互聯網行業AI對互聯網影響系列報告1：國內大模型箭在弦上電商流量入口有望重塑-230418（51頁）.pdf

《互聯網行業AI對互聯網影響系列報告1：國內大模型箭在弦上電商流量入口有望重塑-230418（51頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《互聯網行業AI對互聯網影響系列報告1：國內大模型箭在弦上電商流量入口有望重塑-230418（51頁）.pdf（51頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 弘則彌道（上海）投資咨詢有限公司20232023年年4 4月月互聯網互聯網國內大模型箭在弦上，電國內大模型箭在弦上，電商流量入口有望重塑商流量入口有望重塑弘則研究科技組許曉威許曉威Email:張晶張晶Email:AI對互聯網影響系列報告1核心觀點提示核心觀點提示 國內大廠加速大模型落地，基于現有技術能力可較快實現國內大廠加速大模型落地，基于現有技術能力可較快實現B B端定制化場景落地，但推出類端定制化場景落地，但推出類GPTGPT的的C C端模型仍端模型仍需時間。需時間。百度all in AI近十年，多年研發投入在人才、算法經驗積累上均領先，搜索引擎起家，中文互聯網領域已經過爬蟲及數據清洗形

2、成結構化數據語料，存在明顯先發優勢?！拔男囊谎浴睘橹袊羁炻涞卮竽Ｐ彤a品，同時借助百度智能云實現B端服務落地。預計未來C端接入搜索引擎有望賦能百度APP成為新流量入口，放開B端應用實現多場景探索。阿里19年開始布局大模型，M6大模型在阿里內部已實現多場景應用，如智能導購店小蜜、虛擬人、商家文案撰寫等；目前對B端開放“通義千問”內測，阿里所有產品未來將接入大模型進行全面改造，釘釘及天貓精靈將最快落地，潛在C端流量入口落地后有望整合阿里全版圖場景。騰訊AI研發圍繞自身業務展開，目前已廣泛應用于游戲、內容生成及社交場景中，現已成立混元助手項目組研發類ChatGPT產品。騰訊B端以企業微信為流量入口，

3、在大模型能力加持下借助第三方有望最快實現辦公產品效率提升，C端微信開放生態承載移動互聯網最全服務及內容，如具備多模態大模型能力有望最快實現流量進一步集聚和生態搭建。字節AI技術研發為業務驅動，在視頻領域有極強的算法能力積累，但大模型積累較少，尚在組建團隊，預計其具備多模態大模型能力后有望實現字節系多信息模態打通，提升B端工具生產效率。場景復雜度決定場景復雜度決定AIAI落地速度，落地速度，C C端場景取決于其要素標準化程度，端場景取決于其要素標準化程度，ChatGPTChatGPT核心解決人機交互問題，搜索場核心解決人機交互問題，搜索場景均將顯著提升用戶體驗，景均將顯著提升用戶體驗，復雜工具類

4、產品也將大幅提升生產效率。復雜工具類產品也將大幅提升生產效率?？蛻舳ㄖ苹鼍皬碗s度最低已實現落地，通用軟件場景相對C端復雜程度更低，更易落地。C端搜索引擎、在線教育及交易類互聯網要素標準化程度更高，預計落地更快，而娛樂類要素標準化程度相對低，預計落地速度更慢。傳統關鍵詞搜索場景下用戶端體驗不佳，模型難理解用戶需求，GPT能顯著提升知識類、搜索引擎及交易類互聯網等用戶體驗，大模型多模態能力也將賦能復雜生產力工具實現生產效率的大幅提升，如辦公、視頻剪輯和游戲引擎等。ChatGPTChatGPT開放外部插件，成為流量入口，交易型流量平臺流量價值削弱，如購物插件開放外部插件，成為流量入口，交易型流量

5、平臺流量價值削弱，如購物插件shopshop將顯著提升用戶體將顯著提升用戶體驗，替代原本搜索購物需求，帶來新流量入口爆發，獨立站流量增長，帶動驗，替代原本搜索購物需求，帶來新流量入口爆發，獨立站流量增長，帶動shopifyshopify等等SaaSSaaS產品需求明顯增加。產品需求明顯增加。隨著需求增加，shopify復雜場景問題解決能力的優勢將體現。當下國內電商流量增長瓶頸，競爭格局惡化，根據海外應用推演國內電商市場，可能出現三種情況：1）現有貨架電商具備大模型能力并增加智能導購機器人入口實現用戶體驗提升，阿里店小蜜產品顯著優于其他電商產品；2）微信疊加類GPT流量入口實現流量進一步集聚及電

6、商生態快速搭建；3）類GPT的C端流量入口產品帶來流量分散化，電商平臺流量價值被削弱。后兩種情況均會帶來品牌建設獨立站/小程序需求明顯爆發，建站工具、運營需求也相應增加。1弘則彌道（上海）投資咨詢有限公司01大廠大模型大廠大模型“箭在弦上箭在弦上”B B端場景快于端場景快于C C端復雜場景端復雜場景各大廠基于現有大模型及技術能力做各大廠基于現有大模型及技術能力做B B端賦能難度低，但推出端賦能難度低，但推出類類GPTGPT的的C C端模型仍需時間端模型仍需時間大模大模型型技術路徑技術路徑參數參數量量算力算力團隊配備團隊配備數據優勢數據優勢算法算法能力能力潛在應用場景潛在應用場景已落地已落地應用

7、場景應用場景百百度度文心文心一言一言類似google架構，transformer+BERT千億參數3000臺A800 8卡服務器多年積累，在國內AI人才儲備上最有優勢結構化的搜索引擎數據可直接使用國內頭部1）B端：聯合文心智能云放開API調用；智能交通/自動駕駛等；2）C端：搜索入口、小度智能音箱，結合數字人做智能助理。文心一格文生圖提升內容創作效率。B B端已合作超過端已合作超過650650家企業；家企業；C C端文心一言類端文心一言類ChatGPTChatGPT入口入口已內測已內測騰騰訊訊騰訊騰訊混元混元基于混元T6大模型，后續會單獨研發類GPT萬億參數近萬張A100技術驅動，尚不考慮業務

8、線落地，匯報張正友,各sponsor由事業群副總裁擔任，400人騰訊旗下內容產品優勢較強1）B端：開放API接口，訓練小模型解決行業問題；2）C端：目前尚未決斷，不會急于開C端入口，會先優化產品。未來在微信生態開入口實現小程序互聯難度較低 騰訊智影，騰訊智影，AIAI短視頻智能創短視頻智能創作助手作助手阿阿里里通義通義千問千問基于M6模型做的調整千億參數近10萬張A100達摩院2年前開始研究大模型，團隊有一定人才儲備優勢不明顯訓練場景模型時淘寶數據有優勢較強1）B端結合釘釘，開放API接口；2）C端：電商：智能客服機器人入口；工具提升商家營銷效率；天貓精靈智能客服入口。通義千問放開通義千問放開

9、內測申請；內測申請；釘釘天貓精靈釘釘天貓精靈已接入通義千已接入通義千問，釘釘智能問，釘釘智能助手發出助手發出demodemo字字節節尚在尚在研發，研發，發出發出時間時間未知未知底層架構同GPT，自研，不會基于現有開源模型做迭代小幾千片A10023年初組建團隊，屬于技術條線不涉及業務團隊，匯報朱文佳。目前缺各團隊的leader。新聞數據，視頻數據有價值，但目前多模態模型能力尚不成熟大模型相關設計和調參沒有積累1）信息類平臺如抖音、今日頭條的搜索能力提升；2）創作者生產工具優化，剪映降低視頻生產門檻；3）生產力工具飛書提升辦公效率；4）大模型底座放開API.大模型尚未落地大模型尚未落地飛書發布飛書

10、發布MY AIMY AI智能助手智能助手demodemo數據來源：草根調研3場景復雜度決定場景復雜度決定AIAI落地速度，客戶定制化小場景復雜度最低已落地速度，客戶定制化小場景復雜度最低已落地，軟件先于落地，軟件先于C C端，端，C C端場景落地取決于要素標準化程度端場景落地取決于要素標準化程度行業客戶定制化場景行業客戶定制化場景小場景相對固定，復雜度低，小場景相對固定，復雜度低，落地相對容易落地相對容易由于行業細分客戶場景小，需求相對確定，復雜度更低，普遍可由行業中模型解決，目前各廠商（華為、阿里、騰訊、百度等）均有B端行業中模型定制化業務，已實現落地。B端業務考慮到國內企業及政務相關普遍要

11、求私有化部署，考慮到性價比及商業化情況，普遍使用小參數模型做訓練，而非本地部署大模型訓行業中模型。復雜化程度復雜化程度高高低低金融、醫療、零售金融、醫療、零售4通用軟件場景通用軟件場景場景相對場景相對C C端更固定，端更固定，復雜化程度更低復雜化程度更低目前阿里釘釘、字節飛書均發布了“智能辦公助手”產品的demo，辦公場景作為通用軟件場景復雜度相對于C端互聯網場景更低，更易落地。C C端場景端場景C C端場景雖標準化，但每個細分場景端場景雖標準化，但每個細分場景復雜度極高，所以落地相對困難且復雜度極高，所以落地相對困難且緩慢，但緩慢，但AIGCAIGC在在C C端場景的提效效端場景的提效效果上

12、將會更加顯著。果上將會更加顯著。C C端場景落地的難易程度取決于場景端場景落地的難易程度取決于場景背后要素的標準化程度背后要素的標準化程度搜索引擎標準化知識場景場景要素要素在線教育標準化知識電商/到店團購/OTA商品/商戶/門票酒店娛樂類要素標準化程度相對低，娛樂類要素標準化程度相對低，落地預計相對慢。落地預計相對慢。ChatGPTChatGPT解決人機交互問題，搜索場景均將直接提升用戶體驗，解決人機交互問題，搜索場景均將直接提升用戶體驗，復雜工具類產品也將大幅提升生產效率復雜工具類產品也將大幅提升生產效率C h a t G P TC h a t G P T解 決 人 機 交解 決 人 機 交

13、互 問 題互 問 題搜 索 場 景搜 索 場 景工 具 類工 具 類產 品產 品辦 公 場 景辦 公 場 景專 業 化 編 輯 場 景專 業 化 編 輯 場 景多模態能力多模態能力交 易 類 互 聯 網交 易 類 互 聯 網知 識 類 場 景知 識 類 場 景搜 索 引 擎搜 索 引 擎貨 架 電 商貨 架 電 商到 店 團 購到 店 團 購O T AO T A知 識 問 答 類知 識 問 答 類教 育 相 關 場 景教 育 相 關 場 景A IA I 智 能 助 手智 能 助 手圖 片 生 成圖 片 生 成視 頻 制 作視 頻 制 作游 戲 引 擎游 戲 引 擎5原本搜索引擎用戶端體驗不佳，

14、模型原本搜索引擎用戶端體驗不佳，模型較難理解用戶需求。較難理解用戶需求。GPTGPT基于基于NLPNLP技術的交互方式能提供技術的交互方式能提供更自然直觀的用戶體驗。更自然直觀的用戶體驗。在線教育在線教育大模型多模態、跨模態能力賦能復雜大模型多模態、跨模態能力賦能復雜生產力工具實現生產效率的大幅提升生產力工具實現生產效率的大幅提升MidjourneyMidjourney算力、數據、研發及人才積累決定各大廠大模型的進度及效果算力、數據、研發及人才積累決定各大廠大模型的進度及效果數據來源：1晚點latepost；Canalys；2脈脈790.72568.33247.1109.0857.5748.4

15、827.2702004006008001000亞馬遜微軟Google阿里巴巴華為騰訊百度支出（億美元）2022年大公司云計算基礎設施服務支出年大公司云計算基礎設施服務支出1百度百度all in AIall in AI近十年，匯成近十年，匯成“文心一言文心一言”720002000百度成立，搜索引擎起家，關注NLP20112011成立NLP事業部20142014首席科學家Andrew Ng領導百度研究院加大對加大對AIAI投投入入20152015推出深度語音識別引擎Deep Speech百度大腦(Baidu Brain)：語音識別、圖像識別、NLP等API和SD20162016發布飛槳飛槳(Pad

16、dle(PaddlePaddle)Paddle)深度學習平深度學習平臺臺成立度秘事業部：智能語音助手研發20172017 Apollo自動駕駛平臺百度OCR（光學字符識別）等計算機視覺相關產品20182018發布百度智能云AI芯片發布 ERNIE1.0ERNIE1.0自然語言處理模自然語言處理模型：中文效果超型：中文效果超過過BERTBERT20192019發布百度云AutoDL（自動深度學習）平臺 Paddle-Lite輕量級深度學習框架20202020發布發布 ERNIE2.0ERNIE2.0：基于基于TransformerTransformer架構的預訓練語架構的預訓練語言模型言模型成立

17、量子計算研究所20212021發布 ERNIE3.0：用于語言理解和生成的大規模知識強化預訓練模型，在SuperGLUE中獲得新的效果SoTA 發布PLATO-XL：首個百億中英對話生成模型鵬城-百度溫馨：參數量達2600億 發布ERNIE ViLG：圖像文字雙向生成模型202320233 3月月1616日，文心日，文心一言上線一言上線數據來源：公開互聯網資料文心一言基于文心一言基于ERNIE+PLATOERNIE+PLATO模型實現多場景的中文理解及生成模型實現多場景的中文理解及生成文學創作：文學創作：用了知識增強（5500億事實知識）確保事實問題理解準確商業文案創作：商業文案創作：理解、表

18、達和創意能力中文理解：中文理解：植根中國文化，對中文理解深刻，跨語種仍在訓練中數理邏輯推算：數理邏輯推算：熟練運算雞兔同籠并給出解題步驟多模態生成：多模態生成：目前已在百家號生態應用，每天有幾萬篇百家號文章轉化為視頻分發ERNIEERNIEPLATOPLATO知識增強知識增強知識內化知識內化知識圖譜知識圖譜知識外用知識外用檢索增強檢索增強通過引入搜索結果為大通過引入搜索結果為大模型提供時效性強、準模型提供時效性強、準確率高的參考信息，更確率高的參考信息，更好滿足用戶需求。好滿足用戶需求。對話增強對話增強記憶機制記憶機制上下文理解上下文理解對話規劃能力對話規劃能力百度技術優勢的再創新百度技術優勢

19、的再創新數據來源：百度文心一言發布會自動駕駛業務組自動駕駛業務組 智能交通業務組智能交通業務組車聯網業務組車聯網業務組技術中臺事業群組技術中臺事業群組TPG TPG 智能云事業群組智能云事業群組ACGACG百度組織架構圍繞百度組織架構圍繞AIAI應用場景，多年研發投入在人才、數據積應用場景，多年研發投入在人才、數據積累及算法能力經驗上均領先累及算法能力經驗上均領先9移動生態事業群組移動生態事業群組MEGMEG百度百度APPAPP 互動文娛平臺（貼吧互動文娛平臺（貼吧/小說小說/直播等）直播等）小程序小程序 知識類（百科知識類（百科/知道知道/文庫）文庫）資深副總裁何俊杰資深副總裁何俊杰智能駕駛

20、事業群組智能駕駛事業群組IDGIDG副總裁李震宇副總裁李震宇新興業務事業群組新興業務事業群組EBGEBG百度人工智能體系百度人工智能體系AIGAIG智能生活事業群組智能生活事業群組SLGSLG小度助手小度助手 智能硬件智能硬件副總裁景琨副總裁景琨CTOCTO王海峰王海峰執行副總裁沈抖執行副總裁沈抖愛奇藝愛奇藝度小滿度小滿李彥宏李彥宏創始人創始人/董事長董事長/CEO/CEO人才積累：人才積累：過去十年在AI上的研發投入為百度在人工智能算法、開發及硬件上均儲備了大量工程師人才，也為行業輸出了較多人才。飛槳平臺已經匯聚535萬開發者，服務20萬企事業單位，基于飛槳創建了67萬個模型?；陲w槳平臺，

21、百度已為各行業培養300多萬AI人才。影響模型研發的兩個因素：影響模型研發的兩個因素：1.1.數據的數量和質量；數據的數量和質量；2.2.微調及工程化能力。微調及工程化能力。數據積累：數據積累：互聯網公開數據需要經過爬蟲、人工數據標注、數據清洗成為高質量數據后才能用于模型的訓練；百度在中文互聯網領域結構化數據上有較強優勢，原本做搜索引擎，已經經過爬蟲及數據清洗，可直接使用。且百度百科、百度知道等知識類問答信息更適合做類ChatGPT式訓練。算法能力經驗：算法能力經驗：模型架構設計相對容易，但后續的調參優化難度大、耗時久，百度文心大模型19年上線，已積累4年相關經驗。數據來源：36Kr，草根調研

22、文心一言依托文心一言依托“百度百度AIAI大底座大底座”，借助借助百度智能云百度智能云B B端服務更端服務更快落地快落地10百度擁有全棧式百度擁有全棧式AIAI能力，能力，“芯片芯片-框架框架-模型模型-應用應用”完備布局完備布局芯片層芯片層昆侖芯昆侖芯已實現兩代通用AI芯片量產及落地應用，數萬片規模部署昆侖芯3代將于2024年量產框架層框架層飛槳平臺飛槳平臺百度自主研發中國首個開源開放中國首個開源開放的產業級深度學習平臺的產業級深度學習平臺，包括核心框架、產業級模型庫、開發套件、工具組件，以及學習和實訓社區，標準化、自動化地支撐模型生產和應用。模型層模型層文心大模型文心大模型NLP、CV、跨

23、模態等基礎大?；A大模型型，對話、跨語言、搜索、信息抽取等任務大模型任務大模型，行業大模型，行業大模型，及支撐大模型應用的工具平臺，形成基礎基礎-任務任務-行業三級大模行業三級大模型技術體系。型技術體系。文心一言是改變文心一言是改變云計算的云計算的Game ChangerGame Changer云服務從云服務從IaaSIaaS到到MaaSMaaS：模型、：模型、框架、芯片、應用之間的協同框架、芯片、應用之間的協同 通過百度智能云對外提供服務：通過百度智能云對外提供服務：幫助各產業提效，幫助企業構建自己的模型和應用。調用通用大模型為行業客戶提供調用通用大模型為行業客戶提供解決方案解決方案：文心大

24、模型已經在電力、金融、媒體等領域，發布了10多個行業大模型?；诖竽Ｐ偷鬃M行應用開發：基于大模型底座進行應用開發：文本生成、圖像生成、音頻生成、視頻生成、數字人、3D等場景提供底層服務。數據來源：2022百度云智峰會各行業超過各行業超過650650家企業接入文心一言家企業接入文心一言行業行業數量數量企業名稱企業名稱傳媒143中國婦女雜志，中國企業家雜志，36氪，鈦媒體，TechWeb，財經網，超媒體集團，大眾日報，電腦報，封面新聞，格降匯，工業和信息化部新聞宣傳中心（人民郵電報社），廣州廣播電視臺全媒體傳播中心，環球時報輿情中心，金融界，每日經濟新聞，澎湃新聞，人民交通出版社，人民政協報社，

25、上海報業集團，上海辭書出版社，速途網，新浪財經，新浪新聞，億邦動力，證券之星，智通財經，中國基金報，海峽導報等娛樂游戲8百搜視頻，華策影視，一覽科技，迪生數字，夢之城，巨人網絡，中手游，順網科技音頻閱讀4WANOS全景聲，靖蜓FM，七貓，掌閱科技軟件38Cocos，WiFi萬能鑰匙，彩訊股份，東軟集團，漢得信息，燕博云通，金蝶軟件，科藍軟件，明源云，軟通動力，新致軟件，銀之杰，有連云，遠光軟件，悅商集團，致遠互聯，中軟國際，開創云，火狐，飛天云動，江行智能，TechECR，觸寶，極客邦科技，金財互聯，粒界科技，奇墨科技，榮聯科技，山東億云，數勢科技，太平洋網絡，宇信科技，紫光股份，AIRLOO

26、K，百分點科技，秒針系統，神策數據，數說故事，久其軟件互聯網11攜程，返利科技，中智衛安，貝殼，天潤融通，神思電子，海國圖智研究院，甲子光年，易觀，物聯網智庫社區2SegmentFault 思否，開源中國金融12百信銀行，江蘇銀行，蘇州銀行，新網銀行，興業銀行，銀聯商務，郵儲銀行，眾邦銀行，重慶銀行，泰康，信雅達，凌志軟件汽車8愛卡，東風日產，海馬汽車，紅旗汽車，嵐圖汽車，零跑汽車，汽車之家，長城汽車家電家裝6TCL 旗下TCL實業，海信視像科技，酷開科技，麥巖智能，美的集團，長虹，齊家網，土巴免消費8多點DMALL，值得買科技，孩子王，冰泉，珍味小梅園，理想集團，火星人，鐘薛高教育7北師大新

27、聞傳播學院，豆語星辰，高頓教育，高途，中國傳媒大學政府與公共事務學院，昂立教育，寶寶巴士HR/辦公7脈脈，前程無憂51Job，智聯招聘，Moka，印象筆記，庖丁，酷學院營銷創意17CAAC數字營銷專業委員會，Morketing Group，TOPic，德高巴士，極光，劇星傳媒，藍色光標，利歐數字，三餐四季，森博營銷，勝加，云銳集團，找廣，珍島集團，知萌咨詢，眾行傳播，凡拓數創生物醫藥5賽柏藍，莫廷醫療，啟灝醫療，有來醫生，恩澤康泰文化旅游6中國文物交流中心，敦煌畫院|敦煌山，少林寺，雅昌文化集團，洛陽市文廣旅局，中青旅公用事業6供銷大集，蘇州海管家物流，廣州自來水公司，珠海卓邦科技，能鏈，馭光

28、科技衛星通信2航天宏圖，中國電信集團號百信息服務有限公司數據來源：互聯網公開資料整理C C端接入搜索引擎賦能百度端接入搜索引擎賦能百度APPAPP成為新的流量入口，放開成為新的流量入口，放開APIAPI接接入入B B端應用實現多場景探索，小度硬件設備全線接入文心端應用實現多場景探索，小度硬件設備全線接入文心小度靈機小度靈機bingbing接入接入chatGPTchatGPT后，用戶體驗顯著提升，預計百度搜索引擎有望成后，用戶體驗顯著提升，預計百度搜索引擎有望成為新的流量入口，接入為新的流量入口，接入B B端端APIAPI后在文心一言基礎設施之上可以演化后在文心一言基礎設施之上可以演化出更多應用

29、場景。出更多應用場景。小度將融合文心一言的全面能力打造針對智能設備場景的人工小度將融合文心一言的全面能力打造針對智能設備場景的人工智能模型小度靈機應用到小度全系產品。智能模型小度靈機應用到小度全系產品。流量入口流量入口硬件入口硬件入口阿里阿里1919年開始布局大模型，現有年開始布局大模型，現有PLUGPLUG及及M6M6大模型應用于集團大模型應用于集團業務業務132323年年4 4月月7 7日日通義千問發布通義千問發布集團內已有集團內已有60+60+業務使用業務使用PLUGPLUG和和M6M6：天貓精靈、車載系統、：天貓精靈、車載系統、智能客服智能客服2222年年1 1月發布月發布M6-OFA

30、M6-OFA：業內：業內首個通用的統一大模型首個通用的統一大模型 2121年年4 4月發布月發布PLUGPLUG大模型：大模型：270270億億參數，參數，1.5TB1.5TB訓練數據訓練數據 2121年年1010月月M6M6大模型大模型參數參數規模規模擴擴展至展至1010萬億，萬億，成成為為全球最大全球最大AIAI預訓練模型預訓練模型1919年年9 9月月開始布開始布局大模型局大模型20212021年：年：成立成立X X實驗室，下實驗室，下設量子實驗室、設量子實驗室、XGXG實驗室和實驗室和XRXR實驗室實驗室20202020年：年：AIAI技術持續進步：技術持續進步：NLPNLP、計算機、

31、計算機視覺、語音識別視覺、語音識別研究成果應用于阿里巴巴業務板研究成果應用于阿里巴巴業務板塊：電商、支付、物流塊：電商、支付、物流20192019年：年：首個戰略升級，聚焦首個戰略升級，聚焦“智能智能”，加強加強AIAI研發研發建立建立“先進計算實驗室先進計算實驗室”專注于專注于計算機架構、量子計算、光子計算計算機架構、量子計算、光子計算推出推出含光含光800800：全球最高性能的：全球最高性能的AIAI推理芯片推理芯片20182018年：年：成立成立人工智能實驗室，與人工智能實驗室，與美國、新加坡、以色列等國美國、新加坡、以色列等國研究機構展開合作研究機構展開合作20172017年：年：成立

32、初始投入成立初始投入150150億人民幣：基億人民幣：基礎科學、前沿和顛覆性技術礎科學、前沿和顛覆性技術 8 8個研究方向：數據智能、物個研究方向：數據智能、物聯網、金融科技、量子計算、人聯網、金融科技、量子計算、人機交互、機器人、機交互、機器人、NLPNLP、計算機、計算機視覺視覺20232023年年4 4月月7 7日日通義千問通義千問內內測版測版發布發布20222022年：年：中國科大中國科大-阿里巴巴智能計阿里巴巴智能計算聯合實驗室成立算聯合實驗室成立 AI EarthAI Earth地球科學云平臺：地球科學云平臺：AIAI結合遙感結合遙感阿里達摩院阿里達摩院發展歷程發展歷程阿里大模型阿

33、里大模型發展歷程發展歷程阿里阿里M6M6大模型賦能智能導購場景，店小蜜智能客服機器人顯著大模型賦能智能導購場景，店小蜜智能客服機器人顯著提效，提供虛擬人定制豐富內容生態提效，提供虛擬人定制豐富內容生態智能客服機器人智能客服機器人阿里店小蜜阿里店小蜜淘寶虛擬人直播技術淘寶虛擬人直播技術阿里店小蜜阿里店小蜜4.04.0可節約可節約50%50%客服成本，實現多客服成本，實現多場景智能導購，回答準場景智能導購，回答準確率可達確率可達90%90%。數據來源：阿里云、店小蜜、弘則研究整理技術驅動虛擬人現場技術驅動虛擬人現場實時互動，實現動作實時互動，實現動作驅動、多媒體解決方驅動、多媒體解決方案、案、AI

34、AI生成新聞稿、生成新聞稿、2424小時的數字人播報小時的數字人播報等。等。形象更豐富形象更豐富：提供預置3D形象，通過捏臉數字人形象自定義功能，可配置生成數百個形象。支持不同精度的形象定制及聲音定制 集成更便捷集成更便捷：通過調用數字人開放平臺的原子能力，以接口形式支持被集成到各個場景，合作效率大幅提升 驅動更智能驅動更智能：支持多種數字人驅動方式，離線文本、離線音頻、實時文本等 應用更廣泛應用更廣泛：虛擬直播間、短視頻內容創作、智能客服等場景應用，降低終端或場景的限制阿里阿里M6M6大模型已實現電商多場景降本增效及用戶體驗提升，并大模型已實現電商多場景降本增效及用戶體驗提升，并應用于多個合

35、作伙伴場景應用于多個合作伙伴場景服裝設計服裝設計電商推薦理由電商推薦理由生成生成圖像描述生成圖像描述生成圖文檢索圖文檢索服裝設計服裝設計m6具有強大的圖像生成能力和創造力，模型可以根據用戶輸入的款式要求，如“翻領polo簡約開衫上衣”，快速完成服裝的款式設計并生成白底圖。商戶降本：推薦理由文案創作商戶降本：推薦理由文案創作依據圖像生成推薦理由支持賣點標簽增強文案可控性少量樣本即可得到可用結果頭部賣家（1億級別）依賴于廣告公司在內容生成上的推廣費用大約在200+萬，文案策需要從9-10月就開始布局。22年，公司將AI工具提供給頭部賣家，包括文本生成圖片、圖片生成單個視頻等，測算約節省40%廣告投

36、入，基礎類圖文可以用AI生成替代。2323年目標成本降低年目標成本降低40+%40+%。提升用戶體驗：圖文商品檢索、提升用戶體驗：圖文商品檢索、圖片生成圖片生成 基于多模態的商品表征提取 支持有監督（行為日志）、無監督訓練模式 集成最新對比學習的研究成果數據來源：互聯網公開資料、弘則研究整理M6基于自身的多模態特征提取能力和模型中存儲的豐富電商領域知識，為淘系的每平每屋業務提為淘系的每平每屋業務提供了優質的家裝類商品供了優質的家裝類商品embeddingembedding表示表示，更好地理解商品的風格場景等維度信息。在引入M6產出內容封面embedding后，線上精排場線上精排場景取得了景取得

37、了pctcvr2.6%pctcvr2.6%的提升。的提升。使用M6的表征學習能力幫助推進幫助推進語視對話模型在自動駕駛場景實語視對話模型在自動駕駛場景實現應用?，F應用。此模型可以幫助智駕系統理解用戶的語言指令，識別出指令中指代的視覺目標，自動駕駛系統根據識別結果做出行為。M6能力加持下，語視對話模型在評測上實現5%以上的絕對值提升，將有效優化自動駕駛體驗M6的text2image生成能力，結合海量電商平臺數據，為犀牛新制造生成了細節清晰、樣式豐富的高清服飾圖片，下游買手設計師從中挑選出心儀的款式下單生產。M6M6首期人工質檢率達到首期人工質檢率達到10%10%，設，設計效率提升計效率提升10-

38、2010-20倍倍。每平每屋每平每屋斑馬智行斑馬智行犀牛智造犀牛智造通義千問基于通義大模型底座，開放通義千問基于通義大模型底座，開放APIAPI賦能賦能B B端，可實現接入端，可實現接入外部系統衣食住行系統外部系統衣食住行系統API“API“使用使用”工具工具大模型底座：大模型底座：1919年達摩院開始研發M6超大規模多模態預訓練模型。22年底開始在M6基礎上做純文本模型的優化，今年主要做自然語言處理相關的產品優化和商用。數據：數據：1）公開互聯網數據爬蟲、清洗和標注；2）外購高質量語料如論文、行業分析報告、小說等，外采知乎、維基百科等；3）投資企業數據：微博、優酷、中文在線等；4）業務沉淀數

39、據：電商、物流、金融數據等。數據來源：阿里云阿里阿里“AI+AI+云計算云計算”開啟全方位智能化時代賦能開啟全方位智能化時代賦能B B端端算力降本：算力降本：過去十年，阿里云提供算力成本下降80%，存儲成本下降近9成。阿里云發布通用算力型ECS云服務器Universal實例價格對比上一代主售實例最高下降40%；推出“飛天免費試用計劃”，將全面開放包括ECS、數據庫PolarDB、機器學習PAI等在內50款云產品的免費試用。開放通義大模型，面向企業提供更普惠的開放通義大模型，面向企業提供更普惠的AIAI基礎設施：基礎設施：通過阿里云調用通義千問的全部能力，也可以結合企業行業知識和應用場景，訓練自

40、己的企業大模型。建設開源建設開源AIAI社區生態：社區生態：22年11月提出“Model as a Service”，推出國內首個AI模型社區“魔搭”，開發者可以在魔搭上下載各類開源AI模型，并直接調用阿里云的算力和一站式的AI大模型訓練及推理平臺。發布不到半年，“魔搭”社區總用戶量超100萬，模型總下載量超1600萬次，成為國內規模最大的AI模型社區。數據來源：2023阿里云峰會通義千問通義千問&釘釘：釘釘：AIAI賦能新生產力工具賦能新生產力工具將通義大模型能力結合釘釘辦公場景，賦能將通義大模型能力結合釘釘辦公場景，賦能B B端客戶提升生產力端客戶提升生產力釘釘會議：釘釘會議：自動提煉會議

41、紀要、群聊摘要；文本編輯：文本編輯：文本智能入口，如幫助修改語法錯誤、擴展續寫、寫PPT、工作總結、行業分析報告等，提升生產效率；AIAI拍照識別應用：拍照識別應用：識別照片內指令直接調用。新群聊新群聊新文檔新文檔新會議新會議新應用新應用數據來源：釘釘潛在潛在C C端端“智能助手智能助手”流量入口，流量入口，整合阿里整合阿里全版圖場景全版圖場景19零售零售類類chatGPTchatGPT流量入口流量入口本地生活本地生活外賣外賣出行出行/打車打車旅行旅行酒店/機票/門票娛樂娛樂視頻游戲演出電影服務服務網盤存儲快遞其他第三方其他第三方天貓精靈智能交互系統（AliGenie）在達摩院大模型的加持下將

42、得到全面提升，給用戶帶來更好的服務體驗阿里巴巴所有產品未來將接入阿里巴巴所有產品未來將接入“通通義千問義千問”大模型，進行全面改造。大模型，進行全面改造。張勇張勇數據來源：2023阿里云峰會騰訊騰訊AIAI融合消費及產業互聯網，成立五大前沿實驗室基于場景融合消費及產業互聯網，成立五大前沿實驗室基于場景做做AIAI研究研究2 0 1 22 0 1 2 AI LabAI Lab西雅圖實驗室西雅圖實驗室 AIAI生態計劃生態計劃 AI+AI+醫療：醫療：騰訊覓騰訊覓影影 AIAI加速器首期正式啟動加速器首期正式啟動 對外輸出開源項目對外輸出開源項目AngelAngel、NCNNNCNN2 0 1 7

43、2 0 1 7 成立騰訊成立騰訊AI AI LabLab AI AI LabLab研發研發圍棋圍棋AIAI“絕藝絕藝”2 0 1 62 0 1 6 AIAI開放平臺開放平臺 機器人實驗室機器人實驗室RoboticsRobotics X X 優圖實驗室升級為計算機視優圖實驗室升級為計算機視覺研發中心覺研發中心 騰訊醫療人工智能實驗室亮騰訊醫療人工智能實驗室亮相相 發布智能操作系統，完成發布智能操作系統，完成云云-邊邊-端端AIAI生態建設生態建設2 0 1 82 0 1 82 0 1 92 0 1 92 0 2 02 0 2 0成立騰訊優圖實成立騰訊優圖實驗室驗室2 0 X2 0 XX X2 0

44、 2 22 0 2 22 0 2 12 0 2 1 Al LabAl Lab與王者榮耀宣布共與王者榮耀宣布共建建“AI+“AI+游戲開放平臺游戲開放平臺”AI LabAI Lab將與中國農科院信將與中國農科院信息所成立智慧農業聯合實息所成立智慧農業聯合實驗室驗室 虛擬人艾玲，推進虛擬人艾玲，推進AI+AI+機器人雙基礎。機器人雙基礎。AI+AI+醫療：聯合鐘南醫療：聯合鐘南山團隊發布預測山團隊發布預測新冠新冠患者病情模型?；颊卟∏槟Ｐ?。發布超寫實發布超寫實3D3D虛虛擬人擬人“小志小志”，可，可輸入文本合成語音。輸入文本合成語音?；煸煸涸谠贛SRMSR-VTT,-VTT,MSVD,LSMD

45、C,MSVD,LSMDC,DiDeMoDiDeMo,ActivityNetActivityNet,CLUECLUE榜單登頂榜單登頂。推出國內首個低成本、可推出國內首個低成本、可落地的萬億落地的萬億NLPNLP大模型大模型，再再次次登頂登頂CLUECLUE。Robotics XRobotics X主攻移動、靈巧操作和智能體三大機主攻移動、靈巧操作和智能體三大機器人核心通用技術的研究與應用器人核心通用技術的研究與應用騰訊騰訊AI lab-AI lab-深圳深圳計算機視覺、語音識別、計算機視覺、語音識別、自然語言處理機器學習自然語言處理機器學習優圖實驗室優圖實驗室圖像技術、人臉識別、圖像技術、人臉識

46、別、音頻識別、音頻識別、OCROCR技術技術騰訊騰訊AI lab-AI lab-西雅圖西雅圖語音識別、自然語言處理語音識別、自然語言處理Wechat AIWechat AI語音和音頻、自然語言處理、圖像語音和音頻、自然語言處理、圖像和視頻、數據挖掘和文檔理解、分和視頻、數據挖掘和文檔理解、分布式機器學習平臺布式機器學習平臺騰訊前沿實騰訊前沿實驗室驗室應用場景應用場景：天眼布控、天眼尋人、：天眼布控、天眼尋人、天眼交通、天眼交通、FacelnFaceln人臉核身、視頻直人臉核身、視頻直播、安全審核播、安全審核應用場景應用場景：語音輸入語音輸入/轉文字轉文字、掃一掃掃碼、掃一掃掃碼/封封面面、翻譯

47、、聊天機器人、搖一搖、聲紋鎖、翻譯、聊天機器人、搖一搖、聲紋鎖騰訊AI技術已經在內部游戲、社交、內容等場景以及醫療、教育、零售等行業場景落地，其中醫療場景是騰訊AI切入最早、成熟度最高的行業之一。騰訊騰訊AIAI技術已廣泛應用于其游戲、內容生成、廣告及社交業務技術已廣泛應用于其游戲、內容生成、廣告及社交業務場景中，并開放場景中，并開放AIAI平臺賦能開發者平臺賦能開發者開放開放AIAI平臺，賦能開發者，加速技術創新平臺，賦能開發者，加速技術創新機器翻譯、聊天機器人、語音識別、敏感性分析；通過強大的工具和服務將AI技術帶給開發者，以加速技術創新。游戲游戲AIAI名稱名稱類型成就絕藝絕藝棋牌類AI

48、2017年 3 月奪得世界冠軍絕悟絕悟多智能體游戲AI2019 年 8 月達到了職業電競的水平。開悟開悟AI多智能體與復雜決策開放研究平臺將平臺、算力以及多智能體對抗的場景貢獻到業界，助力相關學術前沿探索。下設包括云計算和大數據平臺、對戰&回放評估工具、王者榮耀游戲核心集群等。3D 3D 虛擬場景自動生成虛擬場景自動生成室內映射生成室內映射生成內容內容AIAI搜索、個性化推薦、內容生成；應用于線上搜索、個性化推薦、內容生成；應用于線上視頻、音樂、閱讀平臺和新聞視頻、音樂、閱讀平臺和新聞appapp。例：例：以混元AI大模型為代表的廣告多媒體AI技術矩陣。提升廣告系統的理解能力，系統更加智能，提

49、高用戶體驗以及廣告轉化效果與廣告制作效率。社交社交AIAI智能助手，客服機器人；應用于微信和QQ。數據來源：騰訊云開發者公眾號、WeChatAI騰訊成立混元助手項目組研發類騰訊成立混元助手項目組研發類ChatGPTChatGPT產品產品TEGTEG牽頭牽頭，由各事業群總裁支持，目前戰略定位仍是技術導向，尚未融合各業務團隊人員。組織架組織架構跨各事業群，構跨各事業群，總計約總計約400400人團隊。人團隊。數據來源：職場Bonus，騰訊AI開放平臺研究方向：計算機視覺、立體視覺、研究方向：計算機視覺、立體視覺、3D3D重建；重建；曾就職微軟研究院，帶領視覺團隊從事研究，2018年加入騰訊，帶領創

50、建騰訊機器人實驗室Robotics X，推進人機協作的下一代機器人研究。研究方向：研究方向：自動語音識別、語音處理和自然語言處理自動語音識別、語音處理和自然語言處理研究方向：研究方向：大模型、預訓練大模型、預訓練曾任微軟研究院，曾任微軟研究院，研究方向：研究方向：在線廣告、計算機視覺、深度在線廣告、計算機視覺、深度學習、文本挖掘和大數據分析學習、文本挖掘和大數據分析騰訊多年深耕騰訊多年深耕AIAI研發，積累豐富研發，積累豐富AIAI能力并賦能能力并賦能B B端端騰訊多團隊探索騰訊多團隊探索AIAI應用，已上線多款免費集成應用，已上線多款免費集成AIAI能力的產品能力的產品提供15種語言翻譯，采

51、用自研AI引擎，支持上傳文件直接翻譯。騰訊瀏覽器出品的在線工具箱，聚合了圖片處理、文檔轉換等9大類別的工具。騰訊 AI Lab 開發，用 AI 技術提升寫作者的寫作效率和創作體驗。提供文本糾錯、潤色、改寫以及例句推薦等實用功能。圖文OCR，模糊圖片還原、圖像元素識別等功能。ARCARC實驗室實驗室騰訊 PCG 的偵察兵,肩負著探索和挑戰智能媒體相關前沿技術的使命，旨在成為世界一流應用研究中心和行業的標桿。數據來源：公眾號騰訊智影主攻短視頻，差異化數字人定制及配音服務已實現商騰訊智影主攻短視頻，差異化數字人定制及配音服務已實現商業化業化智影數字人智影數字人可用于智能面試、智能導游、可用于智能面試

52、、智能導游、企業宣傳、數字人直播、數企業宣傳、數字人直播、數字人分身等領域。字人分身等領域?？稍诰€制作數字人播報視頻，支持文本、音頻雙核驅動，可以與視頻、特效、圖片進行組合。定制專屬數字人形象，視頻定制可以1:1還原真人動作、身態、服裝。音色定制有上百種音色選擇，基于聲音識別和復刻技術，實現音視頻內容快速編輯。文章轉視頻文章轉視頻 創意高效落地創意高效落地 輸入文本，一鍵圖文成輸入文本，一鍵圖文成片，生成高匹配度內容片，生成高匹配度內容視頻視頻 豐富的影視綜版權素材 精準算法理解 高質量自動化視頻生產 支持人工二次參與創作AIAI繪畫：文本生圖、圖生圖繪畫：文本生圖、圖生圖CC端免費引流產品端

53、免費引流產品支持支持2D2D動漫、動漫、2.5D2.5D動漫、國風、彩漫、素描、線稿、人動漫、國風、彩漫、素描、線稿、人像特寫、油畫、印象派像特寫、油畫、印象派9 9種風格。種風格。主要面向短視頻創作者，特色功能為正版版權素材和數字主要面向短視頻創作者，特色功能為正版版權素材和數字人。用戶可以定制專屬數字人，通過上傳照片和文本，生人。用戶可以定制專屬數字人，通過上傳照片和文本，生成一段由照片人像講述的視頻。成一段由照片人像講述的視頻。數據來源：騰訊智影發布會相對簡單的辦公場景最易落地，企業微信作為入口，在大模型相對簡單的辦公場景最易落地，企業微信作為入口，在大模型能力加持下借助第三方有望最快實

54、現辦公產品效率提升能力加持下借助第三方有望最快實現辦公產品效率提升B&CB&C端辦公場景端辦公場景有望對標微軟有望對標微軟copilotcopilot，借助，借助大模型能力實現辦公智能化大模型能力實現辦公智能化OAOA即時通訊即時通訊第三方第三方軟件公司軟件公司企業微信企業微信具備基礎具備基礎OAOA功能功能復雜項目管理交給第三方，復雜項目管理交給第三方，如泛微、用友等如泛微、用友等千帆云市場千帆云市場基礎軟件 服務 安全 人工智能 物聯網 PaaS服務 企業應用 中小企業服務有望實現：有望實現：會議自動生成紀要會議自動生成紀要會議要點概括等會議要點概括等借助大模型能力，企業微信端加入借助大模

55、型能力，企業微信端加入“智能智能助手助手”入口實現辦公場景智能化快速調用入口實現辦公場景智能化快速調用微信開放生態承載移動互聯網最全服務及內容，如具備多模態微信開放生態承載移動互聯網最全服務及內容，如具備多模態大模型能力有望最快實現流量進一步集聚和生態搭建大模型能力有望最快實現流量進一步集聚和生態搭建262022年年“搜一搜搜一搜”月活月活8億，億，搜索量同比增長搜索量同比增長54%。服務服務內容內容搜 一 搜搜 一 搜類類 C h a t G P TC h a t G P T 流 量 入 口流 量 入 口圖 文圖 文視 頻視 頻小 程 序小 程 序快遞快遞&搬家搬家其他服務工具其他服務工具機

56、票機票&酒店酒店&門門票票平臺小程序平臺小程序&品牌小程序品牌小程序旅行旅行外賣外賣&團購團購&出行出行&電影演電影演出娛樂出娛樂平臺小程序平臺小程序&品牌小程序品牌小程序本地生活本地生活電商電商&線下線下零售商零售商&品牌商官品牌商官方小程序方小程序零售零售企 業 微 信 賦企 業 微 信 賦能能 B B 端 保 證端 保 證 C C端 服 務 落 地端 服 務 落 地l視頻號承載多元化內容生態視頻號承載多元化內容生態 BGCBGC：品牌生產內容 PGCPGC：專業生產內容 UGCUGC：用戶生產內容l公眾號：自媒體公眾號：自媒體/官方號內容輸出官方號內容輸出PGC&UGC&BGC&AIGC

57、l咨詢平臺咨詢平臺/視頻平臺小程序視頻平臺小程序微 信 開 放 大 生 態 承 載 了微 信 開 放 大 生 態 承 載 了移 動 互 聯 網 最 全 服 務 及移 動 互 聯 網 最 全 服 務 及內 容，且 為內 容，且 為 B B 端 服 務 提 供端 服 務 提 供較 多 工 具，如 企 業 微 信、較 多 工 具，如 企 業 微 信、騰 訊 云 等，當 騰 訊 具 備騰 訊 云 等，當 騰 訊 具 備多 模 態 大 模 型 能 力 時 嫁多 模 態 大 模 型 能 力 時 嫁接 類接 類 C h a t G P TC h a t G P T 入 口 后 有入 口 后 有望 進 一 步

58、 實 現 流 量 集 聚望 進 一 步 實 現 流 量 集 聚和 最 快 實 現 生 態 搭 建。和 最 快 實 現 生 態 搭 建。字節字節AIAI技術研發為業務驅動型，在視頻領域有極強的算法能力，技術研發為業務驅動型，在視頻領域有極強的算法能力，但大模型相關能力積累較少，尚在組建團隊但大模型相關能力積累較少，尚在組建團隊數據來源：晚點latepost團隊分布在多國家，朱文佳團隊在新加坡，項亮團隊在美國西雅圖，李航領導的 AI Lab 在北京。曾任百度搜索部主任架構師，曾任百度搜索部主任架構師，研究方向為推薦算法。研究方向為推薦算法。2019 2019 年，年，任今日頭條任今日頭條 CEO

59、CEO，2021 2021 年年 2 2 月，調任月，調任 TikTok TikTok 產品技術負產品技術負責人，同時負責字節搜索。責人，同時負責字節搜索。主要應用方向之一是優化抖主要應用方向之一是優化抖音或音或TikTok TikTok 的搜索的搜索 字節字節 AI Lab AI Lab 成立于成立于 2016 2016 年，旨在年，旨在為字節跳動內容平臺提供算法和技術支持，研為字節跳動內容平臺提供算法和技術支持，研究領域包括計算機視覺、自然語言處理、機器學習、語音究領域包括計算機視覺、自然語言處理、機器學習、語音&音頻處理、數據音頻處理、數據&知識挖掘、計算機圖像學、系統知識挖掘、計算機圖

60、像學、系統&網絡、信息安全以及工程網絡、信息安全以及工程&產品。產品。同時致力同時致力于將研究成果落地，為公司現有的產品和業務提供核心技術支持和服務。于將研究成果落地，為公司現有的產品和業務提供核心技術支持和服務。字節字節 AI Lab AI Lab 旗下產品已經在抖音、火山、西瓜等旗下產品已經在抖音、火山、西瓜等APPAPP中有所應用中有所應用，如把手機攝，如把手機攝像頭變成人工智能相機，抖音的美顏、美體、濾鏡、人體人臉關鍵點識別、手勢像頭變成人工智能相機，抖音的美顏、美體、濾鏡、人體人臉關鍵點識別、手勢識別等。識別等。字節的字節的AI LabAI Lab成立時間早于抖音短視頻，其在成立時間

61、早于抖音短視頻，其在AIAI上的技術積累為上的技術積累為業務業務驅動型，而非其他大廠的技術驅動型。驅動型，而非其他大廠的技術驅動型。字節過去在圖片、語音、視字節過去在圖片、語音、視頻等頻等AIAI算法能力上有較強的積累，但目前大模型相關能力尚不具備。算法能力上有較強的積累，但目前大模型相關能力尚不具備?；谌四樆谌四榮dksdk的的短視頻特效，主要應短視頻特效，主要應用于抖音、火山等，如：用于抖音、火山等，如：貼紙、控雨、貼紙、控雨、手指泡泡、人體換背景、貓臉貼紙手指泡泡、人體換背景、貓臉貼紙（貓臉識別和關鍵點定位）、（貓臉識別和關鍵點定位）、slamslam、尬舞機、場景分類、尬舞機、場景

62、分類、長腿、瘦身、染長腿、瘦身、染發（基于深度學習）、發（基于深度學習）、美妝等美妝等?，F有應用場景現有應用場景字節因其在視頻領域積累較多，目前字節因其在視頻領域積累較多，目前自研多模態大語言模型，自研多模態大語言模型，預計會直接預計會直接發布多模態模型，因此節奏會相對于發布多模態模型，因此節奏會相對于其他大廠慢。其他大廠慢。人才團隊：人才團隊：字節在算法領域積累很強的人才儲備梯隊，但目前缺乏大語言模型相關人才，預計將會從海外招聘有模型調參能力的技術人才。算法基礎：算法基礎：大語言模型架構設計和調參之前沒有積累，且目前沒有做分布式跑大參數模型的infra。抖音抖音C C端超級端超級APPAPP

63、整合多模態大模型能力有望實現字節系信息互整合多模態大模型能力有望實現字節系信息互通通多模態大模型底座多模態大模型底座放開放開APIAPI對外輸出大模型能力對外輸出大模型能力字節擅長信息類字節擅長信息類UGCUGC平臺的算法分發平臺的算法分發短板：搜索技術，且原本圖片文字視頻信息不統一；短板：搜索技術，且原本圖片文字視頻信息不統一；后續有望通過多模態模型能力實現字節系信息互通，后續有望通過多模態模型能力實現字節系信息互通，實現更大體量信息處理，提升用戶搜索體驗。實現更大體量信息處理，提升用戶搜索體驗。服務類服務類娛樂類娛樂類資訊類資訊類類類ChatGPTChatGPT流量入口流量入口短視頻短視頻

64、新聞自媒體新聞自媒體 房產資訊房產資訊 汽車資訊汽車資訊 家裝服務家裝服務 閱讀平臺閱讀平臺 搞笑社區搞笑社區電商電商+本地生活本地生活超級流量超級流量APPAPP剪映已具備剪映已具備AIAI智能一鍵成片能力借助多模態大模型有望進一步智能一鍵成片能力借助多模態大模型有望進一步降低生產門檻，豐富平臺視頻創作降低生產門檻，豐富平臺視頻創作29降低創作門檻，多模態能力讓創作互相轉化，通過不同形式的降低創作門檻，多模態能力讓創作互相轉化，通過不同形式的分發使內容價值最大化，提高創作者的效率。分發使內容價值最大化，提高創作者的效率。利用利用AIAI快速生成短視頻快速生成短視頻step1:step1:用用

65、chatGPTchatGPT編寫腳本編寫腳本step2:step2:使用剪映【圖文成品】使用剪映【圖文成品】-【AIAI智能匹配素材】智能匹配素材】AIAI特效生成特效生成模板庫一鍵成片模板庫一鍵成片現現有有能能力力潛潛在在可可優優化化數據來源：公開互聯網資料飛書智能助手飛書智能助手My AIMy AI提升辦公效率提升辦公效率30智能助手智能助手My AIMy AI辦公場景智能助手提升生產效率辦公場景智能助手提升生產效率文檔編輯文檔編輯續寫方案續寫方案尋找空閑時間尋找空閑時間統一創建會議，對齊統一創建會議，對齊OKROKR會議轉紀要會議轉紀要提煉要點提煉要點生成代辦小程序生成代辦小程序寫總結寫

66、總結生成數據生成數據表格分析總結表格分析總結寫報告寫報告文檔續寫文檔續寫預定會議預定會議生成任務清單生成任務清單查找資料查找資料數據來源：公開互聯網資料弘則彌道（上海）投資咨詢有限公司02GPTGPT購物插件重塑流量入購物插件重塑流量入口，獨立站生態有望崛起口，獨立站生態有望崛起疫情加速美國零售線上化進程，目前線上滲透率僅疫情加速美國零售線上化進程，目前線上滲透率僅15%15%，尚有，尚有提升空間提升空間4,161 4,572 5,033 6,458 7,925 8,568 10,110 11,690 13,570 14,510 15,630 10%10%28%23%8%18%16%16%7%

67、8%0%5%10%15%20%25%30%02000400060008000100001200014000160002017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E收入（億美元）YOY2017-2027美國零售電商收入美國零售電商收入15.70%14.70%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%Q110Q210Q310Q410Q111Q211Q311Q411Q112Q212Q312Q412Q113Q213Q313Q413Q114Q214Q314Q414Q115Q215Q315Q415Q116Q216Q316Q416Q117Q217Q

68、317Q417Q118Q218Q318Q418Q119Q219Q319Q419Q120Q220*Q320Q420Q121Q221Q321Q421Q122Q222Q322*Q422*電商零售總額的份額2010Q1-2022Q4美國電商占零售總額份額美國電商占零售總額份額數據來源：statista第一大電商平臺亞馬遜市占近第一大電商平臺亞馬遜市占近40%40%遙遙領先，獨立站生態百花遙遙領先，獨立站生態百花齊放齊放38.0%6.3%3.9%3.5%2.1%2.1%1.6%1.6%1.5%1.4%1.1%1.0%0.9%0.9%0.7%0%5%10%15%20%25%30%35%40%AmazonW

69、almartAppleeBayTargetThe HomeBest BuyCostcoCarvanaKrogerWayfairChewyMacysLowesQurate Retail Group2022年年6月美國主要零售電商公司市占月美國主要零售電商公司市占143.98%10.29%5.08%3.69%3.21%0%10%20%30%40%50%craigslist.org2022年年5月美國電商瀏覽量市占月美國電商瀏覽量市占158%51%36%36%26%17%24%23%23%20%0%10%20%30%40%50%60%70%更低的價格免費送貨免費退換交貨快捷方便顧客忠誠計劃更好的全范

70、圍體驗獨家產品更詳細的產品信息可看到完整系列產品提供套餐組合產品全球消費者選擇在全球消費者選擇在DTC品牌網站購物的理由品牌網站購物的理由3服務服務產品產品數據來源：1statista；2公司財報，其中Amazon GMV為Marketplace Pulse預估值；3statista；谷歌&德勤中國跨境電商發展報告2,770 3,350 4,900 6,100 7,731 411 611 1,196 1,754 1,972 21%46%24%27%49%96%47%12%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,0

71、00 6,000 7,000 8,000 9,000 20182019202020212022Amazon*ShopifyAmazon-yoyshopify-yoyAmazon和和Shopify過去幾年過去幾年GMV對比對比2美國完備的信用支付體系及互聯網公司的開放環境助推美國獨美國完備的信用支付體系及互聯網公司的開放環境助推美國獨立站發展立站發展信用支信用支付體系付體系2017年美國信用卡滲透率超過美國信用卡滲透率超過70%70%。美國信用卡支付體系為消費者提供極強的交易保障：如如提供退款及糾紛解決機制，消費提供退款及糾紛解決機制，消費者不滿意商品和服務可直接要求退款，者不滿意商品和服務可直

72、接要求退款，由信用卡公司調查做裁決。美國美國中國中國中國信用卡滲透率較低，因中國傳統觀念中對透支消費相對謹慎，且中國金融監管機構監管力度更嚴，發卡難度更高；在電商平臺的發展過程中由移動支付平臺支付寶、由移動支付平臺支付寶、微信支付及電商平臺作為中間擔保方保障用戶權益。微信支付及電商平臺作為中間擔保方保障用戶權益?；ヂ摼W發展互聯網發展生態差異生態差異美國互聯網環境開放，互聯互通，不同互聯網大廠之間不存在明顯的限制，GoogleGoogle搜索搜索入口仍是互聯網的核心流量入口。入口仍是互聯網的核心流量入口。中國互聯網大廠競爭激烈，均成長于移動互聯網流量紅利，跑馬圈地階段，生態互不聯通，形成眾多生態

73、互不聯通，形成眾多信息孤島，信息孤島，APPAPP數據很難打通數據很難打通。如2011年阿里為了提升淘寶的流量入口屬性，屏蔽百度搜索中的淘寶商品信息，逐步養成用戶購物去電商平臺的習慣品牌成熟度品牌成熟度及集中度及集中度美國作為世界第一大經濟體對品牌接受度更高，且美國對品牌、知識產權保護程度更高，制假售假均違法。勞動力成本高，普遍工業化生產，品牌的成熟度及各品類的集中度相對較高。中國過去多年基于人口紅利有極強的制造業紅利，中低端商品產能過剩，且由于中國知識產權保護及品牌保護意識相對落后，存在大量的制造業白牌產存在大量的制造業白牌產能活躍于電商平臺，因而有知名度的品牌較少。能活躍于電商平臺，因而有

74、知名度的品牌較少。美國形成亞馬遜一家獨大，其余大量購美國形成亞馬遜一家獨大，其余大量購物需求仍從物需求仍從googlegoogle搜索進入的格局搜索進入的格局中國形成貨架電商平臺各自為戰，靠單一特征中國形成貨架電商平臺各自為戰，靠單一特征崛起，為了增長逐步進入惡性競爭階段崛起，為了增長逐步進入惡性競爭階段ChatGPTChatGPT開放外部插件，加強自身入口屬性，交易相關流量平開放外部插件，加強自身入口屬性，交易相關流量平臺的流量價值削弱臺的流量價值削弱35來源：艾瑞咨詢OpenAIOpenAI推出插件接口功能，通過插件構建超級應用生態，目前處于推出插件接口功能，通過插件構建超級應用生態，目前

75、處于alphaalpha測試期，未來用戶可測試期，未來用戶可以通過聊天入口直接訪問應用，目前已經接入訂票、購物、航班信息、價格比較、訂餐等功能。以通過聊天入口直接訪問應用，目前已經接入訂票、購物、航班信息、價格比較、訂餐等功能。以電商為例：以電商為例：擁有比價及購物插件后，用戶相對明確擁有比價及購物插件后，用戶相對明確的購物需求將不會再打開購物的購物需求將不會再打開購物APPAPP。且。且海外有大量購物需求源于海外有大量購物需求源于GoogleGoogle搜索需搜索需求，這部分將會被該入口替代。求，這部分將會被該入口替代。GPTGPT解決人機交互問題，接入后顯著提升用戶體驗，銷售轉化解決人機交

76、互問題，接入后顯著提升用戶體驗，銷售轉化率提升，率提升，shopifyshopify接入接入GTPGTP后有望從工具轉變為流量入口后有望從工具轉變為流量入口3625%25%15%15%10%10%40%40%訂單咨詢訂單咨詢物流咨詢物流咨詢折扣咨詢折扣咨詢SKUSKU咨詢咨詢如發貨時間、物如發貨時間、物流方式、物流進流方式、物流進度等訂單問題等度等訂單問題等如發貨國家、運如發貨國家、運輸時間、發貨的輸時間、發貨的快遞公司等快遞公司等如折扣咨詢、用如折扣咨詢、用券方式券方式導購屬性，潛客導購屬性，潛客特征，主要咨詢特征，主要咨詢尺碼、顏色等售尺碼、顏色等售前問題前問題現有智能客服機器人普遍無法解

77、決售前咨詢問現有智能客服機器人普遍無法解決售前咨詢問題，需要人工解決題，需要人工解決shopifyshopify的購物的購物shop APPshop APP自身也接入自身也接入ChatGPTChatGPT，將帶，將帶來商家效率提升及用戶體驗提升。來商家效率提升及用戶體驗提升。shopifyshopify的的shop Appshop App可借助可借助ChatGPTChatGPT的能力的能力實現全天實現全天候智能導購；候智能導購；生成個人購物助生成個人購物助手，通過對話交手，通過對話交互式了解用戶需互式了解用戶需求求做個性化購物做個性化購物推薦；推薦；分析商品現有評分析商品現有評價為顧客做總結價

78、為顧客做總結和推薦。和推薦。海外主要客戶咨詢問題分配海外主要客戶咨詢問題分配1來源：草根調研海外市場電商流量來源：海外市場電商流量來源：GoogleGoogle和和FacebookFacebook，用戶購物目的性很強，用戶購物目的性很強，進入網站是帶意圖進入而非逛街進進入網站是帶意圖進入而非逛街進入入，原本客服機器人只能做固定場景化聊天，但如果，原本客服機器人只能做固定場景化聊天，但如果AIAI智能客服機器人可以做商品推薦，并且在用戶給智能客服機器人可以做商品推薦，并且在用戶給了反饋之后再做一輪回復可能會追加銷售，有望明顯提升銷售轉化率。了反饋之后再做一輪回復可能會追加銷售，有望明顯提升銷售轉

79、化率。普遍商戶有智能導購場景需求，且愿意付費，但目前因成本問題市場智能機器人產品并非用普遍商戶有智能導購場景需求，且愿意付費，但目前因成本問題市場智能機器人產品并非用GPTGPT實現。實現。場景需求：場景需求：1 1）高峰期做目標顧客快速識別和分流，最大化銷售；）高峰期做目標顧客快速識別和分流，最大化銷售；2 2）替代人工客服；預計若）替代人工客服；預計若ChatGPTChatGPT接接入入chatbotchatbot產品將會顯著帶來產品效果提升及產品將會顯著帶來產品效果提升及B B端客戶付費意愿的提升。端客戶付費意愿的提升。ChatGPTChatGPT新流量入口將帶來獨立站流量顯著增長，預計

80、明顯增新流量入口將帶來獨立站流量顯著增長，預計明顯增加加shopifyshopify等等SaaSSaaS產品的需求，工具接入產品的需求，工具接入GPTGPT后后顯著提效顯著提效37ShopShop插件為插件為shopifyshopify開發，開發，可實現在聊天入口輸入可實現在聊天入口輸入需求，由需求，由GPTGPT根據要求根據要求推薦商品后實現直接購推薦商品后實現直接購物下單功能。物下單功能。能力能力具體描述具體描述產品描述生成產品描述生成自動生成商品文案提高商品轉化率。評價總結評價總結根據現有商品評價做總結分析為顧客做相應推薦。庫存管理與訂單庫存管理與訂單處理處理自動更新庫存信息、通知商家補

81、貨，以及自動處理訂單狀態等。營銷策略優化營銷策略優化分析用戶行為和購物數據為商家提供定制化的營銷策略建議，例如優化促銷活動、調整推廣渠道等?？缯Z言支持跨語言支持幫助商家實現多語言的客戶服務，拓展國際市場。社交媒體管理社交媒體管理輔助商家管理社交媒體賬號，自動生成有趣、引人關注的內容，與粉絲互動，提高品牌知名度和粉絲黏性。建站工具接入建站工具接入ChatGPTChatGPT幫助商家提效，幫助商家提效，shopifyshopify商城中有商城中有250250個應用與個應用與GPTGPT相關相關來源：shopify官網、openAI官網shopifyshopify主要業務集中于北美，憑借其標準、穩定

82、、多樣化的優主要業務集中于北美，憑借其標準、穩定、多樣化的優質服務在建站工具市場逐步攫取市占質服務在建站工具市場逐步攫取市占23.0%23.0%26.0%3.0%7.0%1.5%2.5%1.5%ShopifyWooCommerceBigCommerceMagentoWixSquarespaceWeebly2021年全球電商建站工具市場占有率年全球電商建站工具市場占有率12038618210017520089%61%35%22%75%14%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0501001502002502015201620172018201920202021Sho

83、pify商家數量YOY使用使用Shopify建站商家數量建站商家數量1數據來源：1builtwith；2公司財報截止截止20222022年年1111月共計月共計191191萬商家萬商家6.6%6.9%6.2%66.7%64.5%66.4%15.5%17.3%16.4%10.0%10.1%9.9%1.2%1.2%1.1%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%202020212022加拿大美國歐洲、中東和非洲APAC拉丁美洲shopify收入結構（地理位置劃分）收入結構（地理位置劃分）2shopifyshopify不斷優化產品，為商戶提供更多服務，豐富場景不斷優化產品，

84、為商戶提供更多服務，豐富場景69%64%50%38%42%48%11%116%81%67%54%116%62%26%0%20%40%60%80%100%120%140%010203040506020152016201720182019202020212022訂閱服務收入（億美元）商戶服務收入（億美元）訂閱YOY商戶YOY2.13.96.710.715.829.346.156.0Shopify收入變化趨勢收入變化趨勢Shopify近年收入分配近年收入分配訂閱解決方案（訂閱服務）訂閱解決方案（訂閱服務）商家解決方案（增值服務）商家解決方案（增值服務）服務服務服務內容服務內容收費標準收費標準服務服務

85、收費標準收費標準Basic Shopify小微型賣家建立官網營銷渠道，訂單創建產品上傳，全天候客戶支持服務27美元/月：信用卡支付：2.9%+30美分；實體店支付：2.7%；非Shopify Payments：2%Shopify Payments支付服務手續費2.4%-2.9%(須與信用卡公司分成)，額外向賣家收取0.5%-2%交易手續費。Shopify中小型賣家提供Shopify分析報告，可可使用購物車回收功能，使用購物車回收功能，可為買家提供禮品卡65美元/月：信用卡支付：2.6%+30美分；交易額的2.5%；非Shopify Payments：1%Shopify Shipping物流服務

86、額外抽取一定比例(一般不超過10%)作為物流業務收入Advanced Shopify大中、需要專業服務的賣家專業精確數據報告；無限產品上傳存儲空間399美元/月：信用卡支付：2.4%+30美分；實體店支付：2.4%；非Shopify Payments：0.5%Shopify Capital融資服務按約定提取一定比例金額或以收取推薦費的形式分期收回向商家的貸款Shopify Plus需應對客流高峰的大型品牌商200tb存儲空間；完全托管的網站和營銷2000美元/月：產品訂單和管理自動化；根據簽訂協議收取，收取比例可以隨交易額調整Shopify POS移動端服務所有Shopify訂閱套餐都包括Sh

87、opify POS功能的訪問權限55%48%46%43%41%31%29%27%45%52%54%57%59%69%71%73%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20152016201720182019202020212022訂閱服務占比商戶服務占比shopify&WooCommerceshopify&WooCommerce：shopifyshopify簡單易用簡單易用SaaSSaaS工具可幫助商家工具可幫助商家快速上線網站且提供多樣化場景工具快速上線網站且提供多樣化場景工具ShopifyShopifyWooCommerceWooCommerce使用難度及時間使

88、用難度及時間優勢方：Shopify托管+安全保障無需編程技術，短時間內快速上手，“傻瓜式”操作，只需接入功能需編程，要求一定技術基礎線上商店的方方面面均需自行布置主題設計主題設計優勢方：Shopify70個付費主題，可選300多主題開源平臺，自行編程定制商業化商業化優勢方：Shopify恢復購物車內容、折扣代碼、多樣產品、網站博客等100多種支付選項部分插件和擴展可商業化插件和集成插件和集成優勢方：WooCommerce運營的應用商店有3200+app，規模質量遠不及WooCommerce開源平臺，功能由插件和擴展實現，有55,000+插件付款方式和交易費用付款方式和交易費用優勢方：WooCo

89、mmerce唯一對第三方交易通道有交易費用的平臺；若用Shopify Payments則無交易費用對第三方支付通道無交易費用銷售渠道銷售渠道優勢方：ShopifyShopify打通Facebook、Instagram、Twitter、Amazon等流量渠道，上線BuyButton，允許商家將產品購買鍵插入第三方網站銷售，不跳轉店鋪需要支付79美元才能集成各大銷售渠道軟件SEOSEO優勢方：WooCommerce尚可，但與WooCommerce有差距在代碼上對SEO進行優化，有大量相關插件和指南安全性安全性優勢方：Shopify默認SSL證書和PCI-DSS兼容需賣家自行獲得所有相關銷售證書客戶

90、支持客戶支持優勢方：WooCommerce24/7運作，提高顧客滿意度24/7實時消息和電話，有可靠的知識中心，行業內客戶支持方面領先，尤其是BlueHost定價定價優勢方：WooCommerce3天免費試用，前三月Basic Plan1美元/月Shopify Basic：27美元/月；Shopify：65美元/月；Advanced Shopify：399美元/月。免費安裝，擴展價格低Starter：13.99美元/月；Plus：17.99美元/月；Pro：31.99美元/月。數據來源：Websitebuilderexpertshopifyshopify在頭部品牌的市占遠高于在頭部品牌的市占遠

91、高于WOOCommerceWOOCommerce，源于其產品，源于其產品及服務能力及服務能力23.0%25.0%14.0%7.0%25.0%19.0%19.0%20.0%0%5%10%15%20%25%30%whole internettop 1M websitestop 100K websitestop 10K websitesWOOcommerceshopifyWOOCommerce和和shopify在不同等級商家的市占在不同等級商家的市占1頭頭部品牌普遍使用部品牌普遍使用shopify數據來源：1builtwith；29.0%4.0%19.0%2.7%8%1%0%5%10%15%20%2

92、5%30%35%all eCommerce websitesall websitesWOOcommerceshopifyMagentoWOOCommerce和和shopify在不同等級商家的市占在不同等級商家的市占1弘則彌道（上海）投資咨詢有限公司03AIAI解決人機交互問題將解決人機交互問題將重塑國內電商流量入口重塑國內電商流量入口國內電商流量陷入增長瓶頸，國內電商流量陷入增長瓶頸，平臺間價格戰，平臺間價格戰，競爭格局惡化，競爭格局惡化，品牌尋求新流量渠道品牌尋求新流量渠道top5綜合電商月活用戶變化綜合電商月活用戶變化298.4%96.3%50.4%97.7%93.2%97.6%93.2%

93、57.9%98.3%79.3%0%20%40%60%80%100%120%泛咨詢廣告社交廣告在線視頻廣告短視頻廣告電商類廣告2021年2022年2021-2022年年top媒介行業媒介行業CR2廣告收入占比廣告收入占比229%31%28%21%14%11%11%-40%-20%0%20%40%60%80%100%02000040000600008000010000012000014000016000020152016201720182019202020212022服務實物商品商品yoy服務yoy網上實物商品及服務零售額網上實物商品及服務零售額138773 38773 51556 51556 7

94、1751 71751 90065 90065 106324 106324 117601 117601 130884 130884 137853 137853 京東入局京東入局“百億補貼百億補貼”進入電商價格戰進入電商價格戰淘寶內側淘寶內側“同款比價同款比價”功能功能拼多多提前上線拼多多提前上線618618數數碼家電百億補貼碼家電百億補貼43來源：1國家統計局；2QuestmobileChatGPTChatGPT核心解決人機交互問題，過去貨架電商關鍵詞檢索不核心解決人機交互問題，過去貨架電商關鍵詞檢索不準確的問題將顯著得到改善準確的問題將顯著得到改善傳統貨架電商傳統貨架電商存在的痛點存在的痛點關

95、鍵字檢索推薦精準度低；關鍵字檢索推薦精準度低；頁面復雜難以對比篩選；頁面復雜難以對比篩選；評論復雜且多。評論復雜且多。大模型將顯著提升大模型將顯著提升人機交互能力人機交互能力智能導購入口，基于個人歷智能導購入口，基于個人歷史行為分析用戶的可能喜歡史行為分析用戶的可能喜歡的商品做定制化推薦；的商品做定制化推薦；用大模型能力訓練現有電商用大模型能力訓練現有電商平臺商品、對話、評價；數平臺商品、對話、評價；數據輸出對比篩選；據輸出對比篩選；做評價整合推薦。做評價整合推薦。原因：原因：關鍵詞歧義導致搜索引擎無關鍵詞歧義導致搜索引擎無法理解用戶真實需求，且無法理解用戶真實需求，且無上下文多輪對話優化；上

96、下文多輪對話優化；檢索難度大檢索難度大推理能力更強推理能力更強路徑推演路徑推演1 1：貨架電商加入智能導購機器人實現用戶體驗提升，：貨架電商加入智能導購機器人實現用戶體驗提升，流量轉化率提升流量轉化率提升45假設：假設貨架電商接入大模型，在主頁增加智能導購機器人入口效果將顯著好于搜索框，提升假設：假設貨架電商接入大模型，在主頁增加智能導購機器人入口效果將顯著好于搜索框，提升用戶體驗。用戶體驗。對標海外有望實現的對標海外有望實現的終極終極功能：功能：2424小時全天候智能客服機器人，且為個小時全天候智能客服機器人，且為個人定制化購物助手，了解個人人定制化購物助手，了解個人購物購物需求需求，做定制

97、化標簽及分析。做定制化標簽及分析?？赏ㄟ^對話交互實現一鍵挑選商品、不可通過對話交互實現一鍵挑選商品、不同商品優劣對比、全站比價、現有商品同商品優劣對比、全站比價、現有商品評價分析。評價分析。智能客服機器人演變路徑：智能客服機器人演變路徑：降人工客服成本降人工客服成本提效提升轉化率提效提升轉化率目前智能客服機器人已顯著降低人目前智能客服機器人已顯著降低人工客服成本，以阿里店小蜜為例，工客服成本，以阿里店小蜜為例，某國際化妝品品牌使用某國際化妝品品牌使用店小蜜店小蜜2.02.0版本即可節約版本即可節約20-30%20-30%人工客服成本，人工客服成本，3.03.0版本可節約版本可節約30-40%3

98、0-40%，目前最新，目前最新4.04.0版本節約成本超過版本節約成本超過50%50%，大促期，大促期間的降本更明顯，目前間的降本更明顯，目前50%50%場景問場景問題均可由機器人覆蓋解答。題均可由機器人覆蓋解答。實現智能導購，為用戶做定制化精實現智能導購，為用戶做定制化精準推薦，提升服務體驗，提高轉化準推薦，提升服務體驗，提高轉化率帶來收入提升。率帶來收入提升。來源：草根調研產品產品評價評價阿里店小阿里店小蜜蜜1616年開始布局，后并入達摩院產年開始布局，后并入達摩院產品迭代明顯加快，從降人工成本品迭代明顯加快，從降人工成本到提升商品銷售能力。到提升商品銷售能力。京東言犀約為店小蜜2.0-3

99、.0版本，跟蹤模仿店小蜜，但迭代速度慢，相應速度慢拼多多基礎場景回復抖音智能客服約為18年店小蜜產品水平，京能實現最基礎的場景回復第三方客服機器人普遍分行業場景，選擇場景有限，如小多、樂言等阿里店小蜜從初期的降本轉為提升流量轉化率，可實現場景愈阿里店小蜜從初期的降本轉為提升流量轉化率，可實現場景愈加多樣化，疊加大模型人機交互能力有望進一步提升體驗加多樣化，疊加大模型人機交互能力有望進一步提升體驗46降低人工客降低人工客服成本服成本提升店鋪轉提升店鋪轉化能力化能力店小蜜店小蜜4 4.0.0店小蜜店小蜜1.01.0店小蜜店小蜜2.02.0店小蜜店小蜜3.03.0降本降本情況情況省省20-30%20

100、-30%人工成本人工成本省省3030-4 40%0%人工成本人工成本省省5050%以上人工成本以上人工成本大促期間效果更明顯大促期間效果更明顯店鋪包店鋪包行業包行業包通用包通用包針對行業的高頻問題，分為十針對行業的高頻問題，分為十多個行業，比如多個行業，比如3C3C行業行業“電池電池為什么這么短為什么這么短”底層通用類問題，如底層通用類問題，如發貨、快遞、投訴等發貨、快遞、投訴等針對每個店鋪的個性化場景，做場景配針對每個店鋪的個性化場景，做場景配置及問題回答，盡可能多的配置同一問置及問題回答，盡可能多的配置同一問題的不同表述方式，幫助模型做識別。題的不同表述方式，幫助模型做識別。但人工配置工作

101、量大不能完全解決問題但人工配置工作量大不能完全解決問題用用M6M6大模型跑現有淘寶內客服對大模型跑現有淘寶內客服對話數據生成通用包和行業包；話數據生成通用包和行業包；行行業包和通用包準確率已達業包和通用包準確率已達95%95%。但但模型泛化能力不足，針對店鋪模型泛化能力不足，針對店鋪個性化場景需要有專門的人工智個性化場景需要有專門的人工智能訓練師做問題配置。能訓練師做問題配置。后續發展方向：后續發展方向：上傳店鋪內所有商品和歷史對話作上傳店鋪內所有商品和歷史對話作為檢索資源，由模型自行檢索并提為檢索資源，由模型自行檢索并提供答案，同時給出網站鏈接，目前供答案，同時給出網站鏈接，目前回答準確率已

102、達回答準確率已達90%90%。已較已較成熟成熟迭代方向迭代方向來源：阿里店小蜜4.0發布會路徑推演路徑推演2 2：微信疊加類：微信疊加類ChatGPTChatGPT流量入口實現流量的進一步集流量入口實現流量的進一步集聚及電商生態快速搭建將帶來聚及電商生態快速搭建將帶來SaaSSaaS工具及代運營需求爆發工具及代運營需求爆發47假設：假設：騰訊騰訊優先優先具備大模型能力具備大模型能力并開放微信類并開放微信類ChatGPTChatGPT入口入口類類 C h a t G P TC h a t G P T 流 量 入 口流 量 入 口各 品 牌各 品 牌/零 售零 售商 家 小 程 序商 家 小 程

103、序用戶表達需求，微用戶表達需求，微信調用小程序執行信調用小程序執行服務、運營服務、運營商 家商 家 B B 端 運 營端 運 營工 具工 具售后售后小程序服務升級方向（小程序服務升級方向（20232023年微信公開課）：年微信公開課）：健全信任機制：健全信任機制：通過交易保障體系和用戶交易評價等能力，持續提升安全和治理水平，未來將面向認證店鋪推動未來將面向認證店鋪推動100%100%用戶投訴處理。用戶投訴處理。提升性能體驗：提升性能體驗：啟動耗時已縮短到2秒內，頁面切換也更流暢，并針對多鏈路能力和更多機型開展優化。小程序引擎也將迎來升級，頁面打開耗時將縮短50%，單頁面資源占用減少35%；物流

104、物流支付支付CRMCRM對標海外，信任機制是獨對標海外，信任機制是獨立站生態發展的基礎立站生態發展的基礎優化生態體驗優化生態體驗潛在需求的爆發：潛在需求的爆發：SaaSSaaS工具需求爆發：工具需求爆發：微信生態交易性流量積聚帶來品牌搭建小程序需求增加，相應隨著交易額的增加，微信生態交易性流量積聚帶來品牌搭建小程序需求增加，相應隨著交易額的增加，品牌的微信小程序所面臨的問題更加多樣化，微信生態服務工具需求增加。品牌的微信小程序所面臨的問題更加多樣化，微信生態服務工具需求增加。品牌營銷及商家代運營需求爆發：品牌營銷及商家代運營需求爆發：小程序為品牌私域，從底層搭建到商品配置、營銷獲客、用戶獲取及

105、小程序為品牌私域，從底層搭建到商品配置、營銷獲客、用戶獲取及運營、售后服務等全流程均需要品牌自己負責，對于較多品牌來說尚不具備非平臺電商的全流程運營能運營、售后服務等全流程均需要品牌自己負責，對于較多品牌來說尚不具備非平臺電商的全流程運營能力，預計力，預計品牌營銷及商家代運營需求爆發。品牌營銷及商家代運營需求爆發。路徑推演路徑推演3 3：大模型能力顯著提升用戶購物體驗，電商流量入：大模型能力顯著提升用戶購物體驗，電商流量入口分散化帶來品牌獨立站需求爆發口分散化帶來品牌獨立站需求爆發48假設：其他大廠具備大模型能力并開發出類假設：其他大廠具備大模型能力并開發出類ChatGPTChatGPT的的C

106、 C端流量入口產品，實現消費者一鍵購物端流量入口產品，實現消費者一鍵購物需求，或給需求，或給B B端開放端開放APIAPI助推第三方電商相關軟件的出現帶來流量分散化，助推第三方電商相關軟件的出現帶來流量分散化，電商平臺流量價值可電商平臺流量價值可能被削弱，流量增量入口可能會帶來品牌建設獨立站需求明顯爆發，建站工具、運營需求也相能被削弱，流量增量入口可能會帶來品牌建設獨立站需求明顯爆發，建站工具、運營需求也相應增加。應增加。底 層 大 模 型底 層 大 模 型能 力 輸 出能 力 輸 出類類 C h a t G P TC h a t G P T 流流量 入 口量 入 口第 三 方 軟 件第 三

107、方 軟 件智 能 導 購智 能 導 購比 價 軟 件比 價 軟 件 潛在需求的爆發：潛在需求的爆發：SaaSSaaS工具需求爆發：工具需求爆發：流量入口的分散化有望帶來新一輪的電商機會，流量遷移帶動商家的遷移，底層大模型對流量入口的分散化有望帶來新一輪的電商機會，流量遷移帶動商家的遷移，底層大模型對用戶需求理解分析能力更強將顯著帶來用戶體驗的提升，可能會削弱電商平臺的流量價值。類用戶需求理解分析能力更強將顯著帶來用戶體驗的提升，可能會削弱電商平臺的流量價值。類ChatGPTChatGPT入口的入口的出現或其他第三方軟件的流量入口可能會帶來流量的遷移，遷移初期將會帶來商家重新建站的需求，可能會刺

108、出現或其他第三方軟件的流量入口可能會帶來流量的遷移，遷移初期將會帶來商家重新建站的需求，可能會刺激標準化激標準化SaaSSaaS建站工具等需求的爆發。建站工具等需求的爆發。品牌營銷及商家代運營需求爆發：品牌營銷及商家代運營需求爆發：隨著流量提升帶動供給提升，進入正向循環，獨立站商家面對的用戶端需求隨著流量提升帶動供給提升，進入正向循環，獨立站商家面對的用戶端需求逐步多樣化，運營及營銷需求愈發變重，對商家電商、品牌營銷代運營的需求有望爆發。逐步多樣化，運營及營銷需求愈發變重，對商家電商、品牌營銷代運營的需求有望爆發。電 商 流 量 分 散，平電 商 流 量 分 散，平臺 流 量 價 值 降 低臺

109、 流 量 價 值 降 低獨 立 站獨 立 站生 態 繁 榮生 態 繁 榮品 牌 運 營品 牌 運 營需 求 增 強需 求 增 強帶動帶動附：國內電商相關公司在附：國內電商相關公司在AIAI上的布局上的布局49屬性屬性公司公司AIAI布局布局SaaSSaaS建站建站工具工具有贊有贊接入大模型，發布接入大模型，發布AIAI產品產品“加我智能加我智能”，可實現“圖文推廣”及“活動策劃”的自動生成。預計今年年內上線五大能力：1）報告分析；2）銷售加強：售前導購；3）售后客服：承擔80%客服工作；4）商品制作；5）店鋪設計。微盟微盟接OpenAI的ChatGPT3.5，同時對接文心一言，最早應用于廣告營

110、銷，目前嘗試做數字人視頻及直播。Q2Q2會發類似微軟會發類似微軟copilotcopilot產品集合智能方案策劃、智能選品、用戶產品集合智能方案策劃、智能選品、用戶個性化推薦、個性化營銷及智能客服等多項功能。個性化推薦、個性化營銷及智能客服等多項功能。第三方流第三方流量入口量入口值得買值得買主站發布內容有20%源于AIGC技術，“什么值得買”app上線AIGC相關應用場景如AIGC產生圖片、商品亮點提煉等；同時開始研究并嘗試構建對話式用戶決策場景，開始研究并嘗試構建對話式用戶決策場景，未來通過引入對話式機器人助手的方式提供高匹配度商品、內容推薦結果，提高用未來通過引入對話式機器人助手的方式提供

111、高匹配度商品、內容推薦結果，提高用戶消費決策效率。戶消費決策效率。返利科技返利科技已推出基于已推出基于ChatGPTChatGPT人工智能技術的電商導購人工智能技術的電商導購app“app“如意如意”，目前內測階段，目前內測階段，采用純AI聊天對話模式輔助消費者購物，提供更個性化和智能化的導購。光云科技光云科技上線“智能美工”產品，利用AI可幫助商家快速完善產品圖文一鍵上架，提升效率。電商代運電商代運營營壹網壹創壹網壹創目前已部署AI內容分析，在過去協同品牌服務消費者過程中積累大量數據，通過數據采集、數據分析，能夠在與品牌合作過程中，反向為客戶提供品牌內容傳遞的重點信息建議。麗人麗妝麗人麗妝已

112、在著手進行部分人工智能軟件API接入工作，為后續人工智能相關智能運用推廣做前期準備；考慮使用人工智能軟件在優化商品描述、店鋪商品圖片設計、短視頻制作、虛擬主播、客服服務溝通、客戶評價分析等方面實現智能化，營銷層面，公司也計劃使用人工智能軟件進行廣告圖像設計和生成。來源：公司調研紀要、互聯網公開資料 弘則彌道（上海）投資咨詢有限公司公司地址：上海市浦東新區世紀大道210號21世紀中心大廈1206室歡迎指正歡迎指正T H A N K S，不會僅因接收人/接受機構收到本報告而將其視為客戶。本報告根據國際和行業通行的準則，以合法渠道獲得這些信息，盡可能保證可靠、準確和完整，但并不保證報告所述信息的準確性和完整性，也不保證本報告所包含的信息或建議在本報告發出后不會發生任何變更。本報告中所提供的信息僅供參考。報告中的內容不對投資者做出的最終操作建議做任何的擔保，也沒有任何形式的分享投資收益或者分擔投資損失的書面或口頭承諾。不作為客戶在投資、法律、會計或稅務等方面的最終操作建議，也不作為道義的、責任的和法律的依據或者憑證，無論是否已經明示或者暗示。在任何情況下，本公司不對客戶/接受人/接受機構因使用報告中內容所引致的一切損失負責任，客戶/接受人/接受機構需自行承擔全部風險。免責聲明免責聲明