榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司創業板上市招股說明書（392頁）.PDF

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1、 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 Rongcheer Industrial Technology(Suzhou)Co.,Ltd.（蘇州工業園區唯亭雙馬街 2 號星華產業園 11 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股招股說明說明書書 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（地址：蘇州工業園區星陽街 5 號）創業板風險提示：本次發行股票擬在創業板市場上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所

2、披露的風險因素，審慎作出投資決定。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-1 重要聲明重要聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其

3、他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資

4、者造成損失的，將依法賠償投資者損失。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 本次公開發行1,334萬股，為發行后總股本的25.01%。公開發行新股數量 本次發行均為公司公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 71.88 元 發行日期 2023 年 4 月 13 日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 5,334 萬股 保薦人（主承銷商）東吳證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年 4 月 19 日 榮旗工業科技（蘇州）股份有

5、限公司 招股說明書 1-1-3 目錄目錄 本本次次發行概況發行概況 .2 2 目錄目錄 .3 3 第一節第一節 釋義釋義 .7 7 第二節第二節 概覽概覽 .1111 一、重大事項提示.11 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.15 三、本次發行概況.15 四、發行人主營業務經營情況.17 五、發行人板塊定位情況.18 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.23 七、財務報告審計截止日后的經營情況.24 八、發行人選擇的具體上市標準.26 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.27 十、募集資金運用與未來發展規劃.27 十一、其他對發行人有重大影響的事項.28 第三節第三節 風險因素風

6、險因素 .2929 一、與發行人相關的風險.29 二、與行業相關的風險.34 三、其他風險.37 第四節第四節 發發行人基本情況行人基本情況 .4040 一、發行人基本情況.40 二、發行人設立及股本變動情況.41 三、發行人報告期內的重大資產重組情況.46 四、發行人在其他證券市場的上市掛牌情況.46 五、發行人的股權結構.46 六、發行人子公司的情況.47 七、主要股東及實際控制人的基本情況.50 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-4 八、特別表決權股份或類似安排的情況.54 九、協議控制架構的情況.54 十、控股股東、實際控制人法律法規的遵守情況.54 十一、發行人股

7、本情況.55 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況.66 十三、發行人股權激勵及其他制度安排和執行情況.77 十四、發行人員工及社會保障情況.78 第五節第五節 業務與技術業務與技術 .8282 一、主營業務、主要產品的情況.82 二、公司所處行業的基本情況.98 三、發行人所處行業中的競爭狀況.129 四、公司銷售情況和主要客戶.150 五、公司采購情況和主要供應商.161 六、與發行人業務相關的主要固定資產和無形資產.168 七、發行人擁有的特許經營權.178 八、發行人生產經營資質.178 九、發行人技術開發和研究情況.179 十、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施

8、及處理能力.211 十一、發行人境外生產經營情況.212 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析 .213213 一、影響經營業績的主要因素及對業績變動具有較強預示作用的指標.213 二、財務會計信息.214 三、分部信息.221 四、重要會計政策和會計估計.221 五、經注冊會計師鑒證的非經常性損益明細表.229 六、主要稅種、稅率及享受的稅收優惠政策.230 七、主要財務指標.232 八、經營成果分析.234 九、資產質量分析.292 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-5 十、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.314 十一、重大資本性支出.3

9、23 十二、其他重要事項.323 十三、財務報告審計截止日后的經營情況.324 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃 .328328 一、募集資金使用計劃.328 二、募集資金運用對主營業務、財務狀況、經營成果的影響.331 三、募集資金投資項目具體情況.333 四、未來發展規劃.335 第八節第八節 公司治公司治理與獨立性理與獨立性 .341341 一、公司治理制度的建立健全及運行情況.341 二、公司管理層對內部控制的自我評估意見及注冊會計師鑒證意見.342 三、報告期內違法違規情況.342 四、報告期內資金占用和對外擔保情況.342 五、公司獨立運營情況.3

10、42 六、同業競爭.345 七、關聯方及關聯關系.345 八、關聯交易情況.348 九、關聯交易履行公司章程規定情況.349 十、獨立董事對公司關聯交易發表的意見.349 十一、減少和規范關聯交易的措施.349 第九節第九節 投資者保護投資者保護 .350350 一、發行前滾存利潤的分配安排.350 二、股利分配政策.350 三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.354 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項 .355355 一、重要合同.355 二、對外擔保情況.358 三、訴訟、仲裁或違法違規情況.359 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-6 第十一節第十一節

11、 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明 .360360 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.360 發行人控股股東、實際控制人聲明.361 保薦人（主承銷商）聲明.362 保薦機構總裁聲明.363 保薦機構董事長聲明.364 律師聲明.365 會計師事務所聲明.366 資產評估機構聲明.367 驗資機構聲明.368 第十二節第十二節 附件附件 .369369 一、本招股說明書的附件.369 二、查閱地點.370 三、與投資者保護相關的承諾及其他承諾.370 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 在本

12、招股說明書中，除非另有說明，下列詞語具有如下涵義：發行人、公司、本公司、股份公司、榮旗科技 指 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 有限公司、榮旗有限 指 榮旗工業科技（蘇州）有限公司，系本公司前身 科洛尼 指 蘇州科洛尼自動化有限公司，公司全資子公司 優速軟件 指 蘇州優速軟件研發有限公司，公司全資子公司 香港榮旗 指 榮旗工業科技（香港）有限公司，公司全資子公司 美國榮旗 指 Rongcheer LLC，公司全資子公司 上海戎麒 指 戎麒科技（上海）有限公司，公司全資子公司 香港榮旗工業 指 香港榮旗工業科技有限公司，公司全資子公司，已于 2021 年4 月完成注銷登記 蘇州騰旗 指 蘇州騰

13、旗企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），公司持股 5%以上股東 世嘉科技 指 蘇州市世嘉科技股份有限公司（SZ002796），公司持股 5%以上股東 明善睿德 指 蘇州明善睿德投資企業（有限合伙），公司股東 明善匯德 指 蘇州明善匯德投資企業（有限合伙），公司股東，為明善睿德的關聯方 匯啟錦通 指 蘇州匯啟錦通創業投資合伙企業（有限合伙），公司股東 君尚合鈺 指 蘇州君尚合鈺創業投資合伙企業（有限合伙），公司股東 中小企業基金 指 江蘇中小企業發展基金（有限合伙）（曾用名：中小企業發展基金（江蘇有限合伙），公司股東 立訊精密 指 立訊精密工業股份有限公司及其下屬公司，公司主要客戶 歌爾股份 指 歌

14、爾股份有限公司及其下屬公司，公司主要客戶 信維通信 指 深圳市信維通信股份有限公司及其下屬公司，公司主要客戶 仁寶電腦 指 仁寶電腦工業股份有限公司及其下屬公司，公司主要客戶 領益智造 指 廣東領益智造股份有限公司及其下屬公司，公司主要客戶 富士康 指 富士康科技集團及其下屬公司，公司主要客戶 精研科技 指 江蘇精研科技股份有限公司，公司主要客戶 杭州智見 指 杭州智見科技有限公司，公司主要客戶 揚明光學 指 揚明光學股份有限公司，公司主要客戶 蘋果公司、蘋果、Apple 指 Apple Inc.及其下屬公司 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-8 AI 指 人工智能（Art

15、ificial Intelligence），英文縮寫為 AI。它是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學。人工智能的主要技術領域包括：機器學習和知識獲取、知識處理系統、機器視覺、自然語言理解、智能機器人等。機器視覺 指 機器視覺是用機器代替人眼來進行檢測和判斷，主要是通過圖像傳感器將被攝取目標轉換成圖像數據，傳送給專用的圖像處理系統，圖像處理系統對這些圖像數據進行各種運算來抽取目標的特征，進而根據判別的結果來控制現場的設備動作。MES 系統 指 MES 系統是一套面向制造企業車間執行層的生產信息化管理系統，可以為企業提供包括制造數據管理、計劃排程管

16、理、生產調度管理、庫存管理、質量管理、人力資源管理、工作中心/設備管理、工具工裝管理、采購管理、成本管理、項目看板管理、生產過程控制、底層數據集成分析、上層數據集成分解等管理模塊，為企業打造一個扎實、可靠、全面、可行的制造協同管理平臺。m 指 微米（m），1 微米相當于 1 毫米的千分之一 UPH 指 Unit Per Hour,每小時產出 CCD 指 電荷耦合器件（CCD），是一種用電荷量表示信號大小，用耦合方式傳輸信號的探測元件，具有自掃描、感受波譜范圍寬、畸變小、體積小、重量輕、系統噪聲低、功耗小、壽命長、可靠性高等一系列優點，并可做成集成度非常高的組合件。算法 指 算法（Algorit

17、hm）是指解題方案的準確而完整的描述，是一系列解決問題的清晰指令，算法代表著用系統的方法描述解決問題的策略機制。ERP 指 企業資源計劃（Enterprise Resource Planning），指建立在信息技術的基礎上，以系統化的管理思想，為企業決策層及員工提供決策運行手段的管理平臺。LCR 指 LCR 是電感、電容、電阻的縮寫，系三項電氣性能指標 2D 指 二維平面圖形 3D 指 三維平面圖形 電學測試 指 主要對電路板上的電子元器件進行缺陷測試、開短路測試和整體性能測試 信號測試 指 主要對消費電子產品的無線電信號（包括 GPS、Wifi、藍牙等）帶寬、功率和頻率等指標進行測試 AOI

18、 指 自動光學檢測（Automated Optical Inspection），是指通過光學成像的方法獲得被測對象的圖像，經過特定算法處理及分析，與標準模板圖像進行比較，獲得被測對象缺陷的一種檢測方法。光學測試 指 主要對消費電子產品的屏幕和環境光感應器的光學性能進行測試，測試指標包括亮度、顏色、均勻度和光照度等 治具 指 主要是作為協助控制位置或動作（或兩者）的一種工具 CNC 加工 指 運用計算機數字控制機床對生產物料進行加工 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-9 ICT 指 In-Circuit Test，通過對在線元器件的電性能及電氣連接進行測試來檢查生產制造缺陷及

19、元器件不良的一種標準測試方法 5G 指 5G 是指第五代移動通信系統（5th generation mobile networks），是繼 4G 之后的最新一代移動通信技術。5G 的性能目標是更高的數據傳輸速率和系統連線容量，更低的延遲、能耗和成本，以及大規模的設備互聯。PLC 指 電力線載波通信，以輸電線路為載波信號傳輸媒的電力系統通信技術。PCB/PCBA 指 Printed Circuit Board/Printed Circuit Board Assembly（印制電路板），是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的載體，采用電子印刷術制作，以絕緣板為基材，切成一定

20、尺寸，其上附有導電圖形，并布有孔，用來實現電子元器件之間的相互連接。VR 指 VR 是 Virtual Reality 的字母縮寫，中文名稱是“虛擬現實”，是近年來出現的高新技術。虛擬現實是利用計算機模擬產生一個三維空間的虛擬世界，提供使用者關于視覺、聽覺、觸覺等感官的模擬，讓使用者如同身歷其境一般，可以及時、無限制地體驗三度空間內的事物。AR 指 AR 是 Augmented Reality 的字母縮寫，中文名稱是“增強現實”，是一種全新人機交互技術。通過 AR 技術，讓參與者與虛擬對象進行實時互動，從而獲得一種奇妙的視覺體驗，而且能夠突破空間、時間以及其它客觀限制，感受到在真實世界中無法親

21、身經歷的體驗。圖像采集卡 指 圖像采集卡是一種可以獲取數字化視頻圖像信息，并將其存儲和播放出來的硬件設備。很多圖像采集卡能在捕捉視頻信息的同時獲得伴音，使音頻部分和視頻部分在數字化時同步保存、同步播放。射頻、RF 指 Radio Frequency，一種高頻交流變化電磁波的簡稱 自動化檢測 指 在檢測模組或面板的過程中，信號發生器可自動輸出預設參數使模組或面板顯示預設畫面進行自動測試。電氣性能檢測 指 檢測模組或面板的各項電氣性能以剔除不良品。解析度 指 分辨率，顯示畫面上投影點的數量，解析度越高，影像越清晰。深度學習 指 深度學習（Deep learning）是機器學習的分支，是一種以人工神

22、經網路為架構，對資料進行表征學習，實現人工智能的一種方法。光柵 指 光柵（grating）是由大量等寬等間距的平行狹縫構成的光學器件，一般用于實現一些復雜的光學效果。載具 指 待測工件（Device under test）載具是指檢測及運輸過程中為工件提供定位、支持、固定作用的零件。EMS 指 電子制造服務（Electronic Manufacturing Services）是指為電子產品品牌擁有者提供制造、采購、部分設計以及物流等一系列服務的生產廠商。鐳射、激光 指 激光（鐳射，Laser）即受激輻射光，具有高亮度、顏色純、能量大的特點。Tray、Tray 盤 指 承載托盤即一種上下料過程中

23、一種托盤式載料機構，其上有多個用于放置工件的孔位，上料時從孔位中取出，下料時放置回孔位里。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-10 閉環控制 指 閉環控制是一種根據控制對象輸出反饋來對系統進行矯正的控制方式。在輸出結果存在誤差時，閉環控制可以逐步減少誤差。魯棒性 指 魯棒性（Robust）是指控制系統在一定（結構，大?。┑膮禂z動下，維持其它某些性能的特性。根據對性能的不同定義，可分為穩定魯棒性和性能魯棒性。DD 馬達 指 直驅（Direct Drive）電機是一類可以直接與運動裝置連接的大扭矩電機，一般分為直驅力矩電機和直驅直線電機。TWS 耳機 指 真正無線立體聲（Tru

24、e Wireless Stereo）耳機是目前最為流行的藍牙耳機形式，可以實現真正無線使用，代表產品為蘋果的 Airpods 本次發行 指 公司本次公開發行 1,334 萬股股票的行為 公司章程 指 現行榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司章程（草案）公司股東大會 指 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司股東大會 公司董事會 指 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司董事會 公司監事會 指 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所

25、指 深圳證券交易所 保 薦 人（主 承 銷商）、保薦機構、東吳證券 指 東吳證券股份有限公司 發行人律師、承義律所 指 安徽承義律師事務所 申報會計師、天衡所 指 天衡會計師事務所（特殊普通合伙）元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 近三年 指 2019 年度、2020 年度和 2021 年度 報告期、近三年及一期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月 注：本招股說明書主要數值保留兩位小數，由于四舍五入原因，總數與各分項數值之和可能出現尾數不符的情況。本招股說明書引用的第三方數據或結論，均已注明資料來源，確保權威、客觀、獨立并符合時效性要求。所引用的第三

26、方數據并非專門為本次發行準備，發行人并未為此支付費用或提供幫助。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-11 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示（一）（一）風險因素提示風險因素提示 投資者應當充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，請投資者充分閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”章節的全部內容，并重點關注以下風險。1 1、對蘋果產業鏈依賴的風險對蘋果產業鏈依賴的風險 蘋果公司作為國際領先的消費電子領域品牌商，亦是發行人重要的客戶。報告期內，蘋果公司既直接向發行人

27、采購，亦存在蘋果產業鏈的制造商向發行人大量采購智能裝備的情況。隨著公司與蘋果公司合作的深度及廣度不斷擴大，發行人對蘋果產業鏈存在依賴的風險。蘋果和蘋果產業鏈廠商對智能制造裝備的采購需求受到技術創新和產品創新的推動，進而導致其某一類型設備的采購規模在不同期間可能存在較大的波動。公司蘋果產業鏈業務規模與蘋果創新需求、新產品的創新功能開發情況高度相關。報告期內，蘋果終端產品逐步大規模導入無線充電模組，促使公司無線充電檢測設備需求快速提升，公司來自蘋果的相應訂單大幅增加。如未來公司無法在蘋果產業鏈的智能裝備制造商中持續保持優勢，無法繼續維持與蘋果公司的合作關系，則公司的經營業績將受到較大影響。除此以外

28、，若未來市場競爭進一步加劇，蘋果公司的產品市場需求出現下滑，則可能影響蘋果系列產品的銷量，發行人等上游智能裝備供應商的市場需求亦會受到不利影響，亦會對公司的經營業績產生重大不利影響。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-12 2 2、主要客戶集中風險主要客戶集中風險 近三年，公司對前五大客戶的銷售收入分別為 7,443.15 萬元、18,329.35萬元和 17,354.95 萬元，占主營業務收入的比例分別為 72.93%、82.73%和59.85%。若公司與主要客戶的合作發生重大不利變化，將對公司經營業績產生重大不利影響。公司生產的智能裝備主要用于蘋果、亞馬遜等公司產品的檢測

29、和生產，但若公司無法在其產業鏈中保持技術、服務優勢，無法跟上終端廠商產品迭代升級的步伐，公司產品銷售和經營業績將受到較大影響。此外，若蘋果、亞馬遜等終端廠商不能繼續保持較好的市場表現，產品銷量受到影響，則將會傳導至上游裝備供應商，從而對公司經營業績產生重大不利影響。3 3、下游應用行業較為集中的風險下游應用行業較為集中的風險 公司的智能裝備主要用于消費電子產品的檢測和組裝，是各生產制程中的必備環節，在消費電子產品的生產過程中進行視覺和功能檢測，并進行智能組裝生產。報告期內，公司應用于消費電子行業的銷售收入分別為 9,727.90 萬元、21,993.35 萬元、26,294.64 萬元和 9,

30、802.69 萬元，占同期主營業務收入的比重分別為 95.31%、99.26%、90.68%和 93.57%，系公司主營業務收入的主要來源。公司目前下游應用產品的領域主要集中于消費電子行業，未來如出現消費電子行業景氣度下降、行業固定資產投入減少、下游投資放緩或其他需求減少的情況，將會對發行人的經營業績產生不利影響。4 4、市場或行業政策變化風險市場或行業政策變化風險 智能裝備行業廣泛服務于消費電子、醫療用品、新能源等產品制造行業，屬于國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定中重點發展的高端裝備制造產業。我國出臺了一系列產業政策促進智能裝備及相關行業的科研創新及產業化，同時公司業務的下游行業

31、涉及眾多與國家的產業經濟政策或宏觀經濟形勢密切相關的行業。未來存在國際政治經濟形勢變化、宏觀經濟波動、技術更迭、等因素，對政策的落實或新政策的出臺造成一定的不確定性，公司存在因國家產業政策調整或宏觀經濟出現周期性波動等因素導致下游產業發展不達預期或者下游產業投資放緩的情形，可能導致公司業務增長速度放緩，甚至業績下降的風險。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-13 5 5、市場競市場競爭風險爭風險 隨著無線通信技術、集成電路技術等基礎技術的不斷發展，消費電子產品種類不斷豐富，功能不斷迭代，消費電子行業持續穩定增長。此外，智能制造也在更多的消費電子領域以外的如新能源、醫療等其他領

32、域中逐漸普及，吸引了越來越多的企業參與到智能裝備制造業的競爭中來,加劇了市場的整體競爭狀況。一方面行業內的競爭對手相繼上市融資，在整體資產規模、資金實力上與公司相比有著一定的優勢，能夠加快研發、市場投入，不斷提升其競爭力；另一方面在當前國家大力支持智能裝備制造業發展的背景下，下游客戶需求旺盛，市場總體規模在未來相當長一段時間內仍將以較快的速度擴大，為公司發展提供了更大的市場機會，但同時也意味著更多的企業可能會進入該市場，加劇市場競爭。目前，公司在無線充電模組檢測這一細分市場中具有先發優勢與技術優勢，并且憑借前述優勢在產業鏈拓展方面奠定了基礎，短期內競爭對手進入該細分領域導致公司產品價格下滑、收

33、入下滑、毛利率下滑風險較小。但公司如不能持續提升技術和裝備的研發能力以滿足客戶日益更新的需求，或無法適應產品技術更新換代的速度、市場開拓能力不足等情形，或未能在客戶服務、資源整合方面進一步增強實力，或無線充電模組檢測細分領域市場空間擴大、競爭對手通過其他品牌切入該細分領域導致公司競爭壓力增大，公司則將面臨市場份額無法進一步提高，以及產品價格下滑、收入下滑、毛利率下滑風險、利潤空間下滑的風險，公司的行業地位和經營業績可能會因競爭加劇而面臨較大不確定性。6 6、經營業績季節性風險經營業績季節性風險 公司主要面向消費電子制造企業提供定制化的智能裝備，從取得訂單到項目最終交付涉及多項復雜工藝流程，生產

34、交付周期較長。公司客戶通常根據消費電子產品更新迭代周期設定并執行固定資產投資計劃，根據產品計劃安排和交付進度，往往集中在下半年進行終驗收。同時，智能裝備供應商出于謹慎性考慮，一般都會采取在客戶終驗收合格后才確認產品銷售收入的收入確認方法。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-14 近三年，公司下半年主營業務收入占全年主營業務收入的比例分別為68.99%、94.88%和 68.73%，公司主營業務收入呈現出明顯的季節性波動特點，而相關期間費用在年度內較為均衡地發生。因此，可能造成公司第一季度、半年度或者第三季度出現季節性虧損或盈利較低的情形，公司經營業績存在季節性波動風險。7 7

35、、毛利率下降風險毛利率下降風險 基于持續增長的市場需求和較高的技術門檻，智能裝備行業整體毛利率水平較高。報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 53.50%、46.80%、45.75%和43.68%（不包含其他履約成本），處于較高水平，但呈下降趨勢。公司正處于業務快速發展的階段，隨著生產技術的進步以及新競爭者的進入，如果未來出現智能裝備在新興領域的滲透未及預期、更多競爭對手加入導致競爭加劇，或公司無法維持并加強在技術創新能力和工藝水平方面的競爭優勢，則公司將無法在日益激烈的行業競爭中保持優勢，公司主營業務的綜合毛利率存在下降的風險。在開拓新領域時，公司不僅需要培養具備行業經驗的工程師團隊，保障智

36、能裝備的及時安裝調試交付；還需要尋找合適的供應商，控制新物料的采購成本。專業人才的培養，新供應鏈的構建都需要花費一定的時間和成本，從而成為開拓新領域的重點難點。此外，報告期內公司切入新能源動力電池領域，但新能源動力電池智能裝備行業的毛利率水平相對較低，隨著業務規模的擴大，將會對公司整體毛利率造成一定不利影響。若公司未能及時解決上述問題，可能導致新業務領域產品的材料、人工等成本開支較高，且新應用領域行業競爭激烈，導致公司的毛利率水平存在下降的風險。8 8、業績波動的風險業績波動的風險 報告期內，公司主要服務于消費電子行業，重點終端客戶為蘋果公司和亞馬遜，向為其服務的 EMS 企業提供主要應用于無

37、線充電、MIM 金屬結構件和組裝的各類智能裝備。受下游終端客戶的新產品發布、功能模組改款和 EMS 企業的產線調整等影響，公司報告期內銷售規模實現了持續增長。但由于公司主要面向的無線充電、MIM 金屬結構件等應用領域，受生產規模、改款速度等多方榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-15 面因素影響，對智能裝備的需求存在波動的情形；未來若因無線充電、MIM 金屬結構件工藝成熟，下游客戶逐步減少檢測設備的更新換代，而采取對已有設備改配升級，則公司的銷售規模將會出現下降的情形；而且公司下游業務領域、客戶集中，易受市場競爭、國際貿易形勢等影響而出現銷售規模波動的情形。因此，公司經營業績

38、存在因下游新設備需求不足、改配升級需求上升等導致業務波動的風險。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況 中文名稱 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 有限公司成立日期 2011 年 8 月 30 日 注冊資本 人民幣 4,000 萬元 法定代表人 錢曙光 注冊地址 蘇州工業園區唯亭雙馬街 2號星華產業園 11 號 主要生產經營地址 蘇州工業園區唯亭雙馬街 2 號星華產業園 11 號 控股股東 錢曙光、汪爐生、朱文兵 實際控制人 錢曙光、汪爐生、朱文兵 行業分類 C35 專用設備制造業 在 其 他 交 易 場 所（申請）掛牌或上市的情況

39、無（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 東吳證券股份有限公司 主承銷商 東吳證券股份有限公司 發行人律師 安徽承義律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 天衡會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 江蘇中企華中天資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行的其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行 中國建設銀行蘇州分行 其他與本次發行有關的機構 申請上市交易所 深圳證券交易所 三三、本次發行概況本次發行概況 （一）本次發行的基本情況 股票種

40、類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 1,334.00 萬股 占發行后總25.01%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-16 股本比例 其中：發行新股數量 1,334.00 萬股 占發行后總股本比例 25.01%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 5,334.00 萬股 每股發行價格 71.88 元 發行市盈率 71.62 倍（每股收益以 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 4.55 元/股（以 2022 年6 月 30 日經審計的歸屬于母公司股

41、東權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 1.34 元/股（按 2021 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 19.51 元/股（按公司截至 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益與本次募集資金凈額之和除以發行后總股本計算）發行后每股收益 1.00 元/股（按 2021 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 3.68 倍（按詢價后確定的每股發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件

42、的投資者詢價配售和網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、網下機構投資者和符合投資者適當性要求且在深交所開戶并開通創業板市場交易賬戶的境內自然人、法人和其他機構等投資者（國家法律、行政法規、證監會及深交所規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 95,887.92 萬元 募集資金凈額 85,860.09 萬元 募集資金投資項目 智慧測控裝備研發制造中心項目擬投入 23,223.30 萬元 補充營運資金 6,000.00 萬元 發行費用概算 本次發行費用總額為 10,027.83

43、 萬元，其中：1、保薦承銷費：保薦費用 377.36 萬元；承銷費用 7,689.13 萬元；2、審計及驗資費用：1,146.23 萬元；3、律師費用：377.36 萬元；4、用于本次發行的信息披露費用：389.62 萬元；5、發行手續費用及其他費用：48.14 萬元。注：上述發行費用均不含增值稅金額；合計數與各分項數值之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成；發行手續及材料制作費用較招股意向書的披露金額有所調整，系根據發行情況將印花稅計榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-17 入所致。高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況 發行人高管、核心員工設立東吳證券榮旗科技員工參與創業板戰

44、略配售集合資產管理計劃參與本次發行的戰略配售，最終獲配的股份數量為 70.4646 萬股，占本次發行數量的 5.28%，最終獲配金額 50,649,954.48 元；東吳證券榮旗科技員工參與創業板戰略配售集合資產管理計劃的限售期為 12 個月，限售期自本次公開發行的股票在深交所上市之日起開始計算。保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 根據最終確定的發行價格，保薦人相關子公司不參與本次發行的戰略配售。（二）本次發行上市的重要日期 刊登詢價公告日期 2023 年 3 月 31 日 初步詢價日期 2023 年 4 月 7 日 刊登發行公告日期 2023 年 4 月 12 日 申購日期 2023 年 4

45、 月 13 日 繳款日期 2023 年 4 月 17 日 股票上市日期 本次發行結束后將盡快在深圳證券交易所掛牌交易 四四、發行人主營業務經營情況、發行人主營業務經營情況 公司主要從事智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務,重點面向智能制造中檢測和組裝工序提供自主研發的智能檢測、組裝裝備,能夠為客戶提供從單功能裝備到成套生產線的智能裝備整體解決方案；并且能夠為客戶提供持續的智能裝備改造升級服務，實現產線柔性生產和功能、流程的持續優化。公司所處的智能裝備行業是涉及光學、機械、電子、算法、軟件、自動化控制等多個技術領域的綜合技術載體，不僅技術含量高，而且迭代開發速度快,市場競爭較為激烈。近年來

46、，在國家產業政策鼓勵支持、下游客戶需求增加、基礎技術不斷提高等多重有利因素推動下，國內的智能裝備企業不斷加強自身研發能力，有針對性的進行技術突破，涌現出一批具有較強競爭力的企業，行業技術水平有了顯著的提升。同時，隨著應用場景的不斷豐富，各行業客戶對智能裝備的功能、性能、效能等方面均提出了更加細致的要求，部分國內從業企業抓住市場需求變化的機遇，在定制化開發、制造成本、銷售渠道、客戶業務理解和客戶服務能力等方面增強競爭優勢，從而在長期的市場競爭中產生了一批設計研發能力強、服務質量良好的企業，在市場中占據有利的競爭地位。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-18 公司作為一家擁有光學

47、檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等創新技術的智能裝備制造企業,能夠為客戶提供定制化全工序智能裝備解決方案，具有較強的技術競爭優勢。經過多年的行業積累與發展，公司現已成為國內智能制造、智能檢測領域的重要企業之一。公司現已建有江蘇省、蘇州市兩級工程技術研究中心，是蘇州重點培育的“瞪羚”企業和“獨角獸”培育企業。此外，公司還是國家級第四批專精特新“小巨人”企業。公司研發的全自動智能光學多維尺寸量測設備、無線充電產品電性能智能測試設備和智能多維度測量及電性能測試一體機已取得江蘇省新產品新技術鑒定，產品技術總體達到國際先進水平，具有較強的市場競爭力。發行人通過持續

48、的關鍵技術的突破，幫助下游客戶提高生產效率和質量，助力客戶實現“制造”到“智造”的轉型升級。報告期內，公司原材料主要為功能儀表、機器人、伺服電機等電氣類材料，機加件、結構件、運動模組等機械類材料以及位移傳感器、相機、圖像采集卡等傳感器類材料。上述材料均由公司直接向蘇州康納雷克精密機電設備有限公司、凌臣集團、蘇州全迪亞電子科技有限公司等國內供應商采購，各類原材料市場供應充足。近三年，公司主營業務收入分別為 10,206.35 萬元、22,156.88 萬元和28,997.14 萬元，復合增長率達 68.56%，體現了公司較好的市場拓展能力和業績成長能力。近年來，公司選擇智能制造發展最快的消費電子

49、行業作為重點市場，在視覺檢測、功能檢測等工藝環節實現了重大突破，占據了一定的市場競爭優勢，現已成為蘋果、亞馬遜等終端品牌客戶的重要設備供應商，并為華為、谷歌等終端品牌提供智能裝備。報告期內，公司銷售均采取直銷方式，主要通過銷售給 EMS 廠商立訊精密、信維通信、富士康、領益智造、仁寶電腦、歌爾股份等為終端客戶提供智能裝備。除消費電子領域外，公司積極開發醫療、新能源等行業客戶，持續拓寬市場空間，為持續健康發展奠定基礎。五、發行人五、發行人板塊定位情況板塊定位情況 （一）（一）自身自身的的創新、創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、榮旗工業科技（蘇州）股份有

50、限公司 招股說明書 1-1-19 業態創新和新舊產業融合情況業態創新和新舊產業融合情況 1 1、發行人自身的創新、創造、創意特征以及發行人自身的創新、創造、創意特征以及科科技創新、模式創技創新、模式創新、業態新、業態創新創新情況情況 公司是一家專注于智能裝備研發、設計、生產、銷售和技術服務的企業。公司的智能裝備主要應用于消費電子等行業，是工業自動信息化、數字智能化的重要環節。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）標準，公司所處行業為“C35 專用設備制造業”，不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定列示的原則上不支持申報創業板的行業。根據深圳證券交易

51、所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第二條規定：“創業板定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，并支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合”。根據智能制造發展規劃（2016-2020 年），智能裝備行業包括高檔數控機床、工業機器人、智能儀器儀表、自動化成套生產線、智能檢測與裝配裝備、智能物流與倉儲裝備、數字化車間、智能工廠等，公司的產品屬于“智能制造裝備業”中的“智能檢測與裝配裝備業”；根據戰略性新興產業分類（2018），公司所屬行業為：“高端裝備制造產業”中“智能制造裝備產業”行業；根據國家統計局發布的新產業新業態新

52、商業模式統計分類（2018），公司屬于“020215 智能測控裝備制造”，因此公司主營業務符合戰略性新興產業發展方向，符合創業板“深入貫徹創新驅動發展戰略”。公司深耕智能裝備行業多年，基于持續的技術研發積累，公司已在光學、機械、電氣、算法、軟件等方面形成了一定的技術壁壘，形成了“光機電算軟”技術一體化的優勢，為公司開拓市場提供強力支撐，進一步增強了企業的自主創新能力。公司在核心技術、設計方案、結構設計、檢測算法等方面創新具體表現如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-20（1 1）核心技術更迭創新，開拓了公司智能裝備的應用場景核心技術更迭創新，開拓了公司智能裝備的應用場景

53、公司深耕智能裝備領域，公司“光、機、電、算、軟”五大領域的核心技術均系在建立客戶資源以及客戶需求深度挖掘的過程中積累、演進而形成，公司核心技術的形成過程符合專用設備制造行業以服務客戶、場景應用為業務核心的特點。公司的智能裝備業務從最早的裝配組裝、視覺檢測應用拓展到擁有廣闊潛在市場規模的無線充電及 MIM 件領域，再到切入醫療、新能源應用領域，在場景應用設計研發過程中逐步形成了明暗場檢測技術、摩爾紋檢測技術、LCR 檢測技術等一系列具有自主知識產權的核心技術。公司智能檢測裝備的應用范圍已從簡單部件的 2D 尺寸檢測拓展到復雜部件的 3D 尺寸檢測、各類復雜表面的缺陷檢測以及針對無線充電材料及模組

54、的 LCR 檢測，甚至能夠完成尺寸、外觀和功能檢測的多合一檢測，應用場景的不斷拓展系推動公司業務發展的重要引擎。（2 2）設計方案研發創新，具有針對市場需求定制高設計方案研發創新，具有針對市場需求定制高效高質量設備的能力效高質量設備的能力 在方案設計方面，公司專注于尺寸檢測、缺陷檢測、功能檢測等方面，從光源等硬件設備選擇到檢測軟件適配，針對不同的待檢產品進行定制化的檢測方案研發。傳統企業一般會針對特定項目從底層技術到最終應用進行獨立開發，開發周期長且方案質量過多依賴于項目團隊技術水平。公司自深耕智能裝備以來，不斷圍繞光學檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術和分析控制軟件技術等

55、核心技術形成了可快速調用的功能模塊。在模塊化平臺的支撐下，公司能夠根據客戶需求，調用硬件、軟件模塊，輔以定制化開發的個性化部件，就可在短時間內完成新設備的設計開發工作，快速響應客戶需求。以智能穿戴設備的鏡片視覺檢測設備為例，公司根據客戶指標要求配置光學成像、機器視覺以及機械電氣模塊，在規則產品視覺定位技術的基礎上，針對性地研發了一套針對曲線輪廓產品的定位技術，能夠準確抓取不規則、玻璃材質的待檢工件；定制化設計了曲面仿形夾爪，夾緊力度可控可調，協助完成鏡片的取放。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-21（3 3）產品結構設計創新，實現檢測設備的多功能化發展產品結構設計創新，實現

56、檢測設備的多功能化發展 在專用設備行業中，一臺檢測機臺一般實現一類檢測功能，因為不同種類的檢測之間存在干擾，將多類檢測整合于一臺檢測設備中，檢測結果容易出現干擾而造成誤差。公司攻克了機器視覺量測與功能測試相互干擾、測試速率不匹配、測試治具材料不相容、設計要求差異大等難題，并且實現了高精度三維厚度量測和傳統二維測量的有機結合，通過新的載具設計、機構設計、轉盤設計、材料選用的方式實現了一套設備、一套載具、一套布局同時完成二維、三維視覺檢測和功能檢測。公司在不降低單項檢測效果的同時，大幅提高了檢測設備的空間利用率，減少待檢工件在檢測流程中的流轉時間，有效地提高檢測過程的檢測效率。公司的全自動智能光學

57、多維尺寸量測設備、無線充電產品電性能智能測試設備和智能多維度測量及電性能測試一體機已取得江蘇省新產品新技術鑒定，產品結構設計創新帶來的新產品不僅開拓了單臺智能檢測裝備的應用范圍，亦幫助客戶實現了從“制造”到“智造”的轉變。（4 4）檢測算法突破創新，檢測算法突破創新，使使用人工智能助力裝備精用人工智能助力裝備精準度提升準度提升 檢測算法系智能檢測裝備的核心組成部分之一，檢測算法的優劣很大程度上影響了檢測結果的準確性。相較于傳統的檢測算法，公司基于深度學習技術開發了一套智能檢測算法，使用了模塊化的設計思路，形成了相應的智能算法平臺，兼容性強，易于維護。在圖像預處理方面，公司的智能檢測算法，創新性

58、的使用了人工智能算法預處理圖片，降低了圖片中可能存在的噪點，提升了圖像的對比度。在圖像分析方面，公司的基于深度學習的檢測算法，利用預先訓練的判斷模型，可以做到更快更準確的分析圖像中出現的尺寸誤差與缺陷，檢測準確率最高可達 99.95%。目前，公司的檢測算法能夠有效將人工智能與實際應用場景結合，提高了公司檢測產品的準確度與檢測效率，攻克了過去部分難以檢測、識別場景的難題，提高了公司裝備產品的智能化程度。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-22 公司持續圍繞行業各類新動態開展創新技術研究和同源技術拓展，針對下游客戶個性化需求，在自主研發的軟硬件模塊/平臺基礎上進行靈活組合，并面向

59、具體的制造環節，設計出滿足客戶智能制造具體需求的裝備，并批量生產交付。與此同時，公司攻克了外觀、尺寸和功能檢測多合一而產生的干擾難題，研發制造的一體化智能檢測裝備有效融合了多種檢測功能。與此同時，公司通過積極推動服務型制造模式，建立自主品牌，為下游客戶提供個性化的產品解決方案，引導市場向差異化、多元化、質量效益導向的發展模式轉變。目前公司智能設備能夠通過個性化設計、模塊化調用、優秀的后期調試應用于不同客戶的各類應用場景，并獲得了蘋果、亞馬遜等知名客戶的高度認可。公司長期致力于信息化與工業化的深度融合，生產的智能裝備具備高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能夠與客戶 MES 系統高度融合，

60、實現了制造環節實時數據化，客戶可以據此實現有效管控產品質量，提升產品良率的目標，為改善生產工藝提供數據支持，并為客戶向可視化管理、過程可追溯、遠程控制化和柔性定制化等更高水平的智能制造方向發展奠定了基礎。2 2、發行人積極發行人積極探索新舊產探索新舊產業業融合、具有較好成長性融合、具有較好成長性 圍繞提升裝備產品競爭力，公司基于光學檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等核心技術矩陣，通過技術功能相互交叉組合，搭建了光學成像模塊、機器視覺模塊、機械電氣模塊、功能檢測模塊和應用軟件模塊化平臺，通過與客戶生產制造流程相結合，不斷推出兼具實用性、可靠性并能夠滿足客戶

61、特定需求的視覺檢測、功能檢測裝備和智能組裝裝備。自公司設立以來，積極將創新研發成果轉化為實際應用，結合產業發展趨勢，通過技術及產品的自主創新，持續開發新系列產品，與下游市場領域形成了產業融合，最近三年公司銷售規模實現了年均復合增長率達 68.76%。公司推出的機器視覺和功能檢測“雙位一體”的產品，克服了機器視覺檢測和功能檢測互相干擾的難點及視覺檢測對平面度要求高的技術瓶頸。通過創榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-23 新的機構設計、布局設計、材料選用等，實現了一套設備、一套機構、一套布局同時完成機器視覺和功能檢測，提高檢測效率的同時保證了檢測精度。此項創新契合了客戶需求，由

62、原來的 3-4 臺設備檢測功能集成到 1 臺設備，減少人力投入、降低測試設備成本的同時節省了生產場地空間，增加了客戶工廠場地利用率，測試效率得到大幅提升。公司結合產業發展趨勢，通過技術及產品的自主創新，持續開發新系列產品，與下游多個市場領域形成了產業融合。近年來，隨著下游消費電子等行業的不斷發展，公司在原有技術優勢的基礎上增加新的功能模塊。下游消費電子行業無線充電功能的普及使得從磁性材料到無線充電模組檢測需求迅速提升，公司提前根據市場需求進行預研，成功切入核心客戶的供應鏈體系，相應產品的市場占有率存在較大優勢。此外，公司推出了適用于 MIM（金屬注射成型）件的視覺檢測裝備，開拓了金屬結構件檢測

63、新領域，為業務規模持續擴張提供了新動力。（二二）發發行行人對人對創業板定位創業板定位要求的適用要求的適用情情況況 近三年，公司研發投入分別為 1,368.80 萬元、2,341.17 萬元和 3,442.88萬元，累計研發投入為 7,152.85 萬元，復合增長率為 58.60%。近三年，公司營業收入分別為 10,206.35 萬元、24,270.34 萬元和 29,067.94 萬元，復合增長率為 68.76%。因此，公司符合深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第三條的相關要求。公司主要從事智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務，根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/

64、T4754-2017）標準，公司所處行業為“C35 專用設備制造業”，不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定列示的原則上不支持申報創業板的行業，符合相關要求。六六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31日/2021 年度 2020 年 12 月 31日/2020 年度 2019 年 12 月 31日/2019 年度 資產總額（萬元）36,090.82 34,488.19 29,092.08 10,243.91 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股

65、說明書 1-1-24 歸屬于母公司所有者權益（萬元）18,191.04 16,932.96 13,184.86 7,347.95 資產負債率（母公司）57.07%58.90%60.32%32.48%營業收入（萬元）10,476.06 29,067.94 24,270.34 10,206.35 凈利潤（萬元）1,257.02 5,745.87 4,511.82 2,274.96 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）1,257.02 5,745.87 4,511.82 2,274.96 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）1,026.32 5,352.99 4,214.76 2,09

66、7.43 基 本 每 股 收 益（元/股）0.31 1.44 1.15 0.58 稀 釋 每 股 收 益（元/股）0.31 1.44 1.15 0.58 加權平均凈資產收益率 7.16%39.02%45.72%36.63%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-1,550.94-79.42 7,040.41 460.41 現金分紅（萬元）-2,000.00 1,175.00-研發投入占營業收入的比例 17.95%11.84%9.65%13.41%七、財務七、財務報告審計報告審計截止日后的經營情況截止日后的經營情況 （一）（一）20222022 年年度度經審閱主要財務信息經審閱主要財務信息 公司財務

67、報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。根據關于首次公開發行股票并上市公司招股說明書財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況信息披露指引，天衡會計師對公司的 2022 年度財務報表，包括 2022 年 12 月 31日的合并及公司資產負債表，2022 年度的合并及公司利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（天衡專字(2023)00039 號）。具體情況請參見“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十三、財務報告審計截止日后的經營情況”。公司財務報告審計截止日之后經審閱（未經審計）的主要財務數據如下：單位：萬元 項目 2022 年 12 月 3

68、1 日 2021 年 12 月 31 日 變動率 資產總額 54,156.29 34,488.19 57.03%負債總額 30,480.46 17,555.23 73.63%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-25 所有者權益合計 23,675.84 16,932.96 39.82%歸屬于母公司所有者 權益 23,675.84 16,932.96 39.82%截至 2022 年 12 月 31 日，公司資產總額為 54,156.29 萬元，較 2021 年末增長 57.03%，主要系公司銷售規模擴張，應收賬款及存貨余額較上年末大幅增長所致；公司負債總額為 30,480.46

69、萬元，較上年末增長 73.63%，主要系公司業務增長導致應付賬款同步大幅增加所致。公司歸屬于母公司股東權益為23,675.84 萬元，較 2021 年末增長 39.82%，主要系 2021 年度利潤增長導致未分配利潤增加所致。單位：萬元 項目 2022 年度 2021 年度 變動率 營業收入 35,967.39 29,067.94 23.74%凈利潤 6,744.04 5,745.87 17.37%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 6,264.52 5,352.99 17.03%經營活動產生的現金流量凈額 9,578.70-79.42-12160.08%2022 年度，公司實現營業收入

70、 35,967.39 萬元，較上年度同期增長23.74%，主要系公司當年度積極開拓智能眼鏡及新能源領域業務，智能裝備產品銷售規模上漲所致；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 6,264.52萬元，較上年度同期增長 17.37%。公司利潤增長主要因為：營業收入規模穩步增長帶動營業毛利同步增長,是利潤增長的主要原因；公司當年度營業成本較上年增長了 31.95%，主要系應用于新能源行業的產品成本較高所致，從而使得公司毛利率較上年降低了 3.63 個百分點；2022 年受人民幣貶值影響，公司匯兌收益有所增長。2022 年度，公司經營活動產生的現金流量凈額較去年同期增長 9,658.13萬元，增幅

71、為 12160.08%，主要系銷售商品收款情況良好，銷售商品、提供勞務收到的現金較 2021 年度增加 9,966.08 萬元所致。（二）（二）20232023 年年 1 1-3 3 月月預計業績情況預計業績情況 結合公司當期經營狀況及在手訂單情況，預計公司 2023 年 1-3 月可實現營榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-26 業收入 2,500.00 萬元至 2,800.00 萬元，較 2022 年 1-3 月增長 9.24%至22.35%，產品銷售收入保持增長；預計 2023 年 1-3 月可實現凈利潤-690.00 萬元至-590.00 萬元，較 2022 年 1-

72、3 月降低 41.45%至 65.42%；預計 2023 年 1-3月可實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤-750.00 萬元至-650.00萬元，較 2022 年 1-3 月降低 46.67%至 69.24%，主要由于一季度系公司銷售淡季且受春節休假影響，銷售毛利金額不足以覆蓋銷售費用、管理費用、研發費用、財務費用等期間費用。隨著公司經營規模的擴大，2023 年一季度預計各項期間費用增長高于收入增長幅度，導致 2023 年一季度虧損金額較上年同期有所增加。上述 2023 年 1-3 月財務數據為公司初步預計數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。（三）審計基準日后的經營狀況（

73、三）審計基準日后的經營狀況 財務報告審計基準日至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況良好，主營業務、經營模式未發生重大變化，管理層及主要核心技術人員保持穩定，主要原材料采購情況、主要產品銷售情況、主要客戶及供應商的構成情況、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項方面未發生重大變化，不存在可能會對發行人持續經營能力及發行條件產生重大不利影響的事項。八、發行人選擇的具體上市八、發行人選擇的具體上市標準標準 公司本次在深交所創業板上市申請符合深圳證券交易所創業板股票上市規則“第二章 第一節 首次公開發行的股票上市”之 2.1.2 條第（一）項規定的上市條件：“最近兩年凈利潤為正，且累計凈利潤不

74、低于人民幣 5,000 萬元?！卑l行人 2020 年、2021 年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 4,511.82 萬元、5,745.87 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,214.76 萬元、5,352.99 萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，因此符合所選上市標準。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-27 九九、發、發行人行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排事項。十十、募集資金、募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃 （一）（一）募集

75、資金運用募集資金運用 本次發行募集資金將在扣除發行費用后，投資于以下項目：單位：萬元 項目名稱 項目投資總額 擬投入募集資金額 備案文號 智慧測控裝備研發制造中心項目 23,223.30 23,223.30 蘇園行審備202184 號 補充營運資金 6,000.00 6,000.00-合計 29,223.30 29,223.30-本次募集資金投資項目已經公司第一屆董事會第十二次會議、2021 年第一次臨時股東大會審議通過。在募集資金到位前，公司將依據各項目的建設進度和資金需求，以自有或自籌資金支付項目所需款項；本次發行上市募集資金到位后，公司將嚴格按照募集資金管理制度使用募集資金，募集資金可用

76、于置換前期投入募集資金投資項目的自有或自籌資金以及支付項目剩余款項。若募集資金金額小于上述項目擬投資金額，不足部分由公司自有或自籌資金進行投資；若募集資金金額大于上述項目擬投資金額，超過部分將用于公司主營業務發展。（二二）未來發展規劃未來發展規劃 公司計劃通過建設智慧測控裝備研發制造中心項目，加大產業化投入，持續擴大公司的業務規模，提升公司產品的市場占有率。目前公司重點服務于消費電子行業，未來將進一步深挖消費電子制造應用場景，并且積極拓展醫療器械、新能源制造領域客戶的智能制造需求，通過技術研發、工藝精細化，提升產品制造效率，推動公司業務規?？焖僭鲩L，提高公司盈利能力。公司未來將繼續加強對光學、

77、機械、電氣、算法、軟件開發等基礎技術的研發能力，通過完善研發中心平臺建設，加強研發制度、流程管理等體系化建榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-28 設，深入市場調研和前沿趨勢分析，積極跟蹤客戶市場信息反饋，在研發效率上持續保持活力，通過技術研發升級從而進一步提高產品生產效率和產品品質以提升公司的核心競爭力。公司將進一步健全人力資源管理體系，通過制定一系列科學的人力資源開發計劃，建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，為公司可持續發展提供人才保障。公司將加快人才引進的步伐，通過引進行業內技術專家型優秀人才，提升公司的技術創新能力、增加公司核心技術儲備，以確立公司技術研發的領先地位

78、。此外，公司將進一步完善員工績效考核機制，優化激勵機制和分配方式，營造有利于人才成長的工作氛圍，激發員工的主動性與創造力，從而提升公司的凝聚力。十十一一、其他對其他對發行人有重大影響的事項發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書出具日，不存在其他對發行人有重大影響的事項。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-29 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行及作出投資決策時，除本招股說明書已披露的其它資料外，應慎重考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則排序，該排序并不表示風險因素依次發生。發行人提請投資者仔細閱讀本節全文。一、一、與與發發行人相關的行人相

79、關的風險風險 （一）技術創新風險（一）技術創新風險 公司是一家擁有光學檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等創新技術的智能裝備制造企業,并且能夠為客戶提供定制化全工序智能裝備解決方案，具有較強的技術競爭優勢。智能裝備是涉及光學、機械、電子、算法、軟件、自動化控制等多個技術領域的綜合技術載體，不僅技術含量高，而且迭代開發速度快,現有競爭者和潛在競爭者數量較多。公司需要不斷改進、設計和開發緊貼技術發展趨勢及滿足客戶需求的新技術與裝備，技術優勢是公司的核心競爭力。公司在無線充電領域較為具有一定優勢，可以為下游客戶提供持續服務并滿足需求，具有較高的客戶粘性。但是未來

80、，若公司出現技術研發延誤、未能滿足市場需求、未能緊貼技術趨勢、研發成果未達預期導致蘋果公司及其 EMS 廠商引入新的設備供應商等情況，公司存在被其他同類供應商替代或是產品被市場淘汰的可能，導致公司的經營業績或將受到不利影響。（二）跨領域技術遷移風險（二）跨領域技術遷移風險 公司深耕智能裝備行業，已經形成了“光機電算軟”的核心技術矩陣，相應技術已經被廣泛的應用于公司的各類智能檢測裝備中。不同領域的智能裝備在基礎技術和底層技術上基本相同，但由于不同行業之間產品外形、尺寸、表面形貌、缺陷特點等不盡相同，下游客戶對檢測的要求也有所差異，因此開拓新業務領域時，公司需要實現在不同領域間應用技術的遷移，有針

81、對性地開發相應的應用層技術。但技術的遷移需要一定的行業經驗和時間積累，因此對公榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-30 司快速拓展新領域構成了一定的難度。而且若未能實現技術遷移的目標，在新業務領域的應用技術開發上出現障礙，影響了市場開拓進度，則可能導致公司在新領域的研發費用開支無法得到有效覆蓋，影響公司整體盈利的風險。（三三）核心技術失密風險）核心技術失密風險 公司在光源、自動化控制和檢測及算法軟件等智能裝備領域掌握了多項核心技術，包括明暗場檢測技術、摩爾紋檢測技術、一體式量測技術、同軸平行光源檢測技術、多光譜多區域光源檢測技術等光學檢測技術，高速上下料及多工位移動技術、工件

82、防劃傷技術、微米級厚度測量模組技術等精密機械電氣技術，LCR 測試技術、磁拉力測試技術、磁通量測試技術等功能檢測技術，2D/3D量測算法、基于深度學習的字符識別算法等智能算法技術，數據統計分析技術平臺、運動控制軟件技術等分析控制軟件技術。公司核心技術涵蓋了智能裝備的全流程，對公司開發新裝備、改善檢測性能和質量以及保持公司的競爭力至關重要。如果因保管不善、外界竊取等原因致使公司核心技術失密，可能導致公司競爭力減弱，進而對公司的業務發展和經營業績產生不利影響。（四四）核心技術人員流失風險）核心技術人員流失風險 智能裝備的研發和生產涉及光學、機械、電子、算法、軟件、自動化控制等多個技術領域，具有跨專

83、業、多技術融匯的特點，對技術研發人員的素質要求較高，人才培養時間長、難度大。但是，人才流動往往受到多種因素共同影響。若未來公司核心技術人員大量流失，則可能存在技術泄密隱患并對公司的生產經營造成不利影響。（五五）業績波動的風險）業績波動的風險 報告期內，公司主要服務于消費電子行業，重點終端客戶為蘋果公司和亞馬遜，向為其服務的 EMS 企業提供主要應用于無線充電、MIM 金屬結構件和組裝的各類智能裝備。受下游終端客戶的新產品發布、功能模組改款和 EMS 企業的產線調整等影響，公司報告期內銷售規模實現了持續增長。但由于公司主要面向的無線充電、MIM 金屬結構件等應用領域，受生產規模、改款速度等多方榮

84、旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-31 面因素影響，對智能裝備的需求存在波動的情形；未來若因無線充電、MIM 金屬結構件工藝成熟，下游客戶逐步減少檢測設備的更新換代，而采取對已有設備改配升級，則公司的銷售規模將會出現下降的情形；而且公司下游業務領域、客戶集中，易受市場競爭、國際貿易形勢等影響而出現銷售規模波動的情形。因此，公司經營業績存在因下游新設備需求不足、改配升級需求上升等導致業務波動的風險。（六）新業務拓展風險（六）新業務拓展風險 近三年，發行人產品以智能檢測裝備為主，重點服務于蘋果公司產品的無線充電和 MIM 結構件等領域，平均收入占比為 72.91%。依托在智能檢測

85、領域的技術儲備和經驗積累，公司已經在智能眼鏡、動力電池等新的應用領域的檢測裝備上獲得了客戶訂單，并還在積極開拓其他業務機會。但是上述新業務領域的技術要求不同，檢測環境、流程、參數要求不同，使得智能檢測裝備的技術性能、工藝特點存在一定差異，發行人需針對不同領域、不同客戶的需求進行相應的產品設計與研發。受資本實力、業務規模的限制，發行人主要專注于單一應用領域、核心客戶的業務拓展，使得在其他領域的技術積累和生產經驗不足，增加了后續市場開拓的難度及風險，因此發行人存在新業務拓展的風險，對未來經營規模持續擴張存在不利影響。此外，若公司為了開拓新業務領域，調整了產能在新老業務間的投入配比，一旦新業務發展未

86、達預期，則可能導致公司整體銷售規模下降，進而影響公司的經營業績。（七）生產經營場所租賃的風險（七）生產經營場所租賃的風險 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司在用廠房及辦公場所均通過租賃方式取得。公司與出租方均簽署了合法有效的租賃合同，相關房產均擁有房屋產權證書。但當部分物業租賃期滿后，公司可能面臨無法續租或續租成本增加造成的經營風險。發行人租賃的蘇州工業園區恒泰科技產業發展有限公司和蘇州欣慧科投資咨詢有限公司的場所均未辦理租賃房產備案，未辦理租賃備案的租賃行為存在被要求停止租賃的風險，也存在受到主管房地產管理部門行政處罰的風險。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-32（八

87、）毛利率下降風險（八）毛利率下降風險 基于持續增長的市場需求和較高的技術門檻，智能裝備行業整體毛利率水平較高。報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 53.50%、46.80%、45.75%和43.68%（不包含其他履約成本），處于較高水平，但呈下降趨勢。公司正處于業務快速發展的階段，隨著生產技術的進步以及新競爭者的進入，如果未來出現智能裝備在新興領域的滲透未及預期、更多競爭對手加入導致競爭加劇，或公司無法維持并加強在技術創新能力和工藝水平方面的競爭優勢，則公司將無法在日益激烈的行業競爭中保持優勢，公司主營業務的綜合毛利率存在下降的風險。在開拓新領域時，公司不僅需要培養具備行業經驗的工程師團隊，

88、保障智能裝備的及時安裝調試交付；還需要尋找合適的供應商，控制新物料的采購成本。專業人才的培養，新供應鏈的構建都需要花費一定的時間和成本，從而成為開拓新領域的重點難點。此外，報告期內公司切入新能源動力電池領域，但新能源動力電池智能裝備行業的毛利率水平相對較低，隨著業務規模的擴大，將會對公司整體毛利率造成一定不利影響。若公司未能及時解決上述問題，可能導致新業務領域產品的材料、人工等成本開支較高，且新應用領域行業競爭激烈，導致公司的毛利率水平存在下降的風險。（九九）應）應收賬款的風險收賬款的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 3,279.72 萬元、7,512.73萬元、9,695.03

89、 萬元和 10,322.06 萬元，占流動資產的比例分別為 33.97%、27.14%、34.64%和 35.89%，公司應收賬款賬面價值相對較大。近三年，公司應收賬款周轉天數分別為 94 天、85 天和 114 天，與公司信用政策相匹配，整體較為穩定。隨著公司業務規模不斷擴大，服務客戶不斷增多，公司應收賬款規模和周轉天數都有所增加。但若未來公司客戶經營狀況出現惡化，公司存在不能按期收款，甚至部分應收賬款無法收回的風險。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-33（十）存貨減值的風險（十）存貨減值的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 2,011.38 萬元、6,425.0

90、9 萬元、7,650.90 萬元和 11,876.90 萬元，占流動資產的比例分別為 20.83%、23.21%、27.35%和 41.29%。公司存貨主要由原材料、在產品、庫存商品及發出商品構成，其中發出商品占比例較高，報告期各期末發出商品占存貨余額的比例平均為 57.15%。未來隨著公司業務規模逐步擴大，存貨規?？赡軙M一步增加，若因產品質量、交貨周期等因素不能滿足客戶訂單需求，或客戶因市場波動等因素調整或取消訂單，可能導致公司產品無法正常銷售，進而造成存貨的跌價損失，將對公司的經營產生不利影響。（十一）實際控制人風（十一）實際控制人風險險 公司的控股股東、實際控制人為錢曙光、汪爐生和朱文

91、兵三人，合計持有公司 63.85%的股份，處于絕對控制地位。本次發行完成后，實際控制人仍將持有公司 47.88%的股份。雖然公司已經建立了較為完善的法人治理結構和內部控制制度，制定了公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則，聘請了獨立董事，制定了獨立董事工作制度，在組織和制度上對控股股東的行為進行了嚴格規范，以保護中小股東的利益，但公司仍存在實際控制人通過行使投票表決權、管理權或其他直接或間接方式，對公司的發展戰略、經營決策、人事安排和利潤分配等方面進行控制或干預，損害公司及中小股東利益，存在實際控制人不當控制的風險。同時，如果公司實際控制人在一致行動協議約定的期間內違約或者

92、到期后不再續簽一致行動協議，公司存在實際控制人變更或者無實際控制人的風險。（十二）（十二）控股股東、實際控制人可能履行對賭協議的風險控股股東、實際控制人可能履行對賭協議的風險 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生和朱文兵與股東君尚合鈺、中小企業基金、匯啟錦通和明善匯德簽署的相關投資榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-34 協議中存在股權回購條款，且尚未終止。相關方已經對上述對賭條款的中止/終止作出了明確約定，上述對賭條款自發行人完整提交上市申報材料后中止，如公司成功上市，則股權回購條款自動終止；如公司未能成功上市，則恢復生效。二二、與行業相關的風險與

93、行業相關的風險 （一）創新風險（一）創新風險 公司所在的智能裝備行業屬于典型的技術密集型行業，下游客戶需求多元、終端產品創新速度快，持續的技術研發與創新能力是公司保持生命力的重要源泉。未來，如果公司的技術創新能力與產品迭代速度不能及時匹配客戶需求與行業技術水平變遷趨勢，或關鍵前沿的技術研發未能取得相應成果，則公司將面臨下游客戶流失的風險，從而對公司的經營業績產生重大不利影響。（二二）對蘋果產業鏈依賴對蘋果產業鏈依賴的的風險風險 蘋果公司作為國際領先的消費電子領域品牌商，亦是發行人重要的客戶。報告期內，蘋果公司既直接向發行人采購，亦存在蘋果產業鏈的制造商向發行人大量采購智能裝備的情況。隨著公司與

94、蘋果公司合作的深度及廣度不斷擴大，發行人對蘋果產業鏈存在依賴的風險。蘋果和蘋果產業鏈廠商對智能制造裝備的采購需求受到技術創新和產品創新的推動，進而導致其某一類型設備的采購規模在不同期間可能存在較大的波動。公司蘋果產業鏈業務規模與蘋果創新需求、新產品的創新功能開發情況高度相關。報告期內，蘋果終端產品逐步大規模導入無線充電模組，促使公司無線充電檢測設備需求快速提升，公司來自蘋果的相應訂單大幅增加。如未來公司無法在蘋果產業鏈的智能裝備制造商中持續保持優勢，無法繼續維持與蘋果公司的合作關系，則公司的經營業績將受到較大影響。除此以外，若未來市場競爭進一步加劇，蘋果公司的產品市場需求出現下滑，則可能影響蘋

95、果系列產品的銷量，發行人等上游智能裝備供應商的市場需求亦會受到不利影響，亦會對公司的經營業績產生重大不利影響。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-35（三）（三）主要客戶集中風主要客戶集中風險險 近三年，公司對前五大客戶的銷售收入分別為 7,443.15 萬元、18,329.35萬元和 17,354.95 萬元，占主營業務收入的比例分別為 72.93%、82.73%和59.85%。若公司與主要客戶的合作發生重大不利變化，將對公司經營業績產生重大不利影響。公司生產的智能裝備主要用于蘋果、亞馬遜等公司產品的檢測和生產，但若公司無法在其產業鏈中保持技術、服務優勢，無法跟上終端廠商產

96、品迭代升級的步伐，公司產品銷售和經營業績將受到較大影響。此外，若蘋果、亞馬遜等終端廠商不能繼續保持較好的市場表現，產品銷量受到影響，則將會傳導至上游裝備供應商，從而對公司經營業績產生重大不利影響。（四）下游應用行業較為集中的風險（四）下游應用行業較為集中的風險 公司的智能裝備主要用于消費電子產品的檢測和組裝，是各生產制程中的必備環節，在消費電子產品的生產過程中進行視覺和功能檢測，并進行智能組裝生產。報告期內，公司應用于消費電子行業的銷售收入分別為 9,727.90 萬元、21,993.35 萬元、26,294.64 萬元和 9,802.69 萬元，占同期主營業務收入的比重分別為 95.31%、

97、99.26%、90.68%和 93.57%，系公司主營業務收入的主要來源。公司目前下游應用產品的領域主要集中于消費電子行業，未來如出現消費電子行業景氣度下降、行業固定資產投入減少、下游投資放緩或其他需求減少的情況，將會對發行人的經營業績產生不利影響。（五）市場或行業政策變化風險（五）市場或行業政策變化風險 智能裝備行業廣泛服務于消費電子、醫療用品、新能源等產品制造行業，屬于國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定中重點發展的高端裝備制造產業。我國出臺了一系列產業政策促進智能裝備及相關行業的科研創新及產業化，同時公司業務的下游行業涉及眾多與國家的產業經濟政策或宏觀經濟形勢密切相關的行業。未來

98、存在國際政治經濟形勢變化、宏觀經濟波動、技術更迭、等因素，對政策的落實或新政策的出臺造成一定的不確定性，公司存在因國家產業政策調整或宏觀經濟出現周期性波動等因素導致下游產業發展榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-36 不達預期或者下游產業投資放緩的情形，可能導致公司業務增長速度放緩，甚至業績下降的風險。（六）市場競爭風險（六）市場競爭風險 隨著無線通信技術、集成電路技術等基礎技術的不斷發展，消費電子產品種類不斷豐富，功能不斷迭代，消費電子行業持續穩定增長。此外，智能制造也在更多的消費電子領域以外的如新能源、醫療等其他領域中逐漸普及，吸引了越來越多的企業參與到智能裝備制造業的競

99、爭中來,加劇了市場的整體競爭狀況。一方面行業內的競爭對手相繼上市融資，在整體資產規模、資金實力上與公司相比有著一定的優勢，能夠加快研發、市場投入，不斷提升其競爭力；另一方面在當前國家大力支持智能裝備制造業發展的背景下，下游客戶需求旺盛，市場總體規模在未來相當長一段時間內仍將以較快的速度擴大，為公司發展提供了更大的市場機會，但同時也意味著更多的企業可能會進入該市場，加劇市場競爭。目前，公司在無線充電模組檢測這一細分市場中具有先發優勢與技術優勢，并且憑借前述優勢在產業鏈拓展方面奠定了基礎，短期內競爭對手進入該細分領域導致公司產品價格下滑、收入下滑、毛利率下滑風險較小。但公司如不能持續提升技術和裝備

100、的研發能力以滿足客戶日益更新的需求，或無法適應產品技術更新換代的速度、市場開拓能力不足等情形，或未能在客戶服務、資源整合方面進一步增強實力，或無線充電模組檢測細分領域市場空間擴大、競爭對手通過其他品牌切入該細分領域導致公司競爭壓力增大，公司則將面臨市場份額無法進一步提高，以及產品價格下滑、收入下滑、毛利率下滑風險、利潤空間下滑的風險，公司的行業地位和經營業績可能會因競爭加劇而面臨較大不確定性。（七七）經營業績季節性風險）經營業績季節性風險 公司主要面向消費電子制造企業提供定制化的智能裝備，從取得訂單到項目最終交付涉及多項復雜工藝流程，生產交付周期較長。公司客戶通常根據消費電子產品更新迭代周期設

101、定并執行固定資產投資計劃，根據產品計劃安排和交付進度，往往集中在下半年進行終驗收。同時，智能裝備供應商出于謹慎性榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-37 考慮，一般都會采取在客戶終驗收合格后才確認產品銷售收入的收入確認方法。近三年，公司下半年主營業務收入占全年主營業務收入的比例分別為68.99%、94.88%和 68.73%，公司主營業務收入呈現出明顯的季節性波動特點，而相關期間費用在年度內較為均衡地發生。因此，可能造成公司第一季度、半年度或者第三季度出現季節性虧損或盈利較低的情形，公司經營業績存在季節性波動風險。三三、其他風險其他風險 （一一）匯率波動）匯率波動的風險的風險

102、 目前，人民幣實行有管理的浮動匯率制。公司與境外客戶及供應商交易時主要使用美元結算，匯率波動將直接影響公司的經營業績。報告期各期，公司匯兌損益分為-24.13 萬元、42.98 萬元、82.04 萬元和-275.77 萬元。未來，如果人民幣兌外幣匯率發生較大波動，將對公司經營業績產生一定程度的影響。（二二）稅收優惠變化的風險）稅收優惠變化的風險 在所得稅方面，公司于 2017 年 11 月 17 日取得高新技術企業證書，有效期限為 3 年，故 2017 年至 2019 年公司適用的企業所得稅稅率為 15%。2020 年榮旗科技參加高新技術企業資格重新認定，但因申請文件上傳不完備未通過，無法繼續

103、享受高新技術企業有關稅收優惠政策，母公司企業所得稅稅率由原來的15%變成 25%，對發行人當期盈利水平產生了一定不利影響。榮旗科技在注冊成立時間、自主知識產權、核心技術產品收入規模、研發費用投入及研發人員占比等各個方面均符合高新技術企業認定條件，發行人母公司已于 2021 年 5 月重新申報高新技術企業資質認定，目前已取得高新技術企業證書（編號：GR202132000268），有效期限為 3 年，故榮旗科技可以在 2021 年至 2023 年享受高新技術企業優惠稅率。子公司優速軟件于 2018 年 7 月 31 日取得軟件企業認定證書，享受新辦軟件企業所得稅優惠政策，2018 年度享受免交企業

104、所得稅，2019 年度至 2021 年榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-38 度按照 25%的法定稅率減半征收企業所得稅；優速軟件于 2019 年 11 月 22 日取得高新技術企業證書，有效期限為 3 年，故優速軟件可以在 2019 年至 2021 年享受高新技術企業優惠稅率；優速軟件于 2022 年 10 月 12 日復審通過高新技術企業認證，取得高新技術企業證書，有效期限為 3 年，故優速軟件可以在 2022年至 2024 年享受高新技術企業優惠稅率。子公司科洛尼符合小型微利企業條件，對其年應納稅所得額不超過 100 萬元的部分，減按 25%計入應納稅所得額，按 20

105、%的稅率繳納企業所得稅，在2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期間，在前述優惠政策基礎上，再減半征收企業所得稅；對年應納稅所得額超過 100 萬元但不超過 300 萬元的部分，減按 50%計入應納稅所得額，按 20%的稅率繳納企業所得稅。在增值稅方面，子公司優速軟件銷售自行開發生產的軟件產品，對增值稅實際稅負超過 3%的部分執行即征即退政策。公司上述資格證書有效期滿后如若不能續期或取得新證書，或者相關稅收優惠政策發生變化，則可能增加本公司的稅負，從而給公司的盈利能力帶來一定影響。（三三）規?？焖贁U大帶來的管理風險）規?？焖贁U大帶來的管理風險 報告期內，公司營業收入規

106、模和資產規模迅速擴大，同時公司員工數量也快速增加。本次發行后，公司營業收入和資產規模預計仍將保持快速發展，公司需要建立更有效的決策機制，并完善現行管理體系，這將在市場開拓、自主創新、內部管理、資本運作等方面對公司管理層提出更高的要求。如果公司在快速發展的同時，組織結構、管理機制和管理人員未能適應公司內外部環境的變化，將對公司的經營績效產生不利影響，亦會對公司的持續發展構成不利影響。（四四）凈資）凈資產產收益率被收益率被攤薄的攤薄的風險風險 近三年，公司在扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2,097.43 萬元、4,214.76 萬元和 5,352.99 萬元，扣除非經常性損益后歸

107、屬于榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-39 母公司普通股股東的加權平均凈資產收益率分別為 33.77%、42.71%和 36.35%。公司本次公開發行完成后，凈資產將出現較大幅度的增加。本次募集資金投資項目尚需要一定的建設期，項目達產需要一定的周期。在募集資金投資項目的效益尚未完全體現之前，存在短期內凈資產收益率被攤薄的風險。（五五）新增固定資產及無形資產折舊攤銷額對公司未來業績影）新增固定資產及無形資產折舊攤銷額對公司未來業績影響響的的風險風險 公司“智慧測控裝備研發制造中心項目”建成后，預計新增固定資產和無形資產賬面原值 19,144.50 萬元，每年新增折舊和攤銷 1

108、,325.50 萬元。如果募集資金投資項目產生的實際收益低于預期，則新增的固定資產折舊和無形資產攤銷將提高固定成本占總成本的比例，加大發行人的經營風險。（六六）募集資金投資項目風險）募集資金投資項目風險 本次募集資金投資項目主要包括智慧測控裝備研發制造中心項目和補充營運資金項目。募投項目達產或實施后，公司的生產規模、產品結構、研發能力、市場開拓能力等都將得到較大幅度的提高，但在項目實施過程中，如果市場環境、技術、管理等方面出現重大變化，將影響項目的實施進度，從而影響公司的預期收益。此外，智慧測控裝備研發制造中心項目達產后，智能裝備產能將進一步增長，如果下游客戶需求發生較大變化或者出現其他對公司

109、產品銷售不利的因素，公司可能面臨募集資金投資項目投產后新增產能不能及時消化的風險。（七）（七）發行失敗風險發行失敗風險 按照證券發行與承銷管理辦法、深圳證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則等相關法律法規的規定，若本次發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，本次發行應當中止，若發行人中止發行上市審核程序超過交易所規定的時限或者中止發行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發行的不利情形，將會出現發行失敗的風險。因此，本次發行在一定程度上存在發行失敗的風險。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-40 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情

110、況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 英文名稱：Rongcheer Industrial Technology(Suzhou)Co.,Ltd.注冊資本：4,000 萬元 法定代表人：錢曙光 有限公司設立日期：2011 年 8 月 30 日 股份公司設立日期：2018 年 10 月 30 日 住所：蘇州工業園區唯亭雙馬街 2 號星華產業園 11 號 郵政編碼：215121 電話號碼：0512-67630197 傳真號碼：0512-67200166 互聯網網址：http:/ 信息披露部門：證券部 信息披露負責人和電話號碼：王桂杰，0512-67630

111、197 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-41 二、發行人二、發行人設立設立及股本變動及股本變動情況情況 （一）（一）公司設立及股本演變公司設立及股本演變概概覽覽 （二二）有限責任公司設立）有限責任公司設立情況情況 發行人前身于 2011 年 8 月 30 日在江蘇省蘇州工業園區工商行政管理局登記注冊成立，有限責任公司設立時名稱為蘇州市瓊微家居有限公司，注冊資本榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-42 10 萬元，其中股東倪兆林、張紅運分別以現金方式出資 5 萬元，上述出資已經蘇州仲華會計師事務所出具蘇仲驗資字20110167 號驗資報告驗證確認。2014

112、 年 12 月 19 日，吳開華、錢曙光和柳洪哲以 1 元/單位注冊資本的價格受讓全部出資額，企業名稱變更為榮旗工業科技（蘇州）有限公司。（三三）股）股份公份公司的設立司的設立情情況況 發行人系由榮旗有限整體變更設立的股份有限公司。2018 年 9 月 29 日，經股東會決議，同意榮旗有限整體變更為股份有限公司，榮旗有限全體股東同意按照天衡會計師事務所（特殊普通合伙）經審計后的公司凈資產為 4,709.14 萬元，按 1:0.8282 的比例折合股份總額 3,900 萬股，每股面值人民幣 1 元，共計股本 3,900 萬元，剩余部分計入資本公積。各股東在股份公司中的持股比例不變。同日，各發起人

113、共同簽署了發起人協議。榮旗有限截至 2018 年 8 月 31 日經天衡所出具的天衡審字（2018）02157號審計報告審計的公司凈資產為 4,709.14 萬元；截至 2018 年 8 月 31 日經江蘇中企華中天資產評估有限公司出具的蘇中資評報字（2018）第 3050 號資產評估報告評估的公司所有者權益（凈資產）的評估值為 5,013.80 萬元。2018 年 9 月 30 日，天衡所出具驗資報告（天衡驗字（2018）00089號），為本次整體變更設立股份公司全體發起人的出資情況予以審驗，確認截至2018 年 9 月 30 日，全體發起人均按約定足額、及時繳納了相應出資。2018 年 1

114、0 月 17 日，公司召開創立大會暨第一次股東大會，通過了關于設立榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司的議案。2018 年 10 月 30 日，榮旗科技在江蘇省工商行政管理局辦理了變更登記手續，并取得了企業法人營業執照。榮旗科技成立時的股權結構如下：序號 股東姓名/名稱 持股數額（萬股）持股比例 1 錢曙光 936.00 24.00%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-43 2 汪爐生 936.00 24.00%3 朱文兵 702.00 18.00%4 蘇州騰旗 321.75 8.25%5 柳洪哲 292.50 7.50%6 羅時帥 263.25 6.75%7 世嘉科技 234.

115、00 6.00%8 明善睿德 117.00 3.00%9 余方標 39.00 1.00%10 徐亞楠 19.50 0.50%11 夏紅萍 19.50 0.50%12 王桂杰 19.50 0.50%合計 3,900.00 100.00%（四四）報告期內股本和股東變化情況報告期內股本和股東變化情況 發行人報告期內股本和股東變化情況如下：1 1、20201 18 8 年年 8 8 月月，股權轉讓，股權轉讓 2018 年 8 月，根據公司股東會決議及股權轉讓協議，蘇州騰旗將其持有公司 7.5 萬元出資額轉給王桂杰，股權轉讓價格為 1 元/單位注冊資本。2018 年 8 月 30 日，榮旗科技就本次股權

116、轉讓事項在江蘇省蘇州工業園區市場監督管理局辦理了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股東情況如下：單位：萬元 序號 股東姓名 實繳出資額 認繳出資額 占注冊資本比例 1 錢曙光 360.00 360.00 24.00%2 汪爐生 360.00 360.00 24.00%3 朱文兵 270.00 270.00 18.00%4 蘇州騰旗 123.75 123.75 8.25%5 柳洪哲 112.50 112.50 7.50%6 羅時帥 101.25 101.25 6.75%7 世嘉科技 90.00 90.00 6.00%8 明善睿德 45.00 45.00 3.00%榮旗工業科技（蘇州）股

117、份有限公司 招股說明書 1-1-44 9 余方標 15.00 15.00 1.00%10 徐亞楠 7.50 7.50 0.50%11 夏紅萍 7.50 7.50 0.50%12 王桂杰 7.50 7.50 0.50%合計 1,500.00 1,500.00 100.00%2 2、20182018 年年 1 10 0 月，整體變更設立股份有限公司月，整體變更設立股份有限公司 公司整體變更設立股份有限公司的具體情況請參見本節之“二、（三）股份公司的設立情況”。3 3、20192019 年年 1212 月，股份公司第一次股權轉月，股份公司第一次股權轉讓讓 2019 年 12 月，徐亞楠、夏紅萍分別與

118、匯啟錦通簽署股權轉讓協議，約定各自以 175 萬元的價格將各自持有的榮旗科技 0.5%股權轉讓給匯啟錦通，轉讓價格為 8.97 元/股。本次轉讓中公司總估值為 3.5 億元，對應 2018 年凈利潤的市盈率為 14.51。轉讓完成后，公司的具體持股情況如下：序號 股東姓名/名稱 持股數額（萬股）持股比例 1 錢曙光 936.00 24.00%2 汪爐生 936.00 24.00%3 朱文兵 702.00 18.00%4 蘇州騰旗 321.75 8.25%5 柳洪哲 292.50 7.50%6 羅時帥 263.25 6.75%7 世嘉科技 234.00 6.00%8 明善睿德 117.00 3.

119、00%9 余方標 39.00 1.00%10 匯啟錦通 39.00 1.00%11 王桂杰 19.50 0.50%合計 3,900.00 100.00%4 4、20202020 年年 9 9 月，股份公司第一次增資和第二次股權轉讓月，股份公司第一次增資和第二次股權轉讓 2020 年 9 月 18 日，經公司 2020 年第三次臨時股東大會審議通過，同意公司注冊資本由 3,900 萬元增資至 4,000 萬元，君尚合鈺、中小企業基金和匯啟榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-45 錦通分別現金出資 1,000 萬元、1,000 萬元和 500 萬元，合計 2,500 萬元，其中

120、100 萬元計入注冊資本，剩余部分計入資本公積，本次增資的價格均為 25 元/股。本次增資后公司總估值為 10 億元，對應 2019 年凈利潤的市盈率為43.96。天衡所對上述出資進行了審驗，并出具了驗資報告（天衡驗字（2020）00132 號）。2020 年 10 月 10 日，公司本次增資完成了工商變更手續。2020 年 9 月 19 日，朱文兵與明善匯德簽訂股權轉讓協議，朱文兵向明善匯德轉讓 20 萬股，轉讓價格為 22.5 元/股。明善匯德與明善睿德均為蘇州明善投資管理有限公司管理的私募股權投資基金，同時朱文兵有轉讓股份的需求，雙方以增資價格為基礎協商確定轉讓價格。上述股權變動完成后，

121、公司的股權情況如下：序號 股東姓名/名稱 持股數額（萬股）持股比例 1 錢曙光 936.00 23.4000%2 汪爐生 936.00 23.4000%3 朱文兵 682.00 17.0500%4 蘇州騰旗 321.75 8.0438%5 柳洪哲 292.50 7.3125%6 羅時帥 263.25 6.5813%7 世嘉科技 234.00 5.8500%8 明善睿德 117.00 2.9250%9 匯啟錦通 59.00 1.4750%10 君尚合鈺 40.00 1.0000%11 中小企業基金 40.00 1.0000%12 余方標 39.00 0.9750%13 明善匯德 20.00 0.

122、5000%14 王桂杰 19.50 0.4875%合計 4,000.00 100.0000%此后，截至本招股說明書簽署日，發行人股本及股東情況未再發生變化。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-46（五五）發行人）發行人歷史沿革歷史沿革過程中過程中不存在股權代持的情形不存在股權代持的情形 全體股東持有的發行人股份權屬清晰，歷史沿革中不存在代持等未披露的股份安排，不存在權屬糾紛及潛在糾紛，不存在影響和潛在影響發行人股權結構的事項或特殊安排。三三、發行人報告期、發行人報告期內的重大資產重內的重大資產重組情況組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組。四、發行人在其他證券市場的上市掛牌

123、情況四、發行人在其他證券市場的上市掛牌情況 發行人（包括其前身榮旗有限）設立至今，不存在在其他證券市場上市或掛牌之情形。五五、發行人的股權結構、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構圖如下所示：23.40%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 錢曙光 汪爐生 朱文兵 柳洪哲 羅時帥 蘇州騰旗 世嘉科技 其他股東 23.40%17.05%7.31%6.58%8.04%5.85%8.36%6.67%蘇州科洛尼自動化有限公司 榮旗工業科技（香港）有限公司 Rong cheer LLC 100.00%100.00%100.00%蘇州優速軟件研發有限公司 100.00%戎麒科技（上海）有限公

124、司 100.00%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-47 六六、發行人子公、發行人子公司司的的情況情況 （一一）重重要要子公司判斷子公司判斷標標準準 發行人子公司資產總額、營業收入或凈利潤（或凈虧損絕對值）之一或同時占合并財務報表相應項目 10%以上的為集團重要子公司，或者雖不具有財務重大性，但為發行人承擔重要項目的研發、生產和銷售等職能的子公司，亦認定為集團的重要子公司。（二二）重要重要全資子公司全資子公司 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有兩家重要全資子公司，基本情況如下：1 1、蘇州科洛尼自動化有限公司、蘇州科洛尼自動化有限公司 成立時間 2012 年 10 月 17

125、 日 注冊資本 50 萬元 實收資本 50 萬元 注冊地和主要生產經營地 蘇州工業園區雙馬街 2 號星華產業園 6 號 法定代表人 羅時帥 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 設計開發、加工、銷售：自動化機器設備零部件、機器視覺光源及鏡頭、電源、可編程控制器；研發、銷售：傳感器、精密量具、金屬夾治具、工裝夾具、電子元器件、氣動元器件。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：照明器具制造；照明器具銷售；電子元器件制造；電子元器件與機電組件設備銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）在發行人業務板塊中的定位 主要從事機器視覺光源及配件的研發

126、、生產制造業務，是發行人主營業務的組成部分 財務數據，已經天衡所審計（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 2021 年 12 月 31日/2021 年度 481.90 370.32 542.19 89.37 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 547.52 418.56 285.92 48.23 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-48 2 2、蘇州優速軟件研發有限公司、蘇州優速軟件研發有限公司 成立時間 2017 年 9 月 30 日 注冊資本 200 萬元 實收資本 200 萬元 注冊地和主要生產經營地 蘇州工業園區唯亭雙馬街 2 號

127、星華產業園 11 號 法定代表人 柳洪哲 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 工業自動化設備及配件、軟件的研發、銷售；計算機硬件的研發、銷售、維護，并提供技術轉讓；計算機信息系統集成；計算機及配件、通訊設備、電子產品的銷售；通信系統集成。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中的定位 主要為發行人提供定制化開發的人工智能算法、軟件等 財務數據，已經天衡所審計（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 2021 年 12 月 31日/2021 年度 3,312.29 2,895.83 2,881.93 1,119.75 2022 年 6 月

128、30 日/2022 年 1-6 月 3,092.01 2,845.39 689.54-50.44（三三）其他子其他子公司公司 截至本招股說明書簽署日，發行人除前述兩家重要全資子公司外，另外三家子公司以及報告期內曾經注銷的子公司情況如下：1 1、榮旗工業科技（、榮旗工業科技（香港香港）有限公司有限公司 成立時間 2018 年 9 月 12 日 注冊資本 8 萬港幣 實收資本 8 萬港幣 注冊地和主要生產經營地 香港九龍尖沙咀柯士甸路 7-9 號煥利商業大廈 7 樓 63 室 董事 錢曙光 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 自動化設備及軟件系統研發設計，進出口貿易 與發行人主營業務的關

129、系 公司的國際貿易業務平臺 財務數據，已經天衡所審計（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-49 2021 年 12 月 31日/2021 年度 4.88 3.78-1.69 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2.27 1.15-2.77 2 2、Rongcheer LLCRongcheer LLC 成立時間 2019 年 12 月 4 日 注冊資本 20 萬美元 實收資本 20 萬美元 注冊地和主要生產經營地 900 Constitution Drive Foster City,California

130、94404 United States 法定代表人 王桂杰 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 自動化設備及軟件系統研發設計、售后服務，及相關產品的進出口貿易 與發行人主營業務的關系 公司美國的業務平臺，負責為公司開發客戶、加快客戶響應速度 財務數據，已經天衡所審計（單位：萬元）項目 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 2021 年 12 月 31日/2021 年度 17.57 17.50-10.59 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 18.49 18.43-3 3、戎麒科技（上海）有限公司戎麒科技（上海）有限公司 成立時間 2023 年 3 月 1 日 注冊資

131、本 100 萬元 實收資本-注冊地和主要生產經營地 上海市閔行區元江路 5500 號第 1 幢 法定代表人 朱文兵 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；數字技術服務；信息系統集成服務；互聯網數據服務；人工智能公共服務平臺技術咨詢服務；人工智能行業應用系統集成服務；機械設備研發；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能基礎軟件開發；人工智能應用軟件開發；軟件開發；人工智能通用應用系統；人工智能硬件銷售。（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系 主要為發行人提供前沿性的軟件算法、人工

132、智能等技術研發 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-50 4 4、香港香港榮旗工業科技榮旗工業科技有限公司有限公司（已注銷）（已注銷）成立時間 2015 年 10 月 26 日 注銷時間 2021 年 4 月 23 日 注冊資本 10,000 港幣 實收資本-注冊地 香港新界上水龍琛路 39 號上水廣場 10 樓 17-18 室 股東持股比例 榮旗科技持股 100%經營范圍 國際貿易 七七、主要股東及實、主要股東及實際際控制人的基本情況控制人的基本情況 （一）（一）控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人 1 1、控股股東、實際控制人的基本情況、控股股東、實際控制人的基本情況

133、 截至本招股說明書簽署日，錢曙光持有公司 936.00 萬股，占公司總股本的23.40%；汪爐生持有公司 936.00 萬股，占公司總股本的 23.40%；朱文兵持有公司 682.00 萬股，占公司總股本的 17.05%。錢曙光、汪爐生和朱文兵合計持有公司 2,554.00 萬股，占總股本的 63.85%。根據歷史上的合作關系、公司實際運作情況以及錢曙光、汪爐生和朱文兵三人簽署的一致行動人協議書，錢曙光、汪爐生和朱文兵三人為公司的共同實際控制人，報告期內未發生變化，且在本次發行后的可預期期限內將繼續保持穩定、有效存在。錢曙光、汪爐生和朱文兵三人簽署的一致行動人協議書約定了一致行動人發生意見分歧

134、或糾紛時的解決機制：“各方內部無法達成一致意見，各方應當按照少數服從多數原則形成統一意見并一致行使表決權；如就該等擬表決議案意見各不相同，無法按照少數服從多數原則形成統一意見，則各方應以董事長錢曙光的意見為準在董事會和股東大會上行使表決權。各方將對公司股東大會、董事會決議承擔相應責任，不得采取任何方式、以任何理由對上述表決結果提出異議?！?。協議有效期為自各方共同簽署之日起至公司股票發行上市后的 36 個月內有效。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-51 錢曙光先生，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為340104197707XXXXXX，碩士學歷。2003

135、 年 4 月至 2004 年 5 月任波導杭州軟件有限公司硬件電路工程師；2004 年 7 月至 2008 年 3 月任杭州易摩移動通訊技術有限公司、上海晟龍信科技有限公司硬件電路經理；2008 年 6 月至 2009 年 8月任上海聞泰電子科技有限公司硬件部經理；2010 年 7 月至 2014 年 9 月任上海創馭通信技術有限公司、上海木志通信技術有限公司總經理。2014 年 12 月至 2018 年 10 月任榮旗有限監事，2018 年 10 月起任公司董事長兼總經理，兼任科洛尼監事、香港榮旗董事。汪爐生先生，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為34082719750

136、3XXXXXX，本科學歷。2003 年 3 月至 2006 年 2 月，在安徽江淮汽車集團擔任研發工程師；2006 年 3 月至 2009 年 4 月在深圳富泰宏精密工業有限公司任研發工程師；2009 年 5 月至 2015 年 9 月任博眾精工科技股份有限公司研發經理。2015 年 10 月至 2018 年 10 月歷任榮旗有限副總經理、執行董事。2018 年 10 月起任公司董事兼副總經理。朱文兵先生，1987 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為432522198711XXXXXX，碩士學歷。2008 年 7 月至 2017 年 2 月在基恩士（中國）有限公司任銷售經理。201

137、7 年 2 月至 2018 年 10 月任榮旗有限事業一部經理，2018 年 10 月至 2018 年 12 月任公司董事兼事業一部經理。2018 年 12 月至今任公司董事兼副總經理，兼任優速軟件監事、上海戎麒執行董事。2 2、控股股東、實際控制人持有發行人股、控股股東、實際控制人持有發行人股份份的的質押或其他權利爭議情況質押或其他權利爭議情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生和朱文兵持有的本公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。3 3、控股股東、實際控制人控股股東、實際控制人控制的其他企控制的其他企業業 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人錢

138、曙光、汪爐生和朱文兵除控制本公司外，未控制或投資其他企業。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-52（二）其他持有發行人（二）其他持有發行人 5%5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 截至本招股說明書簽署日，持有公司 5%以上股份的其他股東包括：自然人股東柳洪哲、羅時帥和法人股東蘇州騰旗企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）、蘇州市世嘉科技股份有限公司。上述股東基本情況如下：1 1、柳洪哲柳洪哲 截至本招股說明書簽署日，柳洪哲先生持有本公司 292.50 萬股，占公司總股本的 7.3125%。柳洪哲先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為4205281982

139、04XXXXXX，本科學歷。2004 年 8 月至 2006 年 5 月在北京城建集團有限責任公司任項目部電氣經理；2006 年 5 月至 2008 年 6 月在上海視景數碼科技有限公司任研發總監；2008 年 6 月至 2009 年 2 月在上海聞泰電子科技有限公司任高級驅動工程師；2010 年 7 月至 2014 年 9 月任上海創馭通信技術有限公司、上海木志通信技術有限公司研發經理。2014 年 12 月至 2018 年 10 月歷任榮旗有限執行董事兼經理、副總經理，2018 年 10 月起任公司董事兼事業六部經理，兼任優速軟件執行董事兼總經理。2 2、羅時帥羅時帥 截至本招股說明書簽署

140、日，羅時帥先生直接持有本公司 263.25 萬股，通過蘇州騰旗間接持有本公司 21.45 萬股，合計持有 284.70 萬股，占公司總股本的7.1174%。羅時帥先生，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號為341227198502XXXXXX，碩士學歷。2011 年 5 月至 2014 年 8 月在德派裝配自動化技術（蘇州）有限公司任機械工程師。2014 年 11 月至今，任公司事業一部副經理，兼任科洛尼執行董事兼總經理。3 3、蘇州騰旗企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）、蘇州騰旗企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，蘇州騰旗持有本公司 321.75 萬股，占

141、股本總額的 8.0438%。蘇州騰旗的基本情況如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-53 名稱 蘇州騰旗企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）成立時間 2016 年 11 月 25 日 注冊地址 蘇州工業園區雙馬街 2 號星華產業園 6 號 執行事務合伙人 江中求 出資額 50 萬元 經營范圍 企業管理咨詢；財務咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務 的關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 截至本招股說明書簽署日，蘇州騰旗的各合伙人名稱、出資額如下：合伙人名稱 出資額（萬元）出資比例 合伙人性質 江中求 23.670 47.340

142、0%普通合伙人 柳云鴻 21.785 43.5700%有限合伙人 羅時帥 3.333 6.6660%有限合伙人 張海軍 0.606 1.2120%有限合伙人 馬艷如 0.606 1.2120%有限合伙人 合計 50.000 100.0000%-4 4、蘇州市世、蘇州市世嘉科技股份有嘉科技股份有限公司限公司 截至本招股說明書簽署日，世嘉科技持有本公司 234.00 萬股，占股本總額的 5.85%。名稱 蘇州市世嘉科技股份有限公司（002796.SZ）成立時間 1990 年 4 月 20 日 上市時間 2016 年 5 月 10 日 注冊地 江蘇省蘇州市塘西路 28 號 主要經營地 江蘇省蘇州市建

143、林路 439 號 總股本 252,426,948 股 經營范圍 研發、生產、銷售精密機械、精密鈑金、五金件、沖壓件、模具、電梯轎廂、觀光梯轎廂及其他電梯轎廂、扶梯及電梯相關部件、醫療器械及成套設備、汽車用精密結構件、航空用精密結構件、通訊用精密結構件等各類精密結構件、金融設備柜體、通訊控制柜、新能源控制柜及各類控制柜、電氣柜；經營本企業生產、科研所需的原輔材料；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）；自有房屋租賃；醫用口罩生產、醫用口罩零售、醫用口罩批發、日用口罩（非醫用）生產、日用口罩（非醫用）銷售、勞動保護用品生產、勞動保護用品銷售、勞保用品批

144、發。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-54（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務 的關系 與發行人主營業務不存在相同或相近的情形 世嘉科技于 2016 年 5 月 10 日在深圳證券交易所中小企業板上市，其控股股東、實際控制人為王娟、韓惠明和韓裕玉家族，截至 2022 年 9 月 30 日，世嘉科技前十大股東情況如下：股東名稱 持股量（股）持股比例 韓裕玉 71,838,000 28.46%王娟 16,253,262 6.44%韓惠明 11,201,625 4.44%張嘉平 8,069,363 3.20%陳寶華 5,906,814 2.34

145、%吳翠梅 2,300,000 0.91%傅淑君 1,890,000 0.75%顧倩 1,777,728 0.70%劉偉 1,018,800 0.40%蔡斌 852,050 0.34%合計 121,107,642 47.98%八八、特別表決權股份特別表決權股份或類似安排的或類似安排的情況情況 截至招股說明書簽署日，發行人不存在特別表決權股份或類似安排。九九、協議、協議控制架控制架構的情況構的情況 截至招股說明書簽署日，發行人不存在協議控制架構。十、控股股東、實際控制人法律法規的遵守情況十、控股股東、實際控制人法律法規的遵守情況 報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用

146、財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-55 十一十一、發行人股本情況、發行人股本情況 （一）本次發行股本情況（一）本次發行股本情況 本次發行前，本公司總股本為 4,000 萬股；本次計劃發行新股不超過1,334 萬股，不低于發行后總股本的 25.00%；無股東公開發售股份。假設本次發行新股 1,334 萬股，則本次發行前后公司的股本變化情況如下：單位：萬股 序號 股東名稱 發行前 發行后 持股數量 持股比例 持股數量

147、持股比例 1 錢曙光 936.00 23.40%936.00 17.55%2 汪爐生 936.00 23.40%936.00 17.55%3 朱文兵 682.00 17.05%682.00 12.79%4 蘇州騰旗 321.75 8.04%321.75 6.03%5 柳洪哲 292.50 7.31%292.50 5.48%6 羅時帥 263.25 6.58%263.25 4.94%7 世嘉科技 234.00 5.85%234.00 4.39%8 明善睿德 117.00 2.93%117.00 2.19%9 匯啟錦通 59.00 1.48%59.00 1.11%10 君尚合鈺 40.00 1.0

148、0%40.00 0.75%11 中小企業基金 40.00 1.00%40.00 0.75%12 余方標 39.00 0.98%39.00 0.73%13 明善匯德 20.00 0.50%20.00 0.37%14 王桂杰 19.50 0.49%19.50 0.37%15 社會公眾股份-1,334.00 25.01%合計 4,000.00 100.00%5,334.00 100.00%（二）發行人前十名股東（二）發行人前十名股東 本次發行前，公司前十名股東持股數量及持股比例如下表所示：序號 股東名稱 持股數（萬股）持股比例 1 錢曙光 936.00 23.40%2 汪爐生 936.00 23.4

149、0%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-56 3 朱文兵 682.00 17.05%4 蘇州騰旗 321.75 8.04%5 柳洪哲 292.50 7.31%6 羅時帥 263.25 6.58%7 世嘉科技 234.00 5.85%8 明善睿德 117.00 2.93%9 匯啟錦通 59.00 1.48%10 君尚合鈺 40.00 1.00%合計 3,881.50 97.04%（三三）發行人本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人的發行人本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人的任職情況任職情況 序號 股東名稱 持股數量（萬股）持股比例 在公司任職情況 1 錢曙光 936.0

150、0 23.40%董事長、總經理 2 汪爐生 936.00 23.40%董事、副總經理 3 朱文兵 682.00 17.05%董事、副總經理 4 柳洪哲 292.50 7.31%董事、事業六部經理 5 羅時帥 263.25 6.58%事業一部副經理 6 余方標 39.00 0.98%-7 王桂杰 19.50 0.49%副 總 經 理、財 務 總監、董事會秘書（四）（四）國有股或外資股份情況國有股或外資股份情況 本次發行前，發行人不存在國有股份及外資股份情況。（五）（五）申報前申報前最近一最近一年年發行人新發行人新增股東增股東情況情況 發行人申報前一年新增股東情況如下：序號 股東名稱 持股數量（萬

151、股）持股比例 1 君尚合鈺 40.00 1.00%2 中小企業基金 40.00 1.00%3 明善匯德 20.00 0.50%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-57 2020 年 9 月 18 日，經公司 2020 年第三次臨時股東大會審議通過，同意君尚合鈺、中小企業基金各現金認購 40 萬股，本次增資的價格為 25 元/股。本次增資后公司總估值為 10 億元，對應 2019 年凈利潤的市盈率為 43.96。增資價格系各方結合股權融資市場情況、發行人業務情況協商確定。2020 年 10 月 10日，榮旗科技就本次增資事項在江蘇省市場監督管理局辦理了工商變更登記備案。2020

152、 年 9 月 19 日，明善匯德與朱文兵簽訂股權轉讓協議，朱文兵向明善匯德轉讓 20 萬股，轉讓價格為 22.50 元/股。明善匯德與明善睿德均為蘇州明善投資管理有限公司管理的私募股權投資基金，同時朱文兵有轉讓股份的需求，雙方以增資價格為基礎協商確定轉讓價格。新增股東的情況如下：1 1、蘇州君尚合鈺創業投資合伙企業（有限合伙、蘇州君尚合鈺創業投資合伙企業（有限合伙）股東名稱 蘇州君尚合鈺創業投資合伙企業（有限合伙）成立日期 2020 年 8 月 18 日 認繳出資額 9,000 萬元 注冊地址 蘇州市相城區高鐵新城青龍港路 66 號領寓商務廣場 1 幢 18 層 1803室-A023 工位（集

153、群登記）經營范圍 一般項目：創業投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 創業股權投資 君尚合鈺為已在中國證券投資基金業協會備案的私募基金，其基金編號為SLT274，私募基金管理人為蘇州君尚投資管理有限公司，其登記編號為P1069299。截至本招股說明書簽署日，君尚合鈺的合伙人構成如下：單位：萬元 序號 合伙人名稱 出資額 出資比例 合伙人性質 1 蘇州君尚投資管理有限公司 100.00 1.1111%普通合伙人 2 江蘇聯峰投資發展有限公司 2,000.00 22.2222%有限合伙人 3 常熟市千斤頂廠 1,500.00 16.6667%有限合伙人 4 盧生江

154、 2,000.00 22.2222%有限合伙人 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-58 5 許學雷 1,000.00 11.1111%有限合伙人 6 劉輝 800.00 8.8889%有限合伙人 7 王悅 800.00 8.8889%有限合伙人 8 周寒香 500.00 5.5556%有限合伙人 9 王曉君 300.00 3.3333%有限合伙人 合計 9,000.00 100.0000%君尚合鈺的普通合伙人為蘇州君尚投資管理有限公司，其基本情況如下：公司名稱 蘇州君尚投資管理有限公司 私募基金管理人登記編號 P1069299 成立日期 2018 年 4 月 8 日 注冊資

155、本 1,000 萬元 注冊地址 蘇州市相城區高鐵新城青龍港路 66 號領寓商務廣場 1 幢 18層 1804 室-004 工位（集群登記）經營范圍 投資管理、受托管理私募股權投資基金、股權投資、創業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股東情況 田曉利 99%，黃溪紅 1%田曉利持有蘇州君尚投資管理有限公司 99%的股權，為蘇州君尚投資管理有限公司實際控制人。君尚合鈺參與本次增資已經其內部決策程序審批通過，并經發行人股東大會審議通過，不存在任何爭議或潛在糾紛。君尚合鈺與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在任何關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人

156、員、經辦人員不存在任何關聯關系。君尚合鈺所持股份權屬清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。2 2、江蘇江蘇中小中小企業發展基金（有限合伙）企業發展基金（有限合伙）（曾用名曾用名：中小企業發展中小企業發展基金基金（江（江蘇有限合伙）蘇有限合伙）股東名稱 江蘇中小企業發展基金（有限合伙）（曾用名：中小企業發展基金（江蘇有限合伙）成立日期 2016 年 11 月 4 日 認繳出資額 450,000 萬元 注冊地址 南京市浦口區慧成街 3 號 經營范圍 以對中小企業開展創業投資業務為主，進行股權投資及相關業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）榮旗工業科技（蘇州）股份有

157、限公司 招股說明書 1-1-59 主營業務 創業股權投資 中小企業基金為已在中國證券投資基金業協會備案的私募基金，其基金編號為 SR1700，私募基金管理人為江蘇毅達股權投資基金管理有限公司，其登記編號為 P1001459。截至本招股說明書簽署日，中小企業基金的合伙人構成如下：單位：萬元 序號 合伙人名稱 認繳出資額 認繳出資比例 合伙人性質 1 江蘇毅達股權投資基金管理有限公司 4,500.00 1.00%普通合伙人 2 江蘇毅達中小企業發展基金（有限合伙）244,000.00 54.22%有限合伙人 3 國家中小企業發展基金有限公司 110,000.00 24.44%有限合伙人 4 江 蘇

158、 省 政 府 投 資 基 金（有限合伙）67,500.00 15.00%有限合伙人 5 太平財產保險有限公司 24,000.00 5.33%有限合伙人 合計 450,000.00 100.00%-中小企業基金的普通合伙人為江蘇毅達股權投資基金管理有限公司，其基本情況如下：公司名稱 江蘇毅達股權投資基金管理有限公司 私募基金管理人登記編號 P1001459 成立日期 2014 年 2 月 18 日 注冊資本 10,571.3436 萬元 注冊地址 南京市建鄴區江東中路 359 號（國睿大廈二號樓 4 樓 B504室）經營范圍 受托管理私募股權投資基金；投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批

159、準后方可開展經營活動）股東情況 南京毅達資本管理企業（有限合伙）40.68%，江蘇高科技投資集團有限公司 35.00%，南京毅達同盈企業管理咨詢中心（有限合伙）8.48%，南京毅達澤賢企業管理咨詢中心（有限合伙）3.82%，南京毅達融聚兆豐企業管理咨詢中心（有限合伙）2.88%，南京毅達同鑫企業管理咨詢中心（有限合伙）2.84%，南京毅達同盛企業管理咨詢中心（有限合伙）2.84%，南京毅達同達企業管理咨詢中心（有限合伙）2.84%，江陰濱江科技創業投資有限公司 0.63%應文祿、周春芳、尤勁柏、史云中、樊利平、黃韜六人持有江蘇毅達股權投資基金管理有限公司之控股股東南京毅達資本管理企業（有限合伙

160、）的全部榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-60 股權，六人系江蘇毅達股權投資基金管理有限公司的實際控制人。中小企業基金參與本次增資已經其內部決策程序審批通過，并經發行人股東大會審議通過，不存在任何爭議或潛在糾紛。中小企業基金與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在任何關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在任何關聯關系。中小企業基金所持股份權屬清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。3 3、蘇州明、蘇州明善匯德投資善匯德投資企業（有限合伙）企業（有限合伙）股東名稱 蘇州明善匯德投資企業（有限合伙）成立日期 2018 年 5 月

161、11 日 認繳出資額 15,294 萬元 注冊地址 蘇州高新區華佗路 99 號 6 幢 經營范圍 股權投資、創業投資、對外投資、投資管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 股權投資、創業投資 明善匯德為已在中國證券投資基金業協會備案的私募基金，其基金編號為SEJ581，私募基金管理人為蘇州明善投資管理有限公司，其登記編號為P1012718。截至本招股說明書簽署日，明善匯德的合伙人構成如下：單位：萬元 序號 合伙人名稱 認繳出資額 認繳出資比例 合伙人性質 1 蘇州明善投資管理有限公司 200.00 1.3077%普通合伙人 2 蘇州高新投資管理有限公司 100.

162、00 0.6539%普通合伙人 3 蘇州高新環保產業（集團）有限公司 7,494.00 48.9996%有限合伙人 4 南京置柏一號文化產業投資企業（有限合伙）3,900.00 25.5002%有限合伙人 5 程月茴 1,500.00 9.8078%有限合伙人 6 鄧洪英 1,000.00 6.5385%有限合伙人 7 共青城君凱投資管理合伙企業（有限合伙）800.00 5.2308%有限合伙人 8 王瑛 300.00 1.9616%有限合伙人 合計 15,294.00 100.00%-榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-61 明善匯德的普通合伙人/執行事務合伙人為蘇州明善投

163、資管理有限公司，其基本情況如下：公司名稱 蘇州明善投資管理有限公司 私募基金管理人登記編號 P1012718 成立日期 2015 年 4 月 17 日 注冊資本 1,500 萬元 注冊地址 蘇州高新區華佗路 99 號 6 幢 經營范圍 一般項目:私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務(須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動);股權投資;創業投資(限投資未上市企業);以自有資金從事投資活動;以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動(須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動);自有資金投資的資產管理服務;信息咨詢服務(不含許可類信息咨詢服務)(除依法須

164、經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動)股東情況 張小冬 40.0000%，共青城明善投資管理合伙企業（有限合伙）33.3333%，喬峰 13.3333%，黃敏 6.6667%，盧進軍3.3333%，方剛 3.3333%張小冬持有蘇州明善投資管理有限公司 60%的股權，為蘇州明善投資管理有限公司實際控制人。明善匯德的另一名普通合伙人為蘇州高新投資管理有限公司，其基本情況如下：公司名稱 蘇州高新投資管理有限公司 成立日期 2017 年 9 月 11 日 注冊資本 59,702.9703 萬元 注冊地址 蘇州高新區華佗路 99 號 6 幢 經營范圍 投資管理；股權投資；創業投資咨詢、并購重

165、組顧問；投資策劃、上市策劃及其他資本運作策劃業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股東情況 蘇州高新（600736.SH）100%蘇州高新投資管理有限公司系上市公司蘇州高新（600736.SH）之全資子公司，蘇州高新（600736.SH）的實際控制人為蘇州市虎丘區人民政府。明善匯德與朱文兵間的股權轉讓系雙方真實意思表示，不存在任何爭議或潛在糾紛。明善匯德與發行人股東明善睿德的執行事務合伙人均為蘇州明善投榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-62 資管理有限公司，除此以外，明善匯德與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在任何關聯關系，與本次發行的中

166、介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在任何關聯關系。明善匯德所持股份權屬清晰，不存在股份代持、委托持股、信托持股等情形。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例 本次發行前，公司各股東之間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下：股東名稱 持股數（萬股）持股比例 關聯關系 錢曙光 936.00 23.4000%錢曙光、汪爐生、朱文兵于 2020 年12 月 18 日簽署了一致行動協議，對發行人的各項事務保持一致行動 汪爐生 936.00 23.4000%朱文兵 682.00 17.0500%蘇州騰旗 321.75 8.0438%羅時

167、帥持有蘇州騰旗 3.33 萬元的出資額，占比為 6.67%羅時帥 263.25 6.5813%柳洪哲 292.50 7.3125%柳洪哲、柳云鴻為兄弟關系，其中柳洪哲直接持有發行人 292.50 萬股，柳云鴻通過蘇州騰旗間接持有發行人140.19 萬股 柳云鴻 140.19 3.5047%明善睿德 117.00 2.9250%明善睿德、明善匯德的執行事務合伙人均為蘇州明善投資管理有限公司 明善匯德 20.00 0.5000%除上述股東外，截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上股份的股東、在發行人處擔任董事、監事、高級管理人員和核心技術人員的股東，與發行人其他股東之間不存在關聯關系。（七）

168、發行人股東公開發售股份的情況（七）發行人股東公開發售股份的情況 本次公開發行股票全部為發行新股，公司股東不公開發售股份。（八）（八）股股份回購協份回購協議議 1 1、已清理完畢的、已清理完畢的 20172017 年年 3 3 月對賭協議月對賭協議 2017 年 3 月 9 日，根據有限公司股東會決議，同意新股東世嘉科技、明善睿德和余方標分別現金出資 600 萬元、300 萬元和 100 萬元，本次增資的價格榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-63 為 18 元/單位注冊資本。同日，公司實際控制人于 2017 年 3 月與世嘉科技、明善睿德和余方標三名擬投資人簽訂了關于榮旗工業

169、科技（蘇州）有限公司增資協議之補充協議（以下簡稱：“補充協議”），公司實際控制人與世嘉科技、明善睿德、余方標在補充協議中約定了業績對賭以及股份回購事項，具體如下：約定事項 具體條款 回購事項 若公司未能完成如下條款，投資方有權要求實際控制人中的一方或多方共同回購投資方所持有的全部公司股權：公司進行上市等資本市場運作方案，并于 2021 年 12 月 31 日前完成 IPO 申報 業績承諾 如標的公司 2017 年或 2018 年任一會計年度經投資方認可的具有證券從業資格的會計師事務所審計后主營業務收入不低于人民幣 15,000 萬元或凈利潤（扣除非經常性損益）不低于 1,500 萬元。則約定的

170、關于 IPO 申報時點條款的回購事項自動失效 榮旗科技 2018 年度扣除非經常性損益后的凈利潤為 2,655.03 萬元，故根據對賭協議約定已完成了相應的業績承諾，且針對 IPO 申報時點相關的回購事項自動失效。上述對賭協議中的實質性條款已完成或自動失效。2021 年 3 月 16 日，對賭雙方簽署了關于榮旗工業科技（蘇州）有限公司增資協議之補充協議之終止協議，世嘉科技、明善睿德、余方標與實際控制人之間的對賭協議已清理完畢。2 2、20202020 年年 9 9 月簽署的股權回購協議月簽署的股權回購協議 公司控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生和朱文兵與投資者君尚合鈺、中小企業基金、匯啟錦通和

171、明善匯德簽署的相關投資協議中存在股權回購條款，股份回購觸發的情形包括：（1）公司未在 2021 年 12 月 31 日之前申報 IPO（以取得交易所或中國證監會受理通知書為準）；（2）公司未在 2022 年 12 月 31 日之前完成 IPO（以取得中國證監會發行批文為準）；（3）因受到政府主管部門行政處罰、公開譴責、被吊銷信用評估許可資質等原因，導致公司信譽以及業務受到嚴重損害的；榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-64（4）在投資人提出要求后，持續 6 個月以上不能按約定向投資人提供相關資料；（5）因股權轉讓、股權質押、委托持股等原因導致公司實際控制人發生變化的；（6）公

172、司的生產經營、業務范圍發生實質性調整并且未取得投資人的同意；（7）投資人有證據表明公司發生未經投資人同意的對外擔保、民間借貸。協議中約定的股權回購義務，自公司 IPO 申請材料獲得受理通知書之日起自動失效，在提交 IPO 申請由公司撤回或被中國證監會等審核機構否決之日（最遲至 2022 年 12 月 31 日）起將自動生效且視為自始有效，在取得中國證監會發行批文且股票發行上市后永久失效。3 3、股份回購協議對本次發行的影響、股份回購協議對本次發行的影響 截至本招股說明書簽署日，世嘉科技、明善睿德、余方標與發行人實際控制人之間的對賭協議已清理完畢，且未曾觸發對賭條款，未發生影響發行人股權結構、股

173、權清晰穩定的情形。同時，發行人與投資者君尚合鈺、中小企業基金、匯啟錦通和明善匯德簽署的相關投資協議符合監管規則適用指引發行類第 4 號無需清理的要求：協議中約定的回購義務人為發行人的控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生和朱文兵，發行人自身不承擔回購義務，不作為對賭協議當事人，符合“發行人不作為對賭協議當事人”的監管要求；目前發行人不存在觸發回購的情形，實際控制人無需承擔回購義務；根據投資方與發行人實際控制人約定的回購條款，實際控制人系按各自所持發行人股本比例承擔回購義務。君尚合鈺、中小企業基金、匯啟錦通和明善匯德對賭條款涉及股份比例分別占發行人股份總數的 1.00%、1.00%、0.50%和 0

174、.50%，且實際控制人回購后進一步增加其持股比例，因此回購條款不會導致發行人控榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-65 制權變化；投資人股權回購請求權的觸發條件為發行人的上市申報以及實現上市日期等，不存在與市值掛鉤的情形；對賭條款僅約定了“股份回購”義務，不涉及發行人具體經營活動，不存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。發行人控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生和朱文兵與君尚合鈺、中小企業基金、匯啟錦通和明善匯德簽署的相關投資協議中存在股權回購條款,上述回購協議不存在可能導致公司控制權變化的條款；不與市值掛鉤；不存在嚴重影響公司持續經營能力或者其他嚴重

175、影響投資者權益的情形。截至本招股說明書簽署日，不存在觸發上述回購義務生效的情形，各方不存在糾紛或潛在糾紛，不構成本次發行上市的實質性障礙。（九）發行人私（九）發行人私募基金股東情況募基金股東情況 公司 14 名股東中，存在 7 名非自然人股東，其中 5 名私募投資基金股東均已經按照私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關法律法規履行登記備案程序，具體情況如下：序號 機構股東名稱 私募基金備案時間 基金 編號 基金管理人名稱 基金管理人登記時間 基金管理人登記 編號 是否為私募基金股東 1 蘇州騰旗 不適用 無管理人 其股東出資系來自于股東自有資金，不存在

176、以公開或者非公開方式向投資者募集資金的情況，亦不存在委托或聘請管理機構對資產進行管理的情形 2 世嘉科技 不適用 無管理人 上市公司 3 明善睿德 2016-07-08 SK6342 蘇州明善投資管理有限公司 2015-05-08 P1012718 是 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-66 4 匯啟錦通 2017-05-17 SS8788 蘇州匯毅股權投資管理合 伙 企 業（有 限 合伙）2017-03-07 P1061799 是 5 君尚合鈺 2020-09-08 SLT274 蘇州君尚投資管理有限公司 2018-11-23 P1069299 是 6 中小企業基金 20

177、16-12-19 SR1700 江蘇毅達股權投資基金管理有限公司 2014-04-29 P1001459 是 7 明善匯德 2018-08-31 SEJ581 蘇州明善投資管理有限公司 2015-05-08 P1012718 是 十二十二、董事、監、董事、監事、高級管事、高級管理人員及核心技術人員情況理人員及核心技術人員情況 （一）董（一）董事事、監事、高、監事、高級級管管理人員及核心技術理人員及核心技術人員基本情況人員基本情況 1 1、董事、董事 本公司董事會由 9 人組成，其中獨立董事 3 名，全部由股東大會選舉產生，基本情況如下：姓名 職務 性別 本屆任期 提名人 錢曙光 董事長 男 2

178、021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 汪爐生 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 朱文兵 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 柳洪哲 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 管燁 董事 女 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 明善睿德 姚躍文 董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 世嘉科技 劉躍華 獨立董事 男 2021 年 10 月 18 日

179、-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 嚴康 獨立董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 王世文 獨立董事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 本公司各位董事簡歷如下：錢曙光錢曙光先生、汪爐生汪爐生先生和朱文兵朱文兵先生的基本情況參見本節之“七、（一）控股股東、實際控制人”的相關內容。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-67 柳洪哲柳洪哲先生的基本情況參見本節之“七、（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”的相關內容。管燁管燁女士，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，

180、碩士學歷。2006年 9 月至 2012 年 2 月任哈曼汽車電子系統（蘇州）有限公司總經理助理、財務分析師，2013 年 8 月至 2015 年 1 月擔任蘇州高華投資管理有限公司高級投資經理。2015 年 1 月至今任蘇州高新明鑫創業投資管理有限公司以及蘇州明善投資管理有限公司投資總監、董事等職務。2021 年 9 月至今任蘇州馥昶空間技術有限公司董事。2018 年 10 月起任公司董事。姚躍文姚躍文先生，1979 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中國注冊會計師。2001 年 1 月至 2004 年 12 月，任徽商職業技術學院教師；2005年 1 月至 2011 年 8 月

181、，在華普天健會計師事務所（北京）有限公司任項目經理、審計經理、項目總監等職務。2011 年 9 月至 2021 年 5 月，任世嘉科技副總經理、董事會秘書、財務總監，2018 年 1 月至 2021 年 5 月兼任蘇州波發特電子科技有限公司董事。2021 年 10 月至今曾任上海芯圣電子股份有限公司總經理助理等職務，現任上海芯圣電子股份有限公司副總經理、財務總監、董事會秘書。2018 年 10 月起任公司董事。劉躍華劉躍華先生，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，中國注冊會計師、中國注冊稅務師、中國注冊造價師、英國皇家特許會計師。2005 年 3 月至 2008 年 7 月

182、在參天制藥（中國）有限公司（含籌辦期間）任財務經理；2008 年 7 月至 2015 年 4 月在江蘇華星會計師事務所有限公司任高級項目經理；2015 年 4 月至 2019 年 6 月在天健會計師事務所（特殊普通合伙）任高級經理；2019 年 7 月至今，任信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；現兼任信永中和（蘇州）稅務師事務所有限公司監事、蘇州邁為科技股份有限公司獨立董事、紅壹佰照明股份有限公司獨立董事。2020 年 9 月起任公司獨立董事。嚴康嚴康先生，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中國注冊會計師（非執業）。1998 年 9 月至今，歷任天賦興瑞（蘇州）稅

183、務師事務所有限公司項目經理、副所長、所長、董事長；2012 年 1 月至 2022 年 5 月，榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-68 任江蘇天賦稅務咨詢有限公司董事兼總經理；現兼任固德威技術股份有限公司獨立董事，蘇州市興瑞稅務咨詢有限公司執行董事，江蘇天賦企業管理咨詢有限公司執行董事，江蘇天賦稅務師事務所有限責任公司董事，蘇州小棉襖信息技術股份有限公司獨立董事。2020 年 9 月起任公司獨立董事。王世文王世文先生，1969 年出生,中國國籍,無境外永久居留權,博士學歷、碩士生導師、蘇州市政協委員。1994 年 7 月至 2002 年 8 月，先后任華北工學院分院講師、系

184、副主任。2002 年 8 月至今，任蘇州科技大學商學院教授、江蘇省資本市場研究會理事；現兼任蘇州創元投資發展（集團）有限公司董事，蘇州可川電子科技股份有限公司獨立董事，蘇州智鑄通信科技股份有限公司獨立董事。2020 年 9 月起任公司獨立董事。2 2、監事、監事 本公司監事會由 3 人組成，職工代表監事由職工代表大會選舉產生，其余監事由公司股東大會選舉產生，基本情況如下：姓名 職務 性別 任期 提名人 王廷 監事會主席、職工代表監事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 職工代表大會 江斌 監事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 1

185、7 日 錢曙光 林浩洋 監事 男 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 錢曙光 本公司各位監事簡歷如下：王廷王廷先生，1984 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2007年 10 月至 2011 年 12 月在京隆科技（蘇州）有限公司任硬件工程師；2011 年12 月至 2015 年 1 月在橫河電機（蘇州）有限公司電氣軟件工程師。2015 年 5月至今任榮旗有限、公司軟件部經理，2018 年 10 月起任公司職工代表監事，2021 年 1 月起任監事會主席。江斌江斌先生，1992 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2015年 8 月至 2

186、017 年 8 月在深圳市新馳客科技有限公司任產品工藝工程師。2017年 8 月至今任榮旗有限、公司機械工程師。2018 年 10 月起任公司監事。林浩洋林浩洋先生，2000 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-69 2018 年 4 月至今任榮旗有限、公司現場技術專員。2020 年 12 月起任公司監事。3 3、高級管理人員、高級管理人員 本公司共有高級管理人員 4 名?；厩闆r如下：姓名 職務 性別 選聘情況 任期 錢曙光 總經理 男 第一屆董事會第一次會議 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日

187、汪爐生 副總經理 男 第一屆董事會第一次會議 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 朱文兵 副總經理 男 第一屆董事會第二次會議 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 王桂杰 副總經理、董事會秘書、財務總監 女 第一屆董事會第一次會議 第一屆董事會第六次會議 2021 年 10 月 18 日-2024 年 10 月 17 日 本公司各高級管理人員簡歷如下：錢曙光錢曙光先生、汪爐生汪爐生先生和朱文兵朱文兵先生的基本情況參見本節之“七、（一）控股股東、實際控制人”的相關內容。王桂杰王桂杰女士，1979 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，

188、本科學歷。2002 年 7 月至 2005 年 9 月在英隆機械（昆山）有限公司任總經辦主任，2005年 10 月至 2008 年 7 月在蘇州上聲電子股份有限公司任財務經理，2008 年 8 月至 2011 年 9 月在環能國際控股有限公司擔任中國區財務總監，2011 年 9 月至2012 年 5 月在蘇州金鼎會計師事務所有限公司任審計項目經理，2012 年 6 月至2017 年 3 月在蘇州明鑫科技集團有限公司任財務總監。2017 年 6 月至 2020 年3 月任榮旗有限、公司財務總監，2020 年 3 月至今任公司副總經理、董事會秘書、財務總監，兼任美國榮旗負責人。4 4、核心技術人員

189、、核心技術人員 公司核心技術人員為汪爐生、朱文兵、柳洪哲和錢根，簡介如下：汪爐生汪爐生先生，簡歷參見本節之“七、（一）控股股東、實際控制人”的相關內容。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-70 汪爐生先生從事智能裝備行業技術工作 20 余年，先后涉足汽車自動化裝配、測試以及消費電子行業組裝、測量、測試、核心零部件研發等領域，擅長系統架構設計、解決方案提優。汪先生多次組建或帶領團隊解決技術難點，主導或參與的專利項目數百項，榮獲過市級科技創新、市級科技進步及金雞湖領軍人才等榮譽。朱文兵朱文兵先生，簡歷參見本節之“七、（一）控股股東、實際控制人”的相關內容。朱文兵先生從事視覺檢測裝

190、備業務十余年，在視覺檢測領域有著豐富的應用經驗。朱先生精通高精度傳感器的應用研發，尤其在 2D/3D 測量、對位貼合等領域完成過大量研發性項目。朱先生主要研究消費電子領域的機器視覺技術，2008 年負責攻關連接器行業復雜應用，完成 HDMI 等多項新產品的視覺檢測技術研發；2010 年開始負責蘋果產業鏈的視覺定位引導，2D/3D 量測等技術攻關，將質量抽檢轉換成自動化全檢，攻克多項無人化高精度組裝的視覺引導難題；2017 年針對無線充電領域的視覺檢測需求，完成多項技術攻關，形成微米級別的視覺檢測系列自動裝備，為公司制定了一套完善的質量檢測體系。柳洪哲柳洪哲先生，簡歷參見本節之“七、（二）其他持

191、有發行人 5%以上股份的主要股東”的相關內容。柳洪哲先生從事消費電子產品的研發及其生產自動化研究工作 15 年，主要研究領域為計算機視覺技術及其應用。2006 年至 2013 年，主要從事電子產品嵌入式操作系統開發、音視頻處理研發工作。2014 年至今從事電子產品自動化與 2D、3D 圖像處理的結合技術研究。柳先生在智能裝備上采用計算機視覺技術，并結合系統開發和圖像處理的經驗，領導研發了公司“高精密量測自動化設備”，“高精密視覺引導對位貼合自動化設備”，兩套設備均成功應用于手機、手表、筆記本等消費電子品生產過程的智能檢測、組裝，已批量交付客戶并經過了生產實踐驗證，相關的核心系統、算法、自動化技

192、術也已轉化為多項專利、軟件著作權。錢根錢根先生，1986 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2011年 6 月至 2014 年 11 月在三一重機有限公司任機構工程師，2014 年 11 月至榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-71 2016 年 7 月在博眾精工科技股份有限公司任機構工程師。2016 年 7 月至今任榮旗有限、公司事業八部經理，2018 年 10 月至 2020 年 12 月曾任公司監事。錢根先生主要研究開發消費電子產品的智能組裝、檢測裝備，作為項目負責人負責了高精度組裝的算法研究及同類型裝備的模塊化設計研發，主導攻關了不規則輪廓產品的高精度對位

193、技術、拱形凸面產品的高精度對位技術、不規則產品的全角度外觀不良檢測技術等多項技術難題，主持了多種不規則穿戴式消費電子產品的高精度組裝設備設計開發和外觀不良檢測等智能裝備研發工作。（二）董事、監事、高（二）董事、監事、高級級管理人員與管理人員與核核心心技術人員的兼職情況技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在其他單位的任職情況如下：姓名 本公司職務 兼職單位及所任職務 兼職單位與公司關系 錢曙光 董事長、總經理 香港榮旗董事 公司全資子公司 科洛尼監事 公司全資子公司 朱文兵 董事、副總經理 優速軟件監事 公司全資子公司 上海戎麒執行董事 公司全資

194、子公司 柳洪哲 董事 優速軟件執行董事兼總經理 公司全資子公司 管燁 董事 蘇州高新明鑫創業投資管理有限公司投資總監 無 蘇州明善投資管理有限公司投資總監、董事 公司股東明善睿德、明善匯德之執行事務合伙人 蘇州馥昶空間技術有限公司董事 無 姚躍文 董事 上海芯圣電子股份有限公司副總經理、財務總監、董事會秘書 無 劉躍華 獨立董事 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人 無 信永中和（蘇州）稅務師事務所有限公司監事 無 蘇州邁為科技股份有限公司獨立董事 無 紅壹佰照明股份有限公司獨立董事 無 嚴康 獨立董事 天賦興瑞（蘇州）稅務師事務所有限公司所長、董事長 無 蘇州市興瑞稅務咨詢有限公司執行

195、董事 無 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-72 固德威技術股份有限公司獨立董事 無 江蘇天賦企業管理咨詢有限公司執行董事 無 江蘇天賦稅務師事務所有限責任公司董事 無 蘇州小棉襖信息技術股份有限公司獨立董事 無 王世文 獨立董事 蘇州科技大學商學院教授 無 江蘇省資本市場研究會理事 無 蘇州創元投資發展（集團）有限公司董事 無 蘇州可川電子科技股份有限公司獨立董事 無 蘇州智鑄通信科技股份有限公司獨立董事 無 王桂杰 副總經理、財務總監、董事會秘書 美國榮旗負責人 公司全資子公司 截至本招股說明書簽署日，除以上情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他兼

196、職情況。（三）董事、監事、高（三）董事、監事、高級管理人員與核心技術級管理人員與核心技術人員相互之間的人員相互之間的親屬關系親屬關系 公司董事長兼總經理錢曙光與核心技術人員錢根系堂兄弟關系，除此以外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。（四）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員和本公（四）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員和本公司簽司簽訂的有關協議訂的有關協議及其履行情況及其履行情況 公司與在公司任職并領薪的董事（不包括獨立董事、外部董事）、監事、高級管理人員簽訂勞動合同，與核心技術人員簽訂勞動合同和保密協議，與獨立董事簽訂聘用合同，截至本招股說明書簽署日，上述

197、有關合同和協議履行正常，不存在違約情形。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-73（五）董事、監事、高（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術級管理人員及核心技術人員近人員近兩兩年內的年內的變動情況變動情況 1 1、董事、董事、監監事、高級管理事、高級管理人員的變動情況人員的變動情況 最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的變動情況如下：變動時間 變動情況 變動原因 2020 年 3 月 27 日 公司第一屆董事會第六次會議審議通過，選聘王桂杰為公司副總經理、董事會秘書 為了落實公司管理團隊的職責 2020 年 9 月 18 日 公司召開 2020 年第三次臨時股

198、東大會，增選劉躍華、嚴康和王世文為公司獨立董事 為進一步完善公司治理，優化董事會結構 2020 年 12 月 7 日 公司召開 2020 年第四次臨時股東大會，選舉林浩洋為監事 原監事錢根因個人原因辭去公司監事職務 公司的董事、監事、高級管理人員在近兩年沒有發生重大變化。公司報告期內董事、監事和高級管理人員的變動均根據公司法和公司章程的規定程序由股東大會、職工代表大會、董事會選舉或聘任，履行了必要的法律程序，符合法律、法規和公司章程的規定。2 2、核心技術人員變動情況、核心技術人員變動情況 最近兩年，公司核心技術人員未發生變動。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情（六）董事、

199、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況如下：姓名 本公司職務 投資企業名稱 出資額（萬元）出資比例 管燁 董事 蘇州高新德利投資企業（有限合伙）120.00 1.08%共青城明善投資管理合伙企業（有限合伙）60.00 10.91%姚躍文 董事 上海芯晟投資合伙企業（有限合2.50 2.50%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-74 伙）嚴康 獨立董事 天賦興瑞(蘇州)稅務師事務所有限公司 43.38 21.58%上海恒允財務咨詢服務中心 30.00 100.00%江蘇天賦企業管理咨詢

200、有限公司 250.00 25.00%蘇州乾匯信立創業投資合伙企業（有限合伙）500.00 2.60%蘇州乾匯熾天使創業投資合伙企業（有限合伙）500.00 3.11%劉躍華 董事 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）0.10 0.0017%王桂杰 副總經理、財務總監、董事會秘書 蘇州潤特新材料科技有限公司 20.00 20.00%漳州海潤新材料科技有限公司 400.00 20.00%上述對外投資與本公司不存在利益沖突，除以上情況之外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員無其他對外投資情況。（七）董事、監事、高級管理人（七）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬員、核心技術人

201、員及其近親屬持持有發行人股份的情況有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其近親屬的持股情況如下：1 1、直接持股情況、直接持股情況 姓名 本公司職務 持股數量（萬股）持股比例 錢曙光 董事長、總經理 936.00 23.4000%汪爐生 董事、副總經理、核心技術人員 936.00 23.4000%朱文兵 董事、副總經理、核心技術人員 682.00 17.0500%柳洪哲 董事、核心技術人員 292.50 7.3125%王桂杰 副總經理、財務總監、董事會秘書 19.50 0.4875%2 2、間接持股情況、間接持股情況 姓名 本公司職務 間接持股

202、情況/出資情況 間接持股比例 柳云鴻 董事柳洪哲之弟，公司事業六部副經理 柳云鴻持有蘇州騰旗 43.57%股權，蘇州騰旗持有公司 8.0438%股權 間接持有公司 3.5047%股份 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-75 截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬不存在除上述持股以外的直接或間接持有本公司股份的情況。截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持本公司股份均無質押或被凍結的情況。（八（八）董）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況 1

203、 1、薪薪酬組成酬組成、確定依據及所履行的、確定依據及所履行的程程序序 在公司擔任日常管理、研發等職務的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本工資、相關津貼（崗位工資、績效工資、出勤工資等）及獎金組成，獨立董事領取獨立董事津貼。根據薪酬與考核委員會議事規則，公司薪酬與考核委員會主要負責：研究董事與高級管理人員考核的標準，進行考核并提出建議；研究和審查董事、高級管理人員的薪酬政策與方案；研究和審查本公司的工資總額管理制度與方案、工資總額預算及執行情況；負責對本公司中長期激勵計劃進行管理，審查中長期激勵管理辦法及執行情況；負責法律法規、公司章程和董事會授權的其他事宜。2 2、報、報告期

204、內告期內薪酬總額占各期利潤總額的比重薪酬總額占各期利潤總額的比重 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額及其占公司各期利潤總額的比重如下表所示：單位：萬元 項目 2022 年 1-6月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 薪酬總額 244.11 472.06 418.64 385.83 利潤總額 1,116.37 6,266.28 5,368.43 2,541.92 薪酬總額占利潤總額的比例 21.87%7.53%7.80%15.18%3 3、公司董事、公司董事、監事、高級管理監事、高級管理人員及核心技人員及核心技術術人人員員領取薪酬情況領取薪酬情況 公司董事、

205、監事、高級管理人員與核心技術人員 2021 年度薪酬情況如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-76 姓名 職務 薪酬（萬元）錢曙光 董事長、總經理 67.50 汪爐生 董事、副總經理、核心技術人員 67.53 朱文兵 董事、副總經理、核心技術人員 67.74 柳洪哲 董事、核心技術人員 74.02 管燁 董事-姚躍文 董事-劉躍華 獨立董事 4.80 嚴康 獨立董事 4.80 王世文 獨立董事 4.80 王廷 監事會主席、職工代表監事 32.08 江斌 監事 15.46 林浩洋 監事 12.26 王桂杰 副總經理、董事會秘書、財務總監 65.67 錢根 核心技術人員 55

206、.41 除以上薪酬和津貼外，公司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未享受其他待遇。對于公司的內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員，公司按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、醫療、失業、生育、工傷、住房等社會保障，不存在其它特殊待遇和退休金計劃。（九九）董事、）董事、監監事、高級管事、高級管理理人人員及核心技術人員員及核心技術人員法律法規遵法律法規遵守情況守情況 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員未涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-77 十

207、三、發行人股權激勵及其他制度安排和執行情況十三、發行人股權激勵及其他制度安排和執行情況 （一）正在執行的股權激勵及其（一）正在執行的股權激勵及其他制度安排他制度安排 截至本招股說明書簽署日，公司無正在執行的對公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、員工的股權激勵（如員工持股計劃、限制性股票、股票期權）及其他制度安排。（二）已經完成的股權激勵及其他制度安排（二）已經完成的股權激勵及其他制度安排 報告期內，本公司存在已經完成的股權激勵安排。2018 年，實際控制人向部分核心員工轉讓了公司的股權，其中高級管理人員王桂杰取得了公司 7.50 萬元出資額，占公司注冊資本的 0.50%；骨干員工江中求

208、、柳云鴻和羅時帥通過蘇州騰旗合計間接取得了公司 20.25 萬元出資額，占公司注冊資本的 1.35%。2018 年股權激勵的具體持股情況如下：單位：萬元 激勵對象 任職情況 直接出資額 間接出資額 出資比例 王桂杰 副總經理、財務總監、董事會秘書 7.50-0.49%江中求 采購總監-12.50 0.83%柳云鴻 事業六部副經理-7.25 0.48%羅時帥 事業一部副經理-0.50 0.03%2018 年，公司向核心員工實施股權激勵，公司已對上述股權激勵進行了相應的會計處理，確認股份支付費用 511.41 萬元。蘇州騰旗的合伙協議之補充協議對江中求、柳云鴻和羅時帥所持權益做出了特殊約定，其中約

209、定事項如下：“除合伙協議及本協議另有約定的除外，榮旗科技上市前，江中求、柳云鴻和羅時帥持有的合伙企業的財產份額不得轉讓。榮旗科技上市后有關限售期的規定按照合伙協議、本協議的約定和法律、法規、證券監督管理機構的規定執行。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-78 榮旗科技上市前，江中求、柳云鴻和羅時帥因與榮旗科技或其子公司協商一致或因聘用合同期限屆滿雙方不再續約而解除聘用關系的，雙方聘用關系解除之日，若三人工作年限未滿 5 年，則需將其所持有的財產份額轉讓給錢曙光指定的其他榮旗科技核心員工，并于聘用關系解除之日起十五日內配合辦理完成財產份額轉讓協議的簽署以及工商事宜?！蓖豕鸾?、蘇

210、州騰旗承諾：“自發行人的股票在證券交易所上市之日起 12 個月內（“鎖定期”），不轉讓或者委托他人管理本單位持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本單位持有的發行人公開發行股票前已發行的股份?！保ㄈ┕蓹嗉顚窘洜I（三）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變狀況、財務狀況、控制權變化等方化等方面的影響面的影響 公司通過對高級管理人員和核心員工的激勵，充分提高了公司核心員工的工作積極性與穩定性。為公允地反映股權激勵對公司財務狀況的影響，公司已就上述已實施的股權激勵進行了會計處理，確認了股份支付費用。蘇州騰旗作為持股平臺，未從事其他經營業務；其各出資份額持有人及所持份額權

211、屬明晰，不存在糾紛或潛在糾紛，不影響公司股權結構的穩定性，不會導致發行人的控制權發生變化。十十四四、發行人員工及社會保障情況、發行人員工及社會保障情況 （一）員工基本情況（一）員工基本情況 報告期各期末，發行人及其子公司員工人數分別為 245 人、410 人、487 人和 460 人，截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工基本構成如下：1 1、專業構成、專業構成 類別 人數 比例 研發人員 169 36.74%生產人員 173 37.61%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-79 類別 人數 比例 銷售人員 86 18.70%財務人員 9 1.96%管理人員 23 5

212、.00%合計 460 100.00%2 2、學歷構成、學歷構成 類別 人數 比例 本科及以上 156 33.91%大專 222 48.26%大專以下 82 17.83%合計 460 100.00%3 3、年齡、年齡構構成成 類別 人數 比例 30 歲及以下 333 72.39%3140 歲 108 23.48%4150 歲 15 3.26%51 歲以上 4 0.87%合計 460 100.00%（二）（二）發行人社會保障制度及執行情況發行人社會保障制度及執行情況 公司及境內子公司根據中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同法及國家和地方的有關規定，與員工簽訂勞動合同，并為員工制定了必要的社

213、會保障計劃，包括養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險及住房公積金等，具體標準執行當地政府有關規定。報告期各期末，除 1 名境外員工外，發行人及境內子公司為員工繳納社會保險和住房公積金的具體情況如下：單位：人 繳費情況 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 員工人數 460 487 409 245 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-80 繳費情況 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月

214、31 日 社會保險：實繳人數 437 479 398 235 未繳人數 23 8 11 10 其中：新員工入職 19 5 8 7 退休返聘 3 2 2 2 自愿放棄繳納注 1 1 1 1 住房公積金 實繳人數 437 479 398 235 未繳人數 23 8 11 10 其中：新員工入職 19 5 8 7 退休返聘 3 2 2 2 自愿放棄繳納注 1 1 1 1 注：報告期各期末，公司自愿放棄繳納人員 1 人系 2017 年 5 月入職的員工，該員工農村戶口，已在戶口所在地辦理了農村合作醫療保險，因此自愿放棄在公司繳納社保及公積金，并出具自愿放棄繳納社保、住房公積金聲明書 報告期內公司存在

215、1 名自愿放棄繳納的員工，未為該名符合條件員工繳納社會保險、住房公積金的金額情況如下：繳費情況 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 應繳未繳人數（人）1 1 1 1 測算未繳社保金額（萬元）0.45 0.76 0.17 0.64 測算未繳公積金金額（萬元）0.18 0.34 0.31 0.29 測算未繳金額合計（萬元）0.64 1.11 0.48 0.93 測算未繳金額占發行人當期利潤總額比例 0.06%0.02%0.01%0.03%注：測算基數為應繳未繳員工的實發基本工資作為繳納基數；測算比例為報告期各年度發行人及子公司所在地規定的社保和公積金繳納比例進

216、行測算 基于上述測算，公司應繳未繳社保公積金金額對公司利潤影響較小，對公司報告期經營成果業績影響較小。蘇州工業園區勞動和社會保障局出具證明：公司及科洛尼、優速在報告期內均認真遵照國家、省、市以及蘇州工業園區有關勞動和社會保障法律法規和相關規定，嚴格按照勞動法律法規依法與員工簽訂勞動合同，并按規定為員工榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-81 繳納園區社會保險（公積金），包含養老、醫療、失業、工傷、生育保險和住房保障等社會保障內容，無拖欠情況；該公司未因違反勞動法律法規和不繳納社會保險費（公積金）而受到行政處罰。公司境外子公司不適用境內社會保險、住房公積金繳納的相關規定，根據合

217、規事項法律意見書，公司境外子公司已依據所在地法律法規為 1 名境外員工繳納社會保險。針對公司社會保險及住房公積金繳納情況，公司控股股東、實際控制人錢曙光、汪爐生、朱文兵已出具關于社會保險、住房公積金事項的承諾函，具體情況參見“第十二節 附件”之“三、（十）控股股東、實際控制人關于社會保險、住房公積金補繳風險的承諾”。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-82 第第五五節節 業務業務與與技術技術 一、主營業務、主要產品的情況一、主營業務、主要產品的情況 （一）主營業務、主要（一）主營業務、主要產品及主營業務收入構產品及主營業務收入構成成 1 1、公司的主營業務、公司的主營業務 公

218、司主要從事智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務,重點面向智能制造中檢測和組裝工序提供自主研發的智能檢測、組裝裝備,能夠為客戶提供從單功能裝備到成套生產線的智能裝備整體解決方案；并且能夠為客戶提供持續的智能裝備改造升級服務，實現產線柔性生產和功能、流程的持續優化。公司以市場發展趨勢為導向，在智能裝備相關的“光機電算軟”等技術領域持續投入，形成了明暗場檢測技術、摩爾紋檢測技術、一體式量測技術、同軸平行光源檢測技術、多光譜多區域光源檢測技術等光學檢測技術，高速上下料及多工位移動技術、工件防劃傷技術、微米級厚度測量模組技術等精密機械電氣技術，LCR 測試技術、磁拉力測試技術、磁通量測試技術等功能

219、檢測技術，2D/3D 量測算法、基于深度學習的字符識別算法、AI 視覺檢測算法等智能算法技術以及和數據統計分析技術平臺、運動控制軟件技術等分析控制軟件技術為核心的技術矩陣。在核心的底層技術的基礎上，公司結合下游行業的普遍需求和發展趨勢，研發了一系列具有特定功能的模塊/平臺。針對下游客戶個性化需求，公司在自主研發的軟硬件模塊/平臺基礎上進行靈活組合，并面向具體的制造環節，設計出滿足客戶智能制造具體需求的裝備，并批量生產交付。公司長期致力于信息化與工業化的深度融合，生產的智能裝備均具有基于工業計算機單元的控制系統，具備高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能夠與客戶 MES 系統高度融合，實現

220、了制造環節實時數據化。近年來，公司選擇智能制造發展最快的消費電子行業作為重點市場，在視覺檢測、功能檢測等檢測工藝環節實現了重大突破，占據了一定的市場競爭優勢，現已成為蘋果、亞馬遜產業鏈的重要設備供應商，并為華為、谷歌等品牌提供智能裝備。此外，公司積極開發醫療、新能源等行業客戶，持續拓寬市場榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-83 空間，為持續健康發展奠定基礎。2021 年開始，公司向寧德時代提供智能裝備制造服務，合作過程中，公司裝備的可靠性得到了終端客戶的認可；目前，公司已成為寧德時代的合格供應商。2 2、公司、公司的主要產的主要產品品 公司基于光學檢測技術、精密機械電氣技術

221、、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等核心技術矩陣，通過技術功能相互交叉組合，并與客戶生產制造流程相結合，研發了視覺檢測裝備、功能檢測裝備和智能組裝裝備等三大系列智能裝備。公司還進一步技術攻關，克服了互相干擾、速率不匹配、治具材料不相容、設計要求差異大等一系列技術難點，推出了視覺、功能檢測“雙位一體”的一體化智能檢測裝備，取得了較好的市場反映。（1）視覺檢測裝備 公司的視覺檢測裝備可通過傳感器對待檢產品進行逐步掃描采集數據，并將采集到的數據傳輸進計算機預置軟件中，進行數字化成型處理得到待檢產品的尺寸及外觀信息，并與允許公差范圍進行比對，計算出被檢測產品和理想產品之間的偏差，反饋出待檢

222、產品的外觀缺陷。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-84 公司通過技術研發，攻克了傳統檢測裝備只注重相機本身的精度而整體裝備檢測精度不高、檢測速度較慢、軟件算法智能程度低等痛點，同時還突破了傳統裝備無法適用多種產品 3D 測量的通用性問題。公司的視覺檢測裝備形成的圖像質量高，并配備通用平臺，只需選擇不同的工業相機和光源配置，并更換定制治具即可以實現成品和組裝零部件 2D、3D 尺寸以及外觀檢測。產品名稱 功能介紹 圖片 2D 和 3D 尺寸檢測設備 設備具備自動上下料、高精度定位和待檢產品 2D 尺寸檢測功能，并采用高精度位移傳感器進行 3D 尺寸檢測（精度高達 0.1m）。

223、外觀檢測設備 設備采用高精度（重復性精度可達3m）線性模組作為傳動機構，通過大靶面高景深多方向復合光源成像系統，實現對復雜檢測對象的高精度、高景深、多方位一體式成像，從而能夠對待檢產品的臟污、變形、線散、偏移、劃痕等人眼無法清楚識別的缺陷進行檢測，準確率99%。焊錫 2D 尺寸+外觀檢測設備 設備使用大靶面、多通道、多角度、高均勻性復合光源成像系統，實現焊錫細微錫珠成像，再通過 AI 視覺檢測算法平臺完成對產品焊錫品質檢測（連錫、少錫、錫尖、錫渣、溢錫等）及良品/不良品分類。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-85 產品名稱 功能介紹 圖片 MIM 件全自動智能光學多維尺寸量

224、測設備 設備可用于 MIM 件的多面尺寸量測，具備不間斷自動上下料技術和基于深度學習算法的模穴號智能識別功能，實現了一站式無人化智能檢測及分揀，設備具有通用性強、產能高的特點。每小時產量可達 1800pcs/h，測量精度可達 3m，檢測準確率高達 99.9%。（2）功能檢測裝備 公司功能檢測裝備主要應用于檢測各類電子產品功能、性能指標，包括電阻電容及電感檢測、磁力檢測、信號檢測、耐壓檢測和拉拔力檢測等。公司功能檢測設備具有配置齊全、檢測精度高、模塊化、性能穩定、一致性好的特點,可高速準確地測試出產品的性能參數，并與設計參數進行對比，根據檢測結果反饋到生產前端。公司經過多年的項目經驗的積累，已在

225、功能檢測領域積累了豐富的技術經驗，掌握了相關的精密機械電氣技術、功能檢測技術、分析控制軟件技術等核心技術，并且在提升產品檢測精度、一致性等方面積累了豐富的項目經驗。公司功能檢測裝備主要產品示意圖如下：產品名稱 功能介紹 圖片 磁性材料功能檢測設備 設備采用渦流探傷測試儀對磁性材料內部缺陷進行檢測，如氣泡、裂紋等；同時使用無接觸耦合測試技術對材料的電性能參數進行測試，采用卷料上下料，和 150mm 范圍內的無金屬干擾設計，實現高速精準量測。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-86 無線充電模組電性能智能測試設備 設備用于無線充電模組單元的 LCR測試，以保證產品的充電效率。運用

226、高頻低頻錯峰測試技術實現多工位同時無干擾測試。設備具有效率高、精度高、體積小等特點，幫助客戶有效提高待檢產品品質及一致性，降低生產成本。磁力測試設備 設備用于電磁吸附力大小測試，采用精密力傳感器及高精度位移技術，對磁力和位移量關系進行測試，測試精度可達到 1g，主要用于無線充電器和無線耳機的測試，提升終端產品用戶使用體驗。（3）視覺功能檢測一體化裝備 公司推出的機器視覺和功能檢測“雙位一體”的產品，突破了機器視覺檢測和功能檢測難以集成于一臺設備中的技術難點，選用高屏蔽非金屬材料制作轉盤支架等結構件，并結合精密機械電氣技術、光學檢測技術、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等核心技術，降

227、低金屬和電子材料對電性能測試的影響，克服了機器視覺檢測和功能檢測互相干擾的難點，攻克了視覺檢測對平面度要求高的問題。公司運用新材料、新工藝、新設計，通過新的載具設計、設備機構設計、轉盤設計、材料選用等，實現了一套設備、一套載具、一套布局同時完成機器視覺和功能檢測，提高檢測效率的同時保證了檢測精度。將原來的 3-4 臺設備檢測功能集成到 1 臺設備，減少人力投入、降低測試設備成本的同時節省了客戶的生產場地空間，增加了工廠場地利用率，測試效率得到大幅提升。公司視覺功能檢測一體化裝備主要如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-87 產品名稱 功能介紹 圖片 智能多維度測量及功能檢

228、測裝備 設備克服了電性能測試受尺寸測試干擾的技術難點，將 2D/3D 尺寸測量及功能檢測模塊集成為一體，并輔助高效的自動化解決方案，實現待檢產品的全方位一站式測量。智能尺寸+外觀+功能檢測設備 設備結合公司在智能檢測裝備領域多年技術積累，克服了機器視覺檢測和功能檢測互相干擾、測試速率不匹配、測試治具材料不相容、設計要求差異大等一系列技術難點，運用抗干擾高平面精密定位平臺，多工位超高一致性視覺引導對位裝置、精密陶瓷納米級無損傷探針頭搭乘 CCD 飛拍技術，可實現運動情況下待檢產品的高速高精度測量，快速觸發工控系統，集合尺寸、外觀檢測和 LCR 測試等功能，實現了高效率高精度的一站式智能檢測，為客

229、戶節省場地空間，降低測試成本，提升測試效率。（4）智能組裝裝備 在智能組裝領域，公司開發的高精密對位組裝裝備主要應用于精密消費電子零部件的組裝。近年來，隨著消費類電子產品功能越來越強大而外觀及體積上越來越小巧，消費電子制造商對精密組裝要求越來越高。傳統組裝設備精度靠純機構實現，該種技術路徑下，設計難度大，產品開發周期長，兼容性不足。公司將機器視覺技術應用于組裝設備中，通過機器視覺抓取待組裝產品特征基準數據，并使用公司自主研發的軟件算法保證對位精度，配合精密機械及運動控制技術，助力客戶完成高精密的產品裝配。公司的智能組裝裝備還具有對待組裝物料進行實時在線篩選的功能。在生產過程中，智能組裝裝備使用

230、機器視覺技術對待組裝物料進行智能識別，對姿態有偏差的物料進行匹配或調整，同時剔除超出允許公差區間的物料，從而保證了產品品質、并避免了不必要的停機停線，實現無人化生產。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-88 此外，公司的智能組裝裝備配有分析控制軟件，可以實現組裝控制參數化以及組裝過程信息化，并且可以實現基于檢測結果進行不良參數統計分布分析，并據此調整前端組裝單元的工藝控制參數，實現通過檢測結果完成生產及裝配糾偏的閉環控制，支持客戶實時遠程診斷和遠程控制，實現大數據分析功能。公司智能裝配系統主要產品示意圖如下：產品名稱 功能介紹 圖片 環形光學膠組裝設備 設備采用機器人結合視覺

231、引導的全自動上下料系統替代傳統人工上料，可根據測試結果對產品進行分類，并針對不良品可以完成換穴上料，使用高精度導軌、直線電機模組與伺服電機驅動，配合多工位相機定位檢測及定制化貼合手臂吸嘴組裝設計，同時配備 0.5m 光柵全閉環反饋控制，可實現一次完成8 片光學膠貼合成完整八邊形至底膜，整個貼合過程具備精確性、穩定性、一致性，人力成本低、生產效率高。電池組裝線 整線用于從電芯到電池組的組裝，包含電芯入料、分選、入殼體、極片點焊、點膠、PCBA 植入、鎳片焊接、鐳雕、螺絲緊固、對位貼標、讀碼及成品測試等。整線設備完全自動，通用性強。（5）治具及配件 公司面向客戶提供可與智能裝備配套使用的各類治具及

232、裝備的配件。和生產設備相比，治具及配件相對易耗，更新速度較快，且治具的規格與待測產品規格有高度關聯性。公司面向市場提供的治具類產品主要包括檢測和組裝治具，可廣泛應用于測試待檢品的電壓、電流、功率、頻率等參數,也可用于生產過程中的輔助壓合、定位、鎖緊等步驟。公司治具主要產品示意圖如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-89 系列 產品名稱 功能介紹 圖片 組 裝治具 簡易輔助組裝治具 特點：操作簡單方便，利用產品的外形或其它特征設計仿形載具，人工將產品先后放入完成組裝，載具設計有真空吸附結構，保證組裝時產品穩定。用途：輔助人工組裝 上下殼自動組裝、對位治具 特點：治具的難點是

233、將產品整個外圈卡扣扣緊，使用旋轉機構方便取放料，使用多組氣缸不同時下壓，保證卡扣扣緊。用途：將上殼對位組裝到下殼，壓緊卡扣 壓合治具 特點：消費電子產品在設計組裝的過程中，因為產品空間有限，多使用帶有粘性的壓敏膠固定零部件。該類治具根據壓力傳感器的反饋值，準確提供穩定、可調節的壓力以及壓合時間。用途：用壓合類治具完成壓敏膠的激活，以保證膠的粘度 檢 測治具 磁極檢測治具 特點：該治具實現磁極的極性檢測測試，利用磁極排斥的原理，使其運動，運動過程中觸碰微動開關使其變為電信號，信號燈接受信號亮燈，便捷人員觀察。產品定位治具實行快換模式，增強治具通用性。用途：磁極的極性檢測 榮旗工業科技（蘇州）股份

234、有限公司 招股說明書 1-1-90 PLUG拉拔力與電阻值測試治具 特點：治具實現力和電阻值兩種測試，集成度高；采用的壓力傳感器電阻測試儀實時監測數據并實時顯示，響應快；治具運動機構均使用伺服電機驅動，滾珠絲杠傳動，線性滑軌導向，精度高，噪聲小，運行平穩，壽命長。用途：治具主要應用于實現測試產品拉拔力與位移關系的功能，測試電阻值 轉軸摩擦力功能檢測治具 特點：該治具使用亞克力分度盤，方便觀察角度；使用彈簧支撐導向軸機構，使檢測條可旋轉至任意角度并停止固定。用途：智能眼鏡轉軸測試 （6）智能裝備的改配升級服務 公司的智能裝備除一致性好、精準度高、檢測速度快以外，亦具備較好的可升級性。當客戶改進生

235、產工藝或升級生產技術時，原有設備可能無法滿足新的生產需求。公司裝備可根據客戶要求進行改造升級。裝備的改配升級服務有利于提高客戶粘性，并進一步拓展公司業務范圍，有效提升公司整體經營規模及盈利水平。3 3、主營業務收入構成、主營業務收入構成 公司主營業務收入主要源于智能裝備銷售、治具配件銷售和改配升級服務，其中智能裝備銷售是公司核心的收入來源。報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：單位：萬元 產品類別 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 智 能 檢測裝備 裝備銷售 4,725.77 45.11%20,905.

236、85 72.10%17,182.44 77.55%4,983.05 48.82%改配升級 515.83 4.92%2,346.33 8.09%1,538.84 6.95%534.40 5.24%榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-91 小計 5,241.60 50.03%23,252.18 80.19%18,721.28 84.49%5,517.45 54.06%智 能 組裝裝備 裝備銷售 644.37 6.15%1,041.45 3.59%358.05 1.62%2,379.45 23.31%改配升級 13.28 0.13%80.30 0.28%64.36 0.29%6.0

237、1 0.06%小計 657.65 6.28%1,121.75 3.87%422.40 1.91%2,385.47 23.37%治具及配件 4,576.82 43.69%4,623.21 15.94%3,013.20 13.60%2,303.44 22.57%合計 10,476.06 100.00%28,997.14 100.00%22,156.88 100.00%10,206.35 100.00%（二（二）主）主要經營模式要經營模式 公司作為智能裝備行業的重要一員，針對下游客戶對智能裝備的需求，堅持以市場需求為導向，在客戶開發與維護、技術研發、裝備設計和產品制造與交付等方面逐步摸索出了一套適合

238、自身發展的經營模式。公司通過“需求挖掘、機構設計、軟件開發、制造調試、升級服務”的業務閉環，不斷強化自身技術、產品的競爭力，深化與客戶的合作關系。公司通過挖掘客戶需求，確定研發方向和具體選題；在自研技術平臺的支撐下，積極為客戶設計開發定制的智能裝備；在裝備定型后，批量化制造并向客戶交付產品；在合作過程中，持續升級改造裝備，密切客戶關系，為業務的持續發展奠定基礎。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-92 1 1、研發模式、研發模式 公司作為智能裝備行業中的科技型創業企業，選擇以市場為導向的研發模式。公司關注并把握市場、客戶的需求變化趨勢，進行有針對的技術研發，形成模塊化的研發成

239、果。在終端客戶新產品、新功能模組的設計階段，公司憑借前期技術研發儲備，開發設計與新產品、新功能模組配套的智能裝備，并參與設計討論、樣品測試等工作。報告期內，發行人重點服務于消費電子行業，針對該行業終端客戶的產品、功能模組發展趨勢，相應生產工藝的變化情況，判斷未來市場需求的演進方向。在此基礎上，公司重點研發與未來市場需求相關的軟硬件技術，形成各類算法、軟件庫和裝備硬件基礎平臺等，在物理層、基礎層構建標準化的軟硬件功能模塊，為后續產品開發提供了豐富、有效的工具組合。發行人技術研發的流程如下：終端客戶在研發新產品、新功能模組時，會要求發行人等智能裝備制造企業同步開始設計智能裝備。發行人會以自主研發的

240、功能模塊為基礎，結合客戶產品設計、制造工藝路徑、檢測指標要求，定制化的制作設計方案并提交客戶。發行人的設計方案得到客戶認可后，再制作樣機進行性能測試和驗證，期間會視情況修改設計、改造樣機。發行人的智能裝備滿足客戶要求，經過生產線測試后，裝備方可最終定型，設計開發工作正式完成。發行人設計產品的具體流程如下：榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-93 2 2、采購模式、采購模式 公司主要根據銷售計劃/訂單情況形成生產計劃，并結合智能裝備的 BOM 清單生成物料需求計劃，確定原材料的采購清單，公司采購流程如下：公司與生產相關的原材料采購主要分為：機械類、電氣類、傳感器類等，其中，機械

241、類主要系智能裝備的結構件、機加件、模組等；電氣類主要為機械手、工控機、電機等；傳感器類主要包括工業相機、鐳射相機、各類傳感器等。對于標準物料，公司采購直接向供應商采購，并且通常選擇兩家以上的供應商。對于定制化物料（如機械結構件），公司選擇自制與定制化采購相結合的方式，保證物料及時供應。公司制定了采購管理制度，嚴格規范采購各個環節的執行過程。公司有一整套完善的供應商管理和考評方案,業務部門每年對合格供應商進行一次跟蹤評價,對供應商按質量、交貨期、其他（如價格、售后服務）進行評定,評定不合榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-94 格取消供貨資格,存在不足的限期進行整改后再次審核。

242、3 3、生生產模式產模式 公司采取“以銷定產”的生產模式，以客戶需求計劃為導向安排生產。在整體設計方案得到客戶認同后，公司根據客戶產線建設規劃、最終產品的上市計劃，確定智能裝備的生產數量和交付時間，并安排生產計劃，組織物料、人員進行生產。由于客戶在智能裝備的應用場景、功能特點、技術參數、操作便利性等需求存在一定差異，公司會根據客戶的需求進行柔性生產，靈活調整生產線流程和布局，滿足生產需要。公司智能裝備的生產過程主要包括生產計劃、材料采購、軟硬件集成、調試、成品檢驗、產品入庫等步驟。公司建立了生產管理制度規范公司的生產業務，并采用 ERP 系統對流程進行統一管理。4 4、銷售模式、銷售模式 公司

243、產品主要為根據客戶需求開發的定制化智能裝備，因此公司采取直銷的銷售模式，和客戶直接建立業務合作關系。公司建立了銷售管理制度以規范公司的銷售業務。公司在終端客戶新產品、新功能模組的設計階段便已積極介入，在整個過程中保持與終端客戶、EMS 企業的溝通與協作，直至整體設計方案得到客戶認同，繼而簽訂銷售訂單，執行智能裝備的制造和銷售。公司結合下游消費電子行業競爭發展情況，選擇了蘋果、亞馬遜等國際知名企業作為重點合作伙伴，一方面切實解決客戶問題，保持良好的設備運轉狀態，維護良好的客戶關系；另一方面保持與客戶的良性互動，不斷挖掘客戶需榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-95 求，擴大公司

244、產品的應用場景。此外,公司通過與行業內頂尖客戶的成功合作樹立了良好的口碑，在多類型智能裝備上建立了較好的市場形象，為拓展行業內及其它跨行業的客戶奠定有力基礎。5 5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司目前采用的經營模式是根據行業特性、產業政策、客戶需求、市場競爭、產品研發與生命周期及公司資源要素構成等因素綜合確定的。公司所處行業的市場化程度、產業政策情況，決定了公司的整體運營方針。下游客戶的結構、需求特點、市場整體規模

245、和產品生命周期影響了公司的銷售模式。公司技術、資金等資源要素構成，影響公司研發、采購、生產、銷售的具體模式。公司擁有的核心技術和研發能力，使得公司在產品生產和銷售中擁有更大的主動權，并且能更好滿足客戶需求。公司專注于智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務，報告期內主營業務、主要產品、主要經營模式未發生重大變化。公司在業務方面的演變主要體現為兩方面：一是核心技術及科研成果不斷積累與提升，產品與服務能力持續提升。二是在產品應用領域，公司利用既有技術積累及課題攻關，于 2020年成功研發了集成多種檢測功能的一體化智能裝備和適用于 MIM 金屬結構件的視覺檢測裝備，成為公司新的盈利增長點。報告期內

246、，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計公司的經營模式在未來短期內亦不會發生重大變化。（三）公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演（三）公司設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況變情況 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-96 發行人設立之初從事貿易業務，2015 年以來，一直致力于智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務，主要產品隨著技術積累不斷豐富，主營業務和主要經營模式未發生重大變化。2015 年以來，公司發展及主要產品演變情況如下：自 2015 至今，發行人堅持以智能裝備為核心業務，通過不斷的研發投入，產品系列不斷豐富完善，逐漸形成

247、了以視覺檢測、功能檢測和精密組裝為主的產品結構，并且取得了良好的市場表現。2015 年發行人開始切入智能裝備行業，從組裝裝備入手，大力加強視覺檢測等技術的研發工作，陸續取得了邁銳精密等蘋果產業鏈企業的視覺檢測裝備訂單，成功進入蘋果產業鏈。2017 年，發行人成功取得了蘋果無線充電產品的視覺檢測裝備訂單，順利成為蘋果產業鏈中重要的設備供應商之一。2019 年，發行人成功開發了適用于電池的精密組裝柔性生產線，產品組合進一步豐富。2020 年，發行人連續推出了集成多種檢測功能的一體化智能裝備和適用于 MIM 金屬結構件的視覺檢測裝備，在進一步增強無線充電領域競爭優勢的同時，開拓了金屬結構件檢測的新領

248、域，為業務規模持續擴張提供了新動力。發行人結合智能制造發展趨勢、下游行業業務機會和自身資本技術實力，選擇重點開拓消費電子行業，積極開發蘋果、亞馬遜等國際知名客戶，并且保持了長期穩定的合作關系。發行人從 2015 年開始向蘋果產業鏈提供智能裝備以來，一直與蘋果及其 EMS 企業保持了較好的合作關系。尤其是 2017 年以來，發行人抓住無線充電應用場景不斷豐富的機遇，憑借自身技術實力，成為了蘋果榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-97 各類產品中無線充電模組的智能裝備重要供應商。2019 年，亞馬遜集中發布了智能手環、戒指、眼鏡等多型穿戴設備，對上游智能制造設備需求旺盛，發行人憑

249、借良好的市場口碑和技術實力，成為其產業鏈的重要設備供應商，優化了客戶結構。此外，公司還進入了谷歌、華為產業鏈，向其提供智能檢測裝備。消費電子終端客戶在生產設備方面的投入規模與對應產品/功能模組的銷售規模密切正相關，主力產品的生產線多達一百余條，而一般產品則只有幾條。由于發行人銷售的智能裝備具有定制化特點，每種型號的裝備都需具體設計開發。單一型號的智能裝備銷量越大，設計開發費用的攤薄效應越顯著，整體收益越好。發行人作為智能裝備供應商，與下游終端客戶及其 EMS 企業合作中，依靠差異化的技術、產品方案，良好的產品品質和服務取得了客戶的認可，逐步從提供小批量設備，進入到核心功能模組的大批量設備供應商

250、行列，不僅能夠取得更好的收益，更能夠為后續拓展其他業務奠定基礎。在消費電子業務取得較好業績的同時，發行人積極開發醫療、新能源等領域，并已經向羅氏、康寧等客戶銷售了各型智能裝備，為業務持續發展奠定了基礎。2021 年開始，公司抓住新能源行業快速發展的契機，切入動力電池視覺檢測和自動化制造領域，向寧德時代提供動力電池部件檢測裝備，滿足終端客戶產線減少人工目檢的配置需求。（四）主要產品的生產工藝流程（四）主要產品的生產工藝流程 1 1、新制設備的生產工藝流程、新制設備的生產工藝流程 公司根據自主設計的圖紙及產品 BOM，備料并按照圖紙進行裝配、調試及檢驗。具體情況如下圖所示：榮旗工業科技（蘇州）股份

251、有限公司 招股說明書 1-1-98 2 2、主要算法、軟件開發流程、主要算法、軟件開發流程 公司根據客戶需求進行算法、軟件開發立項，在通過多次測試并經樣機驗證，確認滿足開發需求后正式發布。具體的算法、軟件開發流程如下：二、二、公公司所處司所處行業的基本情況行業的基本情況 （一（一）所所屬行業及確定所屬行屬行業及確定所屬行業的依據業的依據 公司圍繞智能裝備行業持續投入，形成了光學、機械電氣、算法和軟件方面的多項核心技術，面向下游客戶提供含各類視覺檢測、功能檢測及智能組裝設備等智能裝備。公司所處的行業具有專業跨度大、技術融合要求高、定制化程度高的特點。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T

252、4754-2017）標準，公司行業屬于“C35 專用設備制造業”；根據國家統計局發布的新產業新業態新商業模式統計分類（2018），公司屬于“020215 智能測控裝備制造”。根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司所屬行業為：“高端裝備制造產業”下的“智能制造裝備產業”。根據智能制造發展規劃（2016-2020 年）及相關政府規劃，智能裝備業包括高檔數控機床、工業機器人、智能儀器儀表、自動化成套生產線、智能檢測與裝配裝備、智能物流與倉儲裝備、數字化車間、智能工廠等。據此，公司的行業分類屬于智能裝備業。（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（二）行業主管部門、監管體制、主要法

253、律法規及政策 1 1、行業主、行業主管管部門部門及監管及監管體體系系 公司所屬行業的主管部門主要包括國家發改委和工信部。國家發改委主要榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-99 職責是：會同有關部門負責相關產業政策的研究制定、行業的管理與規劃等；擬定并組織實施國民經濟和社會發展戰略和中長期規劃；組織擬訂高技術產業發展、產業技術進步的戰略、規劃和重大政策，統籌協調解決智能裝備推廣應用等方面的重大問題。工信部主要職責是：擬訂并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；指導行業技術創新和技術進步，組織實施有關國家科技重大專項，推進相關科研成果產業化等。公司所處的行業

254、自律組織主要包括：中國機械工業聯合會、中國機器視覺產業聯盟、中國智能制造系統解決方案供應商聯盟及中國自動化學會等。行業自律性組織的職能是承擔行業引導和服務職能，深入研究產業與市場的發展趨勢及要求，通過為企業與政府間搭建交流與合作平臺加強行業內企業的合作及交流，推進行業發展。2 2、行業主要法律法規政策、行業主要法律法規政策 智能制造是全球制造業發展的新方向，發展智能制造是中國制造 2025戰略的主攻方向。近年來，國家不斷出臺新的政策支持智能裝備產業的發展，主要包括：序號 發布時間 頒布機構 政策名稱 主要內容 1 2022 年 5月 工信部等十一部門 關于開展“攜 手 行動”促進大中小企業融通

255、創新（2022-2025年）的 通知 開展智能制造試點示范行動，遴選一批智能制造示范工廠和典型場景，促進提升產業鏈整體智能化水平。鼓勵大企業帶動中小企業協同開展技術改造升級，提升中小企業技術改造能力。2 2021 年 12月 工信部等八部門 “十四五”智能制造發展規劃 規劃指出到 2025 年，規模以上制造業企業大部分實現數字化網絡化，重點行業骨干企業初步應用智能化；到 2035 年，規模以上制造業企業全面普及數字化網絡化，重點行業骨干企業基本實現智能化。2025 年的主要目標是：70%的規模以上制造業企業基本實現數字化網絡化，建成500 個以上引領行業發展的智能制造示范工廠；智能制造裝備和工

256、業軟件技術水平和市場競爭力顯著提升，市場滿足率分別超過 70%和 50%，培育 150 家以上專業水平榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-100 序號 發布時間 頒布機構 政策名稱 主要內容 高、服務能力強的智能制造系統解決方案供應商。針對裝備制造領域，滿足提高產品可靠性和高端化發展等需要，開發面向特定場景的智能成套生產線以及新技術與工藝結合的模塊化生產單元；建設基于精益生產、柔性生產的智能車間和工廠；大力發展數字化設計、遠程運維服務、個性化定制等模式。針對電子信息領域，滿足提高生產效率和產品良率、縮短研制周期等需要，推進電子產品專用智能制造裝備與自動化裝配線的集成應用；開發

257、智能檢測設備與產品一體化測試平臺。大力發展智能制造裝備，推動數字孿生、人工智能等新技術創新應用，研制一批國際先進的新型智能制造裝備，包括數字化非接觸精密測量、在線無損檢測、激光跟蹤測量等智能檢測裝備等。3 2021 年 3月 國務院 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景 目 標 綱要 綱要指出要堅持自主可控、安全高效，推進產業基礎高級化、產業鏈現代化，保持制造業比重基本穩定，增強制造業競爭優勢，推動制造業高質量發展。推動制造業優化升級，深入實施智能制造和綠色制造工程，發展服務型制造新模式，推動制造業高端化智能化綠色化。深入實施增強制造業核心競爭力和技術改造專項，

258、鼓勵企業應用先進適用技術、加強設備更新和新產品規?；瘧?。重點研制發散式控制系統、可編程邏輯控制器、數據采集和視頻監控系統等工業控制裝備，突破先進控制器、高精度伺服驅動系統、高性能減速器等智能機器人關鍵技術。促進設備聯網、生產環節數字化連接和供應鏈協同響應，推進生產數據貫通化、制造柔性化、產品個性化、管理智能化。4 2021 年 3月 國家發改委等十三部門 關于加快推動制造服務業高質量發 展 的 意見 提出優化制造業供給質量。支持企業和專業機構提供質量管理、控制、評價等服務，擴大制造業優質產品和服務供給，提升供給體系對需求的適配性。提高制造業生產效率。利用 5G、大數據、云計算、人工智能、區塊

259、鏈等新一代信息技術，大力發展智能制造，實現供需精準高效匹配，促進制造業發展模式和企業形態根本性變革。5 2019 年 8月 工信部 工業和信息化部關于促進制造業鼓勵企業技術創新，開展個性化定制、柔性生產，豐富產品種類，滿足差異化消費需求。推廣數字孿生、可靠性設計與仿榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-101 序號 發布時間 頒布機構 政策名稱 主要內容 產品和服務質量提升的實施意見 真、質量波動分析等技術的開發應用，提升產品質量設計和工藝控制能力。持續推進兩化融合管理體系貫標，推動云計算、大數據、人工智能等新一代信息技術在質量管理中的應用，支持建立質量信息數據庫，開發在線檢測

260、、過程控制、質量追溯等質量管理工具，加強質量數據分析，推動企業建立以數字化、網絡化、智能化為基礎的全過程質量管理體系。6 2019 年 8月 國家發改委 產業結構調整指導目錄（2019 年本）鼓勵機器人共性技術：檢驗檢測與評定認證、智能機器人操作系統、智能機器人云服務平臺等。鼓勵智能化生產線，智能化生產成套制造裝備。7 2017 年 12月 工信部 促進新一代人工智能產業發展三年行動計劃（2018-2020年）提出深化發展智能制造，深入實施智能制造，鼓勵新一代人工智能技術在工業領域各環節的探索應用，支持重點領域算法突破與應用創新，系統提升制造裝備、制造過程、行業應用的智能化水平。提高數字化非接

261、觸精密測量、在線無損檢測系統等智能檢測裝備的測量精度和效率，增強裝配設備的柔性。鼓勵離散型制造業企業以生產設備網絡化、智能化為基礎，應用機器學習技術分析處理現場數據，實現設備在線診斷、產品質量實時控制等功能。鼓勵流程型制造企業建設全流程、智能化生產管理和安防系統，實現連續性生產、安全生產的智能化管理。8 2017 年 7月 國務院 新一代人工智能發展規劃 提出加快智能終端核心技術和產品研發，發展新一代智能手機、車載智能終端等移動智能終端產品和設備，鼓勵開發智能手表、智能耳機、智能眼鏡等可穿戴終端產品，拓展產品形態和應用服務。提出推動人工智能與各行業融合創新，在制造、農業、物流、金融、商務、家居

262、等重點行業和領域開展人工智能應用試點示范，推動人工智能規?；瘧?，全面提升產業發展智能化水平。圍繞制造強國重大需求，推進智能制造關鍵技術裝備、核心支撐軟件、工業互聯網等系統集成應用，研發智能產品及智能互聯產品、智能制造使能工具與系統、智能制造云服務平臺，推廣流程智能制造、離散智能制造、網絡化協同制造、遠程診斷與運維服務等新型制造模式，建立智能制造標準體系，推進制造全生命周期活動智能化。9 2015 年 5月 國務院 中國制造2025 推進信息化與工業化深度兩化融合。加快發展智能制造裝備和產品。組織研發具有深度感知、智慧決策、自動執行功能的智榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-

263、102 序號 發布時間 頒布機構 政策名稱 主要內容 能制造裝備以及智能化生產線。推進制造過程智能化。在重點領域試點建設智能工廠/數字化車間，加快人機智能交互、工業機器人、智能物流管理、增材制造等技術和裝備在生產過程中的應用，促進制造工藝的仿真優化、數字化控制、狀態信息實時監測和自適應控制。3 3、行業主管部門、監管體制、主要法律法規對發行人經營發展的影響、行業主管部門、監管體制、主要法律法規對發行人經營發展的影響 公司所處細分行業為高端裝備制造產業下的智能裝備行業，公司產品主要應用于消費電子領域。多年來，國家各級職能管理部門先后出臺了多項政策鼓勵智能裝備行業的發展，直接或間接為本行業發展提供

264、全方位政策支持，在進一步推動了國家制造業的轉型升級的同時亦對高端裝備制造企業注入了新的活力。上述產業政策的實施,為公司提供了良好的政策環境和市場環境，有助于發行人的進一步發展。（三）行業發（三）行業發展展概概況況 1 1、智能裝備行、智能裝備行業情況業情況 智能裝備是一種集光學成像技術、機械運動技術、電氣控制技術、人工智能算法和數據控制軟件技術于一體，具有自感知、自決策、自執行、自適應、自學習等特征，旨在提高制造業質量、效益和核心競爭力的先進生產裝備。智能裝備行業具有產業關聯度高、技術資金密集的特點，是各行業智能生產、技術進步的重要保障，在基礎技術水平不斷提高的作用下，智能裝備行業發展迅速，目

265、前已經廣泛應用于消費電子、醫療、汽車、新能源等多個領域。對于下游應用企業來說，智能裝備的核心價值體現在降低生產成本、提高生產效率。一方面，智能裝備能夠有效降低應用企業的勞動力需求，減少人工成本，通過自動化降低產品的不合格率，減少因產品質量造成的損失，降低整體生產成本。另一方面，智能裝備能夠通過科學合理排產，優化生產過程，改善生產工藝，加快生產速度。智能裝備系下游應用企業實現智能制造的基礎，而智能制造產業的推進則為智能裝備提供了廣闊的應用市場。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-103 智能制造通過工業自動化、工業互聯網、企業信息化管理，將傳統制造企業進行全面的智能化升級，覆蓋

266、企業的制造工藝、制造產線運行和企業整體運營信息化。工業自動化系在生產制造中采用自動控制、自動調整裝置，用以代替人工操縱機器和機器體系進行加工生產，人工僅進行機器設備生產的監督。隨著國內 5G 基礎設施逐步完善，以及云計算、邊緣計算、人工智能、大數據等技術的進一步發展，工業互聯網體系建設逐步完備，從而有效將人、數據和機器連接起來。企業信息化管理則是面向裝備、單元、車間、工程等制造載體，形成企業各個層面與環節數據集成。（1）全球智能裝備行業 全球制造業先后經歷了手工制造、流水線、自動化、柔性自動化和集成自動化等過程，裝備的形態和復雜性也相應發生了改變，經歷機械化、電氣化、數字化三個歷史發展階段，智

267、能化已成為發展趨勢。在生產制造由勞動密集型向技術密集型轉型的道路上，大力發展智能裝備變得不可或缺。2008 年金融危機后，經過十多年的技術積累，制造業強國不斷推出新舉措，通過政府、行業組織、企業等協同推進智能制造發展，以提升工業制造實力，培育行業競爭優勢。德國提出了“工業 4.0”概念，推進傳統制造業與現代化信息技術的融合，美國則啟動了“先進制造業國家戰略計劃”。近年來，隨著全球科技和產業競爭日趨激烈，大國戰略博弈進一步聚焦制造業，美國“先榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-104 進制造業領導力戰略”、德國“國家工業戰略 2030”、日本“社會 5.0”和歐盟“工業 5.0

268、”等以重振制造業為核心的發展戰略，均以智能制造為主要抓手，力圖搶占全球制造業新一輪競爭制高點。根據國際市場研究機構 Markets and Markets 最新發布的研究報告，2020年全球智能制造市場規模 2,147 億美元，預計到 2025 年將增至 3,848 億美元，復合增長率達到 12.4%。（2）我國智能裝備行業 裝備制造行業為國民經濟提供生產技術裝備，系現代制造業的核心組成部分。2010 年 10 月，國務院首次將高端裝備制造業列為國家戰略性新興產業之一，作為高端裝備制造業的重點發展方向和信息化與工業化深度融合的重要體現，發展智能裝備產業對于加快制造業轉型升級，促進工業智能化，提

269、升生產效率、技術水平和產品質量，降低能源資源消耗，加快我國由工業大國向工業強國轉變的進程具有十分重要的意義。與全球制造業遭遇瓶頸相同，我國制造業亦面臨較大挑戰，一方面，我國制造業大而不強，在制造業增加值躍居全球第一的同時，我國制造業利潤空間小，仍處于制造業微笑曲線底部。此外，我國勞動力人口紅利開始逐漸減弱，制造業成本顯著提升，過往的比較優勢正在減弱，制造業智能化轉型迫在眉睫。在此背景下，我國“十三五”規劃中進一步提出了發展智能裝備行業，面向中國制造 2025十大重點領域，推進智能制造關鍵技術裝備、核心支撐軟件、工業互聯網等系統集成應用?！笆奈濉敝悄苤圃彀l展規劃亦明確指出，要針對滿足提高產品可

270、靠性和高端化發展等需要，開發面向特定場景的智能成套生產線以及新技術與工藝結合的模塊化生產單元。雖然我國智能制造（裝備）行業起步較晚，在技術實力積累、制造工藝水平、產業體系建設等方面與發達國家相比存在差距，但是隨著國家政策的大力支持、下游制造業對智能裝備需求的提升，以及機器視覺、功能檢測等重要技術的不斷提高，我國智能裝備行業不斷發展壯大。根據中控網統計數據顯示，2016 年至 2020 年，我國智能設備制造市場規模由 1,421 億元上升至近 1,900 億元，預計至 2025 年可達 2,347 億元。近年榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-105 來，國內智能設備制造的市場

271、規模呈現增長趨勢。國內智能設備制造市場規模（億元）數據來源：中國工控網、中商產業研究院整理（3）機器視覺和功能檢測技術發展帶動智能裝備行業快速發展 智能裝備旨在提供外部閉環控制機制，進行自動誤差補償，并且保證制造流程的正確完成。智能制造的典型特征為動態感知、實時分析、自主決策和精準執行，工業機器人本身不具有智能特征，機器視覺和功能檢測相關基礎技術的演進為智能裝備發展奠定了堅實的技術基礎。機器視覺 在整個智能制造系統中，原始信息的采集是最為基礎的工作，原始信息推動著整個系統的決策、執行和學習。機器視覺技術具有高度的靈活性，能適應各種生產環境，獲取檢測對象的圖像以進行原始信息采集，并進行分析、處理

272、：機器視覺既可以引導定位進行尺寸量測及外觀檢驗，完成不合格的產品的精確剔除；還可以指導機器人實現更好的定位和篩選組裝工作，與整個智能制造流程密切相關。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-106 機器視覺概念于上世紀五六十年代首次被提出，北美、歐洲和日本等發達地區率先進入該項研究領域，并于二十世紀八十年代將其應用于工業化生產過程當中。機器視覺技術依靠光學成像、機械運動、電氣控制、分析算法、應用軟件等核心技術，使得智能檢測、組裝設備具備高精度的 2D/3D 模型獲取能力，圖像處理、圖像識別、認知決策等人工智能和抽象理解能力，并且能夠完成復雜工業的精密運動任務，從而實現智能檢測、測

273、量、定位和識別等功能。機器視覺與人眼視覺相比存在顯著優勢，具體如下：性能指標 人眼視覺 機器視覺 速度 慢，0.1 秒的視覺暫留使人眼無法看清較快速運動的目標；人腦對圖像的處理分析速度受多重因素影響，差異較大 快，快門時間可達到 10 微秒左右，高速相機幀率可達到 1000 以上；視覺控制器處理分析圖像的速度穩定且越來越快 觀測精度 差，64 灰度級，不能分辨微小的目標 強，256 灰度級，可觀測微米級的目標 環境要求 弱，對環境溫度、濕度的適應性差，很多環境對人體有損害 強，對環境適應性強，可加防護裝置 客觀性 低，數據無法量化，因人而異 高，數據可量化，標準統一 可靠性 易疲勞，受情緒波動

274、影響 強，可持續工作，效果穩定可靠 資料來源：西部證券研究中心 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-107 從全球范圍看，由于下游消費電子、醫療、半導體、汽車等行業規模持續擴大，全球各大經濟主體的自動化水平的不斷提升，機器視覺的在傳統產業的應用率不斷提升的同時，不斷拓展新的應用領域。隨著全球制造中心向中國轉移，2020 年度包括中國在內的亞太區已是歐洲、北美之后的第三大機器視覺領域應用市場，占全球市場份額的 25.3%。2020 全球機器視覺行業區域格局（按市場規模）數據來源：Markets and Markets、前瞻產業研究院 相比于國外完整且成熟的產業鏈，我國機器視覺起

275、步較晚，源于上世紀八十年代的技術引進。伴隨著我國工業化進程發展，機器視覺行業經歷了啟蒙階段、初步發展階段，目前正處于快速發展階段。中國制造 2025將“推進信息化與工業化深度融合”作為戰略任務和重點之一，提出推進制造過程智能化。在重點領域試點建設智能工廠/數字化車間，加快人機智能交互、工業機器人、智能物流管理等技術和裝備在生產過程中的應用。我國將智能制造提升到國家戰略層面，大力發展智能裝備產業對于加快制造業轉型升級，提升生產效率、技術水平和產品質量，降低能源資源消耗，實現制造過程的智能化和綠色化發展具有重要意義。機器視覺作為智能裝備產業的重要抓手，受益于各項產業政策的支持和各項技術的發展，其發

276、展深度和廣度逐步提升，廣泛應用于自動化成套生產線、智能測控系統、工業機器人等具有自主知識產權的重大智能裝備。未來幾年，榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-108 得益于經濟持續穩定發展、產業結構轉型升級、制造業自動化及智能化進程加速、行業內企業自主研發能力增強、機器視覺產品應用領域的拓寬等因素，我國機器視覺行業規模有望實現持續、穩步增長。功能檢測 功能檢測是智能制造系統的重要組成部分，通過對計算機軟件、算法、機構設計、控制理論、物理學、化學等學科及工藝的運用，利用軟件算法配合自動化設備的使用對產品的各項待測參數進行讀取，從而驗證待測產品，確認產品的特性可以滿足設計需求，實現生

277、產效果的提升，為客戶達到提質降本增效的效果。功能檢測包含對待檢測產品各類物理及化學屬性的測試，目前被廣泛應用于消費電子、汽車電子、醫療電子、工業電子及相關電子零部件產品的電學、信號（無線射頻）、聲學、光學、傳感、恒壓力、磁性等方面的性能檢測。以消費電子產品為例，其功能多樣化和設計復雜化導致產品檢測種類繁多、精度要求高,各類功能檢測廣泛應用在生產的各個環節中：功能檢測類別 具體測試內容 電學測試 對電路板上的電子元器件進行缺陷測試、開短路測試和整體性能測試，檢測項目包括表面電阻、表面電阻率、體積電阻、體積電阻率、擊穿電壓、介電強度、介電損耗、靜電性能等 信號（無線射頻）測試 對產品的無線電信號（

278、包括 GPS、Wifi、藍牙等）進行檢測，主要包括帶寬、功率和頻率等指標 聲學測試 對產品的喇叭、麥克風的靈敏度、噪音值和失真度等指標進行測試，包括發送/接收語音質量測試、回聲回路測試、頻率響應、失真曲線、阻抗曲線等 光學測試 對消費電子產品的屏幕和環境光感應器的光學性能進行測試，測試指標包括亮度、顏色、均勻度和光照度等 傳感測試 檢測手機中的方向、重力、光線、距離等感應器 恒壓力測試 對含有壓力敏感元件的產品進行老化、標定等測試 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-109 海外美國、日本等工業發達的國家憑借進入功能檢測早的先發優勢，目前在技術上依舊處于發展前沿的位置。此外，

279、美國及日本等國家半導體行業的發展也助力了海外功能檢測行業的發展。功能檢測作為自動化生產的重要組成部分，多年來隨著自動化行業的進步而不斷發展。近年來，我國制造業雖然已處于加速發展的進程，但相比發達國家，仍然有一定的起步較晚的劣勢。對于使用功能檢測設備的終端產品制造廠商而言,產品質量因關乎企業的品牌及聲譽，是企業經營管控的重要環節。就全球而言，在功能檢測自動化設備還未生產制造前,產品的功能檢測通常由人工測試的方式完成。因人工測試速度有限、且容易受到檢測人員主觀或外界客觀因素的干擾,故人工測試對質量缺陷產品的甄別率普遍較低,一方面導致產品生產線運轉效率低下,產能利用率下降,拖延新產品上市推出時間；另

280、一方面導致檢測后產品質量參差不齊,對產品品牌造成負面影響。近年來，隨著全球范圍內勞動力成本的普遍提升，及人口老齡化、出生率低造成的勞動力不足，以自動化檢測代替人工檢測成為檢測發展的主流方向。功能檢測設備的使用規模隨著工業自動化設備的廣泛使用而不斷增加。由于工業自動化設備涉及的下游行業較多，不同行業的實際情況區別較大導致實際的需求設備差異也較大，因此，工業自動化的蓬勃發展促進了功能檢測需求的進一步發展。2 2、下游應用行業需求狀況與發展趨勢、下游應用行業需求狀況與發展趨勢 近年來，精密光學、計算機軟件算法、機械運動、電氣控制等軟、硬件技術的演進為智能制造的自感知、自決策、自執行、自適應、自學習功

281、能奠定了深厚的底層技術基礎。另一方面，居民可支配收入的增加帶動了消費升級轉型，推動了消費電子、新能源、醫療等應用領域市場需求的增長，需求端市場規模的擴大形成了以高效率、高品質導向的智能制造產業的原始驅動力。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-110 （1）消費電子 固定資產投資額持續走高 消費電子是消費者購買用于滿足其生活與工作中對溝通、資訊、事務處理和娛樂等方面的需求的電子產品，既包括了電視機、臺式電腦、數碼相機等家電產品，也包括智能手機、平板電腦，以及近幾年興起的可穿戴設備等智能電子產品。消費電子產業發展帶動了上下游材料、設備和技術的發展,推動了配套產業的國產化進程。就現

282、階段而言，國內消費電子上下游材料供應和裝備供應企業已經在競爭中具備了一定的規?；瘍瀯?。近年來，隨著富士康、立訊精密等國內大型的消費電子制造服務商的逐步完善，國內企業具備更貼近市場和客戶的優勢。近年來，隨著經濟的不斷發展和生活水平的提高，國內的組裝廠商也不斷往高端制造發展，國內配套組裝廠商崛起過程中也帶動了設備制造廠商的發展。設備廠商圍繞著配套組裝廠的集聚效應逐步凸顯，目前設備廠商在珠三角及長三角形成聚集。未來，國內本地化配套能力將進一步提升將帶動包括智能裝備廠商的進一步發展。消費電子具有技術升級快、更新換代周期短的特點。消費電子頻繁的型號和設計變更使得制造企業需要持續采購、更新定制化程度較高的

283、智能檢測、組裝等產線設備，對其上游的智能裝備行業產生巨大需求。此外，隨著消費電子榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-111 產品精密度要求逐步提高，以蘋果公司為代表的知名消費電子企業對生產組裝環節中智能檢測、組裝裝備的使用滲透率亦將進一步提升。根據國家統計局的統計情況，2015 年至 2020 年我國電子信息產業固定資產投資呈現逐年增長的趨勢，復合增長速度達 17.32%。電子信息產業固定資產投資規模的逐年增長為消費電子制造業智能裝備的應用創造了持續增長的需求。電子信息產業固定資產投資完成額（億元）數據來源：國家統計局 消費電子行業覆蓋面廣，涉及到的生產工藝流程多，需要的智能

284、裝備類別豐富。從硬件形態方面來看，應用于消費電子的智能裝備包括了手機、電腦和家電等滲透率高、市場規模大的成熟型消費電子產品制造檢測裝備，以及包括了智能手表、無線耳機、智能眼鏡等處于成長階段的可穿戴設備產品的制造檢測裝備。此外，各類消費電子產品具有顯示模組、觸控模組、攝像模組、無線充電模組等不同功能模組，而每個功能模組均有多道組裝、測試環節的消費電子自動制造檢測裝備。上述應用于不同產品、不同功能模組的智能組裝、檢測裝備均存在產品形態、功能需求、檢測要求等方面的差異，從而為智能裝備制造企業創造了廣闊的市場空間。隨著消費電子行業的持續快速發展，新型硬件終端、新功能模組不斷涌現，從而為智能裝備行業提供

285、了持續發展的源動力。應用產品種類豐富 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-112 消費電子涵蓋產品種類繁多，電腦手機、家用電器、個護健康，新興的可穿戴設備產品及相關周邊均屬于消費電子產品范疇。根據 Statista 預測，2023 年全球消費電子行業市場規模預計將達到 11,166 億美元。榮旗科技的智能檢測、組裝設備主要用于智能手機、無線耳機、智能手表、無線充電器的檢測或者組裝，產品主要服務于蘋果、亞馬遜、谷歌等消費電子領域的知名廠商。受益于應用產品的更新換代、功能革新以及下游客戶的良好品牌效應，公司智能裝備市場廣闊。A、智能手機 根據 IDC 發布的數據顯示，2020 年

286、全球智能手機出貨量為 12.92 億部，受到疫情影響較 2019 年下滑 5.9%。盡管全球市場有所下滑，而蘋果 iPhone12 的推出拉動了蘋果智能手機在 2020 年第四季度的出貨量，當季度出貨量位居全球第一，較 2019 年第四季度增長 22.2%，2020 年全年較 2019 年增長了 7.9%，顯著優于行業水平。2021 年全球智能手機出貨量為 13.55 億部，較 2020 年小幅上升，其中蘋果手機出貨量為 2.36 億部，較上年增長 15.88%。根據 Counterpoint Research 研究報告，蘋果手機出貨量并非常年處于第一，但其占全球智能手機市場總利潤的比重位居行

287、業第一，2019 年三季度蘋果手機產品占全球市場總利潤 66%的份額。終端產品較強的盈利能力系蘋果供應鏈各環節優秀的質量控制的有力體現，同時亦有助于支撐其進行持續的智能裝備投入。B、無線耳機、智能手表、智能眼鏡等新興可穿戴設備 可穿戴設備系指集硬件、軟件、傳感技術和數據分析于一體，能夠直接穿戴在身上，或者能夠整合到服裝的一種便攜式設備，隨著 2012 年谷歌眼鏡的亮相，各大企業紛紛進軍可穿戴設備市場。全球可穿戴設備出貨量從 2016 年的榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-113 1.02 億部增加至 2020 年的 4.45 億部，復合增長率達到 44.36%，其中蘋果品牌

288、的可穿戴設備占比從 10%上升至超過 30%?？纱┐髟O備出貨量（億部）數據來源：IDC 蘋果可穿戴設備出貨量占比快速拉升主要系得益于 TWS 無線耳機的推出以及快速滲透。自 2016 年底蘋果推出第一代 AirPods 以來，全球 TWS 無線耳機開啟了快速發展模式，根據 Counterpoint Research 數據，蘋果 TWS 無線耳機出貨量約為 3,500 萬副、6,000 萬副和 7,200 萬副。蘋果可穿戴設備主要構成還包括智能手表，Apple Watch 累計出貨量已超過 1 億部，Apple Watch 在全球可穿戴設備中的市場份額已達到 55%。除上述蘋果可穿戴設備以外，公

289、司智能裝備還應用于智能眼鏡的檢測。從市場規模來看，隨著底層技術的成熟，智能眼鏡硬件設備的完善，5G 技術的商用普及，運營商、設備商都加大了 VR/AR 方向的布局；而 VR/AR 內容生態的加速構建，智能眼鏡產品的需求將會快速提升，智能眼鏡相關的制造和檢測裝備需求亦會快速增長。根據 Markets and Markets 和頭豹研究院1，針對虛擬現實應用，我國消費級應用和企業級應用分別為 20%和 80%，游戲、影視占消費級應 1 Markets and Markets 是全球最大的市場研究公司之一，研究范圍覆蓋了半導體&電子產品、信息&通訊、航天&國防、農業、汽車&交通、金融服務、化學&材料

290、、能源&動力、食品、健康等多個產業；頭豹研究院為中國行業覆蓋面最廣、數據規模最大、產品矩陣最完備的行業和市場大數據庫之一，行業領域覆蓋了人工智能、生物科技、文化娛樂、TMT、節能與環保、新能源、新材料、醫療健康、互聯網金融等 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-114 用的 67%，而工業領域則更占了企業級應用的 80%。目前，虛擬現實硬件終端主要以頭戴式智能眼鏡為主，而由于智能眼鏡生產成本較高等原因，現在企業客戶還是智能眼鏡的主要消費群體：智能眼鏡能夠運用于執法巡查，快速精準進行車輛、人員排查以及現場警情處理；此外，智能眼鏡可以支持工業企業的遠程協作、設備操控、故障診斷等；

291、在醫療領域，智能眼鏡可以實現遠程醫療教育培訓，提升醫生診斷效率等。未來隨著消費級應用的成熟，智能眼鏡將會加速向消費級市場滲透，預計到 2025 年全球超 60%的智能眼鏡會面向一般消費者。在市場規模方面，IDC2和德邦研究所3預測，VR 眼鏡設備的出貨量將從 2020年的約 500 萬臺增加到 2025 年的超過 2,900 萬臺；AR 眼鏡設備出貨量預計將從 2020 年的約 30 萬臺增加到 2025 年的超過 1,400 萬臺。根據 IDC 預測，全球可穿戴設備銷量的未來五年復合增長率約為 9.4%，而且可穿戴設備具有體積小、內部結構精細的特點,其組裝、測試需要通過自動化智能裝備完成，因

292、此，可穿戴設備市場規?？焖僭鲩L也將明顯帶動智能裝備行業市場需求的增長。新增功能模組導入 隨著對于人們消費需求的深度挖掘，以及“互聯網+”和新一代信息技術的發展融合，消費電子產品功能日益完善，趨向智能化發展，而終端產品功能演進即意味著相應功能模組的全新導入。蘋果第一代 iPhone 的推出，完全通過滑動、點擊的方式控制屏幕，顛覆了當時流行的全鍵盤控制方式，隨之帶來了觸控模組制造、檢測和組裝需求的迅速擴大。近年來，隨著無線充電技術的成熟，各大廠商亦將無線充電技術融入了消費電子產品，蘋果在 2014 年推出采用 MagSafe 磁吸方式進行無線充電的 Apple Watch，2017 年推出了支持無

293、線充電的智能手機，后又相繼發布了 TWS 無線耳機等能夠實現無線充電功能的可穿戴設備。無線充電功能發展方興未艾，不僅滲透率將持續提升，還可以在應用場景、上游材料、下游終端產品等多個維度下擴大對智能裝備的需求。2 IDC（International Data Corporation，國際數據）是全球領先的科技媒體、數據和市場服務公司國際數據集團（IDG，Inc.）的全資子公司，專注于資訊科技、電信和消費科技領域研究 3 德邦證券研究所 2022年 1 月 28 日中科創達（300496.SZ）:全棧軟件能力鑄就競爭壁壘，智能化浪潮助力業績騰飛 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1

294、-115 A、無線充電滲透率逐步提升 與顯示屏、攝像頭等模組相比，無線充電模組引入終端產品的時間不長，近年來，隨著無線充電技術的成熟，其充電效率正在逐步與有線充電靠攏。因此，消費者對于無線充電接受程度逐步提升，各大廠商亦將無線充電技術融入了消費電子產品，蘋果自 2017 年推出的 iPhone8 系列開始，全系手機基本配備了無線充電功能；從其他品牌來看，安卓手機的無線充電則處于從旗艦機向中低端機型滲透的過程中。根據前述公開數據測算 2019-2021 年度每年銷售具備無線充電功能的手機約為 2.7 億部、3 億部和 4 億部，呈現逐年上升的態勢。根據 Strategy analytics 估計

295、，2022 年全球無線充電在手機中的滲透率有望提升至 35%，至 2024 年這一數據將達到 45%。按照近三年平均手機出貨量 13 億部測算，至 2024 年配備無線充電功能的手機預計近 6 億部，較 2020 年增長一倍。B、無線充電應用場景日益豐富 在無線充電的適配終端來看，近年來終端應用日益豐富，從消費電子的手表、耳機等產品，到日常使用的辦公桌、柜子、臺燈等，以及搭載車載無線充電功能的汽車，再到可預見未來的平板電腦等。無線充電可以作為未來智慧城市生態鏈中的一部分，且無線充電將不再僅僅包含以智能手機為代表的消費電子市場。根據國元證券研究報告4，無線充電還包含電動汽車、醫療設備等領域的市場

296、，2019 年消費電子市場的需求占無線充電總業務規模的比例為 79.9%。目前，消費電子領域仍然是推動無線充電規模增長的最大動因，隨著無線充電生態鏈的逐步建立，無線充電將會全面覆蓋日常居家、辦公、出行。4 國元證券研究所 2020年 11月 29 日電子產業創新與格局重構-2021 年電子行業策略報告 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-116 無線充電生態鏈5 無線充電應用場景的拓展帶動對無線充電模組需求的快速攀升，無線充電模組可以分為發射端模組和接收端模組，其中發射端在無線充電過程中主要負責擔任充電器的角色，完成發射電能的功能。接收端主要負責接收傳輸電能給設備充電，通常置

297、于智能手機、可穿戴設備內部。根據 WPC 無線充電聯盟6的數據，2020 年無線充電接收端和發射端的出貨量將分別達到 10 億只和 4 億只，至 2025 年兩者的出貨量將翻一倍，達到 20 億只和 8 億只。隨著無線充電模組需求量的激增，在各電子產品品牌商對于產品及模組質量要求不斷提升以及元件精密化的背景下，無線充電模組細分領域的檢測設備規模有望在 2025 年實現翻番。C、挖掘上游原材料、下游成品的檢測需求 在終端應用場景不斷豐富的同時，無線充電檢測向模組的上游磁性材料端、下游終端成品延伸。5 根據浙商證券研究所 2021年 11 月 24 日磁性材料-未來電氣化大時代的核心材料匯總整理

298、6 無線充電聯盟是由多家獨立公司組成的組織，旨在創造和促進市場廣泛采用與所有可再充電電子設備兼容的國際無線充電標準 Qi，目前成員包括蘋果、三星、微軟、LG電子、飛利浦、諾基亞、索尼等 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-117 MagSafe 無線充電模組構成 數據來源：充電頭網、財信證券 無線充電模組主要由基底、磁性材料（鐵氧體、納米晶等）、傳輸線圈、石墨碳材料等構成。電子制造服務商根據終端客戶需求，除需要對整個模組的外觀、尺寸、功能進行智能檢測全檢以外，在磁性材料、密繞線圈等制造環節亦需要進行外觀、尺寸的檢測。因此，隨著無線充電在消費電子領域滲透率的進一步提升，智能檢測

299、、組裝裝備的需求將呈現加速增長態勢。2019 年及 2020年，橫店東磁、天通股份、安泰科技、東尼電子等磁性材料生產商的機器設備增加額分別為 13 億元和 12 億元，若未來前述企業仍然保持 12-13 億元的機器設備投資，按照檢測設備占比 10%-20%測算，相關領域的檢測設備市場空間在1-2 億元左右。無線充電模組作為近年新導入模塊部件，下游成品組裝生產線中針對無線充電功能的檢測工站仍在進行持續的增設或自動化調整。例如 TWS 耳機廣泛應用無線充電功能，根據終端品牌商的要求，在耳機組裝過程中，EMS 廠商增設了耳機盒的無線充電 LCR、開短路、按鍵力反饋的三合一全自動檢測環節，從而產生了新

300、的智能裝備需求。未來，一方面上游磁性材料，如鐵氧體、納米晶等，應用范圍較廣，除智能手機等消費電子產品之外亦可應用于汽車、儀器儀表、機械等方面，設備供應商憑借累積的材料檢測技術和經驗，還有機會為客戶提供消費電子領域外的榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-118 材料檢測；另一方面隨著應用無線充電的終端產品種類豐富，設備供應商有更多的機會進入更多品類產品的成品組裝制程，獲取更大的市場份額。（2）新能源電池領域 當前，新能源汽車、電力儲能等產業的需求爆發帶動新能源電池制造產業大規模擴張，隨之而來的，即是新能源電池檢測設備需求的快速提升。新能源電池檢測環節“機器換人”系檢測裝備需求的

301、核心驅動力 從市場發展情況來看，當前，新能源汽車、電力儲能等產業的需求爆發帶動新能源電池制造產業大規模擴張，隨之而來的，即是新能源電池檢測設備需求的快速提升。近年來，電池制造生產設備的自動化程度逐步提高，以寧德時代為代表的電池生產企業單位 GWh 所需員工人數量在近年下降了 45.47%，具體如下：項目 2017 年度 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年度 近五年變動幅度 生產員工數量 7,758 15,924 15,129 20,674 65,364 742.54%裝機量（GWh）10.50 23.52 47.36 51.71 162.30 1445.71%單位 G

302、Wh 所需員 工 數（人/GWh）739 677 320 400 403-45.47%數據來源：上市公司定期報告 在制造環節自動化程度提高、單位 GWh 所需生產人員降低的同時，檢測環節仍以人工或半自動形式進行。因此，檢測環節逐漸成為了整條生產線的瓶頸，需要投入大量勞動力，從而為電池生產企業后續大幅度的產能擴張形成了制約。隨著全球電池需求爆發，電池企業規劃產能翻倍增長，但勞動力成本上升，低自動化率產線招工難度大幅提升，因此亟需在檢測環節實現“機器換人”，進一步提升產線自動化率。其次，多家動力電池龍頭企業規劃未來 3 年將新增超過 1TWh 新能源電池生產能力,除現有生產基地及周邊地區的產能擴張

303、以外，其中，國內新增產能基地將向中西部地區擴張；此外，為配套歐洲和美國等國家地區的汽車電動化滲透率提升需求，電池生產企業亦將在相應境外地區建立生產基地。在前述地區存榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-119 在質檢人員不足或人力成本高的問題，使得電池生產企業必須配套成熟的自動化檢測方案來解決這一問題。單位：GWh 企業名稱 規劃新增產能分布情況（2025 年）寧德時代 福建寧德、江蘇溧陽、四川宜賓、廣東廣州、廣東肇慶、福建廈門、貴州貴安、湖北十堰等合作、德國圖林根基地合計新增 488.5 比亞迪 與長安汽車合作、陜西西安、湖南寧鄉、貴州貴陽、安徽蚌埠合計新增 72 中航鋰電

304、河南洛陽、江蘇常州、福建廈門、四川成都、湖北武漢等地合計新增140.5 億緯鋰能 湖北荊門、江蘇啟東、廣東惠州等地計劃合計新增 119.7 LG 新能源 江蘇南京、與通用及吉利合作、波蘭工廠合計新增 261.3 SKI 江蘇常州、與億緯鋰能合作、匈牙利、美國佐治亞州合計新增 247 合計 1,329 資料來源：民生證券研究所 2022 年 2 月 18 日踏雪尋蹤，尋找設備反彈主線機械行業 2022 年度投資策略 綜上所述，人力成本上升和勞動力短缺成為了大規模擴產計劃的制約，亦是促使新能源電池產業智能檢測設備需求快速提升的核心驅動力。新能源電池檢測領域尚無優勢企業，有利于新領域開拓 鋰電池制造

305、的前、中、后段工藝技術難點各不相同，在各生產工藝環節逐步涌現了一批技術領先的核心設備制造企業，這些企業的成長壯大使得我國擁有了完成新能源電池全生產流程的制造能力。先導智能、贏合科技、杭可科技等知名企業在電池生產制造的不同工序進行深耕，各企業形成了自身的技術累積和市場先入優勢：生產工藝 核心設備供應商 前段 攪拌 先導智能 涂布 先導智能、贏合科技 輥壓、分切 先導智能 模切 先導智能、贏合科技 中段 卷繞 先導智能、贏合科技 疊片 先導智能、贏合科技 后段 封裝 海目星、聯贏激光 注液 起源精密、無錫眾邁、深圳精朗 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-120 生產工藝 核心設

306、備供應商 化成 先導智能、杭可科技 分容檢測 先導智能、杭可科技 模組/PACK段 模組生產 先導智能、贏合科技、海目星 Pack 生產 先導智能、贏合科技、海目星 資料來源：上市公司定期報告等 上表顯示，國內鋰電池設備制造企業均系圍繞電池生產制造流程展開服務，而行業中尚未出現主攻動力電池檢測的代表性企業，因此，主力檢測設備供應商的缺失為公司提供了進入新能源電池檢測領域的市場機遇。新能源電池檢測市場規模測算 目前，國內單 GWh 鋰電設備投資額約 1.8-2 億元。價值量分布方面，前段設備價值量占比最大，約 35%-40%，其中涂布機占比約 70%；中段設備占比約30%-35%，其中卷繞機/疊

307、片機占比約 70%；后段設備占比約 30%-35%，化成、分容設備在其中占比約 70%，其余約 30%為組裝設備，上述投資均集中在制程環節，檢測設備投資額較少。預計未來單 GWh 的檢測設備需求將占產線設備投資的 10%左右，即 1,800-2,000 萬元，各大主流電池企業的擴產規模將超過 1TWh，約合市場空間達 200億元。同時，考慮到對現有產線的技改升級，市場空間會更大，從而給智能檢測裝備從業企業開拓新的應用領域打開了市場空間。（3）醫療器械領域 醫療器械行業作為智能裝備應用的另一主要領域，其具有品種繁多、工藝復雜、質量要求極高、無菌超凈等特點，行業領先的醫療器械制造商要求制造裝備具有

308、定制化、柔性化、信息化及智能化的功能，能夠實現制造過程的可控性、可追溯管理，智能裝備的運用則是實現上述功能要求的有效途徑。隨著社會老齡化程度的增加、經濟的發展及生活水平的提高，人們對于醫療愈加重視，醫療器械的市場需求呈現增長趨勢，進而推動醫療消費升級。醫療器械行業范圍較廣，涵蓋了可直接或間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料以及配套的計算機軟件等，也包含包括一次性注射榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-121 器、輸液器、輸血器、引流袋、引流管、留置針、無菌手套、手術縫線、手術縫針、手術刀片等小型醫療設備及耗材?，F代醫療設備行業壁壘高，研發投入大，屬于資金

309、及技術雙密集型產業。由于醫療產品在精確度、衛生、安全性等方面要求更高，產品制程管控更嚴格，相關檢測需求通過智能檢測設備的應用可以有效提升產品的安全性，因而智能檢測裝備在醫療行業具有廣闊的應用前景。從長遠發展看來，智能檢測、組裝裝備作為智能制造的有力抓手，伴隨消費電子、新能源和醫療器械等行業規模的增長，也將擁有廣闊的發展空間。3 3、行業發展態勢及未來發展趨勢、行業發展態勢及未來發展趨勢 （1）國家政策進一步促進智能裝備行業的發展 國家政策大力支持工業智能，工業自動化前景廣闊，智能裝備行業亦有較大的發展空間。智能制造發展規劃（20162020 年）提出 2025 年前，推進智能制造實施“兩步走”

310、戰略：第一步，到 2020 年，智能制造發展基礎和支撐能力明顯增強，傳統制造業重點領域基本實現數字化制造，有條件、有基礎的重點產業智能轉型取得明顯進展；第二步，到 2025 年，智能制造支撐體系基本建立，重點產業初步實現智能轉型。該規劃還提出了加快智能裝備發展,國家大力推動工業智能發展，智能裝備生產企業迎來更多的市場機會。中小企業數字化賦能專項行動方案旨在提升中小企業應對危機能力，夯實可持續發展基礎，提出了針對中小企業典型應用場景，引導有基礎、有條件的中小企業加快傳統制造裝備聯網、關鍵工序數控化等數字化改造，應用低成本、模塊化、易使用、易維護的先進智能裝備和系統，優化工藝流程與裝備技術，建設智

311、能生產線、智能車間和智能工廠，實現精益生產、敏捷制造、精細管理和智能決策。智能裝備產業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性產業，是智能制造的基礎，是國家綜合實力的集中體現，為此，我國從政策上支持智能裝備行業做大做強，為行業提供了巨大的市場空間。（2）產業結構化升級，智能制造產業鏈協同發展 榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-122 隨著國內制造升級，全球高端制造產能向我國轉移，我國已步入后工業時代。高技術產業和服務業日益成為國民經濟發展的主導，工業由低端向高端發展，技術密集型和高端裝備產業的占比加大。我國制造業在政策和市場共同影響下，堅持走產業結構化升級、實現數字化、網絡化

312、和智能化的智能制造的目標。我國制造業通過用機器智能裝備代替人工，提高對產品生產過程中的質量控制水平，減少誤判、漏判的情況發生，有效的提高產品品質，系實現智能制造的關鍵硬件平臺。智能制造的實現是一個逐級推進的過程，涉及設計、生產、物流、裝配、調試、服務等產品全生命周期，并涉及從裝備硬件到網絡軟件的復雜架構，智能裝備、物流倉儲、軟件專業供應商間將不斷加強協同創新，以強化智能制造系統解決方案供應能力。智能制造將造就全新的業態，由多個提供單一產品或服務的供應商共同構建協作系統，形成融合發展的生態產業鏈。（3）新技術不斷在智能制造中深度應用 智能裝備行業的基礎技術涉及物理、材料學、機械運動、電氣化、自動

313、化、人工智能等多學科，并且在應用上相互交叉，相關學科的不斷發展亦為智能檢測、組裝裝備的發展奠定了有利基礎。隨著智能檢測、組裝裝備的不斷成熟和運算能力的提升，軟件算法在各應用領域解決方案、深度學習能力的不斷完善，智能檢測、組裝裝備在除消費電子以外的汽車制造、半導體和新能源等領域應用的廣度和深度均在提高，并加快在醫藥、食品飲料等其他領域的滲透。未來智能制造不斷地將新的技術應用到制造業中，與制造業進行深度融合。這其中物聯網與云計算、人工智能（AI）等新技術的作用將尤為凸顯。未來物聯網與云計算將會更加廣泛地部署到制造行業，從而減少人工干預、提高工廠設施整體協作效率、提高產品質量一致性。人工智能亦將更加

314、廣泛地應用到智能制造行業中。機器視覺作為人工智能的一部分已經廣泛運用于智能裝備中，未來通過深度學習、增強學習、遷移學習等技術的應用，智能制造將提升制造領域知識產生、獲取、應用和傳承的效率：離線狀態下，利用機器學習技術挖掘產品缺陷，形成控制規則；在線狀態下，通過增強學習技術和實時反榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-123 饋，控制生產過程減少產品缺陷；同時集成專家經驗，不斷改進學習結果。2017 年國務院發布的新一代人工智能發展規劃提到，將全面推動人工智能與制造業的融合，解決中國制造業在推進智能化轉型過程中面臨的問題。4 4、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、發行人

315、自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創模式創新、業態創新和新舊產業融合情況新和新舊產業融合情況 （1）發行人自身的創新、創造、創意特征以及科技創新、模式創新、業態創新情況 公司是一家專注于智能裝備研發、設計、生產、銷售和技術服務的企業。公司的智能裝備主要應用于消費電子等行業，是工業自動信息化、數字智能化的重要環節。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）標準，公司所處行業為“C35 專用設備制造業”，不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定列示的原則上不支持申報創業板的行業。根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定第二條規

316、定：“創業板定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，并支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合”。根據智能制造發展規劃（2016-2020 年），智能裝備行業包括高檔數控機床、工業機器人、智能儀器儀表、自動化成套生產線、智能檢測與裝配裝備、智能物流與倉儲裝備、數字化車間、智能工廠等，公司的產品屬于“智能制造裝備業”中的“智能檢測與裝配裝備業”；根據戰略性新興產業分類（2018），公司所屬行業為：“高端裝備制造產業”中“智能制造裝備產業”行業；根據國家統計局發布的新產業新業態新商業模式統計分類（2018），公司屬于“020

317、215 智能測控裝備制造”，因此公司主營業務符合戰略性新興產業發展方向，符合創業板“深入貫徹創新驅動發展戰略”。公司深耕智能裝備行業多年，基于持續的技術研發積累，公司已在光學、機械、電氣、算法、軟件等方面形成了一定的技術壁壘，形成了“光機電算軟”技術一體化的優勢，為公司開拓市場提供強力支撐，進一步增強了企業的榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-124 自主創新能力。公司在核心技術、設計方案、結構設計、檢測算法等方面創新具體表現如下：核心技術更迭創新，開拓了公司智能裝備的應用場景 公司深耕智能裝備領域，公司“光、機、電、算、軟”五大領域的核心技術均系在建立客戶資源以及客戶需求深

318、度挖掘的過程中積累、演進而形成，公司核心技術的形成過程符合專用設備制造行業以服務客戶、場景應用為業務核心的特點。公司的智能裝備業務從最早的裝配組裝、視覺檢測應用拓展到擁有廣闊潛在市場規模的無線充電及 MIM 件領域，再到切入醫療、新能源應用領域，在場景應用設計研發過程中逐步形成了明暗場檢測技術、摩爾紋檢測技術、LCR 檢測技術等一系列具有自主知識產權的核心技術。公司智能檢測裝備的應用范圍已從簡單部件的 2D 尺寸檢測拓展到復雜部件的 3D 尺寸檢測、各類復雜表面的缺陷檢測以及針對無線充電材料及模組的 LCR 檢測，甚至能夠完成尺寸、外觀和功能檢測的多合一檢測，應用場景的不斷拓展系推動公司業務發

319、展的重要引擎。設計方案研發創新，具有針對市場需求定制高效高質量設備的能力 在方案設計方面，公司專注于尺寸檢測、缺陷檢測、功能檢測等方面，從光源等硬件設備選擇到檢測軟件適配，針對不同的待檢產品進行定制化的檢測方案研發。傳統企業一般會針對特定項目從底層技術到最終應用進行獨立開發，開發周期長且方案質量過多依賴于項目團隊技術水平。公司自深耕智能裝備以來，不斷圍繞光學檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術和分析控制軟件技術等核心技術形成了可快速調用的功能模塊。在模塊化平臺的支撐下，公司能夠根據客戶需求，調用硬件、軟件模塊，輔以定制化開發的個性化部件，就可在短時間內完成新設備的設計開發工作

320、，快速響應客戶需求。以智能穿戴設備的鏡片視覺檢測設備為例，公司根據客戶指標要求配置光學成像、機器視覺以及機械電氣模塊，在規則產品視覺定位技術的基礎上，針對性地研發了一套針對曲線輪廓產品的定位技術，能夠準確抓取不規則、玻璃材質的待檢工件；定制化設計了曲面仿形夾爪，夾緊力度可控可調，協助完成鏡片的取放。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-125 產品結構設計創新，實現檢測設備的多功能化發展 在專用設備行業中，一臺檢測機臺一般實現一類檢測功能，因為不同種類的檢測之間存在干擾，將多類檢測整合于一臺檢測設備中，檢測結果容易出現干擾而造成誤差。公司攻克了機器視覺量測與功能測試相互干擾、測

321、試速率不匹配、測試治具材料不相容、設計要求差異大等難題，并且實現了高精度三維厚度量測和傳統二維測量的有機結合，通過新的載具設計、機構設計、轉盤設計、材料選用的方式實現了一套設備、一套載具、一套布局同時完成二維、三維視覺檢測和功能檢測。公司在不降低單項檢測效果的同時，大幅提高了檢測設備的空間利用率，減少待檢工件在檢測流程中的流轉時間，有效地提高檢測過程的檢測效率。公司的全自動智能光學多維尺寸量測設備、無線充電產品電性能智能測試設備和智能多維度測量及電性能測試一體機已取得江蘇省新產品新技術鑒定，產品結構設計創新帶來的新產品不僅開拓了單臺智能檢測裝備的應用范圍，亦幫助客戶實現了從“制造”到“智造”的

322、轉變。檢測算法突破創新，使用人工智能助力裝備精準度提升 檢測算法系智能檢測裝備的核心組成部分之一，檢測算法的優劣很大程度上影響了檢測結果的準確性。相較于傳統的檢測算法，公司基于深度學習技術開發了一套智能檢測算法，使用了模塊化的設計思路，形成了相應的智能算法平臺，兼容性強，易于維護。在圖像預處理方面，公司的智能檢測算法，創新性的使用了人工智能算法預處理圖片，降低了圖片中可能存在的噪點，提升了圖像的對比度。在圖像分析方面，公司的基于深度學習的檢測算法，利用預先訓練的判斷模型，可以做到更快更準確的分析圖像中出現的尺寸誤差與缺陷，檢測準確率最高可達 99.95%。目前，公司的檢測算法能夠有效將人工智能

323、與實際應用場景結合，提高了公司檢測產品的準確度與檢測效率，攻克了過去部分難以檢測、識別場景的難題，提高了公司裝備產品的智能化程度。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-126 公司持續圍繞行業各類新動態開展創新技術研究和同源技術拓展，針對下游客戶個性化需求，在自主研發的軟硬件模塊/平臺基礎上進行靈活組合，并面向具體的制造環節，設計出滿足客戶智能制造具體需求的裝備，并批量生產交付。與此同時，公司攻克了外觀、尺寸和功能檢測多合一而產生的干擾難題，研發制造的一體化智能檢測裝備有效融合了多種檢測功能。與此同時，公司通過積極推動服務型制造模式，建立自主品牌，為下游客戶提供個性化的產品解決

324、方案，引導市場向差異化、多元化、質量效益導向的發展模式轉變。目前公司智能設備能夠通過個性化設計、模塊化調用、優秀的后期調試應用于不同客戶的各類應用場景，并獲得了蘋果、亞馬遜等知名客戶的高度認可。公司長期致力于信息化與工業化的深度融合，生產的智能裝備具備高度的柔性化、智能化、信息化和集成化能力，能夠與客戶 MES 系統高度融合，實現了制造環節實時數據化，客戶可以據此實現有效管控產品質量，提升產品良率的目標，為改善生產工藝提供數據支持，并為客戶向可視化管理、過程可追溯、遠程控制化和柔性定制化等更高水平的智能制造方向發展奠定了基礎。（2）發行人積極探索新舊產業融合、具有較好成長性 圍繞提升裝備產品競

325、爭力，公司基于光學檢測技術、精密機械電氣技術、功能檢測技術、智能算法技術、分析控制軟件技術等核心技術矩陣，通過技術功能相互交叉組合，搭建了光學成像模塊、機器視覺模塊、機械電氣模塊、功能檢測模塊和應用軟件模塊化平臺，通過與客戶生產制造流程相結合，不斷推出兼具實用性、可靠性并能夠滿足客戶特定需求的視覺檢測、功能檢測裝備和智能組裝裝備。自公司設立以來，積極將創新研發成果轉化為實際應用，結合產業發展趨勢，通過技術及產品的自主創新，持續開發新系列產品，與下游市場領域形成了產業融合，近三年公司銷售規模實現了年均復合增長率達 68.76%。公司推出的機器視覺和功能檢測“雙位一體”的產品，克服了機器視覺檢測和

326、功能檢測互相干擾的難點及視覺檢測對平面度要求高的技術瓶頸。通過創榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-127 新的機構設計、布局設計、材料選用等，實現了一套設備、一套機構、一套布局同時完成機器視覺和功能檢測，提高檢測效率的同時保證了檢測精度。此項創新契合了客戶需求，由原來的 3-4 臺設備檢測功能集成到 1 臺設備，減少人力投入、降低測試設備成本的同時節省了生產場地空間，增加了客戶工廠場地利用率，測試效率得到大幅提升。公司結合產業發展趨勢，通過技術及產品的自主創新，持續開發新系列產品，與下游多個市場領域形成了產業融合。近年來，隨著下游消費電子等行業的不斷發展，公司在原有技術優勢

327、的基礎上增加新的功能模塊。下游消費電子行業無線充電功能的普及使得從磁性材料到無線充電模組檢測需求迅速提升，公司提前根據市場需求進行預研，成功切入核心客戶的供應鏈體系，相應產品的市場占有率存在較大優勢。此外，公司推出了適用于 MIM（金屬注射成型）件的視覺檢測裝備，開拓了金屬結構件檢測新領域，為業務規模持續擴張提供了新動力。5 5、行業的主要壁壘、行業的主要壁壘 （1）技術壁壘 智能裝備行業本身系及精密光學、電氣控制、精密機械、計算機算法及人工智能等學科知識于一體的復合型產業，對于相關產業的技術團隊而言，需要長時間的經驗積累才能純熟掌握核心的設計研發工藝。核心技術的積累和持續的技術創新能力是企業

328、在競爭中處于優勢地位的有力保障，特別是關鍵的光學成像、視覺系統算法、機械系統設計、運動控制技術、軟件處理技術等更是需要長時間的積累及技術更新才能逐步形成可隨時調用的解決方案模塊，公司多年來，通過不斷的項目經驗積累，逐步形成了獨有的成像系統、視覺系統、機械系統核心算法庫及平臺化調用的模塊庫，對潛在的市場進入者構建了較高的技術壁壘。（2）人才壁壘 智能裝備行業從研發、設計、生產、調試及后期維護、產品升級等都需要相關人員具備專業的知識和豐富的經驗。除需要專業人才具備物理學、軟件算榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-128 法、硬件、機械動力、電氣控制等方面的個人專業能力外，亦對人員

329、的團隊協作能力要求較高。因而，行業內專業人才的培養對于企業保持競爭優勢地位至關重要。公司的核心管理團隊較為穩定，研發、生產、銷售等各部門骨干亦具備豐富經驗，經過多年的部門間合作，已經培養出較好的協作能力，能夠快速響應客戶需求，為客戶提高滿意的服務。上述人才持續為公司效力亦為公司構建了強有力的人才壁壘。（3）客戶資源壁壘 公司設計、研發及生產的智能裝備主要提供給消費電子制造服務商，一般而言，因客戶采購智能檢測、組裝設備涉及的固定資產投入額較大，使用智能裝備的企業本身系行業內較為知名的企業，客戶采購智能裝備主要為提高其自身生產的穩定性、持續性、良率等指標。因此，客戶對于智能裝備供應廠商的生產能力、

330、服務能力有一定的要求，并且同類型的產品一旦選定供應商后，非重大問題不會出現更換供應商的情形。除此以外，基于一定存量的售出智能裝備，后期客戶的更新、升級換代的需求及新項目的開展需求均有助于智能裝備供應廠商經營規模的進一步提升。（4）品牌壁壘 企業品牌的構建是一項長期工程，品牌美譽度高是產品質量及服務的重要保證，亦是公司開拓新市場、招聘優秀人才的有力抓手，意味著企業具備更強的競爭力。新進入者建立一個為潛在客戶所接受的新品牌除需要經過較長時間的積累外，往往還需要大量資金投入，且在品牌建立初期，新進入者在競爭中將處于不利地位。多年來，公司深耕智能檢測、組裝設備行業，并且憑借優異的產品穩定性、可升級性、

331、快速響應等贏得廣大客戶的好評，亦為公司筑起了較高的品牌壁壘。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-129 三、發行人所處行業中的競爭狀三、發行人所處行業中的競爭狀況況 （一一）發行人）發行人市場地位市場地位 1 1、發行人市場地位概況、發行人市場地位概況 發行人從事智能裝備的研發、設計、生產、銷售及技術服務,重點面向智能制造中檢測和組裝工序提供自主研發的各類智能裝備，經過多年的行業積累與發展，公司現已成為國內智能制造、智能檢測領域的重要企業之一。公司現已建有江蘇省、蘇州市兩級工程技術研究中心，是蘇州重點培育的“瞪羚”企業和“獨角獸”培育企業。此外，公司還是國家級第四批專精特新“

332、小巨人”企業。公司研發的全自動智能光學多維尺寸量測設備、無線充電產品電性能智能測試設備和智能多維度測量及電性能測試一體機已取得江蘇省新產品新技術鑒定，產品技術總體達到國際先進水平，具有較強的市場競爭力。發行人通過持續的關鍵技術的突破，幫助下游客戶提高生產效率和質量，助力客戶實現“制造”到“智造”的轉型升級。由于公司的產品質量穩定，性能優異，綜合服務具有較強的競爭力，得到了越來越多客戶的認可和信任，在業內具有較高的知名度和美譽度。公司與消費電子行業的重要企業蘋果、亞馬遜等建立了良好穩定的業務合作關系，并與立訊精密、信維通信、歌爾股份、富士康、仁寶電腦等重要的 EMS 企業緊密合作，不斷開拓新的業

333、務領域，從而保證了公司業務穩定快速發展，為公司持續發展奠定了良好的基礎。公司自成立以來，通過不斷創新，已先后獲得專利授權 99 項，其中 23 項發明專利和 76 項實用新型專利已獲得授權，此外還擁有 66 項軟件著作權，建立了一支在智能檢測和組裝領域具有市場影響力的研發團隊，先后完成了機器視覺、功能檢測等多項技術攻關課題，并實現了技術產業化，取得了良好的經濟效益。公司憑借多年專業技術積累和經驗沉淀，憑借技術精湛的研發和設計團隊，在智能裝備領域形成了自身的技術體系，具有較強的技術研發優勢。榮旗工業科技（蘇州）股份有限公司 招股說明書 1-1-130 2 2、細分領域市場地位情況、細分領域市場地位情況 （1）無線充電領域 公司的智能檢測裝備覆蓋了蘋果終端產品（包括手機、手表、耳機、手寫筆及配套的無線充電座）無線充電模組檢測的線圈 AOI 檢測、磁力/磁通量檢測、石墨線圈電容檢測、LCR 檢測