影石創新：影石創新科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）（更新稿）（更新稿）.pdf

1、 影石創新科技股份有限公司影石創新科技股份有限公司 Arashi Vision Inc.（住所：深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路（住所：深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路 1100 號金利通金融中心大廈號金利通金融中心大廈 2棟棟 1101，1102，1103）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書（注冊稿）（注冊稿）保薦機構（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明

2、書作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發

3、行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。本次發行股票擬在科創板上市，科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 聲明：本公司的發行申請尚需經上海證券交易所、中國證監會履行相應程聲明：本公司的發行申請尚需經上海證券交易所、中國證監會履行相應程序。本招股說明書（注冊稿）不具有據以發行股票的法律

4、效力，僅供預先披露序。本招股說明書（注冊稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 不超過4,100萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行后總股本的比例不低于10%，最終以上海證券交易所核準及中國證監會注冊的數量為準；本次發行全部為新股，本次發行不涉及老股轉讓；超額配售部分不超過本次公開發行股票數量的15%每股面值 1.00元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】

5、日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過40,100萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-3 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、公司上市的目的一、公司上市的目的 影石創新是一家專注于智能影像設備研發、生產與銷售的高新技術企業，影石創新是一家專注于智能影像設備研發、生產與銷售的高新技術企業，致力于成為全球領先的智能影像解決方案提供商。公司憑借在影像技術領域的致力于成為全球領先的智能影像解決方案提供商。公司憑借在影像技術領域的深厚

6、積累和持續創新，已經在市場上取得了顯著的競爭優勢。隨著全球智能影深厚積累和持續創新，已經在市場上取得了顯著的競爭優勢。隨著全球智能影像市場的快速增長，公司面臨著前所未有的發展機遇。為了抓住這一機遇，實像市場的快速增長，公司面臨著前所未有的發展機遇。為了抓住這一機遇，實現公司的長遠發展目標，影石創新計劃通過首次公開發行股票并上市，以實現現公司的長遠發展目標，影石創新計劃通過首次公開發行股票并上市，以實現以下目的：以下目的：（一）加大研發投入，鞏固技術領先地位（一）加大研發投入，鞏固技術領先地位 智能影像設備行業是一個技術密集型行業，對技術創新和產品迭代有著極智能影像設備行業是一個技術密集型行業，

7、對技術創新和產品迭代有著極高的要求。影石創新計劃通過上市募集的資金，加大在影像捕捉、圖像處理、高的要求。影石創新計劃通過上市募集的資金，加大在影像捕捉、圖像處理、人工智能算法等核心技術領域的研發投入，以保持和擴大公司在智能影像技術人工智能算法等核心技術領域的研發投入，以保持和擴大公司在智能影像技術領域的領先地位。領域的領先地位。（二）拓展全球市場，提升品牌影響力（二）拓展全球市場，提升品牌影響力 影石創新致力于將高品質的智能影像產品推向全球市場。上市將有助于提影石創新致力于將高品質的智能影像產品推向全球市場。上市將有助于提升公司的國際知名度和品牌影響力，為公司在全球范圍內的業務拓展提供強有升公

8、司的國際知名度和品牌影響力，為公司在全球范圍內的業務拓展提供強有力的支持。公司將利用資本市場的力量，加速全球市場布局，與國際知名企業力的支持。公司將利用資本市場的力量，加速全球市場布局，與國際知名企業建立合作關系，實現品牌的國際化。建立合作關系，實現品牌的國際化。（三）吸引和培養高端人才，構建創新團隊（三）吸引和培養高端人才，構建創新團隊 人才是企業發展的核心資源。影石創新計劃通過上市提升公司的吸引力，人才是企業發展的核心資源。影石創新計劃通過上市提升公司的吸引力，吸引行業內的頂尖人才加盟，同時加大對現有員工的培訓和激勵，構建一個具吸引行業內的頂尖人才加盟，同時加大對現有員工的培訓和激勵，構建

9、一個具有創新精神和執行力的團隊，為公司的持續發展提供人才保障。有創新精神和執行力的團隊，為公司的持續發展提供人才保障。（四）優化公司治理結構，提升管理效率（四）優化公司治理結構，提升管理效率 上市將促使影石創新進一步規范公司治理，優化內部管理流程，提高決策上市將促使影石創新進一步規范公司治理，優化內部管理流程，提高決策效率和運營透明度，確保公司治理結構的科學合理，為公司的穩健發展打下堅效率和運營透明度，確保公司治理結構的科學合理，為公司的穩健發展打下堅實的基礎。實的基礎。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4（五）實現股東價值最大化，回饋社會（五）實現股東價值最大化，回饋社會

10、 影石創新始終將股東利益放在首位，通過上市，公司將實現資本的增值，影石創新始終將股東利益放在首位，通過上市，公司將實現資本的增值，為股東創造更大的價值。同時，公司將積極履行社會責任，通過提供高質量的為股東創造更大的價值。同時，公司將積極履行社會責任，通過提供高質量的產品和服務，為社會創造更多的就業機會，促進社會經濟的發展。產品和服務，為社會創造更多的就業機會，促進社會經濟的發展。綜上所述，公司將借助資本市場的力量，不斷提升自身的核心競爭力，實綜上所述，公司將借助資本市場的力量，不斷提升自身的核心競爭力，實現可持續發展，為股東和社會創造更大的價值?，F可持續發展，為股東和社會創造更大的價值。二、二

11、、公司現代企業制度的建立健全情況公司現代企業制度的建立健全情況 公司致力于現代企業制度的建立、細化和完善，已根據公司法 證券公司致力于現代企業制度的建立、細化和完善，已根據公司法 證券法 上海證券交易所科創板股票上市規則等法律法規、規范性文件的要求法 上海證券交易所科創板股票上市規則等法律法規、規范性文件的要求建立健全現代企業制度，制定并執行了公司章程 股東會議事規則 董事建立健全現代企業制度，制定并執行了公司章程 股東會議事規則 董事會議事規則 監事會議事規則 董事會秘書工作制度等各項制度文件，公會議事規則 監事會議事規則 董事會秘書工作制度等各項制度文件，公司股東大會、董事會及專門委員會、

12、監事會、獨立董事和董事會秘書能夠依法司股東大會、董事會及專門委員會、監事會、獨立董事和董事會秘書能夠依法規范運行，形成了職責明確、相互制衡、科學高效的公司治理體系，有效維護規范運行，形成了職責明確、相互制衡、科學高效的公司治理體系，有效維護了公司及股東的合法權益，有助于公司實現長期可持續發展。了公司及股東的合法權益，有助于公司實現長期可持續發展。公司已按照上市公司治理準則等法律法規的要求，有效執行了公司制公司已按照上市公司治理準則等法律法規的要求，有效執行了公司制定的各項內部控制制度，在采購、生產、銷售等業務環節制定了嚴格的內控流定的各項內部控制制度，在采購、生產、銷售等業務環節制定了嚴格的內

13、控流程，形成精細化的管理體系。程，形成精細化的管理體系。三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃（一）本次融資的必要性（一）本次融資的必要性 公司自成立以來一直專注于全景相機、運動相機等智能影像設備的研發、公司自成立以來一直專注于全景相機、運動相機等智能影像設備的研發、生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商。隨著全球生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商。隨著全球智能影像設備行業持續發展，市場對公司的綜合實力提出了更高的要求。公司智能影像設備行業持續發展，市場對公司的綜合實力提出了更高的要求。公司本次募集資金投

14、資項目系緊密圍繞主營業務和科創實力，致力于提升生產運營本次募集資金投資項目系緊密圍繞主營業務和科創實力，致力于提升生產運營效率及產品研發能力，有助于持續提高公司的核心競爭力，是公司當前發展階效率及產品研發能力，有助于持續提高公司的核心競爭力，是公司當前發展階段的重要需求，具有必要性。段的重要需求，具有必要性。（二）募集資金使用規劃（二）募集資金使用規劃 公司本次發行擬募集資金公司本次發行擬募集資金 46,377.53 萬元，計劃投向萬元，計劃投向“智能影像設備生產基智能影像設備生產基影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-5 地建設項目地建設項目”、“影石創新深圳研發中心建設項目

15、影石創新深圳研發中心建設項目”。上述項目建設完成后，將進。上述項目建設完成后，將進一步提高公司生產經營的穩定性，加強公司對市場的快速響應能力，增強風險一步提高公司生產經營的穩定性，加強公司對市場的快速響應能力，增強風險抵抗能力，促進主營業務的健康發展。此外，公司能夠有效整合現有資源、引抵抗能力，促進主營業務的健康發展。此外，公司能夠有效整合現有資源、引進先進設備及優秀人才，提升公司核心技術的維度和深度，進而全方位增強公進先進設備及優秀人才，提升公司核心技術的維度和深度，進而全方位增強公司的技術實力，有助于公司加速實現未來經營戰略。司的技術實力，有助于公司加速實現未來經營戰略。四、公司持續經營能

16、力及未來發展規劃四、公司持續經營能力及未來發展規劃（一）公司持續經營能力（一）公司持續經營能力 公司自成立以來一直專注于全景相機、運動相機等智能影像設備的研發、公司自成立以來一直專注于全景相機、運動相機等智能影像設備的研發、生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商。目前公司生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商。目前公司主要產品類型包括消費級智能影像設備、專業級智能影像設備、配件及其他產主要產品類型包括消費級智能影像設備、專業級智能影像設備、配件及其他產品等。公司品牌品等。公司品牌“Insta360 影石影石”產品通過線上、線下渠道相結合的方式銷往全產品通

17、過線上、線下渠道相結合的方式銷往全球各地。線上主要通過公司官方商城、亞馬遜、天貓、京東等渠道進行銷售；球各地。線上主要通過公司官方商城、亞馬遜、天貓、京東等渠道進行銷售；線下則通過遍布全球線下則通過遍布全球50多個國家和地區的銷售網絡，包括多個國家和地區的銷售網絡，包括Apple Store零售店、零售店、佳能金牌店、佳能金牌店、Best Buy、B&H、順電、順電、JB Hi-Fi、Media Markt、Sams Club、Costco、Argos 等知名渠道進行銷售。報告期內，公司營業收入分別為等知名渠道進行銷售。報告期內，公司營業收入分別為132,831.87 萬元、萬元、204,11

18、3.36 萬元、萬元、363,639.23 萬元和萬元和 242,815.75 萬元，扣除非萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 25,175.13 萬元、萬元、38,092.72 萬萬元、元、79,116.86 萬元和萬元和 49,169.35 萬元，具備良好的持續經營能力。萬元，具備良好的持續經營能力。（二）公司未來發展規劃（二）公司未來發展規劃 未來，公司將秉持未來，公司將秉持“成為世界一流的智能影像品牌成為世界一流的智能影像品牌”愿景，持續深耕智能影愿景，持續深耕智能影像領域，不斷深化實施技術創新戰略、產品規劃戰略和全球化品牌

19、戰略。在技像領域，不斷深化實施技術創新戰略、產品規劃戰略和全球化品牌戰略。在技術創新方面，公司將繼續圍繞智能影像設備，不斷加強全景技術、防抖技術、術創新方面，公司將繼續圍繞智能影像設備，不斷加強全景技術、防抖技術、AI 技術等核心技術，技術等核心技術，儲備機械控制技術、機器視覺感知技術和飛行控制技術，儲備機械控制技術、機器視覺感知技術和飛行控制技術，持續培養和吸引創新型技術人才，鞏固公司技術優勢；在產品規劃方面，公司持續培養和吸引創新型技術人才，鞏固公司技術優勢；在產品規劃方面，公司將根據市場需求結合技術積累不斷創新，實現各產品線的迭代升級，并拓展智將根據市場需求結合技術積累不斷創新，實現各產

20、品線的迭代升級，并拓展智能影像產品范圍，創造融合專業全景技術、能影像產品范圍，創造融合專業全景技術、AI 技術技術、機械控制技術和視覺感知、機械控制技術和視覺感知技術、飛行控制技術技術、飛行控制技術的新型智能影像的新型智能影像機器人機器人產品；在全球化品牌方面，公司將產品；在全球化品牌方面，公司將繼續打造具有創新活力的全球化品牌形象，夯實國內市場并加強海外業務拓展，繼續打造具有創新活力的全球化品牌形象，夯實國內市場并加強海外業務拓展，影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-6 加大全球市場推廣與銷售渠道建設，深入挖掘亞太、北美、歐洲等各主要地區加大全球市場推廣與銷售渠道建設，深入

21、挖掘亞太、北美、歐洲等各主要地區用戶的影像需求，持續提升品牌在全球范圍的用戶的影像需求，持續提升品牌在全球范圍的滲透率和影響力。滲透率和影響力。通過上述發展規劃的實施，公司的持續經營能力和綜合競爭力將得到進一通過上述發展規劃的實施，公司的持續經營能力和綜合競爭力將得到進一步增強，為投資者、廣大用戶、公司員工及智能影像行業持續創造價值，與其步增強，為投資者、廣大用戶、公司員工及智能影像行業持續創造價值，與其共享發展成果。共享發展成果。實際控制人、董事長：實際控制人、董事長：劉靖康劉靖康 年年 月月 日日 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-7 目目 錄錄 聲聲 明明.1 本次發

22、行概況本次發行概況.2 致投資者的聲明致投資者的聲明.3 一、公司上市的目的.3 二、公司現代企業制度的建立健全情況.4 三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃.4 四、公司持續經營能力及未來發展規劃.5 目目 錄錄.7 第一節第一節 釋義釋義.12 一、普通術語.12 二、專業術語.15 第二節第二節 概覽概覽.18 一、重大事項提示.18 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.26 三、本次發行概況.27 四、發行人主營業務經營情況.28 五、發行人符合科創板定位情況.33 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.34 七、發行人選擇的具體上市標準.35 八、發行人公司治理特殊安排

23、等重要事項.35 九、募集資金運用與未來發展規劃.36 十、其他對發行人有重大影響的事項.37 第三節第三節 風險因素風險因素.38 一、與發行人相關的風險.38 二、與行業相關的風險.44 三、其他風險.45 第四節第四節 公司基本情況公司基本情況.47 一、公司基本情況.47 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 二、公司設立及報告期內股本、股東變化情況和成立以來重要事件.47 三、公司的股權結構及組織結構.54 四、發行人子公司、分公司、參股公司情況.56 五、持有發行人 5%以上股份的主要股東、實際控制人的基本情況.61 六、發行人特別表決權股份情況.84 七、發行

24、人協議控制架構情況.84 八、發行人控股股東、實際控制人報告期內刑事犯罪及重大違法行為情況.84 九、公司股本情況.84 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況.96 十一、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況.111 十二、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.112 十三、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的有關協議及重要承諾.113 十四、公司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間的親屬關系.114 十五、公司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、

25、被中國證監會立案調查情況.114 十六、董事、監事及高級管理人員的任職資格.114 十七、公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員最近兩年的變動情況.114 十八、公司員工及社會保障情況.115 十九公司已執行的股權激勵及其他制度安排和執行情況.118 第五節第五節 業務和技術業務和技術.125 一、公司主營業務和主要產品情況.125 二、所處行業的基本情況.153 三、公司主要銷售情況.190 四、公司主要采購情況.204 五、主要資產情況.207 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 六、技術與研發情況.214 七、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能

26、力.244 八、公司境外經營情況.244 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.245 一、財務報表.245 二、注冊會計師審計意見.254 三、重要性水平的判斷標準及關鍵審計事項.254 四、合并報表范圍及變化情況.257 五、分部信息.257 六、重要會計政策及會計估計.258 七、非經常性損益.285 八、主要稅種及稅收政策.286 九、主要財務指標.290 十、經營成果分析.292 十一、資產質量分析.340 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.358 十三、公司重大資產重組情況.371 十四、期后事項、或有事項及其他重要事項.371 十五、財務報告審計

27、截止日后主要財務信息及經營情況.374 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.377 一、本次募集資金投資項目計劃.377 二、募集資金投資項目的具體情況.379 三、募集資金運用對公司的主要財務指標的影響.380 四、未來發展戰略.381 第八節第八節 公司治理及獨立性公司治理及獨立性.387 一、報告期內發行人公司治理情況概述.387 二、發行人內部控制度情況.387 三、公司報告期內存在的違法違規行為及受到處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施的情況.387 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10 四、公司報告期內資金占用和對外擔保情

28、況.389 五、公司獨立運行情況.389 六、同業競爭.391 七、關聯方、關聯關系和關聯交易.393 八、報告期內關聯交易履行的程序情況及獨立董事關于關聯交易的意見.403 九、本公司減少和規范關聯交易的措施.403 第九節第九節 投資者保護投資者保護.408 一、投資者權益保護情況.408 二、股利分配政策.408 三、報告期內的股利分配情況及未分配利潤的使用安排.413 四、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.413 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.414 一、重大合同.414 二、對外擔保情況.419 三、重大訴訟、仲裁情況.419 四、其他.428 第十一節第十一節 聲明聲明.

29、429 一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.429 二、本公司控股股東、實際控制人聲明.433 三、保薦人（主承銷商）聲明.434 四、發行人律師聲明.437 五、審計機構聲明.438 六、資產評估機構聲明.439 七、驗資機構聲明.441 第十二節第十二節 附件附件.442 一、招股說明書附件.442 二、查閱時間和地點.443 三、發行人擁有的無形資產.444 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-11 四、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.491 五、與投資者保護相關的承諾具體內容.494 六、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、

30、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.520 七、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.522 八、募集資金投資項目的具體情況.523 九、子公司、分公司、參股公司簡要情況.529 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列縮略語和術語具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、影石創新、股份公司、公司 指 影石創新科技股份有限公司 A股 指 獲準在境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 本次發行 指 公司本次向上海證券交易所申請核準并由中國證監會注冊的在境內首次公開發行

31、不超過【】股A股普通股的行為 本招股說明書、招股說明書 指 影石創新科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 深圳嵐鋒、有限公司 指 深圳嵐鋒創視網絡科技有限公司，發行人前身 北京嵐鋒 指 北京嵐鋒創視網絡科技有限公司，發行人控股股東 南京五十嵐 指 南京五十嵐數字科技有限公司，已于 2020年 8月完成工商登記注銷 北京 WFOE 指 北京嵐鋒創視信息技術有限公司，已于 2020 年 1 月完成工商登記注銷 香港嵐鋒 指 Arashi Vision Interative(Hong Kong)Limited，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司，已于 2021年 11 月注

32、銷 開曼嵐鋒 指 Arashi Vision Interative(Cayman)Inc.，一家依據英屬開曼群島法律設立并存續的公司，已于 2022 年 2 月注銷 Huahua控股 指 Huahua Holding Limited，一家依據英屬維爾京群島法律設立并存續的公司，已于 2022年 3月注銷 Lancefield控股 指 Lancefield Holding Limited，一家依據英屬維爾京群島法律設立并存續的公司，已于 2022年 3月注銷 IDG 指 IDG China Media Fund II,L.P.，一家依據美國法律設立并存續的合伙企業 QIMING VENTURE

33、指 QIMING VENTURE PARTNERS IV,L.P.，一家依據英屬開曼群島法律設立并存續的公司 QIMING MANAGING 指 QIMING MANAGING DIRECTORS FUND IV,L.P.，一家依據英屬開曼群島法律設立并存續的公司 維爾京迅雷 指 Xunlei Network Technologies Limited，一家依據英屬維爾京群島法律設立并存續的公司 深圳迅雷 指 深圳市迅雷網絡技術有限公司 嵐灃管理 指 嵐灃管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙），曾用名嵐灃投資咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）嵐烽管理 指 嵐烽管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙），曾

34、用名嵐烽投資咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）瀾烽管理 指 瀾烽管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙），曾用名瀾烽投資咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）瀾烽一號 指 瀾烽一號投資咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）一二網絡 指 深圳一二信息網絡有限公司 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-13 CYZone 指 CYZone Angel Fund I,L.P.，一家依據英屬開曼群島法律設立并存續的公司 EARN ACE 指 EARN ACE LIMITED，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 QM101 指 QM101 LIMITED，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 香

35、港迅雷 指 迅雷網絡技術有限公司，英文名稱 Xunlei Network Technologies Limited，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 蘇寧潤東 指 蘇寧潤東國際投資管理有限公司，英文名稱 SUNING RUNDONG INTERNATIONAL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 深圳麥高 指 深圳麥高匯智成長五期股權投資合伙企業（有限合伙）廈門富凱 指 廈門富凱創業投資合伙企業（有限合伙）朗瑪五號 指 朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙），

36、曾用名伙），曾用名朗瑪五號（深圳）創業投資中心（有限合伙）朗瑪六號 指 朗瑪六號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合朗瑪六號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙），曾用名伙），曾用名朗瑪六號（深圳）創業投資中心（有限合伙）朗瑪九號 指 朗瑪九號（深圳）創業投資中心（有限合伙）華金同達 指 珠海華金同達股權投資基金合伙企業（有限合伙）蕪湖曠沄 指 蕪湖曠沄人工智能產業投資基金（有限合伙）匯智同裕 指 深圳匯智同裕投資管理合伙企業（有限合伙）中證投資 指 中信證券投資有限公司 金石智娛 指 金石智娛股權投資（杭州）合伙企業（有限合伙）伊敦傳媒 指 深圳市伊敦傳媒投資基金合伙企業（有限合伙

37、）天正投資 指 深圳市天正投資有限公司 利得鑫投 指 壽光市利得鑫投投資中心（有限合伙）領譽基石 指 深圳市領譽基石股權投資合伙企業（有限合伙）山東龍興 指 山東龍興塑膜科技股份有限公司 知盛投資 指 深圳市知盛投資合伙企業（有限合伙）德樸投資 指 深圳德樸投資有限公司 華金創盈 指 珠海華金創盈三號股權投資基金合伙企業（有限合伙）朗瑪十四號 指 朗瑪十四號（深圳）創業投資中心（有限合伙）威明投資 指 寧波梅山保稅港區威明投資管理合伙企業（有限合伙）中山影石 指 影石創新（中山）科技有限公司 前海影石 指 深圳前海影石創新技術有限公司 珠海影石 指 影石創新科技（珠海）有限公司 影石創新科技股

38、份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-14 順勢電子 指 深圳市順勢電子有限公司，曾用名深圳市賈二電子有限公司 一路高飛 指 一路高飛（深圳）科技有限公司 上海影石 指 上海影石嵐鋒科技有限公司 香港影石 指 香港影石創新科技有限公司，英文名稱 Istone Innovation Limited，曾用名 Istone Interative(Hong Kong)Limited，一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 德國影石 指 Insta360 GmbH，一家依據德國法律設立并存續的公司 日本影石 指 Insta360 Japan 株式會社，一家依據日本法律設立并存續的公司 美國影石 指

39、Arashi Vision(U.S.)LLC，曾用名 Arashi Vision Interative(U.S.)LLC，一家依據美國法律設立并存續的公司 上海亦我 指 上海亦我信息技術有限公司 香港影石國際 指 香港影石國際有限公司（Insta360 International(HK)LIMITED），一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司，已已于于 2024 年年 8 月月 30 日注銷日注銷 香港影石科技 指 香港影石科技有限公司（Instone Technology(HK)Limited），一家依據中國香港地區法律設立并存續的公司 廣州影石 指 廣州影石創新科技有限公司 深圳影石深圳

40、影石 指指 深圳影石電子有限公司深圳影石電子有限公司 荷蘭嵐鋒科技荷蘭嵐鋒科技 指指 嵐鋒科技有限公司，英文名稱嵐鋒科技有限公司，英文名稱 Arashi Technologie B.V.，一家依據荷蘭法律設立并存續的公司一家依據荷蘭法律設立并存續的公司 美國影石科技美國影石科技 指指 美國影石創新科技有限公司，英文名稱美國影石創新科技有限公司，英文名稱 Istone Innovation(U.S.)LLC，一家依據美國法律設立并存續的公司，一家依據美國法律設立并存續的公司 融光光學融光光學 指指 東莞市融光光學有限公司東莞市融光光學有限公司 珠海影翎珠海影翎 指指 珠海影翎科技有限公司珠海影翎

41、科技有限公司 深圳影翎深圳影翎 指指 深圳影翎科技有限公司深圳影翎科技有限公司 花都分公司 指 廣州影石創新科技有限公司廣州花都分公司 寶安分公司 指 廣州影石創新科技有限公司深圳寶安分公司 前海分公司前海分公司 指指 廣州影石創新科技有限公司深圳前海分公司廣州影石創新科技有限公司深圳前海分公司 金石投資 指 金石投資有限公司 亞馬遜 指 亞馬遜公司（Amazon）的網絡銷售平臺 Best Buy 指 百思買，美國家用電器和電子產品的零售和分銷服務集團（BBY.N），主營消費電子、家居辦公用品、電器、娛樂軟件及其相關服務 天貓 指 浙江天貓技術有限公司及其關聯公司。原淘寶商城，英文簡稱 Tma

42、ll，為阿里巴巴旗下綜合品牌零售平臺，提供包括網站（）及移動客戶端等多種用戶接入方式 日本樂天、樂天 指 樂天株式會社（Rakuten,Inc）。日本樂天市場（Rakuten）是樂天株式會社旗下的 B2B2C 購物平臺，是日本最大電子商店街 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15 京東 指 中國知名電商集團，其旗下京東商場為主要線上銷售平臺 GoPro 指 GoPro,Inc.，美國納斯達克上市公司，股票代碼 GPRO 大疆 指 深圳市大疆創新科技有限公司 日本理光 指 理光集團（RICOH COMPANY LTD.），日本東京證券交易所及倫敦證券交易所上市公司，股票代碼

43、7752（日本東京證券交易所）及 RICO（倫敦證券交易所）佳明公司 指 Garmin Ltd.，美國納斯達克上市公司，股票代碼 GRMN 安霸 指 Ambarella.Inc.，美國納斯達克上市公司，股票代碼AMBA 索尼 指 Sony Corporation，美國紐約交易所上市公司，股票代碼SNE 保 薦 人（主 承 銷商）、保薦機構、中信證券 指 中信證券股份有限公司 容誠會計師 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師 指 北京德恒律師事務所 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 公司法 指 中華人民共和國公司法及其修訂 證券法 指 中華人民共和國證

44、券法及其修訂 公司章程 指 本公司現行的公司章程 公 司 章 程（草案）指 本公司上市后適用的公司章程 元、萬元、億元 指 除非特指，均為人民幣元、萬元、億元 報告期 指 2021年度、2022年度、2023 年度和和 2024 年年 1-6 月月 最近三年及一期及一期 指 2021年度、2022年度和 2023 年度和和 2024 年年 1-6 月月 二、專業術語二、專業術語 魚眼鏡頭 指 一種焦距為 16mm或更短的并且視角接近或等于 180的鏡頭 全景拍攝 指 以某個點為中心進行水平 360度和垂直 180度拍攝，將所拍攝的多張圖拼接成一張照片拍攝及圖片拼接方法 視覺算法 指 機器視覺，

45、專注于機器模擬動物視覺的算法。著重指定圖像識別，分類等視覺人物算法 小行星視角 指 通過將全景圖 2：1 的比例映射到球面，形成平面投影效果圖 子彈時間 指 一種使用在電影、電視廣告或電腦游戲中，用計算機輔助的攝影技術模擬變速特效，例如強化的慢鏡頭、時間靜止等效果 隱形自拍桿 指 采用智能算法，可以隱藏自拍桿痕跡，可以實現無人機跟拍的效果 VR、虛擬現實 指 一種可以創建和體驗虛擬世界的計算機仿真系統，它利用計算機生成一種模擬環境，是一種多源信息融合的交互式的三維動態視景和實體行為的系統仿真，使用戶沉浸到該環境中 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 KOL 指 Key

46、Opinion Leader，即關鍵意見領袖，是營銷學上的概念，通常指擁有更多、更準確的產品信息，且為相關群體所接受或信任，并對該群體的購買行為有較大影響力的人 高幀率 指 又稱為高幀率格式（High Frame Rate/HFR），是指以每秒 48幀畫面頻率拍攝電影。相比以往的 24幀畫面，高幀率可帶來更清晰穩定的畫面 碼率 指 碼率又稱為比特率，是指每秒傳送的比特數，單位為 bps，比特率越高，傳送數據速度越快 光流拼接 指 攝像機進行畫面的捕捉，然后用機器算法檢測相鄰鏡頭畫面之間的光流，再利用光流獲得像素級的對應關系，以實現圖像的變換與拼接。光流（optical flow）是指空間運動物

47、體在觀察成像平面上的像素運動的瞬時速度 8K/11K 指 一種實驗中的數字視頻標準，8K分辨率規格為 7680 x4320，11K 分辨率規格為 11264X6336 FPS 指 畫面每秒傳輸幀數，即每秒捕捉/播放的畫面數 噪點 指 CCD（CMOS）傳感器將光線作為接收信號并輸出的過程中所產生的圖像中的粗糙部分，也指圖像中不該出現的外來像素，通常由電子干擾產生 bit色彩 指 色彩位數又稱彩色深度，數碼攝像頭的彩色深度指標反映了攝像頭能正確記錄色調有多少，色彩位數的值越高，就越可能更真實地還原亮部及暗部的細節 可穿戴影像設備 指 即直接穿在身上，或是整合到用戶的衣服或配件的一種便攜式影像設備

48、?？纱┐饔跋裨O備不僅僅是一種硬件設備，更是通過軟件支持以及數據交互、云端交互來實現強大的功能 3D 引擎，圖像引擎 指 將現實中的物質抽象為多邊形或者各種曲線等表現形式，在計算機中進行相關計算并輸出最終圖像的算法實現的集合 液態硅膠注塑技術 指 又稱為 LSR液態硅膠注射成型技術，在消費電子上的應用主要集中在可穿戴設備和智能手機方面，其優異的防水，防沙，防潮，防腐蝕，防震性能使得它成為目前智能手機的主流防水材料。從工藝流程來講，主要包括四個步驟：混合，注射，硫化，脫件 CMOS圖像傳感器 指 Complementary Metal Oxide Semiconductor 互補金屬氧化物半導體，

49、CMOS 圖像傳感器是一種典型的固體成像傳感器，每個光電傳感器附近都有相應的電路直接將光能量轉換成電壓信號 行人 ReID 指 行人重識別（Person Re-identification），是利用計算機視覺技術判斷圖像或者視頻序列中是否存在特定行人的技術 機器學習 指 Machine Learning，計算機通過模擬或實現人類的學習行為，以獲取新的知識或技能，重新組織已有的知識結構使之不斷改善自身的性能，機器學習是人工智能的核心，是使計算機具有智能的根本途徑 集成學習 指 Ensemble Learning，是一大類模型融合策略和方法的統稱，主要思路是先通過一定的規則生成多個學習器，再采用某

50、種集成策略進行組合，最后綜合判斷輸出最終結果，以得到更優的預測表現 果凍效應 指 果凍效應指的是由于同一幀圖像逐行像素曝光時間的不同步，導致相機運動或者拍攝目標運動時，出現的畫面扭曲現象 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17 模型剪枝 指 模型剪枝是一種模型壓縮的方法，可以生成參數更少、內存利用率更高、能耗更低、推理速度更快的模型 魯棒性 指 魯棒性，音譯 robustness，在計算機系統中常指系統的健壯度和耐用性，也是指控制系統在一定（結構，大?。┑膮禂z動下，維持其它某些性能的特性 信噪比 指 描述信號中有效成分與噪聲成分的比例關系參數 景深 指 在攝影機鏡頭或其他

51、成像器前沿能夠取得清晰圖像的成像所測定的被攝物體前后距離范圍 HDR 指 High-Dynamic Range，中文全稱高動態范圍圖像，是用來實現比普通數位圖像技術更大曝光動態范圍（即更大的明暗差別）的一組技術 RAW 拍攝 指 用于拍攝 RAW格式影像文件的拍攝模式 神經網絡 指 一種模仿人腦神經元結構的計算模型，用于識別模式和處理復雜的數據 特別說明：本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，或部分比例指標與相關數值直接計算的結果在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。本招股說明書中引用的第三方數據不存在專門為本次發行準備的情形，亦不存在發行人為相關第三方報告專門支付

52、費用或提供幫助的情形。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-18 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一一、重大事項提示、重大事項提示 公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下重要事項。本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書“風險因素”部分，并特別注意以下事項：（一一）涉美涉美 337 調查調查及相關及相關訴訟訴訟的風險的風險 2024年年 3月月 29日（美國時間），日（美國時間），GoPro依據美國依據美國 1930年關稅法第年關稅法第 337節規定向美

53、國國際貿易委員會提出節規定向美國國際貿易委員會提出 337 調查申請，指控發行人及發行人美國子調查申請，指控發行人及發行人美國子公司美國影石相關產品及配件、照相系統侵犯其在美知識產權；公司美國影石相關產品及配件、照相系統侵犯其在美知識產權；2024 年年 5 月月 1日（美國時間），美國國際貿易委員會正式啟動了本次日（美國時間），美國國際貿易委員會正式啟動了本次 337 調查。調查。2024 年年 4 月月5 日（美國時間），美國影石收到美國加利福尼亞中區聯邦地區法院送達的民日（美國時間），美國影石收到美國加利福尼亞中區聯邦地區法院送達的民事訴訟傳票及起訴狀等訴訟材料，事訴訟傳票及起訴狀等訴訟

54、材料，GoPro 起訴發行人及美國影石的相關產品、起訴發行人及美國影石的相關產品、照相系統侵犯其在美知識產權。照相系統侵犯其在美知識產權。2025 年年 1 月月 13 日至日至 2025 年年 1 月月 17 日（美國時日（美國時間），間），ITC行政法官組織了開庭聽證程序。截至本招股說明書簽署日，行政法官組織了開庭聽證程序。截至本招股說明書簽署日，337調查調查事項仍在進行中，加州中區法院訴訟案件處于中止審理狀態。事項仍在進行中，加州中區法院訴訟案件處于中止審理狀態。若最終若最終 337 調查結果對公司不利，公司聲譽將受到負面影響，相關涉案產調查結果對公司不利，公司聲譽將受到負面影響，相關

55、涉案產品可能無法繼續在美國銷售。雖然公司涉案產品均為通用產品，可面向全球市品可能無法繼續在美國銷售。雖然公司涉案產品均為通用產品，可面向全球市場客戶進行銷售，在涉案產品在美國被禁售的極端情形下可將涉案產品向非美場客戶進行銷售，在涉案產品在美國被禁售的極端情形下可將涉案產品向非美國地區銷售，但公司涉案產品在美國禁售仍可能會對公司經營業績產生不利影國地區銷售，但公司涉案產品在美國禁售仍可能會對公司經營業績產生不利影響。響。此外，雖然此外，雖然 337 調查不涉及經濟賠償，但調查不涉及經濟賠償，但 337 調查的結果將可能作為加州調查的結果將可能作為加州中區法院訴訟的重要參考。若最終中區法院訴訟的重

56、要參考。若最終 337 調查結果對公司不利，加州中區法院訴調查結果對公司不利，加州中區法院訴訟中公司將可能敗訴，從而需要對訟中公司將可能敗訴，從而需要對 GoPro 進行經濟賠償并承擔進行經濟賠償并承擔 GoPro 為此訴訟為此訴訟支付的律師費和案件費等支出，進而對公司業績造成不利影響。同時無論支付的律師費和案件費等支出，進而對公司業績造成不利影響。同時無論 337調查和加州中區法院訴訟的結果如何，公司均需向此次其聘請的律師支付法律調查和加州中區法院訴訟的結果如何，公司均需向此次其聘請的律師支付法律影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 顧問費用，該等費用支出亦會對公司業績

57、造成不利影響。顧問費用，該等費用支出亦會對公司業績造成不利影響。（二）國際貿易摩擦（二）國際貿易摩擦及關稅及關稅風險風險 2018 年以來，國際貿易摩擦對中國企業開展海外市場業務造成了一定阻力，年以來，國際貿易摩擦對中國企業開展海外市場業務造成了一定阻力，國際貿易及海外商業環境的不確定性風險上升。國際貿易及海外商業環境的不確定性風險上升。2025 年年 2 月月 1 日，美國政府宣日，美國政府宣布對進口自中國的商品加征布對進口自中國的商品加征 10%的關稅，公司已采取相應措施積極應對。如果的關稅，公司已采取相應措施積極應對。如果境外國家持續加大實施對公司出口明顯不利的貿易、關稅等政策，公司存在

58、無境外國家持續加大實施對公司出口明顯不利的貿易、關稅等政策，公司存在無法維持境外銷售高速增長的風險法維持境外銷售高速增長的風險甚甚至由此導致業績下滑的風險。至由此導致業績下滑的風險。（三三）重要原材料供應中斷風險）重要原材料供應中斷風險 公司采購的原材料主要包括 IC 芯片、鏡頭模組、結構件等，因直接材料在公司主營業務成本中占比較高，產品成本受原材料價格波動影響較大。此外，芯片作為公司重要原材料，構成公司產品的核心零部件。報告期各期，公司芯片采購金額分別為 14,812.18 萬元、23,630.03 萬元、36,975.06 萬元和和 29,325.55萬元萬元，占原材料采購總額的比例分別為

59、 24.76%、23.72%、23.15%和和 26.90%。公司的核心芯片主要是采購索尼、安霸等國際品牌，并且可替代性較差，未來如因特殊貿易原因或全球芯片短缺導致相關國外供應商停止向公司出口芯片或供貨周期增長，將會對公司的生產經營產生不利影響。（四四）境外經營風險）境外經營風險 報告期各期，公司境外銷售收入分別為 93,390.55 萬元、159,625.70 萬元、290,337.71 萬元和和 184,192.41 萬元萬元，占主營業務收入比例分別為 71.17%、79.43%、80.83%和和 76.52%。2020 年全球經濟環境變動，公司海外業務發展不確定性增加。此外，在后續的海外

60、市場競爭中，不排除因國際市場產品設計理念及技術發展狀況等因素發生重大變化，如果未來國際市場業務開拓不順利或未能達到預期，將影響公司國際市場業務發展。（五五）匯率變動風險）匯率變動風險 報告期內，受國家推進人民幣匯率形成機制改革、擴大人民幣兌主要貨幣波幅范圍政策及全球經濟形勢的影響，人民幣兌美元匯率波動性較大，報告期內公司匯兌損益分別為1,920.02萬元、-2,751.57萬元、182.95萬元和和-1,167.49萬萬元元。報告期內公司外銷收入規模分別為 93,390.55 萬元、159,625.70 萬元、影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 290,337.71萬元

61、和和 184,192.41 萬元萬元，呈逐年上升趨勢。隨著公司出口業務的增長，如果未來人民幣對美元等外匯的匯率波動幅度加大，可能對公司業績產生一定影響。（六六）外協加工生產的風險）外協加工生產的風險 公司在生產環節主要通過與加工廠商合作的模式進行外協生產，由委外廠商負責鏡頭模組加工、SMT 貼片、電池等零部件加工、半成品及成品的組裝測試等工序。報告期內，公司消費級智能影像設備主要通過外協加工生產，專業級智能影像設備通過外協生產的產量占比分別為 1.29%、0.00%、0.00%和和0.00%。報告期內，公司外協加工費用分別為 8,543.04 萬元、13,112.15 萬元、16,853.82

62、 萬元和和 10,301.59 萬元萬元，占當期主營業務成本比例分別為 14.77%、14.97%、11.80%和和 10.11%。在外協加工生產模式下，需委外廠商保證充足的產能，且公司需要持續有效地對生產流程進行管控。如果委外廠商無法滿足公司快速發展的需求，出現產能不足、生產管理水平欠佳或公司與委外廠商合作發生摩擦而不能及時切換委外加工方的情形，則可能導致產品供應的延遲或產品質量的下降，從而對公司的經營業績產生不利影響。（七七）產品迭代不及預期導致業績增速放緩甚至下滑的風險）產品迭代不及預期導致業績增速放緩甚至下滑的風險 消費電子行業存在產品迭代速度快及消費者需求不斷提升的特點。公司及市場主

63、流消費電子產品品牌廠商推出新品的周期通常在半年至一年左右。公司陸續推出了 Nano 系列、ONE系列、ONE X 系列、ONE R 系列、GO 系列和 Ace系列等消費級智能影像設備主要產品以及 Pro 系列、TITAN 系列等專業級智能影像設備主要產品。各產品推出的當年及次年為其主要銷售周期，并構成該等年度公司銷售收入的重要來源，各產品通常在推出第三年開始被公司新品迭代，銷售收入及占比逐漸下降。未來如果公司不能持續推出功能優異的創新型智能影像設備進行產品迭代，或不能持續滿足市場及消費者不斷提升的需求，則可能面臨公司業績增速放緩甚至下滑的風險。（八八）實際控制人持股比例較低）實際控制人持股比例

64、較低及公司治理風險及公司治理風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人劉靖康可支配公司 34.0043%的表決權，間接持有公司 29.8891%的股份，實際控制人配偶、一致行動人潘瑤間影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-21 接持有公司 0.00022%的股份。公司實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤合計間接持有公司 29.8893%的股份。本次發行上市后實際控制人的表決權、持股比例將進一步稀釋。報告期內，公司存在董事會成員數量為偶數的情況，雖然截至目前董事會成員數量已變更為 9 人，但仍可能存在董事會無法形成一致意見從而導致董事會僵局、公司治理有效性或決策效率不足的風險。（

65、九九）毛利率較高無法維持的風險）毛利率較高無法維持的風險 報告期內，公司毛利率分別為 50.41%、51.49%、55.95%和和 53.44%，公司毛利率在行業內保持較高水平，影響公司毛利率的主要因素包括公司產品定價能力、銷售渠道等。消費電子產品的創新性、功能、質量、是否契合客戶需求、以及客戶對產品品牌的認可程度都決定了公司產品的定價能力，定價能力越高則毛利率越高。同時，公司線上銷售收入占比較高，分別為 49.01%、49.75%、46.91%和和 51.23%，線上銷售渠道毛利率高于線下銷售渠道。未來公司若不能持續進行自主創新和技術研發，不能及時適應市場需求變化，或者產品銷售渠道和產品銷售

66、價格出現較大不利變化，將使公司面臨毛利率下滑的風險。（十十）產品及技術研發風險）產品及技術研發風險 智能影像設備行業處于消費電子前沿領域，行業內的品牌供應商需要把握市場需求的變化趨勢，不斷進行技術創新及產品更新迭代，以鞏固市場地位和競爭優勢。截至 2024 年年 6 月月 30 日日，公司主要在研項目報告期內研發費用合計報告期內研發費用合計41,087.75 萬元萬元。報告期各期各期包含上述新技術、新產品等方面的研發投入分別為378.16 萬元、3,967.32 萬元、萬元、17,265.32 萬元和萬元和 19,476.95 萬元萬元，研發費用均在當期全部費用化。若公司對未來市場趨勢預判失誤

67、，或新技術、新產品未達預期，將會對公司的業績增長帶來不利影響。（十一十一）全景相機市場容量較小及行業競爭加劇風險）全景相機市場容量較小及行業競爭加劇風險 公司主要產品為全景相機、運動相機等智能影像設備。2023 年年全球全景相機市場規模達到 50.3 億元億元，手持智能影像設備總市場規模為手持智能影像設備總市場規模為 364.7 億元億元。目前全景相機市場容量較小。若未來行業市場容量增長受限且公司未能拓展豐富產品線和產品應用場景，則公司業務增長將受到限制。目前行業市場競爭主要集中在存量品牌廠商，且除日本理光外暫無其他傳統數碼相機品牌廠商進入行業影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-

68、1-22 前列。若公司不能通過持續研發和創新鞏固市場地位，則存在因市場競爭加劇而導致市場份額丟失、持續盈利能力下降的風險。（十十二二）經營業績下滑風險經營業績下滑風險 報告期內，得益于公司在技術研發上的持續投入取得成效以及產品競爭優報告期內，得益于公司在技術研發上的持續投入取得成效以及產品競爭優勢不斷提升，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分勢不斷提升，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分別為別為 132,831.87 萬元、萬元、204,113.36 萬元、萬元、363,639.23 萬元和萬元和 242,815.75 萬元，歸萬元，歸屬于母公司所有者

69、的凈利潤分別為屬于母公司所有者的凈利潤分別為26,571.59萬元、萬元、40,733.40萬元、萬元、82,957.51萬萬元和元和 51,845.66 萬元。但公司經營業績未來能否持續增長仍然受到行業競爭格局、萬元。但公司經營業績未來能否持續增長仍然受到行業競爭格局、國際形勢、產業政策、技術更迭、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都國際形勢、產業政策、技術更迭、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都可能導致公司經營業績增長放緩甚至業績下滑。因此，公司存在經營業績波動可能導致公司經營業績增長放緩甚至業績下滑。因此，公司存在經營業績波動的風險，極端情況下有可能存在上市當年營業利潤同比下滑超過

70、的風險，極端情況下有可能存在上市當年營業利潤同比下滑超過 50%的風險。的風險。（十十三三）財務報告審計截止日后發行人的經營狀況）財務報告審計截止日后發行人的經營狀況 1、財務報告審計截止日后的主要經營狀況、財務報告審計截止日后的主要經營狀況 財務報告審計基準日至本招股說明書簽署之日之間，公司經營狀況良好，公司主要業務的采購模式及銷售模式、主要客戶及供應商的構成、主要經營管理層及核心技術人員、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。2、2024 年年 1-9 月財務數據審閱情況月財務數據審閱情況 公司財務報告審計截止日為公司財務報告審計截止日為 2024 年年 6

71、月月 30 日，容誠會計師事務所對公司日，容誠會計師事務所對公司2024 年年 9 月月 30日的合并及母公司資產負債表，日的合并及母公司資產負債表，2024年年 1-9月的合并及母公司利月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，出具了容誠專潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，出具了容誠專字字2024518Z1023 號審閱報告。號審閱報告。經審閱，公司經審閱，公司 2024 年年 1-9 月主要財務數據如下：月主要財務數據如下：（1）合并資產負債表主要數據）合并資產負債表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2024 年年 9 月月 3

72、0 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 變動幅度變動幅度 流動資產合計流動資產合計 323,132.97 179,367.48 80.15%影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 項目項目 2024 年年 9 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 變動幅度變動幅度 非流動資產合計非流動資產合計 126,047.48 125,284.34 0.61%資產總計資產總計 449,180.45 304,651.82 47.44%流動負債合計流動負債合計 142,352.01 82,836.28 71.85%非流動負債合計非流動負債合計 4,141.18

73、 3,234.56 28.03%負債合計負債合計 146,493.18 86,070.84 70.20%所有者權益合計所有者權益合計 302,687.26 218,580.99 38.48%2024年年9月末，公司總資產為月末，公司總資產為449,180.45萬元，較萬元，較2023年末增加年末增加47.44%，其中流動資產為其中流動資產為 323,132.97 萬元，較萬元，較 2023 年末增加年末增加 80.15%，一方面系隨著公，一方面系隨著公司銷售規模增長，公司定期存款增加較多，存貨等經營性流動資產也相應增加，司銷售規模增長，公司定期存款增加較多，存貨等經營性流動資產也相應增加，另一

74、方面公司另一方面公司 2023 年末計入非流動資產的大額存單至年末計入非流動資產的大額存單至 2024 年年 9 月末時存在一月末時存在一部分將在一年內到期，部分將在一年內到期，2024 年年 9 月末公司將該部分大額存單劃分為流動資產；月末公司將該部分大額存單劃分為流動資產；總負債為總負債為 146,493.18萬元，較萬元，較 2023年末增加年末增加 70.20%；流動負債為；流動負債為 142,352.01萬萬元，較元，較 2023 年末增加年末增加 71.85%，主要系隨著公司銷售規模增長，應付賬款、應，主要系隨著公司銷售規模增長，應付賬款、應付票據相應增加。付票據相應增加。（2）合

75、并利潤表主要數據）合并利潤表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-9 月月 2023 年年 1-9 月月 變動幅度變動幅度 營業總收入營業總收入 395,444.81 266,907.97 48.16%營業利潤營業利潤 92,195.18 71,422.79 29.08%利潤總額利潤總額 92,131.26 71,417.77 29.00%凈利潤凈利潤 84,179.51 64,985.87 29.54%歸屬于母公司股東的凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤 84,179.51 64,985.87 29.54%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東

76、的凈利潤東的凈利潤 80,456.60 61,871.47 30.04%2024 年年 1-9 月，公司營業收入為月，公司營業收入為 395,444.81 萬元，相較去年同期增加萬元，相較去年同期增加48.16%；2024 年年 1-9 月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 84,179.51 萬元和萬元和 80,456.60 萬元，相對去萬元，相對去年同期分別增長年同期分別增長 29.54%和和 30.04%；公司；公司 2024 年年 1-9 月收入及凈利潤增長主

77、要月收入及凈利潤增長主要系公司持續推出新產品，銷量相應增長所致。系公司持續推出新產品，銷量相應增長所致。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24（3）合并現金流量表主要數據）合并現金流量表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-9 月月 2023 年年 1-9 月月 變動幅度變動幅度 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 97,805.48 48,842.97 100.24%投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額-106,682.37-12,945.28 724.10%籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額-1

78、,266.40-1,006.61 25.81%現金及現金等價物凈增加額現金及現金等價物凈增加額-6,720.25 35,239.91-119.07%2024 年年 1-9 月公司經營活動產生的現金流量凈額為月公司經營活動產生的現金流量凈額為 97,805.48 萬元，相較去萬元，相較去年同期凈流入有所增加，主要系隨著公司銷售規模增長，銷售商品、提供勞務年同期凈流入有所增加，主要系隨著公司銷售規模增長，銷售商品、提供勞務收到的現金增加較多。收到的現金增加較多。2024 年年 1-9 月公司投資活動產生的現金流量凈額為月公司投資活動產生的現金流量凈額為-106,682.37萬元，主要為公司萬元，主

79、要為公司購買購買理財產品的現金理財產品的現金支出支出。2024年年 1-9月公司籌資月公司籌資活動產生的現金流量凈額為活動產生的現金流量凈額為-1,266.40 萬元，主要為公司租用辦公場所支付的租萬元，主要為公司租用辦公場所支付的租賃費。賃費。（4）非經常性損益的主要項目和金額）非經常性損益的主要項目和金額 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-9 月月 2023 年年 1-9 月月 非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分沖銷部分-12.90 7.70 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密計入當期損益的政府

80、補助，但與公司正常經營業務密切相關、符合國家政策規定、按照確定的標準享有、切相關、符合國家政策規定、按照確定的標準享有、對公司損益產生持續影響的政府補助除外對公司損益產生持續影響的政府補助除外 2,325.38 1,843.06 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，非金融企業持有金融資產和金融負債產生的公允價值非金融企業持有金融資產和金融負債產生的公允價值變動損益以及處置金融資產和金融負債產生的損益變動損益以及處置金融資產和金融負債產生的損益 2,329.67 1,486.48 除上述各項之外的其他營業外收入和支出除上述各項之外的其他營業

81、外收入和支出-51.01-12.72 因取消、修改股權激勵計劃一次性確認的股份支付費因取消、修改股權激勵計劃一次性確認的股份支付費用用-74.25-46.83 非經常性損益總額非經常性損益總額 4,516.88 3,277.70 減：非經常性損益的所得稅影響數減：非經常性損益的所得稅影響數 793.97 163.30 非經常性損益凈額非經常性損益凈額 3,722.91 3,114.40 減：歸屬于少數股東的非經常性損益凈額減：歸屬于少數股東的非經常性損益凈額-歸屬于公司普通股股東的非經常性損益凈額歸屬于公司普通股股東的非經常性損益凈額 3,722.91 3,114.40 2024 年年 1-9

82、 月，公司歸屬于母公司股東的非經常性損益為月，公司歸屬于母公司股東的非經常性損益為 3,722.91 萬元，萬元，影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25 較上年同期增加較上年同期增加 608.51 萬元，主要系購買理財產品產生的收益以及收到的政府萬元，主要系購買理財產品產生的收益以及收到的政府補助增加。補助增加。3、2024 年度年度業績業績預計預計情況情況 2024 年度年度，公司預計可實現營業收入 504,500.00 萬元萬元616,700.00 萬元萬元，較去年同期變動約38.74%69.59%；預計實現凈利潤93,300.00萬元萬元132,600.00萬萬元元，

83、較去年同期變動約 12.47%59.84%；扣除非經常性損益后凈利潤為88,200.00 萬元萬元126,500.00 萬元萬元，較去年同期變動約 11.60%60.07%。前述 2024 年度年度財務數據為公司初步預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾。上述具體內容參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十五、財務報告審計基準日后主要財務信息和經營狀況”。（十（十四四）發行人本次發行上市后的利潤分配政策）發行人本次發行上市后的利潤分配政策 為明確公司首次公開發行股票并上市后對新老股東的回報，增強利潤分配為明確公司首次公開發行股票并上市后對新老股東的回報，增強利潤分配決策的透

84、明度和可操作性，便于股東對公司的股利分配進行監督，公司擬訂了決策的透明度和可操作性，便于股東對公司的股利分配進行監督，公司擬訂了上市后影石創新科技股份有限公司未來三年股東分紅回報規劃，并已經上市后影石創新科技股份有限公司未來三年股東分紅回報規劃，并已經2020 年第三次臨時股東大會審議通過。年第三次臨時股東大會審議通過。本公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅最低比本公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅最低比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃，具體內容參見本招股說明書例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃，具體內容參見本招股說明書“第九節“第九

85、節 投資者保護”之“二、股利分配政策”。投資者保護”之“二、股利分配政策”。（十（十五五）本次發行相關主體作出的重要承諾）本次發行相關主體作出的重要承諾 發行人實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤、控股股東北京嵐鋒創視網發行人實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤、控股股東北京嵐鋒創視網絡科技有限公司及其一致行動人嵐灃管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）絡科技有限公司及其一致行動人嵐灃管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）已作出業績下滑情形的相關承諾，主要內容如下：已作出業績下滑情形的相關承諾，主要內容如下：1、發行人上市當年較上市前、發行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑一年凈利潤下滑50%以上的，延

86、長承諾人屆時所持股份鎖定期限以上的，延長承諾人屆時所持股份鎖定期限6個月；個月；2、發、發行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長承諾以上的，在前項基礎上延長承諾人屆時所持股份鎖定期限人屆時所持股份鎖定期限 6 個月；個月；3、發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下、發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長承諾人屆時所持股份鎖定期限以上的，在前兩項基礎上延長承諾人屆時所持股份鎖定期限 6 個月。上個月。上影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26 述“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母

87、凈利潤為準，“屆時所持股份”是指述“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，“屆時所持股份”是指承諾人上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有的股份。承諾人上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有的股份。本公司提示投資者認真閱讀公司、股東、董事、監事、高級管理人員、核本公司提示投資者認真閱讀公司、股東、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項參見本招股說明書“第十二節履行承諾的約束措施，具體承諾事項參見本

88、招股說明書“第十二節 附件”之附件”之“五、與投資者保護相關的承諾具體內容”?！拔?、與投資者保護相關的承諾具體內容”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 公司名稱公司名稱 影石創新科技股份有限公司 成立日期成立日期 有限公司成立于 2015年 7月 9 日，2020年 2月 26 日整體變更為股份公司 注冊資本注冊資本 36,000.00萬元 法定代表人法定代表人 劉靖康 注冊地址注冊地址 深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路 1100 號金利通金融中心大廈 2 棟1101，1102，1103 主要生產經營地址主要

89、生產經營地址 深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路 1100號金利通金融中心大廈2 棟 1101，1102，1103 控股股東控股股東 北京嵐鋒創視網絡科技有限公司 實際控制人實際控制人 劉靖康 行業分類行業分類 C39 計算機、通信和其他電子設備制造業 在其他交易場所在其他交易場所（申請）掛牌或上（申請）掛牌或上市情況市情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 中信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京德恒律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機

90、構 北京華亞正信資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，保薦人、主承銷商中信證券的全資子公司中證投資以及金石投資作為執行事務合伙人的金石智娛分別直接持有發行人 9,112,616 股、9,112,486 股股份（對應發行前持股比例分別為 2.5313%、2.5312%），除上述情形外，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機

91、構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間均不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系的情形。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機股票登記機構構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行收款銀行【】其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行基本情況（一）本次發行基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 4,100萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行后總股本的比

92、例不低于 10%，最終以上海證券交易所核準及中國證監會注冊的數量為準；本次發行全部為新股，本次發行不涉及老股轉讓；超額配售部分不超過本次公開發行股票數量的 15%占發行后總股占發行后總股本比例本比例 不低于10%其中：發行新股其中：發行新股數量數量 不超過 4,100萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），占發行后總股本的比例不低于 10%，最終以上海證券交易所核準及中國證監會注冊的數量為準 占發行后總股占發行后總股本比例本比例 不低于10%股東公開發售股股東公開發售股份數量份數量 本次發行不涉及老股轉讓 占發行后總股占發行后總股本比例本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 40,10

93、0萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量）每股發行價格每股發行價格【】元（由公司董事會與主承銷商參考向詢價對象詢價情況或初步詢價情況，并綜合考慮公司募投計劃、經營業績及市場情況等因素確定發行價格，或采用中國證監會、證券交易所認可的其他方式確定發行價格）發行市盈率發行市盈率【】倍（每股收益按照發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行前每股凈資發行前每股凈資產產 7.51 元元（按 2024 年年 6 月月 30 日日經審計的歸屬于母公司的股東權益除以本次發行前的總股本計算）發行前每股收發行前每股收益（元益（元/股）股）1.44 發行后每股

94、凈資發行后每股凈資產產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的股東權益除以本次發行前的總股本計算）發行后每股收發行后每股收益（元益（元/股）股）【】發行市凈率發行市凈率【】倍（按每股發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 本次發行將采取網下向網下投資者詢價配售與網上按市值申購定價發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的網下投資者和在上海證券交易所開戶的境內自然人、法人等投資者（中國法律、行政法規、所適用的其他規范性文件及公司須遵守的其他監管要求所禁止者除外）或中國證監會規定的其他對象 承銷方式承銷方式 主承銷商余額包銷 擬公開發售股份擬

95、公開發售股份股東名稱股東名稱 無 發行費用的分攤發行費用的分攤原則原則 不適用 募集資金總額募集資金總額【】影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 募集資金凈額募集資金凈額【】募集資金投資項募集資金投資項目目 智能影像設備生產基地建設項目 影石創新深圳研發中心建設項目 發行費用概算發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：保薦承銷費【】萬元，審計及驗資費用【】萬元，評估費用【】萬元，律師費用【】萬元，信息披露費用【】萬元，股份登記費用【】萬元，發行手續費用【】萬元；其他費用【】萬元 高級管理人員、高級管理人員、員工擬參與戰略員工擬參與戰略配售情況配售情況 若公司決定實

96、施高管及員工戰略配售，則在本次公開發行股票注冊后、發行前，履行內部程序審議該事項的具體方案，并依法進行披露 保薦人相關子公保薦人相關子公司擬參與戰略配司擬參與戰略配售情況售情況 保薦機構將安排符合規定的相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及相關子公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日刊登發行公告日期期【】開始詢價推介日開始詢價推介日期期【】刊登定價公告日刊登定價公告日期期【】申購日期和繳款申購日期和繳款日期日期【】股票上市日期股票上市日期【】四

97、、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主營業務基本情況（一）主營業務基本情況 公司自成立以來一直專注于全景相機、運動相機等智能影像設備的研發、生產和銷售，是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商，發展形成了由全景技術、防抖技術、AI 影像處理技術、計算攝影技術等為核心的技術體系。公司通過自主研發和技術創新滿足消費者在不同場景下的影像需求，并為各行業提供先進的智能影像解決方案。公司推出的智能影像設備產品與各行業加速融合，覆蓋全景新聞直播、國防軍事、政法警務、全景街景地圖、VR 看房、全景視頻會議等領域，通過滿足多場景應用為行業賦能。目前公司主要產品類型包括消費級智能影像設

98、備、專業級智能影像設備、配件及其他產品等。公司品牌“Insta360影石”產品通過線上、線下渠道相結合的方式銷往全球各地。線上主要通過公司官方商城、亞馬遜、天貓、京東等渠道進行銷售；線下則通過遍布全球 50 多個國家和地區的銷售網絡，包括 Apple Store零售店、佳影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-29 能金牌店、Best Buy、B&H、順電、JB Hi-Fi、Media Markt、Sams Club、Costco、Argos 等知名渠道進行銷售。報告期內，公司主營業務收入中 70%以上來自境外銷售，主要系美國、日本和歐洲等消費能力較強的發達國家和地區。公司報告期

99、內銷售按主要產品構成的情況如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 消費級智能影像設備 205,444.59 85.35%313,152.80 87.18%170,437.67 84.81%108,901.27 82.99%專業級智能影像設備 1,280.40 0.53%3,394.72 0.95%4,774.32 2.38%6,931.67 5.28%配件及其他產品 33,991.18 14.12%42,656.43 11.88%25,7

100、63.07 12.82%15,388.76 11.73%合計合計 240,716.17 100.00%359,203.95 100.00%200,975.06 100.00%131,221.70 100.00%（二）主要產品基本情況（二）主要產品基本情況 公司主要產品包括消費級智能影像設備、專業級智能影像設備、配件及其他產品，具體分類如下：產品類別產品類別 產品系列產品系列 產品介紹產品介紹 產品屬性產品屬性 消費級智能影像設備 ONE R 系列 采用模塊化設計，配有 3 款鏡頭，全景鏡頭可拍攝 5.7K 全景視頻，4K 廣角鏡頭可拍攝廣角視頻，一英寸鏡頭則與徠卡聯合設計，采用一英寸傳感器令拍

101、攝畫質更清晰，用戶可通過更換鏡頭滿足不同場景下的拍攝需求。相機搭載FlowState防抖科技，在運動、旅行等不同場景下都能拍出平穩的視頻；新一代產品 ONE RS 搭載廣角增強版鏡頭，可拍攝 8K高清照片和 6K高清視頻，并將電池容量提高 21%；ONE RS 一英寸全景版搭載前后雙一英寸傳感器，基于 AI 算法的 PureShot HDR 照片模式使得相機具備出色的動態范圍和夜景表現力 全景相機/模塊化運動相機 ONE(X)系列 采用自主研發的 FlowState 防抖科技，結合全景拼接與拍攝技術，無需額外搭配穩定設備即可拍攝平穩的5.7K全景視頻。亦可拍攝“子彈時間”、“隱形自拍桿”、“小

102、行星視角”等特殊效果畫面；第二代產品 ONE X2 設有高清觸控屏可實時預覽拍攝畫面，并支持 10 米裸機防水；第三代產品 ONE X3 升級為 1/2 英寸傳感器，最高可拍攝 7200萬像素全景照片；第四代產品第四代產品 ONE X4 支持拍攝更高清的支持拍攝更高清的 8K 全全景視頻。且景視頻。且 5.7K 全景視頻的最高拍攝幀率升全景視頻的最高拍攝幀率升級為級為 60fps，在高速運動場景的畫面捕捉能力，在高速運動場景的畫面捕捉能力進一步提升進一步提升 全景相機/運動相機 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30 產品類別產品類別 產品系列產品系列 產品介紹產品介紹 產

103、品屬性產品屬性 Ace 系列 Ace 搭載 1/2英寸 4800萬像素傳感器，支持 10米防水，與 Ace Pro 均具備 2.4 英寸翻轉觸摸屏，更利于多角度預覽和精準構圖。同時，磁吸快拆設計可實現多機位、多配件的靈活轉換；Ace Pro基于 5nm AI芯片和 1/1.3英寸傳感器，全新的夜景錄像模式能對畫面進行 AI 智能降噪和亮度還原，夜間也能獲得優異畫質。新一代 SUMMARIT 鏡頭深度融合徠卡光學設計和專業成像技術，將運動相機影像力提升到全新高度；第二代產品第二代產品 Ace Pro 2 配備配備 AI 雙芯片，持續提雙芯片，持續提高降噪水平并優化畫質。采用高降噪水平并優化畫質。

104、采用F2.6大光圈并提大光圈并提升至升至 157超廣視場角，進一步優化最短對焦超廣視場角，進一步優化最短對焦距離，影像能力全方位提升距離，影像能力全方位提升 運動相機 GO系列 拇指大小的單鏡頭防抖相機 GO，采用 18.3 克的輕量化設計，搭配底座、吸盤等配件，在日常出行、親子、寵物等場景中，用戶得以解放雙手，實現第一視角等創意的視角拍攝；第二代產品 GO 2 在拍攝和防水性能方面進一步提升，支持HDR拍攝模式，可拍攝1440P高清視頻，并實現 4米防水；第三代產品 GO 3 較前代產品續航提升 50%，單相機可拍攝 45 分鐘，全新的拓展艙配備 2.2英寸可翻轉觸摸彩屏，同時支持無線預覽和

105、遙控；GO 3S 采用升級芯片，采用升級芯片，CPU 算力提升算力提升 50%，配備全新的廣角鏡頭模組，作為拇指相，配備全新的廣角鏡頭模組，作為拇指相機突破性地支持機突破性地支持 4K 超清分辨率。同時，相機超清分辨率。同時，相機支持自然廣角支持自然廣角 FOV，可減少畫面邊緣畸變，可減少畫面邊緣畸變，視頻觀感更真實自然視頻觀感更真實自然 穿戴式運動相機 瞳 Sphere系列 采用了輕巧的一體化設計，可與無人機精準適配，實現便捷拆裝與高穩定性。其搭載技術可使無人機在拍攝畫面中“隱形”，以獲得更純粹的 360 全景影像。相機支持 5.7K 全景拍攝，并搭載 FlowState 防抖科技，使航拍畫

106、面更加平穩流暢 外掛式無人機全景相機 Link系列 AI云臺攝像頭，搭載了 1/2 英寸傳感器，支持4K 30fps視頻，畫質清晰細膩，可帶來真實的視頻互動體驗；通過 AI 算法和靈活的三軸云臺設計實現拍攝主體智能追蹤，其鏡頭自動跟隨主體移動，使主體始終處于畫面中央。Link同時集合了白板增強、無損豎屏、自動俯拍等多種創新模式，并可通過手勢控制，具有豐富的場景適用性；第二代產品第二代產品 Link 2 支持通過支持通過 Link Controller開啟單反級別的自然景深效果，能夠將主體與開啟單反級別的自然景深效果，能夠將主體與背景巧妙分割，并實時對圖像深度進行精確分背景巧妙分割，并實時對圖像

107、深度進行精確分析，自動調整景深效果，讓畫面主角更凸顯。析，自動調整景深效果，讓畫面主角更凸顯。AI云臺攝像頭 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-31 產品類別產品類別 產品系列產品系列 產品介紹產品介紹 產品屬性產品屬性 Link 2 具備具備 AI 智能降噪功能，在嘈雜環境下智能降噪功能，在嘈雜環境下依然能保持清晰話質依然能保持清晰話質 Flow 系列 AI 手機穩定器，搭載 AI“精準人物識別”技術，能讓拍攝目標一直鎖定在畫面當中并保持精準跟隨。同時內置三腳架和自拍桿，另具備三軸機械防抖，能有效消除手部抖動，是功能高度集成、操作便捷簡單的手機穩定器，能夠全面提升手機拍攝

108、的效果和體驗；Flow Pro 支持支持 NFC 輕觸連接手機配對，輕觸連接手機配對，實現實現無感開機。搭載無感開機。搭載 Apple DockKit 追蹤技術，可追蹤技術，可直接在直接在 iPhone 原生相機和第三方原生相機和第三方 iOS App 內內開啟原生追蹤，無論是視頻錄制、視頻通話還開啟原生追蹤，無論是視頻錄制、視頻通話還是在線直播，都能讓主角始終保持在畫面中是在線直播，都能讓主角始終保持在畫面中 AI手機穩定器 EVO系列 折疊式全景裸眼 3D 相機，支持 180 3D VR視頻拍攝，將相機折疊可拍攝全景畫面，可在3D/360之間切換 全景相機 Nano 系列 Nano 系列搭

109、配 iPhone 即插即用，可拍攝全景影像，無需繁瑣的導出、拼接流程，可顯示經過拼接和修正后的全景畫面 全景相機 專業級智能影像設備 Pro 系列 機身配置 6 個鏡頭，可拍攝 8K 3D VR 視頻，體型小巧便攜，防抖性能優越。從 VR 拍攝、拼接、監看到后期剪輯、播出形成一體化工作流程，為 VR 攝影師提供了高效的影像解決方案 專業 VR全景相機 TITAN 系列 搭載 8 個 M4/3 傳感器，10bit 色彩采樣格式，可拍攝 11K 分辨率影像，圖像質量、動態范圍、低光表現和色彩深度得到提升，且內置九軸陀螺儀，無需外置穩定器或云臺設備即可拍出平穩畫面 專業 VR全景相機 配件及其他產品

110、-自拍桿、電池、防水殼、三腳架和藍牙遙控器等。亦提供滑雪、摩托車、潛水、寵物、寵物等場景下的配件套餐 相機配件（三）主要經營模式（三）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司采用以銷定采的采購模式，即根據銷售部門及商業智能部門（BI）的銷售預測和公司在手訂單相結合的方式確定采購數量。采購部按照公司銷售計劃和訂單量并結合預期銷售規模確定生產規模、周期及原材料需求量，再根據原材料供貨周期組織分批采購。公司采購原材料主要包括 IC 芯片、鏡頭模組、結構件、配件、包材和電池等，主要供應商包括江西聯創電子有限公司、文曄科技股份有限公司、廣東弘景光電科技股份有限公司等。影石創新科技股份有限公司 招股說明

111、書（注冊稿）1-1-32 2、生產模式、生產模式 公司產品主要以委托加工方式生產，針對高客單價、組裝復雜的專業VR全景相機，公司設有產線負責該類產品的組裝生產環節。3、銷售模式、銷售模式 公司建立了廣泛的銷售網絡和多樣化的銷售模式。公司產品的銷售網絡已覆蓋全球的 9,000 多家零售門店，并與 Apple Store 零售店、佳能金牌店、Best Buy、B&H、順電、JB Hi-Fi、Media Markt、Sams Club、Costco、Argos 等知名渠道建立了長期合作關系。公司主要客戶包括北京京東世紀貿易有限公司、Inspired motion tech、Best Buy 等。公司

112、產品銷售主要采用線上和線下、直營和經銷相結合的模式實現全球化銷售。公司整體銷售模式如下所示：（四）競爭地位（四）競爭地位 全球智能影像設備主要廠商包括影石創新、日本理光、GoPro、大疆等。在全景相機領域，公司憑借先進的研發技術及產品優勢，已成長為全球全景相機行業領先企業。根據 Frost&Sullivan的數據，2023 年年公司品牌“Insta360影石”全景相機全球市場占有率 67.2%，排名第一。在運動相機領域，公司通過全景技術、模塊化技術、高性能防抖等技術持續推出創新性產品，加速占領國內外市場。公司“Insta360 影石”品牌在 Frost&Sullivan的 2023 年年全球運

113、動相機排名中位列第二。在技術研發及產品創新方面，公司自成立起不斷深耕全景技術研發，通過自主研發逐步形成了全景圖像采集和拼接技術、全景防抖技術、全景數據處理技術、影像處理技術、視頻插幀技術等全景技術，并運用在公司主要產品上。報告期內，公司產品榮獲紐約時報 2022 年最佳運動相機獎、美國 Popular 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-33 Science 最佳新發明獎、美國 CES 創新獎、英國 Stuff 最佳五顆星評價、紐約時報“The Best 360-Degree Camera”稱號、德國 iF Design Award 設計獎、日本Good Design 設計獎

114、、美國 Inverse 最佳創意產品獎、美國時代雜志美國時代雜志 2024 年年度最佳發明度最佳發明等國際性工業、消費電子產品設計大獎。五、發行人符合科創板定位情況五、發行人符合科創板定位情況（一）發行人符合科創板支持方向（一）發行人符合科創板支持方向 公司是以全景技術為基點的全球知名智能影像設備提供商，發展形成了由全景技術、防抖技術、AI 影像處理技術、計算攝影技術等為核心的技術體系，其底層關鍵技術具有獨創性和先進性。公司全景相機是 VR 內容采集設備，可廣泛應用于全景新聞直播、國防軍事、政法警務、VR 街景、VR 看房、全景視頻會議等領域，為行業賦能。公司核心技術均已應用于主營業務產品中，

115、公司品牌影響力不斷加強，核心技術成果轉化能力突出。根據 Frost&Sullivan 的數據，2023年年公司品牌“Insta360影石”全景相機全球市場占有率 67.2%，排名第一。國務院、國家發改委在第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要中，明確要推進產業數字化轉型，數字經濟重點產業包括虛擬現實和增強現實，發展虛擬現實整機、感知交互、內容采集制作等設備和開發工具軟件、行業解決方案。工信部在工業和信息化部關于加快推進虛擬現實產業發展的指導意見中，提出要發展全視角 12K 分辨率、60 幀/秒幀率、高動態范圍（HDR）、多攝像機同步與單獨曝光、無線實時預覽等影像捕捉技術，重點突破高質量全

116、景三維實時拼接算法，要加快動作捕捉、全景相機、浸入式聲場采集設備、三維掃描儀等內容采集制作設備的研發和產業化。綜上，公司符合上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定第三條“科創板面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，科創板面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，主要服務于符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠主要服務于符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，行業地位突出或者市場認可度高，具有較強成長性的核心技術開展生產經營，行業地位突出或者市場認可度高，具有較強成長性的企業企業”關于科創板支持方向的

117、相關規定。（二）發行人符合科創板行業領域的規定（二）發行人符合科創板行業領域的規定 公司所屬行業領域 新一代信息技術 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34 高端裝備 根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）和中國證監會發布的上市公司和中國證監會發布的上市公司行業統計分類與代碼（行業統計分類與代碼（JR/T 00202024），公司所處行業為“C39計算機、通信和其他電子設備制造業”；根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于新一代信息技術領域中的智能硬件企業，據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司屬于新一代信息技術

118、產業中的“1.5.2智能消費相關設備制造”，根據國家發改委產業技術創新能力發展規劃（2016-2020 年），公司屬于新一代信息技術產業中電子信息制造業的重點發展方向之信息消費電子設備，不屬于金融科技、模式創新企業，不屬于房地產和主要從事金融、投資類業務的企業，符合科創板行業領域要求 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（三）發行人符合科創屬性評價標準要求（三）發行人符合科創屬性評價標準要求 科創屬性科創屬性評價標準一評價標準一 是否是否符合符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入金額8,000 萬元萬元 是否 發行人最

119、近三年研發投入占營業收入比例為 12.18%，高于 5%；發行人最近三年研發投入分別為 14,989.98 萬元、25,601.32萬元和 44,768.03 萬元，最近三年研發投入金額累計 85,359.34萬元，高于 8,000 萬元萬元 研發人員占當年員工總數的比例10%是否 報告期各期末，發行人研發技術人員占員工總數的比例分別為 46.85%、48.67%、53.85%和和 55.94%，高于 10%應用于公司主營業務并能夠產業化應用于公司主營業務并能夠產業化的發明專利7 項項 是否 發行人應用于公司主營業務并能夠產應用于公司主營業務并能夠產業化業化的發明專利中，境內授權發明專利 10

120、2 項項，境外授權發明專利 53 項項，共計 155 項項，大于 7 項項 最近三年營業收入復合增長率25%，或最近一年營業收入金額3億 是否 發行人最近三年營業收入復合增長率為 65.46%，高于 25%；發行人 2023年營業收入金額為 363,639.23萬元，高于 3 億元 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項項 目目 2024 年年 1-6 月月/2024-6-30 2023 年度年度/2023-12-31 2022 年度年度/2022-12-31 2021 年度年度/2021-12-31 資產總額（萬元）394,485.66 304,

121、651.82 198,008.31 126,092.45 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35 項項 目目 2024 年年 1-6 月月/2024-6-30 2023 年度年度/2023-12-31 2022 年度年度/2022-12-31 2021 年度年度/2021-12-31 歸屬于母公司的所有者權益（萬元）270,501.80 218,580.99 136,961.29 94,939.74 資產負債率（母公司）30.83%25.84%37.08%33.69%營業收入（萬元）242,815.75 363,639.23 204,113.36 132,831.87 凈利

122、潤（萬元）51,845.66 82,957.51 40,733.40 26,571.59 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）51,845.66 82,957.51 40,733.40 26,571.59 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）49,169.35 79,116.86 38,092.72 25,175.13 基本每股收益（元）1.44 2.30 1.13 0.74 稀釋每股收益（元）1.44 2.30 1.13 0.74 加權平均凈資產收益率 21.20%46.67%35.35%32.82%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）60,617.53 76,209.22 45,4

123、32.15 29,311.65 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入比例 11.55%12.31%12.54%11.28%七、發行人選擇的具體上市標準七、發行人選擇的具體上市標準 根據上海證券交易所科創板股票上市規則，公司選擇的科創板上市標準為第（一）項標準：“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1億元?！惫?2022 年、2023 年兩年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 40,733.40 萬元和 82,957.51 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公

124、司股東的凈利潤分別為38,092.72萬元和 79,116.86 萬元，扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤均為正且累計不低于人民幣 5,000 萬元，且公司預計市值將超過 10 億元人民幣，符合上述標準。八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事項。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36 九、募集資金運用與未來發展規劃九、募集資金運用與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 公司本次發行所募集的資金扣除發行費用后，擬投入以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 總投資總

125、投資 規模規模 擬投入擬投入 募集資金募集資金 發改委項目發改委項目 備案情況備案情況 環評備案環評備案 情況情況 1 智能影像設備生產基地建設項目 19,543.30 19,543.30 2020-440402-34-03-055658 20204404000300000054 2 影石創新深圳研發中心建設項目 26,834.23 26,834.23 深自貿備案（2020）0047號-合計合計 46,377.53 46,377.53-在本次發行募集資金到位前，公司根據項目進展的實際需要以自籌資金先在本次發行募集資金到位前，公司根據項目進展的實際需要以自籌資金先期部分投入，待本次發行募集資金到

126、位之后，將根據董事會審議情況以及相關期部分投入，待本次發行募集資金到位之后，將根據董事會審議情況以及相關法規，用募集資金置換預先已投入項目的自籌資金。法規，用募集資金置換預先已投入項目的自籌資金。截至截至 2024 年年 12 月月 31 日，智能影像設備生產基地建設項目已完成基建工程，日，智能影像設備生產基地建設項目已完成基建工程，尚處于裝修和設備采購、調試階段，預計將于尚處于裝修和設備采購、調試階段，預計將于 2025 年建設完成并投入使用；影年建設完成并投入使用；影石創新深圳研發中心建設項目尚未開始實施。石創新深圳研發中心建設項目尚未開始實施。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司的

127、發展愿景是成為世界一流的智能影像品牌。公司以幫助人們更好地記錄和分享生活為使命，從消費級的全景相機產品切入，目前已將產品線拓展至專業 VR 全景相機、運動相機領域，并提供全景新聞直播、全景街景地圖、VR 看房、視頻會議等行業解決方案。在技術研發方面，公司將繼續圍繞智能影像設備，在光學影像、人工智能、機械自動化等領域加大研發投入，不斷加強全景技術、防抖技術、AI 技術和機械自動化等核心技術，儲備機械控制技術、機器視覺感知技術和飛行控制技術，儲備機械控制技術、機器視覺感知技術和飛行控制技術，持續吸引和培養研發人才，鞏固公司技術優勢。在產品規劃方面，公司將繼續堅持消費級產品、專業級產品和配件產品相結

128、合的戰略布局，以消費端智能影像產品為核心，同時把握企業端垂直行業中VR 看房、全景新聞直播、全景安防、視頻會議和機器人全景視覺等應用領域的發展機會。公司將根據市場需求結合技術積累不斷創新，實現各產品線的迭代影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-37 升級，并拓展智能影像產品范圍，創造融合專業全景技術、AI 技術、機械控制機械控制技術和視覺感知技術、飛行控制技術技術和視覺感知技術、飛行控制技術的新型智能影像機器人機器人產品。在品牌營銷與維護方面，公司將繼續深耕全球智能影像設備消費市場，打造具有創新活力的品牌形象，加強品牌滲透，擴大客戶基數，提高線上流量和線下傳播的推廣精準度，不斷

129、降低獲客成本，提升客戶復購價值。公司將持續關注客戶使用體驗，降低客戶使用產品的學習門檻，完善售后體驗，提升客戶滿意度。在區域布局方面，公司將繼續夯實國內市場占有率，并借助消費端客戶消費升級與企業端客戶 5G商用普及的契機，進一步實現國內業務快速增長。同時，公司將加強海外市場業務拓展，繼續在美國、日本、德國、英國、中國香港等國家和地區深入挖掘當地用戶影像消費需求，并重點針對西班牙、法國、意大利等歐洲國家完成新市場推廣與銷售渠道建設，進一步提升海外市場份額。十、其他對發行人有重大影響的事項十、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在其他有重大影響的事項。影石創新科技股份有

130、限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-38 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次公開發售的股票價值時，除應認真閱讀本招股說明書提供的其他資料外，還應該特別考慮下述各項風險因素。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）技術風險（一）技術風險 1、產品及技術研發風險、產品及技術研發風險 智能影像設備行業處于消費電子前沿領域，行業內的品牌供應商需要把握市場需求的變化趨勢，不斷進行技術創新及產品更新迭代，以鞏固市場地位和競爭優勢。截至 2024 年年 6 月月 30 日日，公司主要在研項目報告期內研發費用合計報告期內研發費用合計41,087.75 萬元萬元。報告期各期各期包含上

131、述新技術、新產品等方面的研發投入分別為378.16 萬元、3,967.32 萬元、萬元、17,265.32 萬元和萬元和 19,476.95 萬元萬元，研發費用均在當期全部費用化。若公司對未來市場趨勢預判失誤，或新技術、新產品未達預期，將會對公司的業績增長帶來不利影響。2、技術人才流失風險、技術人才流失風險 公司所在行業屬于技術密集型行業，產品的技術進步和創新依賴行業經驗豐富、結構穩定的研發團隊，高水平研發人才是公司在技術研究、產品開發上取得成功的關鍵。截至報告期末，公司的研發技術人員為 1,031人人，占員工數的比例為 55.94%。目前，與快速變化和不斷發展的市場相比，高端研發人才相對稀缺

132、，同時行業內的人才競爭也較為激烈，技術人員流失時有發生。未來在業務發展過程中，若公司核心技術人員大量流失且未有合適替代者，則可能會削弱公司的市場競爭力，對公司生產經營產生不利影響。3、產品迭代不及預期導致業績增速放緩甚至下滑的風險、產品迭代不及預期導致業績增速放緩甚至下滑的風險 消費電子行業存在產品迭代速度快及消費者需求不斷提升的特點。公司及市場主流消費電子產品品牌廠商推出新品的周期通常在半年至一年左右。公司陸續推出了 Nano 系列、ONE系列、ONE X 系列、ONE R 系列、GO 系列和 Ace系列等消費級智能影像設備主要產品以及 Pro 系列、TITAN 系列等專業級智能影像設備主要

133、產品。各產品推出的當年及次年為其主要銷售周期，并構成該等影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 年度公司銷售收入的重要來源，各產品通常在推出第三年開始被公司新品迭代，銷售收入及占比逐漸下降。未來如果公司不能持續推出功能優異的創新型智能影像設備進行產品迭代，或不能持續滿足市場及消費者不斷提升的需求，則可能面臨公司業績增速放緩甚至下滑的風險。（二）經營風險（二）經營風險 1、國際貿易摩擦國際貿易摩擦及關稅及關稅風險風險 2018 年以來，國際貿易摩擦對中年以來，國際貿易摩擦對中國國企業開展海外市場業務造成了一定阻力，企業開展海外市場業務造成了一定阻力，國際貿易及海外商業環境的不

134、確定性風險上升。國際貿易及海外商業環境的不確定性風險上升。2025 年年 2 月月 1 日，美國政府宣日，美國政府宣布對進口自中國的商品加征布對進口自中國的商品加征 10%的關稅，公司已采取相應措施積極應對。如果的關稅，公司已采取相應措施積極應對。如果境外國家持續加大實施對公司出口明顯不利的貿易、關稅等政策，公司存在無境外國家持續加大實施對公司出口明顯不利的貿易、關稅等政策，公司存在無法維持境外銷售高速增長的風險法維持境外銷售高速增長的風險甚甚至由此導致業績下滑的風險。至由此導致業績下滑的風險。2、境外經營風險、境外經營風險 報告期各期，公司境外銷售收入分別為 93,390.55 萬元、159

135、,625.70 萬元、290,337.71 萬元和和 184,192.41 萬元萬元，占主營業務收入比例分別為 71.17%、79.43%、80.83%和和 76.52%。2020 年全球經濟環境變動，公司海外業務發展不確定性增加。此外，在后續的海外市場競爭中，不排除因國際市場產品設計理念及技術發展狀況等因素發生重大變化，如果未來國際市場業務開拓不順利或未能達到預期，將影響公司國際市場業務發展。3、外協加工生產的風險、外協加工生產的風險 公司在生產環節主要通過與加工廠商合作的模式進行外協生產，由委外廠商負責鏡頭模組加工、SMT 貼片、電池等零部件加工、半成品及成品的組裝測試等工序。報告期內，公

136、司消費級智能影像設備主要通過外協加工生產，專業級智能影像設備通過外協生產的產量占比分別為 1.29%、0.00%、0.00%和和0.00%。報告期內，公司外協加工費用分別為 8,543.04 萬元、13,112.15 萬元、16,853.82 萬元和和 10,301.59 萬元萬元，占當期主營業務成本比例分別為 14.77%、14.97%、11.80%和和 10.11%。在外協加工生產模式下，需委外廠商保證充足的產能，且公司需要持續有效地對生產流程進行管控。如果委外廠商無法滿足公司快速發展的需求，出現產能不足、生產管理水平欠佳或公司與委外廠商合作影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1

137、-1-40 發生摩擦而不能及時切換委外加工方的情形，則可能導致產品供應的延遲或產品質量的下降，從而對公司的經營業績產生不利影響。4、經營業績下滑風險、經營業績下滑風險 報告期內，得益于公司在技術研發上的持續投入取得成效以及產品競爭優報告期內，得益于公司在技術研發上的持續投入取得成效以及產品競爭優勢不斷提升，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分勢不斷提升，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分別為別為 132,831.87 萬元、萬元、204,113.36 萬元、萬元、363,639.23 萬元和萬元和 242,815.75 萬元，歸萬元，歸屬于母公司所有者

138、的凈利潤分別為屬于母公司所有者的凈利潤分別為26,571.59萬元、萬元、40,733.40萬元、萬元、82,957.51萬萬元和元和 51,845.66 萬元。但公司經營業績未來能否持續增長仍然受到行業競爭格局、萬元。但公司經營業績未來能否持續增長仍然受到行業競爭格局、國際形勢、產業政策、技術更迭、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都國際形勢、產業政策、技術更迭、企業管理等諸多因素影響，任何不利因素都可能導致公司經營業績增長放緩甚至業績下滑。因此，公司存在經營業績波動可能導致公司經營業績增長放緩甚至業績下滑。因此，公司存在經營業績波動的風險，極端情況下有可能存在上市當年營業利潤同比下滑超過

139、的風險，極端情況下有可能存在上市當年營業利潤同比下滑超過 50%的風險。的風險。（三）財務風險（三）財務風險 1、匯率變動風險、匯率變動風險 報告期內，受國家推進人民幣匯率形成機制改革、擴大人民幣兌主要貨幣波幅范圍政策及全球經濟形勢的影響，人民幣兌美元匯率波動性較大，報告期內公司匯兌損益分別為1,920.02萬元、-2,751.57萬元、182.95萬元和和-1,167.49萬萬元元。報告期內公司外銷收入規模分別為 93,390.55 萬元、159,625.70 萬元、290,337.71萬元和和 184,192.41 萬元萬元，呈逐年上升趨勢。隨著公司出口業務的增長，如果未來人民幣對美元等外

140、匯的匯率波動幅度加大，可能對公司業績產生一定影響。2、營業收入增幅高于同行業可比公司的風險、營業收入增幅高于同行業可比公司的風險 報告期內，公司營業收入分別為 132,831.87 萬元、204,113.36 萬元、363,639.23 萬元和和 242,815.75 萬元萬元，同比增幅分別為 53.66%、78.16%和和 50.27%。報告期內，公司營業收入增速高于同行業可比公司，若未來國家產業政策發生不利變化、行業競爭加劇、公司產品迭代速度不及預期、市場開拓能力下滑，則公司營業收入增速可能出現放緩或下滑的風險。3、毛利率較高無法維持的風險、毛利率較高無法維持的風險 影石創新科技股份有限公

141、司 招股說明書（注冊稿）1-1-41 報告期內，公司毛利率分別為 50.41%、51.49%、55.95%和和 53.44%，公司毛利率在行業內保持較高水平，影響公司毛利率的主要因素包括公司產品定價能力、銷售渠道等。消費電子產品的創新性、功能、質量、是否契合客戶需求、以及客戶對產品品牌的認可程度都決定了公司產品的定價能力，定價能力越高則毛利率越高。同時，公司線上銷售收入占比較高，分別為 49.01%、49.75%、46.91%和和 51.23%，線上銷售渠道毛利率高于線下銷售渠道。未來公司若不能持續進行自主創新和技術研發，不能及時適應市場需求變化，或者產品銷售渠道和產品銷售價格出現較大不利變化

142、，將使公司面臨毛利率下滑的風險。4、存貨管理風險、存貨管理風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 19,488.44 萬元、35,089.03萬元、49,435.49萬元和和 58,385.37 萬元萬元，其中，公司原材料及委托加工物資合計占存貨比例分別為 67.73%、59.12%、44.23%和和 40.80%。隨著公司銷售規模擴大，需提前儲備生產所需重要原材料，且委托加工物資存放于委外加工廠倉庫，若公司存貨管理不善，出現損失或損害等情況，將造成公司財產的直接損失，進而對經營業績造成不利影響。另一方面，若公司重要原材料價格大幅下降，而公司儲備量較大，則可能出現存貨跌價的風險。5、銷售費

143、用大幅上漲對發行人業績影響的風險、銷售費用大幅上漲對發行人業績影響的風險 公司通過入駐亞馬遜、天貓、京東等第三方電商平臺開展線上業務，同時積極拓展線下銷售渠道，隨著銷售渠道的增加、營業收入的增長，銷售費用也隨之增加，報告期內銷售費用率分別為 12.01%、14.98%、14.53%和和 14.74%。隨著公司銷售規模的擴大，公司銷售費用將隨之上漲，如公司不能有效控制各渠道銷售費用，將可能對公司經營業績造成不利影響。6、稅收政策變化風險、稅收政策變化風險 2017 年 8 月 17 日，公司取得深圳市科技創新委員會、深圳市財政委員會、深圳市國家稅務局、深圳市地方稅務局核發的國家高新技術企業證書（

144、編號：GR201744201462），于 2020年 12月 11日取得更新后的國家高新技術企業證書（編號：GR202044206223，有效期：三年），并于 2023年 12月 12日取得更新后的國家高新技術企業證書（編號：GR202344207825，有效期：三年），影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 報告期內適用 15%的企業所得稅稅率。如果未來國家變更或取消高新技術企業稅收優惠政策，或者公司未來不能通過高新技術企業認定相關審核，所得稅率將由 15%提升至 25%，將對公司未來經營帶來一定的負面影響。報告期內，公司優惠稅率對凈利潤的影響金額如下：單位：萬元 項目項

145、目 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 優惠稅率對凈利潤的影響 4,309.82 7,389.03 2,435.46 1,766.66（四）法律風險（四）法律風險 1、涉美、涉美 337 調查及相關訴訟的風險調查及相關訴訟的風險 2024年年 3月月 29日（美國時間），日（美國時間），GoPro依據美國依據美國 1930年關稅法第年關稅法第 337節規定向美國國際貿易委員會提出節規定向美國國際貿易委員會提出 337 調查申請，指控發行人及發行人美國子調查申請，指控發行人及發行人美國子公司美國影石相關產品及配件、照相系統侵犯其在美知識產權；

146、公司美國影石相關產品及配件、照相系統侵犯其在美知識產權；2024 年年 5 月月 1日（美國時間），美國國際貿易委員會正式啟動了本次日（美國時間），美國國際貿易委員會正式啟動了本次 337 調查。調查。2024 年年 4 月月5 日（美國時間），美國影石收到美國加利福尼亞中區聯邦地區法院送達的民日（美國時間），美國影石收到美國加利福尼亞中區聯邦地區法院送達的民事訴訟傳票及起訴狀等訴訟材料，事訴訟傳票及起訴狀等訴訟材料，GoPro 起訴發行人及美國影石的相關產品、起訴發行人及美國影石的相關產品、照相系統侵犯其在美知識產權。照相系統侵犯其在美知識產權。2025 年年 1 月月 13 日至日至 20

147、25 年年 1 月月 17 日（美國時日（美國時間），間），ITC行政法官組織了開庭聽證程序。截至本招股說明書簽署日，行政法官組織了開庭聽證程序。截至本招股說明書簽署日，337調查調查事項仍在進行中，加州中區法院訴訟案件處于中止審理狀態。事項仍在進行中，加州中區法院訴訟案件處于中止審理狀態。若最終若最終 337 調查結果對公司不利，公司聲譽將受到負面影響，相關涉案產調查結果對公司不利，公司聲譽將受到負面影響，相關涉案產品可能無法繼續在美國銷售。雖然公司涉案產品均為通用產品，可面向全球市品可能無法繼續在美國銷售。雖然公司涉案產品均為通用產品，可面向全球市場客戶進行銷售，在涉案產品在美國被禁售的極

148、端情形下可將涉案產品向非美場客戶進行銷售，在涉案產品在美國被禁售的極端情形下可將涉案產品向非美國地區銷售，但公司涉案產品在美國禁售仍可能會對公司經營業績產生不利影國地區銷售，但公司涉案產品在美國禁售仍可能會對公司經營業績產生不利影響。響。此外，雖然此外，雖然 337 調查不涉及經濟賠償，但調查不涉及經濟賠償，但 337 調查的結果將可能作為加州調查的結果將可能作為加州中區法院訴訟的重要參考。若最終中區法院訴訟的重要參考。若最終 337 調查結果對公司不利，加州中區法院訴調查結果對公司不利，加州中區法院訴訟中公司將可能敗訴，從而需要對訟中公司將可能敗訴，從而需要對 GoPro 進行經濟賠償并承擔

149、進行經濟賠償并承擔 GoPro 為此訴訟為此訴訟支付的律師費和案件費等支出，進而對公司業績造成不利影響。同時無論支付的律師費和案件費等支出，進而對公司業績造成不利影響。同時無論 337影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-43 調查和加州中區法院訴訟的結果如何，公司均需向此次其聘請的律師支付法律調查和加州中區法院訴訟的結果如何，公司均需向此次其聘請的律師支付法律顧問費用，該等費用支出亦會對公司業績造成不利影響。顧問費用，該等費用支出亦會對公司業績造成不利影響。2、員工員工社會保險社會保險費用未足費用未足額額繳納的風險繳納的風險 報告期內，公司存在未以員工工資總額為繳費基數足額繳

150、納社會保險的情形。經測算，2021 年度公司社會保險費以員工工資總額測算金額與實際繳納金額的差異金額為 688.07 萬元，差異金額占扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的比例為 2.73%，對公司經營業績的影響較小。雖然公司已于 2021 年8月開始足額繳納社會保險費用，且實際控制人已出具承諾，承擔因此而可能產生的一切費用開支、經濟損失。但未來發行人仍存在因報告期內未足額繳納社會保險事由被有關主管部門要求補繳相關費用的風險。3、實際控制人持股比例較低及公司治理風險、實際控制人持股比例較低及公司治理風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人劉靖康可支配公司 34.0043%的表決權，間接

151、持有公司 29.8891%的股份，實際控制人配偶、一致行動人潘瑤間接持有公司 0.00022%的股份。公司實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤合計間接持有公司 29.8893%的股份。本次發行上市后實際控制人的表決權、持股比例將進一步稀釋。報告期內，公司存在董事會成員數量為偶數的情況，雖然截至目前董事會成員數量已變更為 9 人，但仍可能存在董事會無法形成一致意見從而導致董事會僵局、公司治理有效性或決策效率不足的風險。（五）募集資金投資項目風險（五）募集資金投資項目風險 1、募投項目實施的風險、募投項目實施的風險 本次發行募集資金擬投資項目的可行性分析系基于當前正常的市場環境及公司充足的技術儲備，

152、并在市場需求、技術發展、市場價格、原材料供應等方面未發生重大不利變化的假設前提下作出的。若在項目實施過程中，外部環境出現重大變化，將會導致募投項目不能如期實施，或實施效果與預期值產生偏離的風險。2、募投項目新增產能消化及固定資產減值的風險、募投項目新增產能消化及固定資產減值的風險 本次募投項目達產后，公司將新增一定規模的產能，同時新增房屋及建筑影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 物 22,215.99萬元、機器設備及電子設備 2,723.96萬元，合計 24,939.95萬元。如果公司下游市場增長未及預期或市場開拓受阻、或因產品技術的快速迭代，將有可能導致部分生產及倉儲

153、設備閑置、人員富余，無法充分利用全部生產能力，研發相關設備不再符合研發需求，導致增加費用負擔、募投項目新增固定資產出現減值的風險。3、募投項目投入對財務影響的風險、募投項目投入對財務影響的風險 公司本次發行募集資金到位后，凈資產規模增加，各類支出將迅速增加，會導致折舊或攤銷費用上升，本次募投項目建成且穩定運營后，新增固定資產的年折舊和攤銷金額為 1,367.98 萬元，占公司 2023 年扣非凈利潤的比例為1.73%，而募集資金從投入到產生效益有一定建設及運營周期。因此，募集資金到位并使用后，將導致公司一定期間內費用上升、相關財務指標被攤薄，凈資產收益率下降。二、與行業相關的風險二、與行業相關

154、的風險（一）重要原材料供應中斷風險（一）重要原材料供應中斷風險 公司采購的原材料主要包括 IC 芯片、鏡頭模組、結構件等，因直接材料在公司主營業務成本中占比較高，產品成本受原材料價格波動影響較大。此外，芯片作為公司重要原材料，構成公司產品的核心零部件。報告期各期，公司芯片采購金額分別為 14,812.18 萬元、23,630.03 萬元、36,975.06 萬元和和 29,325.55萬元萬元，占原材料采購總額的比例分別為 24.76%、23.72%、23.15%和和 26.90%。公司的核心芯片主要是采購索尼、安霸等國際品牌，并且可替代性較差，未來如因特殊貿易原因或全球芯片短缺導致相關國外供

155、應商停止向公司出口芯片或供貨周期增長，將會對公司的生產經營產生不利影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 隨著計算機及影像視覺技術的快速發展，智能影像設備行業進入高速發展期，行業內各大廠商間競爭激烈。行業內規模較大的企業憑借技術、品牌和渠道優勢，不斷豐富產品線，拓展業務范圍。如果公司在復雜的市場環境和激烈的市場競爭中不能在技術創新、產品開發、市場開拓等方面持續提升，將導致公司在細分市場競爭時處于不利地位，面臨市場份額減少、盈利能力下降甚至影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 核心競爭優勢喪失的風險。三、其他風險三、其他風險（一）發行失敗風險（一）發行失敗風險 公司本次

156、首次公開發行股票如能獲得上海證券交易所審核同意并經中國證監會注冊，則公司可在中國證監會出具的注冊決定有效期內發行股票，具體時點由公司協同主承銷商確定。中國證監會作出注冊決定后、公司股票上市交易前，發現可能影響本次發行的重大事項的，中國證監會可以要求公司暫緩或者暫停發行、上市；相關重大事項導致公司不符合發行條件的，中國證監會可以撤銷注冊。中國證監會撤銷注冊后，股票尚未發行的，公司應當停止發行；股票已經發行尚未上市的，公司應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票持有人。此外，如公司在中國證監會出具的股票注冊決定有效期內，屆時出現發行認購不足，或者發行定價后公司無法滿足上海證券交易所關于發行后總

157、市值要求的，還可能產生發行中止，甚至發行失敗的風險。（二）股票價格可能發生較大波動的風險（二）股票價格可能發生較大波動的風險 首次公開發行股票并上市后，除經營和財務狀況之外，公司的股票價格還將受到國內外宏觀經濟形勢、行業狀況、資本市場走勢、市場心理和各類重大突發事件等多方面因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時，應預計到前述各類因素可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。（三）信息引用風險及前瞻性描述風險（三）信息引用風險及前瞻性描述風險 本招股說明書中所描述的智能影像設備所處行業現狀及未來發展趨勢、主要競爭對手等相關信息或數據，均來自行業研究報告、行業機構、上市公司公開信息披露、相關主體官方網站

158、等。由于公司在進行行業描述及未來預測時主要依據當時的市場狀況，但行業現狀以及發展趨勢受宏觀經濟等多重因素影響具有一定不確定性，因此公司不能保證所描述的信息或數據能夠及時、準確、完整反映公司所屬行業的現狀和未來發展趨勢。任何潛在投資者應在閱讀完整招股說明書并結合最新市場形勢變化的基礎上獨立做出投資決策。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 公司于本招股說明書中所描述的公司未來發展規劃、業務發展目標等前瞻性描述的實現具有不確定性，請投資者予以關注并審慎判斷。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47 第四節第四節 公司基本情況公司基本情況 一、公司基本情況一、

159、公司基本情況 公司名稱 影石創新科技股份有限公司 英文名稱 Arashi Vision Inc.注冊資本 36,000.00萬元 法定代表人 劉靖康 有限公司成立日期 2015年 7 月 9日 整體變更設立日期 2020年 2 月 26日 公司住所及辦公地址 深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路 1100 號金利通金融中心大廈 2棟 1101，1102，1103 郵政編碼 518101 電話號碼 0755-23324884 傳真號碼 0755-23009526 互聯網網址 https:/ 信息披露及投資者關系部門 董事會辦公室 董事會辦公室負責人 厲揚 董事會辦公室電話號碼 0755-23312

160、934 二、公司設立及報告期內股本、股東變化情況和成立以來重要事件二、公司設立及報告期內股本、股東變化情況和成立以來重要事件 發行人的設立及報告期內股本、股東的變化情況如下：階段階段 時間時間 事項事項 股本、股東變化情況股本、股東變化情況 有限責任公司階段 2015年 7月 有限公司設立 北京嵐鋒以貨幣出資方式設立深圳嵐鋒，公司注冊資本 1,000.00萬元。深圳嵐鋒設立時，股東情況為：北京嵐鋒 100%股份有限公司階段 2020年 2月 股份公司設立 深圳嵐鋒全體股東以其擁有的截至2019年10 月 31 日（股改基準日）的凈資產52,728.05 萬元出資，并按照 1：1.4647 的比

161、例折合股本36,000.00萬元，其余計入資本公積 2023年 3月 德樸投資向匯智同裕轉讓股本 德樸投資以 1,462.7126 萬元的對價向匯智同裕轉讓股本 287.0651萬元（一）公司設立情況（一）公司設立情況 1、有限公司設立情況、有限公司設立情況 2015 年 7 月 9 日，北京嵐鋒以貨幣出資方式設立深圳嵐鋒，公司注冊資本影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48 1,000.00 萬元。同日，深圳市市場監督管理局向深圳嵐鋒簽發了營業執照（社會信用統一代碼：91440300342470600P）。深圳嵐鋒設立時，出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬

162、元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 1,000.00 100.00 合計合計 1,000.00 100.00 2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2020 年 1 月 3 日，深圳嵐鋒召開董事會，全體董事一致同意將深圳嵐鋒變更為股份公司，名稱擬定為“影石創新科技股份有限公司”。同日，深圳嵐鋒全體股東簽署了影石創新科技股份有限公司發起人協議。截至 2019年 10月 31日，深圳嵐鋒賬面凈資產為 52,728.05萬元。深圳嵐鋒全體股東以其擁有的截至 2019年 10月 31 日（股改基準日）的凈資產 52,728.05萬元出資，并按照 1：1.4647 的比例折合股本

163、36,000.00 萬元，其余計入資本公積。截至 2020 年 1 月 18 日，公司已收到全體股東繳納的注冊資本合計人民幣36,000.00萬元，出資方式為凈資產折股。深圳嵐鋒在評估基準日（2019 年 10 月 31 日）凈資產評估價值為 54,553.14萬元。2020 年 1 月 18 日，公司召開創立大會暨第一次臨時股東大會，審議通過成 立影石創新科技股份有限公司等事宜，并簽署了影石創新科技股份有限公司章程。2020 年 2 月 26 日，深圳市市場監督管理局核準了本次備案登記，并簽發了新的營業執照。影石創新設立時，股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股

164、）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 10,777.5453 29.9376 2 EARN ACE 4,796.6179 13.3239 3 QM101 3,384.0413 9.4001 4 香港迅雷 3,143.7542 8.7327 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）5 嵐灃管理 1,464.0237 4.0667 6 華金同達 1,436.7094 3.9909 7 廈門富凱 1,332.1116 3.7003 8 瀾烽管理 1,171.2193 3.2534 9 伊敦傳媒 97

165、6.4985 2.7125 10 領譽基石 960.1358 2.6670 11 中證投資 911.2616 2.5313 12 金石智娛 911.2486 2.5312 13 蕪湖曠沄 638.5374 1.7737 14 朗瑪六號 600.5396 1.6682 15 天正投資 584.9989 1.6250 16 朗瑪五號 540.4859 1.5013 17 深圳麥高 468.0393 1.3001 18 朗瑪九號 455.3182 1.2648 19 德樸投資 287.0651 0.7974 20 朗瑪十四號 224.9975 0.6250 21 利得鑫投 216.0001 0.60

166、00 22 匯智同裕 191.5613 0.5321 23 華金創盈 157.4973 0.4375 24 嵐烽管理 145.8319 0.4051 25 威明投資 89.9968 0.2500 26 山東龍興（SS）70.3268 0.1954 27 知盛投資 63.6367 0.1768 合計合計 36,000.00 100.00 注：根據上市公司國有股權監督管理辦法的規定，國有股東的證券賬戶應標注“SS”，SS為“State-owned Shareholders”的簡稱，即國有股東（二）公司報告期內歷次股本變化（二）公司報告期內歷次股本變化 報告期期初，發行人注冊資本為 9,718.86

167、12 萬元，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 2,909.5963 29.9376 2 EARN ACE 1,294.9351 13.3239 3 QM101 913.5841 9.4001 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）4 香港迅雷 848.7142 8.7327 5 嵐灃管理 395.2401 4.0667 6 華金同達 387.8661 3.9909 7 廈門富凱 359.6280 3.7003 8 瀾烽管

168、理 316.1921 3.2534 9 伊敦傳媒 263.6237 2.7125 10 領譽基石 259.2063 2.6670 11 中證投資 246.0118 2.5313 12 金石智娛 246.0083 2.5312 13 蕪湖曠沄 172.3849 1.7737 14 朗瑪六號 162.1267 1.6682 15 天正投資 157.9312 1.6250 16 朗瑪五號 145.9141 1.5013 17 深圳麥高 126.3558 1.3001 18 朗瑪九號 122.9215 1.2648 19 德樸投資 77.4985 0.7974 20 朗瑪十四號 60.7422 0.6

169、250 21 利得鑫投 58.3132 0.6000 22 匯智同裕 51.7155 0.5321 23 華金創盈 42.5193 0.4375 24 嵐烽管理 39.3700 0.4051 25 威明投資 24.2963 0.2500 26 山東龍興（SS）18.9860 0.1954 27 知盛投資 17.1799 0.1768 合計合計 9,718.8612 100.00 公司于 2020 年 1 月變更為股份公司，具體參見本招股說明書之“第四節 公司基本情況”之“二、（一）公司設立情況”之“2、股份公司設立情況”。報告期內，發行人的股本及股東變化情況如下：1、2023 年年 3 月，股

170、份公司第一次股權轉讓月，股份公司第一次股權轉讓 2023 年 1 月 28 日和 2023 年 2 月 17 日，影石創新分別召開董事會和股東大會并形成決議，同意德樸投資以 1,462.7126 萬元的對價向匯智同裕轉讓股本影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 287.0651萬元，并據此修訂公司章程。上述股權變動系原股東之間的股權轉讓行為，不屬于最近一年新增股東的情形；本次股權轉讓未造成發行人實際控制人的變更，未對發行人的股權結構的穩定性和持續盈利能力造成不利影響。公司實際控制人劉靖康已出具股份鎖定、持股及減持意向的承諾函，承諾其通過匯智同裕間接持有發行人的股份自發行人

171、股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人首發前股份，也不由發行人回購該部分股份。本次股權轉讓情況如下：序號序號 轉讓方名稱轉讓方名稱 受讓股東名稱受讓股東名稱 轉讓股本（萬元）轉讓股本（萬元）轉讓金額（萬轉讓金額（萬元）元）1 德樸投資 匯智同裕 287.0651 1,462.7126 合計合計 287.0651 1,462.7126 2023 年 3月 24 日，深圳市市場監督管理局核準了本次備案登記。本次變更后，公司的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 10,777.5453 29.

172、9376 2 EARN ACE 4,796.6179 13.3239 3 QM101 3,384.0413 9.4001 4 香港迅雷 3,143.7542 8.7327 5 嵐灃管理 1,464.0237 4.0667 6 華金同達 1,436.7094 3.9909 7 廈門富凱 1,332.1116 3.7003 8 瀾烽管理 1,171.2193 3.2534 9 伊敦傳媒 976.4985 2.7125 10 領譽基石 960.1358 2.6670 11 中證投資 911.2616 2.5313 12 金石智娛 911.2486 2.5312 13 蕪湖曠沄 638.5374 1.

173、7737 14 朗瑪六號 600.5396 1.6682 15 天正投資 584.9989 1.6250 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）16 朗瑪五號 540.4859 1.5013 17 匯智同裕 478.6264 1.3295 18 深圳麥高 468.0393 1.3001 19 朗瑪九號 455.3182 1.2648 20 朗瑪十四號 224.9975 0.6250 21 利得鑫投 216.0001 0.6000 22 華金創盈 157.4973 0.4375 23 嵐烽管理

174、145.8319 0.4051 24 威明投資 89.9968 0.2500 25 山東龍興（SS）70.3268 0.1954 26 知盛投資 63.6367 0.1768 合計合計 36,000.00 100.00（三）公司歷次股本驗資情況（三）公司歷次股本驗資情況 公司及其前身由容誠會計師共出具容誠驗字2020518Z0004 號、容誠驗字2020518Z0005 號驗資報告，對設立、歷次增資及整體變更的驗資情況如下表：序序號號 驗資報告出具驗資報告出具 日期日期 驗資背景驗資背景 驗資機構驗資機構 驗資報告號驗資報告號 1 2020年 1 月 7日 有限公司設立及六次增資擴股 容誠會計

175、師事務所（特殊普通合伙）容誠驗字2020518Z0004號 2 2020年 1 月 18日 整體變更 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）容誠驗字2020518Z0005號 根據容誠會計師出具的驗資報告，有限公司設立及六次增資擴股、整體變更驗資事項相關的注冊資本均已實繳到位。（四）公司成立以來重要事件（四）公司成立以來重要事件 為拓展海外融資渠道，劉靖康、陳永強自 2014 年 7 月開始搭建境外架構，境外架構的搭建過程和拆除情況如下：1、搭建境外架構的過程、搭建境外架構的過程（1）2014 年年 1 月，設立南京五十嵐月，設立南京五十嵐 2014 年 1 月 27 日，劉靖康、陳永強、謝夢非以貨

176、幣出資方式設立南京五十嵐，公司注冊資本 3.00 萬元，劉靖康、陳永強、謝夢非分別持有南京五十嵐的93.00%、5.00%和 2.00%股權。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53（2）2014 年年 7 月，設立北京嵐鋒月，設立北京嵐鋒 2014 年 7 月 17 日，劉靖康、陳永強、謝夢非以貨幣出資方式設立北京嵐鋒，公司注冊資本 3.00 萬元，劉靖康、陳永強、謝夢非分別持有北京嵐鋒的 93.00%、5.00%和 2.00%股權。（3）2014 年年 7 月，設立月，設立 Huahua 控股、控股、Lancefield 控股控股 2014年7月23日，劉靖康、陳永強在英

177、屬維爾京群島分別注冊成立Huahua控股、Lancefield 控股。（4）2014 年年 7 月，設立開曼嵐鋒月，設立開曼嵐鋒 2014 年 7月 28 日，公司注冊服務機構 Sertus Nominees(Cayman)Limited 設立開曼嵐鋒，并于同日將其持有的開曼嵐鋒 1 股股份全部轉讓給 Huahua 控股。同日，開曼嵐鋒向 Huahua控股、Lancefield 控股增發股份。（5）2014 年年 8 月，設立香港嵐鋒月，設立香港嵐鋒 2014 年 8 月 8 日，開曼嵐鋒在香港出資設立香港嵐鋒。香港嵐鋒的法定股本 1.00 萬股，每股面值 1.00 港元。設立時，實際發行股本

178、 1.00 萬股，并全部由開曼嵐鋒認購。（6）2015 年年 2 月，設立北京月，設立北京 WFOE 北京 WFOE 系香港嵐鋒以貨幣出資方式設立的外商獨資公司，公司注冊資本 200.00 萬元。（7）2015 年年 3 月，簽訂控制協議月，簽訂控制協議 2015 年 3 月 6 日，北京 WFOE 與南京五十嵐、北京嵐鋒及其全部股東劉靖康、陳永強就協議控制南京五十嵐、北京嵐鋒事項簽署一系列控制協議。至此，協議控制架構已初步搭建完成。2、拆除境外架構的過程、拆除境外架構的過程（1）2018 年年 9 月，籌劃拆除境外架構月，籌劃拆除境外架構 2018年9月11日，開曼嵐鋒召開股東會決議，同意開

179、曼嵐鋒回購CYZone、IDG、QIMING VENTURE、QIMING MANAGING、維爾京迅雷、蘇寧潤東股影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-54 份。同日，開曼嵐鋒與上述股東簽署了股份回購協議 終止協議，回購其所持有的開曼嵐鋒全部股份。根據開曼嵐鋒股東共同簽署的架構重組框架協議，開曼嵐鋒用其當時自有資金回購原投資方股份，原投資方或關聯方再將等額資金投入深圳嵐鋒，使得原投資方或關聯方持有深圳嵐鋒的股權比例與境外架構重組前持有開曼嵐鋒的股權比例保持一致。（2）2018 年年 9 月，終止協議控制關系月，終止協議控制關系 2018年 9月 11日，北京 WFOE與南京五

180、十嵐、北京嵐鋒及其全部股東劉靖康、陳永強、童晨、胡旭波、深圳迅雷就南京五十嵐、北京嵐鋒退出協議控制事項簽署一系列協議，相關股東于 2018 年 11 月 20 日完成股權出質注銷登記手續。（3）協議控制架構相關主體啟動注銷流程）協議控制架構相關主體啟動注銷流程 截至本招股說明書簽署日，北京 WFOE、南京五十嵐、香港嵐鋒、開曼嵐鋒、Huahua控股和 Lancefield 控股均已完成工商登記注銷。除上述情形外，公司自成立以來未發生重大資產重組等重要事件。三、公司的股權結構及組織結構三、公司的股權結構及組織結構（一）股權結構（一）股權結構 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，公司股權結

181、構如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-55 注：截至本招股說明書簽署日，劉靖康通過北京嵐鋒、嵐灃管理、瀾烽管理、嵐烽管理、廈門富凱、匯智同裕、深圳麥高間接持有公司 29.8891%的股份，系公司實際控制人。劉靖康配偶、一致行動人潘瑤通過廈門富凱、匯智同裕和深圳麥高間接持有公司 0.00022%的股份。綜上，公司實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤合計間接持有公司 29.8893%的股份。公司實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤持有公司股份的具體情況參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“五、（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況”之“3、實際控制人及一致行動人

182、的基本情況”影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56（二）組織結構（二）組織結構 截至本招股說明書簽署日，公司組織結構如下：四、發行人子公司、分公司、參股公司情況四、發行人子公司、分公司、參股公司情況 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，發行人擁有 8 家家境內全資子公司、6 家境外全資子（孫）公司、2 家家分公司、1 家參股公司，其中重要子公司 6 家（最近一年總資產、凈資產、營業收入或凈利潤任一指標占發行人合并口徑相應指標 5%以上的控股子公司為“重要子公司”），無對發行人有重大影響的參股公司。（一）發行人重要子公司情況（一）發行人重要子公司情況 1、中山影石、中

183、山影石 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，中山影石的基本情況如下：公司名稱公司名稱 影石創新（中山）科技有限公司 成立時間成立時間 2020年 5 月 25日 法定代表人法定代表人 劉靖康 注冊資本注冊資本 100.00 萬元 實收資本實收資本 100.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91442000MA54PR608M 注冊地及主要經營地注冊地及主要經營地 中山市火炬開發區中山港大道 70 號張企科技企業孵化器 9棟二樓 A 區（住所申報）股東構成股東構成 公司持有其 100.00%股權 主營業務主營業務 生產加工、產品測試與倉儲銷售 在發行人業務板塊中定位在發行人業

184、務板塊中定位 從事生產加工、產品測試、倉儲及售后維修業務 中山影石最近一年及一期及一期主要財務數據如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 8,801.39 2,680.82 凈資產 807.39 316.40 營業收入 11,826.99 22,894.18 凈利潤 490.98 362.04 注：2023年 12月 31日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計

185、師審計 2、前海影石、前海影石 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，前海影石的基本情況如下：公司名稱公司名稱 深圳前海影石創新技術有限公司 成立時間成立時間 2020年 1 月 13日 法定代表人法定代表人 劉靖康 注冊資本注冊資本 600.00 萬元 實收資本實收資本 600.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5G1TJN4N 注冊地及主要經營地注冊地及主要經營地 深圳市前海深港合作區南山街道噴泉北街11號景興海上廣場二期 T21201 股東構成股東構成 公司持有其 100.00%股權 主營業務主營業務 產品研發與銷售 在發行人業務板塊中定位在發行人業

186、務板塊中定位 目前主要負責軟件研發和銷售，未來作為募投項目實施主體，從事軟件相關研發和銷售 前海影石最近一年及一期及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 21,463.20 20,876.54 凈資產-5,723.37-6,174.02 營業收入 10,066.34 7,051.61 凈利潤 450.65-4,713.65 注：2023年 12月 31日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計師審計 3、

187、珠海影石、珠海影石 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，珠海影石的基本情況如下：公司名稱公司名稱 影石創新科技（珠海）有限公司 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-58 成立時間成立時間 2019年 12月 30 日 法定代表人法定代表人 劉靖康 注冊資本注冊資本 1,000.00萬元 實收資本實收資本 1,000.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA548QYG19 注冊地及主要經營地注冊地及主要經營地 珠海市高新區唐家灣鎮港灣大道科技一路 10 號主樓第三層307房 A單元（集中辦公區）股東構成股東構成 公司持有其 100.00%股權

188、主營業務主營業務 產品生產、研發、銷售和運營基地，目前正在籌建中 在發行人業務板塊中定在發行人業務板塊中定位位 當前主要負責國內經銷商渠道銷售，未來作為募投項目實施主體，從事產品生產、研發和運營基地 珠海影石最近一年及一期及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 21,180.64 17,245.36 凈資產 2,893.68 2,116.27 營業收入 21,762.13 29,994.46 凈利潤 777.41 494.43 注：2023年 12月 31

189、日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計師審計 4、順勢電子、順勢電子 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，順勢電子的基本情況如下：公司名稱公司名稱 深圳市順勢電子有限公司 成立時間成立時間 2018年 5 月 3日 法定代表人法定代表人 賈順 注冊資本注冊資本 100.00 萬元 實收資本實收資本 100.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5F43W46H 注冊地及主要經營地注冊地及主要經營地 深圳市前海深港合作區南山街道噴泉北街 11 號景興海上廣場二期 1202 股東構成股東構成 公司持有其 1

190、00.00%股權 主營業務主營業務 產品銷售 在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 在官方商城或第三方電商平臺進行銷售 順勢電子最近一年及一期及一期主要財務數據如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59 單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 185,079.90 144,086.55 凈資產 2,673.27 2,532.05 營業收入 203,625.74 320,320.62 凈利潤 141.22 1,918.44 注：2023年 12月 31

191、日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計師審計 5、香港影石、香港影石 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，香港影石的基本情況如下：公司名稱公司名稱 香港影石創新科技有限公司 成立時間成立時間 2019年 5 月 8日 董事董事 劉亮 股本股本 100.00 萬港元 主要經營地主要經營地 香港新界屯門建泰街 6號恒威工業中心 C1座 6 樓 5室 股東構成股東構成 公司持有其 100.00%股權 主營業務主營業務 產品進出口和售后業務 在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 境外銷售平臺和產品售后、返修 香港影石最近一年及一期

192、及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 74,451.83 44,875.16 凈資產 2,079.42 914.79 營業收入 132,292.09 210,395.33 凈利潤 1,156.24 946.51 注：2023年 12月 31日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計師審計 6、美國影石、美國影石 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，美國影石的基本情況如下：公司名稱公司名稱 Ara

193、shi Vision(U.S.)LLC 成立時間成立時間 2016年 11月 4日 董事董事 劉靖康 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 股本股本 50.00 萬美元 主要經營地主要經營地 2140 S.Dupont Highway,Camden,Delaware 19934 股東構成股東構成 香港影石持有其 100.00%股權 主營業務主營業務 產品進出口和售后業務 在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 在美國地區進行銷售并提供售后服務 美國影石最近一年及一期及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年1-

194、6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度 總資產 39,789.57 26,159.30 凈資產 452.47 237.77 營業收入 21,721.89 21,547.33 凈利潤 212.53 99.47 注：2023年 12月 31日/2023年度數據及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月已經容誠會計師審計（二）發行人其他子公司（二）發行人其他子公司、分公司、分公司及參股公司情況及參股公司情況 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，發行人其他子公司及參股公司情況如下：序序號號 公司公司名稱名稱 公司公司類型類型 股權結構股權結構

195、注冊資本注冊資本/股本股本 直接或間接直接或間接持股比例持股比例 入股時間入股時間 控股方控股方 主營業務情況主營業務情況 1 一路高飛 子公司 發行人持有其100.00%股權 1,500.00 萬元 100%2017 年 2 月 15 日 發行人 目前已無實際業務 2 上海影石 子公司 發行人持有其100.00%股權 1,000.00 萬元 100%2022 年 9 月 29 日 發行人 產品研發，目前正在籌建中 3 廣州影石 子公司 發行人持有其100.00%股權 100.00 萬元 100%2023 年 5 月 12 日 發行人 線下零售店的運營 4 深圳深圳影石影石 子公子公司司 發行

196、人持有其發行人持有其100.00%股權股權 500.00 萬元萬元 100%2024 年年 4月月 28 日日 發行人發行人 貨物進出口貿貨物進出口貿易業務易業務 5 德國影石 子公司 香港影石持有其100.00%股權 25,000.00 歐元 100%2019 年 9 月 11 日 香港影石 產品進出口和售后業務 6 日本影石 子公司 香港影石持有其100.00%股權 1.00 萬股（已發行股份總數 160 股）100%2019 年 9 月 30 日 香港影石 產品進出口和售后業務 7 香港影石國際 子公司 香港影石持有其100.00%股權 100.00 萬股 100%2023 年 5 月

197、4 日 香港影石 產品進出口 8 香港影石科技 子公司 香港影石持有其100.00%股權 100.00 萬股 100%2023 年 9 月 29 日 香港影石 產品進出口 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61 序序號號 公司公司名稱名稱 公司公司類型類型 股權結構股權結構 注冊資本注冊資本/股本股本 直接或間接直接或間接持股比例持股比例 入股時間入股時間 控股方控股方 主營業務情況主營業務情況 9 上海亦我 參股公司 上海亦房信息技術有限公司：69.0185%西藏云百投資管理有限公司：9.2308%上海同巍房產咨詢有限公司：7.6708%上海瑞家信息技術有限公司：6.38

198、77%一路高飛（深圳）科技有限公司：4.6154%蕪湖高和地產科技股權投資合伙企業（有限合伙）：3.0769%541.6667 萬元人民幣 4.6154%2021 年 6 月 30 日 上海亦房信息技術有限公司 VR看房系統的研發與銷售 注 1：香港影石科技成立于 2023年 9月，截至目前并未實際開展業務 注注 2：香港影石國際已：香港影石國際已于于 2024 年年 8 月月 30 日注銷日注銷 注注 3：自：自 2024年年 6月月 30日后，公司日后，公司設立了珠海影翎設立了珠海影翎，并通過，并通過珠海影翎珠海影翎設立了設立了深圳影翎，珠深圳影翎，珠海影翎和深圳影翎分別為公司的境內全資子

199、公司和境內間接全資子公司。海影翎和深圳影翎分別為公司的境內全資子公司和境內間接全資子公司。此外公司亦此外公司亦通過通過香港影石設立了荷蘭嵐鋒科技，并通過荷蘭嵐鋒科技設立了美國影石科技，荷蘭嵐鋒科技香港影石設立了荷蘭嵐鋒科技，并通過荷蘭嵐鋒科技設立了美國影石科技，荷蘭嵐鋒科技和美國影石科技為公司的境外間接全資子公司。此外，自和美國影石科技為公司的境外間接全資子公司。此外，自 2024 年年 6 月月 30 日后，公司通過日后，公司通過增資方式取得融光光學增資方式取得融光光學 20%股權，融光光學成為公司持股股權，融光光學成為公司持股 20%的參股公司的參股公司 截至截至 2024 年年 6 月月

200、 30 日，發行人分公司基本情況參見本招股說明書“第十日，發行人分公司基本情況參見本招股說明書“第十二節二節 附件”之“九、（三）發行人分公司情況”。附件”之“九、（三）發行人分公司情況”。五、持有發行人五、持有發行人 5%以上股份的主要股東、實際控制人的基本情況以上股份的主要股東、實際控制人的基本情況（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況 1、控股股東的基本情況、控股股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，北京嵐鋒直接持有發行人 29.9376%的股份，系公司控股股東。北京嵐鋒的基本情況如下：公司名稱公司名稱 北京嵐鋒創視網絡科技有限

201、公司 成立時間成立時間 2014年 7 月 17日 法定代表人法定代表人 劉靖康 注冊資本注冊資本 1,169.5906 萬元 實收資本實收資本 1,169.5906 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110108306398170J 注冊地和主要經營地注冊地和主要經營地 北京市海淀區永豐路 9號院 3號樓 2層 101 主營業務主營業務 創始團隊持股平臺 截至本招股說明書簽署日，北京嵐鋒的股東構成及持股比例如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-62 序號序號 股東姓名股東姓名 任職情況任職情況 持股比例持股比例（%）1 劉靖康 董事長、產品中心及技術中心負責人

202、 79.57 2 劉亮 董事、總經理 6.50 3 陳永強 董事、首席行政官 5.93 4 高飛 資深硬件研發總監 2.50 5 賈順 董事、軟件研發總監、行業應用中心總監 2.00 6 姜文杰 監事會主席、研究院負責人 2.00 7 郭奕濱 資深嵌入式研發總監 1.50 合計合計 100.00 北京嵐鋒最近一年及一期及一期主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年 1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 6,177.56 6,177.56 凈資產 3,652.34 3,652.34 營業收入-凈利潤

203、0.00-0.14 注：2023年 12月 31日/2023年度及及 2024年年 6月月 30日日/2024年年 1-6月月數據已經容誠會計師審計 2、控股股東一致行動人的基本情況、控股股東一致行動人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，嵐灃管理直接持有發行人 4.0667%的股份，其與北京嵐鋒同為劉靖康控制的企業，系公司控股股東一致行動人。嵐灃管理的基本情況如下：企業名稱企業名稱 嵐灃管理咨詢（深圳）合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018年 6 月 27日 認繳出資額認繳出資額 395.2401萬元 實繳出資額實繳出資額 395.2401萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914

204、40300MA5F6X0E7B 注冊地和主要經營注冊地和主要經營地地 深圳市寶安區新安街道海旺社區興業路 1100 號金利通金融中心大廈 2棟 1105 執行事務合伙人執行事務合伙人 深圳斕楓科技有限公司（注）主營業務主營業務 員工持股平臺 注：深圳斕楓科技有限公司曾用名為嵐鋒投資咨詢（深圳）有限公司，報告期內嵐灃管理的執行事務合伙人未發生變更 截至本招股說明書簽署日，嵐灃管理各合伙人的出資情況如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 任職情況任職情況 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 深圳斕楓科技有限公司-普通合

205、伙人 0.0025 2 劉靖康 董事長、產品中心及技術中心負責人 有限合伙人 90.3504 3 袁博 離職前曾任離職前曾任硬件研發總監 有限合伙人 0.5883 4 袁帥 離職前曾任產品運營總監 有限合伙人 1.1765 5 張偉俊 機器學習三組負責機器學習三組負責人人 有限合伙人 0.4706 6 鄧焜 高級質量總監 有限合伙人 0.3921 7 邱康華 內審高級經理 有限合伙人 0.3921 8 何紅燁 嵌入式算法組組長 有限合伙人 0.3921 9 蘇坦 計算攝影負責人計算攝影負責人 有限合伙人 0.3921 10 謝亮 離職前曾任離職前曾任資深感知算法工程師 有限合伙人 0.3921

206、 11 李兆琪 供應鏈總監 有限合伙人 0.3921 12 張明智 嵌入式軟件工程師 有限合伙人 0.3921 13 厲揚 董事會秘書、資深法務總監 有限合伙人 0.3921 14 符崢 高級深度學習算法高級深度學習算法工程師工程師 有限合伙人 0.3921 15 許睿 深度學習算法工程師 有限合伙人 0.3921 16 那強 剪輯技術組長剪輯技術組長 有限合伙人 0.3921 17 林達浩 安卓組長安卓組長 有限合伙人 0.2353 18 蘇洋蘇洋 硬件產品經理 有限合伙人 0.2353 19 倪爽 企業 IT 主管 有限合伙人 0.2353 20 曠江濤 硬件研發工程師 有限合伙人 0.2

207、353 21 區浩勤 離職前曾任高級市場經理 有限合伙人 0.1569 22 賴濤 離職前曾任知識產權高級經理 有限合伙人 0.1569 23 覃雪竹 高級市場經理 有限合伙人 0.1569 24 付皇波 設計經理 有限合伙人 0.1569 25 李玉宗 設計經理 有限合伙人 0.1569 26 周訓武 售后維修經理 有限合伙人 0.1569 27 何維乾 離職前曾任商業研究投廣運營 有限合伙人 0.1569 28 唐廣明 離職前曾任中國區零售部主管 有限合伙人 0.1569 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 任職情況任職情況

208、 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）29 謝賴平 離職前曾任倉儲物流經理 有限合伙人 0.1569 30 ALEJANDRO GARCA DEL ARCO 高級市場經理 有限合伙人 0.1569 31 李運 高級行業研究經理、部門經理 有限合伙人 0.1569 32 郝曉輝 行業銷售總監 有限合伙人 0.1569 33 許承玉 高級生產物控經理 有限合伙人 0.1569 34 聶登輝 后端架構師 有限合伙人 0.1177 合計合計 100.00 注1：自2020年6月30日至本招股說明書簽署日，劉靖康對嵐灃管理的出資比例由88.3504%變為 90.3504%，原因是期間原嵐灃管理合

209、伙人葉心怡、吳昭霓、李皓宇、蘇夏昉及徐思錦離職，樊一楠因個人原因主動提出出讓其份額，袁博袁博因離職出讓其部分份額因離職出讓其部分份額，劉靖康受讓了上述七七人人持有的嵐灃管理共計 2.00%的份額 注注 2：蘇洋并非新增合伙人，其原名為蘇健，在報告期內改名：蘇洋并非新增合伙人，其原名為蘇健，在報告期內改名 截至本招股說明書簽署日，嵐灃管理的執行事務合伙人深圳斕楓科技有限公司的股東構成及持股比例如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股比例（持股比例（%）1 劉靖康 100.00 合計合計 100.00 3、實際控制人及一致行動人的基本情況、實際控制人及一致行動人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，劉

210、靖康通過持有北京嵐鋒、嵐灃管理間接控制發行人 29.9376%、4.0667%的股份，合計可支配公司 34.0043%的表決權，通過北京嵐鋒、嵐灃管理、瀾烽管理、嵐烽管理、廈門富凱、匯智同裕、深圳麥高間接持有公司 29.8891%的股份，系公司實際控制人。截至本招股說明書簽署日，劉靖康配偶、一致行動人潘瑤通過廈門富凱、匯智同裕和深圳麥高間接持有公司 0.00022%的股份。綜上，公司實際控制人劉靖康及其一致行動人潘瑤合計間接持有公司 29.8893%的股份。自 2020年 6月 30日至本招股說明書簽署日，劉靖康間接持有公司的股份由27.4632%變為 29.8891%，原因為：（1）期間部分

211、員工持股平臺合伙人從公司離職或主動要求轉讓其在員工持股平臺的份額，劉靖康作為公司實際控制人受讓了上述員工在相應員工持股平臺持有的份額；（2）劉靖康及其控股的一二網絡受讓了廈門富凱的上層股東及匯智同裕、深圳麥高的部分股權，且劉靖康間接影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-65 持股的匯智同裕受讓了德樸投資持有發行人的全部股份。劉靖康間接持有公司股份的情況如下：第一層股東第一層股東 第二層股東第二層股東 第三層股東第三層股東 第四層股東第四層股東 間接持股間接持股比例比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股

212、東名稱股東名稱 持股比例持股比例 北京嵐鋒 29.9376%劉靖康 79.5663%-23.8202%嵐灃管理 4.0667%劉靖康 90.3504%-3.6743%嵐灃管理 4.0667%深圳斕楓科技有限公司 0.0025%劉靖康 100.0000%-0.0001%瀾烽管理 3.2534%瀾烽一號 6.5362%劉靖康 39.2482%-0.0835%劉靖康 1.4706%-0.0478%嵐烽管理 0.4051%劉靖康 3.9370%-0.0159%廈門富凱 3.7003%久謙益（廈門）投資合伙企業（有限合伙）30.0000%一二網絡 99.9000%劉靖康 99.9900%1.1089%劉

213、靖康 0.1000%-0.0011%匯智同裕 1.3295%一二網絡 71.5761%劉靖康 99.9900%-0.9515%深圳麥高 1.3001%一二網絡 14.2857%劉靖康 99.9900%-0.1857%合計合計 29.8891%潘瑤間接持有公司股份的情況如下：第一層股東第一層股東 第二層股東第二層股東 第三層股東第三層股東 第四層股東第四層股東 間接持股間接持股比例比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 廈門富凱 3.7003%久謙益（廈門）投資合伙企業（有限合伙）30.

214、0000%一二網絡 99.9000%潘瑤 0.0100%0.0001%匯智同裕 1.3295%一二網絡 71.5761%潘瑤 0.0100%-0.0001%深圳麥高 1.3001%一二網絡 14.2857%潘瑤 0.0100%-0.00002%合計合計 0.00022%劉靖康，男，1991 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京大學軟件工程學士，身份證號碼：442000199107*，住址為廣東省深圳市*。2015 年 7 月創立公司，歷任執行董事兼經理、董事長并擔任法定代表人至今；2016 年獲得第二屆中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍；登上 2017 福布斯亞洲 30 位 3

215、0 歲以下精英榜；2019 年，作為當代創業青年的優秀代表被共青團中央、人力資源社會保障部授予第十屆“中國青年創業獎”，并獲得“廣東特支計劃科技創業領軍人才”稱號；2020 年，獲得“深圳市高層次人才”稱號；影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66 2021 年，作為第一完成人獲得廣東省科技進步獎二等獎；2022 年，作為發明人所發明的專利獲得廣東專利優秀獎；2024 年，入選“年，入選“2024 福布斯中國出海領福布斯中國出海領軍人物軍人物 TOP30”榜單”榜單。（1）設立北京嵐鋒并繼而設立深圳嵐鋒的背景 1）公司初始設立并搭建 VIE架構 劉靖康大學期間已具備在圖形圖像

216、方面的專業技術能力及創業經驗，負責并主導了直播軟件解決方案項目，獲得了投資機構的關注和認可?；诖?，2014年5月，劉靖康帶領的管理團隊（下稱“管理團隊”）得到IDG等投資機構的投資意向，并擬搭建 VIE 架構用于接受境外投資。同年 7 月，管理團隊在北京投資設立北京嵐鋒（現公司控股股東），作為北京 WOFE 通過 VIE 協議控制的境內控股公司。后管理團隊在境外設立了開曼嵐鋒作為境外融資平臺，開曼嵐鋒通過全資子公司香港嵐鋒控制北京 WOFE，并由北京 WOFE 通過 VIE 協議控制北京嵐鋒。至此，公司 VIE 架構正式搭建完成。此時公司的主要股權控制關系圖如下：2015 年 7 月，管理團

217、隊通過北京嵐鋒在深圳設立深圳嵐鋒（公司前身）作為境內運營實體，用于開展全景相機業務。自公司 VIE 架構的搭建至其拆除期間，開曼嵐鋒持續引入新投資人，但管理團隊的持股比例始終大于 50%。截至影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 2018年 VIE架構拆除前，公司的主要股權控制關系圖如下：2）公司完成鏡像回歸并拆除 VIE架構 2018 年，公司確定境內上市計劃后，擬拆除 VIE 架構并以深圳嵐鋒作為境內擬上市主體。公司拆除 VIE 架構時，為完成鏡像回歸使開曼嵐鋒各股東最終取得深圳嵐鋒的股權比例保持不變，經全體股東協商一致，確定由管理團隊通過北京嵐鋒及三個新設員工持股平

218、臺（嵐灃管理、瀾烽管理和嵐烽管理）完成出資、其他股東直接出資深圳嵐鋒的 VIE 拆除方案。公司完成 VIE 架構拆除后的主要股權控制關系圖如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-68 根據開曼律師出具的法律意見書，開曼嵐鋒歷次股權變動符合開曼法律規定，因此，劉靖康所持的開曼嵐鋒的權益合法有效。根據相關董事會和股東會決議，以及對外部機構股東的訪談、外部機構股東出具的書面確認，外部機構股東對 VIE 搭建及拆除過程中各主體所持有的股權比例知情，各方之間無糾紛或潛在糾紛。綜上，劉靖康從初始設立北京嵐鋒繼而設立深圳嵐鋒，以及搭建 VIE 架構到鏡像回歸拆除 VIE 架構，背景合理；

219、且劉靖康一直合法持有公司的股權，并依據其所能控制的公司股東會表決權始終享有公司的控制權。（2）設立北京嵐鋒并繼而設立深圳嵐鋒的資金來源 1）北京嵐鋒對深圳嵐鋒實繳出資的資金來源 北京嵐鋒本身無實際經營，北京嵐鋒和深圳嵐鋒設立初期的注冊資本均為認繳。北京嵐鋒為完成對深圳嵐鋒的實繳出資共籌得資金 6,846.29 萬元，將其中 6,524.00 萬元用于對深圳嵐鋒實繳出資，其余 322.29 萬元用于維持北京嵐鋒作為持股平臺的日常運營。北京嵐鋒所籌資金 6,846.29 萬元的來源說明具體如下：單位：萬元 序號序號 實繳出資的資金來源實繳出資的資金來源 出資金額出資金額 1 北京嵐鋒全體股東的實繳

220、出資 3,109.45 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 序號序號 實繳出資的資金來源實繳出資的資金來源 出資金額出資金額 其中：劉靖康出資 1,205.45 劉亮等其他六位公司核心團隊股東出資 1,904.00 2 北京嵐鋒轉讓深圳嵐鋒股權的收益（稅后）1,213.50 3 北京 WOFE 存續時向北京嵐鋒提供的借款 2,523.34 合計合計 6,846.29 北京嵐鋒全體股東實繳出資 3,109.45 萬元的來源 截至本招股說明書簽署日，北京嵐鋒全體股東的實繳出資為 3,109.45 萬元，其中，劉靖康實繳出資 1,205.45 萬元，其余六名公司核心團隊股東實

221、繳出資1,904.00萬元，資金來源均為自籌。前述劉靖康實繳出資的 1,205.45 萬元資金主要來源于劉靖康通過嵐烽管理轉讓深圳嵐鋒股權的稅后收益 2,360.08 萬元。該收益除用于劉靖康對北京嵐鋒實繳出資外，其余部分由其個人支配。在公司VIE架構完成拆除時，嵐烽管理直接持有深圳嵐鋒2.7650%的股權，其系劉靖康持有 100%權益的合伙企業。其中，劉靖康持有嵐烽管理 99.90%的出資，劉靖康成立的一人有限公司深圳斕楓科技有限公司持有嵐烽管理 0.1%的出資。劉靖康通過分紅形式取得嵐烽管理本次股權轉讓收益。具體轉讓情況如下：單位：萬元 轉讓時間轉讓時間 股權轉讓方股權轉讓方 股權股權受讓

222、方受讓方 注冊資本注冊資本 轉讓比例轉讓比例 轉讓對價轉讓對價 稅后收益稅后收益 2019年 11月 嵐烽管理 領譽基石 162.0179 1.6670%2,667.27 2,133.82 嵐烽管理 知盛投資 17.1799 0.1768%282.83 226.26 合計合計 179.1978 1.8438%2,950.10 2,360.08 截至報告期期初，劉靖康持有的嵐烽管理全部財產份額均已轉讓給公司員工，嵐烽管理成為員工持股平臺，劉靖康不再持有嵐烽管理的財產份額。2023年上半年，因原嵐烽管理合伙人何嘉宇離職，劉靖康受讓了其持有的嵐烽管理的 3.9370%的份額，劉靖康對嵐烽管理的出資比

223、例由 0%變為 3.9370%。公司法及相關司法解釋均未對注冊資本實繳期限屆滿前尚未完成實繳的股東轉讓其所持有的股權作出禁止性規定，亦未將完成實繳作為股權轉讓行為有效性的前提。根據本次轉讓前深圳嵐鋒的公司章程，嵐烽管理的實繳期限（2045 年 7 月 9日）尚未屆滿，公司章程亦未對實繳期限屆滿前尚未實繳的股東轉讓其所持影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 有的股權作出限制。因此，嵐烽管理以轉讓的方式處分其認繳出資的深圳嵐鋒的股權，符合公司法 公司章程的規定。根據對股權受讓方的訪談，本次股權轉讓及其定價系雙方協商一致的真實意思表示，故嵐烽管理取得股權轉讓的交易對價不存在爭議

224、，本次股權轉讓合法有效。北京嵐鋒轉讓深圳嵐鋒股權所取得 1,213.50 萬元收益的情況 單位：萬元 轉讓時間轉讓時間 股權轉讓方股權轉讓方 股權股權受讓方受讓方 注冊資本注冊資本 轉讓比例轉讓比例 轉讓對價轉讓對價 稅后收益稅后收益 2018年 10月 北京嵐鋒 深圳麥高 31.7141 0.3835%247.00 185.25 北京嵐鋒 廈門富凱 90.2633 1.0916%703.00 527.25 2019年 4 月 北京嵐鋒 朗瑪九號 28.2754 0.3137%276.03 207.03 北京嵐鋒 華金同達 25.4478 0.2823%248.43 186.32 北京嵐鋒 蕪

225、湖曠沄 11.3101 0.1255%110.41 82.81 北京嵐鋒 匯智同裕 3.3930 0.0376%33.12 24.84 合計合計 190.4037 2.23%1,618.00 1,213.50 北京嵐鋒對深圳嵐鋒的實繳注冊資本期限尚未屆滿，相應出資義務由受讓方承擔，北京嵐鋒以轉讓的方式處分其認繳出資的深圳嵐鋒的股權，符合公司法 公司章程的規定，且轉讓雙方對此不存在爭議，前述股權轉讓合法有效。北京 WOFE 存續時向北京嵐鋒提供的 2,523.34萬元借款情況 公司 VIE 架構存續期間，為將境外融資籌得的資金用于境內運營實體開展業務，開曼嵐鋒通過香港嵐鋒對北京 WOFE 進行了

226、實繳出資。北京 WOFE 根據與北京嵐鋒簽訂的 VIE 協議將相關資金借給北京嵐鋒繼而投入深圳嵐鋒使用，形成借款余額 2,523.34 萬元。由于北京 WOFE 已在拆除 VIE 架構的過程中注銷，北京嵐鋒事實上已無需償還前述借款。前述借款最終來源于開曼公司的股東投入，形式上成為了北京嵐鋒的收益，但實質上在 VIE 架構存續期間已由北京嵐鋒提供給深圳嵐鋒用于日常經營，最終形成的資產等權益均歸 VIE 架構拆除后深圳嵐鋒的全體股東共有。經各投資方股東一致同意，在公司 VIE 架構拆除前后，各投資方股東持有深圳嵐鋒的股權比例保持不變。在此背景下，北京嵐鋒在向深圳嵐鋒完成 6,524.00 萬元實繳

227、出資時，將上述獲得的 2,523.34 萬元實質作為資本溢價投入到深圳嵐鋒，體現影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 在財務報表的資本公積中，以使得該借款形成的權益仍歸全體股東共有。因該借款形式上成為北京嵐鋒的收益，北京嵐鋒已承諾后續按當地稅務部門的要求及時繳納相應稅款。因此，公司 VIE 架構拆除前后至今全體股東的權益清晰明確，北京嵐鋒對深圳嵐鋒的實繳出資背景合理，來源合法，均不存在任何爭議和糾紛。相關股東已通過董事會和股東會決議，并簽署相關重組協議等對上述事宜進行了確認。2）深圳嵐鋒經營資金的來源說明 深圳嵐鋒自 2015 年設立以來至 2021 年的經營性資金收支情

228、況及相應資金來源的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2015 年至年至 2016 年年（發展早期）（發展早期）2017 年至年至 2021 年年 合計合計 1、日常經營活動現金流量構成、日常經營活動現金流量構成（注（注 1）日常經營活動現金流入 8,415.36 343,833.32 352,248.68 日常經營活動現金流出 11,210.22 302,720.39 313,930.61 日常經營活動現金流量凈額日常經營活動現金流量凈額-2,794.86 41,112.94 38,318.08 2、經營資金來源構成、經營資金來源構成 北京嵐鋒的資金投入（注 2）3,445.30 3,078

229、.70 6,524.00（1）北京嵐鋒的出資 1,000.00 5,524.00 6,524.00（2）北京嵐鋒的借款（負數為還款）2,445.30-2,445.30 0.00 其他股東的出資-33,579.99 33,579.99 小計小計 3,445.30 36,658.69 40,103.99 3、資金凈流入、資金凈流入=+650.44 77,771.63 78,422.07 注 1：以上日常經營活動現金流量數據系來源于公司現金流量表，2015 年至 2016 年數據未經審計。日常經營活動現金流入主要為銷售商品業務對應的資金流入；日常經營活動現金流出主要為購買生產所需物料，支付工資及相關

230、費用，稅費和購買固定資產等支出；注 2：北京嵐鋒的資金投入包含從北京 WOFE 取得的借款，最終來源于北京嵐鋒上述收益所得及其股東的實繳出資 由上表可見，在公司發展早期 2016 年及以前，公司經營所需的資金主要來自于北京嵐鋒所提供的借款（包括來自于北京 WOFE 的借款）和北京嵐鋒的出資合計 3,445.30 萬元；2017 年以來，除北京嵐鋒投入的 3,078.70 萬元外，公司經營所需的資金主要來源于公司滾存利潤和投資機構的資金投入。北京嵐鋒的合計資金投入 6,524.00 萬元最終來源于北京嵐鋒的上述收益所得及其股東的實影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72 繳出資

231、，具體構成請見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“五、（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況”之“3、實際控制人的基本情況”之“（2）設立北京嵐鋒并繼而設立深圳嵐鋒的資金來源”。隨著公司成長速度的加快，公司盈利能力不斷增強，使得公司經營滾存利潤的積累持續增厚，同時投資機構股東也在增多，這些因素都為公司持續經營發展提供了較為充足的資金，公司經營資金與經營情況和發展階段相符。綜上，劉靖康從初始設立北京嵐鋒繼而設立深圳嵐鋒的出資及深圳嵐鋒設立以來經營資金來源合法，資金來源構成合理。（3）劉靖康自公司設立以來對公司控制權影響的說明 1）VIE 架構拆除前，劉靖康為公司的實際控制人 VIE

232、 架構拆除前，劉靖康通過北京嵐鋒間接持有的深圳嵐鋒股權均大于50%；即使考慮到 VIE 協議的控制力，根據開曼嵐鋒的公司章程，變更股本、任命董事、重組、清算、修改章程等重大事項均需股東會批準，而劉靖康能通過控制開曼嵐鋒 50%以上的股權，進而通過北京 WOFE 間接控制深圳嵐鋒50%以上的表決權。因此，拆除 VIE 架構前，劉靖康能夠控制公司的重大決策，為公司的實際控制人。2）VIE 架構拆除后至股改前，劉靖康為公司的實際控制人 VIE 架構拆除后至股改前，深圳嵐鋒系中外合資企業，根據當時有效的中華人民共和國中外合資經營企業法實施條例，董事會是合營企業的最高權力機構。根據股改前公司的中外合資經

233、營企業合同，公司在該文件中明確約定了實際控制人為劉靖康，并且在董事會表決中，公司的日常業務運營事項均需經劉靖康的同意，即劉靖康對日常業務運營擁有“一票否決權”。此外，按照中外合資經營企業合同約定，董事會由八名董事組成，北京嵐鋒有權委派四名董事（下稱“實際控制人董事”），EARN ACE、QM101、香港迅雷、深圳麥高各有權委派一名董事（以下合稱“投資方董事”）且投資方股東之間及投資方董事之間未簽有一致行動協議。即實際控制人董事占董事會席位的半數以上。因此，根據公司股改前的公司章程，非特殊表決事項（特殊表決事項條款主要為投資人根據行業慣例約定的相關公司融資、擔保等日常經營活影石創新科技股份有限公

234、司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 動以外的保護性條款）由半數以上董事同意即可通過，故劉靖康能夠對公司最高權力機構董事會的決議產生重大影響，為公司的實際控制人。3）公司股改后至今，劉靖康為公司的實際控制人 公司股改后至今，劉靖康依據其持有的公司股權享有的表決權比例始終大于 34%，且其他股東股權較為分散（第二大股東 EARN ACE持股 13.3239%、第三大股東 QM101 持股 9.4001%）。劉靖康持有的表決權已超過股權比例的三分之一，對股東（大）會需要經三分之二以上表決權通過的事項享有“一票否決權”，能夠對公司股東（大）會決議產生重大影響，可以實際控制公司，符合上海證券交易所科創

235、板股票發行上市審核問答（二）對于實際控制人的認定。此外，經公司全體股東書面確認，其均認可劉靖康為公司的實際控制人，且自公司設立以來未發生變化。各股東均承諾其不謀求公司控制權，不謀求公司實際控制人的地位。（4）劉靖康在公司發展中所體現的核心地位和起到的關鍵性作用 公司的投資機構股東系財務投資人，均未實際參與公司的日常經營管理。劉靖康作為公司實際控制人在公司日常經營管理中均體現出核心地位，并在戰略決策、產品研發、股權融資、團隊構建及人才引進等方面均起到關鍵性作用，具體說明如下：戰略決策方面，劉靖康作為公司創始人，定下了公司發展的使命和愿景，在公司發展初期為公司選擇了契合公司核心人員能力、具有發展前

236、景的經營領域（即明確了公司以全景相機、VR 相機、運動相機等業務為發展方向），在公司發展的各階段通過其對行業發展動態、產品研發趨勢深刻的認知不斷在為公司的業務領域、產品研發、日常經營等方面做出重大關鍵決策，為公司的快速發展、不斷通過創新和提升產品力以保持市場競爭力起到了重要作用。產品研發方面，劉靖康作為公司的核心技術人員，組建了研究院、技術中心、產品中心等一級核心研發部門，主導研究包括但不限于全景圖像采集拼接技術、防抖技術、AI 影像處理技術、計算攝影技術、軟件開發技術框架等，其為發明人的授權專利共 307 項項；劉靖康主持公司數十項全景相機產品核心技術影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注

237、冊稿）1-1-74 的研發和設計工作，形成報告期內主營業務收入合計 81.43億元億元，占公司報告期內主營業務收入的比例為 87.36%；其作為主設計人設計的產品獲得多個國際大獎，如 IF 獎、Good Design 獎、CES 金獎、T3 鉑金產品獎和最佳運動相機推薦獎等，產品技術被時代雜志評為 2020年最佳發明創新。股權融資方面，公司創立初期，劉靖康因其在大學期間表現出的技術專業能力和創業經歷為公司引進了第一批投資機構，為公司的后續經營與發展奠定了關鍵基礎。公司發展期間，劉靖康主導了公司歷次股權融資，為公司及時籌集了經營發展所需的資金，解決了公司的產品項目研發資金需求，提升了公司的持續盈

238、利和抗風險能力。團隊構建及人才引進方面，劉靖康除組建了公司技術和研發團隊，在公司的發展過程中，劉靖康主導設計了公司歷次組織架構的演變，并招攬了公司總經理、銷售副總裁、市場副總裁、供應鏈總監、財務總監等公司骨干，為公司搭建了完善的管理團隊并構建了包括供應鏈、市場、銷售在內的組織體系，為公司的生產經營做出巨大貢獻。此外，劉靖康為公司建立了科學合理和符合實際需要的人才引進和培訓機制，搭建市場化人才運作模式，完善人才發展戰略，積蓄公司發展活力。劉靖康憑借其長遠的戰略眼光、深刻的行業理解、出色的技術專業能力、成熟的統籌管理能力，對公司做出巨大貢獻，作為公司的創始人和核心技術人員，其成就得到外界高度肯定：

239、劉靖康 2016 年獲得第二屆中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍；登上 2017 福布斯亞洲 30 位 30 歲以下精英榜；2019 年，作為當代創業青年的優秀代表被共青團中央、人力資源社會保障部授予第十屆“中國青年創業獎”，并獲得“廣東特支計劃科技創業領軍人才”稱號；2021年，被財富評為 2021年“中國 40位 40歲以下商界精英”；2024年，年，入選“入選“2024 福布斯中國出海領軍人物福布斯中國出海領軍人物 TOP30”榜單”榜單。劉靖康作為創始人設立北京嵐鋒并繼而設立深圳嵐鋒的背景合理，資金來源合法。劉靖康持有的公司股份清晰明確，不存在受托持股或其他的利益安排。4、控股股東

240、及一致行動人、實際控制人持有的發行人股份是否存在質押或、控股股東及一致行動人、實際控制人持有的發行人股份是否存在質押或其他權利爭議的情況其他權利爭議的情況 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-75 截至本招股說明書簽署日，控股股東及一致行動人北京嵐鋒、嵐灃管理持有的發行人股份不存在質押或其他權利爭議的情況；實際控制人劉靖康持有的發行人股份不存在質押或其他權利爭議的情況。（二）其他持有發行人（二）其他持有發行人 5%以上股份的股東基本情況以上股份的股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，單獨或合并持有公司 5%以上股份的股東為：EARN ACE、QM101、香港迅雷。此外，朗瑪五

241、號、朗瑪六號、朗瑪九號、朗瑪十四號系朗瑪峰創業投資有限公司作為執行事務合伙人的有限合伙企業，其分別持有發行人 1.5013%、1.6682%、1.2648%、0.6250%的股份，合計持有公司5.0593%的股份。上述主要股東的基本情況如下：1、EARN ACE 公司名稱公司名稱 EARN ACE LIMITED 成立時間成立時間 2016年 2 月 1日 股本股本 1,994,432.49美元 注冊地注冊地 香港皇后大道中 99 號中環中心 55樓 5505室 董事董事 HO Chi Sing、Zhou Quan 主營業務及其與公司主主營業務及其與公司主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與

242、公司主營業務不相關 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，EARN ACE 的股東構成及持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例（持股比例（%）1 IDG 100.00 合計合計 100.00 2、QM101 公司名稱公司名稱 QM101 LIMITED 成立時間成立時間 2018年 5 月 14日 股本股本 10,000.00港元 注冊地注冊地 香港皇后大道中 15 號置地廣場告羅士打大廈 42樓 4205-06室 董事董事 李淑嫻、林浩文林浩文 主營業務及其與公司主主營業務及其與公司主營業務的關系營業務的關系 投資控股，與公司主營業務不相關 截至 2024 年年 6 月月

243、30 日日，QM101股東構成及持股比例如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例（持股比例（%）1 QIMING VENTURE 96.94 2 QIMING MANAGING 3.06 合計合計 100.00 3、香港迅雷、香港迅雷 公司名稱公司名稱 迅雷網絡技術有限公司 成立時間成立時間 2011年 3 月 18日 股本股本 1.00港元 注冊地注冊地 香港中環康樂廣場 1 號怡和大廈 402 室 董事董事 鄒勝龍、張玉波、李金波 主營業務及其與公司主主營業務及其與公司主營業務的關系營業務的關系 計算機軟件開發及信息服務，與公司

244、主營業務不相關 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，香港迅雷股東構成及持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股比例（持股比例（%）1 維爾京迅雷 100.00 合計合計 100.00 4、朗瑪五號、朗瑪五號 企業名稱企業名稱 朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017年 3 月 21日 出資額出資額 6,489.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5EEA7B72 注冊地注冊地 北京北京市海淀區北四環西路市海淀區北四環西路 58 號號 18 層層 1815 執行事務

245、合伙人執行事務合伙人 朗瑪峰創業投資有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目一般項目:以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動動(須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動活動););創業投資創業投資(限投資未上市企業限投資未上市企業)。(除依法須經批準的項目除依法須經批準的項目外外,憑營業執照依法自主開展經營活動憑營業執照依法自主開展經營活動)()(不得從事國家和本市產不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。業政策禁止和限制類項目的經營活動。)注：朗瑪五號曾用名為

246、朗瑪五號（深圳）創業投資中心（有限合伙），于注：朗瑪五號曾用名為朗瑪五號（深圳）創業投資中心（有限合伙），于 2024 年年 12 月將月將名稱變更為朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）名稱變更為朗瑪五號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）截至 2024 年年 6 月月 30 日日，朗瑪五號各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 朗瑪峰創業投資有限公司 普通合伙人 1.5411 2 趙雅齊 有限合伙人 6.1643 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77 序號序號 合伙人姓名合

247、伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）3 宋寶庫 有限合伙人 4.6232 4 郝鳳莉 有限合伙人 3.6832 5 喬淑紅 有限合伙人 3.5445 6 丁雙陽 有限合伙人 3.3904 7 王樂宇 有限合伙人 3.0821 8 趙玉華 有限合伙人 3.0821 9 何廣霞 有限合伙人 2.7739 10 劉逸虹 有限合伙人 2.4195 11 陳錫楠 有限合伙人 2.3260 12 薛芃 有限合伙人 2.3116 13 盧健 有限合伙人 2.3116 14 角艷萍 有限合伙人 2.3116 15 王錦 有限合伙人 2.1575 16 曹愛蘭 有限合伙人 2.034

248、2 17 張濤 有限合伙人 2.0034 18 馬素蘭 有限合伙人 1.8493 19 樊俊宏 有限合伙人 1.6952 20 李杰 有限合伙人 1.6952 21 張風榮 有限合伙人 1.6952 22 彭彬 有限合伙人 1.6952 23 范秋燕 有限合伙人 1.5411 24 王琳 有限合伙人 1.5411 25 周光源 有限合伙人 1.5411 26 宋佳樂 有限合伙人 1.5411 27 張國慶 有限合伙人 1.5411 28 劉京 有限合伙人 1.5411 29 王義杰 有限合伙人 1.5411 30 李寶林 有限合伙人 1.5411 31 劉超 有限合伙人 1.5411 32 呂

249、琪 有限合伙人 1.5411 33 梁蓉蓉 有限合伙人 1.5411 34 盧北燕 有限合伙人 1.5411 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）35 石成梁 有限合伙人 1.5411 36 劉曉杰 有限合伙人 1.5411 37 王浩 有限合伙人 1.5411 38 秦潔 有限合伙人 1.5411 39 趙俊玲 有限合伙人 1.5411 40 楊桂伶 有限合伙人 1.5411 41 黃山 有限合伙人 1.5411 42 趙元城 有限合伙人 1.5411 43 蔣明 有限合伙人 1.5

250、411 44 侯京芝 有限合伙人 1.5411 45 郭華 有限合伙人 1.5411 46 馮芳 有限合伙人 1.5411 47 畢延鋼 有限合伙人 1.5411 48 徐春霞 有限合伙人 1.5411 49 賀乃新 有限合伙人 1.5411 合計合計 100.00 朗瑪五號為私募投資基金，已于 2019年 1月 16日完成私募基金備案，基金編號為 SEX757。其管理人朗瑪峰創業投資有限公司已于 2017 年 9 月 13 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1064801。5、朗瑪六號、朗瑪六號 企業名稱企業名稱 朗瑪六號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）朗瑪六號（北京）私募

251、創業投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017年 3 月 21日 出資額出資額 7,302.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5EEA7R8K 注冊地注冊地 北京市海淀區北四環西路北京市海淀區北四環西路 58 號號 18 層層 1816 執行事務合伙人執行事務合伙人 朗瑪峰創業投資有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）；創業投資（限投資

252、未上市企業）。（除依法須經批準的活動）；創業投資（限投資未上市企業）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（不得從事國家和項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）注：朗瑪六號曾用名為朗瑪六號（深圳）創業投資中心（有限合伙），于注：朗瑪六號曾用名為朗瑪六號（深圳）創業投資中心（有限合伙），于 2024 年年 12 月將月將名稱變更為朗瑪六號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）名稱變更為朗瑪六號（北京）私募創業投資基金合伙企業（有限合伙）影石創新科技股份有限公司 招股說

253、明書（注冊稿）1-1-79 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，朗瑪六號各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 朗瑪峰創業投資有限公司 普通合伙人 1.3695 2 張冬梅 有限合伙人 13.6949 3 王慧 有限合伙人 6.8474 4 張宇 有限合伙人 4.1085 5 劉潤香 有限合伙人 2.7390 6 何倬 有限合伙人 2.7390 7 原宏斌 有限合伙人 2.7390 8 宗鐵城宗鐵城 有限合伙人 2.7390 9 張曉丹 有限合伙人 2.2596 10 高娟 有限合伙人 2.1912 11 趙紅京

254、 有限合伙人 2.0541 12 張倩 有限合伙人 2.0541 13 楊寶華 有限合伙人 1.9173 14 寇麗明 有限合伙人 1.8077 15 王燕平 有限合伙人 1.7803 16 張明英 有限合伙人 1.7119 17 楊軍 有限合伙人 1.6433 18 齊濟 有限合伙人 1.6433 19 李鳳蘭 有限合伙人 1.5064 20 趙建芬 有限合伙人 1.3695 21 高雁 有限合伙人 1.3695 22 趙巖峰趙巖峰 有限合伙人 1.3695 23 汪文繼 有限合伙人 1.3695 24 仲慧 有限合伙人 1.3695 25 張相榮 有限合伙人 1.3695 26 賴成 有限

255、合伙人 1.3695 27 張蜀遙 有限合伙人 1.3695 28 朱云霞 有限合伙人 1.3695 29 孫淑賢 有限合伙人 1.3695 30 張海波 有限合伙人 1.3695 31 郭延緒 有限合伙人 1.3695 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）32 胡麟 有限合伙人 1.3695 33 徐慶梅 有限合伙人 1.3695 34 王鍵 有限合伙人 1.3695 35 尚秀蘭 有限合伙人 1.3695 36 馬曉艷 有限合伙人 1.3695 37 葛延鵬 有限合伙人 1.369

256、5 38 連玉景 有限合伙人 1.3695 39 苗郁東 有限合伙人 1.3695 40 張杰 有限合伙人 1.3695 41 楊莉 有限合伙人 1.3695 42 李禮 有限合伙人 1.3695 43 蘇偉 有限合伙人 1.3695 44 石慧 有限合伙人 1.3695 45 馬耀平 有限合伙人 1.3695 46 葛京安 有限合伙人 1.3695 47 張黎明 有限合伙人 1.3695 48 王明華 有限合伙人 1.3695 49 張劼 有限合伙人 1.3695 50 劉沙沙 有限合伙人 1.3695 合計合計 100.00 朗瑪六號為私募投資基金，已于 2019年 1月 16日完成私募基

257、金備案，基金編號為 SEW534。其管理人朗瑪峰創業投資有限公司已于 2017年 9月 13日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1064801。6、朗瑪九號、朗瑪九號 企業名稱企業名稱 朗瑪九號（深圳）創業投資中心（有限合伙）成立時間成立時間 2017年 4 月 19日 出資額出資額 6,831.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5EG7DP2T 注冊地注冊地 深圳市前海深港合作區桂灣五路 128 號前海深港基金小鎮 A10棟102 執行事務合伙人執行事務合伙人 朗瑪峰創業投資有限公司 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：創業投資業務；創業投資咨詢業務 影石創新

258、科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-81 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，朗瑪九號各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 朗瑪峰創業投資有限公司 普通合伙人 1.4639 2 李毅勇 有限合伙人 7.3196 3 孫麗杰 有限合伙人 5.1237 4 丁皎 有限合伙人 4.3917 5 深圳漢尼康科技有限公司 有限合伙人 2.9278 6 董贊 有限合伙人 2.9278 7 張瀚 有限合伙人 2.9278 8 劉小金 有限合伙人 2.9278 9 陳抒云 有限合伙人 2.9278 10 熊俊 有限合

259、伙人 2.9278 11 熊珍 有限合伙人 2.9278 12 校園夢（北京）教育投資有限公司 有限合伙人 2.7082 13 葉平 有限合伙人 2.4887 14 李紅梅 有限合伙人 2.3423 15 王義敏 有限合伙人 2.3423 16 周月林 有限合伙人 2.3423 17 陳艷菱 有限合伙人 2.0495 18 范坤芳 有限合伙人 1.9909 19 李虹 有限合伙人 1.9031 20 劉鵬輝 有限合伙人 1.7567 21 石靖連 有限合伙人 1.6103 22 孫立新 有限合伙人 1.6103 23 冒海軍 有限合伙人 1.4639 24 李莉 有限合伙人 1.4639 25

260、 袁維娟 有限合伙人 1.4639 26 謝莉莉 有限合伙人 1.4639 27 聞大為 有限合伙人 1.4639 28 楊小衛 有限合伙人 1.4639 29 曹莉華 有限合伙人 1.4639 30 段予龍 有限合伙人 1.4639 31 聶臻 有限合伙人 1.4639 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-82 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）32 張繼薇 有限合伙人 1.4639 33 黃海陽 有限合伙人 1.4639 34 陶齊雄 有限合伙人 1.4639 35 黃顯英 有限合伙人 1.4639 36 賴子連 有限合

261、伙人 1.4639 37 高啟軍 有限合伙人 1.4639 38 章義伍 有限合伙人 1.4639 39 賴成 有限合伙人 1.4639 40 鄒虎 有限合伙人 1.4639 41 龐進京 有限合伙人 1.4639 42 王喬 有限合伙人 1.4639 43 宋強 有限合伙人 1.4639 44 陳蓉 有限合伙人 1.4639 45 周順 有限合伙人 1.4639 46 周大慧 有限合伙人 1.4639 47 劉耿榮 有限合伙人 1.4639 48 楊浸 有限合伙人 1.4639 合計合計 100.00 朗瑪九號為私募投資基金，已于 2019年 1月 16日完成私募基金備案，基金編號為 SEU

262、290。其管理人朗瑪峰創業投資有限公司已于 2017 年 9 月 13 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1064801。7、朗瑪十四號、朗瑪十四號 企業名稱企業名稱 朗瑪十四號（深圳）創業投資中心（有限合伙）成立時間成立時間 2018年 7 月 25日 出資額出資額 7,559.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5F8A3E49 注冊地注冊地 深圳市前海深港合作區桂灣五路 128 執行事務合伙人執行事務合伙人 朗瑪峰創業投資有限公司 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業（依法

263、須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至 2024 年年 6 月月 30 日日，朗瑪十四號各合伙人的出資情況如下：影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-83 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 朗瑪峰創業投資有限公司 普通合伙人 1.3229 2 李凡李凡 有限合伙人有限合伙人 13.6658 3 周繼權周繼權 有限合伙人有限合伙人 10.3188 4 高曉宏高曉宏 有限合伙人有限合伙人 7.9376 5 劉鵬輝劉鵬輝 有限合伙人有限合伙人 4.7625 6 付精華付精華 有限合伙人有限合伙人 3.9688 7

264、 吳建軍吳建軍 有限合伙人有限合伙人 2.7120 8 熊珍熊珍 有限合伙人有限合伙人 2.6459 9 夏亮夏亮 有限合伙人有限合伙人 2.6459 10 劉小金劉小金 有限合伙人有限合伙人 2.6459 11 戚學紅戚學紅 有限合伙人有限合伙人 2.6459 12 高文茹高文茹 有限合伙人有限合伙人 2.6459 13 朱在英朱在英 有限合伙人有限合伙人 2.6459 14 胡欣胡欣 有限合伙人有限合伙人 2.6459 15 王石王石 有限合伙人有限合伙人 2.2490 16 張新華張新華 有限合伙人有限合伙人 1.9844 17 王映華王映華 有限合伙人有限合伙人 1.9844 18 汪

265、敏汪敏 有限合伙人有限合伙人 1.9844 19 宋清虹宋清虹 有限合伙人有限合伙人 1.9844 20 蘇璐瑤蘇璐瑤 有限合伙人有限合伙人 1.9844 21 陳仲道陳仲道 有限合伙人有限合伙人 1.9844 22 趙旭明趙旭明 有限合伙人有限合伙人 1.9182 23 劉青云劉青云 有限合伙人有限合伙人 1.5875 24 俞凌梅俞凌梅 有限合伙人有限合伙人 1.5875 25 孫美艷孫美艷 有限合伙人有限合伙人 1.5346 26 王曉飛王曉飛 有限合伙人有限合伙人 1.4552 27 潘虹潘虹 有限合伙人有限合伙人 1.3229 28 羅雙艷羅雙艷 有限合伙人有限合伙人 1.3229

266、29 郭佳郭佳 有限合伙人有限合伙人 1.3229 30 霍志霍志 有限合伙人有限合伙人 1.3229 31 常力元常力元 有限合伙人有限合伙人 1.3229 32 常瑞倩常瑞倩 有限合伙人有限合伙人 1.3229 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-84 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）33 林振宇林振宇 有限合伙人有限合伙人 1.3229 34 張恂張恂 有限合伙人有限合伙人 1.3229 35 王民秀王民秀 有限合伙人有限合伙人 1.3229 36 金濤金濤 有限合伙人有限合伙人 1.3229 37 康蕊康蕊 有限合

267、伙人有限合伙人 1.3229 合計合計 100.00 注：朗瑪十四號的有限合伙人存在變動，原因為該基金到期，前合伙人需到期清算，新合注：朗瑪十四號的有限合伙人存在變動，原因為該基金到期，前合伙人需到期清算，新合伙人承接了前合伙人的相應份額伙人承接了前合伙人的相應份額 朗瑪十四號為私募投資基金，已于 2019 年 6 月 4 日完成私募基金備案，基金編號為 SGP966。其管理人朗瑪峰創業投資有限公司已于 2017 年 9 月 13 日完成私募基金管理人登記，登記編號為 P1064801。六、六、發行人特別表決權股份情況發行人特別表決權股份情況 發行人不存在特別表決權股份或類似安排的情況。七、發

268、行人協議控制架構情況七、發行人協議控制架構情況 發行人不存在協議控制架構。八、發行人控股股東、實際控制人報告期內刑事犯罪及重大違法行八、發行人控股股東、實際控制人報告期內刑事犯罪及重大違法行為情況為情況 報告期內，公司控股股東北京嵐鋒及其一致行動人嵐灃管理、實際控制人劉靖康不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。九、公司股本情況九、公司股本情況（一）本次發行前后的股本情況及本次發行情況（一）本次發行前后的股本情況及本次發行情況 本次發行前，公

269、司的總股本為 36,000.00 萬股，本次擬發行人民幣普通股不超過 4,100.00 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股票數量），發行后公司股本總數為不超過 40,100.00 萬股（不包括超額配售選擇權），本次發行的股份占影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 發行后總股本比例不低于 10%。本次發行不涉及老股轉讓。本次發行前后，公司股本結構如下（假設公開發行 4,100.00萬股）：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數（萬股份數（萬股）股）持股比例持股比例（%）股份數股份數（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）北京嵐鋒 10,777.5453 29.

270、9376 10,777.5453 26.8767 EARN ACE 4,796.6179 13.3239 4,796.6179 11.9616 QM101 3,384.0413 9.4001 3,384.0413 8.4390 香港迅雷 3,143.7542 8.7327 3,143.7542 7.8398 嵐灃管理 1,464.0237 4.0667 1,464.0237 3.6509 華金同達 1,436.7094 3.9909 1,436.7094 3.5828 廈門富凱 1,332.1116 3.7003 1,332.1116 3.3220 瀾烽管理 1,171.2193 3.2534

271、 1,171.2193 2.9207 伊敦傳媒 976.4985 2.7125 976.4985 2.4352 領譽基石 960.1358 2.6670 960.1358 2.3944 中證投資 911.2616 2.5313 911.2616 2.2725 金石智娛 911.2486 2.5312 911.2486 2.2724 蕪湖曠沄 638.5374 1.7737 638.5374 1.5924 朗瑪六號 600.5396 1.6682 600.5396 1.4976 天正投資 584.9989 1.6250 584.9989 1.4589 朗瑪五號 540.4859 1.5013 5

272、40.4859 1.3478 匯智同裕 478.6264 1.3295 478.6264 1.1936 深圳麥高 468.0393 1.3001 468.0393 1.1672 朗瑪九號 455.3182 1.2648 455.3182 1.1355 朗瑪十四號 224.9975 0.6250 224.9975 0.5611 利得鑫投 216.0001 0.6000 216.0001 0.5387 華金創盈 157.4973 0.4375 157.4973 0.3928 嵐烽管理 145.8319 0.4051 145.8319 0.3637 威明投資 89.9968 0.2500 89.99

273、68 0.2244 山東龍興（SS）70.3268 0.1954 70.3268 0.1754 知盛投資 63.6367 0.1768 63.6367 0.1587 本次發行社會公眾股份-4,100.00 10.2244 合計合計 36,000.00 100.00 40,100.00 100.00 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 本次發行前，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 107,775,453 29.9376 2 EARN

274、ACE 47,966,179 13.3239 3 QM101 33,840,413 9.4001 4 香港迅雷 31,437,542 8.7327 5 嵐灃管理 14,640,237 4.0667 6 華金同達 14,367,094 3.9909 7 廈門富凱 13,321,116 3.7003 8 瀾烽管理 11,712,193 3.2534 9 伊敦傳媒 9,764,985 2.7125 10 領譽基石 9,601,358 2.6670 合計合計 294,426,570 81.7851（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司處擔任的職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司處擔任

275、的職務 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在自然人股東。（四）國有股份和外資股份情況（四）國有股份和外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，本公司股東中有 1 名國有股東、3名外資股東，具體持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股東類型股東類型 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 山東龍興（SS）國有股東 70.3268 0.1954 2 EARN ACE 外資股東 4,796.6179 13.3239 3 QM101 外資股東 3,384.0413 9.4001 4 香港迅雷 外資股東 3,143.7542 8.7327 （五）申報前（五）申報前 12 個月新增股東情況

276、個月新增股東情況 截至本招股說明書簽署日，發行人首次申報前 12 個月新增股東的持股數量及持股比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 知盛投資 63.6367 0.1768 2 山東龍興（SS）70.3268 0.1954 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-87 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例（持股比例（%）3 德樸投資（注）-4 華金創盈 157.4973 0.4375 5 朗瑪十四號 224.9975 0.6250 6 威明投資 89.9968 0.2500 注：截至本招股說明書簽署

277、日，德樸投資已向匯智同裕轉讓其持有的所有發行人的股份，德樸投資不再持有發行人的股份 1、新增股東基本情況、新增股東基本情況 上述新增股東的基本情況如下：（1）知盛投資 企業名稱企業名稱 深圳市知盛投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2019年 8 月 12日 出資額出資額 240.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5FQRDX86 注冊地注冊地 深圳市南山區蛇口街道漁一社區灣廈路 72號蛇口公館 4棟23B17 執行事務合伙人執行事務合伙人 周偉納 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：投資興辦實業（不含限制項目）；信息咨詢（不含限制項目）；經濟信息咨詢（不含

278、限制項目）；貿易咨詢；企業管理咨詢（不含限制項目）；商務信息咨詢；商業信息咨詢 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，知盛投資各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 珠海睿澤創業投資基金（有限合伙）有限合伙人 91.67 2 周偉納 普通合伙人 7.92 3 劉一 有限合伙人 0.42 合計合計 100.00 注：2023 年 6 月 9 日，珠海睿澤創業投資基金（有限合伙）向知盛投資增資 120.00 萬元，其出資比例由 83.33%增加至 91.67%周偉納為知盛投資的執行事務合伙人。周偉納的基本信息：中華人民共和國公民

279、，男，1982 年 1 月出生，身份證號碼：440181198201*，住所為廣東省深圳市南山區*。（2）山東龍興 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 公司名稱公司名稱 山東龍興塑膜科技股份有限公司 成立時間成立時間 2011年 1 月 11日 法定代表人法定代表人 張成龍 注冊資本注冊資本 14,234.2096 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91370783567730514K 注冊地注冊地 山東省濰坊市壽光市侯鎮項目區新華西路以西 經營范圍經營范圍 加工、銷售：農用多層薄膜、包裝用塑料薄膜、食品包裝用塑料薄膜、土工膜、雙向拉伸聚丙烯薄膜、雙向拉伸聚酯薄膜

280、、垃圾袋、購物袋、日用塑料袋、蔬菜包裝材料、農用一次性用地膜（經環保部門驗收合格后方可生產經營）；銷售：塑料制品、高分子助劑、化工產品（不含危險化學品）、機械設備、大棚溫室材料、聚丙烯、聚乙烯、乙烯和醋酸乙烯共聚物、聚酰胺、聚酯切片及原輔材料；經營國家允許范圍內的貨物與技術進出口業務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至 2024 年年 6 月月 30 日日，山東龍興的股東構成及持股比例如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股比例（持股比例（%）1 山東壽光金鑫投資發展控股集團有限公司 86.84 2 張居正 9.17 3 山東省財金創投新舊動能轉換股權投資合伙企

281、業（有限合伙）3.81 4 張樹祥 0.16 合計合計 100.00 山東壽光金鑫投資發展控股集團有限公司的唯一股東系壽光市金旭產業發展集團有限公司，壽光市金旭產業發展集團有限公司系壽光市地方金融監督管理局（壽光市國有資產監督管理局）的全資子公司，山東龍興的實際控制人為壽光市國有資產監督管理局。（3）德樸投資 公司名稱公司名稱 深圳德樸投資有限公司 成立時間成立時間 2016年 4 月 13日 法定代表人法定代表人 王蓉 注冊資本注冊資本 5,000.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5DAJLD4W 注冊地注冊地 深圳市前海深港合作區南山街道夢海大道深圳市前海深

282、港合作區南山街道夢海大道 5035 號前海華潤號前海華潤金融中心金融中心 T5 寫字樓寫字樓 3101 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：投資興辦實業（具體項目另行申報）；受托資產管理、投資管理（不得從事信托、金融資產管理、證影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89 券資產管理等業務）；企業管理咨詢（不含證券咨詢、人才中介服務及其它限制項目）截至 2024 年年 6 月月 30 日日，德樸投資的股東構成及持股比例如下：序號序號 股東姓名股東姓名 持股比例（持股比例（%）1 王蓉 99.00 2 陳芳 1.00 合計合計 100.00 德樸投資的實際控制人為王蓉。（4）華金創盈

283、 企業名稱企業名稱 珠海華金創盈三號股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017年 2 月 27日 出資額出資額 800.00 萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4W8DJ626 注冊地注冊地 珠海市橫琴新區寶華路 6號 105 室-26877（集中辦公區）執行事務合伙人執行事務合伙人 珠海華金領創基金管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至 2024 年年 6 月月 30 日日，華

284、金創盈各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 珠海華金領創基金管理有限公司 普通合伙人 12.50 2 珠海華金眾盈二號股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 75.00 3 李業基 有限合伙人 12.50 合計合計 100.00 華金創盈執行事務合伙人珠海華金領創基金管理有限公司的基本情況如下：公司名稱公司名稱 珠海華金領創基金管理有限公司 成立時間成立時間 2016年 3 月 28日 法定代表人法定代表人 郭瑾 注冊資本注冊資本 10,000.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4UN

285、2EA31 注冊地注冊地 珠海市橫琴新區華金街珠海市橫琴新區華金街 58 號號 34 層層 3401-8 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 營業范圍營業范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）華金創盈有限合伙人珠海華金眾盈二號股權投資基金合伙企業（有限合伙）的基本情況如下：企業名稱企業名稱 珠海華金眾盈二號股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2018年 2 月 8日 出資額出資額 5,898.00萬元 統一社會信用代碼

286、統一社會信用代碼 91440400MA51BNQT2M 注冊地注冊地 珠海市橫琴新區寶華路 6號 105 室-44479（集中辦公區）執行事務合伙人執行事務合伙人 珠海鏵盈投資有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目:以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）（5）朗瑪十四號 關于朗瑪十四號的具體情況，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“五、（二）其他持有發行人 5%以上股份的股東基本情況”之“7、朗瑪十四號”

287、。朗瑪十四號執行事務合伙人朗瑪峰創業投資有限公司的基本情況如下：公司名稱公司名稱 朗瑪峰創業投資有限公司 成立時間成立時間 2016年 5 月 5日 法定代表人法定代表人 肖建聰 注冊資本注冊資本 5,000.00萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5DC1MJ13 注冊地注冊地 深圳市前海深港合作區桂灣五路 128 號前海深港基金小鎮A10 棟 營業范圍營業范圍 一般經營項目是:私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）（6）威明投資 企業名稱企業名

288、稱 寧波梅山保稅港區威明投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017年 5 月 17日 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91 出資額出資額 8,281.285715萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330206MA290YW80U 注冊地注冊地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 A區 E0801 執行事務合伙人執行事務合伙人 廣東禾一澤成私募基金管理有限公司 經營范圍經營范圍 投資管理，實業投資，投資咨詢（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）注：2020 年 6 月 30

289、 日至今，威明投資的執行事務合伙人未發生變更，其執行事務合伙人（曾用名為“西藏達孜和聚厚德投資管理有限公司”）更名為廣東禾一澤成私募基金管理有限公司 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，威明投資各合伙人的出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例（%）1 廣東禾一澤成私募基金管理有限公司 普通合伙人 0.12 2 于軍 有限合伙人 35.08 3 李澤剛 有限合伙人 35.08 4 郭建芳 有限合伙人 6.04 5 陳劍 有限合伙人 4.29 6 鄒序元 有限合伙人 3.06 7 周澤宇 有限合伙人 2.46 8 王哲 有限合伙人 2

290、.46 9 潘峰 有限合伙人 2.44 10 馬天琳 有限合伙人 1.47 11 殷新穎 有限合伙人 1.35 12 楊小萍 有限合伙人 1.23 13 孫鵬 有限合伙人 1.23 14 范曉輝 有限合伙人 1.23 15 李偉 有限合伙人 1.23 16 宋周鶯 有限合伙人 1.22 合計合計 100.00 威明投資執行事務合伙人廣東禾一澤成私募基金管理有限公司的基本情況如下：公司名稱公司名稱 廣東禾一澤成私募基金管理有限公司 成立時間成立時間 2015年 7 月 8日 法定代表人法定代表人 鄒濤 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-92 注冊資本注冊資本 1,000.00

291、萬元 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91540126321364788Q 注冊地注冊地 佛山市南海區桂城街道桂瀾北路 6號千燈湖創投小鎮核心區三座 404-405 經營范圍經營范圍 一般項目:私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）2、新增股東的入股新增股東的入股情況情況、入股原因、入股價格及定價依據、入股原因、入股價格及定價依據 2019 年 10 月 31 日，深圳嵐鋒召開董事會并形成決議，同意嵐烽管理以2,950.1036 萬元的對價向領譽基石、知盛投資轉讓注冊資

292、本 179.1978 萬元；CYZone 以 574.6517 萬元的對價向利得鑫投、山東龍興轉讓注冊資本 34.9060 萬元；QM101 以 3,747.9552 萬元的對價向利得鑫投、德樸投資、華金創盈、朗瑪十四號、威明投資轉讓注冊資本 227.6616 萬元；蘇寧潤東以 5,365.8204 萬元的對價向中證投資、金石智娛、伊敦傳媒、天正投資、德樸投資轉讓注冊資本325.9354萬元，并據此修訂公司章程。本次股權轉讓情況如下：序號序號 轉讓方名稱轉讓方名稱 受讓股東名稱受讓股東名稱 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）轉讓額（萬元）轉讓額（萬元）1 嵐烽管理 領譽基石 162.0179 2

293、,667.2738 知盛投資 17.1799 282.8298 合計合計 179.1978 2,950.1036 2 CYZone 利得鑫投 15.9200 262.0883 山東龍興（SS）18.9860 312.5634 合計合計 34.9060 574.6517 3 QM101 利得鑫投 32.6743 537.9116 德樸投資 67.4295 1,110.0807 華金創盈 42.5193 699.9882 朗瑪十四號 60.7422 999.9888 威明投資 24.2963 399.9859 合計合計 227.6616 3,747.9552 4 蘇寧潤東 中證投資 75.9321

294、 1,250.0576 金石智娛 75.9286 1,249.9999 伊敦傳媒 103.2629 1,700.0000 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93 序號序號 轉讓方名稱轉讓方名稱 受讓股東名稱受讓股東名稱 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）轉讓額（萬元）轉讓額（萬元）天正投資 60.7428 999.9986 德樸投資 10.0690 165.7643 合計合計 325.9354 5,365.8204 2019 年 11月 21 日，深圳市市場監督管理局核準了本次備案登記。2019 年 11 月 27 日，深圳市寶安區商務局出具外商投資企業變更備案回執（編號：粵

295、深寶外資備 201901835），公司完成了外商投資企業變更備案。本次變更后，公司的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 北京嵐鋒 2,909.5963 29.9376 2 EARN ACE 1,294.9351 13.3239 3 QM101 913.5841 9.4001 4 香港迅雷 848.7142 8.7327 5 嵐灃管理 395.2401 4.0667 6 華金同達 387.8661 3.9909 7 廈門富凱 359.6280 3.7003 8 瀾烽管理 316.1921 3.2534 9 伊敦傳媒 263.6237

296、2.7125 10 領譽基石 259.2063 2.6670 11 中證投資 246.0118 2.5313 12 金石智娛 246.0083 2.5312 13 蕪湖曠沄 172.3849 1.7737 14 朗瑪六號 162.1267 1.6682 15 天正投資 157.9312 1.6250 16 朗瑪五號 145.9141 1.5013 17 深圳麥高 126.3558 1.3001 18 朗瑪九號 122.9215 1.2648 19 德樸投資 77.4985 0.7974 20 朗瑪十四號 60.7422 0.6250 21 利得鑫投 58.3132 0.6000 22 匯智同裕

297、 51.7155 0.5321 23 華金創盈 42.5193 0.4375 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）24 嵐烽管理 39.3700 0.4051 25 威明投資 24.2963 0.2500 26 山東龍興（SS）18.9860 0.1954 27 知盛投資 17.1799 0.1768 合計合計 9,718.8612 100.00 本次股權轉讓系因股權轉讓方的自身資金需求及新增股東對于公司所處行業發展前景以及公司后續發展潛力的看好，同時，公司可通過引入新的投資人促進自身進一步

298、完善法人治理結構。本次股權轉讓的價格為 16.46 元/注冊資本，系參照公司最近一期增資價格20.58元/注冊資本的一定折扣，并經各方協商后確定，符合市場慣例且具有合理性。3、新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員之間的關聯關、新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員之間的關聯關系系 除已在本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“九、（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例”披露的關聯關系外，本次股權轉讓新增股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。4、新增股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員、新增股東與本次發行的

299、中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間的關聯關系之間的關聯關系 本次股權轉讓新增股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。5、新增股東是否存在股份代持情形、新增股東是否存在股份代持情形 本次股權轉讓新增股東不存在股份代持情形。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，公司股東間的關聯關系情況如下：序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 1 北京嵐鋒 29.9376 北京嵐鋒、嵐灃管理為實際控制人劉靖康直接控制的企業，屬于一

300、致行動嵐灃管理 4.0667 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95 序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 廈門富凱 3.7003 人。劉靖康間接持有廈門富凱29.9970%的份額、匯智同裕 71.5689%的份額和深圳麥高 14.2843%的份額，實際控制人劉靖康的配偶潘瑤間接持有廈門富凱 0.0030%的份額、匯智同裕 0.0072%的份額和深圳麥高 0.0014%的份額 匯智同裕 1.3295 深圳麥高 1.3001 2 華金同達 3.9909 華金同達的執行事務合伙人珠海鏵盈投資有限公司、華金創盈的執行事務合伙人珠海華金領創基金管

301、理有限公司，為珠海華金資本股份有限公司的全資子（孫）公司 華金創盈 0.4375 3 中證投資 2.5313 中證投資、金石智娛的執行事務合伙人金石投資均系本次發行的保薦人和主承銷商中信證券的全資子公司 金石智娛 2.5312 4 朗瑪五號 1.5013 朗瑪五號、朗瑪六號、朗瑪九號、朗瑪十四號的執行事務合伙人為朗瑪峰創業投資有限公司，受同一主體控制，屬于一致行動人 朗瑪六號 1.6682 朗瑪九號 1.2648 朗瑪十四號 0.6250 除上述關聯關系外，本次發行前股東間不存在其他關聯關系。（七）本次發行公司股東公開發售股份情況（七）本次發行公司股東公開發售股份情況 本次發行不涉及原有股東的

302、公開發售股份。（八）本次發行前公司股東中私募投資基金等金融產品備案情況（八）本次發行前公司股東中私募投資基金等金融產品備案情況 截至 2024 年年 6 月月 30 日日，本次發行前公司股東中私募投資基金備案情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 備案編號備案編號 備案時間備案時間 基金管理人基金管理人 1 華金同達 SCU060 2018年 5 月 18日 珠海鏵盈投資有限公司 2 廈門富凱 S68363 2015年 8 月 7日 廈門富凱海創投資管理有限公司 3 伊敦傳媒 SS7512 2017年 6 月 2日 深圳市招商金臺資本管理 有限責任公司 4 領譽基石 SW2464 2017年 7

303、 月 17日 深圳市領信基石股權投資基金管理 合伙企業（有限合伙）5 蕪湖曠沄 SEZ081 2019年 3 月 27日 珠海佑柏私募基金管理有限公司 6 朗瑪六號 SEW534 2019年 1 月 16日 朗瑪峰創業投資有限公司 7 朗瑪五號 SEX757 2019年 1 月 16日 朗瑪峰創業投資有限公司 8 朗瑪九號 SEU290 2019年 1 月 16日 朗瑪峰創業投資有限公司 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 序號序號 股東名稱股東名稱 備案編號備案編號 備案時間備案時間 基金管理人基金管理人 9 朗瑪十四號 SGP966 2019年 6 月 4日 朗瑪峰

304、創業投資有限公司 10 利得鑫投 SCM767 2018年 3 月 8日 壽光市金投股權投資 基金管理有限公司 11 華金創盈 SET027 2018年 11月 21 日 珠海華金領創基金管理有限公司 12 威明投資 SEF093 2018年 10月 25 日 廣東禾一澤成私募基金管理有限公司 除上述私募投資基金股東外，公司股東中金石智娛為證券公司直投基金（產品編碼：S32436），管理機構為金石投資有限公司，托管人為中信證券股份有限公司。除上述已備案基金、公司境外股東及發行人員工持股平臺股東外，公司其他股東均已出具關于不屬于私募投資基金等事項的說明，確認不存在以公開或非公開方式向他人募集資金

305、的情形，不存在委托基金管理人管理資產的情形，亦不存在發起設立基金、受托管理基金產品的情形，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法 私募投資基金登記備案辦法私募投資基金登記備案辦法等法律法規規定的私募投資基金或基金管理人，無須履行登記備案手續。綜上，公司共 26 名股東，其中 13 名股東已辦理基金備案（其中 12 名股東為私募投資基金，1 名股東為證券公司直投基金），其余 13名股東均不屬于私募投資基金等金融產品，無須辦理私募基金備案。十、董事、監事、高級管理人員十、董事、監事、高級管理人員及及核心技術人員概況核心技術人員概況（一）董事會成員（一）董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由

306、9 名董事組成，其中獨立董事 3名。姓名姓名 本公司職務本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 劉靖康 董事長、核心技術人員 2020.01-2026.01 北京嵐鋒 劉亮 董事、總經理 2020.01-2026.01 賈順 董事、核心技術人員 2020.01-2026.01 陳永強 董事 2020.01-2026.01 童晨 董事 2020.01-2026.01 EARN ACE YEH KUANTAI 董事 2020.01-2026.01 QM101 李豐 獨立董事 2020.01-2026.01 北京嵐鋒 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97 姓名姓名 本公司職

307、務本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 鄭滔 獨立董事 2020.01-2026.01 宋小寧 獨立董事 2020.01-2026.01 1、劉靖康、劉靖康 本公司董事長、核心技術人員，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“五、（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況”之“3、實際控制人的基本情況”。2、劉亮、劉亮 男，1989 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京農業大學金融專業學士。2011 年聯合創立“開吃吧”，2014 年擔任“點我吧”合伙人、副總裁，并聯合創建即時物流行業的獨角獸企業“點我達”，先后獲阿里巴巴集團、螞蟻金服、菜鳥物流等企業超過 5 億美

308、金投資；2016 年至 2020 年 1 月，歷任公司總裁、首席執行官；2018年 10月，擔任公司董事；2020年 1月至今，擔任公司總經理。3、YEH KUANTAI 男，1967 年 8 月出生，美國國籍，中國臺灣永久居留權，康奈爾大學電機學專業學士及碩士。1990 年 8 月至 1997 年 5 月，在賽普拉斯半導體公司擔任芯片研發經理和晶圓廠經理；1998 年 7 月至 1999 年 4 月，在加拿大帝國商業銀行世界市場公司擔任經理；1999 年 5 月至 2000 年 4 月，在加拿大皇家銀行資本市場公司擔任副總裁；2000年 4月至 2004年 7月在瑞士信貸擔任副總裁；2004

309、年8 月至 2008年 8 月，在英特爾擔任董事總經理；2008年 9月至 2014年 3月，在高原資本擔任董事總經理；2014 年 5 月至今，擔任啟明創投合伙人；2018 年 9月至今，兼任公司董事。4、童晨、童晨 男，1985 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，同濟大學信息安全專業學士，德國亞琛工業大學媒體信息專業碩士。2012 年 4 月至 2015 年 3 月，在 IDG資本投資顧問（北京）有限公司任分析師；2015年 4月至 2016年 3月，在愛奇創投咨詢（北京）有限公司任副總裁；2016 年 4 月至 2016 年 12 月在和影石創新科技股份有限公司 招股說明書（

310、注冊稿）1-1-98 諧愛奇投資管理（北京）有限公司任副總裁；2017 年 1 月至 2019 年 4 月，在和諧卓然（珠海）投資顧問有限公司任董事總經理；2019 年 5 月至 2020 年 6 月，在和諧卓睿（珠海）投資管理有限公司任合伙人；2020年7月至2020年10月，在和諧卓然（珠海）投資顧問有限公司任合伙人；2020 年 11 月至今，在和諧愛奇投資管理（北京）有限公司任合伙人。5、賈順、賈順 男，1992 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京大學軟件工程學士。2015 年 7 月開始，擔任公司軟件研發總監；2020 年 3 月至今，兼任公司行業應用中心總監；2018

311、 年 10月至今，擔任公司董事。6、陳永強、陳永強 男，1991 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學就讀于齊齊哈爾鐵路學院交通運輸系。2015 年 7 月開始，擔任公司首席行政官至今；2016 年獲得第二屆中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍；2017 年登上 2017 福布斯中國 30位 30歲以下精英榜；2018年 10月開始，擔任公司董事；2021年獲得首屆“深圳青年五四獎章”。7、李豐、李豐 男，1973 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京大學應用化學學士、美國羅徹斯特大學理學碩士。2008 年 5 月至 2015 年 6 月，擔任 IDG Capital

312、 VC 合伙人；2015 年 7 月至今，擔任上海自友投資管理有限公司執行董事；2020 年 1月至今，兼任公司獨立董事。8、宋小寧、宋小寧 男，1981 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，副教授，中國農業大學管理學學士、遼寧大學經濟學碩士、廈門大學經濟學博士學位。2010 年 10月至今，在中山大學管理學院會計系任教，副教授；2020 年 1 月至今，兼任公司獨立董事。9、鄭滔、鄭滔 男，1966 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，教授，南京大學數影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-99 學系理學學士，南京大學計算機系工學碩士。1997 年 1 月至

313、1997 年 9 月，在UNU/IIST（聯合國大學/國際軟件研究中心）從事模型驗證研究；1999 年至2000 年間，在美國加州 PcTel 從事嵌入式軟件設計；2003 年 6 月至今，擔任南京大學軟件學院教授；2020 年 1月開始，兼任公司獨立董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 截至本招股說明書簽署日，監事會由3名監事組成，其中監事會主席1名，職工代表監事 1 名。姓名姓名 本公司職務本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 姜文杰 監事會主席、核心技術人員 2020.01-2026.01 北京嵐鋒 張麗 監事 2020.01-2026.01 中證投資 司振廷 職工代表監事 20

314、20.01-2026.01 職工代表大會 1、姜文杰、姜文杰 男，1993 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京大學軟件工程學士。2015 年 7 月開始，擔任公司研究院負責人至今；2018 年 9 月至 2020 年 1月，擔任公司監事；2020 年 1月至今，擔任公司監事會主席。2、張麗、張麗 女，1980 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中國科學技術大學工學學士、管理學學士及清華大學管理學博士。2007 年 7 月至 2012 年 7 月，任職于中信證券股份有限公司投資銀行部；2012 年 8 月至 2014 年 6 月，任職于平安證券有限責任公司投資銀行部；2

315、014 年 7 月至 2017 年 12 月，任職于中信證券股份有限公司投資銀行部；2017年 12月至今，在中信證券投資有限公司擔任總監；2018 年 2 月至 2022 年 11 月，在南京邊城體育用品股份有限公司擔任董事；2019 年 10月至今，兼任公司監事。3、司振廷、司振廷 男，1992 年 7 月生，中國國籍，無境外永久居留權，澳大利亞悉尼大學高等金融數學與統計學士。2016 年 2 月至 2017 年 2 月，任深圳鯤騰全球防務研究中心有限公司研究員；2017 年 2 月加入公司，現擔任公司戰略規劃與產品管理戰略規劃與產品管理中心兼中心兼 BIT 中心中心總監；2020 年 1

316、月至今，擔任公司職工監事。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-100（三）高級管理人員（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有高級管理人員 3人。姓名姓名 本公司職務本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 劉亮 董事、總經理 2020.01至今 劉靖康 黃蔚 財務負責人 2020.01至今 劉亮 厲揚 董事會秘書 2020.01至今 劉靖康 注：劉亮作為總經理的提名人為劉靖康 1、劉亮、劉亮 本公司董事、總經理，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“十、（一）董事會成員”。2、黃蔚、黃蔚 女，1983 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，注冊會計

317、師，廈門大學會計學學士。2005 年 7 月至 2014 年 1 月，任德勤華永會計師事務所審計部經理；2015 年 6 月至 2019 年 5 月，任湯臣倍健股份有限公司會計機構負責人；2020年 1月至今，擔任公司財務負責人。3、厲揚、厲揚 女，1989 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中山大學法學學士、美國圣路易斯華盛頓大學知識產權與技術法碩士。2012年10月至2014年7月，任廣東敬海律師事務所執業律師；2015 年 7 月至 2016 年 7 月，任招商國際信息技術有限公司法務負責人，2016 年 7 月至 2018 年 1 月任絲路億商信息技術有限公司總經理助理、法

318、務負責人；2018 年 3 月至今，擔任公司法務總監；2020 年1 月至今，擔任公司董事會秘書。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 公司核心技術人員的具體認定標準如下：認定標準認定標準 主要內容主要內容 任職情況 如公司技術負責人、研發項目負責人、研發部門主要人員 主要知識產權 包括專利、軟件著作權和非專利技術（如核心技術、技術儲備、在研技術和項目）的發明人、設計人、負責人或參與人 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-101 認定標準認定標準 主要內容主要內容 主要貢獻情況 為公司產品和核心技術的研發作出過重要貢獻，或者對未來重點布局領域有著重要影響 研發統籌能力 對技術

319、研發團隊的統籌能力、對研發團隊未來科研方向的領導力、對研發水平的引導力等 獲獎情況 所獲獎項、是否有接受過政府資助的研發項目 教育背景 在教育背景、學歷方面的突出因素 其他 在入職時間、工作背景、技術經驗、研究經歷、知識儲備方面的突出因素 根據上述認定標準，截至本招股說明書簽署日，公司確定的核心技術人員為劉靖康、賈順、姜文杰、肖龍報。1、劉靖康、劉靖康 本公司董事長、核心技術人員，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“五、（一）控股股東及一致行動人、實際控制人的基本情況”之“3、實際控制人的基本情況”。2、賈順、賈順 本公司董事、核心技術人員，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“

320、十、（一）董事會成員”。3、姜文杰、姜文杰 本公司監事會主席、核心技術人員，參見本招股說明書“第四節 公司基本情況”之“十、（二）監事會成員”。4、肖龍報、肖龍報 男，1986 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，華中科技大學生命科學與技術學院生物醫學工程專業學士。2011 年 12 月至 2014 年 9 月，擔任華為技術有限公司 MCU研發工程師、小組組長；2014年 11月至 2015年 8月，擔任融創天下科技有限公司視頻會議開發工程師；2015 年 9 月加入公司，現任公司研研究院工程副總監究院工程副總監。影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-102 截至報告期末，上述

321、核心技術人員的認定情況如下：序序號號 姓名姓名 學歷情況學歷情況 任職情況任職情況 研發統籌情況、獲獎情況、研發統籌情況、獲獎情況、主要知識產權情況主要知識產權情況 主要貢獻情況主要貢獻情況 1 劉靖康 南京大學軟件工程學士 董事長、產品中心及技術中心負責人 榮獲中國青年創業獎、廣東特支計劃人才科技創新獎、深圳市高層次人才、深圳市青年科技獎、寶安區高層次人才；曾帶領團隊獲得中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍、中國創新創業大賽三等獎；深圳市十大杰出青年企業家；307 項項授權專利，其中中國發明專利 24 項項 1、主導研究包括但不限于全景拼接技術、三維重建技術、一鍵全景分享技術、高速攝影技術

322、全景視頻防抖技術等 2、主持公司數十項全景相機產品核心技術的研發和設計工作，牽頭負責的“360 度全景防抖智能影像設備關鍵技術研發及產業化”項目獲得 2021年度廣東省科技進步獎二等獎，開展全景攝像技術相關研究，開發公司產品的控制客戶端和視頻后期處理軟件，并推動產業化；3、組建技術中心和產品中心兩大一級部門團隊，為公司主要核心研發團隊，研發出多款暢銷產品；作為主設計人設計的產品獲得多個國際設計大獎，ONE X2、GO2、Link、ONE RS 獲得 Good Design 設計獎，ONE RS 獲得紐約時報最佳運動相機獎，ONE X3 獲得 Wired Recommends 主編推薦獎、最佳運

323、動相機推薦獎，Flow獲得 Trusted Reviews 編輯推薦獎，GO 3 獲得 T3 鉑金產品獎，Ace Pro 獲得獲得 BGR Platinum Award 鉑金產鉑金產品獎，品獎，ONEX4 獲得美國時代雜志獲得美國時代雜志 2024 年度最佳發明獎年度最佳發明獎等 2 賈順 南京大學軟件工程學士 董事、軟件研發總監、行業應用中心總監 組建軟件研發和測試團隊，并負責團隊的管理和團隊成員的培養相關工作；曾獲中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍；3 項授權專利，其中中國發明專利 1項 1、公司成立早期，建立公司雙魚眼拼接模型，該模型驗證了雙眼拼接的可能性，奠定了雙魚眼全景相機的拼接

324、技術基礎；2、組建軟件團隊研發移動端軟件主要包括對相機的控制、對媒體素材的管理、剪輯（包括手動剪輯和半自動剪輯）等相關功能；桌面端軟件主要包含在 Windows/Mac 平臺對相機拍攝后期剪輯的功能；3、帶領軟件研發團隊搭建可兼容公司全系相機的移動端模塊化 App 框架；搭建跨平臺的平臺化組件，用于解決移動端業務問題，包括但不限于與相機通信、視頻剪輯、視頻特效、全景動畫等；4、帶領團隊開拓了國內 VR 看房市場，推出 Nano S 房產版相機、ONE X行業版相機、ONE R房產套餐等產品 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-103 序序號號 姓名姓名 學歷情況學歷情況 任職

325、情況任職情況 研發統籌情況、獲獎情況、研發統籌情況、獲獎情況、主要知識產權情況主要知識產權情況 主要貢獻情況主要貢獻情況 3 姜文杰 南京大學軟件工程學士 監事會主席、研究院負責人 組建五十人左右的算法團隊，成員多來自華科、南大、中科院等院校的碩博士；曾獲中國“互聯網+”大學生創新創業大賽亞軍；負責的“Insta360全景視頻AI智能攝制技術研發項目”獲得 2020 年深圳市寶安區文化產業發展資金資助；榮獲寶安區高層次人才；第9 屆廣東專利優秀獎第二發明人；第 24屆中國專利優秀獎第二發明人；37 項項授權專利，其中中國發明專利 21 項項 1、負責研究院部門的技術管理，包括不限于代碼規范、項

326、目進度、技術風險把控等管理工作；2、負責（1）AI算法：多目標/單目標的檢測和跟蹤，人體/人臉/姿態/情緒分析、語義場景分割等技術的集成和落地；（2）自動剪輯系統：圖像的場景分析、物體分析、美學理解，視頻的動作理解、精彩片段分析與提取、質量評價等工作的技術方案選型與端測落地；（3）圖像處理和增強：圖像拼接、防抖、降噪、HDR、顏色增強等算法的研發和落地 4 肖龍報 華中科技大學生命科學與技術學院生物醫學工程專業學士 研究院工程研究院工程副總監副總監 組建高性能開發團隊，主管團隊成員招聘、培養、框架搭建、技術方向研究；1 項授權專利，其中中國發項授權專利，其中中國發明專利明專利 1 項項 1、負

327、責 Pro/Pro2/TITAN相機機內軟件研發，包括軟件架構設計、功能研發、項目進度把控和推動等;2、負責移動端、桌面端、嵌入式端算法性能優化，研究指令集、arm 匯 編、cache、多 線 程 等 CPU 優 化 技 術、cuda/metal/vulkan/opencl 等 GPU 優化技術，帶領團隊完成了視頻降噪、色差消除、拼接、防抖等算法在各個平臺的性能優化，性能大幅提升 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-104 公司核心技術人員的認定綜合考慮了學歷背景和技術經驗、在公司研發崗位承擔的重要工作、對公司核心技術的貢獻程度等因素，包含了公司技術負責人、研發項目負責人、研

328、發部門主要人員，認定依據符合公司的實際情況。（五）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的兼職情況（五）公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的兼職情況 截至2024年年6月月30日日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在其他單位的兼職情況如下：序序號號 姓名姓名 公司職務公司職務 任職的其他單位任職的其他單位 其他單位職務其他單位職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司關系司關系 1 劉靖康 董事長、核心技術人員 北京嵐鋒 執行董事 控股股東 嵐灃管理 執行事務合伙人委派代表 公司股東（員工持股平臺之一）深圳斕楓科技有限公司 執行董事、經理 嵐灃管理的執行事務合伙人 中山影石 執

329、行董事、經理 子公司 前海影石 執行董事、經理 子公司 珠海影石 執行董事、經理 子公司 日本影石 董事 子公司 美國影石 董事 子公司 一二網絡 執行董事、總經理 實際控制人控制的其他企業 上海影石 執行董事、總經理 子公司 廣州影石 執行董事、經理 子公司 瀾烽一號瀾烽一號 執行事務合伙執行事務合伙人人 公司員工持股平公司員工持股平臺臺 2 劉亮 董事、總經理 中山影石 監事 子公司 珠海影石 監事 子公司 香港影石 董事 子公司 德國影石 董事 子公司 廣州影石 監事 子公司 香港影石國際 董事 子公司 香港影石科技 董事 子公司 3 賈順 董事、核心技術人員 順勢電子 執行董事、經理

330、子公司 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-105 序序號號 姓名姓名 公司職務公司職務 任職的其他單位任職的其他單位 其他單位職務其他單位職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司關系司關系 4 陳永強 董事 深圳斕楓科技有限公司 監事 嵐灃管理的執行事務合伙人 5 童晨 董事 北京聯盛眾贏科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 蘇州疊紙網絡科技股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 北京白鷺世紀科技股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 北京站酷創意科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 北京光速時光網絡科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 杭州湘靖網絡科

331、技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 青島一船小鮮食品科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 Onemena International Limited 董事 公司董事擔任董事的企業 UWin Holdings Limited 董事 公司董事擔任董事的企業 Soulsense Co.,Ltd.董事 公司董事擔任董事的企業 Cloudcade,Inc.董事 公司董事擔任董事的企業 SegmentFault(Cayman)Limited 董事 公司董事擔任董事的企業 PLAY FOR DREAM INC.董事 公司董事擔任董事的企業 Zcool Network Technology Lim

332、ited 董事 公司董事擔任董事的企業 6 YEH KUANTAI 董事 啟明維創創業投資管理（上海）有限公司 合伙人 公司董事擔任合伙人的企業 廣州探跡科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 上海拿森汽車電子有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 江蘇康泰環保股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 Tongdun Inc.董事 公司董事擔任董事的企業 SequoiaDB Software Ltd.董事 公司董事擔任董事的企業 TigerGraph Inc.董事 公司董事擔任董事的企業 Zego Inc.董事 公司董事擔任董事的企業 影石創新科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1

333、-106 序序號號 姓名姓名 公司職務公司職務 任職的其他單位任職的其他單位 其他單位職務其他單位職務 兼職單位與本公兼職單位與本公司關系司關系 ZEGO Hongkong Limited 董事 公司董事擔任董事的企業 東莞市獵聲電子科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 酷渲（北京）科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 北京睿象科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 彌費科技（上海）股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 抖動科技（深圳）有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 上海易校信息科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 博流智能科技（南京）有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 此芯科技集團有限此芯科技集團有限公司公司 董事 公司董事擔任董事的企業 上海洽太信息科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 北京商越網絡科技有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業