套利交易是什么意思？有哪些特點？主要模式介紹

1.套利交易是什么意思

套利交易又叫對沖交易，是指在期現兩個市場上，相同資產的價格不完全相同時，投資者可以同時在兩個市場進行反向操作來套利，即在價格高的市場賣出資產，在價格低的市場買入資產，從而獲得無風險利潤。

2.套利交易的特點

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：

(1)較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是回避了突發事件對盤面沖擊的風險。

(2)方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由于雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

(3)長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由于套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。

3.套利交易的主要模式

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

(1)跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

(2)跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有1)：相關商品間套利(這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利)。2)：原料與成品之間套利(如大豆與豆粕之間的套利)

(3)跨市場套利：即是在某一期貨市場買入(賣出)某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出(買入)同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越來越受到投資者關注。

以上就是有關于套利交易的定義、特點及種類的全部介紹，如果還想了解更多套利交易的相關內容，敬請關注三個皮匠報告的行業知識欄目。

推薦閱讀

什么是場外交易市場?特點有哪些?與交易所市場的區別與聯系

什么是延時套利?瞬時套利和延時套利的區別是什么?

什么是融資融券交易?與普通交易區別有哪些?