【研報】計算機行業工業互聯網系列深度之四：新基建催生更大支持工業互聯網將加速成長-20200317[59頁].pdf

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1、1 證券研究報告 作者： 行業評級： 上次評級： 行業報告 | 計算機計算機 強于大市 強于大市 維持 2020年03月17日 （評級） 分析師 沈海兵 SAC執業證書編號：S1110517030001 工業互聯網系列深度之四：工業互聯網系列深度之四： 新基建催生更大支持，工業互聯網將加速成長新基建催生更大支持，工業互聯網將加速成長 行業深度研究 摘要 2 政策支持不斷細化，新基建背景下力度有望再加大政策支持不斷細化，新基建背景下力度有望再加大 自2015年提出中國制造2025產業開始發展。政策端大量政策指導產業發展，2017年政策逐步進入具體指 導期。2020年新冠肺炎疫情暴露制造業信息化短

2、板，有望促進工業互聯網新基建落地。 厘清概念，三層面理解工業互聯網厘清概念，三層面理解工業互聯網 工業互聯網主要包括網絡、平臺、安全三大層面。網絡層主要是設備接入，初期建設重點是標識解析體 系，目前進展良好。平臺層主要是工業PaaS平臺和平臺上工業APP的孵化，是工業互聯網的核心。安全層 是工業互聯網平臺安全穩定運營的基礎，是工業互聯網的保障。 應用場景不斷擴大，有望從官方引導走向企業自發應用場景不斷擴大，有望從官方引導走向企業自發 工業互聯網應用主要包括設備/產品管理、業務與運營優化、社會化資源協作三大類。我們認為行業將沿 打造領跑應用、占領垂直行業、建設平臺生態的路徑發展。產業發展初期政策

3、引導始終扮演著重要角色， 隨著領跑應用和垂直行業解決方案逐步成熟，下游企業需求有望接棒成為產業發展推動力。 背景不同帶來模式差異，重要平臺不斷進入深水區背景不同帶來模式差異，重要平臺不斷進入深水區 行業參與者背景導致模式各不相同。10家雙跨平臺出爐具歷史性意義，重要平臺不斷挑戰產業深水區。 風險提示風險提示：工業互聯網扶持政策不及預期；工業互聯網扶持政策不及預期；5G發展不及預期；疫情或宏觀經濟波動影響下游投入；行業發展不及預期；疫情或宏觀經濟波動影響下游投入；行業 qRsNmMrNrMtNsQnMoRvMmP9P9R9PmOqQnPrRfQoOnOkPpOuM7NmMxPvPmQqPvPmO

4、zQ 3 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 代碼代碼名稱名稱2020-03-13評級評級2018A2019E2020E2021E2018A2019E2020E2021E 600588.SH用友網絡43.79買入0.250.370.510.70175.16118.3585.8662.56 300166.SZ東方國信16.90買入0.490.490.560.6634.4934.4930.1825.61 600845.SH寶信軟件47.40買入0.590.750.951.1980.3463.2049.8939.83 300454.SZ深信服178.00增持1.481.852.262.76120

5、.2796.2278.7664.49 002439.SZ啟明星辰39.86買入0.630.790.981.2063.2750.4640.6733.22 603232.SH格爾軟件42.40增持0.590.641.021.7671.8666.2541.5724.09 重點標的推薦重點標的推薦 股票股票股票股票收盤價收盤價投資投資EPS(元元)P/E 數據來源：Wind，天風證券研究所 目錄 政策支持不斷細化，新基建背景下力度有望再加大政策支持不斷細化，新基建背景下力度有望再加大1、 頁5 4 厘清概念，三層面理解工業互聯網厘清概念，三層面理解工業互聯網2、 頁15 應用場景不斷擴大，有望從官方引

6、導走向企業自發應用場景不斷擴大，有望從官方引導走向企業自發3、 頁30 背景不同帶來模式差異，重要平臺不斷進入深水區背景不同帶來模式差異，重要平臺不斷進入深水區4、 頁40 投資建議投資建議5、 頁54 風險提示風險提示6、 頁56 政策支持不斷細化，新基建政策支持不斷細化，新基建 背景下力度有望再加大背景下力度有望再加大 1 5 在2000年后我國迎來了一段發展機遇期，然而在2008年全球經濟危機后，經濟刺激政策效果逐漸褪去 后，工業企業發展逐漸失速。一方面成本端持續攀升，企業亟需提升生產效率；一方面工業領域聚集 在低附加值領域，交付能力與服務能力均與發達國家具有較大差距 工業企業發展失速，

7、傳統模式難以為繼 6 1.1 工業互聯網產業的誕生背景：企業利潤失速，升級換代在即 18.4% 17.6% 17.6% 17.1% 15.9% 15.6% 15.6% 16.3% 15.3% 15.7% 16.1% 15.9% 15.6% 15.2% 14.8% 14.9% 15.0% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 11.4% 16.5% 28.4% 41.8% 24.8% 25.9% 27.9% 24.4% 8.4% 27.7% 20.9% 9.9% 12.0% 7.1% 1.1% 4.3% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

8、 圖1 規模以上工業企業工業銷售產值增速 圖2 規模以上工業企業稅前利潤率 隨著時代的變遷和技術的發展，企業的核心競爭力也在不斷升級，由關注技術產品向關注用戶價值演 進，需要不斷獲得新型能力才能在全球產業鏈的競爭中脫穎而出。 產業鏈攀升過程中核心競爭力同樣面臨升級 7 1.1工業互聯網產業的誕生背景：企業利潤失速，升級換代在即 圖3 工業企業核心能力體系變遷圖 2015首提制造強國戰略后，政策層面春風不斷 8 1.2 政策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 發布時間發布時間發布單位發布單位政策名稱政策名稱 2015/5/19工業和信息化部會同發展改革委等6部委中國制造2025 2015/12/30

9、工業和信息化部、國家標準化管理委員會國家智能制造標準體系建設指南 2016/3/21工業和信息化部制造業單項冠軍企業培育提升專項行動實施方案 2016/5/20國務院深化制造業與互聯網融合發展的指導意見 2016/11/3工業和信息化部信息化和工業化融合發展規劃（20162020年） 2017/11/27工業和信息化部等16部委關于發揮民間投資作用推進實施制造強國戰略的指導意見 2017/11/30國務院關于深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見 2017/12/12工業和信息化部工業控制系統信息安全行動計劃（2018-2020年） 2018/2/14工業和信息化部國家制造強國建設

10、領導小組關于設立工業互聯網專項工作組的通知 2018/5/11工業和信息化部工業互聯網APP培育工程實施方案（2018-2020年） 2018/6/7工業和信息化部工業互聯網發展行動計劃（2018-2020年） 2018/6/7工業和信息化部工業互聯網專項工作組2018年工作計劃 2018/7/19工業和信息化部工業互聯網平臺建設及推廣指南 2018/7/19工業和信息化部工業互聯網平臺評價方法 2019/1/18工業和信息化部工業互聯網網絡建設及推廣指南 2019/3/8工業和信息化部、國家標準化管理委員會工業互聯網綜合標準化體系建設指南 2019/6/24工業互聯網產業聯盟工業互聯網標識解

11、析二級節點建設導則（試行版） 2019/6/25工業互聯網專項工作組工業互聯網專項工作組2019年工作計劃 2019/8/28工業和信息化部、教育部等10部委加強工業互聯網安全工作的指導意見 2019/11/15發改委等15部委關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見 2019/11/12工業和信息化部“5G+工業互聯網”512工程推進方案 表1 近年來工業互聯網重點政策一覽 9 1.2 政策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 制造強國戰略為工業互聯網發展提出綱領 2015年5月，國務院印發重要政策，是我國實施制造強國戰略第一個十年的行動綱領。提出了包括 “提高國家制造業創新能力”、“

12、推進信息化與工業化深度融合”等九大戰略任務。 類別類別指指標標20132013年年20152015年年20202020年年20252025年年 創新能力 規模以上制造業研發經費內部支出占主 營業務收入比重（%） 0.880.951.261.68 規模以上制造業每億元主營業務收入有 效發明專利數（件） 0.360.440.701.10 智能制造工程 試點示范項目運營成本降低（%）-3050 產品生產周期縮短（%）-3050 不良品率降低（%）-3050 質量效益 制造業質量競爭力指數283.183.584.585.5 制造業增加值率提高- 比2015年提高2個百 分點 比2015年提高4個百 分

13、點 制造業全員勞動生產率增速（%）- 7.5左右（“十三五” 期間年均增速） 6.5左右（“十四五” 期間年均增速） 兩化融合 寬帶普及率3（%）37507082 數字化研發設計工具普及率4（%）52587284 關鍵工序數控化率5（%）27335064 綠色發展 規模以上單位工業增加值能耗下降幅度-比2015年下降18%比2015年下降34% 單位工業增加值二氧化碳排放量下降幅 度 -比2015年下降22%比2015年下降40% 單位工業增加值用水量下降幅度-比2015年下降23%比2015年下降41% 工業固體廢物綜合利用率（%）62657379 表2 中國制造2025中提出的部分主要指標

14、 深化制造業與互聯網融合發展的指導意見 到2018年底，制造業重點行業骨干企業互聯網“雙創”平臺 普及率達到80%，相比2015年底，工業云企業用戶翻一番， 新產品研發周期縮短12%，庫存周轉率提高25%，能源利用率 提高5%。到2025年，制造業與互聯網融合發展邁上新臺 階，融合“雙創”體系基本完備 培育制造業與互聯網融合新模式：面向生產制造全過程、全產 業鏈、產品全生命周期，實施智能制造等重大工程，支持企業 深化質量管理與互聯網的融合 強化融合發展基礎支撐：推動實施國家重點研發計劃，強化制 造業自動化、數字化、智能化基礎技術和產業支撐能力，加快 構筑自動控制與感知、工業云與智能服務平臺、工

15、業互聯網等 制造新基礎。 提升融合發展系統解決方案能力：實施融合發展系統解決方案 能力提升工程，推動工業產品互聯互通的標識解析、數據交換、 通信協議等技術攻關和標準研制，面向重點行業智能制造單元、 智能生產線、智能車間、智能工廠建設，培育一批系統解決方 案供應商，組織開展行業系統解決方案應用試點示范，為中小 企業提供標準化、專業化的系統解決方案。 2016年，國務院印發的深化制造業與互聯網融合發展的指導意見和工信部隨后發布的信息化和 工業化融合發展規劃（20162020年）為工業互聯網奠定發展脈絡。 2016奠定制造業與互聯網融合主線 10 圖4 兩份文件中的部分重要意見與目標 信息化和工業化

16、融合發展規劃（20162020年） 到2020年，全國兩化融合發展指數達到85，比2015年提高約 12，進入兩化融合集成提升與創新突破階段的企業比例達30%，比 2015年提高約15個百分點 推廣網絡化生產新模式，引領生產方式持續變革：大力發展智能工 廠。加快機械、船舶、汽車、家電等離散行業生產裝備智能化改 造，加強石化化工、鋼鐵、有色、建材等流程行業先進過程控 制和制造執行系統的全面部署和優化升級， 培育平臺化服務新業態，推動產業價值鏈向高端躍升：深化物 聯網標識解析、工業云服務、工業大數據分析等在重點行業應 用 完善基礎設施體系，提升支撐服務能力：推動工業軟硬件與工 業大數據平臺、工業互

17、聯網、工業信息安全系統和智能裝備的集成 應用提升工業云與大數據服務能力。推動工業互聯網建設。 制造業與互聯網融合發展工程：選擇有條件的地區、行業、企業， 建設多功能、集成化的工業云平臺，開展工業云服務創新應用，培 育社會化、共享化、網絡化服務新模式。聚焦能源精細化管理、供 應鏈金融服務、產品全生命周期質量管理等，開展大數據智能分析 平臺、開放服務平臺等建設及應用，發展大數據智能服務新模式。 1.2 政策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 2017年開始，一批子領域細化政策出爐，對包括工控系統信息安全、工業互聯網APP、工業互聯網平 臺、標識解析體系等一系列子領域做出了更具體的細化目標安排。 201

18、7年開始政策規劃不斷細化，對各子領域提出具體目標 11 圖5 部分重點文件中的建設目標 1.2 政策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 到2020年，建成全國在線監測網絡，應急資源庫， 仿真測試、信息共享、信息通報平臺（一網一庫三平 臺），態勢感知、安全防護、應急處置能力顯著提升。 培育一批影響力大、競爭力強的龍頭骨干企業，創建 3-5個國家新型工業化產業示范基地（工業信息安 全），產業創新發展能力大幅提高。 工業控制系統信息安全行動計劃（2018-2020年） 到2020年，培育30萬個面向特定行業、特定場景的 工業APP，全面覆蓋研發設計、生產制造、運營維 護和經營管理等制造業關鍵業務環節的重

19、點需求。 突破一批工業技術軟件化共性關鍵技術，構建工業 APP標準體系，培育出一批具有重要支撐意義的高 價值、高質量工業APP，形成一批具有國際競爭力的 工業APP企業。 工業APP應用取得積極成效，創新應用企業關鍵業務 環節工業技術軟件化率達到50%。 工業APP市場化流通、可持續發展能力初步形成， 對繁榮工業互聯網平臺應用生態、促進工業提質增效 和轉型升級的支撐作用初步顯現。 工業互聯網APP培育工程實施方案（2018-2020年） 到2020年，培育10家左右的跨行業跨領域工業互聯 網平臺和一批面向特定行業、特定區域的企業級工業 互聯網平臺 工業APP大規模開發應用體系基本形成，重點工業

20、 設備上云取得重大突破 遴選一批工業互聯網試點示范（平臺方向）項目，建 成平臺試驗測試和公共服務體系，工業互聯網平臺生 態初步形成。 工業互聯網平臺建設及推廣指南 到2020年，形成相對完善的工業互聯網網絡頂層設 計，初步建成工業互聯網基礎設施和技術產業體系 一是建設滿足試驗和商用需求的工業互聯網企業外網 標桿網絡，初步建成適用于工業互聯網高可靠、廣覆 蓋、大帶寬、可定制的支持互聯網協議第六版 （IPv6）的企業外網絡基礎設施；建設一批工業互 聯網企業內網標桿網絡，形成企業內網絡建設和改造 的典型模式，完成100個以上企業內網絡建設和升級。 二是建成集成網絡技術創新、標準研制、測試認證、 應用

21、示范、產業促進、國際合作等功能的開放公共服 務平臺；建成一批關鍵技術和重點行業的工業互聯網 網絡實驗環境，建設20個以上網絡技術創新和行業 應用測試床，初步形成工業互聯網網絡創新基地。 三是形成先進、系統的工業互聯網網絡技術體系和標 準體系，在網絡領域建成一批工業互聯網應用創新示 范項目，建立工業互聯網網絡改造評估認證機制，構 建適應工業互聯網發展的網絡技術產業生態。 四是初步構建工業互聯網標識解析體系，建設一批面 向行業或區域的標識解析二級節點以及公共遞歸節點， 制定并完善標識注冊和解析等管理辦法，標識注冊量 超過20億。 工業互聯網網絡建設及推廣指南 包括工業互聯網發展行動計劃（2018-

22、2020年）在內的一系列文件對未來幾年的工業互聯網發展 提出了更明確的目標更明確的目標。 2017年開始政策規劃不斷細化，對各子領域提出具體目標 12 表3 2025年前工業互聯網領域部分重要發展目標 1.2 政策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 類別指標2020年2025年 基礎設施能力 企業外網絡 基本能夠支撐工業互 聯網業務對覆蓋范圍和服務質量的 要求 5G網絡、低功耗廣域網普 遍覆蓋 IPv6 改造基本完成廣泛部署 完成企業內網絡改造重點行業超過 100 家 標識解析體系 國家頂級節點5 公共標識解析服務節點1020 標識注冊量（億）2030 工業互聯網平臺 工業互聯網平臺10家跨行業跨

23、領域3-5家具國際競爭力 企業上云（萬家）30100 工業APP（萬個）30100 核心技術標準 總體性及關鍵基礎共性標準20基本涵蓋 重點行業標準5 技術標準與試驗驗證系統5 有效支撐工業互聯網技術 產品研究和實驗 新模式新業態工業互聯網集成創新應用試點150 重點領域及重點傳統行業 全面推廣 產業生態融通工業互聯網產業示范基地510 2019年11月，工信部印發“5G+工業互聯網”512工程推進方案，提出將提出將5G網絡的優勢與工業互網絡的優勢與工業互 聯網強勢結合聯網強勢結合，產業發展內涵進一步提升。 2019年政策中加入5G，內涵進一步提升 13 圖6 “512工程”的目標 1.2 政

24、策層面春風不斷，發展規劃不斷細化 打造5個內網建設改造公共服務平臺5 遴選10個“5G+工業互聯網”重點行業1 挖掘20個“5G+工業互聯網”典型應用場景2 建設“5G+工業互聯網”測試床 測試床 今年年初，新冠肺炎疫情來勢洶洶，對社會經濟發展造成壓力。傳統模式工業企業對人力依賴較 強，疫情造成的復工困難也暴露出我國大量工業企業在自動化生產能力上存在較大短板。 針對疫情，中央政治局召開會議進行部署，強調推動工業互聯網加快發展。我們預計，后續相關我們預計，后續相關 部委將有具體的支持政策落地，大力度推動產業加速發展。部委將有具體的支持政策落地，大力度推動產業加速發展。 14 1.3 疫情催化，新

25、基建核心領域落地或加快 “要積極擴大有效需求，促進消費回補和 潛力釋放，發揮好有效投資關鍵作用，加 大新投資項目開工力度，加快在建項目建 設進度。加大試劑、藥品、疫苗研發支持 力度，推動生物醫藥、醫療設備、5G網絡、 工業互聯網等加快發展” 中央政治局會議 厘清概念，三層面理解工業厘清概念，三層面理解工業 互聯網互聯網 2 15 根據工信部關于深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見，我國將工業互聯網的 發展概括為三大體系，即：網絡、平臺和安全。 網絡是基礎，平臺是核心，安全是保障 16 圖7 工業互聯網三大體系 ，天風證券研究所 2.1 工業互聯網主要包含三大體系 網絡體系 工業互

26、聯網的網絡體系將連接對象延伸到機器設備、工業產品和工業服務，可以實現人、機器、車間、企 業等主體以及設計、研發、生產、管理、服務等產業鏈各環節的全要素的泛在互聯，以及數據的順暢流通。 平臺體系 包含接入層、基礎層、平臺層、應用層。其中接入層和基礎層承擔著終端聯通、網絡基礎設施的作用；平 臺層提供數據匯總、清洗、分析等基礎職能，利用大數據、人工智能等算法，構建結合OT的知識庫，支持 生產運行決策，并以可視化方式最終呈現，同時支撐各類個性化應用的開發；應用層則針對企業的個性化 需求開發，與企業的經營管理深度綁定 安全體系 加強工業互聯網安全技術手段建設，形成國家、行業、企業協調聯動的工業互聯網安全

27、工作格局，建設覆 蓋產業全生命周期的安全保障體系 對于制造業企業而言，網絡層面建設主要圍繞線下設備線上化，線上設備互聯互通開展。在現場級和 車間級主要側重于實現底層設備橫向互聯以及與上層系統縱向互通的連接，在企業級和外部，注重通 過云平臺實現生產設備、控制系統、工業信息系統、工業互聯網應用的互聯互通。 網絡層：接入線下設備，線上互聯互通 17 圖8 工業互聯網網絡層架構體系 ，天風證券研究所 2.2 網絡層：工業互聯網的基石 對控制器與機床、產線等裝備的通信方式進行改造，如以工業以太網替代現場 總線 對現有工業裝備或裝置如機床、產線等增加網絡接口 對現有工業裝置或裝備附加傳感器、執行器 為了采

28、集生產現場信息或執行反饋控制，部署新的監測設備、掃描設備 對在制品通過內嵌通信模塊或附加標簽等方式增加與工業系統等信息交互功能 部署邊緣計算節點，匯聚生產現場數據及來自工業控制系統如PLC、歷史數據 庫的數據，進行數據的邊緣處理 圖9 企業級和車間級的建設重點 標識解析體系可類比互聯網領域的DNS，為每一個產品、設備標注一個唯一的獨特標識，從而實現資 源的區分于管理。標識解析體系主要由標識、標識服務、標識管理三大部分組成。標識即標識本體； 標識服務即利用標識，對機器和物品進行唯一性的定位和信息查詢；標識管理，即通過國家工業互聯 網標識解析體系，實現標識的申請、注冊、分配、備案，為機器、物品分配

29、唯一的編碼。 標識解析體系：設備的身份證，網絡層建設重點 18 圖10 標識解析體系是工業互聯網領域的DNS 2.2 網絡層：工業互聯網的基石 標識解析體系主要分為根節點、國家頂級節點和二級節點，每層節點保存不同的信息。根節點是最頂 層的信息，主要歸屬管理層。國家頂級節點是我國工業互聯網標識解析體系的關鍵，既是對外互聯的 國際關口，也是對內統籌的核心樞紐。二級節點面向行業提供標識注冊和解析服務，未來將選擇汽車、 機械制造、航天、船舶、電子、食品等優勢行業，逐步構建一批行業性二級節點。 三層架構支撐標識解析體系 19 圖11 工業互聯網標識解析體系整體架構 2.2 網絡層：工業互聯網的基石 圖1

30、2 標識解析與工業互聯網平臺的協同發展效應巨大 資料來源：工業互聯網標識解析國家頂級節點服務平臺，天風證券研究所 根據工業互聯網發展行動計劃（2018-2020），考核目標是2020年建成5個左右標識解析國家 頂級節點，形成10個以上公共標識解析體系服務節點，標識注冊量超過20億。 根據人民郵電報，截至2019年12月25日，統計數據顯示，我國已部署并上線試運行的二級節 點達40個，涵蓋16個行業，標識注冊總量突破16億。根據工業互聯網標識解析國家頂級節點服務 平臺，當前我國完成部署二級服務節點10個，3個部署中，4個設計中，69個擬建設。 標識解析體系快速建設，進展大超預期 20 表4 標識

31、解析體系完成情況 2.2 網絡層：工業互聯網的基石 項目 行動計劃中 2020年目標 截至 2019.12.25 國家頂級節點5個5個 二級節點10個10個 標識注冊量20億16億 圖13 二級服務節點規劃與部署情況 資料來源：工業互聯網標識解析國家頂級節點服務平臺，天風證券研究所 工業互聯網平臺是中間層，向下連接海量設備，自身承載工業經驗與知識的模型，向上對接工業 優化應用，是工業全要素連接的樞紐，是工業資源配置的核心，驅動著先進制造體系的智能運轉是工業全要素連接的樞紐，是工業資源配置的核心，驅動著先進制造體系的智能運轉。 現階段工業互聯網平臺仍以數據建模和分析為主要功能?，F階段工業互聯網平

32、臺仍以數據建模和分析為主要功能。由于一般企業現有各類工業軟件格式大 多不統一，當前工業互聯網平臺層的主要任務仍然是整合實時數據，統一匯總分析，并將技術、 知識、經驗和方法以數字化模型的形式沉淀到工業PaaS平臺。當工業PaaS發展到一定程度以后， 基于PaaS層數據、工業機理模型，再面向工業企業、最終消費者開發海量工業APP，提供實時監 控、生產管理、能效監控、物流管理等工業互聯網應用和服務。 工業互聯網平臺是工業互聯網建設的核心 21 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 圖14 和利時工業互聯網平臺三層級 工業互聯網的發展，網絡和企業資源的數字化是基礎工業互聯網的發展，網絡和企業資源的數字

33、化是基礎。從國內實際情況來看，大部分的企業都面 臨著制造資源云改造、云遷移的需求，也即云計算領域的工業企業上云。 工信部在2017年3月發布云計算發展三年行動計劃（2017-2019年），作為與工業互聯網互相作為與工業互聯網互相 帶動的舉措，工業云的發展將成為未來三年的重要應用促進行動之一帶動的舉措，工業云的發展將成為未來三年的重要應用促進行動之一。計劃提出，以各地政 府組織牽頭，依靠擁有先進技術實力的云計算企業，構建制造業在內的工業云，從而推動實體經 濟發展成為最終落腳點。 工業互聯網平臺發展從企業上云開始 22 圖15 數字制造中的工業云發展落地舉措 2017-2019年），天風證券研究所

34、 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 各省市紛紛出臺地方性政策推動企業上云 23 表5 各省市企業上云計劃 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 省份發布時間文件內容目標 浙江2017年4月浙江省“企業上云”行動計劃(2017)2017年新增10萬企業上云 山東2017年10月山東省實行“云服務券”財政補貼助推“企業上云”實施方案(2017-2020年)力爭到“十三五”末，全省上云企業達到20萬家 江蘇2017年12月加快推進“企業上云”三年行動計劃的通知到2020年底，新增“上云”企業10萬家 湖南2018年2月湖南省中小企業“上云”行動計劃（2018）到2018年底，實現全省“上云”中小

35、企業達到10萬家 廣東2018年3月廣東省支持企業“上云上平臺”加快發展工業互聯網的若干扶持政策（2018-2020年）帶動20萬家企業“上云上平臺” 重慶2018年5月重慶市深化“互聯網 先進制造業”發展工業互聯網實施方案到2020年，2 萬家企業“上云上平臺” 河南2018年5月河南省“企業上云”行動計劃（20182020年）推動河南3萬家工業企業上云，帶動10萬家中小企業上云 四川2018年5月四川省“兩化深度融合，萬家企業上云” 行動計劃（2018-2020年）到2020年，新增上云企業10000家以上 山西2018年6月山西省“企業上云”行動計劃（2018-2020年）3年時間，全省

36、上云 企業突破萬家 福建2018年6月福建省加快推動企業“上云上平臺”行動計劃(2018-2020)到2020年，福建省上云企業要超萬家 甘肅2018年7月甘肅省工業互聯網發展行動計劃（20182020年）到2020年底，企業“上云”率達到30% 江西2018年8月江西省人民政府關于深化“互聯網 先進制造業”發展工業互聯網的實施意見到2020年，引導帶動2萬家企業上云上平臺 寧夏2018年8月自治區人民政府關于加快“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的實施意見到2020年，實現千家工業企業上云 廣西2018年8月廣西壯族自治區“企業上云”行動實施方案2018年，實施推動“千家企業上云”行動 天

37、津2018年9月天津市加快工業互聯網創新應用 推動工業企業“上云上平臺”行動計劃（2018-2020年）全市工業新增上云企業2000家以上 湖北2018年9月湖北省“萬企上云”工程工作方案（2018-2020年）到2020年，全省新增上云工業企業3萬家 河北2018年9月河北省企業上云三年行動計劃（20182020年）到2020年，實現10000家企業上云 貴州2018年9月貴州省實施“萬企融合”大行動打好“數字經濟”攻堅戰方案2018年，全省上云企業突破10000戶，到2020年突破20000戶 黑龍江2018年11月黑龍江省推動企業上云實施方案到2025年，全省上云企業數量達到萬戶 上海2

38、018年12月上海市推進企業上云行動計劃（2018-2020年）新增10萬家上云企業 (2018-2020年) 工業骨干企業云平臺應用率達到75%，業務上云和設備上云的企業百分比高 于全國平均水平 企業上云方面進展略慢，企業上云方面進展略慢，根據中國兩化融合發展數據地圖（2018），截至2018年，我國企業 尚未使用云平臺的比例仍達56.5%。 安全穩定隱患和應用價值不足是主要阻力，有望隨工業互聯網平臺發展逐步得到解決。安全穩定隱患和應用價值不足是主要阻力，有望隨工業互聯網平臺發展逐步得到解決。雖然上云 能為企業帶來諸多好處，但安全隱私的泄露隱患和服務商穩定性的考慮也干擾了上云的進度；同 時，

39、企業上云后帶來的價值不足也讓上云的吸引力變低。這些問題有望隨工業互聯網平臺發展逐 步得到解決，加快整體上云進度。 企業上云進展稍慢，工業互聯網應用價值提升后有望提速 24 圖16 2018年全國企業云平臺使用情況 ） ，天風證券研究所 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 23.60% 15.60% 4.20% 56.50% 公有云私有云混合云無 44.0% 54.7% 59.0% 19.2% 24.0%24.1% 27.0% 17.0% 13.6% 9.8% 4.3% 3.3% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 大型中型小微型 無公

40、有云私有云混合云 圖17 大型企業上云比例更高，但更偏愛私有云 工業APP是基于工業互聯網，承載工業知識和經驗，滿足特定需求的工業應用軟件承載工業知識和經驗，滿足特定需求的工業應用軟件，是工業技術 軟件化的重要成果。 工業APP的本質是企業知識和技術訣竅的模型化、模塊化、標準化和軟件化企業知識和技術訣竅的模型化、模塊化、標準化和軟件化，能夠有效促進知識 的顯性化、公有化、組織化、系統化，極大地便利知識的應用和復用。 工業APP：模型化的Know-how，平臺的價值核心 25 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 圖18 工業互聯網平臺本質上使用數據+模型為工業企業提供服務 2019年12月10

41、日，中國信息通信研究院院長劉多介紹，重點工業互聯網平臺中，平均工業設備連平均工業設備連 接數接數65萬臺，平均注冊用戶數萬臺，平均注冊用戶數50萬，平均工業萬，平均工業APP數數1950個，平均活躍開發者人數個，平均活躍開發者人數3800人，平均人，平均 工業機理模型數工業機理模型數830個。個。 相比來看，2019年4月2日的國新辦新聞發布會上，據工業和信息化部總經濟師王新哲介紹，當時 重點工業互聯網平臺平均工業設備連接數達到平均工業設備連接數達到59萬臺，工業萬臺，工業APP平均平均1500多個多個，注冊戶數平均超 過50萬戶。 可以看出工業APP數量正在快速增長，將為工業互聯網平臺快速提

42、升平臺價值，從而進一步帶動 企業接入平臺，為平臺進一步積累數據和工業模型，形成正向循環。 工業APP數量正在快速增長，不斷提升工業互聯網平臺價值 26 2.3 平臺層：工業互聯網的核心層級 根據工信部對深化“互聯網+先進制造業” 發展工業互聯網的指導意見的解讀，工業互聯網安全 問題從實施角度可分為設備安全、控制安全、網絡安全、平臺安全和數據安全等幾個部分。 安全保障是工業互聯網發展的重要環節 27 2.4 安全層：工業互聯網的安全保障 圖19 工業互聯網平臺本質上使用數據+模型為工業企業提供服務表6 工業互聯網安全層級 資料來源： 深化“互聯網+先進制造業” 發展工業互聯網的指導意見 解讀，天

43、風證券研究所 實施角度內涵 設備安全 工業設備和組件直接暴露在公用網絡（商業IT網絡）下帶來的 各類攻擊問題，需要專門防護手段和技術，確保工業設備免受 攻擊 網絡安全 即為傳統的安全廠商所熟悉的工控防火墻、身份認證和識別、 IDS/IPS等基礎服務。 控制安全 工業互聯網控制層如PLC等信息系統的安全。隨著工業互聯網 平臺的建設，控制環境開放也帶來了各類系統漏洞的威脅。 應用安全 指支撐工業互聯網業務運行的應用軟件及平臺的安全，各類工 業互聯網平臺及上云的應用，與常見商用軟件的類似，將持續 面臨病毒、木馬、漏洞等傳統安全挑戰。 數據安全 是指工廠內部生產管理數據、生產操作數據以及工廠外部數據

44、等各類數據的安全問題，將直接關聯到工廠的生產運行狀態。 工業互聯網安全的問題主要是工控組件和工控設備暴露的問題。工業互聯網安全的問題主要是工控組件和工控設備暴露的問題。工業互聯網平臺的建設尚屬于較 為初期的階段，因而數據和應用的總量仍不夠多，帶來的威脅不明顯。相較而言，設備安全的問 題當下最為嚴重。從Positive Technologies統計結果來看，美、歐等發達國家的工業聯網水平最高， 工控系統組件暴露問題也最明顯。 除設備暴露外，工控系統漏洞問題也日益嚴重除設備暴露外，工控系統漏洞問題也日益嚴重。工業互聯網的發展帶來越來越多的通用協議、硬 件和軟件在工業控制系統產品中采用，并以各種方式

45、與互聯網等公共網絡連接，使得針對工業控 制系統的攻擊行為大幅度增長。 工業設備暴露和工業漏洞是當前工業互聯網安全面臨的重點問題 28 2.4 安全層：工業互聯網的安全保障 圖20 世界各國工控系統組件暴露情況（2018年，件） 資料來源：工業控制系統國家地方聯合工程實驗室，天風證券研究所 圖21 CNVD歷年收錄工控系統漏洞數量分布（件） 工業生產實時、復雜的特征決定了工業互聯網安全更加傾向于主動防御、態勢感知等新興安全運維方式。工業生產實時、復雜的特征決定了工業互聯網安全更加傾向于主動防御、態勢感知等新興安全運維方式。隨著工 業互聯網平臺的逐步建設，與之同步配套的工業互聯網信息安全管理系統應

46、當實現集工控安全監控、安全信息統 一分析展現、工控異常告警、總體安全評估以及工控安全運維支撐多種能力于一身，為工業互聯網用戶的安全運 行保障提供了一站式的管理和監控系統。從設備維度，主動防御型工業互聯網安全平臺應當以工控設備資產管理 為主線，以安全信息集中管理為手段，以威脅發現和處置為核心，目的是幫助用戶構建一個威脅監控以及威脅處 置的統一安全管理中心。 當前工業互聯網安全的參與方仍然是傳統安全廠商當前工業互聯網安全的參與方仍然是傳統安全廠商。一方面，安全行業門檻較高，技術發展較快，專業性強，因 而跨行業巨頭不易進入，創業公司前期快速成長后面臨較大的管理成本擴張較慢；另一方面，傳統安全廠商早在

47、 五六年前即著手開展工控安全產品的研發，具備一定的先發優勢，產品和解決方案已經經歷了前期打磨階段，當 前優勢明顯。 我們認為，平臺體系和安全體系堅持同步規劃、同步建設、同步運行，對于安全廠商而言，工業互聯網的建設帶我們認為，平臺體系和安全體系堅持同步規劃、同步建設、同步運行，對于安全廠商而言，工業互聯網的建設帶 來了海量的新興的安全需求來了海量的新興的安全需求。由于越來越多的生產和決策依托于網絡與數據，提升安全防護能力將成為制造企業 下一步升級改造的重點。提升安全防護能力、建立數據安全保護體系等一系列結合工業互聯網的需求為安全廠商 帶來了廣泛的市場空間。標識解析系統安全、工業互聯網平臺安全、工

48、業控制系統安全、工業大數據安全等相關 的核心技術，以及攻擊防護、漏洞挖掘、入侵發現、態勢感知、安全審計、可信芯片等安全產品的研發，新的安 全需求將帶動安全行業中長期發展，為安全廠商的持續增長打下需求基礎 工業互聯網安全仍是傳統廠商的天下，但運營模式有較大不同 29 2.4 安全層：工業互聯網的安全保障 應用場景不斷應用場景不斷擴大，有望從擴大，有望從 官方引導走向企業自發官方引導走向企業自發 3 30 工業互聯網應用場景可分為設備設備/產品管理、業務與運營優化、社會化資源協作產品管理、業務與運營優化、社會化資源協作三大類，完整涵蓋完整涵蓋 企業流程管理到車間設備管理到外部伙伴協作全運營鏈條企業

49、流程管理到車間設備管理到外部伙伴協作全運營鏈條。其中關注設備與產品管理和業務與運 營優化的應用更多，社會化資源協作方面由于涉及外部主體較多，發展略顯滯后。 工業互聯網在降本增效提質方面已有較強成效工業互聯網在降本增效提質方面已有較強成效，但當前在創造新價值方面尚略微遜色但當前在創造新價值方面尚略微遜色。未來隨著 產業進展，和外部合作方信息化程度的同步提升，社會化資源協作應用有望為工業企業創造更多 價值。 31 3.1 工業互聯網應用集中在設備/產品管理，降本增效已初具成效 圖22 2018年工業互聯網應用場景分布圖23 工業互聯網細分應用圖24 工業互聯網三大應用場景的成效 根據工業互聯網創新發展白皮書2018的調查，行業來看數字化程度高、應用價值更大的行業 中工業互聯網滲透更快。機械、能源、輕工、石化、電子占據86%的案例。 32 3.2 信息化基礎好、技術與資本密集型行業應用進展更快 圖25 應用企業主要行業分布 電力、家電、電子行業受益兩化融合基礎較好電力、家電、電子行業受益兩化融合基礎較好。歷史上電力、家電、電子享受了中國制造快速發 展的機遇期，歷史上兩化融合基礎較好，所以能夠快速接納工業互聯網。 鋼鐵、石化、機械等行業資本密集，投入意愿較高鋼鐵、石化、機械等行業資