羅蘭貝格：新能源汽車充換電企業 50強榜單(16頁).pdf

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1、新能源汽車充換電企業50強榜 單由新能源汽車報組織評選 羅蘭貝格對榜單評選結果進行解讀 2020年6月 新能源汽車充換電 企業50強榜單解讀 及市場發展趨勢分析 2 新能源汽車報通過企業實力評選打分與行業專家推薦綜合考慮， 對新能源汽車充換電企業50強榜單進行評選 資料來源：新能源汽車報 評選方法論 新能源汽車新能源汽車 充換電企業充換電企業 50強強 行業內資深專家 基于對充換電行業企 業了解給予專業、客 觀的評價輸入 專家推薦專家推薦 評選打分維度包含 企業競爭力、技術創 新力、市場影響力等 多維度進行加權測算 評選打分評選打分 3 中國電動汽車充電基礎 設施促進聯盟 新能源汽車國家大數據

2、 聯盟 賽迪研究院 新能源汽車報 新能源汽車充換電企業50強榜單評選根據行業專家推薦與企業實力 評選打分綜合考慮，以評選打分為主，專家推薦為輔 新能源汽車充換電企業50強榜單評 選根據行業專家推薦與企業實力評 選打分綜合考慮，以評選打分為主， 專家推薦為輔，從企業競爭力、技 術創新力、市場影響力等多維度進 行加權測算，從120家充換電企業中 初步篩選出60家充換電企業，再以 企業主營業務范圍、主要產品構成、 市場占有率等作為評價標準，最終 篩選出50家充換電企業 評選打分維度與專家構成 資料來源：新能源汽車報 評選打分維度評選打分維度行業專家構成行業專家構成 4 新能源汽車充換電企業50強榜單

3、 資料來源：新能源汽車報 中國南方電網公司 北京華商三優新能源科技有限公司 浙江萬馬股份有限公司 萬幫新能源投資集團有限公司(星星充電) 普天新能源有限責任公司 特斯拉公司 小鵬汽車 蔚來汽車 奧動新能源 伯坦科技 時空電動 中創三優 (北京) 科技有限公司 (e充網) 上海上汽安悅充電科技有限公司 云杉智慧新能源技術有限公司 江蘇云快充新能源科技有限公司 國網電動汽車服務有限公司 青島特銳德電氣股份有限公司(特來電) 上海依威能源科技有限公司 上海鼎充新能源技術有限公司 深圳市科陸電子科技股份有限公司(深圳市車電網) 珠海泰坦科技股份有限公司 (珠海驛聯) 長園深瑞繼保自動化有限公司 武漢合

4、康智能電氣有限公司 (武漢暢的) ABB (中國) 有限公司 南京能瑞電力科技有限公司 運營、生產 生產 生產 運營、生產 運營、生產 運營、生產 運營、生產 運營、生產 換電 換電 換電 運營 運營、生產 運營、生產 運營、生產 運營 運營、生產 運營、生產 運營、生產 運營、生產 運營、生產 生產 運營、生產 生產 生產 杭州中恒電氣股份有限公司 深圳科士達科技股份有限公司 科華恒盛股份有限公司 深圳奧特迅電力設備股份有限公司 蘇州工業園區和順電氣股份有限公司 深圳市盛弘電氣有限公司 深圳市英可瑞科技股份有限公司 湖北追日電氣股份有限公司 深圳市英威騰電動汽車驅動技術有限公司 河北通合新能

5、源科技有限公司 上海摯達科技發展有限公司 北京有感科技有限公司 中達電通股份有限公司 南京電滿滿汽車科技有限公司 (江蘇綠城) 北京小桔科技有限公司 易事特集團股份有限公司 許繼電氣股份有限公司 能鏈集團 廣東愛普拉新能源技術股份有限公司 北京智充科技有限公司 廣州萬城萬充新能源科技有限公司 北京方智科技股份有限公司 貝棱斯實業(上海)有限公司 深圳橙電新能源科技有限公司 深圳市海鵬信電子股份有限公司 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 生產 運營 運營 生產 生產 運營 生產 運營、生產 生產 生產 生產 生產 運營、生產 企業名稱企業名稱類型類型企業名稱

6、企業名稱類型類型 5 從上榜企業在各維度表現來看，整體企業規模上升明顯，體現出較 強的研發和創新實力，市場影響力進一步提升 新能源汽車充換電企業50強榜單解讀 企業企業 規模規模 研發研發 能力能力 市場市場 影響影響 充電樁生產企業充電樁生產企業充電樁運營企業充電樁運營企業 上榜企業均在行業中處于處于 領先地位領先地位，形成完整產品 體系和下游客戶覆蓋，頭 部企業年營收超十億元人年營收超十億元人 民幣規模民幣規模 上榜企業充電樁保有量門充電樁保有量門 檻進一步提升檻進一步提升，排名前三 企業平均保有量超超10萬臺，萬臺， 頭部企業規模進一步提升頭部企業規模進一步提升 領先上榜企業專利數超千超

7、千 件件，體現出較高的生產制生產制 造研發實力，尤其是在充造研發實力，尤其是在充 電模塊、電池監控等核心電模塊、電池監控等核心 技術技術的專利 上榜運營企業同樣表現出 較強的應用發明創新能力應用發明創新能力， 領先企業充電相關專利數 達數百件數百件，體現出運營環 節創新技術重要性 上榜企業具有較高的市場市場 影響力和地位影響力和地位，頭部企業 市值/估值已超百億元人已超百億元人 民幣規模民幣規模 上榜運營企業全國業務覆 蓋城市數量平均超城市數量平均超100個個， 排名前三企業均超均超200個個 城市城市，市場覆蓋能力進一市場覆蓋能力進一 步提升步提升 資料來源：新能源汽車報；羅蘭貝格 換電企業

8、換電企業 上榜換電企業平均擁有換換 電站數量電站數量100個個，頭部企 業超超200個個，在目前換電行 業中占據主流 上榜換電企業在電池、電電池、電 機、電控等機、電控等核心技術方面 均具有大量專利大量專利，且獲得 多項高新技術企業稱號 上榜企業在合作主機廠、合作主機廠、 出行服務商出行服務商與行業主流企 業均獲得合作，行業集中行業集中 度高度高，行業影響力較高 6 充電樁生產與運營行業在競爭格局呈現較大差異，生產企業集中度 較低，競爭更為激烈；運營企業格局趨穩，頭部玩家規模效應顯著 資料來源：國家電網電子商務平臺；EVCIPA (中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟；羅蘭貝格 充電樁生產與運營行

9、業格局 充電樁設備生產領域玩家數量眾多，頭部 企業市場集中度相對較低集中度相對較低，行業競爭較為 激烈激烈 2019年國網充電樁中標企業格局年國網充電樁中標企業格局1)中標額口徑2019年充電樁運營企業格局年充電樁運營企業格局2)保有量口徑 充電樁運營領域雖然也有大量玩家參與， 但是行業規模效應規模效應顯著，頭部玩家集中度集中度 高高，且格局相對穩定穩定 ，微小運營商作為市 場補充角色參與其中 1) 暫無全行業統計口徑，以國家電網2019年充電樁中標企業為參考，國網招標在行業中具備一定風向標意義；2) EVCIPA2019-2020年度中國充電基礎設施 發展年度報告 CR3(行業前三行業前三)

10、 充電樁生產行業競爭格局充電樁生產行業競爭格局A充電樁運營行業競爭格局充電樁運營行業競爭格局B =28% CR3(行業前三行業前三) =69% 其他其他 充電樁生產與運營行業格局充電樁生產與運營行業格局 7 充電樁生產行業目前玩家數量眾多，未來將進一步整合，大功率技 術將成為重要技術方向，行業領先企業應尋找差異化優勢定位 資料來源：羅蘭貝格 充電樁生產行業競爭現狀與未來趨勢 充電樁生產行業競爭現狀充電樁生產行業競爭現狀未來發展趨勢未來發展趨勢 行業企業數量眾多，產品差異不明顯行業企業數量眾多，產品差異不明顯 行業競爭加劇，行業競爭加劇，設備價格不斷下降，生產企業利 潤空間持續壓縮 交流充電樁為

11、主，充電效率較低交流充電樁為主，充電效率較低 當前單次充電時間較長單次充電時間較長，難以滿足應急需求，導 致電動車使用便利性遠低于燃油車 產品、市場、模式均有一定同質化產品、市場、模式均有一定同質化 現有企業在各主要競爭力維度存在一定同質化， 差異化優勢不突出差異化優勢不突出，導致競爭更加激勵 大功率充電技術將成為重要方大功率充電技術將成為重要方 向，生產企業將重點發展向，生產企業將重點發展規模規模 化采購、核心產品生產技術收化采購、核心產品生產技術收 購與技術合作購與技術合作等能力等能力 生產企業可通過生產企業可通過開發差異化產開發差異化產 品、轉換業務模式、開拓海外品、轉換業務模式、開拓海

12、外 市場市場等方法打造差異化競爭優等方法打造差異化競爭優 勢勢 中小型玩家或被市場淘汰，具中小型玩家或被市場淘汰，具 備備規模經濟規模經濟和和技術領先優勢技術領先優勢的的 頭部企業勝出，頭部企業勝出，行業集中度將行業集中度將 有所提升有所提升 行業行業 格局格局 差異化差異化 優勢優勢 1 2 3 A充電樁生產行業競爭格局充電樁生產行業競爭格局 技術技術 方向方向 8 充電樁生產行業競爭加劇，部分中小型玩家或被淘汰，具備規模經 濟和技術優勢的頭部企業將勝出，行業集中度有望進一步提升 行業競爭加劇，生產企業受到受到來自來自下游下游 客戶的價格壓力客戶的價格壓力 某充電樁生產上市公司充電設備毛利率

13、某充電樁生產上市公司充電設備毛利率 % 42% 38% 31% 24% 2016201720182019 目前參與充電樁制造的上市公司大多具有多大多具有多 年直流充電模塊相關核心技術年直流充電模塊相關核心技術 除充電模塊外，各玩家在充電樁的其它組成 部分如箱體、配電設備、線纜、操作屏幕、 支付模塊等產品差異化較小產品差異化較小 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 充電樁設備制造行業特點 A市場玩家數量眾多，競爭激烈市場玩家數量眾多，競爭激烈 B現階段產品差異化不明顯現階段產品差異化不明顯 以國網設備制造中標企業為例，從2015年到 2018年參與玩家數量增加，企業競爭更加激烈玩家數量增加，企業競爭更

14、加激烈 企業毛利空間下降企業毛利空間下降充電樁生產行業格局特點充電樁生產行業格局特點 20152018 充電樁設 備生產商 毛利空間 呈降低趨 勢，實力 較弱的中中 小型玩家小型玩家 或被市場 淘汰出局淘汰出局， 頭部玩家 優勢顯現， 行業集中行業集中 度將有所度將有所 提升提升 A充電樁生產行業競爭格局充電樁生產行業競爭格局1行業格局行業格局 上圖不同顏色分別代表不同中標企業 設備價格不斷下降致使產品毛利率呈逐 年下滑態勢，充電樁制造企業的盈利空盈利空 間將受到持續壓縮間將受到持續壓縮，議價能力有所下滑 評價評價 9 規?；少從芰σ幠；少從芰?大規模集中采購將提升企業大規模集中采購將提升

15、企業議 價能力，因此提高生產企業規 ?；少從芰椭档统杀?技術合作與積累技術合作與積累 與技術研發能力較強的行業領 先玩家開展合作，共同積累經 驗，降低研發投入及電路測試降低研發投入及電路測試 成本成本 大功率模塊的核心元器件IGBT 主要依賴進口依賴進口，國內制造商在 采購高規格IGBT中的議價能力議價能力 相對較弱相對較弱 核心元器件成本占比高核心元器件成本占比高，相關 成本將極大影響成本結構和市 場競爭力 大功率充電技術要求充電樁制 造商重新設計元器件的耐壓、 絕緣，以及線纜的重量、溫控、 兼容性等方面，對企業在電力對企業在電力 電子領域的技術要求較高電子領域的技術要求較高 市場快

16、速充電需求提升市場快速充電需求提升 當前充電時長難以滿足應急需求， 導致電動車使用便利性遠低于燃 油車，而大功率直流快充樁可以 大大縮短充電時長 當前均值當前均值未來未來1） ） 60-100kW350kW 1.5-10 小時10分鐘 充電功率充電功率 充電時間充電時間 以直流電充電樁為例以直流電充電樁為例 核心產品技術投資核心產品技術投資/并購并購 企業可通過收購或投資國內外收購或投資國內外 IGBT企業或產線獲取核心元器 件，降低購買成本 大功率充電技術將成為充電樁市場重要趨勢，充電樁生產企業應重 點提升規?；少?、核心產品技術投資/收購與技術合作等能力 1) 第三代特斯拉超級充電站標準

17、資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 大功率充電技術趨勢 核心元器件議價能力核心元器件議價能力 電路結構方案優越性提升電路結構方案優越性提升 充電樁回報率提升需求充電樁回報率提升需求 當前單次充電時間長，導致單樁 投資回報率低，充電樁功率的提 高可以提升充電樁回報率 A充電樁生產行業競爭格局充電樁生產行業競爭格局2技術方向技術方向 大功率將成為充電樁發展重要趨勢大功率將成為充電樁發展重要趨勢 大功率充電對設備制造商大功率充電對設備制造商 提出了更高要求提出了更高要求 企業應對方式企業應對方式 10 通過開發差異化產品、做強代工運營模式、開拓海外市場等方法幫助通過開發差異化產品、做強代工運營模式、開拓海

18、外市場等方法幫助 生產企業打造核心競爭力，實現差異化競爭優勢生產企業打造核心競爭力，實現差異化競爭優勢 在行業競爭趨于激烈、毛利率下滑的背景下，充電樁生產企業需在 產品差異化、業務模式、新市場開拓等方面打造差異化競爭優勢 代工運營模式代工運營模式 行業背景：行業背景：在新基建帶動下， 充電樁制造業將迎來高峰期高峰期； 行業對代工企業的需求也將大 幅提升 企業機遇：企業機遇：代工模式可以幫 助企業通過規模效應降低生產降低生產 成本、縮短交貨周期；成本、縮短交貨周期；同時， 產品技術趨于標準化、供應商 穩定化為代工企業提供了技術技術 準備準備和完整的供應鏈供應鏈 海外市場開拓海外市場開拓 行業背景

19、：行業背景：中國在全球新能 源汽車領域居于領先地位，充 電樁設備成熟，出口認可度較認可度較 高高 企業機遇：企業機遇：海外部分發展中 國家如印度、馬來西亞印度、馬來西亞等新能新能 源汽車新興市場的充電樁需求源汽車新興市場的充電樁需求 快速增長快速增長，且中國整車出口企中國整車出口企 業有當地充電樁需求業有當地充電樁需求，領先企 業可以積極開拓、提前布局 開發差異化產品開發差異化產品 行業背景：行業背景：基于行業發展和 市場變化，用戶對產品的環境環境 適應性、充電安全、負荷調度、適應性、充電安全、負荷調度、 智能充電智能充電功能需求不斷提高 企業機遇：企業機遇：目前多數企業的 產品能滿足環境適應

20、性、充電 安全這兩方面要求，但是僅有僅有 少量玩家能少量玩家能在此基礎上同時實同時實 現負荷調度、智能充電的功能，現負荷調度、智能充電的功能， 技術領先企業應抓住相關需求技術領先企業應抓住相關需求 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 生產企業差異化競爭點 產品產品模式模式市場市場 A充電樁生產行業競爭格局充電樁生產行業競爭格局3差異化優勢差異化優勢 11 充電樁運營目前呈現出產品單一、格局趨穩、模式同質等特點，未 來產品服務供給、跨界玩家參與和多元模式盈利均存潛在變局機遇 B充電樁運營行業競爭格局充電樁運營行業競爭格局 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 充電樁運營行業競爭現狀與未來趨勢 充電樁運營行業競

21、爭現狀充電樁運營行業競爭現狀未來發展趨勢未來發展趨勢 公共樁以交流慢充為主、直流比例偏低公共樁以交流慢充為主、直流比例偏低 現有充電運營企業以交流慢充模式產品為主，2018 年至2019年慢充樁保有量占比穩定維持在穩定維持在60% 近兩年頭部企業格局趨穩頭部企業格局趨穩 2015年至2017年行業快速發展后進入洗牌整合期， 近兩年行業頭部玩家份額較為穩定，近兩年行業頭部玩家份額較為穩定，CR3略有降略有降 幅幅 商業模式較為同質化，難以盈利商業模式較為同質化，難以盈利 以充電電費和服務費為主，目前行業整體充電樁充電樁 利用率較低利用率較低 ( 圍繞日常生活、 工作、娛樂場景， 滿足絕大部分車

22、主單日里程需求單日里程需求 投資強度低、通過投資強度低、通過 智慧充電系統智慧充電系統提提 升升有序充電能力有序充電能力， 仍將維持主流模式仍將維持主流模式 圍繞跨城、長距跨城、長距 離出行離出行場景和應應 急性、臨時性急性、臨時性快 速充電需求 大功率直流快充大功率直流快充生生 產成本逐步下降產成本逐步下降 (約為5年前的20%)， 未來隨相應需求快未來隨相應需求快 速增長速增長 圍繞上門充換電、上門充換電、 無等待無等待等高便利 體驗需求，應作 為細分補充場景 新基建中新包含的新基建中新包含的 換電站設施與充換電站設施與充 電站結合做統一電站結合做統一 電池管理電池管理，未來，未來 具備增

23、長空間具備增長空間 B充電樁運營行業競爭格局充電樁運營行業競爭格局1產品供給產品供給 交流慢充樁普遍僅需2,000-3,000元 直流快充樁普遍需要7萬以上，且不包 括擴容、土建等附帶投資成本 若公共充電站內多臺直流大功率樁同時 充電，對電網的壓力較大，需要申請擴 容，發展受到一定局限 車輛電池自身仍有所局限，一旦直流電 電流超過電池承受范圍，易造成電池過 熱引發安全事故 目前中國公共充電樁以交流慢充樁為主，近兩年 交流與直流樁保有量比例維持在6:4 慢充樁成本較低，且無附帶投資慢充樁成本較低，且無附帶投資 慢充對電網沖擊小、無需擴容申請慢充對電網沖擊小、無需擴容申請 NEV電池技術仍存在一定

24、安全性顧慮電池技術仍存在一定安全性顧慮 現有公共充電站產品服務供給情況現有公共充電站產品服務供給情況未來公共充電站產品服務供給方向未來公共充電站產品服務供給方向 適用場景適用場景評價評價 13 基于零部件技術、出行運力、服務入口、業務場景等優勢的跨界玩 家也不斷以新模式進入充電樁運營，對現有行業格局帶來沖擊挑戰 2跨界玩家入局沖擊跨界玩家入局沖擊 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 殼牌殼牌建立建立亞洲首個充電亞洲首個充電站：站：在天津依托加油站建立了 殼牌亞洲首個充電設施，未來將推廣集成加油+加氣+加氫+ 充電業務的“四位一體”運營模式 英國石油英國石油與滴滴合資與滴滴合資開展充電樁業務：開展充電

25、樁業務：英國石油與 滴滴出行成立合資公司，將在全國范圍內建設新能源車充 電站網絡，首個配有快速充電樁的充電站已經落地廣州 恒大成立智慧恒大成立智慧充電公司：充電公司：恒大高科技集團出資成立了 “恒大智慧充電科技有限公司”，主要業務包括汽車充電 樁生產、安裝、運營服務、電池設計銷售等 廣匯與國網廣匯與國網合資經營充換電業務：合資經營充換電業務：廣匯汽車與國網電 動車成立合資公司，積極拓展新能源汽車充換電服務及其 他新能源汽車后服務市場 螞蟻金服螞蟻金服首次涉足充電樁領域：首次涉足充電樁領域：螞蟻金服全資子公司 入股簡單充，成為其第二大股東，該公司主要聚焦于停車 場景與充電運營；此次為阿里系首次涉

26、足充電樁領域 寧德時代進入快速充電樁領域：寧德時代進入快速充電樁領域：寧德時代與百城新能 源成立合資公司上?？觳沸履茉?，主營新能源汽車充電樁 業務，側重動力電池、儲能和充電樁的結合 行業外跨界新玩家涌入市場 2018年年9月月 跨界玩家所在行業跨界玩家所在行業 2019年年1月月 2020年年3月月 2020年年3月月 2019年年8月月 2019年年11月月 傳統能源傳統能源 房地產房地產 移動出行移動出行 汽車經銷汽車經銷 金融服務金融服務 電池生產電池生產 2玩家類型玩家類型 14 目前主要目前主要 收入模式收入模式 未來潛在未來潛在 盈利模式盈利模式 由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎

27、全部由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部 依賴服務費，所以目前整體盈利水平較低，依賴服務費，所以目前整體盈利水平較低， 投資回報期長投資回報期長 在新基建背景下，充電樁與通信、智能電網、在新基建背景下，充電樁與通信、智能電網、 車聯網等技術有機融合，不僅利用大數據優車聯網等技術有機融合，不僅利用大數據優 化位置布局、提高利用率，而且圍繞充電樁化位置布局、提高利用率，而且圍繞充電樁 將出現更多的商業模式以及應用場景將出現更多的商業模式以及應用場景 傳統模式強調硬件投入以獲得規模效益，盈利模式較為單一；新基 建模式下，充電樁與其他技術的有機融合帶來盈利模式多元化可能 3盈利模式多元化盈利模式多元

28、化 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 盈利模式多元化趨勢 收取充電電 費和服務費， 服務費比例 占電費比例 10% 通過政府優 惠電價、波 峰波谷電價 差等方式獲 得部分電費 差價 政府對充電 設施的財政 補貼和度電 的行業補貼 多元增多元增 值服務值服務 園區增園區增 值服務值服務 私樁運私樁運 維服務維服務 與工業園區等物業建設的充電站提供平提供平 臺接入、補貼申領等服務臺接入、補貼申領等服務，可擴大平臺擴大平臺 接入接入充電設施，增加服務費用 對車企配套安裝的私人充電樁在保修期 后提供充電樁的運維、保險等服務提供充電樁的運維、保險等服務，向 車企或個人收取服務費用服務費用 通過對優質公共充電

29、場站與零售、消費零售、消費 等增值服務業態結合等增值服務業態結合，提升場站整體收 入,通過引流、推薦引流、推薦等方式獲取服務分成 充電服務費充電服務費電力差價電力差價政府補貼政府補貼 3盈利模式盈利模式 15 換電行業目前仍處在行業發展初期，近期受政策鼓勵將迎來行業發 展提速期，在車輛類型、玩家類型、商業模式等方面將面臨變革 換電行業格局與未來趨勢換電行業格局與未來趨勢 資料來源：案頭研究；羅蘭貝格 換電行業格局現狀與未來趨勢 充電樁運營行業競爭現狀充電樁運營行業競爭現狀未來發展趨勢未來發展趨勢 運營車輛為主，私家車輛較少運營車輛為主，私家車輛較少 除蔚來汽車大面積推廣換電模式，多數涉足換電模

30、 式的企業均以運營車輛為主，現階段的換電模式更 多以滿足運營車輛痛點 主要主機廠主要主機廠未來三年將不未來三年將不 斷推出換電車型斷推出換電車型產品，更產品，更 多個人車輛換電模式將進入多個人車輛換電模式將進入 市場試水市場試水 車輛車輛 類型類型 1 主機廠及配套商、三方平臺公司為主主機廠及配套商、三方平臺公司為主 目前換電模式行業玩家以主機廠為自有客戶、主機 廠配套企業為相關運營車輛、以及第三方平臺公司 幾類專業換電運營企業為主 充電樁生產充電樁生產/運營企業、電運營企業、電 池生產池生產/梯次利用企業、經梯次利用企業、經 銷商、城市運營商銷商、城市運營商等多類行等多類行 業玩家進入，推動產業發展業玩家進入，推動產業發展 玩家玩家 類型類型 2 2B細分可持續運營、細分可持續運營、2C盈利待創新盈利待創新 2B模式對公交、出租、物流等行業的運營可持續， 2C換電成本持續下降至與大功率快充相當，圍繞C 端業務的盈利模式亟待創新突破 通過換電技術升級、梯次通過換電技術升級、梯次 利用價值挖掘利用價值挖掘等方面技術和等方面技術和 商業模式的不斷創新和落地，商業模式的不斷創新和落地， 換電盈利能力有望進一步提升換電盈利能力有望進一步提升 商業商業 模式模式 3 羅蘭貝格