《福建南王環?？萍脊煞萦邢薰緞摌I板上市招股說明書（380頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《福建南王環?？萍脊煞萦邢薰緞摌I板上市招股說明書（380頁）.PDF（380頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 創業板風險提示創業板風險提示 本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。福建南王環?？萍几＝贤醐h?？萍脊煞萦邢薰竟煞萦邢薰?FUJIAN NANWANG ENVIRONMENT PROTECTION SCEIN-TECH CO.,LTD 惠安縣惠東工業區（東橋鎮燎原村）惠安縣惠東工業區（東橋鎮燎原村）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股招股說明書說明書 保薦人保薦

2、人（主承銷商）（主承銷商）新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路358號大成國際大廈20樓2004室 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發

3、行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次發行 4,878.00 萬股，全部為新股發行，公司股東不公開發售股份 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 17.55 元 發行日期 2023 年 5 月 31 日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 19,509.79 萬股 保薦人（主承銷商）申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 招股說明書簽署日期 2023 年 6 月 6 日 福建福建南王環?？萍脊?/p>

4、份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-3 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 目目 錄錄.3 第一節第一節 釋義釋義.8 一、常用詞語釋義.8 二、專業詞語釋義.11 第二節第二節 概覽概覽.13 一、重大事項提示.13 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.14 三、本次發行概況.15 四、發行人主營業務經營情況.17 五、發行人板塊定位情況.20 六、發行人主要財務數據及財務指標.20 七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.21 八、發行人選擇的具體上市標準.22 九、公司治理的特殊安排及其他重要事項.23 十、募集資金

5、用途與未來發展規劃.23 十一、其他對發行人有重大影響的事項.23 第三節第三節 風險因素風險因素.24 一、社會消費需求波動風險.24 二、原材料價格波動風險.24 三、控制權發生變動的風險.24 四、關聯交易金額較大的風險.25 五、產品毛利率波動風險.25 六、市場競爭風險.25 七、創新風險.26 八、商譽減值風險.26 九、技術風險.26 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-4 十、存貨跌價損失風險.26 十一、匯率波動風險.26 十二、經銷商管理風險.27 十三、所得稅稅收優惠政策變化風險.27 十四、應收賬款回收風險.27 十五、凈

6、資產收益率下降風險.28 十六、募集資金投資項目產能消化風險.28 十七、固定資產折舊增加引致的業績下滑風險.28 十八、實際控制人控制風險.28 十九、管理風險.28 二十、資產抵押風險.29 二十一、發行失敗風險.29 二十二、股價波動風險.29 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.30 一、發行人的基本情況.30 二、發行人設立情況及報告期內股本、股東變化情況.30 三、發行人成立以來重要事件.42 四、其他證券市場的上市/掛牌情況.46 五、發行人股權結構圖.47 六、發行人控股子公司簡要情況.47 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.50 八、發行人

7、股本情況.61 九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.67 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.74 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發行人股份的情況.75 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.76 十三、發行人與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所簽定的協議及其履行情況.77 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及行政處福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-5 罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查

8、、被中國證監會立案調查情況.77 十五、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況及原因.78 十六、發行人員工情況.78 第五節第五節 業務和技術業務和技術.82 一、主營業務、主要產品的情況.82 二、發行人所處行業的基本情況.97 三、發行人創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊融合情況.124 四、發行人銷售情況和主要客戶.131 五、發行人采購情況和主要供應商.133 六、發行人主要資源要素情況.136 七、主要業務資質.150 八、發行人核心技術及研發情況.151 九、生產經營中涉及的主要污染物、主要處理設施及處理能力.160 十、發行人境外生產經營情況.161 第

9、六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.162 一、財務報表.162 二、審計意見及關鍵審計事項.166 三、影響發行人未來盈利（經營）能力或財務狀況的主要因素及相關財務或非財務指標分析.169 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.171 五、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.171 六、報告期內執行的主要稅收政策、繳納的主要稅種.212 七、分部信息.213 八、經注冊會計師核驗的非經常損益明細表.213 九、報告期的主要財務指標.215 十、經營成果分析.216 十一、資產質量分析.240 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.262 福建福建

10、南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-6 十三、財務報告審計截止日后的主要經營狀況.280 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.282 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.283 一、募集資金運用概況.283 二、本次募集資金運用具體情況.285 三、未來發展規劃.290 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.293 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.293 二、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見以及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.293 三、發行人報告期內違法

11、違規情況.294 四、發行人資金占用和對外擔保情況.294 五、發行人獨立性分析.294 六、同業競爭.296 七、關聯方及關聯關系.297 八、關聯交易.308 第九節第九節 投資者保護投資者保護.338 一、本次發行前滾存利潤分配方案和已履行的決策程序.338 二、股利分配情況.338 三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.342 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.343 一、對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同及其履行情況.343 二、發行人對外擔保的有關情況.345 三、發行人對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事

12、項.345 四、發行人控股股東或實際控制人、控股子公司，發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項.346 五、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況.346 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-7 第十一節第十一節 聲明聲明.347 第十二節第十二節 附件附件.358 一、附件.358 二、附件查閱地點和時間.379 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-8 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定含

13、義：一、常用詞語釋義一、常用詞語釋義 發行人、南王科技、本公司、公司 指 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?南王有限 指 福建南王包裝有限公司 珠海中粵 指 珠海市中粵紙杯容器有限公司 安徽南王 指 安徽南王環?？萍加邢薰?唐山南王 指 唐山南王環?？萍加邢薰?唐山合益 指 合益包裝（唐山）有限公司，于 2018 年 12 月 5 日更名為唐山南王環?？萍加邢薰?香河南王 指 香河南王環?？萍加邢薰?香河合益 指 香河合益紙袋有限公司，于 2019 年 11 月 14 日更名為香河南王環?？萍加邢薰?湖北南王 指 湖北南王環?？萍加邢薰?馬來西亞南王 指 NANWANG PACK(M)

14、SDN.BHD 惠安華盈 指 惠安華盈投資中心（有限合伙）惠安創輝 指 惠安創輝投資中心（有限合伙）晉江永瑞 指 晉江永瑞投資合伙企業（有限合伙）惠安眾輝 指 惠安眾輝投資中心（有限合伙）惠安新輝 指 惠安縣新輝投資中心（有限合伙）溫氏一號 指 新興溫氏成長壹號股權投資合伙企業（有限合伙），于2021年 6 月 21 日更名為溫氏成長壹號（珠海）股權投資合伙企業（有限合伙）溫氏二號 指 橫琴溫氏精誠貳號股權投資基金合伙企業（有限合伙）廈門鑫瑞 指 廈門鑫瑞集泰股權投資合伙企業（有限合伙）晉江永悅 指 晉江永悅投資合伙企業（有限合伙）橫琴尚豐 指 珠海橫琴尚豐企業管理中心（有限合伙）國力民生 指

15、 原新疆國力民生股權投資有限公司，于 2021 年 6 月 1 日更名為福建國力民生科技發展有限公司 中山泰星 指 中山泰星紙袋制品有限公司 珠海榮信達 指 珠海橫琴榮信達投資發展合伙企業（有限合伙）彩瑜油墨 指 上海彩瑜油墨印刷材料有限公司 泰速貿易 指 福建泰速貿易有限公司 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-9 湖北華萊士 指 湖北華萊士食品有限公司 可斯貝莉 指 福建可斯貝莉烘焙科技有限公司 酸檸檬 指 福建省酸檸檬餐飲管理有限公司 永輝化工 指 中山永輝化工股份有限公司 輝榮化工 指 中山市輝榮化工有限公司 必勝食品/肯德基 指 必勝（

16、上海）食品有限公司及其同一控制下的關聯企業 樂信貿易/麥當勞 指 樂信（上海）貿易有限公司 華萊士 指 福建省華萊士食品股份有限公司及其下屬企業 星巴克 指 STARBUCKS CORPORATION 及其同一控制下的關聯企業 猩米科技/喜茶 指 深圳猩米科技有限公司及其同一控制下的關聯企業 東京藝術 指 TOKYO ART CO.,LTD（日本東京藝術株式會社）及其同一控制下的關聯企業 TRANSCONTINENTAL 指 TRANSCONTINENTAL AUSTRALIA PTY LIMITED、TRANSCONTINENTAL NEW ZEALAND LTD 等及其同一控制下的關聯企業

17、 Transco 指 Transco Packaging Group SRL、Transco Plastic Industries Ltd等及其同一控制下的關聯企業 JMP 指 JMP HOLDINGS PTY LTD 及其同一控制下的關聯企業 以純 指 東莞市以純集團有限公司 鴻星爾克 指 福建鴻星爾克體育用品有限公司及其同一控制下的關聯企業 特步 指 特步（中國）有限公司及其同一控制下的關聯企業 安踏 指 安踏體育用品集團有限公司及其同一控制下的關聯企業 奧康 指 奧康鞋業銷售有限公司及其同一控制下的關聯企業 來伊份 指 上海來伊份股份有限公司及其同一控制下的關聯企業 美團 指 北京三快在

18、線科技有限公司、上海三快智送科技有限公司、深圳百壽健康信息技術有限公司等，及其同一控制下的關聯企業 阿迪達斯 指 阿迪達斯體育（中國）有限公司及其同一控制下的關聯企業 海底撈 指 四川海之雁貿易有限公司、上海海雁貿易有限公司等，及其同一控制下的關聯企業 蜜雪冰城 指 河南上島實業有限公司、上島智慧供應鏈有限公司、鄭州寶島商貿有限公司等，及其同一控制下的關聯企業 書亦燒仙草 指 四川書亦智慧供應鏈管理有限公司及其同一控制下的關聯企業 西少爺 指 奇點同舟餐飲管理（北京）有限公司 美心 指 美心食品（廣州）有限公司 九陽豆業 指 杭州九陽豆業有限公司 巴比食品 指 中飲巴比食品股份有限公司 福建福

19、建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-10 永和大王 指 北京永和大王餐飲有限公司及其同一控制下企業 頭號粥鋪 指 深圳鑫火餐飲管理有限公司 澳璞特 指 紹興上虞澳璞特國際貿易有限公司 SYSCO 指 美國西斯科（SYSCO）公司，是美國知名食品供應鏈企業 太陽紙業 指 太陽紙業有限公司及其同一控制下的關聯企業 金光紙業 指 金光紙業（廈門）有限公司、上海金光紙業產品服務有限公司等及其同一控制下的關聯企業 玖龍紙業 指 玖龍環球（中國）投資集團有限公司及其同一控制下的關聯企業 珠海紅塔 指 珠海紅塔仁恒包裝股份有限公司及其同一控制下的關聯企業 華邦紙業

20、指 浙江華邦特種紙業有限公司及其同一控制下的關聯企業 晉江恒業 指 晉江市恒業包裝用品貿易有限公司、福建省晉江市恒業包裝用品有限公司等及其同一控制下的關聯企業 格林包裝 指 廣東格林包裝供應鏈服務有限公司 富林特 指 富林特（廣州）油墨有限公司 思特雷斯 指 沈陽思特雷斯紙業有限責任公司 上海曙夕 指 上海曙夕企業管理有限公司及其同一控制下的關聯企業 珠海中富 指 珠海中富工業集團有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 基金業協會 指 中國證券投資基金業協會 中登公司 指 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 發改

21、委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 保薦人、主承銷商 指 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 會計師、審計機構 指 大華會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 注冊管理辦法 指 首次公開發行股票注冊管理辦法 公司章程 指 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁?公司章程（草案）指 上市后適用的福建南王環?？萍脊煞萦邢薰菊鲁蹋ú莅福┕蓶|大會 指 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰竟蓶|大會 董事會 指 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰径聲?監事會 指 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰颈O事會 福建福建南王環

22、?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-11 報告期、最近三年 指 2020 年度、2021 年度和 2022 年度 元、萬元 指 人民幣元、萬元 二、專業詞語釋義二、專業詞語釋義 限塑令 指 國家發改委、生態環境部 2020 年 1 月 19 日發布的關于進一步加強塑料污染治理的意見，目的是限制和減少塑料制品使用，降低塑料污染。BRC 認證 指 英國零售商協會認證，BRC 標準涵蓋產品安全的關鍵控制體系、品質管理系統、產品控制、制程控制、工廠環境及人事。在食品安全管理方面，BRC 標準是歐盟食品安全管理的基準性文件，反映了歐盟在食品安全上的法典和實踐要求，目前該

23、標準已經普遍被歐洲、美洲、亞洲、澳洲、非洲的供應商所采用。FSC-COC 認證 指 森林產銷監管鏈認證，一個追溯木材來源合法性的產銷監管鏈體系，旨在向顧客提供一份可靠的擔保，證明所銷售的產品是取材于管理良好的森林、受控源、回收材料或者是這些材料的混合物。ISO9001 認證 指 質量管理體系認證 ISO14001 認證 指 環境管理體系認證 ISO22000 認證 指 食品安全管理體系認證 CNAS 指 中國合格評定國家認可委員會 柔印 指 柔印是一種直接印刷方式，由于使用具有彈性、凸起的圖像印版而稱為柔版印刷。柔版的印版粘固在印版滾筒上，印版由一根雕刻的金屬網紋輥供墨。水性油墨 指 主要由水

24、溶性樹脂、有機顏料、溶劑及相關助劑經復合研磨加工而成，特別適用于煙、酒、食品、飲料、藥品、兒童玩具等衛生條件要求嚴格的包裝印刷產品。水性膠水 指 是以天然高分子或合成高分子為黏料，以水為溶劑或分散劑，取代對環境有污染的有毒有機溶劑，而制備成的一種環境友好型膠黏劑。淋膜紙 指 是指將塑料粒子通過流延機涂覆在紙張表面的復合材料，主要特點是具備良好的防水、防油性能?？?指 每平方米克重 120 克以上的紙，紙張厚度介于紙和紙板之間，紙面較細致平滑，堅挺耐磨。原漿紙 指 直接用原材料經過蒸煮漂洗等造紙工序直接造成各種品種的紙，區別于再生紙。瓦楞紙板 指 是一個多層的紙黏合體，它最少由一層波浪形芯紙夾

25、層（俗稱“坑張”、“瓦楞紙”、“瓦楞芯紙”、“瓦楞紙芯”、“瓦楞原紙”）及一層紙板（又稱“箱板紙”）構成。瓦楞紙箱 指 由瓦楞紙板經過模切、壓痕、釘箱或粘箱制成剛性紙質容器。拋貨 指 又稱泡貨，通俗的講就是輕貨，指體積大而重量輕的貨物。QSR 指 快速服務餐廳 燙金 指 燙金，又稱作燙印，是一種印刷裝飾工藝，是將金屬印版加熱，施箔，在印刷品上壓印出金色文字或圖案。UV 指 UV 印刷是一種通過紫外光干燥、固化油墨的一種印刷工藝，需要將含有光敏劑的油墨與 UV 固化燈相配合。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-12 壓紋 指 壓紋是一種常見裝飾包裝

26、材料加工工藝，是一種使用有凹凸紋路的模具，在一定的壓力和溫度的作用下使承壓材料（PVC、鋁材、木板、紙張等）產生變形，形成一定的花紋，從而對裝飾包裝材料表面進行藝術加工的技術。擊凸 指 又稱為凹凸、浮雕、壓凸紋等，通過預先制作好的雕刻模型（擊凸版），以及壓力作用（使用機器壓力），使紙張表面形成高于或者低于紙張平面的三維效果。本招股說明書除特別說明外所有數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-13 第二節第二節 概概覽覽 本概覽僅對本概覽僅對招股說明書招股說明書全文全

27、文做扼做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀讀招股說明書招股說明書全文。全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 公司特別提請投資者注意以下重大事項及風險，并認真閱讀“風險因素”章節的全文。（一）相關承諾事項（一）相關承諾事項 本次發行相關責任方作出的重要承諾詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“一、附件”之“（七）與投資者保護相關的承諾”。（二）本次發行前滾存利潤分配方案及發行后利潤分配政策（二）本次發行前滾存利潤分配方案及發行后利潤分配政策 發行人本次發行前滾存利潤分配方案及發行后的利潤分配政策，詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”之“二、股利分

28、配情況”。（三）風險提示（三）風險提示 本公司提請投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，充分了解公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定，并特別關注如下風險：1、社會消費需求波動風險、社會消費需求波動風險 發行人主要產品環保紙袋和食品包裝主要應用于服裝、餐飲、商超百貨、休閑食品等社會消費領域，社會消費需求的波動對發行人產品需求具有重要影響。2020 年以來，社會消費需求發生波動，導致發行人下游市場需求存在一定不確定性，進而可能會對公司經營業績造成不利影響。2、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 本公司生產所用主要原材料為原紙，占生產成本的比例較高。根據敏感性分析，原紙價格

29、每上漲 10%，將會導致發行人毛利率下降 4.34 個百分點。2020 年至 2022 年，受紙漿價格上漲影響，公司原紙平均采購價格上升，具體如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-14 原紙平均采購價格（元/噸）6,546.51 6,249.56 5,512.55 如果原紙價格出現重大不利變化，會對本公司經營業績產生一定影響。3、控制權發生變動的風險、控制權發生變動的風險 發行人的控股股東、實際控制人為陳凱聲，持有發行人 3,480 萬股股份，占公司本次發行前總股本的 23.78%，同

30、時，陳凱聲作為晉江永瑞的執行事務合伙人控制發行人 6.45%股份、作為惠安眾輝的執行事務合伙人控制發行人 6.24%股份，陳凱聲通過直接及間接的方式合計控制公司 36.47%的股份。本次發行前，惠安華盈持有發行人 14.63%股份，惠安創輝持有發行人 7.46%股份，黃蓉持有發行人 2.32%股份，陳小芳持有發行人 1.96%股份，陳正蒞持有發行人 1.37%股份，該等股東均為華萊士的關聯方，合計持有發行人 27.74%股份。盡管惠安華盈與惠安創輝已簽署 不存在一致行動關系及不謀求控制權的承諾函，陳凱聲及其控制的晉江永瑞、惠安眾輝已出具上市后股份鎖定三十六個月的承諾，且惠安華盈與惠安創輝均未向

31、發行人委派董事，有助于保證陳凱聲在本次發行上市后對公司的控制權，但仍可能存在控制權發生變動的風險，從而可能對公司未來的業務發展、經營業績及人員管理產生不利影響。4、關聯交易金額較大的風險、關聯交易金額較大的風險 2020 年、2021 年及 2022 年，公司營業收入金額分別為 84,821.12 萬元、119,535.55 萬元及 105,360.17 萬元，關聯方銷售收入金額分別為 13,570.39 萬元、18,837.35 萬元及 17,899.39 萬元，占當期公司營業收入比例分別為 16.00%、15.76%及 16.99%，報告期內，關聯銷售占比相對較低且較為穩定。雖然公司已建立

32、較完善的公司治理體系，關聯交易價格公允，對關聯方不構成依賴，但在可預見的未來，公司與華萊士的業務合作仍將持續存在，公司依然存在關聯銷售金額較大的風險。二、發行人二、發行人及本次發行的中介機構基本情況及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?成立日期成立日期 2010 年 5 月 31 日 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-15 注冊資本注冊資本 14,631.79 萬元 法定代表人法定代表人 陳凱聲 注冊地址注冊地址 惠安縣惠東工業區（東橋鎮燎原村）主要生產經營地址

33、主要生產經營地址 惠安縣惠東工業區（東橋鎮燎原村）控股股東控股股東 陳凱聲 實際控制人實際控制人 陳凱聲 行業分類行業分類 造紙和紙制品業 在其他交易場所（申在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況請）掛牌或上市的情況 2016 年 10 月 11 日起在股轉系統掛牌，股票代碼為 839276。2020 年 12月 25 日，在股轉系統終止掛牌。（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 主承銷商主承銷商 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 大

34、華會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 上海立信資產評估有限公司、北京中企華資產評估有限責任公司、聯合中和資產評估土地房地產估價有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行 中國工商銀行股份有限公司北京金樹街支行 其他與本次發

35、行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 4,878.00 萬股 占發行后總股本占發行后總股本比例比例 25.00%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 4,878.00 萬股 占發行后總股本占發行后總股本比例比例 25.00%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量-占發行后總股本占發行后總股本比例比例-發行后總股本發行后總股本 19,509.79 萬股 每股發行價格每股發行價格 17.55 元 發行市盈率發行市盈

36、率 49.96 倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產 4.95 元（按經審計的截至 2022 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的發行前每股收益發行前每股收益 0.47 元（按經審計的2022 年扣除非經常性損益前后孰低的福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-16 凈資產除以發行前總股本計算）歸屬于母公司股東凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產 3.71 元（按經審計的截至 2022 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算）發行后每股收益發行后每股收益 0

37、.35 元（按經審計的2022 年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率 4.73 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）預測凈利潤預測凈利潤 無 發行方式發行方式 本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有深圳市場非限售 A 股股份或非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開立創業板股票交易賬戶的自然人、法人等投資者（中國法律、法規、規章及規范性文件禁止者除外）或中國證監會規定的其他對象。承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱擬公開發售股

38、份股東名稱-發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 本次發行的承銷費、保薦費、審計費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行相關費用由發行人承擔 募集資金總額募集資金總額 85,608.90 萬元 募集資金凈額募集資金凈額 77,380.83 萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 年產 22.47 億個綠色環保紙制品智能工廠建設項目 紙制品包裝生產及銷售項目 發行費用概算發行費用概算 本次發行費用總額為 8,228.07 萬元，明細如下：1、保薦及承銷費：保薦費及輔導費為235.85萬元，承銷費為5,653.42萬元；2、審計及驗資費：1,125.47 萬元；3、律師費：707.55 萬元；4、

39、用于本次發行的信息披露費：476.42 萬元；5、發行手續費及其他費用：29.37 萬元。注：以上發行費用均不含增值稅，合計數與各分項數值之和尾數存在微小差異，為四舍五入造成。高級管理人員、員工擬參高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況與戰略配售情況 無 保薦人相關子公司擬參與保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況戰略配售情況 本次發行價格 17.55 元/股，未超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金報價的中位數和加權平均數孰低值，保薦人母公司設立的另類投資子公司申銀萬國創新證券投資有限公司按照相關規定

40、不參與本次發行的戰略配售。擬公開發售股份股東名擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的售股份數量、發行費用的分攤原則分攤原則 無 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-17（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登刊登初步詢價初步詢價公告日期公告日期 2023 年 5 月 22 日 初步詢價日期初步詢價日期 2023 年 5 月 25 日 刊登刊登發行發行公告日期公告日期 2023 年 5 月 30 日 申購日期申購日期 2023 年 5 月 31 日 繳款日期繳款日期 2023 年

41、 6 月 2 日 股票上市日期股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快向深圳證券交易所申請股票上市 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主營業務、主要產品或服務及其用途（一）主營業務、主要產品或服務及其用途 發行人主營業務為紙制品包裝的研發、生產和銷售，主要產品為環保紙袋及食品包裝。環保紙袋主要應用于日用消費品和快速消費品的外帶包裝，包括服裝、鞋帽、休閑食品、餐飲、商超及百貨、藥店等社會消費領域，主要終端用戶包括特步、以純、鴻星爾克、安踏、奧康、優衣庫、耐克、阿迪達斯、無印良品、COACH（蔻馳）、Uber Eats（優步外賣）、美團、喜茶、美心、來伊份、海底撈、書亦燒仙草

42、等國內外知名消費品牌。食品包裝主要為餐飲行業提供符合食品直接接觸標準的紙質內包裝，包括QSR 餐廳、咖啡茶飲、烘焙、休閑食品、會議場所等，主要終端客戶包括肯德基、麥當勞、星巴克、華萊士、蜜雪冰城、九陽豆業、巴比食品、頭號粥鋪、永和大王等國內外知名餐飲品牌。公司始終堅持“讓包裝更環保，讓世界更美好”的企業使命，秉承“領跑行業，成為世界級品牌最信賴的合作伙伴”的企業愿景，經過多年的發展，已成長為國內紙制品包裝行業位居前列的企業，具備出色的技術創新能力和生產制造能力。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年，發行人連續入選權威雜志印刷經理人評選的“2019 中國印刷包裝企業 100

43、強排行榜”、“2020 中國印刷包裝企業 100 強排行榜”、“2021 中國印刷包裝企業 100 強排行榜”、“2022 中國印刷包裝企業 100 強排行榜”。（二）所需主要原材料及重要供應商（二）所需主要原材料及重要供應商 發行人生產所用的主要原材料為原紙，報告期內的主要供應商包括珠海紅塔、福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-18 金光紙業、太陽紙業、華邦紙業等。（三）主要生產模式（三）主要生產模式 公司堅持以市場為導向，主要采取“以銷定產”的生產模式。公司根據客戶已下達的訂單，制定生產計劃并組織生產。對簽訂年度供貨合同的客戶，公司根據該類客

44、戶提供的采購計劃，結合與客戶及時溝通的交貨要求，進行必要的儲備性生產，以保證客戶下達訂單后獲得及時交付，并合理平衡公司淡旺季的生產能力。公司建立訂單評審制度，以確保公司以合理利潤獲取高質量的客戶訂單，并保證對客戶的及時按質足量交付，有利于建立長期穩定的合作關系。（四）主要銷售模式、渠道及客戶（四）主要銷售模式、渠道及客戶 公司以銷售部為核心，統籌管理市場需求信息采集、市場開拓、銷售團隊管理、客戶服務等，并通過各地子公司，提高響應速度，完善營銷網絡。公司產品主要在國內市場銷售，部分產品出口。國內銷售區域主要集中在華南、華東等地區，并逐步進入華中、華北等區域，外銷區域主要為美國、日本、澳大利亞、東

45、南亞等國家和地區。公司制定了銷售內部控制制度，對客戶信用等級、銷售訂單、發貨、物流運輸、收款等重要環節進行全面監控和管理。公司產品銷售采用直銷和經銷相結合的營銷模式，充分發揮各種模式的優勢，保證產品銷售的實現并取得合理回報。國內銷售以直銷模式為主，能保證銷售的效率，也能及時把握客戶的需求特征，為技術創新和產品升級換代提供及時可靠的市場信息。境外銷售則主要與當地經銷商合作，充分利用經銷商的倉儲、配送以及售前售后服務能力，并借助經銷商的銷售網絡拓寬客戶群體，擴大產品銷售，服務終端客戶。報告期內，公司主營業務收入按銷售模式分類情況如下所示：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 202

46、0 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 直銷 83,122.70 80.62%87,590.17 74.44%58,304.99 69.97%經銷 19,979.99 19.38%30,074.48 25.56%25,018.88 30.03%福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-19 合計合計 103,102.69 100.00%117,664.65 100.00%83,323.87 100.00%報告期內，發行人主要客戶包括必勝食品（肯德基）、華萊士、樂信貿易（麥當勞）、星巴克、美團、海底撈、蜜雪冰城等。（五）行業

47、競爭情況及發行人在行業中的競爭地位（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 1、行業競爭格局和市場化程度、行業競爭格局和市場化程度 目前，國內紙制品包裝行業規模以上生產企業超過 2,000 家，行業內大多生產廠商為中小型企業。雖然經過多年發展，行業內已出現一批規模較大、技術水平先進的生產企業，但從整體看，紙制品包裝行業集中度仍較低，行業競爭激烈，形成了充分競爭的市場格局。為應對日趨激烈的市場競爭，行業內的優勢企業不斷擴大生產規?；蜻M行重組整合，走規?；图s化發展道路，行業集中度不斷提高。同時，優勢企業本身具備較強的資金實力、技術優勢、產能優勢、成本優勢和客戶資源優勢，可為客戶提供高標準、

48、高性能、高安全性的產品，并可通過持續的技術研發和產品創新等保持競爭力，在市場競爭中占據有利地位，將主導未來行業的競爭格局。2、發行人在行業中的競爭地位、發行人在行業中的競爭地位 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年，發行人連續入選權威雜志印刷經理人評選的中國印刷包裝企業 100 強排行榜，具體排名情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 2019 年年 中國印刷包裝企業100強排行榜排名 第 36 名 第 47 名 第 58 名 第 85 名 最近三年，發行人在紙制品包裝行業內的市場占有率情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020

49、 年年 發行人營業收入（億元）10.54 11.95 8.48 紙和紙板容器行業主營業務收入（億元）3,045.47 3,192.03 2,884.74 市場占有率 0.35%0.37%0.29%在紙袋細分領域，經過多年的積累和發展，發行人已成長為國內紙袋細分行業具備領先地位的企業。發行人主要產品為環保紙袋和食品包裝，在環保紙袋領域，發行人具備很強的綜合實力，處于行業領先位置，而行業集中度整體較低，中小企業較多，大部分經營規模較??；在食品包裝領域，發行人為領域內的具備較強競爭優勢的頭部領先企業，服務于肯德基、麥當勞、星巴克、華萊士等知名福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業

50、板上市招股說明書 1-1-20 餐飲企業。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況 發行人符合創業板定位相關指標要求，具體指標情況如下：創業板定位相關指標二創業板定位相關指標二 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入金額不低于 5,000 萬元 是 最近三年（2020年至2022年），發 行 人 研 發 投 入 累 計 為8,413.77 萬元，超過 5,000 萬元 最近三年營業收入復合增長率不低于 20%不適用 發行人最近一年（2022 年）營業收入為 105,360.17 萬元，超過 3 億元，可不適用營業收入復合增長率相關要求 公司主營業務為紙制品包裝的研發、生產

51、和銷售，主要產品包含環保紙袋和食品包裝。環保紙袋主要應用于日用消費品和快速消費品的外帶包裝，包括服裝、鞋帽、休閑食品、餐飲、商超及百貨、藥店等社會消費領域，食品包裝主要為餐飲行業提供符合食品直接接觸標準的紙質內包裝。根據 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為造紙和紙制品業（分類代碼：C22）。因此，公司不屬于 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業。公司的創新、創造、創意特征及科技創新、模式創新、業態創新和新舊融合情況詳見“第五節 業務和技術”之“三、發行人創新、創造、創意特征，科技創

52、新、模式創新、業態創新和新舊融合情況”。六、發行人主要財務數據及財務指標六、發行人主要財務數據及財務指標 項目項目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 資產總額（萬元）109,913.50 106,269.37 87,028.22 歸屬于母公司所有者權益（萬元）72,460.40 64,893.85 56,641.38 資產負債率（母公司）（%）30.82 35.61 33.61 營業收入（萬元）105,360.17 119,535.55 84,821.12 凈利潤（萬元）7,551.35 8,401.5

53、2 6,615.27 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,551.35 8,401.52 6,615.27 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,854.43 7,955.09 6,066.54 基本每股收益（元）0.52 0.57 0.45 稀釋每股收益（元）0.52 0.57 0.45 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-21 項目項目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 加權平均凈資產收益率（%）10.99 13.82 12.12

54、經營活動產生的現金流量凈額（萬元）9,700.51 17,626.20 7,852.19 現金分紅（萬元）-1,463.18 研發投入占營業收入的比例（%）2.79 2.51 2.91 七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況 發行人財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。自財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，發行人經營情況良好，各項業務穩步推進；公司的經營模式、主要原材料的采購、主要產品的生產及銷售、主要客戶及供應商的構成等均未發生重大變化；未出現對公司生產經營能力造成重大不利影響的事項。（一）（一）2 202302

55、3 年一季度財務信息及經營情況年一季度財務信息及經營情況 發行人財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。根據大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“大華核字2023000342 號”審閱報告，發行人 2023年第一季度主要經營數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 變動率變動率 營業收入 24,580.05 25,453.07 -3.43%營業成本 20,112.86 20,709.43 -2.88%營業利潤 1,992.05 1,961.92 1.54%利潤總額 1,964.52 1,945.20 0.99%凈利潤 1,73

56、6.98 1,716.46 1.20%歸屬于母公司所有者的凈利潤 1,736.98 1,716.46 1.20%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 1,536.39 1,609.05-4.52%受下游消費需求波動影響，發行人 2023 年第一季度營業收入及營業成本較去年同期有所降低；發行人 2023 年第一季度政府補助收益增加，使得 2023 年第一季度的營業利潤、利潤總額、凈利潤及歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2022年第一季度有所上漲；受下游消費需求波動影響，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2022 年第一季度有所下降。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發

57、行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-22（二）（二）2 2023023 年上半年業績預計情況年上半年業績預計情況 根據發行人已實現的經營業績、在手訂單情況、市場環境及合理預測，2023年上半年發行人業績預計情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 變動率變動率 營業收入 58,000.0062,000.00 50,588.85 14.65%22.56%歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,000.004,600.00 2,972.13 34.58%54.77%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,700.004,300.00 2,72

58、0.42 36.01%58.06%隨著下游消費市場逐步回暖，預計發行人 2023 年上半年營業收入較 2022 年上半年上漲 14.65%22.56%，歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2022 年上半年上漲 34.58%54.77%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2022年上半年上漲 36.01%58.06%。2023 年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤增速高于營業收入增速，主要是由于下游市場消費需求回暖，產能利用率提高，規模經濟效應顯現，導致凈利潤增速高于營業收入增速。上述業績預測中的相關財務數據是發行人初步測算結果，未經申報會計

59、師審計或審閱，預計數不代表發行人最終可實現的營業收入及凈利潤，也不構成發行人所做的盈利預測或業績承諾。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 根據 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023 年修訂），發行人選擇的具體上市標準為“（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000萬元”。根據大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的標準無保留意見的審計報告（大華審字2023001500 號），2021 年度和 2022 年度，發行人扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤分別為 7,955.09 萬元和 6,854.43 萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利

60、潤不低于 5,000 萬元。發行人財務指標符合所選定的標準。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-23 九、公司治理的特殊安排及其他重要事項九、公司治理的特殊安排及其他重要事項 發行人公司治理不存在特殊安排及其他重要事項。十、募集資金用途與未來發展規劃十、募集資金用途與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 經本公司 2021 年第一次臨時股東大會審議通過，本次募集資金擬投資以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 總投資額（萬元）總投資額（萬元）募集資金擬投入金額（萬募集資金擬投入金額（萬元）元）1 年產 22.47 億個綠色環保紙制品智能

61、工廠建設項目 38,853.14 38,853.14 2 紙制品包裝生產及銷售項目 25,098.66 23,826.87 合計合計 63,951.80 62,680.01 本次發行募集資金到位后，如果本次募集資金不能滿足上述擬投資項目的資金需求，公司將按項目的輕重緩急程度進行投資，不足部分由公司自籌解決。如果本次發行及上市募集資金到位時間與資金需求的時間要求不一致，公司將根據市場需求和公司發展需要，以自籌資金先期投入公司首次公開發行股票募集資金投資項目，待募集資金到位后予以置換。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司始終堅持“讓包裝更環保，讓世界更美好”的企業使命，秉承“領跑行業，成為世

62、界級品牌最信賴的合作伙伴”的企業愿景，最終發展為具備核心競爭力、為股東帶來可持續合理回報、積極承擔社會責任的環保包裝行業龍頭企業。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在其他對發行人有重大影響的事項。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-24 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價本次發行時，除本投資者在評價本次發行時，除本招股說明書招股說明書提供的其它資料外，應特別認真提供的其它資料外，應特別認真考慮以下各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策考慮以下各項

63、風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、社會消費需求波動風險一、社會消費需求波動風險 發行人主要產品環保紙袋和食品包裝主要應用于服裝、餐飲、商超百貨、休閑食品等社會消費領域，社會消費需求的波動對發行人產品需求具有重要影響。2020 年以來，社會消費需求發生波動，導致發行人下游市場需求存在一定不確定性，進而可能會對公司經營業績造成不利影響。二、原材料價格波動風險二、原材料價格波動風險 本公司生產所用主要原材料為原紙，占生產成本的比例較高。根據敏感性分析，原紙價格每上漲 10%，將會

64、導致發行人毛利率下降 4.34 個百分點。2020 年至 2022 年，受紙漿價格上漲影響，公司原紙平均采購價格上升，具體如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 原紙平均采購價格（元/噸）6,546.51 6,249.56 5,512.55 如果原紙價格出現重大不利變化，會對本公司經營業績產生一定影響。三、控制權發生變動的風險三、控制權發生變動的風險 發行人的控股股東、實際控制人為陳凱聲，持有發行人 3,480 萬股股份，占公司本次發行前總股本的 23.78%，同時，陳凱聲作為晉江永瑞的執行事務合伙人控制發行人 6.45%股份、作為惠安眾輝的執行事務合伙人控制發行人 6

65、.24%股份，陳凱聲通過直接及間接的方式合計控制公司 36.47%的股份。本次發行前，惠安華盈持有發行人 14.63%股份，惠安創輝持有發行人 7.46%股份，黃蓉持有發行人 2.32%股份，陳小芳持有發行人 1.96%股份，陳正蒞持有發行人 1.37%股份，該等股東均為華萊士的關聯方，合計持有發行人 27.74%股份。盡管惠安華盈與惠安創輝已簽署 不存在一致行動關系及不謀求控制權的承福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-25 諾函，陳凱聲及其控制的晉江永瑞、惠安眾輝已出具上市后股份鎖定三十六個月的承諾，且惠安華盈與惠安創輝均未向發行人委派董事，有

66、助于保證陳凱聲在本次發行上市后對公司的控制權，但仍可能存在控制權發生變動的風險，從而可能對公司未來的業務發展、經營業績及人員管理產生不利影響。四、關聯交易金額較大的風險四、關聯交易金額較大的風險 2020 年、2021 年及 2022 年，公司營業收入金額分別為 84,821.12 萬元、119,535.55 萬元及 105,360.17 萬元，關聯方銷售收入金額分別為 13,570.39 萬元、18,837.35 萬元及 17,899.39 萬元，占當期公司營業收入比例分別為 16.00%、15.76%及 16.99%，報告期內，關聯銷售占比相對較低且較為穩定。雖然公司已建立較完善的公司治理

67、體系，關聯交易價格公允，對關聯方不構成依賴，但在可預見的未來，公司與華萊士的業務合作仍將持續存在，公司依然存在關聯銷售金額較大的風險。五、產品毛利率波動風險五、產品毛利率波動風險 報告期內，發行人主營業務毛利率（不含“運輸裝卸費”）分別為 25.18%、23.34%和 22.56%。在原材料價格波動等情況下，發行人毛利率水平或將隨之波動。如果原材料價格大幅上漲，而發行人未能及時向下游客戶傳導，亦或發行人所處行業市場競爭更加激烈、下游市場需求等外部環境發生重大不利變化，而公司未能保持較好的研發創新能力、客戶服務能力等，公司將面臨毛利率下降的風險。六、市場競爭風險六、市場競爭風險 紙制品包裝行業經

68、過多年的發展，已經形成了以優勢企業為主導的市場競爭格局，市場競爭較為激烈。若公司競爭對手采取較為激進的價格競爭策略，或通過加強產品研發、改進生產技術等提升產品質量和綜合服務能力，而公司未能同步跟進或相應提高產品質量和服務能力滿足客戶需求，或者下游客戶出于優化供應鏈需要，增加新供應商或者對現有供應商的份額進行調整，公司將面臨市場份額和盈利能力下降的風險。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-26 七、創新風險七、創新風險 發行人主要產品環保紙袋和食品包裝主要應用于服裝、餐飲、商超百貨、休閑食品等社會消費領域，消費者需求變化快，同時，國家環保政策的日趨

69、嚴格也給市場需求帶來較大變化。若公司對市場需求變化理解不深刻，可能使公司在產品創新方向上出現偏差，或者公司未能根據市場需求變化及時對生產技術進行創新迭代，存在對公司的業務發展造成不利影響的風險。八、商譽減值風險八、商譽減值風險 截至 2022 年 12 月 31 日，發行人商譽賬面價值為 2,720.47 萬元，為 2017 年發行人購買珠海中粵 100%股權及 2019 年發行人購買香河南王 100%股權時所形成，報告期內該等商譽未發生減值，若珠海中粵及香河南王未來經營情況出現惡化，公司將面臨商譽減值的風險。九、技術風險九、技術風險 發行人新技術、新產品的研發依賴于專業技術人才，尤其是核心技

70、術人員，核心技術和核心技術人員是公司核心競爭力的重要組成部分，也是公司進一步創新和發展的基礎。如果出現核心技術泄密、核心技術人員流失，將對公司正常生產經營和持續發展造成不利影響。十、存貨跌價損失風險十、存貨跌價損失風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 15,621.83 萬元、19,364.81 萬元以及 20,720.46 萬元，占資產總額的比例分別為 17.95%、18.22%以及 18.85%；報告期內，公司存貨周轉率分別為 4.78 次、5.54 次以及 4.30 次。公司少量原材料和庫存商品庫齡較長，公司根據減值測試情況相應計提了跌價準備，截至 2022年 12 月 31 日，

71、存貨跌價準備金額為 713.47 萬元。隨著本公司銷售收入、資產規模的進一步增長，本公司的存貨也會相應增加，不能排除因市場的變化導致存貨發生跌價損失的風險，從而影響公司的經營業績。十十一一、匯率波動風險、匯率波動風險 公司有部分產品出口銷售，主要以美元進行結算。報告期內，公司外銷收入占主營業務收入的比重分別為 28.63%、25.26%及 20.53%。如果匯率發生較大波福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-27 動，將會對公司經營業績產生一定影響。十十二二、經銷商管理風險、經銷商管理風險 對于國內銷售，公司主要采取直銷模式，而對于境外銷售，公司主

72、要采取經銷模式。報告期內，本公司主營業務收入中經銷及直銷情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 直銷 83,122.70 80.62%87,590.17 74.44%58,304.99 69.97%經銷 19,979.99 19.38%30,074.48 25.56%25,018.88 30.03%合計合計 103,102.69 100.00%117,664.65 100.00%83,323.87 100.00%隨著本公司業務規模的擴張，對經銷商的管理難度也將加大。若經銷商出現自身經營不善、違法

73、違規等行為，或者發生經銷商與本公司合作關系終止等不穩定情形，可能導致本公司產品銷售減少，從而影響公司產品銷售和經營業績。十十三三、所得稅稅收優惠政策變化風險、所得稅稅收優惠政策變化風險 公司于 2016 年首次被認定為高新技術企業，并在 2019 年和 2022 年通過復審。報告期內，公司適用的企業所得稅稅率為 15%。報告期內，本公司享受的所得稅優惠如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 利潤總額（萬元）7,767.39 9,375.18 7,664.99 所得稅費用（萬元）216.05 973.66 1,049.72 凈利潤（萬元）7,551.35 8,401.52

74、 6,615.27 享受的所得稅優惠金額（萬元）482.69 284.92 188.49 享受的所得稅優惠金額占凈利潤的比例（%）6.39 3.39 2.85 如果國家或地方有關高新技術企業的所得稅稅收優惠政策發生變化，或由于其他原因導致公司未能通過高新技術企業復審，公司將不能繼續享受上述優惠政策，公司的盈利水平將受到一定程度影響。十十四四、應收賬款回收風險、應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 12,761.81 萬元、13,907.37 萬元以及 16,577.88 萬元，占資產總額的比例分別為 14.66%、13.09%以及 15.08%；福建福建南王環?？萍脊煞萦?/p>

75、限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-28 報告期內，公司應收賬款周轉率分別為 7.54 次、8.96 次以及 6.91 次。如果因外部環境或自身原因，導致客戶經營業績下降或現金流量管理失當，將會影響本公司應收賬款的回收，從而影響公司財務狀況、經營業績和現金流量。十十五五、凈資產收益率下降風險、凈資產收益率下降風險 報告期內，公司加權平均凈資產收益率分別為12.12%、13.82%以及10.99%。本次募集資金到位后，公司凈資產將大幅增加，而募集資金投資項目產生效益需要一定時間，從而可能會導致一定時期內公司凈資產收益率出現下降。十十六六、募集資金募集資金投資項目產能消化投資

76、項目產能消化風險風險 本次募集資金投資項目建成達產后，公司將新增紙制品包裝產能 32.34 億個/年。本次募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，在項目實施過程中和項目實際建成后，如果市場環境、技術、相關政策等方面出現重大不利變化，將導致公司本次募集資金投資項目新增產能難以消化的市場風險。十十七七、固定資產折舊增加引致的業績下滑風險、固定資產折舊增加引致的業績下滑風險 隨著公司業務規模的擴張，公司不斷加大固定資產投入，截至 2022 年 12 月31 日，公司固定資產原值為 52,539.26 萬元，凈值為 30,603.87 萬元。本次募集資金投資項目建設完成后，公司固定資產及折舊將會大幅

77、增加。若募集資金投資項目無法達到預期的收益水平，新增固定資產折舊將對公司的經營業績產生不利影響。十十八八、實際控制人控制風險、實際控制人控制風險 本次發行前，本公司實際控制人陳凱聲通過直接或間接的方式控制公司36.47%的股份，雖然發行人已建立公司法人治理結構，但仍無法完全排除公司實際控制人通過行使表決權對本公司人事、發展戰略、經營決策、股利分配政策等方面施加不利影響，導致公司及其他股東利益遭受損害的可能性。十九、管理風險十九、管理風險 本次發行上市后，公司的資產、業務、人員等方面的規模將顯著擴大，經營管理壓力將大幅增加。如果公司的經營管理水平和組織管理體系不能滿足公司經福建福建南王環?？萍脊?/p>

78、份有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-29 營規模擴大后的要求，將制約發行人的進一步發展、削弱發行人的市場競爭力，對公司經營目標的實現產生不利影響。二十、資產抵押風險二十、資產抵押風險 截至本招股說明書簽署日，公司抵押土地使用權及房產用于獲取銀行授信。上述土地使用權及房產為公司經營的重要資產，若公司在授信范圍內借款后不能及時、足額償還相應銀行借款，將面臨抵押權人依法對資產進行限制或處置的風險，從而可能對公司的持續經營能力帶來不利影響。二十二十一一、發行失敗風險、發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場

79、整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗的風險。二十二十二二、股價波動風險、股價波動風險 本次公開發行股票將在創業板上市，創業板市場具有股價波動大、投資風險高等特點。發行上市后公司股票價格不僅取決于公司的經營狀況，也受宏觀經濟、資金供求狀況、利率、匯率、通貨膨脹、心理預期及國外市場沖擊等因素的影響。本公司提醒投資者，在投資本公司股票時可能因股價波動而遭受損失。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-30 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人的一、發行人

80、的基本情況基本情況 中文名稱 福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?英文名稱 FUJIAN NANWANG ENVIRONMENT PROTECTION SCIEN-TECH CO.,LTD 注冊資本 146,317,928.00 元 法定代表人 陳凱聲 成立日期 2010 年 5 月 31 日 整體變更設立日期 2016 年 5 月 26 日 住所 惠安縣惠東工業區（東橋鎮燎原村）郵政編碼 362141 電話 0595-36367036 傳真 0595-36367055 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券辦公室 信息披露和投資者關系負責人 何志宏 二二、發行人設

81、立情況發行人設立情況及報告期內股本、股東變化情況及報告期內股本、股東變化情況（一）南王有限設立（一）南王有限設立 南王有限由林玉洪和洪敏兒于 2010 年 5 月 31 日以貨幣出資設立，設立時的注冊資本為 500 萬元。（二）股份公司設立（二）股份公司設立 2016 年 5 月 26 日，經南王有限全體股東一致同意，南王有限以截至 2016 年2 月 29 日經審計的賬面凈資產折合 10,000 萬股，整體變更為股份有限公司。（三）發行人歷史沿革中的股份代持情況（三）發行人歷史沿革中的股份代持情況 1、2010 年年 5 月，南王有限設立月，南王有限設立 南王有限系由洪敏兒、林玉洪于 201

82、0 年 5 月共同出資設立，設立時的注冊資本為 500 萬元，其中林玉洪出資 250 萬元，占注冊資本 50%；洪敏兒出資 250福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-31 萬元，占注冊資本 50%。2010 年 5 月 31 日，公司完成了工商設立登記手續。南王有限設立時的出資情況及股權結構如下：單位：萬元；%序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 1 洪敏兒 250.00 50.00 貨幣 2 林玉洪 250.00 50.00 貨幣 合計合計 500.00 100.00-南王有限設立時，洪敏

83、兒所持股權全部為代陳凱聲持有、林玉洪所持股權全部為代陳玉富持有，其出資款亦分別由陳凱聲和陳玉富實際繳納，出資來源均為陳凱聲和陳玉富自有資金。上述股東中，洪敏兒為陳凱聲母親，林玉洪為陳玉富姐夫。2、2010 年年 12 月，月，南王南王有限股權轉讓有限股權轉讓 2010 年 12 月 23 日，南王有限召開股東會，同意公司原股東洪敏兒將其所持有的 250 萬元出資轉讓給陳凱聲，轉讓價格為 250 萬元；同意公司原股東林玉洪將其所持有的 125 萬元出資轉讓給股東林增仁，轉讓價格為 125 萬元。2010 年 12 月 23 日，上述事項辦理完畢工商變更登記。本次股權轉讓后，南王有限的股權結構如下

84、：單位：萬元；%序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 1 陳凱聲 250.00 50.00 貨幣 2 林玉洪 125.00 25.00 貨幣 3 林增仁 125.00 25.00 貨幣 合計合計 500.00 100.00-上述洪敏兒將其持有公司 50%的股權轉讓給陳凱聲，系解除代持關系。上述林玉洪將其持有公司 25%的股權轉讓給林增仁，系林玉洪根據陳玉富的指示將其代陳玉富持有的南王有限股權轉讓給林增仁，該部分股權由林增仁代凌淑冰、陳一芬、陳正蒞、王瑛和廖紹斌持有，代持原因為因凌淑冰等五人因工作繁忙、出差較多，共同委托凌淑冰配偶的堂妹夫林

85、增仁代為持有股權。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-32 3、2011 年年 12 月，月，南王南王有限增資有限增資 2011 年 12 月 9 日，南王有限召開股東會，同意公司注冊資本由 500 萬元增加至 1,000 萬元，新增注冊資本 500 萬元全部為貨幣出資，由原股東同比例繳納，其中陳凱聲出資 250 萬元，林玉洪出資 125 萬元，林增仁出資 125 萬元。本次增資的價格為 1 元/每注冊資本。2011 年 12 月 13 日，上述事項辦理完畢工商變更登記。本次增資完成后，南王有限股權結構如下：單位：萬元；%序號序號 股東名稱股東名

86、稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 1 陳凱聲 500.00 50.00 貨幣 2 林玉洪 250.00 25.00 貨幣 3 林增仁 250.00 25.00 貨幣 合計合計 1,000.00 100.00-4、2015 年年 11 月，月，南王南王有限增資有限增資 2015 年 11 月 16 日，南王有限召開股東會，同意公司注冊資本由 1,000 萬元增加至 10,000 萬元，新增注冊資本 9,000 萬元均以貨幣出資，其中陳凱聲出資2,950 萬元，惠安華盈出資 2,140.25 萬元，橫琴尚豐出資 1,162.50 萬元，惠安眾輝出資 912.50

87、 萬元，惠安創輝出資 841 萬元，晉江永瑞出資 693.75 萬元，晉江永悅出資 300 萬元。2015 年 11 月 16 日，上述事項辦理完畢工商變更登記。本次增資完成后，南王有限的股權結構如下：單位：萬元；%序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 1 陳凱聲 3,450.00 34.50 貨幣 2 惠安華盈 2,140.25 21.40 貨幣 3 橫琴尚豐 1,162.50 11.63 貨幣 4 惠安眾輝 912.50 9.13 貨幣 5 惠安創輝 841.00 8.41 貨幣 6 晉江永瑞 693.75 6.94 貨幣 7 晉江永

88、悅 300.00 3.00 貨幣 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-33 序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 8 林玉洪 250.00 2.50 貨幣 9 林增仁 250.00 2.50 貨幣 合計合計 10,000.00 100.00-5、2015 年年 11 月，月，南王南王有限股權轉讓有限股權轉讓 2015 年 11 月 18 日，南王有限召開股東會，同意公司股東林增仁將其所持有的 250 萬元出資轉讓給惠安創輝，轉讓價格 250 萬元；同意公司原股東林玉洪將其所持有的 250 萬

89、元出資轉讓給晉江永瑞，轉讓價格 250 萬元。2015 年 11 月 18 日，上述事項辦理完畢工商變更登記。本次股權轉讓完成后，南王有限股權結構如下：單位：萬元；%序號序號 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 占注冊資本比例占注冊資本比例 出資方式出資方式 1 陳凱聲 3,450.00 34.50 貨幣 2 惠安華盈 2,140.25 21.40 貨幣 3 橫琴尚豐 1,162.50 11.63 貨幣 4 惠安創輝 1,091.00 10.91 貨幣 5 晉江永瑞 943.75 9.44 貨幣 6 惠安眾輝 912.50 9.12 貨幣 7 晉江永悅 300.00 3.00 貨幣 合計合計

90、10,000.00 100.00-鑒于林玉洪在南王有限設立及歷次股權變動時，均受陳玉富委托出資，且資金來源于陳玉富；陳玉富等出資設立晉江永瑞，故林玉洪將其受托持有南王有限股權轉讓給晉江永瑞，解除代持關系。鑒于林增仁在南王有限歷次股權變動時，均受凌淑冰、陳一芬、陳正蒞、王瑛和廖紹斌等五人委托出資，且資金來源于前述五人；前述五人出資設立惠安創輝，故林增仁將其受托持有南王有限股權轉讓給惠安創輝，解除代持關系。上述股權轉讓完成之后，發行人股權結構中存在的股權代持情形已解除，股東之間不存在爭議或潛在糾紛。（四）報告期內的股本和股東變化情況（四）報告期內的股本和股東變化情況 報告期內，發行人股本、股東的變

91、化情況簡要匯總如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-34 序號序號 時間時間 股本、股東變化情況股本、股東變化情況 1 2018 年 6 月 發行人向葉永蔥、張偉延、劉文、張正倫、潘海群、吳海濤定向發行股票 11,458,000 股，股本增加至 111,458,000 元 2 2018 年 5 月 潘海群、張正倫通過股轉系統轉讓給陳小芳 400,000 股 3 2018 年 7 月 橫琴尚豐通過股轉系統轉讓給伍世和、劉彩霞 11,625,000 股 4 2018 年 7 月 伍世和通過股轉系統轉讓給梁結貞 1,000 股 5 2018 年 8

92、 月至2018 年 11 月 伍世和通過股轉系統轉讓給唐丹、永輝化工、劉彩霞、鄭錫光、賴建新 7,175,000 股 6 2019 年 12 月 發行人向溫氏一號、黃蓉、國力民生、陳正蒞等定向發行股票28,434,928 股，股本增加至 146,317,928 元 7 2020 年 1 月 梁結貞通過股轉系統轉讓給伍世和 1,000 股 8 2020 年 1 月 歐陽國展、永輝化工通過股轉系統轉讓給中山泰星、珠海榮信達 2,500,000 股 9 2020 年 4 月至2020 年 5 月 黃麗亞通過股轉系統轉讓給曾麗娜等人 2,000 股 10 2020 年 5 月 代秋平通過股轉系統轉讓給

93、龐劍鋒 100 股 11 2020 年 7 月至2020 年 8 月 伍世和通過股轉系統轉讓給陳建東 1,450,000 股 12 2020 年 10 月 葉青等人通過股轉系統轉讓給龐劍鋒、俞樂華、謝德廣、楊斌1,000 股 13 2021 年 1 月 曾麗娜等人轉讓給黃麗亞 900 股 14 2021 年 4 月 王穎轉讓給陳凱聲 300,000 股 報告期內，發行人股本、股東的變化具體情況如下：1、2018 年年 6 月，公司月，公司定向發行股票定向發行股票 經 2017 年 12 月 1 日第一屆董事會第八次會議和 2017 年 12 月 16 日 2017 年第五次臨時股東大會分別審議

94、通過，發行人通過發行股份的方式購買葉永蔥、張偉延、劉文、張正倫、潘海群、吳海濤持有的珠海中粵 100%股權，發行普通股股票 11,458,000 股，股票發行價格為 4.80 元/股。本次發行的具體情況如下：序號序號 發行對象發行對象 發行股數（股）發行股數（股）認購金額（元）認購金額（元）1 葉永蔥 3,676,586 17,647,612.80 2 張偉延 2,338,864 11,226,547.20 3 劉文 2,177,020 10,449,696.00 4 張正倫 1,088,510 5,224,848.00 5 潘海群 1,088,510 5,224,848.00 6 吳海濤 1

95、,088,510 5,224,848.00 合計合計 11,458,000 54,998,400.00 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-35 根據北京中企華資產評估有限責任公司于 2017 年 11 月 27 日出具“中企華評報字（2017）第 4241 號”出具的福建南王環?？萍脊煞萦邢薰緮M收購股權涉及的珠海市中粵紙杯容器有限公司股東全部權益項目資產評估報告，以2017 年 8 月 31 日為評估基準日，采用收益法對珠海中粵股東全部權益進行了評估，評估值為 5,675.26 萬元。經雙方友好協商，本次購買珠海中粵 100%股權交易作價為

96、5,499.84 萬元。福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）對本次發行事項進行了驗資，并出具了“閩華興所（2018）驗字 D-001 號”驗資報告。珠海中粵 100%股權變更至發行人名下的工商變更登記手續已于 2017 年 12月 22 日辦理完成。公司本次股票發行的工商變更登記手續已于 2018 年 6 月 19日辦理完成。2、2019 年年 12 月，公司定向發行股票月，公司定向發行股票 經 2019 年 8 月 14 日第一屆董事會第二十次會議和 2019 年 8 月 29 日 2019年第四次臨時股東大會審議通過，發行人向溫氏一號、黃蓉、國力民生、陳正蒞等發行 28,434,928 股

97、普通股股票，股票發行價格為 5.60 元/股，本次發行具體情況如下：序號序號 發行對象發行對象 發行股數（股）發行股數（股）認購金額（元）認購金額（元）1 溫氏一號 8,885,714 49,759,998.40 2 黃蓉 3,200,000 17,920,000.00 3 國力民生 2,000,000 11,200,000.00 4 陳正蒞 2,000,000 11,200,000.00 5 陳小芳 1,850,000 10,360,000.00 6 溫氏二號 1,785,714 9,999,998.40 7 鮑新輝 1,780,000 9,968,000.00 8 歐陽國展 1,500,0

98、00 8,400,000.00 9 林洪忠 900,000 5,040,000.00 10 肖秋林 600,000 3,360,000.00 11 梁民 500,000 2,800,000.00 12 陶夢 500,000 2,800,000.00 13 劉文 400,000 2,240,000.00 14 韓春梅 350,000 1,960,000.00 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-36 序號序號 發行對象發行對象 發行股數（股）發行股數（股）認購金額（元）認購金額（元）15 葉吳鑒 340,000 1,904,000.00 16 王穎

99、 300,000 1,680,000.00 17 韓坤 300,000 1,680,000.00 18 鄭思燦 300,000 1,680,000.00 19 王仙房 150,000 840,000.00 20 姚志強 150,000 840,000.00 21 何志宏 120,000 672,000.00 22 杜治軍 120,000 672,000.00 23 黃麗亞 75,000 420,000.00 24 鄧清勇 62,500 350,000.00 25 謝樂元 50,000 280,000.00 26 張成生 45,000 252,000.00 27 彭輝波 30,000 168,0

100、00.00 28 杜虎 30,000 168,000.00 29 夏永紅 30,000 168,000.00 30 王潔絮 23,000 128,800.00 31 鄺仕能 20,000 112,000.00 32 彭美華 20,000 112,000.00 33 辛亞燕 18,000 100,800.00 合計合計 28,434,928 159,235,596.80 福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）對本次發行事項進行了驗資，并出具了“閩華興所（2019）驗字 D-007 號”驗資報告。2019 年 12 月 16 日，公司辦理完畢本次股票發行的工商登記變更手續。3、公司股票在股轉系統掛牌

101、期間的重要轉讓情況、公司股票在股轉系統掛牌期間的重要轉讓情況 發行人于 2016 年 10 月 11 日在股轉系統掛牌轉讓，股票代碼為 839276。2020 年 12 月 25 日，發行人在股轉系統終止掛牌。掛牌期間發行人部分股份發生轉讓，導致股東發生變化。掛牌期間的重要股權變動情況如下：（1）2018 年年 5 月，潘海群、張正倫轉讓給陳小芳月，潘海群、張正倫轉讓給陳小芳 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 張正倫 陳小芳 2018 年 5 月 23 日 4.80 200,000 盤后協議轉讓 福建福

102、建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-37 潘海群 2018 年 5 月 23 日 4.80 1,000 集合競價交易 2018 年 5 月 23 日 4.80 199,000 盤后協議轉讓 合計合計-400,000-（2）橫琴尚豐相關股東股權變動情況）橫琴尚豐相關股東股權變動情況 2018 年 7 月，橫琴尚豐轉讓給伍世和、劉彩霞 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 橫琴尚豐 伍世和 2018 年 7 月 16 日 3.20 1,000 集合競價交易 伍世和 20

103、18 年 7 月 17 日 2.00 1,000 集合競價交易 伍世和 2018 年 7 月 18 日 1.01 5,500,000 盤后協議轉讓 劉彩霞 2018 年 7 月 18 日 1.01 2,000,000 盤后協議轉讓 伍世和 2018 年 7 月 23 日 1.01 4,123,000 盤后協議轉讓 合計合計-11,625,000-2018 年 8 月至 2018 年 11 月，伍世和轉讓給唐丹、永輝化工、劉彩霞、鄭錫光、賴建新 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 伍世和 鄭錫光 2018

104、年 8 月 3 日 2.00 500,000 盤后協議轉讓 賴建新 2018 年 8 月 3 日 3.00 175,000 盤后協議轉讓 鄭錫光 2018 年 8 月 6 日 5.00 30,000 集合競價交易 劉彩霞 2018 年 11 月 1 日 5.00 200,000 盤后協議轉讓 唐丹 2018 年 11 月 2 日 5.00 1,000,000 盤后協議轉讓 鄭錫光 2018 年 11 月 12 日 5.00 270,000 盤后協議轉讓 永輝化工 2018 年 11 月 16 日 5.00 1,500,000 盤后協議轉讓 永輝化工 2018 年 11 月 20 日 5.00

105、1,500,000 盤后協議轉讓 唐丹 2018 年 11 月 23 日 5.00 1,000,000 盤后協議轉讓 唐丹 2018 年 11 月 30 日 5.00 1,000,000 盤后協議轉讓 合計合計-7,175,000-2020 年 7 月至 2020 年 8 月，伍世和轉讓給陳建東 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 伍世和 陳建東 2020 年 7 月 21 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 7 月 22 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 7

106、 月 24 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-38 2020 年 7 月 27 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 3 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 4 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 5 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 6 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 10 日 6.30 150,000 盤后協議轉讓 2020 年 8 月 11 日

107、 6.30 100,000 盤后協議轉讓 合計合計-1,450,000-2018 年 7 月、2020 年 1 月及 2020 年 11 月，伍世和與配偶梁結貞之間相互轉讓 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 伍世和 梁結貞 2018 年 7 月 24 日 3.95 1,000 集合競價交易 梁結貞 伍世和 2020 年 1 月 3 日 5.60 1,000 集合競價交易 伍世和 梁結貞 2020 年 11 月 4 日 13.93 100,000 盤后協議轉讓 2020 年 11 月 5 日 13.93

108、310,000 盤后協議轉讓 2020 年 11 月 6 日 13.93 310,000 盤后協議轉讓 2020 年 11 月 9 日 13.93 280,000 盤后協議轉讓（3）2020 年年 1 月，歐陽國展、永輝化工轉讓給中山泰星、珠海榮信達月，歐陽國展、永輝化工轉讓給中山泰星、珠海榮信達 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 歐陽國展 珠海榮信達 2020 年 1 月 2 日 5.60 700,000 盤后協議轉讓 永輝化工 中山泰星 2020 年 1 月 2 日 5.60 200,000 盤后協

109、議轉讓 歐陽國展 珠海榮信達 2020 年 1 月 7 日 5.60 800,000 盤后協議轉讓 永輝化工 2020 年 1 月 10 日 5.60 800,000 盤后協議轉讓 合計合計-2,500,000-（4）其他股份轉讓情況）其他股份轉讓情況 除上述股份轉讓外，發行人在股轉系統掛牌期間的其他股份轉讓情況如下：2020 年 4 月至 2020 年 5 月，黃麗亞股票轉讓 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 黃麗亞 曾麗娜 2020 年 4 月 29 日 5.60 300 集合競價交易 許美蕊 20

110、20 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 代秋平 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-39 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）交易方式交易方式 葉青 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 賈鵬錫 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 周延東 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 吳宇翔 2020 年 4 月 29 日

111、 5.60 100 集合競價交易 石朝令 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 劉麗莉 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 王劍 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 王永亭 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 郭偉 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 陳志強 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 張海峰 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 何健坤 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價

112、交易 張榮祥 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 吳邦海 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 張貽潮 2020 年 4 月 29 日 5.60 100 集合競價交易 合計合計-2,000-2020 年 5 月，代秋平股票轉讓 2020 年 5 月，代秋平在股轉系統通過集合競價交易方式將其持有的公司 100股股票轉讓予龐劍鋒。2020 年 10 月，葉青等股票轉讓 2020 年 10 月，葉青、賈鵬錫、周延東、石朝令、王劍、郭偉、陳志強、張海峰、張榮祥、吳邦海在股轉系統通過集合競價交易方式將其合計持有的公司1,000 股股票轉讓予龐劍鋒、俞

113、樂華、謝德廣、楊斌。4、終止掛牌后股權轉讓情況、終止掛牌后股權轉讓情況 2020 年 12 月 25 日，發行人在股轉系統終止掛牌。終止掛牌之后的股權轉讓情況如下：（1）2021 年年 1 月，曾麗娜等人轉讓給黃麗亞月，曾麗娜等人轉讓給黃麗亞 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）曾麗娜 黃麗亞 2021 年 1 月 22 日 5.60 300 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-40 劉麗莉 2021 年 1 月 20 日 5.60 100 吳宇翔 2021 年 1 月 21

114、 日 5.60 100 張貽潮 2021 年 1 月 22 日 5.60 100 王永亭 2021 年 1 月 20 日 5.60 100 何健坤 2021 年 1 月 20 日 5.60 100 許美蕊 2021 年 1 月 23 日 5.60 100 合計合計-900（2）2021 年年 4 月，王穎轉讓給陳凱聲月，王穎轉讓給陳凱聲 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓日期轉讓日期 轉讓價格轉讓價格（元（元/股）股）轉讓數量轉讓數量（股）（股）王穎 陳凱聲 2021 年 4 月 6 日 5.60 300,000 合計合計-300,000 5、截至、截至招股說明書招股說明書簽署日的股權結構情況簽

115、署日的股權結構情況 截至本招股說明書簽署之日，公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 陳凱聲 34,800,000 23.78 2 惠安華盈 21,402,500 14.63 3 惠安創輝 10,910,000 7.46 4 晉江永瑞 9,437,500 6.45 5 惠安眾輝 9,125,000 6.24 6 溫氏一號 8,885,714 6.07 7 廈門鑫瑞 5,000,000 3.42 8 葉永蔥 3,676,586 2.51 9 黃蓉 3,400,000 2.32 10 晉江永悅 3,000,000 2.05 11 唐丹

116、3,000,000 2.05 12 陳小芳 2,875,000 1.96 13 劉文 2,577,020 1.76 14 張偉延 2,338,864 1.60 15 珠海榮信達 2,300,000 1.57 16 劉彩霞 2,200,000 1.50 17 國力民生 2,000,000 1.37 18 陳正蒞 2,000,000 1.37 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-41 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）19 永輝化工 2,000,000 1.37 20 溫氏二號 1,785,714 1.2

117、2 21 鮑新輝 1,780,000 1.22 22 陳建東 1,450,000 0.99 23 吳海濤 1,088,510 0.74 24 梁結貞 1,000,000 0.68 25 林洪忠 900,000 0.62 26 張正倫 888,510 0.61 27 潘海群 888,510 0.61 28 鄭錫光 800,000 0.55 29 肖秋林 600,000 0.41 30 梁民 500,000 0.34 31 陶夢 500,000 0.34 32 韓春梅 350,000 0.24 33 葉吳鑒 340,000 0.23 34 游小彬 300,000 0.21 35 鄭思燦 300,0

118、00 0.21 36 韓坤 300,000 0.21 37 陳耿生 300,000 0.21 38 中山泰星 200,000 0.14 39 賴建新 175,000 0.12 40 姚志強 150,000 0.10 41 王仙房 150,000 0.10 42 杜治軍 120,000 0.08 43 何志宏 120,000 0.08 44 黃麗亞 73,900 0.05 45 鄧清勇 62,500 0.04 46 謝樂元 50,000 0.03 47 張成生 45,000 0.03 48 彭輝波 30,000 0.02 49 杜虎 30,000 0.02 50 夏永紅 30,000 0.02

119、51 王潔絮 23,000 0.02 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-42 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）52 彭美華 20,000 0.01 53 鄺仕能 20,000 0.01 54 辛亞燕 18,000 0.01 55 俞樂華 690 0.00 56 龐劍鋒 302 0.00 57 謝德廣 100 0.00 58 楊斌 8 0.00-合計合計 146,317,928 100.00 三三、發行人成立以來重要事件發行人成立以來重要事件（一）（一）2017 年年 12 月月，收購收購珠海中粵珠

120、海中粵 100%股權股權 1、本次交易的目的本次交易的目的 珠海中粵經過多年的經營積累，已成長為具備較強生產制造能力、質量管控能力和技術研發能力，同時擁有優質客戶資源的優質企業。為快速擴大業務規模，優化產能的區域布局，提升對客戶的快速響應能力，節省物流成本，經與珠海中粵股東友好協商，公司決定收購珠海中粵全部股權。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 經 2017 年 12 月 1 日第一屆董事會第八次會議和 2017 年 12 月 16 日 2017 年第五次臨時股東大會審議通過，公司擬通過發行股份的方式購買葉永蔥、張偉延、劉文、張正倫、潘海群、吳海濤持有的珠海中粵 100%股權

121、。2017 年 12 月 18 日，經珠海中粵股東會審議通過，同意南王科技以發行股份的方式購買珠海中粵 100%股權。3、珠海中粵珠海中粵基本情況基本情況（1）簡要情況）簡要情況 珠海中粵成立于 1990 年 12 月 28 日，主要經營地位于廣東省珠海市，本次收購前的主要業務為食品用紙杯容器、淋膜紙餐具、淋膜紙杯的生產和銷售。（2）股權結構）股權結構 本次收購前，珠海中粵的股權結構如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-43 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 葉永蔥 417.14 32.09

122、2 張偉延 265.36 20.41 3 劉文 247.00 19.00 4 張正倫 123.50 9.50 5 潘海群 123.50 9.50 6 吳海濤 123.50 9.50 合計合計 1,300.00 100.00（3）主要財務數據）主要財務數據 本次收購前，珠海中粵的財務狀況和經營業績如下：單位：萬元 項目項目 2017 年年 8 月月 31 日日 2016 年年 12 月月 31 日日 總資產 5,773.16 9,746.75 凈資產 2,585.15 2,538.45 項目項目 2017 年年 1-8 月月 2016 年年 營業收入 5,241.15 6,574.51 凈利潤

123、370.43 319.36 注：以上財務數據業經福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（4）評估情況）評估情況 北京中企華資產評估有限責任公司于 2017 年 11 月 27 日出具“中企華評報字（2017）第 4241 號”福建南王環?？萍脊煞萦邢薰緮M收購股權涉及的珠海市中粵紙杯容器有限公司股東全部權益項目資產評估報告，截至評估基準日2017 年 8 月 31 日，以收益法評估的珠海中粵全部權益價值評估值為 5,675.26 萬元。4、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 本次交易為公司以發行股份的方式購買葉永蔥、張偉延、劉文、張正倫、潘海群、吳海濤持有的珠海中粵 100%股權。根據

124、珠海中粵的財務狀況和資產評估結果，經雙方協商，珠海中粵 100%股權作價 5,499.84 萬元，公司此次發行11,458,000 股普通股股票，股票發行價格為 4.80 元/股。2017 年 12 月，珠海中粵辦理完畢工商變更登記，變更為發行人的全資子公司。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-44 5、本次交、本次交易對公司業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響易對公司業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 本次交易前后，公司業務、管理層、控股股東及實際控制人均未發生變化。本次交易完成后，形成了較好的業務協同效應，最近三年，公司及珠海中粵的

125、經營情況穩健，經營業績良好。（二）（二）2019 年年 4 月，收購唐山合益月，收購唐山合益 100%股權股權 1、本次交易目的、本次交易目的 為擴張業務規模，優化產能的區域布局，提升對客戶的快速響應能力，節省物流成本，發行人擬通過收購唐山合益，在其擬取得的國有土地使用權上新建生產基地，擴大業務規模。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 經 2018 年 12 月 6 日第一屆董事會第十四次會議審議通過，發行人擬收購唐山合益 100%股權。2019 年 4 月 22 日，經唐山合益股東會審議通過，同意南王科技收購唐山合益 100%股權。3、唐山合益的基本情況、唐山合益的基本情況（

126、1）簡要情況）簡要情況 唐山合益成立于 2018 年 10 月 19 日，截至本次收購時，唐山合益注冊資本為 2,000 萬元，實收資本為 0 萬元，經營范圍為環保設備、紙制品技術研發、技術咨詢、技術轉讓；食品用包紙、食品用紙盒、食品用紙碗、食品用紙袋和紙杯、食品用紙制吸管、食品用紙制杯蓋、食品用淋膜紙袋、食品用淋膜紙板制造、銷售；焙烤食品、糖果、巧克力及蜜餞、米面制品、速凍食品、方便面及其他方便食品、乳制品、罐頭食品、調味品、發酵制品制造、銷售；包裝材料、塑料制品、紙制品、酒店用品、酒店設備、廚房設備、環保設備、竹木制品銷售；物流服務；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出

127、口除外）。截至本次收購時，唐山合益擬購買位于唐山市玉田縣“河北唐山國家農業科技園區”60 畝國有土地使用權，且唐山合益股東已向唐山市玉田縣財政局支付540 萬元保證金。（2）股權結構）股權結構 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-45 本次收購前，唐山合益的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 鮑新輝 1,020.00 51.00 2 楊茉 980.00 49.00 合計合計 2,000.00 100.00（3）主要財務數據）主要財務數據 唐山合益自成立后至本次收購前，未開展實際經營活動

128、。4、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 2018 年 12 月，發行人與唐山合益股東鮑新輝、楊茉簽訂股權轉讓協議，發行人擬以 540 萬元價格收購唐山合益 100%股權。2019 年 4 月，唐山合益辦理完畢工商登記變更，變更為發行人全資子公司。2021 年 4 月 23 日，唐山南王取得該宗土地使用權的不動產權證書（編號：冀（2021）玉田縣不動產權第 0001998 號）。（三）（三）2019 年年 12 月，收購香河合益月，收購香河合益 100%股權股權 1、本次交易目的、本次交易目的 為擴張業務規模，優化產能的區域布局，提升對客戶的快速響應能力，節省物流成本，經與香河合益股東協商

129、一致，發行人決定收購香河合益。2、本次交易履行的決策程序、本次交易履行的決策程序 經 2019 年 9 月 28 日第一屆董事會第二十二次會議審議通過，發行人擬收購香河合益 100%股權。2019 年 11 月 6 日，經香河合益股東會審議通過，同意南王科技收購香河合益 100%股權。3、香河合益的基本情況、香河合益的基本情況（1）簡要情況）簡要情況 香河合益成立于 2017 年 12 月 19 日，主要經營地為河北省香河環保產業園區，主要業務為環保紙制品的生產和銷售。（2）股權結構）股權結構 本次收購前，香河合益的股權結構如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市

130、招股說明書 1-1-46 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 鮑新正 300.00 60.00 2 邵立偉 200.00 40.00 合計合計 500.00 100.00（3）主要財務數據）主要財務數據 本次收購前，香河合益的財務狀況和經營業績如下：單位：萬元 項目項目 2019 年年 8 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 總資產 783.34 333.07 凈資產 336.57-21.86 項目項目 2019 年年 1-8 月月 2018 年年 營業收入 268.68-凈利潤 13.44-21.86 注：以上財務數據業經

131、福建華興會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（4）資產評估情況）資產評估情況 福建聯合中和資產評估土地房地產估價有限公司于 2019 年 9 月 27 日出具“閩聯合中和評報字（2019）第 1242 號”福建南王環?？萍脊煞萦邢薰緮M股權收購涉及的香河合益紙袋有限公司股東全部權益價值資產評估報告，截至評估基準日 2019 年 8 月 31 日，以資產基礎法評估的香河合益全部權益價值評估值為 400.02 萬元。4、本次交易的基本情況、本次交易的基本情況 本次交易為公司以現金方式購買鮑新正、邵立偉持有的香河合益 100%股權。根據香河合益的財務狀況和資產評估結果，經雙方協商，香河合益 100%股

132、權作價 685 萬元。2019 年 11 月，香河合益辦理完畢工商登記變更，變更為發行人全資子公司，并更名為香河南王環?？萍加邢薰?。四四、其他證券市場的上市其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人于 2016 年 10 月 11 日在股轉系統掛牌，股票代碼為 839276。2020 年12 月 25 日，發行人終止在股轉系統掛牌。本招股說明書披露的信息與發行人掛牌期間披露的公開轉讓說明書、定期報告、臨時報告等不存在重大差異。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-47 五五、發行人股權結構圖發行人股權結構圖 六、發行人控股子公司簡要情況六、發行

133、人控股子公司簡要情況 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 6 家全資子公司，分別為珠海中粵、安徽南王、唐山南王、香河南王、湖北南王以及馬來西亞南王，具體情況如下：1、珠海中粵珠海中粵 公司名稱公司名稱 珠海市中粵紙杯容器有限公司 成立時間成立時間 1990 年 12 月 28 日 注冊資本注冊資本 1,300 萬元 實收資本實收資本 1,300 萬元 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 珠海市金灣區三灶鎮定灣七路 362 號 4 棟一層 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）南王科技 1,300.00 100.00

134、 經營范圍經營范圍 許可項目：食品用紙包裝、容器制品生產；食品用塑料包裝容器工具制品生產。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：紙和紙板容器制造；紙制品銷售；紙制品制造；紙制造。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）業務定位業務定位 華南地區的生產和銷售基地，重點服務于華南市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）10,565.04 23.02%2.05%2.32%2.51%3.42%6.07%6.24%6.45%7.46%14.63%23.78%

135、100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%2.05%陳凱聲惠安華盈惠安創輝晉江永瑞黃蓉晉江永悅唐丹惠安眾輝溫氏一號廈門鑫瑞葉永蔥其他股東福建南王環?？萍脊煞萦邢薰靖＝贤醐h?？萍脊煞萦邢薰局楹Ｖ谢浵愫幽贤跆粕侥贤醢不漳贤鹾蹦贤躐R來西亞南王福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-48 凈資產（萬元）6,135.06 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）13,779.96 凈利潤（萬元）304.95 2、安徽南王、安徽南王 公司名稱公司名稱 安徽南王環?？萍加邢薰?成立時間成立時間 2018 年 1

136、1 月 21 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 實收資本實收資本 2,000 萬元 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 安徽省合肥市廬陽區荷塘路 46 號 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）南王科技 2,000.00 100.00 經營范圍經營范圍 環保紙制品、環保包裝袋的研發及制造工藝的研究；生產、銷售：紙制包裝袋、包裝裝潢印刷品、紙繩。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）業務定位業務定位 華東地區生產基地，重點服務于華東市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12

137、 月月 31 日日 總資產（萬元）3,576.76 凈資產（萬元）2,184.72 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）6,329.22 凈利潤（萬元）133.26 3、唐山南王、唐山南王 公司名稱公司名稱 唐山南王環?？萍加邢薰?成立時間成立時間 2018 年 10 月 19 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 實收資本實收資本 1,510 萬元 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 河北省唐山市玉田縣河北唐山國家農業科技園區內 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）南王科技 2,000.00

138、100.00 經營范圍經營范圍 環保紙制品、環保包裝袋研發、制造、銷售；食品用包紙、食品用紙盒、食品用紙碗、食品用紙袋和紙杯、食品用紙制吸管、食品用紙制杯蓋、食品用淋膜紙袋、食品用淋膜紙板制造、銷售。（依法須經批準的項目，福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-49 經相關部門批準后方可開展經營活動）業務定位業務定位 未來將建成北方生產基地，重點服務于北方市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）1,447.64 凈資產（萬元）1,445.39 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）-凈利潤（

139、萬元）-36.10 4、香河南王、香河南王 公司名稱公司名稱 香河南王環?？萍加邢薰?成立時間成立時間 2017 年 12 月 19 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 河北香河環保產業園區起步區景觀大道北側 B-02 號 13 棟 1 層 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）南王科技 500.00 100.00 經營范圍經營范圍 環保紙制品、環保包裝袋及其制造工藝的技術研發；生產、銷售紙制品、紙袋、紙杯、紙盒。（依法須經批準的項目，經相關部門

140、批準后方可開展經營活動）業務定位業務定位 北方地區生產基地，重點服務于北方市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）2,590.61 凈資產（萬元）366.55 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）3,006.89 凈利潤（萬元）-129.01 5、湖北南王、湖北南王 公司名稱公司名稱 湖北南王環?？萍加邢薰?成立時間成立時間 2019 年 12 月 5 日 注冊資本注冊資本 5,000 萬元 實收資本實收資本 5,000 萬元 注冊地和主要生產經注冊地和主要生產經營地營地 武漢市東西湖區走馬嶺街道革新大道 1108 號（13）華萊

141、士產業園內 4#廠房 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-50 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）南王科技 5,000.00 100.00 經營范圍經營范圍 紙制品、包裝材料、環保材料的研發、生產及銷售；包裝裝潢印刷品印刷、其他印刷品印刷。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可后方可經營）業務定位業務定位 華中地區生產基地，重點服務華中市場、西南市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）12,922.92 凈資產

142、（萬元）4,399.63 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）10,946.04 凈利潤（萬元）65.42 6、馬來西亞南王、馬來西亞南王 公司名稱公司名稱 NANWANG PACK(M)SDN.BHD 成立時間成立時間 2019 年 6 月 13 日 注冊資本注冊資本 2,000 萬林吉特 實收資本實收資本 1,600 萬林吉特 主要生產經營地主要生產經營地 馬來西亞吉打州 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬林吉特）認繳出資額（萬林吉特）出資比例（出資比例（%）南王科技 2,000.00 100.00 主要業務主要業務 環保購物袋的生產、銷售。業務定

143、位業務定位 東南亞地區生產和銷售基地，重點服務于東南亞、美國等地區市場 主要財務數據主要財務數據 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）3,923.40 凈資產（萬元）2,259.92 項目項目 2022 年年 營業收入（萬元）1,147.88 凈利潤（萬元）-213.59 七、持有發行七、持有發行人人 5%以上股以上股份的主要股東及實際控制人的基本份的主要股東及實際控制人的基本情情況況（一）（一）控股股東、控股股東、實際控制人的基本情況實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，陳凱聲直接持有本公司 34,800,000 股股份，持股福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?/p>

144、司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-51 比例為 23.78%，并作為惠安眾輝和晉江永瑞的執行事務合伙人，間接控制公司12.69%股份，其通過直接和間接的方式合計控制公司 36.47%股份，為本公司控股股東、實際控制人。陳凱聲的簡要情況如下：姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久境外是否擁有永久境外居留權居留權 身份證號碼身份證號碼 住所住所 陳凱聲 中國 無 31010719680705*上海市普陀區楊柳青路*陳凱聲的主要履歷情況如下：陳凱聲先生，1968 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。1989年 9 月至 1993 年 1 月，就職于衛生部上海生物制品研究所，任

145、血液研究室技術員；1993 年 2 月至 1997 年 10 月，就職于深圳市龍崗區橫崗六約海慶化工廠，任廠長；1997 年 11 月至 1998 年 9 月，就職于成都元祖食品有限公司，任總經理；1998 年 9 月至 2009 年 6 月，就職于上海紫丹印務有限公司，歷任生產總監、銷售總監；2009 年 6 月至 2010 年 4 月，就職于德百（上海）包裝貿易有限公司，任總經理；2010 年 5 月至 2016 年 5 月，就職于南王有限，任總經理；2016 年 5月至今，任公司董事長、總經理。（二）其他持有發行人（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東 截至本招股

146、說明書簽署日，除發行人控股股東、實際控制人陳凱聲外，其他持有發行人 5%以上股份的股東包括惠安華盈、惠安創輝、晉江永瑞、惠安眾輝以及溫氏一號（及其一致行動人溫氏二號），基本情況如下：1、惠安華盈、惠安華盈 惠安華盈基本情況如下：名稱 惠安華盈投資中心（有限合伙）成立時間 2015-09-30 出資總額 2,200.00 萬元 執行事務合伙人 黃燕飛 主要經營場所 福建省泉州市惠安縣惠東工業園區（東橋鎮）經營范圍 對金融業、制造業的投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）黃燕飛 961.62

147、 43.71 郭俊萍 315.48 14.34 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-52 王長華 102.74 4.67 安曉源 102.74 4.67 陳麗彬 95.04 4.32 潘兆興 77.00 3.50 華蔥緒 77.00 3.50 王鵬 56.54 2.57 王瑛 51.48 2.34 林阿彬 51.48 2.34 游小彬 51.48 2.34 酈權 51.48 2.34 華月秋 51.48 2.34 施歡琪 51.48 2.34 華允共 51.48 2.34 陳以岳 25.74 1.17 楊濟陽 25.74 1.17 合計合計 2,

148、200.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，惠安華盈持有發行人 21,402,500 股股份，持股比例 14.63%。2、惠安創輝、惠安創輝 惠安創輝基本情況如下：名稱 惠安創輝投資中心（有限合伙）成立時間 2015-09-30 出資總額 1,000.00 萬元 執行事務合伙人 陳正蒞 主要經營場所 福建省泉州市惠安縣惠東工業園區（東橋鎮）經營范圍 對金融業、制造業的投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）陳正蒞 140.70 14.07 華鵬程 506.00 50.60 陳一芬

149、163.60 16.36 王瑛 142.30 14.23 廖紹斌 47.40 4.74 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-53 合計合計 1,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，惠安創輝持有發行人 10,910,000 股股份，持股比例 7.46%。3、晉江永瑞、晉江永瑞 晉江永瑞基本情況如下：名稱 晉江永瑞投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2015-10-16 出資總額 1,000.00 萬元 執行事務合伙人 陳凱聲 主要經營場所 福建省泉州市晉江市梅嶺街道世紀大道888號萬達商業廣場萬達百貨 5 樓 經營范圍 對制造業、教育

150、業的投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）陳凱聲 5.30 0.53 陳玉富 684.20 68.42 顧樂 132.50 13.25 梁莉 44.20 4.42 張昱 26.50 2.65 黃國濱 21.20 2.12 鄒云怡 21.20 2.12 吳浩 15.90 1.59 陳文杭 15.90 1.59 朱武建 13.20 1.32 黃海龍 8.00 0.80 蘇錦碧 6.60 0.66 許曉珍 5.30 0.53 合計合計 1,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，晉

151、江永瑞持有發行人 9,437,500 股股份，持股比例 6.45%。4、惠安眾輝、惠安眾輝 惠安眾輝為發行人員工持股平臺，基本情況如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-54 名稱 惠安眾輝投資中心（有限合伙）成立時間 2015-09-30 出資總額 1,000 萬元 執行事務合伙人 陳凱聲 主要經營場所 福建省泉州市惠安縣惠東工業園區（東橋鎮）經營范圍 對金融業、制造業的投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）陳凱聲 1.22 0.12

152、王贊東 219.21 21.92 惠安新輝 169.86 16.99 李杏娥 60.60 6.06 王仙房 45.25 4.52 韓春梅 40.83 4.08 王蕊 37.23 3.72 謝樂元 37.23 3.72 姚志強 32.84 3.28 孫悅 30.45 3.04 何志宏 26.28 2.63 陳慧敏 21.90 2.19 彭美華 18.08 1.81 劉春惠 16.69 1.67 趙榮 14.84 1.48 郭曉慧 14.25 1.42 莊惠李 13.97 1.40 張燦麗 13.94 1.39 朱運超 13.74 1.37 丁雅婷 12.86 1.29 詹同洋 12.58 1.2

153、6 李火 11.18 1.12 陳梅英 11.18 1.12 吳生強 8.99 0.90 孔德漢 8.99 0.90 張成生 9.04 0.90 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-55 鄭長青 8.18 0.82 馬雷鳴 7.67 0.77 彭輝波 7.17 0.72 劉世漢 7.12 0.71 王潔絮 6.59 0.66 張立文 6.54 0.65 唐美喜 5.77 0.58 葉家茂 5.77 0.58 溫祖輝 5.50 0.55 王波 5.49 0.55 陶流杰 4.89 0.49 尉土根 4.38 0.44 鄧清勇 4.10 0.41 段

154、素貞 3.60 0.36 郭瑩 2.70 0.27 吳雪華 2.70 0.27 陳彩虹 2.70 0.27 楊潔 2.70 0.27 黃麗亞 1.60 0.16 吳香花 1.60 0.16 合計合計 1,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，惠安眾輝持有發行人 9,125,000 股股份，持股比例 6.24%。5、溫氏一號及其一致行動人溫氏二號、溫氏一號及其一致行動人溫氏二號（1）溫氏一號 溫氏一號的基本情況如下：名稱 溫氏成長壹號（珠海）股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2017-05-04 出資總額 13,000 萬元 執行事務合伙人 廣東溫氏投資有限公司 主要經營場所

155、珠海市橫琴新區環島東路 1889 號 17 棟 201 室-1322 號（集中辦公區）經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-56（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）廣東溫氏投資有限公司 11,050.00 85.00 深圳華揚立業投資中心（有限合伙）1,300.00 10.00 孫德壽 650.00 5.00 合計合

156、計 13,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，溫氏一號持有發行人 8,885,714 股股份，持股比例 6.07%。（2）溫氏二號 溫氏二號的基本情況如下：名稱 橫琴溫氏精誠貳號股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間 2018-05-31 出資總額 15,360 萬元 執行事務合伙人 廣東溫氏投資有限公司 主要經營場所 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-49988（集中辦公區）經營范圍 協議記載的經營范圍：股權投資（私募基金應及時在中國證券投資基金業協會完成備案）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出

157、資額（萬元）出資比例（出資比例（%）廣東溫氏投資有限公司 100.00 0.65 魏歡 1,500.00 9.77 溫均生 1,000.00 6.51 溫耀光 1,000.00 6.51 李瑜 950.00 6.18 鄧薏 600.00 3.91 陳秋紅 500.00 3.26 鄭經昌 500.00 3.26 林錦全 500.00 3.26 嚴居能 500.00 3.26 凌笑堂 500.00 3.26 鄭智楊 500.00 3.26 沈南波 500.00 3.26 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-57 李義俄 500.00 3.26 黃鵬飛

158、 500.00 3.26 梁志雄 500.00 3.26 孫芬 500.00 3.26 梁潤洪 450.00 2.93 劉國蓉 420.00 2.73 陳劍明 410.00 2.67 謝應林 400.00 2.60 簡仿輝 400.00 2.60 許常青 400.00 2.60 張祥斌 400.00 2.60 鄒仕庚 400.00 2.60 李雄健 330.00 2.15 葉偉杰 300.00 1.95 凌衛國 300.00 1.95 嚴云廣 300.00 1.95 羅旭芳 200.00 1.30 合計合計 15,360.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，溫氏二號持有發行人 1,78

159、5,714 股股份，持股比例 1.22%。其中，廣東溫氏投資有限公司的基本情況如下：名稱 廣東溫氏投資有限公司 成立時間 2011-04-21 注冊資本 50,000.00 萬元 法定代表人 羅月庭 主要經營場所 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-58823（集中辦公區）經營范圍 利用自有資金進行對外投資（法律法規禁止投資的項目除外）；投資管理（涉及許可經營的項目除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）溫氏食品集團股份有限公司 50,000.00 100.00 合計合計 50,000

160、.00 100.00 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-58（三三）控股股東、實際控制人控制的其他企業）控股股東、實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人陳凱聲除本公司外，控制的其他企業包括惠安眾輝、惠安新輝及晉江永瑞，陳凱聲之配偶徐宇控制的企業包括彩瑜油墨，具體情況如下：1、惠安眾輝、惠安眾輝 惠安眾輝的詳細情況詳見本節“八、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。2、惠安新輝、惠安新輝 惠安新輝為發行人員工持股平臺，基本情況如下：名稱 惠安縣

161、新輝投資中心（有限合伙）成立時間 2018-11-22 出資總額 744.00 萬元 執行事務合伙人 陳凱聲 主要經營場所 福建省泉州市惠安縣惠東工業園區（東橋鎮）經營范圍 對金融業、制造業的投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）陳凱聲 0.48 0.06 韓九林 62.40 8.39 王振 50.88 6.84 王水月 48.96 6.58 葉吳鑒 46.08 6.19 柳學振 37.44 5.03 陳巧燕 34.08 4.58 邵立偉 30.72 4.13 杜治軍 29.76 4.0

162、0 盧丹 28.80 3.87 李巧燕 27.84 3.74 黃培良 24.96 3.35 鄺仕能 24.96 3.35 方麗紅 19.20 2.58 莊云陽 18.24 2.45 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-59 李楠 17.76 2.39 方重紅 17.76 2.39 伏寶然 17.28 2.32 王宣忠 14.40 1.94 張玲玲 14.40 1.94 林坤斌 14.40 1.94 張留賓 11.52 1.55 盧燕華 10.56 1.42 葉家興 10.08 1.35 陳小雙 9.60 1.29 吳歡 9.60 1.29 葉文強

163、 9.60 1.29 楊世松 9.60 1.29 彭靖 9.60 1.29 蘇錦耀 9.60 1.29 陳芳 9.60 1.29 陳旭藝 8.88 1.19 張建義 7.20 0.97 李興瓊 6.00 0.81 劉京平 5.28 0.71 劉新勝 4.80 0.65 劉宏勝 4.80 0.65 肖榮芳 4.80 0.65 張增義 4.80 0.65 姚貴聞 4.80 0.65 陳星 4.80 0.65 唐綩 4.80 0.65 葉瑞麟 2.88 0.39 合計合計 744.00 100.00 3、晉江永瑞、晉江永瑞 晉江永瑞的基本情況詳見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制

164、人的基本情況”之“（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東”。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-60 4、彩瑜油墨、彩瑜油墨 彩瑜油墨基本情況如下：名稱 上海彩瑜油墨印刷材料有限公司 成立時間 2004-10-18 注冊資本 200.00 萬元 法定代表人 陳偉軍 主要經營場所 上海市嘉定區曹新公路 1352 號 1 幢 3108 室 經營范圍 一般項目：油墨顏料（除危險化學品）、印刷材料（除危險化學品）、建筑裝潢材料、化工產品（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、五金交電、電腦及配件、辦公用品、百貨的銷售。（

165、除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）徐宇 120.00 60.00 陳偉軍 80.00 40.00 合計合計 200.00 100.00（四四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份的股份存在質押或其存在質押或其他有爭議的情況他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（五）控股股東、實際控制人重大違法情況（五）控股股東、實際控制人重大違法情況 發行人控股股東、實際控制人報告

166、期內不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（六）特別表決權股份或類似安排的情況（六）特別表決權股份或類似安排的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情況。（七）協議控制架構安排的情況（七）協議控制架構安排的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制架構安排的情況。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-61 八、發行人股本八、發行人股本情況情況（一）（一）本次本次

167、發行前發行前后的股本情況后的股本情況 本次發行前的總股本為 14,631.79 萬股，本次擬公開發行的股份為 4,878.00萬股，本次發行的股份占發行后總股本的比例為 25.00%。發行前后股本情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例（）（）持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例（）（）1 陳凱聲 3,480.00 23.78 3,480.00 17.84 2 惠安華盈 2,140.25 14.63 2,140.25 10.97 3 惠安創輝 1,091.00 7.46 1,091.00 5.59 4 晉江永瑞 94

168、3.75 6.45 943.75 4.84 5 惠安眾輝 912.50 6.24 912.50 4.68 6 溫氏一號 888.57 6.07 888.57 4.55 7 廈門鑫瑞 500.00 3.42 500.00 2.56 8 葉永蔥 367.66 2.51 367.66 1.88 9 黃蓉 340.00 2.32 340.00 1.74 10 晉江永悅 300.00 2.05 300.00 1.54 11 其他股東 3,668.06 25.07 3,668.06 18.80 12 公眾投資者-4,878.00 25.00 合計合計 14,631.79 100.00 19,509.79

169、100.00 注：持股比例的合計數因四舍五入而存在尾數差異，以下同。（二）（二）發行前本公司發行前本公司前前十十名股東名股東 截至本招股說明書簽署日，本公司前十名股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 陳凱聲 3,480.00 23.78 2 惠安華盈 2,140.25 14.63 3 惠安創輝 1,091.00 7.46 4 晉江永瑞 943.75 6.45 5 惠安眾輝 912.50 6.24 6 溫氏一號 888.57 6.07 7 廈門鑫瑞 500.00 3.42 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板

170、上市招股說明書 1-1-62 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）8 葉永蔥 367.66 2.51 9 黃蓉 340.00 2.32 10 晉江永悅 300.00 2.05 11 唐丹 300.00 2.05（三）前（三）前十十名自然人股東及其在發行人名自然人股東及其在發行人處處擔任的職務擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，前十名自然人股東及其在本公司擔任的職務如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）任職情況任職情況 1 陳凱聲 3,480.00 23.78 董事長、總經理 2 葉永蔥 367.

171、66 2.51-3 黃蓉 340.00 2.32-4 唐丹 300.00 2.05-5 陳小芳 287.50 1.96-6 劉文 257.70 1.76 湖北南王總經理 7 張偉延 233.89 1.60-8 劉彩霞 220.00 1.50-9 陳正蒞 200.00 1.37-10 鮑新輝 178.00 1.22-（四）申報前（四）申報前 12 個月發行人新增股東情況個月發行人新增股東情況 申報前 12 個月發行人新增 6 位股東，具體情況如下：序號序號 股東股東 名稱名稱 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）入股原因、入股價格、定價入股原因、入股價格、定價 依據依據 關聯關系情

172、況關聯關系情況 1 陳建東 1,450,000 0.99 2020 年 7 月至 8 月，陳建東通過股轉系統盤后協議轉讓取得股票，轉讓方為伍世和，轉讓價格為 6.30元/股，轉讓價格由雙方根據市場情況協商確定 陳建東為發行人股東永輝化工實際控制人 2 梁結貞 1,000,000 0.68 2020 年 11 月，梁結貞通過股轉系統盤后協議轉讓取得股票，轉讓方為伍世和，轉讓價格為 13.93 元/股，梁結貞為伍世和配偶，轉讓價格由雙方協商確定 梁結貞為發行人原股東伍世和之配偶 3 俞樂華 690 0.00 股轉系統集合競價 無 4 龐劍鋒 302 0.00 股轉系統集合競價 無 5 謝德廣 10

173、0 0.00 股轉系統集合競價 無 6 楊斌 8 0.00 股轉系統集合競價 無 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-63 申報前 12 個月新增股東的基本情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 基本情況基本情況 1 陳建東 中國香港自然人，證件號碼為 H395*，住址為中國香港九龍花園街*2 梁結貞 境內自然人，證件號碼為 44200019730814*，住址為廣東省中山市港口鎮朝陽街*3 俞樂華 境內自然人，證件號碼 33010419701224*，通訊地址為浙江省杭州市蕭山區北干街道*4 龐劍鋒 境內自然人，證件號碼 330902197610

174、29*，通訊地址為北京市牡丹園北里甲 1 號樓*5 謝德廣 境內自然人，證件號碼 33010619771223*，通訊地址為上海市市轄區徐匯區湖南路街道長樂路*6 楊斌 境內自然人，證件號碼 35900219810228*，通訊地址為福建省泉州市移動通信大廈*上述新增股東中，陳建東為發行人股東永輝化工實際控制人，梁結貞為發行人原股東伍世和之配偶。除上述情形外，新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。上述新增股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，新增股東不存在股份代持情形。（五五）發行人股東中的私募投資基金及備案情況發行人股東中的私募

175、投資基金及備案情況 發行人股東中，溫氏一號、溫氏二號及廈門鑫瑞為私募投資基金。溫氏一號于 2018 年 7 月 6 日在基金業協會依法辦理了私募投資基金備案，基金編號為 ST8196；溫氏二號于 2018 年 9 月 20 日在基金業協會依法辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SEA756；溫氏一號和溫氏二號的基金管理人廣東溫氏投資有限公司于 2014 年 5 月 26 日在基金業協會依法辦理了私募投資基金管理人登記，登記編號為 P1002409。溫氏一號、溫氏二號及其基金管理人廣東溫氏投資有限公司均已按私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等法律法規履行登

176、記備案程序。廈門鑫瑞于 2017 年 8 月 16 日在基金業協會依法辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SW3455，基金類型為股權投資基金，管理類型為受托管理；其基金管理人廈門市鑫鼎國瑞資產管理有限公司于 2017 年 5 月 18 日在基金業協會依法辦理了私募投資基金管理人登記，登記編號為 P1062803。廈門鑫瑞及其基金管理人廈門市鑫鼎國瑞資產管理有限公司均已按 私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等法律法規履行登記備案程序。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-64（六六）發行人員工持股計劃情況發行

177、人員工持股計劃情況 發行人員工持股平臺包括惠安眾輝和惠安新輝，惠安眾輝及惠安新輝的主要情況如下：1、設立背景、設立背景 為增強員工積極性和凝聚力，促進公司長期持續、健康發展，公司設立惠安眾輝和惠安新輝兩個員工持股平臺，對公司核心員工給予股權激勵。2、人員構成、人員構成 惠安眾輝和惠安的人員構成情況請參見本節“七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。3、合伙協議的約定情況、合伙協議的約定情況 惠安眾輝和惠安新輝的合伙協議及合伙協議之補充協議對合伙事務的執行、有限合伙人的退出機制等事項進行了約定。4、股份鎖定及減持承諾情況、股份鎖定及減持承諾情況 惠安眾輝及惠安新輝已就股份

178、鎖定及減持出具承諾如下：“（1）自南王科技股票上市之日起三十六個月內，本企業不轉讓或者委托他人管理本企業直接及間接持有的南王科技本次發行前已發行股份，也不由南王科技回購該部分股份。（2）南王科技上市后六個月內，如南王科技股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息，須按照中國證監會、深圳證券交易所的有關規定相應調整，下同），或者上市后六個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，則本企業所持南王科技股份的鎖定期限自動延長六個月。（3）本企業所持南王科技股份在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價。（4

179、）鎖定期滿后，本企業將按照法律法規以及深圳證券交易所業務規則規定的方式減持，且承諾不會違反相關限制性規定。在實施減持時，本企業依據法律法規以及深圳證券交易所業務規則的規定履行必要的備案、公告程序，未履行法定程序前不得減持。（5）如違反上述承諾，本企業將不符合承諾的所得收益上繳南王科技所有；福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-65 如未履行上述承諾事項致使投資者在證券交易中遭受損失的，本企業將依法賠償投資者損失?！被莅脖娸x和惠安新輝中屬于發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員的合伙人亦按照相關法律法規的規定作出相應的股份鎖定及減持承諾。5、規范

180、運作情況、規范運作情況 惠安眾輝和惠安新輝的設立及歷次合伙人變更履行了內部決策程序，并辦理了工商變更登記手續，合法有效；惠安眾輝和惠安新輝自成立以來，未因違反相關法律、法規和規范性文件的規定而受到行政處罰。6、私募投資基金備案情況、私募投資基金備案情況 惠安眾輝和惠安新輝系發行人員工持股平臺，未委托私募基金管理人進行資產經營及管理，不存在私募投資基金監督管理暫行辦法所規定的非公開或公開募集資金的情形，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法以及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規范的私募投資基金，無需按前述相關規定辦理私募投資基金備案手續。（七七）發行人股權激勵情況發行人股權激勵情況 發

181、行人股權激勵主要通過員工持股平臺惠安眾輝以及惠安新輝實施，具體情況如下：1、2018 年年 12 月員工股權激勵月員工股權激勵（1）股權激勵計劃基本內容 葉吳鑒、張留賓等 70 名發行人員工通過受讓陳凱聲持有的惠安眾輝和惠安新輝合伙份額參與股權激勵，轉讓價格折合發行人股票價格為 4.80 元/股，共計受讓惠安眾輝和惠安新輝合伙份額折合發行人股份數量為 419.85 萬股。（2）決策程序 本次股權激勵已經發行人第一屆董事會第十五次會議、第一屆監事會第六次會議以及 2018 年第五次臨時股東大會審議通過。（3）目前執行情況 本次股權激勵計劃已執行完畢。（4）對經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的

182、影響 本次股權激勵計劃有利于穩定核心管理團隊及技術人才，有利于提升公司經福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-66 營狀況及財務狀況。本次股權激勵計劃不影響發行人實際控制權。（5）是否確認股份支付費用 本次股權激勵價格為 4.80 元/股，與 2018 年 6 月發行人定向發行股票價格一致，未產生股份支付費用。2、2020 年年 7 月員工股權激勵月員工股權激勵（1）股權激勵計劃基本內容 王水月、韓九林等 10 名發行人員工通過受讓陳凱聲持有的惠安眾輝和惠安新輝合伙份額參與股權激勵，轉讓價格折合發行人股票價格為 5.20 元/股，共計受讓惠安眾輝和

183、惠安新輝合伙份額折合發行人股份數量為 69.80 萬股。（2）決策程序 本次股權激勵已經發行人第二屆董事會第四次會議、第二屆監事會第三次會議以及 2020 年第二次臨時股東大會審議通過。（3）目前執行情況 本次股權激勵計劃已執行完畢。（4）對經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響 本次股權激勵計劃有利于穩定核心管理團隊及技術人才，有利于提升公司經營狀況及財務狀況。本次股權激勵計劃不影響發行人實際控制權。（5）是否確認股份支付費用 本次股權激勵價格為 5.20 元/股，低于 2019 年 12 月發行人定向發行股票價格 5.60 元/股，2020 年需確認的股份支付費用為 27.92 萬元。

184、（八八）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前各股東中，股東之間的關聯關系及持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 直接持股直接持股 比例比例 關聯關系關聯關系 1 陳凱聲 23.78%陳凱聲為晉江永瑞、惠安眾輝的執行事務合伙人，持有晉江永瑞 0.53%合伙份額，持有惠安眾輝 0.12%合伙份額 晉江永瑞 6.45%惠安眾輝 6.24%合計合計 36.47%福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-67 2 惠安華盈 14.63%（1）黃蓉為惠安華盈執行事務合伙人黃燕飛配

185、偶華懷余之外甥女；（2）陳正蒞為惠安創輝的執行事務合伙人；（3）惠安創輝有限合伙人華鵬程母親凌淑冰為福建省華萊士食品股份有限公司股東，華鵬程為華懷余侄子，惠安創輝執行事務合伙人陳正蒞為福建省華萊士食品股份有限公司股東及監事會主席；（4）陳小芳為華懷余的叔叔華允共之兒媳；（5）游小彬持有惠安華盈 2.34%合伙份額?；莅矂撦x 7.46%黃蓉 2.32%陳小芳 1.96%陳正蒞 1.37%游小彬 0.21%合計合計 27.95%3 溫氏一號 6.07%溫氏一號和溫氏二號的執行事務合伙人均為廣東溫氏投資有限公司 溫氏二號 1.22%合計合計 7.29%4 永輝化工 1.37%陳建東為永輝化工的實際控

186、制人 陳建東 0.99%合計合計 2.36%5 惠安眾輝 6.24%直接股東韓春梅、姚志強、王仙房、何志宏、黃麗亞、鄧清勇、謝樂元、張成生、彭輝波、王潔絮、彭美華持有惠安眾輝的合伙份額 韓春梅 0.24%姚志強 0.10%王仙房 0.10%何志宏 0.08%黃麗亞 0.05%鄧清勇 0.04%謝樂元 0.03%張成生 0.03%彭輝波 0.02%王潔絮 0.02%彭美華 0.01%合計合計 6.97%九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況九、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一一）董事）董事 本公司第三屆董事會由 7 名成員組成，其中 3 名為獨立董事，由本公司

187、2022年第一次臨時股東大會選舉產生，其中羅妙成、楊帆、常暉為獨立董事。陳凱聲由本公司第三屆董事會第一次會議選舉為董事長。具體如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-68 陳凱聲 董事長 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 王仙房 董事 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 韓春梅 董事 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 羅月庭 董事 溫氏一號 2022-12-07 至 2025-12-06 羅妙成 獨立董事 陳凱聲 2022-12-

188、07 至 2025-12-06 楊帆 獨立董事 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 常暉 獨立董事 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 本公司董事的簡要情況如下：陳凱聲陳凱聲先生先生：1968 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。1989年 9 月至 1993 年 1 月，就職于衛生部上海生物制品研究所，任血液研究室技術員；1993 年 2 月至 1997 年 10 月，就職于深圳市龍崗區橫崗六約海慶化工廠，任廠長；1997 年 11 月至 1998 年 9 月，就職于成都元祖食品有限公司，任總經理；1998 年 9 月至 2009 年 6 月

189、，就職于上海紫丹印務有限公司，歷任生產總監、銷售總監；2009 年 6 月至 2010 年 4 月，就職于德百（上海）包裝貿易有限公司，任總經理；2010 年 5 月至 2016 年 5 月，就職于南王有限，任總經理；2016 年 5月至今，就職于南王科技，任董事長、總經理。王仙房先生王仙房先生：1976 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。1996年 8 月至 2002 年 2 月，就職于西安三維印刷有限公司，任柔印工段長；2002 年2 月至 2009 年 9 月，就職于上海紫丹印務有限公司，任制造部主管；2009 年 9月至 2010 年 11 月，就職于泰州子民彩印有限公司，

190、任經理；2010 年 11 月至2016 年 5 月，就職于南王有限，歷任生產總監、副總經理；2016 年 5 月至今，就職于南王科技，任董事、副總經理。韓春梅女士韓春梅女士：1977 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2002年 3 月至 2004 年 12 月，就職于上海健特生物科技有限公司，任講師；2005 年 1月至 2005 年 9 月，待業；2005 年 10 月至 2010 年 4 月，就職于中國鞋都網，任業務經理；2010 年 5 月至 2016 年 5 月，就職于南王有限，歷任銷售經理、副總經理；2016 年 5 月至今，就職于南王科技，任董事、副總經理。羅月庭羅

191、月庭先生先生：1977 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2001年 5 月至 2002 年 5 月，就職于廣州秀珀化工股份有限公司，任上市辦主任助理；2002 年 5 月至 2007 年 8 月，就職于賢成集團有限公司，任集團投資銀行中心投福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-69 資總監，同時兼任深圳市賢成紡織有限公司副總經理以及深圳宏業投資控股集團有限公司副總裁；2007 年 8 月至 2011 年 8 月，就職于廣東華美國際投資集團有限公司，任集團企劃投資部總經理；2011 年 8 月至今，就職于廣東溫氏投資有限公司，歷任投資總

192、監、副總經理及總經理；2019 年 12 月至今，擔任南王科技董事。羅妙成女士羅妙成女士：1961 年出生，碩士研究生學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2008 年 2 月至 2021 年 2 月，任福建江夏學院會計學院教授；2014 年 7 月至2020 年 7 月，任福建星云電子股份有限公司獨立董事；2014 年 9 月至 2020 年 9月，任廈門金龍汽車集團股份有限公司獨立董事；2016 年 7 月至今，任福建交易市場登記結算中心股份有限公司獨立董事；2018 年 7 月至今，任福建博思軟件股份有限公司獨立董事；2019 年 10 月至今，任騰景科技股份有限公司獨立董事；2020 年

193、1 月至今，擔任南王科技獨立董事；2022 年 12 月至今，任福建福光股份有限公司獨立董事。楊帆先生：楊帆先生：1983 年 8 月出生，碩士研究生學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2002 年 9 月至 2006 年 7 月，于清華大學獲得法學學士學位，并輔修計算機應用專業；2006 年 9 月至 2008 年 7 月，于韓國國際法律經營大學獲得國際法學碩士學位；2008 年 11 月至 2018 年 7 月，于北京大成律師事務所從事律師工作；2018 年 7 月至 2020 年 4 月，于北京明稅律師事務所從事律師工作；2020 年 4 月至今，于長沙云麓華谷智能制造產業投資管理有限公司

194、任合規風控負責人；2017年 6 月至 2018 年 12 月，于北京慕遠科技有限公司擔任執行董事；2017 年 7 月至 2020 年 12 月，于石家莊優創科技股份有限公司擔任獨立董事；2018 年 10 月至 2022 年 4 月，于東莞金太陽研磨股份有限公司擔任獨立董事；2021 年 2 月至今，于普信慧聯科技有限公司先后擔任董事、總經理；2021 年 4 月至今，于海南柏楊企業管理合伙企業（有限合伙）擔任執行事務合伙人；2021 年 5 月至今，于北京普信微芯科技有限公司擔任董事；2021 年 7 月至 2022 年 4 月，于中國協力能源貿易有限公司擔任執行董事兼總經理；2020

195、年 6 月至今，擔任南王科技獨立董事。常暉先生：常暉先生：1982 年 11 月出生，碩士研究生學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2001 年 9 月至 2005 年 7 月，于哈爾濱商業大學獲得法學學士學位；2008年 5 月至 2012 年 6 月，于廈門大學獲得法學碩士學位；2005 年 10 月至 2010 年福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-70 3 月，于福建新世通律師事務所先后擔任律師助理、律師；2010 年 3 月至 2011年 3 月，于福建名仕律師事務所上海分所從事律師工作；2011 年 3 月至今，于福建君立律師事務所先后

196、擔任律師、合伙人律師；同時，2017 年 11 月至 2019 年12 月，于上海延華智能科技（集團）股份有限公司擔任獨立董事；2020 年 6 月至今，擔任南王科技獨立董事。（二二）監監事事 本公司第三屆監事會由 3 名成員組成，其中包括 1 名職工代表監事。姚志強、曾燕紅由本公司 2022 年第一次臨時股東大會選舉產生，彭輝波由本公司職工代表大會選舉產生。姚志強由本公司第三屆監事會第一次會議選舉為監事會主席。具體如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期間任職期間 姚志強 監事會主席 陳凱聲 2022-12-07 至 2025-12-06 曾燕紅 監事 陳凱聲 2022-12-07 至

197、 2025-12-06 彭輝波 職工代表監事 職工代表大會 2022-12-07 至 2025-12-06 本公司監事的簡要情況如下：姚志強先生：姚志強先生：1965 年出生，大專學歷，中國國籍，無永久境外居留權。1995年 5 月至 1996 年 5 月，就職于上海新華汽車廠，任焊工組組長；1996 年 5 月至2010 年 5 月，就職于上海紫丹印務有限公司，任技術主管；2010 年 5 月至 2016年 5 月，就職于南王有限，任總工程師；2016 年 5 月至今，就職于南王科技，任總工程師；2022 年 12 月至今，擔任發行人監事。曾燕紅女士：曾燕紅女士：1989 年出生，大專學歷，

198、中國國籍，無永久境外居留權。2009年 12 月至 2017 年 3 月，就職于雀氏（福建）實業發展有限公司，任人事主管；2017 年 4 月至今，就職于南王科技，任人力行政經理；2022 年 12 月至今，任發行人監事。彭輝波彭輝波先生：先生：1978 年出生，大專學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2002年 4 月至 2009 年 10 月，就職于戴爾計算機有限公司，歷任測試員、生產管理員；2009 年 11 月至 2010 年 2 月，待業；2010 年 3 月至 2012 年 5 月，就職于廈門閏達軟件科技有限公司（現更名為：廈門潤達科技有限公司），任軟件工程師；2012 年 6 月至

199、 2012 年 8 月，待業；2012 年 9 月至 2016 年 5 月，就職于南王有福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-71 限，歷任倉庫主管、管理系統工程師、報價員；2016 年 5 月至今，就職于南王科技，歷任報價員、IT 部副經理、經理；2019 年 12 月至今，任發行人監事。（三三）高級管理人員高級管理人員 本公司共有 6 名高級管理人員，分別為陳凱聲、王仙房、韓春梅、黃國濱、葉吳鑒和何志宏，均由公司第三屆董事會第一次會議聘任。本公司高級管理人員情況具體如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 任職期間任職期間 陳凱聲 總經理 2022

200、-12-07 至 2025-12-06 王仙房 副總經理 2022-12-07 至 2025-12-06 韓春梅 副總經理 2022-12-07 至 2025-12-06 黃國濱 副總經理 2022-12-07 至 2025-12-06 葉吳鑒 財務負責人 2022-12-07 至 2025-12-06 何志宏 董事會秘書 2022-12-07 至 2025-12-06 本公司高級管理人員的簡要情況如下：陳凱聲先生：陳凱聲先生：現任本公司總經理，詳細情況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。王仙房先生王仙房先生：現任本公司副總經理，詳細情

201、況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。韓春梅女士韓春梅女士：現任本公司副總經理，詳細情況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。黃國濱黃國濱先生先生：1980 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2003年 7 月至 2005 年 5 月，就職于福建恒安集團有限公司，任會計；2005 年 6 月至2010 年 4 月，自由職業；2010 年 5 月至 2012 年 11 月，就職于南王有限，任財務經理；2012 年 12 月至 2015 年 9 月，自由職業；2015 年

202、10 月至 2016 年 5 月，任南王有限監事；2016 年 5 月至 2022 年 12 月，任南王科技監事會主席；2018年 1 月至 2022 年 12 月，任南王科技投資部總監；2022 年 12 月至今，任發行人副總經理。葉吳鑒先生葉吳鑒先生：1978 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。2002年 7 月至 2004 年 4 月，就職于福耀玻璃工業集團股份有限公司，任財務部會計；2004 年 5 月至 2014 年 6 月，就職于福州高意光學有限公司，歷任會計、財務經福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-72 理；2014

203、年 7 月至 2014 年 12 月，就職于福建國航遠洋運輸（集團）股份有限公司，任財務經理；2015 年 1 月至 2016 年 8 月，就職于福建福特科光電股份有限公司，任財務總監；2016 年 8 月至 2017 年 1 月，待業；2017 年 2 月至今，就職于南王科技，歷任財務經理、財務總監。何志宏先生何志宏先生：1975 年出生，本科學歷，中國國籍，無永久境外居留權。1995年 8 月至 2004 年 4 月，就職于惠安縣東華雨具服裝有限公司，歷任會計、財務主管；2004 年 5 月至 2012 年 11 月，就職于成都鴻洋印務有限公司，任財務經理；2012 年 12 月至 201

204、6 年 5 月，就職于南王有限，任財務經理；2016 年 5 月至今，歷任南王科技財務總監、董事、董事會秘書。（四四）其他核心人員其他核心人員 本公司合計有 3 名核心技術人員，簡要情況如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 任職期間任職期間 陳凱聲 總經理 2019-12-07 至 2022-12-06 王仙房 副總經理 2019-12-07 至 2022-12-06 姚志強 總工程師 2010-05-31 至今 本公司核心技術人員簡要情況如下：陳凱聲先生：陳凱聲先生：詳細情況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。王仙房先生王仙房先生：詳

205、細情況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。姚志強先生：姚志強先生：詳細情況請參見本節之“十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況”之“（二）監事”相關內容。（五）（五）董事、監事董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員的兼職情況及所兼職單及其他核心人員的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關系位與發行人的關聯關系 本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況如下：姓名姓名 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 兼職單位與發行人的關聯兼職單位與發行人的關聯 關系關系 陳凱聲 惠安眾輝 執行事務合伙人 本公司股東

206、 惠安新輝 執行事務合伙人 惠安眾輝之股東 晉江永瑞 執行事務合伙人 本公司股東 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-73 姓名姓名 兼職單位兼職單位 兼任職務兼任職務 兼職單位與發行人的關聯兼職單位與發行人的關聯 關系關系 珠海中粵 執行董事 本公司全資子公司 安徽南王 執行董事 本公司全資子公司 唐山南王 執行董事 本公司全資子公司 香河南王 執行董事 本公司全資子公司 湖北南王 執行董事 本公司全資子公司 羅月庭 廣東溫氏投資有限公司 經理 本公司股東溫氏一號、溫氏二號的執行事務合伙人 珠海溫氏投資有限公司 執行董事、經理 無其他關聯關系

207、橫琴齊創共享股權投資基金合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 無其他關聯關系 廣東省農業供給側結構性改革基金管理有限公司 董事 無其他關聯關系 北京金百萬餐飲股份有限公司 董事 無其他關聯關系 四川儀隴宏業投資管理有限公司 董事 無其他關聯關系 四川營山宏業投資管理有限公司 董事 無其他關聯關系 四川賢成紡織有限公司 監事 無其他關聯關系 江西楊氏果業股份有限公司 監事 無其他關聯關系 羅妙成 福建交易市場登記結算中心股份有限公司 獨立董事 無其他關聯關系 福建博思軟件股份有限公司 獨立董事 無其他關聯關系 騰景科技股份有限公司 獨立董事 無其他關聯關系 福建福光股份有限公司 獨立董事 無其他關

208、聯關系 楊帆 長沙云麓華谷智能制造產業投資管理有限公司 合規風控負責人 無其他關聯關系 普信慧聯科技有限公司 董事、總經理 無其他關聯關系 北京普信微芯科技有限公司 董事 無其他關聯關系 海南柏楊企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 無其他關聯關系 常暉 福建君立律師事務所 律師 無其他關聯關系 黃國濱 晉江永悅 執行事務合伙人 本公司股東 晉江市安海鎮建安建材經營部 個體戶經營者 無其他關聯關系 晉江市華進潤滑油貿易有限公司 監事 無其他關聯關系 何志宏 惠安縣竑芫茶葉店 個體戶經營者 無其他關聯關系 除此之外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他兼職情況。福建福建南

209、王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-74（六）（六）董事、監事董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關及其他核心人員相互之間存在的親屬關系系 本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在親屬關系。（七）發行人董事、監事、高級管理人員知悉股票發行上市相關法律法規（七）發行人董事、監事、高級管理人員知悉股票發行上市相關法律法規及其法定義務責任的情況及其法定義務責任的情況 經保薦人及發行人律師、會計師等中介機構的輔導，發行人董事、監事、高級管理人員針對股票發行上市、上市公司規范運作等方面法律法規和規范性文件進行了系統學

210、習，已經了解股票發行上市相關法律法規，知悉其作為上市公司董事、監事和高級管理人員應盡的法定義務和責任。十十、董事、監事、董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資及其他核心人員的其他對外投資情況情況 本公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況如下：姓名姓名 在發行人處所任在發行人處所任職務職務 投資企業投資企業 持股持股 比例比例 是否與發行人存在利是否與發行人存在利益沖突益沖突 陳凱聲 董事長、總經理 惠安眾輝 0.12%否 惠安新輝 0.06%否 晉江永瑞 0.53%否 王仙房 董事、副總經理 惠安眾輝 4.52%否 韓春梅 董事、副總經理 惠安眾

211、輝 4.08%否 羅月庭 董事 橫琴新興高林投資合伙企業（有限合伙）6.22%否 橫琴齊創共享股權投資基金合伙企業（有限合伙）13.40%否 楊帆 獨立董事 坤信尚泰（北京）資產管理有限公司 90.00%否 寧波梅山保稅港區坤律投資合伙企業（有限合伙）99.00%否 海南柏楊企業管理合伙企業（有限合伙）99.00%否 常暉 獨立董事 福州泛太平洋基金管理有限公司 10.00%否 平潭中創投資合伙企業（有限合伙）0.68%否 黃國濱 副總經理 晉江永瑞 2.12%否 晉江永悅 50.00%否 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-75 姓名姓名 在發

212、行人處所任在發行人處所任職務職務 投資企業投資企業 持股持股 比例比例 是否與發行人存在利是否與發行人存在利益沖突益沖突 晉江市安海鎮建安建材經營部 100.00%否 曾燕紅 監事-彭輝波 監事 惠安眾輝 0.72%否 葉吳鑒 財務總監 惠安新輝 6.19%否 何志宏 董事會秘書 惠安眾輝 2.63%否 惠安縣竑芫茶葉店 100.00%否 姚志強 監事會主席、總工程師 惠安眾輝 3.28%否 本公司上述董事、監事、高級管理人員及其他核心人員聲明如下：“本人及本人直系親屬不存在自營或為他人經營與公司同類業務，不存在與公司利益發生沖突的對外投資?！背酥?，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心

213、人員不存在其他對外投資情況。十一十一、董事、監事、董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員及其近親屬以及其他核心人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發行人股份的情況任何方式直接或間接持有發行人股份的情況（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以任何方式直接或（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員以任何方式直接或間接持有發行人股份的情況間接持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署之日，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接或間接持有本公司股份的情況如下：序號序號 姓名姓名 直接持股數量直接持股數量（股）（股）間接持股數量間接持股數量（股）（股）合計持股數

214、量合計持股數量（股）（股）占發行前總股本占發行前總股本的比例（的比例（%）1 陳凱聲 34,800,000 58,500 34,858,500 23.82%2 王仙房 150,000 412,500 562,500 0.38%3 韓春梅 350,000 372,500 722,500 0.49%4 羅月庭-5 羅妙成-6 楊帆-7 常暉-8 黃國濱-1,700,000 1,700,000 1.16%9 彭輝波 30,000 65,000 95,000 0.06%福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-76 序號序號 姓名姓名 直接持股數量直接持股數量

215、（股）（股）間接持股數量間接持股數量（股）（股）合計持股數量合計持股數量（股）（股）占發行前總股本占發行前總股本的比例（的比例（%）10 曾燕紅-11 何志宏 120,000 240,000 360,000 0.25%12 葉吳鑒 340,000 96,000 436,000 0.30%13 姚志強 150,000 300,000 450,000 0.31%（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬以任何方式（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近親屬以任何方式直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理

216、人員及其他核心人員的配偶、父母、配偶的父母、子女以及子女的配偶未直接或間接持有本公司股份。（三）股份的質押或凍結情況（三）股份的質押或凍結情況 截至本招股說明書簽署日，本公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員直接或間接持有的本公司股份不存在質押或凍結的情形。十二十二、董事、監事、董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員薪酬情況及其他核心人員薪酬情況 根據公司 2020 年第一次臨時股東大會通過的關于獨立董事薪酬的議案，獨立董事的年度津貼為 6 萬元。獨立董事在本公司只領取津貼，不享有其他福利待遇，也未以本公司獨立董事名義在其他單位領取薪酬。其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人

217、員在本公司領取由基本工資和績效工資組成的薪酬。報告期內，公司董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額及其占公司利潤總額的比重如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額 422.97 571.17 530.14 利潤總額 7,767.39 9,375.18 7,664.99 占比 5.45%6.09%6.92%2022 年，除獨立董事外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員從本公司領取薪酬的情況如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明

218、書 1-1-77 單位：萬元 姓名姓名 領取薪酬單位領取薪酬單位 領取薪酬金額（稅前）領取薪酬金額（稅前）陳凱聲 本公司 52.46 王仙房 本公司 45.14 韓春梅 本公司 72.87 羅月庭 本公司 3.00 黃國濱 本公司 40.70 王水月（報告期內曾任監事，2022 年 12 月起不再擔任監事）本公司 21.49 彭輝波 本公司 22.12 謝樂元（報告期內曾任監事，2020 年 1 月起不再擔任監事）本公司 53.91 曾燕紅 本公司 16.30 葉吳鑒 本公司 39.38 何志宏 本公司 22.15 姚志強 本公司 33.45 本公司為任職并領薪的董事、監事、高級管理人員及其他

219、核心人員繳納社會保險及住房公積金，除此之外，未實施其他現金待遇。十三十三、發行人與發行人與董事、監事董事、監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員所簽及其他核心人員所簽定的協議及其履行情況定的協議及其履行情況 發行人與任職并領薪的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽定了勞動合同，并與上述人員簽署了保密協議和競業限制協議，對上述人員的誠信義務，特別是商業秘密、知識產權等方面的保密義務和競業限制、違約責任作了嚴格的規定。除此以外，發行人的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未與發行人簽署任何形式的其他協議。截至本招股說明書簽署日，上述協議得到有效履行，不存在違約情形。十四、董事、監事、高

220、級管理人員及核心技術人員最近三年涉及十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調案偵查、被中國證監會立案調查情況查情況 公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近三年內不存在受到行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-78 證監會立案調查的情形。十五十五、董事、監事、董事、監事、高級管理人員高級管理人員近兩年的變動情況

221、及原因近兩年的變動情況及原因（一）董事變動情況及原因（一）董事變動情況及原因 公司最近二年內董事變動情況如下：時間時間 董事會成員董事會成員 變動原因變動原因 2019 年 12 月至 2020 年 1 月 陳凱聲、王仙房、韓春梅、黃海龍、羅月庭 董事會換屆 2020 年 1 月至 2020 年 6 月 陳凱聲、王仙房、韓春梅、羅月庭、劉琳琳、羅妙成、黃清陽 完善公司治理，增加三名獨立董事 2020 年 6 月至今 陳凱聲、王仙房、韓春梅、羅月庭、羅妙成、楊帆、常暉 根據股轉系統的監管要求更換獨立董事 上述變動不構成董事的重大變化。（二）監事變動情況及原因（二）監事變動情況及原因 公司最近二年

222、內監事變動情況如下：時間時間 監事會成員監事會成員 變動原因變動原因 2019 年 12 月至 2020 年 1 月 黃國濱、謝樂元、彭輝波 監事會換屆 2020 年 1 月至 2022 年 12 月 黃國濱、王水月、彭輝波 謝樂元因個人原因辭任監事，更換一名監事 2022 年 12 月至今 姚志強、曾燕紅、彭輝波 監事會換屆 上述變動不構成監事的重大變化。（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 公司最近二年高級管理人員變動情況如下：時間時間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2019 年 12 月至 2022 年 12 月 陳凱聲、王仙房、韓春梅、葉吳鑒、何志宏 高級

223、管理人員任期屆滿重新聘任 2022 年 12 月至今 陳凱聲、王仙房、韓春梅、黃國濱、葉吳鑒、何志宏 高級管理人員任期屆滿重新聘任 上述變動不構成高級管理人員的重大變化。十六、發行人員工十六、發行人員工情況情況（一）員工人數及最近三年變化情況（一）員工人數及最近三年變化情況 報告期內，本公司員工人數及變化情況如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-79 項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 南王科技（人）1,007 1,261 863 珠海中粵（人）175 211 199 安徽南王（人）90 111 99

224、唐山南王（人）-香河南王（人）53 74 55 湖北南王（人）108 115 50 馬來西亞南王（人）52 48 60 合計（人）1,485 1,820 1,326 較前期增減數（人）-335 494-（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2022 年 12 月 31 日，本公司員工專業結構如下：專業結構專業結構 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數比例占員工總數比例 生產人員 1,016 68.42%管理人員 211 14.21%研發人員 168 11.31%銷售人員 74 4.98%采購人員 16 1.08%合計合計 1,485 100.00%（三）社會保險和住房公積金繳納情況（三

225、）社會保險和住房公積金繳納情況 報告期內，發行人為員工繳納社會保險和住房公積金的情況如下：1、發行人及境內子公司、發行人及境內子公司員工繳納情況員工繳納情況 項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 養老保險 1,433 1,402 1,772 1,708 1,266 1,179 未繳人數 31 人，其中正在辦理繳納手續 5 人，退休返聘 24 人，個人原因未轉入或無法購買 2 人。未繳人數 64 人，其中已離職人數 14 人，正在辦理繳納手續 14 人

226、，退休返聘 29 人，個人原因未轉入或無法購買 7 人。未繳人數 87 人，其中已離職人數 20 人，正在辦理繳納手續 36 人，退休返聘 20 人，個人原因未轉入或無法購買 11 人。失業保險 1,433 1,396 1,772 1,699 1,266 1,172 未繳人數 37 人，其中正在辦理繳納手續 5 人，退休返聘 29 人，個人原因未繳人數 73 人，其中已離職人數 13 人，正在辦理繳納手續 14 人，退休未繳人數 94 人，其中已離職人數 15 人，正在辦理繳納手續 36 人，退休福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-80 項目項目

227、 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 未轉入或無法購買 3 人。返聘 38 人，個人原因未轉入或無法購買 8 人。返聘 32 人，個人原因未轉入或無法購買 11 人。醫療保險 1,433 1,400 1,772 1,710 1,266 1,146 未繳人數 33 人，其中正在辦理繳納手續 5 人，退休返聘 21 人，個人原因未轉入或無法購買 7 人。未繳人數 62 人，其中已離職人數 7 人，正在辦理繳納手續 14 人，退休返聘 28 人，個人原因未轉入或無

228、法購買 13 人。未繳人數 120 人，其中已購買新農合 10 人，已離職人數 8 人，正在辦理繳納手續 72 人，退休返聘19 人，個人原因未轉入或無法購買 11 人。生育保險 1,433 1,400 1,772 1,710 1,266 1,146 未繳人數 33 人，其中正在辦理繳納手續 5 人，退休返聘 21 人，個人原因未轉入或無法購買 7 人。未繳人數 62 人，其中已離職人數 7 人，正在辦理繳納手續 14 人，退休返聘 28 人，個人原因未轉入或無法購買 13 人。未繳人數 120 人，其中已購買新農合 10 人，已離職人數 8 人，正在辦理繳納手續 72 人，退休返聘19 人，

229、個人原因未轉入或無法購買 11 人。工傷保險 1,433 1,407 1,772 1,718 1,266 1,189 未繳人數 26 人，其中正在辦理繳納手續 5 人，退休返聘 19 人，個人原因未轉入或無法購買 2 人。未繳人數 54 人，其中已離職人數 11 人，正在辦理繳納手續 14 人，退休返聘 24 人，個人原因未轉入或無法購買 5 人。未繳人數 77 人，其中已離職人數 12 人，正在辦理繳納手續 35 人，退休返聘 20 人，個人原因未轉入或無法購買 10 人。住房公積金 1,433 1,361 1,772 1,688 1,266 1,159 未繳人數 72 人，其中離職人數 2

230、 人，正在辦理繳納手續 14 人，退休返聘53 人，個人原因未轉入或無法購買 3 人。未繳人數 84 人，其中已離職人數 15 人，正在辦理繳納手續 30 人，退休返聘 31 人，個人原因未轉入或無法購買 8 人。未繳人數 107 人，其中已離職人數 16 人，正在辦理繳納手續 61 人，退休返聘 20 人，個人原因未轉入或無法購買 10 人。2、境外子公司員工社會保障情況、境外子公司員工社會保障情況 發行人境外子公司馬來西亞南王按當地規定為員工購買 EIS 就業保險計劃、SOCSO 社會保險計劃和 EPF 雇員公積金計劃，具體繳納情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31

231、 2020.12.31 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 應繳人數應繳人數 實繳人數實繳人數 EIS 就業保險計劃 52 47 48 41 60 60 5 人在發行人本部繳納 7 人在發行人本部繳納 已全部繳納 SOCSO 社會保險計劃 52 47 48 41 60 60 5 人在發行人本部繳納 7 人在發行人本部繳納 已全部繳納 EPF 雇員公52 47 48 41 60 60 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-81 積金計劃 5 人在發行人本部繳納 7 人在發行人本部繳納 已全部繳納 針對公司及下屬子公

232、司應為員工繳納的社保、住房公積金的義務，公司控股股東、實際控制人陳凱聲承諾如下：如因政策調整或應相關主管部門要求或決定，發行人及其子公司的員工社會保險及住房公積金出現需要補繳之情形，或發行人及其子公司因未為員工繳納社會保險金和住房公積金而承擔任何罰款或損失的情形，本人將無條件以現金全額承擔公司應補繳的員工社會保險及住房公積金以及因此所產生的滯納金、罰款等相關費用，并補償公司因此產生的全部損失。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-82 第第五五節節 業務和技術業務和技術 一一、主營業務、主要產品的情況主營業務、主要產品的情況（一）主（一）主營業務、

233、主要產品的基本情況營業務、主要產品的基本情況 1、主營業務、主營業務 本公司主營業務為環保紙袋及食品包裝等紙制品包裝的研發、制造和銷售。2、主要產品、主要產品 本公司主要產品為環保紙袋及食品包裝，具體情況如下：（1）環保紙袋）環保紙袋 環保紙袋是一種商品外包裝，公司生產的環保紙袋選用高強度牛皮紙作為基材，使用水性油墨和水性膠水，經過印刷、制袋成型等一系列工序制成紙袋，主要應用于日用消費品及快速消費品等的外帶包裝，包括服裝、鞋帽、休閑食品、餐飲、商超及百貨、藥店等社會消費領域。公司環保紙袋主要品種如下：型號型號 外觀外觀 產品特點產品特點 方柄齒口袋 袋口外觀為鋸齒形，使用折疊后的牛皮紙作為方柄

234、；紙袋通過震動測試，最多可承重 15KG；根據客戶要求配置手柄顏色，新穎美觀；紙袋表面可根據客戶需求增加一定防水、防油等功能。圓柄齒口袋 袋口外觀為鋸齒形，使用扭結后的圓型紙繩作為手柄，不易勒手；紙袋通過震動測試，最多可承重 15KG；根據客戶要求配置手柄顏色，新穎美觀；紙袋表面可根據客戶需求增加一定防水、防油等功能。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-83 型號型號 外觀外觀 產品特點產品特點 內折 U 型袋 袋口內折，外觀平滑優美，袋面挺直無腰線，并可預防使用時割手的情況；紙袋通過震動測試，最多可承重 15KG；根據客戶要求配置手柄，新穎美觀

235、；紙袋表面可根據客戶需求增加一定防水、防油等功能。內折小 U 袋 在袋口內折 10-20mm 的紙邊，避免撕裂、割手，同時袋口平滑美觀；縮小折口尺寸從而降低原紙消耗，優化生產成本?？蛇x擇有/無腰線及防水、防油等功能。精品袋 主要用于高檔、精品包裝；根據客戶需求定制，可選不同紙材（原漿、再生、涂布、掛面、單銅紙、雙銅紙等）、不同手柄（PP 繩、綢緞、斜紋等）、不同尺寸，通過提供燙金、UV、壓紋、擊凸等多種特色工藝以體現高檔感。（2）食品包裝食品包裝 食品包裝主要為各類餐飲提供符合食品直接接觸標準的紙質內包裝，主要包括：型號型號 外觀外觀 產品特點產品特點 尖底袋 梯形開口設計，與塑料包裝相比更方

236、便打開包裝，手感更佳，環保、衛生；可選防油紙張，一定程度上防止油脂滲透，可用于盛放溫熱的油炸食物；袋身可開窗，表層使用高清透明膜，方便直觀展示產品?？煞饪?。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-84 型號型號 外觀外觀 產品特點產品特點 方底袋 方形袋底，容積大；可站立或直放；可選防油紙張，一定程度上防止油脂滲透；袋身可開窗，表層使用高清透明膜，方便直觀展示產品。餐盤紙/包紙 餐盤紙可防止食物污染、便于餐后清潔，并具備一定的廣告效應；包紙用于包裹食物，可以采用涂蠟或者淋膜 PE 達到防油要求。紙盒 款式多樣，包括漢堡盒、薯條盒、蛋撻盒、雞米花盒、雞

237、塊盒等，滿足不同食品包裝需求；外形精簡美觀，使用方便、衛生；耐高溫，可具備良好的防水、防油性能。紙桶 耐高溫，具有良好的防水、防油性能；可內置隔檔，分類置放食物。紙杯 款式、尺寸多樣化，有單層冷杯、單層熱杯、雙層中空杯、瓦楞杯、壓紋杯等；使用 PE 淋膜紙，耐高溫，有效防止液體滲透；具備一定的隔熱功能，防燙、防冷性能良好。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-85 型號型號 外觀外觀 產品特點產品特點 紙碗 耐高溫，具有良好的防水、防油性能；可盛放高溫液體食物。蛋卷筒 外表錐形，可盛放蛋卷筒冰激凌。紙吸管 替代傳統塑料吸管，綠色環保，可回收，易降解

238、；可平口、斜口。3、主營業、主營業務收入構成務收入構成 報告期內，本公司主營業務收入按產品類別構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 環保紙袋 53,078.27 51.48%66,357.64 56.40%46,758.47 56.12%食品包裝 50,024.42 48.52%51,307.01 43.60%36,565.40 43.88%合計合計 103,102.69 100.00%117,664.65 100.00%83,323.87 100.00%（二二）主要經營）主要經營模式模式

239、 1、采購模式、采購模式 公司以采購部為核心實施采購，采購部負責合格供應商遴選和管理，制定采 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-86 購計劃，并結合庫存情況和生產經營需求情況實施采購。公司制定了采購相關的內部控制制度，對采購計劃制定、采購計劃執行、采購入庫、原材料倉儲等采購業務流程中的重要環節進行有效管理和控制。公司采購的主要原材料包括原紙、油墨、膠水、包裝材料及其他輔料等。原紙供應商主要集中在廣東、福建、山東、江蘇等，油墨供應商主要集中在廣東，膠水供應商主要集中在廣東、安徽等。公司以現代采購管理理念為指導，建立了高效的原材料采購和物流體系，保

240、證生產所需原材料的穩定供應，并優化采購成本。原材料采購以市場價格為基礎協商確定，原材料經檢驗合格入庫后，財務部根據采購合同約定和公司結算流程支付款項。2、生產模式、生產模式 公司堅持以市場為導向，主要采取“以銷定產”的生產模式。公司根據客戶已下達的訂單，制定生產計劃并組織生產。對簽訂年度供貨合同的客戶，公司根據該類客戶提供的采購計劃，結合與客戶及時溝通的交貨要求，進行必要的儲備性生產，以保證客戶下達訂單后獲得及時交付，并合理平衡公司淡旺季的生產能力。公司建立訂單評審制度，以確保公司以合理利潤獲取高質量的客戶訂單，并保證對客戶的及時按質足量交付，有利于建立長期穩定的合作關系。報告期內，發行人存在

241、外協加工及勞務外包等情形，具體情況如下：（1）外協加工 當客戶出現短期臨時性的大量需求時，為保證對客戶的及時交付，發行人將部分工序和少量訂單外發給外協廠商加工。報告期內，發行人外協加工費占當期營業成本的比例如下：單位：萬元 類別類別 2022 年年 2021 年年 2020 年年 外協加工費 988.42 1,447.66 1,486.30 占當期營業成本的比例 1.15%1.49%2.21%福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-87 報告期內，發行人主要外協廠商情況如下：單位：萬元 名次名次 外協廠商名稱外協廠商名稱 金額金額 占比占比 2022

242、 年年 1 廈門榮裕印刷有限公司 248.31 25.12%2 廊坊市美玲紙制品有限公司 125.37 12.68%3 溫州惠豐包裝材料有限公司 109.79 11.11%4 廈門卡瑞杰工貿有限公司 75.74 7.66%5 武漢永晟紙制品有限公司 58.86 5.95%合計合計 618.07 62.53%2021 年年 1 廈門榮裕印刷有限公司 571.75 39.49%2 溫州惠豐包裝材料有限公司 177.01 12.23%3 中山市金田包裝材料有限公司 127.39 8.80%4 廊坊市美玲紙制品有限公司 103.21 7.13%5 常熟市萬隆輔料包裝有限公司 101.39 7.00%合

243、計合計 1,080.75 74.65%2020 年年 1 溫州惠豐包裝材料有限公司 363.52 24.46%2 廈門榮裕印刷有限公司 248.14 16.70%3 常熟市萬隆輔料包裝有限公司 177.54 11.94%4 惠州市聯華包裝制品有限公司 127.37 8.57%5 廈門華匯達包裝科技有限公司 124.53 8.38%合計合計 1,041.11 70.05%為確保外協加工產品的質量，公司針對外協廠商制定了嚴格的管理制度。公司委外加工管理制度對外協廠商的準入認證、采購管理、質量控制等進行了詳細的規定。（2）勞務外包 報告期內，當面臨較多勞務需求時，發行人將模切/裁切輔助工作、成品開袋

244、檢查、貼手柄、放底卡、穿繩、收袋、打包、搬運等需要大量手工操作的簡易重復性、非核心的輔助性工序外包給勞務外包單位執行。報告期內，發行人勞務外包人數及勞務外包費用情況如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-88 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 勞務外包人數（月均人數）237 349 450 勞務外包費用（萬元）1,486.33 2,150.61 2,807.41 占當期營業成本的比例 1.72%2.22%4.18%報告期內，發行人主要勞務外包單位情況如下：單位：萬元 名次名次 勞務外包單位名稱勞務外包單位名稱 金額金額

245、占比占比 2022 年年 1 上海曙夕 1,389.61 93.49%2 珠海市灣仔符元大裝卸搬運服務部 74.97 5.04%3 安徽賢優人力資源管理有限公司 10.88 0.73%4 HOE CHUN LEONG 8.35 0.56%5 香河洋鑫人力資源服務有限公司 1.63 0.11%合計合計 1,485.44 99.94%2021 年年 1 上海曙夕 1,928.21 89.66%2 楊志勇 96.13 4.47%3 珠海市灣仔符元大裝卸搬運服務部 66.09 3.07%4 香河洋鑫人力資源服務有限公司 23.87 1.11%5 HOE CHUN LEONG 19.35 0.90%合計

246、合計 2,133.65 99.21%2020 年年 1 上海曙夕 1,956.39 69.69%2 吳生英 368.44 13.12%3 楊志勇 193.22 6.88%4 香河宸楓勞務服務有限公司 121.40 4.32%5 珠海市灣仔符元大裝卸搬運服務部 50.41 1.80%合計合計 2,689.87 95.81%（3）相關業務會計處理方式 由客戶提供或指定原材料供應商，生產加工后向客戶銷售 報告期內，發行人存在少量由客戶提供或指定原材料供應商，生產加工后向客戶銷售的情況。由客戶提供或指定供應商的原材料采購價格與市場價格一致，購買和銷售業務相對獨立，雙方約定所有權轉移條款，發行人對存貨進

247、行后續管福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-89 理和核算，該客戶沒有保留原材料的繼續管理權；產品銷售時，發行人與客戶簽訂銷售合同，銷售價格包括主要材料、輔料、加工費、合理利潤在內的全額銷售價格，因此發行人按購銷業務處理，按總額法確認銷售額和采購額。由客戶提供原材料，生產加工后向客戶銷售 報告期內，發行人存在由客戶提供原材料，生產加工后向客戶銷售的情況?？蛻舯Ａ粼牧系睦^續管理權，產品銷售時，公司與客戶簽訂銷售合同，銷售價格僅包括輔料、加工費、合理利潤在內的銷售價格，因此公司按加工業務處理，按凈額法確認銷售額。報告期內，發行人受托加工金額分別為

248、0 萬元、1.70 萬元和 68.78 萬元，占營業收入比例極低。向加工商提供原材料，加工后再予以購回 報告期內，發行人存在向加工商提供原材料，加工后再予以購回的情況。發行人將原材料提供給加工商之后，加工商僅進行簡單的加工，物料的形態和功用方面并沒有發生本質性的變化，發行人對該情況作為委托加工業務進行會計處理。3、銷售銷售模式模式 公司以銷售部為核心，統籌管理市場需求信息采集、市場開拓、銷售團隊管理、客戶服務等，并通過各地子公司，提高響應速度，完善營銷網絡。公司產品主要在國內市場銷售，部分產品出口。國內銷售區域主要集中在華南、華東等地區，并逐步進入華中、華北等區域，外銷區域主要為美國、日本、澳

249、大利亞、東南亞等國家和地區。公司制定了銷售內部控制制度，對客戶信用等級、銷售訂單、發貨、物流運輸、收款等重要環節進行全面監控和管理。公司產品銷售采用直銷和經銷相結合的營銷模式，充分發揮各種模式的優勢，保證產品銷售的實現并取得合理回報。國內銷售以直銷模式為主，能保證銷售的效率，也能及時把握客戶的需求特征，為技術創新和產品升級換代提供及時可靠的市場信息。境外銷售則主要與當地經銷商合作，充分利用經銷商的倉儲、配送以及售前售后服務能力，并借助經銷商的銷售網絡拓寬客戶群體，擴大產品銷售，服務終端客戶。報告期內，公司主營業務收入按銷售模式分類情況如下所示：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票

250、并在創業板上市招股說明書 1-1-90 單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 直銷 83,122.70 80.62%87,590.17 74.44%58,304.99 69.97%經銷 19,979.99 19.38%30,074.48 25.56%25,018.88 30.03%合計合計 103,102.69 100.00%117,664.65 100.00%83,323.87 100.00%報告期內，發行人經銷模式主要情況如下：（1）經銷商模式下的收入確認方法及合作模式 報告期內，發行人經銷商模式下

251、的收入確認原則與直銷客戶一致：對于國內銷售，發行人在將產品交付給國內客戶并經客戶簽收時確認產品銷售收入；對于出口銷售，公司將產品報關并完成出口報關手續后，確認產品銷售收入。發行人與經銷商采取買斷式銷售的合作模式。（2）主要經銷商情況 報告期內，發行人主要經銷商情況如下：單位：萬元 年份年份 序號序號 經銷商名稱經銷商名稱 銷售金額銷售金額 占經銷金額比例占經銷金額比例 2022 年 1 FABRICA DE BANDEJAS LTDA 1,757.91 8.80%2 KARI OUT COMPANY 1,120.32 5.61%3 福建袋王包裝有限公司 1,095.56 5.48%4 Annj

252、oy Imports LLC 938.97 4.70%5 Inno-Pak LLC 875.00 4.38%-合計合計 5,787.76 28.97%2021 年 1 東京藝術 4,695.14 15.61%2 Inno-Pak LLC 3,707.65 12.33%3 KARI OUT COMPANY 3,142.18 10.45%4 福建袋王包裝有限公司 1,767.16 5.88%5 Annjoy Imports LLC 1,442.29 4.80%-合計合計 14,754.41 49.07%2020 年 1 東京藝術 7,147.58 28.57%2 KARI OUT COMPANY

253、2,670.83 10.68%3 TRANSCONTINENTAL 1,258.24 5.03%4 福建袋王包裝有限公司 1,167.49 4.67%5 GROUPE SACS FRONTENAC INC 949.42 3.79%福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-91-合計合計 13,193.56 52.73%（3）經銷商的定價機制、物流方式、退換貨機制、信用政策、返利政策等 定價機制 發行人采取市場化定價原則，綜合考慮產品成本、合作關系、采購規模、運輸成本、產能安排等因素，與經銷商通過友好協商確定產品的最終報價。發行人與經銷商之間的合作為買斷

254、式銷售。物流方式及運費承擔 報告期內，發行人與經銷商合作時，與經銷商協商物流及運費承擔方式，主要情況如下：1）境內經銷商：通常為發行人承擔運輸費用，運送至經銷商指定地點，少量到廠自提；2）境外經銷商：主要為 FOB 方式，發行人承擔運送至港口的運輸費用。少量為 CIF 方式。退換貨機制 報告期內，發行人預先取得客戶的定制樣板，然后進行生產，極少出現經銷商退換貨的情形。當出現退換貨情形時，由發行人與經銷商協商處理。信用政策 報告期內，發行人對經銷商的主要信用政策如下：1）境內經銷商：通常為月結方式；2）境外經銷商：通常先預付部分貨款，客戶見提單后付尾款；對于信用條件良好的優質客戶，發行人預收一定

255、金額貨款后，給予其一定信用賬期。返利政策 報告期內，發行人對經銷商無返利政策。（4）經銷商的選擇與管理 發行人經銷商實質為貿易商，主要通過展會等與發行人建立業務合作關系，向發行人采購后銷售給其下游客戶。經銷客戶獨立于發行人，與發行人為平等合作關系。發行人與經銷客戶簽訂正常購銷合同或訂單，未與其簽訂經銷協議，與經銷客戶不存在銷售區域劃分、制定年度銷售目標、銷售價格指導、返利或獎勵等相關的合作條款或約定，經銷客戶自主采購、自主定價、自主銷售，與直銷客戶特點相近。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-92（5）經銷商的終端銷售、期末存貨情況 報告期內，發

256、行人主要經銷客戶的終端客戶情況如下：序號序號 經銷客戶名稱經銷客戶名稱 主要終端客戶主要終端客戶 1 Inno-Pak LLC 美國 SYSCO 等 2 KARI OUT COMPANY 餐廳、商場、超市等 3 東京藝術 日本優衣庫等 4 福建袋王包裝有限公司 三福百貨、淑女坊等 5 GROUPE SACS FRONTENAC INC CVS 藥店、餐廳、超市等 6 TRANSCONTINENTAL Food stuff 超市、百貨等 7 Transco ASICS、ALDO GROUP、INDIGO 等 8 Annjoy Imports LLC BBW、AEO、EXPRESS、BUTCHER

257、 BOY 等 9 FABRICA DE BANDEJAS LTDA 超市、便利店等 報告期內，發行人主要經銷客戶終端客戶大部分為知名消費品牌、餐廳、超市、百貨商場等，大部分經銷客戶采取先有下游客戶訂單、后向發行人下單采購的模式。另外，部分經銷客戶無倉庫，或指定發行人直接發貨至終端客戶，此類經銷客戶期末無庫存。報告期內，發行人不存在向經銷客戶大量鋪貨的情形。（6）經銷體系的穩定性 報告期內，發行人經銷商家數的變化情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 經銷商家數（個）120 139 118 報告期內，因下游市場環境變化、公司經營策略調整等原因，發行人經銷商數量發生一定

258、變動，但總體相對穩定。4、研發模式、研發模式 公司產品創新和技術研發主要由研發中心負責，具體職責包括：制定產品創新和技術研發的長期規劃和研發項目計劃；組織實施各類研發項目的立項、實施、評審、驗收和成果轉化工作；組織產、學、研項目的調研、實施、研究開發工作；制定并實施技術創新的激勵機制和考核辦法等。目前公司采取自主研發與合作研發相結合的研發模式，以市場為導向，不斷加大研發投資力度，為增強公司的核心競爭力提供了強有力的保障。除自主進行技術研發和產品創新外，公司非常重視對外技術交流與合作，聯合供應商、高等院校、科研院所等多方資源進行研究開發。與原紙供應商共同研發提升紙張強度、福建福建南王環?？萍脊煞?/p>

259、有限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-93 韌性、防滲透等性能，與設備供應商共同致力于生產設備的性能改進、功能擴展，實現產業鏈的良性互動。發行人與陜西科技大學共同建立了南王研究院，促進產學研合作項目的交流與落地。5、盈利模式、盈利模式 發行人專注于紙制品包裝的制造與銷售，通過設計、研發、采購、生產、銷售等環節，提供滿足客戶需求的紙制品包裝，最終實現銷售并獲得相應的收益。發行人具備獨立的研發、采購、生產和銷售體系，發行人的盈利模式為通過紙制品包裝的生產與銷售來實現利潤。6、經營模式和影響經營模式的關鍵因素在報告期內的變化情況及未來變化經營模式和影響經營模式的關鍵因素在報告期

260、內的變化情況及未來變化趨勢趨勢 發行人結合主營業務、主要產品、生產技術特點以及市場需求狀況、行業上下游發展情況、企業發展階段等綜合因素，形成了目前的經營模式。報告期內，上述影響發行人經營模式的關鍵因素未發生重大變化，經營模式也未發生重大變化，預計在可預見的未來一定時期內公司經營模式不會發生重大變化。（三）設立以來主營業務、主要產品、主（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況要經營模式的演變情況 公司自成立之日起即專注于紙制品包裝的研發、生產和銷售，設立以來公司的主營業務、主要產品、主要經營模式均未發生重大變化。（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（四）發行人主要業務

261、經營情況和核心技術產業化情況 報告期內，公司主要從事環保紙袋和食品包裝的研發、生產和銷售，經營情況良好。報告期內，公司主營業務收入分別為 83,323.87 萬元、117,664.65 萬元以及 103,102.69 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 6,615.27 萬元、8,401.52萬元以及 7,551.35 萬元，公司環保紙袋和食品包裝涉及的核心技術已實現產業化，是公司收入的主要來源。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-94（五五）主要產品的工藝流程）主要產品的工藝流程圖圖 1、環保紙袋工、環保紙袋工藝流程藝流程圖圖 2、食品包裝工

262、藝流程圖食品包裝工藝流程圖（1）食品紙袋食品紙袋 （2）食品紙杯食品紙杯 發行人核心技術的具體應用情況及效果如下：福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-95 序號序號 技術名稱技術名稱 應用情況及效果應用情況及效果 應用環節應用環節 1 離線自動貼手柄技術 1、通過改進貼手柄裝置，一方面可實現手柄粘貼自動化，替代人工操作，另一方面，運用該技術可解決全自動制袋機手柄粘貼處缺口問題，提高紙袋美觀度；2、“流線式”貼手柄，相比同行業的“按壓式”貼手柄具備速度優勢，生產速度可達 80-100 個/分鐘，同行業企業生產速度為 30-70 個/分鐘。貼手柄 2

263、 紙袋防滲透技術 1、通過在紙張表面涂布功能化共聚物分散體，提高紙張的阻隔性能和韌性，使其具備防滲功能，當紙袋內盛裝飲料、湯汁的容器發生側漏時，能有效防止滲透；2、滿足承重性能 2.5 公斤/標準袋 4 小時懸掛承重不破袋的防滲透技術指標。印刷 3 內折小 U 袋技術 1、通過優化產品設計，可實現手提紙袋在袋口內折 8-12mm 的紙袋的生產，達到避免撕裂、割手，袋口平滑美觀的效果，相比普通紙邊內折 60-80mm 的紙袋，此技術縮小折口尺寸可降低原紙消耗，優化生產成本；2、通過對設備工藝的改進實現全自動化生產，生產速度可達 80-120 個/分鐘，同行業袋口內折紙袋生產速度約為 60 個/分

264、鐘。內折小 U 袋生產全過程 4 防燙金氧化技術 1、通過對印刷油墨進行去碳處理，可有效防止燙金材料（鋁鉑材質）氧化，保持燙金圖案美觀效果；2、創新性實現行業通用技術與柔性版印刷結合。燙金 5 撕裂袋技術 1、通過優化產品設計，生產出的撕裂紙袋具備一條垂直于袋口的撕裂線、袋口增加可封口功能標簽，在裝盛食物時，袋口設有標簽可封住紙袋，在食用食物時，可直接沿撕裂線把紙袋撕開，避免手部與食物直接接觸，方便衛生；2、通過設備工藝改進實現自動化生產，生產速度可達 300 個/分鐘。撕 裂 袋 生 產全過程 6 高強度紙袋技術 1、通過使用高強度水性膠水，黏合紙繩手柄與袋身，解決了普通紙袋承重有限，盛放重

265、物時膠水黏合部位處存在易損壞風險；2、該技術產品通過承重振蕩測試儀動態振蕩檢測，可實現最高承重 15kg，震蕩 3,900 次手柄不脫落，紙袋不損壞的性能。紙袋成型 7 外賣紙杯及紙碗防邊滲技術 1、通過對紙杯、紙碗防滲漏技術專項開發，通過嚴格的工藝參數控制及專用方法檢測，有效解決了滲漏性能要求；2、實現加水至距離杯口 6 毫米處，放置于玻璃上靜止 30 分后無水印的行業技術指標。外賣紙杯/紙碗 生 產 全 過程 8 在線視覺檢測技術 1、通過在紙杯/紙袋生產線上加裝特定的自動化視覺檢測系統，實現對產品的污染、異物、瑕疵等的檢測，確保產品無異物污染、無瑕疵；2、在生產環節同時實現產品檢測，提高

266、檢測效率，有效降低產品入庫的不良率。檢驗 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-96 序號序號 技術名稱技術名稱 應用情況及效果應用情況及效果 應用環節應用環節 9 外賣紙杯配蓋防漏技術 1、通過對紙杯的外徑、卷徑、卷角、圓度等進行精密設計，以特定的工藝技術進行生產，解決了外賣紙杯配蓋易滲漏的問題；2、實現紙杯卷口角度從 360 度調整到 450 度，實現紙杯外徑偏差+0.3 毫米的行業領先標準。制杯/封邊 10 防開啟創意紙袋技術 1、通過產品優化設計，使貼有不干膠離型紙的手柄對側與袋口內壁緊密黏合，在袋內放置食物后，撕掉手柄上的離型紙，讓兩側袋

267、口通過不干膠黏合，賦予紙袋封口防開啟功能，滿足消費者對隱私性及安全性日益增長的需求，可替代快餐外賣行業塑料袋等一次性塑料袋；2、通過對設備工藝改進可實現全自動、半自動化生產，滿足多樣化生產需求。防 開 啟 創 意紙 袋 生 產 全過程 11 一種帶夾層的外賣袋技術 1、通過優化產品設計，可實現內設夾層紙袋的連續性生產，該紙袋用于配料袋使用存放吸管、紙巾、刀叉勺、糖包、奶精等配件，可防止餐具與食物形成交叉污染，體現便利操作和安全性，并降低原紙消耗；2、通過對設備工藝改進可同步實現 110-150 克/平方米卷筒紙張全自動化生產。夾 層 紙 袋 生產全過程 12 一種涂層材料技術 1、通過對涂層材

268、料與紙張的結合應用，開發出了一款具備防水、防油且可熱封的涂層紙，該紙不含傳統塑料，主要替代目前傳統的淋膜紙，可實現降解、回收功能；2、涂層紙杯通過 GB/T19277.1 標準測試，相對降解率高，可達 90%。印刷 13 水性油墨 pH溫度控制環保型水性油墨粘度/pH 值協同調控印刷質量技術 1、通過記錄每一時間段印刷品的色差、油墨的pH、粘度等數據，找出油墨 pH 穩定劑的最佳添加規律，有效降低印刷不良率和色差偏差；2、創新性的將油墨 pH 值與粘度同時作為色差影響因素進行統計分析，相比行業內一般僅將粘度作為影響因素，發行人油墨調控技術更加全面和準確。印刷 14 柔性版印刷技術 1、通過使用

269、無溶劑的環保型水性油墨進行印刷，相比膠印等其他印刷方式，可明顯減少 VOCs 排放，具備環保性；2、采用卷筒型設備工藝，便于與其他紙袋或制盒工序設備銜接從而形成自動化流水作業；3、采用先進的衛星式柔印機，結合行業先進的“平頂網點技術”制版技術，實現近于膠印的印刷效果，應用前景廣闊。印刷（六）發行人具有代表性的業務指標情況（六）發行人具有代表性的業務指標情況 報告期內，發行人主要從事紙制品包裝的研發、生產和銷售，主要產品包括環保紙袋和食品包裝，公司具有代表性的業務指標主要為公司核心產品的產銷量。報告期內，公司核心產品的產銷量及變動情況，詳見本節“四、發行人銷售福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首

270、次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-97 情況和主要客戶”之“（一）主要產品產銷情況”的相關內容。（七）公司產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況（七）公司產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 根據國家統計局國民經濟行業分類目錄（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“紙和紙板容器制造”（行業代碼：C2231）。根據 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所處行業為造紙和紙制品業（分類代碼：C22）。公司所在的細分行業為紙制品包裝行業。紙制品包裝行業作為綠色環保的服務型制造業，一直獲得國家政策的大力支持，如關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見、中國

271、包裝工業發展規劃（2021-2025 年）等文件均對紙制品包裝行業的發展提出支持和指導性的意見，公司的產品和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略。二二、發行人所處行業的基本情況、發行人所處行業的基本情況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 根據國家統計局國民經濟行業分類目錄（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“紙和紙板容器制造”（行業代碼：C2231）。根據 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），本公司所處行業為造紙和紙制品業（分類代碼：C22）。本公司所在的細分行業為紙制品包裝行業。按包裝材料區分，印刷包裝行業所涉及的產品主要有四大類：一是紙制品包

272、裝，二是塑料包裝，三是金屬包裝，四是其他包裝。本公司主要產品屬于印刷包裝行業子行業紙制品包裝行業。（二）行業主管部門、行業監管體制以及行業主要法律法規政策情況（二）行業主管部門、行業監管體制以及行業主要法律法規政策情況 1、行業、行業主管部門主管部門 公司所處的行業主管部門為國家發展和改革委員會、國家新聞出版廣電總局；行業自律組織為中國包裝聯合會紙制品包裝委員會。紙制品包裝行業監管體制為國家宏觀指導和行業自律管理相結合的市場化監管體制。國家宏觀指導由國家發展和改革委員會、國家新聞出版廣電總局承擔。國家發展和改革委員會負責研究制定整個包裝行業的規劃、行業法規以及經濟技術政策，組織制定行業規章、規

273、范和技術標準，實施行業管理和監督。國家新聞出版廣電總局負責制定新聞出版事業、產業發展規劃、調控目標和產業政策并指導實施，制定全國出版、印刷、復制、發行和出版物進出口單位總量、結構、布局的福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-98 規劃并組織實施，推進新聞出版領域的體制機制改革，負責印刷業的監督管理。2、行業監管體制、行業監管體制 行業自律管理由中國包裝聯合會紙制品包裝委員會等承擔，主要負責開展調查研究，提出行業發展和立法等方面的意見和建議，參與相關法律法規、宏觀調控和產業政策、行業發展規劃、行業準入條件的研究制定和貫徹實施；開展行業自律，制訂并組織

274、實施自律性管理制度和職業道德準則，推動責任關懷和企業信用評價工作，促進行業誠信建設和社會責任建設，規范會員行為，協調會員關系，維護公平競爭的市場環境。3、行業主要法律法規、行業主要法律法規和和政政策策 我國印刷包裝行業應遵守的主要法律法規主要有：序號序號 名稱名稱 發文單位發文單位 實施時間實施時間 1 中華人民共和國循環經濟促進法 全國人大常務委員會 2009 年 1 月 1 日 2 中華人民共和國食品安全法 全國人大常務委員會 2009 年 6 月 1 日 3 中華人民共和國清潔生產促進法（2012 年修訂）全國人大常務委員會 2012 年 7 月 1 日 4 印刷業管理條例（2020 年

275、修訂）國務院 2020 年 11 月 29 日 5 印刷業經營者資格條件暫行規定 新聞出版總署 2001 年 11 月 9 日 6 印刷品承印管理規定 新聞出版總署、公安部 2003 年 9 月 1 日 我國印刷包裝行業行業政策主要有：序號序號 名稱名稱 發文單位發文單位 涉及印刷包裝行業的內容涉及印刷包裝行業的內容 1 關于加快我國包裝產業轉型發展的指導意見 工業和信息化部、商務部 到 2020 年，實現以下目標：產業規模。包裝產業年主營業務收入達到 2.5 萬億元，形成 15 家以上年產值超過 50 億元的企業或集團，上市公司和高新技術企業大幅增加。積極培育包裝產業特色突出的新型工業化產業

276、示范基地，形成一批具有較強影響力的知名品牌。2 中國包裝工業發展規劃（2016-2020年）中國包裝聯合會“十三五”期間，全國包裝工業年均增速保持與國民經濟增速同步，到“十三五”末，包裝工業年收入達到 2.5 萬億元，包裝產品貿易出口總額較“十二五”期間增長 20%以上，全球市場占有率不低于 20%。做大做強優勢企業，形成年產值超過 50 億元的企業或集團 15 家以上，上市公司和高新技術企業實現大幅增加。在促進大中小微企業協調發展的同時，著力培育一批世界級包裝企業和品牌，形成具有較強國際影響力的品牌 10 個以上，國內知名品牌或著名商標 100 個以上。3 中國包裝工業發展規劃（2021-2

277、025中國包裝聯合會 二、發展目標 1、產業規模 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-99 序號序號 名稱名稱 發文單位發文單位 涉及印刷包裝行業的內容涉及印刷包裝行業的內容 年）堅持穩中求進、穩步增長，“十四五”期間，產業發展增速略高于國民經濟平均增速。至“十四五”末，年總產值突破 3萬億元，占全國 GDP 比重達到 2.5%左右；年產值百億企業發展到 8 家以上、50 億元以上企業不少于 15 家；新增上市企業 5 家以上；新增 35 個大型企業集團。2、創新能力 全行業研發投入穩步提升，規模以上企業研發投入強度不低于 2%；新增國家級重大創

278、新平臺不少于 10 個，力爭實現國家產業創新中心零的突破；關鍵包裝裝備國產化率較“十三五”末提高 15 個百分點；包裝企業專業技術人才比重平均達到 20%以上；全行業專利授權總量比“十三五”有較大幅度增加；培育一批自主創新能力和國際競爭力突出的領先企業。3、綠色發展 主要污染物排放總量明顯下降，氮氧化物和揮發性有機物排放總量分別下降 10%以上；紙、塑料、金屬等行業單位工業增加值能源消耗量、二氧化碳排放強度均降低 15%以上；單位工業增加值用水量減少 20%以上；包裝可回收性設計廣泛應用；生物降解包裝全生命周期綠色發展模式在規上企業普遍形成；全行業碳達峰、碳中和推進進程達到國家總體要求。4、先

279、進制造 基本建成包裝行業基礎數據體系和數據應用平臺，數字賦能水平大幅提升；兩化融合深入推進，已開展兩化融合貫標的紙包裝和塑料薄膜行業規模以上包裝企業兩化融合貫標率有較大幅度提高；先進制造業集群加快培育，獲批 5 個以上省級先進制造業集群競賽培育項目，國家級先進制造業集群力爭實現“零”的突破；遴選 15 個左右先進制造示范企業作為行業標桿。4 關于進一步加強塑料污染治理的意見 國家發展改革委、生態環境部 到 2020 年，率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用。到 2022 年，一次性塑料制品消費量明顯減少，替代產品得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升；在塑

280、料污染問題突出領域和電商、快遞、外賣等新興領域，形成一批可復制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。到 2025 年，塑料制品生產、流通、消費和回收處置等環節的管理制度基本建立，多元共治體系基本形成，替代產品開發應用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。5 關于扎實推進塑料污染治理工作的通知 國家發展改革委、生態環境部、住房城鄉建設部、工業和信息化部、農業農村部、商務部 文化和旅游部、市場監管總局、供銷合作總社（一）加強對禁止生產銷售塑料制品的監督檢查。各地市場監管部門要開展塑料制品質量監督檢查，依法查處生產、銷售厚度小于 0.025 毫米的超薄塑料購物袋和厚度小于

281、 0.01 毫米的聚乙烯農用地膜等行為；按照 意見 規定的禁限期限，對納入淘汰類產品目錄的一次性發泡塑料餐具、一次性塑料棉簽、含塑料微珠日化產品等開展執法工作。各地工業和信息化部門要會同相關部門按照當地政府部署要求，組織對轄區內涉及生產淘汰類塑料制品的企業進行產能摸排，引導相關企業及時做好生產調整等工作。（二）加強對零售餐飲等領域禁限塑的監督管理。各地商務等部門要按照固體廢物污染環境防治法要求，結合當地政府工作安排，加強對商品零售場所、外賣服務、各類展會福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-100 序號序號 名稱名稱 發文單位發文單位 涉及印刷包裝

282、行業的內容涉及印刷包裝行業的內容 活動等停止使用不可降解塑料袋等的監督管理。各地商務、市場監管部門要按照當地政府部署要求，推動集貿市場建立購物袋集中購銷制度，進一步規范集貿市場塑料購物袋的銷售和使用。各地文化和旅游等部門要按照當地政府部署要求，加強景區景點餐飲服務禁限塑的監督管理。各地要結合實際，明確餐飲行業禁限塑的具體監管部門并加強監督管理，引導督促相關企業做好產品替代并按照意見規定期限停止使用一次性塑料吸管和一次性塑料餐具。6 印刷業“十三五”時期發展規劃 國家新聞出版廣電總局（1）到“十三五”期末，印刷業總產值超過 1.4 萬億元，位居世界前列，數字印刷、包裝印刷和新型印刷等領域保持較快

283、發展，印刷對外加工貿易額穩步增長。（2）到“十三五”期末，規模以上重點印刷企業的產值占印刷總產值的 60%以上，培育若干家具有國際競爭力的大型印刷企業集團。（3）到“十三五”期末，規模以上重點印刷企業的產值占印刷總產值的 60%以上，培育若干家具有國際競爭力的大型印刷企業集團。7 印刷業“十四五”時期發展專項規劃 國家新聞出版署（1）規模效益穩步提高。到“十四五”時期末，印刷業總產值超過 1.5 萬億元，人均產值超過 65 萬元。數字印刷、印刷智能制造、印刷互聯網平臺、功能性包裝印刷、綠色技術材料等新動能持續增強。（2）產業結構持續優化。規模以上重點印刷企業產值比重達到 65%,國家印刷示范企

284、業和細分領域單項冠軍企業增長引擎作用更加明顯。出版物印刷產值比重保持穩定，主題出版保障能力和應急保障能力大幅提升。（3）創新能力明顯增強。噴墨數字印刷關鍵核心技術設備研發取得突破，印刷智能制造、新材料深入推廣應用。印刷與出版、印刷服務與裝備制造、實體生產與信息平臺等融合發展鞏固提升，打造若干新型協同創新的服務平臺。（4）區域布局更加均衡。鍛造東部先進產業集群競爭優勢長板，擴大中部地區承接優質產能轉移能力，補齊西部地區特色產能升級短板，推動數字技術賦能產業轉型升級，形成點線面結合、東中西互補、數字化貫通的區域布局。（5）國際合作拓展深化。統籌推進重要展會論壇建設，打造若干對外開放新高地。堅持需求

285、“引進來”和產能“走出去”并重，保持對外加工貿易穩步增長。深化標準、技術、文化交流合作，增強我國印刷業的影響力和話語權。8 關于進一步推動新聞出版產業發展的指導意見 新聞出版總署（1）鞏固和壯大出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷、其他印刷品印刷和只讀類光盤復制、可錄類光盤生產等印刷、復制產業；（2）鼓勵印刷、復制企業積極采用數字和網絡技術改造生產流程和現有設備；（3）實施數字印刷和印刷數字化工程，推動發展快速、按需、高效、個性化數碼印刷；（4）推動印刷產業從單純加工服務型向以提高信息增值的現代服務型轉變；（5）鼓勵印刷企業上下游共同探索循環用紙等新材料新工藝的研發和應用，大力發展綠色印刷；（6）對

286、高耗能、高排放的落后產能，要運用環保、技術標準、產業和融資政策等手段，堅決予以淘汰。9 關于促進食品工業健康發展國家發展改革委、工業到 2020 年，食品工業規?；?、智能化、集約化、綠色化發展水平明顯提升，供給質量和效率顯著提高。產業規模不斷壯福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-101 序號序號 名稱名稱 發文單位發文單位 涉及印刷包裝行業的內容涉及印刷包裝行業的內容 的指導意見 和信息化部 大，產業結構持續優化，規模以上食品工業企業主營業務收入預期年均增長 7%左右；創新能力顯著增強，“兩化”融合水平顯著提升，新技術、新產品、新模式、新業態不斷

287、涌現；食品安全保障水平穩步提升，標準體系進一步完善；資源利用和節能減排取得突出成效，能耗、水耗和主要污染物排放進一步下降。10“十三五”國家食品安全規劃 國務院、發改委、財政部 嚴把食品生產經營許可關。對食品（含食品添加劑）生產、直接接觸食品的包裝材料等具有較高風險的相關產品、食品經營（不含銷售食用農產品）依法嚴格實施許可管理。4、行業主管、行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策對發行人經營部門、行業監管體制、行業主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響發展的影響 國家限塑政策的扶持、行業協會的監管、行業標準的制定以及不斷發展壯大的內需市場為中國紙制品包裝行業帶來了新的發展機遇。國

288、家的各項鼓勵性產業政策將有效推動行業內企業在技術創新、產品創新、設備研發、生產工藝改進等方面加大投入，產業結構將進一步優化升級，產業集中度將會大幅提升，在規模、技術、市場、品牌等方面具備優勢的龍頭企業將擁有更好的發展態勢。公司作為國內紙制品包裝重要供應商之一，專注于紙制品包裝的研發和生產，在規模、技術、市場、品牌等方面積累了較強的競爭優勢，良好的產業政策、行業環境將進一步推動本公司的快速發展。（三）發行人所處行業技術水平及特點、行業發展態勢、進入本行業主要壁（三）發行人所處行業技術水平及特點、行業發展態勢、進入本行業主要壁壘、面臨機遇和風險、行業周期性特征，以及上述情況在報告期內的變化和未來壘

289、、面臨機遇和風險、行業周期性特征，以及上述情況在報告期內的變化和未來可預見的變化趨勢可預見的變化趨勢 1、紙制品包裝概述紙制品包裝概述（1）紙制品包裝的紙制品包裝的定義定義 紙制品包裝是指用紙及紙板為原料，通過印刷、成型等工序制成的紙袋、紙杯、紙盒、紙箱等紙和紙板容器的統稱。在眾多包裝材料中，紙與紙板作為包裝材料有悠久的歷史，是應用最廣泛的包裝形式之一。隨著生產技術和加工工藝的提升，紙制品包裝可部分替代塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝等其他包裝形式，應用范圍越來越廣泛。（2）紙制品）紙制品包裝分類包裝分類 紙制品包裝按包裝形式主要分為一次性包裝和耐用型包裝，按照功能分類主福建福建南王環?？萍脊煞萦?/p>

290、限公司 首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-102 要分為通用型紙包裝、特殊用途紙包裝、食品紙包裝以及印刷類紙包裝，具體如下：公司主要產品為環保紙袋和食品包裝，按包裝形式分類屬于一次性包裝，按功能分類屬于通用型紙包裝和食品紙包裝。（3）紙制品包裝的特點）紙制品包裝的特點 紙制品包裝具有如下特點：綠色環保。紙作為環境友好型材料具備良好的可再生性和可降解性，國家“限塑令”政策下，塑料包裝應用將受到限制，紙制品包裝由于其綠色環保特性成為塑料包裝的重要替代，發展空間十分廣闊；易于造型和裝飾。紙質材料可根據不同的商品，設計出各式各樣的箱型、盒型、袋型等，同時，紙質材料有良好的印刷性能，印刷

291、品字跡清晰，圖案鮮明、牢固、精美，可很好地發揮包裝的展示和促銷功能；輕量化趨勢。受益于造紙技術的進步，原紙的力學、機械性能不斷優化，能夠以更少的用紙量實現相同或者更優的產品功能；功能性特征逐漸增多。原紙易與其他材料（淋膜、涂層）結合，可提升紙制品包裝的防滲、防水、防油等功能。原紙易于加工，通過進行合理的結構設計，可以提升紙制品包裝的力學性能，如承重、抗拉等，從而擴大紙包裝的使用范圍。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-103 2、紙制品包裝紙制品包裝行業行業現狀及特點現狀及特點（1）紙制品包裝行業現狀）紙制品包裝行業現狀 紙制品包裝是國內包裝行業

292、重要支柱紙制品包裝是國內包裝行業重要支柱 2022 年，紙制品包裝行業（即紙和紙板容器行業）規模以上企業主營業務收入為 3,045.47 億元，占包裝行業規模以上企業總收入的 24.77%。2021 年，紙制品包裝行業（即紙和紙板容器行業）規模以上企業主營業務收入為 3,192.03 億元，占包裝行業規模以上企業總收入的 26.51%。2020 年，紙制品包裝行業（即紙和紙板容器行業）規模以上企業主營業務收入為 2,884.74 億元，占包裝行業規模以上企業總收入的 28.66%。2018 年至 2022 年，國內包裝行業各細分領域占比變化趨勢情況如下：細分領域細分領域 2022 年年 202

293、1 年年 2020 年年 2019 年年 2018 年年 紙和紙板容器 24.77%26.51%28.66%28.88%30.08%塑料薄膜制造 31.09%29.19%27.37%26.96%25.02%塑料包裝箱及容器制造 14.73%15.43%15.74%15.87%16.19%金屬包裝容器制造 12.21%11.50%10.76%11.64%11.48%玻璃包裝容器制造 6.22%5.90%8.05%6.49%6.64%軟木制品及其他木制品制造 3.54%3.59%5.73%6.08%5.81%塑料加工專用設備制造 7.44%7.89%3.68%4.08%4.78%數據來源：中國包裝

294、聯合會 我國紙制品包裝行業國際地位突出我國紙制品包裝行業國際地位突出 近年來，隨著全球包裝產業逐步向以中國為代表的發展中國家和地區轉移，我國紙制品包裝行業在全球紙包裝產業中的地位日益突出，已成為全球重要的紙制品包裝供應國家，出口規模不斷擴大。根據中國包裝聯合會的統計數據，2018年我國紙制品包裝行業進出口總額為 56.28 億美元，同比增長 15.45%，其中出口額為 54.77 億美元，同比增長 15.89%；2019 年我國紙制品包裝行業進出口總額為 65.09 億美元，其中出口額為 63.54 億美元，同比增長 16.01%。2020 年我國紙制品包裝行業進出口總額為 67.60 億美元

295、，其中出口額為 66.13 億美元，同比增長 4.08%。2021 年我國紙制品包裝行業進出口總額為 88.40 億美元，其中出口額為 86.69 億美元，同比增長 31.09%。2022 年我國紙制品包裝行業進出口總額為100.30 億美元，其中出口額為 99.13 億美元，同比增長 14.35%。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-104 2014-2022 年中國紙制品包裝行業進出口規模及出口規模變化趨勢圖 數據來源：中國包裝聯合會 行業集中度較低行業集中度較低 目前，國內紙制品包裝行業規模以上生產企業超過 2,000 家，行業內大多生產廠

296、商為中小型企業。雖然經過多年發展，行業內已出現一批規模較大、技術水平先進的生產企業，但從整體看，紙制品包裝行業集中度仍較低，行業競爭激烈，形成了充分競爭的市場格局。（2）紙制品包裝行業特點）紙制品包裝行業特點 行業的經營模式行業的經營模式 行業內主要企業實行“以銷定產”的經營模式，根據客戶訂單制訂生產計劃，按照生產計劃采購所需的原紙、油墨和膠水及其他輔料等組織生產，產品采用經銷和直銷相結合的銷售模式，最終通過產品的生產與銷售來實現盈利。行業的地域性行業的地域性 受地區經濟發展水平、居民消費水平以及產品運輸經濟距離等因素影響，本行業呈現一定的地域性特點。為了節省運輸成本，紙制品包裝生產企業一般靠

297、近重點消費區域或重要大客戶建廠。目前，國內紙制品包裝行業內生產企業主要集中在華東、華南以及華北等區域。隨著內陸地區經濟發展和居民消費水平提高，紙制品包裝行業已經出現了向華中、西南等內陸地區延伸的趨勢。行業的行業的季節性季節性 受下游消費行業的季節性特征影響，本行業同樣呈現一定的季節性特征，通46.751.6745.4948.7556.2865.0967.688.4100.345.0549.8143.8547.2654.7763.5466.1386.6999.130204060801001202014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年進出口總額（億

298、美元）出口總額（億美元）福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-105 常下半年銷售額高于上半年。受寒暑假、中秋節、國慶節、元旦以及春節等重要節假日影響，下游消費行業需求提升以及下游客戶為消費旺季提前備貨帶動了本行業下半年的需求增長。行業的周期性行業的周期性 本行業的周期性特征與下游消費行業的需求變化密不可分。長遠來看，我國經濟還有較大的發展空間，人民生活水平也在逐步提升，社會總體消費需求處于穩定的增長期。此外，隨著國家環保政策的日益嚴格以及消費者綠色環保意識的增強，紙制品包裝在消費行業得到快速普及。因此，在下游應用需求的帶動下，本行業在未來相當長的

299、時期內仍處于穩定的成長期。3、行業發展態勢、行業發展態勢（1）紙制品包裝行業呈現穩健發展態勢）紙制品包裝行業呈現穩健發展態勢 最近幾年，我國紙制品包裝行業保持穩健發展態勢，規模以上企業數量隊伍不斷壯大，行業收入規模和利潤水平保持穩健。據中國包裝聯合會的統計數據顯示，2022 年，我國紙制品包裝行業規模以上企業實現行業主營業務收入 3,045.47億元，同比下降 4.81%；2014 年至 2022 年的年均復合增長率約為 4.01%。2014-2022 年中國紙包裝行業收入規模增長趨勢圖 單位：億元 注：數據來源于中國包裝聯合會，經統計口徑調整（2）“替塑替塑”大背景下，環保紙袋需求保持穩定增

300、長大背景下，環保紙袋需求保持穩定增長 環保紙袋已成為現代生活中必不可少的產品，具有綠色環保、外觀精美、檔2222.812322.872437.622744.762919.052897.172884.743192.033045.4705001000150020002500300035002014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-106 次高端等特點，近年來環保紙袋的市場需求穩步增長，越來越多的商場、超市、零售店、藥店等消費領域開始廣泛使用紙袋。據市場研調機構 Zio

301、n Market Research 發布的 Global Paper Bags Market：Industry Size，Share，Growth，Analysis and Forecast，20182025報告顯示，2018 年全球紙袋市場價值為 47 億美元，預計到 2025 年將達到 63.5 億美元，2019 年至 2025 年的復合年增長率為 4.4%。國家發展改革委、生態環境部 2020 年 1 月 19 日發布關于進一步加強塑料污染治理的意見明確提出“推廣應用替代產品。在商場、超市、藥店、書店等場所，推廣使用環保布袋、紙袋等非塑制品和可降解購物袋，鼓勵設置自助式、智慧化投放裝置，

302、方便群眾生活。推廣使用生鮮產品可降解包裝膜（袋）?！彪S著國內環保政策的深入執行和社會環保意識的增強，將會加快“替塑”進程。未來幾年國內環保紙袋行業市場規模將穩步發展。（3）食品包裝需求穩定增長）食品包裝需求穩定增長 在全球環境問題日益加劇、國內綠色環保政策、消費者對于食品安全及健康意識不斷加強的影響下，紙制食品包裝受到消費者廣泛歡迎，同時因其自身的一次性消費特點，市場消費速度快，具備良好的行業發展前景。隨著人們工作生活節奏加快，外出就餐、快速就餐和外賣送餐將逐漸成為越來越多消費者的餐飲消費習慣，同時隨著“反對餐飲浪費”觀念的深入人心，“打包”將成為餐飲消費的常見形式，這將持續增加紙制食品包裝的

303、需求。根據網經社電子商務研究中心發布的2019 年度中國生活服務電商市場數據報告顯示，2019 年中國在線外賣市場規模預計達到 2,912.50 億元，比上年增長 17.43%，在線訂餐用戶規模將達到 4.23 億人。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-107 2015-2019 年中國在線外賣市場規模及用戶規模增長趨勢圖 （4）我國人均紙包裝消費量具備較大的增長空間）我國人均紙包裝消費量具備較大的增長空間 從總量的角度看，盡管中國近幾年的包裝紙市場發展較快，但是人均消費量僅為 12 美元/年，與全球主要國家相比仍然存在較大差距，遠沒有達到行業發

304、展的“天花板”。隨著人民消費水平的提高，人們對生活質量的要求也會相應的提升，包裝紙行業及下游紙制品消費行業的市場規模有望進一步擴大。中國包裝用紙消費量穩步提升 中國人均包裝消費量顯著低于發達國家（美元/年）1,248 1,524 2,096 2,480 2,913 2 2.6 3.1 3.68 4.23 012345605001,0001,5002,0002,5003,0002015年2016年2017年2018年2019年市場規模（億元）用戶規模（億人）福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-108 數據來源：輕工造紙行業 2 月行業動態報告、中國

305、銀河證券 4、紙制品包裝紙制品包裝行業行業發展趨勢發展趨勢（1）綠色環?；G色環?；?、替塑化、替塑化 綠色環保包裝是一種高新技術形態的包裝，從原料到包裝的設計、生產，再到包裝的使用、回收，每一個環節都要求節源、高效、環保、無害。綠色環保包裝得到國際社會廣泛關注，其研究要從開發、設計、生產、使用、回收、廢棄等全過程考慮，同時隨著國家環保政策及“限塑”、“替塑”政策的日趨嚴格，積極研發綠色環保型包裝和替塑包裝正成為行業的重要發展趨勢。未來紙制品包裝行業整體向著減量化、再利用、可回收、可降解、去塑化和替塑化的方向發展。（2）生產自動化、智能化生產自動化、智能化 技術水平的進步使得印刷包裝生產的自動化

306、、智能化應用逐步成為現實。數字化印刷、一體化包裝印刷技術、自動化檢驗技術等先進技術正逐步應用于行業產品生產和質量管理的各環節中，進一步提高了生產效率，縮短了生產周期，節約了人力成本。性能差、效益低、能耗高的傳統設備將逐步被替代，而自動化與智能化技術、一體化包裝印刷技術以及數字印刷的應用將會成為印刷包裝行業技術的未來發展方向。（3）多功能包裝興起多功能包裝興起 隨著新材料、新工藝科學的持續突破，紙制品包裝已經具備防水、防油、透氣等多種功能。下游消費領域對于紙制品包裝多樣化功能要求的不斷提高帶動了紙制品包裝在耐油、耐水、保溫、殺菌等功能方面將持續突破。行業內領先的企業在上述功能方面開展研發應用才能

307、適應行業發展趨勢，進一步強化領先地位。（4）紙制品生產商綜合服務能力升級紙制品生產商綜合服務能力升級 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-109 隨著經濟和社會的快速發展，下游消費行業呈現需求多樣化、產品迭代加速化的發展趨勢，紙制品包裝行業作為下游消費行業的包裝配套行業，未來與下游核心客戶的粘性將進一步增強。紙制品生產商將由原先的產品生產商升級為綜合服務商，下游客戶對綜合服務能力要求逐漸升級。（5）市場集中度提升市場集中度提升 2020 年，我國紙制品包裝行業內前五大生產商銷售收入合計占行業規模以上企業收入總額比例為 13.01%，相比 2016

308、 年前五大生產商的相應比例 5.40%，市場集中度進一步提升。受下游消費行業品牌化及集中度提升影響，具備客戶資源優勢的紙制品包裝生產商能夠抓住本行業市場集中度提升帶來的業務增長機遇。5、進入本行業的主要壁壘、進入本行業的主要壁壘（1）資金資金壁壘壁壘 為適應下游客戶對產品品質的要求，供應商需要投入高端印刷設備、制袋設備等，并在生產過程中進行日常維護，設備購置和日常維護需投入大量資金和支付較高費用，相對較高的資金投入要求對新進入者形成了一定的行業壁壘。（2）客戶客戶壁壘壁壘 在消費升級的大趨勢下，下游優質客戶為提升自身產品品牌形象、應對激烈競爭的市場，在包裝設計水平、服務質量、產品供應的及時性等

309、方面對紙制品包裝供應商提出了更高標準和更嚴格的要求。在正式成為客戶合格供應商之前，紙制品印刷包裝企業均需要經過下游客戶對其生產規模、研發設計能力、產品質量穩定性、市場反應速度、安全生產、環境保護以及社會責任等各個方面進行嚴格的考核、評審和認證。下游客戶供應商認證流程復雜，進入門檻高，特別是國際知名的大型企業，認證過程更為嚴格、復雜，時間跨度更長。本行業中的主要生產商大都在某一細分領域擁有獨特的競爭優勢。為了降低供應商管理成本、保證印刷包裝產品質量穩定性，下游客戶通常會選擇一家或者幾家具備實力的紙制印刷包裝供應商針對其產品提供針對性的包裝整體解決方案，從而形成較緊密的合作關系。一旦與供應商形成了

310、穩定的業務合作關系，下游客戶一般不會輕易更換供應商，業務需求具有很強的持續性和穩定性。通過客戶認證及持續服務能力檢驗的供應商與客戶間具有很強的合作粘性，從而對新進福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-110 入者構成了市場進入壁壘。（3）技術技術壁壘壁壘 印刷技術、制袋技術是決定紙制品包裝產品質量的重要因素。隨著客戶對高質量產品的需求轉變和提升，企業在高質量產品生產線上的投入和新技術的研發投入上必不可少，并且，高質量產品生產線的流暢運轉和新技術工藝的投入使用都需要在實際的生產經營活動中進行相當長時間的實踐。隨著國家環保政策的深入實施，積極研發綠色環

311、保型包裝產品正成為行業的重要發展趨勢。為更好地適應市場對環保產品的需求，行業內具備一定規模和技術實力的企業已在綠色生產、綠色包裝、環保節能等方面保持持續投入。因此，已經進入本行業的企業通過多年的積累，在生產經營的各個環節上有了比較豐富的生產經驗和技術積累。長期的技術儲備和持續變化的行業技術對于新進入者亦形成了較高的技術壁壘。6、行業面臨的機遇和風險、行業面臨的機遇和風險 紙制品包裝行業面臨的機遇主要體現為以下三方面：（1）國家產業政策的支持國家產業政策的支持 制造業是國家的支柱性產業，也是國家一直重點發展的產業，紙制品包裝行業作為綠色環保的服務型制造業，一直獲得國家政策的大力支持，如關于加快我

312、國包裝產業轉型發展的指導意見、中國包裝工業發展規劃（2021-2025 年）等文件均對紙包裝的發展提出支持和指導性的意見：“重點研發再生紙包裝材料性能提升關鍵技術，增強其廣泛適用性與循環復用性，強化再生紙包裝制品品質保障。持續推動環保型多功能紙包裝用粘合劑和涂料的技術攻關和產業化應用，提升紙包裝制品的耐油、防水、抗菌、保鮮等功能，逐步延伸紙包裝材料應用領域。鼓勵并支持蜂窩制品、紙漿模塑制品等輕質高強紙質復合材料的設計與工藝革新，促進重型包裝以及特殊領域實現以紙代塑、以紙代木”。產業政策的鼓勵和支持為行業發展創造良好的外部環境，將推動產能擴張和技術創新。（2）環環保政策日趨嚴格以保政策日趨嚴格以

313、及環保理念加強及環保理念加強 塑料的使用，在給社會生活帶來極大便利的同時，也為人類生存環境造成了福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-111 日益嚴重的破壞。隨著人們環保意識的提高，國際社會紛紛出臺“限塑令”或“禁塑令”，如美國紐約州于 2020 年 3 月 1 日開始實施禁塑令；歐盟成員國將于 2021年起禁止使用一次性塑料產品；國家發展改革委、生態環境部 2020 年 1 月 19 日發布關于進一步加強塑料污染治理的意見，提出“到 2020 年，率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用。到 2022 年，一次性塑料制品消

314、費量明顯減少，替代產品得到推廣，塑料廢棄物資源化能源化利用比例大幅提升；在塑料污染問題突出領域和電商、快遞、外賣等新興領域，形成一批可復制、可推廣的塑料減量和綠色物流模式。到 2025 年，塑料制品生產、流通、消費和回收處置等環節的管理制度基本建立，多元共治體系基本形成，替代產品開發應用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制”。隨著“限塑令”或“禁塑令”的實施和加強，以及環保理念的深入人心，作為塑料包裝的重要替代，紙制品包裝行業將迎來重要的發展機遇。（3）社）社會消費規模擴大及模式升級會消費規模擴大及模式升級 近年來，隨著我國經濟的不斷增長，居民可支配收入和社會消

315、費需求也隨之增長，社會消費結構不斷升級，網購、外賣等新型消費模式不斷崛起，2015 年至2022 年，社會消費品零售總額中，網上零售額分別為 3.88 萬億元、5.16 萬億元、7.18 萬億元、9.01 萬億元、10.63 萬億元、11.76 萬億元、13.09 億元以及 13.79 億元，復合增長率高達 19.87%，有力帶動了紙制品包裝行業的增長。單位：億元 -50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 300,000.00 350,000.00 400,000.00 450,000.00 500,000.002015年20

316、16年2017年2018年2019年2020年2021年2022年社會消費增長情況社會消費品零售總額商品零售額餐飲收入網上零售額福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-112 紙制品包裝行業面臨的主要挑戰如下：（1）生產要素價格上漲生產要素價格上漲 紙制品包裝生產所需的原材料主要包括原紙、油墨和膠水等?？傮w來說，上述主要原材料供應穩定，能夠滿足行業發展需求。但近年來，原紙價格整體呈現出一定的波動性，加上人工成本的增加，使企業成本壓力有所增加，經營業績受到一定程度影響。（2）行業集中程度較低）行業集中程度較低 根據中國包裝聯合會數據，2022 年我國規

317、模以上紙和紙板容器企業數量為2,827 家，行業內大多生產廠商為中小型企業，雖然經過多年發展，行業內已出現一批規模較大、技術水平先進的生產企業，但從整體看，紙制品包裝領域行業集中度相對較低，2020 年，我國紙制品包裝行業內前五大生產商銷售收入總額占 2020 年紙制品包裝行業規模以上企業收入總額比例的 13.01%，同美國、澳大利亞等發達國家相比，我國紙制品包裝龍頭企業市場集中度提升空間很大。（四）發行人所屬行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的（四）發行人所屬行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的關聯性關聯性 如上圖所示，紙制品包裝行業上游主要為造紙、油墨以及機械設備等

318、行業，下游主要為食品飲料、日化用品、煙草、電子電器、醫藥等主要消費行業領域。上游原材料中，原紙占生產成本比重較高。下游方面，紙制品包裝終端消費應用行業較多，下游行業市場空間廣泛，各領域內的優質企業已經形成了規模優勢。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-113 公司產品廣泛應用于中西式餐廳、新式飲品（茶飲、果飲等）、服裝鞋帽、休閑食品、醫藥、圖書等零售消費領域，上述領域具備足夠的市場空間、優質的龍頭企業客戶，為公司提供了良好的發展機遇。近年來，隨著我國經濟的不斷增長，居民可支配收入和社會消費需求也隨之增長，在“互聯網+”業態影響下，社會消費結構及模

319、式不斷升級，網購、外賣等新型消費模式不斷崛起。下游應用消費領域產品除通過線下實體店、商超、百貨等傳統渠道銷售外，通過線上電商等互聯網渠道銷售正逐漸被大眾接受和推廣。1、餐飲領域、餐飲領域 中國餐飲市場規模預計 數據來源：Frost&Sullivan、野村東方國際證券 根據國家統計局數據，中國餐飲服務業市場規模 2019 年達到 4.672 萬億元，2014 年-2019 年復合增長率為 10.9%。受下游消費需求波動影響，2020 年前 3 月餐飲行業收入同比下降 44.3%。餐飲行業已實現了持續復蘇，2020 年餐飲行業總收入達到 3.952 萬億元（同比下降 15.41%），其中 2020

320、 年 10 月和 2020 年 12 月分別實現 0.8%和 0.4%的同比正增長，表明市場呈穩健復蘇態勢。2021 年，餐飲行業市場需求恢復性增長，全年社會消費品零售總額中餐飲收入為4.69萬億元，比上年增長 18.6%。未來隨著社會消費需求恢復增長，整體餐飲行業將保持穩定增長態勢。國內餐飲行業目前呈現了連鎖化、品牌化的發展趨勢。根據國家統計局數據顯示，2018 年以來連鎖餐飲總收入增速已領先行業，2018 年-2019 年增長率達到 13.5%（餐飲業平均為 8.6%）。此外，由于消費者對品牌聲譽和食品安全的認知度不斷提高，抗風險能力較低的小型餐飲企業市場份額正逐步縮減，未來具備品福建福建

321、南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-114 牌和規模優勢的餐飲企業在市場競爭中將保持優勢。國內餐飲行業目前也呈現了結構性變化特征。從消費產品來看，隨著居民消費水平的提升，消費群體的變化，越來越多的年輕人對于西式餐飲、新式飲品（茶飲、果飲等）等表現了較高的消費熱情。Frost&Sullivan 數據顯示，國內西式餐飲在餐飲行業收入占比逐年提升，2019 年占比達到 15.2%；近幾年，新式飲品（茶飲、果飲等）品牌如“喜茶”、“蜜雪冰城”等市場規模穩步擴張，與正餐相比具備高頻消費的特點，預計未來其在整體餐飲行業中的比重也將穩步擴大。從消費方式看，具備方便、快

322、捷、節約等特點的外帶及外賣方式也逐漸被消費者接受和推廣。作為餐飲行業的重要產業鏈條，紙制品餐飲包裝在餐飲行業中的地位越來越重要。紙制品包裝相比較一般塑料包裝等，具備環保、健康、提升品牌價值、保護隱私等優勢，特別是近年來隨著國家環保政策執行力度的不斷深入，人們對于餐飲及餐飲包裝安全性的不斷高要求，餐飲領域的紙制品包裝正成為大眾接受和推廣的主要方式。未來隨著餐飲行業的持續發展，紙制品餐飲包裝市場將面臨廣闊的市場空間。2、服裝鞋帽領域、服裝鞋帽領域 2005-2025 年我國服裝鞋帽總體零售額及同比增速 數據來源：Euromonitor，信達證券研發中心 隨著宏觀經濟的增長、消費升級趨勢推進，近年來

323、我國服裝鞋帽行業整體呈現穩步增長的態勢，2020 年受下游消費需求波動影響，我國服裝鞋帽行業總體零售額為 23,659 億元，同比下降 9.72%，2021 年下游消費需求改善，服裝鞋帽行業消費恢復正常、增速相對較高，預計未來整體行業繼續保持穩步增長的態勢。福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-115 作為服裝鞋帽的傳統外包裝，紙制品包裝行業與服裝鞋帽行業具備高度關聯性。下游行業的市場消費情況影響著紙制品包裝行業的發展。目前服裝鞋帽行業出現了需求個性化、定制化的發展趨勢。行業的發展趨勢對于行業內的生產企業提出了相應的要求，更有利于具備規模、技術、服

324、務等優勢的生產企業。3、其他領域、其他領域（1）休閑食品）休閑食品 根據弗若斯特沙利文報告，按零售額計算，2021 年中國休閑食品行業的市場規模為 8,251 億元，2016 年至 2021 年年復合增長率為 6.1%。受居民可支配收入增長、城鎮化進程加快、消費場景日益豐富、創新產品不斷涌現以及零售渠道不斷改善等因素的推動，中國休閑食品市場將持續增長，預計 2020 年至 2025 年年復合增長率將達到 7.3%。按零售額計算，2025 年中國休閑食品行業的市場規模預計將達到人民幣 11,014 億元。（2）藥品零售）藥品零售 根據中康咨詢數據，2015-2019 年，中國藥品零售市場（線下+

325、線上）保持約 8.0%的年均復合增長率。隨著國家藥品相關政策的推動落地，2019 年開始，線上醫藥銷售滲透率有逐漸擴大之勢。未來隨著整個醫藥零售行業的紙質外帶包裝的應用普及，整體醫藥外帶紙包裝市場將面臨廣闊的發展空間。（3）圖書零售）圖書零售 根據2020 中國圖書零售市場報告，近年來我國圖書零售市場保持了穩健的發展趨勢，2015 年至 2019 年，中國圖書零售市場保持 10%以上增速，2019 年中國圖書零售市場碼洋規模約為 1,022.7 億元，2020 年受到下游需求波動影響首次出現負增長，中國圖書零售市場碼洋規模為 970.8 億元，僅下降 5.07%。2021年，中國圖書零售市場碼

326、洋規模為 986.8 億元，同比上升 1.65%。預計下游消費需求恢復增長后，國內圖書零售市場的規模將繼續保持發展態勢。（五）發行人所處行業競爭格局、主要企業、發行人產品的市場地位、競（五）發行人所處行業競爭格局、主要企業、發行人產品的市場地位、競爭優勢與劣勢爭優勢與劣勢 1、行業競爭格局、主要企業情況、行業競爭格局、主要企業情況（1）行業行業競爭格局競爭格局 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-116 目前，國內紙制品包裝行業規模以上生產企業超過 2,000 家，行業內大多生產廠商為中小型企業。雖然經過多年發展，行業內已出現一批規模較大、技術水

327、平先進的生產企業，但從整體看，紙制品包裝行業集中度仍較低，行業競爭激烈，形成了充分競爭的市場格局。為應對日趨激烈的市場競爭，行業內的優勢企業不斷擴大生產規?；蜻M行重組整合，走規?；图s化發展道路，行業集中度不斷提高。同時，優勢企業本身具備較強的資金實力、技術優勢、產能優勢、成本優勢和客戶資源優勢，可為客戶提供高標準、高性能、高安全性的產品，并可通過持續的技術研發和產品創新、購置先進設備等保持競爭力，在市場競爭中占據有利地位，將主導未來行業的競爭格局。（2）行業內主要企業行業內主要企業情況情況 公司名稱公司名稱 簡要介紹簡要介紹 Detmold Group（德盟集團）成立于 1948 年，為澳

328、大利亞企業，主要為食品和零售行業提供包裝，在多個國家或地區設有銷售網點和生產工廠，旗下擁有 Detpak 和PaperPak 兩大紙包裝品牌。廈門吉宏科技股份有限公司 成立于 2003 年，主要業務為互聯網業務和包裝業務，包裝業務主要包括環保紙袋和食品包裝，主要客戶均為食品、飲料、日化等快消品行業細分領域龍頭企業。上海海印環?？萍脊煞萦邢薰?成立于 2004 年，主要產品包括各類環保紙袋和食品紙袋，主要面向商超企業、食品企業、烘焙企業、服飾品牌企業、運動品牌企業、快遞業、居家用品連鎖企業等。昆山金紅凱包裝制品有限公司 成立于 2012 年，主要產品為環保紙袋，與優衣庫、GAP、熱風等建立合作

329、關系。王子包裝（上海）有限公司 成立于 2005 年，主要產品包括包裝紙袋、手提紙袋、各類高級手工包裝袋、快遞袋等，主要客戶包括 ZARA、C&A、新百倫、伊勢丹、熱風、來伊份、愛茉莉、Levis、元祖食品、漢光百貨等。大連東正紙袋制品 有限公司 成立于 2006 年，主要生產購物紙袋、手提紙袋、手捧紙袋等，產品廣泛應用于百貨、超市、服裝、藥房等領域，主要客戶包括綾致時裝、ZARA、博馬努瓦、拉夏貝爾、美特斯邦威、班尼路、Mango、IKEA、PUMA、Northface、卡瑪服飾、佰草集、自然堂、太平洋百貨、新瑪特購物中心等。上海紫丹食品包裝印刷有限公司 上海紫丹食品包裝印刷有限公司為紫江企

330、業下屬全資子公司，成立于1999 年，主要從事食品包裝生產和銷售，與肯德基、麥當勞、漢堡王等建立了長期業務合作關系。2、發行人產品的市場地位、發行人產品的市場地位 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年，發行人連續入選權威雜志印刷經理人評選的中國印刷包裝企業 100 強排行榜，具體排名情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 2019 年年 福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-117 中國印刷包裝企業100強排行榜排名 第 36 名 第 47 名 第 58 名 第 85 名 最近三年，發行人在紙制品包裝

331、行業內的市場占有率情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 發行人營業收入（億元）10.54 11.95 8.48 紙和紙板容器行業主營業務收入（億元）3,045.47 3,192.03 2,884.74 市場占有率 0.35%0.37%0.29%3、發行人、發行人競爭優勢與劣勢競爭優勢與劣勢 本公司的競爭優勢如下：（1）規模優勢）規模優勢 公司通過多年的積累和發展，在紙制品包裝市場中收入規模占據優勢，特別是在環保紙袋細分領域，公司產品市場規模處于領先地位。公司目前擁有生產主要設備 300 多臺，其中包括引進具有國際先進水平的德國衛星式柔印機、日本的自動化制袋流水線；

332、國內行業先進的自動化印刷設備、自動紙杯機、吸管機、制袋設備，擁有檢驗和試驗設備近 100 臺（套）。公司具備的規模優勢一方面可以提高生產效率降低生產成本，另一方面在面對客戶及供應商時具備一定的議價能力。規模優勢除加深上下游供應商及客戶對公司的業務合作粘度外，還可以在合作研發等其他方面開展相應交流。不斷增加的規模優勢還可以吸引市場潛在客戶及合作方，從而進一步鞏固公司的規模優勢。（2）客戶資源優勢）客戶資源優勢 公司立足于服務下游各行業頭部客戶的業務戰略，憑借優異的產品質量和服務能力，贏得了眾多知名品牌客戶的信賴，并與其建立了長期穩定的合作關系。目前，公司主要客戶均為國內外知名消費及餐飲品牌，包括

333、肯德基、麥當勞、星巴克、美團、華萊士、海底撈、蜜雪冰城、優衣庫、耐克、阿迪達斯、安踏、特步等。公司優質的產品和服務贏得客戶高度評價，榮獲肯德基“2019 年度百勝中國質量獎”、麥當勞“2020 年度 AA 供應商質量獎”、“HAVI 保障供應獎”、“HAVI 卓越質量獎”、“HAVI 開發創新公司獎”、喜茶“HEYTEA2019 年度最佳新供應商”、“HEYTEA2020 年度優秀供應商”、美團“優秀供應商卓越伙伴關系獎”、來伊份“2020 年優秀輔料供應商獎”以及海底撈“2021 年度最佳誠信供應商”、“2022 年度最佳產品供應商”。優質客戶一方面在很大程度上帶動了公福建福建南王環?？萍脊煞萦邢薰?首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 1-1-118 司的業務快速發展，另一方面公司能借助優質客戶的影響拓展業務規模，吸引潛在客戶，逐步擴大和強化公司的品牌影響力。（3）技術持續創新優