《【研報】銀行與金融科技行業財富管理系列研究之一：從嘉信理財看大眾財富管理突圍之路-210202（26頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《【研報】銀行與金融科技行業財富管理系列研究之一：從嘉信理財看大眾財富管理突圍之路-210202（26頁）.pdf（26頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。
1、財富管理系列研究之一 從嘉信理財看大眾財富管理突圍之路 行 業 深 度 報 告 行 業 報 告 銀行與金融科技銀行與金融科技 2021 年 02 月 02 日 請通過合法途徑獲取本公司研究報告，如經由未經許可的渠道獲得研究報告，請慎重使用并注意閱讀研究報告尾頁的聲明內容。 強于大市強于大市（維持維持） 行情走勢圖行情走勢圖 相關研究報告相關研究報告 行業月報*銀行*經濟景氣向上，看好 銀行估值修復 2021-01-04 行業年度策略報告*銀行*后疫情時期 的再平衡 2020-12-07 行業月報*銀行*修復持續，星火燎原 2020-12-01 嘉信理財嘉信理財簡介：財富管理轉型標桿，盈利能力優
2、于同業簡介：財富管理轉型標桿，盈利能力優于同業 嘉信理財成立于 1971 年， 從一家區域零售經紀商逐步成長為全球領先的財富管 理機構，截至 2020 年末，嘉信理財的總資產達到 5490 億美元，管理 6.69 萬 億美元的客戶資產，擁有 2960 萬個活躍經紀賬戶、210 萬個企業養老金計劃參 與者和 150 萬個銀行賬戶。 嘉信的業務模式有別于傳統金融機構， 采取開放式， 目標客戶并不僅限于個人投資者，同時也服務于以獨立投資顧問為代表的投資 機構。目前嘉信超過 9 成收入都源自 AUM驅動，交易傭金貢獻比重僅為 6%， 對傭金業務依賴度低。嘉信的盈利表現優于同業，公司 2019 年 RO
3、E 達到 17.5%，優于其他傳統大型金融機構和零售經紀商。 嘉信理財嘉信理財的取勝之匙：低價的取勝之匙：低價+開放開放+科技科技 我們認為嘉信理財能夠通過短短幾十年的時間實現從傳統零售經紀商向綜合財 富管理公司的跨越，并能夠躋身于當前美國頭部的財富管理公司，主要得益于 其差異化的戰略及業務模式選擇，具體可概括為“低價+開放+科技” ：1）低價：）低價： 嘉信在過去長時間內堅持對各類交易業務的低費率或者零費率，成功實現大規 模的客戶及資產的原始積累；2）開放：）開放：嘉信敏銳地把握住了美國居民財富需求 變化的機會， 通過推出開放式的投顧服務平臺和 One source 基金平臺等創新業 務，將自身打造成為流量入口，同時為投資者和機構客戶提供服務，成功將服 務外延擴展至財富管理領域， 目前基金和投顧類業務產生的 AUM已經占到了嘉 信整體 AUM的 40%，推動公司實現了客戶從量到質的轉變。
0731-84720580
sgpjbg002
工作日 9:30 - 18:00
研報
新質生產力
DeepSeek?
低空經濟
大模型
AI Agent
AI Infra
具身智能
自動駕駛
寵物
銀發經濟
人形機器人
企業出海
算力
微短劇
薪酬
白皮書
創新藥
人工智能
AI產業
信息科技
互聯網
消費經濟
汽車交通
電商零售
傳媒娛樂
醫藥健康
投資金融
能源環境
地產建筑
傳統產業
英文報告
其它
最新報告
中英對照
全文搜索
報告精選
PDF上傳翻譯
多格式文檔互轉
入駐&報告售賣
會員權益
機構報告
券商研報
財報庫
專題合集
英文報告
數據圖表
會議報告
其他資源
行業聚焦
芯片產業
熱點概念
全球咨詢智庫
人工智能
500強
新質生產力
會議峰會
新能源汽車
企業年報
互聯網
公司研究
行業綜觀
消費教育
科技通信
醫藥健康
人力資源
投資金融
汽車產業
物流地產
電子商務
傳統產業
傳媒營銷
其它
2025低空經濟/低空產業報告合集（共49套打包）
2025年智算中心/AIDC/AI數據中心研究報告合集（共37套打包）
AI、科技與通信
廣告、傳媒與營銷
消費、零售與支付
HR、文化與旅游
金融、保險與投資
能源、環境與工業
醫療制藥與大健康
物流、地產與建筑
其他行業
AI ? 科技 ? 通信
數字化
金融財經
智能制造
電商傳媒
地產建筑
醫療醫學
能源化工
其他行業
收藏
下載
2025-05-20
AI查數
行業數據
政策法規
商業模式
產業鏈
競爭格局
市場規模
產業概述
其它
2025年
AI讀財報
年報
一季報
半年報
三季報
IPO招股書
社會責任報告
A股
IPO申報
港股
美股&全球
新三板
掃碼登錄
手機快捷登錄
賬號登錄
