【公司研究】和而泰-首次覆蓋報告：智能控制器空間廣闊毫米波射頻放量在即-210329（28頁）.pdf

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1、自動駕駛、娛樂系統域控制器競爭激烈，動力域解決方案進展較慢。大眾MEB 平臺、寶馬、偉世通等廠商提出的車輛控制域、智能駕駛域和智能座艙域三域集中式電氣架構是域集中式非常徹底的方案。其中，車輛控制域基本將原動力域、底盤域和車身域等傳統車輛域進行了整合(主要指系統層面，硬件層面仍需要多個 ECU 控制);智能駕駛域和智能座艙域則專注實現汽車的智能化和網聯化。目前行業中解決方案較多集中于智能駕駛和智能座艙域，主要原因是其相較底盤和動力控制系統技術門檻低。而底盤和動力域控制器不僅技術難道較高，且存在傳統供應鏈中的供應商利益沖突，因此進展較慢，難度更高，因此動力域解決方案通常由極個別龍頭供應商帶頭或整車

2、廠自研。芯片、軟件是域控制器的靈魂。域控制器作為未來汽車架構中的“指揮者”，需要靠芯片、軟件、算法等結合實現功能。域控制 ECU 由于功能較之前ECU 更集中，因此主控芯片也將由原來的 CPU 為主流過渡到未來異構式SoC 芯片成為主流。軟件方面，域控制器架構需要嵌入式操作系統，實現對芯片、傳感器等硬件的控制，相比傳統功能單一的 ECU 控制程序，嵌入式操作系統更為復雜，更類似于例如智能手機的操作系統。架構變化攪動行業格局，Tier 1 廠商加速布局軟件。汽車電氣架構的革新攪動汽車行業格局。從整機廠角度看，以特斯拉為代表的新型電動汽車廠商在軟件開發甚至芯片設計方面具備顯著優勢，而傳統車廠以往采

3、取的分級供應商模式，限制了其自主研發軟件的能力。從供應鏈角度看，Tier 1 廠商需加深與芯片及軟件供應商的合作或布局，才能鎖定域控制器供應商的地位。博世 2021 年 1 月開始運營擁有 1.7 萬名員工的跨域計算解決方案新部門，進行車載計算平臺的研發，從而在未來提供從車載計算機、傳感器到控制單元的軟硬件相結合的一站式方案。國內優質廠商開始承接汽車控制器外包需求。由于 Tier1 廠商目前集中精力進行域控制器軟硬件等布局，出于成本等方面考慮，近年來開始將部分ECU 外包，且外包項目有不斷擴大的趨勢，國內廠商正承接持續增加的汽車控制器外包業務。例如博格華納將熱控制等外包給和而泰，大眾將車燈控制

4、器外包給科博達。2020 年和而泰中標博格華納、尼得科等客戶的多個訂單，累計金額約 40-60 億元，項目周期 8-9 年，終端應用于奔馳、寶馬、吉利、奧迪、大眾等知名汽車品牌。汽車電子控制單元 2030 年市場規模達 1560 億美元，ECU 仍是未來十年汽車控制單元主流。根據麥肯錫，ECU 及域控制單元是汽車電子電氣及軟件市場中占比最大的領域， 2020 年ECU 及域控制單元市場規模 920 億美元，占汽車電子電氣市場的29%，2020 年至 2030 年將保持年均 5%的增速。其中 ECU 未來十年仍占汽車控制單元主流，域控制單元占比將有2020 年的2%提升至 2030 年的43%。