《普華永道：2023中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求（2022年合集）（76頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《普華永道：2023中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求（2022年合集）（76頁）.pdf（76頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求（2022年合集）候積薄發，一氣呵成將持續更新至準則定稿2023年1月發布1引言引言ISSB主要發展歷程主要發展歷程前期籌備階段（前期籌備階段（2021年年11月前）月前）征求意見稿出臺及意見征詢階段（征求意見稿出臺及意見征詢階段（2022年年3月月-2022年年7月）月）發布首批兩份ISDS，并展開120天的公開意見征詢期共計整理全球1400多份反饋意見，形成再討論方案細則再討論階段（細則再討論階段（2022年年9月月-2022年年12月）月）準則具體內容準則具體內容首批征求意見稿內容概述首批征求意見稿內容概述國際財務報告可持續披露準則

2、第1號可持續相關財務信息披露一般要求（征求意見稿）國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（征求意見稿）再擬議細則具體內容和決議再擬議細則具體內容和決議關鍵再討論細則概覽或將產生重要影響的再討論細則再討論細則1：范圍1和范圍2溫室氣體排放量核算再討論細則2：范圍3溫室氣體排放量核算再討論細則3：金融機構投融資活動排放量核算再討論細則4：使用氣候情景分析判斷企業氣候韌性再討論細則5：可比信息和更新后的估計其他重要的再討論細則再討論細則6：將進一步研究判斷是否要求適用金融企業披露范圍3的范圍3再討論細則7：附錄B行業細則披露要求不再是強制披露要求后續重點工作安排后續重點工作安排力求2023年上

3、半年定稿首批兩份ISDS，并考慮在氣候相關披露準則（S2）中增加自然相關和公正轉型的相關內容發布ISSB優先項目征詢文件（ISSB Consultation on Agenda Priorities），邀請各界就其他重要的可持續性話題進行提議和確認04060910101112131515161717191921232627303030313132候積薄發，一氣呵成目錄2淺析淺析ISDS的潛在影響和挑戰的潛在影響和挑戰挑戰挑戰1：充分了解不同溫室氣體核算方案，就自身不同范圍的溫室氣體排放量選定契合的核算：充分了解不同溫室氣體核算方案，就自身不同范圍的溫室氣體排放量選定契合的核算方案，高質量高標準

4、推進披露工作方案，高質量高標準推進披露工作挑戰1-1管理合營企業及聯營企業的溫室氣體排放量難度大，需要形成現實的執行方案挑戰1-2及時明確范圍3溫室氣體排放量核算范圍和方法，有效管理自身及價值鏈關鍵伙伴分階段推進披露工作挑戰1-3適用企業完成氣候相關信息披露的復雜程度與業務經營所在地的復雜程度相關挑戰挑戰2：積極學習包括氣候情景分析在內的氣候韌性分析手段，實現有效量化氣候變化對企業：積極學習包括氣候情景分析在內的氣候韌性分析手段，實現有效量化氣候變化對企業生產經營帶來的影響生產經營帶來的影響挑戰挑戰3：提前掌握非財務信息“比較估計”與財務信息相應處理的異同，穩步提升可持續性信：提前掌握非財務信

5、息“比較估計”與財務信息相應處理的異同，穩步提升可持續性信息披露的連續性、穩定性和可鑒證性息披露的連續性、穩定性和可鑒證性挑戰3-1企業或需改進流程以獲得更為準確的歷史數據，并對數據質量管理和提升做更為審慎的決策挑戰3-2企業或需要面臨更大的合規性管理壓力，或會在一定程度上導致數據維護和記錄成本的增加普華永道推薦企業考慮的提前應對方案（高階）普華永道推薦企業考慮的提前應對方案（高階）投融資溫室氣體排放核算專題方案投融資溫室氣體排放核算專題方案展望展望附錄附錄附錄附錄A或將產生重要影響的再討論細則修改對照表或將產生重要影響的再討論細則修改對照表附表1ISSB理事會就氣候相關披露（征求意見稿）中溫

6、室氣體排放量（范圍1、范圍2、范圍3）核算及披露的核心修改表附表2ISSB理事會就氣候相關披露（征求意見稿）中氣候情景分析細則的核心修改表附錄附錄B普華永道中國對普華永道中國對國際財務報告可持續披露準則第國際財務報告可持續披露準則第2號號氣候相關披露（征求意見稿氣候相關披露（征求意見稿）的主要反饋意見的主要反饋意見3435353636373838383941434546464748中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集3附錄附錄C普華永道普華永道ESG可持續發展案例集可持續發展案例集項目案例1 借助氣候情景分析,幫助實體企業識別氣候風險和機遇項目案例2 為某香港

7、上市企業提供氣候風險評估和氣候韌性戰略專業服務項目案例3 為某中國餐飲業企業提供TCFD氣候風險評估服務項目案例4 為某香港電力公司提供氣候風險評估服務項目案例5 為某知名國有控股銀行制定全面的氣候友好發展策略項目案例6 協助國內某股份制商業銀行開展高碳行業氣候風險壓力測試項目案例7 制定科學碳目標（SBTi）項目案例8 提供ESG報告鑒證服務項目案例9 建設數字化溫室氣體排放監測系統項目案例10 ESG及氣候信息披露附錄附錄D圖表索引圖表索引關于普華永道就關于普華永道就ISSB關鍵進展和關鍵進展和ISDS具體細則的系列報告具體細則的系列報告聯系我們聯系我們525557585960616365

8、6769717275候積薄發，一氣呵成4隨著應對氣候變化成為全球共識，商業部門的積極參與也是實現“力爭將溫升保持在2C以下，并努力將其控制在比工業化前水平高出1.5C”這一目標的重要部分。2022年上半年以來，國際可持續發展準則理事會（International Sustainability Standards Board,ISSB），美國證券交易委員會（The U.S.Securities and Exchange Commission,SEC）和歐洲財務報告咨詢組（The European Financial Reporting Advisory Group,EFRAG）陸續發布了氣候信息

9、披露準則征求意見稿，對不同類別的企業如何進行氣候信息披露制定了詳細的指引。至此，企業執行以氣候信息為代表的可持續性信息披露進入了加速期，企業非財務信息如何實現與財務信息同等并重迎來了新紀元。國際可持續發展準則理事會（以下簡稱“ISSB”）旨在為全球投資者和其他資產市場參與方提供全面、完整、一致的財務信息與非財務信息。自其在聯合國第26屆氣候變化大會（COP26）官宣成立以來，便備受全球社會各界關注，ISSB就首批可持續性披露準則（以下簡稱“ISDS”）的制定工作在過去一年中也是不斷提速，除了將原計劃于今年下半年發布的兩份征求意見稿被提前到第一季度發布外，ISSB理事會僅用不到一個月時間便詳細分

10、析和總結了來自全球1400多份反饋意見的核心內容，并于九月至十二月密集地開展了多輪理事會議，以力求2023年第一季度能夠定稿首批ISDS。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集引言5候積薄發，一氣呵成普華永道也在過去一年中密切關注了首批兩份可持續性披露準則（ISDS）征求意見稿發布、全球反饋意見整理和綜述、ISSB員工提交再討論細則計劃以及ISSB理事會就再討論細則的各類決議。為了更好地幫助中國企業及時了解ISDS的詳細細則，洞悉一旦適用ISDS將給企業可持續性信息披露工作帶來的具體影響，普華永道特將ISSB 2022年的關鍵工作成果總結匯編成此報告，以供參考。

11、6ISSB主要發展歷程中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集67自國際財務報告準則基金會（IFRS Foundation）在2020年就全球資本市場對建立一套一致、完整、可比較的可持續信息披露準則進行公開咨詢，并于2021年11月份在英國格拉斯哥召開的第26屆聯合國氣候變化大會（COP26）上正式宣布成立國際可持續準則理事會（ISSB）以來，ISSB的主要發展歷程可簡單劃分為正式成立前的籌備階段、準則出臺及意見征詢階段和細則再討論階段（圖1）。在ISSB正式官宣成立后的一年時間內，相較于IFRS基金會制定傳統財務準則的幾十年經驗，ISSB從發布首批可持續性披露準

12、則（ISDS）征求意見稿到整理全球反饋意見并展開細則再討論的整套流程非常迅速。截至目前為止，從前述籌備階段、準則出臺及意見征詢到細則再討論階段的相關細節如下文相應小節所述。圖圖1 ISSB主要發展歷程和核心進展主要發展歷程和核心進展2020年年IFRS基金會受托人就全球資本市場對可持續發展相關信息的需求，及IFRS的角色和作用提供咨詢CDSB、IASB、TCFD、VRF和WEF發布氣候相關披露樣稿，展示如何將他們的工作結合起來，制定全球可持續發展披露標準IFRS基金會受托人成立技術準備工作小組（TRWG），向擬議的新理事會提供建議IFRS基金會受托人通過合并CDSB和VRF的方式設立了ISSB

13、ISSB和全球報告倡議組織（GRI）達成“關于推動可持續性報告準則相關協調與合作”的合作協議史無前例地召開臨時董事會議，確定將要求企業使用氣候情景分析來分析氣候韌性ISSB理事會針對擬再議話題中余下的話題，在十一月份的理事會進行決議ISSB在COP27上分享過去一年就制定氣候相關信息披露準則所取得的重要進展ISSB理事會討論會日程及工作文件正式于官網發布，明確了擬再議話題等ISSB理事會針對擬再議話題中的部分話題于十月份的理事會進行決議ISSB理事會全體理事認同應要求企業披露范圍3溫室氣體排放量信息，并給出更多應用指南七國（G7）集團再次重申實現強制性的氣候相關信息披露的決心，歡迎和認可ISS

14、B正在推進的ISDS相關工作二十國（G20）認可ISSB為建立一個可比的全球性氣候信息披露基線所做的工作2021年年2022年年9月月12月月3月月11月月3月月10月月11月月注：CDSB氣候信息披露標準委員會、IASB國際會計準則委員會、TCFD氣候相關財務信息披露工作組、VRF價值報告基金會、WEF世界經濟論壇和GRI全球報告倡議組織候積薄發，一氣呵成8IFRS基金會受托人任命了ISSB理事會的四位新理事成員，其中財政部會計司冷冰處長被任命為中國理事來自ISSB和GRI的專家工作組就兩者在3月份達成的合作協議進行了具體工作部署IFRS基金會蒙特利爾辦事處投入運營，成為具體行動要求落地支持

15、的動作之一ISSB于7月20日至21日在法蘭克福舉行首次理事會ISSB就7月底收集到的來自全球的兩份征求意見稿內容展開分析工作前世界銀行副行長華敬東先生被任命為ISSB理事會副主席ISSB發布了兩份征求意見稿：國際財務報告可持續披露準則第1號可持續相關財務信息披露一般要求（征求意見稿）國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（征求意見稿）IFRS基金會宣布將在法蘭克福和蒙特利爾設立國際會計準則理事會的主要辦事處，并正在開展建立其亞洲足跡的工作ISSB建立國別工作小組，以加強不同司法管轄區域內對于采用該基線準則的適用性和可比性ISSB指出完成全球可持續信息披露基線準則工作的具體行動要求CDP

16、亦于COP27期間宣布將要求其碳信息披露平臺上的全部企業披露符合ISSB要求的氣候相關信息ISSB理事會針對擬再議話題中的剩余話題，在十二月份的理事會進行決議4月月5月月6月月7月月12月月8月月前期籌備征求意見稿發布意見征詢期再討論階段9月月中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集92021年2月24日，證監會國際組織（IOSCO）向媒體發布聲明，指出急需制定一套全球一致、可比和可靠的可持續性披露準則，并宣布支持國際財務報告準則基金會設立可持續發展準則理事會。為了響應IOSCO的聲明，同時基于2020年征詢的反饋意見，國際財務報告準則基金會（IFRS Found

17、ation）于2021年3月8日宣布成立“技術準備工作組”（Technical Readiness Working Group，以下簡稱“TRWG”）。TRWG由國際會計準則理事會（IASB）、氣候披露準則理事會（CDSB）、金融穩定理事會（FSB）下屬的氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）、價值報告基金會（VRF）、世界經濟論壇（WEF）及其“計量利益攸關者資本主義倡議”等五個國際專業組織組成，目的是整合和利用這些國際組織的技術資源和工作成果，為擬成立的ISSB制定和發布ISDS提供前期準備和技術建議，以便ISSB成立后能夠盡快制定一套綜合性的全球高質量可持續發展披露基準性準則。2021年

18、11月3日，IFRS Foundation在聯合國氣候變化框架公約第26次締約方大會（COP 26）期間，正式宣布成立國際可持續發展準則理事會（International Sustainability Standards Board，簡稱ISSB），負責制定國際財務報告可持續性披露準則（IFRS Sustainability Disclosure Standards，簡稱ISDS）。與此同時，IFRS Foundation還在其官網上發布了技術準備工作組工作項目概要（Summary of theTechnical Readiness Working Groups Programme of Wo

19、rk），旨在幫助各利益攸關方了解ISDS的前期技術準備進展情況。前期籌備階段（2021年11月前）候積薄發，一氣呵成10發布首批兩份發布首批兩份ISDS，并展開并展開120天的公開意見征詢期天的公開意見征詢期2022年3月31日（當地時間），ISSB發布了關于國際可持續披露準則的兩份征求意見稿，即國際財務報告可持續披露準則第1號可持續相關財務信息披露一般要求（征求意見稿）（以下簡稱“一般要求（征求意見稿）”或“S1”）和國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（征求意見稿）（以下簡稱“氣候相關披露（征求意見稿）”或“S2”），該兩份征求意見稿基于技術準備工作組（TRWG）于2021年11月

20、在IFRS Foundation網站發布的樣稿。該征求意見稿是為了響應通用目的財務報告使用者對更一致、完整、可比較、可驗證的信息的要求而制定的，還提供了一致的指標和標準化敘述性披露，以幫助使用者評估氣候相關事項及相關風險和機遇。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集征求意見稿出臺及意見征詢階段（2022年3月-2022年7月）11共計整理全球共計整理全球1400多份反饋意見多份反饋意見，形成再討論方案形成再討論方案同年7月29日（當地時間），ISSB結束了就首批ISDS的公開意見征詢，累計收到來自全球不同政策監管部門、專業服務機構、行業協會、商業機構近1400多

21、份反饋意見稿，各大主流經濟體的上述利益相關方均對“制定全球統一的高質量可持續性披露準則”這一目標表示充分支持。ISSB通過迅速整理、歸集、分類及審議各份反饋意見，在官網上公開意見反饋稿總結文件及提交理事會商議的工作文件1?？傮w而言，歐美及亞太區的意見反饋占主流，整體占全部反饋意見的80%（圖2）。單從反饋者所屬類型來看，較之傳統財務準則反饋意見征求往往以會計準則制定機構、審計服務機構為主，本次就ISDS的反饋者則以報告披露方、公共利益相關方及投資機構為主。擬披露可持續性信息報告的企業成為最主要的反饋者，針對一般要求（征求意見稿）和氣候相關披露（征求意見稿）的占比分別達到41%和42%。公共利益

22、相關方及投資機構針對兩份征求意見稿的占比也在10%-20%上下（圖3）。圖圖2 ISDS反饋意見來源按地域分布情況反饋意見來源按地域分布情況圖圖3 ISDS反饋意見來源按不同類型反饋者分布情況反饋意見來源按不同類型反饋者分布情況1ISSB于官網發布的一般要求（征求意見稿）和氣候相關披露（征求意見稿）的反饋意見總結文件及提交理事會商議的工作文件官網網址：https:/www.ifrs.org/news-and-events/calendar/2022/september/international-sustainability-standards-board/會計及審計服務機構監管機構準則制定者

23、政策制定者公共利益相關方投資者學術界11%報告企業5%5%15%18%3%2%13%12%41%42%9%6%6%6%6%S1S25%全球北美洲歐洲拉丁美及南美洲5%27%4%非洲35%36%24%22%29%4%5%4%亞洲及大洋洲S1S2候積薄發，一氣呵成12細則再討論階段（2022年9月-至今）ISSB理事會批復就ISDS細則的再討論方案后，自九月份開始便定期舉辦月度理事會議，就再討論細則的修訂進行決議，每次理事會會議時長3-4個工作日。其中，十一月份不僅額外召開臨時理事會會議，對氣候相關信息披露中的細則進行討論，還在當月的月度理事會上就國際財務報告可持續披露分類標準（IFRS Sust

24、ainability Disclosures Taxonomy）2的征求反饋意見情況進行了總結和分析，后續也將一步修訂該分類標準。本報告將先就再討論細則的修訂和潛在影響進行詳細介紹和分析3。2ISSB工作人員還于5月25日至9月30日就國際財務報告可持續披露分類標準（IFRS Sustainability Disclosures Taxonomy）進行公開意見征詢。該征求意見稿見：https:/www.ifrs.org/content/dam/ifrs/project/ifrs-sustainability-disclosure-taxonomy/staff-request-for-feedb

25、ack-ifrs-sustainability-disclosure-taxonomy.pdf3國際財務報告可持續披露分類標準進一步修訂后，普華永道可持續性信息披露小組將會視具體情況跟進分析，現階段將仍以ISSB發布的首批ISDS具體內容為研究重點。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集13準則具體內容候積薄發，一氣呵成1314ISSB充分利用現有ESG和可持續發展框架（尤其是TCFD、CDSB和SASB）制定了ISDS，其架構包括列報、主題以及行業特定標準（圖4），每類標準都將遵循TCFD中建議的四大支柱，即：治理、戰略、風險管理以及指標和目標。第一批發布的兩

26、份征求意見稿，一般要求（征求意見稿）屬于列報，用以明確后續適用企業進行可持續性信息披露的一般性要求，而“氣候”則作為主題性準則之一，則用以指導企業披露氣候變化給企業經營帶來的不同時間尺度的機遇和風險。后續ISSB有希望發布生物多樣性、人力資本（humancapital）4等其他主題準則5。圖圖4 ISDS架構示意圖架構示意圖4ISSB并未像歐洲財務報告咨詢組（The European Financial Reporting Advisory Group,EFRAG）一樣，提前明確將要發布的可持續性信息披露準則的整體架構。本處舉例的主題性準則結合了普華永道基于行業經驗的專業判斷。5ISSB理事會

27、的討論中也指出，應推出某一具體行業的準則，而不優先推出其他可持續性主題準則。相關的決議尚未形成任何決定和公開資料，但結合過往準則制定的經驗和規律，無論采取ISSB采取何種思路繼續推進工作，適用企業（尤其是重點行業內的企業）都應當提前儲備相應的管理能力和披露能力。注：標準側重于對企業運營產生重要影響的事項行業行業(按照每個行業進行披露)主題主題(初步要求：氣候)指標和目標風險管理戰略治理架構架構列報列報(一般要求一般要求)中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集15首批征求意見稿內容概述今年3月底，ISSB在發布兩份征求意見稿6的同時，還發布了包括征求意講稿與樣稿之

28、間的對照、概覽（Exposure draft-snapshot）、氣候相關披露（征求意見稿）與TCFD框架的異同等其余十份文件。其中兩份征求意見稿的核心要義如下：國際財務報告可持續披露準則第國際財務報告可持續披露準則第1號號可持續相關財務信息披露一般可持續相關財務信息披露一般要求要求（征求意見稿征求意見稿）ISSB明確指出：將針對如何披露與可持續性相關的風險和機遇的重要信息（包括其指標與目標）提供指導，且要求企業披露其供應鏈上下游的相關信息，包括供應商和分銷渠道；結構基于TCFD中建議的四大支柱，即：治理、戰略、風險管理以及指標和目標；旨在等同于國際會計準則1號財務報表列報和國際會計準則8號會

29、計政策、會計估計變更和差錯更正，對公允列報、比較信息、財務數據和假設的使用、估計的來源和結果的不確定性以及所遵循準則的聲明等提出了要求；提供尚未納入ISSB標準中，其他重要可持續議題（即：氣候信息之外的可持續議題）可遵循的披露指南。具體而言，要求企業考慮其他投資者價值觀主導的披露框架，如SASB的行業標準和CDSB認定水風險、生物多樣性風險等相關考慮，以確保企業適當認定風險并制定了相應的披露；把可持續發展信息納入企業通用財務報告流程的一部分，并應同時發布企業財務報告與可持續報告。此外，還應當明確披露公司可持續發展相關信息與其財務報表信息之間的關系。6ISSB發布的首批兩份準則的中文譯稿可在財政

30、部會計司網站上下載查閱，網址見：https:/ 識別由氣候變化引發的物理風險（包括急性和慢性）和轉型風險（政策或法律、市場、技術和聲譽）帶來的風險和機遇；o 除了如何實現氣候相關目標和減輕其運營的相關風險外，公司如何幫助其供應商和客戶適應和緩釋價值鏈中因氣候變化引發的間接風險;o 介紹包含哪些風險管理流程和使用的風險管理工具；o 要求采用內部碳定價機制的企業闡釋如何在內部實施該機制，并披露每噸溫室氣體排放量的內部定價;o 披露其范圍1，范圍2和范圍3溫室氣體排放量及排放強度;o 明確應當單獨披露合營和聯營企業的溫室氣體排放量;o 披露分行業的融資活動相關的碳排放量；o 披露企業提升氣候韌性的相

31、關描述，包括利用氣候情景分析等工具；o 披露企業怎么使用碳抵消實現自身碳減排目標的相關計劃。更重要的是，ISSB明確指出：企業應該披露氣候相關風險如何影響當期財務報表、及闡釋氣候風險對企業財務狀況的中長期影響。值得一提的是值得一提的是，針對上述征求意見稿的要義和相關準則中的具體內容針對上述征求意見稿的要義和相關準則中的具體內容，普華永道也于今年普華永道也于今年7月份積極提月份積極提交了基于市場調研和行業經驗的詳盡反饋意見交了基于市場調研和行業經驗的詳盡反饋意見（核心提煉版見附錄核心提煉版見附錄B）。結合后續的全球反饋意見總結結合后續的全球反饋意見總結和現階段再擬議細則的具體討論進程和現階段再擬

32、議細則的具體討論進程，大部分的建議也得到了一定程度的回應大部分的建議也得到了一定程度的回應。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集17關鍵再討論細則概覽關鍵再討論細則概覽經過ISSB理事會批準的擬再議事項（表1）主要可分為一般要求（征求意見稿）和氣候相關披露（征求意見稿）均需考慮和兩者分別需考慮的事項三種情況，相應的14項事項分別在九月份至十二月份的理事會會議中展開了詳盡的討論。類別類別擬再議的事項擬再議的事項進展情況進展情況決議時間決議時間S1和和S2均均需考慮需考慮可拓展性7暫時決議8應當確定相關機制，使得披露要求具有可拓展性十月份理事會與可持續和氣候相關的

33、風險和機遇對企業經營成果、財務狀況和現金流的當前和預期影響分析就關于當前和預期財務影響的定量信息；無法提供定量信息時，對當前和預期財務影響的定性信息和當財務影響不能歸因與可持續性相關的個別風險和機會時所需的信息類型給出具體示例十一月份理事會一般要一般要求（征求求（征求意見稿）意見稿）需考慮需考慮企業價值暫時決議刪除“企業價值”的定義自十月份理事會便開始探討，于十二月份理事會正式決議報告主體的范圍暫時決議保持“價值鏈”和“報告實體”的定義不變十月份理事會重大的可持續性相關風險或機遇暫時決議刪除“重要的（significant）”一詞，并就重要性評估、識別可持續相關的風險和機遇的過程再討論和提供更

34、為詳細的指導十月份理事會識別與可持續相關的重大風險、機遇及信息披露執行重要性評估關聯信息維持要求財務報表和與可持續性相關的財務披露之間的信息必須盡可能保持關聯和一致，并給出示例。十一月份理事會報告頻率在要求與財務年報保持同頻率披露的基礎上，就報告報告時間時間允許在財務年報披露的3個月后十一月份理事會可比信息和更新后的估計9明確適用“歷史估計”的三種情況及相應操作示例十一月份理事會表表1 ISSB工作人員提交理事會的全部擬再議事項及整體進展情況工作人員提交理事會的全部擬再議事項及整體進展情況7可拓展性原文為scalability，這里指拓展不同行政管轄區域或不同階段企業能夠適用于一套可持續性信息

35、披露準則的適用性8暫時決議中的“暫時”一詞的表述是相對于準則正式定稿而言9該項再討論議題于十月份理事會被決議納入討論再擬議細則具體內容和決議候積薄發，一氣呵成18氣候相氣候相關披露（關披露（征求意見征求意見稿）稿）需需考慮考慮包括過渡計劃在內的企業戰略和決策暫時決議在過渡計劃中使用抵消排放時，使用“碳信用”一詞；要求企業需披露其設定的排放目標（包括：凈排放目標和總減排目標以及當地法規要求的目標）十月份理事會氣候韌性10確認使用氣候情景分析等方式來判斷企業氣候韌性是強制要求十一月份理事會召開的臨時會議溫室氣體排放量不再要求分不同溫室氣體類別披露溫室氣體排放總量，亦不要求披露溫室氣體排放強度。此外

36、，對范圍3溫室氣體排放量設置一定的緩釋措施十月份理事會對是否強制使用溫室氣體議定書、附錄B做為強制要求做了初步探討，十二月份理事會進一步確認十月份的相關決議，并對不同范圍的溫室氣體排放量進行了細則修訂行業相關細則，包括金融機構的投融資和協助排放量（financed and facilitated emissions）優先要求三大金融行業（資產管理公司、商業銀行和保險公司內的企業披露投融資排放量（financed emission），但不要求披露排放強度，若分不同溫室氣體類別的排放量重要則也應予以披露。取消要求投資銀行和經紀業務披露協助的排放量（facilitated emission）自十月份

37、理事會便開始再討論，有初步結論，并在十二月份理事會中就具體細則進行了逐一決議10氣候韌性原文為Climate resilience，指企業適應或應對及預防氣候變化導致的風險等外界變化的能力為了便于大家更好地了解表表1中ISSB就關鍵擬再議事項的關鍵討論過程和重點修訂內容，我們結合過往可持續領域內的項目服務經驗和專業知識，將建議中國企業優先重點關注的再討論細則分成了兩組：將建議中國企業優先重點關注的再討論細則分成了兩組：1.或將產生重要影響的再討論細則：或將產生重要影響的再討論細則：在本組中分析的再討論細則一旦后續隨著首批ISDS正式生效，將直接給適用企業帶來一定工作量，工作量的多寡取決于適用企

38、業的現有基礎及針對ISSB相應細則要求準備的時間和投入資源等因素；2.其他重要的再討論細則：其他重要的再討論細則：在本組中分析的再討論細則暫時不會從操作層面上給適用企業直接帶來一定工作量，但后續隨時相關細則的進一步討論或修訂，也將產生一定工作量。我們未就表1中的再討論細則在下文中逐一展開詳細分析，一則是考慮到相關細則更多是從準則制定角度厘清相關概念、報告范圍和報告頻率等要求，二則是相關細則需要結合具體披露案例和情景進行分析。此外，我們也在下一章節中主要總結和列示了各個細則普適性的影響和挑戰，適用企業在后續披露過程中也需要根據所處行業和具體情況進行針對性分析。我們也還特意在本次年度專題報告的附錄

39、C中特別增設案例分享章節，供各類企業參考。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集19或將產生重要影響的再討論細則或將產生重要影響的再討論細則再討論細則再討論細則1：范圍：范圍1和范圍和范圍2溫室氣體排放量核算溫室氣體排放量核算1.不再要求披露溫室氣體排放強度不再要求披露溫室氣體排放強度，亦不強制按不同溫室氣體類亦不強制按不同溫室氣體類型披露排放量型披露排放量11，但限定使用最新的增溫潛勢值但限定使用最新的增溫潛勢值在12月ISSB理事會中，ISSB理事一致同意不再強制要求披露溫室氣體排放強度，也不統一要求所有行業內的企業按照不同的溫室氣體類型披露排放量。但仍要求

40、企業披露母公司及其子公司和未合并財務報告的被投企業兩組溫室氣體排放總量的信息，且應當使用聯合國政府間氣候變化專門委員會(IPCC)在最新發布的第六次評估報告(AR6)中最新的增溫潛勢值（GWP100）將其他類別的溫室氣體排放量轉換成二氧化碳當量。ISSB工作人員提及溫室氣體排放量強度尚未有公認統一的計算公式，不同行業內的強度公式也存在差異性?？紤]到適用企業已經在通用財務信息報告和非財務信息報告中披露了包括總營業收入、總產值等可用作強度計算的參數，該強度值哪怕不做披露要求，也可自行計算得出。此外，ISSB明確指出要求使用最新的GWP值，也能在一定程度上拉齊數據計算的統一性和一致性。在IPCC A

41、R6中，不僅更新了各類溫室氣體的GWP值，還首次對兩類來源不同的甲烷分別核定了GWP值。通過要求自下而上的企業端與自上而下的國家自主貢獻（NDCs）保持一致，均使用最新的GWP10012值進行核算，能夠更為有效地幫助不同層面的氣候治理管理和行為積累更為全面和準確的數據。小貼士11此處應當注：ISSB統一不再統一要求所有行業內的企業按照不同溫室氣體類別進行披露，但也明確在工作文件中指出，若某一行業的溫室氣體排放量主要來自于其他類型的溫室氣體排放量，則會考慮在行業準則中體現仍需按照不同溫室氣體類別披露這一要求。12一般地，GWP值可分為GWP100和GWP20，前者表示100年，后者表示20年。候

42、積薄發，一氣呵成202.強制要求使用地域基準強制要求使用地域基準（location-based）方式核算范圍方式核算范圍2溫室溫室氣體排放量氣體排放量，在在適用適用時候要求披露市場基準時候要求披露市場基準（market-based）相關信息相關信息ISSB工作人員指出，在溫室氣體議定書（GHG Protocol）范圍2排放量計算指南（以下簡稱“指南”）中明確要求企業使用兩種計算方式對范圍2排放量計算核算，分別為市場基準（market-based）和地域基準（location-based）。且ISSB工作人員獲悉，根據CDP2022年氣候問卷調查的回復，將近50%的企業已經能夠實現這一要求。而近

43、期通過的歐盟可持續報告準則（ESRS E1）中也要求企業同時披露基于市場基準和地域基準的范圍2溫室氣體排放量。結合ISSB官網公開的12月份理事會討論公開信息和會議紀要，最終ISSB理事會決定要求適用企業必須披露基于地域基準（location-based）方式核算的范圍2溫室氣體排放量，在此基礎上，如果主體簽署了市場化合同，外購了綠色電力等能源，也應當披露相關信息13。指南所提出的兩種測算方式的核心差異是，市場基準（market-based）更關注不同能源來源產生的排放量，地域基準（location-based）則以區域平均值進行計算。具體而言，能夠直接從電力公司采購電力/綠色電力的公司應當采

44、用市場基準，而普通用電企業則應當采用地域基準的方式。ISSB工作人員指出，通過兩種核算方法，能幫助企業更加全面地了解外購能源的風險和機遇，即：市場基準的核算方法能夠更好地幫助企業識別基于售電合同等市場化行為產生的風險和機遇、地域基準的核算方法能夠幫助企業更好地判斷和識別電力市場供應情況產生的風險和機遇。小貼士13ISSB理事會最終確定的細則表述與ISSB工作人員此前提議應“同時披露基于市場基準和地域基準的要求”并不沖突，而是進一步考慮到了基于“市場基準”在可操作性和重要性方面的問題，調整了相關表述。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集21再討論細則再討論細則2

45、：范圍：范圍3溫室氣體排放量核算溫室氣體排放量核算ISSB理事會于9月份提出將ISDS會分為“基礎級別”（basic）與“高級別”(advanced)兩個等級的披露?？紤]到范圍3溫室氣體排放核算的復雜性、相應數據的可獲得性和數據質量，ISSB在十月理事會會議里提議將其與其他基礎性披露事項區別，列為“高級別”的披露事項，并分別在10月份和12月份兩次月度會議中，就核算和披露范圍3溫室氣體排放量在可操作層面上可能遇到的挑戰做出了進一步決議。1.10月份理事會已提議內容月份理事會已提議內容a)設定了兩種豁免強制使用GHG Protocol進行計算的情況（見下文1）和2）處），仍要求企業按照溫室氣體核

46、算體系：范圍3碳排放量計算標準中對范圍3溫室氣體排放量的十五個類別劃分，劃定范圍3溫室氣體排放量的披露范圍：1)企業在必須強制采用溫室氣體議定書之日前（時點待定），繼續采用現行的溫室氣體核算方法；2)若企業所屬行政管轄區內監管機構或上市地的監管機構要求使用其他核算方法，則企業可以繼續使用該等核算方法。b)將與不同行政管轄區內的監管機構針對范圍3溫室氣體排放量披露設置“安全港機制”（safe harbour provisions）。盡管設定了豁免情況，即不強制要求適用企業在準則正式生效初期便強制使用溫室氣體議定書，但ISSB仍規定投融資排放量的范圍劃定方法遵循溫室氣體核算體系：范圍3碳排放量計算

47、標準14中的十五個分類。這是因為經過ISSB工作人員的研究和定向意見反饋發現，范圍3溫室氣體排放量類別的劃分與運營層面碳排放核算方法的選定不沖突。特別說明14溫室氣體核算體系：范圍3碳排放量計算標準（GHG Protocol Corporate Value Chain(Scope 3)Accounting and Reporting Standard）詳見https:/ghgprotocol.org/standards/scope-3-standard候積薄發，一氣呵成222.12月份理事會新增內容月份理事會新增內容a)就披露范圍3溫室氣體排放量提供一定緩釋措施：1)自氣候相關披露準則（S2）

48、正式生效日期起，提供至少一年的緩釋期；2)不強制要求披露企業溫室氣體排放信息的核算周期與其所披露的供應鏈合作伙伴的核算周期保持一致，允許當兩者溫室氣體核算周期不一致時，披露時間周期不一致的溫室氣體排放量信息。b)對如何判斷企業需披露的價值鏈溫室氣體排放量信息提供一定緩釋措施：1)提供非強制性的實施指南，幫助企業識別該披露范圍3溫室氣體排放量十五個類別中的哪些具體類別；2)允許各個適用企業僅“發生重大事件或企業生產經營情況發生重大變化”時才需要重新審查應當披露的范圍3溫室氣體排放范圍，不需每年重新審查。c)引入范圍3溫室氣體排放量計算等級框架（Introduceframeworkonmeasur

49、ementhierarchy of Scope 3 emissions）的概念，要求企業披露范圍3溫室氣體核算數據的來源，如：企業層級實際活動數據、行業層級實際數據、企業層級估算數據等。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集2223再討論細則再討論細則3：金融機構投融資活動排放量核算：金融機構投融資活動排放量核算此前ISSB在9月份理事會工作文件15中，專門就投融資排放量及協助的排放量的核算進行了探討，明確定義了這兩類排放16：1）商業銀行、保險公司等金融機構通過貸款、投資、資產管理或托管服務等產生的溫室氣體絕對排放量為“投融資排放量投融資排放量（finance

50、d emission）”；2）因金融機構進行承銷、資產證券化和咨詢服務等活動產生的溫室氣體絕對排放量為“協助的排放量協助的排放量（facilitated emission）”。此次12月份的理事會結合前序會議結果和后續進一步研究，做出了以下重要更新：1.明確三大類金融企業需披露投融資溫室氣體明確三大類金融企業需披露投融資溫室氣體排放量（排放量（financed emission）ISSB將在氣候相關披露準則正文中要求資資產管理公司（產管理公司（Asset Management Companies）、商業銀行（）、商業銀行（Commercial Banks）和保險公司（）和保險公司（Insura

51、nce Companies）這三類金融企業披露投融資碳排放量，而不再作為附錄B中的非強制要求。而此前提及的投資銀行和經紀業務（如：金融機構進行承銷、資產證券化和咨詢服務）造成的協助的排放量（facilitated emission）則因現階段缺乏市場統一認可的計算方法，暫不統一納入準則正文，ISSB將持續關注相關計算方法學的發展和更新。針對上述統稱為投融資溫室氣體排放量（financed emission）而言，從資產管理者角度，要求應按照資產管理總規模（Asset Under Management,AUM）披露溫室氣體排放總量17，并在理事會討論中指出，應當披露不同溫室氣體類別造成的溫室氣體

52、排放量；從商業銀行角度，則應當披露投融資業務的溫室氣體排放總量，并不能剔除涵蓋了氣候風險緩釋措施的業務活動所造成的排放量18。相較于此前理事會往往會接受ISSB工作人員在工作文件中的提議，此次針對要求“披露投融資此次針對要求“披露投融資活動溫室氣體排放強度”這一細則在本次活動溫室氣體排放強度”這一細則在本次12月月ISSB理事會上被否決。理事會上被否決。這是考慮到上述三大金融行業具有不同的投融資活動特征，哪怕在同一行業內也較難就排放強度計算公式界定統一的公式，選擇的分子分母進行計算將直接影響強度信息的可比性及指標反應的信息，故現階段不做強制披露要求。15ISSB于官網發布的一般要求（征求意見稿

53、）和氣候相關披露（征求意見稿）的反饋意見總結文件及提交理事會商議的工作文件官網網址：https:/www.ifrs.org/news-and-events/calendar/2022/september/international-sustainability-standards-board/16本文中討論的投融資溫室氣體排放量屬于范圍3指出的15個類別中的第15類-投資相關溫室氣體排放量，下文中不再強調投融資溫室氣體排放量屬于范圍3的第15個類別17ISSB工作人員使用financed emission對三大類金融行業投融資活動產生的溫室氣體排放量做統一表述，但按照不同的方法學亦會有不同稱謂

54、之分18ISSB工作人員在工作文件中指出，盡管現階段商業銀行的部分金融產品，如轉型金融產品在一定程度上考慮了氣候和環境風險相關因素之后才進行的業務活動，但考慮到相關業務活動已經實際發生，故仍應當涵蓋在排放總量當中候積薄發，一氣呵成242.針對提議的金融機構投融資活動碳排放核算再討論事項悉數做出相應決議針對提議的金融機構投融資活動碳排放核算再討論事項悉數做出相應決議此外，ISSB工作人員在9月份提交至理事會的擬再議事項也分別有了具體決議。由于金融機構投融資活動屬于范圍3溫室氣體排放量的第15個類別，因此在適用的中國金融機構應當結合再討論細則2處中針對范圍3的相關結論與下表共同決定具體的披露事宜：

55、表表2 ISSB工作人員就金融機構投融資活動碳排放核算提交的再討論內容和相應決議表工作人員就金融機構投融資活動碳排放核算提交的再討論內容和相應決議表問題類別問題類別9月份擬再討論的內容月份擬再討論的內容12月理事會相應決議月理事會相應決議討論范圍討論范圍目標、描述及擬披露事項的名稱考慮到上述三大金融行業內的具體指標隨業務特性有所差異，暫不強制限定具體指標，但對同時披露總量做出要求投融資排放量所涉及的活動范圍屬于上述三大行業中相關投融資活動行為的一切活動都應當遵循相應細則協助的排放量所涉及的活動范圍注：此處特指投資銀行和經紀業務暫不作為強制性要求數據需求數據需求基礎數據的披露時效19在前序會議中

56、擬定非財務信息報告應當與該企業的財務信息報告同時披露，但在S2生效初期將給與3個月的緩沖期范圍3排放量的范圍3（Scope 3 的 Scope 3）排放數據會議當天尚未就此細則達成一致，ISSB工作人員將繼續研究該條細則的可執行性并后續提出方案供討論行業分類行業分類碳相關（Carbon-related）的細分行業考慮到“碳相關（carbonrelated）細分行業”非慣用的公認術語，且ISSB工作人員進一步分析后認為金融機構現已具備識別高碳排行業的基本能力，故刪除此項做細分要求使用全球行業分類系統（GICS）20作為行業分類標準依舊要求使用GICS作為行業分類標準確定計算排放量強度的具體公式不

57、再做強制細則要求復雜性復雜性金融衍生品考慮到相應計算方法的成熟度較低，暫時刪除此項細則風險緩釋措施的使用適用范圍3的緩釋措施，詳細內容見再討論細則3相應處分析提議放寬要求提議放寬要求的關鍵的關鍵事項事項所使用的投融資排放量及協助的排放量的計算方法不再直接強制要求使用碳核算金融聯盟碳核算金融聯盟（PCAF）的計算方法進行核算，但要求適用金融機構披露其所使用的計算方法投融資排放量及協助的排放量信息披露的生效日期適用范圍3的緩釋措施，詳細內容見再討論細則3相應處分析19英文原文為timing of underlying data，此處直譯以便理解。20全球行業分類系統(GICS)是由標準普爾(S&P

58、)與 摩根斯坦利公司(MSCI)于1999年8月聯手推出的行業分類系統中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集25碳核算金融聯盟碳核算金融聯盟（PCAF）方法論及數據質量評分方法方法論及數據質量評分方法PCAF最早由十四家荷蘭金融機構在2015年發起創立，2018年擴展到北美區域。隨著全球金融機構越來越關注對其貸款和投資的溫室氣體排放進行透明和統一的評估，PCAF啟動全球倡議，面向全球所有的金融機構，截至2022年10月，全球已有321家金融機構加入21?，F階段，PCAF已在其官網上陸續出臺了三個系列的金融機構碳核算方已在其官網上陸續出臺了三個系列的金融機構碳核算

59、方法 指 南法 指 南，分 別 針 對 投 融 資 活 動 產 生 的 碳 排 放 量（financedemission）、協助的碳排放量（facilitated emission）及連帶的碳排放量（associated emission），覆蓋包括投融資活動、保險經紀等相關活動22。此外，PCAF根據碳排放數據源的精準度和顆粒度不同將數據質量劃分碳排放數據源的精準度和顆粒度不同將數據質量劃分為為5個等級個等級，經第三方審核的直接測算出來的溫室氣體排放數據為1分，直接測算溫室氣體排放但未經審核的數據為2分、采用特定行業的平均碳排放數據估算的數據為3分、基于區域經濟活動估算的數據為4分，其它證據

60、非常有限的估算數據為5分。小貼士21https:/ experience）是基本要求是基本要求，若無法實現該項基本要求若無法實現該項基本要求，才允許企業降級才允許企業降級，轉而采取進階階轉而采取進階階段的要求段的要求，甚至是起步階段的要求甚至是起步階段的要求。隨著企業管理層躬身入局，更多地參與、決策和負責自身氣候治理當中，并披露董事會和管理層對氣候相關風險和機遇的監督程度25。如若高氣候風險行業的企業尚不具備執行ISSB規定的基本要求，而降級采用“更低階的實施階段”是否會影響“治理”這一支柱也有待被進一步考證。表表3 ISSB定義的三種氣候情景分析實施階段定義的三種氣候情景分析實施階段此外，工

61、作文件中建議ISSB考慮制定額外的指南，以支持企業編制人員選擇氣候情景，包括如：符合該企業實際情況且最有可能滿足投資者需求的現成公開的氣候情景。針對此項建議，ISSB于此次臨時會議結束后，在官網26表示：未來將就企業如何執行氣候情景分析提供更為詳細的指引未來將就企業如何執行氣候情景分析提供更為詳細的指引，并就何種情況下企并就何種情況下企業應當采用與業應當采用與巴黎協定巴黎協定相一致的情景分析給出明確的細則相一致的情景分析給出明確的細則。ISSB要求企業至少能夠執行定性的氣候情景分析以滿足最低限度的要求要求企業至少能夠執行定性的氣候情景分析以滿足最低限度的要求，以甄別企業應對氣候變化的風以甄別企

62、業應對氣候變化的風險和機遇的韌性險和機遇的韌性。氣候情景分析已被ISSB認定為企業進行氣候信息披露的必答題。23文件詳情見官網：https:/www.ifrs.org/content/dam/ifrs/meetings/2022/november/issb-supplementary-meeting/ap4-climate-related-disclosures-climate-resilience.pdf24參考的兩份指南分別為2017年6月發布的披露與氣候相關的風險和機遇時如何使用情景分析的指南和2020年10月發布的非金融公司實施情景分析的指南25除支持并披露TCFD報告的企業外，港交所

63、上市的企業在披露ESG報告時也需明確董事會和管理層對氣候相關風險和機遇的監督程度26相應官網鏈接見：https:/www.ifrs.org/news-and-events/news/2022/11/issb-confirms-requirement-use-climate-related-scenario-analysis/?utm_medium=email&utm_source=website-follows-alert&utm_campaign=immediate定性氣候情景分析，幫助企業管理層識別重要的邊界（如：關鍵業務單元或特定商品），并在識別出的邊界內探索與氣候相關的潛在影響。利用定

64、量信息進行氣候情景分析，以闡明具體的影響路徑和氣候相關的影響，最理想的狀態是相關定量分析能夠將企業及運營相關實體作為整體進行分析。使用數據集和專業模型以更好地支持統計分析和定量情景分析，以實現就特定企業能夠執行更為嚴格和復雜的氣候情景分析。起步階段起步階段Justbeginning進階階段進階階段Gainingexperience成熟階段成熟階段Advancedexperience中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集27再討論細則再討論細則5：可比信息和更新后的估計：可比信息和更新后的估計針對國際財務報告可持續披露準則第1號一般要求（征求意見稿）第64段中提出

65、“要求主體披露反應最新估計的可比信息”這項要求，全球反饋意見看法不一。ISSB工作人員指出，“估計”實際上可分為“歷史估計”和“前瞻性估計”。在除非不可行除非不可行的前提下，“歷史估計”變更應更新可比信息，而前瞻性估計變更則不需要更新可比信息。ISSB工作人員在工作文件中提及了“除非不可行（impracticability）”和“不造成過度負擔（withoutcreating undue burden）”兩個概念，同時指出“除非不可行（impracticability）”的內涵與IFRSIAS1第42-43段中追溯調整可比信息的要求一致。而傳統財務視角下的“除非不可行”往往門檻極高，要求在盡一

66、切合理努力（reasonable effort）后仍無法達到要求，則是“不可行的”，且傳統財務報告實操中幾乎未發生過，因此需要企業提供大量支持信息和證據進行論證。不過可以確定的一點是，即使由于“歷史估計”變更導致更新可比信息，僅需要更新上一年/上一期的信息，且未來ISSB將會發布“除非不可行”適用情況的具體規則和指引。小貼士1.適用適用“歷史估計歷史估計”的三種情況及相應操作示例的三種情況及相應操作示例建議企業在披露當期可持續性相關信息時，若發生1）計算方法發生變化，2）信息輸入發生變化，或3）數據可獲得性發生變化，有新數據源，則應當視情況調整可比信息，并給出如表1的示例。表表4 歷史估計示例

67、歷史估計示例候積薄發，一氣呵成示例示例建議的方法建議的方法針對1）計算方法發生變化201年，企業使用行業平均值作為計算可持續相關指標的輸入值。202年，企業決定更新計算方法，以改進計算該指標的估計準確性。修改可比信息，除非不可行。針對2）信息輸入發生變化201年末，某企業披露范圍2碳排放量時使用省級排放因子乘以外購用電量。202年末，該企業披露相應指標時，使用市級排放因子。注：針對本種情況，ISSB工作文件中并未給出具體示例。為便于讀者理解，普華永道可持續性信息工作小組給出此條示例，不可等同于ISSB工作文件示例。修改可比信息，除非不可行。針對3）數據可獲得性發生變化201年末，該企業獲取了其

68、100家供應鏈合作伙伴中的60家的數據。在計算相關指標時，企業根據已有數據推斷出其他數據。202年，部分原來不可獲取的數據變為可獲得的數據。修改可比信息，除非不可行。282.“前瞻性估計前瞻性估計”無需更新可比信息的主要原因及相應示例無需更新可比信息的主要原因及相應示例認為企業在報告披露當期提供有關前瞻性估計的最新信息比將相應估計反映在可比信息中更為有效，1）現有情況的變化，2）新情況的發生；及3）復雜性這三種情況下都應當進行“前瞻性估計”（表2）。企業通過解釋當期使用的前瞻性估計與上期報告的前瞻性估計之間的差異，能夠更為有效地反映企業的預期發生的變化。表表5 前瞻性估計示例前瞻性估計示例中國

69、企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集28示例示例建議的方法建議的方法針對1）現有情況的變化201年，企業預計在202年將花費100,000貨幣單位購買新設備，以適應可持續相關風險。202年，設備價格上漲，企業花了125,000貨幣單位。不修改可比信息。不修改上一年度的估計以反映報告期間的交易和事項，可避免產生后見之明偏差（a hindsight bias）。針對2）新情況201年，企業預計在202年205年年間將花費150,000貨幣單位，以適應與水相關的風險。202年，企業得知203年將實施一

70、項與水相關的新法規。因此，為適應該期間與水相關的風險，企業將預期支出調整為在203年206年將花費180,000貨幣單位。不修改可比信息。在當期提供的關于203年-206年的信息反映相關修訂。針對3）復雜性201年，企業預計未來五年（202年206年），可持續相關的機遇產生的潛在收入將為每年500,000貨幣單位。202年，企業改變了用于估計潛在收入金額的假設。根據新的假設，企業將對潛在收入金額的估計修改為203年206年每年收入為575,000貨幣單位。不修改可比信息。在當期提供的關于203年-206年的信息反映了新的估計方法。293.明確明確“歷史估計歷史估計”變更需要更新可比信息的前提下

71、變更需要更新可比信息的前提下，要求企業披露更新后的可比信息要求企業披露更新后的可比信息ISSB工作人員還進一步就估計變更和可比信息更新估計變更和可比信息更新如何披露給出了進一步示例。假設某一個交通運輸供應商無法提供特定活動數據，企業使用行業平均數據估計其差旅相關的范圍3溫室氣體排放量，第一年披露的數量為24,000二氧化碳當量公噸。隨后，企業從其供應商處獲取了針對特定活動的數據，顯示第一年范圍3溫室氣體排放量為26,500二氧化碳當量公噸，比之前的估計數高出2,500二氧化碳當量公噸，則推薦如表3進行披露。表表6 可比信息和更新后的估計示例可比信息和更新后的估計示例可持續性信息可持續性信息第一

72、年（以前披露）第一年（以前披露）調整調整第一年（更新可比信息）第一年（更新可比信息）第二年第二年范圍3溫室氣體排放量（噸）24,0002,50026,50022,000ISSB使用了“更新（update）”估計變更這一描述，以區分其與傳統財務報告中重述（restatement）的不同，且不同準則中也會對二者有詳細的說明以示區別。但是不可否認，傳統財務會計仍然會擔憂，非財務信息報告中更新可比信息是否意味著會影響財務報告中的可比信息，如何保證傳統財務報告和非財務信息報告之間的相互關聯和一致性。誠然，ISSB就“歷史估計歷史估計”變更需要更新可比信息變更需要更新可比信息細則的相關決議無疑對適用企業在

73、可持續性信息的數據可得性數據可得性、數據質量控制數據質量控制、內部管理流程內部管理流程、數據可鑒證性數據可鑒證性等諸多方面提出了較高的要求。適用企業應當就建設建設、管理和提升可持續相關的數據管理機制管理和提升可持續相關的數據管理機制、數據儲存模式和內控流程及系統數據儲存模式和內控流程及系統等提前準備，實現有效預防和規避潛在違規事項的目標實現有效預防和規避潛在違規事項的目標。適用企業可考慮：1.對可持續數據可得性和準確性進行全面且審慎的現狀評估，判斷差距并識別優勢；2.結合評估結果，持續提升企業內部相應管理流程，優化管理措施，提升管理效率；3.及時全面地披露ISDS所要求的可持續性信息，確保核心

74、數據的可比性和連續性。小貼士盡管ISSB工作人員此前就第二年數據披露給出了其他三種備選的方案，即：按照一般要求（征求意見稿）更新可比信息原要求，或對當期數額進行前瞻性調整，再或對可比信息或當時數額不作調整。但但在本次十一月理事會上在本次十一月理事會上，13名理事一致通過了名理事一致通過了“歷史估計歷史估計”變更需要更新可比信息變更需要更新可比信息，即表即表3所列示的披所列示的披露方案露方案。候積薄發，一氣呵成30其他重要的再討論細則其他重要的再討論細則再討論細則再討論細則6：將進一步研究判斷是否要求適用金融企業披露范圍：將進一步研究判斷是否要求適用金融企業披露范圍3的范圍的范圍3ISSB指出大

75、部分利益相關方認為“范圍3的范圍3”這一信息非常重要，溫室氣體議定書中也指出，報告企業的范圍3溫室氣體排放量應包括其投資企業和供應鏈上下游的主要交易方的范圍1和范圍2排放量，但如若其范圍3排放量很大或與報告企業相關度較高，也應考慮予以披露。但ISSB理事會也充分認可范圍3的數據信息獲取已是挑戰，而范圍3的范圍3將勢必存在更大的挑戰，因此ISSB理事會提議ISSB工作人員進一步研究和分析該項細則的可操作性，并在后續會議中做出進一步決議。再討論細則再討論細則7：附錄：附錄B行業細則披露要求不再是強制披露要求行業細則披露要求不再是強制披露要求對于行業細則披露要求的反饋喜憂參半，ISSB在權衡各種方案

76、的利弊之后，擬定保留在一般要求（征求意見稿）中建議企業“在識別與可持續性相關風險和機遇時應當參考SASB行業指引”，并不再將附錄B作為氣候相關披露（征求意見稿）的強制性分行業實施指南。ISSB也表示將繼續探尋如何吸收現有SASB行業指引中的領先經驗，包括從SASB理事會繼承的公開文件以及研究項目，并爭取在2025年前針對全球普適的行業標準公開征求意見。具體而言，附錄B在后續階段中將從以下各方面進一步加強：提升附錄B的全球適用性，尤其是附錄B中各行業的具體披露內容和指標是否適用于不同行政管轄區；梳理和識別不同行業準則間的差異o 附錄B和SASB的差異；o 某一具體指標在附錄B不同行業出現的情況；

77、o 附錄B和國際會計準則第16號-不動產、廠房和設備（IAS16）的差異及時更正附錄B所涵蓋的行業范圍。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集3031力求力求2023年上半年定稿首批兩份年上半年定稿首批兩份ISDS，并考慮在并考慮在氣候相關披露氣候相關披露準則準則（S2）中增加自然相關和公正轉型的相關內容中增加自然相關和公正轉型的相關內容隨著9月份以來，ISSB密鑼緊鼓地推動首批兩份ISDS的修訂，ISSB力求能夠在2023年上半年完成相應準則的定稿工作。此外，在12月份理事會結束后，ISSB還在官網宣布，考慮ISSB收到了廣泛的就氣候與自然系統之間關聯（包括：

78、農耕活動、生物多樣性保護、森林砍伐、水資源保護等）的反饋，ISSB將加強相關課題的研究，以作為氣候相關披露準則（S2）的后續新增細則，包括：自然生態系統和人力資本中與氣候韌性轉型（即：公正轉型）相關的內容?！肮D型”最早在巴黎協定序言中被提及，指出“公正轉型”是可持續發展的重要部分。在近期發布的2022年G20可持續金融報告27中再次強調了“公正轉型”的概念，即減輕無序轉型活動或投資造成的經濟或社會的負面影響，如包括對增長、通貨膨脹、就業、收入分配，以及司法管轄區之內和之間系統轉型成本的影響等。該報告研究表明氣候變化的潛在負面影響最有可能由最弱勢的人群承擔，貧困往往受到更大的影響，所以及時實

79、施轉型過程中的“公正”要素，對于穩定有序推進碳中和轉型十分關鍵。小貼士272022年G20可持續金融報告完整版見：https:/g20sfwg.org/wp-content/uploads/2022/10/2022-G20-Sustainable-Finance-Report-2.pdf后續重點工作安排候積薄發，一氣呵成32發布發布ISSB優先項目征詢文件（優先項目征詢文件（ISSB Consultation on Agenda Priorities），邀請各界就其他重要的可持續性話題進行提議和確認邀請各界就其他重要的可持續性話題進行提議和確認在2022年7月和10月的理事會會議上，ISSB理

80、事會便明確支持工作人員研究并列示后續優先考慮的項目，廣泛收集各界利益相關方的反饋，以確定哪些項目將作為ISSB正式運作后前兩年的工作重點。在本次隨12月份理事會工作文件發布的ISSB優先項目征詢文件中指出，現階段有三大專題項目得到廣泛的關注，分別為：生物多樣性28、人力資本（human capital）、人權（human rights），相應的具體內涵分別為：1.生物多樣性，包括生態系統、生態系統服務和其他與自然相關的問題；2.人力資本，特別關注多元化、公平和包容性（Diversity,equity and inclusion，DEI）；3.人權，特別是價值鏈中的人權，重點關注工人或勞工權利和

81、社區權利（如：基本需求）。此外，財務報告和非財務報告的連貫性29也備受投資者的支持。截至目前，ISSB尚未明確就已經識別的優先項目會如何陸續展開具體工作，但同時也指出現階段就“人權”相關的研究儲備較其他兩者而言較少。28ISSB工作人員還以生物多樣性為例，在該文件的附錄中說明了將其作為優先項目的具體原因。29文件中英文原表述為Connectivity in reporting Management Commentary and Integrated Reporting.本處表述結合文件對相關表述的進一步解釋翻譯而成，適用但不限于：后續IASB和ISSB共同合作研究，關注如何在管理層評論中納入可

82、持續性信息，或企業如何執行綜合報告等情況。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集33無論后續ISSB如何開展和推進識別的優先項目，生物多樣性保護以及人力資本（human capital）都是當之無愧的熱議話題。隨著COP15在加拿大蒙特利爾的順利召開，商業界如何有效支持氣候和自然的協同發展的路徑將進一步明確，企業如何落實生物多樣性保護，推進自然相關承諾將成為重要工作方向之一。GRI也于近期就更新的生物多樣性披露準則（GRI 304）進行公開意見征詢，而GRI社會系列的準則也涵蓋了人力資本（human capital）的關鍵指標。此外，近期歐盟通過企業可持續報告指

83、令（CSRD）中披露準則不僅包括生物多樣性（ESRS E4），也在社會維度下對人力資本（human capital）相關指標進行了規定。普華永道作為專業技術伙伴參與發起的資本聯盟（Capital Coalition）30也分別就自然資本（natural capital）和人力資本（social humancapital）推出了系列的指南，幫助企業以高質量披露為結果，倒推從戰略、策略到執行側的內部關鍵舉措和管理變革。小貼士30資本聯盟是一個由400多個機構組成的全球合作組織，致力于與合作伙伴共同重新定義價值以轉變決策的制定。其中，自然資本聯盟（Natural Capital Coalition）

84、，專注于自然提供的價值；社會和人力資本聯盟（Social&Human Capital Coalition），囊括人和社會共同提供價值的綜合方法。普華永道全球網絡專家均參與了兩類聯盟的相關指南撰寫。候積薄發，一氣呵成3334淺析ISDS的潛在影響和挑戰中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集3435挑戰1：充分了解不同溫室氣體核算方案，就自身不同范圍的溫室氣體排放量選定契合的核算方案，高質量高標準推進披露工作不同行政管轄區慣常的溫室氣體核算方法（如：ISO14064碳核算方法、中國發改委頒布的行業溫室氣體核算指南等）存在差異，采用不同的核算方法也將直接影響企業劃定核

85、算邊界（boundary）和設定核算方法（如：股權法或控制權法）。同時，企業變更不同的溫室氣體排放核算方法也會在一定程度上帶來額外的成本。此外，ISSB也針對范圍2碳排放量信息的披露提出了更細致的要求，這意味著企業在披露運營側溫室氣體排放量時也應當培養“盡可能客觀全面真實地反應全部排放量”的思維，注重排放數據準確度和顆粒度的管理。此外，綜合ISSB就金融機構投融資溫室氣體排放量核算細則的各項具體決議，適用金融機構也應當在前期預備階段積極識別范圍3溫室氣體排放量披露范圍、投融資活動溫室氣體排放量計算方法（如：不同資產類別等）、內部數據管理控制流程等關鍵問題。挑戰挑戰1-1管理合營企業及聯營企業的

86、溫室氣體排放量難度大管理合營企業及聯營企業的溫室氣體排放量難度大，需要形成現需要形成現實的執行方案實的執行方案ISSB要求單獨列示合營企業及聯營企業的溫室氣體排放量，這也將是后續一個執行難點。由母公司向合營企業和聯營企業收集相關基礎信息數據存在以下潛在挑戰：1.尚未明確對接機制，沒有專業的對接人按照科學的模板提報數據，也沒有專業的數據校驗和復核流程；2.缺乏定制化報數模板，合營企業和聯營企業在組織運營管理和具體業務層面上往往可能和母公司存在較大差異，因此不能直接套用報告模板；3.缺乏積極的配合程度，可能導致數據收集過程不規范、數據整理不徹底等諸多問題。候積薄發，一氣呵成36挑戰挑戰1-3適用企

87、業完成氣候相關信息披露的復雜程度與業務經營所在地的適用企業完成氣候相關信息披露的復雜程度與業務經營所在地的復雜程度相關復雜程度相關在核算溫室氣體排放量的過程中需要使用到排放因子，這項工作的復雜程度將受制于企業經營所在地的廣度。具體而言，若某適用企業不僅在中國全國經營，且在海外也經營相關業務（且該業務造成的溫室氣體排放量顯著），則對于中國境內的溫室氣體排放量核算至少將按照華北、華東、華南等不同區域的排放因子進行測算，而在境外的溫室氣體排放量核算則應當優先使用所在地優先推薦的排放因子。換句話來說，業務經營范圍越廣的企業越應當引起重視，迅速行動，按照經營地構建內部數據報送機制，以減少總量核算階段的復

88、雜性。挑戰挑戰1-2及時明確范圍及時明確范圍3溫室氣體排放量核算范圍和方法溫室氣體排放量核算范圍和方法，有效管理自身及有效管理自身及價值鏈關鍵伙伴分階段推進披露工作價值鏈關鍵伙伴分階段推進披露工作對于企業而言，核算范圍3絕對排放量涉及價值鏈上下游環節的合作方，需要積累相關的數據提取、報送和核算經營才能順利執行。ISSB理事會已經從具體實操層面就范圍3溫室氣體排放量的披露時間和具體內容給予了一定緩釋措施，但結合現階段大部分中國企業就范圍3溫室氣體排放量的數據管理基礎、數據計算方法、數據核算流程和數據披露成熟度等各維度的實際情況而言，哪怕在S2正式生效后一年內完成所要求的范圍3溫室氣體排放量仍具有

89、較大挑戰，尤其是考慮到ISSB還對可持續性信息披露設置了“歷史估計”變更需更新可比信息的細則要求。因此，建議上市企業，尤其是重點高碳排行業內的上市企業就范圍3溫室氣體排放量的管理和核算引起足夠重視，確保準則一旦適用后，能夠及時準確、高質量地完成信息披露工作。此外，ISSB理事會已委托ISSB工作人員繼續研究“范圍3的范圍”這一細則的可操作性，如若后續ISSB決議仍需要披露該項指標，將會進一步帶給適用企業一定的執行壓力。適用企業應當考慮提前理順：1）范圍3的范圍3是否顯著，如若顯著；則2）是否已有成熟的數據收集和管理辦法從相關方獲取相應數據又或是科學有效的估算方法，如若兩者均滿足，則是否能夠；3

90、）盡可能與財務信息報告實現同頻發布31。特別說明31同時發布是最終要求，針對發布時間在準則生效初期也有一定的豁免措施。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集37盡管ISSB明確指出希望企業能夠明確氣候變化對于企業生產經營帶來的實質性影響，并建議使用氣候情景分析作為量化分析的工具，或可使用替代方案，但尚未提供不同行業內企業執行該項分析的具體操作指南和方法示例，這將給計劃或正在嘗試進行氣候情景分析的企業帶來挑戰。盡管央行和監管機構綠色金融網絡（NGFS）于2020年9 月發布了金融機構環境風險分析綜述和金融機構環境風險分析案例集，給出了金融機構進行氣候情景分析的相關

91、案例，聯合國環境規劃署金融倡議組織也系統性總結了利用氣候情景分析量化物理風險及轉型風險的工具合集32，但企業從理論學習到工具應用勢必還需要更細致的指導和培訓。32https:/www.unepfi.org/wordpress/wp-content/uploads/2021/02/TCFD-Landscape-Chinese.pdf挑戰2：積極學習包括氣候情景分析在內的氣候韌性分析手段，實現有效量化氣候變化對企業生產經營帶來的影響候積薄發，一氣呵成38挑戰挑戰3-1企業或需改進流程以獲得企業或需改進流程以獲得更為準確的歷史數據更為準確的歷史數據，并對數據質并對數據質量管理和提升做更為審慎的決策量

92、管理和提升做更為審慎的決策正如“再討論細則5”處，ISSB就范圍3溫室氣體排放量給出的調整示例，由于第二年企業獲得了基于實際活動的數據，導致需要匹配一個更為有效的管理流程和方案來更新第一年基于相應活動的數據。而企業價值鏈所涉及的合作伙伴往往眾多，涉及的指標也并非只有溫室氣體排放量這一指標，這將間接導致企業在數據管理和提升數據質量時做出更多努力。挑戰挑戰3-2企業或需要面臨更大的合企業或需要面臨更大的合規性管理壓力規性管理壓力，或會在一定程度上或會在一定程度上導致數據維護和記錄成本的增加導致數據維護和記錄成本的增加盡管ISSB指出應當進行追溯調整的情況并不會直接導致合規性風險，但在一定程度上也可

93、能會造成企業需就前一年管理流程所導致的估計變更調整而進行解釋。此外，企業可能需要投入更多的資源來維護包括初始估計和更新后的估計兩組數據。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集挑戰3：提前掌握非財務信息“比較估計”與財務信息相應處理的異同，穩步提升可持續性信息披露的連續性、穩定性和可鑒證性39普華永道推薦企業考慮的提前應對方案（高階）候積薄發，一氣呵成3940盡管ISSB理事會仍在全力推進ISDS的定稿工作，相應細則的具體生效時間和其在中國的適用情況尚不明朗33。但中國企業提前洞悉和理解相應的細則要求但中國企業提前洞悉和理解相應的細則要求，將有助于高質量信息披露工

94、作事半功倍將有助于高質量信息披露工作事半功倍?？紤]到ISSB的氣候相關披露（征求意見稿）結構基于TCFD建議的四大支柱，而美國證券交易所SEC和歐洲財務報告咨詢組EFRAG在制定其氣候相關信息披露準則時也充分吸收了TCFD的理念。普華永道建議企業可提前加強對企業可提前加強對TCFD建議的熟悉程度建議的熟悉程度，圍繞圍繞TCFD建議的四大支柱展開預備工作建議的四大支柱展開預備工作，并進一步改進內并進一步改進內部流程部流程，以確保在以確保在S2正式生效后正式生效后，企業具有有效的披露能力：企業具有有效的披露能力：33ISSB理事會確認將力爭2023年上半年定稿首批兩份ISDS，中國相關監管部門也在

95、積極追蹤反饋，但尚未公開信息表明該準則就中國適用企業正式生效的時間。普華永道從現階段不同氣候相關信息披露準則應當積極協同角度，為適用企業減負的角度出發，認為ISSB推出的ISDS在2024年正式生效的的概率相對較高。制定科學高效的制定科學高效的ESG戰略路線圖戰略路線圖，滿足市面上不同利益相關方的需求識別和評估重大的可持續性相關的機會和風險（如：借助氣候情景分析等專業技術手段），將識別和評估重大的可持續性相關的機會和風險（如：借助氣候情景分析等專業技術手段），將ESG策略納入策略納入整體業務戰略和策略當中量化評估企業在不同時間尺度（短期、中期及長期）下因氣候變化及其連帶風險和機遇對企業價值及相

96、關生氣候變化及其連帶風險和機遇對企業價值及相關生產經營活動的影響產經營活動的影響戰略戰略建立健全全面的風險管理架構，全面的風險管理架構，以實現對重大可持續性相關指標和目標（如：氣候、自然和人力資本相關）重大可持續性相關指標和目標（如：氣候、自然和人力資本相關）的識別、評估和管理的識別、評估和管理充分調動企業高級管理層就企業高級管理層就ESG相關具體事項的參與和管理，相關具體事項的參與和管理，創立管理ESG相關風險的跨職能團隊，明確各跨職能團隊，明確各職能的具體職責和職能的具體職責和KPIs積極建立和提升內部相應的管理和控制措施，積極建立和提升內部相應的管理和控制措施，以提升企業整體對于ESG相

97、關事項、目標及指標的管理、內控和披露水平治理治理梳理和識別企業生產運營過程中重要的ESG風險和潛在影響，在企業現有風險管理措施和舉措中融入在企業現有風險管理措施和舉措中融入ESG考考量因素量因素審查ESG數據質量，積極就內部控制內部控制、數字化解決方案等方面數字化解決方案等方面進行提升有計劃分階段有計劃分階段地就披露的ESG數據數據尋求專業外部第三方機構進行鑒證鑒證，增強ESG信息質量風險管理風險管理就企業內部ESG數據追蹤、報告和管理機制體制數據追蹤、報告和管理機制體制進行系統梳理和優化系統，積極提升ESG數據質量和準確性，制定契合公司戰略的指標和目標研發、建設和管理貼合企業自身范圍1、范圍

98、2、范圍3的數字化碳排放信息管理平臺數字化碳排放信息管理平臺積極與內外部利益相關方就關鍵指標和目標進行多渠道、多頻次地充分溝通，就關鍵指標和目標進行多渠道、多頻次地充分溝通，達成廣泛的共識以切實推進相關目標和指標的落實和追蹤指標和目標指標和目標中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集41金融機構投融資碳排放量顯著高于其運營層面碳排放量（范圍1和范圍2），但現階段范圍3數據信息的可獲得性和準確性仍具有較大挑戰。結合ISSB理事會對這一關鍵議題相應細則的決議（具體分析見“再討論細則3”處），我們優先識別了五個可能需要中國金融企業額外關注的方面：1)判斷應當披露的范圍判

99、斷應當披露的范圍3信息范圍信息范圍盡管金融機構范圍3排放量往往集中在投融資活動（范圍3的第15個分類）中，但ISSB要求適用企業披露所劃定的范圍3披露范圍，并規定一旦發生“發生重大事件或企業生產經營情況發生重大變化”則應當重新劃定范圍3范圍。這意味著，適用的金融機構應當明確一套范圍3排放量范圍劃定的管理機制和辦法，劃定應當披露范圍3排放量15個類別中的各種類型，并允以披露。2)建立健全范圍建立健全范圍3排放信息披露方法排放信息披露方法，充分借鑒業內領先實踐充分借鑒業內領先實踐ISSB不限定適用金融機構使用何種方法計算范圍3排放量信息，包括碳核算金融聯盟（Partnership forCarbo

100、n Accounting Financials，PCAF）在內的國內外各類方法論也在不斷更新和出臺。針對1）中識別的應披露信息，適用金融機構應當積極了解現有行業內領先做法，選擇或開發適用自身的核算方法，優化現有數據收集和管理辦法（如：行業均值或企業層數據等不同顆粒度、實測值或估計值等不同數據質量等），加強內部管理流程和辦法，積極升級數據信息系統，不斷提升機構范圍3數據信息的完整性和數據質量，及早披露相關信息。3)及時判斷是否能夠內化及時判斷是否能夠內化GICS全球行業分類標準全球行業分類標準GICS是被提議的行業分類標準，但考慮到適用行業中還有需要按照中國綠色產業目錄或中歐可持續金融共同分類目

101、錄進行綠色金融相關業務活動的商業銀行等主體，因此如何將不同的行業分類標準進行對照和映射將成為一個重要工作。投融資溫室氣體排放核算專題方案候積薄發，一氣呵成42中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集4)重點關注重點關注“未提取貸款額度未提取貸款額度”排放量等具體披露指標排放量等具體披露指標金融機構尚未就“未提取貸款額度”提供任何資金資產，進而產生任何投融資相關的排放量，但出于盡可能地要利益相關方更多地了解尚未發生但計劃發生的潛在投融資活動排放量，ISSB理事會仍要求適用企業進行相關披露。這也意味著，適用企業要站在更全面和宏觀的視角來管理、協調和披露相應信息：a.如

102、何按不同應兌期限在貸款額度/授信額度中剝離出未提取貸款額度部分；b.如何協調財務信息披露和非財務信息披露就此事項的統一；c.如何開發一套適用于本行業的“未提取貸款額度”以區分于實際發生量。5)審慎研究可選的碳排放強度計算方法審慎研究可選的碳排放強度計算方法，提前儲備相關能力提前儲備相關能力盡管ISSB不再要求披露碳排放強度，正如2）中提及，領先的金融機構往往已披露該指標，實現多個指標共同佐證和支持該金融機構氣候相關戰略和目標執行情況的效果。此外，金融機構投融資活動領域內的研究進展和速度相對較快，并不排除后續有統一的強度目標被認可的情況。因此，適用行業內的金融機構如何提前識別適用于自身業務情況的

103、可比性好、穩定性高的碳排放強度也將成為一個可重點關注的工作難點。通過廣泛地對比和判斷橫向可比的同業現有的計算方法，學習、訓練和管理契合自身業務特點的強度計算方法，也能在后續提高競爭力。43展望候積薄發，一氣呵成4344在過去一年里，我們見證了ISSB、SEC和EFRAG陸續發布了氣候信息披露準則征求意見稿，也密切關注了ISSB修訂首批兩份ISDS的全過程。盡管ISSB就氣候情景分析、范圍3溫室氣體排放量核算披露的具體實施指南仍待出臺、如何使用碳抵消量、是否最終仍要求披露范圍3的范圍3等問題上仍需進一步研究，毋庸置疑的是毋庸置疑的是，企業最終將在發布年度財務報告的時候企業最終將在發布年度財務報告

104、的時候，實現非財務信息報告的同步發布實現非財務信息報告的同步發布。普華永道持續關注全球范圍內的領先標準和框架普華永道持續關注全球范圍內的領先標準和框架，追蹤不同氣候信息披露準則如何協同追蹤不同氣候信息披露準則如何協同，及時甄別和判及時甄別和判斷對中國企業可能產生的影響斷對中國企業可能產生的影響。我們也將繼續關注、分析和分享ISSB就其他可持續領域內的關鍵話題（如：自然、人力資產等）和重點行業準則的相關工作進展，積極借助普華永道全球網絡內的可持續發展專業服務經驗，將相應的知識沉淀貢獻到可持續性信息準則制定的過程中，充分反饋符合中國企業可持續性信息披露工作節奏的專業意見。正如近期香港聯合交易所有限

105、公司刊發的對發行人環境、社會及管治（ESG）披露情況的最新審閱結果所指出：香港上市公司的董事會對ESG事宜給予必要關注方面取得了良好進展，而上市規則亦達到了預期的效果。這強化了香港交易所與這強化了香港交易所與 TCFD 框架和框架和ISSB氣候相關信息氣候相關信息準則保持一致的信心準則保持一致的信心。國際財務報告準則基金會受托人（IFRS Foundation Trustee）也于2022年12月29日正式宣布，已與中國財政部簽署首份三年期的諒解備忘錄，設立國際財務報告準則基金會北京辦事處設立國際財務報告準則基金會北京辦事處，預計于預計于2023年年中正年年中正式投入運營式投入運營。屆時，北京

106、辦事處將聚焦于領導和貫徹ISSB關于針對新興和發展中經濟體的戰略，發揮促進亞洲利益相關方更深層次合作和互動的樞紐作用，并面向新興經濟體、發展中國家和中小企業（SMEs）開展能力建設等。結合全球主流經濟體近一年來頻出的監管舉措、市場激勵和國際合作，不難預料，面對以氣候信息披露為代表的可持續性信息披露工作將進一步加速的迅速發展。我們應當積極以變革的姿態擁抱未來我們應當積極以變革的姿態擁抱未來，提前提前布局和提升可持續管理能力布局和提升可持續管理能力，積極實踐和探索可持續發展積極實踐和探索可持續發展。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集中國企業需及時洞悉ISSB可持

107、續性信息披露準則的細則要求2022年合集4445附錄候積薄發，一氣呵成4546附錄A 或將產生重要影響的再討論細則修改對照表34附表附表1 ISSB理事會就理事會就氣候相關披露氣候相關披露（征求意見稿征求意見稿）中溫室氣體排放量中溫室氣體排放量（范圍范圍1、范圍范圍2、范圍范圍335）核算及披露的核心修改表核算及披露的核心修改表34為便于讀者了解具體細則的變化，普華永道根據ISSB工作文件就氣候相關披露（征求意見稿）相應細則的調整進行了整理和列示，一般要求（征求意見稿）中可比信息相關細則的變化則以具體示例和相關說明在報告正文中呈現。本報告附件中準則變化的相關分析僅適用于本報告成文之時點，具體準

108、則細則的變化仍應當以ISDS定稿為準。35投融資溫室氣體排放量按照溫室氣體核算體系：范圍3碳排放量計算標準屬于第15個類別36本處分析的中文譯文原文與財政部會計司發布的中文譯文保持一致，詳情可見：https:/ B中針對三大金融行業投融資溫室氣體排放量的要求列入正文要求，針對上述三大金融行業隸屬于范圍3第15個類別的排放量，即投融資溫室氣體排放量的披露細則進行要求（新增說明，具體細則見本報告（新增說明，具體細則見本報告前文細則討論處）前文細則討論處）中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集47附表附表2 ISSB理事會就理事會就氣候相關披露氣候相關披露（征求意見稿

109、征求意見稿）中氣候情景分析細中氣候情景分析細則的核心修改表則的核心修改表S2原文原文最新相應修改最新相應修改第15段內容建議企業應披露信息，使通用目的財務報告使用者了解，企業的戰略（包括其商業模式）對氣候相關變化、發展或不確定性的韌性考慮主體已識別的氣候相關重大風險和機遇以及相關不確定性。除非主體無法使用除非主體無法使用（unable to do）氣候相關的情景分析來評估其氣候韌）氣候相關的情景分析來評估其氣候韌性。如果主體無法使用與氣候相關的情景分析，則應使性。如果主體無法使用與氣候相關的情景分析，則應使用替代方法或技術來評估其氣候適應性。用替代方法或技術來評估其氣候適應性。f.要求企業使用

110、與該企業的規模、能力和氣候相關風險暴露水平相稱的氣候情景分析方法進行氣候韌性評估（新增說明）（新增說明）；g.相應刪除“替代方法”的提法（左側加粗處，即：原（左側加粗處，即：原文第文第15段（段（b）（）（ii）相應部分）相應部分）；h.參考氣候相關財務信息披露工作組TCFD關于氣候相關情景分析的指南，制定應用指南，以協助各企業實施相關細則（新增說明）（新增說明）。第第15段段(b)分析是如何開展的，包括：分析是如何開展的，包括：i.當使用與氣候相關的情景分析時：當使用與氣候相關的情景分析時：1)哪些情景被用于評估，以及使用的情景的來源；2)分析是否針對一系列氣候相關情景進行了比較；3)使用的

111、場景是否與轉型風險或增加的物理風險相關；4)主體在其情景中是否使用了與最新氣候變化國際協議相一致的情景；5)解釋企業為何決定已選擇的情景與評估主體解釋企業為何決定已選擇的情景與評估主體氣候相關風險和機遇的韌性相關；氣候相關風險和機遇的韌性相關；6)分析使用的時間范圍；分析使用的時間范圍；7)分析使用的輸入值，包括但不限于：風險范圍、涵蓋的經營范疇和假設的詳細信息；以及8)對主體向低碳經濟轉型所產生的影響的假設，包括主體經營所在國家或地區的政策假設、對宏觀經濟形勢、能源使用和混合、以及技術的假設。a.修改“氣候韌性”的定義，以明確一個企業的氣候韌性包括其戰略層面和運營層面就與氣候變化相關的不確定

112、性的抗御能力（新增說明）（新增說明）；b.澄清雖然企業可能在多年戰略規劃周期中執行與氣候相關的情景分析，但本細則要求的信息依然需要按年披露（左側（左側（6）處加粗解釋說明）；）處加粗解釋說明）；c.修改第15段中使用的術語，以闡明情景分析是一種具有多種可能應用的工具，評估氣候韌性是其中一種應用（左側（左側（i）加粗處中氣候情景分析與（）加粗處中氣候情景分析與（5）加粗處中氣候韌性概念的解釋說明）。加粗處中氣候韌性概念的解釋說明）。候積薄發，一氣呵成48附錄B 普華永道中國對國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（征求意見稿）的主要反饋意見一一、“寫實寫實”代替代替“寫意寫意”通過具體的示

113、例和說明來明確界定企業價值和社會價值的概念通過具體的示例和說明來明確界定企業價值和社會價值的概念與財務報告不同，可持續信息報告對許多利益相關方來說都是一個新領域。對于絕大多數報告編制企業來說，企業價值和社會價值過于抽象。IFRS基金會擁有多年高質量國際財務報告準則制定經驗，著手開始建立一套供全球投資者和其他資本市場普適的可持續信息披露標準，更應當明確界定企業價值和社會價值的定義，描述和區分兩者之間的關系。二二、“重質重質”代替代替“走量走量”優先確保合并主體企業范圍優先確保合并主體企業范圍1和范圍和范圍2溫室氣體信息質量和完整性溫室氣體信息質量和完整性，逐步覆蓋到其他聯營企業逐步覆蓋到其他聯營

114、企業、合營企業合營企業、未合并子公司和關聯企業未合并子公司和關聯企業現階段，披露聯營企業、合營企業、未合并子公司和關聯企業（affiliates）的范圍1和范圍2排放量，對大部分企業而言極具挑戰。首先，如果主體企業對聯營企業、合營企業、未合并子公司和關聯企業（以下簡稱被投企業）并沒有運營或財務控制權，有效的數據獲取會存在很大困難；其次，如果主體企業及被投企業選用的溫室氣體合并方法存在差異，比如企業本身采用股權比例法，被投企業采用控制權法來核算，那么被投企業的范圍1及范圍2排放中有一部分（即企業占股的那部分）會被重復計算；此外，報告的期末時點存在差異，主體企業和被投企業可能存在不同的期末時間節點

115、，到時披露究竟以哪個時點為準會是一個問題。另外有一點需要明確，即使對被投企業的范圍1及范圍2排放不做要求，且企業自身采用控制權法來核算碳排放量，但因為征求意見稿要求企業披露范圍3的排放，而被投企業范圍1及范圍2的排放屬于主體企業范圍3排放的一部分（即投資產生的排放），所以這種情形下還是會面臨收集被投企業范圍1和范圍2信息的困境。鑒于以上原因，普華永道建議優先確保主體企業范圍1和范圍2溫室氣體信息質量的完整性和準確性，再逐步要求更多關聯企業的信息。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集49三三、“重要程度高重要程度高”代替代替“追溯范圍廣追溯范圍廣”考慮針對范圍考

116、慮針對范圍3溫室氣體排放量設定一定閾值溫室氣體排放量設定一定閾值，當且僅當范圍當且僅當范圍3排放量超過閾值時排放量超過閾值時，強制適用企強制適用企業進行信息披露業進行信息披露征求意見稿尚未就范圍3排放量設定閾值，而是要求使用準則的企業均進行披露。然而，范圍3溫室氣體排放量的計算難度大、過程復雜，盡管大部分企業的范圍3排放量顯著高于范圍1和范圍2，但往往僅有少數行業內的企業能有效推動產業鏈上下游共同減排，而計算不同行業范圍3排放量的工具也尚未統一。因此，建議考慮是否劃定閾值或預先要求高排放行業披露，且應明確企業在計算范圍3溫室氣體排放量時應當考慮統計所處價值鏈的多少個層級，如：規定企業針對價值鏈

117、相關的信息僅向上和向下追溯一個層級。四四、“提供具體模型工具提供具體模型工具”代替代替“指明指明技術分析方向技術分析方向”逐步推行氣候情景分析逐步推行氣候情景分析，明確可供企業參考的氣明確可供企業參考的氣候情景候情景，并提供具體的氣候情景分析工具和方法并提供具體的氣候情景分析工具和方法指引指引氣候情景分析是分析氣候相關的風險和機遇對企業財務業績、財務狀況和現金流量等影響的專業工具，征求意見稿中并未如央行與監管機構綠色金融網絡（NGFS）、國際能源署（IEA）及聯合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）一樣，明確推薦適用的氣候情景和規定執行的情景預測個數?？紤]到不同行業有更適用的情景模型，不同國

118、家低碳轉型目標也存在差異（如：較之發達經濟體的2050年中和，中國承諾于2060年實現），這些因素也應當予以說明。此外，征求意見稿中指出“除非主體無法使用氣候相關的情景分析來評估其氣候適應性（unless it is unableto do so）”，則可采用替代方法或技術。但“無法使用”這一語句的具體含義需要更為清晰地界定，是指只有在不切實可行的情況下才被允許豁免且需要進行充分解釋，還是說只要公司自身沒有這方面的能力（即使可以聘請第三方咨詢服務機構）就可以豁免。這將直接影響到企業如何提前應對此項披露要求。候積薄發，一氣呵成4950五五、“地域特色地域特色”替代替代“單一指標單一指標”擴大不同

119、司法管轄區適用準則的靈活性擴大不同司法管轄區適用準則的靈活性，允許不同區域增加符合地域特色的可持續發展指標允許不同區域增加符合地域特色的可持續發展指標不同區域、地點和行業往往面臨不同可持續發展問題，因氣候變化連帶的行業機遇和風險也不盡相同。征求意見稿建議使用溫室氣體核算體系：企業核算與報告標準（以下簡稱“標準”）來定義和測量企業溫室氣體排放量。誠然，該標準是衡量溫室氣體排放量時最常用的方法。但從企業具體執行層面上，不同區域、地點和設備生產工藝等排放因子的差異將在一定程度上影響具體排放量數值的計算結果。因此，應當擴大或細化企業可選用的碳排放核算方法論，在明顯有更細顆粒度排放因子的情況下，避免使用

120、寬口徑的核算方式。再如：附錄B中的行業指標主要來源于可持續核算準則委員會（SASB）準則，其中許多指標在許多國家和地區的適用度相較美國本土而言較低。因此，應當允許不同司法管轄區充分在現有準則的基礎上充分體現區域特色，如：中國企業的溫室氣體排放核算亦可參考發改委推薦的重點行業核算指南，同時披露“30 60”雙碳目標、美麗中國、普惠金融、全面建設小康社會、鄉村振興、共同富裕、一帶一路等。六六、鑒證鑒證“關鍵數據關鍵數據”替代替代“完整報告完整報告”部分可持續性信息較之傳統財務信息具有定性部分可持續性信息較之傳統財務信息具有定性、前瞻性前瞻性、描述性等特征描述性等特征，建議明確準則中哪些可持續相建議

121、明確準則中哪些可持續相關指標需要鑒證關指標需要鑒證ISSB作為非監管機構，并未就鑒證要求給出具體說明，但準則征求意見稿的撰寫邏輯假設了信息具備可鑒證性。與財務報告不同，當大量信息是定性、前瞻性或僅表達愿景時，審計師將無法為整個可持續信息報告發表意見。但對定量信息，如果量化它們的標準被清晰準確地定義到足夠詳細，則審計師或許能夠對這些定量信息發表意見。此前，普華永道英國已為英杰華出具鑒證報告，就某些可持續信息指標提供了合理保證。通過規定各行業內企業披露鑒證后的關鍵數據，能夠有效提高利益相關方對可比數據的認可度和信賴度。中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集中國企業需

122、及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集5051七七、“循序漸進循序漸進”代替代替“一步到位一步到位”針對執行氣候相關信息披露的重難點可逐步落實工作針對執行氣候相關信息披露的重難點可逐步落實工作，采取分階段實施的辦法采取分階段實施的辦法此前IASB發布的國際財務報告準則，一般在其發布后2年才會生效實施。鑒于可持續信息報告是一個全新的主題，許多企業缺乏數據、報告系統和內控流程來收集應當披露的信息，可持續信息報告準則生效所需的時間跨度應當適度延長。因此建議與氣候相關的披露準則與一般要求準則一起生效，即：自發布之日后3年生效。此外，建議與氣候相關的披露中某些具體標準應當采取分階段

123、實施的辦法（表1），包括上文建議二、三、四中提到的范圍3溫室氣體排放量核算、執行氣候情景分析和聯營企業、合營企業、未合并子公司和關聯企業的范圍1和范圍2溫室氣體排放量核算等。表表1 普華永道中國推薦的分階段實施辦法普華永道中國推薦的分階段實施辦法準則適用的第一年準則適用的第一年準則適用的第二年準則適用的第二年準則適用的第三年準則適用的第三年范圍范圍3溫室氣體排放量溫室氣體排放量僅披露范圍3涉及的商業活動 僅披露范圍3相關的定性信息不適用氣候情景分析氣候情景分析討論實施計劃的現狀及披露定性信息優先業務部門披露定量信息全面披露定量信息合資企業合資企業/聯營企業聯營企業/未合并報未合并報表的子公司及

124、關聯公司的范表的子公司及關聯公司的范圍圍1和范圍和范圍2溫室氣體排放量溫室氣體排放量披露要求披露要求豁免披露定性信息披露定量信息注：若從合營企業或聯營企業處獲得可靠的信息具有挑戰性，可考慮遵循“不遵守就解釋”原則。八八、“多規趨同多規趨同”代替代替“百花齊放百花齊放”歐盟歐盟、美國及面向全球的氣候信息披露準則陸續出臺美國及面向全球的氣候信息披露準則陸續出臺，上市企業尤其是多地上市企業應當積極反饋上市企業尤其是多地上市企業應當積極反饋，爭爭取避免按照多個準則上線要求披露的壓力取避免按照多個準則上線要求披露的壓力不同氣候信息披露準則中，細則的差異將無法確保企業氣候信息的一致性和可比性?，F階段，尚無

125、明確的條款表明上述三份準則之間具有排他性，而ISSB和全球報告倡議組織（Global Reporting initiative,GRI）亦于近期就兩者達成的“關于推動可持續性報告準則相關協調與合作”的合作協議進行了具體工作部署，也無異于釋放了IFRS基金會對準則間協同的積極信號。候積薄發，一氣呵成52附錄C 普華永道ESG可持續發展案例集普華永道中國擁有超過500人的專業可持續發展團隊，主要服務領域聚焦在可持續發展戰略、氣候與環境與風險管理、綠色金融、ESG信息披露與報告、可持續供應鏈等一系列咨詢服務。普華永道可持續發展團隊的領導層均在綠色金融、生物多樣性、應對氣候變化等領域內擔任政府智囊、行

126、業協會專家等角色，核心管理團隊均擁有逾十年的可持續發展服務經驗，執行團隊亦在每個細分領域擁有豐富的項目執行和交付經驗。截至2022年底，普華永道中國已累計為超過200家知名企業提供碳中和、氣候風險管理、TCFD咨詢及ESG相關的綜合性、一站式服務，具體服務內容列示如下：普華永道普華永道服務特色服務特色成功案例成功案例為企業量身定制ESG戰略戰略，并與其商業戰略全面結合制定科學、經濟、高效的ESG路線圖路線圖將ESG理念和元素充分融入企業產品和企業產品和市場策略市場策略建立高效的ESG管理架構管理架構和管理和管理流程對企業ESG績效進行持續績效進行持續改善改善幫助上市公司提高ESG評評級分數級分

127、數協助企業提高信息交流效信息交流效率和透明度率和透明度為某中外合資電動汽車企業制定全球ESG戰略為中國某知名電動汽車企業制定歐洲市場ESG戰略幫助某車企建立ESG委員會，以及管理制度和流程對某大型醫藥企業進行輔導，使其ESG評級分數逐年提升建立責任投資戰略和管理責任投資戰略和管理框架框架為GP提供咨詢、咨詢、ESG年年報和鑒證報和鑒證為被投企業被投企業提供相應的ESG咨詢服務為多家私募機構建立ESG/責任投資框架為多家私募和保險機構編制ESG年報ESG戰略戰略ESG轉型轉型責任投資戰略責任投資戰略中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集53普華永道普華永道服務特色

128、服務特色成功案例成功案例分析氣候相關物理風險和物理風險和轉型風險轉型風險識別運營、產品和服務的氣候機遇氣候機遇對產品進行全生命周期分全生命周期分析析制定并實施氣候風險管理氣候風險管理戰略和路線圖戰略和路線圖識別和評估氣候變化的相氣候變化的相關風險和機遇關風險和機遇對資產進行氣候風險壓力氣候風險壓力測試測試對金融機構和資產進行碳碳排放核算排放核算設定凈零排放目標（如凈零排放目標（如SBTi）為某大型房地產企業進行氣候相關的物理風險和轉型風險分析，并給出風險應對建議為某大型國有商業銀行制定氣候風險管理戰略為多家商業銀行進行氣候風險壓力測試全球團隊豐富的實踐經驗豐富的實踐經驗多部門的綜合服務能力綜合

129、服務能力綜合考慮運營和財務運營和財務基于績效的定價模型定價模型為某國際農業企業進行綠色供應鏈整合為某國際奢侈品品牌進行運營優化提升氣候風險和機遇分析氣候風險和機遇分析氣候風險管理氣候風險管理可持續價值鏈可持續價值鏈普華永道普華永道服務特色服務特色進行全范圍（范圍1、2和3）碳盤查碳盤查制定科學的碳減排目標科學的碳減排目標（如SBTi）制定合理的減排路線圖合理的減排路線圖制定碳披露碳披露框架機制并建立管理體系（如TCFD、CDP）建立數字化碳排放管理系數字化碳排放管理系統統，進行碳排放盤查，梳理碳臺賬進行減排技術調研減排技術調研，提出減排方案減排方案并進行可行性分可行性分析，析，協助落實協助落實

130、節能減排工作和項目進行碳減排項目開發的可可行性研究行性研究完成碳減排項目文件設計文件設計和項目注冊和項目注冊碳減排項目實施、運營、實施、運營、管理、數據監測和簽發管理、數據監測和簽發成功案例成功案例為某國內知名食品飲料企業進行范圍1、2和3的碳盤查及并提出減排建議為某知名餐飲品牌制定科學碳目標為某大型房地產企業制定TCFD框架為某大型汽車零部件企業建設數字化碳排放管理系統幫助某發電企業進行CCER注冊碳排放目標和路線圖設定碳排放目標和路線圖設定低碳轉型實施咨詢低碳轉型實施咨詢碳資產開發和管理碳資產開發和管理候積薄發，一氣呵成54普華永道普華永道服務特色服務特色根據各類標準編制信息披信息披露露報

131、告（如TCFD等）對ESG報告中的數據進行核查，出具鑒證意見鑒證意見戰略性政策信號戰略性政策信號的捕捉與趨勢分析關鍵性風控點關鍵性風控點的梳理與內內控系統控系統的制定/優化綠色金融管理信息系統綠色金融管理信息系統的定制化設立建立數字化數字化ESG報告系統，報告系統，幫助企業進行統計ESG數據，根據各類ESG報告框架標準，自動生成ESG報告建立數字化碳排放管理系數字化碳排放管理系統，統，幫助企業進行碳排放數據統計，厘清碳排放臺賬成功案例成功案例為多家商業銀行編制ESG報告為數家商業銀行進行ESG數據鑒證為某大型商業銀行建立綠色金融管理體系和制度為某大型汽車零部件企業建設數字化碳排放管理系統信息披

132、露和鑒證信息披露和鑒證內控管理內控管理數字化產品數字化產品中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集55項目案例項目案例1 借助氣候情景分析借助氣候情景分析,幫助實體企業識別幫助實體企業識別氣候風險和機遇氣候風險和機遇候積薄發，一氣呵成項目背景：項目背景：為了滿足國家的雙碳政策以及投資人基于GRESB和TCFD準則對其碳減排和氣候信息的披露要求，客戶希望基于自身管理現狀并與全球ESG/TCFD最佳實踐接軌，審閱并更新其ESG/TCFD戰略框架，識別和評估氣候風險和機遇的財務影響，并基于全球ESG報告披露準則要求和重要議題評估結果審閱和更新其ESG報告披露框架普華永道

133、解決方案：普華永道解決方案：對客戶管理層進行訪談，了解其ESG管理現狀，審閱并更新ESG戰略框架進行同業最佳實踐對標分析，梳理全球ESG報告披露準則和ESG評級機構的要求，設計調研問卷并開展內外部利益相關方重要ESG議題評估，基于分析結果對ESG報告披露框架提出建議識別企業相關氣候風險和機遇因子，通過不同情景分析對氣候風險和機遇因子的財務影響進行定性和定量分析，為氣候風險與機遇管理框架提出建議將氣候風險管理融入企業ERM管理體系中，提供氣候風險管控策略梳理TCFD和GRESB披露要求，撰寫TCFD報告并協助回應GRESB問卷56為客戶帶來的價值為客戶帶來的價值:進一步了解自身現狀以及未來發展方

134、向，為落實碳減排工作打下基礎滿足投資人要求，并獲得充分肯定和支持通過TCFD報告的發布，擴大客戶在應對氣候變化方面社會影響力中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集5657項目案例項目案例2 為某香港上市企業提供氣候風險評估和為某香港上市企業提供氣候風險評估和氣候韌性戰略專業服務氣候韌性戰略專業服務候積薄發，一氣呵成客戶需求：客戶需求：希望評估與其業務相關的氣候風險和機遇，并制定戰略來緩解和適應這些風險及對業務的潛在影響。希望將氣候風險納入其現有的企業風險管理系統。解決方案：解決方案：針對客戶的業務環境和運營所在地，確定與氣候相關的物理風險和轉型風險以及相應機遇組

135、織高級管理層就氣候影響路徑的議題進行討論，以了解業務所受的潛在影響并制定提升企業適應氣候變化韌性的戰略和行動計劃將已識別的風險納入公司業務風險登記冊，為高級管理層在企業風險管理過程的決策制定提供參考58項目案例項目案例3 為某中國餐飲業企業提供為某中國餐飲業企業提供TCFD氣候風險評氣候風險評估服務估服務中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集客戶需求：客戶需求：作為中國最大的餐飲公司，客戶希望評估其對氣候風險影響的抵御能力?？蛻舫醪椒治隽伺c氣候變化相關的風險和機遇。然而，在識別和評估短、中和長期氣候風險方面，尚缺乏遵循TCFD框架的系統分類。解決方案：解決方案：

136、進行差距分析，以幫助客戶了解其公開披露與TCFD要求之間的尚存差距。確定客戶所在行業的風險和機遇，并為客戶提供了風險識別和優先級排序。采用定性描述的方法，為客戶提供了兩種氣候情景對其分別的潛在影響。與客戶密切合作，確定如何應對已識別的風險和機遇，并就公開披露所需的關鍵行動提供建議。成果產出：成果產出：客戶了解了適用于其業務性質和所在地區的與氣候相關的物理風險、轉型風險和相應機遇?？蛻裟軌蛲ㄟ^情景分析，確定和評估在不確定條件下氣候變化將產生的潛在影響。59項目案例項目案例4 為某香港電力公司提供氣候風險評估服務為某香港電力公司提供氣候風險評估服務候積薄發，一氣呵成客戶需求：客戶需求：希望評估其面

137、臨的氣候風險、潛在影響和適應能力，特別是作為主要電力供應商，在香港脫碳路線圖下的政策轉型風險。解決方案：解決方案：在TCFD建議的基礎上，根據客戶的業務地區（包括香港、中國大陸和其他國家）進行氣候風險評估，然后通過由數據驅動的科學模型分析對客戶的戰略進行壓力測試。普華永道與客戶的利益相關者和高級管理層進行了內部接觸，以告知調查結果并共同制定下一步行動。普華永道借鑒了IPCC和IEA預測的氣候變化中全球物理和轉型風險的宏觀趨勢，并構建了3種氣候情景以評估客戶面臨的氣候風險。普華永道與客戶的高級管理層針對4個業務部門和集團層面舉辦了5次研討會，以重點評估客戶在業務和財務方面面臨的氣候風險及其應對能

138、力；研討會繪制了影響路徑圖，使管理層能夠識別和優先考慮重大風險。普華永道將氣候相關風險和機遇納入客戶的企業風險登記冊，并將氣候因素納入其業務戰略規劃。60項目案例項目案例5 為某知名國有控股銀行制定全面的氣候為某知名國有控股銀行制定全面的氣候友好發展策略友好發展策略中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集客戶需求：客戶需求：制定全面的可持續發展策略，以及中長期行動計劃。解決方案：解決方案：明確客戶在行業內的競爭地位。明確客戶發展可持續及綠色銀行的戰略定位和目標。提升客戶對氣候與環境風險的認知和管理能力。提升客戶ESG資訊報告水準及與股份持有者溝通相關資訊之能力。成

139、果產出：成果產出：制定了戰略發展重點與戰略目標，提供了綜合管理建議（包括風險、披露和可持續金融產品），規劃了可持續發展管理體系與三年實施路徑。執行了重點行業氣候與環境風險壓力測試。擬定了氣候風險分析報告、可持續發展重要性分析報告、ESG報告框架建議。61項目案例項目案例6 協助國內某股份制商業銀行開展高碳行業協助國內某股份制商業銀行開展高碳行業氣候風險壓力測試氣候風險壓力測試候積薄發，一氣呵成客戶需求：客戶需求：借助專業機構力量搭建模型，開展重點行業氣候風險壓力測試，評估氣候風險影響提升銀行自身氣候風險管理能力，應對監管要求提升、資本市場披露關注解決方案：解決方案：協助制定氣候風險壓力測試方案

140、并實施。包括但不限于：選擇要測試的資產組合（涵蓋電力、鋼鐵、石化、化工四行業），明確氣候情景；選擇氣候因子；構建傳導模型；執行壓力測試和結果分析；協助計算對財務指標的影響并出具測試報告向銀行相關部門人員提供專題培訓與知識轉移，幫助其掌握氣候風險壓力測試工作方法協助銀行編制環境信息披露報告中“氣候風險壓力測試”相關內容62中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集6263項目案例項目案例7 制定科學碳目標制定科學碳目標（SBTi）候積薄發，一氣呵成項目背景：項目背景：普華永道中國ESG團隊自2017年起與客戶建立了良好的長期合作關系客戶承諾到2050年實現凈零排放，并

141、在2021年承諾設定基于科學的碳目標計劃客戶迫切需要向SBTi提交報告并設定碳目標，作為其溫室氣體清單的一部分，以測量和監測其碳排放普華永道解決方案：普華永道解決方案：對客戶的運營進行分析拆解，對范圍1、范圍2和范圍3的溫室氣體排放進行盤查特別關注供應商的碳排放數據收集，以估計其供應鏈整體的碳排放水平項目過程中應用普華永道開發的數字化溫室氣體追蹤系統，精確管理排放數據根據SBTi的方法為客戶設定科學碳目標64為客戶帶來的價值為客戶帶來的價值:客戶通過對SBTi的采納，使得其凈零承諾更有公信力依靠數字化溫室氣體追蹤系統，使得客戶對溫室氣體排放的管理更加精確高效幫助客戶摸清溫室氣體排放現狀，細化分

142、解減排目標和實施路徑，為客戶開展下一階段的減排行動提供指導依據中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集6465項目案例項目案例8 提供提供ESG報告鑒證服務報告鑒證服務候積薄發，一氣呵成項目背景：項目背景：客戶認為經過外部專業鑒證的ESG數據能夠提高ESG報告的質量及可信度，并希望通過在鑒證過程中發現ESG數據管理流程中的漏洞及改進點，依據顧問提出的專業意見，加強ESG管理，提高ESG數據管理水平普華永道解決方案：普華永道解決方案：根據國際鑒證業務準則第3000號（修訂版）-除歷史財務信息審核或

143、復核之外的鑒證業務（ISAE3000）的規定開展鑒證工作與客戶ESG關鍵績效指標負責部門進行深度訪談，了解ESG關鍵績效指標的收集、統計、梳理、校驗及匯報流程實施分析程序，通過與往年數據、相關財務數據進行比較，分析數據變動情況，向指標負責人了解數據指標變動原因實施抽樣檢查、重新計算等鑒證程序，向負責部門獲取充分、適當的憑證得出鑒證結論，出具鑒證報告及管理建議書66為客戶帶來的價值為客戶帶來的價值:出具鑒證報告，提高客戶ESG報告可信度根據鑒證過程中的發現，出具管理建議書，指出ESG數據管理中的漏洞，并提出改進建議，以協助客戶提高管理水平鑒證報告管理建議書中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披

144、露準則的細則要求2022年合集6667項目案例項目案例9 建設數字化溫室氣體排放監測系統建設數字化溫室氣體排放監測系統候積薄發，一氣呵成項目背景：項目背景：政府和市場對碳足跡的要求越來越高，許多客戶的供應鏈下游客戶對其提出了碳中和承諾和碳足跡數據的要求面對汽車行業的長供應鏈與諸多供應商的復雜體系，客戶需要依托系統實現對公司碳減排和碳中和關鍵績效指標的管理，并對利益相關方進行高效透明的數據共享作為一家全球布局的公司，客戶正在積極尋求機會參與諸如科學碳目標倡議（SBTi）等全球項目，以增加其綠色融資機會，并提升其全球影響力普華永道解決方案：普華永道解決方案：基于國際公認的數據結構/定義，以及國際權

145、威的碳核算框架，協助客戶梳理其溫室氣體排放清單幫助客戶建立監測和分析不同區域（公司-事業部-生產區域）和客戶（全球客戶-產品-原材料）的溫室氣體核算的方法論，形成核心碳資產實現普華永道自研系統Emission Tracker與客戶內部IT系統的對接，實現數據自動交互，建立透明、可追溯的溫室氣體排放監測管理系統68為客戶帶來的價值為客戶帶來的價值:幫助客戶提升碳排放管理的數據及時性、準確性協助管理者識別減排機會，幫助客戶成為行業碳中和的標桿企業借助碳披露和產品碳足跡，助力客戶增強品牌效益，建立全球信任中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集6869項目案例項目案例1

146、0 ESG及氣候信息披露及氣候信息披露候積薄發，一氣呵成項目背景：項目背景：客戶需要在符合所在交易所ESG披露要求的基礎上，參考國際披露準則（如GRI、TCFD等），融入評級機構關注要點（如MSCI，S&P CSA，CDP等），開展ESG及氣候信息披露工作，展示ESG最新舉措與良好實踐，回應包括資本市場在內的利益相關方的關注，樹立良好形象，促進影響力提升。普華永道解決方案：普華永道解決方案：優化ESG指標體系，設立ESG管理目標開展利益相關方調查，評估各項ESG議題的重要性水平開展能力建設，夯實工作基礎開展同業對標，分享ESG最新趨勢與同業實踐把控客戶ESG報告質量，提出優化建議為客戶帶來的價

147、值為客戶帶來的價值:幫助客戶了解ESG最新趨勢和同業動態，提升ESG披露與管理水平，回應利益相關方的關注，提升企業ESG形象和影響力。70多年以來，普華永道積累了豐富的知識資源和行業經驗，為跨幾十個行業的眾多客戶提供為跨幾十個行業的眾多客戶提供ESG及氣候信及氣候信息披露咨詢服務息披露咨詢服務，協助客戶針對其關注的ESG議題開展ESG管理提升和信息披露工作。我們深諳不同行業應當優先關注的ESG議題，以下為簡要示例：綠色金融、普惠金融、客戶服務安全生產、節能減排、低碳轉型產品服務質量、供應鏈管理、循環利用食品安全、營養健康、節能減排信息安全與隱私保護、產品與技術創新、供應鏈管理安全生產、生態保護

148、、社區溝通產品品質、科技研發、知識產權保護金融行業金融行業汽車行業汽車行業食品飲料行業食品飲料行業互聯網科技行業互聯網科技行業醫藥行業醫藥行業采礦行業采礦行業能源行業能源行業中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集7071附錄D 圖表索引圖1 ISSB主要發展歷程和核心進展07圖2 ISDS反饋意見來源按地域分布情況11圖3 ISDS反饋意見來源按不同類型反饋者分布情況11圖4 ISDS架構示意圖14表1 ISSB工作人員提交理事會的全部擬再議事項及整體進展情況17表2 ISSB工作人員就金融機構投融資活動碳排放核算提交的再討論內容和相應決議表24表3 ISSB定

149、義的三種氣候情景分析實施階段26表4 歷史估計示例27表5 前瞻性估計示例28表6 可比信息和更新后的估計示例29附表1 ISSB理事會就氣候相關披露（征求意見稿）中溫室氣體排放量（范圍1、范圍2及范圍3）核算及披露的核心修改表46附表2 ISSB理事會就氣候相關披露（征求意見稿）中氣候情景分析細則的核心修改表47候積薄發，一氣呵成72中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集關于普華永道就ISSB關鍵進展和ISDS具體細則的系列報告值此辭舊迎新，迎春納福之際，普華永道非常榮幸地發布本份候積薄發，一氣呵成：中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求特別

150、報告。本報告得益于2022年全年陸續發布在普華永道官方網站及微信公眾平臺上的研究成果（詳見下表）?？紤]到ISSB就首批兩份ISDS的修訂工作仍在進行，本報告中的全部內容和專業分析截止至2022年12月，包括但不限于：ISDS征求意見稿、ISSB工作人員提交ISSB理事會的工作文件及ISSB理事會會議等。后續后續，普華永道將持續更新此系列報告普華永道將持續更新此系列報告，直直至首批至首批ISDS定稿定稿。序號序號標題標題掃碼或點擊二維碼閱讀掃碼或點擊二維碼閱讀1氣候信息披露準則將迎新紀元：國際可持續發展準則理事會（ISSB）發布兩份IFRS可持續發展披露準則（ISDS）征求意見稿2【財會聚焦】網

151、絡課程：45分鐘詳解IFRS可持續發展披露準則征求意見稿3【財會聚焦】網絡課程：IFRS可持續發展披露準則征求意見稿高階解讀4普華永道ISSB可持續發展新準則網絡研討會回顧：建議企業未雨綢繆，盡早采取行動5普華永道發布專題報告：氣候信息披露準則密集出臺，多地上市企業有效緩解連帶壓力和挑戰的可行措施6積極反饋，充分應對：普華永道中國對國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（征求意見稿）的主要反饋意見7全球可持續性信息披露準則逐步趨同，中國企業精準把握機遇勢在必行8ISSB積極吸納各界反饋意見，明確關鍵再討論議題73候積薄發，一氣呵成9ISSB關鍵再討論議題之一：金融機構投融資和協助排放量（

152、financed and facilitated emissions）核算與披露10ISSB結束十月份理事會議，關鍵再討論議題細則方案明晰11ISSB召開臨時會議，明確企業應該使用情景分析進行氣候韌性評估12ISSB結束11月份理事會議，“歷史估計”變更需更新可比信息，建議企業重點關注13ISSB今日結束12月份理事會議，氣候信息披露重要決議基本確認(上)14ISSB12月份理事會更新（下）：金融機構投融資溫室氣體排放量（financed emissions）核算的技術細節要求微信公眾號：微信公眾號：普華永道中國普華永道中國“財會聚焦”“財會聚焦”客服微信客服微信2023年年VIP年卡專區年卡

153、專區重溫專區重溫專區:“財會聚焦”財會聚焦”2022VIP年卡專區年卡專區2023年，普華永道將持續追蹤ISSB的新進展和ISDS的新變化，及時、準確地傳遞、分享和解讀對中國企業的具體影響，歡迎關注普華永道中國微信公眾號和“財會聚焦”欄目，獲悉后續系列研究報告、收聽專家大咖分享。74中國企業需及時洞悉ISSB可持續性信息披露準則的細則要求2022年合集本報告充分汲取了普華永道中國過去一年內圍繞國際可持續發展準則理事會（ISSB）在官方網站及微信公眾平臺上發布的系列研究成果，并進一步分析了重點行業內的中國企業應當如何審時度勢，準時、及時并適時地發布可持續性信息披露報告。本報告從構思、成文到本次發

154、布得益于金以文女士和倪清先生的建議與指導。此外，我們謹向參與報告編輯和撰寫、項目管理及報告設計的各位同事表示衷心感謝。他們是：編輯和寫作：編輯和寫作：程紅粵刁勵瑋項目管理：項目管理：曲漸項目設計：項目設計：何霖、廖娟黃曉倩、劉思思最后，我們還要特別感謝崔俊蓮女士在應對氣候變化、碳核算及管理等方面提供的專業輸入。致謝本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。2023普華永道。版權所有。普華永道系指普華永道網絡及/或普華永道網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入 3267郵箱：郭殷婷郭殷婷普華永道中國專業技術部高級經理電話：+86(10)6533 5944郵箱：刁勵瑋刁勵瑋

155、普華永道中國專業技術部高級顧問電話：+86(10)6553 6404郵箱：普華永道普華永道ESG可持續發展團隊可持續發展團隊更多內容歡迎聯系更多內容歡迎聯系蔡曉穎蔡曉穎普華永道中國ESG可持續發展主管合伙人電話：+86(21)2323 3698郵箱：倪清倪清普華永道中國ESG可持續發展市場主管合伙人電話：+86(10)6533 2599郵箱：余潔雯余潔雯普華永道中國ESG披露和管理咨詢主管合伙人電話：+852 2289 1989+86(20)3819 2399+86(755)8261 8399郵箱：聯系我們方蘊萱方蘊萱普華永道中國香港地區及大灣區ESG可持續發展主管合伙人電話：+852 2289 2267郵箱：顏貴欣顏貴欣普華永道香港地區氣候與可持續發展合伙人電話：+852 2289 2749郵箱：韓廷存韓廷存普華永道中國ESG披露和管理咨詢合伙人電話：+86(10)6533 7307郵箱：張立君張立君普華永道中國ESG披露和管理咨詢主管合伙人電話：+852 2289 1709郵箱：程紅粵程紅粵普華永道中國專業技術部高級經理電話：+86(10)6533 8302郵箱：