聯影醫療：上海聯影醫療科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（上會稿）.pdf

《聯影醫療：上海聯影醫療科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（上會稿）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《聯影醫療：上海聯影醫療科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（上會稿）.pdf（597頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 Wo qu 上海聯影醫療科技股份有限公司上海聯影醫療科技股份有限公司 Shanghai United Imaging Healthcare Co.,Ltd.上海市嘉定區城北路 2258 號 首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書（上會上會稿）稿）聯席保薦機構（主承銷商）聯席保薦機構（主承銷商）（排名不分先后）（排名不分先后）科創板風險提示：本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因

2、素，審慎作出投資決定。免責聲明:本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。廣東省深圳市福田區中心三路 8 號 卓越時代廣場（二期）北座 北京市建國門外大街 1 號國貿大廈 2座 27 層及 28 層 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、上海證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作

3、出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人

4、保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 不超過 10,000 萬股（行使超額配售選擇權之前）；不

5、超過 11,500 萬股（全額行使超額配售選擇權后）。本次發行不涉及股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過 82,415.7988 萬股（行使超額配售選擇權之前）；不超過 83,915.7988 萬股（全額行使超額配售選擇權之后）聯席保薦機構（主承銷商）中信證券股份有限公司、中國國際金融股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明

6、書正文內容，關注本招股說明本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股說明書正文內容，關注本招股說明書的書的“第四節第四節 風險因素風險因素”部分，并特別注意下列事項：部分，并特別注意下列事項：一、一、在在新冠肺炎疫情新冠肺炎疫情早期早期 CT 和和 DR 產品產品市場需求激增，市場需求激增，提前釋放提前釋放了了今后一段時間今后一段時間的部分新增購置需求的部分新增購置需求 自 2020 年初新冠肺炎疫情爆發以來，國家衛健委和國家中醫藥管理局先后印發多版新型冠狀病毒肺炎診療方案試行版本，將肺炎影像學特征作為新冠肺炎疑似病例的診斷標準，其中新型冠狀病毒感染的肺炎的診療方案（試行第五版）更是將肺炎影像學特征作

7、為湖北省新冠肺炎臨床診斷病例的判斷標準。因此，通過 CT和移動 DR產品進行的肺部影像檢查成為新冠病毒感染早期診斷和鑒別診斷的重要方式，短時間內推動了醫療機構對 CT 和移動 DR產品的大量配置需求，也大幅度的提高了公司此類產品的銷售收入。2020 年 5 月，國家發展改革委、國家衛生健康委、國家中醫藥局發布關于印發公共衛生防控救治能力建設方案的通知提出，加快補齊縣城醫療衛生短板和更新換代醫療裝備，將 CT、移動 DR 納入重大疫情救治基地應急救治物資參考儲備清單；2021 年 5 月，國務院辦公廳發布關于推動公立醫院高質量發展的意見提出，對現有獨立傳染病醫院進行基礎設施改善和設備升級等。國家

8、政策對于疫情防控的基礎設施投入，也帶動了 CT和移動 DR的市場需求。然而，隨著新冠疫情的常態化防控以及新冠肺炎疫苗和治療藥物取得重要進展，特別是核酸檢測和抗原檢測成為新冠疫情檢測的主要手段，醫療機構因新冠疫情防控產生的 CT 和 DR 產品的購置需求不再發生。由于 CT 和 DR 的使用壽命為 5-10 年，新冠疫情早期購置的此類產品一定程度上滿足了部分醫療機構今后幾年的常規使用需求，造成其后市場總體需求相對下降，可能導致公司CT和 DR 產品的銷售收入增速放緩甚至下滑。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-4 二、二、公司部分產品的核心部件依賴外購，可能公司部分產品的核

9、心部件依賴外購，可能產生產生短期缺貨或成本短期缺貨或成本上升風險上升風險 公司致力于為全球客戶提供高性能醫學影像設備、放射治療產品、生命科學儀器及醫療數字化、智能化解決方案，產品線覆蓋 MR 產品、CT 產品、XR產品、MI 產品和 RT 產品以及生命科學儀器等。通過十余年持續研發，公司逐步掌握了不同產品系列研制和生產相關的核心技術，但截至本招股說明書簽署日，公司生產 CT 產品用的球管和高壓發生器，生產 XR 產品用的 X 射線管、高壓發生器和平板探測器，以及生產 RT 產品用的磁控管等核心部件仍以外購為主。報告期內，公司 CT 產品、XR 產品和 RT 產品銷售收入合計占公司主營業務收入的

10、比例分別為 47.36%、60.43%和 56.73%。公司上述核心部件的供應商既包括萬睿視、飛利浦、佳能、斯派曼電子技術（蘇州工業園區）有限公司等境外供應商及其境內子公司，也包括上海奕瑞光電子科技股份有限公司、蘇州博思得電氣有限公司等境內供應商。一方面，公司生產用的外購核心部件存在無法穩定供應的風險。公司主要境外供應商位于美國、歐洲和加拿大等國家和地區，近年來隨著全球貿易摩擦和地緣政治風險加劇，上述國家如果出臺負面政策限制公司生產所需核心部件的出口，可能導致公司無法足量進口上述核心部件，公司只得及時調整采購策略并向其他境內供應商采購，導致公司短期內無法及時、穩定向客戶交付產品；另一方面，公司

11、對外采購核心部件還存在價格波動的風險，如果全球貿易摩擦進一步加劇，其他國家或地區貿易保護主義抬頭，我國可能采取對部分進口核心部件加征關稅的反制措施，提高了上述進口部件的采購價格，此外，匯率波動因素也會一定程度上提高進口核心部件的價格，從而增加公司產品的生產成本，給公司產品的市場競爭力帶來負面影響。三、市場競爭三、市場競爭加劇，公司市場份額下降的加劇，公司市場份額下降的風險風險 根據灼識咨詢研究報告顯示，2020 年我國醫學影像設備市場規模已超過500 億元，該市場自 2015 年至 2020 年的復合增長率為 12.4%。雖然建設“健康中國”已上升為國家戰略，我國大健康市場快速擴容、高端醫學影

12、像行業支持力度增加以及新冠疫情的常態化防控等因素都促進了對醫學影像設備的潛在需上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-5 求，但是公司仍然面臨著較為激烈的市場競爭環境。一方面，我國高端醫學影像設備市場過去一直被 GE 醫療、西門子醫療和飛利浦醫療等外資企業壟斷，在高端 PET/CT、MR 和 CT 等產品市場，進口品牌曾占據 90%以上的市場份額。經過十余年國產醫學影像設備技術的發展，國產品牌的進口替代趨勢愈發明顯，進口品牌的市場份額呈現下降趨勢，但是進口廠家憑借其過去多年積累的品牌優勢、渠道優勢和技術優勢，仍然處于市場領先地位；另一方面，公司還面臨國內醫學影像設備廠商的競爭

13、，包括邁瑞醫療、東軟醫療、萬東醫療等在內的國內廠家在 XR、CT、MR 和 PET/CT 等產品領域積極布局，不斷加大在醫學影像設備市場的開拓力度。面對上述國內外品牌的競爭，如果公司不能保持并持續強化自身的競爭優勢和核心競爭力，公司產品的市場份額及價格可能會因市場競爭加劇而下降。四四、關鍵核心技術被侵權、關鍵核心技術被侵權或技術秘密被泄露或技術秘密被泄露的風險的風險 公司致力于為全球客戶提供高性能醫學影像設備、放射治療產品、生命科學儀器及醫療數字化、智能化解決方案，產品線覆蓋磁共振成像系統（MR）、X 射線計算機斷層掃描系統（CT）、X 射線成像系統（XR）、分子影像系統（MI）、放射治療系統

14、（RT）以及生命科學儀器等。通過十余年持續研發，公司掌握了不同產品系列研制和生產相關的核心技術，并通過授權發明專利、技術秘密以及與研發人員簽署保密協議等方式對關鍵核心技術進行保護。截至報告期末，公司共取得境內發明專利授權 1,299 項，境外發明專利授權 470 項；除上述已經申請取得的發明專利授權外，公司還擁有多項非專利技術，亦屬于公司技術競爭力的重要組成部分，對公司業務經營發揮重要作用。如果公司關鍵核心技術被侵權或泄密，將使公司研發投入的產出效果降低，無法持續保證公司產品的技術優勢，對公司盈利產生不利影響。五五、如公司研發進度如公司研發進度落后落后或研發成果未能契合臨床需求，或研發成果未能

15、契合臨床需求，將產生新將產生新產品產品上市后銷售不及預期上市后銷售不及預期，市場競爭力下降，市場競爭力下降的風險的風險 公司主營產品和業務涉及計算機軟硬件、電子器件、應用物理、臨床醫學、放射科學等多個學科和領域，對前沿技術的探索和技術產業化的應用要求相對較高。公司通常根據市場需求及行業發展趨勢確定產品研發方向和策略，持續上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-6 推進技術升級和新產品開發，并將技術創新成果轉化為成熟產品推向市場。高端醫學影像診斷和放射治療設備以及生命科學儀器領域涉及技術領域較多，局部或整體的創新均可能帶來設備性能或臨床可及性的提升。行業內主要公司均大力進行研發

16、投入，持續進行技術升級迭代以形成差異化的技術特點。如西門子醫療 2021 年研發費用為 154,600 萬歐元，GE 醫療 2021 年研發費用為84,700 萬美元。報告期內，公司研發投入金額分別為人民幣 69,035.99 萬元、85,040.61 萬元及 104,822.42萬元，占營業收入的比例分別為 23.17%、14.76%和14.45%。公司過往研發投入并不能保證公司必然具備技術優勢和市場優勢。如果公司未來研發投入不足，或者受研發人員、研發條件等不確定因素限制，無法保持較高的研發投入和研發效率，新技術或產品的研發進度落后于競爭對手，則可能導致在局部產品和技術上落后于競爭對手從而失

17、去技術優勢和市場先機。另一方面，小型化、智能化是未來醫學影像設備領域發展的重要方向，新技術的不斷應用使得低劑量掃描、高分辨率成像成為可能。在醫學影像技術持續升級迭代的背景下，如果公司不能對新技術、新產品和新應用場景的發展趨勢做出正確判斷，致使公司研發出的產品或技術不能契合臨床需求，則可能影響新產品或技術在臨床的推廣和應用，導致新產品或技術的商業化不及預期，從而對公司產品競爭力、市場占有率和業務發展產生重大不利影響。六六、公司報告期內公司報告期內收入收入和凈利潤和凈利潤增長增長速度速度無法持續的風險無法持續的風險 報告期內，公司營業收入分別為 297,944.99 萬元、576,103.37 萬

18、元及725,375.57 萬元，收入復合增長率達到 56.03%，凈利潤從 2019 年的-4,804.76萬元增長到 2021 年的 140,350.94 萬元，實現了較快增長。公司過去的收入增長驅動因素主要包括醫學影像設備行業發展及政策紅利、新冠疫情帶來公司相關醫療設備需求的增加、技術創新優勢、影像設備升級更替帶來的業務機會、市場競爭格局帶來的發展動力、市場對品牌認知度的提高、銷售網絡優勢、品規豐富優勢、維保服務收入的快速增長。未來，倘若上述一項或多項驅動因素不可持續或發生不利變化，亦或對收入增長驅動幅度不及預期，都可能導致公司收入增長率下降，從而對公司經營業績帶來不利影響。上海聯影醫療科

19、技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-7 七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況（一）（一）2022 年年 1-3 月財務信息月財務信息 公司財務報告審計截止日為 2021年 12月 31日，2022年一季度財務報表主要財務信息如下：單位：萬元 項目項目 2022 年一季度年一季度 2021 年一季度年一季度 變動金額變動金額 變動變動比例比例 營業收入 165,861.64 138,167.42 27,694.22 20.04%凈利潤 30,168.16 29,518.86 649.31 2.20%歸屬于母公司股東凈利潤 30,

20、614.40 30,047.00 567.41 1.89%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 26,820.10 24,727.13 2,092.96 8.46%注：一季度數據未經審計/審閱 公司 2022 年一季度實現營業收入金額為 165,861.64 萬元，相比上年同期增長 20.04%，主要原因系在行業發展及政策紅利的背景下，隨著公司品牌知名度的提高，公司結合品規及銷售網絡等優勢持續加大市場拓展力度，鞏固并搶占市場份額，并進一步推出 MR 新產品激發新的銷售增長點，但同時公司生產經營也一定程度上受到了新冠肺炎疫情的不利影響。2022 年一季度實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股

21、東凈利潤為 26,820.10 萬元，相比上年同期增長8.46%，增速低于收入增速主要系為了實現經營規模較快增長，在一季度增加了人員薪酬及銷售推廣等費用投入，使得管理費用及銷售費用有所增長，同時新冠疫情也帶來生產經營成本上升。前述財務數據不構成發行人所做的盈利預測。（二）財務報告審計截止日后主要經營狀況（二）財務報告審計截止日后主要經營狀況 財務報告審計截止日（2021 年 12 月 31 日）至本招股說明書簽署日，公司的經營模式、主要產品及原材料的價格、主要客戶及供應商的構成、稅收政策等可能影響投資者判斷的重大事項未發生重大變化，整體經營狀況良好。（三）（三）2022 年年 1-6 月業績月

22、業績預計情況預計情況 基于公司目前的經營狀況和市場環境，公司預計 2022 年 1-6 月實現營業收入 385,652.99萬元至 416,505.23 萬元，同比增長 25.00%至 35.00%；預計歸屬于上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-8 母公司股東凈利潤為 76,396.48 萬元至 84,165.61 萬元，同比增長 18.00%至30.00%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 66,968.15 萬元至74,458.84 萬元，同比增長 19.76%至 33.16%。2022 年 1-6 月的業績預計未經會計師審計或審閱，不構成公司盈利預測或

23、業績承諾。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-9 目錄目錄 發行人聲明發行人聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、在新冠肺炎疫情早期 CT和 DR產品市場需求激增，提前釋放了今后一段時間的部分新增購置需求.3 二、公司部分產品的核心部件依賴外購，可能產生短期缺貨或成本上升風險.4 三、市場競爭加劇，公司市場份額下降的風險.4 四、關鍵核心技術被侵權或技術秘密被泄露的風險.5 五、如公司研發進度落后或研發成果未能契合臨床需求，將產生新產品上市后銷售不及預期，市場競爭力下降的風險.5 六、公司報告期內收入和凈利潤增長速度無法持續的風險.6

24、七、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.7 目錄目錄.9 第一節第一節 釋義釋義.14 一、基本術語.14 二、專業術語.19 第二節第二節 概覽概覽.23 一、公司及本次發行的中介機構基本情況.23 二、本次發行概況.23 三、公司主要財務數據及財務指標.25 四、公司主營業務經營情況.25 五、公司技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.27 六、公司科創屬性符合科創板定位要求.30 七、發行人選擇的具體上市標準.31 八、公司治理特殊安排.31 九、募集資金的主要用途.31 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.33 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）

25、1-1-10 一、本次發行基本情況.33 二、本次發行的有關當事人.34 三、公司與有關中介機構的股權關系和其他權益關系.36 四、本次發行有關重要日期.37 第四節第四節 風險因素風險因素.38 一、技術風險.38 二、經營風險.40 三、財務風險.46 四、內控風險.49 五、法律風險.51 六、募集資金投資項目風險.52 七、發行失敗風險.54 第五節第五節 公司基本情況公司基本情況.55 一、公司基本情況.55 二、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況.55 三、公司設立及報告期內股東和股本變化情況.55 四、公司報告期內重大資產重組情況.68 五、公司的股權結構圖.72 六、公司控股、

26、參股公司及其他重要對外投資情況.75 七、實際控制人及持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東.94 八、公司股本情況.103 九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介.111 十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或間接持有公司股份的情況.124 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.125 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從公司及其關聯企業領取收入的情況.125 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況.127 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

27、與公司簽署的協議.131 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-11 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況.131 十六、發行人的股權激勵及相關安排的情況.133 十七、公司員工情況.143 第六節第六節 業務與技術業務與技術.147 一、主營業務及主要產品情況.147 二、所處行業的基本情況.176 三、公司的銷售情況和主要客戶.222 四、公司的采購情況和主要供應商.226 五、公司主要資質、資產情況.228 六、公司技術和研發情況.260 七、公司的境外經營情況.314 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.318 一、概述.318

28、二、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及審計委員會等機構和人員的運行及履職情況.318 三、公司近三年違法違規情況.322 四、公司報告期內資金占用及對外擔保情況.324 五、公司內部控制制度的情況.324 六、獨立經營情況.325 七、同業競爭.326 八、關聯方與關聯關系.328 九、關聯交易.338 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.385 一、財務報表.385 二、注冊會計師的審計意見及關鍵審計事項.390 三、報告期內的主要會計政策和會計估計.393 四、報告期內的主要稅收政策、繳納主要稅種及稅率.413 五、分部信息.417 六、非經常性

29、損益情況.417 七、主要財務指標.418 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-12 八、資產負債表日后事項、或有事項、承諾事項及其他重大事項.420 九、盈利能力分析.421 十、財務狀況分析.459 十一、報告期內股利分配情況.499 十二、現金流量分析.499 十三、持續經營能力分析.503 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.504 一、本次募集資金運用計劃.504 二、募集資金投資項目的具體情況.506 三、發行人戰略規劃及實施措施.521 第十節第十節 投資者保護投資者保護.525 一、發行人投資者關系的主要安排.525 二、公

30、司本次發行后的股利分配政策和決策程序.526 三、公司本次發行前后的股利分配政策差異情況.528 四、本次發行前滾存利潤分配安排.528 五、股東投票機制的建立情況說明.528 六、發行人、發行人股東、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及本次發行的中介機構作出的重要承諾、履行情況及約束措施.530 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.554 一、重要合同.554 二、對外擔保情況.558 三、重大訴訟或仲裁情況.558 四、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近 3 年涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.559 五、控股股東、實際控制人的重大違法行

31、為.559 第十二節第十二節 聲明聲明.560 一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.560 二、公司控股股東、實際控制人聲明.564 三、保薦機構/保薦人（主承銷商）聲明.565 四、保薦機構/保薦人（主承銷商）聲明.568 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-13 五、發行人律師聲明.571 六、會計師事務所聲明.572 七、資產評估公司聲明.573 八、驗資機構聲明.574 第十三節第十三節 附件附件.575 附表一：聯影醫療及其子公司的代表性授權專附表一：聯影醫療及其子公司的代表性授權專利利.576 附表二：聯影醫療及其子公司的代表性注冊商附表二：聯影醫療及其子公

32、司的代表性注冊商標標.585 附表三：聯影醫療及其子公司的代表性著作權附表三：聯影醫療及其子公司的代表性著作權.593 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-14 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非另有說明，以下名稱、簡稱或術語具有如下含義：一、基本術語一、基本術語 聯影醫療、發行人、公司、股份公司 指 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書 指 上海聯影醫療科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 本次發行 指 本次向社會公眾投資者公開發行不超過 10,000萬股人民幣普通股的行為 聯影有限 指 上海聯影醫療科技有限公司，發行人的前身 武漢聯

33、影 指 武漢聯影醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 常州聯影 指 聯影（常州）醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 上海新漫 指 上海新漫晶體材料科技有限公司，發行人的控股子公司 貴州聯影 指 聯影（貴州）醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 深圳聯影 指 深圳聯影醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 上海利影 指 上海利影科技有限公司，發行人的控股子公司 深圳聯影數據 指 深圳市聯影醫療數據服務有限公司，發行人的控股子公司 英國聯影 指 United Imaging Healthcare UK Ltd.，發行人的控股子公司 香港聯影 指 United Imaging Healthcare

34、Hong Kong Limited，發行人的控股子公司 阿聯酋聯影 指 United Imaging Healthcare MENA FZCO，發行人的控股子公司 韓國聯影 指 United Imaging Healthcare Korea Co.,Ltd.，發行人的控股子公司 武漢智睿 指 武漢聯影智睿醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 武漢聯辰 指 武漢聯辰醫療科技有限公司，發行人的控股子公司 武漢科儀 指 武漢聯影生命科學儀器有限公司，發行人的控股子公司 美國聯影 指 UIH America,Inc.，發行人的控股子公司 澳新聯影 指 United Imaging Healthcare

35、(Australia&New Zealand)Pty Ltd，發行人的控股子公司 波蘭聯影 指 UNITED IMAGING HEALTHCARE POLAND SPKA Z OGRANICZON ODPOWIEDZIALNOCI，發行人的控股子公司 日本聯影 指 United Imaging Healthcare Japan 株式會社，發行人的控股子公司 馬來西亞聯影 指 United Imaging Healthcare(Malaysia)Sdn.Bhd.，發行人的控股子公司 南非聯影 指 United Imaging Healthcare Southern Africa(PTY)LTD.

36、，發行人的控股子公司 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-15 摩洛哥聯影 指 United Imaging Healthcare North Africa SARLAU，發行人的控股子公司 UIH-RT 指 UIH-RT US LLC，發行人的控股子公司 UIHT 指 UIH Technologies LLC，發行人的控股子公司 UIHS 指 UIH Solutions LLC，發行人的控股子公司 深圳高能 指 深圳高性能醫療器械國家研究院有限公司，發行人的參股公司 武漢醫工院 指 武漢中科醫療科技工業技術研究院有限公司，發行人的參股公司 光谷金控 指 武漢光谷金融控股

37、集團有限公司，武漢醫工院股東 精測院 指 中國科學院精密測量科學與技術創新研究院，由中國科學院武漢物理與數學研究所、中國科學院測量與地球物理研究所融合組建而成，武漢醫工院股東 武漢中科極化 指 武漢中科極化醫療科技有限公司，發行人的參股公司 聯仁健康 指 聯仁健康醫療大數據科技股份有限公司，發行人的參股公司 聯影醫療北京分公司 指 上海聯影醫療科技股份有限公司北京分公司，發行人分支機構 聯影醫療安徽分公司 指 上海聯影醫療科技股份有限公司安徽分公司，發行人分支機構 聯影醫療沈陽分公司 指 上海聯影醫療科技股份有限公司沈陽分公司，發行人分支機構 深圳研究院 指 深圳市聯影高端醫療裝備創新研究院，

38、發行人參與舉辦的民辦非企業單位 北京研究院 指 北京聯影智能影像技術研究院，發行人參與舉辦的民辦非企業單位 上海研究院 指 上海聯影醫療高新技術研究院有限公司，原發行人全資子公司 聯影集團 指 聯影醫療技術集團有限公司，曾用名：上海聯匯智投資管理有限公司，發行人的控股股東 上海影升 指 上海影升投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 博蒂科 指 上海博蒂科投資合伙企業（有限合伙），實際控制人控制的企業 上海影晨 指 上海影晨投資管理事務所，實際控制人控制的企業 麻城影源 指 麻城市影源企業管理中心，實際控制人控制的企業 寧波影聚 指 寧波梅山保稅港區影聚投資管理合伙企業（有限合伙），發行人的員

39、工持股平臺 寧波影力 指 寧波梅山保稅港區影力投資管理合伙企業（有限合伙），發行人的員工持股平臺 寧波影健 指 寧波梅山保稅港區影健投資管理合伙企業（有限合伙），發行人的員工持股平臺 寧波影康 指 寧波梅山保稅港區影康投資管理合伙企業（有限合伙），發行人的員工持股平臺 上海影董 指 上海影董企業管理合伙企業（有限合伙），發行人的員工持股平臺 上海聯和 指 上海聯和投資有限公司，發行人的股東 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-16 中科道富 指 上海中科道富投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海北元 指 上海北元投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海易端 指

40、上海易端投資有限公司，發行人的股東 國壽成達 指 國壽成達（上海）健康產業股權投資中心（有限合伙），發行人的股東 國風投 指 中國國有資本風險投資基金股份有限公司，發行人的股東 申和新泰 指 上海申和新泰投資管理有限公司，發行人的股東 先進投資 指 先進制造產業投資基金（有限合伙），發行人的股東 中金澔影 指 寧波梅山保稅港區中金澔影股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 領中哈勃 指 珠海領中哈勃股權投資基金（有限合伙），曾用名：珠海永柏領中股權投資基金（有限合伙），發行人的股東 常州睿泰 指 常州睿泰叁號創業投資中心（有限合伙），發行人的股東 上?？埔?指 上?？埔缂呻娐酚邢薰?，發

41、行人的股東 中科先進 指 廣東中科先進股權投資中心（有限合伙），發行人的股東 金石伍通 指 金石伍通汭信股權投資（杭州）合伙企業（有限合伙），發行人的股東 高特佳康泓 指 深圳市高特佳康泓投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海聯升 指 上海聯升承源創業投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 寧波崇豐 指 寧波保稅區崇豐股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 同創鵬華 指 新余同創鵬華投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 高特佳睿寶 指 深圳市高特佳睿寶投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 粵科鑫泰 指 東莞粵科鑫泰九號股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 東證睿成 指 諸暨

42、東證睿成投資管理合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上?？档?指 上?？档移髽I管理合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海聯銘 指 上海聯銘企業管理中心（有限合伙），發行人的股東 寧波影祺 指 寧波影祺股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 領中華夏 指 珠海領中華夏股權投資基金（有限合伙），發行人的股東 國創開元 指 蘇州工業園區國創開元二期投資中心（有限合伙），發行人的股東 上海影智 指 上海影智投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 中科融德 指 廣東中科融德股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 領中量子 指 珠海領中量子股權投資基金（有限合伙），發行人的股東 清松博瑞 指 深

43、圳市清松博瑞投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-17 中科鴻光 指 寧波中科鴻光股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 廣發信德 指 廣發信德中恒匯金（龍巖）股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 東證致臻 指 諸暨東證致臻投資中心（有限合伙），發行人的股東 中證投資 指 中信證券投資有限公司，發行人的股東 湖北科投 指 湖北省科技投資集團有限公司，發行人的股東 上海將來 指 上海將來投資有限公司，發行人的股東 中科文德 指 廣東中科文德股權投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 清松啟灃 指 深圳市清松啟灃投資合伙企業（有

44、限合伙），發行人的股東 前海元明 指 深圳前海元明醫療產業投資基金（有限合伙），發行人的股東 招銀新趨勢 指 深圳招銀電信新趨勢股權投資基金合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海令旸 指 上海令旸企業管理中心（有限合伙），發行人的股東 上海元程 指 上海元程投資管理中心（有限合伙），發行人的股東 高特佳睿安 指 重慶高特佳睿安股權投資基金合伙企業（有限合伙），發行人的股東 廈門海芮 指 廈門海芮投資合伙企業（有限合伙），發行人的股東 上海晶赟 指 上海晶赟材料科技有限公司，發行人的股東 深圳先進院 指 中國科學院深圳先進技術研究院，發行人的原股東 上海高研院 指 中國科學院上海高等研究院，發

45、行人的原股東 上海智能 指 上海聯影智能醫療科技有限公司，實際控制人控制的企業 上海智慧 指 上海聯影智慧醫療投資管理有限公司，實際控制人控制的企業 上海微電子 指 上海聯影微電子科技有限公司，實際控制人控制的企業 武漢智融 指 武漢聯影智融醫療科技有限公司，實際控制人控制的企業 GE 醫療 指 General Electric Company（通用電氣公司）旗下 GE 醫療板塊，提供醫學成像、監護、數字醫療技術 西門子醫療 指 Siemens Healthineers，核心業務包括影像診斷、臨床診療與實驗室診斷、分子醫學的配套服務業務系統 飛利浦醫療 指 Koninklijke Philip

46、s，致力于提供疾病預防、放射診斷及治療、健康管理以及監測等領域的解決方案 醫科達 指 醫科達成立于 1972 年，總部位于瑞典，其主要產品包括直線加速器、伽瑪刀、高強磁場共振放療系統、立體定向頭架系統、腫瘤信息系統、后裝治療機和施源器等 瓦里安 指 瓦里安成立于 1948 年，總部位于美國，致力于提供癌癥及其他疾病放射治療、放射外科、質子治療和近距離放射治療設備及相關軟件，其主要產品包括直線加速器、速峰刀、近距離后裝治療機和施源器等，2021 年其被西門子醫療收購 邁瑞醫療 指 深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司，主要從事醫療器械的研發、制造、營銷及服務，主要產品覆蓋三大領域：生命信上海聯影醫療

47、科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-18 息與支持、體外診斷以及醫學影像，其中醫學影像產品包括超聲診斷系統、數字 X射線成像系統和 PACS 萬東醫療 指 北京萬東醫療科技股份有限公司，專業從事影像類醫療器械的研發、制造、生產及影像診斷服務，產品包括 DR 產品線、MR 產品線、DSA 產品線、數字胃腸產品線、CT 產品線并提供醫學影像診斷服務 東軟醫療 指 東軟醫療系統股份有限公司，主要從事大型醫學診療設備的研發、生產、銷售及相關解決方案與服務，產品線覆蓋CT、MR、DSA、XR、US、PET/CT、RT 以及體外診斷（IVD）設備和試劑 灼識咨詢 指 灼識投資咨詢（上海）有限公司

48、，成立于 2013 年，是一家獨立的第三方專業行業研究與分析機構，業務領域主要包括戰略咨詢、商業盡職調查和募投可行性研究報告服務等 國家質檢總局 指 中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局，職責已被整合至國家市場監督管理總局 國家衛計委 指 中華人民共和國國家衛生和計劃生育委員會，職責已被整合至國家衛生健康委員會 國家衛健委 指 中華人民共和國國家衛生健康委員會 國家藥監局 指 國家藥品監督管理局 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 上交所 指 上海證券交易所

49、 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則 公司章程 指 上海聯影醫療科技股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 上海聯影醫療科技股份有限公司章程（草案）股 東 大 會 議 事 規則 指 上海聯影醫療科技股份有限公司股東大會議事規則 董事會議事規則 指 上海聯影醫療科技股份有限公司董事會議事規則 監事會議事規則 指 上海聯影醫療科技股份有限公司監事會議事規則 董事會秘書工作細則 指 上海聯影醫療科技股份有限公司董事會秘書工作細則 募 集 資 金 管 理 制度 指 上海聯影醫療科技股份有限公司募集資金管理制度 報告期、

50、最近三年 指 2019 年度、2020 年度及 2021 年度 報告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 12 月 31日 保薦人、主承銷商、保薦機構 指 中信證券股份有限公司、中國國際金融股份有限公司 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-19 中信證券 指 中信證券股份有限公司 中金公司 指 中國國際金融股份有限公司 發行人律師、通力 指 上海市通力律師事務所 保 薦 機 構（主 承 銷商）律師、中倫 指 北京市中倫律師事務所 申報會計師、普華永道 指 普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）保 薦 機 構（主

51、 承 銷商）會計師、容誠 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、東洲 指 上海東洲資產評估有限公司 元/萬元 指 人民幣元/萬元 二、專業術語二、專業術語 FDA注冊 指 美國食品藥品監督管理局（Food and Drug Administration，簡稱FDA）針對需要在美國上市的食品、化妝品、藥物、生物制劑、醫療設備和放射產品按照相應的法律、法規、標準和程序評價其安全和有效性之后準予其上市銷售的過程 CE 認證 指 歐盟對產品的認證，表示該產品符合有關歐盟指令規定的要求，并用以證實該產品已通過了相應的合格評定程序及制造商的合格聲明，并加附 CE 標志，是產品進入歐盟市場銷售的準入

52、條件 NMPA注冊 指 國家藥品監督管理局依據相關注冊管理制度，對需要在中國境內上市的藥品、醫療器械和化妝品進行審批并準予其上市銷售的過程 醫學影像診斷 指 指借助各種醫學影像技術手段（如 X 射線、磁共振、伽瑪射線等），得到人體的解剖結構或器官功能圖像，用于輔助醫生進行疾病評估判斷，評價人體健康狀況 放射治療（RT）指 放射治療（Radiation Therapy，簡稱 RT）指利用包括放射性同位素產生的、射線和各類 x 射線治療機或加速器產生的x 射線、電子線、質子束及其他粒子束等放射線治療腫瘤的一種局部治療方法。目前國內外主流的 RT 產品包括醫用直線加速器、基于鈷源的伽馬刀以及少量質子

53、、重離子設備等 生命科學儀器 指 指提供用于生物醫藥科學研究、人群健康管理、各類疾病診斷與治療、藥物研發和生產、生物信息安全等相關領域內所有需要的儀器 磁共振成像（MR或 MRI）指 磁共振成像（Magnetic Resonance Imaging，簡稱 MR）通過對靜磁場中的人體施加某種特定頻率的射頻脈沖，使人體中的原子核（主要是氫質子）受到激勵而發生磁共振現象，在停止脈沖后，原子核在弛豫過程中產生 MR 信號，通過對 MR 信號的接收、空間編碼和圖像重建等處理過程，最終處理成圖像信息 X射線計算機斷層掃描成像（CT）指 X 射線計算機斷層掃描成像（Computed Tomography，簡

54、稱CT）指利用精準的 X 射線束，與高靈敏度探測器一同圍繞人體的某一部位作斷面掃描，利用人體不同組織對射線的吸收與通過率的不同，將測量數據進行處理后生成圖像的技術 X射線成像（XR）指 X 射線成像設備指可以發射 X 光線并透過人體不同組織，經顯像處理后即可得到不同的醫學影像的一類設備。根據使用特性一般分為通用 X 射線機（General X-ray，簡稱 GXR）及介入 X上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-20 射線機（Interventional X-ray，簡稱 IXR）。GXR 包含常規DR、移動 DR、乳腺機及胃腸機，均通過 X 射線攝影進行診斷檢查疾??；IX

55、R 主要為 C 形臂 X 射線機，主要用于外科手術時進行監控式 X射線透視和攝影 數字化醫用 X射線成像（DR）指 數字化 X 射線成像（Digital Radiography，簡稱 DR）是將 X 射線光子信號通過數字探測器直接或間接轉換為數字化圖像的醫療放射影像設備，一般由 X 射線球管、數字探測器、高壓發生器、影像采集及處理系統、影像輸出系統等組成 數字乳腺 X射線成像（Mammo、乳腺機）指 數字乳腺 X 射線成像（Mammography，簡稱 Mammo）是一種專門用于乳腺癌癥早期診斷的低劑量 X射線成像設備 C 形臂 X射線成像 指 C 形臂 X 射線成像是一種主要用于外科手術時進

56、行監控式移動式 X 射線透視和攝影的設備，根據功率從小到大分類，可以分為骨科 C 形臂、周邊介入 C 形臂以及數字減影血管造影 X 射線機（Digital Subtraction Angiography，簡稱 DSA）PET 指 正電子發射計算機斷層掃描（Positron Emission Tomography，簡稱 PET）是一種分子影像臨床檢查的成像技術。對人體內正電子標記藥物的分布進行成像，在分子水平上反映人體器官的功能代謝活動，從而達到診斷的目的。PET 主要應用于腫瘤和心腦功能性疾病的檢查與診斷 PET/CT 指 正電子發射斷層顯像/X 射線計算機斷層成像系統（Positron Em

57、ission Tomography/Computed Tomography，簡稱 PET/CT）是一種將 PET 功能代謝顯像和 CT 解剖結構顯像兩種影像技術有機地結合在一起的影像設備。兩種技術優勢互補，具有靈敏、準確、特異及定位精確等特點，從而達到早期發現病灶和診斷疾病的目的 PET/MR 指 PET/MR（Positron Emission Tomography/Magnetic Resonance，簡稱 PET/MR）是一種將正電子發射計算機斷層成像系統與磁共振成像系統結合一體化組合成的大型功能代謝與分子影像診斷設備，同時具有 PET 和 MR 的檢查功能，是全球最尖端的醫學影像診斷設

58、備之一，可應用于腫瘤、神經系統、心血管系統等疾病的診斷 醫用直線加速器 指 醫用直線加速器指利用微波電磁場加速電子并且具有直線運動軌道的加速裝置，產生高能射線，用于人類醫學實踐中的遠距離外照射放射治療活動的大型醫療設備，廣泛應用于各種腫瘤的治療，特別是深部腫瘤的治療 CT 引導直線加速器 指 將 CT 設備及醫用直線加速器有機結合的新型診斷治療設備，通過同機的模擬定位和治療，極大地提高了腫瘤放射治療的效率 US 指 Ultrasound，即超聲診斷設備，是一種根據超聲波原理研制，將超聲波脈沖發射到人體組織中，通過記錄和分析反射回波形成多種不同類型圖像的醫療設備 圖像后處理工作站 指 對醫學影像

59、進行后處理操作，作為影像診斷或科研過程的輔助和支持，為影像科醫生提供病情診斷的輔助工具?？梢詫崿F包括編輯圖像、對圖像進行直方圖、影像均衡、影像平滑處理、邊緣增強處理、影像灰階和對比度調節、正負向旋轉、影響色彩反向顯示、偽色彩繪制與計算、灰階旋轉等多種操作 PET TOF 指 TOF（Time-Of-Flight）即飛行時間，指在 PET 掃描中，由于正電子湮滅發生的位置不同，產生的兩個 511keV伽瑪射線到達探測器的時間不同，這個時間差稱為飛行時間，對飛行時間的測上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-21 量誤差稱為飛行時間分辨率 cps/kBq 指 放射性儀器中的靈敏度

60、單位，表示一定程度輻射劑量下的儀器測量樣品發出的射線計數 孔徑 指 孔徑是指設備掃描圓柱形空間的直徑 結構成像 指 結構成像是指通過 CT、MR 等影像設備進行解剖學研究的技術 磁場 指 由磁體、電流、運動電荷形成的磁力空間 磁體 指 磁體是 MR 設備中產生主磁場的核心部件，可保持在目標區域中的高磁場和高均勻度，一般分為永磁體和超導磁體。永磁體磁場強度較弱，超導磁體通過超導線圈運行，磁場強度更強，穩定性更高，是當前市場主流技術。本招股說明書中所指 MR產品均為采用超導磁體的設備 射頻線圈 指 射頻線圈是 MR 設備中的核心部件之一，負責發射、接收和放大 MR 信號。由于 MR 設備采集到的射

61、頻信號很弱，極易受到來自外界噪聲的干擾，射頻接收線圈作為信號接收鏈前端，是決定圖像質量信噪比的重要部件 梯度線圈 指 梯度線圈是 MR 設備中的核心部件之一，主要用于進行 MR 信號空間定位編碼，同時也具備產生梯度回波信號、施加擴散敏感梯度場、流動補償、流動液體流速編碼等作用 射頻功率放大器（RFPA）指 Radio Frequency Power Amplifier，為磁共振射頻發射線圈提供放大后的射頻信號 梯度功率放大器（GPA）指 Gradient Power Amplifier，為磁共振梯度線圈提供放大后的梯度信號 譜儀 指 譜儀是 MR 設備的重要核心部件和控制系統，主要起到磁共振射

62、頻、梯度、采集等小信號時序控制的作用。譜儀的性能是衡量磁共振成像系統性能的重要衡量標準之一 探測器 指 探測器是醫學影像設備的核心部件之一，是一種將探測到的信號轉換為可供記錄的電信號的裝置，包括應用于 XR 產品的平板探測器、應用于 CT 產品的探測器和應用于 PET 產品的探測器等 球管 指 球管是醫學影像設備的核心部件之一。球管由管芯、管套、散熱器、絕緣油以及一些附屬配件等組成，可以產生 X射線 高壓發生器 指 高壓發生器是 CT、XR 設備的核心部件之一，是提供 X 射線設備燈絲加熱和電子加速的高壓功能的裝置 閃爍晶體 指 閃爍晶體是能夠與 X 射線、伽瑪射線、帶電粒子等粒子發生作用，將

63、粒子沉積在閃爍晶體中的動能轉換為可見光光子的透明晶體。本招股說明書所指閃爍晶體指應用于 PET 產品的 LYSO（硅酸釔镥）晶體 硅光電倍增管 指 SiPM（Silicon Photomultiplier）是一種新型的光電探測器件，由工作在蓋革模式的雪崩二極管陣列組成，具有增益高、靈敏度高、偏置電壓低、對磁場不敏感、結構緊湊等特點 加速管 指 加速管是醫用直線加速器的核心部件之一，通過從電子槍注入的電子在微波電場作用下加速到高能，最后打靶產生高能 X 射線 多葉光柵 指 多葉光柵是一種準直器或束流限制裝置，由高原子序數材料的單個“葉”組成，每個葉單獨控制運動，同步動態調節束流的空間分布，實現動

64、態束流通量調節，可用于放射治療設備 特別說明：本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-22 差異，或部分比例指標與相關數值直接計算的結果在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-23 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、公司及本次發行的中介機構基本情況一、公司及本次發行的中介機構基本情況（一）公司基本情況（一）公司基本情況 中文名稱 上海聯影醫療科技股份有限公司 有限公司成立日期 2011

65、 年 3 月 21 日 股份公司設立日期 2020 年 9 月 23 日 注冊資本 72,415.7988 萬元人民幣 注冊地址 上海市嘉定區城北路 2258 號 主要生產經營地址 上海市嘉定區城北路 2258 號 法定代表人 張強 控股股東 聯影集團 實際控制人 薛敏 行業分類 專用設備制造業（C35）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦機構（主承銷商）中信證券股份有限公司、中國國際金融股份有限公司 發行人律師 上海市通力律師事務所 保薦機構（主承銷商）律師 北京市中倫律師事務所 審計機構 普華永道中天會計師事務所（特殊普通

66、合伙）驗資機構 普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）保薦機構（主承銷商）會計師 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 上海東洲資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 10,000 萬股（行使占發行后總股本不低于 10%且不超上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-24 超額配售選擇權之前）；不超過 11,500 萬股（全額行使超額配售選擇權之后）比例 過 12.14%（行使超額 配 售 選 擇 權前）；不低于 10%且 不 超 過 13.

67、71%（全額行使超額配售選擇權后）其中：發行新股數量 不超過 10,000 萬股（行使超額配售選擇權之前）；不超過 11,500 萬股（全額行使超額配售選擇權之后）占發行后總股本比例 不低于 10%且不超過 12.14%（行使超額 配 售 選 擇 權前）；不低于 10%且 不 超 過 13.71%（全額行使超額配售選擇權后）股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 82,415.7988 萬股（行使超額配售選擇權之前）；不超過83,915.7988 萬股（全額行使超額配售選擇權之后）每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 若公司高級管理人

68、員、員工擬參與戰略配售，認購本次公開發行 的新股，公司將依據相關法律法規的要求，適時履行相應審議程 序及其他相關所需程序，并依法詳細披露 保薦機構相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將按照上交所相關規定參與本次發行戰略配售，后續將 按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定 向上交所提交相關文件 發行前每股凈資產 6.96 元（按發行人 2021 年12 月 31 日經審計歸屬母公司所有者的凈資產除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 1.61 元（按發行人 2021年度經審計歸母凈利潤扣除非經常性損益前后的孰低值除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元 發行后每股收

69、益【】元 發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 本次發行無公開發售股份 發行費用的分攤原則 不適用 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 1、下一代產品研發項

70、目；2、高端醫療影像設備產業化基金項目；上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-25 3、營銷服務網絡項目；4、信息化提升項目；5、補充流動資金 發行費用概算 本次新股發行費用總額為【】萬元，其中：承銷費及保薦費【】萬元；審計費【】萬元；評估費【】萬元；律師費【】萬元；發行手續費【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、公司主要財務數據及財務指標三、公司主要財務數據及財務指

71、標 以下財務數據經由普華永道審計，相關財務指標依據有關數據計算得出。報告期內，公司主要財務數據及財務指標如下：項目項目 2021.12.31/2021 年年度度 2020.12.31/2020 年年度度 2019.12.31/2019 年年度度 資產總額（萬元）1,036,188.32 966,052.30 779,694.27 負債總額（萬元）532,833.22 605,044.72 537,474.16 歸屬于母公司股東所有者權益（萬元）503,731.90 360,016.84 224,241.14 資產負債率（母公司）（%）34.25 42.61 60.84 營業收入（萬元）725,

72、375.57 576,103.37 297,944.99 凈利潤（萬元）140,350.94 93,664.45-4,804.76 歸屬于母公司股東凈利潤（萬元）141,718.48 90,291.59-7,351.98 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤（萬元）116,569.49 87,771.71-25,506.24 基本每股收益（元）1.96 1.30 不適用 稀釋每股收益（元）1.96 1.30 不適用 加權平均凈資產收益率（%）32.83 32.20-3.24 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）94,245.16 330,976.01 25,754.03 現金分紅（萬元）-研

73、發投入占營業收入的比例（%）14.45 14.76 23.17 四、公司主營業務經營情況四、公司主營業務經營情況 公司致力于為全球客戶提供高性能醫學影像設備、放射治療產品、生命科學儀器及醫療數字化、智能化解決方案。公司總部位于上海，同時在美國、馬上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-26 來西亞、阿聯酋、波蘭等地設立區域總部及研發中心，在上海、常州、武漢、美國休斯敦進行產能布局，已建立全球化的研發、生產和服務網絡。自設立以來，公司持續進行高強度研發投入，致力于攻克醫學影像設備、放射治療產品等大型醫療裝備領域的核心技術。經過多年努力，公司已經構建包括醫學影像設備、放射治療產品

74、、生命科學儀器在內的完整產品線布局。截至報告期末，公司累計向市場推出 80 余款產品，包括磁共振成像系統（MR）、X 射線計算機斷層掃描系統（CT）、X 射線成像系統（XR）、分子影像系統（PET/CT、PET/MR）、醫用直線加速器系統（RT）以及生命科學儀器。在數字化診療領域，公司基于聯影云系統架構，提供聯影醫療云服務，實現設備與應用云端協同及醫療資源共享，為終端客戶提供綜合解決方案。公司以全球化視野吸納行業人才，組建了具備資深行業管理與技術經驗的專業團隊。截至報告期末，公司共有超過 2,000 名研發人員，占公司員工總數比例超過 35%；公司超過 1,900 人擁有碩士或博士學歷，超過

75、500 人具備海外教育背景或工作經歷。截至報告期末，公司已獲得授權發明專利超過 1,700 項，其中境內發明專利超過 1,200 項，海外發明專利超過 400 項。此外，公司已牽頭承擔近 40 項國家級及省級研發項目，包括近 20 項國家級科技重大專項，并榮獲 2020 年度國家科學技術進步獎一等獎、2020 年度上海市科技進步獎一等獎、上海市重點產品質量攻關成果獎（2020 年）一等獎、第 21 屆中國國際工業博覽會大獎、中國專利優秀獎、第十八屆中國專利金獎、2017 年中國商標金獎等眾多榮譽獎項。公司產品自上市以來已入駐全國近 900 家三甲醫院，獲得終端客戶的廣泛上海聯影醫療科技股份有限

76、公司 招股說明書（上會稿）1-1-27 認可。根據復旦大學醫院管理研究所發布的“2020 中國醫院排行榜-全國綜合排行榜”，其中全國排名前 10 的醫療機構均為公司用戶，排名前 50 的醫療機構中，公司用戶達 49 家。按 2020 年度國內新增臺數口徑，公司 MR、CT、PET/CT、PET/MR 及 DR 產品排名均處在行業前列，其中 MR 產品在國內新增市場占有率排名第一，1.5T 及 3.0T MR 分別排名第一和第四；CT 產品在國內新增市場占有率排名第一，64 排以下 CT 排名第一、64 排及以上 CT 排名第四；PET/CT及 PET/MR 產品在國內新增市場占有率均排名第一；

77、DR 及移動 DR 產品在國內新增市場占有率分別排名第二和第一。在 2020 年席卷全球的新冠肺炎疫情中，公司積極踐行科技抗疫。公司針對抗疫需求開展緊急研發并快速實現定制化方艙 CT 的量產；此外，公司積極配合上海市公共衛生臨床中心建設上海市發熱門診，“發熱門診上海模式”由國家衛健委發文在全國推廣。2020 年 9 月在國務院“全國抗擊新冠疫情表彰大會”上，公司榮獲“抗疫先進集體”，是高端醫學影像設備行業唯一一家入選的企業。與此同時，公司還向烏克蘭、泰國、日本、美國等近 30 個國家及地區緊急馳援高端醫學影像設備及專家團隊，積極助力全球抗疫。五、公司技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰

78、略五、公司技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略（一）（一）公司技術先進性說明公司技術先進性說明 1、磁共振成像領域、磁共振成像領域 公司在該領域掌握一系列核心技術：（1）超導磁體技術。公司擁有 1.5T、3.0T、5.0T 以及更高場強的超導磁體研制技術，并研發出國產首款 3.0T MR、9.4T 動物 MR 產品以及行業首款 75 cm 大孔徑 3.0T 超導磁體；（2）梯度技術。公司具備多尺寸、高性能梯度線圈研制能力，并掌握了大范圍高功率梯度功率放大器的研制技術；（3）射頻技術。公司擁有適用于人體各部位的高通道射頻接收線圈設計和制造技術，并能夠設計和制造 1.5T到 3.0T及以

79、上場強的人體多通道射頻發射線圈；（4）全數字化分布式譜儀設計技術。公司相關技術包括超高通道射頻并行數據采集技術、納秒級同步技術、全天候部件監控技術等。公司磁共振設備的快速成像技術行業領先，搭載光梭成像平臺的 MR 可以實現 0.5 秒/期快速動態高清成像；公司還推出智能光梭成像平臺技術，該技術上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-28 融合人工智能技術與光梭成像技術，實現受檢部位最快百秒級成像。2、X 射線計算機斷層掃描成像領域射線計算機斷層掃描成像領域 公司通過自研掌握 CT 系統核心技術和領先的制造工藝，公司在該領域掌握的關鍵技術包括：（1）探測器技術。公司自研的時空探

80、測器已應用于公司 CT系列產品，支持最薄層厚 0.5mm 的多款時空探測器配置；（2）球管和高壓發生器技術。公司通過自研掌握了雙極性 CT 球管技術和高壓發生器技術；（3）重建算法。公司開發出基于 CT 產品的重建優化算法，可有效降低臨床檢查時輻射劑量，提升系統動態掃描能力；公司還研發了基于人工智能的全模型迭代重建算法，在圖像滿足臨床診斷要求的前提下最大程度降低劑量。3、X 射線成像領域射線成像領域 公司在該領域掌握的關鍵技術包括：（1）公司基于深度學習研發了金屬植入物識別和圖形降噪技術，可精準檢測醫學圖像中的金屬植入物所在區域；（2）基于層析成像原理與濾波反投影算法，公司開發了斷層圖像重建技

81、術，在 X 射線系統上實現三維斷層成像；（3）公司掌握了 XR 用高壓發生器技術，目前該零部件已經實現量產并運用于部分產品中。公司自研的高壓發生器通過高頻逆變技術減小了產品體積以滿足終端用戶空間需求；可減小輸出紋波從而優化曝光劑量，提高圖像質量；可以提高 kV 輸出脈沖的切換速度，降低受檢者所接受的輻射劑量。4、分子影像領域、分子影像領域 公司在該領域掌握的關鍵技術包括：（1）高清數字探測器核心技術及其核心原材料閃爍晶體的研發及生產技術。公司探測器通過基于 SiPM 的數字化探測器模塊和大軸向視野整體設計，達到的高靈敏度可有效提升圖像質量、掃描速度并降低掃描劑量；（2）與高分辨探測器配合的高帶

82、寬數據采集和傳輸技術。公司上述技術可以無損記錄和處理高清數字探測器得到的數據。公司還是目前行業內少數幾家能夠設計和制造長軸 PET 產品的企業。公司獨具創新的 uEXPLORER 產品采用分布式采集與圖像重建技術、10 倍數量級前端探測器模塊符合同步技術、軸向無縫探測器及機架結構、超長視野 PET 系統物理校正技術以及超大行程、高剛度、形變一致的病床，可進行精準、定量的上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-29 全身動態掃描。5、放療領域、放療領域 公司在該領域掌握的核心技術包括：（1）一體化 CT 影像系統集成技術。公司掌握的該技術可將自研的成像系統與治療系統集成，實現

83、CT 與醫用直線加速器同軸同床設計，提高臨床工作效率；（2）快速、精準的 TPS 治療計劃。公司自主開發的治療計劃系統核心算法包括劑量計算算法和優化算法，可以提高計算速度、劑量準確性，提高臨床物理師的工作效率；（3）高劑量率同源雙束加速管及劑量控制技術。公司設計的 6MV 加速管輸出的最高劑量率達到行業領先水平（劑量率 600MU/min1m，非均整模式 1400MU/min1m），同時公司研發的劑量控制技術可以控制照射精度，減少患者所接受的放射劑量；（4）動態多葉光柵技術。公司自主研發的動態多葉光柵技術可以實現精準適形。（二二）公司研發技術產業化情況公司研發技術產業化情況 公司掌握的一批研發

84、技術成果已經取得產品認證并實現上市銷售，公司研發管線中的在研產品正在逐步實現產業化，其中具有代表性的產品如下：序序號號 產品名稱產品名稱 上市上市 時間時間 產品先進性產品先進性 1 uEXPLORER（Total-body PET/CT）2019 年 行業首款具有 4D 全身動態掃描功能的 PET/CT 產品，首次獲得人體內動態藥物分布圖像 2 uMR Omega 2020 年 行業首款 75cm超大孔徑 3.0T MR 產品 3 uRT-linac 506c 2018 年 行業首款診斷級 CT 引導的一體化放療加速器產品 4 uMR 770 2015 年 國產首款 3.0T MR 產品 5

85、 uMR 780 2016 年 國產首款高性能臨床型 3.0T MR 產品 6 uMR 790 2017 年 國產首款高性能科研型 3.0T MR 產品 7 uMR 570 2014 年 國產首款 70cm大孔徑 1.5T MR 產品 8 uCT 960+2020 年 國產首款 320 排超高端 CT 產品 9 uCT780 2021 年 國產首款 80排寬體 CT 產品 10 uMammo 890i 2019 年 國產首款高清低劑量三維數字乳腺機產品 11 uDR 370i 2015 年 國產首款配備遠程可視化曝光的移動 DR 產品 12 uMI 510 2013 年 國產首款 96環超清高

86、速光導 PET/CT產品 13 uMI 780 2016 年 國產首款數字化 TOF PET/CT 產品 14 uPMR 790 2018 年 國產首款一體化 PET/MR 產品，業內首次實現 PET和 MR 的同步數據采集與成像 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-30 序序號號 產品名稱產品名稱 上市上市 時間時間 產品先進性產品先進性 15 uBio EXPLORER 2019 年 國產首款臨床前動物全身 PET/CT 產品 16 uMR 9.4T 2020 年 國產首款超高場動物 MR 產品（三三）未來發展戰略未來發展戰略 公司根據全球醫學影像診療行業的發展趨勢制

87、定未來發展戰略，擬立足自身優勢，在全球范圍內進行人才儲備、技術儲備、產品儲備和客戶拓展，從而提升全球市場競爭力，具體措施包括：（1）持續在全球范圍內吸納醫學影像領域專家和人才團隊，并通過有效的激勵制度實現研發人才共享公司發展收益；（2）持續和穩步進行研發投入，在影像設備等前沿技術領域開展前瞻性布局，同時從終端客戶實際臨床需求出發，通過自主研發和產品創新掌握核心技術；（3）搭建和完善全球化的產品生產和銷售體系，憑借技術研發優勢和成本優勢，在國內市場進一步實現進口替代，在海外市場積極市場推廣并提高市場份額。六六、公司科創屬性符合科創板定位要求公司科創屬性符合科創板定位要求（一一）公司符合行業領域要

88、求公司符合行業領域要求 公司所屬行業領域 新一代信息技術 公司主營業務是為全球客戶提供高性能醫學影像設備、放射治療產品、生命科學儀器及醫療數字化、智能化解決方案。根據國家發改委戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版），公司隸屬于“4.2 生物醫學工程產業”之“4.2.1 醫學影像設備及服務”；根據國家統計局戰略性新興產業分類（2018），公司隸屬于“4.2 生物醫學工程產業”中的“4.2.1 先進醫療設備及器械制造”之“醫療診斷、監護及治療設備制造”。因此，根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于其中規定的“生物醫藥領域”之“高端醫療設備與器械及相關服務”行

89、業。高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（二）（二）公司符合科創屬性要求公司符合科創屬性要求 根據科創屬性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司符合科創屬性評價標準情況如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-31 科創屬性相關指標科創屬性相關指標 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近 3 年累計研發投入占最近 3 年累計營業收入比例5%，或最近 3 年累計研發投入金額6,000 萬元 是否 2019-2021 年，公 司 研 發 投 入 分 別 為69,035.99萬 元、85,040.61萬 元

90、 和104,822.42 萬元，累計 258,899.02 萬元，滿足最近 3 年累計研發投入金額在 6,000 萬元以上的要求；2019-2021 年公司累計研發投入金額占累計營業收入的比例為 16.19%，同時滿足最近3 年累計研發投入占最近 3 年累計營業收入比例在 5%以上的要求 研發人員占當年員工總數的比例10%是否截至報告期末，公司研發人員數量為 2,147人，占公司員工總數的 39.19%，符合研發人員占當年員工總數的比例10%的要求 形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是否 公司已有超過 150 項發明專利形成主營業務收入，滿足形成主營業務收入的發明專利達 5 項以

91、上的要求 最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是否 2019-2021 年，公 司 營 業 收 入 分 別 為297,944.99萬 元、576,103.37萬 元 和725,375.57 萬元，復合增長率為 56.03%，滿足最近三年營業收入復合增長率達到20%或最近一年營業收入金額3 億的要求 綜上，公司符合科創屬性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定關于科創屬性的相關要求。七七、發行人選擇的具體上市標準、發行人選擇的具體上市標準 2021 年，公司實現營業收入 725,375.57 萬元；結合公司最近一次融資情況和未來發展前景，

92、預計公司市值不低于人民幣 30 億元，符合上海證券交易所科創板股票上市規則第二章 2.1.2 條第四款“預計市值不低于人民幣 30 億元，且最近一年營業收入不低于人民幣 3億元”之規定。八八、公司治理特殊安排、公司治理特殊安排 公司每一股份具有同等權利，不存在其他特殊安排。九九、募集資金的主要用途、募集資金的主要用途 公司本次公開發行股票的募集資金將存放于董事會決定的專戶集中管理，做到?？顚Ｓ?。經公司第一屆董事會第六次會議和 2021 年第一次臨時股東大會、第一屆董事會第八次會議和 2021 年第二次臨時股東大會審議確定，本次公開發行股票的募集資金擬用于投資以下項目：上海聯影醫療科技股份有限公

93、司 招股說明書（上會稿）1-1-32 單位：萬元 序號序號 項項目名稱目名稱 項目總投資項目總投資 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 下一代產品研發項目 616,792.14 616,792.14 2 高端醫療影像設備產業化基金項目 312,560.30 312,560.30 3 營銷服務網絡項目 73,506.31 73,506.31 4 信息化提升項目 45,158.91 45,158.91 5 補充流動資金 200,000.00 200,000.00 合計合計 1,248,017.66 1,248,017.66 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-33 第三節第三節

94、 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不超過 10,000 萬股（行使超額配售選擇權之前）；不超過 11,500 萬股（全額行使超額配售選擇權后）。本次發行不涉及股東公開發售股份。占發行后總股本的比例 不低于 10%且不超過 12.14%（行使超額配售選擇權前）；不低于 10%且不超過 13.71%（全額行使超額配售選擇權后）每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產 6.96 元（按 2021 年 12 月 31 日經審計的歸屬于母公司所有

95、者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司凈資產和實際募集資金合計額與發行后股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 若公司高級管理人員、員工擬參與戰略配售，認購本次公開發行 的新股，公司將依據相關法律法規的要求，適時履行相應審議程 序及其他相關所需程序，并依法詳細披露。保薦機構相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將按照上交所相關規定參與本次發行戰略配售，后續將 按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定 向上交所提交相關文件。發行方式 本次發行采用向戰略投資者定

96、向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行。發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象以及已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外。承銷方式 余額包銷 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 發行費用概算 本次新股發行費用總額為【】萬元，其中：承銷費及保薦費【】萬元 審計費【】萬元 評估費【】萬元 律師費【】萬元 發行手續費【】萬元 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-34 二、本次發

97、行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）（一）發行人：上海聯影醫療科技股份有限公司發行人：上海聯影醫療科技股份有限公司 法定代表人 張強 住所 上海市嘉定區城北路 2258號 聯系人 TAO CAI 聯系電話 021-67076658 傳真 021-67076659（二二）聯席保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司）聯席保薦機構（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人 張佑君 住所 廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系電話 010-60833001 傳真 010-60833083 保薦代表人 焦延延、邵才捷 項目協辦人 周陽 項目經辦人 程杰、張軍、石

98、坡、徐峰林、王晨晨、楚合玉、劉宇翔、胡宇杰（三三）聯席保薦機構（主承銷商）：中國國際金融股份有限公司）聯席保薦機構（主承銷商）：中國國際金融股份有限公司 法定代表人 沈如軍 住所 北京市朝陽區建國門外大街 1 號國貿寫字樓 2座 27 層及 28 層 聯系電話 010-65051166 傳真 010-65051156 保薦代表人 張堅柯、楊光 項目協辦人 張小勇 項目經辦人 曹宇、梁錦、張韋弦、龔麗、鄔彥超、王慧、黃心怡、俞欣瑩、汪寅彥、方王魏、張澳、劉尚泉（四）（四）發行人律師：上海市通力律師事務所發行人律師：上海市通力律師事務所 負責人 韓炯 住所 上海市浦東新區銀城中路 68 號時代金融

99、中心 19樓 聯系電話 021-31358666 傳真 021-31358600 經辦律師 陳軍、朱曉明 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-35（五五）保薦機構（主承銷商）律師：北京市中倫律師事務所）保薦機構（主承銷商）律師：北京市中倫律師事務所 負責人 張學兵 住所 北京市朝陽區金和東路 20 號院正大中心南塔 22-31層 聯系電話 010-59572288 傳真 010-65681022/1838 經辦律師 陳益文、陳原、王圓 項目組成員 黃子頔（六六）審計機構：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計機構：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 李丹

100、 住所 中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴環路 1318 號星展銀行大廈 507 單元 01 室 聯系電話 021-23238888 傳真 021-23238800 經辦注冊會計師 李雪梅、王建保（七）保薦機構（主承銷商）會計師：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）（七）保薦機構（主承銷商）會計師：容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 住所 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1幢外經貿大廈 901-22至 901-26 聯系電話 010-66001391 傳真 010-66001392 經辦注冊會計師 胡新榮、劉麗娟、晉永杰 項目組成員 褚夢達（八八）資產評估機構：上海東洲資產評估有限公

101、司）資產評估機構：上海東洲資產評估有限公司 法定代表人 王小敏 住所 上海市奉賢區化學工業區奉賢分區目華路 8 號 401 室 聯系電話 021-52402166 傳真 021-62252086 經辦注冊評估師 王欣、施江蕾（九九）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所 上海市浦東新區楊高南路 188 號 聯系電話 021-5870 8888 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-36 傳真 021-5889 9400（十十）擬申請上市交易所：上海證券交易所）擬申請上市交易所：上海證券交易所 住所 上

102、海市浦東新區楊高南路 388 號 電話 021-68808888 傳真 021-68804868（十（十一一）收款銀行：【】）收款銀行：【】開戶銀行【】戶名【】賬號【】三、公司與有關中介機構的股權關系和其他權益關系三、公司與有關中介機構的股權關系和其他權益關系 截至本招股說明書簽署日，本次發行之保薦機構中信證券通過間接持有金石伍通、中證投資、寧波崇豐的財產份額或股權進而間接持有發行人股份。其中，金石伍通直接持有發行人 620.56萬股股份（對應發行前持股比例為 0.86%），金石伍通的執行事務合伙人金石投資有限公司為中信證券的全資子公司；中證投資直接持有發行人 206.85萬股股份（對應發行前

103、持股比例為 0.29%），中證投資系中信證券的全資子公司。截至本招股說明書簽署日，本次發行之保薦機構中金公司通過間接持有中金澔影、上海聯銘的財產份額進而間接持有發行人股份。其中，中金澔影直接持有發行人 827.41萬股股份（對應發行前持股比例為 1.14%），中金澔影的執行事務合伙人中金祺智（上海）股權投資管理有限公司受中金公司的實際控制，中金澔影的有限合伙人中金祺智（上海）股權投資中心（有限合伙）系中金公司之全資子公司中金私募股權投資管理有限公司管理的基金。此外，中金公司以管理人身份代表“中金公司聯影醫療員工持股單一資產管理計劃”作為唯一的有限合伙人分別持有發行人員工持股平臺上海影董、寧波影

104、聚、寧波影力、寧波影健和寧波影康財產份額進而間接持有發行人股份（對應發行前持有發行人股份比例約為 8.56%）。根據上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法等相關法律、法規的規定，保薦機構將參與本次發行戰略配售，并對獲配股份設定限售期，具上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-37 體認購數量、金額等內容在本次發行前確定并公告。除上述情形外，發行人與本次發行有關的中介機構不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未直接或間接持有發行人的股份，也不存在其他權益關系。四、本次發行有關重要日期四、本次發行有關重要日期 工作安排工作安排

105、日期日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-38 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在考慮投資公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。一一、技術風險、技術風險 1、關鍵核心技術被侵權的風險、關鍵核心技術被侵權的風險 公司致力于為全球客戶提供高性能醫學影像設備、放射治療產品、生命科學儀器及醫療數字化、智能化解決方案，產品線覆蓋磁共振影像系統（MR

106、）、X 射線計算機斷層掃描系統（CT）、X 射線成像系統（XR）、分子影像系統（MI）、放射治療系統（RT）以及高端生命科學儀器等。通過十余年持續研發，公司掌握了不同產品系列研制和生產相關的核心技術，并通過授權發明專利、技術秘密以及與研發人員簽署保密協議等方式對關鍵核心技術進行保護。截至報告期末，公司共取得境內發明專利授權 1,299 項，境外發明專利授權 470 項；除上述已經申請取得的發明專利授權外，公司還擁有多項非專利技術，亦構成公司技術競爭力的重要組成部分，對公司業務經營發揮重要作用。如果公司關鍵核心技術被侵權或泄密，將使公司研發投入的產出效果降低，無法持續保證公司產品的技術優勢，對公

107、司盈利產生不利影響。2、技術升級迭代不能持續保持產品技術創新的風險、技術升級迭代不能持續保持產品技術創新的風險 高端醫學影像診斷和放射治療設備以及生命科學儀器領域，均屬于技術密集型、創新密集型的多學科交叉行業，公司主營產品和業務涉及計算機軟硬件、電子器件、應用物理、臨床醫學、放射科學等多個學科和領域，對前沿技術的探索和技術產業化的應用要求相對較高。發行人通常根據市場需求及行業發展趨勢確定產品研發方向和策略，通過設立產品線事業部、公共部件事業部、醫療軟件事業部、醫療功率部件事業部以及未來實驗室等，與知名醫療機構、高校、科研院所等開展產學研醫合作，持續推進技術升級和新產品開發，并將技術創新成果轉化

108、為成熟產品推向市場。小型化、智能化是未來醫學影像設備領域發展的重要方向，新技術的不斷應用使得低劑量掃描、高分辨率成像成為可能；此外，腦研究等前沿生命科學上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-39 研究對醫學影像設備的技術指標也提出更高要求。在醫學影像技術升級迭代的背景下，如果公司不能對新技術、新產品和新應用場景的發展趨勢做出正確判斷，致使公司產品不能有效滿足市場需求，則公司存在技術升級迭代風險，從而對公司產品競爭力、市場占有率和業務發展產生不利影響。3、研發失敗或無法產業化的風險、研發失敗或無法產業化的風險 近年來，受國家產業政策支持和市場需求擴容的雙重驅動，我國高端醫學影

109、像設備行業呈現持續、快速增長態勢，尤其是對臨床性能佳、產品性價比高的產品需求較大。為持續保持競爭優勢，公司始終堅持技術和產品創新的經營理念，不斷加大在新產品和新技術上的研發投入。由于新產品技術壁壘相對較高，所需研發投入亦相對較大，報告期內，公司研發投入金額分別為 69,035.99萬元、85,040.61 萬元及 104,822.42 萬元，占營業收入的比例分別為 23.17%、14.76%和 14.45%。然而，公司過往研發投入并不能保證公司必然具備技術優勢和市場優勢。如果公司未來研發投入不足，或者受研發人員、研發條件等不確定因素限制，可能導致公司不能按照計劃開發出新產品，在研項目無法產業化

110、，或者開發出的新產品在技術、性能、成本等方面不具備競爭優勢，進而影響到公司在行業內的競爭地位和市場占有率。4、專利技術許可風險、專利技術許可風險 截至本招股說明書簽署之日，公司存在被第三方許可使用專利技術的情形，上述第三方包括復旦大學附屬中山醫院、中國科學院武漢物理與數學研究所（已并入精測院），以及美國華盛頓大學、伊利諾伊大學等境外機構，部分被許可專利技術已在公司 MR 等產品以及閃爍晶體生產中得到應用。上述被許可專利技術不屬于公司產品研制或生產的核心技術，且報告期內公司與許可方建立了良好的技術許可合作關系。雖然上述專利許可均已簽署專利許可協議，但是仍然存在專利許可協議臨時終止的風險。如果公司

111、在專利到期前無法穩定、持續被許可使用，同時短期內公司無法自主研發開發出替代技術，則可能導致公司產品的少量高級應用受限，公司尋求替代技術的成本增加，公司產品的競爭優勢下降。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-40 二二、經營風險、經營風險 1、市場競爭風險市場競爭風險 根據灼識咨詢研究報告顯示，2020 年我國醫學影像設備市場規模已超過500 億元，該市場自 2015 年至 2020 年的復合增長率為 12.4%。雖然建設“健康中國”已上升為國家戰略，我國大健康市場快速擴容、高端醫學影像行業支持力度增加以及新冠疫情的常態化防控等因素都促進了對醫學影像設備的潛在需求，但是公司

112、仍然面臨著較為激烈的市場競爭環境。一方面，我國高端醫學影像設備市場過去一直被 GE 醫療、西門子醫療和飛利浦醫療等外資企業壟斷，在高端 PET/CT、MR 和 CT 等產品市場，進口品牌曾占據 90%以上的市場份額，而經過十余年國產醫學影像設備技術的發展，國產品牌的進口替代趨勢愈發明顯，進口品牌的市場份額呈現下降趨勢，但是進口廠家憑借其過去多年塑造的品牌優勢、渠道優勢和技術優勢，仍然處于市場領先地位；另一方面，公司還面臨國內醫學影像設備廠商的競爭，包括邁瑞醫療、東軟醫療、萬東醫療等在內的國內廠家在 XR、CT、MR 和 PET/CT 等產品領域積極布局，不斷加大在醫學影像設備市場的開拓力度。面

113、對上述國內外品牌的競爭，如果公司不能保持并持續強化自身的競爭優勢和核心競爭力，公司產品的市場份額及價格可能會因市場競爭加劇而下降。2、實施集中采購的政策風險實施集中采購的政策風險 2016 年 12 月，國務院印發“十三五”深化醫藥衛生體制改革規劃，將完善藥品和高值醫用耗材集中采購制度列為重點任務，并要求開展高值醫用耗材、檢驗檢測試劑、大型醫療設備集中采購。截至本招股說明書簽署之日，藥品以及冠脈支架等高值耗材已在全國范圍內組織開展集中帶量采購試點，而大型醫學設備尚未開展全國范圍的帶量采購政策。然而，安徽省自 2014 年起就率先以省為單位開展大型醫用設備集中采購工作，并于 2021 年 4 月

114、發布關于印發完善全省乙類大型醫用設備集中采購工作實施方案的通知、于 2021 年 7 月發布關于開展 2021 年度全省乙類大型醫用設備集中采購工作的通知，對全省公立醫療機構乙類大型醫用設備進行集中采購。如果未來更多省市甚至國家層面出臺、實施上述大型醫用設備的集采政策，上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-41 則公司可能面臨較大的降價壓力；如果公司未能在大型醫用設備集采環節中標，則可能面臨區域性銷售收入下滑的風險。3、行業監管風險行業監管風險 公司的醫學影像診斷和放射治療產品主要用于疾病的診斷和治療，根據醫療器械監督管理條例判斷，屬于第二、三類醫療器械，即具有中度風險，需

115、要嚴格控制管理以保證其安全、有效的醫療器械，以及具有較高風險，需要采取特別措施嚴格控制管理以保證其安全、有效的醫療器械。公司上述產品的研發、生產和銷售過程需嚴格執行國家在醫療器械領域的監督管理制度，包括分類管理制度、生產備案與許可制度、產品備案與注冊管理制度及經營備案與許可管理制度等。如果未來國家對醫療器械的注冊和申請要求提高，對醫療器械的生產和經營監管趨嚴，將對公司新產品的研制和注冊、對現有產品的生產和銷售產生不利影響。此外，國家對大型醫用設備的安裝使用施行配置許可管理政策，根據關于發布大型醫用設備配置許可管理目錄（2018 年）的通知，PET/MR、高端放射治療設備、首次配置的單臺（套）價

116、格在 3,000 萬元人民幣（或 400 萬美元）及以上的大型醫療器械等屬于甲類大型醫用設備，由國家衛健委負責配置管理；PET/CT（含 PET）、64排及以上 CT、1.5T及以上 MR、直線加速器（含 X刀，不包括列入甲類管理目錄的放射治療設備）、首次配置的單臺（套）價格在1,000-3,000 萬元人民幣的大型醫療器械等屬于乙類大型醫用設備，由省級衛健委負責配置管理，因此醫療機構在配置大型醫用設備前需向衛生主管部門申請并取得配置許可證，如果未來大型醫用設備的管理目錄調增，或者國家對配置許可證的數量進行限制，則可能對公司在配置許可管理目錄內的產品銷售和業務拓展產生不利影響。4、經銷、經銷模

117、式下的業務合作模式下的業務合作風險風險 公司主要采取經銷和直銷相結合的銷售模式。報告期內，公司主營業務收入中經銷收入分別為 191,192.07 萬元、385,651.74 萬元和 471,314.87萬元，占主營業務收入的比例分別為 65.15%、67.70%和 65.94%。公司經銷收入的穩步增長、經銷商網絡的不斷擴大對發行人的經銷體系管理能力提出了更高要求，公上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-42 司需增加配備銷售管理人員，增加了對經銷合同履約、回款的管理成本；與此同時，若發行人不能同步提升對經銷商的管理能力，一旦經銷商出現自身管理混亂、違法違規等行為，或者發行人

118、與經銷商發生利益糾紛，將會對發行人的經銷收入增長產生不利影響。此外，在經銷模式中經銷商主要負責產品推廣和終端醫療機構客戶的拓展。因此，即使公司與大部分經銷商建立了相對穩定的合作關系，如果未來公司產品競爭力下降，或者提價擠壓了經銷商的盈利空間，可能導致公司核心經銷商流失，短期內公司新增終端客戶的數量和銷售收入下降，從而使得公司產品銷售出現區域性下滑。5、國際化經營及業務拓展風險國際化經營及業務拓展風險 公司重視高端醫學影像診斷和放射治療產品在海外市場的拓展和銷售工作，已在美國、日本、歐洲、非洲和東南亞等國家和地區實現銷售。報告期內，公司境外實現銷售收入 9,881.85 萬元、23,977.67

119、 萬元和 51,114.82 萬元（按終端客戶裝機所在地統計），占公司主營業務收入的比例分別為 3.37%、4.21%和7.15%，整體呈現逐年上升的趨勢。然而，不同海外市場和地區對醫療器械的監管政策和法規通常不同，政治經濟局勢存在不確定性，對知識產權保護、不正當競爭、消費者保護等方面的監管力度也存在差異。隨著海外業務規模的進一步擴大，公司涉及的海外法律環境將會更加復雜多變，若公司不能及時應對海外市場環境、政策環境的變化，則會對公司海外業務拓展和經營帶來不利影響。具體如下：（1）政策和審批風險：近年來，國際局勢跌宕起伏，各種不確定、不穩定因素頻現，國際貿易環境日趨復雜，貿易摩擦爭端不斷，地緣政

120、治因素可能對某些國家或地區的經濟貿易產生不利影響。部分國家歷來對高端醫療器械經營和銷售的許可有較強的審批壁壘，完成產品注冊的時間周期較長，市場準入難度較大。不同海外市場和地區對醫療器械的監管政策和法規通常不同，政治經濟局勢存在不確定性，對知識產權保護、不正當競爭、消費者保護等方面的監管力度也存在差異。（2）市場競爭風險：GE 醫療、西門子醫療、飛利浦醫療等公司在醫療設上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-43 備的諸多領域多年來占據主導地位，在學術上、臨床實證、客戶認知、全球供應鏈整合、產品技術開發、海外售后服務和品牌影響力上擁有顯著優勢。面對國際市場競爭，如果公司不能保持

121、并持續強化自身的競爭優勢和核心競爭力，公司產品的市場份額及價格可能會因市場競爭加劇而下降。（3）境外銷售渠道拓展風險：在海外戰略整體布局上，公司將針對目標市場從境外產品注冊、團隊和網絡建設、生產基地和供應鏈布局等方面著手推進境外業務發展。截至 2021 年末，公司已通過 14 家境外子公司搭建了境外團隊，但境外銷售渠道搭建時間較短，如果公司不能有效整合境外銷售團隊及當地經銷商渠道，致使公司產品不能迅速打開境外市場，則會對公司的境外市場占有率和業務發展產生不利影響。6、貿易摩擦及地緣政治風險貿易摩擦及地緣政治風險 近年來，國際局勢跌宕起伏，各種不確定、不穩定因素頻現，國際貿易環境日趨復雜，貿易摩

122、擦爭端不斷，地緣政治因素可能對某些國家或地區的經濟貿易產生不利影響。2018 年 6 月，美國貿易代表辦公室發布正式的加征關稅的商品清單，將對從中國進口的約 500 億美元商品加征 25%的關稅，其中對約340 億美元商品自 2018 年 7 月起實施加征關稅措施，同時對約 160 億美元商品加征關稅開始征求公眾意見；2019 年 5 月，美國宣布將對從中國進口的 2,000億美元清單商品加征關稅。根據美國貿易代表辦公室公布的加征關稅清單，公司對美國出口的 MR 和 CT 產品等被列入加征關稅商品范圍內；與此同時，我國關稅稅則委員會開始對美國部分進口商品加征關稅作為反制措施，X 射線管組件、超

123、導線、閃爍晶體等醫學影像設備生產用部件或材料被列入中國對美進口商品加征關稅范圍并在后續不斷動態調整。因此，公司出口美國的部分產品面臨加征關稅從而導致市場競爭力下降的風險，而進口加征關稅清單調整則可能導致公司采購成本提高，對公司凈利潤造成一定不利影響。如果未來中美貿易摩擦進一步升級，則會對公司對美國出口業務的盈利能力帶來更大壓力。7、核心部件采購風險核心部件采購風險 公司的醫學影像診斷和放射治療產品包括 MR 產品、CT 產品、XR 產品、上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-44 MI 產品和 RT 產品等，上述產品存在核心部件對外采購的情形。其中，對于XR 產品，生產用的

124、 X 射線管和平板探測器均系對外采購，除少數產品的高壓發生器系自主研發外，大部分產品生產用的高壓發生器系對外采購；對于 CT產品，公司已經實現探測器的自研自產，除少數產品的球管和高壓發生器系自主研發外，大部分產品生產用的球管和高壓發生器系對外采購；對于 RT 產品，生產用的磁控管等亦系對外采購。一方面，公司生產用的核心部件存在無法穩定供應的風險，上述核心部件主要從飛利浦、萬睿視、佳能等境外供應商或其境內子公司處采購。雖然公司已與前述供應商建立良好的業務合作關系，但是仍然存在核心部件無法滿足公司生產需求，或者采購合作關系突然終止的風險，上述情形都會對公司正常的生產經營帶來不利影響；另一方面，公司

125、對外采購核心部件還存在價格波動風險，如果上述部件的采購價格上漲，或者進口核心部件受到匯率和關稅因素影響，都可能增加公司產品的生產成本，給公司盈利情況帶來負面影響。8、人才短缺及流失風險人才短缺及流失風險 醫學影像設備行業是人才密集型行業，充足、穩定、高素質的人才隊伍是公司發展的核心競爭力之一。為了吸引更多人才、尤其是具有扎實專業功底和豐富行業經驗的研發人才，公司主要通過為員工提供較好的薪酬福利、工作環境和發展前景，以及股權激勵等方式實現員工共享公司發展紅利。未來隨著行業競爭日益激烈，競爭對手間對專業人才的爭奪將進一步加劇。如果公司未來不能在薪酬體系建設、員工成長路徑等方面持續保持競爭力，可能導

126、致現有人才流失，且短期內無法獲取匹配公司發展需求的高素質人才，從而對公司的業務及長遠發展造成不利影響。9、新冠疫情帶來的業績波動風險、新冠疫情帶來的業績波動風險 2020 年新冠肺炎疫情在全球范圍內爆發，受其影響公司部分與新冠肺炎檢測相關的影像診斷產品市場需求量相應增長，但新冠疫情帶來的該部分業績增長具有一定偶發性，存在不可持續的風險。此外，新冠疫情等突發公共衛生事件的持續時間無法準確估計，如果疫情在全球范圍內得到有效控制，對公司上述影像診斷相關產品的市場需求影響會有所減弱，導致其銷量有所下降，客觀上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-45 上造成公司業績存在波動風險。與此

127、同時，新冠疫情的爆發對公司的采購、生產、銷售等各個環節也存在不利影響。疫情二次爆發的風險并未完全消除，如果國內疫情出現反彈或再次爆發，公司可能受其影響導致生產及銷售活動效率下降甚至停滯，從而導致公司經營業績下滑。因此，新冠疫情未來的發展趨勢在一定程度上會給公司帶來業績波動的風險。10、商業賄賂風險、商業賄賂風險 為了維護醫藥衛生領域的公平競爭，國家衛健委、國家醫療保障局、最高人民法院和中國共產黨中央紀律檢查委員會等部門先后出臺一系列政策嚴厲打擊商業賄賂，強化監管醫藥市場主體，規范醫商合作交往途徑。例如，中華人民共和國衛生部于 2010 年出臺關于進一步深化治理醫藥購銷領域商業賄賂工作的通知，要

128、求及時將掌握的商業賄賂案件線索和查辦的商業賄賂案件情況向有關執紀執法部門通報，堅決懲治醫藥購銷領域商業賄賂行賄方；國家市場監督管理總局于 2018 年印發關于開展反不正當競爭執法重點行動的公告，重點查處藥品（醫療器械）購銷領域的商業賄賂行為；最高人民法院和國家醫療保障局于 2020 年簽署了關于開展醫藥領域商業賄賂案件信息交流共享的合作備忘錄，要求建立醫藥領域商業賄賂案件定期通報制度，積極拓展醫藥領域商業賄賂案件司法成果在醫藥招采領域的運用等。商業賄賂風險可能存在于公司的采購、銷售和市場推廣等多個環節。為了規避商業賄賂情形、規范開展業務經營，公司建立健全反商業賄賂相關內控制度。但是在實際經營過

129、程中，仍然無法避免個別員工與供應商、經銷商、終端客戶發生商業賄賂行為的風險，以及在產品推廣過程中，經銷商通過不正當手段促進產品銷售的風險，從而導致公司因為上述情形而承擔賠償或處罰等連帶責任，對公司參與醫療器械采購招標產生不利影響。11、經營業績下滑的風險、經營業績下滑的風險 報告期內，公司實現主營業務收入分別為 293,451.95 萬元、569,620.17 萬元和 714,736.33 萬元。報告期內，公司通過持續產品研發和市場拓展，在自主知識產權、供應鏈管理、規模生產、綜合服務和整體方案解決能力等方面逐步上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-46 優化，提升了公司產品

130、價值及客戶服務能力，實現業績快速增長。隨著市場競爭的加劇及技術的持續升級，公司過往積累的技術和研發優勢將逐漸顯現，并通過產品研發升級和工藝水平優化，實現對成本的有效管控。但若行業的市場競爭進一步加劇，可能導致公司盈利能力下降，銷售、管理、研發相關期間費用增加，公司可能面臨未來年度經營業績下滑的風險。與此同時，公司發展過程中，如出現公司未預料到的風險或因不可抗力導致的風險，上述不利因素或風險可能導致公司營業收入、毛利率等財務指標下滑，從而對公司的盈利能力造成不利影響；相關不利因素或風險在個別極端情況下或者多個風險因素疊加的情況下，可能導致公司營業利潤大幅下滑甚至虧損。三三、財務風險、財務風險 1

131、、毛利率水平波動甚至下降的風險、毛利率水平波動甚至下降的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 42.06%、48.81%和 49.71%，主營業務毛利率穩步提升，但是單項產品毛利率存在一定程度的波動。公司產品毛利率水平主要受市場供需關系、原材料采購價格、產品性能和技術先進性、市場銷售策略等因素綜合影響。在新產品推出時，為快速打開市場、贏得客戶，產品毛利率水平可能相對較低，但是隨著產品實現迭代升級、附加值提高，毛利率水平則會有所上升；其次，產品毛利率還受市場競爭的影響，在市場競爭加劇或者產品供大于求的情況下，為實現產品銷售，公司產品毛利率可能有所下滑；然后，公司綜合毛利率還受產品結構的影響，

132、公司不同型號產品的銷售結構變化直接導致綜合毛利率的波動。因此，由于公司不同產品線面臨的市場競爭環境存在差異，各產品線所在的生命周期及更新迭代進度不同，公司產品銷售結構變動導致存在毛利率波動風險。未來，若出現公司主要產品市場需求下降、行業競爭加劇等可能導致產品價格下降的情形，公司對主要供應商議價能力不足或未能有效控制產品成本，公司未能根據市場變化及時進行產品技術升級、產品技術缺乏先進性，公司市場推廣未達預期導致高毛利產品銷售占比下降，都可能導致公司毛利率水平波動甚至下降，進而對公司的經營業績帶來不利影響。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-47 2、應收賬款無法收回的風險、

133、應收賬款無法收回的風險 大型醫療設備存在產品單價較高、安裝調試及驗收耗時、客戶結算周期較長等特點。公司采用款到發貨及信用銷售相結合的方式，報告期內公司應收款項余額較大。報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 89,650.02 萬元、65,517.36萬元及 104,764.11 萬元，占流動資產的比例分別為 19.59%、10.71%及 14.91%。金額及占比均較高。公司長期應收款在報告期各期末賬面價值分別為 7,004.37萬元、8,115.77 萬元及 3,048.71 萬元。占非流動資產的比例分別為 2.17%，2.29%及 0.91%。若下游客戶經營狀況發生重大不利變化，出現支付

134、能力問題或信用惡化，公司可能面臨應收款項無法回收的風險，從而對公司未來業績造成不利影響。3、稅收優惠影響較大的風險、稅收優惠影響較大的風險 公司享受的稅收優惠政策主要有高新技術企業所得稅稅收優惠和軟件銷售增值稅即征即退優惠。報告期內，公司合計稅收優惠金額分別為 16,838.31 萬元、28,051.69 萬元及 37,522.41 萬元。其中，2019 年公司尚未實現盈利，公司在當年享受的上述稅收優惠政策不會改變公司盈虧性質，2020 年及 2021 年，公司所得稅優惠稅率影響分別為 10,944.02 萬元與 16,719.28 萬元；報告期內軟件銷售增值稅即征即退的影響分別為 15,24

135、0.91 萬元、17,088.37 萬元和 20,767.50 萬元。2020 年及 2021 年，公司利潤總額分別為 115,500.61 萬元及 169,754.26萬元，稅收優惠占利潤總額的比例分別為 24.29%及 22.10%，對利潤總額的影響較大。若國家對上述稅收優惠政策作出調整，或稅收優惠期滿后公司未能持續獲得稅收優惠，致使公司稅負上升，將對公司經營業績和盈利水平產生不利影響。4、政府補助影響較大的風險、政府補助影響較大的風險 報告期內，公司計入其他收益的政府補助金額分別為 30,583.68 萬元、34,775.50 萬元和 43,844.28 萬元。2019 年，公司尚未實現

136、盈利，公司在當年享受的上述政府補助不會改變公司盈虧性質；2020 年和 2021 年，公司利潤總額分別為 115,500.61 萬元及 169,754.26 萬元，政府補助占利潤總額的比例分別為上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-48 30.11%及 25.83%。政府補助占利潤總額的比例較高，對凈利潤影響較大。如果政府相關補貼政策變化亦或公司自身條件變化，導致不能享受政府補助或者獲取的政府提供的補助金額降低，將會對公司的經營業績及資產狀況造成不利影響。5、存貨減值的風險、存貨減值的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 162,985.15 萬元、176,186.2

137、2 萬元及 220,503.77 萬元，占流動資產的比例分別為 35.62%、28.81%及 31.38%。存貨金額及其占流動資產比均較高。公司存貨中發出商品金額和占比最大，報告期各期末，發出商品的賬面原值分別為 82,568.02 萬元、61,837.30 萬元及 51,127.38 萬元，占公司存貨原值的比例分別為 48.01%、33.57%及 22.46%，占比呈現下降趨勢。然而，隨著公司業務規模的穩定擴張，未來公司發出商品的規?？赡苓M一步增長，如果相關產品未能及時通過客戶安裝調試或驗收，導致存貨不能及時確認收入，或相關商品出現故障、損毀情況，將使得公司面臨存貨跌價的風險，并對公司的資金

138、周轉和現金流造成不利影響。公司其他存貨包括原材料、在產品及產成品，其合計賬面原值金額分別為89,396.86 萬元、122,360.09 萬元及 176,531.71 萬元，占流動資產比例分別為19.53%、20.01%及 25.13%。若上述存貨管理不善，或未來原材料價格大幅下降，或產品技術迭代、價格大幅下降，或因市場環境發生變化導致存貨周轉速度下降，公司都可能面臨存貨周轉率下降或存貨減值的風險。6、無形資產減值的風險、無形資產減值的風險 公司的無形資產主要為土地使用權、軟件、知識產權和非專利技術。報告期內，公司的無形資產賬面價值分別為 46,113.11 萬元、52,990.56 萬元及6

139、0,778.84 萬元，占非流動資產的比例分別為 14.32%、14.95%及 18.22%。其中，非專利技術主要為公司生產經營過程中形成的技術成果，報告期內，其賬面價值金額分別為 29,664.89 萬元、36,545.62 萬元及 37,404.61 萬元，占各期末非流動資產總額的比例分別為 9.21%、10.31%和 11.21%。若市場需求環境發生變化或技術更新換代等因素致使公司知識產權和非專上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-49 利技術失去產業化價值，相關專利和技術未能為公司帶來預期的經濟效益，將導致無形資產發生減值，對公司盈利狀況造成不利影響。7、長期資產減

140、值風險、長期資產減值風險 報告期各期末，公司固定資產和在建工程的合計賬面金額分別為172,345.12 萬元、204,863.35 萬元及 205,979.94 萬元，占非流動資產比例分別為53.51%、57.80%及 61.74%，主要內容系常州聯影、武漢聯影的生產建設項目和聯影醫療的生產設施。公司有可能因行業政策、市場需求變化和項目執行過程中發生偏差等因素導致投資產出不達預期。如公司投資項目不能產生預期的經濟效益，可能導致公司長期資產發生減值。8、高收入增長率無法持續的風險、高收入增長率無法持續的風險 報告期內，公司營業收入分別為 297,944.99 萬元、576,103.37 萬元及7

141、25,375.57 萬元，收入復合增長率達到 56.03%，收入增長率較高。公司過去的收入增長驅動因素主要包括醫學影像設備行業發展及政策紅利、新冠疫情帶來公司相關醫療設備需求的增加、技術創新優勢、影像設備升級更替帶來的業務機會、市場競爭格局帶來的發展動力、市場對品牌認知度的提高、銷售網絡優勢、品規豐富優勢、維保服務收入的快速增長。未來，倘若上述一項或多項驅動因素不可持續或發生不利變化，亦或對收入增長驅動幅度不及預期，都可能導致公司收入增長率下降，從而對公司經營業績帶來不利影響。四四、內控內控風險風險 1、內部控制不當的風險、內部控制不當的風險 報告期內，公司資產規模迅速擴張，經營規模進一步擴大

142、，在提升公司競爭能力的同時，公司生產管理體系更加復雜，技術創新要求加快，產品結構不斷變化，公司經營決策和風險控制難度增加。經營情況的復雜化在戰略規劃、組織機構、資源整合、市場開拓、產品研發、質量管理、財務管理以及內部控制等各個方面均對公司提出了更高的要求，與此對應的公司經營活動、組織架構和管理體系亦趨于復雜。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-50 如果以組織管理體系、人力資源和風險控制體系等為代表的公司管理能力無法與其資產規模、經營規模相適應，公司未能根據資本市場要求和業務發展需要及時調整和優化管理體系、建立有效的激勵約束機制并實現有效管理和控制公司的業務和資產，可能造

143、成資源利用效率低下和管理失控，上述情況都將對公司的持續穩健發展帶來不利影響。內控制度的有效運行是保證公司經營管理正常的關鍵，公司建立了法人治理制度和內部控制體系，但若各業務部門及子公司不能完全、有效執行內控制度，或者內控體系不能隨著公司的發展而不斷完善，亦或公司對于內部控制執行情況監管不足，將對公司的管理效率和盈利能力帶來不利影響。2、實際控制人控制不當風險、實際控制人控制不當風險 薛敏為公司的實際控制人，盡管公司已建立較為完善的法人治理制度和內部控制體系，制定了股東大會、董事會和監事會議事規則，在組織和制度層面對實際控制人行為進行規范，但仍不能排除公司實際控制人凌駕于內部控制之上，致使公司的

144、法人治理結構不能有效地發揮作用，并利用其控制地位，通過行使表決權或其它方式對公司的經營決策、利潤分配、對外投資等活動進行影響或控制，從而對公司及公司其它股東的利益產生不利影響的情況發生。3、關聯交易風險、關聯交易風險 報告期內，公司向關聯方銷售商品、提供服務的金額分別為 46,356.92 萬元、25,688.76 萬元及 5,452.55 萬元，占營業收入的比例分別為 15.56%、4.46%及0.75%；公司向關聯方采購商品、服務的金額合計分別為 2,129.59 萬元、4,290.84 萬元及 7,837.14 萬元，占營業成本的比例分別為 1.23%、1.45%及2.14%；此外，公司

145、與關聯方間還存在商標許可、物業租賃等偶發性交易。報告期內，公司的關聯交易系基于合理的商業或生產經營需求，交易定價公允，不存在關聯方為公司承擔成本、費用或輸送利益的情形，亦不存在損害公司及其股東利益的情形。但是，若未來公司出現內部控制有效性不足、治理不夠規范的情況，可能出現因關聯交易價格不公允而損害公司及中小股東利益的情形。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-51 五五、法律風險、法律風險 1、產品質量責任風險、產品質量責任風險 公司的主要產品涵蓋 MR、CT、XR、MI 和 RT等高端醫學影像診斷和放療設備，屬于國家重點監管的醫療器械產品，其有效性、安全性及穩定性直接影響

146、用戶的生命健康。我國已通過一系列法律法規對醫療器械產品及行業準入制定了嚴格的標準，公司開展業務的各境外地區也均對醫療器械市場準入實施嚴格的標準或要求。公司已制定完善的質量監控體系，在境內外取得了所需的注冊證或質量認證，并在發展中格外注重對產品質量的把控，報告期內未發生過因產品質量問題造成的重大事故。但隨著公司產品產量的增長、產品線的豐富和供應鏈的擴張，全面監控產品質量的難度與發生產品質量問題的風險亦隨之上升。如果發生產品質量問題或事故，則將對公司信譽造成損害，并有可能引發訴訟、仲裁或索賠，從而影響公司的業績及發展。2、知識產權糾紛風險、知識產權糾紛風險 高端醫學影像設備診斷和放療設備系典型的技

147、術密集型行業。為了保持技術優勢和競爭力、防止技術外泄，已掌握先進技術的行業內優勢企業通常會通過申請專利、登記軟件著作權等方式設置較高的進入壁壘。公司一貫重視自主知識產權的研發，建立了科學的研發體系及知識產權保護體系，但仍不能排除未來被競爭對手侵權或與競爭對手產生知識產權糾紛的風險。一是如未來公司相關知識產權被競爭對手侵權，公司存在相關專利技術被對方使用或模仿的風險；二是公司在從事研發與生產業務時，可能發生侵犯第三方知識產權的風險；此外，亦不能排除競爭對手采取訴訟的市場策略，即利用知識產權相關的訴訟拖延公司市場拓展進度。如未來公司在相關知識產權糾紛中，被司法機關認定為侵權并承擔相應的賠償責任或相

148、關主張未獲得知識產權主管部門的支持，可能對公司業績造成不利影響。3、安全生產風險、安全生產風險 公司員工在產品的研發、生產和服務過程中可能處于高電壓、超低溫、強磁場、高速旋轉、放射性等不利環境中。公司已制定嚴格的規章制度進行安全生產規范，在報告期內并無安全生產事故發生。但若因作業人員未嚴格執行公上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-52 司規章制度或作業流程或不可抗力等因素導致安全事故的發生，將對公司生產經營造成不利影響。4、重要子公司租賃物業規劃調整風險、重要子公司租賃物業規劃調整風險 截至本招股說明書簽署日，上海新漫正在使用的位于上海市嘉定工業區葉城路 1611 號的廠

149、房系租賃取得，前述租賃物業主要用于晶體生產及加工。根據上海市嘉定區規劃和土地管理局編制并經上海市人民政府 2017 年 12 月批準的上海市嘉定區南門社區（JDC1-0801、JDC1-0802 單元）控制性詳細規劃（修編），上海新漫上述租賃物業所在地塊已調整規劃為公共綠地，該等物業存在因土地規劃調整被收回或拆遷的風險。上海新漫系公司重要子公司，為公司提供分子影像產品重要原材料 LYSO 閃爍晶體，如租賃物業后續被收回或拆遷，可能對公司分子影像產品的生產及銷售產生不利影響。5、激勵對象對報告期前指定的虛擬股權激勵方案產生異議的風險、激勵對象對報告期前指定的虛擬股權激勵方案產生異議的風險 公司員

150、工持股計劃的前身為虛擬股計劃。公司股東會于 2013 年 12 月 29 日審議通過了上海聯影醫療科技有限公司虛擬股份激勵計劃管理辦法，并于2016 年 12 月 29 日審議通過了上海聯影醫療科技有限公司虛擬股份激勵計劃管理辦法修訂議案（以下合稱“虛擬股權管理辦法”）。在虛擬股權管理辦法實施期間，公司持續向符合條件的人員發放虛擬股權激勵。公司歷史上相關虛擬股權的收回均系基于虛擬股權管理辦法的相關規定執行，相關虛擬股權認購款（如涉及）已足額退回激勵對象。截至本招股說明書簽署日，公司未發生與虛擬股權相關的糾紛、訴訟事項，但不排除激勵對象將來可能對上述收回的虛擬股權激勵份額產生異議并提出補償等訴求

151、的風險。六六、募集資金投資項目風險、募集資金投資項目風險 1、實際募集資金凈額無法滿足項目投資需要的風險、實際募集資金凈額無法滿足項目投資需要的風險 本次發行公司計劃募集資金合計 1,248,017.66 萬元，分別用于下一代產品研發項目、高端醫療影像設備產業化基金項目、營銷服務網絡項目、信息化提升項目和補充流動資金。本次發行的募集資金到位后，公司將按照項目的實際需求和輕重緩急將募集資金投入上述項目。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-53 但是在發行過程中，公司發行定價不僅取決于其自身盈利情況，還受定價機制、宏觀經濟、發行時點二級市場行情以及投資者投資策略等多種因素影響

152、。如果公司最終發行定價偏低，導致本次發行募集資金凈額小于項目投資總額，公司只能以自有資金或自籌資金補足，可能增加公司的債務成本，或者影響募投項目實施進度。2、生產類生產類投資項目不能達投資項目不能達到預期收益的風險到預期收益的風險 本次募投項目高端醫療影像設備產業化基金項目總投資額為 312,560.30 萬元，其中包括高端智能制造工廠建設投資 106,328.00 萬元。公司已結合當前市場環境、公司經營狀況和未來發展戰略等因素，對高端智能制造工廠建設內容進行了審慎的研究論證，但仍存在因市場環境、技術、相關政策等發生較大變化從而導致該項目不能產生預期收益的可能性，從而可能對公司的經營業績產生不

153、利影響。3、研發類投資項目可能對公司經營業績產生不利影響的風險、研發類投資項目可能對公司經營業績產生不利影響的風險 公司高度重視研發與創新，報告期內保持較高的研發投入。本次募集資金中公司擬投入 616,792.14 萬元用于下一代產品研發項目，包括推動 MR、CT、XR、MI、RT、醫療軟件和高級應用等產品線的升級研發及重要核心部件研發，加快超聲設備核心技術和部件的研發，實現公司整體技術研發平臺的升級和優化。雖然公司對研發的持續投入有利于公司保持技術的領先性與創新性，但如果公司研發成果未能如期實現產業化或者市場推廣效果不能達到預期，相關研發支出可能對公司的經營業務造成不利影響。4、即期回報被攤

154、薄的風險、即期回報被攤薄的風險 報告期內，公司的加權平均凈資產收益率分別為-3.24%、32.20%和 32.83%，呈現持續改善和提升的趨勢。本次股票成功發行后，公司總股本和凈資產將大幅增加，但募集資金投資項目的實施和達產需要一定的時間，項目收益亦需逐步體現。盡管公司未來幾年營業收入、凈利潤可能增加，但募集資金到位后凈利潤增幅可能低于凈資產的增幅，從而導致公司每股收益、凈資產收益率短期內下降，存在公司即期回報被攤薄的風險。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-54 5、募投項目實施的風險、募投項目實施的風險 本次募投項目的實施對公司項目建設管理、資源配置、市場開拓、研發管

155、理及財務管理等各方面能力均提出了較高要求。雖然公司已對本次募集資金投資項目進行了審慎的可行性研究論證，但公司所處行業具備競爭激烈、技術持續升級迭代的特點，同時，市場環境變化、產業政策變動、市場開拓及銷售渠道管理出現疏漏及項目實施過程中出現的其他意外因素等，均可能對募集資金投資項目的按期實施造成不利影響。6、新增產能無法消化的風險、新增產能無法消化的風險 募投項目之一高端醫療影像設備產業化基金項目的建設內容主要包括高端智能制造工廠、生產研發樓和配套綜合樓以及其他配套設施的建設。高端智能制造工廠建設通過對現有產能的整合和擴張，將提升公司智能生產水平和豐富高端產品線系列，涉及產品主要包括高端 XR、

156、CT、PET/CT、MR 和 PET/MR等產品。雖然上述產品線系公司未來推出的高端產品系列，但是市場開拓通常具有一定的不確定性，若未來市場環境、產業技術、行業政策等方面出現重大不利變化，或者市場推廣力度不夠，該部分產品銷售將不達預期，可能導致本次募集資金投資項目新增產能短期內無法消化。七七、發行失敗風險、發行失敗風險 根據證券發行與承銷管理辦法，“公開發行股票數量在 4 億股（含）以下的，有效報價投資者的數量不少于 10 家；公開發行股票數量在 4 億股以上的，有效報價投資者的數量不少于 20 家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數量不足的，應當中止發行”；根據上海證券交易所科創板股票發行與

157、承銷實施辦法“首次公開發行股票網下投資者申購數量低于網下初始發行量的，發行人和主承銷商應當中止發行”。因此，發行人在首次公開發行過程中可能出現有效報價不足或網下投資者申購數量低于網下初始發行量的情形，從而導致發行認購不足的風險。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-55 第五節第五節 公司基本情況公司基本情況 一、公司基本情況一、公司基本情況 公司中文名稱 上海聯影醫療科技股份有限公司 公司英文名稱 Shanghai United Imaging Healthcare Co.,Ltd.股本 72,415.7988 萬元人民幣 法定代表人 張強 有限公司成立日期 2011 年

158、 3 月 21 日 股份公司成立日期 2020 年 9 月 23 日 公司住所 上海市嘉定區城北路 2258 號 郵政編碼 201807 聯系電話 021-67076658 傳真號碼 021-67076659 公司網址 www.united- 電子信箱 IRunited- 信息披露和投資者關系部門 董事會辦公室 信息披露負責人及聯系方式 TAO CAI：021-67076658 二、公司在其他證券市場的上市二、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 自公司設立至本招股說明書簽署日，公司不存在在其他證券市場的上市/掛牌的情況。三三、公司設立及報告期內股東和股本變化情況、公司設立及報告期內股東

159、和股本變化情況（一）設立情況（一）設立情況 1、有限公司設立情況、有限公司設立情況 2011 年 3 月，上海聯匯智投資管理有限公司（已于 2019 年 3月更名為“聯影醫療技術集團有限公司”）、張強共同投資設立了聯影有限。2011 年 3 月，聯影有限經上海市工商行政管理局嘉定分局核準成立并取得營業執照。公司設立后，聯影有限的股權結構如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-56 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 聯影集團 9,900.00 99.00 2 張強 100.00 1.00 合計合計 10,000.00 10

160、0.00 上述注冊資本出資的驗資情況如下1：2011 年 3 月，上海明宇大亞會計師事務所有限公司出具滬明宇驗（2011）第 1096 號驗資報告，截至 2011 年 3 月 17 日，聯影有限（籌）已收到聯影集團繳納的首期注冊資本 2,000 萬元，出資方式為貨幣。2011 年 6 月，上海明宇大亞會計師事務所有限公司出具滬明宇驗（2011）第 1315 號驗資報告，截至 2011 年 6 月 3 日，聯影有限已收到聯影集團第二次繳納的注冊資本 5,000 萬元，出資方式為貨幣。2012 年 3 月，上海明宇大亞會計師事務所有限公司出具滬明宇驗（2012）第 1183 號驗資報告，截至 20

161、12 年 3 月 9 日，聯影有限已收到聯影集團第三次繳納的注冊資本 3,000 萬元，出資方式為貨幣。至此，聯影有限設立時，出資人認繳的注冊資本 10,000萬元已全部繳足。2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 聯影醫療系由聯影有限按照經審計的凈資產折股整體變更設立的股份有限公司。根據普華永道于 2020 年 9 月出具的審計報告（普華永道中天特審字（2020）第 2960 號）以及東洲于 2020 年 9 月出具的資產評估報告（東洲評報字【2020】第 1294 號），截至 2020 年 6 月 30 日，聯影有限經審計的凈資產為 348,540.31 萬元；以 2020 年 6 月 3

162、0 日為評估基準日，聯影有限凈資產評估值為 451,754.59 萬元。2020 年 9 月，聯影醫療全體發起人聯影集團、上海影升、中科道富、上海 12012年 3 月，張強與聯影集團簽訂股權轉讓協議，張強將其持有聯影有限 1%的股權轉讓給聯影集團，附屬于該等股權的實繳出資義務隨之轉讓。2012年 3 月，聯影有限出具股東會決議，同意前述股權轉讓情形。2012年 3 月，聯影有限在上海市工商行政管理局嘉定分局辦理完成變更登記手續，并領取新的營業執照。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-57 北元、上海易端、上海聯和、上海影董、寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康、國壽成

163、達、先進投資、國風投、中金澔影、中證投資、金石伍通、國創開元、上海聯銘、招銀新趨勢、領中哈勃、常州睿泰、高特佳康泓、東證睿成、領中華夏、東證致臻、盛元一、上?？档?、高特佳睿安、湖北科投、上海令旸、上海元程、廈門海芮、清松博瑞、清松啟灃、上?？埔?、中科先進、上海聯升、寧波崇豐、中科融德、高特佳睿寶、同創鵬華、粵科鑫泰、寧波影祺、領中量子、廣發信德、中科鴻光、前海元明、中科文德簽署了關于設立上海聯影醫療科技股份有限公司之發起人協議。2020 年 9月，聯影醫療召開創立大會暨 2020年第一次臨時股東大會，全體發起人一致同意以聯影有限經普華永道審計的截至 2020 年 6 月 30 日的凈資產348

164、,540.31 萬元為基礎，按照 1:0.1978 的比例折合為聯影醫療股本，計68,951.01 萬股，每股面值人民幣 1 元，剩余凈資產 279,589.29 萬元計入聯影醫療的資本公積。2020 年 10 月，普華永道出具驗資報告（普華永道中天驗字（2020）第0930 號），經審驗，截至 2020 年 9 月 3 日，各發起人對聯影醫療的出資已全部到位。2020 年 9 月，上海市市場監督管理局就此次整體變更向聯影醫療換發了營業執照。本次整體變更完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例持股比例（%）1 聯影集團 16,755.10 2

165、4.30 2 上海聯和 13,495.96 19.57 3 上海影升 6,020.46 8.73 4 中科道富 4,677.39 6.79 5 上海北元 3,252.04 4.72 6 上海易端 2,792.52 4.05 7 國壽成達 1,861.68 2.70 8 寧波影聚 1,861.68 2.70 9 寧波影力 1,241.12 1.80 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-58 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例持股比例（%）10 寧波影健 1,241.12 1.80 11 寧波影康 1,241.12 1.80 12 國風投 968

166、.76 1.40 13 先進投資 879.13 1.28 14 中金澔影 827.41 1.20 15 領中哈勃 756.77 1.10 16 常州睿泰 660.17 0.96 17 中科先進 620.97 0.90 18 上?？埔?620.97 0.90 19 金石伍通 620.56 0.90 20 上海影董 620.56 0.90 21 高特佳康泓 596.43 0.86 22 上海聯升 579.57 0.84 23 寧波崇豐 455.38 0.66 24 高特佳睿寶 413.98 0.60 25 同創鵬華 413.98 0.60 26 粵科鑫泰 372.58 0.54 27 東證睿成 3

167、65.10 0.53 28 上?？档?362.13 0.53 29 上海聯銘 330.96 0.48 30 寧波影祺 310.49 0.45 31 國創開元 310.28 0.45 32 領中華夏 310.28 0.45 33 中科融德 303.89 0.44 34 領中量子 296.69 0.43 35 清松博瑞 289.59 0.42 36 廣發信德 258.74 0.38 37 中科鴻光 258.74 0.38 38 東證致臻 255.46 0.37 39 中證投資 206.85 0.30 40 盛元一 206.85 0.30 41 湖北科投 206.85 0.30 上海聯影醫療科技股份

168、有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-59 序號序號 股東名稱股東名稱 股份數（萬股）股份數（萬股）持股比例持股比例（%）42 中科文德 130.79 0.18 43 清松啟灃 124.11 0.18 44 前海元明 103.50 0.15 45 招銀新趨勢 103.43 0.15 46 上海令旸 103.43 0.15 47 上海元程 103.43 0.15 48 高特佳睿安 93.08 0.13 49 廈門海芮 68.95 0.10 合計合計 68,951.01 100.00 3、有限公司整體變更為股份公司的基準日未分配利潤為負的情況、有限公司整體變更為股份公司的基準日未分配利潤為負的情況

169、（1）基準日未分配利潤為負的形成原因 2020 年 9 月，普華永道出具審計報告（普華永道中天特審字（2020）第 2960 號），確認截至股改基準日 2020 年 6 月 30 日，聯影有限經審計的凈資產值為 348,540.31 萬元，其中實收資本 68,951.01 萬元，資本公積 357,541.56 萬元，其他綜合收益 482.87 萬元，未分配利潤為-78,435.14萬元。未分配利潤為負的主要原因是公司設立初期將主要資金投入高端醫學影像設備領域的研發、人才引進和市場開拓，研發費用、銷售費用等支出較高，前期產生的收入不足以覆蓋同期支出所致。（2）整體變更后變化情況和發展趨勢，對公司

170、未來持續盈利能力的影響 發行人整體變更為股份公司之后，受益于前期的市場積累和技術沉淀，市場地位和產品競爭力不斷提升，盈利能力持續增強。2020 年度發行人合并報表及母公司報表凈利潤分別為 93,664.45 萬元、101,910.00 萬元；截至 2021年 6月30 日，發行人母公司財務報表的未分配利潤金額為 104,952.72 萬元，整體變更時未分配利潤為負的情形已消除，不會對公司未來的盈利能力產生不利影響。（3）整體變更的具體方案及相應的會計處理 2020 年 9月，聯影醫療召開創立大會暨 2020年第一次臨時股東大會，全體發起人一致同意以聯影有限經普華永道審計的截至 2020 年 6

171、 月 30 日的賬面凈資產 348,540.31 萬元為基礎，按照 1:0.1978 的比例折合為聯影醫療股本，計上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-60 68,951.01 萬股，每股面值人民幣 1 元，剩余凈資產 279,589.29 萬元計入聯影醫療的資本公積。（4）整體變更為股份公司的合法合規性 聯影有限整體變更設立為股份公司相關事項經董事會、創立大會表決通過，相關程序合法合規。公司整體變更過程中不存在侵害債權人合法利益的情形，與債權人不存在糾紛。公司各發起人簽署的發起人協議系其真實意思表示，符合有關法律、法規和規范性文件的規定；公司創立大會的召開程序及審議事項、

172、決議符合相關法律法規和規范性文件的規定；公司整體變更履行了審計、評估、驗資等程序，且已辦妥工商變更登記手續。綜上，公司整體變更的程序、條件、方式及發起人資格等均符合公司法等法律法規的規定。（二）（二）發行人報告期內的股本及股東變化情況發行人報告期內的股本及股東變化情況 報告期初，聯影有限的注冊資本為人民幣 68,951.01 萬元，其股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 上海聯和 17,633.02 25.57 2 聯影集團 16,755.10 24.30 3 上海影升 6,020.46 8.73 4 中科道富 4,677.39 6.

173、79 5 上海北元 3,665.74 5.32 6 上海易端 2,792.52 4.05 7 國壽成達 1,861.68 2.70 8 寧波影聚 1,861.68 2.70 9 寧波影力 1,241.12 1.80 10 寧波影健 1,241.12 1.80 11 寧波影康 1,241.12 1.80 12 國風投 968.76 1.40 13 深圳先進院 907.64 1.31 14 先進投資 879.13 1.28 15 中金澔影 827.41 1.20 16 領中哈勃 756.77 1.10 17 常州睿泰 660.17 0.96 18 金石伍通 620.56 0.90 上海聯影醫療科技

174、股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-61 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）19 上海影董 620.56 0.90 20 高特佳康泓 596.43 0.86 21 東證睿成 365.10 0.53 22 上海聯銘 330.96 0.48 23 國創開元 310.28 0.45 24 領中華夏 310.28 0.45 25 上海高研院 302.55 0.44 26 東證致臻 255.46 0.37 27 中證投資 206.85 0.30 28 湖北科投 206.85 0.30 29 盛元一 206.85 0.30 30 上?？档?155.14

175、0.23 31 招銀新趨勢 103.43 0.15 32 上海令旸 103.43 0.15 33 上海元程 103.43 0.15 34 高特佳睿安 93.08 0.13 35 廈門海芮 68.95 0.10 合計合計 68,951.01 100.00 1、2020 年年 3 月月，聯影有限，聯影有限股權轉讓股權轉讓 2019 年 7 月，聯影有限股東會作出決議，同意上海聯和、深圳先進院、上海高研院將其所持聯影有限合計 7.75%的股權通過上海聯合產權交易所掛牌轉讓。其中，上海聯和將轉讓其所持有的聯影有限 6%股權、深圳先進院將轉讓其所持有的聯影有限 1.31%股權、上海高研院將轉讓其所持有的

176、聯影有限 0.44%股權。2019 年 7 月，東洲出具東洲評報字2019第 0779 號資產評估報告，于評估基準日 2018 年 12月 31 日，聯影有限的凈資產評估值為 1,496,000萬元。2019 年 11月，根據上海聯合產權交易所公開掛牌招標結果，上海聯和、深圳先進院、上海高研院與領中華夏簽署上海市產權交易合同，上海聯和、深圳先進院、上海高研院將其合計持有聯影有限 7.75%股權以合計 258,333.33 萬元的對價轉讓予領中華夏。就本次產權交易，上海聯合產權交易所出具上海上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-62 聯合產權交易所產權交易憑證（NO.0003

177、425）。2019 年 12 月，上海北元與清松博瑞、清松啟灃及聯影有限簽署股權轉讓協議，上海北元同意將其所持聯影有限 0.42%的股權轉讓給清松博瑞，轉讓對價為 14,000 萬元；上海北元同意將其所持聯影有限 0.18%的股權轉讓給清松啟灃，轉讓對價為 6,000 萬元。2019 年 12月，聯影有限股東會作出決議，同意前述股權轉讓情形。2020 年 3 月，聯影有限在上海市嘉定區市場監督管理局辦理完成變更登記手續，并領取新的營業執照。本次股權轉讓后，聯影有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 聯影集團 16,755.10 2

178、4.30 2 上海聯和 13,495.96 19.57 3 上海影升 6,020.46 8.73 4 領中華夏 5,657.53 8.20 5 中科道富 4,677.39 6.79 6 上海北元 3,252.04 4.72 7 上海易端 2,792.52 4.05 8 國壽成達 1,861.68 2.70 9 寧波影聚 1,861.68 2.70 10 寧波影力 1,241.12 1.80 11 寧波影健 1,241.12 1.80 12 寧波影康 1,241.12 1.80 13 國風投 968.76 1.40 14 先進投資 879.13 1.28 15 中金澔影 827.41 1.20

179、16 領中哈勃 756.77 1.10 17 常州睿泰 660.17 0.96 18 金石伍通 620.56 0.90 19 上海影董 620.56 0.90 20 高特佳康泓 596.43 0.86 21 東證睿成 365.10 0.53 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-63 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）22 上海聯銘 330.96 0.48 23 國創開元 310.28 0.45 24 清松博瑞 289.59 0.42 25 東證致臻 255.46 0.37 26 中證投資 206.85 0.30 27 湖北科投

180、 206.85 0.30 28 盛元一 206.85 0.30 29 上?？档?155.14 0.23 30 清松啟灃 124.11 0.18 31 招銀新趨勢 103.43 0.15 32 上海令旸 103.43 0.15 33 上海元程 103.43 0.15 34 高特佳睿安 93.08 0.13 35 廈門海芮 68.95 0.10 合計合計 68,951.01 100.00 2、2020 年年 5 月月，聯影有限股權變更，聯影有限股權變更 2020 年 3 月，領中華夏全體合伙人簽署退伙協議并作出決議，同意部分合伙人之上?？埔?、中科先進、上海聯升、寧波崇豐、中科融德、高特佳睿寶、同創

181、鵬華、粵科鑫泰、寧波影祺、領中量子、廣發信德、中科鴻光、上?？档?、前海元明、中科文德（上述機構以下合稱“退伙人”）從領中華夏退伙。經領中華夏全體合伙人對退伙時領中華夏財產狀況進行結算后，同意退還退伙人在領中華夏合計 94.44%的財產份額，退伙財產以現金及領中華夏持有聯影限7.75%的股權形式退還退伙人。各退伙人按照其在領中華夏的出資比例，獲得領中華夏持有的聯影有限 7.75%的股權中相應比例及對應注冊資本數額。2020 年 3月，聯影有限股東會作出決議，同意前述股權變更情形。2020 年 5 月，聯影有限在上海市嘉定區市場監督管理局辦理完成變更登記手續并領取新的營業執照。本次股權變更后，聯影

182、有限的股權結構如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-64 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 聯影集團 16,755.10 24.30 2 上海聯和 13,495.96 19.57 3 上海影升 6,020.46 8.73 4 中科道富 4,677.39 6.79 5 上海北元 3,252.04 4.72 6 上海易端 2,792.52 4.05 7 國壽成達 1,861.68 2.70 8 寧波影聚 1,861.68 2.70 9 寧波影力 1,241.12 1.80 10 寧波影健 1,241.12 1.80 11

183、寧波影康 1,241.12 1.80 12 國風投 968.76 1.40 13 先進投資 879.13 1.28 14 中金澔影 827.41 1.20 15 領中哈勃 756.77 1.10 16 常州睿泰 660.17 0.96 17 上?？埔?620.97 0.90 18 中科先進 620.97 0.90 19 金石伍通 620.56 0.90 20 上海影董 620.56 0.90 21 高特佳康泓 596.43 0.86 22 上海聯升 579.57 0.84 23 寧波崇豐 455.38 0.66 24 同創鵬華 413.98 0.60 25 高特佳睿寶 413.98 0.60

184、26 粵科鑫泰 372.58 0.54 27 東證睿成 365.10 0.53 28 上?？档?362.13 0.53 29 上海聯銘 330.96 0.48 30 寧波影祺 310.49 0.45 31 領中華夏 310.28 0.45 32 國創開元 310.28 0.45 33 中科融德 303.89 0.44 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-65 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）34 領中量子 296.69 0.43 35 清松博瑞 289.59 0.42 36 中科鴻光 258.74 0.38 37 廣發信德

185、258.74 0.38 38 東證致臻 255.46 0.37 39 中證投資 206.85 0.30 40 湖北科投 206.85 0.30 41 盛元一 206.85 0.30 42 中科文德 130.79 0.18 43 清松啟灃 124.11 0.18 44 前海元明 103.50 0.15 45 招銀新趨勢 103.43 0.15 46 上海令旸 103.43 0.15 47 上海元程 103.43 0.15 48 高特佳睿安 93.08 0.13 49 廈門海芮 68.95 0.10 合計合計 68,951.01 100.00 3、2020 年年 9 月月，整體變更設立為股份有限公

186、司整體變更設立為股份有限公司 聯影醫療系由聯影有限整體變更設立的股份有限公司，發行人整體變更設立情況參見本節“三、公司設立及報告期內股東和股本變化情況”之“（一）設立情況”之“2、股份公司設立情況”。4、2020 年年 10 月月，增發股份增發股份 2020 年 10 月，聯影醫療與嚴全良簽署新增股份認購協議，約定嚴全良以其所持常州聯影 30%的股權和 8,800 萬元現金為對價認購聯影醫療新增的2,068.53 萬股股份；聯影醫療與申和新泰、上海影智、上海將來、上海晶赟簽署新增股份認購協議，約定：申和新泰以其所持上海新漫 48.50%的股權認購聯影醫療新增的 902.91萬股股份，上海影智以

187、其所持上海新漫 16.67%的股權認購聯影醫療新增的 310.34 萬股股份，上海將來以其所持上海新漫 8.33%的股權認購聯影醫療新增的 155.08 萬股股份，上海晶赟以其所持上海新漫 1.50%的股權認購聯影醫療新增的 27.93 萬股股份。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-66 2020 年 10 月，聯影醫療 2020 年第二次臨時股東大會作出決議，同意前述增發股份情形。2020 年 12 月，普華永道出具驗資報告（普華永道中天驗字（2020）第0969 號），經審驗，截至 2020 年 10 月 23 日，嚴全良、申和新泰、上海影智、上海將來、上海晶赟對聯影

188、醫療的出資已全部到位。2020 年 10 月，聯影醫療在上海市市場監督管理局辦理完成變更登記手續并領取新的營業執照。本次增發股份完成后，聯影醫療的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 聯影集團 16,755.10 23.14 2 上海聯和 13,495.96 18.64 3 上海影升 6,020.46 8.31 4 中科道富 4,677.39 6.46 5 上海北元 3,252.04 4.49 6 上海易端 2,792.52 3.86 7 嚴全良 2,068.53 2.86 8 國壽成達 1,861.68 2.57 9 寧波影聚 1,

189、861.68 2.57 10 寧波影力 1,241.12 1.71 11 寧波影健 1,241.12 1.71 12 寧波影康 1,241.12 1.71 13 國風投 968.76 1.34 14 申和新泰 902.91 1.25 15 先進投資 879.13 1.21 16 中金澔影 827.41 1.14 17 領中哈勃 756.77 1.04 18 常州睿泰 660.17 0.91 19 上?？埔?620.97 0.86 20 中科先進 620.97 0.86 21 金石伍通 620.56 0.86 22 上海影董 620.56 0.86 23 高特佳康泓 596.43 0.82 上海

190、聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-67 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）24 上海聯升 579.57 0.80 25 寧波崇豐 455.38 0.63 26 同創鵬華 413.98 0.57 27 高特佳睿寶 413.98 0.57 28 粵科鑫泰 372.58 0.51 29 東證睿成 365.10 0.50 30 上?？档?362.13 0.50 31 上海聯銘 330.96 0.46 32 寧波影祺 310.49 0.43 33 領中華夏 310.28 0.43 34 國創開元 310.28 0.43 35 上海影智 3

191、10.34 0.43 36 中科融德 303.89 0.42 37 領中量子 296.69 0.41 38 清松博瑞 289.59 0.40 39 中科鴻光 258.74 0.36 40 廣發信德 258.74 0.36 41 東證致臻 255.46 0.35 42 中證投資 206.85 0.29 43 湖北科投 206.85 0.29 44 盛元一 206.85 0.29 45 上海將來 155.08 0.21 46 中科文德 130.79 0.18 47 清松啟灃 124.11 0.17 48 前海元明 103.50 0.14 49 招銀新趨勢 103.43 0.14 50 上海令旸 1

192、03.43 0.14 51 上海元程 103.43 0.14 52 高特佳睿安 93.08 0.13 53 廈門海芮 68.95 0.10 54 上海晶赟 27.93 0.04 合計合計 72,415.80 100.00 本次增發股份完成后，截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構未再上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-68 發生變化。四、公司報告期內重大資產重組情況四、公司報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司主要的資產重組情況如下：（一一）2020 年年 10 月，收購常州聯影月，收購常州聯影 30%股權、上海新漫股權、上海新漫 75%股權股權 2020 年 10

193、月，發行人與嚴全良、申和新泰、上海影智、上海將來、上海晶赟分別簽署新增股份認購協議。發行人以發行股份購買資產方式收購常州聯影 30%股權和上海新漫 75%股權。本次發行股份購買資產事項的具體情況如下：1、常州聯影常州聯影（1）收購常州聯影少數股權的背景和原因 鑒于嚴全良在高端機加工領域具備豐富的從業經驗和較強的管理能力，同時，向高端機加工領域延伸有利于豐富公司的產業鏈布局并加強公司在高端醫學影像設備領域的競爭力，因此，2016 年 1 月，聯影有限與嚴全良共同設立常州聯影。常州聯影設立后主要從事高端醫學影像設備的上游機加工和整機生產，為發行人的上游機加工及整機生產基地。經過多年的經營積累，常州

194、聯影已具備包括 MR、CT、DR 和 RT 在內的高端醫學影像設備上游機加工和整機生產能力，系發行人重要的生產基地。本次收購完成后，常州聯影將成為公司全資子公司，有助于提升公司對常州聯影的管理和決策效率，推動公司業務發展。（2）基本情況 公司名稱公司名稱 聯影（常州）醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2016 年 1 月 18 日 注冊資本注冊資本 20,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 常州市新北區遼河路 1008 號 主要生產經營地主要生產經營地 江蘇省常州市 經營范圍經營范圍 醫療設備領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；自營和代理各類商品和技術的

195、進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外；醫療器械、塑料制品、機械零部件的上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-69 制造，加工；道路貨運經營（限道路運輸經營許可證核定范圍）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為高端醫學影像設備的上游機加工和整機生產；為發行人的上游機加工及整機生產基地 本次收購前，常州聯影的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 聯影醫療 14,000.00 70.00 2 嚴全良

196、6,000.00 30.00 合計合計 20,000.00 100.00 本次收購前，聯影醫療持有常州聯影 70.00%股權，本次收購屬于購買控股子公司少數股權。（3）股權收購概況 根據普華永道出具的審計報告（普華永道中天審字（2020）第 27326號），截至 2019 年 12月 31 日，常州聯影經審計的凈資產為 39,254.37 萬元。2020 年 9 月，東洲出具上海聯影醫療科技有限公司擬增資擴股所涉及的聯影（常州）醫療科技有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告（東洲評報字【2020】第 1314 號），同日，東洲出具上海聯影醫療科技有限公司擬增資擴股所涉及的上海聯影醫療科技有限

197、公司股東全部權益價值項目資產評估報告（東洲評報字【2020】第 1316 號）。由于常州聯影、聯影有限眾多無形資產難以逐一識別和量化反映價值，資產基礎法無法完整反映企業的內在價值，且常州聯影、聯影有限具備應用收益法和市場法評估的前提，因此采用收益法和市場法進行了評估；基于所使用數據的質量和數量的比較，最終選擇收益法結論。在評估基準日 2019 年 12 月 31 日，常州聯影股東全部權益價值采用收益法評估的結果為 496,000 萬元，聯影有限股東全部權益價值采用收益法評估的結果為 3,333,000 萬元。經協商并參考評估值，聯影醫療以發行股份購買資產的方式收購常州聯影30%股權。其中，常州

198、聯影 30%股權作價 141,200 萬元，聯影醫療整體作價5,000,000 萬元。（4）收購常州聯影少數股權對公司的影響 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-70 本次收購常州聯影 30%股權前后，常州聯影均系發行人合并報表范圍內子公司，聯影醫療、常州聯影的主營業務、實際控制人和管理層均未發生變化。2、上海新漫上海新漫（1）本次股權收購的背景和原因 2016 年 3 月，考慮到對分子影像設備核心原材料供應鏈的長遠布局，聯影有限通過增資方式取得上海新漫 25%股權。本次收購上海新漫 75%股權的主要原因系：上海新漫系發行人分子影像產品重要部件 LYSO 晶體的核心供應商

199、，收購上海新漫有利于完善發行人產業鏈布局，鞏固發行人在分子影像設備領域的核心競爭力。（2）基本情況 公司名稱公司名稱 上海新漫晶體材料科技有限公司 成立時間成立時間 2014 年 1 月 2 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 JUN BAO 注冊地注冊地 上海市嘉定工業區葉城路 1611 號 1、2、3 幢 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 從事新型晶體材料技術、晶體器件技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，新型晶體材料、晶體器件的銷售，硅酸釔镥、溴化鑭、氟化鎂晶體的生產、銷售（以上

200、除危險化學品），從事貨物及技術的進出口業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為 LYSO晶體的研發及生產；向發行人供應 PET閃爍晶體 本次收購前，上海新漫的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 申和新泰 485.00 48.50 2 聯影醫療 250.00 25.00 3 上海影智 166.70 16.67 4 上海將來 83.30 8.33 5 上海晶赟 15.00 1.50 合計合計 1,000.00 100.00 2015 年

201、 12 月，申和新泰、上海晶赟與上海影智簽署之上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-71 補充協議，協議約定：上海晶赟持有的上海新漫 1.5%股權的投票權轉讓給上海影智享有。2016 年 3 月，薛敏、俞曄珣與上海影智簽署一致行動協議，薛敏通過上海影智實際支配上海新漫 16.67%的表決權，具體情況詳見招股說明書本節內容之“七、實際控制人及持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東”之“（一）實際控制人、控股股東的基本情況”。2016 年 3 月，上海影智與上海將來簽署一致行動協議，上海將來同意在行使其作為上海新漫股東之權利時與上海影智保持一致行動。截至本次收購前，上海將來

202、持有上海新漫 8.33%的表決權，薛敏通過上海影智與上海將來的一致行動關系實際支配上海將來持有上海新漫 8.33%的表決權。前述協議的有效期自協議簽署之日至上海影智/上海將來不再持有上海新漫股權之日止。綜上所述，截至本次收購前，薛敏通過聯影醫療、上海影智、上海將來和上海晶赟實際支配上海新漫 51.50%的表決權，系上海新漫的實際控制人，本次聯影醫療收購上海新漫構成同一控制下企業合并。（3）股權收購概況 根據普華永道出具的審計報告（普華永道中天審字（2020）第 27523號），截至 2019 年 12月 31 日，上海新漫經審計的凈資產為 12,118.83 萬元。2020 年 9 月，東洲出

203、具上海聯影醫療科技有限公司擬增資擴股所涉及的上海新漫晶體材料科技有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告（東洲評報字【2020】第 1315 號）。由于上海新漫缺乏可比公司和可比交易，不適宜采用市場法進行評估，且具備應用資產基礎法和收益法評估的前提，因此采用資產基礎法和收益法進行了評估；因收益法的價值內涵包括企業不可辨認的無形資產，最終選擇收益法結論。在評估基準日 2019 年 12 月 31 日，上海新漫股東全部權益價值采用收益法評估的結果為 135,000 萬元。同日，東洲出具上海聯影醫療科技有限公司擬增資擴股所涉及的上海聯影醫療科技有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告（東洲評報字【2

204、020】第 1316 號）。在評估基準日 2019 年 12 月 31 日，聯影有限股東全部權益價值采用收益法評估的結果為3,333,000 萬元。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-72 經協商并參考評估值，聯影醫療以發行股份購買資產的方式收購上海新漫75%股權。其中，上海新漫 75%股權作價 101,250 萬元，聯影醫療整體作價5,000,000 萬元。本次收購完成后，上海新漫成為聯影醫療全資子公司。（4）本次收購事項對公司的影響 本次收購上海新漫股權對公司資產總額、資產凈額及營業收入、利潤總額的影響如下所示：單位：萬元 項項目目 2019.12.31 2019 年

205、年 資產總額資產總額 資產凈額資產凈額 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 上海新漫 15,764.37 12,211.83 243.56 95.87 聯影有限 779,694.27 224,241.14 297,944.99-2,179.44 占比占比 2.02%5.45%0.08%-注：上海新漫營業收入和利潤總額金額系扣除與發行人間關聯交易后的數據 本次收購上海新漫 75%股權前后，聯影醫療的主營業務、實際控制人和管理層未發生變化；本次收購前，上海新漫董事為李德貴、許懷忠、俞曄珣、JUN BAO、蔣宏偉，監事為吳振霞，總經理為 JUN BAO，本次收購后，上海新漫執行董事兼總經理為 JUN

206、 BAO，監事為萬莉娟。五、公司的股權結構圖五、公司的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-73 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-74 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-75 六、公司控股、參股公司六、公司控股、參股公司及其他重要對外投資及其他重要對外投資情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司共擁有 24 家控股子公司（其中，10 家為境內公司，14 家為境外公司）、4 家參股公司、3 家分支機構，舉辦了 2 家民辦非企業單位，具體情況如下：（一）（一）發行人的控股子公

207、司（境內）發行人的控股子公司（境內）1、常州聯影、常州聯影 公司名稱公司名稱 聯影（常州）醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2016 年 1 月 18 日 注冊資本注冊資本 20,000.00 萬元 實收資本實收資本 20,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 常州市新北區遼河路 1008 號 主要生產經營地主要生產經營地 江蘇省常州市 經營范圍經營范圍 醫療設備領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；自營和代理各類商品和技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外；醫療器械、塑料制品、機械零部件的制造，加工；道路貨運經營（限道路運輸經營許

208、可證核定范圍）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 高端醫學影像設備的上游機加工和整機生產；為發行人的上游機加工及整機生產基地 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 144,727.71 凈資產 64,585.82 凈利潤 13,973.14 注：上述財務數據已經普華永道審計 2、武漢聯影、武漢聯影 公司名稱公司名稱 武漢聯影醫療

209、科技有限公司 成立時間成立時間 2013 年 1 月 18 日 注冊資本注冊資本 90,000.00 萬元 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-76 實收資本實收資本 60,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 武漢東湖新技術開發區高科園路 99號聯影醫療武漢總部基地 主要生產經營地主要生產經營地 湖北省武漢市 經營范圍經營范圍 第一、二、三類醫療器械的研發、生產、代理、銷售、安裝、租賃及售后服務；計算機軟硬件、通訊設備（專營除外）、電子設備的生產、代理、安裝、技術服務及批發兼零售、租賃；醫療器械相關軟硬件的技術開發、技術咨詢、技術轉讓、技術服務及

210、系統集成；建筑工程設計、施工；勞務分包；貨物進出口、代理進出口、技術進出口（不含國家禁止進出口的貨物及技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 高端醫學影像設備核心零部件的研發、生產和銷售，數字化診療系統的研發和運營；為發行人的研發及生產基地 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 95,807.63 凈資產 14,681.33

211、凈利潤-17,764.91 注：上述財務數據已經普華永道審計 3、上海新漫、上海新漫 公司名稱公司名稱 上海新漫晶體材料科技有限公司 成立時間成立時間 2014 年 1 月 2 日 注冊資本注冊資本 1,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 JUN BAO 注冊地注冊地 上海市嘉定工業區葉城路 1611 號 1、2、3 幢 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 從事新型晶體材料技術、晶體器件技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，新型晶體材料、晶體器件的銷售，硅酸釔镥、溴化鑭、氟化鎂晶體的生產、銷售（以上除危險化學品）

212、，從事貨物及技術的進出口業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 主營業務為 LYSO晶體的研發及生產；向發行人供應 PET閃爍晶體 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-77 控制情況控制情況 發行人持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度 總資產 24,006.95 凈資產 15,569.44 凈利潤 340.68 注：上述財務數據已經普華永道審

213、計 4、深圳聯影、深圳聯影 公司名稱公司名稱 深圳聯影醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2011年 4 月 19 日 注冊資本注冊資本 200.00 萬元 實收資本實收資本 200.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 深圳市南山區工業六路創業壹號大樓 C 棟 202-207 室 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省深圳市 經營范圍經營范圍 醫療設備領域內的技術開發、自有技術轉讓、技術咨詢服務；國內貿易；經營進出口業務（以上涉及法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 無實際

214、經營業務 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 693.53 凈資產-356.94 凈利潤-173.76 注：上述財務數據已經普華永道審計 5、貴州聯影、貴州聯影 公司名稱公司名稱 聯影（貴州）醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2016 年 5 月 18 日 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本實收資本 3,500.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 貴州省貴安新區高端裝備產業園片區標

215、準廠房園區 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-78 主要生產經營地主要生產經營地 貴州省貴安新區 經營范圍經營范圍 法律、法規、國務院決定規定禁止的不得經營；法律、法規、國務院決定規定應當許可（審批）的，經審批機關批準后憑許可（審批）文件經營；法律、法規、國務院決定規定無需許可（審批）的，市場主體自主選擇經營。（醫療器械的生產，醫療設備領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務、從事貨物及技術的進出口業務。）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的生產和銷售；為發行人覆蓋西南地區業務的子公司 股權結構股權結構 股東名稱股東

216、名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 1,856.38 凈資產 1,835.39 凈利潤-480.39 注：上述財務數據已經普華永道審計 6、武漢智睿、武漢智睿 公司名稱公司名稱 武漢聯影智睿醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2018 年 7 月 6 日 注冊資本注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本實收資本 1.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 武漢市東湖新技術開發區高新大道 818 號武漢高科醫療器械園 B 地塊二期

217、 B1棟 7 樓 3 室 主要生產經營地主要生產經營地 湖北省武漢市 經營范圍經營范圍 醫用系統軟件的開發、生產、銷售和服務；從事醫療設備專業領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；醫療器械的租賃（不得從事金融租賃）；貨物進出口、技術進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 無實際經營業務 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 武漢聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過武漢聯影間接持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬

218、元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 0.54 凈資產 0.44 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-79 凈利潤-0.11 注：上述財務數據已經普華永道審計 7、武漢聯辰、武漢聯辰 公司名稱公司名稱 武漢聯辰醫療科技有限公司 成立時間成立時間 2018 年 7 月 6 日 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元 實收資本實收資本 1.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊地 武漢市東湖新技術開發區高新大道 818 號 B1 棟 7樓-2 主要生產經營地主要生產經營地 湖北省武漢市 經營范圍經營范圍 從事醫療設備領域內的技術開發、技

219、術咨詢、技術轉讓；醫療設備研發、安裝、銷售（國家有專項規定的除外）；醫療器械租賃；貨物進出口、技術進出口（不含國家限制或禁止進出口的貨物及技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 無實際經營業務 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 武漢聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過武漢聯影間接持股 100%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 0.96 凈資產-39.59 凈利潤-0.11 注：上述財務數據已經普華永道審計

220、 8、上海利影、上海利影 公司名稱公司名稱 上海利影科技有限公司 成立時間成立時間 2019 年 7 月 15 日 注冊資本注冊資本 1,900.00 萬元 實收資本實收資本 800.00 萬元 法定代表人法定代表人 黃翔宇 注冊地注冊地 上海市嘉定區匯源路 55號 4 幢 3層 A區 301 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 從事網絡科技、醫療器械科技、生物科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務，電子商務（不得從事增值電信、金融業務），醫療器械的租賃（不得從事金融租賃），醫療器械維修，貨上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-80 物或

221、技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外），網絡工程，軟件開發，一類醫療器械、二類醫療器械、三類醫療器械、儀器儀表、體育用品及器材、日用百貨、汽車零部件、汽車飾品、辦公設備、室內裝飾材料、家用電器、數碼產品、辦公用品、機械設備、電子產品、化妝品的銷售，機械設備、機電設備安裝（除特種設備），設計、制作、代理各類廣告，利用自有媒體發布廣告，會務服務，公關活動組織策劃，文化藝術交流策劃，工程管理服務，電信業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫療器械產品的銷售；為發行人產品的線上銷售平臺 股

222、權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 75.00%濟南惠源投資合伙企業（有限合伙）25.00%控制情況控制情況 發行人持股 75.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 2,715.19 凈資產-469.04 凈利潤-828.12 注：上述財務數據已經普華永道審計 9、武漢科儀、武漢科儀 公司名稱公司名稱 武漢聯影生命科學儀器有限公司 成立時間成立時間 2019 年 3 月 18 日 注冊資本注冊資本 3,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 張強 注冊地注冊

223、地 武漢東湖新技術開發區高新大道 999 號武漢新能源研究院大樓 G2-103 室（自貿區武漢片區）主要生產經營地主要生產經營地 湖北省武漢市 經營范圍經營范圍 科學儀器設備的生產、研發、銷售、技術轉讓、技術服務；醫療設備及醫療器械專業技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢；一、二、三類醫療器械的批發、租賃及維修業務；整機產品（僅限醫療器械）、電子元器件、機械設備及配件、機電設備及配件、金屬材料的銷售；貨物及技術的進出口業務（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可后方可經營）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 動物磁共

224、振成像設備的研發、生產及銷售；為發行人從事生命科學儀器業務的子公司 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 武漢聯影 70.00%上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-81 上海騰世企業管理合伙企業（有限合伙）30.00%控制情況控制情況 發行人通過武漢聯影間接持股 70%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度 總資產 7,502.16 凈資產-3,614.56 凈利潤-2,385.37 注：上述財務數據已經普華永道審計 10、深圳聯影數據、深圳聯影數據 公司名稱公司名稱 深圳市聯影醫療數據服務有限公司 成立時間

225、成立時間 2011年 11 月 22 日 注冊資本注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本實收資本 5,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 高川 注冊地注冊地 深圳市南山區粵海街道高新區社區高新南七道 20 號深圳國家工程實驗室大樓 B602 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省深圳市 經營范圍經營范圍 一般經營項目是：計算機軟硬件、信息系統軟件的開發、銷售；信息系統設計、集成、運行維護；信息技術咨詢；數據挖掘、數據分析、數據咨詢、數據平臺搭建；貨物及技術進出口（法律、行政法規禁止的項目除外，法律、行政法規限制的項目須取得許可后方可經營）。主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務

226、的關系人主營業務的關系 醫療信息化系統的開發與建設；為發行人從事醫療信息平臺及數據服務領域的子公司 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 51.00%深圳中金海云投資合伙企業（普通合伙）39.00%深圳市金證科技股份有限公司 10.00%控制情況控制情況 發行人持股 51.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 10,595.99 凈資產 2,354.22 凈利潤-856.69 注：上述財務數據已經普華永道審計 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-82（二）（二）發行人的控股子公司

227、（境外）發行人的控股子公司（境外）1、英國聯影、英國聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare UK Ltd.成立時間成立時間 2018 年 4 月 25 日 股本總額股本總額 50.00 萬英鎊 已發行股份已發行股份 50 萬股 注冊地注冊地 c/o Kidd Rapinet LLP,29 Harbour Exchange Square,London,United Kingdom 主要生產經營地主要生產經營地 英國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 投資管理；為發行人的境外投資控股平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持

228、股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 86,690.24 凈資產 86,690.24 凈利潤-14.56 注：上述財務數據已經普華永道審計 2、香港聯影、香港聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare Hong Kong Limited 成立時間成立時間 2018 年 2 月 5 日 股本總額股本總額 5,000.00 萬港幣 已發行股份已發行股份 5,000 萬股 注冊地注冊地 9B,Cheong Tai Comme

229、rcial Building,66 Wing Lok Street,Sheung Wan,Hong Kong 主要生產經營地主要生產經營地 中國香港 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 投資管理；為發行人的境外投資控股平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 2,723.61 凈資產 2,687.59 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-83 凈利潤-49

230、1.86 注：上述財務數據已經普華永道審計 3、阿聯酋聯影、阿聯酋聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare MENA FZCO 成立時間成立時間 2019 年 2 月 14 日 股本總額股本總額 15.00 萬阿聯酋迪拉姆 已發行股份已發行股份 150 股 注冊地注冊地 Building 6WA 803（West Side）,Dubai Airport Free Zone,Dubai,United Arab Emirates 主要生產經營地主要生產經營地 阿聯酋 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人

231、在中東地區的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 2,420.81 凈資產 1,075.52 凈利潤-370.62 注：上述財務數據已經普華永道審計 4、韓國聯影、韓國聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare Korea Co.,Ltd.成立時間成立時間 2018 年 12月 13 日 股本總額股本總額 77,745.00 萬韓元 已發行股份已發行股份 155,490

232、股 注冊地注冊地 79,Sigyuchon-gil,Seocho-gu,Seoul,Korea 主要生產經營地主要生產經營地 韓國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在韓國的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 聯影醫療 100.00%控制情況控制情況 發行人持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 824.76 凈資產-227.64 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-84 凈利潤-691.57 注：上述

233、財務數據已經普華永道審計 5、美國聯影、美國聯影 公司名稱公司名稱 UIH America,Inc.成立時間成立時間 2013 年 3 月 16 日 授權股本授權股本 100 萬股 已發行股本已發行股本 100 萬股 注冊地注冊地 9230 Kirby Drive,Suite 600,Houston,Texas,United States 主要生產經營地主要生產經營地 美國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 高端醫學影像設備的研發；為發行人在北美地區的研發中心 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 英國聯影 100.00%控制情況控制情況 發

234、行人通過英國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 81,586.57 凈資產 78,231.22 凈利潤 1,875.58 注：上述財務數據已經普華永道審計 6、澳新聯影、澳新聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare(Australia&New Zealand)Pty Ltd 成立時間成立時間 2017 年 9 月 4 日 股本總額股本總額 2,129,483 澳元 已發行股份已發行股份 2,129,483 股 注冊地注冊地 Suite 102,12-14 Cato St

235、reet,Hawthorn East Vic 3123,Australia 主要生產經營地主要生產經營地 澳大利亞 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在澳大利亞和新西蘭的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 英國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過英國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 958.70 凈資產 73.85 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-85 凈利潤-194.92

236、 注：上述財務數據已經普華永道審計 7、波蘭聯影、波蘭聯影 公司名稱公司名稱 UNITED IMAGING HEALTHCARE POLAND SPKA Z OGRANICZON ODPOWIEDZIALNOCI 成立時間成立時間 2018 年 12月 19 日 股本總額股本總額 70.00 萬波蘭茲羅提 已發行股份已發行股份 7,000 股 注冊地注冊地 Apt.12/29,No.142A,AlejeJerozolimskie,Warsaw,Poland 主要生產經營地主要生產經營地 波蘭 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在中

237、東歐地區的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 英國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過英國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 6,371.08 凈資產 2,936.10 凈利潤-968.66 注：上述財務數據已經普華永道審計 8、日本聯影、日本聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare Japan 株式會社 成立時間成立時間 2019 年 12月 23 日 股本總額股本總額 20,877.20 萬日元 已發行股份已發行股份 20,8

238、77.20 萬股 注冊地注冊地 3F,Sougohanzoumon Building,1-7-2 Koujimachi,Chiyoda-ku,Tokyo,Japan 主要生產經營地主要生產經營地 日本 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在日本的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 英國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過英國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 1,044.36 上海聯影醫療科技股份有限公

239、司 招股說明書（上會稿）1-1-86 凈資產 977.89 凈利潤-671.26 注：上述財務數據已經普華永道審計 9、馬來西亞聯影、馬來西亞聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare(Malaysia)Sdn.Bhd.成立時間成立時間 2017 年 9 月 27 日 股本總額股本總額 6,839,270 馬來西亞令吉 已發行股份已發行股份 6,839,270 股 注冊地注冊地 16B Jalan SS 4D/14 47301 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Malaysia 主要生產經營地主要生產經營地 馬來西亞 主營業務

240、及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在東南亞地區的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 香港聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過香港聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 1,480.79 凈資產-1,054.16 凈利潤-511.60 注：上述財務數據已經普華永道審計 10、南非聯影南非聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare Southern Africa(PTY)LTD.成立時

241、間成立時間 2020 年 8 月 12 日 股本總額股本總額 100 南非蘭特 已發行股份已發行股份 100 股 注冊地注冊地 4 East Park,Central Park on Park Lane,Century City,Western Cape,Southern Africa 主要生產經營地主要生產經營地 南非 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在南非地區的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 英國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過英國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財

242、務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 524.18 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-87 凈資產 516.87 凈利潤-56.78 注：上述財務數據已經普華永道審計 11、摩洛哥聯影摩洛哥聯影 公司名稱公司名稱 United Imaging Healthcare North Africa SARLAU 成立時間成立時間 2020 年 7 月 28 日 股本總額股本總額 10.00 萬摩洛哥迪拉姆 已發行股份已發行股份 1000 股 注冊地注冊地 Angle Boulevard Omar Khayam et Rue Al Ba

243、nafsaj，Bat B，Appt N4，Etage 1，Beausejour Casablanca，The Kingdom of Morocco 主要生產經營地主要生產經營地 摩洛哥 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售；為發行人在北非地區（不含埃及）的銷售平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 阿聯酋聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過阿聯酋聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 316.58 凈資產 217.39 凈利

244、潤-92.64 注：上述財務數據已經普華永道審計 12、UIH-RT 公司名稱公司名稱 UIH-RT US LLC 成立時間成立時間 2013 年 1 月 28 日 授權股本授權股本 不適用 已發行股本已發行股本 不適用 注冊地注冊地 16830 Ventura Blvd.,Suite 360,Encino,California,United States 主要生產經營地主要生產經營地 美國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備相關的技術研發；為發行人在美國的研發平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 美國聯影 100.00%控

245、制情況控制情況 發行人通過美國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 2,056.32 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-88 凈資產 2,056.32 凈利潤-0.71 注：上述財務數據已經普華永道審計 13、UIHT 公司名稱公司名稱 UIH Technologies LLC 成立時間成立時間 2018 年 4 月 2 日 授權股本授權股本 不適用 已發行股本已發行股本 1 萬股 注冊地注冊地 9230 Kirby Drive,Suite 600,Houston,Texas,Un

246、ited States 主要生產經營地主要生產經營地 美國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的生產和銷售；為發行人在美國的生產基地 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 美國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過美國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 30,124.62 凈資產 19,279.91 凈利潤-122.84 注：上述財務數據已經普華永道審計 14、UIHS 公司名稱公司名稱 UIH Solutions LLC 成立時

247、間成立時間 2018 年 4 月 2 日 授權股本授權股本 不適用 已發行股本已發行股本 1 萬股 注冊地注冊地 9230 Kirby Drive,Suite 600,Houston,Texas,United States 主要生產經營地主要生產經營地 美國 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 醫學影像設備的銷售和服務；為發行人在美國的銷售及服務平臺 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 美國聯影 100.00%控制情況控制情況 發行人通過美國聯影間接持股 100.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2

248、021 年度年度 總資產 13,492.05 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-89 凈資產 4,255.35 凈利潤-8,763.89 注：上述財務數據已經普華永道審計（三三）參股公司）參股公司 1、與關聯方共同投資的參股公司、與關聯方共同投資的參股公司 截至本招股說明書簽署日，公司存在 1 家與關聯方共同投資的參股公司，具體情況如下：（1）基本情況 公司名稱公司名稱 武漢中科醫療科技工業技術研究院有限公司 成立時間成立時間 2018 年 12月 29 日 注冊資本注冊資本 30,000.00 萬元 實收資本實收資本 26,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 D

249、UN ALEX LI 注冊地注冊地 武漢東湖新技術開發區高新大道 999 號未來科技大廈 C3 棟 22 層 主要生產經營地主要生產經營地 湖北省武漢市 經營范圍經營范圍 醫療產品的研發、設計、生產、銷售及測試服務；貨物進出口、技術進出口、代理進出口（不含國家禁止或限制進出口的貨物或技術）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 光谷金控 50.00%武漢智融 18.00%聯影醫療 14.00%精測院 10.00%上海智能 8.00%合計合計 100.00%武漢醫工院 2021 年的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2

250、021.12.31/2021 年年 資產總額 16,576.97 資產凈額 15,876.46 營業收入 585.85 凈利潤-3,640.86 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-90 注：以上財務數據未經審計 武漢醫工院簡要歷史沿革如下：2018 年 12月，武漢醫工院設立 2018 年 12 月，武漢醫工院設立。2019 年 2 月，聯影有限和光谷金控分別以現金認繳出資 1,000 萬元，武漢醫工院設立時的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 聯影有限 1,000.00 50.00 2 光谷金控 1,000

251、.00 50.00 合計合計 2,000.00 100.00 2019 年 12月，武漢醫工院第一次增資 2019 年 12 月，武漢醫工院召開股東會審議通過，同意增加注冊資本28,000 萬元。其中，光谷金控以現金形式認繳新增注冊資本 14,000 萬元；聯影有限以無形資產認繳新增注冊資本 3,200 萬元；上海智能以無形資產認繳新增注冊資本 5,400 萬元；武漢智融以無形資產認繳新增注冊資本 5,400 萬元。本次增資完成后，武漢醫工院的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 光谷金控 15,000.00 50.00 2 上海智能

252、 5,400.00 18.00 3 武漢智融 5,400.00 18.00 4 聯影有限 4,200.00 14.00 合計合計 30,000.00 100.00 2020 年 12月，武漢醫工院第一次股權轉讓 2020 年 12 月，武漢醫工院召開股東會審議通過，上海智能將其持有 10%股權（對應 3,000 萬元注冊資本）無償轉讓給精測院。同日，上海智能與精測院簽署股權轉讓協議。本次股權轉讓完成后，武漢醫工院的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 光谷金控 15,000.00 50.00 2 武漢智融 5,400.00 18.00

253、 3 聯影有限 4,200.00 14.00 4 精測院 3,000.00 10.00 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-91 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）5 上海智能 2,400.00 8.00 合計合計 30,000.00 100.00 截至本招股說明書簽署日，武漢醫工院的股權結構未再發生變動。（2）設立背景 2018 年 7 月，聯影有限和中國科學院武漢物理與數學研究所（以下簡稱“物數所”，后于 2019 年 9 月與中國科學院測量與地球物理研究所整合組建，成立中國科學院精密測量科學與技術創新研究院）共同向武漢市

254、科技局提交申請，由武漢市人民政府、物數所和聯影有限共同發起成立武漢醫工院。2019 年12 月，發行人實際控制人控制的其他企業武漢智融和上海智能以增資形式參股武漢醫工院。發行人與武漢智融和上海智能共同投資醫工院的主要背景系充分發揮武漢醫工院的平臺優勢，開展各自領域前沿技術的研究與孵化。（3）公司與武漢醫工院之間的業務及資金往來 報告期內，公司與武漢醫工院之間存在關聯交易情況，具體情況詳見招股說明書“第七節公司治理與獨立性”之“九、關聯交易”。公司與武漢醫工院之間的關聯交易已經公司 2021 年第二次臨時股東大會審議通過并由獨立董事出具獨立意見，確認公司在報告期內與關聯方之間發生的關聯交易不存在

255、損害公司及其他股東特別是中小股東利益的情形。公司與武漢醫工院之間的交易真實、合法，具有必要性及公允性，不存在損害公司利益的行為。2、其他參股公司、其他參股公司（1）深圳高能 公司名稱公司名稱 深圳高性能醫療器械國家研究院有限公司 出資金額出資金額 2,500.00 萬元 持股比例持股比例 20.83%入股時間入股時間 2019 年 9 月 27 日 控股方控股方 無 主營業務主營業務 高性能醫療器械及相關前沿技術的研發（2）武漢中科極化 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-92 公司名稱公司名稱 武漢中科極化醫療科技有限公司 出資金額出資金額 200.00 萬元 持股比例

256、持股比例 2.50%入股時間入股時間 2018 年 4 月 10 日 控股方控股方 浙江微度醫療器械有限公司 主營業務主營業務 人體肺部氣體磁共振成像系統、多核磁共振成像系統、磁共振造影劑等的研發、生產、銷售和技術服務（3）聯仁健康 公司名稱公司名稱 聯仁健康醫療大數據科技股份有限公司 出資金額出資金額 2,000.00 萬元 持股比例持股比例 1.00%入股時間入股時間 2019 年 11月 18 日 控股方控股方 中移資本控股有限責任公司 主營業務主營業務 基于大數據業務平臺的研發、運營及系統軟硬件集成（四四）分支機構分支機構 1、境內分支機構境內分支機構（1）聯影醫療北京分公司 名稱名稱

257、 上海聯影醫療科技股份有限公司北京分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110105MA01NKET4U 注冊地注冊地 北京市海淀區永騰北路 9 號院 3 號樓 2 層 負責人負責人 張強 公司類型公司類型 股份有限公司分公司 經營范圍經營范圍 技術咨詢、技術服務；產品設計；銷售電子產品、機械設備、金屬材料、醫療器械二類、計算機、軟件及輔助設備、電子產品；健康管理（須經審批的診療活動除外）；健康咨詢（須經審批的診療活動除外）；銷售第三類醫療器械。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限

258、制類項目的經營活動。）（2）聯影醫療安徽分公司 名稱名稱 上海聯影醫療科技股份有限公司安徽分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91340100MA2MT0B17H 注冊地注冊地 合肥市蜀山區梅山路 18號安徽國際金融貿易中心 2-5002 負責人負責人 陳志偉 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-93 公司類型公司類型 股份有限公司分公司 經營范圍經營范圍 在總公司授權范圍內經營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）（3）聯影醫療沈陽分公司 名稱名稱 上海聯影醫療科技股份有限公司沈陽分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91210103071

259、5114225 住所住所 沈陽市沈河區大西路 1號 908、909、910、911室 負責人負責人 張強 公司類型公司類型 股份有限公司分公司 經營范圍經營范圍 許可經營項目：無。一般經營項目：醫療設備技術開發、技術轉讓、技術咨詢服務、現場維修。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）2、境外分支機構境外分支機構 截至本招股說明書簽署日，埃及辦事處已注銷，發行人無境外分支機構。（五五）民辦非企業單位民辦非企業單位 1、深圳研究院深圳研究院 單位單位名稱名稱 深圳市聯影高端醫療裝備創新研究院 成立時間成立時間 2019 年 9 月 16 日 開辦資金開辦資金 800.00 萬元

260、 住所住所 深圳市福田區福田保稅區檳榔道 3號深九科技創業園 B 棟 8-13 層 出資方出資方 深圳聯影 80%深圳先進院 20%業務范圍業務范圍 開展醫療裝備新技術研究，超高場磁共振部件、系統及成像新技術研究，醫療人工智能研究，影像引導手術機器人研究；學術交流；相關技術服務、技術支持及合作；科技成果開發、論證、轉化及推廣應用 主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 12,231.56 凈資產 3,687.65 凈資產變動額-935.99 注：上述財務數據未經審計 2、北京研究院北京研究院 單位單位名稱名稱 北京聯影智能影像技術研究

261、院 成立時間成立時間 2020 年 8 月 11 日 開辦資金開辦資金 1,000.00 萬元 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-94 住所住所 北京市海淀區永騰北路 9 號院 3 號樓 4 層 出資方出資方 上海智能 40%聯影醫療 20%上海智慧 20%武漢智融 20%業務范圍業務范圍 開展智能影像技術領域的學術研究、技術研發、成果轉化、業務咨詢、業務培訓、合作交流；承接政府對智能影像技術領域的委托服務 主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 2,532.02 凈資產-244.68 凈資產變動額-1,110

262、.48 注：上述財務數據未經審計 七、實際控制人及持有發行人七、實際控制人及持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東以上股份或表決權的主要股東（一）實際控制人、控股股東的基本情況（一）實際控制人、控股股東的基本情況 1、實際控制人和控股股東認定、實際控制人和控股股東認定 發行人的實際控制人為薛敏，控股股東為聯影集團。認定實際控制人、控股股東的主要原因如下：（1）發行人實際控制人認定 截至本招股說明書簽署日，薛敏通過聯影集團實際支配發行人 23.14%的表決權，通過上海影升實際支配發行人 8.31%的表決權，通過上海影智實際支配發行人 0.43%的表決權。因此，薛敏實際可支配發行人的表決權比例

263、合計31.88%。最近兩年，薛敏實際可支配的發行人表決權比例變動情況如下：期間期間 股東名稱股東名稱 實際可支配的表決權比例（實際可支配的表決權比例（%）2021 年 8 月-至今 聯影集團 23.14 上海影升 8.31 上海影智 0.43 合計合計 31.88 2020 年 10 月-2021 年 8 月 聯影集團 23.14 上海影升 8.31 寧波影聚 2.57 上海影智 0.43 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-95 期間期間 股東名稱股東名稱 實際可支配的表決權比例（實際可支配的表決權比例（%）合計合計 34.45 2020 年 1 月-2020 年 10

264、 月 聯影集團 24.30 上海影升 8.73 寧波影聚 2.70 上海易端 4.05 合計合計 39.78 注 1：薛敏通過其個人獨資企業麻城影源持有博蒂科 98.33%的出資額并擔任博蒂科執行事務合伙人，博蒂科持有聯影集團 96%的股權，系聯影集團控股股東；薛敏通過其個人獨資企業麻城影源持有上海影升 66.39%的出資額并擔任上海影升執行事務合伙人；薛敏通過其個人獨資企業麻城影源持有上海影智 60.83%的出資額 注 2：2021年 8 月，薛敏不再擔任寧波影聚執行事務合伙人 2016 年 3 月，薛敏、俞曄珣與上海影智簽署一致行動協議，俞曄珣承諾其作為上海影智普通合伙人，在行使關于合伙事

265、務的執行等方面與薛敏保持一致。截至本招股說明書簽署日，俞曄珣擔任上海影智執行事務合伙人，薛敏通過其個人獨資企業麻城影源持有上海影智 60.83%的出資額。2020 年 10 月，上海影智成為發行人股東，薛敏進而通過上海影智實際支配發行人 0.43%的表決權。聯影集團曾與上海易端于 2017 年 3 月簽署一致行動協議，上海易端承諾在發行人公司治理相關決策事項方面跟隨聯影集團意見并保持一致行動，該等一致行動協議已于 2020 年 10月解除。鑒于薛敏最近兩年實際可支配的發行人表決權比例始終處于 30%以上，高于同期發行人單一其他股東的持股比例，并且發行人其他股東股權比例始終較為分散，因此，薛敏最

266、近兩年實際可支配的發行人表決權比例足以對發行人構成控制。綜上所述，最近兩年，薛敏系發行人的實際控制人，發行人最近兩年實際控制人未發生變更。（2）發行人控股股東認定 最近兩年，發行人股權比例始終較為分散，聯影集團、上海影升、上海影智合計可支配發行人的股份表決權比例始終處于 30%以上。因此，最近兩年，聯影集團系發行人的控股股東。上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-96 2、實際控制人的基本情況、實際控制人的基本情況 發行人的實際控制人為薛敏，薛敏的基本情況如下：名稱名稱 身份證號碼身份證號碼 國籍國籍 境外永久居留權境外永久居留權 薛敏 4201061957*中國國籍 無

267、薛敏先生，男，1957 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。大學本科畢業于復旦大學物理專業；碩士研究生畢業于中國科學院武漢物理與數學研究所磁共振物理專業；博士研究生畢業于 Case Western Reserve University/Cleveland Clinic Foundation USA（凱斯西儲大學/克利夫蘭醫學中心）生物醫學工程專業。1988 年出國留學和工作；1998 年回國創辦深圳邁迪特儀器有限公司；此后一直在醫療設備行業從事研發、管理、咨詢等方面工作；報告期初至 2020 年 9 月任聯影有限董事長兼首席執行官；2019年至今任聯影集團董事長。3、控股股東的基本情況、控股股

268、東的基本情況 發行人控股股東為聯影醫療技術集團有限公司，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 聯影醫療技術集團有限公司 成立時間成立時間 2011年 3 月 10 日 注冊資本注冊資本 27,972.7441 萬元 實收資本實收資本 27,972.7441 萬元 法定代表人法定代表人 甘韶軍 注冊地注冊地 上海市嘉定區葉城路 1288 號 6 幢 JT2082 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 從事醫療技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務（不得從事診療活動），從事信息技術領域內的技術轉讓、技術開發、技術咨詢、技術服務，投資咨詢（除金融、證券），投資管理，企業

269、管理咨詢，商務咨詢，會務服務，展覽展示服務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 上海博蒂科投資合伙企業（有限合伙）96.00%張強 2.00%俞曄珣 2.00%主要財務數據主要財務數據（萬元）（萬元）項目項目 2021.12.31/2021 年度年度 總資產 113,447.58 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-97 凈資產 27,886.93 凈利潤-19.53 注：上述財務數據未經審計（二）

270、控股股東和實際控制人持有發行人股份的質押或其他權利爭議（二）控股股東和實際控制人持有發行人股份的質押或其他權利爭議 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東和實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（三）其他持有發行人（三）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東以上股份或表決權的主要股東 截至本招股說明書簽署日，除控股股東聯影集團以外，其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東為上海聯和、上海影升（及上海影智）、中科道富（及上海北元）、寧波影聚（及寧波影力、寧波影健、寧波影康、上海影董）。該等股東的基本情況如下：1、上海聯和、上海聯和 上海聯和直接持有公司 1

271、8.64%的股權，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 上海聯和投資有限公司 成立時間成立時間 1994 年 9 月 26 日 注冊資本注冊資本 1,000,000.00 萬元 實收資本實收資本 1,000,000.00 萬元 法定代表人法定代表人 秦健 實際控制人實際控制人 上海市國有資產監督管理委員會 注冊地注冊地 上海市高郵路 19 號 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 對重要基礎設施建設項目、企業技術改造、高科技、金融服務、農業、房地產及其它產業發展項目的投資業務，咨詢代理，代購代銷業務，信息研究和人才培訓業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】

272、主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 股權結構股權結構 股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 上海市國有資產監督管理委員會 100.00%合計合計 100.00%2、上海影升、上海影升及上海影智及上海影智 上海影升和上海影智系公司實際控制人控制的其他企業，其中，上海影升上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-98 直接持有公司 8.31%的股權，上海影智直接持有公司 0.43%的股權。其基本情況如下：（1）上海影升 企業名稱企業名稱 上海影升投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2012 年 8 月 29 日

273、認繳出資認繳出資 8,814.55 萬元 實繳出資實繳出資 8,814.55 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 麻城市影源企業管理中心 實際控制人實際控制人 薛敏 注冊地注冊地 嘉定區興賢路 1368 號 3幢 3099 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 投資管理，投資咨詢（除金融、證券），實業投資，創業投資?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 麻城市影源企業管理中心

274、 普通合伙人 66.39%寧波影祺股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 22.09%屠曄 有限合伙人 5.80%吳麗芳 有限合伙人 5.73%合計合計 100.00%（2）上海影智 企業名稱企業名稱 上海影智投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 6 月 17 日 認繳出資認繳出資 10,000 萬元 實繳出資實繳出資 10,000 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 俞曄珣 實際控制人實際控制人 薛敏 注冊地注冊地 上海市崇明區豎新鎮響椿路 58 號北四樓 301 室（上海豎新經濟開發區）主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 投資管理、咨詢，商務信息咨詢，

275、企業管理咨詢，實業投資，禮儀服務，會務服務，展覽展示服務，普通勞防用品、機電產品、日用百貨、塑料制品、建筑材料、裝潢材料的銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-99 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 俞曄珣 普通合伙人 0.83%麻城市影源企業管理中心 有限合伙人 60.83%倪成 有限合伙人 16.67%朱雙全 有限合伙人 16.67%嚴全良 有限合伙人 4.17%

276、黃翔宇 有限合伙人 0.83%合計合計 100.00%3、中科道富中科道富及上海北元及上海北元 中科道富的實際控制人系徐鐵慶和馬友三，上海北元的實際控制人系徐鐵慶，此外，中科道富和上海北元均系上海道富元通股權投資管理有限公司擔任基金管理人的私募投資基金。中科道富直接持有公司 6.46%的股權，上海北元直接持有公司 4.49%的股權，其基本情況如下：（1）中科道富 企業名稱企業名稱 上海中科道富投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2010 年 12月 27 日 認繳出資認繳出資 9,087.76 萬元 實繳出資實繳出資 9,087.76 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 杭州保覽投資管理

277、有限公司、上海仰印投資管理有限公司 實際控制人實際控制人 徐鐵慶、馬友三 注冊地注冊地 中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區環湖西二路 888 號 C樓 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 創業投資，實業投資，投資咨詢（不得從事經紀），投資管理?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 杭州保覽投資管理有限公司 普通合伙人 36.02%上海仰印投資管理有限公司 普通合伙人 36.0

278、2%深圳市和豐記投資管理有限公司 有限合伙人 15.36%深圳市博聯匯達投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人 12.61%上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-100 合計合計 100.00%（2）上海北元 企業名稱企業名稱 上海北元投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2012 年 4 月 18 日 認繳出資認繳出資 6,208.05 萬元 實繳出資實繳出資 6,208.05 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 徐敏 實際控制人實際控制人 徐鐵慶 注冊地注冊地 中國(上海)自由貿易試驗區臨港新片區環湖西二路 888 號 C樓 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經

279、營范圍經營范圍 創業投資，實業投資，投資管理，投資咨詢（不得從事經紀）?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行人主營業務及其與發行人主營業務的關系主營業務的關系 股權投資，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 徐敏 普通合伙人 7.78%上海仰印投資管理有限公司 有限合伙人 59.31%杭州保覽投資管理有限公司 有限合伙人 30.86%徐滿江 有限合伙人 2.04%合計合計 100.00%4、寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康及上海影董、寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康及上海影董 寧波

280、影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康及上海影董均系發行人員工持股平臺，其執行事務合伙人均為張強，合計持有公司 8.56%的股權。其中，寧波影聚直接持有公司 2.57%的股權，寧波影力直接持有公司 1.71%的股權，寧波影健直接持有公司 1.71%的股權，寧波影康直接持有公司 1.71%的股權，上海影董持有公司 0.86%的股權。其基本情況如下：（1）寧波影聚 企業名稱企業名稱 寧波梅山保稅港區影聚投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 7 月 17 日 認繳出資認繳出資 3,841.1795 萬元 實繳出資實繳出資 3,841.1795 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 張

281、強 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-101 實際控制人實際控制人 張強 注冊地注冊地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88號 1 幢 401室 A區 C1122 主要生產經營地主要生產經營地 寧波市 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 張強 普通合伙人 0.0001%中金公司（代“中金公司聯影

282、醫療員工持股單一資產管理計劃”）有限合伙人 99.9999%合計合計 100.00%（2）寧波影力 企業名稱企業名稱 寧波梅山保稅港區影力投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 7 月 17 日 認繳出資認繳出資 2,560.7865 萬元 實繳出資實繳出資 2,560.7865 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 張強 實際控制人實際控制人 張強 注冊地注冊地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88號 1 幢 401室 A區 C1124 主要生產經營地主要生產經營地 寧波市 經營范圍經營范圍 投資管理、投資咨詢。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向

283、社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 張強 普通合伙人 0.0001%中金公司（代“中金公司聯影醫療員工持股單一資產管理計劃”）有限合伙人 99.9999%合計合計 100.00%（3）寧波影健 企業名稱企業名稱 寧波梅山保稅港區影健投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 7 月 17 日 認繳出資認繳出資 2,560.7865 萬元 實繳出資實繳出資 2,560.7865 萬元 執行事務合伙人執行

284、事務合伙人 張強 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-102 實際控制人實際控制人 張強 注冊地注冊地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88號 1 幢 401室 A區 C1121 主要生產經營地主要生產經營地 寧波市 經營范圍經營范圍 投資管理。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 張強 普通合伙人 0.0001%中金公司（代“中金公司

285、聯影醫療員工持股單一資產管理計劃”）有限合伙人 99.9999%合計合計 100.00%（4）寧波影康 企業名稱企業名稱 寧波梅山保稅港區影康投資管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 7 月 17 日 認繳出資認繳出資 2,560.7865 萬元 實繳出資實繳出資 2,560.7865 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 張強 實際控制人實際控制人 張強 注冊地注冊地 浙江省寧波市北侖區梅山七星路 88號 1 幢 401室 A區 C1123 主要生產經營地主要生產經營地 寧波市 經營范圍經營范圍 投資管理。（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公

286、眾集（融）資等金融業務）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 張強 普通合伙人 0.0001%中金公司（代“中金公司聯影醫療員工持股單一資產管理計劃”）有限合伙人 99.9999%合計合計 100.00%（5）上海影董 企業名稱企業名稱 上海影董企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 4 月 17 日 認繳出資認繳出資 1,280.3932 萬元 實繳出資實繳出資 1,280.3932 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 張強

287、上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-103 實際控制人實際控制人 張強 注冊地注冊地 上海市崇明區豎新鎮響椿路 58 號西四樓 319 室（上海豎新經濟開發區）主要生產經營地主要生產經營地 上海市 經營范圍經營范圍 企業管理、咨詢，市場營銷策劃，商務信息咨詢，展覽展示服務，會務服務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 員工持股平臺，與發行人主營業務無關 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 出資比例出資比例 張強 普通合伙人 0.0001%中金公司（代“中金公

288、司聯影醫療員工持股單一資產管理計劃”）有限合伙人 99.9999%合計合計 100.00%八、公司股本情況八、公司股本情況（一）本次發行的股本變化情況（一）本次發行的股本變化情況 本次發行前，公司總股本為 724,157,988 股。本次擬發行人民幣普通股不超過 100,000,000 股（行使超額配售選擇權之前），占公司發行后股份總數的比例不低于 10%且不超過 12.14%；并且，公司可以根據發行時的市場情況，授予主承銷商不低于前述發行的人民幣普通股股數 15%的超額配售選擇權，即在主承銷商全額行使超額配售選擇權的情況下，公司本次發行的人民幣普通股擬不超過 115,000,000 股（含不

289、超過 15,000,000 股的超額配售股份）。最終發行股票的數量以上交所審核及中國證監會同意注冊的數量為準。按照發行 10,000 萬股計算，本次發行前后發行人股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）1 聯影集團 16,755.10 23.14 16,755.10 20.33 2 上海聯和 13,495.96 18.64 13,495.96 16.38 3 上海影升 6,020.46 8.31 6,020.46 7.30 4 中科道富 4,

290、677.39 6.46 4,677.39 5.68 5 上海北元 3,252.04 4.49 3,252.04 3.95 6 上海易端 2,792.52 3.86 2,792.52 3.39 7 嚴全良 2,068.53 2.86 2,068.53 2.51 8 國壽成達 1,861.68 2.57 1,861.68 2.26 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-104 序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）9 寧波影聚 1,861

291、.68 2.57 1,861.68 2.26 10 寧波影力 1,241.12 1.71 1,241.12 1.51 11 寧波影健 1,241.12 1.71 1,241.12 1.51 12 寧波影康 1,241.12 1.71 1,241.12 1.51 13 國風投 968.76 1.34 968.76 1.18 14 申和新泰 902.91 1.25 902.91 1.10 15 先進投資 879.13 1.21 879.13 1.07 16 中金澔影 827.41 1.14 827.41 1.00 17 領中哈勃 756.77 1.04 756.77 0.92 18 常州睿泰 66

292、0.17 0.91 660.17 0.80 19 上?？埔?620.97 0.86 620.97 0.75 20 中科先進 620.97 0.86 620.97 0.75 21 金石伍通 620.56 0.86 620.56 0.75 22 上海影董 620.56 0.86 620.56 0.75 23 高特佳康泓 596.43 0.82 596.43 0.72 24 上海聯升 579.57 0.80 579.57 0.70 25 寧波崇豐 455.38 0.63 455.38 0.55 26 同創鵬華 413.98 0.57 413.98 0.50 27 高特佳睿寶 413.98 0.57

293、413.98 0.50 28 粵科鑫泰 372.58 0.51 372.58 0.45 29 東證睿成 365.10 0.50 365.10 0.44 30 上?？档?362.13 0.50 362.13 0.44 31 上海聯銘 330.96 0.46 330.96 0.40 32 寧波影祺 310.49 0.43 310.49 0.38 33 上海影智 310.34 0.43 310.34 0.38 34 領中華夏 310.28 0.43 310.28 0.38 35 國創開元 310.28 0.43 310.28 0.38 36 中科融德 303.89 0.42 303.89 0.37

294、37 領中量子 296.69 0.41 296.69 0.36 38 清松博瑞 289.59 0.40 289.59 0.35 39 中科鴻光 258.74 0.36 258.74 0.31 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-105 序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）40 廣發信德 258.74 0.36 258.74 0.31 41 東證致臻 255.46 0.35 255.46 0.31 42 中證投資 206.85 0.

295、29 206.85 0.25 43 湖北科投 206.85 0.29 206.85 0.25 44 盛元一 206.85 0.29 206.85 0.25 45 上海將來 155.08 0.21 155.08 0.19 46 中科文德 130.79 0.18 130.79 0.16 47 清松啟灃 124.11 0.17 124.11 0.15 48 前海元明 103.50 0.14 103.50 0.13 49 招銀新趨勢 103.43 0.14 103.43 0.13 50 上海令旸 103.43 0.14 103.43 0.13 51 上海元程 103.43 0.14 103.43 0.

296、13 52 高特佳睿安 93.08 0.13 93.08 0.11 53 廈門海芮 68.95 0.10 68.95 0.08 54 上海晶赟 27.93 0.04 27.93 0.03 社會公眾股東-10,000.00 12.13 合計合計 72,415.80 100.00 82,415.80 100.00（二）前十名股東持股情況（二）前十名股東持股情況 本次發行前，公司前十名股東情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 聯影集團 16,755.10 23.14 2 上海聯和 13,495.96 18.64 3 上海影升 6,02

297、0.46 8.31 4 中科道富 4,677.39 6.46 5 上海北元 3,252.04 4.49 6 上海易端 2,792.52 3.86 7 嚴全良 2,068.53 2.86 8 國壽成達 1,861.68 2.57 8 寧波影聚 1,861.68 2.57 10 寧波影力 1,241.12 1.71 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-106 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）10 寧波影健 1,241.12 1.71 10 寧波影康 1,241.12 1.71 合計合計 56,508.72 78.03（三）前

298、十名自然人股東及其在公司處擔任職務情況（三）前十名自然人股東及其在公司處擔任職務情況 本次發行前，公司共有 2 名自然人股東，其在公司的任職及直接持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 在發行人任職情況在發行人任職情況 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 嚴全良 常州聯影董事 2,068.53 2.86 2 盛元一-206.85 0.29 注：嚴全良與盛元一系翁婿關系（四）發行人國有股份及外資股份情況（四）發行人國有股份及外資股份情況 1、國有股份情況、國有股份情況 本次發行前，公司共有 3 家國有股東，分別為上海聯和、國風投和湖北科投。根據上海市國有資產監督管理委員

299、會于 2021 年 1 月下發的關于上海聯影醫療科技股份有限公司國有股東標識管理有關事項的批復（滬國資委產權2021號 13 號），上海聯和持有公司 13,495.96 萬股股份，持股比例 18.64%；國風投持有公司 968.76 萬股股份，持股比例 1.34%；湖北科投持有公司 206.85萬股股份，持股比例 0.29%。如公司在境內發行股票并上市，上海聯和、國風投、湖北科投在證券登記結算公司設立的證券賬戶均應標注“SS”標識。2、外資股份情況、外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司無外資股東。（五）發行人最近一年新增股東情況（五）發行人最近一年新增股東情況 截至本招股說明書簽署日，發

300、行人不存在最近一年新增股東的情況。（六）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例（六）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例 根據公司法 上市規則等對關聯關系的定義，本次發行前公司股東之間的關聯關系如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-107 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 聯影集團 16,755.10 23.14 均系薛敏實際控制的企業 上海影升 6,020.46 8.31 上海影智 310.34 0.43 寧波影聚 1,861.68 2.57 均系發行人員工持股平臺，其執行事務合伙人均為張強 寧波影力 1,24

301、1.12 1.71 寧波影健 1,241.12 1.71 寧波影康 1,241.12 1.71 上海影董 620.56 0.86 中科道富 4,677.39 6.46 中科道富實際控制人為徐鐵慶、馬友三，上海北元實際控制人為徐鐵慶；中科道富和上海北元在行使其作為聯影醫療股東之權利時保持一致行動 上海北元 3,252.04 4.49 金石伍通 620.56 0.86 均系中信證券實際控制的企業 中證投資 206.85 0.29 盛元一 206.85 0.29 翁婿關系 嚴全良 2,068.53 2.86 領中哈勃 756.77 1.04 其執行事務合伙人均為上海領中資產管理有限公司 領中華夏 3

302、10.28 0.43 領中量子 296.69 0.41 中科先進 620.97 0.86 其執行事務合伙人均為深圳中科先進產業私募股權基金管理有限公司 中科融德 303.89 0.42 中科鴻光 258.74 0.36 中科文德 130.79 0.18 清松博瑞 289.59 0.40 清松博瑞執行事務合伙人系浙江清松投資管理有限公司；清松啟灃執行事務合伙人系上海耘種唐投資合伙企業（有限合伙），其執行事務合伙人系浙江清松投資管理有限公司 清松啟灃 124.11 0.17 高特佳康泓 596.43 0.82 高特佳康泓、高特佳睿寶執行事務合伙人系深圳市高特佳弘瑞創業投資有限公司；高特佳睿安執行事

303、務合伙人系重慶高特佳股權投資基金管理有限公司；深圳市高特佳弘瑞創業投資有限公司、重慶高特佳股權投資基金管理有限公司系深圳市高特佳投資集團有限公司控制的企業 高特佳睿寶 413.98 0.57 高特佳睿安 93.08 0.13 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-108 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 東證睿成 365.10 0.50 其執行事務合伙人均為上海東方證券資本投資有限公司 東證致臻 255.46 0.35 上海令旸 103.43 0.14 其執行事務合伙人均為上海得令股權投資管理有限公司 上海元程 10

304、3.43 0.14 上?？埔?620.97 0.86 上?？埔绲膱绦卸氯A仁長系上海聯升執行事務合伙人上海聯升承業投資管理中心（有限合伙）的執行事務合伙人 上海聯升 579.57 0.80 上海聯和 13,495.96 18.64 上海聯和間接持有上海聯銘 5%以上的出資額 上海聯銘 330.96 0.46 上海聯和 13,495.96 18.64 上海聯和直接持有上海聯升 5%以上的出資額 上海聯升 579.57 0.80 寧波影祺 310.49 0.43 寧波影祺直接持有上海影升 5%以上的出資額 上海影升 6,020.46 8.31（七七）發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及

305、生產經營的影響發行人股東公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營的影響 本次發行上市不涉及股東公開發售股份的情況。（八）發行人股東間曾約定的特殊權利安排及其解除情況（八）發行人股東間曾約定的特殊權利安排及其解除情況 1、對賭協議的簽署情況、對賭協議的簽署情況（1）2017 年 8 月，發行人與聯影集團、上海影升、中科道富、上海北元、上海易端、上海聯和、深圳先進院、上海高研院、上海影董、寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康、薛敏、俞曄珣及認購方（上海聯和、國壽成達、先進投資、國風投、中金澔影、中證投資、金石伍通、國創開元、上海聯銘、招銀新趨勢）簽署增資協議，協議中約定了“估值調整”、“稅

306、收合作和信息交流”、“違約賠償責任”等特殊權利條款。（2）2017 年 8 月，發行人與薛敏、主要股東（聯影集團、上海影升）、ESOP 持股平臺（上海影董、寧波影聚、寧波影力、寧波影健、寧波影康）、Pre-A-1 輪投資人（中科道富、上海北元、上海易端）、Pre-A-2 輪投資人（上海聯和、深圳先進院、上海高研院）、A 輪領投方（國壽成達、先進投資）、A 輪跟投方（上海聯和、國風投、中金澔影、中證投資、金石伍通、國創開元、上海聯銘、招銀新趨勢）簽署股東協議，協議中約定了“轉讓限制”、“優先購上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-109 買權”、“跟隨出售權”、“優先認購權”

307、、“反攤薄權利”、“回購權”、“出售事件”、“清算補償”、“最優惠條款”、“A輪投資人的信息權”等特殊權利條款。2、對賭協議的清理情況、對賭協議的清理情況 發行人、發行人現有股東與薛敏、俞曄珣于 2021 年 8 月簽署了補充協議，對增資協議 股東協議中關于對賭、優先權等股東特殊權利相關條款進行了修訂。補充協議約定增資協議項下包括但不限于“估值調整”、“稅收合作和信息交流”、“違約賠償責任”項下涉及的聯影醫療的連帶賠償責任約定以及其他依據相關法律法規規定或相關政府部門或證券交易所意見對公司首次公開發行股票并上市構成法律障礙或對公司上市進程造成任何不利影響的條款于公司向上海證券交易所、深圳證券交

308、易所或中國證監會提交首次公開發行并上市申請之日起自動失效，不再具有任何法律效力且未來亦不再恢復法律效力，并對任一方均不再具有約束力。補充協議約定股東協議項下包括但不限于“轉讓限制”、“優先購買權”、“跟隨出售權”、“優先認購權”、“反攤薄權利”、“回購權”、“出售事件”、“清算補償”、“最優惠條款”、“A 輪投資人的信息權”以及其他依據相關法律法規規定或相關政府部門或證券交易所意見對公司首次公開發行股票并上市構成法律障礙或對公司上市進程造成任何不利影響的條款于公司向上海證券交易所、深圳證券交易所或中國證監會提交首次公開發行并上市申請之日起自動失效，不再具有任何法律效力且未來亦不再恢復法律效力，

309、并對任一方均不再具有約束力。且補充協議各方確認，除前述增資協議 股東協議之外，各方不存在其他關于聯影醫療的股東特殊權利或影響聯影醫療 IPO 的有關協議或安排。如存在該等協議或安排，于補充協議簽訂后自公司向上海證券交易所、深圳證券交易所或中國證監會提交首次公開發行并上市申請之日起將全部終止并不再具有任何法律效力且不得恢復。發行人、發行人現有股東與薛敏、俞曄珣于 2021 年 12 月簽署了補充協議二，各方就發行人股東享有的股東特殊權利的效力相關事宜進行補充約定如上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-110 下：補充協議中約定全部終止的相關股東特殊權利條款自始無效。3、上述協

310、議條款對發行人可能存在的影響、上述協議條款對發行人可能存在的影響 根據補充協議和補充協議二，投資人享有的有關特殊權利自始無效。各股東與公司之間以及與其他公司股東之間亦不存在以公司經營業績或市值掛鉤、影響公司持續經營能力、或以公司股權、控制權變動等事項為實施內容的對賭協議、特殊安排或任何形式之約定，符合上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答（二）第 10 條的有關規定。（九）發行人股東中存在的私募投資基金情形（九）發行人股東中存在的私募投資基金情形 截至本招股說明書簽署日，公司共有 52 名機構股東，其中，29 名機構股東屬于私募股權基金且已在中國證券投資基金業協會登記備案；5 名機構股東屬于

311、員工持股平臺，另外 18 名股東不屬于中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規定的私募投資基金或私募投資基金管理人，無需依照相關規定辦理私募投資基金備案或私募投資基金管理人登記手續。其中，屬于私募投資基金的股東備案、登記情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 基金編號基金編號 基金管理人基金管理人 基金管理人登記編號基金管理人登記編號 1 中科道富 SD2644 上海道富元通股權投資管理有限公司 P1004403 2 上海北元 SE5395 上海道富元通股權投資管理有限公司 P1004403 3 國壽成達 SN4372 國壽股權投

312、資有限公司 P1033329 4 國風投 SGE962 國新風險投資管理（深圳）有限公司 P1066019 5 先進投資 SJ9119 國投創新投資管理有限公司 P1000719 6 領中哈勃 SCA082 上海領中資產管理有限公司 P1061055 7 常州睿泰 SCC942 常州睿泰創業投資管理有限公司 P1013812 8 中科先進 SGQ678 深圳中科先進產業私募股權基金管理有限公司 P1064749 9 金石伍通 SCV418 金石投資有限公司 PT2600030645 10 高特佳康泓 SCN936 深圳市高特佳弘瑞投資有限公司 P1011117 11 上海聯升 SGC961 上

313、海聯升投資管理有限公司 P1000918 上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-111 序號序號 股東名稱股東名稱 基金編號基金編號 基金管理人基金管理人 基金管理人登記編號基金管理人登記編號 12 寧波崇豐 SGW426 上海合弘景暉股權投資管理有限公司 P1031507 13 高特佳睿寶 SY6391 深圳市高特佳弘瑞投資有限公司 P1011117 14 同創鵬華 SJB355 深圳同創錦繡資產管理有限公司 P1010186 15 粵科鑫泰 SJD282 深圳粵科鑫泰股權投資基金管理有限公司 P1067323 16 東證睿成 SCZ004 上海東方證券資本投資有限公司

314、PT2600031226 17 國創開元 SH1470 開元國創資本管理有限公司 P1064460 18 領中華夏 SCM772 上海領中資產管理有限公司 P1061055 19 中科融德 SGX734 深圳中科先進產業私募股權基金管理有限公司 P1064749 20 領中量子 SJW212 上海領中資產管理有限公司 P1061055 21 清松博瑞 SEV119 浙江清松投資管理有限公司 P1063549 22 廣發信德 SCV356 廣發信德投資管理有限公司 PT2600011589 23 中科鴻光 SGW342 深圳中科先進產業私募股權基金管理有限公司 P1064749 24 東證致臻

315、SY9514 上海東方證券資本投資有限公司 PT2600031226 25 中科文德 SJN496 深圳中科先進產業私募股權基金管理有限公司 P1064749 26 清松啟灃 SGX349 浙江清松投資管理有限公司 P1063549 27 前海元明 ST3721 深圳前海元明資產管理有限公司 P1062502 28 招銀新趨勢 SW2757 深圳招銀電信股權投資基金管理有限公司 P1063320 29 高特佳睿安 SX1873 重慶高特佳股權投資基金管理有限公司 P1062120 九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介（一）董事基本情況（一

316、）董事基本情況 截至本招股說明書簽署日，本公司共有董事 9 名，其中 3 名為獨立董事。公司董事由股東大會選舉產生，每屆任期 3 年，任期屆滿可連選連任；獨立董事任期 3 年，任期屆滿可連選連任，連任時間不得超過 6年。發行人董事如下：上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-112 序號序號 姓名姓名 任職任職 提名人提名人 任職期間任職期間 1 張強 董事長、總經理、首席執行官 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 2 秦健 副董事長 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 3 GUOSHENG TAN 董事、總裁 全體發起人 2020 年

317、 9 月至 2023 年 9月 4 沈思宇 董事 上海聯和 2021 年 10 月至 2023 年 9月 5 YONG LIANG 董事、財務負責人、首席財務官 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 6 張蕾娣 董事 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 7 JIA HONG GAO 獨立董事 董事會 2020 年 11 月至 2023 年 9月 8 盛雷鳴 獨立董事 董事會 2020 年 11 月至 2023 年 9月 9 王少飛 獨立董事 董事會 2020 年 11 月至 2023 年 9月 上述董事簡歷如下：張強先生，1969 年出生，中國國籍，擁有美

318、國永久居留權。1985 年至1989 年就讀于上海交通大學生物醫學工程專業，獲得學士學位；1989 年至1992 年，就讀于上海交通大學生物醫學工程專業，獲得碩士學位；1996 年至2000 年，就讀于 Case Western Reserve University（美國凱斯西儲大學）生物醫學工程專業，獲得博士學位。曾先后任職于上海交通大學、Unisys Corporation（美國優利系統公司）上海辦事處、Siemens Medical Solution USA,Inc.（美國西門子醫療系統公司）、西門子（中國）有限公司上海分公司；2011 年至 2020年，歷任聯影有限總經理、董事；202

319、0 年至今，任聯影醫療董事長、總經理、首席執行官。聯影醫療創立以來，張強先生帶領團隊完成了多項國家及上海市重大專項。其中，張強先生作為課題負責人參與“十二五”國家科技支撐計劃“大型醫療裝備核心部件及重大產品研發”的課題，作為項目負責人參與國家發改委“高端醫學影像設備、放射治療設備整機及核心部件的研制與產業化”項目，作為項目負責人參與 2018 年上海張江重大專項“人腦研究成像設備研制及示范應用平臺”項目等。此外，張強先生帶領團隊搭建了超導磁共振研發與產業化平臺，實現了國產首臺 3.0T 超導磁共振系統等多款產品的產業化，并在該平臺上開發磁共振成像前沿技術，為中國人腦圖譜研究團隊提供高分辨率、高

320、精準的腦功能圖譜成像設備平臺。張強先生 2014 年榮獲上海市青年科技杰出貢獻獎、全國上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-113“杰出專業技術人才”稱號，2016 年獲得上海醫療器械行業領軍人物金獎，并榮獲 2020 年度國家科技進步一等獎。秦健先生，1967 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1986 年至 1990年，就讀于上海機械學院（現已更名為“上海理工大學”）系統工程專業，獲得學士學位；1997 年至 2000 年，就讀于上海財經大學工商管理專業，獲得碩士學位。1990 年至 1996 年，歷任上?；S實習生、科員、廠長助理；1996年至 1999 年，歷任

321、上?；S有限公司副總經理、總經理、黨委副書記、執行董事；2002 年至 2004 年，任上海太平洋生物高科技有限公司總經理、黨支部書記、副董事長；2004 年至 2014 年，歷任上海華誼（集團）公司副總裁、黨委副書記、總裁兼黨委副書記；2014 年至 2017 年，歷任上海市松江區人民政府區委副書記兼副區長、代區長、區委副書記兼區長；2017 年至 2018 年，任上海聯和董事長、總經理，上海市信息投資股份有限公司董事長；2018 年至2019 年，任上海聯和董事長、黨委書記，上海市信息投資股份有限公司董事長、黨委書記；2019 年至今，任上海聯和董事長、黨委書記，上海市信息投資股份有限公

322、司董事長；2017 年至 2020 年，任聯影有限董事；2020 年至今，任聯影醫療副董事長。GUOSHENG TAN 先生，1963 年出生，美國國籍。1981 年至 1986 年，就讀于清華大學無線電電子學專業，獲得學士學位；1990 年至 1992 年，就讀于Georgia Institute of Technology（佐治亞理工學院）電子電氣工程專業，獲得碩士學位；1986 年至 1992 年，就讀于 Georgia Institute of Technology（佐治亞理工學院）物理系，獲得博士學位。曾先后任職于 Medical College of Wisconsin（威斯康辛醫

323、學院）、General Electric Company（通用電氣公司）；2013 年至2020 年，歷任聯影有限醫療軟件事業部 CEO、診斷治療事業群聯席 CEO、MR事業部 CEO；2020 年至今，任聯影醫療董事、總裁。沈思宇先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。2000 年至2004 年，就讀于上海交通大學植物科學專業，獲得學士學位；2006 年至 2012年就讀于復旦大學分子生物與生物化學專業，獲得博士學位。2012 年至 2021年，歷任上海聯和分析員、分析師、投資副經理、高級投資經理；2021 年至今，任上海聯和部門副總經理；2021 年至今，任聯影醫療董事。上海聯

324、影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-114 YONG LIANG 先生，1964 年出生，加拿大國籍。1983 年至 1987 年，就讀于安徽財貿學院（現已更名為“安徽財經大學”）工業財務和會計專業，獲得學士學位；2001 年至 2003年，就讀于 Lawrence Technological University（美國勞倫斯科技大學），獲得碩士學位。曾先后任職于北京華堂公司、羅門哈斯中國公司、Saint-Gobain China（圣戈班中國）、Saint-Gobain Ceramics&Plastics Canada（圣戈班陶瓷塑料加拿大公司）、EnerSys Aisa In

325、c.（艾諾斯亞洲）、The Home Depot,Inc.（家得寶）、盤錦和運新材料有限公司、煙臺杰瑞石油服務集團股份有限公司、盤錦遼東灣豐源熱力股份有限公司；2019 年至 2020 年，任聯影有限 CFO；2020 年至今，任聯影醫療董事、財務負責人、首席財務官。張蕾娣女士，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1997 年至2001 年，就讀于中央財經大學金融系金融學專業，獲得學士學位；2001 年至2003 年，就讀于北京大學光華管理學院金融學專業，獲得碩士學位。2003 年至2010 年歷任 Roland Berger GmbH（羅蘭貝格管理咨詢公司）咨詢顧問、高級咨詢顧問、

326、項目經理、兼職顧問；2011年至 2020年，歷任國壽投資控股有限公司直接投資部高級投資總監、董事總經理；2020 年至今，任國壽股權投資有限公司負責人；2017 年至 2020 年，任聯影有限董事；2020 年至今，任聯影醫療董事。JIAHONG GAO 先生，1961 年出生，美國國籍。1979 年至 1984 年，就讀于中國科學技術大學物理專業，獲得學士學位；1985 年至 1991 年就讀于 Yale University（美國耶魯大學）應用物理專業，獲得博士學位。曾先后任職于Massachusetts Institute of Technology（美國麻省理工學院）、Univers

327、ity of Texas System（美國德克薩斯大學）、The University of Chicago（美國芝加哥大學）；2013 年至今，任北京大學磁共振成像研究中心主任、醫學物理和工程北京市重點實驗室主任；2020 年至今，任聯影醫療獨立董事。盛雷鳴先生，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1989 年至1993 年，就讀于華東政法學院法學專業，獲得學士學位；2005 年至 2008 年，就讀于華東政法大學經濟法專業，獲得碩士學位；2014 年至 2020 年，就讀于華東政法大學訴訟法專業，獲得博士學位。曾先后任職于上海對外商貿律師事務所、華東政法大學、上海市中茂律師事務

328、所；2016 年至今，任北京觀韜中茂上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-115（上海）律師事務所高級合伙人律師；2020年至今，任聯影醫療獨立董事。王少飛先生，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1995 年至1999 年就讀于上海財經大學統計學專業，獲得學士學位；2000 年至 2003 年就讀于上海財經大學統計學專業，獲得碩士學位；2003 年至 2007 年就讀于上海財經大學統計學專業，獲得博士學位。曾任職于上海市東湖（集團）有限公司；2007 年至 2013 年，歷任上海財經大學會計學院博士后、商學院教師；2013 年至今，任上海財經大學商學院院長助理；

329、2020年至今，任聯影醫療獨立董事。（二）監事基本情況（二）監事基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，其中 2 名股東代表監事由股東大會選舉產生，1 名職工代表監事由職工代表大會選舉產生。序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 萬莉娟 監事會主席 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 2 劉宇嘉 監事 全體發起人 2020 年 9 月至 2023 年 9月 3 王洋 職工代表監事 職工代表大會 2020 年 9 月至 2023 年 9月 上述監事簡歷如下：萬莉娟女士，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1997 年至200

330、1 年，就讀于成都理工大學工商管理專業，獲得學士學位。曾先后任職于光寶電子（東莞）有限公司、西門子（深圳）磁共振有限公司（原名稱“西門子邁迪特（深圳）磁共振有限公司”）；2011 年至 2012 年，歷任聯影有限董事、監事；2011 年至 2020年，歷任聯影有限人力資源經理、人力資源總監、人力資源副總裁；2020 年至今，任聯影醫療監事會主席、人力資源副總裁。劉宇嘉先生，1985 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。2005 年至2009 年，就讀于大連理工大學電子科學與技術專業，獲得學士學位；2009 年至2016 年，就讀于上海交通大學生物醫學工程專業，獲得博士學位；2012 年至201

331、6 年，就讀于 Macquarie University（麥考瑞大學），獲得博士學位。2016 年至今，歷任上海聯和分析員、投資副經理、投資經理、高級投資經理；2020 年至今，任聯影醫療監事。王洋先生，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1998 年至 2002上海聯影醫療科技股份有限公司 招股說明書（上會稿）1-1-116 年，就讀于西安電子科技大學光電子技術專業，獲得學士學位。曾先后任職于深圳市飛通寬帶技術有限公司、西門子（深圳）磁共振有限公司（原名稱“西門子邁迪特（深圳）磁共振有限公司”）；2011 年至 2020 年，歷任聯影有限MR 事業部經理、項目管理總監；2020 年

332、至今，任聯影醫療監事、項目管理總監。（三）（三）高級管理人員高級管理人員 公司高級管理人員共 12 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 張強 總經理、首席執行官 2020 年 9 月至 2023 年 9月 2 GUOSHENG TAN 總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 3 YONG LIANG 財務負責人、首席財務官 2020 年 9 月至 2023 年 9月 4 夏風華 高級副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 5 JUN BAO 高級副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 6 QUN CHEN 高級副總裁 2020 年 9

333、 月至 2023 年 9月 7 HONGDI LI 高級副總裁、首席技術官 2020 年 9 月至 2023 年 9月 8 黃翔宇 高級副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 9 俞曄珩 高級副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 10 TAO CAI 董事會秘書、首席投資官 2020 年 9 月至 2023 年 9月 11 呂云磊 副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 12 汪淑梅 副總裁 2020 年 9 月至 2023 年 9月 上述高級管理人員的簡歷情況如下：張強、GUOSHENG TAN、YONG LIANG 的簡歷見本節“（一）董事基本情況”相關內容。夏風華先生，1970 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。1988 年至1992 年，就讀于長春光學精密機械學院（現已更名為“長春理工大學”）紅外技術專業，獲得學士學位；1992 年至 199