羅蘭貝格：2022新能源商用車白皮書：競逐新賽道制勝新征途（19頁）.pdf

1、07.2022 上海 / 中國羅蘭貝格洞見競逐新賽道， 制勝新征途新能源商用車白皮書新能源商用車白皮書2引言在汽車行業的革新浪潮中， 新能源汽車逐漸成為中國汽車產業發展的中堅力量。 商用車作為拉動中國經濟和基礎設施建設的關鍵支柱， 其新能源發展對整個汽車行業有著至關重要的意義。 面對產業變革， 商用車主機廠及產業鏈玩家迎來了價值鏈重塑、 競爭格局顛覆以及生態體系構建等全方位挑戰。本報告對新能源商用車賽道進行解析， 結合政策、 商業模式及技術成本等驅動因素， 分析新能源商用車市場與競爭格局變化。 此外， 報告結合行業趨勢與領先案例， 從脫碳戰略、 解決方案、 技術布局與品牌建設等角度解讀新能源的

2、制勝之道。新能源商用車白皮書3目錄 0416第一部分： 競逐新賽道新能源市場發展趨勢第二部分： 制勝新征途新能源四大成功要素新能源商用車白皮書4商用車市場經歷了持續增長后， 隨著國六切換完成迎來周期性下滑。 此外， 2022年的疫情發酵更是使得行業陷入谷底。 然而， 在整體市場走弱的背景下， 受到政策和創新模式的共同推動， 新能源商用車依然保持了強勁的增長， 成為市場主推力。 011.新能源市場驅動因素及發展趨勢新能源市場的發展早期由政策驅動。 路權優勢結合補貼使得輕型商用車、 城建渣土車成為新能源商用車主力， 但整體市場仍處在萌芽階段， 規模有限。自2021年起， 新能源商用車銷量迎來質的飛

3、躍。 市場由單純的政策驅動向政策疊加創新模式驅動轉變， 車型品系更豐富， 換電與充電并進。長期來看， 新能源商用車將隨著技術和規模發展迎來成本和技術驅動階段。 新能源結合智能網聯、 自動駕駛和滑板底盤在顛覆原有產品的同時， 也在TCO上逐步形成優勢。 預計2025年和2030年前后將是新能源商用車的兩大未來轉折點。1.1新能源商用車早期： 政策持續驅動市場發展新能源商用車早期發展受環保政策、 路權等政策推動。 我國自2014年起引入新能源商用車補貼， 2017年開始補貼退坡， 但整體上針對新能源卡車仍存在政策傾斜， 如深圳對渣土車的支持政策和各地的路權政策。 新能源車企和客戶主要通過地方政府補

4、貼盈利，而新能源卡車的成本較高且性能可用性較差， 純電和氫燃料電池車的購置成本超過燃油車一倍， 且受補貼政策要求持續調整影響， 新能源車型快速迭代、 高度同質化。 放眼未來， 新能源政策支持仍將延續。 宏觀層面和行業層面多有政策推進新能源發展。20191 11 13 311157104109320182022.1-51161 16 68 8101 15 52 220201412021201 12 26 62 23 3?20210.120181.0201920200 0. .8 80.80.12022.1-50 0. .1 10 0. .5 50 0. .3 31 1. .2 20 0. .2

5、2%2 2. .1 1%0 0. .2 2%0 0. .8 8%3 3. .6 6%?20202 20 03 32 21 17 7202120182 23 39 920192022.1-52 21 10 07 74 42 2. .4 420182021201920202022.1-51 1. .8 83 3. .9 99 9. .6 61 1. .6 61 1. .9 9%0 0. .8 8%1 1. .0 0%4 4. .6 6%2 2. .2 2%?01： 商用車整體及新能源市場規模變化趨勢萬臺資料來源： CAAM， 上險數， 案頭研究； 羅蘭貝格第一部分競逐新賽道新能源市場發展趨勢新能源

6、商用車白皮書59%11%12%68%?203055%1)?35%2)?202570%1)?50%2)?2030?02： 公路物流企業對于降碳方面的目標和舉措1) 相較于2021年； 2) 相較于2019年資料來源： 案頭研究； 羅蘭貝格宏觀產業政策、 路權和基建在宏觀層面， 中國力爭在2030年前實現碳達峰， 2060年前實現碳中和， 降碳要求將從物流行業傳導至商用車行業。 隨著國家對重污染、 重排放的行業、 區域提出更高的降碳脫碳要求， 新能源成為鋼鐵、 鋁業、 港口等行業的必由之路。 領先物流企業也正積極提出脫碳降碳目標， 同時將降碳舉措落到新能源車輛采購、 場內基建配套等具體措施上。 0

7、2與此同時， 新能源路權將持續擴散和落地， 目前已有超過50個城市頒布新能源路權政策， 針對輕卡、 輕客等限制燃油車型上路， 部分城市如北京僅新增新能源物流車輛。此外， 針對公交、 城配物流等公共領域商用車新增滲透率的綱領性目標陸續出臺且逐步趨嚴。 節能與新能源汽車技術路線圖2.0 中明確了2025年新能源汽車滲透率達20%、 2030年達40%的目標， “十四五” 期間初步建立氫能供應體系， 燃料電池車保有量約5萬輛， 部署加氫站， 可再生能源制氫達到10-20萬噸/年，并支持新能源汽車相關基礎設施建設， 將充電樁建設納入新基建戰略范圍， 以車樁比達到1： 1作為戰略目標。行業積分、 排放政

8、策在行業層面， 尤其是2024年前后， 隨著新能源商用車積分的落地及四階段法規的推出， 混動、 電動、 氫燃料電池商用車將并進發展， 從而推動行業增長。 商用車新能源積分政策中對混動、 電動、 氫燃料電池車型均規劃了對應積分， 疊加未來四階段法規要求， 或在部分場景中必須由混動技術滿足。 供給端將受政策驅動， 推出多能源形式的多款車型， 帶動行業轉型。新能源商用車白皮書61.2新能源商用車的當下： 商業模式創新成為第二火箭2020年后， 新能源價值鏈商業模式創新影響凸顯， “金融+科技+場景” 服務盈利模式興起。 通過租賃/車電分離打通用車充換電服務， 以服務收益彌補購車成本短板， 既降低了客

9、戶購車門檻， 也增加了供給端的積極性。 另外， 能源企業積極布局基建及產業鏈服務，提升充換電、 加氫可用性， 并通過在短途或區域型場景高效運營， 實現部分場景TCO （全生命周期成本） 優勢。 結合地方政府支持， 推動新能源市場快速增長，解決用戶全生命周期用車痛點。 03未來， 預計主機廠和零部件玩家將進一步關注 “機電一體+軟硬件結合” 的服務與平臺化的物流運營服務，以實現價值鏈打通。 隨著車聯網+自動駕駛融合以及軟硬件結合， 預計將涌現出由算法驅動的數據應用增值服務， 利用網聯數據賦能運營優化， 實現更具顛覆性的商業模式轉型。?/?TCO? + ?+?+?/?03： 新能源商業模式演進資料

10、來源： 羅蘭貝格新能源商用車白皮書7202020252030混動純電燃料電池能源路線載重大各技術路線應用場景研判整體能源技術路線發展趨勢第四階段燃油限值要求高，部分場景需混動滿足，這一階段混動為傳統能源的升級替代版本電池成本波動，如持續漲價，混動或有TCO優勢“雙碳”目標下，柴油發動機終將逐步退出，混動將被純電和燃料電池取代04： 新能源技術路線發展趨勢05： 各技術路線場景研判資料來源： 羅蘭貝格1.3新能源商用車的未來： 長期技術與成本拉動發展長期來看， 隨著新能源技術成熟及成本下降， 技術與成本將成為新能源商用車市場的主要驅動因素。技術路線研判未來十年內， 新能源多種技術路線料將并存，

11、根據應用場景不同， 有所側重。 04隨著四階段燃油限值標準的實施， 部分場景的燃油限值需要混動技術滿足。 這一階段混動為傳統能源的升級替代版本， 混合動力將成為重型商用車重要技術路線之一。 另外， 考慮到電池成本和油價波動帶來的影響因素， 混動 （含弱混） 或在階段內具備TCO優勢。 增程僅為部分缺少燃油發動機積淀品牌的替代方案， 較難成為行業主流。對于200km以內城配物流及運距短、 啟停工況多、 且實行新能源路權政策等場景， 純電將成為主要路線。純電在城配輕卡、 市政環衛、 短途牽引預計率先滲透。而對于諸如長途牽引等200km以上且載重較大的城際長距離運輸場景， 由于其對電池容量及耗電需求

12、較高， 純電車型實現困難， 長期將由燃料電池車型主導。 05/1)/?新能源商用車白皮書8TCO測算從成本上看， 基于傳統底盤的新能源商用車受到三大驅動因素影響， 即能源價格下降、 能耗的提升以及電車維保成本優勢。 純電/換電及氫燃料電車將分別在2025年和2030年前后實現TCO優勢。核心成本下降： 電池、 電堆、 氫氣價格將隨著規模和技術發展持續下降。1） 羅蘭貝格預計電池價格在2022年至2023年迎來高點， 2025年電池價格較價格高點下降約25%， 在2030年至2035年進一步快速下降。2） 電堆及氫氣價格也將隨著規?；l展大幅下降。預計電堆在2035年前將實現40%以上的降幅。

13、同時，隨著氫能源 “制、 儲、 運、 加” 的瓶頸突破， 氫氣價格預計在2030年前實現價格的大幅下降。能耗效率提升： 未來預計傳統燃油車和新能源車型將同步推進能耗持續優化。 但新能源車型電傳輸效率提升潛力大， 電耗預計將較燃油車有更高的降幅。 部分在乘用車、 客車等領域積累了三電技術優勢或具備整車輕量化技術優勢的企業， 或將率先在能耗上具備更大優勢。維保成本優勢： 相較傳統燃油車需定期對發變橋進行維護， 且有更多機械零部件需維保， 新能源維保頻率低。 全旅程維保成本預計將達到燃油車的40%-60%，成本節降明顯。平臺化共享化發展： 長期來看， 滑板底盤技術成熟或進一步帶動制造端成本節降。 已

14、有主機廠和新勢力規劃了新能源卡車專用平臺， 并積極探索滑板底盤等共享化平臺， 推動產品可用性和經濟性升級。在這些因素驅動下， 羅蘭貝格預計純電商用車和燃料電池商用車將分別在2025年和2030年前后在細分場景中實現TCO優勢。 由于場景載重、 運距、 電量等差異， 其TCO具備的優勢有所不同。 以下， 羅蘭貝格挑選部分重點場景進行了測算。 中重卡TCO測算我們針對中重卡的三大場景港口、 園區/鋼廠/電廠 、 短途物流下純電、 換電和燃料電池車型的TCO進行了測算。 港口與園區場景因路線相對固定且中低速居多， 新能源車型有望率先與燃油車TCO打平。 港口平均載重相對鋼廠小， 或最先打平。 而短途

15、物流場景平均時速相對較高， 油耗和電耗差距小， 新能源車型的能源成本短期內較難顯現優勢， TCO或較晚實現打平， 且預計由純電車型率先實現。 06TCO/203120292026202720282034203520302021202520322022203320232024?20232022TCO80%202235%202250%20312029202620272028203420352030202120252032202220332023202420312029202620272028203420352030202120252032202220332023202406： 重卡TCO測算資料來

16、源： 專家訪談， 案頭研究； 羅蘭貝格新能源商用車白皮書9輕卡TCO測算我們針對輕卡的三大場景商超配送、 快遞快運、普貨運輸下純電、 換電的TCO進行了測算。 輕卡三大場景中， 充電車型預計在2025年至2029年間與傳統燃油車型TCO打平， 換電車型打平時間較充電晚。 其中，商超配送場景因路線較固定且運營效率較高， TCO率先與燃油車實現打平。 而普貨則因路線較分散、 載重較大、 對電池容量及耗電要求相對更高、 購置價與電耗較高等導致純電TCO與燃油車的打平時間較晚。 07 在技術與成本驅動階段， 除了新能源商用車TCO將具備優勢外， 領先玩家將通過構建 “高端制造+基礎設施+電池資產” 的

17、生態盈利模式， 把握新能源核心零部件， 打造新能源基礎設施， 并通過電池資產提升盈利，進一步在成本端打造優勢， 促進新能源滲透。TCO/?202220312029202620272028203420352030202120252032202220332023202420312029202620272028203420352030202120252032202220332023202420312029202620272028203420352030202120252032202220332023202407： 輕卡TCO測算資料來源： 專家訪談， 案頭研究； 羅蘭貝格新能源商用車白皮書102.新

18、能源商用車規模、 結構及需求研判2.1新能源商用車市場滲透快速提升新能源正逐步成為商用車的中堅力量， 預計未來3-8年新能源市場將快速增長， 且能源類型從單一純電主導向 “多能源形式” 共同驅動轉變。 羅蘭貝格預測， 到2030年中重卡純電滲透率達25%以上， 輕卡達30%以上， 同時呈現出電動、 燃料電池、 混動并存的局面。 08中重卡市場多品系滲透中國新能源中重卡銷量維持高速增長， 并在2021年首次實現銷量破萬， 預計未來在銷量結構上將呈現兩大關鍵變化。 09品系結構變化： 以原有專用和自卸車為主向牽引車占比大幅提升轉變。 2019年， 以深圳為代表的一線城市大力推廣純電動城市自卸渣土車

19、和自卸垃圾車， 政策影響下新能源商用車整體銷量與自卸車銷量曾迎來短期快速提升。 2021年， “政策+模式” 雙驅動下， 新能源牽引車銷量亦有快速爆發， 產品在港口、 園區、 鋼電廠等較固定路線、 強排放監管場景得到大幅應用。 車電分離模式通過解決補能痛點得到市場認可， 新能源牽?6%9%27%1%0%1281621%99%1%0%202089%1%2025E66%2030E1232%15%33%15467%17198%202085%2025E2030E16208： 中國新能源商用車銷量預測萬臺資料來源： 羅蘭貝格引車銷量中換電式車輛占比約47%， 模式驅動市場發展效應明顯。能源類型變化： 受

20、氫燃料電池動力系統、 加氫站等配套產業逐步完善與城市示范群政策驅動， 氫燃料電池重卡逐步起量。 未來能源類型亦將從單一純電主導向 “純電+氫燃料” 共同驅動轉變。?201863%28%77%53%21%20190.110%202120201%19%0.10.50.31.1 2018 2021, 91.6%1.0%7.4%98.7%0.6%0.7%100%0%0%100%0%0%79.7%7.3%13. 0%81.4%2.3%16.4%43.114%41%3%42%2025E47%3%13%38%2030E13.8?09： 新能源中重卡商用車銷量結構變化資料來源： 上險數； 羅蘭貝格新能源商用車

21、白皮書11?300km150km200km500km202121-3030%45%?2)031T8T4.5T49T25T100km50km?/?3)3)3)3)10： 新能源商用車主要細分市場及未來趨勢概覽資料來源： 專家訪談； 羅蘭貝格1)為關鍵核心市場， 并非完整市場; 2) 指的是場景內車輛在兩個目的地之間， 或每次連續作業通常需要的距離; 3) 當前幾為空白市場， CAGR計算時取25-30年規模變化情況2.2新能源優先滲透部分細分場景新能源商用車主要基于運距和載重量進行細分市場劃分。 新能源在短期內將主要滲透六大輕卡場景和十大中重卡場景。 其中， 路線相對固定、 受地方排放監管影響較

22、深的場景預計維持快速增長， 具體包括以商超配送、 快遞快運為代表的輕卡場景， 與以資源運輸、 城市環衛為代表的重卡場景。 在其他當前滲透基數較低而市場容量高的場景中， 新能源車型亦將在部分固定路線場景得到率先應用， 并逐步帶動相關細分市場快速增長， 包括輕卡冷鏈物流、 重卡普貨等場景。 10新能源商用車白皮書122.3細分場景用戶需求變化新能源商用車用戶訴求在短期內與傳統燃油車仍有較大差異。 因其應用場景特點及新能源的技術和生態焦慮依然存在， 商用車用戶仍對新能源基礎配套有強顧慮， 需要完整的解決方案予以應對。 但長期來看， 傳統車輛價值點依然是用戶關注的要素， 而新能源車在傳統價值點上有著需

23、求升級和差異化特征。 新增價值點及用戶需求在新能源商用車的加速滲透下， 用戶對續航、 補能和智能化三大價值點表現出新的期待。長續航： 用戶對于長續航的需求價值關注度高。 在市場調研中， 卡車司機反映 “現在的電池能量密度無法完全滿足長運距重載的需求， 補能也不夠方便， 希望能有更加長續航的產品減少補能次數。 ” 目前， 重卡續航在200km左右， 續航能減少停機時間、 拓寬場景和安全邊際， 未來隨著電池技術升級推動續航里程提升， 司機續航焦慮將得到緩解。補能： 司機對于補能便捷性的關注度高， 未來隨著社會化補能網絡的配套完善和換電模式滲透提升， 補能焦慮將得到大幅緩解。智能化： 用戶對新能源車

24、外觀內飾的智能化屬性及網聯功能有著更高的期待， 車聯網+自動駕駛結合、 軟件服務完善、 節油效果落地等使智能化關注度有所提升。傳統價值點革新變化針對傳統能源價值點需求， 用戶在價格、 服務、 維保、殘值和節能的五大方面有著更高的要求。價格： 新能源車價高、 購車門檻高， 用戶對價格敏感且對租賃、 車電分離等模式需求大。 在市場調研中， 有企業用戶反饋 “新能源車價本身就高， 電池也很貴， 加上補貼退坡， 只有對減碳需求高、 經濟實力雄厚的的大企業購買動力強” 。服務： 新能源車需提供從換電充電設施布局到金融、二手車等全套解決方案服務， 尤其是企業客戶， 對省心服務、 高殘值、 金融方案多有追求

25、。 未來， 用戶將進一步回歸對全生命周期成本的追求， 服務解決方案的完備性和成本重要性得以凸顯。維保： 新能源車多為高頻短距應用場景， 要求快速維修保障出勤， 避免效率損失。殘值： 新能源車殘值率低， 當前主要用戶仍存在較大顧慮。節能： 節能特性可在同樣電池配置下增加續航里程，緩解續航焦慮。 同時， 重卡TCO中能耗占比較高， 對TCO影響大， 長期重要性將有所提升。新能源商用車白皮書133.新能源商用車競爭格局中重卡新能源領域新興車企涌現， 競爭格局發生變化， 新晉主機廠通過模式閉環、 政策紅利搶占市場。3.1中重卡競爭格局中新晉主機廠涌現從2021年新能源重卡分品系銷量來看， 傳統主機廠

26、（如福田、 上汽、 北奔） 在牽引車領域仍具備優勢， 福田售出722輛牽引車， 成為該領域銷量第一。 新勢力在專用車和自卸車領域表現強勁， 宇通專用車和自卸車分別售出821輛和600輛， 為該品系銷量冠軍。 三一的專用車、 自卸車和牽引車均列銷量前五， 整體新能源重卡銷量領先。 11商業模式創新， 業務閉環搶占市場案例分析：三一在新能源重卡方面積極布局換電站、 產業園等以打造產品競爭優勢。 三一電動重卡與13家物流貨運或鋼鐵建材公司簽訂合作， 進行鋼鐵、 煤炭、 礦石等運輸， 市場占有率超70%； 同時， 三一通過直銷模式滿足客戶需求， 增強競爭優勢， 縮減渠道環節， 降低分銷成本， 通過分利

27、降價方式建立價格優勢； 此外， 三一提供全方位服務， 橫縱布局產業鏈， 打造覆蓋零部件、 整車、 數字賦能服務等的一站式綜合解決方案， 形成協同效應。OEMOEM821782372130116? ?600374243218177? ? ? ?722669533518497? ? ?11： 2021年新能源重卡分品系銷量前五輛資料來源： 上險數新能源商用車白皮書143.2輕卡競爭格局中新勢力強勢入局在輕卡領域， 2021年整體銷量為2.1萬輛， 新勢力玩家（如遠程、 比亞迪） 表現強勁， 市場占比約達33%。 在傳統主機廠中， 東風以24%占據最大的市場份額， 福田以18%的市場份額排名第三。

28、12租賃及能源閉環商業模式+產品創新切入市場案例分析：新能源輕卡新勢力從生態和前瞻產品發力， 實現物流閉環與模式創新。 2022年3月， 吉利商用車集團與興業金融租賃達成50億元戰略合作， 后者發揮金融租賃產品優勢， 支持吉利商用車集團新能源發展戰略。 吉利搭建綠色智能換電運力服務平臺， 通過綠色智聯匹配輕卡物流場景， 結合陽光銘島提供組合式離線可循環能源科技服務， 從而實現零碳綠電、 儲能及換電應用的服務。 同時， 吉利的遠程星瀚H產品對商用車純電化驅動硬件平臺進行重塑， 帶來整車范圍的結構性改變， 在外觀設計上采用無格柵、 無后視鏡的模式； 在內飾上采用極簡風， 包括木飾裝飾等； 對于配置

29、采用人體工學座椅等實現座艙空間重構， 司機反饋 “吉利新車外觀內飾很好， 車身輕量化輕很多， 操控性好， 油門剎車懸掛的安全感好很多。 ”自主租賃平臺助力滲透產品與服務的持續創新是推動車企打造市場格局競爭力的關鍵手段。 在服務創新上， 新能源租賃已成為主機廠關鍵成功要素之一。 租賃平臺客戶在新能源輕卡客戶結構中占比最高， 預計2025年達到頂峰后， 逐步穩定在50%左右。 領先車企紛紛自建租賃平臺， 主機廠系租賃平臺市場占有率已高達約60%， 且預計未來仍將持續提升。 2021年新能源輕卡銷量前三的車企東風、 吉利遠程、 福田等典型玩家均已自建新能源租賃平臺。 13由于租賃服務可幫助車企增加業

30、務利潤并驅動產品銷售， 后進車企亦需積極考慮租賃布局， 通過自建或第三方合作共建形式， 幫助車企打造速贏能力。主機廠業務規模大客戶核心布局邏輯7,000臺覆蓋成都、西安等30個城市4,000臺覆蓋襄陽、深圳等10個城市600臺覆蓋北京、天津等5個城市順豐速運、京東物流等大型物流公司打造品牌生態，推動協同發展推進產品滲透，助力整車銷售吉利遠程綠色惠聯東風股份東風海博智程智藍汽車13： 主機廠新能源租賃平臺示例資料來源： 專家訪談， 案頭研究； 羅蘭貝格24%19%18%5%4%4%4%10%11%東風解放遠程其他傳統江鈴福田躍進比亞迪其他新勢力=2.1萬輛新勢力傳統33%67%12： 2021年

31、能源輕卡競爭格局資料來源： 上險數新能源商用車白皮書15產品創新持續增強競爭力在產品創新上， 新興車企如吉利在2021年發布遠程星瀚H重卡， 并計劃2024年上市。 新車在動力上支持液氫能源甲醇動， 采用換電技術的純電驅動及增程式電驅動， 結合吉利旗下補能網絡建設， 緩解用戶補能焦慮。 在迎合用戶智能化價值點訴求上， 新車 “內外兼修” ， 造型上結合空氣動力學外觀、 極簡風座艙與內飾材料創新， 勾勒造型體驗的智能化。 功能上， 新車額外劃分淋浴房、 洗手間、 廚房、 洗衣機等生活化區域，支持L3級以上自動駕駛、 HMI交互、 車貨匹配與能量管理， 實現功能體驗的智能化。 14前衛的外觀 無格

32、柵 無后視鏡 集成式前擋風玻璃極簡風內飾 2個顯示屏 無換擋把 木飾裝飾舒適的配置 洗臉盆 人體工學座椅 木質扶手獨立的生活空間 淋浴房 單人床 大側窗14： 吉利遠程星瀚H新能源產品創新資料來源： 案頭研究； 羅蘭貝格新能源商用車白皮書16新能源時代， 無論是主機廠還是價值鏈企業， 想要制勝市場， 就需要在傳統市場競爭要素上更加關注脫碳戰略、 解決方案提供、 技術領先性打造及品牌先行。1.制定脫碳戰略首先， 企業需將新能源戰略提升至脫碳降碳的高度，結合企業降碳目標與規劃， 提出脫碳戰略， 在政策面、行業面、 用戶面等形成更大影響力。 其次， 需全面盤查研-產-供-銷-服各環節的碳足跡， 并結

33、合自身情況提出未來碳中和目標， 并分解到新能源轉型目標。 同時， 應考慮將脫碳戰略結合ESG戰略， 進一步強化企業社會責任， 提升企業ESG地位。2.提供解決方案企業需要為用戶提供全生命周期的解決方案， 從三電、 整車、 租賃、 金融、 補能、 電池銀行、 服務備件、 二手車等領域， 提供用戶所需的整體解決方案， 降低購車、 用車門檻， 增加用戶黏性。 未來還存在具體細分場景定制化服務， 并提供智能化整體解決方案。第二部分制勝新征途新能源四大成功要素案例分析： 解決方案集成商領先解決方案集成商國電投通過換電標準定義、生產環節介入、 資產管理及回收等， 橫縱拓展上下游業務， 實現全生命周期閉環打

34、造。 在上游換電總成和換電站零部件環節， 國家電投通過融和電科、玖行能源科技， 以“自建+合作”形式， 實現對行業換電技術標準的輸出和對換電連接器、 電池pack等關鍵零部件生產環節的把控。 在下游資產管理和處置環節， 通過啟源芯動力、 融和電科打通資產持有、 租賃和電池拆解梯次利用， 實現對資產運營能力的完善。 15換電毛利無電池整車參與方1)國家電投關聯方OEM牽引車底盤生產，集成換電總成整車集成 按照技術要求集成車輛玖行能源科技換電站技術持有重卡換電總成技術持有蘇州某企業換電連接器生產換電總成和換電站的零部件和技術寧德時代電池pack生產 輸出給電池廠和OEM技術標準，通過標準把控來控制

35、上游供應鏈 由玖行能源決定，后期準備接洽其他電池廠 玖行能源買斷了該公司的模具并要求獨家供應融和電科下屬芯智動電池采購 配資進行電池包的采購，充當貿易角色 15-20%電池資產持有換電站資產持有啟源芯動力電池經營性租賃無電池整車經營性租賃或融租融和電科融和租賃一下屬部門和一投資公司電池拆解梯次利用資產管理資產處置 資產持有 提供金融服務 換電服務：15-20%；6-7年回收換電站投入 電池經租：10%；但考慮到較高的資金成本，整體盈利并不高 剛起步，未盈利無電池整車持有(主要針對國電投內部企業)電池國家電投15： 集成解決方案打造案例資料來源： 專家訪談； 羅蘭貝格1) 融和電科： 融和租賃持

36、股40%； 啟源芯動力： 中國電力國際發展持股36%； 玖行能源科技： 上海中電投融和新能源持股31%， 同時其由中電投融和資產管理持股93%， 而中電投融和資產管理由國核資本100%控股； 融和租賃： 國核資本控股65%， 而國核資本由國家電力投資集團控股新能源商用車白皮書173.技術領先一步隨著新能源三電、 燃料電池等綠色能源技術的不斷提升， 主機廠需充分借鑒乘用車、 公交車等成熟跨界技案例分析： 商用車新勢力技術布局商用車新勢力積極打造前瞻技術。 如三電、 智聯智駕、 不同新能源的技術路線布局。 以技術支撐打造創新、 豪華、 尖端的領先中重卡產品。技術支撐體系： 首先， 吉利遠程實現兩大

37、驅動技術路線， 以純電驅動和增程式電驅動的動力系統為核心的城市商用車技術路線， 以液氫能源甲醇動力與采用換電技術的純電驅動為核心的公路商用車技術路線； 其次， 吉利遠程結合三大核心， 涵蓋集團內協同共享乘用車板塊和漢馬科技包括電機、 電驅、 電控在內整套動力系統的深厚技術儲備， 驅動效率行業領先， 自研主攻高能量密度電池及中長途換電應用， 為進一步提升續航里程奠定基礎； 此外， 在智聯智駕上， 吉利通過自研+第三方合作共建雙輪驅動模式， 打造整車中央域控制電子架構， 高階可感知、 可進化自動駕駛技術及多維度智能AI交互技術， 構筑自動化、 智能化的競爭力， 配合自建智能車聯網技術， 實現 “人

38、、 車、 貨、站、 電” 一站式打通。產品賣點： 吉利打造出綠色能源、 舒適生活、 數字重卡的產品賣點， 突出零排放、 高驅動， 結合新能源動力 (純電、 氫能源等） 實現脫碳減碳， 綠色環保， 并利用電機橋技術實現傳動系統能耗降低， 提升驅動效率。 同時， 吉利打造駕駛室內置洗浴空間和大尺寸床鋪， 滿足卡車司機長途駕駛的休息需求。 整車配置了視野開拓的蒼穹車頂、 主動降噪駕駛室、 外置廚房、 洗烘一體洗衣機等多元化功能，全面提升司機駕駛舒適性， 并采用智能電子架構設計， 奠定實現整車數字化賦能的智能駕控功能基礎。 豐富的智能網絡座艙應用實現車內數據實時上傳， 提升車輛運營監管效率， 貨箱增添

39、數字化功能， 提供實時貨物跟蹤信息。 16吉利通過技術支撐體系三要素協同發展， 助力打造出了賣點鮮明、 全面領先的中重卡產品， 預計未來進一步的技術應用創新將持續推動產品競爭力提升。創新技術、設計創新推動產品創新豪華定位高端中重卡市場產品核心價值點尖端配置領先，技術前沿突出新能源動力 (純電、氫能源)應用，實現脫碳減碳，綠色環保整車采用智能電子架構設計，奠定實現整車數字化賦能的智能駕控功能基礎豐富的智能網絡座艙應用，實現車內數據實時上傳，提升車輛運營監管效率貨箱增添數字化功能，提供實時貨物跟蹤信息，提升人貨匹配效率高效驅動零排放綠色能源應用電機橋技術實現傳動系統能耗降低，提升驅動效率舒適生活多

40、功能大空間數字重卡駕駛室內置洗浴空間和大尺寸床鋪，滿足卡車司機長途駕駛的休息需求人-智能座艙車-智能架構貨-智能貨箱整車配置了視野開拓的蒼穹車頂，主動降噪駕駛室，外置廚房，洗烘一體洗衣機等多元化功能，全面提升司機駕駛舒適性兩大驅動以純電驅動和增程式電驅動的動力系統為核心的城市商用車技術路線以液氫能源甲醇動力與采用換電技術的純電驅動為核心的公路商用車技術路線三電核心智聯智駕通過自研+第三方合作共建雙輪驅動模式，打造整車中央域控制電子架構,高階可感知可進化自動駕駛技術及多維度智能AI交互技術，構筑自動化、智能化的競爭力配合自建智能車聯網技術，實現“人、車、貨、站、電”一站式打通集團內協同共享乘用車

41、板塊和漢馬科技深厚的包括電機、電驅、電控在內的整套動力系統的技術儲備，驅動效率行業領先自研主攻高能量密度電池及中長途換電應用，為進一步提升續航里程奠定基礎產品賣點技術支撐體系16： 領先新能源新勢力技術支撐案例資料來源： 專家訪談， 案頭研究； 羅蘭貝格術， 加速能效提升。 同時， 增加人性化配置的研發和配套， 在下一代新能源場景下提供更智慧、 舒適的新一代產品。 此外， 還需打造結合自動駕駛、 智能網聯技術的數字化產品， 實現人、 車、 貨的全面數字化。新能源商用車白皮書184.品牌先行引領針對新能源業務的發展， 主機廠需強化品牌引領意識， 對內形成新文化、 新氣象， 對外形成新定位、 新形

42、象， 支撐新能源業務騰飛， 包括：案例分析： 新能源戰略及品牌愿景目標領先主機廠已紛紛發布新能源戰略及品牌， 通過提出新能源的愿景、 研產供銷服等體系目標， 展現新能源實力。 此外， 延伸差異化內涵打造， 點檢內部資源能力與未來布局規劃同樣重要。 17戰略目標與愿景、 產品布局與核心技術為當下新能源/碳中和戰略的共性及核心要素， 需要重點明確與宣傳。企業需基于內部資源能力與未來布局規劃， 可選擇性發布其他內容要素以豐富戰略內涵， 建議可將綠色工廠 、 全面生態合作等作為差異化亮點。?21233?1)+ESGGLASS?153334232025?17： 新能源戰略發布案例1) 含產品標識更新 2) 人才、 組織架構等資料來源： 案頭研究； 羅蘭貝格1） 提前設計、 發布完整的品牌架構和價值體系， 形成市場聲量， 搶奪用戶心智。2） 結合未來的研發、 產品、 生產供應鏈、 生態等布局，體系化發布前瞻的新能源品牌， 凸顯新能源實力。新能源商用車白皮書19小結在未來五年商用車市場的競爭中， 新能源將是重中之重。 無論是主機廠還是價值鏈企業， 都應圍繞市場發展趨勢和新時代的特征提前布局， 為應對多變的外部環境， 做到前瞻儲備、 系統設計、 機制創新、 靈活策略， 以競逐新賽道， 制勝新征途。