力源海納：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、 江西力源海納科技股份有限公司江西力源海納科技股份有限公司 Jiangxi Liyuan Haina Technology Co.,Ltd.（江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡一路（江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡一路 6 6 號號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報稿申報稿）保薦人保薦人（主承銷商主承銷商）（深圳市福田區福田街道福華一路（深圳市福田區福田街道福華一路 111 號）號）聲明：聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式

2、公告的招股說明書作為投資決定的依據。本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 聲聲 明明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的

3、規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、上市目的一、上市目的 公司主營業務為工業電源產品的研發、生產與銷售，主要產品包括高頻開關電源、高速脈沖電源和其他電源。為應對行業技術的更新換代，滿足客戶日益多樣化的需求，公司需要不斷加大研發投入，吸引更多高端研發人才加入，持續提升技術創新能力和產品研發能力，持續保持公司競爭地位。本次發行上市將使公司借助資本市場平

4、臺優勢，進一步提高公司研發實力，提高公司高頻開關電源及高速脈沖電源等產品的市場競爭力，滿足下游行業客戶對工業電源產品的定制化需求，提高市場占有率。本次發行上市將有利于公司樹立品牌形象，提高行業知名度，提升公司市場信譽，吸引優秀人才，實現高質量可持續發展。同時，本次公開發行募集資金將提升公司研發和技術實力，助推公司向新質生產力轉型升級。上市將引入更加嚴格的監管機制和治理結構，推動公司更加規范、透明地運營，有助于公司深度融入并履行社會責任，實現企業的長期穩定發展，并為社會和股東創造更大價值。二、現代企業制度的建立健全情況二、現代企業制度的建立健全情況 自股份公司成立以來，公司按照公司法證券法等法律

5、法規的要求，持續修訂完善各項治理制度，明確了股東會、董事會、監事會、管理層的職責，并將尊重和回報投資者的理念融入公司治理機制。公司將恪守信息披露法規，主動與投資者溝通，確保投資者能夠及時、準確地獲取公司最新信息，通過透明、公正的溝通方式，不斷增強投資者對公司的信任感。同時，公司也將重視投資者的意見和建議，積極回應投資者關切，努力實現公司價值與投資者利益的共同增長。三、本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、本次融資的必要性及募集資金使用規劃 公司擬將本次募集資金用于工業電源生產基地建設項目、深圳研發中心建設項目、九江研發中心建設項目和數字化及智能化技改項目。生產基地建設項目均是公司在目前已掌握的

6、核心技術之上進行的產能擴建與升級，有助于公司進一步江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 做大做強主營業務，鞏固和提升市場地位，增強整體競爭力；研發中心建設項目旨在通過進一步建設先進研發環境，加大研發設施的投入，為公司進行前瞻性技術研發并實現科研成果產業轉化打下堅實基礎，保證公司產品技術先進性的同時不斷擴充、豐富公司產品種類，有效提升公司技術實力，強化公司在工業電源領域的綜合競爭力。四、發行人持續經營能力及未來發展規劃四、發行人持續經營能力及未來發展規劃 公司是國家專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業、國家級綠色工廠企業、江西省制造業單項冠軍企業，并于 2024 年被

7、列入國家工信部新一輪第一批專精特新中小企業高質量發展工作支持（“重點小巨人”）企業名單，且獲批“江西省企業技術中心”、“江西省工業直流電源設計中心”、“江西省智能整流器工程研究中心”、“九江市大功率高頻開關電源工程技術研究中心”、“九江市工業電源設計、制造與應用技術創新中心”等省市級創新研發平臺。公司在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理等眾多領域具備深厚的技術儲備和豐富的客戶群體，產品應用領域廣泛且受國家產業利好政策的大力支持，符合國家產業政策和經濟發展戰略。經過近 20 年發展，公司在技術、產品、品牌及客戶、質量控制等方面具有較強的競爭優勢，公司工

8、業電源產品在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等領域已經形成差異化優勢，并擁有一定的市場份額和較高的行業地位。公司未來將繼續深耕工業電源行業，堅持以客戶需求為導向，不斷進行技術研發和產品創新，推動下游行業的節能創新、效率變革，滿足下游客戶對新技術、新產品的應用需求，不斷推動工業電源設備國產化進程，助力雙碳目標早日達成。董事長：黃瑞爐 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數 本次擬公開發行股票不超過 1,505.1641 萬股（不含采用超額配售選擇權發行的股份數量），不低于本次發行完成后股本總數的

9、25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 人民幣【】元/股 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市證券交易所和板塊擬上市證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發行后總股本 不超過 6,020.6563 萬股 保薦機構、主承銷商保薦機構、主承銷商 招商證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 目目 錄錄 聲聲 明明.1 致投資者的聲明致投資者的聲明.2 一、上市目的.2 二、現代企業制度的建立健全情況

10、.2 三、本次融資的必要性及募集資金使用規劃.2 四、發行人持續經營能力及未來發展規劃.3 發行概況發行概況.4 目目 錄錄.5 第一節第一節 釋義釋義.10 一、一般釋義.10 二、專業釋義.13 第二節第二節 概覽概覽.16 一、重大事項提示.16 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.19 三、本次發行概況.19 四、發行人主營業務經營情況.21 五、發行人板塊定位情況.24 六、報告期主要財務數據和財務指標.27 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.28 八、發行人選擇的具體上市標準.28 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.28 十、募集資金運用與未來發

11、展規劃.28 十一、其他對發行人有重大影響的事項.29 第三節第三節 風險因素風險因素.30 一、與發行人相關的風險.30 二、與行業相關的風險.33 三、其他風險.34 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.36 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 一、發行人基本情況.36 二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況.37 三、發行人歷史沿革中委托持股的演變過程及還原情況.54 四、發行人的股權結構.54 五、發行人控股子公司、參股公司及分公司.56 六、主要股東及實際控制人基本情況.64 七、發行人股本情況.75 八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人

12、員基本情況.82 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂的重要協議和作出的重要承諾及履行情況.88 十、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況.88 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的變動情況.89 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.90 十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.92 十四、公司持股計劃及股權激勵的情況.93 十五、發行人員工及社會保障情況.100 第五節第五節 業務與技術業務與技術.103 一、主營業務、主要產品及演變情況.103 二、所處行業基本情況.123 三、公司在行業中的競爭地位.16

13、0 四、銷售情況和主要客戶.172 五、采購情況和主要供應商.177 六、主要固定資產和無形資產.182 七、技術水平和研發情況.195 八、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.202 九、發行人境外經營及境外資產情況.203 十、引用第三方數據的資料來源.203 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.204 一、報告期經審計的財務報表.204 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 二、審計意見、關鍵審計事項及重要性水平.209 三、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.212 四、報告期內重要的會計政策和會計估計.214

14、 五、非經常性損益的具體內容及金額.247 六、主要稅種、稅率及稅收政策.248 七、報告期內的主要財務指標.253 八、分部信息.254 九、影響經營成果和財務狀況的主要因素.254 十、經營成果分析.256 十一、財務質量分析.284 十二、負債和償債能力分析.310 十三、報告期內股利、利潤分配情況.316 十四、現金流量分析.317 十五、重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.322 十六、資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項及其他重要事項.322 十七、盈利預測信息.322 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.323 一、募集資

15、金運用概況.323 二、募集資金投資項目的具體情況.332 三、未來發展規劃及措施.332 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.336 一、報告期內公司治理情況.336 二、內部控制評估意見及鑒證意見.336 三、發行人報告期內違法違規行為的情況.337 四、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業資金占用及擔保情況.338 五、獨立性.338 六、同業競爭.339 七、關聯方及關聯關系.341 八、關聯交易.344 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 九、關聯交易履行程序及獨立董事意見.350 十、關于規范關聯交易的承諾.350 十一、報告期內發行人關聯方

16、變化情況.350 第九節第九節 投資者保護投資者保護.351 一、本次發行前滾存利潤的分配政策.351 二、發行前股利分配政策.351 三、發行后股利分配政策.351 四、發行前后股利分配政策的差異情況.355 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.356 一、重要合同.356 二、對外擔保事項.360 三、重大訴訟或仲裁事項.360 第十一節第十一節 聲明聲明.361 一、發行人及其全體董事、監事、高級管理人員聲明.361 二、控股股東及實際控制人聲明.362 三、保薦人（主承銷商）聲明.363 四、招股說明書聲明.364 五、發行人律師聲明.365 六、審計機構聲明.366 七、資產評估

17、機構聲明.367 八、驗資機構聲明.368 九、驗資復核機構聲明.370 第十二節第十二節 附件附件.371 一、備查文件.371 二、文件查閱方式.372 三、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.372 四、與投資者保護相關的承諾.374 五、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.411 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 六、規范關聯交易制度安排.416 七、募集資金具體運用情況.420 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說

18、明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下含義：一、一般釋義一、一般釋義 力源海納、發行人、股份公司、公司、本公司 指 江西力源海納科技股份有限公司，根據文意需要亦包括其所有子公司及分公司 九江歷源 指 九江歷源整流設備有限公司，系本公司前身 深圳分公司 指 江西力源海納科技股份有限公司深圳分公司 東莞分公司 指 江西力源海納科技股份有限公司東莞分公司 東莞力與源 指 東莞市力與源電器設備有限公司 昆山力與源、昆山力源 指 昆山力源海納電氣設備有限公司，曾用名昆山力與源電氣設備有限公司 深圳力源 指 深圳市力源海納能源有限公司 鄭州力源 指 鄭州力源海納科技有限公司，曾用名鄭州力源整流設備有限公司

19、 新加坡力源國際 指 LIYUAN HAINA INTERNATIONAL PTE.LTD.力源海納國際私人股份有限公司 新加坡力源能源 指 LIYUAN ENERGY PTE.LTD 力源能源私人股份有限公司 泰國力源 指 LIYUAN HAINA CO.,LTD 力源海納有限公司 香港力源 指 LIYuan New Energy Technology Limited 力源新能源科技有限公司 美國力源 指 Liyuan Haina Energy Rectifier Co.LTD.力源海納能源整流器有限公司 加拿大力源 指 LiYuan Power Supply Technology Ltd.

20、瑞亨數字 指 深圳市瑞亨數字能源科技有限公司，曾用名深圳市力源百川能源有限公司 嘉元海納 指 廣東嘉元海納綠信儲能科技有限公司 歷源啟創 指 九江歷源啟創股權投資管理中心（有限合伙）歷源新瑞 指 九江歷源新瑞股權投資管理中心（有限合伙）歷源盛鴻 指 九江歷源盛鴻股權投資管理中心（有限合伙）歷源凱森 指 九江歷源凱森股權投資管理中心（有限合伙）歷源瑞斯 指 九江歷源瑞斯股權投資管理中心（有限合伙）歷源潯鵬 指 九江歷源潯鵬股權投資管理中心（有限合伙）海南潯商 指 海南潯商發展投資服務中心（有限合伙）嘉興興證 指 嘉興興證興呈股權投資合伙企業（有限合伙）龍巖興證 指 龍巖興證新能創業投資合伙企業（

21、有限合伙）南潯興證 指 湖州南潯興證科技智能創業投資合伙企業（有限合伙）江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 深圳達晨 指 深圳市達晨創程私募股權投資基金企業（有限合伙）杭州達晨 指 杭州達晨創程股權投資基金合伙企業（有限合伙）深圳財智 指 深圳市財智創贏私募股權投資企業（有限合伙）淄博紫峰 指 淄博紫峰達盈股權投資合伙企業（有限合伙）共青城晟弘 指 共青城晟弘十二號創業投資合伙企業（有限合伙）嘉興長沛 指 嘉興長沛廣霖股權投資合伙企業（有限合伙）共青城清墨 指 共青城清墨創業投資合伙企業（有限合伙），曾用名共青城清墨投資管理合伙企業（有限合伙）惠州鑫瑞 指 惠州市鑫

22、瑞利斯商業投資合伙企業（有限合伙）蘇州芯泉 指 蘇州芯泉天使創業投資合伙企業（有限合伙）廣州瀚旭 指 廣州瀚旭投資合伙企業（有限合伙）九江力與源 指 九江力與源機電設備有限公司 九江宙斯盾 指 九江宙斯盾機械設備銷售有限公司 歷源國際 指 HONG KONG LI YUAN ELECTRIC INTERNATIONAL CO.,LIMITED 香港歷源電器國際有限公司 力之源俱樂部 指 九江力之源足球俱樂部有限公司 力之源俱樂部深圳分公司 指 九江力之源足球俱樂部有限公司深圳分公司 力之源培訓中心 指 九江市柴桑區力之源培訓中心有限公司，曾用名九江力與源足球俱樂部有限公司 東芳華瑞 指 東莞市

23、東芳華瑞智能裝備有限公司 東莞勝捷 指 東莞勝捷機械設備有限公司 英杰電氣 指 四川英杰電氣股份有限公司 新雷能 指 北京新雷能科技股份有限公司 盛弘股份 指 深圳市盛弘電氣股份有限公司 東方四通 指 江蘇東方四通科技股份有限公司 天馬電源 指 江陰市天馬電源制造有限公司 廣州擎天 指 廣州擎天實業有限公司 美國 AE 指 ADVANCED ENERGY INDUSTRIES.INC.，電源產品的全球領先供貨商 美國 Dynapower 指 Dynapower Company,LLC，領先的能源儲存和電力轉換制造商 瑞典加力富 指 Kraft Powercon AB，領先的工業供電領域創新解決

24、方案、產品和服務提供商 德國通快 指 TRUMPF SE+Co.KG，世界領先的工業領域多元化解決方案提供商 東威科技 指 昆山東威科技股份有限公司 東莞宇宙 指 東莞宇宙電路板設備有限公司 深南電路 指 深南電路股份有限公司 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 滬電股份 指 滬士電子股份有限公司 勝宏科技 指 勝宏科技（惠州）股份有限公司 崇達技術 指 崇達技術股份有限公司 德?？萍?指 九江德?？萍脊煞萦邢薰?四川日盛 指 四川日盛銅箔科技有限公司及其關聯方 江銅集團 指 江西銅業集團有限公司 紫金礦業 指 紫金礦業集團股份有限公司 神鋼商貿 指 神鋼商貿（上

25、海）有限公司 龍電華鑫 指 龍電華鑫（深圳）控股集團有限公司 韓國 SK 指 韓國 SK 集團 洪田科技 指 洪田科技有限公司 銅冠銅箔 指 安徽銅冠銅箔集團股份有限公司 華創新材 指 安徽華創新材料股份有限公司 嘉元科技 指 廣東嘉元科技股份有限公司 諾德股份 指 諾德新材料股份有限公司 江銅銅箔 指 江西省江銅銅箔科技股份有限公司 中一科技 指 湖北中一科技股份有限公司 保德匯智 指 保德匯智科技（深圳）有限公司 景旺電子 指 深圳市景旺電子股份有限公司 生益電子 指 生益電子股份有限公司 新地能源 指 新地能源工程技術有限公司 中船特氣 指 中船（邯鄲）派瑞特種氣體股份有限公司 南大光電

26、 指 江蘇南大光電材料股份有限公司 包鋼集團 指 包頭鋼鐵（集團）有限責任公司 盛和資源 指 盛和資源控股股份有限公司 聚成金剛石 指 江蘇聚成金剛石科技股份有限公司 愛鋁美克斯 指 上海愛鋁美克斯工程設備有限公司 科菲科技 指 浙江科菲科技股份有限公司 復禹水務 指 復禹水務工程（上海）有限公司 賽一水處理 指 上海賽一水處理科技股份有限公司 招商證券、保薦人、保薦機構、主承銷商 指 招商證券股份有限公司 申報會計師、立信會計師、會計師、會計師事務所 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 發行人律師、金杜律師、律師 指 北京市金杜

27、律師事務所 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 江西力源海納科技股份有限公司章程及其修訂和補充 公司章程（草案）指 江西力源海納科技股份有限公司章程（草案）創業板股票上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2024 年修訂）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 A 股 指 獲準在境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 報告期、報告期內、報告期各期、各期間 指 2021 年度、2022

28、年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月 報告期各期末、各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31日和 2024 年 6 月 30 日 報告期末 指 2024 年 6 月 30 日 元、萬元 指 人民幣元、萬元 二、專業釋義二、專業釋義 工業電源 指 為工業設備提供電源供應的裝置 整流 指 將交流電變換為直流電 轉換效率 指 電源輸出可利用的能量相對其輸入能量的比值，一般表述為輸出功率與輸入有功功率的比值 電流密度 指 電路中單位時間內通過某一單位面積的電量 占空比 指 在一個脈沖循環內，通電時間相對于總時間所占的比例

29、電化學 指 電能利用的一種形式，將電能轉變成化學能 電加熱 指 電能利用的一種形式，將電能轉變成熱能 電解 指 將電流通過電解質溶液或熔融態電解質（又稱電解液），在陰極和陽極上引起化學反應的過程 電鍍 指 利用電解原理在導電體表面覆上一層金屬的過程 熱場溫度控制 指 調整電源功率輸出，以在指定的持續時間內保持所需的溫度 AC/DC 指 交流轉直流電源 DC/DC 指 直流轉直流電源 生箔機 指 是用電解法連續生產銅箔的設備，包含鈦輥、陽極、槽體等 陰極輥 指 在電解制造銅箔時作為輥筒式陰極，使銅離子電沉積在它的表面而成為電解銅箔的生箔機主要部件 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿

30、）1-1-14 電解銅箔 指 以銅料為主要原料，采用電解法生產的金屬銅箔 電子電路銅箔 指 用于與絕緣基材壓合的一種電子基礎材料，集中在三個方面應用：單雙面覆銅板（CCL）、多層印制電路板（PCB）、電器元件電磁屏蔽 鋰電銅箔 指 在鋰離子電池中，作為負極集流體，既充當負極又充當負極電子流的收集與傳輸體，對鋰離子電池的電化學性能有很大的影響，是提高鋰離子電池性能的關鍵材料之一 覆銅板/CCL 指 Copper Clad Laminate，中文全稱覆銅板層壓板，是由木漿紙或玻纖布等作增強材料，浸以樹脂，單面或雙面覆以銅箔，經熱壓而成的一種產品，是電子工業的基礎材料，又名基材，主要用于加工制造印制

31、電路板 HDI 板 指 High Density Interconnector，HDI 是生產電路板的一種技術，HDI 板指使用微盲埋孔技術的一種線路分布密度比較高的電路板 鋰電池/鋰離子電池 指 鋰離子可充電電池的簡稱，是一種二次電池（充電電池），主要依靠鋰離子在正極和負極之間移動來工作 5G 指 5th Generation Mobile Network，第五代移動通信技術 6G 指 6th Generation Mobile Network，第六代移動通信技術 AI 指 Artificial Intelligence，是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的

32、一門新的技術科學 半導體 指 常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料，常見的半導體材料有硅、鍺、砷化鎵等，硅半導體是各種半導體材料中在商業應用上最具有影響力的一種 單晶硅 指 具有基本完整點陣結構的硅的單晶體，用高純度的多晶硅在單晶爐內拉制而成，是一種良好的半導體材料 多晶硅 指 單質硅的一種形態，熔融的單質硅在過冷條件下凝固時，硅原子以金剛石晶格形態排列成許多晶核，如這些晶核長成晶面取向不同的晶粒，則這些晶粒結合起來，就結晶成多晶硅，多晶硅主要用于制造單晶硅棒及多晶硅錠 場 效 應 管、MOSFET 指 金屬氧化物半導體場效應晶體管，或者是金屬絕緣體半導體 碳化硅、SiC 指 Silico

33、n Carbide，第三代寬禁帶半導體技術材料，相比硅材料半導體，具有高耐溫特性、高阻斷電壓、高開關速度和低損耗等特性，在工業電源、車載電源等諸多領域得到了廣泛的應用 氮化鎵、GaN 指 Gallium nitride，第三代寬禁帶半導體技術材料，具有寬帶隙、高飽和漂移速度、高臨界擊穿電場等突出優點，是大功率、高溫、高頻應用場合下比較理想的半導體材料之一 晶閘管 指 一種具有三個 PN 結的四層結構的功率半導體器件，被廣泛應用于各種電子設備和電子產品中，多用于作可控整流、逆變、變頻、調壓、無觸點開關等 集成電路、IC 指 Integrated Circuit，指通過一系列特定的加工工藝，將晶體

34、管、二極管等有源器件和電阻器、電容器等無源原件按一定的電路互聯并集成在半導體晶片上，封裝在一個外殼內，執行特定功能的電路或系統 IGBT 指 絕緣柵雙極型晶體管（Insulated Gate Bipolar Transistor）的簡稱，由雙極型三極管和絕緣柵型場效應管復合而成的新型功率半導體器件 PCB 指 Printed Circuit Board，中文名稱為印制電路板，又稱印制線路板、印刷電路板、印刷線路板。采用電子印刷術制作，以絕緣板為基材，有選擇性的加工孔和布設金屬的電路圖形，實現電子元器件之間的相互連接，起中續傳輸的作用，是電子元器件的支撐體，有“電子產品之母”之稱 HPC 指 H

35、igh Performance Computing，即高性能計算，指利用聚集起來的計算能力來處理標準工作站無法完成的數據密集型計算任務，包括仿真、建模和渲染等 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 載板 指 又稱封裝載板、IC 載板、封裝基板，指直接用于搭載芯片的 PCB，可為芯片提供電連接、保護、支撐、散熱、組裝等功效，以實現多引腳化，縮小封裝產品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的 VCP 指 Vertical Continuous Plating，垂直連續電鍍設備，用在 PCB 鍍銅，采用垂直連續電鍍技術的電鍍生產線 MSAP 指 Modifi

36、ed Semi-Additive Process，即改良型半加成法工藝，在有基銅的前提下，在薄銅箔上進行圖形電鍍，然后去掉抗鍍干膜，最后進行差分蝕刻得到所需要的線路，采用這種工藝可實現更大的電路密度并有效減少信號流失 TSV 指 Through Silicon Via，硅通孔技術，是一種穿透硅晶圓或芯片的垂直互連技術 TGV 指 Through Glass Via，玻璃通孔技術，是一種穿透玻璃基板的垂直互連技術 ZVZCS 指 Zero-Voltage and Zero-Current-Switching，零電壓零電流開關技術，一種利用超前橋臂和滯后橋臂實現零電壓零電流開關的高效電源轉換技術

37、MPPT 指 Maximum Power Point Tracking，最大功率點追蹤技術，通過實時調節負載阻抗以匹配光伏組件的內阻，保持光伏電池傳輸功率最高的技術 注：本招股說明書若出現總數與各分數數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入所致。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書正文內容，并特別關注以下事項：（一）特別風險提示（一）特別風險提示 本公司提醒投資

38、者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別關注下列重大事項提示。1、市場開發風險、市場開發風險 公司工業電源主要為定制化產品，下游應用領域涵蓋鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處理和光伏等諸多領域。公司工業電源可以與下游客戶的產品配套整合后向終端客戶銷售，或作為下游客戶大型生產線的一部分投入生產。公司產品市場需求主要取決于原有客戶的產能擴建、設備技術改造、生產工藝更新以及新市場、新客戶的開拓情況等，存在一定不確定性。同時，工業電源的技術水平、轉換效率、控制精度、運行穩定性等對客戶產線運行穩定性、生產節能性以及下游產品的工藝

39、實現至關重要。因此，公司下游客戶對工業電源設備供應商的遴選較為嚴格，對其技術水平、產品創新迭代能力、產品穩定性和效率、與客戶生產工藝的匹配性等方面提出了較高的要求。若公司新市場、新客戶的開拓不及預期，或新產品、新技術研發迭代不能持續滿足市場需求，或下游市場發生重大不利變化等，均會對公司的生產經營產生不利影響。2、業績波動風險、業績波動風險 報告期內，公司收入主要來源于鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等領域，江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 合計主營業務收入合計分別為 26,158.98 萬元、40,231.24 萬元、48,283.57 萬元和23,926.64

40、 萬元，占主營業務收入的比例分別為 70.33%、82.99%、82.98%和92.64%，相對較高。公司工業電源產品的銷售與下游鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等行業的周期性和景氣度高度相關，也與終端的新能源汽車、儲能、5G、AI 等新興行業密切相關。近年來，新能源汽車和儲能行業作為戰略新興行業，擁有較好的市場前景和廣闊的發展空間，鋰電池及鋰電銅箔的市場需求大幅增長，帶動了電解銅箔企業紛紛加大產能布局，但隨著市場競爭加劇，電解銅箔行業在經過高速增長后逐步進入高質量發展的下半場，市場預計 2023 年至 2025 年電解銅箔行業將進入行業調整期。2022 年和 2023 年，消費電子市場需求

41、低迷，我國 PCB 市場規模出現首次下降，但隨著汽車電子、5G、AI 等新興行業蓬勃發展，帶動了高端 PCB 的市場需求增長，預計 2024 年及以后 PCB 市場規模將有所回升并持續較長時間。如果未來新能源汽車、儲能、汽車電子、5G、AI 等新興行業發展不及預期、電解銅箔行業調整期過長、PCB 行業景氣度下降、下游主要客戶投產或產線更新意愿下降，可能導致公司出現收入下降，進而對公司經營業績造成不利影響。3、客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的風險 報告期內，公司對前五大客戶的收入占主營業務收入的比例分別為 41.41%、33.49%、33.80%和 58.82%，客戶集中度相對較高。雖然公

42、司憑借較強的技術創新能力、優良的產品性能和良好的售后服務，與主要客戶建立了長期穩定的合作關系，但如果未來公司與主要客戶的合作關系發生不利變化或主要客戶的生產經營發生重大不利變化，將可能對公司生產經營產生不利影響。4、行業競爭加劇風險、行業競爭加劇風險 工業電源行業高端市場主要由美國 AE、德國通快等國際領先廠商控制，其產品技術含量及附加值較高，構建了較高的競爭壁壘。經過多年發展，國內廠商的工業電源技術也在各自細分領域內取得了長足的發展，出現了英杰電氣、新雷能、盛弘股份和力源海納等排名靠前的行業企業。其中，公司在鋰電及高精度電江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 子銅箔

43、、PCB 設備和特純電子氣體等領域具有一定競爭優勢。隨著行業內工業電源廠商加大在各自重點優勢領域的投入，并不斷拓展新領域、新市場，未來市場競爭可能加劇。若公司在技術創新、產品研發等方面不能持續提升核心競爭力，或者公司在新領域開拓中未能取得競爭優勢，可能導致公司市場份額出現下降，進而對公司未來經營業績造成不利影響。5、存貨余額較大風險、存貨余額較大風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 28,010.16 萬元、53,967.30 萬元、65,752.12 萬元和 66,490.21 萬元，占流動資產的比例分別為 40.37%、50.48%、45.70%和 48.42%，持續增長且金額較大。

44、如果未來市場環境發生不利變化、客戶經營狀況惡化或客戶訂單無法執行，可能導致存貨跌價的風險，進而影響公司的經營業績。6、新產品、新技術研發風險、新產品、新技術研發風險 公司工業電源在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體等產品生產中具有重要作用，產品技術水平、轉換效率、控制精度、運行穩定性等對公司的競爭力至關重要。公司需要通過持續的技術升級和新產品開發，并將創新成果轉化為成熟產品推向市場，以適應不斷增長的市場需求和日益激烈的市場競爭。若發行人新產品、新技術研發失敗，或者競爭對手率先取得技術突破，推出性能更優異、成本更低，更具有競爭力的產品，將會導致公司的盈利能力下降。（二）本次發行相關

45、的承諾事項（二）本次發行相關的承諾事項 本公司提示投資者認真閱讀本公司、公司股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的與本次發行相關的承諾事項。相關具體承諾事項參見本招股說明書“第十二節 附件”之“四、與投資者保護相關的承諾”。（三）（三）本次發行前滾存利潤的分配安排及上市后股利分配政策本次發行前滾存利潤的分配安排及上市后股利分配政策 若公司本次公開發行股票并上市的申請獲得主管機構的同意注冊的批復并完成發行上市，公司于本次發行上市完成日前滾存未分配利潤由本次發行上市后江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 登記在冊的新老股東按各自的持股比例

46、共同享有。本次發行上市后的股利分配政策，詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”之“三、發行后股利分配政策”的具體內容。二、二、發行人及本次發行的中介機構基本情況發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 江西力源海納科技股份有限公司 成立日期 2006 年 2 月 9 日 注冊資本 4,515.4922 萬元人民幣 法定代表人 黃瑞爐 注冊地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡一路 6 號 主要生產經營地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡一路 6 號 控股股東 黃瑞爐 實際控制人 黃瑞爐 行業分類 C38 電氣機械和器材制造業 在其他交易場所（申請

47、）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 招商證券股份有限公司 主承銷商 招商證券股份有限公司 發行人律師 北京市金杜律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 截至本招股說明書簽署日，保薦人、主承銷商招商證券之關聯方招商財富資產管理有限公司通過公司股東深圳達晨和杭州達晨合計間接持有公司 0.4017%的股權。招商財富資產管理有限公司系因深

48、圳達晨、杭州達晨向發行人投資而被動地間接持有了發行人股份。深圳達晨、杭州達晨系自主作出向發行人投資的決策，同公司本次發行上市項目的保薦無關。除前述情況外，公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接股權關系或其他利益關系。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行【】其他與本次發行有關的機構 驗資機構：大華會計師事務所（特殊普通合伙）驗資復核機構：立信會計師事務所（特殊普通合伙）三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股

49、票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 發行股數發行股數 不超過 1,505.1641 萬股 占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 1,505.1641 萬股 占發行后總股本比例 25%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量 0 股 占發行后總股本比例 0%發行后總股本發行后總股本 不超過 6,020.6563 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行

50、后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】元 發行市凈率發行市凈率【】倍（按【】年末經審計的歸屬于母公司所有者的凈資產加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后的總股本計算）發行方式發行方式 本次發行采用網下向符合資格的投資者詢價配售與網上向符合資格的社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或監管機構認可的其他發行方式（包括但不限于向戰略投資者配售股票）。發行對象發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的詢價對象和符合法律法規規定的自然人、法人及其他投資者（法律法規或監管機構禁止的購買者除外）或中國證監會、

51、證券交易所等監管機構規定的其他對象。承銷方式承銷方式 余額包銷 募集資金總額募集資金總額【】萬元 募集資金凈額募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目募集資金投資項目 工業電源生產基地建設項目 深圳研發中心建設項目 九江研發中心建設項目 數字化及智能化技改項目 補充流動資金 發行費用概算發行費用概算 保薦及承銷費用：【】萬元 審計及驗資費用：【】萬元 律師費用：【】萬元 發行手續費用及其他：【】萬元 高級管理人員、員工擬高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況參與戰略配售情況【】保薦人相關子公司擬參保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況與戰略配售情況【】（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重

52、要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】年【】月【】日 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）主要業務及主要產品（一）主要業務及主要產品 公司主營業務為工業電源產品的研發、生產與銷售，主要產品包括高頻開關電源、高速脈沖電源和其他電源。公司產品主要應用于鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及

53、稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處理等行業。自 2022 年起，公司重點加大了在光伏、電解制氫、海浪發電等新能源領域的布局，加強了半導體晶圓高精度高速電源、高純度碳化硅襯底材料加熱高精度電源、射頻電源、差異化儲能等方面的研發。公司“堅持科技創新，持續創造價值”的理念，致力于提升各領域工業電源設備的節能化、綠色化和智能化發展水平，并不斷推動高端工業電源設備的國產化進程。報告期內，公司按照產品類別劃分的主營業務收入構成如下：單位：萬元 類別類別 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額

54、金額 占比占比 高頻開關電源 19,863.47 76.91%50,346.06 86.53%38,945.87 80.34%28,728.16 77.24%高速脈沖電源 5,191.07 20.10%6,435.69 11.06%8,679.84 17.90%7,368.59 19.81%其他產品 771.76 2.99%1,401.94 2.41%852.65 1.76%1,097.63 2.95%合計合計 25,826.29 100.00%58,183.70 100.00%48,478.37 100.00%37,194.38 100.00%報告期內，公司按照應用領域劃分的主營業務收入構成

55、如下：單位：萬元 行業名稱行業名稱 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 鋰電及高精度電子銅箔 15,574.66 60.31%35,429.97 60.89%23,984.11 49.47%10,613.80 28.54%PCB 設備 8,351.97 32.34%12,853.60 22.09%16,247.13 33.51%15,545.19 41.79%特純電子氣體 182.04 0.70%4,750.19 8.16%4,109.05 8.48%6,603

56、.80 17.75%金屬及稀土冶煉 492.55 1.91%2,879.18 4.95%2,015.71 4.16%978.17 2.63%高端表面處理 577.93 2.24%1,019.53 1.75%1,140.14 2.35%617.66 1.66%環保及水處理 272.73 1.06%325.35 0.56%322.32 0.66%371.77 1.00%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 行業名稱行業名稱 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比

57、金額金額 占比占比 其他行業 374.39 1.45%925.88 1.59%659.90 1.36%2,464.01 6.62%合計合計 25,826.29 100.00%58,183.70 100.00%48,478.37 100.00%37,194.38 100.00%（二）主要原材料及重要供應商（二）主要原材料及重要供應商 公司采購的原材料主要包括 MOS 管、IGBT 模塊和整流管等功率器件，銅材、鋁材和電纜線材等金屬材料，傳感器、開關和觸摸屏等元器件，集成電路、線路板和電容等電子材料，機柜、外殼等機械材料以及包裝材料等其他材料。公司主要原材料市場供應充分，供應商較多。公司主要根據訂

58、單交期、技術水平、質量管控能力、采購價格和付款條件等因素確定供應商。報告期內，公司主要向青島宜博科技股份有限公司、貝能電子（上海）有限公司、江蘇云波有色金屬新材料有限公司及其關聯方、佛山市博源變壓器有限公司、佛山建投華鴻銅業有限公司及其關聯方、廣州市金添銅材有限公司、艾睿（中國）電子貿易有限公司等供應商進行采購。（三）主要生產模式（三）主要生產模式 公司工業電源為定制化產品，產品的規格、性能和技術參數等指標需要根據用戶實際需求及現場運行環境確定；對于長期合作且訂單需求穩定的客戶，公司也會基于歷史訂單情況預先安排適量庫存以快速響應客戶需求，因此公司主要實行“以銷定產+合理庫存”的策略。公司根據客

59、戶的交貨時間要求、產品生產周期等進行物料管理和生產排期，協調生產、采購和工藝等關鍵部門，保障生產的有序進行。對于需現場安裝調試的產品，公司在完成廠內生產環節后，將產品及相關配件運送至客戶現場，由委外安裝供應商配合公司按客戶現場環境和工藝要求進行安裝調試。此外，對于需要排污資質的電鍍環節和部分機械加工類等非核心工序，公司采用委外加工方式進行生產。（四）銷售方式和渠道及重要客戶（四）銷售方式和渠道及重要客戶 報告期內，公司主要通過專業展會、老客戶介紹及主動拜訪客戶等渠道獲取客戶。由于公司產品定制化程度較高，因此主要采用直銷模式銷售產品，即直接江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

60、-23 與終端用戶或設備生產商簽訂業務合同。報告期內，發行人也存在小部分產品通過經銷商或貿易商進行銷售的情形，此類銷售面向的終端客戶主要為境外客戶，其通過注冊地在中國境內的經銷商進行采購，此類經銷商客戶主要為神鋼商貿（上海）有限公司，終端客戶為韓國 SK 集團。公司憑借較強的技術創新能力、優良的產品性能和良好的售后服務，與主要客戶建立了長期穩定的合作關系，積累了豐富、高質量的客戶資源，其中鋰電及高精度電子銅箔領域主要包括德?？萍?、銅冠銅箔、龍電華鑫、華創新材、嘉元科技、諾德股份、江銅銅箔、中一科技等；PCB 設備領域主要包括東威科技、東莞宇宙、保德匯智等 PCB 設備制造商和深南電路、景旺電子

61、、勝宏科技、崇達技術、滬電股份、生益電子等 PCB 生產制造企業；特純電子氣體領域主要包括神鋼商貿（終端客戶：韓國 SK）、新地能源（終端客戶：中船特氣）、南大光電等；金屬及稀土冶煉領域主要包括包鋼集團、紫金礦業、盛和資源、科菲科技等；高端表面處理領域主要包括聚成金剛石、愛鋁美克斯等；環保及水處理領域主要包括復禹水務、賽一水處理等。（五）行業競爭情況及公司在行業中的競爭地位（五）行業競爭情況及公司在行業中的競爭地位 1、行業競爭情況、行業競爭情況 國外企業進入工業電源研發階段較早，早在 20 世紀 60 年代就已實現第一代民用開關電源技術的落地；在 20 世紀 90 年代，國外企業通過實現電力

62、電子技術的進一步迭代升級，將開關電源逐漸變成工業領域的重要基礎設備之一。目前，國外企業的技術領先性普遍較高，已形成一批工業開關電源領域的專業化頭部企業，其中直流電源、脈沖電源市場的參與者包括美國 AE、德國通快等知名企業。在國內市場，雖然本土企業進入工業開關電源領域的時間較晚，但在我國經濟的快速發展以及產業政策的大力支持下，伴隨下游應用領域快速發展，從事工業開關電源業務的本土企業為滿足中高端客戶的需求，開始逐步布局中高端工業開關電源的生產研發。發展至今，我國工業電源領域處于跟隨研發及加速國產替代階段，且已形成一定技術積累。國內工業電源市場也出現了英杰電氣、新雷能、盛弘股份、力源海納等排名靠前的

63、行業企業。上述企業在細分領域具有明顯的差異化特征，其中江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 英杰電氣重點發展應用于光伏、冶金玻纖、半導體等領域的工業電源，在光伏領域市場占有率達 70%；力源海納重點發展應用于鋰電及高精度電子銅箔、PCB設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理等領域的工業電源，在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體等領域的市場占有率較高。雖然國內工業電源制造企業發展迅速，但尚未完全打開國際市場，市場占有率仍有待提升。2、公司在行業中的競爭地位、公司在行業中的競爭地位 公司所處的工業電源行業具有應用領域廣泛、產品種類多樣的特點。行業內

64、企業大多結合自身技術儲備情況，深耕具有競爭優勢的細分領域，進行差異化競爭，并不斷拓展新的應用領域，持續鞏固和提升市場地位。公司在工業電源領域深耕多年，成功實現了高頻開關電源、高速脈沖電源和硅整流裝置等多系列產品的技術成果落地，在部分細分行業內占據一定的市場份額，擁有較高的行業地位。在鋰電及高精度電子銅箔領域，公司電解銅箔電源具有出色的穩流、穩壓精度，能夠有效提升銅箔沉積的均勻性和穩定性，保障銅箔品質穩定一致。根據中國電子材料行業協會電子銅箔材料分會數據，2021-2023 年，公司高頻開關電源在國內鋰電及高精度電子銅箔市場的占有率超過 80%。在 PCB 設備領域，公司的 PCB 電鍍電源產品

65、可為 PCB 產品制造提供高精度、高穩定性的電流輸出，應用于 PCB 制造的高縱橫比通孔、盲孔以及填孔電鍍工藝中，能夠有效解決 PCB 產品在高縱橫比趨勢下形成高質量電氣連接難度大的問題。根據中國電子電路協會數據，2022 年，公司 PCB 設備工業電源的收入位于 PCB 專用設備及儀器主要企業排行榜第 20 名，是榜單中唯一一家電源設備制造商；同時，中國電子電路行業主要企業榜單之綜合 PCB 百強企業排名前100 的 PCB 企業中超過 80 家為公司客戶。五、發行人板塊定位情況五、發行人板塊定位情況（一）公司所屬行業領域符合創業板定位要求（一）公司所屬行業領域符合創業板定位要求 公司是一家

66、專注于工業電源研發、生產和銷售的高新技術企業，在鋰電及高江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉等領域具備深厚的技術儲備和豐富的客戶群體，產品應用領域廣泛且受國家產業利好政策的大力支持，符合國家產業政策和經濟發展戰略。根據國家統計局國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司主要產品屬于“電氣機械和器材制造業（C38）”。公司主營業務不屬于 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2024 年修訂）第五條規定的行業，亦不屬于產能過剩行業、產業結構調整指導目錄（2024 年本）中的淘汰類行業，以及

67、從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業。（二）公司符合創業板定位相關指標要求（二）公司符合創業板定位相關指標要求 發行人符合深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2024 年修訂）第四條中第二套指標的要求，具體情況如下：創業板定位相關指標創業板定位相關指標 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入金額不低于 5,000 萬元 是 最近三年累計研發費用金額為 6,455.81 萬元 最近三年營業收入復合增長率不低于 25%不適用 2023 年，公司營業收入為 59,066.44 萬元，大于 3 億元，不適用營業收入復合增長率要求 注：最近一年營業收入金額達到 3

68、 億元的企業，或者按照關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見 等相關規則申報創業板的已在境外上市的紅籌企業，不適用前款規定的營業收入復合增長率要求。（三）（三）公司的創新、創造、創意特征公司的創新、創造、創意特征 公司自設立以來即深耕于工業電源行業，經過多年持續研發投入，公司能夠通過創新、創造、創意促進新質生產力發展。在高頻開關電源、高速脈沖電源等工業電源產品上，公司實現新產品研發、技術升級、結構創新、工藝優化、產品迭代、智能化生產，促進科技成果高水平應用和生產要素創新性配置；同時，不斷推動下游鋰電及高精度電子銅箔、PCB 等行業節能創新、效率變革，滿足下游客戶對新技術、新產品的

69、應用需求，促進下游行業新質生產力的發展。公司具有創新特征，具有持續的創新能力。公司是國家專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業、國家級綠色制造工廠、江西省制造業單項冠軍企業，并于 2024 年被列入國家工信部新一輪第一批專精特新中小企業高質量發展工作支持（“重點小巨人”）企業名單，且獲批“江西省企業技術中心”、“江西省江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 工業直流電源設計中心”、“九江市大功率高頻開關電源工程技術研究中心”、“九江市工業電源設計、制造與應用技術創新中心”等省市級創新研發平臺。1、公司在工業電源領域積累了豐富的核心技術成果公司在工業電源領域積累了豐富的

70、核心技術成果 公司緊跟行業發展趨勢，不斷推動全數字化控制、智能化等前沿技術在產品中的應用，圍繞電源轉換效率、控制精度、運行穩定性等方面持續進行研發投入，形成了豐富的核心技術儲備，并深度利用該等核心技術有效滿足了下游行業不斷變化的需求。截至 2024 年 6 月 30 日，公司累計獲得專利 72 項，包括發明專利11 項、實用新型專利 54 項、外觀設計專利 7 項，取得了顯著的科技創新成果。2、公司核心產品性能居于行業前列、公司核心產品性能居于行業前列 公司以電力電子技術為核心，持續優化、豐富高頻開關電源和高速脈沖電源等工業電源的相關技術，加大產品研發投入，提高能源轉換效率、降低諧波污染，先后

71、推出多款具有較強競爭力的產品，在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等領域具有較強的競爭優勢，擁有較高的市場份額。3、公司積極推動行業節能創新、效率變革、公司積極推動行業節能創新、效率變革 公司積極響應國家“雙碳”戰略，自覺踐行“節能減排、綠色低碳”的發展理念，推進綠色制造、綠色工廠體系建設，致力于實現企業與環境友好的可持續發展。憑借對綠色制造技術的攻關與投入，2023 年公司被國家工業和信息化部認定為“國家級綠色工廠”，被江西省工業和信息化廳認定為“省級綠色工廠”。與此同時，公司致力于提升鋰電及高精度電子銅箔、PCB、特純電子氣體等高能耗行業工業電源設備的節能化、綠色化和智能化發展水平，不斷進

72、行技術研發和產品創新，持續提高工業電源轉換效率，減少諧波污染，推動下游市場朝著節能高效方向發展。未來，公司將持續開發具有更高節能水平的工業電源設備，進一步實現對電解、電鍍、冶煉、加熱等領域能耗較高的革新，促進節能降耗目標的實現，助力雙碳目標的早日達成。（四四）公司業務定位及發展規劃與公司業務定位及發展規劃與“新技術、新產業、新業態、新模式新技術、新產業、新業態、新模式”的融合情況的融合情況 在發展過程中，公司堅持創新驅動發展戰略，持續推動創新成果與產業的深江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 度融合，公司開發的各類工業電源產品，對于下游產業的發展以及產品的更新迭代起到

73、了重要支持作用。公司針對客戶個性化需求，持續深入客戶現場運行環境，根據客戶的反饋信息及應用場景，進行產品開發、產品設計驗證和生產驗證，實現工業電源產品與客戶的制造設備深度鑲嵌，不斷加深雙方的依存關系。起初公司主要專注于 PCB 電鍍設備、五金電鍍設備和表面處理設備電源制造等領域，隨著下游行業需求的不斷變化，公司結合自身發展戰略布局、順應行業技術的變革和發展，將新舊技術充分融合，持續提升產品的控制精度、轉換效率等，先后開發了多款新產品。目前，公司已可為鋰電及高精度電子銅箔、PCB設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處理、光伏、制氫等多領域客戶提供定制化產品，其中多款產品正逐

74、步對境外廠商產品形成替代，進一步完善了我國工業電源產業鏈。綜上所述，公司科技創新能力突出，新舊產業融合能力強，并引領行業發展，實現傳統高能耗企業的節能、高效率升級轉化，助力行業國產化發展。六、報告期主要財務數據和財務指標六、報告期主要財務數據和財務指標 報告期內，公司經審計的主要財務數據及財務指標如下：項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 資產總額（萬元）156,357.38 161,254.71 121,376.38 75,377.67 歸屬于母

75、公司所有者權益（萬元）84,680.72 79,464.73 41,013.67 24,584.32 資產負債率（母公司）45.30%50.48%65.62%68.27%營業收入（萬元）26,157.60 59,066.44 49,284.80 38,008.85 凈利潤（萬元）4,127.24 15,272.92 12,461.47 10,315.44 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,127.24 15,272.92 12,428.22 10,263.17 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,542.69 15,150.38 12,274.45 9,415.20 基

76、本每股收益（元）0.91 3.78 6.20 10.21 稀釋每股收益（元）0.91 3.78 6.20 10.21 加權平均凈資產收益率 5.01%29.54%39.93%38.80%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-9,259.61 11,511.21 9,371.04 9,172.14 現金分紅（萬元）-2,000.00 7,000.00 研發投入占營業收入的比例 9.40%5.63%3.70%3.44%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息信息

77、 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司所在行業的產業政策未發生重大調整；公司所在行業的稅收政策未出現重大變化；公司經營模式穩定，主要原材料的采購規模、主要產品的生產及銷售規模、主要客戶及供應商、重大合同條款及實際執行情況均未出現重大不利變化；公司未出現重大安全事故、不存在新增對未來經營可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項，亦不存在其他可能影響投資者判斷的重大事項。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 公司結合自身狀況，選擇適用創業板股票上市規則中 2.1.2 條中第（一）項標準：“最近兩年凈利潤均為正，累計凈利潤不低于 1 億元，且最近一年凈利潤不低于 6,000 萬

78、元?！弊鳛閯摌I板上市標準。2022 年和 2023 年，發行人歸屬于母公司所有者的凈利潤（以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據）分別為 12,274.45 萬元和 15,150.38 萬元，滿足最近兩年凈利潤均為正，累計凈利潤不低于 1 億元，且最近一年凈利潤不低于 6,000萬元。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排，不存在協議控制架構。十、十、募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃（一）本次募集資金運用（一）本次募集資金運用 經公司第一屆董事會第十二次會議、2024 年第三次臨時

79、股東大會審議通過，公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過 1,505.1641 萬股。實際募集資金扣除發行費用后全部用于以下與公司主營業務相關的項目及補充流動資金，并由董事會根據項目的輕重緩急情況負責實施，具體如下：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額（萬元）（萬元）擬使用募集資金額擬使用募集資金額（萬元）（萬元）實施主體實施主體 1 工業電源生產基地建設項目 39,852.08 39,852.08 力源海納 2 深圳研發中心建設項目 18,475.33 18,475.33 深圳力源 3 九江研發中心建設項目 14

80、,976.46 14,976.46 力源海納 4 數字化及智能化技改項目 9,753.14 9,753.14 力源海納 5 補充流動資金 35,000.00 35,000.00 力源海納 合計合計 118,057.00 118,057.00 本次發行上市募集資金到位前，公司可根據各項目的實際進度，以自籌資金進行先期投入，待募集資金到位后予以置換。若本次發行實際募集資金不足以滿足上述項目的投資需要，資金缺口由公司通過自籌方式解決。若本次發行實際募集資金超過上述項目擬投入募集資金總額，公司將根據中國證監會和交易所的相關規定對超募資金進行使用。若本次發行的實際募集資金超過上述項目的需求，超出部分將用

81、于補充公司營運資金或根據監管機構的有關規定使用。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司秉承“專業、品牌、創新、服務”的經營理念，致力于通過數字化、智能化的技術創新，成為行業內高效智能工業電源設備設計研發制造的領跑者。未來公司將堅持實施創新驅動發展戰略，積極響應國家“雙碳”目標號召，一方面對鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等優勢領域產品不斷進行升級迭代，保持現有優勢領域的市場份額，鞏固公司的行業競爭地位；另一方面公司將加大研發投入，開發全數字化電源技術、低壓大電流輸入變換器軟開關技術等新技術，研發試制射頻電源、微波電源等新產品，拓展光伏、氫能、海浪發電等新能源行業，夯實公司產品在多個領域的

82、產業化布局，助力公司實現可持續發展。十一、其他對發行人有重大影響的事項十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在重大訴訟等其他對公司經營有重大影響的事項。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）經營風險（一）經營風險 1、市場開發風險、市場開發風險 公司工業電源主要為定制化產品，下游應用領域涵蓋鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、

83、高端表面處理、環保及水處理和光伏等諸多領域。公司工業電源可以與下游客戶的產品配套整合后向終端客戶銷售，或作為下游客戶大型生產線的一部分投入生產。公司產品市場需求主要取決于原有客戶的產能擴建、設備技術改造、生產工藝更新以及新市場、新客戶的開拓情況等，存在一定不確定性。同時，工業電源的技術水平、轉換效率、控制精度、運行穩定性等對客戶產線運行穩定性、生產節能性以及下游產品的工藝實現至關重要。因此，公司下游客戶對工業電源設備供應商的遴選較為嚴格，對其技術水平、產品創新迭代能力、產品穩定性和效率、與客戶生產工藝的匹配性等方面提出了較高的要求。若公司新市場、新客戶的開拓不及預期，或新產品、新技術研發迭代不

84、能持續滿足市場需求，或下游市場發生重大不利變化等，均會對公司的生產經營產生不利影響。2、業績波動風險、業績波動風險 報告期內，公司收入主要來源于鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等領域，合計主營業務收入合計分別為 26,158.98 萬元、40,231.24 萬元、48,283.57 萬元和23,926.64 萬元，占主營業務收入的比例分別為 70.33%、82.99%、82.98%和92.64%，相對較高。公司工業電源產品的銷售與下游鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等行業的周期性和景氣度高度相關，也與終端的新能源汽車、儲能、5G、AI 等新興行江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報

85、稿）1-1-31 業密切相關。近年來，新能源汽車和儲能行業作為戰略新興行業，擁有較好的市場前景和廣闊的發展空間，鋰電池及鋰電銅箔的市場需求大幅增長，帶動了電解銅箔企業紛紛加大產能布局，但隨著市場競爭加劇，電解銅箔行業在經過高速增長后逐步進入高質量發展的下半場，市場預計 2023 年至 2025 年電解銅箔行業將進入行業調整期。2022 年和 2023 年，消費電子市場需求低迷，我國 PCB 市場規模出現首次下降，但隨著汽車電子、5G、AI 等新興行業蓬勃發展，帶動了高端 PCB 的市場需求增長，預計 2024 年及以后 PCB 市場規模將有所回升并持續較長時間。如果未來新能源汽車、儲能、汽車電

86、子、5G、AI 等新興行業發展不及預期、電解銅箔行業調整期過長、PCB 行業景氣度下降、下游主要客戶投產或產線更新意愿下降，可能導致公司出現收入下降，進而對公司經營業績造成不利影響。3、客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的風險 報告期內，公司對前五大客戶的收入占主營業務收入的比例分別為 41.41%、33.49%、33.80%和 58.82%，客戶集中度相對較高。雖然公司憑借較強的技術創新能力、優良的產品性能和良好的售后服務，與主要客戶建立了長期穩定的合作關系，但如果未來公司與主要客戶的合作關系發生不利變化或主要客戶的生產經營發生重大不利變化，將可能對公司生產經營產生不利影響。4、經營管理風

87、險、經營管理風險 報告期內，公司保持了良好的發展勢頭，業務規模逐年增長。公司資產規模、業務規模、管理規模等快速擴大，將對公司各方面的管理水平均提出更高要求。如果公司不能及時適應資本市場的要求和公司業務發展的需要，適時調整和優化管理體系，公司的盈利能力和發展前景將面臨一定經營管理風險。（二）財務風險（二）財務風險 1、存貨余額較大風險存貨余額較大風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 28,010.16 萬元、53,967.30 萬元、65,752.12 萬元和 66,490.21 萬元，占流動資產的比例分別為 40.37%、50.48%、江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1

88、-1-32 45.70%和 48.42%，持續增長且金額較大。如果未來市場環境發生不利變化、客戶經營狀況惡化或客戶訂單無法執行，可能導致存貨跌價的風險，進而影響公司的經營業績。2、應收賬款余額較大及回款風險、應收賬款余額較大及回款風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 16,417.07 萬元、15,212.40 萬元、19,802.81 萬元和 23,520.66 萬元，占當期營業收入的比例分別為 43.19%、30.87%、33.53%和 89.92%，相對較高。若未來市場環境、客戶經營情況等發生重大不利變化，可能導致公司應收賬款回收不及時或發生大額壞賬損失，進而可能對公司生產經營

89、造成不利影響。3、經營性現金流波動風險、經營性現金流波動風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 9,172.14 萬元、9,371.04萬元、11,511.21 萬元和-9,259.61 萬元，有所波動。受下游行業周期等影響，發行人下游客戶回款速度有所下降，導致 2024 年 1-6 月發行人經營活動產生的現金流量凈額為負。若未來公司經營活動現金流量持續惡化，可能造成公司經營現金流入不足，將導致公司面臨經營資金短缺和償債能力不足的風險。4、原材料價格波動風險、原材料價格波動風險 報告期內，公司主營業務成本構成中直接材料占比較高，原材料價格波動會對公司毛利率波動產生一定影響。若未來

90、原材料價格出現大幅上漲的情況，而公司產品價格未能及時調整，無法有效降低原材料價格上漲的影響，將直接影響公司生產成本和毛利率，進而對公司經營業績產生較大影響。5、稅收優惠風險、稅收優惠風險 公司于 2019 年 9 月 16 日及 2022 年 11 月 4 日通過高新技術企業認證，有效期 3 年，執行期間企業所得稅稅率減按 15%執行；公司銷售自行開發的含有嵌入式軟件的工業電源設備增值稅實際稅負超過 3%的部分實行即征即退政策。若未來公司不能持續符合上述稅收優惠認定標準或國家調整上述稅收優惠政策，公司經營業績將受到一定影響。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33（三）技

91、術風險（三）技術風險 1、新產品、新技術研發風險、新產品、新技術研發風險 公司工業電源在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體等產品生產中具有重要作用，產品技術水平、轉換效率、控制精度、運行穩定性等對公司的競爭力至關重要。公司需要通過持續的技術升級和新產品開發，并將創新成果轉化為成熟產品推向市場，以適應不斷增長的市場需求和日益激烈的市場競爭。若發行人新產品、新技術研發失敗，或者競爭對手率先取得技術突破，推出性能更優異、成本更低，更具有競爭力的產品，將會導致公司的盈利能力下降。2、技術人才流失風險、技術人才流失風險 報告期內，公司在九江、深圳設有研發中心，其中九江研發中心負責研發工業電

92、源應用產品以及工業現場自動化控制與電源現場應用技術的開發；深圳研發中心負責新能源等前沿領域的拓展及電源軟硬件設計與相關技術的開發。隨著業務規模不斷擴大，公司對于高素質研發人員需求將進一步增加。如果公司無法建立有效的人才培養機制、無法向研發人員提供充足的研發支持，可能導致核心技術人員和研發骨干流失并削弱公司研發能力，對公司新產品、新技術研發和新領域、新市場的開拓造成不利影響。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）（一）行業競爭加劇風險行業競爭加劇風險 工業電源行業高端市場主要由美國 AE、德國通快等國際領先廠商控制，其產品技術含量及附加值較高，構建了較高的競爭壁壘。經過多年發展，國內廠商

93、的工業電源技術也在各自細分領域內取得了長足的發展，出現了英杰電氣、新雷能、盛弘股份和力源海納等排名靠前的行業企業。其中，公司在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備和特純電子氣體等領域具有一定競爭優勢。隨著行業內工業電源廠商加大在各自重點優勢領域的投入，并不斷拓展新領域、新市場，未來市場競爭可能加劇。若公司在技術創新、產品研發等方面不能持續提升核心競爭力，或者公司在新領域開拓中未能取得競爭優勢，可能導致公江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 司市場份額出現下降，進而對公司未來經營業績造成不利影響。（二）下游行業需求波動風險（二）下游行業需求波動風險 公司主要從事工業電源的

94、研發、生產和銷售，下游主要為鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備等行業企業及其配套設備制造商，公司業務發展受下游行業需求影響較大。近年來，國內新能源汽車、儲能、5G、AI 等行業的迅速發展，帶動上游制造企業積極擴張產能，對公司業務發展起到重要的推動作用。新能源汽車、儲能、5G、AI 等行業目前仍處于發展階段，受國家產業政策、行業技術發展、行業滲透率等因素影響較大。若未來下游行業增長不及預期，可能導致下游客戶產能擴張速度放緩，對公司生產經營產生不利影響。三、其他風險三、其他風險（一）募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目風險 1、項目實施風險、項目實施風險 公司本次募集資金主要用于“工業電源生

95、產基地建設項目”、“深圳研發中心建設項目”、“九江研發中心建設項目”、“數字化及智能化技改項目”及“補充流動資金”。若市場、技術等相關因素發生重大變化，本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和實施效果等均存在著一定不確定性。項目建設投入后，若相關產品未來市場規模增長不及預期、產品價格出現不利變化，公司將面臨產品銷售無法達到預期目標的風險，進而使公司面臨因資產折舊或攤銷增加等原因導致的凈利潤下降風險。2、產能消化風險、產能消化風險 公司本次募集資金包括“工業電源生產基地建設項目”。由于項目的實施與市場供求、行業競爭、技術進步、公司管理及人才儲備等情況密切相關，因此不排除項目達

96、產后存在市場需求變化、競爭加劇或市場拓展不利等因素引起的產能無法消化、公司現有業務及募集資金投資項目產生的收入及利潤水平未實現既定目標等情況，對公司業績產生不利影響。（二）即期回報攤薄的風險（二）即期回報攤薄的風險 發行人本次募集資金到位后，凈資產規模將有較大程度的提高，發行人募集江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 資金將主要用于“工業電源生產基地建設項目”、“深圳研發中心建設項目”、“九江研發中心建設項目”、“數字化及智能化技改項目”及“補充流動資金”。發行人的募投項目可行性分析主要是基于當前市場需求以及公司充分的技術和市場儲備等條件，如果公司募投項目實施進度不及

97、預期、公司研發項目不能在短時間內發揮效益或外部市場環境等發生重大不利變化，均可能導致發行人募投項目無法及時發揮效益，發行人存在每股收益或凈資產收益率等即期回報攤薄的風險。（三）實際控制人控制不當風險（三）實際控制人控制不當風險 公司實際控制人為黃瑞爐。截至本招股說明書簽署日，黃瑞爐直接持有公司41.7267%的股權，并通過擔任歷源新瑞和歷源凱森的執行事務合伙人，間接控制公司 5.0113%的表決權。此外，黃瑞爐與公司股東黃穗、黃逸舟、黃金桂、黃銀貴、殷學鋒于 2024 年 3 月簽訂了一致行動協議，約定自協議生效之日起至公司完成首次公開發行股票并上市之日起滿 36 個月之日止，各方在公司股東大

98、會、董事會（如涉及）上以黃瑞爐意見為準，并作出一致決定。因此，黃瑞爐實際可以控制公司 60.3975%的表決權；預計本次發行完成后，可以控制公司45.2981%的表決權。雖然公司已經逐步建立健全了公司治理、內部控制相關的各項制度。但公司實際控制人仍可以利用其控制地位優勢，通過行使表決權或其他方式對公司發展戰略、生產經營決策、人事安排、財務決策和利潤分配等方面施加重大影響，存在實際控制人利用其控制地位損害公司和其他中小股東利益的風險。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司中文名稱 江西

99、力源海納科技股份有限公司 公司英文名稱 Jiangxi Liyuan Haina Technology Co.,Ltd.注冊資本 4,515.4922 萬元人民幣 法定代表人 黃瑞爐 有限公司成立日期 2006 年 2 月 9 日 股份公司成立日期 2022 年 12 月 26 日 住所 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡一路 6 號 郵政編碼 332100 電話 0792-6978669 傳真號碼 0792-6893900 互聯網網址 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門 證券法務部 負責信息披露和投資者關系的負責人 竇天明 信息披露和投資者關系部門的聯系方式 0792-6978669 江

100、西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況 公司設立和報告期內股本、股東變化的簡要情況如下圖所示：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39（一）有限公司的設立情況（一）有限公司的設立情況 2005 年 8 月 19 日，九江市工商行政管理局核發 企業名稱預先核準通知書（贛）名稱預核企字2005第 00525 號），同意預先核準九江歷源設立名稱為“九江歷源整流設備有限公司”。2006 年 1 月 15

101、 日，黃瑞爐、殷學鋒、黃曉能、黃利文、黃震、王瑞鋒六人簽署 九江歷源整流設備有限公司章程，約定公司注冊資本為人民幣 360 萬元，首期實繳人民幣 120 萬元，余款在 2006 年 6 月之前到賬。2006年1月27日，九江誠實會計師事務所出具 驗資報告（九誠設驗20065號），審驗確認：截至 2006 年 1 月 27 日，九江歷源（籌）已收到全體股東以貨幣繳納的第一期出資 120.00 萬元。2024 年 12 月 19 日，立信會計師出具江西力源海納科技股份有限公司設立至2024年6月30日止歷次出資的驗資復核報告（信會師報字2024第ZI10578號），確認第一期股東出資已通過現金繳存

102、和銀行轉賬的形式匯入公司的基本賬戶。2006 年 2 月 9 日，九江歷源取得九江縣工商行政管理局核發的注冊號為3604212100256 號的企業法人營業執照。九江歷源設立時的出資結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 295.20 82.00%2 殷學鋒 21.60 6.00%3 黃曉能 10.80 3.00%4 黃利文 10.80 3.00%5 黃震 10.80 3.00%6 王瑞鋒 10.80 3.00%合計合計 360.00 100.00%2007 年 2 月 5 日，九江誠實會計師事務所出具驗資報告（贛九誠驗字200714 號

103、），審驗確認：截至 2007 年 2 月 1 日，九江歷源收到全體股東第二期出資 240.00 萬元。本次出資中，貨幣出資 1,866,924.60 元，債權出資 533,075.40元。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 2022 年 10 月 31 日，深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司以 2007年 1 月 31 日為評估基準日對第二期出資債轉股程序中自然人股東申報債權的市場價值進行了追溯評估，并出具鵬信資估報字2022第 285 號資產評估報告。根據評估報告，自然人股東申報評估的債權金額為 533,075.40 元，評估基準日的評估值為 533,075

104、.40 元。2024 年 12 月 19 日，立信會計師出具江西力源海納科技股份有限公司設立至2024年6月30日止歷次出資的驗資復核報告（信會師報字2024第ZI10578號），確認上述第二期出資中，股東貨幣出資已通過現金繳存和銀行轉賬的形式匯入公司的基本賬戶，股東用于出資的債權經評估市場價值不低于實際出資額，公司設立出資已全部實繳到位。（二）股份公司的設立情況（二）股份公司的設立情況 力源海納系由九江歷源整體變更設立的股份有限公司。2022 年 11 月 15 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具審計報告（大華審字20220018973 號），審計確認：截至 2022 年 8 月 31

105、 日，九江歷源凈資產為 381,477,992.62 元。2022 年 11 月 17 日，深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司出具 九江歷源整流設備有限公司擬整體變更為股份有限公司所涉及的九江歷源整流設備有限公司凈資產之市場價值資產評估報告（鵬信資評報字2022第 306 號），評估確認：截至 2022 年 8 月 31 日，九江歷源 38,147.80 萬元凈資產的評估值為52,438.62 萬元。2022 年 11 月 27 日，九江歷源股東會作出決議，審議通過將九江歷源整體變更設立股份有限公司的議案，全體股東一致同意九江歷源以 2022 年 8 月 31 日經審計的凈資產折股整體變

106、更為股份有限公司。2022 年 11 月 27 日，九江歷源全體股東簽署了江西力源海納科技股份有限公司發起人協議，約定將九江歷源整體變更為股份有限公司；以截至 2022年 8 月 31 日經審計的賬面凈資產 381,477,992.62 元按照 9.5369：1 的折股比例折為 4,000.00 萬股，每股面值 1.00 元，剩余計入資本公積；各發起人按照各自在九江歷源所占注冊資本比例，確定各自在力源海納持有的股份比例。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 2022 年 12 月 12 日，發行人召開創立大會暨 2022 年第一次臨時股東大會并作出決議，同意將九江歷源

107、整體變更為股份有限公司并通過了公司章程。2022 年 12 月 15 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具江西力源海納科技股份有限公司（籌）驗資報告（大華驗字2022000979 號），審驗確認：截至 2022 年 12 月 15 日，力源海納（籌）已收到全體發起人繳納的注冊資本（股本）合計 4,000.00 萬元。2024 年 12 月 19 日，立信會計師出具江西力源海納科技股份有限公司設立至2024年6月30日止歷次出資的驗資復核報告（信會師報字2024第ZI10578號），確認公司整體變更為股份公司后的股本為 4,000.00 萬元。2022 年 12 月 26 日，力源海納取得九

108、江市行政審批局核發的營業執照，統一社會信用代碼為 91360421784127666T，注冊資本為 4,000.00 萬元。股份公司設立后，力源海納的股權結構如下：序號序號 股東股東名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1,913.9048 47.8476%2 歷源啟創 236.1905 5.9048%3 殷學鋒 228.5714 5.7143%4 黃鶯 156.1905 3.9048%5 歷源新瑞 132.3048 3.3076%6 黃震 131.4286 3.2857%7 歷源盛鴻 120.1905 3.0048%8 黃曉能 114.2857 2.8571

109、%9 王瑞鋒 114.2857 2.8571%10 黃穗 114.2857 2.8571%11 黃逸舟 114.2857 2.8571%12 黃金桂 114.2857 2.8571%13 黃銀貴 114.2857 2.8571%14 海南潯商 114.2857 2.8571%15 歷源凱森 93.9810 2.3495%16 楊志英 76.1905 1.9048%17 陳鶴明 38.0952 0.9524%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 序號序號 股東股東名稱名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 18 林宏強 38.0952 0.9524%19

110、 歷源瑞斯 34.8571 0.8714%合計合計 4,000.0000 100.0000%（三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 1、報告期期初股權結構、報告期期初股權結構 報告期期初，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 824.10 82.00%2 殷學鋒 60.30 6.00%3 王瑞鋒 30.15 3.00%4 黃曉能 30.15 3.00%5 黃利文 30.15 3.00%6 黃震 30.15 3.00%合計合計 1,005.00 100.00%2、2021 年年 1 月，月，報告期內

111、，九江歷源第一次股權轉讓報告期內，九江歷源第一次股權轉讓 2020 年 12 月 22 日，黃利文與楊志英簽訂股權轉讓協議，約定黃利文將持有的九江歷源股權（出資額為 30.15 萬元）轉讓給楊志英，轉讓價格為 30.15萬元。2020 年 12 月 22 日，九江歷源全體股東簽署九江歷源整流設備有限公司股東會決議，一致同意黃利文向楊志英轉讓出資額為 30.15 萬元的股權。2021 年 1 月 4 日，九江市柴桑區市場監督管理局出具公司變更通知書，就上述股東變更內容進行登記。本次股權轉讓完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1

112、 黃瑞爐 824.10 82.00%2 殷學鋒 60.30 6.00%3 王瑞鋒 30.15 3.00%4 黃曉能 30.15 3.00%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 5 楊志英 30.15 3.00%6 黃震 30.15 3.00%合計合計 1,005.00 100.00%3、2022 年年 7 月，月，報告期內，九江歷源第一次增資報告期內，九江歷源第一次增資 2022 年 7 月 25 日，殷學鋒、黃曉能、王瑞鋒、黃震、歷源新瑞、歷源盛鴻與九江歷源簽署關于九江歷源整流設備有限公司之增

113、資協議，約定九江歷源增加注冊資本 125.2250 萬元，其中殷學鋒以人民幣 14.70 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 14.70 萬元，黃震以人民幣 12.9750 萬元認繳九江歷源新增注冊資本12.9750 萬元，黃曉能以人民幣 7.35 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 7.35 萬元，王瑞鋒以人民幣 7.35 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 7.35 萬元，歷源新瑞以人民幣 43.4125 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 43.4125 萬元，歷源盛鴻以人民幣39.4375 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 39.4375 萬元。2022 年 7 月 27 日，全體股東簽署 九江歷源整流設備有限公

114、司股東會決議，決定公司注冊資本由 1,005.00 萬元增加到 1,130.2250 萬元，增加出資額分別由殷學鋒、黃曉能、王瑞鋒、黃震、歷源新瑞、歷源盛鴻進行認繳。2022 年 7 月 28 日，九江歷源取得九江市柴桑區行政審批局核發的營業執照，統一社會信用代碼為 91360421784127666T。本次增資完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 824.1000 72.9147%2 殷學鋒 75.0000 6.6358%3 歷源新瑞 43.4125 3.8410%4 黃震 43.1250 3.8156%5 歷源

115、盛鴻 39.4375 3.4893%6 王瑞鋒 37.5000 3.3179%7 黃曉能 37.5000 3.3179%8 楊志英 30.1500 2.6676%合計合計 1,130.2250 100.0000%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 4、2022 年年 8 月，月，報告期內，九江歷源第二次增資報告期內，九江歷源第二次增資 2022 年 7 月 29 日，全體股東簽署 九江歷源整流設備有限公司股東會決議，決定公司注冊資本由 1,130.2250 萬元增加至 1,250.00 萬元，增加出資額分別由歷源凱森、歷源啟創、歷源瑞斯進行認繳。2022 年 7 月

116、 31 日，歷源凱森、歷源啟創、歷源瑞斯與九江歷源簽署關于九江歷源整流設備有限公司之增資協議，約定九江歷源增加注冊資本 119.7750萬元，其中歷源凱森以人民幣 832.6125 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 30.8375萬元，歷源啟創以人民幣 2,092.50 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 77.50 萬元，歷源瑞斯以人民幣 308.8125 萬元認繳九江歷源新增注冊資本 11.4375 萬元。2022 年 8 月 2 日，九江歷源取得九江市柴桑區行政審批局核發的營業執照，統一社會信用代碼為 91360421784127666T。本次增資完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱

117、股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 824.1000 65.9280%2 歷源啟創 77.5000 6.2000%3 殷學鋒 75.0000 6.0000%4 歷源新瑞 43.4125 3.4730%5 黃震 43.1250 3.4500%6 歷源盛鴻 39.4375 3.1550%7 王瑞鋒 37.5000 3.0000%8 黃曉能 37.5000 3.0000%9 歷源凱森 30.8375 2.4670%10 楊志英 30.1500 2.4120%11 歷源瑞斯 11.4375 0.9150%合計合計 1,250.0000 100.0000%5、2022 年

118、年 8 月，月，報告期內，九江歷源第二次股權轉讓報告期內，九江歷源第二次股權轉讓 2022 年 8 月 18 日，楊志英與黃瑞爐簽訂股權轉讓協議，楊志英將所持有的公司 0.4120%股權（對應 5.15 萬元出資額）轉讓給黃瑞爐，股權轉讓價款為人民幣 139.05 萬元。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 2022 年 8 月 18 日，黃瑞爐與黃穗、黃逸舟、黃金桂、黃銀貴分別簽訂股權轉讓協議，黃瑞爐將所持有的公司 7.10%股權（對應 88.75 萬元出資額）轉讓給黃穗，黃瑞爐將所持有的公司 3.00%股權（對應 37.50 萬元出資額）轉讓給黃逸舟，黃瑞爐將所持

119、有的公司 3.00%股權（對應 37.50 萬元出資額）轉讓給黃金桂，黃瑞爐將所持有的公司 3.00%股權（對應 37.50 萬元出資額）轉讓給黃銀貴，股權轉讓價款均為人民幣 1 元。2022 年 8 月 18 日，全體股東簽署 九江歷源整流設備有限公司股東會決議，一致同意公司股東黃瑞爐將其所持部分股權分別轉讓予黃穗、黃逸舟、黃金桂、黃銀貴；股東楊志英將其所持部分股權轉讓予黃瑞爐。2022 年 8 月 23 日，九江市柴桑區行政審批局出具公司變更通知書，就本次股權變更進行登記。本次股權轉讓完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例

120、1 黃瑞爐 628.0000 50.2400%2 黃穗 88.7500 7.1000%3 歷源啟創 77.5000 6.2000%4 殷學鋒 75.0000 6.0000%5 歷源新瑞 43.4125 3.4730%6 黃震 43.1250 3.4500%7 歷源盛鴻 39.4375 3.1550%8 王瑞鋒 37.5000 3.0000%9 黃曉能 37.5000 3.0000%10 黃金桂 37.5000 3.0000%11 黃銀貴 37.5000 3.0000%12 黃逸舟 37.5000 3.0000%13 歷源凱森 30.8375 2.4670%14 楊志英 25.0000 2.00

121、00%15 歷源瑞斯 11.4375 0.9150%合計合計 1,250.0000 100.0000%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 6、2022 年年 8 月，月，報告期內，九江歷源第三次股權轉讓報告期內，九江歷源第三次股權轉讓 2022 年 8 月 23 日，黃穗與黃鶯簽訂股權轉讓協議，黃穗將所持有公司4.10%股權（對應 51.25 萬元出資額）轉讓給黃鶯，股權轉讓價款為人民幣 1 元。2022 年 8 月 23 日，全體股東簽署 九江歷源整流設備有限公司股東會決議，一致同意公司股東黃穗向黃鶯轉讓出資額為 51.25 萬元的股權。2022 年 8 月 25

122、 日，九江市柴桑區行政審批局出具公司變更通知書，就本次股權變更進行登記。本次股權轉讓完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 628.0000 50.2400%2 歷源啟創 77.5000 6.2000%3 殷學鋒 75.0000 6.0000%4 黃鶯 51.2500 4.1000%5 歷源新瑞 43.4125 3.4730%6 黃震 43.1250 3.4500%7 歷源盛鴻 39.4375 3.1550%8 王瑞鋒 37.5000 3.0000%9 黃曉能 37.5000 3.0000%10 黃金桂 37.500

123、0 3.0000%11 黃銀貴 37.5000 3.0000%12 黃穗 37.5000 3.0000%13 黃逸舟 37.5000 3.0000%14 歷源凱森 30.8375 2.4670%15 楊志英 25.0000 2.0000%16 歷源瑞斯 11.4375 0.9150%合計合計 1,250.0000 100.0000%7、2022 年年 8 月，月，報告期內，九江歷源第三次增資報告期內，九江歷源第三次增資 2022 年 8 月 20 日，黃瑞爐、九江歷源與林宏強、陳鶴明、海南潯商分別簽署關于九江歷源整流設備有限公司之增資協議，約定林宏強投資 500.00 萬元認購公司新增注冊資本

124、 12.50 萬元，陳鶴明投資 500.00 萬元認購公司新增注冊江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 資本 12.50 萬元，海南潯商投資 1,500.00 萬元認購公司新增注冊資本 37.50 萬元。本次增資完成后，公司注冊資本變更為 1,312.50 萬元。2022 年 8 月 26 日，全體股東簽署 九江歷源整流設備有限公司股東會決議，決定公司注冊資本由 1,250.00 萬元增加至 1,312.50 萬元，增加出資額分別由林宏強、陳鶴明、海南潯商進行認繳。2022 年 8 月 30 日，九江市柴桑區行政審批局出具公司變更通知書，就本次股權變更和注冊資本變更進

125、行登記。本次增資完成后，九江歷源的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 628.0000 47.8476%2 歷源啟創 77.5000 5.9048%3 殷學鋒 75.0000 5.7143%4 黃鶯 51.2500 3.9048%5 歷源新瑞 43.4125 3.3076%6 黃震 43.1250 3.2857%7 歷源盛鴻 39.4375 3.0048%8 王瑞鋒 37.5000 2.8571%9 黃曉能 37.5000 2.8571%10 黃金桂 37.5000 2.8571%11 黃銀貴 37.5000 2.8571%12

126、黃穗 37.5000 2.8571%13 黃逸舟 37.5000 2.8571%14 海南潯商 37.5000 2.8571%15 歷源凱森 30.8375 2.3495%16 楊志英 25.0000 1.9048%17 林宏強 12.5000 0.9524%18 陳鶴明 12.5000 0.9524%19 歷源瑞斯 11.4375 0.8714%合計合計 1,312.5000 100.0000%8、2022 年年 12 月，月，整體變更為股份公司整體變更為股份公司 2022 年 12 月，九江歷源整體變更設立股份公司，具體情況見本招股說明書江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1

127、-1-48“第四節 發行人基本情況”之“二、發行人設立情況和報告期內股本、股東變化情況”之“（二）股份公司的設立情況”。9、2023 年年 12 月，月，股份公司第一次增資股份公司第一次增資 2023 年 9 月 27 日，股份公司 2023 年第二次臨時股東大會作出決議，同意股份公司注冊資本由 4,000.00 萬元增加至 4,444.4443 萬元，其中嘉興興證以3,000.00 萬元認繳新增注冊資本 66.6667 萬元，龍巖興證以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本 22.2222 萬元，南潯興證以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本 22.2222萬元，深圳達晨以 3,040

128、.00 萬元認繳新增注冊資本 67.5556 萬元，杭州達晨以1,824.00 萬元認繳新增注冊資本 40.5333 萬元，深圳財智以 136.00 萬元認繳新增注冊資本 3.0222 萬元，共青城晟弘以 5,000.00 萬元認繳新增注冊資本 111.1111萬元，嘉興長沛以 2,150.00 萬元認繳新增注冊資本 47.7777 萬元，淄博紫峰以1,850.00 萬元認繳新增注冊資本 41.1111 萬元，共青城清墨以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本 22.2222 萬元。2023 年 10 月 19 日，前述主體同股份公司、黃瑞爐簽訂江西力源海納科技股份有限公司增資協議及江西力源

129、海納科技股份有限公司增資協議之補充協議。2023 年 12 月 14 日，力源海納取得九江市行政審批局核發的營業執照，統一社會信用代碼為 91360421784127666T，注冊資本為 4,444.4443 萬元。本次變更后，股份公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1,913.9048 43.0629%2 歷源啟創 236.1905 5.3143%3 殷學鋒 228.5714 5.1429%4 黃鶯 156.1905 3.5143%5 歷源新瑞 132.3048 2.9769%6 黃震 131.4286 2.9571%7

130、 歷源盛鴻 120.1905 2.7043%8 海南潯商 114.2857 2.5714%9 黃曉能 114.2857 2.5714%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 10 王瑞鋒 114.2857 2.5714%11 黃穗 114.2857 2.5714%12 黃逸舟 114.2857 2.5714%13 黃金桂 114.2857 2.5714%14 黃銀貴 114.2857 2.5714%15 共青城晟弘 111.1111 2.5000%16 歷源凱森 93.9810 2.1146%

131、17 楊志英 76.1905 1.7143%18 深圳達晨 67.5556 1.5200%19 嘉興興證 66.6667 1.5000%20 嘉興長沛 47.7777 1.0750%21 淄博紫峰 41.1111 0.9250%22 杭州達晨 40.5333 0.9120%23 陳鶴明 38.0952 0.8571%24 林宏強 38.0952 0.8571%25 歷源瑞斯 34.8571 0.7843%26 南潯興證 22.2222 0.5000%27 龍巖興證 22.2222 0.5000%28 共青城清墨 22.2222 0.5000%29 深圳財智 3.0222 0.0680%合計合計

132、 4,444.4443 100.0000%10、2023 年年 12 月，股份公司第二次增資月，股份公司第二次增資 2023 年 12 月 18 日，股份公司 2023 年第四次臨時股東大會作出決議，同意股份公司注冊資本由 4,444.4443 萬元增加至 4,515.4922 萬元，歷源潯鵬以貨幣認繳新增注冊資本 71.0479 萬元。2023 年 12 月 19 日，歷源潯鵬與股份公司簽署關于江西力源海納科技股份有限公司之增資協議。2023 年 12 月 21 日，力源海納取得九江市行政審批局核發的營業執照，統一社會信用代碼為 91360421784127666T，注冊資本為 4,515.

133、4922 萬元。本次變更后，股份公司股權結構如下：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1913.9048 42.3853%2 歷源啟創 236.1905 5.2307%3 殷學鋒 228.5714 5.0619%4 黃鶯 156.1905 3.4590%5 歷源新瑞 132.3048 2.9300%6 黃震 131.4286 2.9106%7 歷源盛鴻 120.1905 2.6617%8 海南潯商 114.2857 2.5310%9 黃曉能 114.2857 2.5310%10

134、 王瑞鋒 114.2857 2.5310%11 黃穗 114.2857 2.5310%12 黃逸舟 114.2857 2.5310%13 黃金桂 114.2857 2.5310%14 黃銀貴 114.2857 2.5310%15 共青城晟弘 111.1111 2.4607%16 歷源凱森 93.9810 2.0813%17 楊志英 76.1905 1.6873%18 歷源潯鵬 71.0479 1.5734%19 深圳達晨 67.5556 1.4961%20 嘉興興證 66.6667 1.4764%21 嘉興長沛 47.7777 1.0581%22 淄博紫峰 41.1111 0.9104%23

135、杭州達晨 40.5333 0.8976%24 陳鶴明 38.0952 0.8437%25 林宏強 38.0952 0.8437%26 歷源瑞斯 34.8571 0.7719%27 南潯興證 22.2222 0.4921%28 龍巖興證 22.2222 0.4921%29 共青城清墨 22.2222 0.4921%30 深圳財智 3.0222 0.0669%合計合計 4,515.4922 100.0000%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 11、2023 年年 12 月，股份公司第一次股份轉讓月，股份公司第一次股份轉讓 2023 年 12 月 25 日，股份公司 2

136、023 年第五次臨時股東大會審議通過，同意轉讓方黃瑞爐、殷學鋒、黃鶯、黃金桂、王瑞鋒、黃穗、黃逸舟、黃銀貴、楊志英、黃曉能、黃震分別將其持有公司的部分股份轉讓給深圳達晨、杭州達晨、深圳財智、蘇州芯泉、惠州鑫瑞、廣州瀚旭等受讓方。2023 年 12 月 27 日、28 日，上述轉讓方、對應的受讓方和公司及控股股東、實際控制人黃瑞爐分別簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議及江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議，本次股份轉讓的具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓股份數量（萬股）轉讓股份數量（萬股）轉讓價款（萬元）轉讓價款（萬元）1 黃瑞爐 深圳達晨 14.

137、9098 603.8400 2 殷學鋒 20.5200 831.0600 3 黃鶯 14.4000 583.2000 4 王瑞鋒 2.4320 98.5000 5 黃穗 9.6000 388.8000 6 黃金桂 13.2000 534.6000 7 黃瑞爐 杭州達晨 11.5779 468.9000 8 王瑞鋒 1.4592 59.1000 9 黃逸舟 9.6000 388.8000 10 黃銀貴 16.0000 648.0000 11 楊志英 6.4000 259.2000 12 黃瑞爐 深圳財智 3.2492 131.6000 13 王瑞鋒 0.1088 4.4000 14 黃震 蘇州芯

138、泉 4.9382 200.0000 15 黃震 惠州鑫瑞 3.9456 159.8000 16 黃曉能 8.4000 340.2000 17 王瑞鋒 廣州瀚旭 9.8765 400.0000 18 黃曉能 4.9383 200.0000 19 黃震 4.9383 200.0000 上述受讓股份的股東中，公司原股東深圳達晨、杭州達晨和深圳財智通過股份轉讓的方式在本次申報前十二個月增加了持股比例。深圳達晨、杭州達晨和深江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 圳財智已自愿出具承諾，承諾其于 2023 年 12 月因受讓取得的新增股份，自發行人本次發行上市之日起十二個月內，或自

139、其取得該等股份之日起三十六個月內，以兩者孰晚為準，不轉讓或者委托他人管理該等股份，也不由發行人回購該等股份。本次變更后，股份公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1,884.1679 41.7267%2 歷源啟創 236.1905 5.2307%3 殷學鋒 208.0514 4.6075%4 深圳達晨 142.6174 3.1584%5 黃鶯 141.7905 3.1401%6 歷源新瑞 132.3048 2.9300%7 歷源盛鴻 120.1905 2.6617%8 黃震 117.6065 2.6045%9 海南潯商 11

140、4.2857 2.5310%10 共青城晟弘 111.1111 2.4607%11 黃穗 104.6857 2.3184%12 黃逸舟 104.6857 2.3184%13 黃金桂 101.0857 2.2386%14 黃曉能 100.9474 2.2356%15 王瑞鋒 100.4092 2.2237%16 黃銀貴 98.2857 2.1766%17 歷源凱森 93.9810 2.0813%18 杭州達晨 85.5704 1.8950%19 歷源潯鵬 71.0479 1.5734%20 楊志英 69.7905 1.5456%21 嘉興興證 66.6667 1.4764%22 嘉興長沛 47.

141、7777 1.0581%23 淄博紫峰 41.1111 0.9104%24 林宏強 38.0952 0.8437%25 陳鶴明 38.0952 0.8437%26 歷源瑞斯 34.8571 0.7719%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 27 南潯興證 22.2222 0.4921%28 龍巖興證 22.2222 0.4921%29 共青城清墨 22.2222 0.4921%30 廣州瀚旭 19.7531 0.4375%31 惠州鑫瑞 12.3456 0.2734%32 深圳財智 6.3

142、802 0.1413%33 蘇州芯泉 4.9382 0.1094%合計合計 4,515.4922 100.0000%（四）發行人在其他證券市場的上市（四）發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，公司未在其他證券市場上市或掛牌。（五）發行人報告期內的重大資產重組情況（五）發行人報告期內的重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組事項。（六）發行人與相關股東之間簽署的投資者特殊權利條款及解除的情況（六）發行人與相關股東之間簽署的投資者特殊權利條款及解除的情況 公司歷次增資擴股及股權轉讓過程中，曾與外部投資者約定了特殊權利。該等特殊權利條款的約定及解除情況如下：

143、1、2023 年年 12 月，股份公司第一次增資約定的特殊權利條款及解除情況月，股份公司第一次增資約定的特殊權利條款及解除情況 2023 年 10 月 19 日，嘉興興證、龍巖興證、南潯興證、深圳達晨、杭州達晨、深圳財智、淄博紫峰、共青城晟弘、嘉興長沛、共青城清墨與公司及控股股東、實際控制人黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司增資協議之補充協議，該協議約定了反攤薄條款、最優惠條款、優先認繳權、優先購買權、隨售權、領售權、清算優先權等特殊權利。2024 年 4 月 8 日，嘉興興證、龍巖興證、南潯興證、深圳達晨、杭州達晨、深圳財智、淄博紫峰、共青城晟弘、嘉興長沛、共青城清墨與公司及控股股東、

144、實際控制人黃瑞爐簽署了 江西力源海納科技股份有限公司增資協議之補充協議（二），約定上述特殊權利條款自該補充協議（二）簽訂之日起不可撤銷地終止并自始無效。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 2、2023 年年 12 月，股份公司第一次股份轉讓約定的特殊權利條款及解除情月，股份公司第一次股份轉讓約定的特殊權利條款及解除情況況 2023 年 12 月 27 日，深圳達晨、杭州達晨、深圳財智與公司及黃瑞爐、殷學鋒、黃鶯、黃金桂、王瑞鋒、黃穗、黃逸舟、黃銀貴、楊志英簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議；2023 年 12 月 27 日，蘇州芯泉與公司及黃震

145、、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議；2023 年 12 月 27 日，惠州鑫瑞與公司及黃震、黃曉能、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議；2023年 12 月 28 日，廣州瀚旭與公司及王瑞鋒、黃曉能、黃震、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議。該等協議約定了反攤薄條款、最優惠條款、優先認繳權、優先購買權、隨售權、領售權、清算優先權等特殊權利。2024 年 4 月 8 日，深圳達晨、杭州達晨、深圳財智與公司及黃瑞爐、殷學鋒、黃鶯、黃金桂、王瑞鋒、黃穗、黃逸舟、黃銀貴、楊志英簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉

146、讓協議之補充協議（二）；2024 年 4 月 8 日，蘇州芯泉與公司及黃震、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議（二）；2024 年 4 月 8 日，惠州鑫瑞與公司及黃震、黃曉能、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議（二）；2024 年 4 月 8 日，廣州瀚旭與公司及王瑞鋒、黃曉能、黃震、黃瑞爐簽署了江西力源海納科技股份有限公司股權轉讓協議之補充協議（二）。該等補充協議（二）約定，自補充協議（二）簽訂之日起上述特殊權利條款不可撤銷地終止并自始無效。三、發行人歷史沿革中委托持股的演變過程及還原情況三、發行人歷史沿革中委托持股的演變過程及還原情

147、況 公司歷史沿革中不存在委托持股的情況。四、發行人的股權結構四、發行人的股權結構 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構如下圖所示：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 五、發行人控股子公司、參股公司及分公司五、發行人控股子公司、參股公司及分公司 截至本招股說明書簽署日，公司共計擁有 4 家境內全資子公司、5 家境外全資子公司、2 家分公司，無參股公司。自 2021 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日，公司共計注銷 2 家全資子公司和 1 家參股公司。具體情況如下：（一）（一）境內子公司境內子公司 1、

148、深圳力源、深圳力源 名稱 深圳市力源海納能源有限公司 成立時間 2018 年 1 月 25 日 注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本 1,000.00 萬元 注冊地址 深圳市南山區西麗街道松坪山社區科苑北路 78 號共享大廈 A座 1701-1703（電梯樓層 20F）主要生產經營地 廣東省深圳市 股東構成及控制情況 力源海納持股 100.00%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的研發 在發行人業務板塊中定位 研發中心 2018 年 1 月，九江歷源與黃瑞爐、東莞力與源等共同設立深圳力源。2021年12月，深圳力源通過股東會決議，決定東莞力與源將其持有的深圳力源30.00%的股權作

149、價 172.41 萬元轉讓給九江歷源，黃瑞爐將其持有的深圳力源 34.80%的股權作價 2.88 萬元轉讓給九江歷源。2021 年 12 月，九江歷源和東莞力與源、黃瑞爐簽訂股權轉讓協議書。九江歷源收購深圳力源的價格系根據東莞力與源和黃瑞爐實繳出資金額計算其應享有的目標公司2021年11月末凈資產份額并經雙方協商一致而確定。前述轉讓完成后，深圳力源成為公司的全資子公司。最近一年及一期，深圳力源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 1,764.91 2,016.09 凈資產 1,096.02

150、1,035.51 營業收入 710.08 1,876.87 凈利潤 26.83 111.20 注：上表財務數據已經立信會計師審計。下同。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 2、昆山力源、昆山力源 名稱 昆山力源海納電氣設備有限公司 成立時間 2020 年 2 月 20 日 注冊資本 200.00 萬元 實收資本 200.00 萬元 注冊地址 昆山開發區長江南路 666 號樓 1504 室 主要生產經營地 江蘇省昆山市 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的售后服務 在發行人業務板塊中定位 售后服務 最近一年及一期，昆山力

151、源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 159.39 191.60 凈資產 141.41 165.24 營業收入 33.96 67.92 凈利潤-23.83-34.54 3、鄭州力源、鄭州力源 名稱 鄭州力源海納科技有限公司 成立時間 2020 年 11 月 9 日 注冊資本 100.00 萬元 實收資本 100.00 萬元 注冊地址 河南省鄭州市高新技術開發區長椿路 11 號國家大學科技園孵化一號樓 712 室 主要生產經營地 河南省鄭州市 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際

152、控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的銷售 在發行人業務板塊中定位 海外銷售 鄭州力源系力源海納于 2022 年 7 月收購的子公司。2022 年 6 月，鄭州力源股東胡海洋作出股東決定，決定將其持有的鄭州力源 100%的股權轉讓給九江歷源。2022 年 6 月，九江歷源和胡海洋簽署胡海洋和九江歷源整流設備有限公司關于鄭州力源整流設備有限公司之股權轉讓協議，轉讓價格為 283.35 萬元，江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 系雙方協商一致確定。最近一年及一期，鄭州力源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.

153、12.31/2023 年度年度 總資產 317.94 267.04 凈資產-12.76-25.04 營業收入 527.26 361.74 凈利潤-44.25-93.61 4、瑞亨數字、瑞亨數字 名稱 深圳市瑞亨數字能源科技有限公司 成立時間 2023 年 6 月 13 日 注冊資本 1,500.00 萬元 實收資本 1,500.00 萬元 注冊地址 深圳市南山區西麗街道松坪山社區科苑北路 78 號共享大廈 A座 1705-A 主要生產經營地 廣東省深圳市 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 儲能相關產品的研發和銷售 在發行人業務板塊中定位 儲能業務的研發和

154、銷售 瑞亨數字系力源海納于 2024 年 6 月收購的子公司。2024 年 6 月，瑞亨數字通過股東會決議，決定黃瑞爐將其持有的瑞亨數字 98.00%的股權作價 262.88 萬元轉讓給力源海納，劉新宇將其持有的瑞亨數字 2.00%（未實繳出資）的股權作價 1 元轉讓給力源海納。2024 年 6 月，公司召開第一屆董事會第十次會議，審議通過了收購瑞亨數字能源 100%股權的議案，股權轉讓價款根據瑞亨數字的實收資本金額及凈資產額情況，并經交易各方協商一致確定。2024 年 6 月，公司與黃瑞爐、劉新宇簽署了關于深圳市瑞亨數字能源科技有限公司之股權轉讓協議。最近一年及一期，瑞亨數字的主要財務數據如

155、下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 509.61 257.65 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 凈資產 254.87 83.87 營業收入-凈利潤-545.00-256.13（二二）境外子公司境外子公司 1、新加坡力源國際、新加坡力源國際 名稱 力 源 海 納 國 際 私 人 股 份 有 限 公 司（LIYUAN HAINA INTERNATIONAL PTE.LTD.）成

156、立時間 2023 年 2 月 28 日 注冊資本 380 萬新加坡元 實收資本 380 萬新加坡元 注冊地址 987 Serangoon Road,Singapore 328147 主要生產經營地 新加坡 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 持股業務 在發行人業務板塊中定位 境外投資控股平臺 最近一年及一期，新加坡力源國際的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 3,625.60 2,062.63 凈資產 3,622.74 2,062.63 營業收入-凈利潤

157、-6.69 21.47 2、新加坡力源能源、新加坡力源能源 名稱 力源能源私人股份有限公司（LIYUAN ENERGY PTE.LTD.）成立時間 2023 年 4 月 28 日 注冊資本 11,000 新加坡元 實收資本 0 新加坡元 注冊地址 987 Serangoon Road,Singapore 328147 主要生產經營地 新加坡 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 持股業務 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 在發行人業務板塊中定位 境外投資控股平臺 最近一年及一期，新加坡力源能源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目

158、項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產-凈資產-營業收入-凈利潤-注：截至報告期末，新加坡力源能源尚未實繳出資。3、香港力源、香港力源 名稱 力 源 新 能 源 科 技 有 限 公 司（LIYUAN NEW ENERGY TECHNOLOGY LIMITED）成立時間 2021 年 5 月 7 日 注冊資本 10.00 萬港元 實收資本 10.00 萬港元 注冊地址 香港西營盤干諾道西 135 號錦添工業大廈 6 樓 616 室 主要生產經營地 香港 股東構成及控制情況 深圳力源持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業

159、電源的銷售 在發行人業務板塊中定位 境外銷售 最近一年及一期，香港力源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 5.55 0.14 凈資產 5.55-2.58 營業收入-凈利潤-0.97-2.61 4、泰國力源、泰國力源 名稱 力源海納有限公司（LIYUAN HAINA CO.,LTD.）成立時間 2023 年 3 月 22 日 注冊資本 33,910.00 萬泰銖 實收資本 15,124.65 萬泰銖 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 注冊地址 789Moo 1,

160、Nong Koh-Laem Chabang Road,Nong Kham Sub-district,Sriracha District,Chonburi Province,Thailand 主要生產經營地 泰國 股東構成及控制情況 新加坡力源國際持股 99.70%，新加坡力源能源持股 0.30%；實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的生產和銷售 在發行人業務板塊中定位 境外生產和銷售 2023 年 3 月，力源海納與黃瑞爐、黃穗、殷學鋒等方共同設立泰國力源。2023 年 4 月，力源海納將其持有的泰國力源股權轉給其全資子公司新加坡力源國際；2023 年 8 月，黃瑞爐、黃穗、殷學鋒將其持有的

161、泰國力源股權轉讓給發行人全資子公司新加坡力源能源。前述轉讓完成后，泰國力源成為公司的全資子公司。最近一年及一期，泰國力源的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產 4,078.26 2,059.49 凈資產 3,510.54 2,046.08 營業收入-凈利潤-4.18 32.34 注：截至報告期末，泰國力源工廠尚在建設中，未開始生產。5、美國力源、美國力源 名稱 力源海納能源整流器有限公司（Liyuan Haina Energy Rectifier Co.LTD.）成立時間 2024 年 4 月

162、 25 日 注冊資本 100 萬美元 實收資本 257,507.03 美元 注冊地址 8 The Green,STE A,Dover,DE 19901 主要生產經營地 美國 股東構成及控制情況 新加坡力源國際持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的銷售 在發行人業務板塊中定位 拓展北美市場及負責售后服務 最近一年及一期，美國力源的主要財務數據如下：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 單位：萬元 項目項目 2024.6.30/2024 年年 1-6 月月 2023.12.31/2023 年度年度 總資產-凈資產-營業收入-凈利潤-注：截至報告期末，美國

163、力源尚在籌建中，未實繳出資。（三）分公司（三）分公司 1、深圳分公司、深圳分公司 公司名稱 江西力源海納科技股份有限公司深圳分公司 成立時間 2023 年 11 月 7 日 注冊地址 深圳市南山區西麗街道松坪山社區科苑北路 78 號共享大廈 A 座1708-B 2、東莞分公司、東莞分公司 公司名稱 江西力源海納科技股份有限公司東莞分公司 成立時間 2022 年 10 月 28 日 注冊地址 廣東省東莞市常平鎮過海路 1 號 205 室（四）注銷的子公司和參股公司（四）注銷的子公司和參股公司 自 2021 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日，公司共計注銷 2 家全資子公司和 1 家參股公司，

164、具體情況如下：1、東莞力與源、東莞力與源（1）基本情況 名稱 東莞市力與源電器設備有限公司 成立時間 2007 年 3 月 8 日 注冊資本 1,002.00 萬元 實收資本 1,002.00 萬元 注冊地址 廣東省東莞市常平鎮過海路 1 號 1 棟 202 室 主要生產經營地 廣東省東莞市 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 工業電源的銷售和售后維修 與公司主營業務的關系 工業電源的銷售和售后維修 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 東莞力與源系力源海納于 2022 年 12 月收購的子公司。2022 年 12 月，東莞力與源

165、召開股東會，全體股東一致同意將其持有的東莞力與源全部股權轉讓給力源海納。2022 年 12 月，公司召開 2022 年第二次臨時股東大會，審議通過了收購東莞力與源 100%股權的議案。2022 年 12 月，東莞力與源全體股東與公司簽署關于東莞市力與源電氣設備有限公司之股權轉讓協議，轉讓總價合計1,036.56 萬元，轉讓價格系根據東莞力與源評估值并經各方協商一致而確定。東莞力與源已于 2024 年 8 月 13 日注銷。2、加拿大力源、加拿大力源 名稱 LiYuan Power Supply Technology Ltd.成立時間 2021 年 1 月 4 日 注冊資本 2 加拿大元 實收資

166、本 0 加拿大元 注冊地址 2022245 West Broadway,Vancouver,B.C.,V6K 2E4 主要生產經營地 未開展實際經營 股東構成及控制情況 力源海納持股 100%，實際控制人為黃瑞爐 主營業務 未開展實際經營 與公司主營業務的關系 未開展實際經營 注：報告期內，加拿大力源未開展實際經營。加拿大力源系力源海納于 2021 年 4 月收購的子公司；加拿大力源已于 2024年 5 月 30 日注銷。3、嘉元海納、嘉元海納 名稱 廣東嘉元海納綠信儲能科技有限公司 成立時間 2023 年 9 月 22 日 注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本 750.00 萬元 注

167、冊地址 梅州市梅縣區白渡鎮沙坪村 主要生產經營地 未開展實際經營 股東構成及控制情況 廣東嘉元科技股份有限公司持股 75%且為控股股東，力源海納持股 25%主營業務 未開展實際經營 與公司主營業務的關系 未開展實際經營 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 嘉元海納已于 2024 年 3 月 8 日注銷。六、主要股東及實際控制人基本情況六、主要股東及實際控制人基本情況（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人基本情況（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人基本情況 1、控股股東、實際控制人、控股股東、實際控制人 截至本招股說明書簽署日，黃瑞爐直接持有公司 41.7267

168、%的股權，并通過歷源新瑞、歷源凱森和歷源啟創間接持有公司 2.0180%的股權，黃瑞爐直接和間接合計持有公司 43.7447%的股權。同時，黃瑞爐通過擔任歷源新瑞和歷源凱森的執行事務合伙人，間接控制公司 5.0113%的表決權。綜上，黃瑞爐直接和間接合計持有公司 43.7447%的股權，直接和間接合計控制公司 46.7380%的表決權。此外，黃瑞爐與公司股東黃穗、黃逸舟、黃金桂、黃銀貴和殷學鋒于 2024 年 3 月簽訂了一致行動協議，約定自協議生效之日起至公司完成首次公開發行股票并上市之日起滿 36 個月之日止，各方在公司股東大會、董事會（如涉及）上以黃瑞爐意見為準，并作出一致決定。同時，黃

169、瑞爐自公司設立以來一直擔任公司的執行董事、董事長和總經理。因此，黃瑞爐為公司的控股股東、實際控制人。黃瑞爐先生，1965 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，電力系統自動化專業，身份證號碼為 440113196507*。1988 年 7 月至 1993年 10 月，任九江整流器廠工程師；1993 年 10 月至 1997 年 11 月，歷任番禺先鋒電鍍設備二廠工程師、總工程師；1997 年 12 月開始自主創業，先后創辦番禺市沙灣鎮燎原電器廠、廣州市番禺石基大龍力源電器設備廠、九江力源機械設備銷售有限公司、廣州市歷源電器設備有限公司、香港歷源電器國際有限公司等企業并擔任經營者

170、、執行董事或董事；2006 年 2 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司執行董事兼總經理；2022 年 12 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司董事長兼總經理。黃瑞爐先生自九江歷源成立以來一直是公司控股股東、實際控制人；最近 2年內公司控股股東、實際控制人未發生變化。截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人黃瑞爐先生持有的公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 2、一致行動人、一致行動人 控股股東、實際控制人黃瑞爐的一致行動人包括：歷源新瑞、歷源凱森、黃穗、黃逸舟、黃金桂、黃銀貴和殷學鋒?；厩?/p>

171、況如下：（1）歷源新瑞 截至本招股說明書簽署日，歷源新瑞的基本情況參見本節“十四、公司持股計劃及股權激勵的情況”之“（一）股權激勵的實施情況”之“1、歷源新瑞”。（2）歷源凱森 截至本招股說明書簽署日，歷源凱森的基本情況參見本節“十四、公司持股計劃及股權激勵的情況”之“（一）股權激勵的實施情況”之“3、歷源凱森”。（3）黃穗 黃穗系控股股東、實際控制人黃瑞爐的女兒，黃穗為黃瑞爐的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，黃穗直接持有公司 104.6857 萬股股份，占股本總額的比例為 2.3184%。截至本招股說明書簽署日，黃穗的基本信息如下表所示：姓名姓名 身份證號身份證號 住所住所 國籍國籍 是

172、否有永久是否有永久境外居留權境外居留權 是否在發行是否在發行人處任職人處任職 黃穗 362203199510*廣東省廣州市 中國 否 是（4）黃逸舟 黃逸舟系控股股東、實際控制人黃瑞爐的女兒，黃逸舟為黃瑞爐的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，黃逸舟直接持有公司 104.6857 萬股，占股本總額的比例為 2.3184%。截至本招股說明書簽署日，黃逸舟的基本信息如下表所示：姓名姓名 身份證號身份證號 住所住所 國籍國籍 是否有永久是否有永久境外居留權境外居留權 是否在發行是否在發行人處任職人處任職 黃逸舟 360421200010*江西省九江市 中國 否 是（5）黃金桂 黃金桂系控股股東、實際

173、控制人黃瑞爐的姐姐，黃金桂為黃瑞爐的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，黃金桂直接持有公司 101.0857 萬股，占股本總江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 額的比例為 2.2386%。截至本招股說明書簽署日，黃金桂的基本信息如下表所示：姓名姓名 身份證號身份證號 住所住所 國籍國籍 是否有永久是否有永久境外居留權境外居留權 是否在發行是否在發行人處任職人處任職 黃金桂 360421195411*江西省九江市 中國 否 否（6）黃銀貴 黃銀貴系控股股東、實際控制人黃瑞爐的姐姐，黃銀貴為黃瑞爐的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，黃銀貴直接持有公司 98.2857

174、萬股，占股本總額的比例為 2.1766%。截至本招股說明書簽署日，黃銀貴的基本信息如下表所示：姓名姓名 身份證號身份證號 住所住所 國籍國籍 是否有永久是否有永久境外居留權境外居留權 是否在發行是否在發行人處任職人處任職 黃銀貴 360421195101*江西省九江市 中國 否 否（7）殷學鋒 殷學鋒系控股股東、實際控制人黃瑞爐的姐姐黃銀貴的兒子，為黃瑞爐的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，殷學鋒直接持有公司 208.0514 萬股，占股本總額的比例為 4.6075%。截至本招股說明書簽署日，殷學鋒的基本信息如下表所示：姓名姓名 身份證號身份證號 住所住所 國籍國籍 是否有永久是否有永久境外

175、居留權境外居留權 是否在發行是否在發行人處任職人處任職 殷學鋒 360421197403*廣東省東莞市 中國 否 是（二）控股股東及實際控制人持有發行人股份的質押或其他爭議情況（二）控股股東及實際控制人持有發行人股份的質押或其他爭議情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人持有的公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三）其他持有公司（三）其他持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東以上股份或表決權的主要股東 截至本招股說明書簽署日，除黃瑞爐外，持有公司 5%以上股份的股東為歷源啟創以及構成一致行動關系的深圳達晨、杭州達晨、深圳財智。歷源啟創直接持有公司 236.1905 萬股，占

176、股本總額的比例為 5.2307%；深圳達晨、杭州達晨、深圳財智合計直接持有公司 234.5680 萬股，占股本總額的比例為 5.1947%。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 截至本招股說明書簽署日，歷源啟創、深圳達晨、杭州達晨、深圳財智相關情況如下：1、歷源啟創、歷源啟創（1）基本情況 名稱 九江歷源啟創股權投資管理中心（有限合伙）成立日期 2022 年 4 月 20 日 出資額 2,092.50 萬元 實繳出資額 2,092.50 萬元 執行事務合伙人 黃子超 注冊地址 江西省九江市柴桑區城門街道集鎮 8 號城熙物業經營管理中心 244 室 主營業務 公司股權激

177、勵平臺（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 黃瑞爐 219.3750 10.4839%有限合伙人 2 吳從買 101.2500 4.8387%有限合伙人 3 黃宏 84.3750 4.0323%有限合伙人 4 方耿 84.3750 4.0323%有限合伙人 5 胡海洋 67.5000 3.2258%有限合伙人 6 黃子超 67.5000 3.2258%普通合伙人 7 劉明 67.5000 3.2258%有限合伙人 8 徐志亮 67.5000 3.2258%有限合伙人 9 上官培 67.5

178、000 3.2258%有限合伙人 10 王艷 67.5000 3.2258%有限合伙人 11 陳明有 67.5000 3.2258%有限合伙人 12 王鵬 67.5000 3.2258%有限合伙人 13 朱世民 50.6250 2.4194%有限合伙人 14 周勇 50.6250 2.4194%有限合伙人 15 趙健 50.6250 2.4194%有限合伙人 16 趙君 50.6250 2.4194%有限合伙人 17 張崎 50.6250 2.4194%有限合伙人 18 沈華 50.6250 2.4194%有限合伙人 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 序號序號 合

179、伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 19 竇天明 33.7500 1.6129%有限合伙人 20 陳順昌 33.7500 1.6129%有限合伙人 21 孟亮 33.7500 1.6129%有限合伙人 22 周強 33.7500 1.6129%有限合伙人 23 陳和兵 33.7500 1.6129%有限合伙人 24 黃文海 33.7500 1.6129%有限合伙人 25 黃勤 33.7500 1.6129%有限合伙人 26 黃園媛 33.7500 1.6129%有限合伙人 27 尹珍鳳 33.7500 1.6129%有限合伙人

180、28 黃漢敏 33.7500 1.6129%有限合伙人 29 徐金華 33.7500 1.6129%有限合伙人 30 王蘇平 33.7500 1.6129%有限合伙人 31 黃暉 33.7500 1.6129%有限合伙人 32 劉鴻鵠 33.7500 1.6129%有限合伙人 33 黎興煉 33.7500 1.6129%有限合伙人 34 周文杰 33.7500 1.6129%有限合伙人 35 羅華盛 33.7500 1.6129%有限合伙人 36 曹功標 33.7500 1.6129%有限合伙人 37 葉心韋 16.8750 0.8065%有限合伙人 38 王棟 16.8750 0.8065%

181、有限合伙人 39 黃莎 16.8750 0.8065%有限合伙人 40 胡柏 16.8750 0.8065%有限合伙人 41 戴水枝 16.8750 0.8065%有限合伙人 42 吳林娜 16.8750 0.8065%有限合伙人 43 薛友燕 16.8750 0.8065%有限合伙人 44 吳桃枝 16.8750 0.8065%有限合伙人 45 陳敏 16.8750 0.8065%有限合伙人 合計合計 2,092.5000 100.0000%-2、深圳達晨、杭州達晨、深圳財智、深圳達晨、杭州達晨、深圳財智 深圳達晨、杭州達晨、深圳財智的執行事務合伙人均為深圳市達晨財智創業投資管理有限公司，構

182、成一致行動關系，分別直接持有公司 3.1584%、1.8950%和 0.1413%的股份，合計持有公司 5.1947%的股份。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69（1）深圳達晨 基本情況 企業名稱 深圳市達晨創程私募股權投資基金企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91440300MA5H8Q76XF 基金編號 SVQ442 成立時間 2022 年 3 月 22 日 出資額 378,700 萬元 執行事務合伙人 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 注冊地址 深圳市福田區沙頭街道天安社區深南大道深鐵置業大廈三十七層、三十八層 主營業務 以私募基金從事股權投資、投資管理、資產

183、管理等活動 出資人構成和出資比例 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 太保長航股權投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙）51,000.0000 13.4671%有限合伙人 2 常德市達晨創程私募股權投資企業（有限合伙）32,100.0000 8.4764%有限合伙人 3 湖南省湘江產業投資基金合伙企業（有限合伙）30,000.0000 7.9218%有限合伙人 4 成都高新策源投資集團有限公司 30,000.0000 7.9218%有限合伙人 5 江西省現代產業引導基金（有限合伙）30,000.0000 7.9218%

184、有限合伙人 6 招商財富資產管理有限公司 27,600.0000 7.2881%有限合伙人 7 東莞市產投發展母基金合伙企業（有限合伙）20,000.0000 5.2812%有限合伙人 8 渝深（重慶）科技創新私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）20,000.0000 5.2812%有限合伙人 9 江西省國有資本運營控股集團有限公司 20,000.0000 5.2812%有限合伙人 10 湖南廣播影視集團有限公司 15,000.0000 3.9609%有限合伙人 11 湖南電廣傳媒股份有限公司 15,000.0000 3.9609%有限合伙人 12 湖南盛力投資有限責任公司 15,000.00

185、00 3.9609%有限合伙人 13 江西中文傳媒藍海國際投資有限公司 15,000.0000 3.9609%有限合伙人 14 深圳市達晨創業投資有限公司 10,000.0000 2.6406%有限合伙人 15 深圳開源證券投資有限公司 10,000.0000 2.6406%有限合伙人 16 東營前程創業投資合伙企業（有限合伙）7,000.0000 1.8484%有限合伙人 17 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 6,000.0000 1.5844%普通合伙人 18 無錫惠開正源創業投資合伙企業（有限合伙）5,000.0000 1.3203%有限合伙人 19 重慶唯品會投資有限公司 5,00

186、0.0000 1.3203%有限合伙人 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 20 武漢洪創投資管理有限公司 5,000.0000 1.3203%有限合伙人 21 煙臺市財金新動能投資有限公司 5,000.0000 1.3203%有限合伙人 22 云南金產股權投資基金合伙企業（有限合伙）5,000.0000 1.3203%有限合伙人 合計合計 378,700.0000 100.0000%（2）杭州達晨 基本情況 企業名稱 杭州達晨創程股權投資基金合伙企業（有限

187、合伙）統一社會信用代碼 91330110MA7JU3RG1X 基金編號 SVS108 成立時間 2022 年 3 月 11 日 出資額 221,480 萬元 執行事務合伙人 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 注冊地址 浙江省杭州市臨安區青山湖街道大園路 1155 號創業廣場 B 座 1410 室 主營業務 股權投資 出資人構成和出資比例 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 杭州產業投資有限公司 30,000.0000 13.5452%有限合伙人 2 蕪湖歌斐頌雅股權投資中心（有限合伙）21,355.0000 9.6

188、420%有限合伙人 3 招商財富資產管理有限公司 20,050.0000 9.0527%有限合伙人 4 杭州市臨安區新錦產業發展集團有限公司 20,000.0000 9.0302%有限合伙人 5 湖南電廣傳媒股份有限公司 15,000.0000 6.7726%有限合伙人 6 浙江省產業基金有限公司 15,000.0000 6.7726%有限合伙人 7 鄂爾多斯市創新投資集團有限公司 15,000.0000 6.7726%有限合伙人 8 蕪湖歌斐頌星股權投資中心（有限合伙）10,880.0000 4.9124%有限合伙人 9 杭州臨安金融控股有限公司 10,000.0000 4.5151%有限合

189、伙人 10 長沙馬欄山投資開發建設有限公司 10,000.0000 4.5151%有限合伙人 11 蕪湖歌斐頌琦股權投資中心（有限合伙）8,295.0000 3.7453%有限合伙人 12 長三角（嘉興）戰略新興產業投資合伙企業（有限合伙）7,000.0000 3.1606%有限合伙人 13 煙臺隆暢投資合伙企業（有限合伙）5,000.0000 2.2575%有限合伙人 14 江西省文信一號文化產業發展投資基金（有5,000.0000 2.2575%有限合伙人 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）

190、出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 限合伙）15 江西省文信二號文化產業發展投資基金（有限合伙）5,000.0000 2.2575%有限合伙人 16 福建省金投金順股權投資基金合伙企業（有限合伙）5,000.0000 2.2575%有限合伙人 17 上海浦東創新投資發展（集團）有限公司 5,000.0000 2.2575%有限合伙人 18 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 3,000.0000 1.3545%普通合伙人 19 浙江嘉興嘉國禾祺投資有限公司 3,000.0000 1.3545%有限合伙人 20 東營前程創業投資合伙企業（有限合伙）3,000.0000 1.3545%有限合伙

191、人 21 寧波梅山保稅港區圖生霖智股權投資中心（有限合伙）2,900.0000 1.3094%有限合伙人 22 寧波梅山保稅港區燦運淳諾股權投資中心（有限合伙）2,000.0000 0.9030%有限合伙人 合計合計 221,480.0000 100.0000%（3）深圳財智 基本情況 企業名稱 深圳市財智創贏私募股權投資企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91440300MA5G8TE53H 基金編號 SNA667 成立時間 2020 年 6 月 23 日 出資額 55,135.7597 萬元 執行事務合伙人 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 注冊地址 深圳市福田區沙頭街道天安社區深南大道深

192、鐵置業大廈三十七層、三十八層 主營業務 股權投資 出資人構成和出資比例 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 傅忠紅 2,778.0000 5.0385%有限合伙人 2 胡德華 2,700.0000 4.8970%有限合伙人 3 邵紅霞 2,671.0000 4.8444%有限合伙人 4 齊慎 2,585.0000 4.6884%有限合伙人 5 梁國智 2,500.0000 4.5343%有限合伙人 6 肖冰 2,475.0000 4.4889%有限合伙人 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72

193、 序序號號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 7 竇勇 2,105.0000 3.8178%有限合伙人 8 劉武克 2,055.0000 3.7272%有限合伙人 9 劉旭 1,945.0000 3.5277%有限合伙人 10 張勇強 1,890.0000 3.4279%有限合伙人 11 張玥 1,848.5875 3.3528%有限合伙人 12 熊維云 1,810.0000 3.2828%有限合伙人 13 趙淑華 1,800.0000 3.2647%有限合伙人 14 李大偉 1,796.0000 3.2574%有限合伙人 15

194、 付樂園 1,795.0000 3.2556%有限合伙人 16 劉紅華 1,790.0000 3.2465%有限合伙人 17 劉卉寧 1,765.0000 3.2012%有限合伙人 18 白詠松 1,755.0000 3.1831%有限合伙人 19 路穎 1,750.0000 3.1740%有限合伙人 20 宋秀群 1,744.1709 3.1634%有限合伙人 21 張睿 1,730.0000 3.1377%有限合伙人 22 趙鷹 1,710.0000 3.1014%有限合伙人 23 李小島 1,670.0013 3.0289%有限合伙人 24 張宏亮 1,600.0000 2.9019%有

195、限合伙人 25 鄧勇 1,502.0000 2.7242%有限合伙人 26 舒保華 1,500.0000 2.7206%有限合伙人 27 李卓軒 1,500.0000 2.7206%有限合伙人 28 張瀚中 1,476.0000 2.6770%有限合伙人 29 肖琪 675.0000 1.2243%有限合伙人 30 劉晝 115.0000 0.2086%有限合伙人 31 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 100.0000 0.1814%普通合伙人 合計合計 55,135.7597 100.0000%上述三家股東深圳達晨、杭州達晨、深圳財智的私募基金管理人均為深圳市達晨財智創業投資管理有限公司

196、，其基本情況如下：統一社會信用代碼 91440300682017028L 登記編號 P1000900 成立時間 2008 年 12 月 15 日 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 注冊資本 18,668.5714 萬元 法定代表人 劉晝 注冊地址 深圳市福田區沙頭街道天安社區深南大道深鐵置業大廈三十七層、三十八層（四）控股股東、實際控制人控制的其他企業（四）控股股東、實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除控制公司及其子公司外，公司控股股東和實際控制人黃瑞爐先生直接或間接控制其他企業的情況如下：1、歷源新瑞、歷源新瑞 截至本招股說明書簽署日，歷源新瑞的

197、基本情況參見本節“十四、公司持股計劃及股權激勵的情況”之“（一）股權激勵的實施情況”之“1、歷源新瑞”。2、歷源凱森、歷源凱森 截至本招股說明書簽署日，歷源凱森的基本情況參見本節“十四、公司持股計劃及股權激勵的情況”之“（一）股權激勵的實施情況”之“3、歷源凱森”。3、力之源培訓中心、力之源培訓中心 公司名稱 九江市柴桑區力之源培訓中心有限公司 統一社會信用代碼 91360421MAC2YEN00F 成立時間 2022 年 11 月 24 日 注冊資本 200 萬元 注冊地址 江西省九江市柴桑區廬山南路 2 號（體育館內）主要生產經營地 江西省九江市 股東構成及控制情況 黃瑞爐持股 99%，高

198、志持股 1%；實際控制人為黃瑞爐 法定代表人 高志 經營范圍 許可項目：從事語言能力、藝術、體育、科技等培訓的營利性民辦培訓服務機構（除面向中小學生、學齡前兒童開展的學科類、語言類文化教育培訓）；一般項目：體育競賽組織，體育保障組織，體育賽事策劃，體育健康服務，體育經紀人服務，體育中介代理服務，組織體育表演活動，健身休閑活動，體育場地設施經營（不含高危險性體育運動），組織文化藝術交流活動，會議及展覽服務，禮儀服務，信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務），體育用品設備出租，體育用品及器材批發，體育用品及器材零售，服裝服飾批發，服裝服飾零售，鞋帽批發，鞋帽零售，業務培訓（不含教育培訓、職業技能培訓

199、等需取得許可的培訓）主營業務 未開展實際經營 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 4、力之源俱樂部、力之源俱樂部 公司名稱 九江力之源足球俱樂部有限公司 統一社會信用代碼 91360421MA3ACH7Y63 成立時間 2021 年 4 月 26 日 注冊資本 200 萬元 注冊地址 江西省九江市柴桑區體育館 主要生產經營地 江西省九江市 股東構成及控制情況 黃瑞爐持股 99%，高志持股 1%；實際控制人為黃瑞爐 法定代表人 高志 經營范圍 許可項目：體育場地設施經營（不含高危險性體育運動）；一般項目：體育競賽組織，體育保障組織，體育賽事策劃，體育健康服務，體育經紀

200、人服務，體育中介代理服務，組織體育表演活動，健身休閑活動，體育用品設備出租，組織文化藝術交流活動，會議及展覽服務，禮儀服務 主營業務 體育競賽組織 5、力之源俱樂部深圳分公司、力之源俱樂部深圳分公司 公司名稱 九江力之源足球俱樂部有限公司深圳分公司 統一社會信用代碼 91440300MADQHKB79E 成立時間 2024 年 7 月 4 日 注冊資本-注冊地址 深圳市龍華區大浪街道水圍社區華榮路 528 號 2 棟 202 主要生產經營地 廣東省深圳市 負責人 高志 經營范圍 一般經營項目是：體育競賽組織；體育保障組織；體育賽事策劃；體育健康服務；體育經紀人服務；體育中介代理服務；組織體育表

201、演活動；健身休閑活動；體育用品設備出租；組織文化藝術交流活動；會議及展覽服務；禮儀服務；體育場地設施經營（不含高危險性體育運動）。許可經營項目是：無 主營業務 體育競賽組織 6、東芳華瑞、東芳華瑞 公司名稱 東莞市東芳華瑞智能裝備有限公司 統一社會信用代碼 91441900MABTMPFH66 成立時間 2022 年 7 月 20 日 注冊資本 2,000 萬元 注冊地址 廣東省東莞市寮步鎮寮步金富路 33 號 2 號樓 102 室 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 主要生產經營地 廣東省東莞市 股東構成及控制情況 黃瑞爐持股 95%，殷勤持股 5%；實際控制人為

202、黃瑞爐 法定代表人 殷勤 經營范圍 一般項目：專用設備制造（不含許可類專業設備制造）;機械設備銷售；機械設備研發；機械設備租賃；普通機械設備安裝服務；專用設備修理；通用設備制造（不含特種設備制造）；通用設備修理；通用零部件制造；機械零件、零部件加工；機械零件、零部件銷售；智能基礎制造裝備制造；智能基礎制造裝備銷售；新能源原動設備制造；新能源原動設備銷售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣 主營業務 銅箔生產設備的研發、生產和銷售 注：截至報告期末，東芳華瑞已無實際經營。（五）特別表決權股份或類似安排及協議控制架構（五）特別表決權股份或類似安排及協議控制架構 截至本招股說

203、明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排，不存在協議控制架構。（六）控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為（六）控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。七、發行人股本情況七、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 本次發行前，公司總股本 4,515.4922 萬股。本次擬發行不超過 1,505.1641 萬股，不涉及原股東公開發

204、售股份。本次發行的股份不低于發行后公司總股本的25%。發行股份前、后股本變動情況如下：序序號號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1,884.1679 41.7267%1,884.1679 31.2951%2 歷源啟創 236.1905 5.2307%236.1905 3.9230%3 殷學鋒 208.0514 4.6075%208.0514 3.4556%4 深圳達晨 142.6174 3.1584%142.6174 2.3688%5 黃鶯 141.7905 3.1401%14

205、1.7905 2.3551%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 序序號號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 6 歷源新瑞 132.3048 2.9300%132.3048 2.1975%7 歷源盛鴻 120.1905 2.6617%120.1905 1.9963%8 黃震 117.6065 2.6045%117.6065 1.9534%9 海南潯商 114.2857 2.5310%114.2857 1.8982%10 共青城晟弘 111.1111 2.4607%1

206、11.1111 1.8455%11 黃穗 104.6857 2.3184%104.6857 1.7388%12 黃逸舟 104.6857 2.3184%104.6857 1.7388%13 黃金桂 101.0857 2.2386%101.0857 1.6790%14 黃曉能 100.9474 2.2356%100.9474 1.6767%15 王瑞鋒 100.4092 2.2237%100.4092 1.6677%16 黃銀貴 98.2857 2.1766%98.2857 1.6325%17 歷源凱森 93.9810 2.0813%93.9810 1.5610%18 杭州達晨 85.5704

207、1.8950%85.5704 1.4213%19 歷源潯鵬 71.0479 1.5734%71.0479 1.1801%20 楊志英 69.7905 1.5456%69.7905 1.1592%21 嘉興興證 66.6667 1.4764%66.6667 1.1073%22 嘉興長沛 47.7777 1.0581%47.7777 0.7936%23 淄博紫峰 41.1111 0.9104%41.1111 0.6828%24 林宏強 38.0952 0.8437%38.0952 0.6327%25 陳鶴明 38.0952 0.8437%38.0952 0.6327%26 歷源瑞斯 34.8571

208、 0.7719%34.8571 0.5790%27 南潯興證 22.2222 0.4921%22.2222 0.3691%28 龍巖興證 22.2222 0.4921%22.2222 0.3691%29 共青城清墨 22.2222 0.4921%22.2222 0.3691%30 廣州瀚旭 19.7531 0.4375%19.7531 0.3281%31 惠州鑫瑞 12.3456 0.2734%12.3456 0.2051%32 深圳財智 6.3802 0.1413%6.3802 0.1060%33 蘇州芯泉 4.9382 0.1094%4.9382 0.0820%34 社會公眾股-1,505

209、.1641 25.0000%合計合計 4,515.4922 100.0000%6,020.6563 100.0000%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77（二）前十名股東持股情況（二）前十名股東持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司股本總數為 4,515.4922 萬股，其中前十名股東情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 1,884.1679 41.7267%2 歷源啟創 236.1905 5.2307%3 殷學鋒 208.0514 4.6075%4 深圳達晨 142.6174 3.1584%5 黃鶯

210、 141.7905 3.1401%6 歷源新瑞 132.3048 2.9300%7 歷源盛鴻 120.1905 2.6617%8 黃震 117.6065 2.6045%9 海南潯商 114.2857 2.5310%10 共青城晟弘 111.1111 2.4607%合計合計 3,208.3163 71.0513%（三）前十名自然人股東及其擔任公司職務情況（三）前十名自然人股東及其擔任公司職務情況 截至本招股說明書簽署日，公司股本總數為 4,515.4922 萬股，其中前十名自然人股東情況如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 擔任職務擔任職務 1

211、 黃瑞爐 1,884.1679 41.7267%董事長、總經理 2 殷學鋒 208.0514 4.6075%董事、市場總監 3 黃鶯 141.7905 3.1401%總經辦助理 4 黃震 117.6065 2.6045%總經辦助理 5 黃穗 104.6857 2.3184%電氣工程師 6 黃逸舟 104.6857 2.3184%總經理助理 7 黃金桂 101.0857 2.2386%無 8 黃曉能 100.9474 2.2356%人事行政部主管 9 王瑞鋒 100.4092 2.2237%董事、行政總監 10 黃銀貴 98.2857 2.1766%無 合計合計 2,961.7157 65.59

212、01%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78（四）發行人股本中涉及國有股份或外資股份的情況（四）發行人股本中涉及國有股份或外資股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在國有股份和外資股份的情況。（五）申報前十二個月發行人新增股東的持股數量及相關情況（五）申報前十二個月發行人新增股東的持股數量及相關情況 申報前十二個月，公司新增股東 3 名，具體情況如下：1、新增股東基本情況、新增股東基本情況（1）惠州鑫瑞 基本情況 企業名稱 惠州市鑫瑞利斯商業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91441302MAD70DYL0A 成立時間 2023 年 12 月 21 日

213、出資額 500 萬元 執行事務合伙人 鐘然先 注冊地址 惠州市江北文昌一路 11 號鉑金府華貿大廈 3 號樓 1 單元 20 層 06 號 主營業務 股權投資 出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 鐘然先 250.00 50.00%普通合伙人 2 張曉凡 250.00 50.00%有限合伙人 合計合計 500.00 100.00%（2）蘇州芯泉 基本情況 企業名稱 蘇州芯泉天使創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320506MAC2Y2B79B 基金編號 SXS058 成立時間 20

214、22 年 10 月 25 日 出資額 3,688 萬元 執行事務合伙人 蘇州安潔私募基金管理合伙企業（有限合伙）注冊地址 蘇州太湖國家旅游度假區孫武路 2999 號 4 幢文創中心 1 號樓 201-7 室 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 主營業務 股權投資 出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 艾竹軒 2,000.0000 54.2299%有限合伙人 2 蘇州安潔私募基金管理合伙企業（有限合伙）888.0000 24.0781%普通合伙人 3 李潤生 800.00

215、00 21.6920%有限合伙人 合計合計 3,688.0000 100.0000%私募基金管理人基本情況 截至報告期末，蘇州芯泉的私募基金管理人為蘇州安潔私募基金管理合伙企業（有限合伙），其基本情況如下：統一社會信用代碼 91320506MA1QX6RB0W 會員編碼（暨登記編號）P1073343 成立時間 2017 年 9 月 12 日 出資額 1,000 萬元 執行事務合伙人 張彥 注冊地址 蘇州太湖國家旅游度假區香山街道孫武路 2011 號 2 幢 1305 室 經營范圍 一般項目：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）；

216、企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）。（3）廣州瀚旭 基本情況 企業名稱 廣州瀚旭投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91440112MAD8MHYN93 成立時間 2023 年 12 月 25 日 出資額 802 萬元 執行事務合伙人 常誠 注冊地址 廣州市黃埔區香山路 17 號辦公樓七層 702 房 主營業務 股權投資 出資人構成和出資比例 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 廣州市鋒暉旭投資合伙企業（有限合伙）242.0000

217、 30.1746%有限合伙人 2 王廣發 200.0000 24.9377%有限合伙人 3 梁紅 160.0000 19.9501%有限合伙人 4 常誠 100.0000 12.4688%普通合伙人 5 李濟延 100.0000 12.4688%有限合伙人 合計合計 802.0000 100.00%2、入股原因、價格及定價依據、入股原因、價格及定價依據 申報前十二個月，公司新增股東入股的原因、價格及定價依據如下：序號序號 股東名稱股東名稱 入股原因入股原因 入股形式入股形式 入股價格入股價格 定價依據定價依據 1 惠州鑫瑞 部分老股東因資產變現需求轉讓股權，新股東看好公司未來發展受讓老股 股份

218、轉讓 40.50 元/股 最近一次增資價格的九折 2 蘇州芯泉 3 廣州瀚旭 3、新增股東的關聯關系、股份代持情況、新增股東的關聯關系、股份代持情況 公司申報前十二個月新增股東與公司其他股東、公司董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。公司申報前十二個月新增股東所持公司股份不存在股份代持情形。（六）公司股東中戰略投資者持股情況（六）公司股東中戰略投資者持股情況 本次發行前，公司不存在戰略投資者持股的情況。（七）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東的各自（七）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東

219、的各自持股比例持股比例 本次發行前，公司各股東之間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下：序序號號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 關聯關系關聯關系1說明說明 1 黃瑞爐 1,884.1679 41.7267%黃瑞爐為歷源新瑞和歷源凱森的執行事務合伙人，并分別持有歷源新瑞和歷源凱森出資份額的 47.4806%和 3.7698%；黃瑞爐為黃穗、黃逸舟的父親，黃銀貴、黃金桂的弟弟，黃鶯之前夫 2 歷源新瑞 132.3048 2.9300%3 歷源凱森 93.9810 2.0813%4 殷學鋒 208.0514 4.6075%殷學鋒為黃瑞爐之姐姐黃銀貴的

220、兒子 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 序序號號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 關聯關系關聯關系1說明說明 5 黃鶯 141.7905 3.1401%黃鶯為黃瑞爐之前妻，為黃穗和黃逸舟之母親 6 黃穗 104.6857 2.3184%黃穗為黃瑞爐和黃鶯之女兒，黃逸舟之姐姐 7 黃逸舟 104.6857 2.3184%黃逸舟為黃瑞爐和黃鶯之女兒，黃穗之妹妹 8 黃金桂 101.0857 2.2386%黃金桂為黃瑞爐之姐姐，黃銀貴之妹妹 9 黃銀貴 98.2857 2.1766%黃銀貴為黃瑞爐、黃金桂之姐姐，殷學鋒之母親

221、 10 嘉興興證 66.6667 1.4764%嘉興興證、南潯興證和龍巖興證的執行事務合伙人均為興證創新資本管理有限公司，為一致行動人 11 南潯興證 22.2222 0.4921%12 龍巖興證 22.2222 0.4921%13 深圳財智 6.3802 0.1413%深圳財智、杭州達晨和深圳達晨的執行事務合伙人均為深圳市達晨財智創業投資管理有限公司，為一致行動人 14 杭州達晨 85.5704 1.8950%15 深圳達晨 142.6174 3.1584%注 1：各自然人股東之間的關聯關系是指關系密切的家庭成員包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿 18 周歲的子女及其配偶、配

222、偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。除上述情況外，發行前公司各股東間不存在其他關聯關系。截至本招股說明書簽署日，本次發行前控股股東、實際控制人及其一致行動人的基本情況參見本節“六、主要股東及實際控制人基本情況”之“（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人基本情況”。（八八）公司股東公司股東公開發售股份對公開發售股份對公司公司控制權、治理結構及生產經營的影響控制權、治理結構及生產經營的影響 本次發行全部為發行新股，不涉及發行人股東公開發售股份的情形。（九九）私募基金備案情況私募基金備案情況 截至本招股說明書簽署日，公司共有 10 名私募基金股東，其納入監管情況如下：序號序號 股東股東 私募基金備案私募

223、基金備案編號編號 私募基金管理人名稱私募基金管理人名稱 私募基金管理人私募基金管理人登記編號登記編號 1 嘉興興證 SB9914 興證創新資本管理有限公司 PT2600011626 2 南潯興證 STG757 3 龍巖興證 SXH818 4 深圳達晨 SVQ442 深圳市達晨財智創業投資管理有限公司 P1000900 5 杭州達晨 SVS108 6 深圳財智 SNA667 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 序號序號 股東股東 私募基金備案私募基金備案編號編號 私募基金管理人名稱私募基金管理人名稱 私募基金管理人私募基金管理人登記編號登記編號 7 共青城晟弘 SAE

224、C50 湖南晟弘私募基金管理有限公司 P1072154 8 嘉興長沛 SABZ31 嘉興長沛私募基金管理合伙企業（有限合伙）P1074129 9 淄博紫峰 SB3170 北京紫峰投資管理有限公司 P1032285 10 蘇州芯泉 SXS058 蘇州安潔私募基金管理合伙企業（有限合伙）P1073343 八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的基本情況如下：（一）董事情況（一）董事情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 7 名成員組成，其中獨立董事 3 名。公司董事

225、會成員由股東大會選舉產生，每屆任期三年，任期屆滿可連選連任（獨立董事連任時間不得超過 6 年），現任董事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 提名人提名人 1 黃瑞爐 董事長兼總經理 2022.12.26-2025.12.25 董事會 2 殷學鋒 董事 2022.12.26-2025.12.25 董事會 3 王瑞鋒 董事 2022.12.26-2025.12.25 董事會 4 黃海波 董事 2022.12.26-2025.12.25 董事會 5 劉萬滿 獨立董事 2023.09.27-2025.12.25 董事會 6 唐琳 獨立董事 2023.09.27-2025.12

226、.25 董事會 7 黃曉 獨立董事 2024.03.11-2025.12.25 董事會 董事長兼總經理黃瑞爐先生，簡歷參見本節“六、主要股東及實際控制人基本情況”之“（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人基本情況”。董事殷學鋒先生，1974 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，生物專業。1994 年 7 月至 1997 年 12 月，任江西九江縣供銷合作社干事；1997 年 12 月至 2000 年 4 月，任九江縣地方稅務局科員；2000 年 5 月至 2004 年11 月，任廣州市番禺石基大龍力源電器設備廠（含籌備期）業務員；2004 年 12月至 2007 年 4 月

227、，任廣州市歷源電器設備有限公司業務員；2007 年 4 月至 2022年 11 月，歷任東莞市力與源電器設備有限公司銷售經理、副總經理；2022 年 12江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司董事、市場總監。董事王瑞鋒先生，1977 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，財政（證券管理）專業。1999 年 10 月至 2004 年 12 月，任廣州市番禺石基大龍力源電器設備廠（含籌備期）采購部經理；2005 年 1 月至 2006 年 8 月，任廣州市歷源電器設備有限公司行政部經理；2006 年 9 月至 2022

228、 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司行政總監；2022 年 12 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司董事、行政總監。董事黃海波先生，1978 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，自動控制專業。2000 年 10 月至 2004 年 11 月，任廣州市寶山微電子科技有限公司研發工程師；2004 年 12 月至 2007 年 3 月，任廣州市歷源電器設備有限公司研發工程師；2007 年 4 月至 2021 年 5 月，任東莞市力與源電器設備有限公司研發經理；2021 年 6 月至 2022 年 12 月，歷任九江歷源整流設備有限公司研發經理、研發總監；2022 年 12

229、 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司董事、研發總監。獨立董事劉萬滿先生，1980 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，材料工程專業。2003 年 7 月至 2004 年 7 月，任佛山市順德區漢達精密電子科技有限公司工程師；2004 年 8 月至 2005 年 12 月，任漢達精密電子（昆山）有限公司課長；2005 年 12 月至 2009 年 9 月，任日立環球存儲科技（深圳）有限公司高級工程師；2009 年 9 月至 2014 年 4 月，任廣東漢能光伏有限公司高級主管；2014 年 4 月至 2017 年 6 月，任華之歐科技（深圳）有限公司工程總監；2017

230、 年 7 月至今，歷任夏禹納米科技（深圳）有限公司研發總監、總經理；2018 年 9 月至今，兼任深圳市科納能薄膜科技有限公司董事；2023 年9 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司獨立董事。獨立董事唐琳女士，1984 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，會計專業，注冊會計師。2006 年 7 月至今，任江西財經職業學院教師；2023 年 9 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司獨立董事。獨立董事黃曉先生，1980 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，注冊會計師專門化專業。2002 年 10 月至 2006 年 12 月，任德勤華永會江西力源海納

231、科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所高級審計員；2007 年 1 月至 2007 年 6 月，任畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）深圳分所助理經理；2007 年 11 月至 2019 年 3 月，任國信證券股份有限公司投資銀行部業務總監；2019 年 5 月至2024 年 7 月，任廣州迪柯尼服飾股份有限公司董事會秘書；2024 年 3 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司獨立董事。（二）監事情況（二）監事情況 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事1 名，設監事會主席 1 名。公司 2 名非職工代表監事由

232、股東大會選舉產生，1 名職工代表監事由職工代表大會選舉產生，每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。公司現任監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 提名人提名人 1 陳和兵 監事會主席 2022.12.26-2025.12.25 黃瑞爐 2 周美榮 監事 2022.12.26-2025.12.25 黃瑞爐 3 凌霖 監事 2022.12.26-2025.12.25 職工代表大會 監事會主席陳和兵先生，1981 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，信息管理與信息系統專業。2004 年 7 月至 2006 年 8 月，歷任鶴山建豪燈飾有限公司 PMC 計劃員、

233、物控主管；2006 年 8 月至 2012 年 5 月，任廣州市鼎瑞電子科技有限公司 PMC 主管；2012 年 7 月至 2015 年 5 月，任武漢紫邸屏木業制品有限公司 PMC 經理；2015 年 6 月至 2015 年 9 月，自由職業；2015年 10 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司 PMC 副經理；2022 年12 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司 PMC 副經理、監事會主席。監事凌霖女士，1990 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，商務日語專業。2013 年 6 月至 2015 年 4 月，任金塑企業集團（上海）有限公司業務員；

234、2015 年 5 月至 2018 年 11 月，待業；2018 年 12 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司采購部采購員；2022 年 12 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司采購部采購員、監事。監事周美榮女士，1980 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，會計學專業。2001 年 8 月至 2015 年 4 月，自主創業；2015 年 5 月至 2020年 6 月，任廣東華曦供應鏈有限公司總經理助理；2020 年 7 月至 2021 年 10 月，江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 任廣東住方科技有限公司倉儲主管；202

235、1 年 11 月至 2022 年 9 月，任深圳遠超智慧生活有限公司倉儲經理；2022 年 10 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司采購主管；2022 年 12 至今，任江西力源海納科技股份有限公司采購主管、監事。（三）高級管理人員情況（三）高級管理人員情況 截至本招股說明書簽署日，公司現任高級管理人員 4 名，每屆任期三年，可連聘連任。公司現任高級管理人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期間任職期間 1 黃瑞爐 董事長兼總經理 2022.12.26-2025.12.25 2 殷小敏 副總經理 2022.12.26-2025.12.25 3 竇天明 董事會

236、秘書 2023.09.27-2025.12.25 4 王艷 財務總監 2024.03.06-2025.12.25 公司高級管理人員簡歷如下：總經理黃瑞爐先生，簡歷參見本節“六、主要股東及實際控制人基本情況”之“（一）控制股東、實際控制人及其一致行動人基本情況”之“1、控股股東、實際控制人”。副總經理殷小敏先生，1978 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，軟件工程（互聯網計算）專業。2001 年 8 月至 2002 年 3 月，任深圳市潯寶網絡技術有限公司助理工程師；2002 年 4 月至 2004 年 6 月，攻讀碩士學位；2004 年 9 月至 2005 年 12

237、月，任國際商業機器科技（深圳）有限公司 IT 工程師；2006 年 1 月至 2007 年 1 月，任靈川軟件系統（杭州）有限公司IT 工程師；2007 年 3 月至 2016 年 6 月，歷任東莞市力與源電器設備有限公司銷售經理、運營總監；2016 年 7 月至 2017 年 2 月，任九江鼎孚汽車服務有限公司總經理；2017 年 3 月至 2022 年 5 月，任九江歷源整流設備有限公司運營總監；2022 年 5 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司副總經理；2022 年12 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司副總經理（其中 2022 年 12 月至2024 年 3

238、 月兼任江西力源海納科技股份有限公司財務總監）。董事會秘書竇天明先生，1981 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 本科學歷，金融學專業。2008 年 6 月至 2009 年 3 月，任江蘇陽光股份有限公司職員；2009 年 4 月至 2012 年 6 月，任寧夏陽光硅業有限公司財務會計；2012 年7 月至 2017 年 4 月，歷任江西綠陽林業有限公司財務會計、監事；2017 年 5 月至 2021 年 6 月，任江西大明湖國際慢城旅游發展有限公司總經理助理；2021 年6 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流

239、設備有限公司董事長助理、證券事務代表；2022 年 12 月至 2023 年 9 月，任江西力源海納科技股份有限公司董事長助理、證券事務代表；2023 年 9 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司董事會秘書。財務總監王艷女士，1979 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，工商企業管理專業。2003 年 6 月至 2006 年 1 月，任聯志國際控股有限公司財務主任；2009 年 12 月至 2010 年 8 月，任東莞良燁塑膠有限公司財務主管；2010 年 10 月至 2011 年 3 月，任廣東眾譽稅務師事務所有限公司審計師；2012 年 7 月至 2015 年

240、5 月，任馬斯葛德雅（東莞）皮具制品有限公司財務經理；2015 年 12 月至 2017 年 6 月，任廣東盛茂源貿易有限公司財務經理；2018 年 6 月至 2021 年 6 月，任廣東立迪智能科技有限公司財務總監；2021 年 7月至2022年 12月，任九江歷源整流設備有限公司財務經理；2022年 12月至 2024年 3 月，任江西力源海納科技股份有限公司財務經理；2024 年 3 月至今，任江西力源海納科技股份有限公司財務總監。（四）其他核心人員情況（四）其他核心人員情況 本公司其他核心人員均為核心技術人員。截至本招股說明書簽署日，公司核心技術人員簡歷如下：核心技術人員黃瑞爐先生，簡

241、歷參見本節“六、主要股東及實際控制人基本情況”之“（一）控制股東、實際控制人及其一致行動人基本情況”之“1、控股股東、實際控制人”。核心技術人員黃海波先生，簡歷參見本節“八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員基本情況”之“（一）董事情況”。核心技術人員丁少云先生，1971 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，電氣工程及其自動化專業。1993 年 7 月至 1998 年 9 月，任九江江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 民生電器有限公司工程師；1998 年 10 月至 2003 年 6 月，任紅鷹玩具廠（中國）有限公司工程師；2003 年 7 月

242、至 2009 年 4 月，任九江整流器廠工程師；2009 年4 月至 2022 年 12 月，任九江歷源整流設備有限公司研發副總監；2022 年至今，任江西力源海納科技股份有限公司研發副總監。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況（在發行人及其子公司的任職除外）如下：姓名姓名 在發行人在發行人擔任職務擔任職務 其他任職單位其他任職單位 職務職務 任職單位與發行人關系任職單位與發行人關系 黃瑞爐 董事長兼總經理 歷源凱森 執行事務合伙人 公司股東 歷源新

243、瑞 執行事務合伙人 公司股東 東芳華瑞 監事 公司實際控制人黃瑞爐持股95%的公司 劉萬滿 獨立董事 夏禹納米科技（深圳）有限公司 董事、總經理 獨立董事劉萬滿持股 45%并擔任董事、總經理的公司 夏禹新材料（深圳）有限公司 執行董事、總經理 獨立董事劉萬滿擔任執行董事兼總經理的公司，夏禹納米科技（深圳）有限公司之全資子公司 深圳市科納能薄膜科技有限公司 董事 獨立董事劉萬滿持股 7.3236%并擔任董事的公司 合肥科納能光伏科技有限公司 監事 深圳市科納能薄膜科技有限公司持股 100%公司 唐琳 獨立董事 江西財經職業學院 教師 無 除上述人員外，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員不

244、存在其他兼職情況。（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系 在公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員中，董事殷學鋒、副總經理殷小敏為董事長兼總經理黃瑞爐的姐姐黃銀貴之子；董事殷學鋒、副總經理殷小敏為兄弟；除此之外，其他人員之間不存在夫妻關系、三代以內直系或旁系親屬關系。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88（七）最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、（七）最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況被司

245、法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 最近三年內，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人員無行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。九、九、董事董事、監事監事、高級管理人員及高級管理人員及其他核心人員其他核心人員簽訂的簽訂的重要重要協議協議和作出的重要承諾及履行情況和作出的重要承諾及履行情況 公司與除獨立董事之外的其他董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽訂了勞動合同和員工競業限制與保密協議，與獨立董事簽署了聘用合同。為建立健全激勵約束長效機制，吸引和留住優秀人才，公司進行了股權激勵，作為股權激勵對象的董事、監事、高級管理人員及其

246、他核心人員與公司簽署了協議書。截至本招股說明書簽署日，上述合同及協議均有效執行。除上述協議外，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員未與公司簽訂對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的其他協議。董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾參見本招股說明書“第十二節 附件”之“四、與投資者保護相關的承諾”。十、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有十、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況公司股份情況 截至本招股說明書簽署日，董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接及間接持有公司股份的情況如下：序序號號 姓名姓

247、名 職務或親屬關系職務或親屬關系 直接持股直接持股 間接持股間接持股 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 黃瑞爐 董事長、總經理 1,884.1679 41.7267%91.1239 2.0180%2 殷學鋒 董事、市場總監 208.0514 4.6075%-3 黃海波 董事、研發總監-87.6191 1.9404%4 王瑞鋒 董事、行政總監 100.4092 2.2237%-江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 序序號號 姓名姓名 職務或親屬關系職務或親屬關系 直接持股直接持股 間接持股間接持股 持股數持股

248、數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 5 劉萬滿 獨立董事-6 唐琳 獨立董事-7 黃曉 獨立董事-8 陳和兵 監事會主席-3.8095 0.0844%9 凌霖 監事-10 周美榮 監事-3.0476 0.0675%11 殷小敏 副總經理-41.5238 0.9196%12 王艷 財務總監-13.3333 0.2953%13 竇天明 董事會秘書-9.5238 0.2109%14 丁少云 研發副總監-5.7143 0.1265%15 黃穗 黃瑞爐的女兒 104.6857 2.3184%-16 黃逸舟 黃瑞爐的女兒 104.6857 2.3184%-17

249、 黃銀貴 殷學鋒、殷小敏的母親 98.2857 2.1766%-18 徐志亮 凌霖的配偶、公司員工-7.6191 0.1687%截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶所持有的公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。十十一、一、董事董事、監事監事、高級管理人員及高級管理人員及其他核心人員其他核心人員的變動情況的變動情況（一）董事的變動情況（一）董事的變動情況 報告期內，公司董事變動情況如下：日期日期 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 2022 年 12 月 12 日 執行董事黃瑞爐 黃瑞爐、殷學鋒、王瑞鋒、

250、黃海波、陳文繁 九江歷源整體變更為股份公司，選舉第一屆董事會董事 2023 年 9 月 27 日 黃瑞爐、殷學鋒、王瑞鋒、黃海波、陳文繁 黃瑞爐、殷學鋒、王瑞鋒、黃海波、劉萬滿、唐琳、于建承 陳文繁因個人原因辭去董事職位；選舉劉萬滿、唐琳、于建承擔任獨立董事 2024 年 3 月 11 日 黃瑞爐、殷學鋒、王瑞鋒、黃海波、劉萬滿、唐琳、于建承 黃瑞爐、殷學鋒、王瑞鋒、黃海波、劉萬滿、唐琳、黃曉 于建承因個人原因辭職，不再擔任公司獨立董事；選舉黃曉擔任獨立董事 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90（二）監事的變動情況（二）監事的變動情況 報告期內，公司監事變動情況如下：

251、日期日期 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 2022 年 12 月 12 日 殷學鋒 陳和兵、周美榮、凌霖 九江歷源整體變更為股份公司，選舉第一屆監事會監事（三）高級管理人員的變動情況（三）高級管理人員的變動情況 報告期內，公司高級管理人員變動情況如下：日期日期 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 2022 年 12 月 12 日 總經理黃瑞爐 總經理黃瑞爐、副總經理兼財務總監殷小敏 九江歷源整體變更為股份公司，第一屆董事會聘任總經理、副總經理和財務總監 2023 年 9 月 27 日 總經理黃瑞爐、副總經理兼財務總監殷小敏 總經理黃瑞爐、副總經理兼財務總監殷小敏、董事會

252、秘書竇天明 聘任竇天明擔任公司董事會秘書 2024 年 3 月 6 日 總經理黃瑞爐、副總經理兼財務總監殷小敏、董事會秘書竇天明 總經理黃瑞爐、副總經理殷小敏、董事會秘書竇天明、財務總監王艷 殷小敏因個人原因辭去財務總監職位，聘任王艷擔任公司財務總監（四）其他核心人員的變動情況（四）其他核心人員的變動情況 報告期內，公司其他核心人員變動情況如下：日期日期 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 2024 年 11 月 30 日 未認定 黃瑞爐、黃海波、丁少云 認定核心技術人員 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動主要系公司整體變更設立股份公司后，根據公司法等相關規定完

253、善股份公司治理結構而進行的調整，前述人員變動事宜均符合有關法律法規和公司章程的規定，并已履行了必要的法律程序。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的變動，未對公司管理決策和生產經營造成不利影響。十十二、二、董事董事、監事監事、高級管理人員及高級管理人員及其他核心人員其他核心人員對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，除公司及其子公司以外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況如下表所示：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 姓名姓名 職務職務 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 認繳出資金額認繳出資金額（萬元）（萬元）持股比例

254、持股比例 黃瑞爐 董事長、總經理 歷源凱森 31.3875 3.7698%歷源啟創 219.3750 10.4839%歷源新瑞 20.6125 47.4806%力之源俱樂部 198.0000 99.0000%力之源培訓中心 198.0000 99.0000%東芳華瑞 1,900.0000 95.0000%殷小敏 副總經理 歷源新瑞 13.6250 31.3850%黃海波 董事、研發總監 歷源凱森 137.0250 16.4572%歷源盛鴻 14.5000 36.7670%歷源新瑞 9.1750 21.1345%陳和兵 監事會主席 歷源啟創 33.7500 1.6129%周美榮 監事 歷源潯鵬

255、38.0950 4.2895%竇天明 董事會秘書 歷源啟創 33.7500 1.6129%歷源凱森 33.7500 4.0535%歷源潯鵬 23.8100 2.6810%王艷 財務總監 歷源啟創 67.5000 3.2258%歷源潯鵬 71.4288 8.0429%丁少云 研發副總監 歷源盛鴻 1.8750 4.7544%劉萬滿 獨立董事 夏禹納米科技（深圳）有限公司 500.0000 45.0000%夏禹新材料（深圳）有限公司-通過夏禹納米科技（深圳）有 限 公 司 間 接 持 有45.0000%的股權 井岡山橡杉鴻股權投資合伙企業（有限合伙）3.8740 30.0003%深圳市科納能薄膜科

256、技有限公司 11.1260 直接持有 7.3236%股權，并通過井岡山橡杉鴻股權投資合伙企業（有限合伙）間接持有 2.5500%的股權 除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在其他對外投資情況。上述公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員對外投資企業與公司主營業務不存在相同或相似情況，亦不存在任何利益沖突情形。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 十十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬政策（一）董事、監事、

257、高級管理人員及其他核心人員的薪酬政策 同公司簽訂勞動合同的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要由基本薪酬和績效薪酬組成；其中，基本薪酬系根據職務等級及職責每月領取的基本報酬，績效薪酬根據公司經營及考核情況發放。公司獨立董事享有固定數額的獨立董事津貼。公司董事、監事、高級管理人員的薪酬方案經公司內部決策程序審議通過；其他核心人員的薪酬按照公司員工薪酬制度執行。（二）報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比例（二）報告期內薪酬總額占各期發行人利潤總額的比例 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬總額（含獨立董事領取的津貼）及占公司各期利潤總額的比例如下表所示：期間期

258、間 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額（萬元）203.30 559.77 448.27 418.20 利潤總額（萬元）4,820.25 17,934.24 14,328.00 12,040.97 占利潤總額的比例 4.22%3.12%3.13%3.47%注 1：薪酬總額未包含股份支付相關費用；注 2：公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內在發行人及子公司處領取的薪酬均已計入薪酬總額。（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及其（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及其關聯方

259、企業獲得收入的情況關聯方企業獲得收入的情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年在公司領取薪酬的情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 2023 年度稅前薪酬年度稅前薪酬（萬元）（萬元）是否從關聯企業領是否從關聯企業領取薪酬取薪酬 1 黃瑞爐 董事長、總經理 98.31 否 2 殷學鋒 董事、市場總監 49.82 否 3 黃海波 董事、研發總監 81.47 否 4 王瑞鋒 董事、行政總監 16.16 否 5 陳文繁 前任董事 40.81 否 6 劉萬滿 獨立董事 2.10 是 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 序號序號 姓名姓名 公司職

260、務公司職務 2023 年度稅前薪酬年度稅前薪酬（萬元）（萬元）是否從關聯企業領是否從關聯企業領取薪酬取薪酬 7 唐琳 獨立董事 2.10 否 8 黃曉 獨立董事/是 9 陳和兵 監事會主席 16.59 否 10 凌霖 監事 6.14 否 11 周美榮 監事 20.38 否 12 殷小敏 副總經理 91.53 否 13 竇天明 董事會秘書 33.77 否 14 王艷 財務總監 64.15 否 15 丁少云 研發副總監 36.45 否 注 1：陳文繁于 2022 年 12 月至 2023 年 9 月期間擔任公司董事，上述統計薪酬為陳文繁 2023年 1-9 月擔任公司董事期間所領取薪酬；注 2：劉

261、萬滿 2023 年于夏禹納米科技（深圳）有限公司擔任總經理并在該公司領取薪酬；注 3：黃曉 2023 年于廣州迪柯尼服飾股份有限公司擔任董事會秘書并在該公司領取薪酬；黃曉于 2024 年 3 月起擔任力源海納獨立董事并領取薪酬，故 2023 年未在公司領取薪酬。除薪酬、社會保險和住房公積金及股權激勵外，非獨立董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未享受公司提供的其他待遇和退休金計劃，未在除公司和子公司外的其他關聯企業領取收入。除獨立董事津貼外，公司獨立董事未享受公司提供的其他待遇和退休金計劃。十四、公司持股計劃及股權激勵的情況十四、公司持股計劃及股權激勵的情況（一）股權激勵的實施情況（一）股權

262、激勵的實施情況 為了建立健全激勵約束長效機制，吸引和留住優秀人才，公司對中高級管理人員、管理和技術骨干人員以及對公司有特殊貢獻的人員進行了股權激勵，以充分調動其積極性和創造性，實現公司可持續發展。股權激勵的方式為股權激勵對象直接持有公司股份或通過持股平臺間接持有公司股份。截至本招股說明書簽署日，通過股權激勵被授予股權的具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 注冊資本（萬元）注冊資本（萬元）1 殷學鋒 14.7000 2 黃震 12.9750 3 黃曉能 7.3500 4 王瑞鋒 7.3500 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 序號序號 股東名稱股東名稱 注冊資本

263、（萬元）注冊資本（萬元）5 歷源啟創 77.5000 6 歷源新瑞 43.4125 7 歷源盛鴻 39.4375 8 歷源凱森 30.8375 9 歷源瑞斯 11.4375 10 歷源潯鵬 71.0479 注：注冊資本為授予日股權激勵對象因股權激勵取得的對應公司的注冊資本。截至本招股說明書簽署日，歷源啟創的基本情況及出資結構參見本節“六、主要股東及實際控制人基本情況”之“（三）其他持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東”之“1、歷源啟創”。截至本招股說明書簽署日，歷源新瑞、歷源盛鴻、歷源凱森、歷源瑞斯、歷源潯鵬的基本情況和出資結構如下：1、歷源新瑞、歷源新瑞（1）基本情況 企業名稱 九江歷源

264、新瑞股權投資管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91360421MA7MLKYC3B 成立時間 2022 年 4 月 19 日 出資額 43.4125 萬元 執行事務合伙人 黃瑞爐 注冊地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡大道 2 號 主營業務 公司股權激勵平臺（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 黃瑞爐 20.6125 47.4806%普通合伙人 2 殷小敏 13.6250 31.3850%有限合伙人 3 黃海波 9.1750 21.1345%有限合伙人 合計合計 43.4125 10

265、0.0000%-江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 2、歷源盛鴻、歷源盛鴻（1）基本情況 企業名稱 九江歷源盛鴻股權投資管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91360421MABM094E19 成立時間 2022 年 4 月 20 日 出資額 39.4375 萬元 執行事務合伙人 杜妃方 注冊地址 江西省九江市柴桑區城門街道集鎮 8 號城熙物業經營管理中心 243 室 主營業務 公司股權激勵平臺（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 黃海波 14.5000 36.

266、7670%有限合伙人 2 黃志勇 8.6875 22.0285%有限合伙人 3 黃漢榮 3.7500 9.5087%有限合伙人 4 杜妃方 3.7500 9.5087%普通合伙人 5 丁少云 1.8750 4.7544%有限合伙人 6 張崎 1.8750 4.7544%有限合伙人 7 羅華盛 1.2500 3.1696%有限合伙人 8 黃紹 1.2500 3.1696%有限合伙人 9 李昌煌 1.2500 3.1696%有限合伙人 10 鄒時剛 1.2500 3.1696%有限合伙人 合計合計 39.4375 100.0000%-3、歷源凱森、歷源凱森（1）基本情況 企業名稱 九江歷源凱森股權

267、投資管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91360421MA7MLL191L 成立時間 2022 年 4 月 19 日 出資額 832.6125 萬元 執行事務合伙人 黃瑞爐 注冊地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡大道 2 號 主營業務 公司股權激勵平臺 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 黃海波 137.0250 16.4572%有限合伙人 2 黃宏 84.3750 10.1338%有限合伙人 3 方耿 84.3750

268、10.1338%有限合伙人 4 劉明 67.5000 8.1070%有限合伙人 5 趙君 50.6250 6.0803%有限合伙人 6 胡海洋 50.6250 6.0803%有限合伙人 7 周勇 50.6250 6.0803%有限合伙人 8 趙健 50.6250 6.0803%有限合伙人 9 竇天明 33.7500 4.0535%有限合伙人 10 孟亮 33.7500 4.0535%有限合伙人 11 陳順昌 33.7500 4.0535%有限合伙人 12 陳文繁 33.7500 4.0535%有限合伙人 13 黃瑞爐 31.3875 3.7698%普通合伙人 14 葉心韋 16.8750 2.

269、0268%有限合伙人 15 黃高興 16.8750 2.0268%有限合伙人 16 劉艷 16.8750 2.0268%有限合伙人 17 劉婷 8.4375 1.0134%有限合伙人 18 吳雪平 8.4375 1.0134%有限合伙人 19 黃海艷 8.4375 1.0134%有限合伙人 20 黃漢杰 8.4375 1.0134%有限合伙人 21 程國勝 6.0750 0.7296%有限合伙人 合計合計 832.6125 100.0000%-4、歷源瑞斯、歷源瑞斯（1）基本情況 企業名稱 九江歷源瑞斯股權投資管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91360421MA7NCRDTXR 成立時間

270、 2022 年 4 月 27 日 出資額 308.8125 萬元 執行事務合伙人 鐵建軍 注冊地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡大道 2 號 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97 主營業務 公司股權激勵平臺（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 鐵建軍 101.2500 32.7869%普通合伙人 2 黃高勇 33.7500 10.9290%有限合伙人 3 陳文繁 33.7500 10.9290%有限合伙人 4 劉艷 16.8750 5.4645%有限合伙人 5

271、周永 16.8750 5.4645%有限合伙人 6 鄧甫龍 16.8750 5.4645%有限合伙人 7 黃海艷 8.4375 2.7322%有限合伙人 8 劉婷 8.4375 2.7322%有限合伙人 9 黃漢杰 8.4375 2.7322%有限合伙人 10 吳雪平 8.4375 2.7322%有限合伙人 11 彭清清 6.7500 2.1858%有限合伙人 12 陳勇 6.7500 2.1858%有限合伙人 13 徐亮 6.7500 2.1858%有限合伙人 14 張仁亮 5.0625 1.6393%有限合伙人 15 彭南輝 5.0625 1.6393%有限合伙人 16 鄒霖 5.0625

272、 1.6393%有限合伙人 17 朱月紅 5.0625 1.6393%有限合伙人 18 李楊楊 5.0625 1.6393%有限合伙人 19 周超勝 5.0625 1.6393%有限合伙人 20 余爵武 5.0625 1.6393%有限合伙人 合計合計 308.8125 100.0000%-5、歷源潯鵬、歷源潯鵬（1）基本情況 企業名稱 九江歷源潯鵬股權投資管理中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91360421MAD4M1F88G 成立時間 2023 年 12 月 1 日 出資額 888.09875 萬元 執行事務合伙人 黃益 注冊地址 江西省九江市柴桑區沙城工業園錦繡大道 2 號 江西力源海

273、納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 主營業務 公司股權激勵平臺（2）出資人構成和出資比例 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人類型合伙人類型 1 姜碧光 214.28750 24.1288%有限合伙人 2 薛超 119.04750 13.4048%有限合伙人 3 王艷 71.42875 8.0429%有限合伙人 4 韓中裕 57.14250 6.4343%有限合伙人 5 譚咸瑞 47.61875 5.3619%有限合伙人 6 朱小燕 47.61875 5.3619%有限合伙人 7 黃益 42.85625 4.8256%

274、普通合伙人 8 熊君 38.09500 4.2895%有限合伙人 9 周美榮 38.09500 4.2895%有限合伙人 10 吳從買 23.81000 2.6810%有限合伙人 11 郭平 23.81000 2.6810%有限合伙人 12 竇天明 23.81000 2.6810%有限合伙人 13 高孟澤 23.81000 2.6810%有限合伙人 14 石景豪 23.81000 2.6810%有限合伙人 15 曹冬粒 23.81000 2.6810%有限合伙人 16 王鵬 23.81000 2.6810%有限合伙人 17 黃文海 23.81000 2.6810%有限合伙人 18 黃艷萍 11

275、.90500 1.3405%有限合伙人 19 費可 9.52375 1.0724%有限合伙人 合計合計 888.09875 100.0000%-（二）登記備案情況（二）登記備案情況 歷源啟創、歷源新瑞、歷源盛鴻、歷源凱森、歷源瑞斯、歷源潯鵬對公司的出資均來源于其合伙人出資，不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形，不存在將其資產委托給基金管理人進行管理或受托管理資產的情形，不存在以私募投資基金持有發行人股份的情形，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法等法律法規規定的私募投資基金或者基金管理人，無需辦理登記備案程序。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1

276、-99（三）股權激勵對象離職后的股份處理（三）股權激勵對象離職后的股份處理 根據江西力源海納科技股份有限公司股權激勵管理辦法及公司與激勵對象簽訂的協議書，激勵對象離職后的股份處理方式如下：1、鎖定期內離職的，激勵對象須將其所持激勵股權轉讓給公司實際控制人或其指定人士，受讓對象需為持股平臺已有的合伙人或其他符合條件的公司及其控股子公司員工。轉讓價格為激勵對象實際出資金額加上相應利息之和（購回前公司進行現金分紅的，購回金額應當減去現金分紅金額）與最近一期末公司經審計的賬面凈資產乘以其持有的公司股權比例所得金額的孰低值。2、從約定的鎖定期屆滿之日起，在不違反法律法規及監管部門要求的前提下，激勵對象通

277、過持股平臺持有的公司股票可一次性解除鎖定限制，并由需要出售的持股平臺人員要求持股企業進行出售，出售程序等事項由合伙協議或相關協議約定；直接持有公司股票的激勵對象可按照約定處置其持有的公司激勵股權。（四）股份鎖定期（四）股份鎖定期 殷學鋒、黃震、黃曉能、王瑞鋒、歷源啟創、歷源新瑞、歷源盛鴻、歷源凱森、歷源瑞斯、歷源潯鵬均已出具股份鎖定的承諾，具體詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“四、與投資者保護相關的承諾”之“（一）股東關于股份鎖定及持股意向、減持意向的承諾”。（五）目前執行情況及上市后行權安排（五）目前執行情況及上市后行權安排 截至本招股說明書簽署日，發行人上述股權激勵已實施完畢，不涉及上

278、市后行權安排。除上述情況外，截至本招股說明書簽署日，公司不存在已經制定且尚未實施的股權或期權激勵計劃，也不存在已經制定且尚在實施的股權或期權激勵計劃。（六）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化的影響情況（六）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化的影響情況 公司股權激勵有助于公司吸引和留住優秀人才，充分調動員工積極性，有助于夯實公司可持續發展的基礎。2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月，公司因實施股權激勵確認的股份支付費用分別為 506.12 萬元、1,983.35 萬元和 750.65 萬元。股權激勵實施完畢前后，公司控股股東、實際控制人未發生變化。江西力源海納科技股份有限公

279、司 招股說明書（申報稿）1-1-100 十五、發行人員工及社會保障情況十五、發行人員工及社會保障情況（一）發行人員工情況（一）發行人員工情況 1、員工人數及變化情況員工人數及變化情況 報告期各期末，公司員工人數及變化情況如下：單位：人 項目項目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 員工總數 700 709 660 523 2、員工學歷和專業結構情況、員工學歷和專業結構情況 截至報告期末，公司員工學歷結構如下：單位：人 學歷學歷結構結構 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 碩士及以上 24 3.43%本科 104 14.86%大專 142 2

280、0.29%高中及以下 430 61.43%合計合計 700 100.00%截至報告期末，公司員工專業結構如下：單位：人 專業結構專業結構 人數人數 占員工總數比例占員工總數比例 管理及行政人員 107 15.29%研發人員 92 13.14%銷售人員 70 10.00%生產人員 431 61.57%合計合計 700 100.00%（二）公司執行社會保障制度、住房公積金、醫療制度等的情況（二）公司執行社會保障制度、住房公積金、醫療制度等的情況 公司實行勞動合同制。公司與員工按照中華人民共和國勞動法的有關規定簽訂了勞動合同，并為員工提供了必要的社會保障計劃；根據國家及地方的有關規定，公司為員工辦理

281、了養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險，并為員工繳納了住房公積金。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 報告期各期末，公司繳納社會保險及住房公積金的情況如下：1、社會保險繳納情況、社會保險繳納情況 項目項目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 員工總人數（人）700 709 660 523 已繳納人數（人）633 643 551 376 已繳納人數占比 90.43%90.69%83.48%71.89%未繳納人數（人）67 66 109 147 其中：當月入職 5 6 20 8 已達到退休年齡 30 27

282、29 19 處于實習期 1-被征地農民 28 28 26 8 個人原因放棄 3 5 34 112 總應繳人數（人）636 648 585 488 應繳未繳人數（人）3 5 34 112 應繳未繳占比 0.47%0.77%5.81%22.95%2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 項目項目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 員工總人數（人）700 709 660 523 已繳納人數（人）659 673 508 338 已繳納人數占比 94.14%94.92%76.97%64.63%未繳納人數（人）41 36 152 185 其中：當月入職

283、 5 4 17 8 已達到退休年齡 35 29 29 19 處于實習期 1-個人原因放棄-3 106 158 總應繳人數（人）659 676 614 496 應繳未繳人數（人）-3 106 158 應繳未繳占比-0.44%17.26%31.85%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102（三）公司繳納社會保險及住房公積金的合規性證明（三）公司繳納社會保險及住房公積金的合規性證明 報告期內，公司逐步規范了社會保險及住房公積金的繳納。公司及深圳力源、昆山力源、鄭州力源、瑞亨數字和東莞力與源均已取得相關證明文件，報告期內，前述主體不存在因違反社會保障或住房公積金相關規定受到行政

284、處罰的情形。（四）控股股東、實際控制人承諾（四）控股股東、實際控制人承諾 針對報告期內，公司存在未為部分員工繳納社會保險及住房公積金的情況，公司控股股東、實際控制人出具了關于繳納社保、公積金事項的承諾，詳見本招股說明書“第十二節 附件”之“四、與投資者保護相關的承諾”之“（八）其他承諾事項”的具體內容。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 第第五五節節 業務業務與與技術技術 一一、主營業務、主要產品及演變情況主營業務、主要產品及演變情況（一）（一）公司的主營業務公司的主營業務 公司主營業務為工業電源產品的研發、生產與銷售，主要產品包括高頻開關電源、高速脈沖電源和其他

285、電源。公司產品主要應用于鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處理等行業。自 2022 年起，公司重點加大了在光伏、電解制氫、海浪發電等新能源領域的布局，加強了半導體晶圓高精度高速電源、高純度碳化硅襯底材料加熱高精度電源、射頻電源、差異化儲能等方面的研發。公司“堅持科技創新，持續創造價值”的理念，致力于提升各領域工業電源設備的節能化、綠色化和智能化發展水平，并不斷推動高端工業電源設備的國產化進程。公司是國家專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業、國家級綠色工廠企業、江西省制造業單項冠軍企業，并于 2024 年被列入國家工信部新一輪第一批專精特

286、新中小企業高質量發展工作支持（“重點小巨人”）企業名單，且獲批“江西省企業技術中心”、“江西省工業直流電源設計中心”、“江西省智能整流器工程研究中心”、“九江市大功率高頻開關電源工程技術研究中心”、“九江市工業電源設計、制造與應用技術創新中心”等省市級創新研發平臺。2012年，公司發明了大功率同步整流高頻開關電源裝配結構，是目前行業內大功率同步整流高頻開關電源的典型結構；2013 年，公司“冶金特種大功率電力電子變換電源拓撲與控制方法及應用”項目獲得“中國機械工業科學技術進步一等獎”；2016 年，公司發明了生箔機電源一體化結構，是目前行業內電解銅箔電源的典型結構。此外，公司還參與并承擔“20

287、23 年江西省科技重點研發計劃”等多個省市級科研項目課題。在發展過程中，公司緊跟行業發展趨勢，不斷深入全數字化控制、智能化等前沿技術在產品中的應用，圍繞電源轉換效率、控制精度、運行穩定性等多方面持續進行研發投入，形成了豐富的核心技術儲備，并深度利用該等核心技術有效滿足了下游行業不斷變化的需求。截至 2024 年 6 月 30 日，公司累計獲得專利72 項，包括發明專利 11 項、實用新型專利 54 項、外觀設計專利 7 項，取得了江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 顯著的科技創新成果。公司工業電源產品在鋰電及高精度電子銅箔和 PCB 設備等細分領域已經形成差異化優

288、勢，并擁有一定的市場份額和較高的行業地位。在鋰電及高精度電子銅箔領域，公司不斷實現技術創新和產品迭代，提高電解銅箔電源的控制精度、轉換效率、運行穩定性等核心指標，產品綜合性能較好，得到了下游銅箔行業眾多知名客戶的持續認可，促進了電解銅箔電源的進口替代。根據中國電子材料行業協會電子銅箔材料分會數據，2021-2023 年，公司高頻開關電源在國內鋰電及高精度電子銅箔市場的占有率超過 80%。在 PCB 設備領域，公司自主研發的 PCB 高速脈沖電源能夠有效滿足 PCB生產中的高縱橫比通孔、微盲孔、埋孔電鍍等工藝的要求，可用于高多層高密度HDI、封裝基板、5G/6G 通信設備用 PCB、AI 服務器

289、用 PCB 等高附加值 PCB 板的生產，實現 PCB 板高質量的電氣連接，有效促進了國產 PCB 脈沖電源設備的進口替代，并在設備成本和安裝方式等方面相比于進口產品形成一定差異化優勢。根據中國電子電路協會數據，2022 年，公司 PCB 設備工業電源的收入位于PCB 專用設備及儀器主要企業排行榜第 20 名，是榜單中唯一一家電源設備制造商；同時，中國電子電路行業主要企業榜單之綜合 PCB 百強企業排名前 100 的PCB 企業中超過 80 家為公司客戶。報告期內，公司憑借較強的技術創新能力、優良的產品性能和良好的售后服務，與主要客戶建立了長期穩定的合作關系，積累了豐富、高質量的客戶資源，其中

290、鋰電及高精度電子銅箔領域主要包括德?？萍?、銅冠銅箔、龍電華鑫、華創新材、嘉元科技、諾德股份、江銅銅箔、中一科技等；PCB 設備領域主要包括東威科技、東莞宇宙、保德匯智等 PCB 設備制造商和深南電路、景旺電子、勝宏科技、崇達技術、滬電股份、生益電子等 PCB 生產制造企業；特純電子氣體領域主要包括神鋼商貿（終端客戶：韓國 SK）、新地能源（終端客戶：中船特氣）、南大光電等；金屬及稀土冶煉領域主要包括包鋼集團、紫金礦業、盛和資源、科菲科技等；高端表面處理領域主要包括聚成金剛石、愛鋁美克斯等；環保及水處理領域主要包括復禹水務、賽一水處理等。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-

291、105 （二）公司的（二）公司的主要產品主要產品 公司工業電源產品主要適用于電解、電鍍、冶煉等電化學工藝，主要根據下游應用場景的具體工藝要求，通過調節電源的輸出電流、輸出電壓和輸出波形等參數，為下游電解、電鍍、冶煉等電化學工藝提供精準恒定的電流、電壓，以滿足電解銅箔、PCB 電鍍、電解氣體、高端金屬表面處理、稀土冶煉、電解制氫等下游制造工藝要求。同時，公司積極開發適用于電加熱工藝的工業電源產品，如用于光伏行業的單晶硅直流電源和多晶硅還原爐電源等，并取得了一定成效。1、公司主要產品類別、公司主要產品類別 公司深耕工業電源行業多年，主要產品根據技術原理、應用領域及功能特點劃分為高頻開關電源、高速脈

292、沖電源和其他電源三大類：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 （1）高頻開關電源 公司高頻開關電源產品主要系通過場效應管（MOSFET）、絕緣柵雙極晶體管（IGBT）、碳化硅（SiC）器件來實現高頻工作的電源。相比傳統的電源系統，公司高頻開關電源具有精確的電能控制和參數調節功能，可以根據下游不同的生產工藝要求進行靈活調整，實現對下游客戶產品生產過程的精確控制，提高產品生產質量和穩定性，具有高功率、高效率、結構創新等優點，能夠有效節省能源成本和設備成本。公司高頻開關電源主要應用于鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處

293、理、光伏、電解制氫等領域。公司高頻開關電源產品具體情況如下：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 產品類別產品類別 產品特點產品特點 技術原理技術原理 應用領域應用領域 產品功能產品功能 具體指標具體指標（額定工況）（額定工況）高頻開關電源 基于自適應諧振全橋PWM控制技術，采用先進的 SiC（碳化硅）及超低導通電阻 MOS 管等元件，產品擁有獨特的散熱及安裝結構，具有體積小、全數字化網絡控制、產品耐用性及環境適應性強、工作效率高等特點 高 頻 開 關 電 源 主 要 通 過MOSFET、IGBT、SiC 器件實現高頻工作，可根據下游應用場景的具體工藝要求，調節電源

294、的輸出電壓、電流等，為下游電解、電鍍、冶煉、加熱等工藝過程提供精準恒定的電流、電壓 鋰電及高精度電子銅箔 電解銅箔：電解銅箔電源為生箔機提供穩定的電流、電壓，利用電化學原理，使硫酸銅溶液中的銅離子在陰極輥筒表面還原生成銅原子，形成毛箔。銅箔表面處理：銅箔表面處理電源提供穩定的電流、電壓，在粗化、固化和黑化等工藝環節，利用電化學原理，在銅箔毛面（陰極）發生銅沉積，以改善其導電性、耐腐蝕性和焊接性 電解銅箔電源：穩流精度0.2%；穩壓精度0.5%；額定電源效率96%；額定功率因數0.97 銅箔表面處理電源：穩流精度0.2%；穩壓精度0.5%；額定電源效率96%；額定功率因數0.97 PCB 設備

295、PCB 電鍍：PCB 電鍍電源提供穩定的電流及電壓，利用電化學原理，在 PCB 表面及孔內沉積所需的金屬，以改善材料的導電性能 穩流精度0.5%；穩壓精度0.5%；額定電源效率94%；額定功率因數0.97 特純電子氣體 電解氣體電源提供穩定的電流及電壓，利用電化學原理，實現六氟化硫、三氟化氮、四氟化碳等工業氣體的加工 穩流精度0.5%；穩壓精度1%；額定電源效率96%；額定功率因數0.97 高端表面處理 高端表面處理電源提供穩定的電流及電壓，利用電化學原理，實現電鍍液中金屬陽離子在陰極工件表面沉積，有助于提高金屬制品的耐腐蝕性能力，形成表面特殊功能 穩流精度0.2%；穩壓精度1%；額定電源效率

296、94%；額定功率因數0.97 環保及水處理 環保及水處理電源提供穩定的電流及電壓，利用電化學原理，氧化還原污水中的重金屬和有毒有機物，主要用于工業廢水處理和生活污水處理 穩流精度1%；穩壓精度1%；額度電源效率94%；額定功率因數0.97 金屬及稀土冶煉 金屬及稀土冶煉電源為金屬及稀土冶煉提供穩定的電流及電壓，電能通過電解池轉化為化學能，將金屬離子還原成金屬 穩流精度0.5%；穩壓精度0.5%；額度電源效率96%；額定功率因數0.97 光伏 單晶硅直流電源通過電流、電壓的精準調節，實現功率控制，達到單晶硅生產所需的穩定熱場溫度 穩流精度0.5%；穩壓精度0.5%；額度電源效率97%；額定功率因

297、數0.97 電解制氫 制氫電源在電解質溶液中通入直流電，通過電化學反應，在陽極產生氧氣，在陰極產生氫氣 穩流精度0.5%；穩壓精度1%；額度電源效率94%；額定功率因數0.97 半導體晶圓 半導體晶圓制造電源提供穩定的電流及電壓，利用電化學原理，將金屬沉積在晶圓表面，以改善晶圓性能或制備特定結構 穩流精度（普通型0.1%，高精度型0.01%）；穩壓精度0.1%；額定電源效率94%；額定功率因數0.97；動態響應時間2us 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 產品類別產品類別 產品特點產品特點 技術原理技術原理 應用領域應用領域 產品功能產品功能 具體指標具體指標（

298、額定工況）（額定工況）產品圖示 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109（2）高速脈沖電源 公司高速脈沖電源產品采用多元混合控制系統，具備控制精度高、抗干擾能力強、響應速度快等特點，產品正向電流、負向電流、正負脈沖頻率均可獨立進行調節和切換，結合鍍液光劑特性，可改變金屬鍍層在工件表面和孔內不同電位區的沉積速度，達到產品工藝需求的金屬鍍層厚度和金屬結晶狀態，滿足產品高品質需求。公司高速脈沖電源產品具體情況如下：產品產品類別類別 產品特點產品特點 技術原理技術原理 應用領域應用領域 產品功能產品功能 具體指標具體指標（額定工況）（額定工況）高速脈沖電源 采用 H 橋式電路，

299、多組、可編程式反向脈沖控制技術，產品具有響應速度快、提高電鍍深度能力、提高電鍍效率、改善產品品質等特點 利用半導體器件使高頻交流電能以一定的方 式 進 行 整流、濾波、調壓等變換，獲得下游工藝制造 所 需 的 頻率、占空比、幅度的脈沖 PCB 設備 PCB 電鍍：高速脈沖電源提供不同工藝所需的脈沖波形，利用電化學原理，在PCB 表面及孔內沉積所需厚度和均勻性的金屬，以改善材料的導電性能，滿足高密集、高多層高頻高速互連的需求?？捎糜诟叨鄬痈呙芏?HDI、封裝基板、5G/6G通信用 PCB、AI 服務器用 PCB 等高附加值 PCB 的高縱橫比 PCB 的深孔、微盲孔、埋孔電鍍工藝中，在提高電流密

300、度的同時保證深度能力。半導體先進封裝：高速脈沖電源為TSV、TGV 等半導體先進封裝工藝提供所需的脈沖波形，利用電化學原理，在硅通孔/玻璃通孔內沉積所需厚度和均勻性的銅等導電物質，實現高質量的電氣互聯 穩流精度（普通型1%，高精度型0.1%）；穩壓精度1%；額定電源效率90%；額定功率因數0.97；正反轉換時間（普通型150us，高精度型50us）鋰電及高精度電子銅箔 高速脈沖電源提供不同工藝所需的脈沖波形，利用電化學原理，在陰極輥筒表面還原生成銅原子。高速脈沖電源制備的銅箔相比直流制備的銅箔，在厚度和質量一定的條件下，具有更高的抗拉強度和延伸率，同時可以有效解決直流制備時產生的氫脆、針孔、燒

301、焦等問題，使用這類銅箔集流體能顯著提升鋰電池的性能 穩流精度1%；穩壓精度1%；額定電源效率90%；額定功率因數0.97 產品圖示 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110（3）其他電源 除高頻開關電源及高速脈沖電源之外，公司的工業電源產品還包括硅整流裝置、多晶硅還原爐電源及高精度電源等，具體情況如下：產品類別產品類別 產品特點、功能及應用領域產品特點、功能及應用領域 硅整流裝置 公司硅整流裝置基于 24 脈波相控整流整體控制策略，采用高性能的 PID 自適應控制技術，產品具有均流控制性能優異、抗干擾性強、使用壽命長、可靠性高等特點，主要應用于銅、鋁、鎂、鋅、鉛等有色金

302、屬電解及電解槽整合進行電解制氫 多晶硅還原爐電源 公司多晶硅還原爐電源基于打壓還原集成一體化理念，采用快速限流、快速檢測處理的控制技術，產品具有功率因數高、設備配置簡單、效率高、控制速度快等特點，主要應用于多晶硅還原爐溫度控制 高精度電源 公司高精度電源基于全數字化 DSP 控制技術、全自動智能算法、高精度測量檢測、多重防干擾、多重源漂/溫漂/時漂的補償等技術，通過高速硬件和軟件算法的校準配合，實現高速高精度高穩定的輸出；高精度電源主要用于PCB 載板和類載板設備，可有效滿足 MSAP 設備性能需求，其中高速高精度電源可應用于半導體晶圓制造設備 產品圖示 2、公司主要產品應用場景、公司主要產品

303、應用場景 電能可以轉化為化學能、熱能、光能、機械能等多種其他形式的能量。其中，將電能轉化為化學能，根據化學反應原理不同，可分為電解、電鍍、電泳、電滲析、電腐蝕等；將電能轉化為熱能，根據轉換方式不同，通常分為電阻加熱、感應加熱、電弧加熱、電子束加熱、紅外線加熱、微波加熱、激光加熱和介質加熱等。公司工業電源產品主要為電解、電鍍、冶煉電源，能夠根據下游應用場景的具體工藝參數要求，通過調節輸出電流、輸出電壓、輸出功率等，為下游電解銅箔、PCB 電鍍、電解氣體、高端金屬表面處理等制造工藝提供精準恒定的電流、電壓。以具有代表性的電解銅箔和 PCB 電鍍為例：（1）電解銅箔 電解銅箔是覆銅板（CCL）及印制

304、電路板（PCB）、鋰離子電池制造的重要江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 的材料，電解銅箔的制造過程主要包括溶銅制液、電解生箔、后處理和分切四道工序，目前公司高頻開關電源產品主要應用于電解生箔和后處理工藝。電解生箔：電解生箔工序主要是通過生箔機和陰極輥完成。在電解槽中，以金屬鈦輥筒為陰極，以涂覆貴金屬氧化物的鈦板為陽極，硫酸銅電解液在直流電的作用下，二價銅離子移動至生箔機陰極輥表面獲取電子后還原成銅單質箔狀沉積層，經過陰極輥的連續轉動、酸洗、水洗、烘干、剝離后形成毛箔。公司電解銅箔高頻開關電源將直流電能輸入生箔機，電源輸出的直流電正極經陽極板、電解液、陰極輥筒回到

305、負極，硫酸銅溶液中的銅離子在陰極輥筒表面還原生成銅原子，形成毛箔。電解銅箔電源結構示意圖：后處理：對毛箔進行酸洗、粗化、固化、黑化等表面處理工序，改善毛箔在抗剝離強度、耐化學性能、粗糙度等方面的性能，以滿足不同下游應用和客戶的需求。公司高頻開關電源主要為各表面處理工序提供穩定的電流輸出，例如：在粗化工序中，利用電解質溶液和高密度電流，在銅箔表面生成沉積銅，使銅箔表面鍍上球形結晶的氧化亞銅，以提高銅箔表面積和抗剝離強度。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 銅箔表面處理電源結構示意圖：對于銅箔而言，厚度為其主要性能指標之一，厚度越薄，單位面積銅箔質量越輕，電池能量密度

306、越高。此外，厚度的均勻性、抗拉強度、表面潤濕性等特性，均對銅箔容量大小、良品率高低、電阻大小、使用壽命等具有直接影響。電源輸出電流的穩定性影響電解銅箔的結晶狀態，并控制銅箔厚度的均勻性、抗拉強度、表面粗糙度等各種性能，因此銅箔廠商更傾向于購買轉換效率高、控制精度高、穩定度高的電解銅箔電源。公司電解銅箔高頻開關電源產品性能優越，產品額定轉換效率96%，穩流精度0.2%，穩壓精度0.5%，電流紋波系數1%，均流誤差0.5%，能使流向鈦輥的徑向和軸向電流更均勻、更穩定，可有效提高銅箔的抗拉強度、彈性模量、延伸率等性能，同時大大降低銅箔生產成本。根據銅箔厚度，公司產品可實現厚銅箔（70m）、常規銅箔（

307、18-90m）、薄銅箔（12-18m）、超薄銅箔（6-12m）、高端極薄銅箔（3.5-6m）的順利生產。根據銅箔產品規格，公司產品可實現常規銅箔及高頻用 RTF 銅箔、高速用 HVLP 銅箔、IC 封裝載板用極薄銅箔、高密度互連電路（HDI）銅箔、大功率大電流電路用厚銅箔、撓性電路板用銅箔等高性能銅箔的研發生產。（2）PCB 電鍍 PCB（印制電路板）是電子元器件電氣相互連接的載體，是電子工業的重要部件之一，適用于各種電子設備。PCB 電鍍是利用電化學原理，通過對 PCB 表面及孔內電鍍金屬來改善材料的導電性能、耐腐蝕性和可靠性，同時提升電路板的美觀性和焊接性能。在 PCB 生產工藝中，涉及電

308、鍍的工藝環節包括外層精密江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 加工的全板電鍍、二次銅工序，后續精密加工的鍍鎳金或噴錫等表面處理工序。公司 PCB 電鍍電源主要配備于 VCP 電鍍設備、水平脈沖電鍍設備、龍門線電鍍設備中。以 PCB 高速脈沖電源為例，公司 PCB 高速脈沖電源主要是利用半導體器件使高頻交流電能以一定的方式進行整流、濾波、調壓等變換，獲得 PCB電鍍工藝所需的頻率、占空比、幅度的脈沖電流，可有效提高 PCB 電鍍工藝的效率與品質。其中，適用于 VCP 電鍍設備的 PCB 電鍍電源的結構示意圖如下：PCB 電鍍是 PCB 制造的關鍵工藝，電鍍工藝的質量直

309、接影響著 PCB 的導電性、耐腐蝕性、散熱性等性能，在電鍍過程中，PCB 電鍍電源需提供高精度且穩定的電流及電壓。且伴隨 PCB 的縱橫比越來越大，電鍍的難度也隨之增加，對 PCB 電鍍電源的波形指標、控制精度、冷卻方式、穩定性、響應速度等性能提出了更高要求。目前，公司 PCB 高速脈沖電源可適用于高縱橫比 PCB 的深孔、微盲孔、埋孔等電鍍工藝，產品性能優越，穩流精度1%，穩壓精度1%，額定功率因數0.97，可以應用于各種基材特性（剛性板、柔性板及剛柔結合板等）、特殊工藝（高頻板、HDI 板、IC 封裝基板及特殊基材板等）、應用場景（5G/6G 通訊、消費電子、汽車電子、工控醫療及航空航天等

310、）的 PCB 制作。產品使用能有效提高 PCB電鍍深度能力，優化 PCB 產能，改善 PCB 品質；相較于 PCB 直流電鍍工藝，不同的孔徑比 PCB，電流密度有不同程度的提高，同時 TP 值1可控制在理想數 1 TP 值：深鍍能力 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 值，有效降低電鍍流程綜合成本。從中長期來看，汽車電子、AI、5G/6G 等對高端 HDI、高速高層板和封裝基板等有強勁的需求，高速脈沖電源是這些高端 PCB制造過程中的必不可少的關鍵生產設備。（三三）主要經營模式）主要經營模式 1、采購模式、采購模式 公司實行“以產定采+合理庫存”的采購模式，將實際

311、的客戶訂單與公司生產預測相結合安排采購，根據采購周期、生產計劃及市場價格變動情況采購原材料，合理優化庫存，降低采購成本。對于 MOS 管、IGBT 模塊、SiC 器件等功率器件，由于原材料交付周期較長，公司一般會根據歷史用量并結合在手訂單情況制定采購計劃，提前向供應商下達采購訂單，進行備料管理；對于銅材、鋁材等使用量較大的金屬材料，公司積極關注市場價格波動情況，根據常用量進行短期預測，提前儲備適量的庫存。公司經過多年發展，與現有的供應商保持了較為穩定的合作關系，制定了健全的供應商管理體系，并形成了完備的制度文件。此外，公司根據經營資質、經營規模、信用水平及品牌影響力等方面對供應商進行分級管理，

312、并從訂單交期、技術水平、質量管控能力、采購價格和付款條件等方面綜合評定供應商。根據每年對供應商的評審結果，選擇優質供應商，淘汰不合格供應商，對供應商進行動態化管理，確保原材料質量的可靠性和供應的穩定性。2、生產模式、生產模式 公司生產的工業電源為定制化產品，產品的規格、性能和技術參數等指標需要根據用戶實際需求及現場運行環境確定；對于長期合作且訂單需求穩定的客戶，公司也會基于歷史訂單情況預先安排適量庫存以快速響應客戶需求，因此公司主要實行“以銷定產+合理庫存”的策略。公司根據客戶的交貨時間要求、產品生產周期等進行物料管理和生產排期，協調生產、采購和工藝等關鍵部門，保障生產的有序進行。對于需現場安

313、裝調試的產品，公司在完成廠內生產環節后，將產品及相關配件運送至客戶現場，由委外安裝供應商配合公司按客戶現場環境和工藝要求進行安裝調試。此外，對于需要排污資質的電鍍環節和部分機械加工類等非核心工序，公司均采用委外加工方江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 式進行生產。3、銷售模式、銷售模式 報告期內，公司主要通過專業展會、老客戶介紹及主動拜訪客戶等渠道獲取客戶。由于公司產品定制化程度較高，因此主要采用直銷模式銷售產品，即直接與項目建設商（即終端用戶）或設備生產商簽訂業務合同。報告期內，公司也存在部分產品通過經銷商或貿易商進行銷售的情形，此類銷售面向的終端客戶主要為境外

314、客戶，其中主要經銷商客戶為神鋼商貿（上海）有限公司，其終端客戶為韓國 SK 集團。在與客戶對接過程中，公司銷售人員與客戶深入溝通產品需求并向客戶報價；經客戶認可方案并同意報價后，雙方簽署合同。公司根據合同要求進行產品生產，待產品生產完成后，對于需要公司現場安裝調試的訂單，在公司將產品安裝調試完成后，經客戶驗收并取得驗收報告；對于無需公司進行安裝調試的訂單，一般由客戶自行安裝產品或簽收后直接使用。4、研發模式、研發模式 公司研發活動主要采用自主研發的模式。公司自成立以來即秉持自主研發、持續創新的理念，搭建了以客戶需求為中心、以技術創新為驅動的研發體系，在工業電源領域積累了多項核心技術，并不斷實現

315、產業化。公司研發流程主要包括產品開發、產品設計、產品驗證及批量生產等階段。在產品研制過程中，公司對各個環節進行嚴格把控，并根據不同產品技術需求的不同，在具體項目中對上述研發流程進行調整。在進行新產品研發時，一方面，公司基于對工業電源產品行業發展趨勢的理解，并結合對市場需求的判斷，提前布局新的研發方向或對原有技術進行優化升級，不斷提高技術水平、豐富產品種類；另一方面，公司以客戶需求為導向，根據客戶對產品功能特點、參數指標、應用場景等方面的不同要求進行產品研發。公司在滿足客戶產品需求、進行技術儲備過程中，不斷提升自身技術創新實力。此外，公司還積極與高校及其他科研單位開展產學研合作，充分發揮多專業、

316、多學科交叉的優勢，集中科研資源，提升公司研發創新能力。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 5、管理模式、管理模式 公司建立了穩健、高效、規范的企業管理體制，對各部門人員制定了明確的崗位職責、考核辦法和績效目標，形成了有效的責任機制，促進了公司合規運作、高效合理決策。公司股東會、董事會、監事會的運行和員工的生產、經營活動均在內部控制框架體系下有序開展。公司中高層員工建立了定期溝通會議機制，及時對公司業務開展的方向進行調整與修正，保證公司發展戰略得到有效落實。6、采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響、采取目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵

317、因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢（1）采取目前經營模式的原因 公司專注于工業電源產品的研發、生產和銷售，下游客戶的結構、需求情況的不同使得公司產品具有定制化特點。因此，公司采用目前的經營模式主要系產品定制化特征所致。公司主要生產工業電源，下游應用領域廣泛，涉及鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體、金屬及稀土冶煉、高端表面處理、環保及水處理、光伏、電解制氫等行業。因下游行業應用場景復雜，不同領域客戶所需的產品技術、配置、規格等差異較大，公司需要結合客戶要求及自身工藝進行產品設計，針對不同產品選用不同生產設備及原材料。因此

318、，定制化特征決定了公司采用目前的經營模式。（2）影響經營模式的關鍵因素及變化趨勢 公司目前采用的經營模式系綜合考慮客戶需求、業務經驗、技術發展、經營策略等因素制訂和執行，符合公司業務發展需要。報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計在短期內亦不會出現重大變化。隨著未來行業技術的進一步發展以及下游客戶需求偏好變化，公司將在產品技術、客戶資源、產品品質、成本控制等關鍵因素上進一步提升經營效率。因此，未來公司將致力于在保持目前經營模式的基礎上，進一步提升效率，為客戶提供優質產品和服務。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117（四四）主營業務、主要產品和主要經營

319、模式的演變情況主營業務、主要產品和主要經營模式的演變情況 公司主要從事工業電源產品的研發、生產和銷售，報告期內主營業務、主要產品以及主要經營模式均未發生重大變化。公司設立以來，具體的業務發展演變情況如下：1、業務初創期（、業務初創期（2006 年年-2016 年）年）公司成立于 2006 年，成立之初便致力于工業電源的研發、生產和銷售。起初公司主要專注于 PCB 電鍍、五金電鍍和表面處理等領域，之后伴隨市場需求的變化和研發技術的積累，公司逐漸拓展至鋰電及高精度電子銅箔、特純電子氣體、稀土冶煉和光伏等多個領域。2008 年，公司自主研發了電解銅箔電源，有效推動了電解銅箔電源國產化進程；2012

320、年，公司實現同步整流在 PCB 行業的應用，推出體積小、效率高達94%的 PCB 專用電源；2012 年，公司研發成功了具有多項專利技術、比市場上可控硅電源省電 20%左右，比原有高頻開關電源節電 6%的 50kA 第二代大功率同步整流高頻開關電源，并在銅箔行業批量應用；2013 年，公司“冶金特種大功率電力電子變換電源拓撲與控制方法及應用”項目獲得“中國機械工業科學技術進步一等獎”；2014 年，公司自主研發的 PCB 高速脈沖電源產品在行業內受到眾多客戶的認可，有效促進了國產設備進口替代，公司業務規模實現穩步擴張。2、快速發展期（、快速發展期（2016 年年-2022 年）年）公司一直注重

321、產品的創新研發。2016 年，公司推出電解銅箔一體化電源，標志著公司在具有行業前瞻性、引領性的工業電源產品開發上取得了新突破，公司在鋰電及高精度電子銅箔市場的占有率進一步提升。2018 年，通過技術研發和前瞻性的定位，結合 PCB 電鍍生產線的特點，公司推出了分體高速脈沖電源，在 PCB 設備行業迅速推廣，進一步拓展了產品布局和下游應用市場空間。2019年底，公司新廠區一期建成投產。隨著持續的研發投入以及新型電子設備、新能源、5G 等領域新產品、新技術的不斷涌現，公司不斷優化產品結構，電源產品系列更為豐富，逐步推出了第三代碳化硅同步整流電源等多款產品。其中，公司在大功率碳化硅同步整流電源中采用

322、低內阻 SiC MOS 管代替傳統 IGBT，大幅降低產品高頻逆變部分損耗，電源整體效率提升至 96%。隨著公司實力與品牌知名江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 度不斷提高，憑借可靠的產品質量和關鍵核心技術，積累了大批優質客戶資源。3、全面發展期（、全面發展期（2022 年至今）年至今）公司核心研發團隊擁有豐富的技術儲備。公司依托多年來在行業、產品、技術等方面的積累，獲得了國家級高新技術企業、國家專精特新“小巨人”企業以及省級創新示范企業等多項榮譽。2022 年隨著二期廠區建設完畢并投產，公司進一步擴大了產能，積極響應市場需求，不斷豐富產品矩陣，在半導體領域研制開

323、發了高精度半導體電源產品，在光伏多晶硅制備領域研制開發了集成化多晶硅還原爐電源系統產品，在儲能領域研制開發了儲能系統產品。未來，公司將積極響應國家“雙碳”目標號召，利用優勢資源，鞏固公司在鋰電及高精度電子銅箔、PCB 設備、特純電子氣體等行業的市場地位，持續拓展光伏、氫能、海浪發電、儲能等新興領域，并加快開拓海外市場。公司下游市場覆蓋廣度及深度將持續提升，未來發展前景廣闊。（五）（五）主要業務經營情況和核心技術產業化情況主要業務經營情況和核心技術產業化情況 1、主營業務收入的主要構成、主營業務收入的主要構成 報告期內，公司按照產品類別劃分的主營業務收入構成如下：單位：萬元 類別類別 2024

324、年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 高頻開關電源 19,863.47 76.91%50,346.06 86.53%38,945.87 80.34%28,728.16 77.24%高速脈沖電源 5,191.07 20.10%6,435.69 11.06%8,679.84 17.90%7,368.59 19.81%其他產品 771.76 2.99%1,401.94 2.41%852.65 1.76%1,097.63 2.95%合計合計 25,826.29 100.00%58,

325、183.70 100.00%48,478.37 100.00%37,194.38 100.00%報告期內，公司按照應用領域劃分的主營業務收入構成如下：單位：萬元 行業名稱行業名稱 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 鋰電及高精度電子銅箔 15,574.66 60.31%35,429.97 60.89%23,984.11 49.47%10,613.80 28.54%PCB 設備 8,351.97 32.34%12,853.60 22.09%16,247.13 33

326、.51%15,545.19 41.79%特純電子氣體 182.04 0.70%4,750.19 8.16%4,109.05 8.48%6,603.80 17.75%江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-119 行業名稱行業名稱 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金屬及稀土冶煉 492.55 1.91%2,879.18 4.95%2,015.71 4.16%978.17 2.63%高端表面處理 577.93 2.24%1,019.53 1.7

327、5%1,140.14 2.35%617.66 1.66%環保及水處理 272.73 1.06%325.35 0.56%322.32 0.66%371.77 1.00%其他行業 374.39 1.45%925.88 1.59%659.90 1.36%2,464.01 6.62%合計合計 25,826.29 100.00%58,183.70 100.00%48,478.37 100.00%37,194.38 100.00%2、核心技術產業化情況、核心技術產業化情況 自成立以來，公司始終以科技創新為導向，堅持自主研發，持續加強研發投入，保證公司在產品和技術上的創新能力，形成了多項核心技術。核心技術是

328、公司主營產品不可或缺的部分，體現了公司主營產品的競爭力。公司已經掌握的核心技術在工業電源領域相關產品中得到了不同程度的應用，相關技術的產業化應用效果良好。報告期內，公司核心技術的具體應用情況詳見本節“七、技術水平和研發情況”之“（一）公司核心技術情況”。（六）主要產品的工藝流程圖（六）主要產品的工藝流程圖 1、主要產品的典型構造、主要產品的典型構造 公司高頻開關電源產品的構造比較相似，主要分為：由通用模塊和控制系統組合構成的產品和由一體化模塊和諧波柜組成的產品。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 典型構造一：由通用模塊及控制系統組合構成 典型構造二：由一體化模塊和

329、諧波柜（包含控制系統）組成 江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-121 公司高速脈沖電源產品的典型構造主要由通用模塊組成。2、工藝流程圖、工藝流程圖 公司經過多年的經營積累和產品開發，形成了科學的產品生產工藝流程，具體生產工藝流程如下：江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-122 （七）具有代表性的業務指標（七）具有代表性的業務指標 根據公司所處行業的特點，衡量行業內企業經營情況及市場地位的代表性指標主要包括各主要產品的銷售量、平均價格及銷售收入、毛利率等，詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十、經營成果分析”。（八八）主要產品）主

330、要產品和業務和業務符合產業政策和國家經濟發展戰略符合產業政策和國家經濟發展戰略情況情況 工業電源是鋰電及高精度電子銅箔、PCB、特純電子氣體、稀土、光伏等多個重要產業的關鍵基礎設備，增強工業電源技術實力、實現關鍵設備的自主可控以及國產替代是國家重要產業規劃之一。近年來，國家相關部委推出了多項產業利好政策，產業政策與工業電源下游需求釋放共同推動了行業的高質量發展。公司產品應用領域廣泛且受國家產業利好政策的大力支持，符合國家產業政策和經江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-123 濟發展戰略。二、所處行業基本情況二、所處行業基本情況（一）公司所屬行業（一）公司所屬行業 公司主要

331、從事高頻開關電源、高速脈沖電源和其他電源等產品的研發、生產及銷售，是國內工業電源的主要供應廠商之一。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所處行業為“C38電氣機械及器材制造業”“C382輸配電及控制設備制造”。根據公司業務技術特點，細分為電力電子設備制造業。根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司所屬行業為“高端設備制造產業”中的“2.1 智能制造設備產業”之“2.1.5 智能關鍵基礎零部件制造”和“7 節能環保產業”中的“7.1 高效節能產業”之“7.1.3 高效節能電氣機械器材制造”。（二）行業的主管部門、監管體制、行業主要法律法規及政策（二）行業的主管部門、

332、監管體制、行業主要法律法規及政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所處的工業電源行業主要由政府相關部門進行宏觀規劃管理，其中包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部；由行業相關協會對行業發展進行協調指導，其中包括中國電子材料行業協會電子銅箔材料分會、中國電源學會、中國自動化學會、中國電子電路協會等。序號序號 主管部門主管部門/行業協會行業協會 主要職能主要職能 1 國家發展和改革委員會 組織擬訂產業發展、產業技術進步的戰略、規劃和重大政策；做好相關高技術產業化工作，組織重大產業化示范工程；統籌信息化的發展規劃與國民經濟和社會發展規劃、計劃的銜接平衡；組織推動技術創新和產

333、學研聯合。2 工業和信息化部 主要負責擬定國家信息產業發展戰略、產業政策，擬定電子信息產品的法律、法規，支持新產品、新技術、新設備的推廣應用，推進信息化和工業化的融合。3 中國電子材料行業協會電子銅箔材料分會 由全國銅箔行業二十多家銅箔生產企業和相關配套企業、代理商、科研院所以及設計、信息機構等共 40 余家單位組成的非營利性社會團體，其主要職責為維護會員和行業共同利益、推動產業進步發展、促進行業的信息技術交流、開展國際同行間的廣泛合作等。4 中國電源學會 主要負責貫徹執行國家方針政策，開展行業自律，團結組織電源科技工作者，促進電源科學普及與技術發展，促進產學研相結合等。江西力源海納科技股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-124 序號序號 主管部門主管部門/行業協會行業協會 主要職能主要職能 5 中國自動化學會 是由全國從事自動化及相關技術的科研、教學、開發、生產和應用的個人和單位自