《和君咨詢：2023山東省上市公司發展報告（99頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《和君咨詢：2023山東省上市公司發展報告（99頁）.pdf（99頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、2023山東省和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有總指導：王明夫總編寫：馬恒艷編 寫：王 琦 吳雨忻 高曉涵 孫永軍 周瑞波 劉慧敏 郭 健 郭倩倩 林 兵

2、和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告2INTRODUCTION引言和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

3、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告3引言本報告為和君咨詢第一年出版山東省上市公司發展報告。4 月 30 日上市公司年報出盡，5 月份撰寫本報告。本報告財務數據截至時點為 2022

4、年12 月 31 日，上市公司數量、市值和股價采值時點為 2023 年 4 月 30 日。本報告，為山東省 A 股上市公司發展狀況勾勒出一幅總體畫像，并解讀其中蘊涵的產業意義和省域經濟意義，政府、企業、投資者、分析師、研究者、觀察家都可以各取所需從中獲取有用信息和啟迪。從哪些維度來描述一個區域的 A 股上市公司總體發展狀況呢？和君咨詢原創性地提出 18 個維度，為了后續行文表述的簡便，我們稱其為“HJ-18”分析框架：1、上市公司的數量2、上市的進程與速度3、區域分布4、行業特征和產業意味5、市值特點6、實際控制人和所有制性質7、上市公司股東財富和高管薪酬8、資產負債情況9、創收和盈利能力10

5、、研發投入（創新投資）11、資本運作12、國際化程度13、就業貢獻14、納稅貢獻15、合規性16、資本市場關注度和參與度17、ESG18、碳排放本報告的主體內容，就是按照“HJ-18”分析框架，對山東省 A 股上市公司發展狀況所作的總體勾畫。今年，我們引入了 ESG 分析指標對山東上市公司在環境、社會責任和公司治理方面進行評價。但碳排放的標準和數據采集都尚未達到概念一致、口徑統一、足以采信的程度，歧義岐解叢生，所以暫不納入，留待明年或更后年份再行考慮，詳因不表。閱讀本報告，有五個看點，不宜略過：一是“HJ-18”分析框架。這個分析框架，適用于所有省域或次一級區域（比如地級市）的上市公司發展總體

6、狀況描述和效應評估。我們甚至認為，各省在評估和掌握本省上市公司發展總體狀況和效應的時候，如果不從這 18 個維度來作全面的、立體的觀察和評估，將造成認知偏差和失察，見了樹木不見森林。認知偏差和失察，將導致措施的失策和行動上的貽誤。二是上市公司與省域經濟的關聯性。本報告不止步于就上市公司談上市公司，我們認為，一省的上市公司群體，是該省產業結構的“形象代言”、是該省產業能力和產業競爭力的中堅力量，而產業結構、產業能力和產業競爭力在“根”上決定著一省的經濟現狀和未來。所以，我們對山東省 A 股上市公司的發展分析和數據解讀，就特別關注它們蘊涵的和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

7、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告4省域經濟意義。三是一省與全國、一省與其他省份的比較。跳出廬山看廬山，才能識廬山。把一省 A 股上市公司的數據堆在一起，是看不出多少名堂的。與全國

8、的總量和均值做比較、以其他省份作參照，本省上市公司的地位、強弱、快慢、效應、競爭力等發展狀況，就顯現了。本報告看山東，除了與全國的總量及均值做比較，我們還擇取了一個“1+6”省的視角，即山東省與周邊接鄰的河北、河南、安徽、江蘇，以及浙江、廣東六省比較。河北、河南與山東地緣相近、風俗相通、往來頻繁，是關系密切的兄弟省份；江蘇、安徽近年來經濟發展亮點頻出，且和山東同屬東部，彼此之間有著緊密的聯系和交流；廣東、浙江是中國最發達的經濟領先省份，是帶頭的大哥，是經濟強省。山東是中國經濟大省之一，GDP 總量位居全國第三，在全國經濟版圖中，山東具有舉足輕重的地位，且經濟結構在全國極具代表性。在對山東經濟發

9、展狀況進行橫向比對的過程中，既要基于實際現狀和客觀因素，又要充分考慮發展空間，因此，“1+6”的視角，對看待山東省 A 股上市公司的發展狀況，有著特別的解讀價值和借鑒意義。四是 A 股上市公司怎樣利用資本市場，或者說 A 股上市公司的資本運作從哪些方面展開？這個問題，對很多人來說，不細想就貌似知道、一細想就真的不知道。和君咨詢在本報告中明確地給出了A 股上市公司資本運作的 16 個維度：1、股票融資2、債券融資（包括可轉債）3、收購、兼并、合并4、股權激勵及員工持股5、引進產業投資者6、對外進行產業投資（參股、控股、合資等）7、股票回購8、大股東增減持9、大股東股票質押融資10、重組11、剝離

10、12、分拆（包括分拆上市）13、控股權或控制權的變動和爭奪14、ABS（資產證券化）15、轉板、轉市、跨市、退市和私有化16、收購上市公司，A 控 A，A 控北，A 控 H，A 控境外這 16 個維度，對上市公司（及其大股東）怎樣利用資本市場、開展資本運作，指明了工作方向。五是行文過程中夾敘夾議的評論和最后的結論部分。本報告以“產業為本、金融為器”為基本理念，以“上市公司科技創新-產業結構資本市場”四者的兩兩互動和交叉傳導關系為隱含分析邏輯，對山東省 A 股上市公司的總體發展狀況進行分析和解讀，挖掘 A 股上市公司狀況和數據背后的產業意義、金融意義和省域經濟意義。在此基礎上，我們辯證地看待山東

11、省 A 股上市公司發展的領先與落后、穩健與風險、傳統與新興、跟隨與超車、問題與機遇。面對百年未有之大變局，歷史和當前的所謂領先或落后，都屬“陳跡”；更大的機遇屬于未來，關鍵是山東的有識之士和有志企業怎樣一起向未來！和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

12、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告6第一部分山東省上市公司發展狀況分析和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

13、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告7一、山東省上市公司的數量截至2023年4月30日，山東省共有339上市公司家，其中A股上市公司296家，港股上市公司43家。從交易所看，上交所 113 家（其中科創板 21 家）、深交所 166 家（其中創業板 61 家）、北交所 17 家、港交所 43 家。山東墨龍、兗礦能源、晨鳴紙業、濰柴動力、青島銀行、青島港、榮昌生物已實現 A+H股上市。圖表：山東省 A 股上市公司一覽表序號證券代碼證券名稱序號證券代碼證券名稱序號證券代碼證券名稱1837242.BJ建邦科技101688579.SH山大地緯201002481.S

14、Z雙塔食品2830839.BJ萬通液壓102688556.SH高測股份202002485.SZ*ST 雪發3835670.BJ數字人103605100.SH華豐股份203002490.SZ山東墨龍4430510.BJ豐光精密104605006.SH山東玻纖204002498.SZ漢纜股份5830832.BJ齊魯華信105605198.SH安德利205300143.SZ盈康生命6837212.BJ智新電子106688557.SH蘭劍智能206002521.SZ齊峰新材7837092.BJ漢鑫科技107688136.SH科興制藥207002526.SZ山東礦機8832419.BJ路斯股份10868

15、8677.SH海泰新光208002537.SZ海聯金匯9831689.BJ克萊特109688191.SH智洋創新209002545.SZ東方鐵塔10838171.BJ邦德股份110688663.SH新風光210300175.SZ朗源股份11831278.BJ泰德股份111605016.SH百龍創園211300183.SZ東軟載波12430476.BJXD 海能技112603836.SH海程邦達212300185.SZ通裕重工13872190.BJ雷神科技113688681.SH科匯股份213300208.SZ青島中程14831195.BJ三祥科技114601665.SH齊魯銀行21400258

16、0.SZ圣陽股份15834261.BJ一諾威115688161.SH威高骨科215300214.SZ日科化學16831304.BJ迪爾化工116605287.SH德才股份216002581.SZ未名醫藥17833394.BJ民士達117688087.SH英科再生217300224.SZ正海磁材18600600.SH青島啤酒118688501.SH青達環保218002588.SZ史丹利19600690.SH海爾智家119605589.SH圣泉集團219002589.SZ瑞康醫藥20600804.SHST 鵬博士120600955.SH維遠股份220300233.SZ金城醫藥21600807.SH

17、濟南高新121605567.SH春雪食品221002595.SZ豪邁科技22600858.SH銀座股份122688190.SH云路股份222300237.SZ美晨生態23600898.SH國美通訊123688234.SH天岳先進223002598.SZ山東章鼓24600727.SH魯北化工124603102.SH百合股份224300243.SZ瑞豐高材25600735.SH新華錦125688331.SH榮昌生物225002643.SZ萬潤股份26600756.SH浪潮軟件126603182.SH嘉華股份226300285.SZ國瓷材料和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權

18、所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告827600760.SH中航沈飛127688455.SH科捷智能227002655.SZ共達電聲28600766.SH園城黃金128688035.S

19、H德邦科技228300308.SZ中際旭創29600777.SH新潮能源129603151.SH邦基科技229002671.SZ龍泉股份30600783.SH魯信創投130603190.SH亞通精工230300321.SZ同大股份31600784.SH魯銀投資131000503.SZ國新健康231002675.SZ東誠藥業32600789.SH魯抗醫藥132000506.SZ中潤資源232300343.SZ聯創股份33600060.SH海信視像133000554.SZ泰山石油233002726.SZ龍大美食34600076.SH康欣新材134000599.SZ青島雙星234300391.SZ長

20、藥控股35600188.SH兗礦能源135000409.SZ云鼎科技235002746.SZ仙壇股份36600180.SH瑞茂通136000407.SZ勝利股份236300423.SZ昇輝科技37600212.SH綠能慧充137000416.SZ*ST 民控237300443.SZ金雷股份38600219.SH南山鋁業138000423.SZ東阿阿膠238300479.SZ神思電子39600223.SH魯商發展139000639.SZ西王食品239002768.SZ國恩股份40600229.SH城市傳媒140000655.SZ金嶺礦業240002805.SZ豐元股份41600308.SH華泰股

21、份141000668.SZ榮豐控股241002810.SZ山東赫達42600336.SH澳柯瑪142000677.SZ恒天海龍242300569.SZ天能重工43600309.SH萬華化學143000682.SZ東方電子243002838.SZ道恩股份44600319.SH亞星化學144000680.SZ山推股份244300583.SZ賽托生物45600448.SH華紡股份145000720.SZ新能泰山245002871.SZ偉隆股份46600350.SH山東高速146000498.SZ山東路橋246300653.SZ正海生物47600529.SH山東藥玻147000756.SZ新華制藥24

22、7300659.SZ中孚信息48600426.SH華魯恒升148000880.SZ濰柴重機248300677.SZ英科醫療49600579.SH克勞斯149000811.SZ冰輪環境249002890.SZ弘宇股份50600586.SH金晶科技150000822.SZ山東?；?50300690.SZ雙一科技51600587.SH新華醫療151000830.SZ魯西化工251002891.SZ中寵股份52600547.SH山東黃金152000915.SZ華特達因252300699.SZ光威復材53600467.SH好當家153000951.SZ中國重汽253002899.SZ英派斯5460096

23、0.SH渤海汽車154000957.SZ中通客車254300654.SZ世紀天鴻55600966.SH博匯紙業155000977.SZ浪潮信息255002921.SZ聯誠精密56600022.SH山東鋼鐵156000869.SZ張 裕 A256002948.SZ青島銀行57600027.SH華電國際157000488.SZ晨鳴紙業257002958.SZ青農商行58600017.SH日照港158000726.SZ魯 泰 A258300779.SZ惠城環保59601678.SH濱化股份159002026.SZ山東威達259300594.SZ朗進科技60601058.SH賽輪輪胎160002041

24、.SZ登海種業260300786.SZ國林科技61601028.SH玉龍股份161002073.SZ軟控股份261300801.SZ泰和科技62603167.SH渤海輪渡162002078.SZ太陽紙業262300821.SZ東岳硅材63603021.SH山東華鵬163002083.SZ孚日股份263300830.SZ金現代64603026.SH勝華新材164002086.SZST 東洋264300840.SZ酷特智能和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

25、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告965603223.SH恒通股份165002088.SZ魯陽節能265300848.SZ美瑞新材66603798.SH康普頓166002094.SZ青島金王266002984.SZ森麒麟67603029.SH天鵝股份167002107.SZ沃華醫藥267003022

26、.SZ聯泓新科68603779.SH威龍股份168002111.SZ威海廣泰268300918.SZ南山智尚69601966.SH玲瓏輪胎169002117.SZ東港股份269003033.SZ征和工業70601163.SH三角輪胎170000338.SZ濰柴動力270300948.SZ冠中生態71603421.SH鼎信通訊171002193.SZ如意集團271300950.SZ德固特72603858.SH步長制藥172002234.SZ民和股份272003042.SZ中農聯合73603708.SH家家悅173002237.SZ恒邦股份273300993.SZ玉馬遮陽74603577.SH匯金

27、通174002241.SZ歌爾股份274300996.SZ普聯軟件75603639.SH海利爾175002242.SZ九陽股份275001207.SZ聯科科技76603638.SH艾迪精密176002248.SZ華東數控276301015.SZ百洋醫藥77603586.SH金麒麟177002254.SZ泰和新材277301022.SZ海泰科78601366.SH利群股份178002270.SZ華明裝備278301017.SZ漱玉平民79603086.SH先達股份179002283.SZ天潤工業279301020.SZ密封科技80603113.SH金能科技180002286.SZ保齡寶28030

28、1035.SZ潤豐股份81603536.SH惠發食品181300001.SZ特銳德281301069.SZ凱盛新材82603612.SH索通發展182002323.SZ雅博股份282001219.SZ青島食品83603367.SH辰欣藥業183002330.SZ得利斯283301149.SZ隆華新材84603856.SH東宏股份184002339.SZ積成電子284301188.SZ力諾特玻85603278.SH大業股份185002353.SZ杰瑞股份285301185.SZ鷗瑪軟件86601019.SH山東出版186002355.SZ興民智通286301199.SZ邁赫股份87603187.

29、SH海容冷鏈187002363.SZ隆基機械287301158.SZ德石股份88603739.SH蔚藍生物188002374.SZ中銳股份288301206.SZ三元生物89601298.SH青島港189002376.SZ新北洋289301209.SZ聯合化學90603967.SH中創物流190002379.SZ宏創控股290301296.SZ新巨豐91603217.SH元利科技191002382.SZ藍帆醫療291001331.SZ勝通能源92688002.SH睿創微納192002408.SZ齊翔騰達292001300.SZ三柏碩93603279.SH景津裝備193300099.SZ精準信息

30、293301299.SZ卓創資訊94603755.SH日辰股份194002458.SZ益生股份294001260.SZ坤泰股份95688139.SH海爾生物195300105.SZ龍源技術295301439.SZ泓淋電力96688021.SH奧福環保196300110.SZ華仁藥業296301281.SZ科源制藥97688363.SH華熙生物197002469.SZ三維化學98605001.SH威奧股份198002470.SZST 金正99600918.SH中泰證券199002476.SZ寶莫股份100688309.SH*ST 恒譽200300121.SZ陽谷華泰數據來源于 Choice。和君

31、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告10圖表：山東省港股上市公司一覽表序號證券代碼證券名稱注冊地所在國家或地區辦公地址 上市地1

32、00142.HK第一太平Bermuda 百慕大諸城H 股200189.HK東岳集團CaymanIslands 開曼群島（英屬）淄博H 股300360.HK新焦點CaymanIslands 開曼群島（英屬）青島H 股400546.HK阜豐集團CaymanIslands 開曼群島（英屬）莒南縣H 股500568.HK山東墨龍中國壽光A+H 股600609.HK天德化工CaymanIslands 開曼群島（英屬）濰坊H 股700691.HK山水水泥CaymanIslands 開曼群島（英屬）濟南H 股800719.HK山東新華制藥股份中國淄博H 股900834.HK康大食品Bermuda 百慕大膠南

33、H 股1000844.HK廣泰國際控股The British Virgin Islands 英屬維爾京群島諸城H 股1101066.HK威高股份中國威海H 股1201080.HK勝利管道CaymanIslands 開曼群島（英屬）淄博H 股1301171.HK兗礦能源中國鄒城A+H 股1401266.HK西王特鋼中國香港特別行政區鄒平縣H 股1501378.HK中國宏橋CaymanIslands 開曼群島（英屬）鄒平縣H 股1601407.HK交運燃氣Cayman Islands 開曼群島（英屬）濰坊H 股1701461.HK中泰期貨中國濟南H 股1801553.HK邁科管業CaymanIsl

34、ands 開曼群島（英屬）濟南H 股1901576.HK齊魯高速中國濟南H 股2001580.HK大森控股CaymanIslands 開曼群島（英屬）成武H 股2101616.HK一元宇宙CaymanIslands 開曼群島（英屬）淄博H 股2201629.HK冠均國際控股CaymanIslands 開曼群島（英屬）東平縣H 股2301809.HK浦林成山CaymanIslands 開曼群島（英屬）榮成H 股2401812.HK晨鳴紙業中國壽光A+H 股2502002.HK陽光紙業CaymanIslands 開曼群島（英屬）濰坊H 股2602088.HK西王置業Bermuda 百慕大鄒平縣H

35、股2702121.HK創新奇智中國青島H 股2802218.HK安德利果汁中國煙臺H 股2902265.HK鴻承環?？萍糃aymanIslands 開曼群島（英屬）煙臺H 股3002338.HK濰柴動力中國濰坊A+H 股3102376.HK魯商服務中國濟南H 股3202379.HK中國清潔能源科技CaymanIslands 開曼群島（英屬）青島H 股3302409.HK洲際船務CaymanIslands 開曼群島（英屬）青島H 股3402425.HK澳亞集團Singapore 新加坡東營H 股3502427.HKGUANZE MEDICALCaymanIslands 開曼群島（英屬）濟南H 股

36、3602698.HK魏橋紡織中國鄒平H 股3702728.HK金泰能源控股CaymanIslands 開曼群島（英屬）東營H 股3803866.HK青島銀行中國青島A+H 股3906117.HK日照港裕廊中國日照H 股4006198.HK青島港中國青島A+H 股4106955.HK博安生物中國煙臺H 股4209677.HK威海銀行中國威海H 股4309995.HK榮昌生物中國煙臺A+H 股數據來源于同花順。（注：按辦公地址統計）和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

37、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有

38、和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告12數據來源于 Choice。圖表：“1+6”省上市公司數量對比序號 地區 數量（家）占全國 A 股上市公司數量比1山東2965.73%2河北751.45%3河南1092.11%4安徽1673.23%5江蘇65912.76%6浙江67313.03%7廣東84316.32A 股上市公司數量對一個省的經濟發展重要嗎？當然重要！和君咨詢認為可以從二方面來看：一方面，上市公司是中國

39、經濟生態里那些質地比較好、運作比較規范、發展潛力比較好的一個企業群體。一省的上市公司數量比較少，折射出該省質地比較好、運作比較規范、發展潛力比較好的企業數量不足。從數據來看，發展較快的廣東省和浙江省的 A 股上市公司數量已呈遙遙領先的態勢，也表明了好的上市公司決定了該省經濟的市場主體動能和發展后勁。另一方面，資本市場是一個分配資金的場所，無妨理解成是一個“資金池”。全社會的資金流向“池子”，企業從池子里吸取資金。一省的企業陸續上市，無妨理解成是一省經濟體陸續向資金池子里伸入吸水的管道。在融資和投資是經濟增長的一駕重要馬車時代，區域與區域之間的經濟競賽、企業與企業之間的成長賽跑，有一種重要維度，

40、那就是對資金的爭奪。在爭奪資本市場的資金上，上市公司（伸入資金池子里的吸水管道）數量的多少，有著踏出一步“先手棋”的意義。上市公司數量少，意味著該省經濟體伸向資金池子里的“管道”少，進而的結果是池子里的資金流向該省經濟體的“水量”（資金量）會少。當然，我們也很清楚，管道伸進池子里，水不會自動流過來，還需要吸水的機能。此外，關于山東省 A 股上市公司的“吸水機能”也跟其快速發展的行業類別有著密切關系，我們后文再表。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

41、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告13二、魯企上市的進程與速度伴隨著我國資本市場的發展歷程，山東公司上市進程可大致劃分為四個發展階段。第一階段：1992-1998 年，強基起步階段。1992 年，山東省第一家上市公司國新健康在深交所上市，標志著魯企上市的進程正式開始。1992 年至 1998 年山東省共有

42、 40 家公司先后在 A股上市，A 股上市公司數量除遜色于廣東等改革開放前沿區域外，整體上市速度高于同水平其他城市及周邊省份。此階段處于中國資本市場的建立與探索階段，上交所、深交所剛剛成立，市場熱情空前高漲，市場監管制度在問題暴露中逐漸完善。山東A 股上市公司高點突破的中間力量主要為各級國有企業，40 家企業中有 27 家實控人為各級政府、部門、國有資產管理機構或國有企業集團，占比將近68%。此階段山東 A 股上市公司以原材料（9 家）、工業（8 家）企業為主，也奠定了山東省企業在原材料與工業類的發展基礎。同時，山東省健全的國民經濟門類、強勁的工業基礎使得山東省在起步發展階段分在消費品（7 家

43、）、信息技術（3 家）、醫療醫藥（3 家）、能源（3 家）、通訊服務（2 家）、公共事業（2 家）、房地產（2 家）、金融（1 家）等領域均有公司成功上市。第二階段：1999-2006 年，穩步發展階段。1999 年至 2006 年是中國資本市場規范與制度建設階段，證券法的實施、科創板與中小板等板塊的推出，進一步推動了包括山東內的資本市場呈現多元化的繁榮發展趨勢。此階段，山東共有37 家公司實現在 A 股的 IPO，其中仍以原材料（13家）、消費用（非日常消費品6家、日常消費品5家）、工業（6 家）為主，山東省在化工（原材料）、基礎工業、紡織服裝（非日常消費品）等領域的產業地位得到進一步凸顯。

44、國有企業依然是此階段上市公司的主力軍，占比約 62%。山東 A 股 IPO 速度雖然以高于全國平均及周邊城市的水平持續發展，但江蘇、浙江等省份上市公司發展勢頭逐漸超過山東省。第三階段：2007-2017 年，固步繁榮階段。2007 年至 2006 年是中國資本市場深化與創新的全新發展階段，多層次資本市場逐步形成與完善。此階段，山東共有 117 家 IPO 的上市企業，每年上市公司主體保持穩定的增長。本階段山東 A股市場繁榮的特點主要體現在以下兩點，一是民營企業 A 股上市主體數量逐步超過國有企業，二是新上市的企業涉及行業較多，但仍以工業（3 家）、原材料（32 家）為主。山東公司的上市進度亦按

45、照既有節奏，以高于全國平均及周邊城市持續穩步發展，但此階段江蘇、浙江、廣東等省份的上市進度已三倍、四倍于山東 A 股上市公司。自此階段期，資本板塊成為山東省在經濟強省競爭中的短板弱項。第四階段：2018-至今，轉型探索階段。2018 年，山東省全面提出新舊動能轉換的重大戰略，環保等要素緊約束全面凸顯，經濟增速需為產業結構讓步，山東省進入經濟發展的另一階段。2018 年至 2023 年 4 月底，山東省共新增 102 家A 股上市公司，增速依然明顯低于廣東、江蘇、浙江等省份，明顯高于安徽、河北、河南等省份。其中，新增主板上市公司 34 家、科創板 21 家、創業和君集團版權所有和君集團版權所有和

46、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告14板 30 家、北交所 17 家，主板上市公司的增速受環保等政策的影響明顯放緩，但各版塊呈現齊頭并進的多元化發展趨勢，山

47、東上市公司也收益于多層次資本市場的完善，資本潛力與活力被激發。此階段，山東在信息技術、醫療保健等領域分別新增 14 家、9 家上市公司，較前期有一定增長，但原材料、工業仍舊是山東省上市公司的中堅力量，新動能有待進一步被激發。圖表：“1+6”省 A 股上市公司年度上市進程統計表發展階段年份山東廣東江蘇浙江安徽河北河南全國 A 股年度總計強基起步階段1990 161991 441992 19341993 41946211011994 32076122981995 411191996 18121195421731997 81713145431801998 672452597穩步發展階段1999 43

48、810145862000 9108124211262001 3862212762002 6465612672003 1598434642004 510618831962005 2233111142006 710892264固步繁榮階段2007 52512204231242008 71271132752009 423711214962010 266436437993362011 20464235114112732012 82818182131512013 1122014 22318173211212015 83622337352202016 12484128512272017 259966861

49、044437轉型探索階段2018 11820163111052019 163431253222032020 2162666423684342021 36928687187105242022 21787055145114282023 792517612103總計296843659673167751095164數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

50、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告15圖表：山東省 A 股上市公司上市進程的階段分布階段上交所主板 深交所主板北交所創業板科創板總計第一階段192140第二階段221537第三階段285831117第四階段2410173021102總計93104176121296數據來源于 Choice。各地能否抓住上市機遇，陸續推出一批上市企業，嚴重影響其未來的經濟發展動能。舉個例子，同屬于一個行業

51、的兩個不同省市的企業，一個上市，一個沒上市，上市的企業能夠運用資本市場融資、并購標的、產業投資，從而加持企業的發展。沒上市的企業往往資金來源渠道單一，制約了公司的發展。長期以來，兩家公司的差距越拉越大，上市企業做大做強，未上市的企業將在競爭中敗下陣來，因此一地企業的興衰則決定了當地的這個產業的興衰，進而一定程度影響當地經濟的興衰。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權

52、所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

53、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告17圖表：山東省縣/區 A 股上市公司數量分布區縣數量（家）區縣數量（家）區縣數量（家）濱城區4東阿縣1高密市2鄒平市1東昌府區2寒亭區5博興縣2莘縣1奎文區5無棣縣1陽谷縣1青州市1德城區4臨沭縣2壽光市5禹城市3羅莊區1諸城市6樂陵市1沂南縣1福山區14齊河縣1沂水縣1萊山區4臨邑縣2城陽區13萊陽市3東營區3黃島區12萊州市3廣饒縣1即墨區8龍口市11利津縣1膠州市7牟平區6牡丹區1嶗山區13蓬萊區1定陶區1李滄區2招遠市2鋼城區2平度市1芝罘區8槐蔭區2市北區4市

54、中區2萊蕪區1市南區4臺兒莊區1歷城區9東港區1滕州市1歷下區19五蓮縣1博山區2商河縣2泰山區2高青縣1市中區3岱岳區2桓臺縣2天橋區1新泰市1臨淄區6章丘區4寧陽縣1沂源縣3長清區1環翠區11張店區14曲阜市2榮成市3周村區2任城區3文登區2淄川區2汶上縣1昌樂縣3兗州區3昌邑市1鄒城市1坊子區2數據來源于 Choice。和君咨詢憑專業經驗判斷，山東省 53 個沒有 A 股上市公司的縣/區，平均每個縣/區推出2 家企業去實現上市，應該是不難做到的。設若 53 個縣/區都能夠實現零的突破，山東省就可增加一百多家上市公司。專業判斷可以做到，過去為什么沒有做到？原因之一是這些縣/區，對資本市場的

55、意識淡薄、認識不足，在得失算賬上對長期利益與短期利益、戰略利益與策略成本權衡失察。此外，就現山東省 A 股上市公司行業分布來看，許多行業都已經達到飽和，這也導致了少數縣/區的上市公司未能在同行競爭中存活。這些縣/區的企業沒能跟上全國企業競相上市的歷史進程，是不為也，非不能也。不為的主因是二個：一是認識問題；二是算賬問題。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

56、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

57、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

58、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告21力、中泰證券，其中濰柴動力 2022 年營業收入達到 1751.58 億元，同比降低13.95%；中泰證券 2022 年營

59、業收入達到 93.25 億元，同比降低 29.09%?？傮w看，要想成為市值千億級的 A 股上市公司，優異的業績和長期穩定的增長是不可或缺的。圖表：山東省 A 股上市公司總市值量級梯隊表總市值區間數量占比總市值（億元）占比1000 億元以上72.36%11715.3230.81%500-1000 億元62.03%3768.569.91%300-500 億元113.72%4025.7710.59%100-300 億元5719.26%9493.1724.96%50-100 億元6722.64%4828.7512.70%50 億元以下14850.00%4197.7811.04%合計296100%380

60、29.35100%4、總市值量級分布存在著一定的二八現象，但頭部公司市值占比并不突出。山東市值前 60 家 A 股上市公司的市值總額為 26564 億元，占山東 296 家 A 股上市公司市值之和 38029 億元的 69.85%。其中，萬化化學市值最高，達到 2894 億元，占山東省總市值的 7.6%；頭部 2 家公司總市值（萬化化學+海爾智家）占山東省總市值 13.49%；山東頭部 10 強 A 股上市公司總市值為 13754 億元，占山東省總市值的 36.17%。從全國看，部分省已經培育出“巨型市值”的上市公司，以四川省為例，五糧液總市值為6559.92 億元，占四川省總市值的 21.1

61、2%，四川省頭部 10 強 A 股上市公司總市值為 16737.24 億元，占四川省總市值的 53.87%。此外，山東省 A 股上市公司中存在著較多低市值公司，個別公司市值甚至低于10 億元，反映了公司經營情況存在一定問題，或者尚未得到資本市場充分認可。數據來源于 Choice。圖表：山東省 A 股上市公司市值 10 強榜單序號證券名稱城市首發上市日期 總市值（億元）所屬行業（申萬）細分行業1萬華化學煙臺2001/1/52894.22原材料化工原料2海爾智家青島1993/11/192238.84非日常生活消費品家用電器3兗礦能源濟寧1998/7/11701.86能源煤炭開采4青島啤酒青島199

62、3/8/271593.42日常消費品酒水5山東黃金濟南2003/8/281149.67原材料黃金6中航沈飛威海1996/10/111132.00工業航空7濰柴動力濰坊2007/4/301005.30工業汽車配件8中際旭創煙臺2012/4/10720.87信息技術通信設備9華魯恒生德州2002/6/20676.91原材料農藥化肥10華電國際濟南2005/2/3641.86公用事業火力發電合計13754.96數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

63、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

64、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告23市（543.54%）、上海市(176.27%)、貴州省(130.12%)、西藏自治區(116.97%)、和廣東?。?13.59%）。其中，北京市遠超于其余四名位居第一，主要原因是央企數量多；貴州省排名靠前是因為貴州茅臺市值貢獻超 2 萬億元；上海市和廣東省排名靠前是因為其經濟發達、A 股上市公司數量多、總市值大；西藏自治區、青海省和新疆維吾爾自治區排名較前是因為其 G

65、DP 基數較小。除此之外，最低的區域仍是廣西壯族自治區（11.2%）。跟山東市值化率相近的區域則是安徽?。?4.46%）和陜西?。?3.33%）。值得指出的是河南省，盡管其經濟總量位居全國第五，但其經濟市值化率卻僅有 23.58%，位居全國第 29 位。圖表：全國各省經濟市值化率排名序號地區經濟市值化率GDP（億元）總市值（億元）1北京543.54%41610.90226172.492上海176.27%44652.8078711.043貴州130.12%20164.5826238.304西藏116.97%2132.642494.545廣東113.59%129118.58146659.606浙江

66、95.11%77715.0073911.747天津91.35%16311.3414900.018福建65.62%53109.8534851.969青海59.12%3610.102134.2110四川54.74%56749.8031067.4311江蘇54.47%122875.6066926.3712新疆52.63%17741.349338.0913海南51.31%6818.223498.2614安徽44.46%45045.0020027.2015山東43.49%87435.0038029.3416陜西43.33%32772.6814200.9617山西35.68%25642.599149.71

67、18湖南35.15%48670.3717105.4719寧夏34.08%5069.571727.8620重慶33.98%29129.039899.2521遼寧32.24%28975.109342.3922吉林31.83%13070.244160.6823內蒙古30.84%23159.007141.5424云南30.24%28954.208757.1025河北29.98%42370.4012703.5626江西28.93%32074.709279.1327甘肅28.45%11201.603186.3128湖北27.73%53734.9214899.4329河南23.58%61345.051446

68、7.7230黑龍江22.09%15901.003512.3931廣西11.15%26300.872932.71數據來源于國家統計局，Choice。（GDP 為 2022 年數據，市值采用節點為 2023 年 4 月 30 日）和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

69、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告24一個 A 股上市公司總市值的高低代表資本市場對其認可度，也是其興衰的發展標志。在第一章末尾也提到了 A 股上市公司的“吸水機能”，在這里，一家 A 股上市公司的總市值越高就代表著其從資本市場吸入的理論資金就越多，也就意味著資本市場對這個 A 股上市公司的認可度越高，此 A 股上市公司通過資本市場開展運作促進發展的空間就越大。從總市值量級梯隊來看，山東省在頭部（1000億元以上）以及腰部（300-1000 億元）的 A 股上市公司量級仍然處于少數。在全國

70、A 股上市公司市場中，千億總市值 A 股上市公司僅 150 余家，其中山東省 A 股上市公司處于千億總市值的數量（7家）僅是全國的 4.67%，這些 A 股上市公司不僅是各個行業的頭部翹楚，還對其所處行業的影響力極大?？偟膩碇v，山東省 A 股上市公司的未來重心要更多的放在鞏固千億總市值上市公司，以及培養千億市值上市公司的腰部 A 股上市公司，因為這些A 股上市公司在未來有望成長為千億總市值上市公司的儲備庫。打造千億總市值上市公司不是山東省的最終目標，而是要以千億 A 股上市公司為抓手推動山東省全省產業發展和經濟增長。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

71、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

72、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告26魯銀投資山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業金能科技秦慶平,王詠梅民營企業東方電子煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業正海生物秘波海民營企業山推股份山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業中孚信息魏東曉民營企業魯抗醫藥山東省人民政府國有資產監督管理委

73、員會地方國有企業惠發食品惠增玉,趙宏宇民營企業康欣新材無錫市國有資產監督管理委員會地方國有企業索通發展郎光輝民營企業山東路橋山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業英科醫療劉方毅民營企業新華制藥山東省國有資產監督管理委員會地方國有企業弘宇股份辛軍民營企業冰輪環境煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業雙一科技王慶華民營企業兗礦能源山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業中寵股份郝忠禮,肖愛玲民營企業山東?；癁H坊市國有資產監督管理委員會地方國有企業光威復材陳亮民營企業華特達因山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業英派斯丁利榮民營企業中國重汽山東省人民政府國有資產

74、監督管理委員會地方國有企業世紀天鴻任志鴻民營企業魯商發展山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業辰欣藥業杜振新民營企業城市傳媒青島市財政局地方國有企業東宏股份倪立營民營企業浪潮信息山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業大業股份竇寶森,竇勇民營企業晨鳴紙業壽光市國有資產監督管理辦公室地方國有企業聯誠精密郭元強民營企業澳柯瑪青島市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業海容冷鏈邵偉民營企業萬華化學煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業蔚藍生物黃炳亮,張效成民營企業亞星化學濰坊市國有資產監督管理委員會地方國有企業中創物流葛言華,李松青,謝立軍民營企業華紡股份濱州市人民政

75、府國有資產監督管理委員會地方國有企業惠城環保張新功民營企業山東高速山東省國有資產監督管理委員會地方國有企業元利科技劉修華民營企業山東藥玻沂源縣財政局地方國有企業朗進科技李敬恩,李敬茂,馬筠民營企業新華醫療山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業睿創微納馬宏民營企業山東黃金山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業國林科技丁香鵬民營企業渤海汽車北京市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業景津裝備姜桂廷,宋桂花民營企業山東鋼鐵山東省國有資產監督管理委員會地方國有企業日辰股份張華君民營企業日照港山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業華熙生物趙燕民營企業孚日股份高密市國有資

76、產運營中心地方國有企業泰和科技程終發民營企業和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告27恒邦股份江西省國有資產監督管理委員會地方

77、國有企業東岳硅材傅軍民營企業泰和新材煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業金現代黎峰民營企業雅博股份棗莊市國有資產監督管理委員會地方國有企業威奧股份孫漢本,孫繼龍,宿青燕民營企業齊翔騰達山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業酷特智能張代理,張琰,張蘊藍民營企業華仁藥業西安曲江新區管理委員會地方國有企業*ST 恒譽牛斌,牛曉璐民營企業ST 金正臨沭縣國有資產管理服務中心地方國有企業美瑞新材王仁鴻民營企業雙塔食品招遠市金嶺鎮人民政府地方國有企業建邦科技鐘永鐸民營企業山東墨龍壽光市國有資產管理局地方國有企業高測股份張頊民營企業東軟載波佛山市南海區國有資產監督管理局地方國有企業華豐

78、股份CHUI LAP LAM,徐華東民營企業通裕重工珠海市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業森麒麟秦龍民營企業青島中程青島市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業安德利王安,王萌民營企業圣陽股份山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業萬通液壓王萬法民營企業美晨生態山東省濰坊市國有資產監督管理委員會地方國有企業蘭劍智能吳耀華民營企業山東章鼓濟南市章丘區財政局地方國有企業數字人徐以發民營企業玉龍股份濟南高新技術產業開發區管理委員會地方國有企業科興制藥鄧學勤民營企業渤海輪渡遼寧省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業豐光精密李軍民營企業勝華新材青島西海岸新區國有資產管理局地方

79、國有企業征和工業金雪芝,金玉謨民營企業神思電子濟南市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業齊魯華信陳文勇,戴文博,侯普亭,李晨光,李桂志,劉偉,明曰信,張玉保民營企業天鵝股份山東省供銷合作社聯合社地方國有企業冠中生態李春林,許劍平民營企業天能重工珠海市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業海泰新光鄭安民民營企業青島港山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業德固特魏振文民營企業中泰證券山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業智洋創新劉國永,聶樹剛,趙硯青民營企業山東玻纖山東省人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業百龍創園竇寶德,竇光朋民營企業新風光山東省人民政府國有資

80、產監督管理委員會地方國有企業玉馬遮陽孫承志民營企業密封科技煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業海程邦達唐海民營企業民士達煙臺市人民政府國有資產監督管理委員會地方國有企業普聯軟件藺國強,王虎民營企業克勞斯國務院國資委中央國有企業智新電子李良偉,趙慶福民營企業華電國際國務院國有資產監督管理委員會中央國有企業科匯股份徐丙垠民營企業和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

81、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告28中潤資源郭昌瑋民營企業聯科科技吳曉林,吳曉強民營企業ST 鵬博士楊學平民營企業百洋醫藥付鋼民營企業國美通訊黃光裕民營企業威高骨科陳學利民營企業勝利股份許鐵良民營企業海泰科孫文強,王紀學民營企業*ST 民控盧志強民營企業漱玉平民李文杰民營企業新華錦張建華民營企業德才股份葉德才民營企業園城黃金徐誠東民營企業英科再生劉方毅民營企業西王食品王勇民營企業

82、青達環保王勇民營企業榮豐控股王征民營企業潤豐股份丘紅兵,孫國慶,王文才民營企業恒天海龍胡興榮民營企業圣泉集團唐地源,唐一林民營企業瑞茂通萬永興民營企業維遠股份薄立安,陳國玉,陳敏華,郭建國,郭兆年,李秀民,李玉生,索樹城,王海峰,王守業,魏玉東,徐云亭,袁崇敬,張吉奎,張堯宗,趙寶民民營企業綠能慧充徐益明民營企業凱盛新材張松山民營企業華泰股份李建華民營企業春雪食品鄭維新民營企業魯 泰 A劉德銘,劉子斌民營企業隆華新材韓潤澤,韓志剛民營企業金晶科技丁茂良民營企業力諾特玻高元坤民營企業好當家唐傳勤民營企業漢鑫科技劉文義民營企業博匯紙業黃志源民營企業邁赫股份王金平民營企業山東威達楊桂模民營企業天岳先

83、進宗艷民民營企業登海種業李登海民營企業德石股份劉貞峰,孫偉杰,王坤曉民營企業軟控股份袁仲雪民營企業百合股份劉新力民營企業太陽紙業李洪信民營企業三元生物聶在建民營企業ST 東洋車軾民營企業路斯股份郭百禮,郭洪謙民營企業魯陽節能Behdad Eghbali,JosE.Feliciano民營企業克萊特盛才良,盛軍嶺,王盛旭,王新民營企業青島金王陳索斌民營企業榮昌生物鄧勇,房健民,林健,王荔強,王威東,王旭東,魏建良,溫慶凱,熊曉濱,楊敏華民營企業沃華醫藥趙丙賢民營企業邦德股份吳國良民營企業威海廣泰李光太,李文軒民營企業泰德股份陳升儒,杜世強,李旭陽,劉德春,劉天鵬,牛昕光,張錫奎,張新生民營企業如意

84、集團邱亞夫民營企業聯合化學李秀梅民營企業民和股份孫希民,孫憲法,孫憲秋民營企業新巨豐郭曉紅,袁訓軍民營企業歌爾股份胡雙美,姜濱民營企業勝通能源魏紅越,魏吉勝,張偉民營企業九陽股份王旭寧民營企業嘉華股份高澤林,黃瑞華,賈輝,李廣慶,吳洪祥,張效偉民營企業華東數控陳學利民營企業科捷智能龍進軍民營企業和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有

85、和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告29華明裝備肖日明,肖申,肖毅民營企業德邦科技陳田安,陳昕,解海華,林國成,王建斌民營企業天潤工業邢運波民營企業XD 海能技王志剛民營企業保齡寶戴斯覺民營企業三柏碩朱希龍民營企業特銳德于德翔民營企業卓創資訊姜虎林民營企業得利斯鄭和平民營企業邦基科技王由成民營企業杰瑞股份劉貞峰,孫偉杰,王坤曉民營企業三祥科技魏增祥民營企業興民智通趙豐民營企業坤泰股份張明民營企業隆基機械張海燕,張喬敏民營企業

86、亞通精工焦顯陽,焦揚帆,焦召明民營企業中銳股份錢建蓉民營企業泓淋電力遲少林民營企業宏創控股張波,張紅霞,張艷紅民營企業一諾威徐軍民營企業藍帆醫療李振平民營企業科源制藥高元坤民營企業精準信息黃自偉,王晶華民營企業迪爾化工劉西玉民營企業益生股份曹積生民營企業山大地緯山東大學高等院校三維化學曲思秋民營企業鷗瑪軟件山東大學高等院校寶莫股份吳昊民營企業張 裕 A國際金融公司,煙臺國豐投資控股集團有限公司,煙臺裕華投資發展有限公司,意邇瓦薩隆諾控股股份公司投資公司陽谷華泰王傳華民營企業龍源技術國家能源投資集團有限責任公司投資公司*ST 雪發張勁民營企業同大股份 濰坊市政府投融資管理中心投資公司漢纜股份張思

87、夏民營企業青島食品青島華通國有資本投資運營集團有限公司投資公司齊峰新材李學峰民營企業新潮能源無無實控人企業山東礦機趙篤學民營企業海信視像無無實控人企業海聯金匯劉國平,孫剛民營企業東港股份無無實控人企業東方鐵塔韓匯如民營企業積成電子無無實控人企業朗源股份戚永楙,王貴美民營企業濱化股份無無實控人企業未名醫藥劉祥民營企業新北洋無無實控人企業正海磁材秘波海民營企業日科化學無無實控人企業史丹利高進華,高文安,高文班,高文都,高文靠,高英,古龍粉民營企業威龍股份無無實控人企業瑞康醫藥韓旭,張仁華民營企業青島銀行無無實控人企業金城醫藥趙鴻富,趙葉青民營企業青農商行無無實控人企業豪邁科技張恭運民營企業奧福環保

88、無無實控人企業賽輪輪胎袁仲雪民營企業聯泓新科無無實控人企業瑞豐高材周仕斌民營企業齊魯銀行無無實控人企業國瓷材料張曦民營企業國新健康 中國國新控股有限責任公司其他共達電聲萬蔡辛民營企業海爾智家海爾集團公司其他和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

89、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告30中際旭創王偉修民營企業泰山石油 中國石油化工股份有限公司其他龍泉股份許培鋒民營企業東阿阿膠中國華潤有限公司其他東誠藥業由守誼民營企業中航沈飛 中國航空工業集團有限公司其他聯創股份李洪國民營企業新能泰山中國華能集團有限公司其他龍大美食戴學斌民營企業濰柴重機山東重工集團有限公司其他長藥控股寧新江,吳敏文民營企業魯西化工 中國中化控股有限責任公司其他仙壇股份曲立榮,王壽純民營企業南山鋁業龍口市東江街道南山村村民委員會其他昇輝科技紀法清民營企業中通客車山東重工集團有限公司其他金雷股

90、份伊廷雷民營企業華魯恒升華魯控股集團有限公司其他山東華鵬楊曉宏民營企業濰柴動力山東重工集團有限公司其他國恩股份王愛國,徐波民營企業盈康生命海爾集團公司其他康普頓朱振華民營企業萬潤股份 中國節能環保集團有限公司其他玲瓏輪胎王鋒,王琳,王希成,張光英民營企業恒通股份龍口市東江街道南山村村民委員會其他豐元股份趙光輝民營企業山東出版山東出版集團有限公司其他山東赫達畢文娟,畢心德,畢于東民營企業海爾生物海爾集團公司其他三角輪胎丁木民營企業南山智尚龍口市東江街道南山村村民委員會其他鼎信通訊曾繁憶,王建華民營企業中農聯合中國供銷集團有限公司其他步長制藥趙濤(ZHAO TAO)民營企業云路股份中國航空發動機集

91、團有限公司其他家家悅王培桓民營企業雷神科技海爾集團公司其他數據來源于 Choice。從數據上看，山東省 A 股上市公司股東類型豐富，呈現百花齊放格局，可以總結為以下三大特點：一是省屬國資在資本市場的動作越來越頻繁，先后收購銀泰黃金、中達安、黃山膠囊、博深股份等企業。其中，山東黃金擬收購銀泰黃金控股權持續擴大黃金產業實力，歷城控股并購中達安拓展產城開發業務能力，這些能夠反映出山東省國資運用資本市場越發嫻熟。二是無實際控制人的上市公司數量較多，達到了 13 家，例如新潮能源、海信視像、東港股份、積成電子等公司，無實際控制人反映了上市公司股權已經高度分散，對公司治理提出了更高要求。三是縣市級地方政府

92、控股的上市公司數量增多，例如無棣縣財政局控股魯北化工、煙臺國資委控股魯銀投資、壽光國有資產監督管理辦公室控股晨鳴紙業、沂源縣財政局控股山東藥玻、高密市國有資產運營中心控股孚日股份等，反映了上市公司股東已經從個人、省級政府逐漸擴展到縣市級政府。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

93、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告31七、上市公司股東財富和高管薪酬2022 年，山東省 A 股上市公司股東 TOP10 財富值合計 4025 億元，其中，信發鋁業張剛家族、魏橋創業鄭淑良家族、日鋼招貼杜雙華家族居前三，財富值分別是 950 億元、820 億元、750 億元，在2022 年百富榜中分別排名第 36 位、43 位和 47 位。圖表：2022 年胡潤百富榜中山東省 A 股上市公司股東財富值排名排名 證券名稱股東名稱股東簡介財富值（億元）1信發鋁電張剛家族山東省信發

94、集團有限公司董事長。他是一位創二代”，創辦的信發集團經過多年的發展，已成為集發電、供熱、氧化鋁、電解鋁及鋁深加工等產業于一體的現代化大型企業集團。2022 年，張剛家族以 950 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 36 位。9502魏橋創業鄭淑良家族山東宏橋董事兼副董事長及魏橋鋁電的董事，她的丈夫張士平（魏橋創業集團創始人）于 2019 年因病去世，從而繼承了其丈夫的數百億資產和十幾家發電廠。魏橋創業集團是以紡織為主，多業發展的特大型綜合企業集團，擁有 11 個子公司、1 個參股公司，主營業務為紡紗織布、印染、服裝生產批發零售、進出口業務等，以及熱電、鋁業等行業。2022 年，鄭淑良家

95、族以 820 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 43 位。8203日照鋼鐵杜雙華杜雙華，河北衡水人，初中畢業，20 歲出頭的他就開始從事鋼鐵制造，30 歲不到的他就創辦了河北京華制管，之后相繼在各地創辦了制管公司，并在 2003 年的時候成立了京華創新集團，同年杜雙華與山東萊鋼合資創辦了日照鋼鐵控股。2022 年，以 750 億財富入選2022 年胡潤百富榜，排名第 47 位。7504南山宋健波家族現任南山集團有限公司董事長兼總經理。在宋建波的帶領下，南山在穩固國內市場份額的同時，產品很快便打入國際市場。2022年，宋建波家族以 390 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 126

96、 位。3905歌爾股份姜濱、胡雙美夫婦姜濱，山東威海人，現任歌爾股份有有限公司董事長，代行總裁職責。姜濱把自主創新作為歌爾立身之本，在中國、美國、日本、韓國、丹麥等地設立了 12 個研發中心，近五年研發投入超過 130億元。2022 年，姜濱、胡雙美夫婦以 340 億財富，位列 2022 年衡昌燒坊胡潤百富榜第 145 位3406玲瓏輪胎王希成家族王希成，山東省招遠市人，現任玲瓏集團董事長。有著“玲瓏輪胎之父”的王希成曾在臨危受命下，未蹈七任廠長覆轍，歷時 30 多年挽救了本不足 50 萬資產即將瀕臨倒閉的工廠。2022 年，王希成家族以180億人民幣財富位列 2022年胡潤百富榜 第319位

97、。1807太陽紙業李洪信李洪信，現任山東太陽紙業股份有限公司黨委書記、董事長兼總經理。從貸款 3 萬元創辦的小造紙廠到年營業收入超過 700 億元的民營企業，太陽紙業依靠科技創新走出了一條傳統產業轉型升級的發展道路。2022 年，李洪信家族以 170 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 336 位。1708魯花孫孟全家族孫孟全帶領魯花始終以“愛心創新”為行為綱領，創建了中國花生油第一品牌-魯花，成功引領了中國食用油的二次革命。2022 年，孫孟全成家族以 165 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 356 位。165和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

98、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告329永鋒劉峰、林旭燕夫婦永鋒集團是一家以鋼鐵為主業的企業，涉及多個產業。2022 年，劉鋒、林旭燕夫婦以130億人民幣財富位列 2022年胡潤百富榜第

99、473 位。13010天岳先進宗艷民宗艷民，山東天岳先進科技股份有限公司董事長。從一個普通的燈泡廠工人，到如今半導體襯底材料領軍人物，他帶領團隊歷經 10 年砥礪奮斗，攻克了碳化硅底材料產業化關鍵技術難關。2022 年，宗艷民家族以 130 億人民幣財富位列2022 年胡潤百富榜第 473 位。130注：胡潤百富榜數據統計時間截止到 2022 年 9 月 15 日，富豪歸屬地以常住地為唯一依據。從高管薪酬看，據各公司披露信息，2022 年山東省 296 家上市公司高管薪酬總額為 107487 萬元，平均每個高管薪酬總額為 90.78 萬元。在山東省前 25 名 A 股上市公司中，董事長薪酬總額

100、為 10083.29萬元，較 2021 年 10550.22 萬元下降 4.43%；總經理薪酬總額為 14571.7 萬元，較 2021 年 11466.41萬元上升 27.08%；財務總監薪酬總額為 6364.08 萬元，較 2021 年 4882.98 萬元上升 30.33%；董事會秘書薪酬總額為 4717.05 萬元，較 2021 年 4395.97 萬元上升 7.3%。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司董事長薪酬 TOP25排名（2022年）證券名稱董事長薪酬(萬元)排名（2021 年）證券名稱董事長薪酬(萬元)1威高骨科1092.49 1威高骨科1192.74 2聯泓新科860

101、.00 2聯泓新科1038.34 3索通發展600.00 3索通發展641.25 4圣泉集團550.22 4瑞茂通634.32 5魯陽節能518.66 5魯陽節能602.33 6寶莫股份422.78 6圣泉集團550.02 7瑞茂通420.08 7英科醫療522.11 8華魯恒升407.54 8晨鳴紙業499.00 9華熙生物402.95 9華熙生物402.70 10天岳先進386.00 10新巨豐385.52 11晨鳴紙業359.99 11鼎信通訊366.34 12昇輝科技359.60 12華仁藥業325.43 13鼎信通訊359.11 13山東藥玻317.80 14百洋醫藥320.35 1

102、4昇輝科技307.98 15英科醫療319.97 15華魯恒升303.17 16華仁藥業311.73 16魯西化工298.66 17榮昌生物305.62 17百洋醫藥281.39 18九陽股份295.41 18海爾智家259.50 19云路股份276.76 19藍帆醫療256.36 20正海磁材271.03 20正海磁材250.67 21泰和科技271.01 21維遠股份248.02 22魯西化工257.34 22青島銀行237.37 23海爾智家246.21 23長藥控股216.00 24東阿阿膠234.52 24潤豐股份213.05 25金城醫藥233.92 25濱化股份200.15 數據

103、來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告33圖表：2022 年山東省 A 股上市公司總經理薪酬 TOP25

104、排名（2022 年）證券名稱總經理薪酬(萬元)排名（2021 年）證券名稱總經理薪酬(萬元)1榮昌生物3018.78 1克勞斯1053.04 2克勞斯1658.23 2聯泓新科1038.34 3聯泓新科860.00 3濰柴動力1033.26 4泰和科技689.54 4新巨豐613.60 5索通發展555.00 5索通發展613.25 6圣泉集團510.32 6瑞茂通528.22 7濰柴動力508.72 7圣泉集團509.04 8恒邦股份489.70 8魯陽節能462.99 9華特達因471.54 9英科醫療414.13 10寶莫股份422.78 10東岳硅材410.66 11高測股份418.1

105、6 11華熙生物402.70 12浪潮信息410.47 12華特達因402.50 13華魯恒升407.54 13恒邦股份390.28 14華熙生物402.95 14鼎信通訊366.34 15天岳先進386.00 15浪潮信息362.79 16魯陽節能383.31 16通裕重工333.99 17東岳硅材372.30 17華仁藥業325.43 18晨鳴紙業359.99 18華魯恒升303.17 19鼎信通訊359.11 19海信視像298.82 20東軟載波324.56 20九陽股份290.00 21百洋醫藥320.35 21百洋醫藥281.39 22瑞茂通316.86 22銀座股份272.63

106、23萬華化學314.77 23藍帆醫療256.36 24華仁藥業311.73 24萬華化學252.61 25海信視像298.99 25勝利股份250.87 排名（2022年）證券名稱財務總監薪酬(萬元)排名（2021 年）證券名稱財務總監薪酬(萬元)1克勞斯861.22 1索通發展442.25 2榮昌生物633.32 2聯泓新科367.99 3索通發展451.00 3魯陽節能348.94 4聯泓新科369.60 4天岳先進340.00 5天岳先進360.00 5華熙生物230.35 圖表：2022 年山東省 A 股上市公司財務總監薪酬 TOP25數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集

107、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告34排名(2022 年)證券名稱董事會秘書薪酬(萬元)排名（2021 年）證券名稱董事會秘書薪酬(萬元)1索通

108、發展370.00 1聯泓新科367.99 2聯泓新科369.60 2索通發展316.25 3天岳先進360.00 3藍帆醫療267.00 4浪潮信息350.65 4勝利股份250.87 5百洋醫藥228.92 5瑞茂通238.45 6華熙生物216.04 6圣泉集團206.67 7萬華化學203.13 7華熙生物202.33 8圣泉集團177.24 8百洋醫藥202.28 9榮昌生物173.42 9新華醫療170.76 10東阿阿膠170.17 10萬華化學168.62 11華魯恒升170.12 11東阿阿膠168.40 數據來源于 Choice。6浪潮信息350.65 6瑞茂通226.15

109、7華魯恒升307.14 7華魯恒升217.34 8魯陽節能283.40 8浪潮信息210.53 9華熙生物230.35 9百洋醫藥202.28 10百洋醫藥228.92 10藍帆醫療177.09 11萬華化學203.13 11晨鳴紙業175.92 12晨鳴紙業189.25 12萬華化學168.62 13中際旭創174.89 13東阿阿膠168.40 14東阿阿膠170.17 14圣泉集團145.62 15迪爾化工156.47 15中泰證券145.37 16寶莫股份147.79 16中際旭創145.15 17正海磁材146.31 17海爾生物141.42 18圣泉集團145.59 18博匯紙業1

110、39.90 19海爾智家142.61 19勝利股份133.96 20海爾生物140.32 20山東玻纖129.35 21高測股份137.27 21萬潤股份129.11 22云路股份135.71 22青島啤酒128.00 23博匯紙業134.54 23海爾智家124.50 24海程邦達132.99 24鼎信通訊122.74 25鼎信通訊131.44 25中潤資源122.00 圖表：2022 年山東省 A 股上市公司董事會秘書薪酬 TOP25和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

111、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告35通過對山東省A股上市公司財富值前十名盤點，可以發現，財富值前十名上市公司行業以鋁業、紡織、鋼鐵、輪胎等傳統產業為主。這表明：一是山東省仍以傳統產業“造富”為主。傳統產業能夠形成行業壟斷優勢，獲取穩定的資金收入。二是該類傳統產業具有明顯的周期屬

112、性和時代特征，前十大家族都是基于特定時代背景下形成的財富群體。通過對山東省 A 股上市公司前 25 高管薪酬總額的盤點則具備以下兩點較有價值的信息：一是山東省高管薪酬TOP25企業，主業以原材料、醫療保健、信息技術為主；二是因高管薪酬與企業業績密切關聯，除董事長總薪酬同比下降外，總經理、財務總監、董秘總薪酬均同比提升，可以推測，山東省上市公司比較關注經營層的激勵性，未來將釋放更高的經營價值。12中際旭創164.56 12青島銀行152.60 13寶莫股份164.45 13英科醫療150.27 14迪爾化工156.47 14中際旭創144.58 15鼎信通訊148.26 15博匯紙業140.78

113、 16東誠藥業141.50 16步長制藥140.32 17步長制藥136.20 17中泰證券138.11 18云路股份135.71 18福瑞達131.67 19漱玉平民134.55 19東岳硅材120.99 20藍帆醫療133.55 20新巨豐120.72 21高測股份128.32 21正海生物120.06 22新華醫療123.00 22歌爾股份120.00 23東岳硅材121.21 23民和股份120.00 24齊魯銀行120.34 24華魯恒升118.51 25潤豐股份119.64 25浪潮信息117.74 數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

114、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告36數據來源于 Choice。八、資產負債情況1、總資產：山東省 296 家上市公司總資產累計為 55916.52 億元，同比增長 6.27%。

115、全國 A 股上市公司總資產為 385.81 萬億元，山東省上市公司占其 1.45%。山東省 A 股總資產排名前十的上市公司，總資產金額為 30557.67 億元，占山東省上市公司總資產 54.65%。山東省 A 股上市公司總資產前三均為銀行股，分別是青島銀行、齊魯銀行和青農商行，其中，青島銀行總資產規模最大，達到 5296.14 億元；齊魯銀行總資產達到 5060.13 億元，位居第二；青農商行總資產 4347.91 億元，位居第三。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司總資產前十排名證券名稱總資產（億元）凈資產（億元）資產負債率(%)1 青島銀行 5,296.14 365.93 93.12

116、 齊魯銀行 5,060.13 355.89 93.03 青農商行 4,347.91 364.83 91.64 兗礦能源 2,957.96 1,280.85 56.75 濰柴動力 2,936.66 1,041.11 64.56 海爾智家 2,358.42 947.14 59.87 華電國際 2,232.62 704.49 68.48 萬華化學 2,008.43 813.37 59.59 中泰證券 1,988.94 396.70 80.110 山東高速 1,370.46 522.54 61.92022 年，山東省 A 股上市公司平均總資產為 188.91 億元，全國 A 股上市公司平均總資產為 7

117、47.17億元；山東省 A 股上市公司平均總資產在 31 省中排第 18 位，但與浙江省有較大差距。在“1+6”省中排第 6 名，表明山東省 A 股上市公司的資產規模偏低。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司總資產一覽表排名省份總額（億元）平均值排名省份總額（億元）平均值全國3858394.46747.1716河南21930.19201.191北京2168014.794723.3417浙江133137.35197.832上海401303.37948.7118山東55916.52188.913福建133237.41779.1719云南7855.89187.054廣東455458.7454

118、0.2820四川31577.06184.665新疆31868.79531.1521遼寧15416.51179.266重慶34815.96483.5522湖南25085.34179.187貴州13726.63381.3023湖北20630.32148.428河北22456.79299.4224青海1602.28145.669山西11870.80296.7725廣西5641.46137.60和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

119、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告37排名省份總額（億元）平均值排名省份總額（億元）平均值全國662885.01128.3716河南7185.97 65.931北京265002.40 577.3517山東19452.80 65.722上海62590.49 147.9718四川10512.05 61.473內蒙古3561.88 14

120、2.4819黑龍江2377.24 60.954新疆8386.61 139.7820安徽9716.23 58.185山西5587.55 139.6921湖北7872.10 56.636福建19512.12 114.1122湖南7897.53 56.417貴州4015.92 111.5523甘肅1964.61 56.138天津7973.90 110.7524江西4463.17 55.109廣東90461.83107.3125廣西2099.34 51.2010河北7391.62 98.5526浙江33964.30 50.4711云南3758.86 89.5027吉林2419.27 49.3712重慶

121、6404.79 88.9628江蘇31721.97 48.1413陜西6241.46 81.0629寧夏699.43 46.6314遼寧6093.65 70.8630海南1005.00 35.8915青海740.47 67.3231西藏696.86 31.6810內蒙古6888.42275.5426海南3613.23129.0411陜西18963.03246.2727安徽20813.18124.6312黑龍江9039.01231.7728江西9752.11120.4013甘肅7743.66221.2529吉林5698.64116.3014天津15282.85212.2630寧夏1290.728

122、6.0515江蘇133993.98203.3331西藏1340.1660.922、凈資產：山東省 A 股上市公司凈資產總額為 19452.8 億元，全國 A 股上市公司凈資產總額為66.29 萬億元，山東省 A 股上市公司占其 2.93%。山東省 A 股上市公司平均凈資產為 65.72 億元，全國A 股上市公司平均凈資產為 128.42 億元。山東省 A 股上市公司平均凈資產在 31 省中排第 17 位，在“1+6”省中排第 4 位。數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司凈資產一覽表3、負債：山東省 A 股上市公司負債總額為 36463

123、.73 億元，全國 A 股上市公司負債總額為 319.52萬億元，山東省 A 股上市公司占其 1.14%。山東省 A 股上市公司平均負債 123.19 億元，全國 A 股上市公司平均負債 618.75 億元。山東省 A 股上市公司平均負債在 31 省中排第 17 位，在“1+6”省中排第 6 位。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

124、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告38排名省份總額（億元）平均值排名省份總額（億元）平均值全國3195222.61618.7516內蒙古3326.55133.061北京1903012.394146.0017山東36463.73123.192上海338712.88800.7418四川21065.01123.193福建113725.29665.0619湖南17187.81122.774廣東364973.72432.9520遼

125、寧9322.87108.415重慶28411.16394.6021天津7308.95101.516新疆23482.18391.3722云南4097.0397.557貴州9710.71269.7423海南2608.2293.158河北15065.16200.8724湖北12758.2291.799黑龍江6661.77170.8125廣西3542.1286.3910陜西12721.57165.2226青海861.8078.3511甘肅5779.05165.1227吉林3279.3766.9312山西6283.25157.0828安徽11096.9566.4513江蘇102272.01155.192

126、9江西5288.9465.3014浙江99173.05147.3630寧夏591.2939.4215河南14744.22135.2731西藏643.3029.24數據來源于 Choice。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司負債一覽表4、資產負債率：山東省 A 股上市公司資產負債率平均為 65.21%，全國 A 股上市公司平均資產負債率為 82.81%。山東省 A 股上市公司的平均資產負債率較大幅度地低于全國平均。山東省 A 股上市公司資產負債率在“1+6”省中排第 2 位（從低到高排序），這也反映出山東省 A 股上市公司的經營風格相對穩健，債務風險控制得較好。需要指出的是，廣東省的資

127、產負債率高達 80.13%，是因為擁有招商銀行、中國平安因其金融業務屬性，負債率很高，這二者的資產規模也很大，拉高廣東 A 股上市公司的整體負債率。值得一提的是，山東省 296 家上市公司中，僅有 40 家公司的資產負債率高于平均值（65.21%），且 40 家企業中，僅一半（19 家）為工業和原材料企業。圖表：2022 年“1+6”省的平均資產負債率情況排名地區總資產（億元）總負債（億元）資產負債率1山東55916.5236463.7365.21%2河北22456.79 15065.16 67.09%3河南21930.19 14744.22 67.23%4安徽20813.18 11096.9

128、5 53.32%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告392022 年，山東省 GDP 全國排名第三，山東省上市公司總資產規模

129、（55916.52 億元）排在第七，這表明山東省上市公司對地方經濟貢獻仍有提升空間。相較于浙江?。?33137.35 億元，排名第六），山東省上市公司總資產規模較低，距離 10 萬億量級仍有較大差距。從資產負債率總體情況看，山東省上市公司平均資產負債率較低。通常情況下，一般將負債率超過70%就被視為警戒線，依據這個衡量指標，山東省296家上市公司中有32家處在警戒線以上的水平，其中，在山東省總資產排名前十的上市公司中，有 4 家均處于警戒線以上的水平，且四家均屬于杠桿性比較高的金融業。這表明，山東省上市公司普遍偏穩健型經營。5江蘇133993.98 102272.01 76.33%6廣東455

130、458.74364973.7280.13%7浙江133137.3599173.0574.49%數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有

131、山東省2023 上市公司發展報告40數據來源于 Choice。九、創收和盈利能力1、收入規模：2022年山東省296家A股上市公司營業收入總額為27,706.83億元，同比增長6.37%，占全國 A 股上市公司營業收入總額（716433.73 億元）的 3.87%，比 2021 年（3.90%）有所下降。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司營業收入前十排名證券名稱營業收入（億元）凈利潤（億元）凈利率1 海爾智家 2,435.14 147.11 6.04%2 兗礦能源 2,008.29 307.74 15.32%3 濰柴動力 1,751.58 49.05 2.80%4 萬華化學 1,655.

132、65 162.34 9.80%5 華電國際 1,070.59 1.00 0.09%6 歌爾股份 1,048.94 17.49 1.67%7 山東鋼鐵 1,022.89 5.55 0.54%8 浪潮信息 695.25 20.80 2.99%9 山東路橋 650.19 25.05 3.85%10 瑞茂通 558.74 4.60 0.82%其中，收入過千億元的公司，有 7 家，分別為海爾智家、兗礦能源、濰柴動力、萬華化學、華電國際、歌爾股份、山東鋼鐵，較 2021 年增加 1 家為歌爾股份。其中，歌爾股份和兗礦能源營業收入增速超過 30%，分別為 34.1%和 32.1%，萬華化學增長 13.8%，

133、海爾智家和華電國際保持穩定增長，但是濰柴動力和山東鋼鐵營業收入有所下滑。營業收入前十的公司營業收入供給 12,897.27 億元，占全部上市公司營收的 46.55%，較 2021 年的 45.85%有所上漲，頭部企業的引領作用進一步凸顯。從行業的角度，2022 年各行業的排序較 2021 年無變化，但是各行業增速有所差異。能源行業增長最快達32.61%，信息技術、原材料和房地產增速超過10%，醫療保健、金融和工業營業收入規模下滑較大，分別為 15.25%、-6.2%和-3.05%。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司各行業營業收入對比行業2021 年營收占比2022 年營收占比較 2021

134、 年增速原材料7,747.97 29.75%8,569.92 30.93%10.61%工業6,084.69 23.36%5,898.97 21.29%-3.05%非日常生活消費品4,232.50 16.25%4,427.30 15.98%4.60%能源1,845.44 7.08%2,447.24 8.83%32.61%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

135、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告41信息技術1,745.40 6.70%2,092.77 7.55%19.90%日常消費品1,274.86 4.89%1,318.73 4.76%3.44%公用事業1,133.93 4.35%1,159.74 4.19%2.28%醫療保健1,189.27 4.57%1,007.91 3.64%-15.25%金融447.56 1.72%419.80 1.52%-6.2

136、0%通訊服務206.86 0.79%211.40 0.76%2.19%房地產138.97 0.53%153.07 0.55%10.14%合計26,047.46 27,706.83 6.37%數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。2022 年山東省 GDP 為 8.74 萬億元，全國 GDP 為 121.02 萬億元，山東省 GDP 占全國 GDP 比例為 7.22%，GDP 在全國排名第 3 位。從上市公司營業收入總額角度對比，山東省 A 股上市公司營業收入總額在 31 省中排第 7 位，前 6 名分別為北京、廣東、上海、浙江、福建、江蘇，上市公司營業收入排名較 GDP 排名偏低

137、。從上市公司平均營業收入角度對比，山東省 A 股上市公司 2022 年度平均營業收入為93.6 億元，2021 年為 88 億元，同比增長 6.37%。全國 A 股上市公司營業收入平均每家為 138.74 億元，山東省 A 股上市公司平均營業收入在 31 省中排第 16 位，較 2021 年下降 1 位，在“1+6”省中排第 3 位（與2021 年無變化）。整體來看，山東省 A 股上市公司的營收規模處于中間位置。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司營業收入一覽表排名省份總額（億元）平均值排名省份總額（億元）平均值全國716433.73138.7416山東27706.8393.601北京

138、246973.59538.0717廣西3716.3590.642福建36848.04215.4918河南9611.6488.183內蒙古4289.89171.6019貴州3045.0784.594山西6382.73159.5720安徽13347.7679.935上海59906.95141.6221浙江48104.9671.486河北10485.59139.8122四川12170.4071.177天津9947.77138.1623湖北9866.5870.988云南5685.95135.3824甘肅2308.5465.969江西10935.81135.0125湖南8880.0563.4310遼寧1

139、1470.16133.3726黑龍江1965.3550.3911新疆7601.95126.7027江蘇32479.6549.2912廣東97292.36115.4128海南1376.2449.1513陜西7959.38103.3729吉林2004.5940.9114青海1124.73102.2530寧夏570.9238.0615重慶7329.73101.8031西藏590.9226.86和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

140、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告42數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。2、凈利潤：2022 年山東省 296 家 A 股上市公司凈利潤總額為 1,590.52 億元，較 2021 年下降12.66%。2022年全國A股上市公司凈利潤總額52096.09億元，山東省占比為3.05%，較2021年的3.54%有所下

141、降。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司凈利潤前十排名證券名稱營業收入（億元）凈利潤（億元）凈利率1 兗礦能源 2,008.29 307.74 15.32%2 萬華化學 1,655.65 162.34 9.80%3 海爾智家 2,435.14 147.11 6.04%4 華魯恒升 302.45 62.89 20.79%5 濰柴動力 1,751.58 49.05 2.80%6 青島港 192.63 45.25 23.49%7 青島啤酒 321.72 37.11 11.53%8 齊魯銀行 110.64 35.87 32.42%9 南山鋁業 349.51 35.16 10.06%10 魯西化工

142、303.57 31.55 10.39%從行業的角度，原材料凈利潤最高為 553.5 億元，能源凈利潤次之為 360.57 億元，工業和非日常生活消費品分別為 241.39 億元和 223.33 億元，其他行業的凈利潤小于百億。其中通訊服務和公用事業凈利潤增速超過100%，分別為111.65%和100.43%，主要是行業上市公司基數較小且企業凈利潤優化所致；能源行業凈利潤整體增長 91.31%，非日常生活消費品凈利潤增長 8.83%，其他行業凈利潤較 2021 年均出現下滑，尤其房地產和醫療保健分別下降 95.77%和 90.45%。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司營收和凈利潤增速行業

143、營業收入 凈利潤 凈利率營收增速凈利潤增速通訊服務211.40 16.40 7.76%2.19%111.65%公用事業1,159.74 0.21 0.02%2.28%100.43%能源2,447.24 360.57 14.73%32.61%91.31%非日常生活消費品4,427.30 223.33 5.04%4.60%8.83%工業5,898.97 241.39 4.09%-3.05%-21.86%金融419.80 95.49 22.75%-6.20%-21.97%原材料8,569.92 553.50 6.46%10.61%-25.22%信息技術2,092.77 59.16 2.83%19.9

144、0%-34.18%日常消費品1,318.73 24.94 1.89%3.44%-40.69%醫療保健1,007.91 15.27 1.52%-15.25%-90.45%房地產153.07 0.26 0.17%10.14%-95.77%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

145、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告43在山東省 A 股上市公司的總利潤數據中，利潤排行榜中的前 10 公司總凈利潤為 914.07 億元，占比高達 57.5%（2021 年為 51.7%），頭部企業也成為了山東省 A 股上市公司總凈利潤的支柱。尤其兗礦能源受能源價格高的影響凈利潤較 2021 年增長 89.27%。除此之外，2022 年度虧損公司有 55 家，占山東省 A 股上市公司總家數的 18.58%，累計虧損215.06 億元。其中虧損 10-20 億元的有 5 家，合計虧損

146、80.48 億元；虧損 1-10（含）億元的有 29 家，合計虧損 125.81 億元；虧損小于 1 億元的有 21 家，合計虧損 8.76 億元。山東省 A 股上市公司 2022 年度平均每家凈利潤為 5.37 億元，較 2021 年 6.15 億元下降 12.66%。全國 A 股上市公司平均每家凈利潤為 10.09 億元。山東省 A 股上市公司平均凈利潤在 31 省中排第 15 位，較 2021 年下滑 2 位，在“1+6”省中排第 3 位，較 2021 年下降 1 位。圖表：全國各省市 A 股上市公司凈利潤一覽表排名省份總額（億元）平均值排名省份總額（億元）平均值全國52096.0910

147、.0916寧夏73.854.921北京21258.5946.3217河北352.274.702天津1562.1221.7018安徽719.424.313青海236.1021.4619浙江2836.134.214山西745.3318.6320江西337.154.165貴州627.3817.4321西藏79.893.636內蒙古392.8115.7122湖南498.613.567新疆649.3910.8223江蘇2215.363.368福建1672.739.7824湖北450.693.249陜西687.898.9325重慶198.882.7610上海3450.938.1626甘肅69.341.98

148、11四川1388.608.1227吉林62.611.2812廣東6378.707.5728黑龍江46.441.1913云南304.967.2629遼寧51.540.6014河南647.515.9430廣西18.470.4515山東1590.525.3731海南-190.83-6.82數據來源于 Choice。3、毛利率：根據 2022 年報數據統計，共有 5 家公司未披露毛利：齊魯銀行、青島銀行、青農商行、中泰證券、*ST 民控；山東省 A 股上市公司毛利率前十的企業中醫療保健 9 家，信息技術 1 家，醫療保健行業擁有極高的毛利。毛利率排后十位的企業中，非日常生活消費品 3 家，日常消費品

149、2 家，公用事業 2 家，信息技術 1 家，通訊服務 1 家，原材料 1 家，毛利率排在后十位的公司主要在消費領域以及公用事業領域；2022年山東省有6家A股上市公司的毛利率為負，分別為國美通訊-1.85%、*ST雪發-5.47%、天岳先進-5.75%、中潤資源-6.19%、民和股份-7.46%、興民智通-8.24%。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

150、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告44數據來源于 Choice。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司毛利率前十排名證券名稱營業收入2021（億元）毛利2021（億元）毛利率2021營業收入2022（億元）毛利2022（億元）毛利率20221 正海生物 4.00 3.57 89.11%4.33 3.84 88.72%2 未名醫藥 4.03 3.17 78.69%3.57 2.81 78.66%3

151、華特達因 20.27 13.97 68.90%23.41 18.39 78.57%4 華熙生物 49.48 38.63 78.07%63.59 48.96 76.99%5 威高骨科 21.54 17.48 81.17%20.58 15.76 76.58%6 科興制藥 12.85 10.21 79.41%13.16 9.92 75.37%7 沃華醫藥 9.43 7.30 77.47%10.15 7.64 75.28%8 步長制藥 157.63 116.30 73.78%149.51 107.19 71.69%9 XD 海能技 2.47 1.65 66.88%2.87 1.99 69.26%10

152、東阿阿膠 38.49 23.98 62.30%40.42 27.61 68.30%排名證券名稱營業收入2021（億元）毛利2021（億元）毛利率2021營業收入2022（億元）毛利2022（億元）毛利率20221興民智通 14.18 0.46 3.21%8.20 -0.68-8.24%2民和股份 17.75 3.21 18.07%16.09 -1.20-7.46%3中潤資源 9.06 1.08 11.92%2.77 -0.17-6.19%4天岳先進 4.94 1.40 28.43%4.17 -0.24-5.75%5*ST 雪發 20.16 1.27 6.30%17.07 -0.93-5.47%

153、6國美通訊 1.96 0.11 5.70%1.18 -0.02-1.85%7華電國際 1,044.22-64.35-6.16%1,070.59 4.60 0.43%8益生股份 20.90 2.9213.96%21.12 0.15 0.71%9新能泰山 41.81 0.93 2.22%39.84 0.47 1.18%10青島雙星 39.25 1.35 3.43%39.10 0.51 1.31%圖表：2022 年山東省 A 股上市公司毛利率后十數據來源于 Choice，*ST 民控、青島銀行、青農商行、中泰證券、齊魯銀行未披露毛利率情況，不進行分析。山東省 A 股上市公司平均毛利率 19.60%（

154、2021 年為 20.56%），全國 A 股上市公司的平均毛利率15.34%；山東省 A 股上市公司在 31 省中排第 14 位，較 2021 年下降 4 位，在“1+6”省中排第 1 位（較2021 無變化）。山東省 A 股上市公司毛利率水平及在全國排名均出現下滑，表明山東省上市公司的盈利能力下滑且盈利能力提升速度落后其他省份。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權

155、所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告45圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司毛利率一覽表排名省份毛利率排名省份毛利率排名省份毛利率全國15.34%11陜西20.97%22浙江15.41%1貴州49.93%12湖南19.90%23廣東15.21%2西藏38.85%13湖北19.65%24甘肅13.32%3青海37.82%14山東19.60%25北京12.45%4四川29.25%15黑

156、龍江19.29%26上海11.14%5天津28.87%16江蘇18.25%27遼寧10.17%6山西28.36%17河南17.85%28江西9.34%7寧夏26.27%18安徽17.55%29福建8.77%8內蒙古25.26%19河北17.38%30廣西8.61%9吉林21.62%20重慶17.23%31海南5.23%10新疆21.33%21云南17.03%數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。4、凈利率：根據 2022 年報數據統計，山東省 A 股上市公司凈利率前十的企業中原材料 3 家，醫療保健 3 家，能源、工業、信息技術、金融各 1 家，從行業分布來看，山東省 A 股上市

157、公司凈利潤前十的公司主要來自于原材料和醫療保健兩個行業，ST 民控因極低的營業收入導致凈利率為-835.97%，ST 東洋持續虧損。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司凈利率前十排名證券名稱營業收入2021（億元）凈利潤 2021（億元）凈利率2021營業收入2022（億元）凈利潤 2022（億元）凈利率20221 魯信創投 1.35 5.09 376.94%1.16 4.81 415.83%2 中潤資源 9.06 -1.29-14.24%2.77 2.53 91.29%3 正海生物 4.00 1.69 42.12%4.33 1.85 42.80%4 海泰新光 3.10 1.18 38.0

158、2%4.77 1.83 38.29%5 聯創股份 18.35 2.88 15.68%20.63 7.74 37.51%6 光威復材 26.07 7.58 29.09%25.11 9.34 37.20%7 鷗瑪軟件 2.10 0.81 38.48%1.48 0.50 33.59%8 新潮能源 48.21 3.65 7.57%93.57 31.28 33.43%9 齊魯銀行 101.67 30.36 29.86%110.64 35.87 32.42%10 威高骨科 21.54 6.90 32.05%20.58 6.00 29.17%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

159、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告46排名省份凈利率排名省份凈利率排名省份凈利率全國7.27%11新疆8.54%22福建4.54%1青海20.99%12江蘇6.82%23河北3.36%2貴

160、州20.60%13河南6.74%24吉林3.12%3天津15.70%14廣東6.56%25江西3.08%4西藏13.52%15浙江5.90%26甘肅3.00%5寧夏12.94%16上海5.76%27重慶2.71%6山西11.68%17山東5.74%28黑龍江2.36%7四川11.41%18湖南5.61%29廣西0.50%8內蒙古9.16%19安徽5.39%30遼寧0.45%9陜西8.64%20云南5.36%31海南-13.87%10北京8.61%21湖北4.57%數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司凈利率后十排名證券名稱營業收入2021（

161、億元）凈利潤2021（億元）凈利率2021營業收入2022（億元）凈利潤2022（億元）凈利率20221*ST 民控 0.07 0.14 204.78%0.03 -0.29-835.97%2 ST 東洋 3.89 -10.03-257.95%6.29 -15.85-251.85%3 榮昌生物 14.26 2.76 19.37%7.72 -9.99-129.36%4 美晨生態 20.76 -3.67-17.67%13.67 -13.57-99.28%5 中銳股份 6.83 -6.62-97.04%8.41 -6.87-81.74%6 中孚信息 12.70 1.17 9.20%6.44 -4.47

162、-69.37%7 國美通訊 1.96 -0.60-30.39%1.18 -0.78-66.06%8 龍泉股份 13.76 0.18 1.28%9.97 -6.41-64.30%9 興民智通 14.18 -5.48-38.60%8.20 -5.21-63.56%10 盈康生命 10.90 -3.64-33.41%11.56 -5.96-51.54%2022 年山東省 A 股上市公司平均凈利率 5.74%（2021 年為 6.99%），全國 A 股上市公司平均凈利率為 7.27%（2021 年為 8.34%）；山東省在 31 省中排第 17 位，下降 2 名，在“1+6”省中排第 5 位，較202

163、1 年下降 2 位。2022 年東省 A 股上市公司的整體盈利能力在下降。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司凈利率一覽表和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

164、團版權所有山東省2023 上市公司發展報告475、ROE：2022年報數據統計，山東省A股上市公司ROE水平前十的企業中原材料6家，日常消費品、醫療保健、工業、能源各 1 家。反映出原材料（5 家化工企業、1 家黃金企業）行業的 ROE 較高。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司 ROE 前十圖表：2022 年山東省 A 股上市公司 ROE 后十排名 證券名稱凈利潤2021（億元）凈資產2021（億元）ROE（2021）凈利潤2022（億元）凈資產2022（億元）ROE(2022)1 ST 東洋 -10.03 4.22-237.83%-15.85 -11.54 137.35%2 聯創股份

165、2.88 11.00 26.16%7.74 19.70 39.28%3 高測股份 1.73 11.54 14.96%7.89 20.67 38.15%4 中潤資源 -1.29 4.02-32.15%2.53 6.72 37.64%5 迪爾化工 0.31 2.04 15.27%0.70 2.54 27.67%6 山東?；?6.05 35.19 17.18%11.08 41.26 26.85%7 兗礦能源 162.59 964.87 16.85%307.74 1,280.85 24.03%8 華魯恒升 72.54 227.05 31.95%62.89 279.21 22.53%9 潤豐股份 8.0

166、0 50.43 15.86%14.13 63.87 22.13%10 百洋醫藥 4.23 21.74 19.45%5.02 22.80 22.02%11正海生物 1.6942.12%21.46%1.858.6521.44排名 證券名稱凈利潤2021（億元）凈資產2021（億元）ROE（2021）凈利潤2022（億元）凈資產2022（億元）ROE(2022)1 美晨生態 -3.67 24.44-15.01%-13.57 10.90-124.55%2 山東華鵬 -3.65 10.81-33.75%-3.80 5.20-72.97%3 國美通訊 -0.60 1.94-30.73%-0.78 1.07

167、-72.41%4 綠能慧充 -0.20 2.33-8.61%-0.97 1.40-68.77%5 青島金王 0.16 24.48 0.67%-8.09 14.67-55.15%6 中銳股份 -6.62 21.62-30.64%-6.87 13.24-51.89%7 ST 鵬博士 -11.68 12.57-92.94%-4.53 9.15-49.54%8 山東墨龍 -3.68 13.60-27.07%-4.25 9.10-46.68%9 克勞斯 -2.46 48.55-5.07%-16.18 34.92-46.34%10 盈康生命 -3.64 18.05-20.17%-5.96 13.17-45

168、.24%數據來源于 Choice，由于*ST 東洋的凈資產與凈利潤均為負數，故 ROE 無意義數據來源于 Choice。2022 年，山東省 A 股上市公司平均 ROE 為 8.18%，較 2021 年 10.22%有所下滑，全國 A 股上市公司平均 ROE 為 7.86%，較 2021 年 9.09%有所下降。山東省 A 股上市公司 ROE 在 31 省中排第 13 位，較 2021 年下降 2 位，在“1+6”省中排第 3 位，較 2021 年無變化，山東省 A 股上市公司 ROE 的下降反映出所有者權益的獲利能力有所下滑。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

169、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告48圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司凈資產收益率一覽表排名省份ROE排名省份ROE排名省份ROE全國7.86%11福建8.57%22湖北5.7

170、3%1青海31.89%12浙江8.35%23上海5.51%2天津19.62%13山東8.18%24河北4.77%3貴州15.62%14云南8.11%25甘肅3.53%4山西13.34%15北京8.02%26重慶3.11%5四川13.21%16新疆7.74%27吉林2.59%6西藏11.46%17江西7.55%28黑龍江1.95%7內蒙古11.03%18安徽7.40%29廣西0.88%8陜西11.02%19廣東7.05%30遼寧0.85%9寧夏10.56%20江蘇7.04%31海南-18.99%10河南9.01%21湖南6.31%數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。山東省A股上市

171、公司毛利率、凈利率、ROE平均水平均出現下降，且在全國31省市排名均出現下滑，是十分值得關注和深思的現象。分析背后原因，一是受整體宏觀環境影響，毛利率、凈利率和 ROE 均出現不同程度的下降，二是一定程度上反映出全省產業結構矛盾，盈利能力偏弱，三是相比其他省份上市公司盈利能力已經趕超山東。6、ROIC：2022年報數據統計，山東省A股上市公司ROIC前十的企業中原材料6家，醫療保健2家，工業和能源各 1 家；ROIC 排后十位的企業中，日常消費品 2 家，醫療保健 2 家，工業 2 家，公用事業、通訊服務、原材料、信息技術各 1 家。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司 ROIC 前十排名

172、證券名稱ROIC(2022)所屬行業1 聯創股份 48.01%原材料 2 高測股份 44.13%工業 3 迪爾化工 30.47%原材料 4 山東?；?28.86%原材料 5 中潤資源 26.37%原材料 6 華特達因 26.25%醫療保健 7 潤豐股份 23.37%原材料 8 兗礦能源 22.52%能源 9 華魯恒升 22.37%原材料 10 聯創股份 22.36%醫療保健 和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

173、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告49圖表：山東省 A 股上市公司 ROIC 后十排名證券名稱ROIC(2022)所屬行業1 ST 東洋-1124.53%日常消費品 2 綠能慧充-49.41%公用事業 3 盈康生命-36.28%醫療保健 4 國美通訊-31.10%通訊服務 5 青島金王-28.58%日常消費品 6 中銳股份-28.48%原材料

174、 7 中孚信息-27.68%信息技術 8 龍泉股份-25.80%工業 9 榮昌生物-24.68%醫療保健 10 昇輝科技-21.86%工業 數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。山東省 A 股上市公司整體 ROIC 為 1.83%，全國 A 股上市公司平均 ROIC 為 3.15%。山東省 A 股上市公司在 31 省中排第 23 位，在“1+6”省中排第 7 位。ROIC 排名靠后，說明山東省 A 股上市公司的投資回報率改善空間較大。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司 ROIC 一覽表排名省份ROIC排名省份ROIC排名省份ROIC全國3.15%11河北5.68%22甘

175、肅2.22%1內蒙古9.44%12貴州5.29%23山東1.83%2山西7.90%13陜西5.11%24廣西1.77%3四川7.08%14上海4.08%25吉林1.49%4天津6.95%15福建4.05%26湖南1.30%5西藏6.65%16北京3.97%27遼寧-0.04%6安徽6.62%17云南3.82%28海南-1.94%7河南6.27%18黑龍江3.31%29江西-2.77%8重慶5.92%19新疆3.15%30湖北-30.08%9浙江5.83%20廣東3.00%31青海-78.91%10江蘇5.75%21寧夏2.31%7、分紅：2022年1月1日-2022年12月31日間，山東省A股

176、上市公司共有204家公司實施了分紅，累計分紅金額 612.8 億元，前十名公司分紅金額占總分紅額近六成，其中兗礦能源分紅金額最高為 98.97億元，萬華化學次之為 78.49 億元。以 204 家分紅公司為分母，平均每家公司分紅 3.0 億元；以山東省A 股上市公司為分母，平均每家公司分紅 2.07 億元。2022 年分紅金額前十的企業中，原材料 3 家、工業3 家、非日常生活消費品、日常消費品、能源和公用事業各 1 家。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

177、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告50排名證券名稱區間現金分紅金額（億元）所屬行業1 兗礦能源 98.97 能源 2 萬華化學 78.49 原材料 3 魯西化工 38.39 原材料 4 海爾智家 28.72 非日常生活消費品 5 華電國際 24.67 公用事業 6 濰柴動力 24.29 工業 7

178、 山東高速 19.24 工業 8 華魯恒升 16.98 原材料 9 青島港 16.64 工業 10 青島啤酒 15.01 日常消費品 數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司分紅前十全國 A 股上市公司分紅總額 2.01 萬億元，平均 3.89 億元。山東省 A 股上市公司平均分紅金額為 2.07億元，在 31 省中排第 18 位（較 2021 年提升 3 位），在“1+6”省中排第 5 位。北京分紅平均值高是因為北京擁有大量的金融、能源、建筑等領域的央企上市企業，貴州高主要是因為擁有貴州茅臺。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司分紅

179、額一覽表排名省份分紅總額（億元）平均值（億元）排名 省份分紅總額（億元）平均值（億元）排名 省份分紅總額（億元）平均值（億元）全國20103.753.8911新疆164.442.7422江西117.421.451北京7456.7916.2512寧夏36.832.4623浙江964.761.432貴州581.9516.1713河南256.612.3524吉林69.851.433天津550.907.6514河北168.432.2525湖北183.411.324內蒙古165.536.6215重慶161.612.2426西藏28.831.315山西264.736.6216四川382.232.2427江

180、蘇814.821.246上海1404.753.3217安徽369.322.2128廣西49.781.217青海35.463.2218山東612.802.0729黑龍江40.281.038廣東2624.443.1119云南86.892.0730甘肅30.750.889福建515.323.0120遼寧170.771.9931海南9.130.3310陜西227.042.9521湖南205.751.478、股息率：2022年報數據統計，山東省A股上市公司中平均股息率為1.07%，81家企業股息率為0。在已分紅派息的上市公司中，排名前十的公司依次為兗礦能源、建邦科技、山東高速、魯西化工、藍帆醫療、東方鐵

181、塔、海利爾、青島銀行、中創物流、步長制藥。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告51圖表：2022 年山東省 A 股上市公司股

182、息率前十排名證券名稱股息率 2022所屬行業1 兗礦能源 8.93%能源 2 建邦科技 5.92%非日常生活消費品 3 山東高速 5.54%工業 4 魯西化工 5.42%原材料 5 藍帆醫療 5.24%醫療保健 6 東方鐵塔 5.09%原材料 7 海利爾 5.08%原材料 8 青島銀行 4.82%金融 9 中創物流 4.63%工業 10 步長制藥 4.46%醫療保健 數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。全國 A 股上市公司平均股息率為 1.01%，山東省 A 股上市公司股息率為 1.07%，高于全國的平均值。山東省 A 股上市公司在 31 省中排第 13 位（較 2021 年下

183、降 2 位），在“1+6”省中排第 5 位（較 2021 年無變化）。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司股息率一覽表排名省份股息率排名省份股息率排名省份股息率全國1.01%11天津1.10%22湖北0.87%1山西2.12%12江西1.08%23北京0.84%2內蒙古1.74%13山東1.07%24寧夏0.82%3青海1.39%14貴州1.06%25云南0.74%4河南1.34%15陜西1.04%26黑龍江0.73%5河北1.30%16四川1.01%27吉林0.70%6浙江1.26%17江蘇1.01%28甘肅0.67%7重慶1.24%18福建0.95%29遼寧0.65%8安徽1.21

184、%19湖南0.93%30廣西0.59%9新疆1.15%20廣東0.92%31海南0.29%10西藏1.11%21上海0.88%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

185、權所有山東省2023 上市公司發展報告52數據來源于 Choice。十、研發投入（創新投資）1、研發投入：山東省 A 股上市公司 2022 年報披露研發費用的公司有 271 家，占比 91.55%，研發投入合計831.63億元。研發營收比（研發投入總額與營業收入總額之比）為3.0%，高于全國平均值2.29%。研發利潤比（研發投入總額與凈利潤之比）為52.29%。海爾智家、濰柴動力、歌爾股份研發投入位居前三，其中海爾智家研發支出超過 100 億元。上榜企業研發投入均超過 10 億元；研發投入超過 1 億元的企業共120 家。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司研發投入前十排名證券名稱研發支出

186、 2022（億元）研發營收比研發利潤比1 海爾智家 102.40 4.21%69.61%2 濰柴動力 88.51 5.05%180.45%3 歌爾股份 51.98 4.96%297.19%4 浪潮信息 37.15 5.34%178.59%5 萬華化學 34.20 2.07%21.07%6 山東鋼鐵 31.47 3.08%566.86%7 兗礦能源 21.17 1.05%6.88%8 海信視像 20.80 4.55%123.86%9 山東路橋 16.83 2.59%67.18%10 南山鋁業 14.86 4.25%42.27%全國 A 股上市公司研發投入 1.64 萬億元，平均 3.17 億元，

187、研發收入比 2.29%，研發利潤比31.44%。山東省 A 股上市公司平均研發投入為 2.81 億元，在 31 省中排第 9 位（較 2021 年下降 2 位），在“1+6”省中排第 3 位（較 2021 年無變化）。研發收入比 3.00%，在全國 31 省中排第 8 位（較 2021 年無變化），研發利潤比在全國 31 省排第 12 位（較 2021 年上升 2 位）。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司研發比一覽表排名省份總額（億元）平均值（億元）研發收入比研發利潤比 排名省份總額（億元）平均值（億元）研發收入比研發利潤比全國16377.003.172.29%31.44%16湖南3

188、10.702.223.50%62.31%1北京4276.199.321.73%20.12%17陜西163.612.122.06%23.78%2河北363.584.853.47%103.21%18河南229.982.112.39%35.52%3天津250.853.482.52%16.06%19四川330.951.942.72%23.83%4上海1457.123.442.43%42.22%20浙江1287.761.912.68%45.41%5新疆192.543.212.53%29.65%21遼寧161.901.881.41%314.10%6廣東2699.643.202.77%42.32%22吉林8

189、5.701.754.28%136.88%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告537內蒙古76.413.061.78%19.4

190、5%23青海18.551.691.65%7.86%8江西244.493.022.24%72.52%24江蘇1058.031.613.26%47.76%9山東831.632.813.00%52.29%25貴州55.831.551.83%8.90%10云南112.922.691.99%37.03%26西藏31.351.425.31%39.24%11福建454.572.661.23%27.18%27甘肅49.481.412.14%71.36%12湖北356.382.563.61%79.07%28黑龍江45.291.162.30%97.51%13安徽421.372.523.16%58.57%29廣西4

191、5.811.121.23%248.05%14重慶181.612.522.48%91.32%30海南23.590.841.71%-12.36%15山西96.732.421.52%12.98%31寧夏4.480.300.79%6.07%數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。2、專利持有和申請情況：據 Choice 數據顯示，山東省 A 股上市公司共持有各項專利技術 71894 項，平均每家 A 股上市公司持有專利技術 240 項。其中，位列前三的依次為歌爾股份（17720 項）、九陽股份（11648 項）、新華醫療（3256 項）。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司專利總持有量

192、前十企業排名證券名稱總持有量（項）1歌爾股份17,7202九陽股份11,6483新華醫療3,2564新北洋2,0575山東鋼鐵2,0576杰瑞股份1,3377軟控股份1,3008山東路橋1,0759三角輪胎81710圣泉集團811和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

193、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省20

194、23 上市公司發展報告5512ST 鵬博士20.2188.1813森麒麟18.87188.7914賽輪輪胎18.66314.5315利群股份17.0546.4816恒邦股份15.00140.7517魯 泰 A14.3862.0518藍帆醫療14.3776.8419通裕重工12.4498.2020正海磁材10.39101.0521山東高速10.00348.5222金能科技9.1379.3523龍大美食8.6190.4324艾迪精密8.44142.8325新北洋7.8549.0126中寵股份6.5263.7327漱玉平民6.5076.8128天能重工6.3866.2829家家悅6.1595.553

195、0齊翔騰達6.12202.4131孚日股份5.9836.2832山東玻纖5.1348.3633大業股份4.7522.4934魯銀投資3.9845.1335高測股份3.40160.4936道恩股份3.0377.1137瑞豐高材2.8919.1738惠城環保2.4140.7239聯誠精密2.0717.5540萬華化學2.002,894.2241好當家2.0035.9442山東鋼鐵0.99164.7643英科醫療0.03144.16數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。2、債券融資（包括可轉債）：共有 43 家山東省 A 股上市公司應付債券（指企業為籌集長期資金而實際發行的債券及應付的

196、利息，包含當年新增發債金額和歷史發債金額中未償還部分），合計3306.46 億元。其中，青農商行排名第一，存量債券融資余額達 757.44 億元。排名第二的青島銀行債券融資余額為748.67億元。中泰證券位居第三，存量債券余額達 437.93 億元。其余企業存量債券余額多數在1億元至100億元區間，包括新潮能源、濰柴動力、山東路橋、魯西化工等。圖表：山東省 A 股上市公司應付債券排名證券名稱 應付債券(億元)總市值（億元）1青農商行757.44161.112青島銀行748.67193.243中泰證券437.93520.564齊魯銀行427.97191.945華電國際250.34641.866兗

197、礦能源207.921,701.867新潮能源77.92189.058濰柴動力60.571,005.309山東路橋28.00120.9810魯西化工27.40230.1711魯信創投26.5793.4912 聯誠精密 4.24 定向發行13 精準信息 3.94 定向發行14 新華錦 3.60 定向發行15 亞星化學 3.00 定向發行16 陽谷華泰 2.85 定向發行17 東誠藥業 2.50 定向發行18 新華制藥 2.50 定向發行19 世紀天鴻 2.44 定向發行和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

198、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告56數據來源于 Choice。圖表：“1+6”省 A 股上市公司債券融資額排行榜地區融資方式公司家數融資金額（億元）占全國應付債券金額比例全國債券844223988.60100%山東債券443306.451.48%河北

199、債券151005.140.45%河南債券151218.630.54%安徽債券24539.890.24%江蘇債券9211485.725.13%浙江債券10011853.125.29%廣東債券14327842.9212.43%目前，共有 32 家山東省 A 股上市公司存在未清償可轉債。未清償 449.49 億元，其中規模最大的是齊魯銀行，為 80 億元；其次青農商行，為 50 億元，排在第三的是山東路橋，為 48.36 億元。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司未清償可轉債額排名公司名稱未清償可轉債總量（億元）總市值（億元）1齊魯銀行80.00 191.94 2青農商行50.00 161.11

200、 3山東路橋48.36 120.98 4森麒麟21.99 188.79 5賽輪輪胎20.09 314.53 6利群股份18.00 46.48 7睿創微納15.65 231.30 8藍帆醫療15.21 76.84 9通裕重工14.85 98.20 10正海磁材14.00 101.05 11魯 泰 A14.00 62.05 12華電國際13.72 641.86 13艾迪精密10.00 142.83 14金能科技9.87 79.35 15龍大美食9.46 90.43 16新北洋8.77 49.01 17百洋醫藥8.60 153.54 18漱玉平民8.00 76.81 19中寵股份7.69 63.73

201、 20南山智尚7.00 42.26 和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告5721天能重工6.94 66.28 22齊翔騰達6

202、.80 202.41 23家家悅6.45 95.55 24孚日股份6.44 36.28 25山東玻纖6.00 48.36 26大業股份5.00 22.49 27高測股份4.83 160.49 28道恩股份3.59 77.11 29瑞豐高材3.40 19.17 30聯誠精密2.60 17.55 31惠城環保2.16 40.72 32英科醫療0.02 144.16 數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。3、收購兼并：山東省 A 股上市公司共披露并購事件 18 起，13 起披露了金額，總金額 31.27 億元，平均 2.41 億元。前三位的分別是索通發展（8.03 億元）、山東?；?

203、.55 億元）和羅欣藥業（4.15 億元），分別屬于化工、醫藥等產業。共達電聲 2022 年分別與上海韋爾半導體股份有限公司、韋爾半導體香港有限公司進行 2 筆收購交易，兩筆交易相關性較強且與韋爾半導體香港有限公司進行的交易金額極低，故合并計算。排名證券名稱并購額（億元）1索通發展8.012山東?；?.553羅欣藥業4.154中潤資源3.235國瓷材料2.366共達電聲2.017威海廣泰1.818玉龍股份1.319征和工業1.1310光威復材0.3311匯金通0.2212共達電聲0.16圖表：山東省 A 股上市公司并購交易金額4、股權激勵：2022 年，山東省 A 股上市公司中有 49 家公司

204、實施了共計 76 次股權激勵，其中，第二類限制性股票 18 次，股票 33 次，期權 25 次；累計授予了 5.92 億股上市公司股票，第一名為歌爾股份，1.23 億股；兗礦能源以 0.62 億股位列第二；山東高速位居第三，股權激勵 0.45 億股。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

205、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告58圖表：山東省 A 股上市公司股權激勵情況一覽排名證券名稱激勵數量1歌爾股份1.22 2兗礦能源0.623山東高速0.45 4聯創股份0.25 5新華制藥0.25 6天能重工0.21 7泰和科技0.218森麒麟0.20 9天潤工業0.19 10睿創微納0.18 11軟控股份0.1612魯西化工0.16 13陽谷華泰0.14 14勝華新材0.12 15華魯恒升0.11 16共達電聲0.1117圣泉集團0.10 18銀座股份0.09 1

206、9景津裝備0.08 20山大地緯0.08 21康普頓0.07 22英科醫療0.0623新華醫療0.0624潤豐股份0.0525奧福環保0.0426道恩股份0.0427榮昌生物0.0428金城醫藥0.0429新風光0.02 30惠城環保0.0231日辰股份0.0232凱盛新材0.0233聯科科技0.0234日科化學0.0235智洋創新0.0236海爾生物0.02和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

207、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告5937德固特0.0238英科再生0.0239蘭劍智能0.0240索通發展0.0141光威復材0.0142海利爾0.0143隆基機械0.0144偉隆股份0.0045山東路橋0.0046山東赫達0.0047萬通液壓0.0048神思電子0.0049得利斯0.00數據來源于 Choice。5、上市公司引進產業戰略投資者：有 75

208、家山東省 A 股上市公司共增發 435.01 億元引進產業戰略投資者。排名證券名稱募資金額主要戰略投資者1青島啤酒6.38在上交所開立 A 股股票帳戶的自然人和機構投資者(法律、法規禁止者除外)2海爾智家3.69KKR Home Investment S.r.l.(KKR(盧森堡)3青島雙星1.57雙星集團及其他符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、信托投資公司、財務公司、合格境外機構投資者及其他法人、自然人或者其他合法投資組織等不超過 10 名特定投資者4云鼎科技1.19山東能源集團有限公司5魯北化工1.88山東魯北企業集團總公司,杭州錦江集團有限公司6勝利股份

209、0.63勝利投資、陽光人壽、平安資管、平安大華、深圳華實德及凱世富樂7中航沈飛1.80中國航空工業集團公司,中國華融資產管理股份有限公司8魯西化工3.29中化投資發展有限公司,中化投資(聊城)有限公司,聊城市財信投資控股集團有限公司,聊城市聚合股權投資有限公司9萬華化學4.51煙臺國豐投資控股有限公司,Prime Partner International Limited,煙臺中誠投資股份有限公司,深圳市中凱信創業投資股份有限公司,北京德杰匯通科技有限公司10東方電子0.81東方電子集團有限公司,寧夏黃三角投資中心(有限合伙)11山推股份3.79濰柴動力股份有限公司12魯抗醫藥5.04包括華魯

210、投資在內的不超過 10 名(含 10 名)的特定投資者13海信視像4.40國泰基金管理有限公司、海通證券股份有限公司、融通基金管理有限公司、江蘇開元國際集團輕工業品、進出口股份有限公司、鵬華基金管理有限公司、太平資產管理有限公司、張大中14新能泰山2.74華能能源交通產業控股有限公司、南京華能南方實業開發股份有限公司、廣東世紀城集團有限公司圖表：山東省 A 股上市公司戰略投資者引進一覽和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

211、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告6015康欣新材2.80無錫市建設發展投資有限公司16艾迪精密2.90宋飛,溫雷,煙臺君平投資有限公司,山東甲申投資有限公司17新華制藥0.35華魯投資發展有限公司18濰柴重機2.97濰柴控股集團有限公司,西港創新(香港)有限公司,培新天然氣設備有限公司,冠亞(上海)股權投資基金合伙企業(有限合伙)

212、19瑞茂通1.66上海豫輝投資管理中心(有限合伙)、萬永興、劉軼20山東鋼鐵13.99包括山鋼集團在內的不超過 10 名(含 10 名)特定投資者,符合中國證監會規定的特定投資者,包括基金公司、證券公司、信托公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其他境內法人投資者和自然人等21綠能慧充3.30北海景安投資有限公司,北海景曜投資有限公司,北海景眾投資有限公司22南山鋁業7.05山東怡力電業有限公司23中通客車2.67本次非公開發行的發行對象為中通集團和山東省國投。全部發行對象不超過 10 名24城市傳媒3.40青島出版、青島產投、魯信投資、青島國信、出版置業25華泰股份10.78華

213、泰集團在內的不超過 10 名(含 10 名)符合規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其他境內法人投資者和自然人等特定對象26晨鳴紙業14.56重慶國際信托股份有限公司,東興證券投資有限公司27澳柯瑪8.19包括控股股東青島市企業發展投資有限公司及其他符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資者、信托投資公司、財務公司、合格境外機構投資者及其他法人、自然人或者其他合法投資組織等不超過 10 名特定投資者28亞星化學7.36濰坊市城市建設發展投資集團有限公司29華紡股份5.54包括濱州國資公司在內的不超過 10

214、 名特定對象30家家悅12.28家家悅控股集團股份有限公司31克勞斯3.00中國化工裝備環球控股(香港)有限公司,福建省三明雙輪化工機械有限公司,福建華橡自控技術股份有限公司32新華醫療1.93山東頤養健康產業發展集團有限公司,不超過 34 名特定投資者33賽輪輪胎6.74袁仲雪,瑞元鼎實投資有限公司34山東威達2.60山東威達集團有限公司35日照港10.81日照港集團有限公司及其全資子公司日照港集團嵐山港務有限公司、山東鋼鐵集團有限公司、海鑫鋼鐵集團有限公司邯鄲鋼鐵集團有限責任公司和河南濟源鋼鐵(集團)有限公司36太陽紙業12.53包括山東太陽控股集團有限公司在內的不超過十名特定投資者37青

215、島金王2.61杭州悠飛品牌管理合伙企業(普通合伙)、馬可孛羅電子商務有限公司38東港股份2.88東證資管-東港股份定向資產管理計劃(即東港股份 2015 年度員工持股計劃)39如意集團2.61北京如意時尚投資控股有限公司,中國信達資產管理股份有限公司,山東經達科技產業發展有限公司40華東數控2.94大連高金科技發展有限公司、中合中小企業融資擔保股份有限公司、上海猜特投資管理中心(有限合伙)、西藏世紀融通投資管理合伙企業(有限合伙)、宣家鑫41泰和新材5.95煙臺國豐投資控股集團有限公司,除煙臺國豐投資控股集團有限公司外符合法律、法規規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、財務公司、資產

216、管理公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者、其他法人或自然人合格投資者不超過 34 名(含 34 名)42華明裝備3.18上海華明電力發展有限公司43天潤工業8.40重慶振渝九鼎股權投資合伙企業(有限合伙)、JDT、MMP和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

217、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告6144保齡寶4.11北京永裕投資管理有限公司,贛州中科永裕投資管理中心(有限合伙),深圳中科永?？萍己匣锲髽I(有限合伙)45興民智通7.63深圳市豐啟投資有限公司46中銳股份3.21包括蘇州睿暢投資管理有限公司在內合計不超過 35 名符合中國證監會規定條件的特定對象47華仁藥業7.50西安曲江天授大健康投資合伙企業(有限合伙),阮傳明,符合中國證監會規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合

218、格境外機構投資者(QFII)、其它境內法人投資者和自然人等特定投資者不超過三十三名(含三十三名)特定投資者48ST 金正15.00中國農業產業發展基金有限公司,東富和通(天津)股權投資基金合伙企業(有限合伙),北京京糧鑫牛潤瀛股權投資基金(有限合伙),現代種業發展基金有限公司,江蘇谷豐農業投資基金(有限合伙)49寶莫股份6.90英納威投資、澤熙增煦、黃偉江、一龍偉業、千石資本成立并管理的千石資本-盈海定增資產管理計劃、普臨投資、博龍基金、信實資產成立并管理的信實長期價值 1 號基金、華寶興業成立并管理的華寶興業星通定增十號專戶、悅達泰和共 10 名投資者50陽谷華泰3.12泰康資產管理有限責任

219、公司-泰康資產豐瑞混合型養老金產品,泰康資產管理有限責任公司-泰康人壽保險有限責任公司投連優選成長型投資賬戶,泰康資產管理有限責任公司-泰康資產豐達股票型養老金產品,泰康資產管理有限責任公司-泰康人壽保險有限責任公司-傳統,泰康資產管理有限責任公司-泰康人壽保險有限責任公司投連行業配置型投資賬戶,南京瑞森投資管理合伙企業(有限合伙),田萬彪,上海斯諾波投資管理有限公司-鑫鑫三號私募證券投資基金,羅勇,華西銀峰投資有限責任公司,諾德基金管理有限公司,耿艷榮51*ST 雪發13.30廣州幸星傳媒有限公司52盈康生命6.12青島盈康醫療投資有限公司53東軟載波10.36海爾創投、海爾智能家電、中新創

220、投、蘇州瀚科、VPI、CIII、USL、上海華芯、日照常春藤、上海海詠、上海海旭、上海海仲、張曉詩和鄧杰54青島中程4.38賈全臣先生在內的不超過 5 名符合中國證監會規定條件的特定對象,包括符合規定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其它機構投資者及自然人等55圣陽股份4.85山東國惠投資有限公司56日科化學7.70巨能資本管理有限公司,青島信立百年管理咨詢服務有限公司,蘇州金螳螂企業(集團)有限公司,濟南瓏領企業管理中心(有限合伙),山東新科產業投資合伙企業(有限合伙),濟南嘉合潤電子科技合伙企業(有限合伙),長城人壽保險股份有

221、限公司,北京益安資本管理有限公司益安嘉會私募證券投資基金,張明波,戚利剛57瑞康醫藥4.76北京龍慧康東方醫藥有限公司58美晨生態3.68寧波國豐科技有限公司59魯銀投資0.66山東國惠投資有限公司,山東國惠改革發展基金合伙企業(有限合伙)60共達電聲3.30無錫韋感半導體有限公司61龍泉股份4.96建華建材(中國)有限公司62山東路橋3.53山東鐵路發展基金有限公司,光大金甌資產管理有限公司63山東華鵬2.30山東?？瓶毓捎邢薰?4恒通股份2.49南山集團有限公司65山東高速13.13安邦資產管理有限責任公司,華融國際信托有限責任公司66華電國際19.28建信金融資產投資有限公司,中銀金融

222、資產投資有限公司67匯金通3.24河北津西鋼鐵集團股份有限公司和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告6268賽托生物10.74

223、北京金泰私募基金管理有限公司-金泰吉祥一號私募證券投資基金,北京金泰私募基金管理有限公司-金泰龍盛壹號私募證券投資基金,財通基金管理有限公司,華夏基金管理有限公司,李立峰,諾德基金管理有限公司,青島凡益資產管理有限公司-凡益定增精選 1 號私募證券投資基金,上海丹寅投資管理中心(有限合伙)-丹寅優選二號私募證券投資基金,徐國新,張建飛,知行利他私募基金管理(北京)有限公司-知行利他榮友穩健一期私募證券投資基金69齊翔騰達18.77陳新建,寧波梅山保稅港區魯菏股權投資合伙企業(有限合伙),寧波梅山保稅港區富甲投資管理合伙企業(有限合伙)70道恩股份3.21道恩集團有限公司,不超過 34 名符合中

224、國證監會及其他有關法律、法規規定條件的特定對象71世紀天鴻1.80包含控股股東北京志鴻教育投資有限公司在內的不超過 35 名符合中國證監會規定條件的特定對象72恒邦股份6.24江西銅業股份有限公司73蔚藍生物3.94西藏善誠投資咨詢有限公司,西藏思壯投資咨詢有限公司74通裕重工22.50珠海港控股集團有限公司75普聯軟件4.60財通基金管理有限公司,諾德基金管理有限公司,陸威,魯班軟件股份有限公司,UBS AG數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。6、對外進行產業投資（參股）：山東省 A 股上市公司共披露對外的產業投資 3 起，總金額 3.19億元。分別

225、為山東威達，金額 1.38 億元；渤海輪渡，金額為 1.75 億元；威龍股份，金額為 0.06 億元。上市公司對外開展產業投資較少，說明整體上比較謹慎。圖表：山東省 A 股上市公司對外進行產業投資情況排名證券名稱對外產業投資交易金額1山東威達1.382渤海輪渡1.753威龍股份0.067、股票回購：山東省 A 股上市公司共 22 家進行了回購，共計實施了28次，均披露了回購金額，累計金額 43.55 億元。圖表：山東省 A 股上市公司股票回購情況序號證券名稱回購次數累計金額1中際旭創33.01 2龍大美食30.37 3玲瓏輪胎21.30 4威海廣泰20.40 5海爾智家114.91 6濰柴動力

226、110.36 7華泰股份14.80 8國瓷材料12.50 9金晶科技11.01 10豪邁科技11.00 11海爾生物10.98 12中國重汽10.75 13泰和科技10.73 14森麒麟10.41 15瑞茂通10.38 16海泰新光10.30 17恒譽環保10.10 18克勞斯10.08 19漢鑫科技10.07 20智新電子10.06 21齊魯華信10.02 22泰德股份10.01 和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

227、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告638、大股東增減持：山東省 A 股上市公司有14 家公司共計實行 41 次增持，有 3 家公司共計實行 57 次減持。圖表：山東省 A 股上市公司增持情況證券名稱增持次數 數量（萬股）增持比例合計玲瓏輪胎9672.300.46%齊魯銀行51,230.290.27%勝華新材51,013.405.00%

228、孚日股份41,640.131.99%山東鋼鐵428,116.512.63%銀座股份3520.071.00%路斯股份3110.231.06%利群股份21,033.311.22%青島雙星11,350.481.65%征和工業138.830.47%山東黃金11,796.010.50%玉龍股份1156.700.20%威奧股份175.000.19%克萊特134.410.47%合計4137787.67數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。圖表：山東省 A 股上市公司減持情況證券名稱減持次數 數量（萬股）減持比例合計泰和科技331800.52 8.28%海泰新光181077.60 12.39%海

229、爾生物61580.28 4.97%合計574458.409、大股東股權質押融資：截止 2023 年 4 月30 日，山東省 A 股上市公司有 10 家質押股權融資，占比 3.38%。其中質押超過 50%的是瑞茂通，質押了 52.2%。合計對應 197.68 億市值。圖表：山東省 A 股上市公司大股東股權質押前十證券名稱累計質押比例質押市值瑞茂通52.20%33.06 龍大美食21.20%19.17 金晶科技13.42%15.88 新北洋11.57%5.67 中際旭創11.34%81.75 國瓷材料10.67%31.54 威海廣泰6.25%3.12 金城醫藥5.95%4.64 玲瓏輪胎0.59%

230、1.92 豪邁科技0.38%0.93 數據來源于 Choice，截至 2023 年 4 月 30 日。10、重組：2022 年，山東省有 3 家 A 股上市公司實施完成重組動作，分別為濟南高新、綠能慧充、云鼎科技。濟南高新通過實施重大資產重組，將海外礦業資產 NQM100%股權、Golden Dragon礦和 Fields Find 礦等相關資產及負債出售；將房地產項目子公司濟安產業 100%股權、濟高漢谷70%股權進行轉讓，完成了主要房地產業務剝離；將子公司濟高產投 100%股權、權屬公司天盈創新債權進行轉讓，實現了低效資產處置。2022 年也是公司業務轉型的關鍵之年，公司通過完成收購綠能慧

231、充數字技術有限公司 100%股權實現向新能源充電及儲能業務轉型，同時出售熱電業務相關資產及負債并完成了交割，使公司主營業務由原有傳統業務轉型為發展前景廣闊的新能源充電及儲能業務。2022 年，為實現公司戰略布局，提高公司的整體資產質量和核心競爭力，創造新的利潤增長點，云鼎科技以支付現金方式收購了天津德通電氣有限公司 57.41%的股權，成為天津德通電氣有限公司控股股東。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

232、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告64數據來源于 Choice。11、剝離：共有 45 家企業進行剝離動作，累計金額 80.26 億元。其中青島港通過剝離取得的現金金額最多，為 33.43 億元；其次為瑞康醫藥，為 11.54 億元；興民智通最低，為 0.02 億元；中位數為 0.22億元；45 家公司平均取得 1.78 億元。圖表：山東省資產剝離

233、 A 股上市公司一覽序號證券名稱處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額（億元）序號證券名稱處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額（億元）1青島港33.43024DR 恒通股0.1702瑞康醫藥11.54025*ST 雪發0.1503濟南高新9.42026冠中生態0.1404濰柴動力4.86027山東?；?.1205瑞茂通3.44028安德利0.1106中際旭創3.02029百洋醫藥0.0907中潤資源2.12030山東高速0.0608青島金王2.11031天鵝股份0.0609山東華鵬1.55032杰瑞股份0.06010龍泉股份1.30033華明裝備0.03011魯信創投0.61034利群股份0

234、.02012中通客車0.60035泰和新材0.01013得利斯0.58036朗源股份0.01014魯陽節能0.58037聯誠精密0.00815ST 鵬博士0.56038聯創股份0.07916華特達因0.55039三維化學0.05717綠能慧充0.47040美晨生態0.35818軟控股份0.30041歌爾股份0.32219山東路橋0.27042華熙生物0.11920偉隆股份0.24043百合股份0.07621XD 匯金通0.22044通裕重工0.03322特銳德0.20045興民智通0.02023海爾智家0.19012、分拆：2022 年，山東省首家“A 拆 A”上市公司成功；另有 1 家 A

235、股上市公司再次發布了分拆上市公告。2022 年 1 月 17 日，德石股份在創業板成功上市，成為山東省首家“A 拆 A”（分拆子公司境內上市）的上市公司。德石股份控股母公司杰瑞股份為 A 股上市公司，主要從事高端裝備制造、油氣工程及油氣田技術服務、環境治理、新能源等業務領域，公司的產品和服務主要應用于石油天然氣的勘探開發、集和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

236、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告65運輸送，環境治理、新能源等。德石股份主要從事油氣鉆井專用工具及設備的研發、生產、銷售及租賃，開展定向鉆井、水平鉆井的工程技術服務，屬于公司高端裝備制造業務中的石油鉆井專用工具及設備板塊，德石股份與公司其他業務板塊之間保持高度的業務獨立性。2020 年 4 月，杰瑞股份啟動了分拆公司所屬子公司德州聯合石油科技股份有限公司至創業板上市的預案。2020 年 11

237、 月 9 日，德石股份收到深交所出具的關于受理德州聯合石油科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請文件的通知（深證上審2020686 號）。2021 年 7 月 22 日，德石股份通過深交所上市委員會會議審議。2022年 1 月 17 日，德石股份于深交所創業板上市。2022 年 3 月特銳德發布公告稱，擬將控股子公司特來電分拆至科創板上市。特銳德2009 年作為首批公司上市創業板，主要從事電力裝備制造、汽車充電生態網、新能源微網三大領域業務；特來電成立于 2014 年，主要參與新能源汽車與充電行業，目前特來電充電樁數量持續保持市場占有率第一、充電網電量保持行業第一的龍頭地位。由于

238、A 股上市政策的變化，上市公司的資本運作正在變得有更多的空間和方式。如何推動子公司分拆上市？子公司如何在北交所上市？如何增發其他市場交易的股份（如增發 H股）？A 股上市公司如何控股 A 股上市公司？A 股上市公司如何參股 A 股上市公司？這些空間和方式，已經成為一些上市公司利用市值優勢，獲取資源、卡位競爭、聯手戰略合作方的重要手段。在這方面，山東省 A 股上市公司反映速度慢，思維前瞻性不足。13、控股權或控制權變動：山東省 A 股上市公司控制權變動的有 12 家，占比 0.41%。圖表：山東省 A 股上市公司控股權變動情況統計證券名稱2021 年實控人2022 年實控人雅博股份棗莊市國有資產

239、監督管理委員會陸永神思電子濟南市人民政府國有資產監督管理委員會王繼春未名醫藥劉祥羅德順,潘愛華,楊曉敏,趙芙蓉奧福環保無潘吉慶,王建忠,于發明迪爾化工劉西玉劉西玉,鄭秀紅興民智通趙豐魏翔玉馬遮陽中國供銷集團有限公司中華全國供銷合作總社龍大美食戴學斌戴學斌,董翔ST 金正臨沭縣國有資產管理服務中心萬連步齊翔騰達山東省人民政府國有資產監督管理委員會張勁青島港山東省人民政府國有資產監督管理委員會青島市人民政府國有資產監督管理委員會中國重汽山東省人民政府國有資產監督管理委員會中國重型汽車集團有限公司14、ABS：2022 年，僅有濰坊亞星 1 家上市公司發布了擬開展供應鏈金融 ABS 的公告。2022

240、 年 12 月 10 號，濰坊亞星化學股份有限公司擬開展供應鏈金融資產證券化業務，業務以中諾商業保理(深圳)有限公司作為原始權益人，東興證券股份有限公司作為計劃管理人，公司及公司下屬子公司作為基礎資產的債務人，發行總規模不超過人民幣 15 億元（含 15 億元），預計每期規模不超過人民幣 5 億元。數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

241、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告6615、轉板、轉市、跨市、退市和私有化：2022 年山東省有 1 家 A 股上市公司退市，為山東金泰。因 2020 年度經審計的凈利潤為負值且營業收入低于人民幣 1 億元，山東金泰股票自 2021 年 4月27日起被實施退市風險警示。2022年4月29日，公司披露了 2021 年年度報告，公司 2021 年度經審計的營業收入為 6094.45 萬元，扣除與主

242、營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入后的營業收入為 5813.83 萬元，經審計的凈利潤為-127.80萬元。2022 年 7 月 7 日上海證券所發布公告，根據上海證券交易所股票上市規則第 9.3.14 條的規定，經上海證券交易所委員會審核，決定終止山東金泰股票上市。轉板、轉市、跨市和私有化方面，鮮見山東省A 股上市公司 2022 年度的信息披露。通過本次梳理，我們發現山東省 A 股上市公司資本運作思維有待解放，資本運作工具運用能力有待提升。2022 年，山東省 296 家 A 股上市公司中，僅有 19 家企業開展再融資。在“1+6”省的比較中，2022 年山東省 A 股上市公司股票融

243、資金額僅有 365.3 億元，遠低于廣東 1867.42 億元、江蘇 1690.89 億元、浙江 1037.91 億元；山東省 A股上市公司債券融資額僅有 3306.45 億元，遠低于廣東 27842.92 億元、浙江 11853.12 億元、江蘇11485.72 億元?？傮w而言，山東省上市公司在資本市場上表現的并不活躍，但是在產業升級和新舊動能轉換的關鍵節點上，企業應該充分利用資本工具，實現產融有效互動，釋放發展優勢。同時，也應該清醒的認識到資本運作是雙刃劍，比如融資、舉債、并購、重組、分拆等，運作得好就是跨越式發展，運作得不好就反遭其累甚至踏入陷阱。企業在強化自身資本運作能力的同時，也應該

244、守好“風險關”，避免踏入資本陷阱。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告67十二、國際化程度1、境外銷售情況：2022 年報有

245、 211 家企業披露了境外收入情況，占比 71.28%。港澳臺境外收入比重達到 80%以上的企業有 13 家，其中新潮能源外收入比重高達 100%，排名第一，潤豐股份、青島中程、金麒麟以及歌爾股份的境外收入占比也均超過 90%，分列 2-5 名。境外收入占比較高的公司中絕大多數是非日常生活消耗品類 A 股上市公司，反映出山東的非日常生活消耗品具有明顯的外向型。其中，37%的企業境外收入超過 20%，說明山東的外向型經濟占比相對較高。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司國際化經營情況前十排名證券名稱港澳臺及境外業務收入（億元）營業收入（億元）占比1海爾智家1,261.012,435.1451

246、.78%2歌爾股份957.121,048.9491.25%3濰柴動力950.571,751.5854.27%4萬華化學812.321,655.6549.06%5兗礦能源554.492,008.2927.61%6海信視像205.46457.3844.92%7南山鋁業185.29349.5153.01%8賽輪輪胎170.49219.0277.84%9潤豐股份141.62144.6097.94%10齊翔騰達134.93298.1045.26%數據來源于 Choice。2022 年，山東省 A 股上市公司境外收入 7474.37 億元，平均 25.25 億元。山東省 A 股上市公司境外收入占山東省 A

247、 股上市公司總收入比 26.98%，占全國 A 股上市公司境外收入的 9.32%。全部 A 股境外收入 8.02 萬億元，平均 15.52 億元，全國 A 股上市公司境外收入占全國 A 股上市公司總收入比11.19%。山東省 A 股上市公司平均境外收入在 31 省中排第 1 名，說明在山東省 A 股上市公司外向型經濟明顯。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司境外收入一覽表排名省份總額（億元）平均值（億元）占比排名省份總額（億元）平均值（億元）占比全國80167.8515.5211.1916陜西674.298.768.47%1山東7474.3725.2526.98%17江西910.421

248、1.248.33%2江蘇6732.6410.2220.73%18四川981.925.748.07%3河南1954.4517.9320.33%19天津771.8210.727.76%4西藏118.335.3820.02%20重慶525.547.307.17%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

249、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告68數據來源于 Choice。5海南255.209.1118.54%21貴州206.385.736.78%6浙江8313.7012.3517.28%22北京16127.4035.146.53%7廣西636.6115.5317.13%23甘肅141.464.046.13%8湖北1630.2111.7316.52%24內蒙古260.2910.416.07%9廣東14648.1917.3815.06%25云南343.658.186.0

250、4%10福建5078.3429.7013.78%26黑龍江100.212.575.10%11湖南1196.708.5513.48%27吉林95.091.944.74%12新疆969.5016.1612.75%28遼寧389.214.533.39%13河北1328.3717.7112.67%29青海35.453.223.15%14安徽1264.207.579.47%30山西129.813.252.03%15上海5109.2112.088.53%31寧夏7.660.511.34%2、境外分子公司和分支機構：2022 年，山東省 A 股上市公司共有海外子公司 441 家；61 家山東省 A 股上市公

251、司披露有境外子公司，占比 20.61%；潤豐股份的境外子公司家數位列第一，為 61 家。除此之外，山東省境外子公司數量排名前十的其余 A 股上市公司的境外子公司家數均超過 10 家。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司境外子公司數量前十排名證券名稱境外子公司家數1潤豐股份612克勞斯363萬華化學314中泰證券245賽輪輪胎236兗礦能源217歌爾股份178英科醫療169西王食品1410山東黃金11數據來源于各公司年報。3、外資股東和境外融資：有 119 家山東省 A 股上市公司有外資持股，占比 40.2%，合計持股 227.1億股，占山東省 A 股上市公司總股本的 7.98%；持股比例前

252、三的依次是步長制藥、安德利以及魯陽節能，占比分別為 57.2%、55.84%以及 53%。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報

253、告694、引進外資和中外合資：山東省 296 家 A 股上市公司中，有 13 家合資企業，總市值 7862.96 億元。合資企業占山東省 A 股上市公司總數的 4.39%，總市值的 20.68%。圖表：山東 A 股上市公司中外合資市值前五排名證券名稱引進外資類型總市值（億元）1海爾智家合資2238.842兗礦能源合資1701.863青島啤酒合資1593.424濰柴動力合資1005.305榮昌生物合資339.95數據來源于 Choice。5、跨國并購及境外投資參股：2022 年，山東省 A 股上市公司共披露 78 起對外投資交易事件。其中，3 起境外投資參股事件。目前看來，山東省 A 股上市公司

254、整體國際化程度較高。一是境外經營業務布局相對成熟，從上市公司的境外收入排名來看，山東省 A 股上市公司境外收入總額、境外收入占比均處于全國 31 個?。ㄊ校┲械牡?1 位，平均境外收入處于全國 31 個?。ㄊ校┲械牡?2 位；潤豐股份、克勞斯、萬華化學等 15 家公司的境外子公司數超過了兩位數。同時，山東省境外收入占比較高的 A 股上市公司中原材料、非日常生活消費品、信息技術類企業相對較多，反映出山東省在產業鏈中上游擁有較強的競爭力。二是引進外資的程度較高，山東省 A 股上市公司 296 家中有 119 家企業的股權結構中存在外資投資，且外資持股比例超過 10%的企業有 34 家。和君集團版權

255、所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告70數據來源于 Choice。十三、就業貢獻1、就 業 人 數：截 至 2022年 12 月 31

256、日，山 東 省 A 股 上市公司員工總數達到 132.37 萬人，較上年增加 3.6 萬人，同比增長 2.7%。員工超過 1 萬人的上市公司達到 25 家，較上年增加 2 家。山東省員工數量最多的A 股上市公司為海爾智家，達到109,586 人；其次為歌爾股份，達到 85,358 人，兗礦能源位居第三，為 64,279 人。員工人數前十位的企業中，2022 年員工人數出現下降的有 4 家，其中人數下降最多的三家公司分別是歌爾股份（10,422 人），家家悅（2,301 人）和青島啤酒（1,240 人）。2022年員工人數增加的有 6 家，增加人數最多的是海爾智家（4,712人）。A 股上市公司

257、就業人數的增減，跟這些公司的經營周期、發展態勢密切相關。2022 年，山東省 A 股上市公司就業人數達 132.37 萬人，平均 4472 人/家，占全國 A 股上市公司就業人數的 4.45%。全國A 股上市公司就業人數 2976.31萬人，平均 5764 人/家。山東省A 股上市公司平均就業人數在 31省中排第 18 位。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司員工人數前十排名證券名稱 員工總數 2022 員工總數 2021 員工人數凈增長1海爾智家109,586104,8744,7122歌爾股份85,35895,780-10,4223兗礦能源64,27961,8642,4154濰柴動力46

258、,44242,9533,4895青島啤酒31,70732,947-1,2406山東路橋28,01824,6863,3327華電國際24,75525,139-3848萬華化學24,38719,6924,6959家家悅24,03226,333-2,30110魯 泰 A23,02822,632396數據來源于上市公司年報、Choice。圖表：山東全國各省市 A 股上市公司就業人數一覽表排名省份總數平均值 排名省份總數平均值全國29,763,0775,76416陜西349,5904,5401北京7,367,93016,05217湖南627,6564,4832山西362,9769,07418山東1,32

259、3,7474,4723內蒙古197,1097,88419湖北579,1514,1674河北534,8747,13220海南112,3044,0115廣東5,951,2307,06021江西309,7263,8246河南670,2566,14922黑龍江145,6763,7357福建970,5225,67623四川576,6563,3728云南215,6975,13624廣西135,9983,3179上海2,120,8425,01425浙江2,173,7593,23010安徽832,8724,98726天津228,1513,16911新疆297,8454,96427吉林152,6573,1151

260、2貴州177,9194,94228江蘇1,804,2192,73813重慶344,0004,77829青海29,6422,69514甘肅165,0094,71530寧夏40,0522,67015遼寧400,2994,65531西藏46,3432,107和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權

261、所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告712、薪酬總額：2022 年年報顯示，山東省 A 股上市公司員工總數 1323747 人，員工總薪酬為2472.25 億元，員工薪酬/公司收入比為 8.92%。工資薪酬總額較 2021 年（2309.94 億元）增長7.12%。其中，濰柴動力（292.64億元）、海爾智家（274.43億元）、兗礦能源（167.94 億元）薪酬總額位居前三位。2022 年薪酬總額前 10 位的上市公司中，除山東鋼鐵以外均實現了同比增長，增幅位居前三

262、的公司分別是山東路橋（22.19%）、中航沈飛（18.91%）和歌爾股份（16.97%）。山東省 A 股上市公司薪酬總額 2472.25 億元，平均 8.35 億元，占全國 A 股上市公司薪酬總額的4.14%。全國 A 股上市公司薪酬總額 59771.08 億元，平均 11.74億元。山東省 A 股上市公司薪酬總額在 31 省中排第 14 位。3、保險及社保公積總額：根據 2022 年年報數據，山東省296 家 A 股上市公司社?？傤~為112.96億元。其中海爾智家（17.46億元）、濰柴動力（15.24 億元）、兗礦能源（7.52 億元）社保費用位居前三位。2022 年社保費用本期增加額前

263、10 位的上市公司除濰柴動力、山東鋼鐵外均實現增長；圖表：2022 年山東省 A 股上市公司薪酬總額前十排名證券名稱薪酬總額 2022（億元）薪酬總額 2021（億元）1濰柴動力292.64287.322海爾智家274.43250.353兗礦能源167.94148.404歌爾股份93.9380.305華電國際74.8572.836萬華化學68.9568.527中航沈飛47.0939.608山東鋼鐵44.9651.779山東路橋44.3336.2810山東黃金42.6338.90數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司薪酬總額一覽表排名省份

264、薪酬總額（億元）平均值（億元）排名省份薪酬總額（億元）平均值（億元）全國59,771.0811.7416遼寧701.528.161北京20,580.9245.7417安徽1,227.887.532山西765.5519.1418湖南961.416.873內蒙古385.5415.4219甘肅240.246.864上海5,273.2612.6820湖北910.096.695河北869.9811.7621海南184.146.586廣東9,583.9711.5722四川1,013.495.967新疆683.1411.3923黑龍江227.115.828貴州374.3810.7024浙江3,818.995

265、.699福建1,790.5210.4725江西444.375.6210天津684.889.6526廣西217.295.3011陜西688.539.1827吉林254.515.1912云南362.658.8528江蘇3,193.474.9613河南907.448.5629青海51.904.7214山東2,472.258.3530西藏84.373.8315重慶583.248.2131寧夏55.183.68和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

266、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告72數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。排名省份總額（億元）平均值（億元）排名省份總額（億元）平均值（億元）全國7,016.581.3616福建152.780.891北京2,720.925.9317海南23.330.832山西105.912.6518黑龍江31.270

267、.803河北109.351.4619安徽131.640.794上海560.421.3220湖北93.760.675新疆79.301.3221湖南92.460.666貴州45.581.2722四川111.670.657內蒙古30.321.2123吉林31.760.658天津81.111.1324廣西25.640.639廣東930.011.1025青海6.760.6110陜西84.511.1026江西48.360.6011重慶77.391.0727甘肅19.390.5512遼寧88.681.0328浙江334.130.5013山東302.161.0229江蘇321.350.4914河南110.96

268、1.0230寧夏5.860.3915云南41.801.0031西藏7.560.34增幅位居前三的公司分別是歌爾股份（44.44%）、萬華化學（24.68%）和中航沈飛（15.71%）。2022 年山東省 A 股上市公司社保費用 302.16 億元，平均每家 1.02 億元。2022 年全國 A 股上市公司社保費用 7016.58 億元，平均每家 1.36 億元。山東省 A 股上市公司平均社保費用在 31 省中排第 13 位。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司社保費用前十排名公司名稱社會保險費本期增加額2022（億元）社會保險費本期增加額2021（億元）1海爾智家17.4615.752濰柴

269、動力15.2416.153兗礦能源7.527.104華電國際5.495.465歌爾股份3.382.346萬華化學2.932.357青島啤酒2.582.508中航沈飛2.432.109山東鋼鐵2.302.5710山東黃金2.262.14圖表：2022 年全國 31 省 A 股上市公司平均社保費用排名一覽和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

270、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告73十四、稅收貢獻根據2022年報數據統計，2022 年山東省 A 股上市公司稅收貢獻總額 1285.96 億元，較2021 年（1187.08 億元）提升明顯。稅收貢獻超過 10 億元的上市公司 28 家，（相比 2021年增加 1 家），超過 1 億元的有 134 家（相比 2021 年增加3家）。其中，兗礦能源（214.91億元）位列第一，海爾智家（108.23 億元）排名第二

271、，萬華化學（89.42億元）位居第三，這三家稅收貢獻總額 412.56 億元，占全省 A 股上市公司稅收貢獻總額的 32.08%。值得一提的是，聯創股份、豐元股份與潤豐股份的增幅較大；較上年同比增長分別為 449.84%、416.92%與 268.92%。從所得稅看，2022 年山東省 A 股上市企業所得稅總額 385.4 億元，（榮昌生物、ST 美訊、華東數控三家公司未披露所得稅），2021 年為396.67 億 元，減 少 11.27 億元，同比降低 2.84%。293 家披露所得稅的公司中，7 家公司的所得稅超過 10 億元，相比2021 年減少 4 家,52 家公司的圖表：2022 年

272、山東省 A 股上市公司稅收貢獻前十企業排名上市公司2022 年2021 年2022 年稅收貢獻稅收貢獻（億元）稅收貢獻（億元）凈增長（億元）1兗礦能源214.91125.2189.72海爾智家108.23100.687.553萬華化學89.4269.9919.434青島啤酒57.2553.53.755華電國際44.6946.38-1.696濰柴動力33.2275.91-42.697魯西化工31.0924.26.898山東黃金25.0712.3712.79華魯恒生24.1820.18410步長制藥21.1723.08-1.91合計649.24551.597.74數據來源于 Choice。數據來源

273、于 Choice。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司所得稅貢獻前十企業排名 上市公司 2022年所得稅貢獻（億元）2021 年所得稅貢獻（億元）1兗礦能源147.20 54.74 2海爾智家30.58 26.993萬華化學24.99 41.12 4青島港13.09 11.54 5青島啤酒12.01 12.23 6華魯恒升11.23 12.73 7山東高速11.06 12.67 8新潮能源9.81 2.359山東路橋7.16 6.41 10魯西化工6.33 14.27 合計273.46195.05和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

274、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告74所得稅超過 1 億元，相比 2021 年減少 13 家。前十大企業共計貢獻所得稅 273.46 億元，占全省 293 家披露所得稅的 A 股上市公司的比重為 70.95%。其中，

275、亞星化學、濟南高新、玉龍股份與高測股份的增幅極為明顯；較上年同比增長分別為：44315.48%、5425.54%、1323.44%與 1111.05%。山東省 296 家 A 股上市公司共有 293 家披露了 2022 年所得稅，榮昌生物、ST 美訊、華東數控未披露所得稅。從所得稅收入比看，魯信創投、青島中程與新潮能源均超過 10%，與 2021 年相比減少 1 家，魯信創投極高的所得稅收入比由其極低的營業總收入導致。圖表：2022 年山東省 A 股上市公司企業所得稅/公司收入比例序號證券簡稱占比序號證券簡稱占比1兗礦能源147.20 149云鼎科技0.17 2海爾智家30.58 150蔚藍生

276、物0.17 3萬華化學24.99 151得利斯0.16 4青島港13.09 152特銳德0.15 5青島啤酒12.01 153渤海汽車0.15 6華魯恒升11.23 154德邦科技0.14 7山東高速11.06 155泰山石油0.14 8新潮能源9.81 156新風光0.14 9山東路橋7.16 157東港股份0.14 10魯西化工6.33 158辰欣藥業0.14 11山東黃金5.83 159未名醫藥0.14 12濰柴動力4.03 160世紀天鴻0.13 13濱化股份3.48 161山東章鼓0.13 14步長制藥3.32 162春雪食品0.12 15山東?；?.27 163好當家0.12 16

277、杰瑞股份3.25 164恒通股份0.12 17南山鋁業3.11 165雙一科技0.12 18中航沈飛2.98 166坤泰股份0.12 19索通發展2.84 167邦德股份0.12 20潤豐股份2.65 168華豐股份0.11 21東方鐵塔2.54 169聯誠精密0.11 22太陽紙業2.51 170濰柴重機0.11 23齊魯銀行2.38 171龍大美食0.11 24景津裝備2.24 172雷神科技0.11 25魯商發展1.96 173瑞豐高材0.11 26海信視像1.95 174亞星化學0.10 27張 裕 A1.94 175力諾特玻0.10 28日照港1.86 176澳柯瑪0.10 和君集團

278、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告7529百洋醫藥1.83 177精準信息0.10 30維遠股份1.81 178德固特0.10 3

279、1華熙生物1.75 179ST 東洋0.10 32青島中程1.64 180德石股份0.09 33瑞茂通1.64 181科捷智能0.09 34華特達因1.61 182普聯軟件0.09 35豪邁科技1.53 183青達環保0.08 36華泰股份1.48 184酷特智能0.08 37光威復材1.38 185天潤工業0.08 38勝華新材1.36 186聯科科技0.08 39賽輪輪胎1.35 187民士達0.08 40聯創股份1.35 188日辰股份0.08 41海程邦達1.34 189克萊特0.07 42東阿阿膠1.33 190卓創資訊0.07 43濟南高新1.31 191科源制藥0.07 44萬潤

280、股份1.27 192魯抗醫藥0.07 45齊翔騰達1.20 193雅博股份0.07 46魯信創投1.18 194昇輝科技0.07 47中際旭創1.18 195冠中生態0.07 48陽谷華泰1.12 196聯合化學0.07 49威高骨科1.06 197*ST 雪發0.07 50魯 泰 A1.06 198三柏碩0.06 51浪潮信息1.04 199威龍股份0.06 52漢纜股份1.02 200三祥科技0.06 53山東玻纖0.99 201蘭劍智能0.06 54圣泉集團0.96 202豐光精密0.06 55高測股份0.96 203東軟載波0.06 56三角輪胎0.95 204圣陽股份0.06 57東

281、誠藥業0.93 205賽托生物0.05 58山東藥玻0.90 206朗源股份0.05 59玉龍股份0.89 207青島雙星0.05 60山東鋼鐵0.89 208康普頓0.05 61漱玉平民0.87 209齊魯華信0.05 62恒邦股份0.85 210密封科技0.05 63中創物流0.79 211新能泰山0.04 64中泰證券0.79 212海泰科0.04 65家家悅0.78 213新北洋0.04 66魯陽節能0.77 214登海種業0.04 67孚日股份0.75 215金現代0.04 68泰和科技0.75 216中孚信息0.04 69山推股份0.72 217智新電子0.03 和君集團版權所有和

282、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告7670銀座股份0.71 218鷗瑪軟件0.03 71元利科技0.67 219山東出版0.03 72英科醫

283、療0.65 220山東墨龍0.03 73海爾生物0.63 221安德利0.03 74泰和新材0.62 222道恩股份0.02 75九陽股份0.61 223泰德股份0.02 76中國重汽0.61 224*ST 恒譽0.02 77國恩股份0.60 225隆基機械0.02 78金城醫藥0.60 226XD 海能技0.02 79渤海輪渡0.59 227城市傳媒0.02 80新巨豐0.57 228路斯股份0.02 81山東赫達0.56 229康欣新材0.01 82華明裝備0.55 230寶莫股份0.01 83通裕重工0.53 231國新健康0.01 84海聯金匯0.52 232泓淋電力0.01 85森麒

284、麟0.52 233國林科技0.01 86勝利股份0.51 234美瑞新材0.00 87新華錦0.51 235綠能慧充0.00 88金晶科技0.50 236同大股份0.00 89新華醫療0.47 237弘宇股份0.00 90日科化學0.46 238龍源技術0.00 91新華制藥0.45 239民和股份0.00 92魯銀投資0.45 240國美通訊0.00 93史丹利0.44 241華東數控0.00 94勝通能源0.43 242榮昌生物0.00 95東方電子0.42 243華紡股份0.00 96恒天海龍0.42 244天鵝股份-0.01 97艾迪精密0.41 245邁赫股份-0.01 98興民智通

285、0.41 246山大地緯-0.01 99德才股份0.41 247益生股份-0.01 100冰輪環境0.40 248惠城環保-0.01 101三維化學0.38 249漢鑫科技-0.01 102山東礦機0.38 250數字人-0.01 103海容冷鏈0.37 251園城黃金-0.02 104一諾威0.36 252科匯股份-0.02 105國瓷材料0.35 253神思電子-0.02 106中銳股份0.35 254天岳先進-0.02 107中寵股份0.35 255中農聯合-0.02 108嘉華股份0.34 256智洋創新-0.02 109凱盛新材0.34 257博匯紙業-0.03 110利群股份0.3

286、2 258浪潮軟件-0.03 和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告77111先達股份0.32 259征和工業-0.03 11

287、2東岳硅材0.31 260積成電子-0.03 113盈康生命0.31 261金能科技-0.04 114青島食品0.30 262瑞康醫藥-0.04 115威海廣泰0.30 263中潤資源-0.05 116金嶺礦業0.30 264鼎信通訊-0.05 117豐元股份0.29 265共達電聲-0.05 118金麒麟0.29 266萬通液壓-0.06 119山東威達0.28 267海利爾-0.06 120長藥控股0.27 268奧福環保-0.07 121東宏股份0.27 269匯金通-0.08 122正海生物0.27 270*ST 民控-0.08 123金雷股份0.27 271如意集團-0.09 124

288、云路股份0.25 272齊峰新材-0.09 125中通客車0.25 273宏創控股-0.09 126英科再生0.25 274軟控股份-0.12 127迪爾化工0.25 275山東華鵬-0.13 128華仁藥業0.25 276龍泉股份-0.14 129正海磁材0.24 277聯泓新科-0.16 130南山智尚0.24 278朗進科技-0.17 131亞通精工0.24 279惠發食品-0.19 132海泰新光0.24 280英派斯-0.20 133保齡寶0.24 281仙壇股份-0.27 134玉馬遮陽0.23 282ST 鵬博士-0.28 135ST 金正0.23 283威奧股份-0.29 13

289、6隆華新材0.23 284青島銀行-0.32 137百龍創園0.22 285藍帆醫療-0.34 138偉隆股份0.21 286大業股份-0.42 139沃華醫藥0.21 287科興制藥-0.46 140天能重工0.21 288雙塔食品-0.47 141榮豐控股0.21 289克勞斯-0.83 142百合股份0.20 290美晨生態-1.35 143三元生物0.20 291晨鳴紙業-1.35 144建邦科技0.18 292玲瓏輪胎-1.35 145邦基科技0.18 293西王食品-2.57 146魯北化工0.18 294青農商行-2.77 147青島金王0.18 295歌爾股份-2.82 148

290、睿創微納0.18 296華電國際-5.12 數據來源于 Choice。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和

291、君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告793、獨董意見：2022年，山東省285家A股上市公司共出具1763份獨立董事意見，平均每家公司6.10份（與 2021 年的 6.18

292、 份基本一致）。出具 10 份及以上企業有 33 家（2021 年 34 家）。其中份數最多的是山東高速出具了 18 份獨立意見，其次是天能重工出具了 17 份獨立意見，濰柴動力為 15 份。在獨董意見前 30 榜單中，國有上市企業有 11 家，一定程度上能夠表明山東省國有上市企業開始注重法人治理體系中獨董的作用發揮。2022 年山東省 A 股上市公司獨立董事意見數量前三十證券名稱次數證券名稱次數證券名稱次數山東高速18步長制藥11睿創微納10天能重工17新華制藥11森麒麟10濰柴動力15玉龍股份11山東華鵬10賽托生物14ST 東洋10通裕重工10未名醫藥14高測股份10新風光10兗礦能源1

293、4聯誠精密10興民智通10景津裝備12玲瓏輪胎10亞星化學10山東路橋12龍大美食10陽谷華泰10ST 金正11魯商發展10英科醫療10博匯紙業11普聯軟件10盈康生命10證券名稱次數證券名稱次數證券名稱次數未名醫藥7宏創控股1昇輝科技1*ST 雪發4金城醫藥1西王食品1齊翔騰達3金現代1新華制藥1神思電子3隆華新材1英科醫療1ST 東洋2美瑞新材1盈康生命1普聯軟件2民生控股1長藥控股1得利斯1日科化學1中潤資源1東方鐵塔1榮豐控股1中通客車1國瓷材料1瑞康醫藥1國林科技1潤豐股份1數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。4、監管關注情況（證監會和交易所）：2022 年，28 家

294、山東省 A 股上市公司收到證監會或交易所的關注函，總計 43 次（較 2021 年的 38 家企業 59 次明顯減少）。其中，未名醫藥達 7 次，*ST 雪發達 4 次，齊翔騰達、神思電子各 3 次，ST 東洋、普聯軟件各 2 次，其他 22 家企業各 1 次。2022 年山東省 A 股上市公司監管關注情況一覽表和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

295、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告805、處罰情況：2022 年山東省 A 股上市公司違規次數平均為 0.36 次，雖然較 2021 年平均違規次數（0.20 次）明顯增加，但仍低于全國平均水平（0.51 次），在“1+6”七省中排名第 6，違規處罰情況控制總體較好。圖表：2022 年“1+6”省 A 股上市公司平均處罰情況地區山東河北河南安徽江蘇浙江廣東全國平均違規次數0.360.570.610.310

296、.400.470.580.51圖表：2022 年山東省 A 股上市公司處罰情況一覽序號證券代碼證券名稱違規次數1002086.SZ*ST 東洋102600804.SHST 鵬博士103300237.SZ美晨生態84600777.SH新潮能源55002581.SZ未名醫藥46002958.SZ青農商行47300001.SZ特銳德48300143.SZ盈康生命39603779.SH威龍股份310688002.SH睿創微納311000506.SZ中潤資源212000668.SZ榮豐控股213002094.SZ青島金王214002193.SZ如意集團215002270.SZ華明裝備216002408.

297、SZ齊翔騰達217002485.SZ*ST 雪發218300175.SZ朗源股份219300208.SZ青島中程220300343.SZ聯創股份221300569.SZ天能重工222600319.SH亞星化學223600586.SH金晶科技224688309.SH恒譽環保225688677.SH海泰新光2和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

298、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告8126000680.SZ山推股份127000756.SZ新華制藥128001219.SZ青島食品129002078.SZ太陽紙業130002237.SZ恒邦股份131002330.SZ得利斯132002379.SZ宏創控股133002382.SZ藍帆醫療134002470.SZST 金正135002498.SZ漢纜股份136002726.SZ龍大美食137002768.SZ國恩

299、股份138002948.SZ青島銀行139002984.SZ森麒麟140300099.SZ精準信息141300110.SZ華仁藥業142300233.SZ金城醫藥143300677.SZ英科醫療144300948.SZ冠中生態145600076.SH康欣新材146601678.SH濱化股份147603278.SH大業股份148603755.SH日辰股份149605198.SH安德利1合計108數據來源于 Choice。A 股上市公司是公眾公司，關系到廣大公眾股東的利益，合規經營是上市公司的基本原則。我們看到山東省 A 股上市公司在合規性建設方面的整體表現較好，會計師審計意見標準無保留意見比率保

300、持在96.96%，監管關注企業的數量明顯減少，A 股上市公司違規次數低于全國平均水平。我們認為，上市公司合規性建設既要上市公司自身加強，也需要證監會、交易所等機構加大監督，同時提高違規成本。和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

301、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告82數據來源于 Choice。十六、資本市場關注度和參與度1、分析師發表研究報告：山東省 A 股上市公司研報數量 6656 份，平均 33.79 份/家，占全國 A 股上市公司研報數量的 5.64%；全國研報數量 117974 份，平均 34.48 份/家。山東省 A 股上市公司平均研報數量在 31 省中排第 16 名，在“1+6”省中排第 4 名。圖表：全國各省市 A 股上市公司研報數量及平均值排名省份總額平均值排名省份總額平均值全國11797434.4816山東665633.791貴州13

302、6559.3517河南238633.612云南131943.9718遼寧140432.653重慶184841.0719江蘇1428032.384北京1401340.2720青海15330.605內蒙古73438.6321陜西141028.206四川418938.4322湖北227528.097山西99436.8123海南28523.758廣東2013936.3524新疆61522.789河北152236.2425吉林45021.4310福建392435.6726寧夏20320.3011天津155635.3627江西107718.8912浙江1608035.0328甘肅29016.1113湖南3

303、36134.3029黑龍江18712.4714安徽415434.0530廣西28211.7515上海1007733.8231西藏16211.57時間山東河北河南安徽江蘇浙江廣東全國20102427 25 24 21 1926 23 20112629 27 26 20 2025 24 20123240 30 34 24 2432 29 20133444 33 33 26 2936 33 20143449 32 35 31 3244 36 20154557 45 43 43 4555 48 20166063 52 53 60 8573 63 2、機構投資者參與：山東省 A 股上市公司平均機構股東家

304、數在 2022 年出現回落，2022 年平均機構股東家數 89 家，低于全國平均水平（98 家），在“1+6”省中并列倒數第一。通過橫向對比，表明山東省 A 股上市公司對機構投資者的吸引力有待提升。圖表：2022 年“1+6”省 A 股上市公司平均機構股東家數和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

305、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告8320175358 58 53 53 5580 61 20185463 58 57 50 4665 56 20196465 65 72 54 6190 67 20207466 75 80 61 129126 82 202197138 98 99 89 163151 101 202289141 92 98 89 98138 98 數據來源于 Choice。數據來源于 Choice。從機構持股比例來看，2022 年山東省 A

306、股上市公司機構平均持股比例變化較小，2022 年平均機構持股比例為 30.40%，略高于全國水平，在“1+6”省中排名第 3，較 2021 年提升 2 名。圖表：2022 年各省 A 股上市公司平均機構持股比例時間山東河北河南安徽江蘇浙江廣東全國201022.71%30.17%29.03%35.45%28.06%24.96%23.02%28.40%201125.62%32.92%26.68%32.59%25.97%24.26%23.75%29.20%201228.45%30.61%27.06%33.62%26.09%25.41%25.42%29.84%201332.84%32.68%29.35

307、%35.05%32.03%31.12%29.75%33.10%201432.88%33.34%30.67%37.12%32.79%31.18%29.40%33.15%201532.79%36.46%31.31%33.23%30.66%30.28%28.92%32.35%201630.64%36.46%31.31%31.10%26.22%26.98%25.71%29.98%201727.82%31.65%31.70%30.90%22.93%23.46%23.46%27.85%201830.93%35.28%33.05%34.33%25.62%27.21%25.66%30.74%201931.14

308、%33.99%32.74%34.88%27.51%28.21%25.99%31.51%202031.54%32.06%31.67%31.11%26.83%31.32%27.17%31.59%202129.36%30.45%30.76%30.46%25.81%28.96%25.29%30.14%202230.40%32.17%28.94%30.94%26.16%28.06%25.61%30.02%數據來源于 Choice。以 2023 年 4 月 30 日前上市公司數據為準。從機構接待來看，近幾年山東省 A 股上市公司平均機構接待量總體保持提升態勢，但與全國水平相比仍有較大差距，在“1+6 省”

309、中排第 6 名。圖表：2022 年各省 A 股上市公司平均機構接待量省份平均機構接待量山東78.23河北76.04 河南84.03 江蘇90.53 安徽84.78 浙江91.37廣東125.76全國91.02和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團

310、版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告84數據來源于 Choice。山東省 A 股上市公司機構股東數 25650 個，平均 88.75 個/家，占全國 A 股機構股東數的 5.10%；全國 A 股機構股東數 503295 個，平均 99.84 個/家。山東省 A 股上市公司平均機構股東數在 31 省中排第 19 名，在“1+6”省中排名倒數第一。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司機構股東情況排名省份總額平均值排名省份總額平均值全國503295 99.8416河南982091.781貴州6564187.5

311、417湖南1257891.142內蒙古4337173.4818江蘇5682489.493河北10316141.3219山東2565088.754北京59628131.6320湖北1126983.475云南5374127.9521青海86778.826陜西9016121.8422江西605078.577山西4255106.3823遼寧662277.918廣東87177105.9324新疆449376.159福建17688104.6625西藏140463.8210四川17360103.3326海南163358.3211上海4096398.4727吉林280257.1812安徽1561498.202

312、8黑龍江200351.3613浙江6430598.1829寧夏72348.2014天津638993.9630廣西163939.9815重慶628692.4431甘肅125635.89排名省份機構持股比例排名省份機構持股比例全國51.49%16北京38.88%1云南46.41%17甘肅38.15%2貴州44.92%18河北37.88%3山西44.49%19廣西37.59%4青海44.42%20江西37.17%5海南43.90%21安徽36.55%6寧夏43.68%22山東36.47%7黑龍江43.13%23四川36.02%8陜西41.82%24湖南35.79%2022 年，山東省 A 股上市公司

313、機構持股比例為 36.47%，全國 A 股機構持股比例為 51.49%。山東省 A 股上市公司機構持股比例在 31 省中排第 22 名，在“1+6”省中排第 3 名。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司機構持股比例一覽表和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君

314、集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告85數據來源于 Choice。排名省份總額平均值排名省份總額平均值全國4674859116遼寧4844561廣東10601312617天津3861542浙江609029018重慶3507493江蘇587308919吉林3306674北京4783610420海南2216795上海4298810221廣西1763436山東230457822云南1573377湖南1583211323貴州1486418安徽138978324黑龍江1079289四川13416782

315、5內蒙古10304110福建126077426甘肅8162311湖北116498427新疆8001312江西975312028山西5561413河南91448429西藏3761714陜西65078530青海1581415河北53257131寧夏4732022年，山東省A股上市公司機構接待量23045次，平均78次/家，占全國A股機構接待量的4.93%；全部A股機構接待量467485家，平均91次/家。山東省A股上市公司平均機構接待量在31省中排第6名，在“1+6”省中排第 6 名。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司機構接待量情況9內蒙古41.79%25湖北35.38%10西藏41.6

316、4%26福建35.29%11遼寧40.47%27河南34.08%12新疆40.28%28吉林33.97%13上海40.11%29浙江33.26%14重慶39.79%30江蘇32.86%15天津39.31%31廣東31.51%數據來源于 Choice。3、交易量和換手率：從成交額來看，山東省 A 股上市公司 2022 年日均成交額為 1.60 億元，低于全國平均水平（1.86 億元），在“1+6 省”中排第 5 名。數據來源于 Choice。圖表：2022 年“1+6”省 A 股上市公司平均日均成交額（億元）時間山東河北河南安徽江蘇浙江廣東全國20221.602.031.901.831.531.

317、541.801.86和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告86數據來源于 Choice。2022 年，山東省 A 股上市公司日

318、均成交額 473.19 億元，平均 1.60 億元/家，占全國 A 股上市公司日均成交額的 4.91%；全部 A 股上市公司日均成交額 9627.53 億元，平均 1.86 億元/家；山東省 A 股上市公司平均日均成交額在 31 省中排第 24 名，在“1+6”省中排第 5 名。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司日均成交額情況排名省份總額（億元）平均值（億元）排名省份總額（億元）平均值（億元）全國9627.531.8616寧夏29.151.941內蒙古115.884.6417海南53.711.922青海43.553.9618河南207.581.903貴州137.273.8119甘肅6

319、4.771.854云南133.413.1820安徽305.151.835山西125.793.1421廣東1520.811.806天津184.062.5622湖南245.821.767四川419.732.4523湖北233.041.688陜西181.282.3524山東473.191.609北京1078.062.3525遼寧137.131.5910新疆140.612.3426上海667.051.5811西藏50.712.3027浙江1035.961.5412江西180.212.2228江蘇1009.011.5313重慶153.062.1329吉林72.261.4714福建352.332.0630

320、黑龍江42.431.0915河北152.512.0331廣西43.021.05排名省份日均換手率排名省份日均換手率全國0.93%16云南1.35%1青海1.78%17內蒙古1.34%2寧夏1.76%18廣西1.33%3貴州1.67%19天津1.33%4安徽1.65%20浙江1.31%5吉林1.64%21河南1.30%6江西1.64%22重慶1.24%7四川1.63%23新疆1.24%8西藏1.59%24廣東1.22%9湖南1.52%25遼寧1.20%10江蘇1.51%26陜西1.15%從換手率來看，2022 年，山東省 A 股上市公司日均換手率 1.43%，全國 A 股上市公司日均換手率0.9

321、3%；山東省 A 股上市公司日均換手率在 31 省中排第 15 名，在“1+6”省中排第 3 名。圖表：2022 年全國各省市 A 股上市公司日均換手率情況和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權

322、所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告87數據來源于 Choice。研究報告數量、機構投資者數量、交易量和換手率，對一家上市公司來說，意味著什么？意味著專業機構和市場資金是否關注這家公司。如果研究員不分析它，機構投資者不持有它，散戶不交易它，媒體不報道它，股民不太聽說或議論它，資金不流向它，那么久而久之這家公司勢必在資本市場里被邊緣化，無聲無息、無足輕重、形同不存在。尤其是“注意力經濟”和注冊制時代，上市公司越來越多，市場的注意力被分散，吸引眼球、搶占“注意力”、增強存在感、防止被邊緣化，成為上市公司獲得合理估值、實現規模融資、開展系列資本運作的前置條件。好酒也怕

323、巷子深，高“資本市場關注度”將越來越成為上市公司的一種增量競爭優勢。上市公司個體是如此，一省的上市企業群體，同此理?？傮w看來，山東省 A 股上市公司在資本市場獲得分析師的關注度處于全國中等水平，從機構參與者來看，無論從機構持股、機構調研接待量來看，山東省 A 股上市公司獲得的關注仍舊是偏低的。和君咨詢認為，機構股東的持股情況往往會反映出該上市公司的經營質地、成長前景，同時也能更好地助推公司的市值成長。在山東省 296 家 A 股上市公司中，不乏海爾智家、兗礦能源、濰柴動力、萬華化學、歌爾股份這樣的優質公司，這類公司更易獲得機構的調研與持股，但也存在大量無人問津的小公司。11甘肅1.50%27河

324、北1.12%12山西1.48%28黑龍江1.03%13福建1.45%29海南0.90%14湖北1.44%30上海0.73%15山東1.43%31北京0.35%和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版

325、權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告89從企業得分情況來看，山東省上市公司擁有 ESG

326、 評分的比例顯著高于全國平均水平，同時，分數段分布來看，與其他六省及全國 ESG 評分相比，山東省上市公司 ESG 評分在 6 分以上高分位區間的企業數量比例明顯更高，一定程度反映出山東省上市公司在 ESG 方面表現優良的企業不在少數。山東省與全國ESG 綜合評分對比：圖表 17.4“1+6”省、全國 ESG 評分對比情況分數段山東省家數占比6 省家數占比全國家數占比7 分以上1913.4%26310.39%58811.39%6-7 分5840.8%97038.31%189636.72%5-6 分5639.4%93837.05%199238.57%4-5 分42.8%1485.85%3116.

327、02%4 分以下00.00%90.36%220.43%無評分53.5%2048.06%3556.87%相比其余六省，山東省發布 ESG 報告的上市公司數量處于中位，落后于廣東、江蘇、浙江三省。這一方面是因為山東省上市公司的數量距前三省份存在差距；另一方面，和君咨詢認為，上市公司發布ESG 報告，重點不在于報告本身，而在于其反映了上市公司是否能夠充分利用 ESG 的視角，重新審視和優化公司治理思路，塑造企業基于社會責任的品牌影響力，推動企業長期可持續發展等。從這個角度來看，山東上市公司塑造對 ESG 的體系化認知、提升企業 ESG 影響力的意識仍有大幅提升空間。圖表 17.5“1+6”省發布 E

328、SG 報告情況1排名省份發布 ESG 報告的公司數占上市公司數量比主要分布行業1廣東9811.63%工業、信息技術2江蘇649.71%工業、信息技術、金融3浙江629.21%工業、原材料4山東206.76%工業、原材料5安徽1710.18%工業、原材料6河南109.17%工業、原材料7河北68%工業、非日常消費品1、本報告 ESG 的統計，僅統計上市公司直接發布 ESG 報告的情況，在社會責任報告中包含 ESG 內容的情況未被計入和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集

329、團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告90第二部分結論和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所

330、有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有和君集團版權所有山東省2023 上市公司發展報告91結 論本報告，基于 2022 年度的年報和披露信息，根據 HJ-18 分析框架，從 17 個維度對山東省 A 股上市公司的總體狀況進行了分析和畫像：一、上市公司的數量在全國 31 個省排名中，山東省居第 6 位，跟全國 GDP 的排名（第 3 名）相比低 3 個位次，山東省 A 股公司數量占全國 A 股公司總數的 5.7

331、3%，小于 2022 年度山東省 GDP 占全國 GDP 的比例7.3%。在“1+6”省中（山東1省+冀豫皖蘇浙粵6?。?，山東省 A 股上市公司數量高于安徽省、河南省、河北省，低于與廣東省、浙江省、江蘇省，排名居中。山東與周邊省份相比上市公司數量較多，具有一定的上市公司集聚效益，但與廣東、浙江、江蘇等其他經濟強省相比，其上市公司數量差距甚大，在經濟體量相當的省份中山東省的 A 股上市公司數量排名嚴重落后?？傮w來說，山東省 A 股上市公司數量與其經濟體量相比仍不匹配，換句話說，山東省巨大的經濟體量存在孕育出更多上市公司的潛力。二、魯企上市的進程與速度山東省公司上市速度整體呈現穩步發展的趨勢，但作

332、為全國經濟大省，與頭部省份相比，山東省資本市場活躍度和競爭力仍明顯偏弱。1998 年以前，資本市場快速起步，山東省先后有 40 家公司實現 A 股上市，除遜色于廣東等改革開放前沿區域外，整體上市速度高于同水平其他城市及周邊省份；1999-2006 年，資本市場呈現多元化的繁榮發展趨勢，山東 A 股上市速度雖然以高于全國平均及周邊城市的水平持續發展，但江蘇、浙江等省份上市公司發展勢頭逐漸超過山東??；2007-2017 年，全國資本市場進入深化與創新的全新發展階段，山東省上市公司主體數量穩步增長，但此階段江蘇、浙江、廣東等省份的上市進度已三倍、四倍于山東A 股上市公司。自此階段期，資本板塊成為山東

333、省在經濟強省競爭中的短板弱項；2018 年至今，資本市場逐步完善，山東省經濟發展進入新舊動能轉換的階段，各版塊呈現齊頭并進的多元化發展趨勢，但上市公司增速與頭部省份差距仍然明顯，新動能有待進一步被激發。三、上市公司的區域分布山東省 296 家 A 股上市公司，分布于省會濟南市和另外 15 個地市。從總市值來看，煙臺、青島、濟南三市 A 股上市公司數量位列前三，共 160家上市公司，占全省上市企業總數 54.05%；市值23,469.74 億元，占全省上市企業總市值 61.71%。省會濟南企業市值總體偏小，而煙臺、聊城等城市，憑借萬華化學、東阿阿膠、魯西化工等龍頭企業，在市值總額上表現優異。菏澤、泰安盡管經濟體量位于山東省中等水平，但其上市公司總市值表現都在山東省較為靠后，上市意識不足、產業體系不優、企業質地不好等背后原因值得深究。從縣/區分布看，山東省有 137 個縣/區，有 A 股上市公