西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊泄烧f明書（405頁）.pdf

《西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊泄烧f明書（405頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊泄烧f明書（405頁）.pdf（405頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?Tibet Guo Ce Environmental Co.,Ltd.（拉薩市八一國際廣場 B 棟 10 層）首次公開發行股票招股說明書首次公開發行股票招股說明書 （申報稿）（申報稿）保薦機構（主承銷商）新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號大成國際大廈 20 樓 2004 室 聯席主承銷商 福建省福州市湖東路 268 號 聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-1

2、發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 本次擬公開發行股票不超過1,340.00萬股，不低于發行后總股本的25%，本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 每股面值 人民幣1.00元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不低于【】萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 1、公司控股股東、實際控制人承諾、公司控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：自國策環保首次公開發行股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理

3、本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。國策環保上市后6個月內，若國策環保股票連續20個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長6個月。在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保董事、高級管理

4、人員期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的25%；離職后6個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現

5、金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。2、公司董事、高級管理人員承諾、公司董事、高級管理人員承諾 公司董事、高級管理人員趙永花、楊偉強、陳天梁、蔣碩、范津濤、公司董事、高級管理人員趙永花、楊偉強、陳天梁、蔣碩、范津濤、蘇信蘭、方銳承諾：蘇信蘭、方銳承諾：自國策環保首次公開發行股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有

6、的國策環保公開發行股票并上市前已西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-2 發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。國策環保上市后6個月內，若國策環保股票連續20個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長6個月。在上

7、述期限屆滿后，本人擔任國策環保董事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的25%；離職后6個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與

8、本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。3、公司監事承諾、公司監事承諾 公司監事蘇昌軍、彭鳳娟承諾：公司監事蘇昌軍、彭鳳娟承諾：自國策環保首次公開發行股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國

9、策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。國策環保上市后6個月內，若國策環保股票連續20個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長6個月。在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保監事期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的25%；離職后6個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。本人

10、所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-3 策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策

11、環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。公司監事陳遠財承諾：公司監事陳遠財承諾：自國策環保首次公開發行股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。國策環保上市后6個月內，若國策環保股票連續20個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新

12、股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后6個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長6個月。在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保監事期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的25%；離職后6個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券

13、交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深

14、圳證券交易所等監管機構的相關規定。4、公司其他股東承諾、公司其他股東承諾 公司其他股東承諾：公司其他股東承諾：自國策環保首次公開發行股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減

15、持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-4 若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。保薦人、主承銷商 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 聯席主承銷商 興業證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-5 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高

16、級管理人員承諾：本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發行人股票的價值或投資者收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法等的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引

17、致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-6 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書說明書“第四節第四節 風險因素風險因素”章節的全部內容，并特別關注以下重要事項。章節的全部內容，并特別關注以下重要事項。一一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、持股及減本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、持股及減持意向的承諾

18、持意向的承諾（一）（一）發行人控股股東、實際控制人陳鴻承諾發行人控股股東、實際控制人陳鴻承諾 陳鴻承諾：陳鴻承諾：1、自國策環保首次公開發行股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。2、國策環保上市后 6 個月內，若國策環保股票連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送

19、股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保董事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的 25%；離職后 6 個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。4、本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。5、因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變

20、化的，本人仍應當遵守上述承諾。6、本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-7 份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。7、若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。（二

21、）發行人董事、高級管理人員承諾（二）發行人董事、高級管理人員承諾 公司董事、高級管理人員趙永花、楊偉強、陳天梁、蔣碩、范津濤、蘇信公司董事、高級管理人員趙永花、楊偉強、陳天梁、蔣碩、范津濤、蘇信蘭、方銳承諾：蘭、方銳承諾：1、自國策環保首次公開發行股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。2、國策環保上市后 6 個月內，若國策環保股票連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監

22、會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保董事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的 25%；離職后 6 個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。4、本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易

23、所的有關規定作復權處理）不低于發行價。5、因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-8 6、本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。7、若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股

24、份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。（三）發行人監事承諾（三）發行人監事承諾 公司監事蘇昌軍、彭鳳娟承諾：公司監事蘇昌軍、彭鳳娟承諾：1、自國策環保首次公開發行股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。2、國策環保上市后 6 個月內，若國策環保股票連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的

25、有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保監事期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的 25%；離職后 6 個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。4、本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行

26、價。5、因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-9 6、本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。7、若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法

27、律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。公司監事陳遠財承諾：公司監事陳遠財承諾：1、自國策環保首次公開發行股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。2、國策環保上市后 6 個月內，若國策環保股票連續 20 個交易日的收盤價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價（如果因派發現金紅利、送股、

28、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）低于發行價，則本人持有國策環保股票的鎖定期限自動延長 6 個月。3、在上述期限屆滿后，本人擔任國策環保監事期間，每年轉讓的股份數不超過本人持有的國策環保股份總數的 25%；離職后 6 個月內不轉讓本人持有的國策環保股份。4、本人所持國策環保股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定作復權處理）不低于發行價。5、因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵

29、守上述承諾。6、本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-10 份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。7、若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。（四四）發行人其他股

30、東承諾）發行人其他股東承諾 公司其他股東承諾：公司其他股東承諾：1、自國策環保首次公開發行股票上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份，也不由國策環?；刭彵救酥苯踊蜷g接持有的國策環保公開發行股票并上市前已發行的股份。2、因國策環保進行權益分派等導致本人直接或間接持有國策環保的股份發生變化的，本人仍應當遵守上述承諾。3、本人如違反上述承諾，擅自減持國策環保股份的，違規減持國策環保股份所得歸國策環保所有，如未將違規減持所得上交國策環保，則國策環保有權在應付本人現金分紅時扣留與本人應上交國策環保的違規減持所得金額相等的現金分紅；若扣

31、留的現金分紅不足以彌補違規減持所得的，國策環?？梢宰冑u本人直接或間接持有的其余可出售股份，并以出售所得補足虧損。4、若法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構關于股份鎖定另有規定的，則本人承諾遵守法律、法規、規范性文件及中國證監會、深圳證券交易所等監管機構的相關規定。二二、穩定股價的措施和承諾穩定股價的措施和承諾 為了維護公司股票上市后股價的穩定，充分保護公司股東特別是中小股東的權益，公司 2021 年年度股東大會審議通過了首次公開發行股票并在上市后三年內股價穩定計劃預案，具體內容如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-11（一）啟動和（一）啟動和終

32、止終止股價穩定措施的條件股價穩定措施的條件 1、啟動條件、啟動條件 公司股票上市交易之日起三年內，連續 20 個交易日公司股票每日的收盤價低于公司最近一期經審計的每股凈資產時（若因利潤分配、資本公積金轉增、增發、配股等事項導致公司凈資產或股份總數出現變化的，每股凈資產應做相應調整），且在滿足法律、法規和規范性文件的相關規定的前提下，相關主體將積極采取穩定股價的措施。2、停止條件、停止條件（1）在上述穩定股價方案的實施期間內或是實施前，如公司股票連續 5 個交易日收盤價高于上一年度末經審計的每股凈資產時，將停止實施股價穩定措施；（2）繼續實施上述穩定股價方案將導致公司股權分布不符合上市條件；（3

33、）繼續實施上述穩定股價方案將導致違反法律、法規或規范性文件的相關規定。上述穩定股價方案實施完畢或停止實施后，如再次發生上述啟動條件，則再次啟動穩定股價措施。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 1、發行人控股股東發行人控股股東、實際控制人實際控制人承諾承諾（1）為穩定股價之目的，本人增持公司股份應當符合公司法證券法上市公司收購管理辦法等相關法律、法規以及規范性文件的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件；（2）本人應根據法律、法規及規范性文件規定，就是否有增持公司股票的具體計劃提前書面向公司提交；（3）在符合法律、法規及規范性文件規定的股票交易相關規定的前提下，本人增持公司股份

34、的價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產；本人增持公司股份的總金額不高于本人自公司上市后累計從公司所獲得現金分紅金額的30%。增持計劃完成后的六個月內，本人將不出售所增持的股份。2、董事（不在公司任職并領取薪酬的董事除外）、高級管理人員、董事（不在公司任職并領取薪酬的董事除外）、高級管理人員承諾承諾（1）為穩定股價之目的，本人增持公司股票應當符合公司法證券法西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-12 上市公司收購管理辦法以及上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則等相關法律、法規以及規范性文件的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件；（2）本人應

35、根據法律、法規及規范性文件規定，就是否有增持公司股票的具體計劃提前書面向公司提交；（3）在符合法律、法規及規范性文件規定的股票交易相關規定的前提下，本人增持公司股份的價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，增持計劃完成后的六個月內，本人將不出售所增持的股份；（4）本人為穩定股價之目的進行股份增持的，除應符合法律、法規及規范性文件規定外，單次及/或連續十二個月增持公司股份的貨幣資金不少于本人上年度從公司獲得的薪酬總和（稅后）的 20%，但不超過本人上年度從公司的薪酬（稅后）的 50%；（5）觸發前述股價穩定措施的啟動條件時，本人不得因在董事會、股東大會審議穩定股價具體方案及方案實施期間內職務變

36、更、離職等情形而拒絕實施上述穩定股價的措施。3、發行人承諾、發行人承諾（1）公司為穩定股價之目的回購股份，回購行為及信息披露、回購后的股份處置應當符合公司法證券法上市公司股份回購規則等相關法律、法規以及規范性文件的規定，且不應導致公司股權分布不符合上市條件；（2）公司董事會制訂回購方案提交股東大會審議，股東大會對回購股份作出決議須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過；（3）公司為穩定股價之目的進行股份回購的，除應符合相關法律、法規及規范性文件的規定之外，還應符合下列各項：A、單次回購股份數量最大限額為公司股本總額的 1%；B、每一會計年度內回購股份數量最大限額為公司股本總額的 2%；C

37、、公司用于回購股份的資金總額累計不得超過公司首次公開發行股票所募集資金的總額。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-13（4）確定回購價格的原則：回購價格不高于公司最近一期經審計的每股凈資產，結合公司當時的財務狀況和經營狀況，確定回購股份的價格區間以及回購股份資金總額的上限，但不高于回購股份事項發生時上一個會計年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的 30%。若公司在回購期內發生資本公積轉增股本、派發股票或現金紅利、股票拆細、縮股、配股等事宜，自股價除權除息之日起，相應調整回購價格的價格區間。公司董事承諾，在符合相關法律、法規及規范性文件以及本預案相關規定的前提

38、下，在公司就回購股份事宜召開的董事會上，對公司的回購股份方案的相關決議投贊成票。公司控股股東承諾，在符合相關法律、法規及規范性文件以及本預案相關規定的前提下，在本公司就回購股份事宜召開的股東大會上，對公司的回購股份方案的相關決議投贊成票。（三）（三）穩定股價方案的終止穩定股價方案的終止 自穩定股價條件觸發后，若出現以下任一情形，則視為該次穩定股價措施實施完畢及承諾履行完畢，該次穩定股價方案終止執行：（1）公司股票連續 5 個交易日的收盤價均不低于最近一期經審計的每股凈資產；（2）繼續執行穩定股價方案將導致公司股權分布不符合上市條件或將違反當時有效的相關禁止性規定的，或者控股股東、相關董事及高級

39、管理人員增持公司股份將觸發全面要約收購義務。（四）（四）未履行穩定股價方案的約束措施未履行穩定股價方案的約束措施 1、公司自愿接受主管機關對其上述股價穩定措施實施情況的監督，并承擔相應的法律責任。2、在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司、控股股東、董事（不在公司任職并領取薪酬的董事除外）、高級管理人員未按照上述預案采取穩定股價的具體措施的，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果控股股東、董事（不在公司任職并領取薪酬的董事除外）、高級管理人員未履行上述增持承諾的，則發行人可將其增持義務觸發當年及以后年度的現金分紅

40、（如有），西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-14 以及當年薪酬的 20%予以扣留，同時其持有的公司股份將不得轉讓，直至其按上述預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢時為止。3、公司應及時對穩定股價措施和實施方案進行公告，并將在定期報告中披露公司及控股股東、董事（不在公司任職并領取薪酬的董事除外）、高級管理人員關于股價穩定措施的履行情況，及未履行股價穩定措施時的補救及改正情況。三三、填補被攤薄即期回報的措施及承諾、填補被攤薄即期回報的措施及承諾（一）發行人關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾（一）發行人關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾 為降低本次發行攤薄即期回報的影響

41、，發行人承諾采取以下應對措施：1、保證募集資金規范、有效使用，實現項目預期效益 本次發行募集資金到賬后，公司董事會將開設募集資金專項賬戶，并與開戶銀行、保薦機構簽訂募集資金三方監管協議，確保募集資金?？顚Ｓ?。同時，保證募集資金規范、有效使用，實現項目預期效益。2、擴大業務規模，促進凈資產收益率提升 本次募集資金到位后，公司將合理安排募集資金運用，擴大資產規模，加大業務投入，促進業務發展。從而進一步提高公司凈資產回報率，更好地回報廣大股東。3、加快募集資金使用進度，提高募集資金使用效益 為規范募集資金的管理和使用，保護投資者利益，公司將按照公司法、證券法及其他相關法律、法規和規范性文件的要求制定

42、西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰灸技Y金使用管理辦法，對募集資金的存儲、募集資金使用、募集資金投向變更、募集資金使用的管理與監督等相關事項進行了詳細規定。公司將加強對募集資金的管理，合理有效使用募集資金，防范募集資金使用風險。4、嚴格執行公司的分紅政策，保障公司股東利益回報 根據中國證監會 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知 和 上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅的要求，公司將不斷完善和細化利潤分配政策。公司將嚴格執行公司的分紅政策，切實維護投資者合法權益，保障西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-15 公司股東利益回報。（二）發行人控股股東、實際控制人關于填

43、補被攤薄即期回報的承諾（二）發行人控股股東、實際控制人關于填補被攤薄即期回報的承諾 公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、對本人的職務消費行為進行約束；3、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、促使董事會或薪酬委員會制訂的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、若公司后續推出股權激勵政策，則促使公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；6、作為公司的控股股東、實際控制人，不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。（三）發行人全體董事、高級管理人員關于填補被攤薄即期回報

44、的承諾（三）發行人全體董事、高級管理人員關于填補被攤薄即期回報的承諾 公司全體董事、高級管理人員承諾：1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、對本人的職務消費行為進行約束；3、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、促使董事會或薪酬委員會制訂的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、若公司后續推出股權激勵政策，則促使公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。四四、滾存利潤分配方案、滾存利潤分配方案 2022 年 4 月 7 日，公司召開 2021 年年度股東大會，審議通過了關于西藏西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

45、司 招股說明書（申報稿）1-1-16 國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票前滾存未分配利潤分配方案的議案，本次發行完成前公司的滾存未分配利潤由本次發行完成后的公司新老股東按各自的持股比例享有。五五、利潤分利潤分配政策的承諾配政策的承諾 公司根據 國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見及上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅等規范性文件的相關要求，重視對投資者的合理投資回報，公司 2022 年 4 月 7 日召開了 2021年年度股東大會，審議通過了上市后適用的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁蹋ú莅福┘笆状喂_發行股票并上市后股東分紅回報規劃，完善了公司利潤分

46、配制度，對利潤分配政策尤其是現金分紅政策進行了具體安排，利潤分配政策詳見本招股說明書“第十四節 股利分配政策”之“一、最近三年股利分配政策、實際股利分配情況及發行后的股利分配政策”之“（三）發行后的股利分配政策”。為維護中小投資者的利益，相關方作出如下承諾：（一）發行人關于利潤分配政策的承諾（一）發行人關于利潤分配政策的承諾 為維護中小投資者的利益，公司承諾將嚴格按照西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁蹋ú莅福┮幎ǖ睦麧櫡峙湔撸òìF金分紅政策）履行公司利潤分配決策程序，并實施利潤分配。（二）發行人控股股東、實際控制人關于利潤分配政策的承諾（二）發行人控股股東、實際控制人關于利潤分配政策的承諾

47、公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：1、本人將采取一切必要的合理措施，督促國策環保在上市后嚴格執行上市后適用的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁桃约肮蓶|大會審議通過的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票并上市后股東分紅回報規劃 中規定的利潤分配政策和分紅回報規劃。2、本人將采取的措施包括但不限于：（1）根據西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁桃约拔鞑貒攮h?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票并上市后股東分紅回報規劃 中規定的利潤分西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-17 配政策和分紅回報規劃，督促相關方制定利潤分配預案；（2）公司召開股東大會審議利潤分配預案時，本人將對符合

48、利潤分配政策和分紅回報規劃的利潤分配預案投贊成票；（3）督促公司根據股東大會決議實施利潤分配方案。（三）發行人全體董事、監事關于利潤分配政策的承諾（三）發行人全體董事、監事關于利潤分配政策的承諾 公司全體董事、監事承諾：1、本人將采取一切必要的合理措施，督促國策環保在上市后嚴格執行上市后適用的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁桃约肮蓶|大會審議通過的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票并上市后股東分紅回報規劃 中規定的利潤分配政策和分紅回報規劃。2、本人將采取的措施包括但不限于：（1）根據西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁桃约拔鞑貒攮h?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票并上市后股東分紅回報規

49、劃 中規定的利潤分配政策和分紅回報規劃，提出利潤分配預案；（2）公司召開董事會/監事會審議利潤分配預案時，本人將對符合利潤分配政策和分紅回報規劃的利潤分配預案投贊成票；（3）督促公司根據股東大會決議實施利潤分配方案。六六、發行人發行人、發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于信息披露不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的相關承人員關于信息披露不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的相關承諾諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 公司承諾：本公司首次公開發行股票并上市招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本公司

50、將按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。若本公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市招股說明書存在虛西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-18 假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司董事會將在證券監管部門依法對上述事實作出認定或處罰決定后五個工作日內，根據相關法律法規及公司章程規定制訂股份回購方案，并提交股東大會審議批準，在履行完畢相關審批手續后，本公司將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格為發行價格（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項的，回購的股份包括首次公開發行的全部新股及其派

51、生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）加上同期銀行存款利息。若證券監管部門、證券交易所等有權機關認定本公司向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市招股說明書及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使公眾投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者的損失。（二）發行人控股股東、實際控制人承諾（二）發行人控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：國策環保首次公開發行股票并上市招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人將按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。若國策環保向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市招股說明書存在虛假記載、

52、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將在證券監管部門依法對上述事實作出認定或處罰決定后五個工作日內，根據相關法律法規及公司章程規定制訂股份回購方案并予以公告，依法購回首次公開發行股票時本人發售的原限售股份（如適用），回購價格為發行價格（若公司股票有派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項的，回購的股份包括原限售股份及其派生股份，發行價格將相應進行除權、除息調整）加上同期銀行存款利息；同時，本人將督促國策環保依法回購首次公開發行的全部新股。若證券監管部門、證券交易所等有權機關認定國策環保向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市招股說明書及其他

53、信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使公眾投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者的損失。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-19（三）發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾（三）發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾 公司全體董事、監事、高級管理人員承諾：國策環保首次公開發行股票并上市招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，本人將按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。若國策環保向中國證監會提交的首次公開發行股票并上市招股說明書及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使公眾投資者在證券發行和交易中遭受損失的，

54、將依法賠償公眾投資者的損失。該等損失的賠償金額以投資者實際發生的直接損失為限，包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅以及資金利息，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準。七、關于發行人股東的專項承諾七、關于發行人股東的專項承諾 根據中國證監會監管規則適用指引關于申請首發上市企業股東信息披 露的要求，公司承諾公司股東不存在如下情形：（一）本公司保證，不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形；（二）本公司保證，不存在本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員直接或間接持有本公司股份的情形；（三）本公

55、司保證，不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。八八、未履行承諾的約束措施、未履行承諾的約束措施（一）發行人關于未履行承諾的約束措施（一）發行人關于未履行承諾的約束措施 公司承諾：如西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“本公司”）在首次公開發行股票并上市過程中所作出的全部公開承諾事項（下稱“承諾事項”），非因不可抗力原因未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其將采取如下約束措施：1、如果本公司未履行承諾事項，本公司將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-20 道歉；2、及時

56、、充分披露相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的具體原因；3、如果本公司未履行承諾事項，未能依照承諾履行其中的義務或責任，本公司將及時提出合法、合理、有效的補救措施或替代性承諾，以盡可能保護本公司及投資者的合法權益。并同意將該等補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；4、如果本公司未履行承諾事項，未能依照承諾履行其中的義務或責任，導致投資者遭受經濟損失的，本公司將依法予以賠償。（二）發行人控股股東、實際控制人關于未履行承諾的約束措施（二）發行人控股股東、實際控制人關于未履行承諾的約束措施 公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：本人為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“發行人”）的控股股東、

57、實際控制人、董事長、總經理，如本人在發行人首次公開發行股票并上市過程中所作出的全部公開承諾事項（以下簡稱“承諾事項”），非因不可抗力原因未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其將采取如下約束措施：1、如果本人未履行承諾事項，本人將在發行人的股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向其他股東和社會公眾投資者道歉；2、及時、充分披露相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的具體原因；3、本人違反相關承諾事項所得收益將歸屬于發行人，未能依照承諾履行其中的義務或責任，導致投資者遭受經濟損失的，本人將依法予以賠償；4、如果本人未履行承諾事項，未能依照承諾履行其中的義

58、務或責任，本人將及時提出合法、合理、有效的補救措施或替代性承諾，以盡可能保護發行人及其投資者的權益。為切實履行上述承諾，本人同意采取如下措施保證上述承諾的實施：在違反上述承諾事實認定當年度及以后年度通過持有發行人股份（如持有股份）所獲得現金分紅的 50%，以及上年度自發行人領取的稅后薪酬（或津貼）總和（如有）的 30%作為上述承諾的履約擔保，且本人所持的發行人股份不得轉西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-21 讓，直至按上述承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。（三）發行人董事、（三）發行人董事、監事、監事、高級管理人員關于未履行承諾的約束措施高級管理人員關于未履行承諾

59、的約束措施 公司除陳鴻外其他董事、監事、高級管理人員承諾：本人為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“發行人”）的董事/監事/高級管理人員，如本人在發行人首次公開發行股票并上市過程中所作出的全部公開承諾事項（以下簡稱“承諾事項”），非因不可抗力原因未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，其將采取如下約束措施：1、如果本人未履行承諾事項，本人將在發行人的股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向其他股東和社會公眾投資者道歉；2、及時、充分披露相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的具體原因；3、本人違反相關承諾事項所得收益將歸屬于發行人，未能依照承諾履行其

60、中的義務或責任，導致投資者遭受經濟損失的，本人將依法予以賠償；4、如果本人未履行承諾事項，未能依照承諾履行其中的義務或責任，本人將及時提出合法、合理、有效的補救措施或替代性承諾，以盡可能保護發行人及其投資者的權益。為切實履行上述承諾，本人同意采取如下措施保證上述承諾的實施：在違反上述承諾事實認定當年度及以后年度，以本人上年度自發行人領取的稅后薪酬（或津貼）總和（如有）的 30%作為上述承諾的履約擔保，且本人所持的發行人股份不得轉讓，直至按上述承諾采取相應的賠償措施并實施完畢時為止。九、中介機構關于為發行人首次公開發行制作、出具的文件無虛假記九、中介機構關于為發行人首次公開發行制作、出具的文件無

61、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾 保薦機構（主承銷商）申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司承諾：“因本公司為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將先行賠償投資者損失?！蔽鞑貒攮h?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-22 發行人律師北京市中倫律師事務所承諾：“本所為發行人本次發行上市制作、出具的上述法律文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如因本所過錯致使上述法律文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成直接損失的，本所將依法與發行人承擔連帶賠償

62、責任?！睍嫀熓聞账笮艜嫀熓聞账ㄌ厥馄胀ê匣铮┏兄Z：“大信會計師事務所（特殊普通合伙）為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票出具大信審字【2022】第 14-00025 號審計報告、大信專審字【2022】第 14-00109 號內控鑒證報告、大信專審字【2022】第 14-00111 號主要稅種納稅情況及稅收優惠的審核報告、大信專審字【2022】第 14-00112 號原始財務報表與申報財務報表差異審核報告、大信專審字【2022】第 14-00110 號非經常性損益審核報告、大信審字【2022】第 14-00036 號審計報告、大信專審字【2022】第 14-00027 號內控鑒

63、證報告、大信專審字【2022】第 14-00026 號主要稅種納稅情況及稅收優惠的審核報告、大信專審字【2022】第 14-00028 號原始財務報表與申報財務報表差異審核報告及大信專審字【2022】第 14-00025 號非經常性損益審核報告。本所保證上述報告的真實性、準確性和完整性。如因本所出具的上述報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但是能夠證明本所沒有過錯的除外?！彬炠Y機構大信會計師事務所（特殊普通合伙）承諾：“大信會計師事務所（特殊普通合伙）為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票出具大信驗字【2013】第 14-00001 號驗資

64、報告、大信驗字【2015】第 14-00004 號驗資報告、大信驗字【2022】第 14-00011 號驗資報告。本所保證上述報告的真實性、準確性和完整性。如因本所出具的上述報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但是能夠證明本所沒有過錯的除外?！辟Y產評估機構中水致遠資產評估有限公司承諾：“如因本公司為西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行制作、出具的資產評估報告（中水致遠評報字2011第 3001 號）有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等事項依法認定后，將依法賠償投資者損失?！蔽鞑貒攮h?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報

65、稿）1-1-23 十十、需特別提醒投資者關注的風險因素需特別提醒投資者關注的風險因素 公司提醒投資者仔細閱讀本招股說明書中“第四節 風險因素”的全部內容，并特別關注下列風險因素：（一）客戶集中度較高風險（一）客戶集中度較高風險 公司主要從事環保運營服務，行業呈現出一體化綜合服務的發展趨勢，單個項目的合同金額較大。報告期內，公司前五大客戶營業收入合計占當年營業收入總額的 68.98%、73.97%、74.52%、73.50%。報告期內，日喀則市桑珠孜區住房和城鄉建設局為公司第一大客戶，營業收入分別為 6,423.74 萬元、8,105.58 萬元、8,427.95 萬元、4,114.96 萬元，

66、占當年營業收入的比例分別為 36.53%、38.92%、34.53%、32.80%，與公司的運營服務合同于 2022 年 6 月 15 日到期，到期后政府未再次組織招投標工作，目前該項目已改由當地政府下屬公司運營，公司未能續簽該項目。雖然公司已于 2022 年上半年中標了大關縣多個污水處理站 BOT 項目，能夠一定程度降低日喀則市桑珠孜區環衛運營項目未能續簽的影響，但如果公司未來與其他大客戶的合作發生未能續約或續約金額大幅下滑等不利變化，且公司未能有效開拓其他客戶，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生不利影響。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 環保產業作為我國重要的戰略性新興產

67、業，近年來產業規模不斷擴大，環境治理受益于政府購買服務這一市場化轉型政策的有力驅動，呈現出快速發展的態勢，越來越多的社會資本與優質企業進入環境治理服務領域，市場競爭加劇，行業競爭格局可能逐漸重塑。未來，如果公司不能在全國性競爭環境中迅速擴大業務覆蓋，則不斷加大的競爭壓力可能影響公司業績的持續增長和盈利能力的進一步提升。（三）對稅收優惠依賴的風險（三）對稅收優惠依賴的風險 根據目前相關政策和法律法規，公司享有不同程度的稅收優惠，包括增值稅優惠和企業所得稅優惠，具體政策請參見本招股說明書“第十節 財務會計信息”之“五、稅項”之“（二）重要稅收優惠及批文”。2019 年度、2020 年度、2021

68、年度及 2022 年 1-6 月，公司享受的稅收優惠與西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-24 政府補助合計金額分別為 1,650.24 萬元、2,576.56 萬元、2,057.16 萬元和 1,240.70萬元，占當期利潤總額的比例分別為 38.06%、29.06%、24.03%和 24.85%。報告期內，公司獲得的政府補助、稅收優惠金額占比較高，政府補助和稅收優惠對公司經營業績影響較大。若未來發行人及相關子公司不能持續符合上述稅收優惠認定標準、國家稅收政策發生不利變化或政府部門對公司所處產業的政策支持力度有所減弱，則公司取得的政府補助和稅收優惠金額將會有所減少，進而

69、對公司的經營業績產生不利影響。（四四）勞動用工風險）勞動用工風險 公司屬于勞動密集型企業，且多數項目地處農村區域，由于老齡化趨勢加速 及農村年輕人口流失，因此為公司提供服務人員的年齡結構偏大，且較多為已達 退休年齡員工。為保證服務質量，公司已制訂標準化的服務流程及服務標準，持續對作業全 過程實施精細化管理，以保證員工能夠提供符合要求的服務。但若員工不能在作 業過程中嚴格執行服務標準，可能導致服務達不到業主考核要求，將對公司業績 造成一定不利影響。由于公司員工人數眾多，流動性較大，人員管理難度較高，同時項目作業現場環境復雜，存在一定的工傷風險。如果公司員工安全作業培訓、安全管理不到位，可能因工傷

70、等引發勞動爭議或訴訟，進而影響公司日常業務經營的穩定。（五）業績下滑的風險（五）業績下滑的風險 日喀則市桑珠孜區環衛運營項目于 2022 年 6 月底到期，到期后政府未再次組織招投標工作，該項目已改由當地政府下屬公司運營，公司未能續簽該項目。如果公司未來與其他大客戶的合作未能延續或續約金額大幅下滑，亦或是公司未能有效開拓市場獲取其他新客戶，則將存在公司業績下滑的風險。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-25 目錄目錄 發行概況發行概況.1 聲明聲明.5 重大事項提示重大事項提示.6 一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、持股及減持意向的承諾.6 二、穩定股價

71、的措施和承諾.10 三、填補被攤薄即期回報的措施及承諾.14 四、滾存利潤分配方案.15 五、利潤分配政策的承諾.16 六、發行人、發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于信息披露不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的相關承諾.17 七、關于發行人股東的專項承諾.19 八、未履行承諾的約束措施.19 九、中介機構關于為發行人首次公開發行制作、出具的文件無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾.21 十、需特別提醒投資者關注的風險因素.23 目錄目錄.25 第一節第一節 釋義釋義.30 一、一般釋義.30 二、專業釋義.31 第二節第二節 概覽概覽.33 一、發行人簡介.33 二

72、、控股股東及實際控制人簡要情況.34 三、發行人主要財務數據及財務指標.34 四、本次發行情況.36 五、募集資金用途.36 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.38 一、本次發行的基本情況.38 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-26 二、本次發行的有關當事人.38 三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系.41 四、本次發行上市的重要日期.41 第四節第四節 風險因素風險因素.42 一、經營風險.42 二、財務風險.43 三、內控風險.45 四、募集資金投資項目相關風險.45 五、法律風險.46 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.48 一、發行人基本情

73、況.48 二、發行人改制重組情況.48 三、發行人設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況.50 四、發行人歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性.79 五、發行人股權結構及組織結構.80 六、發行人控股公司、參股子公司及分支機構情況.82 七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人情況.91 八、發行人股本情況.94 九、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況.97 十、發行人員工及其社會保障情況.97 十一、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況.106 第六節第六節 業務和技術

74、業務和技術.108 一、公司的主營業務、主要產品或服務及其變化情況.108 二、公司所處行業的基本情況.109 三、公司在行業中的競爭地位.130 四、公司主營業務的具體情況.135 五、公司主要固定資產及無形資產.172 六、公司經營資質.180 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-27 七、公司技術與研發情況.183 八、公司質量控制情況.187 九、公司名稱冠有科技的依據.188 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.189 一、公司獨立性.189 二、同業競爭.190 三、控股股東、實際控制人對避免同業競爭所作的承諾.202 四、關聯方、關聯關系和關

75、聯交易.202 五、關聯交易的合法合規情況及規范關聯交易的制度安排.212 六、減少關聯交易的措施.220 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.222 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介.222 二、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.226 三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.227 四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.228 五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.229 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關

76、系231 七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的協議和承諾及其履行情況.231 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.232 九、董事、監事、高級管理人員在報告期內的變動情況.232 第九節第九節 公司治理公司治理.235 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.235 二、發行人報告期內合法合規情況.238 三、發行人報告期內資金被占用和為控股股東、實際控制人及其控制企業提供擔保情況.239 四、發行人內部控制情況.239 第十節第十節 財務會計信息財務會計信息.240 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-28 一

77、、財務報表.240 二、審計意見及關鍵審計事項.248 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.251 四、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.252 五、稅項.276 六、分部信息.279 七、最近一年收購兼并其他企業的情況.280 八、非經常性損益情況.280 九、報告期末主要非流動資產情況.281 十、最近一期末的主要債項.282 十一、報告期內所有者權益情況.283 十二、報告期內現金流量情況.286 十三、會計報表附注中的期后事項、或有事項及其他重要事項.286 十四、盈利預測報告披露情況.286 十五、主要財務指標.287 十六、設立時及在報告期內的資產評估情況.28

78、9 十七、歷次驗資情況.289 第十一節第十一節 管理層討論與分析管理層討論與分析.290 一、財務狀況分析.290 二、盈利能力分析.323 三、現金流量分析.346 四、資本性支出.349 五、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項對發行人財務狀況、盈利能力及持續經營的影響.350 六、重大會計政策或會計估計與同行業上市公司差異分析.350 七、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.350 八、本次發行對每股收益的影響以及填報回報的措施及相關承諾.352 第十二節第十二節 業務發展目標業務發展目標.354 一、公司發展戰略規劃.354 二、公司擬定上述戰略規劃的假設條件.357 西藏國

79、策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-29 三、實施上述戰略規劃可能面臨的主要困難.358 四、確保實現戰略規劃采用的方法或途徑.358 五、上述業務發展戰略規劃與現有業務的關系.359 六、本次發行對于實現前述業務目標的重要意義.359 第十三節第十三節 募集資金運用募集資金運用.360 一、募集資金運用計劃.360 二、募集資金投向合規性分析.361 三、董事會對募集資金投資項目的可行性分析意見.361 四、募集資金數額和投資項目適應性分析.361 五、募集資金投資項目對同業競爭和獨立性的影響.362 六、募集資金投資項目的背景分析.363 七、募集資金投資項目具體情況.36

80、5 八、募集資金運用對公司持續經營及財務狀況的影響.378 第十四節第十四節 股利分配政策股利分配政策.380 一、最近三年股利分配政策、實際股利分配情況及發行后的股利分配政策380 二、本次發行前滾存利潤的分配安排及決策程序.386 第十五節第十五節 其他重要事項其他重要事項.387 一、信息披露制度.387 二、重要合同.387 三、對外擔保的有關情況.394 四、重大訴訟和仲裁事項.394 第十六節第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.395 第十七節第十七節 備查文件備查文件.404 一、備查文件目錄.404 二、備查文件的查閱

81、時間與查閱地點.404 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-30 第一節第一節 釋義釋義 除非本招股說明書另有所指，下列詞語具有的含義如下：一、一般釋義一、一般釋義 發行人/公司/本公司/股份公司/國策環保 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?國策有限 指 西藏國策環保工程有限公司，發行人的前身，曾用名西藏國策環境評價有限公司 四川國策 指 四川國策環保實業工程股份有限公司，國策有限曾經的股東，已于2014年12月16日注銷 北京分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰颈本┓止?山南分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰旧侥戏止?成都分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦?/p>

82、限公司成都分公司 林芝分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰玖种シ止?阿里分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰景⒗锓止?日喀則分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰救湛t分公司 廣西分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰緩V西分公司 陸川分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰娟懘ǚ止?防城港分公司 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰痉莱歉鄯止?東興國策 指 東興國策環?？萍加邢挢熑喂?大關久煜 指 大關久煜環保有限公司 超日國策 指 西藏日喀則市超日國策太陽能應用有限責任公司 股東大會 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰竟蓶|大會 董事會 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰径聲?

83、監事會 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰颈O事會 公司章程 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁?公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 招股說明書/本招股說明書 指 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰臼状喂_發行股票招股說明書（申報稿）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 股票登記機構/登記公司 指 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 申萬宏源承銷保薦公司、保薦機構、主承銷商、保薦人 指 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-31 聯席主承銷商 指 興業證券股份有限公司 申報會計師、大

84、信會計師 指 大信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、中倫律師 指 北京市中倫律師事務所 報告期、最近三年一期 指 2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 二、專業釋義二、專業釋義 城市生活垃圾 指 在日常生活中或者為日常生活提供服務的活動中產生的固體廢棄物。生活垃圾處置 指 對生活垃圾通過分選、堆肥、焚燒、衛生填埋等手段，實現對生活垃圾的無害化、減量化與資源化的綜合處理與處置。固廢、固體廢物、固體廢棄物 指 因人類活動而廢棄的固態廢物，按固廢的產生源頭及對環境的危害程度將固體廢物分為工業固體廢物、生活垃圾和危險廢物。醫療廢物 指

85、醫療廢物，是指醫療衛生機構在醫療、預防、保健以及其他相關活動中產生的具有直接或者間接感染性、毒性以及其他危害性的廢物。危廢、危險廢棄物、危險廢物 指 列入國家危險廢物名錄或者根據國家規定的危險廢物鑒別標準和鑒別方法認定的具有危險特性的固態、半固態廢棄物。污水處理 指 通過采用物理、化學、生物或其組合的技術方法，對人們在生產生活中排放的生活污水、工業廢水進行凈化處理，使污水中的污染物質得以分離、去除或使其轉化為無害物質，從而使處理后的水達到相關排放標準，以減少其排放對環境帶來危害的過程。滲濾液 指 又叫滲瀝液，垃圾在堆放和填埋過程中由于壓實、發酵等生物化學降解作用，同時在降水和地下水的滲流作用下

86、產生了一種高濃度的有機或無機成分的液體。環評 指 環評是環境影響評價的簡稱，是指對規劃和建設項目實施后可能造成的環境影響進行分析、預測和評估，分析規劃和建設項目投產后可能對環境產生的影響，并提出污染防治對策和措施。衛生填埋 指 通過防滲層、滲濾液與可燃氣體收集與處理系統、地下與地表水導排系統，在除臭、滅蠅后對固體廢棄物進行無害化的填埋。醫療廢物高溫蒸煮 指 醫療廢物的危害主要表現為感染致病性，高溫蒸煮處理工藝就是將醫療廢物暴露于一定溫度的水蒸氣中并停留一定的時間，從而達到醫療廢物的無害化，達到安全處置的目的。醫療廢物焚燒 指 使用焚燒爐對醫療垃圾進行焚燒，實現垃圾的減量化，消滅各種病原體，將有

87、毒有害物質轉化為無害物質的過程。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-32 特別說明：特別說明：本招股說明書部分表格中單項數據加總數與表格合計數可能存在微小差異，均因計算過程中的四舍五入所形成。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-33 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人概況（一）發行人概況 中文名稱中文名稱 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?英文名稱英文名稱 Tibet Guo Ce Environmental Co.,Ltd.注冊資本注冊資本

88、 4,020.00萬元 法定代表人法定代表人 陳鴻 有限公司成立日期有限公司成立日期 2002年7月9日 整體變更為股份公司日期整體變更為股份公司日期 2012年1月16日 公司住所公司住所 拉薩市八一國際廣場B棟10層 郵政編碼郵政編碼 850000 電話號碼電話號碼 0891-6869313 傳真號碼傳真號碼 0891-6869313 互聯網網址互聯網網址 電子信箱電子信箱 （二）設立情況（二）設立情況 公司是由國策有限依法整體變更設立的股份有限公司，于 2012 年 1 月 16 日完成了整體變更的工商登記，整體變更設立時股本總額為 1,000.00 萬元人民幣，每股面值 1 元。（三）

89、公司業務概況（三）公司業務概況 公司是一家專業的城市環保綜合服務商，主營業務為環保運營（涵蓋環衛一體化運營、危險廢棄物處置、污水處理及園林管養）、環保工程和環保咨詢。公司深耕西藏自治區市場并逐漸向全國其他地區拓展，為當地城鄉環境衛生管理量身定制專業化、一體化的解決方案。公司經過 20 多年的發展，在業內積累了豐富的運營和管理經驗，擁有一支屬地化的環保、環衛綜合運營團隊，以標準化、信息化的管理體系為依托，為客戶提供高質量、全方位的環保治理綜合服西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-34 務，在西藏自治區樹立了良好的品牌形象，業務覆蓋了西藏的大部分地區，具備較強的區域競爭優勢。

90、二、控股股東及實際控制人簡要情況二、控股股東及實際控制人簡要情況 公司控股股東、實際控制人為陳鴻。本次發行前，陳鴻持有公司 3,645.75 萬股的股份，持股比例為 90.69%。陳鴻的基本情況詳見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人情況”之“（二）實際控制人的基本情況”。三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標 根據大信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“大信審字【2022】第14-00025 號”審計報告，公司最近三年一期的主要財務數據（按合并報表口徑填列）如下：（一）資產負債表主要數據（一）資產負債表

91、主要數據 單位：萬元 項目項目 2022年年6月月30日日 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 資產合計 39,635.15 37,550.59 32,027.30 25,549.17 負債合計 3,498.32 3,823.26 3,342.72 4,736.79 歸屬于母公司所有者權益合計 36,136.83 33,727.33 28,684.58 20,812.38 所有者權益合計 36,136.83 33,727.33 28,684.58 20,812.38（二）利潤表主要數據（二）利潤表主要數據 單位：萬元 項目項目 2022年年1-6月月 2021年度年度 202

92、0年度年度 2019年度年度 營業收入 12,547.52 24,405.36 20,824.62 17,582.80 營業利潤 4,995.07 8,567.85 8,865.85 4,341.00 利潤總額 4,993.65 8,559.50 8,865.73 4,336.21 凈利潤 4,410.55 7,700.88 7,869.99 3,793.94 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 4,410.55 7,700.88 7,869.99 3,793.94 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股3,820.31 7,170.24 7,236.09 3,644.67 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

93、司 招股說明書（申報稿）1-1-35 項目項目 2022年年1-6月月 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 東的凈利潤（三）現金流量表主要數據（三）現金流量表主要數據 單位：萬元 項目項目 2022年年1-6月月 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 4,606.09 4,571.58 10,201.74 3,379.18 投資活動產生的現金流量凈額-7,424.14 14,607.09-18,746.50-459.65 籌資活動產生的現金流量凈額-2,023.20-2,680.00-匯率變動對現金及現金等價物的影響-現金及現金等價

94、物凈增加額-4,841.25 16,498.68-8,544.75 2,919.53（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項目項目 2022年年1-6月月/2022年年6月末月末 2021年度年度/2021年末年末 2020年度年度/2020年末年末 2019年度年度/2019年末年末 流動比率（倍）10.20 8.69 8.36 4.78 速動比率（倍）9.81 8.24 8.10 4.21 資產負債率（母公司）8.15%10.19%10.35%18.54%資產負債率（合并口徑）8.83%10.18%10.44%18.54%歸屬于發行人股東的每股凈資產（元/股）8.99 8.39 10.70

95、 7.77 無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例-項目項目 2022年年1-6月月/2022年年6月末月末 2021年度年度/2021年末年末 2020年度年度/2020年末年末 2019年度年度/2019年末年末 應收賬款周轉率（次）1.05 2.18 1.99 1.82 存貨周轉率（次）16.28 44.65 9.08 4.86 息稅折舊攤銷前利潤（萬元）5,492.53 9,842.70 9,883.40 5,126.55 利息保障倍數（倍）3,602.70 2,851.07/每股經營活動產生的現金流量（元/股）1.15 1.14 3.81 1.26 每股凈現

96、金流量（元/股）-1.20 4.10-3.19 1.09 基本每股收益（扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤）（元/股）0.95 1.78 1.80 0.91 加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后歸10.83 22.99 29.24 19.27 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-36 屬于公司普通股股東的凈利潤）（%）四、本次發行情況四、本次發行情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣1.00元 發行股數 本次擬公開發行新股不超過1,340.00萬股，擬發行數量不低于發行后總股本的25%，最終發行數量以中國證監會核準的發行數量為準，公司股東不在

97、本次發行過程中公開發售股份 每股發行價格 由公司和主承銷商根據相關法律法規自主協商確定或中國證監會認可的其他方式確定 發行方式 采用向參與網下配售的詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，或中國證監會批準的其他方式 發行對象 符合資格在深圳證券交易所已開立股票交易賬戶并可買賣A股股票的境內自然人、法人、機構等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）上市地點 深圳證券交易所 承銷方式 余額包銷 發行與上市時間 中國證監會與證券交易所核準公司首次公開發行股票并上市后，由公司董事會與相關監管機構協商確定 五、募集資金用途五、募集資金用途 經公司 2022 年 3 月 17 日召開的

98、第四屆董事會第四次會議、2022 年 4 月 7日召開的 2021 年度股東大會審議通過，并經公司 2022 年 8 月 26 日召開的第四屆董事會第七次會議、2022 年 9 月 13 日召開的 2022 年第二次臨時股東大會審議予以調整，公司本次擬向社會公開發行股票數量不超過 1,340 萬股，募集資金將圍繞公司的主營業務，投資于環衛設備綜合資源中心項目、國策智慧環保信息化建設研發應用項目、大關縣鄉鎮污水處理項目。本次募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目項目 預計總投資金額預計總投資金額 預計投入募集資金預計投入募集資金金額金額 1 環衛設備綜合資源中心項目

99、13,342.50 13,342.50 2 國策智慧環保信息化建設研發應用項目 4,644.71 4,644.71 3 大關縣鄉鎮污水處理項目 6,657.06 6,657.06 3.1 大關縣上高橋鄉污水處理項目 2,104.86 2,104.86 3.2 大關縣木桿鎮污水處理項目 2,264.20 2,264.20 3.3 大關縣玉碗鎮污水處理項目 2,288.00 2,288.00 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-37 序號序號 項目項目 預計總投資金額預計總投資金額 預計投入募集資金預計投入募集資金金額金額 合計合計 24,644.27 24,644.27 募

100、集資金到位前，公司將根據各項目投資的實際需要，用自有資金或者銀行貸款先期投入，募集資金到位后將用于置換已投入的自有資金及支付項目剩余款項。若公司本次實際募集資金凈額不滿足上述擬投資項目需求，缺口部分將由公司自籌資金解決。若本次實際募集資金凈額超過上述擬投資項目需求，超過部分將用于公司相關主營業務。公司募投項目情況詳見本招股說明書“第十三節 募集資金運用”有關內容。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-38 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00元 發行股數、占發行后總股本的比例

101、本次擬公開發行新股不超過1,340.00萬股，擬發行數量不低于發行后總股本的25%，最終發行數量以中國證監會核準的發行數量為準，公司股東不在本次發行過程中公開發售股份 每股發行價【】元 發行市盈率【】倍（每股收益按照【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按本次發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 采用向參與網下

102、配售的詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式，或中國證監會批準的其他方式 發行對象 符合資格在深圳證券交易所已開立股票交易賬戶并可買賣A股股票的境內自然人、法人、機構等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 發行費用概算【】萬元 其中：承銷、保薦費用【】萬元 審計、驗資費用【】萬元 評估費用【】萬元 律師費用【】萬元 信息披露費用【】萬元 發行手續費用及其他【】萬元 二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ唬┌l行人：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?法定代表人：陳

103、鴻 住所：拉薩市八一國際廣場 B 棟 10 層 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-39 董事會秘書：楊偉強 聯系電話：0891-6869313 傳真：0891-6869313（二）保薦人（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司（二）保薦人（主承銷商）：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 法定代表人：張劍 住所：新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號大成國際大廈 20樓 2004 室 聯系電話：021-33389802 傳真：021-33389739 保薦代表人：秦丹、崔勇 項目協辦人：江龍克 項目組其他成員：暨朝滿、朱憶、張瀚文、姚升（三三）聯席主承銷商

104、聯席主承銷商：興業證券股份有限公司興業證券股份有限公司 法定代表人：楊華輝 住所：福建省福州市湖東路 268 號 聯系地址：上海市浦東新區長柳路 36 號丁香國際東塔 10 樓 聯系電話：021-20370631 傳真：021-68583116 項目經辦人：陸曉航、邱龍凡、張旸帆（四四）發行人律師：）發行人律師：北京市中倫律師事務所北京市中倫律師事務所 負責人：張學兵 住所：北京市朝陽區金和東路 20 號院正大中心南塔 22-31 層 聯系電話：010-59572288 傳真：010-65681838 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-40 經辦律師：陳剛、陳笛、孟柔蕾

105、（五五）會計師事）會計師事務所：大信會計師事務所（特殊普通合伙）務所：大信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：吳衛星 住所：北京市海淀區知春路 1 號學院國際大廈 15 層 聯系電話：010-82330558 傳真：010-82327668 經辦注冊會計師：王文春、周剛（六六）資產評估機構：中水致遠資產評估有限公司）資產評估機構：中水致遠資產評估有限公司 法定代表人：肖力 住所：北京市海淀區上園村 3 號知行大廈七層 737 室 聯系電話：010-62169669 傳真：010-62196466 經辦資產評估師：馬松青、王懷（七七）發行人驗資機構：大信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人驗資機構

106、：大信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：吳衛星 住所：北京市海淀區知春路 1 號學院國際大廈 15 層 聯系電話：010-82330558 傳真：010-82327668 經辦注冊會計師：王文春、龔榮華（八八）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 住所：廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28 樓 聯系電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-41（九九）保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）收款銀行：中國工

107、商銀行股份有限公司北京金樹收款銀行：中國工商銀行股份有限公司北京金樹街支行街支行 戶名：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 賬號：0200291409200028601（十十）聯席主承銷商聯席主承銷商收收款銀行：款銀行：中國建設銀行福州廣達支行中國建設銀行福州廣達支行 戶名：興業證券股份有限公司 收款銀行：中國建設銀行福州廣達支行 賬號：35050187000700002882（十一十一）擬申請上市證券交易所：深圳證券交易所）擬申請上市證券交易所：深圳證券交易所 住所：深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話：0755-88668888 傳真：0755-82083500 三、發行人與本次發行

108、有關的中介機構的關系三、發行人與本次發行有關的中介機構的關系 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行上市的重要日期四、本次發行上市的重要日期 1、詢價推介時間：【】年【】月【】日 2、定價公告刊登時間：【】年【】月【】日 3、申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 4、股票上市日期：【】年【】月【】日 5、本次股票發行結束后將盡快申請在深圳證券交易所掛牌交易。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-42 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行新股時，除

109、本招股說明書提供的其他資料外，還應特別認真考慮本節以下各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。以下排序遵循重要性原則或可能影響投資決策的程度大小，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、一、經營風險經營風險（一）客戶集中度較高風險（一）客戶集中度較高風險 公司主要從事環保運營服務，行業呈現出一體化綜合服務的發展趨勢，單個項目的合同金額較大。報告期內，公司前五大客戶營業收入合計占當年營業收入總額的 68.98%、73.97%、74.52%、73.50%。報告期內，日喀則市桑珠孜區住房和城鄉建設局為公司第一大客戶，營業收入分別為 6,423

110、.74 萬元、8,105.58 萬元、8,427.95 萬元、4,114.96 萬元，占當年營業收入的比例分別為 36.53%、38.92%、34.53%、32.80%，與公司的運營服務合同于 2022 年 6 月 15 日到期，到期后政府未再次組織招投標工作，目前該項目已改由當地政府下屬公司運營，公司未能續簽該項目。雖然公司已于 2022 年上半年中標了大關縣多個污水處理站 BOT 項目，能夠一定程度降低日喀則市桑珠孜區環衛運營項目未能續簽的影響，但如果公司未來與其他大客戶的合作發生未能續約或續約金額大幅下滑等不利變化，且公司未能有效開拓其他客戶，則較高的客戶集中度將對公司的經營產生不利影響

111、。（二二）市場競爭加劇的風險）市場競爭加劇的風險 環保產業作為我國重要的戰略性新興產業，近年來產業規模不斷擴大，環境治理受益于政府購買服務這一市場化轉型政策的有力驅動，呈現出快速發展的態勢，越來越多的社會資本與優質企業進入環境治理服務領域，市場競爭加劇，行業競爭格局可能逐漸重塑。未來，如果公司不能在全國性競爭環境中迅速擴大業務覆蓋，則不斷加大的競爭壓力可能影響公司業績的持續增長和盈利能力的進一步提升。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-43（三三）勞動力成本上升風險）勞動力成本上升風險 報告期內，環保運營是公司收入、利潤的主要來源，環保運營業務是勞動力密集型產業，業務的開

112、展需要大量的環衛工人及其他作業人員。隨著公司業務規模的擴張，公司面臨一定的勞動力成本上漲壓力，雖然部分項目合同中設有逐年調增服務費用的約定，且公司也采取了提高環衛作業機械化、信息化、智能化的相關措施來積極應對勞動力成本上漲的壓力，但是若相關約定和措施實施效果未能完全應對勞動力成本持續上漲的影響，公司的經營業績將受到不利影響。（四四）行業區域性差異的風險）行業區域性差異的風險 公司業務布局長期以西藏自治區為主，報告期內成功拓展了廣西、云南等地市場，根據公司業務發展規劃，未來將著力進行全國性業務布局，服務區域進一步擴張的同時，也將面臨更多的區域性差異，給公司經營及業務發展帶來管理上的挑戰，如果公司

113、不能迅速適應地區性差異，不能在其他區域樹立競爭優勢，將會對公司的業務擴展、服務質量及盈利能力帶來不利影響。（五）業績下滑的風險（五）業績下滑的風險 日喀則市桑珠孜區環衛運營項目于 2022 年 6 月底到期，到期后政府未再次組織招投標工作，該項目已改由當地政府下屬公司運營，公司未能續簽該項目。如果公司未來與其他大客戶的合作未能延續或續約金額大幅下滑，亦或是公司未能有效開拓市場獲取其他新客戶，則將存在公司業績下滑的風險。二二、財務風險、財務風險（一一）對稅收優惠依賴的風險）對稅收優惠依賴的風險 根據目前相關政策和法律法規，公司享有不同程度的稅收優惠，包括增值稅優惠和企業所得稅優惠，具體政策請參見

114、本招股說明書“第十節 財務會計信息”之“五、稅項”之“（二）重要稅收優惠及批文”。2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司享受的稅收優惠與政府補助合計金額分別為 1,650.24 萬元、2,576.56 萬元、2,057.16 萬元和 1,240.70萬元，占當期利潤總額的比例分別為 38.06%、29.06%、24.03%和 24.85%。報告期內，公司獲得的政府補助、稅收優惠金額占比較高，政府補助和稅收優惠對公西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-44 司經營業績影響較大。若未來發行人及相關子公司不能持續符合上述稅收優惠認定標準、

115、國家稅收政策發生不利變化或政府部門對公司所處產業的政策支持力度有所減弱，則公司取得的政府補助和稅收優惠金額將會有所減少，進而對公司的經營業績產生不利影響。（二二）應收賬款回款風險）應收賬款回款風險 2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末，公司應收賬款凈額分別為 9,816.77 萬元、8,442.01 萬元、11,140.60 萬元和 9,835.09 萬元，占流動資產總額的比例分別為 44.67%、31.78%、35.17%和 29.12%；公司應收賬款余額分別為 11,183.04 萬元、9,728.78 萬元、12,629.72 萬元和 11,178.5

116、0 萬元，占各期營業收入的比例分別為 63.60%、46.72%、51.75%和 89.09%。應收賬款周轉率分別為1.82、1.99、2.18 和 1.05，應收賬款回款速度總體慢于同行業平均水平；其中公司環保咨詢業務和環保工程業務的應收賬款周轉率較小、回款較慢。公司客戶主要為政府機構，客戶資金來源于財政撥款。未來發展期間，隨著業務規模的進一步擴大，公司應收賬款總額可能進一步增加，若未來地方政府出現財政撥款審批時間延長、財政資金緊張拖延付款、經營環境和財務狀況出現重大不利變化等情形，一方面可能發生因應收賬款不能及時收回而形成壞賬的風險，從而對公司的資金使用效率及經營業績產生重大不利影響，另一

117、方面會影響公司的資金周轉速度和經營活動的現金流，導致公司運營效率降低，給公司的運營帶來不利影響。（三三）經營業績波動風險）經營業績波動風險 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司營業收入分別為17,582.80 萬元、20,824.62 萬元、24,405.36 萬元和 12,547.52 萬元，實現凈利潤分別為 3,793.94 萬元、7,869.99 萬元、7,700.88 萬元和 4,410.55 萬元。公司與主要客戶建立了較為穩定的合作關系，但公司經營過程中存在市場競爭加劇、新地域市場開拓進度不及預期等不確定性因素，如未來公司無法有效應對上述因

118、素不利變化，則存在經營業績波動的風險。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-45（四四）股東即期回報被攤薄風險）股東即期回報被攤薄風險 報告期內，發行人扣除非經常損益后加權平均凈資產收益率分別為 19.27%、29.24%、22.99%和 10.83%。發行人本次募集資金到位后，總股本和凈資產規模將相應增長，而募集資金投資項目有一定的建設周期，建設期內難以產生直接的經濟效益。因此，募集資金到位后的短期內，公司凈利潤增長幅度可能會低于總股本和凈資產的增長幅度，每股收益、凈資產收益率等財務指標將可能出現一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。三、內控風險三、內控風險（一）

119、實際控制人不當控制的風險（一）實際控制人不當控制的風險 公司實際控制人為陳鴻，本次發行前持有公司 90.69%的股份，能夠對公司實施有效控制。公司已根據公司法 上市公司治理準則等相關法律法規的要求，建立了完善的法人治理結構，并建立健全了相關規章制度。但是，如果公司實際控制人利用其控制地位通過行使表決權或其他方式，對公司的人事任免、經營決策等進行不當控制，則可能會損害公司及其他股東利益。（二）公司規模擴張導致的管理風險（二）公司規模擴張導致的管理風險 近年來，公司業務不斷發展，特別是在本次股票發行后，隨著募集資金的到位和本次募投項目的實施，公司總體經營規模將進一步擴大。資產規模的擴大、人員的增加

120、都會使得公司組織架構、管理體系趨于復雜，這對公司已有的戰略規劃、制度建設、組織設置、營運管理、財務管理、內部控制等方面帶來較大的挑戰。如果公司管理層不能適時調整公司管理體制、未能很好把握調整時機或發生相應職位管理人員的選任失誤，公司則可能存在組織模式和管理制度不完善、內部控制有效性不足、內部約束不健全引致的風險。四、募集資金投資項目相關風險四、募集資金投資項目相關風險（一）（一）募投項目新增固定資產折舊導致利潤下滑的風險募投項目新增固定資產折舊導致利潤下滑的風險 本次募集資金擬投資項目建成后，公司固定資產將顯著增加，導致折舊費用相應增加。如果行業環境或市場需求環境發生重大不利變化，募集資金投資

121、項目無法實現預期收益，則公司存在因固定資產折舊大幅增加而導致利潤下滑的風西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-46 險。（二）募投項目未能如期實施的風險（二）募投項目未能如期實施的風險 公司本次募集資金擬投資項目是基于當前宏觀政策、經濟形勢、市場需求等情況作出的項目投資計劃，公司對項目前景、可行性、必要性進行了詳細分析論證。但在項目實施過程中，存在外部環境變化、內部需求變動等風險，如不能按計劃順利實施，將會影響項目預期效果的實現。五、法律風險五、法律風險（一一）勞動用工風險）勞動用工風險 公司屬于勞動密集型企業，且多數項目地處農村區域，由于老齡化趨勢加速 及農村年輕人口流失

122、，因此為公司提供服務人員的年齡結構偏大，且較多為已達 退休年齡員工。為保證服務質量，公司已制訂標準化的服務流程及服務標準，持續對作業全 過程實施精細化管理，以保證員工能夠提供符合要求的服務。但若員工不能在作 業過程中嚴格執行服務標準，可能導致服務達不到業主考核要求，將對公司業績 造成一定不利影響。由于公司員工人數眾多，流動性較大，人員管理難度較高，同時項目作業現場環境復雜，存在一定的工傷風險。如果公司員工安全作業培訓、安全管理不到位，可能因工傷等引發勞動爭議或訴訟，進而影響公司日常業務經營的穩定。（二二）未全員繳納社保、公積金的風險未全員繳納社保、公積金的風險 報告期內，公司存在未為部分符合條

123、件的員工購買社會保險的情形，公司雖未因社會保險及住房公積金未足額繳納問題受到相關主管部門的行政處罰，但仍存在未來被要求補繳社保及住房公積金、進而影響公司利潤水平，以及被主管機關追責的風險。（三三）部分環保運營項目未公開招標的風險部分環保運營項目未公開招標的風險 發行人在所有運營項目的獲取過程中履行了作為供應商所應履行的必要程序，開展業務的過程中不存在因違反政府采購法等相關法律法規規定的受到行政處罰的情形，但發行人存在 6 個環保運營項目的政府客戶未按照政府采購西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-47 法 政府采購條例及西藏自治區各年度政府集中采購目錄及限額標準的規定進行公

124、開招標的情況。相關環保運營項目金額較大，但項目仍履行了競爭性磋商、邀請招標等采購程序，項目合同正常履行，該等運營項目亦正常執行，不存在被委托人或任何第三方主張合同無效的情形，實質未對發行人報告期內的生產經營產生重大不利影響，公司也不存在因未通過公開招投標方式承攬業務而發生訴訟、仲裁、行政處罰的情形。但公司可能存在因相關客戶履行程序瑕疵導致相關合同被終止履行或被判令無效，從而導致潛在的合同糾紛，進而對公司經營業績產生不利影響的風險。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-48 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、一、發行人基本情況發行人基本情況 中文名稱中文名稱 西

125、藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?英文名稱英文名稱 Tibet Guo Ce Environmental Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 4,020萬元 法定代表人法定代表人 陳鴻 有限公司成立日期有限公司成立日期 2002年7月9日 整體變更為股份公司日期整體變更為股份公司日期 2012年1月16日 公司住所公司住所 拉薩市八一國際廣場B棟10層 郵政編碼郵政編碼 850000 電話號碼電話號碼 0891-6869313 傳真號碼傳真號碼 0891-6869313 互聯網網址互聯網網址 電子信箱電子信箱 二、發行人改制重組情況二、發行人改制重組情況（一）設立方式（一）設立方式 國策環保是由國策有

126、限依法整體變更設立的股份有限公司。2011 年 11 月 25日，經國策有限股東會審議通過，以經大信會計師事務有限公司四川分所（以下簡稱“大信四川分所”）審計的截至 2011 年 9 月 30 日的凈資產 13,048,753.77元為基礎，折合股本 10,000,000.00 股，每股面值 1 元，折股后凈資產余額3,048,753.77 元計入資本公積。2012 年 1 月 16 日，公司完成了整體變更的工商登記。（二）發起人（二）發起人 公司發起人為 2 名自然人，設立時各發起人的持股情況如下：序號序號 發起人姓名發起人姓名 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 陳

127、鴻 980.80 98.08 2 張麗 19.20 1.92 合計合計 1,000.00 100.00 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-49（三）在改制設立發行人前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要（三）在改制設立發行人前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務業務 公司主要發起人為陳鴻、張麗。公司改制設立之前，陳鴻擁有的主要資產為本公司前身國策有限 98.08%股權；張麗擁有的主要資產為本公司前身國策有限1.92%股權。公司改制設立之后截至本招股說明書簽署日，公司主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務未發生重大變化。（四）發行人成立時擁有的主要資

128、產和實際從事的主要業務（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司是由國策有限整體變更設立的股份有限公司，公司設立時承繼了國策有限的全部資產、業務和技術，擁有的主要資產包括房屋、機器設備、應收賬款和貨幣資金等。自設立以來，公司一直主要致力于成為一家專業的城市環保綜合服務商，主營業務未發生重大變化。（五）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發（五）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系行人業務流程間的聯系 公司是由國策有限整體變更設立的股份有限公司，改制前原公司的業務流程與改制后公司的業務流程沒有重大變化。公司具體

129、的業務流程詳見本招股說明書“第六節 業務和技術”之“四、公司主營業務的具體情況”中的相關內容。（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司成立以來，除本招股說明書已經披露的關聯關系和關聯交易以外，公司在生產經營方面與主要發起人不存在其他關聯關系。具體情況詳見本招股說明書之“第七節 同業競爭與關聯交易”。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司是由國策有限整體變更設立的股份有限公司，完整地承繼了國策有限的全部資產和全部負債。截至本招股說明書簽署日，公

130、司主要資產的產權變更手續均已辦理完畢。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-50 三、發行人設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況三、發行人設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況（一）設立以來股本的形成及其變化（一）設立以來股本的形成及其變化 1、2002 年年 7 月，有限公司月，有限公司設立設立 西藏國策環境評價有限公司成立于 2002 年 7 月 9 日，成立時注冊資本為 100萬元，法定代表人為陳鴻，住所為拉薩市北京中路 27 號。2002 年 7 月 2 日，四川國策環保實業工程股份有限公司和張麗共同簽署了關于設立西藏國策環境評價有限公司的協議書。20

131、02 年 7 月 4 日，國策有限召開股東會審議通過了公司章程，選舉陳鴻為公司執行董事，選舉劉長根、幸川、張麗為公司監事會成員。2002 年 7 月 5 日，四川華緯資產評估有限公司出具“川華資評字（2002）第 074 號”四川國策環保實業工程股份有限公司機器設備評估報告書，經審驗，四川國策申報評估的設備 58 臺（套）及汽車 3 輛在評估基準日 2002 年 6 月30 日的評估價值為 950,016 元；同日，西藏方天會計師事務所出具“藏方會驗字（2002）第 211 號”驗資報告，經審驗，截至 2002 年 7 月 5 日，國策有限成立時的注冊資本 100 萬元已按公司章程約定足額繳納

132、。2002 年 7 月 9 日，西藏自治區工商行政管理局核發了注冊號為5400001000514 的企業法人營業執照。國策有限設立時的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 四川國策 95.00 95.00 2 張麗 5.00 5.00 合合 計計 100.00 100.00 注：在四川國策投入的 95 萬元實物出資中，包括了三輛車輛、辦公用品和機器設備（壓路機一臺）。其中，三輛車輛未將權屬變更至國策環保有限，但已于 2005 年 5 月由四川國策以貨幣予以置換；辦公用品和機器設備有相關的資產交接清單予以證實。根據大信會計師事務所（特殊

133、普通合伙）于 2015 年 2 月 6 日出具的“大信驗字【2015】第 14-00004 號”西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰緦ｍ棌秃藞蟾?，上述辦公用品用于日常辦公，截至 2014 年 12月 31 日，均已計提折舊完畢并進行了清理；上述機器設備用于項目運營，于 2011 年 9 月進行清理報廢處理。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-51 2、2005 年年 3 月，國策有限增資至月，國策有限增資至 300 萬元萬元 2005 年 2 月 18 日，國策有限召開股東會，同意將公司注冊資本由 100 萬元增至 300 萬元（其中，以公司經審計的未分配利潤轉增 130 萬元，

134、由四川國策以貨幣資金出資 70 萬元）；同意公司名稱變更為西藏國策環保工程有限責任公司。根據西藏方天會計師事務所于 2005 年 3 月 17 日出具的藏方會驗字（2005）第 047 號驗資報告，截至 2005 年 3 月 16 日，已收到各股東繳納的新增注冊資本 200 萬元，其中，以未分配利潤轉增 130 萬元，以貨幣出資 70 萬元，變更后公司注冊資本實收金額為 300 萬元。2005 年 3 月 21 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次增資完成后，公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資方式出資方式 四川國

135、策 288.50 96.17%實物 95 萬元 貨幣 193.5 萬元 張麗 11.50 3.83%貨幣 合計合計 300.00 100.00%-注：貨幣出資部分包含了部分未分配利潤轉增部分。3、2005 年年 5 月，現金置換實物出資月，現金置換實物出資 2005 年 5 月 8 日，國策有限召開股東會，同意由四川國策以現金方式回購其在公司成立時投入的別克、捷達及桑塔納 2000 型汽車各一臺，合計 606,870元，上述資產轉讓后四川國策支付的貨幣資金補充為公司注冊資本。根據西藏方天會計師事務所于 2005 年 5 月 20 日出具的藏方會商字（2005）第 003 號對置換車輛執行商定程

136、序的報告，通過執行商定程序，發行公司該筆經濟業務的會計處理與股東會決議相符，公司已收到四川國策置換車輛款606,870 元。本次實物出資置換完成后出資情況如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資方式出資方式 四川國策 288.50 96.17%實物 34.313 萬元 貨幣 254.187 萬元 張麗 11.50 3.83%貨幣 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-52 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資方式出資方式 合計合計 300.00 100.00%-注：貨幣出資部分包含了部分未分配利潤轉增部分。2

137、002 年，國策有限設立時，四川國策以實物出資。根據四川華緯資產評估有限公司于 2002 年 7 月 5 日出具的“川華資評字（2002）第 074 號”四川國策環保實業工程股份有限公司機器設備評估報告書，經評估，四川國策申報評估的設備 58 臺（套）及汽車 3 輛在評估基準日 2002 年 6 月 30 日的評估價值為950,016 元。其中，3 輛汽車為別克、捷達及桑塔納 2000 型汽車，評估值合計為 606,870 元。根據前述評估報告書中“車輛清查評估明細表”，相關車輛的購置時間分別為 1998 年、2000 年和 2001 年，并結合使用情況，最終評估值的增值率分別為-30.31%

138、，-4.01%和-8.68%。2005 年 5 月，四川國策以現金方式置換國策有限成立時其投入的上述 3 輛汽車。前述現金置換實物出資的原因系該等汽車原歸屬于四川國策，出資至國策有限后，因當時車輛的車牌不能跨省登記辦理行駛證，導致四川國策出資車輛無法在西藏完成車輛登記。因此，將車輛出資置換為現金出資。四川國策置換的現金金額與上述評估值一致，均為 606,870 元。該等置換經股東會審議，西藏方天會計師事務所出具對置換車輛執行商定程序的報告，確認國策有限該筆經濟業務的會計處理與股東會決議相符，且國策有限已收到四川國策置換車輛款共計606,870 元，并辦理完畢工商變更登記手續。2015 年 2

139、月 6 日，大信出具“大信驗字2015第 14-00004 號”西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰緦ｍ棌秃藞蟾?，認為西藏方天會計師事務所出具的關于國策有限截至 2002 年 7 月 5 日設立登記注冊資本實收情況的驗資報告在所有重大方面符合 中國注冊會計師審計準則第1602 號驗資的規定。因此，四川國策 2005 年以現金置換實物出資系基于車輛的權屬無法變更至國策有限名下，置換的車輛已經評估，評估價值公允合理，現金置換以等價現金置換，不存在抽逃出資的情形。4、2011 年年 5 月，國策有限股權轉讓月，國策有限股權轉讓 2011年5月28日，四川國策召開股東大會，同意將其持有的國策有限96.17%股

140、權轉讓給陳鴻，轉讓價格參照經審計的凈資產值。同日，國策有限召開股東會，西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-53 同意四川國策將其持有的 288.50 萬元出資額轉讓給陳鴻，張麗放棄優先受讓權。同日，四川國策與陳鴻簽訂了股權轉讓協議，四川國策將其持有的國策有限 96.17%股權（即 288.50 萬元出資額）全部轉讓給陳鴻，轉讓價款參照經審計的凈資產確定為 389.50 萬元（根據大信會計師事務有限公司四川分所于 2011年 5 月 11 日出具的大信川審字2011第 3032 號審計報告，國策有限于 2011年 4 月 30 日經審計的凈資產值為 4,016,373.41

141、 元）。國策有限本次股權轉讓完成后出資情況如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資方式出資方式 陳鴻 288.50 96.17%實物 34.313 萬元 貨幣 254.187 萬元 張麗 11.50 3.83%貨幣 合計合計 300.00 100.00%-注：貨幣出資部分包含了部分未分配利潤轉增部分。5、2011 年年 11 月，國策有限增資至月，國策有限增資至 600 萬元萬元 2011 年 8 月 1 日，國策有限召開臨時股東會，同意將公司注冊資本由 300萬元增至 600 萬元（由陳鴻以貨幣資金出資 450 萬元對公司進行增資，其中 300萬元計入注冊資

142、本，150 萬元計入資本公積）。根據大信會計師事務有限公司四川分所于2011年9月16日出具的大信川驗字2011第 3009 號驗資報告，截至 2011 年 9 月 15 日，公司已收到陳鴻繳納的增資款 450 萬元，其中新增注冊資本 300 萬元，超出部分計入資本公積 150 萬元，變更后公司注冊資本與實收資本均為 600 萬元。2011 年 11 月 8 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局換發的企業法人營業執照。國策有限本次增資完成后出資情況如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 出資方式出資方式 陳鴻 588.50 98.08%實物 34.313 萬元

143、貨幣 554.187 萬元 張麗 11.50 1.92%貨幣 合計合計 600.00 100.00%-注：表格中貨幣出資部分包含了未分配利潤轉增部分。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-54 6、2012 年年 1 月，國策有限整體變更設立為股份公司月，國策有限整體變更設立為股份公司 2011 年 11 月 25 日，國策有限召開股東會，同意國策有限以審計基準日（2011年 9 月 30 日）經審計的賬面凈資產折股整體變更設立股份公司，原有限公司的股東為股份公司發起人。2011 年 12 月 11 日，陳鴻和張麗簽署了關于變更設立西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰局l起人協議書

144、，一致同意以經大信會計師事務有限公司四川分所審計的截至 2011 年 9 月 30 日公司賬面凈資產 13,048,753.77 元（大信川審字2011第 3038 號審計報告）按 1.3049:1 的比例折合股份公司股本總額 1,000萬元，整體變更設立股份公司，其余 3,048,753.77 元計入資本公積。根據中水致遠資產評估有限公司于 2011 年 12 月 12 日出具的中水致遠評報字2011第 3001 號 西藏國策環保工程有限公司擬以審計后凈資產折股整體變更設立股份有限公司項目資產評估報告，于 2011 年 9 月 30 日，國策有限經審計的賬面凈資產的評估值為 1,346.96

145、 萬元。根據大信會計師事務有限公司四川分所于 2011 年 12 月 12 日出具的大信川驗字2011第 3011 號驗資報告，截至 2011 年 12 月 12 日，公司以經審計的2011 年 9 月 30 日賬面凈資產值 13,048,753.77 元按 1.3049:1 的比例折合股本10,000,000.00 元，差額部分 3,048,753.77 元計入資本公積，整體變更后公司注冊資本及實收資本均為 10,000,000.00 元。2011 年 12 月 15 日，國策環保召開了創立大會暨第一次股東大會。2012 年 1 月 16 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局核發的企業法人

146、營業執照。股份公司設立時注冊資本為 1,000 萬元，法定代表人為陳鴻，住所為拉薩市金珠西路 131 號（格桑林卡 C 區 2-6），經營范圍為許可項目：環境影響評價乙級；一般項目：環保規劃、環境監理咨詢、環保工程管理營運、環保項目科學研究、環保工程治理（以上項目需取得環保建設行政主管部門的資質審批后方可經營）。整體變更完成后公司股權結構如下：股東股東名稱名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）陳鴻 9,808,333 98.08 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-55 股東股東名稱名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）張麗 191,667

147、 1.92 合計合計 10,000,000 100.00 7、2012 年年 7 月月，國策環保增資至，國策環保增資至 1,300.00 萬元萬元 2012 年 6 月 28 日，國策環保召開 2012 年第二次臨時股東大會，審議通過了未分配利潤轉增注冊資本議案，同意將公司注冊資本由 1,000 萬元增至 1,300萬元（以公司截至 2012 年 6 月 30 日經審計的未分配利潤轉增 300 萬元）。根據大信會計師事務有限公司四川分所于2012年7月25日出具的大信川驗字（2012）第 5001 號驗資報告，截至 2012 年 7 月 23 日，公司已將未分配利潤 3,000,000.00

148、元轉增注冊資本，變更后公司的注冊資本和實收資本均為13,000,000.00 元。2012 年 7 月 31 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次未分配利潤轉增完成后公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）陳鴻 12,750,833 98.08 張麗 249,167 1.92 合計合計 13,000,000 100.00 8、2013 年年 2 月月，國策環保增資至，國策環保增資至 2,210.00 萬元萬元 2013 年 1 月 20 日，國策環保召開 2013 年第一次股東大會暨 2012 年年度股東大會，審議通過了

149、未分配利潤轉增注冊資本議案，同意將公司注冊資本由 1,300萬元增至 2,210 萬元（以公司截至 2012 年 12 月 31 日經審計的未分配利潤轉增910 萬元）。根據大信會計師事務所（特殊普通合伙）四川分所于 2013 年 1 月 22 日出具的大信川驗字（2013）第 50002 號驗資報告，截至 2013 年 1 月 22 日，公司已將未分配利潤 9,100,000.00 元轉增注冊資本，變更后注冊資本及實收資本均為 22,100,000.00 元。2013 年 2 月 5 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局換發的企業法人西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1

150、-56 營業執照。本次未分配利潤轉增完成后公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）陳鴻 21,676,416 98.08 張麗 423,584 1.92 合計合計 22,100,000 100.00 9、2013 年年 4 月月，國策環保增資至，國策環保增資至 2,680 萬元萬元 2013 年 3 月 7 日，國策環保召開 2013 年第二次臨時股東大會，審議通過增資擴股議案，同意引進新股東巴珠、巴桑頓珠、姚麗晶、杜吉剛、丁京偉、李寒征、謝蕾、蔣次均、羅小川、曾和明、李剛、趙強、劉榮光、柯麗梅、唐蓉、張婷、楊偉強、幸川、趙永花、蘇昌軍、蘇信蘭、邱武

151、、趙曉英、余輝、嚴輝軍、宋小燕、蒲海梅、蔣次泉、蔣艷萍、陳遠財、李浩、孟凱中、張培君、張岳、邢王斌、喬文君、謝禮林、范津濤、張錫營，以共計貨幣資金 752 萬元對公司進行增資，將公司注冊資本由 2,210 萬元增至 2,680 萬元，超出部分 282 萬元計入資本公積。根據大信會計師事務所（特殊普通合伙）于 2013 年 3 月 29 日出具的大信驗字（2013）第 1400001 號驗資報告，截至 2013 年 3 月 21 日，公司已收到巴珠等 39 名股東繳納的新增注冊資本 4,700,000.00 元，變更后公司注冊資本和實收資本均為 26,800,000.00 元，超出部分 2,82

152、0,000.00 元計入資本公積。2013 年 4 月 28 日，公司領取了西藏自治區工商行政管理局換發的企業法人營業執照。本次增資完成后公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）1 陳鴻 21,676,416 80.88 2 范津濤 1,300,000 4.85 3 張錫營 500,000 1.87 4 張麗 423,584 1.58 5 趙永花 192,000 0.72 6 唐蓉 160,000 0.60 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-57 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例

153、（%）7 劉榮光 157,000 0.59 8 幸川 152,000 0.57 9 柯麗梅 150,000 0.56 10 蘇昌軍 144,000 0.54 11 巴桑頓珠 120,000 0.45 12 羅小川 120,000 0.45 13 曾和明 120,000 0.45 14 巴珠 100,000 0.37 15 杜吉剛 100,000 0.37 16 謝蕾 100,000 0.37 17 蔣次均 100,000 0.37 18 李剛 100,000 0.37 19 張岳 95,000 0.35 20 張培君 85,000 0.32 21 姚麗晶 80,000 0.30 22 丁京偉

154、80,000 0.30 23 李寒征 80,000 0.30 24 趙強 80,000 0.30 25 楊偉強 80,000 0.30 26 蘇信蘭 75,000 0.28 27 趙曉英 54,000 0.20 28 余輝 51,000 0.19 29 張婷 39,000 0.15 30 邱武 30,000 0.11 31 嚴輝軍 30,000 0.11 32 陳遠財 28,000 0.10 33 宋小燕 26,000 0.10 34 李浩 24,000 0.09 35 蒲海梅 22,000 0.08 36 蔣次泉 22,000 0.08 37 蔣艷萍 22,000 0.08 38 孟凱中 2

155、2,000 0.08 39 邢王斌 20,000 0.07 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-58 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）40 喬文君 20,000 0.07 41 謝禮林 20,000 0.07 合計合計 26,800,000 100.00 10、2013 年年 12 月月，國策環保股權國策環保股權轉讓轉讓 2013 年 10 月 25 日，余輝和張麗簽署股權轉讓協議，余輝將其持有的國策環保 51,000 股股份作價 81,600 元轉讓給張麗。2013 年 10 月 30 日，邱武和張麗簽署股權轉讓協議，邱武將其

156、持有的國策環保 30,000 股股份作價 48,000 元轉讓給張麗。2013 年 11 月 22 日，國策環保召開 2013 年第六次臨時股東大會，決議同意余輝將其持有的公司 51,000 股股份轉讓給張麗，同意邱武將其持有的公司 30,000股股份轉讓給張麗。2013 年 12 月 16 日，余輝、邱武、張麗簽署股權確認書，確認相關股權轉讓及款項支付事項已履行完畢。本次股權轉讓完成后公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）1 陳鴻 21,676,416 80.88 2 范津濤 1,300,000 4.85 3 張麗 504,584 1.

157、88 4 張錫營 500,000 1.87 5 趙永花 192,000 0.72 6 唐蓉 160,000 0.60 7 劉榮光 157,000 0.59 8 幸川 152,000 0.57 9 柯麗梅 150,000 0.56 10 蘇昌軍 144,000 0.54 11 巴桑頓珠 120,000 0.45 12 羅小川 120,000 0.45 13 曾和明 120,000 0.45 14 巴珠 100,000 0.37 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-59 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（股）股份數（股）持股比例（持股比例（%）15 杜吉剛 100,000

158、0.37 16 謝蕾 100,000 0.37 17 蔣次均 100,000 0.37 18 李剛 100,000 0.37 19 張岳 95,000 0.35 20 張培君 85,000 0.32 21 姚麗晶 80,000 0.30 22 丁京偉 80,000 0.30 23 李寒征 80,000 0.30 24 趙強 80,000 0.30 25 楊偉強 80,000 0.30 26 蘇信蘭 75,000 0.28 27 趙曉英 54,000 0.20 28 張婷 39,000 0.15 29 嚴輝軍 30,000 0.11 30 陳遠財 28,000 0.10 31 宋小燕 26,00

159、0 0.10 32 李浩 24,000 0.09 33 蒲海梅 22,000 0.08 34 蔣次泉 22,000 0.08 35 蔣艷萍 22,000 0.08 36 孟凱中 22,000 0.08 37 邢王斌 20,000 0.07 38 喬文君 20,000 0.07 39 謝禮林 20,000 0.07 合計合計 26,800,000 100.00 11、2019 年，股權轉讓年，股權轉讓 2019 年，公司老股東孟凱中、張岳、蔣次泉、巴珠、趙強、張婷、巴桑頓珠、張培君、謝蕾、李寒征、羅小川、謝禮林、喬文君等股東與受讓方陳鴻簽訂股份轉讓協議書，嚴輝軍與劉明浩簽訂股份轉讓協議書，方銳與

160、蔣艷萍簽訂股份轉讓協議書，蔣次均與姜洪杰、陳天梁簽訂股份轉讓協議書，杜吉剛與沈侃簽訂股份轉讓協議書，具體轉讓情況如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-60 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）對應股數（萬股）對應股數（萬股）2019 年 4 月 陳鴻 孟凱中 6.1600 2.20 2019 年 4 月 陳鴻 張岳 26.6000 9.50 2019 年 4 月 劉明浩 嚴輝軍 8.4000 3.00 2019 年 4 月 方銳 蔣艷萍 6.1600 2.20 2019 年 4 月 陳鴻 蔣次泉 6.1600 2.20 2019 年

161、4 月 陳鴻 巴珠 28.0000 10.00 2019 年 4 月 陳鴻 趙強 22.4000 8.00 2019 年 4 月 陳鴻 張婷 10.9200 3.90 2019 年 4 月 陳鴻 巴桑頓珠 33.6000 12.00 2019 年 4 月 陳鴻 張培君 17.0000 8.50 2019 年 4 月 姜洪杰 蔣次均 5.6000 2.00 2019 年 4 月 陳鴻 謝蕾 28.0000 10.00 2019 年 6 月 陳天梁 蔣次均 22.4000 8.00 2019 年 6 月 陳鴻 李寒征 22.4000 8.00 2019 年 8 月 陳鴻 羅小川 19.2000 1

162、2.00 2019 年 9 月 陳鴻 謝禮林 5.6000 2.00 2019 年 11 月 陳鴻 喬文君 5.6000 2.00 2019 年 11 月 沈侃 杜吉剛 16.0000 10.00 12、2020 年，股權轉讓年，股權轉讓 2020 年，丁京偉、曾和明、范津濤等股東與受讓方陳鴻簽訂股份轉讓協議書，具體轉讓情況如下：時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）對應股數（萬股）對應股數（萬股）2020 年 5 月 陳鴻 丁京偉 17.2384 8.00 2020 年 7 月 曾和明 36.00 12.00 2020 年 12 月 范津濤 64.00 40.

163、00 13、2021 年，股權轉讓年，股權轉讓 2021 年，趙曉英、邢王斌、柯麗梅、劉榮光、唐蓉、姚麗晶、張麗等股東與受讓方陳鴻簽訂股份轉讓協議書，具體轉讓情況如下：時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）對應股數（萬股）對應股數（萬股）2021 年 1 月 陳鴻 趙曉英 15.1200 5.40 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-61 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）對應股數（萬股）對應股數（萬股）2021 年 1 月 邢王斌 5.6000 2.00 2021 年 1 月 柯麗梅 24.0000 1

164、5.00 2021 年 1 月 劉榮光 25.1200 15.70 2021 年 1 月 唐蓉 25.6000 16.00 2021 年 3 月 姚麗晶 12.8000 8.00 2021 年 4 月 張麗 80.7334 50.4584 14、2021 年年 6 月，國策環保增資至月，國策環保增資至 4,020 萬元萬元 2021 年 6 月 18 日，國策環保召開 2020 年年度股東大會，審議通過以未分配利潤和資本公積轉增股本的議案，公司總股本從 2,680 萬元增加至 4,020 萬元，注冊資本從 2,680 萬元增加至 4,020 萬元。2021 年 6 月 30 日，本次轉增事宜在

165、西藏自治區市場監督管理局完成變更登記，發行人取得換發后的營業執照。根據大信會計師事務所（特殊普通合伙）于 2022 年 3 月 17 日出具的大信驗字【2022】第 1400011 號驗資報告，截至 2021 年 6 月 18 日，公司將資本公積 5,360,000.00 元，未分配利潤 8,040,000.00 元，合計 13,400,000.00 元轉增股本，變更后公司的注冊資本、累計實收資本（股本）均為 40,200,000.00 元。本次增資完成后，國策環保的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）1 陳鴻 36,457,500 90.

166、69 2 范津濤 1,350,000 3.36 3 張錫營 750,000 1.87 4 趙永花 288,000 0.72 5 幸川 228,000 0.57 6 蘇昌軍 216,000 0.54 7 沈侃 150,000 0.37 8 李剛 150,000 0.37 9 陳天梁 120,000 0.30 10 楊偉強 120,000 0.30 11 蘇信蘭 112,500 0.28 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-62 序號序號 股東股東名稱名稱 股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）12 劉明浩 45,000 0.11 13 陳遠財 42,000 0.1

167、0 14 宋小燕 39,000 0.10 15 李浩 36,000 0.09 16 蒲海梅 33,000 0.08 17 方銳 33,000 0.08 18 姜洪杰 30,000 0.07 合計合計 40,200,000 100.00 15、關于報告期內實際控制人離婚不導致實際控制人變更的情況說明關于報告期內實際控制人離婚不導致實際控制人變更的情況說明（1）陳鴻與張麗的股權分割事宜 2017 年 10 月，張麗向成都市武侯區人民法院起訴，要求判決與國策環保的控股股東、實際控制人陳鴻離婚，并要求對夫妻共同財產進行分割。2018 年 11月 14 日，根據成都市武侯區人民法院出具的判決書【（201

168、7）川 0107 民初 11349號】，認定陳鴻與張麗夫妻感情已經破裂，準許原告張麗與被告陳鴻離婚。后因雙方均對一審相關財產分割判決不服而上訴至成都市中級人民法院二審，導致一審判決結果未能生效，但二審上訴事宜主要涉及財產分割事宜，雙方均未對一審判決結果中的“準許原告張麗與被告陳鴻離婚”提出上訴。該案件于 2019 年 3月 28 日經成都市中級人民法院二審終審判決，2019 年 4 月 1 日法律文書生效。根據 2020 年 12 月 18 日四川省成都市中級人民法院“（2020）川 01 民終13174 號”民事判決書，判決登記于陳鴻名下的國策環保 80.88%的股份，張麗名下登記的 1.8

169、8%的股份，由陳鴻享有國策環保 41.38%的股份，張麗享有國策環保 41.38%的股份。2020 年 12 月 28 日，陳鴻與張麗經磋商后，達成和解，并簽署了執行和解協議書，張麗同意將判決其的 41.38%股權合計 1,109.05 萬股歸陳鴻所有，陳鴻向張麗支付補償金 3,327.15 萬元。其中，登記在張麗名下的 50.4584 萬股，在支付完畢補償對價后，過戶至陳鴻名下。截至 2021 年 4 月 12 日，前述補償金已經支付完畢，并于 2021 年 4 月 21 日完成張麗名下的 1.88%股份過戶登記手續，張麗不再持有發行人任何股權，也不享有任何權益。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

170、 招股說明書（申報稿）1-1-63（2）未將陳鴻、張麗認定為共同實際控制人的理由及依據 首發業務若干問題解答規定：“實際控制人的配偶、直系親屬，如其持有公司股份達到 5%以上或者雖未超過 5%但是擔任公司董事、高級管理人員并在公司經營決策中發揮重要作用，保薦機構、發行人律師應說明上述主體是否為共同實際控制人”。報告期期初，張麗僅持有發行人 1.88%股份，且未擔任公司董事或高級管理人員，不屬于首發業務若干問題解答規定的“持有公司股份達到 5%以上或者雖未超過 5%但是擔任公司董事、高級管理人員并在公司經營決策中發揮重要作用”的情形。因此，保薦機構未將陳鴻、張麗認定為共同實際控制人。（3）認定陳

171、鴻一人為實際控制人符合首發業務若干問題解答相關規定 首發業務若干問題解答規定：“實際控制人是擁有公司控制權的主體。在確定公司控制權歸屬時，應當本著實事求是的原則，尊重企業的實際情況，以發行人自身的認定為主，由發行人股東予以確認。保薦機構、發行人律師應通過對公司章程、協議或其他安排以及發行人股東大會（股東出席會議情況、表決過程、審議結果、董事提名和任命等）、董事會（重大決策的提議和表決過程等）、監事會及發行人經營管理的實際運作情況的核查對實際控制人認定發表明確意見”。根據發行人及其全體股東確認，陳鴻為發行人的實際控制人。根據發行人的公司章程及報告期內歷次股東大會、董事會、監事會的召集、召開情況，

172、發行人董事的提名和任命情況，發行人的日常經營管理情況，保薦機構認為，認定陳鴻一人為實際控制人符合首發業務若干問題解答的相關規定。（4）發行人最近 3 年實際控制人未發生變化 報告期期初，陳鴻持有發行人 80.88%股份，擁有 80.88%表決權；2020 年12 月 18 日，四川省成都市中級人民法院作出（2020）川 01 民終 13174 號民事判決書，判決陳鴻享有國策環保 41.38%的股份，張麗享有國策環保 41.38%的股份。根據前述判決，登記在陳鴻名下的 80.88%股份中的 39.5%歸張麗所有。2020 年 12 月 28 日，陳鴻與張麗經磋商后，達成和解，并簽署了執行和解協西

173、藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-64 議書，張麗同意將判決其的 41.38%股權全部歸陳鴻所有，陳鴻向張麗支付補償金；在補償金支付完畢之前，登記在陳鴻名下的 39.5%的股份暫由張麗代為行使權利，在補償金支付履行完畢后，張麗經判決獲得的所有股份歸陳鴻所有（包括登記在張麗名下的 1.88%的股份過戶給陳鴻），不再擁有國策環保任何股東權益。截至 2021 年 4 月 12 日，前述補償金已經支付完畢，并于 2021 年 4 月 21 日完成張麗名下的 1.88%股份過戶登記手續。截至報告期末，陳鴻持有發行人 90.69%股份，擁有 90.69%表決權。綜上，盡管報告期內存在

174、陳鴻擁有的表決權短期降低至 50%以下的情形，但其提名的董事仍占據董事席位的多數，陳鴻本人仍然擔任董事長、總經理，負責公司的日常經營管理，且根據公司董事、高級管理人員的確認，該期間公司的實際控制人仍為陳鴻。此外，報告期內張麗未在發行人擔任任何職務，且自 2020年12月18日法院作出二審判決之日起至陳鴻按照雙方簽署的 執行和解協議書履行完畢補償金支付義務之日止，發行人未召開過股東大會，張麗亦未在此期間行使過表決權。因此，發行人的控股股東、實際控制人一直為陳鴻，最近 3 年實際控制人未發生變化。16、關于陳鴻離婚財產分割方案、補償金額公允性、不存在通過離婚規避發關于陳鴻離婚財產分割方案、補償金額

175、公允性、不存在通過離婚規避發行條件或監管要求等事項的情況說明行條件或監管要求等事項的情況說明（1）達成和解協議的原因以及合理性 公司實際控制人陳鴻認為，國策環保的股份系其個人財產而拒絕作為夫妻共同財產進行分割，因此并未在訴訟中提出或同意進行股份轉讓或者同意按照股份的價值來進行分配的方案。陳鴻的該等意思表示亦在判決書中得以體現。陳鴻與前妻張麗的財產分割案件經法院二審終審，判決張麗享有 41.38%的股權。由于判決分割的是股權，因此在判決生效后，張麗和陳鴻隨即就后續股權的處理以及國策環保的經營發展進行了協商。鑒于張麗自 2018 年以后就未參與國策環保的實際經營，確無意愿和精力單獨經營國策環保，遂

176、愿意作為獲得補償款的一方。因此，雙方最終達成了執行和解協議書，最終由陳鴻向張麗支付補償金的方式獲得了張麗經判決享有的股份，對判決書的執行方式予以了變更。執行和解協議書履行完畢后，經成都市武侯區人民法院出具履行完畢通知書予以確認。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-65（2）陳鴻支付補償金的來源 陳鴻支付給張麗補償金的資金來源主要為自有資金以及借款，其中借款金額2,200 萬元、自有資金 607.15 萬元、債務轉移 520 萬元。前述 2,200 萬元借款中，600 萬元系從發行人借款支付，年化利率 4.35%，1,600 萬元系從天府銀行借款，年化利率 4.8%，前述借

177、款均已于 2021 年 6 月前償還完畢并支付利息。自有資金的來源主要為其離婚后分割完畢后證券期貨賬戶的剩余本金及投資收益、房產交易獲得的資金以及自離婚后其在國策環保獲得的薪酬、獎金等。（3）補償金數額確定依據及其公允性 執行和解協議書中補償金數額的確定系雙方友好協商，綜合考慮全部夫妻共同財產分割的情況予以確定?；陉慀櫷谑茏屍渌獠抗蓶|所持股份的價格為 1.6 元/股至 3 元/股不等，因此以不高于同期股權轉讓的最高價格 3 元/股作為參考，雙方協商一致以此為基礎計算確定了補償金數額合計 3,327.15 萬元，并簽署了執行和解協議書。綜上，補償金的確定依據具有公允性，系雙方真實意思表示。

178、（4）張麗取得補償金的用途 根據張麗出具的確認函，確認其從未與國策環保的供應商、客戶產生資金往來，不存在代國策環保收取客戶款項或支付供應商款項以及代墊費用的情況。張麗收到補償金后，該等資金未流向實際控制人陳鴻及其關聯方（配偶、父母、妹妹、文科環保、天策環保）賬戶。除實際控制人陳鴻根據判決書、執行和解協議書等向張麗支付補償金及兒子撫養費外，實際控制人陳鴻賬戶取得的其他資金不存在流向張麗及其關聯方（此處關聯方為其父母）賬戶的情況。（5）不存在通過離婚規避發行條件或監管要求的情況 根據陳鴻出具的關于股份權屬及資金來源的承諾函、張麗出具的確認函、法院判決書、陳鴻及關聯方報告期內的資金流水，張麗與陳鴻離

179、婚后，雙方關系獨立，不存在股份代持或“假離婚”安排。陳鴻持有的股份已按照首發管理辦法的要求出具了鎖定 36 個月的承諾，且報告期期初，張麗僅持有發行人 1.88%股份，未擔任公司董事或高級管理人員，不屬于首發業務若干問題解答規定的持有公司股份達到 5%以上或者雖未西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-66 超過 5%但是擔任公司董事、高級管理人員并在公司經營決策中發揮重要作用的情形。因此，未將陳鴻、張麗認定為共同實際控制人，不存在通過離婚規避發行條件或監管要求的情況。17、四川國策歷史沿革、主營業務及注銷情況、四川國策歷史沿革、主營業務及注銷情況（1）四川國策歷史沿革 時間

180、時間 事項事項 股權變動事項股權變動事項 1994 年 四川閬中絲綢（集團）股份有限公司設立 根據關于對進行定向募集股份制試點的批復（川體改（1993）150 號）、關于四川閬中絲綢（集團）股份有限公司（籌）的批復（川體改（93）230 號）以及四川省經濟體制改革委員會“川體改（93）238 號”關于四川閬中絲綢（集團）股份有限公司（籌）審核確認的批復 文件，四川閬中絲綢（集團）股份有限公司于 1994 年 1 月 21 日經批準設立，并進行定向募集股份制試點。設立時，公司名稱為四川閬中絲綢（集團）股份有限公司，總股本為 8,380 萬股，其中國家股為 6,680 萬元，法人股 1,490 萬

181、股，職工個人股 210萬股。1997 年 減資，并更名為四川閬中絲綢股份有限公司（以下簡稱“閬中絲綢”）1997 年 4 月，經四川省經濟體制改革委員會“川經體改（1997）068 號”關于同意四川閬中絲綢（集團）股份有限公司調整股本總額及股權結構和更改名稱的批復批準，四川閬中絲綢（集團）股份有限公司更名為閬中絲綢；經調整，總股本由 8,380 萬股減為 3,010.84 萬股，核減國家股 3,932.16 萬股，核減未募集到位法人股 1,432 萬股，核減個人股 5 萬股，調整后，國家股 2,747.84 萬股，法人股 58 萬股，個人股為 205 萬股。本次股本總額調整也經四川省國有資產管

182、理局“川國資企199738 號”關于閬中絲綢（集團）股份有限公司國家股權管理有關問題的批復批準。1998 年 閬中絲綢資產重組，并更名為四川國策 1998 年，陳鴻控制的國策顧問對閬中絲綢進行了資產重組，該次資產重組經南充市國有資產管理局“南國資發199815 號”關于轉報“四川閬中絲綢股份有限公司股權轉讓申請”的報告和南充市經濟體制改革委員會“南市經改（1999）26 號”關于轉報“四川閬中絲綢股份有限公司變更公司名稱、法定代表人及股權轉讓申請”的報告批準。資產重組完成后，閬中絲綢更名為四川國策，主營業務變更為與環保相關的業務，國策顧問持有四川國策的 2,805.04 萬股股份（占總股本的

183、93.19%）。2003 年 6 月 股權轉讓 國策顧問將持有的四川國策 500 萬股股份轉讓給陳鴻，309.84 萬股股份轉讓給張麗，50 萬股股份轉讓給陸永華。轉讓完成后，國策顧問持有 64.63%股份。2009 年 減資 四川國策將注冊資本自 3,010.84 萬元減少至 1,064.84 萬元，定向減少國策顧問 1,946 萬股股份。減資完成后，國策顧問不再為四川國策的股東，四川國策第一大股東為陳鴻。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-67 時間時間 事項事項 股權變動事項股權變動事項 2011 年 11 月 減資 四川國策將注冊資本 1,064.84 萬元減少至

184、 600 萬元，減少陳鴻持有的 123 萬股股份，陸永華持有的 27 萬股股份，張麗持有的 314.84 萬股股份。減資后，陳鴻持股比例為62.83%。2011 至2014 年 股權轉讓 張麗陸續受讓包括陸永華在內的其他自然人的股權，受讓完畢后，陳鴻持股 62.83%、張麗持股 35.70%、其他自然人持股 1.47%2014 年 12 月 注銷 2014 年 4 月 13 日，四川國策召開股東大會，同意公司解散，并成立清算組。2014 年 12 月 16 日，四川國策完成了工商注銷登記。（2）四川國策的主營業務、注銷前三年的財務指標 在注銷前，四川國策的主營業務為環保工程設計與建設施工。四川

185、國策注銷前的財務指標為：單位：元 科目科目 2014 年年 8 月月 31日日/2014 年年 1-8 月月 2013 年年 12 月月 31日日/2013 年年 1-12 月月 2012 年年 12 月月 31日日/2012 年年 1-12 月月 2011 年年 12 月月 31 日日/2011 年年 1-12 月月 資產總額 6,033,130.30 8,559,364.58 8,762,191.24 8,975,922.69 所有者權益 6,033,130.30 7,899,121.97 7,738,554.72 7,891,093.56 收入 2,527,195.26 5,710,32

186、9.32 6,563,814.73 5,256,825.10 凈利潤-1,827,987.31 243,619.15-152,537.84-1,143,073.35（3）不涉及國有資產、集體資產 四川國策前身閬中絲綢股份公司系經四川省經濟體制改革委員會“川體改（1993）150 號”批準，在四川閬中絲綢（集團）股份有限公司基礎上進行定向募集股份制試點而改制設立的股份公司。自閬中絲綢股份公司設立至重組為四川國策時，存在國家股 2,805.84 萬股。1998 年，國策顧問采用類似“借殼”重組的方式，首先由閬中絲綢集團對閬中絲綢股份公司的全部資產進行了剝離，再由國策顧問對閬中絲綢股份注入資產完成了

187、重組。重組剝離完成后，四川國策不存在國有資產、集體資產。具體情況為：1998 年 6 月，閬中絲綢股份公司與閬中絲綢集團簽署資產轉讓協議書，閬中絲綢股份公司將其全部資產轉讓給閬中絲綢集團，轉讓金額為 3,010.84 萬元，轉讓資產的同時，閬中絲綢的負債、在冊人員和離退休人員全部轉讓給閬中絲綢集團。國策顧問與閬中絲綢集團簽署股權轉讓協議，閬中絲綢集團將所西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-68 持有的閬中絲綢股份公司 2,805.84 萬股轉讓給國策顧問，轉讓價格為 2,805.84 萬元。因此，根據前述協議，閬中絲綢集團應支付閬中絲綢股份公司 3,010.84 萬元資產

188、購買費；國策顧問應支付閬中絲綢集團 2,805.84 萬元股權轉讓款。根據閬中絲綢股份公司 1998 年 12 月 10 日的資產重組方案，國策顧問應支付閬中絲綢集團 3,010.84 萬元款項（含 2,805.84 萬元股權轉讓款），而閬中絲綢集團應支付閬中絲綢股份公司 3,010.84 萬元資產購買費，因此，由國策顧問直接向閬中絲綢股份公司注入 3,010.84 萬元的資產完成重組；此外，國策顧問向南充泰豐絲綢廠支付 20 萬元，由南充泰豐絲綢廠統一負責處理 205 萬股個人股，并收回全部個人股股權證。1998 年 8 月 10 日，南充市國有資產管理局出具“南國資發199815 號”文件

189、；1999 年 8 月 26 日，南充市體改委出具了“南市經改（1999）26 號”文件，批準了閬中絲綢股份公司的資產重組。重組后，閬中絲綢股份有限公司變更為四川國策，并在主管工商局完成了的變更登記。根據股份公司國有股股東行使股權行為規范意見，公司發生合并、分立、破產、解散以及被收購應當將該等情況報國有資產管理部門備案。前述資產重組已經南充國有資產管理局批準。綜上，閬中絲綢股份公司重組為四川國策時，相關國有資產均已經全部完成剝離，后續出資均由相關自然人以及陳鴻曾設立的國策顧問出資，不涉及國有資產、集體資產。（4）四川國策注銷的原因和履行的法律程序 自 2000 年，陳鴻對閬中絲綢進行資產重組更

190、名為四川國策之初，擬主要從事環保設計的業務，并在設立之后也實際從事該等業務；2002 年，四川國策設立西藏國策，擬在西藏從事環評和監理的業務。隨著業務的發展，西藏的生活垃圾運營業務成為了業務發展的亮點，且業務的主要區域也逐漸立足于西藏，而原四川國策從事的業務逐漸萎縮，基于此，為突出主營業務，集中精力搞好西藏的業務，實現主營業務的更好發展，并解決四川國策與國策環保的同業競爭問題，遂決定注銷四川國策。2014 年 4 月 13 日，四川國策召開 2014 年第一次股東代表大會，同意公司注銷，并成立清算組。2014 年 5 月 16 日，四川國策在華西都市報上進行了公告。2014 年 11 月 12

191、 日，四川天仁會計師事務所有限責任公司出具“川天仁會司審字2014第 11-36 號”審計報告，對截至 2014 年 8 月 31 日的資產負債西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-69 表、2014 年 1-8 月的利潤表、2014 年 1-8 月的現金流量表進行了審計。2014 年11 月 22 日，四川國策召開股東會，同意通過清算組出具的四川國策清算報告。2014 年 10 月 27 日，四川國策完成了稅務注銷。2014 年 12 月 16 日，四川國策獲得了注銷通知書完成了注銷。（5）相關業務和技術轉移、人員安置、資產和負債處置的具體情況，相關的稅收繳納情況，注銷公

192、司的清算所得情況及分配的具體情況 2011 年開始，國策有限開始籌劃上市事宜并開始著手解決四川國策與其的同業競爭事宜。因此，自 2011 年，四川國策不再承接相關新的業務，僅繼續履行之前已經簽署的協議，對已簽署的與國策有限同類的 1 個運營項目后續由國策有限繼續履行；對相關專利也轉讓給國策有限。根據清算時的審計報告、清算報告，截至 2014 年 8 月 31 日，四川國策已不再從事相關業務，僅為業務的收款事宜；未擁有相關的專利；四川國策員工 7 名。相關涉及的業務、技術轉移、人員安置、資產和負債處置具體情況如下：1）業務轉移 四川國策在注銷之前，主要從事環保設計業務。該等業務在履行完畢之后不再

193、新簽署相關的合同，不存在業務轉移。2011 年 4 月 16 日，四川國策與國策環保簽署 四川國策環保工程股份有限公司山南地區澤當鎮生活垃圾處理托管運營權移交協議，四川國策將其獲得的山南地區澤當鎮生活垃圾處理托管運營權以5 萬元的價格移交給國策環保，該事宜經山南建設局同意。2）技術轉移 四川國策注銷前，擁有 1 項專利。2011 年 5 月，四川國策將專利“高原高寒地帶污水處理方法”轉讓給國策環保有限。3）人員安置 四川國策召開審議清算報告的股東大會時，當時與四川國策建立勞動關系的員工 6 名，外聘顧問 1 名。四川國策注銷后，前述 6 名員工均與國策有限建立了勞動關系。4）資產、負債的處置，

194、相關的稅收是否繳納 四川國策注銷時，根據四川天仁會計師事務所有限責任公司出具的“川天仁西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-70 會司審字2014第 11-36 號”審計報告，截至 2014 年 8 月 31 日，公司剩余財產為 6,033,130.30 元。剩余財產按照股權比例予以分配。經查閱相關的稅收繳納憑證以及注銷稅務通知書，相關稅收已經繳納。5）注銷公司的清算所得情況及分配的具體情況 截至注銷的股東大會決議日，四川國策剩余財產為 6,033,130.30 元。根據股東大會決議，清算所得按照股東出資比例，分配給 14 名股東。截至本招股說明書出具日，除陳鴻、張麗外，四

195、川國策剩余的 12 名股東中已經有 1 名領取了分配的剩余財產。就 12 名股東分配剩余財產所得所需繳納的個人所得稅均由陳鴻在四川國策稅務注銷時予以全部繳納。經查閱四川國策注銷的文件，四川國策的注銷已經履行了股東大會審議（且擬清算四川國策的股東大會通知經報紙公告）、債權人公告、清算組備案、股東大會審議清算報告、財產分配方案并完成了稅務、工商注銷手續。（6）四川國策及其控股股東和實際控制人不存在重大違法違規行為 2014 年 12 月 16 日，四川國策獲得了注銷通知書完成了注銷。根據陳鴻的無犯罪記錄證明、公開網絡查詢，四川國策及其控股股東和實際控制人陳鴻在注銷中不存在重大違法違規行為。（二）發

196、行人的重大資產重組情況（二）發行人的重大資產重組情況 報告期內，發行人無重大資產重組的情況。（三三）報告期內歷次股權變動的原因及合理性報告期內歷次股權變動的原因及合理性 報告期內的股權變動如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-71 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 2019 年 4 月 陳鴻 孟凱中 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份

197、 2.20 2.8 6.16 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 張岳 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 9.50 2.8 26.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 劉明浩 嚴輝軍 員工離職，且不愿意繼續持股；公司員工劉明浩仍看好公司未來發展前景，遂受讓股份 3.00 2.8 8.40 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法 2019 年 4 月 方銳 蔣艷萍 員工離職，且不愿意繼續持股；公司員工方銳仍看好公司未來發

198、展前景，遂受讓股份 2.20 2.8 6.16 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 蔣次泉 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 2.20 2.8 6.16 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 巴珠 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 10.00 2.8 28.00 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?

199、招股說明書（申報稿）1-1-72 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 2019 年 4 月 陳鴻 趙強 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 8.00 2.8 22.40 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 張婷 員工離職

200、，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 3.90 2.8 10.92 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 巴桑頓珠 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 12.00 2.8 33.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 4 月 陳鴻 張培君 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 8.50 2 17.00 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法

201、 2019 年 4 月 姜洪杰 蔣次均 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，公司員工姜洪杰看好公司未來發展前景，遂受讓股份 2.00 2.8 5.60 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-73 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 2019 年 4 月 陳鴻 謝蕾

202、 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 10.00 2.8 28.00 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 6 月 陳天梁 蔣次均 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出；公司員工陳天梁看好公司未來發展前景，遂受讓股份 8.00 2.8 22.40 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法 2019 年 6 月 陳鴻 李寒征 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不

203、確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 8.00 2.8 22.40 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 8 月 陳鴻 羅小川 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 12.00 1.6 19.20 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 9 月 陳鴻 謝禮林 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制2.00 2.8 5.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發

204、行人的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-74 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 人受讓股份 借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 11 月 陳鴻 喬文君 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 2.00 2.8 5.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2019 年 11 月 沈

205、侃 杜吉剛 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，沈侃與杜吉剛為朋友關系，其看好公司未來發展前景，遂受讓股權 10.00 1.6 16.00 已支付 協商定價 自有資金，資金來源合法 2020 年 5 月 陳鴻 丁京偉 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 8.00 2.1548 17.23 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2020 年 7 月 陳鴻 曾和明 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時

206、正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 12.00 3 36.00 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2020 年 12 月 陳鴻 范津濤 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴40.00 1.6 64.00 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-75 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）

207、價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 訟中，公司發展存在不確定性，因此范津濤擬收回部分投資，陳鴻作為實際控制人予以受讓 借款，后已歸還），資金來源合法 2021 年 1 月 陳鴻 趙曉英 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 5.40 2.8 15.12 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2021 年 1 月 陳鴻 邢王斌 員工離職，且不愿意繼續持股，陳鴻作為實際控制人受讓股份 2.00 2.8 5.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金

208、來源合法 2021 年 1 月 陳鴻 柯麗梅 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 15.00 1.6 24.00 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2021 年 1 月 陳鴻 劉榮光 國策環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 15.70 1.6 25.12 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2021 年 1 月 陳鴻 唐蓉 國策

209、環保前次 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確16.00 1.6 25.60 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-76 時間時間 受讓方受讓方 轉讓方轉讓方 背景及原因背景及原因 轉讓轉讓 股數股數（萬股）（萬股）轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）出資出資/轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）價款是否價款是否支付支付 定價依據定價依據 資金來源資金來源及其合法性及其合法性 定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 資金來源合法 2021 年 3 月 陳鴻 姚麗晶 國策環保前次

210、 IPO 失敗，且實際控制人當時正在訴訟中，公司發展存在不確定性，因此老股東退出，陳鴻作為實際控制人受讓股份 8.00 1.6 12.80 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法 2021 年 4 月 陳鴻 張麗 陳鴻與張麗離婚，根據法院判決，判處陳鴻和張麗各享有國策環保41.88%的股權。雙方簽署執行和解協議書，將判決給張麗享有的41.38%的股權由陳鴻持有，陳鴻對其支付補償金。其中登記在張麗名下的股份變更登記至陳鴻名下 50.4584 1.6 80.7334 已支付 協商定價 自有及自籌資金（自籌含當時向發行人的借款，后已歸還），資金來源合法

211、西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-77 報告期內，發行人歷史股東以及在冊股東的身份情況為：序號序號 股東姓名股東姓名 股東類型股東類型 是否現為或曾是否現為或曾為發行人員工為發行人員工以及職務以及職務 離職時間離職時間 職業情況職業情況 與陳鴻的與陳鴻的社會關系社會關系 1 陳鴻 現任股東 是，董事長、總經理 2 范津濤 現任股東 是，董事 北京中關村通信網絡發展有限責任公司總經理 3 張錫營 現任股東 否 北京博順天誠投資有限公司投資經理 朋友 4 趙永花 現任股東 是，董事、副總經理 5 幸川 現任股東 是，國策環保成都分公司負責人 6 蘇昌軍 現任股東 是，監事會

212、主席 7 沈侃 現任股東 否 獅王日用化工（青島）有限公司上海分公司員工 8 李剛 現任股東 否 西藏百事成貿易有限責任公司執行董事、西藏天知生物科技開發有限公司四川分公司負責人 朋友 9 陳天梁 現任股東 是，董事、副總經理、總經辦主任 10 楊偉強 現任股東 是，董事、董事會秘書 11 蘇信蘭 現任股東 是，副總經理 12 劉明浩 現任股東 是，人力資源部主管 13 宋小燕 現任股東 是，財務部出納 14 陳遠財 現任股東 是，監事、日喀則分公司副總經理 陳鴻的 堂弟 15 李浩 現任股東 是，財務部職員 16 蒲海梅 現任股東 是，工程部技術員 17 方銳 現任股東 是，財務總監 18

213、姜洪杰 現任股東 是，互聯網部經理 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-78 序號序號 股東姓名股東姓名 股東類型股東類型 是否現為或曾是否現為或曾為發行人員工為發行人員工以及職務以及職務 離職時間離職時間 職業情況職業情況 與陳鴻的與陳鴻的社會關系社會關系 19 張麗 歷史股東 是，曾為發行人員工，曾任董事、公司證券部經理 2017 年 7 月 前妻 20 唐蓉 歷史股東 否 個體經營服裝店 老鄉 21 劉榮光 歷史股東 否 綿陽美爾裝飾公司項目經理 老鄉 22 柯麗梅 歷史股東 否 公交分公司經理 老鄉 23 巴桑頓珠 歷史股東 否 西藏富民房地產公司法人 朋友 24

214、 羅小川 歷史股東 否 自由職業者 朋友 25 曾和明 歷史股東 否 退休老師 老師 26 巴珠 歷史股東 否 經商 朋友 27 杜吉剛 歷史股東 否 北京永拓會計師事務所職員 朋友 28 謝蕾 歷史股東 否 自由職業者 朋友 29 蔣次均 歷史股東 否 百年教育助學機構高爾夫教育管理中心主任 老鄉 30 張岳 歷史股東 是，原公司環評部經理 2016 年 7 月 31 張培君 歷史股東 是，原公司科研中心主管 2015 年 4 月 32 姚麗晶 歷史股東 無 醫生 朋友 33 丁京偉 歷史股東 無 四通巨光高新技術發展公司董事長助理 朋友 34 李寒征 歷史股東 無 北京如磐科技公司法人 朋

215、友 35 趙強 歷史股東 無 無 朋友 36 趙曉英 歷史股東 是，原公司行政部經理 2021 年 1 月 37 張婷 歷史股東 是，原公司北京分公司行政主管 2014 年 11 月 38 嚴輝軍 歷史股東 是，原公司總經理助理 2015 年 2 月 39 蔣次泉 歷史股東 是，原公司工程技術人員 2017 年 1 月 40 蔣艷萍 歷史股東 是，原公司環評技術人員 2017 年 8 月 41 孟凱中 歷史股東 是，原公司環評部副經理 2016 年 7 月 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-79 序號序號 股東姓名股東姓名 股東類型股東類型 是否現為或曾是否現為或曾為發

216、行人員工為發行人員工以及職務以及職務 離職時間離職時間 職業情況職業情況 與陳鴻的與陳鴻的社會關系社會關系 42 邢王斌 歷史股東 是，原公司工程設計部經理 2021 年 1 月 43 喬文君 歷史股東 是，原公司工程技術人員 2014 年 4 月 44 謝禮林 歷史股東 是，原公司運管中心副總經理 2018 年 5 月 報告期內的股權轉讓涉及的轉讓方和受讓方均簽署了股權轉讓協議，公司于 2021 年 4 月 29 日召開的 2021 年第一次臨時股東大會對報告期內發生的股權轉讓行為進行了確認。報告期內股權轉讓變動及合理性如下：（1）張麗和陳鴻的股權變動系基于離婚事宜進行的財產分割并綜合夫妻全

217、部共同財產綜合定價，定價依據具有合理性。（2）基于當時實際控制人與其配偶因離婚導致的財產分割訴訟（涉及國策環保的股權）尚在審理中，公司面臨重大變化的可能，未來發展情況不明朗，因此在此期間，之前入股的外部投資者不再看好公司，遂擬轉讓；之前入股的部分員工也因對未來公司的發展方向不明確遂離職并轉讓股權，因前述轉讓方在入股后已獲得歷次分紅，因此在與受讓方協商定價后確定為 1.6 元/股，具有合理性。綜上，公司報告期內歷史股東股權變動的定價均為轉讓方和受讓方協商確定，不同轉讓方之間轉讓價格存在差異具有一定合理性，系雙方真實意思表示。發行人目前在冊股東均出具了關于股份權屬及資金來源的承諾函，前述股權變動不

218、存在信托持股、委托持股、利益輸送或其他利益安排，系股東的真實意思表示，不存在糾紛或潛在糾紛。四、四、發行人歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性發行人歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性（一）發行人歷次驗資情況（一）發行人歷次驗資情況 自成立以來，發行人歷次驗資情況如下：序序號號 報告出報告出 具時間具時間 驗資事項驗資事項 驗資額驗資額 驗資機構驗資機構 驗資報告號驗資報告號 1 2002 年 7 月 設立 100 萬元 西藏方天會計師事務所 藏方會驗字（2002）第211 號 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-80 序序號號 報告出報告出 具時間具時間

219、 驗資事項驗資事項 驗資額驗資額 驗資機構驗資機構 驗資報告號驗資報告號 2 2005 年 3 月 增資 200 萬元 西藏方天會計師事務所 藏方會驗字（2005）第047 號 3 2011 年 9 月 增資 300 萬元 大信會計師事務有限公司四川分所 大信川驗字（2011）第3009 號 4 2011 年 12 月 整體變更 1,000 萬元 大信會計師事務有限公司四川分所 大信川驗字（2011）第3011 號 5 2012 年 7 月 增資 300 萬元 大信會計師事務有限公司四川分所 大信川驗字（2012）第5-001 號 6 2013 年 1 月 增資 910 萬元 大信會計師事務所

220、（特殊普通合伙）四川分所 大信川驗字（2013）第5-0002 號 7 2013 年 3 月 增資 470 萬元 大信會計師事務所（特殊普通合伙）大信驗字（2013）第14-00001 號 8 2015 年 2 月 驗資復核-大信會計師事務所（特殊普通合伙）大信驗字【2015】第14-00004 號 9 2022 年 3 月 增資 1,340 萬元 大信會計師事務所（特殊普通合伙）大信驗字【2022】第14-00011 號（二）發起人投入資產的計量屬性（二）發起人投入資產的計量屬性 公司整體變更設立過程請詳見本節之“三、發行人設立以來股本的形成及其變化和重大資產重組情況”之“（一）設立以來股本

221、的形成及其變化”。整體變更設立時，公司未根據資產評估結果調賬，故發起人投入資產的計量屬性為歷史成本。五、五、發行人股權結構及組織結構發行人股權結構及組織結構（一）發行人股權結構圖（一）發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構圖如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-81 （二）發行人組織結構圖（二）發行人組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司組織結構圖如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-82 六、發行人控股六、發行人控股公司、公司、參股子公司參股子公司及分支機構及分支機構情況情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有 2 家全

222、資子公司、1 家參股公司，分別為東興國策、大關久煜、超日國策。（一）（一）東興國策東興國策 1、基本情況、基本情況 企業名稱企業名稱 東興國策環?？萍加邢挢熑喂?統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91450681MA5P5MRN6F 類型類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）住所住所 東興市桂苑小區蘭庭苑 106 號-107 號 主要生產經營地主要生產經營地 廣西壯族自治區 法定代表人法定代表人 陳鴻 注冊資本注冊資本 450 萬元 實收資本實收資本 450 萬元 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-83 成立日期成立日期 2019 年 11 月 8 日 經

223、營范圍經營范圍 環境影響評價；市政公用工程總承包；環保施工專業承包；垃圾填埋場、垃圾焚燒設施、垃圾堆肥處理設施（憑有效資質證在核準范圍內經營）；危險廢物經營（不含危險化學品）；城市園林綠化叁級（憑有效資質證在核準范圍內經營）；生活污水處理臨時；環境工程設計；城市生活垃圾清掃清運；環保項目科學研究；環保項目投資及管理；環保節能咨詢；物業管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）主營業務主營業務 主要從事東興市環保業務開拓、運營和維護 2、財務數據、財務數據 東興國策最近一年一期的基本財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1

224、-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 5,507.63 4,342.74 凈資產 3,731.31 2,927.69 凈利潤 803.62 1,505.68 注：以上財務數據經大信會計師事務所（特殊普通合伙）審計。3、歷史沿革、歷史沿革 2019 年 10 月 29 日，國策環保出具 股東決定，通過東興國策 公司章程；委派陳鴻為東興國策執行董事（法定代表人），任期 3 年。2019 年 11 月 8 日，東興國策設立。自設立至今，東興國策的股權未發生變動。4、資產形成過程及其合法合規性、資產形成過程及其合法合規性 截至 2022 年 6 月 30 日，

225、東興國策總資產金額 55,076,287.70 元。其中，應收賬款 49,504,551.60 元，固定資產 3,631,516.91 元。前述資產中，應收賬款系東興國策簽署的環保運營項目，委托運營方應當支付給東興國策的運營費用。固定資產均為東興國策設立后購買的環保車輛、辦公設備。東興國策自設立以來，股權未發生變動；其資產主要為國策環保投入的注冊資本金以及后續經營形成的資產，合法合規。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-84（二）（二）大關大關久煜久煜 1、基本情況、基本情況 企業名稱企業名稱 大關久煜環保有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91530624MA6

226、QHXY35H 類型類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）住所住所 云南省昭通市大關縣翠華鎮園門街新區路 25 號四樓 主要生產經營地主要生產經營地 云南省 法定代表人法定代表人 蔣碩 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 成立日期成立日期 2021 年 09 月 03 日 經營范圍經營范圍 許可項目：建設工程質量檢測；水利工程質量檢測；安全生產檢驗檢測；安全評價業務；建設工程監理；公路工程監理；水利工程建設監理；文物保護工程監理；文物保護工程勘察；建設工程勘察；建設工程設計；室內環境檢測；危險廢物經營；城市生活垃圾經營性服務；城市建筑垃圾處置（清運）；

227、餐廚垃圾處理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：工程和技術研究和試驗發展；石油天然氣技術服務；新材料技術研發；海洋環境服務；標準化服務；環境保護監測；生態資源監測；工程造價咨詢業務；工程管理服務；規劃設計管理；專業設計服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；工程技術服務（規劃管理、勘察、設計、監理除外）；采礦行業高效節能技術研發；電力行業高效節能技術研發；在線能源監測技術研發；在線能源計量技術研發；余熱發電關鍵技術研發；生物質液體燃料生產工藝研發；余熱余壓余氣利用技術研發；節能管理服務；生物質

228、能技術服務；新興能源技術研發；能量回收系統研發；建筑廢棄物再生技術研發；資源再生利用技術研發；資源循環利用服務技術咨詢；合同能源管理；物聯網技術研發；自然生態系統保護管理；自然遺跡保護管理；生態保護區管理服務；森林固碳服務；水污染治理；水環境污染防治服務；大氣污染治理；大氣環境污染防治服務；固體廢物治理；土壤污染治理與修復服務；土壤環境污染防治服務；農業面源和重金屬污染防治技術服務；生態恢復及生態保護服務；環境應急治理服務；室內空氣污染治理；市政設施管理；城鄉市容管理；城市綠化管理；城市公園管理；名勝風景區管理；環境衛生公共設施安裝服務；農村生活垃圾經營性服務；專業保潔、清洗、消毒服務；建筑物

229、清潔服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。主營業務主營業務 主要從事大關縣環保業務開拓、運營和維護 2、財務數據、財務數據 大關久煜最近一年一期基本財務數據如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-85 單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 83.09 72.51 凈資產 62.77 53.11 凈利潤-10.35-6.89 注：以上財務數據經大信會計師事務所（特殊普通合伙）審計。3、歷史沿革、歷史沿革 2021 年 9 月 1

230、 日，國策環保作出股東決定，通過大關久煜公司章程；委派蔣碩為大關久煜執行董事（法定代表人），任期 3 年。2021 年 9 月 3 日，大關久煜設立。自設立至今，大關久煜的股權未發生變動。4、資產形成過程及其合法合規性、資產形成過程及其合法合規性 截至 2022 年 6 月 30 日，大關久煜總資產金額 830,926.76 元。其中，應收賬款 597,720.07 元，主要系簽署的環保運營項目，委托運營方應當支付給大關久煜的運營費用。固定資產 60,378.01 元，主要系大關久煜設立后購買的辦公設備。大關久煜自設立以來，股權未發生變動；其資產主要為國策環保投入的注冊資本金以及后續經營形成的

231、資產，合法合規。（三三）超日國策超日國策 1、基本情況、基本情況 企業名稱企業名稱 西藏日喀則市超日國策太陽能應用有限責任公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91540202686838392W 類型類型 有限責任公司 住所住所 日喀則市雪強路甲龍溝 主要生產經營地主要生產經營地 日喀則市 法定代表人法定代表人 倪開祿 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 股東股東 上海超日太陽能科技股份有限公司持股 80%、國策環保持股 20%成立日期成立日期 2011 年 5 月 6 日 經營范圍經營范圍 光伏發電、太陽能設備銷售 主營業務主營業務 光伏發電、太陽能設備銷售 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

232、 招股說明書（申報稿）1-1-86 2、財務數據、財務數據 超日國策最近一年一期基本財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 5,948.86 7,988.98 凈資產-10,892.63-10,630.66 凈利潤-261.97 277.21 注：以上財務數據未經審計。3、超日國策資產、人員基本情況、與發行人的關聯關系情況、超日國策資產、人員基本情況、與發行人的關聯關系情況 經查詢國家企業信用信息網，超日國策的股權結構為國策環保持股 20%，上海超日太陽能科技股份

233、有限公司（以下簡稱“超日太陽”）持股 80%。2014 年 4月，超日太陽因不能清償到期債務，被債權人向法院申請破產重整。2014 年 10月，超日太陽發布重整計劃，并于 2014 年 12 月完成重整，上市公司更名為協鑫集成科技股份有限公司（以下簡稱“協鑫集成”）。在重整期間，超日太陽對其持有的部分公司股權進行了拍賣，其中包括超日國策 80%股權。2014 年 10 月，方智成通過拍賣取得超日國策 80%股權。根據西藏自治區日喀則市中級人民法院2019 年 6 月 30 日作出的“（2019）藏 02 民初 3 號”民事判決書，確認方智成通過拍賣方式取得超日國策 80%股權的股東資格。截至本

234、招股說明書出具日，超日國策尚未完成股東變更的工商變更登記。協鑫集成系深交所上市公司，于 2014 年借殼上市，法定代表人舒樺，注冊地址為上海市奉賢區南橋鎮江海經濟園區。根據協鑫集成公開披露的 2022 年半年報以及 2021 年年報，協鑫集成系綜合能源系統集成服務商，提供優質的清潔能源一站式服務。協鑫集成目前業務主要覆蓋高效電池組件、能源工程、綜合能源系統集成等相關產品的研發、設計、生產、銷售及一站式服務。協鑫集成的實際控制人為朱共山。根據西藏自治區日喀則市中級人民法院“（2019）藏 02 民初 3 號”民事判決書，方智成的基本情況為：方智成，男，中國國籍，1987年 3 月出生，住上海市。

235、超日國策系獨立經營的公司，系發行人參股公司，除此股權關系之外，其客戶、人員、資產方面與國策環保不存在關聯關系，與國策環保及其其他關聯方、國策環保的客戶供應商不存在關聯關系或資金業務往來。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-87（四四）發行人分支機構情況發行人分支機構情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 9 家存續的分公司。具體情況如下：西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-88 序號序號 分公司名稱分公司名稱 負責人負責人 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 成立日期成立日期 營業期限營業期限 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 1 國策環保防城港分

236、公司 劉桂文 91450602MA5P1HG613 2019/08/28 2019/08/28 至無固定期限 防城港市港口區江山大道 62號北部灣財經中心國際港時代廣場 11 號樓21層2110號房 受公司委托開展相關業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）2 國策環保陸川分公司 劉桂文 91450922MA5N432G0Q 2018/04/08 2018/04/08 至無固定期限 陸川縣溫泉鎮療養院垌三幢702 室 接受公司委托開展業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）3 國策環保廣西分公司 劉桂文 91450600MA5KAUW634 20

237、16/01/18 2016-01-18 至無固定期限 東興市桂苑觀湖小區 22 號 受公司委托開展相關業務：環境影響評價；城市生活垃圾清掃清運；城市園林綠化叁級；生活污水處理臨時。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）4 國策環保日喀則分公司 陳鴻 915402000995932125 2014/05/20 2014/05/20-2029/05/19 日喀則地區林業局小區 2 棟 環境影響評價乙級；市政公用工程總承包貳級、環保工程專業承包叁級；垃圾填埋場、垃圾焚燒設施、垃圾堆肥處理設施；危險廢物經營（核準手機、貯存、處置危險廢物規模：3 噸/天，類別：HW01 醫療廢物）；

238、城市園林綠化叁級；生活污水處理臨時；環保項目科學研究、環保項目投資及管理、環保節能咨詢；環境工程專項設計乙級；城市生活垃圾清掃清運。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）5 國策環保阿里分公司 茸青他 915425000646953901 2014/02/14 2014/02/14-2038/02/13 獅泉河鎮退休三區 環境影響評價乙級（有效期至 2018年 5 月 26 日）；市政公用工程總承包西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-89 序號序號 分公司名稱分公司名稱 負責人負責人 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 成立日期成立日期 營業期限營業期限

239、 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 貳級、環保工程專業承包叁級（許可證有效期限至 2015 年 8 月 24 日）；垃圾填埋場、垃圾焚燒設施、垃圾堆肥處理設施；危險廢物經營（核準收集、貯存、處置危險廢物規模：3 噸/天，類別：HW01 醫療廢物：許可證有效期至 2018 年 5 月 8 日）；城市園林綠化叁級（許可證有效期至2016年8月）；生活污水處理臨時（許可證有效期至 2015 年 9 月 12 日）；環境工程設計專項乙級（許可證有效期至 2019 年 7 月 10 日）；城市生活垃圾清掃清運；環保項目科學研究；環保項目投資及管理；環保節能咨詢。依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可

240、開展經營活動 6 國策環保林芝分公司 曲吉 915404000646567700 2013/04/12 2013/04/12 至無固定期限 西藏林芝市巴宜區八一鎮錦繡華庭小區A83 環境影響評價乙級；市政公用工程總承包貳級；環保工程專業承包叁級；垃圾填埋、垃圾焚燒設施、垃圾堆肥處理設施；危險廢物經營；城市園林綠化叁級；生活污水處理（臨時）；環境工程專項乙級；城市生活垃圾清掃清運；環保項目科學研究，環保項目投資及管理，環保節能咨詢；物業服務。依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動 7 國策環保成都分公司 幸川 91510108594666781J 2012/04/24 2012/0

241、4/24 至無固定期限 成都市高新區新康南二路 77一般項目：環保咨詢服務；承接總公司工程建設業務；資源再生利用技術西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-90 序號序號 分公司名稱分公司名稱 負責人負責人 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 成立日期成立日期 營業期限營業期限 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 號5幢1單元2層 202 號 研發；節能管理服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：城市生活垃圾經營性服務（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）8 國策環保山南分公司 久

242、米土單 91542200783526665T 2011/06/29 2011/06/29 至無固定期限 西藏自治區山南市澤當鎮三湘大道龍?；▓@小區 5 棟168-19 環境影響評價乙級；市政公用工程總承包貳級、環保工程專業承包叁級；垃圾填埋場、垃圾焚燒設施、垃圾堆肥處理設施；危險廢物經營（核準收集、貯存、處置危險廢物規模：3 噸一天，類別：HWO1 醫療廢物）；城市園林綠化叁級；生活污水處理臨時；環境工程設計專項乙級；城市生活垃圾清掃清運；環保項目科學研究；環保項目投資及管理；環保節能咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】9 國策環保北京分公司 陳鴻 911101086

243、72374013B 2008/01/30 2008/01/30 至無固定期限 北京市海淀區首體南路 22 號樓國興大廈 15層 1809 室 環境治理；環保項目科學研究；物業管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動。）西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-91 七、發起人、持有發行人七、發起人、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人情況以上股份的主要股東及實際控制人情況（一）發起人的基本情況（一）發起人的基本情況 發行人設立時，發起人基本情況如下：序號序號 發起人發起人 姓名姓名 股份數量股份數量（股）（股）持股比例持股比例（%）國籍國籍

244、 境外永久境外永久 居留權居留權 身份證號碼身份證號碼 1 陳鴻 9,808,333 98.08 中國 無 5101021965*2 張麗 191,667 1.92 中國 無 5101071976*合計合計 10,000,000 100.00-（二二）實際控制人的基本情況）實際控制人的基本情況 公司控股股東、實際控制人是陳鴻，本次發行前持有公司 90.69%股權。陳鴻先生，身份證號碼：5101021965*，男，中國籍，無境外永久居留權，出生于 1965 年 2 月，MBA 學歷，1987 年本科畢業于成都電子科技大學計算機系，1995 年碩士畢業于成都電子科技大學工商管理系。1987 年至

245、1989 年任綿陽長虹機器廠技術員；1991 年至 1993 年任成都市青羊區生機電腦應用研究所總經理；1993 年至 1998 年任成都生機電子服務公司總經理；1997 年至 1998年任四川國策投資顧問有限公司總經理；1998 年至 2001 年任重慶國策經濟顧問有限責任公司執行董事、總經理；1998 年至 2012 年任四川國策環保工程股份有限公司董事長、總經理；2002 年 7 月至 2011 年 11 月任西藏國策環境評價有限公司（后更名為“西藏國策環保工程有限責任公司”）執行董事、經理；2011年 12 月至今任國策環保董事長、總經理。（三三）其他持股其他持股 5%以上以上股份的股

246、東股份的股東 公司不存在其他持股 5%以上的股東。（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司外，發行人的控股股東、實際控制人陳鴻先生控制的其他企業如下：序號序號 企業名稱企業名稱 備注備注 1 成都生機電子服務公司 已于 2002 年 10 月 21 日吊銷，尚未注銷 2 成都市青羊區生機電腦應用研究所 已于 2004 年 3 月 13 日吊銷，尚未注銷 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-92 序號序號 企業名稱企業名稱 備注備注 3 重慶國策經濟顧問有限責任公司 已于 2001 年 10

247、 月 15 日吊銷，尚未注銷 注：成都生機電子服務公司、成都市青羊區生機電腦應用研究所為集體所有制，陳鴻曾擔任負責人，由于主管部門已撤銷，現無法辦理注銷手續；重慶國策經濟顧問有限責任公司的股東四川國策投資顧問有限責任公司已注銷，因此重慶國策經濟顧問有限責任公司無法通過常規途徑辦理工商注銷手續。（五）公司控股股東和實際控制人直接或間接持有的公司股份質押或其他有爭（五）公司控股股東和實際控制人直接或間接持有的公司股份質押或其他有爭議的情況議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人陳鴻所持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。（六）（六）控股股東、實際控制人報告期內違法違規情況控

248、股股東、實際控制人報告期內違法違規情況 控股股東、實際控制人最近三年一期不存在重大違法違規行為。（七七）發行人外部股東的投資方向發行人外部股東的投資方向 截至本招股說明書簽署日，發行人外部股東合計 4 名，分別為范津濤、張錫營、李剛和沈侃。除發行人外，前述股東對外投資情況如下：股東姓名股東姓名 對外投資的公司對外投資的公司 經營范圍經營范圍/主營業務主營業務 范津濤 北京寶通廣廈投資管理有限公司 項目管理 北京云創共享科技有限公司 政企移動化解決方案 北京天使鳴投資管理有限公司 未開展業務 北京天使道科技中心（有限合伙）股權投資 北京真真科技有限公司 互聯網平臺 北京成電聯創投資管理有限公司

249、股權投資和項目管理 北京天使街天使網絡科技中心（有限合伙）股權投資 天津悅迪眾籌雙贏科技中心（有限合伙）股權投資 天津耳目天使科技中心（有限合伙）股權投資 北京天使街網絡科技有限公司 科技服務 耳目天下（北京）網絡科技有限公司 互聯網平臺 中誠科創科技有限公司 信息系統集成及政府大數據，技術服務 求實創新成都科技有限公司 股權投資 北京紫京百創科技咨詢中心（有限合伙）股權投資 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-93 股東姓名股東姓名 對外投資的公司對外投資的公司 經營范圍經營范圍/主營業務主營業務 北京力控元通科技有限公司 工業軟件 北京悅迪正元科技有限公司 音樂鎮痛分

250、娩、親子胎教、孕產音樂治療的培訓及互聯網產品研發 一品白客（北京）科技有限公司 新聞資訊 APP 的研發和運營 北京花色優品科技有限公司 睡眠產品研發及銷售 北京泰和益通投資管理中心（普通合伙）股權投資 成都魅緣坊美容美體咨詢管理有限公司 美容咨詢 沈陽好了網絡科技有限公司 線上醫療健康咨詢業務 北京睿格道爾投資管理中心（有限合伙）股權投資 北京星油科技有限公司 工業設計 北京成電求實投資中心（有限合伙）股權投資 青創伯樂錦鯉（青島）投資中心（有限合伙）股權投資 北京英科思宇科技有限公司 軟件設計 賽瑞爾（錦州）生態科技有限公司 熱力生產和供應 北京中關村通信網絡發展有限責任公司 移動通訊網絡

251、建設，項目投資管理 張錫營 無 李剛 西藏百事成貿易有限責任公司 機械設備、機電設備、金屬材料、照明設備、木制品、不銹鋼制品、食品、糧油銷售 沈侃 上海九鏡供應鏈管理有限公司 一般項目：供應鏈管理服務；商務代理代辦服務；國際貨物運輸代理；航空運輸貨物打包服務；國內貨物運輸代理；進出口代理；貨物進出口；報關業務；日用百貨銷售；第一類醫療器械銷售；服裝服飾零售；鞋帽零售；針紡織品銷售；化妝品零售；皮革制品銷售；家用電器銷售；通訊設備銷售；電子產品銷售；會議及展覽服務；數據處理和存儲支持服務；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：進出

252、口代理；貨物進出口；報關業務；食品經營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-94 綜上，上述外部股東的投資方向主要涉及科技、商貿等領域，未投資發行人同行業公司或上下游公司，不存在投資發行人供應商、客戶的情況。報告期內，上述外部股東投資的企業亦不存在與發行人存在業務或資金往來、介紹業務、利益輸送等情況。（八八）實際控制人前妻張麗對外投資、任職情況實際控制人前妻張麗對外投資、任職情況 截至 2022 年 6 月 11 日，張麗不存在對外投資及任職。八、發行人股本情況八、發行人

253、股本情況（一）本次發行前后公司股本情況（一）本次發行前后公司股本情況 本次發行前公司股本總額為 4,020.00 萬股。本次擬公開發行新股不超過1,340.00 萬股，擬發行數量不低于發行后總股本的 25%，最終發行數量以中國證監會核準的發行數量為準，公司老股東不在本次發行過程中公開發售股份。假設本次發行新股 1,340.00 萬股，本次發行前后公司的股本結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）1 陳鴻 36,457,500 90.69 36,457,500 68.02 2

254、 范津濤 1,350,000 3.36 1,350,000 2.52 3 張錫營 750,000 1.87 750,000 1.40 4 趙永花 288,000 0.72 288,000 0.54 5 幸川 228,000 0.57 228,000 0.43 6 蘇昌軍 216,000 0.54 216,000 0.40 7 沈侃 150,000 0.37 150,000 0.28 8 李剛 150,000 0.37 150,000 0.28 9 陳天梁 120,000 0.30 120,000 0.22 10 楊偉強 120,000 0.30 120,000 0.22 11 蘇信蘭 112,

255、500 0.28 112,500 0.21 12 劉明浩 45,000 0.11 45,000 0.08 13 陳遠財 42,000 0.10 42,000 0.08 14 宋小燕 39,000 0.10 39,000 0.07 15 李浩 36,000 0.09 36,000 0.07 16 蒲海梅 33,000 0.08 33,000 0.06 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-95 序號序號 股東股東名稱名稱 發行前發行前 發行后發行后 股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）股份數股份數（股）（股）持股持股比例（比例（%）17 方銳 33,000 0.0

256、8 33,000 0.06 18 姜洪杰 30,000 0.07 30,000 0.06 社會公眾股社會公眾股-13,400,000 25.00 合計合計 40,200,000 100.00 53,600,000 100.00（二）前十名股東（二）前十名股東及其在發行人處任職的情況及其在發行人處任職的情況 本次發行前，公司前十名股東全部為自然人股東。公司前十名自然人股東持股及其在本公司任職情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 股份數（股）股份數（股）持股比例持股比例（%）在公司任職情況在公司任職情況 1 陳鴻 36,457,500 90.69 董事長、總經理 2 范津濤 1,350,000 3

257、.36 董事 3 張錫營 750,000 1.87-4 趙永花 288,000 0.72 董事、副總經理 5 幸川 228,000 0.57 環保咨詢中心負責人，報告期曾任公司董事、副總經理 6 蘇昌軍 216,000 0.54 監事會主席 7 沈侃 150,000 0.37-8 李剛 150,000 0.37-9 陳天梁 120,000 0.30 董事、副總經理 10 楊偉強 120,000 0.30 董事、董事會秘書（三）股東中的戰（三）股東中的戰略投資者持股及其簡況略投資者持股及其簡況 本次發行前，本公司無戰略投資者持有公司股份的情況。（四）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持

258、股比例（四）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，本次發行前公司股東之間主要關聯關系如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股東之間的關聯關系股東之間的關聯關系 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 陳鴻 與陳遠財系堂兄弟關系 36,457,500 90.69 2 陳遠財 與陳鴻系堂兄弟關系 42,000 0.10 合合 計計 36,499,500 90.79 除陳遠財與陳鴻系堂兄弟關系外，發行人股東間不存在其他親屬關系、關聯關系。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-96（五）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股

259、份的承諾（五）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 公司股東對所持股份的限售安排、自愿鎖定等事項作出了相關承諾，詳見本招股說明書“重大事項提示”之“一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、持股及減持意向的承諾”。（六）（六）對賭協議等特殊協議或安排情況對賭協議等特殊協議或安排情況 發行人股東與發行人及其實際控制人等相關方之間不存在對賭協議或其他特殊股權安排的情況。（七）發行人現有股東為適格股東情況（七）發行人現有股東為適格股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司 18 名股東均為自然人，現有自然人股東均為具有民事權利能力和民事行為能力的自然人，具備法律、法規和規范性文

260、件規定的擔任發行人股東相應的資格和能力，不存在中共中央辦公廳、國務院辦公廳關于縣以上黨和國家機關退（離）休干部經商辦企業問題的若干規定中華人民共和國公務員法中國人民解放軍內務條令等相關法律、法規及規范性文件所規定的禁止或限制持股的主體，亦不存在系證監會系統離職人員的情形，發行人現有股東均為適格股東。（八）發行人直接間接股東與發行人及其其他股東、實際控制人、董監高、核（八）發行人直接間接股東與發行人及其其他股東、實際控制人、董監高、核心技術人員、本次發行中介機構及其負責人、簽字人員之間不存在親屬關系、心技術人員、本次發行中介機構及其負責人、簽字人員之間不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股

261、或其他利益輸送安排關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排 截至本招股說明書簽署日，除陳遠財系陳鴻堂兄弟外，股東之間不存在關聯關系、親屬關系；直接間接股東與實際控制人、董監高、核心技術人員、本次發行中介機構及其負責人、簽字人員之間不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或利益輸送安排，不存在糾紛或潛在糾紛。（九）（九）關于股東信息披露的專項承諾關于股東信息披露的專項承諾 發行人全體股東承諾：“1、本人具備持有國策環保股權的適當資格，本人不屬于法律法規規定禁止持股的主體，本人系持有的國策環保股權的真實所有權人，所持有的國策環保股權不存在委托持股、信托持股等股份代持情形，不存在爭議、糾紛

262、或潛在糾紛。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-97 2、本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員未通過本人間接持有國策環保權益，本人與本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益安排。3、本人不存在利用國策環保股權進行或接受不當利益輸送的情形。若因本人虛假陳述給國策環保造成損失，本人愿意賠償國策環保因此遭受的損失?！本?、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超九、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況過二百人的情況 發行人自成立以來未曾存在工會、職工

263、持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況。十、發行人員工及其社會保障情況十、發行人員工及其社會保障情況 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末，公司及子公司員工總數分別為 1,671 人、1,837 人、1,927 人、1,479 人。（一）員工專業結構（一）員工專業結構 截至 2022 年 6 月末，公司及子公司員工的專業結構情況如下：項目項目 員工人數（人）員工人數（人）占比占比 管理人員 70 4.73%普通人員 90 6.09%作業人員 1,319 89.18%合計合計 1,479 100.00%（二）員工受教育程度（二）員工受教育程度

264、截至 2022 年 6 月末，公司及子公司員工的學歷情況如下：項目項目 員工人數（人）員工人數（人）占比占比 本科及以上 71 4.80%大專 65 4.39%中專/高中 90 6.09%初中及以下 1,253 84.72%合計合計 1,479 100.00%西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-98（三）員工年齡分布（三）員工年齡分布 截至 2022 年 6 月末，公司及子公司員工的年齡情況如下：項目項目 員工人數（人）員工人數（人）占比占比 61 歲及以上 47 3.18%51-60 歲 497 33.60%41-50 歲 502 33.94%31-40 歲 269 1

265、8.19%30 歲及以下 164 11.09%合計合計 1,479 100.00%（四）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況（四）發行人執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況 公司及其子公司與員工按照中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同法等有關規定簽訂勞動合同，員工根據簽訂的勞動合同享受相應權利和承擔相應義務。報告期內，公司執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況：1、社會保險與住房公積金繳費情況、社會保險與住房公積金繳費情況 發行人的主營業務集中在西藏地區與廣西地區，超過 90%員工為一線環衛工人，大多數來自農村，為農村戶口，各報告期期末，發行人的

266、農村戶籍員工人數分別為 998 人、1,085 人、1,124 人及 864 人。公司在所在地勞動和社會保障機構辦理了社會保險登記并繳納了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險、新農保和新農合等社會保險；發行人在所在地住房公積金管理機構辦理單位住房公積金繳存登記手續?！靶罗r合”指新型農村合作醫療保險，已逐步與城鎮居民基本醫療保險合并實施，合并后稱為城鄉居民基本醫療保險；“新農?！敝感滦娃r村社會養老保險，已逐步與城鎮居民社會養老保險合并實施，合并后稱為城鄉居民基本養老保險。根據社會保險法等相關法律、法規、政策文件的規定，新農合、新農保已分別屬于基本醫療保險、基本養老保險的范疇，

267、已實現與城鎮居民醫療保險、城鎮居民養老保險并軌，未來將與職工基本醫療保險、職工養老保險逐步銜接。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-99（1）社會保險繳納情況 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末，公司及子公司員工社會保險繳納人數如下：單位：人 項目項目 2022年年6月末月末 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 員工人數 1,479 1,927 1,837 1,671 已達退休年齡員工數 508 725 707 590 應繳納社保人數 971 1,202 1,130 1,081 已繳納社保、新農合/新農保人數 1,02

268、5 1,464 1,549 1,402 已繳納社保、新農合/新農保人數（超齡）194 438 525 435 應繳已繳納社保、新農合/新農保人數 831 1,026 1,024 967 應繳未繳納社保、新農合/新農保人數 140 176 106 114 應繳未繳人數/員工總人數 9%9%6%7%注：應繳納社保人數=員工人數-已達退休年齡員工數。報告期各期末，發行人未繳納社會保險原因說明如下：單位：人 未繳納原因未繳納原因 2022年年6月末月末 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 尚未從原單位辦理社保轉移手續 0 0 2 5 尚在試用期未為其及時繳納 1 23 5 15 個人

269、不愿意購買社保，并已簽署放棄購買承諾函 139 153 99 94（2）住房公積金繳納情況 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末，公司及子公司住房公積金繳納人數如下：單位：人 項目項目 2022年年6月末月末 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 員工人數 1,479 1,927 1,837 1,671 農村戶口人數 864 1,124 1,085 998 已達退休年齡城鎮戶口人數 192 315 282 239 應繳納公積金人數 423 488 470 434 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-100 項目項目 202

270、2年年6月末月末 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 已繳納公積金人數 565 560 367 271 應繳已繳人數 344 335 233 165 應繳未繳人數 79 153 237 269 應繳未繳人數/員工人數 5%8%13%16%注 1：上表中應繳納住房公積金人數、住房公積金繳納人數均為報告期內每年末的人數。注2：應繳納公積金人數=員工人數-農村戶口人數-已達退休年齡城鎮戶口人數 住房公積金管理條例（2019 年修訂）第一條規定：“為了加強對住房公積金的管理，維護住房公積金所有者的合法權益，促進城鎮住房建設，提高城鎮居民的居住水平，制定本條例”；關于住房公積金管理若干

271、具體問題的指導意見（住建部建金管20055 號）第一條規定：“有條件的地方，城鎮單位聘用進城務工人員，單位和職工可繳存住房公積金”；國務院關于進一步做好為農民工服務工作的意見（國發201440 號）第十六條規定：“逐步將在城鎮穩定就業的農民工納入住房公積金制度實施范圍”。除前述農村戶籍員工外，發行人未為全部城鎮職工繳納公積金的原因系：（1）部分員工已經達到當地規定的退休年齡；（2）部分新入職員工在試用期，未為其及時繳納；（3）盡管其為城鎮職工，但主要系西藏本地的員工，在當地有住房或者無購房計劃，而根據住房公積金的繳費政策，員工本人也需要繳納一定數額的公積金，從而導致其每個月獲得的實際收入減少，

272、員工能夠實際享受公積金政策帶來的福利的可能性較低，因此其不愿意購買住房公積金，并簽署放棄購買承諾函。單位：人 未繳納原因未繳納原因 2022年年6月末月末 2021年末年末 2020年末年末 2019年末年末 試用期未為其及時繳納 2 2 3 5 不愿意購買住房公積金，并已簽署放棄購買承諾函 77 151 234 264 2、社會保險、住房公積金繳納合規情況、社會保險、住房公積金繳納合規情況 根據公司及子公司所在地社保主管部門出具的證明以及所在地社保主管部門網站的查詢結果，報告期內，公司及子公司不存在因違反社會保險相關的法律法規而被處罰的情況。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）

273、1-1-101 根據公司及子公司所在地公積金主管部門出具的證明以及所在地公積金主管部門網站的查詢結果，報告期內，公司及子公司不存在因違反公積金相關的法律法規而被處罰的情況。3、發行人需補繳社保、公積金的測算及補救措施、發行人需補繳社保、公積金的測算及補救措施（1）補繳社會保險和住房公積金的金額及對發行人經營成果的影響 根據發行人及子公司報告期內應繳未繳人數測算，報告期內公司可能產生的社會保險和住房公積金補繳金額、對當期利潤總額影響情況如下：項目項目 2022 年年 6 月末月末 2021 年年 2020 年年 2019 年年 應補繳社保人數（人）140 176 106 114 應補繳社?？傤~（

274、萬元）134.08 287.86 64.58 171.27 應補繳公積金人數（人）79 153 237 269 應補繳公積金總額（萬元）10.15 39.06 52.51 54.42 補繳總額（萬元）144.23 326.92 117.09 225.69 當期利潤總額（萬元）4,993.65 8,559.50 8,865.73 4,336.21 占當期利潤總額比例 2.89%3.82%1.32%5.20%注：已考慮 2020 年度國家在新冠肺炎疫情期間出臺的社保減免政策的影響（2）補救措施 公司始終以保障員工權益為出發點因地制宜地采取各種社保公積金保障措施：1）因人事關系調動以及尚在試用期導致

275、繳納延遲的員工，公司已優化相關人事流程，提高效率，盡可能做到入職當月即繳納或及時補繳；2）因個人意愿而簽署放棄購買承諾函的員工，在尊重個人選擇的前提下，公司采取了為其購買商業保險、安排當地住房等措施，盡可能履行公司應盡的義務；3）向未繳納社會保險和住房公積金的員工解釋繳納社會保險和住房公積金的積極意義，勸導該等員工積極繳納社會保險和住房公積金；對于經勸導仍不愿繳納社會保險和住房公積金的員工，則引導其在戶口所在村購買新農合、新農保，并為其報銷參保費用；西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-102 4）持續提高購買社保和住房公積金的適齡員工的比例。4、控股股東、實際控制人承諾、

276、控股股東、實際控制人承諾 公司控股股東、實際控制人陳鴻承諾：如公司及其子公司因員工社會保險及住房公積金繳納事宜而導致公司及其子公司需要因此承擔任何補償責任、罰款或賠償責任的，本人將無條件全額承擔公司及其子公司因此而受到的全部損失。（五）員工薪酬制度及收入水平情況（五）員工薪酬制度及收入水平情況 1、員工薪酬制度、員工薪酬制度 公司員工薪酬主要由基本工資、績效工資、福利津補貼、獎金等部分構成。發行人實行與企業業績相關聯，以員工崗位價值為基礎，并與員工績效緊密聯系的具有市場競爭力的薪酬體系。公司根據行業與地區競爭狀況、所在地最低工資公司根據行業與地區競爭狀況、所在地最低工資標準、當地經濟發展水平及

277、公司實際業務運營模式，結合員工人員從業經歷、知識和技能水平、崗位職責、績效水平等，制定了國策環?？萍脊煞萦邢薰拘匠旯芾碇贫?，以強化公司內部管理，全面規范薪酬管理工作。公司的員工薪酬制度對于制度制定的目的、原則、依據、薪酬管理機構、薪酬崗位職級的劃分、薪酬的組成以及薪酬的調整與支付均進行了詳細而明確的規定。2、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當地平均工資水平比較、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當地平均工資水平比較情況情況（1）公司各級別員工薪酬水平情況 報告期內，公司各級別員工年度平均薪酬情況具體如下：單位：元 職級職級 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 20

278、20 年年 2019 年年 高層人員 107,104.70 248,032.06 199,956.68 165,800.14 中層人員 58,911.67 123,145.32 103,628.71 103,265.00 普通員工：基層人員 44,151.60 86,633.99 79,020.66 67,395.26 普通員工：一線作業人員 23,253.46 44,782.70 38,674.25 41,554.19 注：1.年度平均薪酬=年度薪酬總額 每月月末人數*月份數；2.上述薪酬包含了工資薪金、社保費用、住房公積金及各項績效獎金，未包含日常所發西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明

279、書（申報稿）1-1-103 放的購物卡、過節費等員工福利部分；3.兼職及外聘勞務人員未納入平均月薪計算范圍；4.高層人員指公司董事（不含外部獨立董事）、監事及高級管理人員；5.中層人員指公司部門經理、部門負責人；6.普通員工指高層人員及中層人員以外的員工，其中：一線作業人員指環衛工人；基層人員指高層人員、中層人員及一線作業人員以外的員工。（2）公司各崗位員工薪酬水平情況 報告期內，公司各崗位員工年度平均薪酬情況具體如下：單位：元 崗位崗位 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 管理人員 62,243.23 133,493.97 109,790.78 10

280、4,336.20 普通員工 44,340.64 87,045.65 74,285.88 66,111.76 環衛工人 23,253.46 44,782.70 38,674.25 41,554.19 注：1.年度平均薪酬=年度薪酬總額 每月月末人數*月份數；2.上述薪酬包含了工資薪金、社保費用、住房公積金及各項績效獎金，未包含日常所發放的購物卡、過節費等員工福利部分；3.兼職及外聘勞務人員未納入平均月薪計算范圍；4.管理人員指公司董事（不含外部獨立董事）、監事、高級管理人員、部門經理、部門負責人及財務人員；環衛工人指在一線從事保潔工作的員工；普通員工指管理人員及環衛工人以外的其他員工。報告期末較

281、報告期初，公司各職級員工薪酬總額隨著公司業務規模擴大而增加，符合公司發展趨勢，部分崗位 2020 年度人均薪酬略有下降的原因系受疫情期間政府減免社保費用影響占比較大所致。（3）公司各級別、各崗位員工年度平均薪酬與各地平均工資水平比較 單位：元 范圍范圍 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 發行人 高層人員（董監高）107,104.70 248,032.06 199,956.68 165,800.14 中層人員 58,911.67 123,145.32 103,628.71 103,265.00 普通員工：基層人員 44,151.6

282、0 86,633.99 79,020.66 67,395.26 普通員工：一線作業人員 23,253.46 44,782.70 38,674.25 41,554.19 西藏 西藏水利、環境和公共設施管理業城鎮單位 尚未公布 64,685.00 59,659.00 62,810.00 最低工資標準（月度）1,850.00 1,850.00 1,650.00 1,650.00 最低工資標準（半年/年度）11,100.00 22,200.00 19,800.00 19,800.00 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-104 范圍范圍 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2

283、021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 廣西 廣西水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位 尚未公布 41,503.00 39,910.00 39,311.00 最低工資標準（月度）1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,680.00 最低工資標準（半年/年度）10,860.00 21,720.00 21,720.00 20,160.00 云南 云南水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位 尚未公布 38,932.00 37,807.00 35,024.00 最低工資標準（月度）1,670.00 1,670.00 1,670.00 1,670.00 最低工資標準

284、（半年/年度）10,020.00 20,040.00 20,040.00 20,040.00 注：1.年度平均薪酬=年度薪酬總額每月月末人數*月份數；2.上述薪酬包含了工資薪金、社保費用、住房公積金及各項績效獎金，未包含日常所發放的購物卡、過節費等員工福利部分；3.兼職及外聘勞務人員未納入年薪計算范圍；4.數據來源：國家統計局，2022 年 1-6 月的數據暫未公布；5.西藏地區采用水利、環境和公共設施管理業城鎮單位統計口徑，廣西、云南地區采用水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位統計口徑。報告期內，公司高層人員（董監高）、中層人員及普通員工（基層）平均薪酬水平均高于各地水利、環境和公共設施管

285、理業城鎮私營單位平均工資。公司普通員工（一線作業人員）低于西藏及廣西地區水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位平均工資，高于各地最低工資水平。公司屬于勞動密集型企業，且多數項目地處農村區域，由于老齡化趨勢加速及農村年輕人口流失，一線作業人員的年齡結構偏大且多為已達退休年齡員工。與適齡員工相比，其工作效率相對較低，業主方按照農村地區薪酬水平制定了項目整體方案，低于城市地區薪酬水平，公司接手項目后，雖不斷提升員工整體薪酬水平，但由于其原先基數較低，導致其平均薪酬水平仍低于部分地區水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位平均薪酬。（4）公司各地區員工年度平均薪酬與當地年平均工資水平比較 單位：元 范圍

286、范圍 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年年度度 西藏 發行人西藏地區公司員工 23,674.84 46,643.66 45,227.44 45,923.51 西藏水利、環境和公共設施管理尚未公布 64,685.00 59,659.00 62,810.00 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-105 范圍范圍 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年年度度 業城鎮單位 最低工資標準（月度）1,850.00 1,850.00 1,650.00 1,650.00 最低工

287、資標準（半年/年度）11,100.00 22,200.00 19,800.00 19,800.00 廣西 發行人廣西地區公司員工 27,061.58 52,457.55 39,018.64 42,631.65 廣西水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位 尚未公布 41,503.00 39,910.00 39,311.00 最低工資標準（月度）1,810.00 1,810.00 1,810.00 1,680.00 最低工資標準（半年/年度）10,860.00 21,720.00 21,720.00 20,160.00 云南 發行人云南地區公司員工 28,019.17 19,940.18-云南水利

288、、環境和公共設施管理業城鎮私營單位 尚未公布 38,932.00 37,807.00 35,024.00 最低工資標準（月度）1,670.00 1,670.00 1,670.00 1,670.00 最低工資標準（半年/年度）10,020.00 20,040.00 20,040.00 20,040.00 注：1.年度平均薪酬=年度薪酬總額每月月末人數*月份數；2.上述薪酬包含了工資薪金、社保費用、住房公積金及各項績效獎金，未包含日常所發放的購物卡、過節費等員工福利部分；3.兼職及外聘勞務人員未納入年薪計算范圍；4.數據來源：國家統計局，2022 年 1-6 月的數據暫未公布;5.公司云南地區員工

289、主要來自子公司大關久煜，大關久煜成立日期為 2021 年 9 月 3 日，故云南地區員工薪酬發放系于 2021 年 9 月開始；6.西藏地區采用水利、環境和公共設施管理業城鎮單位統計口徑，廣西、云南地區采用水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位統計口徑。報告期內，發行人廣西壯族自治區及云南省兩地公司員工平均薪酬水平與其所在地水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位平均薪酬不存在顯著差異。發行人西藏地區公司員工平均薪酬水平低于其所在地水利、環境和公共設施管理業城鎮私營單位平均薪酬，上述地區一線作業人員占當地員工總數報告期內均超過 90%，導致上述地區公司全日制員工平均薪酬水平低于全地區水利、環境和

290、公共設施管理業城鎮私營單位平均薪酬。公司員工薪酬高于當地最低工資水平。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-106（5）公司未來薪酬制度及水平變化趨勢 報告期內公司各級別、各崗位薪酬結構合理，員工薪酬水平隨著公司持續發展而增長，預計未來薪酬水平變化趨勢整體向上。發行人薪酬制度與其業務模式和業務規模具有匹配性，未來隨著公司業務的拓展，發行人將結合企業發展階段，參考行業平均水平，按照市場化原則制定有市場競爭力的員工薪酬制度，保證員工的穩定性，提高對市場專業人才的吸引力。（六（六）發行人勞務派遣情況發行人勞務派遣情況 報告期內，發行人的員工情況如下：年度項目年度項目 2022/0

291、6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 員工總數（人）1,479 1,927 1,837 1,671 已達退休年齡簽署勞務合同員工人數（人）508 725 707 590 簽署勞動合同員工人數（人）971 1,202 1,130 1,081 勞務派遣員工人數（人）0 0 0 0 發行人報告期內不存在勞務派遣用工。十一、持有十一、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況級管理人員作出的重要承諾及其履行情況（一）關于股份流通限制、自愿鎖定、持股及減持意向的承諾（一）

292、關于股份流通限制、自愿鎖定、持股及減持意向的承諾 公司股東對所持股份的限售安排、自愿鎖定等事項作出了相關承諾，詳見本招股說明書“重大事項提示”之“一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、持股及減持意向的承諾”。（二）穩定股價和股份回購的承諾（二）穩定股價和股份回購的承諾 關于穩定股價和股份回購的承諾，詳見本招股說明書“重大事項提示”之“二、穩定股價的措施和承諾”。（三）填補被攤薄即期回報的措施及承諾（三）填補被攤薄即期回報的措施及承諾 為保護公司及其投資者的權益，根據相關監管要求，公司董事、高級管理人員就攤薄即期回報采取填補措施的事宜作出了相關承諾，詳見本招股說明書“重大事項提示”

293、之“三、填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-107（四）本次發行上市后的對利潤分配政策作出的承諾（四）本次發行上市后的對利潤分配政策作出的承諾 公司及公司控股股東、實際控制人、董事、監事對利潤分配政策作出相關承諾，詳見本招股說明書“重大事項提示”之“五、利潤分配政策的承諾”。（五）避免同業競爭的承諾（五）避免同業競爭的承諾 為避免潛在的同業競爭，公司控股股東、實際控制人陳鴻向公司作出了避免同業競爭的承諾，詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“三、控股股東、實際控制人對避免同業競爭所作的承諾”。（六）公司控股股東及實際控制人、董

294、事、監事、高級管理人員關于招股說明（六）公司控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于招股說明書無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏以及依法承擔賠償或補償責任的承諾書無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏以及依法承擔賠償或補償責任的承諾 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“六、發行人、發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于信息披露不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的相關承諾”。（七）未履行承諾的約束措施（七）未履行承諾的約束措施 詳見本招股說明書“重大事項提示”之“八、未履行承諾的約束措施”。（八）（八）補繳社保和住房公積金的承諾補繳社保和住房公積金的承諾 詳見本招股說明書“

295、第五節 發行人基本情況”之“十、發行人員工及其社會保障情況”。（九）（九）減少和規范關聯交易的承諾減少和規范關聯交易的承諾 詳見本招股說明書“第七節 同業競爭與關聯交易”之“六、減少關聯交易的措施”。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-108 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、一、公司的主營業務、主要產品或服務及其變化情況公司的主營業務、主要產品或服務及其變化情況（一）主營業務情況（一）主營業務情況 公司為一家專業的城市環保綜合服務商，主營業務為環保運營（涵蓋環衛一體化運營、危險廢棄物處置、污水處理及園林管養）、環保工程和環保咨詢。公司深耕西藏自治區市場并逐漸向全國

296、其他地區拓展，為當地城鄉環境衛生管理量身定制專業化、一體化的解決方案。公司經過 20 多年的發展，在業內積累了豐富的運營和管理經驗，擁有一支屬地化的環保、環衛綜合運營團隊，以標準化、信息化的管理體系為依托，為客戶提供高質量、全方位的環保治理綜合服務，在西藏自治區樹立了良好的品牌形象，業務覆蓋了西藏的大部分地區，具備較強的區域競爭優勢。（二）設立以來主營業務、主要產品或服務的變化情況（二）設立以來主營業務、主要產品或服務的變化情況 公司設立于 2002 年，業務最初以環保咨詢為主，隨著公司項目經驗與技術能力的不斷積累，以及環保行業的快速發展，公司進一步拓展了環保工程及環保運營業務。公司承建了多個

297、環境衛生領域的工程項目，并通過政府購買服務等方式中標了多個環保運營服務項目，公司主營業務的類型不斷豐富，業務規模及覆蓋區域不斷擴大。設立以來，公司主營業務未發生重大變化。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-109 二、公司所處行業的基本情況二、公司所處行業的基本情況 根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為“水利、環境和公共設施管理業（N）”中的“生態保護和環境治理業（N77）”及“公共設施管理業（N78）”。根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“水利、環境和公共設施管理業（N）”中的“生態

298、保護和環境治理業（N77）”及“公共設施管理業（N78）”。（一）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策（一）行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門及監管體系、行業主管部門及監管體系 公司所處行業的主管部門主要包括生態環境部、國家發改委、住建部、農村農業部，行業自律組織主要為中國環境保護產業協會、中國城市環境衛生協會。部門部門 職能職能 生態環境部 生態環境部負責建立健全生態環境基本制度；負責重大生態環境問題的統籌協調和監督管理；負責監督管理國家減排目標的落實；負責提出生態環境領域固定資產投資規模和方向、國家財政性資金安排的意見，按國務院規定權限審批、

299、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目，配合有關部門做好組織實施和監督工作；負責環境污染防治的監督管理；指導協調和監督生態保護修復工作；負責核與輻射安全的監督管理；負責生態環境準入的監督管理；負責生態環境監測工作；負責應對氣候變化工作；組織開展中央生態環境保護督察；統一負責生態環境監督執法；組織指導和協調生態環境宣傳教育工作；開展生態環境國際合作交流等。國家發改委 國家發展和改革委員會作為落實黨中央關于發展改革工作的方針政策和決策部署的部門，主要職責包括擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發展的總體目標、重大任務以及相關政策

300、；統籌提出國民經濟和社會發展主要目標；指導推進和綜合協調經濟體制改革有關工作；提出利用外資和境外投資的戰略、規劃、總量平衡和結構優化政策；負責投資綜合管理，擬訂全社會固定資產投資總規模、結構調控目標和政策；推進落實區域協調發展戰略、新型城鎮化戰略和重大政策，組織擬訂相關區域規劃和政策；組織擬訂綜合性產業政策；推動實施創新驅動發展戰略等。住建部 住房和城鄉建設部作為行業主要監督管理部門，主要負責擬訂和制定環境衛生行業及市場的相關法規、規章制度、相關行業標準及資質資格標準并監督執行，指導地方城鄉建設與管理行政主管部門的相關工作。住建部城市建設司為負責城市管理環境衛生管理行業的機構，具體職能包括：擬

301、訂城市建設和市政公用事業的發展戰略、中長期規劃、改革措施、規章，指導城市市政設施、園林、市容環境治理、城建監察工作，指導城鎮污水處理設施和管網配套建設，指導城市規劃區的綠化工作等。住建部村鎮建設司為負責小城鎮和村莊建設及生態環境改善管理行業的機構，其具體職能包括：擬訂村莊和小城鎮建設政策并指導實施，指導鎮、鄉、村莊規劃的編制和實施，指導農村住房建設、農村住房安全和危房改造，指導小城鎮和村莊人居生態環境的改善工作，組織村鎮建設試點工作，指導全國重點鎮的建設。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-110 部門部門 職能職能 農業農村部 農業農村部貫徹落實黨中央關于“三農”工作的

302、方針政策和決策部署，主要職能包括：統籌研究和組織實施“三農”工作的發展戰略、中長期規劃、重大政策；組織起草農業農村有關法律法規草案，制定部門規章，指導農業綜合執法；參與涉農的財稅、價格、收儲、金融保險、進出口等政策制定。統籌推動發展農村社會事業、農村公共服務、農村文化、農村基礎設施和鄉村治理；牽頭組織改善農村人居環境，指導農村精神文明和優秀農耕文化建設，指導農業行業安全生產工作。中國環境保護產業協會 中國環境保護產業協會是由在中國境內登記注冊的從事生態環境保護相關活動的企事業單位、社會組織及個人自愿結成的全國性、行業性的非營利性社會組織。協會主要活動包括開展全國環保產業調查，環保技術評價與驗證

303、，參與制訂國家環保產業發展規劃、技術經濟政策、行業技術標準、生態環境保護法律法規等；開展環保先進技術推廣、示范及咨詢服務等。協會下設城市生活垃圾處理委員會、循環經濟專業委員會等專業委員會。中國城市環境衛生協會 中國城市環境衛生協會成立于1992年，是由從事城市市容環境衛生相關工作的企事業單位、社會團體和個人自愿結成的全國性、行業性非營利社會組織，會員分布和活動地域為全國。協會的登記管理機關是中華人民共和國民政部，黨建領導機關是中央和國家機關工作委員會，并接受住房和城鄉建設部等有關行業管理部門的業務指導和監督。協會積極開展環境衛生相關工作：深入開展行業調查研究，向政府部門反映行業與會員訴求并提出

304、政策建議；協助政府部門研究制定行業發展規劃和相關政策、法規標準；努力建立健全自律性行業規范和職業道德準則，大力推進行業誠信建設、規范市場秩序；通過組織人員培訓、開展學術研討與經驗交流、舉辦展覽展示等活動，為會員和相關企事業單位搭建行業公共服務平臺；按照規定開展新技術、新產品和示范項目評估、推廣工作；推進行業文化建設和精神文明建設；維護環衛職工權益，開展扶危濟困和扶貧工作；加強國際交流與合作，展現中國環衛的形象并積極幫助企業開拓國際市場。2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策（1）行業主要法律法規 序號序號 名稱名稱 主要內容主要內容 發文部門及時間發文部門及時間 1 中華人民共和國

305、環境保護法 該法律對環境監督管理、保護和改善環境、防治環境污染和其他公害法律責任等進行了規定。全國人大常委會，1989年公布，2014年修訂 2 中華人民共和國政府采購法 該法律對各級國家機關、事業單位和團體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務的行為進行規制。全國人大常委會，2002年公布，2014年修正 3 中華人民共和國招標投標法 該法律是國家用來規范招標投標活動、調整在招標投標活動過程中產生各種關系的法律法規。全國人大常委會，1999年公布，2017年修正 4 中華人民共和國循環經濟促進法 該法律規定應當建設城鄉生活垃圾分類收集和資源

306、化利用設施，建立和完善分類收集和資源利用體系，提高生活垃圾資源化率。全國人大常委會，2008年公布，2018年修正 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-111 序號序號 名稱名稱 主要內容主要內容 發文部門及時間發文部門及時間 5 中華人民共和國環境保護稅法 該法按照大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲設置稅目，將排污費的繳納人作為環境保護稅的納稅人，將應稅污染物排放量作為計稅依據。全國人大常委會，2016年頒布，2018年修訂 6 中華人民共和國固體廢物污染環境防治法 該法律明確固體廢物污染環境防治堅持減量化、資源化和無害化原則。強化政府及其有關部門監督管理責任，明確目

307、標責任制、信用記錄、聯防聯控、全過程監控和信息化追溯等制度，明確國家逐步實現固體廢物零進口。全國人大常委會，1995年公布，2020年修訂 7 城市市容和環境衛生管理條例 該條例明確了環境衛生管理的主管部門以及主要工作內容，同時提出環境衛生管理應當逐步實行社會化服務。國務院，1992年公布，2017年修訂 8 中華人民共和國政府采購法實施條例 該條例為政府采購法的配套行政法規，對政府采購法進行細化，充實完善了政府采購制度。國務院，2015年公布 9 中華人民共和國招標投標法實施條例 該條例為招投標法的配套行政法規，將相關規定進一步具體化，增強可操作性，進一步筑牢工程建設和其他公共采購領域預防和

308、懲治腐敗的制度屏障。國務院，2011年公布，2019年修訂 10 政府投資條例 該條例從投資決策、年度計劃、項目實施、監督管理四個角度對政府投資行為進行了嚴格規范。國務院，2019年公布 11 醫療廢物管理條例 該條例對醫療廢物的管理、集中處置等進行了嚴格的規范。國務院，2003年公布 12 城市生活垃圾管理辦法 該辦法規定從事城市生活垃圾經營性清掃、收集、運輸、處置的企業的義務及相關行為規范 原國家建設部，2007年公布，2015年修正 13 政府采購貨物和服務招投標管理辦法 該辦法旨在規范政府采購當事人的采購行為，加強對政府采購貨物和服務招投標活動的監督管理，維護社會公共利益和政府采購招標

309、投標活動當事人的合法權益。辦法明確指出貨物服務采購項目達到公開招標數額標準的，必須采用公開招標方式。財政部，2004年頒布，2017年修訂 14 政府購買服務管理辦法 該辦法對政府購買服務進行規范，通過部門規章形式硬化制度約束，進一步規范和加強政府購買服務管理。財政部，2020年公布 15 房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包管理辦法 該辦法對房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包活動進行了規范，以提升工程建設質量和效益 住建部，2020年實施 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-112（2）行業政策 時間時間 文件文件 主要內容主要內容 頒布部門頒布部門 2022年7月“

310、十四五”新型城鎮化實施方案 地級及以上城市因地制宜基本建立分類投放、收集、運輸、處理的生活垃圾分類和處理系統；健全危險廢棄物和醫療廢棄物集中處理設施、大宗固體廢棄物綜合利用體系 國家發改委 2022年2月 關于加快推進城鎮環境基礎設施建設指導意見 對加快推進城鎮環境基礎設施建設，提升基礎設施現代化水平，推動生態文明建設和綠色發展提出明確指導意見 國家發改委、生態環境部、住建部、國家衛健委 2022年1月 危險廢物轉移管理辦法 對危險廢物轉移活動的管理原則、責任劃分、轉移聯單的運行和管理、跨省轉移管理等事項進行了明確規定。生態環境部、公安部、交通運輸部 2021年11月 關于深入打好污染防治攻堅

311、戰的意見 該意見從加快推動綠色低碳發展、深入打好藍天保衛戰、深入打好碧水保衛戰、深入打好凈土保衛戰、切實維護生態環境安全、提高生態環境治理現代化水平等方面作出了明確部署。中共中央、國務院 2021年6月 關于加快農房和村莊建設現代化的指導意見 該意見指出，在倡導農村生活垃圾分類處理方面，提出全面建立村莊保潔制度，確保村村有保潔。住建部、農業農村部、國家鄉村振興局 2021年5月 十四五城鎮生活垃圾分類和處理設施發展規劃 確定“十四五”時期生活垃圾分類和處理設施建設的總體要求及主要任務，對未來垃圾資源化利用率、垃圾分類收運能力、垃圾焚燒處理能力提出明確要求。國家發改委、住建部 2021年4月 關

312、于加強城市內澇治理的實施意見 意見要求到2025年，各城市因地制宜基本形成“源頭減排、管網排放、蓄排并舉、超標應急”的城市排水防澇工程體系，排水防澇能力顯著提升，內澇治理工作取得明顯成效。國務院辦公廳 2021年3月 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要 該綱要提出，規范有序推進政府和社會資本合作（PPP）；推進農村生活垃圾就地分類和資源化利用；形成由城市向建制鎮和鄉村延伸覆蓋的環境基礎設施網絡。全國人大 2021年1月 關于推動農村人居環境標準體系建設的指導意見 該意見提出建立農村人居環境標準體系，到2025年，累計創建和培育農村人居環境整治標準化試點不少

313、于100個。標準體系第一層級包括綜合通用、農村廁所、農村生活垃圾、農村生活污水、農村村容村貌標準子體系。市場監管總局、生態環境部、住房城鄉建設部、水利部、農業農村部、國家衛生健康委、林草局等七部委 2020年12月 一般工業固體廢物貯存和填埋污染控制標準 修訂內容：一是聚焦環境標準定位，進一步強化一般工業固體廢物貯存、填埋全過程污染控制技術要求，加嚴了防滲技術規定，增加了廢物入場有機質含量控制、封場后滲濾液處理及地表水、土壤自行監測等要求。二是為推動大宗一生態環境部 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-113 時間時間 文件文件 主要內容主要內容 頒布部門頒布部門 般工業

314、固體廢物綜合利用，明確了充填及回填條件，并增加了相應污染控制技術要求。三是明確歷史堆存一般工業固體廢物場地的環境管理要求。危險廢物焚燒污染控制標準 修訂內容：一是因同步新制定了醫廢標準，含多氯聯苯廢物污染控制標準也已發布，因此調整了標準適用范圍，刪除含多氯聯苯廢物和醫療廢物焚燒有關內容。二是強化污染控制技術要求，加嚴了顆粒物、二氧化硫、氮氧化物、重金屬等污染物排放限值，并增加了助燃、一氧化碳控制等技術要求。三是為推動淘汰落后小型設施，提升焚燒設施技術管理運行水平，不再按規模設定排放限值。四是增加了在線自動監測等有關規定。醫療廢物處理處置污染控制標準 修訂內容：一是吸納了原危廢標準中醫療廢物焚燒

315、處置相關內容，并參照本次危廢標準修訂，強化了醫療廢物焚燒污染控制技術要求、取消按設施規模設定排放限值、強化在線自動監測要求。二是吸納了現有工程技術規范中醫療廢物蒸汽、微波、化學消毒處理污染控制要求等內容，并增加了醫療廢物處理過程VOCs、顆粒物和惡臭污染物等污染控制要求。三是明確了疫情等應急情況下醫療廢物應急處置的管理銜接規定。2020年12月 關于進一步規范城鎮（園區）污水處理環境管理的通知 依法明晰污水處理工作中政府、納管企業、運營單位等各方的主體責任。要求督促運營單位切實履行對污水處理廠出水水質負責的法定責任。新建、改建、擴建污水處理項目環境影響評價，要將服務范圍內污水調查情況作為重要內

316、容。強化對運營單位突發環境事件處理處置的指導和監督。督促運營單位向社會公開有關運營維護和污染物排放信息。生態環境部 2020年4月 社會資本投資農業農村指引 該指引提出要支持社會資本投資農村人居環境整治，參與農村廁所革命、農村生活垃圾治理、農村生活污水治理等項目建設運營，開展村莊清潔行動、美麗宜居村莊、文明漁港和最美庭院創建等活動，推進農村人居環境整治與發展鄉村休閑旅游等有機結合。農業農村部 2019年10月 關于建立健全農村生活垃圾收集、轉運和處置體系的指導意見 該意見指出以補足設施短板、構建長效機制為重點，落實地方政府主體責任，強化日常管理，廣泛動員群眾，統籌縣（市、區、旗）、鄉鎮、村三級

317、設施和住建部 西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-114 時間時間 文件文件 主要內容主要內容 頒布部門頒布部門 服務，建立健全農村生活垃圾收集、轉運和處置體系，推動農村地區環境衛生水平提升，為農村地區全面建成小康社會、實現鄉村全面振興提供良好的環境支撐。2017年7月 關于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施 PPP 模式的通知 該通知提出政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施 PPP 模式，有序推進存量項目轉型為 PPP 模式，盡快在該領域內形成以社會資本為主，統一、規范、高效的 PPP 市場，推動相關環境公共產品和服務供給結構明顯優化，并明確了責任主體與工作要求。

318、財政部、住建部、農業部、環保部 2015年11月 關于全面推進農村垃圾治理的指導意見 該意見指出，建立村莊保潔制度，擁有穩定的存在保潔隊伍，根據實際情況合理配置保潔員，全面治理生活垃圾，建設垃圾集中收集點，配備收集車輛，推進農村生產廢棄物資源化使用。到2020年，全國90%以上村莊的生活垃圾得到有效治理。住建部、中央農村工作領導小組辦公室等十部委 2015年5月 關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知 該通知要求廣泛采用政府和社會資本合作模式提供公共服務。在能源、交通運輸、水利、環境保護、農業等公共服務領域，鼓勵采用政府和社會資本合作模式，吸引社會資本參與，完善相關監管制度

319、體系。國務院辦公廳 2014年11月 關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見 該意見要求在公共服務、資源環境、生態保護、基礎設施等領域，積極推廣PPP模式，規范選擇項目合作伙伴，引入社會資本，增強公共產品供給能力。國務院 2011年4月 關于進一步加強城市生活垃圾處理工作意見的通知 該通知提出要全面提高城市生活垃圾處理能力和水平，加大政策支持力度，拓寬投入渠道的同時，充分調動社會資金參與城市生活垃圾處理設施建設和運營的積極性。國務院 上述法律法規和最新政策主要體現出三個方面特點：一是國家對環境保護與治理工作的監管要求趨嚴，政府與企業的環保領域支出增加，監管機構和運營單位的責任更重，政

320、府引導社會資本持續投資環保行業，并強調環保工作的源頭管控，從而促進行業市場規模的增長以及治理能力、治理水平的提升；二是國家持續促進市場開放程度的提升，國家不斷完善政策布局，引導和鼓勵在環境治理、污染整治、綜合利用等領域引入社會資本，以政府付費的形式，由第三方專業化運營主體提供環境保護與治理相關服務；三是近年來政策導向重點已由城市地區逐步向廣大農村地區擴展，國家對農村人居環境治理的要求越來越高，布局越來西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-115 越廣，標準越來越細。在上述法律法規、行業政策的規范及引導下，我國已確定了環保產業作為戰略性新興產業的地位，政府及社會各方在環保產業

321、的投入不斷增加，助推了環保產業總體規模的持續擴大。公司主要從事環保運營、環保工程和環保咨詢業務，上述法規政策對市場的促進、引導和規范作用，對公司業務的持續穩定發展具有積極的支持與促進作用。（二）行業市場化程度和競爭格局、行業內主要企業和主要企業的市場份額（二）行業市場化程度和競爭格局、行業內主要企業和主要企業的市場份額 1、行業發展概況、行業發展概況 公司是一家城市環保綜合服務商，主要從事環保運營、環保工程和環保咨詢業務。公司為客戶提供從項目咨詢、工程施工到一體化運營的系統性環境治理綜合服務。其中環保運營業務是報告期內主要的收入與利潤來源，涵蓋環衛一體化運營、危險廢棄物處置、污水處理和園林管養

322、等多個領域。環保運營業務的核心是環境治理，以下重點對我國環境治理行業發展情況進行介紹。生態環境是人類賴以生存的基礎，環境衛生是公共衛生的重要組成部分，環境治理是為了給人民群眾創造清潔、優美的生活和工作環境而進行的有關廢棄物、污染物的清掃、清潔、收集、運輸、處理、處置、綜合利用和社會管理等活動的總稱。近年來，隨著行業的不斷發展，環境治理的行業范圍和內涵不斷延伸，已涵蓋清掃保潔、垃圾分類收集轉運、固廢處理、危廢收集與處置、水環境整治、廁所改造及資源化綜合利用等全方位的環境綜合服務。行業運營模式也從單一型環保服務向全域性、系統性綜合服務模式轉變。（1）行業發展歷程 我國環境治理行業的發展大體上可分為

323、政府主導、小規模市場化試點和市場化推廣三個階段。1）政府主導階段（1949 年-2002 年）我國自建國以來直至二十一世紀初期，環境保護及環境衛生管理作為重要的公共事業，其職責最初一直由政府承擔，工作由政府“一攬子”包辦，與外部市場主體的合作僅限于設備采購和工程發包，項目的運營管理責任主要由政府下屬西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-116 的企事業單位承擔。然而，隨著經濟社會的不斷發展，以及我國市場經濟體制改革的不斷深入，政府主導下的環保、環衛項目運營模式下，政府同時承擔了作業職能和管理職能，綜合效率較低，不利于環保工作的提質增效。2）小規模市場化試點階段（2003 年

324、-2013 年）2002 年，住建部印發關于加快市政公用行業市場化進程的意見，揭開了社會環境治理事業的市場化改革序幕。意見提出要開放市政公用行業市場，對供水、供氣、供熱、污水處理、垃圾處理等經營性市政公用設施的建設，應公開向社會招標選擇投資主體，并建立特許經營制度，以優化公共資源配置。意見出臺后，沿海地區率先開展了政府采購公共服務的試點，以市場化的方式選擇公共服務的實施主體，引入社會資本，政府則重點強化監督檢查職責，促進行業規范化發展。3）市場化快速發展階段（2013 年以后）2013 年，黨的十八屆三中全會召開，明確了政府職能轉變，要求打造公共服務型政府，隨后國家密集出臺了多項推進政府購買公

325、共服務的相關政策，我國環境保護與衛生管理事業也隨之進入大規模市場化推廣階段。2013 年 9 月，國務院辦公廳發布關于政府向社會力量購買服務的指導意見，明確要求在公共服務領域更多利用社會力量，加大政府購買服務力度；2014年起，國家在基礎設施和公共服務領域大力推廣政府和社會資本合作（PPP）模式，并于 2015 年下發關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見，鼓勵私營企業、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。2020 年 1 月，財政部正式印發了政府購買服務管理辦法，對政府購買服務活動進行了嚴格規范，對購買服務內容進行目錄化管理，明確各方權責關系，進一步規范市場運行。在

326、一系列改革政策的引導下，越來越多社會力量通過市場化方式，參與到環保與環衛服務項目中，不斷提高服務質量與效率，政府實現管辦分離，提高財政資金的使用效率。與此同時，社會資本不斷累積項目經驗，提升專業化服務水平，拓展業務范圍，逐步形成核心競爭力，部分企業已成功實現從小型環衛企業，向專業化的城市環保綜合服務提供商的邁進。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-117 （2）行業發展特點及發展趨勢 我國高度重視城鄉環境衛生體系的建設，把環境衛生事業作為可持續發展戰略和全面建設小康社會、建立公共衛生體系的重要內容。近年來，隨著行業市場化程度的不斷提高，環境治理行業的范圍和內涵不斷延伸，已

327、成為國家不可替代的基礎性公共服務行業。行業發展主要呈現出以下特點及趨勢：1）城鎮化進程帶動環境治理市場需求持續釋放 隨著經濟的快速發展以及國家對基礎設施建設的大力投入，近年來我國城鎮化率顯著提升。截至 2021 年底，我國的城鎮化率已達 64.72%。根據中國社會科學院財經院發布的中國城市競爭力第 18 次報告預測，2035 年中國城鎮化比例將達到 70%以上。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-118 單位：%數據來源：wind，國家統計局 城鎮化率的提升直接增加了環境治理服務的市場規模，根據住建部統計數據，2021 年我國道路清掃面積 126.06 億平方米，較 20

328、12 年增長了 76.14%。數據來源：wind，住房和城鄉建設部 2021 年，我國城市生活垃圾清運量為 2.49 億噸，比 2012 年增加了 45.60%。2021 年我國縣城生活垃圾清運處置量為 0.68 億噸，2012 年至今基本保持穩定。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-119 數據來源：wind，國家統計局，住房和城鄉建設部 截至 2021 年末，我國城市公共廁所數量為 18.41 萬座，縣城公廁數量為 5.87萬座，2012 以來呈平穩增長的趨勢。數據來源：wind，國家統計局，住房和城鄉建設部 隨著市場需求的增長，政府和企業對環境治理行業的投入不斷增加

329、，環保、環衛專用車輛投入量增長迅速。我國城市市容環衛專用車輛從 2012 年的 11.22萬臺增長至 2021 年的 32.75 萬臺，縣城市容環衛專用車輛從 2012 年的 3.12 萬臺增長至 2021 年的 8.01 萬臺。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-120 數據來源：wind，國家統計局，住房和城鄉建設部 城鄉社區環境衛生支出主要用于城鄉社區道路清掃、垃圾清運與處理、園林綠化、公廁建設等方面。2012年，全國的城鄉社區環境衛生公共財政支出為980.46億元，2021 年為 2,520.72 億元，年均復合增長率 11.06%。數據來源：wind，財政部 綜

330、上所述，隨著我國城鎮化進程的持續推進，城鄉環境治理行業的市場規模隨之增長，與此同時，良好的市容市貌已逐步成為全國各地城市建設的基本性、普遍性要求。未來，隨著未來我國城鎮化率的進一步提升，以及市容市貌建設需求的逐步落實，市場規模將進一步增長。2）環境治理機械化程度穩步提升 隨著我國國民經濟的穩步發展，城市規模不斷提升，環境治理工作的廣度和深度持續增長，推動環衛車輛及裝備制造行業快速發展，目前各類型的環衛車輛已廣泛應用于環保項目運營，機械化程度的提升有效提升了服務質量和專業化水平。根據住房和城鄉建設部發布的統計數據，近年來我國城鄉道路機械化清掃率西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1

331、-1-121 穩步提升。截至 2021 年末，全國城市道路清掃保潔面積 103.42 億平方米，其中機械清掃面積 81.09 億平方米，機械化清掃率 78.41%；全國縣城道路清掃保潔面積 29.95 億平方米，其中機械清掃面積 22.84 億平方米，機械化清掃率 76.25%。數據來源：wind 環境治理行業機械化水平的不斷提升，不僅能夠提高作業質量，更能減輕環衛工人的勞動強度，節約勞動力資源，帶來良好的人文關懷和社會效益。3）一體化綜合運營服務模式的趨勢日益凸顯 隨著環境治理行業市場化改革的持續推進，一體化綜合運營服務已成為行業發展的顯著趨勢。政府已逐步脫離單一片區、單一內容、單一環節的采

332、購方式，轉而采用一體化打包的方式，對環境治理服務進行一體化采購?！耙惑w化”趨勢主要體現在以下方面：城鄉一體化，隨著鄉村振興戰略的實施，國家對鄉村人居環境的重視程度日益提高，環境治理活動覆蓋范圍已從城區拓展至廣大農村，進行統籌規劃，實施一體化整治；環境治理一體化，城市環境治理已從基礎的生活垃圾清掃，發展為涵蓋一般固廢、工業固廢、醫療廢棄物、污水、廢氣等多種污染物的綜合整治，對運營方的一體化綜合治理能力要求不斷提高；運營服務一體化，環衛項目的運營活動涉及清掃、清運、綜合處置等多個環節，一般由同一家運營商提供全鏈條綜合服務，從而明確責任主體，提高管理效率；產業鏈上下游一體化，隨著市場化改革的推廣，越

333、來越多的項目通過 PPP 模式、政府購買服務模式實施，這類項目一般將項目的規劃設計、投融資、工程建設、運營服務進行一體化打包，遴選能夠提供一體化綜合服務的供應商。西藏國策環?？萍脊煞萦邢薰?招股說明書（申報稿）1-1-122 4）市場化程度不斷加深，PPP 模式興起 2013 年，十八屆三中全會明確政府職能轉變，打造公共服務型政府，公共服務項目的市場化趨勢愈發明朗，市場化程度不斷加深。隨著關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見 關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知 關于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施 PPP 模式的通知 等特許經營權鼓勵政策的相繼出臺，PPP 模式在我國環境治理行業中得到了廣泛應用。5）加強環衛信息化與智能化水平建設，已成為行業普遍選擇 環衛信息化和智能化，是指運用信息技術，特別是計算機技術、網絡技術、通信技術、控制技術等，改善環衛