瀘州老窖股份有限公司2012年年度報告（129頁）.PDF

1、瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 瀘州老窖股份有限公司瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告年度報告 董事長：董事長：謝明謝明 2013 年年 04 月月 24 日日 1 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 第一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義 一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 二、公司董事長謝明、總經理張良、主管會計工作負責人敖治平及會計機構負責人(會計主管人員)趙軍聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 三

2、、董事張橋云因地震留守未能親自出席董事會，委托董事益智代為表決。 四、公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以公司總股本為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 18 元（含稅） ，送紅股 0 股（含稅） ，不以公積金轉增股本。 五、本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 2 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 目錄目錄 2012 年度報告年度報告 . 1 一、重要提示、目錄和釋義一、重要提示、目錄和釋義 . 2 二、公司簡介二、公司簡介 . 5 三、會計數據和財務指標摘要三、會計數據和財務指標摘要 . 7 四、董事

3、會報告四、董事會報告 . 9 五、重要事項五、重要事項 . 23 六、股份變動及股東情況六、股份變動及股東情況 . 28 七、董事、監事、高級管理人員和員工情況七、董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 34 八、公司治理八、公司治理 . 41 九、內部控制九、內部控制 . 44 十、財務報告十、財務報告 . 47 十一、備查文件目錄十一、備查文件目錄 . 129 3 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 釋義釋義 釋義項 指 釋義內容 “公司”、“本公司”、“瀘州老窖” 指 瀘州老窖股份有限公司 “老窖集團” 指 瀘州老窖集團有限責任公司 “興瀘集團” 指 瀘州市興瀘投資集團有限公司

4、 “瀘州市國資委” 指 瀘州市國有資產監督管理委員會 “華西證券” 指 華西證券有限責任公司 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告第四節董事會報告中詳細描述了公司未來可能面臨的風險， 敬請投資者關注。 4 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 第二節第二節 公司簡介公司簡介 一、公司信息一、公司信息 股票簡稱 瀘州老窖 股票代碼 000568 股票上市證券交易所 深圳證券交易所 公司的中文名稱 瀘州老窖股份有限公司 公司的中文簡稱 瀘州老窖 公司的外文名稱（如有） LU ZHOU LAO JIAO CO.,LTD 公司的外文名稱縮寫（如有） 無 公司的法定代表人 謝明 注冊地址 四

5、川省瀘州市國窖廣場 注冊地址的郵政編碼 646000 辦公地址 四川省瀘州市南光路瀘州老窖營銷網絡指揮中心 辦公地址的郵政編碼 646000 公司網址 電子信箱 二、聯系人和聯系方式二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 曾穎 聯系地址 四川省瀘州市南光路瀘州老窖營銷網絡指揮中心 電話 (0830)2398826 傳真 (0830)2398864 電子信箱 三、信息披露及備置地點三、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露報紙的名稱 中國證券報 、 證券時報 、 證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室 5 瀘州老窖股份

6、有限公司 2012 年度報告全文 四、注冊變更情況四、注冊變更情況 注冊登記日期 注冊登記地點 企業法人營業執照注冊號 稅務登記號碼 組織機構代碼 首次注冊 1994 年 03 月 15 日 四川省瀘州市工商行政管理局 5105001800002 510501310200005 204706718 報告期末注冊 2008 年 11 月 18 日 四川省瀘州市工商行政管理局 510500000018123 510501310200005 204706718 公司上市以來主營業務的變化情況（如有） 無變更 歷次控股股東的變更情況（如有） 1994 年 3 月 15 日至 2009 年 9 月 20

7、 日，控股股東為瀘州市國資委。2009 年 9 月21 日經股權劃轉， 控股股東變更為瀘州老窖集團， 實際控制人仍為瀘州市國資委。 五、其他有關資料五、其他有關資料 公司聘請的會計師事務所 會計師事務所名稱 四川華信（集團）會計師事務所有限責任公司 會計師事務所辦公地址 四川省成都市洗面橋街 18 號金茂禮都南 28 樓 簽字會計師姓名 唐方模、徐家敏 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構 適用 不適用 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問 適用 不適用 6 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 一、主要會計數

8、據和財務指標一、主要會計數據和財務指標 公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增減(%) 2010 年 營業收入（元） 11,556,353,850.89 8,427,910,004.45 37.12% 5,370,871,771.66 歸屬于上市公司股東的凈利潤（元） 4,390,257,185.30 2,905,027,184.03 51.13% 2,205,243,966.21 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元） 4,122,993,342.62 2,895,852,327.05 42.38%

9、2,204,143,398.44 經營活動產生的現金流量凈額（元） 4,780,624,372.69 3,972,567,616.98 20.34% 1,351,281,543.47 基本每股收益（元/股） 3.14 2.08 50.96% 1.58 稀釋每股收益（元/股） 3.14 2.08 50.96% 1.58 凈資產收益率（%） 46.88% 41.68% 5.2% 41.21% 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增減(%) 2010 年末 總資產（元） 15,572,976,437.82 12,477,231,527.42 24.81% 8,026,265,190.17

10、歸屬于上市公司股東的凈資產（歸屬于上市公司股東的所有者權益） （元） 9,703,349,887.06 7,168,915,946.09 35.35% 5,517,362,155.05 二、非經常性損益項目及金額二、非經常性損益項目及金額 單位：元 項目 2012 年金額 2011 年金額 2010 年金額 說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） 345,776,784.16 -5,449,987.11 399,903.49 營業外收支中的處置損益 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 15,859,349.22 21

11、,737,715.61 13,267,668.41 營業外收入中的政府補助 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -4,439,924.60 -3,402,767.96 -11,619,461.42 所得稅影響額 89,299,052.20 3,221,240.14 512,027.62 少數股東權益影響額（稅后） 633,313.90 488,863.42 435,515.09 7 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 合計 267,263,842.68 9,174,856.98 1,100,567.77 - 對公司根據 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 定

12、義界定的非經常性損益項目， 以及把 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目， 應說明原因 適用 不適用 8 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 第四節第四節 董事會報告董事會報告 一、一、 概述概述 2012年，公司累計銷售白酒 19.37 萬噸，實現銷售收入 115.56億元,同比增長 37.12%,實現歸屬于上市公司所有者的凈利潤 43.90億元,同比增長 51.13%，均超額完成了董事會年初制定的各項生產經營目標，創下了瀘州老窖歷史最好成績。 1、營銷工作、營銷工作 統籌布局全國市場。按照扁平化和精細化的原則，

13、進一步有效調動經銷客戶積極性、充分激發銷售團隊激情，為公司從產權經營型向控制力發展型、為公司指標翱翔奠定基礎；瀘州老窖國際發展（香港）有限公司成立，標志著瀘州老窖的全球化戰略正式啟動。 強化高端客戶服務工作和高端產品公關營銷工作。加大全國貴賓服務體系建設的力度，全國機場服務體系、全國高鐵服務體系、全國酒店服務體系已初具規模，為直營客戶服務和品牌美譽度的提升提供了一個新的平臺。 國窖1573堅挺價格，堅定不移地維護“質量”高度、“文化”高度、“價格”高度、“品牌”高度，切實執行品牌戰略。公司以堅定的信心、超常規的運作，堅決維護國窖1573的市場價格，增強產品核心競爭力，維護超高端品牌定位，牢牢占

14、據了中國超高端白酒第一陣營。 百年窖齡系列精細化運作，傾力打造次高端品牌。對目標市場進行層級細分，分產品、分度數、分區域、分渠道招商布局、渠道優化；成立魅力時光俱樂部，進行圈層營銷；實行形象店式的資源性團購客戶建設，傾力打造次高端品牌。 堅定推進特曲價值回歸。老字號特曲換裝提價，開展“龍耀60年”、“千縣工程”，實現渠道價格提升和銷售推進；特曲老酒上市推廣、招商布局，堅定不移地實施老四大名酒瀘州老窖特曲的價值回歸，并補位國窖1573等超高端白酒提價后的價格空間，爭奪中高端白酒市場；開展瀘州老窖特曲老酒“一生情一杯酒”周華健群星巡回演唱會，大力推動品牌提升和文化傳播。 2、廣宣工作、廣宣工作 大

15、力推動事件營銷，通過國窖1573封藏大典、中國白酒金三角酒業博覽會、張學友“二分之一世紀演唱會”、“一生情一杯酒”周華健特曲老酒巡回演唱會、支持神九對接天宮一號等系列事件，文化平臺與營銷平臺相結合，形成文化帶動銷售、銷售促進宣傳、宣傳助力文化的新運作模式，瀘州老窖企業形象得以持續提升，市場美譽度不斷增強。讓“瀘州老窖，中國榮耀”進一步得以發展和延伸。 3、質量管理質量管理 過硬的控制手段，保證產品質量。公司始終把質量作為企業生存發展的根本，繼續踐行“讓中國白酒質量看得見”。三級控制體系深入推進，前端有機高粱源頭保證、中端國家固態釀制中心充分控制，后端國家酒檢中心有力支撐，過程控制有章可循、系統

16、推進。 科技助力。國家863計劃項目暨瀘州老窖四川省院士（專家）工作站正式啟動,與瀘州老窖博士后流動工作站、四川省生物工程研究中心及其白酒重點實驗室和與高校校企合作等形成獨具特色的產學研體系，通過引進和培養高端科技人才,有效增強企業自主創新能力,提升企業技術水平和核心競爭力。加強技改，實現輸酒網管智能化。在白酒行業塑化劑風波中，瀘州老窖安然無恙，樹立了行業質量權威。 社會效益不斷放大。對于質量生命線的堅守，讓公司在生產科研各方面屢創佳績。瀘州老窖相繼榮獲“質量榜樣食品安全質量特別貢獻獎”、四川省科技進步一等獎、首屆中國釀酒工業協會科技進步一等獎、中國輕工業聯合會科技進步一等獎等多項榮譽，特別是

17、“白酒廠防火防爆技術及應用項目”榮獲國家科學技術進步二等獎，打破了酒類行業多年來空缺國家科技大獎的局面，為白酒行業帶來極大的社會效益和經濟效益。 9 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 二、主營業務分析二、主營業務分析 1、概述、概述 本公司屬酒、飲料和精制茶制造業，主營“國窖1573”、“瀘州老窖”系列酒的生產和銷售。 公司回顧總結前期披露的發展戰略和經營計劃在報告期內的進展情況 經董事會審議通過的2012年公司經營計劃為：銷售收入增長32%。2012年銷售收入實際增長37.12%，超額完成了董事會制定的經營目標。 公司實際經營業績較曾公開披露過的本年度盈利預測低于或高于 20%以

18、上的差異原因 適用 不適用 2、收入、收入 公司實物銷售收入是否大于勞務收入 是 否 單位：噸 行業分類 項目 2012 年 2011 年 同比增減（%） 酒類(成品酒) 銷售量 193,742 142,992.5 35.49% 生產量 221,217.37 157,665.8 40.31% 庫存量 66,294.56 38,819.19 70.78% 相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 銷售量本期較上期增加50,749.5噸，增幅35.49%，主要是因為中低檔產品銷售量增加較多所致。 生產量本期較上期增加63,551.57噸，增幅40.31%，主要是為滿足銷量的增長增加

19、了產量。 庫存量本期較上期增加27,475.37噸，增幅70.78%，主要是為滿足銷售需求增大了庫存。 公司重大的在手訂單情況 適用 不適用 公司報告期內產品或服務發生重大變化或調整有關情況 適用 不適用 公司主要銷售客戶情況 前五名客戶合計銷售金額（元） 4,734,582,521.51 前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例（%） 41.96% 公司前 5 大客戶資料 適用 不適用 序號 客戶名稱 銷售額（元） 占年度銷售總額比例（%） 1 瀘州老窖柒泉營銷華北酒業股份有限公司 1,883,565,311.23 16.69% 2 瀘州老窖柒泉營銷華中酒業股份有限公司 1,109,606,

20、096.19 9.83% 3 瀘州老窖柒泉營銷西南酒業股份有限公司 1,095,264,145.76 9.71% 4 瀘州老窖柒泉聚成酒業銷售有限公司 488,550,326.81 4.33% 10 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 5 曹縣曹城鎮正旺酒水經營部 157,596,641.52 1.4% 合計 4,734,582,521.51 41.96% 3、成本、成本 行業分類 單位：元 行業分類 項目 2012 年 2011 年 同比增減(%) 金額 占營業成本比重（%） 金額 占營業成本比重（%） 酒類 原材料 3,088,542,750.11 77.94% 2,256,42

21、1,831.33 79.56% 36.88% 人工工資 99,443,154.89 2.51% 67,758,103.18 2.39% 46.76% 制造費用 292,542,232.78 7.38% 225,244,054.55 7.94% 29.88% 加工繳納稅金 482,022,305.27 12.16% 286,314,308.17 10.1% 68.35% 其他 220,028.11 0.01% 338,377.57 0.01% -34.98% 合計 3,962,770,471.16 100% 2,836,076,674.80 100% 39.73% 說明 原材料成本增長832,1

22、20,918.78元，增幅36.88%，主要是因為銷量增長及物價水平上漲影響所致。 人工工資成本增長31,685,051.71元，增幅46.76%，主要是因為銷量增長及物價水平上漲影響所致。 加工繳納稅金增長195,707,977.10元，增幅68.35%，主要是因為成本上漲和銷售量增大影響所致。 其他成本減少118,349.46元，減幅34.98%，主要是因為零星費用減少影響所致。 公司主要供應商情況 前五名供應商合計采購金額（元） 1,484,160,720.41 前五名供應商合計采購金額占年度采購總額比例（%） 41.05% 公司前 5 名供應商資料 適用 不適用 序號 供應商名稱 采購

23、額（元） 占年度采購總額比例（%） 1 瀘州市昌和商貿有限公司 465,830,448.31 12.88% 2 瀘州隆運商貿有限公司 374,535,634.77 10.36% 3 瀘州佳醇商貿有限公司 295,583,541.80 8.18% 4 瀘州香醇商貿有限公司 239,399,525.20 6.62% 5 瀘州佳展商貿有限公司 108,811,570.33 3% 合計 1,484,160,720.41 41.05% 4、費用、費用 銷售費用本期較上期增加275,330,732.75元，增幅70.68%，主要是因為：一是本期加大了產品市場推廣力度，如宣傳廣告費大幅增加；二是本期隨著銷售

24、規模的增長，相關費用如運輸和倉儲保管費等相應增加影響所致。 11 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 財務費用本期較上期減少34,120,782.95元，減幅1,082.56%，主要是因為本期新增協議存款，其利率遠高于活期存款利率，加之存款余額上升，導致存款利息收入增加42,967,002.41元影響所致。 所得稅費用增長620,415,598.4元，增幅62.72%，主要是因為本期收入增長、利潤總額增長，以及轉讓華西證券股權應繳企業所得稅136,533,553.42元和轉讓武陵酒公司股權應繳企業所得稅24,891,232.40元共同影響所致。 5、研發支出、研發支出 公司制定了瀘州

25、老窖股份有限公司十二五科研項目規劃 ，確定了超高端白酒研究、釀造副產物高效生物處理技術及清潔生產研究、生產管理及裝備系統升級研究三大領域。 2012年，公司研發支出為：70,203,055.8元，占營業收入比例為0.61%，占經審計凈資產比例為0.72%。 研發費用本期較上期增加17,117,618.37元，增幅32.25%，主要是因為公司本期研發項目增多影響。 6、現金流、現金流 單位：元 項目 2012 年 2011 年 同比增減（%） 經營活動現金流入小計 14305162688.50 9,775,154,480.54 46.34% 經營活動現金流出小計 9,524,538,315.81

26、 5,802,586,863.56 64.14% 經營活動產生的現金流量凈額 4780624372.69 3,972,567,616.98 20.34% 投資活動現金流入小計 1364739149.96 142,332,964.42 858.84% 投資活動現金流出小計 180,898,019.95 230,334,056.17 -21.46% 投資活動產生的現金流量凈額 1183841130.01 -88,001,091.75 籌資活動現金流入小計 59,327,850.22 11,999,342.66 394.43% 籌資活動現金流出小計 2,230,710,556.66 1,826,32

27、5,461.93 22.14% 籌資活動產生的現金流量凈額 -2,171,382,706.44 -1,814,326,119.27 現金及現金等價物凈增加額 3,793,110,055.92 2,069,789,895.31 83.26% 相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 經營活動現金流入本期較上期增加了453,000,8207.96元，增幅46.34%，主要是因為銷售規模的增長所致。 經營活動現金流出本期較上期增加3,721,951,452.25元，增幅64.14%，主要是因為銷售規模增長，采購相應增加所致。 投資活動現金流入本期較上期增加1,222,406,185.

28、54元，增幅858.84%，主要是因為出售華西證券和湖南武陵的股權，投資收到的現金增加1,300,358,918.49元所致。 籌資活動現金流入本期較上期增加47,328,507.56元， 增幅394.43%， 主要是因為2012年公司增資 （期權激勵行權發行新股） ，吸收投資收到的現金增加54,427,850.22元影響。 報告期內公司經營活動的現金流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明 適用 不適用 12 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 三、主營業務構成情況三、主營業務構成情況 單位：元 營業收入 營業成本 毛利率(%) 營業收入比上年同期增減（%） 營業成本比上年同期增減

29、（%） 毛利率比上年同期增減（%） 分行業 酒類 11,283,153,826.37 3,962,770,471.16 64.88% 37.06% 39.73% -0.67% 分產品 高檔酒類 7,563,810,739.53 1,393,199,425.34 81.58% 34.08% 36.65% -0.35% 中低檔酒類 3,719,343,086.84 2,569,571,045.82 30.91% 43.54% 41.45% 1.02% 分地區 華北地區 3,472,970,917.84 1,095,079,663.99 68.47% 54.96% 37.61% 3.98% 華中地區

30、 2,029,473,500.04 696,298,218.50 65.69% 51.91% 35.99% 4.02% 西南地區 3,400,983,438.92 1,148,208,868.50 66.24% 39.81% 80.22% -7.57% 其他地區 2,379,725,969.57 1,023,183,720.16 57% 7.07% 14.82% -2.9% 注：高檔酒類包含瀘州老窖特曲及其以上產品；中低檔酒類為瀘州老窖特曲以下產品。 公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近 1 年按報告期末口徑調整后的主營業務數據 適用 不適用 四、資產、負債狀況分析四、資

31、產、負債狀況分析 1、資產項目重大變動情況、資產項目重大變動情況 單位：元 2012 年末 2011 年末 比重增減（%） 重大變動說明 金額 占總資產比例（%） 金額 占總資產比例（%） 貨幣資金 6,942,008,562.71 44.58% 3,148,898,506.79 25.24% 19.34% 期末較期初增加3,793,110,055.92元，增幅 120.46%，主要是因為經營活動產生的現金凈流量增加以及處置華西證券部分股權共同影響所致。 應收賬款 80,473,364.77 0.52% 59,557,461.53 0.48% 0.04% 存貨 2,911,818,746.16

32、 18.7% 2,133,167,694.92 17.1% 1.6% 長期股權投資 1,052,012,662.86 6.76% 1,997,195,088.52 16.01% -9.25% 期末較期初減少 945,182,425.66 元，減幅 47.33%， 主要是因為出售華西證券 12%股份以及湖南武陵酒有限公司 32.9%股份所致。 13 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 固定資產 997,840,656.14 6.41% 1,012,391,815.16 8.11% -1.7% 在建工程 184,561,514.71 1.19% 60,834,002.50 0.49% 0

33、.7% 五、核心競爭力分析五、核心競爭力分析 經過多年的積累， 公司已形成質量、 品牌等多項核心競爭力， 報告期內公司核心競爭力無重要變化， 具體可參見本節“未來可能面臨的挑戰和發展機遇“。 六、投資狀況分析六、投資狀況分析 1、對外股權投資情況、對外股權投資情況 （1）對外投資情況）對外投資情況 對外投資情況 2012 年投資額（元） 2011 年投資額（元） 變動幅度 1,052,012,662.86 1,997,195,088.52 -47.33% 被投資公司情況 公司名稱 主要業務 上市公司占被投資公司權益比例（%） 華西證券有限責任公司 證券經紀、投行、證券自營等 12.99% 國泰

34、君安證券股份有限公司 證券經紀、投行、證券自營等 0.19% 國泰君安投資管理有限公司 資產管理、企業投資、投資咨詢等 1.07% 瀘州市商業銀行股份有限公司 存、貸款，結算業務等 10% 深圳新港豐發展公司 項目開發 33% 四川和益電力股份公司 電力發、輸、配售電，兼營電力安裝業務 2% 海南匯通國際信托公司 信托業務（已由?？谑兄屑壢嗣穹ㄔ盒计飘a） 0.89% 四川德陽金泰飯店 酒店經營 3.05% 四川北方硝化棉股份有限公司 專業化生產經營硝化棉產品 0.53% 瀘州時代酒業有限公司 白酒銷售 51% 瀘州滋補酒業有限責任公司 白酒銷售 51% （2）持有金融企業股權情況）持有金融企

35、業股權情況 公司名稱 公司類別 最初投資成本（元） 期初持股數量（股） 期初持股比例（%） 期末持股數量（股） 期末持股比例（%） 期末賬面值（元） 報告期損益（元） 會計核算科目 股份來源 14 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 瀘州市商業銀行股份有限公司 商業銀行 10,000,000.00 10,000,000 10% 10,000,000 10% 10,000,000.00 1,144,000.00 長期股權投資 發起人股份 華西證券有限責任公司 證券公司 1,122,188,000.00 353,164,800 24.99% 183,591,156 12.99% 996,

36、383,325.31 270,966,561.77 長期股權投資 發起人股份及收購 國泰君安證券股份有限公司 證券公司 12,719,156.76 11,777,000 0.19% 11,777,000 0.19% 12,719,156.76 0.00 長期股權投資 認購配股 合計 1,144,907,156.76 374,941,800 - 205,368,156 - 1,019,102,482.07 272,110,561.77 - - （3）證券投資情況）證券投資情況 持有其他上市公司股權情況的說明 公司持有四川北方硝化棉股份有限公司（股票簡稱：北化股份，股票代碼：002246）104.

37、24萬股份，占該公司股權比例為0.53%，本公司為該公司發起人股東。 2、募集資金使用情況、募集資金使用情況 （1）募集資金總體使用情況）募集資金總體使用情況 單位：萬元 募集資金總額 5,149.06 報告期投入募集資金總額 0 已累計投入募集資金總額 0 報告期內變更用途的募集資金總額 0 累計變更用途的募集資金總額 0 累計變更用途的募集資金總額比例（%） 0% 募集資金總體使用情況說明 該筆募集資金為股票期權激勵計劃第一期行權募集資金，經董事會決議，將全部用于中國酒城老酒鎮第一期項目工程，報告期內，該項目尚處于方案總體設計、前期規劃階段。 （2）募集資）募集資金承諾項目情況金承諾項目情

38、況 單位：萬元 承諾投資項目和超募資金投向 是否已變更項目(含部分募集資金承諾投資總額 調整后投資總額(1) 本報告期投入金額 截至期末累計投入金額(2) 截至期末投資進度(%)(3)項目達到預定可使用狀態日本報告期實現的效益 是否達到預計效益 項目可行性是否發生重大變15 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 變更) (2)/(1) 期 化 承諾投資項目 中國酒城老酒鎮第一期項目 否 5,149.06 22,628.16 1,467.55 1,467.55 6.49% 2014 年12 月 31日 0 是 否 承諾投資項目小計 - 5,149.06 22,628.16 1,467.5

39、5 1,467.55 - - 0 - - 超募資金投向 合計 - 5,149.06 22,628.16 1,467.55 1,467.55 - - 0 - - 未達到計劃進度或預計收益的情況和原因（分具體項目） 無 項目可行性發生重大變化的情況說明 無 超募資金的金額、 用途及使用進展情況 不適用 募集資金投資項目實施地點變更情況 不適用 募集資金投資項目實施方式調整情況 不適用 募集資金投資項目先期投入及置換情況 不適用 用閑置募集資金暫時補充流動資金情況 不適用 項目實施出現募集資金結余的金額及原因 不適用 尚未使用的募集資金用途及去向 全部儲存于公司募集資金專戶。 募集資金使用及披露中存

40、在的問題或其他情況 無 3、主要子公司、參股公司分析、主要子公司、參股公司分析 主要子公司、參股公司情況 公司名稱 公司類型 所處行業 主要產品或服務 注冊資本（萬元） 總資產（元） 凈資產（元） 營業收入(元) 營業利潤(元) 凈利潤（元） 華西證券有限責任公司 參股公司 證券經濟、自營、投資銀行等 141,311.37 17,232,216,700.53 6,360,468,617.42 1,513,550,976.89 618,211,506.18 404,010,064.39 16 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 瀘州老窖股份有限公司銷售公司 子公司 瀘州老窖系列定型包裝

41、白酒銷售 10,000.00 5,555,202,876.12 261,672,854.46 10,824,417,860.09 3,944,823,746.16 2,962,591,356.23 瀘州老窖釀酒有限責任公司 子公司 瀘州老窖系列酒生產銷售、曲藥生產銷售 3,000.00 2,472,889,071.34 251,150,062.01 3,035,164,973.90 367,159,581.70 268,915,332.20 主要子公司、參股公司情況說明 華西證券凈利潤較去年同期減少2.06億元，下降了33.80%，主要是因為公司代理證券買賣業務凈收入下降明顯，營業成本呈剛性特

42、征，導致利潤指標下降幅度較大。 瀘州老窖股份有限公司銷售公司營業收入較去年同期增加30.64億元，增幅39.48%，主要是因為本期銷售規模擴大，銷量增加影響所致。 瀘州老窖釀酒有限責任公司營業收入較去年同期增加7.04億元，增幅30.18%，主要是本期銷售規模擴大，銷量增加影響所致；營業利潤較去年同期增加1.14億元，增幅45.24%，凈利潤較去年同期增加0.79億元，增幅41.53%，主要是因為本期銷售規模擴大，銷量增加以及中高檔酒銷量占比增大影響所致。 報告期內取得和處置子公司的情況 適用 不適用 公司名稱 報告期內取得和處置子公司目的 報告期內取得和處置子公司方式 對整體生產和業績的影響

43、 瀘州老窖博盛恒祥酒類銷售有限公司 營銷專業化需要 投資新設 無重大影響 瀘州老窖國際發展（香港）有限公司 拓展國際業務需要 投資新設 無重大影響 瀘州老窖盛世濃香酒業銷售有限公司 產品結構及管理體制調整 清算注銷 無重大影響 瀘州紫砂陶大曲營銷有限公司 產品結構及管理體制調整 清算注銷 無重大影響 4、非募集資金投資的重大項目情況、非募集資金投資的重大項目情況 單位：萬元 項目名稱 投資總額 本年度投入金額 截至期末累計實際投入金額 項目進度 項目收益情況 安寧科技工業園區包裝生產線進行技術改造項目 2,800 1,773.77 2,395.26 83.75% 由改革前 3,000 瓶/小時

44、，提升到6,000-8,000 瓶/小時。 17 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 釀造固液副產物資源化利用項目 6,136 3,600.28 4,118.38 67.12% 建設中 安寧穿梭板倉庫建設項目 4,850 629.55 629.55 12.98% 建設中 合計 13,786 6,003.6 7,143.19 - - 七、公司未來發展的展望七、公司未來發展的展望 （一）行業競爭格局和發展趨勢。（一）行業競爭格局和發展趨勢。 受宏觀經濟形勢及政府政策的影響，高端白酒的消費受到一定程度的抑制，但隨著拉動內需政策的逐步深入以及社會保障體系的逐步完善，經濟蛋糕切分開始向普通民眾

45、傾斜，普通民眾的消費能力將逐步增強，對大眾消費將是個長期利好。未來行業將可能呈現以下趨勢： 1、行業適應政策變化的滯后性會導致短期內行業整體增速放緩甚至下行。 2、行業在過去一段時間發展并積累下來的大量產能有“過?！钡奈C。 3、部分高端白酒需求量減少，面向大眾消費的中、低端白酒將會有更大的發展空間，但由于中、低端白酒生產企業眾多，競爭將加劇。 4、受“塑化劑”風波的影響，行業食品安全監管將更加嚴格，對白酒行業健康發展構成長期利好。 5、電子商務對行業的影響將逐步增加。 6、行業集中度將加大，向原產地集中，向名酒企業集中的趨勢仍將延續，部分有質量優勢、品牌優勢、管理優勢，注重誠信的企業會脫穎而

46、出。 （二）公司發展戰略。（二）公司發展戰略。 1、未來可能面臨的挑戰和發展機遇 基于前述行業面臨的競爭格局和發展趨勢，公司未來將面臨較大挑戰。但同時，也存在較大的機遇： （1）白酒是中國傳統餐飲文化的重要載體，具有長久的生命力。 （2）新型城鎮化建設和收入倍增計劃等發展和分配政策將會使普通公眾的消費水平提高，中、低檔次白酒需求量將會放大。 （3）公司位于最適宜釀造高端白酒的“中國白酒金三角”核心區，具有得天獨厚，不可復制的水土氣候等自然資源。 （4）公司是中國濃香型白酒的發源地，擁有行業領先的技術優勢，“瀘州老窖酒傳統釀制技藝”作為川酒和我國濃香型白酒的唯一代表，于2006年5月入選首批“國

47、家級非物質文化遺產名錄”。 （5）公司擁有我國建造最早（始建于公元1573年）、連續使用時間最長、保護最完整的1573國寶窖池群，1996年12月經國務院批準為行業首家全國重點文物保護單位，2006年被國家文物局列入“世界文化遺產預備名錄”，2012年再次入選中國世界文化遺產預備名單?！袄辖殉龊镁啤?，1619口百年以上窖池是公司產品質量的保證。 （6）瀘州老窖特曲1952年被評為首屆中國四大名酒，是唯一蟬聯歷屆“國家名酒”稱號的濃香型白酒，被譽為濃香型白酒的典型代表。國窖1573作為中國高端白酒的典型代表，具有廣泛的影響力。 （7）經過多年的布局，公司營銷網絡逐步健全，公司產品線豐富，高中低產

48、品齊備，并皆有拳頭產品，面對消費重心的轉移可從容布局。 （8）多年的質量誠信、改革積累以及人才儲備，使公司無論在抗風險能力還是在持續發展能力上都處于歷史最高水平，有堅實的基礎面對行業調整，有堅定的信心實現企業愿景。 2、發展戰略 未來，公司將繼續堅持“天地同釀、人間共生”的經營理念，以“品牌、文化、管理、人才”為經營對象，以酒業為主導，堅持“大集團、小配套”的生產組織和經營模式，堅持“品牌商、銷售商、生產商、服務商”的專業化分工、實施規模擴張的理念，走品牌經營、管理升級與可持續發展道路。堅持“雙品牌塑造，多品牌運作”的品牌戰略，重點推進結構調整，努力打造現代營銷體系；堅持“質量第一”的原則，科

49、學傳承白酒釀造技藝精髓；堅持可持續成長管理觀，注重整體優化，講求系統管18 瀘州老窖股份有限公司 2012 年度報告全文 理，扎實推進管理思路的創新落實；走節能降耗、永續發展的科研道路，以低碳循環實現企業發展與生態環境的和諧發展，從而實現“中國酒業巨子、全球酒精飲料行業骨干企業”的企業愿景。 （三）經營計劃。（三）經營計劃。 單位：億元 指標 2012年實際 2013年計劃 同比增減% 銷售收入（不含稅） 115.56 140 21.15 銷售費用 6.65 9.24 38.95 管理費用 5.33 6.53 22.51 財務費用 -0.37 -0.35 5.41 （四）資金需求。（四）資金需

50、求。 公司未來資金需求將以自有資金為主，目前沒有新的融資計劃，也沒有特別重大的資本支出。 （五）可能面對的風險。（五）可能面對的風險。 參見本節“行業競爭格局和發展趨勢”分析。 （六）擬采取的措施。（六）擬采取的措施。 1、創建質量高地 全心全意釀酒是瀘州老窖核心價值所在，品牌力的根本支撐是產品質量，質量是瀘州老窖的第一生命。充分利用有機、質量、安全等六大管理體系，國家固態釀造工程技術研究中心等八大科研平臺，“四川省首批院士專家工作站”、與北京、南開、武漢大學校企合作等產學研體系，將科研成果進一步轉化為生產力。讓科技引領質量生產新跨越，構建瀘州老窖質量管理高地，完善產品可追溯體系，讓瀘州老窖誠