艾瑞咨詢：2022年中國第三方支付行業研究報告（47頁）.pdf

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1、中國第三方支付行業研究報告2022.11 iResearch Inc.2于可心魏琦艾瑞咨詢 支付與供應鏈數字化研究團隊報告撰寫研究范圍界定第三方支付相關概念：第三方支付機構（非銀行支付機構）指的是獨立于商戶和銀行并且具有一定實力和信譽保障的獨立機構，為商戶和消費者提供轉接支付服務。按照第三方支付機構的服務對象，我們可以將第三方支付機構分為面向企業用戶提供服務（B端商戶收單業務）及面向個人用戶提供服務（C端支付錢包業務）兩類；前者稱為收單側支付機構，后者稱為賬戶側支付機構，部分情況下同一支付機構可以同時承擔賬戶側支付機構與收單側支付機構的角色。報告咨詢32022.11 iResearch I摘要

2、來源：綜合公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？v覽與判斷數字化浪潮下第三方支付價值凸顯，B、C端支付提升資金流與信息流流轉效率，構建產業數字化重要樞紐監管要求沿支付價值鏈各環節細化，不同角色各有側重個人支付是第三方支付穩定增長之基石，企業支付有望打開第三方支付新局面產業互聯網支付預計將伴隨不同行業的數字化進程持續滲透策略與挑戰第三方支付企業破局之路在于支付主業的精益運營與多元服務賽道拓寬精益運營獲客矩陣增規模：直營團隊與平臺型代理雙管齊下，抓住快速增長的行業機會；支付中臺提升經營效能：降低企業人力、資源與時間成本，并極大提升客戶服務能力拓寬賽道供應鏈企業服務：多主體、多層級、多維度的供

3、應鏈數字化服務收入增長可期；供應鏈金融：需求空間廣闊、政策支持力度強，支付信貸科技效能明顯；海外市場：跨境B端市場機會豐富分化與升級角色分化：C端支付錢包提供方與B端支付解決方案提供方所需稟賦不同C端錢包服務更加標準化、易形成規模效應，但通常與完善的商業生態相輔相成，入局壁壘高B端企業支付服務相對定制化、行業屬性更強，先入局者通常具備較強的話語權；B端服務依客群特點與資源環境再分化，頭部獨立第三方支付機構市場認可度進一步提升。價值升級：判斷C端與B端支付價值延伸路徑C端支付導流金融服務和生活服務，增加變現能力和用戶粘性，為C端支付第二增長曲線；用戶基礎、轉化契機、發展時機、服務質量為C端導流邏

4、輯成立的關鍵四要素B端拓展多元服務支撐能力以陪伴企業成長為B端支付第二增長曲線B端支付為大中型企業產業數字化布局重要參與者；B端支付為小微企業數字化轉型關鍵推動者4縱覽與判斷：第三方支付行業發展現狀1分化與升級：第三方支付行業發展趨勢2策略與挑戰：第三支付企業的破局之路3iResearch-第三方支付行業卓越者4第三方支付行業優秀案例展示552022.11 iResearch I數字化浪潮下第三方支付價值凸顯提升資金流與信息流流轉效率，構建產業數字化重要樞紐近年來，第三方支付不僅滲透到C端用戶生活的方方面面，同時也已深入B端各產業全價值鏈?；谠朴嬎?、大數據、人工智能、物聯網等技術積累，以第三

5、方支付為切點的金融科技創新爆發著強大的生命力。通過海量支付數據的沉淀與積累，溝通產業資金流與信息流、重塑產業鏈價值，支付服務商向產業數字化綜合服務商轉變。在C端支付方面，通過打造流量與生態優勢，第三方支付企業已快速在B端商戶數字化升級服務市場打開局面，為餐飲、零售等行業場景提供貫穿獲客、營銷、運營等全經營環節的升級服務，是中小微企業數字化的重要推手。在B端支付服務方面，第三方支付為中大型企業、集團構建完備的數字支付與賬戶體系，充分解決“二清”等問題的同時，使企業資金流與信息流更加透明化，大大提升企業內部與供應鏈上下游資金周轉效率，有效激活產業供應鏈整體交易的活躍程度，第三方支付已然成為產業數字

6、化的有效入口與重要樞紐。來源：艾瑞研究院研究及繪制。B端支付由賬戶體系貫通產業價值鏈模式圖第三方支付助力產業數字化圖景產業客戶“賬戶+”服務用戶賬戶平臺商戶賬戶經銷商賬戶平臺擔保交易賬戶平臺自有資金賬戶優惠券賬戶 手續費賬戶供應商賬戶打通供應鏈上下游資金流與信息流貫穿企業內部資金流與信息流n 第三方支付機構通過幫助產業客戶搭建支付與賬戶系統，打通企業內外部資金流與信息流，并基于對行業背景和企業需求的了解，為企業提供支付衍生服務，助力產業數字化。C端支付由C端支付連接產業數字化服務模式圖第三方支付機構C端用戶B端商戶/企業基礎賬戶側支付服務基礎收單側支付服務用戶支付沉淀商戶經營沉淀n 基于基礎支

7、付服務沉淀的支付能力，第三方支付機構得以緊密連接B、C兩端，進而提供全產業鏈條數字化升級服務。連接B、C端的產業數字化升級服務獲客營銷會員管理供應鏈管理金融服務 O2O多渠道獲客精準營銷會員體系搭建進銷存管理基于經營數據為中小微企業增信賦能62022.11 iResearch I監管框架明晰，構建行業穩定發展環境監管要求沿支付價值鏈各環節細化，不同角色各有側重回顧近兩年第三方支付相關監管舉措，可以發現監管針對支付價值鏈上的不同角色提出了細化的針對性要求：對于收單側支付機構強化對支付受理終端和特約商戶的管理；對于賬戶側支付機構更強調備付金的存管、劃轉、監督原則，對于其中具備聯營公司的支付機構更強

8、調支付機構獨立性、公平競爭的要求。同時，監管層面更加注重不同監管部門間的協同，對個人信息保護和數據安全管理的重視明顯增加。整體而言，第三方支付領域的監管要求不斷趨嚴趨細，在認可第三方支付業務價值的同時為其健康發展提供穩定的環境。來源：1.非銀行支付機構條例（征求意見稿）；2&3.金融產品網絡營銷管理辦法(征求意見稿)；4非銀行支付機構條例（征求意見稿）、金融產品網絡營銷管理辦法(征求意見稿)；5非銀行支付機構條例（征求意見稿）；6非銀行支付機構客戶備付金存管辦法；7中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知，艾瑞研究院研究及繪制。賬戶側支付機構收單側支付機構強化特約商戶及支付受理終端

9、管理7更嚴格、更細化的管理要求短期內預計將帶來支付機構合規成本的上升，長期內有利于行業的健康穩定發展，并有可能帶動產業鏈上下游分潤向收單機構傾斜。加強用戶個人信息保護加強支付機構與其聯營公司共享用戶信息時的管理，防止用戶信息被不當使用1；增加不同監管部門間的協同性，兼顧網絡支付業務的互聯網屬性與金融屬性，共同加強數據安全管理和個人信息保護2。明確備付金存管要求規定客戶備付金的劃轉應當通過符合規定的清算機構辦理，支付機構應選擇一家清算機構作為主監督機構，對其所有備付金的存放、使用和劃轉進行整體監督6?；驅⑾拗浦Ц兑幠Ｔ鲩L天花板對非銀行支付機構凈資產與備付金日均余額的比例提出要求5，對儲值賬戶運營

10、類支付業務的規模提出限制標尺，未來或將對規模增長上限形成控制。對市場支配地位的認定提供依據，提出對濫用市場支配地位、影響支付市場健康發展的機構可采用的監管措施4。加強對濫用市場優勢地位采取不正當競爭的管理第三方支付相關監管動態梳理解讀增強支付業務獨立性對非銀行支付機構與互聯網平臺的屬性進行區隔，細化對嵌套銷售的管理3。72022.11 iResearch I第三方綜合支付交易規模穩定增長個人支付是基石，企業支付有望打開第三方支付新局面第三方綜合支付可以按照服務對象劃分為個人支付和企業支付，個人支付機構憑借數字錢包良好的支付功能、多樣化的衍生服務，提升用戶黏性；而企業支付憑借為企業提供支付解決方

11、案，使得企業端受理第三方個人支付成為可能，二者在個人端、企業受理端雙向發力，共同推動第三方綜合支付規模的增長。2022年上半年，受疫情反復和監管趨嚴等多方面因素影響，企業支付中的線下收單業務規模預計將出現下滑，進而使得企業支付交易規模占整體規模比例略有下滑。但伴隨著整體市場環境和監管措施的穩定與落地，加之產業互聯網支付的蓬勃發展，預計未來幾年內，第三方企業支付市場將進入平穩較快增長階段。備注：第三方綜合支付交易規模包括獲得中國人民銀行支付業務許可的互聯網支付、移動電話支付、銀行卡收單等支付交易規模。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。131.2212.1270.8323.2

12、373.4449.0487.1572.3654.5753.1877.561.7%27.7%19.3%15.5%20.3%8.5%17.5%14.4%15.1%16.5%46.7%40.4%39.1%37.8%37.5%37.4%35.3%38.2%40.2%43.0%46.7%2016201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e第三方綜合支付交易規模（萬億元）第三方綜合支付交易規模增速（%）第三方企業支付交易規模占比（%）2016-2026年中國第三方綜合支付交易規模及結構82022.11 iResearch I探索第三方企業支付市場發展潛力產業互

13、聯網支付預計將伴隨不同行業的數字化進程持續滲透第三方企業支付機構面向企業客戶，基于對企業業務流程、業務特征的理解為企業提供定制化支付解決方案，同時以支付為切入口，為企業提供集財務管理、資金管理、營銷等服務于一體的解決方案?；趯ζ髽I業務的理解，第三方企業支付機構提供的支付服務更加貼合企業的業務流程、使用便捷度更高。企業支付按照交易場景又可以進一步劃分為產業互聯網支付業務和線下收單業務，在消費互聯網向產業互聯網轉型的當下，針對B端企業的產業鏈支付、產業鏈數字化業務尚有進一步滲透的空間，將驅動第三方企業支付規模進一步增長。61.285.8105.8122.1139.9167.9171.8218.9

14、263.1323.5409.940.2%23.3%15.4%14.6%20.0%2.3%27.4%20.2%23.0%26.7%47.9%49.2%48.4%47.8%50.8%51.4%61.8%60.8%64.8%69.2%74.1%2016201720182019202020212022e2023e2024e2025e2026e第三方企業支付交易規模（萬億元）第三方企業支付交易規模增速（%）第三方產業互聯網支付交易規模占比（%）2016-2026年中國第三方企業支付交易規模及結構備注：中國第三方企業支付交易規模按照交易對手方發生的實際單筆金額統計，而非按照第三方企業支付機構角度的收款與付

15、款雙筆金額計算。來源：綜合專家訪談及公開資料，艾瑞研究院自主研究及繪制。92022.11 iResearch I第三方支付產業圖譜注釋：1.企業圖標大小及放置順序不代表企業排名；2.圖譜為示意圖，對各賽道代表性企業進行例舉。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。中國第三方支付產業圖譜示意圖監管機構C端支付B端支付收單側支付機構收單外包機構跨境支付相關主要側重個人用戶賬戶側支付服務；支付寶、微信等支付機構同時為直連商戶提供收單服務主要側重大B類型客戶支付體系、賬戶體系搭建等一系列服務；以及小B類型客戶收單與經營數字化等全鏈條服務主要側重小B類型客戶收款與經營數字化等全鏈條服務跨境支付機構主要側重跨境出口

16、電商場景中，跨境商戶收款及經營數字化等全鏈條服務賬戶側支付機構跨境支付機構主要側重個人用戶海外線上、線下賬戶側支付服務10縱覽與判斷：第三方支付行業發展現狀1分化與升級：第三方支付行業發展趨勢2策略與挑戰：第三支付企業的破局之路3iResearch-第三方支付行業卓越者4第三方支付行業優秀案例展示5112022.11 iResearch I從業者按照服務對象不同產生角色分化C端支付錢包提供方與B端支付解決方案提供方所需稟賦不同盡管均被稱作第三方支付機構，但面向C端用戶提供支付錢包服務和面向B端商戶、企業提供支付解決方案是兩條截然不同的路徑。C端支付錢包服務更加標準化、易形成規模效應，但通常與完

17、善的商業生態相輔相成，入局壁壘高。B端企業支付服務相對定制化、行業屬性更強，先入局者通常具備較強的話語權、可形成標準化解決方案，不同行業通常會涌現出各自行業領域的優勢支付服務商。第三方支付機構按服務對象出現明顯的角色分化C端支付錢包提供方B端支付解決方案提供方生態屬性強入局壁壘高伴隨著平臺間互聯互通推進，生態壁存在被打破的可能，用戶粘性的塑造始終是核心競爭力行業屬性強參與者更多元深耕行業，與行業內企業共同應對挑戰、尋求發展遠C端行業數字化、新興行業的快速發展將孕育更加耀眼的支付服務商矩陣近C端行業遠C端行業C端支付推廣的先行從業者，早期支付產品的創新者，也受益于支付產品的推廣，使自身生態環境得

18、到強化。同時，生態能力進一步強勢帶動支付業務深化，形成良性循環。具備原有賬戶體系，對支付業務的外展空間持續探索。優勢互聯網生態獨特賬戶生態游戲娛樂大零售航旅教育金融產業園區房地產傳統制造業批發貿易來源：艾瑞研究院自主研究繪制。角色分化價值升級122022.11 iResearch IC端支付服務的第二增長曲線支付導流金融服務和生活服務，增加變現能力和用戶粘性C端支付業務不僅是用戶商業行為的關鍵閉環，同時也具備向金融服務、生活服務導流的作用，這在行業頭部支付錢包的商業實踐中被不斷印證。交通、購物等綜合生活服務產品的使用頻率相對更高、剛需屬性相對更強，可以為C端支付錢包帶來流量增長；而導流信貸、理

19、財等業務的服務費水平相對更高，可以提升C端支付錢包變現能力。隨著這一發展路徑的明晰，越來越多的企業開始持牌支付牌照，希望在支持自身業務的支付交易基礎上，能夠通過支付業務引導用戶使用更多的生活、金融服務產品，提高綜合業務價值。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。支付鏈接綜合金融與綜合生活服務使用頻率&剛需性傭金價值弱強低高理財信貸加油充值分期支付保險流量變現社交交通教育電商購物生活繳費吃喝玩樂流量增長角色分化價值升級C端B端132022.11 iResearch IC端支付服務導流邏輯成立的判斷關鍵四要素：用戶基礎、轉化契機、發展時機、服務質量盡管C端支付業務具備引流多元金融服務和生活服務的能力，但并

20、不是每一個C端支付業務的從業企業都能成功復制這一成長路徑。艾瑞分析認為，C端支付業務導流金融和生活服務打開第二增長曲線的邏輯成立需要關鍵四要素的完備。其中，用戶流量構成了C端支付業務導流其他業務的基礎；溢出的用戶關注、用戶情緒、資金剩余是觸發用戶產生轉化行為的契機；發展時機則是轉化的新業務是否具備足夠的吸引力、不可替代性從而形成規模的關鍵因素；服務質量是用戶在轉化后有效維持使用從而提高用戶價值的保證。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。C端支付業務導流邏輯成立的關鍵四要素由于用戶轉化漏斗的存在，不論轉化效率能夠優化到何種程度，從基礎支付業務向其他業務導流的過程中無法避免地會存在大量未被轉化用戶。只有

21、當基礎用戶流量、用戶活躍程度達到一定積累，轉化后才能產生可見的效益?；A用戶規模X新業務轉化率用戶基礎轉化契機發展時機服務質量=轉化業務規模X轉化后用戶價值引流轉化的觸發點：什么樣的場景能夠觸發用戶轉化其他的商業行為？支付賬戶資金剩余：支付轉化至理財業務的天然抓手；溢出的用戶關注：用戶非單一目的性地使用，為轉化其他業務提供空間；溢出的用戶情緒：例如互助信息引發的焦慮帶動保險業務轉化、對優惠信息的好奇帶動電商、團購等業務轉化。導流邏輯達成單純從發展成熟度而言，發展早期、甚至創新性的產品固然可以快速吸引有對應需求的用戶。而結合業務特點來看，部分產品即便在發展成熟期（市場相對飽和的階段）也可以吸引有

22、需求的用戶。例如，雖然線上信貸業務已經進入發展成熟期，但由于利率水平、授信額度是影響用戶選擇的關鍵因素，所以在相對飽和的市場中，通過提供優質的產品仍然可以吸引用戶使用。相比其他環節，用戶在支付環節的體驗要求相對更高，并且容易將同等要求應用在由支付錢包提供的其他產品上。所以對于C端支付機構而言，在平衡產品矩陣的多樣化與服務質量、產品體驗的優化時，應該給予后者更多的考量。當支付業務成功導流轉化了一定體量的新業務規模后，可以通過新業務的效益進一步擴大用戶基礎、構建更多觸達用戶的場景、導流多元服務并進一步優化用戶體驗，最終形成不同業務間的良性循環。角色分化價值升級C端B端142022.11 iRese

23、arch IB端服務依客群特點與資源環境再分化頭部獨立第三方支付機構的市場認可度與接受度進一步提升來源：艾瑞研究院自主研究繪制。角色分化價值升級不同類型企業的支付服務商選擇偏好在選擇支付服務商的時候，B端客戶最先能夠觸達的信息是支付機構的背景信息，對支付機構背景特征的重視程度在一定程度上將不同類型的支付機構按客群進行了劃分：國企央企更愿意選擇大型商業銀行，因為其知名度更高、雙方合作歷史更久，具備更強的背書；無國企央企背景的行業頭部企業更愿意選擇知名的第三方支付機構，雙方的業務節奏更加匹配；行業中尾部的企業一部分具備自主選擇權，通常也會選擇服務態度更好、更加量身定制的第三方支付機構甚至第四方聚合

24、支付機構，而也有相當體量的長尾部商戶無法自主選擇支付機構，需要根據上下游核心企業的要求使用對應的支付鏈路。在使用第三方支付機構服務的條件下，具備生態體系的支付機構和獨立的支付機構服務的客群之間也會存在明顯的界限。一方面，由于在體系內具備更強的話語權與更高的利潤率，具備生態體系的支付機構通常更愿意服務體系內商戶，并不具備強烈的向生態外挖掘客戶的意愿。另一方面，對部分企業而言，生態型支付機構背后的大零售平臺對其存在競爭威脅，使用生態平臺關聯的支付服務會使其產生商業數據泄露的擔憂，所以更愿意選擇獨立的支付機構。以易寶支付為代表的獨立的支付機構定位更加純粹，具備更強的獲客意愿，愿意提供更加定制化的服務

25、方案，在更加激烈的市場競爭環境中不斷提升服務水平。國企/央企背景客戶更愿意選擇大型商業銀行，但在B2C收單業務上逐漸展現出對獨立第三方支付機構的接受度，因為后者具備更豐富的收單業務經驗，能夠提供更加定制化的服務普通企業客戶大型生態內企業客戶行業頭部企業行業中尾部企業第三方支付機構或第四方聚合支付服務商/根據上下游核心企業要求生態型第三方支付機構更愿意選擇具備較高知名度的頭部獨立第三方支付機構152022.11 iResearch IB端支付服務的第二增長曲線拓展多元服務支撐能力，陪伴企業成長支付機構為B端企業提供支付服務，創建了業務基礎與信任基石。隨著企業數字化進程的推進與支付合作的深入，第三

26、方支付企業承擔的角色開始日趨多元。從業務的廣度而言，支付服務商可以聯合外部合作方或自建相關能力，為客戶提供發票財稅、供應鏈金融、營銷拓客等相關服務支持，滿足企業不同時期的數字化轉型需要。從業務的深度而言，支付機構可以在支付轉接服務的基礎上，通過賬戶體系搭建、不同業務模塊之間的對接等服務內容與客戶企業構建更加深入的綁定關系，為業務的進一步擴展奠定堅實基礎。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。以支付為切入點，拓展服務廣度需求強烈程度效果直接程度支付業務直接關聯程度弱強低高庫存管理供應鏈金融發票財稅營銷拓客供應商管理采購管理生產優化以支付為切入點，深化服務關系角色分化價值升級C端B端客戶業務綁定深度支付業

27、務直接關聯程度弱強低高供應鏈上下游支付關系串聯分賬管理賬戶體系搭建圖示圓越大，表示業者在當下對該服務內容的開發應用程度越高162022.11 iResearch I參與大中型企業產業數字化布局（1/2）近C端產業行業屬性強，定制化“賬戶+”服務價值凸顯來源：艾瑞研究院自主研究繪制。角色分化價值升級C端B端C端支付的成熟發展，帶動了近C端產業快速線上化、數字化轉型，支付作為交易的剛需一環，必然成為這一進程中的先行者。因此，以易寶支付、快錢、隨行付為代表的第三方支付機構在近C端產業數字化服務中，是為重要推動者之一。近C端的大中型企業主要集中在航旅、教育、金融等行業場景，這類企業圍繞其C端用戶需求，

28、對于支付服務的豐富度、定制化程度要求較高，而第三方支付機構定制開發靈活性高、定制周期短、服務體系完善等特點，能夠很好滿足此類客戶需求。通過為產業內頭部企業提供定制化需求，第三方支付機構進而可將標品化產品服務推廣至產業內中小企業客戶。近C端產業支付解決方案，通常按照行業場景進行劃分，并以“賬戶+”服務形式出現，即除了包括收單、收付款、分賬等在內的基礎賬戶服務外，還涉及針對不同行業場景的定制化支付/賬戶衍生服務。第三方支付“賬戶+”服務產業客戶平臺賬戶功能性賬戶層賬款需延遲分賬時進入此賬戶平臺自有收益等資金進入此賬戶優惠券類活動資金單獨調用賬戶第三方支付機構收取平臺手續費賬戶賬戶系統支付系統出金系

29、統回單系統對賬系統手續費系統商戶服務系統銀行服務系統風控反洗錢系統保險教育航旅 POS收單、NFC收單、個性化錢包服務等IVR語音電銷繳費服務等實時出單服務等基礎賬戶服務行業定制化服務手續費賬戶優惠券賬戶平臺資金賬戶擔保交易賬戶分賬賬戶營銷活動賬戶用戶賬戶供應商賬戶經銷商賬戶商戶賬戶平臺給予用戶補貼等在此賬戶計入、流出接受分賬指令賬戶資金子賬戶層可根據客戶業務布局，設置如平臺商戶賬戶、用戶賬戶、供應商賬戶等多個賬戶。172022.11 iResearch I參與大中型企業產業數字化布局（2/2）遠C端產業數字化布局道阻且長,支付機構著力助其信息化建設遠C端產業包含傳統工業制造業、傳統批發貿易業

30、等，相比近C端產業，其業務模式更新迭代較緩慢，原因之一是遠C端產業受C端消費數字化影響較小，其二是由于產業鏈條更長且更復雜，導致遠C端產業中單點企業和供應鏈條整體的數字化都更為困難。近年來三次產業數字化發展數據表現也可直接反映出這一事實，第二產業數字化滲透率及增速都均遠小于第三產業。產業數字化的第一步是實現供應鏈條整體業務數據化，第二步則是將數據反映出的信息價值反哺賦能給供應鏈各環節業務。在遠C端產業數字化過程中，核心大中企業的帶動作用尤為重要，這也正是第三方支付助力遠C端產業數字化布局的切入口，即通過完整賬戶體系搭建，幫助核心企業疏通內部資金流與信息流流轉，同時通過參與產業互聯網平臺建設，連

31、通供應鏈上下游實現整體業務數據化與信息化。來源：中國信通院，艾瑞研究院自主研究繪制。角色分化價值升級C端B端8.9%8.2%7.3%6.5%6.2%21.0%19.5%18.3%17.2%16.8%40.7%37.8%35.9%32.6%29.6%202020192018201720162016-2020年中國三次產業數字經濟滲透率第一產業第二產業第三產業用戶第三方支付公司備付金賬戶第三方支付公司賬戶系統集團客戶線上平臺集團客戶平臺內部賬戶集團自有資金賬戶集團子公司1賬戶集團子公司n賬戶集團銀行結算賬戶子公司1結算賬戶子公司n結算賬戶綁定綁定綁定請求下單請求創單清分記賬清分記賬清分記賬來賬通知

32、子賬戶訂單匹配核心企業分公司1 分公司2子公司1子公司2供應商原材料生產商經銷商終端用戶設計研發采購庫存生產過程 產品庫存訂單營銷服務物流協同資金流協同供應協同需求協同產業鏈上游產業鏈下游生產協同第三方支付助力遠C端企業內外部資金流、信息流溝通收單付款代收代付對賬金融錢包產品第三方支付公司提供產業鏈上下游支付服務供應鏈上下游信息連通企業內部賬戶體系搭建182022.11 iResearch I2022.11 iResearch I推動小微企業經營數字化轉型以數字支付及輕量SaaS產品，服務小微企業數字化經營全環節第三方支付在小微企業數字化服務中布局早、滲透深，是廣大餐飲、零售、線下娛樂休閑等門

33、店商戶數字化的重要推動者。根據艾瑞統計測算，2021年中國中小微數字化升級市場規模超過750億元，其中數字化支付服務貢獻占比自2016年34.1%迅速增長至2021年64.6%，占據數字化升級服務主導位置。C端消費數字化浪潮是小微企業數字化轉型的第一次助推器，而第二次爆發則是在疫情的催化下發生。相比大型企業，小微企業經營模式更加靈活，對于數字化軟硬件的應用兼容度更高、適應性更強。因此，以快錢、隨行付為代表的數字化支付服務商能夠通過輕量SaaS產品，切實幫助小微企業實現降本增效、數字化經營。其代表產品及服務包括但不限于智能收款盒、一體化收銀機、自營私域小程序、掃碼點單、共享充電寶等，貫穿獲客、營

34、銷、會員管理、進銷存管理、資金等全方位環節數字化經營。來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。角色分化價值升級C端B端361.9%151.5%75.8%6.1%53.0%30.2%27.3%25.3%23.5%201620172018201920202021e2022e2023e2024e2025e其他數字化升級服務規模占比（%）中國中小微商戶數字化收款服務規模占比（%）中國中小微商戶數字化升級市場規模增速（%）2016-2025年中國中小微商戶數字化升級服務市場營收規模22.7105.0264.0464.2492.6753.7981.11,249.41,565.

35、21,933.465.9%62.4%40.5%35.0%37.4%35.4%38.8%41.8%44.5%46.9%34.1%37.6%59.5%65.0%62.6%64.6%61.2%58.2%55.5%53.1%中小微商戶營銷獲客薄弱客戶運營忽視經營模式單一供貨效率偏低融資申請困難營銷銷售智慧門店經營管理營銷獲客&流量變現聚合支付收款服務SaaS模式下自營外賣、掃碼點單、客戶運營小微企業經營短板數字化升級服務內容電商積分平臺、服務升級（充電寶等）支付機構提供數字化升級服務解決小微企業經營短板單位：億元19縱覽與判斷：第三方支付行業發展現狀1分化與升級：第三方支付行業發展趨勢2策略與挑戰：第

36、三支付企業的破局之路3iResearch-第三方支付行業卓越者4第三方支付行業優秀案例展示5202022.11 iResearch I第三方支付企業的破局之路來源：艾瑞研究院自主研究繪制。獲客矩陣多維突破01供應鏈數字化服務收入增長可期01支付主業精益運營中臺建設降本增效02多元服務拓寬賽道支付信貸科技發力供應鏈金融02海外市場B端服務機會豐富03 C端、B端服務界限明晰，獨立第三方支付機構雖然沒有大型商業生態體系支撐，但在巨頭生態體系外卻具備更高的接受度和更加廣闊的發展空間。作為支付服務商，需要精益運營，找準快速發展的行業與機會，獲客提升規模，同時通過支付中臺的建設降低定制化服務的成本。作為

37、價值升級后的、陪伴企業成長的多元服務商，可以發力供應鏈服務、供應鏈金融、海外市場B端服務，滿足客戶需求的同時提升自身盈利水平。212022.11 iResearch I精益運營獲客矩陣增規模直營團隊與平臺型代理雙管齊下，抓住快速增長的行業機會對于大部分第三方支付公司而言，直銷團隊是最主要的獲客方式。在這種方式下，支付公司能夠與使用支付服務的客戶建立直接的聯系，能夠更直接了解其使用需求，為其提供定制化的解決方案，鞏固自身優勢，有效留存客戶。但由于新客戶的獲取需要一定時間的接觸積累，在客戶體量相對較小、或行業進入壁壘較高的情況下，通過特定的平臺型代理觸達這些客戶，能夠使支付機構更高效地進行獲客，實

38、現規模的快速增長。來源：艾瑞研究院自主研究繪制。支付機構的客戶類型與主要獲客方式示意圖行政事業單位及國企央企成熟行業頭部企業成熟行業中長尾企業新興行業小體量企業進入壁壘高，客戶內部推行審核周期長，定制化需求高，付款周期長且付款條件嚴苛，項目周期通常超過銷售人員生命周期，項目前期需要投入大量人力成本。此類客戶并不是第三方支付機構現階段的主要客群，盈利性亦不強，但頭部支付機構仍會重點突破并提供優質服務，因為客戶背景對支付機構能夠形成有力的案例支撐。直營團隊直營團隊頭部支付機構的主要客群，通過直營團隊對接，加深與客戶企業的聯系，為客戶提供定制化解決方案。此類客戶是支付機構的主要交易規模貢獻來源，雙方

39、合作穩定，價格相對低廉，但由于交易規模大，其服務費收入仍然可觀。直營團隊與平臺型代理通過與頭部企業的合作，支付機構可以在大部分成熟行業建立標準化服務方案，以相對低廉的成本復用于行業中長尾企業。由于直營團隊已經建立了深厚的行業認知，所以對行業中長尾的企業亦有較強的滲透能力。代理商的作用相對較弱，但對于地域屬性較強、商戶較為分散的行業，代理商模式重要性提升。對于新興行業或者部分進入壁壘較高的行業，支付機構可以尋求與行業內專屬的其他服務商進行合作，比如保險收單服務商、直播領域的財稅服務商、其他垂直領域的SaaS服務商等。通過與平臺型代理的合作，支付機構為平臺提供嵌入式的支付解決方案，間接服務行業內相

40、對分散、體量尚在成長階段的企業，有效控制獲客成本的同時能夠快速把握新興行業的發展機會。222022.11 iResearch I2022.11 iResearch I精益運營支付中臺提升經營效能降低企業人力、資源與時間成本，并極大提升客戶服務能力隨著第三方支付企業不斷拓展、深耕各細分行業領域，企業內部通常需要為各行業條線部署各自獨立的技術開發團隊，以滿足不同行業場景定制化支付產品需求。而在這一過程中，存在大量重復性產品設計與搭建情況，造成企業資源浪費與效率低緩。因此近年來，頭部第三方支付企業開始布局支付中臺建設，通過集成業務中臺與數據中臺釋放服務能力，滿足復雜行業場景產品設計需求的同時，規避以

41、往單行業產品設計需求對其他行業線及整體架構產生的交叉影響。第三方支付機構賦能產業數字化升級的過程，亦是促發自身數字化轉型的契機，以支付中臺建設為核心的經營效能升級，不僅可以有效降低企業人力、資源與時間成本，同時能夠極大提升客戶服務能力，更好地解決各行業痛點、助力產業升級。來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。注釋：“平均客戶響應效率”指從客戶入網到正式運營起交易量的平均時長；“內部研發溝通效率”指單行業條線新產品需求設計前，與其他部門溝通接洽平均時長。來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。支付中臺業務中臺模型示意圖業務中臺商戶中心通用API聚合支付訂單管理營銷退款。信息管理賬戶邏輯計費功能

42、收銀臺開放平臺行業線集成產品支付中臺建設助力支付機構降本增效支撐每萬億交易體量所需研發人員數量支付中臺應用前3周支付中臺應用后平均客戶響應效率1.5個月支付中臺應用前1周內支付中臺應用后內部研發溝通效率2周能力集成標準產品服務組件服務基礎服務弱化前臺，集成釋放服務能力支付中臺應用前支付中臺應用后1500人500人232022.11 iResearch I2022.11 iResearch I拓寬賽道供應鏈企業服務多主體、多層級、多維度的供應鏈數字化服務收入增長可期近年來，產業數字化正逐步成為我國數字經濟發展的主要陣地，而產業數字化的核心即供應鏈數字化，頭部支付機構從最初的供應鏈數字化服務參與方

43、，通過整合、升級自身能力，逐漸轉變為供應鏈企業服務的主導角色之一。在傳統供應鏈上，訂單、商品流轉、支付結算流程三者分離，特別是在供應鏈鏈條較長甚至網絡化的情況下，供應鏈交易主體眾多，導致資金流轉效率低而風險高。支付機構通過定制化的付款機制設計、支付流程設計等數字解決方案可以有效縮短中間環節、提高交易效率、降低資金安全風險。其主要步驟按照不同主體、維度、層級可分為三步：服務特定核心企業，整合上下游支付、票據、應收賬款信息；平臺化服務多個同類型企業，整合資金流與物流等多元信息；服務生態圈內多類型、多層級企業，整合多流信息與流程。來源：專家訪談，艾瑞研究院自主研究繪制。來源：綜合公開資料，艾瑞研究院

44、自主研究繪制。60.180.7110.0148.0229.1283.0347.9421.6504.2598.034.3%36.3%34.6%54.8%23.5%22.9%21.2%19.6%18.6%20172018201920202021 2022e 2023e 2024e 2025e 2026e供應鏈數字化服務-資金流（十億元）同比增速(%)2017-2026年中國供應鏈數字化服務-資金流服務收入規?！爸Ц?”服務貫穿供應鏈上下游 支付流程設計 付款機制設計 提升資金流轉效率，降低資金安全風險數字化產業支付解決方案采購生產銷售配送242022.11 iResearch I2022.11 i

45、Research I拓寬賽道供應鏈金融需求空間廣闊、政策支持力度強，支付信貸科技效能明顯供應鏈金融是解決小微企業融資難的重要方式之一。從需求空間上，小微企業的經濟貢獻與金融機構對小微企業的貸款支持力度有較大差距。從政策環境上，政策高度鼓勵小微企業融資，出臺多項舉措掃清政策障礙。從供給能力上，支付機構通過對供應鏈上資金流的打通，可以幫助銀行以更加合理的成本了解中小微企業的實際業務情況，從而評估真實業務風險。所以，對于支付機構而言，通過支付信貸科技加強與傳統金融機構合作賦能供應鏈金融業務，既符合企業的迫切需求、又能充分發揮自身價值，是拓寬自身賽道的最佳選擇之一。來源：1.中國人民銀行行長易綱在“第

46、十屆陸家嘴論壇（2018）”的主旨演講關于改善小微企業金融服務的幾個視角；2.小微企業貸款規?？臻g測算方法詳見艾瑞發布的2021年中國中小微企業融資發展報告。艾瑞研究院自主研究繪制。來源：綜合公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。60%小微企業最終產品和服務價值占GDP的比例50%小微企業納稅占國家稅收總額的比例小微企業技術創新占國家技術創新的比例80%小微企業貢獻的國家城鎮勞動就業比例70%小微企業對國民經濟和社會發展的貢獻情況及小微企業貸款規?？臻g以經濟貢獻測算，貸款空間預計為2021年末貸款余額的1.4-2.1倍以單戶融資需求測算，貸款空間約為2021年末貸款余額的2.6倍0.80

47、.91.31.72.12.73.44.35.36.517.4%40.0%29.2%28.6%27.8%25.7%24.6%23.5%22.4%201720182019202020212022e 2023e 2024e 2025e 2026e供應鏈數字化金融服務-融資發生額（萬億元）2017-2026年中國供應鏈數字化金融服務融資發生額X 1.4-2.1X 2.6252022.11 iResearch I2022.11 iResearch I拓寬賽道海外市場海外C端支付市場趨于飽和，跨境B端市場機會豐富支付巨頭占據海外C端支付市場，未來面臨外資支付企業競爭挑戰：跨境C端支付主要涉及國人出境游消費

48、、海淘購物、以及海外教育繳費等場景，支付寶、微信因在國內擁有絕對優勢的用戶基礎，得以在跨境支付C端領域形成雙強領先格局。與此同時，C端支付巨頭還將業務版圖拓展延伸至如海外數字錢包等領域，通過技術輸出形式賦能海外支付體系。由于海外C端支付布局的壁壘較高（如需大量鋪設支付受理設備），以及全球疫情阻礙，短時間內跨境C端支付市場格局較難撼動。但隨著美國支付巨頭Paypal進駐中國，未來外資支付企業或成為海外C端支付市場強有力的競爭對手。政策鼓勵下，跨境B端支付市場仍有大量探索機會：在國家大力倡導和支持更多符合條件的銀行和支付機構依法合規為外貿新業態新模式企業提供結算服務的背景之下，越來越多的金融機構開

49、始探索數字化轉型，并布局入市，推出專門針對跨境電商交易的收款產品。根據艾瑞統計數據，2021年中國跨境出口B2C電商交易規模預計接近2萬億元，且由于一帶一路等政策鼓勵、全球跨境貿易線上化趨勢明顯，預計未來仍將保持較高增速。而隨著獨立站的興起、網游App等出海踴躍，未來對于跨境B端支付產品和服務的需求會更加多元且完善。以PingPong為代表的全球跨境支付企業，已逐步完成跨境支付基礎設施建設，并以技術輸出者的身份，賦能更多金融機構提供優質服務，為中國整體跨境生態注入新力量。來源：專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。來源：艾瑞研究院整理繪制。3,469.3 5,204.2 7,355.3 10,634.

50、6 14,485.2 18,978.3 24,371.5 30,519.0 36,617.6 43,428.4 50.0%41.3%44.6%36.2%31.0%28.4%25.2%20.0%18.6%20162017201820192020 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e2016-2025年中國跨境出口B2C電商交易規模中國跨境出口B2C電商交易規模（億元）跨境B端支付產品及服務體系物流服務平臺/獨立站跨境企業支付公司海外銀行備付金賬戶買家支付香港合作銀行換匯分發商戶境外/香港賬戶合作第三方跨境支付機構海外結匯/境內賬戶與銀行合作分發商戶境內賬戶轉賬轉賬收款服務業

51、務拓展領域延伸金融服務業務分類業務模式開店運營服務綜合稅務解決方案收單服務跨境B2B收款全球跨境電商收款服務金融科技技術輸出圍繞跨境電商產業鏈條進行衍生服務拓展其他業務版圖拓展26縱覽與判斷：第三方支付行業發展現狀1分化與升級：第三方支付行業發展趨勢2策略與挑戰：第三支付企業的破局之路3iResearch-第三方支付行業卓越者4第三方支付行業優秀案例展示5272022.11 iResearch I中國第三方支付行業卓越者介紹來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。iResearch 中國第三方支付行業卓越者由艾瑞咨詢聯合第三方支付行業內專家共同提名、評選，并確定最終入圍者。入圍者分為“先驅推動者（

52、2家）、產業數字化攻堅者（9家）、生態戰略融合者（5家）、支付體系共建者（3家）”四大類，共計19家企業。本次評選從“合規安全、技術服務、產品創新”三方面核心能力出發，并綜合考量行業內各類服務商的自身定位，旨在加深公眾各界對第三方支付行業的了解，共同推動行業進一步發展。評選介紹iResearch 中國第三方支付行業卓越者282022.11 iResearch I卓越者評選標準注釋：評選指標括號內的百分數代表指標的評審權重。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。關鍵評選指標評選規則及流程“第三方支付行業卓越者”評選由內外兩部分評審團組成：內部評審團評審權重為20%、外部評審團評審權重為80%。具體

53、評選流程如下 Step 1：榜單提名：由艾瑞內部研究團隊及外部行業專家團隊，共同對“第三方支付行業卓越者”進行提名。Step 2：內部評審團評選：由內部評審團隊對提名企業進行評選，輸出評選結果。Step 3：外部評審團評選：由外部評審團隊對提名企業進行評選，輸出評選結果。Step 4：評選結果審核校驗：對最終評選結果進行多次校驗審核，保證結果準確公正性，確定最終入圍者名單技術服務（35%）1、支付解決方案性能（40%）2、數字化衍生服務能力（30%）3、支付交易規模（30%）產品創新（30%）1、前沿技術應用案例（35%）2、行業標志性產品開創（35%）3、新支付場景、支付工具的落地與應用（3

54、0%）合規安全（35%）1、產品安全性（賬戶泄露及資金損失類風險情況）（35%）2、監管側公開信息（35%）3、企業合規技術及資金投入（30%）292022.11 iResearch I卓越者入圍說明來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。012022年中國第三方支付行業卓越者榜單名單，系綜合艾瑞咨詢研究團隊及外部專家意見，共同制定評選各維度權重占比，并最終確認各領域入圍名單。02艾瑞咨詢研究團隊通過線上/線下/背對背調研的方式了解提名企業評選指標相關情況，以保證評選結果的客觀公正性。042022年中國第三方支付卓越者榜單最終解釋權歸艾瑞咨詢所有。03榜單列示順序不代表各賽道企業排名，未列示者不代

55、表其不具備產品及服務優勢。聯系艾瑞咨詢研究團隊302022.11 iResearch I中國第三方支付行業卓越者榜單來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。先驅推動者產業數字化攻堅者生態戰略融合者支付體系共建者跨境領域在第三方支付行業發展過程中具有整體性推動作用。第三方支付行業歷次變革：線上驅動 線下驅動 產業驅動，均由行業先驅推動者所帶動，在產品創新、模式創新、技術創新等方面為行業領軍者。深耕產業，對于傳統行業線上化、數字化起到至關重要作用。在賦能產業同時，積極加快自身數字化轉型，以“更快、更優、更強”的服務哺育實體經濟發展。以夯實的支付科技、顛覆性產品，一舉推動跨境生態發展和數字化轉型升級，使

56、得跨境產業成為近年來表現最為亮眼的產業之一。以自身生態體系為基礎，不斷優化線上/線下、2B/2C支付產品，極大程度加強生態體系內各業務板塊融合性與聯動性，同時向外延伸賦能，在整體第三方支付領域中特征鮮明，在產品、模式創新等方面的探索中發揮前瞻推動性作用。支付體系建設中不可或缺的參與者，尤其是在中小微企業數字化升級領域，以創新的軟硬件產品服務，鏈接廣大中小微企業與消費者，切入并賦能其全經營鏈條。特別是在疫情時期，對于餐飲、零售等關乎民生民計的產業，起到重要助力作用。31縱覽與判斷：第三方支付行業發展現狀1分化與升級：第三方支付行業發展趨勢2策略與挑戰：第三支付企業的破局之路3iResearch-

57、第三方支付行業卓越者4第三方支付行業優秀案例展示5322022.11 iResearch I快錢打造“支付+數字”服務體系，賦能多元產業轉型升級來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制?？戾X公司以“科技，為企業加速”為愿景及使命，致力于通過科技創新能力，圍繞場景搭建一個開放、共享的數字化服務平臺，以整套數字新基建為國際和國內各類企業加速，助推萬行千業實現數字化升級，支持實體經濟發展。商戶場景機構消費者支付金融營銷科技創 新 智 能 技 術快錢依托人工智能、云計算、大數據等智能技術，提供從交易、風控、決策到運營的覆蓋產品全生命周期的數字化服務數 字 產 品 矩 陣快錢主動把握支付服務數字化趨

58、勢，持續探索數字人民幣等創新支付業務，豐富數字化支付產品矩陣智 能 風 控 體 系快錢打造風控管理系統天眼，通過storm、Flink、Hbase等技術，快速處理海量交易數據，提升風控管理能力定 制 解 決 方 案快錢緊盯行業應用場景及數字化需求，為客戶量身定制”支付+數字“的多場景解決方案，構建靈活數字支付服務體系快錢“支付+數字”服務體系賦能多元產業金融保險跨境物流電商零售商圈保險電商金融保險零售商圈跨境商旅醫美物流332022.11 iResearch I快錢聚焦支付數字化創新，助力零售業提質增效快錢聚焦支付數字化創新，利用人工智能、云計算、大數據等科技手段，結合完善的支付收銀體系，快速

59、搭建智慧支付底座，并以此向上賦能。通過深挖零售業場景需求，快錢成功打造集智慧支付、數字經營、智慧營銷于一體的數字化支付解決方案，為餐飲、服裝、珠寶、數碼等零售業場景商戶的日常經營提質增效，助力零售業加速數字化轉型進程。數字經營智慧營銷營銷管理會員管理會員管理會員標簽廣告投放定向營銷促銷活動會員畫像權益管理近場引流支付收銀門店經營分析及管理商品管理供應鏈管理科技實力人工智能以智慧支付為底座輸出數字化服務營銷分析電子發票云計算大數據智能收款終端近場支付產品資金賬務系統會員營銷快錢以數字化支付服務賦能零售業數據分析經營決策基礎經營增值服務遠程支付產品來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。34

60、2022.11 iResearch I易寶支付交易服務專家，持續賦能企業數字化轉型升級易寶支付于2003年成立，2011年首批獲得中國人民銀行頒發的支付業務許可證，率先聚焦B端行業支付模式，是中國知名的第三方支付公司，先后為航空、旅游、政務、零售、電商、跨境、電力、金融等眾多行業提供綜合交易服務解決方案。針對各行業數字化轉型痛點，易寶支付以支付服務為基礎，打造行業綜合交易服務解決方案，整合業務中臺、數據中臺以及風控中心，并通過具體場景的結合，聯合服務商提供完整的支付、賬戶及相關增值服務，幫助客戶實現降本增效，推進企業數字化轉型。打造全場景智能風控體系和全自動安全事件感知系統，為客戶的交易和資金

61、安全保駕護航。全方位嚴格風控管理為超百萬商家提供靈活便捷的支付及資金處理服務，支持客戶快速完成交易閉環。接入便捷服務靈活提供以支付為核心的一站式交易服務，一點接入，連接多樣化服務，幫助企業數字化升級。最大化整合產業鏈資源安 全便 捷鏈 接來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。易寶支付以安全便捷的服務持續賦能企業數字化轉型升級352022.11 iResearch I易寶支付依托豐富的產品、靈活的技術及多行業場景，提供一站式專業交易服務解決方案l 航空公司、OTA、票務代理、旅行社、景區、酒店、租車、出行l 能源/物流、汽車后市場、供應鏈、電商平臺、品牌連鎖、醫美健康、農業科技l 持牌金

62、融機構（消金、信托、保理、融資租賃、保險、小貸、銀行）l 非稅繳費、考試報名l 跨境電商、出口賣家l SaaS系統商近20年行業經驗積淀l 用賬戶鏈接產業主體l 與客戶共同探索和實踐數字化思維下的業務升級l 助力客戶實現關鍵成功要素的可視化、可量化和可優化數字化思維的服務實踐l 適配不同行業生態的資金處理模型l 可擴展的賬戶體系l 靈活的資金處理能力l 高效的流程編排框架l 拖拽式的低代碼開發工具l 極簡的接入SDK靈活的技術架構l 多場景：面對面、非面對面l 多渠道：API、收銀臺、智能終端、H5、APPl 多方式：聚合支付、賬戶支付、快捷支付、網銀支付豐富的支付工具l 銀行賬戶l 業財一體

63、化l 進銷存l 風控能力強大的交易資源整合能力交易服務專家l 合規金融服務l 科技園區l SaaS開發l 智能設備來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。362022.11 iResearch I隨行付以技術創新為基石，助力小微企業數字化智慧經營服務線下商戶的數字化經營需求進入快速增長階段，隨行付以支付為入口，結合資訊化及智慧化產品，為商戶提供全方位的數字化解決方案。按商戶的數字化需求，推出多款智慧化產品，面向線下連鎖超市、便利店、生鮮店等零售商戶提供包括“經營狀況診斷”、“智慧供應鏈”、“商品品類管理”和“現場AI管理”在內的四大功能模組為一體的零售行業數字化解決方案，全面提升商戶的運

64、營效率，為商家數字化經營、機構數字化服務降本增效。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。依托科技能力，為商戶提供全方位的數字化解決方案人工智能大數據云計算隱私計算整體布局互聯網支付移動支付線下收單跨境支付智慧支付方案智能收單智慧化管理智能結算智能分賬智慧決策智慧供應鏈智慧行銷智慧秤智慧支付平臺小微SaaS服務平臺行業解決方案平臺統一智能數據平臺持續技術創新與科研投入，為商戶提供智能零售系統、AI營銷、全支付開放平臺等服務，前沿科技領域取得新的突破區塊鏈數字科技賦能業務運用372022.11 iResearch I隨行付全心服務理念構建支付服務新生態：從支付革新到場景用戶服務升級的價值延

65、伸支付與產業的深度結合不僅滿足著商戶與消費者兩端的需求，同時也在創造著新的愿景，用戶對服務提出了新的期望，用戶的關注點從產品需求滿足向服務升級過程轉變，作為服務的提供者，第三方支付平臺需要深入挖掘功能價值，以精細化的品質服務滿足用戶的需求。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。隨行付“以用戶服務為中心”的精益服務體系小微零售文化娛樂會展活動園區停車智慧物業用戶數字化管理用戶集享權益用戶關系建立積分管理會員管理進銷存管理商品管理積分商城會員專屬新人禮好物推薦趣味玩法微信小程序公眾號活動號消息線下活動小微商戶小微企業行業企業需求端場景端用戶服務升級近年來，無論從支付需求端還是場景端來看，支

66、付產品用戶的關注點已然從產品需求滿足向服務升級過程轉變，隨行付秉承“支付臻體驗，品質隨行付”的用戶服務理念，構建全面升級的用戶服務體系，以創造優秀的用戶體驗為根本，收獲良好的用戶粘性與忠誠度。高用戶體驗鑄就高用戶粘性382022.11 iResearch I中移金科以核心科技與多元應用場景打造金融科技開放生態中移動金融科技有限公司（簡稱中移金科）用科技的力量賦予號碼更多連接的可能，將行業領先的前沿技術與多元化的業務實踐深度融合，通過跨領域的廣泛合作，打造集金融、電商、支付、生活服務為一體的場景化綜合服務平臺。旗下產品應用場景廣泛覆蓋支付、電商、金融、保險、超級SIM、征信等多種領域，為個人與企

67、業主體提供更加便捷的解決方案，構建金融科技開放生態體系。中移金科業務布局及核心能力介紹中國移動推出的超級SIM卡內含加密芯片及NFC功能，承載公安部聯合研發的數字身份認證系統，通過中移SIM卡管理平臺，與金融、交通、政府、企業等重點領域廣泛合作，構建超級SIM“1+1+N”生態，為個人用戶智慧生活與企業用戶智慧運營提供安全、可信、便捷、有效的解決方案。通過便捷的支付手段，搭建商戶生態，匯集出行、繳費、線下消費等生活化應用場景，不斷推動生活服務智能化便利化?；谥袊苿育嫶蟮耐ㄐ刨Y源，融合各類金融機構，搭建“通信+金融”服務平臺，全力打造特色消金、保險產品，為個人與企業用戶提供優質普惠的金融服務

68、。超級SIM“1+1+N”生態普惠金融數智生活生態合作情況（代表性列舉）5G商用 50個城市5G基站 5萬個5G終端產品 32款5G客戶 1540萬強大的5G服務能力移動客戶數 9.5 億物聯網連接 8.8 億家庭客戶規模 1.7 億政企客戶規模 1028萬強大產業及用戶基礎來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。392022.11 iResearch I中移金科和包：全面承載多場景功能，助力美好數智生活和包是中國移動集團承接金融科技服務的統一平臺型產品，以和包為底座，匯集支付、消金、保險等多場景核心服務能力，致力于為用戶提供一站式綜合數智化生活服務。2021年8月，和包品牌煥新升級，依

69、托數字化技術，打造全場景用戶生態，為用戶提供便捷、實惠、可靠的多元化生活服務，開啟美好數智生活新篇章。和包典型應用場景介紹典型場景舉例2：和包繳費典型場景舉例1：和包金融和包金融是和包品牌下的金融服務業務板塊，對接個人消費信貸與企業融資需求，開發多種特色信貸產品，解決個人資金周轉與企業融資難、融資貴問題。和包繳費向普通用戶提供水、電、燃氣、有線電視等在線繳費服務，同時為黨政機關、企事業單位提供黨費、工會會費、團費、教育、醫療等費用收繳管理服務，為個人與企事業單位提供費用收繳全流程電子化解決方案。生活繳費水費覆蓋60%燃氣費覆蓋50%90%電費覆蓋基于和信用體系與和包支付能力，提供儲蓄卡、預授信

70、、保理、信用卡免息分期、信用擔保等多種模式，為用戶提供高效、方便的分期服務。2500萬+用戶31省靈活配置費率3分鐘快速辦結和包信用購用戶通過app申請消費信貸，根據申請人資質匹配授信，認證便捷，放款快速，利率優惠。最高100萬額度3.85%年利率30秒放款和包號碼借為信用卡用戶提供安全、便捷的極速還款服務，不收取任何手續費，同時享受0息分期，積分與權益贈送等多種優惠。和包信用卡綁定話費賬戶與支付賬戶，簡單設置，自動充值。黨團工會費用收繳、統計、核查全流程電子化，實現平臺渠道高效對接。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。402022.11 iResearch IPingPong以顛覆

71、性產品與數字化技術，引領跨境新經濟PingPong跨境新經濟生態切入與拓展邏輯圖譜頂級銀行支付服務基礎設施搭建跨境新經濟應用場景布設商戶多平臺與獨立站全球范圍多地區區域銀行等金融機構Fintech公司等各類金融企業跨境新經濟根基單元跨境新經濟清算網絡底層作為全球最大的跨境貿易數字化服務商之一，PingPong以遍布全球的運營服務網絡、主流國家地區支付牌照和合規資質為依托，圍繞跨境電商、外貿B2B及大型跨國企業的全球展業需求，建立了涵蓋跨境收款、外貿B2B收付款、全球收單、全球分發、供應鏈融資、海外匯率避險、VAT稅務服務、出口退稅、VCC、SaaS企業服務等多元化的產品矩陣，可為不同類型的客戶

72、提供合規、安全、便捷的一站式數字化服務。PingPong以科技創新為手段，實現了將數字化技術和業務場景的深度融合，形成了獨有的以數字化技術為驅動的商業增長模型。PingPong的關鍵核心技術100%為自主研發，在賬戶體系、支付流程、資金管理、貨幣兌換、信用評估、風控防范等核心業務環節都實現了底層技術專利的全面覆蓋和保護。并通過布局超200項海內外知識產權，約40項專利及軟著，實現及時、高效地根據市場和用戶需求、趨勢進行產品迭代創新，有效降低了用戶成本，提升用戶體驗。通過數字化技術，PingPong用戶跨境支付的成本降低20%，時效性提升近50%。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。4

73、12022.11 iResearch IPingPong由跨境支付機構向跨境數字化解決方案綜合服務商轉型隨著自身科技實力的累積以及對行業理解的逐步加深，PingPong已在原有跨境貿易收款服務基礎上，延展出更為豐富、全面的業務版圖。秉承價值共創共享的核心理念，PingPong以技術輸出者身份為更多跨境企業賦能，帶動整體跨境生態向全球化、數字化、智能化、協同化發展。全球收單服務：順應獨立電商、DTC品牌、企業全球化發展趨勢，PingPong推出了面向跨境電商、留學教育、出行、外賣、互動娛樂等各類場景出海的一站式跨境收單解決方案，為其提供覆蓋全球的多幣種、多支付方式的跨境結算服務體系。目前，Pin

74、gPong全球收單的資金分發可覆蓋全球71個國家和地區，直連VISA、Mastercard、American Express、UnionPay、JCB和Discover等6大卡組，可以支持260余種支付方式，已實現超過30種貨幣交易。Currentz解決方案：面向金融機構、科技平臺、企業集團等三類客戶，通過開放API接口，將自身多年來搭建的全球頂尖的支付網絡、可覆蓋全球190個國家和地區的海外資金清分通道、全球合規的本地化經營能力等向機構客戶整體打包輸出，一鍵式快速實現和全球支付網絡的系統對接，幫助他們更方便快速地觸達全球市場的運營網絡、多目標國家內合規落地展業。PingPong綜合數字化服務

75、全球收單服務Currentz數字化行業解決方案Orientation1Orientation2服務案例1-出行場景通過簡化KYB流程、接入本地支付方式等手段，助力某出行行業獨角獸迅速在全球開展本地車服業務，加速全球化進程。服務案例2-留學場景為某在線留學繳費服務平臺提供綁卡代扣和資金分發服務，可解決學費、申請費、宿舍費等各類跨境繳費難題，從而助其打造更優質的留學生生活類APP。服務案例3-外賣場景為全球最大的中餐外賣平臺之一，無縫接入各類本地支付方式，助其快速開拓韓國市場，推動餐飲行業的數字化發展。服務案例1-金融機構通過一套API對接，為金融機構、支付公司提供端到端全球多幣種賬戶和支付結算一

76、體化解決方案。目前，以Currentz方案為基礎，PingPong 已經和多家銀行及支付機構達成合作，包括中國銀行、浦發銀行、泰隆銀行等。服務案例2-綜合服務平臺相較于跨境電商收款，市場采購項下的外貿B2B境外買家所處地域更分散、交易場景更復雜、資金安全管理難度更高，以Currentz方案為基礎，PingPong定制了一套適用于更小額、高頻、零散交易的跨境收款體系，為中小微企業免稅出口綜合服務平臺“市采通”在傳統貿易、市場采購、跨境電商場景下，提供“海外收款+結匯+合作銀行關單校驗”解決方案。來源：公開資料及專家訪談，艾瑞研究院整理繪制。42近期研究規劃（公開發布類）報告將圍繞“市場供需分析、

77、價值鏈條設計、主要面臨問題、最優發展路徑”展開研究。市場供需分析：報告將對中國供應鏈金融數字化的供需現狀分別開展研究，從供應鏈數字化與供應鏈金融等不同角度分別測算中國供應鏈金融數字化市場空間，并對現階段供應鏈金融數字化的滲透情況作出分析，得到中國供應鏈金融數字化供需差。價值鏈條設計：報告將從政府方面、金融機構、核心企業、供應鏈上下游企業、信息技術服務商、物流服務商等不同角度，分別分析各類主體參與供應鏈金融數字化行業的核心驅動因素與可能參與方式，設計出供應鏈金融數字化產業價值鏈，并對供應鏈金融數字化的不同類型參與方做出五力分析。主要面臨問題：基于供應鏈金融數字化發展現狀、各參與方的優劣勢分析、及

78、相關技術發展成熟度與落地實踐性展開分析，明確供應鏈金融數字化規?；l展所需解決的問題，找到問題解決的關鍵所在。最優發展路徑：對【主要面臨問題】展開分析，給出對應解決方案，并依據不同類型參與方的資源稟賦與核心能力特征，提出各類型參與方開展供應鏈金融數字化業務的最優發展路徑。此外，報告將圍繞從“技術能力、業務實踐、發展潛力”等關鍵維度，選擇具備領先能力的供應鏈金融數字化參與企業，入圍 iResearch：供應鏈金融數字化 卓越者榜單。2022年中國供應鏈金融數字化行業研究報告2022年中國供應鏈金融數字化行業研究報告報告咨詢43于可心 魏琦供應鏈數字化、第三方支付、跨境貿易服務等領域的行業研究和企

79、業戰略、投融資等咨詢服務。擅長領域近期研究成果 2022年中國供應鏈數字化升級行業研究報告 2021年中國第三方支付行業研究報告報告咨詢艾瑞咨詢 支付與供應鏈數字化研究團隊報告撰寫人/44行業咨詢投資研究市場進入競爭策略IPO行業顧問募投商業盡職調查投后戰略咨詢為企業提供市場進入機會掃描，可行性分析及路徑規劃為企業提供競爭策略制定，幫助企業構建長期競爭壁壘為企業提供上市招股書編撰及相關工作流程中的行業顧問服務為企業提供融資、上市中的募投報告撰寫及咨詢服務為投資機構提供擬投標的所在行業的基本面研究、標的項目的機會收益風險等方面的深度調查為投資機構提供投后項目的跟蹤評估，包括盈利能力、風險情況、行

80、業競對表現、未來戰略等方向。協助投資機構為投后項目公司的長期經營增長提供咨詢服務艾瑞新經濟產業研究解決方案45艾瑞咨詢是中國新經濟與產業數字化洞察研究咨詢服務領域的領導品牌，為客戶提供專業的行業分析、數據洞察、市場研究、戰略咨詢及數字化解決方案，助力客戶提升認知水平、盈利能力和綜合競爭力。自2002年成立至今，累計發布超過3000份行業研究報告，在互聯網、新經濟領域的研究覆蓋能力處于行業領先水平。如今，艾瑞咨詢一直致力于通過科技與數據手段，并結合外部數據、客戶反饋數據、內部運營數據等全域數據的收集與分析，提升客戶的商業決策效率。并通過系統的數字產業、產業數據化研究及全面的供應商選擇，幫助客戶制

81、定數字化戰略以及落地數字化解決方案，提升客戶運營效率。未來，艾瑞咨詢將持續深耕商業決策服務領域，致力于成為解決商業決策問題的頂級服務機構。400-026-聯系我們 Contact Us企 業 微 信微 信 公 眾 號關于艾瑞46法律聲明版權聲明本報告為艾瑞咨詢制作，其版權歸屬艾瑞咨詢，沒有經過艾瑞咨詢的書面許可，任何組織和個人不得以任何形式復制、傳播或輸出中華人民共和國境外。任何未經授權使用本報告的相關商業行為都將違反中華人民共和國著作權法和其他法律法規以及有關國際公約的規定。免責條款本報告中行業數據及相關市場預測主要為公司研究員采用桌面研究、行業訪談、市場調查及其他研究方法，部分文字和數據采集于公開信息，并且結合艾瑞監測產品數據，通過艾瑞統計預測模型估算獲得；企業數據主要為訪談獲得，艾瑞咨詢對該等信息的準確性、完整性或可靠性作盡最大努力的追求，但不作任何保證。在任何情況下，本報告中的信息或所表述的觀點均不構成任何建議。本報告中發布的調研數據采用樣本調研方法，其數據結果受到樣本的影響。由于調研方法及樣本的限制，調查資料收集范圍的限制，該數據僅代表調研時間和人群的基本狀況，僅服務于當前的調研目的，為市場和客戶提供基本參考。受研究方法和數據獲取資源的限制，本報告只提供給用戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數據和觀點不承擔法律責任。