
公司經營性現金流良好,貨幣資金儲備充足。2019-2021 年公司經營性現金流保持為正,與凈利潤的比重平均為 78.4%,利潤質量較好。2022 年業績預告中歸母凈利潤僅0.56-0.8 億元,同比下降 80%以上,但經營性現金流充裕,為 2.1-2.6 億元。貨幣資金占總資產的比重常年在 25%以上,在同行中屬于中等水平。2022 年 3 月,公司發行金額 5億的可轉債,期限 6 年,票面利率 0.3%-2.5%逐年遞增,利息費用占利潤比重小,償債 公司深度 風險較小,根據發行公告,此次可轉債主要是為了補充公司項目建設中的資金缺口,助力公司未來的營收增長。