北京康比特體育科技股份有限公司招股說明書（429頁）.PDF

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1、1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：康比特康比特 證券證券代碼代碼：833429 北京市昌平區南邵鎮何營路 9 號院 2 號樓 北京康比特體育科技股份有限公司招股說明書 保薦人（主承銷商）（云南省昆明市北京路 926 號同德廣場寫字樓 31 樓）北京康比特體育科技股份有限公司 本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任

2、何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。發行人控股股東、實際控制人承

3、諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型

4、發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次初始發行股票數量為 20,490,000 股（未考慮超額配售選擇權）。本次發行公司及主承銷商采用超額配售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量占本次發行股票數量的15%（即 3,073,500 股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行股票數量為 23,563,500股（含本數）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價的方式確定發行價格 每股發行價格每股發行價格 8.00 元/股 預計發行日期預計發行日期 2022 年 12 月 2 日 發行后發行后總股本總股本 12,450.00 萬股 保薦人

5、、主承銷商保薦人、主承銷商 太平洋證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2022 年 11 月 30 日 注：行使超額配售選擇權之前發行后總股本為 12,450.00 萬股，若全額行使超額配售選擇權則發行后總股本為 12,757.35 萬股。1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次發行相關主體作出的重要承諾一、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本次發行相關主體作出的重要承諾以及未履行承諾的約束措

6、施，具體承諾事項請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。二、滾存利潤分配方案二、滾存利潤分配方案 根據 2022 年 3 月 12 日召開的 2022 年第二次臨時股東大會決議，本公司發行上市前的滾存利潤由發行上市后新老股東共享。三、特別風險提示三、特別風險提示 （一）食品安全的風險（一）食品安全的風險 發行人主要產品為面向不同受眾群體的運動營養食品。為此發行人建立了完善的質量控制體系，公司質量管理部從原材料采購到產品生產過程全程參與檢驗，通過實驗室實驗、包裝材料檢測等流程保證產品質量，并制定了質量及食品安全管理手冊、HACCP 管理手冊等制度化內容以保證各項質量監控措

7、施的有效執行，公司也通過了 ISO22000 認證和 HACCP 認證等質量體系認證，取得出口食品企業備案證明。但是食品安全問題的風險并不能被完全隔離，公司需面臨自身以及同行業公司發生食品安全事件進而對行業聲譽、公司業績造成不利影響的風險。（二）（二）線上銷售模式的風險線上銷售模式的風險 公司采用線上線下相結合的銷售模式，報告期內，公司線上銷售收入分別為12,600.45 萬元、11,565.88 萬元、14,969.44 萬元和 10,374.24 萬元，總體呈增長趨勢。公司線上銷售主要通過淘寶、天貓、京東、抖音、拼多多、唯品會等國內主要電商平臺。近年來，電商銷售模式發生快速變革，相較于淘寶

8、、天貓及京東等傳統電商銷售平臺，社交電商、直播平臺等新興線上銷售渠道逐漸涌現并且發展迅速。公司及時抓住線上銷售模式的變革方向與行業風口，先后布局了微信小1-1-6 程序等社交電商平臺，以及抖音、快手等直播帶貨的新興營銷平臺。2021 年度公司線上直營收入較上年度增加 2,209.91 萬元，增長幅度 143.35%；2022 年 1-6月線上直營收入較上年同期增加 1,769.57 萬元，增長幅度 119.89%，一定程度上體現了上述線上渠道建設的成果。由于社交電商、直播帶貨等模式正在快速演變，公司必須在線上銷售變革中不斷總結自身經驗、及時調整銷售模式以順應變革。如果公司在后續發展中未能根據行

9、業發展趨勢及時調整銷售策略，或者公司管理能力無法適應業務模式的快速演變導致經營情況不及預期，將會對公司的經營業績產生不利影響。（三）存貨跌價風險（三）存貨跌價風險 公司主要產品為運動營養食品，主要原材料包括各類蛋白類產品、營養補充劑等，均具有一定的保質期。報告期各期末，公司存貨占流動資產的比例分別為12.14%、21.53%、35.42%和 30.83%，整體呈上漲的趨勢，主要系受公司生產及銷售規模增大、原材料采購周期不確定、應對軍需訂單需求等因素的影響，公司增加了對蛋白等原材料儲備及庫存商品備貨；2022 年 6 月末公司存貨占流動資產比例出現下降，主要系 2022 年上半年公司部分軍需訂單

10、執行完成所致。公司存貨占流動資產的比例較大，如因客戶產品質量糾紛、市場需求發生變化、宏觀經濟情況變動等綜合因素影響，導致存貨積壓、難以銷售，則會造成較大的存貨跌價風險，進而對公司經營業績造成不利的影響。（四）核心技術失密風險（四）核心技術失密風險 公司作為生產、研發和銷售運動營養食品并提供全方位科學健身方案的高新技術企業，擁有多項自主研發核心技術，如“運動營養食品開發和功效研究技術”、“高效運動營養功能因子研究和營養健康食品制造技術”、“時相增肌技術”等。截至 2022 年 9 月 30 日，公司已獲授權專利合計 163 項，其中發明專利 101 項。為保護核心技術機密，公司通過簽訂相關保密協

11、議以及申請專利權保護等措施以防止核心技術外泄。如若公司保密措施未能得到嚴格有效執行，則面臨核心技術失密，產品競爭力減弱的風險。（五）實際控制人控制的風險（五）實際控制人控制的風險 1-1-7 截至本招股說明書簽署日，白厚增直接持有公司 6.76%的股份，同時持有控股股東惠力康 78.06%的出資份額、持有發行人股東天津康維 66.14%的出資份額，并擔任惠力康及天津康維的執行事務合伙人，間接控制公司 29.17%的股份，其合計直接或間接控制公司 35.93%的股份，為公司實際控制人。雖然公司章程就實際控制人的誠信義務、關聯股東和關聯董事的回避表決制度等做出了規定，并建立了獨立董事的監督制約機制

12、等一系列制度，但仍存在實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權對公司發展戰略、生產經營決策、人事安排和利潤分配等重大事項實施重大影響，進而損害公司及其他中小股東的利益的風險。（六）報告期內刷單相關風險（六）報告期內刷單相關風險 發行人在 2019 年存在刷單行為，2019 年和 2020 年存在刷好評行為，針對報告期內存在的刷單行為，公司已進行了整改并制定了內控制度，公司上述刷單行為存在欺詐消費者的情形，違反了中華人民共和國反不正當競爭法、中華人民共和國廣告法、中華人民共和國消費者權益保護法的相關規定，存在可能受到主管部門行政處罰的風險，截至本招股說明書簽署日，公司未因上述事項受到過主管部門的

13、行政處罰。公司實際控制人白厚增已進行承諾，若公司因在本次發行上市前“刷單”事項被有關部門處罰，遭受任何損失，白厚增對于該損失予以無條件承擔。若未來發行人因為刷單事項引致相關處罰可能對公司經營發展造成不利影響。（七）（七）公司向非法人客戶銷售可持續性的風險公司向非法人客戶銷售可持續性的風險 公司的部分客戶以非法人的形式與公司合作，報告期內，公司向非法人客戶銷售的金額分別為 1,202.09 萬元、3,741.27 萬元、7,355.29 萬元和 3,554.74 萬元，非法人客戶的數量分別為 37 家、63 家、93 家和 74 家，呈快速增長趨勢，2019年-2021 年非法人客戶的銷售金額、

14、客戶數量及收入呈現快速增長趨勢，2022 年1-6 月收入同比增速 2.04%，有所放緩。公司向非法人客戶銷售金額增長較快的原因主要由運動營養食品行業的市場需求擴張以及行業特點所決定。雖然目前公司非法人客戶在手訂單充裕，復購率較高，但是非法人客戶的抗風險能力相對較低，業績不穩定，若國家宏觀調控政策、新冠疫情防控政策、終端客戶購買偏好渠道等發生重大變化，使得終端客戶產品需求下降或下游行業發1-1-8 展放緩，進而可能影響非法人客戶銷售的持續性或導致收入增速下降，從而造成公司業績下滑的風險。四、財務報告審計截止后的主要財務信息及經營情況四、財務報告審計截止后的主要財務信息及經營情況 發行人財務報告

15、審計截止日為 2022 年 6 月 30 日，容誠會計師對發行人 2022年 1-9 月財務報告進行了審閱，并出具了“容誠專字2022100Z0421 號”審閱報告。公司 2022 年 1-9 月主要財務信息如下：經審閱，截至 2022 年 9 月 30 日，公司資產負債狀況總體良好，資產負債結構總體穩定，資產總額為 85,594.75 萬元，較2021年末增加5.11%，負債總額為26,844.51萬元，較2021年末增加3.02%。2022 年 1-9 月，公司營業收入為 45,381.91 萬元，同比增長 41.32%，凈利潤為4,418.07 萬元，同比增長 46.34%，扣除非經常性

16、損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 4,281.47 萬元，同比增長 49.03%。具體信息參見本招股說明書“第八節管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”。五五、財務報告審計基準日后公司經營情況財務報告審計基準日后公司經營情況 公司財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司經營狀況正常，經營業績良好，在經營模式、主要原材料的采購規模及采購價格、主要產品的生產、銷售規模及銷售價格，主要客戶及供應商的構成，稅收政策等方面未發生重大變化，亦未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1-1-9 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.15

17、第三節第三節 風險因素風險因素.25 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.34 第五節第五節 業務和技術業務和技術.83 第六節第六節 公司治理公司治理.204 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.215 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.286 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.401 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.415 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.416 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.420 第十三節第十三節 備查文件備查文件.429 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有

18、的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 本公司、公司、股份公司、發行人、康比特 指 北京康比特體育科技股份有限公司 康比特有限 指 北京康比特威創體育新技術發展有限公司，發行人前身 惠力康 指 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙），發行人控股股東 天津康維 指 天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙），發行人股東 銀暉國際 指 銀暉國際有限公司，發行人股東 固安康比特 指 固安康比特體育科技有限公司，發行人全資子公司 樂華仕 指 北京樂華仕科技有限公司，發行人全資子公司 康比特科技 指 北京康比特運動營養科技有限公司，發行人全資子公司

19、，原名北京康比特體育運動城有限公司 劉莊華星 指 北京劉莊華星醫藥科技有限公司，發行人全資子公司 康比特研究所 指 北京康比特運動營養研究所有限公司，發行人全資子公司 北京康奧 指 北京康奧智能科技有限公司，發行人全資子公司 香港康能 指 康能科技（香港）有限公司，發行人全資子公司 香港博萊康 指 博萊康（香港）國際貿易有限公司，發行人全資子公司 北京博萊康 指 博萊康（北京）國際貿易有限公司，發行人控股子公司 深圳康恩 指 深圳市康恩世紀科技有限公司，發行人控股子公司 北京康譽 指 北京康譽科技發展有限公司，曾為發行人全資子公司，現已對外轉讓且更名為福州富月輝科技發展有限公司 福州富月輝 指

20、 福州富月輝科技發展有限公司，在披露為發行人經銷客戶時還包括其關聯公司福州弘旺貿易有限公司、長沙漫步微尚網絡科技有限公司（自 2022 年 3 月轉出）等 康譽惠 指 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）產業聯盟 指 中關村慧康運動健康產業聯盟，由發行人與幾家單位共同發起設立的社會組織 京東自營 指 包括北京京東世紀信息技術有限公司和北京京東健康有限公司 幸福能量 指 北京幸福能量健康科技有限公司 什剎海體校 指 北京市什剎海體育運動學校 長沙永義誠 指 包括長沙永義誠貿易有限公司、湖南丁香花貿易有限公司、長沙市祥之情百貨貿易有限公司、長沙點號網絡科技有限公司、湖南點慷電商服務有限公司、長沙點球

21、電子商務有限公司、長沙漫步微尚網絡科技有限公司（自2022 年 3 月后并入）等 揚州健樂 指 包括揚州健樂體育科技有限公司、揚州健健體育科技有限公司、江蘇泵鐵體育科技有限公司等公司，以及個人1-1-11 經銷商宋志良、周洪英、趙丹等 融合源 指 北京融合源食品科技有限公司 萬萊康 指 包括北京萬萊康營養與健康食品科學技術研究院有限公司、北京萬萊康國際生物保健科技發展有限公司、萬萊康（福建）生物科技有限公司等 銀河偉業 指 天津銀河偉業進出口有限公司 海思默 指 包括海思默（樂陵）國際貿易有限公司，海思默（天津）國際貿易有限公司，天津駿達恒業科技發展有限公司 青島菲比 指 青島菲比體育科技有限

22、公司 北京昊淼 指 包括北京昊淼運動科技有限公司和張家口一淼貿易有限公司 眾壽源 指 蘇州眾壽源網絡科技有限公司 喜芝悅 指 包括山東喜芝悅體育限公司和日照喜芝悅商貿有限公司 湖南信仰 指 湖南信仰體育文化有限公司 南寧邕湘 指 包括廣西南寧邕湘體育用品有限公司、廣西南寧市清沁商貿有限公司、譚軍良 河北微海 指 包括河北微海聯合電子商務有限公司、北京微聯時代電子商務有限公司、北京微海家品電子商務有限公司 卡姿蔓 指 浙江華壹創智生物科技集團有限公司（曾用名：浙江卡姿蔓生物科技有限公司，杭州卡姿蔓文化創意有限公司）和優良品 指 和優良品（蘇州）貿易有限公司 湖南她練 指 湖南她練品牌管理有限公司

23、 浙江黃罐 指 浙江黃罐果蔬有限公司 西王食品 指 西王食品股份有限公司，成立于 1987 年，1996 年于深主板上市，股票代碼：000639，主營食用油和運動營養兩大板塊業務 肌肉科技（MuscleTech）指 全球知名運動營養品牌，于 1995 年成立于美國，2016年西王食品收購 KERR 公司（MuscleTech 品牌所有方）80%股權 湯臣倍健 指 湯臣倍健股份有限公司，成立于 2005 年，2010 年于創業板上市，股票代碼：300146，是國內膳食補充劑行業的領導企業 仙樂健康 指 仙樂健康科技股份有限公司，成立于 1993 年，2019 年于創業板上市，股票代碼：30079

24、1，是營養保健食品領域一家以技術創新及國際化為戰略導向，集研發、生產、銷售、技術服務為一體的綜合服務提供商 金達威 指 廈門金達威集團股份有限公司，成立于 1997 年，2011年在中小板上市，股票代碼：002626，主要從事食品營養強化劑行業原料和保健食品終端產品的生產、銷售業務 東鵬飲料 指 東鵬飲料(集團)股份有限公司，成立于 1994 年，2021年于上交所上市，股票代碼：605499，是國內一家從事1-1-12 食品飲料研發、生產、銷售的領導企業 NUTREND 指 歐洲頂級運動營養品及膳食纖維補充劑生產商，1993年成立于捷克 諾特蘭德 指 濟南斯伯特商貿公司，其曾取得 NUTRE

25、ND 代理權，后續注冊了中文商標“諾特蘭德”，目前在國內主推“諾特蘭德”品牌運動營養食品 歐普特蒙（Optimum）指 Glanbia 全球營養集團旗下美國運動營養品牌及生產商，成立于 1986 年 BSN 指 BSN 運動營養集團成立于 2001 年，一家美國從事運動營養品生產研發銷售的公司 美瑞克斯（MET-RX）指 美國 NBTY 公司旗下的頂尖運動營養品牌 CBBA 指 Chinese Body Building Association，中國健美協會 PMC 指 Production material control 的縮寫，指對生產計劃與生產進度的控制，以及對物料的計劃、跟蹤、收發、

26、存儲、使用等各方面的監督與管理和呆滯料的預防處理工作 HACCP 指 是對可能發生在食品加工環節中的危害進行評估進而采取控制的一種預防性的食品安全控制體系，作為最經濟、最有效的食品安全控制體系在國內、國際范圍內被廣泛接受 CNAS 指 China National Accreditation Service for Conformity 1+X 證書 指 教育部等部門聯合部署啟動“學歷證書+若干職業技能等級證書”試點工作，其中“1”是學歷證書，“X”為若干職業技能等級證書，即學生在獲得學歷證書的同時，取得多類職業技能等級證書 本次發行 指 股票向不特定合格投資者公開發行并在北京證券交易所上市

27、報告期、最近三年及一期 指 2019 年、2020 年、2021 年、2022 年 1-6 月 報告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12月 31 日、2022 年 6 月 30 日 報告期末 指 2022 年 6 月 30 日 元/萬元 指 人民幣元/人民幣萬元 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉系統、新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 全國股轉公司、股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 保薦人、保薦機構、主承銷商、太平洋證券 指 太平洋證券股份有限公司 君致律所、

28、發行人律師 指 北京市君致律師事務所 容誠、容誠會計師、發行人會計師、審計機構 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 北京康比特體育科技股份有限公司章程 1-1-13 公司章程（草案）指 北交所上市后適用的 北京康比特體育科技股份有限公司章程（草案）專業名詞專業名詞釋義釋義 運動營養食品 指 為滿足運動人群的生理代謝狀態、運動能力及對某些營養成分的特殊需求而專門加工的食品 健康營養食品 指 具有一般食品的共性，其原材料主要取自天然的動植物，經先進生產工藝，發揮其所含的成分功效，給人體補充營養的食品 膳食補充劑 指

29、旨在補充膳食的產品，它可能含有一種或多種如下膳食成分，一種維生素、一種礦物質、一種草本（草藥）或其他植物、一種氨基酸、一種用以增加每日總攝入量來補充膳食的食物成分，或以上成分的一種濃縮物、代謝物、成分、提取物或組合產品等 保健食品 指 具有特定保健功能或以補充維生素、礦物質為目的食品。即適宜于特定人群食用，具有調節機體功能，不以治療疾病為目的食品 壓片糖果 指 以精制糖粉為主體，添加奶粉、香料等填充料和淀粉糖漿、糊精、明膠等粘合劑，經制粒壓片成型的混合物 能量 指 人體生命活動過程中如物質代謝、肌肉收縮等所需物質，人體生命活動所需的能量來自食物中含有豐富能量的糖類、脂肪和蛋白質 蛋白質及其水解

30、物 指 蛋白質是以氨基酸為基本單位構成的生物大分子，是構成人體組織器官的重要物質，是人體必需營養素。蛋白質水解物指蛋白質在酸、熱以及適合水解用蛋白酶的作用下，再通過純化處理后得到的蛋白分解物，以兩個到十幾個氨基酸聚合而成的形式存在 維生素 指 生物體所需要的微量營養成分，不能像糖類、蛋白質及脂肪那樣可以產生能量，組成細胞，但是它們對生物體的新陳代謝起調節作用。分為脂溶性維生素和水溶性維生素兩類，前者包括維生素 A、維生素 D、維生素 E、維生素 K 等，后者有 B 族維生素和維生素 C 等 運動性疲勞 指 運動引起的肌肉最大收縮或者最大輸出功率暫時性下降的生理現象 營養成分 指 食品中的營養素

31、和除營養素以外的具有營養和（或）生理功能的其他食物成分 營養素 指 食物中具有特定生理作用，能維持機體生長、發育、活動、繁殖以及正常代謝所需的物質，包括蛋白質、脂肪、碳水化合物、礦物質及維生素等 左旋肉堿 指 L-carnitine，又稱 L-肉堿，是一種促使脂肪轉化為能量的類氨基酸，紅色肉類是左旋肉堿的主要來源，對人體無毒副作用 肌酸 指 人體內自然產生的一種氨基酸衍生物，可以快速增加肌肉力量，促進新肌增長，加速疲勞恢復，提高爆發力 電解質 指 水溶液或者熔融狀態下能夠發生電離的化合物。電解質1-1-14 很容易被腸胃吸收，可以迅速補充電解質和水份，改善輕度到中度脫水癥狀 無機鹽 指 無機化

32、合物中的鹽類，舊稱礦物質，目前人體已經發現20 余種，其中大量元素有鈣、磷、鉀、硫、鈉等 乳清蛋白 指 從牛奶中提取的一種蛋白質，具有營養價值高、易消化吸收、含有多種活性成分等特點，是公認的人體優質蛋白質補充劑之一 睪酮 指 由睪丸分泌的一種類固醇激素，可增加骨質密度、骨骼的礦物質，預防骨質疏松 番茄紅素 指 植物中所含的一種天然色素，主要存在于茄科植物西紅柿的成熟果實中，是目前自然界中被發現的最強抗氧化劑 低聚糖 指 由 210 個單糖通過糖苷鍵連接形成直鏈或支鏈的低度聚合糖，吸收緩慢，可以持續為機體提供能量 膠原蛋白 指 是哺乳動物體內含量最多、分布最廣的功能性蛋白，占蛋白質總量的 25%

33、30%。與組織的形成、成熟、細胞間信息的傳遞，以及關節潤滑、傷口愈合、鈣化作用、血液凝固和衰老等有著密切的關系 凝膠糖果 指 是以砂糖、淀粉糖漿為主要原料，以瓊脂、變性淀粉、明膠、果膠作為凝固劑，經熬制、成型等工藝制成，含水分較高、質地柔軟的糖果。由于其水分均高于 10%，有的可高達 20%以上，因此按軟硬分類屬于軟糖 壓縮餅干 指 壓縮餅干是以小麥粉、糖、油脂、乳制品為主要原料，經冷粉工藝調粉、輥英烘烤、冷卻、粉碎、外拌，可夾入其他干果、肉松等輔料，再壓縮而成的餅干 1-1-15 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書本概覽僅對招股

34、說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 北京康比特體育科技股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911101148026529400 證券簡稱證券簡稱 康比特 證券證券代碼代碼 833429 有限有限公司成立日期公司成立日期 2001 年 5 月 16 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2008 年 3 月 6 日 注冊資本注冊資本 10,401 萬元 法定代表人法定代表人 白厚增 辦公地址辦公地址 北京市昌平區南邵鎮何營路 9 號院 2 號樓 注冊地址注冊地址 北京市昌平區科技園區利祥路 5

35、 號 控股股東控股股東 惠力康 實際控制人實際控制人 白厚增 主辦券商主辦券商 太平洋證券 掛牌掛牌日期日期 2015 年 8 月 28 日 證監會行業分類證監會行業分類 C 制造業 C14 食品制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C 14 食品制造業 C 149 其他食品制造 C 1491 營養食品制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）直接持有公司 26.97%的股份，為公司第一大股東、控股股東。白厚增直接持有公司 6.76%的股份，同時持有控股股東惠力康 78.06%的出資份額、持有發行人股東

36、天津康維 66.14%的出資份額，并擔任惠力康及天津康維的執行事務合伙人，間接控制公司 29.17%的股份，其合計直接或間接控制公司 35.93%的股份，為公司實際控制人。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家集運動營養、健康營養食品研發與制造、數字化體育科技服務為一體的創新型體育科技公司，致力于為競技運動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運動營養、健康營養食品及科學化、智能化運動健身解決方案。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20222022年年6 6月月3030日日/20222022年年1 1月月6 620212021年年1212月月313

37、1日日/20212021年度年度 20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度 20192019年年1212月月3131日日/20192019年度年度 1-1-16 月月 資產總計(元)826,777,581.84 814,301,508.30 746,230,538.21 727,362,932.65 股東權益合計(元)572,534,573.24 553,722,782.59 504,922,173.76 528,428,176.75 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)572,748,091.26 553,896,278.13 505,377,451.28 507

38、,645,646.10 資產負債率（母公司）（%）35.55%26.31%27.17%16.03%營業收入(元)305,795,060.44 489,571,531.43 356,888,199.72 359,742,151.01 毛利率（%）43.34%42.93%44.24%56.48%凈利潤(元)29,212,790.65 44,735,595.25 16,815,997.01 46,803,074.15 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)29,252,813.13 45,400,186.54 16,666,497.04 46,130,657.82 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的

39、凈利潤(元)28,515,171.76 48,086,722.32 12,746,215.72 40,649,623.61 加權平均凈資產收益率（%）5.15%8.66%3.29%9.32%扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）5.02%9.18%2.52%8.22%基本每股收益（元/股）0.28 0.45 0.16 0.45 稀釋每股收益（元/股）0.28 0.45 0.16 0.45 經營活動產生的現金流量凈額(元)41,984,977.44 56,905,155.24 18,022,083.57 69,366,371.28 研發投入占營業收入的比例（%）3.39%4.03%5.30%4.6

40、9%五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 2022 年 2 月 23 日，公司召開了第五屆董事會第九次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案 等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2022 年 3 月 12 日，公司召開了 2022 年第二次臨時股東大會，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案 等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。綜上所述，公司董事會、股東大會已依法定程序作出批準本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的決議，符合公司法 證券法等法律、法

41、規、規范性文件和公司章程的相關規定。（二）本次發行（二）本次發行已履行的審批程序已履行的審批程序 2022 年 10 月 26 日，北京證券交易所上市委員會 2022 年第 57 次審議會議1-1-17 審議通過了公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的相關事項。2022 年 11 月 15 日，公司向不特定合格投資者公開發行股票事宜經中國證監會同意注冊（證監許可20222880 號）。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次初始發行股票數量為 20,490,000 股（未考慮超額配售選擇權）。本次發

42、行公司及主承銷商采用超額配售選擇權，超額配售選擇權發行的股票數量占本次發行股票數量的 15%（即 3,073,500 股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行股票數量為 23,563,500 股（含本數）發行股數占發行后總股本的比例 16.46%（以本次發行 2,049.00 萬股計算，未考慮超額配售選擇權的情況下）；或18.47%（以本次發行2,356.35萬股計算，全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下）定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價的方式確定發行價格 每股發行價格 8.00 元/股 發行前市盈率（倍）17.30 發行后市盈率（倍）20.71 發行前市凈率（倍）1.4

43、5 發行后市凈率（倍）1.40 預測凈利潤（元）不適用 發行后每股收益（元/股）0.39 發行前每股凈資產（元/股）5.51 發行后每股凈資產（元/股）5.71 發行前凈資產收益率（%）5.15 發行后凈資產收益率（%）6.56 本次發行股票上市流通情況 天津岳領騏驥企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）、上海真金投資管理中心（有限合伙）、青島藥緣股權投資合伙企業（有限合伙）參與戰略配售，戰略投資者參與戰略配售取得的股份，自公開發行并上市之日起 6 個月內不得轉讓或委托他人代為管理 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符

44、合國家法律法規和監管機構規定的、已開通北交所股票交易權限的合格投資者（法律、法規和規范性文1-1-18 件禁止購買者除外）戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量為 409.80 萬股，占超額配售選擇權行使前本次發行數量的 20.00%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的 17.39%本次發行股份的交易限制和鎖定安排 按照公司法北京證券交易所股票上市規則（試行）關于交易限制和鎖定安排相關規定辦理 預計募集資金總額 16,392.00 萬元（超額配售選擇權行使前）18,850.80 萬元（超額配售選擇權行使后）預計募集資金凈額 13,838.94 萬元（超額配售選擇權行使前）16,053.

45、23 萬元（超額配售選擇權行使后）發行費用概算 本次發行費用總額為 2,553.06 萬元（超額配售選擇權行使前）；2,797.57 萬元（全額行使超額配售選擇權），其中：1、保薦承銷費用：1,639.02 萬元（超額配售選擇權行使前）；1,883.56 萬元（全額行使超額配售選擇權）；2、審計及驗資費用：500.00 萬元；3、律師費：326.42 萬元；4、信息披露費用：61.32 萬元；5、發行手續費及其他：26.30 萬元（超額配售選擇權行使前）；26.27 萬元（全額行使超額配售選擇權）。注：上述發行費用均不含增值稅金額，最終發行費用可能由于金額四舍五入或最終發行結果而有所調整 承銷

46、方式及承銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件-優先配售對象及條件-注 1：行使超額配售選擇權之前的發行后總股本為 12,450.00 萬股，發行股數占發行后總股本的比例為 16.46%，若全額行使超額配售選擇權則發行后總股本為 12,757.35 萬股，發行股數占發行后總股本的比例為 18.47%；注 2：發行前市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 3：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算

47、；行使超額配售選擇權之前的發行后市盈率為 20.71 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 21.22 倍；注 4：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注 5：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 1.40 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率為 1.39 倍；注 6：發行前每股凈資產以 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者的股東權益除以本次發行前總股本計算；注 7：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2

48、022 年 6 月 30 日歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權之前的發行后每股凈資產為 5.71元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 5.75 元/股；1-1-19 注 8：發行后基本每股收益以 2021 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權之前的發行后基本每股收益為 0.39元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后基本每股收益為 0.38 元/股；注 9：發行前凈資產收益率為 2022 年 1-6 月公司加權平均凈資產收益率；注 10：發行后凈資產收益率以 2021 年度經審計歸屬于母

49、公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至2021 年度歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權之前的發行后凈資產收益率為 6.56%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率為6.35%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 太平洋證券股份有限公司 法定代表人 李長偉 注冊日期 2004 年 1 月 6 日 統一社會信用代碼 91530000757165982D 注冊地址 云南省昆明市北京路 926 號同德廣場寫字樓 31 樓 辦公地址 云南

50、省昆明市北京路 926 號同德廣場寫字樓 31 樓 聯系電話 0871-68898121 傳真 0871-68898100 項目負責人 洪吉通、劉冬 簽字保薦代表人 洪吉通、劉冬 項目組成員 涂業峰、張鵬、樸實、閤亞州、周照、趙玲龍、王敦萬 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京市君致律師事務所 負責人 許明君 注冊日期 2006 年 2 月 8 日 統一社會信用代碼 31110000784800013C 注冊地址 北京市東城區北三環東路 36 號環球貿易中心 b 座 11 層 辦公地址 北京市東城區北三環東路 36 號環球貿易中心 b 座 11 層 聯系電話 010-5221323

51、6 傳真 經辦律師 鄧文勝、馬鵬瑞、王曉 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 注冊日期 2013 年 12 月 10 日 統一社會信用代碼 911101020854927874 注冊地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-221-1-20 至 901-26 辦公地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22至 901-26 聯系電話 010-66001391 傳真 010-66001392 經辦會計師 陳君、武毓、陳美玉 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（

52、五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-50939716 傳真 010-50939716 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 太平洋證券股份有限公司 開戶銀行 中國工商銀行昆明南屏支行 賬號 2502011009027306844 （七）（七）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證

53、券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司是一家集運動營養、健康營養食品研發與制造、數字化體育科技服務為一體的創新型體育科技公司，致力于為競技運動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運動營養、健康營養食品及科學化、智能化運動健身解決方案。公司始1-1-21 終以創新驅動為發展戰略，立足于運動營養市場需求及未來發展趨勢，建立了完善的技術研發創新體系，堅持推動運動營養食品的理論技術創新、產品及服務創新、生產工藝創新，不斷開發新技術、新產品，促進公司高質量發展。（一）公司多年來在理論技術體系方面的創

54、新不僅得到行業同仁的認可同時（一）公司多年來在理論技術體系方面的創新不僅得到行業同仁的認可同時也吸引越來越多優秀人才參與行業發展也吸引越來越多優秀人才參與行業發展 自成立以來，公司秉持創新驅動的發展戰略，經過多年的發展和經驗積累，公司已逐漸成為運動營養行業的領軍企業之一，公司擁有行業相對完整的自主知識產權的技術體系，這不僅僅對競爭對手形成了差異化的競爭優勢，為公司實現可持續發展提供了有力保障，同時也是為行業的規范運營與健康發展指引方向。從人才培養方面，公司網羅行業精英人才，培訓行業所需復合人才。公司研發部門集聚了一批畢業于北京大學、清華大學、北京體育大學、中國農業大學、協和醫科大學等名牌大學的

55、高學歷、高素質優秀人才。2020 年，公司成為全國第一家獲批的教育部“1+X 證書”體育運動領域企業，公司運動營養咨詢與指導職業技能等級證書成為第一個、也是目前唯一獲批的體育運動領域職業技能等級證書，開創了我國運動營養行業復合型專業人才培養的新模式。從技術體系建立方面，截至 2022 年 9 月 30 日，公司已獲自主知識產權合計220 項，其中授權的發明專利 101 項、實用新型專利 7 項、外觀設計專利 55 項、軟件著作權 49 項、作品著作權 8 項，公司的技術體系涵蓋了針對運動人群運動前中后的營養需求，運動前：公司從運動前身體狀態調整、合理配比三大基礎營養素（糖、脂肪、蛋白質）出發，

56、根據用戶需求，開發了前充能技術、充碳技術、減脂技術、增肌技術、提睪促血技術、運動性關節保護技術等，保障了最佳運動狀態；運動中：公司開發了持續充能技術、防脫水技術、電解質補充技術等，優化了競技狀態，提升了運動能力，延緩了運動疲勞和損傷發生；運動后：公司開發了降低血清肌酸激酶技術、促進乳酸消除技術、提睪升血技術、疲勞消除技術、體能恢復技術等，促進了運動后的快速及超量恢復，提升了運動表現。公司自設立以來一直致力于推動中國運動營養食品行業的規范運營與健康發展。公司曾參與起草并制定多項行業標準和國家標準，包括：QB/T2831-2006（運動營養食品能量補充食品）、QB/T2832-2006（運動營養食

57、品蛋白質補充食品）、QB/T2833-2006（運動營養食品能量控制食品）、QB/T2834-2006（運動營1-1-22 養食品食用肌酸）、QB/T2895-2007（運動營養食品運動人群營養素）、GB/T24154-2009（運動營養食品通則）、GB24154-2015（食品安全國家標準運動營養食品通則）等。2017 年，我國首部運動營養食品生產審查規范性文件北京市運動營養食品生產審查方案（試行）頒布，運動營養食品生產審查標準更加嚴苛，公司作為審查方案頒布后全國第一家獲得運動營養食品生產許可的企業，樹立了運動營養食品行業標桿和典型示范。（二）公司以市場需求為導向展開全覆蓋多層次的產品與服務

58、多維創新（二）公司以市場需求為導向展開全覆蓋多層次的產品與服務多維創新 運動營養食品產業是運動訓練學、營養學與食品科學這三大學科的交叉和融合的產物，公司一直緊跟市場需求變化，及時調整產品結構及服務品類，針對性開發相應的生產技術及服務項目，不斷提升生產工藝水平和服務品質。憑借在運動營養食品領域強大的研發實力、深厚的技術積累、完善的供應鏈體系以及嚴格的質量管理體系，公司從產品質量、產品功效、口感體驗、產品品類、包裝外觀五個方面著手，開發了高品質運動營養食品，涵蓋了各類人群，包括競技運動人群、健美健身人群、青少年運動人群、大眾運動健康人群等，產品形態亦全面覆蓋，包括粉劑類、液體類、棒類、壓縮餅干類等

59、。為了解決運動健身人群“如何吃”、“如何練”、“如何恢復”等問題，公司在提供運動營養食品和健康營養食品的同時，針對性推出的數字化體育科技服務，為各類人群構建高效科學的運動健身綜合解決方案。公司自主開發的“運動員智慧營養平臺”是一款創新性的運動營養物聯網平臺，將運動營養體育科研技術與最新信息化物聯網智能技術有效結合，建立了高水平運動員能量與營養數據庫、體能與機能數據庫、菜品數據庫，實現就餐體驗舒適化、服務工具標準化、操作流程規范化、營養監控數字化、方案制定智能化等功能，大幅提升營養支持的效率。（三）公司（三）公司在在生產工藝方面生產工藝方面持續持續創新創新，不斷，不斷改進生產工藝技術、開發貼合市

60、改進生產工藝技術、開發貼合市場需求的新產品，提升產品品質，場需求的新產品，提升產品品質，優化優化制造成本制造成本 公司一直緊跟市場變化，調整產品結構，針對性開發相應的生產技術，提升生產工藝水平。例如，蛋白棒、能量棒、能量膠等具有攜帶方便、營養豐富等優點，受到市場追捧，公司通過十多年不斷的技術改進和市場驗證，采用先進設備開發不同材質的包埋劑，進行風味物質、功效物質的靶向包埋，最大限度保持產1-1-23 品在貨架期內的功效與風味并存；同時采用二次響應面分析法、回歸分析、不同物料流動性及界面粘度乳化技術等，優化現有混料分散技術，保證粉劑產品中生物素的最佳混合工藝參數，成功解決了工藝問題、口感問題和功

61、能問題，并通過自動化升級優化制造成本；壓縮餅干等產品既可作為運動營養產品，又可作為疫情隔離期間、緊急災害期間以及戰時的儲備食品，壓縮餅干制備技術主要解決了餅干類產品在產業化過程中的基料烘烤工藝的問題，從而有效的提升了產能，并在此基礎上開發出多種口味、適度甜、口感酥脆、無焦糊味的壓縮餅干。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 根據北京證券交易所股票上市規則（試行）第二章，發行人選擇第二套標準，即預計市值不低于 4 億元，最近兩年營業收入平均不低于 1 億元，且最近一年營業收入增長率不低于 30%，最近一年經營活動產生現金流量凈額為正。根據可比公司的估值水平

62、推算，預計發行時公司市值不低于 4 億元，最近兩年發行人經審計的營業收入為 35,688.82 萬元、48,957.15 萬元，增長 37.18%。發行人最近一年經營活動產生的現金流凈額為 5,690.52 萬元，滿足上述要求。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 本次發行不涉及發行人公司治理的特殊安排。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 本次發行募集資金將用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目項目 項目總投資項目總投資額額 擬用本次募擬用本次募集資金投入集資金投入金額金額 備案備案/審批文審批文號號 環評批復環評批復 1 運動營養食品生產基地建設項

63、目 12,599.57 12,599.57 固發改備【2020】22號 固環管【2017】03號 2 品牌建設與推廣項目 5,000.00 5,000.00-合計合計 17,599.57 17,599.57 若本次發行實際募集資金小于上述項目實際資金需求，缺口部分將由公司以自籌方式解決；如募集資金有剩余，將用于補充公司日常經營所需流動資金。如1-1-24 本公司以自籌資金先行啟動募集資金投資項目，則在募集資金到位后，本公司將以募集資金置換預先投入的自籌資金。本次募集資金運用詳細情況請參見本招股說明書“第九節 募集資金運用”中的相關內容。十三、十三、其他事項其他事項 無。1-1-25 第三節第三

64、節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則和可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。一、經營風險一、經營風險 （一）食品安全的風險（一）食品安全的風險 發行人主要產品為面向不同受眾群體的運動營養食品。為此發行人建立了完善的質量控制體系，公司質量管理部從原材料采購到產品生產過程全程參與檢驗，通過實驗室實驗、包裝材料檢測等流程保證產品質量，并制定了質量及食品安全管理手冊、HACCP 管理手冊等制度化內容以保證各項質量監控措施的有效執行，公司也通過了 ISO22000 認證和

65、 HACCP 認證等質量體系認證，取得出口食品企業備案證明。但是食品安全問題的風險并不能被完全隔離，公司需面臨自身以及同行業公司發生食品安全事件進而對行業聲譽、公司業績造成不利影響的風險。（二）線上銷售模式的風險（二）線上銷售模式的風險 公司采用線上線下相結合的銷售模式，報告期內，公司線上銷售收入分別為12,600.45 萬元、11,565.88 萬元、14,969.44 萬元和 10,374.24 萬元，總體呈增長趨勢。公司線上銷售主要通過淘寶、天貓、京東、抖音、拼多多、唯品會等國內主要電商平臺。近年來，電商銷售模式發生快速變革，相較于淘寶、天貓及京東等傳統電商銷售平臺，社交電商、直播平臺等

66、新興線上銷售渠道逐漸涌現并且發展迅速。公司及時抓住線上銷售模式的變革方向與行業風口，先后布局了微信小程序等社交電商平臺，以及抖音、快手等直播帶貨的新興營銷平臺。2021 年度公司線上直營收入較上年度增加 2,209.91 萬元，增長幅度 143.35%；2022 年 1-6月線上直營收入較上年同期增加 1,769.57 萬元，增長幅度 119.89%，一定程度上體現了上述線上渠道建設的成果。由于社交電商、直播帶貨等模式正在快速演變，公司必須在線上銷售變革中1-1-26 不斷總結自身經驗、及時調整銷售模式以順應變革。如果公司在后續發展中未能根據行業發展趨勢及時調整銷售策略，或者公司管理能力無法適

67、應業務模式的快速演變導致經營情況不及預期，將會對公司的經營業績產生不利影響。（三）經銷商管理的風險（三）經銷商管理的風險 公司通過經銷商對外銷售產品的比例較大，報告期各期，經銷模式產生的收入分別為 11,295.68 萬元、19,453.52 萬元、26,165.54 萬元和 15,174.99 萬元，占各期主營業務收入的比例分別為 35.81%、57.92%、55.87%和 51.30%。隨著公司經銷規模的不斷擴大，公司對經銷商管理的難度也隨之加大，公司存在對經銷商管控力度不足，技術支持及產品使用指導服務欠缺，以及各經銷商之間惡意競爭導致價格管控失序等風險，進而導致公司品牌名譽受損，對公司盈

68、利能力產生不利影響。（四）市場競爭風險（四）市場競爭風險 隨著“全民健身”概念的推廣，運動健身人群數量逐年提升，對于運動營養品的需求不僅存在于專業運動員與健身健美人群，居民大眾運動量的提升使得運動營養品的消費需求日益提高。一方面，國內運動營養品市場的擴張吸引著國外知名運動營養品品牌如肌肉科技（MuscleTech）、諾特蘭德（NUTREND）、歐普特蒙（Optimum）等外來品牌的加入，另一方面，國內新興運動營養品企業也應運而生，從而為公司帶來一定的市場競爭風險。（五）行業政策風險（五）行業政策風險 運動營養食品作為食品制造業的一個分支，我國出臺、頒布了多項政策法規及行業標準以推進行業健康快速

69、發展，保障消費者的相關合法權益。公司作為國內較早引入科學運動營養概念的運動營養食品企業，一直致力于協助國內運動營養食品行業的規范化發展，并參與起草多項國家及行業標準。但是，公司仍面臨未來行業政策的大幅修訂或行業標準的不斷提升，而公司未能及時調整相關經營策略或不滿足食品準入標準，進而影響公司正常生產經營的風險。（六）公司內部控制風險（六）公司內部控制風險 自設立以來，公司不斷加強內部控制制度建設，積累了豐富的運營管理經驗。1-1-27 但隨著業務規模的擴張，公司需要對生產、研發、銷售和質量控制等業務流程以及財務管理、人力資源等后臺管理部門的內部控制機制不斷更新完善，以適應公司持續經營發展。如果公

70、司內部控制制度未能隨公司的經營業績增長、業務模式拓展、銷售區域深化而及時修訂，公司將面臨缺乏有效內部控制的風險。（七）新冠肺炎疫情持續及復發的風險（七）新冠肺炎疫情持續及復發的風險 自新冠疫情爆發以來，國內為對抗新冠疫情防疫工作持續進行。雖然國內目前疫情已經得到明顯控制，但鑒于疫情已在國外蔓延，國內疫情輸入風險也相應上升，新冠肺炎疫情有可能持續、長期存在，國內部分地區亦存在突發新增情況，有可能引致部分地區采取嚴格管控措施，從而可能對公司的產品需求、原材料供應、生產、貨款回收等方面產生不利影響。（八）報告期內刷單相關風險（八）報告期內刷單相關風險 發行人在 2019 年存在刷單行為，2019 年

71、和 2020 年存在刷好評行為，針對報告期內存在的刷單行為，公司已進行了整改并制定了內控制度，公司上述刷單行為存在欺詐消費者的情形，違反了中華人民共和國反不正當競爭法、中華人民共和國廣告法、中華人民共和國消費者權益保護法的相關規定，存在可能受到主管部門行政處罰的風險，截至本招股說明書簽署日，公司未因上述事項受到過主管部門的行政處罰。公司實際控制人白厚增已進行承諾，若公司因在本次發行上市前“刷單”事項被有關部門處罰，遭受任何損失，白厚增對于該損失予以無條件承擔。若未來發行人因為刷單事項引致相關處罰可能對公司經營發展造成不利影響。（九）公司乳清蛋白等進口原材料受到全球新冠疫情、俄烏戰爭、全球通脹（

72、九）公司乳清蛋白等進口原材料受到全球新冠疫情、俄烏戰爭、全球通脹等不利因素影響的風險等不利因素影響的風險 公司蛋白類原材料主要構成為乳清蛋白，來自于歐美澳等主產奶區。公司目前已建立了較為完善的供應鏈體系，并與多家代理商、國外廠商保持長期合作關系。但仍面臨新冠疫情、俄烏戰爭、全球通脹等不確定因素的影響，從而出現乳清蛋白等進口原材料的船運周期拉長、價格大幅上漲的情形，進而抬高公司經營成本，對公司正常生產經營造成不利影響的風險。1-1-28（十）公司向非法人客戶銷售可持續性的風險（十）公司向非法人客戶銷售可持續性的風險 公司的部分客戶以非法人的形式與公司合作，報告期內，公司向非法人客戶銷售的金額分別

73、為 1,202.09 萬元、3,741.27 萬元、7,355.29 萬元和 3,554.74 萬元，非法人客戶的數量分別為 37 家、63 家、93 家和 74 家，呈快速增長趨勢，2019年-2021 年非法人客戶的銷售金額、客戶數量及收入呈現快速增長趨勢，2022 年1-6 月收入同比增速 2.04%，有所放緩。公司向非法人客戶銷售金額增長較快的原因主要由運動營養食品行業的市場需求擴張以及行業特點所決定。雖然目前公司非法人客戶在手訂單充裕，復購率較高，但是非法人客戶的抗風險能力相對較低，業績不穩定，若國家宏觀調控政策、新冠疫情防控政策、終端客戶購買偏好渠道等發生重大變化，使得終端客戶產品

74、需求下降或下游行業發展放緩，進而可能影響非法人客戶銷售的持續性或導致收入增速下降，從而造成公司業績下滑的風險。（十一）健康營養食品、受托加工業務板塊存在毛利率持續下滑的風險（十一）健康營養食品、受托加工業務板塊存在毛利率持續下滑的風險 報告期內，公司健康營養食品的毛利率分別為 64.90%、54.35%、39.37%及36.93%，受托加工業務的毛利率分別為 46.95%、29.92%、16.13%及 18.95%，整體呈逐年下降趨勢。公司健康營養食品毛利率在較大程度上取決于推出暢銷新品的毛利率水平及軍需中標產品的單價及毛利率水平，受托加工業務毛利率水平受市場競爭環境及公司產品研發能力影響較大

75、，未來公司若無法持續推出毛利率較高的暢銷新品、市場競爭加劇或軍需食品中標的平均產品單價及毛利率持續下降，則公司健康營養食品和受托加工業務板塊的毛利率存在持續下滑的風險。（十二）職業教育培訓評價組織資質的相關風險（十二）職業教育培訓評價組織資質的相關風險 2020 年 1 月 22 日，康比特成為教育部“1+X 證書制度試點”工作第三批職業教育培訓評價組織。根據國家職業教育指導咨詢委員會發布的職業教育培訓評價組織遴選與監督管理辦法（試行），在培訓評價組織監督管理中建立培訓評價組織退出機制。培訓評價組織凡出現該辦法中所載明的違紀違規情形的，經調查核實及審定后，會將其從培訓評價組織目錄中清除，并依法

76、依規交由有關部門進一步處理。發行人自開展 1+X 職業技能培訓及考試服務業務以來未出現上1-1-29 述違紀違規情形，亦不存在被相關主管部門處罰等情形，發行人該類業務開展合法、規范，但仍不排除發行人如在未來開展此業務過程中出現了上述情形，則可能面臨該資質無法續期、被調出的風險。同時，未來亦不排除其他第三方成為與發行人相類似種類的 1+X 職業教育培訓評價組織的可能性。（十三）（十三）各板塊業務收入增長放緩或下滑的風險各板塊業務收入增長放緩或下滑的風險 報告期內，受益于國內運動營養行業需求增長，公司營業收入實現了較快增長。其中，公司運動營養食品業務收入增長受體育運動賽事舉辦情況、運動健身人群規模

77、變化、運動健身人群健身消費支出情況、公司產品及服務能否持續滿足客戶需求等因素影響；公司健康營養食品業務收入增長受大眾人群健康消費支出情況、軍需食品采購計劃及公司產品中標情況、公司健康營養食品品牌及口感等能否持續滿足客戶需求等因素影響；公司數字化體育科技服務收入增長受體育運動賽事舉辦情況、運動營養職業技能培訓舉辦情況、公司產品及服務能否持續滿足客戶需求等因素影響；公司受托加工業務收入增長受受托加工業務客戶下游終端需求變化情況、公司與受托加工客戶合作穩定性、受托加工業務新客戶拓展情況及公司可持續研發能力等因素影響。若上述情形出現不利變化可能導致公司各板塊業務收入增長放緩或下滑。二、財務風險二、財務

78、風險 （一）存貨跌價風險（一）存貨跌價風險 公司主要產品為運動營養食品，主要原材料包括各類蛋白類產品、營養補充劑等，均具有一定的保質期。報告期各期末，公司存貨占流動資產的比例分別為12.14%、21.53%、35.42%和 30.83%，整體呈上漲的趨勢，主要系受公司生產及銷售規模增大、原材料采購周期不確定、應對軍需訂單需求等因素的影響，公司增加了對蛋白等原材料儲備及庫存商品備貨；2022 年 6 月末公司存貨占流動資產比例出現下降，主要系 2022 年上半年公司部分軍需訂單執行完成所致。公司存貨占流動資產的比例較大，如因客戶產品質量糾紛、市場需求發生變化、宏觀經濟情況變動等綜合因素影響，導致

79、存貨積壓、難以銷售，則會造成較大的存貨跌價風險，進而對公司經營業績造成不利的影響。1-1-30（二）稅收優惠變動的風險（二）稅收優惠變動的風險 公司于 2020 年 12 月 2 日取得高新技術企業證書，該資質有效期為三年。公司在有效期內可以享受 15%的所得稅優惠稅率。但是，如若公司在將來未能通過高新技術企業復審，或有關高新技術企業稅收優惠政策發生變動，將導致公司無法享受與當前水平相同的稅收優惠政策，進而造成凈利潤、盈利能力下降的風險。（三）（三）非經常性損益較高的風險非經常性損益較高的風險 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司非經常性損益凈額分別為54

80、8.10 萬元、392.03 萬元、-268.65 萬元和 73.76 萬元?？鄢墙洺Ｐ該p益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為 4,064.96 萬元、1,274.62 萬元、4,808.67 萬元和 2,851.52 萬元。報告期內公司的非經常性損益主要來自政府補助、理財收益和非流動資產處置損益等，2021 年非經常性損益凈額為負數主要系當年無形資產處置及股權激勵產生的股份支付費用所致。若未來由于政策調整導致公司未能適時獲取較高額度的政府補助，或公司理財產品投資收益下降或出現虧損，將會對公司凈利潤產生一定影響。（四）即期回報攤薄的風險（四）即期回報攤薄的風險 公司本次公開發行股票后，公司

81、股本和凈資產均會有大幅提高。募集資金投資項目實施后，公司凈資產規模增長，并且每年新增的折舊、攤銷將會在一定程度影響公司的凈利潤。但是募集資金投資項目的收益仍需一定時間才能收回。因此在短時間內，公司存在凈資產上升，凈利潤被攤薄而導致加權平均凈資產收益率下降、每股收益減少等即期回報被攤薄的風險。三、技術風險三、技術風險 （一）（一）核心技術失密風險核心技術失密風險 公司作為生產、研發和銷售運動營養食品并提供全方位科學健身方案的高新技術企業，擁有多項自主研發核心技術，如“運動營養食品開發和功效研究技術”、“高效運動營養功能因子研究和營養健康食品制造技術”、“時相增肌技術”等。截至 2022 年 9

82、月 30 日，公司已獲授權專利合計 163 項，其中發明專利 101 項。1-1-31 為保護核心技術機密，公司通過簽訂相關保密協議以及申請專利權保護等措施以防止核心技術外泄。如若公司保密措施未能得到嚴格有效執行，則面臨核心技術失密，產品競爭力減弱的風險。（二）技術研發投入風險（二）技術研發投入風險 運動營養食品行業技術主要集中于三個方面：1、對新原料的開發與應用；2、針對運動營養食品行業細分受眾群體的特定需求進行有針對性的營養品開發；3、改良完善產品制作工藝，以達到更優效果與更低成本。所以運動營養食品的技術更新需要公司持續不斷的研發投入以抵抗市場競爭帶來的壓力。報告期內，公司研發費用金額分別

83、為 1,688.66 萬元、1,890.08 萬元、1,973.36萬元和 1,037.33 萬元，呈穩定增長趨勢。公司研發目標緊跟客戶需求和市場技術發展方向，目前已經自主研發成功多項核心技術并運用到產品量產。但是，如果未來公司未能保持在研發創新的持續投入，將面臨產品市場競爭力下降，丟失市場份額的風險。四、人力資源風險四、人力資源風險 隨著市場規模的擴張以及市場競爭激烈程度的日益增長，公司對于高素質人才的需求愈發強烈。不斷完善公司研發技術人員、生產人員和銷售人員的招募、培訓和激勵機制以保證公司人才隊伍的穩定和壯大是維持公司核心競爭力的關鍵要素。本次募集資金的主要目的是為了擴大公司規模、鞏固公司

84、市場地位，所以在可預見的將來公司對人才的需求還會進一步增加。如若公司未能持續引進或培養專業、優秀的人才，未能保持員工隊伍的穩定性，將對公司未來競爭力產生不利影響。五、發行失敗風險五、發行失敗風險 公司本次申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，發行結果將受到公開發行時證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種因素的影響，可能存在因認購不足、發行后總市值未能滿足北交所上市條件等情形而導致的發行失敗風險。1-1-32 六、募投項目風險六、募投項目風險 （一）產能消化風險（一）產能消化風險 本次募集資金投資項目之一為“運動營養食品生產基地建設項目”

85、，預計建成后將形成年產 392 噸液體飲料、200 噸凝膠糖果、220 噸軟膠囊的生產規模。根據歐睿國際的報告數據，2015-2020 年，中國運動營養市場的復合年均增長率高達 40%，預計 2023 年，中國運動營養食品市場規?？蛇_ 60 億元，未來市場增長前景較為廣闊。但仍然存在未來公司銷售規模無法如期擴張而出現產能過剩、庫存商品積壓，進而對公司經營業績造成不利影響的風險。（二）投資無法達到預期收益的風險（二）投資無法達到預期收益的風險 公司本次募集資金投資項目為“運動營養食品生產基地建設項目”和“品牌建設與推廣項目”。本次募集資金投資項目的順利實施將提升公司生產能力與品牌建設力量。其中，

86、“運動營養食品生產基地建設項目”擬投資金額為 12,599.57萬元，項目計劃建設期 24 個月，項目建成后將形成年產 392 噸液體飲料、200噸凝膠糖果、220 噸軟膠囊的生產規模。但是，由于該項目建設期較長，所以在項目建設過程中存在因宏觀經濟、行業地位或公司營銷能力等市場綜合因素發生變化，進而導致項目建成投產后實際收益與預期不符的風險?！捌放平ㄔO與推廣項目”主要包括廣告投放、品牌代言和品牌推廣活動，擬投資金額 5,000.00 萬元，項目建設期 3 年。由于品牌推廣帶來的收益無法在投放過程中精確規劃，預期效果可能與未來實際情況出現偏差，所以公司本次募集資金投資項目客觀上存在投資無法達到預

87、期收益的風險。七、其他風險七、其他風險 （一）實際控制人控制的風險（一）實際控制人控制的風險 截至本招股說明書簽署日，白厚增直接持有公司 6.76%的股份，同時持有控股股東惠力康 78.06%的出資份額、持有發行人股東天津康維 66.14%的出資份額，并擔任惠力康及天津康維的執行事務合伙人，間接控制公司 29.17%的股份，其合計直接或間接控制公司 35.93%的股份，為公司實際控制人。雖然公司章程1-1-33 就實際控制人的誠信義務、關聯股東和關聯董事的回避表決制度等做出了規定，并建立了獨立董事的監督制約機制等一系列制度，但仍存在實際控制人利用其控制地位，通過行使表決權對公司發展戰略、生產經

88、營決策、人事安排和利潤分配等重大事項實施重大影響，進而損害公司及其他中小股東的利益的風險。（二）預測性陳述存在不確定性的風險（二）預測性陳述存在不確定性的風險 本招股說明書列載有若干前瞻性表述，涉及發行人所處行業的發展趨勢、發行人經營模式的未來變化趨勢、戰略目標、盈利能力等方面的預期或相關討論。上述預測性陳述涉及的預期或討論是否能夠實現存在較大不確定性。鑒于該等風險及不確定因素的存在，本招股說明書所列載的任何前瞻性陳述，不應視為本公司的承諾或聲明。1-1-34 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 北京康比特體育科技股份有限公司 英文全稱

89、Beijing Competitor Sports Science Technology Joint Stock Co.,Ltd 證券代碼 833429 證券簡稱 康比特 統一社會信用代碼 911101148026529400 注冊資本 10,401 萬元 法定代表人 白厚增 成立日期 2001 年 5 月 16 日 辦公地址 北京市昌平區南邵鎮何營路 9 號院 2 號樓 注冊地址 北京市昌平區科技園區利祥路 5 號 郵政編碼 102200 電話號碼 86-10-50949378 傳真號碼 86-10-50949400 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘

90、書或者信息披露事務負責人 呂立甫 投資者聯系電話 010-50949378 經營范圍 技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術推廣、技術服務；軟件開發；貨物進出口、代理進出口（涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按照國家有關規定辦理）；建設工程項目管理；城市園林綠化；體育場館經營；健身服務；企業管理；投資咨詢（不含中介服務）；銷售電子產品、廚房用具、體育器材、計算機軟件、手機軟件、化妝品、科研設備、健身器材、文化體育品及配套產品、醫療器械一、二類、食品添加劑；組織體育文化交流活動（不含演出）；經營籃球、羽毛球、網球、足球、排球、乒乓球、手球、跑步、自行車、射箭、輪滑、跆拳道、舞蹈體育項目；出租商業

91、用房、辦公用房；施工總承包、專業承包；物業管理；委托加工；生產食品；受委托生產食品；銷售食品，以商業特許經營方式開展經營活動；銷售第三類醫療器械；食品添加劑生產。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；生產食品、受委托生產食品、銷售食品、銷售第三類醫療器械、食品添加劑生產以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁1-1-35 止和限制類項目的經營活動。）（經營場所：北京市昌平區科技園區利祥路 5 號 1 至 5 層全部；北京市昌平區科技園區何營路 9 號院 1、2、3、9、10 號樓（不含地下）主營業務 公司是一家集運動營養、健康營養食

92、品研發與制造、數字化體育科技服務為一體的創新型體育科技公司，致力于為競技運動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運動營養、健康營養食品及科學化、智能化運動健身解決方案 主要產品與服務項目 運動營養食品、健康營養食品、數字化體育科技服務和受托加工業務等 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌日期和目前所屬層級掛牌日期和目前所屬層級 公司于 2015 年 8 月 28 日起在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，目前所屬層級為創新層。（二）（二）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 2015 年 8 月 28 日，公司由東吳證券股份有限公司推薦在全國股轉系統掛牌并公開

93、轉讓。2015 年 12 月 31 日，公司取得全國股轉公司出具的關于對掛牌公司和主辦券商協商一致解除持續督導協議無異議的函，由招商證券股份有限公司承接公司主辦券商工作。2020 年 3 月 26 日，公司取得全國股轉公司出具的關于對掛牌公司和主辦券商協商一致解除持續督導協議無異議的函，由太平洋證券股份有限公司承接公司主辦券商工作。截至本招股說明書簽署日，公司主辦券商未再發生變動。（三）（三）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內年報審計機構均為容誠會計師事務所（特殊普通合伙），報告期內年報審計機構無變動情況。（四）（四）股票交易方式及其變更情況股票交易方式

94、及其變更情況 1-1-36 2015 年 8 月 28 日，公司在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，轉讓方式為協議轉讓。因全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司股票交易制度修訂，自 2018 年1 月 15 日起，股票轉讓方式由原來協議轉讓，自動變更為集合競價方式。（五）（五）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，發行人進行過一次股票發行融資，具體如下：2021 年 8 月 25 日，公司召開第五屆董事會第六次會議，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2021 年員工持股計劃（草案）、股票定向發行說明書等議案。2021 年 9 月 12 日，公司召開了 2021 年第一次臨時股東大

95、會，審議通過了上述議案，同意發行人進行股票定向發行。發行人本次股票發行股份數為 2,400,000 股，發行價格為每股 5.00 元，募集資金總額為 12,000,000 元，發行對象為康譽惠，發行對象共計 1 名，符合非上市公眾公司監督管理辦法第四十二條、投資者適當性管理辦法第五條規定的投資者條件。容誠會計師事務所（特殊普通合伙）于 2021 年 11 月 11 日出具了“容誠驗字2021100Z0052 號”驗資報告，驗證本公司已收到認購人繳納的認購資金合計人民幣 12,000,000 元。（六）（六）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，發行人不存在重大資產重組情況

96、。（七）（七）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，發行人控制權未發生變動。（八）（八）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 2019 年 5 月 6 日，公司召開 2018 年年度股東大會，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2018 年度利潤分配方案，以公司現有總股本101,610,000 股為基數，向全體股東每 10 股派 2 元人民幣現金（含稅），該次股利分配已于 2019 年 9 月實施完畢。1-1-37 2020 年 5 月 19 日，公司召開 2019 年年度股東大會，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2019 年度利潤分配方案，以公司現有總股

97、本101,610,000 股為基數，向全體股東每 10 股派 2 元人民幣現金（含稅），該次股利分配已于 2020 年 7 月實施完畢。2021 年 5 月 18 日，公司召開 2020 年年度股東大會，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2020 年度利潤分配方案，以公司現有總股本101,610,000 股為基數，向全體股東每 10 股派 1 元人民幣現金（含稅），該次股利分配已于 2021 年 6 月實施完畢。2022 年 5 月 6 日，公司召開 2021 年年度股東大會，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2021 年度利潤分配方案，以公司現有總股本104,010,000

98、股為基數，向全體股東每 10 股派發人民幣 1 元現金（含稅），該次股利分配已于 2022 年 6 月實施完畢。除上述情形外，報告期內公司不存在其他股利分配情況。1-1-38 三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、控股股東、控股股東 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）直接持有公司 26.97%的股份，為公司第一大股東、控股股東。其基本情況如下：公司名稱公司名稱 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114MA007M881N

99、 成立日期成立日期 2016 年 8 月 15 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000.00 萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區科技園區利祥路 5 號 5 層 518 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 白厚增 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 白厚增 780.61 78.06%焦穎 130.61 13.06%固安 康比特 銀暉國際 北京康比特體育科技股份有限公司 康比特 科技 樂華仕 康比特 研究所 北京 康奧 香港康能 劉莊華星 深圳康恩 北京博萊康 2.57%70%晨光

100、創投 楊則宜 焦穎 惠力康 白厚增 天津康維 張煒 陳慶玥 賽領紫簏 康譽惠 其他股東 5.41%13.06%78.06%4.29%11.03%26.97%2.57%6.76%2.20%11.87%4.46%3.81%2.31%23.36%66.14%100%100%100%100%100%100%100%80%1-1-39 楊則宜 54.07 5.41%李奇庚 12.83 1.28%鄧慶紅 11.55 1.16%王嘉虹 9.63 0.96%郝士恒 0.70 0.07%經營范圍經營范圍 經濟信息咨詢（不含中介服務）。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后

101、依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 無實際經營業務，為發行人持股平臺 2、實際控制人、實際控制人 白厚增直接持有公司 6.76%的股份，同時持有控股股東惠力康 78.06%的出資份額、持有發行人股東天津康維 66.14%的出資份額，并擔任惠力康及天津康維的執行事務合伙人，間接控制公司 29.17%的股份，其合計直接或間接控制公司 35.93%的股份，為公司實際控制人。白厚增，男，公司董事長，1964 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 2102041964*，博士學歷。主

102、要工作經歷：1985 年 7 月至1988 年 8 月于黑龍江礦業學院（現黑龍江科技大學哈爾濱）擔任教師；1988年 9 月至 1997 年 5 月于大連財貿職工學院擔任教師；1997 年 5 月至 1998 年 10月于深圳市捷宏貿易發展有限公司擔任總經理職務；1998 年 12 月至 2001 年 5月于北京康比特運動保健品有限公司擔任總經理；2001 年 5 月至今，歷任發行人總經理、董事長。報告期內公司控股股東、實際控制人未發生變化。（二）（二）持有發行持有發行人人 5%以上以上股份的其他主要股東股份的其他主要股東 1、張煒張煒、陳慶玥夫婦、陳慶玥夫婦 截至本招股說明書簽署日，張煒持有

103、公司 12,345,210 股股份，持股比例為11.87%，其配偶陳慶玥持有公司 4,644,000 股股份，持股比例為 4.46%，其夫妻二人合計持有公司 16.33%的股份，其基本情況如下：張煒，男，1970 年 11 月出生，中國國籍，具有澳門永久居留權，身份證號8200001970*，研究生學歷。主要工作經歷：1992 年 12 月至 1995 年 51-1-40 月于上海萬國證券公司擔任高級基金經理；1996 年 6 月至 1998 年 9 月于上海富國商務有限公司擔任項目經理；1998 年 10 月至 2000 年 5 月于安徽省證券公司擔任總經理；2004 年 9 月至 2006

104、 年 2 月于海富通基金管理有限公司擔任基金經理；2006 年 4 月至今于上海元昊投資管理有限公司擔任董事長；2017 年 5 月至2022 年 1 月任發行人副董事長。陳慶玥，女，1978 年 1 月出生，中國國籍，具有澳門永久居留權，身份證號 8200001978*，研究生學歷。主要工作經歷：2004 年 6 月至 2005 年 6月于海富通基金管理有限公司擔任機構銷售經理；2005 年 7 月至 2007 年 6 月于微軟（中國）有限公司擔任開發合作（市場）經理；2008 年 3 月至 2008 年 4 月于農銀匯理基金管理有限公司擔任營銷策劃高級經理；2010 年 12 月至 201

105、1 年 6月于長安基金管理有限公司擔任營銷策劃總監。2、銀暉國際銀暉國際 截至本招股說明書簽署日，銀暉國際持有公司 11,471,286 股股份，持股比例為 11.03%，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 銀暉國際有限公司 注冊號注冊號 1133338 成立日期成立日期 2007年5月17日 股本數量 2,901,216股 注冊地址及主要注冊地址及主要生產經營地生產經營地 香港中環皇后大道中99號中環中心55層5505室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例持股比例 IDG Technology Venture Investment III,L.P.1,60

106、7,500 55.41%IDG Technology Venture Investment IV,L.P.1,293,716 44.59%經營范圍經營范圍 股權投資 主營業務及與發主營業務及與發行人主營業務的行人主營業務的關系關系 投資業務，未從事與發行人主營業務相關的業務 3、楊則宜、焦穎夫婦、楊則宜、焦穎夫婦 截至本招股說明書簽署日，楊則宜持有公司 2,672,655 股股份，持股比例為2.57%，其配偶焦穎持有公司 2,672,655 股股份，持股比例為 2.57%，其夫妻二人合計持有公司 5.14%的股份，其基本情況如下：楊則宜，男，公司董事，1943 年 3 月出生，中國國籍，無境外

107、永久居留權，身份證號 1101081943*，碩士學歷。主要工作經歷：1970 年 12 月至 19721-1-41 年 9 月，就職于甘肅平涼地區崇信縣縣醫院，擔任醫療部醫師；1981 年 9 月至1990 年 2 月歷任北京醫科大學運動醫學研究所運動營養生化研究室助理研究員、副研究員、研究員；1991 年 1 月至 2005 年 5 月于國家體育總局運動醫學研究所歷任興奮劑檢測、運動營養研究所副所長、營養中心主任、研究員；2005 年 6月至今擔任發行人首席專家、董事。焦穎，女，公司董事、副總經理，1955 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1101021955*，碩士

108、學歷。主要工作經歷：1979 年9 月至 1986 年 12 月，擔任北京醫科大學運動醫學研究所運動營養生化研究室實習研究員；1986 年 12 月至 1990 年 4 月，擔任國家體育總局訓練局醫務處運動營養研究室主治醫師；1990 年 4 月至 1998 年 12 月，擔任國家體育總局運動醫學研究所運動營養生化研究室主任、副研究員；2001 年 5 月至今，歷任發行人副總經理、董事。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人及持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東直接

109、或間接持有發行人的股份不存在質押或其他爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東惠力康除控制發行人及其子公司外，不存在控制其他企業的情況；實際控制人白厚增除控制惠力康、發行人及其子公司外，還通過直接持有天津康維 66.14%的出資份額，并擔任天津康維的執行事務合伙人對其進行控制。天津康維系發行人股東，直接持有發行人本次發行前2.20%的股份，其具體情況如下：公司名稱公司名稱 天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91120102MA05KPEU3J 成立日期成立日

110、期 2016 年 8 月 16 日 注冊資本注冊資本 1,574.80 萬元 實收資本實收資本 1,574.80 萬元 注冊地址及主要生產經營地注冊地址及主要生產經營地 天津市河東區西臺大街 38 號（棉三創意街區 1-207-10）執行事務合伙人執行事務合伙人 白厚增 1-1-42 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 白厚增 1,041.60 66.14%李奇庚 124.00 7.87%焦穎 124.00 7.87%邢彥斌 31.00 1.97%魏冰 31.00 1.97%弭苗苗 24.80 1.57%呂立甫 24.80 1.57%李敏 24

111、.80 1.57%劉德龍 24.80 1.57%胡艷龍 24.80 1.57%高連華 24.80 1.57%李峰玭 12.40 0.79%朱煜 12.40 0.79%張玲 12.40 0.79%王櫓 12.40 0.79%龐濤 12.40 0.79%宣文艦 12.40 0.79%經營范圍經營范圍 健康信息咨詢（醫療及醫療性質除外）；技術推廣服務；企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及與發行人主營業主營業務及與發行人主營業務的關系務的關系 為投資持股平臺，無實際經營業務，未從事與發行人主營業務相關的業務 五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）

112、本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 本次股票發行前公司總股本 10,401.00 萬股，本次擬發行不超過 2,049.00 萬股普通股（含本數，不含超額配售選擇權），或不超過 2,356.35 萬股普通股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），發行后，公眾股東占發行后總股本比例不低于 25%。假設按公開發行 2,049.00 萬股計算，發行前后公司股份結構變化情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）1 北京惠力康信息咨詢28,055,4

113、82 26.97 28,055,482 22.53 1-1-43 中心（有限合伙）2 張煒 12,345,210 11.87 12,345,210 9.92 3 銀暉國際有限公司 11,471,286 11.03 11,471,286 9.21 4 白厚增 7,026,472 6.76 7,026,472 5.64 5 陳慶玥 4,644,000 4.46 4,644,000 3.73 6 北京晨光創業投資有限公司 4,460,045 4.29 4,460,045 3.58 7 上海賽領紫麓創業投資中心（有限合伙）3,960,000 3.81 3,960,000 3.18 8 焦穎 2,672

114、,655 2.57 2,672,655 2.15 9 楊則宜 2,672,655 2.57 2,672,655 2.15 10 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）2,400,000 2.31 2,400,000 1.93 11 其余股東 24,302,195 23.36 24,302,195 19.52 12 本次發行股份-20,490,000 16.46 合計合計 104,010,000 100.00 124,500,000 100.00 （二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量 （萬股）（萬股）股權比例（股

115、權比例（%）股份性質股份性質 限售情況限售情況 1 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）2,805.55 26.97%境內非國有法人 限售 2 張煒 1,234.52 11.87%境外自然人 限售 3 銀暉國際有限公司 1,147.13 11.03%境外法人 限售 4 白厚增 702.65 6.76%境內自然人 限售 5 陳慶玥 464.40 4.46%境外自然人 非限售 6 北京晨光創業投資有限公司 446.00 4.29%國有法人 非限售 7 上海賽領紫麓創業投資中心（有限合伙）396.00 3.81%境內非國有法人 非限售 8 焦穎 267.27 2.57%境內自然人 限售 9 楊則宜 2

116、67.27 2.57%境內自然人 限售 10 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）240.00 2.31%境內非國有法人 限售 11 現有其他股東 2,430.22 23.36%非限售 合計合計 10,401.00 100.00%（三）（三）其他披露事項其他披露事項 1-1-44 無。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 2021 年 8 月 25 日，公司召開第五屆董事會第六次會議，審議通過了北京康比特體育科技股份有限公司 2021 年員工持股計劃（草案）、股票定向發行說明書等議案。2021 年 9 月 12 日，公司召開了 2021 年

117、第一次臨時股東大會，審議通過了上述議案，同意發行人進行股票定向發行。發行人本次股票發行股份數為 2,400,000 股，發行價格為每股 5.00 元，募集資金總額為 12,000,000 元，發行對象為康譽惠，發行對象共計 1 名，符合非上市公眾公司監督管理辦法第四十二條、投資者適當性管理辦法第五條規定的投資者條件。2021 年 11月 2 日，全國股轉公司出具了關于對北京康比特體育科技股份有限公司股票定向發行無異議的函（股轉系統函(2021)3688 號），對公司本次定向發行無異議。本次定向發行新增股份已于2021年12月8日起在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓?？底u惠無實質經營活動，

118、且其股東皆為自然人，為發行人員工，無特定基金管理人，不屬于股權投資基金，無需履行登記備案程序。截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東、實際控制人不存在與其他股東簽署特殊投資約定等可能導致股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 截至報告期末，公司共擁有 8 家全資子公司，2 家控股子公司，4 家分公司，無參股公司。1、全資子公司、全資子公司 公司共擁有 8 家全資子公司，具體情況如下：（1）固安康比特）固安康比特 公司名稱公司名稱 固安康比特體育科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91131022347627339

119、6 成立日期成立日期 2015年7月10日 注冊資本注冊資本 6,000.00萬元 實收資本實收資本 6,000.00萬元 1-1-45 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 河北省廊坊市固安工業園區南區興民街12號 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 6,000.00 100.00%經營范圍經營范圍 技術開發；技術咨詢；技術轉讓；技術推廣；技術服務；軟件開發；生產、銷售：食品、保健食品；受委托生產銷售食品、保健食品；銷售：計算機軟件及輔助設備、電子產品、廚房用具、手機軟件、化妝品、科研設備、健身器材、文化體育品及配套產品、醫療

120、器械；計算機系統服務；互聯網數據服務；自有廠房出租；以商業特許經營方式開展經營活動；健身服務；體育運動項目經營；組織體育文化交流活動；企業管理、投資（證劵、金融、期貨等需審批的項目除外）咨詢；貨物進出口、代理進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務及與發行人主及與發行人主營業務的關系營業務的關系 運動營養食品和健康營養食品的生產及銷售，系發行人主營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）運動營養食品 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年

121、12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 42,362.39 36,152.20 凈資產 6,314.45 5,703.42 凈利潤 611.03 650.89 注：以上數據經容誠審計。（2）樂華仕樂華仕 公司名稱公司名稱 北京樂華仕科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911101147355728353 成立日期成立日期 2002年2月7日 注冊資本注冊資本 2,575.00萬元 實收資本實收資本 2,575.00萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區科技園區利祥路5號 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比

122、例持股比例 康比特 2,575.00 100.00%經營范圍經營范圍 物業管理；技術開發、技術轉讓、技術服務、技術推廣；出租房屋；項目投資；投資管理；經濟信息咨詢（不含中介服務）；會議服務；承辦展覽展示活動；設計、制作、代理、發布廣告；產品設計；組織文化藝術交流活動（不含演出）。（領取本執照后，應到區住房城鄉建設委取得行政許可。）（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 物業管理，未從事與發行人主營業務相關的業務 主要

123、產品（或服務）主要產品（或服務）物業管理 1-1-46 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 3,508.60 3,325.70 凈資產 3,360.74 3,278.47 凈利潤 82.27 181.63 注：以上數據經容誠審計。（3）康比特科技康比特科技 公司名稱公司名稱 北京康比特運動營養科技有限公司（原名：北京康比特體育運動城有限公司）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911101146900257302 成立日期成立

124、日期 2009年5月26日 注冊資本注冊資本 300.00萬元 實收資本實收資本 300.00萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區體育局院內 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 300.00 100.00%經營范圍經營范圍 技術開發、技術咨詢、技術服務；體育運動項目經營；體育場館、設施經營服務；從事體育經紀業務；票務代理；組織體育文化交流活動；提供機動車公共停車場管理服務；出租商業用房；健身服務；運動減肥、器械減肥；經濟信息咨詢服務（不含中介）；體育專業人才技術培訓；承辦展覽展示；銷售體育器材、日用品、家具；

125、零售建筑材料、機械設備、五金交電、木制品、化工產品（不含危險化學品）、金屬材料；會議服務；健康管理、咨詢（須經審批的診療活動除外）；設計、制作、代理、發布廣告；圖文制作；軟件開發；物業管理；施工總承包；專業承包；工程勘察設計；城市園林綠化；建設工程項目管理；銷售食品。（企業依法自主選擇經營項目開展經營活動，銷售食品依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 體育培訓與場館運營，系發行人主營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）體育培訓與場館運營 最近一年最近

126、一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 2,270.80 839.67 凈資產 256.73 62.06 凈利潤 194.66 72.31 注：以上數據經容誠審計。（4）劉莊華星）劉莊華星 公司名稱公司名稱 北京劉莊華星醫藥科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114742635590H 1-1-47 成立日期成立日期 2002年9月16日 注冊資本注冊資本 300.00萬元 實收資本實收資本 300.00萬元 注冊地址

127、及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區科技園區昌盛路18號101室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 300.00 100.00%經營范圍經營范圍 技術開發、技術服務；出租商業用房、出租辦公用房；物業管理；機動車公共停車場經營管理；會議服務；專業承包；建設工程項目管理。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 物業管理，未從事與發行人主營業務相關的

128、業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）物業管理 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 1,607.04 1,366.31 凈資產 1,407.83 1,226.21 凈利潤 181.62 203.38 注：以上數據經容誠審計。（5）康比特研究所康比特研究所 公司名稱公司名稱 北京康比特運動營養研究所有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114750110292U 成立日期成立日期 2003年5月23日 注冊

129、資本注冊資本 100.00萬元 實收資本實收資本 100.00萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區科技園區利祥路5號 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 100.00 100.00%經營范圍經營范圍 工程和技術研究與試驗發展；技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務；軟件開發；經濟信息咨詢（不含中介服務）；健康管理、健康咨詢（須經審批的醫療活動除外）；會議服務；組織文化藝術交流活動（不含演出）；承辦展覽展示活動；銷售計算機、軟件及輔助設備、日用品、五金交電、工藝美術品、建筑材料、裝飾材料、機械設備、化工產品（不

130、含危險化學品）、安全技術防范產品、電子產品、廚房設備、健身器材；計算機系統服務；云計算中心（PUE值在1.4以下）；銷售食品。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）1-1-48 主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 運動營養食品和健康營養食品技術開發、技術咨詢及服務支持，系發行人主營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）運動營養食品和健康營養食品技術開發、技術咨詢及服務支持 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）

131、項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 733.81 732.69 凈資產 732.73 730.36 凈利潤 2.37 42.93 注：以上數據經容誠審計。（6）北京康奧）北京康奧 公司名稱公司名稱 北京康奧智能科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114MA01PBJEXJ 成立日期成立日期 2019年12月16日 注冊資本注冊資本 100.00萬元 實收資本實收資本 10.00萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區科技園區何營路9號院

132、2號樓-1至5層01內391室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 100.00 100.00%經營范圍經營范圍 技術開發、技術交流、技術轉讓、技術推廣、技術服務、技術咨詢；軟件開發；基礎軟件服務；應用軟件服務（不含醫用軟件）；計算機系統服務；銷售計算機、軟件及輔助設備、機械設備、體育用品、電子產品、醫療器械一類、二類；貨物進出口；技術進出口；代理進出口；供應鏈管理；健康管理（須經審批的診療活動除外）；租賃機器設備；銷售食品；第三類醫療器械經營。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品、第三類醫療器械經營以及依法須經批準的項目

133、，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 數字化體育科技服務，系發行人主營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）數字化體育科技服務 最近一年主要財務數據最近一年主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 58.84 27.86 凈資產 32.99 25.25 凈利潤 7.74 15.16 注：以上數據經容誠審計。（7）香港康能）香港康能 公

134、司名稱公司名稱 康能科技（香港）有限公司 注冊號注冊號 2410585 1-1-49 成立日期成立日期 2016年8月2日 股本總額股本總額 100.00萬港元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 香港金鐘金鐘道89號力寶中心第一座10樓1003室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬港元）出資額（萬港元）持股比例持股比例 康比特 100.00 100.00%經營范圍經營范圍 國內貿易，進出口貿易，技術服務，醫療保健，經營電子商務。主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 儀器設備、運動營養食品進出口，系發行人主營業務 主要產品（或服務）主要產品

135、（或服務）儀器設備、運動營養食品 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 67.35 67.99 凈資產 0.23 0.86 凈利潤-0.63-5.34 注：以上數據經容誠審計。（8）香港博萊康香港博萊康 公司名稱公司名稱 博萊康（香港）國際貿易有限公司 注冊號注冊號 2709978 成立日期成立日期 2018年6月14日 股本總額股本總額 1.00萬港元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 香港金鐘金鐘道89號力

136、寶中心第一座10樓1003室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬港元）出資額（萬港元）持股比例持股比例 香港康能 1.00 100.00%經營范圍經營范圍 經營電子商務，國際貿易，進出口貿易，醫療保健，技術服務。主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 無實際經營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）無實際經營業務 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產-凈資產-凈利潤-3.56 注：以上

137、數據經容誠審計。2021 年凈利潤主要來源于留存貨幣資金產生的匯兌損益，2021年末香港博萊康正在辦理注銷事宜，并已將留存的資金轉回發行人，故 2021 年末總資產和凈資產均為零。2022 年 9 月，香港博萊康已注銷完畢。2、控股子公司、控股子公司 公司共擁有 2 家控股子公司，具體情況如下：（1）北京博萊康）北京博萊康 1-1-50 公司名稱公司名稱 博萊康（北京）國際貿易有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114MA01A8F93H 成立日期成立日期 2018年1月31日 注冊資本注冊資本 1,000.00萬元 實收資本實收資本 1,000.00萬元 注冊地址及主要生產

138、經注冊地址及主要生產經營地營地 北京市昌平區南邵鎮何營路9號院9號樓-1至5層01內4層412室 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特科技 700.00 70.00%徐向明 300.00 30.00%經營范圍經營范圍 銷售文化用品、計算機軟硬件、體育用品、化妝品、日用品；貨物進出口、技術進出口、代理進出口；倉儲服務；供應鏈管理；網絡技術開發、技術服務；企業管理咨詢；專業承包；銷售食品。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活

139、動。）主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 無實際經營業務 主要產品（或服務）主要產品（或服務）無實際經營業務 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 0.52 0.65 凈資產 0.52 0.65 凈利潤-0.14-27.45 注：以上數據經容誠審計，北京博萊康正在辦理注銷事宜。（2）深圳康恩）深圳康恩 公司名稱公司名稱 深圳市康恩世紀科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300

140、MA5EGA900U 成立日期成立日期 2017年4月20日 注冊資本注冊資本 500.00萬元 實收資本實收資本 500.00萬元 注冊地址及主要生產經注冊地址及主要生產經營地營地 深圳市龍華區龍華街道富康社區天匯大廈C棟715A 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 康比特 400.00 80.00%張文婕 90.00 18.00%張驪 10.00 2.00%經營范圍經營范圍 一般經營項目是：生物制品（不含藥品及其他限制項目）的技術開發與銷售；網絡技術開發；計算機軟件、網絡設備的技術開發與銷售、技術咨詢；一類醫療器械的銷售；化妝品、美容用品、體育

141、用品、工藝禮品、電子產品的銷售；經營電子商務；會議策劃；文化活動策劃，貨物及技術進出口業務。（法律、1-1-51 行政法規、國務院決定規定在登記前須經批準的項目除外）。許可經營項目是：預包裝食品、保健品的銷售；經營性互聯網信息服務；二類、三類醫療器械的銷售。主營業務及與發行人主主營業務及與發行人主營業務的關系營業務的關系 運動營養食品和健康營養食品銷售，系發行人主營業務 主要產主要產品（或服務）品（或服務）運動營養食品和健康營養食品 最近一年最近一年及一期主要財主要財務數據（萬元）務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12

142、月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 250.01 308.19 凈資產-106.76-86.75 凈利潤-20.01-332.30 注：以上數據經容誠審計。3、分公司、分公司 公司共擁有 4 家分公司，具體情況如下：分公司名稱分公司名稱 負責人負責人 成立日成立日期期 注冊地址注冊地址 經營范圍經營范圍 康比特第一分公司 白厚增 2008年3月19日 北京市朝陽區北辰西路69號1單元1101室 技術開發、技術咨詢、技術轉讓；銷售食品。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和

143、限制類項目的經營活動。）康比特第二分公司 白厚增 2008年2月19日 北京市朝陽區安苑路甲17號206室 技術開發；技術咨詢；技術轉讓；銷售總公司生產的定型包裝食品（限涂層巧克力制品、固體飲料、運動飲料）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動。）康比特第三分公司 白厚增 2021年4月27日 河北省廊坊市固安工業園區南區興民街12號2號樓3至4層 技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術推廣、技術服務；軟件開發；貨物進出口、代理進出口；建設工程項目管理；城市園林綠化；體育場館經營；健身服務；企業管理；銷售電子產品、廚房用具、體育器材、計算機軟件、手機軟件、化妝品、科研設備

144、、健身器材、文化體育品及配套產品、醫療器械一、二類；組織體育文化交流活動（不含演出）；經營籃球、羽毛球、網球、足球、排球、乒乓球、手球、跑步、自行車、射箭、輪滑、跆拳道、舞蹈體育項目；出租商業用房、辦公用房；施工總承包、專業承包；物業管理；委托加工；生產食品；受委托生產食品；銷售食品，以商業特許經營方式開展經營活動；銷售第三類醫療器械。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）康比特技術開發中心 焦穎 2006年12月4日 北京市昌平區科技園區利祥路5號 技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、投資咨詢、信息咨詢（不含中介服務）；企業管理咨詢、企業形象策劃、組織文化1-1-52

145、藝術交流活動、承辦展覽展示。(企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。)八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會成員、董事會成員 截至本招股說明書簽署日，本公司共有 9 名董事，其中 3 名獨立董事。全體董事會成員由股東大會選舉產生，每屆任期 3 年，任期屆滿可連選連任。公司現任董事如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 白厚增 董事長 2020/05/19-

146、2023/05/18 2 焦穎 董事、副總經理 2020/05/19-2023/05/18 3 李奇庚 董事、總經理 2020/05/19-2023/05/18 4 楊則宜 董事 2020/05/19-2023/05/18 5 孫宇含 董事 2020/05/19-2023/05/18 6 王一凡 董事 2022/02/18-2023/05/18 7 王漢坡 獨立董事 2020/05/19-2023/05/18 8 俞放虹 獨立董事 2021/09/12-2023/05/18 9 付立家 獨立董事 2022/02/18-2023/05/18 白厚增，男，公司董事長，詳細信息請參見本招股說明書“第

147、四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”之“2、實際控制人”。焦穎，女，公司董事、副總經理，詳細信息請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人5%以上股份的其他主要股東”。李奇庚，女，公司董事、總經理，1965 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1201031965*，碩士學歷。主要工作經歷：1988 年7 月至 1992 年 8 月，就職于河北石家莊酒廠，擔任白酒技術員；1995 年 4 月至2001 年 8 月于核工業部第二研究設計院擔任生物農藥技術部部長；2

148、001 年 8 月1-1-53 至今歷任發行人董事、總經理。楊則宜，男，公司董事，詳細信息請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。孫宇含，女，公司董事，1977 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1101021977*，碩士學歷。主要工作經歷：2003 年 1 月至 2010年 11 月于美國美邁斯律師事務所擔任律師；2010 年 11 月至今于 IDG 資本投資顧問（北京）有限公司擔任董事總經理；2020 年 2 月至今擔任發行人董事。王一凡，女，公司董事，1982 年 3 月出生

149、，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1101081982*，本科學歷。主要工作經歷：2004 年 9 月至 2016年 10 月，歷任北京銀行中關村科技園區支行行長助理、中關村海淀園支行行長助理、互聯網金融中心支行行長；2016 年 10 月至今于絲路華創投資管理（北京）有限公司擔任董事總經理。2022 年 2 月至今擔任發行人董事。王漢坡，男，公司獨立董事，1963 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1101021963*，本科學歷。主要工作經歷：1984 年 7 月至2002年2月歷任國家科技部政策法規與體制改革司法規與知識產權處副處長、處長；2002 年 6 月

150、至 2003 年 9 月于北京市立方律師事務所擔任合伙人、主任；2003 年 9 月至今于北京市華意律師事務所擔任主任、合伙人；2017 年 5 月至今擔任發行人獨立董事。俞放虹，女，公司獨立董事，1966 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 3101061966*，本科學歷。主要工作經歷：1987 年 8 月至 1999 年 9 月歷任農業部農墾管理干部學院講師、副教授、企管系副主任；1999年 9 月至 2000 年 5 月擔任中慶會計師事務所審計員；2000 年 5 月至 2003 年 10月擔任中興宇會計師事務所項目經理；2003 年 11 月至 2010 年 12

151、月擔任利安達會計師事務所合伙人；2010 年 12 月至今擔任大華會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；2014 年 3 月至 2020 年 5 月、2021 年 9 月至今擔任發行人獨立董事。付立家，男，公司獨立董事，1963 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1101051963*，碩士學歷。主要工作經歷：1986 年 7 月至 1988 年 2 月擔任北京機電研究院干部；1988 年 2 月至 1990 年 8 月擔任中國1-1-54 康華公司干部；1990 年 8 月至 1992 年 2 月擔任北京第一通用機械廠計算機室主任；1992 年 2 月至今于北京亞東生物制

152、藥有限公司擔任董事；2022 年 2 月至今擔任發行人獨立董事。2、監事會成員、監事會成員 截至本招股說明書簽署日，本公司共有 3 名監事，其中 1 名為職工代表監事。職工代表監事由職工代表大會選舉產生，其余監事由監事會提名并經股東大會選舉產生，每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。公司現任監事如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 許來賓 監事會主席 2021/09/12-2023/05/18 2 張小雨 監事 2022/03/12-2023/05/18 3 魏冰 職工監事 2020/05/19-2023/05/18 許來賓，男，公司監事，1972 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久

153、居留權，身份證號 4103051972*，本科學歷。主要工作經歷：1991 年 6 月至 2001年 4 月任北京水泥機械總廠財務處副處長；2001 年 4 月至 2003 年 3 月于北京晨光創業投資有限公司任外派財務總監；2003 年 3 月至 2012 年 3 月于北京金象大藥房醫藥連鎖有限責任公司任財務部部長；2012 年 3 月至 2015 年 12 月于天津啟東金象大藥房醫藥連鎖有限責任公司任副總經理；2015 年 12 月至 2017 年 3月于北汽特來電（北京）新能源科技有限公司任財務總監；2017 年 3 月至 2019年 9 月于河北思度新能源汽車有限公司任副總經理；201

154、9 年 9 月至今于北京晨光昌盛融資擔保有限公司任總經理助理；2021 年 9 月至今擔任發行人監事。張小雨，女，公司監事，1993 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1424291993*，碩士學歷。主要工作經歷：2017 年 8 月至今于北京金科君創投資管理有限公司擔任風控經理。2022 年 3 月至今擔任發行人監事。魏冰，女，公司職工代表監事，1976 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1401021976*，博士學歷。主要工作經歷：2002 年 7月至今歷任發行人研發部職員、主管、經理、總監，2014 年 3 月至今擔任發行人職工代表監事。3、高

155、級管理人員、高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有高級管理人員 3 名，由董事會聘任。公1-1-55 司現任高級管理人員如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 李奇庚 總經理 2020/05/19-2023/05/18 2 焦穎 副總經理 2020/05/19-2023/05/18 3 呂立甫 財務總監、董事會秘書 2020/05/19-2023/05/18 李奇庚，詳細信息請參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員”之“（一）董事會成員”。焦穎，詳細信息請參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員”之“（一）董事

156、會成員”。呂立甫，男，公司財務總監、董事會秘書，1981 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號 1311211981*，本科學歷。主要工作經歷：2004 年 7 月至 2005 年 10 月于北京方圓華信會計師事務所任助理；2005 年 10 月至 2007 年 10 月于岳華會計師事務所有限責任公司擔任審計師；2007 年 10 月至2010 年 4 月于信永中和會計師事務所擔任高級審計師；2010 年 10 月至 2014 年8 月于昊天節能裝備股份有限公司擔任財務總監兼董事會秘書；2015 年 3 月至2016 年 5 月于金色家園科技有限公司擔任監察審計總監；2016

157、 年 6 月至今歷任發行人財務總監、董事會秘書。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 1、直接持股情況、直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接持有公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務 直接直接持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）白厚增 董事長 702.65 6.76 焦穎 董事、副總經理 267.27 2.57 楊則宜 董事 267.27 2.57 2、間接持股情況、間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬間接持有公司股份的情況如下：姓名姓名 職務職務 間接持股

158、數量（萬股）間接持股數量（萬股）間接持股比例（間接持股比例（%）1-1-56 白厚增 董事長 2,341.31 22.51 焦穎 董事、副總經理 384.44 3.70 楊則宜 董事 151.70 1.46 李奇庚 董事、總經理 106.00 1.02 呂立甫 財務總監、董事會秘書 8.60 0.08 魏冰 職工代表監事 4.50 0.04 除上述所列情況之外，本公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接或間接持有本公司股份的情況。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員除持有發行人的股份外，其他對外投資情況如下：序號序號 姓名姓名 職

159、務職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）持股比例持股比例 1 白厚增 董事長 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）1,000.00 78.06%天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）1,574.80 66.14%2 焦穎 董事、副總經理 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）1,000.00 13.06%天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）1,574.80 7.87%3 李奇庚 董事、總經理 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）1,200.00 21.67%天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）1,574.80 7.87%北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）1,

160、000.00 1.28%4 楊則宜 董事 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）1,000.00 5.41%5 王一凡 董事 天津絲路京創貳號企業管理中心（有限合伙）336.00 10.12%北京絲路京創投資管理有限公司 3,000.00 10.00%天津絲路京創壹號企業管理中心（有限合伙）1,205.00 8.30%北京絲路科創壹號管理咨詢中心（有限合伙）1,711.50 6.31%天津絲路京創叁號企業管理中心（有限合伙）500.00 4.98%深圳聯合飛機科技有限公司 698.08 0.21%天津絲路京創肆號企業管理中心（有限合伙）110.00 13.64%1-1-57 6 俞放虹 獨立董事

161、寧波梅山保稅港區豐年鑫弘投資合伙企業（有限合伙）14,710.00 2.04%大華會計師事務所（特殊普通合伙）2,640.00 0.36%青島恒巖川澤創業投資合伙企業（有限合伙）5,500.00 1.82%7 付立家 獨立董事 北京德威治富國堂藥店 50.00 70.00%北京富亞東投資管理有限公司 10,500.00 50.00%北京益亞東技術有限責任公司 1,050.00 30.00%北京凱聯穩健投資中心（有限合伙）4,000.00 7.50%北京天龍中視國際傳媒有限公司 2,000.00 1.62%8 魏冰 職工監事 天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）1,574.80 1.97%9

162、 呂立甫 財務總監、董事會秘書 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）1,200.00 2.08%天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）1,574.80 1.57%公司董事、監事、高級管理人員的上述對外投資情況與公司不存在利益沖突。除上述列明的投資情況外，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員無其他對外投資。（四）（四）其他披露其他披露事項事項 1、董事、監、董事、監事、高級管理人員的兼職情況事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在發行人及控股子公司以外的主要兼職情況如下：姓名姓名 本公司任本公司任職情況職情況 兼職單位兼職單位 在兼職單在兼職單位職

163、務位職務 與本公司關系與本公司關系 白厚增 董事長 北京惠力康信息咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人 實際控制人控制的企業 天津康維健康信息咨詢服務中心（有限合伙）執行事務合伙人 實際控制人控制的企業 中關村慧康運動健康產業聯盟 理事長 發行人出資的社會團體 李奇庚 董事、總經理 北京康譽惠信息咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人 發行人股東 孫宇含 董事 上海百安居商業經營管理有限公司 董事 無 大連林家鋪子食品股份有限公司 董事 無 上海上嘉物流有限公司 董事 無 1-1-58 安徽生鮮傳奇商業有限公司 董事 無 北京健力源餐飲管理有限公司 董事 無 北京喜旋科技有限責任公司 董事 無 北京

164、普緹客科技有限公司 董事 無 王一凡 董事 北京絲路科創壹號管理咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人 無 北京絲路京創投資管理有限公司 監事 無 王漢坡 獨立董事 北京飛利信科技股份有限公司 獨立董事 無 俞放虹 獨立董事 河北潤農節水科技股份有限公司 獨立董事 無 拓爾思信息技術股份有限公司 獨立董事 無 付立家 獨立董事 北京德威治富國堂藥店 董事 無 北京富亞東投資管理有限公司 監事 無 北京益亞東技術有限責任公司 董事 無 北京天龍中視國際傳媒有限公司 董事 無 北京樂普診斷科技股份有限公司 董事 無 北京亞東生物制藥（亳州）有限公司 董事 無 北京富國堂醫藥科技有限公司 董事長 無 保

165、定祥更藥業有限公司 執行董事 無 安國昭正藥業有限公司 監事 無 固安富國堂藥業有限公司 執行董事 無 北京富亞東醫藥研究院有限公司 監事 無 北京亞東生物制藥（安國）有限公司 副董事長、副總經理 無 北京京西亞東生物制藥有限公司 監事 無 安國昭進生物制藥有限公司 執行董事 無 北京捍爾福生物制藥有限公司 執行董事 無 北京同仁堂本草藥業科技有限公司 經理、董事 無 北京康辰藥業股份有限公司 獨立董事 無 北京亞東生物制藥有限公司 董事 無 2、董事、監事、高級管理人員相互之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員相互之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事楊則宜與公司董事兼副總經理焦

166、穎為夫妻關系，除前述親屬關系外，公司董事、監事、高級管理人員相互之間不存在其他親屬關系。3、報告期內董事、報告期內董事、監事、高級管理人員監事、高級管理人員的變化情況的變化情況（1）董事的變動情況）董事的變動情況 2019 年初，白厚增、焦穎、李奇庚、楊則宜、張煒、?？?、王漢坡、俞放虹、曾凡星為公司第四屆董事會董事。1-1-59 2020 年 2 月 20 日，公司召開 2020 年第一次臨時股東大會，董事?？庖騻€人原因辭去董事職務，股東大會選舉孫宇含為公司董事。2020 年 5 月 19 日，公司召開 2019 年度股東大會，進行董事會換屆選舉，股東大會選舉白厚增、焦穎、李奇庚、楊則宜、

167、張煒、孫宇含、王漢坡、張軍書、曾凡星為公司第五屆董事會董事，俞放虹不再擔任公司獨立董事。2021 年 9 月 12 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，獨立董事張軍書因個人原因辭去獨立董事職務，股東大會選舉俞放虹為公司獨立董事。2022 年 2 月 18 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，董事張煒因個人原因辭去董事職務，獨立董事曾凡星因任期屆滿原因辭去獨立董事職務，股東大會選舉王一凡為公司董事，選舉付立家為公司獨立董事。（2）監監事的變動情況事的變動情況 2019 年初，王海偉、余煥、魏冰為公司第四屆監事會監事。2020 年 2 月 20 日，公司召開 2020 年第一次

168、臨時股東大會，監事余煥因個人原因辭去監事職務，股東大會選舉劉劍簫為公司監事。2020 年 5 月 19 日，公司召開 2019 年度股東大會，進行監事會換屆選舉，股東大會選舉王海偉、劉劍簫為公司監事，與經公司職工代表大會選舉的職工代表監事魏冰共同組成公司第五屆監事會監事。2021 年 9 月 12 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，監事王海偉因個人原因辭去監事職務，股東大會選舉許來賓為公司監事。2022 年 3 月 12 日，公司召開 2022 年第二次臨時股東大會，監事劉劍簫因個人原因辭去監事職務，股東大會選舉張小雨為公司監事。（3）高級管理人員高級管理人員的變動情況的變動情況

169、2019 年初，李奇庚為公司總經理，焦穎、鄧慶紅為公司副總經理，呂立甫為公司財務總監、董事會秘書。2020 年 5 月 19 日，公司召開第五屆董事會第一次會議，進行高級管理人員換屆聘任，聘任李奇庚為公司總經理，焦穎、鄧慶紅為公司副總經理，呂立甫為公司財務總監、董事會秘書。2020 年 11 月 20 日，鄧慶紅因個人原因辭去副總經理職務。綜上，公司最近三年內董事、監事、高級管理人員未發生重大不利變化，未1-1-60 對公司生產經營產生重大不利影響。4、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據）董事、監事、高級管理

170、人員的薪酬組成、確定依據 在公司擔任日常管理職務的董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本薪酬、績效獎金組成?；拘匠暌罁韭殑?，按月發放；績效獎金根據其擔任職務的工作性質、經營指標、績效考核情況及利潤目標達成情況核定。（2）公司董事、監事、高級管理人員的薪酬）公司董事、監事、高級管理人員的薪酬總額總額占各期利潤總額的比重占各期利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員薪酬總額及其占公司各期利潤總額的比重情況如下：項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬總額（萬元）375.59 423.63 386.47 404.63

171、利潤總額（萬元）3,573.96 5,240.23 1,679.69 5,509.10 占比（%）10.51 8.08 23.01 7.34 九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結承諾結束日期束日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 實際控制人或控股股東 2022 年 4月 27 日-股份鎖定承諾及約束措施 1、本公司/本人將遵守中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）業務規則中關于股份變動

172、的相關規定。本公司/本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。2、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行上市前本公司/本人直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等導致本公司/本人持有的發行人股份發生變化的，本公司/本人仍將遵守上述承諾。3、在鎖定期后，本公司/本人將按照符合相關法律、法規、業務規則的方式進行減持并履行相應的披露義務。如本公司在鎖定期屆1-1-61 滿后減持公開發行上市前所持股份的，本公司/本人將明確并披露未來 12 個月的控制權安排，保證公司持續穩定經營。4、自

173、公司審議本次發行上市的股東大會的股權登記日次日起，至公司完成股票發行并上市之日，將根據公司法及相關法律法規和公司章程的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本公司/本人直接或間接持有的公司股份。若本公司/本人在上述期間新增股份，本公司/本人將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本公司/本人持有的公司股份發生變化的，本公司/本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本公司/本人可以申請解除上述限售承諾。5、本公司/本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；自公司股票上市后起六個月內，如公司

174、股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價（如發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，價格應做相應調整，下同），或者上市后六個月期末（如該日不是交易日，則該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本公司/本人所持有公司股份的鎖定期限在上述鎖定期的基礎上自動延長六個月。6、本公司/本人承諾，如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 3

175、0 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況。但本公司1-1-62/本人通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入公司股份，其減持不適用本條內容。本公司/本人承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事項、重大風險、本公司/本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。7、本公司/本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京證券交易所股票上市規則（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股

176、份變動的相關規定。8、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本公司/本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。9、如本公司/本人違反上述承諾，本公司/本人愿承擔因此而產生的一切法律責任。張煒 2022 年 3月 13 日 股份鎖定承諾及約束措施 1、本人將遵守中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）業務規則中關于股份變動的相關規定。本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以

177、及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。2、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行上市前本人直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的發行人股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。3、自公司審議本次發行上市的股東大會的股權登記日次日起，至公司完成股票發行并上市之日，將根據公司法及相關法律法規和公司章程的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公1-1-63 司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權

178、益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。4、本人承諾，如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露義務：（1）在首次賣出股份的 15個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的30 個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆

179、滿后及時公告具體減持情況。但本人通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入公司股份，其減持不適用本條內容。本人承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事項、重大風險、本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。5、本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。6、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照

180、相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。7、本人違反上述承諾，本人愿承擔因此而產生的一切法律責任。銀暉國際 2022 年 4月 27 日 股份鎖定承諾及約束措施 1、本公司將遵守中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法和有關法律、法規，以及中國證監會規章、1-1-64 規范性文件和北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）業務規則中關于股份變動的相關規定。本公司減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。2、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行上市前本公司持有的公司股份，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等

181、導致本公司持有的上述發行人股份發生變化的，本公司仍將遵守上述承諾。3、自公司審議本次發行上市的股東大會的股權登記日次日起，至公司完成股票發行并上市之日，將根據公司法及相關法律法規和公司章程的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本公司持有的公司股份。若本公司在上述期間新增股份，本公司將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本公司持有的上述公司股份發生變化的，本公司仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本公司可以申請解除上述自愿限售承諾。4、本公司所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守 公司法 證券法，以及

182、 上市公司股東、董監高減持股份的若干規定北京證券交易所股票上市規則（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。5、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北交所就股份的流通限制及股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本公司/本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。6、如本公司違反上述承諾，本公司愿依法承擔責任。白厚增、焦穎、楊則宜 2022 年 4月 27 日 股份鎖定承諾及約束措施 1、本人將遵守中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法和有關法律、法規，以及中國證監會規章、規范性文件和北京證券交易所（

183、以下簡1-1-65 稱“北交所”）業務規則中關于股份變動的相關規定。本人減持股份將按照法律、法規和上述規定，以及北交所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。2、自公司本次發行上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行上市前本人直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購上述股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的發行人股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。3、本人在擔任公司董事/高級管理人員期間，如實并及時申報本人直接或間接持有的公司股份及其變動情況；在任職期間每年轉讓的股份不得超過所持有公司股份總數的 25%。本人離職后半年內，不得轉讓所持有的公司股份。4、自公司審議本次

184、發行上市的股東大會的股權登記日次日起，至公司完成股票發行并上市之日，將根據公司法及相關法律法規和公司章程的有關規定，不轉讓或者委托他人代為管理本人直接或間接持有的公司股份。若本人在上述期間新增股份，本人將于新增股份當日向公司和主辦券商報告，并承諾在辦理完成新增股份限售前不轉讓新增股份。若因公司進行權益分派導致本人持有的公司股份發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。若公司終止其股票在北交所上市事項的，本人可以申請解除上述限售承諾。5、本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；自公司股票上市后起六個月內，如公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價（如發生派息、送股、資本公積

185、轉增股本等除權除息事項的，價格應做相應調整，下同），或者上市后六個月期末（如該日不是交易日，則該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本人所持有公司股份的鎖定期限在上述鎖定期的基礎上自動延長六個月。6、本人承諾，如計劃通過集中競價交易減持所持有公司股份的，應當及時通知公司，并按照下列規定履行信息披露1-1-66 義務：（1）在首次賣出股份的 15 個交易日前預先披露減持計劃，每次披露的減持時間區間不得超過 6 個月；（2）擬在 3 個月內賣出股份總數超過公司股份總數 1%的，除按照前述規定履行披露義務外，還應當在首次賣出的 30個交易日前預先披露減持計劃；（3）在減持時間區間內，減持數量過半或減

186、持時間過半時，披露減持進展情況；（4）在股份減持計劃實施完畢或者披露的減持時間區間屆滿后及時公告具體減持情況。但本人通過北交所和全國股轉系統的競價或做市交易買入公司股份，其減持不適用本條內容。本人承諾在減持計劃中披露公司是否存在重大負面事項、重大風險、本人認為應當說明的事項，以及北交所要求披露的其他內容。7、本人所持股份的限售、減持及其他股份變動事宜，將遵守公司法證券法，以及上市公司股東、董監高減持股份的若干規定 北京證券交易所股票上市規則（試行）等中國證監會和北交所關于上市公司股份變動的相關規定。8、自本承諾函出具后，如相關法律、法規、規范性文件、中國證監會、北京證券交易所就股份的流通限制及

187、股份鎖定出臺了新的規定或措施，且上述承諾不能滿足證券監管部門的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾或重新出具新的承諾。9、如本人違反上述承諾，本人愿承擔因此而產生的一切法律責任?；萘?、白厚增 2022 年 4月 27 日 持股意向及減持計劃承諾函 本公司/本人擬長期持有公司股票。如果在鎖定期屆滿后，本公司/本人擬減持股票的，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，審慎制定股票減持計劃，保證公司持續穩定經營；本公司/本人在持有公司股票鎖定期屆滿后兩年內擬減持公司股票的，減持價格將不低于公司股票的發行價，并通過公司在減持前三個交易日或相關法律法規規定

188、的期限內予以公告，并在相關信息披露文件中披露減持原因、擬減持數量、1-1-67 未來持股意向、減持行為對公司治理結構、股權結構及持續經營的影響。若公司上市后因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等進行除權、除息的，上述發行價為除權除息后的價格；本公司/本人減持公司股份的方式應符合相關法律、法規、規章的規定，包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。如中國證券監督管理委員會、北京證券交易所等監管機構或國家法律、法規對上述相關內容另有規定的，從其規定?？毓晒蓶|、實 際 控 制人、公司以及公司的董事（不含獨立董事）和高級管理人員 2022 年 8月 26 日 穩定股價的措施

189、及承諾 為穩定公司股價，保護中小股東和投資者的利益，公司制定以下股價穩定預案，公司及控股股東、實際控制人、董事（不含獨立董事）及高級管理人員就公司本次發行上市后三年內穩定公司股價作出如下承諾：1、實施主體：公司采取穩定公司股價措施的責任主體包括控股股東、實際控制人、公司以及公司的董事（不含獨立董事）和高級管理人員。應采取穩定股價措施的董事、高級管理人員既包括在公司上市時任職的董事、高級管理人員，也包括公司上市后三年內新任職董事、高級管理人員。2、啟動股價穩定預案的觸發條件：情形一：公司股票自上市之日起第一個月內，如出現公司股票收盤價連續 10個交易日均低于本次發行價格時（若發生除權、除息情形的

190、，價格作相應調整），公司將啟動本預案以穩定公司股價。情形二：公司股票自上市之日起第二個月至三年內，如出現公司股票收盤價連續 20 個交易日均低于最近一期經審計的每股凈資產情形時（若發生除權、除息情形的，價格作相應調整），公司將啟動本預案以穩定公司股價。3、停止股價穩定預案的條件：在穩定股價具體方案的實施期間內，若出現以下任一情形時，可以停止實施穩定股價措施：（1）因情形一而啟動穩定股價措施的，公司股票連續 5 個交易日的收盤價均高于本次發行價格；（2）因情形二而啟動穩定股價措施的，公司股票連1-1-68 續 5 個交易日的收盤價均高于最近一期經審計的每股凈資產；（3）繼續回購或增持公司股份，將

191、導致公司股權分布不滿足法定上市條件；（4）繼續回購或增持公司股份，將導致回購方或增持方需要依法履行要約收購義務；（5）各相關主體在單次或單一會計年度回購或增持股票的金額已達到上限；（6）繼續回購或增持公司股份，將不符合屆時有效的相關法律、法規、規范性文件及北京證券交易所的相關規定。穩定股價具體方案實施期滿后，如再次發生上述啟動條件，則再次啟動穩定股價措施。4、股價穩定措施的方式及順序：當公司需要采取穩定股價措施時，按以下順序實施：（1）公司回購股票；（2）公司控股股東、實際控制人增持公司股票；（3）董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持公司股票。5、公司回購股票的程序：在達到觸發啟動股價穩定措

192、施條件的情況下，公司將在十五個交易日內召開董事會，綜合考慮公司經營發展實際情況、公司所處行業情況、公司股價的二級市場表現情況、公司現金流量狀況、社會資金成本和外部融資環境等因素，依法審議是否實施回購股票的決議，若決定回購公司股份的，將一并審議回購數量、回購期限、回購價格等具體事項，同時提交股東大會批準并履行相應公告程序。公司將在董事會作出實施回購股份決議之日起三十個交易日內召開股東大會，審議實施回購股票的議案，公司股東大會對實施回購股票作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的 2/3 以上通過。用于回購的資金總額將根據公司當時股價情況及公司資金狀況等情況，由股東大會最終審議確定。用于回購的資

193、金來源為公司自有資金，除應符合相關法律法規之要求外，公司單次用于回購股票的資金金額不高于回購股票事項發生時上一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%；公司用于回購股票的資金總額累計不超過公司本次發行新1-1-69 股所募集資金的總額；連續十二個月回購公司股票數量不超過公司總股本的2%，具體回購股份的數量以回購期滿時實際回購的股份數量為準。公司股東大會批準實施回購股票的議案后，公司將依法履行相應的公告、備案等義務，并在股東大會決議作出之日起 3 個月內回購股票。在滿足法定條件下，公司依照決議通過的實施回購股票的議案中所規定的價格區間、期限實施回購。6、控股股東、實際控制人增持公司股票

194、的程序：（1）啟動程序公司未實施股票回購計劃在達到觸發啟動股價穩定措施條件的情況下，并且在公司無法實施回購股票或回購股票議案未獲得公司股東大會批準，且控股股東增持公司股票不會致使公司將不滿足法定上市條件或觸發控股股東或實際控制人履行要約收購義務的前提下，公司控股股東、實際控制人將在達到觸發啟動股價穩定措施條件或公司股東大會作出不實施回購股票計劃的決議之日起三十個交易日內，向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。公司已實施股票回購計劃公司實施股票回購計劃后，仍未滿足“公司股票連續 5 個交易日的收盤價均已高于本次發行價格（因情形一觸發本措施時）/公司最近一年經審計的每股凈資產（因情形二觸發本措

195、施時）”之條件，公司控股股東、實際控制人將在公司股票回購計劃實施完畢或終止之日起三十個交易日內，向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。（2）控股股東、實際控制人增持公司股票的計劃在履行相應的公告等義務后，控股股東、實際控制人將在滿足法定條件下依照方案中所規定的價格區間、期限實施增持。公司不得為控股股東、實際控制人實施增持公司股票提供資金支持?？毓晒蓶|、實際控制人將在增持方案公告之日起 3 個月內實施增持公司股票計劃，且單次增持股票的金額不低于控股股東、實際控制人上年度從公司領取的現金分紅稅1-1-70 后金額的 20%，但單一年度用以穩定股價所動用的資金應不超過本人自發行人上市后累計從公司

196、領取的現金分紅稅后金額的 50%。7、董事（不含獨立董事）和高級管理人員增持公司股票的程序：在控股股東、實際控制人增持公司股票方案實施完成后，仍未滿足“本次發行價格（因情形一觸發本措施時）/公司最近一年經審計的每股凈資產（因情形二觸發本措施時）”之條件，董事（不含獨立董事）和高級管理人員將在控股股東、實際控制人增持公司股票方案實施完成后 3 個月內增持公司股票，且單次用于增持股票的資金不低于其上一年度于公司取得薪酬總額的20%，但單一年度用以穩定股價所動用的資金應不超過本人上一年度于公司取得薪酬總額的 50%。8、違反關于穩定股價預案承諾的約束措施：公司、控股股東、實際控制人、董事（不含獨立董

197、事）和高級管理人員及未來新聘任的董事（不含獨立董事）和高級管理人員未履行上述承諾，公司按如下措施進行信息披露和進行約束：（1）及時充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益，將上述補充承諾或替代承諾提交公司股東大會審議，公司應為股東提供網絡投票方式，承諾相關方及關聯方應回避表決，獨立董事、監事發表明確意見，但因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致的除外；（3）若公司控股股東、實際控制人、董事（獨立董事除外）和高級管理人員未履行上述承諾，控股股東、實際控制人、董事（獨立董事除外）和

198、高級管理人員將向投資者公開道歉；未履行上述承諾的控股股東、實際控制人、作為股東的董事和高級管理人員將自未履行上述承諾之日起不參與公司的現金分紅，其應得的現金紅利由公司扣留，直至履行其承諾。未履行上述承諾的董事1-1-71 和高級管理人員在公司處自未履行上述承諾之日起應得薪酬的 20%由公司扣留，直至履行其承諾，但因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致的除外。公司 2022 年 4月 27 日 依法承擔賠償或賠償責任的承諾 發行人出具的招股說明書的內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責

199、任。若招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將在該等違法事實被證券監管部門作出最終認定或處罰決定后，依法回購本公司本次發行的全部新股，公司本次發行的股票已發行尚未上市的，回購價格為發行價并加算銀行同期存款利息；公司本次發行的股票已上市的，回購價格以本公司股票發行價格和有關違法事實被中國證監會認定之日前 30 個交易日本公司股票交易均價的孰高者確定（若發行人股票因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等進行除權、除息的，回購的股份包括公司本次發行的全部新股及其派生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）。在實施上述股份回購

200、時，如法律、法規和規范性文件另有規定的，從其規定。若公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將在證券監管部門依法對上述事實作出認定或處罰決定后依法賠償投資者損失?？毓晒蓶|、實際控制人 2022 年 4月 27 日 依法承擔賠償或賠償責任的承諾 發行人出具的招股說明書真實、準確、完整、不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。若監管部門認定公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，承諾將督促公司依法回購本次發行的全部新股；同時，承諾將購回已轉讓的原限售股份（如有）。若監管部門認定公司招

201、股說明書有虛假記載、誤導性陳述或1-1-72 者重大遺漏，使投資者在證券交易中遭受損失的，將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。董監高 2022 年 4月 27 日 依法承擔賠償或賠償責任的承諾 發行人本次發行股票并上市的招股說明書真實、準確、完整、不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。發行人出具的招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成損失的，并已由中國證券監督管理委員會或人民法院等有權部門作出發行人存在上述事實的最終認定或生效判決的，本人將依據該等最終認定或生效判決確定的賠償主體范圍、賠償標準、賠償金額等賠償投資者實際遭受的直接損失。如本人違反

202、上述承諾，將在發行人股東大會及證券交易場所的網站和符合國務院證券監督管理機構規定條件的媒體上公開就未履行上述賠償損失措施向發行人股東和社會公眾投資者道歉，由公司在定期報告中披露本人關于賠償損失承諾的履行情況以及未履行承諾時的補救及改正情況。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。相關中介機構 2022 年 4月 27 日 依法承擔賠償或賠償責任的承諾（1）發行人保薦機構太平洋證券承諾因本機構為康比特本次發行上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。（2）發行人律師君致律所承諾本次發行上市制作、出具的相關法律文件不存在虛假記載、誤導

203、性陳述或者重大遺漏。如本所在本次發行上市工作期間未勤勉盡責，導致本所出具的公開法律文件對重大事項作出違背事實真相的虛假記載、誤導性陳述，或在披露信息時發生重大遺漏，導致發行人不符合有關法律規定的發行條件，給投資者造成直接經濟損失的，本所將依法賠償投資者損失。在該等違法事實被有管轄權的人民法院最終的生效判決認定后，本所將本著積極協商和切實保障投資者利益的原則，根據本所過錯大小承擔投資者直接遭受的、可測算的經濟損失的按份賠償責任。有權1-1-73 獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照屆時有效的法律法規執行。本所將嚴格履行生效司法文書確定的賠償方式和賠償金

204、額，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護。（3）發行人會計師容誠承諾因本所為康比特本次發行上市制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法按照相關監管機構或司法機關認定的金額賠償投資者損失，如能證明無過錯的除外。公司 2022 年 4月 27 日 填補被攤薄即期回報的措施 本次發行股票并上市后，隨著募集資金的到位，公司凈資產將大幅增加，由于本次募集資金投資項目效益的實現需要一定的時間，若公司利潤短期內不能得到相應幅度的增加，公司的每股收益和凈資產收益率等指標將出現一定幅度的下降。鑒于此，公司擬通過加強對募投項目監管、加快募投項目實施、提高綜合競爭力及

205、完善利潤分配制度等方式，提高公司盈利能力，以填補被攤薄即期回報并承諾如下：（1）加強對募投項目監管，保證募集資金合理合法使用為規范募集資金的管理和使用，確保募集資金的使用規范、安全、高效，公司董事會已根據相關法律法規制定了募集資金管理制度，并將嚴格依照北京證券交易所關于募集資金管理的規定，將募集資金存放于董事會決定的專項賬戶集中管理。公司上市后將在北京證券交易所規定時間內與保薦機構及募集資金存管銀行簽訂 募集資金三方監管協議。公司募集資金管理還將進一步發揮獨立董事、監事會的作用，公司如有以募集資金置換預先已投入募投項目的自籌資金或用閑置募集資金暫時補充流動資金等事項，將提請獨立董事、監事會發表

206、意見。（2）加快募投項目實施，爭取早日實現項目預期效益本次募集資金緊密圍繞公司主營業務，符合公司未來發展戰略，有利于提高公司持續盈利能力。為加快募投1-1-74 項目進度，在必要時，公司將先通過自有資金對募投項目進行投資，以爭取盡早產生收益。（3）提高綜合競爭力，鞏固行業地位公司所處產業具有良好的發展前景和廣闊的市場空間。公司將在鞏固現有客戶和市場地位的基礎上，通過加大技術研發投入、加強市場開拓力度、加快人才儲備建設等措施，擴大現有業務規模，提高公司綜合競爭實力，鞏固行業地位。（4）完善利潤分配制度，強化投資者回報機制公司章程（草案）規定了有關利潤分配的相關條款，明確了公司利潤分配尤其是現金分

207、紅的具體條件、比例和股票股利分配條件等，完善了公司利潤分配的決策程序和機制以及利潤分配政策的調整原則?？毓晒蓶|、實 際 控 制人、董事、高級管理人員 2022 年 4月 27 日 填補被攤薄即期回報的承諾（1）不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；（2）對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；（3）不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；（4）由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（5）未來擬實施的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（6）倘若本公司/本人未執行本承諾，則本人應遵照簽署

208、的關于履行公開承諾的約束措施的承諾 之要求承擔相應責任并采取相關后續措施。公司 2022 年 4月 27 日 分紅承諾 本公司將嚴格按照經股東大會審議通過的公司章程（草案）及關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年股東分紅回報規劃 規定的利潤分配政策向股東分配利潤，嚴格履行利潤分配方案的審議程序?？毓晒蓶|、實際控制人 2022 年 4月 27 日 分紅承諾 本公司/本人將依法履行職責，采取一切必要的合理措施，督促公司嚴格按照經股東大會審議通過的公司章程（草案）及關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年股東分紅回報規劃 規定的1-1-75 利潤

209、分配政策向股東分配利潤，嚴格履行利潤分配方案的審議程序?？毓晒蓶|、實 際 控 制人、持股 5%以上股東、董事、監事、高級管理人員 2022 年 4月 27 日 關于避免和減少關聯交易的承諾函 1、不以向發行人拆借、占用資金或采取由發行人代墊款項、代償債務等任何方式侵占發行人資金或挪用、侵占發行人資產或其他資源；不要求發行人及其下屬企業違法違規提供擔保；2、對于本公司/本人及關聯方（包括但不限于本公司/本人直接或間接控制的法人及其他組織，本人關系密切的家庭成員，本人擔任董事、高級管理人員的除發行人及其下屬公司以外的法人及其他組織等）將來與發行人（包括發行人未來的下屬企業，下同）發生的關聯交易，本

210、人將盡可能地避免或減少；對于能夠通過市場方式與獨立第三方之間進行的交易，將由發行人與獨立第三方進行；3、對于無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，將遵循市場公正、公平、公開的原則，并依法簽訂協議，履行合法程序，并按照有關法律法規、規則以及發行人公司章程等有關規定履行信息披露義務和辦理有關報批手續，切實保護發行人及其他股東的利益；4、本公司/本人保證不通過關聯交易損害發行人及其他股東的合法權益，如有違反上述承諾而損害發行人及其他股東合法權益的，本人自愿承擔由此對發行人造成的一切損失。本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：本人不再作為發行人控股股東、實際控制人，或擔任發行人董事、監

211、事、高級管理人員；發行人終止在中國境內證券交易所上市?？毓晒蓶|、實際控制人 2022 年 4月 27 日 關于避免同業競爭的承諾函 1、本公司/本人確認，截至本函出具日，除發行人及其下屬企業外，本公司/本人不存在其他控制的與發行人構成或可能構成直接或間接競爭關系的企業。2、本公司/本人承諾未來將不會以任何形式參與或從事與發行人及其下屬企業構成或可能構成直接或間接競爭的業務或活動，包括但不限于設立、投資、收購、兼并與發行人及其下屬企業的主營業務相同或類似的企業。3、本公司/1-1-76 本人將對自身及未來可能控制的其他企業的生產經營活動進行監督和約束，如果將來本人及控制的其他企業的業務與發行人及

212、其下屬企業的業務出現相同或類似的情況，本公司/本人承諾將采取以下措施解決：（1）本公司/本人及控制的其他企業從任何第三者獲得的任何商業機會與發行人及其下屬企業的業務或活動可能構成同業競爭的，本人及控制的其他企業將立即通知發行人，并盡力將該等商業機會讓與發行人或其下屬企業；（2）如本公司/本人及控制的其他企業與發行人及其下屬企業因實質或潛在的同業競爭產生利益沖突，則優先考慮發行人及其下屬企業的利益；（3）發行人認為必要時，本公司/本人及控制的其他企業將進行減持直至全部轉讓相關企業持有的有關資產和業務；（4）發行人在認為必要時，可以通過適當方式優先收購本公司/本人及控制的其他企業持有的有關資產和業

213、務；（5）有利于避免同業競爭的其他措施。4、如因本公司/本人違反上述承諾而給發行人及其他股東造成損失的，本公司/本人自愿承擔由此對發行人及其他股東造成的一切損失。本承諾函在以下情形發生時（以較早為準）終止法律效力：（1）本公司/本人不再作為發行人的控股股東或實際控制人；（2）發行人終止在中國境內證券交易所上市。公司 2022 年 4月 27 日 未能履行承諾時的約束措施 1、本公司將嚴格履行在向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市過程中所作出的公開承諾事項中的各項義務和責任。2、如非因不可抗力未能完全且有效的履行承諾事項中的各項義務或責任，則本公司承諾將采取以下措施予以約束：（1

214、）在股東大會、中國證監會及北京證券交易所指定的披露媒體上及時、充分披露承諾事項未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）以自有資金補償公眾投資者因依賴相關承諾實施本公1-1-77 司股票交易而遭受的直接損失，補償金額依據本公司與投資者協商確定的金額，或證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額確定；（3）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益；并同意將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；（4）對公司該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼；（5）自本公司完全消除未履行相關承諾事項所產生的不利影

215、響之前，本公司將不得發行證券，包括但不限于股票、公司債券、可轉換的公司債券及證券監督管理部門認定的其他品種等；（6）本公司承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行導致投資者損失的，由本公司依法賠償投資者的損失；本公司因違反承諾有違法所得的，按相關法律法規處理。3、如因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（1）在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護本公司投資者利益?？毓晒蓶|、

216、實際控制人 2022 年 4月 27 日 未能履行承諾時的約束措施 1、本公司/本人承諾將嚴格履行就公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市所做出的所有公開承諾事項，積極接受社會監督。本公司/本人作出的或發行人公開披露的承諾事項真實、有效。2、如非因不可抗力原因（如：相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因）導致本公司/本人公開承諾事項未能履行或無法按期履行的，本公司/本人同意采取以下約束措施：（1）在公司股東大會、中國證監會及北京證券交易所指定的披露媒體上及時、充分公開披露說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）在1-1-78 有關監管機關

217、要求的期限內予以糾正；（3）如該違反的承諾屬可以繼續履行的，本公司/本人將及時、有效地采取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本公司/本人將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，并將上述補充承諾或替代性承諾提交發行人股東大會審議；（4）本公司/本人直接或間接持有的公司股份將不得轉讓，直至本公司/本人按相關承諾采取相應的措施并實施完畢時為止。因合并分立、被強制執行、上市公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉股的情形除外；（5）本公司/本人因未履行或未及時履行相關承諾所獲得的收益歸公司所有，并在獲得收益的 5 個工作日內將所獲收益支付給公司指定賬戶；（6）

218、本公司/本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行，給發行人或投資者造成損失的，由本公司/本人依法賠償發行人或投資者損失；（7）本公司/本人作出的、公司招股說明書披露的其他承諾約束措施或根據屆時規定可以采取的約束措施。3、如因不可抗力原因導致本公司/本人公開承諾事項未能履行或無法按期履行的，本公司/本人同意采取以下約束措施：（1）在公司股東大會、中國證監會及北京證券交易所指定的披露媒體上及時、充分公開披露說明未履行的具體原因；（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，向發行人及投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，以盡可能保護發行人及投資者的權益。董監高 2022

219、年 4月 27 日 未能履行承諾時的約束措施 1、本人作為公司董事、監事或高級管理人員將嚴格履行就公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市所做出的所有公開承諾事項，積極接受社會監督。本人作出的或發行人公開披露的承諾事項真實、有效。2、如非因不可抗力原因（如：相關法律法規、政策變化、自然災害等自1-1-79 身無法控制的客觀原因）導致本人公開承諾事項未能履行或無法按期履行的，本人同意采取以下約束措施：（1）在公司股東大會、中國證監會及北京證券交易所指定的披露媒體上及時、充分公開披露說明未履行的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；（2）在有關監管機關要求的期限內予以糾正；（3

220、）如該違反的承諾屬可以繼續履行的，本人將及時、有效地采取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本人將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，并將上述補充承諾或替代性承諾提交發行人股東大會審議；（4）本人直接或間接持有的公司股份（如有）將不得轉讓，直至本人按相關承諾采取相應的措施并實施完畢時為止。因合并分立、被強制執行、上市公司重組、為履行保護投資者利益承諾等必須轉股的情形除外；（5）可以職務變更但不主動要求離職，并主動申請調減或停發薪酬或津貼；（6）本人因未履行或未及時履行相關承諾所獲得的收益歸公司所有，并在獲得收益的 5 個工作日內將所獲收益支付給公司指定賬

221、戶；（7）本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行，給發行人或投資者造成損失的，由本人依法賠償發行人或投資者損失；（8）本人作出的、公司招股說明書披露的其他承諾約束措施或根據屆時規定可以采取的約束措施。3、如因不可抗力原因導致本人公開承諾事項未能履行或無法按期履行的，本人同意采取以下約束措施：（1）在公司股東大會、中國證監會及北京證券交易所指定的披露媒體上及時、充分公開披露說明未履行的具體原因；（2）盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，向發行人及投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，以盡可能保護發行人及投資者的權益。4、本人承諾不因職務變更、離職等原因而放棄履行已

222、作出的各項1-1-80 承諾及未能履行承諾的約束措施?？毓晒蓶|、實際控制人 2022 年 4月 27 日 關于社會保險和住房公積金的承諾 發行人本次發行上市后，若應有權部門的要求或決定，發行人及其子公司需為職工補繳社會保險費用或住房公積金、或發行人及其子公司因未為職工繳納社會保險費用或住房公積金而承擔任何罰款或損失，本公司/本人愿意在毋須發行人支付對價的情況下承擔所有補繳金額和相關所有費用及/或相關的經濟賠償責任?？毓晒蓶|、實際控制人 2022 年 4月 27 日 關于避免占用資金的承諾 1、本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業在與發行人發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。

223、2、本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不得要求發行人代為承擔成本和其他支出。3、本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業不謀求以下列方式將發行人資金直接或間接地提供給本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業使用，包括：（1）有償或無償地拆借發行人的資金給本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業使用；（2）通過銀行或非銀行金融機構向本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業提供委托貸款；（3）委托本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業進行投資活動；（4）為本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯

224、票；（5）代本公司/本人、本公司/本人所控制的關聯企業償還債務；（6）中國證監會認定的其他方式。本公司/本人將促使本公司/本人直接或間接控制的其他企業遵守上述承諾。4、如本公司/本人或本公司/本人控制的其他企業違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，本公司/本人將依法承擔相應的賠償責任。在本公司/本人為發行人控股股東/實際控制人期間，上述承諾持續有效?？毓晒蓶|、實 際 控 制2022 年 10月 31 日-自愿限售的承諾 若公司上市后，發生資金占用、違規擔保、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，1-1-81 人、董事長、總經理 自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 6 個月內，本人/本

225、公司自愿限售直接或間接持有的股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。若公司上市后，本人/本公司發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 12 個月內，本人/本公司自愿限售直接或間接持有的股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日承諾開始日期期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾具體內容承諾具體內容 實際控制人白厚增、董事、高級管理人員 2015 年 8 月28 日-避免同業競爭的承諾函 承諾不構成同業競爭 董監高 2015 年 8 月28 日-限

226、售承諾 在本人擔任公司董事、監事或高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過本人持有公司股份總數的 25%；在本人離職后半年內，不轉讓本人持有的公司股份。收購人惠力康 2018 年 5 月2 日-避免同業競爭的承諾函 承諾不構成同業競爭 收購人惠力康 2018 年 5 月2 日-保持康比特獨立性的承諾 保證康比特資產獨立完整；保證康比特的人員獨立；保證康比特的財務獨立；保證康比特機構獨立；保證康比特業務獨立。收購人惠力康 2018 年 5 月2 日-規范與減少關聯交易的承諾 作為康比特股東期間，減少并規范關聯交易，如本公司及關聯方與康比特發生交易，將嚴格遵守法律、法規、規章及公司章程規定的關聯交易

227、審批流程，交易價格、交易條件及其他協議條款公平合理，不以任何方式損害公司和其他股東的利益。收購人惠力康 2018 年 5 月2 日-未能履行承諾事項時的約束措施 如未能履行收購報告書披露的承諾事項，收購人將在公1-1-82 司股東大會及全國中小企業股份轉讓系統指定的信息披露平臺上公開說明未履行承諾的具體原因并向康比特的股東和社會公眾投資者道歉；如因未履行收購報告書披露的相關承諾事項給康比特或者其他投資者造成損失的，收購人將向康比特或者其他投資者依法承擔賠償責任。公司 2020 年 5 月2 日-關于董事會秘書任職資格的承諾 承諾自2020年首期董事會秘書資格考試舉行起的 3 個月內其董事會秘書

228、應當具備任職資格（三）（三）其他其他披露事項披露事項 無。十、十、其他事項其他事項 無。1-1-83 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）公司主營業務情況（一）公司主營業務情況 公司是一家集運動營養、健康營養食品研發與制造、數字化體育科技服務為一體的創新型體育科技公司，致力于為競技運動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運動營養、健康營養食品及科學化、智能化運動健身解決方案。公司作為中國運動營養食品行業主要推動者，較早地將科學運動營養概念引入中國競技體育領域，自成立以來，連續入圍國家體育總局國家隊集中采購營養食

229、品目錄，入圍產品的品類、數量、銷售額多年位居前列。公司為國家級或省市級射擊隊、游泳隊、跳水隊、排球隊、體操隊、舉重隊、乒乓球隊、羽毛球隊、田徑隊、摔跤隊、賽艇隊、皮劃艇隊、蹦床隊、拳擊隊、空手道隊、帆船隊、自行車隊、跆拳道隊、籃球隊、擊劍隊，以及奧運會、殘奧會多支隊伍等百余支國家運動隊提供運動營養食品、科研攻關及科技服務。公司“高能補充能量運動營養粉”產品被國家體育總局指定為第 32 屆東京奧運會允許使用的運動營養食品，公司被中國殘奧委員會評為“2016年里約殘奧會中國體育代表團十大愛心伙伴”、被國家體育總局評為“第 30 屆奧運會科研攻關與科技服務項目貢獻三等獎”。公司還獲得第 29 屆奧林

230、匹克運動會組織委員會頒發的榮譽證書，以表彰公司在北京 2008 年奧運會及殘奧會期間餐飲原材料供應工作做出的貢獻。公司長期為中國人民解放軍總后勤部、聯勤保障部隊、中國人民武裝警察部隊等多支軍隊客戶供應戰斗口糧、特種作戰食品、能量棒等軍用食品。公司自2009 年即與中國人民解放軍總后勤部軍需裝備研究所合作研發“固體棒”產品，并參與制定了軍標09 特種作戰食品規范。公司“應急即食食品制造關鍵技術及產業化應用”項目獲得 2020 年度中國商業聯合會科學技術獎一等獎，“多系列食物棒設計制造關鍵技術與產業化”項目獲得 2021 年度中國商業聯合會科學技術獎一等獎，公司固安基地為多支部隊開展“軍用食品安全

231、管理體系培訓”。公司 2020 年 6 月固安壓縮餅干線投產后當年即成為“單兵戰斗口糧”中標供應企業。公司自設立以來一直致力于推動中國運動營養食品行業的規范運營與健康發展。公司曾主要參與起草并制定多項行業標準和國家標準，包括：1-1-84 QB/T2831-2006（運動營養食品能量補充食品）、QB/T2832-2006（運動營養食品蛋白質補充食品）、QB/T2833-2006（運動營養食品能量控制食品）、QB/T2834-2006（運動營養食品食用肌酸）、QB/T2895-2007（運動營養食品運動人群營養素）、GB/T24154-2009（運動營養食品通則）、GB 24154-2015（食

232、品安全國家標準運動營養食品通則）等。2017 年，我國首部運動營養食品生產審查規范性文件北京市運動營養食品生產審查方案（試行）頒布，運動營養食品生產審查標準更加嚴苛，公司作為審查方案頒布后全國第一家獲得運動營養食品生產許可的企業，樹立了運動營養食品行業標桿和典型示范。公司歷來重視產品的研發及技術創新，先后參與 20 多項國家科技部、國家體育總局、中國殘疾人體育運動管理中心、北京市科委等部門發布的運動營養研發課題。公司研發中心先后獲得 CNAS 實驗室、北京市工程實驗室、北京市企業技術中心、北京科技研究開發機構、北京市職工創新工作室等認證。截至 2022年 9 月 30 日，公司已獲自主知識產權

233、合計 220 項，其中授權的發明專利 101 項、實用新型專利 7 項、外觀設計專利 55 項、軟件著作權 49 項、作品著作權 8 項。公司先后被評為中關村國家自主創新示范區創新型企業、中關村國家高新技術產業標準化示范區建設標準創制先進單位、全國企事業知識產權試點單位、國家火炬計劃重點高新技術企業、國家體育產業示范單位、北京市高新技術成果轉化示范企業、北京市專精特新“小巨人”企業。（二）公司的主要產品和服務（二）公司的主要產品和服務 公司的主要產品和服務包括：運動營養食品、健康營養食品、數字化體育科技服務和受托加工業務等。公司公司主要主要產品和產品和服務服務 運動營養食品運動營養食品 受托受

234、托加工加工業務業務 數字數字化化體體育科育科技服技服務務 能量蛋白類 運動功能類 健康健康營養食品營養食品 健康食品 軍需食品 1-1-85 1、運動營養食品、運動營養食品 食品安全國家標準運動營養食品通則（GB 24154-2015）將運動營養食品分為兩大類：一是特征營養素類，具體包括補充能量類、控制能量類和補充蛋白類；二是運動項目類，具體包括速度力量類、耐力類和運動后恢復類。為方便閱讀者理解，本招股說明書中公司將“特征營養素類”和“運動項目類”相關產品分別命名為“能量蛋白類”和“運動功能類”。圖例如下：（1）能量蛋白類能量蛋白類 （2）運動功能類運動功能類 1-1-86 2、健康營養食品、

235、健康營養食品 公司健康營養食品可劃分為健康食品和軍需食品，其中健康食品是指滿足大眾人群健康營養需求的食品，主要包括棒類產品、固體飲料、壓片糖果等；軍需食品是指為滿足部隊作訓官兵特定需求的食品，主要包括戰斗口糧、特種作戰食品、能量棒等，具體圖例如下：（1）健康食品健康食品 （2）軍需食品）軍需食品 1-1-87 3、數字化體育科技服務數字化體育科技服務 公司數字化體育科技服務是指為滿足競技運動人群的科學訓練、大眾健身與健康人群的科學健身需求提供的科學訓練指導、營養咨詢的軟硬件系統產品和服務。目前，公司開發了科學訓練管理系統、智慧營養平臺、智能健身平臺等產品和服務體系。同時，公司作為全國體育運動領

236、域中首家獲批教育部“1+X 項目”的企業，不斷為運動營養行業輸送復合型專業人才。公司開發的軟硬件服務系統具體圖例如下：1-1-88 4、受托加工、受托加工業務業務 公司受托加工業務客戶主要包括幸福能量、青島菲比等，公司主要為其代工各類固體棒、液體左旋肉堿、壓片糖果等產品，具體圖例如下：1-1-89 （三）主營業務收入構成情況（三）主營業務收入構成情況 公司主營業務收入按業務類型構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 比例（比例（%）金額金額 比例（比例（%）金額金額 比例（比例（%）金額金額 比例（

237、比例（%）運動營養食品 18,526.87 62.63%31,442.52 67.13%21,715.41 64.65%20,903.99 66.26%健康營養食品 6,920.47 23.39%7,631.08 16.29%5,475.78 16.30%5,860.19 18.58%數字化體育科技服務 777.86 2.63%3,104.77 6.63%2,452.15 7.30%2,566.85 8.14%受托加工業務 3,357.85 11.35%4,657.91 9.95%3,944.99 11.75%2,216.14 7.02%合計合計 29,583.05 100.00%46,836

238、.29 100.00%33,588.34 100.00%31,547.17 100.00%（四四）公司的主要經營模式）公司的主要經營模式 1、研發模式、研發模式 公司主要采取自主研發的模式，通過制定新產品研發及管理控制程序、產品開發控制程序等制度，對研發流程進行規定。公司研發設計階段主要包1-1-90 括：項目立項、產品小試、產品中試。公司產品開發中心負責收集各部門、所屬單位報送的下一年度研發項目需求，根據公司的發展戰略、行業與公司的技術發展方向等因素，匯總、編制公司的年度研發計劃，開展項目立項工作；項目立項后，研發項目組根據確定的幾類方案進行配方設計，隨后進入小試樣品調試階段，由研發項目組對

239、產品進行感官測試，質量管理部負責對測試樣品進行質量檢測，研發項目負責人根據感官測試結果及質量檢測結果組織相關營銷事業部、質量管理部、采購部、產品開發中心等部門的相關專業人員，分別從感官與功效、理化指標檢驗結果、原輔料采購可行性、配方及工藝可行性等方面對小試結果進行審核，通過后進入中試階段；在中試階段，研發項目負責人組織相關營銷事業部、質量管理部、產品開發中心等部門的相關專業人員及目標客戶，分別從感官與功效、理化指標檢驗結果、包裝可行性、配方及工藝可行性、實際生產可行性等方面對中試結果進行審核，通過后可組織產品的生產工作。公司研發流程圖如下：2、采購模式、采購模式 公司制定了較為健全的原材料采購

240、制度，從供應商選擇、采購程序、合同執行等方面保障公司采購質量。其中，原輔料、包裝材料等由采購部根據生產計劃組織采購，儀器設備類由采購部根據銷售合同的具體要求進行采購。1-1-91 公司主要產品為運動營養食品，所采購的原材料主要為乳清蛋白、左旋肉堿、低聚糖等。公司根據內部供應商管理制度，對供應商建立有效的合格供應商名錄，并建立由主管生產的經理、質量管理部、產品開發中心、采購部等多部門組成的多層次評估機制。公司通過對合格供應商的調研和樣品質量測試等方式進行考察評價，選擇達標者作為備選合作供應商，根據采購計劃進行定期和不定期招標，根據招標評價結果確定當期合作伙伴，通過供方業績評價實時做出調整，充分保

241、證生產需要與質量要求。公司對原材料選材嚴格把關，精心挑選國內外優質原材料，形成了國際、國內直接采購和國外代理采購的雙重模式。對于國內原材料，公司主要直接向生產廠家采購，有助于甄別原材料質量，控制采購成本，并形成穩定良好的合作關系；對于進口原材料，公司主要通過國內的代理商采購國外廠家的原材料，部分原材料同國外品牌廠家直接簽訂國際直采合同，充分確保原材料質量。公司建立了 招標管理辦法、采購控制流程，對采購業務進行規范管理。在與供應商簽署采購合同后，具體實施采購流程如下：3、生產模式、生產模式 公司產品種類、規格較多，根據生產線及生產工藝的不同，可以將公司產品分為粉劑類、液體類、棒類、壓縮餅干類等

242、4 大類，公司生產工藝部負責公司系列化產品生產，以銷定產。主要產品采取自主生產，少量產品采取委外加工模式。生產計劃制定階段：PMC 部門根據銷售計劃和庫存情況制定生產計劃，生1-1-92 產工藝部根據生產計劃下達生產指令單和配料單，質量管理部審核通過后，生產工藝部從倉儲物流部領料安排生產，流程示意圖如下：車間工作及成品檢驗階段：倉儲物流部根據配料單進行配料；前處理車間負責調用配料并確認所收到的材料，根據實際生產耗用記錄原材料領用數據，生產完成時記錄合格完工的產品數量；內包車間確認移入的原材料和前處理完工半成品，根據實際生產耗用記錄原材料和半成品領用數據，生產完成時記錄合格完工產品數量；外包車間

243、確認移入的材料以及前處理或內包完工半成品，根據實際生產耗用記錄原材料及半成品的領用數據，生產完成時記錄合格完工產品數量；庫房辦理完工產品入庫。在生產過程中，質量管理部全程監控并實施在線檢驗，包括對生產工藝和半成品的檢驗，流程示意圖如下：1-1-93 由于生產條件限制和產能緊張等原因，報告期內公司部分產品通過委外方式生產。公司對于外協廠商實施嚴格的控制措施，在每批次產品加工完成后，要求外協廠商必須對當批次產品進行檢驗并提供廠家自檢報告。公司質量管理部對每批次產品抽樣檢驗，并留存樣品以供追溯，確保出廠產品質量和安全。公司主要產品的生產流程如下：（1）粉劑類 （2）液體類 1-1-94 （3）棒類

244、（4）壓縮餅干類 4、銷售、銷售和服務和服務模式模式 公司采取線上線下相結合、直營、經銷、代銷相結合的銷售和服務模式，具體情況如下表所示：銷售模式銷售模式 模式簡介模式簡介 代表性客戶代表性客戶 直營 公司線上直營主要系在第三方平臺開設店鋪直接 線上：淘寶、京東、抖音、拼1-1-95 向終端消費者銷售商品，并提供配送及退換貨等服務；公司線下直營主要系為競技體育客戶、軍需客戶、受托加工客戶和偶發性團購客戶等提供運動營養、健康營養食品和數字化體育科技服務 多多等；線下：國家級或省市級體育運動隊、聯勤保障部隊第五采購服務站、幸福能量公司等 經銷 公司將產品以買斷式銷售給經銷商，經銷商將產品銷售給競技

245、運動人群和大眾健身健康人群 線上：京東自營、福州富月輝、長沙永義誠等 線下：揚州健樂 代銷 公司在京東平臺開設店鋪，根據店鋪銷售及庫存情況，委托第三方物流將貨物運送至電商平臺指定倉庫，消費者下單后，由電商平臺負責產品物流配送及收款，電商平臺按照代銷清單與公司結算 北京京東弘健健康有限公司 總體來看，公司采取多渠道立體營銷的銷售和服務模式。公司針對競技體育市場采取線下銷售為主，直營與經銷相結合的模式。其中國家隊以直營為主，大部分省市級運動隊、俱樂部和體育院校由各地經銷商與客戶溝通談判，并根據各地采購招標要求進行推廣銷售；針對軍需市場，考慮到客戶對產品質量、安全、創新以及供應體系有較高要求，公司采

246、取線下直營模式；針對需求增長迅速且競爭激烈的大眾健身健康市場，公司投入更多的精力，專注于產品研發與創新、品牌推廣、供應鏈管理體系建設，充分發揮經銷商專業化營銷推廣能力和各地產業化資源聚焦、政策優勢，采用以線上線下相結合，經銷為主，直營、代銷為輔的銷售模式。5、盈利模式、盈利模式 公司主要通過研發、生產與銷售運動營養食品、健康營養食品，以及提供數字化體育科技服務實現收入獲取利潤。公司創立初期主要致力于服務競技運動人群，憑借多年的專業技術和服務優勢，不斷加大數字化體育科技服務的推廣力度，將多年累積的專業運動營養技術，轉化為可復制、科學安全、個性化的運動營養解決方案，滿足日益增長的大眾健身健康需求，

247、促進公司品牌美譽度不斷提升。未來公司將持續優化產品與服務組合，不斷提升品牌優勢和技術優勢，充分發揮供應鏈潛力，持續提升公司的盈利能力。6、經營模式分析、經營模式分析（1）采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素 公司目前采用的經營模式是根據行業特點、產業政策、客戶需求、市場競爭及公司資源要素構成等因素綜合確定的。根據自身經營管理經驗及管理方式，結合上下游產業鏈的動態變化，制定了適合自身發展壯大的戰略目標和運營方針。1-1-96 下游客戶的組成結構、需求特征和市場的整體規模影響公司的銷售策略及服務模式。公司的技術特點、資金配比及人員構成等因素影響了采購模式、研發模式等。公司擁有的核心技術、

248、供應鏈管理能力和品牌效應，使得公司在產品生產、銷售過程中有更大自主權，從而能更好的滿足客戶需求。（2）經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計公司的經營模式在未來短期內亦不會發生重大變化。7、公司組、公司組織結構圖織結構圖 （五五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司成立初期主要針對競技運動人群進行系統性技術研發、產品創新和數字化體育科技服務，經過多年經營積累了豐富的科研成果、強大的產品創新能力以及高效的綜合服務能力，并逐漸拓展至大眾健身

249、健康領域及軍需領域。自設立以來，公司主營業務、主要產品及服務、主要經營模式未發生過重大變更。（六）（六）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設備及處理能力生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設備及處理能力 股東大會 董事會 監事會 總經理 戰略與發展委員會 提名委員會 薪酬與考核委員會 審計委員會 董事會秘書 營銷中心 供應鏈 研發中心 總經辦 專業體育事業部 大眾健康事業部 創新產品事業部 O E M部 市場中心 P M C部 采購部 生產工藝部 質量管理部 倉儲物流部 產品開發中心 數字技術中心 運動營養研究所 財務管理中心 人力資源中心 法務管理中心 信息部 行政部 審計部 1-

250、1-97 公司主要從事運動營養食品的研發、生產及銷售，生產過程中產生的廢棄物主要包括：廢水、廢氣、固體廢棄物、噪聲等，均能達到安全排放標準。公司自成立以來沒有因為環境保護原因而受到相關部門處罰，公司的環境保護情況均符合國家的相關法律法規的要求。1、廢水、廢水 公司目前產生的廢水主要為生活污水，以及設備清洗產生的廢水，公司通過污水處理系統對廢水進行凈化，最后排入市政污水管道。2、廢氣、廢氣 公司生產經營過程中產生的廢氣有粉塵、煙塵、二氧化硫、氮氧化物、餐飲油煙。粉塵主要來自于固體粉劑生產線的粉碎過篩工序，公司通過安裝布袋除塵器集中處理后排放；煙塵、二氧化硫、氮氧化物來自于蒸汽鍋爐運行，公司安裝了

251、低氮燃燒器，確保相關污染物達到排放標準；食品加工烹飪過程中揮發的油脂、有機質及熱分解或裂解產物，通過在灶頭安裝油煙集氣罩和油煙凈化器進行凈化處理后排放。3、固體廢棄物、固體廢棄物 公司生產經營過程中產生的固體廢棄物包括下腳料、廢包裝、生活垃圾等。其中，生產固廢有一定的經濟價值，公司通常統一收集后出售；生活固廢在定點分類放置，再由環衛部門統一集中處理。4、噪音、噪音 公司生產經營過程中的噪音污染主要來自于粉粹機、篩分機、干燥機等機器設備運行，通過選用低噪聲設備，采取隔聲、降噪減振等措施，公司廠界噪聲能夠達到工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB 12348-2008）3 類標準和 4 類標準。二、二

252、、行業基本情況行業基本情況 （一）公司所處行業及主管部門（一）公司所處行業及主管部門 根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），發行人屬于“C149 其他食品制造業”。根據 2012 年 10 月證監會發布的上市公司行業分類指引，發行人屬于“制造業”中的“C14 食品制造業”。根據統計局發1-1-98 布的體育產業統計分類（2019），發行人屬于“0945 運動飲料與運動營養品生產”。運動營養食品行業屬于食品制造業，與食品工業管理體制一致，其主管部門主要為國務院食品安全委員會、國家市場監督管理總局、國家衛生健康委員會，行業自律規范組織為中國食品科學技術學會及其下設的運

253、動營養食品分會，各管理機構的職責情況如下：部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 國務院食品安全委員會 負責分析食品安全形勢，研究部署、統籌指導食品安全工作，提出食品安全監管的重大政策措施，督促落實食品安全監管責任，具體工作由國家市場監督管理總局承擔。國家市場監督管理總局 負責食品安全監督管理綜合協調，組織制定食品安全重大政策并組織實施，負責食品安全監督管理。建立覆蓋食品生產、流通、消費全過程的監督檢查制度和隱患排查治理機制并組織實施，防范區域性、系統性食品安全風險。國家衛生健康委員會 下設的食品安全標準與監測評估司負責組織擬訂食品安全國家標準，開展食品安全風險監測、評估和交流，承擔新食品原料、食

254、品添加劑新品種、食品相關產品新品種的安全性審查。中國食品科學技術學會 主持食品科學技術的國內、國際交流，促進食品工業科學技術的研究和發展，提供咨詢服務，支持食品生產、保藏、加工、制造及流通等方面的技術革新。運動營養食品分會 參與國家標準與行業標準制定，開展行業調查研究，協助政府建立市場管理體系和市場評價體系，開展學術交流活動，定期舉辦國內和國際運動營養食品學術會議。（二）行業相關法規及行業政策（二）行業相關法規及行業政策 1、行業主要法律法規、行業主要法律法規 目前，與運動營養食品行業相關的法律法規主要包括：序號序號 法律、法規名稱法律、法規名稱 實施時間實施時間 頒發部門頒發部門 1 食品生

255、產經營監督檢查管理辦法 2022 年 3 月 國家市場監督管理總局 2 中華人民共和國食品安全法實施條例 2019 年 10 月 國務院 3 食品安全抽樣檢驗管理辦法 2019 年 10 月 國家市場監督管理總局 4 中華人民共和國食品安全法（2021 年修訂版）2021 年 4 月 全國人大常委會 5 中華人民共和國產品質量法（2018 修正）2018 年 12 月 國家質檢總局 6 進出口食品安全管理辦法（20212022 年 1 月 海關總署 1-1-99 修正）7 中華人民共和國廣告法（2021年修正）2021 年 4 月 全國人大常委會 8 國家食品安全監督抽檢實施細則（2018 年

256、版）2018 年 1 月 國家食藥總局 9 食品添加劑新品種管理辦法（2017 修正）2017 年 12 月 國家衛生計生委 10 食品生產許可審查通則 2017 年 11 月 國家食藥總局 11 食品經營許可審查通則 2017 年 11 月 國家食藥總局 12 食品生產許可管理辦法（2020修正）2020 年 3 月 國家市場監督管理總局 13 食品經營許可管理辦法（2017修正）2017 年 11 月 國家食藥總局 14 運動營養食品生產審查方案（試行）2017 年 7 月 北京市食品藥品監督管理局 15 關于食品生產經營企業建立食品安全追溯體系的若干規定 2017 年 3 月 國家食藥總

257、局 16 網絡食品安全違法行為查處辦法（2021 年修訂）2021 年 6 月 國家市場監督管理總局 17 食品安全信用信息管理辦法 2016 年 8 月 國家食藥總局 18 食品安全工作評議考核辦法 2016 年 8 月 國務院 19 食品生產經營日常監督檢查管理辦法 2016 年 5 月 國家食藥總局 20 食品召回管理辦法 2015 年 9 月 國家食藥總局 21 食品安全國家標準管理辦法 2010 年 12 月 國家衛生部 22 食品標識管理規定 2009 年 10 月 國家質檢總局 2、行業主要政策、行業主要政策 政策名稱政策名稱 發布發布 時間時間 發布發布 單位單位 政策要點政策

258、要點 關于構建更高水平的全民健身公共服務體系的意見 2022 年 中共中央辦公廳、國務院 到 2025 年，更高水平的全民健身公共服務體系基本建立，人均體育場地面積達到 2.6 平方米，經常參加體育鍛煉人數比例達到 38.5%，政府提供的全民健身基本公共服務體系更加完善、標準更加健全、品質明顯提升，社會力量提供的普惠性公共服務實現付費可享有、價格可承受、質量有保障、安全有監管，群眾健身熱情進一步提高。到 2035 年，與社會主義現代化國家相適應的全民健身公共服務體系全面建立，經常參加體育鍛煉人數比例達 45%以上，體育健身和運動休閑成為普遍生活方式，人民身體素養和健康水平居于世界前列。全民健身

259、計劃2021 年 國務院 到 2025 年，全民健身公共服務體系更加完善，1-1-100（2021-2025年）人民群眾體育健身更加便利，健身熱情進一步提高，各運動項目參與人數持續提升，經常參加體育鍛煉人數比例達到 38.5%，縣（市、區）、鄉鎮（街道）、行政村（社區）三級公共健身設施和社區 15 分鐘健身圈實現全覆蓋，每千人擁有社會體育指導員 2.16 名，帶動全國體育產業總規模達到 5 萬億元。國務院辦公廳關于促進全民健身和體育消費推動體育產業高質量發展的意見 2019 年 國務院 體育產業在滿足人民日益增長的美好生活需要方面發揮著不可替代的作用。要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導

260、，強化體育產業要素保障，激發市場活力和消費熱情，推動體育產業成為國民經濟支柱性產業，讓經常參加體育鍛煉成為一種生活方式。中共中央國務院關于深化改革加強食品安全工作的意見 2019 年 國務院 推動產品高質量的發展，加大科技支撐力度。將食品安全納入國家科技計劃，加強食品安全領域的科技創新，引導食品企業加大科研投入，完善科技成果轉化應用機制。建設一批國際一流的食品安全技術支撐機構和重點實驗室，加快引進培養高層次人才和高水平創新團隊，重點突破“卡脖子”關鍵技術。依托國家級專業技術機構，開展基礎科學和前沿科學研究，提高食品安全風險發現和防范能力。國務院關于實施健康中國行動的意見 2019 年 國務院

261、建立健全健康教育體系，普及健康知識，引導群眾建立正確健康觀，加強早期干預，形成有利于健康的生活方式、生態環境和社會環境，延長健康壽命，為全方位全周期保障人民健康、建設健康中國奠定堅實基礎。包括：實施健康知識普及行動、實施合理膳食行動、實施全民健身行動等。健康中國行動（2019-2030年）2019 年 健康中國行動推進委員會 建立健全健康教育體系，引導群眾建立正確健康觀，形成有利于健康的生活方式、生態環境和社會環境，促進以治病為中心向以健康為中心轉變，提高人民健康水平。針對國務院關于實施健康中國行動的意見 做出具體行動計劃?！笆濉眹沂称钒踩巹?2017 年 國務院 鼓勵食品生產經營企業

262、建設規?；o材料和食品加工基地；推動特色食品加工示范基地建設，以知名品牌和龍頭企業為引領，發揮示范作用，帶動食品產業轉型升級和食品質量安全管理水平整體提升?！笆濉笔称房萍紕撔聦ｍ椧巹?2017 年 科技部 重點發展食品高新技術產業，提升食品產業競爭力；優化食品科技創新平臺布局，培養食品科技人才；全面提升國際合作交流水平，增強自主研發能力與國際競爭力；強化技術成果轉1-1-101 化服務，實現科研成果產業化。關于促進食品工業健康發展的指導意見 2017 年 工信部、發改委 要求食品工業規?；?、智能化、集約化、綠色化發展水平明顯提升，供給質量和效率顯著提高；食品安全保障水平穩步提升，標準體系

263、進一步完善。國 民 營 養 計 劃（2017-2030 年）2017 年 國務院辦公廳 開發利用我國豐富的特色農產品資源，針對不同人群的健康需求，著力發展保健食品、營養強化食品、雙蛋白食物等新型營養健康食品。健康中國 2030規劃綱要 2016 年 中共中央、國務院 優化健康產業體系，形成一批具有較強創新能力和國際競爭力的大型企業，成為國民經濟支柱性產業，2030 年健康服務業總規模達到 16萬億元的指標。同時展望 2050 年，提出“建成與社會主義現代化國家相適應的健康國家”的長遠目標。食品安全標準與監測評估“十三 五”規 劃（2016-2020年）2016 年 國家衛生 計生委 以推進健康

264、中國建設、實施國家食品安全戰略為契機，全面構建“標準嚴謹實用、監測準確高效、評估科學權威、履職保障有力”的食品安全標準與監測評估工作體系。中國食物與營養 發 展 綱 要（2014-2020年）2014 年 國務院 引導居民形成科學的膳食習慣，推進健康飲食文化建設；大力發展綠色食品生產、經營，因地制宜發展有機食品；不斷增加膳食制品供應種類；重點發展營養強化食品；引導企業加大食物與營養科技投入，加強對食物與營養重點領域和關鍵環節的研究。國務院關于加快發展體育產業促進體育消費的若干意見 2014 年 國務院 鼓勵社會資本進入體育產業領域，建設體育設施，開發體育產品，提供體育服務。進一步拓寬體育產業投

265、融資渠道，支持符合條件的體育產品、服務等企業上市，支持符合條件的企業發行企業債券、公司債、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和中小企業私募債等非金融企業債務融資工具。鼓勵各類金融機構在風險可控、商業可持續的基礎上積極開發新產品，開拓新業務，增加適合中小微體育企業的信貸品種。支持擴大對外開放，鼓勵境外資本投資體育產業。推廣和運用政府和社會資本合作等多種模式，吸引社會資本參與體育產業發展。國務院關于加強食品安全工作的決定 2012 年 國務院 加大政府資金投入力度。各級政府要建立健全食品安全資金投入保障機制。中央財政要進一步加大投入力度，國家建設投資要給予食品安全監管能力建設更多支持，資金要注

266、意向中西部地區和基層傾斜。地方各級政府要將食品安全監管人員經費及行政管理、風險監測、監督抽檢、科普宣教等各項工作經費納入財政預算1-1-102 予以保障。切實加強食品安全項目和資金的監督管理，提高資金使用效率。3、行業主要標準、行業主要標準 運動營養食品行業相關的國家和行業標準主要如下：標準編號標準編號 標準名稱標準名稱 實施日期實施日期 GB24154-2015 運動營養食品通則 2016 年 11 月 GB/T24154-2009 運動營養食品通則 2009 年 12 月 QB/T2831-2006 運動營養食品能量補充食品 2007 年 8 月 QB/T2832-2006 運動營養食品蛋

267、白質補充食品 2007 年 8 月 QB/T2833-2006 運動營養食品能量控制食品 2007 年 8 月 QB/T2834-2006 運動營養食品食用肌酸 2007 年 8 月 QB/T2895-2007 運動營養食品運動人群營養素 2008 年 3 月 （三）行業發展概況（三）行業發展概況 1、運動營養食品的定義、運動營養食品的定義 運動營養食品是與運動相關的一類食品，但不同國家和地區對運動營養食品的定義并不完全統一?？傮w來說，其定義中均有與運動、人體相關的含義，如歐盟將其定義為市場上投放的、所有為運動人群使用的產品。根據我國發布的食品安全國家標準運動營養食品通則（GB24154201

268、5），運動營養食品具體定義是為滿足運動人群（指每周參加體育鍛煉 3 次及以上、每次持續時間 30 分鐘及以上、每次運動強度達到中等及以上的人群）的生理代謝狀態、運動能力及對某些營養成分的特殊需求專門加工的食品。2、全球運動營養食品行業發展概況、全球運動營養食品行業發展概況 國外運動營養食品發展起步較早，發展速度較快。20 世紀 50 年代，第一代可溶性蛋白粉配方問世，其最初基于大豆蛋白，很快引入牛奶和雞蛋，并確立了乳清蛋白的重要性。自 1965 年第一個運動飲料問世，運動營養食品產業就進入了快速發展期，到 20 世紀 80 年代，健美產品的生產和銷售超過早期預想界限，轉入膳食補充劑市場，出現了

269、“補充劑暴漲”的情況。隨著全球社會經濟的快速發展、城市化率的上升和健康生活方式的普及，消費者對健康營養飲食的認識越來越高，專業運動員、健身健美人群及大眾體育愛好者數量越來越多，推動了運動營養食品市場需求的快速增長。目前國外運動營養食品已經是食品行業中的重1-1-103 要組成部分，由最開始的十幾種發展為現在的上千種，由最開始的專注于服務專業體育人群發展為現在的服務更廣范圍的大眾體育人群。據歐睿國際和華經產業研究院數據統計，全球運動營養市場規模由 2014 年的 108.83 億美元增長到 2020 年的 176 億美元，復合年均增長率達到 7.11%。預計到 2026 年，全球運動營養市場規模

270、將達到 228.57 億美元，持續保持較快增長。數據來源：歐睿國際和華經產業研究院 目前，全球運動營養食品市場主要集中于北美和歐洲市場。根據 Foodaily每日食品數據顯示，2018 年全球運動營養食品市場中，美洲市場一枝獨秀，規模達到 106 億美元，占比達到 67.5%，亞洲僅占 7.6%，但在年均增速上亞洲的表現十分搶眼，預計 2013 年-2018 年及 2018 年-2023 年的增速均達到 16%以上。1-1-104 數據來源：Foodaily 每日食品（1）美洲市場 美洲市場在全球運動營養食品市場中占據主導地位，其中美國是這一地區最大的市場。美國運動營養食品產業起步最早，發展和

271、推進速度也最快。美國對運動營養食品沒有專門的歸類，而是被歸屬到膳食補充劑。1994 年美國頒布了膳食補充劑健康教育法（Dietary Supplements Healthand Education Act，DSHEA），為運動營養食品的創新發展和市場推廣提供了良好的環境。美國運動營養食品產業的發展不僅得益于美國的管理方式，同樣得益于對運動營養食品認知和需求的快速增長。除了參加健身運動的人群比例較高以外，美國對膳食補充劑（含運動營養食品）的認知程度也很高。美國盡責營養委員會（Council for Responsible Nutrition，CRN）2015 年發布的調查結果顯示，美國成人對不同

272、類別的膳食補充劑的安全、質量和有效性認可的比例很高。其中維生素礦物質最高，成年男子和成年女子分別可以達到 82%和 87%，對運動營養和減肥產品的認可度也達到了 52%和 44%。（2）歐洲市場 運動營養食品在歐洲市場有近 30 年歷史，應用比較普遍，其市場發展僅次于美國。最初，歐洲將運動營養食品納入“特殊營養目的用食品”類管理。隨著運動營養食品越來越普遍，消費人群越來越廣，其針對人群的特殊目的性也逐漸減弱，運動營養食品與普通食品的界限也模糊，因此，歐盟最新規定特殊營養目的用途食品將不再包括運動營養食品，運動營養食品按照普通食品生產和銷售。歐洲運動營養食品市場是一個穩步增長的市場，其中英國占據

273、主導地位。歐洲食品安全局的法規提高了關于運動營養補充劑信息的清晰性，從而提高了消費者對這些產品的信任度，預計未來天然、無化學成分的產品將引領行業增長趨勢。（3）亞洲市場 亞洲運動營養食品市場作為新興市場，呈現快速發展態勢，該地區持續多年的快速經濟發展使得可支配收入持續增加，推動了生活方式快速轉變。近年來亞洲新興經濟體總體仍保持了 6.5%的高增長率，位居世界前列，不斷增長的經濟進一步促進了人們對運動體育、健康生活的追求。在愈加現代化生活方式的驅動下，運動營養食品需求不斷增長，其中，中國、日本等國家將占據主導地位。1-1-105 3、我國運動營養食品行業發展概況、我國運動營養食品行業發展概況 我

274、國運動營養學的研究始于 20 世紀 50 年代后期，北京大學運動醫學研究所營養生化研究室是我國最早的運動營養研究機構。1987 年，原國家體育運動委員會成立了國家體委運動營養研究中心，即如今的國家體育總局運動醫學研究所運動營養研究中心，成為我國體育系統內專門從事運動營養工作的代表機構。1991 年，我國體育系統開始正式進行運動營養食品的研制和功能評價工作。20世紀 90 年代初，一些健美愛好者從國外帶回部分具有增強肌肉效果的運動營養補劑，德國英豪（Inkospor）最早被引入國內，運動營養食品的市場因此應運而生。21 世紀初，國外的歐普特蒙（Optimum）、健安喜（GNC）進入中國，國內的本

275、土企業康比特等成立。肌肉科技（Muscletech）、BSN、美瑞克斯（MET-RX）、THG 旗下的 Myprotein 等國外品牌也逐步進入國內健身市場。2007-2009 年，運動營養食品能量補充食品、運動營養食品蛋白質補充食品、運動營養食品能量控制食品、運動營養食品食用肌酸、運動營養食品運動人群營養素等運動營養食品輕工行業標準，以及國家標準運動營養食品通則先后頒布，為我國運動營養食品行業的規范發展發揮了重要作用?？当忍厥菄鴥冗\動營養食品行業起步較早的企業之一，康比特作為主要起草單位參與上述標準的制訂，為國內運動營養食品細分行業的發展以及產品的推廣作出了重要貢獻。我國運動營養食品產業及市

276、場呈現厚積薄發的態勢。2015 年 12 月 30 日，食品安全國家標準運動營養食品通則（GB241542015）正式頒布，強制性食品安全國家標準的發布和實施為進一步規范我國運動營養食品產品市場提供了法律依據。食品安全國家標準出臺之后，為促進運動營養食品產業發展，保障食品安全標準有效實施，規范運動營養食品生產活動，北京市食品藥品監督管理局先行試點，開展運動營養食品生產審查的研究工作，并于 2017 年 7 月 12 日印發了運動營養食品生產審查方案（試行），公司率先通過審查獲得生產許可（SC）。此次生產許可（SC）的落地，標志著運動營養行業的法規建設初步完成，并已進入實施階段，強有力的監管推動

277、行業進入更加規范化的發展軌道。我國運動營養食品在起步后的較長一段時間內，消費群體主要是國家和各省市級的運動隊以及大眾市場中的健身健美愛好者。隨著我國運動營養食品行業技1-1-106 術的不斷發展和產品的不斷完善，以及全民健身風潮的興起，包括公司在內的業內領先企業逐步將運動營養食品在大眾市場推廣，學校體育人群和追求健康生活方式的社會大眾人群也已成為運動營養食品的重要消費群體。近年來人們對于“運動+營養”的健康生活理念的認識不斷深入，從而對于運動營養食品也逐漸由陌生轉向青睞。（1）國內運動營養食品市場規模 隨著大眾體育的興起和人們健康意識的改善，越來越多的運動人群開始食用運動營養食品，為身體提供充

278、足的能量并增強體質。中國運動營養食品產業雖然起步較晚，但是發展迅速，市場前景十分樂觀。市場規模方面，歐睿國際的報告顯示，2015-2020 年，中國運動營養市場的復合年均增長率高達 40%，是全球增速最快的市場之一。預計 2023 年，中國運動營養食品市場規?？蛇_ 60 億元人民幣，未來三年的增速仍可達到 21%，遠高于全球運動營養行業 5%的增速水平。數據來源：歐睿國際（2）行業發展特點 中國運動營養食品以線上銷售為主 與英美國家不同，中國運動營養食品的銷售以線上為主。歐睿國際的數據顯示，2018 年，中國運動營養食品銷售中通過互聯網購買的占比達到 84%，而在線下商超等實體店購買的不足 2

279、0%。而同期，美國運動營養食品市場則主要以線下實體店等渠道銷售為主。具體銷售渠道分布情況如下圖：1-1-107 數據來源：歐睿國際 行業集中度持續提高，國內市場以本土企業為主 從競爭格局來看，中國的運動營養食品市場集中度持續提高。歐睿國際的數據顯示，2018 年，行業排名前十的廠商的市場占有率達到 88%，合計產值 18.5億元。近年來，隨著國內廠商對外資品牌的不斷兼并和收購，中國的運動營養食品市場前十的銷售中，75%的零售收入來自國內廠商。行業滲透率低，未來提升空間大 運動營養食品行業經過幾十年的發展，各地區的行業滲透率有所提升，但仍存在較大差異。其中，北美市場滲透率已處于較高水平，2015

280、 年人均運動營養支出占健康支出的比例約 10%，而亞洲市場特別是國內市場仍處于較低水平，未來具有較大的提升空間。（3）消費市場需求分析 國家出臺多項政策支持體育產業發展，催生出運動人群不斷擴大“十三五”計劃到“十四五”期間，國家出臺多項政策支持體育產業發展，體育產業的市場規模和基礎設施建設等方面有了長足的發展。例如，國務院發布的全民健身計劃（20212025 年）、國務院辦公廳關于促進全民健身和體育消費推動體育產業高質量發展的意見和國務院關于實施健康中國行動的意見等，計劃到 2025 年經常參加體育鍛煉人數比例達到 38.5%，帶動全國體育產業總規模達到 5 萬億元，推動體育產業成為國民經濟支

281、柱性產業，為全方位全周期保障人民健康、建設健康中國奠定堅實基礎。此外，中共中央辦公廳、國1-1-108 務院辦公廳印發了 關于進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見（以下簡稱“雙減雙增政策”），要求提升體育運動課程時間、體育技能和總分考試分數占比。在國家產業政策支持的大背景下，全民健身和健康中國理念將催生運動人群不斷擴大，為運動營養食品帶來龐大的市場需求。數據來源：國家統計局 健身人群在不斷擴大，未來仍然有較大增長空間 2020 年，中國健身人群的滲透率達到 5%，與其他發達國家超過 15%相比，具有較大的增長空間。根據三體云動統計，中國健身會員從 2018 年底的 4,327

282、萬增長到 2020 年底的 7,029 萬，呈快速增長趨勢，而美國和歐洲四國德英法意在 2020 年底的人數則分別是 5,000 萬、3,377 萬，國內的健身人員數量已經領先全球，未來將繼續保持穩定增長，進而推動運動營養食品市場需求的不斷提升。1-1-109 數據來源：三體云動 后疫情時代，全民的健康意識發生重大轉變 雖然疫情給運動營養食品行業帶來一定的沖擊，但后疫情時代，全民的健康意識、健康補充需求發生了重大轉變，更多人愈加重視自身的身體健康，為行業帶來了更多的潛在市場需求。從2020 國民健康觀察報告公布的數據來看，我國整體國民對自己的健康期望值都在 8.7 分以上，高于健康狀態自評值。

283、資料來源：2020 國民健康觀察報告 隨著經濟社會的快速發展，人們對健康的期望將逐漸增加，強身健體的生活方式將逐漸普及，運動營養食品的市場空間將逐步增長。數字化體育科技帶動下的大眾健身智能化已成趨勢 隨著移動互聯網、數字化及智能技術的發展，通過硬件、內容和場景的結合，健身服務智能化、精細化、多樣化、個性化已經逐步成為現代科學化運動健身方案的最新趨勢。中國體育用品業聯合會發布的2021 年大眾健身行為和消費研究報告 顯示，2021 年大眾健身年平均總消費為 5,670 元，相比 2020 年提升 35%，大眾體育消費意愿進一步加強，在回收 2,527 份調查樣本中，其中 89%的受訪者認為體育健

284、身智能化是必要的，近 1/3 的受訪者購買過智能運動設備，智能運動設備已成為體育實物類消費第五大細分品類，而在健身器材購買或升級決策中，智能類功能已上升為主要因素。目前，數字化體育科技服務仍集中于競技體育領域，未來隨著體育科技的不斷進步和大眾健身智能化方案的廣泛運用，運動營養產業將迎來革新時代，創造1-1-110 出更為廣闊的市場需求空間。（四）行業技術水平及技術特點、行業特征（四）行業技術水平及技術特點、行業特征 1、行業技術水平、行業技術水平 經過多年的發展，我國運動營養食品行業的技術水平和研發能力得到了較大幅度的提升，已崛起一批具有自主研發能力且規模較大的運動營養食品制造企業。作為全球運

285、動營養食品行業最快增長的市場之一，我國運動營養食品行業經過產業升級和兼并重組，已擁有較強的技術研發水平，能夠將運動人體科學、運動營養學、食品科學、體育訓練學、運動醫學等領域先進的技術和研發成果應用于實際的生產經營中，滿足我國運動營養食品市場日益增長的需求。2、行業技術特點、行業技術特點 運動營養食品行業的技術特點主要體現在三個方面：一是新原料、新營養成分的應用，一般是將食品營養制造領域先進的技術和研發成果應用到運動營養食品之中；二是結合特定消費群體（如專業運動員、運動健身人群、青少年、中老年等）的需求進行特定研發；三是對生產過程中的工藝進行持續的優化與改進，保證產品營養和功效的穩定性，減少營養

286、和功效的損失。本行業技術具有融合性強、技術含量高、技術跨度大等特點。3、行業周期性、區域、行業周期性、區域性或季節性特征性或季節性特征（1）周期性和季節性 運動營養食品行業作為與大眾營養健康息息相關的產業，隨著大眾健康觀念的轉變及消費的不斷升級而呈現快速發展的態勢。本行業受到宏觀經濟的一定影響，但整體行業周期性較弱，亦不存在明顯的季節性特征。（2）區域性 從消費區域來看，全球國家和地區之間發展的不平衡，不同經濟實力和消費理念導致運動營養食品的消費差異較大。一般而言，發達國家的運動營養食品市場較為成熟，人均消費較高；在我國華東和華南地區經濟相對發達，運動營養食品市場容量較大。但隨著未來我國經濟的

287、均衡發展，東北地區、西部地區居民收入的不斷提高，行業的區域性特征會逐漸淡化。（五）進入本行業的主要壁壘（五）進入本行業的主要壁壘 1-1-111 1、品牌壁壘、品牌壁壘 隨著健康生活方式和消費升級的轉變，人們在生活中日趨重視運動和健身鍛煉，并更加關注運動營養食品的質量、功效和品牌。我國運動營養食品行業經過近二十年的發展，主要品牌通過多年的沉淀和積累，建立了強大的產品研發體系和嚴格的產品質量控制體系，形成了較高的品牌知名度。新進企業難以在短時間內塑造全新知名品牌，時間和投入的積累系運動營養食品行業品牌壁壘的重要影響因素。2、技術壁壘、技術壁壘 運動營養食品行業的技術壁壘主要體現在產品配方和完整的

288、運動營養技術體系兩方面。一方面，在配方上，不同原輔料選擇和具體配比會影響運動營養食品的功效、口感和品質。目前公司具有較強的自主創新能力，可根據不斷變化的市場和客戶需求，從產品質量、功效、口感、品類、包裝等多方面開發出針對運動前中后營養需求的新產品，并率先占領市場，對于后進入企業構成較高的技術壁壘。另一方面，在研發體系上，運動營養食品行業是運動訓練學、營養學與食品科學三大學科交叉融合的產物，企業需要長時間的理論研究、效果觀察和實踐應用建立才能形成完整的運動營養技術體系，公司通過反復實踐和摸索，已完成有效的運動營養技術積累、建立了完整的研發體系，能有效解決運動健身人群“如何吃”、“如何練”、“如何

289、恢復”等問題。綜上，新進企業難以在短期內形成有效的產品配方和完整的運動營養技術體系，從而形成了較高的技術壁壘。3、資質壁壘、資質壁壘 隨著中華人民共和國食品安全法、國家標準運動營養食品通則以及各地區運動營養食品生產審查方案（試行）等相關法律法規的出臺，政府對運動營養食品質量提出了更高的要求，尤其是在運動營養食品安全風險分析與控制能力、檢測技術和控制方式等方面加強了監管，對運動營養食品企業的工作環境、生產過程、質量檢測等環節提出更高的標準。新進企業較難在短期內達到較高的質量標準并通過運動營養食品生產審查方案，取得運動營業食品生產相關資質，運動營養食品行業具有較高的資質壁壘。4、營銷渠道壁壘、營銷

290、渠道壁壘 營銷渠道對于運動營養食品企業的發展至關重要。運動營養食品行業營銷渠1-1-112 道主要有線下和線上渠道。線下渠道主要包括：經銷商體系、直營店、健身房、醫藥商超等。線上渠道主要涵蓋了目前幾大主流電商平臺以及企業各自搭建的線上銷售平臺，是運動營養食品行業營銷渠道重要的發展方向。目前，大型運動營養食品企業在營銷渠道建設方面都經歷了較長時間的積累，已在線上、線下建立了各自的直營和經銷渠道，并擁有長期合作的客戶和穩定的消費群體。新進企業面臨較高的營銷渠道壁壘。5、規?；百Y金壁壘、規?；百Y金壁壘 在運動營養食品行業，規模較大的企業具有顯著的優勢。首先，較大規模的企業有充裕的生產能力，可以同

291、時滿足多個客戶的開發、試制新產品的需求；其次，較大規模的企業能夠快速響應大規模訂單，同時在生產效率、采購成本、管理費用上能獲得規模優勢。而要形成規?；a，必須要以雄厚的資金實力為支撐，新進企業短期內無法形成規模、成本、效率等多方面協同效應，面臨較高的規?；百Y金壁壘。（六）行業發展趨勢（六）行業發展趨勢 1、從專業小眾拓展到大眾健康市場，行業增長潛力巨大、從專業小眾拓展到大眾健康市場，行業增長潛力巨大 縱觀運動營養食品產業的整個發展歷程，從最初的專業運動員到熱愛體育的健美健身人群，再到崇尚健康生活方式的普通人群，運動營養食品消費群體隨著大眾對運動營養食品認可度的提升而變得更加廣泛。隨著“全民

292、健身”戰略的推行，運動營養食品不僅僅服務于專業運動員，更將造福于廣大人民群眾。從發展更成熟的歐美市場來看，運動營養食品市場正從只有運動員才吃的營養補劑專業市場，逐漸發展為一個大眾人群參與消費的普通食品市場。而在國內，運動營養食品市場正處于快速發展階段，伴隨著普通民眾對于健康生活方式的追求以及經濟社會的發展，運動營養食品行業增長潛力巨大。2、產品功能細分化發展，滿足需求多元化趨勢、產品功能細分化發展，滿足需求多元化趨勢 參考成熟市場的發展規律，隨著經濟社會的發展，專業運動人群以及追求健康人群規模不斷提升，其對于運動營養食品的需求呈現多元化發展趨勢。運動營養食品生產企業為滿足消費者日趨多樣化及專業

293、化的內生需求，不斷創新產品類型，行業正呈現功能逐步細分化發展，由粗放式發展進入精細化發展的趨勢。對于競技運動人群，其主要訴求包括提升和改善運動速度、力量、耐力、協1-1-113 調、柔韌、靈敏，以及運動后恢復等，運動營養食品制造企業需要從營養配方、功效實驗、解決方案上體現產品專業性，比如設計不同的配方、用量、服用方法，并與運動訓練相結合等；對于大眾健身健康人群，除了滿足最基本的運動營養和提高運動機能需求，企業更多會關注原料來源、包裝、風味、便攜性等特性，以及纖體、代餐等個性化訴求。3、產品以產品以粉劑為主，粉劑為主，形態逐步多元化形態逐步多元化 在全球運動營養品市場中，粉劑（蛋白粉）依然是最大

294、的運動營養產品形態，也是最核心的產品形態。但隨著行業的不斷發展，整個運動營養產品范疇也在快速地擴張，包括蛋白粉、蛋白棒、凝膠糖果、液態飲料和其他補充劑等，產品形態逐步多元化。一般而言，蛋白質已經受益于它“像食品一樣”的性質被普遍接受，并且成為運動營養食品中普及度最高的一類；其他品類則隨著市場發展的進度而不斷被消費者所接受和認可。數據來源：康比特產品宣傳冊 4、跨界融合成為運動營養產業新趨勢、跨界融合成為運動營養產業新趨勢 運動營養食品產業是運動訓練學、營養學與食品科學這三大學科的交叉和融合的產物，經過多年的發展，特別是國家食品安全標準運動營養食品通則頒布實施后，中國運動營養食品行業迎來了全新的

295、發展機遇期，市場逐步成熟，走代餐奶昔代餐奶昔 液態左旋肉堿液態左旋肉堿 膠囊膠囊 蛋白棒蛋白棒 蛋白蛋白粉粉 固體飲料固體飲料 1-1-114 上良性發展軌道。近年來，運動營養食品及健康服務行業保持持續快速增長趨勢，經歷了從 1.0“有的吃”到 2.0“吃得好”的跨越，目前達到了“追求品質、追求品牌”的 3.0 時代。隨著國務院印發國務院關于實施健康中國行動的意見與健康中國行動（20192030 年）等系列相關文件，醫體結合的疾病管理與健康服務模式正在全速推進中。醫體結合成為大健康產業與大體育產業交叉融合的新趨勢，也將催生出中國運動營養產業的新形態，中國運動營養產業有望突破原有的產業界限，與更

296、多大健康領域相融合，從而更好地走向大眾、服務大眾。（七）行業特有的經營模式（七）行業特有的經營模式 運動營養食品行業涉及產品開發、市場準入、供應鏈管理、質量管理、品牌營銷管理、市場推廣等多個方面，隨著運動營養食品行業的整體發展壯大，行業內企業專業化分工明顯，已發展形成三種運營業態：即代工企業、營銷企業以及綜合型企業。其中代工企業注重于產品的生產、質量控制以及供應鏈管理，一般不涉及終端銷售；營銷企業則注重品牌運營及終端銷售，通過代理商、線下直營、線上直營等方式直接面對終端消費者，但其研發、生產往往依賴于代工企業；綜合型企業則兼具兩者優點，既具備完善的產品研發、生產、質量控制以及供應鏈管理能力，也

297、擁有一定規模的銷售網絡，既可單獨運營自主品牌，也可為營銷企業提供代加工服務。（八）行業競爭現狀（八）行業競爭現狀 1、行業市場化程度、行業市場化程度 我國運動營養食品行業企業數量不多，主要集中在北京、山東、廣東、浙江、江蘇等地區，國外企業以歐美運動營養品牌為主，產業集群效應明顯，行業集中度較高。目前，我國運動營養食品企業在產品質量、產品功效、品牌口碑等方面展開充分競爭，市場化程度較高。2、行業競爭格局、行業競爭格局 我國運動營養食品行業屬于完全市場化競爭行業。20 世紀 90 年代我國運動營養食品行業基本為國外品牌所占據，但隨著以康比特為代表的本土品牌逐步發1-1-115 展壯大以及國內企業的

298、收購兼并，目前國內運動營養食品市場逐漸由我國本土企業占據主導。目前，運動營養食品行業尚未出現個別或多家企業完全主導的情形，該行業仍處于快速成長期，擁有品牌優勢、技術研發優勢以及銷售渠道優勢的企業將擁有更強的市場競爭力，對康比特而言是挑戰與機遇共存，是引領行業向大眾健身健康人群快速滲透，踐行“健康中國”規劃的重要機遇期。（九）行業內的主要競爭對手（九）行業內的主要競爭對手 報告期內，公司主要競爭對手情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 基本情況介紹基本情況介紹 主要產品主要產品 1 西王食品/肌肉科技（MuscleTech）肌肉科技（MuscleTech）創立于 1995 年，致力于專業運動營養

299、領域，產品銷往全球。2009年進入中國，2019 年正式入選國家競技產品采購目錄。2016 年，西王食品（000639.SZ）收購 KERR公司（MuscleTech 品牌所有方）80%股權，此后肌肉科技（MuscleTech）在國內進行積極開拓，目前已發展成為國內運動營養食品市場領先品牌。以蛋白粉為主，包括：白金系列、高性能系列和 線 下 專 屬PRO系列產品。2 諾 特 蘭 德/NUTREND NUTREND 1993 年成立于捷克，是捷克與斯洛伐克奧林匹克委員會官方指定運動營養食品合作伙伴，歐洲頂級運動營養食品及膳食纖維補充劑生產商，旗下擁有 600 余款產品。2017 年，濟 南 斯

300、伯 特 商 貿 公 司 取 得NUTREND 代理權，并注冊了中文商標“諾特蘭德”，在國內主推“諾特蘭德”品牌運動營養食品，亦代銷進口“NUTREND”產品。乳清蛋白粉，特級/分離/緩釋/酪蛋白粉，左旋肉堿、增肌粉，MASS 增肌粉，肌酸粉，谷氨酰胺粉，強化支鏈氨基酸粉，高蛋白薯片，果仁棒，蛋白棒等。3 湯臣倍健 湯臣倍健設立于 2005 年，2010 年于創業板上市。公司致力于從單一產品提供商逐步升級至健康干預的綜合解決方案提供商，成為膳食補充劑行業的領導企業，公司建立了全面、科學的膳食補充體系，包括：蛋白質、維生素、礦物質、天然動植物提取物及其它功能性膳食補充食品。2016 年，湯臣倍健與

301、 NBTY 簽署協議在香港成立合資公司，以此湯臣倍健獲得自然之寶（NaturesBounty）和美瑞克斯（Met-RX）兩大品牌永久經營權。目前，湯臣倍健旗下運動營養食品品牌主要包括：“健力多”、“湯臣倍健”、“美瑞克斯 Met-RX”等。蛋白質、維生素、天然動植物提取物及其它功能性膳食營養補充食品。4 美 妝 電 商 集團（THG）英國美妝電商集團（TheHutGroup，簡稱“THG”）總部位于英國曼徹斯特，成立于2004 年，其推出了第一個專注于生活方式和健康美容產品的電商網站，如今業務涵蓋了增肌粉、蛋白粉、蛋白餅、蛋白威化、全能早餐粉等。1-1-116 美容、健康、奢侈品、生活方式四大

302、品類。旗下專業運動健身營養品銷售網站主要經營“MyProtein”品牌蛋白產品系列。5 哥 蘭 比 亞（Glanbia）哥蘭比亞（Glanbia）作為全球最大的運動營養食品公司，在 34 個國家擁有 6900 名員工，產品銷往 130 多個國家和地區，其主要生產基地在愛爾蘭、美國、英國、德國和中國。2018 年，公司業務目前主要分為功能性保健品、營養解決方案和奶酪。功能性保健品作為核心業務營收占比 49%。旗下品牌包括歐普特蒙（Optimun）、BSN、愛素純（Isopure）、think！等。增肌粉、蛋白粉、肌酸粉、能量棒、蛋白奶昔、復合維生素等。（十）公司的（十）公司的行業行業競爭地位競爭

303、地位 公司作為中國運動營養食品行業主要推動者，自成立以來，連續入圍國家體育總局國家隊集中采購營養食品目錄，入圍產品的品類、數量、銷售額多年位居前列。公司為國家級或省市級射擊隊、游泳隊、跳水隊、排球隊、體操隊、舉重隊、乒乓球隊、羽毛球隊、田徑隊、摔跤隊、賽艇隊、皮劃艇隊、蹦床隊、拳擊隊、空手道隊、帆船隊、自行車隊、跆拳道隊、籃球隊、擊劍隊，以及奧運會、殘奧會多支隊伍等百余支國家運動隊提供運動營養食品、科研攻關及科技服務。同時，公司長期為中國人民解放軍總后勤部、聯勤保障部隊、中國人民武裝警察部隊等多支軍隊客戶供應戰斗口糧、特種作戰食品、能量棒等軍用食品。公司自成立以來一直致力于推動中國運動營養食品

304、行業的規范運營與健康發展。公司曾主要參與起草并制定多項行業標準和國家標準，包括：QB/T2831-2006（運動營養食品能量補充食品）、QB/T2832-2006（運動營養食品蛋白質補充食品）、QB/T2833-2006（運動營養食品能量控制食品）、QB/T2834-2006（運動營養食品食用肌酸）、QB/T2895-2007（運動營養食品運動人群營養素）、GB/T24154-2009（運動營養食品通則）、GB 24154-2015（食品安全國家標準運動營養食品通則）等。2017 年，我國首部運動營養食品生產審查規范性文件北京市運動營養食品生產審查方案（試行）頒布，運動營養食品生產審查標準更加

305、嚴苛。公司作為審查方案頒布后全國第一家獲得運動營養食品生產許可的企業，樹立了運動營養食品行業標桿和典型示范。在競技體育領域，多年來公司持續服務于國家體育總局及各省市專業隊、體育院校、體育研究所等單位，并相繼參與 20 多項國家科技部、國家體育總局、1-1-117 中國殘疾人體育運動管理中心、北京市科委等相關部門備戰奧運會、亞運會、全運會科技攻關技術服務和課題，具備良好的科研成果積累及綜合技術服務能力。截至 2022 年 9 月 30 日，公司已獲自主知識產權合計 220 項，其中授權的發明專利 101 項、實用新型專利 7 項、外觀設計專利 55 項、軟件著作權 49 項、作品著作權 8 項。

306、公司依托強大的技術研發實力、創新性產品開發能力、高品質的產品質量管控體系、豐富的產品系列及品類，確保公司在競技體育領域持續保持競爭優勢。近年來，公司持續加大科學訓練及健康管理系統平臺的研發投入，開發了科學化訓練管理系統、智慧營養平臺。一方面有助于公司在競技體育領域持續推進信息化改造并不斷完善運動科學與食品營養學的深度結合，另一方面有助于公司持續加深與競技體育客戶的合作黏性，進而鞏固公司在競技體育領域的行業領先地位。在大眾健身健康領域，公司依托競技體育領域多年的科研成果積累、強大的產品創新能力以及高效的綜合服務能力，持續加大在大眾健身健康市場的技術研發和品牌營銷投入，目前已經形成針對健美健身人群

307、、青少年運動人群、大眾運動健康人群等適用各類人群的產品。針對大眾健身健康人群的體質測評與促進需求，公司推出的“體健之星”體質健康促進管理系統等產品和服務體系可為大眾健身健康人群提供全方位的體質測評與健康促進服務；針對國內運動營養專業人才短缺的問題，公司自 2005 年起推出具有獨立知識產權的“運動營養師”課程培訓，已累計培訓學員近萬人，有效促進運動營養行業在我國的發展。2020 年，公司成為全國第一家獲批教育部“1+X 證書”體育運動領域企業，運動營養咨詢與指導職業技能等級證書也成為第一個、也是目前唯一獲批的體育運動領域職業技能等級證書，開創了我國運動營養行業復合型專業人才培養的新模式。目前，

308、公司在大眾健身健康領域的品牌知名度正不斷提升，行業地位日益增長。由于較多同行業公司未專門針對運動營養食品的業務領域單獨統計并公開產值數據，因此暫時無法獲取公開、客觀、權威的市場份額統計數據。根據“國家體育總局 2016-2017 年度國家隊集中采購營養食品入圍采購目錄中標公告”及“國家體育總局 2019-2020 年度國家隊集中采購營養食品入圍采購目錄中標公告”，報告期內，發行人入圍國家隊集采目錄的產品品類數量位居第一，具體情況如下：1-1-118 2016-2017 年國家隊集采目錄共 8 大類 124 款產品，22 家公司入圍目錄，發行人 8 大類均入圍，共入圍 33 款產品，占整體產品品

309、類數量的 27%，該次集采目錄主要對應發行人 2019 年度的國家隊產品銷售；2019-2020 年國家隊集采目錄共 8 大類 96 款產品，17 家公司入圍，其中發行人 8 大類均入圍，共入圍 27 款產品，占整體產品品類數量的 28%，該次集采目錄主要對應發行人 2020 年度和 2021 年度的國家隊產品銷售。（十一）公司的競爭優勢（十一）公司的競爭優勢 1、技術和研發優勢、技術和研發優勢 自 2001 年成立以來，公司始終重視運動營養產品及數字化體育科技服務的研發和創新，將研發體系建設視為創新的核心，研發力量和科研能力均處于國內同行業領先水平。公司研發部門集聚了一批畢業于北京大學、清華

310、大學、北京體育大學、中國農業大學、協和醫科大學等名牌大學的高學歷、高素質優秀人才，報告期末，公司碩士及以上人員共計 52 人，中級職稱以上人員共計 31 人。公司重視研發投入，每年年末從發展戰略制定、研發機構建設、科研投入、新技術新產品開發、質量管理、知識產權與市場等方面進行技術創新工作考核，保證項目的有效開展和最終成果產業化。報告期內公司研發投入金額逐年增加，分別為1,688.66 萬元、1,890.08 萬元、1,973.36 萬元和 1,037.33 萬元，占營業收入的比重分別為 4.69%、5.30%、4.03%和 3.39%。1-1-119 公司先后參與了 20 多項國家科技部、國家

311、體育總局、中國殘疾人體育運動管理中心、北京市科委等省部級課題。公司研發中心先后獲得 CNAS 實驗室、北京市工程實驗室、北京市企業技術中心、北京科技研究開發機構、北京市職工創新工作室等認證。截至 2022 年 9 月 30 日，公司已獲自主知識產權合計 220 項，其中授權的發明專利 101 項、實用新型專利 7 項、外觀設計專利 55 項、軟件著作權 49 項、作品著作權 8 項。公司先后被評為中關村國家自主創新示范區創新型企業、中關村國家高新技術產業標準化示范區建設標準創制先進單位、全國企事業知識產權試點單位、國家火炬計劃重點高新技術企業、國家體育產業示范單位、北京市高新技術成果轉化示范企

312、業、北京市專精特新“小巨人”企業。近年來，公司承擔的重要課題主要如下：序號序號 項目項目 課題部門課題部門 時間時間 1.國家網球隊備戰東京奧運會運動員科學化訓練管理系統及數據庫建設服務 國家體育總局 2021 年 2.鋼架雪車國家集訓隊重點運動員備戰 2022 年北京冬奧會運動營養保障科技攻關服務 上海體育學院 2021 年 3.國家男子自由式摔跤隊備戰奧運會體能訓練及信息化管理系統的科技服務 中國摔跤協會 2020 年 4.國家網球隊備戰 2020 年東京奧運會運動員科學化訓練管理系統及數據庫建設服務 國家體育總局 2020 年 理化實驗室 原子吸收光譜室 液相色譜室 前處理實驗室 1-1

313、-120 5.鐵人三項運動員數據庫建設及科學化訓練管理系統開發 國家體育總局 2019 年 6.現代五項運動員疲勞恢復綜合服務 國家體育總局 2019 年 7.游泳國家集訓隊綜合科研攻關與服務研究 中國殘疾人體育運動管理中心 2019 年 8.運動員體能訓練與信息化管理系統的科研服務（國家男子摔跤隊）國家體育總局 2019 年 9.田徑投擲項目國家隊備戰東京奧運會（2018 年度）運動員身體機能訓練監控與運動營養補充科技服務 國家體育總局 2018 年 10.游泳國家集訓隊綜合科研攻關與服務研究 中國殘疾人體育運動管理中心 2018 年 11.國家攀巖隊備戰 2018 年亞運會運動員體能訓練科

314、技服務 國家體育總局 2018 年 12.聽障羽毛球國家集訓隊綜合科研攻關與服務研究 中國殘疾人體育運動管理中心 2017 年 13.殘疾人國家集訓游泳隊機能監測和營養策略的研究 中國殘疾人體育運動管理中心 2016 年 14.十三五國家重點研發計劃“現代食品加工及糧食收儲運技術與裝備重點專項營養功能性食品制造關鍵技術研究與新產品創制”項目-提高肌肉功能因子和營養健康食品創制及產業化 國家科技部、國家體育總局 2016 年 15.職業網球運動員體能恢復的營養支持 國家體育總局 2015 年 16.備戰 2016 年奧運會網球訓練監控、營養、體能康復綜合服務保障體系的建立與應用 子課題 網球體能

315、訓練的運動營養支持 國家體育總局 2013 年 17.水上項目大強度訓練疲勞恢復策略的研究 國家體育總局 2013 年 18.2013 年依托體育場館創建首都職工體質促進科學健身示范區項目的可行性研究-計劃任務書 國家體育總局 2013 年 19.國家自行車隊備戰倫敦奧運會 國家體育總局 2012 年 20.國家網球隊備戰倫敦奧運會營養干預與體能恢復科研攻關與科技服務 國家體育總局 2011 年 21.國家網球隊 2010 年備戰倫敦奧運會營養與恢復科研攻關與科技服務 國家體育總局 2010 年 22.國家女子網球隊備戰 2008 年奧運會體能與營養科研攻關與科技服務 國家體育總局 2007

316、年 23.馬拉松項目備戰 2008 年奧運會科技服務與科研攻關 國家體育總局 2006 年 24.疲勞診斷與運動營養恢復系統的研究開發 北京市科委 2006 年 25.優秀運動員體重控制及賽前恢復的營養學手段研究 國家體育總局 2004 年 公司持續推進運動營養食品開發、理論創新和功效研究，涵蓋運動代謝水平1-1-121 的改善，能量補充和控制，速度、力量和耐力的提升、疲勞消除和運動后恢復等多個方面，驗證與提升各類運動營養食品在改善運動機能方面的效果。（1）針對運動前中后的營養需求開發多項核心技術 公司在運動營養領域深耕多年，建立了根據項目特征和營養學前沿理論為基礎的研發體系，為競技運動人群和

317、大眾健身健康人群在運動前中后進行全方位的營養供給，提高運動效率，避免因運動產生人體損傷。針對運動前的營養需求，公司從運動前身體狀態調整、合理配比三大基礎營養素（糖、脂肪、蛋白質）出發，根據用戶需求，開發了前充能技術、充碳技術、減脂技術、增肌技術、提睪促血技術、運動性關節保護技術等，保障了最佳運動狀態。針對運動中的營養需求，公司開發了持續充能技術、防脫水技術、電解質補充技術等，優化了競技狀態，提升了運動能力，延緩了運動疲勞和損傷發生。針對運動后的營養需求，公司開發了降低血清肌酸激酶技術、促進乳酸消除技術、提睪升血技術、疲勞消除技術、體能恢復技術等，促進了運動后的快速及超量恢復，提升了運動表現。（

318、2）持續改進生產工藝技術、開發貼合市場需求的新產品，提升產品品質，優化制造成本 公司自成立以來，一直緊跟市場變化，調整產品結構，針對性開發相應的生產技術，提升生產工藝水平。例如，即食棒、蛋白棒、能量膠等具有攜帶方便、營養豐富等優點，受到市場追捧，公司通過十多年不斷的技術改進和市場驗證，利用包埋技術，采用先進設備開發不同材質的包埋劑，進行風味物質、功效物質的靶向包埋，最大限度的保持產品在貨架期內的功效與風味并存；同時采用二次響應面分析法、回歸分析、不同物料流動性及界面粘度采用乳化技術等，優化現有混料分散技術，保證粉劑產品中生物素的最佳混合工藝參數，成功解決了工藝問題、口感問題和功能問題，并通過自

319、動化升級優化制造成本；壓縮餅干等產品既作為運動營養食品，又可作為疫情隔離期間、緊急災害期間以及戰時的儲備食品，公司針對口感問題、口味多元化、熱食技術、保質期等進行研發，不斷開拓市場空間，形成新的業績增長點。2、品牌優勢、品牌優勢 1-1-122 公司依托競技體育領域多年的科研成果積累、強大的產品創新能力以及高效的綜合服務能力，將競技體育領域的競爭優勢不斷引入大眾健身健康領域和軍需食品領域。近年來，公司圍繞客戶需求展開多類業務活動和品牌推介，實現了品牌營銷和日常運營的相互促進融合，在運動營養食品行業積累了較強的品牌優勢。公司近年來所獲榮譽及認可情況主要如下：序號序號 榮譽榮譽 頒發機構頒發機構

320、時間時間 1 北京市專精特新“小巨人”企業 北京市經濟和信息化局 2022 年 2 中關村高新技術企業 中關村科技園區管委會 2021 年 3 高新技術企業 北京市科學委員會、北京市財政局、北京市國家稅務局、北京市地方稅務局 2020 年 4 檢測中心通過 CNAS 認證 中國合格評定國家認可委員會 2019 年 5 國家體育產業示范單位 國家體育總局 2019 年 6 AAA 級誠信經營示范單位 北京智云信國際信用評價有限公司 2018 年 7 北京市企業技術中心 北京市經濟和信息化委員會 2016 年 8 2016 年里約殘奧會中國體育代表團十大愛心伙伴 中國殘奧委員會 2016 年 9

321、2016 善行者指定合作伙伴 中國扶貧基金會 2016 年 10 2016 北京馬拉松官方支持商杰出貢獻獎 北京馬拉松組委會 2016 年 11 北京市高新技術成果轉化示范企業 北京市科學技術委員會、北京市發展和改革委員會、北京市財政局、北京市經濟和信息化委員會、中關村科技園區管理委員會 2015 年 12 2014 年北京市工程實驗室 北京市發展和改革委員會 2014 年 13 第 30 屆奧運會科研攻關與科技服務項目貢獻三等獎 國家體育總局 2013 年 14 標準創制先進單位 中關村科技園區管理委員會、北京市質量技術監督局 2011 年 15 全國企事業單位知識產權試點單位 中華人民共和

322、國國家知識產權局 2010 年 16 中關村國家自主創新示范區創新型企業 北京市人民政府、科學技術部、中國科學院 2009 年 17 中關村科技園區與奧運建設重點企業 中關村科技園區管理委員會 2008 年 18 奧運餐飲供應企業 第 29 屆奧林匹克運動會組織委員會 2008 年 19 北京奧運會殘奧會服務運行保障先進集體 北京市商務局 2008 年 （1）以高品質產品及服務為基礎，在競技體育領域形成領先的品牌優勢 自設立以來，公司一直秉承“為中國高水平運動員提供高品質的運動營養產1-1-123 品及服務”的初衷，不斷改進和提升產品及服務質量，逐步打破國外品牌的壟斷格局，通過自主研發創新和技

323、術革新，公司在競技體育領域積累了廣泛的客戶資源，逐步成長為運動營養食品領域屈指可數的中國民族品牌。公司長期為國家運動隊，以及奧運會、殘奧會多支運動隊伍等提供運動營養食品、科研攻關及科技服務，建立了良好的長期戰略合作關系，公司在競技體育領域已經形成領先的品牌優勢。（2）通過長期的合作研發及高效、創新、安全、保質、保量的供應體系，公司在軍需食品領域形成了較強的品牌影響力 公司長期為解放軍聯勤保障部隊、武警部隊等多支軍隊客戶供應能量棒、谷物棒、特種作戰食品、單兵即食等軍用食品。公司自 2009 年即與中國人民解放軍總后勤部軍需裝備研究所合作研發“固體棒”產品，并參與制定了軍標09特種作戰食品規范，公

324、司“應急即食食品制造關鍵技術及產業化應用”項目獲得 2020 年度中國商業聯合會科學技術獎一等獎，公司“多系列食物棒設計制造關鍵技術與產業化”項目獲得 2021 年度中國商業聯合會科學技術獎一等獎，公司固安生產基地為多支部隊開展“軍用食品安全管理體系培訓”，公司 2020 年6 月固安壓縮餅干線投產后當年即成為“單兵戰斗口糧”中標供應企業。公司通過長期的合作研發和高效、創新、安全、保質、保量的供應體系贏得了軍需客戶的高度肯定，在軍需食品領域形成了較強的品牌影響力。（3）持續推進產品創新及品牌營銷，確保公司在大眾健身健康領域的品牌優勢 隨著“健康中國”戰略的推行以及我國居民生活水平的提升，大眾人

325、群對于運動健身的要求不斷提高。消費者對于運動營養食品的需求也在不斷增強，除了滿足最基本的營養和提高運動機能需求外，更加關注產品的品質、原料來源、產品包裝、口感體驗以及個性化的品牌效應等。一方面，公司利用自身在運動營養食品方面的技術和研發優勢，不斷豐富產品品類、創新產品口感、提升消費者體驗；另一方面，公司通過持續推進品牌營銷活動進一步擴大了公司的品牌知名度，包括：2011 年至 2014 年，連續 4 年作為主要贊助商贊助了國際自盟（UCI）最高級別的賽事環北京公路自行車賽；2014 年至 2019 年連續承辦 6 屆由國家體育總局批準，中國體育報業總社主辦的“康比特”中國年度健身榜樣大賽；參1

326、-1-124 與贊助了 2015 年北京世界田徑錦標賽，2016 年亞洲健身健美錦標賽，北京、上海、廈門、武漢、蘭州、重慶等地國際馬拉松賽事；先后簽約 2004 年雅典奧運會女子蛙泳百米冠軍羅雪娟，2010 年溫哥華冬季奧運會雙人滑金牌得主申雪、趙宏博，“亞洲飛人”、感動中國 2021 年度人物蘇炳添為公司品牌代言人。公司通過持續推進產品創新及品牌營銷，在保持產品質量和服務質量不斷提高的基礎上，在全民健身領域確立了領先的品牌優勢，并促進了公司產品銷售的顯著提升。（4）品牌提升與銷售業績相互促進，公司步入了良性循環發展階段 公司品牌知名度的提升促進了不同業務環節的發展，公司業務的發展進一步促進了

327、品牌影響力的提升，公司品牌提升與銷售業績形成了良性的循環發展。一方面，隨著品牌價值的輸出，公司運動營養食品銷售規模位居行業前列。報告期內，公司主營業務收入分別為 31,547.17 萬元、33,588.34 萬元、46,836.29 萬元和29,583.05 萬元。另一方面，公司的渠道拓展能力也在不斷加強，近年來公司線下銷售區域已覆蓋全國二十多個省份，線上銷售也已經逐步覆蓋了淘寶、天貓、京東、拼多多、抖音等主要的線上銷售渠道。此外，隨著公司品牌影響力的加強和收入規模的增長，公司在產品采購方面的優勢也不斷鞏固，穩定的采購量和良好的信用獲得了供應商的充分認可，建立了牢固的合作關系。綜上，公司業務規

328、模的持續增長、銷售渠道的日益豐富和產品供應的有力保障，與品牌知名度和影響力不斷的提升實現了良性循環發展。3、產品及服務優勢產品及服務優勢 公司以自主研發的高品質運動營養食品為基礎，以公司長期積累的運動營養食品技術成果與實踐經驗為支撐，依托公司智能高效的科學訓練及健康管理平臺，致力于提供運動營養、健康食品及科學化、智能化運動健身解決方案。公司自主研發的高品質運動營養食品涵蓋了各類人群，包括針對競技運動人群、健美健身人群、青少年運動人群、大眾運動健康人群、軍需人群等，產品形態亦豐富多樣，包括粉劑類、液體類、棒類、壓縮餅干類等。憑借公司在運動營養食品領域強大的研發實力、深厚的技術積累、完善的供應鏈體

329、系以及嚴格的質量管理體系，公司的運動營養食品在產品質量、產品功效、口感體驗、產品品類、包裝外觀等方面均保持行業領先優勢。1-1-125 在立足于產品優勢的基礎上，公司一直順應國家全民健身計劃、推動體育產業高質量發展的政策指引，重點發展數字化體育科技服務業務，以拓展更為廣闊的市場空間。公司推出的數字化體育科技服務，以科學訓練及健康管理為基本理念，一方面，在當前競爭日趨激烈的背景下，運動員的競技水平發展已經由追求運動天賦、訓練量的積累轉變為提升訓練效率、提高科學化訓練水平，即借助數字化體育科技手段，針對個人體質體能特點，提供最優化的運動營養解決方案。另一方面，數字化體育科技服務可以更好地解決大眾健

330、身健康人群“如何吃”、“如何練”、“如何恢復”等問題，輔以公司高品質的運動營養食品，共同構建高效科學的運動健身綜合解決方案。公司創新性推出的數字化體育科技服務，讓更多消費者深入理解科學化運動健身的重要性，進而推動運動營養食品行業進入革新時代，創造出更為廣闊的市場需求空間。例如，公司自主開發的“運動員智慧營養平臺”是一款創新性的運動營養物聯網平臺，將運動營養體育科研技術與最新信息化物聯網智能技術有效結合，建立了高水平運動員能量與營養數據庫、體能與機能數據庫、菜品數據庫，實現就餐體驗舒適化、服務工具標準化、操作流程規范化、服務禮儀規范化、營養監控數字化、方案制定智能化等功能，大幅提升營養支持的效率

331、，覆蓋人群和運營流量亦快速增長。同時，公司還建立了運動營養研究所，是集技術研發、技術服務、技術咨詢等專業于一體的科研保障機構，自成立以來為百余支國家隊專業運動隊及省隊提供機能監控、科學訓練、合理膳食、體能康復、提升競技表現提供了有力保障。公司依托自身的技術及研發優勢，為競技運動人群、大眾健身健康人群提供高效、科學的運動健身綜合解決方案，通過多年的行業深耕及經驗積累，公司的產品及服務優勢日趨提升。4、管理團隊管理團隊優勢優勢 公司董事長白厚增博士具有豐富的管理經驗、銷售經驗和專業沉淀，組織實施了公司一系列重大經營決策和戰略轉型，帶領公司從競技運動市場拓展到大眾健身健康市場，不斷提升康比特的市場競

332、爭地位；公司董事、總經理李奇庚女士是生物技術和工藝制備領域專家，擁有優異的產業化組織管理能力和商業敏銳度，為公司快速發展做出了突出貢獻；公司董事、首席技術顧問楊則宜先生和董1-1-126 事、副總經理焦穎女士均擁有 40 余年運動營養領域從業及研發經驗，先后任職于北京醫科大學運動醫學研究所和國家體育總局運動醫學研究所，楊則宜先生作為我國反興奮劑和運動營養理論的奠基人之一，被國家體育總局聘為備戰奧運會運動營養與恢復的首席科學家。上述核心管理人員為公司乃至中國運動營養產業的發展發揮了重要的引領作用。公司整個中高層管理團隊 35%以上擁有研究生學歷，平均司齡 10 年以上，具備多學科專業背景，包括工

333、商管理專業、食品專業、醫學專業、財會金融專業、法學專業、信息系統專業等，形成了良好的優勢互補，且團隊高度認同企業文化，精誠團結，溝通默契，具有較強的凝聚力和執行力，保證了公司的長期穩定發展。5、供應鏈管理優勢、供應鏈管理優勢 公司以經營計劃為調控樞紐，以質量管理為安全保障，以物流管理為供應保障，對產品的采購、生產、倉儲、物流、交付進行全流程控制和管理。具體包括：（1）在供應商管理環節，建立嚴苛的供應商審核篩選體系，形成穩定的合格供應商名錄；對供應商進行動態管理，定期進行審核，以確保其持續符合公司質量要求；與優秀供應商不斷加強合作，并形成穩定長期的合作關系，在保證產品質量的同時不斷優化采購成本；（2）在生產制造環節，公司在北京和河北固安設有現代化生產基地，擁有建筑面積約 60000 平方米的廠房和 10 萬級凈化車間，同時具備多條先進自動化生產線，可實現粉劑類、液體類、棒類和壓縮餅干類等多種