中際旭創：2019年年度報告摘要.PDF

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1、中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 1 證券代碼：300308 證券簡稱：中際旭創 公告編號：2020-044 中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 一、重要提示一、重要提示 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。公司全體董事均親自出席了審議本次年報的董事會會議。普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）對本年度公司財務報告的審計意見為：

2、標準的無保留意見。本報告期會計師事務所變更情況：公司本年度會計師事務所由變更為普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）。非標準審計意見提示 適用 不適用 董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案 適用 不適用 公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以 713,165,136 為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 0.84 元（含稅），送紅股 0 股（含稅），以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 0 股。董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案 適用 不適用 二、公司基本情況二、公司基本情況 1、公司簡介、公司簡介 股票簡稱 中際旭創 股票代碼 300308

3、股票上市交易所 深圳證券交易所 聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 王軍 劉吉玲 辦公地址 山東省龍口市諸由觀鎮駐地 山東省龍口市諸由觀鎮駐地 中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 2 傳真 0535-8573360 0535-8573360 電話 0535-8573360 0535-8573360 電子信箱 zhongji300308zhongji.cc zhongji300308zhongji.cc 2、報告期主要業務或產品簡、報告期主要業務或產品簡介介（一）經營業務、主要產品及用途（一）經營業務、主要產品及用途 公司目前業務主要涵蓋高端光通信收發模塊和智能裝備制造

4、兩大板塊，形成了雙主業獨立運營、協同發展的經營模式。全資子公司蘇州旭創致力于高端光通信收發模塊的研發、制造和銷售，產品主要服務于云計算數據中心、數據通信、5G無線網絡和電信傳輸網絡等領域的國內外客戶。蘇州旭創注重技術研發，并推動產品向高速率、小型化、低功耗、低成本方向發展，在業內保持了領先優勢。表表1：蘇州旭創部分光模塊產品：蘇州旭創部分光模塊產品 產品系列產品系列 產品外觀產品外觀 產品特性產品特性 應用場景應用場景 400G QSFP-DD 擁有全面的400G QSFP-DD光模塊產品組合，該 系列的 產品符合IEEE 802.3bs 和QSFP-DD MSA標準。主要應用于400G以太網

5、、數據中心和云網絡。400G OSFP 擁有全面的400G OSFP光通信模塊產品組合，包括4x50Gx2和4X100G兩種架構方案。該系列的產品符合IEEE 802.3bs 和OSFP MSA標準。主要應用于400G以太網、數據中心和云網絡。100G QSFP28 Single Lambda 該系列的的產品符合IEEE 802.3bm，IEEE 802.3cd和QSFP28 MSA標準，具有小型化、低功耗和高速率的特點。主要應用于100G以太網。100G QSFP+包 括 SR4,SR4 CPRI,AOC,AOC 100G-425G,CWDM4,eCWDM4,eCWDM4 ET PSM4,P

6、SM4 pigtail,LR4 Ethernet和ER4 Lite系列，該系列產品采 用 LC 或 MPO 光 口，兼 容IEEE802.3bm,SFF-8636等標準；具有功耗低、體積小、速率高等特性，有利于數據中心增加容量、提高端口密度和降低功耗。主要應用于100G數據中心內部網絡、數據中心互聯、城域網絡等環境，也可應用于5G無線網絡。40G QSFP+包括SR4，eSR4，IR4，LR4，ER4，LX4，PSM IR4，PSM LR4，AOC and AOC breakout系列。該系列產品采用LC或MPO光口，兼容IEEE802.3bm,SFF-8436等標準；具有功耗低、體積小、速率

7、高等特性，有利于數據中心增加容量、提高端口密度和降低功耗。主要應用于大型數據中心、園區網絡、城域網絡等環境。中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 3 25G SFP28 包括SR，AOC，LR，ER商業溫度系列，以及LR，BiDi，CWDM，LWDM，ER等工業溫度系列。這些產品采用LC光口，兼容IEEE802.3by，SFF-8472等標準；具有功耗低、體積小、速率高、寬溫度范圍等特性。主要應用于數據中心、5G網絡、25G以太網、光纖通道等環境。10G SFP+SONET 擁有全面的SONET系列產品，包括LR,ER，ZR，DWDM ER，DWDM ZR系列，符合SONET OC1

8、92/SDH STM64與IEEE802.3ae標準。主 要 應 用 于 SONET(OC-192)/SDH(STM64)傳輸網絡環境 10G SFP+Ethernet 包括LR，ER，ZR和DWDM（40km與80km）系列，該系列產品采用LC光口，兼容IEEE802.3ae，SFF-8472，SFF-8431等標準；具有功耗低、體積小、速率高等特性。主要應用于數據中心、城域網、無線網絡、傳輸網絡等環境。全資子公司中際智能以電機定子繞組制造裝備的研發、制造、銷售及售后服務作為主營業務線，公司產品覆蓋家用電器、工業電機、新能源汽車電機定子繞組制造領域的單工序機、多工序機、半自動線及自動化智能生

9、產線，擁有三十多個系列、二百多個品種的產品，是國內電機繞組制造裝備的領軍企業。表表2：中際智能部：中際智能部分產品線分產品線 中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 4 （二）公司經營模式（二）公司經營模式 1、高端光通信收發模塊業務、高端光通信收發模塊業務 光通信模塊作為非終端產品，主要是采取“以銷定產”的生產模式，蘇州旭創根據客戶的訂單情況作出生產計劃，為保證產品質量，蘇州旭創還制定了嚴格的供應商選擇及采購控制程序。同時，由于光模塊產品的技術集成度較高，作為數據中心網絡交換機和服務器的重要配套器件，蘇州旭創主要采用直接和代理銷售的銷售模式，直接面向云計算互聯網服務商或通信設備商等下

10、游客戶進行技術和產品推介、直接或間接簽訂合同并交付、提供售后技術支持與服務。2、電機繞組裝備制造業務、電機繞組裝備制造業務 由于電機繞組制造設備的下游客戶在生產模式上差異性大，應用在不同的領域電機繞組自動化制造難點及工藝差異也較大，中際智能根據客戶的生產模式、制造成本、廠房布局等需求進行“量身定制”，并采取“設計、制造與服務流程一體化”的模式，以設計咨詢為前提，以全程技術服務為核心，為下游客戶提供一體化服務，完成與電機定子繞組制造相關的所有環節，對各個環節進行技術支持、現場調改和經驗指導，中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 5 滿足客戶從單機小批量生產到智慧工廠打造的各種需求。（三

11、）主要業績驅動因素（三）主要業績驅動因素 近年來，北美云廠商為應對全球流量快速增長的需求而加速大型數據中心市場的發展，網絡設備也迎來升級換代的新周期，這將全面啟動數通市場的新一輪景氣；同時，全球5G網絡建設及商用化步伐的加速推動5G承載光模塊的逐步成熟并規模應用。而在國家產業政策的支持下，中國正在加快5G網絡基建進程和云數據中心產業的發展。報告期內，受數據中心速率技術迭代及5G無線通信網絡建設兩大驅動因素影響，蘇州旭創業績逐季穩步回升，市場份額繼續保持在行業前列。（四）公司所處行業發展趨勢（四）公司所處行業發展趨勢 1、數通市場、數通市場 網絡流量增長進行時，云數據中心流量占據主導地位網絡流量

12、增長進行時，云數據中心流量占據主導地位。隨著網絡速度的提升，對流量日益增長的需求使得網絡變革呈現多樣性的發展方向。根據Cisco的預測，全球數據中心的IP流量從2016年的6.8ZB增長到2021年的20.6ZB，年復合增長率約為25%。其中，在云應用激增的推動下，云數據中心流量將占數據中心流量的絕大部分。從全球來看，到2021年，云數據中心流量將達到總數據中心流量的95%，而在2016年占比約為88%。圖圖1：全球數據中心：全球數據中心IP流量增長預測（單位：流量增長預測（單位：ZB）圖圖2：全球云數據中心流量增長預測（單位：全球云數據中心流量增長預測（單位：ZB）數據來源：Cisco 同時

13、，伴隨著同時，伴隨著5G商用，數據流量也將呈現大幅度的增長趨勢。商用，數據流量也將呈現大幅度的增長趨勢。2019年，全球主要的國家正在積極參與5G商用，運營商也在全速部署下一代網絡設備。5G推動通信需求從人際通信向物聯網絡全方位拓展，帶動網絡連接數與數據流量增長。5G的三個應用場景主要是：eMBB（增強型移動帶寬）、mMTC（海量機器類通信）和URLLC（超可靠低時延通信），其中mMTC和URLLC就是面向垂直行業與萬物互聯，未來5G將可以廣泛應用于生活的各個方面。目前4G通信技術上不能滿足的場景，例如自動駕駛汽車、無人機飛行、VR/AR、移動醫療、遠程操作復雜的自動化設備等，這正是5G應用的

14、部分領域。所以，5G業務的多樣性將帶動海量設備連接入網、數據流量將繼續保持爆發增長。受益于云數據中心流量的發展趨勢，大型數據中心規模將繼續增長受益于云數據中心流量的發展趨勢，大型數據中心規模將繼續增長。Synergy的數據資料顯示，截至2019年底，全球超大數據中心的數量約為500個，較2018年同比增長19%。并且還有132個大型數據中心處中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 6 于規劃或者建設的不同階段。分區域來看，北美市場依然占據著數據中心建設的首要位置，份額占比40%。中國、日本、英國、澳大利亞和德國共計占比為30%，其中，中國占比約為8%。根據中國通信院數據顯示，中國云計算

15、產業規模于2018年也達到了962.8億元，同比增速為39.2%，2019年破千億元大關。所以國內外云計算產業正在蓬勃發展。圖圖3：全球超大數據中心數量：全球超大數據中心數量 圖圖4：2018年超大規模數據中心分布年超大規模數據中心分布 數據來源：Synergy 數據中心網絡的互連提升對數通光模塊數量及其技術更新迭代的需求數據中心網絡的互連提升對數通光模塊數量及其技術更新迭代的需求。數據中心的流量分為三種：南北向流量、東西向流量以及跨數據中心流量。伴隨著越來越豐富的應用場景的出現，當需要大量的服務器集群系統協同完成工作時，服務器集群內部的流量變大，數據中心網絡流量由“南北向流量”轉為“東西向流

16、量”。從Cisco發布的全球云指數（2016-2021）報告來看，數據中心內部流量占比將達到71.5%；而數據中心之間流量占所有流量的13.6%，數據中心與用戶之間流量占總流量比重為14.9%。數據流量的增長驅動路由器、交換機市場增速回暖。數據流量的增長驅動路由器、交換機市場增速回暖。在通信網絡建設與流量增長的驅動下，2009年開始，全球路由器、交換機出貨量與市場規模增速由負轉正、明顯改善。尤其在路由器市場，2011年全網流量增速達到峰值后，2012年全球路由器出貨量增速達到歷史最高的32.21%。2014年后流量的又一輪增長，全球路由器、交換機市場增速隨即提升。尤其自2019年以來，路由器、

17、交換機市場規模增速再次體現向上趨勢，光模塊的加速升級也應運而生?！皷|西向流量東西向流量”取代取代“南北向流量南北向流量”成為數據中心主要數據流量，催生網絡架構升級成為數據中心主要數據流量，催生網絡架構升級。隨著數據中心內部流量的增加，原來基于縱向傳輸方式的傳統三層網絡架構已不能滿足需求，新型的脊葉式結構（Leaf-Spine）應運而生。這種扁平化的網絡結構大大提高了數據傳輸的效率，同時也帶來更多的連接需求，意味著服務器與交換機、交換機與交換機之間需要更多的高端光模塊進行連接。中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 7 圖圖5：光模塊在數通市場的應用：光模塊在數通市場的應用 數據來源：F

18、acebook官網、民生證券研究院 蘇州旭創在高端光通信收發模塊產品研發和設計領域、成本管控及經營管理上均具有突出優勢。蘇州旭創在高端光通信收發模塊產品研發和設計領域、成本管控及經營管理上均具有突出優勢。公司擁有包括獨特光學設計封裝平臺、超高的光學耦合效率、高速光模塊的設計能力、高頻電路和信號完整性專業設計及自主研發的全自動高效測試平臺等業內領先技術，同時結合“以銷定產”的生產模式、優化的供應鏈管理有效降低了生產成本、保證了產品精度的同時又提升了大規模量產的能力，產品深受國內外知名客戶的青睞。2、電信市場、電信市場 伴隨伴隨5G網絡建設的興起，將推動承載網擴容升級，從而驅動電信光模塊行業的發展

19、。網絡建設的興起，將推動承載網擴容升級，從而驅動電信光模塊行業的發展。2019年政府工作報告明確提出將開展城市千兆寬帶入戶示范。2019年5月15日，國務院常務會議把加快網絡升級擴容作為擴大有效投資的重要著力點，明確要加快部署千兆寬帶接入網絡，推動固定和移動寬帶邁入千兆時代。無線網絡方面，2019年10月31三大電信運營商宣布5G商用，也標志著我國無線網絡正式進入千兆速度時代。由于承載超大帶寬的技術升級及電信運營商降本增效的需求，使得電信光模塊市場加速進入上升周期。2020年2月21日，中央政治局會議強調推動5G網絡、工業互聯網等加快發展，將“強調推動5G網絡加快發展”上升到中共中央政治局會議

20、這一層級是史無前例的，將5G、工業互聯網兩個領域專門提出來，與生物醫藥、醫療設備并列，在很大程度上凸顯了中央對5G和工業互聯網的高度重視和寄予厚望，以及5G、工業互聯網對國民經濟的重要性。5G基站建設的加速，光模塊的需求同步拉動基站建設的加速，光模塊的需求同步拉動。據工信部數據及中信建投證券研究報告預計顯示，到2019年底，國內的5G基站建設數量已超過13萬個，未來國內5G基站的總數將超過500萬個。尤其是在5G大規模商用后，基站數量的增加及對通信性能上升的需求會促使電信光模塊行業迎來高景氣的局面。網絡架構變動促使電信光模塊市場規模倍增網絡架構變動促使電信光模塊市場規模倍增。4G時期的光模塊以

21、6G和10G為主，5G高帶寬需求引入高速光口，前傳可能以25G光模塊為主，中傳可能以50G/100G光模塊為主，回傳會用到200G/400G的相干光模塊，中前期可能會用到100G光模塊。中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 8 圖圖6：5G傳輸網絡方案架構圖傳輸網絡方案架構圖 圖片來源：東吳證券研究所 在目前的前傳方案中在目前的前傳方案中，由于存在不同的方案選擇，比如光纖直連、無源WDM、有源WDM等方式，針對不同的方案對于光模塊的需求也存在差異；而針對新增的中傳環節而針對新增的中傳環節，大帶寬和低時延的要求使得BBU分為CU和DU，其中增加的CU和DU之間的中傳環節將帶來新的光模塊

22、需求；在回傳方案中在回傳方案中，主要用于CU與核心網之間的傳輸，而蘇州旭創在相干光模塊上的研發儲備和技術優勢也將為公司提供強有力的支撐。3、電機繞組裝備制造行業、電機繞組裝備制造行業 中國電機行業歷經數十年發展取得了穩步發展，特別是近幾年電機板塊業務營業收入總值及增速都有較大增長。（1）新能源汽車驅動電機行業）新能源汽車驅動電機行業 國家政策要求大幅提升新能源汽車比例，推動新能源汽車等綠色低碳產業成為支柱產業，在國家政策的大力支持下，整個新能源汽車行業呈現出蓬勃發展的態勢，電機在新能源汽車領域中的應用技術日漸成孰。2018年中國新能源電機行業由于國家新能源汽車補貼的退坡，導致了該行業市場的低迷

23、。但隨著永磁同步電機被廣泛使用，通過行業內部的整合以及組建上下游合作機制，打通了新能源整車、驅動電機和稀土永磁材料等產業間發展梗阻，實現全產業鏈互利共贏，自2019年下半年開始，新能源產業又掀起了向高端、智能方向發展的新浪潮，大集團多元化發展向該領域拓展、行業內部產業合并及升級等現象較多，與此同時，世界汽車制造巨頭也紛紛快速加入到新能源領域，為電機定子繞組制造產業帶來了新的機遇與挑戰。（2）變頻電機行業）變頻電機行業 近年，變頻電機行業在家電領域發展尤其迅速。以洗衣機為例，變頻洗衣機因具有節能、超低噪音、可變水流、高脫水轉速等特點，所以受到眾多消費者的喜愛，變頻電機技術也將占據洗衣機驅動技術的

24、制高點，成為企業高端產品的主要技術賣點之一。此外，在全球氣候變暖，節能減排迫在眉睫之際，變頻家電無疑順應了當下的環保趨勢。而推進變頻技術的升級和普及，為整個家電行業的升級轉型將發揮積極的推進作用。變頻電機定子繞組制造工藝完全區別于傳統電機定子繞組制造工藝，變頻電機行業的興起，將拉動上游供應商對定子繞組制造裝備提出新的工藝裝備轉型需求。（3）壓縮機電機行業）壓縮機電機行業 壓縮機電機主要應用于傳統冰箱、空調等白色家電領域。從全球市場看，全球范圍內對高效節能電機的需求正在不斷上升，下游市場驅動系統產量不斷上升也增加了對電機的需求，進一步釋放我國產能過剩中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要

25、 9 的壓力，下游廠商也將更廣泛地采用高、精、尖裝備和變頻電機等新技術對原有產品進行升級。隨著國家一帶一路等戰略及政策的指引，特別是以格力、美的、海爾為代表的主導型品牌為整個行業創造了較好的生存土壤，白色家電行業熱度升高，帶領了本行業高端智能裝備的轉型升級和發展。（4）工業電機行業）工業電機行業 由于現代工業生產的信息化、自動化程度越來越高。工業其他領域電機制造商大多采用單機制造生產，自動化、智能化程度不高。隨著電機制造技術提升人工成本的逐年上升，工業電機行業制造裝備由單機、半自動化生產向組合機、全自動化生產方向轉變。設備淘汰、升級給電機定子繞組生產裝備市場帶來了新的活力。3、主要會計數據和財

26、務指標、主要會計數據和財務指標（1）近三年主要會計數據和財務指標）近三年主要會計數據和財務指標 公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 單位：元 2019 年 2018 年 本年比上年增減 2017 年 營業收入 4,757,677,023.35 5,156,314,239.90-7.73%2,357,083,470.26 歸屬于上市公司股東的凈利潤 513,487,200.53 623,115,980.05-17.59%161,505,416.37 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 429,501,474.55 590,032,209.73-27.21%264,658,

27、859.15 經營活動產生的現金流量凈額 569,457,698.94 660,013,526.46-13.72%42,357,112.25 基本每股收益（元/股）0.731 1.36-46.32%0.50 稀釋每股收益（元/股）0.73 1.33-45.11%0.50 加權平均凈資產收益率 8.29%14.32%-6.03%7.96%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增減 2017 年末 資產總額 10,491,166,090.97 8,080,200,992.25 29.84%7,810,022,719.08 歸屬于上市公司股東的凈資產 6,926,216,477.11 4,7

28、76,481,630.64 45.01%4,005,858,286.24 注：報告期內，因公司 2019 年 4 月非公開發行股票，2019 年 6 月實施資本公積轉增股本以及公司凈利潤同比減少導致上述基本每股收益較去年同期減少 46.32%。（2）分季度主要會計數據）分季度主要會計數據 單位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 營業收入 875,646,836.85 1,159,555,844.11 1,248,711,109.77 1,473,763,232.62 歸屬于上市公司股東的凈利潤 99,499,938.81 107,814,118.55 150,570,478.40 1

29、55,602,664.77 中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 10 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 98,336,248.98 103,495,890.68 126,789,658.84 101,256,685.02 經營活動產生的現金流量凈額-141,639,302.31 242,203,512.38 145,690,895.17 323,202,593.70 上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異 是 否 4、股本及股東情況、股本及股東情況（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前）普通股股東和表決權恢復的優先股

30、股東數量及前 10 名股東持股情況表名股東持股情況表 單位：股 報告期末普通股股東總數 18,050 年度報告披露日前一個月末普通股股東總數 20,724 報告期末表決權恢復的優先股股東總數 0 年度報告披露日前一個月末表決權恢復的優先股股東總數 0 前 10 名股東持股情況 股東名稱 股東性質 持股比例 持股數量 持有有限售條件的股份數量 質押或凍結情況 股份狀態 數量 山東中際投資控股有限公司 境內非國有法人 19.49%139,132,420 0 質押 16,000,000 蘇州益興福企業管理中心（有限合伙）境內非國有法人 8.00%57,099,391 57,099,391 質押 35

31、,219,799 辛紅 境內自然人 4.42%31,518,524 0 質押 9,312,000 香港中央結算有限公司 境外法人 4.37%31,182,500 0 王偉修 境內自然人 4.26%30,408,022 29,385,524 質押 10,500,000 霍爾果斯凱風旭創創業投資有限公司 境內非國有法人 4.09%29,160,489 29,160,489 質押 8,449,000 蘇州云昌錦企業管理中心（有限合伙）境內非國有法人 3.75%26,759,230 26,759,230 質押 16,000,600 LIGHTSPEED CLOUD(HK)LIMITED 境外法人 3.

32、34%23,812,324 23,812,324 Google Capital(Hong Kong)Limited 境外法人 2.81%20,067,541 20,067,541 蘇州永鑫融盛投資合伙企業（有限合伙）境內非國有法人 2.60%18,580,502 18,580,502 上述股東關聯關系或一致行動的說明 前 10 名股東中，山東中際投資控股有限公司與王偉修先生為一致行動人，蘇州益興福企業管理中心（有限合伙）與蘇州云昌錦企業管理中心（有限合伙）為一致行動人，霍爾果斯凱風旭創創業投資有限公司與蘇州永鑫融盛投資合伙企業（有限合伙）為一致行動人。除此之外，公司未知上述股東之間是否存在關聯

33、關系或是一致行動人。（2）公司優先股股東總數及前）公司優先股股東總數及前 10 名優先股股東持股情況表名優先股股東持股情況表 適用 不適用 公司報告期無優先股股東持股情況。中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 11（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系 5、公司債券情況、公司債券情況 公司是否存在公開發行并在證券交易所上市，且在年度報告批準報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券 否 三、經營情況討論與分析三、經營情況討論與分析 1、報告期經營情況簡介、報告期經營情況簡介（1）總體經營概述）總體經營概述 報告期

34、內，公司實現營業收入47.58億元，同比下降7.73%；實現營業利潤5.76億元，同比下降15.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.13億元，同比下降17.59%。截至2019年底，公司總資產104.91億元，總負債35.65億元，凈資產69.26億元，資產負債率33.99%。（2）各業務板塊經營情況）各業務板塊經營情況 1）光通信收發模塊業）光通信收發模塊業務務 繼續鞏固在數通市場的領先優勢和份額，400G市場導入行業領先 報告期內，伴隨著北美和國內主要云廠商客戶資本開支、數據中心業務的恢復，蘇州旭創也依靠良好的交付能力和高性價比的解決方案等優勢，繼續保持在云數據中心市場100G、40G等

35、數通產品的份額，并取得了季度間的收入環比增長。此外，蘇州旭創積極配合北美重點客戶的400G早期部署計劃，報告期內400G產品小批量出貨，并取得業內領先優勢。持續加強5G光模塊市場的開拓力度和競爭優勢 中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 12 報告期內，蘇州旭創繼續深入布局5G市場，前傳、中傳和回傳光模塊的多個系列規格先后導入國內主設備商客戶，其中25G前傳光模塊的出貨量位居行業前列，為提升公司在國內電信市場的形象和行業地位打下了良好基礎。此外，報告期末，蘇州旭創在主設備商客戶針對2020年5G招標中繼續取得較好的份額，保持了業內的競爭優勢。面對激烈的市場競爭，降本效果符合預期 報告

36、期內，市場競爭更趨激烈。蘇州旭創采取了嚴格的降本措施，在物料成本、良率和制費等方面效果顯著，符合預期，為保持在市場的競爭力和取得盈利能力的提升提供了有力的支持。加快新品研發速度，全面布局新一代產品 報告期內旭創繼續在研發方面加大投入，在下一代速率的數通產品、硅光及相干等方面加快新品研發進度。主要的成果包括：完成800G光模塊的預研；對400G硅光芯片的工藝進行了優化、改進和投片；100G、200G等相干光模塊先后進入市場。募投項目進展順利，確保產能不斷提升 報告期內，蘇州旭創利用定增募集資金順利推進“400G光通信模塊研發生產項目”、“安徽銅陵光模塊產業園建設項目”建設，為提高交付能力、市場競

37、爭能力和生產效率起到了重要作用。2）電機繞組裝備電機繞組裝備制造業務制造業務 立足當前產品類型，加大市場開拓開發力度，報告期內，中際智能以“深耕市場，深化變革，全員參與，全面提升”為工作導向，主抓外部市場經營線和內部管理提升線，實現了平穩過渡發展。報告期內，中際智能積極關注重點項目和重點客戶，強力跟蹤，提高了重點項目的達成率，并在新能源汽車電機領域取得新突破，與優質客戶建立合同聯系，為后續更深層次的戰略合作奠定基礎。技術研發及支撐 報告期內，中際智能加大新品研發力度，年內共完成新產品技術開發項目11項，完成老產品技術優化項目10項；承接了業內也是公司截至目前體量最大、難度系數最高的單體項目，項

38、目順利推進，樹立業內新標桿；在標準化推進方面，中際智能完成了單機設備適應范圍、部裝劃分、功能結構的系列化設計、模塊化設計等標準化方面的規劃。3）資本運作資本運作 非公開發行股票工作，為公司的重點項目提供了資金支持。公司非公開發行股票項目于2018年12月通過了證監會審核，新增股份于2019年4月上市。本次非公開發行共募集資金15.56億元，用于400G產品研發與產業化、100G產品和5G無線產能建設、補充流動資金及償還銀行貸款。定增的完成有助于公司進一步擴大產能，公司資產質量得到提升，資產結構更趨合理，為公司的重點項目提供了資金支持，鞏固現有競爭優勢的同時也提升了行業地位，為公司的可持續發展奠

39、定基石。中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 13 持續開展產業鏈投資布局，增強公司競爭力。a.基于寧波創澤云投資合伙企業（有限合伙）未來的戰略發展規劃，為滿足投資基金的后續投資需求，加快公司在光通信領域的業務擴展及產業鏈延伸，蘇州旭創作為有限合伙人，于2019年7月以自有資金3,460萬元對創澤云進行增資。本次增資后，其出資額由7,205萬元變更為10,665萬元，占投資基金的82.79%。b.為促進公司長遠發展，完善在5G產業鏈的投資布局，充分借助專業投資機構的專業資源及其投資管理優勢，中際旭創作為有限合伙人以自有資金3,000萬元與其他有限合伙人共同出資設立浙江容騰創業投資合伙

40、企業（有限合伙），該基金專注于投資5G產業生態中具備技術和市場優勢的龍頭企業及其他具有發展潛力的高價值企業，包括：5G產業上游芯片、關鍵器件和部件，5G下游行業應用；在技術方面具備創新實現競爭超越、國產進口替代、市場營銷能力超群的企業。c.隨著光通信、5G通信行業的快速發展，為眾多創新科技型企業提供了良好的發展機遇，為持續深化公司在產業鏈上游光、電芯片領域的投資布局，中際旭創以自有資金3,000萬元投資入伙陜西先導光電集成科技投資合伙企業（有限合伙）。該基金專注于投資光電半導體領域的初創期、成長期企業，以及半導體材料、芯片、器件、設備等；同時投資于具有較高技術壁壘及廣闊市場前景的集成電路芯片（

41、IC）設計初創企業。4）提升管理效能，完善激勵機制提升管理效能，完善激勵機制 公司立足戰略目標合理進行資源調配和組織架構調整，優化公司治理，提升管理水平，加強并完善內控制度建設，做好各類經營風險防控。報告期內，公司（2017年-2019年）第一期股權激勵計劃中首次授予的限制性股票實現第二次解禁，預留部分的限制性股票實現第一次解禁；同時，公司積極實施第二期員工持股計劃，長期化、陽光化的激勵機制形成了良好的示范效應，加快優秀人才的聚集，為公司可持續發展提供人才保障。2、報告期內主營業務是否存在重大變化、報告期內主營業務是否存在重大變化 是 否 3、占公司主營業務收入或主營業務利潤、占公司主營業務收

42、入或主營業務利潤 10%以上的產品情況以上的產品情況 適用 不適用 單位：元 產品名稱 營業收入 營業利潤 毛利率 營業收入比上年同期增減 營業利潤比上年同期增減 毛利率比上年同期增減 10G/40G 光模塊 1,029,832,656.44 728,844,494.78 29.23%-17.53%-22.84%4.87%25G/100G/400G 光模塊 3,601,169,814.80 2,638,183,131.80 26.74%-3.94%-2.05%-1.42%中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 14 4、是否存在需要特別關注的經營季節性或周期性特征、是否存在需要特別關注

43、的經營季節性或周期性特征 是 否 5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤總額或者構成較前一報告期發生、報告期內營業收入、營業成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明重大變化的說明 適用 不適用 6、面臨暫停上市和終止上市情況、面臨暫停上市和終止上市情況 適用 不適用 7、涉、涉及財務報告的相關事項及財務報告的相關事項（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明 適用 不適用 1）公司于2019年4月22日召開第三屆董事會第二十三次

44、會議、第三屆監事會第二十一次會議，審議通過了關于會計政策變更的議案。2018年6月15日，財政部發布了 關于修訂印發2018年度一般企業財務報表格式的通知（財會201815號），對一般企業財務報表格式進行了修訂。財政部于2017年修訂發布了企業會計準則第22號金融工具確認和計量（財 會20177號）、企業會計準則第23號金融資產轉移（財會20178號）、企業會計準則第24號套期會計（財會20179號）、企業會計準則第37號 金融工具列報（財會201714號），并要求境內上市的企業自2019年1月1日起施行新金融工具會計準則。公司按照上述通知及規定要求的內容和起始日期，相應變更了會計政策，并開始

45、執行上述會計準則。除上述會計政策變更外，其他未變更部分，仍按照財政部前期頒布的企業會計準則基本準則和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋公告以及其他相關規定執行。2）公司于2019年8月22日召開第三屆董事會第二十八次會議、第三屆監事會第二十六次會議，審議通過了關于會計政策變更的議案。2019年4月30日，國家財政部頒布了關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知（財會20196號），對一般企業財務報表格式進行了修訂，要求執行企業會計準則的非金融企業按照企業會計準則和財會20196號的規定編制2019年度中期財務報表和年度財務報表及以后期間的財務報表。公司按照國家財

46、政部頒布的“財會20196號”文件規定的起始日期開始執行。3）公司于2019年10月29日召開第三屆董事會第三十次會議、第三屆監事會第二十八次會議，審議通過了關于會計政策變更的議案。2019年9月19日，財政部頒布關于修訂印發合并財務報表格式（2019版）的通知（財會201916中際旭創股份有限公司 2019 年年度報告摘要 15 號），對合并財務報表格式進行了修訂，要求所有已執行新金融準則的企業應當結合“財會201916號”通知及附件要求對合并財務報表項目進行相應調整，并將適用于執行企業會計準則的企業2019年度財務報表及以后期間的財務報表。公司按照國家財政部頒布的“財會201916號”文件規定的起始日期開始執行。（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明 適用 不適用 公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。（3）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發生變化的情況說明）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發生變化的情況說明 適用 不適用 公司報告期無合并報表范圍發生變化的情況。中際旭創股份有限公司中際旭創股份有限公司 法定代表人：王偉修法定代表人：王偉修 2020年年4月月22日日