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1、部門：金融研究部2023 iResearch Inc.中國第三方支付行業研究報告再探企業支付篤行不怠，知新致遠署名：魏琦 于可心2目 錄CONTENTS01篤行不怠 第三方支付行業發展概覽02兼收并蓄 線下收單市場03云程發軔 跨境支付市場04踵事增華 產業支付市場魏琦 于可心艾瑞咨詢 支付與供應鏈數字化研究團隊報告撰寫報告咨詢05皓月之輝 第三方支付行業卓越者榜單06行之以實 第三方支付行業典型案例07知新致遠 第三方支付行業專家之聲3第三方支付行業發展概覽篤 行 不 怠0142023.9 iResearch I中國第三方支付市場發展階段更先進、更開放，投身產業數字化浪潮2010年頒發支付業

2、務許可證以來，第三方支付機構憑借其創新功能及便捷性，推動我國支付規模提升、使我國支付市場成為國際領先的支付市場之一。行業發展早期，現象級的C端支付產品是支撐第三方支付市場快速發展的主要動力，在電商購物、線上金融、社交紅包、線下掃碼等產品的引爆下，第三方支付也完成了在C端用戶及對應交易場景的滲透和進化。自2019年起，個人支付因 C 端流量見頂而進入了平穩增長期，企業端支付業務滲透率還有進一步挖掘的空間，支付市場逐步進入產業支付驅動時代。2023年是產業支付時代的第五年，不同支付機構的布局與優勢進一步明晰，支付助力產業數字化成為了一條既明確、又充滿挑戰與變數的共識發展路徑。來源：綜合專家訪談及公

3、開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。時間20132010第三方支付機構資質發放中國第三方支付市場發展歷程電商增長驅動2015互金增長驅動社交紅包轉賬增長驅動201720192023線下掃碼驅動產業支付時代個人支付時代行業規模增速放緩，支付機構從追求業務規?？焖僭鲩L轉向深化服務內容。支付機構與行業服務合作伙伴構筑更加開放的生態體系，以更先進的技術、業務模式服務企業客戶，投身產業數字化浪潮。52023.9 iResearch I第三方支付市場細分業務模式個人支付與企業支付的雙向發力、協同發展按照服務對象的不同，第三方綜合支付業務可以分為第三方個人支付與第三方企業支付，個人支付專注于為個人用戶提供便捷

4、的支付體驗，企業支付專注于為企業提供支付解決方案。個人支付與企業支付機構共同組建成支付網絡、形成支付交易閉環，在該閉環中，個人支付機構憑借數字錢包良好的支付功能與多樣化的衍生服務提升用戶黏性，而企業支付憑借為企業提供支付解決方案使得企業端受理第三方個人支付成為可能，二者在個人端、企業受理端雙向發力，共同推動第三方綜合支付規模的增長。備注：列舉企業僅為賽道內企業舉例，非領域內全部企業。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。中國第三方綜合支付組成部分第三方個人支付第三方企業支付服務內容服務內容代表企業支付功能：支付賬戶、支付二維碼、APP內便民支付等衍生功能：打車、外賣、到店等金

5、融服務：鏈接理財、貸款、信用生活支付渠道：網銀支付、快捷支付、數字錢包支付解決方案：基于業務理解提供定制化支付解決方案受理方式：線上收銀臺、掃碼槍、POS、收款二維碼等數字化轉型服務：營銷、客戶關系管理等代表企業受理環境用戶選擇第三方綜合支付62023.9 iResearch I第三方綜合支付市場大觀支付業務價值多元化2023年，預計第三方綜合支付交易規模將以14.5%的同比增速回升，主要來自于社會經濟復蘇態勢蘊含的消費類交易規模的增長和金融類交易規模的增長。從規模結構上，個人支付交易規模仍舊是第三方綜合支付的主體，其交易規模的增速回升亦將帶動企業支付交易規模共同增長。對于從業機構而言，支付業

6、務已經從早期的追求業務規?？焖僭鲩L進入到了支付業務價值多元化階段以基礎支付為切入點，為用戶和企業提供多樣化的服務，挖掘更深遠的業務價值已成為從業機構的核心發展目標。同時，由于第三方個人支付市場的角逐基本穩定在頭部兩家支付機構之間，本報告將聚焦于發展相對更加廣闊、開放的第三方企業支付市場。備注：第三方綜合支付交易規模包括獲得中國人民銀行支付業務許可的互聯網支付、移動電話支付、銀行卡收單等支付交易規模；第三方跨境支付交易規模亦統計入第三方綜合支付交易規模中；個人支付中由錢包側支付機構同步提供直連收單服務的交易規模不再重復計算。第三方綜合支付可以按照服務對象劃分為個人支付和企業支付，個人支付機構憑借

7、數字錢包良好的支付功能、多樣化的衍生服務，提升用戶黏性；而企業支付憑借為企業提供支付解決方案，使得企業端受理第三方個人支付成為可能，二者在個人端、企業受理端雙向發力，共同推動第三方綜合支付規模的增長。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。233.4281.1307.4353.4391.5429.5467.6507.3139.9167.9183.2208.5229.6251.6274.2298.6373.4449.0490.7561.9621.0681.1741.8806.015.5%20.3%9.3%14.5%10.5%9.7%8.9%8.6%2020202120222023

8、e2024e2025e2026e2027e個人支付（萬億元）企業支付（萬億元）第三方綜合支付交易規模同比增速2020-2027年中國第三方綜合支付交易規模及結構72023.9 iResearch I第三方企業支付細分市場盤點線下收單向下扎根、產業支付溯源賦能、跨境支付專攻精耕，各細分市場從業機構為不同業務類型、不同體量的商戶企業提供日益完善的支付體驗來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。68.476.683.491.999.9107.3114.9123.070.389.697.7113.9126.3140.2154.3169.61.21.72.22.73.44.15.06.0

9、139.9167.9183.2208.5229.6251.6274.2298.62020202120222023e2024e2025e2026e2027e跨境支付產業支付線下收單2020-2027年中國第三方企業支付交易規模結構及細分市場發展特點單位：萬億元人民幣 CAGR 2023-2027：22.1%主要商戶形態：外貿小微商戶企業 競爭要素：合規、風控能力，新興市場開拓能力 業務壁壘：To C業務競爭紅海，切入不易；To B業務藍海廣闊，但風控技術門檻較高 CAGR 2023-2027：10.5%主要商戶形態：有線上交易需求的大型企業 競爭要素：行業理解、快速響應能力 業務壁壘：大型企業對

10、支付通道穩定性要求而產生的業務粘性 CAGR2023-2027：7.6%主要商戶形態：線下大中小微商戶 競爭要素：多元盈利來源覆蓋商戶下沉成本 業務壁壘：與商戶業務的深度交織綁定82023.9 iResearch I中國第三方支付產業圖譜注釋：1.企業圖標大小及放置順序不代表企業排名；2.圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業進行例舉；3.大多數支付企業會同時涉足不同版塊，圖譜可能只顯示企業的部分布局。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。中國第三方支付產業圖譜示意圖監管機構個人支付企業支付線下收單機構線上產業支付機構跨境支付相關主要側重個人用戶賬戶側支付服務；支付寶、微信等支付機構同時為直連商戶提供線下收

11、單服務與線上產業支付服務各類線下實體商戶的收單服務與經營數字化等全鏈條服務主要側重線上大B類型客戶支付解決方案、賬戶體系搭建等一系列服務，并延伸產業數字化服務To B 跨境支付/跨境結算服務機構主要側重跨境出口貿易場景中，跨境商戶收款及經營數字化等全鏈條服務錢包側支付機構To C 端跨境支付機構主要側重個人用戶海外線上、線下賬戶側支付服務9線下收單市場02兼 收 并 蓄10兼收并蓄 線下收單市場Offline Payment Market iResearch：支付與供應鏈數字化研究團隊線下收單市場發展現狀概覽多層級線下收單市場蓬勃發展，市場規模穩定增長掃碼收單市場涌現大批優秀支付服務機構低費率

12、線下收單市場產業鏈分潤固化競爭合作關系多元化，直連模式使市場競爭日趨激烈線下收單市場發展趨勢與可行路徑分析：收單服務商破局之道夏繁秋實冬蘊春序112023.9 iResearch I貼身數字支付解決方案提供方收單服務商是支付市場中最了解商戶經營與收款需求的落地角色注釋：1.企業圖標大小及放置順序不代表企業排名；2.圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業進行例舉。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。中國線下收單產業鏈圖譜與業務模式示意圖豐富的收單服務商生態是我國線下非現金支付蓬勃發展的必要條件支付錢包發卡行掃碼刷卡賬戶側機構清算機構收單服務商收單機構收單外包服務商交易信息賬戶確認應答信息支付信息監管機構商戶

13、用戶數字支付解決方案非銀第三方支付收單機構銀行系收單機構直聯錢包側收單機構秋實冬蘊春序夏繁122023.9 iResearch I線下收單市場的多樣化發展刷卡與掃碼花開并蒂，在線下非現金支付市場次序綻放注釋：按照交易處理機構的類型，線下收單交易規模包括銀行收單與非銀第三方支付機構收單。按照用戶付款方式，線下收單包括刷卡收單與掃碼收單。刷卡收單包括傳統的銀行卡收單業務，也包括NFC支付、手機Pay業務。掃碼收單交易規模統計商戶側收單服務的交易規模，個人碼收款服務不計入收單統計口徑。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。67.6%65.6%65.7%64.5%32.4%34.

14、4%34.3%35.5%2020202120222023e2020-2023年中國線下收單交易規模占比刷卡收單掃碼收單按照用戶側付款方式，線下收單可分為刷卡與掃碼兩種不同業務類型。刷卡收單具備更悠久的發展歷史，是目前收單市場業態形成的基礎，銀聯商務、隨行付等先發企業率先服務了頭部大型優質商戶，形成了深厚的商戶資源積累。2016年起，掃碼支付以更加輕便的支付體驗快速完成了市場滲透。其中，中長尾商戶受益于其更加成本低廉的支付受理介質，完成了支付收銀環節的數字化轉型。收單機構聯合外包服務商共同為商戶提供了包括刷卡與掃碼支付受理在內的支付解決方案，開啟了商戶數字化服務的新篇章。由于業務模式均已發展至相

15、對成熟階段，艾瑞分析認為線下收單市場的規模增長與格局劃分均趨于穩定。預計在未來五年內，線下收單整體規模增速保持在7%左右。從規模占比上，對于線下大額交易場景，刷卡依然是主流支付方式，所以刷卡收單仍為線下收單市場占比最大部分。與此同時，用戶對手機的粘性使得掃碼在相對小額高頻的場景顯現出獨特優勢，掃碼收單占比將受到個人碼轉化等因素的驅動小幅微漲。秋實冬蘊春序夏繁68.476.683.491.999.9107.3114.9123.011.9%8.9%10.2%8.7%7.4%7.1%7.0%2020202120222023e2024e2025e2026e2027e2020-2027年中國線下收單交易

16、規模線下收單交易規模（萬億元）線下收單交易規模增長率（%）132023.9 iResearch I掃碼收單市場涌現大批優秀支付服務機構第三方支付機構為主，城商、農商銀行系收單分散化下沉2022年，我國掃碼收單規模約28.6萬億元，預計未來五年內將保持平穩增長。按照機構類型劃分，掃碼收單市場的參與方包括銀行和非銀第三方支付機構，城商行、農商行的下沉能力使得銀行掃碼收單的地位穩步提升，但以移卡為代表的第三方支付機構占據掃碼收單市場交易規模的主導地位。按照2022年掃碼支付交易規模計，移卡在獨立第三方支付機構中位居第一。艾瑞分析認為，掃碼收單市場未來的增長動力將主要來自于：從業務類型上，小微商戶個人

17、碼轉化為收單碼；從區域分布上，三、四線城市及以下地區收單服務需求的深度覆蓋；從行業屬性上，公共交通、教育醫療、工作園區等具備移動物聯網進一步滲透能力的場景。注釋：掃碼收單交易規模統計商戶側收單服務的交易規模，個人碼收款服務不計入收單統計口徑。獨立第三方支付機構指不依托于其他生態體系而開展線下收單業務的第三方支付機構。掃碼收單市場參與者占比按照2022年收單交易規模統計。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。22.226.428.632.636.038.741.444.418.8%8.6%14.0%10.2%7.5%7.2%7.1%2020202120222023e2024

18、e2025e2026e2027e2020-2027年中國掃碼收單交易規模掃碼收單交易規模（萬億元）掃碼收單交易規模增長率（%）中國掃碼收單市場參與者類型80%錢包側支付機構非錢包側支付機構第三方支付機構20%全國性大型商業銀行深耕地方的城商行和農商行商業銀行秋實冬蘊春序夏繁142023.9 iResearch I個人碼支付具備向掃碼收單轉化潛力小微商戶數量龐大但轉化難度亦高，考驗收單服務機構經營效率與智慧個人收款碼商戶是線下支付市場最長尾下沉的部分。在2022年3月銀發2021259號文關于加強支付受理終端及相關業務管理管理的通知正式實施后，頭部支付錢包為這部分商戶推出了個人經營碼，并通過直接

19、觸達的方式進行商戶轉化。但該部分商戶費率敏感、無延伸需求的特點明顯，轉化尚處于早期階段，實際轉化比例不足5%。由于單戶流水較低，收單機構觸達這些小微商戶需要極致的成本控制才能維持生存。同時，有直連個人經營碼競爭的情況下，傳統以費率為主的“守舊”類玩法難以實現盈利，伴隨商戶成長提供“降本增效”手段，挖掘其他盈利方式考驗著收單服務機構的經營智慧。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究繪制。個人收款碼小微個體商戶費率敏感無延伸需求經營體量小 轉化難度高：使用個人收款碼的尾部小微商戶日均交易規模小，難以像頭部商戶一樣形成規模效應，收單合作方的拓展成本相對較大。同時，小微商戶價格十分敏感、

20、對收款產品要求不高，增值服務延伸空間小，對于收單服務商來說留存商戶進行二次挖掘開發的價值較小。轉化空間大：個人碼支付市場是線下支付市場的重要組成部分，將個人碼商戶轉化為收單商戶雖然難度高，但由于市場空間較大，仍然蘊藏機會。19.622.817.518.416.1%-23.3%5.1%2020202120222023e2020-2023年中國個人碼支付交易規模個人碼支付交易規模（萬億元）個人碼支付交易規模增長率（%）錢包側支付機構直連管理：通過個人經營收款碼，錢包側支付機構直接觸達管理小微商戶，后臺通過識別潛在商戶，通過自身平臺服務號、收款助手以及公開宣傳等方式進行觸達轉化，而不通過其他服務商拓

21、展商戶，降低分潤損耗。收單機構極致成本控制實現下沉：通過對自營團隊和服務商的極致管理實現合理成本下沉個人收款碼商戶，伴隨商戶體量增長挖掘潛在成長價值。個人碼支付特點及轉化思路轉化思路秋實冬蘊春序夏繁152023.9 iResearch I線下收單市場費率低廉、產業鏈分潤固化賬戶側與收單側費率分配比例相當，但收單側承擔大量商戶開拓維護等線下實地成本，需增值服務支撐基礎支付業務發展來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究繪制。網聯公司/中國銀聯數字錢包支付機構收單機構/互聯網支付機構銀行卡付款指令用戶發卡行發卡行向數字支付機構收取0.08-0.3%網聯公司/中國銀聯數字錢包支付機構向收

22、單機構收取0.19-0.2%收單機構向商戶收取支付手續費0.38%收取剩下的部分約(-0.11)-0.12%收單方收取約0.18-0.19%支付0-0.002%支付0.005%支付0.005%商戶各支付機構及外包商收入各支付機構支出清算機構收入收單外包服務商若有，支付0.13%-0.17%網聯公司/中國銀聯合并多筆業務支付，不收費或按支付筆數付費每筆0.2-0.5元服務費掃碼收單產業鏈各方分潤比例示意圖收單外包商0.16%收單機構0.02%清算組織0.015%數字錢包0.085%發卡行0.1%0.38%賬戶側收單側冬蘊春序秋實夏繁162023.9 iResearch I掃碼收單市場的激烈競爭角

23、逐頭部支付錢包直聯模式壓降間聯服務商空間，小微下沉市場是非錢包類支付機構的立足根基，向更大體量商戶拓展需另辟蹊徑頭部支付錢包機構同樣具備線下收單資質，可以開展商戶側的收單服務，所以在掃碼收單市場中，賬戶側支付機構與（非錢包類）收單機構之間是競爭合作關系。在直聯模式下，頭部支付錢包機構直接為商戶提供收單服務，以提升自身數據的豐富度和支付業務的利潤空間。但由于生態拓展能力的邊際限制以及商戶需求的差異化，直聯模式在一定程度壓降間聯服務商空間后，亦無法完成對市場絕對的控制。大部分的中小微商戶仍然由間聯服務商提供收單服務，且大型KA商戶亦會考慮自身數據的安全性放棄與頭部支付錢包機構的合作，而選擇相對獨立

24、的專業收單機構。盡管如此，間聯服務商依然面臨大型客戶被直連模式“切走”的憂慮，需要通過多元的增值服務加深與客戶企業的綁定，提升客戶轉換壁壘。而對有志于增加自身業務規模的間聯服務商而言，中小微下沉市場的投入產出更加明確，大型KA商戶的拓展角逐不僅僅停留在支付產品本身，需將更多元的影響因素納入考量。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。55.9%52.2%54.1%54.3%44.1%47.8%45.9%45.7%2020202120222023e直聯模式間聯模式2020-2023年中國掃碼收單市場按業務模式拆分規模結構中國掃碼收單市場直聯-間聯業務模式示意圖賬戶側機構清算機

25、構收單機構商戶用戶直聯模式賬戶側機構與收單機構為同一支付機構間聯模式賬戶側機構與收單機構為不同支付機構賬戶側機構收單機構商戶用戶=賬戶側機構收單機構商戶用戶清算機構冬蘊春序秋實夏繁17兼收并蓄 線下收單市場 iResearch：支付與供應鏈數字化研究團隊線下收單市場發展趨勢與可行路徑分析：收單服務商破局之道春序業務規模增長：高校園區、公共交通等細分場景規模增長潛力相對較高，搭配物聯網及數字人民幣相關硬件設施鋪設同步推進盈利能力提升：向高利潤率、高市場集中度行業提升服務水平與客戶粘性，提高業務護城河與商戶轉換成本合規要求布局：強化特約商戶審核與持續風險監測，應對合規要求日益提升的市場環境支付服務

26、深化：以支付為切點，貫通財稅精細化管理流程，輔助銀稅貸產品滲透，解決小微融資風控效果與成本難兼顧問題營收多樣化探索：擁抱上游生態返傭激勵，銳意開拓特定場景自營增值服務Offline Payment Market182023.9 iResearch I業務規模增長的潛力場景高校園區、公共交通等細分場景規模增長潛力相對較高，搭配物聯網及數字人民幣相關硬件設施鋪設同步推進對于收單服務商而言，業務規模增長來自于拓展新市場和搶占競爭對手份額這兩條路徑。拓展新市場需考慮場景自身的增長性、場景目前的數字支付滲透率，以及場景所在市場的集中/分散程度。行業集中度較高的場景大KA商戶基本已經被現有頭部機構覆蓋，分

27、散化的、屬地化運營的場景難以實現“總對總”接入，相對而言可滲透空間更大。綜合而言，高校園區、工作園區、公交地鐵等場景符合上述場景特征，具備較高的增長潛力。冬蘊春序秋實春序個人碼線下收單零售百貨交通出行教育生活繳費酒旅票務餐飲零售餐飲網約車/出租車司機服務娛樂醫療健康注釋：交通出行中加油場景集中度極高，不屬于本頁中強調的高潛力場景。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。2023年中國線下收單市場潛力場景與競爭策略分析個人碼商戶理論上是收單的轉化潛力市場，但商戶費率敏感度極高，需要支付以外的服務賦能輔助轉化高校園區、工作園區、公交地鐵公司屬地化特點明顯，分散化的商戶為多層級收

28、單服務商滲透提供了空間頭部收單服務商的優勢領域，滲透率較高，相應場景下的規模增長需要搶占競爭對手份額實現交易結算流程相對復雜，拓展相應場景商戶不僅需要出色的支付解決方案，更需要獨特的商戶資源能力線下收單的競爭手段以降低費率為主，但在廠商實力懸殊的情況下，獨立的、規模相對不占優勢的小廠商降低費率的能力、持續時間無法與大廠商抗衡，降價并非有效、可持續的競爭手段。相應場景的競爭角逐更加有利于具備先發優勢的頭部機構。適合具備較強技術能力、服務能力和資源能力的收單服務商，與場景內現存的其他功能模塊服務商、硬件商合作，共同打造一體化的數字解決方案。充分利用同一地理區域、不同類型商戶的特征，接入當地高校、公

29、共交通等低費率（零費率）場景形成一定規模優勢的同時，向付費的教育機構、校園圈內商店滲透。貼近小微商戶的經營需求，通過掃碼點單、自營外賣、供應鏈管理、特殊生鮮短保產品管理運營等多樣化的服務帶動數字支付解決方案的嵌入。夏繁192023.9 iResearch I盈利能力提升的可行路徑收單服務商向高利潤率、高市場集中度行業提升服務水平與客戶粘性，提高業務護城河與商戶轉換成本來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。線下收單行業整體費率低廉，但針對不同行業與不同體量商戶費率水平有一定的浮動空間。在扶持小微商戶、為小微企業減負降費的背景下，面向小微商戶漲價不符合整體經濟環境、也超出了小

30、微企業的承受能力；與此相對，某些行業的利潤更豐厚、市場集中度較高、商戶體量相對較大，行業內商戶更關注服務商的技術水平與服務能力，對支付手續費率敏感度較低。針對這些行業，收單服務商需要著重提升商戶粘性，不斷挖掘深化合作的可能性，提高業務的護城河與商戶轉換成本，為提升自身盈利能力奠定基礎的同時、防范競品企業“撬走”高價值商戶。冬蘊春序秋實春序2023年中國線下收單市場高價值場景與競爭策略分析預充值場景高毛利場景按摩休閑醫療美容母嬰產品化妝美容服裝鞋帽健身房線下經濟全面復蘇過程中，服裝鞋帽和化妝美容兩類子行業會受益于“替代效應”迎來更快的增速抬升，而母嬰產品受養育觀念影響占家庭消費支出比例亦將持續擴

31、大。與此同時，相比于大型百貨商超內的店鋪和連鎖品牌店鋪，獨立鞋帽店、獨立美妝店、獨立母嬰店的利潤水平和靈活度更高，更需要加深用戶粘性的打造。健身房、醫美和按摩休閑場景主要通過預充值方式運營，存在較高的商戶“跑路”風險，容易給支付機構帶來一定的用戶投訴風險。所以，平衡風險收益的需求下，給此類預充值場景商家適度提高支付費率是相對合理可接受的。與此同時，支付機構需提高風控水平并開發針對性產品，從實際問題出發防范相應風險。采購生產銷售與商戶所在供應鏈深度融合，提高轉換壁壘數字化產業支付解決方案支付流程設計付款機制設計提升資金流轉效率，降低資金安全風險配送夏繁202023.9 iResearch I合規

32、要求的必要布局強化特約商戶審核與持續風險監測，應對合規要求日益提升的市場環境從監管層的要求而言，中國人民銀行支付結算司關于2018年重點抽查工作的指導意見、中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知和非銀行支付機構條例（征求意見稿）等多項政策文件均提出了對強化特約商戶管理的要求。從產業鏈上游而言，錢包側支付機構受監管整改指導要求更為嚴格，對收單側的商戶認證要求亦逐步提高。監管和產業鏈上游的雙重推動下，收單機構強化商戶審核與風險監測能力是必然之舉，也唯有如此方能應對合規要求日益提升的市場環境。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。冬蘊春序秋實春序商戶資質檢驗服務商

33、能力篩查對于簽約商戶的真實性與相關資質認證情況進行合規檢驗。充分打擊掃碼套現、黑灰產等違法違規交易，塑造健康良好的支付生態體系。檢驗收單合作方的經營情況及商戶管理的經營能力，從而篩選出優質服務商進行深度合作。STEP 04常態實名階段存量商戶元認證完成20%。2019年2020年3月2020年9月2021年9月2018年STEP 01大額實名階段日交易額5w以上，需進行實名認證。STEP 02新增實名階段新注冊商戶，需完成實名認證。STEP 03存量實名階段優先批次存量商戶于21年9月前，需完成實名認證。監管政策出臺重點抽查商戶入網審核、商戶真實性管理、代收業務管理等違規情況。存量商戶認證完成

34、60%。預計未來以每年15%-20%的進展持續推進。2022年12月某頭部支付錢包逐步推進商戶二次認證進程，同步篩查商戶資質與服務商能力營業執照對公賬戶聯系方式經營地址法人身份證商戶二次認證五要素篩選交易模型存在風險的商戶，對存在電信詐騙、洗錢、賭博和套現嫌疑的商戶進行甄別逐步淘汰商戶風控能力弱、排位靠后的收單服務商夏繁212023.9 iResearch I支付服務的深化方向以支付為切點，貫通財稅精細化管理流程，在合規尺度內鏈接稅務信息，輔助銀稅貸產品滲透，解決小微融資風控效果與成本難兼顧問題注釋：財稅數字化市場規模不包括企業自主開發的財稅系統及軟件、不包括財稅數字化咨詢類業務；銀稅貸發放規

35、模數據為基于國家稅務總局披露的某些時間段規模及增速等數據進行預估得到。財稅數字化業務及銀稅貸業務具體信息可參見艾瑞過往發布的2022年中國財稅數字化行業研究報告及2023年中國普惠金融行業洞察報告。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。冬蘊春序秋實春序對于收單機構而言，從支付切入幫助小微商戶進行精細化財稅管理，既能解決小微商戶的實際需求，又符合以數治稅的時代背景，還能進一步延伸銀稅貸為代表的普惠金融產品，為自身增加收入來源的同時亦緩解了小微融資難的問題。2019-2023年中國銀稅貸發放規模0.6 1.1 1.7 2.3 3.0 80.8%47.0%33.9%35.3%2

36、0192020202120222023e銀稅貸發放規模（萬億元）銀稅貸發放規模增速（%）2019-2023年中國財稅數字化市場規模319.0 336.4 372.6 436.2 517.9 5.4%10.8%17.1%18.7%2019202020212022e2023e中國財稅數字化市場規模（億元）YOY（%）支付財稅普惠金融支付切入財稅數字化服務，延伸普惠金融服務Service-deepen由基礎支付向財稅數字化服務延伸電子回單服務資金計劃內部分賬體系流動性管理現金歸集統一收銀系統商戶記賬管理套賬建立資料移交稅金確認申報管理全稅種管理信用管理稅金支付電子稅局發票驗真銀稅互動基礎支付Valu

37、e-promotion為商業銀行等金融機構提供合作支持，提升小微企業尤其是“小店”群體的普惠金融服務覆蓋度。夏繁222023.9 iResearch I營收結構多樣化的持續探索擁抱上游生態返傭激勵的同時，銳意開拓特定場景自營增值服務增加支付交易手續費以外的多樣化營收項目是收單機構開啟第二增長曲線的必經之路。除了上文提到的財稅數字化到普惠金融路徑以外，擁抱上游錢包側的多樣化返傭激勵是更加直接便捷的途徑。對于錢包側支付機構而言，同樣需要增加支付手續費以外的收入，擴大支付流量入口的作用，充分發揮自身的營銷能力、金融服務能力、智慧經營能力，使生態更加完整、活躍。所以，上游支付錢包在完成了對線下商戶的基

38、礎覆蓋后，將原本的交易返傭激勵升級為了非交易返傭激勵。收單機構順應上游生態的變化，可以快速增加相關拓展服務帶來的非支付交易返傭，提升營收結構的多樣化水平。但與此同時，由于支付產業鏈上下游之間微妙的競爭合作并存關系，收單機構開拓自營外賣、充電寶合作、供應鏈管理等自主化水平更高的增值服務是提升自身競爭力與商戶粘性的必要手段。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。冬蘊春序秋實春序上游平臺開啟服務商非交易返傭激勵順應上游生態，獲取流量變現激勵流量廣告激勵：智慧經營激勵：銳意開拓特定場景自營增值服務智慧經營：為商家提供靈活豐富的發券渠道，通過“優惠券+流量接口+卡包原生提醒”等工具

39、，賦能服務商激活商戶精準營銷。服務商核銷獎勵：對首次使用智慧經營產品的服務商給予開戶獎勵；同時，根據每一張券的核銷金額給予約15%的核銷獎勵。生態廣告：平臺提供支付后頁面模板，支持賬單展示、服務性內容展示、廣告平臺流量位推廣等功能；平臺廣告團隊負責廣告主的對接和廣告內容的投放策略。服務商簽約獎勵：服務商向特約商戶提供商家小票、商家服務內容展示、同業過濾標簽等相關技術服務，并獲得返傭獎勵。產業數據分析智慧門店KPI監測分析數字化服務基礎收單數字化服務自營外賣掃碼點單園區外賣商戶營銷智慧供應鏈品類管理現場管理行業大數據積累商戶粘性提升商戶服務深化收單服務商的營收結構長期而言仍舊將保持基礎收單服務收

40、入為主的局面，但多樣化、自主水平高的服務能力將使得收單服務商具備更強的競爭力和更廣闊的發展想象空間，積蓄力量、以期在新技術浪潮下迎來自身的蝶變。夏繁23跨境支付市場云 程 發 軔03242023.9 iResearch I注釋：境外線下支付和跨境C2C轉賬因主要涉及國人出境游及出國留學消費規模，因此以2019年行業規模數據為例展示，疫情期間數據缺乏參考意義。來源：綜合專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。中國跨境支付行業主要賽道劃分跨境出口B2C電商/B2B貿易支付 為跨境支付兩大核心賽道中國非銀支付機構參與跨境支付業務可按照服務對象劃分為To B、To C兩類，其中To C業務主要包含境外

41、線下掃碼支付和跨境C2C轉賬兩個業務場景；To B業務則可進一步按照資金流向劃分為匯出業務與匯入業務，其中匯出業務主要包含跨境進口電商支付與跨境企業間轉賬，而匯入業務則主要包含跨境出口B2C/B2B電商支付、跨境出口服務貿易支付與跨境B2B貿易支付。從賽道規模發展潛力來看，目前“跨境出口B2C電商支付”與“跨境出口B2B貿易支付”為中國非銀跨境支付機構參與角逐的兩大核心賽道。本報告亦將主要圍繞兩者展開分析論述?？缇吵隹贐2C電商支付跨境出口B2B貿易支付跨境進口電商支付境外線下掃碼支付18,177億元（2022）發展成熟，實力反哺跨境電商行業3,451/49,000億元（2022實際規模/TA

42、M）藍海廣闊，助力產業整體數字化升級2,505億元（2022e）監管逐步趨嚴，且業務受疫情影響收縮較嚴重3,700億（2019）市場集中度極高，很難切入6,117億元（2019）賽道聚焦，第三方支付可切入的市場規模體量較小422億元（2022e）賽道聚焦，第三方支付可切入的市場規模體量較小跨境企業間轉賬跨境C2C轉賬25云程發軔 跨境支付市場Cross-border Payment Market iResearch：支付與供應鏈數字化研究團隊風起-中國跨境支付行業發展背景扶搖-中國跨境支付行業發展驅動因素 與發展歷程振翅-中國跨境支付業務模式 行業規模 與價值延伸萬里-中國跨境支付行業發展趨勢

43、跨境電商成為全球貿易增長新動能中國跨境出口B2C電商發展成熟；B2B貿易藍海廣闊，但對支付服務企業要求更高政策鼓勵、外貿企業需求細化、科技進步共同推動行業發展自2015年起內資機構入場，跨境支付服務企業角色躍遷，實力反哺外貿行業B2C支付預計突破2萬億；B2B支付滲透率不足10%，發展空間極大以收款業務為核心，通過“支付+”賦能廣大中小微企業，助力整體產業數字化升級跨境支付市場未來可期：技術變革、新興市場需求、政策環境與數字人民幣落地共同做力262023.9 iResearch I2023.9 iResearch I發展背景：全球外貿市場環境整體貿易進出口額增長壓力較大，跨境電商是全球貿易與經

44、濟發展的新模式與新動能來源：eMarketer，WTO，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。作為全球經濟的核心組成部分，2022年全球進出口貿易總額達到50.5萬億美元，較前一年增速放緩。在未來全球經濟下行壓力猶存的環境下，進出口貿易增長面臨較大挑戰。然而與此同時，數字技術正在加快國際貿易的轉型升級過程，eMarketer數據顯示，全球跨境B2C電商交易規模預計將從2018年的1.2萬億美元增長至2022年的2.4萬億美元，年均復合增速達18.9%，遠超同期全球商品進出口額的年均復合增速，跨境電商已成為未來全球貿易增長的重要支持力量。相比于傳統外貿，

45、跨境電商的優勢主要有：1.縮短交易鏈條，避免了國外分銷商的盤剝，利潤相對豐厚；2.小批量采購的資金流轉快，縮短回款周期?？缇吵隹贐2C電商的回款周期一般在10-20天左右，而傳統外貿B2B的回款周期一般為45-60天；3.受疫情影響，大量線下交易轉移至線上，跨境B2C以交易頻次高、交易金額小而滿足全球消費者需求。品牌企業/工廠跨境賣家C端消費者零售商境內賣家批發商傳統外貿與跨境電商業務鏈條模式對比傳統外貿跨境電商品牌企業/工廠跨境賣家第三方/自有平臺C端消費者VS123交易鏈條縮短交易頻次高、金額小回款周期快1.21.31.62.12.439.438.435.544.950.53.0%3.4%

46、4.5%4.7%4.8%201820192020202120222018-2022年全球商品貿易進出口總額與全球跨境電商交易規模全球跨境電商交易規模（萬億美元）全球商品貿易進出口總額（萬億美元）全球跨境電商滲透率（%）CAGR=18.9%CAGR=6.4%風起扶搖振翅萬里272023.9 iResearch I來源：中國海關總署，綜合專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。發展背景：中國外貿市場環境出口為主要貢獻方；跨境電商作為新業態持續發力，是跨境支付發展沃土；傳統貿易模式體量巨大，對于跨境支付企業而言藍海廣闊在中國跨境市場方面，2022年中國貨物貿易進出口總值42.07萬億元，貿易順差5.

47、87萬億元，較2021年擴大34.0%，出口持續保持強勢地位。同時值得關注的是，我國跨境貿易形式逐漸發生變化，跨境電商交易規模及占比持續攀升，2017-2022年年均復合增長率達24.4%，遠高于同期進出口總值增速（10.9%），成為我國外貿新增長點。而傳統貿易模式（即B2B貿易模式）由于體量巨大，其重要性同樣不可忽視，尤其近年來跨境B2B外貿行業逐漸呈現小額化、碎片化趨勢，廣大中小微外貿企業很難從銀行等傳統金融機構獲得滿意的服務，不少企業面臨收款、換匯、結匯等多方面的困難，這一部分需求亟待被解決。作為國家經濟三大引擎之一，外貿行業戰略地位之高不言而喻，對于跨境支付企業而言，跨境電商是先行發展

48、的沃土，而B2B貿易領域則是未來前景廣闊的藍海市場。27.830.531.532.239.142.115.316.417.217.921.724.014.314.217.418.12.30 2.96 3.88 4.81 6.23 6.85 8.3%9.7%12.3%14.9%15.9%16.3%55.2%53.8%54.6%55.8%55.5%57.0%201720182019202020212022e2017-2022年中國貨物進出口及中國跨境電商規模情況中國貨物貿易進出口總值（萬億元）出口總值（萬億元）進口總值（萬億元）中國跨境電商交易規模（萬億元）跨境電商占進出口總值比例（%）出口占進出

49、口總值比例（%）風起扶搖振翅萬里282023.9 iResearch I中國跨境支付的發展主要可分為四個階段。2015年以前，為中國外貿企業提供支付服務的主要為外資跨境支付服務公司，在這一階段，行業存在諸多痛點無法解決，例如回款速度較慢、費率高昂、跨境運營障礙重重等。2015-2016年，以pingpong、連連支付、珊瑚跨境等為代表的中國跨境支付服務公司開始進入跨境出口電商市場，并以創新的產品、專業的服務迅速崛起，使得跨境電商基礎設施服務趨近完善；同時，得益于成熟的底層技術架構以及強大的資源網絡鋪設，跨境支付服務成本大幅降低，在核心跨境收款服務方面，內資跨境支付機構率先打破了原有費率格局，普

50、惠小微跨境商戶，整體加速行業發展。而后自2017年起，以XTransfer、義支付等為代表的跨境支付機構開始探索跨境B2B貿易市場，同樣專注中小微外貿企業，以建立完整的支付服務體系和強大的風控能力為核心，促進傳統外貿業態數字化升級。時至當下，原本依托跨境貿易市場發展的跨境支付服務公司，已開始反向賦能，具有前瞻性地不斷進行產品創新，在提供完備基礎設施服務的基礎上，衍生出豐富的“支付+”服務，真正做到“讓中國企業放心在全球賣貨”，成為跨境新經濟生態最重要的建設者。2007年國內涌現出一批跨境出口B2C企業，如環球易購、蘭亭集勢等。隨后跨境出口B2C平臺涌入，逐漸形成以Amazon、eBay、速賣通

51、等平臺為主導的行業格局。此階段主要由境外跨境支付服務公司為商家提供收款服務，但存在服務費率高、收款賬期長等痛點。通過核心能力展開“支付+”服務數字開店運營服務增值服務綜合稅務解決方案物流解決方案第一階段第二階段第三階段第四階段境外跨境支付機構服務痛點明顯內資機構完善基礎設施服務普惠中小微跨境商家“支付+”賦能跨境新經濟生態傳統B2B貿易與傳統跨境支付2012年亞馬遜在中國推出全球開店業務2015年起，內資機構入場，分別專注B2C電商支付與B2B貿易支付領域2015起，內資跨境支付服務企業崛起，通過自身完善的金融基礎設施，解決行業存在已久的痛點，眾多商家得以享受安全合規且低成本的服務，過去大量的

52、地下錢莊交易成為行業合規新增量。無論在B2C電商還是B2B貿易領域，中國跨境支付服務企業都對行業陽光化、普惠化與數字化起到了決定性作用，極大程度加速了行業整體發展。傳統跨境貿易通常是在企業與企業之間進行的，而其支付環節通常是通過銀行電匯、匯款公司匯款、信用卡支付等傳統跨境支付手段完成。2009年阿里速賣通上線核心能力全球范圍內本地合規能力核心風控等技術能力資源網絡鋪設能力中國跨境支付發展歷程2015年起內資機構入場帶來行業陽光化、普惠化與數字化變革，跨境支付服務向一站式綜合服務進階，實力反哺行業來源：綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。200720152019至今中國跨境

53、支付發展歷程風起扶搖振翅萬里292023.9 iResearch I來源：商務部，iResearch2023中國跨境出口電商行業研究報告，綜合公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。中國跨境支付發展驅動因素(1/3)政策持續扶持外貿行業連帶惠及跨境支付業務，中國供應鏈及產業鏈優勢得以發揮對于外貿行業而言，政策一直以來都是行業發展最重要的催化劑。近年來國家對出口貿易持續給予政策鼓勵及優惠支持，涉及通關、稅收、支付、物流等全流程環節，使得我國出口貿易市場呈現韌性強、潛力足、長期向好的趨勢。例如2021年7月，國務院辦公廳印發關于加快發展外貿新業態新模式的意見，意見提出深化貿易外匯收支便利化試點

54、，支持更多符合條件的銀行和支付機構依法合規為外貿新業態新模式企業提供結算服務，同時鼓勵研發安全便捷的跨境支付產品，支持非銀行支付機構“走出去”。政策支持使得我國品類豐富的供應鏈、強大產業鏈配套能力等方面的優勢得以持續發揮，在2020年疫情首年我國成為全球唯一實現貨物貿易正增長的主要經濟體。根據世界銀行的數據，2022年中國制造業增加值占GDP比重為27.7%，中國制造業規模已經連續13年居世界首位。下一階段，支持品牌化出海、加強產品服務、實現外貿出口企業的轉型升級將是行業重要發展方向。海外商品消費供需的巨大缺口也將使得我國出口持續發揮“替代效應”，推動中國在全球出口份額上升，并進一步鞏固在亞太

55、地區的經濟中心地位。政策支持提高通關效率，優化通關體驗簡化稅制，完善出口退稅流程與政策簡化流程，提高清算、結算效率通關稅收支付政策推動，助力海外倉建設物流中國跨境出口電商優勢政策助力跨境出口電商發揮強供應鏈優勢物美價廉的優質供應鏈國內電商發展成熟，經驗豐富 根據商務部數據，2022年全國電子商務交易額達 43.83 萬億元，電商發展水平居于世界領先地位；經歷多年的發展與競爭，國內電商行業在經驗、技術、運營能力等方面都具備了極大優勢；阿里巴巴等國內電商發展為跨境出口電商發展奠定了良好基礎，并具有豐富人才儲備。供應鏈完整度高：長期作為“世界工廠”，形成了門類齊全的供應鏈體系，經過長年的海外代工積累

56、，中國制造在規模和質量方面都有了極大的提升；品牌出海初見成效：iResearch2023中國跨境出口電商行業研究報告顯示，沙特阿拉伯、印度尼西亞、美國、英國等海外市場用戶熟悉中國品牌的占比分別達到了69.7%、60.7%、36.7%和33.3%。風起扶搖振翅萬里302023.9 iResearch I來源：綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。中國跨境支付發展驅動因素(2/3)外貿企業經營需求不斷細化，促使跨境支付服務日趨完善外貿企業的數量激增與需求細化亦是行業發展的主要動能。隨著行業的快速發展，越來越多的中國外貿企業向多平臺、多地區市場進軍，行業競爭愈加激烈，企業面臨著內

57、外多重經營難點。就商家運營而言，收款服務已較為完善，但對于物流、金融、數字化運營等服務的升級仍存在極大需求；與此同時，平臺管控趨嚴、境外市場合規要求提升等外部環境的擠壓，亦對外貿企業提出較大考驗。而這些也正是跨境支付機構為外貿商家提供服務的側重點，助力商家提升自身運營能力的同時，幫助商家應對平臺及境外市場政策、合規展業。平臺管控趨嚴倉儲物流金融服務數字化運營在外貿企業逐步成長為腰部商家、并向KA企業邁進的過程中，對于營銷、獲客、數據分析等都有更深度的需求，在選擇包括數據云倉、自動化營銷、多賬號管理、SEO優化、智能選品等一系列數字化運營工具時，企業需要耗時對比選擇，同時還存在語言、使用方法等方

58、面障礙。近兩年來，亞馬遜、eBay等多個平臺規則不斷趨嚴，嚴格把控賣家資質、規范商家在平臺上的運作，并對不合規賣家進行清理，行業門檻逐步提升。例如推出面向全球賣家賬戶狀況評級(AHR)，以及發布堪稱亞馬遜史上最嚴格溝通指南版本等。境外市場合規由于不同國家和地區間政策存在巨大差異，外貿企業面臨著更高的合規成本，數據保護、知識產權保護、VAT等成為賣家痛難點。例如2018年5月，歐盟一般數據保護條例（GDPR）生效，需要賣家嚴格記錄數據使用全流程、定期清理、并及時公布隱私權政策，全面提升買家數據保護能力。買家要求提升隨著行業成熟度提升，外貿領域已經從曾經的“價格戰”市場轉變為以質量和品牌為競爭力的

59、良性市場，行業參與者需從依賴低成本向專注于打造質優技高、符合國際標準的外貿產品轉變，甚至通過產品創新強化自身競爭優勢。隨著外貿企業業務拓展，不同企業對金融服務產生多層次需求，例如部分企業需要低成本資金，對前期較長時間的評估盡調接受度較高；而部分企業面臨需要進貨但之前貨款還未到賬，因此需要快速融資。應對不同需求，需提供不同種類金融產品來滿足?？缇澄锪鞒杀究烧纪赓Q企業整體訂單額的20-30%，不同物流方式時效在2-20天之間，企業需進行多重比對，試錯成本較高；同時銷往不同國家或平臺，需選擇不同物流服務商，而整個市場有數十萬家物流服務商，市場較為分散，企業進行甄別挑選通常耗時耗力。外部因素內部因素跨

60、境商家經營面臨內外部經營難點風起扶搖振翅萬里312023.9 iResearch IAIAIAI中國跨境支付發展驅動因素(3/3)科技促進跨境支付等基礎設施完善，跨境貿易成本大幅降低來源：公開資料收集及整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。AI大數據+云計算互聯網技術“互聯網+”時代下的跨境貿易智能物聯網柔性供應鏈*智能生產智能化運營*智能選品*智能客服用戶行為分析*精準營銷*營銷自動化數字化運營客戶身份識別和驗證*智能路由*智能清分與處理用戶行為分析*支付反欺詐*動態信用評估數字化支付狀態監控*實時包裹跟蹤*實時庫存跟蹤數字化履約 互聯網使“小批量、高頻次、碎片化”的交易成為可能。幫助傳統外貿

61、企業升級，通過縮短中間供應鏈環節，更多地投入到研發與營銷，推動出海商品的品牌化進程。信息流不再被傳統工業供應鏈巨頭壟斷，中小企業有觸達服務對象的機會。貿易主體從跨國大企業、銀行轉變為中小微企業。有效借助互聯網+平臺，構建與在線交易相匹配的監管與通關網絡體系，以及便捷高效安全的全球物流與支付系統。智能客戶*動態運能*預測性維護提升運營績效*優化資源配置*優化客戶體驗創新業務模型*運輸風險預測前沿科技對于外貿行業整體生態基建建設有著根本性的推動作用。技術極大地降低了跨境貿易成本，縮短了跨境貿易鏈路，同時為創新中小企業提供了歷史性的發展機遇。全球信息網和互聯網開放平臺實現了跨地域跨時間的線上交易，使

62、碎片化交易成為可能，帶動供應鏈升級并衍生出跨境收款等新場景以及與之配套的服務商。而大數據、AI等新技術的出現，也在不斷地完善著交易鏈路與生態體系。碎片化交易縮短供應鏈信息對稱生態繁榮風起扶搖振翅萬里322023.9 iResearch I跨境出口B2C電商支付業務模式以收款服務為核心，致力于發展全鏈路支付服務不同于傳統B2B跨境貿易，跨境出口B2C電商是端對端、全線上化的商業模式，即在平臺內形完成易閉環。因此在跨境出口B2C電商交易過程中，全鏈路線上支付是剛需服務，其中對于商家而言，能夠將多國外幣貨款安全收回至國內人民幣賬戶（即收款服務）是核心需求，也是跨境支付企業服務跨境商家的切入點。在滿足

63、基本需求后，跨境支付服務企業通過橫向、縱向兩個維度進一步深化跨境支付服務。其中縱向深化指圍繞跨境支付產業鏈上下游進行業務拓展，例如發展收單業務、卡支付業務等；而橫向深化則指由底層支付服務衍生出一系列增值服務，根據跨境商家不同階段需求增設不同業務板塊，即致力于通過“支付+“賦能商家全鏈路經營環節。來源：綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？缇吵隹贐2C電商支付服務業務流程買家支付平臺/獨立站收單服務商家收款服務低費率收款極速收款提前收款解決痛點2015年內資跨境支付公司打破行業原有費率格局，降至1%2015年內資跨境支付公司率先將收款實效提升至T+0水平為商家提供一定額度內

64、的提前收款服務收款服務成本過高商品回款速度過慢資金鏈緊張商家平臺/獨立站跨境支付公司海外銀行備付金賬戶轉賬買家支付跨境支付公司香港合作銀行賬戶換匯分發商戶境外/香港賬戶轉賬合作跨境支付服務企業海外結匯賬戶/合作跨境支付服務企業境內賬戶與銀行合作分發商戶境內賬戶收款服務資金流轉鏈路風起扶搖振翅萬里332023.9 iResearch I跨境出口B2C電商支付行業規模疫情延長爆發增長期，目前行業逐步回歸穩定高速發展，2023年核心收款業務規模預計突破2萬億元從數據來看，跨境出口B2C電商行業在2016-2019年階段經歷了行業的爆發性增長階段，而后在2020與2021兩年期間，行業仍保持了超高速增

65、長，這主要由于疫情加速了全球消費線上化的趨勢，同時彼時各國復工復產情況較差、極度依賴中國供應鏈出口，疫情使得行業爆發增長期延長。2022年，整體跨境出口B2C電商市場規模增速有所減緩，原因在于各國供應鏈逐步恢復，對于中國出口依賴度降低；同時全球經濟下行壓力、以及國際政局動蕩帶來的影響開始顯現，各國居民對于日常消費的態度普遍由積極轉向保守。根據艾瑞統計測算，2022年中國跨境出口B2C電商收款服務規模達到18176.6億元，同比增長18.3%；2023年市場有所回溫，外貿行業整體增長空間的廣闊與部分新興市場的蓬勃發展，仍然給予從業者較大信心，預計至2026年行業將持續保持穩定高速發展。注釋：收款

66、服務規模已從整體跨境出口B2C電商規模中去掉了“貨款直接打入商家自行開立的境外賬戶”的規模，以及平臺抽傭規模，因為此兩部分不涉及收款業務。來源：綜合專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。5,955 8,610 11,727 15,365 18,177 21,830 25,694 29,651 33,861 44.6%36.2%31.0%18.3%20.1%17.7%15.4%14.2%201820192020202120222023e2024e2025e2026e2018-2026年中國跨境出口B2C電商收款服務規模中國跨境出口B2C電商收款服務規模（億元）增速CAGR(2018-2022)

67、=32.2%CAGR(2022-2026)=16.8%風起扶搖振翅萬里342023.9 iResearch I跨境出口B2C電商支付價值延伸(1/2)由支付服務延展出三層產品架構，服務商家全成長周期跨境支付服務企業作為跨境貿易生態重要參與者之一，在連接全球跨境電商平臺的同時，戰略性進行本地深耕，其根本在于通過提供剛需的支付服務與跨境商家建立深入連接，培養商家信任度并發現商家真實需求及痛點，進而運用自身技術能力，延伸出支付以外的產品及服務。首先，跨境支付服務企業可通過線上化平臺搭載除支付外的其他基礎設施服務，如開店與物流服務，實現一鍵對接各大主流電商平臺以及物流服務商。同時，頭部跨境支付服務企業

68、具備強大的金融科技實力，在貨幣兌換、數據分析、風控等方面均掌握成熟技術，且擁有完整的商戶支付數據，因此得以深化其基礎設施服務并研發其他核心技術產品，例如智能運營、提前收款、供應鏈服務、外匯產品、收單服務等；對于機構類客戶，頭部跨境支付服務企業還可向銀行等傳統金融機構輸出金融解決方案。除此之外，通過在全球范圍內構建可靠資源網絡，跨境支付服務企業可與其他第三方機構合作，為外貿企業提供諸多衍生服務，例如與境外專業稅所合作，為商家提供便捷繳稅、退稅等服務。由支付延伸到三層產品與服務體系構建，跨境支付服務企業得以為商家提供一站式、全鏈路解決方案，賦能商家全成長周期，極大提升了跨境出口電商行業整體效率及收

69、益。來源：綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。三層產品服務體系構建賦能商家全成長周期支付服務延伸商家全成長周期賦能基礎設施產品構建 基礎收款 一鍵開店 物流服務基于自研技術的核心產品構建 提前收款 智能運營 供應鏈服務 基于資源合作的衍生服務產品構建 VAT解決方案 便捷繳稅213新商家腰部商家KA商家 外匯產品 收單產品 技術輸出 平臺綠色通道 如何快速開店？選擇哪些平臺？如何安全收回貨款？如何精細化運營？如何成為KA商戶？如何提升效率？如何建立獨立站？如何開展自建站？如何鞏固地位？風起扶搖振翅萬里352023.9 iResearch I2023.9 iResearch

70、 I39.3%43.9%21.8%24.9%11.8%22.4%數據分析工具選品軟件SEO優化工具多賬號管理工具自動化營銷數據云倉中國跨境B2C出口商家數字化運營工具使用情況數字化運營工具使用率（%）跨境出口B2C電商支付價值延伸(2/2)真正幫助中國中小微跨境商家實現降本增效跨境支付的另一價值在于普惠小微外貿、助力行業提質增效。根據JungleScout發布的2022年亞馬遜賣家狀況年度報告，截至2022年，亞馬遜全站共有接近200萬中小微賣家，貢獻了亞馬遜整體58%的年銷售額，中小微賣家已然是跨境出口電商市場的絕對主力軍。而相比大賣家而言，運營能力較弱、資金來源相對不穩定，運營效率難以提升

71、、傳統渠道融資困難是中小微跨境商家的普遍存在的痛點。中國跨境支付服務企業通過產品創新，專注解決商家痛點的同時降低服務成本，以“支付+”服務積極普惠中小微跨境商家。幫助跨境商家降低財務成本 根據艾瑞調研數據，86.6%的中國跨境出口商家面臨資金周轉不開的情況，而通過使用跨境支付企業提供的提前收款等產品及服務，94.7%商家得到了不同程度的資金周轉效率提升，極大程度解決了融資難、融資貴的痛點。幫助跨境商家提升效率 根據艾瑞調研數據，中國跨境商家數字化運營滲透率已達到63.9%，其中選品軟件及數據分析工具的使用率較高，分別達到43.9%和39.3%?？缇承轮Ц镀髽I通過云計算、大數據等金融科技，幫助跨

72、境商家實現精準營銷、用戶偏好分析、商品精準匹配等需求；同時通過數字化運營后臺，幫助跨境商家實現多平臺統一管理，幫助提升商家經營、運營效率。來源：iResearch中國跨境新經濟行業研究報告，綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。來源：iResearch中國跨境新經濟行業研究報告，綜合專家訪談及公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。13.4%20.9%32.7%33.0%資金運轉效率提升度0（未得到提升）1457810（得到顯著提升）27.0%86.6%中國跨境B2C出口商家資金周轉及金融服務使用情況產生過資金周轉不開情況（%）已嘗試使用跨境支付企業金融服務（%）商家面

73、臨資金周轉不開問題6.6平均資金周轉率提升度63.9%數字化運營滲透率（使用一種或以上產品）風起扶搖振翅萬里362023.9 iResearch I來源：綜合專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？缇吵隹贐2B貿易支付業務模式收款服務仍是核心業務，但大量線下環節使得B2B貿易數據呈現分散、非結構化特征，服務難點在于風控跨境出口B2B貿易支付服務的核心仍然是收款服務，這一點與B2C模式相同，但B2B模式仍具備其獨特性：交易時間更長，從溝通、定制、尋找供應商到發貨、清關等，一筆交易往往長達數月，整個鏈路涉及大量的線下環節，使得B2B跨境交易數據呈現分散、非結構化特征，其反洗錢風控環節的難度系數更

74、高。近年來跨境B2C支付行業發展迅猛，其客觀原因之一在于交易發生依托于大型電商平臺，其交易真實性、可追溯性、以及三單數據對碰的可行性都更高，但跨境B2B支付場景則不具備這樣的天然優勢。隨著跨境B2C領域競爭日益激烈，很多跨境支付服務企業開始將戰略重點向B2B藍海市場轉移，如何解決B2B外貿的風控難題是所有市場參與者共同要面臨的挑戰。境外買家境內商家跨境支付服務公司 洽談詢盤并下單采購 支付貨款 提交貿易真實材料以供入賬審核 操作提現 國際物流SAFE 集中申報PBOC海外備付金賬戶跨境支付企業參與B2B貿易業務流程示意圖核心風險環節風起扶搖振翅萬里372023.9 iResearch I來源：

75、綜合專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？缇吵隹贐2B貿易支付行業規模貿易形態呈碎片化趨勢，市場總體可實現規模接近5萬億元，當前市場滲透率尚不足10%，跨境支付機構發展空間巨大根據艾瑞統計測算，2022年中國跨境出口B2B貿易支付總體可實現市場規模（TAM）為4.9萬億元（即在一般貿易額中的中小微企業業務規?？偤停?，同比增長40%，隨著出口B2B貿易小額化、碎片化趨勢凸顯，預計行業TAM仍將持續保持高速增長；2022年各跨境支付機構實際發生業務規模為3451億元，同比增長73%，但整體市場滲透率仍然不足10%，市場發展空間巨大。滲透率 0.4%滲透率 0.6%滲透率 5.7%滲透率 7%2

76、02220212020201949,000 35,000 14,000 7,000 3,451 1,995 77 28 2019-2022年中國跨境出口B2B貿易支付實際發生規模 與滲透率情況市場可實現規模（億元）跨境B2B貿易支付實際發生規模（億元）風起扶搖振翅萬里382023.9 iResearch I來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？缇吵隹贐2B貿易支付價值延伸專注中小微外貿企業，支付科技、風控技術與SaaS服務結合，共同助力整體外貿產業數字化升級在跨境出口B2B市場中，中小微企業對專業化服務的需求更為迫切。傳統大型外貿企業有賴于貿易資金量龐大、境外客戶資源穩定，因此能夠獲得傳統金融

77、機構較好的服務，整體業務鏈條通暢穩定，即便延續過往的傳統線下經營模式依然能夠在外貿市場中如魚得水。然而對于近年來大量新進入市場的中小微外貿企業而言，則很難從傳統金融機構獲得完整的、有針對性的服務。疫情期間，由于傳統線下展會等獲客渠道受阻，中小微外貿企業的經營困境進一步凸顯?？缇矪2B支付的服務核心即圍繞金融與外貿“生態+”兩方面展開：首先，通過前沿的支付科技與風控技術，跨境支付服務企業基于銀行網絡為企業提供優于銀行的資金服務，幫助大量中小微企業解決外貿交易過程中收款、結匯、換匯等支付環節的困難；同時，通過“支付+SaaS”，提供如客戶關系管理軟件、與Facebook等流量平臺達成合作，使得獲客

78、渠道拓寬、經營數據完全可視化成為可能，極大程度提升傳統外貿企業獲客、營銷、運營等效能。未來，助力整體外貿行業數字化改造、提高外貿企業業務效率與運營收益，是跨境支付服務企業的使命與不斷前行的方向。多渠道獲客外貿CRM/ERP中小企業融資外貿”生態+”服務金融衍生服務核心服務優于傳統金融服務跨境支付企業B2B貿易數字化服務圖譜風起扶搖振翅萬里海關報關及物流開店培訓出海營銷及廣告投放服務匯兌服務 7*24小時到賬服務，快速結匯 資金鏈路完全可視化 支持供應商分賬，資金賬目清晰全程線上操作，無需柜臺開戶 提供海外本地賬戶服務多幣種現金管理核心收款服務392023.9 iResearch I趨勢洞見技術

79、變革支付+科技，打造外貿行業生產流通、精準營銷、交易履約、信用資產的完美閉環跨境貿易生態未來將逐漸進入數字化、信息化、精細化的新階段。表現為 1）技術的協同效應與普及化，得益于跨境貿易生態的繁榮，各種功能的工具逐漸豐富，對中小賣家的滲透程度增加，同時賣家對技術的認知和復用更加成熟；2）業務協同與國際信息共享，整合優質企業資源，建設包括產品、用戶、平臺銷售、倉儲物流等全鏈路完善的數字生態系統，實現供應鏈智能化與自動化轉型。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。以技術為核心的跨境貿易生態全鏈路智能化建設生產采購營銷運營物流支付與回款全鏈條業務協同數智化賦能智能選品：通過流量監

80、控系統和數據決策系統，實時收集熱銷產品與消費者偏好等信息，并通過數據運算將其應用于產品設計或選品采購，通過空運測款與海運測款確定產銷策略與備貨策略AI智能生產：AI模式通過前端消費數據反向指引前端庫存與生產，實現供需高效匹配多維度數據分析：通過AMS+CRM+OMS系統，從用戶拉新、停留轉化、購買能力、留存復購等多方面指標篩選優質渠道精準用戶推薦：云計算的出現和實時數據處理技術的誕生，實現對用戶群體的精準營銷營銷自動化：基于大數據自動完成營銷任務，自動化生成及優化廣告與素材創意，同時聊天機器人自動生成話術用于售前、售中與售后的服務精細化運營：更注重業務之間的關聯性和聯動性，同時，通過系統聯動，

81、實現從下單到售后的無縫式銜接與數據共享業務流程自動化：平臺提供功能更豐富的API接口，通過自動上架、自動更新物流信息、自動管理庫存等一系列自動化系統提高人效技術與海關服務結合：構建線上大數據平臺，退稅審核網絡化，同時構建征信體系，為企業提供便捷、差異化服務物流大數據：貨物流轉所產生的各類數據，與上下游渠道等外部關聯數據構成潛在數據池，優化全鏈路履約過程無人化倉庫：配置自動化或機器人技術，貫穿裝卸、存取、輸送、搬運等業務流程，實現倉庫無人化，提高存儲規模交易數據分析：跨境支付服務企業基于支付數據為商戶提供商戶經營分析、電商平臺分析與消費者分析，幫助提高訂單轉化率動態跟蹤回款流程：通過自動化管理工

82、具覆蓋收款、催款、退款等營收管理流程，建立回款預警，消息自動觸發風起扶搖振翅萬里402023.9 iResearch I北美歐洲亞太拉丁美洲中東非洲地域特征語言較統一經濟發達消費水平高網購滲透率高語種多元化國家眾多，人口較少消費水平高人力成本較高各地差異性較大人口紅利智能手機普及度高地理位置優越地廣人稀貧富差距大網購者年輕化重農輕工，依賴進口智能手機較普及年輕人比例較高家族觀念，宗教對人的影響深刻女性無法外出購物經濟發展滯后移動端發展迅速當地基建不完善通用指標消費能力支付便捷度物流服務法規完善度市場容量市場成長性市場特征 購買力強，市場體量最大 物流體系與支付體系最成熟 競爭較激烈，流量成本高

83、 適合新手與追求成交量的賣家 第二大跨境市場 歐盟VAT的監管趨嚴 國家分散，運營難，但利潤高 俄羅斯支付與物流系統薄弱 日韓客單價高，有地緣優勢 東南亞與印度電商高速增長，但客單價偏低 巴西等市場增長較快，稅負較重，但整體利潤中上 臨近國家間交易頻繁 基建較落后 政局動蕩、貨幣貶值風險高 客單價高 在互聯網、智能手機和社交媒體的滲透率高 支付系統不完善，COD比例高 妥投率低，退貨率高 跨境網購群體主要為當地中產階級及以上 海外倉占比很小 主要模式是入駐第三方平臺 競爭不激烈，冷門市場注釋：星星代表程度，五星代表程度最高。消費能力為人均GDP水平與跨境網購的客單價綜合評估結果，亞太為俠義定義

84、，指西太平洋地區，主要包括東亞的中國（包括港澳臺地區）、日本、俄羅斯遠東地區和東南亞的東盟國家，且延伸到大洋洲的澳大利亞和新西蘭等國。歐洲包含俄羅斯，實際俄羅斯在跨境出口電商中經常被單獨提及。來源：商務部，艾瑞咨詢研究院根據專家訪談、結合企業公開資料，整理及繪制。全球各地域特征與出口環境概覽成熟市場發展完善，未來跨境支付企業將著力開拓新興市場成熟市場新興市場風起扶搖振翅萬里趨勢洞見新興市場412023.9 iResearch I趨勢洞見政策環境政策紅利驅動跨境貿易生態快速發展，合規化要求提升行業成熟度觀察當今跨境電商生態所處政策環境：一方面，國內政府頻發相關政策文件，鼓勵跨境貿易行業發展；另一

85、方面，“一帶一路”建設、區域全面經濟伙伴協定（RCEP）的簽訂等體現國家貿易環境的向好態勢，政策法規與國際貿易環境均已為中國外貿的蓬勃發展做好準備。境外環境方面，近幾年來各地針對合規化要求不斷提升，雖然向外貿商家提出了越來越高的要求和挑戰，但也在不斷驅動著跨境貿易的良性發展，一個高效合規的業態模式正在被建立，這將進一步提升行業整體發展成熟度。來源：雨果網，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。RCEP協定對中國外貿企業及跨境電商的影響：政策環境變化驅動跨境電商服務行業發展政策支持跨境貿易新業態2022年9月，商務部發布支持外貿穩定發展若干政策措施，措施強調支持跨境電商海外倉發展的政策，加強出口信用保險

86、對海外倉建設的運營的支持力度，支持海外倉出口貨物運輸，加快出臺便利跨境電商出口退換貨的稅收政策。2021年11月，商務部下發“十四五”對外貿易高質量發展規劃，提出支持海外倉對接各跨境電商綜試區線上綜合服務平臺和國內外電商平臺，探索創立海外智慧物流平臺。國際貿易環境向好利好跨境電商行業境外各地合規化要求提升行業發展成熟度根據國家發展改革委會議公布，截至目前，我國已經與138個國家、31個國際組織簽署201份共建“一帶一路”合作文件，推動共建“一帶一路”助力外貿外資基本盤穩定。2020年11月，各方積極磋商了8年的區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）在東亞合作領導人系列會議期間正式簽署。該協定的簽

87、署意味著覆蓋22多億有余人口的市場的全球最大自貿協定的產生。近幾年歐盟VAT稅務審查、GDPR條例、歐盟授權代表法規、美國商標官費上漲等頻發，各地合規化要求愈高，行業合規化程度的提升將進一步肅清行業亂象，提升行業發展成熟度。形成區域內更規范統一的規則體系進一步優化區域的供應鏈和價值資源有助于外貿企業海外投資和品牌化建設進一步促進中國穩定外貿和穩定外資促進中國“雙循環”新發展格局區域內的關稅壁壘將大大的取消和消減東盟十國市場相對歐洲和美國更具備潛力跨境電商進口成本大幅下降技術輸出，數據貿易成為新市場亮點RCEP協定對外貿企業的利好具體體現在：RCEP:風起扶搖振翅萬里422023.9 iRese

88、arch I趨勢洞見數字人民幣多邊央行數字貨幣橋各項舉措循序演進，對跨境支付影響深遠針對全球范圍內日益擴大的跨境支付需求，以及當前跨境支付存在的支付費用高、結算周期長、資金透明度低等問題，G20跨境支付路線圖從5大方面共提出19條改進建議。其中，在創新模式非常重要的一項為：加大央行數字貨幣（CBDC）的研究。當前，我國央行已深度參與多邊央行數字貨幣橋（m-Bridge）項目，在系統建設與平臺接入方面均具備先發優勢。m-Bridge項目設計采用參與者廣泛兼容、銀行點對點連接、新舊支付系統互通等舉措循序演進的理念，成功展示了其在可用性、兼容性、多樣性等方面的階段性成果。數字人民幣作為一項新型支付工

89、具，可以一定程度上推進人民幣的國際化進程，并對跨境支付產生深遠影響。來源：BIS Project mBridge:Connecting economies through CBDC；艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。Value：m-Bridge的建設價值及意義Influence：數字人民幣的國際化影響點對點連接：支持收款人和付款人銀行間的點對點連接，并通過智能合約實現跨境同步交收。相比代理行模式在交易時效、透明度、成本、結算風險方面具備可見優勢。傳統支付系統對接：m-bridge采用區塊鏈技術內核，模塊化架構可兼容各司法轄區監管要求與技術標準，平臺代碼可開放給所有參與央行審查?？蓪崿F與各轄區CBD

90、C系統、傳統支付系統（如RTGS或FPS）對接，有助于降低參與者的接入成本，循序漸進提高CBDC跨境支付的覆蓋度。手動/自動發行贖回：支持手動/自動模式完成CBDC系統/傳統支付系統與m-bridge的集成，充分兼容不同轄區CBDC系統建設情況及操作偏好，并兼顧不同系統API集成的緩沖空間。多邊央行數字貨幣橋（m-Bridge）：由香港金融管理局、泰國中央銀行、阿拉伯聯合酋長國中央銀行、中國人民銀行數字貨幣研究所聯合發起。試點成效：2022年8月15日至9月23日首次完成四個司法轄區20家大型商業銀行的試點測試，為迄今最大的CBDC真實交易測試。平臺共發行逾1200萬美元，促成逾160筆支付、

91、外匯PvP即時結算，交易總價值達2200萬美元。人民幣國際化之路受政治、經濟、技術等多重因素影響，道阻且長。數字人民幣作為一項新型支付工具，可以一定程度上推進人民幣的國際化進程。維護國家金融主權：貿易戰頻發的國際背景下，數字人民幣支付結算體系或可成為應對美國霸權、維護我國金融安全的重要抓手。提升人民幣國際影響力：數字人民幣安全便利、功能多樣化等特性，可以推動“一帶一路”沿線國家的商戶和用戶選擇數字人民幣支付的可能性，促進與境內的商戶和用戶進行貿易往來。多邊央行數字貨幣橋項目（m-Bridge）的價值及影響模式 1Domestic Issuance&Redemption同轄區內中央銀行與商業銀行

92、間的CBDC發行贖回。發行CBDC贖回CBDCA轄區商業銀行A轄區中央銀行兩轄區商業銀行間使用交易方CBDC的單一跨境支付。模式 2Cross-border Paymentusing Domestic CBDCB轄區CBDCB轄區商業銀行A轄區商業銀行模式 3Cross-border FX PvP兩轄區商業銀行間CBDC的跨境PvP外匯交易。CBDC兌換B轄區商業銀行A轄區商業銀行風起扶搖振翅萬里43產業支付市場04踵 事 增 華44踵事增華 產業支付市場Industrial Payment Market iResearch：支付與供應鏈數字化研究團隊擊鼓-中國產業支付行業發展現狀猛士-中國產

93、業支付行業發展路徑與核心競爭力同袍-中國產業支付典型場景航旅/保險四野-中國產業支付行業發展趨勢與前瞻能力布局數字化浪潮賦予產業支付新內涵產業支付市場規模穩定增長、伺機突破眾多參與者以行業領域為天然區分，選擇優勢產業賽道深耕業務理解力、數字化服務能力、品牌影響力、生態能力共筑企業護城河航旅場景：從C端收款到復雜產業鏈各方分賬的全流程支付解決方案保險場景：四層產品體系架構解決保險行業復雜收付款場景痛點、提升運營效率精準把握行業客戶需求并敏捷反應以產業支付貫通供應鏈金融服務數字人民幣落地應用：圍繞智能合約的互信機制，標準化互聯的生態體系有望建立452023.9 iResearch I數字化浪潮賦予

94、產業支付新內涵多元化支付產品、定制化解決方案，服務產業數字化轉型產業支付服務機構深入產業場景，為中大型企業、集團構建提供完備的數字支付解決方案，建立數字支付與賬戶體系，在基礎支付服務的基礎上為企業提供一體化產業解決方案服務，充分解決“二清”等問題的同時，使企業資金流與信息流更加透明化，大大提升企業內部與供應鏈上下游資金周轉效率，有效激活產業供應鏈整體交易的活躍程度。第三方支付已然成為產業數字化的有效入口與重要樞紐?；谠朴嬎?、大數據、人工智能、物聯網等技術積累，以支付為切點的金融科技創新爆發著強大的生命力。通過海量支付數據的沉淀與積累，溝通產業資金流與信息流、重塑產業鏈價值，支付服務商向產業數

95、字化綜合服務商轉變。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。數字化浪潮下產業支付的服務內涵基礎支付服務批量代收批量代付實時代收實時代付委托支付傭金代付支付“賬戶+”服務用戶賬戶一體化產業解決方案營銷獲客產品供應鏈金融產品財稅管理產品合規認證產品云計算物聯網大數據人工智能前沿科技的應用以產業形態、業務場景為中心的定制化服務平臺商戶賬戶經銷商賬戶供應商賬戶擔保交易賬戶自有資金賬戶手續費賬戶優惠券賬戶貫穿企業內部資金流與信息流擊鼓猛士同袍四野462023.9 iResearch I第三方產業支付交易規模穩定增長，伺機突破艾瑞分析認為，中國第三方產業支付交易規模在近五年內將保持穩定

96、增長態勢。因交易規模已發展到較高體量，行業增速相對穩定，2023-2027年的年化復合增長率約10.5%。但隨著區塊鏈、互聯網3.0等技術的發展與應用，B端企業間的交互模式、交易鏈路有可能進一步重構，第三方產業支付的規模有望迎來突破性增長。就現階段而言，產業支付賽道內玩家的業務重心主要聚焦于通過支付交易深化多元交易服務能力、提升業務價值。注釋：此報告中所指第三方產業支付聚焦于線上支付交易服務，為線下的大中小微商戶提供的企業支付服務體現在線下收單交易規模中。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。70.389.697.7113.9126.3140.2154.3169.627.

97、4%9.0%16.6%10.9%11.0%10.1%9.9%2020202120222023e2024e2025e2026e2027e2020-2027年中國第三方產業支付交易規模產業支付交易規模（萬億元）產業支付交易規模增長率（%）擊鼓猛士同袍四野472023.9 iResearch I第三方產業支付生態圖譜以行業領域為天然區分，產業支付服務商深耕優勢賽道注釋：1.企業圖標大小及放置順序不代表企業排名；2.圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業進行例舉。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。產業支付生態近C端產業遠C端產業產業生態服務商行業屬性強定制化程度高參與者多元Indu

98、strial Ecology物流服務供應鏈服務營銷獲客服務供應鏈金融服務財稅費控服務大數據服務人工智能服務數字中臺服務房地產/物業物流大宗商品傳統制造批發貿易農業科技游戲娛樂大零售航旅教育金融公益數字化程度相對較高，業務模式成熟數字化程度相對較低，改造空間大產業支付生態圖譜外部挑戰：商業銀行提供的產業支付服務商業銀行的金融資源優勢、品牌優勢、客戶資源積累相對更強。第三方支付機構需充分發揮自身精細化服務優勢、業務理解優勢和組織靈活性優勢應對日趨激烈的外部挑戰。擊鼓猛士同袍四野482023.9 iResearch I產業支付的發展路徑與核心競爭力緊隨行業客戶發展需求，與生態伙伴共襄產業數字化進程來

99、源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。產業數字化的進程包括了數字化軟件與數字化硬件的結合，需要數字化服務生態內的多元服務商共同參與。所以，產業支付的發展路徑需要緊隨細分領域內產業客戶自身的發展方向，以突出的業務理解能力伴隨行業客戶共同成長，善用數字化服務能力快速承接客戶在不同發展時期產生的定制化需求，并以開放的心態擁抱/構建生態合作圈，共同助力行業客戶的產業數字化進程。產業支付參與者核心競爭力當為To B類型業務企業或產業鏈提供支付服務時，通常需要同時提供數字化服務，包括線上平臺、數字管理工具等，這些平臺與工具需要與支付業務打通、實現交互；數字化服務能力支付機構的品牌影響力

100、在各個行業領域有所不同，這是因為業務理解積累有一定門檻，在某個領域具備經驗的機構更受該領域新客戶的認可，對于各細分行業，品牌影響力、標桿案例經驗的積累非常重要；品牌影響力需要充分理解客戶企業提供給C端服務的業務流程、企業與企業之間的業務特征，才能設計出符合客戶需求的支付解決方案并理解產業數字化進程中產生的定制化需求；業務理解力聯合合作伙伴為客戶提供物流、金融、SaaS服務等生態產品，雙向提升客戶服務水平與自身收入水平。生態能力行業競爭支付公司掌握原有優勢行業資源的基礎上，力圖開拓新興領域擊鼓猛士同袍四野492023.9 iResearch I產業支付典型場景航旅從C端收款到復雜產業鏈各方分賬的

101、全流程支付解決方案航旅產業鏈相對復雜，航空公司、OTA平臺、機票代理人都可以觸達C端用戶，購買交易達成后又需要在各方之間進行分潤，產業支付機構提供的一體化支付解決方案可以幫助航旅產業上下游各方提升資金流轉的效率和準確性。同時，針對產業鏈上各方的經營痛點，產業支付機構又聯合生態合作伙伴延伸出了航司拓客的數字化營銷服務、機票代理人供應鏈金融服務等多元服務方案，助力產業鏈各方經營效能的提升。來源：綜合企業訪談，匯付、易寶、快錢、德付通等企業市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。擊鼓猛士同袍四野痛點解決上下游一體化解決方案B2B2C 多樣化服務基礎支付服務B2C收款用戶觸點C端分賬服務Account

102、-divided多元服務支持Diversified Service聯合分銷庫存中心航旅場景細分營銷渠道多元化場景上下游分賬資金周轉效率提升支付寶錢包支付Alipay收款終端支付Offline Payment微信錢包支付WeChat Pay數字人民幣支付Digital Currency網銀支付Cyberbanking統一收銀臺Unify-Cashier快捷支付Quick Disburse航司官網航司APP航司小程序H5頁面OTA平臺官網OTA平臺APPOTA平臺小程序機票代理人TMC航空公司代理人OTA保理商票務SaaS賬戶管理會員體系數字營銷數據看板里程兌換線上線下一體化航旅產業支付解決方案示

103、意圖502023.9 iResearch I產業支付典型場景航旅輔助金融機構共同提升航旅產業鏈上下游資金流轉效率在為航旅產業鏈上下游各方提供一體化支付解決方案的基礎上，產業支付機構可以通過真實的交易數據幫助機票代理人和航空公司從金融機構獲得更加便捷的供應鏈金融服務。由于企業客戶或OTA平臺的實際付款周期較長，機票代理人通常需要向航空公司墊付一部分資金以采購票源，造成了較大的資金壓力。產業支付機構為代理商提供了整體的票務解決方案和支付系統，了解代理商的業務真實性與還款來源，可以整合金融資源幫助代理人獲得及時、便捷的金融支持。同時，對于航空公司而言，傳統的BSP體系通常需要一周左右的到賬時間，而支

104、付公司提供的BSP體系外的支付服務、BSP體系內的實時支付服務可以加快航空公司的資金流轉效率。來源：綜合企業訪談、匯付、易寶、快錢、德付通等企業市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。擊鼓猛士同袍四野航旅產業資金解決方案航空公司代理人金融機構合作數字人民幣BSP實時到賬BSP外直連機票代理人供應鏈金融服務數字人民幣BSP結算預期2023年底試運行BSP結合票務系統提供支付解決方案聯合保理機構墊付提高航司收款效率票$下游代理人航空公司金融機構為代理人提供基于下游客戶訂單需求的訂單融資，幫助代理人向上游航空公司墊付票款基于數字人民幣智能合約的供應鏈金融產品若能在航旅產業應用可以進一步強化金融機構風

105、控能力，繼而使更多機票代理人獲得普惠金融支持航旅產業支付機構助力產業鏈資金流轉效率提升數據能力備災保障安全保障技術能力風險定價圖數據庫技術自動機器學習行為特征技術512023.9 iResearch I產業支付典型場景保險四層產品體系架構解決保險行業復雜收付款場景痛點、提升運營效率產業數字化浪潮同樣深刻影響著保險行業，保險支付場景、渠道、方式日益復雜多樣。其中收款環節包括 PC端官網、移動端、線下網點面對面、電話銷款等多種收款場景；而付款環節中，又包括保險退保、保險理賠等資金付款場景需求。同時由于運營流程傳統、保險品種多樣、對賬結算復雜、賠付周期長等現狀，導致行業存在運營效率和資金使用率較低、

106、用戶服務體驗亟待提升等難點。第三方支付機構面向保險公司、保險經代公司等行業客戶，通過聚合支付、金融增值、保險營銷、創新保險科技等綜合服務解決上述復雜場景下資金收付難題。擊鼓猛士同袍四野創新保險科技服務保險營銷服務保險金融增值服務聚合支付服務 傭金T+0結算服務提供代理人傭金墊付服務，解決與保險公司 之間傭金結算的賬期問題，加快代理人的傭金結算代收代付見費出單掃碼支付移動支付數據驗證服務公雜費繳費保險產業支付解決方案示意圖來源：綜合企業訪談，通聯、寶付、快錢等企業市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。傳統線上批量收費、理賠；實時收費、實時理賠財險綜合解決方案，全能支付，可實現全渠道實名驗證包含

107、pos掃碼、當面付、訂單二維碼，主要用于財險主要用于網銷業務投保人信息校驗，適用于錄單、保全、變更等各個場景代理人零星費用收取，產說會門票、培訓費、押金等 保險分期業務線上信用卡分期業務，可對接保險公司或保險中介的APP、官網、微信公眾號保險經紀支付機構互聯網保險平臺保司個人客戶代理機構代理人系統支撐（APP、PC等）產品輸出/輸入銷售資質信任體系構建生態系統構建科技支撐產品服務互聯網保險營銷是需要基于平臺思維、多方合作、資源共享的設計思路來規劃；支付機構作為場景和入口的整合方、技術服務方，實現產品銷售全流程、用戶服務體驗的技術落地；形成完整賬戶體系、保險銷售全流程、保單管理、客戶管理、健康管

108、理及其他增值服務。保單智能分析通過科技打造統一的保單管理入口，對客 戶保險配置進行全面分析，利于二次營銷保險智能手環將手環健康數據加以分析處理，描繪客戶畫像，實現差異化營銷保險賬戶體系幫助保險公司建立底層賬戶，實現客戶統 一入口、嫁接余額理財等增值服務522023.9 iResearch I產業支付典型場景保險以聚合車險等服務打造車險科技平臺，構建數字化車險生態近年來，隨著車險政策改革、新能源汽車等行業新風向出現，車險在銷售場景、營銷需求、合規運營等方面均持續發生著變化，第三方支付機構在車險領域的行業解決方案更迭，便是前述“緊跟行業客戶發展需求”很好的例證。例如第三方支付機構通過整合保司及數字

109、化服務商資源，為4S店或新能源車企打造車險科技平臺，在全鏈路支付服務基礎上，著重嵌入“車險產品聚合”、“多渠道實名認證”，以及“智能分賬”等功能，使得車企得以滿足車險銷售環節的合規運營及良好用戶體驗需求，實現多方共贏。擊鼓猛士同袍四野第三方支付機構打造車險科技平臺 連接保司、車企與用戶來源：綜合企業訪談，通聯、寶付、快錢等企業市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。以車企需求為中心資源融合保司資源用戶資源服務商資源AI智能移動互聯網大數據云計算車險科技平臺各保司車險產品聚合智能分賬實名認證根據車險投保的資金結算和費用分配規則，高效實現車企、保司等賬務清分，避免“二請”，滿足合規運營基于支付機構

110、自身保司資源，將各保司車險產品進行整合，內嵌至收銀臺，便利營銷環節接入多方身份驗證渠道，滿足“車險投保實名繳費”政策需求，提高扣款繳費成功率場景營銷電子發票532023.9 iResearch I趨勢布局：精準把握需求并敏捷反應優化組織運轉方式與效率，完善行業客戶關懷體系產業支付機構的核心競爭力之一是對行業客戶的業務理解能力，而行業客戶自身的經營策略、其所在的經營環境一直處于動態的變化中，這就需要支付機構能夠及時了解產業客戶的需求、并對此進行敏捷的反應，真正意義上實現與行業客戶的共同成長。完善的行業客戶關懷體系可以迅速了解客戶的需求變化，而高效運轉的敏捷組織可以更精準快速地實現新產品、新功能的

111、落地與改善。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。網狀組織打破部門墻客戶價值協同關鍵資源高效匹配數字決策持續進化全方位需求洞察全天候響應客戶生命周期管理專業迭代外沿相互賦能內涵客戶體驗管理定制化服務產業支付機構敏捷反應的內涵與外沿中臺支撐能力集成組件服務基礎服務標準產品服務擊鼓猛士同袍四野542023.9 iResearch I趨勢布局：產業支付貫通供應鏈金融服務結合區塊鏈技術等支付新興基礎設施，雙向助力產業發展與供應鏈金融服務數字化滲透產業支付機構可以作為銀行等金融機構開展供應鏈金融服務的技術服務方，幫助產業生態內的各類型企業獲得更加便捷的金融支持，改善供應鏈金融的數字

112、化滲透程度，與生態合作伙伴共同實現供應鏈金融業務的：業務流程線上化、信用評估數據化、風控決策自動化、運營管理可視化、數據交易可信化、風險監測動態化。來源：綜合企業訪談、市場公開信息，艾瑞研究院自主研究及整理。產業支付貫通供應鏈金融服務方案架構示意圖數字供應鏈金融產品及技術服務多樣化接入方式平臺基礎服務線上服務平臺ERP直連API接入專屬客戶端智能合約接入區塊鏈網絡開放聯盟鏈業務流程線上化信用評估數據化風控決策自動化數據交易可信化風險監測動態化預付款融資訂單融資應收賬款融資技術服務傳統生態新興生態供應鏈票據票據貼現附票保理債權流轉信用貸款資產錢包資產證券化產品集成銀行監管賬戶區塊鏈存證智能風控體

113、系銀企直連身份認證擊鼓猛士同袍四野552023.9 iResearch I趨勢布局：產業支付數字人民幣應用圍繞智能合約的互信機制，標準化互聯的生態體系有望建立數字人民幣作為國家信用的數字化法幣，為智能合約的自動執行提供了可信工具；同時，通過加載不影響貨幣職能的智能合約，對資金的時點、流向等加以限定而形成的創新型支付方案，也為數字人民幣在市場中找到了差異化發展策略。在試點過程中，智能合約已經在消費紅包發放、預付資金管理、財政補貼等方面取得較為成熟的落地實踐。隨著相關法律法規的完善，以及央行與指定運營機構的牽頭推動，提供開放化標準服務的智能合約互聯互通生態體系有望在未來建成。來源：2022中國國際

114、金融年度論壇，專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。數字人民幣智能合約生態的建設路徑與價值分析短期機會中期機會長期機會 試點擴張期指定運營機構、非指定運營機構數幣錢包智能合約的基礎功能建設。試點地區智能合約商戶/行業客戶的系統升級、系統維護，以及經營的相關增值服務。數字人民幣智能合約生態的廠商機會分析互信的機制（數字人民幣+智能合約）“數字人民幣+智能合約”建立互信橋梁，有助于降低履約成本、提升資金管理效率、監測資金流向。伴隨試點擴張，復雜交易場景的實踐不斷深化?；バ诺沫h境（數字人民幣+智能合約+互信平臺）互信的生態（數字人民幣+智能合約+互信平臺+互聯互通）可信授權平臺：在央行中心化管理與

115、雙層運營體系下，建立智能合約平臺，并配套相關技術標準與業務規范，實現智能合約模板的統一授權與管理，保障智能合約的合法性與一致性，引導市場對智能合約價值的正確使用。運行環境互通：建立底層技術架構與運行環境的互聯互通，保障智能合約模板在不同行業與場景下的通用性與易用性，實現一次開發，多次復用。系統生態互通：建立開放共享的供給體系，實現智能合約平臺與指定運營機構，以及指定運營機構與非指定運營機構智能合約系統的互聯互通。零售營銷預付資金財政款項智能分賬內外貿易智能繳費 智能合約平臺軟硬件系統搭建，以及合規模塊、功能模塊、業務流程等環節的設計。針對不同金融客戶的“智能合約+智能科技”數字人民幣交易解決方

116、案。智能合約平臺與指定運營機構、非指定運營機構系統間層級互通的接口設計。智能合約模板及身份驗證、合規審查等核心環節的數據共享及安全保障的技術策略。擊鼓猛士同袍四野56第三方支付行業卓越者榜單05皓 月 之 輝572023.9 iResearch I中國第三方支付行業卓越者介紹來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。iResearch 中國第三方支付行業卓越者由艾瑞咨詢聯合第三方支付行業內專家共同提名、評選，并確定最終入圍者。本次評選從“合規安全、技術服務、產品創新”三方面核心能力出發，并綜合考量行業內各類服務商的自身定位，旨在加深公眾各界對第三方支付行業的了解，共同推動行業進一步發展。評選介紹iR

117、esearch 中國第三方支付行業卓越者582023.9 iResearch I卓越者評選標準注釋：評選指標括號內的百分數代表指標的評審權重。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。關鍵評選指標評選規則及流程“第三方支付行業卓越者”評選由內外兩部分評審團組成：內部評審團評審權重為20%、外部評審團評審權重為80%。具體評選流程如下 Step 1：榜單提名：由艾瑞內部研究團隊及外部行業專家團隊，共同對“第三方支付行業卓越者”進行提名。Step 2：內部評審團評選：由內部評審團隊對提名企業進行評選，輸出評選結果。Step 3：外部評審團評選：由外部評審團隊對提名企業進行評選，輸出評選結果。Step 4

118、：評選結果審核校驗：對最終評選結果進行多次校驗審核，保證結果準確公正性，確定最終入圍者名單技術服務（35%）1、支付解決方案性能（40%）2、數字化衍生服務能力（30%）3、支付交易規模（30%）產品創新（30%）1、前沿技術應用案例（35%）2、行業標志性產品開創（35%）3、新支付場景、支付工具的落地與應用（30%）合規安全（35%）1、產品安全性（賬戶泄露及資金損失類風險情況）（35%）2、監管側公開信息（35%）3、企業合規技術及資金投入（30%）592023.9 iResearch I卓越者入圍說明來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。012023年中國第三方支付行業卓越者榜單名單，系

119、綜合艾瑞咨詢研究團隊及外部專家意見，共同制定評選各維度權重占比，并最終確認各領域入圍名單。02艾瑞咨詢研究團隊通過線上/線下/背對背調研的方式了解提名企業評選指標相關情況，以保證評選結果的客觀公正性。042023年中國第三方支付卓越者榜單最終解釋權歸艾瑞咨詢所有。03榜單列示順序不代表各賽道企業排名，未列示者不代表其不具備產品及服務優勢。聯系艾瑞咨詢研究團隊602023.9 iResearch I中國第三方支付行業卓越者榜單來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。先驅推動者先驅推動者跨境支付與結算服務商跨境支付與結算服務商產業數字化生態服務商產業數字化生態服務商深耕產業，對于傳統行業線上化、數字化

120、起到至關重要作用。在賦能產業同時，積極加快自身數字化轉型，以“更快、更優、更強”的服務哺育實體經濟發展。以夯實的支付科技、顛覆性產品，一舉推動跨境生態發展和數字化轉型升級，使得跨境產業成為近年來表現最為亮眼的產業之一。在第三方支付行業發展過程中具有整體性推動作用。第三方支付行業歷次變革：線上驅動 線下驅動 產業驅動，均由行業先驅推動者所帶動，在產品創新、模式創新、技術創新等方面為行業領軍者。61第三方支付行業典型案例06行 之 以 實622023.9 iResearch I易寶支付高效協同 智能進化持續賦能企業數字化升級易寶支付（YeeP）成立于2003年，首批獲得中國人民銀行支付業務許可證。

121、2006年創立B端行業支付模式，為企業客戶提供集技術、產品、服務為一體的數字化交易服務解決方案。目前，易寶已累計服務超過百萬家商戶，覆蓋航空、旅游、零售、能源、汽車、互聯網3.0、跨境、金融、政務、本地生活等眾多行業的頭部客戶，業務規模位居行業前列。易寶支付不斷戰略聚焦，由內而外開展數字化轉型。通過“高效協同、智能進化”的數字化生存思維，對內運用數字化思維和技術重構流程，賦能員工，進化管理模式，實現產品與服務的持續創新，為客戶創造極致的差異化服務；對外通過數據流動、生態協同，基于數據、技術和場景的深度協同，實現客戶與合作伙伴的共生共贏。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。交易服務解決

122、方案更安全、合規、便捷的資金處理數字化思維與賦能更高效的交易轉化與交易促成面向未來的創新實踐更低成本的互聯網3.0探索實踐年度交易量近3萬億合作商家超百萬家日均處理交易超千萬筆專業服務團隊7*24小時支付交易成功率99.99%單筆交易響應速度毫秒級易寶支付業務布局及核心能力介紹632023.9 iResearch I易寶支付以數字中臺為支撐，為客戶量身定制安全、高效、便捷的數字化交易服務解決方案針對各行業客戶數字化轉型痛點，易寶支付依托豐富的產品、靈活的技術及多行業場景，整合業務中臺、數據中臺以及風控中心，并通過具體場景的結合，聯合服務商提供完整的支付、賬戶及相關增值服務，幫助客戶實現降本增效

123、，在數字化時代創造更大價值。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。低代碼服務編排BizDevOps云服務20年行業經驗積淀強大的交易資源整合能力豐富的支付工具數字化思維的服務實踐靈活的技術架構交易增值服務全場景支付超級賬戶多場景營銷智能數據電子發票稅務服務供應鏈金融銀行卡快捷POS刷卡掃碼支付數字人民幣對公網銀靈活分賬資金歸集集團賬戶金融能力支付立減開戶補貼積分卡券紅包互聯網3.0營銷可視化看板智能報表數據挖掘智能監控靈活底座易寶支付數字化交易服務能力優勢介紹642023.9 iResearch I匯付天下引領數字化支付，為企業收款和資金管理提供平臺服務匯付天下成立于2006年6月，于

124、2011年首批獲得中國人民銀行頒發的支付業務許可證。作為國內領先的數字化支付企業，匯付天下在解決方案、商業模式等領域開創支付行業先河。近年來，匯付天下在業內率先開啟全方位數字化轉型，持續對技術、產品和業務模式迭代升級。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制?？蛻襞c合作伙伴（部分）100+合作伙伴能力集成50+解決方案沉淀業內率先推出全棧支付處理、數據集成、運營服務與軟件開發PaaS平臺“斗拱”，可靈活配置標準功能、定制場景解決方案，集成生態伙伴能力。平臺生態匯付天下核心能力及優勢介紹創新基因2007：首創行業支付解決方案2012：首先引入ISO*模式2018：首家支付上市企業2021：首

125、個支付PaaS平臺2023：首推客戶全旅程管理注:Independent Sales Organizations,獨立銷售組織服務場景秉持“一切以客戶為中心”的宗旨，匯付天下面向集團企業、平臺企業、連鎖企業、小微商戶、跨境電商、元宇宙等行業，攜手合作伙伴提供全域收款、賬戶錢包、資金管理、數字權益、數據分析、系統集成、金融增值等一站式數字化解決方案。652023.9 iResearch I匯付天下助力千行百業降本、提效、增長，實現數字化轉型匯付天下為客戶提供全域收款、智能分賬、自定義結算等支付功能，自動化對賬、數電發票等資金與財稅管理服務，以及解決方案定制、SaaS連接等數字化集成服務，助力超1

126、萬家行業客戶與1000萬家中小商戶實現開源、提效與提質。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。匯付天下核心能力及優勢介紹商戶各類供應商經銷、渠道商分銷/推廣人員ERP業務運營系統會員系統訂單系統費控系統全域收款靈活分賬CRM財務管理系統銀企系統營銷系統資金管理支核一體核心收付掃碼支付刷卡支付自定義結算快捷支付網銀支付增值能力數電發票數據報表營銷工具數字化集成公域天貓抖音小紅書門店小程序商城餓了么私域美團數據采集自動化核對差異處理自動化對賬云原生大數據工程平臺前端技術技術能力支撐RPA自動化對賬662023.9 iResearch I隨行付以支付為入口、科技為支撐、打造數字化支付服務平臺

127、隨行付成立于2011年，是國內行業前列的第三方支付企業。擁有人民銀行頒發的銀行卡收單牌照、互聯網支付牌照、移動電話支付牌照、跨境人民幣結算資質。在服務能力與行業場景的進一步結合中，隨行付在原有的 零售、餐飲、酒店、加油站、高校食堂、旅游景區、菜市場等業務基礎上，實現商戶全智慧化管理。目前已建立形成四大功能模塊和產品為一體的零售數字化服務生態圈，為各行各業商戶的數字化升級持續賦能。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制?？萍紴橹紊坛闶勖裆詹惋媻蕵肺膴示坡脭底只鉀Q方案數字化平臺數字化工具智能庫存管理聚合收單產品輕量化智能營銷系統智能客戶管理人工智能云計算大數據區塊鏈智能訂單管理統一

128、賬戶管理APP/PC 終端/行業小程序應用中心解決方案API/SDK便捷收銀門店管理決策輔助私域流量運營車牌號識別無感加油自動扣款無需下車掃碼點餐一鍵對賬聚合制劵儲值賬戶多門店資金管理電子發票小程序支付跨日結算隨行付數字化支付服務布局及核心能力介紹672023.9 iResearch I隨行付護航跨境商貿安全穩定經營，打造更懂中小微企業的跨境支付隨行付于2016年正式進入跨境領域，并成立CoGoLinks跨境業務品牌。CoGoLinks堅持合規先行，依托境內外雙向持牌資質，打造合規、安全的環境作為展業前提。同時，CoGoLinks通過全球支付網絡為商家提供跨境資金收付匯服務，為中國出海商家提供

129、全球跨境生態全鏈路資金解決方案，覆蓋跨境電商、傳統外貿、國際物流以及商旅教育等場景，致力于為中國出海企業提供安全、穩定、高效的一站式資金解決方案。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。CoGoLinks產品布局及核心能力介紹CoGoLinks跨境支付業務3大優勢安全合規場景全覆蓋產品夯實跨境進口跨境出口國際物流機票酒店為進口電商等商戶提供跨境人民幣支付及報關服務，將資金付款至境外供貨商為境內物流、貨代公司將相關費用匯出至境外合作物流公司為Amazon、eBay等電商平臺及傳統外貿商家，提供貨款資金跨境提現至境內等服務為酒旅預定平臺提供支付及跨境結算服務，方便境內消費者預定境外機票、酒店

130、收款服務付款服務增值服務實時到賬、一鍵收款、實時對接、支持主流電商平臺、支持多幣種收款（支持美元、日元、歐元、英鎊、港元、離岸人民幣等13種幣種收款）全球開店、供應鏈金融以及出口退稅服務服務商付款、供應商付款、VAT付款、支持多國本地付款高標準合規 境內境外雙向持牌雙向持牌682023.9 iResearch I珊瑚跨境以科技服務為核心，聯合銀行業合作伙伴，實現跨境貿易企業全球資金結算管理CoralGlobal珊瑚跨境成立于2016年，致力于為跨境貿易企業提供一站式跨境綜合服務解決方案，基于多年的行業沉淀以及國際知名銀行業金融機構等優質戰略資源的整合，珊瑚跨境以“融合資源，匯聚未來”的企業理念

131、全面布局跨境服務產業。目前，珊瑚跨境在中國香港、東南亞、北美、歐洲、非洲等設有分支機構，業務覆蓋100+國家和地區，產品體系包含跨境收款、e企達、珊瑚橋、珊瑚卡、珊瑚海等，為跨境貿易企業提供出口結算、進出口結匯/付匯、外貿結算、供應鏈金融、全球收單等跨境全鏈條服務。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？缇呈湛钌汉鳂騟企達珊瑚海全球收單資金管理B2C跨境出口電商結算服務外貿結算服務進出口付匯/結匯服務供應鏈金融服務線上支付結算解決方案區域資金管理服務一站式跨境綜合服務解決方案跨境貿易企業銀行注冊直連銀行服務信息交互系統對接珊瑚卡全球付款服務692023.9 iResear

132、ch I東南亞市場優勢凸顯專攻精耕，布局國際跨境貿易資金服務市場，珊瑚跨境結算份額占東南亞市場第一近年來，東南亞可謂是是跨境出口貿易領域最亮眼的新星。根據eMarketer數據，2023 年東南亞電商市場規模增速在全球排名第一，至此東南亞已經連續 3 年成為全球電商規模增長最快的地區。值得一提的是，在 2023 年全球電商規模增長最快的十個國家中，東南亞地區獨占四席。根據艾瑞統計測算，2022年中國跨境出口貿易支付東南亞細分市場規模達到2586億元，珊瑚跨境以絕對領先優勢占據東南亞跨境支付26.3%市場份額。未來，憑借在東南亞積累的優勢，珊瑚跨境將繼續協助中國中小微企業積極出海，并圍繞RCEP

133、和一帶一路沿線國家，積極開拓國際新市場，始終秉持“結算回歸銀行”理念，為“中國制造”出海企業搭建暢通全球的橋梁?？缇吵隹谫Q易東南亞細分市場發展情況26.3%珊瑚跨境占東南亞跨境支付份額 排名第一珊瑚跨境核心優勢 2022年，珊瑚跨境占中國跨境出口貿易支付東南亞細分市場份額為26.3%安全合規高效便捷更低成本來源：eMarketer 2023 年全球零售電商預測報告，綜合專家訪談及公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023年全球不同國家B2C電商規模增長率 TOP10世界平均水平10.秘魯9.加拿大8.越南7.印度尼西亞6.哥倫比亞5.墨西哥4.印度3.馬來西亞2.菲律賓1.阿根廷東南亞地

134、區國家702023.9 iResearch I義支付Yiwu Pay打造義烏商城集團數字貿易全球化戰略金融新基建Yiwu Pay義支付創立于2012年，是小商品城（股票代碼：600415）全資控股的持牌第三方支付服務公司。浙江中國小商品城集團運營著全球最大的小商品批發市場，致力于服務210多萬家中小微企業，推動義烏市場形成線上線下融合、進口出口聯動、境內境外打通、內貿外貿并舉的貿易發展格局。當前，商城集團加速向數字化轉型，向綜合服務商轉變，搭建數字貿易綜合服務平臺(CHINAGOODS)，全面建設第六代市場、跨境電商產業園、數字物流市場、國內倉儲、海外倉等商貿基礎設施，著力打造市場核心競爭力、

135、國際貿易履約服務、數字化支撐等三大體系。義支付通過鏈接主流銀行為小商品產業生態提供國內支付、數字人民幣、跨境人民幣等服務，打造商城集團數字貿易全球化戰略金融新基建，逐漸形成一個集合“人、貨、場、鏈”的繁榮生態，實現了義烏外貿生態的采購、倉儲、物流、履約貿易鏈閉環。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。雙市場共同支撐義烏商城集團生態義烏專屬營商環境自由貿易試驗區義烏港境外采購商境內采購商以CHINAGOODS平臺為核心的數字經濟生態以市場為核心的實體經濟生態綜合貿易改革試點義支付助力商城集團構建真實、開放、融合的貿易數字化綜合服務平臺外貿履約服務平臺金融板塊倉儲物流板塊數字

136、港采購寶數字云倉環球義達供應鏈中臺CG海外倉商城征信商城保理貨款寶國內支付能力數字人民幣支付能力跨境支付能力 產品20個幣種 本地收款賬戶 凍卡無憂計劃 全球400多主流銀行合作 純數字化線上操作 資金流轉可視化數字鏈條 D+0快速到賬義支付跨境支付能力義采寶712023.9 iResearch I義支付Yiwu Pay依托全鏈路的市場貿易生態，搭建全球數字化跨境支付網絡得益于集團資源與地緣業態特征，Yiwu Pay擁有著獨特優勢。截至目前，Yiwu Pay國際支付主流幣種已達到20種，與全球400多家銀行達成合作，業務已成功覆蓋100多個國家和地區。Yiwu Pay以“支付結算”為著力點，為

137、專業市場全球貿易主體提供合規、安全、高效的一體化支付解決方案。未來Yiwu Pay發展戰略主要為三個方面：一、將持續擴大跨境人民幣業務規模，申請更多海外牌照，將跨境能力遍布全球；二、全力提升數字服務能力，上線更多的小幣種，跨境PC端頁面，更豐富的定制化服務與增值工具；三、為更快、更放心、更具包容性的跨境支付生態安全加碼，持續探索建設跨境數字人民幣支付通道，將Yiwu Pay真正打造成為專業市場全球跨境貿易第一選擇。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。Yiwu Pay已成為全球支付服務的重要力量電商平臺國外銀行和機構匯兌服務監管申報人民幣分發服務商戶資金結算量服務國家行業

138、覆蓋累計交易筆數資損率47萬1.3萬億元131個20+2億0.00001%截至2023年8月數據中國賣家金融服務物流服務支付服務營銷推廣電商平臺服務商跨境商戶金融機構全球支付網絡全鏈安全系統全域服務生態722023.9 iResearch I中移金科以核心科技與多元應用場景打造金融科技開放生態中移動金融科技有限公司（簡稱中移金科）用科技的力量賦予號碼更多連接的可能，將行業領先的前沿技術與多元化的業務實踐深度融合，通過跨領域的廣泛合作，打造集金融、電商、支付、生活服務為一體的場景化綜合服務平臺。旗下產品應用場景廣泛覆蓋支付、電商、金融、保險、超級SIM、征信等多種領域，為個人與企業主體提供更加便

139、捷的解決方案，構建金融科技開放生態體系。中移金科業務布局及核心能力介紹中國移動推出的超級SIM卡內含加密芯片及NFC功能，承載公安部聯合研發的數字身份認證系統，通過中移SIM卡管理平臺，與金融、交通、政府、企業等重點領域廣泛合作，構建超級SIM“1+1+N”生態，為個人用戶智慧生活與企業用戶智慧運營提供安全、可信、便捷、有效的解決方案。通過便捷的支付手段，搭建商戶生態，匯集出行、繳費、線下消費等生活化應用場景，不斷推動生活服務智能化便利化?；谥袊苿育嫶蟮耐ㄐ刨Y源，融合各類金融機構，搭建“通信+金融”服務平臺，全力打造特色消金、保險產品，為個人與企業用戶提供優質普惠的金融服務。超級SIM“1

140、+1+N”生態普惠金融數智生活生態合作情況（代表性列舉）5G商用 50個城市5G基站 5萬個5G終端產品 32款5G客戶 1540萬強大的5G服務能力移動客戶數 9.5 億物聯網連接 8.8 億家庭客戶規模 1.7 億政企客戶規模 1028萬強大產業及用戶基礎來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。73第三方支付行業專家之聲07知 新 致 遠74iResearch 支付與供應鏈研究團隊2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：瞻趨勢：謀未來：謀未來：穆海潔穆海潔匯付天下有限公司執行董事兼總裁1、產業數字化進程持續加速：支付作為“新基建”之一，不再

141、局限于傳統支付功能，而是通過數字化支付、資金管理、系統集成和數據分析等能力，以全方位的數字化解決方案，助力企業實現降本、提效和提質。2、跨境支付與海外收單方興未艾：跨境產業已成為我國電商和對外貿易增長的新引擎。支付公司需建設全球支付網絡和技術能力，覆蓋多幣種、全渠道的支付方式，并具備完備的合規資質，為外貿企業提供快速、安全和便捷的跨境支付服務和海外收單解決方案。3、元宇宙和Web3.0蓬勃發展：元宇宙與Web3.0正逐步滲透到各行各業。借助品牌IP上鏈、數字權益發行與核銷、AR互動等多元形式，支付公司將為消費者帶來多維度、沉浸式的感官體驗，為企業帶來新的增長點。1、踐行“Payment&Bey

142、ond”發展戰略：為滿足未來的市場需求，支付行業需要迭代升級。作為國內數字化支付引領者，匯付天下踐行“Payment&Beyond”發展戰略。匯付天下將通過支付生態構建，推行平臺化戰略，為客戶提供靈活便捷的支付收款、資金管理、解決方案、數據集成、智能分析與決策等服務。2、重點布局三大賽道：匯付天下洞察行業趨勢和客戶需求，依托業內首創的斗拱支付PaaS平臺，重點布局產業數字化、跨境和國際貿易以及Web3.0三大賽道。3、持續迭代斗拱平臺，打造開放協同生態：深耕核心服務能力，打造開放協同生態。匯付天下持續對斗拱支付PaaS平臺和運營服務能力進行升級迭代，構建全業務場景下的完整產品功能、多元交互界面

143、和易用工具平臺。752023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：數字化變革已經成為各行各業發展的主旋律瞻趨勢：數字化變革已經成為各行各業發展的主旋律，敏捷敏捷的組織能力是的組織能力是B B端交易服務制勝的關鍵端交易服務制勝的關鍵 謀未來：以謀未來：以 BeyondBeyond InnovativeInnovative（超越創新超越創新）精神為引領精神為引領，高效協同高效協同、智能進化智能進化，全面升級交易服務全面升級交易服務，賦能數字化實踐賦能

144、數字化實踐楊赫楊赫易寶支付高級副總裁、首席數字官各行各業的數字化成熟度在過去三年有了明顯的提高，從客戶觸達、到服務交互再到供應鏈整體都在發生重構，在這一過程中，誰離客戶更近，誰就更有可能引領數字化變革。支付是“一米寬、百米深”的業務，面對行業數字化升級的步伐不斷加快，不同場景下的支付需求復雜多變，我們應該具備快速敏捷的組織能力，通過數字化的理念重塑核心業務流程，重新定義流程中的參與角色，讓關鍵信息傳遞路徑最短，從而使整個組織離客戶更近、對市場反應更加靈敏，同時通過數字化的技術底座和技術治理能力，不斷降低創新的邊際成本，為客戶打造極致的差異化服務體驗。B端的決策更加理性，因此B端的交易服務必須基

145、于對行業的深入洞察，同時具備靈活快速的需求響應與交付能力，才能更好地適應行業數字化變革的步伐，為客戶的數字化升級賦能。易寶支付認為，時代的變化要求支付機構必須學會數字化生存，即高效協同、智能進化：于組織內部，就是用數字化思維和技術重構流程，賦能員工，進化管理模式，從而實現產品與服務的持續創新，為客戶創造極致的差異化服務；于組織外部，就是數據流動，生態協同。以云原生的技術底座增強系統穩定性，通過人工智能打造高水平的安全體系和場景化的風控智能，確保數據和資產安全。在此基礎上，以賬戶為身份基礎，打通不同場景下的資金、資產、信息和金融服務，以處理復雜支付交易為切點，鏈接營銷數據、資產數據、稅收數據，在

146、合規框架下合理推動數據要素的流動、使用與數據智能的發展?；跀祿?、技術和場景的深度協同，將Know-how能力賦予行業客戶，實現客戶與合作伙伴的共生共贏。762023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：支付是數字基建的重要一環瞻趨勢：支付是數字基建的重要一環，小微下沉市場支付服小微下沉市場支付服務發展需向下扎根務發展需向下扎根，進一步沉淀數字化能力與業務模式進一步沉淀數字化能力與業務模式 謀未來：深入場景謀未來：深入場景、打造小微商戶數字化智慧

147、化支付產品打造小微商戶數字化智慧化支付產品孫慧孫慧隨行付CMO線下支付市場同時面臨前所未有的機遇與挑戰：一方面，從更大的趨勢看，行業逐漸走向精細化，參與者需革新戰略、下沉行業，植根線下商戶的真實需求；而另一方面，支付作為數字新基建的重要組成部分參與數字中國建設具備良好時機與條件。在這一大背景下，我們認為線下小微下沉市場仍有豐富的業務機會，不斷增加自身覆蓋的真實商戶體量，將會創造滾雪球效應，使優秀從業者以更低的邊際成本覆蓋更加廣闊的市場。向下扎根下沉，深入貼近小微商戶的經營場景與業務需求，將會賦予數字支付服務商頑強的生命力，沉淀能力、積蓄力量，撬動數字經濟發展與新基建戰略下更為深遠的應用價值。數

148、字化與線下支付市場是兼容并蓄的，且線下的需求更真實、更貼近人性、不可替代性更強。隨行付深入場景、陪伴式打造小微商戶智慧化支付產品，以數字化的手段為下沉市場的小微商戶服務、為小微客戶做真正創造價值的事情。在服務能力與行業場景深度結合過程中，隨行付PaaS平臺通過不斷引入新的合作伙伴為各細分行業提供數字化解決方案，在原有的零售、餐飲、酒店、加油站、高校食堂、旅遊景區、菜市場等業務基礎上，實現商戶全智慧化管理，為各行各業商戶的數字化升級持續賦能。面向零售行業，隨行付持續升級智慧決策產品，在原有針對常溫商品的數字化管理產品的基礎上，推出了更高難度的針對鮮食短保商品和生鮮非標商品的數字化管理產品。未來，

149、將不斷加快數字化轉型，為商戶實現全數字智慧化管理。772023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：支付機構要關注新技術瞻趨勢：支付機構要關注新技術、新需求新需求、新市場新市場 謀未來：構建完整的支付生態系統謀未來：構建完整的支付生態系統，為用戶提供全生命周期為用戶提供全生命周期的服務能力的服務能力朱楚中朱楚中樂刷科技高級副總裁支付體系是國民經濟高效運轉和穩健運行的重要基礎設施。支付機構作為支付服務的提供者，支付媒介的變化，消費需求的變化或是新市

150、場的出現，這些都將是整個行業的新機遇?，F在可以觀察到支付行業三個明顯的變化：第一，技術層面，隨著數字人民幣（DCEP）的推進，支付格局有望重構；第二，隨著經濟的逐步修復，以及政策紅利不斷釋放，國內中小微商戶數字化轉型的需求更為強烈，第三方支付機構扮演的角色也開始日趨多元；第三，現在越來越多的中國企業將發展目光投向海外，人民幣也要“走出去”，作為一家支付機構，要為中國企業出海做好基礎的服務工作。無論市場怎么變，支付機構最終要做的是服務好客戶。樂刷作為一家以移動支付業務為基礎和核心入口的科技公司，也在擁抱新時代和新技術，為商戶和消費者提供底層支付解決方案的同時不斷地提升用戶的“支付+”體驗。技術層

151、面，樂刷成立了AI實驗室，憑借自身的數據分析能力及AI能力建立了強大的風控系統，保障了交易的安全性，并且開發了數字貨幣和人民幣結算的統一解決方案；深度層面，樂刷逐步構建完整的支付生態系統，通過自建相關能力，及與生態伙伴共同合作，為商戶提供貫穿支付、獲客、營銷、運營等全生命周期的服務，已經覆蓋零售、餐飲、休閑娛樂等多個行業；廣度層面，樂刷正逐步探索與電子錢包、發卡銀行及清算組織的合作，為中國香港、新加坡等地的客戶提供包括銀行卡及二維碼的收款及匯款等跨境及本地支付服務。在未來，樂刷將秉承公司的使命，通過科技創新，為商家和消費者持續創造價值，共建美好未來。782023.9 iResearch IiR

152、esearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢瞻趨勢:20232023年年是中國外貿拓市場之年是中國外貿拓市場之年，跨境結算服務需緊跟跨境結算服務需緊跟客戶需求客戶需求，以全球化目標為導向以全球化目標為導向，用技術提質用技術提質、用服務創效用服務創效 謀未來：謀未來：聚焦聚焦“新市場新市場、新業態新業態、數字化數字化”，助力企業降本助力企業降本增效增效、合規出海合規出海，推動整體外貿產業升級推動整體外貿產業升級蔡蕾蔡蕾珊瑚跨境副總裁兼CBO隨著疫情管控的放開，2023年必定是中國外貿的拓

153、市場之年，不少跨境貿易企業體量巨大，擁有眾多客戶、賣家，供應鏈網絡遍布全球。這些企業需要的是兼容性更強的、規模級的解決方案，以幫助他們以更高的效率聯接遍布世界各地的買家和賣家?？缇持Ц稒C構（包括銀行和第三方支付機構）面臨巨大的機會與挑戰，跨境支付結算服務要時刻緊跟客戶的需求，圍繞需求去完善升級產品，在細分領域做精做專的同時，以全球化目標為導向，用技術提質、用服務創效，積極開拓國際市場。以珊瑚跨境為例，在全球布局上，將繼續完善東南亞分支機構和服務能力，發力南美、非洲、中東等分支建設，以科技賦能銀行結算網絡，持續助力跨境中小企業深度鏈接全球數字經濟，用科技加速增長，不斷向世界傳遞“中國制造”的最強

154、音。珊瑚跨境認為，“新市場、新業態、數字化”是跨境結算服務未來發展的三個關鍵詞?！靶率袌觥?，即指東南亞等新興藍海市場。珊瑚跨境憑借在東南亞累積的優勢，協助中小微企業積極出海，圍繞RCEP和一帶一路沿線國家，積極開拓和搶占新市場；“新業態”，即指外貿的新模式跨境電商?？缇持Ц督Y算機構為企業提供外貿資金服務的同時，更重要的是助力外貿企業進行產業升級、積極布局跨境電商業務?！皵底只?，即指指依托資金流、信息流管理平臺，用數字化技術，助跨境企業加快資金周轉效率。同時，通過提供本地化跨境服務解決方案，降低中小企業在海外經營的業務合規風險。通過數字化平臺和本地化跨境服務，助力企業降本增效，合規出海。792

155、023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：以跨境貿易為表現的數字貿易新經濟形態強勢占據瞻趨勢：以跨境貿易為表現的數字貿易新經濟形態強勢占據了全球貿易的主導地位了全球貿易的主導地位，跨境支付機構需找準跨境支付機構需找準“著力點著力點”謀未來：從謀未來：從“買賣全球買賣全球”到到“全球收付全球收付”，深耕專業市場深耕專業市場，邁向具備全球化戰略部署的跨境支付新賽道邁向具備全球化戰略部署的跨境支付新賽道張雯晶張雯晶義支付副總經理在歷經經濟全球化以及信

156、息化技術發展之后，全球的貿易形態開始發生重大變革，企業出海加速，跨境支付市場上揚，以跨境貿易為表現的數字貿易新經濟形態強勢占據了全球貿易的主導地位。在此背景下，中國的跨境貿易迅速崛起，成為國內發展速度開快、潛力最大且帶領作用非常強勁的外貿新形勢?？缇迟Q易服務具有因地制宜的特點，作為跨境貿易新經濟形態中的重要參與者，跨境支付機構需找準“著力點”，堅持深耕、穩扎穩打，以期未來以點帶線、以線成面，為跨境貿易生態注入更大的力量。對于義支付而言，正是將義烏外貿生態圈作為此“著力點”，將自身能力與義烏商城集團各業務板塊緊密銜接，打通數字貿易的全鏈路服務，通過數字化聯動政府和企業的“雙平臺”，實現有為政府和

157、有效市場的共同發力，形成服務“組合拳”。隨著疫情防控相關措施持續優化，國際間貿易往來逐步恢復，2023年跨境支付發展正在提速，特別是隨著人民幣國際化步伐加快，境內支付企業憑借移動支付技術優勢與市場拓展經驗，更加聚焦海外市場建設與挖掘，滿足出海企業及公眾跨境支付需要。義支付認為，開啟全球化戰略對于跨境支付機構而言勢在必行。以義支付為例，未來將通過支付鏈接義烏小商品生態內的業務場景，實現資金歸集及智能化分賬結算，通過支付結算環節的閉環助力貿易履約服務能力的提升，持續推進全球化牌照戰略和全球收單能力的建設。依托于貿易特征和貿易發生地，在目前基礎上不斷擴大受理國家和受理幣種，打通資金循環的關鍵節點，更

158、好的服務于跨境出海企業，助力整體跨境貿易市場的繁榮發展。802023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻趨勢：支付公司可以作為數字化完整解決方案的集成方瞻趨勢：支付公司可以作為數字化完整解決方案的集成方，聯合生態內的不同企業共創方案聯合生態內的不同企業共創方案 謀未來：核心技術是基礎謀未來：核心技術是基礎，數據是紐帶數據是紐帶，最終為業務服務最終為業務服務楊笑時楊笑時快錢助理副總裁數字化浪潮下，支付公司要擁抱加入合作共贏的良性生態，與上下游的生態伙伴

159、共同合作，幫助行業客戶實現數字化創新與突破。監管側對行業客戶的要求以及客戶自身的數字化改造需求是推動數字化服務商不斷變革的動力。支付公司深耕行業客戶，具備快速應對新生需求的能力，一定程度上亦可以預判、前置實現行業需求，這是卓越服務商的必備要素。但行業整體的數字化改造并非支付公司一家之力可以實現，聯合具備不同服務優勢的生態合作伙共筑協作新格局是行業必然之勢。在洞察行業趨勢的基礎上，快錢致力于實現業務、數據和技術的聯動，為行業帶來更加完善的數字化體驗。在業務方面，提升支付的基礎能力適配行業客戶的全渠道銷售場景；通過自身積累的數據能力幫行業客戶做好事前營銷、事中風控、事后挖潛；通過賬戶底層能力幫行業

160、客戶管理賬務、資金、資產、信息；協同生態伙伴一起把行業方案升級為營銷+支付+金融的數字化綜合服務方案。在技術方面，遵循技術底層可產生實際業務價值原則，在公司內部升級云原生架構、優化云部署模式、推出適合不同場景的云服務模式，加強大數據與云計算相融合的數據治理和輸出能力；在公司外部向行業提供客戶提供數字人運營服務，提供基于區塊鏈、智能合約的數字人民幣等底層服務。在數據方面，在數據安全法和個人信息保護法的框架背景下，合理進行面向B端商戶和C端用戶的數據資產盤點，面向不同行業和場景進行數據建模，實現數據要素以數據產品、數字營銷等形式推向市場?？戾X公司把業務、技術、數據融合聯動作為數字化轉型核心目標，以

161、底層核心技術能力為基礎，以數據為紐帶，全面應用于各業務場景，幫自己和客戶實現經營管理數字化。812023.9 iResearch IiResearch 支付與供應鏈研究團隊來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。2023.9 iResearch IiResearch 第三方支付專家之聲 瞻外貿趨勢：中小微外貿企業多樣化瞻外貿趨勢：中小微外貿企業多樣化、便利化的金融需求亟待便利化的金融需求亟待滿足滿足，全功能平臺成跨境金融行業發展新趨勢全功能平臺成跨境金融行業發展新趨勢 謀支付未來：突破邊界謀支付未來：突破邊界，連接全球買家和賣家連接全球買家和賣家張云軒張云軒XTransfer集團公共事務官外貿出口

162、是中國經濟發展的三駕馬車之一。隨著一系列鼓勵政策推出，跨境貿易便利化水平逐年提升，針對外貿企業的跨境金融服務也在迅速升溫。中小微外貿企業從最初的全球收付款、換匯等基本需求，不斷向小幣種本地收款、理財、CRM等多樣化的需求延伸。同時，對于支付的時效性、便利性也提出了更高的要求。秒速到賬不再是境內移動支付的“專利”，跨境場景已經后來居上。這背后，始終離不開全球金融網絡搭建和風控基礎設施保障。如今，港口通關和物流服務已經實現7*24小時運作，大大幫助外貿企業增效。未來，在跨境支付機構的全球互聯互通下，有望突破地域、時間、角色的邊界，無論是買家或賣家，無論在什么國家或地區開展貿易，無論貿易目的地是哪里

163、，通過一站式金融和風控服務，都能享受到7*24小時跨境支付帶來的便利性，讓貿易無阻滯。82近期研究規劃（公開發布類報告）Research Programme iResearch：TMT 金融組2023年中國銀行營銷數字化行業研究報告2023年中國中國金融科技（FinTech）行業創新案例研究報告2023年中國銀行風控數字化行業研究報告2023年中國智慧養老市場發展研究報告2023年中國新能源汽車生態保險市場洞察研究報告83近期研究規劃（公開發布類）行業發展背景：在銀行數字化轉型大背景下，報告將聚焦銀行營銷領域，對現階段銀行營銷發展現狀做出洞察，從新客獲取和老客運營的角度分別分析銀行營銷所面臨的

164、痛點，找到銀行營銷數字化的關鍵點。所需數字化能力：報告將詳細拆分為實現銀行營銷數字化所需要具備的核心數字化能力，并面向銀行、金融科技廠商等行業資深專家進行批量調研，根據調研結果客觀地對各項能力從不同的維度進行排序與分析。落地支撐指南：報告將基于不同銀行營銷場景下數字化最佳實踐，結合調研結果，從不同的角度分析如何構建銀行營銷數字化轉型支撐體系，助力銀行營銷數字化轉型的落地。評選：iResearch：銀行營銷數字化卓越者榜單：報告將圍繞銀行營銷數字化服務商的關鍵細分能力，從不同維度選取優秀服務商，入圍該榜單。iResearch：銀行營銷數字化卓越者案例：iResearch銀行營銷數字化研究團隊將甄

165、選銀行營銷數字化廠商的優秀解決方案，作為卓越案例進行重點解讀。旨在為行業參與者提供參考范例，并對卓越者服務商有效露出。iResearch：銀行營銷數字化專家之聲：iResearch銀行營銷數字化研究團隊將通過專家深訪的形式，誠邀業內專家學者共同研討銀行營銷數字化轉型趨勢，并對核心觀點進行提煉總結，最終以“專家名片+專家觀點“的形式在報告中呈現。旨在為銀行營銷數字化轉型提供前瞻性洞察，并為卓越服務商搭建業內交流渠道與對外發聲平臺。報告咨詢2023年中國銀行營銷數字化行業研究報告2023年中國銀行營銷數字化行業研究報告84近期研究規劃（公開發布類）報告咨詢2023年中國金融科技（FinTech）行

166、業創新案例研究報告2023年中國金融科技行業創新案例研究報告行業發展背景：金融科技已成為全球經濟發展的核心驅動力。前沿科技與金融服務的加速融合，不斷催化出新的商業模式與產業生態，深刻改變了現代金融服務的供給關系。伴隨著第一階段“金融科技三年規劃”的收官與金融科技發展規劃(2022-2025年)的發布，我國金融科技發展從“支撐使能”正式邁入到“深化賦能”的數字化新階段，圍繞金融科技相關的行業創新實踐也正不斷迸發嶄新的活力與價值。報告內容規劃：報告將緊扣金融科技行業“業技融合”的發展背景與發展趨勢，立足于金融機構的創新需求與痛點，以行業典型案例與創新案例為索引，剖析各細分賽道的最佳實踐，旨在為金融

167、科技行業可持續發展提供標桿性實踐參考與前沿性趨勢洞見。金融科技行業的實踐案例分析將分為以下兩條路徑：1、前沿科技視角：聚焦大數據、人工智能、云計算、物聯網、隱私計算、RPA/IPA、低代碼等前沿技術的創新實踐與融合應用；2、業務創新視角：聚焦銀行、保險、證券、消費金融、供應鏈金融、第三方支付等細分領域/業務能力的模式創新或整體賦能。評選：iResearch：金融科技行業實踐專家之聲：iResearch金融科技研究團隊將通過專家深訪的形式，誠邀業內專家學者共同研討金融科技未來發展趨勢，并對核心觀點進行提煉總結，最終以“專家名片+專家觀點“的形式在報告中呈現。旨在為金融科技行業發展提供前瞻性洞察，

168、并為卓越服務商搭建業內交流渠道與對外發聲平臺。85近期研究規劃（公開發布類）行業發展背景：在銀行數字化轉型大背景下，報告將聚焦銀行風控領域，對現階段銀行風控發展現狀做出洞察，從數據建設、技術發展、模式創新等不同的角度分別分析銀行風控所面臨的痛點，找到銀行風控數字化的關鍵點。所需數字化能力：報告將詳細拆分為實現銀行風控數字化所需要具備的核心數字化能力，并面向銀行、金融科技廠商、數據服務商等行業資深專家進行批量調研，根據調研結果客觀地對各項能力從不同的維度進行排序與分析。落地支撐指南：報告將基于不同銀行風控場景下數字化最佳實踐，結合調研結果，從不同的角度分析如何構建銀行風控數字化轉型支撐體系，助力

169、銀行風控數字化轉型的落地。評選：iResearch：銀行風控數字化卓越者榜單：報告將圍繞銀行風控數字化服務商的關鍵細分能力，從不同維度選取優秀服務商，入圍該榜單。iResearch：銀行風控數字化卓越者案例：iResearch銀行風控數字化研究團隊將甄選銀行風控數字化廠商的優秀解決方案，作為卓越案例進行重點解讀。旨在為行業參與者提供參考范例，并對卓越者服務商有效露出。iResearch：銀行風控數字化專家之聲：iResearch銀行風控數字化研究團隊將通過專家深訪的形式，誠邀業內專家學者共同研討銀行風控數字化轉型趨勢，并對核心觀點進行提煉總結，最終以“專家名片+專家觀點“的形式在報告中呈現。旨

170、在為銀行風控數字化轉型提供前瞻性洞察，并為卓越服務商搭建業內交流渠道與對外發聲平臺。報告咨詢2023年中國銀行風控數字化行業研究報告2023年中國銀行風控數字化行業研究報告86近期研究規劃（公開發布類）報告將圍繞“養老事業發展背景、細分市場發展洞察、發展趨勢剖析、智慧服務商選型策略”展開研究。市場現狀審視：報告將從健康險保費增長、用戶滲透、產品結構、發展進程等角度分析中國商業健康險發展現狀，基于產品側和用戶側的現狀，從多角度、分險種地測算中國商業健康險市場的保費增長及盈利空間，進而對現階段健康險發展困境作出分析、結論。面臨困境剖析：基于前文對困境的總結，報告將從供需關系出發剖析當前困境出現的表

171、象原因實際供給背離了真實需求。由有效供需背離的角度出發，報告將結合國外健康險產品結構以及市場發展現狀，分析測算如果構建契合真實需求的健康險供給市場，則市場可能的增長趨勢、保費空間以及盈利性將會如何。同時報告還將結合海外經驗和政策導向，論證構建供需匹配的有效市場的必然性。市場內不同參與者的破局之道：基于前文論述的健康險市場新局勢的發展必然性、報告將進一步探討在市場新局勢發展的過程中，不同角色的產品及服務供給者（保險公司、保險中介、保險科技公司、數字化服務商等）應分別需要具備哪些能力、發揮哪些作用，各供給方角色之間應進行哪些協同，以何種途徑實現當前發展困境的破局。新局勢展望：對未來想要構建的目標市

172、場的新局勢、新趨勢進行展望。探索保險產品、服務的供應商在長期未來仍可挖掘的發展潛力。同時，報告將圍繞“產品異質化特征、產品創新能力、科技能力、服務體系、客戶質量、收入及盈利增長潛力”等關鍵維度輸出智慧養老服務商與養老生態的市場耦合指數，指數值較高者入圍 iResearch：智慧養老服務商卓越者榜單。報告咨詢2023年中國智慧養老市場發展研究報告2023年中國智慧養老市場發展研究報告87近期研究規劃（公開發布類）報告將圍繞“市場背景研究、產業鏈風險保障需求洞察、市場菁英參與者案例、發展趨勢洞見”展開研究。市場現狀審視：報告縱覽全球綠色發展、ESG轉型趨勢，深挖中國新能源汽車生態鏈路內的保險業務發

173、展動能及新增長脈絡，從上、中、下游三個環節拆解新能源汽車生態產業鏈，深挖促進新能源汽車生態擴張、車后服務成熟的驅動因素。報告還將基于產業鏈各環節業務構成，結合相關險種促進政策解讀，探討險企可滲透的風險保障著力點。產業鏈風險保障需求洞察：基基于前文探討風險保障著力點，輸出新能源汽車生態產業鏈內的風險全景圖。分別從上游汽車電池、主機、組件加工；中游新能源汽車駕駛、使用；下游動力電池、儲能系統、充換電，三個領域分別核算風險保障空間、評估風險保障需求度、分析當前保障痛點、探究目標市場保險服務可拓展性。最后輸出不同類型的保險機構（險企、車險數字化服務商、車后服務廠商、汽車保險中介等）布局新能源汽車生態的

174、策略建議，以及可采納的市場前沿產品服務模式。市場內不同參與者的破局之道：甄選新能源汽車生態保險市場關鍵角色的參與者，將其突出的服務模式在報告中作為菁英案例進行解讀展示。新局勢展望：iResearch保險研究團隊將基于前文桌面研究、行業大咖交流、專家訪談等，梳理未來新能源汽車生態新玩法下保險市場可能的發展方向。評選：iResearch：新能源汽車生態保險市場菁英案例：入選艾瑞咨詢2023年中國新能源汽車生態保險市場洞察研究報告優秀實踐案例，提升廠商品牌知名度和行業影響力。iResearch：新能源汽車生態保險市場專家之聲：將通過1V1深訪的形式，誠邀業內專家學者共同研討行業趨勢，并對核心觀點進行

175、提煉總結，最終以“專家名片+專家觀點“的形式在報告中呈現。旨在為行業提供前瞻性洞察，并為卓越服務商搭建業內交流渠道與對外發聲平臺。報告咨詢2023年中國新能源汽車生態保險市場洞察研究報告2023年中國商業健康險發展研究報告88魏琦 于可心供應鏈數字化、第三方支付、跨境貿易服務等領域的行業研究和企業戰略、投融資等咨詢服務。擅長領域近期研究成果 2022年中國供應鏈數字化升級行業研究報告 2022年中國第三方支付行業研究報告報告咨詢艾瑞咨詢 支付與供應鏈數字化研究團隊報告撰寫人/90LEGAL STATEMENT版權聲明本報告為艾瑞數智旗下品牌艾瑞咨詢制作，其版權歸屬艾瑞咨詢，沒有經過艾瑞咨詢的書

176、面許可，任何組織和個人不得以任何形式復制、傳播或輸出中華人民共和國境外。任何未經授權使用本報告的相關商業行為都將違反中華人民共和國著作權法和其他法律法規以及有關國際公約的規定。免責條款本報告中行業數據及相關市場預測主要為公司研究員采用桌面研究、行業訪談、市場調查及其他研究方法，部分文字和數據采集于公開信息，并且結合艾瑞監測產品數據，通過艾瑞統計預測模型估算獲得；企業數據主要為訪談獲得，艾瑞咨詢對該等信息的準確性、完整性或可靠性作盡最大努力的追求，但不作任何保證。在任何情況下，本報告中的信息或所表述的觀點均不構成任何建議。本報告中發布的調研數據采用樣本調研方法，其數據結果受到樣本的影響。由于調研方法及樣本的限制，調查資料收集范圍的限制，該數據僅代表調研時間和人群的基本狀況，僅服務于當前的調研目的，為市場和客戶提供基本參考。受研究方法和數據獲取資源的限制，本報告只提供給用戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數據和觀點不承擔法律責任。法律聲明