IT桔子：2022年中國CRM行業投資發展報告（43頁）.pdf

1、2022年中國CRM行業投資發展報告0101中國中國CRMCRM市場整體情況市場整體情況0202中國中國CRMCRM行業投資交易分析行業投資交易分析0303中國中國CRMCRM行業獲投公司分析行業獲投公司分析0404中國中國CRMCRM行業活躍投資方分析行業活躍投資方分析contentcontent0505中國中國CRMCRM行業發展趨勢分析行業發展趨勢分析中國中國CRMCRM市場整體情況市場整體情況以客戶為中心，軟件為載體，實現精準營銷什么是CRM？關于什么是CRM，百度百科、維基百科、IBM、Hurwitz Group等權威機構都給出過版本不同的解釋。我們選取兩家機構對CRM進行解釋并限定

2、本報告研究范圍?？偨Y來說，CRM是對企業銷售流程的優化，企業以CRM工具為載體實現企業客戶自動化管理，降本增效，精準營銷。預計中國CRM潛在市場到2025年將達到7700億中國基于CRM的企業服務行業潛在市場：復合年增長率 21%復合年增長率 14.6%單位：億元人民幣科技進步促進數字化經濟的發展，對中國企業的日常運營、業務模式升級及戰略規劃提出了新的挑戰和更高的要求。未來，隨著CRM服務的數字化轉型及越來越高的市場接受程度，預計越來越多的中小型企業將成為CRM服務供應商的客戶。據沙利文數據顯示，假設所有企業使用基于CRM的企業服務，基于CRM的企業服務市場的潛在市場預計將由2016年的人民幣

3、1817億元增加至2020年的人民幣3898億元，復合年增長率為21%。于2025年，基于CRM的企業服務的潛在市場有望達到人民幣7700億元，復合年增長率為14.6%。數據來源：Frost&Sullivan弗若斯特沙利文CRM行業應用廣泛，包含制作頁、零售業、教育、餐飲等中國CRM行業產業鏈：從CRM行業產業鏈來看：上游主要包括軟硬件及網絡提供商，代表廠商主要是浪潮、微軟、華為、聯想等；中游則為CRM軟件供應商。用友、銷售易等為代表，另外騰訊孵化騰訊企點、阿里釘釘等也均有相關模塊；下游CRM應用較為廣泛，包括制造業、新能源領域、餐飲等各個行業。上游上游中游中游下游下游基礎軟件操作系統數據庫基

4、礎硬件服務器、存儲系統、交換機CRM軟件供應商行業應用制造業零售業餐飲業醫療行業開發工具其他網絡服務咨詢、系統集成新能源預期智慧CRM服務市場的總收益將于2025年增至約人民幣337億元中國CRM、智慧CRM潛在市場及智慧CRM服務市場的收益：基于CRM企業服務的潛在市場3898億20202020年年滲透率12.8%滲透率10%智慧CRM潛在市場500億智慧CRM市場總收益50億20252025年（估計）年（估計）基于CRM企業服務的潛在市場7700億滲透率29.2%滲透率15%智慧CRM潛在市場2248億智慧CRM市場總收益337億數據來源：Frost&Sullivan弗若斯特沙利文傳統CR

5、M市場于2000年在中國出現，并于2015年受益于互聯網及SaaS服務的快速發展后進一步發展，2018年，智慧CRM服務供應商開始涌現，提供集云和全觸點通信、人工智能及數據智能能力一體的CRM服務。2020年基于CRM企業服務的潛在市場為3898億。智慧CRM潛在市場為500億，滲透率12.8%；智慧CRM服務以大數據、人工智能、云計算等技術滿足客戶不斷變化的業務需求，實現快速增長。預計2025年，基于CRM企業服務市場將達到7700億，智慧CRM潛在市場滲透率將達到29.2%。中國中國CRMCRM行業投資交易分析行業投資交易分析中國CRM行業交易事件有升有將，交易金額整體呈上升趨勢近十年中國

6、CRM行業投資交易事件及金額：近十年，中國CRM行業投資事件自2012年的20起增加至2016年的191起，增幅855%；之后中國CRM投資事件轉而下滑，自2016年的191起降至2020年的96起，2021年又實現反彈，投資事件增至142起，到2022年，上半年完成交易事件60起。從交易金額來看。自2015年起便一直保持上升趨勢，2015年為64億，到2021年已經超175億，由此可見中國CRM行業單筆融資金額在上漲。注：統計范圍包含一二級市場所有投資；截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 早期融資占比緩慢下降，戰略融資占比整體較低近十年中國CRM行業交易輪次占比：中國CRM行

7、業整體交易依然偏早期，2021年A輪及之前占比為50%，2022年H1這一比例為55%，但2021年和2022年H1，D輪及之后占比較之前均有大幅提高，占比均為7%，而之前均不足5%。整體來看，中國CRM行業天使輪/種子輪融資在近幾年占比下降趨勢明顯，2016年前基本在40%以上，自2017年以來基本在20%-30%之間；A輪近幾年占比也在逐漸下降，但依然圍繞30%波動；另外中國CRM行業戰略融資占比在提升，但依然不是“主流”，2021年戰略融資占比13%，2022年H1占比8%。截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 2022年H1，北京CRM事件交易占比近十年首失第一近十年中國

8、CRM行業各省市交易情況占比：近十年中國CRM行業投資交易主要集中在北京、上海、杭州、廣州、南京、成都。2012年-2021年北京均是中國CRM領域發生交易最多的城市，但占比波動性較大，2012年占比45%，為近十年最高值，2021年北京占比25%，為近十年最低值。2022年H1，北京市占比降為23%，被杭州以25%反超，這也是杭州近十年第一次拿到第一的位置。2012年-2021年杭州和上?；驹诘诙偷谌g變化，除了2020年深圳以21%的占比搶到第二。截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 每年最吸金公司均布相同，且每年最高金額波動較大，最高近60億，最低2億近十年中國CRM

9、行業每年最吸金公司：數千萬美元 A輪數億人民幣 B輪8.9億美元 IPO上市后1億美元 D輪6億人民幣 B輪30.34億港元 被并購51%4.86億美元 IPO上市后20億人民幣 D輪3億美元 E輪3.12億美元 D輪 52.98億人民幣 IPO上市后截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 近十年每年交易金額低于平均值的事件占比均超過50%中國CRM行業投資事件低于當年平均值比例：2015年-2020年，中國CRM行業投資事件交易金額平均值實現每年上漲，2015年為3538萬元，到2020年已經達到13753萬元，5年漲幅289%。到2021年平均值較2020年有小幅下滑，為123

10、61萬元，2022年H1，平均值直接上升至23292萬元。中國CRM行業每年交易金額低于平均值的事件占比均超過50%，2015年-2017年更是達到80%，到2018年占比下降至71%，2019年為68%。到2020年，隨著平均金額上漲，不足平均值的事件占比升至74%，2021年又降至67%，2022年H1，平均值達到近十年最高值，不足平均值事件占比再次提高至接近80%，即78%。平均值（單位：萬元）截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 2022年H1，該領域過億融資事件占比達到38%近十年中國CRM行業過億投資事件及占比：2012年和2013年中國CRM行業過億融資事件僅2-3

11、起，2014年一躍增至12起，之后波動增長，到2021年已達到49起，2022年H1，過億融資事件發生23起。從過億融資事件占比來看，2012年-2017年占比均低于20%，到2018年超過20%這條線，達到22%，之后過億融資占比實現逐年增長，2019年達到25%，2020年直接達到33%，2021年再漲2個百分點，2022年H1，占比更是達到38%。由此，再次印證中國CRM領域投資交易單筆融資金額在增加。截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 中國CRM領域近70%的錢流向綜合類CRM公司中國CRM各類型合計融資金額分布：IT桔子統計，中國CRM領域，綜合類CRM最吸金，合計融

12、資金額高達782億元，占整個CRM總融資金額的68%。中國CRM領域，單一垂類CRM公司合計融資金額372億元。零售行業CRM總融資金額占35%，總融資接近133億，占整個CRM行業總融資金額的11%；垂類中排在零售行業之后的為依次為餐飲類CRM、醫療類CEM、跨境電商CRM，合計融資金額分別為80億、71億和65億。占單一垂類的比例分別為21.5%、19%、17.5%，占CRM行業總融資金額的比例分別為7%、6%、5.5%。截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 中國CRM行業最高融資事件為亞信科技8.9億美元IPO上市后融資中國CRM行業單筆融資金額TOP10：時間時間公司名公

13、司名簡介簡介輪次輪次金額金額投資方投資方2014年1月亞信科技軟件產品、解決方案和服務提供商IPO上市后8.9億美元寬帶資本CBC、CPE源峰、中信資本2022年1月用友企業管理軟件提供商IPO上市后52.98億人民幣 高瓴投資、易方達基金、葛衛東、高毅資產2018年2月石基信息酒店信息管理系統軟件服務商IPO上市后4.86億美元阿里巴巴2014年9月石基信息酒店信息管理系統軟件服務商IPO上市后28.1億人民幣阿里巴巴2017年3月有贊零售科技服務商并購30.34億港元中國創新支付2021年10月慧策技術驅動型智能零售服務商D輪3.12億美元君聯資本、CPE源峰、GIC新加坡政府投資公司、軟

14、銀愿景基金、高瓴創投2020年3月明略科技人工智能解決方案提供商E輪3億美元騰訊投資、淡馬錫Temasek、快手2018年5月Jollychic執御跨境電商B2C品牌C輪數億美元紅杉資本中國、君聯資本、鼎暉投資、平安創新投資基金、蘭馨亞洲、華金資本2019年3月明略科技人工智能解決方案提供商D輪20億人民幣騰訊投資、華興資本、華興新經濟基金、中航產融、金拓資本2017年12月東軟望海醫療大數據運營服務商戰略投資15.04億人民幣 東軟集團Neusoft、泰康人壽、東軟控股、平安人壽截止日期：2022年7月15日 數據來源：IT桔子 中國CRM行業最高融資事件為亞信科技8.9億美元IPO上市后融

15、資中國CRM行業單筆融資金額TOP10：時間公司名簡介輪次金額投資方2019年10月太美醫療科技生命科學產業數字化運營平臺E輪15億人民幣五源資本、騰訊投資、賽富基金SAIF Partners、軟銀中國資本、浙商創投、Tiger老虎基金-中國、常春藤資本、凱風創投2020年12月明略科技人工智能解決方案提供商E+輪2億美元騰訊投資、中信證券、大華創投、中俄投資基金、弘卓資本、InnoVen Capital毅峰資本、大灣區共同家園發展基金、東方明珠傳媒產業基金、Capthrone、China Sky Global2022年1月再惠營銷服務SaaS系統提供商D輪2億美元博潤資本、B Capital

16、 Group、軟銀愿景基金、陽光保險2020年9月太美醫療科技生命科學產業數字化運營平臺F輪12億人民幣經緯創投、五源資本、騰訊投資、云鋒基金、軟銀中國資本、浙商創投、常春藤資本、凱風創投、凡卓資本(小飯桌)、高瓴創投、未來啟創基金2022年3月青木科技品牌數字電商服務運營商IPO上市10.52億人民幣 2022年1月店匠科技海外電商B2C獨立站銷售平臺C輪1.5億美元紅杉資本中國、云九資本、前海母基金、磐晟資產、軟銀愿景基金、阿布扎比投資局ADIA、StepStone Group2017年10月明略科技人工智能解決方案提供商C輪10億人民幣騰訊投資、華興資本、華興新經濟基金2021年4月數美

17、科技AI業務風控服務商D輪1.35億美元經緯創投、騰訊投資、CPE源峰、厚樸基金、襄禾資本2020年11月容聯云通訊通訊能力的云計算PaaS平臺F輪1.25億美元新東方、韓國未來資產Mirae Asset Venture Investment、中國國有資本風險投資基金（國風投基金）、藍藤資本、CloudAlpha2019年9月銷售易客戶關系管理軟件（CRM）服務商E輪1.2億美元騰訊投資截止日期：2022年7月15日 數據來源：IT桔子 中國中國CRMCRM行業獲投公司分析行業獲投公司分析獲投CRM企業中，綜合類占比超過70%，垂直行業中零售和餐飲占比較高歷年中國CRM行業獲投公司類型占比：獲

18、投的中國CRM企業中，超70%為綜合類CRM品牌，即服務于多個行業的CRM品牌。垂類CRM僅占27%，在垂類CRM中，零售垂類CRM占比34%，餐飲類占比20%，跨境電商占比13%，醫療占比8%、工農業/制造業占比5%，其他垂類占比均低于5%。而以上占比超過5%的垂類同樣也是綜合類CRM重點覆蓋的領域。另外，據IT桔子統計，歷年獲投的CRM企業中，智慧CRM（集云和全觸點通信、人工智能及數據智能能力一體的CRM服務）占比近10%，SCRM（基于社交關系的客戶關系CRM系統）占比近4%。截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 垂類垂類行業行業CRMCRM 27%27%綜合綜合類類CR

19、MCRM 73%73%金融、能源、工業、醫療等是綜合類CRM均會涉及的領域綜合類CRM代表公司：代表公司主要服務行業電信行業 郵政行業 交通行業 公共服務 金融行業 能源行業 工業制造行業汽車 連鎖零售 金融 家居家裝 美妝個護 快消 家電3C 母嬰 醫療醫美 電商 教育工業互聯網 醫療 國企政府 建筑 汽車 教育 餐飲 煙草 能源 金融高科技 制造業 快消農牧 醫療健康 家居建材軟件互聯網 高科技制造 裝備制造 工業制造 現代服務 生命科學 智慧零售 汽車教育培訓 電子商務 游戲娛樂 保險銀行 跨境出海 生活消費地產 汽車 乳品 美妝 連鎖 家電 酒飲 新式消費快消 零售 美妝個護 鞋服時尚

20、 制造 互聯網 金融 藝術館藏注：IPO為已上市公司；為獨角獸公司；資料來源：各公司官網打破單向溝通鏈路，實現四端信息傳達零售行業CRM公司應用場景分析：零售行業CRM以“銷售人員/門店管理”、“實時數據監控及分析”、“貨補在線流轉”、“數字化營銷活動”為核心，輔以資金賬號管理、風險管理控制及社區管理等功能。打破品牌商、業務代表、門店及消費者之間的單向溝通鏈路，實現四端信息傳達、任務管理、費用核銷等。從而達到零售行業“人貨場”“全流程數字化。銷售人員銷售人員/門店管理門店管理實時數據監控及分析實時數據監控及分析貨補在線流轉貨補在線流轉數字化營銷活動數字化營銷活動門店信息管理門店信息管理客戶信息

21、管理客戶信息管理人員組織架構管理人員組織架構管理 自動化報表自動化報表終端陳別看板終端陳別看板 客戶簽約記錄客戶簽約記錄客戶獎勵明細客戶獎勵明細在線核銷門店返貨券在線核銷門店返貨券多層級結算貨補獎勵多層級結算貨補獎勵活動配置管理活動配置管理二維碼規范管理二維碼規范管理營銷活動執行（在線簽約及自動審核）營銷活動執行（在線簽約及自動審核）優惠券管理優惠券管理 引導消費者進店引導消費者進店資金賬號管理資金賬號管理&風險管理控制風險管理控制&社區管理社區管理資料參考：惠合科技CRM系統代表公司代表公司餐飲行業CRM包含預定、點餐、促銷活動等多應用場景餐飲行業CRM公司應用場景分析：資料參考：悟空CRM

22、系統客戶信息管理客戶信息管理店務管理店務管理促銷活動管理促銷活動管理決策分析決策分析顧客信息顧客信息會員卡信息會員卡信息會員及優惠策略管理會員及優惠策略管理顧客預定顧客預定自助式終端點餐自助式終端點餐集成呼叫中心集成呼叫中心 預定查詢預定查詢快速篩選客戶快速篩選客戶積分換禮品積分換禮品消費情況分析消費情況分析預定未到預定未到 顧客賬目顧客賬目菜品排行菜品排行包房及餐臺包房及餐臺 菜品管理菜品管理統計歷史消費統計歷史消費個性化營銷個性化營銷促銷活動促銷活動餐飲行業CRM主要集中在“客戶信息管理”、“店務管 理”、“促 銷 活 動 管理”、“決策分析”四個核心環節。具體應用包括顧客信息、顧客自助式

23、點餐、會員卡、菜品排行等方方面面。另外餐飲行業與零售行業類似，同樣涉及到促銷活動管理，在這一領域，篩選客戶、個性化營銷是主要應用場景。代表公司全球性品牌，需要搭建完整的數字營銷體系跨境電商行業CRM公司應用場景分析：用戶用戶觸點觸點CDP&CDP&自動化自動化商業商業BIBI社交媒體社交媒體B2CB2C品牌官網品牌官網B2B2CB2B2C官網官網電子郵件電子郵件短信短信視頻視頻APPAPP廣告廣告用戶觸點用戶觸點營銷活動營銷活動&客戶生命周期客戶生命周期用戶畫像用戶畫像客戶生命周期客戶生命周期個性化個性化內容內容管理管理數據源：外部數據數據源：外部數據廣告投放廣告投放社交媒體社交媒體SEOSE

24、ODSPDSPSEMSEM第三方數據第三方數據營銷自動化營銷自動化DMPDMPCDPCDP數據湖倉數據湖倉CRMCRM網站分析數據網站分析數據獨立站獨立站事件活動事件活動線上直播線上直播PRMPRM稻米稻米U-CDPU-CDP數據源：內部數據數據源：內部數據數據可視化：儀表盤數據可視化：儀表盤 洞察洞察 報表報表 可視化可視化流量流量產品產品客戶客戶經銷商經銷商商業智能商業智能ROIROI效果效果數據科學數據科學歸因歸因資料參考：稻米營銷云CRM系統代表代表公司公司數字化解決方案，覆蓋藥企營銷全流程醫療行業CRM公司應用場景分析：流量流量產品產品客戶客戶經銷商經銷商商業智能商業智能ROIROI

25、效果效果數據科學數據科學歸因歸因經銷商管理經銷商管理客戶驗證和連接客戶驗證和連接私域運營私域運營銷售全程精細化管理銷售全程精細化管理目標客戶目標客戶社交媒體社交媒體CDPCDP客戶畫像客戶畫像商銷營銷全鏈路打通商銷營銷全鏈路打通精準預測營銷精準預測營銷多模式支持多模式支持多部門協同多部門協同多平臺整合多平臺整合高效合規高效合規數智驅動數智驅動產品銷量全景地圖和流向管理產品銷量全景地圖和流向管理經銷商全生命周期管理經銷商全生命周期管理精準商業返利計算精準商業返利計算主數據管理主數據管理醫生醫生360360畫像畫像流向數據清洗流向數據清洗渠道數據自動采集渠道數據自動采集資料參考：太美醫療科技CRM

26、系統醫療行業CRM以“客戶”和“經銷商”為核心，同時包含醫療營銷部門的協同?？蛻舳松婕暗剿接蜻\營、客戶驗證和連接、醫生畫像、數據管理、渠道數據采集等；經銷商端涉及產品銷量流向管理、經銷商生命周期管理、商業返利計算等。以實現渠道流向透明化、客戶洞察具象化、銷售行為可視化、營銷投入精準化、合作伙伴合規化。代表代表公司公司CRM企業融資總額超20億的合計有9家，最高融資總額超70億歷年中國CRM公司吸金TOP10：商銷營銷全鏈路打通商銷營銷全鏈路打通軟件產品、解決方案和服務提供商營銷服會話智能平臺賦能酒旅企業一體化私域運營企業云服務與軟件提供商零售科技服務商生命科學產業數字化運營平臺技術驅動型智能零

27、售服務商跨境電商B2C品牌移動銷售管理SaaS解決方案提供商智能通訊云服務商截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 最受矚目的 12 家，平均每年融資超過 1 次中國CRM行業近三年融資3輪及以上公司：商銷營銷全鏈路打通商銷營銷全鏈路打通數智驅動數智驅動中國中國CRM行業近三年融資行業近三年融資4輪及以上公司統計輪及以上公司統計公司公司成立時間成立時間近三年融資近三年融資次數次數近三年合計融近三年合計融資金額（億）資金額（億）最新一輪融資最新一輪融資時間時間最新融資最新融資輪次輪次塵鋒信息2016年65.372021年6月B輪基智云2014年52.072021年10月B輪店匠科技2

28、017年413.032022年年1月月C輪領健2015年49.72021年12月D+輪帷幄Whale2017年49.382021年10月B輪鈦動科技2017年47.692022年年2月月B+輪微盛2015年44.62022年年2月月B輪探馬SCRM2020年44.3552022年年1月月B+輪蘑菇物聯2016年44.32022年年4月月B+輪曉多科技2014年44.012021年9月C輪Convertlab2015年442021年9月C輪售后寶2020年41.32022年年3月月A+輪注：近三年合計融資金額僅統計已披露金額交易截止日期：2022年7月31日 數據來源：IT桔子 I近三年中國 C

29、RM 行業有 12 家企業獲得 4 輪及以上融資，這意味著 12 家企業平均每年至少要有 1 次融資。從 12 家企業最新一輪融資輪次來看，到 D 輪階段的僅有口腔醫療信息化管理系統研發商領健，到 C 輪階段的有海外電商 B2C 獨立站銷售平臺店匠科技、數智化服務營銷 解 決 方 案 提 供 商 曉 多 科 技 及 一 站 式 營 銷 中 臺 Convertlab。近三年頻繁獲投的 12 家企業各自合計融資金額超 10 億的僅店匠科技 1 家；領健和營銷數字化技術服務商帷幄 Whale 接近 10 億；出海領域的智能化廣告服務品牌鈦動科技近 8 億；塵鋒信息 6 輪融資合計約 5.37 億，其

30、余 7 家則集中在 1-5 億。另外，12 家企業中，今年有新的融資到賬的企業有店匠科技、鈦動科技、微盛、探馬 SCRM、蘑菇物聯及售后寶 6 家。還有20家，平均每年融一輪，包含不少獨角獸中國CRM行業近三年融資3輪及以上公司：商銷營銷全鏈路打通商銷營銷全鏈路打通數智驅動數智驅動中國中國CRM行業近三年融資行業近三年融資3輪的公司統計輪的公司統計公司公司成立時間成立時間近三年融資近三年融資次數次數近三年合計融資金近三年合計融資金額（億）額（億）最新一輪融資時最新一輪融資時間間最新融資輪最新融資輪次次明略科技2014年353.52020年12月E+輪慧策2011年330.6042021年10月

31、D輪有贊2013年316.45352020年4月IPO上市后智齒科技2013年310.82022年年2月月D輪特贊2015年310.722021年11月D輪云徙科技2016年310.22021年10月D輪端點科技2012年3102021年11月B+輪紛享銷客2008年372022年年5月月F輪魔筷科技2014年36.32020年10月C+輪醫百科技2016年34.322022年年4月月B輪易聊科技2014年332022年年2月月B輪清赟科技2017年32.8812021年8月B+輪原圈科技2013年322022年年6月月A+輪星云有客2020年31.42022年年3月月A輪語憶科技2016年3

32、1.12021年10月A+輪萬里牛2011年31.12022年年6月月B+輪詢盤云2017年30.972021年11月B+輪惠合科技2016年30.82021年8月A+輪企域數科2020年30.632022年年4月月A輪新略數智2020年30.432022年年3月月A輪注：近三年合計融資金額僅統計已披露金額交易截止日期：2022年7月31日 數據來源：IT桔子 I20 家企業中，最新融資輪次偏后期的占比較多，D 輪及以后的就有 7 家，占比 35%；3 年合計融資金額高于 10 億元的合計也有 7 家，最高合計融資金額更是超 50 億元。營銷客服會話智能平臺明略科技成立于 2014 年，202

33、0 年明略科技一鼓作氣完成 3 億美元 E 輪融資和 2 億美元 E+輪融資，近三年合計融資金額超 50 億。明略也是當前中國 CRM 領域融資估值最高的獨角獸企業。技術驅動型智能零售服務商慧策在 2019 年-2021 年，每年均有融資到賬，三年合計融資金額達 30 億左右。有贊在 2018 年 4 月成功在港交所上市，2019 年 4 月有贊完成首輪上市后融資，融資金額 9.11 億港元，由騰訊、大灣區共同家園發展基金等投資，同年又完成百度 3000 萬美元投資，2020 年其又獲 1 億美元 IPO 上市后融資。紅杉中國、騰訊、高瓴近3 年偏愛的中國 CRM 企業竟只在騰訊和紅杉中國中重

34、合一次近三年被偏愛 的中國CRM背后的資本:商銷營銷全鏈路打通商銷營銷全鏈路打通數智驅動數智驅動2次2次2次3次2次2次2次2次2次3次3次2次2次2次3次2次3次2次2次3次2次2次2次2次2次2次2次3次2次2次3次2次4次2次2次2次2次2次2次2次3次2次2次3次5次2次2次3次2次2次3次2次3次注：“偏愛”指近三年投資2次及以上；表示資本方；統計日期：2019年-2022年7月31日 數據來源：IT桔子 紅杉中國、騰訊、高瓴近3 年偏愛的中國 CRM 企業竟只在騰訊和紅杉中國中重合一次近三年被偏愛 的中國CRM背后的資本:近三年有不少近三年有不少CRMCRM企業被三家及以上資本偏愛

35、：企業被三家及以上資本偏愛：特贊近三年被紅杉中國、被赫斯特資本、線性資本、靖亞資本、心元資本兩次投資；店匠科技近三年被紅杉中國、云九資本、前海母基金三次投資，被磐晟資產兩次投資；帷幄 Whale 近三年的投資方中，線性資本出現3次，蔚來資本和阿爾法公社也均出現兩次；云徙科技近三年背后投資方中，騰訊、襄禾資本、湖畔宏盛也均出現兩次；慧策近三年被高瓴、君聯資本和 GIC 新加坡政府投資公司投資兩次；塵鋒信息近三年被綠洲資本 Vitalbridge 投資五次，被源碼資本和容聯云各投資兩次；領健近三年被光速中國、經緯創投、新氧投資兩次。注：“偏愛”指近三年投資2次及以上統計日期：2019年-2022年

36、7月31日 數據來源：IT桔子 近三年資本巨頭偏愛的近三年資本巨頭偏愛的CRMCRM企業重合度企業重合度較低：較低：如紅杉中國和騰訊僅在對微盛的投資上有重合，紅杉和高瓴近三年偏愛CRM 企業并未重合，同時高瓴和騰訊偏愛CRM企業也并未重合。紅杉中國近三年偏愛的CRM企業是店匠科技、企域科技、端點科技、特贊、微盛。騰訊近三年偏愛的CRM企業是明略科技、微盛、Convertlab、云徙科技。高瓴近三年偏愛的CRM企業是慧策、智齒科技。中國中國CRMCRM行業活躍投資方分析行業活躍投資方分析紅杉中國和騰訊投資國內CRM公司均在30家左右中國CRM行業活躍VC/PE統計：截止日期：2022年6月30日

37、 數據來源：IT桔子 3160291816161513111111364425211716141612投資投資CRMCRM公司數公司數總投資次數總投資次數4次參投銷售易、特贊SHOPLAZZA店匠科技4次參投明略科技，3次參投銷售易、鯨靈集團，是微盛的大股東6次投資紛享銷客，4次投資直客通、3次投資趣開單、鯨靈集團、加推科技3次投資循環智能、九科信息、Moka希瑞亞斯2次投資智齒科技、銷售易、谷露軟件、西會科技、萬維思源2次投資智慧圖、云勢軟件3次投資宇宙貓，2次投資很快2次投資小能科技、太美醫療科技、趣拿、每日互動、EC六度人和2次投資火眼云、多準數據、InData百應科技2次投資小蟻數智紅

38、杉中國、騰訊、IDG資本都有重點布局的CRM企業，參投4次及以上中國CRM行業活躍投資方多次參投公司統計：4 4次次3 3次次2 2次次4 4次次3 3次次2 2次次截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 紅杉中國、騰訊、IDG資本都有重點布局的CRM企業，參投4次及以上中國CRM行業活躍投資方多次參投公司統計：紅杉中國：從財務投資的角度考慮。騰訊：TOB、SaaS 均是其發展產業互聯網的重點布局領域，近些年利用微信這一交流場景，打造企業服務生態閉環。銷售易、微盛和云徙科技銷售易、微盛和云徙科技同時獲得紅杉中國和騰訊的多次加注同時獲得紅杉中國和騰訊的多次加注消費者數字體驗中臺解決方

39、案服務商云徙科技成立于2016年，2018年其獲紅杉中國領投的1.5億元A+輪融資；到2021年騰訊首次戰略投資云徙科技，此輪融資結束，騰訊持股3.7037%，2021年10月云徙科技再獲近億美元D輪融資，騰訊和紅杉中國均為參投方，最新數據顯示，云徙科技 CEO 包志剛持股17.3865%為最大股東，紅杉中國持股13.2%，騰訊持股4.067%。移動 CRM 客戶關系管理系統銷售易成立于2011年，截至2022年8月，銷售易合計完成9輪融資，總融資金額超18億。2013年-2016年，紅杉中國和經緯創投是其背后最大的支持方。2017 年，騰訊入股，領投銷售易2.8億元D輪融資，紅杉中國、經緯等

40、跟投。這也是騰訊首次加入銷售易的投資方陣營。之后兩年時間，騰訊又分別投資銷售易1億元D+輪融資和1.2億美元E輪融資。據報道，完成E輪融資后，騰訊已成為銷售易的最大單一股東。在企業微信第三方服務商微盛過往投資方中，紅杉中國出現2次，騰訊出現3次。據悉，自2015年起，微盛便ALL IN騰訊生態，一直攜手騰訊深耕ToB服務領域。天眼查數據顯示，截至目前，微盛創始人楊明是微盛大股東，持股43.3%，騰訊合計持股25%，紅杉中國持股14.4%。6 6次次4 4次次3 3次次2 2次次3 3次次2 2次次2 2次次紅杉中國、騰訊、IDG資本都有重點布局的CRM企業，參投4次及以上中國CRM行業活躍投資

41、方多次參投公司統計：截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 紅杉中國、騰訊、IDG資本都有重點布局的CRM企業，參投4次及以上中國CRM行業活躍投資方多次參投公司統計：IDG 資本是紛享銷客的伯樂，同樣也是堅定的支持者。2012年7月，紛享銷客獲IDG資本300萬美元A輪融資。之后至2016年，紛享銷客分別完成B輪、C輪、D輪、E輪融資，IDG資本均有參與。2016年7月紛享銷客再獲驪悅投資和華聯長山興7000 萬美元E+輪融資，投后估值10億美元，榮升為獨角獸企業。到2020年，紛享銷客再獲數億元戰略投資，IDG資本再次參與其中，足可見IDG資本對紛享銷客的持續看好。IDG資本大

42、力支持的CRM企業還有微信直銷服務商直客通。直客通成立于2014年，2015年完成天使輪和A輪融資，2016年IDG資本加入直客通投資陣營，領投其 1000萬美元 A+輪融資，之后又參與其B 輪1.1億元融資、B+輪數億元融資、3 億C 輪融資。銷售科技領域AI企業服務商循環智能成立于2016 年，截至今年8月，合計完成6輪融資。其融資過程也可以簡單分成兩部分：第一部分是2016年-2019年，合計完成3輪，金沙江創投未缺席任何一輪；第二階段則是2020 年-2021 年，也是3輪融資，紅杉中國加入并連投3輪。真格基金多次參投的銷售易，是紅杉中國和騰訊也多次參投的 CRM 項目，在銷售易的融資

43、歷程中，多次出現的資本還有經緯創投。企業服務是經緯創投重點關注領域，其在 8 家 CRM 企業中投資 17 次，多次參投領健、太美醫療、銷售易和語憶科技。2 2次次3 3次次2 2次次2 2次次2 2次次2 2次次紅杉中國、騰訊、IDG資本都有重點布局的CRM企業，參投4次及以上中國CRM行業活躍投資方多次參投公司統計：截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 騰訊和阿里在CRM領域均布局生態企業；京東、美團等也均在CRM領域有投資布局互聯網巨頭在CRM行業的布局：騰訊騰訊生態生態騰訊騰訊投資投資阿里釘釘阿里釘釘戰略生態戰略生態合作伙伴合作伙伴阿里系阿里系投資投資截止日期：2022年

44、6月30日 數據來源：IT桔子 騰訊和阿里在CRM領域均布局生態企業；京東、美團等也均在CRM領域有投資布局互聯網巨頭在CRM行業的布局：截止日期：2022年6月30日 數據來源：IT桔子 中國中國CRMCRM行業發展趨勢分析行業發展趨勢分析2022年互聯網產業盡顯疲態，但產業互聯網卻成了企業降本增效的關鍵。在產業互聯網趨勢下，各行各業營銷端、生產端等出現全渠道、全場景一體化融合態勢。由此，營銷不再是企業末端環節，而成為整個數字化中的重要的一環。尤其在存量經濟時代，留客逐漸重于獲新，精準營銷及營銷智能化、營銷后服務成為營銷環節的重點，CRM企業迎來發展紅利。產業端：CRM企業迎來發展紅利，智慧

45、CRM將迎來新的發展機會中國CRM行業發展趨勢分析：在云計算及數據智能加持下，以客戶為中心，連接企業、經銷商及服務供應商完整產業鏈的智慧CRM以及可提供“一客一策”的精細化運營CRM廠商或將獲得更多客戶。產業端產業端現階段，資本對中國本土 CRM 企業的投資還算理性，每年輸點血，給企業發展加點速但同時又不會形成跑馬圈地的現象。另外，從資本投資偏好來看，紅杉中國、騰訊、高瓴作為三大明星資本，其在中國 CRM 領域資本關系網錯綜復雜，但 3 家資本近 3 年2次及以上投資的中國 CRM 企業只在騰訊和紅杉中國中重合一次。由此或也可看出，中國 CRM 行業確實也沒有形成所謂的巨頭，大家也都有機會。資

46、本端：中國CRM行業依然沒有形成巨頭，CRM需盡快跑通盈利模型中國CRM行業發展趨勢分析：另外，在 CRM 領域或者更大一些的 SaaS 領域，其投資在 2017 年-2020 年走低一段時間，也導致整個行業融資一直沒有到一個爆發的轉折點，這也是行業未形成巨頭的原因，但資本匯聚到一處或被資本多次投資，確實也是行業加速發展的信號，在這一信號下，企業如何用一輪輪的資金充實自身業務線，盡早跑通盈利模型才是關鍵。資本端資本端版權聲明：本報告內所有圖表、文字以及融資數據資料，版權均屬于北京歲月桔子科技有限公司所有，任何媒體、網站或個人未經本單位協議授權不得轉載、鏈接、轉帖或以其他方式復制發布、發表。已經

47、本單位協議授權的媒體、網站、在下載使用時必須注明“來源：IT桔子”，違者本單位將依法追究責任。本報告不構成任何投資建議。報告制作團隊：作者/數據可視化分析：韓冬雪編輯/校對：劉曉慶排版/美化：李悅數據庫支持：IT桔子出品方：IT桔子掃 碼 添 加 作 者 微 信關于我們：IT桔子是一家新經濟創業投資數據庫公司，致力于收集一級市場投融資交易事件，及相關企業、人物、新聞等商業信息，形成結構化數據平臺。IT桔子成立于2013年，已經過4輪融資，并于2019年被華興資本戰略投資。目前，IT桔子已經積累了25萬+公司數據，13萬+投融資事件，1萬+投資機構數據IT桔子致力于通過信息和數據的生產、聚合、挖掘、加工、處理，幫助目標用戶和客戶節約時間和金錢、提高效率，以輔助其各類商業行為，包括風險投資、收購、競爭情報、數據定制、行業分析等。關注IT桔子公眾號，在數據中洞悉創投趨勢