考慮到公司定制化鏡片和高折射率產品占比逐漸提高，且后期布局更高價值量XR 相關業務，我們預期公司盈利能力有望持續改善，預計 2024-2026年公司毛利率分別為 39.9%/42.6%/44%。我們預期 2024-2026 年公司歸母凈利潤分別為 4.3/5.7/6.9億元，對應分別同比增長 32.2%/31.4%/21.4%，歸母凈利潤率分別為 21%/24%/25%。