招商證券股份有限公司2022年半年度報告（210頁）.PDF

1、招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 1/210 公司代碼：600999 公司簡稱：招商證券 招商證券股份有限公司招商證券股份有限公司 20222022 年半年度報告年半年度報告 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 2/210 重要提示重要提示 一、一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半半年度報告內容的真實年度報告內容的真實性性、準確、準確性性、完整完整性性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、二、公司全體董

2、事出席董事會會議。公司全體董事出席董事會會議。三、三、本半年度報告未經審計。本半年度報告未經審計。四、四、公司負責人霍達、主管會計工作負責人吳慧峰及會計機構負責人（會計主管人員）王劍平聲公司負責人霍達、主管會計工作負責人吳慧峰及會計機構負責人（會計主管人員）王劍平聲明：保證半年度報告中財明：保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。務報告的真實、準確、完整。五、五、董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 無。六、六、前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性陳述，不

3、構成公司對投資者的實質性承諾，請投資者注意投資風險。七、七、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 否 九、九、是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證董事無法保證公司所披露公司所披露半半年度報告的真實性、準確性和完整性年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十、十、重大風險提示重大風險提示 公司的業務、財務狀況和經營業績可能在多方面受中國及相關業務所在地區的整體經濟及市場狀況影響。公司面臨的風險主要包括：證券行業受嚴格監管，有關法規及條

4、例或會應證券市場發展而不時修訂，新修訂的法規及條例、現行法規及條例的詮釋或執行變更均可能會直接影響公司的業務策略及前景，可能會限制公司可以從事的業務范圍、變更業務運作或產生額外成本，或可能不利于公司與其它不受相關影響的機構競爭；如未能對法律法規和監管條例及時跟進，可能造成法律和合規風險；因借款人或交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的信用風險；公司招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 3/210 的持倉組合由于相關市場的不利變化而導致損失的市場風險；因不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件而導致的操作風險；無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義

5、務和滿足正常業務開展的其他資金需求的流動性風險；因公司經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對公司負面評價而引起的聲譽風險；因開展國際化業務等帶來的匯率風險等。針對上述風險，公司從組織架構、制度體系、指標體系、風險管理文化、信息技術系統等方面進行防范，請參見本報告第三節中“可能面對的風險”的內容。十一、十一、其他其他 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 4/210 目目 錄錄 第一節第一節 釋義釋義 .5 5 第二節第二節 公司簡介和主公司簡介和主要財務指標要財務指標 .6 6 第三節第三節 管理層討論與分析管理層討論與分析 .1414 第四節第四節 公司治理公司

6、治理 .4444 第五節第五節 環境與社會責任環境與社會責任 .4949 第六節第六節 重要事項重要事項 .5151 第七節第七節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況 .6363 第八節第八節 債券相關情況債券相關情況 .6868 第九節第九節 優先股相關情況優先股相關情況 .7979 第十節第十節 財務報告財務報告 .8080 第十第十一一節節 證券公司信息披露證券公司信息披露 .210210 備查文件目錄（一）載有公司法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名并蓋章的財務報表。（二）報告期內在公司證券上市地指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。（三）其他有關資料。

7、招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 5/210 第一節第一節 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義常用詞語釋義 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 招商證券股份有限公司章程 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 香港證監會 指 香港證券及期貨事務監察委員會 深圳證監局 指 中國證券監督管理委員會深圳監管局 國資委 指 國務院國有資產監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 深交所 指 深圳證券交易所 北交所 指 北京證券交易所 上交所網站 指 上海證券交易所網站：http:/ 中國結算 指 中國

8、證券登記結算有限責任公司 香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司 香港聯交所網站 指 香港聯合交易所有限公司網站（披露易）：https:/www.hkexnews.hk 本集團 指 招商證券股份有限公司及控股子公司 招商局集團 指 招商局集團有限公司 招商局金融集團 指 招商局金融集團有限公司 招融投資 指 深圳市招融投資控股有限公司 集盛投資 指 深圳市集盛投資發展有限公司 中遠運輸 指 中國遠洋運輸有限公司 招商銀行 指 招商銀行股份有限公司 招證國際 指 招商證券國際有限公司 招商期貨 指 招商期貨有限公司 招商致遠資本 指 招商致遠資本投資有限公司 招商投資 指 招商證券投資有限公司

9、招商資管 指 招商證券資產管理有限公司 博時基金 指 博時基金管理有限公司 招商基金 指 招商基金管理有限公司 香港上市規則 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則（經不時修訂）標準守則 指 香港上市規則附錄十上市發行人董事進行證券交易的標準守則 證券及期貨條例 指 證券及期貨條例（香港法規第 571 章）A 股 指 本公司普通股股本中每股面值為人民幣 1.00 元的內資股，于上海證券交易所上市（股票代碼：600999)H 股 指 本公司普通股股本中每股面值為人民幣 1.00 元的境外上市外資股，于香港聯合交易所有限公司上市（股份代號：6099）A 股股東 指 A 股持有人 H 股股東 指 H

10、 股持有人 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 科創板 指 上交所科技創新板 VaR 指 風險價值 APP 指 Application，應用程序 IPO 指 首次公開發售 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 6/210 本報告期、報告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名稱 招商證券股份有限公司 公司的中文簡稱 招商

11、證券 公司的外文名稱 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD 公司的外文名稱縮寫 CMS 公司的法定代表人 霍達 公司總經理 吳宗敏 公司授權代表 吳慧峰、彭磊 注冊資本和凈資本 單位：元 幣種：人民幣 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 注冊資本 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 凈資本 72,833,938,093.62 72,735,158,477.64 公司的各單項業務資格情況 適用 不適用 招商證券擁有中國證券業協會會員資格（會員代碼：185053）、上海證券交易所會員資格（會員編號：0037）、深圳證券交易所會員資

12、格（會員編號：000011）和北京證券交易所會員資格（會員編號：000095），各單項業務資格如下：序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 1 受信用保護債券質押式回購業務合格創設機構資格 中國證券登記結算有限責任公司 2021 年 6 月 2 賬戶管理功能優化試點 中國證券業協會 2021 年 6 月 3 基金投資顧問業務 中國證監會證券基金機構監管部 2021 年 6 月 4 深交所信用保護憑證創設機構資格 深圳交易所 2020 年 11 月 5 農發債標準債券遠期業務資格 上海清算所 2020 年 10 月 6 利率期權業務資格 中國外匯交易中心 2020 年 3

13、 月 7 股指期權做市業務 中國證監會證券基金機構監管部 2019 年 12 月 8 滬深 300ETF 期權主做市商 深圳證券交易所 2019 年 12 月 9 股票期權業務交易權限 深圳證券交易所 2019 年 12 月 10 結售匯業務 國家外匯管理局 2019 年 8 月 11 參與科創板轉融券業務 中國證券金融股份有限公司 2019 年 7 月 12 開展國債期貨做市業務 中國證監會證券基金機構監管部 2019 年 5 月 13 信用保護合約業務 上海證券交易所 2019 年 2 月 14 上市基金主做市商業務 上海證券交易所 2019 年 2 月 招商證券股份有限公司 2022 年

14、半年度報告 7/210 序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 15 信用衍生品業務 中國證監會證券基金機構監管部 2018 年 12 月 16 原油期貨做市業務 上海國際能源交易中心 2018 年 10 月 17 鎳期貨做市商 上海期貨交易所 2018 年 10 月 18 銅期權做市商 上海期貨交易所 2018 年 9 月 19 場外期權業務交易商 中國證券業協會 2018 年 8 月 20 債券通“北向通”做市商資格 中國外匯交易中心 2018 年 7 月 21 試點開展跨境業務 中國證監會證券基金機構監管部 2018 年 4 月 22 信用風險緩釋工具核心交易商資

15、格 中國銀行間市場交易商協會 2017 年 1 月 23 信用風險緩釋憑證創設資格 中國銀行間市場交易商協會 2017 年 1 月 24 信用聯結票據創設資格 中國銀行間市場交易商協會 2017 年 1 月 25 上海票據交易所非銀會員資格 中國人民銀行辦公廳 2016 年 11 月 26 深港通下港股通業務交易權限 深圳證券交易所 2016 年 11 月 27 非現場開戶業務 中國證監會證券基金機構監管部 2015 年 4 月 28 標準債券遠期集中清算業務普通清算會員資格 上海清算所 2015 年 4 月 29 上市公司股權激勵行權融資業務 深圳證券交易所 2015 年 3 月 30 開展

16、黃金現貨合約自營業務 中國證監會證券基金機構監管部 2015 年 3 月 31 開展客戶資金消費支付服務 中國證券投資者保護基金有限責任公司 2015 年 3 月 32 股票期權做市業務 中國證監會 2015 年 1 月 33 開展上證 50ETF 期權做市業務 上海證券交易所 2015 年 1 月 34 股票期權自營交易 上海證券交易所 2015 年 1 月 35 期權結算業務資格 中國證券登記結算有限責任公司 2015 年 1 月 36 上海證券交易所股票期權交易參與人 上海證券交易所 2015 年 1 月 37 開展互聯網證券業務試點 中國證券業協會 2014 年 11 月 38 港股通

17、業務交易權限 上海證券交易所 2014 年 10 月 39 銀行間市場清算所股份有限公司人民幣利率互換集中清算業務普通清算會員 銀行間市場清算所股份有限公司 2014 年 6 月 40 主辦券商業務（做市業務）全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 2014 年 6 月 41 場外期權業務 中國證券業協會 2014 年 2 月 42 利率互換集中清算業務普通清算會員資格 上海清算所 2014 年 2 月 43 證券投資基金托管資格 中國證監會 2014 年 1 月 44 代理證券質押登記業務 中國證券登記結算有限責任公司登記托管部 2013 年 7 月 45 股票質押式回購業務交易權限 上海證券

18、交易所 2013 年 6 月 46 股票質押式回購交易權限 深圳證券交易所 2013 年 6 月 47 參與利率互換交易 深圳證監局 2013 年 5 月 48 保險兼業代理業務許可證 中國保監會（現中國銀保監會）2013 年 4 月（最新證書時招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 8/210 序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 間為：2020 年4 月）49 主辦券商業務（推薦業務、經紀業務）全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 2013 年 3 月 50 柜臺交易業務 中國證券業協會 2013 年 2 月 51 權益類證券收益互換業務 中國證監會機構監管

19、部（現中國證監會證券基金機構監管部）2013 年 1 月 52 保險機構特殊機構客戶業務 中國保監會（現中國銀保監會）2013 年 1 月 53 代銷金融產品業務資格 中國證監會深圳監管局 2012 年 12 月 54 非金融企業債務融資工具主承銷業務 中國銀行間市場交易商協會 2012 年 11 月 55 私募基金綜合托管服務 中國證監會機構監管部（現中國證監會證券基金機構監管部）2012 年 10 月 56 轉融通業務 中國證券金融股份有限公司 2012 年 8 月 57 中小企業私募債券承銷業務 中國證券業協會 2012 年 6 月 58 約定購回式證券交易業務 中國證監會 2012 年

20、 5 月 59 債券質押式報價回購業務 中國證監會機構監管部（現中國證監會證券基金機構監管部）2012 年 1 月 60 開展客戶第三方存管單客戶多銀行服務 深圳證監局 2011 年 6 月 61 普通清算會員資格 上海清算所 2010 年 11 月 62 融資融券業務資格 中國證監會 2010 年 6 月 63 直接投資業務 中國證監會 2009 年 8 月 64 為招商期貨提供中間介紹業務 中國證監會 2008 年 2 月 65 中國證券登記結算有限責任公司甲類結算參與人 中國證券登記結算有限責任公司 2008 年 2 月 66 從事境外證券投資管理業務 中國證監會 2007 年 8 月

21、67 上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺一級交易商 上海證券交易所 2007 年 7 月 68 證券業務外匯經營許可證 國家外匯管理局 2006 年 12 月（最新證書時間為：2012 年11 月）69 中國證券登記結算有限責任公司結算參與人 中國證券登記結算公司 2006 年 3 月 70 上證 180 交易型開放式指數基金一級交易商 上海證券交易所 2006 年 3 月 71 報價轉讓業務資格 中國證券業協會 2006 年 1 月 72 短期融資券承銷業務 中國人民銀行 2005 年 7 月 73 經營外資股業務資格 中國證監會 2002 年 9 月 74 開放式證券投資基金代銷業務資

22、格 中國證監會 2002 年 8 月 75 受托投資管理業務資格 中國證監會 2002 年 5 月 76 網上證券委托業務資格 中國證監會 2001 年 2 月 77 全國銀行間同業市場成員資格 中國人民銀行辦公廳 1999 年 9 月 78 經營上海市人民幣特種股票業務（無限 上海市證券管理辦公室 1996 年 11 月 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 9/210 序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 制）資格 79 開辦外匯業務 國家外匯管理局深圳分局 1996 年 10 月 80 非上市公司股權交易代理制的試點單位 深圳市政府產權轉讓領導小組辦公室

23、 1996 年 1 月 81 開辦自營業務 深圳市證券管理辦公室 1993 年 8 月 本公司全資子公司招證國際的各單項業務資格：序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 1 期貨合約交易資格 香港證監會 2014 年 6 月 2 就期貨合約提供意見資格 香港證監會 2014 年 6 月 3 提供資產管理資格 香港證監會 2010 年 3 月 4 證券交易資格 香港證監會 2009 年 2 月 5 就證券提供意見資格 香港證監會 2009 年 2 月 6 就機構融資提供意見資格 香港證監會 2009 年 2 月 本公司全資子公司招商期貨的各單項業務資格：序號序號 業務資格

24、業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 1 廣州期貨交易所會員 廣州期貨交易所 2022 年 6 月 2 做市業務 中國期貨業協會 2018 年 3 月 3 上海國際能源交易中心會員 上海國際能源交易中心 2017 年 5 月 4 基差貿易 中國期貨業協會 2017 年 4 月 5 場外衍生品業務 中國期貨業協會 2017 年 4 月 6 倉單服務 中國期貨業協會 2016 年 12 月 7 全國銀行間債券市場準入備案 中國人民銀行 2016 年 7 月 8 商品期貨經紀；金融期貨經紀；期貨投資咨詢 中國證監會 2014 年 8 月（最新證書為2021 年 9 月）9 資產管理業務資格

25、中國證監會 2013 年 3 月 10 期貨投資咨詢業務資格 中國證監會 2011 年 8 月 11 鄭州商品交易所會員 鄭州商品交易所 2009 年 3 月 12 大連商品交易所會員 大連商品交易所 2008 年 12 月 13 上海期貨交易所會員 上海期貨交易所 2008 年 10 月 14 中國金融期貨交易所交易結算會員 中國金融期貨交易所股份有限公司 2007 年 12 月 15 金融期貨交易結算業務資格 中國證監會 2007 年 11 月 本公司全資子公司招商致遠資本的各單項業務資格：招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 10/210 序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準

26、機構 取得時間取得時間 1 證券公司私募投資基金子公司 中國證券業協會 2017 年 4 月 本公司全資子公司招商資管的各單項業務資格：序號序號 業務資格業務資格 批準機構批準機構 取得時間取得時間 1 合格境內投資者境外投資試點 深圳市合格境內投資者境外投資試點工作聯席會議辦公室 2015 年 11 月 2 證券資產管理、合格境內機構投資者 中國證監會 2015 年 1 月 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書董事會秘書 證券事務代表證券事務代表 姓名 吳慧峰 羅莉 聯系地址 深圳市福田區福田街道福華一路 111 號 深圳市福田區福田街道福華一路 111 號 電話 07558

27、2943666 075582960432 傳真 075582944669 075582944669 電子信箱 IR 聯席公司秘書聯席公司秘書 姓名 吳慧峰 鄺燕萍 聯系地址 深圳市福田區福田街道福華一路 111 號 香港灣仔皇后大道東 248 號大新金融中心 40 樓 三、三、基本情況基本情況及及變更簡介變更簡介 公司注冊地址 深圳市福田區福田街道福華一路111號 公司注冊地址的歷史變更情況 1998年8月，公司注冊地址變更為“深圳市福田區深南中路34號華強佳和大廈東座8-11樓”；2002年6月，公司注冊地址變更為“深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層”；2018年11月，公司注冊地址

28、變更為“深圳市福田區福田街道福華一路111號”。公司辦公地址 深圳市福田區福田街道福華一路111號 公司辦公地址的郵政編碼 518046 香港營業地址 香港中環康樂廣場8號交易廣場一期48樓 公司網址 https:/ 電子信箱 IR 報告期內變更情況查詢索引 無 四、四、信息披露及備置信息披露及備置地點變更地點變更情況簡介情況簡介 公司選定的信息披露報紙名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 登載半年度報告的網站地址 上海證券交易所網站 http:/ 香港聯交所披露易網站 https:/www.hkexnews.hk 公司半年度報告備置地點 深圳市福田區福田街道福華一路111號 報告

29、期內變更情況查詢索引 無 五、五、公司股票簡況公司股票簡況 股票種類股票種類 股票上市交易所股票上市交易所 股票簡稱股票簡稱 股票代碼股票代碼 變更前股票簡稱變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 招商證券 600999-H股 香港聯合交易所 招商證券 6099-招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 11/210 六、六、其他有關資料其他有關資料 適用 不適用 公司聘請的會計師事務所（境內）名稱 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址 上海市黃浦區延安東路222號外灘中心30樓 簽字會計師姓名 洪銳明、周瀚林 公司聘請的會計師事務所（境外）名稱 德勤關黃陳方會計師行 辦公地址 香港

30、金鐘道 88 號太古廣場一期 35 樓 簽字會計師姓名 文啟斯 公司聘請的法律顧問（境內）名稱 北京市競天公誠（深圳）律師事務所 辦公地址 深圳市南山區粵海街道科苑南路2666號中國華潤大廈 16 樓 05-06 單元 公司聘請的法律顧問（境外）名稱 天元律師事務所（有限法律責任合伙）辦公地址 香港中環康樂廣場 1 號怡和大廈 33 層3304-3309 室 股份登記處（A 股）名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 辦公地址 中國(上海)自由貿易試驗區楊高南路 188 號 股份登記處（H 股）名稱 香港中央證券登記有限公司 辦公地址 香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 17M 樓

31、七、七、公司主要會計數據和財務指標公司主要會計數據和財務指標 (一一)主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據主要會計數據 本報告期本報告期 （1 1-6 6月）月）上年同期上年同期 本報告期比上年本報告期比上年同期增減同期增減(%)(%)營業收入 10,620,582,866.81 14,341,507,654.22-25.95 歸屬于母公司股東的凈利潤 4,288,121,463.88 5,745,385,064.39-25.36 歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 4,239,135,928.77 5,656,281,873.88-25.05 經營活動產生的

32、現金流量凈額 58,315,539,342.56-29,861,910,947.04-其他綜合收益 83,742,125.61-270,420,424.86-本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 本報告期末比上本報告期末比上年度末增減年度末增減(%)(%)資產總額 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 0.65 負債總額 489,599,515,355.83 484,630,676,581.91 1.03 歸屬于母公司股東的權益 111,382,483,528.87 112,503,029,631.97-1.00 所有者權益總額 111,476,797,

33、116.89 112,590,450,216.95-0.99 (二二)主要財務指標主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 本報告期本報告期 （1 16 6月）月）上年同期上年同期 本報告期比上年同期本報告期比上年同期增減增減(%)(%)基本每股收益（元股）0.46 0.61-24.59 稀釋每股收益（元股）0.46 0.61-24.59 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）0.45 0.60-25.00 加權平均凈資產收益率（%）3.98 5.73 減少1.75個百分點 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 12/210 主要財務指標主要財務指標 本報告期本報告期 （1 16 6月

34、）月）上年同期上年同期 本報告期比上年同期本報告期比上年同期增減增減(%)(%)扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）3.93 5.64 減少1.71個百分點 公司主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 (三三)母公司的凈資本及風險控制指標母公司的凈資本及風險控制指標 報告期內，公司凈資本和各項風險控制指標均持續符合中國證券監督管理委員會的規定。2022年 6 月末公司凈資本等主要風險控制指標情況如下：單位：元 幣種：人民幣 項目項目 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 凈資本 72,833,938,093.62 72,735,158,477.64 凈資產 101,954,14

35、8,248.36 103,607,681,425.67 各項風險資本準備之和 26,270,337,818.81 27,379,486,801.43 表內外資產總額 343,730,139,615.29 344,980,694,933.99 風險覆蓋率(%)277.25 265.66 資本杠桿率（%）14.71 15.24 流動性覆蓋率（%）232.35 294.70 凈穩定資金率（%）140.41 139.36 凈資本/凈資產（%）71.44 70.20 凈資本/負債（%）20.35 20.10 凈資產/負債（%）28.49 28.63 自營權益類證券及證券衍生品/凈資本（%）16.47 2

36、2.15 自營非權益類類證券及其衍生品/凈資本(%)343.38 318.59 八、八、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 適用 不適用 九、九、非經常性損非經常性損益益項目項目和金額和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目非經常性損益項目 金額金額 非流動資產處置損益 983,553.97 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 73,889,398.30 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-9,725,294.89 減：所得稅影響額 16,162,122.27 合計

37、48,985,535.11 將公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明 適用 不適用 十、十、比較式會計報表中變動幅度超過比較式會計報表中變動幅度超過 30%30%以上項目的情況以上項目的情況 1 1、合并數據、合并數據 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 13/210 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增減幅度增減幅度(%)(%)債權投資 422,489,863.16 1,117,626,303.13-

38、62.20 其他債權投資 56,244,072,805.94 40,582,323,318.84 38.59 拆入資金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 交易性金融負債 33,893,391,028.58 23,187,937,832.42 46.17 代理承銷證券款 5,255,360.00-應交稅費 579,428,187.08 1,110,124,989.35-47.81 預計負債 69,279,561.07 128,144,062.70-45.94 其他負債 7,643,910,865.29 3,214,168,479.03 137.82

39、其他綜合收益 60,129,140.34-31,248,474.95-項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增減幅度增減幅度(%)(%)利息凈收入 365,069,902.93 1,068,776,192.53-65.84 其他收益 156,330,671.73 33,369,890.69 368.48 公允價值變動收益-780,930,195.51 882,176,715.70-188.52 匯兌收益-155,299,154.28 29,110,971.59-633.47 信用減值損失 205,524,837.51 149,97

40、9,119.62 37.04 其他資產減值損失 6,915,401.34-營業外收入 1,810,435.30 22,953,062.83-92.11 營業外支出 9,976,857.52 38,382,133.84-74.01 所得稅費用 460,132,287.26 1,060,876,424.85-56.63 其他綜合收益的稅后凈額 83,742,125.61-270,420,424.86-經營活動產生的現金流量凈額 58,315,539,342.56-29,861,910,947.04-投資活動產生的現金流量凈額-14,291,661,512.16 3,982,233,794.29-4

41、58.89 籌資活動產生的現金流量凈額-22,252,650,107.19 37,131,633,371.93-159.93 匯率變動對現金及現金等價物的影響 416,853,329.56-141,305,329.96-2 2、母公司數據、母公司數據 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增減幅度增減幅度(%)(%)貨幣資金 84,297,268,649.01 63,563,514,214.46 32.62 債權投資 268,748,665.05 552,624,471.50-51.37

42、其他債權投資 55,290,290,248.14 39,378,363,650.03 40.41 在建工程 16,992,681.55 12,482,325.71 36.13 拆入資金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 交易性金融負債 28,674,453,060.00 18,621,981,990.00 53.98 代理承銷證券款 5,255,360.00-應交稅費 254,740,716.92 793,993,502.04-67.92 預計負債 69,279,561.07 128,144,062.70-45.94 其他負債 5,856,122,

43、678.75 971,055,298.29 503.07 其他綜合收益 70,184,672.17 196,857,434.80-64.35 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增減幅度增減幅度(%)(%)利息凈收入 197,200,785.71 814,281,133.08-75.78 投資收益 2,036,640,064.25 4,397,635,396.87-53.69 其他收益 89,695,490.45 31,966,488.73 180.59 公允價值變動收益 1,611,388,319.98 195,255,530

44、.40 725.27 匯兌收益-196,989,699.05 20,603,550.04-1,056.10 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 14/210 營業外收入 1,691,674.87 16,280,947.19-89.61 營業外支出 9,742,652.96 38,350,801.18-74.60 所得稅費用 278,168,568.44 515,003,565.44-45.99 其他綜合收益的稅后凈額-134,563,062.95-193,502,454.84-經營活動產生的現金流量凈額 54,452,561,605.16-17,293,688,255.24-投資活動

45、產生的現金流量凈額-15,817,183,900.30 3,624,998,552.14-536.34 籌資活動產生的現金流量凈額-21,099,462,732.20 19,010,680,442.61-210.99 匯率變動對現金及現金等價物的影響 29,389,881.67-26,406,449.96-十一、十一、其他其他 適用 不適用 第三節第三節 管理層討論與分析管理層討論與分析 一、一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明 （一）報告期內公司從事的主要業務及經營模式（一）報告期內公司從事的主要業務及經營模式 公司以客戶為中心，向個人、機構及企業

46、客戶提供多元化、全方位的金融產品和服務，并從事投資與交易。主要業務如下：財富管理和機構業務：公司為客戶代理買賣股票、基金、債券、期貨、衍生金融工具，提供投資咨詢、投資組合建議、產品銷售、資產配置等增值服務，賺取手續費及傭金收入；向客戶提供資本中介服務（包括融資融券、股票質押式回購等），賺取利息收入。此外，公司通過向基金、保險等各類機構客戶提供投資研究、銷售與交易、主券商等服務，賺取手續費及傭金收入。投資銀行業務：公司為企業客戶提供一站式的境內外投資銀行服務，包括股權融資、債務融資、結構化融資、新三板掛牌、財務顧問等服務，賺取承銷費、保薦費以及財務顧問費收入。投資管理業務：公司提供集合資產管理、

47、單一資產管理、專項資產管理、股權投資基金管理等服務，賺取管理費和績效費用。投資及交易業務：公司以自有資金開展權益類證券、固定收益類證券、大宗商品、外匯、另類投資以及衍生金融工具的交易和做市（包括場外市場金融產品的交易與做市），賺取投資收益，并采用先進的投資交易策略和技術降低風險、提高回報。（二）報告期內公司所處行業及市場發展情況（二）報告期內公司所處行業及市場發展情況 2022 年上半年，世界百年變局和世紀疫情相互交織，主要發達經濟體加息縮表與通脹并存，經濟復蘇步履維艱；地緣政治沖突加劇，全球安全挑戰超出預期。國內疫情發生頻次明顯增多，穩增長、穩就業、穩物價面臨新的挑戰。面對復雜嚴峻的國內外發

48、展環境，我國高效統籌疫情防控和經濟社會發展，經濟運行總體平穩并呈逐漸恢復態勢，上半年 GDP 同比增長 2.5%。受內外部多重因素影響，資本市場波動加大，股債兩市均出現較大幅度調整。上證綜指下跌 6.63%，深證成指下跌 13.20%，創業板指數下跌 15.41%，恒生指數下跌 6.57%，中債綜合財富（總值）指數上招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 漲 1.83%。滬深兩市股票基金日均交易量 10,646.22 億元，同比增長 8.55%；香港市場日均交易量1,382.63 億港元，同比下降 26.52%。報告期內，雖然受到不利市場影響，但資本市場改革持續深化，各項制度推出進程加快

49、。北交所轉板制度正式落地，標志著我國多層次資本市場實現了真正意義上的互聯互通；國務院辦公廳、證監會先后發布關于推動個人養老金發展的意見個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿），有助于構建養老金、資本市場與實體經濟良性互動、協同發展的新格局；證監會發布關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法，著力推進公募基金行業高質量發展；證券公司科創板股票做市交易業務試點規定有利于提升科創板市場定價效率、提高市場活躍度，更好滿足市場交易需求；符合條件的交易型開放式基金（ETF）納入內地與香港股票市場交易互聯互通機制，內地與香港資本市場進一步深度融合

50、。隨著金融供給側結構性改革持續深化，以及多層次資本市場體系持續完善，證券行業中長期仍將面臨較大的發展空間。二、二、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用公司隸屬于招商局集團，是國務院國資委體系內規模最大的證券公司。經過多年發展，公司已建立起顯著的競爭優勢。一是始終堅持并實現持續穩健經營，首批入圍中國證監會證券公司監管“白名單”，為未來爭取監管政策支持、把握重大創新試點機遇、應對資本市場波動及激烈的同業競爭提供了有力支撐；二是具備全功能平臺全產業鏈的服務能力，業務結構均衡、整體基礎穩固，為公司打造特色業務與差異化優勢、為客戶提供一站式服務等奠定了堅實基礎；三是財富管理業務基礎

51、扎實、競爭力不斷增強，機構客戶業務綜合服務能力突出，企業客戶業務全產業鏈服務能力持續提升，并在部分領域形成相對優勢；四是擁有強大的“招商”品牌與股東背景，具備良好的市場口碑。報告期內,根據中國證券業協會和中國證券投資基金業協會統計,公司代理買賣證券業務凈收入（含席位租賃）排名第 3，代銷金融產品凈收入排名第 8，融資融券利息收入排名第 6，股票質押利息收入排名第 5，私募基金托管家數排名保持證券行業第 1，投資銀行業務凈收入排名第 7，資產管理業務凈收入排名第 7，合規受托資金規模排名第 6。據 Wind 統計，公司公募基金托管家數排名證券行業第 2，股票主承銷金額（不含發行股票購買資產類增發

52、，發行日口徑）排名第 7，債券主承銷金額排名第 12。三、三、經營情況的討論與分析 經營情況的討論與分析 2022 年上半年，公司沉著應對不利的經營挑戰，整體保持平穩發展。公司實現營業總收入106.21 億元，同比下降 25.95%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤 42.88 億元，同比下降 25.36%。公司總體經營情況主要呈現三大成效：一是業務發展顯韌性。在股債雙跌的不利市場情況下，公15/210 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 16/210 司核心業務優勢繼續保持，展現出良好的發展韌性。二是轉型變革破難題?？茖W處理長遠發展與當期經營之間的關系，深入推動業務變革與數字化轉型，持

53、續推進“六能”機制落地，轉型變革進展平穩順利，部分業務轉型成效明顯。三是防疫經營兩不誤。統籌推進疫情防控與經營發展，全力用最小的代價取得最大的防控成果。公司繼續保持穩健經營的良好態勢，保持入列證券公司“白名單”。（一）報告期各業務情況（一）報告期各業務情況分析分析 公司業務主要分為四個板塊：財富管理和機構業務、投資銀行、投資管理、投資及交易。1 1、財富管理和機構業務財富管理和機構業務 公司財富管理和機構業務主要包含經紀與財富管理、資本中介和機構客戶綜合服務等。2022年上半年，公司財富管理和機構業務競爭地位穩固，代理買賣證券業務凈收入（含席位租賃，母公司口徑）排名行業第 3。（1 1）經紀與

54、財富管理）經紀與財富管理 2022 年上半年，A 股市場股票基金單邊交易量為 124.56 萬億元，同比增長 7.63%；行業平均傭金凈費率為 0.241，同比下降 7.01%，延續了逐年下降的態勢。香港市場股票單邊交易量為16.59 萬億港元，同比下降 27.19%。受市場波動影響，居民金融資產配置意愿和產品結構短期均受到影響，根據 Wind 統計，上半年境內新發公募基金份額同比下降 58.42%，其中股票加混合類公募基金發行份額同比下降 84.75%。同時，基金投顧試點業務繼續擴容，證券公司財富管理業務大力推進以客戶為中心的買方投顧業務。報告期內，公司持續優化線上線下營銷模式，新開戶保持行

55、業領先優勢。2022 年上半年，公司新開戶 135.14 萬戶，截至 2022 年 6 月末，公司正常交易客戶數約 1,559 萬戶，同比增長 21.61%，托管客戶資產 4.10 萬億元。公司積極打造全生態、全方位財富管理服務商。一方面以做大金融產品保有量，提升客戶持有體驗為目標，持續優化金融產品的篩選、配置和銷售；另一方面持續打造產品定制、基金投顧等賬戶管理類業務特色，不斷豐富“智遠私行”“e 招投”等核心品牌的服務內涵。截至 2022 年6 月末，公司基金投顧品牌“e 招投”累計簽約客戶數 3.34 萬戶,累計簽約規模超 43 億元。根據中國證券投資基金業協會數據，2022 年二季度公司

56、非貨幣市場公募基金保有規模 721 億元，排名證券行業第 5。此外，公司扎實做好投資者教育工作，2022 年上半年承辦深圳片區股東來了2022 投資者權益知識競賽活動，并在首次證券公司投資者教育評估中獲評 A 等次。報告期內，公司加快推動財富管理數字化賦能，深化客戶服務能力。公司優化 APP 核心業務場景體驗，構建以“招商證券財富+”小程序和企業微信為主的私域流量經營模式，助力業務發展。報告期內，招商證券 APP 平均月度活躍用戶數（MAU）同比增長 14.95%，MAU 排名大型券商第 5。經營指標經營指標 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 同比變動同比

57、變動 A 股股基交易量（萬億元）12.80 10.23 25.12%A 股股基交易量市場份額 5.14%4.42%上升 0.72 個百分點 代理買賣證券業務凈收入市場份額 4.68%4.75%下降 0.07 個百分點 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 17/210 經營指標經營指標 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 同比變動同比變動 財富顧問人數 1,236 1,106 11.75%代銷金融產品凈收入（億元）3.69 4.61-19.96%財富管理客戶數目（萬戶）53.93 50.94 5.87%財富管理客戶資產（億元）15,254 16,29

58、5-6.39%高凈值客戶數目（萬戶）2.96 2.70 9.63%資料來源：滬深交易所、證券業協會、公司內部 注：1、公司股票基金交易量為雙邊交易量；2、代銷金融產品凈收入為證券業協會統計數據；3、財富管理客戶指在公司托管資產達 30 萬元及以上的個人客戶；4、高凈值客戶指在公司托管資產達 800 萬元以上的客戶。期貨經紀業務方面，2022 年上半年，大宗商品市場劇烈震蕩。根據中國期貨業協會統計，全國期貨市場累計成交量 30.46 億手，累計成交額 257.48 萬億元，期貨行業手續費凈收入 128.19億元，同比分別下降 18.04%、10.08%、8.83%。截至 2022 年 6 月末，

59、全市場客戶權益 1.37 萬億元，較 2021 年末增長 15.41%。報告期內，招商期貨持續推進轉型變革，聚焦金融機構客戶服務，做大客戶權益規模，打造“招商大宗商品”研究品牌。截至 2022 年 6 月末，招商期貨客戶權益251.32 億元，較 2021 年末增長 25.15%，報告期內手續費凈收入同比增長 13.58%。境外市場方面，招證國際堅持以穩應變，強化跨境業務聯動，加快建設國際版 APP 與分級服務體系，升級客戶服務能力。截至 2022 年 6 月末，招證國際托管客戶資產規模 2,215.35 億港元，報告期內股票交易量 952.64 億港元。（2 2）資本中介業務）資本中介業務

60、公司資本中介業務包括融資融券、股票質押式回購等。截至 2022 年 6 月末，A 股市場融資融券余額為 1.60 萬億元，較 2021 年末下降 12.49%，其中，融資余額為 1.51 萬億元，較 2021 年末下降 11.82%；融券余額為 935.62 億元，較 2021 年末下降22.13%。股票質押式回購業務融出資金金額為 2,136.98 億元，較 2021 年末下降 5.87%。報告期內，公司順應市場趨勢和客戶需求變化，積極開展產品和服務創新；大力拓展券源渠道，深化與公募基金合作，券源結構進一步優化；上線融券業務專用“e 招融”平臺、股票質押智能管理平臺，優化業務流程；持續落實資

61、本中介業務政策的逆周期調節機制，完善壓力測試和預警工作機制，壓降和壓退了若干涉及房地產的風險項目，審慎控制風險，資產質量優良。2022 年 6 月末，公司融資融券余額 828.37 億元，較 2021 年末下降 14.13%，維持擔保比例為314.23%；股票質押式回購業務（含資管計劃出資業務）待購回余額 214.58 億元，較 2021 年末下降 3.82%，整體履約保障比例為 261.79%，其中，自有資金出資余額 131.14 億元，較 2021 年末下降 7.79%，履約保障比例為 317.80%。2022 年上半年，公司資本中介業務利息收入排名行業第 6（母公司口徑）。截至報告期末，

62、融資融券業務融出資金規模排名行業第 6，股票質押式回購（自有資金）融出資金規模排名行業第 5。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 18/210 經營指標經營指標 2022022 2 年年 6 6 月末月末 2022021 1 年末年末 變動幅度變動幅度 融資融券余額（億元）828.37 964.68-14.13%融資融券市場份額 5.16%5.26%下降0.1個百分點 其中：融券余額（億元）21.70 29.71-26.96%融券余額市場份額 2.32%2.47%下降0.15個百分點 股票質押式回購業務期末待購回金額（含資管計劃出資業務，億元）214.58 223.10-3.82%股

63、票質押式回購業務期末待購回金額（自有資金，億元）131.14 142.22-7.79%股票質押式回購市場份額（自有資金）6.14%6.26%下降 0.12 個百分點 境外孖展業務規模（億港元）38.01 49.71-23.54%資料來源：公司內部 （3 3）機構客戶綜合服務）機構客戶綜合服務 公司致力于為公募基金、保險資管、私募基金等專業金融機構投資者提供研究、交易服務、產品代銷、托管外包、場外衍生品、被動投資、做市、轉融通、大宗交易、投行產品銷售等全方位的一攬子綜合金融服務。機構綜合服務機構綜合服務 2022 年上半年，公司繼續保持機構綜合服務水平的領先優勢。公司大力推進機構客戶業務轉型變革

64、，落地并實施機構客戶經理制，通過搭建協同一體的機構業務服務體系，著力提升公司機構業務綜合化服務能力。公司深度挖掘、精準匹配機構客戶需求，提供一站式綜合金融服務。主券商業務方面，公司持續保持服務水平的領先優勢，不斷推進主券商業務體系建設，強化科技賦能，加快機構業務數字化建設，迭代完善機構營銷服務平臺，優化基金數據服務中臺，打造并推廣“招商證券機構+”系列服務工具。截至 2022 年 6 月末，公司私募證券交易資產規模達3,206 億元，報告期內私募客戶股票基金交易量同比增長 88.30%。研究研究 公司股票研究涉及證監會行業中的 17 個門類、70 個大類共 1,581 家上市公司，覆蓋滬深 3

65、00指數成份股總市值的 87%、創業板成分股總市值的 87%、科創板成分股總市值的 51%。公司在量化與基金評價、電子、傳媒、策略、電力設備與新能源、固定收益、食品飲料、宏觀經濟、金融、通信、房地產、汽車等領域的研究處于業內領先水平。2022 年上半年，公司持續聚焦對公募、保險資管、私募等核心機構客戶的服務，不斷提升服務水平，鞏固提升研究品牌，報告期內共發布研究報告 3,232 篇，組織研究路演服務 15,797 場，聯合調研 177 次，舉辦線上會議 1,623 場。同時，加快研究業務國際化步伐，2022 年上半年發布A 股英文報告 184 篇。2022 年上半年，公司研究業務深化轉型，在做

66、好客戶服務的同時，積極發揮其研究驅動作用，持續增強產業研究、智庫專業優勢，聚焦光伏、光伏建筑一體化、鋁塑膜、分子篩、光模塊、化招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 19/210 學發光和合成生物等重點產業領域，為公司業務發展賦能，為招商局集團內產融協作、融融協作提供戰略決策支持。托管外包托管外包2022 年上半年，資產托管和外包業務經營環境面臨挑戰,根據中國證券投資基金業協會數據，私募證券投資基金新發產品只數 11,619 只，同比下降 17.13%，截至 2022 年 6 月末，私募證券投資基金規模 5.79 萬億元，較 2021 年末下降 5.54%。托管外包行業競爭加劇，費率承壓

67、，證券公司加大內部協同營銷力度，進一步拓展機構服務的全生命周期，托管外包行業集中度進一步降低，報告期末，證券行業托管外包 CR3 市場占有率由 2014 年末的 81.93%下降到 52.17%。報告期內，公司托管外包業務繼續鞏固行業領先地位。公司主動加強內部營銷協同，多部門聯合成功舉辦第二屆“招財杯”私募大賽，全面打造公司私募基金綜合服務品牌；以提升客戶體驗為核心，加強金融科技在托管業務營銷、服務、運營中的賦能作用。深化 AI、RPA 和大數據畫像賦能，首家搭建海內外基金管理平臺；堅持創新驅動，持續拓寬業務邊界，成功落地首單跨境基金行政管理人業務。截至 2022 年 6 月末，公司托管外包產

68、品數量 3.8 萬只，較 2021 年末增長 7.52%，托管外包規模 3.37 萬億元，較 2021 年末下降 6.35%。根據中國證券投資基金業協會統計，本公司私募基金托管產品數量市場份額達 22.83%，私募基金托管產品數量連續八年保持證券行業第一。2 2、投資銀行業務投資銀行業務 公司投資銀行業務包括股票承銷及保薦、債券承銷、財務顧問等業務。2022 年上半年，公司繼續推進現代化投行建設，加快投資銀行轉型變革。公司積極服務國家戰略，搶抓北交所等業務機遇，不斷推動投行數字化轉型，持續打造專業化和區域化等核心競爭力。通過公司各部門協同聯動，以“羚躍計劃”1 為抓手，深入落地實施企業客戶經理

69、制，不斷增強科創型中小企業服務能力，積極開拓綠色金融項目，搶抓“雙碳”目標下的業務發展機遇。（1 1）股票承銷）股票承銷2022 年上半年，受國內疫情反復、資本市場低迷等因素影響，A 股股權融資市場發行節奏回落。根據 Wind 統計（發行日口徑，下同），A 股市場股權融資總規模（不含發行股份購買資產類增發，下同）為 6,449.19 億元，同比下降 4.32%。其中，IPO 發行數量為 176 家，同比下降 33.83%，募集資金金額為 2,600.64 億元，同比增長 18.96%；科創板、創業板和北交所 IPO 發行數量和募集資金金額分別占 A 股 IPO 整體發行數量和募集資金金額的 8

70、4.09%和 79.05%。再融資募集資金金額（不含發行股票購買資產類增發，下同）為 3,848.55 元，同比下降 15.49%，其中，增發募集資金金額為 2,206.85 億元，同比下降 25.89%，可轉債募集資金金額為 1,175.36 億元，同比下降22.17%。2022 年上半年，香港新股市場跟隨全球新股市場的走勢，融資總額及數量均大幅下降。根據1公司以全平臺協同的模式圍繞戰略性新興產業、優質科技創新企業提供的一站式綜合金融服務 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 20/210 彭博統計，香港市場 IPO 募集資金金額約 26.99 億美元，同比下降 91.29%，IPO

71、 發行數量為 27家，同比下降 46%。受益于中概股回港上市門檻放寬、SPAC（Special purpose acquisition company特殊目的并購公司）上市機制引入，中概股回港上市升溫，香港 SPAC 市場發展向好，目前已完成2 個 SPAC 項目上市，同時已超過 10 家公司提交上市申請。報告期內，公司投行專業化轉型成效明顯，雖然 IPO 承銷金額和家數受在審項目實施節奏的影響而下降，但在金融行業大客戶再融資項目的帶動下，公司 A 股股票承銷金額保持穩定增長。根據 Wind 統計，公司 A 股股票主承銷金額排名行業第 7，其中 IPO 承銷金額排名行業第 9，再融資承銷金額排

72、名行業第 5。根據彭博統計，公司共完成 5 個香港市場股票承銷項目，承銷金額為4.74 億美元，同比增長 18.68%，香港市場股票承銷金額排名行業第 6、中資券商第 4。2022 年上半年，本公司完成了多單具有市場影響力的項目，包括首單 A+H 股中小銀行可轉債項目重慶銀行可轉債，中信證券 A+H 股配股項目，集成電路薄膜沉積領域領先企業拓荊科技、精密電子零組件領域領先企業奕東電子、鋅錳電池制造領域領先企業浙江恒威 A股 IPO 項目，國內最大的消費級基因檢測與癌癥篩查基因檢測平臺美因基因、國內全面的醫學運營服務平臺云康集團港股 IPO 項目等。公司獲第十五屆新財富“本土最佳投行”、“最佳踐

73、行 ESG 投行”等多個獎項。報告期內，公司持續加強優質項目儲備，不斷加快項目申報速度。根據中國證監會、滬深交易所和北交所數據，截至 2022 年 6 月末，公司 A 股 IPO 在會審核項目數量為 35 家（含已過會待發行和證監會未注冊項目），排名行業第 9，其中，北交所在會審核項目數量為 3 家。再融資在會審核項目數量為 10 家，排名行業第 6。公司積極落實企業客戶經理制，推動“羚躍計劃”入庫企業業務轉化，不斷豐富投行優質項目儲備。截至 2022 年 6 月末，公司“羚躍計劃”累計入庫企業 295 家。A A 股項目股項目 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年

74、上半年 規模同比規模同比 變動（變動（%）主承銷金額主承銷金額 （億元）（億元）發行數量發行數量 （個）（個）主承銷金額主承銷金額 （億元）（億元）發行數量發行數量 （個）（個）首次公開發行首次公開發行 68.43 4 89.62 10-23.65%再融資發行再融資發行 159.01 7 118.23 12 34.49%合計合計 227.44 11 207.85 22 9.42%數據來源：Wind 統計，發行日口徑 注：首次公開發行項目包含北交所掛牌上市項目；再融資發行不含發行股份購買資產類增發。（2 2）債券承銷）債券承銷 2022 年上半年，境內債券市場收益率呈現區間震蕩態勢，債券融資規模

75、平穩增長。根據 Wind統計（發行日口徑），境內債券（不含央行票據、同業存單）發行總規模達 20.53 萬億元，同比增長 11.09%。其中，信用債券發行總規模 8.98 萬億元（不含國債、地方政府債、央行票據、同業存單和政策性銀行金融債，下同），同比下降 2.98%。受企業貸款需求下降、城投債監管政策收緊等因素影響，ABS 發行總規模為 9,571.58 億元，同比下降 32.48%。其中，信貸 ABS 業務發行規模為 1,800.86 億元，同比下降 57.71%，企業 ABS 業務發行規模為 5,031.38 億元,同比下降招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 21/210 31

76、.66%。2022 年上半年，在美聯儲大幅加息背景下，美債利率波動上行，同時受房地產公司違約事件頻發影響，中資離岸債券發行規模同比大幅下降。根據彭博統計，中資離岸債券（除人民幣）發行規模為 549.51 億美元，同比下降 38.90%。報告期內，公司繼續加強重點區域布局，重點培育和發展信用債業務，積極開拓基礎設施公募 REITs 等創新業務，加大綠色債券業務承銷力度。根據 Wind 統計，2022 年上半年，公司境內主承銷債券金額（包含自主自辦發行）為 1,373.38 億元，同比下降 25.77%，排名行業第 12。其中，信用債承銷金額為 1,368.76 億元，排名行業第 8。公司持續鞏固

77、信貸 ABS 業務領先態勢，ABS業務承銷金額排名行業第 5，其中信貸 ABS 業務承銷金額為 250.48 億元，排名保持行業第 1。根據彭博統計，公司共完成 2 個境外美元債券發行項目，承銷金額 4,113 萬美元。2022 年上半年，公司完成多個具有市場代表性的項目，包括首單出表型央企高速公路類REITs、迄今為止證監會體系內發行規模最大的基礎設施類 REITs招商-葛洲壩內遂高速長江經濟帶資產支持專項計劃；全國首筆美元備證結構自貿區離岸債券復星高科 1.5 億美元高級無抵押票據。公司還助力國網租賃、中國建設銀行、招商銀行分別發行租賃行業首單低碳轉型掛鉤公司債券、境內首單“可持續發展掛鉤

78、”金融債券、全國首單鄉村振興主題綠色金融債券等綠色債券項目，募集資金總額超過 300 億元。報告期內，公司獲深圳證券交易所“2021 年度優秀公司債券承銷商”、第十五屆新財富“最佳債權承銷投行”等多個獎項。境內債券項目境內債券項目 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 規模同比規模同比 變動（變動（%）主承銷金額主承銷金額 （億元）（億元）發行數量發行數量 （支）（支）主承銷金額主承銷金額 （億元）（億元）發行數量發行數量 （支）（支）企業債 5.00 1 0.00 0-公司債 286.88 86 237.05 71 21.02%金融債 393.88 38 7

79、72.26 61-49.00%短期融資券 58.19 15 46.40 14 25.41%中期票據 68.05 15 71.19 23-4.41%定向工具 50.55 19 55.32 15-8.62%可交換債 0.00 0 0.00 0-資產支持證券 510.83 231 665.54 173-23.25%其他 0.00 0 2.50 3-100.00%總計總計 1,373.38 405 1,850.26 360-25.77%資料來源：Wind 統計、發行日口徑。注：債券承銷統計含證券公司自主自辦發行；其他包含地方政府債、國際機構債、政府支持機構債、標準化票據和項目收益票據。（3 3）財務顧

80、問）財務顧問 2022 年上半年，市場對經濟衰退擔憂加劇，全球并購交易大幅放緩。根據彭博統計，全球并購市場共發生 33,582 筆交易，交易總金額為 2.15 萬億美元，同比下降 15.60%。國內并購交易也呈現整體下降態勢。根據 Wind 統計，2022 年上半年中國并購市場（不含境外并購）公告的交易數量為 4,522 個，交易金額為 9,921.98 億元，同比下降 25.32%，完成的交易數量為 2,266 個，交易金額為 5,148.28 億元，同比下降 5.61%。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 22/210 報告期內，公司緊抓國有企業改革機遇，積極助推經濟結構轉型和產

81、業升級，持續深化與大型央企、國企戰略客戶的緊密合作。根據 Wind 統計，2022 年上半年，本公司完成 4 單 A 股市場并購重組項目，交易金額為 42 億元，交易數量排名行業第 6；完成 1 單港股上市公司并購項目，交易金額約為 13.4 億元。3 3、投資管理投資管理 公司通過旗下招商證券資產管理有限公司、招商致遠資本投資有限公司分別開展證券資產管理業務和私募股權基金管理業務；通過聯營公司博時基金和招商基金從事公募基金管理業務。（1 1）證券公司資產管理業務）證券公司資產管理業務 2022年上半年，隨著資管新規過渡期結束，證券公司資產管理業務規模整體逐步趨于平穩。根據中國證券業協會數據，

82、截至2022年6月末，證券公司資產管理總規模為10.49萬億元，較2021年末下降2.98%。2022年5月20日，證監會發布公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法及其配套規則，新規優化公募牌照準入制度，證券公司公募牌照有望進一步擴容。報告期內，招商資管聚焦客戶需求，不斷夯實主動管理能力，大力強化投研能力建設和產品管理工作，共發行資管產品95只；有序推進大集合轉公募工作，持續做大公募業務規模，2022年上半年完成2只大集合產品公募化改造，累計已有5只大集合產品完成公募化改造，規模較2021年末增長18.70%；以客戶需求為導向，提供定制化資產管理服務，推進機構業務發展；圍繞產品和業務布局，強化

83、金融科技建設，提升數字化管理。報告期末，招商資管資產管理總規模為4,178.61億元，較2021年末下降13.51%。根據中國證券業協會數據，2022年上半年招商資管資產管理業務凈收入排名證券行業第7，報告期末合規受托資金規模排名證券行業第6。項目項目 資產管理規模（億元）資產管理規模（億元）資管業務凈收入（億元）資管業務凈收入（億元）20222022 年年 6 6 月末月末 20212021 年年末年年末 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 集合資管計劃 1,811.17 2,028.09 3.26 3.57 單一資管計劃 1,726.53 2,151.9

84、4 1.46 1.86 專項資管計劃 640.91 651.50 0.13 0.20 總計總計 4,178.61 4,831.53 4.85 5.63 資料來源：公司內部統計 （2 2）私募股權基金管理）私募股權基金管理 2022 年上半年，國家及各地方相繼出臺促進工業經濟平穩增長的政策，涉及降本減負、要素供給、能源資源、經濟轉型和投資支持等多個方面，并部署實施多項項目工程。國內私募股權募資市場表現基本穩定，但投資市場節奏明顯放緩。根據清科研究中心統計，2022 年上半年，國內股權投資市場新募基金總金額為 7,724.55 億元，同比下降 10.3%；投資總金額為 3,149.29 億元，同比

85、下降 54.9%。報告期內，招商致遠資本依托招商局集團和招商證券特色資源平臺，持續構建特色業務體系，打造專業化投資能力。募資方面，積極拓展上市公司、地方政府和國企客戶資源，新設基金規模招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 23/210 為 27.48 億元；投資方面，持續聚焦“雙碳”、醫療健康、先進制造、數字經濟等重點行業以及招商局集團交通物流、金融科技等優勢產業，投資 7 家企業，投資金額為 3.26 億元；投后管理方面，新增上市項目 1 個，已過會、待上市項目 2 個，項目退出金額為 9.69 億元。根據中國基金業協會統計，2022 年第二季度招商致遠資本私募基金月均管理規模為 1

86、81.95 億元，排名證券行業第 9。（3 3）基金管理）基金管理 2022 年上半年，資本市場大幅波動，公募基金發行總只數和募集規模均同比下降，但公募基金行業整體發展保持穩健，截至 6 月末，基金產品數量超萬只，總規模達 26.79 萬億元。同時，證監會發布關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法和個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）等，從發展理念、資金來源、產品服務、投研能力、薪酬激勵等方面加快推進公募基金行業發展模式轉型，為公募基金行業做大做強做優提供了重大發展機遇。博時基金博時基金 本公司持有博時基金 49%的股權。20

87、22 年上半年，博時基金夯實高質量發展基礎，緊抓貨幣、短債等基金的市場需求，加強資產配置和回撤管理，著力提升投資、研究核心能力，扎實推進數字化工作，不斷打造可持續發展的競爭優勢，向“打造具有國際競爭力、國內最佳的資產管理機構”的戰略目標穩步前進。截至報告期末，博時基金資產管理規模 16,375 億元（不含子公司管理規模），較 2021 年末減少 1.07%；其中公募基金管理規模 10,560 億元（剔除聯接基金），較 2021 年末增長 6.75%。根據 Wind 統計，博時基金非貨幣市場公募基金規模排名行業第 7，其中債券型基金規模排名行業第2。招商基金招商基金 本公司持有招商基金 45%的

88、股權。2022 年上半年，招商基金持續推進市場化、專業化建設，進一步提升投研能力、深化客戶經營、豐富產品布局、強化風險合規保障，總體保持質效提升、穩中向好的發展勢頭。截至報告期末，招商基金資產管理規模 11,283 億元（不含子公司管理規模）,較 2021 年末增長 4.47%，其中公募基金管理規模 7,806 億元（剔除聯接基金），較 2021 年末增長 5.35%。根據Wind 統計，招商基金非貨幣市場公募基金規模排名行業第 5，其中股票型、債券型基金規模均排名行業第 3。4 4、投資及交易投資及交易 2022 年上半年，全球金融市場整體呈現下行趨勢，受疫情反復、地緣政治風險、全球通脹預期

89、等因素影響，年初 A 股市場出現較大波動。在一系列重磅政策刺激下，5 至 6 月 A 股出現全面招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 24/210 反彈。國內貨幣政策保持穩健，流動性合理充裕，債券市場走勢平穩。中債綜合財富指數（總值）年化漲幅 3.69%，略低于過去十年債市漲幅均值，受美國加息政策影響，美債指數下跌 9.1%。報告期內人民幣匯率整體呈現先穩中有升、后波動貶值的雙向波動態勢，但仍維持在合理均衡水平。報告期內，公司堅持“大而穩”的投資目標，加強形勢研判及風險控制，控制方向性敞口，加強內外部協作，大力發展客需驅動業務，不斷提高中性策略投資規模，全面提升投資的深度和廣度，增厚投

90、資收益。截至 2022 年 6 月末，公司金融資產規模為 3,152.46 億元。股票方向性業務減少投資規模，嚴格控制風險和回撤，堅守產業發展的長期趨勢，投資行業龍頭，持續優化投研團隊建設。公司持續做大場內衍生品做市、基金做市及場外衍生品等資本中介型交易業務。場內衍生品做市業務持續優化做市策略與系統，借助大數據、機器學習等金融科技，提升報價的市場競爭力，報告期內新增 6 個做市品種，做市資格數達 56 個，位居證券行業第一；獲得中國金融期貨交易所“2021 年度股指期權優秀做市商金獎”、深圳證券交易所“2021 年度優秀股票期權做市商”等七大做市獎項?；鹱鍪袠I務持續拓展做市基金產品，擴大業務

91、規模，報告期內新增 151 個基金產品，滬深交易所 AA 評級基金做市項目數量均排名行業第一，并成為首批滬深交易所基金通平臺做市商，做市競爭力位居前列；獲評滬深交易所 2021 年度綜合 AA 評級和“優秀基金做市商”，上海證券交易所“最佳股票 ETF 做市商”“最佳跨境 ETF 做市商”。場外衍生品業務通過持續豐富產品策略、提升交易服務及協同水平，為境內外機構客戶提供覆蓋全球主流市場、主流品種的綜合金融服務，在市場大幅波動下仍然取得了收益的穩健增長。固定收益投資業務方面，公司秉承穩健的投資理念，持續優化投資策略，中性策略規模占比及投資收益均穩健增長；加強衍生品投資，國債期貨、利率互換交易量分

92、別同比增長 80%、43%；加大金融科技建設，為固定收益投資業務前中后臺全流程賦能。報告期內，公司境內固定收益投資收益率明顯跑贏市場基準；境外固定收益投資在不利的市場環境中適時運用對沖工具，有效降低風險。做市業務方面，2022 年上半年，公司加強量化做市系統建設，銀行間債券做市能力持續提升，獲中國進出口銀行“2021 年度優秀做市商獎”；公司國債期貨做市成交規模同比增長 76%，獲中國金融期貨交易金所“2021 年度國債期貨優秀做市商金獎”，并獲國債期貨主做市商資格。外匯業務方面，2022 年上半年，公司在量化交易、外幣拆借及外幣對交易方面實現零突破，業務模式進一步多元化，盈利能力同比提升。公

93、司獲中國外匯交易中心 2021 年度“最佳人民幣外匯非銀會員”獎，是連續兩年獲獎的唯一證券公司，并獲 2021 年度“優秀人民幣外匯會員”、“優秀人民幣外匯即期會員”獎。另類投資方面，2022 年上半年，投資機構策略趨于謹慎，對重點領域優質項目的競爭更加激烈。招商投資持續做好科創板、創業板項目戰略跟投，同時聚焦提升股權投資的專業性和精準性，加強產業鏈深度研究，圍繞國家戰略新興產業，加大“雙碳”、集成電路等硬科技重點領域的投資布局，支持綠色經濟發展。報告期內，招商投資新增投資規模約 5 億元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 25/210 5 5、2 2022022 年下半年展望年下

94、半年展望 2022 年下半年，公司面臨的經營發展環境依舊嚴峻復雜。在全球通脹和地緣政治沖突背景下，全球經濟復蘇仍然充滿復雜性和不確定性，國內經濟在穩增長政策下漸進復蘇，但增長壓力依然存在。中國資本市場持續推進全面深化改革，行業監管規則更加健全。證券行業頭部競爭持續升級，“頭部寡頭化”的競爭格局將繼續深化。公司將堅持“穩字當頭、穩中求進”總基調不動搖，堅持走高質量發展道路不動搖，堅持完成年度經營目標不動搖。公司將保持戰略定力，在業務發展上繼續拓優勢、補短板，堅持“做大輕資本業務，做強重資本業務”，全面提升核心業務競爭力；在轉型變革上聚焦優機制、強科技，以變革激發高質量發展創新活力；在內部管理上著

95、力控風險、穩經營，堅持底線思維，增強風險預判能力，繼續保持穩健經營的良好發展態勢。財富管理和機構業務板塊將繼續發揮好“基本盤”“壓艙石”作用，加快探索數字化競爭下新的獲客模式和服務模式，聚焦流量經營、投顧陪伴、產品配置三大關鍵能力建設，全力打造“全生態全方位財富管理服務商”；積極把握機構化發展趨勢，強化內部協同，深挖機構客戶多樣化綜合性業務需求，提升機構客戶的綜合收入貢獻。投資銀行板塊將加大優質項目儲備和拓收力度。加快 IPO 項目發行與申報，繼續保持再融資、信用債等業務發展的良好勢頭，加快開拓基礎設施公募 REITs 等創新業務，積極把握并購業務機會，全面拓寬收入來源。投資管理板塊將發揮機構

96、業務優勢，打造基于投研能力的核心競爭力，積極申請公募基金牌照。招商致遠資本投資將大力發展行業型、產業型、項目型、類固收型等多類型基金，持續做大私募股權基金規模；繼續加強優質項目資源挖掘，加快推動項目投資進度，不斷優化、夯實投后管理體系。投資與交易板塊將深入貫徹“大而穩”的總體戰略方針，持續豐富投資策略，加強風險控制；進一步加強宏觀研判，強化大類資產配置，做大中性策略投資規模，大力發展做市、收益互換等資本中介型交易業務，增強業績穩定性。（二）報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司經營情況有重大（二）報告期內公司經營情況的重大變化，以及報告期內發生的對公司經營情況有重大影響和預影

97、響和預計未來會有重大影響的事項計未來會有重大影響的事項 適用 不適用 四、四、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 (一一)主營業務分析主營業務分析 1 1、財務報財務報表相關科目變動分析表表相關科目變動分析表 單位：億元 幣種：人民幣 科目科目 本期數本期數 上年同期數上年同期數 變動比例（變動比例（%）營業總收入 106.21 143.42-25.95 營業總成本 58.57 75.13-22.04 其中：業務及管理費 42.49 56.04-24.18 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 26/210 科目科目 本期數本期數 上年同期數上年同期數 變動比例（變動比例（%）營

98、業利潤 47.63 68.28-30.24 凈利潤 42.95 57.52-25.33 歸屬于母公司股東的凈利潤 42.88 57.45-25.36 經營活動產生的現金流量凈額 583.16-298.62-投資活動產生的現金流量凈額-142.92 39.82-458.92 籌資活動產生的現金流量凈額-222.53 371.32-159.93 單位：億元 幣種：人民幣 項目項目 本期數本期數 上年同期數上年同期數 增減情況增減情況 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 比例比例 手續費及傭金凈收入 49.69 46.78%54.42 37.95%-4.73-8.69%利息凈收入 3.

99、65 3.44%10.69 7.45%-7.04-65.86%投資收益（含公允價值變動收益）39.16 36.87%60.28 42.03%-21.12-35.04%其他收益 1.56 1.47%0.33 0.23%1.23 372.73%匯兌收益-1.55-1.46%0.29 0.20%-1.84-634.48%其他業務收入 13.69 12.89%17.40 12.13%-3.71-21.32%營業總收入營業總收入 106.21 100.00%143.42 100.00%-37.21-25.95%營業總收入變動原因說明：2022 年上半年,公司實現合并營業總收入 106.21 億元，同比下

100、降25.95%。手續費及傭金凈收入 49.69 億元，同比下降 8.69%，其中：經紀業務手續費凈收入 32.85億元，同比下降 6.30%，主要因代理銷售金融產品收入下降，及公司傭金率下降以及港股交易量下降使得代理買賣證券業務凈收入下降；投資銀行業務手續費及傭金凈收入 8.04 億元，同比減少15.10%，主要因 IPO 業務收入減少；資產管理業務手續費及傭金凈收入 4.29 億元，同比下降16.54%，主要因市場下行，產品業績報酬減少。利息凈收入 3.65 億元，同比下降 65.86%，其中利息收入 52.05 億元，同比下降 5.96%，主要是股票質押式回購業務規模下降影響；利息支出 4

101、8.40億元，同比增長 8.35%，主要因負債融資規模同比增長。投資收益（含公允價值變動收益）39.16億元，同比下降 35.04%，主要因股指下行，公司權益投資及科創板跟投收益同比下降較多。其他業務收入 13.69 億元，同比下降 21.32%，主要是大宗商品現貨貿易收入減少。營業總成本變動原因說明：2022 年上半年，公司營業總支出 58.57 億元，同比下降 22.04%。業務及管理費 42.49 億元，同比下降 24.18%，主要因收入下降使得人力資源費用減少。信用減值損失 2.06 億元，同比增長 37.33%，主要因本年債權投資減值損失增加。其他業務成本 13.25 億元，同比下降

102、 21.41%，主要因大宗商品現貨貿易成本下降影響。經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明：2022 年上半年，經營活動產生現金流量凈額同比增加 881.78 億元，主要是交易性金融資產、回購業務和融出資金規模等變化所致，其中：為交易目的而持有的金融資產凈減少 775.59 億元；回購規模凈減少 211.61 億元；融出資金凈減少366.68 億元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 27/210 投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：投資活動產生的現金流量凈額同比減少 182.74億元，主要因其他債權投資凈增加 156.62 億元?；I資活動產生的現金流量凈額變動原因說明：籌資活動

103、產生的現金流量凈額同比減少 593.85億元，主要因發行債券及取得借款收到的現金減少 786.30 億元，償還債務支付的現金減少 199.97億元。2 2、本期本期公司公司業務類型、業務類型、利潤構成或利潤來源利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明發生重大變動的詳細說明 適用 不適用 （1 1）主營業務分業務經營情況分析）主營業務分業務經營情況分析 單位：億元 幣種：人民幣 分業務分業務 營業收入營業收入 營業支出營業支出 營業利營業利潤率（潤率（%）營業收入比營業收入比上年同期增上年同期增減（減（%）營業成本比上營業成本比上年同期增減年同期增減（%）營業利潤率比上年營業利潤率比上年同期增減

104、同期增減 財富管理和機構業務 56.71 29.89 47.29-10.79-9.89 減少 0.53 個百分點 投資銀行 7.78 3.30 57.58-13.46-17.71 增加 2.18 個百分點 投資管理 6.47 2.20 66.00-14.87 13.40 減少 8.45 個百分點 投資及交易 11.94 5.05 57.71-67.39-62.31 減少 5.70 個百分點 其他 23.31 18.12 22.27-12.47-19.86 增加 7.17 個百分點 （2 2）主營業務分地區情況）主營業務分地區情況 單位：億元 幣種：人民幣 地區地區 營業收入營業收入 營業收入比

105、上年同期增減（營業收入比上年同期增減（%）中國大陸 106.68 -19.15 中國大陸以外-0.48 -104.18 (二二)非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三)資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1 1、資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱項目名稱 本期期末數本期期末數 本期期末本期期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）上上年年期末數期末數 上上年年期末期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）本期期末本期期末金額較上金額較上年年期末變期末變動比例（動比例（%）情況說明情況說明 貨幣資金 113,966,4

106、37,424.46 18.96 87,938,259,847.57 14.72 29.60 結算備付金 21,863,379,770.93 3.64 25,873,373,101.51 4.33-15.50 融出資金 85,132,967,503.84 14.16 98,686,505,904.39 16.52-13.73 衍 生 金 融 資產 3,829,791,821.72 0.64 3,204,641,912.26 0.54 19.51 存出保證金 11,972,323,082.88 1.99 13,141,791,332.34 2.20-8.90 應收款項 1,189,529,635.

107、34 0.20 1,055,546,712.36 0.18 12.69 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 28/210 項目名稱項目名稱 本期期末數本期期末數 本期期末本期期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）上上年年期末數期末數 上上年年期末期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）本期期末本期期末金額較上金額較上年年期末變期末變動比例（動比例（%）情況說明情況說明 買 入 返 售 金融資產 31,289,521,472.55 5.21 39,198,592,074.61 6.56-20.18 交 易 性 金 融資產 253,302,191,919.21 42.14 265,

108、344,277,809.66 44.43-4.54 債權投資 422,489,863.16 0.07 1,117,626,303.13 0.19-62.20 企業債和中期票據投資余額減少 其 他 債 權 投資 56,244,072,805.94 9.36 40,582,323,318.84 6.80 38.59 其他債權投資增加 其 他 權 益 工具投資 1,447,231,047.50 0.24 1,409,254,388.76 0.24 2.69 長 期 股 權 投資 9,949,749,900.83 1.66 9,648,858,138.75 1.62 3.12 固定資產 1,415,7

109、96,582.30 0.24 1,449,606,416.70 0.24-2.33 使用權資產 1,248,634,673.60 0.21 1,244,890,268.43 0.21 0.30 在建工程 35,401,630.48 0.01 30,899,876.17 0.01 14.57 無形資產 430,712,584.16 0.07 434,361,218.74 0.07-0.84 商譽 9,670,605.55-9,670,605.55 0.00 0.00 遞 延 所 得 稅資產 1,216,934,675.48 0.20 1,561,414,589.17 0.26-22.06 其他資

110、產 6,109,475,472.79 1.02 5,289,232,979.92 0.89 15.51 短期借款 4,452,685,476.70 0.91 5,248,005,983.09 1.08-15.15 應 付 短 期 融資款 21,507,168,989.59 4.39 26,935,839,064.49 5.56-20.15 拆入資金 1,910,308,831.71 0.39 6,743,717,383.90 1.39-71.67 轉融通融入資金和銀行拆入資金減少 交 易 性 金 融負債 33,893,391,028.58 6.92 23,187,937,832.42 4.78

111、 46.17 賣空債券規模增加 衍 生 金 融 負債 5,631,460,160.53 1.15 4,616,991,633.52 0.95 21.97 賣 出 回 購 金融資產款 131,227,387,379.66 26.80 127,417,730,458.56 26.29 2.99 代 理 買 賣 證券款 110,588,653,525.26 22.59 99,605,342,327.10 20.55 11.03 代 理 承 銷 證券款 5,255,360.00-應 付 職 工 薪酬 7,907,095,031.31 1.62 8,282,962,146.36 1.71-4.54 應交

112、稅費 579,428,187.08 0.12 1,110,124,989.35 0.23-47.81 應交企業所得稅和應交個人所得稅余額減少 應付款項 26,480,460,722.98 5.41 29,036,251,678.38 5.99-8.80 長期借款 1,025,778,532.08 0.21 980,181,988.83 0.20 4.65 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 29/210 項目名稱項目名稱 本期期末數本期期末數 本期期末本期期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）上上年年期末數期末數 上上年年期末期末數占總資數占總資產的比例產的比例（%）本期期末本期

113、期末金額較上金額較上年年期末變期末變動比例（動比例（%）情況說明情況說明 應付債券 134,866,486,379.78 27.55 146,313,957,294.30 30.19-7.82 遞 延 所 得 稅負債 474,574,694.96 0.10 491,856,628.43 0.10-3.51 租賃負債 1,336,190,629.25 0.27 1,317,464,631.45 0.27 1.42 預計負債 69,279,561.07 0.01 128,144,062.70 0.03-45.94 主要是本期支付了部分 其他負債 7,643,910,865.29 1.56 3,21

114、4,168,479.03 0.66 137.82 應付股利增加 其他說明 單位：億元 幣種：人民幣 項目項目 本期期末數本期期末數 上年期末數上年期末數 本期末比上年末變動情況本期末比上年末變動情況 資產總額 6,010.76 5,972.21 0.65%扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款后資產總額 4,904.82 4,976.16-1.43%扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款后資產負債率 77.27%77.37%減少 0.10 個百分點 2022 年 6 月末，公司資產總額為人民幣 6,010.76 億元，較 2021 年末增加 38.55 億元，增幅為 0.65%，扣除代理買賣證券款和代

115、理承銷證券款后資產總額為人民幣 4,904.82 億元，較 2021年末減少 71.34 億元，降幅為 1.43%，主要是融出資金和買入返售金融資產減少 214.63 億元，部分被貨幣資金以及金融資產增加抵消。公司資產質量和流動性保持良好。2022 年 6 月末公司貨幣資金和結算備付金、金融資產、融出資金和買入返售金融資產、長期股權投資占資產總額的比率分別為 22.60%、52.45%、19.37%、1.66%，與上年末相比，貨幣資金和結算備付金合計占比增加 3.54 個百分點、金融資產占比增加0.26 個百分點、融出資金和買入返售金融資產合計占比減少 3.72 個百分點、長期股權投資占比增加

116、 0.04 個百分點。（2 2）負債狀況）負債狀況 單位：億元 幣種：人民幣 項目項目 本期期末數本期期末數 上年期末數上年期末數 本期末比上年末變動情本期末比上年末變動情況況 負債總額 4,896.00 4,846.31 1.03%代理買賣證券款和代理承銷證券款 1,105.94 996.05 11.03%扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款后負債總額 3,790.06 3,850.26-1.56%2022 年 6 月末，公司負債總額為人民幣 4,896.00 億元，較 2021 年末增加 49.69 億元，增幅為 1.03%。其中代理買賣證券款和代理承銷證券款合計較 2021 年末增加 10

117、9.89 億元?？鄢碣I賣證券款和代理承銷證券款后的負債總額 3,790.06 億元，較 2021 年末減少 60.20 億元，其中，應付債券減少 114.47 億元，應付短期融資款減少 54.29 億元，拆入資金減少 48.33 億元，交易性金融負債增長 107.05 億元，賣出回購金融資產款增長 38.10 億元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 30/210 從負債構成上看，公司賣出回購金融資產款、短期借款和拆入資金在負債總額中的合計占比為28.10%，代理買賣證券款占比為22.59%，應付債券占比為27.55%，應付短期融資款占比為4.39%，交易性金融負債和衍生金融負債

118、合計占比為 8.07%。與上年末相比，賣出回購金融資產款、短期借款和拆入資金合計占比減少 0.67 個百分點，代理買賣證券款占比增加 2.04 個百分點，應付債券占比下降 2.64 個百分點，應付短期融資款占比下降 1.17 個百分點，交易性金融負債和衍生金融負債合計占比增加 2.33 個百分點。截至 2022 年 6 月末，公司扣除代理買賣證券款和代理承銷證券款后資產負債率為 77.27%，較 2021 年末減少 0.10 個百分點。（3 3）股東權益狀況）股東權益狀況 2022年6月末，公司歸屬于母公司的股東權益為人民幣1,113.82億元，較2021年末減少11.21億元，其中本年實現歸

119、屬于母公司所有者的凈利潤 42.88 億元，計提分紅款 46.96 億元，計提應付永續債利息 7.82 億元。2 2、境外資產境外資產情情況況 適用 不適用 (1)(1)資產規模資產規模 其中：境外資產 335.09（單位：億元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 5.57%。(2)(2)境外資產占比較高的相關說明境外資產占比較高的相關說明 適用 不適用 3 3、截至報告期末主要資產截至報告期末主要資產受限情受限情況況 適用 不適用 具體內容詳見本報告“第十節 財務報告”之“所有權或使用權受到限制的資產”的相關內容。4 4、其他說明其他說明 適用 不適用 (四四)投資狀況分析投資狀況分析 1 1

120、、對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適用 報告期內，公司無新增和減少對外股權投資項目。(1)(1)重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 幣種：人民幣 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 31/210 所持對象所持對象 名稱名稱 最初投資金額最初投資金額（萬元）（萬元）期初持股期初持股比例（比例（%）期末持股期末持股比例（比例（%）期末賬面值期末賬面值（萬元）（萬元）報告期損益報告期損益（萬元）（萬元）報告期所有者權報告期所有者權益變動（萬元）益變動（萬元）會計核會計核算科目算科目 股份來源股份來源 博時基金管理有限公司 369,319.04 49.00%49.0

121、0%640,452.80 42,784.85 340.08 長期股權投資 購買 招商基金管理有限公司 85,084.45 45.00%45.00%349,613.23 42,934.52 18.24 長期股權投資 發起設立及購買 合計 454,403.49 -990,066.03 85,719.37 358.32 注：1、本表期末賬面價值為扣除已計提減值準備的期末金額。2、本表報告期損益指：該項投資對公司本報告期合并凈利潤的影響。3、本表報告期所有者權益變動金額不含報告期損益影響。(2)(2)重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 (3)(3)以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金

122、融資產 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 項目名稱項目名稱 20222022 年年 6 6 月末月末 20222022 年年 1 1-6 6 月月 初始投資成本初始投資成本/名義金額名義金額 公允價值公允價值 投資收益投資收益/利息收入利息收入 公允價值變動金額公允價值變動金額 交易性金融資產 24,571,517.91 25,330,219.19 260,821.16-55,758.17 其他債權投資 5,481,277.98 5,624,407.28 47,706.66 514.87 其他權益工具投資 151,561.58 144,723.10 1,437.69 -16,382.56

123、 衍生金融資產 66,759,192.11 382,979.18 169,555.77 -70,843.66 衍生金融負債 563,146.02 交易性金融負債 3,410,694.02 3,389,339.10-28,580.55 48,508.81 小計 450,940.73-93,960.71 (五五)重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用 不適用 (六六)主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 1、公司控股子公司公司控股子公司（1 1）招商證券資產管理有限公司）招商證券資產管理有限公司 招商證券全資子公司，注冊資本人民幣 10 億元，主營業務：證券資產管理業務。截至

124、 2022 年 6 月末，招商證券資管總資產 52.55 億元，凈資產 48.68 億元；2022 年上半年實現營業收入 5.31 億元，凈利潤 2.38 億元。（2 2）招商證券國際有限公司）招商證券國際有限公司 招商證券全資子公司，注冊資本 64.54 億港元，主營業務：通過設立不同子公司分別經營證券及期貨合約經紀、代理人服務、上市保薦、財務顧問、企業融資、投資管理、資產管理、市場研究等業務，以及子公司所在地監管規則允許的其他業務。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 32/210 截至 2022 年 6 月末，招商證券國際有限公司總資產 392.26 億港元，凈資產 91.12

125、億港元；2022 年上半年實現營業收入-0.57 億港元，凈利潤-3.93 億港元。（3 3）招商期貨有限公司）招商期貨有限公司 招商證券全資子公司，注冊資本 35.98 億元，主營業務：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理。截至 2022 年 6 月末，招商期貨擁有北京、廣州、上海、杭州 4 家期貨營業部、1 家河南分公司以及 1 家風險管理子公司。截至 2022 年 6 月末，招商期貨有限公司總資產 332.32 億元，凈資產 46.40 億元；2022 年上半年實現營業收入 17.29 億元，凈利潤 1.94 億元。（4 4）招商致遠資本投資有限公司）招商致遠資本投資有限公

126、司 招商證券全資子公司，注冊資本 21 億元、實收資本 18 億元，主營業務：私募股權投資基金業務及相關的咨詢、顧問服務和監管機構允許開展的其他業務。截至 2022 年 6 月末，招商致遠資本投資有限公司總資產 48.38 億元，歸屬于母公司凈資產21.16 億元；2022 年上半年實現營業收入 4,911.45 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤-206.59 萬元。（5 5）招商投資有限公司）招商投資有限公司 招商證券全資子公司，注冊資本 71 億元，主營業務：從事 證券公司證券自營投資品種清單所列品種以外的金融產品、股權等另類投資業務。截至 2022 年 6 月末，招商投資有限公司總資產 9

127、4.29 億元，凈資產 89.10 億元；2022 年上半年實現營業收入 1.31 億元，凈利潤 0.88 億元。2 2、參股公司分析參股公司分析 （1 1）博時基金管理有限公司）博時基金管理有限公司 公司持有博時基金 49%的股權。博時基金注冊資本 2.5 億元。博時基金成立于 1998 年 7 月 13日，是中國內地首批成立的五家基金管理公司之一。經營范圍包括：基金募集、銷售、資產管理及中國證監會許可的其他業務。截至 2022 年 6 月末，博時基金總資產 109.80 億元，凈資產 74.45 億元；2022 年上半年實現營業收入 27.49 億元，凈利潤 8.73 億元。（2 2）招商

128、基金管理有限公司）招商基金管理有限公司 公司持有招商基金 45%的股權。招商基金注冊資金 13.1 億元。招商基金成立于 2002 年 12 月27 日，招商基金經營范圍包括：基金管理業務、發起設立基金、中國證監會批準的其他業務。截至 2022 年 6 月末，招商基金總資產 109.67 億元，凈資產 73.15 億元；2022 年上半年實現營業收入 28.85 億元，凈利潤 9.54 億元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 33/210(七七)公司控制的結構化主體情況公司控制的結構化主體情況 適用 不適用 截至 2022 年 6 月 30 日，本集團合并了 51 個結構化主體，這

129、些主體主要為資產管理計劃、基金、信托產品及有限合伙企業。對于本集團同時作為結構化主體的管理人和投資人的情形，本集團綜合評估其持有投資份額而享有的回報以及作為結構化主體管理人的管理人報酬是否將使本集團面臨可變回報的影響重大，并據此判斷本集團是否為結構化主體的主要責任人。于 2022 年 6月 30 日，上述納入合并范圍的結構化主體的總資產為人民幣 232.54 億元。（八）融資渠道（八）融資渠道 公司擁有多元化的融資渠道。公司通過增發、配股等方式進行股權融資；通過公司債、非公開公司債、次級債、永續次級債、金融債券、短期融資券、收益憑證、兩融收益權轉讓、轉融通、同業拆借及回購等進行債務融資，綜合配

130、置短期和中長期融資品種；同時，公司還通過發行境外債券，支持公司業務的全方位發展，為公司穩健經營和持續增長提供堅實保障。2022 年上半年公司取得交易所市場不超過 150 億元的永續次級債券發行額度、獲批銀行間市場 372 億元短期融資券余額上限。公司資本結構和債務結構持續優化，業務發展用資需求得到補充。公司建立了流動性風險集中管控的司庫運行機制，資金管理部負責開展公司日常流動性風險管理。公司綜合考慮業務用資需求、負債情況、市場情況等因素，對各業務資金使用規模進行動態管理，制定相應的融資計劃。五、五、其他披露事項其他披露事項 (一一)可能面對的風險可能面對的風險 適用 不適用 報告期內，公司不斷

131、探索新的風險管理模式和方法，以確保公司長期穩健發展。公司風險管理概況、經營中面臨的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及其他風險等風險狀況及其應對措施如下：1 1、風險管理概況、風險管理概況 （1 1）風險管理架構）風險管理架構 公司自成立伊始就致力于建立與自身經營戰略相一致的、全面的、深入業務一線并富于創造性和前瞻性的風險管理體系。公司已建立健全公司治理與有效的風險管理及內部控制體系，以管理公司在證券市場中面臨的風險。公司按照證券公司內部控制指引證券公司全面風險管理規范的要求，結合自身的運營需求，率先建立由五個層次組成的現代化風險管理架構，包括：董事會的戰略性安排，監事會招商證券股份有

132、限公司 2022 年半年度報告 34/210 的監督檢查，高級管理層及風險管理委員會的風險管理決策，風險管理相關職能部門的風控制衡，其他各部門、分支機構及全資子公司的直接管理。公司風險管理組織架構如下圖所示：公司風險管理組織架構中各部門或崗位履行全面風險管理職責如下：董事會及董事會風險管理委員會負責審批公司全面風險管理制度、風險偏好、風險容忍度及各類風險限額指標，每季度召開會議，審議季度風險報告，全面審議本公司的風險管理情況。監事會負責對公司全面風險管理體系運行的監督檢查。高級管理層全面負責業務經營中的風險管理，定期聽取風險評估報告，確定風險控制措施，制定風險限額指標。高級管理層設立風險管理委

133、員會作為經營層面最高風險決策機構。公司任命了首席風險官，負責推動全面風險管理體系建設，監測、評估、報告公司整體風險水平，并為業 經營管理層 股東大會 風險管理決策 信用風險 委員會 資本承諾 委員會 事中：獨立的風險管理 風險管理部 資金管理部 法律合規部 事前：自我控制 業務部門 子公司 事后：監督評價 稽核部、監察部 風險管理委員會 董事會 戰略安排及風險偏好審批 風險管理委員會 監督檢查 監事會 風險管理架構圖風險管理架構圖 估值 委員會 股東利益最大化 辦公室 證券投資決策 委員會 投資銀行業務風險政策委員會 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 35/210 務決策提供風險管

134、理建議。風險管理委員會下設證券投資決策委員會、信用風險委員會、估值委員會、資本承諾委員會和投資銀行業務風險政策委員會，分別在其授權范圍內，由專家審議并集體決策證券投資、信用風險、證券估值、資本承諾風險、投資銀行業務風險等事項。公司將子公司的風險管理納入全面風險管理體系并進行垂直管理，子公司風險管理工作負責人由本公司首席風險官提名任免及考核。風險管理部作為公司市場、信用、操作風險管理工作的牽頭部門，履行市場風險、信用風險管理工作職責，并協助、指導各單位開展操作風險管理工作。資金管理部作為公司流動性風險管理工作的牽頭部門，履行流動性風險管理職責，推進建立流動性風險管理體系。法律合規部負責牽頭公司合

135、規及法律風險管理工作和洗錢風險管理工作，協助合規總監對公司及其工作人員的經營管理和執業行為的合規性進行審查、監督和檢查，推動落實各項反洗錢工作。風險管理部及辦公室共同牽頭負責聲譽風險管理工作，公司各單位履行聲譽風險管理一線職責?；瞬控撠煂撅L險管理流程的有效性及執行情況進行稽核檢查，并負責牽頭至少每年一次的公司內控體系整體評價。公司各部門、分支機構及全資子公司對各自所轄的業務及管理領域履行直接的風險管理和監督職能。公司確立了風險管理的三道防線，以識別、評估、處理、監控與檢查及報告風險：即各部門及分支機構實施有效的風險管理自我控制為第一道防線，風險管理相關職能部門實施專業的風險管理工作為第二

136、道防線，稽核部和監察部實施的事后監督、評價為第三道防線。（2 2）風險管）風險管理制度體系理制度體系 以招商證券股份有限公司全面風險管理制度招商證券股份有限公司董事會風險管理委員會工作規則為綱領，形成了包括全面風險、市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險、洗錢風險等齊備的風險管理制度體系，明確了各類風險管理的邊界及一般性原則。（3 3）風險管理量化指標體系）風險管理量化指標體系 公司自上而下建立了從風險偏好、風險容忍度、經濟資本到風險限額的風險管理量化指標體系，引導資源向風險收益比高的業務配置，有效提升公司風險管理水平和企業價值。清晰的風險偏好及容忍度指標：清晰的風險偏好及容忍度指

137、標：風險偏好是董事會和經營決策層在分析公司面對的各種風險因素后，做出的對風險和收益平衡關系的基本態度。風險容忍度是指公司根據風險偏好，針對不同業務的特點，為每一個具體業務設定的反映風險管理效果的量化限額指標，以明確對風險管理結果的最大容忍范圍。經過多年的逐步完善，公司已經形成了清晰的風險偏好描述，涵蓋總體風險、市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等風險類型的風險偏好指標體系和風險容忍度指標體系。公司每年初確定風險偏好、容忍度工作目標，并貫徹至經濟資本預算及業務授權中，每月監控、報告風險偏好及容忍度執行情況，并根據執行效果持續檢視風險管理工作?？茖W的經濟資本管理模式：科學的經濟資本管理模式：

138、公司于 2006 年在業內率先引進經濟資本管理模式，并持續優化經濟資本計量方法、完善經濟資本管理流程。公司的經濟資本管理全面覆蓋了市場風險、信用風招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 36/210 險和操作風險，開發了用于市場風險和信用風險經濟資本計量的內部模型，具有良好的風險敏感性和可靠性，借鑒巴塞爾協議標準法對操作風險進行計量，并將經濟資本廣泛應用于風險監控、量化評估、績效考核等領域。以風險限額為核心的業務授權管理體系：以風險限額為核心的業務授權管理體系：在法定經營范圍內，根據決策事項的風險等級實行逐級業務授權，并根據各單位的風險管理能力、業務授權執行情況、實際風險控制結果，實行審

139、慎授權，在風險可控的前提下，提高決策效率。公司禁止越權操作，各級被授權人必須在被授予的權限范圍內行使權力和開展業務活動，不得越權。全面的壓力測試工作機制：全面的壓力測試工作機制：公司制定了壓力測試管理辦法，明確了多部門分工合作的壓力測試組織體系，設計了壓力測試方法和流程，定期或不定期根據業務發展情況和市場變化情況，對本公司流動性風險、信用風險、市場風險以及凈資本等各類風險限額指標進行壓力測試，能夠有效地評估極端情形下經營及風險狀況的變化。（4 4）風險管理文化）風險管理文化 公司堅持穩健的風險管理文化，將風控合規寫入招商證券企業文化共識，強調合規風控是公司的生命線，提出“專業的合規風控，既能守

140、住底線，還能助力業務拓展”；公司通過多層次的宣傳平臺宣導風險管理文化，確保全體員工踐行風險管理的理念，通過覆蓋全員的與風險管理效果掛鉤的績效考核及責任追究機制，保障全面風險管理的有效性。（5 5）風險管理信息系統）風險管理信息系統 公司深刻認識到信息系統在現代化風險管理中的重要性，參照國際頂尖投行的經驗，創新性的建設了智慧一體化集團風險管理平臺，實現了 T+1 日集團母子公司跨境、全球化、多幣種的風險垂直管理。智慧一體化集團風險管理平臺通過風險模型構建、歷史數據統計分析等技術，對各類基礎數據進行自動抓取、計算和整合，實現了各類監管報表準確報送及母子公司全量風險限額監控預警；通過集團風險數據集市

141、整合業務數據、資訊數據等內部和外部數據，不斷完善數據采集、主題模型設計、數據校驗和數據標準等各項功能及風險數據治理機制，實現了母子公司風險信息的一體化歸集；通過優化市場風險管理系統及市場風險計量引擎，完善市場風險指標庫、產品計量接口和壓力測試等各項功能，提升市場風險計量準確性和市場風險監控效率；通過優化信用風險管理系統和負面信息客戶系統，完善交易對手風險敞口計量規則、新增負面輿情來源等功能，提升信用風險識別、計量、監控和預警能力；通過優化操作風險管理系統，完善操作風險事件管理、操作風險與控制評估模塊等功能，提升操作風險管理效率。各風險子系統均基于數據集市建設并通過風險管理駕駛艙集成在同一平臺，

142、實現單點登錄和統一權限管理，通過統一風控視圖展示公司整體風險狀況。智慧一體化集團風險管理平臺及各子系統達到了行業領先的風險數據治理水平，具備良好的系統擴展性，支持 T+1 日集團母子公司高效量化風險監控及并表垂直管理，大幅提升了風險管理工作效率，為公司業務開展和創新奠定夯實基礎。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 37/210 2 2、市場風險及其應對措施、市場風險及其應對措施 （1 1）概況）概況 公司面臨的市場風險是公司的持倉組合由于相關市場的不利變化而導致損失的風險。公司的持倉組合包括權益類、固收類、商品類、外匯類和股權項目等投資組合。公司面臨的市場風險的主要類別如下：權益類風

143、險：來自于持倉組合在股票、股票組合及股指期貨等權益類證券的價格及波動率變化上的風險暴露；利率類風險：來自于持倉組合在固定收益投資收益率曲線結構、利率波動性和信用利差等變化上的風險暴露；商品類風險：來自于持倉組合在商品現貨價格、遠期價格及波動率變化上的風險暴露；匯率類風險：來自于持倉組合在外匯匯率即期、遠期、即期價格及波動率變化上的風險暴露；股權項目類風險：來自持有的股權投資項目及私募股權基金份額的公允價值變動的風險。（2 2）市場風險管理方法）市場風險管理方法 為管理控制公司面臨的市場風險，公司采取了如下措施：全口徑、多幣種、跨市場的統一市場風險管理體系；整體全局和具體局部的市場風險管理方法。

144、通過這些方法手段，公司較好地控制了市場風險。但這些方法的使用及有效性具有一定的局限性，并會受到系列因素的影響，如套期保值的有效性、市場流動性變化、對沖價格相關性等。因此公司始終根據市場發展和組合變化情況，通過對市場風險的實時與準確的評估，不斷加強調整風險管控措施，主動積極地管理市場風險。（3 3）市場風險的管理職責）市場風險的管理職責 公司根據董事會制定的風險偏好、風險容忍度系列指標，統一進行經濟資本分配，通過考慮各類投資的風險收益情況，結合相關性和分散化效應將公司整體的風險限額分配至各業務部門和業務條線，并相應制定業務授權。前臺業務部門作為市場風險的直接承擔者，負責一線風險管理工作。其負責人

145、及投資經理利用對相關市場和產品的深入了解和豐富經驗在授權范圍內開展交易并負責前線風險管理工作，動態管理持倉部分的市場風險暴露，主動采取降低敞口或對沖等風險管理措施。風險管理部作為獨立的監控管理部門，向公司首席風險官匯報，使用專業風險管理工具和方法對各投資策略、業務部門、業務條線和全公司等不同層次上的市場風險狀況進行獨立的監控、測量和管理，并按日、月、季度等不同頻率生成相應層次的風險報表和分析評估報告，發送給公司經營管理層以及相應的業務部門和業務條線的主要負責人。當各類風險指標接近或超過風險限額時，風險管理部會及時向公司經營管理層以及相應的業務部門和業務條線的主要負責人發送預警和風險提示，并根據

146、相關公司管理層和委員會審批意見，監督業務部門落實應對措施。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 38/210 風險管理部還會持續地與業務部門和業務條線的團隊溝通討論最新市場狀況、當前風險暴露和可能出現的極端壓力情景等問題。（4 4）市場風險的測量工具）市場風險的測量工具 公司使用一系列風險測量方法對包括多種市場情況下可能的市場風險損失情況進行測算和分析。公司使用的主要風險測量工具是 VaR，用于對短期市場正常波動下的可能損失進行衡量，同時使用壓力測試對極端情況下的可能損失進行評估。VaR 公司使用國際金融機構通用的 VaR 作為風險測量的主要工具。VaR 是在一定的時間區間內、一定置信

147、度下持倉投資組合由于市場價格變動導致的可能損失。公司使用 1 天、95%置信度的 VaR作為衡量市場風險狀況的主要指標。VaR 計算模型使用市場歷史數據，考慮了權益類、利率類、商品類和匯率風險等各種風險類型中相關的風險因子對公司持倉組合的影響，能夠衡量由于證券價格變動、利率/收益率曲線變動、商品價格變動及匯率變動等因素導致的市場風險變化，并考慮了組合之間分散化效應的影響。公司隨著業務的不斷拓展，持續積極改善 VaR 風險計算模型，包括增加新開拓市場的風險因子，優化計算方法等。同時，通過回溯測試等方法，對 VaR 計算模型的準確性進行持續檢測。對于公司部分特定的投資組合，如公司的股權類投資（包括

148、“股權直投、股權基金投資及結構化股權投資”等），由于缺乏流動性等因素，VaR 方法不是最合適有效的風險測量手段，因此，公司參照業內通行做法，即假定所投資產價值下降一定比例來測算可能的影響。壓力測試 壓力測試是風險測量中 VaR 計算方法的重要和必須的補充工具。通過壓力測試，對組合持倉面臨極端情況沖擊下的可能損失狀況進行評估，了解單一風險因子或特定壓力情景下公司的可能損失，進行風險收益分析，考察公司各項關鍵監管指標是否持續達標，以及對公司整體的影響是否在可承受的范圍內。針對非線性期權產品組合，根據標的物、波動率情景建立壓力測試矩陣，進行日常全值壓力測試以管控巨幅尾部風險。敏感性分析 公司對于特定

149、的風險因子如利率、匯率等還進行敏感性分析，即假定其他不變的情況下，單個風險因子獨立變化一定比例，測算公司資產負債組合可能發生的變化，以分析這些風險因子可能造成的影響程度。（5 5）市場風險的限額管理體系）市場風險的限額管理體系 公司在各業務部門、業務條線和交易策略等不同層級上均設置了相應風險限額指標體系，以控制盈虧波動水平和市場風險暴露程度。公司的風險限額是在公司風險偏好和容忍度指導下，綜合考慮各類業務投資特點、風險特性及對公司整體風險規模的影響進行設置，并根據市場情況、業務發展需要和公司風險狀態進行相應的調整。公司的風險限額主要包括規模、集中度、量化風險值（VaR、Greeks 等）和損失限

150、額等各類指標，實行分級審批機制，即在公司設定的風險限額招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 39/210 范圍內對業務部門、業務條線以及投資經理設定相應的子限額指標。公司層面的總體風險指標使經營管理層對公司整體的風險狀況能夠進行有效管理，而以下各級的子風險限額指標則是使業務部門、業務條線和投資經理能有效地在此指標范圍內進行交易。因此，子風險限額指標并不是為相應的業務設置的最大風險容忍度，而主要是作為風險管理中滿足適當條件時進行風險升級報告處理的一種機制。風險管理部對公司各項風險限額每日進行獨立監控，當發現有接近或突破風險限額的情況時，風險管理部會及時向公司經營管理層與相關業務部門、業務

151、條線發送風險提示或風險關注，業務部門和業務條線相應提出分析報告和應對措施，并根據具體情況，降低風險暴露程度，或按授權審批機制提高風險限額。公司對風險限額體系進行持續的更新完善，在當前已有指標的基礎上，根據公司業務的發展和風險管理的需要不斷優化公司整體、各業務部門和業務條線、交易策略等不同層面的風險限額指標體系，形成具體規定或指引，進一步完善限額體系。3 3、信用風險及其應對措施、信用風險及其應對措施 （1 1）概況）概況 公司面臨的信用風險是指借款人或交易對手未能履行約定義務而造成經濟損失的風險。公司的信用風險主要來自于以下四個方面：融資融券、股票質押式回購交易、孖展融資等融資類業務的客戶出現

152、違約，不能償還對公司所欠債務的風險；債券、信托產品以及其他信用類產品等投資類業務由于發行人或融資人出現違約，所帶來的交易品種不能兌付本息的風險；權益互換、利率互換、場外期權、遠期等場外衍生品交易中的交易對手、現貨交易對手不履行支付義務的風險；經紀業務代理客戶買賣證券、期貨及其他金融產品，在結算當日客戶資金不足時，代客戶進行結算后客戶違約的風險。（2 2）信用風險的管理方法）信用風險的管理方法 為有效控制信用風險，公司采取了如下措施：審慎主動的信用風險管理文化；涵蓋全流程的制度體系及以限額為核心的風險政策體系；業內領先的信用風險管理量化工具；行業最佳實踐經驗的內部信用評級體系；信用風險實質審核全

153、覆蓋。公司運用信用風險限額、內部信用評級、擔保品量化管理、信用風險計量模型等多種管理方法對信用風險進行管理，具體如下：信用風險限額 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 40/210 公司運用多層次的信用風險限額控制信用風險暴露，在董事會審批的風險偏好及容忍度范圍內，根據各信用類業務特點，制定包括業務規模限額、低等級債券投資比例、單一客戶融資規模、單一擔保品市值占總市值比例等在內的限額指標，并根據市場情況、業務發展需要和公司風險狀態進行相應的調整，風險管理部對各限額的執行情況進行監控、報告與預警。內部信用評級 公司針對不同行業及目標客戶群特點，開發了多個內部信用評級模型及功能完善的內部

154、信用評級系統，對借款人或債券發行人進行主體和債項評級，將內部信用評級結果逐步應用于業務授權、限額測算、額度審批、風險監測、資產質量管理等方面，成為信用類業務決策和風險管理的重要工具。擔保品量化管理 公司注重擔保品對公司債權的保障，將擔保品作為管理重點，建立了擔保品負面清單機制、折算率分級模型工具，定期調整擔保品范圍及折算率，保障公司債權安全。折算率調整機制分為基本面調整和市場因素調整兩部分，基本面通過財務報表反映，市場因素包括市場價格波動、漲幅等。公司建立了擔保品集中監控機制，以及重點關注類擔保品評估機制。信用風險計量模型 公司在對交易對手進行信用評級、借款人資質評估、擔保品量化管理的基礎上，

155、充分考慮了每筆信用類業務的客戶結構、單筆負債金額、借款期限、維持擔保比率以及擔保品集中度等因素，將上述因素反映在借款人違約率（PD）、違約損失率（LGD）及期限（M）等參數中，對信用類業務逐筆計量其可能的違約損失，匯總得出公司所面臨的總體信用風險，并結合壓力測試及敏感性分析對信用風險進行補充計量。（3 3）信用風險的管理職責）信用風險的管理職責 公司董事會風險管理委員會負責對信用風險偏好進行審核與批準；公司風險管理委員會負責審議全公司信用類業務的整體風險管理狀況，及重大高風險、創新類的信用類業務是否開展等；公司風險管理委員會及其下設的信用風險委員會，負責對信用類業務授信政策的審批；公司各業務部

156、門負責信用風險相關業務的具體開展、管理與監控等；公司風險管理部研究并構建全司信用風險管理體系，擬定信用風險管理偏好及容忍度、擬定全司各信用類業務授信政策，對信用風險進行獨立監控與預警等。（4 4）主要業務的信用風險管理）主要業務的信用風險管理 在融資融券、股票質押式回購交易、約定購回式證券交易等融資類業務方面，公司構建了多層級的業務授權管理體系，并通過客戶盡職調查、授信審批、授信后檢查、擔保品準入與動態調整、逐日盯市、強制平倉、違約處置等方式，建立了完善的事前、事中、事后全流程風險管理體系。在債券投資、信托產品以及其他信用類產品等投資類業務方面，公司通過建立債券池對可投資債券實行準入管理，債券

157、入池需經專業信用評估人員評估并符合內部和外部信用評級準入標準、招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 41/210 行業準入標準、產品準入標準、財務準入標準等，通過投資分級審批授權控制集中度風險，通過輿情監控系統實時監控發行人最新風險信息。在場外衍生品交易業務方面，公司建立了包括投資者適當性、盡職調查、授信審批、潛在風險敞口計量規則、保證金收取及盯市、平倉處置、標的證券管理和客戶違約處理等多個方面的管理辦法和配套細則，從事前、事中、事后三個環節加強重點管理。在經紀業務方面，對可能承擔擔保交收責任的經紀業務通過標的券最低評級、持倉集中度、杠桿比例等指標控制客戶違約風險；境外代理客戶的證券及

158、其他金融產品交易，通過加強客戶授信和保證金管理，有效控制信用風險。（5）報告期末公司境內外債券投資信用風險敞口）報告期末公司境內外債券投資信用風險敞口 單位：人民幣萬元 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 境內債券境內債券 中國主權信用 11,326,490 11,553,369 AAA 8,870,012 6,804,459 AA+612,854 751,827 AA 146,479 192,141 AA-6,269 -AA-以下 4,101 4,102 A-1 9,208 79,804 未評級 110,731 134,428 小計小計 21,086

159、,14421,086,144 19,520,13019,520,130 境外債券境外債券 中國主權信用-A 30,900 24,180 B 33,242 119,624 C 3,157 -D-未評級-9,846 小計小計 67,29967,299 153,65153,650 0 總計總計 21,153,44321,153,443 19,673,78019,673,780 注 1：以上數據為合并報表口徑；注 2：中國主權信用指中國政府債務所對應的評級。AAAAA-、AA-以下指債項評級，若無債項評級，則以主體評級代替，其中 AAA 為最高評級；A-1 為短期融資券的最高評級。未評級指信用評級機構

160、未對該主體或債項進行評級。境外債券評級取自穆迪、標普、惠譽三者（若有）評級中的最低者；若三者均無評級，則即為未評級；其中A 評級包括穆迪評級 AaaA3、標普評級 AAAA-、惠譽評級 AAAA-的產品；B 評級包括穆迪評級 Baa1B3、標普評級 BBB+B-、惠譽評級 BBB+B-的產品；C 評級包括穆迪評級 Caa1C、標普評級 CCC+C、惠譽評級 CCC+C 的產品；D 評級包括標普評級 D、惠譽評級 D 的產品。4 4、操作風險及其應對措施、操作風險及其應對措施 （1 1）概況）概況 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 42/210 操作風險指由不完善或有問題的內部程序、

161、人員及系統或外部事件而導致的風險。操作風險事件主要表現為以下七類：內部欺詐，外部欺詐，就業制度和工作場所安全，客戶、產品和業務活動，實物資產損壞，營業中斷和信息技術系統癱瘓，執行、交割和流程管理。（2 2）操作風險管理）操作風險管理 公司持續將操作風險管理作為風險管理的重點，通過操作風險事前梳理、業務全流程監控和操作風險損失信息事后收集等機制的建立，形成完善的操作風險管理循環。為有效管理操作風險，公司采取了如下措施：以搭建符合新資本協議和公司戰略發展需要的操作風險管理架構為目標，建立了完善的操作風險管理體系，并最終通過操作風險經濟資本計量和分配有效引導各項業務開展；建立科學的操作風險偏好、容忍

162、度和管理政策制度體系，持續完善操作風險治理架構；運用操作風險與控制自我評估管理工具，以流程梳理為核心，建立覆蓋公司各單位、子公司及分支機構全業務流程的事前風險識別評估機制，形成各單位操作風險手冊；持續建設操作風險關鍵指標體系，根據不同業務特性及操作風險易發環節，針對性設置操作風險管理指標并進行分類管理，進一步提高操作風險管理的事中監測能力；建立了操作風險事件管理機制，將公司內外部操作風險事件進行收集匯總，分析事件產生原因及制訂緩釋行動計劃，強化操作風險事件的事后跟蹤及整改；注重實質風險把控，根據公司不同業務特點，聚焦操作風險高發、頻發領域，開展各類專項操作風險檢查及管理提升工作；建立了操作風險

163、系統，實現操作風險三大管理工具在風險識別評估、監測及事件收集報告的系統化應用，有效提升公司操作風險管理效率及管理水平；重視操作風險管理文化的培育與宣導，強調新產品、新業務開展前的風險識別與控制，通過各類培訓、宣導手段使操作風險管理理念覆蓋公司各單位及分支機構。5 5、流動性風險及其應對措施、流動性風險及其應對措施 （1 1）概況）概況 公司面臨的流動性風險主要為無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。若未來公司的經營環境發生重大不利變化，負債水平不能保持在合理的范圍內，且經營水平出現異常波動，公司將可能無法按期足額償付相關債務的本

164、金或利息。公司可能面臨的流動性風險的事件和因素包括：現金流緊張、融資成本持續高企、監管評級下調、融資渠道受阻、債務集中到期難以兌付等。（2 2）流動性風險的管理職責）流動性風險的管理職責 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 43/210 公司經營管理層負責對流動性風險管理重大事項進行審議和決策，建立了流動性風險集中管控的司庫運行機制，資金管理部負責開展公司日常流動性風險管理。公司綜合考慮負債情況、業務發展情況、市場情況等因素，對各業務用資規模進行動態管理，制定融資計劃。（3 3）流動性風險的管理方法）流動性風險的管理方法 為預防流動性風險，公司采取以下措施：建立了優質流動性資產儲備和

165、最低備付金額度制度，制定了流動性應急管理計劃，在資金計劃中預留最低備付金，儲備了國債、政策性金融債等在極端情況下仍可隨時變現的高流動性資產，以備意外支出；積極開展資金缺口管理，運用現金流缺口、敏感性分析、壓力測試等管理工具，及早識別潛在風險，提前安排融資和調整業務用資節奏，有效管理支付風險；持續拓展融資渠道，均衡債務到期分布，避免因融資渠道過于單一或債務集中到期的償付風險；建立了內部風險報告制度，及時掌握各業務及分支機構經營中的流動性風險情況，并采取措施促進公司各業務和各分支機構安全穩健地持續經營。6 6、聲譽風險及其應對措施、聲譽風險及其應對措施 （1 1）概況概況 公司面臨的聲譽風險是指由

166、于公司經營行為或外部事件、及工作人員違反廉潔規定、職業道德、業務規范、行規行約等相關行為，導致投資者、發行人、監管機構、自律組織、社會公眾、媒體等對公司形成負面評價，從而損害其品牌價值，不利其正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩定的風險。（2 2）聲譽風險管理）聲譽風險管理 在聲譽風險管理方面，公司持續提升各項金融服務水平，積極履行社會責任，保持良好的客戶滿意度和市場形象，培育良好的聲譽風險管理文化，建立全員聲譽風險防范意識，積極防范聲譽風險和應對聲譽事件，防止一般聲譽事件升級為重大聲譽事件，最大程度地減少聲譽損失、降低負面影響。7 7、動態的風險控制指標監控和補足機制建設情況、動態的風險控制

167、指標監控和補足機制建設情況 公司嚴格執行監管機構的相關要求，從系統建設、制度安排及人員配備等方面，全面建立了凈資本和流動性等風險控制指標的動態監控及補足機制，以確保公司風險控制指標的持續達標，具體情況如下：公司已建立風險控制監管指標監控系統，實現了對各項風險控制指標的 T+1 日動態監控和自動預警功能；制訂并下發風險控制監管指標管理辦法和壓力測試管理辦法，明確了公司風險控制監管指標管理和指標壓力測試等工作機制；安排專崗對風險控制指標進行日常監控，及招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 44/210 時報告處理指標異常情況。公司持續對未來一段時間的風險控制指標進行壓力測試和分析，建立了凈

168、資本補足機制，通過股權融資、發行次級債等方式及時補充凈資本。報告期內，公司凈資本和流動性等各項風險控制指標均持續符合監管要求，不存在不符合監管標準的情形；截至報告期末，公司凈資本為 728.34 億元。(二二)其他披露事項其他披露事項 適用 不適用 第四節第四節 公司治理公司治理 一、一、股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次會議屆次 召開日期召開日期 決議刊登的指決議刊登的指定網站的查詢定網站的查詢索引索引 決議刊登決議刊登的披露日的披露日期期 會議決議會議決議 2022 年第一次臨時股東大會 2022年4月29 日 上交所網站 2022 年 4月 30 日 審議通過了關于修訂的議案 關

169、于修訂的議案 關于修訂的議案關于選舉公司董事的議案 2021 年年度股東大會 2022年6月30 日 上交所網站 2022 年 7月 1 日 審議通過了關于公司 2021 年度董事會工作報告的議案關于公司 2021 年度監事會工作報告的議案 公司獨立董事 2021 年度述職報告關于公司 2021 年年度報告的議案關于公司 2021 年度財務決算報告的議案關于公司2021 年度利潤分配的議案關于公司 2022 年度自營投資額度的議案關于聘請公司 2022年度審計機構的議案關于公司 2022 年度預計日常關聯交易的議案 關于招商證券國際有限公司及其全資子公司 2022 年度擔保授權方案的議案 關于

170、增發公司 H 股股份一般性授權的議案。表決權恢復的優先股股東請求召開表決權恢復的優先股股東請求召開臨時股東大會臨時股東大會 適用 不適用 股東大會情況說明 適用 不適用 二、二、公司董事、監事、高級管理公司董事、監事、高級管理人員員變動情況變動情況 適用 不適用 姓名姓名 擔任的職務擔任的職務 變動情形變動情形 變動日期變動日期 變動原因變動原因 吳宗敏 總裁 聘任 2022 年 1 月 13 日 董事會聘任 熊賢良 非執行董事 離任 2022 年 1 月 21 日 因工作變動原因辭職 霍達 首席信息官 聘任 2022 年 3 月 27 日 董事會聘任 吳宗敏 執行董事 選舉 2022 年 4

171、 月 29 日 股東大會選舉 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 45/210 姓名姓名 擔任的職務擔任的職務 變動情形變動情形 變動日期變動日期 變動原因變動原因 鄧偉棟 非執行董事 選舉 2022 年 4 月 29 日 股東大會選舉 王大雄 非執行董事 離任 2022 年 5 月 13 日 因退休原因辭職 張慶 副總裁 離任 2022 年 5 月 13 日 因個人身體原因辭職 張浩川 副總裁 聘任 2022 年 5 月 13 日 董事會聘任 公司董事、監事、高級管理人員變動的情況說明公司董事、監事、高級管理人員變動的情況說明 適用 不適用 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員共

172、計離任 3 人，占報告期初董監高總人數的 10.71%。2022 年 7 月 4 日，公司副總裁李宗軍先生因年齡原因，申請辭去公司副總裁職務。以上具體內容詳見公司于 2022 年 1 月 14 日、1 月 22 日、3 月 28 日、4 月 1 日、4 月 30 日、5 月 14 日、7 月 5 日在上交所網站發布的相關公告。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員的其他任職變動如下：霍達董事長自 2022 年 2 月起不再擔任招商致遠資本董事長。鄧偉棟董事自 2022 年 2 月起擔任招商局檢測技術控股有限公司董事。劉威武董事分別自 2022 年 2 月、3 月起擔任招商局檢測技術控股有限公司

173、、招商局集團財務有限公司董事。汪棣董事自 2022 年 4 月起不再擔任 51 信用卡有限公司獨立非執行董事。何敏監事自 2022 年 3 月起擔任資金管理部總經理，不再擔任財務部總經理；分別自 2022 年3 月、4 月和 6 月起不再擔任招商致遠資本、招商期貨及招商資管董事。沈衛華監事自 2022 年 4 月起不再擔任深圳瑞華泰薄膜科技股份有限公司獨立董事，自 2022年 5 月起不再擔任深圳市新產業生物醫學工程股份有限公司獨立董事。趙斌副總裁自 2022 年 1 月起擔任招證國際董事長，自 2022 年 5 月起不再擔任招商投資執行董事。三、三、公司董事、監事、高級管理公司董事、監事、高

174、級管理人員員基本情況基本情況 截至本報告批準報出日，公司全體董事、監事和高級管理人員的姓名及職務如下：姓名姓名 職務職務 霍達 董事長、執行董事、首席信息官 劉威武 非執行董事 鄧偉棟 非執行董事 蘇敏 非執行董事 吳宗敏 執行董事、總裁 彭磊 非執行董事 高宏 非執行董事 黃堅 非執行董事 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 46/210 姓名姓名 職務職務 王文 非執行董事 向華 獨立非執行董事 肖厚發 獨立非執行董事 熊偉 獨立非執行董事 胡鴻高 獨立非執行董事 汪棣 獨立非執行董事（注）周語菡 監事會主席 李曉霏 股東代表監事 王章為 股東代表監事 馬蘊春 股東代表監事 張震

175、 股東代表監事 鄒群 股東代表監事 尹虹艷 職工代表監事 何敏 職工代表監事 沈衛華 職工代表監事 吳慧峰 董事會秘書、副總裁 趙斌 副總裁 胡宇 合規總監、首席風險官 張浩川 副總裁 注：公司董事會于 2019 年 6 月收到獨立非執行董事汪棣先生遞交的書面辭職報告,汪棣先生因有其他工作安排，申請辭去公司第六屆董事會獨立非執行董事及董事會審計委員會委員、董事會薪酬與考核委員會委員職務。根據中國證監會上市公司獨立董事規則招商證券股份有限公司章程等有關規定，汪棣先生在公司新任獨立非執行董事就任前將繼續履職。四、四、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況 (一一)員工情況員工情況

176、 母公司在職員工的數量 11,300 主要子公司在職員工的數量 932 在職員工的數量合計 12,232 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 57 (二二)薪酬政策薪酬政策 公司薪酬總額政策由董事會制定，主要根據對標公司薪酬情況以及公司主要經營指標完成情況確定。在薪酬總額內，由公司管理層按照市場化和績效導向原則，進行薪酬資源的分配，其中固定薪酬參照專業管理咨詢公司提供的市場薪酬數據以及公司在主要競爭對手中的經營地位，確定有競爭力的固定薪酬水平；獎金主要根據各部門關鍵績效指標、戰略性任務、創新、協同等指標完成情況，經濟資本使用情況、全面風險管理和合規管理落實情況以及市場薪酬水平，由公司

177、綜合裁量確定。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 47/210(三三)培訓計劃培訓計劃 圍繞公司戰略，緊跟業務發展和人才培養需要制定 2022 年度培訓計劃并加以落實。上半年，將體系化培訓與個性化培訓相結合，以多種形式組織實施培訓項目，實現員工總學時 26 萬小時，總人次達 29 萬人次。培訓重點包括文化建設、合規風控、科技前沿、投資研究、財富管理、數字化轉型、職業素養等內容，有效促進員工能力提升及核心人才的培養。同時，著力推進移動學習平臺資源建設和功能優化，新上架 230 門線上課程，支持員工靈活自主的學習需要。五、五、利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 半年

178、度擬定的利潤分配預案、公積金轉增股本預案半年度擬定的利潤分配預案、公積金轉增股本預案 是否分配或轉增 否 每 10 股送紅股數（股）0 每 10 股派息數(元)（含稅）0 每 10 股轉增數（股）0 利潤分配或資本公積金轉增預案的相關情況說明 無 六、六、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響 (一一)相關股權激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關股權激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 (二二)臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況

179、股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 事項概述事項概述 查詢索引查詢索引 公司第六屆董事會第十七次會議、2019 年第一次臨時股東大會、2019 年第一次 A 股類別股東大會及 2019 年第一次H 股類別股東大會審議通過了以集中競價交易方式回購公司 A 股股份方案。公司擬將本次回購的全部 A 股股份用于員工持股計劃。公司第六屆董事會第二十五次會議、公司 2020 年第一次臨時股東大會審議通過關于審議及其摘要的議案；公司第六屆董事會第二十八次會議、2020 年第一次臨時股東大會審議通過了關于提前完成公司 A 股股份回購的議案關于明確公司員工持股計劃

180、購買回購股票的價格及計劃規模的議案，并據此對招商證券股份有限公司員工持股計劃（草案）及其摘要進行了修訂。公司于 2019 年 3 月 13 日、3 月 14日、4 月 12 日、5 月 21 日、10 月16 日、11 月 9 日、12 月 27 日，2020年 1 月 15 日、1 月 16 日、1 月 23日、3 月 6 日在上交所網站發布的相關公告。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 48/210 事項概述事項概述 查詢索引查詢索引 2020 年 1 月 21 日，公司召開員工持股計劃第一次持有人會議，審議通過了關于設立公司員工持股計劃管理委員會的議案關于選舉公司員工持股計劃管

181、理委員會委員的議案。公司聘請招商資管作為本次員工持股計劃的管理機構，并代表員工持股計劃與招商資管簽訂 招商資管-招證 1號員工持股計劃單一資產管理計劃資產管理合同。2020年 3 月 6 日，公司收到中國證券登記結算有限責任公司出具的過戶登記確認書。公司已于 2020 年 3 月 3 日完成員工持股計劃的股票過戶手續，公司員工持股計劃持有40,020,780 股公司 A 股股票，占公司當時總股本的比例為0.5974%，參與人數共 995 人。2020 年 7 月至 8 月公司 A+H 股配股發行工作完成后，公司員工持股計劃持有 52,026,381 股公司 A 股股票，占公司當時總股本的比例為

182、 0.5982%。公司員工參與本計劃的資金來源為員工個人的合法薪酬，以及法律、行政法規允許的其他方式取得的自籌資金。根據招商證券員工持股計劃（修訂稿）的規定，自公司公告標的股票完成登記過戶之日（2020 年 3 月 6 日）起，公司員工持股計劃標的股票將予以鎖定，鎖定期為 36 個月。其他激勵措施 適用 不適用 七、七、公司治理情況公司治理情況 (一一)遵守證券交易守則遵守證券交易守則 本公司已采納標準守則作為所有董事及監事進行本公司證券交易的行為守則。根據對本公司董事及監事的特定查詢，所有董事及監事均確認：于本報告期內，各董事及監事均已嚴格遵守標準守則所訂之標準。根據中國證監會的規定，本公司

183、雇員作為證券從業人員，不得買賣股票。本公司并沒有發現有關雇員違反指引。董事會將不時檢查本公司的公司治理及運作，以符合香港上市規則有關規定并保障股東的利益。經查詢，公司所有董事、監事及高級管理人員均已確認其于報告期內嚴格遵守了標準守則及招商證券股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理制度的相關規定。公司董事、監事及高級管理人員持有本公司股份情況詳見本報告“第七節 股份變動及股東情況”之“董事、監事及最高行政人員于本公司及相聯法團的股份、相關股份或債券之權益及淡倉”的相關內容。(二二)企業管治相關情況說明企業管治相關情況說明 作為在中國大陸和中國香港兩地上市的公司，公司嚴格按照

184、境內外上市地的法律、法規及規范性文件的要求，規范運作，不斷致力于維護和提升公司良好的市場形象。公司根據公司法證券法及中國證監會、香港證監會、香港聯交所相關規章制度的要求，不斷完善法人治理結招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 49/210 構，企業管治情況符合相關法律法規的規定，形成了股東大會、董事會、監事會和經營管理層相互分離、相互制衡的企業管治結構，確保了公司的規范運作。報告期內，公司嚴格遵照香港上市規則附錄十四企業管治守則（以下簡稱 守則），全面遵循守則中的所有條文，同時達到了守則中所列明的絕大多數建議最佳常規條文的要求。公司企業管治結構完善，與公司證券上市地監管機構相關要求不存

185、在差異。第五節第五節 環境與社會責任環境與社會責任 一、一、環境信息情況環境信息情況 (一一)屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其主要主要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用 不適用 1.1.排污信息排污信息 適用 不適用 2.2.防治污染設施的建設和運行情況防治污染設施的建設和運行情況 適用 不適用 3.3.建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用 不適用 4.4.突發環境事件應急預案突發環境事件應急預案 適用 不適用 5.5.環境自行監測方案環境自行監測方案 適用 不適用

186、 6.6.報告期內因環境問題受到行政處罰的情況報告期內因環境問題受到行政處罰的情況 適用 不適用 7.7.其他應當公開的環境信息其他應當公開的環境信息 適用 不適用 (二二)重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 1.1.因環境問題受到行政處罰的情況因環境問題受到行政處罰的情況 適用 不適用 2.2.參照參照重點排污單位重點排污單位披露其他環境信息披露其他環境信息 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 50/210 3.3.未披露其他環境信息的原因未披露其他環境信息的原因 適用 不適用 本公司及子公司不屬于環境保護部門公布的

187、重點排污單位。公司嚴格遵守照中華人民共和國環境保護法中華人民共和國節約能源法等法律法規，報告期內未出現因違反環保相關法規而收到處罰的情況。公司將綠色低碳理念融入到公司日常運營，制定節能環保工作計劃，減少能源消耗，提高資源的使用效率，減少廢棄物排放，日常辦公的能源消耗和排放對環境影響較小。公司將在 2022年度社會責任報告中披露具體環境數據和管理信息。(三三)報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明情況的說明 適用 不適用 (四四)有利于保護生態、防治污染、履行環境責任的相關信息有利于保護生態、防治污染、履行環境責任的相關信息 適用 不適用 (五

188、五)在報告期內為減少其碳排放所采取的措施及效果在報告期內為減少其碳排放所采取的措施及效果 適用 不適用 二、二、鞏固拓展脫貧攻堅成果、鄉村振興等工作具體情況鞏固拓展脫貧攻堅成果、鄉村振興等工作具體情況 適用 不適用 1.1.教育幫扶教育幫扶 繼續與重慶市星星幫扶基金會合作，由公司出資注冊的“深圳市招商證券公益基金會”于2022 年 6 月向“阿依土豆得力鋪小學支教項目”捐贈 35.36 萬元，主要用于：為得力鋪小學8 名支教老師提供一年的補貼、培訓等費用；支付學校午餐廚師費用；購買教輔材料、開展藝術教育、主題活動等，為貧困地區小學生的教育和健康成長提供幫助。2.2.消費幫扶消費幫扶 公司于 2

189、022 年 5 月通過深圳海吉星消費幫扶中心采買總價值 165 萬元的助農產品，以實際行動鞏固拓展脫貧攻堅成果，助力鄉村振興戰略。三、加入福田區金融先鋒志愿服務隊，為打贏疫情防控狙擊戰作貢獻三、加入福田區金融先鋒志愿服務隊，為打贏疫情防控狙擊戰作貢獻 2022 年初，深圳地區新冠肺炎疫情形勢嚴峻，公司認真落實福田政府各項防疫政策，在做好疫情防控內部管理的同時，積極履行企業社會責任，組建了“招商證券防疫金融突擊隊”支援社區防疫工作。2 月 17 日至 3 月 5 日，共有 8 個批次、96 名員工參加了志愿活動。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 51/210 第六節第六節 重要事項重

190、要事項 一、一、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 (一一)公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景承諾背景 承諾承諾 類型類型 承諾方承諾方 承諾承諾 內容內容 承諾時間及期限承諾時間及期限 是否有履是否有履行期限行期限 是否及是否及時嚴格時嚴格履行履行 如未能及時如未能及時履行應說明履行應說明未完成履行未完成履行的具體原因的具體原因 如未能及如未能及時履行應時履行應說明下一說明下一步計劃步計劃 與 首 次 公 開發 行 相 關

191、 的承諾 解 決 同業競爭 集盛投資 承諾將依照法律、行政法規的規定，不從事與本公司及本公司的全資、控股企業現有主營業務構成直接競爭關系的業務。在本公司公開發行 A股股票并上市后，集盛投資為本公司股東期間。是 是-解 決 同業競爭 招商局集團 承諾招商局集團及其實際控制的法人不再在中國境內新設或通過收購控制其它證券公司；針對招商局集團控制的非證券公司所從事的與證券公司相同或類似的業務，在本公司公開發行股票并上市后由本公司依法進行充分的披露；招商局集團不利用在本公司中實際控制人的地位損害本公司及其它股東的利益。在本公司公開發行 A股股票并上市后，招商局集團為本公司實際控制人期間。是 是-與 再

192、融 資 相關的承諾 解 決 同業競爭 招融投資 承諾招融投資及其控制的其他企業不從事與公司形成競爭關系的相關業務。招融投資為本公司控股股東期間。是 是-其他 招 商 局 集團、招融投資 承諾不越權干預公司經營管理活動；不侵占公司利益；不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采取其他方式損害公司利益；本次配股發行實施完畢前，若中國證監會作出關于回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時，將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾；若違反上述承諾或拒不履行上述承諾給公司或者其他股東造成損失的，愿意依法承擔對公司或者其他股東的補償責任。招商局集團為本公司實際

193、控制人期間；招融投資為本公司控股股東期間。是 是-招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 52/210 承諾背景承諾背景 承諾承諾 類型類型 承諾方承諾方 承諾承諾 內容內容 承諾時間及期限承諾時間及期限 是否有履是否有履行期限行期限 是否及是否及時嚴格時嚴格履行履行 如未能及時如未能及時履行應說明履行應說明未完成履行未完成履行的具體原因的具體原因 如未能及如未能及時履行應時履行應說明下一說明下一步計劃步計劃 其 他 對 公 司中 小 股 東 所作承諾 其他 招 商 局 集團、中遠運輸 在公司股價異常波動期間，不減持本公司股票，并將依法合規擇機增持本公司股票。在公司股價異常波動期間 是

194、是-二、二、報報告期內告期內控股股東及其他關聯方非經營性占用資金情況控股股東及其他關聯方非經營性占用資金情況 適用 不適用 三、三、違規擔保情況違規擔保情況 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 53/210 四、四、半年報審計情況半年報審計情況 適用 不適用 五、五、上年年度報告非標準審計意見涉及事項的變上年年度報告非標準審計意見涉及事項的變化及處理情況化及處理情況 適用 不適用 六、六、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 七、七、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本報告期公司有重大訴訟、仲裁事項 本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項 中安科股份有限公司（以

195、下簡稱中安科）部分投資者因證券虛假陳述造成相關投資損失的民事賠償事宜，分別向上海金融法院對中安科及其董事、子公司中安消技術有限公司（以下簡稱中安消技術）和本公司等中介機構提起訴訟，要求中安科賠償損失及承擔訴訟費用，并要求中安消技術、中安科董事等人員及相關中介機構承擔連帶賠償責任。2021 年 5 月 18 日，上海市高級人民法院就示范案件作出二審判決，判令本公司對中安科需要向案涉 2 名投資者支付的損失合計22.8 萬元在 25%的范圍內承擔連帶賠償責任。截至 2022 年 8 月 24 日，除示范案件 2 名投資者外，本公司共收到上海金融法院轉來的 5,305 名投資者的起訴材料及應訴通知。

196、其中，上海金融法院已就 4,869 名投資者所涉案件作出一審判決，判決判令本公司就中安科需向投資者支付的損失60,167.47 萬元在 25%的范圍內承擔連帶賠償責任。此外，因中安科注冊地址于 2021 年 12 月變更至武漢市，該系列后續案件的管轄法院變更為武漢市中級人民法院。截至 2022 年 8 月 24 日，公司共計收到武漢市中級人民法院送達的 1475 名投資者的起訴材料或信息（其中 23 名投資者的起訴金額合計為 334.37 萬元，其余投資者暫無起訴金額數據），要求中安科賠償損失，并要求中安消技術及相關中介機構承擔連帶責任。八、八、上市公司上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控

197、股股東、實際控制人及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人涉嫌違法違規、受到處罰涉嫌違法違規、受到處罰及整改情況及整改情況 適用 不適用 2022 年 4 月 1 日，公司收到深圳證監局關于對招商證券股份有限公司采取責令改正措施的決定（202247 號），該函件指出公司在 2022 年 3 月 14 日的網絡安全事件中，存在程序變更管理不完善，應急處置不及時、不到位等問題。2022 年 6 月 28 日，公司收到中國證監會出具的關于對招商證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定（202237 號），該函件指出公司在 2022 年 5 月 16 日的網絡安全事件中，存在系統設計與升級變

198、更未經充分論證和測試，升級回退方案不完備等問題，反映出公司內部管理存在漏洞、權責分配機制不完善。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 54/210 公司高度重視上述兩次網絡安全事件，按照證券期貨業信息安全保障管理辦法證券基金經營機構信息技術管理辦法證券期貨業網絡安全事件報告與調查處理辦法證券公司內部控制指引等相關規定的要求，嚴格執行公司問責制度，對暴露的問題采取針對性措施切實整改，加強重要信息系統建設的統籌規劃，充分掌握系統架構及內部運行機制，強化研發、測試、上線、升級變更及運維管理，完善應急處置機制，保障關鍵崗位人員的專業能力和數量配置，加強供應商交付軟件質量管理，持續提升信息系統安

199、全穩定運行水平。公司已于 2022 年 6 月 30 日前完成相關整改工作，后續將持續完善信息系統安全建設的長效機制，保障信息系統安全穩定運行。2022 年 8 月 9 日，公司收到深圳證監局關于對招商證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定行政監管措施決定書（2022）123 號，指出公司在從事投資銀行類業務過程中，存在以下問題：一是保薦業務中，個別項目對發行人的收入確認、核心技術、研發費用核算盡職調查不充分。二是債券承銷業務中，個別項目對發行人的債務情況，對外擔保情況，償債能力，關聯交易情況，重大仲裁、訴訟和其他重大事項及或有事項等盡職調查不充分。三是資產證券化業務中，個別項目對原始權益人

200、、托管人的資信水平等盡職調查不充分；盡職調查報告未包含對重要債務人進行盡職調查的情況；存續期管理對基礎資產現金流監督檢查不到位，未發現涉及基礎資產現金流的重大事項并發布臨時公告。公司已采取整改措施，進一步完善保薦、債券承銷及資產證券化業務展業架構，細化盡職調查要求與優化存續期管理工作要求，持續開展投資銀行業務執業質量精細化管理，加強各類業務執業質量評價管理考核力度與從業人員培訓宣導。公司于 2022 年 8 月 12 日收到中國證監會立案告知書（證監立案字 0382022020 號）。因公司 2014 年在開展上海飛樂股份有限公司（現中安科股份有限公司）獨立財務顧問業務工作期間未勤勉盡責，涉嫌

201、違法違規，根據中華人民共和國證券法中華人民共和國行政處罰法等法律法規，中國證監會決定對公司立案。具體內容詳見公司于 2022 年 8 月 13 日在上交所網站發布的相關公告。九、九、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 公司及控股股東、實際控制人在報告期內不存在未履行法院生效判決、不存在所負數額較大的債務到期未清償等情況。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 55/210 十、十、重大關聯交易重大關聯交易 (一一)與日常經營相關的關與日常經營相關的關聯交易聯交易 報告期內，根據中國證監會證券公司股權管理規定、

202、上海證券交易所股票上市規則以及上市公司自律監管指引第 5 號交易與關聯交易的規定，公司 2021 年年度股東大會審議通過了關于公司 2022 年度預計日常關聯交易的議案，公司嚴格按照股東大會決議開展關聯交易，相關執行情況如下（其他關聯交易詳見本報告“第十節 財務報告”之“關聯方及主要關聯交易”的相關內容）：1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 （1）與招商銀行股份有限公司及其子公司的日常關聯交易情況與招

203、商銀行股份有限公司及其子公司的日常關聯交易情況 與招商銀行股份有限公司及其子公司（不含招商基金及其子公司）發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 存款利息收入，提供承銷、分銷、資產管理、托管、代理買賣證券等服務產生的收入 27,762.25 4.23%接受理財產品托管及代銷服務、第三方存管服務、托管服務等產生的支出，借款利息支出、拆借利息支出、回購利息支出，承銷費等投行業務支出、銀行手續費、結算費等 13,042.98 2.81%證券及金融產品和交易 同業拆

204、借、債券交易、債券回購、外匯交易、利率互換、場外衍生品交易、互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品等產生的資金流入總額 30,369,752.46-同業拆借、債券交易、債券回購、外匯交易、利率互換、場外衍生品交易、互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品等產生的資金流出總額 31,327,667.86-其他關聯交易 行政采購支出 11.61 0.11%租賃、物管等支出 3,691.90 16.61%注：證券及金融產品和交易指固定收益類產品或交易、股權類產品或交易、融資交易、其他相關證券和金融產品及衍生產品交易等，下同。與招商基金管理有限公司及其子公司的發生的日常關聯交易情況 招商證券

205、股份有限公司 2022 年半年度報告 56/210 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022年年1 1-6 6月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供交易席位租賃、代銷金融產品等服務產生的收入 5,083.18 10.20%證券及金融產品和交易 債券交易、我方購買或贖回關聯方管理的產品、與關聯方開展場外衍生品交易等產生的資金流入總額 145,793.43 -債券交易、我方購買或贖回關聯方管理的產品、與關聯方開展場外衍生品交易等產生的資金流出總額 183,712.33-（2 2）與招商局集團有限公司及其關聯方（含重要上下游企業，不含招商銀行及

206、其子公司）與招商局集團有限公司及其關聯方（含重要上下游企業，不含招商銀行及其子公司）的交易情況的交易情況 與招商局集團有限公司及其子公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供承銷保薦、財務顧問、代理買賣證券等服務產生的收入 1,664.69 0.35%投行手續費及傭金支出等 0.99 0.05%證券及金融產品和交易 關聯方購買或贖回我方管理的產品，我方購買或贖回關聯方發行的融資產品等產生的資金流入總額 10,466.00-關聯方購買或贖回我方管理的產品

207、，我方購買或贖回關聯方發行的融資產品等產生的資金流出總額 7,000.02-股權/資產交易及共同投資 與關聯方共同投資 150,000（注）-其他關聯交易 租賃、物管等支出 1,056.64 4.75%行政采購支出 2,354.48 22.10%注：公司認繳金額。與招商局集團有限公司其他關聯方（不含招商銀行及其子公司，含重要上下游企業）發生的日常關聯交易 1、與博時基金管理有限公司及其子公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供交易席位租賃、代銷金融產

208、品、托管外包等服務產生的收入 5,391.78 5.67%證券及金融產品和交易 互相購買或贖回對方管理的產品、關聯方購買或贖回我方發行的融資產品等產生的資金流入總額 210,452.77 -互相購買或贖回對方管理的產品、關聯方購買或贖回我方發行的融資產品等426,580.88-招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 57/210 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 產生的資金流出總額 2、與浙商證券股份有限公司及其子公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目

209、20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供托管外包等服務產生的收入 42.20 0.09%證券及金融產品和交易 債券交易、債券回購、互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品、場外衍生品交易、權益互換、利率互換等產生的資金流入總額 726,520.38-債券交易、債券回購、互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品、場外衍生品交易、權益互換、利率互換等產生的的資金流出總額 573,442.70-（3 3）與中國遠洋海運集團有限公司及其關聯方發生的日常關聯交易情況）與中國遠洋海運集團有限公司及其關聯方發生的日常關聯

210、交易情況 與中國遠洋海運集團有限公司及子公司發生的日常關聯交易 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供承銷、代理買賣證券等服務產生的收入 199.53 0.05%證券及金融產品和交易 我方購買或贖回對方發行的融資產品、利率互換等產生的資金流入總額 8,545.69-我方購買或贖回對方發行的融資產品等產生的資金流出總額 9,400.00-與中國遠洋海運集團有限公司其他關聯方發生的日常關聯交易情況 1、與中國光大銀行股份有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別

211、項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 存款利息收入、財務顧問收入 585.21 0.52%第三方存管服務支出、銀行手續費支出等 44.28 0.37%證券及金融產品和交易 互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品等產生的資金流入總額 68.73-互相購買或贖回對方管理的產品或發行的融資產品等產生的資金流出總額 231,943.11-2、與上海農村商業銀行股份有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占

212、同類業務比例占同類業務比例 金融服務 拆借利息支出、回購利息支出、理財產品代銷費用等 1,510.36 0.97%招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 58/210 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 證券及金融產品和交易 同業拆借、債券交易及回購、債券借貸、利率互換、我方購買或贖回對方發行的融資產品等產生的資金流入總額 10,157,049.08-同業拆借、債券交易及回購、債券借貸、利率互換、我方購買或贖回對方發行的融資產品等產生的資金流出總額 10,112,007.58-3、

213、與渤海銀行股份有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 分銷收入 8.60 0.01%回購利息支出等 162.76 0.14%證券及金融產品和交易 債券交易及回購、利率互換、關聯方購買或贖回我方管理的產品等產生的資金流入總額 2,885,459.64-債券交易及回購、利率互換、關聯方購買或贖回我方管理的產品等產生的資金流出總額 2,969,086.56-4、與昆侖銀行股份有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 202220

214、22 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 回購利息支出 472.66 0.42%證券及金融產品和交易 債券回購產生的資金流入總額 5,299,715.00 債券回購產生的資金流出總額 5,405,821.28 5、與興業基金管理有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 金融服務 提供交易席位租賃服務的收入 16.52 0.04%證券及金融產品和交易 債券交易及回購、關聯方購買或贖回我方發行的融資產品等

215、產生的資金流入總額 274,633.72-債券交易及回購、關聯方購買或贖回我方發行的融資產品等產生的資金流出總額 162,866.70-6、與上海人壽保險股份有限公司發生的日常關聯交易情況 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 59/210 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目 20222022 年年 1 1-6 6 月實際月實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 證券及金融產品和交易 債券交易產生的資金流入總額 2,501.21-債券交易產生的資金流出總額 59,667.90-7、與信達資產管理股份有限公司發生的日常關聯交易情況 關聯交易關聯交易 類別類別 項目項目

216、 20222022 年年 1 1-6 6 月月實際實際金額（萬元）金額（萬元）占同類業務比例占同類業務比例 證券及金融產品和交易 我方購買或者贖回關聯方發行的融資產品等產生的資金流入總額 0 我方購買或者贖回關聯方發行的融資產品等產生的資金流出總額 118,000.00 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (二二)資產收購資產收購或股權收購或股權收購、出售發生的關聯交易、出售發生的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公

217、告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 (三三)共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 2022 年 4 月 18 日，公司的全資子公司招商投資與公司關聯方深圳

218、市招商國協貳號股權投資基金管理有限公司、招商局資本控股有限責任公司共同投資南通招華招證股權投資合伙企業（有限合伙）（暫定名）。本次關聯交易不構成上市公司重大資產重組管理辦法規定的重大資產重組。具體內容詳見公司于 2022 年 4 月 19 日在上交所網站發布的相關公告。報告期內，公司的全資子公司招商投資已實際出資 8,845.82 萬元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 60/210 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四)關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事

219、項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五五)公司與存在關聯關系的財務公司、公司控股財務公司與關聯方之間的金融業務公司與存在關聯關系的財務公司、公司控股財務公司與關聯方之間的金融業務 適用 不適用 (六六)其他重大關聯交易其他重大關聯交易 適用 不適用 (七七)其他其他 適用 不適用 十一、十一、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 1 1 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022

220、年半年度報告 61/210 2 2 報告期內履行的及尚未履行完畢的重大擔保情況報告期內履行的及尚未履行完畢的重大擔保情況 適用 不適用 單位：億元 幣種：人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）擔擔保保方方 擔保方與上市公擔保方與上市公司的關系司的關系 被擔被擔保方保方 擔保擔保金額金額 擔保發生日期擔保發生日期(協協議簽署日議簽署日)擔擔保保 起起始始日日 擔保擔保 到期到期日日 擔保擔保類型類型 主債務主債務情況情況 擔保物（如擔保物（如有）有）擔保是否已經擔保是否已經履行完畢履行完畢 擔保是擔保是否逾期否逾期 擔保逾擔保逾期金額期金額 反擔

221、保反擔保情況情況 是否為關聯是否為關聯方擔保方擔保 關聯關聯 關系關系 -報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保）0 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保）0 公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計-8.45 報告期末對子公司擔保余額合計（B）67.52 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保）擔?？傤~（A+B）67.52 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%)6.06 其中：為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C）0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D）0 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E）0 上述三項擔保金額合計（C+

222、D+E）0 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明-擔保情況說明 1、2014 年 1 月 20 日，公司第四屆董事會 2014 年第一次臨時會議審議同意公司為招商資管提供不超過人民幣 5 億元的凈資本擔保承諾。2016 年 9 月 27 日，公司第五屆董事會第招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 62/210 四十二次會議審議同意公司分階段為招商資管新增不超過人民幣 30 億元的凈資本擔保承諾，并授權公司經營管理層根據招商資管的實際經營情況在前述額度內分階段實施或終止該項凈資本擔保承諾。截至報告期末，公司為招商資管提供的凈資本擔保余額為 20 億元；2、2020 年 5 月 19 日，公

223、司 2019 年年度股東大會審議同意公司或公司全資附屬公司為境外全資附屬公司發行境外債務融資工具提供擔保，單筆擔保額不超過公司最近一期經審計凈資產的 10%且擔?？傤~不超過公司最近一期經審計凈資產的 30%（有效期至 2023 年 6 月30 日）。2021 年 6 月 4 日，公司 2020 年年度股東大會審議同意招證國際及其下屬全資子公司在授權期限內為被擔保人提供的擔?？傤~不得超過 570 億等值港元，其中，融資類擔保不超過 145 億等值港元。2022 年 6 月 30 日，公司 2021 年年度股東大會審議同意招證國際及其下屬全資子公司在授權期限內為被擔保人提供的擔?？傤~不得超過 84

224、0 億等值港元，其中，融資類擔?？傤~不得超過 129 億等值港元。截至報告期末，招證國際及其全資子公司提供擔保協議額度合計折人民幣約 317.61 億元(其中融資類約人民幣 82.96 億元)，期末實際提貸及交易的擔保余額合計折人民幣約 47.52 億元。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 63/210 3 3 其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十二、十二、報告期內投資者關系活動情況報告期內投資者關系活動情況 公司高度重視投資者關系管理工作，積極開展投資者關系管理工作，持續提升公司透明度，全面推介公司業務發展優勢，增進投資者對公司的了解。公司通過董事會秘書工作規范信息披露事務管

225、理制度投資者關系管理制度明確了相關工作機制。除法律規定的信息披露途徑外，公司主要通過股東大會、投資者說明會、電話、電子郵件、網絡平臺、接待來訪、參加投資者見面會等形式與投資者進行交流。報告期內，公司舉辦了 2021 年度網上業績說明會和 2021 年度業績分析師電話會議，并通過線上線下各種方式與投資者深入交流行業動態、公司戰略、經營發展狀況等事項，共計交流超過360 余人次?；诠玖己玫幕久?，并通過與投資者持續、有效的溝通，2022 年 6 月末公司市值排名行業第 7 位。十三、十三、購買、出售或贖回公司證券購買、出售或贖回公司證券 報告期內，本公司或本公司的控股子公司無購買、出售或贖回本

226、公司任何證券。十四、十四、報告期后的重大事件報告期后的重大事件 詳見本報告“第十節 財務報告”之“資產負債表日后事項”的相關內容。十五、十五、其他重大事項的說明其他重大事項的說明 適用 不適用 2022 年 8 月，公司修訂了招商證券股份有限公司信息披露制度，修訂后的制度詳見與本報告同期發布的相關公告。第七節第七節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況 一、一、股股本變動情況本變動情況 (一一)股份變動情況表股份變動情況表 1 1、股份變動情況表股份變動情況表 報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。2 2、股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 3 3、報告期后到半年報披露日期間

227、發生股份變動對每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如報告期后到半年報披露日期間發生股份變動對每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）有）招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 64/210 適用 不適用 4 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二)限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 二、二、股東股東情況情況 (一一)股東總數：股東總數：截至報告期末普通股股東總數(戶)191,518 (二二)截至報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截至報告期末前十名股東、前十名流通股東

228、（或無限售條件股東）持股情況表 單位：股 前十名股東持股情況前十名股東持股情況 股東名稱股東名稱 （全稱）（全稱）報告期內增減報告期內增減 期末持股數量期末持股數量 比例（比例（%）持有有限持有有限售條件股售條件股份數量份數量 質押、標記或質押、標記或凍結情況凍結情況 股東股東 性質性質 股份股份 狀態狀態 數量數量 深圳市招融投資控股有限公司-2,047,900,517 23.55-無-國有法人 深圳市集盛投資發展有限公司 -1,703,934,870 19.59-無-國有法人 香港中央結算(代理人)有限公司 6,556 1,274,222,267 14.65-無-境外法人 中國遠洋運輸有限

229、公司 -544,632,418 6.26 -無-國有法人 河北港口集團有限公司 -343,282,732 3.95 -無-國有法人 中交資本控股有限公司 151,802,361 271,802,361 3.13 -無-國有法人 中國證券金融股份有限公司 -170,789,261 1.96 -無-未知 香港中央結算有限公司-4,878,013 111,312,598 1.28 -無-境外法人 中遠海運（廣州）有限公司-109,199,899 1.26 -無-國有法人 中國建設銀行股份有限公司國泰中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金 3,796,770 76,346,925 0.88 -無

230、-其他 前十名無限售條件股東持股情況前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱股東名稱 持有無限售條件流通股的持有無限售條件流通股的數量數量 股份種類及數量股份種類及數量 種類種類 數量數量 深圳市招融投資控股有限公司 2,047,900,517 人民幣普通股 2,047,900,517 深圳市集盛投資發展有限公司 1,703,934,870 人民幣普通股 1,703,934,870 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 65/210 香港中央結算(代理人)有限公司 1,274,222,267 境外上市外資股 1,274,222,267 中國遠洋運輸有限公司 544,632,418 人民幣

231、普通股 544,632,418 河北港口集團有限公司 343,282,732 人民幣普通股 343,282,732 中交資本控股有限公司 271,802,361 人民幣普通股 271,802,361 中國證券金融股份有限公司 170,789,261 人民幣普通股 170,789,261 香港中央結算有限公司 111,312,598 人民幣普通股 111,312,598 中遠海運（廣州）有限公司 109,199,899 人民幣普通股 109,199,899 中國建設銀行股份有限公司國泰中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金 76,346,925 人民幣普通股 76,346,925 前十名股

232、東中回購專戶情況說明 無 上述股東委托表決權、受托表決權、放棄表決權的說明 無 上述股東關聯關系或一致行動的說明 上述前 10 名股東中，招融投資、集盛投資均為本公司實際控制人招商局集團控制的子公司；中遠運輸、中遠海運（廣州）有限公司均為中國遠洋海運集團有限公司控制的子公司。注：1、香港中央結算（代理人）有限公司為公司 H 股非登記股東所持股份的名義持有人；2、香港中央結算有限公司為公司滬股通股票名義持有人；3、因公司股票為融資融券標的證券，股東持股數量按照其通過普通證券賬戶、信用證券賬戶持有的股票及權益數量合并計算。前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 (三三)主要股東及其他

233、人士于股份及相關股份擁有的權益及淡倉主要股東及其他人士于股份及相關股份擁有的權益及淡倉 截至 2022 年 6 月 30 日，據本公司董事合理查詢所知，以下人士（并非本公司董事、監事或最高行政人員）于股份或相關股份中，擁有根據證券及期貨條例第 XV 部第 2 及第 3 分部須向本公司披露并根據 證券及期貨條例 第 336 條已記錄于本公司須存置的登記冊內的權益或淡倉：序序號號 實際控制人及主實際控制人及主要股東名稱要股東名稱 股股份份類類別別 權益性質權益性質 持有的持有的 股份數目（股）股份數目（股）占本公司占本公司 已發行股已發行股份總數的份總數的 比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已

234、發行發行 A A 股股H H 股總數的股總數的比例比例(%)(%)好倉好倉7 7淡淡倉倉8 8可供可供借出的股份借出的股份 1 招商局集團 A 股 受控制法團所持權益1 3,751,835,387 43.14 50.55 好倉 H 股 受控制法團所持權益2 89,042,607 1.02 6.99 好倉 2 深圳市招融投資控股有限公司 A 股 實益擁有人及大股東所控制的法團的權益3 3,751,835,387 43.14 50.55 好倉 H 股 受控制法團所持權益3 89,042,607 1.02 6.99 好倉 3 深圳市集盛投資發展有限公司 A 股 實益擁有人 1,703,934,870

235、 19.59 22.96 好倉 4 招融投資控股（香港）有限公司 H 股 受控制法團所持權益3 89,042,607 1.02 6.99 好倉 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 66/210 序序號號 實際控制人及主實際控制人及主要股東名稱要股東名稱 股股份份類類別別 權益性質權益性質 持有的持有的 股份數目（股）股份數目（股）占本公司占本公司 已發行股已發行股份總數的份總數的 比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已發行發行 A A 股股H H 股總數的股總數的比例比例(%)(%)好倉好倉7 7淡淡倉倉8 8可供可供借出的股份借出的股份 5 Best Winner Investm

236、ent Limited H 股 實益擁有人 89,042,607 1.02 6.99 好倉 6 中國遠洋海運集團有限公司 A 股 受控制法團所持權益4 663,437,515 7.63 8.94 好倉 H 股 受控制法團所持權益5 207,797,720 2.39 16.30 好倉 7 中國遠洋運輸有限公司 A 股 實益擁有人 544,632,418 6.26 7.34 好倉 8 河北港口集團有限公司 A 股 實益擁有人 343,282,732 3.95 4.63 好倉 H 股 實益擁有人 90,674,300 1.04 7.11 好倉 9 中國人民人壽保險股份有限公司 H 股 實益擁有人 4

237、33,290,000 4.98 34.00 好倉 10 中國人民保險集團股份有限公司 H 股 受控制法團所持權益6 433,290,000 4.98 34.00 好倉 11 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited H 股 實益擁有人 207,797,720 2.39 16.30 好倉 1、招商局集團持有招融投資和集盛投資 100%權益，根據證券及期貨條例視為擁有招融投資(23.55%)和集盛投資(19.59%)所擁有相同 A 股數目的權益。2、招商局集團持有 Best Winner Investment Limited 的 100%權益，根

238、據證券及期貨條例視為擁有 Best Winner Investment Limited(1.02%)所擁有相同 H 股數目的權益。3、深圳市招融投資控股有限公司直接擁有公司 23.55%股份；深圳市招融投資控股有限公司持有深圳市集盛投資發展有限公司 100%的權益，根據證券及期貨條例視為擁有深圳市集盛投資發展有限公司(19.59%)所擁有相同 A 股數目的權益，因此直接及間接合計持有 43.14%A 股權益。深圳市招融投資控股有限公司持有招融投資控股（香港）有限公司 100%的權益，而招融投資控股（香港）有限公司持有 Best Winner Investment Limited 的 100%權

239、益，因此根據證券及期貨條例，深圳市招融投資控股有限公司和招融投資控股（香港）有限公司被視為擁有 Best Winner Investment Limited(1.02%)所擁有相同 H 股數目的權益。4、中國遠洋海運集團有限公司持有中國遠洋運輸有限公司和中國海運集團有限公司的 100%權益，根據證券及期貨條例視為擁有中國遠洋運輸有限公司（6.26%）、中國海運集團有限公司的全資子公司中遠海運（廣州）有限公司（1.26%）、中國海運集團有限公司的全資子公司 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited（0.10%）、廣州市三鼎油品運輸有限公司（0.

240、01%）所擁有相同 A 股數目的權益。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 67/210 5、根據證券及期貨條例，中國遠洋海運集團有限公司視為擁有中國海運集團有限公司的全資子公司 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited(2.39%)所擁有相同 H 股數目的權益。6、中國人民保險集團股份有限公司直接或間接持有中國人民人壽保險股份有限公司80%的權益，根據證券及期貨條例，中國人民保險集團股份有限公司視為擁有中國人民人壽保險股份有限公司所擁有相同H股數目的權益。7、如股東對股份本身持有權益，包括透過持有、沽出或發行金融文書（包括衍生工具）

241、而持有權益，并因而具有如下的權利與責任，該股東便屬于持有“好倉”：(i)其有權購入相關股份；(ii)其有責任購入相關股份；(iii)如相關股份價格上升，其有權收取款項；或(iv)如相關股份價格上升，其有權避免或減低損失；及 8、如股東根據證券借貸協議借入股份，或如股東因持有、沽出或發行金融文書（包括衍生工具）而具有以下的權利與責任，該股東便屬于持有“淡倉”：(i)其有權要求另一個人購入相關股份；(ii)其有責任交付相關股份；(iii)如相關股份價格下降，其有權收取款項；或(iv)如相關股份價格下降，其有權避免或減低損失。除上述披露外，于 2022 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人

242、士（本公司董事、監事及最高行政人員除外）于本公司股份或相關股份中擁有根據證券及期貨條例第 336 條規定須記錄于登記冊內之權益或淡倉。(四四)戰略投資者或一般法人因配戰略投資者或一般法人因配售新股成為前售新股成為前 1010 名股東名股東 適用 不適用 三、三、董事、監事董事、監事和和高級管理人員情況高級管理人員情況 (一一)現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動情況 適用 不適用 (二二)董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適用 (三三)董事、監事及

243、最高行政人員于本公司及相聯法團的股份、相關股份或債券之權益及淡倉董事、監事及最高行政人員于本公司及相聯法團的股份、相關股份或債券之權益及淡倉 截至2022年6月30日，本公司董事、監事及最高行政人員在本公司或其相關法團的股份、相關股份或債權證中擁有任何根據證券及期貨條例第XV部及第7及8分部須通知本公司及香港聯交所的權益及淡倉（包括根據證券及期貨條例的該等條文被當作或視為擁有的權益或淡倉），或根據證券及期貨條例第352條規定須在存置之權益登記冊中記錄，或根據標準守則的規定需要通知本公司和香港聯交所之權益或淡倉如下：招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 68/210 董事董事/監事監事

244、職務職務 股份股份類別類別 權益性質權益性質 持有的股份數目持有的股份數目(股股)占本公司占本公司已發行股已發行股份總數的份總數的比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已發行發行 A A 股總股總數的比例數的比例(%)(%)好倉好倉/淡倉淡倉/可供借出可供借出的股份的股份 霍達 董事長、執行董事 A 股 實益擁有人 531,210 0.006 0.007 好倉 周語菡 監事會主席 A 股 實益擁有人 429,054 0.005 0.006 好倉 尹虹艷 職工代表監事 A 股 實益擁有人 204,311 0.002 0.003 好倉 何敏 職工代表監事 A 股 實益擁有人 102,156 0.0

245、01 0.001 好倉 (四四)其他說明其他說明 適用 不適用 四、四、控股股東或實際控制人變更情況控股股東或實際控制人變更情況 適用 不適用 五、五、控股股東或實際控制人股權、資產受限情況及資信情況說明控股股東或實際控制人股權、資產受限情況及資信情況說明 公司控股股東為深圳市招融投資控股有限公司，直接和間接持有公司 44.17%的股份，無重大受限情況。深圳市招融投資控股有限公司其他主要資產為股權投資，無重大受限情況，資信情況良好。公司實際控制人為招商局集團有限公司，間接持有公司 44.17%的股份，無重大受限情況。招商局集團有限公司其他主要資產為貨幣資金、存貨、長期股權投資，無重大受限情況，

246、主體信用評級為 AAA，資信情況良好。第八節第八節 債券相關情況債券相關情況 一、一、企業債券、公司債券和非金融企業債務融資工具企業債券、公司債券和非金融企業債務融資工具 適用 不適用 (一一)企業債券企業債券 適用 不適用 (二二)公司債券公司債券 適用 不適用 1.1.公司債券基本情況公司債券基本情況 截至本報告批準報出日，尚未到期的公司債券情況：招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 69/210 單位：億元 幣種：人民幣 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交

247、易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的風險 招商證券股份有限公司 2012 年公司債券（10年期）12 招商 03 122234.SH 2013 年 3月 5 日 2013年3月 5 日 2023年3月 5 日 55.00 5.15 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司公開發行 2014 年公司債券 14 招商債 122374.SH 2015 年 5月 25 日 2015年5月 26 日 2025年5月 26 日 55.00 5.0

248、8 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第一期）20招 商G1 163757.SH 2020 年 7月 21 日 2020年7月 22 日 2023年7月 22 日 30.00 3.55 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第二期）（品種二）20招 證G3 163925.SH 2020 年 8月 12 日 20

249、20年8月 13 日 2023年8月 13 日 30.00 3.50 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第三期）（品種一）20招 證G4 175174.SH 2020 年 9月 18 日 2020年9月 21 日 2022年9月 21 日 29.00 3.55 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第三

250、期）（品種二）20招 證G5 175175.SH 2020 年 9月 18 日 2020年9月 21 日 2023年9月 21 日 29.00 3.78 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第四期）（品種一）20招 證G6 175292.SH 2020年 10月 23 日 2020 年10 月 26日 2022 年10 月 26日 30.00 3.43 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競

251、買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 70/210 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的風險 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2020 年公司債券（第四期）（品種二）20招 證G7 175293.SH 2020年 10月 23 日 2020 年10 月 26日 2023 年10 月 26日 10.00 3.63 每年付息一次

252、，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2020 年面向專業投資者公開發行次級債券（第一期）（品種一）20招證C1 175515.SH 2020年 12月 2 日 2020 年12 月 3日 2023年6月 3 日 44.30 4.38 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2020 年面向專業投資者公開發行次級債券（第一期）（品種二）20招證C2 175516.SH 2020年 12月 2 日 2020

253、年12 月 3日 2023 年12 月 3日 10.70 4.43 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第一期）（品種一）21招 證G1 175637.SH 2021 年 1月 15 日 2021年1月 18 日 2023年1月 18 日 15.00 3.24 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第一期

254、）（品種二）21招 證G2 175638.SH 2021 年 1月 15 日 2021年1月 18 日 2024年1月 18 日 45.00 3.53 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第一期）21招證C1 175705.SH 2021 年 1月 26 日 2021年1月 27 日 2024年1月 27 日 48.00 3.95 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否

255、招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第二期）21招 證G3 175715.SH 2021 年 1月 27 日 2021年1月 28 日 2024年1月 28 日 14.00 3.58 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公 21招證F2 177973.SH 2021 年 2 2021年2 2023年8 75.00 3.85 每年付息一 上海證券 面向專業機構 點擊成交、詢 否 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 71/210 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼

256、代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的風險 司 2021 年非公開發行公司債券（第一期）（品種二）月 25 日 月 26 日 月 26 日 次，到期一次還本 交易所 投資者 價成交、競買成交和協商成交 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第二期）21招證C2 175813.SH 2021 年 3月 8 日 2021年3月 9 日 2024年3月 9 日 60.00 3.

257、95 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第三期）21招證C3 188003.SH 2021 年 4月 14 日 2021年4月 15 日 2024年4月 15 日 60.00 3.80 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第四期）21招證C4 188122.SH 2021 年 5月 17 日 2021

258、年5月 18 日 2023 年11 月 18日 30.00 3.55 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第五期）（品種一）21招證C5 188306.SH 2021 年 6月 23 日 2021年6月 24 日 2023年6月 24 日 27.00 3.48 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第五期

259、）（品種二）21招證C6 188307.SH 2021 年 6月 23 日 2021年6月 24 日 2023 年12 月 23日 20.00 3.60 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第三期）（品種一）21招 證G4 188386.SH 2021 年 7月 9 日 2021年7月 12 日 2023年7月 12 日 20.00 3.00 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協

260、商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公21招 證G5 188387.SH 2021 年 7月 9 日 2021年7月 12 日 2024年7月 12 日 40.00 3.22 每年付息一次，到期一次上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價否 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 72/210 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的

261、風險 開發行 2021 年公司債券（第三期）（品種二）還本 成交、競買成交和協商成交 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第四期）（品種一）21招 證G6 188481.SH 2021 年 7月 28 日 2021年7月 29 日 2023 年10 月 12日 20.00 2.95 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第四期）（品種二）21招 證G7 188482.SH 2021 年 7月 28 日 2021年7月 2

262、9 日 2024年6月 13 日 43.00 3.12 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第五期）（品種二）21招 證G9 188567.SH 2021 年 8月 11 日 2021年8月 12 日 2024年8月 12 日 50.00 3.08 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2021 年公司債券（第五期）（品種三）

263、21 招證 10 188568.SH 2021 年 8月 11 日 2021年8月 12 日 2026年8月 12 日 20.00 3.41 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第六期）（品種一）21招證C7 188997.SH 2021年 11月 10 日 2021 年11 月 11日 2024 年11 月 11日 40.00 3.40 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成

264、交 否 招商證券股份有限公司 2021 年面向專業投資者公開發行次級債券（第六期）（品種二）21招證C8 188998.SH 2021年 11月 10 日 2021 年11 月 11日 2026 年11 月 11日 10.00 3.70 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2022 年公司債22招 證G1 185286.SH 2022 年 1月 14 日 2022年1月 17 日 2025年1月 17 日 50.00 2.89 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所

265、 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成否 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 73/210 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的風險 券（第一期）交和協商成交 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第一期）注 22招 證Y1 185584.SH 2022 年 3月 23 日 2022年3月 24 日-43

266、.00 3.95 若未行使遞延支付利息選擇權，每年付息一次 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第二期）注 22招 證Y2 185697.SH 2022 年 4月 18 日 2022年4月 19 日-47.00 3.77 若未行使遞延支付利息選擇權，每年付息一次 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第三期）注 22招 證Y3 185739.SH 20

267、22 年 4月 25 日 2022年4月 26 日-40.00 3.77 若未行使遞延支付利息選擇權，每年付息一次 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第一期）（品種一）22招證S1 185861.SH 2022 年 6月 5 日 2022年6月 6 日 2022年9月 9 日 10.00 1.88 到期一次還本付息 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行短期公司債

268、券（第一期）（品種二）22招證S2 185862.SH 2022 年 6月 5 日 2022年6月 6 日 2022 年12 月 8日 20.00 2.03 到期一次還本付息 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第四期）注 22招 證Y4 185831.SH 2022 年 6月 7 日 2022年6月 8 日-20.00 3.72 若未行使遞延支付利息選擇權，每年付息一次 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股

269、份有限公司 2022 年面向專業投22招證S3 137522.SH 2022 年 7月 11 日 2022年7月 12 日 2022 年10 月 2026.00 1.94 到期一次還本付息 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價否 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 74/210 債券名債券名稱稱 簡稱簡稱 代碼代碼 發行發行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 債券債券余額余額 利率利率（%）還本付息還本付息 方式方式 交易場所交易場所 投資者適當性投資者適當性安排安排 交易機制交易機制 是否存在終是否存在終止上市交易止上市交易的風險的風險 資者公開發行

270、短期公司債券（第二期）（品種一）日 成交、競買成交和協商成交 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第二期）（品種二）22招證S4 137519.SH 2022 年 7月 11 日 2022年7月 12 日 2022 年11 月 24日 10.00 1.96 到期一次還本付息 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2022 年公司債券（第二期）22招 證G2 185393.SH 2022 年 7月 25 日 2022年7月 26 日 2025年7月 26 日 40.0

271、0 2.70 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2022 年公司債券（第三期）（品種一）22招 證G3 137653.SH 2022 年 8月 10 日 2022年8月 11 日 2025年2月 12 日 30.00 2.54 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2022 年公司債券（第三期）（品種二）22招 證G4 137654.SH 202

272、2 年 8月 10 日 2022年8月 11 日 2025年8月 11 日 50.00 2.59 每年付息一次，到期一次還本 上海證券交易所 面向專業機構投資者 匹配成交、點擊成交、詢價成交、競買成交和協商成交 否 注：1.永續次級債券設發行人贖回權、滿足特定條件時發行人贖回選擇權、發行人遞延支付利息選擇權。2.永續次級債券存續的前 5 個計息年度的票面利率通過簿記建檔方式確定，在前 5 個計息年度內固定不變。自第 6 個計息年度起，每 5 年重置一次票面利率。此后每 5 年重置票面利率為當期基準利率加上初始利差再加 300 個基點。初始利差為前 5 個計息年度的票面利率與初始基準利率之間的差

273、值。3.根據上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法（2022 年修訂），自 2022 年 5 月 23 日起，公司原面向專業投資者公開發行公司債券的投資者適當性范圍調整為僅面向專業機構投資者，專業個人投資者不得再行買入，但可以選擇賣出或者繼續持有按照原規則買入的債券。招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 75/210 公司對債券終止上市交易風險的應對措施 適用 不適用 逾期未償還債券 適用 不適用 關于逾期債項的說明 適用 不適用 2.2.發行人或投資者選擇權條款、投資者保護條款的觸發和執行情況發行人或投資者選擇權條款、投資者保護條款的觸發和執行情況 適用 不適用 公司發行的“17

274、 招商 Y1”、“17 招商 Y2”、“17 招商 Y3”及“17 招商 Y4”均設發行人續期選擇權、發行人延期支付利息權。在上述債券每個重定價周期末，發行人有權選擇將債券期限延長 1 個重定價周期，或全額兌付，2022 年 2 月 17 日、2022 年 3 月 3 日、2022 年 5 月 22 日及 2022 年 6 月19 日分別為上述債券的第 5 個計息年度付息日，即第 1 個重定價周期末，公司未行使上述債券的發行人續期選擇權并已全額兌付。公司發行的“22 招證 Y1”、“22 招證 Y2”、“22 招證 Y3”、“22 招證 Y4”均設發行人贖回權（于上述債券第 5 個和其后每個付

275、息日，發行人有權按面值加應付利息贖回上述債券）、滿足特定條件時發行人贖回選擇權、發行人遞延支付利息選擇權。截至本報告批準報出日，上述債券均未到行權日，無觸發行使選擇權的情況。公司發行的“22 招證 G1”、“22 招證 G2”、“22 招證 G3”、“22 招證 G4”、“22 招證 S1”、“22招證 S2”、“22 招證 S3”、“22 招證 S4”、“22 招證 Y1”、“22 招證 Y2”、“22 招證 Y3”、“22 招證Y4”均設投資者保護條款，報告期內未發生觸發投資者保護條款的情形。公司承諾，按照合并財務報表，在上述債券存續期間每半年度末的未受限貨幣資金不低于 50 億元。截至

276、2022 年 6 月末，公司自有貨幣資金為 187.29 億元，未受限貨幣資金為 168.25 億元，符合承諾要求。3.3.信用評級結果調整情況信用評級結果調整情況 適用 不適用 其他說明 無。4.4.擔保情況、償債計劃及其他償債保障措施在報告期內的執行和變化情況及其影響擔保情況、償債計劃及其他償債保障措施在報告期內的執行和變化情況及其影響 適用 不適用 （1 1）擔保情況）擔保情況 現狀現狀 執行情況執行情況 是否發生是否發生變更變更 變更后情況變更后情況 變更原因變更原因 變更是否已變更是否已取得有權機取得有權機構批準構批準 變更對債券變更對債券投資者權益投資者權益的影響的影響 存續的公司

277、債券均無擔保-否 不適用 不適用 不適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 76/210（2 2）償債計劃）償債計劃 現狀現狀 執行情況執行情況 是否發是否發生變更生變更 變更后變更后 情況情況 變更變更 原因原因 變更是否已變更是否已取得有權機取得有權機構批準構批準 變更對債券變更對債券投資者權益投資者權益的影響的影響 原始期限為一年半以上（含）的債券，其償債計劃為每年付息一次，到期一次還本；原始期限為一年半以下的債券，其償債計劃為到期時一次性還本付息。公司嚴格履行募集說明書中有關償債計劃的約定，按時兌付公司債券利息及本金，及時披露相關信息。否 不適用 不適用 不適用 不

278、適用 （3 3）償債保障措施）償債保障措施 現狀現狀 執行情況執行情況 是否發是否發生變更生變更 變更后變更后 情況情況 變更變更 原因原因 變更是否已變更是否已取得有權機取得有權機構批準構批準 變更對債券變更對債券投資者權益投資者權益的影響的影響 償債保障措施包括聘請受托管理人、制定債券持有人會議規則、設立專門的償付工作小組、提高盈利能力、優化資產負債結構、嚴格履行信息披露義務及強大的股東支持等。公司嚴格履行募集說明書中有關償債保障措施的約定，保障投資者的合法權益。否 不適用 不適用 不適用 不適用 其他說明 無。5.5.公司債券其他情況的說明公司債券其他情況的說明 適用 不適用 （1）報告

279、期末有息負債總額、同比變動情況及有息負債種類 單位：元，%債務種類債務種類 母公司母公司 合并合并 20222022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 變動變動 比例比例 20222022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 變動變動 比例比例 短期借款-4,452,685,476.70 5,248,005,983.09-15.15 應付短期融資款 21,116,490,615.44 26,539,981,925.30-20.44 21,507,168,989.59 26,

280、935,839,064.49-20.15 拆入資金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 賣出回購金融資產款 129,805,568,489.92 124,305,438,041.02 4.42 131,227,387,379.66 127,417,730,458.56 2.99 長期借款-1,025,778,532.08 980,181,988.83 4.65 應付債券 131,505,890,570.71 143,122,625,166.26-8.12 134,866,

281、486,379.78 146,313,957,294.30-7.82 合計合計 284,338,258,507.78 300,711,762,516.48-5.44 294,989,815,589.52 313,639,432,173.17-5.95 注：2021 年末、2022 年 6 月末，公司永續次級債券本金均為 150 億元，已計入權益工具，未包含在有息負債中，具體詳見“第十節、財務報告”之“其他權益工具”。（2）報告期末有息負債期限結構 單位：元，%招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 77/210 債務債務種種類類 母公司母公司 合并合并 1 1 年以內年以內 1 1 年以

282、上年以上 1 1 年以內年以內 1 1 年以上年以上 短期借款-4,452,685,476.70-應付短期融資款 21,116,490,615.44-21,507,168,989.59-拆入資金 1,910,308,831.71-1,910,308,831.71-賣出回購金融資產款 129,805,568,489.92-131,227,387,379.66-長期借款-779,477.56 1,024,999,054.52 應付債券 47,803,065,814.20 83,702,824,756.51 47,815,892,530.01 87,050,593,849.77 合計合計 200,6

283、35,433,751.27 83,702,824,756.51 206,914,222,685.23 88,075,592,904.29 占比占比 70.56 29.44 70.14 29.86 注：2022 年 6 月末，公司永續次級債券本金為 150 億元，期限均為 1 年以上，具體詳見“第十節、財務報告”之“其他權益工具”。（3）公司債券報告期內募集資金使用情況 報告期內公司不存在調整或改變公司債券募集資金用途的情況。本公司的債券在報告期內使用了募集資金，具體情況如下：單位:億元 幣種:人民幣 債券名稱債券名稱 募集資募集資金總金金總金額額 已使用已使用金額金額 未使用未使用金額金額 募

284、集資金專募集資金專項賬戶運作項賬戶運作情況（如有）情況（如有）募集資金募集資金違規使用違規使用的整改情的整改情況（如有）況（如有）是否與募集是否與募集說明書承諾說明書承諾的用途、使的用途、使用計劃及其用計劃及其他約他約定一致定一致 招商證券股份有限公司面向專業投資者公開發行 2022 年公司債券（第一期）50.00 50.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第一期）（品種一）10.00 10.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第一期）（品種二）2

285、0.00 20.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第一期）43.00 43.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第二期）47.00 47.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第三期）40.00 40.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是 招商證券股份有限公司 2022 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第四期）20.00 20.00-募集資金專項賬戶運作正常 無 是

286、(三三)銀行間債券市場非銀行間債券市場非金融企業債務融資工具金融企業債務融資工具 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 78/210(四四)公司報告期內合并報表范圍虧損超過上年末凈資產公司報告期內合并報表范圍虧損超過上年末凈資產 10%10%適用 不適用 (五五)主要主要會計數據和財務指標會計數據和財務指標 適用 不適用 單位：億元 幣種：人民幣 主要指標主要指標 本報告期末本報告期末 上年度末上年度末 本報告期末比上本報告期末比上年度末增減（年度末增減（%）變動原因變動原因 流動比率 1.60 1.76-8.83-速動比率 1.60 1.76-8.83-資產負債率（%）

287、77.27 77.37-0.13-本報告期本報告期 （1 1-6 6 月）月）上年同期上年同期 本報告期比上年本報告期比上年同期增減同期增減(%)(%)變動原因變動原因 扣除非經常性損益后凈利潤 42.39 56.56-25.05-EBITDA 全部債務比 2.89 3.32-12.86-利息保障倍數 2.02 2.57-21.51-現金利息保障倍數 10.00-7.90 不適用 經營活動產生的現金流量由凈流出轉為凈流入所致 EBITDA 利息保障倍數 2.09 2.65-20.91-貸款償還率（%）100.00 100.00-利息償付率（%）100.00 100.00-注：1、上表中的“扣除

288、非經常性損益后凈利潤”口徑為歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤。2、資產負債率=（總負債-代理買賣證券款-代理承銷證券款）/（總資產-代理買賣證券款-代理承銷證券款）。二、二、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 79/210 第九節第九節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 80/210 第十節第十節 財務報告財務報告 合并資產負債表合并資產負債表 2022 年 6 月 30 日 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 2022 年年 6 月月

289、 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 資產：資產：貨幣資金 五、1 113,966,437,424.46 87,938,259,847.57 其中：客戶存款 95,237,623,115.29 78,160,801,347.68 結算備付金 五、2 21,863,379,770.93 25,873,373,101.51 其中：客戶備付金 15,695,288,851.35 18,979,905,509.12 融出資金 五、3 85,132,967,503.84 98,686,505,904.39 衍生金融資產 五、6 3,829,791,821.72 3,204,641,912

290、.26 存出保證金 五、7 11,972,323,082.88 13,141,791,332.34 應收款項 五、8 1,189,529,635.34 1,055,546,712.36 買入返售金融資產 五、9 31,289,521,472.55 39,198,592,074.61 金融投資：交易性金融資產 五、5 253,302,191,919.21 265,344,277,809.66 債權投資 五、10 422,489,863.16 1,117,626,303.13 其他債權投資 五、11 56,244,072,805.94 40,582,323,318.84 其他權益工具投資 五、12

291、 1,447,231,047.50 1,409,254,388.76 長期股權投資 五、13 9,949,749,900.83 9,648,858,138.75 固定資產 五、14 1,415,796,582.30 1,449,606,416.70 使用權資產 五、15 1,248,634,673.60 1,244,890,268.43 在建工程 35,401,630.48 30,899,876.17 無形資產 五、16 430,712,584.16 434,361,218.74 商譽 五、17 9,670,605.55 9,670,605.55 遞延所得稅資產 五、18 1,216,934,

292、675.48 1,561,414,589.17 其他資產 五、19 6,109,475,472.79 5,289,232,979.92 資產總計資產總計 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 附注為財務報表的組成部分 財務報表由以下人士簽署：霍達 吳慧峰 王劍平 法定代表人 主管會計工作負責人 會計機構負責人 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 81/210 合并資產負債表合并資產負債表-續 2022 年 6 月 30 日 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 1

293、2 月月 31 日日 負債：負債：短期借款 五、21 4,452,685,476.70 5,248,005,983.09 應付短期融資款 五、22 21,507,168,989.59 26,935,839,064.49 拆入資金 五、23 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90 交易性金融負債 五、24 33,893,391,028.58 23,187,937,832.42 衍生金融負債 五、6 5,631,460,160.53 4,616,991,633.52 賣出回購金融資產款 五、25 131,227,387,379.66 127,417,730,458.56

294、 代理買賣證券款 五、26 110,588,653,525.26 99,605,342,327.10 代理承銷證券款 5,255,360.00-應付職工薪酬 五、27 7,907,095,031.31 8,282,962,146.36 應交稅費 五、28 579,428,187.08 1,110,124,989.35 應付款項 五、29 26,480,460,722.98 29,036,251,678.38 長期借款 五、30 1,025,778,532.08 980,181,988.83 應付債券 五、31 134,866,486,379.78 146,313,957,294.30 遞延所得

295、稅負債 五、18 474,574,694.96 491,856,628.43 租賃負債 五、32 1,336,190,629.25 1,317,464,631.45 預計負債 69,279,561.07 128,144,062.70 其他負債 五、33 7,643,910,865.29 3,214,168,479.03 負債合計負債合計 489,599,515,355.83 484,630,676,581.91 股東權益：股東權益：股本 五、34 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 其他權益工具 五、35 14,985,849,056.61 15,000,000

296、,000.00 其中：永續債 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 資本公積 五、36 40,361,022,253.27 40,361,022,253.27 其他綜合收益 五、37 60,129,140.34-31,248,474.95 盈余公積 五、38 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81 一般風險準備 五、39 15,532,294,808.80 15,507,909,799.99 未分配利潤 五、40 26,510,513,456.04 27,732,671,239.85 歸屬于母公司股東權益合計 111,382,483

297、,528.87 112,503,029,631.97 少數股東權益 五、41 94,313,588.02 87,420,584.98 股東權益合計股東權益合計 111,476,797,116.89 112,590,450,216.95 負債和股東權益總計負債和股東權益總計 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 附注為財務報表的組成部分 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 82/210 母公司資產負債表母公司資產負債表 2022 年 6 月 30 日 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 2022 年年 6 月月 30

298、 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 資產：資產：貨幣資金 84,297,268,649.01 63,563,514,214.46 其中：客戶存款 71,655,780,735.03 59,712,403,122.31 結算備付金 24,212,904,381.00 27,394,379,961.22 其中：客戶備付金 15,420,167,353.88 18,874,202,682.91 融出資金 81,898,048,555.68 94,637,589,394.47 衍生金融資產 3,534,666,046.39 3,020,670,474.85 存出保證金 5,209,676,

299、256.36 4,835,452,442.60 應收款項 909,173,447.04 738,263,413.66 買入返售金融資產 31,158,419,874.97 38,637,346,532.50 金融投資：交易性金融資產 220,980,459,601.42 232,250,879,618.34 債權投資 268,748,665.05 552,624,471.50 其他債權投資 55,290,290,248.14 39,378,363,650.03 其他權益工具投資 1,385,335,918.68 1,409,254,388.76 長期股權投資 六、1 28,808,943,21

300、4.69 28,508,226,620.10 固定資產 1,364,815,343.10 1,393,573,396.70 使用權資產 1,101,349,701.66 1,087,261,720.34 在建工程 16,992,681.55 12,482,325.71 無形資產 396,272,727.18 401,760,253.62 遞延所得稅資產 1,045,997,278.21 1,376,609,037.66 其他資產 4,344,373,890.07 3,480,754,298.27 資產總計資產總計 546,223,736,480.20 542,679,006,214.79 附注

301、為財務報表的組成部分 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 83/210 母公司資產負債表母公司資產負債表-續 2022 年 6 月 30 日 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 負債：負債：應付短期融資款 21,116,490,615.44 26,539,981,925.30 拆入資金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90 交易性金融負債 28,674,453,060.00 18,621,981,990.00 衍生金融負債 5,360,160,001.58

302、 5,825,875,766.84 賣出回購金融資產款 129,805,568,489.92 124,305,438,041.02 代理買賣證券款 86,382,917,598.05 77,130,250,631.70 代理承銷證券款 5,255,360.00-應付職工薪酬 7,527,983,745.19 7,841,356,808.81 應交稅費 254,740,716.92 793,993,502.04 應付款項 24,617,576,205.38 25,890,992,563.62 應付債券 131,505,890,570.71 143,122,625,166.26 租賃負債 1,18

303、2,840,797.12 1,155,911,648.64 預計負債 69,279,561.07 128,144,062.70 其他負債 5,856,122,678.75 971,055,298.29 負債合計負債合計 444,269,588,231.84 439,071,324,789.12 股東權益：股東權益：股本 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 其他權益工具 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 其中：永續債 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 資本公積 40,247,316,586

304、.77 40,247,316,586.77 其他綜合收益 70,184,672.17 196,857,434.80 盈余公積 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81 一般風險準備 14,065,368,888.24 14,065,368,888.24 未分配利潤 18,652,754,230.76 20,165,463,702.05 股東權益合計股東權益合計 101,954,148,248.36 103,607,681,425.67 負債和股東權益總計負債和股東權益總計 546,223,736,480.20 542,679,006,214.79 附注為財務報表的組成

305、部分 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 84/210 合并利潤表合并利潤表 2022 年 1-6 月 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 本期發生額本期發生額 上期發生額上期發生額 一、營業總收入一、營業總收入 10,620,582,866.81 14,341,507,654.22 利息凈收入 五、42 365,069,902.93 1,068,776,192.53 其中：利息收入 5,205,173,875.05 5,535,320,110.66 利息支出 4,840,103,972.12 4,466,543,918.13 手續費及傭金凈收入 五、

306、43 4,968,925,366.56 5,442,389,564.33 其中：經紀業務手續費凈收入 3,285,113,162.08 3,506,466,806.63 投資銀行業務手續費凈收入 803,909,098.48 946,849,028.15 資產管理業務手續費凈收入 428,624,086.33 513,579,612.41 投資收益（損失以“-”號填列）五、44 4,697,301,261.64 5,145,709,908.71 其中：對聯營和合營企業的投資收益 856,521,531.98 752,547,999.30 以攤余成本計量的金融資產終止確認收益 -5,196,83

307、0.61-其他收益 156,330,671.73 33,369,890.69 公允價值變動收益（損失以“-”號填列）五、45-780,930,195.51 882,176,715.70 匯兌收益（損失以“-”號填列）-155,299,154.28 29,110,971.59 其他業務收入 五、46 1,369,184,311.49 1,739,974,410.67 資產處置收益（損失以“-”號填列）702.25-二、營業總支出二、營業總支出 5,857,269,690.41 7,513,165,819.21 稅金及附加 五、47 70,693,841.26 73,350,944.41 業務及管

308、理費 五、48 4,248,912,128.45 5,603,741,723.32 信用減值損失 五、49 205,524,837.51 149,979,119.62 其他資產減值損失 6,915,401.34-其他業務成本 五、46 1,325,223,481.85 1,686,094,031.86 三、營業利潤（虧損以三、營業利潤（虧損以“-”號填列）號填列）4,763,313,176.40 6,828,341,835.01 加：營業外收入 1,810,435.30 22,953,062.83 減：營業外支出 五、51 9,976,857.52 38,382,133.84 四、利潤總額（虧

309、損總額以四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）號填列）4,755,146,754.18 6,812,912,764.00 減：所得稅費用 五、50 460,132,287.26 1,060,876,424.85 五、凈利潤（凈虧損以五、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）號填列）4,295,014,466.92 5,752,036,339.15（一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列）4,295,014,466.92 5,752,036,339.15 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列）-（二）按所有權歸屬分類 1.歸屬于母公司所有者（或股東）的凈利潤 4,288,12

310、1,463.88 5,745,385,064.39 2.少數股東損益 6,893,003.04 6,651,274.76 六、其他綜合收益的稅后凈額六、其他綜合收益的稅后凈額 五、52 83,742,125.61-270,420,424.86 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 83,742,125.61-270,420,424.86（一）以后不能重分類進損益的其他綜合收益 -130,146,733.12-222,082,903.72 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 -2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 -3.其他權益工具投資公允價值變動 -

311、130,146,733.12-222,082,903.72（二）以后將重分類進損益的其他綜合收益 213,888,858.73-48,337,521.14 1.權益法可結轉損益的其他綜合收益 3,583,258.47 2,116,889.49 2.其他債權投資公允價值變動 7,338,677.75 17,502,130.61 3.其他債權投資信用損失準備 -14,184,686.37-2,050,853.63 4.現金流量套期儲備 -5.外幣財務報表折算差額 217,151,608.88-65,905,687.61 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 -七、綜合收益總額七、綜合收益總額 4

312、,378,756,592.53 5,481,615,914.29 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 4,371,863,589.49 5,474,964,639.53 歸屬于少數股東的綜合收益總額 6,893,003.04 6,651,274.76 八、每股收益：八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）五、53 0.46 0.61（二）稀釋每股收益（元/股）五、53 0.46 0.61 附注為財務報表的組成部分招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 85/210 母公司利潤表母公司利潤表 2022 年 1-6 月 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 本期

313、發生額本期發生額 上期發生額上期發生額 一、營業總收入一、營業總收入 8,125,771,623.21 10,142,238,438.40 利息凈收入 六、2 197,200,785.71 814,281,133.08 其中：利息收入 4,862,987,586.56 5,115,828,469.65 利息支出 4,665,786,800.85 4,301,547,336.57 手續費及傭金凈收入 六、3 4,332,695,360.66 4,630,085,983.33 其中：經紀業務手續費凈收入 3,097,233,436.03 3,224,334,709.02 投資銀行業務手續費凈收入

314、796,963,891.91 938,010,820.95 資產管理業務手續費凈收入 -投資收益（損失以“-”號填列）六、4 2,036,640,064.25 4,397,635,396.87 其中：對聯營和合營企業的投資收益 856,346,364.49 748,118,597.37 以攤余成本計量的金融資產終止確認收益 -5,196,830.61-其他收益 89,695,490.45 31,966,488.73 公允價值變動收益（損失以“-”號填列）六、5 1,611,388,319.98 195,255,530.40 匯兌收益（損失以“-”號填列）-196,989,699.05 20,6

315、03,550.04 其他業務收入 55,141,301.21 52,410,355.95 二、營業總支出二、營業總支出 3,866,112,498.45 5,154,727,653.44 稅金及附加 63,010,124.74 66,071,256.91 業務及管理費 六、6 3,722,690,743.27 5,013,208,912.06 信用減值損失 80,411,630.44 75,447,484.47 三、營業利潤（虧損以三、營業利潤（虧損以“-”號填列）號填列）4,259,659,124.76 4,987,510,784.96 加：營業外收入 1,691,674.87 16,280

316、,947.19 減：營業外支出 9,742,652.96 38,350,801.18 四、利潤總額（虧損總額以四、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）號填列）4,251,608,146.67 4,965,440,930.97 減：所得稅費用 278,168,568.44 515,003,565.44 五、凈利潤（五、凈利潤（凈虧損以凈虧損以“-”號填列）號填列）3,973,439,578.23 4,450,437,365.53（一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列）3,973,439,578.23 4,450,437,365.53 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“-”號填

317、列）-六、其他綜合收益的稅后凈額六、其他綜合收益的稅后凈額 -134,563,062.95-193,502,454.84（一）以后不能重分類進損益的其他綜合收益 -131,833,514.77-222,082,903.72 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 -2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 -3.其他權益工具投資公允價值變動 -131,833,514.77-222,082,903.72（二）以后將重分類進損益的其他綜合收益 -2,729,548.18 28,580,448.88 1.權益法可結轉損益的其他綜合收益 3,583,258.47 2,1

318、16,889.49 2.其他債權投資公允價值變動 -6,069,261.24 25,064,816.84 3.其他債權投資信用損失準備 -243,545.41 1,398,742.55 4.現金流量套期儲備 -5.外幣財務報表折算差額 -七、綜合收益總額七、綜合收益總額 3,838,876,515.28 4,256,934,910.69 附注為財務報表的組成部分 招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 86/210 合并現金流量表合并現金流量表 2022 年 1-6 月 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 附注附注 本期發生額本期發生額 上期發生額上期發生額 一、經

319、營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：處置交易性金融資產凈增加額 26,489,996,042.92-收取利息、手續費及傭金的現金 10,784,666,473.28 11,426,073,184.90 回購業務資金凈增加額 11,692,357,056.67 32,853,285,393.20 融出資金凈減少額 13,809,134,968.36-代理買賣證券收到的現金凈額 11,212,915,348.91 8,724,026,678.85 收到其他與經營活動有關的現金 五、54（1）3,809,163,996.62 13,746,448,341.25 經營活動現金流入經營活動

320、現金流入小計小計 77,798,233,886.76 66,749,833,598.20 為交易目的而持有的金融資產凈增加額 -51,069,012,773.68 拆入資金凈減少額 4,827,316,000.00 6,500,000,000.00 融出資金凈增加額 -22,858,498,605.17 支付利息、手續費及傭金的現金 3,298,165,436.23 3,064,225,726.42 支付給職工以及為職工支付的現金 3,552,718,429.17 4,356,416,869.85 支付的各項稅費 1,507,075,335.13 1,367,843,120.50 支付其他與經

321、營活動有關的現金 五、54（2）6,297,419,343.67 7,395,747,449.62 經營活動現金流出小計經營活動現金流出小計 19,482,694,544.20 96,611,744,545.24 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 五、55（1）58,315,539,342.56-29,861,910,947.04 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：取得投資收益收到的現金 1,288,890,613.30 1,791,850,407.59 收回投資收到的現金 -2,301,947,485.25 收到其他與投資活動有關的現金 五、54（3

322、）1,015,202.01 186,797.60 投資活動現金流入小計投資活動現金流入小計 1,289,905,815.31 4,093,984,690.44 投資支付的現金 15,431,755,584.04-購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 149,811,743.43 111,750,896.15 投資活動現金流出小計投資活動現金流出小計 15,581,567,327.47 111,750,896.15 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額 -14,291,661,512.16 3,982,233,794.29 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的

323、現金流量：吸收投資收到的現金 15,000,000,000.00-其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 -取得借款收到的現金 -18,203,899,916.41 發行債券收到的現金 24,724,682,930.99 85,150,997,980.00 籌資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計 39,724,682,930.99 103,354,897,896.41 償還債務支付的現金 42,652,895,381.54 62,649,550,074.88 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 4,324,437,656.64 3,573,714,449.60 其中：子公司支付給少數股東的股

324、利、利潤 -5,600,000.00 贖回發行的其他權益工具 15,000,000,000.00-籌資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計 61,977,333,038.18 66,223,264,524.48 籌資活籌資活動產生的現金流量凈額動產生的現金流量凈額 -22,252,650,107.19 37,131,633,371.93 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 416,853,329.56-141,305,329.96 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 五、55（1）22,188,081,052.77 11,110,65

325、0,889.22 加：期初現金及現金等價物余額 五、55（1）111,737,944,929.04 103,693,370,442.69 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 五、55（2）133,926,025,981.81 114,804,021,331.91 附注為財務報表的組成部分招商證券股份有限公司 2022 年半年度報告 87/210 母公司現金流量表母公司現金流量表 2022 年 1-6 月 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 本期發生額本期發生額 上期發生額上期發生額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：處置交易性金

326、融資產凈增加額 25,421,357,119.75-收取利息、手續費及傭金的現金 9,732,321,771.60 10,057,883,153.85 回購業務資金凈增加額 13,109,256,878.98 32,316,747,613.66 融出資金凈減少額 12,830,168,902.90-代理買賣證券收到的現金凈額 9,820,949,806.63 3,107,058,587.26 收到其他與經營活動有關的現金 251,983,079.20 12,007,087,439.50 經營活動現金流入小計經營活動現金流入小計 71,166,037,559.06 57,488,776,794.

327、27 為交易目的而持有的金融資產凈增加額-48,202,892,672.68 融出資金凈增加額-11,911,395,761.74 支付利息、手續費及傭金的現金 3,095,763,053.31 2,810,358,892.67 拆入資金凈減少額 4,827,316,000.00 6,500,000,000.00 支付給職工以及為職工支付的現金 3,138,496,756.43 3,890,878,681.60 支付的各項稅費 1,221,969,722.12 909,431,986.60 支付其他與經營活動有關的現金 4,429,930,422.04 557,507,054.22 經營活動現

328、金流出小計經營活動現金流出小計 16,713,475,953.90 74,782,465,049.51 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 54,452,561,605.16-17,293,688,255.24 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：取得投資收益收到的現金 1,276,343,968.17 2,755,101,083.93 收回投資收到的現金 150,000,000.00 967,995,309.13 收到其他與投資活動有關的現金 1,012,151.90 181,028.85 投資活動現金流入小計投資活動現金流入小計 1,427,356,1

329、20.07 3,723,277,421.91 投資支付的現金 17,102,503,310.70-購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 142,036,709.67 98,278,869.77 投資活動現金流出小計投資活動現金流出小計 17,244,540,020.37 98,278,869.77 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額-15,817,183,900.30 3,624,998,552.14 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 15,000,000,000.00-發行債券收到的現金 24,343,969,309.31

330、 85,150,997,980.00 籌資活動現金流入小計籌資活動現金流入小計 39,343,969,309.31 85,150,997,980.00 償還債務支付的現金 41,193,704,190.14 62,631,166,001.42 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 4,249,727,851.37 3,509,151,535.97 贖回發行的其他權益工具 15,000,000,000.00-籌資活動現金流出小計籌資活動現金流出小計 60,443,432,041.51 66,140,317,537.39 籌資活動籌資活動產生的現金流量凈額產生的現金流量凈額-21,099,462,7

331、32.20 19,010,680,442.61 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 29,389,881.67-26,406,449.96 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 17,565,304,854.33 5,315,584,289.55 加：期初現金及現金等價物余額 90,934,878,175.68 85,985,412,966.01 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 108,500,183,030.01 91,300,997,255.56 附注為財務報表的組成部分 招商證券股份有限公司 2022 年

332、半年度報告 88/210 合并合并股東股東權益變動表權益變動表 2022 年 1-6 月 編制單位：招商證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目項目 本本期期 歸屬于母公司所有者權益歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益少數股東權益 所有者權益合計所有者權益合計 股本股本 其他權益工具其他權益工具 資本公積資本公積 其他綜合收益其他綜合收益 盈余公積盈余公積 一般風險準備一般風險準備 未分配利潤未分配利潤 永續債永續債 附注五、34 附注五、35 附注五、36 附注五、37 附注五、38 附注五、39 附注五、40 附注五、41 一、本期期初余額 8,696,526,806.00 15,000,0

333、00,000.00 40,361,022,253.27-31,248,474.95 5,236,148,007.81 15,507,909,799.99 27,732,671,239.85 87,420,584.98 112,590,450,216.95 二、本期增減變動金額-14,150,943.39-91,377,615.29-24,385,008.81-1,222,157,783.81 6,893,003.04-1,113,653,100.06（一）綜合收益總額-83,742,125.61-4,288,121,463.88 6,893,003.04 4,378,756,592.53（二）所有者投入和減少資本-14,150,943.39-14,150,943.39 1.發行永續債（附注五、35）-14,985,849,056.61-14,985,849,056.61 2.贖回永續債（附