正泰安能：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司主板首次公開發行股票招股說明書（申報稿）（2024年半年報財務數據更新版）.pdf

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1、 I Iao ao 正泰安能數字能源（浙江）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司股份有限公司 Chint Anneng Digital Power（Zhejiang）Co.,Ltd.（浙江省杭州市濱江區浦沿街道濱安路 1335 號 1 幢 202 室）首次公開發行股票首次公開發行股票并在主板上市并在主板上市 招股說明書招股說明書 （申報稿）（申報稿）聲明：聲明：公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（中國（上海）自由貿易試

2、驗區商城路 618 號）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、發行人上市的目的一、發行人上市的目的 公司致力于成為一家數字化、服務型的戶用綜合能源服務商。自設立以來，公司即專注于戶用光伏領域，已經形成了優秀的戶用光伏電站設計與開發能力，具備高效的電站監測與運維能力，可向客戶交付高質量、高標準的戶用光伏電站產品，以及涵蓋戶用光伏電站全生命周期的優質服務。本次發行上市后，一方面公司可以優化資本結構，豐富融資渠道，通過募投項目的實施鞏固并增強公司在行業中競爭優勢，同時增強公司信息化水平和資金實力，提高公司的市場占有率和核心競爭力，更好

3、地為股東創造價值；另一方面，成為上市公司有利于提升公司知名度和市場影響力、吸引行業優秀人才，持續引領戶用光伏行業發展，助力國家“雙碳”和“鄉村振興”兩大戰略目標的實現。二、發行人現代企業制度的建立健全情況二、發行人現代企業制度的建立健全情況 發行人已建立健全了完善的公司治理結構、有效的內部控制機制等現代企業制度，具體如下：公司已經根據公司法證券法上市公司章程指引等相關法律、法規的要求，結合公司實際情況制定了公司章程股東大會議事規則董事會議事規則監事會議事規則獨立董事工作制度董事會秘書工作細則等制度，建立了由股東大會、董事會、監事會和高級管理人員組成的權責明確、運作規范的法人治理結構，并設立了董

4、事會戰略委員會、薪酬與考核委員會、審計委員會、提名委員會四個專門委員會，且上述公司治理機構運行情況良好，公司已建立健全完善的公司治理結構。公司已根據企業內部控制基本規范等相關規定建立健全和有效實施了內部控制制度，公司管理層對經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整等有著清晰的目標，并定期對各項內部控制進行評價。公司管理層高度重視內部控制的各職能部門和監管機構的報告及建議，并采取各種措施保障內部控制機制的有效實施，公司已建立有效的內部控制機制。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、發行人本次融資的必要性

5、及募集資金使用規劃（一）融資必要性（一）融資必要性 報告期內，公司業務規模持續擴張，資金需求隨之增加。本次募集資金有助于公司進一步擴大生產經營規模，提高信息化水平，鞏固公司行業領先地位，增強市場競爭力和盈利能力，優化財務結構，提高公司抗風險能力和可持續經營能力，促進公司長遠、健康發展，進而為股東創造更大的價值，與股東共享公司成長收益。因此，本次募集資金具有必要性。（二）募集資金使用規劃（二）募集資金使用規劃 本次募集資金扣除發行費用后將全部投入募集資金投資項目，包括戶用光伏電站合作共建項目、信息化平臺建設項目以及補充流動資金及償還銀行貸款。四、發行人持續經營能力及未來發展規劃四、發行人持續經營

6、能力及未來發展規劃（一）持續經營能力（一）持續經營能力 公司自成立以來即專注于戶用光伏業務，穩居行業第一，截至 20242024 年年 6 6 月月末末累計開發超過 140140 萬萬座戶用光伏電站，形成了深厚的行業積淀。多年來，公司著力打造高品質、高效率的電站開發及全生命周期服務能力以及完善的代理商渠道管理和賦能體系，贏得了廣泛的市場口碑，客戶群體、客戶數量持續增長，客戶認可度和客戶粘性不斷提升。公司已經構筑了良好的綜合競爭能力。報告期內，公司營業收入分別為 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45 萬元和 1,280,298.241,280,29

7、8.24 萬元萬元，凈利潤分別為 86,708.48 萬元、175,258.24 萬元、260,374.21 萬元和 126,855.20126,855.20 萬元萬元?？傮w來看，公司業務發展良好，盈利規模逐年增加，具備持續經營能力。本次募集資金到位后，將進一步加強公司綜合競爭力及抗風險能力，提升公司的可持續經營能力。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 在未來兩年內，公司經營目標如下：1、公司將以本次股票發行上市為契機，持續提高戶用光伏并網裝機容量，進一步提高市場占有率和光伏電站的運營效率；正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 2、優化終端運維監控服務體系，提

8、升客戶服務滿意度，力爭使各項經營指標保持行業領先水平。著眼于長期戰略發展規劃，公司經營目標如下：1、公司將充分聚合品牌、平臺和資源優勢，以國內市場為主要根據地，并積極布局海外市場，持續拓展戶用光伏應用場景，滿足國內外客戶需求，推動行業高質量發展；2、公司在立足主營業務的同時將積極把握新型電力系統發展機遇，圍繞虛擬電廠聚合商、智能微電網、光儲充一體化和綠電綠證碳交易等新業態，構建用戶側綜合能源服務全生態，打造公司第二增長曲線，不斷拓展自身在新能源領域的業務版圖，鞏固并增強現有競爭優勢。董事長：陸 川 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 發行人聲明發行人聲明 中國

9、證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 本

10、次公開發行股票數量不低于 270,937,715 股，不低于發行后公司總股本的 10.00%。本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售老股，公司授權主承銷商在符合法律法規及監管要求的前提下行使超額配售選擇權，超額發售不超過本次發行 A 股股數（行使超額配售選擇權之前）15%的 A 股股份。具體發行數量根據本次發行定價情況、本次發行募集資金投資項目所需資金以及監管部門的要求由發行人董事會和主承銷商協商確定，以最終公告的發行方案為準 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市交易所和板塊擬上市交易

11、所和板塊 上海證券交易所主板 發行后總股本發行后總股本 不低于 2,709,377,145 股 保薦機構、主承銷商保薦機構、主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 目錄目錄 致投資者的聲明致投資者的聲明.1 一、發行人上市的目的.1 二、發行人現代企業制度的建立健全情況.1 三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃.2 四、發行人持續經營能力及未來發展規劃.2 發行人聲明發行人聲明.4 本次發行概況本次發行概況.5 目錄目錄.6 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二

12、節 概覽概覽.14 一、重大事項提示.14 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.17 三、本次發行概況.17 四、發行人的主營業務經營情況.19 五、發行人板塊定位情況.20 六、發行人主要財務數據及主要財務指標.25 七、發行人選擇的具體上市標準.25 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.26 九、募集資金運用與未來發展規劃.26 十、其他對發行人有重大影響的事項.27 第三節第三節 風險因素風險因素.28 一、與行業相關的風險.28 二、與發行人相關的風險.29 三、其他風險.30 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.32 一、發行人基本情況.32 二、發行人設立情況和報告期

13、內的股本、股東變化情況.33 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 三、發行人自設立以來的重要事件.39 四、發行人在其他證券市場上的上市/掛牌情況.40 五、發行人的股權結構.41 六、發行人控股子公司、參股公司情況.42 七、持有 5%以上股份的主要股東和實際控制人的基本情況.46 八、特別表決權及協議控制架構情況.47 九、控股股東、實際控制人近三年違法違規情況.48 十、發行人股本情況.48 十一、董事、監事、高級管理人員的情況.73 十二、發行人已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排.87 十三、發行人員工及其社會保障情況.93 第五節第五節 業

14、務與技術業務與技術.95 一、發行人的主營業務、主要產品及演變情況.95 二、發行人所處行業的基本情況.112 三、發行人銷售狀況和主要客戶.135 四、發行人的采購情況和主要供應商.143 五、主要固定資產及無形資產.147 六、發行人技術創新與研發情況.156 七、公司境外經營情況.159 八、公司質量控制情況.159 九、公司安全生產和環保情況.160 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.162 一、財務會計報表.162 二、注冊會計師審計意見.167 三、與財務會計信息相關的重大事項的判斷標準.169 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.17

15、0 五、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.175 六、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細.203 七、主要稅項及稅收優惠.204 八、主要財務指標.206 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 九、分部信息.208 十、經營成果分析.208 十一、資產質量分析.240 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.272 十三、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項 287 十四、或有事項、資產負債表日后事項及其他重要事項.287 十五、盈利預測報告.289 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.290 一、本次募

16、集資金運用概況.290 二、募集資金運用的具體情況.292 三、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.298 四、公司未來發展規劃.298 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.302 一、報告期內公司治理存在的缺陷及改進情況.302 二、發行人內部控制情況.302 三、報告期內公司的違法違規行為.303 四、報告期內資金占用及對外擔保情況.303 五、發行人直接面向市場獨立持續經營的能力.303 六、同業競爭.306 七、關聯方及關聯交易.312 第九節第九節 投資者保護投資者保護.376 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.376 二、股利分配政策.37

17、6 三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.381 四、未盈利情況及累計未彌補虧損情況.381 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.382 一、重大合同.382 二、對外擔保情況.396 三、重大訴訟或仲裁.397 四、本次發行上市符合分拆規則關于分拆上市的條件和程序規定.398 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 第十一節第十一節 聲明聲明.405 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.405 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.406 三、保薦人（主承銷商）聲明.407 四、發行人律師聲明.409 五、資產評估機構聲明.410 六、審計

18、機構聲明.411 七、驗資機構聲明.412 第十二節第十二節 附件附件.413 一、備查文件.413 二、查閱時間及地點.413 附件一 落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.415 附件二 與投資者保護相關的承諾.418 附件三 股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.444 附件四 審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.448 附件五 子公司、參股公司簡要情況.451 附件六 募集資金具體運用情況.503 附件七 公司及控股子公司的商標情況.504 附件八 公司及控股子公司的專利情況.518 正泰安能數字能源（浙江

19、）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 一般釋義一般釋義 發行人、公司、正泰安能 指 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 安能有限 指 浙江正泰安能電力系統工程有限公司 正泰太陽能 指 浙江正泰太陽能科技有限公司 正泰集團 指 正泰集團股份有限公司 正泰電器 指 浙江正泰電器股份有限公司 正泰財司 指 正泰集團財務有限公司 新能源開發 指 浙江正泰新能源開發有限公司 新能源投資 指 浙江正泰新能源投資有限公司 浙江電纜 指 浙江正泰電纜有限公司 山東電纜 指 山東正泰電纜有限公司 陜西電纜 指 陜西正泰電纜有限公司 正泰新能 指 正泰新能科技股份有限公司 上

20、海正泰電源 指 上海正泰電源系統有限公司 正泰儀器儀表 指 浙江正泰儀器儀表有限責任公司 正泰智維 指 浙江正泰智維能源服務有限公司 寰泰股份 指 寰泰能源股份有限公司 杭泰數智 指 浙江杭泰數智能源開發有限公司 泰恒新能源 指 浙江泰恒新能源有限公司 浙江泰易達 指 浙江泰易達物流科技有限公司 億閃物流 指 浙江正泰億閃物流科技有限公司 綠色基金 指 國家綠色發展基金股份有限公司 樂清天躍 指 樂清天躍企業管理合伙企業（有限合伙）樂清安業 指 樂清安業企業管理合伙企業（有限合伙）樂清覺泰 指 樂清覺泰企業管理合伙企業（有限合伙）銀能投資 指 海寧銀能創業投資合伙企業（有限合伙）樂清泰舟 指

21、樂清泰舟企業管理合伙企業（有限合伙）樂清泰禾 指 樂清泰禾企業管理合伙企業（有限合伙）紅杉文辰 指 紅杉文辰（廈門）股權投資合伙企業（有限合伙）海河投資 指 天津和諧海河股權投資合伙企業（有限合伙）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 珠海鋆湛 指 珠海鋆湛股權投資合伙企業（有限合伙）珠海鋆旭 指 珠海鋆旭股權投資合伙企業（有限合伙）江峽投資 指 江峽綠色（山東）產業投資基金合伙企業（有限合伙）珠海鋆嘉 指 珠海鋆嘉股權投資合伙企業（有限合伙）絲路投資 指 浙江絲路產業投資基金合伙企業（有限合伙）八方投資 指 深圳市管領八方投資中心（有限合伙）中銀投資 指 中

22、銀金融資產投資有限公司 工銀金融 指 工銀金融資產投資有限公司 工融能安 指 工融能安（嘉興）股權投資合伙企業（有限合伙）奪能投資 指 海寧奪能創業投資合伙企業（有限合伙）鋆尚投資 指 杭州鋆尚股權投資合伙企業（有限合伙）常成創投 指 蘇州季子常成創業投資合伙企業（有限合伙）賦實投資 指 杭州賦實投資管理合伙企業（有限合伙）中俄能源 指 中俄能源合作股權投資基金（青島）合伙企業（有限合伙）慶能投資 指 海寧慶能創業投資合伙企業（有限合伙）越秀金蟬 指 廣州越秀金蟬五期股權投資基金合伙企業（有限合伙）綠行投資 指 海南綠行股權投資基金合伙企業（有限合伙）國潮共富 指 青島國潮共富股權投資合伙企業

23、（有限合伙）南網能創 指 南網能創股權投資基金（廣州）合伙企業（有限合伙）領翊投資 指 珠海華金領翊新興科技產業投資基金（有限合伙）溫州翔泰 指 溫州翔泰新能源投資有限公司 浙江善泰 指 浙江善泰新能源有限公司 溫州泰集 指 溫州泰集新能源有限公司 泰集速維 指 溫州泰集速維科技有限公司 浙江朝泰 指 浙江朝泰科技有限公司 溫州泰集云 指 溫州泰集云電子商務有限公司 溫州泰集星 指 溫州泰集星科技有限公司 浙江泰舟 指 浙江泰舟新能源有限公司 合肥祺泰 指 合肥祺泰新能源科技有限公司 安慶祺泰 指 安慶祺泰新能源有限公司 國電投集團 指 國家電力投資集團有限公司 晴天科技 指 浙江晴天太陽能科

24、技股份有限公司 天合光能 指 天合光能股份有限公司 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 中來股份 指 蘇州中來光伏新材股份有限公司 天合富家天合富家 指指 天合富家能源股份有限公司天合富家能源股份有限公司 中來民生中來民生 指指 蘇州中來民生能源有限公司蘇州中來民生能源有限公司 明禾電力 指 寧波明禾安能電力服務有限公司 溫州泰冉 指 溫州泰之冉新能源科技有限公司（曾用名為溫州泰冉新能源有限公司）溫州泰涵 指 溫州泰涵新能源有限公司 定州艾威 指 艾威電力工程（河北）有限責任公司（曾用名為定州市艾威商貿有限公司）福萊特 指 福萊特玻璃集團股份有限公司 興業金

25、租 指 興業金融租賃有限責任公司 中信金租 指 中信金融租賃有限公司 浙銀金租 指 浙江浙銀金融租賃股份有限公司 浦銀金租 指 浦銀金融租賃股份有限公司 越秀集團 指 廣州越秀資本控股集團股份有限公司 上汽恒旭上汽恒旭 指指 上海上汽恒旭投資管理有限公司上海上汽恒旭投資管理有限公司 華能泰集華能泰集 指指 河北華能泰集新能源科技有限公司（曾用名華能泰集（溫河北華能泰集新能源科技有限公司（曾用名華能泰集（溫州）新能源有限公司）州）新能源有限公司）古瑞瓦特 指 廣東省古瑞瓦特新能源有限公司、深圳古瑞瓦特新能源有限公司、深圳古瑞瓦特能源股份有限公司 冠煌集團 指 廈門冠煌新能源科技股份有限公司及其附

26、屬企業、廈門冠煌工貿有限公司、廈門韋泰投資有限公司及其附屬企業 江蘇國強 指 江蘇國強興晟能源科技股份有限公司和江蘇國強鍍鋅實業有限公司 報告期 指 2021 年、2022 年、2023 年和和 20242024 年年 1 1-6 6 月月 國務院 指 中華人民共和國國務院 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 本次發行 指 公司首次公開發行股票 公司章程 指 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司章程 公司章程（草案）指 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司章程（草案）國泰君安、保薦人、保薦機構、主承銷商 指 國泰君安證券股份有限公司 金杜律師、發行人律師

27、、公司律師 指 北京市金杜律師事務所 天健會計師、審計機構、申報會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）坤元評估 指 坤元資產評估有限公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 證券法 指 中華人民共和國證券法 分拆規則 指 上市公司分拆規則（試行）分、元、萬元、億元 指 除非特別說明，指人民幣分、元、萬元、億元 專業釋義專業釋義 瓦（W）、千瓦（KW）、兆瓦（MW）、吉瓦（GW）指 電的功率單位，為衡量光伏電站發電能力的單位1GW=1,000MW=1,000,000kW=1,000,000,000W 并網裝機容量 指 完

28、成安裝且經調試后已并網發電的光伏電站裝機容量 光伏電站 指 一種利用太陽光能、采用特殊材料諸如晶硅板、逆變器等電子元件組成的發電體系，與電網相連并向電網輸送電力的光伏發電系統 標桿上網電價、上網電價 指 國家發改委制定電網公司對光伏電站并網發電電量的收購價格 光伏組件、組件 指 由若干太陽能電池組合封裝而做成的發電單元 逆變器 指 一種把直流電能（電池、蓄電瓶）轉變成定頻定壓或調頻調壓交流電（一般為 220V，50Hz 正弦波）的轉換器 電表箱 指 戶用光伏發電系統接入低壓配電網的，具備開斷、保護、采集、監控、通信、存儲等功能的一體化裝置 光伏支架、支架 指 光伏發電系統中為了擺放、安裝、固定

29、太陽能面板設計的特殊的支架 EPC 指 Engineering Procurement Construction，即工程總承包，是指公司受業主委托，按照合同約定對工程建設項目的設計、采購、施工、試運行等實行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價合同條件下，對其所承包工程的質量、安全、費用和進度進行負責 注：本招股說明書表格中如存在總計數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項

30、提示 公司特別提請投資者注意公司及本次發行的以下重大事項及風險，并認真閱讀本招股說明書正文內容。（一）提醒投資者特別關注（一）提醒投資者特別關注“第三節第三節 風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險 1、行業政策變動風險、行業政策變動風險 公司目前所處行業為戶用光伏行業，屬于國家戰略發展支持行業，國家出臺的較多利好指導政策，推進了行業的快速發展，為公司未來帶來了良好的發展預期。如果未來出現重大不利政策變動，導致市場發生巨大變動，將會影響公司的經營情況以及盈利能力。2、行業競爭加劇的風險、行業競爭加劇的風險 戶用光伏行業近年來發展較快，從事戶用光伏行業的企業日益增多，在優質光伏資源開發、渠道

31、建設等方面競爭日益激烈，客戶對于戶用光伏企業品牌口碑、產品質量、服務能力的要求也持續提升。隨著未來競爭者數量的增加、市場競爭加劇，公司將面臨更加激烈的競爭環境，可能存在業務增長放緩及市場份額下降的風險。3、客戶相對集中風險、客戶相對集中風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入占當期營業收入的比例分別為54.88%、72.37%、57.55%和 69.85%69.85%，客戶集中度相對較高。若未來重要客戶的長期合作關系發生變化或終止，或主要客戶因其自身經營原因而減少對公司的采購，或因公司在戶用電站項目質量、技術創新和開發等方面無法滿足客戶需求而導致與客戶的合作關系發生不利變化，將會對公司的經

32、營業績產生不利影響。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 4、原材料價格波動的風險、原材料價格波動的風險 公司采購原材料主要包括光伏組件、逆變器、光伏支架、電表箱等，報告期內，上述四類主要原材料占戶用光伏電站成本比例較高。如果未來原材料價格大幅上漲，可能對公司毛利率產生不利影響，從而影響公司的經營業績和盈利水平。5、資產負債率較高的風險、資產負債率較高的風險 報告期各期末，公司資產負債率分別為 81.20%、76.92%、79.16%和80.26%80.26%，資產負債率相對較高，主要系公司從事的戶用光伏業務對資金實力有較高的要求，隨著公司業務規模的快速增長，

33、公司自有資金不能滿足公司業務規模持續擴大的需求，需要通過向銀行等金融機構籌措資金解決，因此資產負債率相對較高。若未來宏觀經濟發生變化或公司不能及時取得金融機構資金支持，將會對公司生產經營帶來不利影響。6、電力消納風險、電力消納風險 近年來，公司所處戶用光伏行業處于高速發展階段，戶用市場規模的快速增長吸引市場參與者的數量不斷增多，未來，隨著戶用光伏電站裝機容量進一步提升，而部分地區配套輸電網絡升級改造相對滯后，可能導致短期內局部區域電力消納壓力增加，存在電力消納風險。7、收入快速增長持續性風險、收入快速增長持續性風險 報告期各期，公司營業收入分別為 563,052.65 萬元、1,370,424

34、.52 萬元、2,960,621.45 萬元和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，保持快速增長趨勢。未來，若宏觀經濟或行業政策發生重大不利變化、市場競爭加劇、電網消納能力達到瓶頸、原材料價格上漲，或公司在產品、技術、渠道等方面喪失競爭優勢，公司將存在收入無法保持快速增長甚至下降的風險。8 8、毛利率下滑風險、毛利率下滑風險 報告期各期，公司綜合毛利率分別為報告期各期，公司綜合毛利率分別為 29.27%29.27%、25.89%25.89%、17.54%17.54%和和 22.18%22.18%。公司毛利率變動主要系報告期內公司收入結構呈現一定變化。公司毛利率變動主要系

35、報告期內公司收入結構呈現一定變化。20212021-20232023 年公年公司綜合毛利率逐年下降，主要系戶用光伏電站銷售業務收入占比逐年提升，而司綜合毛利率逐年下降，主要系戶用光伏電站銷售業務收入占比逐年提升，而正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 該項業務的毛利率低于合作共建業務所致。該項業務的毛利率低于合作共建業務所致。20242024 年年 1 1-6 6 月公司綜合毛利率相比月公司綜合毛利率相比20232023 年有所上升，主要系年有所上升，主要系 20242024 年年 1 1-6 6 月戶用光伏電站銷售業務收入占比相比月戶用光伏電站銷售業務收入占

36、比相比20232023 年有所下降所致。此外毛利率亦受原材料價格、補貼退坡、光伏上網電價、年有所下降所致。此外毛利率亦受原材料價格、補貼退坡、光伏上網電價、電站銷售價格等因素的影響。若未來出現原材料價格或光伏上網電價短期內出電站銷售價格等因素的影響。若未來出現原材料價格或光伏上網電價短期內出現重大波動、政策環境產生重大不利變化等情況，公司存在綜合毛利率進一步現重大波動、政策環境產生重大不利變化等情況，公司存在綜合毛利率進一步下滑的風險。下滑的風險。（二）本次發行相關的重要承諾和說明（二）本次發行相關的重要承諾和說明 公司控股股東、實際控制人已公司控股股東、實際控制人已作出業績下滑情形下的承諾，

37、主要內容為：作出業績下滑情形下的承諾，主要內容為：如正泰安能上市當年凈利潤（以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，下同）如正泰安能上市當年凈利潤（以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，下同）較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑 50%50%以上，則本公司以上，則本公司/本人屆時所持上本人屆時所持上市前取得的正泰安能股份的鎖定期限自動延長六個月；如正泰安能上市第二年市前取得的正泰安能股份的鎖定期限自動延長六個月；如正泰安能上市第二年凈利潤較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑凈利潤較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑 50%50%以上，在前項基礎上延長以上，在前項基

38、礎上延長本公司本公司/本人屆時所持上市前取得的正泰安能股份鎖定期限六個月；如正泰安本人屆時所持上市前取得的正泰安能股份鎖定期限六個月；如正泰安能上市第三年凈利潤較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑能上市第三年凈利潤較正泰安能上市前一會計年度凈利潤下滑 50%50%以上，在前以上，在前兩項基礎上延長本公司兩項基礎上延長本公司/本人屆時所持上市前取得的正泰安能股份鎖定期限六本人屆時所持上市前取得的正泰安能股份鎖定期限六個月個月。公司提示投資者認真閱讀公司、股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項詳見本招股說明書“第十二

39、節 附件”之“附件二 與投資者保護相關的承諾”。（三）本次發行前滾存利潤分配方案及發行后公司股利分配政策（三）本次發行前滾存利潤分配方案及發行后公司股利分配政策 2023 年 6 月 20 日，發行人 2023 年第四次臨時股東大會審議通過了關于公司首次公開發行股票前滾存利潤分配方案的議案，公司本次發行上市前滾存的未分配利潤，由本次發行上市后的新老股東按照本次發行上市后的持股比例共同享有。關于公司發行上市后的股利分配政策，具體情況詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”之“二、股利分配政策”。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 二、發行人及本次發行的中介機構基

40、本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 成立日期成立日期 2015 年 8 月 4 日 注冊資本注冊資本 243,843.9430 萬元 法定代表人法定代表人 陸川 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市濱江區浦沿街道濱安路 1335 號 1 幢202 室 主要生產經營地址主要生產經營地址 浙江省杭州市濱江區浦沿街道濱安路1335 號1 幢202 室 控股股東控股股東 浙江正泰電器股份有限公司 實際控制人實際控制人 南存輝 行業分類行業分類 發行人屬于“M74 專業技術服務業”之“M748 工程技

41、術與設計服務”在其他交易場所（申請在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 國泰君安證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 國泰君安證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京市金杜律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構、驗審計機構、驗資機構資機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 坤元資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的

42、人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系股權關系或其他利益關系 截至 20242024 年年 9 9 月月 3030 日日，保薦機構國泰君安通過自營業務股票賬戶、資產管理業務股票賬戶合計持有發行人控股股東正泰電器股票1,284,4251,284,425 股股，前述持股行為均為日常業務相關的市場化行為。上述情形符合證券法證券發行上市保薦業務管理辦法等相關規定，不影響保薦機構公正履行保薦職責。除上述情況外，發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有

43、關機構 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行收款銀行【】其他與本次發行有關的機構其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不低于 270,937,715股（行使超額配售選擇權之前）占發行后總股本占發行后總股本比例比例 不低于 10%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不低于 270,937,715占發行后總股本占發行后總股本不低于 10%正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1

44、-1-18 股（行使超額配售選擇權之前）比例比例 股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 本次發行不涉及股東公開發售 占發行后總股本占發行后總股本比例比例 不適用 發行后總股本發行后總股本 不低于 2,709,377,145 股（行使超額配售選擇權之前）每股發行價格每股發行價格【】元/股 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股發行價格/發行后每股收益，發行后每股收益按照發行當時最近一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益發行后每股收益【】元

45、 發行市凈率發行市凈率【】倍（按照發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 采用向戰略投資者定向配售（如有）、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式或證券監管部門認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的戰略投資者（如有）、詢價對象和已開立上交所股票賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規、中國證監會及上交所規范性文件規定的禁止購買者除外）承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 戶用光伏電站合作共建項目 信息化平臺建設項目 補充流動資金及償還銀行貸款

46、發行費用概算發行費用概算【】萬元，其中承銷和保薦費用【】萬元，審計和驗資費用【】萬元，律師費用【】萬元，信息披露費用【】萬元，發行手續費及其他費用【】萬元 高級管理人員、員工擬高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況參與戰略配售情況 若公司決定實施高級管理人員及員工戰略配售，在本次發行前，公司將履行內部程序審議該事項的具體方案，并依法進行披露 擬公開發售股份股東名擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費發售股份數量、發行費用的分攤原則用的分攤原則 本次發行不涉及股東公開發售（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告

47、日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 四、發行人的主營業務經營情況四、發行人的主營業務經營情況（一）主營業務及主要產品（一）主營業務及主要產品 公司致力于成為一家數字化、服務型的戶用綜合能源服務商。自設立以來，公司即專注于戶用光伏領域，已經形成了優秀的戶用光伏電站設計與開發能力，具備高效的電站監測與運維能力，可向客戶交付高質量、高標準的

48、戶用光伏電站產品，以及涵蓋戶用光伏電站全生命周期的優質服務。后續，公司將立足現有優勢業務，結合新型電力系統發展趨勢，圍繞虛擬電廠聚合商、智能微電網、光儲充一體化和綠電綠證碳交易等新業態，構建用戶側綜合能源服務全生態。近年來，公司積極響應“雙碳”和“鄉村振興”兩大國家戰略號召，業務規?？焖僭鲩L，市場區域覆蓋山東、河南、河北、安徽、浙江等 2929 個個省、自治區、直轄市，近近 1,8001,800 個個區縣。截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司累計開發戶用光伏并網裝機容量超 34GW34GW，終端家庭用戶超 140140 萬萬戶，預計全年可產生近 340340 億億度

49、綠電，減排超 2,8002,800 萬萬噸二氧化碳，每年可為國家節約約 1,0001,000 萬萬噸標準煤，同時，戶用光伏電站的主要客戶群體位于鄉村地區，戶用光伏電站可為家庭用戶帶來連續 20 年以上的穩定發電收益，戶用光伏正成為國家鄉村振興戰略的有力支撐。（二）發行人業務經營模式（二）發行人業務經營模式 公司業務的核心是高標準、高質量、高效率的向客戶交付戶用光伏電站，并提供持續、優質的保障運維服務。業務開展過程中，公司主要向上游供應商采購戶用光伏電站建設所需的光伏組件、逆變器、電表箱、支架等原材料；同時，在發行人的組織、指導和監督下，代理商參與到戶用光伏電站的開發施工和運維工作中，發行人根據

50、代理商執行情況，相應結算費用。公司采購模式情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人的主營業務、主要產品及演變情況”之“（二）主要經營模式”之“1、采購模式”，公司主要供應商詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“四、發行人的采購情況和主要供應商”。公司的生產環節主要為戶用光伏電站的施工建設。公司統一調配戶用光伏電站建設所需原材料，并組織、指導、監督代理商完成電站的具體施工，主要正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 包括勘察設計、安裝調試、并網驗收三個階段。公司生產模式情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人的主營業務、主要產品

51、及演變情況”之“（二）主要經營模式”之“2、生產模式”。公司擁有完善、成熟的代理商體系，面向自然人業主進行市場機會開發。此外，公司自建專業銷售團隊，面向大型能源國央企、金融機構進行市場機會開發。公司銷售模式情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“一、發行人的主營業務、主要產品及演變情況”之“（二）主要經營模式”之“3、銷售模式”，公司主要客戶情況詳見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“三、發行人銷售狀況和主要客戶”。（三）行業競爭情況及發行人競爭地位（三）行業競爭情況及發行人競爭地位 1、行業競爭情況、行業競爭情況 戶用光伏于 21 世紀初起步于歐美，我國戶用光伏起步較晚，2012 年

52、底才完成戶用光伏電站的首次并網。近年來，在政策扶持和市場需求的雙重驅動下，我國戶用光伏產業鏈各環節成本不斷降低，市場規?？焖僭鲩L，2021 年至20242024 年上半年年上半年，我國戶用光伏新增并網裝機容量分別為 21.60GW、25.25GW、43.48GW、15.85GW15.85GW。同時，隨著市場對戶用光伏認知度的不斷提高，客戶對于戶用光伏企業品牌口碑、產品質量、服務能力的要求也持續提升，市場份額正持續向頭部企業集中。2、發行人競爭地位、發行人競爭地位 公司自成立以來，一直深耕于戶用光伏領域。憑借強大的產品及技術優勢，先發的渠道優勢，智能化、數字化資產管理體系優勢，高效的供應鏈管控優

53、勢，顯著的品牌優勢，公司業務規?？焖僭鲩L。報告期各期，公司新增戶用光伏電站并網裝機容量分別為 4.57GW、7.54GW、12.53GW 和和 6.45GW6.45GW，2021 年至2023 年復合增長率達到 65.57%，始終保持行業第一。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況（一）業務模式成熟（一）業務模式成熟 公司業務的核心是高標準、高質量、高效率的向客戶交付戶用光伏電站，正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 并提供持續、優質的保障運維服務。主要業務模式包括戶用光伏系統設備銷售業務、戶用光伏電站合作共建業務、戶用光伏電站銷售業務和戶用光伏電站售后

54、保障運維業務。前述業務模式系公司根據上下游產業發展狀況、行業競爭格局以及自身主營業務與發展階段情況形成，符合行業特征，模式成熟度高，報告期內公司的經營模式及其影響因素未發生重大變化，在可預見的未來也不會發生重大變化。更進一步而言，公司的經營模式系基于新能源行業特征形成的通行、成熟模式，行業內企業均采用相同或類似模式開展業務，市場對于相關業務模式的認可程度較高，公司也已經形成了對應的完善的經營管理體系和競爭能力。因此，公司的業務模式成熟：1、行業成熟度高、業務模式得到廣泛市場認可和實踐、行業成熟度高、業務模式得到廣泛市場認可和實踐 至 2020 年，我國戶用光伏當年新增裝機量達 10.12GW，

55、占當年全部光伏裝機量的 21%，已形成龐大的產業規模。同時，市場競爭格局也基本發展穩定，形成了以正泰安能為龍頭，包括天合富家、中來民生等為代表的戶用光伏第一梯隊企業，市場份額向頭部企業持續集中。戶用光伏行業已經發展成為一個競爭格局穩定、市場規模巨大的成熟市場。行業內主要企業均采用代理商模式，普遍從事合作共建、電站銷售、系統設備銷售、售后保障運維服務中的一項或多項業務。前述業務模式已為行業企業以及下游客戶廣泛理解和認可，并在業務開展過程中大規模實踐。同時，行業主管部門、行業協會以及行業頭部企業亦共同積極推動一系列行業標準、行業問答、行業指南、行業合同范本出臺，持續提升行業的標準化和規范化發展。戶

56、用光伏行業在主管部門的指引及行業參與各方的共同努力下，已經形成了一套成熟、完善、為市場廣泛認可的業務模式。2、公司經營管理體系成熟、具備突出的競爭能力、公司經營管理體系成熟、具備突出的競爭能力 公司自成立以來即專注于戶用光伏領域，始終圍繞戶用光伏電站開發、交付、運維能力為核心，不斷優化自身業務架構、流程體系。作為國內戶用光伏龍頭企業，公司已經形成了完善、成熟的戶用電站市場開發體系、產品技術研發體系、施工建設生產體系、質量管控體系、供應鏈管控體系、運維管理體系，正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 能夠在全國范圍內實現大規模、高質量、高標準、高效率的戶用光伏電站

57、開發和交付，截至截至 20242024 年年 6 6 月末月末已為超過 140140 萬萬座戶用光伏電站進行有效的運維管理。報告期內，公司市占率持續保持行業第一，經營業績穩步增長、經營管理體系成熟穩定、核心競爭能力突出、市場地位穩固。3、公司結合市場需求變化，基于現有業務延伸發展出電站銷售、售后保、公司結合市場需求變化，基于現有業務延伸發展出電站銷售、售后保障運維等業務模式，符合行業發展變化特點，生產經營方式維持成熟、穩定障運維等業務模式，符合行業發展變化特點，生產經營方式維持成熟、穩定 公司自成立以來即專注于戶用光伏業務，面向以廣大農村地區農戶為主的自然人業主安裝建設戶用光伏電站產品，主營業

58、務未發生過變更。公司所開展的各項戶用光伏業務模式及發展演變過程與整個光伏產業的萌芽、發展、成熟過程緊密相關。公司初創時，針對戶用光伏小而散、市場對戶用光伏認知有限的特點，形成了合作共建、光伏系統設備銷售兩類業務模式。至報告期初，伴隨著戶用光伏行業的發展成熟，公司的業務模式、業務體系、生產經營體系均已發展成熟完善。同時，隨著市場的演進、發展，公司結合市場需求的變化，分別在合作共建業務基礎上延伸發展出向第三方投資者銷售光伏電站業務和售后保障運維業務，在光伏系統設備銷售業務上延伸發展出向自然人業主銷售電站業務及面向自然人業主的售后保障運維業務。前述業務均系在公司原有成熟的業務體系、業務能力和競爭優勢

59、的基礎上，順應市場發展變化，延伸發展而來。前述發展變化符合行業發展變化特點，公司生產經營方式維持成熟、穩定。（二）經營業績穩定（二）經營業績穩定 發行人深耕戶用光伏行業，已經形成了完善的戶用光伏電站開發、勘察、設計、安裝、調試和終端運維監控服務體系，主營業務穩健發展。報告期內，發行人營業收入分別為 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45萬元和和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，總體呈快速增長態勢。更進一步而言，國家產業政策對于戶用光伏產業的支持具有長期性、穩定性，行業發展成熟，市場有巨大的市場空間。公司經過多年發展，已經

60、形成了良好的綜合競爭能力，隨著行業規范程度的不斷提升，公司作為行業內的領軍企業，其競爭優勢將愈發顯著，可持續經營能力將進一步提升，經營業績將維持穩定向好態勢。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 1、戶用光伏行業受國家產業政策支持，維持長期健康發展趨勢、戶用光伏行業受國家產業政策支持，維持長期健康發展趨勢 2023 年 11 月 15 日，中美兩國共同發布應對氣候危機的陽光之鄉聲明，聲明再次確認到 2030 年全球可再生能源裝機增至三倍的愿景，新能源產業的長期發展前景不變。2023 年以來，為進一步促進行業的持續健康發展，國家分別發布關于印發開展分布式光伏接入

61、電網承載力及提升措施評估試點工作的通知關于實施農村電網鞏固提升工程的指導意見等多項產業政策，提出進一步加強和提升電網承載能力、優化監管流程，為確保分布式光伏“應接盡接”、保障行業持續發展創造有利條件。戶用光伏能夠避免長距離能源傳輸損耗、避免土地占用，是在用電側發展新能源的有效手段；同時，戶用光伏還能夠為鄉村家庭帶來收益，在當地創造就業，助力我國鄉村振興戰略的達成。戶用光伏已經成為我國新型能源結構發展戰略中的重要一環。長期來看，國家對于戶用光伏的政策支持不變，行業保持長期、健康向好發展的趨勢。2、戶用光伏行業進入成熟發展期，未來市場空間巨大、戶用光伏行業進入成熟發展期，未來市場空間巨大 從市場端

62、來看，2018 年國家光伏補貼政策大幅退坡，光伏全產業鏈制造成本快速下降。自 2019 年起，我國戶用光伏行業已實質進入“平價上網”階段，戶用光伏裝機量持續增長，市場力量成為行業發展的主導。從供應端來看，我國已經形成了成熟、完整、全球領先的光伏制造產業體系，制造水平、供應鏈能力高度成熟。上游制造業的高度發展和充分競爭，為戶用光伏行業的持續、穩健發展創造了極為有利的條件。戶用光伏行業已經進入成熟發展期。長期來看，為實現國家雙碳戰略，光伏發電在我國能源結構中的占比還需持續提升，至 2050 年裝機量預計將達 5,000GW1。截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，我國戶用光伏

63、市場滲透率為 8.97%8.97%，仍處于較低水平，戶用光伏行業可供開拓的市場空間仍然巨大，行業發展趨勢穩定且發展確定性較強。3、公司長期處于行業領先地位，具有較強的可持續經營能力、公司長期處于行業領先地位，具有較強的可持續經營能力 公司自成立以來即專注于戶用光伏業務，穩居行業第一，截至截至 20242024 年年 6 6 月月末末累計開發超過 140140 萬萬座戶用光伏電站，形成了深厚的行業積淀。多年來，公 1 數據來源為中國 2050 年光伏發展展望（2019）。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 司著力打造高品質、高效率的電站開發及全生命周期服務能力

64、以及完善的代理商渠道管理和賦能體系，贏得了廣泛的市場口碑，客戶群體、客戶數量持續增長，客戶認可度和客戶粘性不斷提升。公司已經構筑了良好的綜合競爭能力。未來，隨著行業規范程度的不斷提升，客戶對于戶用光伏企業的產品服務質量、品牌口碑的要求也將不斷提高，市場份額不斷向頭部企業集中。公司作為行業內的領軍企業，其競爭優勢將愈發顯著，可持續經營能力將進一步提升。（三）公司規模較大（三）公司規模較大 報告期內，公司營業收入分別為 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45 萬元和和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，凈利潤分別為 86,70

65、8.48 萬元、175,258.24 萬元、260,374.21 萬元和 126,855.20126,855.20 萬元萬元。20242024 年年 1 1-6 6 月月公司戶用光伏電站裝機量為 6.45GW6.45GW，市占率多年保持行業第一，處于市場龍頭地位。截至報告期末，公司共有員工 2,3972,397 人人，總資產為 664.82664.82 億元億元，規模較大。（四）公司為具有行業代表性的優質企業（四）公司為具有行業代表性的優質企業 公司作為最早從事戶用光伏的企業之一，一直致力于引領行業規范化發展，經過多年的市場耕耘與技術沉淀，憑借強大的產品及技術優勢，先發的渠道優勢，智能化、數字

66、化資產管理體系優勢，高效的供應鏈管控優勢，顯著的品牌優勢，市占率多年保持行業第一。經過多年的發展，公司得到市場的廣泛好評和認可，2019 年公司獲得中國光伏行業協會頒發的首批“戶用光伏優秀品牌”。此外，公司還多次獲得“中國十大分布式光伏系統品牌”“戶用光伏系統十大品牌”等行業榮譽。憑借公司在行業內的領先地位，公司還積極參與和推進行業標準的制定以及行業規范的提升。2018 年，公司參與“浙江制造”-家庭屋頂并網光伏系統制定工作；2022 年，公司牽頭起草了戶用光伏并網發電系統 第 1 部分：現場勘察與安裝場地評估等 3 項行業標準并提交送審；2023 年，公司成為國內首家獲得鑒衡認證中心頒發的“

67、光伏發電站設計、采購、施工和安裝能力等級評定證書”和“光伏發電系統運行與維護能力認證證書”雙認證的戶用光伏企業。綜上所述，公司具備“大盤藍籌”特色，屬于業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業，符合主板定位。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 六、發行人主要財務數據及主要財務指標六、發行人主要財務數據及主要財務指標 以下財務數據由天健會計師審計，相關財務指標依據有關數據計算得出。報告期內，公司主要財務數據和財務指標如下：項目項目 2024.6.30/2024.6.30/20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023.12.31/

68、2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 資產總額（萬元）6,648,193.446,648,193.44 5,667,248.49 3,956,109.09 1,972,753.60 歸屬于母公司所有者權益（萬元）1,312,573.801,312,573.80 1,181,101.81 912,904.91 370,963.84 資產負債率（母公司）（%）78.0678.06 76.74 73.76 73.88 資產負債率（合并）（%）80.2680.26 79.16 76.92 81.20 營業收入（萬元）1,280,298.

69、241,280,298.24 2,960,621.45 1,370,424.52 563,052.65 綜合毛利率（%）22.1822.18 17.54 25.89 29.27 凈利潤（萬元）126,855.20126,855.20 260,374.21 175,258.24 86,708.48 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）126,855.20126,855.20 260,374.21 175,258.24 86,708.38 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）124,016.83124,016.83 255,290.23 175,989.94 84,580.97 基本

70、每股收益（元/股）0.520.52 1.07 0.81-稀釋每股收益（元/股）0.520.52 1.07 0.81-加權平均凈資產收益率（%）10.1710.17 24.87 37.51 33.62 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）334,015.03334,015.03 2,255.44 270,309.52 94,310.84 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）0.110.11 0.07 0.03 0.05 七、發行人選擇的具體上市標準七、發行人選擇的具體上市標準 發行人選擇的具體上市標準為上海證券交易所股票上市規則第 3.1.2條中規定的第（一）項標準：“最近 3 年凈利

71、潤均為正，且最近 3 年凈利潤累計不低于 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元，最近 3 年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 2 億元或營業收入累計不低于 15 億元?！备鶕旖嫀煶鼍叩膶徲媹蟾妫ㄌ旖徧旖?02420241040510405 號號），2021年、2022 年、2023 年和和 20242024 年年 1 1-6 6 月月，發行人扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 84,580.97 萬元、175,258.24 萬元、255,290.23 萬元和和 124,016.83124,016.83 萬元萬元，發行人經營活動產生的現金流量凈額分正泰安

72、能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 別為 94,310.84 萬元、270,309.52 萬元、2,255.44 萬元和和 334,015.03334,015.03 萬元萬元，發行人的營業收入為 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45 萬元和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，符合發行人選擇的具體上市標準上海證券交易所股票上市規則第 3.1.2 條中規定的第（一）項標準中的財務指標。八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公

73、司治理特殊安排等重要事項。九、募集資金運用與未來發展規劃九、募集資金運用與未來發展規劃（一）募集資金運用（一）募集資金運用 經發行人第一屆董事會第十次會議及 2023 年第四次臨時股東大會批準，本次發行募集資金扣除發行費用后，擬全部用于如下募集資金投資項目，具體如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬使用募集資金金額擬使用募集資金金額 1 戶用光伏電站合作共建項目 591,040.68 500,000.00 2 信息化平臺建設項目 20,524.24 20,000.00 3 補充流動資金及償還銀行貸款 80,000.00 80,000.00 合計合計 691,564.

74、92 600,000.00 本次募集資金扣除發行費用后將全部投入募集資金投資項目。若本次發行實際募集資金不足，按上述項目次序安排資金，或公司將根據實際募集資金凈額，調整并最終決定募集資金的具體投資項目、優先順序及各項目的具體投資額，不足部分由公司以自有資金或自籌資金方式解決。若因公司實際經營需求或市場變動等因素導致上述募集資金在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，公司擬對上述項目根據其實際情況以自有資金或自籌資金先行投入，待募集資金到位后，按公司有關募集資金使用管理的相關規定置換本次發行前已投入使用的自有資金或自籌資金。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 在未來兩年內，公司將以本次股票

75、發行上市為契機，持續提高戶用光伏并網裝機容量，優化終端運維監控服務體系，力爭使各項經營指標保持行業領先正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 水平；著眼于長期戰略發展規劃，公司將積極布局海外市場，持續拓展戶用光伏應用場景，并圍繞虛擬電廠聚合商、智能微電網、光儲充一體化和綠電綠證碳交易等新業態，構建用戶側綜合能源服務全生態，打造公司第二增長曲線，鞏固并增強現有競爭優勢。未來發展規劃具體內容請詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”之“四、公司未來發展規劃”。十、其他對發行人有重大影響的事項十、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，發行

76、人不存在尚未了結的重大訴訟或仲裁事項等其他對發行人有重大影響的事項。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險主要根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。公司的主要風險因素如下：一、與行業相關的風險一、與行業相關的風險（一）行業政策變動風險（一）行業政策變動風險 公司目前所處行業為戶用光伏行業，屬于國家戰略發展支持行業，國家出臺的較多利好指導政策，推進了行業的快速發展，為公司未來

77、帶來了良好的發展預期。如果未來出現重大不利政策變動，導致市場發生巨大變動，將會影響公司的經營情況以及盈利能力。（二）行業競爭加劇的風險（二）行業競爭加劇的風險 戶用光伏行業近年來發展較快，從事戶用光伏行業的企業日益增多，在優質光伏資源開發、渠道建設等方面競爭日益激烈，客戶對于戶用光伏企業品牌口碑、產品質量、服務能力的要求也持續提升。隨著未來競爭者數量的增加、市場競爭加劇，公司將面臨更加激烈的競爭環境，可能存在業務增長放緩及市場份額下降的風險。（三）原材料價格波動的風險（三）原材料價格波動的風險 公司采購原材料主要包括光伏組件、逆變器、光伏支架、電表箱等，報告期內，上述四類主要原材料占戶用光伏電

78、站成本比例較高。如果未來原材料價格大幅上漲，可能對公司毛利率產生不利影響，從而影響公司的經營業績和盈利水平。（四）電力消納風險（四）電力消納風險 近年來，公司所處戶用光伏行業處于高速發展階段，戶用市場規模的快速增長吸引市場參與者的數量不斷增多，未來，隨著戶用光伏電站裝機容量進一步提升，而部分地區配套輸電網絡升級改造相對滯后，可能導致短期內局部區正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 域電力消納壓力增加，存在電力消納風險。二、與發行人相關的風險二、與發行人相關的風險（一）客戶相對集中風險（一）客戶相對集中風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入占當期營業收入的

79、比例分別為54.88%、72.37%、57.55%和和 69.85%69.85%，客戶集中度相對較高。若未來重要客戶的長期合作關系發生變化或終止，或主要客戶因其自身經營原因而減少對公司的采購，或因公司在戶用電站項目質量、技術創新和開發等方面無法滿足客戶需求而導致與客戶的合作關系發生不利變化，將會對公司的經營業績產生不利影響。（二）產品質量風險（二）產品質量風險 公司所從事的戶用光伏業務專業性較強，在項目實施過程中需要充分的溝通協調和嚴格的質量安全管控措施。隨著公司業務規模的擴張，質量安全方面的壓力也將持續增大。若公司在項目實施過程中出現重大失誤，將對公司的品牌及市場競爭力產生不利影響。此外質量

80、安全問題引發的糾紛、賠償或訴訟也可能導致公司出現一定的經濟損失。（三）企業規模擴張導致的管理風險（三）企業規模擴張導致的管理風險 報告期內公司業務規模呈現增長趨勢，分別實現營業收入 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45 萬元和和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，資產規模和人員規模也呈現快速增長趨勢，組織結構和管理體系日趨復雜。本次發行完成后，隨著募集資金到位、募集資金投資項目的實施，公司的業務規模、資產規模、人員規模和客戶數量都將進一步擴大，在資源整合、內部控制、市場維護及開發等方面都對公司管理水平提出了更高的要求。公

81、司可能會面臨規?？焖贁U張，而公司經營管理無法跟上發展需要，進而影響公司的經營業績水平的風險。（四）資產負債率較高的風險（四）資產負債率較高的風險 報告期各期末，公司資產負債率分別為 81.20%、76.92%、79.16%和和80.26%80.26%，資產負債率相對較高，主要系公司從事的戶用光伏業務對資金實力有較高的要求，隨著公司業務規模的快速增長，公司自有資金不能滿足公司業務正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 規模持續擴大的需求，需要通過向銀行等金融機構籌措資金解決，因此資產負債率相對較高。若未來宏觀經濟發生變化或公司不能及時取得金融機構資金支持，將會對公

82、司生產經營帶來不利影響。（五）收入快速增長持續性風險（五）收入快速增長持續性風險 報告期各期，公司營業收入分別為 563,052.65 萬元、1,370,424.52 萬元、2,960,621.45 萬元和和 1,280,298.241,280,298.24 萬元萬元，保持快速增長趨勢。未來，若宏觀經濟或行業政策發生重大不利變化、市場競爭加劇、電網消納能力達到瓶頸、原材料價格上漲，或公司在產品、技術、渠道等方面喪失競爭優勢，公司將存在收入無法保持快速增長甚至下降的風險。（六）存貨規模較大的風險（六）存貨規模較大的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 680,881.76 萬元、1,535

83、,177.69萬元、2,889,456.24 萬元和和 3,525,047.913,525,047.91 萬元萬元，占流動資產比重分別為74.23%、72.24%、77.94%和和 80.87%80.87%，期末存貨占比持續提升。未來如原材料價格大幅下跌，公司可能出現存貨減值風險。（七）毛利率下滑風險（七）毛利率下滑風險 報告期各期，公司綜合毛利率分別為報告期各期，公司綜合毛利率分別為 29.27%29.27%、25.89%25.89%、17.54%17.54%和和 22.18%22.18%。公司毛利率變動主要系報告期內公司收入結構呈現一定變化。公司毛利率變動主要系報告期內公司收入結構呈現一定

84、變化。20212021-20232023 年公年公司綜合毛利率逐年下降，主要系戶用光伏電站銷售業務收入占比逐年提升，而司綜合毛利率逐年下降，主要系戶用光伏電站銷售業務收入占比逐年提升，而該項業務的毛利率低于合作共建業務所致。該項業務的毛利率低于合作共建業務所致。20242024 年年 1 1-6 6 月公司綜合毛利率相比月公司綜合毛利率相比20232023 年有所上升，主要系年有所上升，主要系 20242024 年年 1 1-6 6 月戶用光伏電站銷售業務收入占比相比月戶用光伏電站銷售業務收入占比相比20232023 年有所下降所致。此外毛利率亦受原材料價格、補貼退坡、光伏上網電價、年有所下降

85、所致。此外毛利率亦受原材料價格、補貼退坡、光伏上網電價、電站銷售價格等因素的影響。若未來出現原材料價格或光伏上網電價短期內出電站銷售價格等因素的影響。若未來出現原材料價格或光伏上網電價短期內出現重大波動、政策環境產生重大不利變化等情況，公司存在綜合毛利率進一步現重大波動、政策環境產生重大不利變化等情況，公司存在綜合毛利率進一步下滑的風險。下滑的風險。三、其他風險三、其他風險（一）發行失敗的風險（一）發行失敗的風險 公司本次申請首次公開發行股票并在上海證券交易所主板上市，發行的結正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 果將受到證券市場整體情況、國內外宏觀經濟環境、

86、投資者對本次發行方案的認可程度及股票價格未來趨勢判斷等多種因素的影響，可能存在因投資者認購不足而導致發行失敗的風險。（二）股價波動的風險（二）股價波動的風險 股票二級市場價格不僅受公司財務狀況、經營業績和發展前景的影響，而且受股票供需關系、國家宏觀經濟狀況、國家政策、投資者的心理預期以及其他多種因素的影響?；谏鲜霾淮_定性因素的存在，公司股票價格可能會脫離其實際價值而產生波動，存在投資風險。（三）募集資金投資項目實施的風險（三）募集資金投資項目實施的風險 公司結合當前市場環境、現有業務狀況和未來發展規劃等因素對本次募集資金投資項目進行了充分、審慎的可行性研究，但若宏觀經濟環境或產業政策發生不利

87、變化、市場或行業競爭加劇等諸多不確定因素發生，則可能導致募集資金投資項目無法按照原定計劃實現預期經濟效益，對公司的盈利狀況及未來發展造成不利影響。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱（中文）公司名稱（中文）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 公司名稱（英文）公司名稱（英文）Chint Anneng Digital Power（Zhejiang）Co.,Ltd.注冊資本注冊資本 243,843.9430 萬元 法定代表人法定代表人 陸川 成立日期成立日期 2015 年

88、8 月 4 日 住所住所 浙江省杭州市濱江區浦沿街道濱安路 1335 號 1 幢 202 室 郵政編碼郵政編碼 310000 電話號碼電話號碼 0571-56272563 傳真號碼傳真號碼 0571-56272563 公司網址公司網址 電子郵箱電子郵箱 ZTANZQB 信息披露與投資者關系信息披露與投資者關系 負責部門：證券部 負責人：王甲正 電話號碼：0571-56272563 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況 （一）有限責任公司設立情況（一）有限責任公司設

89、立情況 2015 年 7 月 27 日，安能有限股東正泰太陽能簽署了浙江正泰安能電力系統工程有限公司章程，決定出資成立安能有限。安能有限成立時的注冊資本為 5,000 萬元，出資方式為貨幣出資。2015 年 8 月 4 日，安能有限取得杭州市高新技術產業開發區（濱江）市場監督管理局核發的營業執照（注冊號：330108000228237）。安能有限成立時的基本情況如下：名稱名稱 浙江正泰安能電力系統工程有限公司 類型類型 有限責任公司（外商投資企業法人獨資）法定代表人法定代表人 陸川 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34

90、 住所住所 杭州市濱江區濱安路 1335 號 1 幢 B 棟 101 室 經營范圍經營范圍 承接：電力工程（除承裝修、試電力設施）（憑資質經營）；技術開發、技術服務、技術咨詢、成果轉讓：太陽能光伏系統（依法經批準的項目，經相關部門批準后在有效期內方可開展經營活動。）成立日期成立日期 2015 年 8 月 4 日 營業期限營業期限 2015 年 8 月 4 日至 2040 年 8 月 3 日 安能有限設立時股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 正泰太陽能 5,000.00 100.00 合計合計 5,000.00 100.00

91、截至本招股說明書簽署日，前述認繳出資已實繳到位。天健會計師就本次有限公司設立出具了驗資報告（天健驗2023193 號）。（二）股份有限公司設立情況（二）股份有限公司設立情況 公司系由安能有限整體變更設立的股份有限公司。2022 年 9 月 19 日，天健會計師出具審計報告（天健審20229567號），截至 2022 年 7 月 31 日，經審計的賬面凈資產為 444,373.40 萬元。2022 年 9 月 19 日，坤元評估出具評估報告（坤元評報2022669 號），以 2022 年 7 月 31 日為評估基準日，凈資產評估值為 830,900.96 萬元。2022 年 9 月 23 日，安

92、能有限召開股東會并作出決議，同意以 2022 年 7月 31 日為基準日，將公司經審計的賬面凈資產折合為股份有限公司的股本216,000.00 萬股，每股面值人民幣 1 元，即股份有限公司的注冊資本為216,000.00 萬元，其余凈資產 228,373.40 萬元計入股份有限公司的資本公積，將安能有限整體變更設立為股份有限公司。2022 年 9 月 23 日，發行人召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了與正泰安能改制設立相關的決議并制定了公司章程等相關制度，選舉了第一屆董事會董事以及第一屆監事會的非職工代表監事。2022 年 9 月 28 日，發行人完成工商變更，并取得杭州市市場監督管理局核

93、發的營業執照。整體變更完成后，正泰安能的股權結構如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 正泰電器 152,500.00 70.60 2 樂清天躍 7,580.00 3.51 3 樂清安業 5,780.00 2.68 4 樂清覺泰 5,700.00 2.64 5 紅杉文辰 5,400.00 2.50 6 海河投資 5,400.00 2.50 7 工銀金融 4,680.00 2.17 8 樂清泰舟 4,370.00 2.02 9 工融能安 4,320.00 2.00 10

94、珠海鋆湛 4,320.00 2.00 11 樂清泰禾 4,070.00 1.88 12 常成創投 3,960.00 1.83 13 珠海鋆旭 2,880.00 1.33 14 江峽投資 1,800.00 0.83 15 珠海鋆嘉 1,440.00 0.67 16 絲路投資 1,080.00 0.50 17 八方投資 720.00 0.33 合計合計 216,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，前述折股凈資產已實繳到位。天健會計師就本次股份有限公司改制設立出具了驗資報告（天健驗2022562 號）。（三）報告期內的股本及股東變化情況（三）報告期內的股本及股東變化情況 報告期初，發

95、行人股本及股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 正泰太陽能 152,500.00 84.72 2 樂清天躍 7,580.00 4.21 3 樂清安業 5,780.00 3.21 4 樂清覺泰 5,700.00 3.17 5 樂清泰舟 4,370.00 2.43 6 樂清泰禾 4,070.00 2.26 合計合計 180,000.00 100.00 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 1、安能有限報告期內第一次股權轉讓、安能有限報告期內第一次股權轉讓 2021 年 2 月 3 日，安能有限召開

96、股東會并作出決議，同意正泰太陽能將其所持安能有限 152,500.00 萬元出資額轉讓給正泰電器。其他股東對該部分轉讓股權放棄優先購買權。2021 年 2 月 4 日，正泰太陽能與正泰電器就上述股權轉讓事宜簽署了股權轉讓協議。正泰太陽能系正泰電器 100%持股的子公司，此次股權轉讓系正泰電器內部股權結構調整。因此，本次股權轉讓參照安能有限屆時凈資產賬面價值最終確定為 1.05 元/股。2021 年 2 月 5 日，安能有限就本次股權轉讓完成了工商變更登記。本次股權轉讓完成后，安能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 正泰

97、電器 152,500.00 84.72 2 樂清天躍 7,580.00 4.21 3 樂清安業 5,780.00 3.21 4 樂清覺泰 5,700.00 3.17 5 樂清泰舟 4,370.00 2.43 6 樂清泰禾 4,070.00 2.26 合計合計 180,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，上述股權轉讓價款已經支付完畢。2、安能有限報告期內第一次及第二次增資、安能有限報告期內第一次及第二次增資 2021 年 10 月 11 日，安能有限召開股東會并作出決議，同意安能有限的注冊資本由 180,000.00 萬元增加至 212,040.00 萬元，其中 4,320.00

98、 萬元新增注冊資本由工融能安認繳，1,440.00 萬元新增注冊資本由珠海鋆嘉認繳，4,680萬元新增注冊資本由工銀金融認繳，5,400.00 萬元新增注冊資本由紅杉文辰認繳，720.00 萬元新增注冊資本由八方投資認繳，5,400.00 萬元新增注冊資本由海河投資認繳，1,080.00 萬元新增注冊資本由絲路投資認繳，4,320.00 萬元新增注冊資本由珠海鋆湛認繳，1,800.00 萬元新增注冊資本由江峽投資認繳，2,880.00 萬元新增注冊資本由珠海鋆旭認繳。以上出資形式均為貨幣出資，其正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 他股東同意放棄對本次新增注冊

99、資本的優先認購權。2021 年 12 月 2 日，安能有限召開股東會并作出決議，同意安能有限的注冊資本由 212,040.00 萬元增加至 216,000.00 萬元，其中 3,960.00 萬元新增注冊資本由常成創投認繳。出資形式為貨幣出資，其他股東同意放棄對本次新增注冊資本的優先認購權。前述兩次增資系安能有限進行的同一輪次外部投資者融資。由于投資者資金籌措進度不同，因此分兩次進行增資和工商變更。前述兩次增資由安能有限與投資者基于市場化原則經友好協商確定為 2.78 元/股。2021 年 11 月 10 日、2021 年 12 月 27 日，安能有限分別就前述兩次增資完成了工商變更登記。兩次

100、增資完成后，安能有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 正泰電器 152,500.00 70.60 2 樂清天躍 7,580.00 3.51 3 樂清安業 5,780.00 2.68 4 樂清覺泰 5,700.00 2.64 5 海河投資 5,400.00 2.50 6 紅杉文辰 5,400.00 2.50 7 工銀金融 4,680.00 2.17 8 樂清泰舟 4,370.00 2.02 9 珠海鋆湛 4,320.00 2.00 10 工融能安 4,320.00 2.00 11 樂清泰禾 4,070.00 1.88 12

101、 常成創投 3,960.00 1.83 13 珠海鋆旭 2,880.00 1.33 14 江峽投資 1,800.00 0.83 15 珠海鋆嘉 1,440.00 0.67 16 絲路投資 1,080.00 0.50 17 八方投資 720.00 0.33 合計合計 216,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，前述認繳出資已實繳到位。就前述兩次增資，天健會計師分別出具了驗資報告（天健驗2023198 號）、驗資報告正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38（天健驗2023199 號）。3、安能有限整體變更設立為股份有限公司、安能有限整體變更設立為股份有

102、限公司 股份有限公司設立情況請參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“二、發行人設立情況和報告期內的股本、股東變化情況”之“（二）股份有限公司設立情況”。4、正泰安能第一次及第二次增資、正泰安能第一次及第二次增資 2022 年 11 月 29 日，正泰安能召開 2022 年第二次臨時股東大會并作出決議，同意正泰安能的注冊資本由 216,000.00 萬元增加至 227,571.43 萬元，新增股本中 5,282.77 萬股由銀能投資認繳，2,277.23 萬股由奪能投資認繳，1,542.86 萬股由鋆尚投資認繳，1,157.14 萬股由賦實投資認繳，771.43 萬股由海河投資認繳，385

103、.71 萬股由領翊投資認繳，154.28 萬股由八方投資認繳。以上出資形式均為貨幣出資。2022 年 12 月 22 日，正泰安能召開 2022 年第三次臨時股東大會并作出決議，同意正泰安能的注冊資本由 227,571.43 萬股增加至 243,843.94 萬股，新增股本中 7,714.29 萬股由綠色基金認繳，3,857.14 萬股由中銀投資認繳，1,157.14 萬股由中俄能源認繳，385.71 萬股由南網能創認繳，694.29 萬股由綠行投資認繳，617.14 萬股由國潮共富認繳，771.43 萬股由越秀金蟬認繳，1,075.37 萬股由慶能投資認繳。以上出資形式均為貨幣出資。前述兩次

104、增資系正泰安能進行的同一輪次外部投資者融資。由于投資者資金籌措進度不同，因此分兩次進行增資。前述兩次增資由正泰安能與投資者基于市場化原則經友好協商確定為 12.96 元/股。2022 年 12 月 30 日，發行人就前述增資完成了工商變更登記。本次增資完成后，發行人的股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 正泰電器 152,500.00 62.54 2 綠色基金 7,714.29 3.16 3 樂清天躍 7,580.00 3.11 4 海河投資 6,171.43 2.53 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1

105、-1-39 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）5 樂清安業 5,780.00 2.37 6 樂清覺泰 5,700.00 2.34 7 紅杉文辰 5,400.00 2.21 8 銀能投資 5,282.77 2.17 9 工銀金融 4,680.00 1.92 10 樂清泰舟 4,370.00 1.79 11 珠海鋆湛 4,320.00 1.77 12 工融能安 4,320.00 1.77 13 樂清泰禾 4,070.00 1.67 14 常成創投 3,960.00 1.62 15 中銀投資 3,857.14 1.58 16 珠海鋆旭 2,880.0

106、0 1.18 17 奪能投資 2,277.23 0.93 18 江峽投資 1,800.00 0.74 19 鋆尚投資 1,542.86 0.63 20 珠海鋆嘉 1,440.00 0.59 21 賦實投資 1,157.14 0.47 22 中俄能源 1,157.14 0.47 23 絲路投資 1,080.00 0.44 24 慶能投資 1,075.37 0.44 25 八方投資 874.29 0.36 26 越秀金蟬 771.43 0.32 27 綠行投資 694.29 0.28 28 國潮共富 617.14 0.25 29 南網能創 385.71 0.16 30 領翊投資 385.71 0.

107、16 合計合計 243,843.94 100.00 截至本招股說明書簽署日，前述認繳出資已實繳到位。天健會計師就本次增資出具了驗資報告（天健驗2023200 號）。三、發行人自設立以來的重要事件三、發行人自設立以來的重要事件 發行人自設立以來，不存在依照中國證監會及證券交易所相關規范性文件正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 所界定的重大資產重組，亦不存在其他對管理層、控制權、業務發展及經營業績產生重大影響的重要事件。四、發行人在其他證券市場上的上市四、發行人在其他證券市場上的上市/掛牌情況掛牌情況 發行人自設立以來，不存在在其他證券市場上市、掛牌的情況。正泰

108、安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 五、發行人的股權結構五、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 六、發行人控股子公司、參股公司情況六、發行人控股子公司、參股公司情況 截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日日，發行人控股子公司 1,3891,389 家，參股公司 2626 家。其中，發行人重要控股子公司 6 家，為分別承擔不同業務職能的主要運營實體，且根據經天健會計師審計的發行人最近一年的財務數據，上述 6 家重要控股子公司在收入、凈利潤、總

109、資產、凈資產中至少一項財務指標占發行人合并報表相關指標的比例超過 5%。（一）重要子公司情況（一）重要子公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人重要子公司的具體情況如下：1、溫州翔泰新能源投資有限公司、溫州翔泰新能源投資有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 溫州翔泰新能源投資有限公司 成立日期成立日期 2018 年 4 月 23 日 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 10,000.00 萬元/10,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 浙江省樂清市北白象鎮大橋園區正泰路 1 號（浙江正泰電器股份有限公司內）主營業務情況及業務板塊定位主營業務情況及業務板塊

110、定位 物料集采平臺 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.00%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 1,153,923.181,153,923.18 1,014,252.46 凈資產 146,548.82146,548.82 138,909.36 營業收入 290,013.79290,013.79 653,228.99 凈利潤 7,639.477,639.47 53,478.68 注：

111、上述財務數據經天健會計師審計。2、浙江善泰新能源有限公司、浙江善泰新能源有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 浙江善泰新能源有限公司 成立日期成立日期 2022 年 7 月 19 日 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 10,000.00 萬元/10,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 中國（浙江）自由貿易試驗區舟山市定海區舟山港綜合保稅區明珠廣場 B 號樓 708-1 室 主營業務情況及業務板塊定位主營業務情況及業務板塊定位 物料集采平臺 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.0

112、0%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 1,128,004.581,128,004.58 1,211,656.29 凈資產 119,784.57119,784.57 69,123.51 營業收入 609,999.11609,999.11 1,877,203.95 凈利潤 50,661.0550,661.05 55,190.39 注：上述財務數據經天健會計師審計。3、溫州泰集新能源有限公司

113、、溫州泰集新能源有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 溫州泰集新能源有限公司 成立日期成立日期 2020 年 11 月 11 日 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 5,000.00 萬元/5,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 浙江省溫州市樂清市北白象鎮正泰工業園區正泰路 1號科技樓 5 樓 504 室 主營業務情況及業務板塊定位主營業務情況及業務板塊定位 戶用光伏電站施工管理平臺 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.00%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日

114、日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 422,176.83422,176.83 396,893.13 凈資產 117,500.49117,500.49 110,816.59 營業收入-672.14 凈利潤 5,103.005,103.00 25,931.40 注：上述財務數據經天健會計師審計。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 4、溫州泰集速維科技有限公司、溫州泰集速維科技有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 溫州泰集速維科技有限公司 成立日期成立日期 2020

115、年 11 月 12 日 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 5,000.00 萬元/5,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 浙江省溫州市樂清市北白象鎮正泰工業園區正泰路 1號科技樓 5 樓 501 室 主營業務情況及業務板塊定位主營業務情況及業務板塊定位 戶用光伏子品牌（光伏星）運營主體 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.00%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度

116、總資產 261,299.01261,299.01 418,125.08 凈資產 64,676.3364,676.33 60,050.25 營業收入 99,737.1699,737.16 667,202.53 凈利潤 4,626.084,626.08 46,548.17 注：上述財務數據經天健會計師審計。5、浙江朝泰科技有限公司、浙江朝泰科技有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 浙江朝泰科技有限公司 成立日期成立日期 2020 年 12 月 22 日 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 5,000.00 萬元/5,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 浙江省

117、杭州市濱江區浦沿街道濱安路 1335 號 1 幢 B棟 101 室-2 主營業務情況及業務板塊定位主營業務情況及業務板塊定位 戶用光伏電站運維主體 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.00%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 91,554.5391,554.53 64,393.90 凈資產 50,561.6050,561.60 38,729.20 營業收入 42,766.0942,7

118、66.09 67,598.48 凈利潤 11,832.4011,832.40 24,714.17 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 注：上述財務數據經天健會計師審計。6、浙江泰舟新能源有限公司、浙江泰舟新能源有限公司（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 浙江泰舟新能源有限公司 成立日期成立日期 2022 年 1 月 24 日 注冊資本注冊資本/實收資本實收資本 5,000.00 萬元/5,000.00 萬元 注冊地址及主要經營地注冊地址及主要經營地 浙江省杭州市濱江區浦沿街道濱安路 1335 號 1 幢203 室 主營業務情況及業務板塊定位主營業務情

119、況及業務板塊定位 戶用光伏電站投資管理平臺 股權結構股權結構 正泰安能持股 100.00%（2）最近一年）最近一年及一期及一期財務數據財務數據 單位：萬元 項目項目 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日/2024/2024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 484,921.48484,921.48 365,852.15 凈資產 48,517.9648,517.96 30,384.80 營業收入-凈利潤 20,575.6620,575.66 25,818.73 注：上述財務數據經天健會計師審計。（二）其他控股子公司情況

120、（二）其他控股子公司情況 發行人其他一級及二級控股子公司具體情況詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件五 子公司、參股公司簡要情況”。（三）參股公司情況（三）參股公司情況 發行人參股公司具體情況詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件五 子公司、參股公司簡要情況”之“（二）參股公司”。（四）報告期內已轉讓或注銷的分公司、控股子公司（四）報告期內已轉讓或注銷的分公司、控股子公司 發行人不存在轉讓或注銷分公司的情況，報告期內已轉讓或注銷的控股子公司詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件五 子公司、參股公司簡要情況”之“（三）報告期內已轉讓或注銷的控股子公司”。正泰安能數字能源（浙江）股份

121、有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 七、持有七、持有 5%以上股份的主要股東和實際控制人的基本情況以上股份的主要股東和實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人的基本情況 1、控股股東控股股東 發行人的控股股東為正泰電器，正泰電器直接持有正泰安能 152,500.00 萬股，并通過常成創投間接持有正泰安能 3,888.00 萬股，合計占正泰安能總股本的 64.13%。截至本招股說明書簽署日，正泰電器的基本情況及財務信息如下：公司名稱公司名稱 浙江正泰電器股份有限公司 成立日期成立日期 1997 年 8 月 5 日 注冊資本注冊資本 214,896

122、.90 萬元 實收資本實收資本 214,896.90 萬元 注冊地和主要注冊地和主要生產經營地生產經營地 浙江省樂清市北白象鎮正泰工業園區正泰路 1 號 主營業務主營業務 低壓電器生產、銷售及光伏電站建設、運營服務 與發行人主營與發行人主營業務的關系業務的關系 正泰電器主營業務包括低壓電器、光伏新能源兩大板塊。低壓電器板塊方面，主要從事配電電器、終端電器、控制電器、電源電器等低壓電器及電子電器、儀器儀表、建筑電器和自動化控制系統等產品的研發、生產和銷售；光伏新能源板塊方面，除正泰安能以外，正泰電器主要從事集中式光伏電站的開發、建設、運營。除招股說明書中“第八節公司治理與獨立性”之“七、關聯方及

123、關聯交易”之“（二）關聯交易”披露的關聯交易外，與正泰安能主營業務不存在其他關系。正泰安能是正泰電器旗下從事戶用光伏業務的唯一平臺，正泰安能具備獨立的人員、資產、機構、財務和業務，獨立面向市場開展業務。主要財務情況主要財務情況 2022024 4 年年 6 6 月月 3030 日日/202/2024 4 年年 1 1-6 6 月月 2023 年 12 月 31 日/2023 年度 總資產總資產 13,073,568.9913,073,568.99 萬元萬元 12,080,465.60 萬元 凈資產凈資產 4,813,728.604,813,728.60 萬元萬元 4,650,638.71 萬元

124、 營業收入營業收入 2,898,780.612,898,780.61 萬元萬元 5,725,081.43 萬元 凈利潤凈利潤 253,732.45253,732.45 萬元萬元 494,884.78 萬元 注：正泰電器 20242024 年年 1 1-6 6 月財務數據未經審計，月財務數據未經審計，2023 年財務數據經天健會計師審計。根據正泰電器 2022024 4 年半年度報告年半年度報告，截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3030 日日，正泰電器的前十名股東構成如下：序序號號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 正泰集團 88,495.

125、10 41.18 2 新能源投資 18,031.15 8.39 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 序序號號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）3 香港中央結算有限公司 8,776.018,776.01 4.084.08 4 南存輝 7,422.83 3.45 5 全國社?；鹨灰蝗M合 4,945.584,945.58 2.302.30 6 基本養老保險基金八零二組合 4,000.014,000.01 1.861.86 7 浙江正泰電器股份有限公司浙江正泰電器股份有限公司20242024 年員工持股計劃年員工持股計劃

126、2,130.452,130.45 0 0.99.99 8 朱信敏 1,786.62 0.83 9 全國社?；鹨涣阋唤M合 1,755.881,755.88 0.820.82 10 基本養老保險基金八零八組合 1,699.081,699.08 0.790.79 2、實際控制人實際控制人 截至本招股說明書簽署日，正泰電器直接持有發行人 62.54%的股份，并通過常成創投間接持有發行人 1.59%的股份，合計持有 64.13%的股份，為發行人的控股股東。南存輝先生直接持有正泰電器 3.45%的股份，同時通過正泰集團、新能源投資分別控制正泰電器 41.18%和 8.39%的股份，合計直接和間接控制正泰

127、電器 53.03%的股份。因此，南存輝先生為發行人的實際控制人。此外，南存輝先生亦通過樂清泰舟間接持有發行人 1.48%的股份，通過絲路投資間接持有發行人 0.03%的股份。南存輝，1963 年生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼：3303231963*，住所：浙江省樂清市。（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被質（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，發行人實際控制人南存輝通過正泰電器、常成創投、樂清泰舟、絲路投資持有發行人股份，前述主體直接持有的發行人股份

128、不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。八、特別表決權及協議控制架構情況八、特別表決權及協議控制架構情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在特別表決權股份或類似安排的情況，亦不存在協議控制架構。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 九、控股股東、實際控制人近三年違法違規情況九、控股股東、實際控制人近三年違法違規情況 報告期內，控股股東、實際控制人均不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。十、發行人股本情況十

129、、發行人股本情況（一）本次發行前總股本、本次發行及公開發售的股份，以及本次發行及（一）本次發行前總股本、本次發行及公開發售的股份，以及本次發行及公開發售的股份占發行后總股本的比例公開發售的股份占發行后總股本的比例 本次發行前公司總股本為 243,843.94 萬股，本次擬發行股份不低于270,937,715 股，占發行后總股本比例不低于 10%。按照發行 270,937,715 股測算，本次發行前后公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）

130、1 正泰電器 152,500.00 62.54 152,500.00 56.29 2 綠色基金 7,714.29 3.16 7,714.29 2.85 3 樂清天躍 7,580.00 3.11 7,580.00 2.80 4 海河投資 6,171.43 2.53 6,171.43 2.28 5 樂清安業 5,780.00 2.37 5,780.00 2.13 6 樂清覺泰 5,700.00 2.34 5,700.00 2.10 7 紅杉文辰 5,400.00 2.21 5,400.00 1.99 8 銀能投資 5,282.77 2.17 5,282.77 1.95 9 工銀金融 4,680.0

131、0 1.92 4,680.00 1.73 10 樂清泰舟 4,370.00 1.79 4,370.00 1.61 11 珠海鋆湛 4,320.00 1.77 4,320.00 1.59 12 工融能安 4,320.00 1.77 4,320.00 1.59 13 樂清泰禾 4,070.00 1.67 4,070.00 1.50 14 常成創投 3,960.00 1.62 3,960.00 1.46 15 中銀投資 3,857.14 1.58 3,857.14 1.42 16 珠海鋆旭 2,880.00 1.18 2,880.00 1.06 17 奪能投資 2,277.23 0.93 2,277

132、.23 0.84 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）18 江峽投資 1,800.00 0.74 1,800.00 0.66 19 鋆尚投資 1,542.86 0.63 1,542.86 0.57 20 珠海鋆嘉 1,440.00 0.59 1,440.00 0.53 21 賦實投資 1,157.14 0.47 1,157.14 0.43 22 中俄能源 1,157.14 0.47

133、 1,157.14 0.43 23 絲路投資 1,080.00 0.44 1,080.00 0.40 24 慶能投資 1,075.37 0.44 1,075.37 0.40 25 八方投資 874.29 0.36 874.29 0.32 26 越秀金蟬 771.43 0.32 771.43 0.28 27 綠行投資 694.29 0.28 694.29 0.26 28 國潮共富 617.14 0.25 617.14 0.23 29 南網能創 385.71 0.16 385.71 0.14 30 領翊投資 385.71 0.16 385.71 0.14 31 首發社會公眾股東-27,093.77

134、 10.00 合計合計 243,843.94 100.00 270,937.71 100.00（二）（二）發行人前十名股東持股情況發行人前十名股東持股情況 截至本招股說明書簽署日，發行人前十名股東情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 正泰電器 152,500.00 62.54 2 綠色基金 7,714.29 3.16 3 樂清天躍 7,580.00 3.11 4 海河投資 6,171.43 2.53 5 樂清安業 5,780.00 2.37 6 樂清覺泰 5,700.00 2.34 7 紅杉文辰 5,400.00 2.21 8 銀能投

135、資 5,282.77 2.17 9 工銀金融 4,680.00 1.92 10 樂清泰舟 4,370.00 1.79 合計合計 205,178.49 84.14 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50（三）本次發行前的前十名自然人股東及其擔任發行人職務情況（三）本次發行前的前十名自然人股東及其擔任發行人職務情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在自然人股東。（四）發行人國有股東和外資股東情況（四）發行人國有股東和外資股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司存在 3 名國有股東，國有股東具體持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持

136、股比例（持股比例（%）1 綠色基金 7,714.29 3.16 2 工銀金融 4,680.00 1.92 3 中銀投資 3,857.14 1.58 合計合計 16,251.43 6.66 公司上述股東屬于根據上市公司國有股權監督管理辦法規定的需要標注國有股東標識的國有股東。2023 年 12 月 11 日，中華人民共和國財政部出具財政部關于確認國家綠色發展基金股份有限公司相關投資項目國有股權管理方案的函（財資環函202337 號），確認發行人總股本為 243,843.94 萬股，其中綠色基金為國有股東（CS），持有 7,714.29 萬股，持股比例 3.16%，股份性質為國有法人股；工銀金融為

137、國有股東（SS），持有 4,680.00 萬股，持股比例 1.92%，股份性質為國有法人股；中銀投資為國有股東（SS），持有3,857.14 萬股，持股比例 1.58%，股份性質為國有法人股。截至本招股說明書簽署日，發行人已取得中華人民共和國財政部對發行人本次發行及上市所涉國有股權管理方案的確認文件。截至本招股說明書簽署日，公司股本中無外資股東。（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況（五）發行人申報前十二個月新增股東的情況 發行人申報前十二個月內，新增外部投資者股東共 13 名，同時 2 名原有股東參與該輪融資，新增股東及原有股東增資擴股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 增資性質增資性質

138、 是否為戰略是否為戰略投資者投資者 認繳出資額認繳出資額（萬股）（萬股）出資比例出資比例（%）1 綠色基金 新增股東 否 7,714.29 3.16 2 銀能投資 新增股東 否 5,282.77 2.17 3 中銀投資 新增股東 否 3,857.14 1.58 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 序號序號 股東名稱股東名稱 增資性質增資性質 是否為戰略是否為戰略投資者投資者 認繳出資額認繳出資額（萬股）（萬股）出資比例出資比例（%）4 奪能投資 新增股東 否 2,277.23 0.93 5 鋆尚投資 新增股東 否 1,542.86 0.63 6 賦實投資 新

139、增股東 否 1,157.14 0.47 7 中俄能源 新增股東 否 1,157.14 0.47 8 慶能投資 新增股東 否 1,075.37 0.44 9 海河投資 原有股東增資 否 771.43 0.32 10 越秀金蟬 新增股東 否 771.43 0.32 11 綠行投資 新增股東 否 694.29 0.28 12 國潮共富 新增股東 否 617.14 0.25 13 南網能創 新增股東 否 385.71 0.16 14 領翊投資 新增股東 否 385.71 0.16 15 八方投資 原有股東增資 否 154.28 0.06 合計合計 27,843.93 11.41 注：上表中認繳出資額為

140、上述股東在申報前 12 個月內認繳出資之份額。1、新增股東基本情況新增股東基本情況 發行人申報前十二個月內，新增股東 13 名，均為非自然人，其基本信息如下：（1）國家綠色發展基金股份有限公司）國家綠色發展基金股份有限公司 公司公司/企業名稱企業名稱 國家綠色發展基金股份有限公司 成立時間成立時間 2020 年 07 月 14 日 注冊資本注冊資本 8,850,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 上海市黃浦區漢口路 110 號 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 壽偉光 經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資，項目投資，投資管理，投資咨詢。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依

141、法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，綠色基金的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 中華人民共和國財政部 1,000,000.00 11.30 2 中國工商銀行股份有限公司 800,000.00 9.04 3 中國銀行股份有限公司 800,000.00 9.04 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）4 中國建設銀行股份有限公司 800,000.00 9.04 5 中國農業銀行股份有限公司 800,000.

142、00 9.04 6 國家開發銀行 800,000.00 9.04 7 交通銀行股份有限公司 750,000.00 8.47 8 上海浦東發展銀行股份有限公司 700,000.00 7.91 9 上海久事（集團）有限公司 400,000.00 4.52 10 上海國盛（集團）有限公司 400,000.00 4.52 11 上海銀行股份有限公司 200,000.00 2.26 12 國家能源投資集團有限責任公司 150,000.00 1.69 13 浙江省財政廳 120,000.00 1.36 14 湖北省財政廳 120,000.00 1.36 15 江蘇省政府投資基金（有限合伙）120,000.

143、00 1.36 16 云南省財政廳 100,000.00 1.13 17 湖南省財政廳 100,000.00 1.13 18 四川省財政廳 100,000.00 1.13 19 江西省財政廳 100,000.00 1.13 20 上海農村商業銀行股份有限公司 100,000.00 1.13 21 貴州省財政廳 100,000.00 1.13 22 重慶發展投資有限公司 100,000.00 1.13 23 安徽省財政廳 100,000.00 1.13 24 上海電氣投資有限公司 50,000.00 0.56 25 中國節能環保集團有限公司 30,000.00 0.34 26 龍元建設集團股份有

144、限公司 10,000.00 0.11 合計合計 8,850,000.00 100.00（2）海寧銀能創業投資合伙企業（有限合伙）海寧銀能創業投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 海寧銀能創業投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 11 月 03 日 注冊資本注冊資本 68,830.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市海寧市黃灣鎮尖山新區金牛路 28 號內 83 辦公樓（自主申報）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 杭州晉研企業管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會

145、完成登記備案后方可從事經營活正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 動）；企業管理；創業投資（限投資未上市企業）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，銀能投資的出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 杭州晉研企業管理有限公司 100.00 0.15 普通合伙人 2 尚光強 11,130.00 16.17 有限合伙人 3 黃樂建 9,200.00 13.37 有限合伙人 4 金賽勇 9,000.00 13.08 有限合伙人 5 鄭

146、浩力 7,200.00 10.46 有限合伙人 6 陳宣樂 6,100.00 8.86 有限合伙人 7 林華東 5,500.00 7.99 有限合伙人 8 林成東 5,300.00 7.70 有限合伙人 9 劉志歐 5,200.00 7.55 有限合伙人 10 吳敏潔 5,100.00 7.41 有限合伙人 11 鄭文平 5,000.00 7.26 有限合伙人 合計合計 68,830.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 杭州晉研企業管理有限公司 成立時間成立時間 2021 年 11 月 03 日 注冊資本注冊資本 1,000.00

147、 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市上城區九環路 48 號 8 幢 1 層 137 室 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 陳高 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（3）中銀金融資產投資有限公司）中銀金融資產投資有限公司 公司公司/企業名稱企業名稱 中銀金融資產投資有限公司 成立時間成立時間 2017 年 11 月 16 日 注冊資本注冊資本 1,450,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 北京市東城區朝陽門北大街北京市東城區朝陽門北大街 2 2 號號 1 1

148、 幢幢 402402 至至 13021302 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 王曉明王曉明 經營范圍經營范圍（一）以債轉股為目的收購銀行對企業的債權，將債權轉為股權并對股權進行管理；（二）對于未能轉股的債權進行重組、轉讓和處置；正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54（三）以債轉股為目的投資企業股權，由企業將股權投資資金全部用于償還現有債權；（四）依法依規面向合格投資者募集資金，發行私募資產管理產品支持實施債轉股；（五）發行金融債券；（六）通過債券回購、同業拆借、同業借款等方式融入資金；（七）對自營資金和募集資金進行必要的投資管理，自營資金可以

149、開展存放同業、拆放同業、購買國債或其他固定收益類證券等業務，募集資金使用應當符合資金募集約定用途；（八）與債轉股業務相關的財務顧問和咨詢業務；（九）經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）截至本招股說明書簽署日，中銀投資股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 中國銀行股份有限公司 1,450,000.00 100.00 合計合計 1,450,000.00 100.00

150、（4）海寧奪能創業投資合伙企業（有限合伙）海寧奪能創業投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 海寧奪能創業投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 11 月 04 日 注冊資本注冊資本 29,670.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市海寧市黃灣鎮尖山新區金牛路 28 號內 8-4 辦公樓（自主申報）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 杭州晉研企業管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）；企業管理；創業投資（限投資未上市企業）（除依法須經

151、批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，奪能投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 杭州晉研企業管理有限公司 100.00 0.34 普通合伙人 2 戚國紅 4,500.00 15.17 有限合伙人 3 高斌 3,989.00 13.44 有限合伙人 4 盧衛峰 3,580.00 12.07 有限合伙人 5 王世珍 3,573.00 12.04 有限合伙人 6 朱萬里 2,941.00 9.91 有限合伙人 7 施德敏 2,890.00 9.74 有限合伙人 8 繆合云

152、 2,530.00 8.53 有限合伙人 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 9 董玉英 2,180.00 7.35 有限合伙人 10 鄭勝可 2,022.00 6.81 有限合伙人 11 陳芒芒 1,365.00 4.60 有限合伙人 合計合計 29,670.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 杭州晉研企業管理有限公司 成立時間成立時間 2021 年 11 月 03 日 注冊資本注冊

153、資本 1,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市上城區九環路 48 號 8 幢 1 層 137 室 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 陳高 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（5）杭州鋆尚股權投資合伙企業（有限合伙）杭州鋆尚股權投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 杭州鋆尚股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 05 月 26 日 注冊資本注冊資本 20,109.10 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市富陽區東洲街

154、道黃公望金融小鎮黃公望路 3 幢 467 工位 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）經營范圍經營范圍 一般項目：股權投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，鋆尚投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）0.10 0.00 普通合伙人 2 海鹽鋆昊臻選股權投資合伙企業（有限合伙）10,020.00 49.83 有限合伙人 3 袁潔茹 4,048.00 20.13

155、有限合伙人 4 珠海格昀實業有限公司 3,006.00 14.95 有限合伙人 5 珠海聰沛管理顧問合伙企業（有限合伙）2,024.00 10.07 有限合伙人 6 北京巨紅馬達科技有限公司 508.50 2.53 有限合伙人 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 7 王瑜 502.50 2.50 有限合伙人 合計合計 20,109.10 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 珠海通沛股權投資管

156、理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 06 月 04 日 注冊資本注冊資本 11,100.00 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴新區興澳路 9 號 1105 辦公 B 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 PROFIT SCORE LIMITED 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（6）杭州賦實投資管理合伙企業（有限合伙）杭州賦實投資管理合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 杭州賦實投資管理合伙企業

157、（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 12 月 25 日 注冊資本注冊資本 1,000,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市上城區元帥廟后 88 號 192 室-20 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 杭實輕聯企業管理咨詢（杭州）有限公司 經營范圍經營范圍 服務：投資管理，非證券業務的投資咨詢，受托企業資產管理。（未經金融等監管部門核準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保，代客理財等金融服務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，賦實投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元

158、）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 杭實輕聯企業管理咨詢（杭州）有限公司 100.00 0.01 普通合伙人 2 杭州市實業投資集團有限公司 999,900.00 99.99 有限合伙人 合計合計 1.000,000.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 杭實輕聯企業管理咨詢（杭州）有限公司 成立時間成立時間 2019 年 12 月 27 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 注冊地址注冊地址 浙江省杭州市上城區元帥廟后 88 號 192

159、室-73 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 薛張京子 經營范圍經營范圍 服務：企業管理咨詢，商務信息咨詢，經濟信息咨詢，財務咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（7）中俄能源合作股權投資基金（青島）合伙企業（有限合伙）中俄能源合作股權投資基金（青島）合伙企業（有限合伙）公司名稱公司名稱 中俄能源合作股權投資基金（青島）合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 09 月 24 日 注冊資本注冊資本 268,500.00268,500.00 萬元萬元 注冊地址注冊地址 青島市膠州市經濟技術開發區長江路一路上合國際貿易中心 7 樓 執行事務合伙人

160、執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 上合能源投資私募基金管理（青島）有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動；以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，中俄能源出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 上合能源投資私募基金管理（青島）有限公司 3,000.00 1.121.12 普通合伙人 2 國家電力投資集團有限公司 150,000.0

161、0 55.8755.87 有限合伙人 3 山東省新動能基金管理有限公司 60,000.00 22.3522.35 有限合伙人 4 青島市創新投資有限公司 30,000.00 11.1711.17 有限合伙人 5 青島昌陽投資開發有限公司 11,000.00 4.104.10 有限合伙人 6 青島金膠州新舊動能轉換基金（有限合伙）9,000.009,000.00 3.353.35 有限合伙人 7 青島膠州市盛銳股權投資基金合伙企業（有限合伙）4,500.004,500.00 1.681.68 有限合伙人 9 青島國投投資控股有限公司 1,000.00 0.370.37 有限合伙人 合計合計 26

162、8,500.00268,500.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 上合能源投資私募基金管理（青島）有限公司 成立時間成立時間 2018 年 11 月 01 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 山東省青島市膠州市經濟技術開發區長江一路上合國際貿易中心 7 樓705 室 執行事務合伙人執行事務合伙人/曹曉超 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 法定代表人法定代表人 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記

163、備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（8）海寧慶能創業投資合伙企業（有限合伙）海寧慶能創業投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 海寧慶能創業投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2022 年 12 月 14 日 注冊資本注冊資本 14,100.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省嘉興市海寧市黃灣鎮尖山新區金牛路 28 號內 6-7 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 嘉興龍慶股權投資管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動；股權投資；企業管理；創業投資（限投資未上市企業）（除依法須經批準的

164、項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，慶能投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 嘉興龍慶股權投資管理有限公司 100.00 0.71 普通合伙人 2 陳漢豐 4,000.00 28.37 有限合伙人 3 金明亮 2,000.00 14.18 有限合伙人 4 邱若丹 2,000.00 14.18 有限合伙人 5 陳建強 2,000.00 14.18 有限合伙人 6 孫新皓 2,000.00 14.18 有限合伙人 7 蔡杰克 2,000.00 14.18 有限合伙人 合計合

165、計 14,100.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 嘉興龍慶股權投資管理有限公司 成立時間成立時間 2010 年 04 月 14 日 注冊資本注冊資本 200.00 萬元 注冊地址注冊地址 嘉興市南湖區凌公塘路 3339 號（嘉興科技城）綜合樓 C 座 304 室 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 周慶 經營范圍經營范圍 股權投資管理及相關咨詢服務；創業投資咨詢，創業投資管理服務。（9）廣州越秀金蟬五期股權投資基金合伙企業（有限合伙）廣州越秀金蟬五期股權投資基金合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 廣

166、州越秀金蟬五期股權投資基金合伙企業（有限合伙）正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 成立時間成立時間 2022 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 100,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區海濱路 181 號 1903 房-10 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 廣州越秀產業投資基金管理股份有限公司 經營范圍經營范圍 以自有資金從事投資活動；以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）。截至本招股說明書簽署日，廣州越秀金蟬出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合

167、伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 廣州越秀產業投資基金管理股份有限公司 2,000.00 2.00 普通合伙人 2 廣州越秀產業投資有限公司 97,600.00 97.60 有限合伙人 3 廣州市遠見同行投資合伙企業（有限合伙）400.00 0.40 有限合伙人 合計合計 100,000.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 廣州越秀產業投資基金管理股份有限公司 成立時間成立時間 2011 年 08 月 01 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 注冊地址注冊地址

168、 廣州市南沙區慶慧中路廣州市南沙區慶慧中路 1 1 號、創智三街號、創智三街 1 1 號號 A1A1 棟棟 509509 房房 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 王恕慧 經營范圍經營范圍 資產管理（不含許可審批項目）；企業自有資金投資；投資管理服務；投資咨詢服務；受托管理股權投資基金（具體經營項目以金融管理部門核發批文為準）；股權投資；股權投資管理。（10）海南綠行股權投資基金合伙企業（有限合伙）海南綠行股權投資基金合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 海南綠行股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 07 月 17 日 注冊資本注冊資本 30

169、,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 海南省?？谑旋埲A區濱海街道 32 號復興城 A1 區 5002-492 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 南網建鑫基金管理有限公司、海南交控股權投資基金管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）（一般經營項目自主經營，許可經營項目憑相關許可證或者批準文件經營）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

170、-60 動）。截至本招股說明書簽署日，綠行投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 南網建鑫基金管理有限公司 100.00 0.33 普通合伙人 2 海南交控股權投資基金管理有限公司 100.00 0.33 普通合伙人 3 南方電網資本控股有限公司 14,900.00 49.67 有限合伙人 4 海南交控投資有限公司 14,900.00 49.67 有限合伙人 合計合計 30,000.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：1）南網建鑫基金管理有限公司南網建鑫基金管理有限

171、公司 公司公司/企業名稱企業名稱 南網建鑫基金管理有限公司 成立時間成立時間 2017 年 06 月 12 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區橫瀝鎮明珠一街 1 號 403 房 R20-A118（僅限辦公）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 李慶鋒 經營范圍經營范圍 投資咨詢服務；投資管理服務；受托管理股權投資基金（具體經營項目以金融管理部門核發批文為準）。2）海南交控股權投資基金管理有限公司）海南交控股權投資基金管理有限公司 公司公司/企業名稱企業名稱 海南交控股權投資基金管理有限公司 成立時間成立時間 2019 年 09 月 17

172、 日 注冊資本注冊資本 5,800.00 萬元 注冊地址注冊地址 海南省?？谑忻捞m區海府街道國興大道 5 號海南大廈主樓 33 樓 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 孫瓊雅 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）；以自有資金從事投資活動；財務咨詢；融資咨詢服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）（11）青島國潮共富股權投資合伙企業（有限合伙）青島國潮共富股權投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 青島國潮共富股權

173、投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 08 月 26 日 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 注冊資本注冊資本 22,100.00 萬元 注冊地址注冊地址 山東省青島市即墨區鰲山衛街道藍谷創業中心 3 號樓 B 座 3 樓 3272 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 杭州核聚資產管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，國潮共富出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出

174、資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 杭州核聚資產管理有限公司 100.00 0.45 普通合伙人 2 青島國潮創富股權投資合伙企業（有限合伙）11,000.00 49.77 有限合伙人 3 青島碳中和股權投資合伙企業（有限合伙）11,000.00 49.77 有限合伙人 合計合計 22,100.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 杭州核聚資產管理有限公司 成立時間成立時間 2016 年 11 月 02 日 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 上城區元帥廟后 88 號 243 室 執行事務合伙人執行事務合伙

175、人/法定代表人法定代表人 江平 經營范圍經營范圍 服務：受托企業資產管理，股權投資。（未經金融等監管部門批準，不得從事向公眾融資存款、融資擔保、代客理財等金融服務）（12）南網能創股權投資基金（廣州）合伙企業（有限合伙）南網能創股權投資基金（廣州）合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 南網能創股權投資基金（廣州）合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 11 月 06 日 注冊資本注冊資本 495,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區橫瀝鎮明珠一街 1 號 305 房-R15-A098（僅限辦公）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 南網建鑫基金

176、管理有限公司 經營范圍經營范圍 以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事經營活動）。截至本招股說明書簽署日，南網能創出資結構如下：序序號號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 南網建鑫基金管理有限公司 1,000.00 0.20 普通合伙人 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 序序號號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 2 南方電網資本控股有限公司 193,826.

177、75 39.16 有限合伙人 3 廣州市新興產業發展基金管理有限公司 25,740.00 5.20 有限合伙人 4 國家電投集團資本控股有限公司 53,809.29 10.87 有限合伙人 5 華能瀾滄江水電股份有限公司 49,300.00 9.96 有限合伙人 6 中國能源建設股份有限公司 31,870.70 6.44 有限合伙人 7 中國南航集團資本控股有限公司 53,809.29 10.87 有限合伙人 8 三峽資本控股有限責任公司 49,300.00 9.96 有限合伙人 9 華燈能源投資（深圳）有限公司 10,914.66 2.21 有限合伙人 10 蘇州工業園區中鑫能源發展有限公司

178、 8,000.00 1.62 有限合伙人 11 中國能源建設集團有限公司 17,429.29 3.52 有限合伙人 合計合計 495,000.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 南網建鑫基金管理有限公司 成立時間成立時間 2017 年 06 月 12 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區橫瀝鎮明珠一街 1 號 403 房 R20-A118（僅限辦公）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 李慶鋒 經營范圍經營范圍 投資咨詢服務；投資管理服務；受托管理股權投資基金（具體經營項目以

179、金融管理部門核發批文為準）。（13）珠海華金領翊新興科技產業投資基金（有限合伙）珠海華金領翊新興科技產業投資基金（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 珠海華金領翊新興科技產業投資基金（有限合伙）成立時間成立時間 2021 年 03 月 03 日 注冊資本注冊資本 150,100.00 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴新區環島東路 1889 號 17 棟 201 室-1083 號（集中辦公區）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 珠海華金領創基金管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方

180、可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，領翊投資出資結構如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 珠海華金領創基金管理有限公司 100.00 0.07 普通合伙人 2 珠海華金阿爾法五號股權投資基金合伙企業（有限合伙）70,000.00 46.64 有限合伙人 3 珠海發展投資基金二期（有限合伙）40,000.00 26.65 有限合伙人 4 華金大道投資有限公司 10,000.00

181、6.66 有限合伙人 5 珠海華金阿爾法六號股權投資基金合伙企業（有限合伙）25,000.00 16.66 有限合伙人 6 惠州市創新投資有限公司 5,000.00 3.33 有限合伙人 合計合計 150,100.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司名稱公司名稱 珠海華金領創基金管理有限公司 成立時間成立時間 2016 年 03 月 28 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴新區華金街珠海市橫琴新區華金街 5858 號號 3434 層層 34013401-8 8 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人

182、郭瑾 經營范圍經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）2、原股東增資擴股基本情況原股東增資擴股基本情況 發行人原有股東海河投資、八方投資在發行人申報前十二個月內存在增資擴股行為，其基本情況如下：（1）天津和諧海河股權投資合伙企業（有限合伙）天津和諧海河股權投資合伙企業（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 天津和諧海河股權投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2019 年 04 月 18 日 注冊資本注冊資本 665,000.00 萬元 注冊地址注冊

183、地址 天津市北辰區天津北辰經濟技術開發區高端園永進道 88 號商務中心 8樓 8346 室 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 天津煜輝管理咨詢有限公司 經營范圍經營范圍 從事對未上市企業的投資；對上市公司非公開發行股票的投資及相關咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，海河投資出資結構如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 天津煜輝管理咨詢有限公司 100.00 0.02 普

184、通合伙人 2 義烏和諧錦弘股權投資合伙企業（有限合伙）664,800.00 99.97 有限合伙人 3 天津市海河創新投資管理有限公司 100.00 0.02 有限合伙人 合計合計 665,000.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 天津煜輝管理咨詢有限公司 成立時間成立時間 2020 年 04 月 21 日 注冊資本注冊資本 1,200.00 萬元 注冊地址注冊地址 天津自貿試驗區（空港經濟區）空港國際物流區第二大街 1 號 312 室（天津信至尚商務秘書有限公司托管第 783 號）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代

185、表人 崔廣福 經營范圍經營范圍 一般項目：社會經濟咨詢服務；信息技術咨詢服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。（2）深圳市管領八方投資中心（有限合伙）深圳市管領八方投資中心（有限合伙）公司公司/企業名稱企業名稱 深圳市管領八方投資中心（有限合伙）成立時間成立時間 2019 年 11 月 13 日 注冊資本注冊資本 26,218.00 萬元 注冊地址注冊地址 深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 北京天雅資本投資管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：創業投

186、資業務；投資咨詢；項目投資；投資興辦實業。（以上各項涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）截至本招股說明書簽署日，八方投資出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 北京天雅資本投資管理有限公司 220.00 0.84 普通合伙人 2 五方天雅集團有限公司 9,999.00 38.14 有限合伙人 3 馬婕 9,999.00 38.14 有限合伙人 4 周達盛 3,000.00 11.44 有限合伙人 5 河北宏潤新型面料有限公司 1,000.00 3.81 有限合伙人

187、 6 北京葉氏企業集團有限公司 1,000.00 3.81 有限合伙人 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 7 馮紹輝 1,000.00 3.81 有限合伙人 合計合計 26,218.00 100.00-截至本招股說明書簽署日，執行事務合伙人基本情況如下：公司公司/企業名稱企業名稱 北京天雅資本投資管理有限公司 成立時間成立時間 2011 年 03 月 14 日 注冊資本注冊資本 1,500.00 萬元 注冊地址注冊地址 北京市朝陽區王四營鄉五方橋

188、西南角北京方潤物業 C6 區二層 228 號 執行事務合伙人執行事務合伙人/法定代表人法定代表人 張濤張濤 經營范圍經營范圍 投資管理；投資咨詢。（“1、未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產品和金融衍生品交易活動；3、不得發放貸款；4、不得對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）3、入股原因、入股定價及定價依據入股原因、入股定價及定價依據 發行人于 20

189、22 年進行融資，投資者看好發行人未來的發展前景，因此以自有資金及自籌資金對發行人進行財務投資。此輪融資經交易各方友好協商，最終確認入股價格為 12.96 元/股。4、新增股東關聯關系及股份代持情況新增股東關聯關系及股份代持情況 發行人新增股東與發行人其他股東之間存在關聯關系，詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十、發行人股本情況”之“（七）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系”。截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，發行人新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在其他關聯關系，發行人新增股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，發

190、行人新增股東不存在股份代持情形。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66（六）發行人曾經存在的委托持股及解除情況（六）發行人曾經存在的委托持股及解除情況 1、委托持股的基本情況、委托持股的基本情況 正泰安能股東常成創投的原 5 名有限合伙人（張建軍、朱信陽、鄭志東、黃星金、倪慶環，合稱為“受托人”）存在代其他自然人（主要為發行人及正泰電器的代理商或員工，合稱為“委托人”）持有常成創投合伙企業財產份額（以下簡稱“代持份額”）的情形，具體情況如下：張建軍代董玉英等 38 位自然人持有常成創投 2,317.81 萬元合伙企業財產份額（代表發行人 798.48 萬股股份權

191、益），朱信陽代朱萬里等 31 位自然人持有常成創投 1,018.53 萬元合伙企業財產份額（代表發行人 350.88 萬股股份權益），鄭志東代高斌等 43 位自然人持有常成創投 1,326.43 萬元合伙企業財產份額（代表發行人 456.95 萬股股份權益），黃星金代王世珍等 38 位自然人持有常成創投 1,274.86 萬元合伙企業財產份額（代表發行人 439.19 萬股股份權益），倪慶環代張達斌等 23 位自然人持有常成創投 961.40 萬元合伙企業財產份額（代表發行人 331.20 萬股股份權益）。2、委托持股的背景及原因、委托持股的背景及原因 2021 年，安能有限擬通過增資的方式引

192、入外部投資人進一步增強自身經營能力。上海季子投資管理有限公司（常成創投的基金管理人）獲得投資機會，并籌建私募基金常成創投。在私募基金籌資過程中，受托人獲得常成創投投資額度進而間接取得發行人權益。受托人投資過程中，委托人獲悉并有意參與投資。在基金管理人不知情的情況下，委托人及受托人自行協商一致，受托人同意將其持有的常成創投合伙企業財產份額讓渡給委托人并代委托人持有代持份額。3、委托持股的解除、委托持股的解除 2023 年 5 月 26 日，正泰電器召開第九屆董事會第十三次會議，審議通過了關于受讓合伙份額暨關聯交易的議案，同意正泰電器參照發行人 2022年 12 月融資時整體估值受讓常成創投全部

193、9 位有限合伙人持有的常成創投11,286 萬元合伙企業財產份額，交易總價為 50,400.00 萬元。2023 年 5 月 26 日，正泰電器分別與常成創投 9 位有限合伙人就上述合伙正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 企業財產份額轉讓事宜簽署了合伙企業財產份額轉讓協議書。2023 年 5 月 30 日，常成創投就上述合伙企業財產份額轉讓事宜辦理完畢工商變更登記手續。正泰電器成為常成創投的唯一有限合伙人，張建軍、朱信陽、鄭志東、黃星金、倪慶環不再為常成創投的有限合伙人，不再持有常成創投的合伙企業財產份額，上述委托持股情形已經解除完畢，委托持股的委托人與受托

194、人不存在糾紛或潛在糾紛。（七）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系（七）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系 截至本招股說明書簽署日，發行人各股東間的關聯關系如下：1、正泰電器系南存輝實際控制的公司，絲路投資系南存輝實施重大影響的公司，常成創投系正泰電器實施重大影響的私募基金，存在關聯關系；2、工銀金融系中國工商銀行股份有限公司的全資子公司，工融能安系中國工商銀行股份有限公司全資子公司擔任私募基金管理人的私募基金，存在關聯關系；3、珠海鋆湛、珠海鋆旭、鋆尚投資及珠海鋆嘉均系珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）擔任基金管理人的私募基金，存在關聯關系；4、綠行投資和南網能創均系南網

195、建鑫基金管理有限公司擔任基金管理人的私募基金，存在關聯關系；5、銀能投資和奪能投資均系萬銀資產管理有限公司擔任基金管理人的私募基金，存在關聯關系。截至本招股說明書簽署日，除上述關聯關系外，公司股東之間不存在其他關聯關系。（八）發行人股東公開發售股份情況（八）發行人股東公開發售股份情況 本次發行不涉及原股東公開發售股份情形。（九）對賭協議及其解除情況（九）對賭協議及其解除情況 1、對賭協議簽署情況對賭協議簽署情況 發行人歷次融資中，部分股東與正泰集團等發行人以外主體存在對賭協議，正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 該等對賭協議的情況如下：（1）工銀金融、工融能

196、安）工銀金融、工融能安 2021 年 7 月，正泰集團與工銀金融、工融能安分別簽署浙江正泰安能電力系統工程有限公司之股權轉讓協議，協議約定如發行人未能于特定時間前完成合格上市等情形發生時，工銀金融、工融能安可要求正泰集團回購其持有的全部或部分發行人股權。根據上述協議約定，上述對賭安排在發行人向證券交易所或中國證監會申報本次發行上市申請材料之日自動中止；在發行人出現材料未獲受理、本次發行上市申請撤回、終止、被否決等影響發行人實現本次發行上市的當日起，當然且自動的恢復效力；在發行人完成本次發行上市之日起自動終止。（2）中銀投資）中銀投資 2022 年 12 月，發行人、正泰集團與中銀投資簽署關于正

197、泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 B 輪增資擴股之投資合作協議，約定如發行人未能于特定時間前完成合格上市等情形發生時，中銀投資可要求正泰集團回購其持有的全部或部分發行人股權。發行人不屬于前述投資合作協議項下回購義務承擔主體，不屬于承擔回購義務當事人。為進一步明確上述對賭安排義務主體，2024 年 6 月 20 日，發行人、正泰集團與中銀投資簽署關于正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 B 輪增資擴股之投資合作協議之補充協議，約定同意終止各方簽署的關于正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 B 輪增資擴股之投資合作協議。同日，正泰集團與中銀投資簽署關于正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 B 輪

198、增資擴股之投資合作協議之補充協議（二），約定如發行人未能于特定時間前完成合格上市等情形發生時，中銀投資可要求正泰集團回購其持有的全部或部分發行人股權。（3）綠色基金）綠色基金 2022 年 12 月，正泰集團、南存輝與綠色基金簽署關于正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 B 輪增資擴股之投資合作協議，約定如發行人未能正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 于特定時間前完成合格上市等情形發生時，綠色基金可要求正泰集團回購其持有的全部或部分發行人股權，如正泰集團未能按照協議約定及時、足額履行回購義務，則綠色基金有權要求南存輝對正泰集團的回購義務承擔無限連帶責任。根據

199、上述協議約定，如正泰電器披露本次分拆上市預案后 30 日內，正泰集團、南存輝與綠色基金未簽署任何書面協議對上述協議進行修改或終止以符合發行人本次發行上市之要求，則上述對賭安排自動終止；在發行人出現本次發行上市申請材料未獲受理、申請撤回、終止、被否決等影響發行人實現本次發行上市的當日起，當然且自動的恢復效力。（4）領翊投資）領翊投資 2022 年 12 月，正泰集團向領翊投資出具安慰函，約定當發行人未能于約定時間前完成境內合格上市的注冊及發行，則正泰集團回購其持有的全部發行人股權。根據上述安慰函之約定，安慰函自發行人向證券交易所或中國證監會申報本次發行上市申請材料之日起自動終止并自始無效。2、除

200、對賭協議之外的其他股東特殊權利除對賭協議之外的其他股東特殊權利 2022 年 12 月，發行人、正泰電器、樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾與綠色基金、中銀投資、中俄能源、南網能創、綠行投資、國潮共富、越秀金蟬、慶能投資、工銀金融、工融能安、珠海鋆旭、珠海鋆嘉、珠海鋆湛、絲路投資、江峽投資、紅杉文辰、常成創投、海河投資、領翊投資、鋆尚投資、賦實投資、八方投資、銀能投資、奪能投資簽署關于正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司之 B 輪增資擴股協議，約定前述除發行人、正泰電器、樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾以外的其他股東（以下簡稱“投資人股東”）享有反稀釋權、優先認購

201、權、優先購買權、跟隨出售權、限售權、優先清算權等股東特殊權利。根據上述協議之約定，上述股東特殊權利自發行人向證券交易所或中國證監會提交本次發行上市申請材料之日起自動中止；在發行人出現本次發行上市申請材料未獲受理、申請撤回、終止、被否決等影響發行人實現本次發行上市的當日起，當然且自動恢復效力；在發行人完成本次發行并上市之日起自動終正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 止。3、對賭協議、股東特殊權利的解除情況及其影響對賭協議、股東特殊權利的解除情況及其影響 截至本招股說明書簽署日，上述發行人、控股股東、實際控制人簽署的對賭協議及股東特殊權利均未提前解除。待發行人滿

202、足上述解除條件時，該等對賭協議及股東特殊權利將自動解除。上述對賭安排不屬于監管規則適用指引發行類第 4 號規定的原則上應該清理的對賭安排，具體如下：1）根據工銀金融、工融能安、中銀投資、綠色基金、領翊投資與正泰集團等主體簽署的上述交易協議之約定，發行人不屬于回購義務承擔主體，不屬于承擔回購義務當事人；2）根據工銀金融、工融能安、中銀投資、綠色基金、領翊投資與正泰集團等主體簽署的上述交易協議之約定，若回購條件成就，發行人的間接控股股東正泰集團需回購工銀金融、工融能安、中銀投資、綠色基金、領翊投資持有的發行人股份。正泰集團實際控制人為南存輝，因此，若觸發回購，發行人的實際控制人不會發生變化，上述對

203、賭協議不存在可能導致發行人控制權變化的約定；3）根據工銀金融、工融能安、中銀投資、綠色基金、領翊投資與正泰集團等主體簽署的上述交易協議之約定，上述交易協議均不與發行人市值掛鉤；4）根據工銀金融、工融能安、中銀投資、綠色基金、領翊投資與正泰集團等主體簽署的上述交易協議之約定，上述交易協議均不存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。同時，除對賭協議外的其他股東特殊權利亦不屬于監管規則適用指引發行類第 4 號規定的原則上應當清理的對賭安排。綜上，上述對賭協議、股東特殊權利的相關安排不屬于監管規則適用指引發行類第 4 號規定的原則上應當清理的對賭安排，且發行人前述對賭協議及股東

204、特殊權利條款均將于發行人完成本次發行上市之日自動終止，不會影響發行人股權的穩定、清晰，不會構成發行人本次發行上市的實質性法律障正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 礙。（十）私募投資基金備案登記情況（十）私募投資基金備案登記情況 截至本招股說明書簽署日，發行人股東中的私募投資基金均已在中國證券投資基金業協會完成私募基金備案手續，具體情況如下：序序號號 基金基金名稱名稱 基金管理人名稱基金管理人名稱 基金編號基金編號 基金備案時間基金備案時間 基金管理人基金管理人登記編號登記編號 基金管理人登基金管理人登記時間記時間 1 綠色基金 綠色發展基金私募股權投資管理（

205、上海）有限公司 SSZ616 2021 年 10 月 P1072636 2021 年 10 月 2 海河投資 天津宸輝投資管理有限公司 SLZ341 2020 年 9 月 P1070903 2020 年 5 月 3 銀能投資 萬銀資產管理有限公司 SXS072 2022 年 11 月 P1000534 2014 年 4 月 4 珠海鋆湛 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）SQM158 2021 年 7 月 P1060622 2016 年 12 月 5 工融能安 工銀資本管理有限公司 SSB071 2021 年 7 月 P1069650 2019 年 3 月 6 常成創投 上海季子投資管理

206、有限公司 SSS350 2021 年 11 月 P1005632 2014 年 12 月 7 珠海鋆旭 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）SQY963 2021 年 8 月 P1060622 2016 年 12 月 8 奪能投資 萬銀資產管理有限公司 SXS688 2022 年 12 月 P1000534 2014 年 4 月 9 江峽投資 江峽綠色（山東）私募基金管理有限公司 SLA476 2020 年 6 月 P1070582 2020 年 1 月 10 鋆尚投資 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）SXY902 2022 年 12 月 P1060622 2016 年 12 月

207、11 珠海鋆嘉 珠海通沛股權投資管理合伙企業（有限合伙）SQY964 2021 年 8 月 P1060622 2016 年 12 月 12 賦實投資 杭實資產管理（杭州）有限公司 SGL306 2019 年 10 月 P1069820 2019 年 5 月 13 中俄能源 中俄能源投資私募基金管理（青島）有限公司 SNE422 2020 年 12 月 P1069540 2019 年 2 月 14 絲路投資 浙江絲路產業基金有限公司 SX5147 2017 年 10 月 P1062646 2017 年 5 月 15 慶能投資 嘉興龍慶股權投資管理有限公司 SZA175 2022 年 12 月 P

208、1001890 2014 年 5 月 16 八方投資 北京天雅資本投資管理有限公司 SJJ582 2020 年 3 月 P1070218 2019 年 9 月 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 序序號號 基金基金名稱名稱 基金管理人名稱基金管理人名稱 基金編號基金編號 基金備案時間基金備案時間 基金管理人基金管理人登記編號登記編號 基金管理人登基金管理人登記時間記時間 17 越秀金蟬 廣州越秀產業投資基金管理股份有限公司 SXZ977 2022 年 12 月 P1000696 2014 年 4 月 18 綠行投資 南網建鑫基金管理有限公司 SLL994 2

209、020 年 8 月 P1064211 2017 年 8 月 19 國潮共富 杭州核聚資產管理有限公司 SZA143 2022 年 12 月 P1069461 2019 年 1 月 20 南網能創 南網建鑫基金管理有限公司 SNC779 2020 年 11 月 P1064211 2017 年 8 月 21 領翊投資 珠海華金領創基金管理有限公司 SQQ678 2021 年 6 月 P1034045 2016 年 9 月 正泰電器、樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、紅杉文辰、工銀金融、樂清泰舟、樂清泰禾、中銀投資因其不屬于私募投資基金，無需在中國證券投資基金業協會辦理私募投資基金備案，主要原因如下：1

210、、正泰電器、正泰電器 正泰電器系 A 股上市公司，股票代碼為 601877，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人。2、樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾、樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾 樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾系發行人及正泰電器股權激勵平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，除持有發行人股份之外，未進行其他任何投資或開展其他經營活動，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管

211、理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人。3、紅杉文辰、紅杉文辰 紅杉文辰普通合伙人為深圳紅杉安泰股權投資合伙企業（有限合伙），紅杉文辰唯一的有限合伙人深圳市紅杉煜辰股權投資合伙企業（有限合伙）為已備案的私募投資基金（備案編碼：SJN856），其與紅杉文辰的普通合伙人及執行事務合伙人均為深圳紅杉安泰股權投資合伙企業（有限合伙），除發行人外，紅杉文辰未投資其他企業，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 金的情形，未委托基金管理人管理其資產，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和

212、私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人。4、工銀金融、工銀金融 工銀金融系中國工商銀行股份有限公司全資子公司，中國工商銀行股份有限公司系 A 股上市公司，股票代碼為 601398，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人。5、中銀投資、中銀投資 中銀投資系中國銀行股份有限公司全資子公司，中國銀行股份有限公司系A 股上市公司，股票代碼為 601988，不存在以非公開方式向合格投資

213、者募集資金的情形，不涉及由私募投資基金管理人管理并進行有關投資活動，或者受托管理任何私募投資基金的情形，不屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金登記備案辦法規定的私募投資基金或私募基金管理人。（十一）發行人內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委（十一）發行人內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況托持股或股東數量超過二百人的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在內部職工股、工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況。十一、董事、監事、高級管理人員的情況十一、董事、監事、高級管理人員的情況

214、（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會成員簡介、董事會成員簡介 截至本招股說明書簽署日，公司董事會共有 9 名成員，其中獨立董事 3 名。公司現任董事均由正泰安能創立大會暨首次股東大會選舉產生，任期三年。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 董事基本情況如下：姓名姓名 職位職位 提名情況提名情況 任職期限任職期限 陸川 董事長 股份有限公司創立大會暨首次股東大會 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 張智寰 董事 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22

215、日 南爾 董事 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 盧凱 董事、總經理 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 朱建波 董事、副總經理 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 劉圣賓 董事、副總經理 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 何元福 獨立董事 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 倪百祥 獨立董事 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9 月 22 日 胡改蓉 獨立董事 2022 年 9 月 23 日 至 2025 年 9

216、月 22 日 陸川先生，中國國籍，無境外永久居留權，1981 年出生，博士學歷，持中國法律職業資格證，美國紐約州律師資格。曾先后任正泰電氣股份有限公司法務部副總經理、正泰集團投資管理部副總經理、正泰太陽能常務副總裁/董事會秘書等職務，現任正泰集團董事、正泰新能董事長、正泰電器董事、新能源開發董事長、總裁、上海正泰電源董事長、江蘇通潤裝備科技股份有限公司董事長、發行人董事長。張智寰女士，中國國籍，無境外永久居留權，1975 年出生，1999 年進入正泰，曾任投資發展中心總經理助理、正泰電器國際貿易部總經理、董事會秘書、上海諾雅克電氣有限公司總經理，并任全球執行總裁主管公司全球低壓電器業務?，F任正

217、泰電器董事、總裁，江蘇通潤裝備科技股份有限公司董事，發行人董事。南爾先生，中國國籍，擁有美國永久居留權，1983 年出生，畢業于美國加州州立大學，曾擔任諾雅克電氣（美國）有限公司總經理、上海諾雅克電氣有限公司總經理、正泰電器總裁助理等職務，現任正泰集團技術研究院輪值院長、正泰電器董事及副總裁、上海諾雅克電器有限公司董事長，江蘇通潤裝備科技股份有限公司董事，發行人董事。同時擔任上海溫青聯副主席、中國電工技術正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 學會常務理事、中國電器工業協會標準化委員會副主任委員、上海市浙江商會副會長等社會職務。盧凱先生，中國國籍，無境外永久居留

218、權，1983 年出生，畢業于浙江工業大學，工商管理碩士學位。曾先后于摩托羅拉有限公司（中國）、正泰太陽能、新能源開發任職，現任發行人董事、總經理。朱建波先生，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年出生，畢業于安徽財經大學，統計學學士學位。曾先后于正泰集團、正泰電器、正泰電氣銷售公司任職，現任發行人董事、副總經理。劉圣賓先生，中國國籍，無境外永久居留權，1985 年出生，畢業于鄭州大學，工商管理本科學歷。曾先后于上海格力電器銷售有限公司、三泰（青島）膜工業有限公司、漢能薄膜發電集團、中來股份、新能源開發任職，現任發行人董事、副總經理。何元福先生，中國國籍，無境外永久居留權，1955 年出生，大

219、學本科學歷，教授級高級會計師，注冊會計師，中共黨員，2012 年 1 月退休，退休前歷任浙江省財政廳會計管理處主任科員，浙江省注冊會計師協會秘書長，浙江省財政干部教育中心主任，浙江省中華會計函授學校副校長等職務。目前擔任四川浪莎控股股份有限公司、賽特斯信息科技股份有限公司獨立董事，2022 年 9 月至今，任發行人獨立董事。倪百祥先生，中國國籍，無境外永久居留權，1957 年出生，工商管理碩士，高級經濟師，2017 年 10 月退休，退休前歷任中國工商銀行浙江省分行黨組辦副主任、教育處副處長、溫州分行副行長、浙江省分行工商信貸處處長、省分行行長助理兼溫州分行行長,省分行副行長,江西省分行行長、

220、黨委書記，工商銀行資深專家等職務，2022 年 9 月至今，任發行人獨立董事。胡改蓉女士，中國國籍，無境外永久居留權，1977 年出生，法學博士。先后任教西北政法大學經濟法學院商法教研室，華東政法大學經濟法學院商法教研室、華東政法大學教授、博士生導師。目前擔任上海艾為電子技術股份有限公司、上?？屏盒畔⒖萍脊煞萦邢薰?、上海誼眾藥業股份有限公司和寧波金和寧波金融資產管理股份有限公司融資產管理股份有限公司獨立董事，擔任昆山交通發展控股集團有限公司外部正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 董事，2022 年 9 月至今，任發行人獨立董事。2、監事會成員簡介、監事會成

221、員簡介 截至本招股說明書簽署日，公司監事會有監事 3 名，其中職工代表監事 1名。公司現任股東代表監事中徐志武由正泰安能創立大會暨首次股東大會選舉產生，程力由正泰安能 2023 年第三次臨時股東大會選舉產生，任期均至第一屆監事會任期屆滿之日止。職工代表監事由職工代表大會選舉產生，任期三年。監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名情況提名情況 任期起止日期任期起止日期 1 徐志武 監事會主席 正泰安能創立大會暨首次股東大會 2022-09-23 至 2025-09-22 2 程力 監事 2023 年第三次臨時股東大會 2023-05-22 至 2025-09-22 3 趙明濤 職工代

222、表監事 職工代表大會 2022-09-23 至 2025-09-22 徐志武先生，中國國籍，無境外永久居留權，1969 年出生，研究生學歷，高級經營師。曾擔任正泰集團董事、董事會秘書，正泰電器副總裁，正泰集團法律事務中心總經理，正泰集團公司企劃委員會副主任，正泰集團投資管理中心總經理等職務?，F任正泰集團董事、副總裁，中國電器科學研究院股份有限公司董事，江蘇通潤裝備科技股份有限公司監事會主席，發行人監事會主席。程力先生，中國國籍，無境外永久居留權，1976 年出生，本科學歷。曾擔任工行北京東城安定門支行行長、工行北京東城東直門內大街支行行長、工行北京東城工體北路支行行長等職務?，F任工銀金融資深經

223、理，中華棉花集團有限公司董事、國家電投集團北京電力有限公司董事、浙江杭州青山湖科技城投資集團有限公司董事、山東高速工程建設集團有限公司董事、湖南首創投資有限責任公司董事、山東省高速養護集團有限公司董事、鹽城市國能投資有限公鹽城市國能投資有限公司董事、司董事、發行人監事。趙明濤先生，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年出生，本科學歷。2012 年 2 月進入正泰集團體系內公司，歷任正泰太陽能倉儲物流經理、生產采購部副總監、晶硅制造事業部總經理助理、大豐基地組件工廠總監?，F任發行人集成供應鏈中心副總經理、職工代表監事。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 3、

224、高級管理人員簡介、高級管理人員簡介 截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員共 7 人，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期起止日期任期起止日期 1 盧凱 董事、總經理 2022-09-23 至 2025-09-22 2 朱建波 董事、副總經理 2022-09-23 至 2025-09-22 3 劉圣賓 董事、副總經理 2022-09-23 至 2025-09-22 4 申曉燕 財務負責人 2022-09-23 至 2025-09-22 5 王仕鵬 副總經理 2022-09-23 至 2025-09-22 6 薛靈燕 副總經理 2022-09-23 至 2025-09-22 7 王

225、甲正 董事會秘書 2022-09-23 至 2025-09-22 盧凱、朱建波、劉圣賓簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十一、董事、監事、高級管理人員的情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事會成員簡介”的相關內容。其他高級管理人員的簡歷情況如下：申曉燕女士，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年出生，碩士學位，曾先后于橫店集團聯宜電機有限公司、三川能源開發有限公司、新能源開發、浙江正泰商務信息咨詢有限公司任職，現任發行人財務負責人。王仕鵬先生，中國國籍，無境外永久居留權，1982 年出生，碩士學位，曾先后于正泰太陽能、新能源開發任職，現任發行人副總經

226、理。薛靈燕女士，中國國籍，無境外永久居留權，1978 年出生，學士學位，曾先后于浙大中自自動化工程有限公司、東方通信股份有限公司、聚光科技有限公司、正泰太陽能任職，現任發行人副總經理。王甲正先生，中國國籍，無境外永久居留權，1983 年出生，學士學位，曾先后于寧波大學、宋都基業投資股份有限公司、浙江中南建設集團有限公司、正泰電器任職，現任發行人董事會秘書。（二）董事、監事、高級管理人員的兼職情況（二）董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員除在公司及控股子公司任職之外，其他對外兼任董監高的情況如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書

227、（申報稿）1-1-78 序號序號 兼職公司兼職公司 兼職情況兼職情況 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 1 正泰電器 董事長陸川擔任董事、董事張智寰擔任董事兼總裁、董事南爾擔任董事兼副總裁之公司 控股股東 2 大安正泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 3 杭州泰庫投資有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 4 新能源開發 董事長陸川擔任董事長兼總經理、董事張智寰擔任董事、監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 5 正泰太陽能 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 6 浙江泰能智慧電力有限公司

228、董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東控制企業 7 溫州盎泰電源系統有限公司 董事長陸川擔任董事長，董事南爾擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 8 上海正泰電源 董事長陸川擔任董事長，董事南爾擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 9 包頭市正泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 10 浙江正泰售電有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 11 溫州樂泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 12 上海正泰新能源科技有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東

229、控制企業 13 云南華輝能源科技有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東控制企業 14 浙江正泰電源系統有限公司 董事長陸川擔任董事長、董事南爾擔任董事之公司 控股股東控制企業 15 浙江泰億能源有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東控制企業 16 樂清正泰新能源工程總包有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 17 黃岡正泰電力投資有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 18 湖北深泰農谷生物質能源開發有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東控制企業 19 正泰工程開發有限公司 董事長陸川擔任董事的公司 控股股東控制企業 20 東陽杭泰電

230、力有限公司 董事長陸川擔任執行董事，經理的公司 控股股東控制企業 21 漣水縣杭泰農業光伏發展有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 控股股東控制企業 22 鄯善皇邁新能源有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 23 精河縣祖木墩太陽能發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 24 泰州頂好光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、總經理的公司 控股股東控制企業 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 序號序號 兼職公司兼職公司 兼職情況兼職情況 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 25 南昌市江泰

231、電力有限公司 董事長陸川擔任執行董事、總經理的公司 控股股東控制企業 26 大唐鄯善新能源有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 27 蘇州皇邁光伏科技有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 28 蘇州格雷德新能源有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 29 河北杭泰新能源開發有限公司 董事長陸川擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 30 杭州陽泰電力有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 31 平陽杭泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 32 山西浙泰新能

232、源開發有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 33 山西正泰能源科技有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 34 西安市航空基地杭泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 35 贛州市江泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、總經理的公司 控股股東控制企業 36 陜西正泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 37 宜春市江泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事、總經理的公司 控股股東控制企業 38 老河口杭泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控

233、制企業 39 杭州民泰進出口貿易有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 控股股東控制企業 40 拜城縣正泰光伏發電有限公司 董事長陸川擔任監事的公司 控股股東控制企業 41 樂清正泰電器銷售有限公司 董事張智寰擔任董事的公司 控股股東控制企業 42 正泰儀器儀表 董事張智寰擔任董事長，董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 43 正泰自動化有限公司 董事張智寰擔任董事長，董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 44 上海新華控制技術集團科技有限公司 董事張智寰擔任董事長，董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 45 浙江正泰鑫輝光伏有限公司 董事張智寰擔任董事長，董事陸川擔任董事

234、的公司 控股股東控制企業 46 浙江正泰智慧低碳科技有限公司 董事張智寰擔任董事長，董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 47 上海新華控制技術（集團）有限公司 董事張智寰擔任執行董事,監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 48 上海艾臨科智能科技有限公司 董事張智寰擔任董事長，董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 49 上海正泰電器國際貿易有限公司 董事張智寰擔任總經理的公司 控股股東控制企業 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 序號序號 兼職公司兼職公司 兼職情況兼職情況 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 50 上海泰

235、達新電氣有限公司 董事張智寰擔任董事長、總經理，董事南爾擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 51 上海諾雅克電氣有限公司 董事南爾擔任總經理、董事的公司，監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 52 浙江正泰零部件有限公司 董事南爾擔任執行董事的公司 控股股東控制企業 53 浙江泰卓藍技術開發有限公司 董事南爾擔任董事長的公司 控股股東控制企業 54 上海精泰技術有限公司 董事南爾擔任董事長的公司 控股股東控制企業 55 浙江正泰自動化科技有限公司 董事南爾擔任董事長的公司 控股股東控制企業 56 浙江正泰智能制造裝備有限公司 董事南爾擔任董事的公司 控股股東

236、控制企業 57 浙江深泰能源投資有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 58 諾雅克控股有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 59 溫州正泰電源電器有限公司 監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 控股股東控制企業 60 浙江正泰接觸器有限公司 監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 控股股東控制企業 61 溫州正泰電容器有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 62 正泰量測技術股份有限公司 監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 控股股東控制企業 63 浙江正泰襄佑智能有限公司 董事南爾擔任董事長，董事張智寰擔任董事的公司 控股股東控制

237、企業 64 溫州正泰船岸電氣有限公司 董事南爾擔任執行董事，監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 65 廣東正泰灣區發展有限公司 董事南爾擔任董事的公司 控股股東控制企業 66 浙江正泰建筑電器有限公司 董事南爾擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 控股股東控制企業 67 浙江正泰物聯技術有限公司 董事南爾擔任董事長的公司 控股股東控制企業 68 上海諾雅克電器有限公司 董事南爾擔任董事長的公司 控股股東控制企業 69 江蘇通潤裝備科技股份有限公司 董事陸川、南爾及張智寰擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 控股股東控制企業 70 正泰（溫州）科技創新有限公司

238、監事會主席徐志武擔任執行董事、經理的公司 控股股東控制企業 71 浙江正泰機電電氣有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 72 正泰（溫州）電氣有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 控股股東控制企業 73 甘肅金泰電力有限責任公司 董事長陸川擔任董事的公司 控股股東子公司聯營企業 74 正泰集團 董事長陸川擔任董事、董事張智寰任擔任董事、監事會主席徐志武擔任董事之公司 間接控股股東 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 序號序號 兼職公司兼職公司 兼職情況兼職情況 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 75 正泰新能 董事長

239、陸川擔任董事長，董事南爾及張智寰擔任董事，監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 間接控股股東控制企業 76 鹽城正泰新能源科技有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 間接控股股東控制企業 77 杭州正泰錦繡光伏科技有限公司 董事長陸川擔任執行董事的公司 間接控股股東控制企業 78 浙江正泰智維能源服務有限公司 董事長陸川擔任董事長的公司 間接控股股東控制企業 79 浙江正泰能效科技有限公司 董事長陸川擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 80 上海正泰氫能源發展有限公司 董事長陸川擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 81 上海正泰新能電源系統有限責任公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司

240、 間接控股股東控制企業 82 霍爾果斯正泰科技服務有限公司 董事長陸川擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 83 浙江睿能電力檢測有限公司 董事長陸川擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 84 杭州錚泰進出口貿易有限公司 董事長陸川擔任執行董事兼總經理的公司 間接控股股東控制企業 85 長興綠星能源科技有限公司 董事張智寰擔任董事長的公司 間接控股股東控制企業 86 正泰國際工程有限公司 董事張智寰擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 87 正泰集團研發中心（上海）有限公司 董事張智寰及南爾擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 88 正泰電氣股份有限公司 董事南爾及張智寰擔任董事，監事會主席徐

241、志武擔任監事的公司 間接控股股東控制企業 89 浙江正泰汽車科技有限公司 董事南爾擔任董事的公司，監事會主席徐志武擔任監事會主席的公司 間接控股股東控制企業 90 上海泰睿鋰電科技有限公司 董事南爾擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 9191 正泰電氣（海南）有限責任公司正泰電氣（海南）有限責任公司 董事南爾擔任董事的公司董事南爾擔任董事的公司 間接控股股東控制間接控股股東控制企業企業 92 上海云杉投資管理有限公司 監事會主席徐志武擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 93 上海正泰投資有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 間接控股股東控制企業 94 長興和泰置地有限公司 監事會主席徐

242、志武擔任董事的公司 間接控股股東控制企業 95 悠信（上海）電氣設備有限公司 董事張智寰擔任董事長的公司 間接控股股東聯營企業 96 浙江民營企業聯合投資股份有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 間接控股股東聯營企業 97 中廣核二期產業投資基金有限責任公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 間接控股股東聯營企業 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 序號序號 兼職公司兼職公司 兼職情況兼職情況 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 98 上海正賽聯創業投資管理有限公司 監事會主席徐志武擔任監事的公司 間接控股股東聯營企業 99 正泰（浙江）軌道

243、交通科技有限公司 董事南爾擔任董事的公司 間接控股股東聯營企業 100 上海泰達通鐵科軌道交通有限公司 董事南爾擔任董事的公司 間接控股股東聯營企業 101 上海泰熠投資管理有限公司 監事會主席徐志武擔任董事的公司 發行人實際控制人控制的企業 102 上海博斯爾構文化傳媒有限公司 監事會主席徐志武擔任執行董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 103 北京三聯國際投資有限責任公司 監事會主席徐志武擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 104 中國電器科學研究院股份有限公司 監事會主席徐志武擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 105 中華棉花集團有限公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監

244、事擔任董事的企業 106 浙江杭州青山湖科技城投資集團 有限公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 107 國家電投集團北京電力有限公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 108 湖南首創投資有限責任公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 109 山東高速工程建設集團有限公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 110 山東省高速養護集團有限公司 監事程力擔任董事的公司 發行人監事擔任董事的企業 111 寧波山迪光能技術有限公司 副總經理王仕鵬擔任董事的公司 發行人高管擔任董事的企業 112 昆山交通發展控股集團有限公司 獨立董事胡

245、改蓉擔任外部董事的公司 發行人獨立董事擔任外部董事的企業 113 上海艾為電子技術股份有限公司 獨立董事胡改蓉擔任獨立董事的公司 無 114 上?？屏盒畔⒖萍脊煞萦邢薰?獨立董事胡改蓉擔任獨立董事的公司 無 115 上海誼眾藥業股份有限公司 獨立董事胡改蓉擔任獨立董事的公司 無 116 四川浪莎控股股份有限公司 獨立董事何元福擔任獨立董事的公司 無 117 賽特斯信息科技股份有限公司 獨立董事何元福擔任獨立董事的公司 無（三）董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系（三）董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員相互之間不存在親屬關系。（四）董

246、事、監事、高級管理人員報告期內的合法合規情況（四）董事、監事、高級管理人員報告期內的合法合規情況 報告期內，董事、監事、高級管理人員不存在涉及行政處罰、監督管理措正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。（五）發行人與董事、監事、高級管理人員簽訂的協議及其履行情況（五）發行人與董事、監事、高級管理人員簽訂的協議及其履行情況 在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員均與公司簽署了勞動合同、保密與競業禁止等協議。截至本招股說明書簽署日，發行人與董事、監事、高級管理人員簽訂的協議均在正常履行過程

247、中，不存在違反相關協議約定的情況。（六）董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有發行人股份的情況（六）董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有發行人股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接持有發行人股份的情況。公司董事、監事、高級管理人員間接持有發行人股份的具體情況如下（通過上市公司正泰電器間接持有的除外）：序號序號 姓名姓名 職務職務 持股方式持股方式 間接持股數量間接持股數量（萬股）（萬股）間接持股比例間接持股比例 1 陸川 董事長 通過樂清天躍持有 3,698.99 1.5169%2 張智寰 董事 通過樂清安業持有 900.01 0.3691%3

248、盧凱 董事、總經理 通過樂清天躍持有 1,000.55 0.4103%4 朱建波 董事、副總經理 通過樂清天躍持有 363.83 0.1492%5 劉圣賓 董事、副總經理 通過樂清天躍持有 232.45 0.0953%6 申曉燕 財務負責人 通過樂清天躍持有 232.45 0.0953%7 王仕鵬 副總經理 通過樂清天躍持有 50.53 0.0207%8 薛靈燕 副總經理 通過樂清天躍持有 232.45 0.0953%9 王甲正 董事會秘書 通過樂清天躍持有 50.53 0.0207%10 徐志武 監事會主席 通過絲路投資持有 0.59 0.0002%注：截至本招股說明書簽署日，樂清天躍、樂清

249、安業、絲路投資直接持有的發行人股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛的情形。除前述公司董事、監事、高級管理人員間接持有發行人股份外，公司董事南爾的近親屬南存輝為發行人的實際控制人，其除通過上市公司正泰電器間接持有發行人股份以外，亦通過樂清泰舟間接持有發行人 1.48%的股份，通過絲路投資間接持有發行人 0.03%的股份。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84（七）董事、監事、高級管理人員的對外投資情況（七）董事、監事、高級管理人員的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員的對外投資情況如下：姓名姓名 在公司在公司 職務職務 對外投資企業對

250、外投資企業 投資金額投資金額（萬元）（萬元）出資出資 比例比例 陸川 董事長 青海麗豪半導體材料有限公司 151.72 0.36%杭州歆泰投資合伙企業（有限合伙）900.00 93.75%上海摯者管理咨詢中心（有限合伙）756.00 22.50%樂清天躍 3,660.00 48.80%海寧吉彩企業管理合伙企業（有限合伙）3,137.71 72.97%盧凱 董事、總經理 樂清天躍 990.00 13.20%浙江泰億能源有限公司 37.50 0.37%劉圣賓 董事、副總經理 樂清天躍 230.00 3.07%朱建波 董事、副總經理 樂清天躍 360.00 4.80%張智寰 董事 樂清正熹企業管理咨

251、詢中心（有限合伙）120.00 6.61%溫州正程企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）235.67 4.79%海寧安躍企業管理合伙企業（有限合伙）300.00 4.62%樂清安業 900.00 15.57%溫州卓泰企業管理合伙企業（有限合伙）500.00 3.13%上海嘉達臨咨詢管理合伙企業（有限合伙）1,069.58 28.67%南爾 董事 樂清正熹企業管理咨詢中心（有限合伙）80.00 4.41%上海嘉達臨咨詢管理合伙企業（有限合伙）1,069.57 28.67%長興和泰置地有限公司 400.00 2.00%海寧安躍企業管理合伙企業（有限合伙）200.00 3.08%樂清泰淼企業管理合伙企業（

252、有限合伙）96.00 8.02%上海摯者管理咨詢中心（有限合伙）472.50 14.06%徐志武 監事會主席 正泰集團股份有限公司 570.00 0.38%上海博斯爾構文化傳媒有限公司 10.00 100.00%何元福 獨立董事 蘭溪普華澤信股權投資合伙企業（有限合伙）400.00 2.77%申曉燕 財務負責人 樂清天躍 230.00 3.07%王仕鵬 副總經理 樂清天躍 50.00 0.67%薛靈燕 副總經理 樂清天躍 230.00 3.07%王甲正 董事會秘書 樂清天躍 50.00 0.67%正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 注：對外投資情況不包括持有

253、正泰電器股份的情形。公司董事、監事、高級管理人員的上述對外投資行為與公司不存在利益沖突。（八）董事、監事、高級管理人員領取薪酬情況（八）董事、監事、高級管理人員領取薪酬情況 1、薪酬組成、確定依據及其調整所需履行的程序、薪酬組成、確定依據及其調整所需履行的程序 公司董事（獨立董事除外）、監事均不領取董事、監事職務報酬。在公司擔任具體職務的董事、監事，按照公司員工薪酬制度領取對應崗位報酬。高級管理人員薪酬由基本薪酬、獎金兩部分構成，并依法享有養老、工傷、失業、醫療、生育等社會保險、住房公積金等福利。其中基本薪酬系高級管理人員根據職務等級及職責每月領取的基本報酬，獎金根據季度及年度經營情況及考核結

254、果發放。公司獨立董事從公司領取獨立董事津貼，津貼根據獨立董事所承擔的風險責任及市場薪酬水平，結合公司的實際情況確定。根據公司章程以及正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司董事、監事及高級管理人員薪酬管理制度等相關規定，公司股東大會負責審議董事、監事的薪酬；公司董事會負責審議公司高級管理人員的薪酬。2、薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重、薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員薪酬/津貼（不含股權激勵）占利潤總額比例如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年年度度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額 1,0

255、25.901,025.90 2,483.03 1,975.85 841.57 利潤總額 169,762.87169,762.87 365,313.63 247,997.90 118,461.39 占比占比 0.60%0.60%0.68%0.80%0.71%注：以上薪酬為基本薪酬、獎金及五險一金等，不包含股權激勵。3、董事、監事、高級管理人員最近一年從發行人及其關聯企業處領取薪、董事、監事、高級管理人員最近一年從發行人及其關聯企業處領取薪酬情況酬情況 20232023 年度，公司董事、監事、高級管理人員在公司領取薪酬/津貼情況如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

256、-86 姓名姓名 職務職務 2023 年度薪酬（萬元）年度薪酬（萬元）最近一年是否在關聯方領薪最近一年是否在關聯方領薪 陸川 董事長-是 張智寰 董事-是 南爾 董事-是 盧凱 董事、總經理 789.44 否 朱建波 董事、副總經理 369.23 否 劉圣賓 董事、副總經理 273.33 否 何元福 獨立董事 10.00 否 倪百祥 獨立董事 10.00 否 胡改蓉 獨立董事 10.00 否 申曉燕 財務負責人 244.76 否 王仕鵬 副總經理 206.36 否 薛靈燕 副總經理 244.53 否 王甲正 董事會秘書 159.74 否 徐志武 監事會主席-是 程力 監事-否 趙明濤 職工代表

257、監事 165.65 否 注：以上薪酬為基本薪酬、獎金及五險一金等，不包含股權激勵。（九）董事、監事、高級管理人員最近三年內的變動情況（九）董事、監事、高級管理人員最近三年內的變動情況 1、董事變動情況、董事變動情況 報告期內，公司董事變動情況如下：日期日期 姓名姓名 變動情況變動情況 2021 年 1 月 1 日至 2022年 9 月 22 日 陸川-2022 年 9 月 23 日至今 陸川、張智寰、南爾、盧凱、朱建波、劉圣賓、何元福（獨立董事）、倪百祥（獨立董事）、胡改蓉（獨立董事）創立大會新增選舉張智寰、南爾、盧凱、朱建波、劉圣賓為公司董事，選舉何元福、倪百祥、胡改蓉為公司獨立董事 2、監

258、事變動情況、監事變動情況 報告期內，公司監事變動情況如下：日期日期 姓名姓名 變動情況變動情況 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 9 月 22 日 陳文明-正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 日期日期 姓名姓名 變動情況變動情況 2022 年 9 月 23 日至2023 年 5 月 21 日 徐志武、吳剛、趙明濤 職工代表大會及創立大會選舉新監事 2023 年 5 月 22 日至今 徐志武、程力、趙明濤 臨時股東大會選舉新監事，吳剛因工作調整原因離任 3、高級管理人員變動情況、高級管理人員變動情況 報告期內，公司高級管理人員變動情況如下：日期日期

259、 姓名姓名 變動情況變動情況 2021 年 1 月 至 2021 年 12 月 盧凱、朱建波、申曉燕-2022 年 1 月至 2022 年 9月 23 日 盧凱、朱建波、申曉燕、王仕鵬、薛靈燕、劉圣賓 王仕鵬進入安能有限任職，新增任命薛靈燕及劉圣賓為高管 2022 年 9 月 23 日至今 盧凱、朱建波、申曉燕、王仕鵬、薛靈燕、劉圣賓、王甲正 第一屆董事會聘任高管 注：截至發行人成立前，發行人未就上述高級管理人員變動事項辦理工商變更登記，其登記的總經理仍為安能有限設立之時的陸川。報告期內發行人前述董事、監事、高級管理人員變化的原因主要系為滿足經營管理需要、優化公司治理結構。前述新增董事（除獨立

260、董事外）、高管均系股東委派或發行人內部培養產生，上述變化不會對發行人的經營產生重大不利影響。綜上，發行人董事、監事、高級管理人員在最近三年內未發生重大不利變化；上述發行人部分董事、監事和高級管理人員的變化不會對發行人持續經營產生不利影響。十二、發行人已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排十二、發行人已經制定或實施的股權激勵或期權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司已經實施的股權激勵計劃情況如下：（一）股權激勵平臺的基本情況及人員構成（一）股權激勵平臺的基本情況及人員構成 2020 年，樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟及樂清泰禾共五家股權激勵平臺設立，持有發行人股份，用于激勵

261、發行人及發行人控股股東正泰電器及其子公司的員工。五家持股平臺基本情況及人員構成如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 1、樂清天躍企業管理合伙企業（有限合伙）、樂清天躍企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，該企業的基本情況如下：公司名稱公司名稱 樂清天躍企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 7,500.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省北白象鎮正泰工業園區正泰路 1 號科技樓 9 樓 905 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 陳圣金 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨

262、詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，樂清天躍的合伙人構成及出資情況如下：序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 1 陸川 正泰電器董事、副總裁，正泰安能董事 3,660.00 48.80%2 盧凱 正泰安能 990.00 13.20%3 朱建波 正泰安能 360.00 4.80%4 申曉燕 正泰安能 230.00 3.07%5 薛靈燕 正泰安能 230.00 3.07%6 何伯巖 正泰安能 230.00 3.07%7 劉圣賓 正泰安能 230.00 3.07%8 姚生川 正泰安能

263、230.00 3.07%9 卓建軍 正泰安能 230.00 3.07%10 舒皓 正泰安能 200.00 2.67%11 陳圣金 正泰安能 200.00 2.67%12 張德鋒 正泰安能 200.00 2.67%13 涂波 正泰安能 80.00 1.07%14 王甲正 正泰電器 50.00 0.67%15 束海波 正泰安能 50.00 0.67%16 林燦 正泰安能 50.00 0.67%17 王仕鵬 正泰安能 50.00 0.67%18 徐曉剛 正泰安能 30.00 0.40%19 袁志鵬 正泰安能 30.00 0.40%20 張少忠 正泰安能 30.00 0.40%21 劉宏杰 正泰安能

264、30.00 0.40%正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 22 江俊 正泰安能 30.00 0.40%23 秦月舟 正泰安能 30.00 0.40%24 竇玉彬 正泰安能 30.00 0.40%25 李旺 正泰安能 20.00 0.27%合計合計 7,500.00 100.00%注：王甲正于 2022 年 9 月 23 日起自正泰電器離職，在發行人處任董事會秘書。2、樂清安業企業管理合伙企業（有限合伙）、樂清安業企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署

265、日，該企業的基本情況如下：公司名稱公司名稱 樂清安業企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 5,780.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省北白象鎮正泰工業園區正泰路 1 號科技樓 9 樓 904 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 裘幼梓 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，樂清安業的合伙人構成及出資情況如下：序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 1 吳炳池 正泰電器 3,6

266、00.00 62.28%2 張智寰 正泰電器 900.00 15.57%3 郭嵋俊 正泰電器 900.00 15.57%4 裘幼梓 正泰安能 100.00 1.73%5 黃晶金 正泰安能 50.00 0.87%6 劉祥宙 正泰安能 30.00 0.52%7 王鑫 正泰安能 30.00 0.52%8 童娟娟 正泰安能 30.00 0.52%9 李楊 正泰安能 30.00 0.52%10 伍亞 正泰安能 30.00 0.52%11 周俊旭 正泰安能 30.00 0.52%12 周莞卿 正泰安能 30.00 0.52%13 王飛英 正泰安能 20.00 0.35%合計合計 5,780.00 100.

267、00%注：張智寰于 2022 年 9 月 23 日起在發行人處任董事。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 3、樂清覺泰企業管理合伙企業（有限合伙）、樂清覺泰企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，該企業的基本情況如下：公司名稱公司名稱 樂清覺泰企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 5,680.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省北白象鎮正泰工業園區正泰路 1 號科技樓 9 樓 902 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 王培 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務（除依法須

268、經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，樂清覺泰的合伙人構成及出資情況如下：序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 1 仇展煒 正泰電器 3,600.00 63.38%2 林貽明 正泰電器 900.00 15.85%3 潘潔 正泰電器 900.00 15.85%4 王培 正泰安能 100.00 1.76%5 郭延安 正泰安能 30.00 0.53%6 張國鋒 正泰安能 30.00 0.53%7 賈天世 正泰安能 30.00 0.53%8 鄭慈燦 正泰安能 30.00 0.53%9 鄭炯敏 正泰安能 2

269、0.00 0.35%10 李英行 正泰安能 20.00 0.35%11 周忠原 正泰安能 20.00 0.35%合計合計 5,680.00 100.00%4、樂清泰舟企業管理合伙企業（有限合伙）、樂清泰舟企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，該企業的基本情況如下：公司名稱公司名稱 樂清泰舟企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 4,370.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省北白象鎮正泰工業園區正泰路 1 號科技樓 9 樓 901 室 執行事務合伙人執行事務合伙人 莊俊俏 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢

270、服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 截至本招股說明書簽署日，樂清泰舟的合伙人構成及出資情況如下：序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 1 南存輝 正泰電器 3,600.00 82.38%2 金建波 正泰電器 100.00 2.29%3 周承軍 正泰電器 100.00 2.29%4 李崇衛 正泰電器 100.00 2.29%5 黃海燕 正泰電器 100.00 2.29%6 林銀海 正泰電器 100.00 2.29%7 莊俊俏 正泰安能

271、100.00 2.29%8 胡皖書 正泰安能 50.00 1.14%9 龐程 正泰安能 40.00 0.92%10 張麗 正泰安能 40.00 0.92%11 車艷 正泰安能 20.00 0.46%12 趙娟 正泰安能 20.00 0.46%合計合計 4,370.00 100.00%5、樂清泰禾企業管理合伙企業（有限合伙）、樂清泰禾企業管理合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署日，該企業的基本情況如下：公司名稱公司名稱 樂清泰禾企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2020 年 12 月 16 日 注冊資本注冊資本 4,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 浙江省溫州市樂清市北白象鎮

272、正泰工業園區正泰路 1 號科技樓 9 樓 903室 執行事務合伙人執行事務合伙人 張欽松 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；社會經濟咨詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。截至本招股說明書簽署日，樂清泰禾的合伙人構成及出資情況如下：序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 1 朱信敏 正泰電器 3,600.00 90.00%2 石衛松 正泰安能 100.00 2.50%3 吳星亮 正泰安能 100.00 2.50%4 何治慶 正泰安能 50.00 1.25%5 張欽松 正泰安能 30.00 0.75%6

273、衛建中 正泰安能 30.00 0.75%正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 序號序號 姓名姓名 授予時任職單位授予時任職單位 出資份額（萬元）出資份額（萬元）持股比例持股比例 7 謝歡 正泰安能 30.00 0.75%8 齊靜靜 正泰安能 20.00 0.50%9 朱蝶 正泰安能 20.00 0.50%10 陸曉靜 正泰安能 20.00 0.50%合計合計 4,000.00 100.00%如上表所示，樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟及樂清泰禾合伙人在獲得激勵股權時均為發行人、控股股東正泰電器及其控股子公司員工。（二）持股平臺人員離職后的股份處理（二）持

274、股平臺人員離職后的股份處理 根據樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾合伙協議，樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾對合伙人作為發行人或正泰電器及其子公司員工離職等情形出現后的股份處理進行約定，具體安排如下：1、本次發行上市完成前、本次發行上市完成前 本次發行上市完成前，如樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾在發行人或正泰電器及其子公司任職的合伙人因違反其所任職公司的管理制度等原因被解聘或開除，或在發行人任職的合伙人在勞動合同有效期內主動與發行人解除勞動關系或聘用關系的且不存在過錯的，則該合伙人應當將其持有的合伙份額根據合伙協議約定之程序轉讓至普通合伙人指定的

275、其他合伙人或者其指定的對發行人發展作出貢獻的第三方或者自合伙企業退伙。上述因被解聘或開除的離職員工退出價格按照以下兩者中較低者確定：（i）離職員工所持合伙份額對應的凈資產值；（ii）離職員工入伙時出資額減去其已經取得的分紅。主動與發行人解除勞動關系的離職員工退出價格按照以下兩者中較低者確定：（i）離職員工所持合伙份額對應的凈資產值；（ii）離職員工入伙時出資額與 5 年期 LPR 計算的利息之和減去其已經取得的分紅。2、本次發行上市完成后、本次發行上市完成后 本次發行上市完成后，如樂清天躍、樂清安業、樂清覺泰、樂清泰舟、樂清泰禾在發行人或正泰電器及其子公司任職的合伙人因違反其所任職公司的管正泰

276、安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 理制度等原因被解聘或開除，則該合伙人應當將其持有的合伙份額根據合伙協議約定之程序轉讓至普通合伙人指定的其他合伙人（違約合伙人除外）或者其指定的對發行人發展作出貢獻的第三方或者自合伙企業退伙。十三、發行人員工及其社會保障情況十三、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及專業結構（一）員工人數及專業結構 報告期各期末，公司在冊員工總數分別為 551、1,484、2,208 和 2,3972,397 人，其具體情況如下：分類分類 2024.6.302024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31

277、 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 管理人員 624624 26.03%26.03%523 23.69%304 20.49%153 27.77%銷售人員 632632 26.37%26.37%619 28.03%486 32.75%149 27.04%運維人員 324324 13.52%13.52%268 12.14%160 10.78%63 11.43%信息技術人員 175175 7.30%7.30%143 6.48%71 4.78%29 5.26%研發、技術和質量控制人員 642642 26.78%26.78%655 29.66%463 31.

278、20%157 28.49%合計合計 2,3972,397 100.00%100.00%2,208 100.00%1,484 100.00%551 100.00%（二）員工受教育程度（二）員工受教育程度 截至 20242024 年年 6 6 月月 3030 日日，公司員工受教育情況如下：分類分類 人數（人）人數（人）占比（占比（%）碩士及以上 167167 6.976.97 本科 1,5361,536 64.0864.08 大專及以下 694694 28.9528.95 合計合計 2,3972,397 100.00100.00 （三）員工年齡分布（三）員工年齡分布 截至 20242024 年年

279、6 6 月月 3030 日日，公司員工年齡分布情況如下：分類分類 人數（人）人數（人）占比（占比（%）30 歲及以下 1,1541,154 48.1448.14 31-40 歲 1,1271,127 47.0247.02 41-50 歲 112112 4.674.67 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 分類分類 人數（人）人數（人）占比（占比（%）50 歲以上 4 4 0.170.17 合計合計 2,3972,397 100.00100.00 （四）發行人執行社會保障制度和住房公積金制度情況（四）發行人執行社會保障制度和住房公積金制度情況 1、社會保障制度

280、和住房公積金繳納情況、社會保障制度和住房公積金繳納情況 報告期內，公司為員工繳納社會保險和住房公積金的情況如下：險種險種 繳納情況繳納情況 2024.6.302024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 社會保險 繳納人數（人）2,3242,324 2,148 1,395 525 繳納比例 96.95%96.95%97.28%94.00%95.28%住房公積金 繳納人數（人）2,3302,330 2,166 1,455 537 繳納比例 97.20%97.20%98.10%98.05%97.46%注：上表發行人繳納社會保險及住房公積金人數包含委托第三方繳

281、納的員工人數。上述未繳納社會保險、公積金的原因主要系：部分員工因當月入職，當月未繳納社會保險、住房公積金；部分員工由于已在其他單位繳納社會保險和住房公積金及其他個人原因，自愿放棄社會保險、住房公積金的繳納。2、委托第三方繳納社會保險、住房公積金情況、委托第三方繳納社會保險、住房公積金情況 報告期內，公司存在通過委托第三方為員工繳納社會保險和住房公積金之情形，各期代繳人數分別為 77、79、6 和 5 5 人人。公司委托第三方繳納社會保險、住房公積金的主要系因公司員工需在全國多地開展業務，由于員工希望就近繳納社會保險和住房公積金，因此對于在當地未設立分支機構從而無法在當地繳納社會保險、住房公積金

282、的業務人員，公司委托第三方代繳社會保險、住房公積金。（五）公司社會保險及住房公積金繳納的合法合規性（五）公司社會保險及住房公積金繳納的合法合規性 報告期內，公司及控股子公司不存在因違反社會保險、住房公積金相關法律法規而受到行政處罰的情況。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人的主營業務、主要產品及演變情況一、發行人的主營業務、主要產品及演變情況（一）主營業務、主要產品的基本情況，主營業務收入的主要構成（一）主營業務、主要產品的基本情況，主營業務收入的主要構成 1、主營業務、主營業務 公司致力于成為一家數字化、服務型

283、的戶用綜合能源服務商。自設立以來，公司即專注于戶用光伏領域，已經形成了優秀的戶用光伏電站設計與開發能力，具備高效的電站監測與運維能力，可向客戶交付高質量、高標準的戶用光伏電站產品，以及涵蓋戶用光伏電站全生命周期的優質服務。后續，公司將立足現有優勢業務，結合新型電力系統發展趨勢，圍繞虛擬電廠聚合商、智能微電網、光儲充一體化和綠電綠證碳交易等新業態，構建用戶側綜合能源服務全生態。近年來，公司積極響應“雙碳”和“鄉村振興”兩大國家戰略號召，業務規?？焖僭鲩L，市場區域覆蓋山東、河南、河北、安徽、浙江等 2 29 9 個個省、自治區、直轄市，近近 1,1,8 80000 個個區縣。截至 2022024

284、4 年年 6 6 月月 3 30 0 日，日，公司累計開發戶用光伏并網裝機容量超 3434GWGW，終端家庭用戶超 1 14 40 0 萬萬戶，預計全年可產生近 34340 0 億億度綠電，減排超 2,8002,800 萬萬噸二氧化碳，每年可為國家節約約 1,001,000 0 萬萬噸標準煤。同時，戶用光伏電站的主要客戶群體位于鄉村地區，戶用光伏電站可為家庭用戶帶來連續 20 年以上的穩定發電收益，戶用光伏正成為國家鄉村振興戰略的有力支撐。公司設立于 2015 年，自成立以來一直專注于戶用光伏業務，面向以全國范圍農村地區農戶為主的自然人業主提供戶用光伏電站整體解決方案，業務過程覆蓋屋頂光伏系統

285、的合作開發、銷售、勘測設計、安裝及售后運維等全生命周期的各個環節。公司成立之初即致力于讓更多農村自然人業主參與到綠色能源建設并享受綠色能源收益，因而名字中包含“安能”二字，蘊含“安萬家屋頂，享綠色光能”的愿景。因戶用光伏電站存在一定的初期建設成本，對于資金實力有限或風險偏好較低的自然人業主，由公司負責戶用光伏電站的投資及運營，雙方進行收益分享。對于資金實力較強且需求為持有戶用光伏電站資產的自然人業主以及其他正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 市場投資者，公司則向其交付戶用光伏電站并提供運維服務。因此，公司自成立以來即形成自持運營電站和出售電站的雙重經營模式，

286、具體情況如下：年年 份份 當年度電站開發量當年度電站開發量（MW）當年度銷售電站當年度銷售電站 裝機量（裝機量（MW）期末自持運營電站總期末自持運營電站總裝機量（裝機量（MW）2015 年-2016 年 38.17 3.08 35.09 2017 年 75.49 75.25 35.33 2018 年 202.64 78.72 159.25 2019 年 995.60 220.20 934.65 2020 年 1,822.92 404.54 2,353.03 2021 年 4,569.48 1,446.80 5,475.71 2022 年 7,541.28 3,301.35 9,715.64 2

287、023 年 12,525.78 8,172.46 14,068.97 20242024 年年 1 1-6 6 月月 6,445.146,445.14 3,138.743,138.74 17,375.3617,375.36 注：“當年度銷售電站裝機量”包括向代理商銷售設備的裝機規模、向第三方投資者以及自然人業主銷售電站的裝機規模。受益政策支持以及上游光伏制造產業技術穩定成熟，戶用光伏行業持續景氣發展；2015 年至今，公司自持運營電站以及出售電站業務規模持續增長。自設立以來，公司積極響應國家戰略和產業政策，持續開拓深度下沉的農村市場，引領戶用光伏行業走出了一條“產業興農”、“綠色興農”的代表性路

288、徑。2、主要產品及服務基本情況、主要產品及服務基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司已經形成了戶用光伏系統設備銷售業務、戶用光伏電站合作共建業務、戶用光伏電站銷售業務和戶用光伏電站售后保障運維業務四類主要業務，各業務的具體情況如下：（1）戶用光伏系統設備銷售業務）戶用光伏系統設備銷售業務 公司采用經銷模式開展戶用光伏系統設備銷售業務，公司的直接客戶為代理商。公司賣斷式將成套光伏電站材料如組件、逆變器、電表箱、支架等銷售給代理商。同時，公司建立了完善的代理商管理體系，對代理商的資信情況、施工能力、專業人員配備進行考核管理，統一戶用光伏電站設計和施工標準，并指導和監督代理商進行終端業務開發。正泰安

289、能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97（2）戶用光伏電站合作共建業務）戶用光伏電站合作共建業務 合作共建業務模式下，公司利用自身完善的代理商渠道體系，接洽自然人業主進行業務開發。自然人業主與正泰安能達成合作意向并簽署合作協議，自然人業主提供戶用屋頂資源，正泰安能提供成套光伏電站材料，組織完成戶用光伏電站的勘察設計、安裝并網，同時承擔戶用光伏電站的全生命周期運維管理。電站建成并網并形成收益后，正泰安能與自然人業主分享電站運營收益。（3）戶用光伏電站銷售業務）戶用光伏電站銷售業務 戶用光伏電站銷售業務根據銷售對象的不同，可分為向第三方投資者銷售戶用光伏電站以及向自然人業主

290、銷售光伏電站兩類。1）向第三方投資者銷售戶用光伏電站）向第三方投資者銷售戶用光伏電站 公司于 2020 年下半年開始探索向第三方投資者銷售戶用光伏電站業務，并于 2021 年落地形成銷售。該類業務的主要客戶為國電投集團等大型能源國央企以及中信金租等金融機構。該類客戶看好正泰安能強大的屋頂資源開發能力、高標準的戶用光伏電站施工建設能力以及高效率的電站運營管理能力。正泰安能完成戶用電站屋頂資源的開發以及電站施工建設并網后，向第三方投資者銷售戶用光伏電站資產。2）向自然人業主銷售戶用光伏電站）向自然人業主銷售戶用光伏電站 2022 年起，公司直接面向自然人業主開展電站銷售業務。公司與自然人業主達成電

291、站銷售協議，并組織完成戶用光伏電站的勘查、設計、施工和并網，最終向其交付戶用光伏電站。（4）戶用光伏電站售后保障運維業務）戶用光伏電站售后保障運維業務 戶用光伏電站使用壽命較長，戶用光伏電站的日常管理及維護保養有較高專業性要求，客戶向正泰安能購買戶用光伏電站后，對電站后續的保障運維有較高的需求。因此，公司為客戶提供售后保障運維服務。該模式下，公司基于自建的戶用電站遠程監控平臺，實現對電站運行狀態的實時監控，并利用完善的代理商渠道體系建立起了高效響應的保障運維網絡，正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 及時根據監控系統的實時狀態以及終端客戶的反饋，對低效或故障電

292、站進行快速響應，排除電站故障，提升電站發電效率。3、主營業務收入的主要構成主營業務收入的主要構成 報告期內，公司主營業務收入按產品類別分類的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 戶用光伏電站合作共建業務 285,373.24285,373.24 22.45%22.45%438,219.92 14.86%340,126.48 24.91%178,389.85 31.86%戶用光伏電站銷售業務 964,901.759

293、64,901.75 75.90%75.90%2,475,747.94 83.94%1,005,164.22 73.61%286,092.10 51.10%戶用光伏系統設備銷售業務 57.3657.36 0.00%0.00%326.04 0.01%9,552.82 0.70%94,788.11 16.93%戶用光伏電站售后保障運維業務 21,013.5921,013.59 1.65%1.65%35,043.43 1.19%10,702.54 0.78%631.39 0.11%合計合計 1,271,345.951,271,345.95 100.00%100.00%2,949,337.34 100.

294、00%1,365,546.06 100.00%559,901.44 100.00%（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、采購模式采購模式 公司業務的核心是高標準、高質量、高效率的向客戶交付戶用光伏電站，并提供持續、優質的保障運維服務。業務開展過程中，公司主要向上游供應商采購戶用光伏電站建設所需的光伏組件、逆變器、電表箱、支架等原材料；同時，在發行人的組織、指導和監督下，代理商參與到戶用光伏電站的開發施工和運維工作中，發行人根據代理商執行情況，相應結算費用。（1）戶用光伏電站建設所需原材料）戶用光伏電站建設所需原材料 公司采購的原材料主要包括光伏組件、逆變器、光伏支架、電表箱等。采購部門根據

295、業務部門全年戶用光伏開發量制定采購預算計劃，同時結合供應能力、產品質量、供貨周期等要素，在系統供應商庫中初步篩選合適的供應商并進行全程采購管控。同時采購部門強化市場調研、圍繞提升供應鏈價值，提高柔性供應能力合理制定供應鏈策略。根據采購價格管理制度，依據品類價格管理策略，開展招標、詢比價等定價模式，強化競爭，對采購物料進行全成正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 本管控。（2）戶用光伏電站安裝開發服務）戶用光伏電站安裝開發服務 公司建立了完善的代理商體系，組織、指導和監督代理商協助完成戶用光伏電站的開發和安裝施工。公司制定代理商授權管理制度對代理商資信情況、施工

296、能力、專業人員配備等資源的配置進行綜合評價，同時公司制定代理商培訓管理制度，對滿足準入條件代理商從業人員進行上崗證管理、學習及考核管理、認證過程管理，并為代理商提供技術支持和現場指導，持續提升代理商從業人員技能素質和執業質量。在代理商完成戶用光伏電站屋頂資源開發，電站整體建設安裝后，公司進行完工驗收、并網驗收、竣工驗收、終驗驗收等一系列施工質量監管，并對滿足公司要求的代理商支付安裝開發相關費用。（3）戶用光伏電站運維服務）戶用光伏電站運維服務 戶用光伏電站建設完成后，為保障電站的持續穩定正常運行，代理商在公司的組織、指導和監督下，參與戶用光伏電站的運維工作。公司建立了戶用業務運維商管理制度，對

297、從事運維服務的代理商信用情況、人員配置等方面進行資格審查，并對代理商進行不低于一定時長的運維方面專項培訓，保障代理商運維人員的運維能力。公司通過“泰極云數字化監控平臺”或全國統一熱線電話及其他方式獲得的電站運維服務需求信息，并向代理商下達運維指令，監督和指導代理商高效、及時完成運維任務，并根據運維情況向代理商支付運維費用。2、生產模式、生產模式（1）電站建設流程）電站建設流程 公司的生產環節主要為戶用光伏電站的施工建設。公司統一調配光伏電站建設所需原材料，并組織、指導、監督代理商協助完成電站的具體施工，主要包括勘察設計、安裝調試、并網驗收三個階段?？辈煸O計階段，公司組織代理商開展前期準備工作，

298、主要包括詳細屋頂勘察、電站方案設計、商務資料收集、材料采購、施工交底、安全培訓等工作；勘察設計完成并進入安裝調試階段后，代理商在公司的統一組織下，嚴格按照施工技術規程和具體施工計劃進行施工，公司實時跟進項目實施進度；同時，正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 公司技術與質量安全中心對電站建設進行全程監控管理及審核；此外，公司技術與質量安全中心根據工程管理制度相關規定對項目現場進行不定期巡檢；工程完成后，進入并網驗收階段。公司對電站進行完工審核，審核合格后向電網公司申請并網。（2）戶用光伏電站銷售業務的生產規劃安排）戶用光伏電站銷售業務的生產規劃安排 報告期內

299、，戶用光伏電站銷售業務的客戶以大型能源國央企為主，該等客戶的交易模式多為在公司完成批量電站建設后，客戶圈定意向收購資產范圍，并經盡調、評估、審計后，方與公司簽訂資產/股權購買協議。因此，為確保公司能夠持續、高效向客戶交付電站資產，公司通常在年初制定當年總體交易目標，并根據目標先行進行電站開發。因此，報告期各期末，公司電站存貨中以備貨式生產為主。2022 年起，公司向第三方投資者銷售電站業務中，新增租賃公司客戶；此外，公司還新增向自然人業主銷售戶用光伏電站業務。該等客戶的交易模式多為首先與公司訂立電站購買協議，公司再根據協議約定相應進行電站開發建設并交付，因此，2022 年起，公司電站存貨中存在

300、訂單式生產存貨。3、銷售模式、銷售模式 公司的主要客戶包括代理商、自然人業主和大型能源國央企及金融機構三類。公司向代理商銷售戶用光伏系統設備系通過經銷模式開展業務；公司面向自然人業主開展業務時，主要利用代理商體系協助完成業務機會開發；面向大型能源國央企及金融機構客戶時，公司自建專業的銷售團隊進行業務機會開發。4、代理商管理體系、代理商管理體系 戶用光伏電站具有單個電站裝機規模小，電站數量多且分散的特點。報告期內，公司建立了完善、成熟的代理商管理體系協助進行市場開發、電站施工建設及保障運維。截至截至 2022024 4 年年 6 6 月月 3 30 0 日，日，公司已設立 2424 個個區域公司

301、，合計招募代理商超超 2,8002,800 家家，渠道覆蓋 2929 個個省、自治區、直轄市，近近 1,8001,800 個個區縣。區域公司下設辦事處、技術質量部、運營管控部三個部門對代理商進行管理并提供支持，上述各部門具體職責如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 部門部門 職能職能 辦事處 通過市場推廣、招商活動及陌拜走訪等方式，不斷壯大代理商隊伍，通過市場推廣、招商活動及陌拜走訪等方式，不斷壯大代理商隊伍，完成公司渠道建設目標，確保代理商新增數量與質量，并組織對新增完成公司渠道建設目標，確保代理商新增數量與質量，并組織對新增代理商的培訓，使新增代理

302、商能夠熟悉公司要求，快速規范開展業代理商的培訓，使新增代理商能夠熟悉公司要求，快速規范開展業務，同時務，同時負責貫徹公司政策規定，以及對代理商進行持續的培訓賦能、技術指導、服務支持、貫標及業績督導 技術質量部 針對區域特點，制訂針對性的技術方案，并提供技術指導與賦能，協調解決區域技術問題，同時，進行訂單技術審核，反饋解決審核發現的問題，確保電站完工進度與質量 運營管控部 負責區域公司各辦事處目標的分解落實及數據統計，加強對各辦事處業績督導，完成行業、市場及競品信息的收集匯總及上報，協助區域負責人開展公共關系網絡的建立與維護 公司對代理商的授權遵照渠道規劃、遵循均衡發展原則，結合服務半徑、市場容

303、量及市場拓展難度合理布局。公司主要從代理商的資信情況、施工能力、專業人員配備等方面對代理商進行準入以及后續考核管理。報告期內，公司代理商增減變動情況如下：年份年份 代理商數量代理商數量（家）（家）當期代理商增加數當期代理商增加數量（家）量（家）當期代理商減少當期代理商減少數量（家）數量（家）代理商數量增代理商數量增長率長率 20242024 年年 1 1-6 6 月月 2,8352,835 575575 417417 5.90%5.90%2023 2,677 1,597 134 120.51%2022 1,214 782 98 129.06%2021 530 330 70 96.30%5、公司

304、采用目前經營模式的原因及影響經營模式的關鍵因素及其變動情、公司采用目前經營模式的原因及影響經營模式的關鍵因素及其變動情況及未來變化趨勢況及未來變化趨勢 公司采用目前的經營模式主要系基于行業特點、客戶需求特點、自身經營策略及多年行業經驗積累等因素，在長期經營發展過程中形成的。公司所處戶用光伏行業市場環境、產業政策、技術水平情況，決定了公司整體未來規劃以及戰略方向；下游客戶結構、需求特點、細分產品的市場規模和生命周期均會影響到公司的采購、研發、生產等重要環節。目前公司的經營模式成熟，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大不利變化，預計短期內公司經營模式不會發生重大變化。（三）成立以來主營業務、主

305、要產品或服務、主要經營模式的演變情況（三）成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司成立以來，始終專注于戶用光伏業務領域，具有多年的行業經驗，公司生產經營穩定。歷經多年的沉淀和發展，公司形成了戶用光伏系統設備銷售正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 業務、戶用光伏電站合作共建業務、戶用光伏電站銷售業務和戶用光伏電站售后保障運維業務四大業務模式。上述業務模式成熟，有效支持了公司的成長發展，幫助公司取得了良好的經營業績，構筑了公司品牌優勢和市場競爭地位，公司具備良好的可持續經營能力和市場競爭力。（四）發行人主要業務經營情況（四）發行人主要業務

306、經營情況 報告期內，公司業務經營情況良好，市場龍頭地位穩固，營業收入和凈利潤水平穩步提升，報告期內各期營業收入分別達 56.31 億元、137.04 億元、296.06 億元、128.03128.03 億元億元，凈利潤分別達 8.67 億元、17.53 億元、26.04 億元、12.6912.69 億元億元。（五）主要產品或服務的工藝流程（五）主要產品或服務的工藝流程 公司作為一家戶用綜合能源服務商，為客戶交付高質量、高標準的戶用光伏電站產品，以及涵蓋戶用光伏電站全生命周期的優質服務。公司的主要服務流程主要包括電站的勘察設計、原材管控、施工管理、電站檢驗、運維管理等，為客戶提供貫穿戶用光伏電站

307、從設計、建設、管理運維全流程建設、全生命周期管控的一體化解決方案。在勘察設計過程中，公司具有統一的技術標準，專業的設計工具以及標準圖集和典型方案，可針對具體使用場景針對性的形成戶用光伏電站設計方案；在電站建設過程中，公司通過供應商質量評價、材料進料檢驗、生產過程監造、項目運行監測等多種方式對原材料的質量進行把控；在施工過程中，公司亦通過制定標準化作業程序，對建造過程監管以及對風險提前預防等措施保障施工質量；施工完畢后，公司在完工、并網、竣工、終驗等多個階段對電站建造質量進行驗收；電站建設完畢后，公司通過專業運維團隊和綜合運維系統對戶用光伏電站進行全生命周期的智能化監控，對低效或故障電站進行快速

308、響應，排除電站故障，提升電站發電效率。公司具體服務流程詳見下圖：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 1、戶用光伏系統設備銷售業務、戶用光伏系統設備銷售業務 戶用光伏系統設備銷售業務的業務鏈條如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 項目項目 戶用光伏系統設備銷售業務戶用光伏系統設備銷售業務 涉及主體發揮作用涉及主體發揮作用 正泰安能：正泰安能：向代理商提供戶用光伏系統設備以及統一戶用光伏電站設計和施工標準，并指導和監督代理商進行終端業務開發。代理商：代理商：在正泰安能的標準下進行電站開發、安裝施工等工作，并向自然人業主

309、交付并網的戶用光伏電站。自然人業主：自然人業主：投資和持有戶用光伏電站，享有全部光伏發電收益。電站開發電站開發建設階段建設階段 合同合同 正泰安能與代理商簽訂的正泰安能與代理商簽訂的代理協議：代理協議：1、簽訂方：正泰安能（甲方），代理商（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方自甲方處采購戶用光伏系統設備，將上述設備安裝成電站并銷售給自然人業主。單據流轉單據流轉 正泰安能與代理商簽訂代理協議（合同）-代理商通過安能業務系統進行下單（訂單）-正泰安能按照約定地點向代理商交付系統設備（簽收單）-代理商按照約定支付貨款（銀行回單或承兌匯票）。資金流轉資金流轉 代理商向正泰安能支付戶用光伏系統設備采購款。

310、終端銷售終端銷售階段階段 合同合同 代理商與自然人業主簽訂的代理商與自然人業主簽訂的戶用光伏電站銷售協議：戶用光伏電站銷售協議：1、簽訂方：自然人業主（甲方），代理商（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方為甲方提供產品設備的選型建議、安裝排布、走線等設計服務。設備驗收合格后，乙方在約定時間內提供安裝調試服務。單據流轉單據流轉 代理商與自然人業主簽訂銷售協議（合同）-代理商完成并網電站交付（并網合同）-自然人業主按照約定向代理商支付電站價款（銀行回單）。資金流轉資金流轉 自然人業主向代理商支付戶用光伏電站采購款。2、戶用光伏電站合作共建業務、戶用光伏電站合作共建業務 戶用光伏電站合作共建業務的業務

311、鏈條如下：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105（1）涉及主體發揮作用及電站開發建設階段的合同、單據及資金流轉情）涉及主體發揮作用及電站開發建設階段的合同、單據及資金流轉情況況 項目項目 戶用光伏電站合作共建業務戶用光伏電站合作共建業務 涉及主體發揮作用涉及主體發揮作用 正泰安能：正泰安能：組織代理商完成戶用光伏電站的勘察設計、安裝并網，投資持有戶用光伏電站，并通過收益分享或支付屋頂租金與農戶分享發電收益。代理商：代理商：接受正泰安能委托，在正泰安能的標準下進行電站開發、安裝施工等工作。自然人業主：自然人業主：提供屋頂資源，通過收益分享或收取屋頂租金與正泰安能

312、分享光伏發電收益。電網公司：電網公司：購買戶用光伏電站的上網電量。電站開發電站開發建設階段建設階段 合同合同 正泰安能與代理商簽訂的正泰安能與代理商簽訂的代理協議：代理協議：1、簽訂方：正泰安能（甲方），代理商（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方負責撮合自然人業主與甲方指定的公司簽署業務合同，并按照甲方要求進行電站開發、安裝施工、辦理并網手續、電站運維等工作。單據流轉單據流轉 正泰安能與代理商簽訂代理協議（合同）-正泰安能將電站系統設備運輸至代理商處寄存（簽收單）-在代理商完成電站建設和并網時支付安裝開發費用（銀行回單或銀行承兌）。資金流轉資金流轉 正泰安能向代理商支付戶用光伏電站安裝開發費用

313、。（2）業務銷售階段的合同、單據及資金流轉情況）業務銷售階段的合同、單據及資金流轉情況 2023 年，部分省份陸續開放由企業直接進行戶用電站的備案和并網申請。公司自 2023 年下半年起，根據申請并網主體的不同，合作共建業務可以分為自然人申請并網和企業申請并網兩種方式。上述兩種并網方式在業務銷售階段的流程、單據有所差異，具體情況如下：1）自然人申請并網）自然人申請并網 項目項目 戶用光伏電站合作共建業務戶用光伏電站合作共建業務 合同合同 1、正泰安能與自然人業主簽訂的合作協議：、正泰安能與自然人業主簽訂的合作協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方

314、提供屋頂資源，乙方提供光伏電站產品，雙方分享光伏發電收益。2、自然人業主與電網公司簽訂的并網協議：、自然人業主與電網公司簽訂的并網協議：（1）簽訂方：電網公司（甲方），自然人業主（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方根據合同約定購買乙方的上網電量并按約定支付上網電費。單據流轉單據流轉 正泰安能與自然人業主簽訂合作共建協議（合同）-自然人業主與電網公司簽訂并網合同（合同）-電站并網發電后收到分享收益（銀行回單）。資金流轉資金流轉 電站形成發電收益后，根據自然人業主與銀行的協議約定，每月月初，電站收益賬戶款項全額劃轉至公司賬戶。公司根據與自然人業主簽訂的合作共建協議，將歸屬于自然人業主的金額劃轉至

315、其銀行賬戶。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 2）企業申請并網）企業申請并網 項目項目 戶用光伏電站合作共建業務戶用光伏電站合作共建業務 合同合同 1、正泰安能與自然人業主簽訂的屋頂租賃協議：、正泰安能與自然人業主簽訂的屋頂租賃協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方提供其合法持有的屋頂供乙方安裝電站，乙方根據合同約定支付租金。2、正泰安能與電網公司簽訂的并網協議：、正泰安能與電網公司簽訂的并網協議：（1）簽訂方：電網公司（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方根據合同約定購買乙方的上網電量并

316、按約定支付上網電費。單據流轉單據流轉 正泰安能與自然人業主簽訂屋頂租賃協議（合同）-正泰安能與電網公司簽訂并網合同（合同）-電站并網發電后取得收益（銀行回單）-正泰安能支付租金（銀行回單）。資金流轉資金流轉 電站形成發電收益后，電網公司根據并網合同約定將電站收益支付至公司賬戶。公司根據與自然人業主簽訂的屋頂租賃協議定期支付租金。3、戶用光伏電站銷售業務、戶用光伏電站銷售業務 戶用光伏電站銷售業務的業務鏈條如下：（1）向第三方投資者銷售戶用光伏電站）向第三方投資者銷售戶用光伏電站 1）涉及主體發揮作用及電站開發建設階段的合同、單據及資金流轉情況）涉及主體發揮作用及電站開發建設階段的合同、單據及資

317、金流轉情況 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）涉及主體發揮作用涉及主體發揮作用 正泰安能：正泰安能：組織代理商完成戶用光伏電站的勘察設計、安裝并網，并最終向第三方投資者交付戶用光伏電站資產包。代理商：代理商：接受正泰安能委托，在正泰安能的標準下進行電站開發、安裝施工等工作。第三方投資者：第三方投資者：收購并持有戶用光伏電站設備，分享戶用光伏電站發電收益。自然人業主：自然人業主：提供屋頂資源，通過收益分享或收取屋頂租金與第三方投資者分享光伏發電收益。電網公司：電網公司：購買戶用光伏電站的上網電量。電站開發電站開發合同合同 正泰安能與代理商簽訂的正泰

318、安能與代理商簽訂的代理協議：代理協議：正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）建設階段建設階段 1、簽訂方：正泰安能（甲方），代理商（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方負責撮合自然人業主與甲方指定的公司簽署業務合同，并按照甲方要求進行電站開發、安裝施工、辦理并網手續、電站運維等工作。單據流轉單據流轉 正泰安能與代理商簽訂代理協議（合同）-正泰安能將電站系統設備運輸至代理商處寄存（簽收單）-在代理商完成電站建設和并網時支付安裝開發費用（銀行回單或銀行承兌）。資金流轉資金流轉 正泰安

319、能向代理商支付戶用光伏電站安裝開發費用。2）業務銷售階段的合同、單據及資金流轉情況）業務銷售階段的合同、單據及資金流轉情況 根據公司向第三方投資者交付電站方式的不同，在業務銷售階段的流程、單據有所差異?？梢苑譃閭湄浭劫Y產交付、訂單式資產交付及備貨式股權交付三種方式。備貨式資產交付備貨式資產交付 備貨式資產交付的客戶以大型能源國央企為主。該等客戶的交易模式多為在公司完成批量電站建設后，由客戶圈定意向收購資產范圍，并經盡調、評估、審計后，方與公司簽訂資產購買協議。因此，公司采用備貨式生產方式，先行進行電站資產的開發。在業務流程上，正泰安能先行完成戶用光伏電站開發建設。待第三方投資者的收購意向明確后

320、，雙方簽署電站銷售協議，并進行電站資產交付。資產交付完成后，正泰安能還會繼續協助第三方投資者與自然人業主重新簽署相關協議，實現第三方投資者與自然人業主的合作共建業務關系。項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-備貨式資產交付備貨式資產交付 合同合同 1、正泰安能與自然人業主間的合作協議、正泰安能與自然人業主間的合作協議/屋頂租賃協議：屋頂租賃協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：具體合同約定與戶用光伏電站合作共建業務相同。2、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：（1）簽

321、訂方：第三方投資者（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方自乙方收購目標項目資產并完成資產交接，乙方需協助甲方完成與自然人業主重新簽署合作協議等工作。3、第三方投資者與自然人業主間的合作協議、第三方投資者與自然人業主間的合作協議/屋頂租賃協議：屋頂租賃協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），第三方投資者（乙方）。（2）主要權利義務劃分：具體合同約定與戶用光伏電站合作共建業務相同。4、自然人業主、自然人業主/第三方投資者與電網公司簽訂的并網協議：第三方投資者與電網公司簽訂的并網協議：（1）簽訂方：電網公司（甲方），自然人業主/第三方投資者（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方根據

322、合同約定購買乙方的上網電量并按約定支付上網電費。正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-備貨式資產交付備貨式資產交付 單據單據 流轉流轉 1、正泰安能與自然人業主間的單據流轉、正泰安能與自然人業主間的單據流轉 同戶用光伏電站合作共建業務。2、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉 正泰安能與第三方投資者簽訂銷售協議（合同）-正泰安能完成電站交付（資產交接單）-第三方投資者按照約定向正泰安能支付對價款項（銀行回單或承兌匯票）。3、自然人業主與第三方

323、投資者間的單據流轉、自然人業主與第三方投資者間的單據流轉 在正泰安能的協助下，第三方投資者與自然人業主簽訂合作協議/屋頂租賃協議（合同）-電站并網發電后，第三方投資者與自然人業主分享收益或支付租金（銀行回單）。資金資金 流轉流轉 1、正泰安能與自然人業主間的資金流轉、正泰安能與自然人業主間的資金流轉 同戶用光伏電站合作共建業務。2、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉 第三方投資者向正泰安能支付戶用光伏電站對價款。3、自然人業主與第三方投資者間的資金流轉、自然人業主與第三方投資者間的資金流轉 自然人業主與第三方投資者進行收益分成，具體資金流轉與戶用光伏電站合作

324、共建業務相同。訂單式資產交付訂單式資產交付 訂單式資產交付的客戶以租賃公司等金融機構客戶為主。該等客戶的交易模式多為首先與公司訂立電站購買協議，公司再根據協議約定相應進行電站開發建設并交付。因此，公司采用訂單式生產方式，根據客戶訂單需求進行電站開發。在業務流程上，正泰安能在電站開發階段即協助第三方投資者與自然人業主簽訂相關協議，依約進行電站施工建設并最終向第三方投資者交付戶用光伏電站，實現第三方投資者與自然人業主的合作共建業務關系。項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-訂單式資產交付訂單式資產交付 合同合同 1、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：

325、、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：（1）簽訂方：第三方投資者（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方委托乙方以甲方名義開發戶用光伏電站，乙方按照甲方需求完成戶用光伏電站的設備采購、設備運輸、系統安裝、備案并網等工作，電站并網發電后交付給甲方。甲方有權對電站進行檢查和驗收。2、第三方投資者與自然人業主間的合作協議、第三方投資者與自然人業主間的合作協議/屋頂租賃協議屋頂租賃協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），第三方投資者（乙方）。（2）主要權利義務劃分：具體合同約定與戶用光伏電站合作共建業務相同。3、自然人業主、自然人業主/第三方投資者與電網公司簽訂的并網協議：第三方投資者

326、與電網公司簽訂的并網協議：（1）簽訂方：電網公司（甲方），自然人業主/第三方投資者（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方根據合同約定購買乙方的上網電量并按約定支付上網電費。單據單據 流轉流轉 1、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉 正泰安能與第三方投資者簽訂銷售協議（合同）-正泰安能完成電站并網并交付電站（并網合同、驗收單等）-第三方投資者按照約定向正泰安能支付對價款項（銀正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-訂單式資產交付訂單式資產交付

327、行回單或承兌匯票）。2、自然人業主與第三方投資者間的單據流轉、自然人業主與第三方投資者間的單據流轉 在正泰安能的協助下，第三方投資者與自然人業主簽訂合作協議/屋頂租賃協議（合同）-電站并網發電后，第三方投資者與自然人業主分享收益或支付租金（銀行回單）。資金資金 流轉流轉 1、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉 第三方投資者向正泰安能支付戶用光伏電站對價款。2、自然人業主與第三方投資者間的資金流轉、自然人業主與第三方投資者間的資金流轉 自然人業主與第三方投資者分享收益或支付租金，具體資金流轉與戶用光伏電站合作共建業務相同。備貨式股權交付備貨式股權交付 股權交付

328、的客戶以大型能源國央企為主。該等客戶的交易模式多為在公司完成批量電站建設后，由客戶圈定意向收購資產范圍，并經盡調、評估、審計后，方與公司簽訂資產購買協議。因此，公司采用備貨式生產方式，并利用下設的項目公司進行電站資產的開發，從而簡化后續資產交付的程序。在業務流程上，正泰安能下設項目公司，由項目公司先行與自然人業主簽訂相關協議，完成戶用光伏電站開發建設。待第三方投資者的收購意向明確后，雙方簽署電站銷售協議，正泰安能將項目公司股權變更過戶予第三方投資者。該模式下，第三方投資者通過持有項目公司股權承接與自然人業主之間的合作共建業務關系，不再涉及協議的變更、重簽工作，操作較備貨式資產交付更為簡便。項目

329、項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-備貨式股權交付備貨式股權交付 合同合同 1、項目公司與自然人業主間的合作協議、項目公司與自然人業主間的合作協議/屋頂租賃協議屋頂租賃協議：（1）簽訂方：自然人業主（甲方），項目公司（乙方）。（2）主要權利義務劃分：具體合同約定與戶用光伏電站合作共建業務相同。具體合同約定與戶用光伏電站合作共建業務相同。2、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：、第三方投資者與正泰安能間的銷售協議：（1）簽訂方：第三方投資者（甲方），正泰安能（乙方）。（2）主要權利義務劃分：乙方應完成目標股權轉讓相關的登記/備案，包括項目公司股權轉讓變

330、更登記、法定代表人及董監高變更登記等。甲乙雙方應共同按協議要求完成目標公司相應資產、技術資料、銀行賬戶、印鑒、證照、合同原件等資料的移交。3、自然人業主、自然人業主/項目公司項目公司與電網公司簽訂的并網協議：與電網公司簽訂的并網協議：（1）簽訂方：電網公司（甲方），自然人業主/項目公司項目公司（乙方）。（2）主要權利義務劃分：甲方根據合同約定購買乙方的上網電量并按約定支付上網電費。單據單據 流轉流轉 1、自然人業主與項目公司間的單據流轉、自然人業主與項目公司間的單據流轉 項目公司與自然人業主簽訂合作協議/屋頂租賃協議屋頂租賃協議（合同）-電站并網發電后，項目公司與自然人業主收到分享收益或支付租

331、金或支付租金（銀行回單）。2、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉、正泰安能與第三方投資者間的單據流轉 正泰安能數字能源（浙江）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）戶用光伏電站銷售業務（第三方投資者）-備貨式股權交付備貨式股權交付 正泰安能與第三方投資者簽訂銷售協議（合同）-正泰安能完成電站并網并交付電站（工商變更登記表、管理權移交確認書等）-第三方投資者按照約定向正泰安能支付對價款項（銀行回單或承兌匯票）。資金資金 流轉流轉 1、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉、正泰安能與第三方投資者間的資金流轉 第三方投資者向正泰安能支付戶用光伏

332、電站對價款。2、自然人業主與項目公司間的資金流轉、自然人業主與項目公司間的資金流轉 自然人業主與項目公司進行收益分成，具體資金流轉與戶用光伏電站合作共建業務相同。（2）向自然人業主銷售戶用光伏電站）向自然人業主銷售戶用光伏電站 項目項目 戶用光伏電站銷售業務（自然人業主）戶用光伏電站銷售業務（自然人業主）涉及主體發揮作用涉及主體發揮作用 正泰安能：正泰安能：組織完成戶用光伏電站的勘察設計、安裝并網，并向自然人業主交付并網的戶用光伏電站。代理商：代理商：接受正泰安能委托，在正泰安能的標準下進行電站開發、安裝施工等工作。自然人業主：自然人業主：投資和持有戶用光伏電站，享有全部光伏發電收益。電站開發

333、電站開發建設階段建設階段 合同合同 正泰安能與代理商簽訂的正泰安能與代理商簽訂的代理協議：代理協議：1、簽訂方：正泰安能（甲方），代理商（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方負責撮合自然人業主與甲方指定的公司簽署業務合同，并按照甲方要求進行電站開發、安裝施工、辦理并網手續、電站運維等工作。單據流轉單據流轉 正泰安能與代理商簽訂代理協議（合同）-正泰安能將電站系統設備運輸至代理商處寄存（簽收單）-在代理商完成電站建設和并網時支付安裝開發費用（銀行回單或銀行承兌）。資金流轉資金流轉 正泰安能向代理商支付戶用光伏電站安裝開發費用。業務銷售業務銷售階段階段 合同合同 正泰安能與自然人業主簽訂的正泰安能與自然人業主簽訂的銷售協議：銷售協議：1、簽訂方：自然人業主（甲方），正泰安能（乙方）。2、主要權利義務劃分：乙方為甲方提供產品設備的選型建議、安裝排布、走線等設計服務。設備驗收合格后，乙方在約定時間內