【研報】金融科技行業專題：擁抱數字人民幣推進的機遇與挑戰-210519（25頁）.pdf

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1、對此，央行近期也多次發文提示用戶關注上述類型的虛擬貨幣風險，并將開展法定貨幣與虛擬貨幣兌換及虛擬貨幣之間的兌換業務、作為中央對手方買賣虛擬貨幣、為虛擬貨幣交易提供信息中介和定價服務、 代幣發行融資以及虛擬貨幣衍生品交易等相關交易活動等列為法律法規活動，要求金融機構、支付機構不得開展與虛擬貨幣相關的業務。2.2 數字人民幣與電子錢包的比較數字人民幣定義為流通的現金，在本質上的概念是“錢”，而非“錢包”，但由于數字人民幣的電子支付工具特性，在功能應用上與第三方支付體系的“電子錢包”有重合部分。從實際應用環節的使用上看，無論是掃碼支付還是轉賬功能，數字人民幣都與目前微信、支付寶等電子錢包非常接近。數

2、字人民幣APP與支付寶等電子錢包具備同等的便捷性。1)充值方式上，針對自己的數字人民幣錢包，用戶需先安裝手機銀行，通過指定的銀行卡進行主動充值，可以是非本人的手機銀行賬戶(類似于轉賬功能)。2)支付方式上，錢包界面有明顯的字樣顯示“上滑付款”和“下滑收款”，兩項功能分別對應著用戶的付款碼和收款碼，與第三方支付的收付款操作類似。除了二維碼，數字人民幣錢包還可以通過兩個手機的NFC功能進行“碰一碰”收付款。3)轉賬方式上，用戶不僅可以通過銀行卡給他人充值錢包，也可直接轉出數字人民幣到他人的錢包(“點對點轉賬”)。4)除此之外， APP右上角有“錢包管理”能進入“交易記錄”界面，與第三方支付平臺一樣

3、，可查看錢包內每筆動賬的詳細來源與支出。數字人民幣與支付寶等電子錢包最大的區別在于前者是基于代幣邏輯，而后者是基于賬戶邏輯。數字人民幣等同于M0，而如微信、支付寶類的電子錢包實際是M1。因此，通過支付寶等電子錢包的交易必須通過網聯、銀聯等結算中介，從而產生手續費;而數字人民幣具有支付即結算屬性，可實現0費用成本。從法律地位和安全性上來講，數字人民幣安全性更高。數字人民幣是法幣，有國家信用背書與法償。商業銀行可能會破產，第三方支付平臺也能會破產，一旦出現商業銀行破產，我國還有存款保險制度，而第三方支付平臺的破產，百姓只能參與它的破產清算。除此之外，數字人民幣不需要賬戶綁定，而且離網也能完成支付。數字人民幣基于賬戶松耦合模式，無需通過銀行賬戶即可實現價值轉移，另外數字人民幣目前還實現了雙離線支付，即收支雙方均離線狀態下的支付交易。只要手機有電，即使是在沒有信號的地方，在飛機上或者其他極端場景，數字人民幣都能完成支付。這一點是第三方支付平臺和 Libra 無法做到的。