《蘇州英華特渦旋技術股份有限公司創業板上市招股說明書（422頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《蘇州英華特渦旋技術股份有限公司創業板上市招股說明書（422頁）.PDF（422頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 及 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司蘇州英華特渦旋技術股份有限公司（常熟市東南街道銀通路常熟市東南街道銀通路 5 號號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（成都市青羊區東城根上街（成都市青羊區東城根上街 95 號）號）本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。蘇州英華特渦旋

2、技術股份有限公司 招股說明書 2 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并

3、承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。蘇州英華特渦旋技術股

4、份有限公司 招股說明書 3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 公司首次公開發行股份1,463.00萬股，占發行后總股本比例為25%，全部為新股發行 每股面值 人民幣1.00元 每股發行價格 人民幣 51.39 元 發行日期 2023 年 7 月 4 日 上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 5,851.57 萬股 保薦人、主承銷商 國金證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年 7 月 10 日 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 4 目錄目錄 發行人聲明發行人聲明.2 本次發行概況本次發行概況.3 目錄目錄.4 第一

5、節第一節 釋義釋義.8 一、一般用語.8 二、專業用語.9 第二節第二節 概覽概覽.12 一、重大事項提示.12 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.17 三、本次發行概況.18 四、發行人主營業務經營情況.19 五、發行人板塊定位情況.23 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.28 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.29 八、發行人選擇的具體上市標準.30 九、發行人公司治理的特殊安排.30 十、募集資金運用與未來發展規劃.30 十一、其他對發行人有重大影響的事項.31 第三節第三節 風險因素風險因素.32 一、經營風險.32 二、技術風險.35 三、財務風險.3

6、6 四、內控和法律風險.37 五、發行失敗風險和募集資金投資項目實施風險.38 六、實際控制人控制權穩定性的風險.40 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.41 一、發行人基本概況.41 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.41 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 5 三、發行人成立以來重要事件.44 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.44 五、發行人股權結構和組織結構.45 六、發行人控股子公司及參股公司情況.46 七、持有發行人百分之五以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.47 八、發行人特別表決權、協議控制架構等安排.52 九、控股股東、實際控制

7、人報告期內是否存在刑事犯罪及重大違法行為.52 十、發行人有關股本的情況.52 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況.63 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人簽署的重大協議.71 十三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況.72 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況.73 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況.74 十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.76 十七、發行人員工情況.79 第五節第五節 業務與技術業務與技術.83 一、發行人主營業務、主要產

8、品情況.83 二、發行人所處行業的基本情況.112 三、發行人銷售情況和主要客戶.166 四、采購和主要供應商情況.171 五、公司主要固定資產及無形資產.174 六、發行人擁有的許可經營資質或認證情況.184 七、發行人核心技術及研發情況.189 八、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.201 九、發行人境外經營情況.203 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.218 一、財務報表.218 二、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準、審計意見以蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 6 及關鍵審計事項.222 三、影響公司盈利能

9、力或財務狀況的主要因素及重要指標.225 四、財務報表的編制基礎及合并財務報表范圍.226 五、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日經營狀況.227 六、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.230 七、分部信息.252 八、經發行人會計師核驗的非經常性損益明細表.252 九、發行人適用的稅率及享受的主要財政稅收優惠政策.253 十、發行人報告期主要財務指標.254 十一、經營成果分析.257 十二、資產質量分析.309 十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.323 十四、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項 338 十五、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.3

10、39 十六、盈利預測.339 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.340 一、本次發行募集資金投資運用概況計劃.340 二、募集資金運用對公司經營和財務的影響.342 三、公司未來發展與規劃.342 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.349 一、發行人報告期內公司治理存在的缺陷及改進情況.349 二、發行人內部控制情況.349 三、發行人報告期內違法違規行為情況.349 四、發行人報告期內資金占用和對外擔保的情況.350 五、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.350 六、同業競爭.352 七、關聯方、關聯關系及關聯交易.354 第九節第九節 投

11、資者保護投資者保護.364 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.364 二、本次發行前后股利分配政策差異情況.364 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 7 三、其他特殊情形下的保護投資者合法權益的措施.367 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.368 一、重要合同.368 二、對外擔保.373 三、重大訴訟或仲裁事項.374 第十一節第十一節 聲明聲明.375 發行人及其全體董事、監事、高級管理人員聲明.376 發行人控股股東、實際控制人聲明.377 保薦人（主承銷商）聲明.378 保薦人（主承銷商）管理層聲明.379 發行人律師聲明.380 審計機構聲明.

12、381 資產評估機構聲明.382 驗資機構聲明.383 驗資復核機構聲明.384 第十二節第十二節 附件附件.385 一、備查文件目錄.385 二、查閱時間、地點.386 三、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.386 四、相關承諾事項.389 五、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.405 六、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.407 七、募集資金具體運用情況.407 八、未決訴訟情況.421 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 8 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非另有所指，下列詞語或

13、簡稱具有如下含義：一、一般用語一、一般用語 發行人、公司、本公司、股份公司、英華特 指 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 英華特制冷 指 發行人前身蘇州英華特制冷設備技術有限公司 英華特有限 指 蘇州英華特渦旋技術有限公司，系發行人前身，成立于2011 年 11 月，原名稱為“蘇州英華特制冷設備技術有限公司”，2013 年 3 月更名為“蘇州英華特渦旋技術有限公司”英華特管理 指 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙），原名稱為“蘇州英華特投資管理合伙企業（有限合伙）”，2018年 12 月更名為“蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）”，系發行人股東 協立創投 指 蘇州協立創業投資有限公司，系

14、發行人股東 君實協立 指 蘇州君實協立創業投資有限公司，系發行人股東 珠海芷恒 指 珠海芷恒股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 美的智能 指 廣東美的智能科技產業投資基金管理中心（有限合伙），系發行人股東 蕭山浩瀾 指 杭州蕭山浩瀾股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東 英華特環境 指 常熟英華特環境科技有限公司，系發行人全資子公司 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 財政部 指 中華人民共和國財政部 本招股說明書、招股說明書、本意向書 指 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書 元、萬元 指 人民幣元、萬

15、元 報告期 指 2020 年度、2021 年度及 2022 年 報告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月31 日 審計報告 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）出具的天健審2023378 號審計報告 公司章程 指 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023 年修訂）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 9 保薦機構、主承銷商、國金證券 指 國金證券股份有限公司 發行人律師、錦天城律師 指 上海市錦天城律

16、師事務所 發行人會計師、天健會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）發行人評估機構、坤元評估 指 坤元資產評估有限公司 二、專業用語二、專業用語 變頻 指 通過改變電機工作電源頻率方式來控制交流電動機，從而調節負載，起到降低功耗，減少損耗等作用 容積式壓縮機 指 通過改變工作腔容積來壓縮和輸送氣體的壓縮機 回轉壓縮機 指 靠轉子在氣缸內的回轉運動改變工作容積來壓縮和輸送氣體的壓縮機 熱泵 指 熱泵是一種將低位熱源的熱能轉移到高位熱源的裝置，通常是先從自然界的空氣、水或土壤中獲取低品位熱能，經過電力做功，然后再向人們提供可被利用的高品位熱能。渦旋壓縮機 指 渦旋壓縮機由一個固定的漸開線渦旋盤

17、和一個呈偏心回旋平動的漸開線運動渦旋盤組成壓縮腔，通過動渦盤的運動實現壓縮器容積的變化而提高氣體壓力，屬于容積式回轉壓縮機，廣泛運用于商用空調、熱泵和冷凍冷藏設備。轉子壓縮機 指 本招股說明書所指的轉子壓縮機即滾動轉子壓縮機，它主要是通過具有一偏心裝置的轉子在氣缸內滾動并改變壓縮腔體內的容積從而實現壓縮氣體功能的一種容積式壓縮機，主要運用于家用空調場景，并參與 35HP輕型商用空調壓縮機的競爭。噴氣增焓技術 指 通過增加冷媒過冷度（提升焓值）進而提高系統的制冷（制熱）量的同時，通過向中壓腔噴射過冷或飽和冷媒蒸汽來管控或降低壓縮機的排氣溫度，確保運行安全。該技術改了普通壓縮機在冬季寒冷地區制熱量

18、不足的缺陷，也能拓寬壓縮機運行范圍，使得壓縮機能夠在北方的寒冷季節可靠工作，充分保障了熱泵整機的可靠運行。雙向柔性 指 軸向和徑向兩個維度均保持柔性 嚙合 指 動靜渦旋型線相互咬合形成的封閉性壓縮腔 漸開線 指 漸開線是曲線微分幾何中的概念，一條曲線的漸開線通常是其法線的包絡線。在本招股說明書中，渦旋型線其幾何特征是沿基圓半徑展開的一種漸開線?？煽啃?指 是指產品能在長時間內保持其性能和功能在不超過允許衰減范圍內的特性，本招股說明書中，英華特渦旋壓縮機的可靠性通常按照 10 年使用壽命來設計，且 10年后壓縮機需要保持原有的功能不被損壞和維持跟使用前接近的性能水平。譬如壓縮機的可靠性關鍵指標：

19、能效降低不能超過國標允許的 5%，噪音增加不能超過3 分貝。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 10 冷凍冷藏 指 指壓縮機的應用細分領域之一，通常應用于冷鏈及其冷鏈物流系統，根據蒸發溫度和具體細分應用領域差異，又分冷藏和冷凍，冷藏通常指蒸發溫度在 0以上，譬如蔬菜，水果等通常僅需要冷卻不需要凍結物品的保鮮保存，冷凍通常應用于蒸發溫度在 0以下的領域，譬如肉類，速凍食品等需要凍結物品的保存。冗余量 指 通常指超出實際需要的部分，本招股說明書中是指英華特在產品設計時，設計上除需要考慮產品本身的使用特性和需求外，為了確保產品更加可靠，還需要額外增加的部分設計余量。煤改電 指 本招股說明書中

20、是指北京及周邊的北方省份為了降低因冬季煤作為燃燒介質產生熱量的取暖方式導致的環境污染，改為通過空氣源熱泵等電驅動的相對高效，清潔環保的取暖方式。軌道交通用空調 指 軌道交通用空調是空調的細分市場之一，通常是指火車（包括高鐵）、地鐵、有軌電車等軌道交通運輸設備上的空調。冷鏈 指 食品原料、食品成品或半成品、特殊的生物制品和藥品在經過收購、加工、滅活后，在產品加工、貯藏、運輸、分銷和零售、使用過程中，其各個環節始終處于產品所必需的特定低溫環境下，為減少損耗，防止污染和變質，以保證產品食品安全、生物安全、藥品安全的特殊供應鏈系統。本招股書中提及的應用于冷藏冷凍系列的渦旋壓縮機產品是專為應用于冷鏈及其

21、冷鏈物流系統而開發的產品。GWP 指 全球變暖潛能值，GWP 是一種物質相對于 CO2 產生溫室效應的一個指數。CCC 認證 指 中國強制性產品認證 能效比 指 提供的服務與所消耗的總能源量之比 UL 指 安全認證標志之一，尤其是在美國及北美地區，該安全認證是相關產品（尤其是機電產品）獲得投保資格必要條件之一 PCT 指 Patent Cooperation Treaty 專利合作條約，是專利領域的一項國際合作條約，主要涉及專利申請的提交，檢索及審查以及其中包括的技術信息的傳播的合作性和合理性的一個條約。截至 2013 年 7 月，共有 148 個成員國，由總部設在日內瓦的世界知識產權組織管轄

22、。ERP 指 企業資源計劃，它包含了生產資源計劃、制造、財務、銷售、采購等功能，還具有質量管理，實驗室管理，業務流程管理，產品數據管理，存貨、分銷與運輸管理，人力資源管理和定期報告等系統。ERP 系統是基于網絡經濟時代的新一代信息系統，它主要用于改善企業業務流程以提高企業核心競爭力。多聯機 指 多聯機俗稱”一拖多”，指的是一臺室外機通過配管連接兩臺或兩臺以上室內機，室外側采用風冷換熱形式、室內側采用直接蒸發換熱形式的一次制冷劑空調系統。多聯機系統目前在中小型建筑和部分公共建筑中得到日益廣泛的應用。單元機 指 單元式空調機。指的是分體式壁掛、柜機空調，是由幾蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說

23、明書 11 個單元組合的產品。MES 指 MES 系統是一套面向制造企業車間執行層的生產信息化管理系統。MES 可以為企業提供包括制造數據管理、計劃排程管理、生產調度管理、庫存管理、質量管理、人力資源管理、工作中心/設備管理、工具工裝管理、采購管理、成本管理、項目看板管理、生產過程控制、底層數據集成分析、上層數據集成分解等管理模塊，為企業打造一個扎實、可靠、全面、可行的制造協同管理平臺。本招股說明書除特別說明外，所有數值均保留四舍五入之后的兩位小數。若本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異均由四舍五入造成。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 12 第二節第

24、二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前務必仔細閱讀本招股說明書正文全部內容，并特別關注以下重大事項：（一）本次發行相關責任主體作出的重要承諾（一）本次發行相關責任主體作出的重要承諾 發行人、發行人控股股東和實際控制人、持股 5%以上的其他股東、其他股東、發行人的董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等已根據中國證監會、深圳證券交易所的相關規定作出了重要承諾并說明了未能履行承諾的約束措施。上述相關主體作出的承諾主要包括：1、股份限售安排及

25、自愿鎖定承諾；2、持股意向及減持意向承諾；3、穩定股價預案及承諾；4、對欺詐發行上市的股份購回回購和股份買回承諾；5、填補被攤薄即期回報的措施及承諾；6、利潤分配政策的承諾；7、關于回購股份、依法承擔賠償責任的承諾；8、中介機構依法賠償損失的承諾；9、關于未履行承諾的約束措施；10、關于股東信息披露事項的專項承諾。上述相關責任主體作出承諾的具體內容詳見本招股說明書“第十二節 附件”蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 13 之“四、相關承諾事項”中披露的相關內容。（二）利潤分配安排（二）利潤分配安排 1、本次發行前滾存利潤分配、本次發行前滾存利潤分配 經公司 2021 年第二次臨時股東大

26、會審議通過，公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）股票前的滾存利潤由發行后的新老股東按照持股比例共同享有。2、本次發行后利潤分配政策、本次發行后利潤分配政策 發行人已制定 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司上市后三年股東分紅回報規劃，除特殊情況外，在公司當年經審計的凈利潤為正數且符合公司法規定的利潤分配條件的情況下，如無重大投資計劃或重大現金支出發生，公司每年度采取的利潤分配方式中應當含有現金分配方式，且公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可供分配利潤的 10%。利潤分配的形式、條件等具體詳見招股說明書“第九節 投資者保護”之“二、本次發行前后股利分配政策差異情況（一）發行后的股利分配政

27、策和決策程序”的相關內容。（三）本公司特別提醒投資者注意以下風險因（三）本公司特別提醒投資者注意以下風險因素素 請投資者仔細閱讀“第三節 風險因素”章節全文，并特別關注下列風險：1、宏觀經濟及下游行業波動、房地產調控政策影響公司業績的風險、宏觀經濟及下游行業波動、房地產調控政策影響公司業績的風險 公司主要從事渦旋壓縮機的研發、生產和銷售，目前產品主要運用于熱泵、商用空調、冷凍冷藏設備等制冷（制熱）設備。制冷（制熱）設備行業是我國裝備制造工業的重要組成部分，服務于國民經濟生產生活各個方面，是商用建筑、公共服務、醫療衛生、軌道交通、農業種植儲存、冷鏈運輸等行業基礎設施中的重要裝備，關乎人民生活質量

28、、工業生產環境和能源環保。由于產品下游領域的“基礎行業”特性，下游領域的需求與國家經濟增長、經濟結構變化、房產調控政策密切相關。房產調控政策影響商用空調市場的需求。我國乃至世界經濟發展都具有一定的周期性特征，公司下游行業的發展與國家宏觀經濟形勢存在明顯的同步效應，因此渦旋壓縮機行業需求與國民經濟的景氣程度有較強的相關性。如果宏觀經濟發展勢頭良好，下游行業基礎設施建設步蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 14 伐加快，將會促進行業需求的增加；反之則有可能抑制需求。因此，公司的經營業績有可能受到宏觀經濟周期性波動、房地產調控政策的影響。2、市場競爭風險、市場競爭風險 國際知名渦旋壓縮機品牌

29、均已在中國大陸設廠，我國已經成為全球主要的渦旋壓縮機制造國，全球和中國市場均形成了美日韓歐品牌壟斷的市場格局。公司長期直面外資品牌的激烈競爭。技術研發能力、生產管理水平、新品推廣速度、成本控制能力等多因素決定了渦旋壓縮機未來市場競爭格局的走勢。新一輪技術升級將有可能加劇市場競爭。若外資品牌利用其經營規模、競爭地位采取低價競爭策略導致行業平均市場價格下降，或利用自身優勢擠壓、搶占公司產品的市場，公司將面臨行業競爭加劇、市場占有率下降的風險，進而影響公司的盈利能力。3、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 公司原材料占產品成本的比重較高。報告期各期，直接材料占營業成本的比例均超過 70%。公司主

30、要原材料包括電機、渦旋鑄件毛坯、潤滑油、殼體、曲軸等五大類，其中鑄件的價格受鐵的波動影響，電機的價格受銅價、鋼材、鋁的波動影響較大，曲軸的價格受鋼材的波動影響。如果未來原材料價格大幅波動，在原材料價格上漲時，公司不能有效將原材料價格上漲的風險向下游轉移或不能通過技術工藝創新抵消原材料成本上升的壓力；或在原材料價格下降，下游客戶要求調整產品銷售價格而公司未能有效管理原材料采購價格時，都將會對公司的經營業績帶來不利影響。4、發行人未來業績下滑的風險、發行人未來業績下滑的風險（1）發行人未來營業收入增速放緩的風險 發行人作為渦旋壓縮機“國產替代”的先行者，報告期內營業收入持續快速增長。2020 年、

31、2021 年和 2022 年，公司主營業務收入分別為 29,922.56 萬元、38,248.38 萬元和 44,764.34 萬元，2020-2022 年復合增長率為 22.31%。目前的主要產品渦旋壓縮機市場空間廣闊，產品具有較強的市場競爭力。同時，隨著境外以及境內銷售市場的持續開拓，“國產替代”進程逐漸推進，發行人未來營業收入仍將呈現增長趨勢。但鑒于隨著前期的高速增長，公司已達到一定蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 15 的銷售規模等因素影響，未來增速可能存在放緩的風險。（2）毛利率下降的風險和未來凈利潤下滑的風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 30.38%、21.75

32、%和 25.95%。2021年，因原材料價格波動，主營業務毛利率下降 8.64 個百分點；2022 年，公司境外銷售快速增長，帶動公司主營業務毛利率較 2021 年提升 4.21 個百分點。近年來，世界局勢錯綜復雜，經濟全球化受到沖擊，各國經濟增速放緩，對全球供應鏈、產業鏈造成了沖擊，也對我國經濟平穩運行帶來一定的挑戰。未來若原材料價格持續保持高位，或原材料價格出現重大波動，或客戶的需求發生重大的變化，則可能導致綜合毛利率水平波動，進而可能對公司盈利能力產生一定影響。此外，在市場競爭日趨激烈的情況下，公司為了擴大市場份額，可能會靈活考慮定價策略，導致毛利率水平有所降低。受到前述因素影響，后續發

33、行人可能存在業績下滑的風險。5、經銷商管理風險、經銷商管理風險 報告期內，公司通過經銷模式實現的收入分別為 18,688.63 萬元、21,795.39萬元和 27,837.79 萬元，占公司主營業務收入的比重分別為 62.46%、56.98%和62.19%。未來隨著公司業務規模的增長，若公司對經銷商的管理水平不能相應提高或市場發生變化導致管理制度不能與之適應，或者經銷商出現自身經營不善、與公司合作關系終止等不穩定情形出現，則會對公司經銷模式產生不利影響，公司的品牌形象和經營業績可能因此受到影響。6、應收賬款發生壞賬的風險和應收賬款周轉率下降的風險、應收賬款發生壞賬的風險和應收賬款周轉率下降的

34、風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 3,246.04 萬元、4,389.03 萬元和 5,956.55 萬元，占期末資產總額的比例分別為 11.22%、10.61%和 12.16%。報告期各期末公司應收賬款賬齡結構良好，一年以內賬齡的應收賬款占比較高，主要欠款單位資信狀況良好，發生壞賬損失的風險較小，但若公司下游客戶經營出現困難或由于其他原因導致無法按期支付款項，公司存在因應收賬款回收不及時導致對公司營運資金周轉產生不利影響的風險。此外，報告期各期末，公司應收賬款周轉率分別為 12.03、9.53 和 7.60，應蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 16 收賬款周轉率整體呈

35、下降趨勢，但依然保持較快周轉速度。未來如公司客戶結構改變、付款條件改變，強勢客戶要求延長付款期限，隨著銷售規模擴大，應收賬款金額將進一步增多、存在應收賬款周轉率下降的風險，對公司的現金流和財務狀況將產生不利影響。7、募投項目、募投項目尚未取得土地的風險尚未取得土地的風險 公司本次發行募集資金投資項目“新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目”所需的土地使用權暫未取得。2021 年 3 月，發行人與常熟高新技術產業開發區管理委員會（以下簡稱“高新區管委會”）簽署項目協議書，約定高新區管委會將位于常熟高新區東南大道以南、銀輝路以東，面積約 120 畝的工業用地出讓給發行人子公司英華特環

36、境，用于英華特環境設立商用渦旋、汽車渦旋、交流異步電機生產基地及國家級制冷壓縮機研發中心。2021 年 4 月，高新區管委會出具承諾函，承諾嚴格按照項目協議書規定的內容及時向發行人子公司英華特環境供地。2021 年 5月，英華特環境辦理完畢上述募投項目所需的項目備案手續，取得常熟市行政審批局下發的常行審投備2021889 號江蘇省投資項目備案證。2021 年 7 月，英華特環境辦理完畢上述募投項目所需的環評批復手續，取得蘇州市行政審批局下發的蘇行審環評202120414 號關于常熟英華特環境科技有限公司新建渦旋壓縮機配套零部件的研發、信息化及產業化項目環境影響報告表的批復。2021年 12 月

37、，常熟市產業項目用地評價領導小組辦公室出具 產業項目評價意見書（2021第 24-09 號），表示高新區管委會上報的英華特環境新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目經市產業項目評價領導小組進行了綜合評價，并報市政府審定同意。若英華特環境無法取得土地，將對本次募投項目的實施計劃及進度造成不利影響。8、實際控制人控制權穩定性的風險、實際控制人控制權穩定性的風險 公司股權結構較為分散，公司控股股東、實際控制人陳毅敏在本次發行前直接和間接合計控制英華特 31.49%的股份。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 17 此外，陳毅敏與郭華明、文茂華、蔣華簽署了一致行動人協議，約定：在處

38、理有關公司經營發展且需要經公司董事會/股東大會審議批準的重大事項時應采取一致行動。對有關公司經營發展的重大事項行使何種表決權達不成一致意見，一致行動方均應以陳毅敏意見為準，并在董事會/股東大會上就該等事項與陳毅敏意見保持一致。協議的有效期為：自簽署書面承諾之日起至英華特股票上市之日起 36 個月。因此本次發行前，陳毅敏及其一致行動人合計控制發行人51.02%股份。發行后陳毅敏及其一致行動人合計控制發行人股份的比例將被進一步稀釋至 38.27%。如果一致行動人協議到期后不再續簽，或出現其他股東增持股份謀求公司控制權等情形，公司將面臨實際控制權發生變動的風險，從而對公司管理團隊和生產經營的穩定性產

39、生不利影響。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 成立日期 2011 年 11 月 29 日 注冊資本 4,388.57 萬元 法定代表人 陳毅敏 注冊地址 常熟市東南街道銀通路 5 號 主要生產經營地址 常熟市東南街道銀通路 5 號 控股股東 陳毅敏 實際控制人 陳毅敏 行業分類 通用設備制造業（C34）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 國金證券股份有限公司 主承銷商 國金證券股份有限公司 發行人

40、律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 坤元資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行 中國建設銀行股份有限公司成都市新華支行 其他與本次發行有關的機構 本次發行上市證券交易所：深圳證券交易所 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 18 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行

41、的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 1,463 萬股 占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量 1,463 萬股 占發行后總股本比例 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 5,851.57 萬股 每股發行價格 51.39 元 發行市盈率 45.19 倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算，每股收益按發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 6.48 元/股（按本公司 2022 年12月31日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次

42、發行前總股本計算）發行前每股收益 1.52 元/股（按本公司2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 16.08 元/股（按照本次發行后歸屬于母公司所有者權益除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司所有者權益按照 2022 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有者權益和本次募集資金凈額之和計算）發行后每股收益 1.14 元/股（按本公司2022 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市凈率 3.20倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）預測凈利潤（如有）不適用

43、 發行方式 本次發行最終采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 網下機構投資者和符合投資者適當性要求且在深交所開戶并開通創業板市場交易賬戶的境內自然人、法人和其他機構等投資者（國家法律、行政法規、證監會及深交所規范性文件禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 75,183.57萬元 募集資金凈額 65,644.73萬元 募集資金投資項目 新建年產 50 萬臺渦旋壓縮機項目 新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目 補充流動資金 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書

44、 19 發行費用概算 本次發行費用總額為9,538.84萬元，其中：（1）保薦承銷費用：6,788.54 萬元（2）審計驗資費用：1,593.40 萬元（3）律師費用：688.68 萬元（4）用于本次發行的信息披露費用：423.58 萬元（5）發行手續費及其他費用：44.65 萬元（注：本次發行最終計入發行費用的各項費用均為不含增值稅金額；上述合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，系由于四舍五入造成；發行手續費中已經包含本次發行的印花稅。）高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況（如有）不適用 保薦人相關子公司參與戰略配售情況 本次發行價格不超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均

45、數以及剔除最高報價后通過公開募集方式設立的證券投資基金、全國社會保障基金、基本養老保險基金、企業年金基金和職業年金基金、符合保險資金運用管理辦法等規定的保險資金和合格境外投資者資金報價中位數、加權平均數孰低值，故保薦人相關子公司無需參與本次發行的戰略配售。擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的分攤原則（如有）不適用（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登詢價公告日期 2023年6月19日 初步詢價日期 2023年6月28日 刊登發行公告日期 2023年7月3日 申購日期 2023年7月4日 繳款日期 2023年7月6日 股票上市日期 本次發行結束

46、后將盡快申請在深圳證券交易所創業板掛牌上市 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況 （一）主要業務、主要產品及其用途（一）主要業務、主要產品及其用途 發行人以渦旋壓縮機的國產化為己任，專注于提供節能高效、可靠性高、噪音低的渦旋式壓縮機及其應用技術的研制開發、生產銷售及售前售后服務。經過多年的技術積累和研發投入，公司在產品設計、工藝制造等各環節擁有了自主研發、生產能力和核心技術，實現了渦旋壓縮機研發、生產全環節的國產化。公司是國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業，打破了長久以來外資品牌在渦旋壓縮機領域的多寡頭格局，也是國內出貨量最大的制冷渦旋壓縮機國產品牌

47、廠商。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 20 公司目前主要產品為“英華特 INVOTECH”渦旋壓縮機，涵蓋熱泵、商用空調、冷凍冷藏、電驅動車用四大系列。目前使用公司產品的廠商包括：珠海格力電器股份有限公司、無錫同方人工環境有限公司、四川長虹空調有限公司、奧利凱中央空調、江西浩金歐博環境科技有限公司、山東力諾瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、廣東芬尼克茲節能設備有限公司、浙江中廣電器股份有限公司、浙江國祥股份有限公司、新科環?？萍加邢薰?、寧波惠康實業有限公司、江蘇泰恩特中央空調有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用壓縮機品牌）、博

48、格思眾（常州）空調系統有限公司（博格思眾Bergstrom，世界領先的商用車空調系統解決方案和運動控制領域供應商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用壓縮機品牌）、山東朗進科技股份有限公司（300594.SZ 軌道交通車輛空調供應商）等。（二）所需主要原材料及重要供應商（二）所需主要原材料及重要供應商 公司采購的原材料主要包括：電機、渦旋鑄件毛坯、潤滑油、殼體、曲軸等五大類。公司基于質量、價格、供貨時間等因素選擇供應商。公司重要供應商包括江蘇洛克電氣集團有限公司、浙江迪貝電氣股份有限公司、嘉善吉成鑄造有限公司、常熟市強盛沖壓件有限公司、江蘇罡陽股份有限公司等

49、。（三）主要生產模式（三）主要生產模式 公司主要采用“以銷定產”的生產模式?？蛻粝逻_訂單后，供應鏈部門負責根據客戶訂單要求制訂生產計劃并下推工單，生產部各車間根據生產任務單按工藝專業化、流程專業化組織完成各零部件的生產，經檢測合格的零部件進入總裝流水線組裝為成品。對于部分市場需求較大、使用范圍較廣的常規產品型號，公司會結合市場銷售情況、規模生產的效益原則，進行少量備貨。因部分輔助加工工序流程簡單，技術含量低，市場供給充分，且外協加工價格較低，在自有機加工生產排期較為飽滿的情況下，公司將渦旋鑄件毛坯生產和半精加工、主軸承、導向環和密封盤的半精加工工序委托外協廠商完成，不涉及公司核心工序。（四）主

50、要銷售方式、銷售渠道及重要客戶（四）主要銷售方式、銷售渠道及重要客戶 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 21 公司產品銷售采用“經銷為主，經銷和直銷相結合”的銷售模式。2020 年度、2021 年度和 2022 年，經銷模式實現的主營業務收入占比分別為 62.46%、56.98%和 62.19%。經銷模式下，發行人將產品銷售給經銷客戶，經銷客戶買斷產品后，再對外銷售。直銷模式下，發行人將產品直接銷售給客戶，客戶將產品用于其自身產品生產。公司目前的銷售模式是在長期的發展過程中逐步形成的，能夠適應公司發展的特點。公司主要客戶包括佛山市天之潤電器有限公司、濟南世因冷暖科技有限公司、上海復榕

51、貿易有限公司、安徽省服裝進出口股份有限公司、佛山市永丹科技有限公司、江蘇錦東暖通設備有限公司等經銷商客戶。此外，目前使用公司產品的廠商包括：珠海格力電器股份有限公司、無錫同方人工環境有限公司、四川長虹空調有限公司、奧利凱中央空調、江西浩金歐博環境科技有限公司、山東力諾瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、廣東芬尼克茲節能設備有限公司、浙江中廣電器股份有限公司、浙江國祥股份有限公司、新科環?？萍加邢薰?、寧波惠康實業有限公司、江蘇泰恩特中央空調有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用壓縮機品牌）、博格思眾（常州）空調系統有限公司（博格思眾 Bergs

52、trom，世界領先的商用車空調系統解決方案和運動控制領域供應商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用壓縮機品牌）、山東朗進科技股份有限公司（300594.SZ 軌道交通車輛空調供應商）等。（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭程度（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭程度 1、行業競爭情況、行業競爭情況 20 世紀 90 年代外資品牌陸續進入國內市場。外資品牌憑借其技術和品牌優勢，以及稅收減免等一系列的優惠政策，在國內迅速發展壯大，并占據主導地位。我國國產渦旋壓縮機企業起步較晚，但發展較快。2013 年開始以發行人為代表的民營企業品牌逐漸進入市場。發行人

53、于 2013 年 6 月向市場推出 26 匹渦旋壓縮機，隨后陸續推出 715 匹、2030 匹產品，全面參與市場競爭。發行人是國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業，打破了長久以來外資品牌在渦旋壓縮機領域的多寡頭格局，也是國內出貨量最大、并以獨立供應商資格對外供貨的國產渦旋壓縮機品牌廠商。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 22 2014 年 6 月，珠海格力電器股份有限公司收購珠海凌達壓縮機有限公司，開始研發渦旋壓縮機。據 2019 年 3 月 JARN 雜志報道：“格力開始小批試制 1012匹渦旋壓縮機，并小批量的用在格力空調產品上”、“廣東美芝制冷設備有限

54、公司（美的控股）在采購設備和建造廠房，為量產變頻渦旋壓縮機做準備?！蹦壳?，珠海凌達壓縮機有限公司和廣東美芝制冷設備有限公已實現渦旋壓縮機量產，以自用為主。時至今日，外資品牌憑借先發優勢，仍高度壟斷我國渦旋壓縮機市場。2015年至 2022 年，前五大外資品牌（艾默生、江森日立、大金、丹佛斯、松下）的中國市場占有率從 96.07%下降至 80.29%1。隨著優秀民族企業的制造能力、產品質量、經營管理能力和服務水平的提升，國產品牌的綜合競爭實力將穩步提高，“國產替代”有望加速。2、發行人在行業中的競爭程度、發行人在行業中的競爭程度（1）全球市場 2019 年、2020 年和 2021 年公司渦旋壓

55、縮機全球市占率分別為 1.0%、1.2%和 1.4%，位列全球第八位2，僅次于七大外資品牌。（2）國內市場 2020 年、2021 年和 2022 年公司渦旋壓縮機中國市場市占率分別為 4.52%、4.99%和 5.59%，2020 年、2021 年和 2022 年連續三年排名全國第六位，僅次于五大外資品牌，市場占有率不斷提升。在具體應用領域，熱泵應用發行人 2020 年、2021 年和 2022 年連續三年穩居行業第二，市場占有率從 2020 年 16.97%上升至 2022 年 18.80%。冷凍冷藏應用發行人銷量排名 2020 年、2021 年和 2022 年連續三年穩居行業第二，市場占

56、有率從 2020 年 13.73%上升至 2022 年 15.99%，僅次于行業龍頭艾默生3。1產業在線2020 年中國制冷空調產業發展白皮書、2021 年中國制冷空調產業發展白皮書、2022年中國制冷空調產業發展白皮書 2產業在線，2020 全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2021 年 5 月發布）、2021 全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2022 年 5 月發布）3產業在線中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2019 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2020 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2021 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究

57、報告（2022 年）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 23 商用空調領域占據渦旋壓縮機 80%以上的應用市場份額，外資品牌居主導地位。隨著品牌影響力的提升，發行人的市占率穩步提升，從 2018 年的 0.73%上升至 2022 年 2.59%。2020 年公司積極開拓知名商用空調品牌，新增歐博空調、長虹空調等客戶。隨著與商用空調新客戶的持續開發，未來發行人在商用空調領域的市場份額有望持續提升。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況 創業板深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深

58、度融合。發行人符合創業板定位的具體情況如下：（一）發行人注重科技技術創新，全面掌握渦旋壓縮機設計、生產制造的（一）發行人注重科技技術創新，全面掌握渦旋壓縮機設計、生產制造的核心技術，具備較強的技術創新性核心技術，具備較強的技術創新性 發行人是國內第一家在制冷渦旋式壓縮機產品上打破外資壟斷、實現批量生產并向市場持續穩定供貨的中國企業，也是國內少數掌握渦旋壓縮機核心技術的廠家之一。發行人堅持以客戶需求為導向，不斷進行技術創新，通過多年的研發和實踐探索，積累了多項發明專利和工藝技術，掌握了渦旋型線設計技術、高精密渦旋加工技術、渦旋壓縮機結構設計、渦旋壓縮機軸向背壓力平衡、渦旋壓縮機壓縮機構的密封技術

59、、渦旋壓縮機噪聲和振動控制技術、基于制冷系統高可靠性應用的壓縮機保護設計技術、渦旋壓縮機關鍵制造和檢測技術等八項核心技術，獲得與多項核心技術密切相關的發明專利和實用新型專利。截至2022年12月31日，發行人及其子公司已取得境內發明專利 9 項和實用新型專利 37 項，正在申請的境內發明專利 21 項、實用新型專利 6 項和 PCT 專利 2 項。發行人參與制定全封閉渦旋式制冷劑壓縮機等國家、行業標準 4 項。發行人多次獲得行業榮譽：2017 年“高能效雙向柔性渦旋式制冷壓縮機”項目榮獲“2017 年度常熟市科技進步獎一等獎”；2020 年完成江蘇省省級企業創新與成果轉化專項項目“高能效雙向柔

60、性渦旋壓縮機的研發及產業化（商用與新能源汽車用）”；2018 年被認定為江蘇省高能效雙向柔性渦旋壓縮機工程技術研究蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 24 中心；2020 年公司全系列制冷渦旋壓縮機入選江蘇省工業和信息化廳的“專精特新產品”名錄；公司“高效能雙向柔性渦旋壓縮機”進入“2020-2021 年度中國制冷學會節能與生態環境產品目錄”、公司榮獲中國節能協會“2019 年度、2020 年度中國熱泵行業優秀零部件供應商”（是國內制冷渦旋壓縮機唯一入選品牌）榮譽稱號。根據工業和信息化部 2021 年 8 月發布的關于公布第三批專精特新“小巨人”企業名單的通告（工信部企業函202119

61、7 號），公司榮獲第三批專精特新“小巨人”企業稱號。發行人科技創新體現在產品核心技術來源于針對國際新技術、新理念的自主理解、新應用場景的需求和研發創新。發行人已將非圓漸開線的型線技術的研究，變壁厚漸開線技術，新能源汽車用的小排量渦旋的迷宮密封技術研究，超低壓縮比雙渦圈型線技術研究，雙缸頭渦旋壓縮機機構設計等作為研究方向。發行人的產品戰略是通過自身的創新能力，打造產品的領先性、差異性、應用場景適配性和細節優勢，充分展現了發行人的科技創新和研發創造能力。因此，發行人擁有和應用的技術具有先進性，具備較強的技術創新能力。（二）發行人具有較強的市場競爭力，報告期內業績呈增長態勢，所處行（二）發行人具有較

62、強的市場競爭力，報告期內業績呈增長態勢，所處行業市場前景廣闊，具有成長性業市場前景廣闊，具有成長性 1、全球及中國穩定的渦旋壓縮機市場規模為發行人可持續盈利奠定了堅實、全球及中國穩定的渦旋壓縮機市場規模為發行人可持續盈利奠定了堅實基礎基礎 全球及中國穩定的渦旋壓縮機市場規模為發行人可持續盈利奠定了堅實基礎。2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年全球渦旋壓縮機市場規模為 1,565.2 萬臺、1,566.4 萬臺、1,488.7 萬臺和 1,680.3 萬臺，其中全球第一大市場美國的銷量分別為 653.3 萬臺、678.5 萬臺、718.6 萬臺和 830.5 萬臺。2019

63、年、2020 年和2021 年，全球市場增長率分別為 0.1%、-5.0%和 12.9%，美國市場增長率分別為3.9%、5.9%和 15.6%4。全球市場 2020 年銷量下滑，2021 年已修復前期下滑，增長至 1,680.3 萬臺，增長率高達 12.9%。4 產業在線2020 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2021 年 5 月發布），2021 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2022 年 5 月發布）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 25 美國是全球最大的渦旋壓縮機消費市場，2018 年、2019 年、2020 年和 2021年全球占比分別為 41.7%、43.3%、48.

64、3%和 49.4%，過去四年均保持穩定增長。單位：萬臺 數據來源：產業在線2020 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2021 年 5 月發布），2021 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2022 年 5 月發布）20152022 年中國渦旋壓縮機銷售量和銷售金額 項目項目 2015 年年 2016 年年 2017 年年 2018 年年 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 總銷量（萬臺）458.28 471.22 559.11 509.87 480.90 414.45 468.75 434.89 其中：340HP 商用市場銷量（萬臺）445.58 452.32 5

65、43.93 495.71 468.66 402.85 455.77 423.16 銷售總額（億元）79.36 83.44 97.47 94.16 92.00 84.77 102.71 101.99 其中：340HP 商用市場銷售額（億元）77.54 80.76 95.35 92.88 90.90 83.72 100.69 100.18 數據來源：產業在線2020 年中國渦旋壓縮機銷售 84.77 億元，分應用表現不一、2021年中國渦旋壓縮機銷售額破百億，三大應用均實現增長、2022 年中國渦旋壓縮機銷售102 億元 熱泵、冷凍機型實現增長、2022 年中國 3HP 以上商用制冷壓縮機銷售 1

66、143萬臺 同比增 1.0%2、國產替代的發展趨勢為發行人產品提供了市場機遇，助推報告期內發行、國產替代的發展趨勢為發行人產品提供了市場機遇，助推報告期內發行人的業務成長性人的業務成長性 發行人通過自主研發和實踐積累，2013 年 6 月發行人實現量產，成為國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業，填補了國內渦旋壓縮機產業化的空白，打破了行業長年的外資壟斷。國產替代的發展趨勢為發行人產品提供了市場機遇，助推報告期內發行人產品銷量和營業收入、利潤增蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 26 長。報告期內，發行人的主營業務收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤、扣非歸母凈利潤

67、的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2020-2022 年年復合增長率復合增長率 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 同比同比 金額金額 同比同比 金額金額 主營業務收入 22.31%44,764.34 17.04%38,248.38 27.82%29,922.56 歸母凈利潤 19.69%7,036.56 44.50%4,869.43-0.87%4,912.19 扣非歸母凈利潤 18.17%6,653.98 56.89%4,241.13-10.99%4,764.88 報告期內，發行人的主營業務收入從 2020 年度 29,922.56 萬元增長至 2022

68、年度 44,764.34 萬元，復合增長率達 22.31%。報告期內，發行人歸屬于母公司所有者的凈利潤從 2020 年度 4,912.19 萬元增長至 2022 年度 7,036.56 萬元，復合增長率達到 19.69%?？鄯菤w母凈利潤從 2020 年度 4,764.88 萬元增長至 2022 年度6,653.98 萬元，復合增長率達 18.17%。2021 年發行人歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤小幅下滑主要系：因當年大宗商品價格上漲，發行人五大原材料價格均有不同幅度的上漲，進而影響了營業成本和毛利率，使當年的凈利潤短期承壓。2022 年發行人實現主營業務收入 44,764.34 萬元，同比增幅達

69、 17.04%。發行人歸屬于母公司所有者的凈利潤為 7,036.56 萬元，同比增幅達 44.50%。發行人扣非歸母凈利潤為 6,653.98 萬元，較去年同期增長 56.89%。因此，發行人業績具有成長性并且可持續。（三）發行人符合創業板行業領域相關要求（三）發行人符合創業板行業領域相關要求 根據創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第五條相關規定：“屬于上市公司行業分類相關規定中下列行業的企業，原則上不支持其申報在創業板發行上市，但與互聯網、大數據、云計算、自動化、人工智能、新能源蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 27 等新技術、新產業、新業態、新模式深度融合的

70、創新創業企業除外：（一）農林牧漁業；（二）采礦業；（三）酒、飲料和精制茶制造業；（四）紡織業；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業；（六）電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；（七）建筑業；（八）交通運輸、倉儲和郵政業；（九）住宿和餐飲業；（十）金融業；（十一）房地產業；（十二）居民服務、修理和其他服務業。禁止產能過剩行業、產業結構調整指導目錄中的淘汰類行業，以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業在創業板發行上市?！备鶕医y計局頒布的國民經濟行業分類代碼表（GB.T4754-2017），發行人所屬行業為“C 制造業”大類之下，“C34 通用設備制造業”之下的“氣體壓縮機械制造”，行業代碼為 C

71、3442。因此，發行人不屬于創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）中不支持及禁止的相關行業，符合創業板行業領域要求。（四）發行人符合創業板定位相關指標要求（四）發行人符合創業板定位相關指標要求 根據創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第三條相關規定：“本所支持和鼓勵符合下列標準之一的成長型創新創業企業申報在創業板發行上市：（一）最近三年研發投入復合增長率不低于 15%，最近一年研發投入金額不低于 1000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；（二）最近三年累計研發投入金額不低于 5000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%；（三

72、）屬于制造業優化升級、現代服務業或者數字經濟等現代產業體系領域，且最近三年營業收入復合增長率不低于 30%。最近一年營業收入金額達到 3 億元的企業，或者按照關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見 等相關規則申報創業板的已境外上市紅籌企業，不適用前款規定的營業收入復合增長率要求?！眻蟾嫫趦?，發行人創業板定位相關指標如下：單位：萬元 項目項目 2020-2022 年年2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 28 復合增長率復合增長率 金額金額 同比同比 金額金額 同比同比 金額金額 研發投入 23.78%1,530.4

73、6 23.02%1,244.04 24.53%998.95 營業收入 22.11%44,806.86 17.02%38,289.99 27.41%30,051.98 由上表，最近三年發行人研發投入復合增長率為 23.78%，2022 年研發投入金額 1,530.46 萬元，且最近三年營業收入復合增長率為 22.11%，發行人符合上述規定中的指標（一）：“最近三年研發投入復合增長率不低于 15%，最近一年研發投入金額不低于 1000 萬元，且最近三年營業收入復合增長率不低于 20%?！本C上所述，發行人具備較為成熟的產品生產技術和研發能力，具有較強的創新、創造、創意特征，符合創業板定位要求。六、發

74、行人報告期主要財務數據和財務指標六、發行人報告期主要財務數據和財務指標 根據天健會計師出具的審計報告，報告期內發行人主要財務數據和財務指標如下：項目項目 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 資產總額（萬元）49,003.01 41,375.31 28,925.81 歸屬于母公司所有者權益（萬元）28,447.68 23,227.62 18,174.70 資產負債率（母公司）38.81%38.18%33.85%營業收入（萬元）44,806.86 38,289.99 30,051.98 凈利潤（萬元）7,03

75、6.56 4,869.43 4,912.19 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）7,036.56 4,869.43 4,912.19 扣除非經常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）6,653.98 4,241.13 4,764.88 基本每股收益（元）1.60 1.11 1.21 稀釋每股收益（元）1.60 1.11 1.21 加權平均凈資產收益率 27.59%23.52%44.82%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）4,635.57 4,776.68 6,167.72 現金分紅（萬元）2,000.00-1,500.00 研發投入占營業收入的比例 3.42%3.25%3.32%蘇州英華特渦

76、旋技術股份有限公司 招股說明書 29 七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況七、發行人財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況（一）審計截止日后主要經營狀況（一）審計截止日后主要經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況，詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“五、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日經營狀況”。相關財務信息未經審計，已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審閱，并出具了天健審【2023】6043 號審閱報告。公司財務報告審計截止日之后經審閱的主要財務信息及經營狀況如下：單位：萬

77、元 項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 變動比例變動比例 營業收入 8,086.64 6,315.50 28.04%凈利潤 748.58 431.39 73.53%歸屬于母公司所有者的凈利潤 748.58 431.39 73.53%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 684.32 359.14 90.54%2023 年 1-3 月，公司營業收入為 8,086.64 萬元，同比增長 28.04%，主要由于下游市場需求旺盛，公司銷售規?？焖贁U大。2023 年 1-3 月，歸屬于母公司股東的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 748.

78、58 萬元和 684.32 萬元，同比分別增長 73.53%和 90.54%。相關變動原因參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“五、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日經營狀況”之“（三）財務報告審計截止日后主要財務信息”。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司主要經營狀況正常，主要原材料采購情況、主要產品銷售情況、主要客戶及供應商的構成情況、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化。（二）二）2023 年年 1-6 月業績預估情況月業績預估情況 基于發行人的經營情況、產品交付情況和財務記錄，經初步測算，公司預估2023 年 1-6 月實現的經營業績情

79、況如下：單位：萬元 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 30 項目項目 2023 年年 1-6 月（預估）月（預估）2022 年年 1-6 月月 同比變動情況同比變動情況 營業收入 23,811.3024,971.13 18,849.58 26.32%32.48%歸屬于母公司股東 的凈利潤 2,770.053,222.91 2,225.01 24.50%44.85%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 2,670.053,102.91 2,120.66 25.91%46.32%注：2023 年 1-6 月財務數據為預估數，未經會計師審計或審閱。2023 年 1-6 月，公司預計實

80、現營業收入 23,811.30 萬元至 24,971.13 元，同比上升 26.32%至 32.48%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤 2,770.05 萬元至3,222.91 萬元，同比上升 24.50%至 44.85%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤2,670.05萬元至3,102.91萬元，同比上升25.91%至46.32%。相關變動原因參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“五、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日經營狀況”之“（四）2023 年 1-6 月業績預估情況”。上述 2023 年 1-6 月業績預估情況系發行人初步測算的結果，未經會計師

81、審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇的上市標準為深圳證券交易所創業板股票上市規則（2023 年修訂）第二章 2.1.2 中規定的第（一）條：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元。九、發行人公司治理的特殊安排九、發行人公司治理的特殊安排 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在關于公司治理的特殊安排。十、募集資金十、募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃 公司本次募集資金投資項目已經相關主管部門備案，并經公司股東大會審議通過，本次發行募集資金扣除發行費用后的凈額將按下列項目輕重緩急順序實施：單位：

82、萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資金募集資金 投資額投資額 備案項目代碼備案項目代碼 環評備案號環評備案號 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 31 1 新建年產 50 萬臺渦旋壓縮機項目 20,000.00 17,360.00 常行審投備2021603 號 蘇行審環評202020145 號 2 新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目 30,506.00 30,506.00 常行審投備2021889 號 蘇行審環評202120414 號 3 補充流動資金 5,000.00 5,000.00-合計合計 55,506.00 52,866.00 -上述募

83、集資金投資項目主要圍繞公司主營業務開展，本次募集資金到位前，公司可依據項目的建設進度和資金需求，以自有資金先行投入，待募集資金全部到位后，按公司有關募集資金使用管理的相關規定予以置換。若實際募集資金數額（扣除發行費用后）不足以滿足以上全部項目的投資需要，不足部分公司將通過自籌方式解決。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在其他對發行人有重大影響的未披露事項。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 32 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次發行股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真考慮下述各

84、項風險因素。下列風險因素可能直接或間接對發行人可持續生產經營能力和財務狀況產生不利影響。下列風險遵循重要性原則以及影響投資者決策程度大小排序，并不表示依次發生。一、經營風險一、經營風險（一）宏觀經濟及下游行業波動、房地產調控政策影響公司業績的風險（一）宏觀經濟及下游行業波動、房地產調控政策影響公司業績的風險 公司主要從事渦旋壓縮機的研發、生產和銷售，目前產品主要運用于熱泵、商用空調、冷凍冷藏設備等制冷（制熱）設備。制冷（制熱）設備行業是我國裝備制造工業的重要組成部分，服務于國民經濟生產生活各個方面，是商用建筑、公共服務、醫療衛生、軌道交通、農業種植儲存、冷鏈運輸等行業基礎設施中的重要裝備，關乎

85、人民生活質量、工業生產環境和能源環保。由于產品下游領域的“基礎行業”特性，下游領域的需求與國家經濟增長、經濟結構變化、房產調控政策密切相關。房產調控政策影響商用空調市場的需求。我國乃至世界經濟發展都具有一定的周期性特征，公司下游行業的發展與國家宏觀經濟形勢存在明顯的同步效應，因此渦旋壓縮機行業需求與國民經濟的景氣程度有較強的相關性。如果宏觀經濟發展勢頭良好，下游行業基礎設施建設步伐加快，將會促進行業需求的增加；反之則有可能抑制需求。因此，公司的經營業績有可能受到宏觀經濟周期性波動、房地產調控政策的影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 國際知名渦旋壓縮機品牌均已在中國大陸設廠，我國已經成為

86、全球主要的渦旋壓縮機制造國，全球和中國市場均形成了美日韓歐品牌壟斷的市場格局。公司長期直面外資品牌的激烈競爭。技術研發能力、生產管理水平、新品推廣速度、成本控制能力等多因素決定了渦旋壓縮機未來市場競爭格局的走勢。新一輪技術升級將有可能加劇市場競爭。若外資品牌利用其經營規模、競爭地位采取低價競爭策略導致行業平均市場價格下降，或利用自身優勢擠壓、搶占公司產品的市場，公司將面臨行業競爭加劇、市場占有率下降的風險，進而影響公司的盈利能力。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 33（三）在（三）在 35HP 低制低制冷量區間、工況相對簡單的采暖熱泵和空調市場面臨冷量區間、工況相對簡單的采暖熱泵和空

87、調市場面臨轉子壓縮機市場競爭的風險轉子壓縮機市場競爭的風險 相較于北美、南美、歐洲等渦旋壓縮機主流市場，中國空調廠商對核心部件的成本更加敏感，同時因國內售后維修成本較低，因此在國內市場，轉子壓縮機在 35HP 低制冷量市場、工況相對簡單的采暖熱泵和空調市場對渦旋壓縮機正形成有力的競爭。未來如渦旋壓縮機在國內 35HP 低制冷量市場的份額進一步被轉子壓縮機擠壓，則公司在該系列的產品將面臨產品價格下降和業績波動的風險。（四）原材料價格波動風險（四）原材料價格波動風險 公司原材料占產品成本的比重較高。報告期各期，直接材料占營業成本的比例均超過 70%。公司主要原材料包括電機、渦旋鑄件毛坯、潤滑油、殼

88、體、曲軸等五大類，其中鑄件的價格受鐵的波動影響，電機的價格受銅價、鋼材、鋁的波動影響較大，曲軸的價格受鋼材的波動影響。如果未來原材料價格大幅波動，在原材料價格上漲時，公司不能有效將原材料價格上漲的風險向下游轉移或不能通過技術工藝創新抵消原材料成本上升的壓力；或在原材料價格下降，下游客戶要求調整產品銷售價格而公司未能有效管理原材料采購價格時，都將會對公司的經營業績帶來不利影響。（五）經營業績波動的風險（五）經營業績波動的風險 公司產品目前主要運用于熱泵、商用空調、冷凍冷藏設備等制冷（制熱）設備。公司的經營業績很大程度上受到下游制冷（制熱）設備行業市場波動的影響。2020 年度、2021 年度和

89、2022 年度，公司經營業績快速增長，營業收入分別為30,051.98 萬元、38,289.99 萬元和 44,806.86 萬元，20202022 年復合增長率為22.11%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 4,764.88 萬元、4,241.13 萬元和 6,653.98 萬元，20202022 年復合增長率為 18.17%。雖然公司業績增速較高，但如果未來宏觀經濟形勢或產業政策發生重大不利變化，導致下游各應用領域的需求減少，將會對公司業績造成不利影響。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 34（六）發行人未來業績下滑的風險（六）發行人未來業績下滑的風險 1 1、發

90、行人未來營業收入增速放緩的風險、發行人未來營業收入增速放緩的風險 發行人作為渦旋壓縮機“國產替代”的先行者，報告期內營業收入持續快速增長。2020 年、2021 年和 2022 年，公司主營業務收入分別為 29,922.56 萬元、38,248.38 萬元和 44,764.34 萬元，2020-2022 年復合增長率為 22.31%。目前的主要產品渦旋壓縮機市場空間廣闊，產品具有較強的市場競爭力。同時，隨著境外以及境內銷售市場的持續開拓，“國產替代”進程逐漸推進，發行人未來營業收入仍將呈現增長趨勢。但鑒于隨著前期的高速增長，公司已達到一定的銷售規模等因素影響，未來增速可能存在放緩的風險。2、毛

91、利率下降的風險和未來凈利潤下滑的風險毛利率下降的風險和未來凈利潤下滑的風險 報告期內，公司主營業務的毛利率分別為 30.38%、21.75%和 25.95%。2021年，因原材料價格波動，主營業務毛利率下降 8.64 個百分點；2022 年，公司境外銷售快速增長，帶動公司主營業務毛利率較 2021 年提升 4.21 個百分點。近年來，世界局勢錯綜復雜，經濟全球化受到沖擊，各國經濟增速放緩，對全球供應鏈、產業鏈造成了沖擊，也對我國經濟平穩運行帶來一定的挑戰。未來若原材料價格持續保持高位，或原材料價格出現重大波動，或客戶的需求發生重大的變化，則可能導致綜合毛利率水平波動，進而可能對公司盈利能力產生

92、一定影響。此外，在市場競爭日趨激烈的情況下，公司為了擴大市場份額，可能會靈活考慮定價策略，導致毛利率水平有所降低。受到前述因素影響，后續發行人可能存在業績下滑的風險。（七）經銷商管理風險（七）經銷商管理風險 報告期內，公司通過經銷模式實現的收入分別為 18,688.63 萬元、21,795.39萬元和 27,837.79 萬元，占公司主營業務收入的比重分別為 62.46%、56.98%和62.19%。未來隨著公司業務規模的增長，若公司對經銷商的管理水平不能相應提高或市場發生變化導致管理制度不能與之適應，或者經銷商出現自身經營不善、與公司合作關系終止等不穩定情形出現，則會對公司經銷模式產生不利影

93、響，公司的品牌形象和經營業績可能因此受到影響。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 35（八）中美貿易摩擦風險（八）中美貿易摩擦風險 因中美貿易形勢變化，2018 年 7 月 6 日美國政府宣布對華加征關稅清單，擬對 340 億美元中國產品加征 25%的關稅。公司產品屬于目標產品清單中的“大于 0.25HP 制冷設備壓縮機（美國稅號：84143080）”，對應關稅稅率從 5%上升至 30%。2019 年 9 月 21 日，美國宣布對 2018 年 7 月額外加征關稅（即“340 億美元關稅清單”）的部分產品予以豁免，其中制冷設備壓縮機中豁免產品的條件為：“渦旋壓縮機每臺超過 2,238W

94、（3HP）但不超過 7,460W（10HP）、價值超過 250 美元但不超過 500 美元（美國稅號：8414.30.8070）”和“渦旋式壓縮機每臺超過7,460W（10HP）、價值超過500美元但不超過900美元（美國稅號：8414.30.8080）”，關稅稅率恢復至 5%，豁免期限自 2018 年 7 月 6 日至 2020 年 9 月 20 日。公司同時符合上述條件的產品關稅稅率恢復至 5%，公司不符合上述條件的其他產品關稅稅率仍為 30%。2020 年 9 月 21 日起，美國對 340 億美元豁免清單中的中國進口制冷設備壓縮機關稅稅率全部恢復至 30%。美國是全球最大渦旋壓縮機市場

95、，也是發行人的重要目標市場。報告期內，公司對美國市場的銷售收入占公司營業收入的比例僅為1.77%、1.71%和1.67%，占比較低。公司銷往美國的主要產品售價和毛利率均較高，且關稅由客戶承擔，報告期內公司未因關稅調價，加征關稅事項并未直接降低公司盈利水平。但美國加征關稅會提高購買方產品采購成本，公司產品在同等售價下在美國的市場競爭力會有所減弱，進而影響公司在美國市場的客戶開拓。二、技術風險二、技術風險（一）新產品研發風險（一）新產品研發風險 為適應市場新的應用和快速發展，公司需要根據技術發展的趨勢和下游客戶的需求，不斷升級更新現有產品，并研發新技術和新產品，從而保持技術的先進性和產品的競爭力。

96、如果產品研發進度未達預期或無法在市場競爭中占據優勢，公司將面臨新產品研發失敗的風險，前期的研發投入也將無法收回。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 36（二）核心技術泄露的風險（二）核心技術泄露的風險 若公司出現技術人員大量流失的狀況，可能會導致技術泄露、或知識產權被侵權的風險。同時當前我國知識產權的監管體系和法律制度尚未完全成熟，公司可能無法及時察覺知識產權被侵權的行為并采取有效措施，從而對公司的經營發展造成不利影響。三、財務風險三、財務風險（一）應收賬款發生壞賬的風險和應收賬款周轉率下降的風險（一）應收賬款發生壞賬的風險和應收賬款周轉率下降的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值

97、分別為 3,246.04 萬元、4,389.03 萬元和 5,956.55 萬元，占期末資產總額的比例分別為 11.22%、10.61%和 12.16%。報告期各期末公司應收賬款賬齡結構良好，一年以內賬齡的應收賬款占比較高，主要欠款單位資信狀況良好，發生壞賬損失的風險較小，但若公司下游客戶經營出現困難或由于其他原因導致無法按期支付款項，公司存在因應收賬款回收不及時導致對公司營運資金周轉產生不利影響的風險。此外，報告期各期末，公司應收賬款周轉率分別為 12.03、9.53 和 7.60，應收賬款周轉率有所下降，但依然保持較快周轉速度。未來如公司客戶結構改變、付款條件改變，強勢客戶要求延長付款期限

98、，隨著銷售規模擴大，應收賬款金額將隨之增加、存在應收賬款周轉率下降的風險，對公司的現金流和財務狀況將產生不利影響。（二）匯率波動的風險（二）匯率波動的風險 報告期內，公司外銷業務主要以美元報價及結算，報告期各期的匯兌損益分別為 226.35 萬元、181.78 萬元和-343.95 萬元，匯率的波動對公司的生產經營和利潤水平都會帶來一定的影響。如未來美元兌人民幣匯率處于持續下降的趨勢，公司以人民幣計量的產品售價及毛利率下降以及匯兌損失等將會對公司的經營業績造成不利影響。2020 年以來，美元兌人民幣匯率變動情況如下圖所示：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 37 資料來源：WIND（三

99、）公司不能持續享受所得稅稅收優惠的風險（三）公司不能持續享受所得稅稅收優惠的風險 公司于 2018 年 12 月 3 日由江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯合認定為高新技術企業，并取得高新技術企業證書，證書編號為 GR201832008022，有效期為 3 年。根據 中華人民共和國企業所得稅法的相關規定，公司 2018 至 2020 年按 15%的稅率繳納企業所得稅。2021 年 11 月 30 日公司通過了高新復審，取得證書編號為 GR202132005533的高新技術企業證書，有效期為 3 年，公司 2021 年至 2023 年繼續按 15%的稅率繳納企業所得稅。如

100、果公司在其后的經營中不能滿足高新技術企業的條件或未能通過高新技術企業復審，或者高新技術企業的稅收優惠政策未來出現重大調整，將對公司的業績產生一定影響。四、內控和法律風險四、內控和法律風險（一）產品質量風險（一）產品質量風險 公司生產技術及產品性能已經處于國內先進水平，渦旋壓縮機作為制冷（制熱）的關鍵部件，產品的使用壽命、質量的穩定性與可靠性至關重要。公司堅持蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 38 以“產品質量”為立足之本，建立了嚴格的產品質量控制體系，報告期內未發生過重大的產品質量事故或重大質量糾紛，公司產品與技術服務廣泛得到了客戶認可。但由于渦旋壓縮機產品結構較為復雜、運用環境多樣

101、，制冷（制熱）設備廠商，特別是知名品牌廠商，對產品質量的要求尤為嚴格，若公司產品出現質量問題引發爭議糾紛，將對公司的品牌形象和客戶關系等造成負面影響，進而對公司業績造成不利影響。（二）業務規模擴張帶來的管理和內控風險（二）業務規模擴張帶來的管理和內控風險 發行人自設立以來，隨著市場需求的提升，經營規模得以不斷擴張，公司資產規模、營業收入、員工數量等均有較快增長。如果本次成功發行，隨著募集資金投資項目的實施，發行人的資產、業務、機構和經營規模將會進一步擴大，人員數量也將進一步擴充，研發、采購、生產、銷售等環節的資源配置和內控管理的復雜度不斷上升，發行人的經營管理體系和經營能力將面臨更大的挑戰。如

102、果發行人不能適應業務規模擴張的需要，組織架構和管理模式等不能隨著業務規模的擴大而及時調整、完善，將制約發行人進一步發展，從而削弱其市場競爭力。五、發行失敗風險和募集資金投資項目實施風險五、發行失敗風險和募集資金投資項目實施風險（一）發行失敗風險（一）發行失敗風險 公司本次擬申請首次公開發行股票并在創業板上市，將在中國證監會作出同意注冊決定后啟動發行。屆時公司發行結果將受到公開發行時證券市場整體情況、公司發展前景、投資者對公司的價值判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。（二）募投項目尚未取得土地的風險（二）募投項目尚未取得土地的風險 公司本次發行募集資金投資項目“

103、新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目”所需的土地使用權暫未取得。2021 年 3 月，發行人與常熟高新技術產業開發區管理委員會（以下簡稱“高新區管委會”）簽署項目協議書，約定高新區管委會將位于常熟高新區東南大道以南、銀輝路以東，面積約 120 畝的工業用地出讓給發行人子公司英華特環境，用于英華特環境設立商用渦旋、汽車渦旋、交流異步電機生產基地及國家級蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 39 制冷壓縮機研發中心。2021 年 4 月，高新區管委會出具承諾函，承諾嚴格按照項目協議書規定的內容及時向發行人子公司英華特環境供地。2021 年 5月，英華特環境辦理完畢上述募投項目

104、所需的項目備案手續，取得常熟市行政審批局下發的常行審投備2021889 號江蘇省投資項目備案證。2021 年 7 月，英華特環境辦理完畢上述募投項目所需的環評批復手續，取得蘇州市行政審批局下發的蘇行審環評202120414 號關于常熟英華特環境科技有限公司新建渦旋壓縮機配套零部件的研發、信息化及產業化項目環境影響報告表的批復。2021年 12 月，常熟市產業項目用地評價領導小組辦公室出具 產業項目評價意見書（2021第 24-09 號），表示高新區管委會上報的英華特環境新建渦旋壓縮機及配套零部件的研發、信息化及產業化項目經市產業項目評價領導小組進行了綜合評價，并報市政府審定同意。若英華特環境無

105、法取得土地，將對本次募投項目的實施計劃及進度造成不利影響。（三）募集資金投資項目產能擴張風險（三）募集資金投資項目產能擴張風險 本次募集資金投資項目達產后，公司每年將新增 500,000 臺渦旋壓縮機及200,000 臺新能源車用渦旋壓縮機的生產能力，將大幅增強公司競爭力，提升抵御市場風險能力。雖然公司對本次募集資金投資項目作了十分謹慎的可行性研究分析，并已制定較為完善的新增產能消化計劃，但由于未來的市場情況處于不斷發展變化中，如果未來出現募集資金不能及時到位、項目延期實施、市場環境突變等情況，則可能會給投資項目的預期效果帶來一定影響。（四）募集資金投資項目新增折舊影響公司盈利能力的風險（四）

106、募集資金投資項目新增折舊影響公司盈利能力的風險 本次募集資金投資項目完成后，公司固定資產投入將增加 39,039.70 萬元，由此帶來每年新增折舊約為 2,715.57 萬元。由于募集資金投資項目需要一定的建設期，建成后至完全達產并產生預期的收益也需要一定的周期。因此，如未能如期實現募投項目的預期收益，公司將面臨新增折舊影響盈利能力的風險。（五）凈資產收益率下降的風險（五）凈資產收益率下降的風險 2020 年、2021 年和 2022 年，公司扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 40 益率分別為 43.47%、20.49%和 26.09%。本次發行后

107、，公司凈資產預計將有顯著提升，由于募集資金項目具有一定的實施周期，在建設期內可能難以獲得較高收益，因此公司存在發行后凈資產收益率被攤薄下降的風險。六、實際控制人控制權穩定性的風險六、實際控制人控制權穩定性的風險 公司股權結構較為分散，公司控股股東、實際控制人陳毅敏在本次發行前直接和間接合計控制英華特 31.49%的股份。此外，陳毅敏與郭華明、文茂華、蔣華簽署了一致行動人協議，約定：在處理有關公司經營發展且需要經公司董事會/股東大會審議批準的重大事項時應采取一致行動。對有關公司經營發展的重大事項行使何種表決權達不成一致意見，一致行動方均應以陳毅敏意見為準，并在董事會/股東大會上就該等事項與陳毅敏

108、意見保持一致。協議的有效期為：自簽署書面承諾之日起至英華特股票上市之日起 36 個月。因此本次發行前，陳毅敏及其一致行動人合計控制發行人51.02%股份。發行后陳毅敏及其一致行動人合計控制發行人股份的比例將被進一步稀釋至 38.27%。如果一致行動人協議到期后不再續簽，或出現其他股東增持股份謀求公司控制權等情形，公司將面臨實際控制權發生變動的風險，從而對公司管理團隊和生產經營的穩定性產生不利影響。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 41 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本概況一、發行人基本概況 中文名稱：中文名稱：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 英文名稱：英文名

109、稱：SUZHOU INVOTECH SCROLL TECHNOLOGIES Co.,Ltd.注冊資本：注冊資本：4,388.57 萬元 法定代表人：法定代表人：陳毅敏 有限公司成立日期：有限公司成立日期：2011 年 11 月 29 日 股份公司成立日期：股份公司成立日期：2020 年 5 月 11 日 住所：住所：常熟市東南街道銀通路 5 號 郵政編碼：郵政編碼：215500 電話：電話：0512-52905990 傳真：傳真：0512-52905996 互聯網網址：互聯網網址：http:/ 電子信箱：電子信箱： 負責信息披露和負責信息披露和 投資者關系的部門及負責投資者關系的部門及負責人人

110、 董事會辦公室田婷 投資者關系部門負責人電投資者關系部門負責人電話號碼話號碼 0512-52905990 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 發行人前身為 2011 年 11 月 29 日設立的蘇州英華特制冷設備技術有限公司（以下簡稱“英華特制冷”）。英華特制冷系由郭華明和文茂華共同出資設立，其中郭華明以貨幣資金出資 122.04 萬元，占注冊資本的 81.36%，文茂華以貨幣資金出資 27.96 萬元，占注冊資本的 18.64%。2011 年 11 月 29 日，英華特制冷在蘇州市常熟工

111、商行政管理局注冊登記，并領取了企業法人營業執照（注冊號 320581000278224），注冊資本 150.00萬元。2011 年 11 月 28 日，江蘇永拓會計師事務所有限責任公司對有限公司設立的第一期實繳出資 100.00 萬元進行了驗證，并出具了蘇永內驗字（2011）第 271蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 42 號驗資報告；2012 年 5 月 22 日，蘇州萬隆永鼎會計師事務所有限公司對有限公司設立的第二期實繳出資50.00萬元進行了驗證，并出具了蘇萬隆驗字（2012）第 3-081 號驗資報告。英華特制冷設立時股東出資情況如下：單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱

112、認繳出資額認繳出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 1 郭華明 122.04 貨幣 81.36%2 文茂華 27.96 貨幣 18.64%合計合計 150.00-100.00%（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 2020 年 1 月 18 日，蘇州英華特渦旋技術有限公司（以下簡稱“英華特有限”）召開全體股東會作出決議，將英華特有限整體變更設立為蘇州英華特渦旋技術股份有限公司（以下簡稱“英華特”）。以天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計確定的英華特有限截至 2019 年 10 月 31 日的凈資產 74,920,163.91 元為基礎，按照 1:0.5339 的比例取整數折合為股

113、份公司股本 40,000,000 股，每股面值人民幣1 元，由各發起人以其在英華特有限注冊資本所占的比例認購相應數額的股份，其余 34,920,163.91 元計入資本公積。2020 年 1 月 18 日，坤元資產評估有限公司對截至 2019 年 10 月 31 日英華特有限全部股東權益價值進行評估并出具 蘇州英華特渦旋技術有限公司擬變更設立為股份有限公司涉及的該公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告（坤元評報202043 號）。2020 年 3 月 26 日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）對上述凈資產折股整體變更為股份公司的出資事項出具了天健驗202060 號驗資報告。2020 年 3

114、月 28 日，英華特召開創立大會，審議通過了以整體變更的方式設立股份公司的相關議案。2020 年 5 月 11 日，英華特取得了蘇州市行政審批局核發的 營業執照（統一社會信用代碼為：913205815866535425）。股份公司設立時的股權結構如下：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 43 序號序號 發起人名稱發起人名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 陳毅敏 1,025.51 25.64%2 朱際翔 600.40 15.01%3 協立創投 506.92 12.67%4 郭華明 470.93 11.77%5 SUN HUI（孫暉）400.37 10.01%6 英

115、華特管理 356.55 8.91%7 文茂華 323.65 8.09%8 君實協立 253.08 6.33%9 蔣華 62.59 1.56%合計合計 4,000.00 100.00%（三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 1、2020 年年 10 月，增資月，增資 2020 年 10 月 20 日，英華特召開 2020 年第二次臨時股東大會作出決議以增資方式引入投資者珠海芷恒股權投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“珠海芷恒”）、廣東美的智能科技產業投資基金管理中心（有限合伙）（以下簡稱“美的智能”）和杭州蕭山浩瀾股權投資基金合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“蕭山浩瀾

116、”）。珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾分別以貨幣資金 2,800 萬元、2,800萬元和 1,200 萬元認購 160 萬股、160 萬股和 68.57 萬股股份，合計認購 388.57萬股股份，增資價格為 17.50 元/股，占增資后公司總股本的 8.86%。2020 年 10 月 18 日，坤元資產評估有限公司對截至 2020 年 7 月 31 日英華特全部股東權益價值進行評估并出具 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司擬增資擴股涉及的該公司股東全部權益價值評估項目資產評估說明（坤元評報2020656 號）。2020 年 12 月 11 日，天健會計師事務所（特殊普通合伙）對本次增資進行了驗證，并出

117、具了天健驗2020647 號驗資報告。2020 年 10 月 27 日，英華特取得了蘇州市行政審批局核發的營業執照（統一社會信用代碼為：913205815866535425）。本次增資完成后，股份公司的股權結構如下：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 44 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 陳毅敏 1,025.51 23.37%2 朱際翔 600.40 13.68%3 協立創投 506.92 11.55%4 郭華明 470.93 10.73%5 SUN HUI（孫暉）400.37 9.12%6 英華特管理 356.55 8.12%7 文茂

118、華 323.65 7.37%8 君實協立 253.08 5.77%9 珠海芷恒 160.00 3.65%10 美的智能 160.00 3.65%11 蕭山浩瀾 68.57 1.56%12 蔣華 62.59 1.43%合計合計 4,388.57 100.00%截至本招股說明書簽署之日，英華特股本及股權結構未發生變化。三、發行人成立以來重要事件三、發行人成立以來重要事件 發行人成立以來不存在重大資產重組等重要事件。四、發行人在其他證券市場的上市四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人不存在在其他證券市場的上市/掛牌的情況。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 45 五、發行人

119、股權結構和組織結構五、發行人股權結構和組織結構（一）發行人股權結構（一）發行人股權結構 截至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構情況如下：（二）發行人組織結構（二）發行人組織結構 股東大會是公司的最高權力機構，董事會是公司的決策機構，對股東大會負責。董事會下設專業委員會，董事會秘書負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理以及發行上市后的信息披露事務等事宜。監事會是公司的監督機構，對股東大會負責?？偨浝碡撠煿镜娜粘＝洜I活動，執行董事會決議。公司于 2022 年 3 月 31 日召開第一屆董事會第十次會議，審議通過了關于調整公司組織架構的議案。根據公司戰略布局及經營發展

120、的需要，同時進一步完善公司治理結構，提升公司管理水平和運營效率，擬對公司組織架構進行如下調整：（1）原供應鏈部下屬采購工程部、先期制造工程部和質量部合并為質量工程部；（2）原供應鏈部（除采購工程部）和生產部合并為運營部；（3）原人事行政部下設行政部門取消，人事行政部變更為人事部，行政部職能并入總經辦；（4）原研發部變更為研發一部；（5）原產品工程部變更為研發二部。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 46 截至本招股說明書簽署之日，調整后的公司內部組織結構圖如下：六、發行人控股子公司及參股公司情況六、發行人控股子公司及參股公司情況 截至本招股說明書簽署之日，本公司擁有 1 家控股子公司、

121、無參股公司，具體情況如下：（一）發行人的控股子公司（一）發行人的控股子公司 1、常熟英華特環境科技有限公司、常熟英華特環境科技有限公司 公司名稱公司名稱 常熟英華特環境科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320581MA205RT065 成立時間成立時間 2019 年 9 月 29 日 注冊資本注冊資本 28,860.00 萬元 實收資本實收資本 6,900.00 萬元 注冊地注冊地 常熟市東南街道銀通路 5 號 主要生產經營地主要生產經營地 常熟市東南街道銀通路 5 號 法定代表人法定代表人 陳毅敏 經營范圍經營范圍 從事環境科技領域內的技術開發，研發、制造、銷售制冷、冷凍和

122、制熱應用的渦旋式壓縮機、冷凝機組、熱泵機組、熱泵熱水器、流體控制元器件設備、空調和冷凍機零部件，提供技術和售后服務，從事貨物及技術的進出口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發主營業務及其與發為募投項目“新建年產 50 萬臺渦旋壓縮機項目”和“新建渦旋壓縮機蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 47 行人主營業務關系行人主營業務關系 及配套零部件的研發、信息化及產業化項目”的實施主體，目前暫未開展實際業務 股東構成股東構成 發行人持股 100%主要財務數據（萬主要財務數據（萬元）（業經天健會元）（業經

123、天健會計師審計）計師審計）項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 14,020.21 7,277.48 凈資產 5,123.78 2,294.93 凈利潤-171.15-24.54 七、持有發行人百分之五以上股份的主要股東及實際控制人的基本情七、持有發行人百分之五以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況況（一）控股股東和實際控制人的基本情況（一）控股股東和實際控制人的基本情況 1、發行人控股股東和實際控制人為陳毅敏、發行人控股股東和實際控制人為陳毅敏 截至本招股說明書簽署之日，陳毅敏直接持有公司

124、10,255,100 股股份，占公司股本總額的 23.37%，為公司控股股東。陳毅敏直接持有公司 23.37%的股份，作為蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）的執行事務合伙人控制英華特 8.12%的股份。陳毅敏直接和間接合計控制英華特 31.49%的股份，為公司的實際控制人。根據陳毅敏與郭華明、文茂華、蔣華簽署的一致行動人協議，郭華明、文茂華和蔣華為陳毅敏的一致行動人，郭華明直接持有發行人 10.73%的股份，文茂華直接持有發行人 7.37%的股份，蔣華直接持有發行人 1.43%的股份。綜上，陳毅敏及其一致行動人合計控制發行人 51.02%的股份。陳毅敏的基本情況如下：陳毅敏：中國國籍，無境

125、外永久居留權，身份證號碼為4408211977*。陳毅敏的具體情況詳見本節之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有的發行人股份被質押、凍結（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有的發行人股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情況或發生訴訟糾紛等情況 截至本招股說明書簽署之日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情況。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 48（三）持有發行人（三）持有發行人 5%以上股份的主要股東情況以上股份的主要股東情況 截至本招股說明書簽署之日，持有發行

126、人 5%以上股份的股東持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例 1 陳毅敏 10,255,100 23.37%2 朱際翔 6,004,000 13.68%3 協立創投 5,069,200 11.55%4 郭華明 4,709,300 10.73%5 SUN HUI（孫暉）4,003,700 9.12%6 英華特管理 3,565,500 8.12%7 文茂華 3,236,500 7.37%8 君實協立 2,530,800 5.77%合計合計 39,374,100 89.72%持有發行人 5%以上股份的股東具體情況如下：1、陳毅敏、陳毅敏 陳毅敏，中國國

127、籍，無境外永久居留權，身份證號碼為4408211977*。陳毅敏的具體情況詳見本節之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。2、朱際翔、朱際翔 朱際翔，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 4305021972*。朱際翔的具體情況詳見本節之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。3、蘇州協立創業投資有限公司、蘇州協立創業投資有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 蘇州協立創業投資有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913205940676367164 公司類型公司類型 有限責任公司 成立時間成立時間 2

128、013 年 4 月 28 日 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 49 實收資本實收資本 5,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 蘇州工業園區通園路 666 號 5 號樓 213 室 主要生產經營地主要生產經營地 蘇州工業園區通園路 666 號 5 號樓 213 室 法定代表人法定代表人 翟剛 經營范圍經營范圍 創業投資業務，代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務，創業投資咨詢業務，為創業企業提供創業管理服務業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。主營業務及其與發主營業務及其與發行人主營業務關系行人主營業務關系

129、 創業投資及相關業務，與發行人主營業務無關（2）股權結構）股權結構 單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資方式出資方式 出資占比出資占比 1 南京協立創業投資有限公司 3,200.00 貨幣 64.00%2 蘇州工業園區創業投資引導基金管理中心 1,250.00 貨幣 25.00%3 蘇州工業園區啟納創業投資有限公司 500.00 貨幣 10.00%4 南京協立投資管理有限公司 50.00 貨幣 1.00%合計合計 5,000.00-100.00%（3）私募基金備案登記情況）私募基金備案登記情況 協立創投辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SD6289，基金類型為創業投資基

130、金，管理人為南京協立投資管理有限公司，登記編號為 P1002843。4、郭華明、郭華明 郭華明，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為3211021970*。郭華明的具體情況詳見本節之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。5、SUN HUI（孫暉）（孫暉）SUN HUI（孫暉），新加坡國籍，護照號碼為 K1891*。6、蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）、蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 50 統一社會信用代碼統一社會信用代

131、碼 913205940879364172 公司類型公司類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2014 年 2 月 10 日 合伙人認繳出資額合伙人認繳出資額 397.74 萬元 合伙人實繳出資額合伙人實繳出資額 397.74 萬元 注冊地址注冊地址 常熟市東南街道銀通路 5 號 主要生產經營地主要生產經營地 常熟市東南街道銀通路 5 號 執行事務合伙人執行事務合伙人 陳毅敏 經營范圍經營范圍 企業管理服務、企業管理咨詢、商務信息咨詢、市場營銷策劃。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發主營業務及其與發行人主營業務關系行人主營業務關系 英華特管理系員工持股平臺，

132、僅持有發行人股份，本身不從事實際生產活動，與發行人不存在同業競爭關系。（2）出資情況）出資情況 單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 性質性質 出資額出資額 出資方式出資方式 出資占比出資占比 1 陳毅敏 普通合伙人 45.4673 貨幣 11.4314%2 何利 有限合伙人 97.0478 貨幣 24.3998%3 朱華平 有限合伙人 97.0478 貨幣 24.3998%4 蔣華 有限合伙人 33.4648 貨幣 8.4137%5 許玉見 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%6 朱仁虎 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%7 田婷 有限合伙人 13.3859 貨幣 3

133、.3655%8 陳鋒 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%9 何春暉 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%10 刁力 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%11 陸標 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%12 方偉中 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%13 陳孝一 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%14 黃勇 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%15 虞海軍 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%16 林文曲 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%17 高業磊 有限合伙人 4.2389 貨幣 1.06

134、57%合計合計 397.74-100.00%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 51 7、文茂華、文茂華 文茂華，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 4324261971*。文茂華的具體情況詳見本節之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（三）高級管理人員”。8、蘇州君實協立創業投資有限公司、蘇州君實協立創業投資有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 蘇州君實協立創業投資有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320505089325214E 公司類型公司類型 有限責任公司 成立時間成立時間 2014 年 1 月 6 日 注冊資本注冊資本

135、 10,000.00 萬元 實收資本實收資本 10,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 蘇州高新區華佗路 99 號 6 幢 主要經營場所主要經營場所 蘇州高新區華佗路 99 號 6 幢 法定代表人法定代表人 翟剛 經營范圍經營范圍 創業投資業務；代理其他創業投資企業或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；創業管理服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發主營業務及其與發行人主營業務關系行人主營業務關系 創業投資及相關業務，與發行人主營業務無關。（2）股權結構）股權結構 單位：萬元 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額 出資方式出資方式 出資占比出資占比

136、 1 南京協立創業投資有限公司 5,900.00 貨幣 59.00%2 蘇州市政府引導基金管理中心 2,000.00 貨幣 20.00%3 蘇州高新創業投資集團有限公司 2,000.00 貨幣 20.00%4 南京協立投資管理有限公司 100.00 貨幣 1.00%合計合計 10,000.00-100.00%（3）私募基金備案登記情況）私募基金備案登記情況 君實協立辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SD1827，基金類型為創業投資基金，管理人為南京協立投資管理有限公司，登記編號為 P1002843。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 52（四）控股股東、實際控制人控制的其他企業情況（

137、四）控股股東、實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署之日，公司控股股東、實際控制人陳毅敏除發行人、發行人控制的子公司及公司員工持股平臺英華特管理外，不存在其他控制的企業。八、發行人特別表決權、協議控制架構等安排八、發行人特別表決權、協議控制架構等安排 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在特別表決權股份或類似安排，不存在協議控制架構等安排。九、控股股東、實際控制人報告期內是否存在刑事犯罪及重大違法行九、控股股東、實際控制人報告期內是否存在刑事犯罪及重大違法行為為 報告期內，公司控股股東、實際控制人陳毅敏不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存

138、在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。十、發行人有關股本的情況十、發行人有關股本的情況（一）本次發行前總股本、本次發行及公開發售的股份，以及本次發行及（一）本次發行前總股本、本次發行及公開發售的股份，以及本次發行及公開發售的股份占發行后總股本的比例公開發售的股份占發行后總股本的比例 本次發行前公司總股本為 4,388.57 萬股，本次發行股份為 1,463.00 萬股，占發行后總股本的比例為 25%。（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署之日，公司前十名股東持股情況如下：單位：股

139、 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 陳毅敏 10,255,100.00 23.37%2 朱際翔 6,004,000.00 13.68%3 協立創投 5,069,200.00 11.55%4 郭華明 4,709,300.00 10.73%5 SUN HUI（孫暉）4,003,700.00 9.12%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 53 6 英華特管理 3,565,500.00 8.12%7 文茂華 3,236,500.00 7.37%8 君實協立 2,530,800.00 5.77%9 珠海芷恒 1,600,000.00 3.65%10 美的智能 1

140、,600,000.00 3.65%合計合計 42,574,100.00 97.01%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署之日，公司共有 6 名直接自然人股東，其持股情況和在公司的任職情況如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 陳毅敏 10,255,100.00 23.37%董事長、總經理 2 朱際翔 6,004,000.00 13.68%董事 3 郭華明 4,709,300.00 10.73%董事、副總經理 4 SUN

141、HUI（孫暉）4,003,700.00 9.12%-5 文茂華 3,236,500.00 7.37%副總經理 6 蔣華 625,900.00 1.43%董事、副總經理 合計合計 28,834,500.00 65.70%-（四）國有股份或外資股份情況（四）國有股份或外資股份情況 1、國有股份情況、國有股份情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人國有股東為協立創投和君實協立，分別持有發行人 5,069,200 股和 2,530,800 股股份，分別占發行人股本總額的 11.55%和 5.77%。2021 年 4 月 29 日，江蘇省政府國有資產監督管理委員會出具江蘇省國資委關于蘇州英華特渦旋技術股份

142、有限公司國有股東標識管理的批復（蘇國資復202129 號）：“蘇州英華特如在境內發行股票并上市，蘇州協立、蘇州君實協立在中國證券登記結算有限責任公司登記的證券賬戶標注SS”。2、外資股份情況、外資股份情況 截至本招股說明書簽署之日，公司存在一名外籍股東 SUN HUI（孫暉），但其不屬于外資股份。根據常熟市商務局于 2019 年 1 月 14 日出具的意見函，自蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 54 然人孫暉在取得新加坡國籍后，以其（仍在有效期的）中國公民身份在中國境內以人民幣資產對英華特進行投資。由于此項投資未涉及境外投資者以境外資產（權益），或按中國法規規定的方式以在境內所獲資產

143、（權益）投資境內主體（或對其增資）的情形，根據現行相關法律法規，孫暉的上述投資行為不構成外商投資。公司性質（類型）不屬于外商投資企業。（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 1、最近一年發行人新增股東的持股數量、變化情況、最近一年發行人新增股東的持股數量、變化情況 最近一年發行人新增股東為珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾。最近一年發行人新增股東的持股數量及變化情況詳見本節之“二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況”之“（三）報告期內的股本和股東變化情況”之“1、2020 年 10 月，增資”。2、最近一年發行人新增股東的入股原因、入股價格及定價依據、最近一年發行

144、人新增股東的入股原因、入股價格及定價依據 本次增資的目的主要是為了引入產業資本及提高資本實力。本次增資價格為 17.50 元/股。本次增資綜合考慮了公司所處行業、公司成長性、市盈率、市凈率等多種因素，經與投資者協商后最終確定本次增資前公司估值為 70,000.00 萬元。3、最近一年、最近一年新增股東的基本情況新增股東的基本情況（1）珠海芷恒）珠海芷恒 基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 珠海芷恒股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA554GQ87B 公司類型公司類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2020 年 8 月 11 日 合伙人認繳出資額合

145、伙人認繳出資額 2,819.40 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴榮粵道 188 號 4516 房 執行事務合伙人執行事務合伙人 深圳高瓴天成三期投資有限公司 經營范圍經營范圍 協議記載的經營范圍：股權投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 55 出資情況出資情況 單位：萬元 序序號號 合伙人合伙人 性質性質 出資額出資額 出資出資方式方式 出資占出資占比比 1 深圳高瓴天成三期投資有限公司 普通合伙人 1.00 貨幣 0.04%2 深圳高瓴慕祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 1,412.47 貨幣 50.10%3

146、 廈門高瓴瑞祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 1,026.45 貨幣 36.41%4 深圳高瓴恒祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 178.16 貨幣 6.32%5 深圳高瓴思祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 101.76 貨幣 3.61%6 深圳高瓴坤祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 99.55 貨幣 3.53%合計合計 2,819.40-100.00%普通合伙人的基本情況普通合伙人的基本情況 公司名稱公司名稱 深圳高瓴天成三期投資有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440300MA5FPFMJ2M 公司類型公司類型 有限責任公司 成

147、立時間成立時間 2019 年 7 月 12 日 注冊資本注冊資本 25,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 深圳市福田區梅林街道梅都社區中康路 136 號深圳新一代產業園 2 棟311 法定代表人法定代表人 馬翠芳 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：投資咨詢；投資興辦實業；創業投資業務。（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）私募基金備案登記情況私募基金備案登記情況 珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴慕祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SJD779，基金類型為股權投資基金，管理人為珠海高瓴股權投資管理有限公司，登記編號為 P1

148、002820。珠海芷恒的有限合伙人廈門高瓴瑞祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SLQ768，基金類型為股權投資基金，管理人為珠海高瓴股權投資管理有限公司，登記編號為 P1002820。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 56 珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴恒祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SNY310，基金類型為股權投資基金，管理人為珠海高瓴股權投資管理有限公司，登記編號為 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴思祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SQS086，基金類型為

149、股權投資基金，管理人為珠海高瓴股權投資管理有限公司，登記編號為 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴坤祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SJD612，基金類型為股權投資基金，管理人為珠海高瓴股權投資管理有限公司，登記編號為 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴慕祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、廈門高瓴瑞祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、深圳高瓴恒祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、深圳高瓴思祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）和深圳高瓴坤祺股權投資基金合伙企業（有限合伙）已經過備案，珠海芷恒系以其合伙人自有資金共同出資的有限合伙企業，

150、未直接通過非公開募集方式募集資金，也不存在委托資金管理人管理的情形，因此不需要根據 證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等相關法律法規的規定進行私募股權基金登記備案。（2）美的智能）美的智能 基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 廣東美的智能科技產業投資基金管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA52K01L5Q 公司類型公司類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2018 年 11 月 27 日 合伙人認繳出資額合伙人認繳出資額 208,300.00 萬元 注冊地址注冊地址 佛山市順德區北滘鎮北滘居委會美的大

151、道 6 號美的總部大樓 B 區 19樓東區 執行事務合伙人執行事務合伙人 寧波美智和創投資中心（有限合伙）經營范圍經營范圍 實業投資，投資管理，投資咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資情況出資情況 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 57 單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 性質性質 出資額出資額 出資出資方式方式 出資占比出資占比 1 寧波美智和創投資中心（有限合伙）普通合伙人 2,100.00 貨幣 1.0082%2 美的創新投資有限公司 有限合伙人 60,000.00 貨幣 28.8046%3 寧波普羅非投資管理有限公司 有限合伙人 20,000.0

152、0 貨幣 9.6015%4 佛山市新明珠企業集團有限公司 有限合伙人 20,000.00 貨幣 9.6015%5 佛山市產業發展投資基金有限公司 有限合伙人 20,000.00 貨幣 9.6015%6 廣州高新區現代能源集團有限公司 有限合伙人 20,000.00 貨幣 9.6015%7 寧波梅山保稅港區灝益恒投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 貨幣 4.8008%8 珠海順聯投資發展合伙企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 貨幣 4.8008%9 重慶云昇華西股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 貨幣 4.8008%10 佛山市順德區悅城邦

153、投資有限公司 有限合伙人 10,000.00 貨幣 4.8008%11 佛山市順德區創新創業投資母基金有限公司 有限合伙人 9,000.00 貨幣 4.3207%12 寧波美善創業投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 6,200.00 貨幣 2.9765%13 美善（廣東）股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 貨幣 2.4004%14 武義三美投資有限公司 有限合伙人 3,000.00 貨幣 1.4402%15 佛山市順德區科創粵財先進裝備基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,000.00 貨幣 0.9602%16 美事達投資控股股份有限公司 有限合伙人 1,000.00

154、貨幣 0.4801%合計合計 208,300.00-100.00%普通合伙人的基本情況普通合伙人的基本情況 公司名稱公司名稱 寧波美智和創投資中心（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330206MA2CJ3NG02 公司類型公司類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 2018 年 8 月 2 日 合伙人認繳出資額合伙人認繳出資額 2,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88 號 1 幢 401 室 B 區 L0708 執行事務合伙人執行事務合伙人 美的創業投資管理有限公司 經營范圍經營范圍 實業投資，投資管理，資產管理，投資咨詢。（未經金融等監管部門

155、批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 58 經營活動）私募基金備案登記情況私募基金備案登記情況 美的智能辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SEY915，基金類型為股權投資基金，管理人為美的創業投資管理有限公司，登記編號為 P1068985。（3）蕭山浩瀾）蕭山浩瀾 基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 杭州蕭山浩瀾股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330109MA2H170Y9U 公司類型公司類型 有限合伙企業 成立時間成立時間 20

156、19 年 12 月 6 日 合伙人認繳出資額合伙人認繳出資額 50,166.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市蕭山區聞堰街道湘湖金融小鎮二期中區塊南岸 3 號樓137-125 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 上海森銳投資管理有限公司 經營范圍經營范圍 股權投資，股權投資基金（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客理財等金融服務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）出資情況出資情況 單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人 性質性質 出資額出資額 出資出資方式方式 出資占比出資占比 1 上海森銳投資管理有限公司 普通合伙人 100.00 貨幣 0.

157、1993%2 諸暨浩越股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 17,666.00 貨幣 35.2151%3 上海綠珩投資管理有限公司 有限合伙人 10,000.00 貨幣 19.9338%4 陳詩 有限合伙人 5,000.00 貨幣 9.9669%5 張家港保稅區梵創產業發展有限公司 有限合伙人 5,000.00 貨幣 9.9669%6 共青城明石投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 貨幣 9.9669%7 陳曉仙 有限合伙人 2,000.00 貨幣 3.9868%8 上海奕樂貿易商行 有限合伙人 2,000.00 貨幣 3.9868%9 上海置禮投資有限公司 有限合伙人 2,

158、000.00 貨幣 3.9868%10 三花控股集團有限公司 有限合伙人 1,400.00 貨幣 2.7907%合計合計 50,166.00-100.00%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 59 普通合伙人的基本情況普通合伙人的基本情況 公司名稱公司名稱 上海森銳投資管理有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310114MA1GT0J375 公司類型公司類型 有限責任公司（自然人投資或控股）成立時間成立時間 2015 年 10 月 28 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 上海市嘉定區安亭鎮墨玉南路 1080 號 508 室 J1265 法定代表

159、人法定代表人 劉博文 經營范圍經營范圍 投資管理，投資咨詢（除金融、證券），財務咨詢（不得從事代理記帳），企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】私募基金備案登記情況私募基金備案登記情況 蕭山浩瀾辦理了私募投資基金備案，基金編號為 SLS578，基金類型為股權投資基金，管理人為上海森銳投資管理有限公司，登記編號為 P1070178。上述三名新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。上述三名新增股東不存在股份代持情形。（六）本次發行前各股東（六）本次發行前各股東間的關聯關系

160、及關聯股東的各自持股比例間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署之日，公司各股東之間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例情況如下：單位：股 序號序號 股東名稱股東名稱 關聯關系關聯關系 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 陳毅敏 郭華明、文茂華和蔣華為陳毅敏的一致行動人，陳毅敏系英華特管理的執行事務合伙人，詳見本節之“七、持有發行人百分之五以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）控股股東和實際控制人的基本情況”；陳毅敏系英華特管理的普通合伙人，蔣華系英華特管理的有限合伙人 10,255,100.00 23.37%2 郭華明 4,709,300.00 10.73%

161、3 英華特管理 3,565,500.00 8.12%4 文茂華 3,236,500.00 7.37%5 蔣華 625,900.00 1.43%6 協立創投 協立創投和君實協立為同一控制下的企業，控股股東皆為南京協立創業投資有限公司 5,069,200.00 11.55%7 君實協立 2,530,800.00 5.77%（七）發行人股東公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營（七）發行人股東公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 60 產生的影響產生的影響 本次發行均為新股發售，原股東不公開發售股份。（八）發行人簽訂的對賭協議及解除情況

162、（八）發行人簽訂的對賭協議及解除情況 發行人歷史上曾存在兩次與相關股東簽署增資協議約定對賭條款的情形，相關對賭條款的內容、履行情況及解除情況如下：1、2014 年年 4 月增資中約定的對賭條款月增資中約定的對賭條款（1）對賭條款的內容）對賭條款的內容 2014 年 4 月 1 日第二次增資中，公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、朱際翔和孫暉與協立創投、君實協立簽署了投資協議書，約定了“估值調整”“鎖定期”及“核心人員回購條款”等相關對賭條款。（2）“估值調整”條款已于）“估值調整”條款已于 2017 年度履行完畢年度履行完畢 由于發行人 2014 年度至 2016 年度凈利潤之和低于 12

163、00 萬元，觸發了投資協議書的“估值調整”條款。2017 年 12 月，發行人股東陳毅敏、文茂華、孫暉和朱際翔按照前述“估值調整”條款履行無償股權轉讓義務，四人合計向協立創投和君實協立無償轉讓 2.35%股權，對應注冊資本 23.50 萬元。前述“估值調整”條款已履行完畢。（3）對賭條款的解除情況）對賭條款的解除情況 2021 年 5 月 28 日，公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、朱際翔和SUN HUI（孫暉）與協立創投和君實協立簽署了投資協議書之補充協議，協議約定對原協議作出如下修改：“一、各方確認已按照原協議第 5 條的約定于 2017 年底完成了對乙方持有甲方的股權進行了估值調整

164、，截至本補充協議簽署之日，乙方對持有的甲方股權無異議，亦不存在任何糾紛或潛在糾紛。二、各方同意刪除原協議第 9 條鎖定期中的全部條款及第 11.3 條核心人員回購條款?！?021 年 6 月 28 日，公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、朱際翔和SUN HUI（孫暉）與協立創投和君實協立簽署了投資協議書之補充協議二，蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 61 各方一致同意對補充協議第二條進行修改。各方確認補充協議對原協議“第 9 條鎖定期”中的全部條款及“第 11.3 條”的刪除是不可撤銷地終止并自始無效，任何一方無權依該等條款向其他方提出任何主張或權利要求。相關條款效力不可撤銷地終

165、止并自始無效。2、2020 年年 10 月增資中約定的對賭條款月增資中約定的對賭條款（1）對賭條款的內容）對賭條款的內容 2020 年 10 月 27 日，郭華明、陳毅敏、文茂華、蔣華、英華特管理、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投和君實協立與珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾簽署了關于蘇州英華特渦旋技術股份有限公司之認購增資及股東協議，約定了“業績承諾與上市承諾”及“股份回購、估值調整”及等相關對賭條款。（2）對賭條款的解除情況）對賭條款的解除情況 2021 年 5 月 28 日，公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、蔣華、英華特管理、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投和君實協立與珠

166、海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾簽署了之補充協議，協議約定對增資協議作出如下修改，以茲共同遵照執行：“一、增資協議中的以下條款自本補充協議生效之日起終止，任何一方無權依該等條款向其他方提出任何主張或權利要求。相關條款效力終止后，投資者將按照目標公司現行公司章程及增資協議未被終止的條款享有股東權利、承擔股東義務：（一）第 7 條“業績承諾與上市承諾”；（二）第 8 條“股份回購、估值調整”；（三）第 11.1.4 條?！?021 年 6 月 28 日，公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、蔣華、英華特管理、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投和君實協立與珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾簽署了之補充協

167、議二，各方一致同意對補充協議作出修改。各方確認補充協議對增資協議中的以下條款的終止系自本補充協議生效之日起不可撤銷地終止并自始無效，任何一方無權依該等條款向其他方提出任何主張或權利要求：（一）第 7 條“業績承諾與上市承諾”；（二）第 8 條“股份回購、估值調整”；（三）第 11.1.4 條。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 62 3、發行人對賭協議不存在附條件解除、涉及特殊權利安排的情形，不存在、發行人對賭協議不存在附條件解除、涉及特殊權利安排的情形，不存在其他未解除的特殊權利條款，不存在糾紛或潛在糾紛其他未解除的特殊權利條款，不存在糾紛或潛在糾紛（1）發行人相關股東與協立創投和君

168、實協立的承諾）發行人相關股東與協立創投和君實協立的承諾 2021 年 8 月，公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投和君實協立出具了承諾函：“針對投資協議書約定的“鎖定期”及“核心人員回購條款”等對賭條款，2021 年 5 月 28 日公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、朱際翔和 SUN HUI（孫暉）與協立創投和君實協立簽署了投資協議書之補充協議，解除了前述對賭條款。本人/本機構作為投資協議書和投資協議書之補充協議的簽署方，承諾該補充協議及對賭條款的解除不存在附條件解除、涉及特殊權利安排的情形，不存在其他未解除的特殊權利條款，不存在糾紛或潛在糾紛?！保?/p>

169、2）發行人相關股東與珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾的承諾）發行人相關股東與珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾的承諾 2021 年 8 月，公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、蔣華、英華特管理、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投、君實協立、珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾出具了承諾函：“針對關于蘇州英華特渦旋技術股份有限公司之認購增資及股東協議約定的“業績承諾與上市承諾”、“股份回購、估值調整”及“第11.1.4”等對賭條款，2021 年 5 月 28 日公司及公司的股東郭華明、陳毅敏、文茂華、蔣華、英華特管理、朱際翔、SUN HUI（孫暉）、協立創投和君實協立與珠海芷恒、美的智能和蕭山浩瀾簽署了之補充

170、協議，解除了前述對賭條款。本人/本機構作為關于蘇州英華特渦旋技術股份有限公司之認購增資及股東協議和之補充協議 的簽署方，承諾該補充協議及對賭條款的解除不存在附條件解除、涉及特殊權利安排的情形，不存在其他未解除的特殊權利條款，不存在糾紛或潛在糾紛。綜上，發行人對賭協議不存在附條件解除，不涉及特殊權利安排，亦不存在其他未解除的特殊權利條款，對賭協議的解除不存在糾紛或潛在糾紛。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 63（九）穿透計算的股東人數（九）穿透計算的股東人數 截至本招股說明書簽署之日，發行人合計共 12 名股東，其中 6 名為自然人股東，6 名為非自然人股東，穿透計算的股東人數情況如下

171、：序號序號 股東名稱股東名稱 穿透計算股東數（名）穿透計算股東數（名）穿透后主體情況穿透后主體情況 1 陳毅敏 1 自然人股東 2 朱際翔 1 自然人股東 3 協立創投 1 已備案的私募基金，按 1 名股東計算 4 郭華明 1 自然人股東 5 SUN HUI（孫暉）1 自然人股東 6 英華特管理 1 員工持股平臺合伙企業，其合伙人均為發行人員工，按 1 名股東計算 7 文茂華 1 自然人股東 8 君實協立 1 已備案的私募基金，按 1 名股東計算 9 珠海芷恒 10 穿透后為 5 名自然人股東和 5 名已備案的私募基金，按 10 名股東計算 10 美的智能 1 已備案的私募基金，按 1 名股東

172、計算 11 蕭山浩瀾 1 已備案的私募基金，按 1 名股東計算 12 蔣華 1 自然人股東 合計合計 21-綜上，發行人股東穿透計算后的人數為 21 名，未超過 200 人。十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況（一）董事（一）董事 公司董事會現有董事9名，其中獨立董事3名。截至本招股說明書簽署之日，公司董事的基本情況如下：姓名姓名 職務職務 提名人提名人 選聘情況選聘情況 董事任期董事任期 陳毅敏 董事長、總經理、核心技術人員 陳毅敏 2022 年年度股東大會選舉 2023.4-2026.4 郭華明 董事、副總經理、核心技術人

173、員 陳毅敏 2023.4-2026.4 蔣華 董事、副總經理 陳毅敏 2023.4-2026.4 何利 董事、副總經理 陳毅敏 2023.4-2026.4 王珊 董事 協立創投 2023.4-2026.4 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 64 朱際翔 董事 朱際翔 2023.4-2026.4 丁國良 獨立董事 陳毅敏 2023.4-2026.4 陳慶樟 獨立董事 陳毅敏 2023.4-2026.4 孟宇歡 獨立董事 陳毅敏 2023.4-2026.4 1、陳毅敏：、陳毅敏：男，1977 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，上海交通大學流體力學專業，入選中華人民共和國科學技術

174、部評選的“創新人才推進計劃科技創新創業人才”和中共中央組織部辦公廳評選的第四批國家“萬人計劃”。2002 年 7 月至 2007 年 5 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）研發有限公司擔任研發經理；2007 年 5 月至 2012 年 1 月，于蘇州工業園區管理委員會科技招商中心擔任資深科員；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，擔任英華特制冷董事、總經理；2013 年 3 月至 2015 年 6 月，擔任英華特有限董事、總經理；2015 年 6月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限董事長、總經理。2020 年 3 月至今，擔任英華特董事長、總經理。2、郭華明：、郭華明：男，1970

175、 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，華中科技大學機械電子專業，高級工程師，被評為“江蘇省科技企業家”。1992年 7 月至 2002 年 7 月，于武漢 461 廠擔任工程師；2002 年 7 月至 2005 年 7 月，于華中科技大學就讀機械電子專業碩士學位；2005 年 7 月至 2008 年 10 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）研發有限公司擔任設計經理；2008 年 10 月至 2009年 12 月，于唐納森（無錫）過濾器有限公司擔任工程經理；2009 年 12 月至 2011年 11 月，于福伊特造紙（中國）有限公司擔任設計部經理；2011 年 11 月至 2012年 2

176、月，擔任英華特制冷執行董事兼總經理；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，擔任英華特制冷董事長；2013 年 3 月至 2015 年 6 月，擔任英華特有限董事長；2015年 6 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限董事、副總經理、研發總監。2020 年 3月至今，擔任英華特董事、副總經理、研發總監。3、蔣華：、蔣華：男，1982 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，華中科技大學制冷及低溫工程專業。2006 年 12 月至 2012 年 2 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）研發有限公司擔任產品經理；2012 年 2 月至 2012 年 9 月，于蘇州藍博控制技術有限公司擔

177、任產品經理；2012 年 9 月至 2013 年 3 月，擔任英華特制冷監事；2013 年 3 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限監事。2020 年 3 月至蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 65 今，擔任英華特董事、副總經理。4、何利：、何利：女，1977 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，中山大學工商管理專業。1998 年 7 月至 2001 年 3 月，于江漢石油勘察研究設計院任設計工程師；2001 年 4 月至 2002 年 11 月，于上海加固行建筑材料有限公司任設計主任；2002 年 11 月至 2005 年 1 月，于慧魚（太倉）建筑錨栓有限公司任經銷

178、主管；2005 年 3 月至 2005 年 5 月，于拉法基屋面系統（佛山）有限公司任大客戶主管；2005 年 5 月至 2012 年 2 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）有限公司任高級銷售代表；2013 年 8 月至 2017 年 9 月，擔任英華特有限國內市場營銷部經理；2017 年 10 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限副總經理。2020 年 3月至今，擔任英華特董事、副總經理。5、王珊：、王珊：女，1991 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，南京大學國際經濟與貿易專業。2014 年 7 月至今，就職于南京協立投資管理有限公司，歷任分析師、投資經理、先進制造方向投資總

179、監。2020 年 3 月至今，擔任英華特董事。6、朱際翔：、朱際翔：男，1972 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，華東師范大學世界經濟專業。1996 年 12 月至 2005 年 5 月，于國泰君安證券有限責任公司擔任研究所研究員、資產管理部經理；2005 年 5 月至 2006 年 12 月，于銀華基金管理有限公司擔任投資部經理；2006 年 12 月至 2010 年 12 月，于蘇州工業園區資產管理有限公司擔任投資部總監；2010 年 12 月至今，于上海新際創業投資有限責任公司擔任執行董事兼總經理；2012 年 5 月至 2013 年 3 月，擔任英華特制冷董事；2013 年

180、 3 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限董事。2020年 3 月至今，擔任英華特董事。7、丁國良：、丁國良：男，1966 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷，上海交通大學制冷與低溫工程專業，二級教授。1990 年 3 月至 1998 年 12 月，歷任上海交通大學制冷與低溫工程研究所助教、講師、副教授，1998 年 12 月至今，任上海交通大學機械與動力工程學院教授，并于 2002 年 1 月至 2010 年 2 月擔任上海交通大學機械與動力工程學院動力與能源工程系主任。2020 年 3 月至今，擔任英華特獨立董事。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 66 8、陳慶樟：

181、、陳慶樟：男，1973 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷，江蘇大學載運工具運用工程專業，教授。1998 年 7 月至 2002 年 8 月，于江西農業大學汽車拖拉機教研室擔任講師；2002 年 9 月至 2008 年 7 月，完成碩士、博士階段教育；2008 年 8 月至今，于常熟理工學院汽車工程學院擔任教授。2020 年3 月至今，擔任英華特獨立董事。9、孟宇歡：孟宇歡：女，1979 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，南京大學會計學專業，中國注冊會計師。2001 年 8 月至 2006 年 8 月，于蘇州立信會計師事務所有限公司擔任項目經理；2006 年 9 月至 200

182、8 年 12 月，于蘇州眾勤會計師事務所有限公司擔任經理；2009 年 1 月至今，于蘇州眾勤會計師事務所有限公司擔任董事、副主任會計師。2020 年 3 月至今，擔任英華特獨立董事。（二）監事（二）監事 本公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名。截至本招股說明書簽署之日，公司監事基本情況如下：姓名姓名 監事任職情況監事任職情況 提名人提名人 選聘情況選聘情況 監事任期監事任期 程政 監事會主席 孫暉 2022 年年度股東大會選舉 2023.4-2026.4 陳鋒 監事 陳毅敏 2022 年年度股東大會選舉 2023.4-2026.4 陳雨晴 職工代表監事 職工代表大會 202

183、3 年第一次職工代表大會選舉 2023.4-2026.4 1、程政：、程政：男，1970 年生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷，上海行政管理學校金融專業。1991 年 8 月至 1994 年 11 月，于中國農業銀行上海長寧支行擔任會計師；1994 年 12 月至 2001 年 11 月，于美時嘉利集團擔任業務總監；2001 年 12 月至 2009 年 7 月，于上海美潔化學干洗有限公司擔任副總裁；2009 年 8 月至 2015 年，于上海勵誠投資發展有限公司擔任投資總監；2015 年至今，于上?；矍锿顿Y有限公司擔任副總經理。2020 年 3 月至今，擔任英華特監事會主席。2、陳鋒：

184、、陳鋒：男，1980 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，江南大學工程管理專業。1999 年 9 月至 2015 年 9 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）有限公司擔任項目主管；2015 年 10 月至 2016 年 2 月，于通用電氣石油天然氣蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 67 壓力控制（蘇州）有限公司擔任高級工藝工程師；2016 年 3 月至 2017 年 7 月，于英格索蘭（中國）工業設備制造有限公司擔任高級制造工程師；2017 年 8 月至 2020 年 5 月，擔任英華特有限先期制造工程部副總監；2020 年 5 月至 2021年 3 月，擔任英華特先期制造工程部

185、副總監。2021 年 3 月至今，擔任英華特先期制造工程部副總監、監事。3、陳雨晴：、陳雨晴：女，1990 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，蘇州大學文正學院人力資源管理專業。2012 年 8 月至 2014 年 12 月，于觀致汽車有限公司擔任人事專員；2014 年 12 月至 2018 年 5 月，于常熟阿特斯陽光電力科技有限公司擔任人事專員；2018 年 5 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限人事主管。2020 年 3 月至今，擔任英華特人事主管、職工代表監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署之日，公司共有 8 名高級管理人員，具體情況如下：姓

186、名姓名 職務職務 聘任情況聘任情況 任期任期 陳毅敏 董事長、總經理、核心技術人員 第二屆董事會第一次會議 2023.4-2026.4 郭華明 董事、副總經理、核心技術人員 2023.4-2026.4 文茂華 副總經理 2023.4-2026.4 蔣華 董事、副總經理 2023.4-2026.4 何利 董事、副總經理 2023.4-2026.4 朱華平 副總經理 2023.4-2026.4 田婷 董事會秘書 2023.4-2026.4 黃勇 財務總監 2023.4-2026.4 1、陳毅敏：陳毅敏：簡歷見本節“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。2、郭華明：

187、、郭華明：簡歷見本節“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。3、文茂華：、文茂華：男，1971 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，華中理工大學制冷與低溫專業，助理工程師。1995 年 7 月至 2000 年 6 月，于江蘇雙良特靈溴化鋰制冷機有限公司（該公司于 2000 年 4 月更名為“江蘇雙良空調蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 68 設備有限公司”）擔任測試工程師；2000 年 7 月至 2001 年 8 月，于旭電（蘇州）科技有限公司擔任工藝工程師；2001 年 9 月至 2002 年 11 月，于大將科技（蘇州）有限公司擔任工藝主

188、管；2002 年 11 月至 2009 年 2 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）研發有限公司擔任實驗室經理；2009 年 3 月至 2011 年 11 月，于西克冷卻科技（無錫）有限公司擔任實驗室經理；2011 年 11 月至 2012 年 2 月，擔任英華特制冷監事；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，擔任英華特制冷董事、副總經理；2013 年 3 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限董事、副總經理。2020 年 3月至今，擔任英華特副總經理。4、蔣華：、蔣華：簡歷見本節“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。5、何利：、何利：簡歷見本節“十

189、一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。6、朱華平：、朱華平：男，1976 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷，上海交通大學工業工程專業。1997 年 8 月至 1999 年 8 月，于蘇州長風機械總廠擔任設計員；1999 年 8 月至 2008 年 1 月，于艾默生環境優化技術（蘇州）有限公司擔任應用工程師；2008 年 1 月至 2013 年 3 月，于約克船舶冷凍（中國）有限公司擔任質量和供應鏈經理；2013 年 3 月至 2019 年 3 月，擔任英華特有限應用工程和海外銷售部經理；2019 年 3 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限副總經

190、理。2020 年 3 月至今，擔任英華特副總經理。7、田婷：、田婷：女，1990 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，南京曉莊學院經濟學專業。2012 年 8 月至 2013 年 12 月，擔任英華特有限出納；2013年 12 月至 2017 年 6 月，擔任英華特有限財務主管；2017 年 6 月至 2018 年 10月，擔任英華特有限財務副經理；2018 年 10 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限總經理助理兼證券事務代表；2020 年 3 月至 2021 年 3 月，擔任英華監事、總經理助理兼證券事務代表。2021 年 3 月至今，擔任英華特董事會秘書。8、黃勇：、黃勇：

191、男，1981 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，江蘇海洋大學會計學專業。2004 年 9 月至 2005 年 7 月，于耐克（蘇州）體育用品有限公司擔任會計；2005 年 7 月至 2006 年 8 月，于玖龍紙業（太倉）有限公司擔蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 69 任會計；2006 年 8 月至 2010 年 3 月，于康準電子科技（昆山）有限公司擔任成本組長；2010 年 3 月至 2010 年 6 月，于萬福閣家具（昆山）有限公司擔任成本專員；2010 年 7 月至 2015 年 2 月，于昆山榮億五金工業有限公司擔任合規及成本經理；2015 年 5 月至 201

192、8 年 6 月，于克朗斯機械（太倉）有限公司擔任財務主管；2018 年 9 月至 2018 年 10 月，于奧音科技（鎮江）有限公司擔任財務經理；2018 年 11 月至 2020 年 3 月，擔任英華特有限財務經理；2020 年 3 月至 2021年 3 月，擔任英華特財務經理。2021 年 3 月至今，擔任英華特財務總監。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 截至本招股說明書簽署之日，公司共有 5 名核心技術人員，具體情況如下：1、陳毅敏：、陳毅敏：簡歷見本節“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。2、郭華明：、郭華明：簡歷見本節“十一、董事、監事、高級管

193、理人員及核心技術人員簡要情況”之“（一）董事”。3、許玉見：、許玉見：男，1982 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，淮海工學院機械設計制造機器自動化專業，高級工程師。2006 年 7 月至 2012 年 11月，于常熟科弘材料科技有限公司擔任研磨課課長；2012 年 12 月至 2015 年 3月，于常熟市維特隆自動化儀表廠擔任生產廠長；2015 年 3 月至 2020 年 5 月，擔任英華特有限研發部副總監。2020 年 5 月至今，擔任英華特研發部副總監。4、方偉中：、方偉中：男，1990 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，廣州大學機械工程專業。2015 年 7

194、 月至 2017 年 9 月，于廣東芬尼克茲節能設備份有限公司擔任研發工程師；2017 年 10 月至 2020 年 5 月，擔任英華特有限應用工程師。2020 年 5 月至今，擔任英華特應用工程部副經理。5、陸標：、陸標：男，1985 年生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，安徽工業職業技術學院數控應用技術專業，2007 年 2 月至 2012 年 6 月，于寧波市北侖旭日模具機械有限公司擔任機加主管；2012 年 6 月至 2020 年 5 月，擔任英華特有限工藝主管。2020 年 5 月至今，擔任英華特研發部技術主管。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 70（五）董事、監事、

195、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，現任公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在發行人及其子公司以外的單位兼職情況如下：姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與兼職單位與 發行人關系發行人關系 陳毅敏 董事長、總經理、核心技術人員 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 持有發行人5%以上股份的股東 蘇州聚復科技股份有限公司 董事 無 蔣華 董事、副總經理 蘇州民肴故事餐飲管理有限公司 監事 無 王珊 董事 南京協立投資管理有限公司 先進制造方向投資總監 持有發行人5%

196、以上股份股東協立創投和君實協立的股東 寧波裕蘭信息科技有限公司 董事 無 蘇州新大陸精密科技股份有限公司 董事 無 珠海大軒信息科技有限公司 董事 無 徐州瓦利德進出口貿易有限公司 董事 無 蘇州諾而為工業技術服務有限公司 董事 無 徐州上若科技有限公司 監事 無 山西中太上若信息技術股份有限公司 董事 無 無錫友方電工股份有限公司 監事 無 蘇州老玩童信息技術有限公司 監事 無 南京英田光學工程股份有限公司 監事 無 蘇州六九新材料科技有限公司 監事 無 朱際翔 董事 上海新際創業投資有限責任公司 執行董事兼總經理 無 蘇州邁星機床有限公司 董事長 無 蘇州景新電氣有限公司 董事 無 蘇州賽

197、爾科技有限公司 董事 無 北京巔峰智業旅游文化創意股份有限公司 董事 無 北京景新電氣技術開發有限責任公司 董事 無 上海小磚塊網絡科技有限公司 董事 無 蘇州星諾奇科技股份有限公司 董事 無 深圳市銀點企業管理有限公司 監事 無 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 71 姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與兼職單位與 發行人關系發行人關系 江蘇東瑞磁材科技有限公司 監事 無 丁國良 獨立董事 上海交通大學 教授 無 上?？屏枘茉纯萍加邢薰?執行董事 無 上海海立（集團）股份有限公司 董事 無 陳慶樟 獨立董事 常熟理工學院 教授 無 孟宇歡 獨立董事

198、蘇州眾勤會計師事務所有限公司 董事、副主任會計師 無 程政 監事 上?；矍锿顿Y有限公司 副總經理 無 上海美潔化學干洗有限公司 副總經理 無 成都翰林文化股份有限公司 監事 無 南通星盛億新材料科技有限公司 監事 無 上海爻爻文化傳播有限公司 執行董事 無 上海斐道投資管理有限公司 執行董事 無 生活力（上海）管理顧問有限公司 執行董事 無 注：除上表所列兼職情況外，朱際翔擔任董事的江蘇蘭博文鉆探裝備科技有限公司（2018年 7 月 20 日吊銷）處于工商吊銷狀態。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的親屬關系 截至本招股說明書簽署

199、之日，公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在親屬關系。（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年的合法合規情（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年的合法合規情況況 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人簽署的重十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人簽署的重大協議大協議 公司的內部董事、內部監事、高級管理人員及核心技術人員與公司簽有勞動合同和保密協議，獨立董事與公司簽有獨立董事聘

200、用合同，相關合蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 72 同、協議詳細規定了董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在誠信、盡職方面的責任和義務。除上述協議外，本公司未與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署其他協議。十三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或十三、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況間接持有發行人股份的情況 公司現任董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有、通過公司股東（包括直接或間接股東）間接持有公司股份的情況如下：姓名姓名 職務職務 直接持股直接持股 通過英華特管理通過英華特管理間接持股間

201、接持股 合計持有股份合計持有股份權益比例權益比例 陳毅敏 董事長、總經理、核心技術人員 23.37%0.93%24.30%郭華明 董事、副總經理、核心技術人員 10.73%-10.73%蔣華 董事、副總經理 1.43%0.68%2.11%何利 董事、副總經理-1.98%1.98%朱際翔 董事 13.68%-13.68%陳鋒 監事-0.27%0.27%文茂華 副總經理 7.37%-7.37%朱華平 副總經理-1.98%1.98%田婷 董事會秘書-0.27%0.27%黃勇 財務總監-0.14%0.14%許玉見 核心技術人員-0.27%0.27%方偉中 核心技術人員-0.14%0.14%陸標 核心技

202、術人員-0.14%0.14%合計合計 56.58%6.80%63.38%上述人員所持股份不存在被質押、凍結或訴訟糾紛的情況，不存在上述人員的近親屬以任何方式直接或間接持有公司股份的情況。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 73 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況況（一）發行人董事的變化情況（一）發行人董事的變化情況 期間期間 董事董事 變動原因變動原因 2019 年 1 月至 2020 年 3 月 內部董事 3 名：陳毅敏、郭華明、文茂華 外部董事 2 名：朱際翔、姜東星-2020 年 3 月至今

203、內部董事 4 名：陳毅敏、郭華明、蔣華、何利 外部董事 2 名：朱際翔、王珊 獨立董事 3 名：丁國良、陳慶樟、孟宇歡（1）公司內部人員調整，文茂華不再擔任董事，新選舉蔣華和何利擔任董事。（2）發行人機構股東協立創投更換其派駐的董事人選。（3）發行人改制為股份公司，新選舉獨立董事。公司最近兩年的董事變化主要系發行人的機構股東更換其在發行人的外部董事人選、股改新選舉獨立董事及為完善公司治理結構進行的內部人員職務調整。（二）發行人監事的變化情況（二）發行人監事的變化情況 期間期間 監事監事 變動原因變動原因 2019 年 1 月至 2020 年 3 月 內部監事 1 名：蔣華-2020 年 3 月

204、至 2021 年 3 月 內部監事 2 名：田婷、陳雨晴 外部監事 1 名：程政（1）公司內部人員調整，蔣華由監事變更為董事和高級管理人員；（2）發行人改制為股份公司，設立監事會。2021 年 3 月至今 內部監事 2 名：陳鋒、陳雨晴 外部監事 1 名：程政 公司內部人員調整，田婷由監事變更為董事會秘書，公司選舉陳鋒為新任監事 公司最近兩年的監事變化主要系股改新設立監事會及為完善公司治理結構進行的內部人員職務調整。（三）發行人高級管理人員的變化情況（三）發行人高級管理人員的變化情況 期間期間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2019 年 1 月至 2019 年 3 月 總經理 1

205、 名：陳毅敏 副總經理 3 名：郭華明、文茂華、何利-2019 年 3 月至 總經理 1 名：陳毅敏 增強管理層實力 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 74 期間期間 高級管理人員高級管理人員 變動原因變動原因 2020 年 3 月 副總經理 4 名：郭華明、文茂華、何利、朱華平 2020 年 3 月至 2021 年 3 月 總經理 1 名：陳毅敏 副總經理 5 名：郭華明、文茂華、蔣華、何利、朱華平 改制為股份公司，由原核心經營管理團隊成員擔任股份公司高級管理人員 2021 年 3 月至今 總經理 1 名：陳毅敏 副總經理 5 名：郭華明、文茂華、蔣華、何利、朱華平 董事會秘書 1

206、 名：田婷 財務總監 1 名：黃勇 增強管理層實力，完善公司治理結構，新聘任董事會秘書和財務總監 公司最近兩年的高級管理人員變化主要系為增強管理層實力及為完善公司治理結構而進行的高級管理層隊伍的擴大。發行人生產運營情況良好、核心經營管理團隊較為穩定。（四）發行人核心技術人員的變化情況（四）發行人核心技術人員的變化情況 最近兩年，發行人核心技術人員未發生變動。十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署之日，公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況如下：單位：萬元 姓名姓名 公司職務

207、公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 該企業實際從事的該企業實際從事的主營業務主營業務 持股比例持股比例 陳毅敏 董事長、總經理、核心技術人員 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 11.4314%蔣華 董事、副總經理 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 8.4137%何利 董事、副總經理 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 24.3998%朱際翔 董事 上海新際創業投資有限責任公司 創業投資 90.0000%深圳市銀點企業管理有限公司 管理咨詢 31.6268%北京景新電氣技術開發有限責任公司 光伏發電、風力發

208、電等可再生能源領域和工業自動化產品研制開發及銷售 20.8610%蘇州景新電氣有限公司 光伏發電、風力發電可再生能源領域及工業自動化系統20.8610%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 75 姓名姓名 公司職務公司職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 該企業實際從事的該企業實際從事的主營業務主營業務 持股比例持股比例 產品的研制開發、生產及技術服務 北京巔峰智業旅游文化創意股份有限公司 旅游規劃設計 12.0598%蘇州賽爾科技有限公司 研究、開發、生產和銷售半導體行業專用超精密金剛石和CBN工具 6.2648%蘇州星諾奇科技股份有限公司 精密注塑模具及精密注塑零部件的研發、生產和

209、銷售 8.5654%常州德創高新材料科技有限公司 電子專用材料等高新材料的研發與制造 3.9216%蘇州達菲特過濾技術股份有限公司 高性能過濾產品及過濾器零部件、相關五金件、標準件的研發、生產與銷售 3.8600%上海星匯成投資管理中心（有限合伙）投資管理 1.7728%海南新諾投資中心（有限合伙）創業投資 0.8076%丁國良 獨立董事 上?？屏枘茉纯萍加邢薰?能源科技領域內的技術開發、技術服務、技術轉讓、技術咨詢 76.00%孟宇歡 獨立董事 蘇州眾勤會計師事務所有限公司 審計、咨詢、財稅代理 25.50%程政 監事會主席 上海爻爻文化傳播有限公司 文化傳播 99.00%上海斐道投資管理

210、有限公司 投資管理 95.00%生活力（上海）管理顧問有限公司 企業管理咨詢 90.00%陳鋒 監事 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 3.3655%朱華平 副總經理 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 24.3998%田婷 董事會秘書 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 3.3655%黃勇 財務總監 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 1.6828%許玉見 核心技術人員 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 3.3655%方偉中 核心技術人員 蘇州英華特企業管理合

211、伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 1.6828%陸標 核心技術人員 蘇州英華特企業管理合伙企業（有限合伙）自有資金對外投資及管理 1.6828%注：除上表所列對外投資情況外，朱際翔持股 24.00%的江蘇蘭博文鉆探裝備科技有限公司蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 76（2018 年 7 月 20 日吊銷）處于工商吊銷狀態。公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在與公司業務相關的對外投資情況。上述對外投資不存在與公司利益發生沖突的情況。十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據

212、、所履行的程序（一）薪酬組成、確定依據、所履行的程序 公司董事（獨立董事、外部董事除外）、監事（外部監事除外）、高級管理人員及核心技術人員在公司領取的薪酬主要由工資、獎金和福利補貼構成，除此之外不享有其他待遇和退休金計劃。公司獨立董事在公司主要享有獨立董事津貼，除此之外不享有其他待遇。公司外部董事和外部監事不在公司領取薪酬。公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司領取的薪酬主要根據公司所處行業及地區的薪酬水平結合公司的實際經營情況確定。根據公司法公司章程，公司董事、監事薪酬方案由薪酬與考核委員會制訂并經公司股東大會審議；公司高級管理人員的薪酬由公司薪酬與考核委員會提出并經董事會審議。（

213、二）報告期董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占各期（二）報告期董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重發行人利潤總額的比重 2020 年至 2022 年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬總額分別占當期發行人利潤總額的 10.14%、11.30%和 9.65%。（三）最近一年從發行人領取薪酬情況（三）最近一年從發行人領取薪酬情況 公司現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2022 年從本公司領取薪酬的情況如下：單位：萬元 序號序號 任職任職 姓名姓名 現任公司職務現任公司職務 2022年度領取薪酬年度領取薪酬 1 董事 陳毅敏 董

214、事長、總經理、核心技術人員 86.48 2 郭華明 董事、副總經理、核心技術人員 73.56 3 蔣華 董事、副總經理 82.26 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 77 序號序號 任職任職 姓名姓名 現任公司職務現任公司職務 2022年度領取薪酬年度領取薪酬 4 何利 董事、副總經理 84.13 5 王珊 董事-6 朱際翔 董事-7 丁國良 獨立董事 6.00 8 陳慶樟 獨立董事 6.00 9 孟宇歡 獨立董事 6.00 10 監事 程政 監事會主席-11 陳鋒 監事 60.48 12 陳雨晴 職工代表監事 17.32 13 高級管理人員 文茂華 副總經理 68.72 14 朱華

215、平 副總經理 78.96 15 田婷 董事會秘書 43.50 16 黃勇 財務總監 65.62 17 核心技術人員 許玉見 核心技術人員 51.05 18 方偉中 核心技術人員 27.78 19 陸標 核心技術人員 24.15 合計合計 782.01 注：王珊、朱際翔和程政為公司外部股東派駐的外部董事和外部監事，不在公司領薪。（四）本次公開發行前已制定或實施的股權激勵及相關安排（四）本次公開發行前已制定或實施的股權激勵及相關安排 為建立健全公司長效激勵機制，充分調動公司員工的積極性和創造性，同時也是為了回報其對公司做出的貢獻，公司安排間接持股對其進行股權激勵。1 1、人員構成、人員構成 英華特

216、管理系公司員工持股平臺，持有發行人 8.12%的股份。截至本招股說明書簽署之日，英華特管理的出資情況如下：單位：萬元 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 類型類型 出資額出資額 出資出資方式方式 出資占比出資占比 在發行人處任職情在發行人處任職情況況 1 陳毅敏 普通合伙人 45.4673 貨幣 11.4314%董事長、總經理、核心技術人員 2 何利 有限合伙人 97.0478 貨幣 24.3998%董事、副總經理 3 朱華平 有限合伙人 97.0478 貨幣 24.3998%副總經理 4 蔣華 有限合伙人 33.4648 貨幣 8.4137%董事、副總經理 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說

217、明書 78 序號序號 合伙人合伙人名稱名稱 類型類型 出資額出資額 出資出資方式方式 出資占比出資占比 在發行人處任職情在發行人處任職情況況 5 許玉見 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%核心技術人員、研發部副總監 6 朱仁虎 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%質量部產品檢驗經理 7 田婷 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%董事會秘書 8 陳鋒 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%先期制造工程部副總監、監事 9 何春暉 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.3655%海外銷售部高級經理 10 刁力 有限合伙人 13.3859 貨幣 3.36

218、55%供應鏈部采購副經理 11 陸標 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%核心技術人員、研發部技術主管 12 方偉中 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%核心技術人員、應用工程部副經理 13 陳孝一 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%供應鏈部副總監 14 黃勇 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%財務總監 15 虞海軍 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%供應鏈部物料副經理 16 林文曲 有限合伙人 6.6930 貨幣 1.6828%國內市場營銷部冷凍高級銷售經理 17 高業磊 有限合伙人 4.2389 貨幣 1.0657%應用工程部高級應用

219、工程師 合計合計 397.74-100.00%-2、人員離職后的股份處理、人員離職后的股份處理 根據關于之補充協議的有關規定：（1）持股員工在服務期內因主動辭職而離職的，則持股員工應當按照其出資入伙的初始價格轉讓其所持尚未解鎖的英華特管理財產份額；（2）若在服務期屆滿前，持股員工由于非主動原因離職的，持股員工或持股員工的權利繼承人應從英華特管理退伙，并將其所持尚未解鎖的英華特管理財產份額按照以下兩者孰高作價轉讓給陳毅敏或陳毅敏指定的第三方：（i）持股員工出資入伙的初始價格；（ii）退伙前一個月末持股員工財產份額對應的英華特管理持有的蘇州英華特渦旋技術有限公司股權的賬面凈資產值（或上市公司股票價

220、值）。3、股份鎖定期及減持承諾、股份鎖定期及減持承諾 英華特管理以及通過英華特管理間接持有發行人股份的公司的董事、監事、高級管理人員已根據相關規定作出股份鎖定期及減持承諾，具體內容詳見本招股蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 79 說明書“第十二節 附件”之“四、相關承諾事項”之“（一）股份限售安排及自愿鎖定承諾”和“（二）持股意向及減持意向承諾”中披露的相關內容。截至本招股說明書簽署之日，除上述已實施的股權激勵外，發行人不存在其他已經制定或實施的股權激勵及相關安排。員工股權激勵健全完善了公司激勵機制，使員工可以分享企業發展成果，促進了企業的長遠持續發展。員工股權激勵實施后，公司控制權

221、未發生變化，經營業績穩步增長。十七、發行人員工情況十七、發行人員工情況（一）員工人數（一）員工人數 截至各報告期末，公司及其子公司的員工人數及變化情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 員工人數（人）251 233 193（二）員工結構（二）員工結構 1、員工專業結構、員工專業結構 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的員工專業結構如下：專業分工專業分工 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 生產人員 175 69.72%銷售人員 19 7.57%研發人員 40 15.94%行政及管理人員 17 6.77%合計合計

222、 251 100.00%2、員工受教育程度、員工受教育程度 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的員工受教育程度情況如下：學歷構成學歷構成 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 碩士及以上 12 4.78%本科 59 23.51%大專 45 17.93%大專以下 135 53.78%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 80 學歷構成學歷構成 人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 合計合計 251 100.00%3、員工年齡分布、員工年齡分布 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的員工年齡分布情況如下：年齡構成年齡構成

223、人數（人）人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 30 歲及以下 71 28.29%31-40 歲 140 55.78%41-50 歲 33 13.15%51 歲及以上 7 2.79%合計合計 251 100.00%（三）社會保險和住房公積金繳納情況（三）社會保險和住房公積金繳納情況 根據中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同法等國家法律、法規和政策的有關規定，公司員工簽訂了勞動合同，員工按照與公司簽訂的勞動合同享受權利和承擔義務。公司及子公司已經為員工辦理了養老保險、醫療保險、生育保險、工傷保險、失業保險等社會保險，為員工繳納了住房公積金，具體繳納情況按照公司及子公司住所和生產經營

224、地有關規定執行。1、發行人社會保險和住房公積金繳納情況、發行人社會保險和住房公積金繳納情況 截至 2022 年 12 月 31 日，發行人及其子公司社會保險和住房公積金繳納情況如下：發行人及子公司發行人及子公司 社會保險（人）社會保險（人）住房公積金（人）住房公積金（人）已繳人數 244 242 未繳人數 7 9 未繳 原因 新進員工 5 5 殘疾人-2 兼職 2 2 此外，報告期內，發行人及其子公司存在委托萬寶盛華人力資源（中國）有限公司蘇州分公司和北京外企德科人力資源服務蘇州有限公司等 2 家人事代理機構代發行人及其子公司為員工在指定區域內繳納社保、公積金的情形。截至2022 年 12 月

225、 31 日，發行人及其子公司共有 32 名員工的社會保險費和住房公積蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 81 金由人事代理機構北京外企德科人力資源服務蘇州有限公司代為繳納。2、主管機關出具的證明、主管機關出具的證明 常熟市人力資源和社會保障局分別于 2021 年 3 月 2 日、2021 年 8 月 9 日、2022 年 1 月 25 日、2022 年 7 月 21 日、2023 年 2 月 14 日出具證明，確認英華特自 2018 年 1 月 1 日起至 2023 年 2 月 14 日，未被勞動保障監察部門立案調查或受到過任何行政處理或行政處罰；也無職工申請勞動爭議仲裁違法敗訴記錄；

226、也無勞動爭議仲裁中被發現有明顯違法違規行為；在社會保險申報繳納方面亦未有欠繳社會保險費的記錄。蘇州市住房公積金管理中心分別于 2021 年 3 月 12 日、2021 年 8 月 17 日、2022 年 3 月 8 日、2022 年 8 月 4 日、2023 年 2 月 20 日出具證明，確認英華特在住房公積金方面未受到過任何行政處罰和行政處理。常熟市人力資源和社會保障局分別于2022年1月25日、2022年7月21日、2023 年 2 月 14 日出具證明，確認發行人子公司英華特環境自 2021 年 7 月 1 日起至 2023 年 2 月 14 日，未有被勞動保障監察部門立案查處或受到過任

227、何行政處理、行政處罰決定；亦無職工申請勞動爭議仲裁違法敗訴記錄；在社會保險申報繳納方面亦未有欠繳社會保險費的記錄。蘇州市住房公積金管理中心于 2022 年 9 月 20 日、2023 年 2 月 20 日出具證明，確認發行人子公司英華特環境在住房公積金方面未受到過任何行政處罰和行政處理。綜上，發行人報告期內不存在因違反社會保險、住房公積金相關法律法規而受到處罰的情形。（四）勞務派遣情況（四）勞務派遣情況 為提高管理效率，報告期內，公司對一些臨時性、輔助性和替代性的崗位采取勞務派遣的用工形式，主要工作崗位為后端操作員、噴涂操作員、組裝操作員、清洗操作員、物料協調員和原材料庫管理員等。為方便及高效

228、地管理公司的生產人員，2021 年 6 月起，發行人通過與勞務派遣工人簽署正式勞動合同方式進行直接雇傭。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 82 報告期內，發行人勞務派遣用工情況如下所示：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 勞務派遣用工人數（人）0 0 16 員工人數（人）251 233 193 用工總人數（人）251 233 209 勞務派遣用工比例 0.00%0.00%7.66%報告期各期末，公司的勞務派遣用工比例均不超過 10%，符合勞務派遣暫行規定的相關規定。報告期內，發行人與常熟市鴻海人力資源咨詢管理有限公司（以下簡稱“鴻海管理”）和蘇

229、州榮輝企業管理服務有限公司（以下簡稱“榮輝企管”）在勞務派遣方面進行了業務合作，并簽訂了勞務派遣合作協議。鴻海管理具有勞務派遣經營資質，持有編號為 320581202003100017 的勞務派遣經營許可證；榮輝企管不具有勞務派遣經營資質。針對榮輝企管不具有勞務派遣經營資質的情況，發行人已于 2021 年 4 月與榮輝企管實控人鄭力名下另一家具備勞務派遣經營資質（持有編號為320581202001220007 的勞務派遣經營許可證）的企業蘇州蔚藍人力資源有限公司東南分公司簽訂勞務派遣合作協議，由蘇州蔚藍人力資源有限公司東南分公司代替榮輝企管繼續為發行人提供勞務派遣服務。2021 年 6 月 1

230、1 日，常熟市人力資源和社會保障局出具蘇州英華特渦旋技術股份有限公司專項合規證明：“英華特公司 2019 年 8 月至 2021 年 4 月曾存在的與無勞務派遣資質主體合作行為屬情節輕微且已改正，不屬于重大違法違規行為，對此不予立案處理，亦不會進行行政處罰?！碧K州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 83 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要產品情況一、發行人主營業務、主要產品情況（一）發行人主營業務、產品及收入構成（一）發行人主營業務、產品及收入構成 1、主營業務基本情況、主營業務基本情況 發行人以渦旋壓縮機的國產化為己任，專注于提供節能高效、可靠性高、噪音低的渦旋

231、式壓縮機及其應用技術的研制開發、生產銷售及售前售后服務。經過多年的技術積累和研發投入，公司在產品設計、工藝制造等各環節擁有了自主研發、生產能力和核心技術，實現了渦旋壓縮機研發、生產全環節的國產化。公司是國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業，打破了長久以來外資品牌在渦旋壓縮機領域的多寡頭格局，也是國內出貨量最大的制冷渦旋壓縮機國產品牌廠商。公司目前主要產品為“英華特 INVOTECH”渦旋壓縮機，涵蓋熱泵、商用空調、冷凍冷藏、電驅動車用四大系列。目前使用公司產品的廠商包括：珠海格力電器股份有限公司、無錫同方人工環境有限公司、四川長虹空調有限公司、奧利凱中央空調、江西浩金

232、歐博環境科技有限公司、山東力諾瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、廣東芬尼克茲節能設備有限公司、浙江中廣電器股份有限公司、浙江國祥股份有限公司、新科環?？萍加邢薰?、寧波惠康實業有限公司、江蘇泰恩特中央空調有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用壓縮機品牌）、博格思眾（常州）空調系統有限公司（博格思眾Bergstrom，世界領先的商用車空調系統解決方案和運動控制領域供應商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用壓縮機品牌）、山東朗進科技股份有限公司（300594.SZ 軌道交通車輛空調供應商）等。公司依托自主研發

233、、制造能力快速切入市場，報告期內實現收入和利潤的快速增長。2019 年、2020 年、2021 年公司渦旋壓縮機銷量位列全球第八位5。2019年至 2022 年連續四年渦旋壓縮機銷量位列全國第六位，僅次于五大外資品牌，5產業在線2020 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2021 年 5 月發布）、2021 年全球渦旋壓縮機行業年度研究報告（2022 年 5 月發布）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 84 連續多年為國內渦旋壓縮機銷量最大的國產品牌。其中熱泵應用渦旋壓縮機銷量2018 年位居全國第三位、2019 年至 2022 年連續四年位居全國第二位，冷凍冷藏應用渦旋壓縮機 201

234、8 至 2022 年連續五年位居全國第二位6。公司是高新技術企業、江蘇省科技型中小企業，作為起草單位之一參與了GB/T18429-2018 全封閉渦旋式制冷劑壓縮機、GB/T22068-2018 汽車空調用電動機壓縮機總成、低環境溫度空氣源熱泵（冷水）機組能效限定值及能效等級、低環境溫度空氣源熱泵（冷水）機組第 2 部分：戶用及類似用途的熱泵（冷水）機組四個國家行業標準的編寫。公司積極參與并完成了如下國家級、省市級科研項目：2017 年完成“高能效雙向柔性渦旋式制冷壓縮機”項目并榮獲 2017 年度常熟市科技進步獎一等獎；2020 年完成江蘇省省級企業創新與成果轉化專項項目“高能效雙向柔性渦旋

235、壓縮機的研發及產業化（商用與新能源汽車用）”；2018 年被認定為江蘇省高能效雙向柔性渦旋壓縮機工程技術研究中心。公司先后榮獲“2016 年常熟市優秀科技企業”、“2018 年蘇州名牌產品”、“蘇州市 2018 年江蘇省工業企業質量信用 A 級企業”、“2019 年度、2020 年度常熟高新技術產業開發區十佳高新技術企業”、中國節能協會“2019 年度、2020 年度中國熱泵行業優秀零部件供應商”（是國內制冷渦旋壓縮機唯一入選品牌）、“中國節能協會企業信用評價 AAA 級信用企業稱號”等多項榮譽。2020年公司全系列制冷渦旋壓縮機入選江蘇省工業和信息化廳的“專精特新產品”名錄。公司“高效能雙向

236、柔性渦旋壓縮機”進入“2020-2021 年度中國制冷學會節能與生態環境產品目錄”。根據工業和信息化部 2021 年 8 月發布的關于公布第三批專精特新“小巨人”企業名單的通告（工信部企業函2021197 號），公司榮獲第三批專精特新“小巨人”企業稱號。2、主要產品及其應用領域、主要產品及其應用領域 壓縮機作為制冷系統的動力裝置，有制冷系統“心臟”之稱，是制冷系統的核心元器件。渦旋壓縮機是 20 世紀 80 年代發展起來的一種新型容積式壓縮機，6產業在線中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2019 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2020 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品

237、應用細分季度研究報告（2021 年）、中國渦旋壓縮機銷售產品應用細分季度研究報告（2022 年）蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 85 它以其效率高、體積小、質量輕、噪聲低、結構簡單且運轉平穩等特點，被廣泛用于 340HP 熱泵、商用空調和冷凍冷藏設備中。公司主營產品為渦旋壓縮機，目前產品線涵蓋熱泵、商用空調、冷凍冷藏、電驅動車用渦旋四個應用機型，具體情況如下：產品產品 系列系列 產品產品 名稱名稱 產品外觀圖示產品外觀圖示 典型應用領域典型應用領域 運用場景圖示運用場景圖示 熱泵 應用 北方采暖專用渦旋 壓縮機 寒冷地區采暖 熱泵采暖機組 熱泵熱水專用渦旋 壓縮機 寒冷地區學校、醫

238、院、酒店等公共區域熱水供應 熱泵熱水機組 高溫烘干專用渦旋 壓縮機 谷物、果實、煙草、污泥、化工等烘干 熱泵烘干機組 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 86 產品產品 系列系列 產品產品 名稱名稱 產品外觀圖示產品外觀圖示 典型應用領域典型應用領域 運用場景圖示運用場景圖示 商用空調應用 商業 空調 1、輕商商用（3HP 單元機、40HP 水機）2、大型冷水機組 3、工業空調（糧倉空調、行車空調、機房空調、駐車空調等）商用空調 冷凍冷藏應用 中溫 冷藏 商用制冷：1、商用冷柜（制冷陳列柜、飲料柜、酒柜、醫用冷柜等）2、冷庫（肉類庫、水產庫、果蔬庫等）3、冷藏車、冷鏈物流車輛等 工業制

239、冷：1、食品加工（壓縮機組、速凍設備、工業制冰設備）2、石油化工（冷水機組、冷凝機組）3、特殊應用 商用冷柜 低溫冷凍（帶噴氣增焓）冷庫 低溫冷凍（帶噴液）冷藏車、冷鏈物流車 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 87 產品產品 系列系列 產品產品 名稱名稱 產品外觀圖示產品外觀圖示 典型應用領域典型應用領域 運用場景圖示運用場景圖示 電驅動車用渦旋應用 駐車 制冷制熱 電驅動駐車環境下制冷制熱 頂裝式駐車空調 3、主營業務收入的主要構成、主營業務收入的主要構成 報告期內，公司主營業務收入構成如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例

240、金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 熱泵應用 17,314.08 38.68%17,396.01 45.48%12,974.55 43.36%商用空調應用 16,784.55 37.50%10,837.73 28.34%9,360.85 31.28%冷凍冷藏應用 10,392.18 23.22%9,383.83 24.53%7,057.13 23.58%電驅動車用渦旋 273.53 0.61%630.81 1.65%530.04 1.77%合計合計 44,764.34 100.00%38,248.38 100.00%29,922.56 100.00%（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1

241、、盈利模式、盈利模式 公司屬于通用設備制造類企業，采用一般制造業的盈利模式。公司的盈利來自于主營產品渦旋壓縮機的銷售。公司憑借自身的技術研發實力、穩定的制造工藝水平、可靠的產品品質、差異化的產品定位和對客戶需求的深入理解等優勢獲取客戶訂單，在實現產業化、規?；屯赓Y品牌的國產化替代過程中，獲得盈利。2、采購模式、采購模式 公司產品屬于標準化產品，根據“銷售訂單+生產計劃+保持合理庫存”的原則制定采購計劃。公司采購的原材料主要包括電機、渦旋鑄件毛坯、殼體、曲軸、潤滑油等五大類。公司具備完善的供應商開發、管理、評價、考核體系，制定了 采購程序、蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 88 供應

242、商和承包方的選擇和評價程序等采購管理制度，建立了由采購部、質量部、研發部等多部門合作的采購管理控制體系。采購部堅持以“質量、價格、付款條件”等為基本考察要素，以“實地考察”或“樣品檢測”為輔以選擇新進入供應商。對于既有供應商，采取年度考核機制，以質量為第一考核因素，兼具價格、交貨期、付款條件等其他要素。目前公司已與多家供應商建立了長期、穩定的合作關系。3、生產模式、生產模式 公司主要采用“以銷定產”的生產模式?？蛻粝逻_訂單后，供應鏈部門負責根據客戶訂單要求制訂生產計劃并下推工單，生產部各車間根據生產任務單按工藝專業化、流程專業化組織完成各零部件的生產，經檢測合格的零部件進入總裝流水線組裝為成品

243、。對于部分市場需求較大、使用范圍較廣的常規產品型號，公司會結合市場銷售情況、規模生產的效益原則，進行少量備貨。因部分輔助加工工序流程簡單，技術含量低，市場供給充分，且外協加工價格較低，在自有機加工生產排期較為飽滿的情況下，公司將渦旋鑄件毛坯生產和半精加工、主軸承、導向環和密封盤的半精加工工序委托外協廠商完成，不涉及公司核心工序。委托加工金額占當期主營業務成本和采購金額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 委托加工金額（不含稅）2,163.02 1,950.63 1,621.17 占主營業務成本比例 6.53%6.52%7.78%占采購總額比例 6.6

244、0%6.71%8.24%4、銷售模式、銷售模式 公司產品銷售采用“經銷為主，經銷和直銷相結合”的銷售模式。2020 年度、2021 年度和 2022 年，經銷模式實現的主營業務收入占比分別為 62.46%、56.98%和 62.19%。2021 年，隨著發行人存量直銷客戶采購金額的增加以及 2021 年進入格力電器供應鏈體系，發行人經銷收入占比降低。2022 年因俄羅斯、巴西等國境外經銷收入增長，發行人經銷商占比回升至 62.19%。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 89 經銷模式下，發行人將產品銷售給經銷客戶，經銷客戶買斷產品后，再對外銷售。直銷模式下，發行人將產品直接銷售給客戶，

245、客戶將產品用于其自身產品生產。公司目前的銷售模式是在長期的發展過程中逐步形成的，能夠適應公司發展的特點。報告期內，公司經銷模式和直銷模式實現的主營業務收入和占比情況如下表所示：單位：萬元 銷售模式銷售模式 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 經銷模式 27,837.79 62.19%21,795.39 56.98%18,688.63 62.46%直銷模式 16,926.55 37.81%16,452.99 43.02%11,233.93 37.54%合計合計 44,764.34 100.00%38,248.38 100.0

246、0%29,922.56 100.00%（1）經銷模式）經銷模式 經銷模式是壓縮機行業內較為常見的銷售模式。經銷商可以幫助生產企業快速建立銷售渠道、延伸市場覆蓋范圍、擴大市場份額，實現產品和資金的較快周轉，節省公司的資金及資源投入，有利于生產企業將主要精力投入到產品研發及制造工藝優化。經銷商協助公司進行終端客戶的日常關系維護，有效分擔業務規?？焖贁U大給公司售后服務和客戶管理等方面帶來的成本壓力，提升了公司的運作效率和響應速度。公司在通過經銷商維護和服務終端客戶的同時，也通過參加經銷商產品推介與技術交流會、與經銷商工程師對接溝通等方式，與終端客戶保持著緊密聯系，以加深對于行業需求的理解，及時感知行

247、業變化趨勢，從而適時進行技術升級和開展前瞻性研發。經過多年的發展，截至2022年底，公司已經在全國發展了37家境內經銷商，初步建立了一個覆蓋華東、華北、華南地區的經銷網絡。境外銷售方面，發展了49 家境外經銷商，境外銷售覆蓋巴西、俄羅斯、美國等國家，有力地提升了公司市場份額。（2）直銷模式）直銷模式 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 90 發行人直銷模式分為直接銷售和 OEM 銷售。直接銷售模式是公司直接與客戶簽訂合同，并根據其訂單需求銷售公司自有品牌產品。OEM 銷售模式是指非自有品牌銷售模式下，公司按照客戶技術標準提供客戶品牌的渦旋壓縮機，客戶可直接對外銷售，亦存在客戶自用、將渦

248、旋壓縮機組裝進其機組/設備產品、并以其自有品牌銷售給下游終端用戶。發行人直銷客戶主要為具備一定品牌影響力的熱泵廠商、空調廠商、國際知名壓縮機品牌商。隨著對品牌客戶銷售的增加，直銷比例將有所提升。（3）發行人以經銷模式為主的原因）發行人以經銷模式為主的原因 產品通用化程度較高，參考主流使用場景環境和技術參數設計開發，不存在為客戶定制產品型號的情形 公司根據下游應用場景開發了熱泵應用、商用空調應用、冷凍冷藏應用、電驅動車用渦旋四大系列產品。各系列中不同型號的產品系根據主流的使用場景環境和技術參數設計和開發，同時兼顧某些特殊應用場景的參數要求，不存在根據單個客戶的特定要求、定制特定型號的情形，因此客

249、戶可從經銷商處根據參數的適配性自由選擇公司產品。應用場景明確且廣泛，客戶專業度較高，對選型、安裝調試有著豐富的經驗 渦旋壓縮機在輕型商用空調和制冷設備領域具有廣闊的市場需求，在輕型商用制冷、制熱等各類工作環境得到廣泛應用。下游客戶為專業冷暖設備廠商、具有技術經驗的經銷商、工程商，專業度較高，下游客戶/用戶在產品選型及安裝、調試使用上均有豐富的行業經驗，可以適用經銷模式。行業競爭格局和發行人市場定位決定了發行人先通過經銷模式發展中小客戶，實力發展后進一步開拓直銷客戶的銷售策略 渦旋壓縮機行業長期為外資寡頭壟斷，優質的大客戶長時間被外資品牌占據。發行人 2013 年下半年向市場推出產品時，從市場“

250、側翼”切入，即從中小客戶作為目標群體入手，隨著發行人自身的產品能力和公司綜合能力的提升，逐步地發展中大型客戶。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 91 經銷模式，有力高效地幫助發行人開拓了中小客戶群，是發行人銷售能力的延伸。隨著發行人贏得中小客戶群的穩定市場份額，發行人逐步發展壯大。近年來發行人啟動了通過提升自身產品能力和管理體系能力，以直銷的模式爭取中大型優質客戶的計劃，成功開拓了無錫同方、格力電器等行業著名客戶。報告期內發行人的直銷比重逐步增加，從2020年37.54%上升至2022年37.81%。未來發行人有望發展為經銷和直銷并存并重的銷售結構。綜上所述，因公司產品通用化程度較高

251、，應用場景明確且廣泛，客戶專業度較高，對選型、安裝調試有著豐富的經驗，參考行業慣例以及公司的發展階段，公司目前主要采取經銷為主的銷售模式。行業競爭格局和發行人市場定位也決定了發行人先通過經銷模式發展中小客戶，實力發展后進一步開拓直銷客戶的銷售策略。未來發行人有望發展為經銷和直銷并存并重的銷售結構。（4）返利政策）返利政策 返利政策 為調動簽約經銷商和部分直銷客戶的采購積極性，公司制定了銷售返利政策，返利通過銷售折扣方式執行。每年公司與簽約經銷商簽署英華特渦旋壓縮機戰略合作協議書，約定年度和月度返利政策。因直銷客戶采購規?？傮w偏小，公司僅與部分直銷客戶約定了年度返利政策。A.經銷返利政策經銷返利

252、政策 1）年度返利政策 a.年度返利政策涵蓋的產品范圍、業績指標 公司根據當期主推的產品型號，在英華特渦旋壓縮機戰略合作協議書中約定年度返利政策涵蓋的產品范圍；業績指標：指定型號的年銷售金額 b.年度返利計算公式 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 92 年度返利計算公式=（當年需付款金額*年度評分系數）*相應檔位返利比例 當年需付款金額=全年含稅發貨金額-使用上期年度返利金額-使用上期月度返利金額-不計入返利型號條件的銷售金額 年度評分系數：以當年需付款金額按系數 70%計入返利評分；結合成長性、備貨情況、計劃性、準時提貨、技術支持、客戶保護政策執行、發貨分散性、品牌推廣等條件進行評

253、分，按系數 30%計入返利評分；相應檔位返利比例：返利比例為階梯式，根據當年各應用系列發貨金額（不含月度返利金額）或銷售臺數確定相應檔位返利比例 c.計算舉例 以某經銷商 2020 年年度返利政策為例：僅對 6-15 匹全封產品，若當年采購熱泵系列總金額達到 1,000 萬、1,500 萬、3,000 萬、4,500 萬和 5,000 萬，返點基數分別為 2%、3%、4%、4.5%和 5%；若采購空調系列總金額達到 800 萬、1,000 萬、1,500 萬和 2,000 萬，返點基數分別為 2%、3%、4%和 5%。i）確定返利檔位 單位：萬元單位：萬元 項目項目 熱泵應用熱泵應用 商用空調

254、應用商用空調應用 全年含稅發貨金額 2,098.79 1,279.41 使用上期月度返利金額 133.13 66.84 發貨金額（不含月度返利金額）1,965.66 1,212.57 返利比例 3.00%3.00%ii）確定返利評分及系數 項目項目 熱泵評分熱泵評分 商用空調評分商用空調評分 計入系數計入系數 成長性 10 8 30%備貨情況 9 9 10%訂貨計劃 9 9 10%準時提貨 8 8 10%技術支持 8 8 10%客戶保護政策 9 9 10%發貨分散 10 10 10%蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 93 品牌推廣 7 7 10%綜合評分（評分*計入系數）/10 0.

255、9020 0.8420 計入系數（綜合評分*30%+70%）0.9706 0.9526 iii）返利基數及返利金額計算 單位：萬元 項目項目 熱泵應用熱泵應用 商用空調應用商用空調應用 全年含稅發貨金額 2,098.79 1,279.41 不享受返利機型發貨金額 256.59 340.96 使用上期年度返利金額 33.30 31.05 使用上期月度返利金額 133.13 66.84 當年需付款金額（a）1,675.77 840.56 整體系數（b）0.9706 0.9526 返利基數（c=a*b）1,626.50 800.72 返利比例（d）3.00%3.00%返利金額（e=c*d）48.80

256、 24.02 2）月度返利政策 a.月度返利政策涵蓋的產品范圍、業績指標 公司根據當期主推的產品型號，在英華特渦旋壓縮機戰略合作協議書中約定月度返利政策涵蓋的產品范圍；業績指標：為指定型號的月銷售數量 b.月度返利計算公式 當月采購數量達到業績指標后可享受月度返利 月度返利計算公式=（當月含稅發貨金額-不計入返利型號條件的銷售金額）*固定返利比例 B.直銷年度返利政策直銷年度返利政策 因直銷規模均較小，報告期內公司僅與部分直銷客戶約定了年度返利政策，報告期各期享受返利政策的直銷客戶分別有 9 家、9 家和 8 家。1）年度返利政策涵蓋的產品范圍、業績指標 公司根據當期主推的產品型號，雙方在協議

257、中約定年度返利政策涵蓋的產品蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 94 范圍；業績指標：指定型號的年銷售數量。2）年度返利計算公式 年度返利計算公式=指定型號的年度采購額*固定比例/階梯式比例 C.冷凍冷藏系列旺季返利政策 公司為促進冷凍冷藏機型的市場推廣，針對境內冷凍冷藏客戶給予了冷凍冷藏系列旺季返利政策，政策如下：“2022 年，冷凍冷藏系列產品單季度發貨金額達 30 萬或連續季度累積達標，本季度國內電制型號發貨享有旺季返利”。旺季返利的計算方法為：達標后、根據國內電制型號的發貨臺數及對應單臺固定返利標準、享有返利金額。返利可于下個季度抵扣使用。2022 年，共有 10 家客戶達到冷

258、凍冷藏旺季返利政策標準，合計計提旺季返利 105.11 萬元，占享受旺季返利客戶對應冷凍冷藏應用銷售收入的比例為 5.60%。返利金額 單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 當期計提的月度經銷返利(a)-73.55 877.42 當期計提的年度經銷返利(b)455.11 458.72 386.33 當期計提的經銷返利合計(c=a+b)455.11 532.27 1,263.75 當期經銷收入(d)27,837.79 21,795.39 18,688.63 計提的經銷返利占經銷收入的比重(c/d)1.63%2.44%6.76%當期計提的直銷返利(e)141.72

259、103.02 97.27 當期直銷收入(f)16,926.55 16,452.99 11,233.93 計提的直銷返利占直銷收入的比重(e/f)0.84%0.63%0.87%當期計提的冷凍冷藏系列旺季返利（g）105.11-當期旺季返利計提基數（h）1,878.08-計提的旺季返利占計提基數的比重（g/h）5.60%-當期計提的返利合計(c+e+g)701.94 635.30 1,361.02 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 95 注：當期計提的返利合計=經銷返利(c)+直銷返利(e)+冷凍冷藏系列旺季返利（g）=月度經銷返利(a)+年度經銷返利(b)+直銷返利(e)+冷凍冷藏系列

260、旺季返利（g）會計處理 項目項目 會計處理會計處理 具體會計分錄及實務操作具體會計分錄及實務操作 年度返利 每月末，公司按照主要客戶上年度返利計提比例，根據當月銷售金額計算返利金額，在月末對返利進行預提。年末時，銷售經理根據銷售合同及公司返利政策計算對應期間的實際返利金額，并與客戶對賬后，按內控制度約定提交各層級審批，審批通過后，財務部根據審批后的返利金額確認當年度的返利金額，并對前期已預提的返利金額進行調整。1、計提及期末確認實際返利金額后，與累計計提數存在差異數時會計處理：借：主營業務收入 貸：應收賬款/預收賬款 2、實際發放時 返利結算后，從下一年度開始以抵扣貨款的方式進行發放。公司在結

261、算銷售貨款時，按照扣除返利后的金額向客戶開具發票并收取貨款。月度返利 月末，銷售經理根據銷售合同及公司返利政策計算月度返利金額，在與客戶對賬后，按內控制度約定提交各層級審批，審批通過后，財務部根據審批后的返利金額確認并計提當月月度返利金額。1、計提月度返利時 借：主營業務收入 貸：應收賬款/預收賬款 2、實際發放時 返利結算后，從下一月開始以抵扣貨款的方式進行發放。公司在結算銷售貨款時，按照扣除返利后的金額向經銷客戶開具發票并收取貨款。冷凍冷藏系列旺季返利 每月末，公司按照合同約定比例，根據當月銷售金額計算返利金額，在月末對返利進行預提。每季度末，銷售經理根據銷售合同及公司返利政策計算冷凍冷藏

262、系列旺季返利金額，在與客戶對賬后，按內控制度約定提交各層級審批，審批通過后，財務部根據審批后的返利金額確認并計提當季度返利金額，并對前期已預提的返利金額進行調整。1、計提返利時 借：主營業務收入 貸：應收賬款/預收賬款 2、實際發放時 返利結算后，從下一季度開始以抵扣貨款的方式進行發放。公司在結算銷售貨款時，按照扣除返利后的金額向經銷客戶開具發票并收取貨款。發行人返利的會計核算方式符合企業會計準則的規定。報告期內返利政策變化情況 A.經銷返利政策的變化及原因 報告期內經銷返利政策情況如下：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 96 年度返利年度返利 項目項目 2022 年年 2021 年

263、年 2020 年年 年度返利產品類型 6-30 匹產品 6-15 匹產品 業績指標 銷售金額 銷售金額 年度返利比例及應的階梯檔數 四檔階梯式返利（部分經銷商熱泵系列兩檔階梯式返利）四檔或五檔階梯式返利 月度返利月度返利 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 月度返利產品類型 6-25 匹產品 6-25 匹產品 業績指標 銷售臺數 銷售臺數 月度返利比例 1 月返利比例 8%，2 月起取消月度返利 8%1）2021 年較 2020 年經銷年度返利政策變化情況 A2021 年發行人經銷返利政策的調整 a.為了配合大匹數產品的推廣，將年度返利產品類型從 615 匹進一步擴大至

264、630 匹產品。b.對部分主要經銷商的返利政策進行了個性化調整 發行人根據簽約經銷商的歷史銷售業績、增長潛力，對部分主要簽約經銷商的返利政策和具體檔位進行了個性化調整。調整的整體方向是：取消或降低對低銷售目標的激勵，提高高銷售目標的返利比例或降低高返利目標（4.5%以上）的實現門檻，以進一步優化返利的激勵作用，主要調整如下：第一、調整了部分簽約經銷商的返利檔位。將部分簽約經銷商的低銷售目標金額檔位取消，比如熱泵系列 1,000 萬元、空調系列 800 萬元檔位取消。部分經銷商取消了 4,000 萬元以下銷售目標的返利?？紤]到目標的可實現性，新增了部分中間檔位，比如部分經銷商空調系列新增 180

265、0 萬元檔位。部分經銷商的中間檔位取消，比如部分經銷商熱泵系列 4,500 萬元檔位取消 第二、返利比例調整 部分低銷售目標金額（比如空調系列 1,000 萬元）的返利比例從 3.5%下調至蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 97 3%。部分高銷售目標（比如熱泵系列 2,500 萬元）的返利比例從 3.5%提升至 4%。高返點比例（4.5%以上）的門檻亦有所降低。B某經銷商 2021 年及 2020 年年度返利政策對比 系列系列 2021 年返利比例年返利比例 2021 年達標條件年達標條件（萬元）（萬元）2020 年返利比例年返利比例 2020 年達標條件年達標條件（萬元）（萬元）熱

266、泵系列 2%1,000 3%1,500 3%1,500 4%2,500 3.5%2,500 4.5%3,000 4.5%4,500 5%4,000 5%5,000 空調系列 2%800 3%1,000 3.5%1,000 4%1,500 4%1,500 4.5%1,800 5%2,000 5%2,000 由上表可見，熱泵系列 1,000 萬元檔位取消，2,500 萬元檔位的返利比例從3.5%提升至 4%，4.5%的達標條件從 4,500 萬元下調至 3,000 萬元，5%的達標條件從 5,000 萬元下調至 4,000 萬元?？照{系列 800 萬元檔位取消，1,000 萬元的返利比例從 3.5

267、%下調至 3%。新增 1,800 萬元檔位，目標更具有可實現性。C.以某經銷商 2021 年銷售數據為例：項目項目 熱泵應用熱泵應用 商用空調應用商用空調應用 2021 年發貨金額（不含月度返利金額）（萬元）3,071.71 1,152.57 2021 年返利政策下返利比例 4.50%3.00%2020 年返利政策下返利比例 3.50%3.50%由上表可知，以某經銷商 2021 年銷售數據為基準，熱泵應用對應返利比例3.50%高于 2020 年的 3.00%，商用空調應用對應返利比例 3.00%低于 2020 年的3.50%，整體影響有限。2021 年公司經銷年度返利計提金額占內銷經銷收入比重

268、為 2.44%，與 2020年的 2.41%基本持平。2021 年經銷年度返利政策的調整對公司影響較小。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 98 2）2022 年較 2021 年經銷年度返利政策變化情況 A2022 年發行人經銷返利政策的調整 發行人根據簽約經銷商的歷史銷售業績、增長潛力，對部分主要簽約經銷商的返利政策和具體檔位進行了個性化調整，以進一步優化返利的激勵作用，主要調整如下：第一、增加了部分簽約經銷商的返利檔位，增強了銷售目標的可實現性。如某主要經銷商 2021 年返利政策檔位四檔，2022 年調整為五檔，減少了各檔位之間的差距。某主要經銷商 2021 年熱泵返利政策檔位為

269、兩檔，2022 年調整為四檔。第二、同一返利比例的達標銷售目標普遍提高，和 2021 年返利政策相比，各主要經銷商同一返利比例對應的達標銷售目標普遍提高 250-1,000 萬元。B某經銷商 2022 年及 2021 年年度返利政策對比 系列系列 2022 年返利比例年返利比例 2022 年達標條件年達標條件（萬元）（萬元）2021 年返利比例年返利比例 2021 年達標條件年達標條件（萬元）（萬元）熱泵系列 3.5%2,600 3%1,500 4%3,150 4%2,500 4.5%3,800 4.5%3,000 5%5,500 5%4,000 空調系列 2%1,000 3%1,250 3%

270、1,000 4%1,875 4%1,500 4.5%1,800 5%2,500 5%2,000 由上表可見，熱泵返利的達標門檻大幅提高，從1500萬元提升至2600萬元，最低返利比例從 3%提升至 3.5%，各返利比例對應的達標條件提升了 800-1500萬元?？照{系列低銷售目標的返利比例降低，1000萬元的返利比例從3%下調至2%，各返利比例對應的達標條件也提升了 250-500 萬元。取消 4.5%返利比例檔位。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 99 3）經銷月度返利政策變化情況 隨著公司品牌效應的提升，2019 年額月度經銷返利比例進行了下調。因月度返利的激勵效果不明顯、且管理

271、較為繁瑣，2021 年 2 月公司取消了月度返利，改為直接給予商業折扣。B.直銷返利政策的變化及原因 直銷返利僅有年度返利，不存在月度返利政策。報告期內公司年度直銷返利政策主要分為兩類：恩布拉科享受的返利政策；其他客戶享受的返利政策。報告期各期分別有 8 家、8 家和 7 家享受其他直銷返利。報告期內直銷返利政策的整體框架未發生重大變化，具體情況如下：項目項目 內容內容 2022 年年 2021 年年 2020 年年 恩布拉科 具體年度 返利政策 恩布拉科采購發行人產品后、自用組裝機組以及向年銷售量大于 1,000 臺的冷凍冷藏設備廠商的銷售，可以享有10%的返利。其他客戶享受的年度返利類政策

272、 年度返利產品類型 5-30 匹平臺 5-30 匹平臺 5 匹、10 匹平臺 業績指標 銷售金額或發貨數量 銷售金額 銷售金額 年度返利比例及應的階梯檔數 多檔階梯式返利 六檔階梯式返利 四檔或五檔階梯式返利 2020 年公司調整了除恩布拉科之外享受年度返利直銷客戶的年度返利政策，增設了階梯檔位，調整了返利比例。2021 年公司一方面將年度直銷返利產品類型從 5 匹、10 匹平臺擴展到 5-30匹平臺，另一方面進一步細化了除恩布拉科之外享受年度返利直銷客戶的年度返利政策，階梯檔位均增加至六檔，返利比例也進行了調整。2022 年公司對某直銷客戶實施達量后、根據采購數量和單臺返利標準享受年度返利政

273、策。C.冷凍冷藏系列旺季返利政策的變化及原因 2022 年，公司為促進冷凍冷藏機型的銷售規模的擴大、鼓勵經銷商推廣，蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 100 針對部分冷凍冷藏客戶給予階梯式冷凍冷藏系列旺季返利政策，相關政策規定：“2022 年，冷凍冷藏系列產品，如單季度發貨金額達 30萬或連續季度累積達標，本季度國內電制型號發貨享有旺季返利”，旺季返利可于下個季度抵扣使用。2022 年，共有 10 家客戶達到冷凍冷藏旺季返利政策標準，合計計提旺季返利 105.11 萬元，占可享受返利收入比例為 5.60%。5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響、采用目前經

274、營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況和未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況和未來變化趨勢 經銷模式是壓縮機行業的常見業態?，F有經營模式是公司基于我國渦旋壓縮機行業現狀、上下游發展狀況、公司的行業地位、技術實力、資金規模等因素的綜合選擇。自成立以來，公司的主營業務與主要經營模式未發生重大變化。報告期內公司經營的關鍵因素未發生重大變化。公司計劃進一步加強對空調、熱泵廠商的市場開拓，深化與空調、熱泵類客戶企業的合作，直銷規模和銷售占比有望進一步提升。預計未來公司的經營模式不會發生重大變化。6、主要競爭對手的銷售模式比較、主要競爭對手的銷售模式比較（1）外資渦旋

275、壓縮機競爭對手的銷售模式）外資渦旋壓縮機競爭對手的銷售模式 直銷與經銷相結合的銷售模式是渦旋壓縮機制造企業通行的銷售模式，渦旋壓縮機普遍具有產品型號繁多、品質要求高、下游應用領域眾多、客戶分散的特點。經銷商在市場拓展、客戶維護、售后服務和資金流轉等方面發揮了較為重要的作用。單一直銷模式較難滿足不同地域及不同行業客戶的多樣需求。同行業外資競爭對手通常采用直銷模式服務大客戶、重點客戶，經銷商服務中小客戶、分散客戶的銷售模式。具體如下：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 101 全球排全球排名名 企業企業名稱名稱 主營產品名稱主營產品名稱 2021 年年全球渦旋全球渦旋壓縮機市占率壓縮機市占

276、率 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 1 艾默生 氣候技術分部主要產品為：渦旋壓縮機、住宅供熱和制冷、商業空調、商業和工業制冷以及冷鏈管理。53.0%直銷和經銷相結合，直銷為主 艾默生 2021 年年報披露：“在美國，大約一半的銷售是通過直銷完成，其余主要是通過獨立的銷售代表和分銷商完成。在歐洲和亞洲，銷售主要通過直銷完成，其余則由獨立的銷售代表和分銷商平均分配完成?！卑?2020 年年報披露：“氣候技術分部收入主要由直銷構成，銷售對象為OEM 廠商和終端客戶。直銷之外的收入主要由遍布全球的獨立經銷網絡實現?！卑倬W顯示：“Cop

277、eland7（谷輪牌）渦旋壓縮機”的全球經銷商數量為3,131 家。艾默生直銷占比相對較高的原因:由于艾默生占據渦旋壓縮機 50%以上的全球市場份額，市場影響力較強。以中國空調市場為例，美的、格力、麥克維爾、江森自控約克空調、天加空調等排名居前的大中型空調廠商均直接采購艾默生的渦旋壓縮機產品。同時，艾默生也擁有發達的經銷商渠道，主要經銷商廣州市華安達實業有限公司、上海宏谷冷凍機有限公司的銷量超過部分直銷空調客戶 2 LG 空調和能源解決方案部門主要產品：工業和家庭空調。13.4%未公開披露銷售模式 3 大金 空調和冷凍部門主要產品：壓縮機、家用空調、家用中央空調和商用空調等產品。6.7%直銷和

278、經銷相結合 2021 年年報中披露：“強大的銷售網絡由全球擴張的經銷商網絡組成”2020 年年報披露：“空調和冷凍部門在日本、美國、中國和亞大等地區均有成“直銷和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異，經銷占比未披露 7 Copeland TM為艾默生旗下谷輪牌渦旋壓縮機 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 102 全球排全球排名名 企業企業名稱名稱 主營產品名稱主營產品名稱 2021 年年全球渦旋全球渦旋壓縮機市占率壓縮機市占率 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 熟的經銷商網絡?！?018 年年報中披露：“在美國市場中，在無管空調

279、市場，大金計劃通過加強用戶直銷活動來增加高端產品的銷售?！? 江森日立 產品和解決方案主要產品：壓縮機、暖通空調、工業冷凍、數字化解決方案等產品。6.9%直銷和經銷相結合 江森自控集團 2020 年年報中披露：“公司主要通過其廣泛的直接渠道銷售和安裝其商用暖通空調控制系統、安防系統等；也通過全球第三方渠道，如空調、控制、安全和火災探測產品的分銷商，銷售大量產品?！薄爸变N和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異，經銷占比未披露 5 丹佛斯 氣候解決分部主要產品：壓縮機、冷凝機組、傳感器技術、高壓泵和熱交換器等。5.3%直銷和經銷相結合 丹佛斯 2018 年年報中披露：“丹佛斯氣候解決分部（原丹佛斯

280、制冷部門和丹佛斯供熱部門）客戶和行業結構包括 OEM 工廠、經銷商和終端客戶?！惫倬W顯示：氣候解決-制冷設備和氣候解決-加熱設備在全球共計5,000余家分銷商和銷售代理?！爸变N和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異，經銷占比未披露 6 松下 家用電器領域主要產品：消費電子產品、空調和冷鏈、壓縮機等。5.1%直銷和經銷相結合 2020 年年報中披露：“在亞洲地區，加強通風大宗商品，整合銷售結構：加大空氣處理機的直銷”松下電器官網披露，在全球共有 1,232 家供熱制冷產品經銷商?！爸变N和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異，經銷占比未披露 7 三菱電機 渦輪發電機、電動機、變壓器、控制器、逆3.

281、3%直銷和經銷相結合 2020 年年報中披露：“三菱電機已經與眾多的制造商和批發商建立并培養了合作“直銷和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異，經銷占比未披露 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 103 全球排全球排名名 企業企業名稱名稱 主營產品名稱主營產品名稱 2021 年年全球渦旋全球渦旋壓縮機市占率壓縮機市占率 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 變器、通信設備、電源模塊、液晶電視、空調、冰箱等。關系?！比怆姍C官網披露，在除中國外的全球范圍內，共有 88 家認證經銷商。（2）A 股同行業可比公司的銷售模式股同行業可比公司的

282、銷售模式 證券代碼證券代碼 公司名稱公司名稱 主營產品名稱主營產品名稱 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 301028 東亞機械 螺 桿 壓 縮 機 整機、活塞壓縮機整機 主 要 采 取 經銷模式 2022 年 4 月 30 日披露的關于深圳證券交易所 2021 年年報問詢函回復的公告：“公司產品下游應用領域廣泛，單個用戶采購量較少，經銷為主的銷售模式能夠有效降低銷售成本，充分覆蓋市場。公司產品主要用于為工業生產提供空氣動力，下游應用領域廣泛，具有單一終端用戶采購量較少、終端用戶群體數量眾多且區域分布范圍廣的特點，公司通過經銷商銷售至終端

283、客戶，能夠覆蓋更廣泛的客戶群體，降低公司的銷售成本?！备鶕泄烧f明書和 2021 年年報，公司的銷售模式以經銷為主，2019 年、2020 年和2021 年經銷收入占比分別為 98.50%、98.42%和 98.50%。東亞機械 98%以上均為經銷，招股說明書披露:“作為工業生產的基礎動力設備，空氣壓縮機售后保養維修需求較大，用戶要求及時、專業的售后服務。針對空氣壓縮機行業的這些特點，公司主要采取經銷的銷售模式，由經銷商開拓終端市場并就近向用戶提供及時、專業的售后服務。少量終端用戶認為直接與公司簽訂合同、購買產品在售后服務、信用等方面更有保障，愿意直接與公司交易，因此公司有少量直銷收入”300

284、257 開山股份 空氣壓縮機、離心機、鼓風機 主 要 采 取 經銷模式 2022 年 5 月 27 日披露的關于深圳證券交易所年報問詢函回復的公告：“公司螺桿空壓機業務銷售主要采用經銷商模式?！变N售模式不存在差異 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 104 證券代碼證券代碼 公司名稱公司名稱 主營產品名稱主營產品名稱 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 2020 年 9 月 7 日披露的向特定對象發行股票并在創業板上市募集說明書（注冊稿）：“公司壓縮機境內銷售主要采取經銷模式，即公司將產品出售給經銷商，再由經銷商向終端客戶銷售；公司

285、以區域為單元進行授權經銷，通過對各區域市場容量和競爭狀況等要素，以區域為單元授權一家或若干家經銷商經營公司產品。公司通過嚴格授權、統一指導實現對經銷商的管理，逐步建立以區域經銷商為平臺、以分銷商（二級經銷商）為補充的協作有序的營銷網絡?！?00441 鮑斯股份 壓縮機產品、刀具產品、精密傳動部件產品、泵類產品。直 銷 和 經 銷相結合 2021 年年報披露：“2021 年經銷模式收入占營業收入的比重為 26.13%，直銷模式收入占營業收入的比重為 73.87%?！?021 年 6 月 8 日披露的 300441 鮑斯股份調研活動信息 20210608：“公司目前主要是以直銷和經銷商相結合的方式

286、。2019 年 3 月 4 日披露的 300441 鮑斯股份投資者關系管理制度 20190304：“壓縮機主機主要供應給下游的壓縮機整機廠商；壓縮機整機主要是通過經銷商銷售?！?016 年年報披露：“公司螺桿主機客戶主要為國內螺桿空壓機整機裝配生產企業，公司采用直銷方式進行銷售。公司螺桿整機主要應用于空氣動力用領域，客戶包括但不限于國內“直銷和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 105 證券代碼證券代碼 公司名稱公司名稱 主營產品名稱主營產品名稱 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 化工、紡織企

287、業，主要采取直銷+經銷的方式進行銷售?！?02050 三花智控 制冷、空調、電器之元器件及部件、汽車空調及新能源車熱管理之 元 器 件 及 部件。主 要 采 取 直銷模式 2021 年年報披露：“公司客戶主要為國內外整車生產廠商和一級零部件供應商，銷售模式以直銷為主?！?021 年 5 月 28 日披露的公開發行可轉換公司債券募集說明書：“公司主要采用直銷模式。隨著多年的經營和發展，公司已建立起覆蓋全球的市場營銷網絡，具備了較為完善的市場服務能力?！?、“公司制冷空調電器零部件業務的主要客戶為國內外的空調主機廠商，國內如美的、格力、海爾、海信、TCL、奧克斯等主要空調主機廠均為公司客戶，國外如三

288、星、LG、松下、三菱電機、大金、美國開利、GOODMAN、特靈均為公司長期合作廠商。公司汽車零部件業務的主要客戶為法雷奧、馬勒、大眾、奔馳、寶馬、沃爾沃、通用、吉利、比亞迪、上汽等客戶?！比ㄖ强刂饕扇≈变N模式的原因：公司行業影響力較強，客戶結構決定了直銷為主。600619 海立股份 制冷轉子式壓縮機、車用電動渦旋壓縮機和制冷電機 主 要 采 取 直銷模式 2021 年年報披露：“作為中間產品供應商，公司依托國際化的產業布局，主要采取直銷模式為全球顧客提供產品和服務?！?019 年半年度報告披露：“銷售方面，作為中間產品供應商，公司依托國際化的產業布局，主要采取“直銷”模式為全球顧客提供產品

289、和服務?！焙Ａ⒐煞葜饕扇≈变N模式的原因：公司在轉子壓縮機行業影響力較強，客戶結構決定了直銷為主。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 106 證券代碼證券代碼 公司名稱公司名稱 主營產品名稱主營產品名稱 銷售模式銷售模式 信息披露內容信息披露內容 存在差異的原因和合理性存在差異的原因和合理性 2021 年 6 月 11 日披露的海立股份：國泰君安證券股份有限公司關于上海海立（集團）股份有限公司非公開發行股票會后事項承諾函顯示：“發行人生產的壓縮機主要銷售給國內的空調生產廠家，主要客戶包括格力、海爾、奧克斯、海信等國內知名家用電器制造企業?！?02158 漢鐘精機 壓縮機（組）產品和真空

290、產品 直 銷 和 經 銷相結合 2021 年年報披露：“2021 年，經銷模式收入占營業收入的比重為 21.22%，直銷模式收入占營業收入的比重為 78.78%?！?020 年年度報告披露：“公司根據不同產品的特性采用直銷和經銷模式，積極配合經銷商開發當地群體客戶?！薄爸变N和經銷相結合”的銷售模式和發行人無差異 注：根據上市公司公開披露信息整理。因無法獲取報告期內部分同行業可比上市公司的經銷比例數據，表格中僅列示可獲取期間的相關數據。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 107 從上可見，經銷模式是國內壓縮機行業常見的銷售模式。由于渦旋壓縮機下游應用領域廣泛，公司在發展初期采取了經銷為主

291、的銷售模式，利用經銷商積累的終端客戶資源幫助公司快速打開下游市場和開拓客戶。同時由于下游客戶眾多，經銷商可以協助公司進行終端客戶的日常關系維護和售后服務，使得公司能夠將主要精力投入到研發設計與生產工藝的優化和管控。隨著公司出貨規模和市場地位的提升，公司逐漸積累了品牌資源。報告期內公司直銷比例在逐年提升。但基于經銷模式在客戶觸達半徑、維護半徑和資金周轉方面的優勢和下游終端客戶的需求，公司目前采用“經銷為主，經銷和直銷相結合”的銷售模式。（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況（三）設立以來主營業務、主要產品、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，一直專注于渦旋壓縮機的研發、設計

292、、生產、銷售和服務。經過 10 年的行業深耕與積累，公司在渦旋壓縮機的設計、工藝制造等各環節均擁有了自主研發、生產能力和核心技術，實現了渦旋壓縮機全制造環節的國產化，并成功創立了國產渦旋壓縮機品牌“英華特 INVOTECH”。自 2013 年 6 月實現批量供貨至 2022 年底，已累計實現渦旋壓縮機出貨量約 112 萬臺。設立至今，公司主營業務未發生重大變化，公司發展歷程概括如下：蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 108 1、初創、初創階段階段（2011 年年2015 年）年）公司 2011 年 11 月成立，2012 年 5 月獲得首輪風險投資。2013 年 6 月實現批量生產，

293、成為國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業。2013 年 11 月，公司發布 7-12 匹半封渦旋平臺產品和側重冷凍冷藏系列的圣菲系列立式半封渦旋壓縮機，產品線不斷豐富。2014 年 3 月，獲得第二輪風險投資。2014年中國渦旋壓縮機市場前五大外資和合資品牌的市場占有率超過95%，其中空調應用占比超過 90%，熱泵和冷凍應用合計不到 10%?？照{市場以整機大客戶銷售為主，空調行業寡頭格局明顯，知名空調品牌對供應商的品牌、行業知名度、產能、交期均有較高的要求。當時公司整體實力有限，產能和品牌影響力較小，進入主流空調廠商的供應鏈系統預計周期較長，結合公司當時所處發展階段和

294、整體實力，公司決定先從細分市場切入，確定了差異化市場策略，定位于市場潛力較大的熱泵應用市場，并主要采取經銷模式，提高運營效率。針對當時市面上渦旋壓縮機只能滿足熱泵機組出水溫度不超過 60 攝氏度的情況，2013 年末公司率先發布高溫熱水用壓縮機（支持循環式熱泵機組出水溫度 75 度，直熱式熱泵機組出水溫度 90 攝氏度），并在 2014 年中國制冷展上展出，引發關注。后續公司將此產品平臺推廣到煙草烘干、中藥烘干和木材烘干等領域，向市場推出了烘干專用機型。20142015 年連續兩年為河南煙草烘干項目提供了超過 4,000 臺熱泵烘干專用壓縮機，為公司產品在烘干應用的領先優勢奠定了基礎。2015

295、 年初公司敏銳地捕捉到北方低溫采暖的市場需求，針對性地開發出帶噴氣增焓功能的渦旋式壓縮機，進一步擴大了公司在熱泵市場的行業影響力。當時僅有艾默生、丹佛斯等少數歐美品牌有類似產品策略，大金等日系品牌直到2018 年前后才跟進。2、品牌和渠道建設階段（、品牌和渠道建設階段（2016 年年2017 年）年）2016 年國家大力推進“煤改電”項目，英華特作為國內少數幾家擁有完整熱泵專用壓縮機系列的生產商之一，市場被逐步打開，市場知名度逐漸提升。同年，公司高能效雙向柔性渦旋式制冷壓縮機研發項目通過江蘇省科技項目驗蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 109 收，并注冊了“英華特”和“INVOTEC

296、H”商標。2017 年國內“煤改電”空氣源熱泵市場進入全面爆發。隨著家用戶式空氣源熱泵采暖項目的大規模發展，商用工程采暖市場也開始出現快速增長。上游熱泵專用壓縮機開始出現供不應求的局面。同年，公司完成廠房擴建，產能得到進一步釋放。公司的空調和冷凍應用產品銷售也迎來增長。2017 年公司產銷量首次突破 10 萬臺。公司開始構建全系列產品的經銷商渠道體系。2017 年 11 月，公司召開首屆經銷商大會。3、高速發展階段（、高速發展階段（2018 年至今）年至今）2018 年國內“煤改電”市場在經歷了三年快速發展之后，迎來了調整階段。憑借對熱泵市場趨勢的前期準確判斷，公司從 2018 年下半年開始將

297、更多資源投向商用“煤改電”采暖熱泵產品的市場開拓，并進一步開拓熱水熱泵、烘干熱泵等細分應用領域的市場需求。依托前期在“煤改電”市場的良好客戶基礎，公司在其他熱泵細分領域的銷售也取得了良好的進展。同時，公司積極進行新產品研發，先后開發了 2030HP 定頻大冷量渦旋壓縮機、312HP 變頻渦旋壓縮機及電驅動車用渦旋等新產品。同年公司被認定為“江蘇省高能效雙向柔性渦旋壓縮機工程技術研究中心”。2019 年產能釋放帶來規模效應，公司積極提高精細管理水平。通過設備自動化改造、優化工站工藝流程、優化訂單排配等措施，提升了運行效率，盈利能力穩步提升。同年榮獲“常熟十佳高新技術企業”榮譽稱號，公司研發中心被

298、認定為“蘇州市企業技術中心”。2020 年公司進一步加強品牌建設，確定了“加強與空調市場大客戶合作”的發展戰略。2021 年公司進入格力電器熱泵供應鏈體系，實現批量供貨。未來公司將進一步在商用空調市場發力，與知名空調企業形成穩定的合作關系。2022 年發行人募投項目“新建年產 50 萬臺渦旋壓縮機項目”已完成建設，為未來產能擴張奠定了堅實的基礎。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 110（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況（四）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期內，公司主要從事渦旋壓縮機的研發、設計、生產、銷售和服務。經營情況良好，報告期內公司主營業務收入分

299、別為 29,922.56 萬元、38,248.38 萬元以及 44,764.34 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 4,912.19 萬元、4,869.43萬元以及 7,036.56 萬元，呈穩步增長態勢。公司渦旋壓縮機產品設計、工藝制造涉及的核心技術已實現產業化，是公司收入的主要來源。（五）主要產品的工藝流程圖（五）主要產品的工藝流程圖 公司在渦旋壓縮機產品設計、工藝制造等各環節擁有了自主研發的八項核心技術，其中“渦旋壓縮機結構設計”、“渦旋壓縮機軸向背壓力平衡”、“渦旋壓縮機壓縮機構的密封技術”、“渦旋壓縮機噪聲和振動控制技術”、“基于制冷系統高可靠性應用的壓縮機保護設計技術”五項核心

300、技術主要運用于整機結構設計環節?！皽u旋型線設計技術”、“高精度渦旋加工技術”應用于動、靜渦旋制作環節，“渦旋壓縮機關鍵制造和檢測技術”應用于整機裝配環節。1、動、靜渦旋制作、動、靜渦旋制作 發行人動、靜渦旋制作工藝流程中的車床精加工渦旋環節和銑床精加工渦旋環節具體運用了發行人“渦旋型線設計技術”和“高精度渦旋加工技術”兩項核心技術，從而有效提升了核心部件動、靜渦旋盤的加工精度，提升了渦旋壓縮機能效、降噪、減振以及可靠性性能。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 111 2、壓縮機整機裝配、壓縮機整機裝配 發行人“渦旋壓縮機結構設計”“渦旋壓縮機軸向背壓力平衡”“渦旋壓縮機壓縮機構的密封技

301、術”“渦旋壓縮機噪聲和振動控制技術”和“基于制冷系統高可靠性應用的壓縮機保護設計技術”五項核心技術主要運用在前期的整機結構設計階段，壓縮機整機裝配環節主要即系根據前期的整機結構設計圖進行。此外，發行人核心技術“渦旋壓縮機關鍵制造和檢測技術”主要運用在壓縮機整機裝配工藝流程中干空氣測試環節，掌握了渦旋壓縮機的諸如排氣量、壓縮功率、出廠電流和產品噪音等關鍵產品指標的快速檢測方法和技術，對壓縮機的能效以及品質和可靠性有非常重要的影響。（六）公司具有代表性的業務指標情況（六）公司具有代表性的業務指標情況 發行人以渦旋壓縮機的國產化為己任，專注于提供節能高效、可靠性高、噪音低的渦旋式壓縮機及其應用技術的

302、研制開發、生產銷售及售前售后服務。公司具有代表性的業務指標主要為公司產品的產銷量。報告期內，公司產品的產銷量及變動情況，詳見本節“三、發行人銷售情況和主要客戶”之“（一）主要產品的產銷情況”的相關內容。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 112（七）發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略（七）發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略 發行人是國內第一家實現批量生產并向市場持續穩定供貨的內資渦旋壓縮機企業，打破了長久以來外資品牌在渦旋壓縮機領域的多寡頭格局，也是國內出貨量最大的制冷渦旋壓縮機國產品牌廠商。渦旋壓縮機是商用空調、熱泵、冷凍冷藏設備等核心部件，是國家重點支持的節能設

303、備之一。根據國家發改委公布的戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版），渦旋壓縮機隸屬“7.1.5 高效節能電器”等戰略新興產業，對應重點產品為“空調、冰箱等高效壓縮機及驅動控制器”。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）（國家統計局令第 23 號），渦旋壓縮機隸屬“7.1.1 高效節能通用設備制造”等戰略新興產業，對應重點產品為“節能型制冷設備用壓縮機”、“空調、冰箱高效壓縮機”。近年來,在“雙碳”目標背景下，我國政府陸續制定并出臺了有關節能減排、綠色低碳的相關政策法規。制冷空調設備是用能大戶,用電量占全社會用電量 20%以上,大中城市空調用電負荷約占夏季高峰負荷的 6

304、0%8。此外,制冷空調產業中的空氣源熱泵產品,在余熱回收、清潔能源供暖、梯級能源利用及能源結構轉型等方面也發揮著日益重要的作用。渦旋壓縮機作為空調、熱泵、冷凍冷藏的核心部件，對于提升空調和熱泵設備的能效水平發揮重要作用，助力節能減排、綠色低碳。因此，發行人主營業務符合產業政策和國家經濟發展戰略。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）發行人所屬行業及確定依據（一）發行人所屬行業及確定依據 根據國家統計局頒布的國民經濟行業分類代碼表（GB.T4754-2017），公司所屬行業為“C 制造業”大類之下，“C34 通用設備制造業”之下的“氣體壓縮機械制造”，行業代碼為 C344

305、2。渦旋壓縮機是商用空調、熱泵、冷凍冷藏設備等核心部件，是國家重點支持的節能設備之一。根據國家發改委公布的戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版），渦旋壓縮機隸屬“7.1.5 高效節能電器”等戰略新興產業，對應重點產品為“空調、冰箱等高效壓縮機及驅動控制器”。根據國家統計局發 8 產業在線2022 年中國制冷空調產業發展白皮書，2023 年 3 月發布 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 113 布的戰略性新興產業分類（2018）（國家統計局令第 23 號），渦旋壓縮機隸屬“7.1.1 高效節能通用設備制造”等戰略新興產業，對應重點產品為“節能型制冷設備用壓縮機”、“空調、

306、冰箱高效壓縮機”。（二）行業主管部門、行業監管體制和主要法規政策（二）行業主管部門、行業監管體制和主要法規政策 1、行業主管部門及行業監管體制、行業主管部門及行業監管體制（1）行業主管部門）行業主管部門 公司所屬行業的國家主管部門為國家發改委、工信部、國家市場監督管理總局。國家發改委通過制定產業政策等方式從宏觀上對于行業發展進行宏觀管理；工信部主要制定并組織實施工業的行業規劃、計劃和產業政策、相關技術標準；國家市場監督管理總局主要負責相關產品設備質量日常生產監督管理工作。（2）行業協會）行業協會 因渦旋壓縮機屬于制冷壓縮機，主要運用場景為熱泵、空調、冷凍冷藏設備，渦旋壓縮機企業的自律組織包括中

307、國制冷學會、中國制冷空調工業協會和中國節能協會。發行人是中國制冷學會、中國制冷空調工業協會熱泵協會、中國節能協會熱泵專業委員會會員單位。中國制冷學會是全國制冷空調行業的非營利性學術法人社團，是中國科學技術協會所屬的全國一級學會之一。學會積極促進制冷科學技術的發展，廣泛開展國內、國際學術交流和科技咨詢活動，編輯出版制冷學報、制冷技術、中國制冷簡報、專業書籍、技術資料和科普讀物，積極制定、修訂各種制冷技術、產品標準并完善冷藏鏈標準化體系，發起并成功舉辦中國制冷展，舉辦和組織參加國際性展覽。中國制冷空調工業協會成立于 1989 年 4 月，是以中國制冷空調行業的制造企業為主，包括有關科研機構、院校、

308、社會團體及工程設計、安裝、維修、物流等單位自愿結成的全國性、行業性、非營利性社會組織，是社會團體法人。主要職能包括：服務政府與企業、行業認證（CRAA 產品認證）、行業標準化、產品數據信息公示、共性難題聯合攻關、爭議調解與懲戒、自律行業行為、行業統計、行業信息交流、國際交流與合作、出版協會會刊制冷與空調、定期組織舉辦中國制冷展、行業規劃、專業培訓。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 114 中國節能協會成立于 1989 年，是經民政部注冊的節能領域的國家一級社團組織。業務范圍涉及工業節能、交通節能、建筑節能、公共機構節能、重點用能單位節能和社會節能等領域。協會主要從事節能政策研究、標準

309、制定、節能監測、節能技術評估推廣及節能領域的相關培訓與咨詢等方面工作。中國節能協會下設熱泵專委會等 19 個專業委員會及熱電產業聯盟等 4 個產業聯盟。2、行業主要法律法規和政策、行業主要法律法規和政策（1）行業主要法律法規）行業主要法律法規 序號序號 名稱名稱 實施時間實施時間 發布單位發布單位 1 中華人民共和國環境保護法（2014 年修正）2014.12.1 全國人大常委會 2 能源效率標識管理辦法 2016.6.1.國家發改委、國家質檢總局 3 工業節能管理辦法 2016.6.30 工業和信息化部 4 中華人民共和國節約能源法（2018 年修正）2018.10.26 全國人大常委會 5

310、 中華人民共和國產品質量法（2018 年修正）2018.12.29 全國人大常委會 6 熱泵熱水機（器）能源效率標識實施規則 2014.12 國家發改委、國家質檢總局（2）產業政策）產業政策 近年來，國家大力推進先進節能設備的產業化，同時渦旋壓縮機作為熱泵、空調、制冷設備的核心部件，也受到下游產業政策的支持。目前涉及的主要相關法規政策如下：序號序號 發布時間發布時間 產業政策名稱產業政策名稱 發布部門發布部門 主要內容主要內容 1 2015 年 5 月 中國制造 2025 國務院 到 2020 年，40%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現自主保障，受制于人的局面逐步緩解，工程機械等產業急需的核

311、心基礎零部件（元器件）和關鍵基礎材料的先進制造工藝得到推廣應用；到 2025 年，70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現自主保障，80 種標志性先進工藝得到推廣應用，部分達到國際領先水平，建成較為完善的產業技術基礎服務體系，逐步形成整機牽引和基礎支撐協調互動的產業創新發展格局。2 2017 年 12 月 北方地區冬季 清潔取暖規劃國家發改委、國家能源局等到2021 年，北方地區清潔取暖率將達到70%，替代散燒煤1.5 億噸。供蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 115（2017-2021 年）10 部委 熱系統平均綜合能耗降低至15 千克標煤/平方米以下。北方城鎮地區既有節能居住建筑

312、占比達到80%。力爭用5 年左右時間，基本實現霧霾嚴重城市化地區的散煤供暖清潔化；多種渠道提供資金支持。精準高效使用中央財政資金，以“2+26”城市為重點開展清潔取暖城市示范，中央財政通過調整現有專項支出結構給予獎補激勵。3 2017 年 12 月 2018-2020 年農機購置補貼實施指導意見 農業部辦公廳、財政部辦公廳 在第五大類第三小類中，干燥機械部分的3 個品目：谷物烘干機、果蔬烘干機、油菜籽烘干機；在第六大類的茶葉加工 機械中也有一個品目：茶葉炒（烘）干機。一般補貼機具單機補貼額原則上不超過5萬元；烘干機單機補貼額最高12萬元。4 2018 年 11 月 戰略性新興產業分類（2018

313、）國家統計局 渦旋壓縮機隸屬“7.1.1 高效節能通用設備制造”等戰略新興產業，對應重點產品為“節能型制冷設備用壓縮機”、“空調、冰箱高效壓縮機”5 2019 年 6 月 綠色高效制冷行動方案 發改委等 7 部門 明確“制冷產業是制造業的重要組成部分”；到 2022 年和 2030 年綠色高效制冷產品市場占有率分別提高20%和 40%以上；強化標準引領，提升綠色高效制冷產品供給（包括加大對變頻技術、高效壓縮機等關鍵共性技術研發等），推進節能改造等。到2022 年，家用空調能效準入水平將提升 30%、多聯式空調提升 40%、冷藏陳列柜提升 20%、熱泵熱水器提升20%。6 2019 年 10 月

314、 產業結構調整指導目錄（2019 年本）國家發改委 公司所屬行業屬于“鼓勵類：十四、機械，49、制冷空調設備及關鍵零部件：熱泵、復合熱源（空氣源與太陽能）熱泵熱水機、二級能效及以上制冷空調壓縮機；使用環保制冷劑（ODP 為 0、GWP 值較低）的制冷空調壓縮機?！钡?60 款“熱泵（地源、水源、空氣源等）技術開發與裝備制造”。7 2020 年 4 月 農業農村部關于加快農產品倉儲保鮮冷鏈設施建設的實施意見 農業農村部 以鮮活農產品主產區、特色農產品優勢區和貧困地區為重點，到2020年底在村鎮支持一批新型農業經營主體加強倉儲保鮮冷鏈設施建設，推動完善一批由新型農業經營主體運營的田頭市場，實現鮮活

315、農產品產地倉儲保鮮冷鏈能力明顯提升，產后損失率顯著下降；商品化處理能力普遍提升，產品附加值大幅增長；倉儲保鮮蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 116 冷鏈信息化與品牌化水平全面提升，產銷對接更加順暢；主體服務帶動能力明顯增強；“互聯網+”農產品出村進城能力大幅提升。8 2020 年 7 月 全國農村產業發展規劃（2020-2025 年）農村農業部 拓展農產品初加工。鼓勵和支持農民合作社、家庭農場和中小微企業等發展農產品產地初加工，減少產后損失，延長供應時間，提高質量效益。果蔬、奶類、畜禽及水產品等鮮活農產品，重點發展預冷、保鮮、冷凍、清洗、分級、分割、包裝等倉儲設施和商品化處理，實現

316、減損增效。糧食等耐儲農產品，重點發展烘干、儲藏、脫殼、去雜、磨制等初加工，實現保值增值。9 2020 年 10 月 關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 中共中央“十四五”時期，我國要努力趨向碳達峰和碳中和愿景，必須大力推動經濟結構、能源結構、產業結構轉型升級，推動構建綠色低碳循環發展的經濟體系，倒逼經濟高質量發展和生態環境高水平保護，邁好新發展階段、現代化時期控碳的第一步，不斷為應對全球氣候變化作出積極貢獻。在2035年，廣泛形成綠色生產生活方式，碳排放達峰后穩中有降。降低碳排放強度，支持有條件的地方率先達到碳排放峰值，制定二三年前碳排放達峰行動方案”。10 2

317、021 年 8 月 商貿物流高質量發展專項行動計劃（2021-2025 年）中華人民共和國商務部等 9部門 加強冷鏈物流規劃，布局建設一批國家骨干冷鏈物流基地，支持大型農產品批發市場、進出口口岸等建設改造冷凍冷藏倉儲設施，推廣應用移動冷庫、恒溫冷藏車、冷藏箱等新型冷鏈設施設備。改善末端冷鏈設施裝備，提高城鄉冷鏈設施網絡覆蓋水平。鼓勵有條件的企業發展冷鏈物流智能監控與追溯平臺，建立全程冷鏈配送系統。11 2021 年 9 月 建筑節能與可再生能源利用通用規范 住房和城鄉建設部 要求新建居住建筑和公共建筑平均設計能耗水平進一步降低，在2016年執行的節能設計標準基礎上分別降低30%和20%，其中嚴

318、寒和寒冷地區居住建筑平均節能率應為75%，其他氣候區平均節能率應為65%，公共建筑平均節能率為72%。其中，無論是新建、擴建和改建建筑還是既有建筑的節能改造，均應進行建筑節能設計。12 2021 年 9 月 中共中央國務院關于完整準確全面貫徹新發中共中央國務院 深化可再生能源建筑應用，加快推動建筑用能電氣化和低碳化。開展建筑蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 117 展理念做好碳達峰碳中和工作的意見 屋頂光伏行動，大幅提高建筑采暖、生活熱水、炊事等電氣化普及率。在北方城鎮加快推進熱電聯產集中供暖，加快工業余熱供暖規?；l展，積極穩妥推進核電余熱供暖，因地制宜推進熱泵、燃氣、生物質能、地

319、熱能等清潔低碳供暖。13 2021 年 11 月“十四五”工業綠色發展規劃 工業和信息化部 到2025年，工業產業結構、生產方式綠色低碳轉型取得顯著成效，綠色低碳技術裝備廣泛應用，能源資源利用效率大幅提高，綠色制造水平全面提升，為2030年工業領域碳達峰奠定堅實基礎。目標具體可分為以下方面：碳排放強度持續下降、污染物排放強度顯著下降、能源效率穩步提升、資源利用水平明顯提高、綠色制造體系日趨完善。14 2021 年 11 月 深入開展公共機構綠色低碳引領行動促進碳達峰實施方案 國管局、國家發展改革委、財政部、生態環境部 實施供暖系統電氣化改造，結合清煤降膽鍋爐改造，鼓勵因地制宜采用空氣源、水源、

320、地源熱泵及電鍋爐等清潔用能設備替代燃煤、燃油、燃氣鍋爐。因地制宜推廣利用太陽能、地熱能、生物質能等能源和熱泵技術，滿足建筑采暖和生活熱水需求，到2025年實現新增熱泵供熱（制冷）面積達1,000萬平方米。15 2021 年 11 月“十四五”冷鏈物流發展規劃 國務院辦公廳 冷鏈物流發展要結合我國國情和冷鏈產品生產、流通、消費實際，聚焦制約冷鏈物流發展的突出瓶頸和痛點難點卡點。16 2022 年 1 月“十四五”現代能源體系規劃 國家發展改革委、國家能源局 規劃 提出,推動電力系統向適應大規模高比例新能源方向演進。加快發展風電、太陽能發電。提升終端用能低碳化電氣化水平,到2025年新能源汽車新車

321、銷量占比達20%左右 17 2022 年 3 月“十四五”建筑節能與綠色建筑發展規 劃(建標202224 號)住建部 到2025年,城鎮新建建筑全面建成綠色建筑,建筑能源利用效率穩步提升,建筑用能結構逐步優化,建筑能耗和碳排放增長趨勢得到有效控制,基本形成綠色、低碳、循環的建設發展方式,為城鄉建設領域2030年前碳達峰奠定堅實基礎 18 2022 年 6 月 工業能效提升行動計劃(工信部聯節202276號 工信部、發改委等六部委 到2025年,重點工業行業能效全面提 升,數據中心等重點領域能效明顯提升,綠色低碳能源利用比例顯著提高,節能提效工藝技術裝備廣泛應用,標準、服務和監管體系逐步完善,鋼

322、鐵、石化化工、有色金屬、建材等行業重點產品能效達到國際先進水平,規模以上工業單位增加值能耗比2020年蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 118 下降13.5%。19 2022 年 10 月 能源碳達峰碳中和標準化提升行動計劃 國家能源局 到2025年,初步建立起較為完善、可有力支撐和引領能源綠色低碳轉型的能源標準體系,能源標準從數量規模型向質量效益型轉變,有效推動能源綠色低碳轉型、節能降碳、技術創新、產業鏈碳減排。到2030年,建立起結構優化、先進合理的能源標準體系,能源標準與技術創新和產業轉型緊密協同發展,能源標準化有力支撐和保障能源領域碳達峰、碳中和。計劃 提出:推動各類可再生能

323、源綜合利用標準制修訂,開展生物質能、太陽能、熱泵、清潔爐具等清潔供暖標準研制。20 2022 年 12 月 擴大內需戰略規劃綱要(20222035年)中共中央、國務院 加快建設農產品產地倉儲保鮮冷鏈物流設施,提高城鄉冷鏈設施網絡覆蓋水平,推動視頻產銷供的冷鏈全覆蓋。3、報告期初以來新制定的與發行人生產經營密切相關的法律法規、行業政、報告期初以來新制定的與發行人生產經營密切相關的法律法規、行業政策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面的具體影策對發行人經營資質、準入門檻、運營模式、所在行業競爭格局等方面的具體影響響 2018 年 9 月 23 日，國務院下發關于進一步壓減工

324、業產品生產許可證管理目錄和簡化審批程序的決定（國發201833 號），決定進一步壓減工業產品生產許可證管理目錄，取消 14 類工業產品生產許可證管理。其中，發行人所生產的渦旋壓縮機取消工業產品生產許可證管理。規定進一步要求：對其他取消生產許可證管理的產品，推動轉為自愿性認證管理，鼓勵和支持有條件的社會第三方機構開展認證工作。發行人根據強制性產品認證管理規定（2009），對屬于強制性產品認證目錄描述與界定表（2020 年修訂）“22、電動機-壓縮機（0704）輸入功率5,000W 家用和類似用途裝置所用的密閉式（全封閉型和半封閉型）電動機-壓縮機”進行了強制性產品認證（CCC 認證）。對 5,0

325、00W 以上、不屬于 CCC 認證范圍的產品，根據生產經營需要，部分產品進行了 CQC 認證。根據市場監管總局關于調整完善強制性產品認證目錄和實施要求的公告（國家市場監督管理總局 2019 年第 44 號），對于公告規定的產品，2019 年 12月 31 日前，企業可自愿選擇第三方認證方式或者自我聲明評價方式，鼓勵企業蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 119 采用自我聲明評價方式；2020 年 1 月 1 日起，只能采用自我聲明評價方式，不再發放強制性產品認證證書；2020 年 10 月 31 日前，仍持有強制性產品認證證書的企業應按上述自我聲明評價方式實施要求完成轉換，并及時辦理相

326、應強制性產品認證證書注銷手續；2020 年 11 月 1 日，指定認證機構應注銷所有適用自我聲明評價方式產品的強制性產品認證證書，可根據企業意愿轉為自愿性產品認證證書。發行人屬于強制性產品認證目錄描述與界定表（2020 年修訂）“22、電動機-壓縮機（0704）”的產品被允許采用自我聲明評價方式，證明產品持續符合強制性認證適用標準及實施規則相關要求，并須在完成對產品適用標準及相關要求符合性（以下簡稱產品符合性）評價、產品符合性信息報送并標注 3C 標志后，方可出廠、銷售、進口或在其他經營活動中使用。截至本招股說明書簽署日，公司上述強制性產品認證證書均已完成注銷手續，轉為自愿性產品認證證書，并根

327、據相關要求辦理完成強制性產品認證符合性自我聲明手續。（三）制冷壓縮機及渦旋壓縮機行業的技術水平及特點、行業發展概況、面（三）制冷壓縮機及渦旋壓縮機行業的技術水平及特點、行業發展概況、面臨機遇與風險臨機遇與風險 1、制冷壓縮機簡介、制冷壓縮機簡介（1）壓縮機的基本分類）壓縮機的基本分類 壓縮機是將低壓氣體提升為高壓氣體的一種從動的流體機械，用來調節氣體壓力和輸送氣體。壓縮機屬于通用型設備，種類豐富、用途廣泛。壓縮機的結構分類 根據國家標準壓縮機分類（GB/T 4976-2017），壓縮機可分為容積式壓縮機和動力式壓縮機兩大類。容積式壓縮機是指通過改變工作腔容積的大小，來提高氣體壓力的壓縮機。動力

328、式壓縮機是指通過提高氣體運動速度，將其動能轉化為壓力能來提高氣體壓力的壓縮機。按照運動方式的不同，容積式壓縮機又分為往復壓縮機和回轉壓縮機兩種結構形式。往復壓縮機是指活塞在氣缸內作往復運動或膜片在氣缸內做反復變形，壓縮其他來提高氣體壓力容積式壓縮機?；剞D壓縮機是通過一個或幾個轉子在氣缸內作回轉運動使工作容積產生周期性變化，從而實現氣體壓縮的容積式壓縮機。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 120 目前在制冷行業應用較為廣泛的壓縮機主要有五大類：活塞式壓縮機（全封閉、半封閉、開啟式）、轉子式壓縮機、渦旋式壓縮機、螺桿式壓縮機（半封閉、開啟式）、離心式壓縮機?；诩夹g路徑本身的特點、工程實

329、施的科學性、產品應用的適配性和工程成本等多方面因素影響，五大類壓縮機在不同的市場應用各有所長。渦旋壓縮機是輕型商業應用的主導技術路徑和產品，也是大中型商業應用領域的重要參與方。壓縮機的工作氣體介質、用途分類 按照工作氣體介質不同，壓縮機主要分為空氣壓縮機和制冷（熱泵）壓縮機（以下簡稱“制冷壓縮機”）?？諝鈮嚎s機和制冷壓縮機是應用最為廣泛的壓縮機，合計市場規模占比超過壓縮機總市場規模的 80%9?？諝鈮嚎s機主要用于動力輸出、化工原料輸送等工業用途。發行人主營產品渦旋壓縮機屬于制冷壓縮機，以下重點介紹制冷壓縮機的行業情況。制冷壓縮機以制冷劑為壓縮工質，與冷凝器、蒸發器和節流閥（也稱為節流毛細管）共

330、同組成制冷（制熱）系統，是整個制冷系統的心臟。制冷壓縮機抽吸來自蒸發器的制冷劑蒸氣，并提高其溫度和壓力后將其排至冷凝器，高壓過熱制冷劑蒸氣在冷凝溫度下放熱冷凝，而后通過節流元件，降壓后的氣液混合物流向蒸發器，制冷劑液體在蒸發溫度下吸熱沸騰，變為蒸氣后進入壓縮機，從而實現了制冷系統中制冷劑的不斷循環流動?！爸评鋲嚎s機”概念需要特別說明，字面上包含“制冷”兩字，但在專業語義范疇，采暖制熱、空氣制冷、冷凍冷藏應用都統稱為制冷壓縮機。9 Technavio，Global Gas Compressors Market，2017-2021、Global Refrigerant Compressors Ma

331、rket，2017-2021 主要壓縮機主要壓縮機 容積式容積式 動力式動力式 引射式引射式 透平式透平式 離心式離心式 軸流式軸流式 往復式往復式 回轉式回轉式 活塞式活塞式 隔膜式隔膜式 渦旋式渦旋式 轉子式轉子式 螺桿式螺桿式 蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 121 制冷系統原理圖制冷系統原理圖 制冷壓縮機的分類和應用場景 按制冷量差異，制冷壓縮機主要分為家用（5HP 及以下）、輕型商用（540HP）、大中型商用（40HP150HP）、特大型商用及工業制冷（150HP300HP）四大類。目前基本形成了“家用低功率場景轉子式、活塞式為主，輕商場景渦旋式為主，大中型商業領域渦旋式

332、、螺桿式、半封式活塞差異化競爭、特大型商業和工業場景離心式為主”的市場格局。注：發行人產品為渦旋式壓縮機。綜上，渦旋式壓縮機參與的市場集中在輕型商用場景。在空調和熱泵的家用制冷壓縮機制冷壓縮機 活塞式活塞式 轉子式轉子式 渦旋式渦旋式 螺桿式螺桿式 離心式離心式 主要用主要用于家用于家用冰箱、冷冰箱、冷柜及大柜及大型商用型商用制冷設制冷設備。備。主要用主要用于家用于家用小型空小型空調、冰調、冰箱、冰箱、冰柜。柜。主 要 用主 要 用于 輕 型于 輕 型商 用 空商 用 空調、熱泵調、熱泵及 冷 凍及 冷 凍冷 藏 設冷 藏 設備。備。主要用于大主要用于大中型冷水機中型冷水機組及冷凍冷組及冷凍冷

333、藏設備，并藏設備，并參與工業制參與工業制冷領域。冷領域。主要用于主要用于大型工業大型工業制冷設備。制冷設備。蘇州英華特渦旋技術股份有限公司 招股說明書 122 領域，渦旋壓縮機除了零星應用于別墅、宅基地民宅及類似大面積場景，常規家用空調和熱泵場景均不涉及。冷凍冷藏領域，渦旋壓縮機完全不涉及家用冰箱、冷柜應用領域。（2）渦旋壓縮機）渦旋壓縮機 渦旋壓縮機是繼往復壓縮機、轉子壓縮機、螺桿壓縮機之后的又一種新型高效容積式壓縮機，被公認為是技術先進的第三代壓縮機。與同等容量的往復壓縮機相比，主要零部件僅為往復式的 40%，體積減小 40%左右，噪聲下降 5-8dB，效率提高 10%，重量減輕 15%，驅動力矩的波動幅度僅為往復式的 1/10。由于渦旋壓縮機獨特的結構形式和運動規律，使其具有優良的熱力性能和力學性能10。渦旋壓縮機的發展歷程11 渦旋機械理論的提出，可以追溯到 19 世紀末與 20