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1、恒勃控股股份有限公司 招股說明書 創業板投資風險提示創業板投資風險提示 本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。恒勃控股股份有限公司恒勃控股股份有限公司 HENGBO HOLDINGS CO.,LTD.（住所：浙江省臺州市海昌路 1500 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股招股說明說明書書 保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區安立路北京市朝陽區安立路 66 號號 4

2、號樓號樓）恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（

3、A 股）發行股數 本次公開發行股票2,588.00萬股，占發行后總股本的25.03%。本次發行僅限于新股發行，不進行老股發售。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價 35.66 元 發行日期 2023 年 6 月 6 日 擬上市證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 10,338.00 萬股 保薦人（主承銷商）中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年 6 月 12 日 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-3 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.7 一、基本術語.7 二、專業術語.10 第二節第二節 概覽概覽.12 一、重大事項提示.12 二、發行人及本次

4、發行的中介機構基本情況.18 三、本次發行概況.19 四、發行人主營業務經營情況.20 五、發行人符合創業板定位情況.21 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.25 七、財務報告審計截止日后財務信息及經營狀況.26 八、發行人選擇的具體上市標準.28 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.28 十、募集資金用途與未來發展規劃.28 第三節第三節 風險因素風險因素.30 一、與發行人相關的風險.30 二、與行業相關的風險.36 三、其他風險.39 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、發行人基本情況.41 二、發行人的設立情況.41 三、發行人報告期內的股本和股東變化情況.

5、43 四、發行人報告期內的重大資產重組情況.44 五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況.44 六、發行人的組織結構.46 七、發行人重要子公司及對發行人有重大影響的參股公司情況.47 八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況.49 九、發行人股本情況.57 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-4 十、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.60 十一、公司股權激勵及其他制度安排和執行情況.71 十二、員工情況.74 第五節第五節 業務與技術業務與技術.79 一、發行人主營業務、主要產品及變化情況.79 二、公司所處行業基本情況.99 三、發行人的競爭地位.124 四、發行人主要產

6、品的銷售情況和主要客戶.143 五、發行人主要產品的采購情況和主要供應商.146 六、對主營業務有重大影響的主要固定資產和無形資產.151 七、發行人的核心技術和研發情況.171 八、發行人境外經營情況.187 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.188 一、最近三年財務報表.188 二、注冊會計師審計意見.192 三、財務報表的編制基礎與合并財務報表范圍.193 四、與財務會計信息相關的重要性水平及關鍵審計事項.194 五、報告期內主要會計政策和會計估計方法.196 六、經會計師核驗的非經常性損益明細表.244 七、主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率.245 八、

7、主要財務指標.246 九、分部信息.248 十、經營成果分析.249 十一、資產質量分析.280 十二、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.302 十三、重大資本支出分析.315 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.315 十五、發行人盈利預測信息披露情況.316 十六、財務報告審計截止日后的主要財務數據及經營情況.316 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.320 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-5 一、募集資金投資項目概況.320 二、募集資金投資項目決策背景.322 三、募集資金投資項目概述.323 四、未來發展規劃及發展目標.3

8、35 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.340 一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.340 二、發行人內部控制情況.340 三、發行人規范運作情況.341 四、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.341 五、同業競爭.343 六、關聯方及關聯關系.344 七、關聯交易.348 八、發行人報告期內關聯方的變動情況.355 第九節第九節 投資者保護投資者保護.357 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.357 二、本次發行后的股利分配政策.357 三、上市后三年股東分紅回報規劃.358 四、本次發行前后股利分配政策的差異情況.361

9、五、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.361 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.362 一、對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同及其履行情況.362 二、對外擔保情況.364 三、重大訴訟或仲裁情況.364 四、控股股東、實際控制人重大違法行為.365 第十一節第十一節 聲明聲明.366 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.366 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.367 三、保薦機構（主承銷商）聲明.368 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-6 四、發行人律師聲明.370 五、會計師事務所聲明.371 六、資產評估機構聲明.372 七、驗資機

10、構聲明.373 八、驗資復核機構聲明.374 第十二節第十二節 附件附件.376 一、附件.376 二、附件查閱地點和時間.377 三、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.377 四、相關承諾事項.381 五、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.407 六、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.408 七、募集資金具體運用情況.409 八、子公司、參股公司簡要情況.413 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定含義：一、基本術

11、語一、基本術語 公司、本公司、發行人、股份公司、恒勃股份 指 恒勃控股股份有限公司，系由浙江恒勃汽摩部件有限公司整體變更成立 恒勃有限、有限公司 指 浙江恒勃汽摩部件有限公司 啟恒投資 指 臺州啟恒投資咨詢合伙企業（有限合伙）啟鴻投資 指 臺州啟鴻企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）寧波明序 指 寧波明序企業管理合伙企業（有限合伙）格林雅 指 浙江格林雅科技有限公司，原名為浙江格林雅動力科技有限公司 廣東恒勃 指 廣東恒勃濾清器有限公司，原名為江門恒勃濾清器有限公司 重慶恒勃 指 重慶恒勃濾清器有限公司 常州恒勃 指 常州恒勃濾清器有限公司 臺州恒倍康 指 臺州恒倍康過濾技術有限公司 浙江恒倍康

12、指 浙江恒倍康醫療器械有限公司，原名為臺州恒勃塑業有限公司 寧波恒倍康 指 寧波恒倍康醫療科技有限公司 恒倍康貿易 指 臺州恒倍康貿易有限公司 上海分公司 指 恒勃控股股份有限公司上海分公司 恒勃科技 指 恒勃科技集團有限公司、原名為浙江恒勃企業管理有限公司、浙江恒勃濾清器有限公司 恒勃教育 指 浙江恒勃教育發展有限公司 東莞銥諾 指 東莞銥諾科技有限公司 銥諾國際 指 銥諾國際貿易有限公司 博馨塑膠 指 臺州博馨塑膠有限公司 恩浩塑料 指 臺州市路橋恩浩塑料制品廠 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-8 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 國務院

13、常委會 指 中華人民共和國國務院常務委員會 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 商務部 指 中華人民共和國商務部 知識產權局 指 中華人民共和國知識產權局 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 OICA 指 Organisation Internationaledes Constructeursd Automobiles，世界汽車組織 本田 指 Honda Motor Co.,Ltd.，本田株式會社及其下屬企業 雅馬哈 指 Yamaha Corporation，雅馬哈集團及其下屬企業 鈴木 指 Suzuki Motor Corporation，鈴木株式會社及其下屬企業 川崎 指 K

14、awasaki Heavy Industries Ltd.，川崎重工業株式會社及其下屬企業 富世華 指 Husqvarna Group，富世華集團及其下屬企業，國際知名戶外產品生產商，產品包括鏈鋸、割草機和園林拖拉機。本田動力 指 本田動力（中國）有限公司 德國馬勒 指 MAHLE GmbH，馬勒投資（中國）有限公司，國際知名汽車與發動機零部件制造商 科德寶 指 Freudenberg Group，科德寶公司及其下屬企業，國際知名跨國集團，業務涉及交通和運輸、能源和資源、家居和紡織品、醫療和食品加工和工業生產等領域。標致汽車 指 PEUGEOT，國際知名汽車企業 廣汽集團 指 廣州汽車集團股份

15、有限公司（股票代碼 601238.SH）及其關聯方 吉利集團 指 吉利汽車控股有限公司（股票代碼 00175.HK）及其關聯方 奇瑞集團 指 奇瑞控股集團有限公司及其關聯方 長城汽車 指 長城汽車股份有限公司（股票代碼 601633.SH）及其關聯方 大長江集團 指 江門市大長江集團有限公司及其關聯方 五羊本田 指 五羊-本田摩托（廣州）有限公司 新大洲本田 指 新大洲本田摩托有限公司及其關聯方 建設雅馬哈 指 重慶建設雅馬哈摩托車有限公司及其關聯方 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-9 北汽銀翔 指 北汽銀翔汽車有限公司 重慶幻速 指 重慶幻速汽車配件有限公司及其關聯方 福建奔馳 指

16、 福建奔馳汽車有限公司 東風汽車 指 東風汽車集團有限公司及其關聯方 比亞迪 指 深圳市比亞迪供應鏈有限公司 廈門廈杏 指 廈門廈杏摩托有限公司 春風動力 指 浙江春風動力股份有限公司，股票代碼 603129.SH 東南汽車 指 東南（福建）汽車工業有限公司 天普股份 指 寧波市天普橡膠科技股份有限公司，上海證券交易所主板上市公司，股票代碼：605255 浙江仙通 指 浙江仙通橡塑股份有限公司，上海證券交易所主板上市公司，股票代碼：603239 安徽鳳凰 指 安徽鳳凰濾清器股份有限公司，北京證券交易所上市公司，股票代碼：832000 華原股份 指 廣西華原過濾系統股份有限公司，北京證券交易所上

17、市公司，股票代碼：838837 標榜股份 指 江陰標榜汽車部件股份有限公司，深圳證券交易所創業板上市公司，股票代碼：301181 溯聯股份 指 重慶溯聯塑膠股份有限公司，深圳證券交易所創業板 IPO 在審企業 嵐圖汽車、東風嵐圖 指 嵐圖汽車科技有限公司及其關聯方 公司章程（草案）指 發行人 2021 年第一次臨時股東大會審議通過的恒勃控股股份有限公司章程（草案）（上市后適用）股東大會 指 恒勃控股股份有限公司股東大會 董事會 指 恒勃控股股份有限公司董事會 監事會 指 恒勃控股股份有限公司監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 本次發行 指 本公司本次擬公

18、開發行人民幣普通股（A 股）的行為 保薦人、保薦機構、主承銷商 指 中信建投證券股份有限公司 發行人律師 指 北京國楓律師事務所 發行人會計師、中指 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-10 匯會計師 資產評估機構 指 天源資產評估有限公司 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 深交所 指 深圳證券交易所 報告期內、報告期、近三年 指 2020 年、2021 年和 2022 年 元（萬元）指 人民幣元（人民幣萬元）二、專業術語二、專業術語 進氣系統 指 內

19、燃機進氣系統，提供一定量潔凈干燥的空氣或混合氣導入發動機氣缸的零部件集合體 空濾器、濾清器 指 空氣濾清器，過濾或凈化空氣中固體顆粒物的裝置，主要應用在內燃機、氣動機械等領域 LMS 指 比利時 LMS 公司提供的振動-噪聲方面的分析及測試系統 炭罐 指 一種充填活性炭粉的裝置，用于吸附燃油箱揮發的油汽污染物，在機車運行狀態下進行脫附，達到循環使用的功能 園林機械 指 油鋸、鏈鋸、割邊機、數碼變頻發電機等用于園林綠化等的機械設備 通用機械 指 包括通用小型動力等通用性強、用途較廣泛的機械設備 空燃比 指 混合氣中空氣與燃料之間的質量的比例，一般用每克燃料燃燒時所消耗的空氣的克數來表示 氣缸 指

20、 引導活塞在缸內進行直線往復運動的圓筒形金屬機件 渦輪增壓發動機 指 一種配備渦輪增壓器的發動機，通過增壓提高進氣量和燃油噴射量，提高發動機輸出功率 消聲器 指 一種降低噪聲的裝置，分為阻性消聲器、抗性消聲器和阻抗復合式消聲器 PHEV 指 插電式混合動力汽車，綜合了純電動汽車（EV）和混合動力汽車（HEV）的優點，既可實現純電動、零排放行駛，也能通過混動模式增加車輛的續駛里程。CAE 指 Computer Aided Engineering,計算機輔助工程,工程設計中的分析計算與分析仿真，預測產品的可用性與可靠性 濾芯 指 過濾或凈化流體中的固體顆粒物的裝置 恒勃控股股份有限公司 招股說明書

21、 1-1-11 注塑 指 一種通過熱塑注射兼模具冷卻固化成型的方法 吹塑 指 一種中空產品通過熱塑擠出吹脹兼模具冷卻固化成型的方法 硫化 指 一種通過在一定的溫度和壓力條件下，使橡膠中硫化劑和促進劑等關聯助劑轉變為三維網狀結構的過程，使產品具有足夠的強度 熱熔 指 一種通過外部傳導或內部分子運動等方式將兩個產品相接部分加熱到熔點，使其相熔在一起的操作 遠紅外焊接 指 兩個待焊接的零件表面在紅外線的映照下可疾速凝聚,經壓合冷卻后即粘接在一同，并獲得極高的焊接強度。采用非接觸式的加熱方法對塑料工件中止加熱 ORVR 指 Onboard Refueling Vapor Recovery，車載加油油氣

22、回收系統，是一種車輛排放控制系統，它能夠收集加油過程中從油箱中揮發出來的燃油蒸汽 NVH 指 Noise、Vibration、Harshness，噪聲、振動與聲振粗糙度的英文縮寫 OBD 指 On-Board Diagnostic，車載自動診斷系統，當出現排放故障時，ECU 記錄故障信息和相關代碼，并通過故障燈發出警告。根據故障碼的提示，維修人員能迅速準確地確定故障的性質和部位 PP 指 聚丙烯，為無毒、無臭、無味的乳白色高結晶的聚合物 PE 指 聚乙烯，是乙烯經過聚合制得的一種熱塑性樹脂 PA 指 聚酰胺，俗稱尼龍 注：本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，均系計算中

23、四舍五入造成。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-12 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 本公司特別提請投資者關注以下事項：（一）本次發行相關主體作出的重要承諾（一）本次發行相關主體作出的重要承諾 發行人提示投資者認真閱讀發行人、發行人的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及本次發行的中介機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項詳見本招股說明書“第十二節 附件/四、相關承諾事項”。（二）（二）本次發行前滾存利潤的分配安排本次發行前滾存利潤的分配安排 本次發

24、行前公司形成的滾存未分配利潤，由公司本次發行完成后的新老股東依其所持股份比例共同享有。（三）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（三）本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險 本公司特別提醒投資者注意，在投資決策前請認真閱讀招股說明書“第三節風險因素”的全部內容，充分了解公司存在的主要風險。提醒投資者特別關注“風險因素”中的下列風險：1、未來下游燃油車市場份額下降的風險、未來下游燃油車市場份額下降的風險 目前，發行人的主要產品為內燃機進氣系統及配件，主要應用于燃油車以及新能源混合動力車。根據中國汽車工業協會數據，以及按照一輛燃油車或者新能源混合動力車配備一套汽車空濾器產品進

25、行估算，2020 年至 2022 年，我國乘用恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-13 車空濾器需求量分別為 1,888.90 萬件、1,864.70 萬件和 1,873.10 萬件，整體需求量呈現出一定的下降趨勢。報告期內，發行人的新能源汽車相關產品收入主要來源于混動車型，來源于純電動車型的收入分別僅為 421.04 萬元、632.11 萬元和1,601.93 萬元，金額很小，涉及的相關產品主要為膨脹箱及冷卻水壺。若未來純電動車的發展速度超出公司預期，將會對燃油車市場造成一定的沖擊，公司將面臨下游燃油車產銷下滑導致的產品需求減少的風險。2、汽車行業芯片短缺的風險汽車行業芯片短缺的風險

26、車用芯片是汽車整車電子控制系統不可或缺的組成部分，從全球來看，芯片產業鏈關鍵廠商主要分布在美國、韓國、日本、中國臺灣等地。國外芯片廠商正常生產和運輸如受到影響，會使得國內的芯片供給存在供應不足的風險。同時，筆記本電腦、游戲機、電視等用于居家辦公和娛樂的電子產品需求快速上升，使得全球芯片供應短時間內難以跟上需求的變化，電子產品耗用大量的芯片產能。發行人眾多汽車客戶均受到了不同程度的“缺芯”影響，吉利集團、長城汽車、比亞迪等均在 2021 年年報中披露芯片短缺對其經營帶來了不利影響，吉利集團更是明確表示全球芯片供應短缺將繼續于 2022 年對其銷售表現及盈利能力造成壓力。如果芯片廠商未能通過擴大芯

27、片產能或調整生產計劃等措施保障汽車行業芯片的供應，或調整周期較長，將會限制全球包括國內汽車產銷量的增長，從而對公司當期生產經營產生不利影響。3、毛利率下滑風險、毛利率下滑風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 37.19%、37.91%和 35.16%1，存在一定的波動。假設公司主營業務收入規模不變，但主營業務毛利率出現一定程度的變化，在報告期各期原有毛利率水平上按0.5%、1%的幅度上升或下降進行測算，對利潤總額的敏感性分析如下：單位：萬元 主營業務毛利主營業務毛利2022 年年 2021 年年 2020 年年 1公司于 2020 年 1 月 1 日起執行新收入準則，2020 年、2021

28、 年和 2022 年倉儲運輸費、出口費用計入營業成本，各年金額分別為 1,494.16 萬元、1,493.46 萬元和 1,634.73 萬元。毛利率的計算不包含倉儲運輸費及出口費用。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-14 率變動率變動 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 上升 1%687.41 5.91%589.05 5.46%472.27 6.42%上升 0.5%343

29、.70 2.96%294.53 2.73%236.14 3.21%下降 0.5%-343.70 -2.96%-294.53-2.73%-236.14-3.21%下降 1%-687.41 -5.91%-589.05-5.46%-472.27-6.42%隨著未來行業競爭加劇、技術變革加快，客戶要求提升等，如公司不能適應市場變化，無法采取有效手段降低產品成本或提高產品附加值，則將面臨產品毛利率下滑的風險，并對公司業績產生較大的影響。4、產品價格年降風險產品價格年降風險 公司產品主要為內燃機進氣系統及配件產品，屬于非標定制產品。公司根據產品成本及銷量等因素與客戶協商確定產品價格。由于整車廠在其產品生命

30、周期中一般采取前高后低的定價策略，因此部分整車廠在進行零部件采購時，會根據其整車定價情況要求其供應商逐年適當下調供貨價格。報告期內，公司收入主要來源于汽車和摩托車進氣系統及配件產品的銷售，合計收入占主營業務收入的比例在 90%以上。該等產品中年降產品各年合計銷售收入分別為 27,810.73 萬元、26,944.42 萬元和 37,483.96 萬元，占主營業務收入的比例分別為 58.89%、45.74%和 54.53%；年降產品合計年降金額分別為 1,039.09 萬元、1,235.40 萬元和 3,066.00萬元，假設剔除年降影響，各期主營業務毛利率將分別增加1.35%、1.28%和2.

31、77%。在其他條件不變的情況下，汽車、摩托車進氣系統及配件產品的價格波動對當期主營業務毛利率的影響測算如下：產品類別產品類別 當期銷售價格當期銷售價格 下降幅度下降幅度 對主營業務毛利率的影響對主營業務毛利率的影響 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽車進氣系統及配件 下降 1%-0.36%-0.31%-0.34%下降 3%-1.10%-0.95%-1.03%下降 5%-1.86%-1.60%-1.73%摩托車進氣系統及配件 下降 1%-0.25%-0.27%-0.25%下降 3%-0.76%-0.80%-0.75%下降 5%-1.28%-1.35%-1.27%恒勃控股股份有限公

32、司 招股說明書 1-1-15 注：上表計算主營業務毛利率時，成本數據均不包含倉儲運輸費及出口費用。由上表可見，主要產品銷售價格的波動對公司毛利率存在一定的影響。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控，積極開拓新客戶新產品，將面臨產品平均售價下降風險，進而影響公司毛利率水平和盈利能力。5、原材料原材料供應和供應和價格波動風險價格波動風險 在汽車行業中，整車廠、汽車零部件供應商和原材料企業組成了一體化供應鏈體系，為保證交付最終用戶的產品質量，整車廠會對采購源頭進行控制，保證所采購產品符合規定要求。公司主要原材料為各種規格的基礎原材料（包括塑料原料、橡膠原料、活性炭粉等）、橡膠件、塑料件、五金件等，

33、若主要原材料供應不及時或質量不穩定，將會影響公司與整車廠商的穩定合作。報告期內，公司產品成本以材料成本為主，各期材料成本占主營業務成本的比例分別為 75.35%、75.66%和 76.92%，原材料價格波動對公司營業成本存在較大的影響。2021 以來，由于橡膠、塑料、鋼材等基礎原材料市場價格上漲，部分外購件供應商陸續與公司協商要求漲價，導致 2022 年公司各類外購件采購均價較 2021 年均有所上漲，其中橡膠件采購均價較 2021 年上漲 19.53%，塑料件采購均價較 2021 年上漲 11.03%，五金件采購均價較 2021 年上漲 15.38%。若未來原材料價格在現有價格基礎上再次出現

34、大幅上漲的情況，發行人主要原材料的采購價格存在漲價風險。在其他條件不變的情況下，原材料價格波動對毛利率影響的敏感性分析如下：原材料價格波動幅度原材料價格波動幅度 對主營業務毛利率的影響對主營業務毛利率的影響 2022 年年 2021 年年 2020 年年 上升 1%-0.50%-0.47%-0.47%上升 3%-1.50%-1.41%-1.42%上升 5%-2.49%-2.35%-2.37%下降 1%0.50%0.47%0.47%下降 3%1.50%1.41%1.42%下降 5%2.49%2.35%2.37%注：上表計算主營業務毛利率時，成本數據均不包含倉儲運輸費及出口費用。恒勃控股股份有限公

35、司 招股說明書 1-1-16 由于原材料成本占產品營業成本比例較高，如原材料價格受宏觀經濟、政治環境、匯率波動、國際石油價格等外部因素影響而大幅波動，可能會對公司經營業績產生一定影響。6、新客戶開拓風險、新客戶開拓風險 報告期內，發行人汽車類主要客戶為廣汽集團、吉利集團、奇瑞集團、比亞迪和長城汽車等，摩托車類主要客戶為五羊本田、新大洲本田、大長江集團、建設雅馬哈和廈門廈杏等，新開拓的客戶及對應的收入相對較少。長城汽車系發行人 2019 年開拓的新客戶，報告期內，發行人汽車領域新開拓的主要客戶系東風嵐圖和重慶睿藍汽車制造有限公司，上述新客戶對應的各期主營業務收入合計僅885.44 萬元、2,26

36、8.56 萬元和 3,005.58 萬元，摩托車領域新開拓的主要客戶為重慶高金實業股份有限公司和浙江莫里尼機車有限公司，對應的各期主營業務收入合計僅 26.43 萬元、61.11 萬元和 113.47 萬元。若公司未來新客戶開拓效果持續不理想，將可能對公司的盈利能力造成不利影響。7、公司主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險、公司主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險 公司汽車領域的客戶主要為吉利集團、廣汽集團、比亞迪、奇瑞集團、長城汽車等整車廠商。報告期內，發行人來源于比亞迪的傳統燃油車型配套收入隨著該客戶逐步停產燃油車而大幅縮減，且截至本招股說明書簽署日發行人暫未取得比亞迪的純電動

37、車型、奇瑞集團純電動車型以及長城汽車純電動車型的配套訂單。未來，隨著主要客戶布局新能源汽車領域，陸續進行電氣化轉型，更多地推出混動和純電動車型，若發行人產品無法緊跟客戶車型更新換代需求，公司將面臨主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險，進而對公司經營業績產生較大不利影響。8、質量控制風質量控制風險險 近年來國家對汽車、摩托車行業產品質量的要求日趨嚴格，整車廠對其零部件供應商的品質要求隨之進一步提高，如果出現零部件質量問題，整車廠將通過質量追溯機制向上游零部件供應商索賠。報告期內，公司質量賠償金額分別為138.65 萬元、66.44 萬元和 155.91 萬元，占當期營業收入的比例分別為 0

38、.24%、0.10%和 0.22%。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-17 公司生產的汽車、摩托車進氣系統等品種繁多、質量要求高，應用于汽車、摩托車發動機等核心部件，一旦因本公司質量問題導致客戶生產的整車被大規模召回，公司將面臨客戶的索賠風險，并對未來的持續合作產生不利影響。9、摩托車行業政策變化及市場需求下滑的風險、摩托車行業政策變化及市場需求下滑的風險 近年來，我國各地相繼出臺“限摩”、“禁摩”等相關規定，目前全國已有近 200 個城市采取了不同程度的“禁摩”或“限摩”政策，對摩托車產業發展造成了一定沖擊，若未來各地相關政策進一步收緊，或制定相關政策的地區增多，摩托車市場可能將面臨

39、向邊緣城鎮和鄉村地區轉移的風險，從而導致發行人下游摩托車整車廠訂單出現萎縮，進而對公司相關產品的銷售造成沖擊，對公司生產經營會造成不利影響。2020 年至 2022 年，我國二輪燃油摩托車產量分別為 1,250.15 萬輛、1,467.61萬輛和 1,233.34 萬輛，2022 年產量有所下降，長遠來看隨著我國汽車普及程度的提升，國民對摩托車傳統的代步和運輸需求可能會逐漸降低。同時，雖然摩旅文化的興起一定程度上帶動了摩托車整體市場銷量，但以休閑娛樂為主要目的的中大排量摩托車市場份額仍相對較低，其占摩托車市場總量的比例僅為 3%左右。此外，摩托車出口量增加的可持續性亦存在不確定性。因此，未來存

40、在因摩托車市場需求下滑，導致發行人產品銷量減少的風險。10、新舊產業融合失敗風險新舊產業融合失敗風險 隨著汽車產業與信息通信業的深度融合，汽車產業正在發生變化，產業互融漸成行業常態，汽車與能源、信息通信等領域加速融合，輕量化、電動化、智能化成為汽車產業發展趨勢。如果公司未能及時開發出滿足新領域市場需求的產品，公司將存在新舊產業融合失敗的風險。11、宏觀經濟波動的風險宏觀經濟波動的風險 公司主要從事內燃機進氣系統等產品的研發、生產、銷售。公司主要產品廣泛應用于汽車、摩托車、通用機械內燃機進氣系統。公司業務的發展與我國汽車、摩托車行業的發展緊密相關。汽車、摩托車行業與宏觀經濟關聯度較高，國際及國內

41、宏觀經濟的波動都將對我國汽車、摩托車的生產和消費帶來影響。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-18 受國內外環境、產業政策等多方面因素的影響，整車廠的銷量存在一定的波動。公司作為一級供應商向整車廠供貨，整車市場的波動傳導至公司，會對公司的業績產生一定的影響。例如，2022 年 4 月，國內乘用車產銷環比分別下降 47.1%和 48.2%，同比分別下降 41.9%和 43.4%；2022 年 1-4 月，乘用車累計產銷同比分別下滑 2.6%和 4.2%。在此背景下，公司 2022 年第二季度營業收入較上年同期基本持平，未實現快速增長，疊加外購件采購均價上漲等原因，公司 2022 年第二季度

42、扣非后歸母凈利潤同比下滑，對公司 2022 年上半年的整體業績產生一定的不利影響。若未來經濟增速放緩，汽車、摩托車消費繼續萎縮，產銷量可能出現下滑，對整車廠及零部件供應商造成不利影響，將可能造成公司訂單減少、存貨積壓、貨款回收困難等狀況，對公司經營造成不利影響。12、扣非后歸母凈利潤增速放緩的風險、扣非后歸母凈利潤增速放緩的風險 2020 年、2021 年和 2022 年，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 6,607.31 萬元、9,750.79 萬元和 10,137.64 萬元，2021 年和 2022年增幅分別為 47.58%和 3.97%，2022 年增速放緩，較

43、2021 年下降 43.61 個百分點，發行人存在扣非后歸母凈利潤增速持續放緩的風險。二二、發行人及本次發行的中介機構基本情況、發行人及本次發行的中介機構基本情況 （一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 恒勃控股股份有限公司 成立日期 2005 年 10 月 18 日 注冊資本 7,750 萬元 法定代表人 周書忠 注冊地址 浙江省臺州市海昌路 1500號 主要生產經營地址 浙江省臺州市海昌路 1500號 控股股東 周書忠 實際控制人 周書忠、胡婉音和周恒跋 行業分類 C3670 汽車零部件及配件制造 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況-（二）本次發行的有關中介機構（二）本次

44、發行的有關中介機構 保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承銷商 中信建投證券股份有限公司 發行人律師 北京國楓律師事務所 其他承銷機構-審計機構 中匯會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 天源資產評估有限公司 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-19 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在的直接或間接的股權關系或其他利益。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算

45、有限責任公司深圳分公司 收款銀行 中信銀行北京京城大廈支行 其他與本次發行有關的機構 無 三三、本次發行概況、本次發行概況 （一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 2,588.00 萬股 占發行后總股本比例 25.03%其中：發售新股數量 2,588.00 萬股 占發行后總股本比例 25.03%股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 10,338.00 萬股 每股發行價格 35.66 元/股 發行市盈率 36.36 倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）發行前每股凈

46、資產 6.39 元/股（按公司截至2022 年末經審計的歸屬于母公司所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益 1.31 元/股（按2022 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 12.73 元/股（按公司截至2022 年末經審計的歸屬于母公司所有者權益與本次募集資金凈額之和除以發行后總股本計算）發行后每股收益 0.98 元/股（按2022 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 2.80 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向參與戰略投

47、資者定向配售、網下向符合條件的網下投資者詢價配售與網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、網下機構投資者以及在深圳恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-20 證券交易所開戶且取得創業板投資資格的自然人、法人及其他投資者（國家法律、法規禁止購買者除外），中國證監會或深圳證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式 余額包銷 募集資金總額 922,880,800.00 元 募集資金凈額 821,414,439.47 元 募集資金投資項目 恒勃控股股份有限公司年產 150 萬套汽車進氣系

48、統及 100 萬套燃油蒸發污染物控制系統擴產項目 重慶恒勃濾清器有限公司年產 130 萬套汽車進氣系統擴產項目 恒勃控股股份有限公司研發改造升級及數據中心建設項目 補充流動資金項目 發行費用概算 1、保薦及承銷費用：7,483.05 萬元；2、審計及驗資費用：1,400.00 萬元；3、律師費用：731.13 萬元；4、用于本次發行的信息披露費用：422.64 萬元；5、發行手續費及其他費用：109.82 萬元；注：以上發行費用除均不含增值稅。高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況 公司高級管理人員、核心員工專項資管計劃中信建投股管家恒勃控股 1 號戰略配售集合資產管理計劃和中信建投股管家恒勃控

49、股2 號戰略配售集合資產管理計劃合計最終獲配股份數量為 89.8036萬股，占本次發行數量的 3.47%。員工資管計劃獲配股票的限售期為 12 個月，限售期自本次公開發行的股票在深交所上市之日起開始計算。保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況（如有）本次發行價格為 35.66 元/股，不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及剔除最高報價后公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金報價中位數和加權平均數孰低值，保薦人相關子公司無需參與本次發行的戰略配售。擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的分攤原則（如有）不適用（二）本次發行上市的

50、重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登詢價公告日期 2023 年 5 月 29 日 初步詢價日期 2023 年 5 月 31 日 刊登發行公告日期 2023 年 6 月 5 日 申購日期 2023 年 6 月 6 日 繳款日期 2023 年 6 月 8 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 四四、發行人主營業務經營情況、發行人主營業務經營情況 公司多年來主要從事內燃機進氣系統及配件的研發、生產和銷售，主要產品恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-21 包括汽車進氣系統及配件、摩托車進氣系統及配件和通用機械進氣系統及配件。公司被工業和信息化部評為“

51、國家專精特新小巨人企業”，被中國內燃機工業協會評為“中國內燃機零部件行業排頭兵企業”，系汽車、摩托車、通用機械行業知名制造企業的配套供應商，與廣汽集團、吉利集團、奇瑞集團、比亞迪、長城汽車、東風日產、五羊本田、新大洲本田、大長江集團、春風動力、建設雅馬哈、廈門廈杏、本田動力、富世華等多家國內外知名品牌保持著長期穩定的合作關系。報告期內，公司主要產品按應用領域分類的主營業務收入情況如下：單位：萬元 產品產品 類別類別 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 汽車進氣系統及配件 38,363.50 55.81%29,586.69

52、50.23%25,284.67 53.54%摩托車進氣系統及配件 26,587.97 38.68%25,035.61 42.50%18,668.99 39.53%通用機械進氣系統及配件 3,789.06 5.51%4,283.06 7.27%3,273.81 6.93%合計合計 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%公司主要原材料為各種規格的基礎原材料（塑料原料、橡膠原料、活性炭粉等）、橡膠件、塑料件、五金件等，市場供應良好。所需原材料的供應商數量眾多，原材料供應充足，主要原材料及重要供應商情況具體參見本招股說明書“第五節 業務與

53、技術/五、發行人主要產品的采購情況和主要供應商”。報告期內，公司主要采用“以銷定產”的方式組織生產，以及多品種批量生產的柔性化生產模式。公司的銷售模式以直銷為主，主要客戶為國內外知名的汽車、摩托車及通用機械企業，重要客戶情況具體參見本招股說明書“第五節 業務與技術/四、發行人主要產品的銷售情況和主要客戶”。根據中國汽車工業協會的數據測算，2022年，公司汽車空氣濾清器銷量占國內乘用車空濾器的市場份額為 10.24%，摩托車主空氣濾清器占國內二輪燃油摩托車空濾器的市場份額為 39.81%。五五、發行人符合創業板定位情況、發行人符合創業板定位情況 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-22（一

54、）公司的技術創新性（一）公司的技術創新性 發行人作為專業從事內燃機進氣系統研發、生產、銷售的產研一體企業，自成立以來，就始終保持“創新是企業發展的生命線”這一理念，在技術研發、生產工藝、產品種類和功能上不斷創新。公司從成立早期的仿制開發，到對標提升，再到目前的同步開發和自主研發；從僅提供摩托車空濾器到可以提供摩托車、汽車進氣系統總成，并成為行業內知名的內燃機進氣系統解決方案提供商；在研發的方向上積極響應國家對環保與節能減排的更高要求。經過多年積累，公司已被評為國家專精特新“小巨人”企業、中國內燃機零部件行業排頭兵企業，公司技術研發中心被評為省級高新技術企業研究開發中心、浙江省企業技術中心、浙江

55、省恒勃汽車進氣系統省級企業研究院。在產品研發設計、產品生產工藝等方面形成了豐富的技術創新成果，掌握了一系列核心技術，并已授權專利 100 余項。此外，公司集結了一批具有深厚的專業背景、較強的研發實力和豐富的研發經驗的技術人才以及各方面的技術力量，在行業內已經積累了豐富的經驗和技術儲備，可以準確把握市場技術的發展趨勢和潮流，并進行前沿性的研發。公司持續加強技術攻關和創新體系建設，追趕國際先進技術，已形成覆蓋產品設計、模具制造、產品生產、試驗檢測的一體化模式。憑借良好的企業管理和模塊化供貨能力的提升，在原材料選擇、產品研發、模具研發、產品生產等多個細分領域之間形成協同效應，受到主機廠的廣泛青睞。（

56、二）公司的成長性（二）公司的成長性 1、主營業務收入成長性、主營業務收入成長性 報告期內，發行人主要從事內燃機進氣系統及配件、通用機械等產品的研發、生產、銷售。2020 年、2021 年和 2022 年，發行人主營業務收入分別為 47,227.47萬元、58,905.37 萬元和 68,740.53 萬元，公司主營業務收入穩步增長。2、利潤成長性、利潤成長性 2020 年度、2021 年度和 2022 年，發行人利潤水平呈上升趨勢，發行人扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 6,607.31 萬元、9,750.79 萬元和 10,137.64 萬元。恒勃控股股份有限公司 招股說明

57、書 1-1-23 單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 凈利潤 10,387.55 9,537.66 6,474.05 歸屬于母公司所有者的凈利潤 10,387.55 9,537.66 6,474.05 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 10,137.64 9,750.79 6,607.31 3、資產規模成長性、資產規模成長性 報告期各期末，公司資產構成情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 流動資產 46,765.23 42,554

58、.12 39,145.86 非流動資產 31,014.51 22,360.36 23,500.12 資產總計 77,779.74 64,914.49 62,645.98 由上表可見，報告期內，公司總資產從 62,645.98 萬元增長到 2022 年末的77,779.74 萬元，主要系業務規模持續增長帶動總資產增加，表明公司保持持續發展的良好態勢。從資產結構來看，報告期各期末，公司流動資產占資產總額的比例分別為62.49%、65.55%和 60.13%，資產流動性較高，資產整體質量良好。報告期內，發行人的收入及利潤水平、總資產規模持續增長，符合創業板對企業的成長性要求。報告期內，公司憑借較強的

59、研發能力不斷推出新產品，以可靠的產品質量和優質的售后服務贏得良好的市場口碑，憑借廣闊的市場前景、優秀的技術創新能力和多方位的競爭優勢，公司預計未來仍具有良好的成長性。（三三）公司符合創業板行業領域及其依據）公司符合創業板行業領域及其依據 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂），屬于上市公司行業分類相關規定中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-24 能源等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的創新創業企業除外：1、農林牧漁業；2、采礦業；3、酒、飲料和精

60、制茶制造業；4、紡織業；5、黑色金屬冶煉和壓延加工業；6、電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；7、建筑業；8、交通運輸、倉儲和郵政業；9、住宿和餐飲業；10、金融業；11、房地產業；12、居民服務、修理和其他服務業。禁止產能過剩行業、產業結構調整指導目錄中的淘汰類行業，以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業在創業板發行上市。公司主要從事內燃機進氣系統及配件研發、生產和銷售，根據證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“汽車制造業”，行業分類代碼為 C36。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于第36 類大類“C36 汽車制造業”中的“C3670

61、 汽車零部件及配件制造”。因此，公司所屬行業不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條規定的原則上不支持其申報在創業板發行上市或禁止類行業；公司行業分類準確、不存在所屬行業分類變動的可能；公司不存在主要依賴國家限制產業開展業務。（四四）公司符合創業板定位相關指標及其依據）公司符合創業板定位相關指標及其依據 根據深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第三條的要求：“最近三年研發投入復合增長率不低于 15%，最近一年研發投入金額不低于 1,000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；或者最近三年累計研發投入金額不

62、低于 5,000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%。最近一年營業收入金額達到 3 億元的企業，或者按照關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見 等相關規則申報創業板的已境外上市紅籌企業，不適用前款規定的營業收入復合增長率要求?！?020 年至 2022 年，研發費用分別為 3,043.81 萬元、3,860.33 萬元和 4,124.55萬元，最近三年研發投入累計金額為 11,028.68 萬元，符合“最近三年累計研發恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-25 投入金額不低于 5,000 萬元”的要求。同時，公司最近一年營業收入為 71,304.19萬元，超過

63、3 億元，因此可不適用“最近三年營業收入復合增長率不低于 20%”的要求。綜上，公司符合深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第三條的相關要求。六六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年年 資產總額（萬元）77,779.74 64,914.49 62,645.98 歸屬于母公司所有者權益（萬元）49,511.68 39,124.13 29,586.47

64、 資產負債率（母公司）（%）29.94 33.68 48.39 營業收入（萬元）71,304.19 63,314.07 57,336.36 凈利潤（萬元）10,387.55 9,537.66 6,474.05 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）10,387.55 9,537.66 6,474.05 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）10,137.64 9,750.79 6,607.31 基本每股收益（元）1.34 1.23 0.88 稀釋每股收益（元）1.34 1.23 0.88 加權平均凈資產收益率（%）23.44 27.76 27.56 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）

65、11,597.89 8,393.21 11,478.25 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）5.78 6.10 5.31 注 1：現金分紅為公司實際發放的含稅現金股利金額。注 2：上述相關指標的計算公式如下：（1）資產負債率=（負債總額/資產總額）100%（2）扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）=歸屬于發行人股東的凈利潤-影響歸屬于發行人股東凈利潤的非經常性損益（3）基本每股收益=P0S S=S0S1SiMiM0SjMjM0-Sk 其中：P0 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為期

66、初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-26 股數；M0 報告期月份數；Mi 為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。（4）稀釋每股收益=P1/（S0S1SiMiM0SjMjM0Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）其中，P1 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤，并考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按企業會計準則及有關規

67、定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。（5）加權平均凈資產收益率=P0/（E0NP2EiMiM0EjMjM0EkMkM0）其中：P0 分別對應于歸屬于公司普通股股東的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤；NP 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0 為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產；Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；Ej 為報告期回購或現金分紅

68、等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；M0 為報告期月份數；Mi 為新增凈資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少凈資產次月起至報告期期末的累計月數；Ek 為因其他交易或事項引起的、歸屬于公司普通股股東的凈資產增減變動；Mk 為發生其他凈資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。（6）研發投入占營業收入的比例=研發費用/營業收入。七七、財務報告審計截止日后財務信息及經營狀況、財務報告審計截止日后財務信息及經營狀況 （一）財務報告審計截止日后主要經營狀況（一）財務報告審計截止日后主要經營狀況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司的經營情況良好，主要業務模式、主要產品的采購和銷售、

69、產業政策、稅收政策及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。（二）（二）2 2023023 年年 1 1-3 3 月業績情況月業績情況 公司經審計財務報表的審計截止日為 2022 年 12 月 31 日，中匯會計師對公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司資產負債表，2023 年 1-3 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了“中匯會閱20235244 號”審閱報告。公司 2023 年 3 月末及 2023 年 1-3 月主要財務數據如下：單位：萬元 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-27 項目項目 2023 年年

70、3 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 變動比例變動比例 資產總計 80,884.31 77,779.74 3.99%負債總計 28,519.62 28,268.06 0.89%所有者權益合計 52,364.69 49,511.68 5.76%項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 變動比例變動比例 營業收入 17,457.71 16,034.81 8.87%營業利潤 3,149.86 3,269.48-3.66%利潤總額 3,277.63 3,275.36 0.07%凈利潤 2,853.01 2,833.54 0.69%歸屬于母公司股東權益

71、的凈利潤 2,853.01 2,833.54 0.69%扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤 2,755.67 2,805.65-1.78%經營活動產生的現金流量凈額 3,457.40 3,267.05 5.83%經審閱，截至 2023 年 3 月 31 日，公司資產負債狀況總體良好，資產負債結構穩定，資產總額為 80,884.31 萬元，較上年末增加 3.99%，資產規?？傮w穩定，負債總額為 28,519.62 萬元，與上年末基本持平；2023 年第一季度，公司實現營業收入 17,457.71 萬元，同比增長 8.87%，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 2,755.

72、67 萬元，同比下滑 1.78%；經營活動產生的現金流量凈額 3,457.40 萬元，較上年同期增加 190.35 萬元，同比增長 5.83%。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司所面臨的國家產業政策等未發生重大變化，經營內容和業務模式未發生重大變化，主要核心業務人員未發生重大變化，公司經營狀況整體穩定，稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。公司已在招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十六、財務報告審計截止日后的主要財務數據及經營情況”中披露了財務報告審計截止日后經申報會計師審閱的主要財務信息及經營狀況。（三）（三）20232023 年年 1

73、 1-6 6 月業績預計月業績預計 根據已實現的經營業績、在手訂單等情況，公司 2023 年 1-6 月業績預計情況具體如下：恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-28 單位:萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 變動比例變動比例 營業收入 33,282.89-36,549.71 31,733.52 4.88%-15.18%歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,034.35-5,514.35 5,028.36 0.12%-9.66%扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤 4,751.91-5,231.91 4,727.55 0.52%-10.67%根

74、據公司已實現的經營業績、在手訂單等情況，預計公司 2023 年 1-6 月實現營業收入 33,282.89 萬元至 36,549.71 萬元，較上年同期變動 4.88%至 15.18%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,034.35 萬元至 5,514.35 萬元，較上年同期變動 0.12%至 9.66%；扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤為4,751.91 萬元至 5,231.91 萬元，較上年同期變動 0.52%至 10.67%。以上 2023 年 1-6 月業績預計情況為發行人財務部門初步估算數據，未經會計師審計或審閱，不構成發行人的盈利預測或業績承諾。八八、發行人選擇

75、的具體上市標準、發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所股票發行上市審核規則 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023 年修訂）等相關法律法規的規定，發行人選擇的具體上市標準為：“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元?！卑l行人 2021 年和 2022 年凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別為9,537.66 萬元和 10,137.64 萬元，符合“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元”的要求。因此，發行人符合所選上市標準的要求。九九、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項 發行人不存在公司治理的特殊安排

76、。十十、募集資金用途、募集資金用途與未來發展規劃與未來發展規劃 根據公司發展規劃，本次發行所募集的資金擬投資于以下項目：序號序號 項目名稱項目名稱 擬實施主體擬實施主體 投資總額投資總額（萬元）（萬元）預計擬投入募集資預計擬投入募集資金數額（萬元）金數額（萬元）恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-29 1 恒勃控股股份有限公司年產150萬套汽車進氣系統及100萬套燃油蒸發污染物控制系統擴產項目 發行人 15,174.36 15,174.36 2 重慶恒勃濾清器有限公司年產130 萬套汽車進氣系統擴產項目 重慶恒勃 7,278.33 7,278.33 3 恒勃控股股份有限公司研發改造升級及

77、數據中心建設項目 發行人 5,362.80 5,362.80 4 補充流動資金項目 發行人 25,000.00 25,000.00 合計合計-52,815.49 52,815.49 對于本次募集資金投資項目，公司將本著統籌安排的原則，結合項目輕重緩急、募集資金到位時間以及項目進展情況分期投資建設。募集資金到位前，公司將根據項目進展需要以自籌資金先行投入；募集資金到位后，公司將用募集資金先置換已發生的用于募集資金項目的自籌資金，剩余部分用于項目的后續建設，爭取盡早投產。若本次實際募集資金小于上述項目投資資金需求，缺口部分由公司采取自籌方式解決。未來，公司將繼續提升增強自主創新能力，大力開展產學研

78、合作，不斷加大研發投入和人才培養力度，持續提升同步開發能力，研發滿足新環保標準的產品；抓住國內汽車市場快速發展的機遇，擴大進氣系統等產品的產能，在深化現有客戶合作的基礎上，爭取進入更多合資、外資品牌的配套體系，努力發展為國內乃至全球一流的汽車零部件品牌。本次募集資金運用與未來發展規劃詳細情況請參閱本招股說明書“第七節募集資金運用與未來發展規劃”。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-30 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者評價發行人本次發行的股票時，除招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并

79、不表示風險因素會依次發生。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險 （一）經營風險（一）經營風險 1、新客戶開拓風險、新客戶開拓風險 報告期內，發行人汽車類主要客戶為廣汽集團、吉利集團、奇瑞集團、比亞迪和長城汽車等，摩托車類主要客戶為五羊本田、新大洲本田、大長江集團、建設雅馬哈和廈門廈杏等，新開拓的客戶及對應的收入相對較少。長城汽車系發行人 2019 年開拓的新客戶，報告期內，發行人汽車領域新開拓的主要客戶系東風嵐圖和重慶睿藍汽車制造有限公司，上述新客戶對應的各期主營業務收入合計僅885.44 萬元、2,268.56 萬元和 3,005.58 萬元，摩托車領域新開拓的主要客戶為重慶高金實業

80、股份有限公司和浙江莫里尼機車有限公司，對應的各期主營業務收入合計僅 26.43 萬元、61.11 萬元和 113.47 萬元。若公司未來新客戶開拓效果持續不理想，將可能對公司的盈利能力造成不利影響。2、公司主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險公司主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險 公司汽車領域的客戶主要為吉利集團、廣汽集團、比亞迪、奇瑞集團、長城汽車等整車廠商。報告期內，發行人來源于比亞迪的傳統燃油車型配套收入隨著該客戶逐步停產燃油車而大幅縮減，且截至本招股說明書簽署日發行人暫未取得比亞迪的純電動車型、奇瑞集團純電動車型以及長城汽車純電動車型的配套訂單。未來，隨著主要客戶布局新能

81、源汽車領域，陸續進行電氣化轉型，更多地推出混動和純電動車型，若發行人產品無法緊跟客戶車型更新換代需求，公司將面臨主要客戶新能源車型相關訂單獲取不充分的風險，進而對公司經營業績產生較大不利影響。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-31 3、其他業務拓展風險其他業務拓展風險 除主營產品外，發行人其他業務產品包括園林機械、口罩和空氣消毒機等。2020 年公司以口罩業務為契機，開始逐步涉足醫療大健康產業，于當年度推出了空氣消毒機產品。2020 年、2021 年和 2022 年，空氣消毒機業務帶來的收入僅分別為 42.21 萬元、197.40 萬元和 143.48 萬元，金額較小，該業務尚處于初始

82、起步階段。公司的其他業務產品與主營產品存在一定的差異，面對的市場和客戶均不同，發行人在其他業務領域尚缺乏成熟的運營經驗。未來，若公司的其他業務開展未達預期，將會對公司的整體生產經營帶來不利影響。4、扣非后歸母凈利潤增速放緩的風險扣非后歸母凈利潤增速放緩的風險 2020 年、2021 年和 2022 年，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 6,607.31 萬元、9,750.79 萬元和 10,137.64 萬元，2021 年和 2022年增幅分別為 47.58%和 3.97%，2022 年增速放緩，較 2021 年下降 43.61 個百分點，發行人存在扣非后歸母凈利潤增速持

83、續放緩的風險。5、質量控制風險質量控制風險 近年來國家對汽車、摩托車行業產品質量的要求日趨嚴格，整車廠對其零部件供應商的品質要求隨之進一步提高，如果出現零部件質量問題，整車廠將通過質量追溯機制向上游零部件供應商索賠。報告期內，公司質量賠償金額分別為138.65 萬元、66.44 萬元和 155.91 萬元，占當期營業收入的比例分別為 0.24%、0.10%和 0.22%。公司生產的汽車、摩托車進氣系統等品種繁多、質量要求高，應用于汽車、摩托車發動機等核心部件，一旦因本公司質量問題導致客戶生產的整車被大規模召回，公司將面臨客戶的索賠風險，并對未來的持續合作產生不利影響。6、境外采購風險、境外采購

84、風險 報告期內，發行人向境外廠商采購金額分別為 245.56 萬元、229.90 萬元和313.17 萬元，占采購總額的比例分別為 0.85%、0.66%和 0.75%，占比較低。未來，若進口國同我國產生貿易摩擦，引發限制出口，可能導致發行人采購受到限制，或出現供應短缺、或供應商合作終止等情況，導致公司相關零部件短缺、成恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-32 本價格波動、產品性能下降等問題，從而對發行人的生產經營和產品質量穩定性構成一定的不利影響。（二）（二）財務風險財務風險 1、毛利率下滑風險毛利率下滑風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 37.19%、37.91%和 35.16

85、%2，存在一定的波動。假設公司主營業務收入規模不變，但主營業務毛利率出現一定程度的變化，在報告期各期原有毛利率水平上按0.5%、1%的幅度上升或下降進行測算，對利潤總額的敏感性分析如下：單位：萬元 主營業務毛利主營業務毛利率變動率變動 2022 年年 2021 年年 2020 年年 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 利潤總額利潤總額變動金額變動金額 變動金額變動金額占利潤總占利潤總額的比例額的比例 上升 1%687.41 5.91%589.05 5.46%472

86、.27 6.42%上升 0.5%343.70 2.96%294.53 2.73%236.14 3.21%下降 0.5%-343.70 -2.96%-294.53-2.73%-236.14-3.21%下降 1%-687.41 -5.91%-589.05-5.46%-472.27-6.42%隨著未來行業競爭加劇、技術變革加快，客戶要求提升等，如公司不能適應市場變化，無法采取有效手段降低產品成本或提高產品附加值，則將面臨產品毛利率下滑的風險，并對公司業績產生較大的影響。2、稅收優惠政策變化風險稅收優惠政策變化風險 公司為高新技術企業，在報告期內享受稅收優惠政策，按照 15%繳納企業所得稅，上述優惠政

87、策對公司的影響如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 高新技術企業所得稅優惠 656.80 545.28 495.78 利潤總額 11,624.65 10,789.62 7,353.24 2公司于 2020 年 1 月 1 日起執行新收入準則，2020 年、2021 年和 2022 年倉儲運輸費、出口費用計入營業成本，各年金額分別為 1,494.16 萬元、1,493.46 萬元和 1,634.73 萬元。毛利率的計算不包含倉儲運輸費及出口費用。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-33 稅收優惠占利潤總額的比例 5.65%5.05%6.74%如果未來高

88、新技術企業的企業所得稅優惠政策發生變化，或者公司以后年度不能被持續認定為“高新技術企業”，而按 25%的稅率繳納企業所得稅，會對公司的經營業績產生不利影響。3、應收賬款應收賬款回收回收風險風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 12,754.50 萬元、14,177.99 萬元和 15,116.81 萬元，占營業收入的比例分別為 22.25%、22.39%和 21.20%。公司應收賬款周轉率分別為 4.60、4.70 和 4.87。報告期內，公司存在部分單項計提壞賬準備的應收賬款，除此之外公司應收賬款賬齡較短，主要在 1 年以內。未來受市場環境變化、客戶經營情況及訂單進度變動等因素的影

89、響，公司存在貨款回收不及時、應收賬款金額增多、應收賬款周轉率下降引致的經營風險。4、存貨規模較大的風險存貨規模較大的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 10,137.06 萬元、12,519.45 萬元和 14,855.20 萬元，占總資產的比例分別為 16.18%、19.29%和 19.10%。存貨周轉率分別為 3.28、3.50 和 3.373。如果原材料價格和市場環境發生變化，產品單價受價格年降、供求關系等因素的影響，公司將面臨存貨減值的風險。此外，整車更新換代亦會引致公司部分存貨存在減值的風險。如果公司不能加強存貨管理，加快存貨周轉，將存在存貨周轉率下降引致的經營風險。公司銷售

90、模式中存在寄售模式，同時公司產品出庫時間與公司根據客戶提供的對賬單確認收入的時間存在一定的差異，導致發出商品余額較大，報告期各期末余額分別為 4,628.06 萬元、5,851.53 萬元和 6,224.90 萬元，占存貨余額的比例分別為40.58%、41.73%和38.65%，主要存放于客戶自有倉庫或第三方物流倉庫，未來公司若不能嚴格執行異地存貨的風險防范機制，公司會存在一定的存貨滅失風險。3公司于 2020 年 1 月 1 日起執行新收入準則，2020 年、2021 年和 2022 年倉儲運輸費、出口費用計入營業成本，存貨周轉率的計算不包含倉儲運輸費及出口費用。恒勃控股股份有限公司 招股說

91、明書 1-1-34 5、募集資金投資項目新增折舊導致利潤下滑風險募集資金投資項目新增折舊導致利潤下滑風險 本次募集資金投資項目建設完成后，公司將新增固定資產和無形資產共計19,601.80 萬元，預計每年新增折舊攤銷費用約 1,549.58 萬元。如果募投項目建成后，不能按計劃投產并產生效益，則公司經營業績有下降的風險。（三）（三）創新風險創新風險 1、新舊產業融合失敗風險新舊產業融合失敗風險 隨著汽車產業與信息通信業的深度融合，汽車產業正在發生變化，產業互融漸成行業常態，汽車與能源、信息通信等領域加速融合，輕量化、電動化、智能化成為汽車產業發展趨勢。如果公司未能及時開發出滿足新領域市場需求的

92、產品，公司將存在新舊產業融合失敗的風險。2、技術創新風險技術創新風險 公司的內燃機進氣系統產品用于發動機等關鍵零部件中，出現故障失效將引起整車性能降低、用戶舒適度降低甚至發生故障，因此對于公司產品的技術要求標準高。如果公司的技術創新發生方向性錯誤，或研發速度落后于競爭對手，則公司存在技術創新失敗或效果不及預期的風險。（四）（四）技術風險技術風險 1、技術升級迭代風險技術升級迭代風險 隨著整車產品正逐漸轉變為新一代智能終端，整車產品更新換代的速度不斷加快，因此對于整車產業鏈的要求提升，上游零部件廠商必須加大研發投入，不斷改進工藝，才能持續滿足整車廠開發新車型的需求。如果公司不能正確判斷和及時把握

93、行業的發展趨勢和工藝技術的演進路線，不能開發出符合市場需求的新產品，將面臨訂單減少、產品技術逐漸落后甚至被淘汰的風險。2、核心技術泄密風險核心技術泄密風險 公司自主研發形成的核心技術及持續的創新能力是公司在行業內保持競爭優勢的關鍵。雖然公司制定了嚴格的保密制度，并采取了申請專利等相關措施，以恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-35 保護公司的知識產權和技術秘密，但仍不能杜絕公司的核心技術被侵犯和泄密的風險。一旦核心技術泄密，將對公司保持競爭優勢造成不利影響。（五）（五）內控風險內控風險 1、實際控制權集中的風險實際控制權集中的風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人周書忠、胡婉音、周

94、恒跋直接或間接持有公司股份的比例合計為 91.89%，能夠對公司經營決策產生重大影響，公司存在因控制權較為集中而損害中小股東利益的風險。如果實際控制人利用其控股比例優勢，通過投票表決的方式對公司重大經營決策施加影響或者實施其他控制，從事有損于公司利益的活動，將會對公司和其他投資者的利益造成不利影響。2、生產規模擴大帶來的管理風險生產規模擴大帶來的管理風險 經過多年的發展與積淀，公司積累了一批技術、管理、營銷人才，并建立了穩定的經營管理體系。隨著公司產品結構不斷優化升級，資產及利潤規模逐漸增長，報告期各期末凈資產分別為 29,586.47 萬元、39,124.13 萬元和 49,511.68 萬

95、元，各期凈利潤分別為 6,474.05 萬元、9,537.66 萬元和 10,387.55 萬元。如何建立一套更加行之有效的管理體系以及內控制度，持續引進和培養各方面人才將成為公司面臨的一大問題。未來，公司的經營管理機制若無法匹配業務規模的增長，公司的發展將面臨一定的風險。（六）（六）法律風險法律風險 1、未足額繳納社會保險、住房公積金的風險未足額繳納社會保險、住房公積金的風險 報告期內，發行人及其子公司存在未為部分員工繳納社會保險和住房公積金的情形，經測算報告期各期繳納社會保險及住房公積金金額分別為222.16萬元、187.21 萬元和 128.43 萬元，占凈利潤的比例分別為 3.43%、

96、1.96%和 1.24%。因此，發行人可能面臨因未足額繳納社會保險和住房公積金后續受到處罰或追繳的風險。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-36 二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險 （一）未來下游燃油車市場份額下降的風險（一）未來下游燃油車市場份額下降的風險 目前，發行人的主要產品為內燃機進氣系統及配件，主要應用于燃油車以及新能源混合動力車。根據中國汽車工業協會數據，以及按照一輛燃油車或者新能源混合動力車配備一套汽車空濾器產品進行估算，2020 年至 2022 年，我國乘用車空濾器需求量分別為 1,888.90 萬件、1,864.70 萬件和 1,873.10 萬件，整體需求量呈現

97、出一定的下降趨勢。報告期內，發行人的新能源汽車相關產品收入主要來源于混動車型，來源于純電動車型的收入分別僅為 421.04 萬元、632.11 萬元和1,601.93 萬元，金額很小，涉及的相關產品主要為膨脹箱及冷卻水壺。若未來純電動車的發展速度超出公司預期，將會對燃油車市場造成一定的沖擊，公司將面臨下游燃油車產銷下滑導致的產品需求減少的風險。（二二）汽車行業芯片短缺的風險汽車行業芯片短缺的風險 車用芯片是汽車整車電子控制系統不可或缺的組成部分，從全球來看，芯片產業鏈關鍵廠商主要分布在美國、韓國、日本、中國臺灣等地。國外芯片廠商正常生產和運輸如受到影響，會使得國內的芯片供給存在供應不足的風險。

98、同時，筆記本電腦、游戲機、電視等用于居家辦公和娛樂的電子產品需求快速上升，使得全球芯片供應短時間內難以跟上需求的變化，電子產品耗用大量的芯片產能。發行人眾多汽車客戶均受到了不同程度的“缺芯”影響，吉利集團、長城汽車、比亞迪等均在 2021 年年報中披露芯片短缺對其經營帶來了不利影響，吉利集團更是明確表示全球芯片供應短缺將繼續于 2022 年對其銷售表現及盈利能力造成壓力。如果芯片廠商未能通過擴大芯片產能或調整生產計劃等措施保障汽車行業芯片的供應，或調整周期較長，將會限制全球包括國內汽車產銷量的增長，從而對公司當期生產經營產生不利影響。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-37（三三）產品價

99、格年降風險）產品價格年降風險 公司產品主要為內燃機進氣系統及配件產品，屬于非標定制產品。公司根據產品成本及銷量等因素與客戶協商確定產品價格。由于整車廠在其產品生命周期中一般采取前高后低的定價策略，因此部分整車廠在進行零部件采購時，會根據其整車定價情況要求其供應商逐年適當下調供貨價格。報告期內，公司收入主要來源于汽車和摩托車進氣系統及配件產品的銷售，合計收入占主營業務收入的比例在 90%以上。該等產品中年降產品各年合計銷售收入分別為 27,810.73 萬元、26,944.42 萬元和 37,483.96 萬元，占主營業務收入的比例分別為 58.89%、45.74%和 54.53%；年降產品合計

100、年降金額分別為 1,039.09 萬元、1,235.40 萬元和 3,066.00萬元，假設剔除年降影響，各期主營業務毛利率將分別增加1.35%、1.28%和2.77%。在其他條件不變的情況下，汽車、摩托車進氣系統及配件產品的價格波動對當期主營業務毛利率的影響測算如下：產品類別產品類別 當期銷售價格當期銷售價格 下降幅度下降幅度 對主營業務毛利率的影響對主營業務毛利率的影響 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽車進氣系統及配件 下降 1%-0.36%-0.31%-0.34%下降 3%-1.10%-0.95%-1.03%下降 5%-1.86%-1.60%-1.73%摩托車進氣系統及

101、配件 下降 1%-0.25%-0.27%-0.25%下降 3%-0.76%-0.80%-0.75%下降 5%-1.28%-1.35%-1.27%注：上表計算主營業務毛利率時，成本數據均不包含倉儲運輸費及出口費用。由上表可見，主要產品銷售價格的波動對公司毛利率存在一定的影響。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控，積極開拓新客戶新產品，將面臨產品平均售價下降風險，進而影響公司毛利率水平和盈利能力。（四四）原材料）原材料供應和供應和價格波動風險價格波動風險 在汽車行業中，整車廠、汽車零部件供應商和原材料企業組成了一體化供應鏈體系，為保證交付最終用戶的產品質量，整車廠會對采購源頭進行控制，保證所采購

102、產品符合規定要求。公司主要原材料為各種規格的基礎原材料（包括塑料恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-38 原料、橡膠原料、活性炭粉等）、橡膠件、塑料件、五金件等，若主要原材料供應不及時或質量不穩定，將會影響公司與整車廠商的穩定合作。報告期內，公司產品成本以材料成本為主，各期材料成本占主營業務成本的比例分別為 75.35%、75.66%和 76.92%，原材料價格波動對公司營業成本存在較大的影響。2021 以來，由于橡膠、塑料、鋼材等基礎原材料市場價格上漲，部分外購件供應商陸續與公司協商要求漲價，導致 2022 年公司各類外購件采購均價較 2021 年均有所上漲，其中橡膠件采購均價較 20

103、21 年上漲 19.53%，塑料件采購均價較 2021 年上漲 11.03%，五金件采購均價較 2021 年上漲 15.38%。若未來原材料價格在現有價格基礎上再次出現大幅上漲的情況，發行人主要原材料的采購價格存在漲價風險。在其他條件不變的情況下，原材料價格波動對毛利率影響的敏感性分析如下：原材料價格波動幅度原材料價格波動幅度 對主營業務毛利率的影響對主營業務毛利率的影響 2022 年年 2021 年年 2020 年年 上升 1%-0.50%-0.47%-0.47%上升 3%-1.50%-1.41%-1.42%上升 5%-2.49%-2.35%-2.37%下降 1%0.50%0.47%0.47

104、%下降 3%1.50%1.41%1.42%下降 5%2.49%2.35%2.37%注：上表計算主營業務毛利率時，成本數據均不包含倉儲運輸費及出口費用。由于原材料成本占產品營業成本比例較高，如原材料價格受宏觀經濟、政治環境、匯率波動、國際石油價格等外部因素影響而大幅波動，可能會對公司經營業績產生一定影響。（五五）摩托車行業政策變化及市場需求下滑的風險摩托車行業政策變化及市場需求下滑的風險 近年來，我國各地相繼出臺“限摩”、“禁摩”等相關規定，目前全國已有近 200 個城市采取了不同程度的“禁摩”或“限摩”政策，對摩托車產業發展造成了一定沖擊，若未來各地相關政策進一步收緊，或制定相關政策的地區增多

105、，摩托車市場可能將面臨向邊緣城鎮和鄉村地區轉移的風險，從而導致發行人下游摩托恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-39 車整車廠訂單出現萎縮，進而對公司相關產品的銷售造成沖擊，對公司生產經營會造成不利影響。2020 年至 2022 年，我國二輪燃油摩托車產量分別為 1,250.15 萬輛、1,467.61萬輛和 1,233.34 萬輛，2022 年產量有所下降，長遠來看隨著我國汽車普及程度的提升，國民對摩托車傳統的代步和運輸需求可能會逐漸降低。同時，雖然摩旅文化的興起一定程度上帶動了摩托車整體市場銷量，但以休閑娛樂為主要目的的中大排量摩托車市場份額仍相對較低，其占摩托車市場總量的比例僅為

106、3%左右。此外，摩托車出口量增加的可持續性亦存在不確定性。因此，未來存在因摩托車市場需求下滑，導致發行人產品銷量減少的風險。（六六）宏觀經濟波動的風險宏觀經濟波動的風險 公司主要從事內燃機進氣系統等產品的研發、生產、銷售。公司主要產品廣泛應用于汽車、摩托車、通用機械內燃機進氣系統。公司業務的發展與我國汽車、摩托車行業的發展緊密相關。汽車、摩托車行業與宏觀經濟關聯度較高，國際及國內宏觀經濟的波動都將對我國汽車、摩托車的生產和消費帶來影響。受國內外環境、產業政策等多方面因素的影響，整車廠的銷量存在一定的波動。公司作為一級供應商向整車廠供貨，整車市場的波動傳導至公司，會對公司的業績產生一定的影響。例

107、如，2022 年 4 月，國內乘用車產銷環比分別下降 47.1%和 48.2%，同比分別下降 41.9%和 43.4%；2022 年 1-4 月，乘用車累計產銷同比分別下滑 2.6%和 4.2%。在此背景下，公司 2022 年第二季度營業收入較上年同期基本持平，未實現快速增長，疊加外購件采購均價上漲等原因，公司 2022 年第二季度扣非后歸母凈利潤同比下滑，對公司 2022 年上半年的整體業績產生一定的不利影響。若未來經濟增速放緩，汽車、摩托車消費繼續萎縮，產銷量可能出現下滑，對整車廠及零部件供應商造成不利影響，將可能造成公司訂單減少、存貨積壓、貨款回收困難等狀況，對公司經營造成不利影響。三、

108、其他風險三、其他風險 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-40（一一）發行失敗風險發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體行情、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響。若本次發行股票數量認購不足，公司本次發行將存在發行失敗的風險。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-41 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱 恒勃控股股份有限公司 英文名稱 Hengbo Holdings Co.,LTD.注冊資本 7,750 萬元 統一

109、社會信用代碼 91331000780498777Y 法定代表人 周書忠 有限公司成立日期 2005 年 10 月 18 日 股份公司設立日期 2014 年 11 月 28 日 住所 浙江省臺州市海昌路 1500 號 經營范圍 汽車配件、摩托車配件、氣體、液體分離及純凈設備、園林機械、塑料制品、橡膠制品、制冷設備研發、制造、銷售；貨物與技術的進出口；道路貨物運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）郵政編碼 318014 公司電話 0576-89225888 公司傳真 0576-89225880 互聯網網址 電子信箱 stockhengbo.cc 負責信息披露和投資者關系的部

110、門 證券事務部 董事會秘書 阮江平 董事會辦公室電話 0576-89225888 二、發行人的設立情況二、發行人的設立情況 （一）發行人的設立方式（一）發行人的設立方式 恒勃股份是由浙江恒勃汽摩部件有限公司整體變更設立的股份有限公司。2014 年 11 月 1 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會審20143236 號”審計報告，恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日經審計的賬面凈資產為人民幣 98,794,707.54 元。2014 年 11 月 2 日，天源資產評估有限公司出具“天源評報字2014第 0216 號”浙江恒勃汽摩部件有限公司擬變更設立股份恒勃控股股份有限公司

111、 招股說明書 1-1-42 有限公司項目評估報告，恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日經評估的凈資產值為16,681.03 萬元，評估增值 6,801.56 萬元，增值率 68.85%。2014 年 11 月 5 日，各發起人股東簽署發起人協議，同意恒勃有限將截至 2014 年 9 月 30 日經審計賬面凈資產 9,879.47 萬元以 1:0.740728 的比例折成股份，股數為 7,318.00 萬股，每股面值為人民幣 1.00 元，其余計入資本公積；各發起人按照各自的出資比例持有相應數額的股份。2014 年 11 月 20 日，恒勃股份召開創立大會，同意恒勃有限整體變更設立股份有

112、限公司。2014 年 11 月 21日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會驗20143268 號”驗資報告，確認截至 2014 年 11 月 20 日，發行人已收到全體股東擁有的恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日止的經審計的凈資產人民幣 9,879.47 萬元，根據公司折股方案折合股份總數 7,318 萬股，每股面值 1 元，超過折股部分的凈資產 2,561.47萬元計入公司資本公積。2014 年 11 月 28 日，恒勃股份取得了臺州市工商行政管理局頒發的注冊號為 331000000031564 的營業執照。公司的發起人為周書忠、胡婉音和周恒跋 3 名自然人和啟恒投資 1

113、 家企業。恒勃股份設立時，各發起人持股情況如下：序號序號 股東股東 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 周書忠 3,009.00 41.12 2 胡婉音 1,805.40 24.67 3 啟恒投資 1,300.00 17.76 4 周恒跋 1,203.60 16.45 合計合計 7,318.00 100.00（二）（二）恒勃恒勃有限的設立情況有限的設立情況 2005 年 8 月 29 日，周書忠、胡婉音簽署 浙江恒勃汽摩部件有限公司章程，共同設立浙江恒勃汽摩部件有限公司。2005 年 10 月 11 日，臺州鼎力聯合會計師事務所出具“臺鼎驗2005243 號”驗資報告，

114、確認截至 2005 年 10 月 11日止，恒勃有限已收到全體股東繳納的注冊資本合計 518.00 萬元，各股東均以貨幣出資。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-43 恒勃有限設立時出資情況如下：序號序號 股東股東 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 周書忠 310.80 60.00 2 胡婉音 207.20 40.00 合計合計 518.00 100.00 2005 年 10 月 18 日，恒勃有限取得了臺州市工商行政管理局頒發的企業法人營業執照。三、發行人報告期內的股本和股東變化情況三、發行人報告期內的股本和股東變化情況 發行人報告期內涉及股份和股東變化的情況

115、如下：（一）（一）20192019 年年 1212 月，恒勃股份第一次增資月，恒勃股份第一次增資 2019 年 12 月 23 日，經恒勃股份 2019 年第一次臨時股東大會審議通過，發行人擬將注冊資本由 7,318.00 萬元增至 7,383.00 萬元，增加部分由啟鴻投資以貨幣形式認繳 65.00 萬元。本次增資前，發行人的股權結構為：序號序號 股東股東 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 周書忠 3,009.00 41.12 2 胡婉音 1,805.40 24.67 3 啟恒投資 1,300.00 17.76 4 周恒跋 1,203.60 16.45 合計合計 7,318

116、.00 100.00 本次增資完成后，發行人的股權結構變更為：序號序號 股東股東 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 周書忠 3,009.00 40.76 2 胡婉音 1,805.40 24.45 3 啟恒投資 1,300.00 17.61 4 周恒跋 1,203.60 16.30 5 啟鴻投資 65.00 0.88 合計合計 7,383.00 100.00 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-44 2019 年 12 月 31 日，發行人完成了本次變更的工商登記。2021 年 1 月 4 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會鑒20214627 號”關于恒勃控

117、股股份有限公司出資情況的專項復核報告，對本次增資進行了專項復核。（二）（二）20202020 年年 1212 月，恒勃股份第二次增資月，恒勃股份第二次增資 2020 年 12 月 23 日，經恒勃股份 2020 年第二次臨時股東大會審議通過，發行人擬將注冊資本由 7,383.00 萬元增加至 7,750.00 萬元，增加部分由寧波明序以貨幣形式認繳 367.00 萬元。本次增資完成后，發行人的股權結構變更為：序號序號 股東股東 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 周書忠 3,009.00 38.83 2 胡婉音 1,805.40 23.30 3 啟恒投資 1,300.00 16

118、.77 4 周恒跋 1,203.60 15.53 5 啟鴻投資 65.00 0.84 6 寧波明序 367.00 4.74 合計合計 7,750.00 100.00 2020 年 12 月 30 日，發行人完成了本次變更的工商登記。2021 年 1 月 4 日，中匯會計師事務所（特殊普通合伙）出具“中匯會鑒20214627 號”關于恒勃控股股份有限公司出資情況的專項復核報告，對本次增資進行了專項復核。四、發行人四、發行人報告期內的報告期內的重大資產重組情況重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組情況。五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況五、公司在其他證券市場上市或掛牌的情況 恒勃控

119、股股份有限公司 招股說明書 1-1-45（一）公司在股轉系統掛牌的情況（一）公司在股轉系統掛牌的情況 2015 年 4 月 21 日，恒勃股份召開 2014 年年度股東大會，審議通過了關于公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌及公開轉讓的議案和關于提請授權董事會全權辦理本次公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌及公開轉讓相關事宜的議案等議案。2015 年 10 月 26 日，股轉公司下發“股轉系統函20157042 號”關于同意恒勃控股股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函，同意恒勃股份股票在股轉系統掛牌。2015 年 11 月 5 日，恒勃股份股票開始在股轉系統掛牌，證券簡稱為恒

120、勃股份，證券代碼為 834165。2018 年 12 月 19 日，恒勃股份召開 2018 年第一次臨時股東大會審議通過了關于擬申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案等議案，同意公司向股轉系統申請終止掛牌。2019 年 1 月 22 日，股轉公司下發“股轉系統函201972 號”關于同意恒勃控股股份有限公司股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函，同意公司股票自 2019 年 1 月 24 日起終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。（二）（二）招股說明書招股說明書披露信息與新三板信息披露差異情況披露信息與新三板信息披露差異情況 本招股說明書披露信息與公司新三板披露信息之間不存在重

121、大差異。（三）公司在股轉系統掛牌期間受到處罰的情況（三）公司在股轉系統掛牌期間受到處罰的情況 2016 年 11 月 22 日，發行人收到浙江證監局下發的 行政監管措施決定書（201629 號）。根據上述行政監管措施決定書，發行人自 2015 年 11 月 5日至 2016 年 4 月 19 日期間，公司資金被關聯方恒勃科技集團有限公司（原名“浙江恒勃濾清器有限公司”）違規占用，累計被占用資金為 3,385 萬元（截至 2016年 4 月 20 日上述占用資金已歸還）；發生上述事實后，發行人未及時進行信息披露，直至 2016 年 4 月 22 日才公告披露；周書忠時任公司董事長，對上述違規事項

122、應承擔主要責任。因上述行為違反了非上市公眾公司監督管理辦法（證監會令第 96 號）第十四條和第二十條的規定，按照非上市公眾公司監督管理恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-46 辦法第五十六條、第六十二條的規定，浙江證監局決定對發行人及其董事長周書忠予以警示。發行人已對上述違規行為進行了整改，占用資金亦已于 2016 年 4 月 20 日歸還。報告期內，公司嚴格按照相關規定，提高了規范運作意識，避免出現股東及其關聯方以各種形式占用或者轉移公司資金、資產及其他資源。六、發行人的組織結構六、發行人的組織結構 （一）公司的股權結構圖（一）公司的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下

123、圖：23.30%38.83%16.77%15.53%1.00%83.85%3.08%3.08%胡婉音周書忠應靈聰林見兵周書忠胡婉音啟恒投資周恒跋8.98%100%恒勃控股股份有限公司0.84%啟鴻投資廣東恒勃100%重慶恒勃100%常州恒勃100%臺州恒倍康100%浙江恒倍康100%格林雅100%恒倍康貿易100%寧波恒倍康4.74%寧波明序3.08%35.38%21.54%15.38%梁晶晶程金明肖曉毅拜曉峰24.63%欒月明等其余6人應光業等其余17人86.38%4.09%4.09%5.45%蔣妙明李航孫冰洋牛春暉上海分公司 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東為周書忠，實際控制人為周書

124、忠、胡婉音和周恒跋?？毓晒蓶|、實際控制人控制的其他企業情況參見本節之“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況”。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-47（二）公司的組織結構圖（二）公司的組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司內部組織結構如下圖：總經理總經理董事會董事會股東大會股東大會監事會監事會董事會秘書董事會秘書審計委員會審計委員會質質量量部部綜綜合合管管理理部部財財務務部部采采購購部部內內審審部部生生產產制制造造部部證證券券事事務務部部銷銷售售部部設設計計部部模模具具制制造造部部薪酬與考核委員會薪酬與考核委員會戰略決策委員會戰略決策

125、委員會提名委員會提名委員會人人力力資資源源部部生生產產技技術術部部項項目目部部實實驗驗室室物物控控部部新新能能源源開開發發部部技術研發中心技術研發中心 七、發行人七、發行人重要重要子公司子公司及對發行人有重大影響的參股公司及對發行人有重大影響的參股公司情情況況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 8 家全資子公司，1 家分公司，無參股公司。其中，報告期內發行人的重要子公司系廣東恒勃、重慶恒勃和常州恒勃，具體情況列示如下；其余子公司及分公司具體情況參見本招股說明書“第十二節 附件/八、子公司、參股公司簡要情況”。（一）廣東恒勃（一）廣東恒勃 公司名稱公司名稱 廣東恒勃濾清器有限公司 成立時間成立時

126、間 2004 年 3 月 11 日 注冊資本注冊資本 1,018 萬元 實收資本實收資本 1,018 萬元 注冊地注冊地 江門市棠下鎮豐盛工業園西區 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-48 主要生產經營地主要生產經營地 江門市棠下鎮豐盛工業園西區 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人持股 100%經營范圍經營范圍 制造：濾清器、汽車及摩托車配件（不含發動機），園林機械，家用電器配件，塑料制品，橡膠制品、制冷器材；銷售：金屬材料，摩托車及發動機。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 內燃機進氣系統產品的生產、銷售 與發行人主營業務的與發行人主營

127、業務的關系關系 系發行人重要子公司，與發行人主營業務一致 財務數據財務數據 項目項目 2022 年度年度/2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）總資產（萬元）20,980.82 凈資產（萬元）凈資產（萬元）12,218.31 營業收入（萬元）營業收入（萬元）26,568.87 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）1,721.49 審計情況審計情況 經中匯會計師審計（二）重慶恒勃（二）重慶恒勃 公司名稱公司名稱 重慶恒勃濾清器有限公司 成立時間成立時間 2011 年 3 月 25 日 注冊資本注冊資本 718 萬元 實收資本實收資本 718 萬元 注冊地注冊地 重慶市銅梁區東城街道辦事處

128、祝英北路 2 號 主要生產經營地主要生產經營地 重慶市銅梁區東城街道辦事處祝英北路 2 號 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人持股 100%經營范圍經營范圍 制造、銷售：濾清器、汽車零部件、摩托車零部件、通用機械零部件、塑料制品、橡膠制品、模具；普通貨運（須取得相關行政許可或審批后方可從事經營）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 內燃機進氣系統產品的生產、銷售 與發行人主營業務的與發行人主營業務的關系關系 系發行人子公司，與發行人主營業務一致 財務數據財務數據 項目項目 2022 年度年度/2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）

129、總資產（萬元）6,000.71 凈資產（萬元）凈資產（萬元）2,879.60 營業收入（萬元）營業收入（萬元）7,116.18 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）821.38 審計情況審計情況 經中匯會計師審計 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-49（三）常州恒勃（三）常州恒勃 公司名稱公司名稱 常州恒勃濾清器有限公司 成立時間成立時間 2017 年 5 月 2 日 注冊資本注冊資本 200 萬元 實收資本實收資本 200 萬元 注冊地注冊地 常州市新北區羅溪鎮湯莊橋寶塔山路 19 號 主要生產經營地主要生產經營地 常州市新北區羅溪鎮湯莊橋寶塔山路 19 號 股東構成及控制情況股東構成及控制

130、情況 發行人持股 100%經營范圍經營范圍 濾清器、汽車配件、摩托車配件，氣體、液體分離及純凈設備，林業機械，塑料制品，橡膠制品，制冷設備的制造；自營和代理各類商品和技術的進出口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口商品和技術除外；道路貨運經營（憑道路運輸經營許可證核定的范圍經營）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 內燃機進氣系統產品的生產、銷售 與發行人主營業務的與發行人主營業務的關系關系 系發行人子公司，與發行人主營業務一致 財務數據財務數據 項目項目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 總資產（萬元）總資產（萬元）10,947

131、.46 凈資產（萬元）凈資產（萬元）1,471.58 營業收入（萬元）營業收入（萬元）5,635.99 凈利潤（萬元）凈利潤（萬元）236.27 審計情況審計情況 經中匯會計師審計 八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 6 名股東，其中，持有發行人 5%以上的股東有 4 名，分別為周書忠、胡婉音、周恒跋和啟恒投資。發行人控股股東為周書忠，實際控制人為周書忠、胡婉音和周恒跋。報告期內，發行人實際控制人未發生變更。（一）公司控股股東及實際控制人（一）公司控股股東及實際控制人 截至本招股說明書簽署日，周書忠持有發行人 3

132、,009.00 萬股，占總股本的38.83%，為發行人控股股東。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-50 發行人實際控制人為周書忠、胡婉音和周恒跋，其中周書忠和胡婉音系夫妻關系，周恒跋系周書忠和胡婉音之子。周書忠直接持有公司 38.83%的股份，通過啟恒投資間接持有公司 14.06%的股份，合計持有公司 52.89%的股份；胡婉音直接持有公司 23.30%的股份，通過啟恒投資間接持有公司 0.17%的股份，合計持有公司 23.47%的股份；周恒跋直接持有公司 15.53%的股份。周書忠、胡婉音和周恒跋三人直接或間接持有發行人股份的比例合計為 91.89%，共同控制發行人的經營決策、人事任

133、免等事宜，共同擁有發行人控制權。1、周書忠、周書忠 周書忠先生，1969 年生，中國國籍，身份證號碼為 33260319690103*，無境外永久居留權，畢業于南京政治學院，本科學歷。周書忠先生為政協第十二屆浙江省委員會委員、政協第六六屆臺州市委員會常委、臺州市路橋區第六屆人民代表大會常委、臺州市社會組織代表人士聯誼會會長、臺州市路橋區新的社會階層人士聯誼會第三屆會長、臺州市路橋區慈善總會第五屆理事會副會長，曾榮獲臺州市五一勞動獎章、臺州市第十次優秀企業家、首屆臺州市優秀自主創新青年企業家、2020 年度“十佳創新臺州商人”等多項榮譽。周書忠先生系發行人創始人之一，自 2005 年 10 月公

134、司設立以來即整體負責公司的運營發展，目前擔任公司董事長兼總經理。除創立發行人外，周書忠先生其他主要任職情況為：1998 年 10 月至今歷任恒勃科技集團有限公司經理、執行董事；2004 年 3 月至今任廣東恒勃執行董事、經理；2006 年 8 月至 2015 年 2月任浙江恒倍康執行董事、經理；2009 年 8 月至 2017 年 3 月任臺州匯豐投資有限公司董事；2010 年 9 月至 2019 年 11 月任江門市浙商投資股份有限公司董事；2011 年 3 月至今任重慶恒勃執行董事、經理；2012 年 3 月至今歷任東莞銥諾科技有限公司經理、執行董事；2016 年 1 月至今任臺州市路橋啟

135、超教育投資有限公司監事；2018 年 11 月至今任銥諾國際貿易有限公司董事；2020 年 12 月至今歷任浙江恒勃教育發展有限公司經理、執行董事；2022 年 8 月至今任廣東銥諾科技有限公司執行董事。2、胡婉音、胡婉音 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-51 胡婉音女士，與周書忠先生系夫妻關系，1969 年生，中國國籍，身份證號碼為 33260319690129*，擁有美國永久居留權，畢業于南京政治學院，本科學歷。胡婉音女士系發行人創始人之一，目前擔任公司副董事長。除創立發行人外，胡婉音女士其他主要任職情況為：1998 年 10 月至今歷任恒勃科技集團有限公司財務總監、監事；201

136、0 年 8 月至 2016 年 7 月任浙江恒勃貿易有限公司執行董事、經理；2004 年 3 月至 2017 年 5 月任廣東恒勃監事；2011 年 3 月至 2017年 4 月任重慶恒勃監事；2007 年 10 月至 2017 年 4 月任浙江恒倍康監事；2014年 5 月至今任啟恒投資執行事務合伙人；2016 年 3 月至今任東莞銥諾監事；2022年 8 月至今任廣東銥諾科技有限公司監事；2022 年 10 月至今任東莞銥諾電子科技有限公司監事。3、周恒跋、周恒跋 周恒跋先生，系周書忠和胡婉音之子，1993 年生，中國國籍，身份證號碼為 33100419930404*，無境外永久居留權，中

137、學學歷。周恒跋先生 2014 年 11月至今擔任發行人董事。除發行人外，周恒跋先生其他主要任職情況為：2016年 7 月至 2017 年 2 月任漢中市嘉匯房地產開發有限公司執行董事；2015 年 2 月至今任浙江恒倍康執行董事、經理；2017 年 3 月至 2018 年 3 月任東莞金稞電子科技有限公司執行董事、經理；2020 年 3 月至今任臺州恒倍康執行董事、經理；2020 年 5 月至今任恒倍康貿易執行董事、經理；2020 年 9 月至今任寧波恒倍康執行董事、經理。（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份的質（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份的質押或其他爭

138、議情況押或其他爭議情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三）發行人其他股東情況（三）發行人其他股東情況 除周書忠、胡婉音和周恒跋外，截至本招股說明書簽署日，發行人其他股東為啟恒投資、啟鴻投資和寧波明序，基本情況如下：1、啟恒投資、啟恒投資 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-52 啟恒投資于 2014 年 5 月 26 日注冊成立，統一社會信用代碼為91331000307582455J，執行事務合伙人為胡婉音，主要經營場所為浙江省臺州市路橋區路橋遼洋村賣芝橋東路 888-20 號 4 幢，經營范圍為投資咨詢。截至

139、本招股說明書簽署日，啟恒投資的出資情況如下：序號序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）在發行人處任職情況在發行人處任職情況 1 胡婉音 16.90 1.00 副董事長 2 周書忠 1,417.00 83.85 董事長兼總經理 3 應靈聰 52.00 3.08 董事兼副總經理 4 林見兵 52.00 3.08 副總經理 5 應光業 32.50 1.92 格林雅副總經理 6 高仁法 15.60 0.92 廣東恒勃副總經理 7 吳映榮 13.00 0.77 已離職 8 阮江平 10.40 0.62 副總經理兼董事會秘書 9 畢建國 7.80 0.46 重慶恒勃副總經理 10 劉

140、偉麗 6.50 0.38 監事 11 羅新宇 6.50 0.38 格林雅副總經理 12 黃韜 6.50 0.38 廣東恒勃總工程師 13 張志華 6.50 0.38 技術副總監 14 楊偉朝 6.50 0.38 已離職 15 陳衛國 6.50 0.38 生產技術部部長 16 王衛良 6.50 0.38 銷售部部長 17 王敏 6.50 0.38 常州恒勃銷售經理 18 趙偉 6.50 0.38 監事會主席 19 阮雪衛 6.50 0.38 廣東恒勃銷售部副部長 20 趙雨 5.20 0.31 廣東恒勃技術部部長 21 應漂漂 2.60 0.15 財務部部長 合計合計 1,690.00 100.

141、00 啟恒投資系由其出資人以自籌資金出資設立，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基金的情形，未委托基金管理人管理其資產，亦未受托成為基金管理人管理資產，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募基金管理恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-53 人，無需辦理私募基金/私募基金管理人備案/登記手續。2、啟鴻投資、啟鴻投資 啟鴻投資于 2019 年 12 月 30 日注冊成立，統一社會信用代碼為91331001MA2DY8Q80J，執行事務合伙人為梁晶晶，主要經營場所為浙江省臺州市開發區海豐路 2789 號 1 幢 1 層

142、東，經營范圍為企業管理咨詢。啟鴻投資設立至今的合伙人情況未發生過變更，具體為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）備注備注 在發行人處任職在發行人處任職情況情況 1 梁晶晶 8.56 3.08 普通合伙人 財務人員 2 程金明 98.44 35.38 有限合伙人 財務負責人 3 肖曉毅 59.92 21.54 有限合伙人 生產總監 4 拜曉峰 42.80 15.38 有限合伙人 銷售總監 5 欒月明 21.40 7.69 有限合伙人 已離職 6 張文偉 12.84 4.62 有限合伙人 監事 7 陳祥法 8.56 3.08 有限合伙人 模具制造部副部長 8

143、張敏川 8.56 3.08 有限合伙人 項目部副部長 9 潘飛 8.56 3.08 有限合伙人 已離職 10 林丹云 8.56 3.08 有限合伙人 質量部科長 合計合計 278.20 100.00-啟鴻投資系由其出資人以自籌資金出資設立，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基金的情形，未委托基金管理人管理其資產，亦未受托成為基金管理人管理資產，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需辦理私募基金/私募基金管理人備案/登記手續。3、寧波明序、寧波明序 寧波明序于 2020 年 9 月 29 日注冊成立，統一

144、社會信用代碼為91330201MA2H8H9N1X，執行事務合伙人為蔣妙明，主要經營場所為浙江省寧波象保合作區智匯佳苑 11 幢 712 室，經營范圍為企業管理、企業管理咨詢、信息咨詢服務。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-54 寧波明序設立至今的合伙人情況未發生過變更，具體為：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）比例（比例（%）備注備注 1 蔣妙明 317.00 86.37 普通合伙人 2 李航 15.00 4.09 有限合伙人 3 孫冰洋 15.00 4.09 有限合伙人 4 牛春暉 20.00 5.45 有限合伙人 合計合計 367.00 100.00-截至本

145、招股說明書簽署日，寧波明序的實際控制人為蔣妙明，各合伙人的基本信息如下：序序號號 股東股東 名稱名稱 性別性別 國籍國籍 是否擁有其是否擁有其他國家永久他國家永久居留權居留權 身份證號碼身份證號碼 住址住址 1 蔣妙明 男 中國 否 33260319740130*浙江省臺州市 2 李航 女 中國 否 63010319780104*廣東省深圳市 3 孫冰洋 男 中國 否 22010419880212*長春市朝陽區 4 牛春暉 男 中國 否 65232319720909*上海市盧灣區 寧波明序系由其出資人以自籌資金出資設立，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基金的情形，未委托基金管理人管理

146、其資產，亦未受托成為基金管理人管理資產，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需辦理私募基金/私募基金管理人備案/登記手續。（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況（四）控股股東和實際控制人控制的其他企業的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東和實際控制人控制的其他企業為啟恒投資、恒勃科技、恒勃教育、東莞銥諾、銥諾國際、臺州市恒勃技工學校、東莞銥諾電子科技有限公司和廣東銥諾科技有限公司。1、啟恒投資、啟恒投資 啟恒投資具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（三）發行人其他股東情況

147、/1、啟恒投資”。2、恒勃科技、恒勃科技 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-55 恒勃科技于 1998 年 10 月 29 日注冊成立，統一社會信用代碼為91331004255290775K，法定代表人為周書忠，注冊資本為 5,000 萬元，住所為浙江省臺州市路橋區路橋賣芝橋東路 888-20 號，經營范圍為一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；電子專用設備制造；電子元器件與機電組件設備制造；電子真空器件制造；企業管理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，恒勃科技的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出

148、資額出資額（萬元）（萬元）比例（比例（%）1 周書忠 2,948.47 58.97 2 周恒跋 2,051.54 41.03 合計合計 5,000.00 100.00 3、恒勃教育、恒勃教育 恒勃教育于 2020 年 12 月 25 日注冊成立，統一社會信用代碼為91331004MA2K7G3J5P，法定代表人為周書忠，注冊資本為 1,000 萬元，住所為浙江省臺州市路橋區路橋街道賣芝橋東路 888-20 號，經營范圍包括：一般項目：教育咨詢服務（不含涉許可審批的教育培訓活動）；信息技術咨詢服務；企業管理咨詢；企業形象策劃；組織文化藝術交流活動；銷售代理；廣告設計、代理；市場營銷策劃；從事語言

149、能力、藝術、體育、科技等培訓的營利性民辦培訓服務機構（除面向中小學生開展的學科類、語言類文化教育培訓）；日用百貨銷售；文具用品零售；體育用品及器材零售；個人衛生用品銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：餐飲服務；食品經營（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。截至本招股說明書簽署日，恒勃教育的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）比例（比例（%）1 恒勃科技 1,000.00 100.00 合計合計 1,000.00 100.00 4、東莞銥諾、東莞銥諾 恒勃控股股份有限公司 招股

150、說明書 1-1-56 東莞銥諾于 2012 年 3 月 5 日注冊成立，統一社會信用代碼為91441900590144847T，法定代表人為周敬理，注冊資本為 1,500 萬元，住所為廣東省東莞市黃江鎮田心蝴蝶一路 16 號 5 棟，經營范圍為一般項目：模具制造；真空鍍膜加工；電子煙霧化器（非煙草制品、不含煙草成分）生產；塑膠表面處理；噴涂加工；模具銷售；塑料制品制造；技術進出口；貨物進出口。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）。截至本招股說明書簽署日，東莞銥諾的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）比

151、例（比例（%）1 恒勃科技 1,200.00 80.00 2 周書忠 300.00 20.00 合計合計 1,500.00 100.00 5、銥諾國際、銥諾國際 銥諾國際于 2018 年 11 月 6 日成立，注冊編號為 2762817，注冊地址為中國香港北角蜆殻街 9-23 號秀明中心 12 樓 D 室，股本總額為 100 萬港幣，其主要從事貿易業務，目前的出資情況系由東莞銥諾 100%出資。銥諾國際作為東莞銥諾的全資銷售子公司，僅承擔銷售主體的職能，而不承擔任何實際經營、管理、生產職能。6、臺州市恒勃技工學校臺州市恒勃技工學校 臺州市恒勃技工學校（曾用名為臺州市科貿技工學校）系恒勃教育于

152、2021年12月23日 開 辦 的 民 辦 非 企 業 單 位，統 一 社 會 信 用 代 碼 為52331000MJ9800185Y（法人），法定代表人為徐祥振，住所為臺州市路橋區遼洋村賣芝橋東路 888-20 號，開辦資金為 50 萬元，業務范圍為全日制教學和職業技能培訓（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展活動）。7、東莞銥諾電子科技有限公司、東莞銥諾電子科技有限公司 東莞銥諾電子科技有限公司于 2022 年 2 月 16 日注冊成立，統一社會信用代碼為 91441900MA7G2Q7193，法定代表人為胡勛謙，注冊資本為 500 萬元，住恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1

153、-57 所為廣東省東莞市黃江鎮田心蝴蝶一路16號5棟201室，經營范圍為許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：新材料技術研發；電子產品銷售；移動終端設備銷售；移動終端設備制造；計算機軟硬件及外圍設備制造；計算機軟硬件及輔助設備零售；工業自動控制系統裝置制造；工業自動控制系統裝置銷售；模具制造；真空鍍膜加工；塑膠表面處理；噴涂加工；模具銷售；塑料制品制造；技術進出口；貨物進出口。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。該公司目前的出資情況系由東莞銥諾 100%出資

154、，系東莞銥諾全資子公司。8、廣東銥諾科技有限公司、廣東銥諾科技有限公司 廣東銥諾科技有限公司于 2022 年 8 月 22 日注冊成立，統一社會信用代碼為91441322MABWNP3P3Q，法定代表人為胡勛謙，注冊資本為 1,500 萬人民幣，住所為博羅縣園洲鎮中華一路 1 號房屋（辦公樓），經營范圍為一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；技術進出口；貨物進出口；模具制造；模具銷售；電子、機械設備維護（不含特種設備）；高品質特種鋼鐵材料銷售；真空鍍膜加工；五金產品制造；五金產品零售；五金產品研發；五金產品批發；塑膠表面處理；噴涂加工；高性能有色金屬及合金材料銷

155、售；有色金屬壓延加工；有色金屬鑄造；電子產品銷售；塑料制品制造；塑料制品銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展活動）該公司目前的出資情況系由恒勃科技 100%出資，系恒勃科技全資子公司。（五）發行人控股股東、實際控制人報告期內（五）發行人控股股東、實際控制人報告期內重大違法情況重大違法情況 報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。九、發行人股本情況九、發行人股本情況 恒勃控股股份有限公司 招股

156、說明書 1-1-58（一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 本次發行前公司總股數為 7,750.00 萬股，本次擬發行股數不超過 2,588.00萬股，發行后總股數為10,338萬股，本次擬發行股份占發行后總股份比例為25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份，假設本次發行股數為2,588.00 萬股，則本次發行前后公司的股本結構變化情況如下：股東股東 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例（%）有限售條件流通股有限售條件流通股 7,750.00 100.00 7,750.0

157、0 74.97 周書忠 3,009.00 38.83 3,009.00 29.11 胡婉音 1,805.40 23.30 1,805.40 17.46 啟恒投資 1,300.00 16.77 1,300.00 12.57 周恒跋 1,203.60 15.53 1,203.60 11.64 啟鴻投資 65.00 0.84 65.00 0.63 寧波明序 367.00 4.74 367.00 3.55 無限售條件流通股無限售條件流通股-2,588.00 25.03 合計合計 7,750.00 100.00 10,338.00 100.00（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 截

158、至本招股說明書簽署日，發行人共 6 名股東，具體情況如下：序號序號 股東股東 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 周書忠 3,009.00 38.83 2 胡婉音 1,805.40 23.30 3 啟恒投資 1,300.00 16.77 4 周恒跋 1,203.60 15.53 5 啟鴻投資 65.00 0.84 6 寧波明序 367.00 4.74 合計合計 7,750.00 100.00 經穿透計算后，截至本招股說明書簽署日，發行人共計有 36 名自然人股東，不存在股東人數超 200 人的情形。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-59（三）本次發行前的前十名自然人股東

159、及其在發行人處擔任職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任職務 截至本招股說明書簽署日，發行人共 3 名自然人股東，具體情況如下：序號序號 股東股東 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）在發行人處擔任的職務在發行人處擔任的職務 1 周書忠 3,009.00 38.83 董事長、總經理 2 胡婉音 1,805.40 23.30 副董事長 3 周恒跋 1,203.60 15.53 董事 合計合計 6,018.00 77.66-（四）發行人股本中國有股份及外資股份情況（四）發行人股本中國有股份及外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人無國有股份及外資股份。（五

160、）（五）申報前十二個月申報前十二個月發行人新增股東情況發行人新增股東情況 發行人申報前十二個月新增股東為寧波明序，其增資入股發行人的主要原因系看好發行人業務發展潛力和未來發展前景，本次增資的具體情況如下：2020 年 12 月 23 日，經恒勃股份 2020 年第二次臨時股東大會審議通過，發行人擬將注冊資本由 7,383.00 萬元增加至 7,750.00 萬元，增加部分由寧波明序以貨幣形式認繳 367.00 萬元。本次增資價格為 7.80 元/股，經各方協商確定，按 2020年當年度實際凈利潤測算后的市盈率為 9.34 倍。寧波明序具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/

161、（三）發行人其他股東情況/3、寧波明序”。根據寧波明序出具的說明，并經穿透核查寧波明序的最終股東情況，寧波明序與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員之間不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間亦不存在關聯關系，寧波明序不存在股份代持的情形。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例例 截至本招股說明書簽署日，發行人股東間的關聯關系如下：恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-60 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 周書忠 38.83 周書忠和胡婉音

162、系夫妻關系，周恒跋系周書忠和胡婉音之子 胡婉音 23.30 周恒跋 15.53 啟恒投資 16.77 胡婉音為啟恒投資的普通合伙人，周書忠為啟恒投資的有限合伙人；其余有限合伙人中，林見兵、阮江平與周書忠均系表兄弟關系，陳衛國和胡婉音系表姐弟關系 啟鴻投資 0.84 梁晶晶為啟鴻投資的普通合伙人，其系胡婉音兄弟之子的配偶 除此之外，公司股東之間不存在其他關聯關系。十、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員十、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員 （一）公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況（一）公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況 1、董事會成員簡介、董事會成員簡

163、介 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名董事組成，其中包括 3 名獨立董事，具體人員如下：序號序號 姓名姓名 職位職位 提名人提名人 任期任期 選聘情況選聘情況 1 周書忠 董事長 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 2 胡婉音 副董事長 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 3 周恒跋 董事 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 4 應靈聰 董事 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 5 王興斌 獨立董事 董事會 2020.12-2023.12 2

164、020 年第一次臨時股東大會 6 項先權 獨立董事 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 7 武建偉 獨立董事 董事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 公司董事基本情況如下：周書忠周書忠先生：具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（一）公司控股股東及實際控制人”。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-61 胡婉音胡婉音女士：具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（一）公司控股股東及實際控制人”。周恒跋周恒跋先生：具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（一）公司

165、控股股東及實際控制人”。應靈聰應靈聰先生：1968 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于寧波大學，大專學歷。1989 年 8 月至 2005 年 12 月，歷任中國建設銀行路橋支行分理處主任、財務科科長；2005 年 12 月至今，歷任發行人財務負責人、副總經理、董事?，F任發行人董事兼副總經理。王興斌王興斌先生：1977 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于浙江財經大學，本科學歷，高級會計師。2002 年 12 月至今任浙江中和聯合會計師事務所（普通合伙）副所長；2012 年 10 月至今任臺州正和稅務師事務所（普通合伙）執行事務合伙人；2015 年 9 月至今任浙江耀達智能科技股份有

166、限公司董事；2015年 11 月至今任溫嶺市藝鳴藝術培訓有限公司監事；2012 年 12 月至 2020 年 9 月任天臺亞坤農業發展有限公司監事；2017 年 10 月至今任鑫磊壓縮機股份有限公司獨立董事；2018 年 8 月至今任浙江拱東醫療器械股份有限公司獨立董事；2018年 12 月至今任浙江喬其森科技有限公司董事；2019 年 7 月至今任浙江曙光獅教育科技股份有限公司董事；2020 年 5 月至今任浙江云橙控股集團股份有限公司董事；2020 年 8 月至今任浙江雙森金屬科技股份有限公司獨立董事；2020 年 11月至今任浙江海昇藥業股份有限公司獨立董事；2021 年 8 月至今任易

167、歌企業管理（臺州）有限公司執行董事兼經理。2020 年 12 月至今任發行人獨立董事。項先權項先權先生：1964 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中國人民大學，博士學歷，一級律師。1983 年 7 月至 1984 年 11 月任臺州地區司法局干部；1984 年 11 月至 1998 年 10 月任臺州市律師事務所律師；1998 年 11 月至今任浙江新臺州律師事務所主任；2016 年 3 月至 2021 年 4 月任浙江英特集團股份有限公司獨立董事；2019 年 10 月至 2023 年 3 月任上海華峰鋁業股份有限公司獨立董事。2020 年 12 月至今任發行人獨立董事。武建偉武建偉

168、先生：1975 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于浙江大學，博士學歷。2007 年 10 月至今任浙江大學臺州研究院機電研究所所長；2018 年 9恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-62 月至今任浙江大學臺州研究院副院長；2018 年 12 月至今任臺州市科技發展股份有限公司董事兼經理；2020 年 3 月至 2021 年 6 月任嘉興兆禾工控有限公司執行董事；2020 年 11 月至今任臺州海辰科技有限公司執行董事兼經理；2020 年 1 月至今任臺州市聯方自動化設備有限公司執行董事；2023 年 2 月至今任臺州開物智能制造技術合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人。2020 年

169、 12 月至今任發行人獨立董事。2、監事會成員簡介、監事會成員簡介 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，其中包括 1 名職工監事，具體人員如下：序號序號 姓名姓名 職位職位 提名人提名人 任期任期 選聘情況選聘情況 1 趙偉 監事會主席 監事會 2020.12-2023.12 2020 年第一次臨時股東大會 2 張文偉 監事 監事會 2021.04-2023.12 2020 年度股東大會 3 劉偉麗 職工監事/2020.12-2023.12 職工代表大會 公司監事基本情況如下：趙偉趙偉先生：1980 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于四川大學，本科學歷。2003 年 9

170、 月至 2006 年 8 月，任南京金城塑膠科技有限公司技術部科長；2006 年 9 月至 2009 年 10 月，任恒勃科技集團有限公司技術部科長；2009年 11 月至今，歷任發行人品技部部長、研發中心汽車項目部長、銷售業務部部長、采購副總監，現任發行人監事。張文偉張文偉先生：1984 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于國家開放大學，本科學歷。2005 年 10 月至今，任發行人生產制造部副部長，現任發行人監事。劉偉麗劉偉麗女士：1979 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于浙江經濟管理學院，大專學歷，人力資源管理師。2001 年 3 月至 2002 年 1 月，任吉利集團有限公

171、司辦公室人事干事；2002 年 1 月至 2008 年 11 月，任恒勃科技集團有限公司辦公室主任；2008 年 11 月至今歷任發行人辦公室主任、綜合管理部副部長、人力資源部部長，現任發行人職工代表監事。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-63 3、高級管理人員簡介、高級管理人員簡介 截至本招股說明書簽署日，公司有 5 名高級管理人員，具體人員如下：序號序號 姓名姓名 職位職位 任期任期 1 周書忠 總經理 2020.12-2023.12 2 林見兵 副總經理 2020.12-2023.12 3 應靈聰 副總經理 2020.12-2023.12 4 阮江平 副總經理、董事會秘書 202

172、0.12-2023.12 5 程金明 財務負責人 2020.12-2023.12 公司高級管理人員基本情況如下：周書忠周書忠先生：具體情況參見本節“八、發行人主要股東及實際控制人的基本情況/（一）公司控股股東及實際控制人”。林見兵林見兵先生：1978 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于浙江工業大學，本科學歷。2001 年 4 月至 2013 年 11 月任恒勃科技集團有限公司副總經理；2006 年 3 月至今歷任發行人副總經理、董事；2017 年 5 月至今任常州恒勃執行董事?，F任發行人副總經理。應靈聰應靈聰先生：具體情況參見本節“十、發行人董事、監事、高級管理人員與核心技術人員/（一）

173、公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員情況/1、董事會成員簡介”。阮江平阮江平先生：1985 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中南民族大學，本科學歷。2007 年至今歷任發行人辦公室副主任、信息辦主任、董事會秘書和副總經理；2011 年 8 月至今任格林雅執行董事、經理；2012 年 4 月至 2020年 11 月任德國博夫曼集團有限公司執行董事?，F任發行人副總經理兼董事會秘書。程金明程金明先生：1976 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于浙江財經大學，本科學歷，高級會計師、臺州市會計領軍（后備）人才。2001 年 9 月至2016 年 4 月歷任浙江錢江摩托股份有限公司財務

174、科長、成本管理處處長、摩托車事業部財務負責人、智能機械事業部財務負責人；2016 年 5 月至 2017 年 6 月恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-64 任浙江匯聯稅務師事務所臺州分所副所長；2017 年 7 月至 2018 年 5 月任浙江瑞人堂醫藥連鎖有限公司財務總監；2018 年 6 月至今歷任發行人財務部部長、財務負責人?，F任發行人財務負責人。4、核心技術人員簡介核心技術人員簡介 張志華張志華先生：1982 年生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于九江船舶學院，大專學歷。2001 年 8 月至 2004 年 1 月，任港深模具廠塑膠模具師傅；2004年 3 月至 2006 年

175、 8 月，任日升電子廠模具設計師；2006 年 9 月至 2008 年 2 月，任銳新光電科技有限公司結構工程師；2008 年 3 月至 2008 年 8 月，任瑞萊電子科技有限公司工程部主管；2008 年 8 月至 2014 年 11 月，任恒勃科技集團有限公司設計部副部長；2014 年 11 月至今，歷任發行人設計部副部長、技術副總監。其曾參與“一種乘用車發動機頂置空氣濾清器”、“具有防雪結構的汽車進氣管結構”、“一種車用信號診斷系統的快速母插接器”、“一種車用油箱的燃油蒸發控制脫附裝置”和“一種卡扣結構的車用塑料管”等多項專利的研究與開發。趙雨趙雨先生：1985 年生，中國國籍，無境外永

176、久居留權，畢業于國家開放大學，本科學歷，機械工程師。2007 年 7 月至 2012 年 9 月，任恒勃科技集團有限公司項目員；2012 年 10 月至 2019 年 3 月，歷任發行人項目科長、部長助理、副部長；2019 年 4 月至 2020 年 9 月，任常州恒勃品技部部長；2020 年 10 月至今，任廣東恒勃技術部部長。其曾參與“通用機小流量空濾器進氣阻力的檢測設備”、“一種阻燃分流式低通氣阻抗空濾器”和“異形空氣濾清器螺釘鎖附工裝”等多項專利的研究與開發。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況的兼職情況 截至本招股說明書簽

177、署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在發行人及其子公司外的兼職情況如下：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 兼職情況兼職情況 是否本公是否本公司關聯方司關聯方 單位名稱單位名稱 職務職務 周書忠 董事長、總經理 恒勃科技集團有限公司 執行董事 是 浙江恒勃教育發展有限公司 執行董事 是 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-65 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 兼職情況兼職情況 是否本公是否本公司關聯方司關聯方 單位名稱單位名稱 職務職務 東莞銥諾科技有限公司 執行董事 是 銥諾國際貿易有限公司 董事 是 臺州市路橋啟超教育投資有限公司 監事 是 廣東銥諾科技有限公司 執行

178、董事 是 胡婉音 副董事長 恒勃科技集團有限公司 監事 是 東莞銥諾科技有限公司 監事 是 啟恒投資 執行事務 合伙人 是 廣東銥諾科技有限公司 監事 是 東莞銥諾電子科技有限公司 監事 是 王興斌 獨立董事 浙江耀達智能科技股份有限公司 董事 是 溫嶺市藝鳴藝術培訓有限公司 監事 是 鑫磊壓縮機股份有限公司 獨立董事 否 浙江拱東醫療器械股份有限公司 獨立董事 否 浙江喬其森科技有限公司 董事 是 浙江曙光獅教育科技股份有限公司 董事 是 浙江云橙控股集團股份有限公司 董事 是 浙江雙森金屬科技股份有限公司 獨立董事 否 浙江海昇藥業股份有限公司 獨立董事 否 臺州正和稅務師事務所（普通合伙

179、）執行事務合伙人 是 浙江中和聯合會計師事務所（普通合伙）副所長 否 易歌企業管理（臺州）有限公司 執行董事兼經理 是 項先權 獨立董事 浙江新臺州律師事務所 主任 否 武建偉 獨立董事 臺州市科技發展股份有限公司 董事、經理 是 臺州海辰科技有限公司 執行董事兼經理 是 臺州市聯方自動化設備有限公司 執行董事 是 浙江大學臺州研究院 副院長 否 臺州開物智能制造技術合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 是 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-66（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系系 發行人董事、監事、高級管理

180、人員及核心技術人員中，周書忠與胡婉音為夫妻關系，周恒跋為周書忠與胡婉音之子；周書忠與阮江平系表兄弟關系；周書忠與林見兵系表兄弟關系。除此以外，其他公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。（四）（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年涉及最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況案偵查、被中國證監會立案調查情況 發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年均不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處

181、分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。（五五）公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽定的）公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽定的協議及其履行情況協議及其履行情況 發行人與公司董事（不包括獨立董事）、監事、高級管理人員、核心技術人員均簽訂了勞動合同和保密協議，與獨立董事簽訂了獨立董事聘任合同，除上述協議外，公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未簽署其他協議。截至本招股說明書簽署日，協議雙方均按協議的規定享有權利并履行義務，上述合同和協議均得到了有效執行，不存在違約情況。（六六）董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬持）董事、監事、

182、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬持有發行人股份的情況有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員、核心技術恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-67 人員及其近親屬持有發行人股份的情況如下：姓名姓名 職務職務 直接持股數量直接持股數量（萬股）（萬股）間接持股數量間接持股數量（萬股）（萬股）合計持股數量合計持股數量（萬股）（萬股）合計持股比例合計持股比例（%）周書忠 董事長、總經理 3,009.00 1,090.00 4,099.00 52.89 胡婉音 副董事長 1,805.40 13.00 1,818.40 23.47 周恒跋 董事 1,203.60-

183、1,203.60 15.53 應靈聰 董事、副總經理-40.00 40.00 0.52 王興斌 獨立董事-項先權 獨立董事-武建偉 獨立董事-趙偉 監事會主席-5.00 5.00 0.06 張文偉 監事-3.00 3.00 0.04 劉偉麗 職工監事-5.00 5.00 0.06 林見兵 副總經理-40.00 40.00 0.52 阮江平 副總經理、董事會秘書-8.00 8.00 0.10 程金明 財務負責人-23.00 23.00 0.30 張志華 核心技術人員-5.00 5.00 0.06 趙雨 核心技術人員-4.00 4.00 0.05 除上述情況外，本次發行前無其他董事、監事、高級管理

184、人員和核心技術人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有本公司股份的情況。上述董事、監事、高級管理人員和核心技術人員及其近親屬直接或間接持有的本公司的股份不存在質押或凍結以及其他爭議或潛在糾紛的情況。（七七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況動情況 1、董事變動情況、董事變動情況 2021 年初，公司董事會成員為周書忠、胡婉音、周恒跋、應靈聰、王興斌（獨立董事）、項先權（獨立董事）和武建偉（獨立董事）。最近兩年，公司董事會成員未發生任何變化。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-68 2、監事監事變動情況變動情況 202

185、1 年初，公司監事會成員為應光業、趙偉和劉偉麗。最近兩年，公司監事的變化情況如下：時間時間 會議屆次會議屆次 變動情況變動情況 變動原因及對公司影響變動原因及對公司影響 2021 年 4 月 7 日 2020 年度股東大會 應光業辭去監事職務，補選張文偉為監事 應光業因個人原因辭去監事職務；公司隨即補選張文偉為監事 截至本招股說明書簽署日，公司監事會成員為趙偉、張文偉和劉偉麗。3、高級管理人員變動情況、高級管理人員變動情況 2021 年初，周書忠為公司總經理、林見兵為公司副總經理、應靈聰為公司副總經理，阮江平為副總經理兼董事會秘書，程金明為財務負責人。最近兩年，公司高級管理人員的未發生任何變化

186、。4、核心技術人員變動情況、核心技術人員變動情況 2021 年初，公司的核心技術人員為張志華和趙雨。最近兩年，公司核心技術人員的未發生任何變化。5、保薦機構及發行人律師相關意見、保薦機構及發行人律師相關意見 經核查，保薦機構認為：發行人最近兩年內董事、高級管理人員均沒有發生重大不利變化。發行人律師認為：發行人最近兩年內董事、高級管理人員均沒有發生重大不利變化。（八八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與發行人相關）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員與發行人相關業務的對外投資情況業務的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接對外投資情況如下：姓

187、名姓名 職務職務 投資單位投資單位 認繳出資認繳出資額（萬元）額（萬元）持股比例持股比例（%）是否本公是否本公司關聯方司關聯方 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-69 姓名姓名 職務職務 投資單位投資單位 認繳出資認繳出資額（萬元）額（萬元）持股比例持股比例（%）是否本公是否本公司關聯方司關聯方 周書忠 董事長、總經理 恒勃科技集團有限公司 2,948.47 58.97 是 臺州市路橋啟超教育投資有限公司 150.00 30.00 是 東莞銥諾科技有限公司 300.00 20.00 是 啟恒投資 1,417.00 83.85 是 胡婉音 副董事長 啟恒投資 16.90 1.00 是 應

188、靈聰 董事、副總經理 啟恒投資 52.00 3.08 是 周恒跋 董事 恒勃科技集團有限公司 2,051.54 41.03 是 王興斌 獨立董事 浙江耀達智能科技股份有限公司 28.41 0.80 是 臺州正和稅務師事務所（普通合伙）95.00 95.00 是 臺州貝迪文化創意有限公司 396.00 15.25 否 易歌企業管理（臺州）有限公司 100.00 100.00 是 浙江云橙控股集團股份有限公司 0.10 0.007 是 項先權 獨立董事 臺州力頂投資管理合伙企業（有限合伙）9.00 0.70 否 武建偉 獨立董事 臺州海辰科技有限公司 200.00 40.00 是 臺州市聯方自動化

189、設備有限公司 500.00 100.00 是 臺州開物智能制造技術合伙企業（有限合伙）10.00 20.00 是 林見兵 副總經理 啟恒投資 52.00 3.08 是 阮江平 副總經理、董事會秘書 啟恒投資 10.40 0.62 是 程金明 財務負責人 臺州市恩澤企業管理咨詢有限公司 6.00 60.00 是 啟鴻投資 98.44 35.38 否 趙偉 監事 啟恒投資 6.50 0.38 是 張文偉 監事 啟鴻投資 12.84 4.62 否 劉偉麗 監事 啟恒投資 6.50 0.38 是 張志華 核心技術人員 啟恒投資 6.50 0.38 是 趙雨 核心技術人員 啟恒投資 5.20 0.31

190、是 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-70（九九）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員領取薪酬情況）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員領取薪酬情況 1、薪酬組成、確定依據及其調整所需履行的程序、薪酬組成、確定依據及其調整所需履行的程序 除獨立董事外，董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在本公司領取薪酬，主要由基礎年薪及績效年薪構成，并依法享有養老、工傷、失業、醫療、生育等社會保險及住房公積金福利。獨立董事在公司僅領取獨立董事津貼，不享有福利待遇。公司董事的薪酬標準經股東大會審議通過；高級管理人員的薪酬標準經董事會審議通過。經公司股東大會審議，公司獨立董事的津貼為每人每年 5 萬

191、元。2、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從公司領取薪酬的、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從公司領取薪酬的情況情況 發行人現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2022 年度在本公司及關聯企業領取薪酬的情況如下：序號序號 姓名姓名 擔任職務擔任職務 從發行人及下屬企業處領取從發行人及下屬企業處領取的的 2022 年度薪酬（萬元）年度薪酬（萬元）1 周書忠 董事長、總經理 61.67 2 胡婉音 副董事長 45.73 3 周恒跋 董事 39.23 4 應靈聰 董事、副總經理 48.94 5 王興斌 獨立董事 5.95 6 項先權 獨立董事 5.95 7 武建偉

192、獨立董事 5.95 8 趙偉 監事會主席 34.87 9 張文偉 監事 17.69 10 劉偉麗 職工監事 19.56 11 林見兵 副總經理 51.32 12 阮江平 副總經理、董事會秘書 25.74 13 程金明 財務負責人 37.03 14 張志華 核心技術人員 38.94 15 趙雨 核心技術人員 20.65 合計合計 459.22 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-71 截至本招股說明書簽署日，上述董事、監事、高級管理人員及核心技術人員除領取薪酬外未在公司享受其他待遇和退休金計劃等。3、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額占各期發董事、監事、高級管理人員及核

193、心技術人員報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重行人利潤總額的比重 最近三年，公司董事（非獨立董事）、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額及其占公司同期利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 薪酬總額 441.37 400.97 350.52 利潤總額 11,624.65 10,789.62 7,353.24 薪酬總額占利潤總額的比例 3.80%3.71%4.77%報告期內，發行人董事（非獨立董事）、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額較為穩定，薪酬總額占公司同期利潤總額的比例逐年減小主要系由于報告期內公司利潤總額大幅增加。十一、公

194、司股權激勵及其他制度安排和執行情況十一、公司股權激勵及其他制度安排和執行情況 為建立健全公司長效激勵機制，充分調動公司員工的積極性和創造性，同時也是為了回報員工對公司做出的貢獻，公司采用間接持股的方式對員工進行股權激勵。截至本招股說明書簽署日，發行人存在 2 個員工持股平臺，分別為啟恒投資和啟鴻投資；除此之外，發行人不存在其他正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵（如員工持股計劃、限制性股票、股票期權）及其他制度安排。（一）股權激勵計劃關于鎖定期及解鎖的安排（一）股權激勵計劃關于鎖定期及解鎖的安排 1、第一期股權激勵、第一期股權激勵 2016 年 12 月，公司

195、通過持股平臺（啟恒投資）實施第一期股權激勵，根據相關股權激勵計劃，鎖定期及解鎖安排如下：恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-72（1）公司完成首次公開發行股票并上市前，未經普通合伙人同意激勵對象所持啟恒投資的財產份額不得轉讓；（2）公司完成首次公開發行股票并上市后，激勵對象所持啟恒投資的財產份額根據相關法律法規以及激勵對象公開承諾的鎖定要求進行鎖定；（3）激勵對象在授予日后 10 年內發生自公司離職、喪失勞動能力、身故的，實際控制人有權回購其所持部分啟恒投資的財產份額，回購比例=（10授予日后的任職年限）/10。公司實際控制人周書忠承諾，該計劃所述的財產份額回購價格為激勵對象受讓財產份額

196、的原價*（1+同期銀行存款利率）；若公司發生資本公積轉增股本、派送股票紅利、股份拆細、配股或縮股等事項，公司應對回購價格做相應的調整。2、第二期、第二期股權激勵股權激勵 2019 年 12 月，公司通過持股平臺（啟鴻投資）實施第二期股權激勵，根據相關股權激勵計劃，鎖定期及解鎖安排如下：（1）公司完成首次公開發行股票并上市前，除股權激勵計劃另有約定外，激勵對象所持啟鴻投資的財產份額不得轉讓；（2）公司完成首次公開發行股票并上市后，激勵對象所持啟鴻投資的財產份額根據相關法律法規以及激勵對象公開承諾的鎖定要求進行鎖定；（3）上述鎖定期屆滿五年內，激勵對象每年通過持股平臺減持公司的股份數量不得超過其間

197、接持有公司股份總數的 20%，其中任一年度中激勵對象實際減持數量未達到上述額度的，差額部分可以滾存至下一年度使用；（4）激勵對象在公司首次公開發行股票并上市前、上市后的鎖定期內發生自公司離職、喪失勞動能力、身故的，實際控制人（或其指定人員）有權回購其所持持股平臺的全部財產份額；激勵對象在授予日后七年內發生自公司離職、喪失勞動能力、身故的，實際控制人（或其指定人員）有權回購其所持部分持股平臺的全部財產份額，回購比例=（7授予日后的任職年限）/7。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-73 公司實際控制人周書忠承諾，該計劃所述財產份額的回購價格為激勵對象受讓財產份額的原價加算同期銀行存款利息；

198、若公司發生資本公積轉增股本、派送股票紅利、股份拆細、配股或縮股等事項，公司應對回購價格做相應的調整。（二）制定計劃履行的決策程序（二）制定計劃履行的決策程序 2016 年 12 月第一次股權激勵時，激勵對象通過受讓原周書忠持有的啟恒投資份額的方式間接取得發行人股份，具體決策程序如下：2016 年 12 月 26 日，公司召開 2016 年第一次臨時股東大會，審議通過了 關于公司股權激勵計劃的議案等議案，同意向員工實施股權激勵，并制定了相應的股權激勵計劃。本次股權激勵方案系由周書忠將其持有的啟恒投資部分財產份額轉讓給激勵對象，本次啟恒投資份額轉讓的價格為 2.98 元/份額，對應發行人股份的轉讓

199、價格為 3.88 元/股。上述作價系綜合考慮公司所處行業、成長性、凈資產等多重因素，與激勵對象溝通后協商確定。2019 年 12 月第二次股權激勵時，激勵對象通過設立啟鴻投資，并由啟鴻投資向發行人增資的方式間接取得發行人股份，具體決策程序如下：2019 年 12 月 23 日，公司召開 2019 年第一次臨時股東大會，審議通過了 關于公司第二期股權激勵計劃的議案、關于增加注冊資本并修訂及辦理工商變更登記的議案等相關議案，同意公司實施第二期股權激勵，并將公司注冊資本由 7,318 萬元增加至 7,383 萬元。新增 65 萬股股份由啟鴻投資以貨幣方式認購，本次認購價格為 4.28 元/股，系綜合

200、考慮公司所處行業、成長性、凈資產等多重因素，經各方協商確定。（三）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況以及控制權變化的影（三）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況以及控制權變化的影響響 1、股權激勵對公司經營情況的影響、股權激勵對公司經營情況的影響 通過實施股權激勵，公司建立健全了激勵機制，充分調動了公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性。2、股權激勵對公司財務狀況的影響、股權激勵對公司財務狀況的影響 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-74 公司于 2016 年 12 月和 2019 年 12 月分別實施的兩次股權激勵，對應發行人的激勵價格分別為 3.88 元/股和 4.28 元/股，按當年

201、度實際凈利潤計算的市盈率分別為 8.63 倍和 8.80 倍，且不存在作價低于每股凈資產的情形，因此不涉及股份支付。3、股權激勵對公司控制權變化的影響、股權激勵對公司控制權變化的影響 股權激勵實施前后，公司控制權未發生變化。（四）上市后的行權安排（四）上市后的行權安排 上市后的行權安排具體參考本節“十一、公司股權激勵及其他制度安排和執行情況/（一）股權激勵計劃關于鎖定期及解鎖的安排”。十十二二、員工情況、員工情況 （一）員工人數情況（一）員工人數情況 報告期內，公司的員工人數總體較為穩定。截至 2020 年 12 月 31 日、2021年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日

202、，公司員工總數分別為 1,127 人、1,213 人和1,317 人。（二）員工專業結構（二）員工專業結構 截至 2022 年 12 月 31 日，員工的專業結構情況如下：1、員工專業結構、員工專業結構 崗位崗位 人數（人）人數（人）比例比例 行政管理人員 273 20.73%研發技術人員 211 16.02%財務人員 25 1.90%生產人員 760 57.70%銷售人員 48 3.64%合計合計 1,317 100.00%恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-75 2、員工年齡分布、員工年齡分布 年齡結構年齡結構 人數（人）人數（人）比例比例 29 歲及以下 249 18.91%30-

203、39 歲 398 30.22%40-49 歲 379 28.78%50 歲及以上 291 22.10%合計合計 1,317 100.00%3、員工受教育程度、員工受教育程度 教育程度教育程度 人數（人）人數（人）比例比例 本科及以上 108 8.20%大專 164 12.45%大專以下 1045 79.35%合計合計 1,317 100.00%（三三）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況）報告期內社會保險和住房公積金繳納情況 本公司按照中華人民共和國勞動法中華人民共和國勞動合同法等國家和地方相關法律法規與員工簽訂勞動合同，雙方按照勞動合同約定享有權利和履行義務。本公司按照國家及所在地勞動和社會

204、保障法律、法規及相關政策的規定，為員工辦理了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險和住房公積金。1、報告期、報告期各各期末社會保險及住房公積金繳納人員情況期末社會保險及住房公積金繳納人員情況 公司員工中存在部分退休返聘的情形，公司無需為該類員工繳納社會保險及住房公積金，各期末公司退休返聘人數分別為：單位：人 項目項目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 在職員工總人數 1,317 1,213 1,127 其中：退休返聘 116 92 79 五險一金應繳人數 1,201 1,121 1,048 報告期各期末，公司社會保險繳納

205、人員情況如下：恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-76 單位：人 項目項目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 社保應繳人數 1,201 100.00%1,121 100.00%1,048 100.00%社保實繳人數 1,128 93.92%1,039 92.69%911 86.93%社保未繳人數 73 6.08%82 7.31%137 13.07%截至報告期末，發行人社保應繳未繳人數為 73 人，其中 12 人系當月入職員工，其余 61 人系已自行繳納新農合新農?；蛞蚱渌?/p>

206、因暫未在公司繳納社保。報告期各期末，公司住房公積金繳納人員情況如下：單位：人 項目項目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 住房公積金應繳人數 1,201 100.00%1,121 100.00%1,048 100.00%住房公積金實繳人數 1,133 94.34%1,034 92.24%894 85.31%住房公積金未繳人數 68 5.66%87 7.76%154 14.69%截至報告期末，發行人住房公積金應繳未繳人數為 68 人，其中 12 人系當月入職員工，發行人已為未繳納住

207、房公積金的員工提供了免費的住宿。2、應繳未繳缺口對經營業績的影響、應繳未繳缺口對經營業績的影響 報告期內發行人未繳納社會保險及住房公積金的金額測算如下：單位：萬元 項目項目 2022年年 2021年年 2020年年 未繳納社保及公積金金額 128.43 187.21 222.16 凈利潤 10,387.55 9,537.66 6,474.05 占比 1.24%1.96%3.43%報告期內發行人未繳納社會保險及住房公積金金額占公司凈利潤分別為3.43%、1.96%和 1.24%，報告期內上述占比較低且逐年下降。整體來看，未來如若需補繳社會保險及住房公積金費用，對發行人經營業績的影響相對較小。恒勃

208、控股股份有限公司 招股說明書 1-1-77 3、合法合規情況及實際控制人承諾、合法合規情況及實際控制人承諾 根據發行人及其下屬企業所在地的社會保險及住房公積金主管部門出具的合規證明，發行人及其下屬企業報告期內不存在因違反社會保險及住房公積金方面的法律法規而受到處罰的情形。同時，本公司實際控制人周書忠、胡婉音和周恒跋承諾：（1）若公司或公司下屬子公司在首次公開發行股票并在創業板上市的過程中被有關部門要求為其員工補繳或者被有關方面追償社會保險和住房公積金，本人將無條件替公司或公司下屬子公司補繳或賠償應繳納的全部社會保險和住房公積金，使公司及其下屬子公司不會因此而遭受任何損失。（2）若公司或公司下屬

209、子公司因未嚴格執行社會保險和住房公積金制度而被相關部門予以行政處罰，本人將無條件替公司或公司下屬子公司支付全部罰款款項，使公司及其下屬子公司不會因此而遭受任何損失。（四）勞務派遣用工情況（四）勞務派遣用工情況 1、勞務派遣人數情況、勞務派遣人數情況 發行人所處行業春節前后招工難、用工難，且存在備貨需求，生產壓力大，用工需求較大，因此報告期內發行人存在勞務派遣的情形。發行人勞務派遣用工的工作崗位主要是車間操作工，具體工作主要是操作簡單機器設備、包裝、修邊等工作，操作簡單、重復性強，符合臨時性、替代性、輔助性要求。報告期各期末，發行人的勞務派遣情況如下：項目項目 2022年年12月月31日日 20

210、21年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 勞務派遣人數（人）68 99 100 用工總人數（人）1,385 1,312 1,227 勞務派遣比例勞務派遣比例 4.91%7.55%8.15%報告期內各期末，公司不存在勞務派遣用工人數占本公司用工總量的比例超過 10%的情況。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-78 2、勞務派遣合作單位情況、勞務派遣合作單位情況 報告期內，發行人合作的勞務派遣單位家數較多，包括淮北市銘澤勞務服務有限公司、臺州慧才人力資源有限公司、中山優派勞務派遣有限公司、江門市藍海勞務派遣有限公司、常州常吉企業管理咨詢有限公司、常州常聘企業管理咨詢有限公司、常

211、州常友服務外包有限公司、常州領航人力資源有限公司、重慶市政恒人力資源管理有限公司、江門市豐氏人力資源有限公司、常州常誠勞務外包服務有限公司、常州鴻兆企業管理有限公司、江門市金領人力資源有限公司、江門市瑞勝人力資源有限公司、珠海市卓博勞務派遣有限公司、常州佰加信服務外包有限公司、江門市江海區友邦勞務派遣有限公司、江門市樂其勞務派遣有限公司、江門市萬鵬人力資源有限公司、浙江云坤企業管理咨詢有限公司、浙江長和企業管理服務有限公司淮安分公司、重慶市德謝人力資源管理有限公司、杭州聚澤人力資源有限公司和衢州力承聯慧供應鏈管理有限公司共計 24 家單位。上述勞務派遣單位中，除常州佰加信服務外包有限公司外，其

212、余單位均取得了相應的勞務派遣經營許可證。為規范經營，加強內控，發行人已終止和常州佰加信服務外包有限公司的合作。3、發行人實際控制人相關承諾、發行人實際控制人相關承諾 公司實際控制人周書忠、胡婉音和周恒跋已共同出具承諾：若公司或公司下屬子公司在首次公開發行股票并在創業板上市的過程中因勞務派遣用工違規問題遭到人事部門的行政處罰，本人將無條件替公司或公司下屬子公司承擔所有罰款或處罰，保證公司及其下屬子公司不會因此而遭受任何損失。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-79 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、一、發行人發行人主營業務、主要產品及變化情況主營業務、主要產品及變化情況 （一）（一）

213、主營業務情況主營業務情況 公司多年來主要從事內燃機進氣系統及配件的研發、生產和銷售，主要產品包括汽車進氣系統及配件、摩托車進氣系統及配件和通用機械進氣系統及配件。公司被工業和信息化部評為“國家專精特新小巨人企業”，被中國內燃機工業協會評為“中國內燃機零部件行業排頭兵企業”。公司系汽車、摩托車、通用機械行業知名制造企業的配套供應商與廣汽集團、吉利集團、奇瑞集團、比亞迪、長城汽車、東風日產、五羊本田、新大洲本田、大長江集團、春風動力、建設雅馬哈、廈門廈杏、本田動力、富世華等多家國內外知名品牌保持著長期穩定的合作關系。市場領域市場領域 品牌品牌/客戶名稱客戶名稱 標志標志 開始合作時間開始合作時間

214、汽車 廣汽集團 2008 年 吉利集團 2005 年 奇瑞集團 2009 年 比亞迪 2017 年 長城汽車 2019 年 東風日產 2017 年 福建奔馳 2014 年 東南汽車 2011 年 海馬汽車 2010 年 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-80 江淮汽車 2014 年 北汽福田 2015 年 摩托車 雅馬哈 2005 年 本田 2005 年 鈴木 2009 年 豪爵 2005 年 廈門廈杏 2005 年 春風動力 2013 年 通用機械 富世華 2009 年 雅馬哈 2008 年 川崎 2008 年 除汽車、摩托車和通用機械進氣系統及配件外，發行人目前正在積極延伸產品線。

215、在新能源汽車配套領域，除配套用于新能源混動汽車的進氣系統等產品外，公司還積極開拓布局汽車熱管理系統相關產品。其中，冷卻水壺、膨脹箱產品現已實現量產銷售，主要客戶包括廣汽集團和吉利集團等；正在開發的產品有水側分流板和冷卻液流體模塊，對應的新客戶為三花智控（股票代碼：002050.SZ）之全資子公司浙江三花汽車零部件有限公司；此外，公司目前在新能源汽車電池包冷卻管路產品的研發上亦取得較大進展，并已將相關研發成果遞交專利申請。在摩托車配套領域，發行人目前已成功研發摩托車智能儀表產品，并在 2023 年初對錢江摩托實現量產銷售。公司是國家高新技術企業，技術實力較為扎實。公司實驗室通過中國合格評定國家認

216、可委員會（CNAS）認證，技術研發中心被評為“浙江省企業技術中心”、“浙江省高新技術企業研究開發中心”、“浙江省恒勃汽車進氣系統省級企業研究院”，并與浙江大學合作建立聯合實驗室。此外，公司組建了一支高素質的技恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-81 術骨干隊伍，截至 2022 年 12 月 31 日，公司擁有研發技術人員 211 人，占全體員工達 16.02%。通過持續多年的技術投入，公司掌握了 CAE 仿真技術、低噪進氣系統技術、燃油蒸發污染控制技術、遠紅外線焊接等多項核心技術，獨家起草行業標準摩托車和輕便摩托車空氣濾清器并參編多項國家標準。截至本招股說明書簽署日，公司共取得了 100

217、 余項國內專利。憑借夯實的技術實力和優異的產品及服務質量，公司被認定為“品”字標浙江制造認證企業，“恒勃”商標被評為浙江省著名商標，“恒勃”牌內燃機濾清器被評為浙江省名牌產品，并獲得了政府及行業協會頒發的多項榮譽，公司品牌得到行業內外的廣泛認可。（二）發行人主要產品或服務的基本情況（二）發行人主要產品或服務的基本情況 1、主營業務產品、主營業務產品 公司多年來主要從事內燃機進氣系統及配件的研發、生產和銷售，主要產品包括內燃機汽車進氣系統及配件、摩托車進氣系統及配件和通用機械進氣系統及配件。報告期內，發行人主營業務產品具體如下：汽車進氣系統及配件產品主要包括汽車空濾器總成（包括濾芯、中冷管、臟進

218、氣管、干凈空氣管、消音器等）和炭罐等。其中：1、汽車空濾器主要功能包括：向發動機提供充足、清潔、干燥、適溫的空氣進行燃燒；保證發動機空燃比，降低發動機燃油耗，提高發動機的經濟性；保護發動機氣缸、活塞、活塞環不受磨料磨粒的磨損；降低發動機的進氣噪聲，保證整車 NVH 指標；具有廢氣回收、二次補氣功能，保證發動機節能減排等。2、汽車炭罐是燃油蒸發污染控制系統（EVAP）的核心裝置，燃油蒸發污染控制系統可以避免發動機停止運轉后燃油蒸汽逸入大氣，具有收集和儲存油氣功能，對燃油蒸發排放及節能環保具有關鍵性的影響。摩托車進氣系統及配件產品主要包括摩托車空濾器總成和炭罐等。摩托車空氣濾清器廣泛適用于騎式、踏

219、板、彎梁等系列的摩托車使用，具有過濾效率高、阻力小、容塵量大的特點，并具有良好的降噪功能。摩托車炭罐同樣是燃油蒸發污染控制系統的核心裝置。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-82 通用機械進氣系統及配件產品主要包括通用機械用空氣濾清器及塑料油箱、發動機塑料件等。公司生產的通用機械用空氣濾清器體積小、重量輕、尺寸精度高，產品廣泛采用了氣體輔助注塑、震動焊接、雙色注塑成型等工藝。其他配件主要為塑料制品，包括膨脹水箱、吹塑油箱、發動機罩蓋等。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-83 類別類別 產品名稱產品名稱 產品說明產品說明 圖示舉例圖示舉例 進氣系統及配件 汽車進氣系統及配件 公司根

220、據客戶定制需求，為客戶設計、驗證并生產不同規格、參數的汽車空氣濾清器和相關組件以及炭罐等產品，應用于汽車領域。汽車空氣濾清器和濾芯：汽車空氣濾清器和濾芯：汽車炭罐：汽車炭罐：恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-84 摩托車進氣系統及配件 公司根據客戶定制需求，為客戶設計、驗證并生產不同規格、參數的摩托車空氣濾清器和相關組件以及炭罐，應用于摩托車領域。摩托車空氣濾清器和濾芯：摩托車空氣濾清器和濾芯：摩托車炭罐：摩托車炭罐：通用機械進氣系統及配件 公司根據客戶定制需求，為客戶設計、驗證并生產不同規格、參數的小型通用機械的空氣濾清器產品。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-85 其他配件

221、 膨脹水壺、吹塑油箱、發動機罩蓋等。2、其他業務產品、其他業務產品 除以上主營業務產品外，發行人全資子公司格林雅專業從事園林機械產品的研發、生產和銷售，產品包括數碼變頻發動機、油鋸、電鏈鋸等，以出口歐美國家為主。2020 上半年，公司開始開展口罩生產、銷售業務。同時，公司以口罩業務為契機，開始逐步涉足醫療大健康產業，目前已推出了“恒倍康”牌空氣消毒機。未來，公司將進一步推出醫用新風消毒機和車載消毒機，圍繞空氣凈化過濾領域，積極開展產業鏈的延伸。產品名稱產品名稱 產品說明產品說明 圖示圖示 園林機械 數碼變頻發動機、油鋸、電鏈鋸 口罩 衛生用品，用熔噴布等制成，罩在嘴和鼻子上，防止灰塵和病菌侵入

222、。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-86 Y450 消毒機 空氣消毒機通過過濾、凈化、殺菌等原理對空氣進行消毒的機器?？梢詼鐨h境中多種病毒、細菌和霉菌。根據廣東省微生物分析檢測中心于 2020 年 12 月出具的 分析檢測報告（編號為 2020FM32701R01D），恒倍康 Y450 型空氣消毒機在 1 小時內對人冠狀病毒（HCoV-229E）的去除率達到 99.99%（樣品在 30m3的試驗艙內進行試驗）；根據廣州市微生物研究生有限公司于 2020 年 12 月出具的檢測報告（編號為KJ20204576），恒倍康 Y450 型空氣消毒機在 1 小時內對 PM2.5 的去除率達到9

223、9.99%（樣品在 30m3的試驗艙內進行試驗）。（三）發行人的創新、創造、創意特征及新舊產業融合情況（三）發行人的創新、創造、創意特征及新舊產業融合情況 1、創新、創造、創意特征、創新、創造、創意特征（1）創新歷程創新歷程 發行人作為專業從事內燃機進氣系統研發、生產、銷售的產研一體企業，自成立以來，就始終保持“創新是企業發展的生命線”這一理念，在技術研發、生產工藝、產品種類和功能上不斷創新。公司從成立早期的仿制開發，到對標提升，再到目前的同步開發和自主研發；從僅提供摩托車空濾器到可以提供摩托車、汽車進氣系統總成，并成為行業內知名的內燃機進氣系統解決方案提供商；在研發的方向上積極響應國家對環保

224、與節能減排的更高要求。經過多年積累，公司已成為經浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、國家稅務總局浙江省稅務局認定的高新技術企業，被評為中國內燃機零部件行業排頭兵企業、國家專精特新“小巨人”企業，公司技術研發中心被評為省級高新技術企業研究開發中心、浙江省企業技術中心、浙江省恒勃汽車進氣系統省級企業研究院。在產品研發設計、產品生產工藝等方面形成了豐富的技術創新成果，掌握了一系列核心技術，并已授權專利100 余項。此外，公司集結了一批具有深厚的專業背景、較強的研發實力和豐富的研發經驗的技術人才以及各方面的技術力量，在行業內已經積累了豐富的經驗和技術儲備，可以準確把握市場技術的發展趨勢和潮流，并進行前沿性

225、的研發。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-87 經過十數年的持續創新發展，公司在內燃機進氣系統及配件生產方面擁有了多項核心技術，在內燃機進氣系統領域取得了較高的行業知名度。公司以創新驅動發展，通過對新工藝、新材料、新技術持續的自主研發創新，不斷提高產品性能和生產效率，降低生產過程中的能耗和成本，更好地滿足汽車零部件輕量化、集成化、平臺化、環?；l展趨勢；同時，公司以市場和客戶為導向，積極參與整車廠商客戶的產品同步開發，持續滿足客戶定制化、個性化、多樣化的產品需求。公司在產品品質、工藝技術、響應速度等方面達到了品牌汽車、摩托車整車廠商和通用機械廠商的標準和要求，主要產品已廣泛配套于廣汽集

226、團、吉利集團、奇瑞集團、比亞迪、長城汽車、東風日產、五羊本田、新大洲本田、大長江集團、春風動力、建設雅馬哈、廈門廈杏、本田動力、富世華等多家國內外知名品牌，覆蓋了主要的自主品牌熱銷乘用車和主流摩托車車型，形成了較強的品牌影響力。綜上，公司在長期的生產經營過程中，建立了行之有效的自主創新機制，擁有豐富的研發成果，使公司能夠緊跟行業輕量化、環?；约皣a替代等行業發展趨勢，及時了解并響應客戶潛在需求，不斷縮短新產品、新技術的研發及產業化周期，為公司的持續快速發展提供了可靠保障。（2）創新舉措創新舉措 公司持續加強技術攻關和創新體系建設，追趕國際先進技術，已形成覆蓋產品設計、模具制造、產品生產、試驗

227、檢測的一體化模式。憑借良好的企業管理和模塊化供貨能力的提升，在原材料選擇、產品研發、模具研發、產品生產等多個細分領域之間形成協同效應，受到主機廠的廣泛青睞。公司的創新舉措如下：產品設計方面 首先，在產品設計領域導入標桿管理理念，檢索和研究同行業國際知名企業的成功案例，將國際先進產品與公司產品進行比較、分析、判斷，樹立標桿并全力追趕，不斷驅動企業創新發展。運用系統科學的方法打破思維慣性，快速聚焦問題，采用系統化的思維方式和結構化工具來構建解決方案。公司建有技術研發中心，通過運用 CAD 軟件工具，公司能夠在計算機中建恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-88 立空氣濾清器系統模型，分別對進氣

228、系統的空氣過濾器、前進氣裝置、消聲器、后進氣連接管等進行結構設計，再運用 CAE 進行仿真模擬。經過十數年的積累，建立了健全的產品數據庫，掌握了壓力損失、流動均勻性、模態、動剛度、靜剛度、結構強度、振動強度、爆破強度、疲勞耐久、靜態解耦、傳遞損失、消聲量、進氣噪音、輻射噪聲等虛擬模型仿真技術，大幅度縮減了產品開發周期，節約了模具開發成本。在數據管理方面導入 PLM 智能系統，對產品的模塊化、標準化提供強有力的支撐，產品變更后數據始終保持最新狀態，保證數據調取準確快捷，為新產品研發和工藝開發提供信息支撐。模具開發方面 在模具設計與制造方面，公司積累了豐富的模具開發經驗，具備完整的模具設計、開發和

229、制造能力，涵蓋注塑模具、吹塑模具、硫化模具、熱板焊接工裝、振動摩擦焊接工裝、檢具等。公司掌握了多種模具結構，涵蓋滑塊抽芯結構、旋轉抽芯結構、二次抽芯結構、斜頂內抽芯結構、二次雙色注射結構、旋轉雙工位注塑結構、氣輔注塑結構、吹氣脫模結構、多層硫化結構、塑料預埋硫化結構、無飛邊 3D 吹塑結構、模具內切割吹塑結構、預埋嵌件吹塑結構等。多種結構的掌握和創新運用，使得產品結構設計更加靈活多樣性，為產品集成化設計提供了強大的后盾。公司具備相關模具快速、高質量開發能力，已多次在短的時間內為客戶消除了因其同其他供應商合作出現問題而導致的生產被迫中斷的風險，獲得客戶的高度認可，為合作的進一步加深奠定了基礎。檢

230、驗檢測方面 再次，公司始終秉承鍥而不舍，追求卓越的創新精神，在產品試驗檢測方面不斷加大投入，構建起一套從原材料檢測到產品性能試驗再到產品耐久可靠性試驗的完善的試驗檢測系統。實驗中心于 2015 年通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）評審，獲得 CNAS 認可實驗室證書（CNASL4412）。實驗中心目前投入檢測設備及儀器 80 余臺，可完成多項檢測項目，未來隨著募投項目中“研發及數據中心建設項目”的實施，公司的檢測能力將獲得進一步加強和提升。公司實驗室可以滿足公司從產品研發初始階段、發展階段直到同步開發階段的各種檢測需求，檢測范圍覆蓋原材料、產品性能和耐久可靠性等多方面，具體恒勃控股股份

231、有限公司 招股說明書 1-1-89 如下：同步研發方面 公司多年來持續深入參與下游客戶的同步研發，積累了豐富的技術開發資源，在細分行業形成了極具競爭力的技術優勢與產品優勢。一般來說，整車廠客戶會從研發機制、研發效率、迭代時間、協同合作等角度考驗零部件供應商的同步開發能力。公司建立了以客戶為中心的同步開發機制，針對客戶同步開發需求，及時響應、積極溝通，與客戶建立了長期穩固的同步開發關系，將知名汽車廠商相關系統開發的技術、管理理念運用到產品的開發和制造過程中。憑借豐厚的技術積累、快速反應能力，公司已經擁有多家整車廠配套零部件的開發經驗及數據積累，報告期內公司與國內知名整車廠形成了良性互動，能夠根據

232、產品性能和裝配要求進行同步開發，并不斷按照其最新要求進行持續優化和改進，展示了公司突出的同步開發創新能力。2、新舊產業融合情況、新舊產業融合情況 隨著汽車排放“國六”標準、摩托車排放“國四”標準的實施，汽車、摩托車節能減排需求增加，對內燃機進氣系統和燃油蒸發系統的要求明顯提高。同時，汽車行業呈現輕量化、環?；厔?，公司產品的應用場景逐步增加。公司緊跟行業發展趨勢，積極響應客戶多種車型需求，公司主要產品作為降低汽車、摩托車排放的重要功能部件，已批量應用于“國六”標準汽車和“國四”標準摩托車。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-90 發行人的進氣系統產品主要配套燃油車，在此基礎上公司開始逐步

233、配套PHEV 插電式混動車型；同時為應對汽車行業純電動汽車銷量占比逐步增加的發展趨勢，發行人利用在注塑行業的技術積累，亦開發了冷卻水壺、膨脹箱等產品配套供給純電動車型。此外，隨著環保法規的快速提升，我國力爭 2030 年前實現碳達峰，2060 年前實現碳中和，內燃機面臨新能源和燃料多元化的挑戰。其中，氫能源動力作為一種零排放、無污染的新能源，是未來實現節能減排和促進汽車產業發展或其他動力驅動業發展的重要選擇之一。企業充分利用自身優勢，不斷提高自主創新能力，加強制造技術與信息技術的深度融合，建立“產、學、研、用、金、政”協同創新機制，聚焦全球零部件前瞻業務戰略調整，在氫燃料電池陰極過濾器系統上提

234、前布局，強化企業在技術創新中的主體地位。（四四）主營業務收入構成主營業務收入構成 1、按照產品類別劃分按照產品類別劃分 報告期內，公司主要產品銷售情況如下：單位：萬元 產品產品 類別類別 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 汽車進氣系統及配件 38,363.50 55.81%29,586.69 50.23%25,284.67 53.54%摩托車進氣系統及配件 26,587.97 38.68%25,035.61 42.50%18,668.99 39.53%通用機械進氣系統及配件 3,789.06 5.51%4,283.06

235、7.27%3,273.81 6.93%合計合計 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%2、按照銷售區域劃分按照銷售區域劃分 報告期內，公司主營業務收入按銷售地區劃分情況如下：單位：萬元 地區地區 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 華東 26,792.88 38.98%25,183.95 42.75%21,201.11 44.89%恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-91 華南 23,695.57 34.47%19,450.46 33.02%17,153

236、.37 36.32%西南 7,056.03 10.26%6,810.67 11.56%3,526.90 7.47%華中 9,175.40 13.35%4,918.13 8.35%3,600.87 7.62%境內其他 地區 1,254.06 1.82%1,569.95 2.67%1,095.27 2.32%境內小計境內小計 67,973.94 98.88%57,933.16 98.35%46,577.53 98.62%境外境外 766.59 1.12%972.21 1.65%649.95 1.38%合計合計 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47

237、100.00%3、按照銷售按照銷售模式模式劃分劃分 報告期內，公司主營業務收入按銷售模式劃分情況如下：單位：萬元 銷售銷售 模式模式 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 直銷模式 68,611.43 99.81%58,690.86 99.64%47,130.95 99.80%經銷模式 129.10 0.19%214.51 0.36%96.53 0.20%合計合計 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%（五五）主要經營）主要經營模式模式 1、采購模式、采購模式

238、公司主要原材料為各種規格的聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）和尼龍（PA）改性材料以及橡膠等其他配件。公司與供應商簽訂框架性協議（采購主合同）后，根據訂單及生產計劃向供應商采購。公司已經建立了較完善的采購渠道，并在原材料采購過程中逐步優化供應商資源，以滿足生產的需要。為保證原材料質量和供應穩定性，公司建立了供應商甄選制度，對供應商的技術力量、生產能力、服務水平、質量保證能力、供貨能力、信譽和價格等方面制定了嚴格的甄選標準。在與供應商簽訂質量保證協議的基礎上，建立完整的原材料檢測、驗收與供應商考核制度，保證原材料供貨的質量與及時性。目前，公司依照上述標準與模式與主要原材料的供應商建立了較為穩定的合作

239、關系。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-92 2、生產模式、生產模式 公司主要采用“以銷定產”的方式組織生產，以及多品種批量生產的柔性化生產模式。公司銷售部在與客戶簽訂銷售合同后錄入 ERP 系統，生產部門根據訂單要求與原材料庫存狀況進行 MRP（物料需求計劃）運算，向采購部門提供采購物料匯總表，同時制定相應的生產計劃并組織生產。對于原材料采購周期超過一個月或訂單量急劇增加的產品，公司銷售部會要求客戶提供一個月以上預示訂單，同時會對此訂單與生產部門、采購部門組織評審，協商后回復客戶，對常用原材料根據不同型號實際月用量調整安全庫存量，以保證客戶訂單的及時供貨。同時，發行人為實現綜合效益最

240、大化、專注于核心生產環節，在公司產能緊張和自產不具備經濟效益性的時候，將電鍍、五金件加工等非關鍵工序中的部分環節委外加工；此外，部分客戶與發行人各大生產基地距離均較遠，考慮到進氣系統產品體積較大，形態不規則，運輸成本較高，將部分工序委托客戶周邊的外協廠商進行加工更具備經濟性。報告期各期，發行人外協加工金額分別為 799.78萬元、1,523.63 萬元和 1,591.01 萬元，占各期采購總額的比例分別為 2.78%、4.35%和 3.82%。針對上述部分非關鍵工序的委外，公司按照委托加工業務進行會計處理，與同行業可比公司處理方法不存在較大差異，主要依據為：1）根據雙方簽訂的協恒勃控股股份有限

241、公司 招股說明書 1-1-93 議，合同中主要條款中約定，合同的價款系加工費，物料風險未轉移；2）外協加工方不承擔原材料生產加工中的保管和滅失、價格波動等風險；3）外協加工方不具備對最終產品的完整銷售定價權，不承擔最終產品銷售對應賬款的信用風險。3、銷售模式、銷售模式 公司采用直銷模式為主，主要產品為內燃機進氣系統及配件等，主要客戶為國內外知名的汽車、摩托車及通用機械企業。在汽車市場上，公司憑借較強的技術研發和實驗測試能力，為各大整車品牌提供同步開發服務。同時，公司順應整車廠采購體系向模塊化方向發展的趨勢，不斷延伸產品線，形成了完整的進氣系統總成產品，滿足客戶“一站式”的采購需求。公司銷售人員

242、通過拜訪新老顧客、參加各種形式的訂購會、展銷會，收集各種市場信息，進行市場調研，了解國內外市場和客戶需求，與客戶直接洽談業務合作。在汽車市場上，公司積極開發新客戶，從為自主品牌配套逐步發展到為合資品牌配套；摩托車市場上，公司聚焦大客戶發展戰略，將研發、生產資源向本田、豪爵等業內主流品牌傾斜。公司客戶主要為國內知名汽車、摩托車整車廠，公司需成為整車廠合格供應商后，才能獲取整車廠采購訂單。公司銷售流程示意圖如下：4、盈利模式、盈利模式 作為內燃機進氣系統及配件的生產企業，公司根據下游客戶需求及最終簽訂的銷售合同/訂單內容進行原材料及配件的采購并組織生產，再按合同/訂單向客恒勃控股股份有限公司 招股

243、說明書 1-1-94 戶提供相應的產品及服務后依照合同的約定獲得收入。公司獲取的以上收入中，超過原材料采購支出、人工工資支出等各項支出的部分形成公司的盈利。5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司作為國內主營內燃機進氣系統及配件產品的知名企業，處于汽車、摩托車產業鏈的中游，其上游為塑料、橡膠等基礎原料以及塑料件、橡膠件和五金件等定制件生產企業，下游則主要為行業知名的汽車、摩托車和通用機械廠商。公司采用目前經營模式符合產業

244、鏈的分工合作模式及行業慣例，影響公司經營模式的關鍵因素包括汽車、摩托車行業市場化程度、專業化分工模式、未來行業的政策、行業競爭格局、下游客戶的結構與需求特點、公司整體運營方針等。報告期內，公司的經營模式未發生重大變化，相關經營模式的影響因素亦未發生重大變化；同時，在可預見的將來，公司的經營模式不會發生重大變化。（六六）公司發展歷程）公司發展歷程 公司成立于 2005 年，設立初期主要從事摩托車進氣系統及配件業務。公司發展初期即與本田、雅馬哈、豪爵等知名品牌開展了合作。同時，隨著公司與吉利展開合作，公司開始開發汽車空濾器產品，通過技術遷移進入汽車零部件配套市場。2007 年以后，廣汽自主品牌乘用

245、車項目組成立，指定公司作為其自主品牌廣汽傳祺的進氣系統配套供應商。公司將 CAE 仿真分析技術應用到進氣系統前期設計，不斷進行技術創新和經驗積累，以吉利、廣汽為支點，開始著力開發汽車零部件配套市場。隨后，公司陸續與奇瑞、比亞迪、福建奔馳等品牌整車廠形成配套關系，汽車業務板塊迅速發展壯大。2013 年，公司實驗室與浙江大學合作建立聯合實驗室，在公司內部實現設計、分析、測試驗證閉環，為客戶提供內燃機進氣系統 NVH 解決方案，大幅度地提升了研發能力。2015 年，公司實驗室通過中國合格評定國家認可委員會評審，進一步提升了公司汽車同步開發能力。2017 年，公司通過了東風日產歷時 2年多的驗廠認證，

246、開始與主流合資品牌客戶合作開發項目，生產管理水平、質量控制體系登上了新臺階。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-95 2017 年至現在，公司圍繞空氣過濾、凈化，利用以往技術積累，加大公司主營業務產品內燃機進氣系統及配件的產品開發力度，進一步鞏固公司在行業和自主品牌客戶中的地位，加大對新客戶特別是合資品牌客戶的開發力度，同時針對新能源汽車帶來的挑戰和機遇，在汽車輕量化以及為混動、氫能源汽車提供進氣系統及相關配件上尋找業務增長點。發行人汽車進氣系統產品已經應用在比亞迪、廣汽、吉利、奇瑞等多種混合動力車型的內燃機進氣系統上。2020 年，公司開始開展醫療器械業務，并以口罩業務為契機，開始逐步

247、涉足醫療大健康產業，于 2020 年末推出了“恒倍康”牌空氣消毒機。綜上，公司緊跟行業發展趨勢，主要產品配套于主流摩托車品牌客戶及自主品牌汽車客戶，相關客戶的成長帶動公司業績發展向好。公司專注于內燃機進氣系統相關領域，相關產品符合汽車輕量化的趨勢，并把握住國產替代的契機，在“國五”向“國六”升級的背景下，獲得客戶更多項目定點并率先實現量產配套，業績的釋放實現了經營業績增長。此外，公司在新能源車領域的產品應用正逐步拓寬，公司已量產應用于 PHEV 車型的進氣系統及配件，并獲得客戶電動汽車冷卻系統零部件業務，疊加對合資車企的開發取得階段性成果，以上因素將共同為發行人實現業績的穩定增長奠定良好的基礎

248、。（七七）主要產品的工藝流程圖）主要產品的工藝流程圖 1、內燃機進氣系統生產流程、內燃機進氣系統生產流程 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-96 2、炭罐生產流程、炭罐生產流程 3、核心技術的具體使用情況和效果、核心技術的具體使用情況和效果 公司運用核心技術來指導研發、生產和裝配的全過程。在研發環節，基于方外協件采購檢驗 出氣管、減震套、密封條等 殼體、殼蓋、注塑濾芯、諧振腔等 進氣管、諧振腔等 原材料采購檢驗 濾芯生產 模壓成型 吹塑成型 技術品質、檢驗、生產 信息反饋 出貨 完成品 外觀、安裝尺寸、性能 殼體、殼蓋、濾芯等 檢測、折疊、澆注、無紡布熱熔 注塑成型 裝配 檢測 包裝入

249、庫 持續改善 外協件采購檢驗 防護套、膜片 本體、下蓋、隔板 無紡布、海綿 原材料采購檢驗 炭粉填充組裝 模壓成型 濾材沖裁 技術品質、檢驗、生產 信息反饋 出貨 完成品 氣密性、阻抗、外觀、安裝尺寸、性能 振動焊接或 熱板焊接 無紡布、彈簧等組裝、炭粉填充、振動、檢測 注塑成型 焊接 檢測 包裝入庫 持續改善 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-97 案設計和不同方案的對比，確保公司選擇的設計方案同客戶的需求高度契合，實現涵蓋設計、分析、驗證、調校一條龍的進氣系統同步開發。在生產和裝配環節，基于方案設計階段核心技術轉化的生產裝配流程和工藝，確保各零部件在生產和裝配過程中滿足設計方案中的

250、參數要求，并運用核心技術驗證各部分的預期功能和性能指標滿足方案設計要求。在質量控制環節，運用核心技術驗證核心技術所應用的各零件指標與參數設定、產品預期功能和性能指標滿足設計要求。（八八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力能力 公司所處行業不屬于重污染行業，生產過程中不存在高危險、高污染的情形，主要污染物為廢氣、廢水、固體廢棄物、噪聲。公司高度重視環境保護工作，嚴格遵守國家環境保護的相關法律法規，對排放的主要污染物均采取了必要的處理措施，確保對環境不會造成污染。公司已通過 ISO14001 環境管理體系認證，各項生產管理活動

251、均嚴格按 ISO14001 體系要求進行。公司生產中產生的污染物以廢氣為主，生活中產生的污染物以食堂油煙廢氣、生活廢水為主。廢氣、廢水通過環保設備處理后達標外排。生產過程中產生的清洗廢液、廢切削液、廢活性炭等交由有資質的第三方公司進行處理。具體情況如下：1、廢棄物、廢棄物 公司生產過程中產生的廢棄物分為危險廢物和固體廢棄物。危險廢物主要包含清洗廢液、廢切削液、廢活性炭等，由公司委托有資質的公司進行處置。固體廢棄物主要包括廢包裝材料、機加工邊角料以及生活垃圾等。固體廢棄物分類收集、分質處理，其中廢包裝材料和機加工邊角料出售綜合利用，生活垃圾委托環衛部門處理。2、廢廢氣氣 廢氣主要為注塑及吹塑過程

252、及超聲波熱合產生的少量塑性有機廢氣和硫化廢氣，收集后采用過濾棉、光催化氧化、活性炭吸附處理后高空排放。煉膠廢氣處理過程中采用過濾棉、光催化氧化、活性炭、水噴淋裝置，噴淋廢水經廢水處恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-98 理系統處理后循環使用。此外還有食堂油煙廢氣，經國家檢測合格的油煙凈化設施處理后高空排放。3、廢水、廢水 公司實施清污、雨污分流，污水收集處理系統采取防腐、防漏、防滲措施。公司按照“分類收集、分質處理”的原則，煉膠、造粒、硫化、注塑冷卻水和噴淋廢水經生化處理達標后再循環使用；生活污水經化糞池預處理達標后納入市政污水管網。4、噪聲噪聲 生產所用的機器設備在運行時會產生噪聲，

253、公司優先選用低噪聲設備，合理布置生產設備；并采取高噪聲設備底部設置減震墊減震，定期對設備進行潤滑隔聲等減振、消聲等防治措施；公司員工按要求佩戴防護耳塞，以減少噪聲傷害。（九）（九）報報告期各期具有代表性的業務指標告期各期具有代表性的業務指標 報告期內，公司具有代表性的業務指標包括汽車進氣系統及配件銷量、摩托車進氣系統及配件銷量和營業收入，具體情況如下：單位：萬件、萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽車進氣系統及配件銷量 1,289.90 987.72 856.94 摩托車進氣系統及配件銷量 2,350.66 2,347.02 1,874.24 營業收入 71,30

254、4.19 63,314.07 57,336.36 報告期內，發行人具備新客戶的開拓能力，報告期內開拓了長城汽車、東風嵐圖等一系列新客戶；同時發行人針對廣汽集團、吉利集團、五羊本田、新大洲本田等老客戶的深度開發和維護也取得了良好的成效；未來隨著發行人在服務老客戶、持續拓展新客戶的進一步落實和推進，以及行業內國產替代的進一步推進，發行人有望同新老客戶均能取得較好的合作成果。報告期內，公司分別實現營業收入 57,336.36 萬元、63,314.07 萬元和 71,304.19 萬元，營業收入保持穩健增長。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-99（十）發行人符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況

255、（十）發行人符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 近年來，國家大力推動汽車相關行業健康有序發展，出臺汽車產業調整和振興規劃加強汽車產品質量建設促進汽車產業健康發展的指導意見節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020 年）關于加強內燃機工業節能減排的意見汽車產業中長期發展規劃進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案（2019 年）等多項支持性政策，體現出國家相關部門對于汽車行業發展的高度關注，將推動汽車行業發展持續向好，為公司的持續穩定發展提供了良好的外部政策環境。公司主營業務為從事內燃機進氣系統及配件的研發、生產和銷售，公司主營業務有力地參與和推動了汽車產業鏈的高效運行

256、與健康發展，符合產業政策和國家經濟發展戰略。二、公司所處行業基本情況二、公司所處行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司主要從事內燃機進氣系統及配件研發、生產和銷售，根據證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于“汽車制造業”，行業分類代碼為 C36。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于第36 類大類“C36 汽車制造業”中的“C3670 汽車零部件及配件制造”。（二二）所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策及對發行人經營發展的影響法

257、規政策及對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門、監管體制、行業主管部門、監管體制 公司所處行業的管理體制是在國家宏觀經濟政策調控下，遵循市場化發展模式的市場調節管理體制，采用政府宏觀調控和行業自律管理相結合的管理方式。具體行業管理體制如下：機構名稱機構名稱 職能職能 行政管理機關行政管理機關 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-100 國家市場監督管理總局 負責行業技術、質量監管等工作 工信部 審議通過行業、國家標準 發改委 制定產業政策，指導技術改造以及審批和管理投資項目 行業自律組織行業自律組織 中國汽車工業協會 該協會是由在中國境內從事汽車（摩托車）整車、零部件及汽車相關行業生產

258、經營活動的企事業單位和團體在平等自愿基礎上依法組成的自律性、非營利性的社會團體。具有社會團體法人資格，主要負責產業調查研究、標準制定、咨詢服務與項目論證、貿易爭端調查與協調、行業自律、專業培訓、國際交流、會展服務等 中國內燃機工業協會 該協會是由全國內燃機及零部件的制造企業及科研設計單位、大專院校、有關社會團體等自愿組成不受地區、隸屬關系和所有制限制的自律性、非營利性的社會團體,具有社會團體法人資格，是全國性行業組織。以政策研究、信息服務、行業自律、國際交流、會展服務等為主要職能 2、行業適用的主要法律法規和政策、行業適用的主要法律法規和政策 汽車產業為國民經濟中的支柱型產業，我國政府歷來重視

259、汽車及汽車零部件產業發展，相繼推出各項政策措施以促進其良性有序發展，具體如下：序號序號 行業政策行業政策 發布單位發布單位 發布時間發布時間 相關內容相關內容 1 汽車產業調整和振興規劃 國務院 2009 年 3月 支持關鍵零部件技術實現自主化，重點支持關鍵零部件產業化以及獨立公共檢測機構和“產、學、研”相結合的汽車關鍵零部件技術中心建設 2 加強汽車產品質量建設促進汽車產業健康發展的指導意見 工信部 2010 年 3月 汽車生產企業要加大技術升級和新技術研發力度，加強信息化建設，以信息化手段提升產品質量。積極采用新技術、新工藝、新設備、新材料，不斷改善品種，提高質量，防止盲目擴大生產能力。要

260、提高汽車產品和關鍵零部件的檢測能力，結合生產線改造，增加在線檢測設備 3 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要 國務院 2011 年 3月 提出汽車行業要強化整車研發能力，實現關鍵零部件技術自主化，提高節能、環保和安全技術水平 4 工業節能“十二五”規劃 工信部 2012 年 2月 推廣高壓燃油噴射、增壓、排氣后處理、高效濾清、低摩擦和高密封等技術，提高內燃機的綜合效率；到 2015 年，內燃機產品燃油消耗率比 2010年降低10%，投放市場的節能型內燃機產品占市場保有量的 20%恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-101 序號序號 行業政策行業政策 發布單位發布單位 發

261、布時間發布時間 相關內容相關內容 5 節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020 年）國務院 2012 年 7月 進一步完善汽車節能管理制度，實施乘用車企業平均燃料消耗量管理，逐步降低我國乘用車產品平均燃料消耗量，實現 2015年和 2020 年我國乘用車產品平均燃料消耗量降至 6.9 升/100 公里和 5.0 升/100 公里的目標 6 關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見 工信部、發改委、財政部 2013 年 1月 支持零部件骨干企業通過兼并重組擴大規模，與整車生產企業建立長期戰略合作關系，發展戰略聯盟，實現專業化分工和協作化生產 7 關于加強內燃機工業節能減排的意見 國務院

262、2013 年 2月 乘用車汽油機方面，重點推廣應用增壓直噴技術，鼓勵 2.0 升以下排量特別是 1.6 升以下小排量汽油機采用增壓和直噴技術，推廣輕量化技術；柴油機方面，推廣應用高效增壓中冷系統 8 2014 年-2015 年節能減排低碳發展行動方案 國務院 2014 年 5月 大力推進產業結構調整，加快建設節能減排降碳工程，狠抓重點領域節能降碳工程，強化技術支撐，進一步加強政策扶持，積極推進市場化節能減排機制，加強監測預警和監督檢查，落實目標責任，確保全面完成“十二五”節能減排降碳目標 9 關于加強乘用車企業平均燃料消耗量管理的通知 工信部等 2014 年10 月 鼓勵汽車產業節能減排，提高

263、乘用車的燃料消耗標準 10 2015 年產業振興和技術改造專項重點方向 發改委、工信部 2015 年 3月 乘用車及輕型商用車節能環保發動機及核心零部件方向為2015 年產業振興和技術改造專項重點方向其中之一 11 中國制造 2025 國務院 2015 年 5月 支持汽車領域自主創新，掌握汽車低碳化、高效內燃機等核心技術的工程化和產業化能力 12“十三五”汽車工業發展規劃意見 汽車工業協會 2016 年 3月 圍繞乘用車燃油消耗量目標和商用車節能減排目標，積極開展新工藝、新材料、低摩擦等節能技術開發和產業化 13 摩托車污染物排放限值及測量方法（中國第四階段）環保部、質檢總局 2016 年 8

264、月 新增了對碳罐（控制燃油蒸發）、催化轉化器（控制尾氣）等排放關鍵零部件的檢查要求，以使實際生產和使用的車輛與環保信息公開的車輛排放性能一致，確保車輛在有效壽命內持續達標。14 鼓勵進口技術及產品目錄（2016 版）發改委、財政部、商務部 2016 年 9月 鼓勵引進吸收內燃機高壓燃油噴射系統（壓燃式內燃機用高壓共軌系統，點燃式內燃機用缸內恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-102 序號序號 行業政策行業政策 發布單位發布單位 發布時間發布時間 相關內容相關內容 直噴供油系統）設計制造技術，可變進氣系統設計制造技術，增壓中冷（含復合增壓和多級增壓）技術，將內燃機零部件制造技術列入鼓勵發展

265、的重點行業 15 關于加快發展健身休閑產業的指導意見 國務院 2016 年10 月 支持企業、用戶單位、科研單位、社會組織等組建跨行業產業聯盟，鼓勵健身休閑器材裝備制造企業向服務業延伸發展，形成全產業鏈優勢。鼓勵企業通過海外并購、合資合作、聯合開發等方式，提升冰雪運動、山地戶外運動、水上運動、汽車摩托車運動、航空運動等器材裝備制造水平。結合傳統制造業去產能，引導企業進軍健身休閑裝備制造領域。16“十三五”節能環保產業發展規劃 發改委、工信部、科技部、環保部 2016 年12 月 促進發動機、汽輪機等機內凈化、尾氣治理、蒸發排放控制等移動源環保升級，以及柴油機（車）排放凈化 17 輕型汽車污染物

266、排放限值及測量方法（第六階段）環保部、質檢總局 2016 年12 月 關于輕型車，全國自 2020 年起，實行輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）a 標準，2023 年起實行輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）b 標準 18 第五階段機動車污染物排放標準 環保部 2013 年 9月 2017 年 1 月 1 日起，國五排放標準在全國范圍全面實行，所有制造、進口、銷售和注冊登記的輕型汽油車以及重型柴油車（包括非公共用途和公共用途的客車和公交、環衛、郵政用車），須符合國五標準要求 19 汽車產業中長期發展規劃 工信部、發改委、科技部 2017 年 4月 推進全產業鏈協同高效

267、發展。構建新型“整車-零部件”合作關系，探索和優化產業技術創新聯盟成本共擔、利益共享合作機制，鼓勵整車骨干企業與優勢零部件企業在研發、采購等層面的深度合作，建立安全可控的關鍵零部件配套體系 20 機動車污染防治技術政策 環保部 2017 年12 月 汽車及零部件生產企業應通過改進汽車、零部件、原材料等的生產工藝、使用綠色環保的內飾材料等有效控制車內有毒有害物質排放，加強車內空氣質量管理 21 汽車產業投資管理規定（征求意見稿）發改委 2018 年 7月 鼓勵汽車產能利用率低的省份和企業加大資金投入和兼并重恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-103 序號序號 行業政策行業政策 發布單位發布

268、單位 發布時間發布時間 相關內容相關內容 組力度，鼓勵現有傳統燃油汽車企業加大資金投入，調整產品結構 22 道路機動車輛生產企業及產品準入管理辦法 工信部 2018 年12 月 鼓勵道路機動車輛生產企業進行技術創新；鼓勵道路機動車輛生產企業之間開展研發和產能合作，允許符合規定條件的道路機動車輛生產企業委托加工生產 23 進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案（2019 年）發改委、工信部、民政部等 2019 年 1月 有條件的地方可依托市場交易平臺，對報廢國三及以下排放標準汽車同時購買新車的車主，給予適當補助；促進農村汽車更新換代，有條件的地方，可對農村居民報廢三輪汽車，

269、購買 3.5 噸及以下貨車或者 1.6 升及以下排量乘用車，給予適當補貼，帶動農村汽車消費 24 關于有序推動工業通信業企業復工復產的指導意見 工信部 2020 年 2月 支持汽車、電子、船舶、航空、電力裝備、機床等產業鏈長、帶動能力強的產業；積極穩定汽車等傳統大宗消費，鼓勵汽車限購地區適當增加汽車號牌配額，帶動汽車及相關產品消費 25 關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見 發改委、中央宣傳部、教育部、工信部等 2020 年 3月 嚴格執行報廢機動車回收拆解企業技術規范，促進汽車限購向引導使用政策轉變，鼓勵汽車限購地區適當增加汽車號牌限額 26 關于支持商貿流通企業復工營業的通知

270、 商務部、發改委、衛健委 2020 年 3月 積極推動出臺新車購置補貼，取消皮卡進城限制。優化汽車限購措施等 27 新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）國務院 2020 年11 月 到 2025 年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，動力電池、驅動電機、車用操作系統等關鍵技術取得重大突破，安全水平全面提升。新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20%左右。28 乘用車燃料消耗量限值 工信部 2021 年 2月 該標準規定了燃用汽油或柴油燃料、最大設計總質量不超過3500kg的M1類車輛今后一個時期的燃料消耗量限值要求，是我國汽車節能管理的重要支撐標準之一，對推動汽車產品節能減排

271、、促進產業健康可持續發展、支撐實現我國碳達峰和碳中和恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-104 序號序號 行業政策行業政策 發布單位發布單位 發布時間發布時間 相關內容相關內容 戰略目標具有重要意義 29“十四五”現代綜合交通運輸體系發展規劃 國務院 2021 年12 月 超標排放汽車船舶污染治理。建立健全汽車排放閉環管理機制。加快淘汰高耗能、高排放的老舊汽車，全面提升船舶設計能效和營運能效水平，鼓勵購置低能耗、低排放運輸裝備 30“十四五”節能減排綜合工作方案 國務院 2021 年12 月 全面實施汽車國六排放標準和非道路移動柴油機械國四排放標準，基本淘汰國三及以下排放標準汽車 32

272、財政部稅務總局關于減征部分乘用車車輛購置稅的公告 財政部 2022 年 5月 為促進汽車消費，支持汽車產業發展，對購置日期在 2022 年 6月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期間內且單車價格（不含增值稅）不超過30萬元的2.0升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅 3、近期相關法律法規、行業政策對發行人經營發展的影響、近期相關法律法規、行業政策對發行人經營發展的影響 汽車制造業是我國國民經濟重要支柱產業，穩定和擴大汽車消費對國民經濟發展有著重要意義。近期，鼓勵汽車消費的多項政策出臺，體現出國家相關部門對于汽車行業發展的高度關注，將推動汽車行業發展持續向好，為公司的持續穩定發展提供

273、了良好的外部政策環境。（1）推動汽車產業節能減排技術發展 在摩托車污染物排放限值及測量方法（中國第四階段）（以下簡稱摩托車“國四”標準）、輕型汽車污染物排放限值及測量方法中國第六階段（以下簡稱汽車“國六”標準）等排放標準施行以來，低碳、環保、節能的行業趨勢日益明顯，汽車、摩托車零部件制造行業技術門檻顯著抬高，促進相關零部件企業加大對新技術、新工藝的研發投入，提升產品技術和制造水平，有利于技術實力雄厚的頭部企業進一步增強市場競爭力。在一系列節能減排的政策引導下，汽車行業相關企業為了在產業轉型的浪潮中搶占市場制高點，紛紛加大節能減排領域的相關研發投入，整個行業步入了節能減排的健康發展之路。（2）促

274、進汽車產業能源結構轉型升級 近年來，國家陸續出臺了多項引導新能源汽車健康、良性發展的相關政策，恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-105 通過稅收優惠等形式刺激新能源汽車的消費需求及通過補貼退坡、提高補貼精度、強化資金監管等方式促進新能源汽車行業的優勝劣汰，引導新能源汽車行業向高質量發展。公司內燃機進氣系統及配件等系列產品目前已廣泛用于“國六”標準汽車發動機和“國四”標準摩托車發動機，此外，公司在新能源車領域的產品應用正逐步拓寬，公司已量產應用于 PHEV 車型的進氣系統零部件，并獲得客戶純電動汽車的冷卻系統零部件訂單。因此國家現階段出臺的產業政策將對公司未來業務發展起到一定積極影響，對

275、公司經營資質、運營模式、行業準入門檻和競爭格局等持續經營能力方面未產生不利影響。（三）行業特點和發展趨勢（三）行業特點和發展趨勢 1、公司所處行業、公司所處行業特點及發展趨勢特點及發展趨勢（1）我國汽車、摩托車零部件行業市場規模龐大）我國汽車、摩托車零部件行業市場規模龐大 我國進入 21 世紀后，工業、制造業持續快速發展，汽車零部件制造水平不斷提升。此外，中國憑借制造成本優勢、龐大的市場需求以及良好的營商環境，吸引了世界各地多家知名汽車及其零部件制造企業到中國投資建廠，極大促進了中國汽車零部件制造業的迅速發展。根據中國汽車工業協會及 wind 統計，中國汽車零部件企業營業總收入從 2012 年

276、的 22,267 億元增長到 2022 年的 38,800 億元。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-106 數據來源：中國汽車工業協會、wind 同樣，在我國工業和經濟快速發展的背景下，我國摩托車市場需求逐漸旺盛起來，帶動了摩托車零部件行業的發展。經過多年的整合，我國摩托車零部件企業圍繞整車企業形成了重慶、江浙、廣東等地的產業集群，通過引進、消化、吸收和創新，國內摩托車零部件企業自主開發能力不斷加強，廣泛進入本田、雅馬哈、鈴木等國際品牌的供應鏈體系，滿足國內市場需求的同時向國外出口，據中國摩托車商會統計，2022 年我國摩托車零部件出口額達到 3.2 億美元。（2）進氣系統是節能減排、

277、進氣系統是節能減排、提升提升汽車舒適性的關鍵汽車舒適性的關鍵汽車零部件之一汽車零部件之一 內燃機進氣系統是發動機的重要組成部分，進氣系統性能的優劣直接決定著發動機乃至整車性能的高低。隨著汽車技術的迭代，進氣系統除了具備微粒過濾、提升發動機壽命的基本功能之外，還在提升發動機燃油經濟性和進氣噪聲控制等方面發揮了日益重要的作用。進氣性能進氣性能 容積相同的氣缸在同等進氣狀態下，若吸入更多的新鮮空氣，則容許噴入更多的燃料，在相同的燃燒條件下可以做更多有用功。因此，提高充氣效率是提高發動機動力性及經濟性的一個重要手段。進氣過程具有間歇性與周期性，會在進氣歧管內產生壓力波，利用特定幾何恒勃控股股份有限公司

278、 招股說明書 1-1-107 參數的進氣歧管和諧振室構成的諧振進氣系統，可增強進氣歧管內的壓力波，提高進氣壓力，增加進氣量。諧振進氣可以在某些轉速下大大提高發動機的進氣效率，并已在國內外多種車型上得到應用。進氣管道內的壓力波的形成和傳播與進氣管道的長度、直徑等幾何參數以及轉速密切相關，因此充分了解進氣管道內的氣體流動特征，掌握進氣系統各組成部分對進氣性能的影響，也成為企業研發的重要課題。進氣噪聲進氣噪聲 空氣動力性噪聲是發動機噪聲的主要來源，其中包括進氣噪聲和排氣噪聲。實驗研究表明，進氣噪聲有時可比發動機自身的噪聲（燃燒噪聲、機械噪聲）高出 5-10dB（A）。隨著汽車排氣消聲器、汽車發動機彈

279、性支承、機械機構改進等多種降低噪聲的控制措施的廣泛使用，以及發動機轉速和強化程度的提高，進氣系統噪聲對車內噪聲的影響逐漸凸顯出來，并成為了車內噪聲的主要噪聲源。通過優化設計空氣濾清器，應用多種消聲元件，可有效降低進氣系統的噪音，提升汽車 NVH 性能和消費者駕乘舒適性。（3）內燃機）內燃機進氣系統的結構和功能日趨復雜，對企業的綜合技術實力要求進氣系統的結構和功能日趨復雜，對企業的綜合技術實力要求大幅提高大幅提高 在發展之初，內燃機進氣系統及其主要的功能部件空氣濾清器是與內燃機用作汽車原動力而同時產生和發展起來的，并且隨著內燃機負荷的不斷增加、性能的逐步提升和工作環境的變化，與之匹配的空氣濾清器

280、及進氣系統的結構、性能等均發生了較大的變化。早期，汽車采用化油器將空氣和汽油進行混合并送入氣缸進行燃燒，發動機直接與空氣濾清器相連，結構較為簡單?！笆濉逼陂g，為確保實現節能減排約束性目標，我國各大汽車整車廠相繼推出渦輪增壓發動機，相比同排量自然吸氣發動機，功率大幅度提升、油耗減少。進氣系統也逐漸演化出了以空濾器為主的低壓管路、增壓器、高壓管路、中冷器等零部件，功能也更為豐富，材質和結構更加復雜。一方面，渦輪增壓器在高速運轉下會產生高頻振動，常伴有復雜的氣流運動，帶來較大的氣流噪聲問題，并且高壓側管路內氣流速度大、壓力和溫度較高。因恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-108 此，為提高

281、 NVH 性能，渦輪增壓諧振腔、多孔編織管、1/4 和 1/2 波長管以及多種吸聲材料等得到了綜合應用，系統聲學設計更為復雜。另一方面，渦輪增壓進氣系統的材質選擇和應用難度更大，已由傳統的材料向新型改性材料方向發展。例如，中冷器進氣膠管使用溫度高達 150275，其材料要求滿足優異的高低溫性、良好的耐油性及耐氣候性等。諸如內氟外硅膠管等新型的先進技術陸續涌現和應用，對企業的材料選型、結構設計、工藝控制等綜合實力的要求大為提高。（4）國六標準的發布實施，推動國六標準的發布實施，推動炭罐等燃油蒸發污染控制系統炭罐等燃油蒸發污染控制系統產品技術的產品技術的升級，具備同步研發能力的企業將面臨嶄新的發展

282、機遇升級，具備同步研發能力的企業將面臨嶄新的發展機遇 全球汽車排放標準包含歐洲、美國和日本三大體系，我國以歐洲標準為參考，目前實行的國六 a 排放標準對 CO（一氧化碳）的排放要求相比國五提升了 30%，而將于 2023 年 7 月開始全面推行的國六 b 排放標準將全面超過歐盟和美國的排放標準，大幅度提高了對汽油蒸發排放的控制要求。輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）相比輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第五階段）作出了諸多升級調整，具體內容如下：（1）變更了型試驗測試循環，加嚴了污染物排放限值，增加了汽油車粒子數量測量要求；（2）將實際行駛污染物排放（RDE）試驗定為型試驗；

283、（3）加嚴了型試驗項目和限值；（4）對車載診斷系統的監測項目、閾值與監測項目要求等進行了修訂；（5）修訂了獲取汽車車載診斷系統和汽車維護修理信息的相關要求；（6）修訂了生產一致性檢查的判定方法和在用符合性檢查的相關要求；（7）修訂了試驗用燃料的技術要求；（8）增加了加油過程蒸發污染物測試循環及控制要求。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-109（9）與國 5 排放標準相比，附錄 A、B 增加蒸發排放、加油排放、OBD 以及 RDE 材料要求。附錄 C 由于測試循環變化，增加了換檔策略要求。附錄 D 用實際排放測試 RDE 代替了原來的雙怠速測試。附錄 E 增加柴油車的要求。附錄F 蒸發污

284、染物排放實驗要求也有較大變化，增加了混合動力汽車試驗規程。其它附錄也作出了較大的變化。輕型車國六標準在技術內容上具有六個突破，一是采用全球輕型車統一測試程序，全面加嚴了測試要求，有效減少了實驗室認證排放與實際使用排放的差距，并且為油耗和排放的協調管控奠定基礎；二是引入了實際行駛排放測試（RDE），改善了車輛在實際使用狀態下的排放控制水平，利于監管，能夠有效防止實際排放超標的作弊行為；三是采用燃料中立原則，對柴油車的氮氧化物和汽油車的顆粒物不再設立較松限值；四是全面強化對 VOCs 的排放控制，引入 48 小時蒸發排放試驗以及加油過程 VOCs 排放試驗，將蒸發排放控制水平提高到 90%以上。五

285、是完善車輛診斷系統要求，增加永久故障代碼存儲要求以及防篡改措施，有效防止車輛在使用過程中超標排放。六是簡化主管部門進行環保一致性和在用符合性監督檢查的規則和判定方法，使操作更具有可實施性。輕型車國六標準實施后，一方面，從以往跟隨歐美機動車排放標準轉變為大膽創新，首次實現引領世界標準制定，有助于我國汽車企業參與國際市場競爭，推動我國汽車產業發展；另一方面，在我國汽車產能過剩的背景下，可以起到淘汰落后產能、引領產業升級的作用。對于汽車零部件制造企業而言，模仿創新已經成為歷史，相關企業一方面與上游材料供應商建立戰略合作關系，深度融合材料物性研究，掌握材料基本特性。另一方面參與主機廠系統級同步開發，了

286、解系統匹配策略及系統子件功能，從系統層面定制化設計，并搭建系統臺架進行試驗驗證。在此趨勢下，具備系統級同步研發能力的企業將面臨嶄新的發展機遇。發行人深耕進氣系統研發、制造、銷售十余年，是多家國內知名汽車主機廠的核心配套供應商，已穩定形成以系統集成研發、制造、銷售的模式。在炭罐產品上也加大投入，引進德國 m+p 炭罐性能檢測設備和美國 RICHMOND Mini VTSHED，用于檢測燃油蒸發系統排放測試，利用以上世界最先進的檢測設備對不同炭粉在不同長徑比下進行測試，分析長徑比對炭罐工作能力的影響。采用不同吸附流速、不同脫附速率、不同管徑、不同脫附流量等參數逐一對炭罐進行工恒勃控股股份有限公司

287、招股說明書 1-1-110 作能力測試，收集數據形成數據庫。提前布局開展預研工作，結合客戶系統設計要求，在數據庫中匹配最佳的應用案例。（5）國產替代趨勢顯現，成為本土汽車零部件企業業績增長新動力）國產替代趨勢顯現，成為本土汽車零部件企業業績增長新動力 自 2015 年以來，我國乘用車市場競爭激烈，整車企業加強成本控制，對零部件采購價格的敏感度加強。在這一背景下，由于人力成本低廉，原材料供應充足，本土汽車零部件企業相較國際零部件廠商具備成本優勢及服務響應優勢，使得越來越多國內汽車零部件廠商把握住了機遇，進入此前被國際廠商所壟斷的細分領域，實現了關鍵零部件的國產替代。根據中國汽車工業協會數據顯示，

288、近年國內汽車零部件市場，外商及港澳臺投資企業占比 50%左右，但其市場份額達 70%左右。因此，在 中國制造 2025、汽車產業中長期發展規劃等一系列政策的支持和引導下，我國汽車零部件企業的規模還有很大的上升空間，并且在高、精端領域積累技術實力，逐漸提高相關產品的國產化替代率。近年來，包括公司在內的國內部分優秀汽車零部件制造企業研發技術實力、產品品質與生產工藝水平均得到了顯著提升，并憑借成本優勢和本土化服務優勢在細分領域形成了明顯的競爭優勢，并對進口產品逐步形成替代。這些企業一方面可以通過國際整車廠商的資質認定，進入全球汽車供應商配套體系，拓展合資品牌市場份額；另一方面可以憑借國內自主品牌整車

289、廠的發展，不斷提高對國內自主品牌車企的供貨能力，搶占國內市場。因此，伴隨著汽車零部件行業國產化的不斷深化，汽車零部件制造行業規模具有巨大的上升空間，特別是行業中優質企業和先發企業將在市場競爭中快速成長。2、下游行業發展特點及發展趨勢、下游行業發展特點及發展趨勢（1）汽車行業）汽車行業 全球汽車工業規模不斷擴大，中國成長為第一大汽車產銷市場全球汽車工業規模不斷擴大，中國成長為第一大汽車產銷市場 汽車工業具有產業關聯度高、規模效益明顯、資金和技術密集等特點，經過100 多年的發展和演變，目前已進入產業成熟期，成為美國、日本、德國、法國等西方工業發達國家的國民經濟支柱產業。2009 年以來，汽車工業

290、受益于世界恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-111 經濟的溫和復蘇和各國汽車消費鼓勵政策的推出，汽車工業逐漸企穩回暖。近年來，汽車產銷水平較 2019 年略有下滑。根據 OICA 統計，2021 年全球汽車產銷量分別達到 8,014.60 萬輛和 8,268.48 萬輛。數據來源：OICA 目前，全球汽車工業向以中國、巴西和印度為代表的新興市場轉移，國際汽車巨頭以及本土整車企業紛紛加大在新興市場的產能投入。新興市場人均汽車保有量低、潛在需求量大、需求增長迅速，逐漸成為全球汽車工業生產的生力軍，在全球汽車市場格局中的地位也得到提升。我國汽車工業把握住了汽車制造產業轉移的歷史機遇，積極融入

291、全球汽車產業分工體系和價值鏈重構，實現了跨越式的發展。據中國汽車工業協會最新數據顯示，2022 年我國汽車產銷分別完成 2,702.1 萬輛和 2,686.4 萬輛，是世界第一大汽車市場。排放標準不斷升級，排放標準不斷升級，減少有害氣體排放減少有害氣體排放成為成為汽車汽車行業行業發展的主旋律發展的主旋律 汽車尾氣是汽車使用時產生的廢氣，包含數百種化合物，會對人體和自然環境產生極大的傷害及污染。因此，防治汽車尾氣是各國發展的重要舉措，各國相繼制定強制性排放標準，以控制汽車污染物的排放量。汽車排放標準是指對從汽車廢氣中排出的 CO（一氧化碳）、HC+NOx（碳02,0004,0006,0008,0

292、0010,00012,0002012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2012年-2021年全球汽車產銷量（萬輛）銷量產量恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-112 氫化合物和氮氧化物）、PM（微粒，碳煙）等有害氣體含量的規定。我國在 2000年開始實施國一排放標準，此后逐步改進升級，排放要求依次提升。2019 年 7月，我國開始施行國六 a 排放標準，并計劃于 2023 年開始全面施行國六 b 排放標準，相比國五排放標準，對各項有害氣體排放的管控要求大幅提升。排放標準排放標準（mg/km）國五國五 國六國六 a

293、 國六國六 b CO 1,000 700 500 THC 100 100 50 NMHC 68 68 35 NOx 60 60 35 NO-20 20 PM 4.5 4.5 3.0 隨著汽車排放標準的持續提升，顯示出我國不斷減少汽車有害氣體排放的堅定決心，也促進了相關汽車零部件制造企業對產品、工藝的不斷升級，加快淘汰不符合環保要求的產品和技術，有利于技術實力雄厚的汽車零部件制造企業獲取更多的市場份額。汽車輕量化技術推動非金屬材料在汽車零部件領域的應用汽車輕量化技術推動非金屬材料在汽車零部件領域的應用 除控制汽車廢氣中污染物排放量之外，汽車輕量化也是降低汽車排放、提高燃油經濟性的有效措施之一，目

294、前已經成為全球汽車發展的趨勢。資料顯示，汽車自身質量每減少 10%，油耗可降低 6%8%。提升非金屬材料占總車重的比例是汽車輕量化的主要途徑，相關研究顯示，塑料及其復合材料可使汽車零部件質量降低約 40%。隨著硬度、強度、拉伸性能的不斷提高，工程塑料在汽車零部件領域的應用正快速滲透，出現了約 100 多種塑料零部件。并且工程塑料的使用量已成為衡量汽車制造業水平高低的一個重要標志，占汽車總重的比例不斷提升。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-113 資料來源：科爾尼分析 隨著消費者對舒適性要求的提高，隨著消費者對舒適性要求的提高，NVH 性能已經成為評價汽車品質的核性能已經成為評價汽車品質

295、的核心指標心指標 隨著汽車行業的快速發展，汽車呈現大眾化、普及化的趨勢，消費者對汽車的各項性能要求也逐漸提升。其中，NVH（噪聲、振動與聲振粗糙度）性能是消費者對車輛性能感受最直觀的性能之一，已經成為評價汽車品質的最重要的技術指標之一，在消費者購車決定因素中占比可達 20%30%。隨著競爭日益激烈，各汽車制造企業紛紛加大對汽車降噪技術的研究。汽車內燃機進氣系統噪聲是發動機主要噪聲之一，僅次于排氣噪聲。而隨著汽車排氣消聲器等多種降低噪聲的控制措施的廣泛使用，以及發動機轉速和強化程度的提高，進氣系統噪聲對車內噪聲的影響逐漸凸顯出來，成為了車內噪聲的主要噪聲源，是提高整車 NVH 性能不可忽略的研究

296、內容。而進氣系統噪聲的消除并非易事，除了要消除自身的進氣噪聲，還要消除由發動機和渦輪傳遞來的燃燒噪音和機械噪音。目前，行業內部分企業通過對材料、工程結構等學科的研究，研發出用其他材料制作進氣系統的結構件，或通過改變系統中某些部位的連接方式等方法，取得了較好的降噪效果。（2）摩托車行業）摩托車行業 全球摩托車產業向新興市場轉移全球摩托車產業向新興市場轉移，摩托車市場需求旺盛，摩托車市場需求旺盛 6%9%13%14%14%18%2%2%5%6%6%7%79%76%65%62%62%55%14%14%17%18%18%20%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%19701

297、98019902000201020201970-2020年我國工程塑料使用量占總車重的比例塑料橡膠金屬其他恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-114 自 1885 年德國戴姆勒發明第一臺汽油摩托車以來，世界摩托車產業經過了100 多年的發展歷程，生產技術不斷創新、規模逐步擴大。隨著日本工業在上世紀中后期的迅速崛起，世界摩托車產業中心逐漸從歐洲轉移到日本，本田、雅馬哈、鈴木、川崎四大公司發展為世界知名摩托車生產商。21 世紀初，中國、印度等新興市場經濟快速發展起來，摩托車生產和市場需求也快速增加，本田、雅馬哈、鈴木、川崎以及歐美一些知名企業開始進軍新興市場，將多年積累的生產技術通過合資、技

298、術轉讓或技術合作的方式轉移到我國及其他國家，極大地促進了我國摩托車制造業的發展。根據中國摩托車商會的數據顯示，2021 年我國摩托車產銷量超過 2,000 萬輛，達到自 2014 年以來的最好水平；內銷摩托車 1,122.01 萬輛，同比穩中有升，以摩托車作為休閑娛樂工具的人群在逐漸擴大，摩托車市場需求開始回暖。國內摩托車市場國內摩托車市場進入進入轉型升級轉型升級階段，中大排量摩托車需求快速增長階段，中大排量摩托車需求快速增長 隨著我國汽車普及程度的提升，國民對摩托車傳統的代步和運輸需求逐漸降低，但伴隨著消費升級，消費者休閑時間的增多和戶外活動方式的多樣化，使得大家對摩托車的娛樂性和個性化需求

299、逐步凸顯。隨著摩旅文化的興起，以休閑娛樂為主要目的的 250cc 及以上排量摩托車市場需求在不斷打開。根據中國摩托車商會數據，2022 年我國大排量休閑娛樂摩托車（排量 250cc以上，不含 250cc）產銷 55.11 萬輛和 55.34 萬輛，同比增長 47.51%和 44.68%。同時，我國不斷擴大向北美和歐洲等全球中大排量摩托車主要消費市場的出口，也有助于國內中大排量摩托車生產商的經營和發展。以全地形車為例，我國全地形車出口量從 2013 年的 13.36 萬輛增長至 2020 年的 26.99 萬輛，并且，根據AlliedMarket 的預測，全球全地形車市場將持續增長并有望在 20

300、25 年達到 141億美元的規模。目前，我國中大排量摩托車僅占摩托車市場總量的 3%左右，仍有較大的發展潛力。隨著居民收入水平的持續提高，中高等收入群體持續擴大，預計未來較長時期內，中大排量摩托車仍會保持較快的增長趨勢。摩托車行業集中度進一步提升，合資品牌占據市場主導權摩托車行業集中度進一步提升，合資品牌占據市場主導權 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-115 近年來，在摩托車行業轉型過程中，知名品牌依托更為強大的產品和品牌實力，逐漸占據了領先的優勢，并且持續在產品開發、營銷手段以及服務等方面加大投入，不斷鞏固自身的市場地位。中國摩托車商會數據顯示，2022 年前十大燃油摩托車企業累計

301、銷售 814.85萬輛，占燃油摩托車總銷量的 59.56%，市場集中度較高。從趨勢上看，受排放標準趨嚴、消費者對摩托車品質要求提升等多種因素影響，摩托車行業的頭部企業由于存在品牌、技術、規模等優勢，行業整合度將進一步提高，產業資源持續向龍頭企業傾斜。對于零部件企業而言，與下游行業頭部企業合作也將占據更為有力的地位。數據來源：中國摩托車商會 3、發發行人所屬行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的關聯行人所屬行業在產業鏈中的地位和作用，與上、下游行業之間的關聯性性 公司屬于汽車零部件行業，其上游為塑料件、橡膠件、五金件、橡膠原料、塑料原料等生產企業，下游則主要為汽車、摩托車整車廠商及通用

302、機械廠商。公司所屬行業在汽車制造產業鏈中位于中游，公司所屬細分行業的發展有利于推動下游汽車、摩托車產品高性能、低油耗、排放、低噪音等多方面的提升，在汽車制造產業鏈中具有不可或缺的地位。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-116 從上游原材料價格的波動來看，汽車進氣系統行業原材料需求主要為塑料件、橡膠件、五金件、橡膠原料、塑料原料等。其中，塑料原料與基礎化工產品等市場價格存在一定的相關性，該等基礎化工產品價格的波動，會對發行人所處行業企業的生產成本及生產經營的穩定性造成一定影響。塑料件、橡膠件、五金件主要為定制化產品。從下游行業來看，內燃機進氣系統行業的下游客戶形成了以自主品牌汽車整車制造

303、廠商、國內外知名摩托車整車制造廠商為主的格局，客戶集中度較高。整車廠商大多為大型的知名汽車、摩托車生產企業，擁有較強的談判能力。汽車進氣系統企業與其合作過程中，議價能力會因產品質量及品牌影響力等因素產生差異。包括本公司在內的部分企業因具有技術、市場知名度、市場占有率的優勢，議價能力較強。4、進入本行業的主要壁壘進入本行業的主要壁壘（1）技術與人才壁壘）技術與人才壁壘 國內自主品牌汽車的新車開發并非由整車廠商獨立投入，對于進氣系統、燃油蒸發污染控制系統等關鍵零部件，整車廠商會提出核心指標的邊界條件和整體要求，交由零部件制造企業進行設計和研發。汽車、摩托零部件的設計、生產涉及流體力學、聲學、機械設

304、計和高分子材料等多學科的綜合運用，需要長期的經驗積累。恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-117 為了能夠很好地滿足整車廠商的需求，一些技術實力較強的企業依靠自身在零部件制造方面的技術積累以及對整車生產過程的理解，會采取與客戶同步研發的模式，即深度參與客戶的整車開發過程，主動為客戶提供相關零部件的設計建議，相比只按照客戶圖紙要求而被動提供成品零部件的合作模式，同步開發的合作模式可顯著提升客戶滿意度，增強客戶黏性。因此，同步開發能力無論對于新進入行業者還是一些技術實力較弱的同業企業而言，都構成了較高的技術壁壘。進氣系統等零部件的設計研發需要高層次的復合型人才，一方面高性能系統的設計制作有賴

305、于機械制造與設計以及模具設計與制造專業人才，研發人員要具備 CAE 分析和模態分析能力；另一方面為解決汽車 NVH 問題，還要求研發人員掌握聲學和流體力學的專業知識。為輔助生產制造，企業需對部分生產設備進行自主設計與研發，需要專業的生產技術人員。為滿足客戶要求企業要能夠進行全面的質量管理，這對于管理團隊的要求較高。新加入企業短時間難以組建專業的研發、管理團隊，因此進氣系統行業還具有較高的人才壁壘。（2）生產工藝壁壘）生產工藝壁壘 汽車、摩托車零部件生產工藝往往較為復雜，以進氣系統為例，材質種類的選擇和結構設計都需要反復試驗，濾芯、殼體、管件等應用了注塑、吹塑、硫化、熱熔等多種成型技術，以及遠紅

306、外焊接、熱板焊接、超音波焊接、振動摩擦焊接、旋轉焊接等焊接工藝。以上工藝需要企業在多年生產過程中積累豐富的經驗，因此進氣系統的生產具有較高的工藝壁壘。尤其是渦輪增壓進氣系統，對吹塑和焊接的工藝要求極高。由于渦輪增壓吹塑管的管道材料非普通 PP，壁厚控制要求高且結構復雜，需采用 3D 吹塑機等高端吹塑機，以生產出要求嚴格、結構復雜、壁厚控制精準的管道。同時，渦輪增壓進氣系統使用的中高頻消音器結構復雜，需經多道工藝復雜精確的焊接（如振動摩擦焊等）才能達到穩固、不泄漏的目的。（3）客戶市場壁壘）客戶市場壁壘 汽車、摩托車零部件的質量不僅會影響主機質量和使用壽命，還會影響消費者的舒適度體驗。整車制造商

307、對配套的零部件企業的要求非常嚴格。特別是大牌廠商，對產品檢測極為嚴格，對供應商產品品質的控制體系要求極高。企業成為恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-118 整車制造商的供應商需要經歷漫長的認證周期，實力較弱的零部件企業很難得到客戶認可且新進企業無法在短期內獲得投資回報。同時，經過多年的合作，二者建立了穩定、相互依賴的合作關系，外部供應商進入難度較高。因此，本行業的客戶粘性高，具有較高的客戶市場壁壘。（4）管理經驗壁壘）管理經驗壁壘 由于汽車零部件行業具有多品種、交貨周期短、質量要求高等特點，行業內生產企業需在原材料采購、生產加工、市場開拓等方面加強綜合管理、提高運營效率，以應對庫存及經

308、營風險。一方面，通過良好、持續的系統化管理，企業可以更好地保證產品質量、及時供貨以滿足客戶需求；另一方面，基于精益化的管理，企業能有效發揮規模優勢控制生產成本，獲取并持續保持競爭優勢。先進的管理模式是生產企業在長期的生產經營活動中不斷積累形成的，對于擬進入本行業的新企業，管理經驗上的差距是其難以在短時間內突破的重要壁壘。（5）資金壁壘）資金壁壘 公司所處行業具有資金密集型特征。為提升公司的技術水平，企業需要日常投入大量的資金用于研發工作，而且新產品的開發需要大量的開模、設計和測試費用，并且為達到較高的性能要求，可能需要購置大量較為先進的生產設備以及專用測試設備。同時，生產材料的購進以及日常運營

309、等方面也需要大量流動資金，因此本行業企業對資金規模要求較高，存在資金壁壘。5、行業的周期性、區域性和季節性、行業的周期性、區域性和季節性（1）行業周期性）行業周期性 作為汽車產業鏈的中游，發行人所處行業與汽車產業存在著密切的聯動關系，而汽車產業與國民經濟的發展密切相關，因此汽車進氣系統行業受國民經濟周期波動、下游整車行業波動的影響而具有一定的周期性。宏觀經濟處于上行階段，汽車產業發展迅速，汽車產銷量增長，帶動汽車進氣系統產銷量上升；反之，隨著宏觀經濟下滑，汽車產業發展放緩、汽車消費增長減緩，進而影響汽車進氣系統行業的產銷量。行業內部分規模較小、沒有知名品牌汽車整車廠客戶的企業，受宏觀經濟波動影

310、響較大；規模較大、擁有知名品牌大客戶的企業則市場表現相恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-119 對穩定。（2）行業區域）行業區域性性 汽車零部件行業具有一定的區域性特征。由于汽車零部件行業主要面向整車市場，而我國乃至全球的汽車工業發展均呈現出集中化、規?；男袠I發展趨勢。我國汽車零部件產業工業在發展過程中圍繞著整車廠為核心逐步形成了六大產業集群：長三角產業集群、珠三角產業集群、東北產業集群、京津冀產業集群、中部（湖北、安徽、湖南）產業集群和西南（重慶、四川）產業集群，這六大產業集群的汽車零部件主營業務收入占全國汽車零部件產業主營業務收入的大部分，占據了主導地位。（3）行業季節性）行業季

311、節性 汽車零部件行業的季節性與汽車行業基本一致。由于汽車的生產銷售除受春節等節假日影響外，無明顯的季節性特征，汽車零部件企業一般會根據下游汽車行業的需求在全年均衡安排生產和銷售，因此作為汽車零部件細分行業之一的進氣系統行業不存在明顯的季節性特征。6、行業的技術水平和技術特點、行業的技術水平和技術特點（1）行業的技術水平）行業的技術水平 由于我國汽車、摩托車零部件行業起步較晚，一段時期以來，行業內對于技術研發的投入不足，大多數國內企業不具備基礎開發、同步開發、系統開發和超前開發能力，整體技術實力偏弱，與國際知名零部件龍頭企業存在一定差距。經過多年的發展，部分先行企業由于進入行業較早，在同大型汽車

312、、摩托車整車廠商同步研發和長期合作的過程中逐步積累了大量工藝技術和豐富的開發經驗，并有能力在研發上不斷投入，從而在產品品質、工藝技術等方面已能夠達到國外同行業企業的水平。包括公司在內的部分企業已擁有較強的技術水平與同步開發、規模生產能力，成功躋身自主品牌汽車整車制造廠商、國內外知名摩托車整車制造廠商供應鏈體系。（2）行業的技術特點）行業的技術特點 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-120 1）工藝要求嚴格 公司主要產品的生產過程工藝涉及較多工序環節，因此先進成熟的工藝是保證產品質量和產品一致性的關鍵，也是提高生產效率、減少浪費和控制成本的有效手段，而科學成熟的制造工藝需要企業經過多年工

313、藝摸索和經驗積累，并在生產實踐中不斷培養形成。2）同步開發創新能力要求高 隨著下游汽車市場需求愈發多元化、產品車型生命周期逐步縮短、產業政策不斷推陳出新，整車廠為適應產業政策的調整以及終端消費市場需求的快速變化，新車型開發周期逐漸縮短，對新品研發的系統整體性、快速響應性提出了更高的要求，因此對零部件企業的同步開發創新能力要求較高。7、上述情況在報告期內的變化和未來可預見的變化趨勢、上述情況在報告期內的變化和未來可預見的變化趨勢 報告期內，隨著對于機動車舒適性、節能減排、輕量化的要求進一步提升，汽車零部件產品也在不斷的推陳出新，通過對新工藝、新材料、新技術持續的創新，不斷提高產品性能和生產效率，

314、降低生產過程中的能耗和成本，更好地滿足汽車零部件輕量化、集成化、平臺化、環?；l展趨勢。相較于報告期初，汽車零配件行業整體呈現復蘇增長態勢，行業發展態勢良好。行業面臨的機遇與風險并存，新技術、新產品、新工藝更迭以及汽車消費市場的需求增加推動著相關產品需求的增長。隨著包括混合動力汽車、純電動汽車在內的新能源汽車和造車新勢力的興起對各汽車零部件相關企業提出了緊跟行業變動趨勢更新換代、開發新產品的要求。同時行業發展趨勢與宏觀經濟景氣程度具有一定關聯，受宏觀經濟周期波動而波動，未來可預見的情況下，宏觀經濟增長預期良好，行業技術水平不斷提高，汽車零配件產品仍將迎來廣闊的增長空間。8、發行人自身的創新、創

315、造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況和新舊產業融合情況（1）創新、創造、創意特征）創新、創造、創意特征 創新歷程創新歷程 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-121 發行人作為專業從事內燃機進氣系統研發、生產、銷售的產研一體企業，自成立以來，就始終保持“創新是企業發展的生命線”這一理念，在技術研發、生產工藝、產品種類和功能上不斷創新。公司從成立早期的仿制開發，到對標提升，再到目前的同步開發和自主研發；從僅提供摩托車空濾器到可以提供摩托車、汽車進氣系統總成，并成為行業內知名的內燃機進氣系統解決方案提供商

316、；在研發的方向上積極響應國家對環保與節能減排的更高要求。經過多年積累，公司已成為經浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、國家稅務總局浙江省稅務局認定的高新技術企業，被評為國家專精特新“小巨人”企業、中國內燃機零部件行業排頭兵企業，公司技術研發中心被評為省級高新技術企業研究開發中心、浙江省企業技術中心、浙江省恒勃汽車進氣系統省級企業研究院。在產品研發設計、產品生產工藝等方面形成了豐富的技術創新成果，掌握了一系列核心技術，并已授權專利100 余項。此外，公司集結了一批具有深厚的專業背景、較強的研發實力和豐富的研發經驗的技術人才以及各方面的技術力量，在行業內已經積累了豐富的經驗和技術儲備，可以準確把握市場

317、技術的發展趨勢和潮流，并進行前沿性的研發。經過十數年的持續創新發展，公司在內燃機進氣系統及配件生產方面擁有了多項核心技術，在內燃機進氣系統領域取得了較高的行業知名度。公司以創新驅動發展，通過對新工藝、新材料、新技術持續的自主研發創新，不斷提高產品性能和生產效率，降低生產過程中的能耗和成本，更好地滿足汽車零部件輕量化、集成化、平臺化、環?；l展趨勢；同時，公司以市場和客戶為導向，積極參與整車廠商客戶的產品同步開發，持續滿足客戶定制化、個性化、多樣化的產品需求。公司在產品品質、工藝技術、響應速度等方面達到了品牌汽車、摩托車整車廠商和通用機械廠商的標準和要求，主要產品已廣泛配套于廣汽集團、吉利集團、

318、奇瑞集團、比亞迪、長城汽車、東風日產、五羊本田、新大洲本田、大長江集團、春風動力、廈門廈杏、富世華、本田動力等多家國內外知名品牌，覆蓋了主要的自主品牌熱銷乘用車和主流摩托車車型，形成了較強的品牌影響力。綜上，公司在長期的生產經營過程中，建立了行之有效的自主創新機制，擁有豐富的研發成果，使公司能夠緊跟行業輕量化、環?；约皣a替代等行業發展趨勢，及時了解并響應客戶潛在需求，不斷縮短新產品、新技術的研發及產業恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-122 化周期，為公司的持續快速發展提供了可靠保障。創新舉創新舉措措 公司持續加強技術攻關和創新體系建設，追趕國際先進技術，已形成覆蓋產品設計、模具制

319、造、產品生產、試驗檢測的一體化模式。憑借良好的企業管理和模塊化供貨能力的提升，在原材料選擇、產品研發、模具研發、產品生產等多個細分領域之間形成協同效應，受到主機廠的廣泛青睞。公司的創新舉措如下：A、產品設計方面 首先，在產品設計領域導入標桿管理理念，檢索和研究同行業國際知名企業的成功案例，將國際先進產品與公司產品進行比較、分析、判斷，樹立標桿并全力追趕，不斷驅動企業創新發展。運用系統科學的方法打破思維慣性，快速聚焦問題，采用系統化的思維方式和結構化工具來構建解決方案。公司建有技術研發中心，通過運用 CAD 軟件工具，公司能夠在計算機中建立空氣濾清器系統模型，分別對進氣系統的空氣過濾器、前進氣裝

320、置、消聲器、后進氣連接管等進行結構設計，再運用 CAE 進行仿真模擬。經過十數年的積累，建立了強大的產品數據庫，掌握了壓力損失、流動均勻性、模態、動剛度、靜剛度、結構強度、振動強度、爆破強度、疲勞耐久、靜態解耦、傳遞損失、消聲量、進氣噪音、輻射噪聲等虛擬模型仿真技術，大幅度縮減了產品開發周期，節約了模具開發成本。在數據管理方面導入 PLM 智能系統，對產品的模塊化、標準化提供強有力的支撐，產品變更后數據始終保持最新狀態，保證數據調取準確快捷，為新產品研發和工藝開發提供信息支撐。B、模具開發方面 在模具設計與制造方面，公司積累了豐富的模具開發經驗，具備完整的模具設計、開發和制造能力，涵蓋注塑模具

321、、吹塑模具、硫化模具、熱板焊接工裝、振動摩擦焊接工裝、檢具等。公司掌握了多種模具結構，涵蓋滑塊抽芯結構、旋轉抽芯結構、二次抽芯結構、斜頂內抽芯結構、二次雙色注射結構、旋轉雙工位注塑結構、氣輔注塑結構、吹氣脫模結構、多層硫化結構、塑料預埋硫化結構、無飛邊 3D 吹塑結構、模具內切割吹塑結構、預埋嵌件吹塑結構等。多種結構的恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-123 掌握和創新運用，使得產品結構設計更加靈活多樣性，為產品集成化設計提供了強大的后盾。公司具備模具快速、高質量開發能力已多次在短的時間內為客戶消除了因其同其他供應商合作出現問題而導致的生產被迫中斷的風險，獲得客戶的高度認可，為合作的進

322、一步加深奠定了基礎。C、檢驗檢測方面 再次，公司始終秉“承鍥而不舍，追求卓越”的創新精神，在產品試驗檢測方面不斷加大投入，構建起一套從原材料檢測到產品性能試驗再到產品耐久可靠性試驗的完善的試驗檢測系統。實驗中心于 2015 年通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）評審，獲得 CNAS 認可實驗室證書（CNASL4412）。實驗中心目前投入檢測設備及儀器 80 余臺，可完成多項檢測項目，未來隨著募投項目中“研發及數據中心建設項目”的實施，公司的檢測能力將獲得進一步加強和提升。公司實驗室可以滿足公司從產品研發初始階段、發展階段直到同步開發階段的各種檢測需求，檢測范圍覆蓋原材料、產品性能和耐久可

323、靠性等多方面，具體如下：D、同步研發方面 公司多年來持續深入參與下游客戶的同步研發，積累了豐富的技術開發資源，恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-124 在細分行業形成了極具競爭力的技術優勢與產品優勢。一般來說，整車廠客戶會從研發機制、研發效率、迭代時間、協同合作等角度考驗零部件供應商的同步開發能力。公司建立了以客戶為中心的同步開發機制，針對客戶同步開發需求，及時響應、積極溝通，與客戶建立了長期穩固的同步開發關系，將知名汽車廠商相關系統開發的技術、管理理念運用到產品的開發和制造過程中。憑借豐厚的技術積累、快速反應能力，公司已經擁有多家整車廠配套零部件的開發經驗及數據積累，報告期內公司與國

324、內主要知名整車廠形成了良性互動，能夠根據產品性能和裝配要求進行同步開發，并不斷按照其最新要求進行持續優化和改進，展示了公司突出的同步開發創新能力。（2）新舊產業融合情況）新舊產業融合情況 隨著汽車排放“國六”標準、摩托車排放“國四”標準的實施，汽車、摩托車節能減排需求增加，對內燃機進氣系統和燃油蒸發系統的要求明顯提高。同時，汽車行業呈現輕量化、環?；厔?，公司產品的應用場景逐步增加。公司緊跟行業發展趨勢，積極響應客戶多種車型需求，公司主要產品作為降低汽車、摩托車排放的重要功能部件，已批量應用于“國六”標準汽車和“國四”標準摩托車。發行人的進氣系統產品主要配套燃油車，在此基礎上公司開始逐步配套P

325、HEV 插電式混動車型；同時為應對汽車行業純電動汽車銷量占比逐步增加的發展趨勢，發行人利用在注塑行業的技術積累，亦開發了冷卻水壺、膨脹箱等產品配套供給純電動車型。此外，隨著環保法規的快速提升，我國力爭 2030 年前實現碳達峰，2060 年前實現碳中和，內燃機面臨新能源和燃料多元化的挑戰。其中，氫能源動力作為一種零排放、無污染的新能源，是未來實現節能減排和促進汽車產業發展或其他動力驅動業發展的重要選擇之一。企業充分利用自身優勢，不斷提高自主創新能力，加強制造技術與信息技術的深度融合，建立“產、學、研、用、金、政”協同創新機制，聚焦全球零部件前瞻業務戰略調整，在氫燃料陰極過濾器系統上提前布局，強

326、化企業在技術創新中的主體地位。三、發行人的競爭地位三、發行人的競爭地位 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-125（一）行業競爭格局、市場化程度及行業主要企業（一）行業競爭格局、市場化程度及行業主要企業 本行業處于完全市場化競爭狀態。零部件市場分為整車配套市場和后市場，市場競爭特點存在較大差異。對于配套市場而言，一級零部件企業要求具備同步開發能力，憑借技術研發能力、質量控制體系等進入整車廠的供應鏈體系，隨著雙方合作加深而日益穩固。因此，市場競爭的關鍵因素主要體現在技術水平、客戶資源、成本控制等方面。公司所在的汽車、摩托車配套市場競爭情況如下：1、汽車進氣系統及配件競爭情況、汽車進氣系統及

327、配件競爭情況 從全球范圍來看，汽車空濾器主要企業有德國馬勒、曼胡默爾、科德寶，意大利索菲瑪，日本東洋濾機，美國弗列加等；炭罐主要企業有美國德爾福，德國馬勒，日本東洋濾機、雙葉 futaba，韓國理韓等。上述企業發展歷史悠久，且其所在國家具有雄厚的汽車工業基礎，因此能率先切入本國汽車集團的供應體系，并借此發展為各細分市場的跨國企業，如馬勒配套大眾、通用，理韓配套現代、起亞等。上述企業技術沉淀深厚，產品線齊全，憑借與各大汽車品牌的長期配套關系，占據優勢地位和主要市場份額。從國內情況來看，早期外資濾清器企業大多跟隨國際品牌汽車進軍中國市場。我國汽車工業基礎薄弱，行業起步較晚，自主品牌汽車企業也傾向與

328、國外知名濾清器企業合作。隨著我國汽車市場的快速發展，外資濾清器企業也逐步加快了布局中國市場的步伐，幾乎壟斷了高端車型濾清器的配套市場。近年來，我國自主汽車品牌強勢崛起，帶動了與之形成主機配套關系的國產汽車零部件企業的發展，國產進氣系統技術水平快速提升，在同步開發、實驗測試、產品品質等方面逐漸縮小與外資企業的距離，成本上又更具競爭力，因而已逐漸與合資汽車品牌建立配套關系，呈現出向高端市場進軍的態勢。除本公司外，配套市場的國內企業有長春汽車濾清器有限責任公司、成都萬友濾機有限公司等。2、摩托車進氣系統及配件競爭情況、摩托車進氣系統及配件競爭情況 全球摩托車市場上，日本品牌如本田、鈴木、雅馬哈等占據

329、主導優勢，導致其濾清器配套企業日本東洋濾機在國際市場上處于優勢地位。國內摩托車空濾器、炭罐配套市場上，本公司、江蘇新中天塑業有限公司、廈門信源環?？萍加邢薰悴毓晒煞萦邢薰?招股說明書 1-1-126 司等已全面進入日本摩托車品牌的供應體系中。國內摩托車正在從代步工具向高端化、娛樂化發展，整體檔次、售價越來越高，品牌集中度也日趨集中，進入品牌摩托車供應鏈的優勢日漸凸顯。一方面，隨著全球經濟逐步復蘇，全球摩托車市場有望保持穩定增長；另一方面，隨著國內居民收入水平快速提高，中產人群逐漸壯大，生活方式逐步升級，摩旅文化悄然成風，未來中大排量摩托車銷量有望快速增長，未來可期。廣闊的下游市場以及日益

330、增長的市場需求為發行人的發展創造了良好的市場環境。（二）公司在行業中的競爭地位（二）公司在行業中的競爭地位 1、公司、公司汽車與摩托車整體市場占有率情況汽車與摩托車整體市場占有率情況 汽車總體上可分成乘用車和商用車兩大類，其中乘用車主要用于運載人員及其行李或偶爾運載物品，包括駕駛員在內最多為 9 座的汽車；商用車是用于運送人員和貨物的汽車，包括了載貨汽車和 9 座以上的客車。摩托車總體上可分為二輪摩托車和三輪摩托車，其中二輪摩托車又可細分為跨騎車、彎梁車和踏板車。發行人目前生產的空濾器產品主要應用于乘用車以及二輪燃油摩托車。公司的經營規模處于國內行業前列。根據中國汽車工業協會的數據測算，202

331、2 年，公司汽車空氣濾清器銷量占國內乘用車空濾器的市場份額為 10.24%，摩托車主空氣濾清器占國內二輪燃油摩托車空濾器的市場份額為 39.81%，具體測算過程如下：公司國內乘用車進氣系統、摩托車空濾器市場份額（單位公司國內乘用車進氣系統、摩托車空濾器市場份額（單位：萬萬臺臺/件）件）年度年度 2022 年年 2021 年年 2020 年年 國內乘用車產量 2,383.60 2,140.80 1,999.40 國內新能源-純電動產量 510.50 276.10 110.50 乘用車空濾器需求量（估算）1,873.10 1,864.70 1,888.90 公司汽車空濾器銷量 191.83 152

332、.14 150.58 乘用車空濾器市場占有率乘用車空濾器市場占有率 10.24%8.16%7.97%國內二輪燃油摩托車產量 1,233.34 1,467.61 1,250.15 二輪燃油摩托車空濾器需求量（估算）1,233.34 1,467.61 1,250.15 公司摩托車空濾器銷量 491.03 506.89 387.82 恒勃控股股份有限公司 招股說明書 1-1-127 摩托車空濾器市場占有率摩托車空濾器市場占有率 39.81%34.54%31.02%注：以上數據來源中國汽車工業協會、中國摩托車商會；乘用車空濾器需求量與國內非純電動乘用車產量按 1:1 測算，二輪燃油摩托車空濾器銷量需求

333、量與二輪燃油摩托車產量按1:1 測算；公司部分客戶如大長江集團、新大洲本田的部分摩托車車型中同時存在主空濾器和副空濾器的設計，為更準確計算市場占有率，故以上剔除了摩托車副空濾器的銷量影響。公司主營產品為內燃機進氣系統及其配件，除了代表性的空氣濾清器產品外，進氣系統總成產品還包括多種類、型號的通氣管路及其他零配件。報告期內，公司的汽車空氣濾清器產品市場占有率由 8%左右提升至 2022 年的 10.24%；摩托車空氣濾清器市場占有率總體呈上升趨勢。2、公司在高端摩托車領域的市場滲透率較高、公司在高端摩托車領域的市場滲透率較高 目前，國內高端摩托車市場仍以日資品牌為主，例如本田、雅馬哈、鈴木等，該等品牌憑借技術積累與市場知名度等優勢，占據了高端摩托車領域主要的市場份額。公司與上述品牌均開展了良好的合作，尤其是與在國內銷量較大的本田、雅馬哈，更是形成了緊密的協作。報告期內公司向本田、雅馬哈銷售的