尚航科技：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、1 證券簡稱：證券簡稱：尚航科技尚航科技 證券證券代碼代碼：873374 廣東省廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 廣州尚航信息科技股份有限公司 廣州尚航信息科技股份有限公司招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面

2、臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事

3、、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾

4、因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 61,631,689 股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；不超過 70,876,442 股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行初始發行股票數量的 15%（即不超過 9,244,753股），最終發行數量經北交所審核通過及中

5、國證監會注冊同意后，由股東大會授權董事會與主承銷商協商確定。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 每股面值每股面值 1.00 元 定價方式定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等中國證監會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價，最終發行價格將由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時協商確定 預計發行日期預計發行日期-發行后發行后總股本總股本 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 招股說明書簽署

6、日期招股說明書簽署日期 2024 年 11 月 30 日 1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本

7、次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行前滾存未分配利潤的安排二、本次發行前滾存未分配利潤的安排 根據公司 2024 年第六次臨時股東大會決議，在本次發行完成后，本次發行前的滾存未分配利潤由股票發行后的新老股東按持股比例共同享有。三、本次發行上市后公司的利潤分配政策三、本次發行上市后公司的利潤分配政策 公司上市后的利潤分配政策詳見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“二、股利分配政策”之“（二）本次發行上市后的股利分配政策和決策程序”。四、本次發行相關的重要承諾和說

8、明四、本次發行相關的重要承諾和說明 發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、相關股東等就本次公開發行作出了相關承諾，承諾的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。五、特別風險提示五、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）（一）IDC 業務經營模式的風險業務經營模式的風險 雖然發行人和供應商建立了良好的業務合作關系，但隨著發行人業務規模的擴張，若發1-1-6 行人無法租賃到與業務規模相匹配的機柜資源，則可能對發行人的收入和利潤造成一定的影響。此外，如果發行人無法續租數據中心時仍然負有

9、向客戶提供服務的履約義務，發行人還存在協議違約的風險。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 公司雖然當前在 IDC 服務質量、故障響應速度、技術研發等方面具備一定實力，但若現有或潛在競爭對手通過技術創新、經營模式創新、擴大經營規模、低價競爭等方式不斷滲透公司的主要業務領域和客戶，公司可能面臨市場競爭加劇的風險，將導致公司市場份額下滑、收入下降。（三三）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 報告期內，發行人對前五大客戶的銷售額占主營業務收入的比例分別為 61.40%、66.91%、79.31%及 78.95%。雖然公司的主要客戶與公司保持了較為長期的合作關系，但不排除客戶合同期

10、滿后減少訂單或直接更換 IDC 服務商的可能，若發行人主要客戶流失，將會對發行人的營業收入及利潤產生重大不利影響。（四四）供應商集中的風險）供應商集中的風險 報告期內，發行人向前五大供應商的采購額占主營業務成本的比例達到 79.71%、79.57%、80.57%及 80.85%，其中，報告期內前五大供應商之一懷來云交換為發行人聯營企業、關聯方，報告期內發行人向其采購額占主營業務成本的比例分別為 13.15%、17.85%、32.34%、35.22%。雖然發行人和供應商建立了良好的業務合作關系，但若上述供應商在續簽合同時大幅提高價格或不再向發行人出租機房、帶寬等資源，會對發行人的經營業績造成重大

11、不利影響。（五五）數據中心的經營風險）數據中心的經營風險 IDC 行業中的自建模式屬于資本密集型的經營方式，基礎建設的資本投入規模較大是其典型特征。報告期內，公司自建數據中心及機房改造的資本支出增加。報告期各年度，購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金分別為 19,927.13 萬元、9,932.53 萬元、18,927.01 萬元及 11,495.14 萬元。未來公司將繼續推進尚航華東云基地數據中心、懷來尚云大數據中心的建設，截至報告1-1-7 期末，尚航華東云基地數據中心第一期機房中的約 1,200 個機柜已建設完成轉入固定資產進行核算，第一期機房其余 1,500 個機柜及第二期

12、機房 4,500 個機柜正在建設中，若尚航華東云基地數據中心一期項目全部建設完成并轉入固定資產核算，預計每年折舊金額為 3,370.13萬元。由于自建數據中心投入規模大、建設周期長，一方面產生了較大資金需求，如果公司未能做好投融資方面的規劃，可能會給公司帶來財務風險；另一方面，未來如果市場需求出現重大變化，若機柜上架率不及預期，且隨著在建工程轉入固定資產后的折舊金額增加，可能對公司經營業績造成不利影響。此外，若發行人租賃的數據中心未來因國家對數據中心的管控政策而導致停工停業或進行技術改造升級，將在一定程度上影響發行人業務的正常開展，進而影響其業績表現，但不會對發行人的持續經營能力構成重大不利影

13、響。六、財務報告審計截止日后的主要經營狀況六、財務報告審計截止日后的主要經營狀況 報告期后，發行人生產經營的內外部環境未發生、亦未將要發生重大變化，發行人所處行業的產業政策未發生重大調整，稅收政策未出現重大變化，行業未出現重大周期性變化，業務模式及競爭趨勢未發生重大變化，主要原材料的采購規模及采購價格或主要產品的生產、銷售規模及銷售價格未出現大幅變化，未新增對未來經營可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項，重大合同條款或實際執行情況未發生重大變化，亦未發生重大安全事故或其他可能影響投資者判斷的重大事項。除搜狗集團大幅降低與發行人的交易金額外，發行人主要客戶或供應商未發生重大變化。對于客戶的變動，公司

14、將利用自身優勢積極拓展市場，增加業務量來帶動業績增長，同時隨著尚航華東云基地數據中心第一期機房的建成及投產，有助于公司進一步提升盈利能力。為應對搜狗集團在懷來東灣機房采購量的下降，公司已與新增客戶簽署了合作協議并于報告期后逐步上架，疊加懷來東灣機房現有客戶新增訂單及尚航華東云基地數據中心第一期機房剩余 1,500 個機柜于 2024 年四季度逐步投產上架，能夠一定程度上彌補搜狗集團業務量減少對公司業績的不利影響。1-1-8 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.9 第二節第二節 概覽概覽.13 第三節第三節 風險因素風險因素.27 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.33 第五節第五節 業

15、務和技術業務和技術.109 第六節第六節 公司治理公司治理.184 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.201 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.236 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.324 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.329 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.331 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.336 第十三節第十三節 備查文件備查文件.345 1-1-9 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發

16、行人、股份公司、尚航科技、公司、本公司 指 廣州尚航信息科技股份有限公司，或依文中所意，有時亦指本公司及合并范圍內的子公司 尚航有限、有限公司 指 廣州尚航信息科技有限公司，發行人改制前的主體 北京萬叢 指 北京萬叢信息科技有限公司，系發行人子公司 廣州尚云 指 尚云（廣州）信息科技有限公司，系發行人子公司 無錫尚航 指 無錫尚航數據有限公司，系發行人子公司 香港尚航 指 香港尚航信息科技有限公司，系發行人子公司 張家口如云 指 張家口如云信息科技有限公司，系發行人子公司，已于2023 年 8 月注銷 上海云矩 指 上海云矩信息科技有限公司，系發行人子公司 穩如智能 指 無錫穩如智能制造有限公

17、司，系發行人子公司 懷來云矩 指 懷來云矩信息科技有限公司，系發行人子公司 尚航智能 指 廣州尚航智能制造有限公司，系發行人子公司 馬來西亞尚航 指 SUNHONGS INFORMATION TECHNOLOGY(MALAYSIA)SDN.BHD.，系股份公司子公司 懷來云交換 指 懷來云交換網絡科技有限公司，系發行人參股子公司 廣州藍云 指 廣州藍云投資合伙企業（有限合伙），曾用名為“珠海藍云投資合伙企業（有限合伙）”、“珠海藍云信息咨詢合伙企業（有限合伙）”，系發行人員工持股平臺 廣州鴻云 指 廣州鴻云信息咨詢合伙企業（有限合伙），系發行人員工持股平臺 廣州動景、UC 指 廣州市動景計算機

18、科技有限公司，曾系發行人股東 廣州菁英 指 廣州菁英信息技術有限公司，2014 年更名為廣州朗晏信息技術有限公司，曾系尚航有限股東，已于 2018 年10 月注銷 上海亦聯 指 上海亦聯股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 亦聯管理 指 上海亦聯股權投資管理合伙企業（有限合伙）晨鈞投資 指 上海晨鈞投資咨詢有限公司 光大常春藤 指 光大常春藤（上海）投資中心（有限合伙），曾系發行人股東 光大證券 指 光大證券股份有限公司，系發行人股東 海通證券 指 海通證券股份有限公司，曾系發行人股東 上海盎聚 指 上海盎聚企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），系發行人股東 佛山亞商 指 佛山亞商粵科互聯網

19、投資中心（有限合伙），系發行人股東 深圳亞商 指 深圳亞商諾輝股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東 1-1-10 珠海薈金 指 珠海薈金聚富股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東 德慧君同 指 廣東德慧君同投資管理有限公司，曾系發行人股東 珠海居悅 指 珠海居悅投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 珠海合藝 指 珠海合藝技術服務中心（有限合伙），系發行人股東 中科輝燦 指 寧波梅山保稅港區中科輝燦創業投資管理中心（有限合伙），系發行人股東 杭州寶鑄 指 杭州寶鑄股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 中國移動 指 中國移動通信集團有限公司及其他受同一控制的經濟實體 中國

20、聯通 指 中國聯合網絡通信集團有限公司及其他受同一控制的經濟實體 中國電信 指 中國電信集團有限公司及其他受同一控制的經濟實體 億安天下 指 北京億安天下科技股份有限公司 歡聚集團 指 JOYY Inc.，美國納斯達克上市公司，或依文中所意，有時亦指 JOYY Inc.及其合并范圍內的子公司，旗下運營多款社交娛樂產品，包括 Bigo Live 直播、Likee 短視頻、Hago 休閑小游戲社交、即時通訊等，其曾運營虎牙直播，后于 2020 年 4 月將虎牙直播出售給騰訊集團 廣州華多 指 廣州華多網絡科技有限公司，系歡聚集團控制的公司 搜狗集團 指 Sogou Inc.，或依文中所意，有時亦指

21、 Sogou Inc.及其合并范圍內的子公司 搜狗信息 指 北京搜狗信息服務有限公司 搜狗科技 指 北京搜狗科技發展有限公司 Sogou 指 Sogou Technology Hong Kong Limited 騰訊集團 指 Tencent Holdings Limited，香港上市公司 香港利訊 指 香港利訊科技有限公司 環球興學 指 北京環球興學科技發展有限公司 環球創智 指 北京環球創智軟件有限公司 云課在線 指 北京云課在線技術發展有限公司 百果園科技 指 廣州市百果園網絡科技有限公司 HAGO 指 HAGO Singapore PTE.LTD 廣州津虹 指 廣州津虹網絡傳媒有限公司

22、北京洛塔 指 北京洛塔信息技術有限公司 聚聯云 指 廣州聚聯云科技有限公司 金山網游 指 珠海金山網絡游戲科技有限公司，2021 年 11 月更名為“珠海金山數字網絡科技有限公司”虎牙科技 指 廣州虎牙科技有限公司 虎牙信息 指 廣州虎牙信息科技有限公司 亞馬遜云 指 亞馬遜云服務 阿里云 指 阿里云服務 1-1-11 阿里云計算 指 阿里云計算有限公司 金山云網絡 指 北京金山云網絡技術有限公司 中電投 指 中電投融和融資租賃有限公司 股東大會 指 廣州尚航信息科技股份有限公司股東大會 董事會 指 廣州尚航信息科技股份有限公司董事會 監事會 指 廣州尚航信息科技股份有限公司監事會 高級管理人

23、員 指 公司總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 網信辦 指 中華人民共和國國家互聯網信息辦公室 公安部 指 中華人民共和國公安部 境內 指 除中華人民共和國擁有主權的香港特別行政區、澳門特別行政區以及臺灣地區之外的中華人民共和國領土 境外 指 除了中國境內之外的國家或地區 保薦人、保薦機構、主承銷商 指 國泰君安證券股份有限公司 中倫、律師、中

24、倫律師、發行人律師 指 北京市中倫律師事務所 發行人會計師、中興華、審計機構 指 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 章程 指 廣州尚航信息科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 經發行人 2024 年第六次臨時股東大會通過的廣州尚航信息科技股份有限公司章程（草案），在本次發行成功并在市場監督管理局備案后生效 審計報告 指 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）出具的“中興華審字（2024）第 590034”號審計報告 上市規則 指 北京證券交易所股票上市規則 報告期，最近三年一期、近三年一期 指 2021 年度、202

25、2 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月 報告期末 指 2024 年 6 月 30 日 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 專業名詞專業名詞釋義釋義 IDC 指 Internet Data Center，互聯網數據中心的簡稱，是一個組織或單位集中放置計算機系統及通信和存儲等相關設備的基礎設施，是集中存儲、計算數據的場所。云服務 指 滿足客戶在新業務或突發情況下的云化資源服務，實現客戶成本和業務的最佳平衡。1-1-12 VPN 指 Virtual Private Network，虛擬專用網絡。APNIC 指 全球 5 個地區級的 Internet 注冊機構之一，負責亞太地區的 IP 地

26、址和 AS 號碼登記注冊服務。CNNIC 指 中國互聯網絡信息中心，為 APNIC 下的國家級注冊機構。帶寬 指 在單位時間（一般指 1 秒鐘）內能傳輸的最大數據量，用來標識通訊線路所能傳送數據的能力，帶寬越大，數據傳輸能力越強，帶寬的計量單位為 bps（bit per second，比特/秒）。交換機 指 在通信系統中完成信息交換功能的設備，它應用在數據鏈路層。交換機有多個端口，每個端口都具有橋接功能，可以連接一個局域網或一臺高性能服務器或工作站。5G 指 The 5th Generation mobile communication technology，即第五代移動通信技術。IP 協議

27、指 Internet Protocol，互聯網協議，是為計算機網絡相互連接進行通信而設計的協議。在因特網中，它是能使連接到網上的所有計算機網絡實現相互通信的一套規則，規定了計算機在因特網上進行通信時應當遵守的規則。IP 地址 指 互聯網協議地址，是 IP 協議提供的一種統一的地址格式，它為給因特網上的每臺計算機和其它設備都規定了一個唯一的地址，其是網絡數據包得以成功發送與接收的基本要素之一。IPv4 指 Internet Protocol Version 4，互聯網協議第 4 版。IPv6 指 Internet Protocol Version 6，互聯網協議第 6 版，是互聯網工程任務組設計

28、的用于替代 IPv4 的下一代 IP 協議。PUE 指 Power Usage Effectiveness，是國際上比較通行的評價數據中心能源效率的指標，是數據中心消耗的所有能源與IT 負載使用的能源之比，越接近 1 表明數據中心的綠色化水平越高。QoS 指 Quality of Service，服務質量。UPS 指 Uninterruptible Power Supply，不間斷電源，是將蓄電池與主機相連接，通過主機逆變器等模塊電路將直流電轉換成市電的系統設備，主要用于給單臺計算機、計算機網絡系統或其它電力電子設備等提供穩定、不間斷的電力供應。IaaS 指 Infrastructure as

29、 a Service 即“基礎設施即服務”，向客戶提供計算、存儲、網絡以及其他基礎資源，客戶可以在其上運行任意軟件，包括操作系統和應用程序。用戶無需管理或者控制底層的云基礎架構，但是可以控制操作系統、發布應用程序，以及可能有限度地控制選擇的網絡組件。1-1-13 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 廣州尚航信息科技股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9144010156023609

30、7E 證券簡稱證券簡稱 尚航科技 證券證券代碼代碼 873374 有限有限公司成立日期公司成立日期 2010 年 8 月 24 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 9 月 6 日 注冊資本注冊資本 184,895,067.00 元 法定代表人法定代表人 蘭滿桔 辦公地址辦公地址 廣東省廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 注冊地址注冊地址 廣東省廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 控股股東控股股東 蘭滿桔 實際控制人實際控制人 蘭滿桔 主辦券商主辦券商 國泰君安證券股份有限公司 掛牌掛牌日期日期 2024 年

31、 8 月 20 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 信息傳輸、軟件和信息技術服務業（I）軟件和信息技術服務業（65）管理型行業分類管理型行業分類 I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 I65 軟件和信息技術服務業 I655 信息處理和存儲支持服務 I6550 信息處理和存儲支持服務 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 截至本招股說明書簽署之日，蘭滿桔直接持有公司 40.71%股份，通過廣州藍云間接控制公司 3.48%的股份，合計控制公司 44.19%的股份。此外，蘭滿桔自股份公司設立至今擔任公司的董事長、總經理。因此，蘭滿桔系公司的控股股東、實際控

32、制人。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 發行人是互聯網數據中心領域的一站式服務提供商，主營業務包括 IDC 綜合服務、云綜合服務及其他服務，其中 IDC 綜合服務涵蓋了機柜租用及服務器托管服務、帶寬租用服務、IP 地址服務及虛擬專用網服務等，云綜合服務包括融合云服務和彈性算力服務。目前，公司已取得了覆蓋互聯網數據中心業務、互聯網接入服務業務、固定網國內數據傳送業務、國內互聯網虛擬專用網業務、內容分發網絡業務資質的跨地區增值電信經營業務許可證。報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：1-1-14 項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 2022 年度年度 2021

33、 年度年度 金額金額(萬元萬元)占比占比(%)金額金額(萬元萬元)占比占比(%)金額金額(萬元萬元)占比占比(%)金額金額(萬元萬元)占比占比(%)IDC綜合 服務 23,984.79 94.21 46,187.64 95.08 39,531.05 87.20 38,130.00 82.78 云綜合服務 1,344.35 5.28 2,084.34 4.29 5,289.39 11.67 6,591.55 14.31 其他服務 128.90 0.51 305.09 0.63 515.82 1.13 1,341.57 2.91 合計合計 25,458.04 100.00 48,577.08 10

34、0.00 45,336.26 100.00 46,063.12 100.00 隨著人工智能技術的普及，尤其是 AIGC 應用領域的拓展，全球算力需求迎來爆發式增長，公司把握行業發展趨勢，積極布局算力基礎設施（IDC 數據中心）的建設。報告期內，公司通過自建、參股大型智算中心等方式聚焦于華北（懷來）、華東（無錫）地區，全部建成后電力容量總計近 300MW，機柜容量總計近 3 萬個。公司為大型客戶提供基礎設施服務過程中，積累了豐富的行業經驗，有助于擴大公司經營規模、提升公司品牌效應；公司憑借專業的一站式 IT 服務如帶寬租用服務、虛擬專用網服務及彈性算力服務等，贏得了中小型客戶的信任和青睞。目前，

35、公司整體客戶結構較為穩定，產品粘度較高，在市場中樹立了良好的口碑。未來，隨著公司自有數據中心建設的逐步推進、優質客戶和相關服務的不斷開發與維護、與三大基礎電信運營商戰略合作的持續推進，結合人工智能產業浪潮催生算力需求高速增長的背景下，公司在行業內的份額占比、品牌形象等將持續得到有效提升。公司能滿足客戶在各發展階段的 IDC 服務需求，自成立以來已為歡聚集團、廣州津虹等知名互聯網企業提供了專業的、全方位的 IDC 服務，并保持長期穩定的合作關系，同時近年公司加強與三大基礎電信運營商的合作，服務質量及水平獲得了客戶認可。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2024202

36、4年年6 6月月3030日日/20242024年年1 1月月6 6月月 20232023年年1212月月3131日日/20232023年度年度 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度 資產總計(元)1,029,777,800.69 818,939,732.18 680,693,862.93 613,612,789.18 股東權益合計(元)655,790,248.67 614,298,238.16 543,557,826.58 475,911,382.78 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)6

37、55,790,248.67 614,298,238.16 543,557,826.58 475,911,382.78 資產負債率（母公22.70 16.49 21.98 23.33 1-1-15 司）（%）營業收入(元)256,473,681.89 489,269,443.36 457,003,773.58 464,138,100.43 毛利率（%）31.41 28.78 25.62 26.95 凈利潤(元)41,420,744.90 70,575,013.69 66,348,861.63 72,949,900.93 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)41,420,744.90 70,575,0

38、13.69 66,348,861.63 72,949,900.93 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損 益 后 的 凈 利 潤(元)41,394,673.78 68,431,569.36 58,858,773.45 67,096,369.65 加權平均凈資產收益率（%）6.52 12.19 13.03 16.59 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）6.52 11.82 11.56 15.26 基本每股收益（元/股）0.22 0.38 0.36 0.39 稀釋每股收益（元/股）0.22 0.38 0.36 0.39 經營活動產生的現金流量凈額(元)73,435,793.88 88,978,05

39、5.07 113,631,508.66 83,574,527.46 研發投入占營業收入的比例（%）3.29 2.93 3.96 3.42 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）本次發行已獲得的授權和批準（一）本次發行已獲得的授權和批準 2024 年 10 月 15 日，公司召開第三屆董事會第二十三次會議，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案 等與本次發行相關的議案。2024 年 10 月 31 日，公司召開 2024 年第六次臨時股東大會，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案 等與本次發行相關

40、的議案，并同意授權董事會辦理與公司本次發行并上市有關的具體事宜。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 本次發行尚需經北京證券交易所及中國證監會履行相應程序。在獲得中國證監會同意注冊之前，公司將不會實施本次發行方案。1-1-16 六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 1.00 元 發行股數 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過61,631,689 股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；不超過 70,876,442 股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商可以根據具體發行情況擇機

41、采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行初始發行股票數量的 15%（即不超過 9,244,753 股），最終發行數量經北交所審核通過及中國證監會注冊同意后，由股東大會授權董事會與主承銷商協商確定。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 發行股數占發行后總股本的比例 定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等中國證監會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本-每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價，最終發行價格將由股東大會授權董事

42、會與主承銷商在發行時協商確定 發行前市盈率（倍）發行后市盈率（倍）發行前市凈率（倍）發行后市凈率（倍）預測凈利潤（元）發行前每股收益（元/股）發行后每股收益（元/股）發行前每股凈資產（元/股）發行后每股凈資產（元/股）發行前凈資產收益率（%）發行后凈資產收益率（%）本次發行股票上市流通情況 根據北京證券交易所的相關規定辦理 發行方式 向不特定合格投資者公開發行 發行對象 符合北京證券交易所投資者適當性管理辦法要求的合格投資者 戰略配售情況 預計募集資金總額 預計募集資金凈額 發行費用概算 承銷方式及承銷期 承銷方式：余額包銷；承銷期：招股說明書在中國證1-1-17 監會、北交所指定報刊刊登之日

43、至主承銷商停止接受投資者認購款之日 詢價對象范圍及其他報價條件 符合北京證券交易所要求的合格投資者 優先配售對象及條件 七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 國泰君安證券股份有限公司 法定代表人 朱健 注冊日期 1999 年 8 月 18 日 統一社會信用代碼 9131000063159284XQ 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號 辦公地址 中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號 聯系電話 021-38676888 傳真 021-68876330 項目負責人 劉祥茂 簽字保薦代表人 劉祥茂、房子龍 項目組成員

44、胡康宏、高嘉誠、吳嘉華、張震、劉春月、張貴陽 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京市中倫律師事務所 負責人 張學兵 注冊日期 1994 年 11 月 10 日 統一社會信用代碼 31110000E00018675X 注冊地址 北京市朝陽區金和東路 20 號院正大中心 3 號樓南塔 22-31層 辦公地址 北京市朝陽區金和東路 20 號院正大中心 3 號樓南塔 22-31層 聯系電話 010-59572288 傳真 010-65681838 經辦律師 章小炎、黃貞、鄒志峰 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 李尊農、喬久華 注冊日

45、期 2013 年 11 月 4 日 統一社會信用代碼 91110102082881146K 注冊地址 北京市豐臺區麗澤路 20 號院 1 號樓南樓 20 層 辦公地址 北京市豐臺區麗澤路 20 號院 1 號樓南樓 20 層 聯系電話 010-51423818 1-1-18 傳真 010-51423816 經辦會計師 葉庚波、史金霞 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-

46、58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 國泰君安證券股份有限公司 開戶銀行 中國銀行上海市中銀大廈支行營業部 賬號 436467864989 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所有限責任公司 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署之日，公司與本次發行有關的保薦機構、承銷

47、機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間均不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 （一）（一）符合國家產業符合國家產業政策及其依據政策及其依據 1-1-19 國家產業政策方面，公司所處行業為 IDC 行業。根據產業結構調整指導目錄（2024年本），公司主要產品不屬于限制類、淘汰類項目，符合產業政策；公司主營業務及產品涉及的領域符合戰略性新興產業發展方向，符合國家發展戰略規劃，具體如下：1、公司主要產品及服務屬于戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄所列示的重公司主要產品及服務屬于戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄所列示的重點產

48、品點產品 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄中將“1 新一代信息技術產業”中的“1.1 下一代信息網絡產業”中的“1.1.3 網絡運營服務”和“1.2 信息技術服務”中的“1.2.1 新興軟件及服務”列為重點產品?！?.1.3 網絡運營服務”中的“下一代互聯網運營服務”是指基于 IPv6 技術以及 IPv4/IPv6過渡技術的骨干網、城域網、接入網、內容分發網絡、數據中心及業務平臺的運營?！?.2.1 新興軟件及服務”下的“數據處理和存儲服務”包括數據加工處理服務，存儲服務等。公司是互聯網數據中心領域的一站式服務提供商，截至報告期末，公司在 32 個互聯網數據中心提供服務，數據中心是網絡數據

49、交換最集中的節點，其作為信息化的重要載體，為企業信息數據存儲和信息系統平臺運行提供了有力支撐。公司擁有虛擬專用網絡運營牌照，通過網絡通信技術及與基礎電信運營商合作的方式，采用 MPLS（多協議標簽交換）等技術自主搭建了可為多用戶共用的數據傳輸骨干網，為客戶企業提供專業的虛擬專用網服務。因此，公司的主要產品及服務屬于戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄中的重點產品“1.1.3 網絡運營服務”和“1.2.1 新興軟件及服務”。2、公司主營業務屬于戰略性新興產業分類支持和鼓勵的方向公司主營業務屬于戰略性新興產業分類支持和鼓勵的方向 公司主營業務屬于戰略性新興產業分類中支持和鼓勵的重點產品和服務“1.

50、1.5 其他網絡運營服務”中的“互聯網接入及相關服務”和“1.3.4 新型信息技術服務”中的“信息處理和存儲支持服務”。公司為客戶提供的服務主要系基于基礎電信運營商基礎傳輸網絡，是為客戶接入互聯網的有關應用設施的服務，符合“互聯網接入及相關服務”的定義。同時，公司提供的 IDC服務中亦包含為客戶提供信息和數據存儲、機柜租用及服務器托管等服務，符合“信息處理和存儲支持服務”的定義。綜上所述，公司的主營業務屬于戰略性新興產業分類中列示的重點產品與服務，系國家支持和鼓勵的方向。1-1-20 3、公司細分行業屬于十四五規劃等國家政策文件明確支持的戰略性新興產業領域公司細分行業屬于十四五規劃等國家政策文

51、件明確支持的戰略性新興產業領域 2021 年 3 月發布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要提出培育壯大人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、網絡安全等新興數字產業，提升通信設備、核心電子元器件、關鍵軟件等產業水平。構建基于 5G 的應用場景和產業生態，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧醫療等重點領域開展試點示范。鼓勵企業開放搜索、電商、社交等數據，發展第三方大數據服務產業。促進共享經濟、平臺經濟健康發展。2021 年 11 月發布的“十四五”信息通信行業發展規劃明確提出到 2025 年，信息通信行業整體規模進一步壯大，發展質量顯著提升，基本建成高速泛在

52、、集成互聯、智能綠色、安全可靠的新型數字基礎設施，創新能力大幅增強，新興業態蓬勃發展，賦能經濟社會數字化轉型升級的能力全面提升，成為建設制造強國、網絡強國、數字中國的堅強柱石。2021 年 11 月發布的“十四五”軟件和信息技術服務業發展規劃部署了推動軟件產業鏈升級、提升產業基礎保障水平、強化產業創新發展能力、激發數字化發展新需求和完善協同共享產業生態五項主要任務。同時設置關鍵基礎軟件補短板、新興平臺軟件鍛長板、信息技術服務應用示范、產業基礎能力提升、“軟件定義”創新應用培育、工業技術軟件化推廣、開源生態培育和軟件產業高水平集聚 8 個專項行動。2021 年 12 月發布的“十四五”數字經濟發

53、展規劃部署了優化升級數字基礎設施、充分發揮數據要素作用、大力推進產業數字化轉型、加快推動數字產業化、持續提升公共服務數字化水平、健全完善數字經濟治理體系、著力強化數字經濟安全體系、有效拓展數字經濟國際合作的重點任務，并明確了信息網絡基礎設施優化升級等十一個專項工程。提出到2025 年，國內數字經濟核心產業增加值占 GDP 比重由 2020 年的 7.8%提升至 10%的發展目標。到 2035 年，力爭形成統一公平、競爭有序、成熟完備的數字經濟現代市場體系，數字經濟發展水平位居世界前列。因此，公司細分行業屬于十四五規劃等國家政策文件明確支持的戰略性新興產業領域。（二）（二）公司的核心技術具有創新

54、性公司的核心技術具有創新性 1、IDC 信息系統服務創新信息系統服務創新 1-1-21 公司一直注重數據中心領域的技術研究與開發，并為國內著名的互聯網企業提供 IDC綜合服務，在業務的發展中積累了大量服務器管理、網絡傳輸、公有云相關的軟件著作權及相關運營管理經驗，形成的兩項核心技術分別為尚航 SNOP 系統和尚航 linking 系統，核心技術的具體情況如下：（1）尚航）尚航 SNOP 系統系統 項目項目 具體說明具體說明 核心技術簡介 尚航 SNOP 系統是基于 IT 運維領域的相關技術，如網絡流量分析、智能運維算法、自動化運維、CMDB 配置管理、ITSM 服務流程管理、ITIL管理體系、

55、動態可視化大屏等模塊進行研發的全方位智能運維平臺。通過采集各類服務器設備、網絡設備等設備運行數據，將這些數據進行清洗分析、挖掘和處理，通過智能算法實現故障預警、自動化運維、性能優化等功能。應用場景 主要應用于數據中心 IT 運維管理領域，可以幫助實現對數據中心 IT 基礎設施的監控和管理，提高 IT 系統的可用性、穩定性和安全性。特別是在大規模的 IT 環境下，尚航 SNOP 系統可以實現對海量數據的處理和分析，從而實現快速故障定位和自動化運維。在 SNOP 系統投入使用前，網絡故障在告警觸發后，需要人工判斷業務的影響范圍，通過 ping測，MTR 路由，查看收發光情況等運維手段來判斷故障具體

56、節點，平均的識別時間約為 10 分鐘。SNOP 系統投入使用后，通過數據秒級的探測頻率，讓故障在發生的第一時間被監測并觸發事件通知，在故障的識別層面能夠縮短到 1 分鐘以內。實現的主要功能（1）IT 基礎設施監控：對服務器等運行設備在溫度、性能指標等方面的監控；（2）網絡流量監控：對網絡流量的實時監測；（3）智能運維：對設備性能進行智能分析和故障預測；（4）自動化運維：對故障的自動處理；（5）CMDB 配置管理：對 IT 設備的配置關系進行管理；（6）ITSM 服務流程管理：IT 服務管理和工單處理；（7）低代碼可視化平臺：快速搭建各類動態監控服務大屏。與可比公司技術路線或性能指標的比較 同行

57、業公司采用的技術主要包括自動化運維、AI 智能分析、ITSM 服務管理等技術，與公司的智能運維系統均系在成熟通信理論的基礎上，結合自身業務場景開發的智能運維技術。尚航 SNOP 系統在綜合性、智能化、可擴展性、易用性和安全性等方面，能夠為企業提供全面、智能、精細的 IT 運維管理解決方案。1-1-22 行業技術迭代情況 我國數據中心運維的發展階段主要可分為：手工運維、流程化標準化運維、平臺自動化運維和智能運維四個階段?，F階段，我國大多數數據中心基于 ITIL 等通用方法論實現了較高的運維標準化和流程化水平，但多元化應用場景對數據中心運維實施提出新要求。憑借海量數據的積累、人工智能和大數據等技術

58、在數據中心運維領域的應用，未來智能化運維將從單點突破到全架構、全場景的優化落地，呈現出無人化、智能化、數字孿生等典型特征。（2）尚航）尚航 linking 系統系統 項目項目 具體說明具體說明 核心技術簡介 尚航 linking 系統通過分層環網路由的結構組成，利用 MPLS 多層標簽和 VXLAN 虛擬化技術的特性，提高了業務調度便捷性，同時利用網絡標識作為用戶標識實現對多用戶的業務隔離。將來自用戶業務的以太報文封裝在 IP 報文之上，通過路由在網絡中傳輸，路由網絡無網絡結構限制，兼顧易擴展、故障自愈、負載均衡等能力。實現的主要功能（1）企業專有網絡的快速搭建；（2）客戶多點互訪專網隔離；（

59、3）簡單快速的進行網絡管理，減少客戶線路管理成本，降低故障處理時效。應用場景（1）遠程辦公和分支機構互聯：有效加速和優化網絡連接；（2）混合云環境：安全、高效地將用戶在數據中心構建的私有云資源池和在公有云平臺構建的資源池進行聯合調度；（3）多地點互聯：企業在多地有分支機構時，通過網絡互聯集中管理，協同工作更高效；（4）多數據中心之間的互聯：通過穩定的專有鏈路滿足高速、高質量的數據傳輸需求。與可比公司技術路線或性能指標的比較 行業內主要采用的技術有 MPLS VPN、SDN、SD-WAN 等，相關技術基于公開的通信理論和通信協議，已是目前相關領域技術發展的成熟成果，不同公司根據自身的客戶群體需求

60、、機房布局等情況開發利用對應的網絡技術，不存在技術性能上的絕對優劣差異。尚航 linking 系統結合了多種隧道協議技術，可有效避免單一品牌設備部署的局限性。同時，公司結合現有機房布局、運營商底層鏈路資源和儲備的帶寬資源池形成的骨干傳輸網，能以較低的成本有效應對公司客戶的需求，且具有較強的技術適用性。行業技術迭代情況 未來虛擬專用網技術將繼續朝高安全性、高傳輸速率、低時延性等方向發展，此外，為承載不同行業的不同業務，滿足各行業企業的數據傳輸需求，打造一站式解決方案已逐步成為主流方向。未來需根據不同行業客戶的需求將帶寬業務、虛擬專用網等不同業務結合，以最低成本為企業實現最大賦能。2、IDC 基礎

61、設施建設創新基礎設施建設創新（1）創新性高效節能的綠色創新性高效節能的綠色 IDC 中心中心 1-1-23 數據中心能耗水平的主要指標為 PUE（電能利用效率），PUE=數據中心總能耗/IT 設備能耗，其中數據中心總能耗包括 IT 設備能耗和制冷、配電等系統的能耗；PUE 值越接近 1，表明數據中心的綠色化程度越高。具備較低 PUE 值既能符合當前的國家“雙碳”政策背景，也能夠節約自有數據中心的運營成本，提升數據中心的盈利水平。目前市面上數據中心 PUE 水平參差不齊，大部分傳統的數據中心 PUE 值高于 1.30，部分建設時間較早的數據中心 PUE 值甚至在 1.50 以上，高 PUE 值不

62、僅是對電力資源的浪費，也降低數據中心的盈利能力。公司堅持貫徹綠色發展理念，不斷進行技術改革創新，提升數據中心節能水平。公司通過自主創新，研發出數據中心控制系統、優化節能系統等信息系統，引進先進節能設備，并將行業前沿冷卻工藝如蒸發冷、熱通道封閉技術應用于自建的數據中心上，實現電力資源動態調配，精細化管理節能實施情況并能及時作出調整，最大限度減少數據中心能耗，提升數據中心整體效能。目前公司自建的數據中心 PUE 值均低于 1.30，其中尚航華東云基地數據中心一期機房被評為一級綠色數據中心，獲得業界及客戶的高度認可。（2）高電）高電 IDC 數據中心提供強大的定制化算力支持數據中心提供強大的定制化算

63、力支持 近年來，物聯網、云服務、人工智能、云計算等新興領域的發展，帶來旺盛的算力需求，高算力意味著高電力消耗，而高電力消耗給數據中心的運作及節能要求帶來挑戰。IDC 數據中心作為支撐算力增長的基礎設施，也需要新業態發展模式應對市場需求。公司站在數據中心長遠持續發展角度，全程參與自建數據中心建設的全過程，從數據中心設計、規劃開始，至電力設施、冷卻系統部署，最后機房設備、機柜的布置與運行，通過篩選高效節能組件，應用精細化節能技術，實現同時兼顧高電力需求及低 PUE 的目標。同時，傳統的單機柜設計功率一般不超過 10KW，但當前一臺搭載多 GPU 卡的 AI 服務器單臺功率就可達 10KW，而公司的

64、自建機房的機柜采用高密度設計，不僅可支持高功率服務器的布置，還具備可復制性和強大的擴容性，能根據客戶需求，將單機柜功率支持在 8KW-48KW之間調節，充分滿足各種規格的服務器需求，提供定制化算力服務支持。（三）（三）研發投入和科技成果轉化情況研發投入和科技成果轉化情況 公司的核心技術主要來源于自主研發。公司一直注重數據中心領域的技術研究與開發，并為國內著名的互聯網企業提供 IDC 綜合服務，在業務的發展中積累了大量服務器管理、網絡傳輸、公有云相關的軟件著作權及相關運營管理經驗。截至本招股說明書簽署之日，公1-1-24 司通過自主研發方式取得的計算機軟件著作權 120 項、發明專利 24 項。

65、公司的尚航混合云網絡監控預警系統軟件、尚航云流量監控管理系統軟件、尚航云網絡數據中心運維管理系統、尚航云專線傳輸平臺、尚航基于混合云平臺的業務彈性、數據安全保障系統于 2019 年 12月被認定為廣東省高新技術產品，相關技術已應用于公司提供的 IDC 綜合服務、云綜合服務。報告期各期，公司的研發費用及其占營業收入比重的具體情況如下：項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 研發費用（萬元）842.98 1,434.07 1,808.23 1,589.32 營業收入（萬元）25,647.37 48,926.94 45,700.38 46,

66、413.81 研發費用占營業收入比例（%）3.29 2.93 3.96 3.42 報告期內，公司研發費用金額分別為1,589.32萬元、1,808.23萬元、1,434.07萬元及842.98萬元。公司研發資金的持續投入，保障了公司研發項目的順利進行，有利于提高公司的自主研發能力，從而提高公司的核心競爭力。公司于 2016 年 11 月取得高新技術企業證書，并在2019 年、2022 年再次通過高新技術企業認定并取得高新技術企業證書。2023 年 1 月，公司被評定為廣東省“專精特新中小企業”。2023 年 5 月，經人力資源和社會保障部博士后管委會辦公室同意及備案，公司獲批設立博士后科研工作

67、站分站，體現了國家相關部門對尚航科技堅持科技創新、重視科研投入的充分肯定。（四）（四）公司為行業內的代表性企業公司為行業內的代表性企業 根據中國科學院互聯網周刊、eNet 研究院和德本咨詢聯合調研并發布的我國 IDC企業的統計數據，公司在近年來多次入選我國 IDC 企業 TOP50 榜單（排名均在前 30 名左右），表明公司在 IDC 行業內的實力以及影響力得到了市場和第三方機構的認可。2018 年，公司先后獲得 CTOA 首席技術官領袖聯盟頒發的“最佳品質 IDC 服務提供商”、廣州華多頒發的“年度 IDC 優秀服務合作商”、中國電信廣東分公司頒發的“2017 年度 IDC 最佳合作伙伴”及

68、“2017 年度 2018FinTech 金融融合云優秀服務商”，同時也通過了“信息技術服務管理體系認證”；2019 年，公司榮獲中國電信廣東分公司頒發的“2018 年度 IDC 最佳合作伙伴”獎，獲得廣州互聯網協會頒發的“最具成長力企業”獎；2021 年，公司榮獲“數字創新領導力品牌獎”；2023 年，公司榮獲“數字化服務優秀企業獎”；2024 年，公司獲宇博智業產業研究院 IDC 機房十大品牌及云計算十大品牌；2024 年，公司獲得億歐智庫于 2024 世界人工智能大會（WAIC）發布的2024 中國 AI 企業商業落地基礎設施服務商 Top20；2024 年，1-1-25 在中國通信標準

69、化協會主辦、中國信通院承辦的第 11 屆可信云大會，尚航科技獲“2023-2024年度可信云用戶最佳實踐獎”。憑借在 IDC 市場的多年耕耘，公司在主要業務經營地已經積累了一定的行業聲譽，具有一定的品牌效應。公司現已積累了一批優質穩定的客戶資源如三大基礎電信運營商、廣州津虹等，優質的服務獲得了市場的廣泛認可，在行業內已有較高的品牌認知度。（五）（五）保持技術不斷創新的機制保持技術不斷創新的機制 1、以客戶為導向，放眼未來技術方向開展技術研發活動以客戶為導向，放眼未來技術方向開展技術研發活動 公司的研發活動以客戶需求為導向，基于行業的現有技術水平及未來發展方向，根據不同的客戶應用場景、技術指標要

70、求等進行研發活動，并對產品開發的過程進行全程控制。2、加強研發團隊建設，建立健全人才引進、培養和激勵機制加強研發團隊建設，建立健全人才引進、培養和激勵機制 在研發團隊的建設方面，公司現已組建起一支由相關專業人才組成的研發團隊，并配套了相關的研發資源，為公司在數據中心、網絡架構等領域沉淀了豐富的研發經驗及實操經驗，并為公司未來數據中心相關技術的發展提供了強大的技術保障。此外，公司積極引進高端技術人才，并通過提供行業內有競爭力的薪酬、股權激勵等措施，對研發團隊及核心技術員工進行激勵，極大地提高了研發團隊的歸屬感和積極性。專業的研發團隊推動了公司的技術儲備和技術創新。十、十、發行人選擇的具體上市標準

71、及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 公司根據北京證券交易所股票上市規則（試行）的要求，結合企業自身規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇的具體上市標準為上市規則中之：“2.1.3、（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%?！备鶕杀裙镜氖杏是闆r和發行人最近一次融資情況，公司預計市值不低于 2 億元；公司 2022 年度和 2023 年度凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）分別為 5,885.88 萬元和6,843.16 萬元，最近 2

72、 年凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）均不低于 1,500 萬元，且 2022年度和 2023 年度加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低）分別為 11.56%和11.82%，最近 2 年加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低）均值為 11.70%，1-1-26 不低于 8%，符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條的第一款標準。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 本次募集資金投資項目經公司第三屆董事會第二十三次會議、

73、2024 年第六次臨時股東大會審議通過，由董事會根據項目的輕重緩急情況安排實施，本次公開發行募集資金扣除發行費用后擬投資于以下項目：序序號號 項目名稱項目名稱 總投資額總投資額（萬元）（萬元）擬投入募集資金擬投入募集資金（萬元）（萬元）實施主體實施主體 1 懷來尚云大數據中心項目（一期）56,130.37 40,000.00 懷來云矩 合計合計 56,130.37 40,000.00 在本次公開發行股票募集資金到位前，發行人可根據募集資金投資項目的實際情況需要，先行通過銀行貸款和自有資金等方式支付項目所需款項，待募集資金到位后予以置換。若本次發行募集的資金不能滿足項目投資需要，不足部分由發行人

74、通過銀行貸款、自籌資金等方式解決。如果實際募集資金凈額超過上述項目投資需求，超過部分將用于補充與發行人主營業務相關的營運資金。關于本次募集資金項目的具體情況詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用”。公司將以本次發行為契機，持續深挖現有客戶和潛在客戶需求，并進一步豐富公司 IDC資源提供能力，深化下游客戶領域，促進公司經營規模擴大。同時，公司將通過本次募投項目進一步提高公司自建數據中心規模，提升服務品質，促進公司行業地位提升，為公司在行業內樹立起良好的品牌形象提供有力支持。十三、十三、其他事項其他事項 無。1-1-27 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價本公司此次發行的股票時，除本招股

75、說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。以下風險因素根據重要性原則和可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。投資者應當認真閱讀公司公開披露的信息，自主判斷公司投資價值并做出投資決策，自行承擔股票依法發行后因公司經營與收益變化導致的風險。一、經營風險一、經營風險（一）（一）IDC 業務經營模式的風險業務經營模式的風險 報告期內，公司采用了租賃模式、“投資+租賃”模式和自建模式開展 IDC 綜合服務業務，公司正在逐步推進尚航華東云基地數據中心及懷來尚云大數據中心的建設。未來，盡管發行人自建機房的 IDC 業務增加，中短期時間內租賃數據中心業務仍然占比較高

76、。發行人租賃數據中心的上游供應商主要是中國電信、中國移動、中國聯通等基礎運營商，雖然發行人和供應商建立了良好的業務合作關系，但隨著發行人業務規模的擴張，若發行人無法租賃到與業務規模相匹配的機柜資源，則可能對發行人的收入和利潤造成一定的影響。此外，如果發行人無法續租數據中心時仍然負有向客戶提供服務的履約義務，發行人還存在協議違約的風險。（二）下游客戶穩定性及合作可持續性的風險（二）下游客戶穩定性及合作可持續性的風險 發行人的主要客戶為廣州津虹、歡聚集團等大中型互聯網公司及三大基礎電信運營商，根據客戶需求，雙方簽訂的合同周期為一年至多年不等。IDC 業務具有客戶黏性較高的特點，經過多年業務合作，發

77、行人與主要客戶均建立了長期、緊密的合作關系，但是客戶根據自身經營情況的變化可能存在減少訂單或變更 IDC 服務商的情況。如果發行人服務難以滿足客戶的要求、其他 IDC 服務商提供了性價比更高的服務方案、客戶個性化需求變化要求變更IDC 服務商等各種情形發生時，發行人將面臨客戶流失的風險。若主要客戶未來不再繼續與發行人簽訂服務協議，可能會對發行人的經營業績產生一定不利影響。（三三）市場競爭加劇的風險）市場競爭加劇的風險 1-1-28 我國互聯網用戶數量快速增長，互聯網服務內容不斷豐富。隨著互聯網行業的蓬勃發展，互聯網公司對 IDC 綜合服務的需求日益增加，導致更多的企業進入了 IDC 行業。工信

78、部等政府主管部門已逐漸放開對 IDC 服務經營許可的限制，鼓勵具有資本和技術實力的企業參與 IDC 經營業務，使得市場競爭將更加激烈。公司雖然當前在 IDC 服務質量、故障響應速度、技術研發等方面具備一定實力，但若現有或潛在競爭對手通過技術創新、經營模式創新、擴大經營規模、低價競爭等方式不斷滲透公司的主要業務領域和客戶，公司可能面臨市場競爭加劇的風險，將導致公司市場份額下滑、收入下降。（四四）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司前五大客戶主要為三大基礎電信運營商及大中型互聯網企業，發行人對前五大客戶的銷售額占主營業務收入的比例分別為 61.40%、66.91%、79.31

79、%及 78.95%，客戶集中度較高。雖然公司的主要客戶與公司保持了較為長期的合作關系，且 IDC 行業的特性決定了客戶數據遷移難度較高，客戶粘性較高，但不排除客戶合同期滿后減少訂單或直接更換 IDC 服務商的可能，若發行人主要客戶流失，將會對發行人的營業收入及利潤產生重大不利影響。（五五）供應商集中的風險）供應商集中的風險 由于三大基礎運營商在我國基礎電信資源市場具有絕對資源優勢，報告期內，發行人主要向中國電信、中國聯通、中國移動及懷來云交換采購或租用帶寬、機柜等電信資源。報告期內，發行人向前五大供應商的采購額占主營業務成本的比例達到 79.71%、79.57%、80.57%及 80.85%，

80、發行人供應商集中度較高，其中，報告期內前五大供應商之一懷來云交換為發行人聯營企業、關聯方，報告期內發行人向其采購額占主營業務成本的比例分別為 13.15%、17.85%、32.34%、35.22%。雖然發行人和供應商建立了良好的業務合作關系，但若上述供應商在續簽合同時大幅提高價格或不再向發行人出租機房、帶寬等資源，會對發行人的經營業績造成重大不利影響。（六六）數據中心的經營風險）數據中心的經營風險 IDC 行業中的自建模式屬于資本密集型的經營方式，基礎建設的資本投入規模較大是其典型特征。報告期內，公司自建數據中心及機房改造的資本支出增加。報告期各年度，購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付

81、的現金分別為 19,927.13 萬元、9,932.53 萬元、1-1-29 18,927.01 萬元及 11,495.14 萬元。未來公司將繼續推進尚航華東云基地數據中心、懷來尚云大數據中心的建設。尚航華東云基地數據中心按照國內 A 級認證標準建設，全部建設完畢后機柜總容量預計可達 15,500個（按照 4.4kw 的標準機柜折算），截至報告期末，其中第一期機房中的約 1,200 個機柜已建設完成，第一期機房其余 1,500 個機柜及第二期機房 4,500 個機柜正在建設中。公司在自建運營的數據中心中將具備更高的獨立性和自主權，有利于公司業務運營的統籌安排，在提高客戶服務能力的基礎上同時進一

82、步降低成本、提高利潤水平。第一期機房中的約 1,200 個機柜建設完成后已轉入固定資產進行核算，若尚航華東云基地數據中心一期項目的機柜全部建設完成并轉入固定資產核算，預計每年折舊金額為3,370.13 萬元。由于自建數據中心投入規模大、建設周期長，一方面產生了較大資金需求，如果公司未能做好投融資方面的規劃，可能會給公司帶來財務風險；另一方面，未來如果市場需求出現重大變化，若機柜上架率不及預期，且隨著在建工程轉入固定資產后的折舊金額增加，可能對公司經營業績造成不利影響。此外，由于未來對數據中心的管控或將不再單純依據 PUE 值，而是會綜合考量其業務功能、能源效率、水使用率等因素，因此相關的限制和

83、調控政策可能會進一步趨嚴。未來，在日益趨嚴的限制和調控政策的影響下，部分不符合政策要求的數據中心可能會面臨停工停業或被要求進行技術改造升級。若發行人租賃的數據中心未來因國家對數據中心的管控政策而導致停工停業或進行技術改造升級，將在一定程度上影響發行人業務的正常開展，進而影響其業績表現，但不會對發行人的持續經營能力構成重大不利影響。二、財務風險二、財務風險（一一）應收賬款無法及時收回的風險）應收賬款無法及時收回的風險 報告期內，發行人的應收賬款賬面價值分別為 6,405.24 萬元、5,291.24 萬元、10,444.21萬元及 10,912.65 萬元，隨著公司業務規模增長而相應增長，雖然目

84、前發行人的應收賬款周轉率均處于正常水平，且發行人的主要客戶均為信用良好的國內知名企業，但不排除未來如果客戶經營出現惡化，應收賬款無法收回的可能性。從而對發行人的資金使用和經營業績造成一定的影響。（二二）經營業績波動風險）經營業績波動風險 1-1-30 報告期內，公司面臨的技術風險、經營風險、財務風險等將貫穿整個經營過程，部分風險影響程度較難量化。此外，宏觀經濟波動、客戶自身發生重大變化亦可能對公司經營造成不利影響。若上述單一風險因素發生重大變化或諸多風險同時集中出現，將可能對公司的財務狀況造成不利影響，經營業績出現波動甚至下滑。在極端情況下，受市場環境、產業政策等因素影響，可能出現下游客戶 I

85、DC 資源需求較少導致自建數據中心上架率無法覆蓋相關資產的折舊攤銷金額或客戶的應收賬款金額無法及時收回等情況，則不排除出現公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市當年即虧損或上市當年營業利潤同比下滑 50.00%以上的情形。三、技術風險三、技術風險（一一）災難性事件和長時間供電中斷的風險）災難性事件和長時間供電中斷的風險 數據中心的正常運營需要電力系統提供穩定的電力資源作為支撐。雖然發行人在租賃和自建數據中心時，均對電力系統和柴油發電機的運行情況進行了重點關注，但是若由于自然災害等災難性事件對發行人租賃或自建的機柜和架設的服務器等設備造成致命性的毀壞，或由于供電系統長時間無法供

86、電導致數據中心無法正常運營，可能會對發行人的主營業務產生一定的不利影響。（二二）技術風險）技術風險 目前發行人在 IDC 綜合服務、云綜合服務等領域都有相應的核心技術。在上述領域內，由于互聯網應用技術的更新，存在技術迭代或者競爭替代的可能性，發行人必須準確把握未來市場的發展方向、加大各項業務研發，推出適應于市場需求的技術及相關產品。若發行人因為研發方向出現偏差或者研發資金投入不足等問題，無法推出適應市場需求的技術及相關產品，則可能會面臨技術替代風險，從而對發行人未來的經營業績產生一定的影響。四、人力資源風險四、人力資源風險 公司的核心管理團隊和核心技術團隊具備多年的 IDC 行業從業經驗，熟知

87、行業相關法律政策、市場需求、用戶習慣等，是公司的核心競爭力之一。公司的持續發展需要優秀的研發技術人員和專業的營銷、管理人員。雖然公司擁有一支 IDC 行業運維、營銷、管理的高素質核心團隊，但如果公司無法對核心團隊進行有效激勵以保證核心人員的積極性和創造性，將存在核心人員流失的風險。1-1-31 同時，隨著公司業務和資產規模的不斷擴大及募集資金投資項目的實施，如果公司不能對高素質人才產生持續的吸引力或無法對現有人才隊伍進行有效管理，將會導致公司后續發展乏力，對公司的持續經營能力造成不利影響。五、法律風險五、法律風險（一一）租賃房產瑕疵風險）租賃房產瑕疵風險 截至本招股說明書簽署之日，公司及其子公

88、司存在部分租賃房屋未辦理房屋租賃備案、租賃房產的實際用途與證載用途不一致的情形，該等租賃房屋主要用于辦公場地，不涉及核心的生產功能，具有較強的可替代性，搬遷較為容易，不會對公司經營業績和財務狀況造成重大不利影響。但在未來的業務經營中，公司若因未辦理租賃備案登記而被主管部門處以罰款，或因前述租賃瑕疵而導致租賃房產非正常終止、無法續約或搬遷而產生額外的費用支出，可能在短期內對公司的日常經營造成不利影響。（二）業務合規性風險（二）業務合規性風險 目前，我國增值電信業務實行市場準入制度，從事增值電信業務的企業需取得當地通信管理局頒發的增值電信業務經營許可證；在全國范圍內從事增值電信業務必須取得工信部頒

89、發的跨地區增值電信業務經營許可證。盡管公司已經取得了開展業務所需的主要經營資質，但如果未來行業政策的變化導致公司經營業務不滿足監管要求，或公司業務需根據監管要求進行調整，將對公司經營及業務穩定帶來一定不利影響。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 公司本次申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。七、其他風險七、其他風險（一一）凈資產收益率下降、）凈資產收益率下降、向不特定合格投資者公開發行股票向不特定合

90、格投資者公開發行股票攤薄即期回報的風險攤薄即期回報的風險 報告期內，公司扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率分別為 15.26%、11.56%、11.82%及 6.52%，扣除非經常性損益后每股收益分別為 0.36 元、0.32 元、0.37 元及 0.22 元。1-1-32 本次公開發行募集資金到位后，公司的總股本、凈資產將會相應增加，但募集資金投資項目需要一定的建設周期，募集資金產生經濟效益需要一定的時間，短期內公司凈利潤增長幅度可能會低于總股本的增長幅度，每股收益將出現一定幅度的下降，凈資產收益率也將有一定幅度的下降。（二二）募集資金投資項目風險）募集資金投資項目風險 公司本次募集資金

91、用于懷來尚云大數據中心項目（一期）項目。盡管公司結合當前市場環境、公司經營狀況和未來發展戰略等因素對本次募集資金投資項目進行了充分的論證，但仍存在因市場環境、產業政策及下游需求等發生較大變化從而導致投資項目不能產生預期收益的可能性。本次募集資金擬投入 40,000.00 萬元用于懷來尚云大數據中心項目（一期）項目，產生效益情況及時間存在一定不確定性，存在產能消化需要一定周期、不能在短期內轉化為經營效益，同時因折舊攤銷金額增加而對公司經營業績產生不利影響的風險。（三三）影響穩定股價預案實施效果的風險影響穩定股價預案實施效果的風險 公司制定的 廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行

92、股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價措施的預案，明確了觸發穩定股價預案的條件、穩定股價的具體措施、實施穩定股價預案的程序、應啟動而未啟動股價穩定措施的約束措施等。盡管公司對上市后三年內穩定股價制定了可行性預案，但在公司實施穩定股價措施過程中，可能會受到政策變化、宏觀經濟波動、市場情緒、流動性不足等因素的影響，導致存在公司穩定股價預案實施效果不及預期的風險。1-1-33 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 廣州尚航信息科技股份有限公司 英文全稱 Guangzhou Shanghang Information Technology Co

93、.,Ltd.證券代碼 873374 證券簡稱 尚航科技 統一社會信用代碼 91440101560236097E 注冊資本 184,895,067.00 元 法定代表人 蘭滿桔 成立日期 2010 年 8 月 24 日 辦公地址 廣東省廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 注冊地址 廣東省廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 郵政編碼 510700 電話號碼 020-38776121 傳真號碼 020-85289895 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會秘書辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 張白露

94、 投資者聯系電話 020-38776121 經營范圍 云計算設備銷售;辦公設備耗材銷售;軟件銷售;文具用品批發;工程和技術研究和試驗發展;廣告制作;移動終端設備銷售;計算機軟硬件及輔助設備零售;計算機軟硬件及輔助設備批發;技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣;通信設備銷售;通訊設備銷售;機械零件、零部件銷售;文具用品零售;軟件開發;信息系統集成服務;數據處理和存儲支持服務;數據處理服務;電子產品銷售;計算機及通訊設備租賃;計算機及辦公設備維修;基于云平臺的業務外包服務;信息系統運行維護服務;信息技術咨詢服務;網絡設備銷售;網絡技術服務;互聯網安全服務;互聯網數據服務;第一

95、類增值電信業務;基礎電信業務 主營業務 公司是互聯網數據中心領域的一站式服務提供商，主營業務包括 IDC 綜合服務、云綜合服務及其他服務。主要產品與服務項目 IDC 綜合服務、云綜合服務 1-1-34 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2024 年 8 月 20 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 全國中小企業股份轉讓系統 （三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 發行人于股轉系統前次掛牌期間（2016 年 3 月 14 日至 2021 年 4 月 28 日），發行人及時任董事長蘭滿桔曾因未履行審議程序變更 2017 年度發行

96、股票募集資金用途被股轉公司采取口頭警示的自律監管措施（公司監管一部發2021監管 188 號）。發行人已就此募集資金用途變更事宜補充履行相關審議、披露程序，就違規使用募集資金事宜進行了整改，口頭警示的自律監管措施不屬于影響本次發行上市的行政處罰等情形，不會構成本次發行上市的法律障礙。發行人于股轉系統本次掛牌期間（2024 年 8 月 20 日至今）不存在受到處罰的情況。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 發行人前次曾于 2016 年 3 月 14 日至 2021 年 4 月 28 日期間在股轉系統掛牌。2021 年 3 月 21 日，尚航科技向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公

97、司報送了終止掛牌的申請資料并獲受理，2021 年 4 月 24 日，股轉公司出具了關于同意廣州尚航信息科技股份有限公司股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20211219號），同意尚航科技股票自 2021 年 4 月 29 日起終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。（五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 發行人第一次掛牌期間，自 2016 年 3 月 14 日至 2020 年 3 月 30 日，發行人主辦券商為光大證券，自 2020 年 3 月 31 日至 2021 年 4 月 28 日，發行人主辦券商為申萬宏源證券有限公司（申萬宏源承銷保薦）。1-1-35 發行

98、人第二次掛牌期間（2024 年 8 月 20 日至今），主辦券商為國泰君安證券股份有限公司。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 2021 及 2022 年度，公司年報審計機構為大華會計師事務所（特殊普通合伙）。2024 年 4 月 17 日，公司召開第三屆董事會第十七次會議，審議通過了將審計機構由大華會計師事務所（特殊普通合伙）變更為深圳大華國際會計師事務所（特殊普通合伙）的議案。2024 年 5 月 6 日，公司召開 2024 年第二次臨時股東大會，審議通過了變更新三板申報審計機構為深圳大華國際會計師事務所（特殊普通合伙）的議案。2024 年 5 月

99、 24 日，深圳大華國際會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2022-2023 年度的財務報表出具了標準無保留意見的審計報告。2024 年 8 月 27 日，深圳大華國際會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2024 年 1-6 月的財務報表出具了標準無保留意見的審計報告。2024 年 8 月 2 日，公司召開第三屆董事會第二十次會議，審議通過了關于聘任公司北交所 IPO 審計機構的議案。2024 年 8 月 19 日，公司召開 2024 年第四次臨時股東大會，審議通過了關于聘任公司北交所 IPO 審計機構的議案。2024 年 11 月 14 日，中興華對公司報告期內的財務報表出具了標準無保留意

100、見的審計報告。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司 2024 年 8 月 20 日掛牌以來，股票交易方式為集合競價交易，截至本招股說明書簽署之日，公司股票交易方式未發生變更。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司未進行發行融資活動。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未進行重大資產重組運作。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 1-1-36 報告期內，公司控股股東、實際控制人為蘭滿桔，控制權未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司未

101、進行股利分配。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署之日，公司股權結構如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 截至本招股說明書簽署之日，蘭滿桔直接持有公司 40.71%股份，通過廣州藍云間接控制公司 3.48%的股份，合計控制公司 44.19%的股份。此外，蘭滿桔自股份公司設立至今擔任公司的董事長、總經理。因此，蘭滿桔系公司的控股股東、實際控制人。蘭滿桔，女，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：43100319771104*，住所：廣東省廣州市天河區匯景北路。中國科學院大學經濟

102、與管理學院 MBA 企業導師、廣州市黃埔區廣州開發區創新創業領軍人才。蘭滿桔女士于 1999 年 10 月至 2006 年 5 月任上海網宿1-1-37 科技股份有限公司廣州分公司銷售經理；2006 年 5 月至 2009 年 8 月任上海帝聯信息科技股份有限公司廣州分公司總經理；2010 年 8 月創立尚航有限，2015 年 7 月至今擔任公司總經理、董事長。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署之日，持有公司 5%以上股份的主要股東為：序號序號 股東名稱股東名稱 直接持股數量直接持股數量（萬股）（萬股）間接持股數量間接持股數

103、量（萬股）（萬股）合計持股數量合計持股數量（萬股）（萬股）合計持股比例合計持股比例（%）1 蘭滿桔 7,527.65 328.40 7,856.05 42.49 2 雷軍 3,600.69-3,600.69 19.47 3 劉杰 916.76 194.92 1,111.69 6.01 4 上海亦聯 946.21-946.21 5.12 1、蘭滿桔蘭滿桔 蘭滿桔基本情況參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。2、雷軍、雷軍 雷軍，男，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：11010819691216*，住所：北京市朝陽

104、區北四環中路，本科學歷。雷軍先生于 1992 年起就職于 Kingsoft Corporation Limited，負責發展和拓展業務運作；于 2010 年至今擔任小米集團（港股上市公司，股份代號 1810）董事長兼首席執行官。3、劉杰、劉杰 劉杰，男，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：36043019840728*，住所：江蘇省無錫市濱湖區玉蘭西花園，大專學歷。劉杰先生于 2005 年 6 月至 2009 年 9 月任上海帝聯信息科技股份有限公司 CDN 騰訊項目經理；于 2009 年 10 月至 2010 年 8 月任廣州先基信息科技有限公司技術總監；2010 年 9 月至今，任公司

105、副總經理；2015 年 7 月至今，任公司董事、副總經理。4、上海亦聯、上海亦聯 1-1-38（1）上海亦聯基本情況 企業名稱 上海亦聯股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2015年6月23日 類型 有限合伙企業 統一社會信用代碼 91310000342161138C 法定代表人或執行事務合伙人 上海亦聯股權投資管理合伙企業（有限合伙）注冊資本 12,400萬元 實收資本 12,400萬元 注冊地址及主要生產經營地 上海市黃浦區淮海中路381號2334-35室 主營業務及其與發行人主營業務的關系 其主營業務為股權投資，與發行人主營業務無關 執行事務合伙人 上海亦聯股權投資管理合伙企業（有限合

106、伙）私募投資基金備案情況 備案日期2015年8月27日，備案編號S69160 私募基金管理人備案情況 上海亦聯股權投資管理合伙企業（有限合伙），登記編號P1021223（2）上海亦聯出資結構 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）性質性質 1 亦聯管理 124.00 1.00 普通合伙人 2 廣州華多 11,594.00 93.50 有限合伙人 3 嚴建平 682.00 5.50 有限合伙人 合計合計 12,400.00 100.00-（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截

107、至本招股說明書簽署之日，發行人的股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署之日，蘭滿桔直接持有廣州藍云 51.07%出資額，且擔任廣州藍云的執行事務合伙人，為廣州藍云的實際控制人。廣州藍云為公司員工持股平臺，未實際開展業務，其基本情況如下：1-1-39 企業名稱 廣州藍云投資合伙企業（有限合伙）成立時間 2015年7月23日 統一社會信用代碼 91440400351219709P 注冊資本 1,291.15萬元 實收資本 1,291.15萬元 類型 有限合伙企業 執行事務合伙人

108、 蘭滿桔 注冊地 廣州市天河區岑村紅花崗西街66號C726室 主要生產經營地 廣州市天河區岑村紅花崗西街66號C726室 主營業務及其與發行人主營業務的關系 主營業務為尚航科技之員工持股平臺，與發行人主營業務無關 2024 年 1-6 月主要財務數據 2024年6月末總資產：1,297.51萬元 2024年6月末凈資產：1,287.23萬元 2024年1-6月凈利潤：-0.12萬元 2023 年度主要財務數據 2023年末總資產：1,297.63萬元 2023年末凈資產：1,287.35萬元 2023年度凈利潤：-0.71萬元 截至本招股說明書簽署之日，廣州藍云的出資人構成及出資比例如下：序號

109、序號 合伙人名稱合伙人名稱 任職部門任職部門 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）性質性質 1 蘭滿桔 總經理 659.45 51.07 普通合伙人 2 劉杰 副總經理 368.21 28.52 有限合伙人 3 戴建利 銷服中心 99.68 7.72 有限合伙人 4 竇志平 銷服中心 20.03 1.55 有限合伙人 5 郭偉 銷服中心 18.56 1.44 有限合伙人 6 陳會娟 財務中心 13.59 1.05 有限合伙人 7 李冰 銷服中心 12.62 0.98 有限合伙人 8 張利民 原華東區事業部，已離職 10.33 0.80 有限合伙人 9 查小龍 原財務部，已

110、離職 10.00 0.77 有限合伙人 10 王艷君 原財務中心，已離職 9.28 0.72 有限合伙人 11 陳盛慶 董事會 9.28 0.72 有限合伙人 12 史海濱 銷服中心 8.61 0.67 有限合伙人 13 楊潤璞 技術中心 8.61 0.67 有限合伙人 1-1-40 14 嚴玉保 原公共關系部，已離職 2.00 0.15 有限合伙人 15 龔小玲 原業務管理中心，已離職 5.65 0.44 有限合伙人 16 胡劍芳 財務中心 5.60 0.43 有限合伙人 17 張宇文 原研發中心，已離職 4.83 0.37 有限合伙人 18 徐斌 銷服中心 4.64 0.36 有限合伙人

111、19 趙偉鋒 研發中心 3.96 0.31 有限合伙人 20 陳海敏 人力行政中心 3.44 0.27 有限合伙人 21 崔周娣 財務中心 3.25 0.25 有限合伙人 22 吳俊剛 銷服中心、研發中心 6.46 0.50 有限合伙人 23 譚偉平 財務中心 2.15 0.17 有限合伙人 24 伍朝敏 人力行政中心 0.93 0.07 有限合伙人 合計合計-1,291.15 100.00-五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 本次發行前公司總股本為 184,895,067 股，本次擬公開發行不超過 61,631,689 股（

112、未考慮超額配售選擇權），本次發行的股份占發行后總股本的比例不低于 25%，本次發行全部為新股，原股東不公開發售股份。以發行 61,631,689 股測算，發行前后股本結構情況如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（股）持股數（股）比例（比例（%）持股數（股）持股數（股）比例（比例（%）蘭滿桔 75,276,549 40.71 75,276,549 30.53 雷軍 36,006,936 19.47 36,006,936 14.61 上海亦聯 9,462,108 5.12 9,462,108 3.84 劉杰 9,167,646 4.96 9,167,646 3.72 廣州藍云

113、 6,429,810 3.48 6,429,810 2.61 朱建強 4,335,835 2.35 4,335,835 1.76 楊榮森 4,086,311 2.21 4,086,311 1.66 光大證券 3,959,477 2.14 3,959,477 1.61 1-1-41 珠海居悅 3,921,794 2.12 3,921,794 1.59 上海盎聚 3,536,396 1.91 3,536,396 1.43 其他股東 28,712,205 15.53 28,712,205 11.65 本次發行新股-61,631,689 25.00 合計合計 184,895,067 100.00 24

114、6,526,756 100.00 （二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬持股數量（萬股）股）限售數量（萬限售數量（萬股）股）股權比例股權比例（%）1 蘭滿桔 董事長、總經理 7,527.65 7,527.65 40.71 2 雷軍 無 3,600.69 3,600.69 19.47 3 上海亦聯 無 946.21-5.12 4 劉杰 董事、副總經理 916.76 916.76 4.96 5 廣州藍云 無 642.98 642.98 3.48 6 朱建強 無 433.58-2.35 7 楊榮森 無

115、 408.63-2.21 8 光大證券 無 395.95-2.14 9 珠海居悅 無 392.18-2.12 10 上海盎聚 無 353.64-1.91 11 現有其他股東-2,871.22 0.43 15.53 合計合計 -18,489.51 12,688.52 100.00 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 蘭滿桔 廣州藍云系蘭滿桔控制企業 廣州藍云 2 雷軍 雷軍系廣州華多的監事及間接小股東，廣州華多為上海亦聯的有限合伙人 上海亦聯 3 劉杰 劉杰任廣州藍云之有限合伙人并持有其28.

116、52%出資 廣州藍云 注：主要股東間關聯關系指本次發行前公司前十名股東之間的情況。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1、公司歷史沿革中股權代持情形的形成、演變、解除過程、公司歷史沿革中股權代持情形的形成、演變、解除過程 公司股份制改造前的歷史沿革中存在股份代持的情形，已于 2015 年 6 月依法解除，不1-1-42 存在糾紛或潛在糾紛。股份代持的原因、背景，股權代持的形成、演變、解除過程如下：序序號號 工商事項工商事項 工商登工商登記的股記的股東及持東及持股比例股比例 代持演變代持演變情況情況 代持演變背景代持演變背景 對價支付情況對價支付情況 1 2010 年 8月，尚航有 限 設立。

117、雷軍57.15%蘭滿桔28.57%廣州菁英14.28%蘭滿桔代劉杰持有公司6.5%的股權（出資額22.75萬元）2010 年 8 月 25 日，蘭滿桔與劉杰簽訂 股權轉讓暨股權代持協議，將劉杰作為公司核心員工進行激勵，由蘭滿桔將其名下6.5%的公司股權（出資額 22.75萬元）以 1 元的象征性價格轉讓予劉杰。同時，雙方還約定，如劉杰未能在公司工作滿 4 年（含4 年）的，蘭滿桔有權將該 6.5%的股權以總價 1 元回購。因本次股權激勵需劉杰在公司工作滿四年，故對應股權暫由蘭滿桔代為持有。不涉及 2 2011 年 3月，尚航有限第一次股權轉讓。蘭滿桔將其持有尚航有限的全部股權轉讓予歐遵球，雷軍

118、、廣州菁英分別將29.15%、7.28%股權轉讓予歐遵球。歐遵球65%雷軍28%廣州菁英 7%歐遵球代蘭滿桔持有58.50%的股權（出資額204.75 萬元）歐遵球系蘭滿桔之母，蘭滿桔由于與前配偶張海存在矛盾，將其持有的和雷軍、廣州菁英根據關于投資 IDC 項目發起人協議（下稱“發起人協議”）的約定擬無償轉讓予其的股權全部交由其母歐遵球代為持有。2011 年 2 月 22 日，蘭滿桔、雷軍、廣州菁英與歐遵球簽訂股東轉讓出資合同書，約定蘭滿桔將原出資 100 萬元（占比28.57%）、雷軍將原出資 102 萬元（占比 29.15%）、廣州菁英將原出資 25.5 萬元（占比 7.28%）轉讓予歐遵

119、球，上述轉讓未實際支付價款。2011 年 2 月 22 日，蘭滿桔、劉杰與歐遵球簽訂委托持股協議，約定并確認：歐遵球名下所持 58.50%的公司股權（出資額 204.75 萬元）系代蘭滿桔持有。不涉及 歐遵球代劉杰持有6.50%的股權（出歐遵球系蘭滿桔之母，蘭滿桔基于家庭因素考量，將其代劉杰持有的尚航有限的股權交由其母歐遵球代為持有。變更代持人，不涉及對價支付 1-1-43 資額22.75萬元）2011 年 2 月 22 日，蘭滿桔、劉杰與歐遵球簽訂委托持股協議，約定并確認：歐遵球名下所持 6.5%的公司股權（出資額 22.75 萬元）系代劉杰持有；蘭滿桔與劉杰之間的股權代持關系解除。3 20

120、11 年 7月，尚航有限第一次增資。公司注冊資 本 由350 萬元增 加 至1,000萬元，由歐遵球以現金 增 資650萬元。歐遵球87.75%雷軍9.80%廣州菁英2.45%歐遵球代蘭滿桔持有81.25%的股權（出資額812.50 萬元）尚航有限擬擴大經營及申請辦理跨地區增值電信業務許可證（要求注冊資本 1,000 萬元），需要增加投入，故創始股東蘭滿桔提議股東共同增資，考慮到當時蘭滿桔家庭狀況，雷軍和廣州菁英對是否繼續投資存在一定的顧慮。為不影響業務發展，蘭滿桔提出由其先行增資，待其他股東消除顧慮后，蘭滿桔再將超出發起人協議原定股權比例的出資份額平價轉讓給其他股東?？紤]到蘭滿桔的家庭狀況，

121、新增注冊資本由其母歐遵球代為持有。蘭滿桔以自有資金增資 歐遵球代劉杰持有6.50%的股權（出資額65.00萬元）劉杰同比例新增注冊資本 42.25萬元，由歐遵球代為持有。2011 年 7 月 3 日，蘭滿桔、劉杰和歐遵球簽訂 委托持股協議之補充協議（一），三方一致確認：本次增資系歐遵球以自己名義代蘭滿桔、劉杰進行，其中，代蘭滿桔出資 607.75 萬元，代劉杰出資 42.25 萬元。本次劉杰新增42.25 萬元出資由蘭滿桔代劉杰墊付，劉杰于2015 年 6 月 23日歸還。4 2011年10 月，尚航有限第二次股權轉讓。歐遵球代蘭滿桔將公 司 50萬元出資轉讓給李子義、182萬元出資轉讓給雷歐

122、遵球60.00%雷軍28.00%廣州菁英7.00%李子義5.00%歐遵球代蘭滿桔持有 公 司53.50%的股 權 即535 萬元出資 股權轉讓予李子義：2011 年 4 月 22 日，蘭滿桔代歐遵球和李子義簽訂了 股權轉讓協議，鑒于李子義為尚航有限即將加盟的核心員工，并承諾將從原雇傭單位辭職并于 2011 年7 月 18 日前與公司建立勞動關系。雙方約定：歐遵球將其持有的尚航有限 8%的股權分兩次轉讓給李子義，首次轉讓份額為5%的股權，第二次轉讓份額為3%的股權。同時，李子義承諾，自其與尚航有限正式簽訂勞動不涉及 1-1-44 軍、45.5萬元出資轉讓給廣州菁英。合同之日起四年內與公司一直保持

123、勞動關系。股權轉讓予雷軍及廣州菁英：2011 年 7 月，尚航有限擬擴大經營及申請辦理跨地區增值電信業務許可證，歐遵球單方增資導致雷軍和廣州菁英的股權被稀釋。2011 年 9 月 28 日，歐遵球根據蘭滿桔的指示和雷軍、廣州菁英簽訂股東轉讓出資合同書，約定歐遵球將 182 萬元出資轉讓給雷軍；歐遵球將 45.5 萬元出資轉讓給廣州菁英，使雷軍和廣州菁英的股權比例恢復到公司 2011 年 7 月增資前的比例。本次轉讓是蘭滿桔基于與雷軍及廣州菁英加強股東之間合作的考慮，向雷軍及廣州菁英提出于本次歐遵球向李子義股權轉讓的同時，安排將股權轉讓給雷軍及廣州菁英，使其股權比例恢復到公司 2011 年 7

124、月增資前的股權比例。本次股權轉讓時蘭滿桔未收取股權轉讓款，后續隨公司業務持續良性發展，蘭滿桔基于與雷軍、廣州菁英合作關系良好且股權轉讓款金額較少，放棄了收取上述股權轉讓款。未支付 歐遵球代劉杰持有公司6.50%的股 權 即65.00萬元出資 歐遵球代劉杰持有尚航有限股權比例未發生改變。不涉及 5 2014 年 9月，尚航有限第三次股權轉讓 廣州菁英將所持尚歐遵球60.00%雷軍28.00%廣州動景7.00%歐遵球代蘭滿桔持有 公 司53.50%的股 權 即535 萬元出資 歐遵球代蘭滿桔持有尚航有限股權比例未發生改變。不涉及 1-1-45 航 有 限7%的 股權轉讓給廣 州 動景。李子義5.0

125、0%歐遵球代劉杰持有公司6.50%的股 權 即65.00萬元出資 歐遵球代劉杰持有尚航有限股權比例未發生改變。6 2015 年 2月，尚航有限第四次股權轉讓 法院判決李子義違約，判決其將所持有尚航有限 5%的股權轉移登記至歐遵 球 名下。歐遵球65.00%雷軍28.00%廣州動景7.00%歐遵球代蘭滿桔持有58.50%的股 權 即585 萬元出資。李子義在入職尚航有限不久即離職，歐遵球向廣州市天河區人民法院提起訴訟。法院判決解除上述股權轉讓協議且李子義將所持尚航有限 5%的股權轉移登記至歐遵球名下。2015 年 2月 15 日，上述 5%的股權已由李子義名下轉移登記至歐遵球名下。不涉及 歐遵球

126、代劉杰持有公司6.50%的股 權 即65.00萬元出資。歐遵球代劉杰持有尚航有限股權比例未發生改變。不涉及 7 2015 年 7月，尚航有限第五次股權轉讓 歐遵球將其代持的尚航有限58.5%的股權轉讓予 蘭 滿桔，將其代持的尚航 有 限6.50%的股權轉讓予劉杰。蘭滿桔58.50%雷軍28.00%廣州動景7.00%劉杰6.50%代 持 還原，至此公司股東解除代持關系 本次股權轉讓實際為歐遵球還原代蘭滿桔及劉杰持有的尚航有限股權。2015 年 6 月 30 日，歐遵球與蘭滿桔簽訂股東轉讓出資合同書，約定歐遵球將其持有尚航有限 58.50%的股權（出資額585.00 萬元）轉讓予蘭滿桔；同日，歐遵

127、球與劉杰簽訂股東轉讓出資合同書，將其持有尚航有限6.50%的股權（出資額65.00萬元）轉讓予劉杰。2015 年 6 月 30 日，歐遵球與蘭滿桔、劉杰簽訂股權轉讓暨解除股權代持協議書，確認歐遵球與蘭滿桔之間的股權代持關系、歐遵球與劉杰之間的股權代持關系均已解除。本次股權轉讓系還原代持，故不涉及股權轉讓款支付。但本次股權轉讓時劉杰合計實際向蘭滿桔支付了 65 萬元，其中 42.25 萬元系歸還 2011 年 7月尚航有限增資至 1,000 萬元時蘭滿桔為劉杰代墊 資 金；另 外22.75 萬出資是尚航有限設立時約 定 的 股 權 激勵，劉杰本無須支付對價，但其考慮到蘭滿桔放棄投資方雷軍、廣州菁

128、英應支付1-1-46 的 2011 年 10 月的股權轉讓款，劉杰作為創始股東 同 意 多 支 付22.75 萬元予蘭滿桔。經核查股權轉讓支付憑證并經劉杰確認均來源于自有資金 8 2015 年 9月，尚航有限整體變更為股份公司。蘭滿桔58.50%雷軍28.00%廣州動景7.00%劉杰6.50%不涉及 不涉及 不涉及 2、申報前申報前 12 個月新增股東情況個月新增股東情況 發行人最近 12 個月內存在通過大宗交易方式取得公司股權的新增股東，新增股東基本情況如下：江瑋，女，中國國籍，1976 年 1 月出生，無境外永久居留權，不在公司擔任任何職務，截至本招股說明書簽署之日，為上海朗布奇信息技術有

129、限公司股東。該股東入股原因系看好發行人未來的發展，入股時間為 2024 年 11 月 13 日，入股價格為 7.00 元/股，定價依據系結合二級市場交易價格與轉讓方協商后確定，符合全國中小企業股份轉讓系統股票交易規則的規定。該股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬或其他關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排，與發行人其他股東不存在一致行動關系，不屬于戰略投資者。該股東已承諾其所持新增股份自取得之日起 12 個月內不得轉讓。3、私募投資基金股東、私募投資基金股東 截至本招股說明書簽署之日，除尚航科技于股轉系統掛牌期間

130、通過集合競價交易方式增加的股東外，發行人共有 7 名私募基金股東，其基本情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 基金編號基金編號 管理人名稱管理人名稱 管理人管理人 登記編號登記編號 1-1-47 1 上海亦聯股權投資合伙企業（有限合伙）S69160 上海亦聯股權投資管理合伙企業（有限合伙）P1021223 2 珠海居悅投資合伙企業（有限合伙）SCU291 保利（橫琴）資本管理有限公司 P1031136 3 上海盎聚企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）SX2122 紫雨投資管理（上海）有限公司 P1011456 4 深圳亞商諾輝股權投資基金合伙企業（有限合伙）SX3900 深圳亞商諾輝股權投資管理有

131、限公司 P1064412 5 佛山亞商粵科互聯網投資中心（有限合伙）SK9470 前海亞商粵科投資管理（深圳）有限公司 P1028017 6 寧波梅山保稅港區中科輝燦創業投資管理中心（有限合伙）SEL283 中科鵬凱（上海）股權投資管理有限公司 P1068785 7 珠海薈金聚富股權投資基金合伙企業（有限合伙）SCG005 廣東高瑞私募基金管理有限公司 P1072478 公司上述私募資金股東均系依照相關法律法規合法成立并有效存續的有限合伙企業，均已納入國家金融監管部門有效監管并已完成私募投資基金登記備案，其私募基金管理人依法注冊并已履行私募基金管理人登記備案。六、六、股權激勵等可能導致發行人股

132、權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 （一）本次公開發行申報前已經制定或實施的員工持股計劃（一）本次公開發行申報前已經制定或實施的員工持股計劃 公司已經制定或實施的員工持股計劃的具體情況如下：1、2015 年第一期員工持股計劃年第一期員工持股計劃 2015 年 8 月、9 月，公司先后召開董事會、股東大會，針對第一期員工持股計劃參與對象審議通過廣州藍云增資入股公司的議案，議案內容為公司擬實施員工持股計劃，擬將廣州藍云作為員工持股平臺，通過該平臺向公司增資，從而實現員工間接持有公司股份。2015年 8 月 31 日職工代表大會審議通過廣州藍云增資入股公司實施員工持股計劃的議

133、案，就第一期員工持股計劃參與對象征求員工意見。2、2021 年對陳盛慶等人的年對陳盛慶等人的第二期員工持股計劃第二期員工持股計劃 2021 年 12 月，公司先后召開董事會、股東大會，審議通過實施股權激勵的議案，員工持股平臺廣州藍云作為員工持股計劃的實施主體，公司實際控制人擬將其在廣州藍云的部分份額轉讓予公司核心骨干員工，議案約定了持股目的、入股資格、入股原則、管理模式、出1-1-48 資形式、授予價格、內部流轉機制、退出機制等，2021 年 12 月 1 日職工代表大會審議通過關于認定股權激勵參與對象的議案，監事會和獨立董事亦發表意見，履行了相應的決策程序。2021 年 12 月 16 日，

134、廣州藍云全體合伙人通過合伙人決議，同意蘭滿桔將其持有廣州藍云193.6268 萬元的出資額（實繳出資額為 193.6268 萬元）轉讓予陳盛慶等 21 名公司時任員工。根據公司實際控制人蘭滿桔與陳盛慶等 21 名公司時任員工簽訂的關于廣州尚航信息科技股份有限公司的持股協議，本次轉讓價格為 1.08 元/元注冊資本。本次轉讓時廣州藍云注冊資本為 1,291.15 萬元，持有公司 642.98 萬元股份，換算得本次轉讓對應公司股份轉讓價格為 2.16 元/股。參考彼時近期可參考股權轉讓的價格作為公允價值，即于 2021 年 12 月廣州動景將所持公司股份轉讓給珠海合藝等各方，轉讓價格為 4.33元

135、/股。因本次轉讓對應公司股份轉讓價格低于同時期公允價值，本次轉讓構成股權激勵。具體情況如下：受讓方受讓方 廣州藍云出資轉讓情況廣州藍云出資轉讓情況 轉讓對應尚航科技股權情況轉讓對應尚航科技股權情況 轉讓價格轉讓價格（元元/出資額）出資額）轉讓出資額轉讓出資額（元元出資額）出資額）出資占比出資占比（%）轉讓價格轉讓價格（元元/股股）股數股數（股）（股）股權占比股權占比（%）陳盛慶 1.08 92,820 0.72 2.16 46,223.52 0.02 徐萍萍 1.08 139,230 1.08 2.16 69,335.28 0.04 尹璐 1.08 139,230 1.08 2.16 69,3

136、35.28 0.04 嚴玉保 1.08 43,039 0.33 2.16 21,433.03 0.01 吳俊剛 1.08 21,520 0.17 2.16 10,716.76 0.01 熊軍 1.08 185,640 1.44 2.16 92,447.04 0.05 趙偉鋒 1.08 21,520 0.17 2.16 10,716.76 0.01 章源 1.08 185,640 1.44 2.16 92,447.04 0.05 史海濱 1.08 86,079 0.67 2.16 42,866.56 0.02 竇志平 1.08 185,640 1.44 2.16 92,447.04 0.05 郭

137、偉 1.08 185,640 1.44 2.16 92,447.04 0.05 陳會娟 1.08 135,860 1.05 2.16 67,657.05 0.04 王艷君 1.08 92,820 0.72 2.16 46,223.52 0.02 徐斌 1.08 46,410 0.36 2.16 23,111.76 0.01 楊潤璞 1.08 86,079 0.67 2.16 42,866.56 0.02 段毅 1.08 154,081 1.19 2.16 76,730.94 0.04 崔周娣 1.08 21,520 0.17 2.16 10,716.76 0.01 陳海敏 1.08 34,43

138、2 0.27 2.16 17,146.82 0.01 1-1-49 譚偉平 1.08 21,520 0.17 2.16 10,716.76 0.01 張宇文 1.08 48,266 0.37 2.16 24,036.03 0.01 伍朝敏 1.08 9,282 0.07 2.16 4,622.35 0.00 合計合計-1,936,268 15.00-964,243.92 0.52 廣州藍云本次出資轉讓對應公司股份數量為 96.42 萬股，對應公司股份轉讓價格為 2.16元/股，同時期可參考的公司股份公允價值為 4.33 元/股。故本次轉讓構成股權激勵，產生相應股份支付費用 208.60 萬元。

139、根據蘭滿桔與陳盛慶等 21 名公司員工簽訂的關于廣州尚航信息科技股份有限公司的持股協議約定：本次受讓廣州藍云份額的員工保證任職期限從本協議簽署之日起算 48 個月，根據廣州尚航信息科技股份有限公司員工持股計劃約定：持有人標的份額鎖定期自公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌滿 36 個月為止（鎖定期間內，持有人僅能將其持有的標的份額轉讓給持股平臺的其他合伙人或持有人代表認可的公司員工，且須經持有人代表同意。同等條件下，持有人代表享有優先購買權），公司合理預計自份額轉讓至退出時點尚需 60 個月，因此將該時期作為股份支付的攤銷期間分攤股份支付費用。2021 年度，公司因本次股權激勵確認股份支付費

140、用 3.48 萬元；2022 年度，尹璐、嚴玉保、熊軍、章源離職，導致其最終授予的權益工具數量為零，公司對股份支付計劃進行重新估計，當年確認股份支付費用 28.80 萬元。2023 年度，段毅、徐萍萍離職，導致其最終授予的權益工具數量為零，公司對股份支付計劃進行重新估計，2023年度確認股份支付費用16.63萬元。2024 年 1-6 月，王艷君離職，導致其最終授予的權益工具數量為零，公司對股份支付計劃進行重新估計，2024 年 1-6 月確認股份支付費用 6.57 萬元。2、對吳俊剛、徐萍萍的股權激勵、對吳俊剛、徐萍萍的股權激勵 嚴玉保因離職，于 2022 年 10 月將其于 2021 年

141、12 月之后因激勵取得的廣州藍云 4.30萬元出資額以購買原價 4.64 萬元轉讓予吳俊剛；熊軍因離職，于 2022 年 10 月將其持有廣州藍云 18.56 萬元出資額以購買原價 20.00 萬元轉讓予徐萍萍。本次轉讓時廣州藍云持有公司 642.98 萬元股份，換算得本次轉讓對應公司股份轉讓價格為 2.16 元/股。參考彼時近期可參考股權轉讓的價格作為公允價值，即于 2021 年 12 月廣州動景將所持公司股份轉讓給珠海合藝等各方，轉讓價格為 4.33 元/股。故本次轉讓構成股權激勵，產生相應股份支付費用 24.64 萬元。1-1-50 根據蘭滿桔與吳俊剛、徐萍萍簽訂的 關于廣州尚航信息科技

142、股份有限公司的持股協議約定：吳俊剛、徐萍萍保證任職期限從本協議簽署之日起算 48 個月，根據廣州尚航信息科技股份有限公司員工持股計劃 約定：持有人標的份額鎖定期自公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌滿 36 個月為止（鎖定期間內，持有人僅能將其持有的標的份額轉讓給持股平臺的其他合伙人或持有人代表認可的公司員工，且須經持有人代表同意。同等條件下，持有人代表享有優先購買權），公司合理預計自份額轉讓至退出時點尚需 50 個月，因此將該時期作為股份支付的攤銷期間分攤股份支付費用。2022 年度，公司因本次股權激勵確認股份支付費用 1.48 萬元。2023 年度，徐萍萍離職，導致其最終授予的權益工具數

143、量為零，公司對股份支付計劃進行重新估計，2023 年度，公司因本次股權激勵確認股份支付費用-0.09 萬元。2024 年 1-6 月，公司因本次股權激勵確認股份支付費用 0.56 萬元。（二二）公司員工持股平臺的具體內容公司員工持股平臺的具體內容 1、廣州藍云廣州藍云 廣州藍云于 2015 年 7 月成立，擬作為員工持股平臺。2015 年 8 月、9 月，公司先后召開董事會、股東大會，針對第一期員工持股計劃參與對象審議通過廣州藍云增資入股公司的議案，議案內容為公司擬實施員工持股計劃，擬將廣州藍云作為員工持股平臺，通過該平臺向公司增資，從而實現員工間接持有公司股份。2015 年 8 月 31 日

144、職工代表大會審議通過廣州藍云增資入股公司實施員工持股計劃的議案，就第一期員工持股計劃參與對象征求員工意見。2015 年 9 月，尚航科技 2015 年第一次臨時股東大會作出決議，同意公司以貨幣方式增加注冊資本至 1,153.26 萬元。本次增資的價格為 25.82 元/股，全部由包括廣州藍云在內的新增股東以貨幣方式認繳，其中，廣州藍云以現金 1,291.15 萬元認購 50 萬股。公司于 2015年 11 月完成增資的工商變更登記手續。廣州藍云入股公司的價格與其他投資方相同，系公允價。2021 年 12 月，公司先后召開董事會、股東大會，審議通過實施股權激勵的議案，員工持股平臺廣州藍云作為員工

145、持股計劃的實施主體，公司實際控制人擬將其在廣州藍云的部分份額轉讓予公司核心骨干員工，議案約定了持股目的、入股資格、入股原則、管理模式、出資形式、授予價格、內部流轉機制、退出機制等，2021 年 12 月 1 日職工代表大會審議通過1-1-51 關于認定股權激勵參與對象的議案，監事會和獨立董事亦發表意見，履行了相應的決策程序。2021 年 12月，廣州藍云全體合伙人通過合伙人決議，同意蘭滿桔將其持有廣州藍云 193.6268萬元的出資額（實繳出資額為 193.6268 萬元）轉讓予陳盛慶、徐萍萍等 21 名員工，對應間接持有公司股份價格為 2.163 元/股。轉讓價格低于同期其他投資者對外轉讓價

146、格。為確保長效激勵機制，蘭滿桔與該批員工簽署持股協議。非上市公眾公司監管指引第 6 號股權激勵和員工持股計劃的監管要求（試行）（以下簡稱6 號指引）于 2020 年 8 月 21 日公布并施行，且適用對象為非上市公眾公司。公司籌備本次掛牌前，廣州藍云未完全按照6 號指引制定員工持股計劃。目前，公司已根據6 號指引要求對廣州藍云的合伙人制定了員工持股計劃并補充履行審議程序，廣州藍云成為依法設立的員工持股計劃，按照 1 名股東計算人數。（1）員工持股計劃的審議程序 員工持股計劃的審議程序符合6 號指引之“二、員工持股計劃”相關規定，逐條分析如下：項目項目 6 號指引要求號指引要求 廣州藍云相關情況

147、廣州藍云相關情況 是否符合是否符合6 號指號指引要求引要求 職工代表大會、董事會、股東大會 掛牌公司實施員工持股計劃前，應當通過職工代表大會等組織充分征求員工意見。董事會提出員工持股計劃草案并提交股東大會表決。員工持股計劃擬選任的資產管理機構為公司股東或者股東關聯方的，相關主體應當在股東大會表決時回避；員工持股計劃涉及相關股東的，相關股東應當回避表決。2023年11月14日第三屆董事會第十三次會議提出員工持股計劃草案、員工持股計劃參加對象名單，經 2023 年 11 月 30 日召開的 2023 年第三次臨時股東大會審議通過，關聯股東進行回避表決。該員工持股計劃草案及參加對象名單已經2023年

148、11月13日 2023 年第一次職工代表大會充分征求員工意見。符合 監事會、獨立董事 監事會負責對擬參與對象進行核實，對員工持股計劃是否有利于公司的持續發展，是否存在損害公司及全體股東利益，是否存在攤派、強行分配等方式強制員工參與員工持股計劃等情形發表意見。掛牌公司聘任獨立董事的，獨立董事應當對上述事項發表意見。監事會和獨立董事已對擬參與對象進行核實，對員工持股計劃是否有利于公司的持續發展，是否存在損害公司及全體股東利益，是否存在攤派、強行分配等方式強制員工參與員工持股計劃等情形發表意見。符合 主辦券商 主辦券商應就員工持股計劃草案出具合法合規專項意見，并在召開公司尚未掛牌，因此不適用該規定。

149、不適用 1-1-52 關于審議員工持股計劃的股東大會前披露。信息披露 掛牌公司應當規范履行信息披露義務，按照公眾公司辦法及相關文件的規定披露員工持股計劃決策、設立、存續期間的相關信息。員工持股計劃、參與員工應依法依規履行權益變動披露義務。公司尚未掛牌，暫不適用該規定。公司掛牌后，將根據公眾公司辦法 及相關文件的規定披露員工持股計劃決策、存續期間的相關信息。員工持股計劃、參與員工將依法依規履行權益變動披露義務。不適用（2）員工持股計劃的具體內容 員工持股計劃的具體內容符合6 號指引之“二、員工持股計劃”相關規定，逐條分析如下：項目項目 6 號指引要求號指引要求 廣州藍云相關情況廣州藍云相關情況

150、是否符合是否符合6號指引要求號指引要求 設立原則 掛牌公司實施員工持股計劃，應當建立健全激勵約束長效機制，兼顧員工與公司長遠利益，嚴格按照法律法規、規章及規范性文件要求履行決策程序，真實、準確、完整、及時地披露信息，不得以攤派、強行分配等方式強制員工參加持股計劃。廣州藍云系公司為兼顧公司與員工利益共同發展而依法設立的。公司已就實施員工持股計劃召開董事會、股東大會、職工代表大會，監事會已發表意見，按照法律法規、規章及規范性文件要求履行了決策程序。參與人員均系本人自愿，不存在以攤派、強行分配等方式強制員工參與的情形。符合 參加對象及確定標準 員工持股計劃的參與對象為已簽訂勞動合同的員工，包括管理層

151、人員。參與持股計劃的員工，與其他投資者權益平等，盈虧自負，風險自擔。參加對象為取得標的份額時已與公司或公司的子公司簽訂勞動合同的員工。符合。廣州藍云 歷 史 沿 革中 蘭 滿 桔 曾將 部 分 出 資份 額 轉 讓 予少 量 外 部 人員。鑒于該等人員已退出，該 情 況 不 影響 員 工 持 股計劃的認定。資金來源 員工持股應以貨幣出資，并按約定及時足額繳納，可以由員工合法薪酬和法律、行政法規允許的其他方式解決。廣州藍云合伙人均以自有資金出資，資金來源合法合規 符合 股票來員工持股計劃可以通過以下廣州藍云的股票來源于認購公符合 1-1-53 源 方式解決股票來源：3.認購定向發行股票；。其中向

152、員工持股計劃定向發行股票的，應當符合證券法公眾公司辦法 的規定。司定向發行的股票，定向發行股票符合相關規定。設立形式和管理模式 掛牌公司實施員工持股計劃，可以自行管理，；自行管理的，應當由公司員工通過直接持有公司制企業、合伙制企業的股份（份額）或者員工持股計劃的相應權益進行間接持股 員工持股計劃草案至少應包含如下內容：2.員工持股計劃的設立形式、存續期限、管理模式、持有人會議的召集及表決程序；設立形式：廣州藍云采取自行管理方式，由公司員工通過直接持有合伙企業份額進行間接持股；管理模式：1）股東大會作為公司的最高權力機構，負責審議批準員工持股計劃的實施、變更和終止。2）董事會負責擬定和修訂本計劃

153、，并報股東大會審議，在股東大會授權范圍內辦理本計劃的其他相關事宜；董事會有權對本計劃進行解釋。3）監事會是本計劃的監督機構，負責審核本計劃參加對象的適合性，并對本計劃的實施是否符合相關法律、行政法規、部門規章進行監督。4）本計劃的內部管理權力機構為持有人會議，通過持有人會議選舉產生一名持有人代表，根據本計劃規定履行本計劃日常管理職責，代表持有人行使相關權利。符合 鎖定期限、權益流轉及處置辦法 自行管理的員工持股計劃還應符合以下要求：自設立之日鎖定至少 36 個月；股份鎖定期間內，員工所持相關權益轉讓退出的，只能向員工持股計劃內員工或其他符合條件的員工轉讓；股份鎖定期滿后，員工所持相關權益轉讓退

154、出的，按照員工持股計劃的約定處理。持有人標的份額鎖定期自公司股票在股轉系統掛牌滿 36 個月為止。鑒于員工持股計劃經公司內部審議程序通過且經全體參與人簽署，對公司和參與人有約束力。廣州藍云作為獨立民事主體已出具承諾，承諾其持有的公司股份自公司股票在股轉系統公開轉讓并掛牌之日起鎖定 36個月。該承諾業經全體參與人認可。鎖定期間內，持有人僅能將其持有的標的份額轉讓給持股平臺的其他合伙人或持有人代表認可的公司員工，且須經持有人代表同意。同等條件下，持有人代表享有優先購買權。符合 1-1-54 鎖定期屆滿后，在遵守法律、法規以及證券交易所相關要求的前提下，持有人代表可以根據持有人申請出售標的股權或是根

155、據市場情況統一安排變現，所得收益扣除相關稅費后支付予持有人。存續期限、變更、調整、終止 員工持股計劃草案至少應包含如下內容：2.員工持股計劃的設立形式、存續期限、管理模式、持有人會議的召集及表決程序 3.員工持股計劃的變更、終止 員工持股計劃的存續期限至2033 年 12 月 31 日屆滿。存續期內，標的股權全部出售完畢，可提前終止。持有人會議起草員工持股計劃的變更、終止、存續期的延長和提前終止方案，并由董事會提交股東大會審議。符合 2、廣州鴻云廣州鴻云 廣州鴻云于 2021 年 12 月 3 日由公司員工設立，通過受讓公司原股東廣州動景股權成為公司股東，截至本招股說明書簽署之日，廣州鴻云合伙

156、人及出資情況如下：序序號號 姓名姓名 任職部門任職部門 認繳出資額認繳出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）性質性質 1 鄭杰 技術中心 300.00 45.45 有限合伙人 2 陳盛慶 董事會 220.00 33.33 有限合伙人 3 劉杰 副總經理 50.00 7.58 有限合伙人 4 徐萍萍 原戰略合作部，已離職 35.00 5.30 有限合伙人 5 戴建利 銷服中心 35.00 5.30 普通合伙人 6 段毅 原人力行政中心，已離職 10.00 1.52 有限合伙人 7 胡劍芳 財務中心 10.00 1.52 有限合伙人 合計合計 660.00 100.00-廣州鴻云在參加對象及確定

157、標準、資金及股票來源、設立形式、管理模式、存續期限與鎖定期限、變更、調整、終止及權益流轉及處置辦法、審議程序等方面情況如下：項目項目 廣州鴻云情況廣州鴻云情況 參加對象 及確定標準 在廣州動景退出時看好公司未來發展潛力、自愿投資入股公司的公司員工 資金來源 廣州鴻云合伙人均以自有資金出資，資金來源合法合規 股票來源 廣州鴻云的股票來源于受讓廣州動景持有的公司股票 設立形式 有限合伙企業 1-1-55 管理模式 廣州鴻云由普通合伙人執行合伙事務、對外代表有限合伙企業，有限合伙人不執行合伙事務、不得對外代表有限合伙企業，不執行合伙事務的合伙人有權監督執行事務合伙人執行合伙事務的情況 存續期限 長期

158、 鎖定期限 無鎖定期限要求 入伙機制 新合伙人入伙，經全體合伙人一致同意，依法訂立書面入伙協議。訂立入伙協議時，原合伙人應當向新合伙人如實告知原合伙企業的經營狀況和財務狀況。入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權利，承擔同等責任。新普通合伙人對入伙前合伙企業的債務承擔無限連帶責任；新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業的債務，以其認繳的出資額為限承擔責任 退出機制 1.有合伙企業法第四十五條規定的情形之一的，合伙人可以退伙。且應當賠償由此給合伙企業造成的損失。2.合伙人有合伙企業法第四十八條規定的情形之一的和有限合伙人有合伙企業法第四十八條第一款第一項、第三項至第五項所列情形之一的，當然退伙。3.

159、合伙人有合伙企業法第四十九條規定的情形之一的，經其他合伙人一致同意，可以將其除名。4.合伙人死亡或者被依法宣告死亡的，對該合伙人在合伙企業中的財產份額享有合法繼承權的繼承人，經全體合伙人一致同意，從繼承開始之日起，取得該合伙企業的合伙人資格。權益流轉 機制 合伙人向合伙人以外的人轉讓其在合伙企業中的全部或者部分財產份額時，須經其他合伙人一致同意 解散與清算 合伙企業有下列情形之一的，應當解散：（一）合伙期限屆滿，合伙人決定不再經營：（二）合伙協議約定的解散事由出現；（三）全體合伙人決定解散：（四）合伙人已不具備法定人數滿三十天；（五）合伙協議約定的合伙目的已經實現或者無法實現：（六）依法被吊銷

160、營業執照、責令關閉或者被撤銷：（七）法律、行政法規規定的其他原因。合伙企業清算辦法應當按合伙企業法的規定進行清算。清算期間，合伙企業存續，不得開展與清算無關的經營活動。公司董事會、股東大會審議情況 廣州鴻云的設立未經公司董事會、股東大會審議 綜上所述，廣州鴻云不屬于按照6 號指引設立的員工持股平臺。（三）發行人控股股東與其他股東簽署特殊投資約定的情況（三）發行人控股股東與其他股東簽署特殊投資約定的情況 公司本次申報時不存在正在執行的對賭及其他特殊權利協議，已經解除或執行完畢的對賭及其他特殊權利協議具體情況如下：1、蘭滿桔與雷軍、廣州菁英的相關對賭及其他特殊權利協議蘭滿桔與雷軍、廣州菁英的相關對

161、賭及其他特殊權利協議（1）相關協議的簽署及執行情況 2010 年 7 月，蘭滿桔與雷軍、廣州菁英簽署關于投資 IDC 項目發起人協議，就認購1-1-56 事宜以及共同出售權、強制隨售權、否決權、清算優先權等特殊權利進行了約定。（2）相關協議的解除情況 2020 年 5 月，蘭滿桔、雷軍分別出具之確認函，確認前述特殊權利條款已終止。截至本招股說明書簽署之日，廣州菁英已不再持有公司股份，且其已于 2018 年 10 月注銷，其與雷軍、蘭滿桔簽署的關于投資 IDC 項目發起人協議中約定的特殊權利條款自動終止。2、蘭滿桔、劉杰與上海亦聯、丁潔、嚴建平的相關對賭及其他特殊權利協議蘭滿桔、劉杰與上海亦聯、

162、丁潔、嚴建平的相關對賭及其他特殊權利協議（1）相關協議的簽署及執行情況 2015 年 10 月，上海亦聯、丁潔、嚴建平（以下簡稱“投資方”）與尚航科技及蘭滿桔、劉杰（以下簡稱“原主要股東”）等簽署了之補充協議（以下簡稱“2015 年對賭協議”），各方就業績承諾、回購權等對賭安排進行了約定。尚航科技、原主要股東對公司 2015、2016 年的業績作出了共同承諾，同時在“第二條回購權”中約定：若出現尚航科技未按約定完成全國中小企業股份轉讓系統掛牌/尚航科技未達到業績承諾等情形，投資方有權要求原主要股東回購其持有的尚航科技的全部或部分股權/股份；原主要股東也可以選擇第三方受讓投資方持有的尚航科技的全

163、部或部分股權/股份；或者通過尚航科技減資等方式返還投資方的投資款項，保障投資方的相關權益。（2）相關協議的解除情況 因尚航科技 2016 年業績未達成承諾業績，2017 年 8 月，投資方與尚航科技及原主要股東等簽署了之補充協議（二），各方同意，投資方放棄因尚航科技 2016 年業績承諾未達成投資方享有的要求原主要股東或原主要股東指定第三方回購投資方持有的目標公司全部或部分股份的權利。除 2016 年業績承諾未達成外，2015 年對賭協議簽署后未曾觸發其他對賭條款，前1-1-57 述對賭條款亦未曾執行。截至本招股說明書簽署之日，投資方中的丁潔已不再持有尚航科技股份，其與尚航科技、原主要股東就2

164、015 年對賭協議中約定的對賭及特殊權利條款自動終止。2022 年 1 月，除丁潔外的其余投資方（上海亦聯、廣州藍云、嚴建平）與尚航科技及原主要股東等簽署了之補充協議（三），各方同意終止2015 年對賭協議中回購權的相關約定，各方不再享有及承擔回購權條款約定的權利義務，各方不得基于前述條款要求其他方承擔任何責任。3、蘭滿桔、劉杰與光大常春藤的相關對賭及其他特殊權利協議蘭滿桔、劉杰與光大常春藤的相關對賭及其他特殊權利協議（1）相關協議的簽署及執行情況 2016 年 8 月，光大常春藤與蘭滿桔、劉杰及尚航科技簽署了之補充協議（以下簡稱“2016 年對賭協議”），就業績承諾、回購權等對賭安排進行了約

165、定。原主要股東對尚航科技 2016 年的業績作出了共同承諾，并與光大常春藤約定如遇有尚航科技未能達到上述業績承諾等情形時，光大常春藤有權要求原主要股東回購其持有的尚航科技的全部或部分股份；原主要股東也可以選擇第三方受讓光大常春藤持有的尚航科技的全部或部分股份。（2）相關協議的解除情況 因尚航科技 2016 年業績未達成承諾業績，2017 年 11 月，光大常春藤與尚航科技、原主要股東簽署了之補充協議（二），各方同意，光大常春藤放棄因尚航科技 2016年業績承諾未達成光大常春藤享有的要求原主要股東或原主要股東指定第三方回購光大常春藤持有的目標公司全部或部分股份的權利。截至本招股說明書簽署之日，光

166、大常春藤已不再持有尚航科技股份，其與尚航科技、原主要股東就2016 年對賭協議中約定的回購權等條款自動終止。4、蘭滿桔、劉杰與海通證券、光大證券的相關對賭及其他特殊權利協議蘭滿桔、劉杰與海通證券、光大證券的相關對賭及其他特殊權利協議（1）相關協議的簽署及執行情況 1-1-58 2016 年 8 月，海通證券、光大證券與蘭滿桔、劉杰及尚航科技分別簽署股份認購合同，約定了認購事宜及定增完成后 3 個月內尚航科技在股轉系統中的交易方式轉變為做市方式，否則蘭滿桔、劉杰需分別回購海通證券、光大證券相應的認購股份。（2）相關協議的解除情況 2017 年 9 月，海通證券、光大證券分別出具情況說明，同意尚航

167、科技繼續采用協議轉讓方式。5、蘭滿桔與珠海居悅的相關對賭及其他特殊權利協議蘭滿桔與珠海居悅的相關對賭及其他特殊權利協議（1）相關協議的簽署及執行情況 2017 年 11 月，珠海居悅與尚航科技簽署廣州尚航信息科技股份有限公司與珠海居悅投資合伙企業（有限合伙）之增資擴股協議，約定珠海居悅以每股 10.49 元的價格認購尚航科技增發的 285.9866 萬股，股份認購款合計 3,000 萬元。同時，珠海居悅和蘭滿桔簽署之補充協議，就業績承諾、回購權、反攤薄、股份轉讓和出售、共售權等對賭及特殊權利條款進行了約定。（2）相關協議的解除情況 因尚航科技此次定增計劃取消，2017 年 11 月，珠海居悅、

168、尚航科技及蘭滿桔就前述增資擴股協議及其補充協議簽署了解除協議，約定前述增資擴股協議及其補充協議即時解除。綜上所述，截至本招股說明書簽署之日，協議涉及的全部的特殊投資條款均已終止，各方就特殊投資條款的履行及解除不存在糾紛，不存在損害公司及其他股東利益的情形，未對公司經營狀況、財務狀況、控制權等方面產生不利影響。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 （一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.無錫尚航無錫尚航 子公司名稱子公司名稱 無錫尚航數據有限公司 成立時間成立時間 2017 年 8 月 17 日 注冊資本注冊資本 400,0

169、00,000.00 元 1-1-59 實收資本實收資本 230,000,000.00 元 注冊地注冊地 無錫市惠山區錦惠路 10 號 主要生產經營地主要生產經營地 無錫市惠山區錦惠路 10 號 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事 IDC 業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 主要負責華東區域的 IDC 業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 55,581.77 萬元，2024 年 6 月30 日總資產為 63,474.14 萬元 最近一年及

170、一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為 20,748.75 萬元，2024 年 6 月30 日凈資產為 24,689.44 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為 1,749.21 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為938.19 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。2.北京萬叢北京萬叢 子公司名稱子公司名稱 北京萬叢信息科技有限公司 成立時間成立時間 2018 年 2 月 7 日 注冊資本注冊資本 50,000,000.00 元

171、實收資本實收資本 5,000,000.00 元 注冊地注冊地 北京市房山區閻富路 69 號院 15 號樓-1 至 4 層 101 一層 77 主要生產經營地主要生產經營地 北京市房山區閻富路 69 號院 15 號樓-1 至 4 層 101 一層 77 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事 IDC 業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 主要負責華北區域的 IDC 業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 177.15 萬元，2024 年 6 月

172、30日總資產為 170.85 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為 120.95 萬元，2024 年 6 月 30日凈資產為 36.59 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為-81.10 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-83.11 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。3.廣州尚云廣州尚云 子公司名稱子公司名稱 尚云（廣州）信息科技有限公司 成立時間成立時間 2019 年 5 月 29 日 注冊資本注冊資本

173、68,000,000.00 元 實收資本實收資本 68,000,000.00 元 1-1-60 注冊地注冊地 廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 座 601-620、701-720 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事云業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 主要負責發行人的云業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 7,688.27 萬元，20

174、24 年 6 月 30日總資產為 8,582.56 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為 6,925.61 萬元，2024 年 6 月 30日凈資產為 6,915.50 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為 199.66 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-10.11 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。4.上海云矩上海云矩 子公司名稱子公司名稱 上海云矩信息科技有限公司 成立時間成立時間 2022 年 6 月

175、 29 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本-注冊地注冊地 上海市浦東新區南祝路 2999 弄 8 號 417 室 C029 主要生產經營地主要生產經營地 上海市浦東新區南祝路 2999 弄 8 號 417 室 C029 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事 IDC 業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 主要負責華東區域的 IDC 業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 94.80 萬元，2024 年 6 月

176、 30 日總資產為 199.01 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為-327.21 萬元，2024 年 6 月 30日凈資產為-416.26 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為-249.76 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-89.98 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。5.懷來云矩懷來云矩 子公司名稱子公司名稱 懷來云矩信息科技有限公司 成立時間成立時間 2022 年 12 月 13 日 注冊資本注冊

177、資本 400,000,000.00 元 實收資本實收資本 143,000,000.00 元 注冊地注冊地 河北省張家口市懷來縣東花園鎮花園生態新城葡萄大道北1-1-61 側 3 排 006 號 主要生產經營地主要生產經營地 河北省張家口市懷來縣東花園鎮花園生態新城葡萄大道北側 3 排 006 號 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事 IDC 業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 主要負責華北區域的 IDC 業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產

178、為 7,866.91 萬元，2024 年 6 月 30日總資產為 19,317.43 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為-93.25 萬元，2024 年 6 月 30 日凈資產為 14,128.50 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為-93.25 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-78.25 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。6.香港尚航香港尚航 子公司名稱子公司名稱 香港尚航信息科技有限公司 成立時間

179、成立時間 2019 年 8 月 8 日 注冊資本注冊資本 5,000,000.00 港元 實收資本實收資本 5,000,000.00 港元 注冊地注冊地 UNIT NO.532B ON 5/F,STAR HOUSE,NO.3 SALISBURY ROAD,TSIM SHA TSUI,HONG KONG 主要生產經營地主要生產經營地 UNIT NO.532B ON 5/F,STAR HOUSE,NO.3 SALISBURY ROAD,TSIM SHA TSUI,HONG KONG 主要產品或服務主要產品或服務 主要從事國際增值電訊網絡服務業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務

180、的關系業務的關系 主要負責發行人境外的國際增值電訊網絡服務業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 1,552.47 萬元，2024 年 6 月 30日總資產為 1,537.70 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為 1,537.61 萬元，2024 年 6 月 30日凈資產為 1,514.69 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為 172.59 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-22.9

181、2 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注：實收資本為截至報告期末情況。7.穩如智能穩如智能 子公司名稱子公司名稱 無錫穩如智能制造有限公司 成立時間成立時間 2022 年 9 月 26 日 1-1-62 注冊資本注冊資本 50,000,000.00 元 實收資本實收資本-注冊地注冊地 無錫市惠山區錦惠路 10 主要生產經營地主要生產經營地 無錫市惠山區錦惠路 10 主要產品或服務主要產品或服務 尚未實際開展業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 尚未實際開展業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情

182、況 無錫尚航持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2023 年 12 月 31 日總資產為 4.78 萬元，2024 年 6 月 30 日總資產為 4.67 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為-5.39 萬元，2024 年 6 月 30 日凈資產為-5.50 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為-5.39 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為-0.11萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注 1：穩如智能系 2022 年

183、9 月成立，截至報告期末尚未開展業務；注 2：實收資本為截至報告期末情況。8.尚航智能尚航智能 子公司名稱子公司名稱 廣州尚航智能制造有限公司 成立時間成立時間 2024 年 4 月 19 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本-注冊地注冊地 廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 棟 801 房 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市黃埔區瑞和路 39 號 G5 棟 801 房 主要產品或服務主要產品或服務 尚未實際開展業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 尚未實際開展業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 尚航科技持股 1

184、00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 6 月 30 日總資產為 0.00 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 6 月 30 日凈資產為 0.00 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年 1-6 月凈利潤為 0.00 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通合伙）注 1：尚航智能系 2024 年 4 月成立，截至報告期末尚未開展業務；注 2：實收資本為截至報告期末情況。9.馬來西亞尚航馬來西亞尚航 子公司名稱子公司名稱 SUNHONGS INFORMATION TEC

185、HNOLOGY（MALAYSIA）SDN.BHD.成立時間成立時間 2024 年 6 月 6 日 注冊資本注冊資本 100.00 1-1-63 實收資本實收資本 100.00 注冊地注冊地 22A-3 BLOCK 5,JALIL LINK,JALAN JALIL JAYA 6,BUKIT JALIL,57000 KUALA LUMPUR W.P.KUALA LUMPUR MALAYSIA 主要生產經營地主要生產經營地 22A-3 BLOCK 5,JALIL LINK,JALAN JALIL JAYA 6,BUKIT JALIL,57000 KUALA LUMPUR W.P.KUALA LUMP

186、UR MALAYSIA 主要產品或服務主要產品或服務 尚未實際開展業務 主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 尚未實際開展業務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 香港尚航持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年 6 月 30 日總資產為 0.00 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年 6 月 30 日凈資產為 0.00 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年 1-6 月凈利潤為 0.00 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 中興華會計師事務所（特殊普通

187、合伙）注 1：馬來西亞尚航系 2024 年 6 月成立，截至報告期末尚未開展業務；注 2：實收資本為截至報告期末情況；注 3：馬來西亞尚航注冊資本及實收資本單位為馬來西亞林吉特。（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 1.懷來云交換懷來云交換 公司名稱公司名稱 懷來云交換網絡科技有限公司 成立時間成立時間 2017 年 7 月 11 日 注冊資本注冊資本 139,329,806.00 元 實收資本實收資本 139,329,806.00 元 注冊地注冊地 懷來縣瑞云觀鄉東灣村西北懷來云交換數據中心產業園 主要生產經營地主要生產經營地 懷來縣瑞云觀鄉東灣村西北懷來云交換數據中心產業園

188、主要產品或服務主要產品或服務 主要從事 IDC 業務 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 為發行人主營業務的合作方 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 億安天下持股 81.43%，尚航科技持股 10%，嘉興大器一號股權投資合伙企業（有限合伙）持股 4.88%，馬立明持股3.59%，河北誠琪清潔能源科技有限公司持股 0.10%入股時間入股時間 2019 年 7 月 18 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年 12 月 31 日凈資產為 20,250.78 萬元，2024 年 6 月30 日凈資產為 20,399.07 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈

189、利潤凈利潤 2023 年度凈利潤為 185.24 萬元，2024 年 1-6 月凈利潤為148.30 萬元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-注：懷來云交換 2023 年度財務數據已經會計師事務所審計，2024 年 1-6 月財務數據未經審1-1-64 計。八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事、董事 公司董事會設 5 名董事，其中獨立董事 2 名。公司現任董事的基本情況如下表所示：姓名姓名 任職任職 選舉會議選舉會議 任職期間任職期間 蘭滿桔 董事長 2

190、022 年第一次臨時股東大會 2022.4.27-2025.4.27 劉杰 董事 2022 年第一次臨時股東大會 2022.4.27-2025.4.27 陳盛慶 董事 2024 年第五次臨時股東大會 2024.10.28-2025.4.27 郭葆春 獨立董事 2022 年第一次臨時股東大會 2022.4.27-2025.4.27 羅順均 獨立董事 2024 年第三次臨時股東大會 2024.6.24-2025.4.27 蘭滿桔女士，具體簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。劉杰先生，具體簡歷參見本招股說明書“第四節

191、 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。陳盛慶先生，1981 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。陳盛慶先生于 2016 年至 2019 年，歷任冠達星股份有限公司財務總監、總經理助理；2020 年至 2024年 9 月，歷任泉州火霞投資有限公司執行董事兼總經理、監事；2021 年至今歷任公司財務總監、董事會秘書、董事。郭葆春女士，出生于 1977 年 9 月，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷。郭葆春女士于 2006 年 7 月至 2009 年 9 月，任暨南大學管理學院會計系講師；2009 年 10 月至

192、今，任暨南大學管理學院會計系副教授；2020 年 6 月至今，兼任公司獨立董事。羅順均先生，出生于 1982 年 8 月，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷，高級管理會計師。羅順均先生于 2015 年 6 月至 2017 年 4 月，任廣東海印集團股份有限公司戰略投資官；2017 年 4 月至 2018 年 9 月，任廣州海印蔚藍新能源科技有限公司總經理；2018 年 9月至今，歷任廣州大學管理學院副教授、教授；2024 年 6 月至今，兼任公司獨立董事。2、監事監事 1-1-65 公司監事會設 3 名監事，其中 2 名監事由第二屆監事會提名，經 2022 年第一次臨時股東大會選舉產生，1

193、名監事為職工代表監事，監事任期三年，期屆滿可連選連任。公司現任監事的基本情況如下表所示：姓名姓名 任職任職 選舉會議選舉會議 任職期間任職期間 吳俊剛 監事會主席 職工代表大會 第三屆監事會第十四次會議 2023.12.29-2025.4.27 竇志平 監事 2022 年第一次臨時股東大會 2022.4.27-2025.4.27 陳海敏 監事 2022 年第一次臨時股東大會 2022.4.27-2025.4.27 吳俊剛先生，1981 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，全國計算機信息高新技術網絡工程師、北大青鳥 APTECH 信息系統專家。吳俊剛先生于 2004 年 7 月

194、至 2006 年 7 月任深圳新一佳超市有限公司 IT 工程師；2006 年 8 月至 2010 年 2 月，任深圳奧聯科技有限公司技術部工程師；2010 年 8 月至 2016 年 8 月，任公司技術研發部經理；2015年 8 月至 2016 年 4 月，任公司董事；2016 年 8 月至今，歷任公司首席架構師、供應鏈中心部長、戰略合作總監、研發專家委員會委員；2023 年 12 月至今，任公司監事會主席、職工代表監事。竇志平先生，出生于 1989 年 11 月，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。竇志平先生于2011年4月至2013年6月，任北京阿博泰克北大青鳥信息技術有限公司運維工程師

195、；2013 年 7 月至 2020 年 9 月，任公司華東區采購兼技術經理；2020 年 9 月至今歷任公司華東區采購總監、華東區銷售二部負責人、副總裁助理兼無錫銷服中心采購總監。2021 年 12 月至今，任公司監事。陳海敏女士，出生于 1989 年 5 月，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。陳海敏女士于 2013 年 11 月至 2015 年 7 月，任廣州粵建三和軟件有限公司招聘專員；2015 年 10月至今，歷任公司人力資源部薪酬組負責人、人力資源主管；2020 年 5 月至今，任公司監事。3、高級管理人員高級管理人員 公司高級管理人員包括公司總經理、副總經理、董事會秘書、財務總監

196、。公司現任高級管理人員如下：姓名姓名 任職任職 選聘會議選聘會議 任職期間任職期間 蘭滿桔 總經理 第三屆董事會第一次會議 2022.4.27-2025.4.27 1-1-66 劉杰 副總經理 第三屆董事會第一次會議 2022.4.27-2025.4.27 張廣軍 財務總監 第三屆董事會第二十二次會議 2024.10.10-2025.4.27 張白露 董事會秘書 第三屆董事會第二十二次會議 2024.10.10-2025.4.27 蘭滿桔女士及劉杰先生的簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”及“（二）持有發行人 5

197、%以上股份的其他主要股東”。張廣軍先生，出生于 1971 年 6 月，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，畢業于美國紐約理工大學。張廣軍先生曾就職于香港長城電子集團、TCL 集團股份有限公司、深圳市一致藥業股份有限公司、廣州航新航空科技股份有限公司、北京航宇創通技術股份有限公司、廣州盈尚智能科技有限公司。2024 年 10 月至今，任公司財務總監。張白露女士，出生于 1990 年 8 月，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。張白露女士于 2017 年 4 月至 2018 年 5 月任職于湯臣倍健股份有限公司董秘辦；2018 年 6 月至2021 年 9 月任職于廣州金逸影視傳媒股份有限

198、公司證券部；2021 年 9 月至今，歷任公司董秘辦副主任、董事會秘書。4、核心技術人員核心技術人員 公司的核心技術人員為劉杰、吳俊剛。劉杰先生，具體簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。吳俊剛先生，具體簡歷參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“2、監事”。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關關系系 直接持股數量直接持股數量（股）（股）間接持股數間接

199、持股數量（股）量（股）無限售股數量無限售股數量（股）（股）其中被質押其中被質押或凍結股數或凍結股數 蘭滿桔 董事長、總經理-75,276,549 3,283,996 0 0 劉杰 董事、副總經理-9,167,646 1,949,210 0 0 1-1-67 陳盛慶 董事-0 554,671 0 0 吳俊剛 監事會主席-0 32,150 0 0 陳海敏 監事-0 17,147 0 0 竇志平 監事-0 99,741 0 0 張廣軍 財務總監-4,287 0 0 0 注：上述股東中蘭滿桔、劉杰、陳盛慶、吳俊剛、陳海敏、竇志平通過廣州藍云間接持股，劉杰、陳盛慶通過廣州鴻云間接持股。除上述情況外，不存

200、在其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 單位：萬元，%姓名姓名 在發行人處職在發行人處職務務 對外投資單位名對外投資單位名稱稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 蘭滿桔 董事長、總經理 廣州藍云 659.45 51.07 劉杰 董事、副總經理 廣州藍云 368.21 28.52 廣州鴻云 50.00 7.58 陳盛慶 董事 深圳品冠大師科技發展有限公司 10.00 1.00 廣州藍云 9.28 0.72 廣州鴻云 220.00 33.33 郭葆春 獨立董事 廣州中科咨詢有限公司 10.00 10.00 吳俊剛

201、監事會主席 廣州藍云 6.46 0.50 陳海敏 監事 廣州藍云 3.44 0.27 竇志平 監事 廣州藍云 20.03 1.55 張廣軍 財務總監 哈爾濱新科銳復合材料制造有限公司 120.00 2.00 北京航宇創通技術股份有限公司 73.66 1.09 深圳市德卡科技股份有限公司 54.54 1.08 廣州市牛魔王餐飲服務有限公司 7.50 15.00 廣州藍云、廣州鴻云為發行人的員工持股平臺，上表中列示的公司董事、監事、高級管理人員對外投資的企業與發行人的業務均不存在直接關系，亦不存在利益沖突的情形。除上述情形外，截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技1-1-6

202、8 術人員不存在其他與發行人及其業務相關的對外投資情況。（四）（四）其他披露其他披露事項事項 1、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間存在的親屬關系董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間存在的親屬關系 截至本招股說明書簽署之日，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。2、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，除在發行人及其子公司任職外，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在其他單位的任職情況如下：序序號號 姓名姓名 任職任職 兼職單位兼職單位 其他單位其他單位任職任

203、職 其他單位與發行人其他單位與發行人關聯關系關聯關系 1 蘭滿桔 董事長 總經理 廣州藍云 執行事務合伙人 其 為 持 有 發 行 人3.48%股份的員工持股平臺 2 劉杰 董事 副總經理 懷來云交換 董事 其為發行人參股子公司，為關聯自然人擔任董事的其他企業 3 郭葆春 獨立董事 廣東東箭汽車科技股份有限公司 獨立董事 無 深圳市澳華集團股份有限公司 獨立董事 無 廣東燕塘乳業股份有限公司 獨立董事 無 廣州中科咨詢有限公司 監事 無 4 羅順均 獨立董事 北京鼎漢技術集團股份有限公司 獨立董事 無 5 張廣軍 財務總監 哈爾濱新科銳復合材料制造有限公司 董事 關聯自然人擔任董事的企業 北京

204、航宇創通技術股份有限公司 董事 關聯自然人擔任董事的企業 廣州市牛魔王餐飲服務有限公司 經理 關聯自然人擔任經理的企業 公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員均聲明，除本招股說明書已經披露的任職外，不存在其他兼職情況。3、近三年董事、監事、高級管理人員及核心技術人員變動情況近三年董事、監事、高級管理人員及核心技術人員變動情況 1-1-69（1）董事會成員的變動情況董事會成員的變動情況 自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司董事變動情況如下：任職期間任職期間 董事會成員董事會成員 2021/1/1-2021/10/12 蘭滿桔（董事長）、劉杰、張海、郭葆春（獨董）、孫毅（獨董）2021/10

205、/13-2024/6/23 蘭滿桔（董事長）、劉杰、胡劍芳、郭葆春（獨董）、孫毅（獨董）2024/6/24-2024/10/28 蘭滿桔（董事長）、劉杰、胡劍芳、郭葆春（獨董）、羅順均（獨董）2024/10/28 至今 蘭滿桔（董事長）、劉杰、陳盛慶、郭葆春（獨董）、羅順均（獨董）自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司董事會成員未發生重大變化，具體變動情況如下：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 12 日，發行人的董事為蘭滿桔、劉杰、張海、郭葆春、孫毅。其中，蘭滿桔為董事長。2021 年 10 月 13 日，因個人原因，張海辭去董事職務，經發行人 2021 年第五次臨時股東

206、大會審議通過，增選胡劍芳為公司董事。2022 年 4 月 27 日，發行人召開 2022 年第一次臨時股東大會，審議通過了董事會換屆選舉的議案，換屆后公司董事會成員未發生變化。2024 年 6 月 24 日，因個人原因，孫毅辭去獨立董事職務，經發行人 2024 年第三次臨時股東大會審議通過，增選羅順均為公司獨立董事。2024 年 10 月 28 日，因工作調整，胡劍芳辭去董事職務，經發行人 2024 年第五次臨時股東大會審議通過，增選陳盛慶為公司董事。（2）監事會成員的變動情況監事會成員的變動情況 自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司監事變動情況如下：任職期間任職期間 監事會成員監事會成員

207、2021/1/1-2021/12/26 劉創業（監事會主席）、陳海敏、徐萍萍（職工代表監事）2021/12/27-2023/12/28 徐萍萍（監事會主席、職工代表監事）、陳海敏、竇志平 2023/12/29 至今 吳俊剛（監事會主席、職工代表監事）、陳海敏、竇志平 自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司監事會成員具體變動情況如下：1-1-70 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 26 日，發行人的監事為劉創業、陳海敏、徐萍萍。其中，劉創業為監事會主席、徐萍萍為職工代表監事。2021 年 12 月 27 日，因劉創業離職，經發行人 2021 年第六次臨時股東大會審議通過，選

208、舉竇志平為公司股東代表監事。同日，經發行人第二屆監事會第十次會議審議通過，選舉徐萍萍為公司監事會主席。2022 年 4 月 27 日，發行人召開 2022 年第一次臨時股東大會，審議通過了監事會換屆選舉的議案，換屆前后公司監事會成員未發生變化。2023 年 12 月 29 日，因徐萍萍離職，經發行人 2023 年第二次職工代表大會審議通過，選舉吳俊剛為公司職工代表監事。2024 年 1 月 25 日，經發行人第三屆監事會第十四次會議審議通過，選舉吳俊剛為公司監事會主席。（3）高級管理人員的變動情況高級管理人員的變動情況 自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員變動情況如下：任職期間任

209、職期間 高級管理人員高級管理人員 總經理總經理 副總經理副總經理 財務總監財務總監 董事會秘書董事會秘書 2021/1/1-2021/5/31 蘭滿桔 劉杰 焦運萍 洪銓言 2021/6/1-2021/8/31 蘭滿桔 劉杰-洪銓言 2021/9/1-2021/12/9 蘭滿桔 劉杰 陳盛慶 洪銓言 2021/12/10-2024/10/9 蘭滿桔 劉杰 陳盛慶 2024/10/10 至今 蘭滿桔 劉杰 張廣軍 張白露 自報告期初至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員未發生重大變化，具體變動情況如下：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 5 月 31 日，發行人的高級管理人員為蘭滿桔

210、、劉杰、焦運萍、洪銓言。其中蘭滿桔為總經理、劉杰為副總經理、焦運萍為財務總監、洪銓言為董事會秘書。2021 年 5 月 31 日，焦運萍因個人原因離職。2021 年 9 月 1 日，經公司第二屆董事會第十九次會議審議通過，聘任陳盛慶為公司財務總監。1-1-71 2021 年 12 月 10 日，洪銓言因個人原因離職。經公司第二屆董事會第二十一次會議審議通過，聘請陳盛慶為董事會秘書。2022 年 4 月 27 日，發行人召開第三屆董事會第一次會議，聘任了新一屆高級管理人員，人員構成未發生變更。2024 年 10 月 10 日，陳盛慶因工作調整辭去財務總監、董事會秘書職務。經公司第三屆董事會第二十

211、二次會議審議通過，聘請張廣軍為財務總監、張白露為董事會秘書。（4）上述變動情況對公司的影響上述變動情況對公司的影響 報告期內，公司離任董事張海為股東委派董事，不參與公司日常經營管理；離任董事孫毅系獨立董事，因個人原因離任；離任董事胡劍芳自公司成立之初便加入公司，本次辭任董事系調任、仍在公司擔任其他職務；現任董事陳盛慶亦系由財務總監、董事會秘書崗位調任。因此，報告期內公司董事未發生重大不利變化；報告期內，公司高級管理人員的變化主要為提升公司財務質量任命陳盛慶為財務總監、董事會秘書，后將陳盛慶調任公司董事，任命張廣軍為財務總監、張白露為董事會秘書，其中張白露系公司內部培養。因此，報告期內公司高級管

212、理人員未發生重大不利變化，核心技術人員未發生變化。報告期內，發行人生產經營主要由實際控制人、董事長、總經理蘭滿桔及董事、副總經理劉杰負責，前述任職情況未曾發生變動。綜上所述，報告期內，公司董事、監事、高級管理人員的任職變化系公司因經營管理而進行的正常變動，履行了必要的法律程序，符合相關法律法規。公司董事、監事、高級管理人員未發生重大不利變化。4、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（1）薪酬組成、確定依據及所履行程序薪酬組成、確定依據及所履行程序 公司非獨立董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由工資、獎金構成；獨立董事每年領取

213、津貼，除津貼外，獨立董事不享受其他福利待遇。公司根據公司法等有關法律法規的要求設立薪酬與考核委員會。薪酬與考核委員會1-1-72 負責制定董事和高級管理人員的考核標準并進行考核，負責制定、審查公司董事和高級管理人員的薪酬政策與方案。（2）報告期內薪酬總額占利潤總額比重報告期內薪酬總額占利潤總額比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬占各期發行人利潤總額的比重如下：項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額（萬元）180.06 393.21 463.71 471.19 利潤總額（萬元）4,825.93 8,

214、311.64 7,331.38 8,410.68 占比（%）3.73 4.73 6.33 5.60 九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及其控制的企業、持股10%以上股東、直接持有股份的董事、監事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于股份鎖定及減持的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實 際 控 制人、持股 5%以上股東 2024 年 10 月

215、28 日 長期有效 關于持股意向和減持意向的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、非 獨 立 董事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于穩定股價的預案及承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于填補被攤薄即期回報措施的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”1-1-73 董事、高級管理人員 控股股東、實 際 控 制人、董事、監事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于規范和減少關聯交易的承諾

216、 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于利潤分配政策的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于未能履行承諾時的約束措施的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于股份回購及購回的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監

217、事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔保等的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實際控制人 2024 年 10 月 28 日 長期有效 關于避免和消除同業競爭的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”公司 2024 年 11 月 29 日 長期有效 關于股東信息披露的專項

218、承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)1-1-74 控股股東、實際控制人 2023 年 12 月 13 日 長期有效 規范或避免同業競爭的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實 際 控 制人、董事、監事、高級管理人員 2023 年 12 月 13 日 長期有效 減少或規范關聯交易的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”董事、監事、高級管理人員 2023 年 12 月 1

219、3 日 長期有效 股東自愿限售的承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東、實 際 控 制人、董事、監事、高級管理人員 2023 年 12 月 13 日 長期有效 未履行承諾時的約束措施承諾 詳見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1、與本次公開發行有關的承諾情況、與本次公開發行有關的承諾情況（1）關于股份鎖定及減持的承諾）關于股份鎖定及減持的承諾 控股股東、實際控制人蘭滿桔關于股份鎖定及減持的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于股份鎖定及減持的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行

220、股票并在北京證券交易所上市，本人蘭滿桔作為公司的控股股東、實際控制人，現作出如下承諾：一、自公司股票在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、本人所持股票在鎖定期滿后 24 個月內減持的，減持價格不低于發行價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，減持底價須按照北京證券交易所的有關規定作相應價格調整，下同）；公司股票在北京證券交易所上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期

221、末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。1-1-75 三、在上述股份鎖定期限屆滿前，若公司實施送股、資本公積金轉增股本等除權事項，使得本人基于上述股份新增獲得公司股份的，該等新增股份適用上述股份鎖定期限限制。四、本人公開發行股票前所持有的公司股票，在股票鎖定期滿后，將通過包括但不限于二級市場集中競價交易、大宗交易方式、協議轉讓等北京證券交易所認可的合法方式按照屆時的二級市場價格和交易方式確定的價格進行減持。本人如減持公司股份，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息

222、披露義務。五、本人承諾嚴格根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等有權部門頒布的相關法律、法規及規范性文件的有關規定，履行相關股份鎖定、減持承諾事項。如根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等的相關監管意見或監管要求，需對上述股份鎖定期限、減持進行調整的，本人同意根據該等監管意見或要求進行相應調整。六、在本人擔任公司的董事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過本人持有公司股份總數的 25%；離職后半年內，不轉讓本人持有的公司股份。七、若公司上市后涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違規行為的，自該行為被發現后 6 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的股份；若公司上市后，本人涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違

223、規行為的，自該行為被發現后 12 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的股份。八、本人如未能遵守關于股份鎖定、減持的承諾，相應收益歸公司所有，上述承諾不因本人職務變更、離職等原因而免于履行?！背钟泄境钟泄?10%以上股份的股東雷軍關于股份鎖定及減持的承諾以上股份的股東雷軍關于股份鎖定及減持的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本人雷軍作為公司的持股 10%以上的股東，現作出如下承諾：一、自公司股票在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公

224、司回購本人直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、在上述股份鎖定期限屆滿前，若公司實施送股、資本公積金轉增股本等除權事項，使得本人基于上述股份新增獲得公司股份的，該等新增股份適用上述股份鎖定期限限制。1-1-76 三、本人公開發行股票前所持有的公司股票，在股票鎖定期滿后，將通過包括但不限于二級市場集中競價交易、大宗交易方式、協議轉讓等北京證券交易所認可的合法方式按照屆時的二級市場價格和交易方式確定的價格進行減持。本人如減持公司股份，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息披露義務。四、本人承諾嚴格根據中國證券監督管理委員會

225、、證券交易所等有權部門頒布的相關法律、法規及規范性文件的有關規定，履行相關股份鎖定、減持承諾事項?！敝苯又苯映钟泄煞莸亩鲁钟泄煞莸亩聞⒔軇⒔?、高級管理人員、高級管理人員張廣軍張廣軍關于股份鎖定及減持的承諾關于股份鎖定及減持的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本人作為公司的董事、監事和高級管理人員，現作出如下承諾：一、自公司股票在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本人持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、本人所持公司的股票在鎖定期

226、滿后 24 個月內減持的，減持價格不低于發行價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，減持底價須按照北京證券交易所的有關規定作相應價格調整，下同）；公司股票在北京證券交易所上市后 6個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。本人不會因職務變更、離職等原因而放棄、拒絕履行前述承諾。三、在上述股份鎖定期限屆滿前，若公司實施送股、資本公積金轉增股本等除權事項，使得本人基于上述股份新增獲得公司股份的，該等新增股份適用上述股份鎖

227、定期限限制。四、本人承諾嚴格根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等有權部門頒布的相關法律、法規及規范性文件的有關規定，履行相關股份鎖定、減持承諾事項。如根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等的相關監管意見或監管要求，需對上述股份鎖定期限、減持進行調整的，本人同意根據該等監管意見或要求進行相應調整。1-1-77 五、在本人擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過本人持有公司股份總數的 25%；離職后半年內，不轉讓本人持有的公司股份。六、本人如未能遵守關于股份鎖定、減持的承諾，相應收益歸公司所有?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔控制的企業廣州藍云關于股份鎖定及減持的承諾控股股東、

228、實際控制人蘭滿桔控制的企業廣州藍云關于股份鎖定及減持的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本企業現作出如下承諾：一、自公司股票在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份，也不由公司回購本企業直接或間接持有的公司公開發行股票前已發行的股份。二、本企業所持股票在鎖定期滿后 24 個月內減持的，減持價格不低于發行價（如果因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，減持底價須按照北京證券交易所的有關規定作相應價格調整，下同）；公司股票在

229、北京證券交易所上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價，本企業持有公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月。三、在上述股份鎖定期限屆滿前，若公司實施送股、資本公積金轉增股本等除權事項，使得本企業基于上述股份新增獲得公司股份的，該等新增股份適用上述股份鎖定期限限制。四、本企業公開發行股票前所持有的公司股票，在股票鎖定期滿后，將通過包括但不限于二級市場集中競價交易、大宗交易方式、協議轉讓等北京證券交易所認可的合法方式按照屆時的二級市場價格和交易方式確定的價格進行減持。本企業如減持公司股份，

230、將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息披露義務。五、本企業承諾嚴格根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等有權部門頒布的相關法律、法規及規范性文件的有關規定，履行相關股份鎖定、減持承諾事項。如根據中國證券監督管理委員會、證券交易所等的相關監管意見或監管要求，需對上述股份鎖定期限、減持進行調整的，本企業同意根據該等監管意見或要求進行相應調整。1-1-78 六、本企業如未能遵守關于股份鎖定、減持的承諾，相應收益歸公司所有?！保?）關于持股意向和減持意向的承諾）關于持股意向和減持意向的承諾 控股股東、實際控制人蘭滿桔關于持股意向和減持意向

231、的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于持股意向和減持意向的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本人作為公司的控股股東、實際控制人，現作出如下承諾：一、對于本次發行上市前持有的公司股份，本人將嚴格遵守已作出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的公司股份。二、如果在鎖定期滿后，本人擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。減持需滿足的條件為：在鎖定期內，本人能夠

232、及時有效地履行本次發行上市時公開承諾的各項義務；如發生本人需向投資者進行賠償的情形，本人已經全額承擔賠償責任。三、本人減持公司股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。四、本人如減持公司股份，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息披露義務。若未履行前述義務，該次減持所得收入將歸公司所有。依照相關法律、行政法規和證券監管主管機關、證券交易所發布的上市公司信息披露規則和制度，本人不需承擔披露義務的情況除外。五、本人將遵守上述持股意向及減持意向承諾，若本人違反上述承諾的

233、，本人轉讓所持有的公司公開發行股票前已發行的股份的所獲收益將歸公司所有?！背钟泄境钟泄?5%以上股份的股東以上股份的股東雷軍雷軍關于持股意向和減持意向的承諾關于持股意向和減持意向的承諾 雷軍已在其關于股份鎖定及減持的承諾函中就持股意向和減持意向作出承諾，具體內容參見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（1）關于股份鎖定及減持的承諾”之“持有公司 10%以上股份的股東雷軍關于股份鎖定及減持的承諾”。1-1-79 持有公司持有公司 5%以上股份的股東劉杰關于持股意向和減持意向的承諾以上股份的股東劉杰關于持股意向和減持意向的承諾“廣州尚航信息科技

234、股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本人作為公司持股 5%以上的股東，現作出如下承諾：一、對于本次發行上市前持有的公司股份，本人將嚴格遵守已作出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的公司股份。二、如果在鎖定期滿后，本人擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。減持需滿足的條件為：在鎖定期內，本人能夠及時有效地履行本次發行上市時公開承諾的各項義務；如發生本人需向投資者進行賠償的情

235、形，本人已經全額承擔賠償責任。三、本人減持公司股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。四、本人如減持公司股份，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息披露義務。若未履行前述義務，該次減持所得收入將歸公司所有。依照相關法律、行政法規和證券監管主管機關、證券交易所發布的上市公司信息披露規則和制度，本人不需承擔披露義務的情況除外。五、本人將遵守上述持股意向及減持意向承諾，若本人違反上述承諾的，本人轉讓所持有的公司公開發行股票前已發行的股份的所獲收益將歸公司所有?！背钟泄?/p>

236、司持有公司 5%以上股份的股東上海亦聯關于持股意向和減持意向的承諾以上股份的股東上海亦聯關于持股意向和減持意向的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本企業作為公司持股 5%以上的股東，現作出如下承諾：一、對于本次發行上市前持有的公司股份，本企業將嚴格遵守已作出的關于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的公司股份。二、如果在鎖定期滿后，本企業擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票

237、鎖定期滿后逐步減持。1-1-80 三、本企業減持公司股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。四、本人如減持公司股份，將嚴格遵守中國證券監督管理委員會、北京證券交易所屆時所適用的規則及時、準確地履行報告、預先披露及信息披露義務。若未履行前述義務，該次減持所得收入將歸公司所有。依照相關法律、行政法規和證券監管主管機關、證券交易所發布的上市公司信息披露規則和制度，本企業不需承擔披露義務的情況除外。五、本企業將遵守上述持股意向及減持意向承諾，若本企業違反上述承諾的，本企業轉讓所持有的公司公開發行股票前已發行的股份的所獲收益將歸公司

238、所有?！保?）關于穩定股價的預案及承諾）關于穩定股價的預案及承諾 廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價措施的預案易所上市后三年內穩定股價措施的預案“根據中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 關于進一步推進新股發行體制改革的意見 等相關法律法規及北京證券交易所（簡稱“北交所”）相關規章制度的要求，為了更加有效穩定公司正式上市后的股票價格，保護中小股東利益，廣州尚航信息科技股份有限公司（簡稱“公司”）上市后三年內穩定股價預案如下：一、自公司公開發行股票并在北交所

239、上市之日起 6 個月內（一）啟動、中止和終止股價穩定措施的條件 1、啟動條件 自公司公開發行股票并在北交所上市之日起 6 個月內，若公司股票連續 10 個交易日收盤價（如因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照北交所的有關規定作相應調整，下同）均低于本次發行價格，公司將啟動本預案以穩定公司股價。2、中止條件 公司達到下列條件之一的，則中止實施股價穩定措施：（1）自公司股票在北交所上市之日起 6 個月內，公司啟動穩定股價具體方案的實施期1-1-81 間內，公司股票收盤價連續 5 個交易日高于本次發行價格；（2）繼續實施股價穩定措施將導致股權分布不符合北交所上市條件；

240、（3）繼續增持股票將導致需要履行要約收購義務；（4）中國證監會和北交所規定的其他情形。上述穩定股價具體措施中止后，如再次觸發啟動條件，則再次啟動穩定股價措施，直到達到公司公開發行股票并在北交所上市之日起 6 個月內的穩定股價預案終止條件。3、終止條件 公司達到下列條件之一的，則停止實施股價穩定措施：（1）各相關主體增持公司股份的資金總額已達到承諾上限；（2）自公司公開發行股票并在北交所上市之日起 6 個月期限屆滿且屆滿當日不存在尚未實施完畢的股價穩定措施；（3）中國證監會和北交所規定的其他情形。如公司公開發行股票并在北交所上市之日起 6 個月期限屆滿當日存在股價穩定措施，則該次股價穩定措施實施

241、完畢后終止。（二）股價穩定具體措施及實施程序 當啟動股價穩定措施的條件滿足時，公司控股股東及實際控制人、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事及高級管理人員應根據當時有效的法律法規和本預案的規定采取穩定股價措施，同時應當按照法律規定履行信息披露義務。股價穩定措施實施后，公司的股權分布應當符合北交所的股票上市條件。當公司需要采取股價穩定措施時，控股股東及實際控制人、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事及高級管理人員將按照以下順序通過增持公司股票方式以穩定股價，措施具體內容如下：1、公司控股股東及實際控制人增持公司股票（1）控股股東及實際控制人應在符合北交所關于增持公司股票的相關規定、獲得監管1-1-82

242、機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，對公司股票進行增持；（2）公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日通知控股股東及實際控制人，前述人員接到通知次日后應按照本預案的規定將增持方案通知公司，在完成必需的信息披露等程序后，公司控股股東及實際控制人開始實施增持公司股份的計劃；（3）控股股東及實際控制人用于增持股份的資金金額，應遵循以下原則：控股股東及實際控制人增持金額不低于其增持計劃公告前最近一次從公司所獲得的稅后現金分紅金額的 20%，且不低于 200 萬元。增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則繼續增持，其用于增持股份的資金金額不超過其增持計

243、劃公告時間前最近一次從公司所獲得稅后現金分紅金額的 60%或不超過 600 萬元（以二者孰高值為準）；增持價格不高于本次發行價。（4）通過增持獲得的股票，在增持完成后 6 個月內不得出售。2、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員（不含控股股東及實際控制人，下同）增持公司股票（1）若在公司控股股東及實際控制人增持公司股票方案實施完成后，仍符合啟動條件時，在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員應在符合北交所關于增持公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。（2）公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日內通知在公

244、司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員，在完成必需的信息披露等程序后，在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員開始實施增持公司股份的計劃。（3）在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員用于增持股份的資金金額，應遵循以下原則：用于增持公司股份的資金金額不低于該董事、高級管理人員其上一會計年度從公司領取稅后薪酬的 30%。增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，1-1-83 則需繼續增持，其用于增持股份的資金金額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬的60%。增持價格不高于本次發行價。（4）通過增持獲得的股票，在增持完成后 6 個月內不得出售。二、公司公開發行股

245、票并在北交所上市之日起第 7 個月至 3 年內（一）啟動、中止和終止股價穩定措施的條件 1、啟動條件 公司公開發行股票自在北交所上市之日起第 7 個月至 3 年內，若非因不可抗力之因素所致，如公司股票連續 20 個交易日收盤價均低于公司最近一期末經審計的每股凈資產（如最近一期審計基準日后，公司因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，每股凈資產須按照有關規定作相應調整，下同），公司將啟動本預案以穩定公司股價。2、中止條件 公司達到下列條件之一的，則中止實施股價穩定預案：（1）自公司股票在北交所上市之日起第 7 個月至 3 年內，在穩定股價具體方案的實施期間內，公司股票收盤

246、價連續 5 個交易日高于公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產；（2）繼續實施股價穩定措施將導致股權分布不符合北交所上市條件；（3）各相關主體當年增持或回購公司股份的金額已達到承諾上限；（4）繼續增持股票將導致需要履行要約收購義務；（5）中國證監會和北交所規定的其他情形。上述穩定股價具體措施中止后，如再次觸發啟動條件，則再次啟動穩定股價措施，直到達到公司公開發行股票并在北交所上市之日起第 7 個月至 3 年內的穩定股價預案終止實施。3、終止條件 公司達到下列條件之一的，則終止實施股價穩定預案：1-1-84（1）自公司公開發行股票并在北交所上市之日起第 7 個月至 3 年期限屆滿且屆滿當日不存在

247、尚未實施完畢的股價穩定措施；（2）中國證監會和北交所規定的其他情形。如公司公開發行股票并在北交所上市之日起 3 年屆滿當日存在正在實施的股價穩定措施，則該次股價穩定措施實施完畢后終止。（二）股價穩定具體措施及實施程序 當啟動股價穩定措施的條件滿足時，控股股東及實際控制人、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事和高級管理人員以及本公司應根據當時有效的法律法規和本預案的規定采取穩定股價措施，同時應當按照法律規定履行信息披露義務。股價穩定措施實施后，公司的股權分布應當符合北交所的股票上市條件。當公司需要采取股價穩定措施時，在公司控股股東及實際控制人、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員、公司以及

248、等相關責任主體將按以下順序依次采取部分或全部措施以穩定股價：1、公司控股股東及實際控制人增持公司股票（1）若公司觸發穩定股價預案啟動條件時，為穩定股價之目的，公司控股股東及實際控制人應在符合北交所關于增持公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，通過連續競價交易方式或者證券監督管理部門認可的其他方式對公司股票進行增持；（2）公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日通知控股股東及實際控制人，控股股東及實際控制人接到通知次日后應按照本預案的規定將增持方案通知公司，在完成必需的信息披露等程序后，公司控股股東及實際控制人開始實施增持行為?？毓晒蓶|及實際

249、控制人用于增持股份的金額，應遵循以下原則：在公司公開發行股票并在北交所上市第七個月至第十二個月止、第十三個月至第二十四個月止、第二十五個月至第三十六個月止三個期間內，任意一個單一期間，控股股東及實際控制人增持金額不低于其增持計劃公告前最近一次從公司所獲得的稅后現金分紅金額的1-1-85 20%，且不低于 200 萬元。增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則繼續增持，其用于增持股份的資金金額不超過其增持計劃公告時間前最近一次從公司所獲得稅后現金分紅金額的 60%或不超過 600 萬元（以二者孰高值為準）。2、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員（不含控股股東及

250、實際控制人）增持公司股票（1）若在公司控股股東及實際控制人增持公司股票方案實施完成后，仍符合啟動條件時，在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員應在符合北交所關于增持公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。（2）公司應在觸發穩定股價的啟動條件當日內通知在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員，在完成必需的信息披露等程序后，在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員開始實施增持公司股份的計劃。（3）在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員用于增持股份的資金金額，應遵循以下原則：在公司公開發行股票并

251、在北交所上市第七個月至第十二個月止、第十三個月至第二十四個月止、第二十五個月至第三十六個月止三個期間內，任意一個單一期間用于增持公司股份的資金金額不低于其上一會計年度從公司領取的稅后薪酬的 30%。增持計劃開始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則繼續進行增持，其任意一個單一期間用于增持股份的資金金額不超過其上一會計年度從公司領取的稅后薪酬的 60%。增持價格不高于公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產。（3）通過增持獲得的股票，在增持完成后 6 個月內不得出售。（4）公司在公開發行股票并在北交所上市后三年內新聘任的董事（獨立董事除外）、高級管理人員應遵守本公司北交所上市時董事、

252、高級管理人員已作出的相應承諾，公司及公司控股股東及實際控制人、現有董事、高級管理人員應當促成公司新聘任的該等董事、高級管理人員簽署相關承諾函并遵守相關承諾。3、公司回購股票 1-1-86（1）在公司控股股東及實際控制人、在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員已采取股價穩定措施并實施完畢后，公司股票價格仍滿足啟動股價穩定措施的前提條件時，為穩定股價之目的，公司應在符合中國證監會及北交所關于公司回購公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）且不應導致公司股權分布不符合北交所上市條件的前提下，向社會公眾股東回購股份；（2）當啟動股價穩定措施的條件滿足時，公司應在 5 個交易日內召開董事會

253、，討論公司向社會公眾股東回購公司股份的具體實施方案（方案內容應包括但不限于擬回購公司股份的種類、數量、價格區間、實施期限等內容），并在董事會審議通過以及履行完信息披露次日后實施。公司董事會對回購股份作出決議，須經三分之二以上董事出席的董事會會議審議通過。在公司任職并領取薪酬的非獨立董事應承諾，其在公司就回購股份事宜召開的董事會上，對回購股份的相關決議投贊成票（如有投票或表決權）。（3）公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的方式為以法律法規允許的交易方式向社會公眾股東回購股份。公司在穩定股價具體方案中回購股份所動用資金，應遵循以下原則：在公司公開發行股票并在北交所上市第七個月至第十二個月止、第

254、十三個月至第二十四個月止、第二十五個月至第三十六個月止三個期間內，任意一個單一期間用于回購股份的資金總額不低于上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%?；刭徲媱濋_始實施后，若未觸發股價穩定措施的中止條件或終止條件，則公司需繼續進行回購，其任意一個單一期間用于回購股份的資金總額累計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 50%?；刭弮r格不高于公司上一個會計年度末經審計的每股凈資產。三、穩定股價的約束措施 在啟動穩定股價措施的條件滿足時，如公司、控股股東及實際控制人、有增持義務的公司董事、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，公司、控股股東及實際控制人、有增持義務的公司

255、董事、高級管理人員承諾接受以下約束措施：（一）公司、控股股東及實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員將在股東大會及公司信息披露平臺公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投1-1-87 資者道歉；（二）如非因不可抗力導致，給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任，并按照法律、法規及相關監管機構的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護公司投資者利益；（三）如控股股東及實際控制人未按照上述預案采取穩定股價的具體措施，公司有權責令控股股東及實際控制人限期履行增持股份義務，控股股東及實際控制

256、人仍不采取穩定股價措施的，公司有權扣減、扣留應向控股股東及實際控制人支付的分紅，同時其持有的公司股份不得轉讓，直至其按上述預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢時為止；（四）如董事（不含獨立董事）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，公司有權責令其及時履行增持股份義務，相關董事、高級管理人員仍不履行的，公司有權從其報酬中扣減相應金額，同時相關董事、高級管理人員持有的公司股份不得轉讓，直至其按本預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢時為止；相關董事、高級管理人員無正當理由拒不履行本預案規定的股份增持義務，且情節嚴重的，股東大會有權解聘、更換相關董事，公司董事會有權解聘相關高級管理人

257、員；（五）如果因相關法律、法規及規范性文件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致公司、控股股東及實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員在一定時期內無法履行或無法繼續履行其回購公司股份或增持公司股份義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價?！卑l行人關于穩定股價的承諾發行人關于穩定股價的承諾“為保護投資者利益，按照中國證券監督管理委員會關于進一步推進新股發行體制改革的意見(證監會公告201342 號)以及北京證券交易所的相關要求，廣州尚航信息科技股份有限公司(下稱“公司”)承諾向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定公司股價

258、的措施如下：1、公司將嚴格按照廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價措施的預案（下稱“預案”）的相關要求，全面履行預案項下的各項義務和責任。1-1-88 2、在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司未按照預案采取穩定股價的具體措施，公司同意采取以下約束措施：（1）公司將在公司股東大會及公司信息披露平臺公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）如非因不可抗力導致，給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任，并按照法律、法規及相關監管機構的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應盡快研究將投資者利益損

259、失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護公司投資者利益；（3）如控股股東及實際控制人未按照預案采取穩定股價的具體措施，公司有權責令控股股東及實際控制人限期履行增持股份義務，控股股東及實際控制人仍不采取穩定股價措施的，公司有權扣減、扣留應向控股股東及實際控制人支付的分紅，同時其持有的公司股份不得轉讓，直至其按預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢時為止；（4）如董事（不含獨立董事）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施，公司有權責令其及時履行增持股份義務，相關董事、高級管理人員仍不履行的，公司有權從其報酬中扣減相應金額，同時相關董事、高級管理人員持有的公司股份不得轉讓，直

260、至其按預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢時為止；相關董事、高級管理人員無正當理由拒不履行預案規定的股份增持義務，且情節嚴重的，股東大會有權解聘、更換相關董事，公司董事會有權解聘相關高級管理人員；（5）如果因相關法律、法規及規范性文件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致公司、控股股東及實際控制人、董事（不含獨立董事）、高級管理人員在一定時期內無法履行或無法繼續履行其回購公司股份或增持公司股份義務的，相關責任主體可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于穩定股價的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于穩定股價的承諾“為保護投資者利益，按照

261、中國證券監督管理委員會關于進一步推進新股發行體制改革的意見(證監會公告201342 號)以及北京證券交易所的相關要求，廣州尚航信息科技股份有限公司(下稱“公司”)作出向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價措施的預案，本人作為公司的控股股東、實際控制人，承諾如下：1-1-89 1、本人將嚴格按照廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的預案（下稱“預案”）的相關要求，全面履行預案項下的各項義務和責任。2、如本人屆時持有公司的股票，本人將在審議股份回購議案的股東大會中就相關股份回購議案投贊成票。3、在啟動股價穩定

262、措施的前提條件滿足時，如本人未按照預案采取穩定股價的具體措施，本人同意采取下列約束措施：（1）本人將在股東大會及公司信息披露平臺公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）公司有權責令本人限期履行增持股份義務，本人仍不履行的，公司有權扣減、扣留應向本人支付的分紅，同時本人持有的公司股份不得轉讓，直至其按預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢時為止；4、如果因相關法律、法規及規范性文件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致本人在一定時期內無法履行或無法繼續履行增持公司股份義務的，本人可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價?！狈仟毩⒍?、高級

263、管理人員關于穩定股價的承諾非獨立董事、高級管理人員關于穩定股價的承諾“為保護投資者利益，按照中國證券監督管理委員會關于進一步推進新股發行體制改革的意見（證監會公告201342 號）以及北京證券交易所的相關要求，廣州尚航信息科技股份有限公司(下稱“公司”)作出向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的措施的預案，本人作為公司的董事、高級管理人員，承諾如下：1、本人嚴格按照廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后三年內穩定股價的預案（下稱“預案”）的相關要求，全面履行預案項下的各項義務和責任。2、如本人屆時持有公司的股票，本人將

264、在審議股份回購議案的會議中就相關股份回購議案投贊成票。3、在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未按照上述預案采取穩定股價的具1-1-90 體措施，本人同意采取下列約束措施：（1）本人將在公司股東大會及公司信息披露平臺公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；（2）公司有權責令本人及時履行增持股份義務，本人仍不履行的，公司有權從本人報酬中扣減相應金額，同時本人持有的公司股份不得轉讓，直至其按預案的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢時為止；本人無正當理由拒不履行預案規定的股份增持義務，且情節嚴重的，公司股東大會、董事會有權解聘本人；4、如果因相關法律、法規及規范性文

265、件中關于社會公眾股股東最低持股比例、要約收購等規定導致本人在一定時期內無法履行或無法繼續履行增持公司股份義務的，本人可免于前述懲罰，但應積極采取其他措施穩定公司股價?！保?）關于填補被攤薄即期回報措施的承諾）關于填補被攤薄即期回報措施的承諾 廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市攤薄即期回報的填補措施及相關承諾易所上市攤薄即期回報的填補措施及相關承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行”），為降低本

266、次發行股票公司即期回報攤薄的風險及提高未來的回報能力，公司擬采取以下措施填補被攤薄即期回報：（一）運營風險和應對措施 公司目前資產質量良好，業務運營穩定，但在經營發展過程中，公司面臨著供應商集中風險、市場競爭加劇的風險等風險因素。為此，公司未來將進一步在供應商合作、客戶資源維護、市場開拓、質量控制、技術研發等方面持續提升，增強公司抵御經營風險的能力。（二）提高效率、降低成本、提升業績的措施 1、積極進行技術創新，提高核心競爭力 公司已擁有穩定的研發部門和團隊，公司將繼續加大對新技術的研發投入，通過技術創新保持公司所提供服務的市場競爭力。2、加快募投項目投資進度，爭取早實現項目預期效益 1-1-

267、91 本次募集資金運用均圍繞公司主營業務進行，符合公司的發展規劃，對于實現公司業務發展目標具有重要作用。本次發行募集資金到位后，公司將加快推進募集資金投資項目建設，爭取早日達產并實現預期效益，降低因本次發行導致的即期回報攤薄的風險。3、加強經營管理和內部控制，提升經營效率 公司將加強內部運營控制，設計合理的資金使用方案，加強預算管理、費用管理和投資管理，努力提高資金的使用效率。此外，公司將持續改進采購、銷售流程，建立現代化及信息化的管理方式，通過對采購、銷售等環節的優化，提高運營效率。4、保證持續穩定的利潤分配制度，強化投資者回報機制 根據中國證監會 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通

268、知、上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅的規定，公司擬定了公司章程（草案）（北交所上市后適用），制定了上市后三年內股東分紅回報規劃，建立健全了有效的股東回報機制。未來公司將嚴格按照上述制度要求執行利潤分配政策，以維護公司及股東利益為宗旨，高度重視對投資者合理、穩定的投資回報，在制定具體分配方案時廣泛聽取獨立董事、投資者尤其是中小股東的意見和建議，并結合公司所處發展階段、經營狀況、市場環境、監管政策等情況及時完善、優化投資者回報機制，確保投資者的合理預期和利益保障。如果公司未能履行上述承諾，將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未能履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如果未

269、履行相關承諾事項，致使投資者遭受損失的，公司將依法承擔補償責任。但公司制定填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于公司填補被攤薄即期回報措施的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于公司填補被攤薄即期回報措施的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行”），為降低本次發行股票公司即期回報攤薄的風險及提高未來的回報能力，本人作為公司控股股東、實際控制人，本人承諾：1.不越權干預公司的經營管理活動，不侵占公司的利益；2.不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公

270、司利益；1-1-92 3.對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；4.切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任；5.公司實施股權激勵（如有），本人承諾在自身權限范圍內，全力促使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并對公司股東大會審議的相關議案投票贊成；自本承諾出具日至公司向不特定合格投資者公開發行股票實施完畢，若中國證監會或北京證券交易所作出關于填補被攤薄即期回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且本人上述承諾不能滿足中國證監會或北京證

271、券交易所該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會或北京證券交易所的最新規定出具補充承諾。作為回報填補措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會和北京證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施?！倍?、高級管理人員關于公司填補被攤薄即期回報措施的承諾董事、高級管理人員關于公司填補被攤薄即期回報措施的承諾“本人作為廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）的董事和/或高級管理人員，已知悉公司對填補因公司向不特定合格投資者公開發行股票而被攤薄的即期回報作出的承諾措施。本人將忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股

272、東的合法權益，對本人任職期間，公司填補被攤薄即期回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：1.不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2.對本人的職務消費行為進行約束；3.不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；4.由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5.公司實施股權激勵（如有），本人承諾在自身權限范圍內，全力促使公司擬公布的股1-1-93 權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并對公司會議審議的相關議案投票贊成；6.本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾

273、，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任；自本承諾出具日至公司向不特定合格投資者公開發行股票實施完畢，若中國證監會或北京證券交易所作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且本人上述承諾不能滿足中國證監會或北京證券交易所該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會或北京證券交易所的最新規定出具補充承諾。作為回報填補措施相關責任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會和北京證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關管理措施?！保?）關于規范和減少關聯交易的承諾）關于規范

274、和減少關聯交易的承諾 控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于規范和減少關聯交易的承控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于規范和減少關聯交易的承諾諾“廣州尚航信息科技股份有限公司(下稱“公司”)擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行”），作為公司的控股股東/實際控制人/董事/監事/高級管理人員，本人作出如下承諾：一、承諾人已向公司本次發行的保薦機構、發行律師及會計師提供了報告期內承諾人及承諾人擁有實際控制權或重大影響的其他企業與公司之間已經發生的全部關聯交易情況，且其相應資料是真實、完整的，不存在重大遺漏或重大隱瞞，不存在其他任何依照相

275、關法律、法規和中國證券監督管理委員會的有關規定應披露而未披露的關聯交易。二、在承諾人作為公司的控股股東/實際控制人董事/監事/高級管理人員期間，承諾人及承諾人擁有實際控制權或重大影響的其他企業將盡量避免與公司之間發生關聯交易；對于確有必要且無法回避的關聯交易，均按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格按市場公認的合理價格確定，并按相關法律、法規以及規范性文件的規定履行交易審批程序及信息披露義務，切實保護公司及公司其他股東利益。1-1-94 三、承諾人保證嚴格按照有關法律、法規、中國證券監督管理委員會頒布的規章和規范性文件、證券交易所頒布的業務規則及公司制度的規定，不利用上述地位謀取不當的利

276、益，不損害公司及公司其他股東的合法權益。如違反上述承諾與公司進行交易而給公司及其他股東造成損失的，承諾人將依法承擔相應的賠償責任?！保?）關于利潤分配政策的承諾）關于利潤分配政策的承諾 發行人關于利潤分配政策的承諾發行人關于利潤分配政策的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行”），為本次發行，公司特作出承諾如下：公司在北京證券交易所上市后將嚴格依照 廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年股東分紅回報規劃和公司法 中國證券監督管理委員會關于進一步落實上市公司現金分紅有關事

277、項的通知 公司章程（草案）等法律、法規、監管機構的規定及公司治理制度的規定執行利潤分配政策。如遇相關法律、法規及規范性文件修訂的，公司將及時根據該等修訂調整公司利潤分配政策并嚴格執行?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于利潤分配政策的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于利潤分配政策的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行”），為本次發行，本人作為公司控股股東、實際控制人，特作出承諾如下：一、本人將嚴格遵守北京證券交易所上市后適用的 廣州尚航信息科技股份有限公司章程（草案）、股東大會審議通過的上市后三年分紅回報規劃以

278、及公司股東大會審議通過的其他利潤分配政策的安排。二、在審議公司利潤分配預案的股東大會上，本人將對符合利潤分配政策和分紅回報規劃要求的利潤分配預案投贊成票并督促公司根據相關決議實施利潤分配?！保?）關于未能履行承諾時的約束措施的承諾）關于未能履行承諾時的約束措施的承諾 廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交廣州尚航信息科技股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交1-1-95 易所上市有關承諾及相關約束措施易所上市有關承諾及相關約束措施“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本

279、次公開發行”），為本次公開發行，公司在廣州尚航信息科技股份有限公司招股說明書(下稱招股說明書)中作出了相關公開承諾。針對本公司在本次公開發行中所作出的各項承諾之履行事宜，除不可抗力原因外，本公司承諾將采取以下措施予以約束：一、如本公司未履行招股說明書中披露的相關承諾事項，本公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向股東和社會公眾投資者道歉；二、如因本公司未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法向投資者賠償相關損失；三、本公司將對出現該等未履行承諾行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員采取調減或停發薪酬或津

280、貼等措施(如該等人員在本公司領薪);四、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法控制的客觀原因導致本公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本公司將采取以下措施：（一）及時、充分披露本公司承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）向本公司的投資者提出補充承諾或替代承諾(相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序)，以保護投資者的權益?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于未能履行承諾時的約束措施的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于未能履行承諾時的約束措施的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北

281、京證券交易所上市（下稱“本次公開發行”），為本次公開發行，本人在廣州尚航信息科技股份有限公司招股說明書(下稱招股說明書)中作出了相關公開承諾。本人保證將嚴格履行招股說明書披露的相關承諾事項，并承諾遵守如下約束措施：一、如本人未履行招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向1-1-96 股東和社會公眾投資者道歉；二、如因本人未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失；三、在本人作為公司控股股東、實際控制人期間，公司若未履行招股說明書披露的承諾事項，給投資者造成損失

282、的，本人承諾依法承擔賠償責任；四、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：（一）及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）向公司的投資者提出補充承諾或替代承諾(相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序)，以保護投資者的權益?！倍?、監事、高級管理人員關于未能履行承諾時的約束措施的承諾董事、監事、高級管理人員關于未能履行承諾時的約束措施的承諾“因廣州尚航信息科技股份有限公司(下稱“公司”)擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（

283、下稱“本次公開發行”），為本次公開發行，本人在廣州尚航信息科技股份有限公司招股說明書(下稱招股說明書)中作出了相關公開承諾。本人保證將嚴格履行招股說明書披露的相關承諾事項，并承諾遵守如下約束措施：一、如本人未履行招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向股東和社會公眾投資者道歉；二、本人若未能履行招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在前述事項發生之日起 10 個交易日內，停止自公司領取薪酬，同時以本人當年以及以后年度自公司領取的稅后工資作為上述承諾的履約擔保；三、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及

284、其他不可抗力等本人無法控制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：（一）及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）向公司的投資者提出補充承諾或替代承諾(相關承諾需按法律、法規、公司章程1-1-97 的規定履行相關審批程序)，以保護投資者的權益?！保?）關于股份回購及購回的承諾）關于股份回購及購回的承諾 發行人關于股份回購及購回的承諾發行人關于股份回購及購回的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行上市”），為保護投資者利益，根據中國證券監督

285、管理委員會（下稱“中國證監會”）關于進一步推進新股發行體制改革的意見 欺詐發行上市股票責令回購實施辦法等法律、法規以及規范性文件的相關規定，公司特作出承諾如下：一、啟動股份回購及購回措施的條件 如本次發行上市的申請文件所載之內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，以及存在不符合發行上市條件而以欺詐手段騙取發行注冊等情形的，在前述行為被證券監管機構認定后，公司將依法回購本次公開發行的全部新股。二、股份回購及購回措施的啟動程序（一）若前述情形發生于公司本次公開發行的新股已完成發行但未上市交易的階段內，則公司將于上述情形發生之日起 10 個

286、工作日內，將本次發行上市的募集資金，按照發行價并加算銀行同期活期存款利息返還已繳納股票申購款的投資者。（二）若前述情形發生于公司本次公開發行的新股已完成上市交易之后，公司將在收到證券監管機構責令回購決定書后二個交易日內披露有關信息，并在責令回購決定書要求的期限內，根據相關規定及責令回購決定書的要求制定股票回購方案。1.回購對象 本次發行至欺詐發行揭露日或者更正日期間買入欺詐發行的股票，且在回購時仍然持有股票的投資者（法律、法規、相關規則規定不能納入回購范圍的除外）。2.回購價格 原則上公司應當以基準價格回購。如投資者買入股票價格（指該投資者買入股票的平均1-1-98 價格）高于基準價格的，以買

287、入股票價格作為回購價格。以上為原則性規定，公司應當根據責令回購決定書制定股票回購方案，包括具體回購對象范圍、回購股份數量、公司和負有責任的控股股東、實際控制人各自需要承擔的回購股份比例、回購價格或者價格確定方式等。公司應當在制定股票回購方案后二個交易日內公告，向中國證監會和證券交易所報送股票回購方案，并按照方案發出回購要約。三、約束措施（一）公司將嚴格履行在本次發行上市時已作出的關于股份回購及購回的相應承諾。（二）公司自愿接受中國證監會及證券交易所等證券監管機構對股份回購及購回預案的制定、實施等進行監督，并承擔法律責任。在啟動股份回購及購回措施的條件滿足時，如果公司未采取上述股份回購及購回的具

288、體措施的，公司承諾接受約束措施：1、在中國證監會指定媒體上公開說明承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益。2、因未能履行該項承諾造成投資者損失的，公司將依據證券監管部門或司法機關認定的方式及金額進行賠償。上述揭露日、更正日與基準價格，參照最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定確定?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于股份回購及購回的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于股份回購及購回的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行上市”），為

289、保護投資者利益，根據中國證券監督管理委員會（下稱“中國證監會”）關于進一步推進新股發行體制改革的意見 欺詐發行上市股票責令回購實施辦法等法律、法規以及規范性文件的相關規定，本人作為公司控股股東、實際控制人，特作出承諾如下：一、啟動股份回購及購回措施的條件 如本次發行上市的申請文件所載之內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判1-1-99 斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，以及存在不符合發行上市條件而以欺詐手段騙取發行注冊等情形的，在前述行為被證券監管機構認定后，本人將根據證券監管機構責令回購決定書認定本人應當承擔的回購股份比例或是數量實施回購。二、股份回購及購回措施的

290、啟動程序（一）若前述情形發生于公司本次公開發行的新股已完成發行但未上市交易的階段內，則本人將于上述情形發生之日起 10 個工作日內，根據證券監管機構責令回購決定書認定本人應當承擔的回購股份比例或是數量，按照發行價并加算銀行同期活期存款利息返還已繳納股票申購款的投資者。（二）若前述情形發生于公司本次公開發行的新股已完成上市交易之后，本人將在收到證券監管機構責令回購決定書后二個交易日內披露有關信息，并在責令回購決定書要求的期限內，根據相關規定及責令回購決定書的要求制定股票回購方案。1.回購對象 本次發行至欺詐發行揭露日或者更正日期間買入欺詐發行的股票，且在回購時仍然持有股票的投資者（法律、法規、相

291、關規則規定不能納入回購范圍的除外）。2.回購價格 原則上本人應當以基準價格回購。如投資者買入股票價格（指該投資者買入股票的平均價格）高于基準價格的，以買入股票價格作為回購價格。以上為原則性規定，本人應當根據責令回購決定書要求制定股票回購方案，包括具體回購對象范圍、回購股份數量、發行人和負有責任的控股股東、實際控制人各自需要承擔的回購股份比例、回購價格或者價格確定方式等。本人應當在制定股票回購方案后二個交易日內公告，向中國證監會和證券交易所報送股票回購方案，并按照方案發出回購要約。三、約束措施（一）本人將嚴格履行在本次發行上市時已作出的關于股份回購及購回的相應承諾。（二）本人自愿接受中國證監會及

292、證券交易所等證券監督機構對股份回購及購回預案的1-1-100 制定、實施等進行監督，并承擔法律責任。在啟動股份回購及購回措施的條件滿足時，如果本人未采取上述股份回購及購回的具體措施的，本人承諾接受約束措施：1、在中國證監會指定媒體上公開說明承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，并提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益。2、因未能履行該項承諾造成投資者損失的，本人將依據證券監管部門或司法機關認定的方式及金額進行賠償。上述揭露日、更正日與基準價格，參照最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定確定?！倍?、監事、高級管理人員關于虛假陳述向投資者賠償的承諾董事

293、、監事、高級管理人員關于虛假陳述向投資者賠償的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（下稱“本次發行上市”），為保護投資者利益，根據中國證券監督管理委員會（下稱“中國證監會”）關于進一步推進新股發行體制改革的意見等法律、法規以及規范性文件的相關規定，本人作為公司董事、監事和高級管理人員，特作出承諾如下：一、如本次發行上市的申請文件所載之內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，以及存在不符合發行上市條件而以欺詐手段騙取發行注冊等情形的，在前述行為被證券監管機構認定后，

294、本人將促使公司根據其作出的 關于股份回購及購回的承諾 的要求依法回購本次公開發行的全部新股。二、如因本次發行上市的申請文件及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失，本人將依法承擔法律責任。三、上述承諾為本人的真實意思表示，若違反上述承諾將依法承擔相應的法律責任?！保?）關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施的承諾）關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施的承諾 發行人關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施發行人關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施“廣

295、州尚航信息科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（以下簡稱“本次發行上市”），根據中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法等相關法律、法規和規范性文件的規定，公司就招股說明1-1-101 書等上市發行申報文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出相關承諾，具體如下：一、公司本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任；二、若公司本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定

296、的發行條件構成重大、實質影響，在前述行為被證券監督管理部門或其他有權部門認定后，公司將依法啟動回購本次發行的全部股票的工作，回購價格不低于本次發行的發行價（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等除權除息事項，須按照中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定進行相應調整）。三、如因本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，在前述行為被證券監督管理部門或其他有權部門認定或作出處罰決定后，公司將依法賠償投資者損失?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承控股股東、實際控制人蘭滿桔關于不

297、存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾及相關約束措施諾及相關約束措施“廣州尚航信息科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（以下簡稱“本次發行上市”），根據中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法等相關法律、法規和規范性文件的規定，本人就招股說明書等上市發行申報文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出相關承諾，具體如下：一、公司本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任；二、若公司本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件存在

298、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響，在前述行為被證券監督管理部門或其他有權部門認定后，本人將督促公司依法啟動回購本次發行的全部股票的工作，本人亦將依法購回已轉讓的全部原限售股份（如有）。（三）如因本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，在前述行為被證券監督管理部門或其他有權部門認定或作出處罰決定后，本人將依法賠償投資者損失?！?-1-102 董事、監事、高級管理人員關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾董事、監事、高級管理人員關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者

299、重大遺漏的承諾及相關約束措施及相關約束措施“廣州尚航信息科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市（以下簡稱“本次發行上市”），根據中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法等相關法律、法規和規范性文件的規定，本人就招股說明書等上市發行申報文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏作出相關承諾，具體如下：一、公司本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任；二、如因本次發行上市的招股說明書及其他信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

300、，致使投資者在證券交易中遭受損失，在前述行為被證券監督管理部門或其他有權部門認定或作出處罰決定后，本人將依法賠償投資者損失?！保?0）關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔保等的承諾）關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔保等的承諾 發行人的承諾發行人的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，公司承諾如下：公司在全國股轉系統掛牌期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易本公司股票提供便利的情形?！笨毓晒蓶|、實際控制人蘭滿桔關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔保的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于

301、不占用資金、資產及不要求提供違規擔保的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，作為公司控股股東、實際控制人，為保護廣大中小投資者的利益，本人承諾如下：一、自本承諾出具之日起，本人及本人控制的其他企業將嚴格遵守法律、法規、規范性文件以及公司相關規章制度的規定，不以任何方式違規占用或使用公司的資金、資產和資源，也不會違規要求公司為本人及本人控制的其他企業的借款或其他債務提供擔保。二、本人將按法律、法規、規范性文件以及公司相關規章制度的規定，在審議涉及要求1-1-103 公司為本人及本人控制的其他企業提供擔保的任何董事會、股東大會

302、上回避表決。自公司在北京證券交易所上市后，本人將嚴格遵守中國證監會關于上市公司法人治理的有關規定，采取任何必要的措施保證不占用公司的資金或其他資產，維護公司的獨立性，不損害公司及公司其他股東利益。三、本人最近 36 個月內不存在擔任因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的控股股東、實際控制人且對觸及相關退市情形負有個人責任的情形。四、本人在全國股轉系統掛牌期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易本公司股票提供便利的情形。五、上述承諾為本人的真實意思表示，若違反上述承諾將依法承擔相應的法律責任?！倍?、監事、高級管理人員關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔

303、保的承諾董事、監事、高級管理人員關于不占用資金、資產及不要求提供違規擔保的承諾“廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱“公司”）擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本人作為公司董事、監事和高級管理人員，特作出承諾如下：一、自本承諾出具之日起，本人及本人控制的其他企業將嚴格遵守法律、法規、規范性文件以及公司相關規章制度的規定，不以任何方式違規占用或使用公司的資金、資產和資源，也不會違規要求公司為本人及本人控制的其他企業的借款或其他債務提供擔保。二、本人將按法律、法規、規范性文件以及公司相關規章制度的規定，在審議涉及要求公司為本人及本人控制的其他企業提供擔保的任何董事會、股東大

304、會上回避表決。自公司在北京證券交易所上市后，本人將嚴格遵守中國證監會關于上市公司法人治理的有關規定，采取任何必要的措施保證不占用公司的資金或其他資產，維護公司的獨立性，不損害公司及公司其他股東利益。三、本人最近 36 個月內不存在擔任因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的董事、高級管理人員且對觸及相關退市情形負有個人責任的情形。四、本人在全國股轉系統掛牌期間不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易本公司股票提供便利的情形。五、上述承諾為本人的真實意思表示，若違反上述承諾將依法承擔相應的法律責任?！保?1）關于避免和消除同業競爭的承諾）關于避免和消除同業競爭的

305、承諾 1-1-104 控股股東、實際控制人蘭滿桔關于避免和消除同業競爭的承諾控股股東、實際控制人蘭滿桔關于避免和消除同業競爭的承諾“鑒于廣州尚航信息科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)擬申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，為保護公司及其他股東的利益，避免本人及本人直接或間接控制的下屬企業經營或從事的業務與公司出現同業競爭，本人現作出如下承諾：第一條 截至本承諾函出具之日，本人及本人直接或間接控制的其他企業與公司（包括公司未來可能設立的控股子公司，下同）不存在同業競爭，且未從事與公司主營業務相同或構成競爭的業務。第二條 自本承諾函簽署之日起，本人及本人直接或間接控制的其他企

306、業將嚴格按照有關法律、法規及規范性文件的規定采取有效措施避免與公司產生同業競爭。包括：（1）不會直接或間接從事、參與或進行與公司的業務存在競爭或可能構成競爭的任何業務及活動；（2）不會直接或間接投資、收購與公司存在競爭關系或可能構成競爭關系的企業，不會持有與公司存在競爭關系或可能構成競爭關系的企業的任何股份、股權或權益；（3）不會以任何方式為與公司存在競爭關系或可能構成競爭關系的企業提供業務上、財務上等其他方面的幫助；（4）不會進行損害公司及其中小股東合法權益的經營活動。第三條 自本承諾函簽署之日起，如本人及本人直接或間接控制的其他企業若獲得與公司構成或可能構成同業競爭的業務機會，本人將盡最大

307、努力，使該等業務機會具備轉移給公司的條件（包括但不限于征得第三方同意），并優先提供給公司。第四條 本承諾函一經簽署，即構成本人不可撤銷的法律義務。如出現因本人違反上述承諾而導致公司及其中小股東權益受到損害的情況，本人將依法承擔相應的賠償責任；本承諾函有效期間自該承諾函簽署之日起至本人不再作為公司的實際控制人之日止。特此承諾?！保?2）關于）關于股東信息披露股東信息披露的的專項專項承諾承諾 發行人發行人關于關于股東信息披露的專項承諾股東信息披露的專項承諾 發行人承諾如下：“1.本公司的現有股東均具備持有本公司股份的主體資格，不存在法律法規規定禁止持1-1-105 股的主體直接或間接持有本公司股份

308、的情形。2.本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其他權益的情形。3.本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。4.本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務?！?、前期公開承諾情況、前期公開承諾情況（1）控股股東、實際控制人蘭滿桔關于規范或避免同業競爭的承諾）控股股東、實際控制人蘭滿桔關于規范或避免同業競爭的承諾“鑒于廣州尚航信息科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)申請擬在全國中小

309、企業股份轉讓系統掛牌，為保護公司及其他股東的利益，避免本人及本人直接或間接控制的下屬企業經營或從事的業務與公司出現同業競爭，本人現作出如下承諾：第一條 截至本承諾函出具之日，本人及本人直接或間接控制的其他企業與公司（包括公司未來可能設立的控股子公司，下同）不存在同業競爭，且未從事與公司主營業務相同或構成競爭的業務。第二條 自本承諾函簽署之日起，本人及本人直接或間接控制的其他企業將嚴格按照有關法律、法規及規范性文件的規定采取有效措施避免與公司產生同業競爭。包括：（1）不會直接或間接從事、參與或進行與公司的業務存在競爭或可能構成競爭的任何業務及活動；（2）不會直接或間接投資、收購與公司存在競爭關系

310、或可能構成競爭關系的企業，不會持有與公司存在競爭關系或可能構成競爭關系的企業的任何股份、股權或權益；（3）不會以任何方式為與公司存在競爭關系或可能構成競爭關系的企業提供業務上、財務上等其他方面的幫助；（4）不會進行損害公司及其中小股東合法權益的經營活動。第三條 自本承諾函簽署之日起，如本人及本人直接或間接控制的其他企業若獲得與公司構成或可能構成同業競爭的業務機會，本人將盡最大努力，使該等業務機會具備轉移給公司的條件（包括但不限于征得第三方同意），并優先提供給公司。第四條 本承諾函一經簽署，即構成本人不可撤銷的法律義務。如出現因本人違反上述1-1-106 承諾而導致公司及其中小股東權益受到損害的

311、情況，本人將依法承擔相應的賠償責任；本承諾函有效期間自該承諾函簽署之日起至本人不再作為公司的實際控制人之日止?！保?）控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于減少或規范關聯交易的）控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員關于減少或規范關聯交易的承諾承諾“鑒于廣州尚航信息科技股份有限公司(以下簡稱“公司”)擬在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，作為公司的控股股東/實際控制人/董事/監事/高級管理人員，本人作出如下承諾：一、承諾人已向公司本次掛牌的主辦券商、律師及會計師提供了報告期內承諾人及承諾人擁有實際控制權或重大影響的其他企業與公司之間已經發生的全部關聯交易情況，且其相應資料是真實

312、、完整的，不存在重大遺漏或重大隱瞞，不存在其他任何依照相關法律、法規和中國證券監督管理委員會、全國股轉系統的有關規定應披露而未披露的關聯交易。二、在承諾人作為公司的控股股東/實際控制人/董事/監事/高級管理人員期間，承諾人及承諾人擁有實際控制權或重大影響的其他企業將盡量避免與公司之間發生關聯交易；對于確有必要且無法回避的關聯交易，均按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格按市場公認的合理價格確定，并按相關法律、法規以及規范性文件的規定履行交易審批程序及信息披露義務，切實保護公司及公司其他股東利益。三、承諾人不會利用關聯交易轉移、輸送利潤，不以任何方式（包括但不限于借款、代償債務、代墊款項等

313、）占用或轉移公司的資金以及其他任何資產、資源，不要求公司為本人及本人相關關聯方違規提供擔保，不會濫用股東權利損害公司及其他股東的合法權益。四、如承諾人及承諾人的關聯人占用公司資金、要求公司違法違規提供擔保的，在占用資金全部歸還、違規擔保全部解除前，本人承諾不轉讓所持有、控制的公司股份，但轉讓所持有、控制的公司股份所得資金用以清償占用資金、解除違規擔保的除外。五、承諾人保證嚴格按照有關法律、法規、中國證券監督管理委員會頒布的規章和規范性文件、股轉系統頒布的業務規則及公司制度的規定，不利用上述地位謀取不當的利益，不損害公司及公司其他股東的合法權益。如違反上述承諾與公司進行交易而給公司及其他股東造成

314、損失的，承諾人將依法承擔相應的賠償責任?！?-1-107（3）董事、監事、高級管理人員關于股東自愿限售的承諾）董事、監事、高級管理人員關于股東自愿限售的承諾“鑒于廣州尚航信息科技股份有限公司（以下簡稱“尚航科技”、“公司”）擬在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，本人作為尚航科技的董事/監事/高級管理人員，現根據全國中小企業股份轉讓系統掛牌的相關規定及中國證監會的有關要求，就如下事項進行說明及承諾：本人任董事/監事/高級管理人員期間每年轉讓的股份不得超過本人直接或間接所持有公司股份總數的百分之二十五；在離職后半年內，不轉讓直接持有的公司的股份；將及時（所持股份變動當天）向公司申報所持有的公司的股份及

315、其變動情況；若本人在股份鎖定期內出售持有的公司的股份，則本人愿意承擔相應的法律責任，因違反上述承諾所得到的價款將全部歸公司所有。本人在此承諾，上述說明及承諾系本人真實意思表示，本人愿意承擔違反上述保證所產生的法律責任?！保?）控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員未履行承諾時的約束措施承）控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員未履行承諾時的約束措施承諾諾“鑒于廣州尚航信息科技股份有限公司（以下簡稱“尚航科技”、“公司”）擬在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，為本次掛牌，本人在廣州尚航信息科技股份有限公司公開轉讓說明書(下稱公開轉讓說明書)中作出了相關公開承諾。本人作為公司控股股東/

316、實際控制人/董事/監事/高級管理人員期間，保證將嚴格履行 公開轉讓說明書披露的相關承諾事項，并承諾遵守如下約束措施：一、如本人未履行相關承諾事項，本人將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因以及未履行承諾時的補救及改正情況并向股東和社會公眾投資者道歉。二、如因本人未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法向投資者賠償相關損失，賠償金額以監管部門或是司法機關判定為準。三、如本人因未能履行賠償被投資者起訴的，則本人在依法賠償投資者前將停止在公司處獲得股東分紅（如有）、領取薪酬（如有）。四、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控制的

317、客觀原1-1-108 因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將采取以下措施：（一）及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）向公司的投資者提出補充承諾或替代承諾(相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序)，以保護投資者的權益?！笔?、十、其他事項其他事項 無 1-1-109 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）發行人的主營業務（一）發行人的主營業務主要產品和服務的基本情況主要產品和服務的基本情況 1、發行人的主營業務、發行人的主營業務 公司是互聯網數

318、據中心領域的一站式服務提供商，主營業務包括 IDC 綜合服務、云綜合服務及其他服務。其中 IDC 綜合服務涵蓋了機柜租用及服務器托管服務、帶寬租用服務、IP 地址服務、虛擬專用網服務等，云綜合服務包括融合云服務和彈性算力服務。隨著人工智能技術的普及，尤其是 AIGC 應用領域的拓展，全球算力需求迎來爆發式增長，公司把握行業發展趨勢，積極布局算力基礎設施（IDC 數據中心）的建設。報告期內，公司通過自建、參股大型智算中心等方式聚焦于華北（懷來）、華東（無錫）地區，全部建成后電力容量總計近 300MW，機柜容量總計近 3 萬個。公司為大型客戶提供基礎設施服務過程中，積累了豐富的行業經驗，有助于擴大

319、公司經營規模、提升公司品牌效應；公司憑借專業的一站式 IT 服務如帶寬租用服務、虛擬專用網服務及彈性算力服務等，贏得了中小型客戶的信任和青睞。目前，公司整體客戶結構較為穩定，產品粘度較高，在市場中樹立了良好的口碑。未來，隨著公司自有數據中心建設的逐步推進、優質客戶和相關服務的不斷開發與維護、與三大基礎電信運營商戰略合作的持續推進，結合人工智能產業浪潮催生算力需求高速增長的背景下，公司在行業內的份額占比、品牌形象等將持續得到有效提升。公司能滿足客戶在各發展階段的 IDC 服務需求，自成立以來已為歡聚集團、廣州津虹等知名互聯網企業提供了專業的、全方位的 IDC 服務，并保持長期穩定的合作關系，同時

320、近年公司加強與三大基礎電信運營商的合作，服務質量及水平獲得了客戶認可。2、發行人主要服務的基本情況、發行人主要服務的基本情況（1）IDC 綜合服務 公司的 IDC 綜合服務業務主要是通過自建機房或租用機柜等基礎資源，并與帶寬、IP地址等互聯網通信資源進行整合后，向下游客戶提供機柜租用及服務器托管服務、帶寬租用服務、IP 地址租用服務、虛擬專用網服務等。報告期內，公司 IDC 綜合服務實現的收入為38,130.00 萬元、39,531.05 萬元、46,187.64 萬元及 23,984.79 萬元，占公司主營業務收入的1-1-110 比重分別為 82.78%、87.20%、95.08%及 94

321、.21%，是公司的主要收入來源。1）機柜租用及服務器托管服務 機柜租用及服務器托管服務指公司在高等級、大規模的專業數據中心基礎上，引入基礎電信運營商的互聯網帶寬線路，搭建綜合運營管理平臺，為客戶的互聯網數據提供良好的數據中心基礎設施環境，以收取相關服務費用。業務開展模式 公司開展機柜租用及服務器托管服務的具體業務模式為：通過整合機房空間及配套基礎環境資源，將客戶的服務器、交換機等設備，放置在公司運營管理的機柜/機位空間內，公司根據客戶租用的上述機柜/機位空間，按一定的周期（年、季度、月）收取托管費用。公司在提供機柜/機位空間的同時，還需負責提供穩定可靠的電力供應、空調制冷、服務器上下架、系統操

322、作、安防監控、故障排查和其他日常運維支持等服務。目前，公司開展服務器托管業務的主要載體為機柜和機位，不同租用形式的服務描述如下：服務項目服務項目 圖示圖示 服務描述服務描述 機柜租用 對客戶提供整機柜租用的服務，按使用機柜數量收費，計費單位為“元/個/月”，適用于具有一定規模的企業用戶。機位租用 對客戶提供按機位租用的服務，按使用機位數量收費，計費單位為“元/U/月”，適用于中小型企業等。公司在提供機柜/機位空間的同時，還可為托管服務器的客戶提供 IT 基礎架構的日常運維管理服務，主要包括為硬件、系統軟件、網絡等 IT 基礎設施提供 724 小時的各類技術管理服務。這些增值服務既是公司開展 I

323、DC 綜合服務的必要保障，也是客戶選擇公司的重要原因。業務應用場景 服務項目服務項目 圖示圖示 主要業務場景描述主要業務場景描述 1-1-111 機柜、機位租用 將客戶的服務器等設備放置于機房內，為客戶提供穩定、快速的網絡服務。智能運維 通過智能算法為客戶托管在尚航數據中心的服務器等設備提供故障預警、自動化運維、性能優化等功能；提供數據中心安全性保護，確?？蛻粼O備正常穩定的運行。主要客戶情況 報告期內，公司機柜租用及服務器托管服務的主要客戶為歡聚集團、廣州津虹等互聯網企業，同時，受公司與三大基礎電信運營商在懷來地區及無錫自建數據中心的業務合作增加的影響，自 2022 年開始，三大基礎電信運營商

324、也成為機柜租用及服務器托管服務的主要客戶。2）帶寬租用服務 網絡帶寬是指在單位時間（一般指 1 秒鐘）內能傳輸的最大數據量，用來標識通訊線路所能傳送數據的能力，帶寬越大，數據傳輸能力越強，帶寬的計量單位為 bps（bit per second，比特/秒）。公司提供的帶寬租用服務是指公司向中國電信、中國移動、中國聯通等基礎電信運營商采購網絡帶寬資源，實現自身互聯網數據中心內服務器與骨干網間的數據傳輸，進而向客戶提供網絡數據傳輸的服務，以滿足廣大互聯網用戶對客戶服務器網站等內容的訪問需求。在進行網絡數據傳輸時，數據信息的發送方需要知道接收方的 IP 地址，以便將數據傳輸到正確的網絡位置。一般而言，

325、不同運營商的網絡資源分配的 IP 地址網段不同，若 IDC企業的客戶當前使用的網絡運營商與 IDC 企業的客戶的終端客戶所使用的網絡資源的運營商不同，即跨運營商網絡接入，則存在響應速度緩慢等問題。因此，依照客戶對帶寬資源的不同需求，公司可為客戶提供單線接入、多線接入、BGP 接入等多種產品。公司與三大基礎電信運營商已建立長期、穩定、深入的合作關系，擁有高端路由交換設備，采用高速度、高容量、高冗余的交換核心和環狀拓撲，能夠充分滿足客戶對帶寬資源的可用性、安全性和機密性需求。1-1-112 報告期內，公司帶寬租用服務的主要客戶為歡聚集團、廣州津虹、每日互動、陌陌信息等互聯網企業。3）虛擬專用網服務

326、 虛擬專用網是指在公用的通信基礎平臺上提供私有數據網絡的技術，其可通過硬件、軟件等多種方式建立專用的封閉式網絡，即通過專用的物理鏈路或者國家骨干網資源，實現同一地區的多個數據中心之間或不同地區之間的數據互聯互通。公司提供的虛擬專用網服務能夠從而將企業總部、數據中心及云之間的數據互相連接，以實現內部數據共享協同、災難備份等目的，并保證數據互聯互通的安全、高效、穩定及易管理。公司根據客戶企業內部網絡情況和應用場景，提供融合多種方案的組網產品。公司現已取得虛擬專用網絡運營牌照，通過網絡通信技術及與基礎電信運營商合作的方式，采用MPLS（多協議標簽交換）等技術自主搭建了可為多用戶共用的數據傳輸骨干網，

327、為客戶企業提供專業的虛擬專用網服務。公司還根據不同類型客戶的不同需求，定制個性化的解決方案，以靈活、高效、安全、可靠、經濟的方式，部署和管理企業用戶的應用網絡，以滿足企業快速發展的信息化需求。報告期內，公司虛擬專用網服務的主要客戶為歡聚集團、廣州津虹、北京邁格威科技有限公司等互聯網客戶。4）IP 地址服務 在互聯網中，為正確的、高效的傳輸信息，需對接入網絡的設備指定唯一的標識，該標識即為 IP 地址。IP 地址由 ICANN（國際互聯網名稱和地址分配組織）進行編號分配，此分配是分級進行的：ICANN 將部分 IP 地址分配給 RIR（地區級的 Internet 注冊機構），然后由RIR 負責該

328、地區的登記注冊服務。全球一共有 5 個 RIR：ARIN、RIPE、APNIC、LACNIC、AFRINIC，其中亞太地區國家的 IP 地址和 AS 號碼分配由 APNIC 管理。在 RIR 之下還可以存在一些注冊機構，如：NIR（國家級注冊機構）、LIR（普通地區級注冊機構），這些注冊機構可以從 RIR 獲取 IP 地址，并向其各自的下級進行分配。報告期內，公司的 IP 地址服務為 IP 地址租用服務，即公司通過向 CNNIC（中國互聯網絡信息中心，為 APNIC 下的國家級注冊機構）申請分配 IP 地址、向三大基礎電信運營商租用其 IP 地址使用權等方式獲取 IP 地址，并將獲取的 IP

329、地址按客戶需求指定到服務器等1-1-113 硬件設備。報告期內，公司 IP 地址租用服務的主要客戶為歡聚集團、廣州津虹、陌陌信息等互聯網企業。（2）云綜合服務 公司的云綜合服務包括融合云服務和彈性算力服務。云服務是利用架設在數據中心之上的設備和資源，通過互聯網或其他網絡以隨時獲取、按需使用、隨時擴展、協作共享等方式，為用戶提供的數據存儲、互聯網應用開發環境、互聯網應用部署和運行管理等服務。云服務有效地解決了客戶業務的彈性需求，能夠靈活地根據客戶業務的高峰、低谷進行資源調度，提高了資源的使用效率，降低了客戶的成本。在數字化轉型的浪潮席卷各行各業、AI 智算已成為推動創新和增長的關鍵力量的背景下，

330、公司逐步開展彈性算力服務，公司基于騰訊云 TCE（Tencent Cloud Enterprise）技術架構，面向 AIGC、廣告推薦、科研計算、自動駕駛等大模型訓練需求，為客戶提供軟硬件訓練加速服務，為自建訓練集群的客戶提供完整解決方案，可以幫助客戶提升 AI 業務性能，降低成本，快速完成工業級訓練或推理任務部署。1）業務開展模式 公司借助阿里云等多個公有云平臺的優勢，向客戶提供阿里云等公有云資源，可靈活、充分地滿足客戶對公有云的需求。結合客戶的應用架構和“上云、用云、下云”需求，協助客戶落實云資源部署方案，爭取在短時間內幫助客戶完成數據中心與云業務的平穩對接和遷移。2023 年，公司組建尚

331、航算力資源池，利用 IDC 綜合服務及云綜合服務積累的行業經驗優勢，搭建尚航云算力來提供算力的彈性計算服務。騰訊云 TCE 是基于騰訊云成熟產品體系自主研發的云平臺，提供自主可控、彈性伸縮的全棧服務能力。公司進一步整合了騰訊云TCE 專有云的先進技術和服務，增強公司的服務能力。2）業務應用場景及主要客戶情況 報告期內，公司云綜合服務業務的主要服務對象為上海摯想科技有限公司、摯勝科技（天津）有限公司、派歐云計算（上海）有限公司等客戶，主要為其提供阿里云等云資源，用于其業務系統的運轉及在業務開展過程中對網絡資源進行的傳遞分發；公司算力服務業務正逐步拓展中。1-1-114（二二）發行人）發行人主營業

332、務收入的主要構成主營業務收入的主要構成 報告期內，公司按業務類型劃分的主營業務收入情況如下：項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）IDC 綜合服務 23,984.79 94.21 46,187.64 95.08 云綜合服務 1,344.35 5.28 2,084.34 4.29 其他服務 128.90 0.51 305.09 0.63 合計合計 25,458.04 100.00 48,577.08 100.00 項目項目 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%

333、）金額金額（萬元）（萬元）占比占比（%）IDC 綜合服務 39,531.05 87.20 38,130.00 82.78 云綜合服務 5,289.39 11.66 6,591.55 14.31 其他服務 515.82 1.14 1,341.57 2.91 合計合計 45,336.26 100.00 46,063.12 100.00 報告期內，IDC 綜合服務及云綜合服務是發行人主營業務收入的主要構成部分，上述兩項服務的收入合計占主營業務收入的比重分別為 97.09%、98.86%、99.37%及 99.49%，與公司業務開展的實際情況一致，符合同行業的一般特征。報告期內，公司主營業務收入不存在明顯的季節性波動，主營業務收入主要來源于華北、華東和華南地區，與公司的戰略部署、資源分布一致。自設立以來，公司一直以 IDC 業務為核心，通過不斷的技術研發和資源投入，逐步擴展 IDC 產業生態鏈的相