《江蘇林泰新材科技股份有限公司北交所招股說明書（324頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《江蘇林泰新材科技股份有限公司北交所招股說明書（324頁）.pdf（324頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：林泰新材林泰新材 證券證券代碼代碼：920106920106 江蘇省南通市蘇錫通產業園區齊云路 9 號 江蘇林泰新材科技股份有限公司江蘇林泰新材科技股份有限公司招股說明書招股說明書 保薦機構（主承銷商）（蘇州工業園區星陽街 5 號）本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。江蘇林泰新材科技股份有限公司 1-1-2 中國證監會和北京證券交易

2、所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。

3、發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本

4、次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次發行的股票數量為 585.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承銷商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數量的 15%（即 87.75 萬股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 672.75萬股 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 發行人和主承銷商采用直接定價的方式確定本次公開發行股票的發行價格 每股發行價格每股發行價格 19.82 元/股 預計發行日期預計發行日期 2024 年 12 月 10 日 發行后發行后總股本總股本 3

5、,900.00 萬股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 東吳證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2024 年 12 月 9 日 注：超額配售選擇權行使前，發行后總股本為 3,900.00 萬股，若全額行使超額配售選擇權，發行后總股本為 3,987.75 萬股。1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：書正文內容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行

6、股票完成后，將申請在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行相關各方作出的重要承諾二、本次發行相關各方作出的重要承諾 發行人及其股東、董事、監事、高級管理人員等本次發行相關主體作出的各項重要承諾、未能履行承諾的約束措施之具體內容請詳見本招股說明書“第四節發行人基本情

7、況”之“九、重要承諾”的相關內容。三、本次發行前滾存利潤的分配安排三、本次發行前滾存利潤的分配安排 2024 年 4 月 10 日，公司召開 2023 年年度股東大會審議通過關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市前滾存利潤分配方案的議案，公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市前的滾存未分配利潤由本次發行上市完成后的全體新老股東按照發行后的持股比例共同享有。四、本次發行上市后公司的利潤分配政策四、本次發行上市后公司的利潤分配政策 公司發行上市后的股利分配政策具體內容詳見本招股說明書“第十一節投資者保護”之“二、本次發行上市后的股利分配政策和決策程序”的相關內容。五

8、、特別風險提示五、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節風險因素”部分，并特別注意下列事項：1-1-6（一）汽車行業波動的風險（一）汽車行業波動的風險 公司產品屬于汽車核心零部件，其生產和銷售受到汽車行業波動的影響，汽車行業受宏觀經濟和國家產業政策的影響較大，若未來國內外經濟增速放緩、國家產業政策發生重大不利變化使得汽車產業發展放緩，可能對汽車整車廠商及其產業鏈供應商造成不利影響，從而對公司生產經營和盈利能力造成不利影響。（二）汽車產業政策變動影響的風險（二）汽車產業政策變動影響的風險 公司目前的終端應用以裝配自動變速器的汽車為主，包括傳統能源汽車和新能源汽車，若未來汽車

9、行業產業政策發生重大變化，將對公司未來經營業績造成不利影響。（三）實際控制人持股比例較低的風險（三）實際控制人持股比例較低的風險 截至本招股說明書簽署日，劉健通過直接持有和間接持有合計控制公司 34.93%的股份，系公司控股股東，其配偶宋蘋蘋直接持有公司 0.08%的股份，兩人合計控制公司 35.00%的股份，系公司實際控制人。本次發行完成后，劉健和宋蘋蘋實際控制公司股份表決權的比例將進一步降低，可能會影響發行人控制權的穩定性及發行人治理有效性，進而可能對公司的經營戰略和穩定發展造成不利影響。（四四）客戶新項目開發失敗的風險）客戶新項目開發失敗的風險 為保障業務穩定增長，公司需要為客戶的新項目

10、持續配套產品。若客戶新項目開發失敗、開發進度不及預期或開發成功后市場需求不足，將對公司的經營業績產生不利影響。（五五）應收賬款發生壞賬的風險）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款凈值分別為 4,703.02 萬元、4,714.04 萬元、5,921.73萬元和6,966.73萬元，占各期末流動資產的比例分別為28.19%、23.43%、27.72%和30.75%。若公司主要客戶的財務狀況出現惡化、或者經營情況和商業信用發生重大不利變化，則可能導致應收賬款不能按期或無法收回而發生壞賬，將對公司的經營業績產生不利影響。（六六）原材料價格波動的風險）原材料價格波動的風險 近年來國際和國

11、內原材料價格波動幅度較大，使得公司主要原材料的采購成本相應波動。如果未來原材料價格大幅波動，而公司不能將原材料價格波動產生的影響及時傳導到下游客戶，將會對公司的毛利率水平和盈利能力造成一定影響。1-1-7（七）市場拓展不及預期的風險（七）市場拓展不及預期的風險 報告期內，公司自動變速器摩擦片產品銷售收入分別為 9,094.12 萬元、12,792.26 萬元、15,844.09 萬元和 9,727.12 萬元，占主營業務收入的比例分別為 77.85%、82.20%、84.77%和 87.59%，產品結構較為單一，自動變速器摩擦片的銷售收入較大程度上決定了公司的盈利水平。乘用車自動變速器摩擦片領

12、域長期被美國和日本公司壟斷，公司產品打破了國外公司在該領域內的技術壟斷并實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產業化，但由于公司成立時間不長、起步晚，公司目前的市場占有率仍然較低，在國內整車廠的覆蓋面上與國外巨頭企業尚有差距。若公司未來在對外資品牌部件替代的過程中出現競爭對手產品價格下降、新進入者導致市場競爭加劇等不利變化，可能導致公司市場拓展不及預期，進而對公司的經營業績產生不利影響。六、財務報告審計截止后的經營情況六、財務報告審計截止后的經營情況 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2024 年 9 月 30 日的合并及母公司資產負債表、2024 年 7-9 月和 2024 年 1

13、-9 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了 審閱報告（容誠專字2024 230Z2452 號）。經審閱，截至 2024 年 9 月 30 日，公司資產負債狀況總體良好，資產負債結構總體穩定，公司資產總額為 39,567.35 萬元，較 2023 年末增長 3.41%；公司負債總額為 8,633.96 萬元，較 2023 年末減少 27.69%；所有者權益為 30,933.39 萬元，較 2023 年末增長 17.53%；2024 年 1-9 月公司營業收入為 19,305.09 萬元，較上年同期上升 36.76%；扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股

14、東的凈利潤為 4,603.64 萬元，較上年同期上升 73.10%。具體內容詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”。公司財務報告審計截止日至本招股說明書簽署之日，公司經營狀況正常，經營業績良好，在行業政策、稅收政策、市場環境、經營模式、主要客戶及供應商的構成等方面未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大不利變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1-1-8 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 .9 9 第二節第二節 概覽概覽 .1313 第三節第三節 風險因素風險因素 .2424 第四節第四節 發行人基

15、本情況發行人基本情況 .2828 第五節第五節 業務和技術業務和技術 .5656 第六節第六節 公司治理公司治理 .119119 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息 .128128 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析 .165165 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用 .271271 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項 .283283 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護 .284284 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾 .289289 第十三節第十三節 備查文件備查文件 .298298 1-1-9 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列

16、簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 林泰新材、發行人、本公司、公司 指 江蘇林泰新材科技股份有限公司，曾用名為無錫林泰克斯新材料科技股份有限公司 林泰有限 指 無錫林泰克斯汽車部件有限公司,系林泰新材前身 南通林泰 指 南通林泰克斯新材料科技有限公司，公司全資子公司 上海林泰 指 上海林泰克斯新材料科技有限公司，公司全資子公司 方廣投資 指 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）愛思達 指 無錫愛思達投資企業（有限合伙）無錫毓立 指 無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）可可松 指 深圳可可松一號創業投資合伙企業（

17、有限合伙）上海玉輪 指 上海玉輪資產管理合伙企業（有限合伙）邦盛贏新 指 蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）君實協立 指 蘇州君實協立創業投資有限公司 君舜協立 指 鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）松禾遠望 指 深圳松禾遠望一號投資企業（有限合伙）無錫鎏泰 指 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）邦盛聚源 指 南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）旺成科技 指 重慶市旺成科技股份有限公司 杭齒前進 指 杭州前進齒輪箱集團股份有限公司 北摩高科 指 北京北摩高科摩擦材料股份有限公司 科馬材料 指 浙江科馬摩擦材料股份有限公司 美國博格華納 指 美國博格華納公司（Borg Warner I

18、nc.）日本達耐時 指 日本達耐時（DYNAX Corporation）日本恩斯克華納 指 日本恩斯克華納（NSK Warner），日本精工（NSK Ltd.）和美國博格華納（Borg Warner Inc.）在日本成立的合資企業，雙方各持股 50%日本富士離合器 指 F.C.C.株式會社（F.C.C.Co.,Ltd.）日本愛信 指 日本愛信株式會社（Aisin Corporation）德國舍弗勒 指 德國舍弗勒集團（Schaeffler）萬里揚 指 浙江萬里揚股份有限公司 長安汽車 指 中國長安汽車集團有限公司 上汽集團 指 上海汽車集團股份有限公司 南京邦奇 指 南京邦奇自動變速箱有限公司

19、 吉利汽車 指 浙江吉利控股集團有限公司 傳速汽車 指 廣州市傳速汽車科技有限公司 比亞迪 指 比亞迪股份有限公司 麥格納 指 麥格納國際集團（Magna Internation Inc.）上汽變速器 指 上海汽車變速器有限公司 東安汽發 指 哈爾濱東安汽車發動機制造有限公司 1-1-10 吉利變速器 指 浙江吉利變速器有限公司 盛瑞傳動 指 盛瑞傳動股份有限公司 藍黛變速器 指 重慶藍黛變速器有限公司 公司章程 指 江蘇林泰新材科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 北交所上市后適用的江蘇林泰新材科技股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市

20、規則 指 北京證券交易所股票上市規則（試行）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股份轉讓系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 保薦人、保薦機構、主承銷商、東吳證券 指 東吳證券股份有限公司 發行人律師、錦天城律所 指 上海市錦天城律師事務所 發行人會計師、容誠會所 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月 報告期末 指 2024 年 6 月 30 日 元、萬元 指 人民幣元、萬元 專業名詞專業名詞釋義釋義 傳動系統 指 汽車

21、主要系統之一，基本功能是將發動機發出的動力傳給汽車的驅動車輪 扭矩 指 扭矩是使物體發生轉動的一種特殊的力矩。發動機的扭矩就是指發動機從曲軸端輸出的力矩，反映了汽車在一定范圍內的負載能力 變速器 指 是用來改變來自發動機的轉速和轉矩的機構，它能固定或分擋改變輸出軸和輸入軸傳動比，又稱變速箱，其中自動變速器為主流。自動變速器主要由離合器、液壓控制、TCU 控制（自動變速器控制單元）等部分組成 自動變速器摩擦片或摩擦片 指 包括濕式紙基摩擦片和對偶片，裝配于自動變速器離合器、液力變矩器、制動器等部件，依靠摩擦作用來執行制動和傳動功能的汽車關鍵零部件，屬于汽車傳動系統的核心部件 濕式紙基摩擦片 指

22、由鋼芯片和濕式紙基摩擦材料組成，鋼芯片大多由鋼材沖壓成型，為摩擦材料提供必要的支撐 對偶片 指 由鋼材沖壓而成，通常與濕式紙基摩擦片相互配合，提供動力傳輸 濕式紙基摩擦材料 指 由增強纖維、摩擦性能調節劑、填料、樹脂等組成，具有動摩擦系數高、動/靜摩擦系數接近、傳遞扭矩能力強、噪音小、不傷對偶片、結合過程柔和平穩、耐磨性能良好、結構形狀易于設計、成本低、容易實現1-1-11 自動化和批量化等一系列優點，因而被乘用車自動變速器廣泛采用 動摩擦系數 指 動摩擦系數是彼此接觸的物體做相對運動時摩擦力和正壓力之間的比值 靜摩擦系數 指 靜摩擦系數是使摩擦副開始滑動所需要的切向力與法向載荷的比值。摩擦副

23、是指兩個直接接觸并產生相對摩擦運動的物體所構成的體系 高耐熱 指 高轉速、大負荷、連續滑動摩擦、低冷卻油量等工況下的應用會使摩擦片和對偶片之間的摩擦產生更多的熱量，從而需要摩擦片有更高的耐熱性 高轉速 指 普通燃油車多擋位自動變速器的離合器摩擦片在特定工況下產生的超過 10,000rpm 的空轉轉速，以及純電動兩擋減速器受電機控制的影響離合器摩擦片達到超過 10,000rpm 的空轉轉速 連續滑摩 指 離合器的摩擦片和對偶片發生相對轉動的同時又受到軸向推力而產生的連續滑動摩擦，通常應用于 AT、CVT、DCT 等自動變速器的起步和 NIC（空擋怠速控制）工況，以便于提升駕駛舒適性和順暢性 高面

24、壓 指 在盡可能少的摩擦片數量以及盡可能小的摩擦片尺寸情況下傳遞盡可能大的扭矩，通過提高摩擦片所承受的面壓從而達到傳遞大扭矩的目的 DMi 指 Dual Mode intelligent，智能雙模插電式混合動力，為比亞迪自主研發的混合動力系統 MT 指 Manual Transmission，即汽車手動變速器，也稱手動擋，即用手撥動變速桿才能改變變速器內的齒輪嚙合位置，改變傳動比，從而達到變速的目的 AT 指 Automatic Transmission，即液力機械自動變速器，由液力變扭器、行星齒輪和液壓操縱系統組成，通過液力傳遞和齒輪組合的方式來達到變速變矩 AMT 指 Automated

25、Mechanical Transmission，即電子控制機械式自動變速器，又稱電控機械自動變速器。在傳統干式離合器和手動齒輪變速器的基礎上，加裝電子控制系統，將手動換擋機構改造成自動換擋機構，從而實現自動換擋的有級式機械自動變速器 CVT 指 Continuously Variable Transmission，即無級變速器。CVT 變速比不是間斷的，而是連續的，從而實現了良好動力性和駕駛平順性 DCT 指 Dual Clutch Transmission，即雙離合器自動變速器，主要由雙離合器、三軸式齒輪變速器、自動換擋機構和電控液壓系統組成 DHT 指 Dedicated Hybrid T

26、ransmission，即混合動力專用變速器 DET 指 Dedicated EV Transmission，即純電動汽車專用變速器 1-1-12 HMT 指 Hyraulic Mechanical Transmission,即機械液壓無級變速器，通過機械傳動實現傳動高效率，通過液壓傳動與機械傳動相結合實現無級變速 HEV 指 混合動力汽車（Hybrid Electric Vehicle，簡稱HEV），一般是指油電混合動力汽車，即以發動機為主要動力源，電機作為輔助動力或電機也可以獨立驅動車輛正常行駛，具備智能啟停、電動助力、制動能量回收等功能 EV 指 純電動汽車(Battery Electr

27、ic Vehicle,簡稱 EV)，指車輛的驅動力全部由電機供給，電機的驅動電能來源于車載可充電蓄電池或其他電能儲存裝置的汽車 PHEV 指 插電式混合動力汽車（Plug-in Hybridel Ectric Vehicle，簡稱 PHEV），是介于純電動汽車與燃油汽車兩者之間的一種新能源汽車，包括增程式混合動力汽車。車輛的驅動力由驅動電機及發動機同時或單獨供給，并且可由外部提供電能進行充電，純電動模式下續駛里程符合我國相關標準規定。FCEV 指 燃料電池汽車（Fuel Cell Electric Vehicle），燃料電池系統將車載氫、氨、甲醇等蘊含的化學能轉化為電能，然后經由驅動電機將電能

28、轉化為機械能驅動車輛行駛。目前應用技術尚不成熟，仍在摸索與開發過程中。注：本招股說明書中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略有差異，這些差異是由于四舍五入造成的。1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示本概覽僅對招股說明書作扼要提示，投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 江蘇林泰新材科技股份有限公司 統一社會信用代統一社會信用代碼碼 913202143461927833 證券簡稱證券簡稱 林泰新材 證券證券代碼代碼 920106 有限有限公司成

29、立日期公司成立日期 2015 年 6 月 19 日 股份股份公司成立日公司成立日期期 2021 年 3 月 12 日 注冊資本注冊資本 3,315.00 萬元 法定代表人法定代表人 劉健 辦公地址辦公地址 江蘇省南通市蘇錫通產業園區齊云路 9 號 注冊地址注冊地址 江蘇省南通市蘇錫通產業園區齊云路 9 號 控股股東控股股東 劉健 實際控制人實際控制人 劉健、宋蘋蘋 主辦券商主辦券商 東吳證券股份有限公司 掛牌掛牌日期日期 2022 年 4 月 15 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C36 汽車制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C36 汽車制造業 C367 汽車

30、零部件及配件制造業 C3670 汽車零部件及配件制造業 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健和宋蘋蘋。截至本招股說明書簽署日，劉健直接持有公司 835.79 萬股股份（占公司股份總數的25.21%），劉健通過愛思達間接控制公司 262.13 萬股股份（占公司股份總數的 7.91%）并通過無錫鎏泰間接控制公司 59.93 萬股股份（占公司股份總數的 1.81%）。劉健合計控制公司 1,157.85 萬股股份（占公司股份總數的 34.93%）。劉健為公司的控股股東，符合公司法關于控股股東的認定。劉健和宋蘋蘋系夫妻關系

31、，截至本招股說明書簽署日，宋蘋蘋直接持有公司 2.50 萬股股份（占公司股份總數的 0.08%）并通過愛思達間接持有公司 112.32 萬股股份（占公司股份總數的 3.39%）。劉健與宋蘋蘋合計控制公司 1,160.35 萬股股份（占公司股份總數的 35.00%）。自 2021 年 1 月 1 日至今，劉健擔任公司董事長兼總經理，宋蘋蘋擔任公司董事，二人對公司的生產經營決策有較大的影響，劉健和宋蘋蘋為公司的實際控制人。1-1-14 三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應用

32、于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內的主流汽車自動變速器中。自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片主要在液力驅動的濕式離合器和制動器中用來傳遞扭矩，適用于各類車輛、工程機械、高端農機等行業，具有廣闊的市場應用前景，其中目前應用最廣的是乘用車自動變速器，是自動變速器的核心零部件之一。自動變速器是汽車動力總成的核心部件，也是汽車零部件中技術含量最高、最復雜的產品之一，其技術水平決定了整車的技術水平，一直是我國自主品牌汽車的主要技術短板與困擾中國汽車產業發展的核心部件。自動變速器摩擦片作為自動變速器

33、實現傳動需求的關鍵零部件，是影響自動變速器技術發展的核心因素之一，因此，汽車自動變速器摩擦片及摩擦材料的自主可控既是我國制造強國重點任務之一，也是國家重要發展規劃，我國也把自動變速器摩擦材料列入中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）規劃：“至 2025 年，離合器總成打破國外壟斷，實現部分部件國產化；至 2030年，實現離合器摩擦材料國產化，總成 80%實現國產”。公司系國家高新技術企業、江蘇省專精特新企業，設有江蘇省工程技術研究中心、2021 年獲得江蘇省科學技術獎和中國復合材料學會科學技術獎。公司掌握濕式紙基摩擦片制造的核心技術，自主研發的濕式紙基摩擦片產品打破了國外公司

34、在乘用車自動變速器摩擦片領域內的壟斷，在國內整車廠和變速器廠商中實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產業化。公司核心產品濕式紙基摩擦片提前完成了國家戰略規劃（中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）提出的摩擦材料戰略任務，促進了我國國產自動變速器行業的發展，提升了自主品牌汽車的整體競爭力。公司已通過汽車行業質量管理體系標準 IATF16949 認證，憑借公司優異的產品性能，在汽車核心零部件自主可控的大趨勢下，公司已與多家國內主要的自動變速器廠商或整車廠建立了穩固的供貨關系，包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器以及比亞迪等。報告期內，

35、公司主營業務未發生變化。1-1-15 四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20242024年年6 6月月3030日日/20242024年年1 1月月6 6月月 20232023年年1212月月3131日日/20232023年度年度 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 資產總計(元)400,807,773.81 382,608,669.58 368,051,347.11 314,706,843.56 股東權益合計(元)291,268,798.32 263,202

36、,747.52 214,020,411.26 171,839,433.48 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)291,268,798.32 263,202,747.52 214,020,411.26 171,839,433.48 資產負債率（母公司）（%）0.86%6.55%37.41%35.29%營業收入(元)122,206,797.05 206,560,173.18 176,047,452.56 131,551,066.97 毛利率（%）42.41%42.07%35.38%31.20%凈利潤(元)28,066,050.80 49,182,336.26 24,784,656.55 16,41

37、9,696.89 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)28,066,050.80 49,182,336.26 24,784,656.55 16,419,696.89 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)28,162,213.81 43,084,776.01 22,998,246.17 12,813,435.04 加權平均凈資產收益率（%）10.12%20.61%12.75%10.03%扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）10.16%18.06%11.83%7.83%基本每股收益（元/股）0.85 1.48 0.76 0.51 稀釋每股收益（元/股）0.85 1.48 0.76 0.

38、51 經營活動產生的現金流量凈額(元)28,350,178.15 41,588,707.84 25,991,120.28 25,558,669.68 研發投入占營業收入的比例（%）4.45%4.91%4.99%4.91%五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已履行的決策程序（一）本次發行已履行的決策程序 2024 年 3 月 20 日，公司召開了第二屆董事會第三次會議，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2024 年 4 月 10 日，公司召開了 2023 年年度股東大會，審議通過

39、了 關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所1-1-16 上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2024 年 10 月 18 日，公司召開了第二屆董事會第七次會議，審議通過了關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市方案等與本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2024 年 11 月 1 日，本次發行上市已經北京證券交易所上市委員會 2024 年第 19 次審議會議審核通過。2024 年 11 月 21 日，本次發行上市取得中國證監會關于同意江蘇林泰新材科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票注冊的批復(證監許可202

40、41627 號)。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 本次發行的股票數量為 585.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；公司及主承銷商采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量為本次發行股票數量的 15%（即 87.75 萬股），若全額行使超額配售選擇權，本次發行的股票數量為 672.75 萬股 發行股數占發行后總股本的比例 15.00%（未考慮超額配售選擇權的情況下）16.87%（全額行使超額配售選擇權的情況下）定價方式 發行人和主承銷商采用直接定價的方式確定本次公開發行股票的發行價格 發行后總股本

41、 3,900.00 萬股 每股發行價格 19.82 元/股 發行前市盈率（倍）15.25 發行后市盈率（倍）17.94 發行前市凈率（倍）2.50 發行后市凈率（倍）2.15 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）1.30 發行后每股收益（元/股）1.10 發行前每股凈資產（元/股）7.94 發行后每股凈資產（元/股）9.23 發行前凈資產收益率（%）18.06%發行后凈資產收益率（%）11.97%本次發行股票上市流通情況 本次網上發行的股票無流通限制及鎖定安排。發行人的高級管理人員與核心員工通過設立專項資產管理計劃參與戰略配售，所獲配售股份限售期為 12 個月，其余戰略配售股份限售

42、期為 6 個月，限售期自本次公1-1-17 開發行的股票在北交所上市之日起開始計算 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的且已開通北交所上市公司股票交易權限的合格投資者（法律、法規和規范性文件禁止認購的除外）戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量為 117.00 萬股，占超額配售選擇權行使前本次發行數量的 20.00%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的 17.39%預計募集資金總額 11,594.70 萬元（未考慮超額配售選擇權的情況下）13,333.91萬元（全額行使超額配

43、售選擇權的情況下）預計募集資金凈額 9,683.61 萬元（未考慮超額配售選擇權的情況下）11,248.50萬元（全額行使超額配售選擇權的情況下）發行費用概算 本次發行費用總額為 1,911.09 萬元（行使超額配售選擇權之前）；2,085.41 萬元（若全額行使超額配售選擇權），其中：（1）保薦及承銷費用：1,159.47 萬元（行使超額配售選擇權之前）；1,333.39 萬元（若全額行使超額配售選擇權）；（2）審計及驗資費用：502.00 萬元；（3）律師費用：186.79 萬元；（4）發行手續費用及其他 62.83 萬元（行使超額配售選擇權之前）；63.22 萬元（若全額行使超額配售選擇

44、權）。注：上述發行費用均不含增值稅金額，各項發行費用可能由于金額四舍五入或最終發行結果而有所調整。承銷方式及承銷期 主承銷商余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注 1：超額配售選擇權行使前，發行后總股本為 3,900.00 萬股，若全額行使超額配售選擇權，發行后總股本為 3,987.75 萬股；注 2：發行前市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2023 年度經審計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 3：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2023 年度經審計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東

45、的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為 17.94 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 18.35倍；注 4：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注 5：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 2.15 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市凈率為 2.10 倍；注 6：發行前基本每股收益以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 7：發行后基本每股收益以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股1-1-18 東的凈利潤

46、除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為1.10 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后的基本每股收益為 1.08 元/股；注 8：發行前每股凈資產以 2023 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算；注 9：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2023 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后每股凈資產 9.23 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 9.4

47、2 元/股；注 10：發行前凈資產收益率為 2023 年度公司加權平均凈資產收益率；注 11：發行后凈資產收益率以 2023 年度經審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2023 年 12 月 31 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后凈資產收益率為 11.97%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率為 11.47%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 東吳證券股份有限公司 法定代表

48、人 范力 注冊日期 1993 年 4 月 10 日 統一社會信用代碼 91320000137720519P 注冊地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 辦公地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 聯系電話 0512-62938562 傳真 0512-62938500 項目負責人 陳逸 簽字保薦代表人 陳逸、鄭立人 項目組成員 李渤海、查卿、沈晨棟、傅雨、李金艷、趙思琪 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 上海市錦天城律師事務所 負責人 沈國權 注冊日期 1999 年 4 月 9 日 統一社會信用代碼 31310000425097688X 注冊地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 1

49、1 樓、12樓 辦公地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 11 樓、12樓 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 周健、張強、俞蔚 1-1-19（三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 注冊日期 2013 年 12 月 10 日 統一社會信用代碼 911101020854927874 注冊地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22至 901-26 辦公地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22至 901-26 聯系電話 055

50、1-63475800 傳真 0551-62652879 經辦會計師 陳雪、黃曉奇、梁子見、崔廣余、金美超 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 黃英鵬 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 東吳證券股份有限公司 開戶銀行 中國建設銀行蘇州分行營業部 賬號 32201988236052500135 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交

51、易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 1-1-20 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業。公司自成立以來，始終堅持創

52、新驅動，聚焦市場需要，推動研發成果轉化。公司創新特征主要體現如下：（一）核心技術創新（一）核心技術創新 公司主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，屬于汽車自動變速器的核心部件，應用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內的主流汽車自動變速器中。自動變速器是汽車動力總成的核心部件，也是汽車零部件中技術含量最高、最復雜的產品之一，其技術水平決定了整車的技術水平，一直是我國自主品牌汽車的主要技術短板與困擾中國汽車產業發展的核心部件。自動變速器摩擦片作為自動變速器實現傳動需求的關鍵零部件，是影

53、響自動變速器技術發展的核心因素之一，其核心技術主要被少數美國和日本的大公司所掌握，尤其是濕式紙基摩擦片一直受制于國外汽車零部件巨頭企業，自動變速器摩擦片自主可控需求非常迫切，我國也把自動變速器摩擦材料列入 中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）規劃：“至 2025 年，離合器總成打破國外壟斷，實現部分部件國產化；至 2030 年，實現離合器摩擦材料國產化，總成 80%實現國產”。公司掌握濕式紙基摩擦片制造的核心技術，自主研發的濕式紙基摩擦片打破了國外公司在乘用車自動變速器摩擦片領域內的壟斷，在國內整車廠和變速器廠商中實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產業化。國內企業中

54、（不含國外企業在國內的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業僅有林泰新材。（二）研發模式創新（二）研發模式創新 1-1-21 公司在發展過程中，高度重視研發與技術積累，專注于產品性能提升與工藝技術升級改進等工作，根據市場需要，及時調整和優化技術開發內容。經過多年積淀，公司積累了豐富的產品研發經驗。公司作為汽車自動變速器核心零部件制造企業，在保證產品品質和及時有效供應的前提下，需要不斷進行技術創新，與整車廠或變速器廠商的研發同步發展，并具備根據市場需要快速開發新產品的能力。國外自動變速器摩擦片的研發與技術中心主要在國外，決策流程長、服務響應速度慢、開發流程長且費用高昂。公司通過不斷優化開

55、發流程來縮短進程，通過加強前期技術交流來提高產品開發成功率。公司以市場需求為導向，圍繞公司目前及未來主要產品開展技術創新和產品研發，公司自創立起，立足國內市場，以優異的產品質量和產品開發優勢與下游廠商建立了良好的合作關系。（三）技術成果轉化（三）技術成果轉化 公司高度重視產品的設計和研發，由行業科研專家帶隊，已形成體系完備的研發團隊，由多位在材料開發、工藝設計、功能開發及測試等方面具有豐富經驗的工程師組成，核心研發人員經驗豐富，能夠有效地保障公司研發創新能力的可持續性。經過多年研究開發和技術積累，在自動變速器摩擦片配方及可靠性設計、摩擦片表面油槽設計及測試、摩擦片和對偶片的工藝設計等方面積累了

56、核心技術，成功開發了適用于高耐熱、高轉速、連續滑摩、高面壓等各種工況的摩擦材料。公司產品打破了美國和日本大公司在乘用車自動變速器摩擦片領域內的技術壟斷，促進了我國自動變速器摩擦片產業的自主可控。公司目前的核心技術均應用于自動變速器摩擦片領域，公司開發的摩擦片批量配套在盛瑞傳動開發的前置前驅 8 擋自動變速器（8AT）項目，2017 年，盛瑞傳動開發的“8AT研發及產業化項目”榮獲 2016 年度國家科技進步一等獎，標志著在自動變速器摩擦片領域，國產品牌替代外資品牌和國內原創技術的產業化的開端。目前以公司核心技術為依托的自動變速器摩擦片產品已批量應用于上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南

57、京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器以及比亞迪等國內主流自動變速器廠商或整車廠，公司也與其建立了穩固的供貨關系。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 根據 北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條，發行人選擇第一套標準，即“（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資1-1-22 產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。根據發行人股票交易情況及類似行業上市公司估值情況，發行人預計市值不低于人民幣 2 億元；2022 年和 2023 年公司扣除非

58、經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤孰低分別為 2,299.82 萬元和 4,308.48 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 11.83%和 18.06%，符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條第（一）項的要求。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 發行人于第二屆董事會第三次會議及 2023 年年度股東大會審議通過關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的

59、議案，并經第二屆董事會第七次會議審議通過調整方案，本次擬向不特定合格投資者公開發行不超過 585.00 萬股股票，本次發行募集資金在扣除發行費用后擬投入以下項目：單位：萬元 序號 項目名稱 項目總投資 擬投入募集資金 項目備案 證號 環評批復 備案號 1 年產 3,000 萬片汽車（新能源汽車）、工程機械、高端農機及其他傳動系統用紙基摩擦片及對偶片項目 14,255.00 5,900.00 蘇錫通行審備202383 號 通蘇錫通環復（表）202316號 2 多用途濕式摩擦片研發中心建設項目 3,485.00 3,485.00 蘇錫通行審備202423 號 不適用 3 補充流動資金 3,600.

60、00 2,215.00 不適用 不適用 合計合計 21,340.00 11,600.00/本次募投項目均由發行人全資子公司南通林泰負責具體實施。本次募集資金到位前，公司可根據各項目實際進度，以自有或自籌資金方式先行投入。募集資金到位后，募集資金可用于置換公司先行投入的資金。1-1-23 若本次實際募集資金（扣除發行費用后）不能滿足募投項目資金需求，資金缺口將由公司通過自有或自籌方式解決；如本次發行股票的實際募集資金額超過計劃募集資金，超過部分用于補充公司日常經營所需流動資金。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在需披露的其他事項。1-1-24 第三節第三節 風險因素風

61、險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、經營風險一、經營風險 （一）汽車行業波動的風險（一）汽車行業波動的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（二）汽車產業政策變動影響的風險（二）汽車產業政策變動影響的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（三）（三）實際控制人持股比例較低的風險實際控制人持股比例較低的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（四）（四

62、）客戶新項目開發失敗的風險客戶新項目開發失敗的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（五五）經營規模擴大的管理風險）經營規模擴大的管理風險 公司自成立以來持續快速發展，本次發行完成后，隨著募集資金投資項目的建設和投產，業務和資產規模將進一步擴大，經營活動日趨復雜。公司規模的逐漸擴大對組織結構、內部控制和人員管理等方面提出了更高的要求。如果公司管理體系建設、管理制度制定與實施等方面未能適應公司發展的需要，公司的經營業績將受到一定程度的影響。（六六）利潤分配依賴子公司風險）利潤分配依賴子公司風險 公司為控股型公司，公司的營業收入及利潤主要來自全資子公司南通林泰，現金股利分

63、配的資金主要來源于子公司的現金分紅。公司章程和子公司的公司章程中均制定符合經營發展、統一的利潤分配政策，但若未來各全資子公司未能及時、充足地向公司分配利潤，將對公司向股東分配現金股利帶來不利影響。（七七）產品價格下降風險）產品價格下降風險 1-1-25 公司主營業務產品自動變速器摩擦片綜合考慮市場價格、工藝技術難度、供需狀況、競爭對手價格、原材料價格等因素進行定價。一般情況下，在新產品量產后，隨著訂單的不斷增加、工藝技術不斷成熟，規模效應將逐漸顯現，按照汽車行業的慣例，部分整車制造企業會要求其供應商逐年適當下調供貨價格，具體的降價幅度和降價周期會與客戶協商確定。如果客戶要求調價產品的數量及調價

64、幅度提高，公司將面臨產品銷售價格下降的風險，公司的經營業績將受到一定程度的影響。（八）市場拓展不及預期的風險（八）市場拓展不及預期的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。二、財務風險二、財務風險 （一）應收賬款發生壞賬的風險（一）應收賬款發生壞賬的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（二）原材料價格波動的風險（二）原材料價格波動的風險 詳見本招股說明書之“重大事項提示”之“五、特別風險提示”。（三）毛利率波動的風險（三）毛利率波動的風險 公司主營業務為汽車自動變速器摩擦片的研發、生產和銷售，報告期內，公司主營業務毛利率分別為 33.62%、

65、38.32%、45.21%和 45.48%，毛利率呈上升趨勢。2024 年以來，新能源汽車和傳統燃油汽車降價使得汽車市場競爭加劇，多數汽車廠商均面臨較大的價格競爭壓力。公司產品屬于汽車核心零部件，其生產和銷售受到汽車行業波動的影響，若未來汽車市場競爭加劇，下游整車廠商零售端價格下降通過汽車產業鏈傳導至上游零部件供應商，可能導致公司產品價格及毛利率有所下降；或若未來產品單價下降或原材料價格上升而公司未能有效控制產品成本，以及公司未能及時推出技術領先的產品參與市場競爭，將對公司的毛利率水平和盈利能力產生不利影響。（四）所得稅優惠政策變化的風險（四）所得稅優惠政策變化的風險 公司實際生產及經營的全資

66、子公司南通林泰于 2023 年 11 月獲得高新技術企業認定，有效期為三年，在 2023 年至 2025 年可享受所得稅率為 15%的稅收優惠。如果南通林泰在1-1-26 有效期結束后，未能通過“高新技術企業認定”的復審，將無法繼續享有所得稅率為 15%的稅收優惠，將對公司凈利潤產生一定影響。三、技術風險三、技術風險 （一）核心技術泄密的風險（一）核心技術泄密的風險 公司自主研發形成的核心技術及持續的創新能力等是公司在行業內保持競爭優勢的關鍵。盡管公司制定了嚴格的保密制度與商業秘密保護措施以保護公司的知識產權及技術秘密，但仍存在公司的知識產權及技術秘密被侵犯和泄露的風險。若公司未能有效保障知識

67、產權及技術秘密，將對公司生產經營及保持競爭優勢產生不利影響。（二）技術人員流失的風險（二）技術人員流失的風險 公司研發由行業科研專家帶隊，由多位在材料開發、工藝設計、功能開發及測試等方面具有豐富經驗的工程師組成，若出現技術人員大規模流失，公司無法在較短的時間內尋找到合適的替代者，將對公司經營及研發活動產生不利影響。四、募集資金投資項目風險四、募集資金投資項目風險 （一）募投項目的實施風險（一）募投項目的實施風險 公司本次公開發行所募集的資金在扣除發行費用后，擬投向年產 3,000 萬片汽車（新能源汽車）、工程機械、高端農機及其他傳動系統用紙基摩擦片及對偶片項目、多用途濕式摩擦片研發中心建設項目

68、及補充流動資金。若整體宏觀經濟、國家產業政策、國內外市場環境在募投項目實施過程中發生不利變化，可能導致項目延期、投資超支、產能消化不達預期等情況，進而對公司經營業績產生不利影響。（二）募集資金到位后公司即期回報被攤薄的風險（二）募集資金到位后公司即期回報被攤薄的風險 本次發行后，隨著募集資金的到位，公司凈資產規模將會有一定幅度的增加，但由于募集資金投資項目需要建設和實施周期，短期內募投項目不能完全產生效益，因此公司即期回報存在被攤薄的風險。五、發行失敗的風險五、發行失敗的風險 公司的發行結果會受到市場環境、投資者偏好、價值判斷等多方面因素的綜合影響。本次公開發行可能存在預計發行的總股數及公眾股

69、東人數未達到北京證券交易所發行上市條件而導致本次發行失敗的風險。1-1-27 六、影響穩定股價預案實施效果不及預期的風險六、影響穩定股價預案實施效果不及預期的風險 公司制定了穩定股價預案，該預案明確了穩定股價預案的啟動條件、穩定股價的實施主體、具體措施及實施順序，具體內容詳見第四節之“九、重要承諾”。盡管公司對上市后三年內穩定股價制定了可行性預案，但在公司實施穩定股價措施過程中，可能會受到宏觀經濟因素、產業政策變化、市場波動、流動性不足等因素的影響，從而導致公司穩定股價預案實施效果不及預期。1-1-28 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱

70、 江蘇林泰新材科技股份有限公司 英文全稱 Jiangsu Lintex Advanced Materials Co.,Ltd.證券代碼 920106 證券簡稱 林泰新材 統一社會信用代碼 913202143461927833 注冊資本 3,315.00 萬元 法定代表人 劉健 成立日期 2015 年 6 月 19 日 辦公地址 江蘇省南通市蘇錫通產業園區齊云路 9 號 注冊地址 江蘇省南通市蘇錫通產業園區齊云路 9 號 郵政編碼 226010 電話號碼 0513-89588888 傳真號碼-電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 證券部 董事會秘書或者信息披露事務負責人 沈建波 投

71、資者聯系電話 0513-89588888 經營范圍 汽車零部件、通用機械零配件的制造、加工、銷售；自營和代理各類商品和技術的進出口（國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）；一般項目：新材料技術研發（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 公司專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，屬于汽車自動變速器的核心部件，應用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在

72、內的主流汽車自動變速器中 主要產品與服務項目 自動變速器濕式紙基摩擦片、對偶片 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2022 年 4 月 15 日 1-1-29（二）（二）掛牌掛牌地點地點 公司掛牌地點為全國中小企業股份轉讓系統，2022 年 6 月 15 日，公司進入創新層。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 掛牌期間，公司不存在受到處罰的情況。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 自 2022 年 4 月 15 日掛牌以來，公司主辦券商為東吳證券，未

73、發生變動。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司年報審計機構均為容誠會計師事務所（特殊普通合伙），審計機構未發生變化。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司自 2022 年 4 月 15 日掛牌以來，股票交易方式為集合競價交易，截至本招股說明書簽署日，公司股票交易方式未發生變更。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司于 2022 年實施過一次定向發行（以下簡稱“本次定向發行”），具體情況如下：2022 年 5 月 5 日，公司召開了 2022 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于林泰

74、新材股票定向發行說明書 關于提請股東大會授權董事會全權辦理本次股票定向發行相關事宜等相關議案，同意公司定向發行 821,003 股，發行價格為 21.66 元/股，募集資金總額為人民幣 1,778.29 萬元，其中 1,000.00 萬元用于償還銀行貸款，778.29 萬元用于補充流動資金。1-1-30 2022 年 5 月 19 日，全國股轉公司向林泰新材出具了關于對無錫林泰克斯新材料科技股份有限公司股票定向發行無異議的函（股轉系統函20221151 號），同意公司定向發行不超過 821,003 股新股。本次定向發行的認購具體情況如下：序號 發行對象 認購數量（股）認購金額（萬元）認購方式

75、1 宋蘋蘋 25,000 54.15 現金 2 沈建波 26,003 56.32 現金 3 駱從明 20,000 43.32 現金 4 范今華 10,000 21.66 現金 5 孫寧 10,000 21.66 現金 6 袁國華 10,000 21.66 現金 7 曹一軍 5,000 10.83 現金 8 王琳 33,000 71.48 現金 9 施偉華 20,000 43.32 現金 10 康登清 15,000 32.49 現金 11 姜臻 10,000 21.66 現金 12 陸曉丹 10,000 21.66 現金 13 高茜茜 10,000 21.66 現金 14 王海 5,000 10

76、.83 現金 15 陳永兵 462,000 1,000.69 現金 16 薛小雷 150,000 324.90 現金 合計 821,003 1,778.29-本次定向發行認購款項已經容誠會所驗資，并出具容誠驗字2022230Z0111 號驗資報告，經容誠會所審驗，截至 2022 年 5 月 23 日，公司已收到募集資金總額為人民幣1,778.29 萬元，公司注冊資本增加至 3,315.00 萬元。2022 年 5 月 26 日，公司披露股票定向發行新增股份在全國股份轉讓系統掛牌并公開轉讓的公告，本次定向發行新增股份于 2022 年 5 月 31 日起在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓。（

77、九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未進行過重大資產重組。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健和宋蘋蘋，控制權未發生變動。1-1-31（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司未進行股利分配。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1 1、控制股東、實際控制人的認定控制股東、實際控制人的認定

78、 公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健和宋蘋蘋夫婦。截至本招股說明書簽署日，劉健直接持有公司 835.79 萬股股份（占公司股份總數的25.21%），劉健通過愛思達間接控制公司 262.13 萬股股份（占公司股份總數的 7.91%）并通過無錫鎏泰間接控制公司 59.93 萬股股份（占公司股份總數的 1.81%）。劉健合計控制公司 1,157.85 萬股股份（占公司股份總數的 34.93%）。劉健為公司的控股股東，符合公司法關于控股股東的認定。劉健和宋蘋蘋系夫妻關系，截至本招股說明書簽署日，宋蘋蘋直接持有公司 2.5 萬股股份（占公司股份總數的 0.08%）并通過愛思達間接持有公司 112.32

79、 萬股股份（占公司股份總數的 3.39%）。劉健與宋蘋蘋合計控制發行人 1,160.35 萬股股份（占發行人股份1-1-32 總數的 35.00%）。自 2021 年 1 月 1 日至今，劉健擔任公司董事長兼總經理，宋蘋蘋擔任公司董事，二人對公司的生產經營決策有較大的影響，劉健和宋蘋蘋夫婦為公司的實際控制人。2 2、控股股東、實際控制人的基本情況、控股股東、實際控制人的基本情況 劉?。耗?，1979 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：320683197912*，南京大學高分子化學本科、吉林大學車輛工程碩士、東南大學材料與化工工程博士在讀，教授級高級工程師。2002 年 7

80、月至 2007 年 6 月，先后擔任上海達耐時汽車配件有限公司研發工程師、技術及質量科長；2007 年 7 月至 2010 年 6 月，任本航集團有限公司經理；2010 年 6 月至 2015 年 6 月，擔任浙江林泰克斯汽車部件有限公司總經理；2015 年 6 月至 2016 年 10 月擔任公司執行董事，2018 年 10 月至今擔任公司董事長，2015 年 6 月至今擔任公司總經理。宋蘋蘋：女，1980 年 9 月出生，中國國籍，無境外居留權，身份證號：320683198009*，南京大學化學本科畢業；2003 年 7 月至 2016 年 5 月，在上海恒瑞醫藥有限公司擔任研發工程師；2

81、015 年 6 月至 2016 年 10 月擔任公司監事；2016 年 11 月至 12 月，擔任公司執行董事；2016 年 12 月至 2018 年 9 月，擔任公司董事長；2021 年 8月至今擔任公司研發工程師；2016 年 12 月至今為公司董事。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除公司控股股東劉健外，持有發行人 5%以上股份的其他主要股東及其一致行動人為方廣投資、愛思達、無錫毓立、邦盛贏新、君舜協立（君舜協立與無錫毓立之間存在一致行動關系）、邦盛聚源（邦盛聚源與邦盛贏新之間存在一致行動關系）和無錫鎏泰（無錫

82、鎏泰與公司實際控制人和愛思達存在一致行動關系）。其中方廣投資直接持有發行人 9.89%的股份，愛思達直接持有發行人 7.91%的股份，無錫毓立直接持有發行人 5.35%的股份，邦盛贏新直接持有發行人 4.82%的股份，君舜協立直接持有發行人 4.65%的股份，無錫鎏泰直接持有發行人 1.81%的股份，邦盛聚源直接持有發行人0.55%的股份。具體情況如下：1 1、蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）、蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）的基本情況如下：1-1-33 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）的股東出資結構如下：

83、名稱 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320594MA1MQLUT6F 成立日期 2016 年 7 月 29 日 執行事務合伙人 蘇州方廣二期創業投資管理合伙企業（有限合伙）注冊資本 136,639.1185 萬元 注冊地、主要生產經營地 蘇州工業園區蘇虹東路 183 號東沙湖股權投資中心 13 號樓 303室 經營范圍 實業投資，創業投資，投資管理，資產管理，投資咨詢，企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 序號 合伙人名稱/姓名 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類

84、型 1 蘇州工業園區國創開元二期投資中心（有限合伙）20,000.00 14.65%有限合伙人 2 蘇州工業園區元禾秉勝股權投資基金合伙企業（有限合伙）20,000.00 14.65%有限合伙人 3 上海方廣爾期創業投資合伙企業（有限合伙）15,151.52 11.09%有限合伙人 4 國投創合國家新興產業創業投資引導基金（有限合伙）15,000.00 10.98%有限合伙人 5 蘇州蘇秀文昌投資合伙企業（有限合伙）6,000.00 4.39%有限合伙人 6 肖鏗 5,000.00 3.66%有限合伙人 7 於之華 5,000.00 3.66%有限合伙人 8 陳愛玲 5,000.00 3.66

85、%有限合伙人 9 常州和泰股權投資有限公司 5,000.00 3.66%有限合伙人 10 洪天峰 4,231.67 3.10%有限合伙人 11 上海蕻郁投資中心（有限合伙）3,000.00 2.20%有限合伙人 12 任永紅 2,000.00 1.46%有限合伙人 13 李心一 2,000.00 1.46%有限合伙人 14 深圳市德之青投資有限公司 2,000.00 1.46%有限合伙人 15 王尉 2,000.00 1.46%有限合伙人 16 寧波梅山保稅港區國鈺乾元一期股權投資合伙企業（有限合伙）2,000.00 1.46%有限合伙人 1-1-34 2 2、無錫愛思達投資企業（有限合伙）、

86、無錫愛思達投資企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，無錫愛思達投資企業（有限合伙）的基本情況如下：17 寧波謙德坤鼎股權投資合伙企業（有限合伙）2,000.00 1.46%有限合伙人 18 寧波清科嘉豪和嘉投資管理合伙企業（有限合伙）2,000.00 1.46%有限合伙人 19 蘇州方廣二期創業投資管理合伙企業（有限合伙）1,366.39 1.00%普通合伙人 20 周琴 1,300.00 0.95%有限合伙人 21 姚新燕 1,000.00 0.73%有限合伙人 22 洪渝 1,000.00 0.73%有限合伙人 23 鐘琴 1,000.00 0.73%有限合伙人 24 熊歡 1,000.

87、00 0.73%有限合伙人 25 楊龍忠 1,000.00 0.73%有限合伙人 26 陸依然 1,000.00 0.73%有限合伙人 27 杭州星艦投資有限公司 1,000.00 0.73%有限合伙人 28 寧波梅山保稅港區國鈺乾元二期股權投資合伙企業（有限合伙）1,000.00 0.73%有限合伙人 29 謝忠明 1,000.00 0.73%有限合伙人 30 朱江明 1,000.00 0.73%有限合伙人 31 郭曉峰 1,000.00 0.73%有限合伙人 32 劉任良 1,000.00 0.73%有限合伙人 33 朱堅 750.00 0.55%有限合伙人 34 何燕 600.00 0.

88、44%有限合伙人 35 李麗 600.00 0.44%有限合伙人 36 張興明 500.00 0.37%有限合伙人 37 沈芳 500.00 0.37%有限合伙人 38 方茂紅 500.00 0.37%有限合伙人 39 陳紅苗 400.00 0.29%有限合伙人 40 宋為群 300.00 0.22%有限合伙人 41 景愛梅 250.00 0.18%有限合伙人 42 曹鵬利 189.54 0.14%有限合伙人 合計 136,639.12 100.00%/名稱 無錫愛思達投資企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320200MA1MRD3Q3C 成立日期 2016 年 8 月 12 日 執行事務

89、合伙人 劉健 1-1-35 無錫愛思達投資企業（有限合伙）的股東出資結構如下：3 3、無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）基本情況如下：無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）的股東出資結構如下：注冊資本 262.127 萬元 注冊地、主要生產經營地 無錫市新吳區鴻山街道鴻昌路 81-201 經營范圍 行業性實業投資。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 控制關系說明 劉健擔任執行事務合伙人 序號 合伙人姓名 認繳出資額（

90、萬元）出資比例（%）合伙人類型 1 劉健 149.81 57.15%普通合伙人 2 宋蘋蘋 112.32 42.85%有限合伙人 合計 262.13 100.00%/名稱 無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320205MA20G7N54Y 成立日期 2019 年 11 月 25 日 執行事務合伙人 蘇州協立股權投資管理中心（有限合伙）注冊資本 30,687 萬元 注冊地、主要生產經營地 無錫市錫山區安鎮街道丹山路 78 號錫東創融大廈 A 座301-87 經營范圍 創業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務

91、不存在相似或相同的情況 序號 合伙人名稱 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型 1 南京劦律投資管理合伙企業（有限合伙）13,380.00 43.60%有限合伙人 2 江蘇疌泉新興產業發展基金（有限合伙）4,000.00 13.03%有限合伙人 3 長三角協同優勢產業股權投資合伙企業（有限合伙）3,000.00 9.78%有限合伙人 4 無錫太湖股權投資基金（有限合伙）2,500.00 8.15%有限合伙人 1-1-36 4 4、蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）、蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）基本情況如下：蘇州邦盛贏新

92、創業投資企業（有限合伙）的股東出資結構如下：5 上海順昱企業管理中心（有限合伙）2,000.00 6.52%有限合伙人 6 上海寓馨企業管理合伙企業（有限合伙）2,000.00 6.52%有限合伙人 7 中新蘇州工業園區開發集團股份有限公司 2,000.00 6.52%有限合伙人 8 無錫錫東產業投資中心（有限合伙）1,500.00 4.89%有限合伙人 9 蘇州協立股權投資管理中心（有限合伙）207.00 0.67%普通合伙人 10 無錫飛凡協立私募基金管理有限公司 100.00 0.32%普通合伙人 合計 30,687.00 100.00%/名稱 蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）統一社

93、會信用代碼 91320200MA1MKJQ64R 成立日期 2016 年 5 月 10 日 執行事務合伙人 南京邦盛投資管理合伙企業（有限合伙）注冊資本 60,640.00 萬元 注冊地、主要生產經營地 蘇州相城經濟技術開發區澄陽街道相城大道 2900 號采蓮商業廣場六區南側商業用房 3 樓 經營范圍 創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立投資企業與創業投資管理顧問機構。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 序號 合伙人名稱 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型 1 蘇州邦

94、盛創驥創業投資企業（有限合伙）44,035.00 72.62%有限合伙人 2 蘇州相城經濟技術開發區漕湖資本投資有限公司 8,000.00 13.19%有限合伙人 3 國投創合國家新興產業創業投資引導基金（有限合伙）8,000.00 13.19%有限合伙人 4 南京邦盛投資管理合伙企業（有限合伙）605.00 1.00%普通合伙人 合計 60,640.00 100.00%/1-1-37 5 5、鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）、鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）基本情況如下：鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）的股東出資結構如下

95、：6 6、無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）基本情況如下：名稱 鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91321100MA1MU0WT35 成立日期 2016 年 9 月 8 日 執行事務合伙人 蘇州協立投資管理有限公司 注冊資本 12,000.00 萬元 注冊地、主要生產經營地 鎮江市新區大港港南路 401 號金融大廈 5 樓 經營范圍 創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務。（不得開展吸收公眾存款、投資擔保

96、、設立資金池、代客理財等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 序號 合伙人名稱/姓名 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型 1 孫語 3,300.00 27.50%有限合伙人 2 南京協立創業投資有限公司 2,780.00 23.17%有限合伙人 3 江蘇金財投資有限公司 2,500.00 20.83%有限合伙人 4 鎮江高新創業投資有限公司 1,800.00 15.00%有限合伙人 5 海寧科云金寶投資合伙企業（有限合伙）1,000.00 8.33%有限合伙人 6 王三矛 300.00 2.50

97、%有限合伙人 7 牛文智 200.00 1.67%有限合伙人 8 蘇州協立股權投資管理中心（有限合伙）100.00 0.83%普通合伙人 9 蘇州協立投資管理有限公司 20.00 0.17%普通合伙人 合計 12,000.00 100.00%名稱 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320214MA215WNE7P 1-1-38 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）的股東出資結構如下：7 7、南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）、南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）的基本情況如下：成立日期 2020

98、年 4 月 3 日 執行事務合伙人 劉健 注冊資本 797.2973 萬元 注冊地、主要生產經營地 無錫市新吳區鴻山街道鴻昌路 81-202 經營范圍 一般項目：企業管理（除依法須經批準的項目外,憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 控制關系說明 劉健擔任執行事務合伙人 序號 合伙人姓名 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型 1 劉健 132.30 16.59%普通合伙人 2 沈建波 120.00 15.05%有限合伙人 3 范今華 120.00 15.05%有限合伙人 4 袁國華 100.00 12.54%有限合伙人 5 王海

99、70.00 8.78%有限合伙人 6 高茜茜 50.00 6.27%有限合伙人 7 汪仟平 30.00 3.76%有限合伙人 8 何江陶 30.00 3.76%有限合伙人 9 曹一軍 30.00 3.76%有限合伙人 10 陸曉丹 30.00 3.76%有限合伙人 11 孫寧 20.00 2.51%有限合伙人 12 曾光榮 20.00 2.51%有限合伙人 13 許靜靜 20.00 2.51%有限合伙人 14 張春林 10.00 1.26%有限合伙人 15 袁輝 10.00 1.26%有限合伙人 16 吳靜潔 5.00 0.63%有限合伙人 合計 797.30 100.00%/名稱 南京邦盛聚

100、源創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320100302330224C 成立日期 2014 年 9 月 12 日 執行事務合伙人 南京邦盛投資管理有限公司 注冊資本 4,000.00 萬元 1-1-39 南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）的股東出資結構如下：注冊地、主要生產經營地 南京市建鄴區白龍江東街 9 號 B2 幢北樓 19 層 經營范圍 一般項目：創業投資（限投資未上市企業）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務不存在相似或相同的情況 序號 合伙人名稱/姓名 認繳出資額（萬元）出資比例（%）合伙人類型 1

101、郜翀 750.00 18.75%有限合伙人 2 郭小鵬 450.00 11.25%有限合伙人 3 劉博 420.00 10.50%有限合伙人 4 丁煒鑒 350.00 8.75%有限合伙人 5 蔡雷 350.00 8.75%有限合伙人 6 凌明圣 280.00 7.00%有限合伙人 7 陳艷 220.00 5.50%有限合伙人 8 南京邦盛聚鴻創業投資合伙企業（有限合伙）200.00 5.00%有限合伙人 9 陳亞娟 180.00 4.50%有限合伙人 10 姬磊 120.00 3.00%有限合伙人 11 徐涵 120.00 3.00%有限合伙人 12 陳林 120.00 3.00%有限合伙人

102、 13 趙楷 120.00 3.00%有限合伙人 14 顧磊 120.00 3.00%有限合伙人 15 董永恒 100.00 2.50%有限合伙人 16 南京邦盛投資管理有限公司 100.00 2.50%普通合伙人 合計 4,000.00 100.00%/（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人的股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 除林泰新材及其子公司外，公司實際控制人劉健、宋蘋蘋夫婦控制

103、的其他企業為無錫愛思達投資企業（有限合伙）、無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）。上述企業的基本情況詳見本節之“四、（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。1-1-40 五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 本次發行前公司總股本為 3,315.00 萬股，本次發行數量不超過 585.00 萬股股票（未考慮超額配售選擇權），不高于發行后總股本的 15%。本次發行完成后，公司總股本為3,900.00 萬股（不含行使超額配售選擇權所發新股），發行后公眾股東持股占發行后總股本的比例不低于 25%。若本次發行 585.00 萬股股

104、份（不考慮超額配售選擇權），本次發行前后公司的股權結構變化如下表所示：序號 股東名稱/姓名 本次發行前 本次發行后 持股數量（股）持股比例（%）持股數量（股）持股比例（%）1 劉健 8,357,948 25.21%8,357,948 21.43%2 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）3,278,412 9.89%3,278,412 8.41%3 無錫愛思達投資企業（有限合伙）2,621,270 7.91%2,621,270 6.72%4 無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）1,774,925 5.35%1,774,925 4.55%5 上海玉輪資產管理合伙企業（有限合伙）1,655,79

105、1 4.99%1,655,791 4.25%6 深圳可可松一號創業投資合伙企業（有限合伙）1,617,513 4.88%1,617,513 4.15%7 蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）1,597,423 4.82%1,597,423 4.10%8 蘇州君實協立創業投資有限公司 1,595,700 4.81%1,595,700 4.09%9 李運佩 1,572,762 4.74%1,572,762 4.03%10 鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）1,541,924 4.65%1,541,924 3.95%11 李剛 1,506,581 4.54%1,506,581 3.86%12 吳科

106、華 1,359,341 4.10%1,359,341 3.49%13 深圳松禾遠望一號投資企業（有限合伙）873,757 2.64%873,757 2.24%14 方友平 817,282 2.47%817,282 2.10%15 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）599,316 1.81%599,316 1.54%16 陳永兵 462,000 1.39%462,000 1.18%17 陸曉櫻 436,878 1.32%436,878 1.11%1-1-41 18 現有其他股東 1,481,177 4.48%1,481,177 3.80%19 本次發行新股-5,850,000 15.00%合

107、計 33,150,000 100.00%39,000,000 100.00%（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量持股數量（萬股）（萬股）限售數量限售數量（萬股）（萬股）股權比例股權比例（%）1 劉健 董事長、總經理 835.79 835.79 25.21%2 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）無 327.84 327.84 9.89%3 無錫愛思達投資企業（有限合伙）無 262.13 262.13 7.91%4 無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）無 177.49 177.49 5.35%5

108、 上海玉輪資產管理合伙企業（有限合伙）無 165.58 165.58 4.99%6 深圳可可松一號創業投資合伙企業（有限合伙）無 161.75 161.75 4.88%7 蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）無 159.74 159.74 4.82%8 蘇州君實協立創業投資有限公司 無 159.57 159.57 4.81%9 李運佩 無 157.28 157.28 4.74%10 鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）無 154.19 154.19 4.65%11 現有其他股東 753.64 98.81 22.75%合計合計 -3,315.00 2,660.17 100.00%（三）（三）主要

109、股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 劉健、宋蘋蘋 劉健和宋蘋蘋為夫妻關系，劉健擔任公司董事長兼總經理，宋蘋蘋擔任公司董事，劉健和宋蘋蘋夫婦為公司的實1-1-42 際控制人 2 劉健、宋蘋蘋、愛思達、無錫鎏泰 劉健擔任愛思達執行事務合伙人，劉健和宋蘋蘋 100%持股愛思達；劉健持有無錫鎏泰 16.59%股權，并擔任無錫鎏泰執行事務合伙人，為無錫鎏泰實際控制人。劉健、宋蘋蘋、愛思達和無錫鎏泰構成一致行動關系 3 無錫毓立、君舜協立、君實協立 無錫毓立執行事務合伙人為蘇州協立股權投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱

110、“蘇州協立合伙”)，君舜協立執行事務合伙人為蘇州協立投資管理有限公司(以下簡稱“蘇州協立有限”),蘇州協立合伙與蘇州協立有限的實際控制人為翟剛，無錫毓立和君舜協立構成一致行動關系；翟剛亦擔任君實協立的執行董事和法定代表人 4 邦盛贏新、邦盛聚源 邦盛贏新和邦盛聚源的普通合伙人兼執行事務合伙人分別為南京邦盛投資管理合伙企業（有限合伙）和南京邦盛投資管理有限公司。南京邦盛投資管理合伙企業（有限合伙）和南京邦盛投資管理有限公司最終股東均為郜翀、凌明圣及郭小鵬。邦盛贏新和邦盛聚源構成一致行動關系 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 1 1、股權代持及清理情況、股權代持及清理情況 發行人歷史沿革中曾存

111、在股權代持情形。2019 年 12 月 30 日，林泰有限召開股東會并作出決議，通過股權轉讓方式解除股權代持關系，截至 2020 年 2 月 21 日，歷史上所有股權代持關系均已全部解除。股權代持及解決的具體情況詳見發行人于 2022 年 3 月 15 日在全國中小企業股份轉讓系統官方信息披露平臺（）披露的公開轉讓說明書之“第一節基本情況”之“四、公司股本形成概況”之“（一）歷史沿革”。2 2、對賭協議形成及解除情況、對賭協議形成及解除情況 發行人與發行人股東之間曾存在對賭的情形。2021 年 12 月，公司全體股東、實際控制人與公司共同簽署協議，各方一致確認自公司向全國中小企業股份轉讓系統有

112、限責任公司遞交新三板掛牌申報材料并被受理之日起，對賭等特殊投資條款徹底終止，涉及公司的所有保證、承諾、義務和責任均徹底終止且自始無效。對賭協議形成及解除的具體情況詳見發行人于 2022 年 3 月 15 日在全國中小企業股份轉讓系統官方信息披露平臺（）披露的公開轉讓說明書之“第一節基本情況”之“三、公司股權結構”之“（五）其他情況”。3 3、國有股權管理事項、國有股權管理事項 1-1-43 根據上市公司國有股權監督管理辦法（國資委、財政部、證監會令第 36 號，以下簡稱“36 號令”）關于國有股東認定原則以及公司股東名冊，公司現有股東中的國有股東情況如下：序號 股東名稱 持股數量（萬股）持股比

113、例（%）1 蘇州君實協立創業投資有限公司 159.57 4.81%蘇州君實協立創業投資有限公司符合 36 號令第三條之規定，屬于國有法人股東，其所持公司股份為國有股份，應依法申請國有股權管理，并標注國有股東標識“SS”。2024年 3 月 26 日，江蘇省政府國有資產監督管理委員會出具了蘇國資復202410 號江蘇省國資委關于江蘇林泰新材科技股份有限公司國有股東標識管理事項的批復。該批復明確，如林泰新材在公開市場發行股票并上市的，君實協立在中國證券登記結算有限責任公司登記的證券賬戶應標注“SS”標識。公司國有股份股東標識管理已辦理完成。4 4、私募投資基金股東納入監管情況、私募投資基金股東納入

114、監管情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中存在 7 家私募投資基金，均已按照中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法 私募投資基金登記備案辦法等相關規定，作為私募投資基金在中國證券投資基金業協會履行了登記備案程序，具體情況如下：序號 股東名稱 基金類型 備案日期 備案編號 基金管理人 管理人登記編號 1 方廣投資 創業投資基金 2017/7/4 SN7643 上海方廣投資管理有限公司 P1034285 2 無錫毓立 創業投資基金 2019/12/20 SJL799 蘇州協立股權投資管理中心（有限合伙）P1066645 3 可可松 創業投資基金 2017/3/31 SS34

115、72 深圳可可松資本管理合伙企業（有限合伙）P1034228 4 邦盛贏新 創業投資基金 2016/6/3 SJ8524 南京邦盛投資管理有限公司 P1066390 5 君實協立 創業投資基金 2014/5/26 SD1827 南京協立投資管理有限公司 P1002843 6 君舜協立 創業投資基金 2016/11/29 SM8202 蘇州協立投資管理有限公司 P1001978 7 松禾遠望 創業投資基金 2016/8/31 SL7550 深圳松禾遠望資本管理有限公司 P1032565 1-1-44 六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 截

116、至本招股說明書簽署日，發行人不存在已經制定且未實施完畢的股權激勵及相關安排，也不存在控股股東、實際控制人與其他股東簽署特殊投資約定等可能導致股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 （一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.1.南通林泰克斯新材料科技有限公司南通林泰克斯新材料科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 南通林泰克斯新材料科技有限公司 成立時間成立時間 2017 年 12 月 25 日 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元 實收資本實收資本 3,000.00 萬元 注冊地注冊地 南通市蘇通科技產業園

117、區齊云路 9 號 主要生產經營地主要生產經營地 南通市蘇通科技產業園區齊云路 9 號 主要產品或服務主要產品或服務 自動變速器濕式紙基摩擦片、對偶片 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 南通林泰主要從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售，也是發行人募投項目的實施主體 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 林泰新材持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年末總資產為 36,336.91 萬元，2024 年 6 月末總資產為 38,709.20 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年末凈資產為 7,791.

118、37 萬元，2024 年 6 月末凈資產為 10,760.18 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年凈利潤為 4,283.55 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為2,968.81 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）2.2.上海林泰克斯新材料科技有限公司上海林泰克斯新材料科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 上海林泰克斯新材料科技有限公司 成立時間成立時間 2021 年 4 月 28 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 160 萬元 注冊地注冊地 上海市閔行區申南路 515 號 2 幢 6

119、05C 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市閔行區申南路 515 號 2 幢 605C 室 主要產品或服務主要產品或服務 技術開發、技術服務等 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主招攬優秀人才、技術開發和業務開拓 1-1-45 營業務的關系營業務的關系 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 林泰新材持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年末總資產為 68.45 萬元，2024 年 6 月末總資產為161.23 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年末凈資產為 34.45 萬元，2024 年 6 月末凈資產為139.75 萬元

120、 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年凈利潤為 2.83 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為 5.30萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 （三）（三）分分公司情況公司情況 企業名稱 南通林泰克斯新材料科技有限公司新吳分公司 成立日期 2023 年 6 月 21 日 負責人 劉健 經營期限 2023 年 6 月 21 日至無固定期限 統一社會信用代碼 91320214MACLJ0458L 注冊地址 無錫市新吳區鴻山街道鴻山路 389-3-3006 主要生產經營地 無

121、錫市新吳區鴻山街道鴻山路 389-3-3006 主要產品或服務 無 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1 1、董事會成員、董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名董事構成，其中獨立董事 3 名，現任董事基本情況如下：序號 姓名 職務 任職期限 1 劉健 董事長、總經理 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 2 宋蘋蘋 董事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 3 范今華 董事 2024 年 1 月 30 日-20

122、27 年 1 月 29 日 4 姚愷 董事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 5 徐向陽 獨立董事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 6 李興忠 獨立董事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 7 徐浩萍 獨立董事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 1-1-46 上述董事的簡歷如下：劉健，公司董事長、總經理，簡歷請參見本節“四、（一）控股股東、實際控制人情況”。宋蘋蘋，公司董事，簡歷請參見本節“四、（一）控股股東、實際控制人情況”。范今華，男，1979 年 1 月出生，中國國籍，

123、無境外永久居留權，南京大學高分子化學本科。2010 年 7 月至 2015 年 10 月擔任浙江林泰克斯汽車部件有限公司副總經理；2015年 10 月至 2021 年 1 月，任公司銷售部經理。2021 年 1 月至今任公司董事和銷售部總監。姚愷，男，1987 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，同濟大學車輛工程（汽車）專業本科，上海交通大學工商管理專業碩士研究生。2011 年 7 月至 2017 年 7 月擔任上汽通用汽車有限公司項目經理；2017 年 7 月至今擔任上海方廣投資管理有限公司投資部董事總經理，2024 年 1 月至今任公司董事。徐向陽，男，1965 年 5 月出生，中

124、國國籍，無境外永久居留權，北京理工大學車輛工程專業本科及碩士，哈爾濱工業大學機械電子工程專業博士。1990 年 6 月至 2002 年 9月在哈爾濱工業大學汽車工程學院任教，先后擔任汽車設計與制造教研室副主任，交通運輸工程系主任，科技處處長；2002 年 9 月至 2015 年 9 月擔任北京航空航天大學交通科學與工程學院副院長、教授，2015 年 9 月至今擔任北京航空航天大學交通科學與工程學院學術委員會主任、教授。2010 年 5 月至今擔任無錫金潤電液控制系統有限公司董事，2008年 3 月至 2024 年 2 月擔任江蘇金潤汽車傳動科技有限公司監事，2019 年 11 月至 2022

125、年12 月擔任上海華培動力科技（集團）股份有限公司獨立董事，2020 年 12 月至今擔任車市科技有限公司（Cheshi Technology Inc.）獨立董事，2021 年 3 月至今擔任北京汽車股份有限公司獨立董事，2021 年 12 月至今擔任浙江中馬傳動股份有限公司獨立董事。2021年 1 月至今擔任公司獨立董事。徐浩萍，女，1974 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，南京大學數量經濟專業本科，南京大學工商管理專業碩士，北京大學會計學專業博士，復旦大學副教授、研究生導師。2005 年 7 月至今在復旦大學任教，2020 年 12 月至今擔任蘇州海光芯創光電科技股份有限公司

126、獨立董事，2021 年 5 月至今擔任南方基金管理股份有限公司獨立董事，2022 年 4 月至 2023 年 10 月擔任中國天楹股份有限公司獨立董事，2023 年 3 月至今擔任蘇州匯科技術股份有限公司獨立董事。2021 年 1 月至今擔任公司獨立董事。1-1-47 李興忠，男，1982 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，吉林大學車輛工程專業博士。2007 年 7 月至 2008 年 5 月擔任深圳富士康科技集團有限公司助理工程師，2014 年 10 月至 2016 年 11 月擔任杭州前進齒輪箱集團股份有限公司工程師，2016 年 11月至 2023 年 3 月擔任吉林大學教師、

127、液力機械傳動研究所副所長，2023 年 4 月至今擔任山西大同大學教師。2022 年 10 月至今擔任公司獨立董事。2 2、監事監事會成員會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事構成，其中職工代表監事 1 名，現任監事基本情況如下：序號 姓名 職務 任職期限 1 袁國華 監事會主席 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 2 張玉 監事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 3 孫寧 職工代表監事 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 上述監事的簡歷如下：袁國華，男，1976 年 9 月出生，中國國籍，

128、無境外永久居留權，本科學歷，中級工程師；2010 年 7 月至 2012 年 2 月擔任浙江林泰克斯汽車部件有限公司制造部部長，2012年 2 月至 2013 年 2 月，擔任上海網訊科技有限公司部門經理，2013 年 2 月至 2015 年 9月擔任浙江林泰克斯汽車部件有限公司部門經理；2015 年 10 月至今，先后擔任公司生產經理、計劃物流部經理、采購部經理、技術中心經理。2021 年 1 月至今兼任公司監事。張玉，女，1986 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2010 年 7 月至 2012年 10 月在浙江林泰克斯汽車部件有限公司擔任檢查包裝擔當；2015 年 6 月至

129、今擔任公司采購主管、采購部副經理。2021 年 1 月至今兼任公司監事。孫寧，男，1986 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權。2010 年 7 月至 2015年 10 月擔任浙江林泰克斯汽車部件有限公司生產科長；2015 年 10 月至 2021 年 1 月，擔任公司裝備部經理；2021 年 1 月至今，先后擔任公司裝備部經理、生產經理，兼任公司監事。3 3、高級管理人員高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員基本情況如下：序號 姓名 職務 任職期限 1 劉健 董事長、總經理 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 2 駱從明 副總經理 202

130、4 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 1-1-48 3 沈建波 副總經理、董事會秘書、財務負責人 2024 年 1 月 30 日-2027 年 1 月 29 日 上述高級管理人員的簡歷如下：劉健，公司董事長及總經理，簡歷請參見本節“四、（一）控股股東、實際控制人情況”。駱從明，男，1978 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級質量工程師；2001 年 7 月至 2004 年 9 月歷任浙江豪情汽車制造有限公司車身廠技術員、文秘科副科長；2004 年 9 月至 2012 年 4 月歷任浙江吉利控股集團有限公司質量管理部經理、副部長；2012 年 4 月

131、至 2020 年 6 月歷任浙江吉利變速器有限公司質量部、生產部、采購部、研發中心部長及副總經理；2020 年 7 月至 2020 年 12 月任職于江蘇邁特維克驅動系統有限公司技術部產品經理；2021 年 1 月入職公司，2021 年 3 月至今擔任公司副總經理。沈建波，男，1984 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級會計師、注冊管理會計師、入選市級人才計劃；2007 年 7 月至 2014 年 7 月歷任江蘇中天科技股份有限公司財務會計、成本會計、財務經理；2014 年 8 月至 2016 年 5 月擔任廣東海大集團股份有限公司財務經理；2016 年 6 月至 2

132、018 年 4 月擔任羅萊生活科技股份有限公司財務經理；2018 年 5 月至 2021 年 1 月任公司財務負責人、總經理助理；2021 年 1 月至今擔任公司董事會秘書、副總經理、財務負責人。4 4、董事、監事、高級管理人員兼職情況、董事、監事、高級管理人員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事及高級管理人員兼職情況如下：姓名 公司職務 兼職單位 兼職職務 兼職單位與本公司關系 是否與公司存在利益沖突 劉健 董事長、總經理 愛思達 執行事務合伙人 發行人股東 否 無錫鎏泰 執行事務合伙人 發行人股東、員工持股平臺 否 徐浩萍 獨立董事 蘇州海光芯創光電科技股份有限公司 獨立董事

133、發行人董事擔任董事的其他企業 否 南方基金管理股份有限公司 獨立董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 1-1-49 蘇州匯科技術股份有限公司 獨立董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 復旦大學 副教授 無 否 徐向陽 獨立董事 無錫金潤電液控制系統有限公司 董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 北京航空航天大學 教授 無 否 浙江中馬傳動股份有限公司 獨立董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 北京汽車股份有限公司 獨立董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 車市科技有限公司（Cheshi Technology Inc.）獨立董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 袁國華 監事 上海曉呂

134、貿易有限公司 法定代表人、執行董事 發行人監事擔任執行董事的其他企業 否 姚愷 董事 上海方廣投資管理有限公司 投資部董事總經理 股東方廣投資的基金管理人 否 東莞市中匯瑞德電子股份有限公司 董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 易思維（杭州）科技股份有限公司 董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 國科光芯（海寧）科技股份有限公司 董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 武漢盛勢啟創科技有限公司 董事 發行人董事擔任董事的其他企業 否 李興忠 獨立董事 山西大同大學 教師 無 否 5 5、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 除公司董事長、總經理劉

135、健和公司董事宋蘋蘋為夫妻關系外，公司其他董事、監事及高級管理人員之間不存在親屬關系。6 6、董事、監事、高級管理人員薪酬情況、董事、監事、高級管理人員薪酬情況 （1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 1-1-50 截至本招股說明書簽署日，公司獨立董事領取固定津貼，津貼金額由公司股東大會批準確定。公司外部董事未在公司領取薪酬。除獨立董事和外部董事外，公司董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本工資和績效獎金等組成，依據公司的薪酬管理制度確定。（2）報告期內董事、監事、高級管理人員薪酬總額占各期公司利潤總額的比例 單位：萬元 項目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度

136、2021 年度 董事、監事、高級管理人員薪酬總額 200.66 425.31 405.55 435.84 利潤總額 3,190.98 5,869.21 2,775.83 1,869.53 薪酬總額占利潤總額比重 6.29%7.25%14.61%23.31%7 7、董事、監事、高級管理人員變動情況、董事、監事、高級管理人員變動情況 （1）董事的變化 序號 時間 姓名 變動情況 變動原因 1 2021 年 1 月 吳科華 離任董事 個人原因 2 2021 年 1 月 馮泓 離任董事 個人原因 3 2021 年 1 月 王珊 離任董事 個人原因 4 2021 年 1 月 徐向陽 新任獨立董事 完善公

137、司治理結構，選舉獨立董事 5 2021 年 1 月 王英 新任獨立董事 完善公司治理結構，選舉獨立董事 6 2022 年 9 月 離任獨立董事 個人原因 7 2021 年 1 月 徐浩萍 新任獨立董事 完善公司治理結構，選舉獨立董事 8 2022 年 10 月 李興忠 新任獨立董事 完善公司治理結構，選舉獨立董事 9 2024 年 1 月 李文魁 離任董事 個人原因 10 2024 年 1 月 姚愷 新任董事 原外部董事離任后，選舉新任外部董事（2）監事的變化 序號 時間 姓名 變動情況 變動原因 1 2021 年 1 月 袁國華 新任監事 完善公司治理結構，選舉監事 2 2021 年 1 月

138、 孫寧 新任監事 完善公司治理結構，選舉監事（3）高級管理人員的變化 1-1-51 序號 時間 姓名 變動情況 變動原因 1 2021 年 3 月 駱從明 新任副總經理 完善公司治理結構，新聘任高級管理人員 2 2021 年 1 月 沈建波 新任副總經理、董事會秘書 完善公司治理結構，新聘任董事會秘書和副總經理 （二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有公司股份的情況如下：姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量數量（股）（股）間接持股數間接持股數量（股）量（股）無限售無限售股數量股數量

139、（股）（股）其中被質其中被質押或凍結押或凍結股數股數 劉健 董事長、總經理 宋蘋蘋的配偶 8,357,948 1,597,502 0 0 宋蘋蘋 董事 劉健的配偶 25,000 1,123,214 0 0 范今華 董事-65,518 90,202 0 0 袁國華 監事會主席-10,000 75,168 0 0 孫寧 職工代表監事-10,000 15,034 0 0 駱從明 副總經理-20,000-0 0 沈建波 董事會秘書、財務負責人、副總經理-77,401 90,202 0 0 汪仟平 生產總監 監事張玉的配偶-22,551 0 0 除上述情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員及其近親屬不

140、存在直接或間接持有公司股份的情況。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職在發行人處職務務 對外投資單位名對外投資單位名稱稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 劉健 董事長、總經理 愛思達 149.81 萬元 57.15%劉健 董事長、總經理 無錫鎏泰 132.30 萬元 16.59%宋蘋蘋 董事 愛思達 112.32 萬元 42.85%徐浩萍 獨立董事 黎束（上海）貿50.00 萬元 100.00%1-1-52 易有限公司 袁國華 監事會主席 上海曉呂貿易有限公司 100.00 萬元 100.00%袁國華 監事會主席 無錫鎏泰 100.00 萬元 12.54%范今華 董

141、事 無錫鎏泰 120.00 萬元 15.05%沈建波 董事會秘書、財務負責人、副總經理 無錫鎏泰 120.00 萬元 15.05%徐向陽 獨立董事 馬鞍山支點汽車傳動工業研究院有限公司 30.00 萬元 1.50%孫寧 監事 無錫鎏泰 20.00 萬元 2.51%姚愷 董事 上海方垌企業管理中心（有限合伙 1.00 萬元 0.28%公司董事、監事、高級管理人員的上述對外投資企業與公司主營業務不存在相同或相似情況，亦不存在任何利益沖突情形。除上述情況外，發行人其他董事、監事、高級管理人員無其他對外投資情況（持有上市公司的股票、公開發行的債券等交易性證券除外）。（四）（四）其他披露其他披露事項事項

142、 無。九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及其一致行動人；持有公司 10%以上股份的股東；其他持股 5%以上股東；持有公司股份的董事、監事、高級管理人員 2024 年 5月 31 日、2024 年 9月 14 日 長期有效 關于股份鎖定及減持的承諾 詳見附件一之“（一）關于股份鎖定及減持的承諾”公司、控股股東、實際控制人、董事（獨立董事除外）、高級管理人員 2024 年 11月 5 日 長期有效 關于

143、穩定公司股價的措施和承諾 詳見附件一之“（二）關于穩定公司股價的措施和承諾”公司、控股股東、實際控制人、董2024 年 3月 20 日 長期有效 關于招股說明書不存在虛假記詳見附件一之“（三）關于招股1-1-53 事、監事、高級管理人員 載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾 說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾”公司、控股股東、實際控制人、董事（獨立董事除外）、高級管理人員 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾 詳見附件一之“（四）關于填補被攤薄即期回報的措施及承諾”公司、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2024 年 3月 20

144、日 長期有效 關于利潤分配政策的承諾 詳見附件一之“（五）關于利潤分配政策的承諾”控股股東、實際控制人及其一致行動人 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于避免同業競爭的承諾 詳見附件一之“（六）關于避免同業競爭的承諾”控股股東、實際控制人及其一致行動人、其他持股 5%以上股東、董事、監事、高級管理人員 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于減少和規范關聯交易的承諾 詳見附件一之“（七）關于減少和規范關聯交易的承諾”控股股東、實際控制人及其一致行動人、其他持股 5%以上股東、董事、監事、高級管理人員 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于避免資金占用的承諾 詳見附件一之“（八

145、）關于避免資金占用的承諾”公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人、其他持股 5%以上股東、董事、監事、高級管理人員 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于未履行承諾時的約束措施的承諾 詳見附件一之“（九）關于未履行承諾時的約束措施的承諾”公司、控股股東、實際控制人及其一致行動人 2024 年 3月 20 日 長期有效 關于欺詐發行回購股份的承諾 詳見附件一之“（十）關于欺詐發行回購股份的承諾”公司 2024 年 10月 8 日 長期有效 關于股東信息披露的專項承諾 詳見附件一之“（十一）關于股東信息披露的專項承諾”控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 14 日

146、長期有效 關于最近 36 個月內不存在相關情形的承諾 詳見附件一之“（十二）關于最近 36 個月內不存在相關情形的承1-1-54 諾”公司、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 14 日 長期有效 關于在全國中小企業股份轉讓系統掛牌期間不存在相關違法違規行為等情形的承諾 詳見附件一之“（十三）關于全國股轉系統掛牌期間不存在相關違法違規行為等情形的承諾”公司 2024 年 9月 14 日 長期有效 關于公司股東不存在相關情形的專項承諾 詳見附件一之“（十四）關于公司股東不存在相關情形的專項承諾”實際控制人 2024 年 10月 15 日 長期有效 關于鞏固公司控制權的承諾

147、函 詳見附件一之“（十五）關于鞏固公司控制權的承諾函”自愿限售的股東 2024 年 10月 24 日 長期有效 關于股份鎖定及減持的承諾 詳見附件一之“（一）關于股份鎖定及減持的承諾”控股股東、實際控制人及其一致行動人 2024 年 11月 5 日 長期有效 關于業績下滑情形的承諾 詳見附件一之“（十六）關于業績下滑情形的承諾”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日承諾開始日期期 承諾結束日承諾結束日期期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)實際控制人、控股股東 2021 年 12月 30 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見附件二之“（一）同業競爭承

148、諾”董監高 2021 年 12月 30 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見附件二之“（一）同業競爭承諾”實際控制人、控股股東 2021 年 12月 30 日 長期有效 關聯交易承諾 詳見附件二之“（二）關聯交易承諾”董監高 2021 年 12月 30 日 長期有效 關聯交易承諾 詳見附件二之“（二）關聯交易承諾”實際控制人、控股股東 2021 年 12月 30 日 長期有效 資金占用承諾 詳見附件二之“（三）資金占用承諾”董監高 2021 年 12月 30 日 長期有效 資金占用承諾 詳見附件二之“（三）資金占用承諾”實際控制人、控股股東 2021 年 12月 30 日 長期有效 股份增減持承諾

149、 詳見附件二之“（四）股份增減持承諾”1-1-55（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 具體內容詳見本招股說明書之“附件一：與本次公開發行有關的承諾的具體內容”和“附件二：前期公開承諾的具體內容”。十、十、其他事項其他事項 無。1-1-56 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）公司主營業務（一）公司主營業務 公司是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專

150、用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內的主流汽車自動變速器中。自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片主要在液力驅動的濕式離合器和制動器中用來傳遞扭矩，適用于各類車輛、工程機械、高端農機等行業，具有廣闊的市場應用前景，其中目前應用最廣的是乘用車自動變速器，是自動變速器的核心零部件之一。自動變速器是汽車動力總成的核心部件，也是汽車零部件中技術含量最高、最復雜的產品之一，其技術水平決定了整車的技術水平，一直是我國自主品牌汽車的主要技術短板與困擾中國汽車產業發展的核心部件。自動變速器摩擦片作為自動變速器實現傳動需求的關鍵零部件，是影響自動變速器技術發展的核心因素之一，因此，自動變速器摩擦片

151、及摩擦材料的自主可控既是我國制造強國重點任務之一，也是國家重要發展規劃，我國也把自動變速器摩擦材料列入中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）規劃：“至2025年，離合器總成打破國外壟斷，實現部分部件國產化；至2030年，實現摩擦材料國產化，總成80%實現國產”。公司系國家高新技術企業、江蘇省專精特新企業，設有江蘇省工程技術研究中心，2021年獲得江蘇省科學技術獎和中國復合材料學會科學技術獎。公司掌握濕式紙基摩擦片制造的核心技術，自主研發的濕式紙基摩擦片產品打破了國外公司在乘用車自動變速器摩擦片領域內的壟斷，在國內整車廠和變速器廠商中實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產

152、業化。公司核心產品濕式紙基摩擦片提前完成了國家戰略規劃（中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）提出的摩擦材料戰略任務，促進了我國國產自動變速器行業的發展，提升了自主品牌汽車的整體競爭力。公司已通過汽車行業質量管理體系IATF16949認證，憑借公司優異的產品性能，在汽車核心零部件自主可控的大趨勢下，公司已與多家國內主要的自動變速器廠商或整車廠1-1-57 建立了穩固的供貨關系，包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器以及比亞迪等。報告期內，公司主營業務未發生變化。（二）主要產品或服務（二）主要產品或服務 1 1、主要產品情況、主要產品情況

153、公司的主要產品為自動變速器摩擦片，產品可具體細分為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片。公司也根據下游自動變速器廠商的需求，提供離合器總成產品。公司具體產品分類見下表：具體產品 產品細分 產品圖片 特征及用途 自動變速器濕式紙基摩擦片 液力自動變速器（AT）相關產品 公司生產的自動變速器濕式紙基摩擦片摩擦系數穩定，耐熱耐久性好，換擋舒適性好，主要配套應用于液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）、純電動汽車專用變速器（DET）等主流自動變速器。無 級 變 速 器（CVT）相關產品 雙 離 合 器（DCT）相關產品 混合動力專用變速器（DH

154、T）相關產品 純電動汽車專用 變 速 器（DET）相關產品 對偶片 對偶片 對偶片通常與濕式紙基摩擦片配合提供動力傳輸，公司提供的對偶片具有較穩定的表面粗糙度、平面度、硬度以及屈服強度1-1-58 等特性，可滿足各種變速器與制動器的工況要求。離合器總成 離合器總成 公司提供的離合器總成主要由自動變速器摩擦片、太陽輪、活塞、彈簧和卡簧等組成，裝配于汽車自動變速器中，可為汽車提供傳遞動力的作用。2 2、主要產品應用概況主要產品應用概況 汽車變速器是協調發動機轉速和車輪實際行駛速度的變速裝置，屬于汽車傳動系統，變速器分手動變速器和自動變速器，自動變速器為絕對主流。隨著機電液一體化技術的飛速發展，各類

155、新型液力驅動的濕式離合器和制動器在汽車自動變速器中得到廣泛應用，在這種濕式離合器和制動器中是靠多對摩擦片傳遞扭矩，摩擦片是其中的關鍵零部件，大多采用濕式紙基摩擦片與對偶片。自動變速器摩擦片包括濕式紙基摩擦片和對偶片，屬于汽車傳動系統的核心部件。汽車工作時，濕式紙基摩擦片與對偶片相配合，借助油介質中形成的油膜表面張力來吸收或傳遞動力，從而實現制動和傳動需求。不同類別的自動變速器各零部件構造存在差異，自動變速器摩擦片通常裝配于自動變速器的濕式離合器、制動器和液力變矩器等中。以液力自動變速器（AT）為例，離合器、制動器和液力變矩器在汽車自動變速器總成中所裝配的位置如下圖：進一步以自動變速器的離合器為

156、例，濕式紙基摩擦片和對偶片在自動變速器離合器中的位置如下所示：1-1-59 濕式紙基摩擦片和對偶片直徑相近，內外齒和花鍵不同，依次交錯裝配在變速器離合器中。濕式紙基摩擦片兩側被對偶片包覆，對偶片的數量多于濕式紙基摩擦片，其分布如下圖所示：濕式紙基摩擦片由鋼芯片和濕式紙基摩擦材料組成，鋼芯片由鋼材沖壓成型，用于摩擦片和傳動部件的連接，并為摩擦材料提供必要的支撐。濕式紙基摩擦材料是以纖維素纖維或合成纖維等作為增強纖維，加入摩擦性能調節劑和填料等成分，經成型固化工藝后，制成具有多孔、可壓縮、吸濕性的在油介質中工作的摩擦材料，具有動摩擦系數高、動/靜摩擦系數接近、傳遞扭矩能力強、噪音小、不傷對偶片、結

157、合過程柔和平穩、耐磨性能良好、結構形狀易于設計、成本低、容易實現自動化和批量化等一系列優點，因而被乘用車自動變速器廣泛采用。對偶片由鋼材沖壓而成，通常與濕式紙基摩擦片相互配合，提供動力傳輸，對偶片能夠有效增強濕式離合器在接合時的摩擦力，同時減小分離過程中潤滑油產生的油膜剪切1-1-60 力，減少摩擦損失。此外，對偶片還能夠更有效地發揮濕式離合器控制動力傳遞與切斷的作用，保證發動機與變速器之間動力傳遞的可控性與平穩性。除液力自動變速器（AT）外，濕式紙基摩擦片和對偶片在無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）的裝配位置與下游應用

158、情況如下圖：（三）主營業務收入構成（三）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入分別為 11,682.45 萬元、15,563.88 萬元、18,690.77萬元和 11,104.72 萬元。報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：單位：萬元 項目 2024 年 1-6 月 2023 年度 金額 占比 金額 占比 1、自動變速器摩擦片 9,727.12 87.59%15,844.09 84.77%其中：濕式紙基摩擦片 5,785.71 52.10%9,233.24 49.40%對偶片 3,941.41 35.49%6,610.85 35.37%2、離合器總成 792.91 7.14%1,

159、872.35 10.02%3、其他 584.69 5.27%974.33 5.21%合計 11,104.72 100.00%18,690.77 100.00%項目 2022 年度 2021 年度 金額 占比 金額 占比 1、自動變速器摩擦片 12,792.26 82.20%9,094.12 77.85%其中：濕式紙基摩擦片 7,381.24 47.43%5,168.92 44.25%1-1-61 對偶片 5,411.02 34.77%3,925.20 33.60%2、離合器總成 2,318.28 14.90%2,307.10 19.75%3、其他 453.34 2.90%281.23 2.40

160、%合計 15,563.88 100.00%11,682.45 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 1 1、采購模式、采購模式 為保證采購物資的質量、規范采購行為，公司制定了完善的采購管理制度并嚴格執行，制定了采購管理制度 供應商準入與退出管理程序 供應商質量監查管理程序供應商新項目開發管理程序等規章制度，明確了物資采購的審批決策程序、供應商選擇程序、采購部職責、采購物資協同驗收等內部控制。公司采用直接采購模式，根據客戶訂單排期和庫存情況，通過公司采購部統一向供應商采購。公司在與供應商建立合作前經過初步了解、篩選、詢價，質量部和采購部對潛在供應商通過樣品測試、少量試用等進行評價，

161、通過認可批準后，該供應商方可進入公司供應商名錄，公司定期對供應商進行管理和考核。公司主要原材料為鋼材和濾紙，均采購自與公司穩定合作多年的供應商，確保采購物資質量的穩定性并保證了原材料供應充足。公司采購流程圖如下：1-1-62 2 2、生產模式、生產模式 公司主要采取以銷定產的生產模式，接到訂單后開始進行生產。公司生產部根據銷售部提供的合同訂單、客戶階段性需求預測和庫存數量，制定原材料和輔料采購計劃，公司采購部根據物料需求和供應商交貨周期安排原料采購。生產部根據客戶訂單產品需求和交付時間制定合理的月度生產計劃，下達生產任務，在整個生產過程中，質量部、生產部密切配合，以保證生產的效益性和及時性。公

162、司生產流程圖如下：1-1-63 3 3、銷售模式、銷售模式 公司采取直接銷售模式，產品主要面向自動變速器廠商或整車廠，包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器以及比亞迪等。公司主要客戶通常與公司簽訂框架合作協議，規定了相關條款，每月或每周客戶向公司下達訂單。公司部分客戶來自自動變速器售后市場，包括自動變速器的再制造和維修，根據售后市場的訂單需求直接供貨。直接銷售模式下，公司采用寄售和非寄售兩種模式進行銷售。寄售模式系汽車零部件行業常見的銷售模式，公司根據客戶需求將產品運送至客戶或第三方倉庫，客戶根據其生產需求自行領用，按月以其實際領用數量出具相應結算報表，公

163、司每月以客戶出具的結算報表確認收入。非寄售模式下，公司根據銷售合同約定將產品交付給客戶，并取得客戶確認文件后確認收入。公司銷售流程圖如下：1-1-64 4 4、研發模式、研發模式 自設立以來，公司堅持自主創新，建立了優秀的研發團隊，擁有國家重大人才計劃專家、科技部科技創新創業人才和市級人才，設有江蘇省工程技術研究中心，并曾獲得江蘇省科學技術獎和中國復合材料學會科學技術獎。公司以市場為導向進行技術創新，建立產、學、研相結合的技術創新體系，將研發的技術成果轉化為生產力，建立了完備的研發體系。公司研發模式以自主研發為主，注重技術研發投入，根據自身發展方向和下游行業的需求，不斷推進產品創新與研發，以滿

164、足市場對相關產品的技術需求。技術中心根據公司發展方向和市場需求動向開展調查研究，收集信息并經過綜合評估，形成可行性評估報告和立項報告，報技術中心負責人和公司總經理審核后簽署立項評審表，研發項目立項通過后進入設計開發階段。技術中心啟動設計開發工作，全程負責研發樣件的制作，研發樣件制作完成后，技術中心負責對研發樣件進行試驗與檢驗，驗證研發樣件的技術性能與指標，形成試驗報告，并根據試驗結果調整設計、開發工藝，直至試驗合格后研發活動完成，進行項目結項。1-1-65 5 5、公司采用目前經營模式的原因、關鍵影響因素以及未來變化趨勢、公司采用目前經營模式的原因、關鍵影響因素以及未來變化趨勢 公司結合主要產

165、品和服務特點、競爭優勢、核心技術、自身發展階段以及國家產業政策、市場供需情況、上下游發展狀況等因素，形成了目前的經營模式，符合自身發展及行業特點。報告期內，上述經營模式未發生重大變化，預計未來短期內亦不會發生重大變化。（五）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（五）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來一直從事汽車自動變速器摩擦片的研發、生產和銷售。主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，屬于汽車自動變速器的核心部件。多年來，公司在汽車自動變速器摩擦片領域不斷深耕，憑借出色的研發能力和技術創新能力，不斷完善產品性能，積極拓寬市場

166、領域。（六）公司內部組織結構及業務流程（六）公司內部組織結構及業務流程 1 1、公司的組織結構圖、公司的組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，公司的組織結構圖如下：1-1-66 2 2、主要產品或服務的業務流程、主要產品或服務的業務流程 （1）濕式紙基摩擦片工藝流程圖 （2）對偶片工藝流程圖 （七）公司經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（七）公司經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 1 1、公司生產經營中公司生產經營中產污產污環節環節及及主要污染物名稱、主要環保處理設施及處理能力主要污染物名稱、主要環保處理設施及處理能力 根據國家生態環境部頒布的環境保護綜合名錄（2

167、021 年版），公司產品不屬于“高污染、高環境風險”產品名錄。公司生產經營過程中產生的主要污染物為廢氣、廢水、噪聲、固廢，具體情況如下：1-1-67 種類 產污環節及主要污染物名稱 主要環保處理措施 處理能力 廢氣 含浸工序產生的揮發性有機物 廢氣由密閉管道收集后經廠內焚燒爐焚燒處理達標后高空排放 達標排放，對外界環境影響較小 涂油、涂膠工序中產生的廢氣 廢氣收集后經廠內三級活性炭設備處理達標后高空排放 ?；穫}庫、危廢倉庫自然揮發的有機廢氣 廢氣收集后經廠內二級活性炭設備處理達標后高空排放 噴砂、研磨等工序產生的粉塵 有組織廢氣由設備自帶的濾筒式除塵器處理達標后高空排放；無組織大氣污染物控制

168、在排放總量內 廢水 研磨清洗線等工序產生的廢水 廢水由廠內污水處理設備處理達標后接管排放至市政污水處理廠 達標排放，對外界環境影響較小 噪聲 生產設備、公輔設備空氣壓縮機等及環保設備產生的設備噪聲 通過合理布局、廠房隔聲和在設備上安裝減振降噪措施來降低噪聲 達標排放，對外界環境影響較小 固體廢棄物 噴砂等工序產生的一般固廢 經公司收集至一般固廢倉庫后，集中委外處理。無害化、合理處置，對外界環境影響較小 研磨等工序產生的危險固廢 經公司收集至危廢倉庫后集中委托有資質單位處置 員工工作中產生的生活垃圾 環衛部門定期清運 公司主要從事汽車自動變速器摩擦片的研發、生產和銷售，所處行業不屬于重污染行業，

169、生產經營過程不存在重污染情況，生產經營過程中產生的少量廢氣、廢水、噪音、固態廢棄物已通過相應的環保措施予以有效處理。2 2、報告期內報告期內環保投入環保投入和環保和環保費用費用情況情況 報告期各期，公司環保投入和環保費用金額合計分別為8.63萬元、61.47萬元、306.57萬元和 28.09 萬元，公司 2022 年和 2023 年環保投入較高，主要系公司南通新生產基地投入運行，相應購置廢氣、廢水處理設備及環保監測設備等。報告期內，公司環保費用支出金額分別為 8.63 萬元、16.69 萬元、40.91 萬元和 28.09 萬元，主要系危廢處理費、一般固廢處理費、環評費用等，與公司處理生產經

170、營所產生的污染物相匹配。1-1-68 3 3、環保合規情況環保合規情況 報告期內，公司生產經營符合國家和地方環保要求，未發生過環保事故，未因違反環境保護相關法律、法規而受到處罰。經查詢 2021 年至 2024 年無錫市、南通市和上海市環境監管重點單位名錄（重點排污單位名錄），報告期內公司及子公司均未被列入無錫市、南通市和上海市環境監管重點單位名錄。2023 年 9 月 25 日，無錫市新吳生態環境局出具證明：林泰新材自 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 7 月 27 日，未因違反生態環境方面的法律、法規及規章的規定而受到無錫市新吳區生態環境主管部門的行政處罰。2024 年 1 月

171、 25 日，南通市生態環境局蘇錫通園區分局出具情況屬實證明：林泰新材自 2023 年 7 月 27 日至今，無環境行政處罰記錄，目前在江蘇省企事業環保管理信用評價平臺中信用等級為藍色企業。2024 年 7 月 11 日，南通市生態環境局蘇錫通園區分局出具情況屬實證明：林泰新材自 2024 年 1 月 1 日至今，無環境行政處罰記錄，目前在江蘇省企事業環保管理信用評價平臺中信用等級為藍色企業。2024 年 1 月 25 日，南通市生態環境局蘇錫通園區分局出具情況屬實證明：南通林泰自 2021 年 1 月 1 日至今，無環境行政處罰記錄，目前在江蘇省企事業環保管理信用評價平臺中信用等級為藍色企業。

172、2024 年 7 月 11 日，南通市生態環境局蘇錫通園區分局出具情況屬實證明：南通林泰自 2024 年 1 月 1 日至今，無環境行政處罰記錄，目前在江蘇省企事業環保管理信用評價平臺中信用等級為藍色企業。2024 年 2 月 19 日，上海市公共信用信息服務中心出具“經營主體專用信用報告（替代有無違法記錄證明專用版）”，2021 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 29 日，上海林泰不存在生態環境領域的違法記錄信息。2024 年 7 月 23 日，上海市公共信用信息服務中心出具“經營主體專用信用報告（替代有無違法記錄證明專用版）”，2024 年 1 月 1 日至 2024年 7 月

173、3 日，上海林泰不存在生態環境領域的違法記錄信息。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，屬于汽車自動變速器的核心部件。根據中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引，公司所屬行業為汽車制造業（C36）；根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為汽車零部件及配件制造1-1-69（C3670）；根據全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司發布的掛牌公司管理型行業分類指引，公司所屬行業為汽車零部件及配件制

174、造（C3670）；根據掛牌公司投資型行業分類指引，公司所屬行業為機動車零配件與設備（13101010）。（二）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規及政策等（二）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規及政策等 1 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所屬行業為汽車零部件及配件制造業，行業主管部門為國家發展和改革委員會、工業和信息化部。國家發展和改革委員會為汽車零部件及配件制造行業的宏觀管理部門，主要負責制定宏觀產業政策，指導產業技術改造，以及審批和管理產業投資項目。工業和信息化部的主要職責為擬訂實施行業規劃、產業政策和標準，監測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展

175、和自主創新等。公司行業自律組織為中國汽車工業協會。中國汽車工業協會作為汽車零部件及配件制造行業的行業自律組織，主要負責調查研究汽車產業發展情況，組織和制定國家標準、行業標準和技術規范，收集和提供行業信息并提供咨詢服務，以及行業自律管理和專業培訓等。2 2、行業主要法律法規及政策、行業主要法律法規及政策 近年來，國家相繼出臺了一系列支持本行業發展的法律法規和政策文件，具體如下：序號 文件名 文號 頒布 單位 頒布時間 主要涉及內容 1 中國制造業重點領域技術創新綠皮書技術路線圖（2023）-國家制造強國建設戰略咨詢委員會、中國工程院戰略咨詢中心 2024年2月 在節能汽車產業發展技術路線圖-關鍵

176、零部件-高效變速器關鍵零部件中指出：至2025年，離合器總成打破國外壟斷，實現部分部件國產化；到2030年，實現離合器摩擦材料國產化，總成80%實現國產。2 產業結構調整指導目錄（2024年本）發改委 2023 第7號 發改委 2023年12月 鼓勵類：1、自動變速箱用濕式摩擦材料等新產品的開發與生產；2、工程機械：動力換擋變速箱、濕式驅動橋；3、機械關鍵傳動件：高速列車、飛機摩擦裝置，大型拖拉機動力換擋無級變速器；4、汽車關鍵零部件：1-1-70 雙離合器變速器(DCT)，7擋 及 以 上 自 動 變 速 器(AT)，無級自動變速器(CVT)；5、新能源：插電式混合動力機電耦合驅動系統；6、

177、農機：動力換擋變速箱，無級變速器(CVT)，機 械 液 壓 無 級 變 速 器(HMT)、濕式離合器。3 汽車行業穩增長工作方案（20232024年）工信部聯通裝2023145號 工業和信息化部、財政部等七部門 2023年8月 2023年汽車行業運行保持穩中向好發展態勢，力爭實現全年汽車銷量2,700萬輛左右，同比增長約3%；汽車制造業增加值同比增長約5%左右。2024年，汽車行業應繼續運行在合理區間內，產業的質量效益進一步提升。4 節能與新能源汽車技術路線圖2.0-工信部、中國汽車工程學會 2020年10月 1、面臨由于發動機、變速器本身核心技術積累不足，核心零部件受制于人的產業現狀，嚴重制

178、約我國高效動力總成的技術提升和品質提升，需要大幅度提高我國動力總成的產業水平，掌握市場話語權。在應用技術層面，主要研究內容包括發動機、變速器高效化和專用化技術路線研究及核心零部件的自主化開發，混合動力總成系統低成本方案研究。2、提升高效混合動力總成技術水平和應用規模、提升混合動力汽車的市場認知度與接受度。至2025年，形成自主、可控、完整的混合動力汽車產業鏈。3、在新能源汽車電驅動總成系統技術中，重點發展高效混合動力機電耦合構型技術，高效專用變速器技術（DHT）。同步開發關鍵材料與核心元器件的支1-1-71 撐技術，包括高轉速/低摩擦/長壽命減速器或變速器。4、電驅動總成系統是新能源汽車動力傳

179、動系統一個明確的產品發展方向，我國需要加快自主高速減速器/變速器及配套關鍵零部件開發，并強化電機和減速器/變速器的深度集成。5、研究高效混合動力專用發動機技術、變速器高效化和專用化技術。國產核心零部件開發和質量提升（包括變速器、離合器、換擋執行機構等）。5“十三五”材料領域科技創新專項規劃 國科發高201792號 科技部 2017年4月 在新材料技術發展方面，將瞄準國家重大需求、全球技術和產業制高點，重點研究高性能纖維及復合材料等關鍵材料和技術。重點基礎材料技術提升與產業升級包括紙基復合材料。6 汽車產業中長期發展規劃 工信部聯裝201753號 工信部、發改委、科技部 2017年4月 集中優勢

180、資源優先發展自動變速器等核心關鍵零部件。推動先進變速器等關鍵技術。7 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016年版）2017年第1號 發改委 2017年1月 高性能復合材料產業，屬于我國戰略性新興產業重點產品。8 新材料產業發展指南 工信部聯規2016454號 工信部、發改委科技部財政部 2016年12月 突破重點應用領域急需的新材料，開發農機濕式離合器摩擦材料。9 工業“四基”發展目錄-國家制造強國建設戰略咨詢委員會 2016年11月 大力發展核心基礎零部件（元器件）、關鍵基礎資料、先進基礎工藝和產業技術基礎。其中自動變速器為核心基礎零部件（元器件），無石棉高性能摩擦材料及制動片、濕式

181、離合1-1-72 器摩擦材料為關鍵基礎材料。10 產業技術創新能力發展規劃（2016-2020年）工信部規2016344號 工信部 2016年10月 加快基礎材料升級換代，做好戰略前沿材料提前布局和研制，輕工業重點發展方向包括高性能紙基復合材料。發展高端裝備制造業包括發展先進變速器。11 中國制造2025 國發201528號 國務院 2015年5月 掌握汽車先進變速器等核心技術的工程化和產業化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業體系和創新體系。3 3、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規及政策對發行人經營發展的影響 行業相關法律法規和產業政策促進了自動變速器及其下游

182、應用市場的健康、穩定發展，也為公司的技術研發與經營發展營造了良好的政策和市場環境，有利于促進公司的進一步持續穩健發展。報告期內，法律法規、行業政策的變化對公司經營資質、準入門檻、運營模式、行業競爭格局、持續經營能力等方面無重大不利影響。（三）公司所處行業基本情況（三）公司所處行業基本情況 1 1、自動變速器摩擦片行業概況自動變速器摩擦片行業概況 （1）自動變速器摩擦片的應用概況 自動變速器摩擦片應用概況請參見本招股說明書“第五節一、（二）主要產品或服務”之“2、主要產品應用概況”的相關內容。（2）濕式摩擦材料的類別 自動變速器摩擦片包括濕式摩擦片和對偶片，屬于汽車傳動系統的核心部件，濕式摩擦片

183、為自動變速器摩擦片的核心部分。濕式摩擦片由鋼芯片和濕式摩擦材料組成，鋼芯片由鋼材沖壓成型，用于摩擦片和傳動部件的連接，并為摩擦材料提供必要的支撐；濕式摩擦材料通過加熱加壓的工藝粘接到鋼芯片上。濕式摩擦材料是指摩擦材料在實際工作過程中存在油潤滑，在濕式摩擦條件下實現能量的傳遞，濕式摩擦材料主要可分為以下幾種：分類 主要構成 技術特點 應用領域 軟木橡膠基摩擦材由橡膠、軟木和摩擦材料通過煉膠擠孔隙率較低，吸收熱能差，加之橡膠、軟木不耐高溫，在大量使無法滿足汽車自動變速器要求，主要1-1-73 料 壓混合成型。用時產生大熱量會使橡膠老化，摩擦系數迅速衰退，摩擦片迅速碳化和燒蝕失效。用于摩托車。粉末冶

184、金摩擦材料 由鐵基、銅基粉狀物料經混合、壓型，并在高溫下燒結而成。具有柔韌性好、導熱性好、許用載荷大、耐熱性能良好、磨損率低等優點。但粉末冶金摩擦材料密度較大，硬度高，彈性和壓縮性差，動摩擦系數相對較低且靜/動摩擦系數匹配相對不合理，一般只適合在低速、大扭矩工況條件下使用。一般只適合在低速、大扭矩工況條件下使用。應用于船舶、重載車輛、工程機械等。碳/碳摩擦材料 以碳素粉末或碳纖維為基體，添加適量有機黏結劑及填料，采用熱壓成形工藝制成的摩擦材料。具有高模量、導熱好、耐熱等特點，但耐磨性不高，價格昂貴，故其應用范圍受到限制。主要用于一級方程式賽車和飛機等特殊要求裝置上應用，應用較窄。紙基摩擦材料

185、以纖維素纖維或合成纖維等作為增強纖維，加入摩擦性能調節劑和填料等成分，經成型固化工藝后，制成具有多孔、可壓縮、吸濕性的在油介質中工作的摩擦材料。具有動摩擦系數高且穩定、靜動摩擦系數之值接近、傳遞扭矩能力強、摩擦噪音小、結合過程柔和平穩、耐磨性能良好和結構形狀可設計等一系列優點，目前已成為汽車自動變速器用摩擦材料的主導品種。應用廣泛，主要應用于乘用車、商用車、工程機械、高端農機、船舶、軍工裝備自動變速器、制動器等。由上表，由于具有動摩擦系數高且穩定、靜動摩擦系數之值接近、傳遞扭矩能力強、摩擦噪音小、結合過程柔和平穩、耐磨性能良好和結構形狀可設計等一系列優點，紙基摩擦材料目前已成為汽車自動變速器用

186、摩擦材料的主導品種，適用于各類乘用車、商用車、工程機械、高端農機、船舶、軍工車輛等，并廣泛應用于上述載運工具的自動變速器、制動器中。（3）濕式紙基摩擦材料的發展歷程及現狀 國外紙基摩擦材料發展于二十世紀七、八十年代，經歷了從輕載工況到重載工況，從低能量、低功率吸收到高能量、高功率吸收的發展過程，該種材料已廣泛應用于汽車、船舶、工程機械、礦山機械等領域的離合器、制動器中。根據中國汽車工業協會的統計，世界上大部分汽車廠商，如奔馳、寶馬、大眾、豐田、日產、通用，在其濕式制動器和離合1-1-74 器中廣泛采用了紙基摩擦材料。同時國外大部分主流的工程機械廠商也廣泛使用紙基摩擦材料，如卡特彼勒、約翰迪爾、

187、三菱、小松等。目前僅美國、日本等少數國家具備獨立生產乘用車自動變速器濕式紙基摩擦片的能力，且在技術上對外封鎖。在國內，該行業發展較晚，受關注程度較低，國外企業長期搶占該領域市場，國內一直沒有形成能夠在該領域與國外大型企業相抗衡的企業。公司通過自主研發創新，掌握了濕式紙基摩擦片制造的核心技術，自主研發的濕式紙基摩擦片打破了國外公司在乘用車自動變速器摩擦片領域內的壟斷，在國內整車廠和變速器廠商中實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產業化。公司核心產品濕式紙基摩擦片提前完成了國家戰略規劃中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）提出的戰略任務，提升了我國國產自動變速器行業的整體競

188、爭力，也標志著國產乘用車變速器濕式紙基摩擦片批量配套產業化應用的開端。2 2、行業發展趨勢、行業發展趨勢 （1）我國乘用車銷量穩步提升，帶動乘用車整體產業鏈需求增長 汽車行業產業鏈長、關聯度高、消費拉動大，已經成為我國經濟的重要支柱產業，也是我國產業結構轉型升級的關鍵因素。2005 年至 2017 年我國汽車銷量從 576 萬輛增長到2,888 萬輛，總體汽車銷量增長了 4 倍。自 2018 年下半年至 2020 年，受宏觀經濟、中美貿易戰等不利因素影響，汽車整體銷量有所下滑。但自進入 2021 年，我國統籌推進經濟社會發展工作持續取得積極成效，汽車行業市場需求逐漸復蘇，汽車行業整體恢復形勢持

189、續向好。2023 年，根據中國汽車工業協會的統計數據，我國乘用車銷量 2,606.30 萬輛，較 2022 年度增長 10.61%。2024 年 1-6 月，我國乘用車銷量 1,197.90 萬輛，同比增長6.3%。我國汽車行業整體情況積極向好，將帶動乘用車整體產業需求增長。1-1-75 資料來源：中國汽車工業協會，中國汽車工程學會。（2）我國自主品牌汽車占有率不斷提升，在汽車核心零部件自主可控的大趨勢下，將帶動國產自動變速器摩擦片需求量的不斷增長及本行業持續穩定發展 從乘用車的車系組成來看，國內乘用車市場主要由自主品牌車、德系車、韓系車、美系車和日系車等車系組成。隨著我國自主品牌汽車技術的不

190、斷進步和完善、國家汽車產業政策對于國產自主品牌支持力度加大、人民群眾對于自主品牌汽車的接受度不斷提高，2021 年開始，我國自主品牌汽車占有率有了明顯上升，2023 年度達到 56%。2024 年 1-6月，我國自主品牌乘用車占有率達到了 61.9%。未來我國自主品牌汽車的占有率仍將進一步提升。資料來源：中國汽車工業協會。1-1-76 根據節能與新能源汽車技術路線圖 2.0（P101）：“至 2025 年，需要實現動力總成零部件國產化率較 2020 年提升 10%；到 2030 年，實現動力總成零部件國產化率較 2025年提升 10%；到 2035 年，實現動力總成零部件國產化率較 2030

191、年提升 10%”。作為自動變速器的核心零部件，自動變速器摩擦片自主可控是大趨勢，將帶動國產自動變速器摩擦片需求量的不斷增長及本行業持續穩定發展。（3）混合動力汽車和插電式混合動力汽車發展良好，將帶動本行業進一步發展 混合動力汽車和插電式混合動力汽車將是汽車行業的主要發展方向 根據國務院、工信部頒布的新能源汽車產業發展規劃（2021 年-2035 年）和中國汽車工程學會頒布的節能與新能源汽車技術路線圖 2.0，汽車行業分為傳統能源汽車和新能源汽車，根據動力類型，傳統能源汽車劃分為混合動力汽車（節能汽車/HEV）和非混合動力汽車；新能源汽車劃分為純電動汽車（EV）、插電式（含增程式）混合動力汽車（

192、PHEV）以及燃料電池汽車（FCEV）等。目前汽車行業正在經歷由傳統能源汽車逐步向節能汽車和新能源汽車方向轉變，汽車產業呈多條技術路線并行發展，除純電動汽車外，混合動力汽車和插電式混合動力汽車也是主要發展方向。根據中國汽車工業協會的預測，2025 年、2030 年和 2035 年，我國乘用車發展狀況如下表：類型 技術路線 預測銷量占比 是否需要 自動變速器 摩擦片 2023年 2025年 2030年 2035年 傳統能源汽車 傳統燃油汽車 59%46%31%10%需要 節能汽車 混合動力汽車 7%12%15%25%需要 新能源汽車 插電式混合動力汽車 10%15%22%30%需要 純電動汽車

193、23%25%29%30%部分需要注1 燃料電池汽車 1%2%3%5%部分需要注2 資料來源：中國汽車工業協會。注 1：純電動汽車配備單級減速器不需要使用自動變速器摩擦片，純電動汽車配備兩擋及多擋變速器需要使用自動變速器摩擦片；注 2：燃料電池汽車技術目前仍在起步階段，有多種技術路線，使用氫、氨、甲醇等低碳和零碳為燃料及發動機技術，自動變速器普遍適用于低碳和零碳發動機，需要使用自動變速器摩擦片。如上表，混合動力汽車和插電式混合動力汽車的銷量占比將由 2023 年的合計 17%增長至 2025 年的 27%，至 2030 年和 2035 年分別達到 37%和 55%，將成為乘用車銷量最大的汽車類別

194、，有較大的增長空間。1-1-77 混合動力汽車和插電式混合動力汽車需要使用自動變速器摩擦片 根據節能與新能源汽車技術路線圖 2.0，從技術角度，混合動力汽車（HEV）和插電式混合動力汽車（PHEV）的混合動力系統技術大體相同（P62），在混合動力和插電式混合動力總成中，電驅動系統與發動機、變速器、驅動橋等傳統機械動力總成實現深度集成（P320）?；旌蟿恿ζ嚕℉EV）和插電式混合動力汽車（PHEV）的變速器技術和產業基礎基于自動變速器，各國技術路線的選擇與其技術基礎和產業基礎密切相關?；旌蟿恿ζ嚭筒咫娛交旌蟿恿ζ囈话愦钶d自動變速器（DCT/AT）或混合動力專用變速器（DHT），需要使用自動

195、變速器摩擦片，隨著混合動力汽車和插電式混合動力汽車銷量比重的逐步增大，將是自動變速器摩擦片銷售增長的重要市場之一。（4）純電動汽車傳動技術的不斷發展將給本行業帶來新的需求 目前，全球純電動汽車產業步入規?；l展階段，純電動汽車滲透率大幅提升，根據中國汽車工業協會的預測，2025 年、2030 年和 2035 年，我國純電動汽車占汽車總銷量的比例分別為 25%、29%和 30%，純電動汽車有較高的占有率但增速開始放緩。目前純電動汽車主要配備單級減速器，單擋減速器結構簡單、成本較低，一般采用兩級齒輪減速，技術要求相對較低，無需使用濕式紙基摩擦片。但單級減速器需求電機扭矩較大、轉速較高，不利于車輛的

196、經濟性與舒適性，也無法同時兼顧電動汽車的動力性和經濟性，在行駛過程中驅動電機通常無法處于高效率工作點，在特定工況下，驅動電機效率會明顯下降，浪費電能從而減少續航里程。因此，純電動汽車傳動系統的發展趨勢是采用兩擋甚至多擋變速器，根據不同的工況改變速比，優化電機運行狀態，提升驅動系統效率。純電動汽車兩擋甚至多擋變速器需要使用自動變速器摩擦片。純電動汽車技術更新較快，目前各主流廠商正在開發適用于電動汽車的多擋變速器，以增強電機使用效率、提高續航里程、降低電耗和電驅成本。目前，兩擋變速器已開始應用于高端純電動汽車，如保時捷首款純電動跑車 Taycan4S、奧迪 e-tron Sportback、奔馳

197、CLA EV 等已配備兩擋變速器，吉利汽車推出的路特斯 ELETRE 和 Emeya 繁花也搭載了兩擋變速器。圖（a）圖（b）1-1-78 注：圖（a）為保時捷首款純電動跑車 Taycan4S 配備的兩擋變速器，圖（b）為吉利超級跑車路特斯ELETRE 搭載的兩擋變速器。采埃孚（ZF）、舍弗勒（Schaeffler）、吉凱恩（GKN）、麥格納（MAGNA）、廣汽埃安等公司也已推出兩擋變速器產品，應用于新能源純電動汽車上。預計純電動汽車傳動系統的發展趨勢是采用兩擋或多擋變速器，從而給自動變速器摩擦片帶來新的增長空間。（5）傳統燃油車出口量顯著增長，在傳統燃油汽車領域，自動變速器的市場需求仍有增長

198、 2021 年，我國汽車出口量首次突破 200 萬輛，超越韓國，成為全球第三大汽車出口國；2022 年，我國汽車全年出口量突破 300 萬輛，取代德國成為全球第二大汽車出口國；2023 年，我國汽車全年出口量 491 萬輛，取代日本成為全球汽車出口第一。根據中國汽車工業協會的統計數據，2023 年我國傳統燃油車出口量達到 370.70 萬輛，同比增長52.40%，占汽車出口總量的 75.50%；2024 年 1-6 月我國傳統燃油車出口量達到 218.80 萬輛，同比增長 36.20%。報告期內，我國燃油車出口市場穩中有升，抵消新能源汽車增長帶來的部分沖擊。以燃油汽車為主的汽車出口市場領域，自

199、動變速器摩擦片的市場需求仍會有增長。資料來源：中國汽車工業協會，網絡公開資料。（6）汽車售后市場對自動變速器摩擦片的需求較大 根據公安部的統計，截至 2024 年 6 月末，全國乘用車保有量 3.45 億輛，其中新能源汽車 2,472 萬輛，燃油汽車占汽車總量的 92.83%（其中自動擋車輛比例超過半數）。摩1-1-79 擦片長期在高溫高壓狀態下摩擦工作，自動變速器維修一般情況都要更換摩擦片，我國龐大的汽車保有量基數，使得國內自動變速器摩擦片售后市場需求較大。（7）自動變速器摩擦片在其他應用場景的發展趨勢 在工程機械領域將得到較大應用 我國是基礎設施建設大國，工程機械需求巨大，傳動方式為動力換

200、擋的工程機械和農機主要包括挖掘機、裝載機、推土機、叉車等。在工程機械領域和高端農機領域，當前主要采用銅基和鐵基粉末冶金摩擦材料，該種摩擦材料彈性模量大、孔隙率低，具有柔韌性好、導熱性好、許用載荷大、耐熱性能良好、磨損率低等優點。工程機械和農機工況復雜多樣，作業時扭矩范圍大、轉速范圍廣，并且作業時振動劇烈、穩定性差，需要頻繁切換擋位來保證動力需求。粉末冶金摩擦材料密度較大，硬度高，彈性和壓縮性差，動摩擦系數相對較低且靜/動摩擦系數匹配相對不合理，一般只適合在低速、大扭矩工況條件下使用。此外，銅基和鐵基粉末冶金摩擦材料使用壽命相對較短，在生產過程中需要損耗大量的電力資源以及不可再生的金屬粉末資源，

201、也與國家大力提倡的綠色環保、節能減排政策相悖。而濕式紙基摩擦片具有動摩擦系數高、動/靜摩擦系數接近、傳遞扭矩能力強、噪音小、結合過程柔和平穩、耐磨性能良好、結構形狀易于設計、成本低、容易實現自動化和批量化等一系列優點，對工程機械變速裝置的傳扭品質和傳扭平穩性起到關鍵作用，從而提高車輛傳扭過程的安全性、穩定性和使用壽命，因此其在工程機械和高端農機領域具有較大的應用空間。國外大型機械制造商已經在工程機械領域使用紙基摩擦片來替代銅基和鐵基摩擦片，用作變速器和車橋的傳扭部件。例如，美國卡特彼勒、日本小松、韓國現代等大型工程機械制造商已推廣使用工程機械用濕式紙基摩擦片，改變了銅基和鐵基摩擦片獨占工程機械

202、領域的局面。1-1-80 典型的工程機械變速器結構 1-主離合器；2-主變速動力換擋；3-區段換擋；4-最終傳動 農機領域存在進口依賴情況，未來將有較好的應用 我國國產小型農機目前大量采用的是傳統的手動換擋變速箱，存在換擋難度大，噪音大，駕駛員的勞動強度大，換擋機構易存在松曠等問題。歐美發達國家，自上世紀 90 年代已普遍使用動力換擋變速箱，目前已大規模發展機械液壓無級變速器（HMT），HMT 綜合了液壓傳動和機械傳動的主要優點,兼有無級調速性能和較高的傳動效率，在大功率拖拉機等車輛上有著良好的應用前景。動力換擋變速箱和 HMT 都需要使用濕式紙基摩擦片。在農機領域，濕式紙基摩擦片也存在進口依

203、賴情況。根據工信部頒布的產業基礎創新發展項目，適配 220 馬力及以上拖拉機用濕式離合器，主要瓶頸為紙基摩擦材料依賴進口。配套 200 馬力及以上拖拉機用動力換擋變速箱，主要瓶頸為泵、控制閥等液壓元件，各類傳感器、紙基摩擦片等依賴進口。3 3、自動變速器摩擦片的市場規模、自動變速器摩擦片的市場規模 （1）自動變速器摩擦片在乘用車領域的市場規模 根據不同類型自動變速器的裝車量和所需配套濕式紙基摩擦片和對偶片的數量，對我國乘用車自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片市場需求進行估算，2023 年國內乘用車主機配套自動變速器摩擦片需求金額約為 41.56 億元，國內乘用車售后市場的自動變速器摩擦片需求金額

204、約為 19.63 億元，合計市場規模約為 61.19 億元。2021 年至 2035 年主機配套自動變速器摩擦片和售后市場的自動變速器摩擦片需求金額情況如下圖：1-1-81 資料來源：中國汽車工業協會。目前，自動變速器摩擦片市場份額大部分被美國和日本企業掌握，在汽車核心零部件自主可控的背景下，國產自動變速器摩擦片銷售金額及市占率將不斷提高。（2）自動變速器摩擦片在工程機械和農機領域的市場規模 在工程機械領域，動力換擋工程機械 2023 年度銷量約為 46.50 萬臺，濕式紙基摩擦片的滲透率約為 20%，根據中國汽車工業協會的預測，預計至 2035 年動力換擋工程機械的銷量將至 75 萬臺，濕式

205、紙基摩擦片的滲透率將達到 60%。工程機械的變速器和車橋需要使用濕式紙基摩擦片。農機領域，受制于拖拉機用濕式離合器核心零部件依賴于進口產品，自動擋拖拉機在國內拖拉機總銷量中占比不足 1%，行業巨頭美國約翰迪爾市場份額占全球拖拉機的 60%，且絕大部分為自動擋。相較于其他歐美日發達國家農機，未來我國農機裝備自動擋化率仍有較大的發展潛力。農機的動力換擋變速箱和機械液壓無級變速器(HMT)需要使用濕式紙基摩擦片。根據不同類型自動變速器的裝車量和所需配套濕式紙基摩擦片和對偶片的數量，對我國工程機械和農機領域的濕式紙基摩擦片和對偶片市場需求進行估算，2023 年度我國工程機械和農機領域自動變速器摩擦片需

206、求金額約為 12.98 億元，隨著自動擋變速器的滲透率逐步提高，至 2035 年自動變速器摩擦片需求金額將達到 57.26 億元。2021 年至2035 年工程機械和農機領域自動變速器摩擦片需求金額情況如下圖：1-1-82 資料來源：中國汽車工業協會。（3）自動變速器摩擦片在商用車領域的市場規模 隨著城市化進程的加速和物流業的發展，商用車在城市貨運和物流運輸中扮演著越來越重要的角色，而城市交通的擁堵使得商用車對于操作簡便的自動擋車型的需求越來越大。自動擋的發展使得商用車在性能和可靠性方面得到了顯著提升，未來商用車皮卡自動擋滲透率有望進一步提升，這也為自動變速器摩擦片帶來一定的增量市場。同時，隨

207、著節能汽車的發展，未來商用車特別是城際間物流車將會朝著混動化的方向發展。根據中國汽車工業協會的數據及預測，2023 年度我國商用車自動擋滲透率為 29%，市場需求金額為0.52 億元，預計 2035 年我國商用車自動擋滲透率將超過 90%，2035 年我國商用車自動變速器摩擦片市場規?？蛇_ 2.94 億元。綜上，在我國乘用車、商用車、工程機械和農機領域，自動變速器摩擦片 2023 年度的市場需求金額約為 74.69 億元，預計至 2030 年將提升至 107.43 億元，預計至 2035 年將達到 134.65 億元，具有較大的市場空間。（四）行業技術水平及行業主要壁壘（四）行業技術水平及行業

208、主要壁壘 1 1、行業技術水平、行業技術水平 自動變速器摩擦片需要達到高動摩擦系數、低靜動摩擦系數比、高耐熱、耐久、性能穩定等技術難點，相關技術多年來一直被美國和日本的國際汽車零配件巨頭壟斷并對外技術封鎖。國外自動變速器摩擦片價格高、廠商開發配合度低、開發周期久、問題解決慢等弊端都嚴重制約著我國自主自動變速器的發展。中國制造業重點領域技術創新綠皮書1-1-83-技術路線圖（2023）在節能汽車路線圖-關鍵零部件-自動變速器關鍵零部件中指出：“至 2025 年，離合器總成打破國外壟斷，實現部分部件國產化；到 2030 年，實現離合器摩擦材料國產化，總成 80%實現國產”。全球變速器摩擦片供應商相

209、對集中，根據中國汽車工業協會出具的 濕式紙基摩擦片行業研究報告：國產自主品牌變速器廠商在使用林泰新材自動變速器摩擦片之前，主要使用美國博格華納、日本達耐時、日本恩斯克華納、日本富士離合器、日本愛信的自動變速器摩擦片。為乘用車批量配套自動變速器摩擦片的國外企業為美國博格華納、日本達耐時、日本恩斯克華納、日本富士離合器和日本愛信；國內企業中（不含國外企業在國內的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業目前僅有林泰新材。2 2、行業主要壁壘、行業主要壁壘 （1）技術壁壘 在汽車自動變速器中，自動變速器摩擦片性能優劣直接決定著自動變速裝置的傳扭品質、傳扭平穩性，并決定了車輛傳扭過程的安全性、穩定

210、性和使用壽命。發達國家很早就認識到其重要性，大力發展并形成了一些技術力量雄厚的大型企業，在取得先發優勢后，在核心技術與生產工藝方面，國外企業采取了嚴格的保密措施，國內企業通過自主研發實現關鍵技術的突破和創新均需要長時間積累，且工藝水平、產品品質、核心技術人員培養和下游實際應用都需要較長周期，這些對缺乏技術研發能力和生產經驗的行業新進入者，形成了較高的技術壁壘。（2）客戶認證壁壘 公司下游客戶主要是變速器生產商或汽車整車廠自帶的變速器生產商，這些廠商均有嚴格的供應商準入標準和認證體系，前期認證流程較長，一旦選定變速器摩擦片供應商，其自動變速器將長期配套使用該產品。汽車整車廠及變速器生產商也傾向于

211、與變速器摩擦片供應商保持長期穩定的合作關系，以保證穩定供貨。市場新進入者難以短期建立銷售渠道。因此，本行業具有較高的客戶認證壁壘。（3）質量壁壘 傳動系統產品是保障汽車安全行駛的重要零部件，整車廠商對傳動系統產品的質量要求十分嚴格，傳動系統零部件供應商須獲得 IATF16949 質量體系認證，以保證在采購、生產、檢驗等質量控制環節達到先進的管理水平。本行業具有較高的質量壁壘。3 3、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性特征、行業特有的經營模式、周期性、區域性和季節性特征 1-1-84（1）行業經營模式 汽車自動變速器摩擦片所屬的汽車零部件及配件制造業受全球經濟環境及下游整車制造業的影響較

212、大，因此主要采用“以銷定產”的經營模式，根據銷售合同訂單、客戶階段性需求預測和庫存數量安排生產計劃，并制定原材料和輔料采購計劃。自動變速器摩擦片主要面向自動變速器生產、再制造和維修廠商，在銷售模式的選擇上采用直銷模式。（2）行業周期性特征 汽車自動變速器摩擦片行業屬于汽車零部件及配件制造業，與整車制造業存在著密切的聯動關系，其周期性特征主要受到下游汽車行業的影響。由于下游汽車行業整體需求相對穩定，故發行人所處行業不存在周期性特征。（3）行業區域性特征 汽車自動變速器摩擦片屬于汽車零部件之一，汽車零部件行業主要面向整車配套市場，而我國乃至全球的汽車工業發展均呈現出集中化、規?；男袠I發展趨勢。因

213、此，為了降低運輸成本、縮短供貨周期、提高協同生產能力，國內汽車零部件企業往往選擇在整車廠商臨近區域設立生產基地，并逐步形成以東北、京津、中部、西南、長三角和珠三角六大汽車產業基地為輻射中心的行業分布特征。（4）行業季節性特征 汽車零部件及配件制造業的市場需求與下游汽車行業的市場需求密切相關，因此其季節性特征主要受到下游汽車行業季節性特征的影響。由于整車市場目前競爭較為激烈，各整車廠商對現有車型營銷力度的加大以及新車型推出周期的縮短，整車行業沒有明顯的季節性波動，因此本行業亦不存在顯著的季節性特征。（五）發行人市場地位及行業內主要企業（五）發行人市場地位及行業內主要企業 1 1、發行人市場地位、

214、發行人市場地位 公司與下游客戶包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器等國內知名變速器廠商已建立了良好的業務合作關系，2024 年 2 月開始向比亞迪 DMi 插電式混合動力汽車提供自動變速器摩擦片產品，截至 2024 年 6 月末，已累計向比亞迪提供 41.33 萬套自動變速器摩擦片。公司自動變速器摩擦片產品已得到了市場與下游主要自主品牌變速器廠商和整車廠的認可。經過多年發展，公司已初步成長為一家具有市場競爭力的汽車核心零部件生產商，并致力于成為全球領先的自動變速器摩擦片供應商。根據中國汽車工業協會出具的 濕式紙1-1-85 基摩擦片行業研究報告，國內企業

215、中（不含國外企業在國內的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業僅有林泰新材。2 2、行業內主要企業、行業內主要企業 全球乘用車自動變速器摩擦片供應商相對集中，主要生產商為美國博格華納、日本達耐時、日本恩斯克華納、日本富士離合器、日本愛信、德國舍弗勒，簡要情況如下：公司簡稱 簡介 美國博格華納 美國博格華納公司（Borg Warner Inc）成立于1928年，是美國汽車零部件供應商，總部位于密歇根州的奧本山。美國博格華納主營動力總成解決方案，致力于開發領先的動力總成技術。美國博格華納在全球24個國家96個地區擁有制造和技術中心，是全球最大的汽車零件供應商之一。美國博格華納與日本精工集團

216、合資的恩斯克華納（NSK Warner）主要為中國和日本等亞洲市場提供濕式摩擦片和離合器。日本達耐時 愛思帝公司（EXEDY Corporation)成立于1950年，總部位于日本，在全球25個國家從事變速器和液力變矩器零部件、工程機械、農業機械用零部件、摩托車用離合器的生產和銷售。日本達耐時（DYNAX Corporation）為愛思帝子公司，主要生產變速器摩擦片、鋼片、制動器、減速器等汽車關鍵零部件，產品主要用于乘用車、工程機械、商用車輛、農業機械以及船舶等領域。日本恩斯克華納 日本恩斯克華納（NSK Warner）創立于1964年，是全球汽車零部件巨頭日本精工（NSK）和美國博格華納（B

217、org Warner）在日本成立的合資企業，雙方各持股50%。主要產品包括離合器產品、摩擦片產品等；主要客戶包括株式會社愛信、愛信AW工業株式會社、本田技研工業株式會社、豐田汽車株式會社、加特可株式會社、雅馬哈發動機株式會社、株式會社小松制作所、株式會社斯巴魯、鈴木株式會社、馬自達株式會社、法雷奧凱佩科日本株式會社等。日本富士離合器 日本富士離合器公司（F.C.C.Co.,Ltd.）成立于1939年，主營摩擦片的研發及生產、離合器組裝等業務，為汽車和摩托車提供離合器和摩擦片產品。除日本工廠外，該公司有22個制造廠，覆蓋10個海外國家，業務遍及全球。日本富士離合器在全球摩托車離合器市場中排名第一

218、，為日本知名摩托車制造商本田、鈴木、雅馬哈和川崎，以及海外知名摩托車制造商提供離合器產品。日本富士離合器在乘用車領域主要為本田自動擋汽車提供裝配。日本愛信 日本愛信（Aisin Corporation）成立于1952年2月，主要股東為愛信株式會社和日本豐田汽車公司。日本愛信主要從事汽車用制品、摩擦片、塑料零部件的制造和銷售，該公司客戶覆蓋愛信株式會社、豐田、JATCO、法雷奧、斯巴魯、鈴木、Daihatsu、電裝、日產、三菱、馬自達等汽車和摩托車制造商。德國舍弗勒 德國舍弗勒集團（Schaeffler）成立于1946年，旗下擁有INA、LuK和FAG三大品牌，是全球范圍內提供滾動軸承和滑動軸承

219、解決方案、直線和直接驅動技術的領導企業，也是汽車行業發動機、變速箱和1-1-86 底盤應用領域高精密產品與系統的知名供應商，主要產品包括自動變速器（AT、CVT、DCT）、傳動部件、扭力阻尼器、氣門機構系統、凸輪軸相位單元和電驅動裝置等。德國舍弗勒的客戶包括大眾、寶馬、保時捷、奧迪、福特、雪鐵龍、日產等全球主要汽車廠商，產品下游覆蓋汽車、航天航空、風電、工業制造等領域。根據中國汽車工業協會出具的濕式紙基摩擦片行業研究報告，國內企業（不含國外企業在國內的公司）中為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業目前僅有林泰新材。因此國內未有與公司產品完全一致的可比上市公司，與林泰新材業務較為接近的上市公司

220、簡要情況如下：公司簡稱 簡介 旺成科技 旺成科技主要從事摩托車齒輪、摩托車離合器和傳動類摩擦材料的研發、生產和銷售，主要產品為摩托車齒輪和離合器。其摩擦片產品主要應用在摩托車、全地形車、農機等領域，長期作為日本本田、日本雅馬哈、印度TVS、美國TEAM、意大利比亞喬、越南VMEP等大型跨國公司一級配套零部件企業。杭齒前進 杭齒前進的主營業務為各類齒輪傳動裝置、粉末冶金制品和大型精密齒輪的設計、制造和銷售。主要產品為船用齒輪箱及船舶推進系統、工程機械變速箱、風電增速箱及工業齒輪箱、汽車分動器、農業機械變速箱和驅動橋、粉末冶金類摩擦片、彈性聯軸器等。北摩高科 北摩高科主要從事軍、民兩用航空航天飛行

221、器起落架著陸系統及坦克裝甲車輛、高速列車等制動產品的研發、生產和銷售。其主營業務產品中包括濕式粉末冶金類摩擦片，用于制動器中?？岂R材料 科馬材料主營業務為干式離合器摩擦片的研發、生產和銷售，主要客戶包括福達股份、法士特伊頓、浙江奇碟、長春一東、鐵流股份、湖北三環、宏協股份等。國內類似行業上市公司濕式摩擦片業務開展情況對比如下表：公司名稱 濕式摩擦片產品類型 濕式摩擦片下游 應用情況 其濕式摩擦片是否進入乘用車領域 濕式摩擦片主要下游客戶 旺成科技注 1 濕 式 紙 基 摩 擦片、濕式橡膠基摩擦材料 摩托車 否 日本本田、日本雅馬哈、印度 TVS、美國 TEAM、意大利比亞喬、越南VMEP，均為

222、摩托車或全地形車生產企業 杭齒前進注 1 濕式銅基摩擦片 船舶、工程機械、農機、重型汽車 否 未披露 北摩高科注 1 濕式粉末冶金摩擦片 坦克裝甲車輛、高速列車 否 下游為軍工企業，其豁免披露 1-1-87 科馬材料注 2 濕式紙基摩擦片 船舶、商用車 否 濰柴動力（濰坊）裝備技術服務有限公司，應用于濰柴動力 M33/M55 型號船用柴油機。2023 年度，對該公司的收入占其濕式紙基摩擦片收入近 60%林泰新材 濕式紙基摩擦片 乘用車、商用車、工程機械、農機 是 上汽變速器、比亞迪、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器等，產品應用于上汽集團、比亞迪、吉利汽車、奇瑞汽車、

223、長安汽車等乘用車整車廠 注 1：相關資料來源于旺成科技、杭齒前進和北摩高科的招股說明書、2023 年度報告和公司官網；注 2：相關資料來源于科馬材料創業板招股說明書及反饋意見回復、北交所招股說明書、2023 年度公開轉讓說明書及反饋意見回復。由上表，國內類似行業上市公司旺成科技的濕式紙基摩擦片和濕式橡膠基摩擦片應用于摩托車行業，與公司下游應用領域與客戶結構存在較大差異；杭齒前進濕式摩擦片為濕式銅基摩擦片，與公司產品類別存在較大差異，且下游應用領域亦存在較大差異；北摩高科濕式摩擦片為濕式粉末冶金摩擦片，與公司產品類別存在較大差異，且下游應用領域亦存在較大差異；根據科馬材料公開披露的材料，科馬材料

224、的濕式紙基摩擦片目前主要應用于船舶，與公司以乘用車為主的下游應用領域與客戶結構存在較大差異。（六）競爭優勢與劣勢、面臨的機遇與挑戰（六）競爭優勢與劣勢、面臨的機遇與挑戰 1 1、競爭優勢、競爭優勢 （1）技術優勢 公司高度重視產品的設計和研發，在自動變速器摩擦片配方及可靠性設計、摩擦片表面油槽設計及測試，摩擦片和對偶片的工藝設計等方面積累了核心技術，成功開發了適用于高耐熱、高轉速、連續滑摩、高面壓等各種工況的摩擦材料。公司產品打破了國外公司在乘用車自動變速器摩擦片領域內的壟斷，在國內整車廠和變速器廠商中實現了對外資品牌部件的替代和國內原創技術的產業化，促進了我國自動變速器摩擦片產業的自主可控。

225、國內企業（不含國外企業在國內的公司）中為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業目前僅有林泰新材。1-1-88（2）客戶資源與品牌優勢 客戶資源優勢是公司技術水平、產品質量、企業管理的綜合體現，憑借公司優異的產品性能與品質，在汽車核心零部件自主可控的大趨勢下，公司已與多家國內主要的自動變速器廠商建立了穩固的供貨關系，包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器等，前述客戶應用的下游整車廠主要為上汽集團、奇瑞汽車、長安汽車、吉利汽車、濰柴動力等，公司也開始向全球知名的新能源汽車整車廠比亞迪提供自動變速器摩擦片產品。根據全國乘用車市場信息聯席會統計的2023年我國整車

226、廠商銷量排名，上述整車廠均為2023年度我國汽車銷量排名前十的企業。較好的客戶資源將為公司持續穩定發展奠定基礎。報告期內，公司被吉利變速器評為“優秀供應商”；被東安汽發評為“優秀供應商”并獲得其授予的“技術優勝獎”；獲得盛瑞傳動授予的“最佳合作獎”和“最佳質量獎”，良好的品牌和口碑效應也將進一步提升公司的市場拓展能力。（3）團隊優勢 公司由行業科研專家帶隊，已形成體系完備的研發團隊，由多位在材料開發、工藝設計、功能開發及測試等方面具有豐富經驗的工程師組成。公司在汽車零部件行業耕耘多年，管理團隊成熟，可根據下游市場制定合理的戰略和經營規劃，并組織公司完成研發、生產和銷售業務，不斷提升公司生產和銷

227、售規模，實現公司業績持續穩定增長。2 2、競爭劣勢、競爭劣勢 （1）總體規模尚待提高 國外發達國家很早就認識到自動變速器摩擦片的重要性，大力發展并形成了技術力量雄厚、產品銷量良好的大型企業。公司雖然已具備一定的實力與市場占有率，但與行業內的外資企業相比，公司的資產和業務規模偏小，資金實力較弱，企業的經營規模和生產能力還有待進一步提升，以形成更好的規模效應和市場競爭力。（2）融資渠道單一 公司正處于快速發展階段，面對國外企業的競爭，公司需要投入大量的資金，用于生產設備升級、新產品研發等。公司現有的資金來源主要為自有資金，投融資渠道單一，難以充分滿足公司快速發展需求。3 3、面臨的機遇、面臨的機遇

228、 （1）國家產業政策支持 1-1-89 國家發改委頒布的產業結構調整指導目錄（2024 年本）中鼓勵類投資項目包括：“自動變速箱用濕式摩擦材料等新產品的開發與生產；工程機械：動力換擋變速箱、濕式驅動橋；機械關鍵傳動件：高速列車、飛機摩擦裝置，動車組用齒輪變速箱，船用可變漿齒輪傳動系統，大型拖拉機動力換擋無級變速器；汽車關鍵零部件：雙離合器變速器（DCT），7 擋及以上自動變速器（AT），無級自動變速器（CVT）；新能源：插電式混合動力機電耦合驅動系統；農機：動力換擋變速箱，無級變速器（CVT），機械液壓無級變速器（HMT）、濕式離合器”。國家產業政策的支持為自動變速器摩擦片行業提供了良好的發展

229、環境和機遇，推動自動變速器摩擦片行業的持續穩定發展。（2）汽車行業新變革帶來新的增長空間 隨著基礎設施建設日益完善、人民生活水平不斷提高、人們購車時越來越追求操作便捷性與駕駛舒適度，自動變速器替代手動變速器已是大勢所趨，這也推動了乘用車自動變速器及自動變速器摩擦片行業的發展。隨著國產品牌乘用車的市場競爭力逐步增加，我國自主品牌汽車占有率從 2020 年的 38.40%升至 2023 年的 56.00%，2024 年 1-6 月該占比進一步增長至 61.90%，自動變速器摩擦片自主可控是大趨勢，將帶動國產自動變速器摩擦片需求量的不斷增長及本行業持續穩定發展。我國乘用車出口量自 2021 年以來快

230、速增加，至 2023 年已位居全球第一，隨著中國車企逐步擴大在海外市場的布局，汽車出口量也將持續增加并帶動自動變速器摩擦片需求量的增長。同時，混合動力汽車和插電式混合動力汽車將是未來汽車行業的主要發展方向之一，將帶動自動變速器摩擦片行業進一步發展；在純電動汽車中，純電動汽車傳動系統的發展趨勢是采用兩擋甚至多擋變速器。新能源汽車行業的發展會給自動變速器摩擦片帶來新的增長空間。（3）工程機械和農機領域將得到較大的應用 我國是基礎設施建設大國和農業大國，工程機械和高端農機需求巨大。國外大型工程機械制造商如美國卡特彼勒、日本小松、韓國現代等已推廣使用工程機械用濕式紙基摩擦片。農機領域，受制于拖拉機用濕

231、式離合器核心零部件依賴于進口產品，自動擋拖拉機在國內拖拉機總銷量中占比不足 1%，行業巨頭美國約翰迪爾市場份額占全球拖拉機的 60%，且基本為自動擋。相較于其他歐美日發達國家，未來我國工程機械和農機裝備自動擋化率有較大的發展潛力，也將給自動變速器摩擦片帶來新的增長空間。1-1-90 4 4、面臨的挑戰、面臨的挑戰 （1）客戶認證周期長 汽車行業有著較為嚴格的供應商準入體系和標準，對供應商的認證周期和認證流程較長，從取得合格供應商資質至新產品的大規模量產需要一定時間，尤其作為核心零部件的自動變速器摩擦片，供應商準入需要 1-2 年，新產品開發到量產一般需要 2-3 年時間，合計需要 3-5 年時

232、間。（2）不斷技術創新以適應下游多元化需求 公司需要快速響應下游市場需求的變化，適應整車廠和變速器廠商的發展需要，通過持續的技術創新，研發出滿足下游客戶需求的產品。未來，混動汽車和純電汽車發展向好、工程機械和高端農機更新升級、傳統能源汽車自動擋多擋位的普及和低碳與零碳發動機技術的應用，自動變速器摩擦片相關技術也需要不斷創新以適應多元化的市場需求。5 5、上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢、上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢 上述情況在報告期內未發生重大不利變化，未來亦無其他可預見的會對公司產生重大不利影響的變化趨勢。隨著下游汽車行業的不斷變革以及工程機械和高端農機的更新

233、升級，自動變速器摩擦片將與下游保持更加密切的聯系，緊跟下游行業的發展以適應下游行業的市場需求。（七）發行人與同行業公司的比較情況（七）發行人與同行業公司的比較情況 全球變速器摩擦片供應商相對集中，為乘用車批量配套自動變速器摩擦片的國外企業主要為美國博格華納、日本達耐時、日本恩斯克華納、日本富士離合器、日本愛信和德國舍弗勒，國內企業（不含國外企業在國內的公司）中為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業目前僅有林泰新材。國內未有與公司產品完全一致的可比上市公司。根據公開信息整理，公司與國外同行業公司及國內類似行業上市公司在經營情況、市場份額、技術實力等衡量核心競爭力的關鍵業務數據及指標比較情況如下

234、：1 1、經營情況比較、經營情況比較 公司簡稱 主要產品 應用領域 主要客戶 美國博格華納 電動機、傳感器、自動變速箱、手動變速箱、四驅系統、內燃機、混合動力系統、減震器、制動系統、發動機下護、油門、離合和鍛造輪轂等汽車零部乘用車、輕型商用車等領域 大眾、福特、通用、豐田、現代/起亞、戴姆勒集團、雷諾/日產聯盟、克萊斯勒、菲亞特、耐維斯達、寶馬、本田、標致、卡1-1-91 件 特彼勒等 日本達耐時 變速器摩擦片、對偶片、制動器、減速器等汽車摩擦部件 自動擋汽車、手動擋汽車、摩托車、工程機械、產業車輛、農業機械以及船舶等領域 株式會社愛信、五十鈴汽車、JATCO、鈴木、斯巴魯、豐田汽車、日產汽車

235、、日野汽車、現代汽車、Daimler、本田、三菱、DAIHATSU等。日本恩斯克華納 變速器、離合器、摩擦片、離合器組件 汽車、二輪機動車、直升機等領域 株式會社愛信、愛信AW工業株式會社、本田技研工業株式會社、豐田汽車株式會社、加特可株式會社、雅馬哈發動機株式會社、株式會社小松制作所、株式會社斯巴魯、鈴木株式會社、馬自達株式會社、法雷奧凱佩科日本株式會社等 日本富士離合器 汽車、摩托車離合器和摩擦片 汽車、摩托車等領域 摩托車領域：本田、鈴木、雅馬哈和川崎等；乘用車領域：本田自動擋汽車等 日本愛信 汽車用制品、摩擦片、塑料零部件 汽車、摩托車等領域 愛信株式會社、豐田、JATCO、法雷奧、斯

236、巴魯、鈴木、Daihatsu、電裝、日產、三菱、馬自達等 德國舍弗勒 自動變速器（AT、CVT、DCT）、傳動部件、扭力阻尼器、氣門機構系統、凸輪軸相位單元和電驅動裝置等 汽車、航天航空、風電、工業制造等領域 大眾、寶馬、保時捷、奧迪、福特、雪鐵龍、日產等 旺成科技 摩托車齒輪、摩托車離合器 摩托車、全地形車、農機等領域 日本本田、日本雅馬哈、印度TVS、美國TEAM、意大利比亞喬、越南VMEP 杭齒前進 船用齒輪箱及船舶推進系統、工程機械變速箱、風電增速箱及工業齒輪箱、汽車分動器、農業機械變速箱和驅動橋、粉末冶金摩擦片、彈性聯軸器 船舶、工程機械、商用車、農業機械、風電等領域 徐工集團、山東

237、臨工、中國龍工、中國重汽、中船重工等 1-1-92 北摩高科 軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產品的研發、生產和銷售，其主營業務產品中包括濕式粉末冶金類摩擦片，用于制動器中 軍、民兩用航空航天飛行器、軍工特種車輛 軍方及航空工業的各大主機廠，東方航空、吉祥航空和長龍航空等國內航空公司 科馬材料 干式離合器摩擦片，主要應 用 于手 動擋 變 速器（MT）和電控機械變速器（AMT）手動擋汽車、商用車、工程機械、船舶等領域 福達股份、法士特伊頓、浙江奇碟、長春一東、鐵流股份、湖北三環、宏協股份等 林泰新材 自動變速器摩擦片和離合器總成，應用于液力自動變

238、速器（AT）、無級變速（CVT）、雙離合器變速（DCT）、混合動力專用變速（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內的主流自動變速器 乘用車、商用車、工程機械、農機等領域 上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器、比亞迪等，并已進入麥格納的供應鏈體系。公司與上述公司營業收入和毛利率對比情況如下表：項目 公司 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 營業收入（萬元）美國博格華納注1 5,114,250.98 10,004,904.66 8,498,427.35 7,614,705.45 日本達耐時注2 460,168.05 998,40

239、2.83 918,432.45 963,080.82 日本恩斯克華納注3 未披露 未披露 未披露 未披露 日本富士離合器注4 331,227.48 659,877.73 596,599.50 514,192.21 日本愛信注3 未披露 未披露 未披露 未披露 德國舍弗勒注5 3,736,180.78 9,190,106.25 8,159,788.98 7,845,972.12 旺成科技注6 15,536.10 34,366.71 32,154.07 36,514.78 杭齒前進注7 100,518.41 188,255.92 219,606.51 214,002.21 北摩高科注7 34,47

240、4.65 95,401.63 99,785.17 113,237.27 科馬材料注6 12,516.43 19,896.43 20,215.85 22,276.47 林泰新材 12,220.68 20,656.02 17,604.75 13,155.11 毛利率 美國博格華納注1 18.46%18.09%18.75%18.41%日本達耐時注2 18.59%17.46%15.67%18.36%日本恩斯克華納注3 未披露 未披露 未披露 未披露 日本富士離合器注4 18.31%17.50%15.07%16.22%日本愛信注3 未披露 未披露 未披露 未披露 德國舍弗勒注5 23.62%20.23%

241、20.16%23.26%旺成科技注6 20.55%22.36%23.50%24.94%1-1-93 杭齒前進注7 27.70%26.68%32.85%36.95%北摩高科注7 59.55%51.92%85.93%89.76%科馬材料注6 47.09%42.04%35.52%44.77%林泰新材 42.41%42.07%35.38%31.20%注 1：美國博格華納未披露其自動變速器摩擦片或變速器相關數據，其數據為整體營業收入與毛利率，換算匯率為各財務報告年度平均匯率；注 2：日本達耐時未披露其自動變速器摩擦片的相關數據，其營業收入為汽車自動變速器總成（AT）業務的相關數據，換算匯率為各財務報告年

242、度平均匯率；由于其未披露汽車自動變速器總成（AT）業務的營業成本及毛利情況，故毛利率數據為整體毛利率。由于日本的財務年度起止時間與我國不同，故此處 2021 年度數據為其 2021 年 4 月 1 日至 2022 年 3 月 31 日年度財務報告數據，2022 年度數據為其 2022 年 4 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日年度財務報告數據，2023 年度數據為其 2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日年度財務報告,2024 年 1-6 月數據為其 2024 財年四季報（2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日）和 2025 財年一季報

243、（2024年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日）的加總財務數據，下同；注 3：日本恩斯克華納和日本愛信無公開數據；注 4：日本富士離合器未披露其自動變速器摩擦片相關數據，其營業收入為汽車變速器總成業務的相關數據，換算匯率為各財務報告年度平均匯率；由于其未披露汽車變速器總成業務的營業成本及毛利情況，故毛利率數據為該公司整體毛利率；注 5：德國舍弗勒未披露其自動變速器摩擦片或變速器/離合器總成的相關數據，其數據為其汽車科技事業部和汽車售后事業部的營業收入與毛利率，2024 年 1-6 月其數據披露口徑發生變化，為汽車科技事業部（其中一個下屬部門于 2024 年度調整至軸承和工業解決

244、方案事業部）和車輛終身解決方案事業部（原汽車售后事業部更名）的營業收入和毛利率，換算匯率為各財務報告年度平均匯率；注 6：旺成科技和科馬材料中為其綜合毛利率；注 7：杭齒前進為其“摩擦及粉末冶金產品”毛利率；北摩高科為其“剎車盤（副）”產品毛利率。2 2、市場、市場份額份額 根據中國汽車工業協會的統計，濕式紙基摩擦片行業的市場份額情況為：日本達耐時、博格華納和恩斯克華納、林泰新材、日本富士離合器、日本愛信和德國舍弗勒的市場份額分別為 48%、42%、4%、3%、2%和 1%。國內自動變速器摩擦片的市場份額大部分被美日企業占據，公司自 2015 年 6 月成立以來，經過多年奮力發展，在國內已成為

245、第三大自動變速器摩擦片供應商。1-1-94 注 1：市場占有率數據來源于中國汽車工業協會。注 2：由于在國內的上述國外企業全資子公司的自動變速器摩擦片銷售數據無法獲得，故無法測算國外企業全資子公司在我國的市場占有率。市場份額（市場占有率）指某企業某一產品的銷售量（或銷售額）在市場同類產品中所占比重。中國汽車工業協會在計算國內主要企業市場規模和市場份額時，使用的林泰新材銷售額數據為 2022 年度林泰新材配套市場及售后市場數據，使用的整體市場數據為2022 年度包含博格華納和恩斯克華納、日本達耐時、日本富士離合器、日本愛信、德國舍弗勒和林泰新材在內的配套市場數據。為避免銷售額數據和整體市場數據在

246、統計口徑上的差異，公司使用銷售量驗證市場份額的準確性，按不同客戶單臺自動變速器所需濕式紙基摩擦片數量進行折算，公司銷售的濕式紙基摩擦片在乘用車配套市場的自動變速器裝配量約為 75.7 萬臺。根據中國汽車工業協會的統計數據，2022 年我國乘用車配套市場自動變速器總搭載量為 1,746.70 萬臺，以此計算公司的市場份額占比約為 4.3%。3 3、技術實力、技術實力 （1）研發投入情況 報告期內，公司研發投入占當期營業收入的比重與國外同行業公司及國內類似行業上市公司比較如下：公司簡稱 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 美國博格華納注1 5.22%5.05%5.55%4

247、.96%日本達耐時注2 未披露 未披露 未披露 未披露 日本恩斯克華納注3 未披露 未披露 未披露 未披露 日本富士離合器注4 未披露 1.99%1.75%2.26%1-1-95 日本愛信注3 未披露 未披露 未披露 未披露 德國舍弗勒注5 5.93%4.98%5.39%6.01%旺成科技 3.79%3.84%3.67%3.50%杭齒前進 5.73%6.53%6.02%4.98%北摩高科 11.83%8.98%7.93%6.71%科馬材料 4.44%6.56%6.77%5.49%平均值 5.91%5.36%5.26%4.85%發行人 4.45%4.91%4.99%4.91%注 1：美國博格華納

248、未披露其自動變速器摩擦片或變速器總成的相關數據，也未披露其傳動系統的研發投入情況，其數據為整體研發投入占營業收入的比重；注 2：日本達耐時未披露研發投入情況；注 3：日本恩斯克華納和日本愛信無公開數據；注 4：日本富士離合器未披露其自動變速器摩擦片相關數據，其數據為汽車變速器總成業務的相關數據；注 5：德國舍弗勒未披露其自動變速器摩擦片或變速器總成的相關數據，其數據為其汽車科技事業部和售后事業部的相關數據，2024 年 1-6 月其數據披露口徑發生變化，為汽車科技事業部（其中一個下屬部門于 2024 年度調整至軸承和工業解決方案事業部）和車輛終身解決方案事業部（原汽車售后事業部更名）的相關數據

249、。（2）技術應用對比 公司與國外同行業公司產品技術應用對比情況如下表：類別 中國 美國 日本 林泰克斯 博格華納 達耐時 恩斯克華納 富士離合器 技術應用 已廣泛應用AT、CVT、DHT中，DCT 已被麥格納定點為批量配套供應商 DCT 為主，應用 于 具 有 連續 滑 摩 工 況的 濕 式 離 合器中 AT、CVT、DHT等濕式離合器中，少部分 DCT AT，CVT，DHT等濕式離合器中 摩托車用離合器，AT、CVT、DHT 濕式離合器中 公司核心技術已應用于主流的自動變速器中，公司的核心技術水平與行業發展水平一致。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 （一）（一）銷售情況和主要客戶

250、銷售情況和主要客戶 1 1、主營業務收入構成、主營業務收入構成 報告期內，公司主要產品的銷售收入情況如下：1-1-96 單位：萬元 項目 2024 年 1-6 月 2023 年度 金額 占比 金額 占比 1、自動變速器摩擦片 9,727.12 87.59%15,844.09 84.77%其中：濕式紙基摩擦片 5,785.71 52.10%9,233.24 49.40%對偶片 3,941.41 35.49%6,610.85 35.37%2、離合器總成 792.91 7.14%1,872.35 10.02%3、其他 584.69 5.27%974.33 5.21%合計 11,104.72 100.

251、00%18,690.77 100.00%項目 2022 年度 2021 年度 金額 占比 金額 占比 1、自動變速器摩擦片 12,792.26 82.20%9,094.12 77.85%其中：濕式紙基摩擦片 7,381.24 47.43%5,168.92 44.25%對偶片 5,411.02 34.77%3,925.20 33.60%2、離合器總成 2,318.28 14.90%2,307.10 19.75%3、其他 453.34 2.90%281.23 2.40%合計 15,563.88 100.00%11,682.45 100.00%2 2、主要產品的產能、產量及銷量情況、主要產品的產能、

252、產量及銷量情況 報告期內，公司主要產品的產能、產量、銷量等情況如下表所示：產品名稱 項目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 濕式紙基摩擦片 產能（萬片）790.00 1,500.00 1,400.00 900.00 產量（萬片）803.99 1,245.38 1,433.49 787.65 產能利用率 101.77%83.03%102.39%87.52%銷量（萬片）807.91 1,190.05 1,001.72 703.23 對偶片 產能（萬片）660.00 1,200.00 1,100.00 900.00 產量（萬片）674.52 1,075.50 1,070.

253、33 786.72 產能利用率 102.20%89.63%97.30%87.41%銷量（萬片）623.72 1,033.27 910.13 690.74 離合器 總成 銷量（萬臺）7.66 18.08 22.16 22.36 注：離合器總成的產量已在濕式紙基摩擦片和對偶片中計算。3 3、主要客戶群體、主要客戶群體 公司已與多家國內主要的自動變速器廠商或整車廠建立了穩固的供貨關系，包括上汽變速器、萬里揚、東安汽發、吉利變速器、南京邦奇、盛瑞傳動、藍黛變速器以及比亞迪等，并已進入麥格納的供應鏈體系。4 4、銷售價格的總體變動情況、銷售價格的總體變動情況 1-1-97 類別 2024年1-6月 20

254、23年度 2022年度 2021年度 金額 變動%注 金額 變動%金額 變動%金額 濕式紙基摩擦片（元/片）7.16-7.25%7.76 5.30%7.37 0.25%7.35 對偶片（元/片）6.32 3.41%6.40 7.61%5.95 4.62%5.68 離合器總成（元/臺）103.50 0.00%103.58-1.00%104.62 1.41%103.16 注：2024 年 1-6 月變動率=（2024 年上半年銷售單價-2023 年度上半年銷售單價）/2023年上半年銷售單價。2021 年至 2023 年，公司產品銷售單價相對較為穩定。2024 年上半年，公司濕式紙基摩擦片銷售單價

255、較 2023 上半年下降 7.25%，主要系當期向比亞迪銷售的新產品收入占比增加，該部分新產品銷售單價相對較低所致。5 5、報告期內向前五大客戶銷售情況、報告期內向前五大客戶銷售情況 報告期內，公司向前五大客戶的銷售情況如下：單位：萬元 年度 序號 客戶名稱 銷售內容 銷售金額 占營業收入比例 是否為關聯方 2024年 1-6月 1 萬里揚 自動變速器摩擦片 2,021.21 16.54%否 2 長安汽車 自動變速器摩擦片 1,566.12 12.82%否 3 比亞迪注7 自動變速器摩擦片 1,489.63 12.19%否 4 上汽集團 自動變速器摩擦片/離合器總成 1,348.99 11.0

256、4%否 5 吉利汽車 自動變速器摩擦片 546.49 4.46%否 合 計 6,972.44 57.05%/2023年度 1 萬里揚注1 自動變速器摩擦片 3,987.73 19.31%否 2 上汽集團注2 自動變速器摩擦片/離合器總成 3,260.37 15.78%否 3 長安汽車注3 自動變速器摩擦片 3,251.13 15.74%否 4 南京邦奇注4 自動變速器摩擦片 851.48 4.12%否 5 吉利汽車注5 自動變速器摩擦片 757.18 3.67%否 合 計 12,107.89 58.62%/2022年度 1 上汽集團 自動變速器摩擦片/離合器總成 4,407.75 25.04%

257、否 2 長安汽車 自動變速器摩擦片 2,625.81 14.92%否 3 萬里揚 自動變速器摩擦片 2,065.15 11.73%否 4 傳速汽車注6 自動變速器摩擦片 923.10 5.24%否 5 吉利汽車 自動變速器摩擦片 841.99 4.78%否 合 計 10,863.80 61.71%/1-1-98 2021年度 1 上汽集團 自動變速器摩擦片/離合器總成 4,047.24 30.77%否 2 萬里揚 自動變速器摩擦片 1,955.46 14.86%否 3 南京邦奇 自動變速器摩擦片 945.15 7.19%否 4 長安汽車 自動變速器摩擦片 649.05 4.93%否 5 傳速汽

258、車 自動變速器摩擦片 636.84 4.84%否 合 計 8,233.74 62.59%/注 1：萬里揚包括：浙江萬里揚股份有限公司及其全資子公司蕪湖萬里揚變速器有限公司、浙江萬里揚新能源驅動有限公司和浙江萬里揚智能傳動有限公司；注 2：上汽集團包括：上海汽車集團股份有限公司及其全資子公司上海汽車變速器有限公司、山東上汽汽車變速器有限公司、柳州賽克科技發展有限公司和柳州上汽汽車變速器有限公司；注 3：長安汽車包括：其控股子公司哈爾濱東安汽車發動機制造有限公司和重慶青山工業有限責任公司；注 4：南京邦奇包括：南京邦奇自動變速箱有限公司及其全資子公司寧波邦奇進出口有限公司；注 5：吉利汽車包括：其

259、控股子公司浙江軒孚科技有限公司、義烏吉利自動變速器有限公司和寧波吉利羅佑發動機零部件有限公司；注 6：傳速汽車包括：廣州市傳速汽車科技有限公司及其關聯方廣州恒泰汽車傳動科技有限公司和廣州市加克汽車自動變速箱有限公司；注 7：比亞迪包括：其全資子公司深圳市比亞迪供應鏈管理有限公司和深圳比亞迪汽車實業有限公司。2021 年至 2023 年，公司前五大客戶均為公司長期穩定合作的客戶，不存在新增前五大客戶的情況。2024 年 1-6 月，公司前五大客戶中新增比亞迪，比亞迪為引領全球混合動力技術發展的新能源汽車生產商，其插電式混合動力汽車增長勢頭明顯，基于核心零部件自主可控的需求，其于 2024 年 2

260、 月開始批量向公司采購自動變速器摩擦片產品。公司不存在向單一銷售客戶或受同一實際控制人控制的客戶累計銷售比例超過當期收入總額 50%的情形，亦不存在嚴重依賴少數銷售客戶的情形。萬里揚、上汽集團、長安汽車和比亞迪報告期內銷售金額及占比變動較大，主要原因系：（1）萬里揚 報告期內，公司對萬里揚銷售收入分別為 1,955.46 萬元、2,065.15 萬元、3,987.73萬元和 2,021.21 萬元，占營業收入的比例分別為 14.86%、11.73%、19.31%和 16.54%。2023 年銷售收入增長幅度較大，主要系 2023 年公司新增配套供應萬里揚 CVT25 變速器所致。2023 年萬

261、里揚主要客戶奇瑞汽車的整車銷量特別是海外出口銷量大幅增長，奇瑞汽車 2023 年出口銷量 92.5 萬輛，同比增長 104.8%，有力帶動了萬里揚乘用車 CVT 自動變1-1-99 速器銷量增長，也同步帶動公司為其配套摩擦片銷量的增長。根據萬里揚 2024 年半年報，2024 年 1-6 月，萬里揚乘用車變速器業務持續增長，受其經營業務增長的帶動，公司對萬里揚銷售收入保持增長趨勢。（2）上汽集團 報告期內，公司對上汽集團銷售收入分別為 4,047.24 萬元、4,407.75 萬元、3,260.37萬元和 1,348.99 萬元，占營業收入的比例分別為 30.77%、25.04%、15.78%

262、和 11.04%。2022 年銷售收入較 2021 年增加 8.91%，系公司憑借優異的產品性能取得上汽集團子公司柳州賽克的認可，引入公司以降低對外資品牌產品的依賴，公司于 2022 年開始批量供應濕式紙基摩擦片，供應份額增加使得公司對其銷售收入增加。2023 年和 2024 年 1-6 月上汽集團汽車整體產量較各同期分別下降 5.61%和 13.94%，受此影響，公司 2023 年度和2024 年 1-6 月對上汽集團的銷售收入有所下降。（3）長安汽車 報告期內，公司對長安汽車銷售收入分別為 649.05 萬元、2,625.81 萬元、3,251.13萬元和 1,566.12 萬元，占營業收

263、入的比例分別為 4.93%、14.92%、15.74%和 12.82%。2022年度銷售收入較 2021 年增長 304.56%，主要系基于公司產品良好的市場口碑和優秀的產品性能，在汽車核心零部件自主可控的大趨勢下，逐步替代外資品牌供應商的自動變速器摩擦片產品。2023 年銷售收入較 2022 年增加 23.81%，主要系公司自動變速器摩擦片產品新增配套長安汽車 8AT 自動變速器。2024 年 1-6 月，公司對長安汽車銷售規模較為穩定。（4）比亞迪 2024 年 2 月，公司向比亞迪 DMi 插電式混合動力車型提供自動變速器摩擦片，搭載于比亞迪王朝系列（如比亞迪“秦 Plus DMi”、“

264、宋 Pro DMi”等）、海洋系列（如比亞迪驅逐艦 05、比亞迪海豹 DM-i）等 DMi 插電式混合動力車型。2024 年 1-6 月，公司對比亞迪的銷售收入為 1,489.63 萬元，占營業收入的比例為 12.19%。作為引領全球混合動力技術發展的世界級新能源汽車廠商，比亞迪插電式混合動力汽車增長勢頭明顯，公司自動變速器摩擦片產品逐步替代外資品牌供應商在比亞迪的份額，使得公司 2024 年 1-6 月對比亞迪實現較大規模的銷售收入。6 6、董事、監事、高級管理人員、主要關聯方在上述客戶中任職或占有權益的情況、董事、監事、高級管理人員、主要關聯方在上述客戶中任職或占有權益的情況 報告期內，公

265、司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述客戶中未占有任何權益。1-1-100（二）（二）采購情況及主要供應商采購情況及主要供應商 1 1、原材料采購及價格變動情況、原材料采購及價格變動情況 （1）原材料采購情況 報告期內，公司采購的主要原材料為鋼材、濾紙、備品備件、五金配件和原輔料等，具體采購情況如下：單位：萬元 類別 2024年1-6月 2023年度 金額 占比 金額 占比 鋼材 2,749.27 64.62%4,633.64 66.37%濾紙 627.31 14.74%997.06 14.28%五金配件 311.94 7.33%509.19 7

266、.29%備品備件 260.77 6.13%399.64 5.72%原輔料 102.89 2.42%191.62 2.74%其他材料 202.37 4.76%250.36 3.60%合計 4,254.55 100.00%6,981.51 100.00%類別 2022年度 2021年度 金額 占比 金額 占比 鋼材 5,245.01 76.89%4,714.19 78.04%濾紙 89.44 1.31%557.31 9.23%五金配件 397.94 5.83%201.61 3.34%備品備件 343.50 5.04%190.41 3.15%原輔料 268.57 3.94%115.71 1.92%其

267、他材料 477.37 6.99%261.40 4.32%合計 6,821.83 100.00%6,040.63 100.00%（2）主要原材料價格變動 單位：元/噸、元/平方米 類別 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 單價 變動比例 單價 變動比例 單價 變動比例 單價 鋼材 6,030.55-2.93%6,212.33-7.80%6,737.55-23.16%8,768.18 濾紙 30.28 6.61%28.41 6.05%26.79 2.52%26.13 鋼材平均采購價格變動與市場參考價格波動及變動趨勢基本一致，濾紙單價在報告期較為穩定。2 2、能源采購及價格

268、變動情況、能源采購及價格變動情況 報告期內，公司耗用的主要能源為電力，能源供應穩定，耗用情況如下：1-1-101 能源 項目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 電力 采購金額（萬元）193.82 307.13 313.88 197.00 采購數量（萬度）265.90 420.25 436.83 283.80 平均單價（元/度）0.73 0.73 0.72 0.69 報告期內，公司采購電力單價較為平穩，公司采購電力增加，主要系公司擴大生產規模所致。3 3、報告期內向前五大供應商采購情況、報告期內向前五大供應商采購情況 報告期內，公司向前五名供應商采購的情況如下：單位：

269、萬元 年度 供應商名稱 采購內容 采購金額 占采購金額的比例 是否為關聯方 2024年1-6月 上海硯啟實業有限公司 鋼材 1,023.60 17.73%否 中集寶創（無錫）鋼鐵加工 有限公司 鋼材 860.70 14.91%否 威爾斯新材料（太倉）有限公司 鋼材 636.07 11.02%否 上海安積大禱濾品有限公司 濾紙 627.31 10.87%否 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 離合器總成裝配等 459.59 7.96%否 合 計 3,607.27 62.49%/2023年度 中集寶創（無錫）鋼鐵加工 有限公司 鋼材 1,416.15 13.26%否 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 離

270、合器總成裝配等 1,198.29 11.22%否 上海硯啟實業有限公司 鋼材 1,056.78 9.89%否 上海安積大禱濾品有限公司 濾紙 997.06 9.33%否 上海敬虹實業有限公司 鋼材 933.72 8.74%否 合 計 5,602.00 52.44%/2022年度 中集寶創（無錫）鋼鐵加工 有限公司 鋼材 1,690.57 15.33%否 上海敬虹實業有限公司 鋼材 1,677.89 15.22%否 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 離合器總成裝配等 1,465.18 13.29%否 阪和（上海）管理有限公司 鋼材 1,063.58 9.65%否 威爾斯新材料（太倉）有限公司 鋼材

271、 692.21 6.27%否 合 計 6,589.43 59.76%/1-1-102 2021年度 上海敬虹實業有限公司 鋼材 3,878.77 43.62%否 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 離合器總成裝配等 1,437.16 16.16%否 阪和（上海）管理有限公司 鋼材 628.93 7.07%否 上海安積大禱濾品有限公司 濾紙 557.31 6.27%否 江蘇九耀機械科技有限公司 零配件、五金件等 306.15 3.44%否 合 計 6,808.32 76.57%/注：上述前五大供應商按同一控制下合并口徑披露。報告期內，公司對前五大供應商的采購金額占公司當期采購總額的比例分別為76.5

272、7%、59.76%、52.44%和 62.49%，公司不存在向單一供應商或受同一實際控制人控制的供應商累計采購比例超過當期采購總額 50%的情形，公司與主要采購供應商業務合作較為穩定，不存在對少數供應商的嚴重依賴的情況。公司報告期各期前五名供應商中，中集寶創（無錫）鋼鐵加工有限公司、上海硯啟實業有限公司系 2022 年度新增供應商。4 4、采購服務采購服務情況情況 （1）公司引入外協加工所處環節及所占地位 報告期內，公司的外協加工主要系熱處理加工和離合器總成裝配等，其具體情況如下：熱處理加工業務 為滿足訂單的生產要求并提高生產效率，公司委托周邊企業昆山鑫昌泰模具科技有限公司、蘇州勇泰模具制造有

273、限公司和南通國泰金屬熱處理有限公司進行熱處理加工，該工序為非核心工序，工序簡單、可替代性強，報告期內該類成本占公司當年主營業務成本比例分別為 2.01%、3.11%、1.90%和 1.42%。離合器總成裝配業務 公司向山東合創匯泰汽車零部件有限公司（以下簡稱“合創匯泰”）提供自動變速器摩擦片，由合創匯泰向客戶指定供應商采購太陽輪零件，合創匯泰提供輔料組裝離合器總成。組裝加工環節非離合器總成的核心工藝環節，公司與合創匯泰協商確定加工費，報告期內該外協成本占主營業務成本的比例為 18.53%、15.06%、11.50%和 7.55%。1-1-103 公司針對外協廠商制定的質量控制措施，公司事前對外

274、協廠商進行選擇和評價，對外協廠商的合法經營資質進行審查確保外協加工產品質量符合公司要求；持續對供應商質量保證能力進行評價和質量監控評審，提升產品及供貨質量。報告期內，公司與外協廠商合作穩定。公司外協廠商主要提供熱處理加工及組裝加工，相關業務不涉及特殊業務資質許可和業務資質要求，上述外協廠商已進行工商備案登記，相關加工經營事項未超出其經營范圍。公司外協工序不涉及核心工藝，外協加工備選廠商眾多，公司未指定外協廠商為公司獨家供應商且外協廠商也非專門為公司提供服務，公司對上述外協廠商不存在依賴。公司一般與外協廠商參考市場價格根據“成本+合理利潤”的原則協商定價，符合汽車零部件加工行業慣例，具有公允性。

275、上述外協廠商與公司及其實際控制人、股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，亦不存在受托企業為公司分攤成本、承擔費用的情形。報告期內，公司與上述外協廠商合同實際履行情況良好，不存在因不能履約、違約等問題與公司產生爭議、糾紛，亦不存在潛在爭議、糾紛。（2）勞務外包情況 報告期內，公司采購的勞務外包服務主要為拼裝、檢查包裝、機加工等工序中的部分輔助工作，不涉及公司產品核心技術或核心工藝。2021 年度至 2024 年 1-6 月，公司接受勞務外包服務金額分別為 372.77 萬元、1,375.63 萬元、1,013.75 萬元和 169.41 萬元，占主營業務成本的比例分別為 4.81%、14

276、.33%、9.90%和 2.80%。公司勞務外包費用相對較高主要系受訂單交付需求及 2022 年公司生產基地轉移影響，公司原生產工人部分流失，臨時外包服務需求有所增長。隨著生產人員的不斷補充，2024 年 1-6 月公司勞務外包采購占比降低至 2.80%。5 5、董事、監事、高級管理人員、主要關聯方在上述供應商中任職或占有權益的情況、董事、監事、高級管理人員、主要關聯方在上述供應商中任職或占有權益的情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方和持有公司5%以上股份的股東在上述供應商中未占有任何權益。（三）（三）主要資產情況主要資產情況 1 1、主要固定資產情況、主要固

277、定資產情況 1-1-104 公司主要固定資產為房屋及建筑物、機器設備、運輸設備、辦公設備及其他等。公司擁有經營活動所必需的固定資產，可以滿足公司生產經營和日常辦公需要。截至報告期末，公司主要固定資產具體情況如下：單位：萬元 項目 賬面原值 累計折舊 賬面價值 成新率 房屋及建筑物 7,614.74 916.08 6,698.66 87.97%機器設備 9,182.08 2,685.73 6,496.35 70.75%運輸設備 152.63 81.05 71.58 46.90%辦公設備及其他 485.90 278.34 207.56 42.72%合 計 17,435.35 3,961.20 13

278、,474.15 77.28%（1）房屋及建筑物 自有房屋及建筑物 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司共擁有房產 1 處，具體情況如下：權利人 產權編號 建筑面積 用途 他項 權利 取得 方式 南通林泰 蘇（2024）蘇錫通不 動 產 權 第0001663號 34,854.21m2 車間、門衛、綜合樓 無 自建 公司主要辦公及生產經營用房均為自有房產，且已取得產權證書，不存在對公司生產經營產生重大影響的情形。租賃房屋及建筑物 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司未租賃第三方房屋及建筑物用于生產，也未出租房屋給其他方。允許他人使用自己的資產情況 報告期內，不存在該情況。（2）主要生產設備 截

279、至報告期末，公司擁有的賬面原值在 100 萬元以上的主要生產設備情況如下：單位：萬元 序號 設備名稱 數量（臺/套）資產原值 資產凈值 成新率 1 XY校平機 4 589.43 444.16 75.35%2 600噸單曲柄精密沖床 1 283.89 229.98 81.01%3 數控雙端面磨床 1 281.42 239.07 84.95%4 精密鋼架沖床 1 163.51 62.62 38.30%1-1-105 5 寬砂帶轉刷去毛刺設備 1 156.45 47.55 30.39%6 精沖機 1 143.36 129.74 90.50%7 板厚熱壓生產線 1 134.75 113.43 84.1

280、8%8 碳氫清洗設備 1 107.69 44.82 41.62%2 2、主要無形資產情況、主要無形資產情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有的無形資產主要為土地使用權、專利、軟件著作權和商標等，具體情況如下：（1）土地使用權 截至本招股說明書簽署日，公司及其子公司擁有一處土地使用權，具體情況如下：序號 權利人 產證編號 宗地位置 權利類型 使用權 期限至 權利性質 面積（）用途 權利限制 1 南通林泰 蘇（2024）蘇錫通不動產權第0001663號 蘇 錫 通 產業 園 齊 云路東、蘇一河西、通三河南側 國有建設用地使用權 2068 年10 月21 日 出讓 52,355.17 工業用地 無（

281、2）專利 截至本招股說明書簽署日，公司擁有專利 61 項，其中發明專利 6 項、實用新型專利55 項，具體情況請參見本招股說明書之“附件三：無形資產清單”之“（一）專利”。（3）商標 截至本招股說明書簽署日，公司共擁有 2 項注冊商標，具體情況請參見本招股說明書之“附件三：無形資產清單”之“（二）商標”。（4）域名 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 2 項域名，具體情況請參見本招股說明書之“附件三：無形資產清單”之“（三）域名”。（5）軟件著作權 截至本招股說明書簽署日，公司未擁有軟件著作權。3 3、主要資產受限情況、主要資產受限情況 截至本招股說明書簽署之日，公司主要資產不存在受限情況。（四

282、）（四）其他披露事項其他披露事項 1 1、銷售合同、銷售合同 1-1-106 截至報告期末，公司正在履行或已履行完畢的單筆合同金額在 1,000 萬元以上，或對公司生產經營活動、財務狀況或未來發展具有重要影響的銷售合同情況如下：單位：萬元 序號 客戶名稱 合同名稱 合同標的/金額 合同有效期 履行情況 1 上海汽車變速器有限公司 生產采購框架合同 對偶片、濕式紙基摩擦片、離合器總成，以具體訂單為準 2017.1.1-2021.12.31 履行完畢 2 上海汽車變速器有限公司 生產采購框架合同 對偶片、濕式紙基摩擦片、離合器總成，以具體訂單為準 2022.1.1-2026.12.31 履行完畢

283、3 上海汽車變速器有限公司 生產采購框架合同 對偶片、濕式紙基摩擦片、離合器總成，以具體訂單為準 2023.1.1-2027.12.31 正在履行 4 柳州賽克科技發展有限公司 2021 年生產物料購銷合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2021.1.1-2021.12.31 履行完畢 5 柳州賽克科技發展有限公司 2022 年生產物料購銷合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2022.1.1-2022.12.31 履行完畢 6 柳州賽克科技發展有限公司 2023 年生產物料購銷合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2023.1.1-2023.12.31 履行完畢 7

284、 浙江萬里揚新能源驅動有限公司金華分公司 外購產品買賣合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2020.1.1 簽署，未約定有效期限 正在履行 8 蕪湖萬里揚變速器有限公司 外購產品買賣合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2020.1.1 簽署，未約定有效期限 正在履行 9 浙江萬里揚股份有限公司 外購產品買賣合同 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2022.9.1 簽署，未約定有效期限 正在履行 10 哈爾濱東安汽車發動機制造有限公司 承攬合同（2019年）對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 有效期三年，從2019.12.24 起 履行完畢 1-1-107 11 哈

285、爾濱東安汽車發動機制造有限公司 承攬合同（2023年）對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2023.5.25 起，長期有效 正在履行 12 深圳市比亞迪供應鏈管理有限公司 汽車零部件生產性物料采購通則 對偶片、濕式紙基摩擦片，以具體訂單為準 2023.5.30 簽署，有效期三年，有效期屆滿之日前，雙方未提出異議的，自動延期 3 年，延期次數不限 正在履行 2 2、采購合同、采購合同 截至報告期末，公司正在履行或已履行完畢的單筆合同金額在 1,000 萬元以上，或對公司生產經營活動、財務狀況或未來發展具有重要影響的采購合同情況如下：單位：萬元 序號 供應商名稱 合同名稱 合同標的/金額 合同

286、有效期 履行情況 1 上海敬虹實業有限公司 鋼材采購合同 鋼材，以每月采購訂單或合同為準 2021.1.3 起一年有效 履行完畢 2 上海敬虹實業有限公司 鋼材采購合同 鋼材，以每月采購訂單或合同為準 2022.1.3 起一年有效 履行完畢 3 上海敬虹實業有限公司 鋼材采購合同 鋼材，以每月采購訂單或合同為準 2023.1.3 簽署，未約定有效期限 正在履行 4 中集寶創（無錫）鋼鐵加工有限公司 鋼材采購合同（2022年）鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2022.2.10 起一年有效 履行完畢 5 中集寶創（無錫）鋼鐵加工有限公司 鋼材采購合同（2023年）鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2

287、023.1.3 簽署，未約定有效期限 履行完畢 6 中集寶創（無錫）鋼鐵加工有限公司 鋼材采購合同（2024年）鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2024.1.3 起一年內有效 正在履行 7 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 采 購 合同（2021年）離合器部件，以具體訂單為準 2021.1.1-2021.12.31 履行完畢 8 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 采 購 合同（2022年）離合器部件，以具體訂單為準 2022.1.1-2022.12.31 履行完畢 9 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 采 購 合同（2023年林泰新材）離合器部件，以具體訂單為準 2023.1.1-2023.12.3

288、1 履行完畢 1-1-108 10 山東合創匯泰汽車零部件有限公司 采 購 合同（2023年南通林泰）離合器部件，以具體訂單為準 2023.7.1-2023.12.31 履行完畢 11 上海硯啟實業有限公司 鋼材采購合同 鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2023.1.3 簽署，未約定有效期限 履行完畢 12 上海硯啟實業有限公司 鋼材采購合同（2024年）鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2024.1.3 起一年內有效 正在履行 13 威爾斯新材料（太倉）有限公司 鋼材采購合同（2024年）鋼材,以每月采購訂單或合同為準 2024.1.3 起一年有效 正在履行 3 3、借款合同、借款合同 截至報

289、告期末，公司正在履行或已履行完畢的單筆金額 1,000 萬元以上的銀行借款合同如下：單位：萬元 序號 合同名稱 借款人 借款銀行 借款利率 合同金額 借款期限 擔保方式 履行情況 1 人民幣流動資金借款合同（編號：Ba157212306090058）南通林泰 南京銀行股份有限公司 3.75%1,000.00 2023.6.9-2024.6.8 保證人：林 泰 新材、劉健、宋蘋蘋 履行完畢 2 固定資產借款合同（編號：（8888）農商固借字2020第 0386 號）注 南通林泰 江蘇南通農村商業銀行 5.00%/4.95%/4.80%3,500.00 2020.10.30-2025.10.20

290、抵押物：土地使用權及房屋建筑物，保證人：林 泰 新材、劉健、宋蘋蘋 正在履行 3 流動資金借款合同（編號：XW100068963224031600002）南通林泰 江蘇銀行股份有限公司 3.30%1,000.00 2024.3.16-2025.3.15 保證人：劉健、宋蘋蘋 正在履行 4 人民幣流動資金借款合同（編號：Ba157212406250068181）南通林泰 南京銀行股份有限公司 3.25%1,000.00 2024.6.25-2024.12.24 無 正在履行 注：截至本招股說明書簽署之日，該借款合同已履行完畢，不涉及不動產抵押情形。1-1-109 4 4、建設工程施工合同、建設工

291、程施工合同 截至報告期末，公司正在履行或已履行完畢的單筆合同金額在 1,000 萬元以上的建設工程施工合同情況如下：單位：萬元 序號 合作方 合同金額 簽署日期 工程名稱 履行情況 1 江蘇巨富德建設工程有限公司 2,768.00 2023.10.28 年產 1.5 億片汽車（新能源汽車）、工程機械、高端農機及其他傳動系統用紙基摩擦片及對偶片項目 履行中 2 南通市戴莊建筑安裝工程有限公司 4,490.00 2018.12.4 履行完畢 5 5、租賃合同、租賃合同 截至報告期末，公司簽訂的正在履行或已履行完畢的合同金額在 1,000 萬元以上的房屋租賃合同情況如下：單位：萬元 序號 出租人 房

292、屋坐落 租賃面積 租賃用途 租賃期限 租金 履行情況 1 無錫寶磊玻璃建材有限公司 無錫市新區鴻山街道金馬路8 號 廠房面積約7,230；廠區空地面積約 4,800 生產、辦公等 2015.6.1-2022.4.30注 按年支付 履行完畢 注：2022 年 5 月，公司生產基地從無錫轉移至南通，因此提前終止租賃協議。四、四、關鍵資源要素關鍵資源要素 （一）（一）公司的公司的核心技術情況核心技術情況 1 1、核心技術基本情況、核心技術基本情況 序號 技術名稱 技術特色 技術來源 所處階段 創新類型 對應的主要知識產權 1 基于耐熱纖維、摩擦填料及樹脂為主要原料的多種基材的開發及應用 開發的基材具

293、有動摩擦系數高、靜動摩擦系數比低、耐熱耐久性好、摩擦系數穩定性好等特點，自主研發 生產應用階段 原始創新 未申請專利，以商業秘密的形式保護 1-1-110 可以滿足乘用車的 各 種 使 用 工況。2 對偶片表面特定紋路處理工藝 在不改變對偶片表面粗糙度的情況下，采用自轉加公轉的研磨工藝，在對偶片的兩個表面形成特定紋路，可與摩擦片實現更好的配合，從而提升摩擦特性。自主研發 生產應用階段 原始創新 ZL201611046935.9 對偶片及其制造方法 3 生產高效環保增強型摩擦片鋼芯板工藝優化 應用于摩擦片鋼芯片的大批量加工，可提高產品的加工速度和生產效率，有效降低材料和人工投入，且不會造成環境污

294、染，采用該工藝有利于增強產品強度。自主研發 生產應用階段 原始創新 ZL202021788088.5 摩擦片芯板表面處理新型裝置 4 適用多種應用領域和多種工況的不同形態摩擦片槽型的設計開發 自動變速器面臨不 同 的 工 況 要求，所需摩擦片要求不同。設計開發適用多種應用領域和多種工況的不同形態的摩擦片槽型，可適應高面壓、高轉速、高流量、高耐 熱 等 各 種 工況。自 主研發 生產應用階段 原始創新 1、ZL201820345905.6 摩擦片和離合器等專利 2、ZL201822202098.5 一種摩擦片及濕式離合器等專利 3、ZL201822202072.0 一種摩擦片及濕式離合器等專利

295、4、ZL201822202061.2 一種濕式離合器用耐磨型防裂摩擦片 5、ZL202021803468.1 具有雙L型摩擦條的濕式離合器摩擦片機構 6、ZL202021798530.2 具有X型油槽的濕式離合器摩擦片機構 7、ZL202021798861.6 具有菱型油槽的濕式離合器摩擦片機構 1-1-111 8、ZL202220058248.3 一種新型油槽的濕式離合器摩擦片機構 9、ZL202222001261.8 一種新型油槽的濕式離合器摩擦片結構 10、ZL202321208519.X 一種新型油槽的濕式離合器摩擦片機構 11、ZL202321622624.8 一種三角油槽離合器摩擦

296、片機構 12、ZL202321691156.X 一種新型梯形式油槽的濕式離合器摩擦片機構 13、ZL202321908109.6 一種新型多段式油槽的濕式離合器摩擦片機構 2 2、核心技術、核心技術產品收入占產品收入占營業營業收入的比例收入的比例 報告期內，公司的濕式紙基摩擦片、對偶片、離合器總成產品為核心技術產品，核心技術產品收入占營業收入的比例如下：單位：萬元 項 目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 核心技術產品收入 10,520.03 17,716.44 15,110.54 11,401.22 營業收入 12,220.68 20,656.02 17,604.

297、75 13,155.11 占比 86.08%85.77%85.83%86.67%（二二）取得的業務許可資格或資質情況）取得的業務許可資格或資質情況 截至本招股說明書簽署日，公司及子公司已取得的業務許可資格或資質情況如下：序號 資質名稱 注冊號 持有人 發證機關/機構 發證日期 有效期 1 汽車行業質量管理體系認證 1211166136 林泰新材 南德認證檢測（中國）有限公司 2023年 7月19日 三年 2 高新技術企業證書 GR202232012316 林泰新材 江蘇省科學技術廳等 2022年 12月12日 三年 3 高新技術企業證書 GR202332005496 南通林泰 江蘇省科學技術廳

298、等 2023年 11月6日 三年 1-1-112 4 對外貿易經營者備案登記表 03361169 林泰新材 對外貿易經營者備案登記機關（江蘇無錫）2021年 3月23日 長期 5 對外貿易經營者備案登記表 04171134 南通林泰 對外貿易經營者備案登記機關（南通開發區）2021年 7月2日 長期 6 海關進出口貨物收發貨人備案 3202363030 林泰新材 無錫海關 2015年 8月31日 長期 7 海關進出口貨物收發貨人備案 3206261481 南通林泰 南通海關 2018年 9月11日 長期 8 固定污染源排污登記 913202143461927833001W 林泰新材 全國排污許

299、可證管理信息平臺 2020年 1月19日 五年 9 排污許可證 91320691MA1URUKTXW001W 南通林泰 南通市生態環境局 2023年 11月15日 五年 10 知識產權管理體系認證 483IP20230194R0M 南通林泰 中崮(北京)認證有限公司 2023年 8月30日 三年 11 環境管理體系認證 N.CN23-10551B 林泰新材、南通林泰 艾 西 姆 認 證（上海）有限公司 2023年 5月8日 三年 12 職業健康安全管理體系認證 N.CN23-10551C 林泰新材、南通林泰 艾 西 姆 認 證（上海）有限公司 2023年 5月8日 三年（三三）擁有的特許經營權

300、的情況）擁有的特許經營權的情況 截至本招股說明書簽署日，公司在生產經營方面不存在特許經營的情況。（四四）人員人員情況情況 1 1、員工人數及構成情況、員工人數及構成情況 報告期各期末，公司員工人數情況如下：項 目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 員工人數（人）247 192 126 129 1-1-113（1）專業構成情況 截至 2024 年 6 月 30 日，公司員工的具體構成情況如下：類 別 人數（人）比例 行政及管理人員 45 18.22%生產人員 165 66.80%銷售人員 14 5

301、.67%技術人員 23 9.31%合 計 247 100.00%（2）員工學歷結構 截至 2024 年 6 月 30 日，公司員工的具體構成情況如下：類 別 人數（人）比例 本科及以上學歷 54 21.86%?？?38 15.39%?？埔韵?155 62.75%合 計 247 100.00%（3）員工年齡分布 截至 2024 年 6 月 30 日，公司員工的具體構成情況如下：類 別 人數（人）比例 30 歲及以下 86 34.82%31 歲至 40 歲 116 46.96%41 歲至 50 歲 38 15.38%51 歲及以上 7 2.83%合 計 247 100.00%2 2、報告期內社保公

302、積金繳納情況、報告期內社保公積金繳納情況 （1）社會保險繳納情況 單位：人 項 目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 在冊員工人數 247 192 126 129 繳納人數 236 175 124 125 未繳納人數 11 17 2 4 1-1-114 未繳納原因 當月入職 9 15 1 3 自愿放棄-1-退休返聘 2 2-1 如上表所示，公司報告期內存在部分員工未繳納社會保險的情況，主要原因包括：1）當月新入職員工尚待辦理社會保險繳存手續；2）報告期內存在 1 名員工因自身原因放棄在公司繳納社

303、會保險的情形，該員工已于 2023 年 7 月起在公司繳納社會保險；3）員工屬于退休返聘不需要繳納社會保險。（2）員工住房公積金繳納情況 單位：人 項 目 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 在冊員工人數 247 192 126 129 繳納人數 234 174 124 126 未繳納人數 13 18 2 3 未繳納原因 當月入職 10 15-1 自愿放棄-1-退休返聘 2 2-1 外籍人員 1 1 1 1 如上表所示，公司報告期內存在部分員工未繳納住房公積金的情況，主要原因包括：1）當月新入職員

304、工尚待辦理住房公積金繳存手續；2）報告期內存在 1 名員工因自身原因放棄在公司繳納住房公積金的情形，該員工已于 2023 年 7 月起在公司繳納住房公積金；3）員工屬于退休返聘不需要繳納住房公積金；4）存在 1 名外籍員工無法為其繳納住房公積金。（3）無違法違規情況 根據公司及其子公司社保及公積金主管部門出具的證明文件，報告期內公司及子公司不存在因違反勞動和社會保障及住房公積金相關法律法規而受到行政處罰的情形。3 3、核心技術人員情況、核心技術人員情況 （1）核心技術人員簡歷 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 2 名核心技術人員，核心技術人員基本情況如下：1-1-115 劉健簡歷詳見本招股說明

305、書“第四節發行人基本情況”之“四、（一）控股股東、實際控制人情況”。曹一軍：男，1992 年 9 月出生，中國國籍，無境外居留權，本科學歷，中級工程師；2016 年 7 月至今，歷任公司研發工程師、研發部經理、技術中心經理。（2）核心技術人員的主要資質和技術成果 公司核心技術人員的主要資質和技術成果如下：序號 姓名 主要資質和技術成果 1 劉健 教授級高級工程師，東南大學產業教授、校外研究生導師，以第一完成人獲得省部級科學技術獎 2 項，承擔省、市級重點研發項目 3 項。作為林泰新材的研發總負責人，長期專注于自動變速器濕式摩擦材料的研究，具有良好的專業理論知識和產品工程化經驗。開發了適用于 A

306、T、CVT、DCT、DHT、DET、HMT 等多種自動變速器摩擦片，并在國內主要的變速器廠商實現批量配套應用。2 曹一軍 主導或參與完成了 AT、CVT、DHT 自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片的開發，前述產品已批量生產并在國內主要的變速器廠商廣泛應用。具有較好的專業理論知識和產品工程化經驗，至今已取得專利授權數量 24 件。（3）核心技術人員競業禁止情況 公司與核心技術人員均簽訂了競業禁止協議和保密協議，核心技術人員不存在違反競業禁止的法律規定或與原單位約定的情形，不存在有關上述競業禁止事項的糾紛或潛在糾紛，核心技術人員不存在原任職單位知識產權、商業秘密的糾紛或潛在糾紛。（4）核心技術人員持

307、有公司股份、對外投資和兼職的情況 劉健的持股情況請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（二）直接或間接持有發行人股份的情況”；劉健的對外投資請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（三）對外投資情況”；劉健的兼職的情況請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”。截至本招股說明書簽署日，曹一軍持有公司股份的情況如下：姓名 直接持股數（股）間接持股數（股）總持股比例（%）曹一軍 5,000 22,551 0.08%截至本

308、招股說明書簽署日，曹一軍無對外投資和對外兼職情況。1-1-116（5）核心技術人員其他情況 報告期內，公司核心技術人員不存在侵犯第三方知識產權或商業秘密、違反與第三方的競業限制約定或保密協議的情況。（五）發行人正在從事的研發項目、所處階段及進展情況（五）發行人正在從事的研發項目、所處階段及進展情況 1 1、主要在研項目情況、主要在研項目情況 截至報告期末，公司正在從事的主要研發項目情況如下：單位：萬元 序號 項目名稱 進展情況 人員 報告期內經費投入 擬達到目的 1 AT 變速器濕式摩擦片的研發及應用 進行中 22 人 548.72 AT自動變速器擁有較大的市場，研究適用于 AT 自動變速器的

309、濕式摩擦片產品以進一步擴大市場占有率。2 雙離合濕式變速器摩擦片的研發與應用 進行中 22 人 548.82 雙離合器變速在國內乘用車市場擁有一定的占有率，研究適用于濕式雙離合器摩擦片。3 無級變速器濕式摩擦片的開發及應用 進行中 24 人 264.05 國內為滿足排放要求，小排量乘用車需求量也逐漸增多，無級變速器的需求量也隨之增多。無級變速器市場前景較好，開發滿足無級變速器使用要求的濕式離合器摩擦片，以此擴充市場。4 混動變速器濕式摩擦片的研發與應用 進行中 24 人 826.22 混合動力汽車將是汽車行業發展的主要方向之一，開發適用于混合動力變速器的濕式摩擦片產品。5 自動變速器節能環保探

310、究試驗 進行中 15 人 214.27 在現有摩擦材料的基礎上通過工藝調整滿足應用需求的同時，達到節能環保的目標。6 摩擦片工藝改善及開發 進行中 23 人 463.89 研究用于汽車、工程機械、高端農機等變速箱用摩擦片產品，滿足市場需求。7 節能與新能源汽車濕式摩擦材料的研究 進行中 委外 47.19 提升節能與新能源汽車濕式摩擦材料的性能，提高公司在該領域的競爭力并推動我國濕式摩擦材料的相關技術發展。8 節能新能源車輛用大扭矩長壽命摩擦片的設計與開發 進行中 委外 10.00 以車輛高性能變速器為研究對象，開展關于多場耦合環境下變速器技術的研究。1-1-117 9 純電動多擋變速器的研發與

311、應用 進行中 23 人 110.22 隨著純電汽車的普及，對純電汽車的性能的要求也越來越高，研究適用于純電動多擋變速器摩擦片產品，適應市場發展，開拓新市場。10 新能源汽車的MAX 相陶瓷摩擦材料研究 進行中 委外 8.00 提升 MAX 相摩擦材料的力學與耐蝕性能，解決 MAX 相陶瓷顆粒的穩定性，以實現 MAX 相成分、性能的調控。11 高功率抗熱顫濕式摩擦片組的設計與開發 進行中 委外 5.00 針對自動變速器在接合過程中的摩擦發熱振顫問題，通過多場耦合環境下抗熱分層摩擦片動力學模型，獲得由熱彈性不穩定性導致濕式紙基摩擦片發生潤滑油膜厚度變化的基本過程。2 2、研發投入情況、研發投入情況

312、 報告期內，公司研發投入占營業收入的比例情況如下：單位：萬元 項目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 研發投入 543.39 1,013.68 877.87 645.35 營業收入 12,220.68 20,656.02 17,604.75 13,155.11 研發投入占營業收入比例 4.45%4.91%4.99%4.91%報告期內，公司研發投入主要是研發人員工資和與研發相關的支出，具體構成如下：單位：萬元 項目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 職工薪酬 278.33 557.12 419.45 276.25 直接投入 13

313、4.71 250.90 339.46 280.87 折舊及攤銷費 127.31 194.69 107.31 69.31 其他費用 3.04 10.97 11.65 18.92 合計 543.39 1,013.68 877.87 645.35 3 3、委外委外研發情況研發情況 報告期內，公司與東南大學及南通大學存在委外研發，研發形成的研究成果均歸公司所有。報告期內，委外研發費用金額較小，公司核心技術不存在依賴委外研發單位的情形。公司委外研發具體情況如下：項目名稱 內容 合同金額（萬元）節能與新能源汽車濕式摩擦材料的研究 提升節能與新能源汽車濕式摩擦材料的性能，提高公司在該領域的競爭力并50.00

314、 1-1-118 推動我國濕式摩擦材料的相關技術發展。節能新能源車輛用大扭矩長壽命摩擦片的設計與開發 以車輛高性能變速器為研究對象，開展關于多場耦合環境下變速器技術的研究。20.00 新能源汽車的MAX相陶瓷摩擦材料研究 提升MAX相摩擦材料的力學與耐蝕性能，解決MAX相陶瓷顆粒的穩定性，以實現MAX相成分、性能的調控。16.00 高功率抗熱顫濕式摩擦片組的設計與開發 針對自動變速器在接合過程中的摩擦發熱振顫問題，通過多場耦合環境下抗熱分層摩擦片動力學模型，獲得由熱彈性不穩定性導致濕式紙基摩擦片發生潤滑油膜厚度變化的基本過程。50.00 五、五、境外經營情況境外經營情況 截至本招股說明書簽署日

315、，發行人不存在境外開展經營活動的情況。六、六、業務活動合規情況業務活動合規情況 報告期內，公司已取得經營所需的業務許可資格和資質文件，正常開展經營活動，不存在影響公司經營的重大違法違規行為。七、七、其他事項其他事項 無。1-1-119 第六節第六節 公司治理公司治理 一、一、公司公司治理治理概況概況 公司自 2021 年 3 月整體變更為股份公司起，根據公司法證券法等相關法律法規的要求，逐步建立健全了由股東大會、董事會、獨立董事、監事會和高級管理人員組成的治理結構。公司建立了符合北交所上市公司治理規范性要求的股東大會議事規則 董事會議事規則監事會議事規則獨立董事工作細則募集資金管理制度對外投資

316、管理制度對外擔保管理制度關聯交易管理制度信息披露管理制度投資者關系管理制度等一系列法人治理制度，并在董事會下設了審計委員會、戰略委員會、薪酬與考核委員會、提名委員會。報告期內，公司的權力機構、決策機構、監督機構和管理層之間權責明確，運作相互協調、相互制衡，形成了規范、完善的治理機制，切實保障所有股東的利益。（一）股東大會（一）股東大會制度的建立健全及制度的建立健全及運行情況運行情況 報告期內，發行人共召開了 13 次股東（大）會，公司歷次股東大會均按照公司章程和股東大會議事規則的規定履行了股東大會的召集、議事、表決等程序。股東大會的審議內容及簽署均嚴格執行相關制度要求，不存在公司董事、監事、高

317、級管理人員違反公司章程 股東大會議事規則等規章制度規定行使職權的行為。公司建立了完善的股東大會制度并良好運行，維護了公司和股東的合法權益。（二二）董事董事會會制度的建立健全及制度的建立健全及運行情況運行情況 報告期內，發行人共召開了 20 次董事會。自股份公司成立以來，公司歷次董事會會議均按照公司章程和董事會議事規則的規定履行了董事會會議的通知、召開、表決等程序。董事會的審議內容及簽署均嚴格執行相關制度要求，不存在公司董事、監事、高級管理人員違反公司章程 董事會議事規則等規章制度規定行使職權的行為。公司建立了完善的董事會會議決策機制和運行機制，為規范公司的運作和高效的業務運營發揮了積極作用。（

318、三三）監事監事會會制度的建立健全及制度的建立健全及運行情況運行情況 報告期內，發行人共召開了 15 次監事會。自股份公司成立以來，公司歷次監事會會議均按照公司章程和監事會議事規則的規定履行了監事會會議的通知、召開、表決等程序。公司監事會依據相關規章制度要求，獨立充分行使權力，認真履行了對公司運1-1-120 營、董事、高級管理人員工作的監督職責，依法維護公司和全體股東的合法權益。（四四）獨立董事制度建立健全及運行情況獨立董事制度建立健全及運行情況 公司按照 公司法 證券法 全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司治理規則 公司章程等相關規定，設置了獨立董事，并制定了獨立董事工作細則。公司現有獨立董事

319、3 名，其中徐浩萍為會計專業人士，獨立董事人數符合相關規定。自公司建立獨立董事制度以來，獨立董事依據公司法 證券法 公司章程 獨立董事工作細則等相關規定勤勉盡責、獨立審慎地履行了義務和權利，參與公司各項重大經營決策，為公司完善法人治理結構和規范運作，提升公司決策水平和經營能力起到了積極的作用。（五五）董事會秘書制度建立健全及運行情況董事會秘書制度建立健全及運行情況 根據公司法證券法等相關法律法規的要求，公司制定了公司章程等規范性制度。公司設立董事會秘書 1 名，負責信息披露事務、股東大會和董事會會議的籌備、投資者關系管理、股東資料管理等工作。董事會秘書應當列席公司的董事會和股東大會。公司董事會

320、秘書按照公司章程的有關規定開展工作，出席了公司歷次董事會、股東大會，為獨立董事及其他董事提供會議材料、會議通知等相關文件，按照有關規定完成歷次會議記錄，較好地履行了相關職責。（六六）董事會專門委員會的）董事會專門委員會的設置及設置及運行情況運行情況 2021 年 2 月 22 日，公司召開第一屆董事會第二次會議，審議通過了董事會審計委員會工作細則董事會戰略委員會工作細則董事會提名委員會工作細則董事會薪酬與考核委員會工作細則 的相關制度。自董事會專門委員會成立以來，遵循相關制度，較好地履行了相關職責。報告期內，董事會審計委員會共召開過 16 次會議，審議通過了公司季度和年度財務報表、年度財務決算

321、和年度財務預算。董事會戰略委員會共召開 4 次會議，審議通過了公司投資設立全資子公司、公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓等議案。董事會提名委員會共召開 4 次會議，審議通過了公司高級管理人員任命、核心員工認定、增補獨立董事的議案。薪酬與考核委員會共召開 4 次會議，審議通過了公司高級管理人員薪酬方案。1-1-121 二、二、特別表決權特別表決權 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權安排。三、三、內部控制情況內部控制情況 (一）內部控制的基本情況一）內部控制的基本情況 公司建立及實施了有效的內部控制，能夠合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實、準確、

322、完整，提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略。（二二）公司管理層對內控制度的自我）公司管理層對內控制度的自我評估評估 公司董事會認為，公司已按照企業內部控制規范體系和相關規定的要求在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。根據公司非財務報告內部控制重大缺陷認定情況，于內部控制評價報告基準日，公司未發現非財務報告內部控制重大缺陷。自內部控制評價報告基準日至內部控制評價報告發出日之間未發生影響內部控制有效性評價結論的因素。（三三）注冊）注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見會計師對公司內部控制的鑒證意見 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）出具的內部控制鑒證報告（容誠專字2024230Z2028 號）

323、認為：“林泰新材于 2024 年 6 月 30 日按照企業內部控制基本規范和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制?！彼?、四、違法違規情況違法違規情況 公司按照公司法及相關法律法規和公司章程的規定規范運作、依法經營，報告期內不存在重大違法違規行為，也未受到相關主管機關的重大處罰。五、五、資金占用及資產轉移等情況資金占用及資產轉移等情況 報告期內，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情況，不存在固定資產、無形資產等資產被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業轉移的情況，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情

324、況。1-1-122 六、六、同業競爭情況同業競爭情況 （一）同業競爭（一）同業競爭基本基本情況情況 公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健和宋蘋蘋。截至本招股說明書簽署日，除發行人及其全資子公司外，公司控股股東和實際控制人控制的其他企業情況如下：序號 公司名稱 經營范圍 是否構成同業競爭 1 愛思達 行業性實業投資。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）否 2 無錫鎏泰 一般項目：企業管理（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）否 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人控制的其他企業未從事與公司相同、相似的業務，與公司不存在同業競爭的情形。（二）避免

325、同業競爭的承諾（二）避免同業競爭的承諾 為避免同業競爭，維護公司的利益和保證公司的長期穩定發展，公司控股股東、實際控制人及控股股東、實際控制人的一致行動人愛思達和無錫鎏泰出具了 關于避免同業競爭的承諾，具體內容詳見本招股說明書“附件一、（六）關于避免同業競爭的承諾”的相關內容。七、七、關聯方、關聯關系和關聯交易情況關聯方、關聯關系和關聯交易情況 （一）（一）關聯方及關聯關系關聯方及關聯關系 截至本招股說明書簽署日，根據公司法企業會計準則第 36 號關聯方披露北京證券交易所股票上市規則（試行）等相關規定，公司的關聯方及關聯關系情況如下：1 1、公司的控股股東、實際控制人、公司的控股股東、實際控制

326、人 公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健、宋蘋蘋夫婦。公司的控股股東、實際控制人基本情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”的相關內容。2 2、持有公司、持有公司 5%5%以上股份的其他股東及其一致行動人以上股份的其他股東及其一致行動人 序號序號 名稱名稱 關聯關系關聯關系 1 蘇州方廣二期創業投資合伙企業（有限合伙）直接持有公司 9.89%股份 1-1-123 2 無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）直接持有公司 5.35%股份，通過一致行動人鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）合計控制發行人 10.01%股份 3

327、 鎮江君舜協立創業投資中心（有限合伙）直接持有公司 4.65%股份，為無錫毓立創業投資合伙企業（有限合伙）一致行動人 4 蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）直接持有公司 4.82%股份，通過一致行動人南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）合計控制公司 5.36%股份 5 南京邦盛聚源創業投資合伙企業（有限合伙）直接持有公司 0.55%股份，為蘇州邦盛贏新創業投資企業（有限合伙）一致行動人 6 無錫愛思達投資企業（有限合伙）直接持有公司 7.91%股份，與劉健、宋蘋蘋、無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）構成一致行動關系 7 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）直接持有公司 1.81%股份，

328、與劉健、宋蘋蘋、無錫愛思達投資企業（有限合伙）構成一致行動關系 3 3、發行人的子公司、發行人的子公司 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 2 家全資子公司，分別為南通林泰和上海林泰。發行人子公司的具體情況詳見本招股說明書“第四節、發行人基本情況”之“七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況”的相關內容。4 4、發行人的董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員、發行人的董事、監事、高級管理人員及其關系密切的家庭成員 發行人的董事、監事、高級管理人員的相關情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”的

329、相關內容。除上述關聯自然人以外，上述關聯自然人的關系密切的家庭成員，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿 18 歲周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母等，均界定為公司關聯自然人。5 5、控股股東、實際控制人控制的除公司及其子公司以外的法人或其他組織控股股東、實際控制人控制的除公司及其子公司以外的法人或其他組織 截至本招股說明書簽署日，控股股東、實際控制人控制的除公司及其子公司以外的法人或其他組織情況如下：序號序號 名稱名稱 關聯關系關聯關系 1 無錫愛思達投資企業（有限合伙）劉健持有無錫愛思達投資企業（有限合伙）57.15%財產份額并擔任執行事務合伙人，宋蘋蘋持有無

330、錫愛思達投資企業（有限合伙）42.85%財產份額，無錫愛思達投資企業（有限合伙）持有發行人 7.91%股份 2 無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）劉健持有無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）16.59%財產份額并擔任執行事務合伙人，無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）持有發行人 1.81%股份 1-1-124 6 6、關聯自然人控制或擔任董事、高級管理人員的，除發行人及其子公司以外的法人、關聯自然人控制或擔任董事、高級管理人員的，除發行人及其子公司以外的法人或其他組織情況如下：或其他組織情況如下：序號序號 關聯方名稱關聯方名稱 關聯關系關聯關系 1 東莞市中匯瑞德電子股份有限公司 發行人董事

331、姚愷擔任董事 2 易思維（杭州）科技股份有限公司 發行人董事姚愷擔任董事 3 國科光芯（海寧）科技股份有限公司 發行人董事姚愷擔任董事 4 武漢盛勢啟創科技有限公司 發行人董事姚愷擔任董事 5 黎束（上海）貿易有限公司 發行人獨立董事徐浩萍直接持有該公司100%股權 6 蘇州海光芯創光電科技股份有限公司 發行人獨立董事徐浩萍擔任獨立董事 7 南方基金管理股份有限公司 發行人獨立董事徐浩萍擔任獨立董事 8 蘇州匯科技術股份有限公司 發行人獨立董事徐浩萍擔任獨立董事 9 無錫金潤電液控制系統有限公司 發行人獨立董事徐向陽擔任董事 10 浙江中馬傳動股份有限公司 發行人獨立董事徐向陽擔任獨立董事 1

332、1 北京汽車股份有限公司 發行人獨立董事徐向陽擔任獨立董事 12 車市科技有限公司（Cheshi Technology Inc.）發行人獨立董事徐向陽擔任獨立董事 13 上海曉呂貿易有限公司 發行人監事袁國華持有該公司 100%股權，并擔任執行董事、法定代表人 14 新吳區普杭貿易商行 發行人監事袁國華配偶梁杏果為經營者的個體工商戶 15 南通恒愛貿易有限公司 發行人實際控制人劉健兄弟劉鋒持有該公司 100%股權，并擔任法定代表人、執行董事兼總經理 16 通州區川姜鎮雙橋鋼窗廠 發行人實際控制人宋蘋蘋父親陳肖泉為經營者的個體工商戶 17 深圳市家富泰光電技術有限公司 發行人高級管理人員駱從明姐

333、妹的配偶許暉持有該公司 90%股權，并擔任法定代表人、執行董事兼總經理 7 7、曾經存在的關聯方、曾經存在的關聯方 除上述關聯方外，截至本招股說明書簽署日，曾經存在的關聯方主要包括：序號 姓名/名稱 關聯關系 1 吳科華 曾任公司董事，已于 2021 年 1 月卸任；目前直接持有公司 4.10%股份 2 馮泓 曾任公司董事，已于 2021 年 1 月卸任 3 王珊 曾任公司董事，已于 2021 年 1 月卸任 4 王英 曾任公司獨立董事，已于 2022 年 9 月卸任 5 李文魁 曾任公司董事，已于 2024 年 1 月卸任；目前直接持有公司 0.015%股份。1-1-125 6 深圳可可松一號創業投資合伙企業（有限合伙）曾直接持有發行人 5%以上股份 7 上海玉輪資產管理合伙企業（有限合伙）曾直接持有發行人 5%以上股份 8 中國天楹股份有限公司 現任獨立董事徐浩萍曾擔任該公司獨立董事，