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1、2022 數字人民幣發展研究報告 0 2022 數字人民幣發展研究報告 1 前 言 2020 年以來，數字人民幣正在飛速發展。速度有多快呢？中國人民銀行早在 2014 年就成立了發行法定數字貨幣的專門研究小組，并在 2016 年明確了發行數字貨幣的戰略目標。但直到 2019 年，數字人民幣試點測試才正式啟動。然而，從 2019 年底到 2022 年不到 3 年的時間里，數字人民幣幾乎完成了蛻變。試點地區從最初的“4+1”增加到了如今的 23 個。在 2021 年 6 月至 12 月的半年內，數字人民幣交易金額增長率達 153.8%；試點場景增長率高達 512.2%；個人錢包開立數增長率更是高達

2、 1150.6%。交易金額已經逼近千億元，應用場景從最初的幾十萬增長到如今的千萬級，賬戶數量也以“億”為單位迅猛增長。2021 年年初，移動支付網就數字人民幣的初期發展，從基本信息、發展歷程、公開測試、影響發展四個方面全面介紹了其從萌芽、誕生到測試的發展情況，以觀其全貌。這一次，移動支付網繼續從數字人民幣的誕生、形態和發展，深入了解它在過去一年多時間內的變化，并更加聚焦于它在場景應用上的創新、給產業鏈帶來的影響，以及在國際環境上的研究突破，以求觸其本真。眾所周知，數字人民幣兼具賬戶和價值特征，那么基于賬戶、準賬戶、價值三種模式具體如何理解？都有哪些區別？與錢包的物理形態又有什么關系？數字人民幣

3、的發行、兌換和流通需要雙層運營體系下的各機構各自發揮作用，那么在央行的中心管理下，2 層、2.5 層甚至是 3 層機構都面臨著怎樣的競爭和挑戰？2 層機構如何在競爭中脫穎而出？2.5 層機構如何奪得“先發”優勢加入戰局？3 層場景和應用方面又如何以點及面地漸次鋪開？談到場景和應用，在數字人民幣試點到如今有哪些值得拿出來分析和借鑒的典型案例呢？而最受關注的國際環境上，數字人民幣有哪些跨境應用的突破和發展？未來又有怎樣的國際影響？這些問題移動支付網都在 2022 數字人民幣發展研究報告 中毫無保留地為大家依次解答。希望本報告能一定程度上厘清數字人民幣的發展軌跡，呈現行業的發展趨勢，為讀者提供借鑒和

4、參考。移動支付網分析師 佘云峰 2022 年 6 月 2022 數字人民幣發展研究報告 2 目 錄 第一章 數字人民幣的誕生 4 一、數字人民幣誕生的背景 4（一）國內發展4（二）國際環境5 二、央行數字貨幣的定義和表現形式 6（一）央行數字貨幣的定義6（二）央行數字貨幣的基本原則與核心特征7（三）央行數字貨幣的表現形式8 三、央行數字貨幣的國際形勢 10 四、數字人民幣發展大事件 13 第二章 數字人民幣的形態 16 一、數字人民幣的基本定義 16 二、數字人民幣的三大模式 17（一）賬戶（account-based）模式 18（二）準賬戶（quasi-account-based）模式18（

5、三）價值（value-based）模式 19 三、數字人民幣的錢包形態 20（一）軟硬錢包20（二）子母錢包20（三）公私錢包21（四）4 類錢包21 四、數字人民幣的重要特點 22（一）雙離線支付22（二）可編程性23（三）支付即結算24 五、數字人民幣的安全和交互 24（一）安全問題24（二）交互問題26 六、總結 31（一）數字人民幣是否應該定位于 M0？短期內不會改變 31 2022 數字人民幣發展研究報告 3（二）數字人民幣雙離線支付有較大局限性，軟錢包和準賬戶模式或將成為主流32（三）數字人民幣可編程性是最大優勢，智能合約發展空間大33（四）數字人民幣的安全問題不容忽視，需要建立完

6、善的風險管理機制33 第三章 數字人民幣的發展 34 一、數字人民幣試點和政策 34（一）試點基本情況34（二）試點地區梳理35（三）政策梳理39 二、數字人民幣專利和招標 48（一）專利梳理48（二）招標梳理51 三、數字人民幣機構和影響 55（一）數字人民幣生態體系55（二）運營機構56（三）2.5 層機構59（四）清算和接入62 四、數字人民幣場景和應用 63（一）線上線下、B 端 C 端63（二）基于場景分類的數據分析66（三）典型場景梳理和分析67 五、數字人民幣國際進展 70（一）數字人民幣跨境應用梳理70（二）多邊央行數字貨幣橋74（三）數字人民幣的國際影響77 六、數字人民幣展

7、望 79（一）試點示范的深入化79（二）應用場景的全面化80（三）支付體驗的待優化80（四）支付行為的常態化81（五）商業模式的標準化82（六）監管政策的規范化82（七）生態體系的國產化83 2022 數字人民幣發展研究報告 4 第一章 數字人民幣的誕生一、數字人民幣誕生的背景（一）國內發展1.數字化的貨幣體系發展趨勢從實物貨幣到金屬貨幣再到信用貨幣、電子貨幣，在漫長的貨幣體系演進中，法定貨幣的數字化必然是未來發展方向。數字經濟高速發展的當下，國內的電子支付尤其是移動支付異常繁榮，為大眾提供了便捷、高效的零售支付環境。然而經濟社會要實現高質量發展，在客觀上需要更為安全、通用、普惠的新型零售支付

8、基礎設施作為公共產品，進一步滿足人民群眾多樣化的支付需求，并以此提升基礎金融服務水平與效率。因此，當電子支付發展到一定階段，數字貨幣是各國央行必須考慮的下一個金融基礎設施。2.現金的功能和使用環境正在發生變化目前人民幣的貨幣總量已突破 230 萬億元，M0 僅有 8 萬多億元，而且隨著移動支付的廣泛使用，真正用于支付的現金規模更小。據 2019 年人民銀行開展的中國支付日記賬調查顯示，手機支付的交易筆數、金額占比分別為 66%和 59%，現金交易筆數、金額分別為 23%和 16%，銀行卡交易筆數、金額分別為 7%和 23%，46%的被調查者在調查期間未發生現金交易。據2021 年支付體系運行總

9、體情況顯示，2021 年，全國共發生銀行卡交易 4290.22 億筆，金額 1002.10 萬億元，同比分別增長 24.20%和 12.85%。其中，存現 50.47 億筆，金額38.41 萬億元，同比分別下降 7.14%和 7.01%；取現 75.56 億筆，金額 37.46 萬億元，同比分別下降 9.10%和 5.57%。盡管公眾對于現金的使用和需求均在降低，但對于有些金融服務覆蓋不足的地方，人們對于現金的依賴度仍然較高。數字化經濟時代，現金管理成本較高，其設計、印制、調運、存取、鑒別、清分、回籠、銷毀以及防偽反假等諸多環節耗費了大量人力、物力、財力。而數字化貨幣除了能節約一定的管理成本，

10、且在反洗錢、反恐怖融資、反腐敗等方面具備天然優勢，有利于發揮貨幣的監督作用。因此，數字化的現金形態成為了央行需要考慮研發的目標對象。一方面能夠和現金相輔相成行使貨幣職能，另一方面能夠彌補現金在使用上的功能性不足。2022 數字人民幣發展研究報告 5（二）國際環境1.加密貨幣特別是全球性穩定幣發展迅速近年來，私人部門數字貨幣興起，比特幣、全球性穩定幣等加密資產試圖發揮貨幣職能，開始了新一輪私鑄貨幣、外來貨幣與法定貨幣的博弈。比特幣等加密貨幣采用區塊鏈和加密技術，宣稱“去中心化”“完全匿名”，但缺乏價值支撐、價格波動劇烈、交易效率低下、能源消耗巨大等限制導致其難以在日常經濟活動中發揮貨幣職能。同時

11、，加密貨幣多被用于投機，存在威脅金融安全和社會穩定的潛在風險，并成為洗錢等非法經濟活動的支付工具。針對加密貨幣價格波動較大的缺陷，一些商業機構推出所謂“穩定幣”，試圖通過與主權貨幣或相關資產錨定來維持幣值穩定。2019 年，全球社交巨頭 Facebook 宣布計劃發行數字貨幣 Libra，其與一籃子貨幣的存款或政府債券掛鉤的設想最初被定義為一種全球性穩定的數字貨幣。盡管 Libra 白皮書 2.0 向監管大幅妥協，并在后續改名為“Diem”，弱化了其超主權特性，將使命從無國界貨幣更改為全球支付系統，并對儲備設計、合規管理框架等進行補充完善。在解決一系列的監管與合規問題之前，Libra 的前景并

12、不樂觀，但其構想仍具備超主權貨幣雛形，這將對國際貨幣體系產生巨大影響。因此，私人部門數字貨幣興起與之伴隨而來的一系列潛在威脅，使我國加快了對央行數字貨幣的研究。2.各國正在積極考慮或推進央行數字貨幣研發目前，在數字經濟的推動下，全球各個國家都在積極考慮或加速推進央行數字貨幣的研發。根據國際清算銀行（BIS）發布的 2021 年央行數字貨幣調查結果顯示，81 個國家或經濟體的中央銀行中約 90%正在探索央行數字貨幣，這一比例創下了歷史新高。各國央行對數字貨幣的研發也正邁向更深入的階段。該調查結果顯示，超過一半的央行正在開發或進行具體試驗。另外，在全球范圍內超過三分之二的央行認為它們可能會在短期或

13、中期發行零售 CBDC。據相關公開信息顯示，美國、英國、法國、加拿大、瑞典、日本、俄羅斯、韓國、新加坡等國央行及歐洲央行近年來以各種形式公布了關于央行數字貨幣的考慮及計劃，有的已開始甚至完成了初步測試。在 2020-2021 年期間，關于各國央行 CBDC 的研發勢頭更甚。在巴哈馬群島于 2020 年推出零售 CBDC（Sand dollar）之后，尼日尼亞于 2021 年發行了 eNaira，東加勒比海地區也發2022 數字人民幣發展研究報告 6 行了當地的 CBDC DCash4。我國作為研發央行數字貨幣最早的國家之一，正在積極推行數字人民幣的試點。而在全球央行數字貨幣競爭日益激烈的發展趨

14、勢下，還需要更加積極主動地推動數字人民幣的發展，爭取先發優勢以獲得更多的國際金融話語權。二、央行數字貨幣的定義和表現形式（一）央行數字貨幣的定義央行數字貨幣定義（Center Bank Digital Currency，簡稱 CBDC）：國際貨幣基金組織（IMF）稱之為“價值的數字表達”，認為央行數字貨幣是一種新型的貨幣形式，由中央銀行以數字方式發行的、有法定支付能力的貨幣。國際清算銀行提出的“貨幣之花”模型（2018 年修改之后），從四個方面對數字貨幣進行分類與定義。其用四個橢圓來劃分貨幣的四個關鍵屬性：貨幣的發行人（央行發行還是其他機構發行），貨幣的形態（有形的還是數字形態），貨幣的通用性

15、（普遍通用還是獲取使用受限），貨幣的價值形式（是基于代幣還是基于賬戶）。最終明確央行數字貨幣的概念，即央行數字貨幣是一種數字形式的中央銀行貨幣，且區別于傳統金融機構在中央銀行準備金和結算賬戶存放的數字資金。即圖中的三塊陰影部分，分別是通用型央行數字賬戶、通用型央行數字代幣以及批發型央行數字代幣。來源：IMF移動支付網整理 2022 數字人民幣發展研究報告 7 來源：BIS移動支付網整理 BIS 后續在 2020 年的一季刊中公布了 CBDC 的金字塔圖，基于消費者需求及相應的技術設計出發來確定 CBDC 的設計方案。金字塔圖左側列出消費者對零售 CBDC 的需求以及有關特征，右側則是針對這些需

16、求和特征對 CBDC 設計方案的選擇。它們的關系層層遞進，具體包括：CBDC 負債的法律結構以及央行和私人機構的角色選擇；分布式賬本技術（DLT）和中心化基礎設施之間的選擇；基于代幣或基于賬戶的系統選擇；CBDC 的發展如何幫助改善跨境支付等。（二）央行數字貨幣的基本原則與核心特征2020 年 10 月，美聯儲、歐洲央行、日本央行、英格蘭央行、加拿大央行、瑞士央行、瑞典央行與國際清算銀行共同發布了報告央行數字貨幣：基本原則與核心特征。報告認為各國央行在發行 CBDC 時有三個基本原則：（i）中央銀行不應通過發行 CBDC 而損害貨幣或金融穩定；（ii）CBDC 需要與現有貨幣形式共存和互補；（

17、iii）CBDC 應促進創新和效率。報告中對 CBDC 的核心特征主要概括為三大類：從技術特征來看，CBDC 必須是可轉換的、方便的、可接近和可使用的以及低成本的；從底層系統來看，CBDC 系統應該具有安全性、即時性、彈性、7 天 24 小時可用、吞吐量大、可擴展性、靈活和可適應性，以及可互操作等特性；2022 數字人民幣發展研究報告 8 從制度特性來看，CBDC 的發行應有健全的法律框架，以明確中央銀行有權利來支持其發行CBDC。此外，報告還對 CBDC 的設計和技術方面進行了討論，包括：（i）發行體系設計上主要討論 CBDC 的兩個基本和互補的設計特點：是否以及如何使其生息，以及對個人持有

18、量設定上限或限制；（ii）賬本設計方面主要討論在設計 CBDC 分類帳時要考慮的五個關鍵因素:（1）結構;（2）支付認證;（3）功能;（4）訪問;（5）治理。而這每個設計因素都將影響 CBDC 系統如何滿足前面列出的核心特性；（iii）激勵設計方面，則討論了發行 CBDC 的相關成本和運行費用的承擔對象和方式等問題。（三）央行數字貨幣的表現形式實際上，根據不同的表現形式，CBDC 也可以分為不同的類型。比如，從適用對象來看，CBDC 可以分為零售型以及批發型；從運營架構來看，則可以分為間接型、直接型、混合型；從價值范式又可以分為基于賬戶形式和基于通證形式等。來源：移動支付網據相關資料整理 來源

19、：移動支付網據相關資料整理 2022 數字人民幣發展研究報告 9 其中間接型 CBDC 也就是所謂的合成型 CBDC，其與現有的貨幣運營架構相似，但間接型CBDC 是消費者對中介索償，中央銀行只追蹤批發賬戶，中介機構被授權通過其在央行持有的 CBDC 完全支持消費者每筆間接 CBDC 負債。就像如今的系統一樣，中介處理與零售客戶的所有通信、凈額支付，還包括向其他中介發送付款信息，并將批發付款指令發送給央行。直接型 CBDC，賬戶將由中央銀行管理。即消費者對央行直接索償，每筆交易都會在賬戶中記錄、更新。在這種結構中，KYC 和客戶盡職調查可以由私人部門、央行或其他公共部門機構進行。但是，央行將是

20、唯一處理支付服務的機構。直接型 CBDC 消除了對中介的依賴，但是這會讓支付系統的可靠性、速度和效率都有所折中?；旌闲?CBDC 則是目前的主流趨勢，也是最符合現實需求的一種設計模型，這種模式將對中央銀行的直接索償與私人部門信息傳遞結合在一起，既滿足了央行數字貨幣的設計訴求（央行作為最終債務人），又能滿足零售支付中對速度、效率的需求?？偨Y而言，CBDC 有幾個主要的關鍵點：（i）零售還是批發？前者面向全體公眾、用于日常交易，后者面向特定機構、用于大額結算。據此前國際清算銀行的調查顯示，目前積極參與 CBDC 探索的中央銀行對于零售型 CBDC特別感興趣，所有開展 CBDC 研究的中央銀行要么同

21、時考慮批發和零售，要么只關注零售型CBDC。數據顯示，近五分之一的央行正在開發或測試零售型 CBDC，這一比例是正在建設或試點批發 CBDC 的央行的兩倍。因此，從目前來看，零售型 CBDC 的研究相對更多一些，關于零售型 CBDC 的工作也比批發型 CBDC 的工作處于更先進的階段。（ii）CBDC 是誰的負債？誰來提供直接服務（單層還是雙層）？CBDC 通常指作為央行負債發行的。所以上文所述的“間接型 CBDC”由于并不是央行的負債，是一種類似于狹義支付銀行的中介機構運營的支付系統。而CBDC可分為單層運營和雙層運營，前者由央行直接對公眾發行，后者則先由央行把CBDC兌換給銀行等機構，再由

22、這些機構兌換給公眾。從目前來看，“混合型 CBDC”的確是主流趨勢，CBDC 對于央行是與現金類似的直接債權，但中介處理所有面向客戶的交易活動。（iii）是否計息？不計息，央行數字貨幣僅是一種支付工具，就像實物現金一樣；計息，央行數字貨幣則是生息資產，成為一種新的價格型貨幣政策工具。計息是否會帶來“狹義銀行”的問題，如何解決？這些都值得思考。2022 數字人民幣發展研究報告 10 目前，可以肯定的是，數字人民幣是一種零售型 CBDC，是央行的負債，采用的中心化管理和雙層運營體系，主要定位于現金類支付憑證（M0），不計付利息。三、央行數字貨幣的國際形勢 2020 年之前，美聯儲對發行央行數字貨幣

23、的態度較為消極，擔心其對其它金融中介產生負面影響。但 2020 年之后，隨著我國數字人民幣的加速試點，以及國際環境對央行數字貨幣的持續跟進，美聯儲的態度逐漸發生了轉變，內部也開始積極研究發行央行數字貨幣的可能性。美聯儲的態度轉變正是央行數字貨幣在國際上發展形勢變化的縮影。正如上文提到的國際清算銀行調查數據一樣，與 2020 年相比，2021 年正在研發 CBDC 或進行試點的央行比例幾乎翻了一番，從 14%上升到了 26%。另外，62%的央行已經正在進行實驗或概念驗證。除此之外，央行數字貨幣的國際聯盟和規則也已蓄勢待發。2020 年 1 月，國際清算銀行同歐洲、英格蘭、日本、加拿大、瑞士、瑞典

24、六大央行設立了 CBDC 聯合工作組，之后美聯儲加入；當年 10 月，這七大央行同國際清算銀行共同發布的央行數字貨幣報告認為，CBDC必須具有可兌換、便捷、被接受并可用、低成本這四個基本特征；發行 CBDC 必須遵循無害、創新、效率三個基本原則。七國集團也正同國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（WB）、國際清算銀行（BIS）合作，醞釀建立 CBDC 規則；預計到 2022 年底，將完成 CBDC 的技術、試驗、監管框架等相關工作。對此，中國人民銀行在數字人民幣的研發試點期間，也在積極與金融穩定理事會（FSB）、國際清算銀行（BIS）、國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行（WB）等國際組織多邊

25、交流，同各司法管轄區貨幣和財政監管部門、跨國金融機構及世界頂尖院校交流研討法定數字貨幣前沿議題，并在國際組織框架下積極參與法定數字貨幣標準制定，共同構建國際標準體系。至于全球央行數字貨幣整體快速發展的動因，則主要是因為數字經濟的快速發展、提升主權貨幣的地位和話語權以及強化宏觀經濟政策效果等等。全球央行數字貨幣發展形勢 態度 組織/國家 最新進展 IMF（國際貨幣基金組織）2019 年 12 月，IMF 發文中央銀行數字貨幣：4 個問題和解答討論央行數字貨幣好處及挑戰。對于央行數字貨幣，IMF 可以提供三個方面幫助：1、為政策辯論提供信息；2、召集有關各方討論政策方案；3、幫助各國制定政策。BI

26、S（國際清算銀行）BIS 與加拿大、英國、日本、歐洲、瑞典和瑞士等各國央行共同成立央行數字貨幣小組，共同評估央行數字貨幣的可能性。美聯儲也在后期加入了該工作組。研究階段 美國 2020 年 5 月底，數字美元基金會與全球咨詢公司埃森哲共同打造的數字美元項目（Digital Dollar Project）發布了第一份“白皮書”。2022 數字人民幣發展研究報告 11 2021 年 4 月，美聯儲主席鮑威爾表示美聯儲正在參與一個關于數字美元的大規模研發項目，并表示美國對待數字貨幣應該謹慎正確行事。英國 2020 年 3 月，英國央行發布有關數字貨幣的討論報告，概述了實現存儲價值以及支付功能的央行數

27、字貨幣“示例模型”。2021 年 4 月，英國央行和財政部聯合創建了一個央行數字貨幣工作組。2021 年 11 月，英國央行和財政部表示將在明年就是否推進可能的 CBDC 舉行正式磋商。如果項目持續推進，預計 CBDC 有望最早與 2025 至 2030 年間面世。日本 2020 年 1 月，日本央行與英國央行、瑞士央行、瑞典央行、加拿大央行以及歐洲央行和國際清算銀行（BIS）成立工作組，進行央行數字貨幣聯合研究。2021 年 12 月，日本新一屆政治領導層呼吁該國金融官員加大努力發行數字貨幣。2022 年 4 月日本央行才開始第一階段試驗，并表示沒有立即發行數字日元的計劃。法國 2020 年

28、 3 月，法國央行發布 CBDC 實驗應用方案征集令。2021 年 1 月 19 日，法國央行宣布與 IZNES 公司合作進行的央行數字貨幣試驗取得成功。2021 年 6 月，法國央行和瑞士央行表示，將試行歐洲首個跨境央行數字貨幣支付，這將是兩種主要世界貨幣首次試行這一舉措。兩家央行此次的合作被命名為 Jura。加拿大 2020 年 2 月，加拿大央行發布央行數字貨幣應急計劃，以應對可能需要推出自己央行數字貨幣的情況。愛沙尼亞 2020 年 10 月，愛沙尼亞央行宣布已經啟動了一個研究項目，研究如何建立數字貨幣的基礎設施，該基礎設施將與愛沙尼亞電子政務系統中使用的 KSI 區塊鏈技術兼容。挪威

29、 2021 年 4 月，挪威央行發表聲明，將在未來兩年內針對央行數字貨幣技術解決方案展開測試。其有關 CBDC 的研究已經開展 4 年。格魯吉亞 2021 年 5 月，格魯吉亞央行宣布正在開發 Digital Gel 央行貨幣項目，將在可控環境中對 CBDC進行廣泛測試。但沒有提供具體時間表。瑞士 2021 年 6 月，瑞士央行和法國央行實行歐洲首個跨境央行數字貨幣支付，測試如何將數字歐元兌換為瑞士法郎，從而測試批發型央行數字貨幣在國際結算中的能力。歐洲 2019 年 12 月，歐洲央行發布了一個基于 PoC 名為 EUROchain 的項目。2021 年 7 月，歐洲央行發布聲明稱數字歐元項

30、目邁出了重要一步，這可能最終使整個項目在 2021-2030 年中期落地。俄羅斯 2021 年 11 月，俄羅斯央行數字貨幣計劃取得了進一步進展，將在 2022 年初開發數字盧布原型，并準備啟動一個試點項目。巴西 2021 年 12 月，巴西央行行長 Roberto Campos Neto 表示，巴西計劃在 2022 年開展數字貨幣試點，并有望在 2024 年推出首版數字雷亞爾。越南 2021 年 6 月，越南總理范明政指示越南央行“研究、開發和試點基于區塊鏈技術的數字貨幣”。馬來西亞 2021 年 6 月，馬來西亞央行表示即將啟動一個概念驗證項目。泰國 2021 年 12 月，泰國央行副行長

31、 Vachira Arromdee 表示，計劃于 2022 年第二季度測試零售型央行數字貨幣。印度尼西亞 2021 年 11 月，印度尼西亞央行行長 Perry Warjiyo 表示，將加速央行數字貨幣或所謂的數字盾幣的發行。新加坡 2021 年 11 月，新加坡金融管理局(MAS)局長孟文能表示，新加坡現階段不會發行零售央行數字貨幣。但零售 CBDC 的創新解決方案仍可能在未來帶來潛在商機，該局正展開 Project Orchid，建立發行數字新元的科技基礎建設和技術能力，為未來做準備。2022 數字人民幣發展研究報告 12 韓國 2021 年 7 月，韓國央行發布公告稱 CBDC 模擬研究

32、項目投標申請截止。韓國央行將與相關公司開啟 CBDC 的研究模擬，該研究項目的預算為 49.6 億韓元，周期為 10 個月，將持續到2022 年 6 月。烏克蘭 2021 年 8 月，烏克蘭總統 Volodymyr Zelensky 簽署了一項法律，允許烏克蘭央行（NBU）發行自己的數字貨幣。烏克蘭當局一直在考慮創建數字格里夫尼亞（hryvnia）的項目，并將針對此建立監管沙盒。試點測試 中國 2019 年末以來，中國人民銀行在深圳、蘇州、雄安、成都以及 2022 北京冬奧會場景開展數字人民幣試點測試，2020 年 11 月新增上海、海南、長沙、西安、青島、大連 6 個新的試點地區。2022

33、年 3 月 31 日，在試點地區基礎上增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的 6 個城市作為試點地區，北京市和河北省張家口市在2022 北京冬奧會、冬殘奧會場景試點結束后轉為試點地區。瑞典 2020 年 2 月，瑞典央行開始測試電子克朗（e-Krona），該項目主要在測試環境中向普通公眾展示如何使用電子克朗。烏拉圭 2017 年 11 月，烏拉圭央行（BCU）正式推出烏拉圭比索的開創性數字化項目，該項目作為試點開始實施。數字化比索不是比特幣之類的加密貨幣，而是由 BCU 發行的法定數字貨幣。南非 2018 年 6 月，南非央行發布的名為“Khokha”的數字

34、貨幣試驗報告顯示，每筆數字支付一般都能在一兩秒鐘內完成。2021 年 11 月，南非政府宣布正在測試央行數字貨幣以促進跨境支付。土耳其 2020 年 12 月，土耳其央行宣布，數字里拉已經完成了概念驗證，2021 年啟動第一階段試點，試點研究結果將于 2022 年公布。東加勒比 2021 年 4 月，東加勒比央行推出 Dcash 試點，采用區塊鏈技術，覆蓋安提瓜和巴布達、格林納達、圣基茨和尼維斯、圣盧西亞。加納 2021 年 8 月，加納央行與 Giesecke+Devrient（G+D）合作，在加納試點零售央行數字貨幣。牙買加 2021 年 8 月，牙買加央行已經鑄造牙買加首批央行數字貨幣。

35、牙買加央行計劃以 CBDC 的形式，向接受存款機構和授權支付服務提供商發放總額為 2.3 億牙買加元，試點計劃將于 2021年 12 月結束。哈沙克斯坦 2021 年 12 月，哈薩克斯坦央行行長葉爾波拉特多薩耶夫表示，將于 12 月 15 日發布數字堅戈試點方案的最終報告。他指出，數字堅戈平臺的原型開發已經完成，并與市場參與者和國際組織進行了一系列討論。已經發行 厄瓜多爾 早在 2014 年 12 月，厄瓜多爾央行就推出了“電子貨幣系統”和基于這個系統的“厄瓜多爾幣”。但由于民眾對此接受度低，其在 2018 年 3 月停止運行。突尼斯 2015 年底，突尼斯發行的數字貨幣基于區塊鏈技術，可以

36、讓法幣以加密貨幣的形式進行傳播。2019 年 11 月，突尼斯又宣布推出本國貨幣 Dinar（第納爾）的數字版本“E-Dinar”，而后其央行又在官網進行了否認。塞內加爾 2016 年 12 月，塞內加爾央行發布基于區塊鏈的數字貨幣 eCFA，該數字貨幣可在所有移動錢包和電子錢包中使用。委內瑞拉 2018 年 2 月，推出“石油幣”，并將其確立為新法幣，實行雙貨幣政策。但石油幣的價值由石油價格以及委內瑞拉的政府意愿掛鉤，因此其價值不夠穩定。立陶宛 2020 年 7 月，立陶宛央行發布了名為 LBCoin 的數字貨幣。LBCoin 是全球首個基于區塊鏈技術的數字收藏幣。LBCoin 以 6 枚一

37、組的價格出售，價格為 99 歐元，共發行了 4000 枚。巴哈馬 2020 年 10 月，巴哈馬央行正式在全國范圍內推出國家數字貨幣 Sand Dollar。柬埔寨 2020 年 10 月，柬埔寨央行正式發行數字貨幣 Bakong。2022 數字人民幣發展研究報告 13 埃及 2021 年 4 月，埃及央行（CBE）允許當地銀行在其監督下發行數字貨幣用于移動支付，并存儲于電子媒介中。這類數字貨幣將按照埃及央行頒布的規則進行發行，可兌換成埃鎊現金，并與埃鎊等值。尼日尼亞 2021 年 10 月，尼日尼亞正式推出央行數字貨幣 eNaira，成為首個正式啟用央行數字貨幣的非洲國家。實際上，尼日利亞央

38、行是在同年 2 月才提出電子奈拉計劃的。有學者認為，尼日利亞政府推出央行數字貨幣屬于“病急亂投醫”。尼日利亞多年來的通貨膨脹，導致其貨幣貶值，使得國民被迫使用了更多包括比特幣等加密貨幣的替代品。數據來源：移動支付網據公開資料不完全統計 四、數字人民幣發展大事件 數字人民幣發展大事記（2021 年 1 月2022 年 3 月）（一）2021 年 1 月至 12 月3 月 20 日：中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春在中國發展高層論壇 2021 年會上對于數字人民幣的“可控匿名”進行了詳細的介紹。3 月 25 日：穆長春在 2021 國際清算銀行創新峰會（BIS Innovation Summi

39、t 2021）中表示，數字人民幣將按照以市場為導向的方式推出，同時與紙幣和移動支付平臺共存。3 月 26 日：中國人民銀行數字貨幣研究所正式對外發布“法定數字貨幣創新研究開放課題（2021 年度）”，牽頭并組織實施開放課題研究工作，旨在構建法定數字貨幣協同創新研究體系，促進法定數字貨幣產業生態蓬勃發展。4 月 12 日：中國人民銀行舉行 2021 年第一季度金融統計數據新聞發布會，會上宏觀審慎管理局局長李斌針對數字人民幣試點不斷擴大的問題時作了整體介紹。他表示，2019 年底數字人民幣試點、測試相繼在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場啟動。到 2020 年10 月增加了上海、海南、長沙、

40、西安、青島、大連六個試點測試地區。4 月 22 日：北京麗澤金融商務區與中國人民銀行數字貨幣研究所簽署了金融創新戰略合作協議。將全力支持中國人民銀行數字貨幣研究所設立數字金融技術檢測中心。4 月 25 日：以“激發數據要素新動能，開啟數字中國新征程”為主題的第四屆數字中國建設峰會開幕，在中國人民銀行數字貨幣研究所的帶領下，包括 6 大運營機構在內的多家企業參展，成果展覽會上特地開立了數字人民幣展區，首次集中展示了數字人民幣特性、科技底座、成果以及應用場景。5 月 7 日：數字人民幣 App 迎來更新，此前在錢包運營機構中一直呈現灰色狀態的“網商銀行”被“點亮”。雖然無法通過入口直接開通，但用戶

41、可以在子錢包界面中，開通任意運營機構下的餓了么、盒馬鮮生、天貓超市等其中一個子錢包推送，開通成功之后用戶即會在支付寶中收到“子錢包綁定成功”的消息，并在“我的”頁面出現“數字人民幣”開通邀請。2022 數字人民幣發展研究報告 14 6 月 8 日：香港金管局公布“金融科技 2025”策略，提出除了研究本地零售港元數字貨幣（e-HKD）之外，亦會繼續與中國人民銀行合作，就數字人民幣（e-CNY）在香港進行技術測試，為香港和內地居民提供便捷的跨境支付服務。6 月 11 日：穆長春在“經濟金融的數字化轉型”分論壇上，對數字人民幣的錢包體系作了分享，并再次強調了數字人民幣與第三方支付的關系。6 月 1

42、8 日：上海金融科技有限公司正式開業，該公司是中國人民銀行數字貨幣研究所在全國布局的重要環節，對提升上海金融科技水平具有積極意義。7 月 16 日：中國人民銀行發布中國數字人民幣的研發進展白皮書，以闡明中國人民銀行在數字人民幣研發上的基本立場，闡釋數字人民幣體系的研發背景、目標愿景、設計框架及相關政策考慮?！鞍灼笔状螐难胄袑用婷鞔_定義了數字人民幣，即數字人民幣是中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。7 月 16 日：中國人民銀行副行長范一飛在中國數字人民幣的研發進展白皮書媒體吹風會

43、上透露，招商銀行獲準加入數字人民幣研發。7 月 30 日：中國人民銀行召開 2021 年下半年工作會議，總結上半年人民銀行系統各項工作，明確下半年重點任務。會議提到穩妥推進數字人民幣研發試點。8 月 5 日：中國人民銀行營業管理部召開 2021 年下半年工作會議，提出要大力推進冬奧支付環境建設和數字人民幣試點，加快推動數字人民幣試點工作實現場景全覆蓋。8 月 12 日：城銀清算建設了一點接入數字人民幣系統，并協助組織了 11 家首批試點城商行完成了行內系統的開發測試工作。截至 2021 年 8 月 12 日，已確認 24 家城商行通過城銀清算接入數字人民幣互聯互通平臺。另有 94 家銀行（76

44、 家城商行、15 家民營銀行和 3 家外資銀行）有意向通過城銀清算接入數字人民幣互聯互通平臺。8 月 13 日：農信銀“一點接入”數字人民幣系統正式上線運行。農信銀將推進第一批 7 家成員單位（河北農信、江蘇農信、四川農信，深圳農商行、蘇州農商行、成都農商行和蘇州銀行）順利完成業務上線，并有序推進其他試點地區成員單位“一點接入”數字人民幣系統。8 月 18 日：隨著城銀清算、農信銀官宣“一點接入”平臺系統的建設完成，眾多首批參與機構紛紛發布消息稱已經接入該系統。隨著接入的完成，數字人民幣 App 也同步進行了更新，兩種充值方式下除了原本支持的工農中建交郵儲之外，都新增了包括上述首批接入的諸多中

45、小銀行。8 月 27 日：各大行陸續發布了 2021 年半年報并召開了業績發布會，財報及發布會上紛紛透2022 數字人民幣發展研究報告 15 露了各大行作為數字人民幣運營機構在數字人民幣試點應用階段的相關進展。9 月 3 日：中國國際服務貿易交易會金融服務專題展在北京舉行，展會期間除了有數字人民幣專題展區，還設立了一條數字人民幣大道，觀眾可現場體驗數字貨幣人民幣便捷購物。9 月 10 日：在 2021 中國（北京）數字金融論壇上，中國人民銀行數字貨幣研究所與麗澤金融商務區共同設立的國家數字金融技術檢測中心正式揭牌。未來國家數字金融技術檢測中心將通過整合技術資源優勢，不斷強化技術研發投入，推進創

46、新科技成果在豐臺區落地轉化，打造數字貨幣技術和應用生態圈。9 月 24 日：在第十屆中國支付清算論壇上，穆長春針對數字人民幣助力金融普惠問題進行了分享。11 月 3 日：在香港金融科技周 2021 上，穆長春透露，截至 2021 年 10 月 22 日，已經開立數字人民幣個人錢包 1.4 億個，企業錢包 1000 萬個，累計交易筆數達到 1.5 億筆，交易額接近 620 億元。目前，有 155 萬商戶支持數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。11 月 3 日：由國際清算銀行香港創新中心支持，中國人民銀行數字貨幣研究所、香港金管局、泰國央行及阿聯酋央行共同發布多

47、邊央行數字貨幣橋項目用例手冊，介紹了項目應用場景及測試進展。潛在應用場景有 15 個，涉及國際貿易結算、跨境電商、供應鏈金融等。11 月 4 日：測試版數字人民幣 App 再次更新，網商銀行的入口支持了開通錢包，并且增加了“上滑付款”“下滑收款”的操作，具備了網商銀行錢包在數字人民幣 App 中的基本功能。同時，在支持的運營機構列表中加入了“招商銀行”，其與微眾銀行圖標均處于灰色狀態，顯示“即將開通”。11 月 12 日：各地陸續出現了多起數字人民幣詐騙洗錢案件，案件普遍通過“冒充公檢法”“網貸影響征信”“網購返現”等手段騙取消費者的信任，要求提供銀行卡號、密碼等個人信息，甚至是將人臉信息、手

48、機驗證碼通過“屏幕共享”提供給犯罪分子。最終，犯罪分子通過替用戶開通多個“數字人民幣”錢包的方式將資金轉走。數字人民幣詐騙的發生，一方面由于試點階段數字人民幣錢包體系額度過高，功能不夠完善，另一方面還是用戶的個人信息保護和反詐意識不夠。11 月 19 日：中國證券監督管理委員會北京監管局、北京市地方金融監督管理局公布了首批擬納入資本市場金融科技創新試點的 16 個項目名單，其中包括證券行業數字人民幣應用場景創新試點。12 月 9 日：穆長春在“香港國際金融中心地位與展望研討會”上表示，中國人民銀行數字貨幣研究所正與香港金管局開展系列合作，雙方已成功開展第一階段技術測試，實現在香港2022 數字

49、人民幣發展研究報告 16 本地銀行和指定香港商戶范圍內，通過數字人民幣錢包進行充值、轉賬和消費的基本功能。目前雙方正在進行第二階段的研究工作，探索數字人民幣系統與“轉數快”快速支付系統的互聯互通方式。12 月 27 日：2022 年中國人民銀行工作會議召開，總結 2021 年主要工作，分析當前形勢，部署 2022 年工作。會議指出，穩妥有序推進數字人民幣研發試點。（二）2022 年 1 月至 3 月1 月 4 日：數字人民幣 App 在蘋果 App Store 和各大主流安卓市場上架。數字人民幣 App的下載注冊由此前“定向邀請”的“測試版”更新成了“面向試點地區用戶”的“試點版”。試點版數字

50、人民幣 App 不僅開放了“招商銀行”“微眾銀行”等所有 9 大運營機構的錢包開立，而且在功能升級、界面設計上作出了大量優化，比如生物識別登錄驗證、收錢到賬語音、輔助驗證方式、“子錢包”的統一管理和推送、操作手感和反饋等等。1 月 18 日：在國務院新聞辦公室舉行的新聞發布會上，中國人民銀行金融市場司司長鄒瀾公布了數字人民幣最新數據。截至 2021 年 12 月 31 日，數字人民幣試點場景已超過 808.51萬個，累計開立個人錢包 2.61 億個，交易金額 875.65 億元，試點有效驗證了數字人民幣業務技術設計及系統穩定性、產品易用性和場景適用性，增進了社會公眾對數字人民幣設計理念的理解。

51、2 月 8 日：中國人民銀行、市場監管總局、銀保監會、證監會發布金融標準化“十四五”發展規劃。規劃表示，穩妥推進法定數字貨幣標準研制。3 月 31 日：中國人民銀行召開數字人民幣研發試點工作座談會，公布了第三批數字人民幣試點地區。會議表示穩妥推進數字人民幣研發試點，有序擴大數字人民幣試點范圍，在現有試點地區基礎上增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的 6 個城市作為試點地區，北京市和河北省張家口市在 2022 北京冬奧會、冬殘奧會場景試點結束后轉為試點地區。第二章 數字人民幣的形態一、數字人民幣的基本定義 中國數字人民幣的研發進展白皮書（以下簡稱“白皮書”）

52、：數字人民幣（e-CNY）是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。其主要含義是：2022 數字人民幣發展研究報告 17 第一，數字人民幣是央行發行的法定貨幣。一是數字人民幣具備貨幣的價值尺度、交易媒介、價值貯藏等基本功能，與實物人民幣一樣是法定貨幣。二是數字人民幣是法定貨幣的數字形式。從貨幣發展和改革歷程看，貨幣形態隨著科技進步、經濟活動發展不斷演變，實物、金屬鑄幣、紙幣均是相應歷史時期發展進步的產物。數字人民幣發行、流通管理機制與實物人民幣一致，但以數字形式實現價值轉移

53、。三是數字人民幣是央行對公眾的負債，以國家信用為支撐，具有法償性。第二，數字人民幣采取中心化管理、雙層運營。數字人民幣發行權屬于國家，央行在數字人民幣運營體系中處于中心地位，負責向作為指定運營機構的商業銀行發行數字人民幣并進行全生命周期管理，指定運營機構及相關商業機構負責向社會公眾提供數字人民幣兌換和流通服務。第三，數字人民幣主要定位于現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存。數字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負債，具有同等法律地位和經濟價值。數字人民幣將與實物人民幣并行發行，央行會對二者共同統計、協同分析、統籌管理。國際經驗表明，支付手段多樣化是成熟經濟體的基本特征和內在需要。中國

54、作為地域廣闊、人口眾多、多民族融合、區域發展差異大的大國，社會環境以及居民的支付習慣、年齡結構、安全性需求等因素決定了實物人民幣具有其他支付手段不可替代的優勢。只要存在對實物人民幣的需求，央行就不會停止實物人民幣供應或以行政命令對其進行替換。第四，數字人民幣是一種零售型央行數字貨幣,主要用于滿足國內零售支付需求。央行數字貨幣根據用戶和用途不同可分為兩類，一種是批發型央行數字貨幣，主要面向商業銀行等機構類主體發行，多用于大額結算；另一種是零售型央行數字貨幣，面向公眾發行并用于日常交易。各主要國家或經濟體研發央行數字貨幣的重點各有不同，有的側重批發交易，有的側重零售系統效能的提高。數字人民幣是一種

55、面向社會公眾發行的零售型央行數字貨幣，其推出將立足國內支付系統的現代化，充分滿足公眾日常支付需要，進一步提高零售支付系統效能，降低全社會零售支付成本。第五，在未來的數字化零售支付體系中，數字人民幣和指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具。商業銀行和持牌非銀行支付機構在全面持續遵守合規（包括反洗錢、反恐怖融資）及風險監管要求，且獲央行認可支持的情況下，可以參與數字人民幣支付服務體系，并充分發揮現有支付等基礎設施作用，為客戶提供數字化零售支付服務。二、數字人民幣的三大模式 數字人民幣設計兼顧實物人民幣和電子支付工具的優勢，既具有實物人民幣的支付即結算、匿名性等特點，又具有電子

56、支付工具成本低、便攜性強、效率高、不易偽造等特點。2022 數字人民幣發展研究報告 18 其中，白皮書中介紹表示，數字人民幣兼具賬戶和價值特征。數字人民幣兼容基于賬戶（account-based）、基于準賬戶（quasi-account-based）和基于價值（value-based）等三種方式，采用可變面額設計，以加密幣串形式實現價值轉移。官方雖然說明了數字人民幣兼具賬戶和價值特征，并列出了三種不同的形式，但并未對其進行詳細的解讀，下面就三種價值模式進行簡單分析。（一）賬戶（account-based）模式數字人民幣是以廣義賬戶體系為基礎，而數字人民幣的賬戶模式實際上就是數字人民幣賬戶體系的

57、體現。其主要表現在運營機構開立的數字人民幣錢包，運營機構以賬戶的形式記載數字人民幣的價值，并建立所有者身份與賬戶中的數字人民幣價值間的關聯關系，確立所有者對于對應數字人民幣價值的所有權。數字人民幣 App 內開立的各運營銀行的錢包采用統一的認知體系和防偽功能，同時采用各自的視覺識別和特色功能。其中每個開立的錢包都會生成唯一的數字人民幣錢包編號，這個錢包編號與賬戶所有人身份進行綁定，也是其賬戶模式的體現。錢包編號是用戶開立數字人民幣錢包的“身份標識”，類似于傳統銀行賬戶下的“卡號”，用戶可以通過錢包編號進行錢包之間的“轉錢”。因此，錢包編號是數字人民幣體系下的底層流通標識之一。也因此，在以軟件（

58、App）為載體的數字人民幣錢包體系下，無論是否實名，賬戶模式都是主要表現形式。換言之，賬戶模式可以理解為數字人民幣的軟錢包。（二）準賬戶（quasi-account-based）模式準賬戶模式同樣是以賬戶形式記載數字人民幣的價值，但不建立使用者身份與賬戶中數字人民幣價值間的關聯關系。也就是說，準賬戶模式的數字人民幣產品針對不特定身份使用者發行，發行時是非實名的，發行后可根據用戶身份進行綁定實名。準賬戶模式更多是在數字人民幣硬錢包基礎上延伸出來的一種賬戶模式的錢包，與“卡式軟2022 數字人民幣發展研究報告 19 錢包”在功能上一致。準賬戶模式的硬錢包，根據數字人民幣硬錢包的技術規范進行開發，具

59、有唯一硬錢包編號，但其幣串儲存在運營機構的后臺服務器系統中。發行時不記名，需要配合用戶的數字人民幣軟錢包來使用。受理準賬戶模式硬錢包的設備需要“聯機”，以實現后臺系統的幣串信息同步。準賬戶模式硬錢包的形態包括標準 IC 卡、可穿戴、SIM 卡等，其與賬戶模式數字人民幣錢包的區別在于一個是“軟件”，一個是“硬件”，但其背后實際的受理邏輯仍然是賬戶形式，需要實時聯機同步信息。另外，值得注意的是，準賬戶模式的硬錢包在發行時不記名、不掛失，但其通過軟錢包進行綁定之后即成為了一個“賬戶模式”的硬錢包，可依托母錢包賬戶以“子錢包”形式存在。當然，未來不排除會直接發行“賬戶模式”的硬錢包?！皽寿~戶模式”與“

60、卡式軟錢包”在功能上一致，均只支持單離線支付。具體規范細節或有不同，主要表現在“準賬戶模式”規范由中國銀行與中國人民銀行數字貨幣研究所制定，已在冬奧會上商用；“卡式軟錢包”規范由工商銀行制定，也具備較成熟的商用環境。但據移動支付網了解，目前市面上大部分硬錢包均為“準賬戶模式”。（三）價值（value-based）模式雖然數字人民幣是以廣義賬戶體系為基礎，但其在硬錢包形態下，仍然能實現價值轉移。價值模式是指數字人民幣直接存儲于相應的載體中，用戶通過占有和控制相應的載體享有數字人民幣的所有權。支付時收付雙方可直接點對點完成價值轉移。價值模式實際上也是指支持“雙離線”支付下的“硬錢包”，同樣包括標準

61、 IC 卡、手機終端、可穿戴、SIM 卡、物聯網設備等多種形態。其幣串儲存于硬錢包本地安全芯片中，通過芯片和算法來實現兩個硬錢包之間的幣串交換，達到數字人民幣價值轉移的目的。因此，價值模式與準賬戶模式一樣，同屬于硬錢包的形態，其區別則在于價值模式的硬錢包幣串在本地，而準賬戶模式硬錢包的幣串在服務器后臺；價值模式硬錢包支持“雙離線”支付，準賬戶模式硬錢包需要“聯機”受理；價值式硬錢包需要預充值之后進行消費，準賬戶模式硬錢包無需充值操作即可直接綁定賬戶進行后臺扣款。目前，支持雙離線支付的“硬錢包”規范和標準仍然在制定中，并沒有正式商用。2022 數字人民幣發展研究報告 20 數字人民幣價值表達的三

62、大模式 價值記載形式 身份與價值是否關聯 是否實名 錢包形態 其它 賬戶模式 賬戶 是 小額匿名、大額可溯 軟件 數字人民幣 App 準賬戶模式 賬戶 否 非實名 物理硬錢包 卡式軟錢包 價值模式 載體 否 非實名 物理硬錢包 雙離線 來源：移動支付網整理 三、數字人民幣的錢包形態穆長春在第十三屆陸家嘴論壇（2021）“經濟金融的數字化轉型”分論壇上曾對數字人民幣的錢包體系進行了詳細的分享。他表示，數字人民幣錢包是數字人民幣的載體，是在中心化管理、統一認知和實現防偽的前提下，央行與運營機構采用共建、共享方式開發錢包生態平臺，對錢包進行管理并對數字人民幣進行驗真，并實現各自視覺體系和特色功能。而

63、根據不同的維度劃分，數字人民幣錢包有各種不同的類型：（一）軟硬錢包數字人民幣錢包按照載體可以分為軟錢包和硬錢包。軟錢包基于移動支付 App、軟件開發工具包（SDK）、應用程序接口（API）等為用戶提供服務；硬錢包基于安全芯片等技術實現數字人民幣相關功能，依托 IC 卡、手機終端、可穿戴設備、物聯網設備等為用戶提供服務，軟硬錢包結合可以豐富錢包生態體系，滿足不同人群需求。目前，軟錢包主要以數字人民幣 App 為載體，其它入口為輔助。數字人民幣 App 是數字人民幣面向個人用戶開展試點的官方服務平臺，提供數字人民幣個人錢包的開通與管理、數字人民幣的兌換與流通服務。（二）子母錢包數字人民幣錢包按照權

64、限歸屬分為母錢包和子錢包，錢包持有主體可將主要的錢包設為母錢包，并可在母錢包下開設若干子錢包。個人可以通過子錢包實現支付場景的限額支付、條件支付和個人隱私保護等功能。企業和機構可通過子錢包來實現資金歸集及分發、財務管理等特定功能。子錢包隸屬于母錢包，并由該母錢包用戶進行管理，目前可通過子錢包推送的形式實現用戶使用個人錢包中的資金在相關商戶進行免密支付，其它功能尚未體現。子錢包支付是數字人民幣的特色產品，包括推送和支付兩部分，推送是指用戶在“數字人民幣 App”上進入子錢包列表，打開商戶子錢包推送開關，選擇運營機構數字人民幣錢包子錢包與商戶 App 進行綁定。當用戶需要在商戶 App 進行支付時

65、，使用用戶個人錢包中的資金2022 數字人民幣發展研究報告 21 進行免密支付，并授權運營機構發送扣款指令，運營機構即可在不驗證用戶的支付密碼、短信動態碼等信息的情況下，根據該商戶的指令從用戶的數字人民幣錢包扣款。（三）公私錢包數字人民幣錢包可以按照開立主體的身份，分為公私錢包。自然人和個體工商戶可以開立個人錢包，按照相應客戶身份識別強度采用分類交易和余額限額管理；法人和非法人機構可開立對公錢包，并按照臨柜開立還是遠程開立確定交易和余額限額，錢包功能可依據用戶需求定制。（四）4 類錢包個人數字人民幣錢包根據運營機構對客戶進行身份識別，并根據客戶身份識別強度對數字人民幣錢包進行分層管理，根據實名

66、強弱程度賦予各類錢包不同的每筆及每日交易限額和余額限額。目前，個人數字人民幣錢包分為四類：一類錢包：需現場核驗申請人身份信息，需驗證身份證件、手機號及本人境內銀行賬戶信息；可綁定本人境內銀行賬戶，支持個人數字人民幣錢包內數字人民幣與綁定賬戶存款的互轉；實名程度最高。二類錢包：遠程開立，需驗證身份證件、手機號及本人境內銀行賬戶信息；可綁定本人境內銀行賬戶，支持個人數字人民幣錢包內數字人民幣與綁定賬戶存款的互轉；實名程度較高。三類錢包：遠程開立，需驗證身份證件、手機號等信息，無需綁定銀行賬戶，實名程度較弱。四類錢包：遠程開立，僅驗證手機號碼，無需綁定銀行賬戶，為匿名錢包。4 類錢包的區別 一類錢包

67、 二類錢包 三類錢包 四類錢包（非實名）辦理要求 手機號 有效身份證件 本人銀行賬戶 運營機構現場面簽 手機號 有效身份證件 本人銀行賬戶 手機號 有效身份證件 手機號 交易限制 余額上限 無 50 萬元 2 萬元 1 萬元 單筆支付 限額上限 5 萬元 5000 元 2000 元 日累計支付 限額上限 10 萬元 1 萬元 5000 元 年累計支付 限額上限 無 無 5 萬元 來源：移動支付網據相關資料整理 2022 數字人民幣發展研究報告 22 目前，上述錢包限額為各類型錢包的最高限額，由于試點與安全考量，運營機構可能根據機構實際運營情況，在限額上限的范圍內靈活調整個人限額，具體限額可自行

68、登陸錢包管理查看。數字人民幣錢包矩陣體系 劃分維度 錢包類型 身份識別強度 一類錢包 二類錢包 三類錢包 四類錢包 無限額 單筆 5 萬 余額 50 萬 單筆 5000 余額 2 萬 單筆 2000 余額 1 萬 開立主體 個人錢包 對公錢包 自然人和個人工商戶（根據客戶識別強度采用分類交易和余額限額管理）法人和非法人機構（根據臨柜開立或遠程開立確定交易和余額限額，并支持用戶需求定制）錢包載體 軟錢包 硬錢包 App、SDK 等 IC 卡、可穿戴設備、物聯網設備等 權限歸屬 母錢包 子錢包 主要錢包，類似于錢箱子。次要錢包，在母錢包下開設，類似于錢袋子。個人子錢包支持限額支付、條件支付、個人隱

69、私保護等功能；企業子錢包支持資金歸集和分發、會計處理、財務管理等功能。來源：移動支付網據公開資料整理 當然，以上的錢包形態主要針對個人用戶，對于對公錢包的商戶而言，還有傘形錢包等其它形態。據移動支付網了解，傘形錢包是指基于平臺類商戶，為平臺類商戶及其平臺入駐商戶提供實時或事后分賬能力的數字人民幣錢包解決方案，由平臺統一收銀，然后向入駐商戶進行分賬的模式，平臺類商戶與入駐商戶是主從關系，此主從關系類似雨傘，故稱傘形錢包。傘形錢包主要用于解決如電商平臺、購物中心、家具城等場景數字人民幣錢包資金靈活分賬需求。四、數字人民幣的重要特點（一）雙離線支付數字人民幣的“雙離線”支付指數字人民幣在交易過程中，

70、收付雙方的終端都處于“離線”的情況下仍然能夠完成支付。其能夠滿足在地下室、停車場、山區甚至是地理災害等特殊環境下的支付需求。目前，數字人民幣的雙離線支付采用 NFC 技術來實現，需要收付雙方設備具備內置安全芯片的硬件錢包功能。目前，數字人民幣的錢包形態可以分為 App 軟錢包和硬錢包，而內置安全芯片的硬錢包是實現“雙離線”支付的關鍵，目前具體可以分為三類：2022 數字人民幣發展研究報告 23 一是基于卡片或可穿戴等形式的硬錢包。目前各大行公布的可視卡、藍牙卡、可穿戴設備等即是此類產品，其 SE 安全芯片內置在卡片或可穿戴設備中。二是基于 SE 安全芯片的手機。SE 安全芯片內置在手機中，其

71、SE 主導權在手機廠商手中，因此數字人民幣運營機構需要聯合手機廠商來共同推動產品的落地。三是基于 NFC-SIM 卡形式的手機硬錢包。其 SE 安全芯片內置于 SIM 卡中，其 SE 主導權在電信運營商手中，因此數字人民幣運營機構需要聯合電信運營商來共同推動產品的落地。數字人民幣“雙離線”支付必須是內置了安全芯片的硬錢包，同時還必須是“價值模式”下的硬錢包，上文所述的準賬戶模式的“卡式軟錢包”是無法實現雙離線支付的。雙離線的主要支付形式是通過“碰一碰”來實現，但是數字人民幣的“碰一碰”分為在線和離線。作為數字人民幣的一項收付款功能，其基于 NFC 實現終端與終端之間、終端與標簽之間的信息交互，

72、從而達到收付款的目的。數字人民幣碰一碰的表現形式 手機 A NFC 標簽 手機 A 手機 B 手機 A POS 機 安卓手機 支付與受理 付款 收款 付款 收款 付款 收款 NFC 模式 讀卡器 NFC 標簽 卡模擬 讀卡器 卡模擬 讀卡器 普通 NFC 手機 是否離線 在線 離線 在線（HCE）可離線 在線（HCE）可離線 硬件錢包 是否離線 可離線（SE）可離線 可離線（SE）可離線 蘋果手機 NFC 模式 讀卡器 NFC 標簽 是否離線 在線 離線 來源：移動支付網整理 具體而言，包括手機與 NFC 標簽的碰一碰、手機與手機的碰一碰、手機與 POS 機的碰一碰。而只有具備硬錢包功能的手機

73、與手機、手機與 POS 機之間才可以實現雙離線支付功能。同時，蘋果手機目前僅支持碰商家標簽，暫不支持碰 POS 終端和手機終端。（二）可編程性白皮書中介紹，數字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性，使數字人民幣在確保安全與合規的前提下，可根據交易雙方商定的條件、規則進行自動支付交易，促進業務模式創新?！胺ǘ〝底重泿艅撔卵芯块_放課題（2021 年度）”中提到智能合約具有透明可信、自動執行、強制履約的優點，與法定數字貨幣相結合后可應用于條件支付、約時支付等業務場景，有利于發揮貨幣職能。圍繞法定數字貨幣研發需求，聚焦合約語言、虛擬機、編譯器等智能合約系統相關的關鍵技術，具有創新的學術思

74、想，有明確、先進的研究目標，有科學、可行24 2022 數字人民幣發展研究報告 的研究方案。在第十三屆陸家嘴論壇上，穆長春對數字人民幣的錢包體系作了詳細分享。他表示，央行與指定運營機構共同開發基本支付功能組件，利用智能合約實現時間條件、場景條件、角色條件觸發的條件支付功能，比如說，對于單用途預付卡的資金管理功能，避免出現卷款跑路等風險。據移動支付網了解，在數字人民幣試點活動中的“紅包”，實際上即是“智能合約”的體現，通過參與方達成的協議來約束“紅包”的使用時間、使用范圍以及使用規則，比如不可轉賬、不可兌回、超時收回等等?？梢哉f，未來數字人民幣加載智能合約，其靈活性可以適用于多種環境和關系，比如

75、定向用途、定向人群、定向場景等。舉個例子，比如鄭州暴雨洪澇災害的賑災款，如果通過加載智能合約的數字人民幣來撥發，就能實現款項的定向用途，防止貪污濫用。（三）支付即結算在傳統的四方模式下，由于收單機構、清算機構的存在，支付并不能立刻實現結算，當中涉及到資金的流轉和墊付，也就是通常我們所說的“T+0”“T+1”“T+2”。數字人民幣擁有支付即結算的特性。從結算最終性的角度看，數字人民幣與銀行賬戶松耦合，基于數字人民幣錢包進行資金轉移，可實現支付即結算。在支付完成后實時到賬，商戶無需等待賬期即可收款，縮短資金周期，使得商戶易于接收。在數字人民幣體系下，支付即結算帶來了交易速度的極大提升，資金的實時到

76、賬，加上兌換“無手續費”的特點，這理論上對于商戶而言具有較大的吸引力。五、數字人民幣的安全和交互（一）安全問題2021 年 11 月初，各地公安機關陸續發布相關的數字人民幣詐騙信息，案件普遍通過“冒充公檢法”“網貸影響征信”“網購返現”等手段騙取消費者的信任，要求提供銀行卡號、密碼等個人信息，甚至是將人臉信息、手機驗證碼通過“屏幕共享”提供給犯罪分子。最終，犯罪分子通過替用戶開通多個“數字人民幣”錢包的方式將資金轉走。在這之前，以“官方”之名，借數字人民幣行騙的案例不在少數。有偽造中簽短信的。通過向消費者發送數字人民幣內測中簽成功短信并附帶一個鏈接用于登記信息，獲取消費者個人信息，包括銀行卡號

77、、余額、密碼、身份信息、手機號等。并且提示消費者，卡里需要有一定金額的余額才能參與體驗。消費者將錢打入賬戶后，詐騙分子將2022 數字人民幣發展研究報告 25 余額轉走。有理財傳銷集資跑路的。利用很多人對數字人民幣不夠了解的現狀，謊稱并偽造自己是數字人民幣官方推廣人員，現在開發了一個“數字人民幣”理財項目限時邀請幸運的投資者參與?？浯笤摗袄碡旐椖俊钡氖找?，宣稱短期內就可以獲得高額收益，風險很低，誘惑投資者購買，投資者購買后，收集大量資金跑路。有冒充內測 App 騙取資金的。利用數字人民幣內測的特點，謊稱推廣的是官方 App，可以給消費者搶先體驗數字人民幣的機會。欺騙消費者參與數字人民幣體驗測試

78、需要先繳納前期的測試資金，待測試完成后會雙倍返還費用，然后騙取資金跑路。另一方面，利用虛擬貨幣交易炒作的行為也是屢禁不止。比特幣等虛擬貨幣交易炒作活動的盛行，擾亂經濟金融秩序，滋生洗錢、非法集資、詐騙、傳銷等違法犯罪活動，嚴重危害人民群眾財產安全。從設計原則來看，數字人民幣堅持安全便捷的原則。其運營系統滿足高安全性、高可用性、高可擴展性、高并發性、業務連續性要求。央行內部對數字人民幣相關信息設置了“防火墻”，通過專人管理、業務隔離、分級授權、崗位制衡、內部審計等制度安排，嚴格落實信息安全及隱私保護管理，禁止任意查詢、使用。從安全技術來看，數字人民幣綜合使用數字證書體系、數字簽名、安全加密存儲等

79、技術，實現不可重復花費、不可非法復制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特性，并已初步建成多層次安全防護體系，保障數字人民幣全生命周期安全和風險可控。從監管政策來看，對于虛擬貨幣炒作，監管一貫的態度都是明確抵制的。2021 年 9 月，中國人民銀行等十部門聯合發布關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知，再次重申了常態化打擊的態勢。而對于數字人民幣的詐騙案例，雄安新區管委會、中國人民銀行雄安新區營業管理部 11 月發布了 關于防范利用數字人民幣進行電信詐騙的風險提示，提醒居民群眾提高防范意識，保護自身財產安全。2021 年 12 月，中國人民銀行、公安部會同中央網信辦、工信部、市場監管總局、銀保

80、監會、外匯局制定了電信網絡詐騙和跨境賭博“資金鏈”治理工作方案，指出要加強跨境、邊境地區資金流動管理和數字人民幣風險管理，防范數字人民幣被用于轉移涉詐涉賭資金。在詐騙案例出現之后，相關機構也第一時間針對數字人民幣 App 的業務邏輯進行了調整，收緊了錢包額度。而數字人民幣 App（試點版）推出之后，各運營機構也在最高限額的基礎上根據自身運營情況進行了額度限制，新版 App 新增了系統級別的生物識別方式、更高的身份驗證權限。這些都是數字人民幣在發展過程中不可避免遇到的安全問題，和需要持續改進的方向。2022 數字人民幣發展研究報告 26（二）交互問題1.支付方式的演變來源：移動支付網整理 自最早

81、原始社會的以物換物，到古代的貴重金屬，支付貨幣以及支付方式的演變一直是人類智慧的結晶。中國是使用紙幣最早的國家，近年來隨著信息技術和互聯網的飛速發展，支付方式已經發生了巨大的變化。（1）支付 1.0 時代，票證支付（糧票、布票、糧食供應證等）計劃經濟時代，支付使用現金加票證，當時物資匱乏，國家需要發行糧票，布票等各種票證來限制消費，保證全民供應。糧票布票等在當時是最重要的支付工具，有“第二貨幣”之稱。在上世紀 50 年代末到 80、90 年代，糧票是人們生活中必不可少的一個票證。自 1955 年 8月，國務院通過市鎮糧食定量供應憑證印制暫行辦法至 1955 年底國家第一次全面發行糧票開始，中國

82、開啟了 39 年的票證經濟時代。改革開放以后，隨著經濟的迅速發展，物資短缺現象逐漸消除，但是到所有票證截止流通是在 1993 年，也就是說，在改革開放到 1993 年很長一段時間內，人民幣和票證是共存的。1993 年之后，票證從流通領域過渡到了收藏領域，變成了非常有收藏價值的收藏品。（2）支付 2.0 時代，現金支付（人民幣）90 年代初，隨著改革開放的步伐逐漸邁大，社會經濟得到了快速發展，糧票布票的物資交換方式漸漸消失，取而代之的是現金支付，成為了當時人們的主要支付方式。由于購買力、零售面額及貨幣總量需求不斷增長，當時流通最大面額 10 元的紙幣逐漸難以滿足消費的需求，所以國務院于 1987

83、 年和 1988 年先后發行了面值包含 50 元和 100 元的第四套人民幣。然而隨著紙幣面額的增大，假幣的巨額暴利也不斷誘惑著不法分子。1983 年至 1995 年間，假幣犯罪案件年均增速 22.6%；其中 1983 年至 1991 年年均增速 4%，而 1991 年至 1995年年均增速 36.5%。在驗鈔機不普及的年代，在享受現金帶來一手交錢一手交貨的便利的同2022 數字人民幣發展研究報告 27 時，當面驗鈔也是人們當時必備技能，各行各業也都有自己一套辨別假幣的方法。（3）支付 3.0 時代，電子支付（銀行卡、網絡支付）現代支付行業發展的基礎是銀行業。隨著改革開放實施，國家采取多項措施

84、，提高了國內銀行業的多元化。90 年代末，隨著經濟體制的改革和生產力的發展，現金已經無法滿足的人們的消費需求，銀行卡開始走進千家萬戶，刷卡時代已然降臨。銀行卡的出現彌補了大額現金交易的不安全性和不便性，不僅減少了現金和支票的流通，也打破了銀行業務在時間和空間上的限制。我國的第一張銀行卡在 1985 年由中國銀行珠海分行發行，名為“中銀卡”。而后工商銀行、建設銀行、農業銀行等也相繼發行了銀行卡，1986年，中國銀行發行了國內第一張信用卡“長城卡”。隨后互聯網快速發展，全球電子商務悄然興起。1996 年，中國銀行率先建立網上銀行服務，同年我國互聯網用戶數達10萬，而到1999年，我國互聯網用戶數增

85、至400萬，增長4000%。同年 9 月，招商銀行全面啟動國內首家網上銀行“一網通”，網絡銀行服務體系逐漸完善，電子支付開始在中國初步展現。1999 年，第一家 C2C 網站易趣網成立，同年，馬云帶領幾十人投資 50 萬元在杭州成立阿里巴巴，8848 等 B2C 網站也正式上線，網上購物開始進入民眾視線。90 年代末至 2001 年的網絡購物及消費并不能被廣大民眾接受，且支付方式主要以銀行的網銀為主，發展仍處于起步階段。2003 年 10 月，支付寶上線，拉開了網上支付的帷幕。網絡購物以及網絡支付更加被廣大民眾認知并接受，電子商務得以飛快發展，截至 2005 年 12 月 31 日，我國互聯網

86、用戶數達到11100 萬，較 2004 年同期增長 18.1%。網上銀行用戶數增至 3000 多萬，交易額達到 72.6萬億，其中個人網銀的交易額也從 2004 年的 6 千億增至 2.4 萬億，增長 300%。網上支付逐漸成為消費者網絡購物的首選方式。（4）支付 4.0 時代，移動支付（二維碼、NFC 支付）隨著我國經濟水平、互聯網技術的快速發展，信息技術革命的不斷展開，新經濟、新業態開始不斷涌現。貨幣的虛擬化，再加上智能手機的普及，手機成為人們認知世界、連接世界的重要工具，互聯網用戶的上網模式從 PC 端分流到手機端，各大互聯網公司的戰場也隨之轉移到了手機端。早在 1999 年，國內最早的

87、移動支付就已出現。2002 年，銀聯推出了手機短信支付模式。2011-2012 年間，中國聯通、中國移動、中國電信先后成立了電子商務公司，同期支付寶推出條形碼支付，拉開了移動支付的序幕。2022 數字人民幣發展研究報告 28 移動支付徹底打破了傳統支付對于時間和空間的限制，消費者可隨時隨地與任何賣家進行支付。2013 年 8 月 9 日微信 5.0 上線，新增的微信支付功能向一家獨大的支付寶發起挑戰。為搶占移動支付市場，各大廠商不斷進行技術革新，增加了移動支付的多元化、安全性以及便捷性。彼時，以二維碼為主的移動支付成為國內主要支付方式。（5）支付 5.0 時代，無感支付（指紋、刷臉、代扣）隨著

88、互聯網信息技術的不斷發展，指紋、刷臉等生物識別技術開始進入市場。2018 年，支付寶首次推出刷臉支付設備“蜻蜓”。隔年 3 月，微信推出刷臉設備“青蛙”。在互聯網企業的帶動下，刷臉支付原本有著蓬勃的發展機遇，不過由于疫情影響，放緩了刷臉等生物識別支付方式的發展。而另一方面，隨著銀行電子支付和第三方支付的發展，后臺綁定相關支付工具的代扣悄然成為了主流。這種無感支付方式通過物品某種獨一無二的特征，綁定相關的支付工具，然后通過生物識別或者圖像掃描等方式來進行識別，從而完成支付。無感技術目前主要應用于公交車收費、停車繳費、高速公路 ETC 繳費等方面，同時也可以配合定時收費的網上支付方式，甚至可以擺脫

89、手機等硬件的限制。（6）未來：數字支付時代？未來，隨著科技的不斷進步，萬物都將邁入數字時代。元宇宙、VR、AR 等概念將會成為現實，而屆時區塊鏈、身份標識將會在數字時代中發揮重要作用。數字人民幣顯然只是一種數字形態的法定貨幣，其在數字時代的浪潮中有著天然的先天優勢，但多元化的數字支付世界中不會是只有它的存在。2.數字人民幣 App 的交互數字人民幣 App 是由為用戶開立數字人民幣錢包并提供數字錢包服務的運營機構（包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、網商銀行（支付寶）和微眾銀行（微信支付）共同建設的移動應用程序，旨在為用戶使用數字錢包服務提供技術支持。數字

90、人民幣 App 將為用戶提供數字人民幣錢包相關服務，包括但不限于數字錢包開通、數字錢包升級、數字人民幣兌換與收付款等。2022 數字人民幣發展研究報告 29 數據來源：移動支付網據公開資料整理 數據來源：移動支付網據公開資料整理 數據顯示，2021 年 12 月數字人民幣 App 月活用戶達到 547 萬，當月新增用戶 142 萬。顯然數字人民幣App將會是未來數字人民幣面向用戶主要的交互工具，其主要通過掃一掃、線上轉賬、碰一碰等方式來進行資金的轉移。目前，數字人民幣 App 試點版的上線已經將其基本交互和功能體驗優化到了較為優秀，不排除未來會拓展到刷臉、聲紋、掌紋等其它支付方式。3.數字人民

91、幣與銀行賬戶、電子支付賬戶間的交互數字人民幣與銀行賬戶之間主要通過綁定銀行卡的方式進行資金的轉移，數字人民幣 App界面將其稱為“存銀行”和“充錢包”。34518492143323428339349373370581547020040060080020M1221M121M221M321M421M521M621M721M821M921M10 21M11 21M122021年數字人民幣App月活用戶月活用戶（萬）24363943601211306412614213915514205010015020020M1221M121M221M321M421M521M621M721M821M921M10 21

92、M11 21M122021年數字人民幣App月新增月活用戶新增月活用戶（萬）2022 數字人民幣發展研究報告 30“存銀行”即將數字人民幣錢包賬戶中的錢存入銀行賬戶之中，類似于我們將現金存入銀行的操作?！俺溴X包”則是將銀行賬戶中的錢取出存入數字人民幣錢包中，類似于我們將存在銀行的錢取出來放出自己的錢包中?！按驺y行”和“充錢包”的操作前提是綁定支持銀行的銀行卡（目前支持 30+銀行的借記卡），同時其額度受限于錢包類型和額度管理（基于最高限額，各運營機構為不同用戶設置了不同的限額，具體可在錢包限額中查看）。目前，數字人民幣與銀行賬戶之間的交互邏輯上類似于“第三方支付”，同樣是基于銀行卡進行綁定充值

93、與提現的操作。但“現金”在實際存取上有著較多的不同，一方面在于額度限制，另一方面則是理財。比如，大多數人將大量現金存入銀行都是為了“利息”，因此有著整存整取、零存整取、整存零取等多種不同的儲蓄方式。但數字人民幣又不同于“現金”的存取制度，未來如何基于數字人民幣的“存錢”進行理財方面的對接，一方面延續現金存取的理財功能，另一方面優化線上存取的自由度和靈活性，同時又如何解決無法臨柜驗證的身份問題（人臉識別的安全問題），這些都是值得思考的。目前，據了解工商銀行已經針對數字人民幣錢包余額過多或者余額不足的問題，上線了“智能兌換”和“組合支付”的功能。另外，農業銀行、建設銀行、交通銀行也有類似的功能?！?/p>

94、智能兌換”可將數字人民幣錢包余額自動轉為銀行活期存款，可以按期自動存（固定時間將一定金額的數字人民幣存入銀行賬戶）或者超額自動存（設置保留金額，多出額度自動存入銀行賬戶）?！敖M合支付”可當數字人民幣錢包余額不足時通過綁定的銀行賬戶進行組合支付，補充其差額。數字人民幣與第三方支付的電子賬戶之間目前并沒有直接的資金交互，但存在著入口上的交互。以微信、支付寶為例，兩者在試點之后都加入了“數字人民幣”相關入口，在用戶開通相應數字人民幣錢包之后即可通過兩大流量級應用享受相關數字人民幣功能，包括存取兌換、付錢、轉賬、銀行卡管理等。2022 數字人民幣發展研究報告 31 未來，數字人民幣與電子支付賬戶之間會

95、不會存在直接的資金交互途徑仍是未知數，但通過數字人民幣的入口，第三方支付機構甚至是其它 2.5 層機構將會獲得更多的拓展空間。白皮書中顯示，在未來的數字化零售支付體系中，數字人民幣和指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具。而數字人民幣與一般電子支付工具處于不同維度，既互補也有差異。要堅持開放包容，支持與傳統電子支付系統間的交互，充分利用現有金融基礎設施，實現不同指定運營機構錢包間、數字人民幣錢包與銀行賬戶間的互聯互通，提高支付工具的交互性。六、總結（一）數字人民幣是否應該定位于 M0？短期內不會改變 白皮書介紹，數字人民幣主要定位于現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長

96、期并存。數字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負債，具有同等法律地位和經濟價值。數字人民幣將與實物人民幣并行發行，央行會對二者共同統計、協同分析、統籌管理。范一飛曾發文關于數字人民幣 M0 定位的政策含義分析，他認為數字人民幣的 M0 定位是貨幣性質和發展規律決定的。而為何要對 M0 進行數字化，可以歸結于以下幾點：1.M0 天然的價值尺度和記賬單位功能，其它貨幣無法代替，隨著數字化經濟的發展基礎貨幣 M0 的數字化是貨幣的發展趨勢。2.現金使用率下降了，但是仍然有著較高的使用依賴度。因此，人們需要數字化時代的“現32 2022 數字人民幣發展研究報告 金”，數字人民幣能既滿足現金的使用特點及

97、屬性，也能滿足電子化支付的時代需求。3.“用數字人民幣替代 M1 和 M2，既無助于提高支付效率，也會造成現有系統和資源的巨大浪費?！币虼?，數字人民幣代替 M0 是差異化選擇的結果，是對現有支付體系的補充。當然，現金的管理和流通成本，以及洗錢、恐怖融資等違法犯罪活動的風險，也是數字人民幣誕生的原因之一。不過，關于數字人民幣定位于 M0 的觀點也有不同的聲音。海王集團首席經濟學家、中國銀行原副行長王永利就曾不止一次在公開場合表達過“數字人民幣不應局限定位于 M0”的觀點。他認為，數字人民幣僅定位于 M0 可能存在一些問題。建議建立央行“數字貨幣一本賬”體系，央行搭建數字貨幣平臺，面向全社會開放（

98、開源），所有的社會主體直接在央行數字貨幣平臺開立唯一的“基礎賬戶”。成為數字貨幣所有者最統一最基礎最重要的備查賬戶，逐筆登記每一筆收付金額并保持賬戶適時余額，但賬戶余額僅為備查數據，不予計息。同時，社會主體可以在商業銀行等各類金融機構，開立“業務（專用）賬戶”，專門記錄戶主開辦各類金融業務時引發的債權債務變化及其結果，并按照約定進行計息。每個社會主體的業務賬戶與其在央行的基礎賬戶保持勾連關系。而對于數字人民幣是否應該定位于 M0 的問題，移動支付網認為無論從貨幣定位、金融影響還是管理難度而言，M0 的定位都是比較符合發展趨勢的，這一定位目前來看短期內不會改變。（二）數字人民幣雙離線支付有較大局

99、限性，軟錢包和準賬戶模式或將成為主流數字人民幣硬錢包的雙離線支付是其眾多特點中的一個，但并不是剛需和必須。因此，其僅僅是特殊環境和情況下的一種應急措施和補充手段，并不是普遍環境下的常態使用工具。為何這樣說呢？因為目前來看，數字人民幣的雙離線支付仍然有著較大的局限性。一方面，雙離線支付仍然有著使用次數的限制。數字人民幣硬錢包的存儲空間和芯片算力都有限，雙離線下幣串的累積不僅影響可離線交易次數，還會影響交易速度。而一些特定場景下，場強、通訊、硬件等各方面因素都會影響交易速度。比如，在地鐵等公共交通領域，目前對于過閘速度的要求是在 300ms 以內，而業內人士向移動支付網透露，目前數字人民幣硬錢包的

100、優化速度最快也只能達到 700-800ms 左右，這極大地影響了硬錢包在交通場景的拓展應用。另一方面，雙離線支付仍然需要受理端“有電”。如果遭遇惡劣的自然災害，在長時間完全斷網斷電的情況下，盡管是數字人民幣的雙離線支付也很難滿足持久的使用條件。2022 數字人民幣發展研究報告 33 除此之外，雙離線支付的數字人民幣硬錢包其操作原理和使用方式和“交通卡”類似，同樣需要使用者進行“充值”，讓“卡”上有錢才能進行使用。在移動支付的時代，這本就是不算“高級”的方式，會進一步讓雙離線硬錢包的體驗下降。不過，價值模式的硬錢包在代替預付卡方面有著一定的優勢，比如禮品卡、會員卡等，就好比中國傳統佳節送禮和發紅

101、包一樣，硬錢包在價值上與現金一樣，未來發紅包或許會演變成發數字人民幣卡等形式。在移動支付網看來，目前數字人民幣軟錢包和準賬戶模式硬錢包或將是主流方式，而價值模式的雙離線硬錢包會是良好補充。（三）數字人民幣可編程性是最大優勢，智能合約發展空間大圍繞著數字人民幣加載“智能合約”問題一直以來都是業內關注的焦點，而智能合約具有透明可信、自動執行、強制履約的優點，與數字人民幣相結合后可應用于條件支付、約時支付等業務場景，有利于發揮貨幣職能。在移動支付網看來，如今的數字人民幣在 B 端的發展僅僅依靠傳統支付場景的拓展是不夠的，而“智能合約”的應用將是未來場景中功能創新的體現。目前，數字人民幣的智能合約應用

102、場景已經陸續落地，例如應用于租賃資金監管領域的云側智能合約、應用于涉農資金管理的智能合約商戶、特定行業的智能合約預付卡等等。未來，通過加載智能合約的用戶和商戶而達到規定范圍條件支付，能廣泛應用于涉農、交通、餐飲、醫療等特定的行業領域，另外利用智能合約設計資金監管類產品，能為政府、企業資金?？顚Ｓ?，定向發放定向使用提供保證，為數字人民幣的支付創造更具想象力的空間。（四）數字人民幣的安全問題不容忽視，需要建立完善的風險管理機制穆長春曾表示，央行數字貨幣很容易成為黑客的攻擊目標，因此安全是系統開發的首要任務。目前，央行將在數字人民幣的整個生命周期內，繼續完善其運營系統的安全管理，包括加密算法、金融信

103、息安全、數據安全和業務連續性，以確保系統安全穩定。鑒于已經發生的數字人民幣安全問題，數字人民幣生態體系需要健全的安全和風險管理機制。在安全問題方面主要涉及數字人民幣其本身的安全性以及外部的政策環境，但更多的問題在于業務流程的安全和生態體系的建設。當然，數字人民幣目前仍然處在早期試點階段，未來仍然有著足夠的時間來完善整個生態體系。另外，未來數字人民幣是否能夠發揮自身的優勢，利用可追溯的特點對詐騙交易進行追溯回滾，又如何解決可控匿名和反洗錢之間的平衡，這些都是值得思考的問題。2022 數字人民幣發展研究報告 34 第三章 數字人民幣的發展一、數字人民幣試點和政策（一）試點基本情況數字人民幣處于研發

104、試點階段，隨著數字人民幣 App（試點版）的發布，目前試點區域的用戶均可下載注冊使用。截至目前，數字人民幣試點城市包括北京、天津、河北（張家口、雄安新區）、大連、上海、蘇州、浙江（杭州、寧波、溫州、湖州、紹興、金華等）、福建（福州、廈門等）、青島、長沙、廣東（廣州、深圳）、海南省、重慶、成都、西安等 23 個地區。白皮書顯示，截至 2021 年 6 月 30 日，數字人民幣試點場景已超 132 萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包 2087 萬余個、對公錢包 351 萬余個，累計交易筆數 7075 萬余筆、金額約 345 億元。2021 年 11 月

105、3 日，在香港金融科技周 2021 上，穆長春透露，截至 2021 年 10 月 22 日，已經開立數字人民幣個人錢包 1.4 億個，企業錢包 1000 萬個，累計交易筆數達到 1.5 億筆，交易額接近 620 億元。目前，有 155 萬商戶支持數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。2022 年 1 月 18 日，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，介紹了 2021 年金融統計數據。截至 2021 年 12 月 31 日，數字人民幣試點場景已超過 808.51 萬個，累計開立個人錢包 2.61億個，交易金額 875.65 億元。2021 年 6 月底到 10 月底

106、數字人民幣相關數據統計 截止日期 2021.6.30 2021.10.22 2021.12.31 半年以來增長率 四個月增長率（6 月底到 10 月底）累計開立 個人錢包數（萬個）2087 14000 26100 1150.60%570.82%累計開立 對公/企業錢包數（萬個）351 1000 184.90%累計交易筆數（萬筆）7075 15000 112.01%累計交易金額（億元）345 620 875.65 153.81%79.71%試點場景數（萬個）132 155 808.51 512.51%17.42%數據來源：移動支付網據公開資料整理 2021 年下半年以來，數字人民幣錢包開立數量、

107、交易筆數和交易額均取得了大幅度增長，呈現蓬勃發展的趨勢。從 2021 年 6 月 30 日到 12 月 31 日，半年時間內，累計開立個人錢包數從 2087 萬增至 2.612022 數字人民幣發展研究報告 35 億，增長率高達 1150.60%；試點場景數從 132 萬到 808.51 萬，增長率 512.51%；累計交易金額從 345 億到 875.65 億，增長率 153.82%。（二）試點地區梳理1.第三批試點地區公布2022 年 3 月，央行召開數字人民幣研發試點工作座談會，總結前期研發試點工作情況，安排部署下階段工作。會議宣布有序擴大數字人民幣試點范圍，在現有試點地區基礎上增加天津

108、市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門市、浙江省承辦亞運會的 6 個城市作為試點地區。會議認為，2017 年以來，人民銀行會同各參研機構，在試點地區黨委政府大力支持下，統籌把握、周密組織，穩妥開展試點，動態完善業務技術設計，持續創新應用場景，著力解決金融服務難點痛點問題，初步驗證了數字人民幣相關理論、政策、業務和技術的可行性和可靠性。目前，數字人民幣已在批發零售、餐飲文旅、政務繳費等領域形成一批涵蓋線上線下、可復制可推廣的應用模式，2022 北京冬奧會、冬殘奧會場景等重大試點項目圓滿成功，參與試點的用戶、商戶、交易規模穩步增長，市場反響良好。會議指出，隨著試點測試深入推進，數字人民幣研發

109、在彰顯便捷性、優化普惠性、突出創新性、保障安全性、體現合規性、加強可持續性等方面面臨新情況新問題，有待進一步深化研究和探索。會議強調，數字人民幣研發試點要堅持體現“人民性”，在拓展金融服務覆蓋面，提升普惠金融服務水平，助力地方經濟發展，支持數字政務建設，提升金融服務實體經濟質效，改善營商環境等方面發揮更大作用。要堅持市場化，在數字人民幣發展、推廣、普及過程中，政策設計要充分激發金融機構、科技企業、地方政府等各方積極性和創造性，在推動運行中要鼓勵競爭。要堅持法治化，依法合規開展各項工作，前瞻性地開展法制建設，保障好數字人民幣體系的安全性，把握好隱私保護和預防犯罪之間的關系，深入研究對金融體系等多

110、方面的潛在影響。會議要求，下一步，各有關參與方要按照“十四五”規劃部署，堅持穩中求進工作總基調，各負其責、通力協作，穩妥推進數字人民幣研發試點。堅持“雙層運營”架構，充分發揮指定運營機構的優勢作用，加大試點應用和生態體系建設力度。加強安全和風險防控體系建設，完善相關法規制度和標準體系，深化理論問題研究，不斷夯實數字人民幣研發試點基礎。2.試點活動已有模式（1）大型數字人民幣紅包活動不完全統計2022 數字人民幣發展研究報告 36 數字人民幣紅包試點活動統計列表（2020 年-2021 年）城市地區 時間 主題 總金額（萬元）形式 數量（萬個）中簽率 深圳 羅湖 2020.10 禮享羅湖 100

111、0 200 元 5 2.61%福田 2021.1 福田有禮 2000 200 元 10 5.37%龍華 2021.2 春節留深 2000 200 元 10 26.70%羅湖 2021.4 春之禮 1000 非紅包（App 下載資格）50/蘇州 2020.12 雙 12 蘇州購物節 2000 200 元 10/2021.2 年貨節京東專場 3000 200 元 15 10.66%2021.5 五五購物節 1000 55 元 18.18/北京冬奧會 2021.2 數字王府井冰雪購物節 1000 200 元 5 1.98%2021.6 京彩奮斗者數字嘉年華 4000 200 元 20/成都 2021

112、.2 數字人民幣紅包迎新春 4000 178 元或 238 元兩檔 20 4.84%2021.7 綠色出行 低碳一夏 1200 萬（非紅包）兩類出行禮包 10 16.60%長沙 2021.5 數字人民幣 幸福新長沙 4000 100 元或 200 元兩檔 30 22.70%上海 2021.6 數字人民幣 五五歡樂購 1925 55 元 35 17.90%雄安 2021.7 綠色出行 300 積分兌換，50 元（分 4 次，最多 200 元）6/青島 2021.7 數字人民幣激情啤酒節 1000 200 元 5/九城（無大連、青島）2021.9 用數字人民幣 享低碳騎行季/最低可領取 10 元

113、最高可領取 216 元/非抽簽 海南 2021.9 數字人民幣天涯任我游 1000 200 元、500 元、800 元三檔 2.8 23.74%大連 2021.10 數字人民幣消費券“惠”動濱城 180 50 元 3.6/深圳 2021.10“匯文化，惠深活”數字人民幣文化惠購 2500 分為 66 元、88 元、168 元、520元等面額（指定商戶消費）/北京 2021.12 京彩惠民生 數字嘉年華/4 大機構參與，活動各不相同/海南 2021.12 數字人民幣 椰城嗨購節 1000 200 元 5 15%來源：移動支付網據公開資料整理 數字人民幣紅包試點活動統計列表（2022 年 1 月-

114、6 月）試點地區 時間 紅包/消費券 發放形式 其它 深圳羅湖 元旦春節 2500 萬元 紅包、消費券等，各行活動不同 成都新津 1.24-2.28 200 萬元 搖號抽簽，66 元或 88 元 3.23-5.6 150 萬元 搖號抽簽，66 元或 88 元 深圳寶安 4 月 1 億元購車消費補貼 其中8000萬元用于個人消費者購車基礎補貼，2000 萬元用于購車抽獎活動 深圳羅湖 4.22-4.30 300 元 針對規定時間內完成羅湖區接種新冠病毒疫苗加強針人群 4.30-5.15 5 萬份數字人民幣滿減消費券 滿 100 元減 40 元，滿 200 元減 80 元，滿1000 元減 150

115、 元 深圳福田 4.25-5.15 1500 萬元 68 元、98 元、128 元、168 元無門檻紅包 微信小程序 2022 數字人民幣發展研究報告 37 天津 4 月/根據金額，最高抵扣 5000 元 廣州 5.31-7.15 1000 萬元 滿 50 元減 20 元或滿 30 元減 10 元優惠，每人最多可享 4 次優惠“建行生活”App 金華 5.16-6.30 1500 萬元 滿 200 元減 100 元券 全省首個 雄安 5.30-8.28 5000 余萬元 滿減紅包，線上申領 銀商 深圳 5.30-6.13 3000 萬元 88 元、100 元、128 元無門檻紅包 美團 廈門

116、6.1-6.30 5-15 萬（不含 15 萬）補貼 2000 元；15-30萬（不含 30 萬）補貼3000元；30-50萬（含50 萬）補貼 4000 元 補貼將以數字人民幣紅包形式發放到購車消費者的建行數幣錢包（前 1500 名購車者再疊加 200 元數字人民幣消費券）廈門首次以數字人民幣形式發放的購車補貼 青島 6.3-6.24 500 萬元 最高滿 600 減 150“建行生活”App 成都 6.10-6.30 1.6 億元 每一活動波次同一消費者可在三個電商平臺各領取一張消費券 京東、唯品會、美團 杭州上城區 6.13-7.2 200 萬元 188 元紅包 2400 個、88 元紅

117、包 17600 個 全省首筆由政府發放 廈門 6.22-7.10 2022 萬元 100 元數字人民幣紅包 18 萬個，10000 元數字人民幣“錦鯉紅包”222 個 全省首場大型 數據來源：移動支付網據公開信息整理（2）典型營銷活動 紅包形式創新：積分兌換2021 年 7 月，雄安新區開啟了新一輪的數字人民幣紅包兌換活動，活動面向雄安新區社會公眾發放總金額 300 萬元的數字人民幣紅包。此次紅包通過雄安行 App 用戶計步積分進行兌換，每個數字人民幣紅包金額為 50 元，每名用戶最多可兌換 4 次，并可持發放的紅包至指定商戶進行消費?；顒悠陂g，用戶可登錄雄安行 App 活動專區參與活動，以運

118、動計步的方式，按照“一步積一分”的規則，累積綠色出行積分，每獲得 2 萬積分即可兌換 50 元數字人民幣紅包，紅包分四個批次發放。也就是每個用戶最多可以通過計步積分兌換 200 元數字人民幣紅包。此次活動以“綠色出行”為主題，一方面利于鼓勵市民綠色出行、營造健康生活氛圍的綠色城市建設理念，既環保又健康；另一方面此次活動采用的是計步積分兌換數字人民幣紅包的形式，無需抽簽、參與門檻低、紅包獲取容易，這在眾多測試地區和試點活動中尚屬首次?！胺e分兌換”活動是數字人民幣在紅包兌換形式上的創新，不同于抽簽和隨機發放，積分兌換的參與門檻更低，活動獎勵更加可見可得，更能激發參與人的積極性，比較適合小范圍內的活

119、動，這種形式值得行業的借鑒?；顒有问絼撔拢壕G色出行2021 年 9 月，“用數字人民幣，享低碳騎行季”試點活動在 9 大地區聯動測試。2022 數字人民幣發展研究報告 38 該活動引入多地聯動開展的碳中和公益主題，凡在 9 大試點城市工作或生活的社會公眾，均可通過在美團 App 首頁搜索“數字人民幣”，報名參與活動并領取相應的數字人民幣低碳紅包獎勵。此次試點由美團聯合農業銀行、郵儲銀行、建設銀行共同發起，有別于過往試點活動中常見的“搖號抽簽”，此次試點還創新性地采取了“階梯獎勵+使用返現”的三重獎勵發放方式?；顒右巹t顯示，本次活動共設活動報名、子錢包推送及騎行返現等三重獎勵，每人最低可得10

120、元、最高可得 216 元數字人民幣低碳出行紅包。其中，報名成功可即時領取 10 元紅包；完成數字人民幣 App 子錢包推送可參與抽獎，最高抽取 200 元紅包；此外，完成數字人民幣 App 子錢包推送的用戶每騎行一次美團單車還可領取 0.1 元數字人民幣返現紅包，每天最多可返現 2 次。12 月，美團進一步擴大了數字人民幣的碳中和試點，凡是在美團上參與綠色低碳消費行為，都能領取到相應的數字人民幣低碳獎勵。據美團方面數據披露，截至 2022 年 2 月 28 日，上線半年的美團單車數字人民幣試點活動已吸引超過 1000 萬用戶報名參與，其中有約 300 萬用戶在活動期間下載和開立數字人民幣個人錢

121、包。這些用戶累計產生超過 7120 萬綠色騎行公里數。此次活動從以前多地相對獨立的“單點”試點模式逐步向多地聯動的“區域網”試點模式過渡，意味著數字人民幣的底層技術和運營體系已經達到中等規?？煽窟\行的基本需求。而活動形式上也沒有采用普遍的“抽簽”形式，而是以“階梯獎勵+使用返現”的創新形式發放，具備一定的參考和借鑒意義。場景受理創新：文體消費2021 年 10 月，深圳啟動“匯文化，惠深活”數字人民幣文化惠購活動。這是深圳首次在全市范圍內面向深圳市民發放數字人民幣紅包，紅包總額達 2500 萬元，可直接用于購書、觀影、旅游、賞演、看展五大文化消費場景。該活動由深圳市宣傳文化基金聯合建設銀行深圳

122、分行共同舉辦，是數字人民幣紅包首次應用于文體消費領域。據了解，本次活動將發放數字人民幣紅包總額達 2500 萬元。紅包分為 66元、88 元、168 元、520 元等面額，不設置消費門檻，不用湊單和滿減，直接抵扣使用。本次活動以“文化惠民”為理念，積極引導和鼓勵市民文化消費，讓數字人民幣減費讓利政策惠及更多的企業和市民?；顒訉底秩嗣駧乓胛幕M補貼體系，不僅能夠為數字人民幣提供多維、廣闊的應用場景，推廣普及數字人民幣的使用，也為深圳文化消費企業帶來客戶流量。2022 數字人民幣發展研究報告 39 雖然此次活動是以“抽簽”為形式，但是在受理場景上進行了創新，引入了“文化惠民”的主題，專門應用

123、于文體消費領域。本質上，紅包即是數字人民幣智能合約的體現，而此次在特定場景的紅包消費也是其可編程性的拓展。（三）政策梳理數字人民幣試點之后，尤其是 2020 年以來，相關場景不斷拓展，隨之而來的便是監管、各地政府在政策上的傾斜和支持。目前，涉及數字人民幣的政策文件包括中共中央、商務部，央行、地方政府等，內容包括金融科技、自由貿易、跨境電商、經濟改革等多個方面。數字人民幣相關政策文件不完全統計（2020 年 5 月-2020 年 12 月）時間 城市 發文單位 文件名 主要涉及內容 2020.5 成都 成都市人民政府、中國人民銀行成都分行 成都市金融科技發展規劃（2020-2022 年）規劃表示

124、重點任務包括豐富支付結算應用場景；基于試點成果探索構建具有推廣價值的數字貨幣應用場景和更多基于特征識別的安全支付模式，實現支付安全與便捷的統一。2020.6 海南 中共中央 國務院 海南自由貿易港建設總體方案 方案顯示要加強區塊鏈技術在知識產權交易、存證等方面應用，探索適合自由貿易港發展的新模式；盡管方案中未正面提及數字貨幣相關要求，但方案發布后首批重點項目簽約儀式中，海南金融局與金融壹賬通公開表示雙方將發揮各自優勢深化金融科技領域研究多層次合作以及積極推動海南法定數字貨幣應用探索等規劃。2020.7 福州 福州市政府 關于打造國內一流樞紐機場等 16 個重大項目行動方案 方案提及福州將組建數

125、字福州區塊鏈研究院，積極爭取第二批數字貨幣試點。2020.8 深圳 深圳市地方金融監管局、中國人民銀行深圳市中心支行、深圳證監局 深圳市貫徹落實行動方案 方案 中表示，為大力支持金融科技發展，將開展金融科技創新監管試點，積極參與、支持、協調人民銀行數字貨幣各個場景應用在深試點等系列措施任務。2020.8.14/商務部 關于印發全面深化服務貿易創新發展試點總體方案的通知 通知提出，在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點；先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來冬奧場景相關部門協助推進，后續視情況擴大到其他地區。2020.9 雄安 河北省人民政府辦公廳 中國（雄

126、安新區）跨境電子商務綜合試驗區建設實施方案 方案鼓勵跨境電子商務活動中使用人民幣計價結算，探索數字貨幣跨境支付。2020.9.21 北京 國務院 中國（北京）自由貿易試驗區總體方案 總體方案提出，支持中國人民銀行數字貨幣研究所設立金融科技中心，建設法定數字貨幣試驗區和數字金融體系，依托人民銀行貿易金融區塊鏈平臺，形成貿易金融區塊2022 數字人民幣發展研究報告 40 鏈標準體系，加強監管創新。2020.10.5 北京 北京市地方金融監督管理、北京市經濟和信息化局 北京國際大數據交易所設立工作實施方案 方案顯示，將由具有優質數據資源的市屬國企對現有交易所進行重組，更名為北京國際大數據交易所，在中

127、國人民銀行指導下，探索央行法定數字貨幣在北數所數據交易支付結算中的應用，打造符合數據交易特征的支付結算體系。2020.10.11 深圳 中共中央辦公廳、國務院辦公廳 深圳建設中國特色社會主義先行示范區綜合改革試點實施方案（20202025 年）方案要求，在中國人民銀行數字貨幣研究所深圳下屬機構（深圳金融科技研究院）的基礎上成立金融科技創新平臺；支持開展數字人民幣內部封閉試點測試，推動數字人民幣的研發應用和國際合作。2020.10.23/中國人民銀行 中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）征求意見稿規定人民幣包括實物形式和數字形式，為發行數字人民幣提供法律依據；防范虛擬貨幣風險，明確

128、任何單位和個人禁止制作和發售數字代幣。2020.11.3/中共中央 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 建議提及“穩妥推進數字貨幣研發”。2020.11.13 上海 上海市人民政府 上海市全面深化服務貿易創新發展試點實施方案 方案表示要優化金融服務供給，推進開展數字人民幣應用試點。2020.12.4 海南 中共海南省委 中共海南省委關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 建議提出要推動法定數字貨幣應用試點，培育打造“區塊鏈+金融”產業集群，推動“監管沙盒”試點落地。2020.12.21 廣州 中共廣州市委 中共廣州市委關于制定

129、廣州市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 建議提到廣州要推動建設上海保險交易所南方中心，積極爭創數字人民幣試點城市。來源：移動支付網據公開資料整理 數字人民幣相關政策文件不完全統計（2021 年 1 月-2021 年 11 月）時間 城市 發文單位 文件名 主要涉及內容 2021.1.30 上海 上海市人民政府 上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標綱要 綱要 提出推動在滬設立國家金融科技發展研究中心，開展數字人民幣應用試點。2021.2 深圳 深圳市地方金融監督管理局 關于支持羅湖區黃金金融發展的若干措施 提出支持黃金珠寶消費券試點“數字貨幣”，打

130、造全國黃金消費、黃金投資產品與服務的創新基地。2021.3.12/中共中央 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 綱要提出要積極參與數據安全、數字貨幣、數字稅等國際規則和數字技術標準制定；穩妥推進數字貨幣研發。2021.3.15 濟南 濟南市委 中共濟南市委全面深工作要點 特別提出要開展數字人民幣應用試點2022 數字人民幣發展研究報告 41 化改革委員會 2021 年工作要點 等。2021.3.15 浙江 浙江省地方金融監督管理局 浙江省金融業發展“十四五”規劃（征求意見稿）征求意見稿指出，將深化移動支付之省建設，包括爭取數字人民幣應用試點，鼓勵和引導

131、浙江省相關企業參與數字人民幣生態系統建設和延伸產業的研究開發。2021.3.16 深圳 羅湖區工業和信息化局 羅湖區產業發展“十四五”規劃（征求意見稿）征求意見稿提出，擬加快培育發展新興金融業態；支持發展網絡征信、科技保險、數字金融等新興金融科技業態，重點發展區塊鏈金融技術，開展數字貨幣研究與移動支付等新應用，推動數字人民幣國際合作；支持金融機構與零售商合作，推廣數字貨幣，提升互聯網金融科技水平，助力消費金融發展。2021.4.23 廣東 廣東省人民政府 廣東省人民政府關于加快數字化發展的意見 意見提到，支持深圳建立金融科技創新平臺，推廣數字貨幣與電子支付等創新應用，推動數字人民幣研發應用和國

132、際合作。2021.4.30 上海 上海市市場監管局、市商務委、市委宣傳部、市政府新聞辦 關于加快建設上海國際消費中心城市持續促進消費擴容提質的若干措施 措施提出開展數字人民幣應用試點。2021.6.8 香港 香港金融管理局 金融科技 2025策略 策略提出，金管局會深入研究，為香港在發行批發及零售層面央行數字貨幣，加強準備；除繼續致力研究批發層面的央行數字貨幣外，金管局正與國際結算銀行創新樞紐轄下香港中心合作，研究零售層面的央行數字貨幣，稍后亦會開始研究本地零售港元數字貨幣（e-HKD），以探討其用例、優點及相關風險；金管局亦會繼續與中國人民銀行合作，就數字人民幣（e-CNY）在香港進行技術測

133、試，為本港和內地居民提供便捷的跨境支付服務。2021.6.8 浙江 浙江省人民政府辦公廳 浙江省金融業發展“十四五”規劃 規劃指出，積極爭取數字人民幣試點，大力推進數字支付在全社會的廣泛應用。2021.7.15 上海 中共中央 國務院 中共中央 國務院關于支持浦東新區高水平改革開放 打造社會主義現代化建設引領區的意見 意見提出，構建貿易金融區塊鏈標準體系，開展法定數字貨幣試點。2021.7.23 青島 青島市地方金融監督管理局 中國人民銀行青島市中心支行 關于促進金融科技發展的指導意見 意見在金融科技應用場景方面，提出了金融科技在數字普惠金融、鄉村振興、綠色金融、財富管理、工業互聯網、數字人民

134、幣試點、企業融資服務、支付清算服務、金融風險防控、金融數據應用等十個方面的應用重點。2021.7.28 上海 上海市人民政府 上海國際金融中心建設“十四五”規劃 規劃指出，提升金融科技應用水平，穩步推進數字人民幣應用試點，豐富數字人民幣應用場景。2021.7.30 北京 中共北京市委辦公廳 北京市人民政府辦北京市關于加快建設全球數字經濟標桿城市的實施方案 方案提出，加強數字金融試點建設，全面推進數字人民幣全場景試點應用，推動數字保險等改革試驗與測試應用落地。2022 數字人民幣發展研究報告 42 公廳 2021.7.30 廣東 廣東省人民代表大會常務委員會 廣東省數字經濟促進條例 條例提出，按

135、照國家規定探索數字人民幣的應用和國際合作。2021.8.5 廣東 廣東省人民政府 廣東省金融改革發展“十四五”規劃 規劃提出，支持深圳在數字人民幣應用上先行先試，營造一流創新創業生態環境，完善金融科技產業孵化機制，加快培育金融科技龍頭機構和產業鏈，建設全球金融科技中心。2021.8.10 北京 北京金融法院 關于為北京“兩區”建設中金融領域改革創新提供司法服務和保障的若干舉措 舉措提出，聚焦金融科技創新，提出加強對金融領域法定數字貨幣、網絡虛擬財產、數據等新型權益的保護，保障金融科技創新在法治軌道上穩妥開展。2021.8.19 上海 上海市經信委 上海市經濟數字化轉型重點專項 金融新科技專項行

136、動指出，推動金融業提效增值，深化數字人民幣試點場景，增加機構數字化服務能級，拓展金融服務半徑，提升金融服務的便利性和普惠性。2021.8.31 江蘇 江蘇省人民政府辦公廳 江蘇省“十四五”金融發展規劃 規劃提到，蘇州市開展首批央行數字人民幣試點和金融科技創新監管試點；規劃在專欄 15 中單獨提到要“推進數字人民幣試點”，并進行了詳細的規劃要求。2021.9.9 海南 中國人民銀行?？谥行闹?、中國銀保監會海南監管局、中國證監會海南監管局、海南省財政廳、海南省農業農村廳、海南省鄉村振興局、海南省地方金融監督管理局 關于金融支持海南省鞏固拓展脫貧攻堅成果 全面推進鄉村振興的實施意見 意見指出，逐步

137、推動數字人民幣在海南農村推廣運用。2021.9.14 廣東 廣東省人民政府 廣東省人民政府關于印發廣東省深入推進資本要素市場化配置改革行動方案的通知 通知提出，支持深圳深化央行數字人民幣應用創新試點，適時申請擴大試點城市范圍，推動廣州申請數字人民幣試點工作。2021.9.14 天津 天津市人民政府辦公廳 天津市金融業發展“十四五”規劃 規劃提出，積極爭取數字人民幣應用試點，鼓勵引導金融機構和相關企業參與數字人民幣生態系統建設及延伸產業的研究開發。2021.9.18 上海 上海市人民政府辦公廳 上海市建設國際消費中心城市實施方案 方案指出，完善重點商圈數字人民幣受理環境建設，豐富數字人民幣試點應

138、用場景。2021.9.27 陜西 陜西省地方金融監督管理局 陜西省“十四五”金融業高質量發展規劃 規劃顯示，要穩步推進法定數字貨幣應用試點工作。2021.9.30 福建 福建省人民政府 福建省“十四五”金融業發展專項規劃 規劃 指出，積極爭取央行數字人民幣在閩試點，推進數字人民幣產業對接和應用。2021.10.9/商務部 中央網信辦“十四五”電子商務發展規劃 規劃指出，穩妥推進數字貨幣研發，探索數字人民幣在電子商務領域的支持作用。2022 數字人民幣發展研究報告 43 發展改革委 2021.10.15 福建 福建省人民政府辦公廳 關于支持福州實施強省會戰略的若干意見 意見 指出，積極爭取數字人

139、民幣試點落地福州。2021.10.19 深圳 中國銀行保險監督管理委員會深圳監管局、中國人民銀行深圳市中心支行、深圳市地方金融監督管理局 關于推動金融業服務新發展格局的指導意見 意見要求，深化數字人民幣的應用場景創新；吸引數字人民幣相關的重大基礎設施落地深圳，培育數字人民幣產業生態。2021.10.20 重慶 成都 中共中央 國務院 成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要 綱要指出，建設網絡安全產業基地，支持開展法定數字貨幣研究及移動支付創新應用。2021.10.27 上海 上海市人民政府辦公廳 上海市全面推進城市數字化轉型“十四五”規劃 規劃指出，開展數字人民幣試點，拓展線下和線上支付、交通出行、政

140、務和民生等場景應用。2021.11.2 湖北 湖北省人民政府 關于全面推進數字湖北建設的意見 意見指出，積極爭取在武漢等地開展數字人民幣應用試點。2021.11.10 海南 海南省人民政府辦公廳 海南省“十四五”建設國際旅游消費中心規劃 規劃提出，要加快推廣數字人民幣試點，增設外幣與人民幣結售兌換服務點。2021.11.21 深圳 深圳市前海管理局 深圳前海深港現代服務業合作區支持金融業發展專項資金管理暫行辦法 辦法提到，支持經國家金融監管部門認可的數字人民幣運營機構在前海合作區開展數字人民幣應用和推廣，并對相關應用和推廣落地給予總額1000 萬元的獎勵。2021.11.23 海南 海南省人民

141、政府 海南省金融業“十四五”發展規劃 規劃提出，在全島全域開展數字人民幣試點，探索具有海南自由貿易港特色的數字人民幣應用場景，打造數字人民幣生態體系；同時，開展數字人民幣跨境支付試點，提升海南自由貿易港跨境支付效率，此外，還可探索利用央行數字人民幣促進綠色消費的試點經驗。2021.11.24 四川 中國人民銀行、國家發展改革委、財政部、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、重慶市人民政府、四川省人民政府 成渝共建西部金融中心規劃 規劃 要求，支持成都穩步推進數字人民幣試點，開展數字人民幣研究及移動支付創新應用，拓展數字人民幣應用場景。2021.11.26 四川 四

142、川省人民政府 四川省“十四五”金融業發展和改革規劃 規劃 強調，支持成都穩步推進數字人民幣試點，著力完善數字人民幣應用生態體系，拓展數字人民幣應用場景；規劃還要求，推廣數字人民幣惠農場景，拓展數字人民幣在消費領域的應用。來源：移動支付網據公開資料整理 數字人民幣相關政策文件不完全統計（2021 年 1 月-2022 年 5 月）2022 數字人民幣發展研究報告 44 時間 城市 發文單位 文件名 主要涉及內容 2022.1.7/國務院辦公廳 要素市場化配置綜合改革試點總體方案 方案提出，支持在零售交易、生活繳費、政務服務等場景試點使用數字人民幣等；支持具備條件的試點地區創新金融監管方式和工具。

143、2022.1.12/國務院“十四五”數字經濟發展規劃 規劃強調，穩妥推進數字人民幣研發，有序開展可控試點；還強調積極借鑒國際規則和經驗，圍繞數據跨境流動、市場準入、反壟斷、數字人民幣、數據隱私保護等重大問題探索建立治理規則。2022.1.24 深圳 發改委、商務部 深圳建設中國特色社會主義先行示范區放寬市場準入若干特別措施的意見 意見強調，探索運用數字人民幣進行交易結算。2022.1.28 浙江 浙江省地方金融監管局 錢塘江金融港灣發展實施計劃（2021-2025 年）計劃提出積極爭取落地數字人民幣試點；在央行指導下，支持符合條件的地區申報開展數字人民幣試點，在試點獲批后，建立數字人民幣試點工

144、作領導小組，加強組織、資金、制度、技術保障和風險管控等保障工作，依托杭州亞運等系列場景開展數字人民幣試點，構建多方參與的數字人民幣流通生態體系，促進數字人民幣系統安全性、穩定性、易用性持續提升；發揮浙江省數字經濟產業優勢，推動數字人民幣試點工作與浙江省數字化改革深度融合，鼓勵和引導浙江省相關企業參與數字人民幣生態建設和延伸產業的研究開發，探索新興技術產業對數字人民幣應用的支撐，為數字人民幣試點提供“浙江經驗”。2022.1.29 重慶 重慶市人民政府 重慶市金融改革發展“十四五”規劃（20212025年）規劃強調，爭取開展法定數字貨幣試點，探索數字人民幣的國際應用場景。2022.2.8/中國人

145、民銀行、市場監管總局、銀保監會、證監會 金融標準化“十四五”發展規劃 規劃 表示，穩妥推進法定數字貨幣標準研制。2022.2.16 福州 福州市人民政府辦公廳 福州市“十四五”金融業發展專項規劃 規劃 指出，要積極爭取央行數字人民幣試點，打造數字金融創新發展高地，推動金融業轉型升級。2022.2.16 河南 河南省人民政府 河南省“十四五”數字經濟和信息化發展規劃 規劃明確指出，爭取開展數字人民幣試點。2022.2.21 黑龍江 黑龍江省人民政府 黑龍江省加快平臺經濟高質量發展的實施意見 意見指出，積極推動黑龍江省申報數字人民幣試點，探索數字人民幣試點建設及場景拓展。2022.3.1 北京 北

146、京市人民政府辦公廳 打造“雙樞紐”國際消費橋頭堡實施方案（2021-2025 年）方案 指出，北京將積極拓展數字人民幣應用，鼓勵跨境電商企業應用新技術創新商業模式，提供優質的國際化消費體驗；同時，總結北京冬奧會支付服務環境建設經驗，深化數字人民幣試點，逐步提升國際旅客支付便利度。2022.3.11 廈門 廈門市商務局、廈廈門商貿流通及生活服辦法指出，鼓勵各區使用數字人民幣發放消2022 數字人民幣發展研究報告 45 門市財政局 務業專項資金管理辦法 費券。2022.3.14 廣東 廣東省人民政府 2022 年省政府工作報告重點任務分工方案的通知 報告提出，加快建設廣州人工智能與數字經濟試驗區，

147、推動數字人民幣試點落戶。2022.3.15 湖北 湖北省政府 湖北省金融業發展“十四五”規劃 規劃明確提出，積極爭取在武漢開展數字貨幣支付試點。2022.3.17 福建 福建省人民政府辦公廳 2022 年數字福建工作要點 要點提出，穩妥有序推進福州（含平潭綜合實驗區）、廈門數字人民幣應用試點。2022.3.18 浙江 中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國家外匯管理局、浙江省人民政府 關于金融支持浙江高質量發展建設共同富裕示范區的意見 意見指出，支持符合條件的地區開展數字人民幣試點。2022.3.22 重慶 重慶市人民政府 重慶市戰略性新興產業發展“十四五”規劃（

148、20212025 年）規劃指出，積極爭取國家法定數字貨幣試點支持，開展數字人民幣研究和移動支付創新應用，拓展數字人民幣應用場景。2022.3.25 深圳 深圳市人民政府 深圳市關于應對新冠肺炎疫情進一步幫助市場主體紓困解難若干措施 措施透露，安排 5 億元資金發放消費券，推動以數字人民幣紅包形式發放，帶動形成消費熱點。2022.4.7 深圳 深圳市地方金融監督管理局 深圳市扶持金融科技發展若干措施 措施 指出，依托深圳金融科技研究院等載體，積極對接中國人民銀行，深化數字人民幣的研發應用與國際合作，吸引數字人民幣相關的重大基礎設施落地深圳，培育數字人民幣產業生態；積極鼓勵智能合約技術在數字人民幣

149、領域的融合應用，率先建設基于數字人民幣的智能合約公共平臺，服務數字人民幣的全場景應用，打造新型商貿流通形態。2022.5.6 武漢 武漢市人民政府 武漢市數字經濟發展規劃（2022-2026 年）規劃指出，爭取武漢市盡快獲批數字人民幣應用試點城市，推動數字人民幣在更多場景實現應用，支持金融機構的金融科技創新。來源：移動支付網據公開資料整理 另外，2020 年以來，有超過 20 個省市地區在“十四五”規劃中提到“數字人民幣”?？梢哉f，數字人民幣作為一項重要的金融基礎設施，其開創性受到了各地的廣泛關注，試點地區希望發揮數字人民幣的創新性和普惠性，非試點地區則希望盡早展開試點。另一方面，政策規劃和標

150、準研制為數字人民幣的發展提供了強有力的保障，助力了數字人民幣試點的推進。數字人民幣相關的“十四五”政策文件不完全統計 時間 城市 發文單位 文件名 主要涉及內容 2020.11.3/中共中央 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個建議提及“穩妥推進數字貨幣研發”。2022 數字人民幣發展研究報告 46 五年規劃和二三五年遠景目標的建議 2020.12.4 海南 中共海南省委 中共海南省委關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 建議提出要推動法定數字貨幣應用試點，培育打造“區塊鏈+金融”產業集群，推動“監管沙盒”試點落地。2020.12.21 廣州 中共廣州市委

151、中共廣州市委關于制定廣州市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 建議提到廣州要推動建設上海保險交易所南方中心，積極爭創數字人民幣試點城市。2021.1.30 上海 上海市人民政府 上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標綱要 綱要提出推動在滬設立國家金融科技發展研究中心。開展數字人民幣應用試點。2021.3.12/中共中央 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 綱要提出要積極參與數據安全、數字貨幣、數字稅等國際規則和數字技術標準制定。穩妥推進數字貨幣研發。2021.3.15 浙江 浙江省地方金融監督管理局 浙江省金

152、融業發展“十四五”規劃（征求意見稿）征求意見稿指出，將深化移動支付之省建設，包括爭取數字人民幣應用試點，鼓勵和引導浙江省相關企業參與數字人民幣生態系統建設和延伸產業的研究開發。2021.3.16 深圳 羅湖區工業和信息化局 羅湖區產業發展“十四五”規劃（征求意見稿）征求意見稿提出，擬加快培育發展新興金融業態。支持發展網絡征信、科技保險、數字金融等新興金融科技業態，重點發展區塊鏈金融技術，開展數字貨幣研究與移動支付等新應用，推動數字人民幣國際合作。支持金融機構與零售商合作，推廣數字貨幣，提升互聯網金融科技水平，助力消費金融發展。2021.6.8 浙江 浙江省人民政府辦公廳 浙江省金融業發展“十四

153、五”規劃 規劃指出，積極爭取數字人民幣試點，大力推進數字支付在全社會的廣泛應用。2021.7.28 上海 上海市人民政府 上海國際金融中心建設“十四五”規劃 規劃指出，提升金融科技應用水平，穩步推進數字人民幣應用試點，豐富數字人民幣應用場景。2021.8.5 廣東 廣東省人民政府 廣東省金融改革發展“十四五”規劃 規劃提出，支持深圳在數字人民幣應用上先行先試，營造一流創新創業生態環境，完善金融科技產業孵化機制，加快培育金融科技龍頭機構和產業鏈，建設全球金融科技中心。2021.8.31 江蘇 江蘇省人民政府辦公廳 江蘇省“十四五”金融發展規劃 規劃提到，蘇州市開展首批央行數字人民幣試點和金融科技

154、創新監管試點。規劃在專欄 15中單獨提到要“推進數字人民幣試點”，并進行了詳細的規劃要求。2021.9.14 天津 天津市人民政府辦公廳 天津市金融業發展“十四五”規劃 規劃提出，積極爭取數字人民幣應用試點，鼓勵引導金融機構和相關企業參與數字人民幣生態系統建設及延伸產業的研究開發。2022 數字人民幣發展研究報告 47 2021.9.27 陜西 陜西省地方金融監督管理局 陜西省“十四五”金融業高質量發展規劃 規劃顯示，要穩步推進法定數字貨幣應用試點工作。2021.9.30 福建 福建省人民政府 福建省“十四五”金融業發展專項規劃 規劃指出，積極爭取央行數字人民幣在閩試點，推進數字人民幣產業對接

155、和應用。2021.10.9/商務部 中央網信辦 發展改革委“十四五”電子商務發展規劃 規劃指出，穩妥推進數字貨幣研發，探索數字人民幣在電子商務領域的支持作用。2021.10.27 上海 上海市人民政府辦公廳 上海市全面推進城市數字化轉型“十四五”規劃 規劃指出，開展數字人民幣試點，拓展線下和線上支付、交通出行、政務和民生等場景應用。2021.11.10 海南 海南省人民政府辦公廳 海南省“十四五”建設國際旅游消費中心規劃 規劃提出，要加快推廣數字人民幣試點，增設外幣與人民幣結售兌換服務點。2021.11.23 海南 海南省人民政府 海南省金融業“十四五”發展規劃 規劃 提出，在全島全域開展數字

156、人民幣試點，探索具有海南自由貿易港特色的數字人民幣應用場景，打造數字人民幣生態體系；同時，開展數字人民幣跨境支付試點，提升海南自由貿易港跨境支付效率。此外，還可探索利用央行數字人民幣促進綠色消費的試點經驗。2021.11.26 四川 四川省人民政府 四川省“十四五”金融業發展和改革規劃 規劃強調，支持成都穩步推進數字人民幣試點，著力完善數字人民幣應用生態體系，拓展數字人民幣應用場景；規劃還要求，推廣數字人民幣惠農場景，拓展數字人民幣在消費領域的應用。2022.1.12/國務院“十四五”數字經濟發展規劃 規劃強調，穩妥推進數字人民幣研發，有序開展可控試點。還強調，積極借鑒國際規則和經驗，圍繞數據

157、跨境流動、市場準入、反壟斷、數字人民幣、數據隱私保護等重大問題探索建立治理規則。2022.1.29 重慶 重慶市人民政府 重慶市金融改革發展“十四五”規劃（20212025年）規劃強調，爭取開展法定數字貨幣試點，探索數字人民幣的國際應用場景。2022.2.8/中國人民銀行、市場監管總局、銀保監會、證監會 金融標準化“十四五”發展規劃 規劃 表示，穩妥推進法定數字貨幣標準研制。2022.2.16 福州 福州市人民政府辦公廳 福州市“十四五”金融業發展專項規劃 規劃 指出，要積極爭取央行數字人民幣試點，打造數字金融創新發展高地，推動金融業轉型升級。2022.2.16 河南 河南省人民政府 河南省“

158、十四五”數字經濟和信息化發展規劃 規劃明確指出，爭取開展數字人民幣試點。2022.3.15 湖北 湖北省政府 湖北省金融業發展“十四五”規劃 規劃明確提出，積極爭取在武漢開展數字貨幣支付試點。2022.3.22 重慶 重慶市人民政府 重慶市戰略性新興產業發展“十四五”規劃（20212025 年）規劃指出，積極爭取國家法定數字貨幣試點支持，開展數字人民幣研究和移動支付創新應用，拓展數字人民幣應用場景 來源：移動支付網據公開資料整理 2022 數字人民幣發展研究報告 48 二、數字人民幣專利和招標（一）專利梳理據移動支付網了解，截至 2022 年 4 月底，通過國家知識產權局專利查詢網站查詢關于“

159、數字貨幣”的信息涉及專利申請多達 860 個。其中，中國人民銀行數字貨幣研究所的相關專利布局超過 150 個，占比超過 17%。由此可見，央行在數字貨幣領域的研發工作上具備較高的前瞻性，為數字人民幣的研發作了充分的準備。1.專利布局加速，行業參與度更高2021 年作為數字人民幣快速發展的一年，行業在專利的布局上也呈現出蓬勃發展的趨勢。2021 年-2022 年 4 月底期間，關于“數字貨幣”的專利申請多達 310 個，占據了“數字貨幣”專利總數的 36%以上。2020 年共計 189 個，相比之下，2021 年多達 250 個，同比增長 32.3%。其中 2021 年-2022 年 4 月底期

160、間，中國人民銀行數字貨幣研究所共申請專利 801個，占比25.8%；商業銀行共計 11 個，占比 3.5%；相關產業參與機構共計申請 143 個，占比 46.1%，其它機構與個人申請 76 個，占比 24.5%。數據來源：移動支付網據公開資料整理 在占據了近一半比重的相關參與機構之中，包括電信運營商、卡商、終端廠商、生物識別方案商、通卡公司、支付服務商等眾多角色，可見行業參與度越來越高。2.安全是重中之重，區塊鏈是未來方向近年來，中國人民銀行數字貨幣研究所在數字貨幣的專利布局上越來越迅速，不僅在數量上節節高升，在布局面上也步步為營。1 其中包括中鈔信用卡產業發展有限公司杭州區塊鏈技術研究院、中

161、鈔信用卡產業發展有限公司的 3 個專利；與其它企業共同申請專利 6 個。801114376“數字貨幣”相關專利申請情況統計（2021-2022年4月底）中國人民銀行數字貨幣研究所商業銀行相關產業機構其它機構與個人2022 數字人民幣發展研究報告 49 2021 年-2022 年 4 月底期間共申請專利 80 個，而從 2017 年至 2021 年期間共申請專利 123個，2022 年截至 4 月底已申請專利 24 個，過去一年以來的專利申請占過去的總數比重為54.4%。2021 年以來作為數字人民幣發展最為迅速和重要一個階段，在專利布局上也有所體現。在此期間中國人民銀行數字貨幣研究所的專利布局

162、中，從功能分類來看，包含區塊鏈、智能合約、數字證書等安全和技術，還包括車聯網、貸款等應用場景，錢包設計、交易方法等錢包和系統功能。數據來源：移動支付網據公開資料整理 從專利數據可見，作為金融基礎設施，數字人民幣的安全問題是重中之重，不僅在頂層設計和應用功能上需要做好落實，在專利布局上一方面需要為其落地提供依據和基礎，另一方面更是作為其前瞻性的指引。另外，雖然數字人民幣在底層設計上并沒有基于區塊鏈技術，而且采用的是中心化的管理方式，但是區塊鏈技術當下乃至未來對于數字人民幣的發展都會有巨大的作用。中國人民銀行數字貨幣研究所副所長狄剛曾在 2021 年國際金融論壇（IFF）第 18 屆全球年會上表示

163、，中國人民銀行數字貨幣研究所已經率先實現數字人民幣在研發項目中積極探索區塊鏈應用。其中包括，一是在數字人民幣體系中基于區塊鏈技術構建了統一的分布式賬本。央行作為可信機構將交易數據上鏈，保障數據真實可靠，運營機構可進行跨機構對賬、賬本集體維護、多點備份等。二是在國際清算銀行創新中心的支持下，開展多邊央行數字貨幣橋項目。中國人民銀行數字貨幣研究所作為數字貨幣橋項目技術委員會主席，探索使用分布式賬本搭建的貨幣橋測試平臺。1926787533中國人民銀行數字貨幣研究所相關專利分類（2021-2022年4月底）區塊鏈數據和安全智能合約錢包和系統應用場景芯片和交互離線支付硬件錢包50 2022 數字人民幣

164、發展研究報告 三是牽頭承擔國家重點研發計劃重大專項，建設貿易金融區塊鏈平臺，以信息可穿透、信任可傳遞、信用可共享為目標，完成基于區塊鏈的貿易金融生態體系建設。四是在標準化領域，中國人民銀行數字貨幣研究所積極加強標準體系建設，牽頭開展了多個區塊鏈國際標準制定，擔任全國區塊鏈分布式賬本記賬技術標準委員會副主任單位，參與區塊鏈技術參考架構等多個國家標準制定，在金標委的支持下推動區塊鏈評估規則、安全規范、互聯互通、貿易金融等相關行業標準制定。值得注意的是，2022 年以來，中國人民銀行數字貨幣研究所非常積極地申請“數字貨幣”相關專利，僅截至 4 月底就已經申請發布相關專利 24 個，而且與此前在區塊鏈

165、、智能合約等頂層技術的專利布局不同，今年以來申請的“數字貨幣”相關專利更有針對性，瞄準了數字貨幣的錢包和系統、交易安全、雙離線支付、安全芯片等領域，對于數字人民幣的試點研發顯然作用不小。3.專利對應場景應用，部分已落地隨著數字人民幣應用的落地和試點的推進，相關行業參與方越來越多，生態也在逐漸完善。2021 年期間，關于“數字貨幣”的專利申請多達 310 個，其中僅相關產業參與機構共計申請 143 個，占比 46.1%，包攬了近一半的數量。從技術手段方面來看，在這 143 個專利中，共有 60 個涉及相關主流技術的專利，包括 21 個區塊鏈相關、20 個硬件錢包相關、13 個離線支付相關、6 個

166、智能合約相關。數據來源：移動支付網據公開資料整理“區塊鏈”仍然是行業探索的關鍵技術之一，具體到應用包括安全防護、數據優化、資金管理、監管溯源等等方面。而硬件錢包和離線支付密切相關，“雙離線”作為數字人民幣比較受到關注的特點之一，其涉及到的專利布局較多，行業探索可見“百花齊放”。2120136相關產業參與機構“數字貨幣”專利的技術分類（2021年-2022年4月底）區塊鏈硬件錢包離線支付智能合約2022 數字人民幣發展研究報告 51 從場景應用方面來看，有 22 個專利涉及具體應用場景，包括公共交通（7）、預付費（2）、養老（1）、無人售票（1）、停車（4）、充電（7）、刷臉（1）、慈善（1）、

167、績效薪資（3）等等。數據來源：移動支付網據公開資料整理 其中公共交通、充電、停車等應用場景更受企業關注，專利數量相對而言更多。另外，部分卡商、服務商申請的專利已經開始轉化落地為應用，為數字人民幣場景的拓展提供助力。（二）招標梳理據移動支付網了解，2021 年以來數字人民幣試點的熱潮之下，相關招標也有明顯的增長。2021 年 1 月-2022 年 4 月底期間，通過招標網站公開信息查詢到的“數字人民幣”招標項目多達 112 個。其中中標項目 96 個，占比達到 85.7%。1.城市分布：試點地區是“主陣地”數據來源：移動支付網據公開資料整理 211471713相關產業參與機構“數字貨幣”專利的應

168、用場景分類（2021年-2022年4月底）預付費養老無人售票停車和車輛管理充電刷臉公共交通慈善績效薪資78%22%數字人民幣相關招標項目的城市分布（2021年-2022年4月底）試點城市非試點城市2022 數字人民幣發展研究報告 52 從招標項目的城市分布來看，數字人民幣試點地區仍然是其推行和推廣的主要陣地，相關招標項目多達 87 個，占比高達 77.7%，其中長沙、蘇州、上海等城市在試點地區中招標項目最多，另外冬奧會場景（北京+張家口）兩地的招標項目也不少。數據來源：移動支付網據公開資料整理 在 2022 年 3 月，第三批試點地區加入之后，部分新試點城市也開啟了數字人民幣相關推進工作，推動

169、了招標項目的落地。不過，由于加入試點時間較短，目前相關招標信息相對而言較少，僅廣州、天津兩地的招標項目超過 1 個。數據來源：移動支付網據公開資料整理 2.項目分類：營銷服務占大頭，場景分布廣從招標項目的具體內容來看，我們將標的在大類上分為 6 項，包括營銷服務、系統改造、場景搭建、硬件設備、軟件服務、測評檢測等。68111091347113數字人民幣前兩批試點地區相關招標項目的分布數量（2021年-2022年4月底）深圳成都蘇州北京上海長沙大連海南青島西安張家口415111數字人民幣第三批試點地區相關招標項目的分布數量（2021年-2022年4月底）天津重慶廣州福州廈門浙江省2022 數字人

170、民幣發展研究報告 53 數據來源：移動支付網據公開資料整理 其中營銷服務占比高達 42%，系統改造和場景搭建分列其后。由此可見對于招標，大部分機構的目的是數字人民幣的營銷推廣服務，而系統改造和場景搭建則是進行推廣的基礎。從具體的場景分類來看，我們將標的根據場景小類進行了細分，具體包括營銷推廣、銀行系統、收單服務、公共交通、校園場景、工資發放、聚合支付、密碼應用、網絡安全、醫院醫療、智能停車、高速公路、硬件錢包、5G+等。數據來源：移動支付網據公開資料整理 數據顯示，營銷推廣仍然占據了較大的比例，而系統改造對應的銀行系統方面相差無異。另外，收單服務和公共交通則是為數不多的數量超過 5 個的場景之

171、二。除此之外，從整個招標項目涉及的場景來看，范圍分布非常廣，由此可見數字人民幣試點的場景應用面相當廣泛。3.機構分類：運營機構急于推廣，非運營機構忙著入局42%28%16%7%4%3%數字人民幣相關招標的項目分類（2021年-2022年4月底）營銷服務系統改造場景搭建硬件設備軟件服務測評檢測51327632221112 11數字人民幣相關招標的具體場景分類（2021年-2022年4月底）營銷推廣銀行系統收單服務公共交通校園場景工資發放聚合支付密碼應用網絡安全醫院醫療智能停車高速公路硬件錢包5G+2022 數字人民幣發展研究報告 54 從招標的主體來看，在機構分類中，運營機構占比 55.4%，非

172、運營機構占比 44.6%。但從招標需求來看，運營機構的需求更加直接明確，且在試點推行加速之下，各大運營機構之間競爭也異常激烈。數據來源：移動支付網據公開資料整理 對于作為數字人民幣推行主體的運營機構而言，相關活動的舉辦是拉近用戶與數字人民幣距離的最主要手段，因此中運營機構的招標項目中，營銷服務的招標數量遙遙領先，占比接近71%。另外，場景搭建也是運營機構進行數字人民幣落地的主要途徑。數據來源：移動支付網據公開資料整理 數據顯示，在參與招標的非運營機構中，有 70%以上的機構是 2.5 層城商行、農商行等中小型商業銀行。對于這些銀行系的非運營機構而言，目前的主要需求即是如何快速地接入到數字人民幣

173、的體系之中，而首要任務即是進行系統改造和升級。在招標項目中，在系統改造部分的數量占比高達 85.7%。6250數字人民幣相關招標的主體分類（2021年-2022年4月底）運營機構非運營機構9144513數字人民幣運營機構招標項目的需求分類（2021年-2022年4月底）場景搭建系統改造營銷服務硬件設備軟件服務測評檢測2022 數字人民幣發展研究報告 55 數據來源：移動支付網據公開資料整理 如果說數字人民幣的專利布局是房屋的房梁，那么其招標需求即是地基。一個是頂層設計，另一個是商業落地基礎，共同推動了數字人民幣生態體系的發展。三、數字人民幣機構和影響（一）數字人民幣生態體系數字人民幣采取中心化

174、管理、雙層運營，數字人民幣發行權屬于國家。中國人民銀行在數字人民幣運營體系中處于中心地位，負責數字人民幣發行、注銷、跨機構互聯互通和錢包生態管理；具備資本和技術實力的商業銀行作為指定運營機構，牽頭提供數字人民幣兌換服務；其他商業銀行及機構與運營機構合作向公眾提供數字人民幣的流通服務。詳細而言，按照移動支付網的理解，數字人民幣生態圈可以分為第 1 層、第 2 層、第 2.5 層。第 1 層為央行，是數字人民幣發行、監管的唯一主管部門。第 2 層為指定運營機構，包括 6家國有大型商業銀行、招商銀行和兩家大型第三方支付機構背景下的互聯網銀行。第 2.5 層主要為同業中小銀行、其它金融機構和非金融機構

175、（如商業服務提供方、支付服務供應方等），該類機構沒有取得數字人民幣運營機構資格，但可以通過與第 2 層運營機構開展合作向用戶提供數字人民幣服務。另外，也有一種說法將具體應用場景方分為第 3 層。實際上，雙層運營體系之中，并沒有明確的 2.5 層、3 層的規定，僅能明確央行作為第一發行層、運營機構作為第二運營層，除此之外的其它機構可以籠統地歸為 2.5 層，也可以作其它細分。另外，從職責而言，數字人民幣生態機構可以分為發行、兌換和流通三部分。分別對應生態中的第 1 層央行、第 2 層指定運營機構和第 2.5 層的同業中小銀行、其它金融機構和非金融機構等。130330 0數字人民幣銀行系非運營機構

176、招標項目的需求分類（2021年-2022年4月底）場景搭建系統改造營銷服務硬件設備軟件服務測評檢測2022 數字人民幣發展研究報告 56 來源：移動支付網整理（二）運營機構目前，數字人民幣指定運營機構共計 9 家，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行和網商銀行、微眾銀行。運營機構在央行的額度管理下，根據客戶身份識別強度為其開立不同類別的數字人民幣錢包，進行數字人民幣兌出兌回服務。雙層運營模式可充分利用指定運營機構資源、人才、技術等優勢，實現市場驅動、促進創新、競爭選優?？梢哉f，第 2 層的運營機構是數字人民幣生態中的關鍵。1.運營機構的相關數據梳理工商銀行：

177、截至 2021 年 6 月末，累計開立數字人民幣個人錢包 356 萬個，對公錢包 70 萬個，簽約商戶 14 萬個。建設銀行：截至 2021 年 6 月末，累計開立數字人民幣個人錢包 723 萬個，對公錢包 119 萬余個，累計交易筆數 2845 萬余筆，交易金額 189 億元。截至 2021 年末，數字人民幣累計交易筆數 8475 萬余筆，累計交易金額 435 億元。場景覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、教育繳費、政務服務等領域。2022 數字人民幣發展研究報告 57 交通銀行：截至 2021 年 6 月末，累計開立數字人民幣個人錢包 116 萬個、對公錢包 13 萬個，累計交易金

178、額達 25 億元、交易筆數 630 萬筆，落地應用場景 13 萬個。截至 2021 年末，數字人民幣落地場景超過 23 萬個，累計流通筆數超過 1000 萬筆，交易金額超過 23 億元。2021 年 7 月，中國人民銀行發布中國數字人民幣的研發進展白皮書。其中顯示：截至2021 年 6 月 30 日，數字人民幣試點場景已超 132 萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包 2087 萬余個、對公錢包 351 萬余個，累計交易筆數 7075 萬余筆、金額約 345 億元。而截至 2021 年年底時，數字人民幣試點場景已超過 808.51 萬個，累計開立個人錢

179、包 2.61億個，交易金額 875.65 億元。從數字人民幣試點場景來看，截至 2021 年 6 月，數字人民幣試點場景已超 132 萬個，而到了年底場景已超過 808.51 萬個，半年增長率高達 512.5%。數據來源：移動支付網據公開資料整理 從交易金額來看，半年來數字人民幣交易金額從 345 億元增至 875.65 億元，增長率達到153.8%。132808.5102004006008001000試點場景數量（單位：萬）數字人民幣試點場景半年增長情況（2021年6月-2021年12月）6月12月2022 數字人民幣發展研究報告 58 數據來源：移動支付網據公開資料整理 從開立錢包總數來看

180、，半年來累計開立個人錢包數從 2087 萬增至 2.61 億，增長率高達1150.60%。數據來源：移動支付網據公開資料整理 2.運營機構的競爭與挑戰（1）競爭：運營機構的競爭主要來自于同業的競爭，即運營機構之間的競爭。一方面，在數字人民幣的錢包開立上，無論是個人錢包還是對公錢包，都是運營機構直接面向用戶的“入口”，因此其需要通過各種活動進行推廣，增加數字人民幣的用戶數量，便于未來通過數字人民幣拓展其它增值服務；另一方面，據移動支付網了解，央行對于各運營機構都有一定的錢包開立考核要求，并會進行定期的排名，這加劇了各運營機構間的競爭。（2）挑戰：運營機構的挑戰主要來自于數字人民幣是一個全新的生態

181、系統，是運營機構在208726100050001000015000200002500030000個人錢包數量（單位：萬個）數字人民幣交易金額半年增長情況（2021年6月-2021年12月）6月12月345875.6502004006008001000交易金額（單位：億元）數字人民幣交易金額半年增長情況（2021年6月-2021年12月）6月12月2022 數字人民幣發展研究報告 59 零售支付領域重新拉近用戶距離的手段，這是機遇所在，但也是全新的挑戰。一方面是，來自于成本和安全的挑戰。成本主要包括運營機構的系統改造、人才投入、營銷活動等。目前運營機構在數字人民幣上的投入成本非常巨大，而且尚未形

182、成規范而有效的收入，這也是為何央行強調要具備資產規模、盈利能力、風險管理能力、現金服務能力、支付服務能力和科技創新能力等方面要求的商業銀行成為指定運營機構的原因。安全主要是系統風控、App 安全、個人信息保護、錢包開立 KYC 和額度分級的安全要求等。另一方面則是，來自于運維和推廣的挑戰。實際上，無論是運維還是推廣，歸根到底仍然是投入產出問題。運維需要系統、技術、人力等各方面資源的投入，而推廣則需要結合自身業務特點、場景優勢、探索方向，聯合合作方一起將數字人民幣項目試點落地，甚至還需要進行相應的營銷推廣活動。部分運營機構在金融科技創新、互聯網技術方面走得比較早和遠，這將有利于其在數字人民幣的運

183、維和推廣方面發揮優勢。（三）2.5 層機構在數字人民幣的生態中，運營機構需要與其它非運營機構一起，承擔數字人民幣的流通服務并負責零售環節管理，實現數字人民幣安全高效運行，包括支付產品設計創新、系統開發、場景拓展、市場推廣、業務處理及運維等服務?？梢哉f，2.5 層機構是數字人民幣生態的“樞紐”，承擔著將數字人民幣推向大眾的責任。因此對于 2.5 層的非運營機構而言，如何在數字人民幣生態體系中奪得“先發”優勢將至關重要。1.中小銀行中小銀行是運營機構（9 大銀行）之外，但又與其聯系最為密切的機構。對于運營機構與其它商業銀行間的合作形式，業內稱之為“銀銀合作”。銀銀合作是數字人民幣試點發展階段，同業

184、銀行之間的一種合作探索，一方面是幫助非運營機構銀行能夠接觸到數字人民幣生態體系，另一方面也是運營機構銀行快速拓展數字人民幣應用場景和用戶覆蓋的一種方式。銀銀合作的三種模式：第一種，直連模式。運營機構銀行直接對接合作銀行，向合作銀行輸出數字人民幣錢包的開立管理和使用能力，在合作銀行的自有渠道以實現開通。運營機構代理合作銀行與央行進行資金結算，使用運營機構銀行自身的數字人民幣額度。直連模式下，合作銀行能夠在自有渠道實現數字人民幣個人錢包的功能，同時還能對接實現合作銀行客戶對公錢包、商戶受理的功能。2022 數字人民幣發展研究報告 60 第二種，間連模式，又稱為“錢柜模式”。合作銀行在運營機構開立金

185、融機構數字錢包作為“錢柜”，使用自有資金向央行的準備金賬戶預先兌換一定數量的數字人民幣存入錢柜，作為資金池向客戶提供數字人民幣的兌換流通服務，使用獨立于運營機構以外的數字人民幣額度。間連模式下，通過接入互聯互通平臺，支持合作銀行在共建的“數字人民幣”App 渠道實現各運營機構“個人錢包”綁定合作銀行的銀行賬戶并進行數字人民幣的兌換等功能。這類模式的主要特征即在共建平臺上會有所體現，例如很早之前建設銀行的數字人民幣錢包即支持了中信銀行的銀行卡綁定。第三種，混合模式，即上述兩種模式的結合。直連與間連模式并行，合作銀行在運營機構開立“錢柜”，同時又與運營機構保持直連系統對接。這類模式理論上而言應該是

186、最完美的，但同樣也應該是最復雜的。既可以在數字人民幣 App 中有體現，還能最大程度地發揮自身渠道的入口優勢，為其增加流量。銀銀合作三種模式區別 功能項 直連模式 間聯模式 混合模式 個人錢包功能（合作銀行 APP 渠道）個人錢包功能（數字人民幣 APP 渠道，綁合作銀行卡、兌出、兌回）對公錢包功能 商戶受理功能 來源：移動支付網整理 關于直連還是間連都是針對于同業銀行合作而言的，其最顯著的區別體現在是否擁有自有App 渠道的數字人民幣錢包管理功能，以及是否擁有更完善的對公錢包和商戶受理功能。間連模式意味著中間存在一個“平臺”角色來對接合作銀行和運營機構，這個平臺即數字人民幣的互聯互通平臺。該

187、平臺是共建 App 功能實現的基礎，因此其創新業務均在數字人民幣 App 上體現。不過在間連模式下對接互聯互通平臺也存在一些差異，目前主要有兩種接入形式：第一種，直通模式。即合作銀行直接和中國人民銀行數字貨幣研究所協商，直接接入數字人民幣互聯互通平臺。這種模式是數字人民幣在前期試點階段，2.5 層銀行創新的一種積極嘗試，而且彼時類似于“城銀清算”“農信銀”的一點接入平臺還沒有建立完善。例如最早支持數字人民幣六大行以外綁卡的中信銀行、招商銀行（招行如今又成了 2 層運營機構）即是這種模式。這種模式比較特殊，在后續接入過程中可能會比較少見了。第二種，代理模式。即合作銀行通過接入“城銀清算”“農信銀

188、”等官方接入平臺，然后再2022 數字人民幣發展研究報告 61“一點接入”互聯互通平臺。這種模式可能是間連模式下未來中小銀行進行數字人民幣業務創新的主流（關于“城銀清算”“農信銀”的平臺接入情況下文再做詳細介紹）。因此，對于中小銀行而言，接入數字人民幣生態體系可以選擇多種模式，即可直接直連運營機構，也可以對接“城銀清算”“農信銀”等接入平臺，甚至還可以兩者皆上。以上僅為數字人民幣試點探索階段的一些了解，未來不排除有更便捷的方式和更先進的模式。2.非銀行機構對于數字人民幣生態而言，非銀行機構的范圍比較大，包括第三方支付機構、電信運營商、手機廠商、卡芯片和安全廠商、硬件設備廠商以及軟件系統廠商、場

189、景拓展方等等。（1）第三方支付機構：第三方支付機構的優勢主要在于商戶資源和技術服務，一方面其可以作為中間方直接對接運營機構和中國人民銀行數字貨幣研究所，為商戶提供數字人民幣錢包的開立、進件、條碼支付、協議支付、App 支付等多項接口的對接；另一方面可以聯合其它機構共同推動數字人民幣在特定場景的落地，比如校園、醫療、交通等等。典型的機構如銀聯商務、拉卡拉等。（2）電信運營商：電信運營商也是數字人民幣全面推行的主要參與方之一。電信運營商目前主要聯合數字人民幣運營機構推廣相應的應用場景落地，而主要載體則是以 SIM 卡為安全芯片的硬錢包，也因此基于硬錢包的“雙離線”支付必定會是未來推進的重點之一。由

190、于前期試點的節奏原因，工商銀行選擇了與中國移動合作共同推動數字人民幣 SIM 卡硬錢包的落地，而中國銀行則與中國電信、中國聯通達成了前期的合作試點，三者又稱為“中電聯”。目前，雙方都有相應的產品和場景落地。（3）手機廠商：手機作為數字人民幣硬件錢包的載體之一，因此手機廠商也是數字人民幣手機硬錢包的主要推廣方。不同于運營商的 SIM 卡方案，手機廠商則主要采用內置的 SE 安全芯片作為載體，在體驗上可能更好，但對手機配置要求更高，需要其具備 NFC 功能。而且由于數字人民幣“國產芯”的問題，NFC 手機的芯片未來會不會受影響還不好說。目前包括華為、小米、OPPO、vivo等在內的大部分國產手機廠

191、商都參與了數字人民幣的相關試點。（4）卡芯片和安全廠商：2022 數字人民幣發展研究報告 62 卡、芯片和安全廠商是金融 IC 卡時代的參與方，延續到數字人民幣時代仍然具備參考性。無論是銀行卡、社?？ㄟ€是交通卡，未來都有可能是數字人民幣的聯合載體，因此在卡片上加載多應用是“舊瓶裝新酒”。目前，據移動支付網了解，數字人民幣硬錢包的芯片主要供應商是華大電子和紫光國微，而卡片制造商則包括楚天龍、恒寶、天喻信息、東信和平等傳統卡商。當然還有飛天誠信、握奇、信安世紀等安全廠商。（5）硬件設備和軟件系統廠商：硬件設備主要是指受理數字人民幣的終端設備，比如掃碼設備、POS 機、自助收銀終端、ATM 機等等；

192、軟件系統廠商則主要指為銀行、非銀行等機構提供軟件服務或者系統改造等解決方案的廠商。目前包括聯迪、新國都、新大陸、證通電子、廣電運通在內的眾多硬件設備廠商都參與了數字人民幣產品的研發試點；而軟件系統方面則有神州信息、長亮科技、四方精創、科藍軟件等廠商。（6）場景拓展方：場景拓展方雖然處于數字人民幣生態體系的最下層，但卻是應用落地的關鍵。數字人民幣作為我國的法定貨幣，是現金的電子化替代，也是金融基礎設施，未來正式推廣之后必然要普及至人們衣食住行等生活的方方面面。而“衣食住行”等場景的落地則需要諸如京東、美團、滴滴、攜程、字節跳動、快手等互聯網科技公司的推動參與。（四）清算和接入 嚴格來說，在數字人

193、民幣的生態體系中，沒有所謂的收單機構，也沒有清算機構。傳統的支付體系下，卡組織、發卡行、收單機構、商戶的四方模式是主流，其中商戶的接入靠的是收單機構的拓展，可以這么說“商戶”是收單機構的“商戶”。但在數字人民幣體系中，原本收單機構的角色不存在了，商戶變成了“指定運營機構”的對公錢包持有者，那么這些商戶一方面只能通過運營機構自身來拓展，另一方面則需要原本擁有大量商戶資源的第三方支付機構來幫助拓展。銀銀合作中直連模式下的合作銀行，可以通過運營機構接口實現自身渠道的數字人民幣個人錢包開立，同時還能對接實現合作銀行客戶對公錢包、商戶受理的功能。而接入了互聯互通平臺的第三方支付機構，包括銀聯商務、拉卡拉

194、這些原本就擁有海量商戶2022 數字人民幣發展研究報告 63 資源的機構，它們也能賦予商戶接入并開通數字人民幣對公錢包的能力。也就是說，目前數字人民幣體系中存在著幾個平臺型的角色，一個是負責中小銀行接入數字人民幣生態，對接運營機構和互聯互通平臺的“城銀清算”“農信銀”，另一個則是為商戶提供數字人民幣能力接入的“服務商”，即上述所說的接入了互聯互通平臺的第三方支付機構。至于清算問題，本來因為數字人民幣“支付即結算”的特性無需再作討論，不過考慮到未來大量“跨行交易”（A 行數字人民幣錢包要將錢轉入 B 行的錢包并兌回到 C 行銀行卡）的存在，數字人民幣原本的系統是否足夠應付高并發的情況，又是否需要

195、其它清算機構為其分擔一些跨行“清算”的重任呢？這里尚無定論。就目前來看，“兩聯”在數字人民幣體系中并沒有對應的角色定位，也未拓展出可行的商業模式。四、數字人民幣場景和應用（一）線上線下、B 端 C 端正如上文所述，場景是數字人民幣生態中的最下層，但是也是最靠近群眾的一層。數字人民幣錢包設計便于線上線下全場景應用，滿足用戶多主體、多層次、多類別、多形態的差異化需求，避免因“數字鴻溝”帶來的使用障礙。最新數據顯示，截至 2021 年 12 月 31 日，數字人民幣試點場景已超過 808.51 萬個，累計開立個人錢包 2.61 億個，交易金額 875.65 億元。1.線上場景從場景類型來看，線上場景

196、主要依托“子錢包”進行推送。據移動支付網了解，截至 2022年 4 月底，數字人民幣 App 已支持子錢包推送的商戶共計 66 個，其中購物類 22 個、出行類 15 個、生活類 17 個、旅游類 5 個、其他 7 個。數據來源：移動支付網據公開資料整理 33%23%26%7%11%數字人民幣子錢包的商戶分類（截至2022年4月底）購物出行生活旅游其他64 2022 數字人民幣發展研究報告 子錢包作為數字人民幣的特色產品，通過推送可以實現特定商戶限額內的免密支付，且可以有效地防范個人信息泄露。不過子錢包仍然存在著一定的使用便捷性問題，一方面子錢包需要預先開啟并推送至相應的商戶才可使用，另一方面

197、隨著加入子錢包的商戶越來越多，其管理將會越來越臃腫繁雜，盡管數字人民幣 App（試點版）上線后針對子錢包的管理進行了優化，但后續的使用體驗仍然需要觀察，尤其是對于部分追求便捷的用戶而言，子錢包的推送操作可能稍有門檻。除了“子錢包”，數字人民幣的線上場景也可以通過 H5 支付、App 拉起支付等其它方式。隨著數字人民幣生態體系的完善，支持的線上商戶將會越來越多，支付功能的選擇也會越來越豐富和自由。2.線下場景數字人民幣的線下場景主要涉及 POS 終端、二維碼、ATM、智能穿戴等硬件設備的改造。截至 2021 年末，銀聯跨行支付系統聯網特約商戶 2798.27 萬戶，聯網 POS 機具 3893.

198、61 萬臺，ATM 機具 94.78 萬臺，POS 機具與 ATM 機具的改造難度較大、成本高。數據來源：移動支付網據公開資料整理 從商戶體量來看，數字人民幣的可拓展空間巨大，但同樣改造難度大、成本高。目前，線下場景的落地主要依靠運營機構，并聯合 2.5 層場景拓展方共同推動，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等各個領域。2022 年兩會期間，全國政協委員、陜西省高級人民法院副院長、法學博士鞏富文提案建議數字人民幣試點應堅持“場景導向”，其提案非常有建設性，具體如下：應加大數字人民幣政府場景開放力度。建議面向數字人民幣試點機構積極開放政府場景，加大社保、住房公積金、稅費等政府

199、繳費平臺，和交通、醫院、水電氣暖等民生服務窗口數字人民幣試點的政策支持。3118.863414.823089.283833.033893.61010002000300040005000201720182019202020212017-2021年聯網POS機具數量統計（萬臺）聯網POS機具數量2022 數字人民幣發展研究報告 65 應加快數字人民幣高頻場景建設速度。將數字人民幣特色優勢與連鎖商超、生活街區等高頻場景支付需求有機結合起來，通過加快高頻場景建設和拓展速度，為促進公眾頻繁接觸了解并提升數字人民幣使用意愿創造有利條件。應豐富數字人民幣特色場景應用維度。數字人民幣具有“支付即結算”“賬戶松

200、耦合”“可控匿名”“支持雙離線”“可編程性”等特有優勢。在提升效率維度方面，可探索政府專項資金監管、企業合同執行等方面的“智能合約”應用特色場景;在促進公平維度方面，探索服務“三農”、彌合弱勢群體“數字鴻溝”等方面的硬件錢包特色場景;在應急管理維度方面，探索“雙離線”支付特色場景等。3.B 端、C 端和 G 端從場景面向人群來看，目前數字人民幣作為零售型央行數字貨幣最終面向的人群都會是 C 端用戶。但是，在場景落地推廣過程中，B 端和 G 端的接入也將是數字人民幣應用的重要一環。B 端而言，商戶的普遍接入是數字人民幣普及的基礎。截至 2021 年末，銀聯跨行支付系統聯網特約商戶 2798.27

201、 萬戶，較上年末減少 96.48 萬戶，聯網 POS 機具 3893.61 萬臺，較上年末增加 60.58 萬臺。這還僅僅是聯網機具的數量，而據相關數據顯示我國有超過 1.2 億個體小微經濟主體,其中個體工商戶超過 8000 萬，其中大部分偏好餐飲、便利店、批發、奶茶店等從業方向。這一部分群體長期以來都有以第三方支付“收款碼”完成支付收款需求，未來數字人民幣的推進不僅能為大型商戶帶來手續費上的優勢，還能為小微商戶給予“支付即結算”的效率。G 端而言，政務服務的支持是數字人民幣推進的示范地。2022 年 1 月 6 日，國務院辦公廳印發要素市場化配置綜合改革試點總體方案提出，支持在零售交易、生活

202、繳費、政務服務等場景試點使用數字人民幣等；支持具備條件的試點地區創新金融監管方式和工具。2021 年下半年以來，數字人民幣陸續在住房公積金、社保、稅收等領域實現落地，而在更早之前，數字人民幣已經在繳納水電氣費、線上繳稅、發放財政補貼等方面實現落地。數字政務服務可以說掌握著當地本土經濟的高粘性用戶、高頻交易場景，包括社會保障、醫療健康、交通出行、警務安全、生活繳費、電子證明、游玩預約等等各個方面。在金融普惠推行的當下，數字人民幣的賬戶松耦合特征可以幫助更多無銀行賬戶用戶以更低門檻接觸到金融服務，而政務服務作為剛需與數字人民幣的結合則能幫助更多人更輕松地完成各類生活政務服務的支付。2022 數字人

203、民幣發展研究報告 66 從數字人民幣的場景拓展來看，繳稅繳費等政務服務場景將成為了各運營機構爭先落地的一個重點領域。（二）基于場景分類的數據分析 在具體的場景落地數據方面，以移動支付網 2021 年期間收錄的數字人民幣落地場景為數據源，將其分為生活繳費、交通出行、購物消費、政務服務、醫療健康、其它領域等 6 大類。數據顯示，2021 年期間移動支付網收錄數字人民幣相關落地應用場景約 142 個，其中大部分均為相對具有報道價值的數字人民幣創新試點。數據來源：移動支付網據公開資料整理 從試點城市來看，“10+1”（包括北京、張家口）的試點地區均有相關應用落地報道，其中深圳、上海、海南、大連四地相關

204、報道最多，占比達到 12%，北京、成都、蘇州緊隨其后，西安、長沙、青島、張家口則只有個位數場景落地。數據來源：移動支付網據公開資料整理 18%24%8%14%3%33%2021年內各試點地區數字人民幣應用場景分類情況購物消費交通出行生活繳費政務服務醫療健康其它領域12%9%12%12%3%12%12%7%7%8%5%1%2021年內各試點地區數字人民幣典型應用場景落地情況北京成都大連海南青島上海深圳蘇州西安雄安長沙張家口2022 數字人民幣發展研究報告 67 從場景分類來看，各試點地區落地場景以創新入手，聚焦于出行、繳費、政務等民生領域。具體而言，交通出行場景占比 24%，購物消費占比 18%

205、，政務服務占比 14%，生活繳費占比 8%，醫療健康占比 3%。從數據來看，交通出行是占比較多的一類，也是運營機構在應用落地上比較著力的領域。具體包括公交地鐵等公共交通出行場景、停車高速充電加油等私家車出行場景以及航空船舶等場景。購物消費則是移動支付的常用場景之一，具體包括示范街區、食堂園區、門票酒店、自助零售、扶貧消費等一些比較有示范性的領域。政務服務類場景則聚焦于繳稅、醫保、社保、住房公積金等領域。生活繳費則包含物業繳費、電視繳費、供暖繳費、水電繳費等民生繳費領域。除此之外，其它領域占比最多，高達 33%，涉及到養老、保險、證券、工資、校園、三農、跨境等諸多場景。由于以上數據僅以移動支付網

206、的報道為源，因此具備一定示范價值的創新應用才會收錄其中，比如餐飲、商超等普通的商戶拓展則未涉及。也因此，相關數據僅有一定參考意義，不具備商業和論證價值。（三）典型場景梳理和分析1.首個硬錢包“物物支付”場景2021 年 3 月 19 日，中國銀行、中國電信和國家電網率先在雄安新區將數字人民幣硬錢包應用于新能源汽車充電場景，探索實現物物支付新技術落地。據介紹，數字人民幣的硬錢包分別置于電動車充電口和充電槍之后，在車主為車輛充電時，充電設備可以自動讀取車主錢包信息并開始計費，在充電結束時自動完成電費扣款，無需車主再進行支付操作，實現了無感支付的充電體驗。據移動支付網了解，此次新能源汽車充電應用應該

207、是數字人民幣在物物支付場景下的首次公開亮相，也是硬錢包在物聯網領域的新嘗試。此前，據成都市數字人民幣紅包測試活動信息顯示，成都在數字人民幣的推進中也與新能源汽車充電樁服務商合作，實現了成都市近 300 個智能充電樁使用數字人民幣付款，不過具體信息和應用詳情并未曝光。2021 年 12 月 27 日，廣東省首個數字人民幣硬錢包充電樁項目在深圳市羅湖區正式啟動，該項目由羅湖區人民政府牽頭，長虹網絡科技、中國銀行深圳市分行、中國燃氣等單位共同參與。2022 數字人民幣發展研究報告 68 當然，新能源充電只是一個典型場景，未來基于數字人民幣硬錢包的“物物支付”或許有著不錯的發展空間。2.首個基于數字人

208、民幣的金融科技創新碳普惠平臺2021 年 6 月 28 日，全國首個基于數字人民幣的金融科技創新碳普惠平臺“青碳行”App 正式上線。該平臺由數金公共服務（青島）有限公司、佰業綠色科技（青島）有限公司、工商銀行青島市分行聯合研發。據移動支付網了解，“青碳行”App 融合了“區塊鏈+數字金融”技術，將居民的低碳固碳行為（如公共交通出行、節水節電、垃圾分類、植樹造林等）通過青島市低碳出行碳減排方法學對應核算形成“碳減排值”、將騎行、步行等健身活動形成“精力值”，以分布式記賬技術記錄在具有金融級安全和高穩定性的“工銀璽鏈”區塊鏈上，以數字人民幣作為計價和支付手段，利用市場配置推動居民日常出行和生活領

209、域節能降碳，倡導簡約適度、綠色低碳、健康的生產生活方式。該平臺將“綠色出行”和“健康中國”兩種需求與個人、企業、政府三者相結合，在設計理念、技術手段和運營模式等方面進行了多項創新。一是按照青島市低碳出行碳減排方法學計算低碳減排值；二是創新金融科技應用新場景，是全國首個以數字人民幣結算的碳普惠平臺；三是利用金融級區塊鏈做脫敏數據的可信存證，讓參與上鏈的各方以共識算法確保數據不可篡改，解決了數據的多方信任問題。這項創新應用場景不僅將數字人民幣與國家“碳達峰碳中和”戰略進行了結合，還能有效提高數字人民幣的受眾群體和使用頻次，促進數字人民幣錢包的開立，提升數字人民幣錢包的活躍度。3.首個證券行業數字人

210、民幣應用2021 年 11 月 19 日，中國證監會北京監管局、北京金融管理局公布了首批擬納入資本市場金融科技創新試點的 16 個項目名單，其中包括證券行業數字人民幣應用場景創新試點。據移動支付網了解，“證券行業數字人民幣應用場景創新試點”是銀河證券聯合工商銀行申報的試點項目，是 16 個中唯一一個涉及數字人民幣的項目，同時也是首個數字人民幣涉足證券行業的試點應用。該項目圍繞客戶購買金融服務、購買理財產品的實際需求，結合數字人民幣的特征，設計了“數字人民幣購買付費金融服務”“三方存管體系下數字人民幣投資場外理財產品”及“數字理財錢包體系下數字人民幣投資場外理財產品”三種證券行業應用場景，以達到

211、保障客戶2022 數字人民幣發展研究報告 69 資金安全、防范洗錢等違法交易行為、降低交易成本、提升金融運行效率的目的。該方案作為證券行業首個在購買場外理財產品時使用數字人民幣支付的應用場景，其與傳統賬戶類型有一些區別，具體表現在：1.新設立客戶專用對公數字人民幣錢包；2.存量客戶可綁定個人數字人民幣錢包；3.新設立數字理財錢包。對于證券行業而言，試點數字人民幣應用一方面有利于充分利用數字人民幣的特征，優化客戶操作流程，在保障客戶資金安全、維護客戶合法權益的基礎上，通過金融科技實現便捷的客戶體驗；另一方面，也是屬于國家戰略和支付市場變化的需要。4.首個數字人民幣云側智能合約應用2021 年 1

212、2 月 9 日，農業銀行深圳市分行與華為聯合發布了租賃資金監管領域的創新應用成果，標志著業內基于數字人民幣的首個云側智能合約應用成功落地。住房租賃市場上傳統的資金監管工作量大、審計復雜、難于追溯。監管的落實不僅受束于收款方的主觀意識，也有賴于租賃平臺的運營機制。此次數字人民幣智能合約在租賃資金監管領域的應用，旨在進一步加強住房租賃市場監管，促進住房租賃市場平穩健康發展。智能合約由租賃雙方約定數字人民幣的交付規則，應規則履行監管并自動支付，讓數字人民幣在使用方面具有便捷性和多樣性，從而也促使更多金融服務場景的實現成為可能。據移動支付網了解，此次智能合約是基于華為區塊鏈，采用統一的端云一體架構，創

213、新使用安全沙箱監管，可以自動安全檢測、加載、解析、執行，安全完成資金凍結與解凍流程，為監管的執行以及事后的審計提供強有力的技術支撐。同時，此次的創新應用，使用數字人民幣智能合約開發規范，打通了智能合約平臺與數字人民幣核心系統的接口，實現了智能合約與幣串的無感融合。目前，數字人民幣基于智能合約的可編程性是其最大的優勢之一，未來通過加載智能合約來實現數字人民幣實現時間條件、場景條件、角色條件觸發的條件支付功能，是能夠非常方便和有效地解決一些現實問題?？梢灶A見的是，未來基于智能合約的數字人民幣應用將會越來越多。5.首個數字人民幣預付式消費平臺落地2022 年 5 月 6 日，福田區政府聯合建設銀行深

214、圳市分行舉辦全國首個數字人民幣教培機構預付式平臺發布暨簽約儀式，并與首批合作教育培訓機構簽署數字人民幣合作協議，標志該項目在福田區成功落地。據移動支付網了解，這是全國首個數字人民幣預付式消費平臺，其核心是通過智能合約等技術解決預付式消費資金監管問題。該創新應用最先在社會痛點集中、交易金額相對較大的教2022 數字人民幣發展研究報告 70 培機構預付式消費場景試點。消費者在平臺使用數字人民幣繳費后，預付資金將被“凍結”在數字人民幣錢包中，可按照上課次數等不同核銷方式、通過數字人民幣底層技術實現預付資金“一筆一清、一課一釋”。如因機構問題無法履約，當消費者申請預付費退款時，平臺可實現未核銷金額的快

215、速退款，有利于保護消費者合法權益和財產安全。對于行業主管部門，數字人民幣智能合約技術可賦能監管手段，達到預付交易信息完備、環節透明的目標；對于消費者，數字人民幣預付資金通過智能合約監管、不可篡改的特性，提供了預付資金安全保障，將“預付費”風險降至最低，防止消費者的合法權益受到侵害；對于預付式消費機構，數字人民幣智能合約的應用為社會公眾提供了更好的消費體驗。五、數字人民幣國際進展（一）數字人民幣跨境應用梳理傳統跨境支付模式必須基于銀行賬戶才能完成，跨境支付過程包括支付處理、接收、中間機構運營和對賬等成本；CBDC 可脫離賬戶實現價值轉移（賬戶松耦合），其點對點交易的特質能夠有效解決跨境結算鏈條長

216、、效率低、費用高、到賬慢等問題；此外，CBDC 還可以加載智能合約或其它支付條件來實現特定環境下的支付。因此，相對于傳統跨境支付流程而言，CBDC 的點對點特性加上區塊鏈等技術的運用，的確能夠提高跨境支付效率，數字人民幣也同樣如此。中國人民銀行前行長周小川曾表示，數字人民幣的跨境交易應以零售為基礎，建立在堅實的零售支付系統之上，再重點解決跨境旅游等經常項目的支付。而在 2021 年 4 月國新辦發布會上，中國人民銀行研究局局長王信表示，數字人民幣的設計主要是用于國內零售的支付，但是在條件成熟的時候，如果市場有這樣的需求，利用數字人民幣進行跨境交易，這也是可以實現的。2021 年 6 月，中國人

217、民銀行深圳市中心支行行長、國家外匯管理局深圳市分局局長邢毓靜表示，粵港澳大灣區可按照先易后難順序，推進“單一通行證”跨境監管試點，并以數字人民幣為載體，推出資本項目可兌換跨境沙盒試點。針對跨境金融服務需求強烈、風險可控的市場主體，使用數字人民幣載體在深港間開展資本項目可兌換試點，一方面通過數字人民幣的便捷支付特性，加快推動資本項目可兌換和人民幣國際化，另外一方面以數字人民幣的智慧合約、實時交易數據監控功能，有效防控風險。鑒于前期定位于零售支付領域，且主要聚焦于國內市場，因此目前數字人民幣在跨境領域的應用并不普遍，但相關研究和探索從未停止腳步。2022 數字人民幣發展研究報告 71 1.香港居民

218、在深圳使用數字人民幣2021 年 3 月 30 日，為落實“十四五”規劃綱要提出的“穩妥推進數字貨幣研發”部署，深圳市人民政府和中國人民銀行深圳市中心支行指導羅湖區人民政府，與中國銀行和中銀香港合作，在全國率先完成面向香港居民在內地使用數字人民幣的測試工作。測試主要面向香港兩類居民，一類是經常往來深圳的香港居民，可通過香港居民來往內地通行證（也稱“回鄉證”）進行實名認證；一類是偶爾來深圳的香港居民，即僅持有香港居民身份證的居民，通過香港手機號匿名開立五類數字人民幣錢包。此外，經測試成功驗證，香港居民可使用香港手機號碼匿名注冊開立數字人民幣五類錢包進行小額消費，購買商品時僅需出示付款碼即可通過

219、POS 機完成支付。此次測試成功構建了香港居民往來深圳使用數字人民幣跨境支付場景，進一步擴大數字人民幣使用范圍，進一步驗證了數字人民幣錢包的匿名性、便捷性、安全性，有效降低了香港居民來深消費的跨境交易成本，為下一步推動數字人民幣深港跨境流通、解決跨境旅游等經常項目的支付奠定了實踐基礎。2.數字人民幣的跨境電商支付2021 年 5 月 18 日，海南跨境進口電商企業國免（海南）科技有限公司與工商銀行海南省分行合作，實現數字人民幣電商支付。此次，數字人民幣首次應用在跨境進口電商支付場景，實現了數字人民幣試點應用的創新性突破?？缇畴娚讨Ц额I域是一個充滿挑戰的場景，其上下游涉及的參與方多，訂購人員、支

220、付人員一致性要求高，運營成本大，戰略重要性突出等特性，是擺在各方面前的攻克難點。而引入數字人民幣則能在很大程度上改善傳統跨境電商支付的弊端。數字人民幣支付在跨境進口電商場景的應用，是減少小微企業支付手續費的具體案例和生動實踐，在提升支付效率的同時，增強對消費者的隱私保護，將更好地促進海南自貿港貿易自由便利和跨境資金流動自由便利。3.中國銀行數字人民幣錢包透露跨境支付應用2021 年 1 月，網友在中國銀行手機銀行開通的數字人民幣錢包發現，通過手機號或郵箱轉數字人民幣可以看到“中國大陸”“中國香港”“新加坡”的常用國家或地區的選擇。2022 數字人民幣發展研究報告 72 這也間接透露了，數字人民

221、幣正在積極測試與香港、新加坡等地區的跨境支付可能，并已經取得了一定的進展。此前，香港金管局總裁余偉文透露，香港金管局正在與中國人民銀行數字貨幣研究所研究使用數字人民幣進行跨境支付的技術測試，并作相應的技術準備。余偉文指出，人民幣在香港使用其實已十分常見，數字人民幣定位于流通中的現金，將會為香港與內地的游客帶來更大便利?！半m然數字人民幣尚未有推出的時間表，但相信它將來會為有需要進行跨境零售消費的兩地居民提供多一個支付方式的選項?！倍愀劢鸸芫职l言人也透露，中銀香港獲中國人民銀行指定作為數字人民幣香港銀行代表參與技術測試，獲邀參與測試的包括商戶和約 200 名銀行員工。中銀香港的母公司中國銀行是在

222、內地參與數字人民幣研發和內部測試的機構之一。4.香港數字人民幣跨境支付進入第二階段2021 年 3 月，余偉文表示，目前數字人民幣在香港進行的跨境支付第一階段測試進展順利，測試內容除了正常的支付交易外，還包括當用戶數字人民幣錢包款項不足時，可經香港銀行以“轉數快”轉錢到錢包。他表示，正與中國人民銀行商討進行第二階段測試時會否擴大測試點，涵蓋更多銀行、客戶和商戶，目的只為方便兩地居民日后跨境使用數字人民幣。同時他也指出，需要待內地完成試點工作在全國推行，香港才會正式推出使用，相信現時距內地正式廣泛應用還有一段時間。2022 數字人民幣發展研究報告 73 上文提到的中國銀行參與的數字人民幣測試，應

223、該也是雙方開展的跨境支付應用之一。2021 年 12 月 9 日，穆長春在“香港國際金融中心地位與展望研討會”上表示中國人民銀行數字貨幣研究所正在與香港金管局開展系列合作，共同探索央行數字貨幣在改善跨境支付方面的可行性。他表示，雙方已成功開展第一階段技術測試，實現在香港本地銀行和指定香港商戶范圍內，通過數字人民幣錢包進行充值、轉賬和消費的基本功能。穆長春透露，目前雙方正在進行第二階段的研究工作，探索數字人民幣系統與“轉數快”快速支付系統的互聯互通方式，在尊重香港本地居民使用習慣的基礎上進一步提升支付效率。其中，技術測試將在充分遵循跨境“無損”“合規”“互通”三項原則的前提下開展?！芭e個例子來說

224、，未來內地游客使用數字人民幣在香港購物，貨幣兌換會在兩個錢包間完成，當地商戶將以港幣收款，因此不會出現貨幣替代的情況。當疫情結束，人們可以自由地來往內地與香港時，數字人民幣錢包將大大提升兩地的跨境支付便利化水平?！蹦麻L春表示。5.從香港 LionRock 項目到多邊央行數字貨幣橋2017 年香港開始進行央行數字貨幣的研究工作，由香港金管局率領眾港幣發鈔銀行啟動LionRock 項目。該項目所進行的概念認證研究內容，包括在單一分布式分類賬技術系統下發行代幣型央行數字貨幣及債務證券。LionRock 項目透過深入分析，展示利用分布式分類賬技術發行央行數字貨幣及進行采用貨銀兩訖（DvP）結算的原子交

225、易的可行性，而且相對傳統銀行支付系統，央行數字貨幣具有可減少結算過程中所涉及的中介及架構層數的潛力。在此背景下，香港金管局決定將研究范圍擴大至跨境資金轉撥及外匯結算，其后進而與透過Inthanon 項目與曾進行類似研究的泰國央行合作。泰國央行與香港金管局的聯合計劃取名為 Inthanon-LionRock 項目，項目首階段于 2019 年9 月啟動，并已于 2019 年 12 月完成。項目旨在創建一個概念認證模型，當中設有一個泰銖港幣區域走廊網絡，以連接 LionRock 及 Inthanon 網絡（香港及泰國兩個地區各自以分布式分類賬技術運作的本地支付網絡）。走廊網絡建于 R3 的 Cord

226、a 區塊鏈平臺，可讓Inthanon 及 LionRock 網絡的參與者以點對點方式轉撥資金及執行外匯交易，從而減少結算架構層數。走廊網絡亦旨在協助銀行管理外匯流動資金，同時采納多種貨幣的流動資金存款機制，并在適用情況下引入本地監管合規制度。概念認證項目的其他主要研究成果則載述于由香港、泰國兩地當局在 2020 年 1 月所刊發的報告，包括代幣兌換、銀行同業實時資金轉撥、外匯執行、流動資金管理及監管合規等范疇。2022 數字人民幣發展研究報告 74 報告亦同時載列了未來在法律、營運及技術方面的考慮因素，以供各大央行參考。香港、泰國兩地當局均表示會繼續在相關領域進一步開展合作研究，包括探討實質商

227、業案例及連接走廊網絡至其他平臺，并會就跨區域資金轉撥試行運作，其中涉及多家銀行及其他多方參與。隨后，Project Inthanon-LionRock 項目進入第二階段，旨在探討在跨境貿易結算及資本市場交易方面的商業應用案例，并計劃完善跨境走廊網絡原型，支持區內其他央行數字貨幣。而當該項目發展到第三階段時，隨著中國人民銀行及阿聯酋央行的加入，項目正式演變成了多邊央行數字貨幣橋。（二）多邊央行數字貨幣橋1.m-CBDC Bridge 的由來2021 年 11 月，香港金融科技周召開之際，在國際清算銀行香港創新中心支持下，中國人民銀行數字貨幣研究所、香港金管局、泰國央行及阿聯酋央行共同發布多邊央行

228、數字貨幣橋項目用例手冊，簡單的介紹了項目應用場景及測試進展。這個項目在 2019 年是香港金管局與泰國央行研究 CBDC 時探索的跨境支付項目，名為Inthanon-LionRock。在發展到第三階段時，中國人民銀行及阿聯酋央行加入，變成了四個參與方，同時國際清算銀行香港創新中心也支持了該項目，于是項目正式更名為“多種央行數字貨幣跨境網絡”（m-CBDC Bridge），也就是我們常說的多邊央行數字貨幣橋。多邊央行數字貨幣橋研究項目的核心目標是為建立一個聯接多國央行數字貨幣系統的“走廊網絡”，使同一分布式賬本支持多種央行數字貨幣，構建點對點的報文傳輸系統，助力提供高效便捷、成本低廉的跨境支付服

229、務。在多邊央行數字貨幣橋研究項目中，各國央行可實現：（1）可通過智能合約實施跨境同步交收；（2）兼容不同的央行數字貨幣系統和設計；（3）緩解本國數字貨幣境外流通對他國貨幣主權的影響。2022 數字人民幣發展研究報告 75 在移動支付網看來，mBridge 的搭建，看上去就像數字貨幣版本的 SWIFT，而且在分布式賬本的結構下，它還擁有更多優勢。一方面，mBridge 不僅僅是信息傳輸渠道，還能直接實現點對點交易。雖然 SWIFT 壟斷了金融行業間通訊 40 多年，比早期的電傳交易系統是效率提升不少，但是 SWIFT 本身只是一個跨境結算清算信息的傳遞系統，能夠提升金融信息交互效率，并不能直接加

230、快“清結算”的效率，仍然存在銀行吸儲、各國支付系統運營時差等交易摩擦。但 mBridge 不同，它本身就有一定的交易所性質，各國央行依托走廊網絡，進行存托憑證與數字貨幣的來回兌換。通過智能合約，各國制定相應的交易規則與監管政策。因此，其交易速度能夠達到秒級，并大幅降低跨境轉賬成本。傳統 SWIFT 代理行跨境支付交易模型（左）與 mBridge 交易模型（右）2022 數字人民幣發展研究報告 76 另一方面，mBridge 依托于分布式賬本，是去中心化的系統。SWIFT 的重要性不言而喻，但是它仍然是一個中心化的組織機構，這也是為啥美國、歐盟等說不和你玩了，就能通過這個方式制裁你的原因。近年來

231、區塊鏈技術的興起，去中心化正好能和清算安全不謀而合，mBridge 的設計原型基于區塊鏈建設網絡層，采用 PoA 共識機制，參與跨境支付網絡的中央銀行都是驗證節點（validating node），在交易驗證時，需要超過 2/3 的驗證節點簽署區塊后，交易才得以確認。這使得不存在某一個節點掌控整個網絡、擁有“生殺予奪”的大權，實現了更為去中心化的跨境支付治理結構，在這個基礎之上建立的體系其穩定性和互信關系才能得到最大的釋放。2.未來能否繞開 SWIFT？從上文來看，在多邊央行數字貨幣橋的模式下，CBDC 的交易的確可以繞開 SWIFT，并大大提升交易效率。但是，繞開 SWIFT 的 CBDC

232、跨境交易需要建立在一定的基礎之上，而且多邊央行數字貨幣橋生態的建立需要多國央行的參與和共同努力。一方面是，交易雙方需要在多邊央行數字貨幣橋的模式之下。mBridge 就像是一個區塊鏈的“聯盟鏈”，必須要是鏈上的節點才能實現相應的功能，也就是說，跨境支付雙方國家需要有自身的“央行數字貨幣”并且加入到了 mBridge 之中。目前，mBridge 項目僅有四個參與方，要想實現更多更廣泛的應用，就需要更多國家的央行參與其中。先不說，全球各國央行對 CBDC 態度的不同，研究進展也參差不齊，別人是否認可 mBridge 并加入其中才是最關鍵的問題。而這也與國家的經濟實力，人民幣等各國貨幣本身受認可程度

233、息息相關。另一方面，需要有成熟規范的交易規則與監管政策。mBridge 項目秉持不傷害、合規和互操作性三大原則，以“針對高成本、低速度和復雜的操作性等痛點問題，設計和迭代新一代高效跨境支付基礎設施”為總體目標，通過充分考量技術、政策、法律和商業等方面問題，不斷吸納新的中央銀行、商業銀行和非銀行機構，在安全的環境下進一步試驗設計選擇和技術權衡。此前國際清算銀行香港創新中心發布的報告顯示，共有 22 家境內外金融機構及組織參與了 mBridge 項目的測試，交易涵蓋四個司法管轄域及 11 個行業場景，交易總額超過 20億元人民幣。雖然，mBridge 有了一定的發展，但是整個交易都是試點測試環境，

234、在頂層的交易規則和監管政策上仍然需要進一步完善，無論是 CBDC 在本國的落地還是國際合作，都需要時間和場景來檢驗。畢馬威的一份報告顯示，mBridge 真正廣泛應用起碼要 10 年以上的時間。這也剛好說明了項目的“任重道遠”。穆長春曾表示，未來貨幣橋項目將結合新型業務用例拓展更加廣泛的應用場景，提升貨幣橋的可用性、兼容性及多樣性，同時探索與更多系統的靈活對接，以達成多方共贏的局面。2022 數字人民幣發展研究報告 77 當然，CBDC 的跨境支付也不只 mBridge 這一種模式，也有其它的方案，比如新加坡金管局和加拿大央行的 Jasper-Ubin 項目，該項目是兩國央行的區塊鏈項目結合。

235、而這兩個項目的網絡是建立在兩個不同的分布式帳本平臺上的。據最新報道顯示，SWIFT也正在進行CBDC相關的跨境支付測試。SWIFT首席創新官Thomas Zschach 表示：“如果我們要充分發揮它們的潛力，促進世界各地正在開發的不同 CBDC 之間的互操作性和互聯性將是至關重要的。如今，隨著眾多央行基于不同的技術、標準和協議開發自己的數字貨幣，全球 CBDC 生態系統面臨分裂的風險?！蹦壳?，SWIFT 正在與 Capgemini 合作，研究如何將全球不斷增長的眾多基于國內的 CBDC網絡互聯起來，以使跨境支付使用更順暢。因此，未來 CBDC 或許并不需要繞開 SWIFT，兩者也并不是沒有融合

236、互聯的可能性。（三）數字人民幣的國際影響2021 年以來，全球各主要經濟體對于央行數字貨幣的研究與關注已陸續步入白熱化階段，越來越多的貨幣當局正加快步伐研究央行數字貨幣。國際清算銀行此前的調查報告顯示，截至 2021 年末，全球已有 90%的央行正在探索央行數字貨幣，相比于 2019 年上漲了 4 個百分點。而在 2017 年，這一比例僅約在 65%。近年來，各國央行對數字貨幣的態度越來越積極，相關研發也正邁向更深入的階段。該調查報告稱，約 62%的央行正在進行概念驗證或實驗，這一占比在 2020 年為 60%，在 2019 年末為 42%。數字人民幣誕生于人民幣國際化的大背景下，那么對于國際

237、環境以及跨境交易方面而言，數字人民幣有哪些影響呢？1.人民幣的數字化有利于提升人民幣的國際競爭力據 SWIFT 發布的最新數據顯示，2022 年 1 月，人民幣在國際支付的比重躍升至 3.2，不僅高于 2021 年 12 月的 2.7%，更是打破 2015 年創下的歷史紀錄。2010 年 10 月 SWIFT 開始追蹤相關支付數據時，人民幣的排名僅為第 35 名，如今已上升到第 4 名。2021 年第四季度，人民幣在全球外匯儲備中的占比，由三季度的 2.66升至 2.79，位居全球第五位。這也是自國際貨幣基金組織（IMF）2016 年公布官方外匯儲備貨幣構成以來，人民幣在全球外儲占比的最高水平

238、。據不完全統計，目前全球已有 70 多個央行或貨幣當局把人民幣納入外匯儲備。近年來，人民幣在全球外匯儲備占比創新高，與人民幣國際化進程的穩步推進密切相關，而隨著人民幣國際化的不斷向前，人民幣也越來越受國際市場的重視。2022 數字人民幣發展研究報告 78 盡管數字人民幣目前的定位是聚焦于國內的零售市場，但是其天然屬性有利于簡化跨境支付流程、降低手續費、提高支付效率，具備跨境使用的技術條件。就數字人民幣在跨境領域的應用推進來看，未來將有廣闊的發展空間，并有利于建立一定的國際認可度，提升人民幣的影響力。因此，長期來看，數字人民幣會提升人民幣的國際競爭力。但這并不意味著人民幣的數字化就等于國際化。一

239、個國家的貨幣能否作為外匯儲備，取決于這一國家的整體經濟實力和國際認可能力。作為外匯儲備的資產或貨幣占比越高，表明一個國家的貨幣在國際上的認可度也越高。業內人士指出，相對于美元、歐元等貨幣，人民幣在全球外匯儲備中的占比還不到 3%，人民幣國際化還存在巨大潛力。2.有利于提升我國在法定數字貨幣和金融創新上的國際話語權從目前國際環境對于央行數字貨幣的態度來看，法定數字貨幣在未來數字經濟時代的作用將越來越重要。目前，全世界的法定數字貨幣研發仍處于早期發展階段，各國央行對于數字貨幣仍在摸索，在技術、應用和運行上并沒有太多經驗。數字人民幣的率先試點和發展將有利于提升我國在法定數字貨幣和金融創新上的國際話語

240、權，越早在實際中投入使用，其技術和經驗就越容易被其他國家所接受并借鑒，從而掌握數字貨幣發行、流通、框架體系及應用場景的標準，獲得先發優勢，占據技術和標準制高點。另外，法定數字貨幣的跨境支付涉及貨幣主權、外匯管理政策、匯兌制度安排和監管合規合作等眾多復雜問題，迫切需要加強國際交流合作來解決。加快研究我國法定數字貨幣標準在跨境支付領域的適用性，積極參與法定數字貨幣國際標準化活動，吸收借鑒和接軌先進國際標準，并推動“中國標準”受到國際廣泛認可和全面使用，也有助于數字人民幣跨境使用和人民幣國際化。3.數字人民幣跨境支付體系構建有利于維護我國金融主權一方面來說，數字人民幣的研發推行即是保護人民幣的貨幣主

241、權地位，防止人民幣受其它數字貨幣等外部金融的沖擊。全球政府、央行以及金融機構對加密資產以及全球穩定幣的防范措施都在加強，如果監管不當，全球性穩定幣可能對金融穩定和貨幣政策產生深遠影響。對此范一飛和穆長春都曾強調，數字人民幣的中心化管理有力維護法定貨幣地位。央行數字貨幣有利于抵御加密資產和全球性穩定幣的侵蝕，防止貨幣發行權旁落。2022 數字人民幣發展研究報告 79 另一方面，數字人民幣跨境支付體系（多邊央行數字貨幣橋）的構建有利于維護我國的金融主權，一定程度上擺脫對 SWIFT 的依賴。SWIFT 國際支付網絡可向全球 200 多個國家和地區 1.1 萬個金融機構發送和接受有關金融交易的信息。

242、在 2015 年 10 月 CIPS（人民幣跨境支付系統）運行一期上線之前，人民幣的跨境清結算高度依賴 SWIFT 系統和 CHIPS（紐約清算所銀行同業支付系統）。CIPS 系統上線后，與清算行模式和代理行模式相比，縮短了清算時間，提高了清算效率，但仍未擺脫對SWIFT 系統的依賴。數字人民幣的跨境場景落地不僅能極大地提高跨境支付、清算的效率，降低結算成本，一定程度上還能保護貿易雙方不受到美國基于 SWIFT 系統的金融制裁，提升結算的安全性。同時，有助于中國挑戰 SWIFT 在跨境支付領域的主導地位，提升人民幣在全球的地位，進而逐步發展成全球化的支付和結算基礎設施，促進全新的國際貿易數字結

243、算體系和互聯網經濟新秩序的形成。六、數字人民幣展望（一）試點示范的深入化試點示范的持續深化主要表現在兩個方面：一方面，試點城市的持續擴展。從試點城市來看，2019 年末以來，中國人民銀行遵循穩步、安全、可控、創新、實用原則，在深 圳、蘇州、雄安、成都及 2022 北京冬奧會場景開展數字人民幣試點測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。2020 年 11 月開始，增加上海、海南、長沙、西安、青島、大連 6 個新的試點地區。2022 年 3 月，第三批試點城市開放。目前，數字人民幣試點城市擴大到了 23 個地區，試點省市基本涵蓋長三角、珠三角、京津冀、中

244、部、西部、東北、西北等不同地區，有利于試驗評估數字人民幣在我國不同區域的應用前景。未來，數字人民幣試點將會持續推進，在試點城市的擴展上也會陸續開放，尤其是針對一些農村地區、偏遠地區、特殊地區的試點推進，將有利于檢驗數字人民幣的廣泛可得性。另一方面，試點活動的多樣普惠。從試點活動來看，此前試點城市先后發放了多輪紅包，金額從幾百萬到上千萬不等。在活動形式上也進行了一些創新，包括綠色出行、積分兌換、消費滿減等。數字人民幣紅包的發放，有利于數字人民幣在社會上的普及和流通，而通過數字人民幣的形80 2022 數字人民幣發展研究報告 式發放“紅包”也有利于政府部門在后疫情時代，拉動消費提振經濟促進內需。未

245、來，數字人民幣的活動形式應該更加多樣化，并在短期促銷性活動的基礎上增加持續性長線優惠活動，以提升數字人民幣的用戶粘性。（二）應用場景的全面化從應用場景來看，目前數字人民幣的應用涵蓋了生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等各個領域，且應用場景仍在不斷拓展中。因此，在數字人民幣未來的發展中，應用場景的不斷深化是必然趨勢。但移動支付網認為，在全面深化應用場景的同時，還應該在幾個方面重點推動其試點落地：首先，高頻剛需的應用場景。高頻剛需的應用最能體現數字人民幣的便捷性和普適性，因此首先應該加快普及這一類場景的落地。比如，餐飲商超、公共交通等方面。其次，政務民生的應用場景。政務民生也是最貼近

246、人們日常生活的場景之一，這些場景大多與政府部門相關，消費者可能并不常用但卻必不可少。這一類場景需要體現“溫度”，也需要適時的政策支持。比如，社保、住房公積金、稅費等政府繳費平臺，以及醫院、水電氣暖等民生服務窗口。最后，依托數字人民幣“可編程性”拓展的創新應用場景。數字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性，使數字人民幣在確保安全與合規的前提下，可根據交易雙方商定的條件、規則進行自動支付交易，促進業務模式創新?！翱删幊绦浴睂⑹菙底秩嗣駧庞袆e于其它支付工具的重要特點之一，未來將能大大拓寬其應用邊界，促進創新支付。比如定向紅包發放、精準扶貧、資金監管、商業保理、第三方擔保交易等等。數字人

247、民幣智能合約的運用將大大提高貨幣支付清算效率和交易效率，提高數字人民幣的便捷性和多樣性，但值得注意的是智能合約技術的應用也需要更加規范和標準，比如合約誰來制定、制定的條件等，同時智能合約的應用也應該限制在一定的環境條件下，避免影響法定貨幣的“法償性”。（三）支付體驗的待優化數字人民幣作為人民幣的電子化表現形式，其主要載體為軟硬錢包，而錢包支付體驗的不斷優化是數字人民幣試點階段的必經之路。對于軟錢包而言，數字人民幣 App 經歷了從測試版到試點版的進階，App 內的功能和交互2022 數字人民幣發展研究報告 81 都得到了較大的優化，并且在 App 內加入了“幫助和反饋”部分介紹數字人民幣的錢包

248、管理、支付交易、子錢包、硬件錢包等方面的問題。在后續更新中還著重改善了無障礙服務，視障用戶在開啟手機屏幕朗讀功能后，通過語音提示和輔助功能特定的滑動手勢，也能順暢使用數字人民幣 App。另外比如關于子錢包推送雖然在安全和隱私方面擁有一定的優勢，但是未來全面推廣之后大量的線上商戶的管理將成為用戶的麻煩，是否可以考慮在所有 App 支付環節中直接增加拉起式數字人民幣支付選項，以增加使用便捷性。對于硬錢包而言，數字人民幣多形態的卡片、可穿戴式錢包能夠很好地緩解老年人在數字化時代不方便、不習慣使用電子產品的困境。而雙離線支付則能在網絡覆蓋不佳的場景發揮作用，但這一方面的標準和試點仍在持續推進中。為有障

249、礙人群、老年人、非居民等普惠金融重點服務人群提供可使用、高效率的產品體驗，是數字人民幣作為法定貨幣的推動初心，也是金融普惠的要求。在未來，如何提升數字人民幣的廣泛可得性，在細節上提高數字人民幣的使用體驗是運營機構和中國人民銀行需要持續完善的地方。（四）支付行為的常態化2021 年 7 月，白皮書顯示，截至 2021 年 6 月 30 日，數字人民幣試點場景已超 132 萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包 2087萬余個、對公錢包 351 萬余個，累計交易筆數 7075 萬余筆、金額約 345 億元。2022 年 1 月，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會

250、，介紹 2021 年金融統計數據。截至 2021年 12 月 31 日，數字人民幣試點場景已超過 808.51 萬個，累計開立個人錢包 2.61 億個，交易金額 875.65 億元。半年時間內，數字人民幣的發展趨勢有目共睹，無論是錢包開立數量、試點場景還是交易金額都實現了指數級增長。然而雖然相關數據表現不錯，但是數字人民幣的常態化使用程度仍然不高。據移動支付網調查，目前在深圳地區線下商超自主使用數字人民幣的用戶仍然是極少數，除非等到“紅包”活動期間相關交易量才會有所增長。也就是說，數字人民幣目前仍然靠著紅包等活動來拉動活躍度，非活動期間大量用戶都是“沉睡用戶”。不同于第三方支付自帶的流量體系，

251、數字人民幣是“白手起家”的新型支付工具，如何增加用戶的粘性讓數字人民幣的支付行為常態化是試點后期需要考慮的問題。比如，長期性優惠活動、綁定相關政務民生場景、從商戶端提高使用率、完善參與機構推廣策略等等，數字人民幣生態體系的完善都將是支付行為常態化的基礎。2022 數字人民幣發展研究報告 82 但數字人民幣作為國家金融基礎設施，其目的并非只是為了與已有的電子支付競爭，去搶占它們的生存空間，因此未來如何發展、是否能成為常態化支付工具仍然值得探討。目前來看，移動支付網更偏向于認為數字人民幣未來會是其它支付工具的補充，是貨幣形式的數字化創新，便于讓用戶更加低門檻地接觸到基本的金融服務。（五）商業模式的

252、標準化數字人民幣在設計上致力降低支付成本，提高可負擔性。因此，理論上中國人民銀行不向發行層收取費用，商業銀行也不向個人客戶收取數字人民幣的兌換服務費。目前，數字人民幣仍處于試點階段，大多數應用場景和落地案例都是試點階段的創新和先行示范，并不具備廣泛推廣性。也因此，部分機構在推廣方面并沒有太多積極性，更多的是占領示范宣傳上的高地，營造一定的輿論噱頭。發行和兌換層不需要費用，并不意味著流通層面的推廣不需要費用。在未來的實際推廣過程中，流通層的機構要想有更高的積極性仍然需要有一定的推廣模式和收益分成。這也意味著，整個數字人民幣商業模式需要更加標準化的體系，就好比移動支付時代的四方模式一樣。而未來，數

253、字人民幣的推廣“費率”到底是在移動支付費率基礎上進行優化升級，還是發展衍生一套新的標準體系，這就需要政策和市場最終來決定了。（六）監管政策的規范化2022 年 2 月 8 日，中國人民銀行、市場監管總局、銀保監會、證監會印發金融標準化“十四五”發展規劃提出“穩妥推進法定數字貨幣標準研制”，助力提升我國數字貨幣及支付體系的安全性、便捷性、先進性，更好支持我國數字經濟創新發展和實體經濟高質量發展。這標志著，自 2014 年中國人民銀行成立法定數字貨幣研究小組以來，我國法定數字貨幣經歷了研究開發、試點測試后，進入標準研制的新階段。2022 年 3 月 24 日，中國人民銀行召開 2022 年貨幣金銀

254、和安全保衛工作電視會議。會議指出，要扎實推進數字人民幣研發試點，有序擴大試點范圍，持續完善設計和使用，逐步建立健全管理制度框架。2022 年兩會期間，多位人大代表提出要完善數字人民幣的法律基礎，確立數字人民幣的法律地位。這也表現了目前數字人民幣在法律層面和監管政策方面的缺失。在法律層面，包括人民幣管理條例中國人民銀行法商業銀行法等都需要結合數字經濟時代特點，完善數字人民幣相關內容。甚至是針對非核心的法律，如 反洗錢法 稅收征收管理法企業破產法等，也有必要結合數字人民幣的特點，作出調適；在監管政策方面，更應該在更新原有法律法規的基礎上，數字人民幣還需要設立單獨的監管措施和管2022 數字人民幣發

255、展研究報告 83 理辦法來完善和補充。范一飛也曾表示，要研究完善數字人民幣相關制度，積極推進中國人民銀行法等法律法規的修訂。研究制定數字人民幣相關管理辦法，加強數字人民幣個人信息保護，建立健全數字人民幣運營系統全流程安全管理體系。（七）生態體系的國產化數字經濟時代，金融安全是國家安全中必不可少的一部分。近年來很多例子已經讓我們看到了金融制裁的威力，為了避免被“卡脖子”，法定數字貨幣的自主安全可控不容忽視。數字人民幣作為法定貨幣，又是國家金融基礎設施，其在金融安全、國家安全上的重要性不言而喻，也因此業內普遍認為數字人民幣應該在頂層設計、標準制定、功能研發等工作上盡可能地采用國內標準體系，比如國密

256、算法、國企參與等等。而在移動支付網看來，生態體系的國產化關鍵點在于兩個方面：一方面是操作系統的國產化。軟件層面不容多說，安卓、蘋果瓜分了大部分的市場份額，華為鴻蒙在夾縫中自力更生，這一局面由歷史遺留形成，短期內很難改變，任重道遠；而在硬件層面，以銀行卡為例，國內的銀行卡安全芯片主要用 Oracle 的 JAVA 系統，受制于其知識產權的桎梏。目前以數字人民幣硬錢包為主要載體的相關設備，需要在底層操作系統上作出改變，達到國產自主可控。另一方面是芯片的國產化。芯片包括智能卡、可穿戴甚至手機的芯片，目前金融 IC 卡的國產芯已經取得了不錯的進展，但在手機等智能設備上，國產芯的道路仍舊漫長。另外，國產

257、芯并不僅僅是芯片設計上的國產化，更應該是制造封裝整個產業的國產化。最后，生態體系的國產化之路離不開國家對于知識產權的保護，從專利到模型、從應用再到落地都將是一個不斷探索的艱難之路。2022 數字人民幣發展研究報告 84 聲 明 本報告由移動支付網編制，報告信息獲取來自合法途徑，但移動支付網對其準確性和完整性不作保證。報告部分分析基于特定假設，不同假設可能導致不同結果，內容和意見僅供參考，不構成投資建議。本報告請勿私自傳播，違者必究。歡迎加入讀者交流群，掃描以下二維碼添加移動支付網編輯佘云峰，備注公司+姓名+職務+報告入群。關 于 移動支付網是關注移動支付領域的專業媒體平臺，是國內最早關注移動支付、金融科技及相關產業的媒體之一。移動支付網始終力求以新穎、快捷的信息資訊全景展現移動支付行業發展狀態，對國內外移動支付領域的企業、人物、產品、應用、觀點做深入報道。關注移動支付網官方微信，了解更多產業資訊 關注數字法幣研究社官方微信，了解更多產業資訊 2022 數字人民幣發展研究報告 85