賽分科技：蘇州賽分科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

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1、 1-1-1 蘇州賽分科技股份有限公司（中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街11 號）首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書（注冊稿）保薦人（主承銷商）廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。本公司的發行申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以

2、正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-1 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、發行人上市的目的一、發行人上市的目的 公司是一家專業從事公司是一家專業從事用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料的用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料的研發、研發、生產及銷售的高新技術企業。經過多年的技術積累以及不斷完善業務布局，公司生產及銷售的高新技術企業。經過多年的技術積累以及不斷完善業務布局，公司已成為行業內少數同時具備分析色譜及工業純化領域研發及規?；笊a能力已成為行業內少數同時具備分析色譜及工業純化領域研發及

3、規?；笊a能力的企業之一，是國內市場的龍頭企業及國際競爭中的主要參與者。隨著下游行業的企業之一，是國內市場的龍頭企業及國際競爭中的主要參與者。隨著下游行業未來市場容量增長以及色譜行業國產替代加速，公司業務呈現良好發展態勢，亦未來市場容量增長以及色譜行業國產替代加速，公司業務呈現良好發展態勢，亦面臨著較為激烈的市場競爭。目前，公司存在融資渠道與資金實力有限、規?；媾R著較為激烈的市場競爭。目前，公司存在融資渠道與資金實力有限、規?；a能力仍需提升等競爭劣勢。生產能力仍需提升等競爭劣勢。因此，公司上市的目的主要是通過資本市場拓寬融資渠道，擴大核心產品產因此，公司上市的目的主要是通過資本市場拓寬

4、融資渠道，擴大核心產品產能，進一步提升競爭優能，進一步提升競爭優勢，滿足快速增長的市場需求，推動公司業務規模及盈利勢，滿足快速增長的市場需求，推動公司業務規模及盈利水平的持續增長，與投資者共享發展成果。水平的持續增長，與投資者共享發展成果。二、發行人現代企業制度的建立健全情況二、發行人現代企業制度的建立健全情況 公司已建立健全現代企業制度，主要包括完善的公司治理結構、有效的內部公司已建立健全現代企業制度，主要包括完善的公司治理結構、有效的內部控制機制和規范的信息披露制度，具體如下：控制機制和規范的信息披露制度，具體如下：公司已經根據公司法證券法上市公司章程指引，制定了公司公司已經根據公司法證券

5、法上市公司章程指引，制定了公司章程、三會議事規則、各專門委員會的工作細則、獨立董事工作細則董章程、三會議事規則、各專門委員會的工作細則、獨立董事工作細則董事會秘書工作細則等制度，設立了多層次的公司治理機構，且上述公司治理機事會秘書工作細則等制度，設立了多層次的公司治理機構，且上述公司治理機構運行情況、履職情況良好。因此，公司已建立健全完善的公司治理結構。構運行情況、履職情況良好。因此，公司已建立健全完善的公司治理結構。公司已經根據 企業內部控制基本規范 及其配套指引的規定和其他內部控公司已經根據 企業內部控制基本規范 及其配套指引的規定和其他內部控制監管要求，在經營活動中建立了必要的控制政策和

6、程序。公司管理層對預算、制監管要求，在經營活動中建立了必要的控制政策和程序。公司管理層對預算、利潤、其他財務和經營指標擁有清晰的目標。為合理保證各項目標的實現，公司利潤、其他財務和經營指標擁有清晰的目標。為合理保證各項目標的實現，公司建立了相關的控制程序，主要包括設置不相容職務分離控制、授權審批控制、會建立了相關的控制程序，主要包括設置不相容職務分離控制、授權審批控制、會計系統控制、運營分析控制等，覆蓋資金管理、銷售與收款、采購與付款、生產計系統控制、運營分析控制等，覆蓋資金管理、銷售與收款、采購與付款、生產與倉儲、研究與開發、固定資產管理、對外投資、對外擔保、關聯交易等各項業與倉儲、研究與開

7、發、固定資產管理、對外投資、對外擔保、關聯交易等各項業務活動。通過信息化系統、組織管控優化，公司建立了有效的溝通渠道和機制，務活動。通過信息化系統、組織管控優化，公司建立了有效的溝通渠道和機制，確保信息傳遞順暢且及時，促確保信息傳遞順暢且及時，促進內部控制的有效運行。公司執行內部審計制度，進內部控制的有效運行。公司執行內部審計制度，蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-2 審計部根據年度審計計劃對公司及子公司的內部控制制度執行情況進行檢查與審計部根據年度審計計劃對公司及子公司的內部控制制度執行情況進行檢查與評估，對發現的問題提出改進建議。公司管理層

8、高度重視內部控制的各職能部門評估，對發現的問題提出改進建議。公司管理層高度重視內部控制的各職能部門和監管機構的報告及建議，并采取各種措施及時糾正控制運行中產生的偏差。因和監管機構的報告及建議，并采取各種措施及時糾正控制運行中產生的偏差。因此，公司已建立有效的內部控制機制。此，公司已建立有效的內部控制機制。公司己制定董事會秘書工作細則信息披露管理制度，明確董事會秘公司己制定董事會秘書工作細則信息披露管理制度，明確董事會秘書是公司信息披露的具體執行人，也是信息披露的直接責任人，由董事會秘書履書是公司信息披露的具體執行人，也是信息披露的直接責任人，由董事會秘書履行負責公司信息披露事務、協調公司信息披

9、露工作，組織制訂公司信息披露事務行負責公司信息披露事務、協調公司信息披露工作，組織制訂公司信息披露事務管理制度，督促公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定等職權。除此管理制度，督促公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定等職權。除此以外，上述公司制度界定了信息披露的定義和內容，并規定了信息披露的程序。以外，上述公司制度界定了信息披露的定義和內容，并規定了信息披露的程序。因此，公司已建立健全規范的信息披露制度。因此，公司已建立健全規范的信息披露制度。綜上所述，公司已建立健全現代企業制度。綜上所述，公司已建立健全現代企業制度。三、發行人本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、發行人本次融資

10、的必要性及募集資金使用規劃 近年來，我國生物制藥市場規模保持強勁增近年來，我國生物制藥市場規模保持強勁增勢，帶動了下游分離純化的需求。勢，帶動了下游分離純化的需求。經過長期的經營，公司積累了大量優質客戶，參與了大量藥品研發的早期介入合經過長期的經營，公司積累了大量優質客戶，參與了大量藥品研發的早期介入合作，并實現了國產替代，色譜介質需求攀升。在此背景下，公司必須牢牢把握發作，并實現了國產替代，色譜介質需求攀升。在此背景下，公司必須牢牢把握發展機遇，進一步擴大核心產品產能，縮短供貨周期，滿足快速增長的市場需求，展機遇，進一步擴大核心產品產能，縮短供貨周期，滿足快速增長的市場需求，推動公司業務規模

11、的快速增長。因此，公司本次融資主要是為了滿足公司迫切的推動公司業務規模的快速增長。因此，公司本次融資主要是為了滿足公司迫切的擴產能需求，具有必要性。擴產能需求，具有必要性。公司本次募集資金主要投向公司本次募集資金主要投向“20 萬升萬升/年生物醫藥分離純化用輔料項目年生物醫藥分離純化用輔料項目”、“研研發中心建設項目發中心建設項目”和和“補充流動資金補充流動資金”，上述項目建設完成后，將進一步提升公司，上述項目建設完成后，將進一步提升公司在生物醫藥分離純化液相色譜材料領在生物醫藥分離純化液相色譜材料領域的核心競爭力，提升公司盈利能力。域的核心競爭力，提升公司盈利能力。四、發行人持續經營能力及未

12、來發展規劃四、發行人持續經營能力及未來發展規劃 報告期內，公司營業收入及凈利潤均保持較快增長。公司下游行業市場空間報告期內，公司營業收入及凈利潤均保持較快增長。公司下游行業市場空間較大，主要客戶群體保持較高黏性并持續增長，公司未來經營能力及盈利能力具較大，主要客戶群體保持較高黏性并持續增長，公司未來經營能力及盈利能力具有可持續性，公司具有較強的盈利能力。公司資產質量良好，公司應收賬款賬齡有可持續性，公司具有較強的盈利能力。公司資產質量良好，公司應收賬款賬齡主要在主要在 1 年以內，年以內，應收賬款周轉率高于可比公司平均水平應收賬款周轉率高于可比公司平均水平。因此，公司盈利能力。因此，公司盈利能

13、力持續增強，財務狀況健康，公司能夠積極應對和防范各種不利風險因素，具備持持續增強，財務狀況健康，公司能夠積極應對和防范各種不利風險因素，具備持續經營能力。續經營能力。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-3 未來，公司將繼續堅持戰略規劃，始終以滿足客戶需求為己任，專注產品研未來，公司將繼續堅持戰略規劃，始終以滿足客戶需求為己任，專注產品研發、技術創發、技術創新和工藝開發，不斷推出適應客戶需求的產品，并進一步擴大產能，新和工藝開發，不斷推出適應客戶需求的產品，并進一步擴大產能，深化客戶合作，服務全球生物制藥客戶，推動公司業務規模及盈利水平的持續增深化

14、客戶合作，服務全球生物制藥客戶，推動公司業務規模及盈利水平的持續增長，持續提升公司市場地位和競爭優勢，與投資者共享發展成果。長，持續提升公司市場地位和競爭優勢，與投資者共享發展成果。實際控制人、董事長：實際控制人、董事長：黃學英黃學英 年年 月月 日日 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-4 重要聲明重要聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證

15、券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-5 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次公開發行股票總數不低于 4,072.0933 萬股，占發行后總股本的比例不低于 10%；具體數量由公司董事會和主承銷商根據本次發行定價情況以及中國證監會的相關要求協商確定；本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份 每股面值 人民幣 1.

16、00 元 每股發行價格【】元/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不低于 40,720.9327 萬股 保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-6 目目 錄錄 致投資者的聲明致投資者的聲明.1 重要聲明重要聲明.4 本次發行概況本次發行概況.5 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋釋 義義.11 一、一般術語.11 二、專業術語.14 第二節第二節 概概 覽覽.17 一、重大事項提示.17 二、公司及本次發行的中介機構基

17、本情況.25 三、本次發行的概況.26 四、發行人主營業務經營情況.27 五、發行人符合科創板定位相關情況.29 六、公司報告期內的主要財務數據及財務指標.30 七、發行人選擇的具體上市標準.31 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.31 九、募集資金的用途與未來發展規劃.31 十、其他對發行人有重大影響的事項.32 第第三三節節 風險因素風險因素.33 一、與發行人相關的風險.33 二、與行業相關的風險.40 三、其他風險.43 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況.44 一、公司基本情況.44 二、公司設立及報告期內的股本和股東變化情況.44 三、公司成立以來重要事件.58 四、公

18、司在其他證券市場的上市/掛牌情況.58 五、公司股權關系與內部組織結構.59 六、公司實際控制人及持有公司 5%以上股份的主要股東情況.64 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-7 七、發行人特別表決權股份或類似安排的情形.75 八、發行人協議控制架構的情形.75 九、發行人控股股東、實際控制人重大違法的情況.75 十、公司股本情況.75 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的情況.81 十二、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的協議.88 十三、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份質押、凍結或發生訴訟糾紛的情

19、況.88 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況及影響.88 十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.90 十六、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況.90 十七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.91 十八、公司已制定或實施的股權激勵及相關安排情況.93 十九、公司員工及社會保險和住房公積金繳納情況.93 第第五五節節 業務與技術業務與技術.97 一、公司的主營業務、主要產品.97 二、發行人所處行業的基本情況.108 三、公司銷售情況和主要客戶.147 四、公司采購情況和主要供應商.151

20、 五、主要資產情況.153 六、公司核心技術與研發情況.170 七、環境保護情況.193 八、公司境外經營情況.194 第第六六節節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.195 一、與財務會計信息相關的重大事項的判斷標準.195 二、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.195 三、財務報表.198 四、審計意見.202 五、合并財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.203 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-8 六、報告期內對公司財務狀況和經營成果有重大影響的主要會計政策和會計估計.204 七、主要稅項.241 八、分部信息.2

21、42 九、公司非經常性損益情況.243 十、主要財務指標.244 十一、經營成果分析.247 十二、資產質量分析.295 十三、償債能力、流動性與持續經營能力的分析.318 十四、報告期內的重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并事項.330 十五、期后事項、或有事項及其他重要事項.330 十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.331 十七、盈利預測報告.335 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.341 一、募集資金運用概況.341 二、本次募集資金投資項目對發行人同業競爭、獨立性的影響.342 三、募集資金投資項目情況.342 四、

22、本次募集資金投資項目與公司現有主要業務、核心技術的關系.355 五、未來發展規劃.355 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.357 一、公司治理制度的執行情況.357 二、公司特別表決權股份或類似安排的情況.359 三、公司協議控制架構的情況.360 四、公司內部控制的評估.360 五、公司最近三年違法違規及行政處罰的情況.360 六、公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業的資金占用及擔保情況.363 七、公司直接面向市場獨立持續經營的能力.363 八、公司的規范運作情況.365 九、同業競爭.367 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿

23、）1-1-9 十、關聯方及關聯關系.369 十一、關聯交易.378 十二、股東關聯客戶交易.390 第九節第九節 投資者保護投資者保護.393 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.393 二、公司章程規定的股利分配政策.393 三、公司關于特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排及尚未盈利或存在累計未彌補虧損的情況.394 四、董事會關于股東回報事宜的專項研究論證情況以及相應的規劃安排理由.395 五、上市后三年內的股東分紅回報規劃.395 六、長期回報規劃.398 七、投資者關系的主要安排.399 八、股東投票機制的建立情況.399 九、發行人、股東、實際控制人、發行人

24、的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.401 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.426 一、重要合同.426 二、對外擔保情況.431 三、重大訴訟、仲裁情況.431 四、其他情況.432 第十一節第十一節 聲明聲明.434 一、本公司全體董事、監事、高級管理人員聲明.434 二、本公司控股股東、實際控制人聲明.443 三、保薦人（主承銷商）聲明.444 四、發行人律師聲明.446 五、會計師事務所聲明.447 六、資產評估機構聲明.448 七、驗資機構聲明.449 八、關于簽字注冊會計師離職的聲明.450 第十二節第十二節 附件附件

25、.451 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-10 一、備查文件.451 二、查閱時間.451 三、查閱地點.452 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-11 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：一、一般術語一、一般術語 賽分科技、發行人、本公司、公司 指 蘇州賽分科技股份有限公司 賽分有限 指 蘇州賽分科技有限公司，系賽分科技的前身 美國賽分 指 Sepax Technologies,Inc.，系公司子公司 揚州賽分 指 賽分科技揚州有限公司，系公司全

26、資子公司 賽分醫療 指 蘇州賽分醫療器械有限公司，系公司全資子公司 賽分生科 指 Sepax Bioscience Inc.，系公司全資子公司 上海賽分 指 賽分科技（上海）有限公司，系美國賽分歷史全資子公司，報告期內注銷 國壽疌泉 指 江蘇國壽疌泉股權投資中心（有限合伙）江蘇國壽 指 國壽（江蘇）股權投資有限公司 高新同華 指 安徽高新同華創業投資基金（有限合伙），安徽同華高新技術中心（有限合伙）安徽同華 指 安徽同華投資管理中心（有限合伙）華泰大健康一號 指 南京華泰大健康一號股權投資合伙企業（有限合伙）華泰紫金 指 華泰紫金投資有限責任公司 復星惟盈 指 寧波梅山保稅港區復星惟盈股權投資

27、基金合伙企業（有限合伙）復星惟實 指 上海復星惟實股權投資管理合伙企業（有限合伙）蘇州賢達 指 蘇州賢達企業管理合伙企業（有限合伙）蘇州博達 指 蘇州博達投資咨詢合伙企業（有限合伙）蘇州杰賢 指 蘇州杰賢企業管理合伙企業（有限合伙）海佳同康 指 蘇州海佳同康技術管理咨詢有限公司 蘇州敦行 指 蘇州敦行價值創業投資合伙企業（有限合伙）敦行管理 指 蘇州敦行投資管理有限公司 駿耀投資 指 舟山駿耀投資管理合伙企業（有限合伙）華泰大健康二號 指 南京華泰大健康二號股權投資合伙企業（有限合伙）道興投資 指 南京道興創業投資管理中心（普通合伙）源峰磐賽 指 天津源峰磐賽企業管理合伙企業（有限合伙）珠海巒

28、恒 指 珠海巒恒股權投資合伙企業（有限合伙）高瓴祈睿 指 蘇州高瓴祈睿醫療健康產業投資合伙企業（有限合伙）蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-12 國藥中生 指 國藥中生（上海）生物股權投資基金合伙企業（有限合伙）圣成投資 指 上海圣成投資管理合伙企業（有限合伙）國藥二期 指 上海國藥二期股權投資基金合伙企業（有限合伙）圣祁投資 指 上海圣祁投資管理合伙企業（有限合伙）夏爾巴二期 指 蘇州夏爾巴二期股權投資合伙企業（有限合伙）甘李藥業 指 甘李藥業股份有限公司 聚貝投資 指 寧波聚貝投資合伙企業（有限合伙）Cytiva 指 美國思拓凡公司，前身是

29、 GE 醫療生命科學事業部，現在隸屬于美國丹納赫集團旗下的生命科學平臺 Merck KGaA 指 德國默克集團（Merck KGaA）Merck&Co 指 美國默克集團（Merck&Co Inc）Tosoh、東曹 指 Tosoh Corporation，日本東曹株式會社 Agilent、安捷倫 指 Agilent Technologies Inc.，美國安捷倫科技有限公司及其關聯公司 Bio-Rad 指 Bio-Rad Laboratories Inc.博格隆 指 博格?。ㄉ虾＃┥锛夹g有限公司 Osaka Soda 指 Osaka Soda Co.,Ltd.，株式會社大阪曹達，由日本大曹株式

30、 會社（Daiso Co.,Ltd.）更名而來 Thermo Fisher 指 Thermo Fisher Scientific Inc.及其關聯公司 VWR 指 VWR International 及其關聯公司 Wyatt 指 Wyatt Technology Corporation AGC 指 AGC 株式會社及其關聯公司 Purolite 指 Purolite Group，漂萊特集團 南京諾唯贊 指 南京諾唯贊生物科技股份有限公司 邁科康生物 指 成都邁科康生物科技有限公司 南大藥業 指 南京南大藥業有限責任公司 中徽納米 指 蘇州中徽納米科技有限公司 弈柯萊生物 指 弈柯萊生物科技（上

31、海）股份有限公司、弈柯萊生物科技（集團）股份有限公司 弈柯萊臺州 指 弈柯萊（臺州）藥業有限公司 海納醫藥 指 南京海納醫藥科技股份有限公司 海納制藥 指 南京海納制藥有限公司 蘇州賽譜 指 蘇州賽譜儀器有限公司 蘇州康潤 指 蘇州康潤醫藥測試服務有限公司 漢邦科技 指 江蘇漢邦科技股份有限公司 北京偉杰信 指 北京偉杰信生物科技有限公司 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-13 上海邁科康 指 上海邁科康生物科技有限公司 成都華任康 指 成都華任康生物科技有限公司 蘇州盛雄 指 蘇州盛雄精細化工有限公司 蘇州義捷 指 蘇州工業園區義捷商貿有限公

32、司 蘇州漫之迪 指 蘇州工業園區漫之迪商貿有限公司 漢邦科技 指 江蘇漢邦科技有限公司 同華投資 指 上海同華創業投資股份有限公司 江蘇新鴻聯 指 江蘇新鴻聯集團有限公司 羅氏 指 Roche，霍夫曼-羅氏公司 輝瑞 指 Pfizer Inc.，輝瑞制藥有限公司 禮來 指 Eli Lilly and Company，美國禮來公司 正大天晴 指 正大天晴藥業集團股份有限公司 齊魯制藥 指 齊魯制藥有限公司 信達生物 指 信達生物制藥（蘇州）有限公司 復星醫藥 指 上海復星醫藥（集團）股份有限公司 復宏漢霖 指 上海復宏漢霖生物技術股份有限公司 通化安睿特 指 通化安睿特生物制藥股份有限公司 惠中

33、醫療 指 上?；葜嗅t療科技有限公司 詩健生物 指 上海詩健生物科技有限公司 再生元、Regeneron 指 Regeneron Pharmaceuticals Inc.，再生元制藥公司 國藥集團 指 中國醫藥集團有限公司 熠昭醫藥 指 熠昭（北京）醫藥科技有限公司 舒泰神股份 指 舒泰神（北京）生物制藥股份有限公司 昭衍生物 指 北京昭衍生物技術有限公司 公司章程 指 本公司現行的公司章程 公司章程（草案）指 本公司上市后將實施的公司章程 科創板上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則 證券法 指 中華人民共和國證券法及其修訂 公司法 指 中華人民共和國公司法及其修訂 A 股 指 經中國

34、證監會批準向境內投資者發行、在境內證券交易所上市、以人民幣標明股票面值、以人民幣認購和進行交易的普通股 本次發行上市 指 發行人首次公開發行股票并在科創板上市之行為 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-14 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科學技術部、科技部 指 中華人民共和國科學技術部 財政部 指 中華人民共和國財政部 國家藥監局 指 中華人民共和國國家藥品監督管理局，曾用名“中華人民共和國國家食品藥品監督管理總局”國務

35、院 指 中華人民共和國國務院 人民銀行 指 中國人民銀行“十二五”指 國民經濟和社會發展第十二個五年，2011-2015 年“十三五”指 國民經濟和社會發展第十三個五年，2016-2020 年“十四五”指 國民經濟和社會發展第十四個五年，2021-2025 年 保薦人、保薦機構、主承銷商、中信證券 指 中信證券股份有限公司 海潤天睿律師 指 北京海潤天睿律師事務所 Zhong Lun Law Firm LLP 指 一家依據美國加利福尼亞州法律合法成立、現行有效存續的有限責任合伙企業，具有在加利福尼亞州執業并對美國法律相關的問題發表法律意見的資格 容誠會計師 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）

36、萬隆評估師 指 萬?。ㄉ虾＃┵Y產評估有限公司 報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度 報告期末 指 2023 年 12 月 31 日 報告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 二、專業術語二、專業術語 色譜介質、層析介質、色譜填料 指 英文 chromatography media 的譯名，應用于色譜分離技術的固定相，是分離純化中最核心的物料，決定了藥物的純化效果。色譜介質在工業純化領域慣稱為“層析介質”，分析色譜領域慣稱為“色譜填料”微球 指 未經表面修

37、飾或功能化修飾的直徑在納米和微米尺度范圍的球型粒子 鍵合、偶聯 指 兩個有機化學單位進行某種化學反應而得到一個有機分子的過程 官能團、配基、功能基團 指 微球表面鍵合的具有特定化學物理性質的原子或原子團 組分 指 溶液等混合物中的各個成分 固定相 指 在色譜分離中固定不動、對樣品產生保留的一相 流動相 指 色譜過程中攜帶待測組分向前移動的物質，與固定相處于平衡狀態、帶動樣品向前移動的另一相 工業純化 指 根據臨床用藥和制劑要求，用適宜的溶劑和方法，從原料中提蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-15 取有效物質、除去雜質的過程 分析色譜 指 一種超

38、高效、高精細度、高準確率的分析技術，廣泛應用于藥物的分析檢測和質量控制、中藥復雜組分分析、醫療診斷、食品分析檢測、農藥殘留物檢測、水質和環境監測等領域 親和層析填料 指 通過配基特異性識別實現分離和純化的層析介質 離子交換填料 指 利用電荷特性實現分離和純化的層析介質 疏水填料 指 利用分子表面極性的不同實現分離和純化的層析介質 復合層析介質 指 兼容兩種或多種分離機制特性的層析介質 體積排阻填料 指 利用分子大小的不同以及在色譜介質中滯留時間的長短實現分離和純化的層析介質 硅膠基質填料 指 以硅膠類化合物為主要材質的色譜介質 色譜柱 指 色譜介質載體，由柱管、壓帽、卡套（密封環）、篩板（濾片

39、）、接頭、螺絲等部件組成的柱狀物體 層析柱 指 用于工業純化的色譜柱 分析色譜柱 指 用于分析色譜的色譜柱 m 指 微米，長度的度量單位，國際單位制符號為 m，1 微米等于千分之一毫米 nm 指 納米，長度的度量單位，國際單位制符號為 nm，1 納米等于一百萬分之一毫米 指 埃米，長度的度量單位，國際單位制符號為，1 埃米等于一千萬分之一毫米 bar 指 巴，壓強單位，1 巴（bar）=100 千帕（kPa）HPLC 指 High Performance Liquid Chromatography，高效液相色譜法，主要利用溶質在兩相間分配系數、親和力、吸附力或分子大小不同而引起的排阻作用的差別

40、使不同溶質進行分離，達到對化合物的定量檢測 Protein A 指 蛋白 A，從 A 型金黃色葡萄球菌分離而得的一種細胞壁蛋白，具有不在抗原結合點但會與免疫球蛋白結合的性質，能形成含有蛋白 A、抗體、抗原的復合物 PMA 指 丙二醇甲醚醋酸酯，也稱丙二醇單甲醚乙酸酯，分子式為CH12O，無色吸濕液體，有特殊氣味，是一種具有多官能團的非公害溶劑 PSDVB 指 聚苯乙烯和二乙烯基苯的共聚物，具有剛性大，耐受有機溶劑性能好，pH 值的適用范圍廣等優點 FDA 指 美國食品藥品監督管理局（Food and Drug Administration）IND 指 新藥臨床試驗，英文 Investigati

41、onal New Drug 縮寫，IND 主要目的是提供足夠信息來證明藥品在人體進行試驗是安全的，以及證明針對研究目的的臨床方案設計是合理的 DMF 指 Drug Master Files，藥物主文件，FDA 要求化學原料藥申請注 冊時提交的文件 抗原 指 能引起機體免疫反應并產生抗體的物質，是抗體識別的目標分子，包括診斷抗原、抗體藥物識別的抗原、疫苗抗原等 抗體 指 由于抗原的刺激，由 B 細胞分化成的漿細胞所產生的、可與 相應抗原特異性結合的免疫球蛋白 單克隆抗體、單抗 指 由單一 B 細胞分化增殖的子代細胞所分泌的高度均質性，針對蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招

42、股說明書（注冊稿）1-1-16 單一抗原決定簇的特異性抗體 多抗 指 多克隆抗體的簡稱，是對特定抗原所產生的一組免疫球蛋白混合物，每種免疫球蛋白能識別抗原分子上的一個表位 mRNA 指 信使 RNA，是由 DNA 的一條鏈作為模板轉錄而來的、攜帶遺傳信息的能指導蛋白質合成的一類單鏈核糖核酸 AAV 指 腺病毒相關病毒（adeno-associated virus,AAV）是一類單鏈線狀 DNA 缺陷型病毒 VLP 指 病毒樣顆粒（virus-like particle,VLP）是由一種或多種病毒結構蛋白通過自組裝而形成的納米級顆粒 核酸 指 一類生物聚合物，是所有已知生命形式必不可少的組成物質

43、，是生命體遺傳信息載體，為脫氧核糖核酸（DNA）和核糖核酸（RNA）的總稱 生物藥 指 應用普通的或者以基因工程、細胞工程、蛋白質工程、發酵工程等生物技術獲得的微生物、細胞及各種動物和人源的組織和液體等生物材料制備、用于人類疾病預防、治療和診斷的藥品 小分子 指 有機化合物、天然產物、抗生素、多肽等分子量小的物質 大分子 指 蛋白、抗體、疫苗、病毒等分子量大、結構復雜的生物分子 本招股說明書中若出現總數與各分項值之和尾數不符的情況，均系四舍五入原因造成。本招股說明書所引用的有關行業的統計及其他信息，均來自不同的公開刊物、研究報告及行業專業機構提供的信息，但由于引用不同來源的統計信息及其他信息可

44、能其口徑有一定的差異，故相關信息并非完全具有可比性。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-17 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 本公司特別提示投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀本招股說明書全部內容。（一）本次發行相關主體作出的重要承諾（一）本次發行相關主體作出的重要承諾 發行人實際控制人及其一致行動人已分別作出業績下滑情形的相關承諾，主要內容如下：“發行人若出現上市當年及之后第二年、第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤

45、下滑 50%以上情形的，本人/本企業將按以下方式延長其屆時所持股份（上市前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有的股份）的鎖定期限：1、發行人上市當年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，延長本人/本企業屆時所持股份鎖定期限 12 個月；2、發行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本人/本企業屆時所持股份鎖定期限 12 個月；3、發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長本人/本企業屆時所持股份鎖定期限 12 個月?！北竟咎崾就顿Y者認真閱讀本公司、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦

46、人及證券服務機構等作出的重要承諾和未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項詳見本招股說明書之“第九節 投資者保護”之“九、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”。（二）利潤分配政策及承諾（二）利潤分配政策及承諾 本公司提示投資者關注公司發行上市后的股利分配政策、上市后三年內股東蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-18 分紅回報規劃和長期回報規劃，具體內容詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”。（三）重大風險提示（三）重大風險提示 1、下游行業、下游行業政策變化政策變

47、化的風險的風險（1）政策變動導致下游行業增速放緩的風險 公司產品的下游應用領域為醫藥行業，近年來，醫藥行業監管持續強化，醫改政策不斷深化，隨著醫?？刭M、集中帶量采購、原料藥關聯審評審批等政策的深入推進、創新藥注冊管理制度和技術評價體系等政策的實施，下游醫藥企業原有經營模式受到沖擊，研發、人力、生產等各項成本不斷上漲，為整個醫藥行業發展帶來挑戰；地緣政治、宏觀經濟政策等外部因素也會影響市場行情，給國內醫藥市場帶來不確定性。在上述因素影響下，我國醫藥行業發展面臨較大的壓力，若未來由于宏觀經濟政策、行業政策等因素導致下游醫藥行業整體增速放緩，將導致下游市場對發行人色譜產品的需求增長速度放慢，進而影響

48、公司承接的業務訂單規模及經營業績表現。（2）行業政策提高創新藥研發門檻的風險 近幾年，國家藥品監督管理局、國家醫療保障局等多部門先后出臺了優先審評審批、注冊分類改革、上市許可持有人制度、醫保目錄動態調整等多項政策，給予創新藥全生命周期的政策支持，我國新藥研發取得了較大進步。與此同時，行業內靶點選擇重復、研發賽道擁擠、研發資源浪費等問題突出，同質化競爭可能在未來相當長的時間持續存在。為有效解決該問題，國家藥品監督管理局藥品審評中心發布了以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則，提高了研發門檻。2023 年 8 月 25 日，藥監局發布了藥品附條件批準上市申請審評審批工作程序（試行）（修訂稿征

49、求意見稿），以進一步完善藥品附條件批準上市申請審評審批制度，不具備差異化自主創新能力的企業將面臨淘汰，相關的研發項目可能停止，發行人來自該類客戶或項目的收入將面臨下降風險。2、下游客戶需求下降的風險、下游客戶需求下降的風險（1）下游客戶藥物開發失敗的風險 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-19 發行人的主營產品分析色譜柱和層析介質用于下游醫藥客戶的研發、臨床、商業化生產、質量檢測等多個環節，發行人經營業績與下游客戶的藥品開發進程緊密相關。對于分析色譜業務，截至 2023 年底，共有 11,901 個醫藥項目使用公司的分析色譜產品，其中研發類采購

50、項目 9,440 個、質量檢測類采購項目 2,461個。對于工業純化業務，截至 2023 年底，共有 723 個醫藥項目使用公司的工業純化產品，其中處于研發階段 581 個、臨床 I 期階段 73 個、臨床 II 期階段 22 個、臨床 III 期階段 16 個、商業化生產階段 31 個。大部分應用公司色譜產品的藥物項目處于研發或臨床階段，公司未來業務的發展與下游客戶的藥物開發及產業化情況緊密相關，而藥物開發尤其是新藥研發技術難度較大，影響研發進程的因素較多，公司無法全面掌握客戶新藥研發的進程和商業化效果。若上述藥物項目研發臨床進度不及預期或開發失敗，則可能導致對發行人色譜產品的采購需求減少甚

51、至終止，從而對發行人銷售收入的持續性和穩定性帶來不利影響。（2）下游客戶研發投入下降的風險 生物醫藥行業融資規模下降將直接影響創新藥研發投入，在外部融資環境不樂觀的情況下，生物醫藥研發投入將更為謹慎，加之新藥研究的周期較長，長尾效應明顯，未來幾年，創新藥的增長和藥物臨床研究投入存在下降風險。2023年，發行人來自研發和臨床階段的主營業務收入占比分別為 32.28%和 31.90%。發行人的分析色譜產品是下游客戶研發階段的重要耗材，工業純化產品是下游客戶純化的核心成本所在，隨著研發和臨床階段的推進，藥企客戶研發投入不斷提升，對工業純化產品的需求量也進一步上漲。若前述原因導致未來下游客戶的研發及臨

52、床試驗投入有所下降，對發行人產品的采購規模也可能有所下降，發行人相應的銷售收入存在增速放緩甚至下降的風險。3、工業純化客戶采購周期波動的風險、工業純化客戶采購周期波動的風險 發行人工業純化客戶對層析介質的采購需求規模隨著其醫藥項目進度的推進而逐漸增長，在客戶進入商業化生產階段前，采購時點主要取決于其藥物開發進展以及研發臨床工作推進計劃，同一客戶的復購時點和復購規模具有一定的周期性和不確定性。在客戶進入商業化生產階段后，通常會按照計劃進行大批量生產，從而產生規律的層析介質采購需求，目前發行人主要客戶信達生物、甘李藥業、復宏漢霖等應用發行人層析介質的部分項目已推進至商業化生產階段，對發蘇州賽分科技

53、股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-20 行人填料具備持續性需求，采購周期及采購規模將趨于穩定，預計 1-2 年進行復購，但客戶也可能因外部因素影響或自身經營安排變化而出現生產排期或生產規模變動的情況。若上述因素導致工業純化客戶采購周期延長、復購時點晚于預期或采購規模下降，公司可能面臨工業純化收入增長不及預期甚至下降的風險。4、庫存商品未來跌價的風險庫存商品未來跌價的風險 公司考慮到每次投料所需的固定成本，會兼顧生產效率和投入產出比以及成品效益和銷售訂單因素，對未來銷售意向確定性較大或市場前景較好的產品進行一定規模的備產。公司期末庫存商品中，親和層析填料、離

54、子交換填料、硅膠基質填料去化速度較慢。根據公司現有客戶需求預計，剩余庫存商品可能于 2024年才可完全去化。根據公司當前存貨跌價準備計提政策，若 2024 年發行人未能取得相關增量訂單或現有客戶預計需求未能及時兌現，則將導致發行人在 2024年及 2025 年對上述層析介質分別計提最高 704.69 萬元及 1,157.28 萬元的資產減值損失，對發行人經營業績產生不利影響。5、一年以上存貨余額增長較快的風險、一年以上存貨余額增長較快的風險 報告期各期末，公司存貨主要由原材料、自制半成品、庫存商品和發出商品構成。公司存貨余額分別為 5,188.17 萬元、9,922.32 萬元和 12,228

55、.01 萬元，占各期末資產總額的比例分別為 5.27%、9.47%和 11.10%。未來隨著公司生產規模的擴大，存貨余額有可能會進一步增加，從而影響到公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量。另一方面，公司產品種類較多，可以按照材質、粒徑、孔徑等分成多種不同規格，且由于產品精密度較高，公司對標準品均備有一定存貨，同時公司為保證生產連續性和供應鏈安全性，對重點原材料進行了備貨，并提前進行生產備貨。截至 2023 年末，公司庫齡一年以上的原材料、自制半成品和庫存商品金額分別為 2,032.33 萬元、732.84 萬元和 2,311.07 萬元，若公司產品發生滯銷，或部分原材料、自制半成品出現損壞等

56、情況，將導致存貨減值，對公司經營產生不利影響，亦存在影響資產質量和盈利能力的風險。6、市場競爭風險、市場競爭風險（1）發行人與行業主要廠商相比，在業務覆蓋范圍、經營規模、市場占有蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-21 率等方面存在一定差距 全球分析色譜行業主要廠商包括 Thermo Fisher、Tosoh、Agilent 等，工業純化行業主要廠商包括 Cytiva、Thermo Fisher、Merck KGaA 等。發行人與行業主要廠商相比，在經營規模、市場占有率、產品類型等方面存在一定差距。業務廣度及經營規模方面，發行人深耕色譜行業，主要

57、產品包括分析色譜柱和層析介質，其他行業內主要廠商為上市公司，總體經營規模較大，業務條線涵蓋生命科學、醫療保健、化工、儀器制造等多個細分領域；市場占有率方面，Cytiva、Thermo Fisher、Tosoh等國際主流廠商在我國色譜介質市場占據了超過50%的市場份額，2023 年發行人國內分析色譜市場占有率約為 5.16%，工業純化（色譜介質）市場占有率約為 1.02%，生物大分子色譜介質市場占有率約為 1.20%，與行業內起步較早的海外龍頭企業相比仍存在較大差距，較低的市場占有率限制了發行人業務的規模效應，可能對未來公司市場開拓及成長性產生不利影響。（2）國產化替代進程加速以及海外供應鏈恢復

58、穩定的背景下，行業競爭激烈程度進一步加劇 國產化替代趨勢進一步加強的同時也加劇了我國本土色譜廠商的競爭激烈程度，本土色譜廠商均在爭取抓住良好機遇，實現對進口填料廠商的替代，導入下游藥企客戶的工業純化供應鏈進而搶占市場份額，未來將會有更多的競爭者參與該領域，本土色譜廠商之間的市場競爭將更加激烈。同時隨著公共衛生事件影響的逐漸減弱，境外廠商的供應鏈穩定性逐漸恢復，發行人也將繼續面臨境外主流廠商帶來的激烈市場競爭。如果未來公司不能持續緊跟市場需求進行研發投入，持續提高經營規模，增強資本實力，擴大市場份額，將面臨較大的市場競爭風險。7、產能大幅擴張的風險、產能大幅擴張的風險 隨著在技術研發和銷售網絡等

59、方面的持續投入，公司近年來業務規模持續增長，主要產品工業純化填料的產銷量快速提升。色譜行業國產化替代已成為趨勢，為滿足國內生物制藥企業對填料等原材料的國產化替代需求，公司擬在全資子公司揚州賽分現有產能基礎上新建“20 萬升/年生物醫藥分離純化用輔料”項目，工業純化填料產能將得到大幅提升。以上新增產能項目系公司統籌考慮自身客戶項目基礎及相關重點客戶項目未來產能規劃等因素后決策實施，避免因產能不足蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-22 而失去重大商業機會的風險，有助于公司把握快速增長的國內生物制藥企業需求。若下游生物制藥領域政策及市場環境出現不利變

60、化，國內生物制藥企業的填料國產化替代進程放緩，或公司重點客戶未來產能建設及釋放不及預期，則公司可能面臨產能消化不及預期的風險。8、境外風險、境外風險（1）境外采購風險 報告期各期，公司自境外供應商處采購原材料的金額分別為 3,807.97 萬元、4,868.76 萬元、4,199.14 萬元，占原材料采購總額之比分別為 76.03%、70.64%、73.02%，占比較高。發行人部分微球、柱管、濾片等原材料存在向多家境外供應商采購的情況，如果境外供應商所在國出臺相關貿易限制性政策，或所有供應商同時出現供應短缺或供應中斷的極端情況，發行人有可能無法及時拓寬采購渠道以滿足原材料需求，并及時向下游客戶

61、交付產品，公司持續生產經營將受到不利影響。（2）境外經營風險 發行人在美國設立了控股子公司美國賽分，承擔境外采購、生產及銷售的職能。報告期內，公司境外主營業務收入占比分別為 35.20%、33.30%、30.86%，境外的采購、生產和銷售系公司經營活動中的重要部分。公司對境外控股子公司的管理在管控效率、匯率波動、當地政治與法律的合規性等方面均面臨一定風險；若公司無法適應當地的監管環境，建立起有效的境外控股子公司管控體系，將對公司境外業務的進一步發展造成一定不利影響。9、公司盈利規模較小的風險、公司盈利規模較小的風險 報告期內公司盈利規模較小，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為

62、2,001.72 萬元、4,109.19 萬元、4,602.06 萬元，主要原因為公司工業純化業務整體上尚處于客戶項目導入期，進入商業化生產階段進而形成規?；少彽目蛻魯盗肯鄬τ邢?，且公司相關業務持續研發投入較大。未來隨著公司持續加大研發投入和營銷力度，短期內可能也會對公司盈利規模產生一定負向影響。由于公司盈利規模較小，抵御下游行業需求波動風險及工業純化客戶采購周期波動風險的能力相對較弱，若下游行業需求放緩、客戶拓展進度及項目進展低蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-23 于預期或公司產品研發不能及時有效滿足下游客戶需求，則公司盈利規?？赡艹霈F波

63、動。10、盈利預測風險、盈利預測風險 公司編制了 2024 年度盈利預測報告，容誠會計師對此出具了盈利預測審核報告。公司預計 2024 年度實現營業收入 31,454.03 萬元，同比增長 28.28%；預計 2024 年度凈利潤為 5,423.09 萬元，同比增長 0.14%；預計 2024 年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 5,291.06 萬元，同比增長 14.97%。公司盈利預測報告是管理層基于謹慎性原則,在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，公司 2024 年度實際經營成果可能與盈利預測存在差異，投資者進行投資決策時應謹慎使用。除上述重大風險提

64、示外，本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第三節風險因素”部分。（四）財務報告審計截止日后主要經營情況（四）財務報告審計截止日后主要經營情況 公司財務報告審計截止日為 2023 年 12 月 31 日，財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司生產經營的內外部環境未發生重大變化，公司所處行業的產業政策、進出口政策、稅收政策、所處周期等未發生重大變化。鑒于公司庫存基質及基質生產試劑、色譜柱柱管及配件能夠滿足生產需求，2024 年 1-6 月公司減少了相關原材料采購以加快庫存去化。除此之外，公司業務經營模式及競爭趨勢、主要原材料采購價格、主要產品生產銷售規模及銷售價格、主要客戶和供應商、重大合

65、同條款或實際執行情況未發生重大變化，未有重大安全事故以及其他可能影響投資者判斷的重大事項。公司已在招股說明書“第六章 財務會計信息與管理層分析”之“十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況”中披露財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況，提醒投資者認真閱讀。（五）公司（五）公司 2024 年年 1-9 月業績預計情況月業績預計情況 經公司初步測算，預計 2024 年 1-9 月的業績情況如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-24 單位：萬元 項目項目 2024 年年 1-9 月（預測）月（預測）2023 年年 1-9 月月 同比

66、（同比（%）營業總收入 21,000.00-22,000.00 17,385.38 20.79-26.54 凈利潤 4,500.00-4,700.00 3,468.22 29.75-35.52 歸屬于母公司股東凈利潤 4,400.00-4,600.00 3,342.00 31.66-37.64 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 4,300.00-4,500.00 2,831.31 51.87-58.94 注：上述業績預計情況僅為公司管理層根據實際經營情況對經營業績的合理估計，未經容誠會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。2024 年，公司不斷進行市場開拓，成功導入多個新客戶

67、的工業純化層析介質供應鏈。此外，公司重視存量客戶的維護，持續跟進已導入項目并積極開拓新項目，推進存量客戶復購。公司經營規模進一步擴大、盈利能力進一步提升。公司預計 2024 年 1-9 月營業總收入為 21,000.00 萬元至 22,000.00 萬元，較 2023 年1-9 月增長 20.79%至 26.54%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 4,300.00 萬元至 4,500.00 萬元，較 2023 年 1-9 月增長 51.87%至 58.94%。前述 2024 年 1-9 月財務數據為公司初步預計的結果，未經容誠會計師審計或審閱，不構成盈利預測或業績承諾。（六）公

68、司（六）公司 2024 年度業績預計情況年度業績預計情況 發行人以經審計的2023年度以及2024年1-5月未經審計的經營業績為基礎，考慮公司現時經營能力、市場需求等因素，依據各項假設條件，結合預測期的生產計劃、銷售計劃、投資計劃、融資計劃及其他相關資料，編制了 2024 年度盈利預測報告，并經容誠會計師事務所（特殊普通合伙）審核，出具了盈利預測審核報告（容誠專字2024210Z0074 號）。根據盈利預測審核報告，發行人 2024 年度主要經營業績情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年度已年度已審實現數審實現數 2024 年度預測數年度預測數 變動率變動率 1-5 月份未審月份未審實現

69、數實現數 6-12 月份預月份預測數測數 合計數合計數 營業收入 24,520.55 11,328.03 20,126.00 31,454.03 28.28%營業成本 7,060.52 2,774.47 6,519.07 9,293.54 31.63%歸屬于母公司所有者的凈利潤 5,248.57 2,889.14 2,431.69 5,320.83 1.38%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,602.06 2,912.41 2,378.65 5,291.06 14.97%蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-25 發行人預測 2024

70、 年營業收入為 31,454.03 萬元，同比上升 28.28%；2024 年營業成本為 9,293.54 萬元，同比上升 31.63%，增長幅度與營業收入基本匹配；2024 年歸屬于母公司所有者的凈利潤為 5,320.83 萬元，同比上升 1.38%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 5,291.06 萬元，同比上升 14.97%。2024 年度歸屬于母公司股東的凈利潤增長幅度僅 1.38%，主要系發行人對于應收賬款回款、存貨去化減慢等風險因素進行重點關注，并預留較高減值損失計提額度所致?？鄢墙洺Ｐ該p益后歸屬于母公司股東的凈利潤增長幅度低于營業收入，主要系信用減值損失及資產減值

71、損失預留額度較高及未考慮偶然性及不確定性較高的其他收益所致，具體情況詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十七、盈利預測報告”。發行人 2024 年度盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但盈利預測所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用。二、二、公司及本次發行的中介機構基本情況公司及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 蘇州賽分科技股份有限公司 成立日期 2009 年 3 月 16 日 注冊資本 366,488,394 元 法定代表人 黃學英 注冊地址 中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集

72、賢街 11 號 主要生產經營地址 中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街 11 號 控股股東 黃學英 實際控制人 黃學英 行業分類 根據 國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“C26 化學原料和化學制品制造業”行業 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 中信證券股份有限公司 主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師 北京海潤天睿律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 萬?。ㄉ虾＃┵Y產評估有限公司 保薦人（主承銷商）會計師 浙江中銘會計師事務所有限公

73、司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 無（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-26 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 收款銀行 中信銀行北京瑞城中心支行 其他與本次發行有關的機構 無 三、三、本次發行的概況本次發行的概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不低于 40,720,933 股 占發

74、行后總股本比例 不低于 10%其中：發行新股數量 不低于 40,720,933 股 占發行后總 股本比例 不低于 10%股東公開發售股份數量 本次發行無原股東公開發售股份 占發行后總 股本比例-發行后總股本 不低于 407,209,327 股 每股發行價格【】元/股 發行市盈率【】倍（每股收益按【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益【】元（按發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每

75、股凈資產【】元（按本次發行后歸屬于母公司股東的所有者權益除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司的所有者權益按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司的所有者權益和本次募集資金凈額之和計算）發行后每股收益【】元（按發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售、網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的戰略投資者、網下投資者和符合投資者適當

76、性要求且在上海證券交易所開戶并開通科創板市場交易賬戶的境內自然人、法人和其他機構等投資者（國家法律、法規、中國證監會及上海證券交易所規范性文件規定的禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 募集資金總額根據詢價后確定的價格乘以發行股數確定 募集資金凈額 募集資金凈額由募集資金總額扣除發行費用后確定 募集資金投資項目 20 萬升/年生物醫藥分離純化用輔料 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-27 研發中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：保薦承銷費【】萬元；審計及驗資費【】萬元；律師費【】萬元；評估費【

77、】萬元；發行手續費【】萬元；股份托管登記費用【】萬元；信息披露及其他費用【】萬元 高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況（如有）發行人的高管、核心員工擬參與本次發行的戰略配售。在中國證監會履行完畢本次發行的注冊程序后，發行人將召開董事會審議相關事項，并在啟動發行后根據相關法律法規的要求，將高級管理人員、核心員工參與本次戰略配售的具體形式在招股說明書中進行詳細披露，包括但不限于：參與戰略配售的人員姓名、擔任職務、認購股份數量和比例、限售期限等 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦人將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦人及其相關子公司后續將按要求進一步明確參與本

78、次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行費用的分攤原則 不適用（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）公司主要業務（一）公司主要業務 公司致力于研發和生產用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料，是集研發、生產與全球銷售于一體的高新技術企業。公司核心產品為應用于生物大分子

79、藥物及小分子化學藥物分析檢測和分離純化的色譜柱和層析介質，貫穿藥物開發生產的全過程，應用于藥物研發、IND 申報、臨床試驗、申請上市、商業化生產等多個環節，是制藥企業特別是生物藥企從藥物早期研發到商業化大規模生產所需要的關鍵核心耗材。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-28（二）（二）主要原材料及重要供應商主要原材料及重要供應商 公司采購的主要原材料包括基質及基質生產試劑、色譜柱柱管及配件、表面功能化用試劑、生產實驗用材料、溶劑、儀器及配件和包裝材料等。報告期內，公司的重要供應商包括 Osaka Soda、IDEX Health&Science

80、LLC、Purolite 和 Diba Industries,Inc.等。（三三）主要生產模式概況主要生產模式概況 公司生產的產品主要為色譜柱和色譜填料，其中，賽分科技主要負責中試及以下規模工業純化色譜填料和境內銷售的分析色譜柱的生產，揚州賽分負責大規模工業純化色譜填料的生產，美國賽分主要負責分析色譜填料以及境外銷售的分析色譜柱的生產。公司產品生產計劃以滿足客戶訂單為主，同時對部分常規產品進行備貨生產。（四四）主要銷售方式和渠道及重要客戶主要銷售方式和渠道及重要客戶 公司境內銷售采用直銷為主，經銷為輔的業務模式，境外銷售采用直銷和經銷相結合的業務模式，憑借先進的技術水平、優異的產品性能和可靠的

81、產能保障，報告期內，公司與甘李藥業、信達生物、復星醫藥、Agilent 和 Thermo Fisher 等重要客戶建立了良好的合作關系。（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位（五）行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位 公司所處的色譜行業為醫藥產業鏈的上游行業，得益于下游醫藥行業的高速發展，色譜行業具有廣闊的市場空間。長期以來，全球及中國色譜市場份額主要由境外廠商占據，近年來，國家對生物安全的高度重視以及復雜的國際關系促使國內制藥企業對于生產的核心耗材供應能力提出了較高的要求，海外企業由于國際貿易摩擦影響，全球供應鏈受阻，藥企客戶出于對供應鏈安全和原材料供貨穩定性考慮，對于尋求性價比更高

82、的國產色譜供應商的需求強烈，我國色譜行業迎來了巨大的國產化替代趨勢與機遇，以發行人為代表的境內色譜廠商已經具備生產一流的色譜產品的能力，預計未來將逐步打破由國外巨頭和進口產品主導的競爭格局，進一步推動國產化率的提升。公司的分析色譜產品主要用于藥物研發及質檢環節的分析檢測，與包括羅氏、輝瑞、禮來、甘李藥業、正大天晴、齊魯制藥、再生元、Moderna 等全球大型醫蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-29 藥集團、生物制藥公司以及創新藥企業建立了良好的業務合作關系，并與Agilent、Thermo Fisher、VWR 和 Sigma-Aldrich

83、等行業國際巨頭保持長期穩定合作，在分析色譜領域的技術水平達到國內領先、部分國際先進水平?；诠驹诜治錾V行業的多年沉淀，公司在工業純化領域已形成了系統完善的技術及產品體系，憑借先進的技術水平和可靠的產能保障，與信達生物、甘李藥業、復宏漢霖、齊魯制藥、國藥中生和通化安睿特等國內領先醫藥企業建立了良好的合作關系。公司是行業內少數同時具備分析色譜及工業純化領域的研發能力及規?；a能力的企業之一，屬于國產填料領先企業及國際競爭中的主要參與者，隨著下游行業未來市場容量增長以及色譜行業國產替代加速，憑借公司行業領先的技術水平、規?；a能力、質量控制優勢與優質客戶資源，市場占有率將進一步提升。五五、發

84、行人符合科創板定位相關情況發行人符合科創板定位相關情況（一）公司符合行業領域要求（一）公司符合行業領域要求 公司所屬行業領域 新一代信息技術 公司主要從事研發和生產用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料。根據國家統計局發布的 戰略性新興產業分類（2018），公司隸屬于“4.1.4 生物醫藥關鍵裝備與原輔料制造”；根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“C26 化學原料和化學制品制造業”行業。公司所處行業符合上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022年 12 月修訂）第四條列示的“（三）新材料領域”。高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創

85、板定位的其他領域（二）公司符合科創屬性要求（二）公司符合科創屬性要求 根據上海證券交易所 2024 年 4 月 30 日發布的關于發布的通知（上證發202454 號）：“申請首次公開發行股票并在科創板上市的企業，在本通知發布之前，未通過本所上市審核委員會審議的，適用新規則；已通過本所上市審核委員會審議的，適用原規則?！卑l行人本次發行上市已于 2024 年 1 月 11 日通過上海證券交易所上市審核委員會審議，適用修訂前的規則，即上海證券交易所科創板企業發行上市申報蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-30 及推薦暫行規定（2022 年 12 月修訂

86、），根據該規則，發行人符合科創屬性的相關指標，具體如下:科創屬性科創屬性評價標準一評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年研發投入占營業收入比例 5%以上，或者最近三年研發投入金額累計在6000萬元以上 是 否 2021 年-2023 年累計研發投入占營業收入比例為 17.69%。研發人員占當年員工總數的比例不低于 10%是 否 截至2022年12月31日和2023年 12 月 31 日，公司研發人員為 102 人和 107 人，占同期員工 總 數 比 例 為27.42%和30.06%。應用于公司主營業務的發明專利 5 項以上 是 否 截至本招股說明書簽署日，公司應用于公司主營

87、業務的發明專利為 13 項。最近三年營業收入復合增長率達到 20%，或者最近一年營業收入金額達到 3 億元 是 否 最近三年營業收入復合增長率為 25.82%，最近一年營業收入2.45 億元。六六、公司報告期內的主要財務數據及財務指標、公司報告期內的主要財務數據及財務指標 公司主要財務數據及財務指標簡要情況如下：項目項目 2023.12.31/2023 年度年度 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 資產總額（萬元）110,199.68 104,792.23 98,435.18 歸屬于母公司所有者權益（萬元）99,753.96 94,091.50

88、88,483.79 資產負債率（母公司）（%）6.89 6.35 3.78 營業收入（萬元）24,520.55 21,277.30 15,488.71 凈利潤（萬元）5,415.39 4,820.24 2,162.02 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,248.57 4,713.93 2,077.38 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,602.06 4,109.19 2,001.72 基本每股收益（元/股）0.14 0.13 0.07 稀釋每股收益（元/股）0.14 0.13 0.07 加權平均凈資產收益率（%）5.42 5.16 6.55 經營活動產生的現金流量凈額

89、（萬元）4,336.78 2,854.26-70.20 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）18.03 19.12 15.18 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-31 七七、發行人選擇的具體上市標準、發行人選擇的具體上市標準 公司選擇上海證券交易所科創板股票上市規則第 2.1.2 條第（一）款的上市標準：預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。根據容誠會計師出具的審計報告（容誠審字202

90、4210Z0022 號），公司2023 年度經審計的營業收入為 24,520.55 萬元，高于 1 億元，2023 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低歸屬于母公司所有者的凈利潤為 4,602.06 萬元，最近一年凈利潤為正。結合可比公司在境內市場的近期估值情況，基于對發行人市值的預先評估，預計發行人發行后總市值不低于人民幣 10 億元，符合上述標準。八八、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在有關公司治理特殊安排的重要事項。九九、募集資金的用途與未來發展規劃、募集資金的用途與未來發展規劃（一）募集資金用途（一）募集資金用途 公

91、司本次發行募集資金將投入以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目實施項目實施單位單位 募投項募投項目投資目投資總額總額 募集資募集資金擬投金擬投入金額入金額 項目備案編號項目備案編號 項目環保批項目環保批文號文號 1 20萬升/年生物醫藥分離純化用輔料 揚州賽分 41,467.68 33,423.41 揚邗行審投資備2022126 號 揚環審批202305-01號 2 研發中心建設項目 賽分科技、賽分生科 19,816.22 19,499.25 蘇園行審境外投備2022第 195 號-3 補充流動資金 賽分科技 27,077.34 27,077.34-合計合計-88,361.24

92、 80,000.00-本次募集資金將存放于董事會決定的專項賬戶。根據募集資金投資項目的實際進度，公司如在募集資金到位前以自籌資金先行投入以上項目的建設，將待募集資金到位后對前期投入的自籌資金進行置換。若本次募集資金不能滿足預計資金使用需求的，不足部分將通過公司自有資金或其他自籌方式予以解決。若所籌蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-32 資金超過預計募集資金數額的，公司將嚴格按照相關規定履行相應程序，用于主營業務發展。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司秉承“生物制藥企業最值得信賴的合作伙伴”的使命和成為“具有全球影響力的色譜層析專家”的愿

93、景，堅持“尊重、效率、團隊、回饋”的價值觀，始終以滿足客戶需求為己任，專注產品研發、技術創新和工藝開發，深化與全球客戶的戰略合作，快速提升全球產能和市場占有率，服務全球生物制藥客戶。未來三年，公司將繼續堅持戰略規劃，積極開展技術研發，不斷推出適應客戶需求的產品，持續擴大公司產能，提升公司市場地位和競爭優勢。本次募集資金運用與未來發展規劃具體情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。十十、其他對發行人有重大影響的事項、其他對發行人有重大影響的事項 其他對發行人有重大影響的事項詳見本招股說明書“第十節 其他重要事項”。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說

94、明書（注冊稿）1-1-33 第第三三節節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，還應認真地考慮下述各項風險因素。下列風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不代表風險因素會依次發生。公司的主要風險因素如下：一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）境外風險（一）境外風險 1、境外采購風險、境外采購風險 報告期各期，公司自境外供應商處采購原材料的金額分別為 3,807.97 萬元、4,868.76 萬元、4,199.14 萬元，占原材料采購總額之比分別為 76.03%、70.64%、73.02%，占比較高。發行人

95、部分微球、柱管、濾片等原材料存在向多家境外供應商采購的情況，如果境外供應商所在國出臺相關貿易限制性政策，或所有供應商同時出現供應短缺或供應中斷的極端情況，發行人有可能無法及時拓寬采購渠道以滿足原材料需求，并及時向下游客戶交付產品，公司持續生產經營將受到不利影響。2、境外經營風險、境外經營風險 發行人在美國設立了控股子公司美國賽分，承擔境外采購、生產及銷售的職能。報告期內，公司境外主營業務收入占比分別為 35.20%、33.30%、30.86%，境外的采購、生產和銷售系公司經營活動中的重要部分。公司對境外控股子公司的管理在管控效率、匯率波動、當地政治與法律的合規性等方面均面臨一定風險；若公司無法

96、適應當地的監管環境，建立起有效的境外控股子公司管控體系，將對公司境外業務的進一步發展造成一定不利影響。（二）公司盈利規模較小的風險（二）公司盈利規模較小的風險 報告期內公司盈利規模較小，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 2,001.72 萬元、4,109.19 萬元、4,602.06 萬元，主要原因為公司工業純化業務整體上尚處于客戶項目導入期，進入商業化生產階段進而形成規?；少彽目蛻魯盗肯鄬τ邢?，且公司相關業務持續研發投入較大。未來隨著公司持續蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-34 加大研發投入和營銷力度，短期內可能也會對公

97、司盈利規模產生一定負向影響。由于公司盈利規模較小，抵御下游行業需求波動風險及工業純化客戶采購周期波動風險的能力相對較弱，若下游行業需求放緩、客戶拓展進度及項目進展低于預期或公司產品研發不能及時有效滿足下游客戶需求，則公司盈利規?？赡艹霈F波動。（三）產能大幅擴張的風險（三）產能大幅擴張的風險 隨著在技術研發和銷售網絡等方面的持續投入，公司近年來業務規模持續增長，主要產品工業純化填料的產銷量快速提升。色譜行業國產化替代已成為趨勢，為滿足國內生物制藥企業對填料等原材料的國產化替代需求，公司擬在全資子公司揚州賽分現有產能基礎上新建“20 萬升/年生物醫藥分離純化用輔料”項目，工業純化填料產能將得到大幅

98、提升。以上新增產能項目系公司統籌考慮自身客戶項目基礎及相關重點客戶項目未來產能規劃等因素后決策實施，避免因產能不足而失去重大商業機會的風險，有助于公司把握快速增長的國內生物制藥企業需求。若下游生物制藥領域政策及市場環境出現不利變化，國內生物制藥企業的填料國產化替代進程放緩，或公司重點客戶未來產能建設及釋放不及預期，則公司可能面臨產能消化不及預期的風險。（四）核心技術泄密風險（四）核心技術泄密風險 經過 20 余年的研發探索與經驗積累，公司圍繞色譜介質制備的各環節形成了獨特的微球合成技術、表面修飾技術、功能化修飾技術等多項核心技術，并掌握一系列專有技術（know-how），如果公司未來對核心技術

99、的保護機制運行不力，導致核心技術等商業秘密遭到泄露，將可能削弱公司產品的技術優勢，進而對公司市場競爭力、盈利水平等方面產生不利影響。（五）新品研發風險（五）新品研發風險 色譜行業是技術密集型行業，客戶的需求多樣，下游醫藥行業新領域的拓展持續催動色譜行業的技術突破及更新進步，如果公司未來不能持續跟蹤生物醫藥市場的發展趨勢及時進行前瞻性研發，滿足下游市場對色譜介質的產品性能、質量和多樣性不斷提高的要求，可能會影響公司市場地位和未來收益的實現，將會對公司的業務產生不利影響。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-35 報告期內，公司研發投入占營業收入的比例

100、分別為15.18%、19.12%和18.03%，研發投入占比較高，同時，公司將利用本次公開發行股票部分募集資金投入研發中心建設項目。研發過程中，如果公司因研發技術路線出現偏差、研發成本投入過高、研發進程緩慢而導致產品研發失敗，或者研發成果未能受到市場認可，或者相關技術未能形成產品或未能實現產業化，將會導致公司大量的研發投入無法產生預期的效果，進而對公司的經營規模、盈利能力等方面造成不利影響。（六）技術人才流失風險（六）技術人才流失風險 公司在董事長黃學英博士的帶領下，經過多年的發展已形成一支穩定、高水平的國際化技術團隊，為公司持續創新和不斷發展奠定了重要的人才基礎。隨著行業的快速發展，業內對高

101、水平專業人才的需求也日益強烈，行業技術人才的培養周期和成本呈現上升趨勢，如果未來競爭對手提供更優厚的薪酬、福利待遇吸引公司人才或受其他因素影響導致公司核心技術人才流失，將對公司保持競爭優勢和業務的持續發展產生不利影響。（七）經營合規風險（七）經營合規風險 隨著公司經營規模的持續擴大，對公司治理水平及日常經營管理形成了更高的要求，如公司在經營過程中未按照相關規定開展業務存在可能因不合規受到行政處罰的風險。（八）應收賬款回收風險（八）應收賬款回收風險 報告期各期末，公司應收賬款余額分別為 3,064.43 萬元、5,016.31 萬元和6,028.56 萬元，占營業收入的比例分別為 19.78%、

102、23.58%和 24.59%，截至 2024年 3 月 15 日，回款金額占應收賬款余額比例分別為 96.76%、97.60%和 77.23%。未來隨著營業收入的增長，公司應收賬款絕對金額可能進一步增加，如公司客戶發生信用風險，公司可能面臨應收賬款損失風險。（九）存貨風險（九）存貨風險 1、庫存商品未來跌價的風險、庫存商品未來跌價的風險 公司考慮到每次投料所需的固定成本，會兼顧生產效率和投入產出比以及成品效益和銷售訂單因素，對未來銷售意向確定性較大或市場前景較好的產品進行蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-36 一定規模的備產。公司期末庫存商品中

103、，親和層析填料、離子交換填料、硅膠基質填料去化速度較慢。根據公司現有客戶需求預計，剩余庫存商品可能于 2024年才可完全去化。根據公司當前存貨跌價準備計提政策，若 2024 年發行人未能取得相關增量訂單或現有客戶預計需求未能及時兌現，則將導致發行人在 2024年及 2025 年對上述層析介質分別計提最高 704.69 萬元及 1,157.28 萬元的資產減值損失，對發行人經營業績產生不利影響。2、一年以上存貨余額增長較快的風險、一年以上存貨余額增長較快的風險 報告期各期末，公司存貨主要由原材料、自制半成品、庫存商品和發出商品構成。公司存貨余額分別為 5,188.17 萬元、9,922.32 萬

104、元和 12,228.01 萬元，占各期末資產總額的比例分別為 5.27%、9.47%和 11.10%。未來隨著公司生產規模的擴大，存貨余額有可能會進一步增加，從而影響到公司的資金周轉速度和經營活動的現金流量。另一方面，公司產品種類較多，可以按照材質、粒徑、孔徑等分成多種不同規格，且由于產品精密度較高，公司對標準品均備有一定存貨，同時公司為保證生產連續性和供應鏈安全性，對重點原材料進行了備貨，并提前進行生產備貨。截至 2023 年末，公司庫齡一年以上的原材料、自制半成品和庫存商品金額分別為 2,032.33 萬元、732.84 萬元和 2,311.07 萬元，若公司產品發生滯銷，或部分原材料、自

105、制半成品出現損壞等情況，將導致存貨減值，對公司經營產生不利影響，亦存在影響資產質量和盈利能力的風險。（十）盈利預測風險（十）盈利預測風險 公司編制了 2024 年度盈利預測報告，容誠會計師對此出具了盈利預測審核報告。公司預計 2024 年度實現營業收入 31,454.03 萬元，同比增長 28.28%；預計 2024 年度凈利潤為 5,423.09 萬元，同比增長 0.14%；預計 2024 年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 5,291.06 萬元，同比增長 14.97%。公司盈利預測報告是管理層基于謹慎性原則,在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，公司

106、 2024 年度實際經營成果可能與盈利預測存在差異，投資者進行投資決策時應謹慎使用。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-37（十（十一）毛利率波動的風險一）毛利率波動的風險 公司產品種類較多，不同產品對于原料的要求及工藝精細度存在差異，導致產品間毛利率存在一定差異。此外，隨著新產品的不斷推出，生產初期可能出現工藝不穩定的情況，導致毛利率短期內出現波動。同時由于工業純化客戶單筆訂單金額較大，議價能力可能較強，導致公司產品毛利率出現下滑。報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 71.08%、76.30%和 71.14%，2023年由于新產品工藝尚處于逐

107、漸穩定階段，主營業務毛利率有所下降。如果未來公司的經營規模、產品結構、客戶資源、成本控制、技術創新優勢等方面發生較大變動，或者行業競爭加劇，導致公司產品銷售價格下降、成本費用提高或客戶的需求發生較大的變化，公司將面臨主營業務毛利率出現波動的風險。（十二）政府補助及稅收優惠政策變化風險（十二）政府補助及稅收優惠政策變化風險 1、政府補助的風險、政府補助的風險 報告期內，公司計入非經常性損益額政府補助金額分別為 56.79 萬元、224.65萬元和 633.42 萬元，占當期營業收入額比例分別為 0.37%、1.06%和 2.58%，占當期利潤總額的比例分別為 2.47%、4.38%和 10.39

108、%。如果未來國家對生物醫藥行業的支持力度有所調整，政府補助規?？s減甚至取消，將對公司盈利能力產生不利影響。2、稅收優惠的風險、稅收優惠的風險 報告期內，公司及揚州賽分被認定為高新技術企業享受 15%的所得稅優惠率。如果未來公司或揚州賽分不再被認定為高新技術企業，將不能繼續享受所得稅優惠率，可能對公司的經營業績產生一定負面影響。此外，如果未來國家主管稅務機關對所得稅優惠政策作出調整，也將對公司經營業績和利潤水平產生一定程度的影響。（十三）整體變更存在累計未彌補虧損風險（十三）整體變更存在累計未彌補虧損風險 公司整體變更為股份公司時，存在累計未彌補虧損，主要是由于公司研發投入、股份支付等造成。整體

109、變更設立股份公司后，公司未分配利潤為負的情形已經消除。若未來公司出現盈利能力下降或遭受其他不可預期的風險導致持續虧損，蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-38 則可能出現未分配利潤為負的風險。（十四）同行業上（十四）同行業上市公司相關財務數據可比性不足導致參考性受限的風險市公司相關財務數據可比性不足導致參考性受限的風險 公司主營業務為用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料的研發、生產和銷售，主要產品為色譜柱和色譜填料。國內同時具備液相色譜材料行業研發、生產和銷售能力的公司較少，主要為上市公司納微科技（688690.SH）和非上市公司博格隆。根據

110、關于蘇州納微科技股份有限公司向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函的回復報告 及 蘇州納微科技股份有限公司 2023年年度報告，2022 年納微科技生產的液相色譜柱及樣品前處理產品，與色譜填料和層析介質產品占主營業務收入比例分別為 6.55%和 64.73%，2023 年納微科技生產的液相色譜柱及樣品前處理產品，與色譜填料和層析介質產品占主營業務收入比例分別為 9.93%和 69.90%，與公司產品的收入結構存在一定差異，博格隆則無法通過公開渠道獲取相關數據。公司按照主營業務收入來自醫用藥用材料類產品、自主研發、自主生產、產品附加值較高等標準，額外選取百普賽斯（301080.SZ）

111、、潔特生物（688026.SH）、鍵凱科技（688356.SH）、藍曉科技（300487.SZ）作為可比公司比較，由于公司與以上企業從事的細分行業及產品特性不同，因此相關業務數據特點存在一定差異。公司當前選擇可比公司相關財務數據的可比性和參考性存在一定的局限，公司提醒投資者注意招股說明書中同行業上市公司相關財務數據等可比性及參考性受限的風險。（十五）（十五）凈資產收益率下降的風險凈資產收益率下降的風險 本次募集資金主要用于“20 萬升/年生物醫藥分離純化用輔料”項目、研發中心建設項目。募集資金到位后，公司凈資產規模將有所增長，但短期內無法通過前述募集資金投資項目產生直接收益，因此預計本次發行后

112、公司在短期內存在凈資產收益率下降的風險。（十六）實際（十六）實際控制人不當控制的風險控制人不當控制的風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人黃學英通過直接、間接持股方式，實際控制公司 31.59%的表決權，本次發行后黃學英仍將處于控股股東和實際控制人的地位，可以對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配政策等重大事項的蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-39 決策實施控制。盡管公司已經建立了較為完善的法人治理機制和內部控制體系，但仍不能排除實際控制人利用其控制地位，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配和人事安排等重大事項實施不當影響或侵占公司利

113、益，進而損害公司及中小投資者利益的風險。（十七）內控（十七）內控體系建設風險體系建設風險 公司根據公司法證券法和其他有關法律、法規、規章、規范性文件的規定，結合公司行業特征、經營方式以及自身經營和發展需要逐步建立了符合科創板上市公司要求的內控體系，但部分制度實施時間較短，仍需根據公司業務的發展、內外環境的變化不斷予以修正及完善，在此期間，公司存在因內控體系不能根據業務需求及時完善而產生的風險。（十八）產品質量控制風險（十八）產品質量控制風險 公司主要產品為色譜柱和色譜填料，以生物醫藥的分離純化為主要應用場景。生物醫藥產品質量與消費者生命健康安全息息相關，而色譜填料/層析介質作為藥品分離純化環節

114、的核心材料直接影響著藥品質量，因此下游客戶亦對公司產品性能與質量提出較高要求。由于色譜填料/層析介質微球均為微米級產品，孔徑控制層面需要達到納米級，生產制備、表面改性與功能化精細程度較高，若公司在采購、生產等環節質量控制把關不力，或未能持續改進質量控制體系以適應生產經營相關變化，可能造成產品質量控制出現問題，對產品品牌及公司市場聲譽產生不利影響。（十九）規模擴張帶來的管理風險（十九）規模擴張帶來的管理風險 公司基于下游醫藥領域不斷涌現的分離純化需求對色譜介質進行技術研發和產品開發，經營規模在報告期內實現較快增長，進而在資源整合、市場開拓、財務管理、信息系統等方面對各部門工作的協調性也提出了更高

115、的要求。如果公司管理水平不能滿足業務規模擴大對公司各項規范治理的要求，將削弱公司的市場競爭力，存在公司管理能力無法及時適應規模擴張的風險。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-40 二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）下游行業政策變化的風險（一）下游行業政策變化的風險 1、政策變動導致下游行業增速放緩的風險、政策變動導致下游行業增速放緩的風險 公司產品的下游應用領域為醫藥行業，近年來，醫藥行業監管持續強化，醫改政策不斷深化，隨著醫?？刭M、集中帶量采購、原料藥關聯審評審批等政策的深入推進、創新藥注冊管理制度和技術評價體系等政策的實施，下游醫

116、藥企業原有經營模式受到沖擊，研發、人力、生產等各項成本不斷上漲，為整個醫藥行業發展帶來挑戰；地緣政治、宏觀經濟政策等外部因素也會影響市場行情，給國內醫藥市場帶來不確定性。在上述因素影響下，我國醫藥行業發展面臨較大的壓力，若未來由于宏觀經濟政策、行業政策等因素導致下游醫藥行業整體增速放緩，將導致下游市場對發行人色譜產品的需求增長速度放慢，進而影響公司承接的業務訂單規模及經營業績表現。2、行業政策提高創新藥研發門檻的風險、行業政策提高創新藥研發門檻的風險 近幾年，國家藥品監督管理局、國家醫療保障局等多部門先后出臺了優先審評審批、注冊分類改革、上市許可持有人制度、醫保目錄動態調整等多項政策，給予創新

117、藥全生命周期的政策支持，我國新藥研發取得了較大進步。與此同時，行業內靶點選擇重復、研發賽道擁擠、研發資源浪費等問題突出，同質化競爭可能在未來相當長的時間持續存在。為有效解決該問題，國家藥品監督管理局藥品審評中心發布了以臨床價值為導向的抗腫瘤藥物臨床研發指導原則，提高了研發門檻。2023 年 8 月 25 日，藥監局發布了藥品附條件批準上市申請審評審批工作程序（試行）（修訂稿征求意見稿），以進一步完善藥品附條件批準上市申請審評審批制度，不具備差異化自主創新能力的企業將面臨淘汰，相關的研發項目可能停止，發行人來自該類客戶或項目的收入將面臨下降風險。（二）下游客戶需求下降的風險（二）下游客戶需求下降

118、的風險 1、下游客戶藥物開發失敗的風險、下游客戶藥物開發失敗的風險 發行人的主營產品分析色譜柱和層析介質用于下游醫藥客戶的研發、臨床、商業化生產、質量檢測等多個環節，發行人經營業績與下游客戶的藥品開發進程緊密相關。對于分析色譜業務，截至 2023 年底，共有 11,901 個醫藥項目使用公蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-41 司的分析色譜產品，其中研發類采購項目 9,440 個、質量檢測類采購項目 2,461個。對于工業純化業務，截至 2023 年底，共有 723 個醫藥項目使用公司的工業純化產品，其中處于研發階段 581 個、臨床 I 期階

119、段 73 個、臨床 II 期階段 22 個、臨床 III 期階段 16 個、商業化生產階段 31 個。大部分應用公司色譜產品的藥物項目處于研發或臨床階段，公司未來業務的發展與下游客戶的藥物開發及產業化情況緊密相關，而藥物開發尤其是新藥研發技術難度較大，影響研發進程的因素較多，公司無法全面掌握客戶新藥研發的進程和商業化效果。若上述藥物項目研發臨床進度不及預期或開發失敗，則可能導致對發行人色譜產品的采購需求減少甚至終止，從而對發行人銷售收入的持續性和穩定性帶來不利影響。2、下游客戶研發投入下降的風險、下游客戶研發投入下降的風險 生物醫藥行業融資規模下降將直接影響創新藥研發投入，在外部融資環境不樂觀

120、的情況下，生物醫藥研發投入將更為謹慎，加之新藥研究的周期較長，長尾效應明顯，未來幾年，創新藥的增長和藥物臨床研究投入存在下降風險。2023年，發行人來自研發和臨床階段的主營業務收入占比分別為 32.28%和 31.90%。發行人的分析色譜產品是下游客戶研發階段的重要耗材，工業純化產品是下游客戶純化的核心成本所在，隨著研發和臨床階段的推進，藥企客戶研發投入不斷提升，對工業純化產品的需求量也進一步上漲。若前述原因導致未來下游客戶的研發及臨床試驗投入有所下降，對發行人產品的采購規模也可能有所下降，發行人相應的銷售收入存在增速放緩甚至下降的風險。（三）工業純化客戶采購周期波動的風險（三）工業純化客戶采

121、購周期波動的風險 發行人工業純化客戶對層析介質的采購需求規模隨著其醫藥項目進度的推進而逐漸增長，在客戶進入商業化生產階段前，采購時點主要取決于其藥物開發進展以及研發臨床工作推進計劃，同一客戶的復購時點和復購規模具有一定的周期性和不確定性。在客戶進入商業化生產階段后，通常會按照計劃進行大批量生產，從而產生規律的層析介質采購需求，目前發行人主要客戶信達生物、甘李藥業、復宏漢霖等應用發行人層析介質的部分項目已推進至商業化生產階段，對發行人填料具備持續性需求，采購周期及采購規模將趨于穩定，預計 1-2 年進行復購，但客戶也可能因外部因素影響或自身經營安排變化而出現生產排期或生產規模變動的情況。若上述因

122、素導致工業純化客戶采購周期延長、復購時點晚于預期蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-42 或采購規模下降，公司可能面臨工業純化收入增長不及預期甚至下降的風險。（四四）行業政策變化風險）行業政策變化風險 公司業務主要為色譜介質產品的生產和銷售，由于色譜介質產品種類繁多，市場需求各異，難以實現統一質量標準等原因，暫時未出現統一的行業監管政策和標準。未來，隨著行業的不斷發展和成熟，國家可能出臺相關的舉措，對生產經營、執業許可、質量標準等方面進行監督和規范。公司如果不能持續滿足國家監督管理部門的有關規定和政策要求，則存在被相關部門處罰的風險，可能給公司生

123、產經營帶來一定的不利影響。（五）市場競爭風險（五）市場競爭風險 1、發行人與行業主要廠商相比，在業務覆蓋范圍、經營規模、市場占有率、發行人與行業主要廠商相比，在業務覆蓋范圍、經營規模、市場占有率等方面存在一定差距等方面存在一定差距 全球分析色譜行業主要廠商包括 Thermo Fisher、Tosoh、Agilent 等，工業純化行業主要廠商包括 Cytiva、Thermo Fisher、Merck KGaA 等。發行人與行業主要廠商相比，在經營規模、市場占有率、產品類型等方面存在一定差距。業務廣度及經營規模方面，發行人深耕色譜行業，主要產品包括分析色譜柱和層析介質，其他行業內主要廠商為上市公司

124、，總體經營規模較大，業務條線涵蓋生命科學、醫療保健、化工、儀器制造等多個細分領域；市場占有率方面，Cytiva、Thermo Fisher、Tosoh等國際主流廠商在我國色譜介質市場占據了超過50%的市場份額，2023 年發行人國內分析色譜市場占有率約為 5.16%，工業純化（色譜介質）市場占有率約為 1.02%，生物大分子色譜介質市場占有率約為 1.20%，與行業內起步較早的海外龍頭企業相比仍存在較大差距，較低的市場占有率限制了發行人業務的規模效應，可能對未來公司市場開拓及成長性產生不利影響。2、國產化替代進程加速以及海外供應鏈恢復穩定的背景下，行業競爭激烈、國產化替代進程加速以及海外供應鏈

125、恢復穩定的背景下，行業競爭激烈程度進一步加劇程度進一步加劇 國產化替代趨勢進一步加強的同時也加劇了我國本土色譜廠商的競爭激烈程度，本土色譜廠商均在爭取抓住良好機遇，實現對進口填料廠商的替代，導入下游藥企客戶的工業純化供應鏈進而搶占市場份額，未來將會有更多的競爭者參與該領域，本土色譜廠商之間的市場競爭將更加激烈。同時隨著公共衛生事件影蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-43 響的逐漸減弱，境外廠商的供應鏈穩定性逐漸恢復，發行人也將繼續面臨境外主流廠商帶來的激烈市場競爭。如果未來公司不能持續緊跟市場需求進行研發投入，持續提高經營規模，增強資本實力，擴

126、大市場份額，將面臨較大的市場競爭風險。（六）募投項目實施風險（六）募投項目實施風險 本次募集資金投資項目可行性分析基于當前市場環境、技術發展趨勢、公司研發能力和技術水平、市場未來拓展情況等因素作出。公司對相關募投項目實施和前景進行了詳細調研論證，在決策過程中綜合考慮各方面情況，認為其有利于提升公司研發實力、增強未來市場競爭能力，亦可在技術、人才、場所等方面進行儲備。但在實施過程中，募投項目可能受到工程進度、國內市場環境、國際宏觀環境以及美國當地市場環境、政策等變化因素與不確定性的影響，致使工程建設和研發方案實施進度及結果與公司預測出現較大差異。若募投項目無法順利實施，公司可能面臨募投項目失敗的

127、風險。三、其他風險三、其他風險（一）發行失敗風險（一）發行失敗風險 本次發行公司選擇的具體上市標準為“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。根據上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法的規定，若公司按照確定的發行價格（或者發行價格區間下限）乘以發行后總股本計算的確定的預計發行后總市值低于 10 億元，將中止發行。若參與詢價的網下投資者報價過低或發行認購不足，導致公司未能達到預計市值條件，將會引起發行失敗風險。（二）股票價格可能發生較大波動的風

128、險（二）股票價格可能發生較大波動的風險 首次公開發行股票并上市后，除公司經營情況和財務表現之外，股票價格還將受到國內外宏觀經濟形勢、行業及上下游狀況、資本市場整體走勢、市場情緒和各類重大突發事件等眾多因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時，應預計到包括但不限于前述各類因素可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-44 第第四四節節 發行人發行人基本情況基本情況 一一、公司基本情況公司基本情況 中文名稱：中文名稱：蘇州賽分科技股份有限公司 英文名稱英文名稱：Suzhou Sepax Technologies Co.,L

129、td.注冊資本：注冊資本：366,488,394元 法定代表人：法定代表人：黃學英 成立日期：成立日期：2009年3月16日 注冊地址：注冊地址：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街11號 聯系地址：聯系地址：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街11號 郵政編碼：郵政編碼：215125 電話：電話：0512-6936 9067 傳真：傳真：0512-6936 9025 互聯網網址：互聯網網址：www.sepax- 電子郵箱：電子郵箱：irsepax- 信息披露和投資者關信息披露和投資者關系管理部門：系管理部門：證券事務部 負責人：負責人：黃漫履 電話號碼：電話號

130、碼：0512-6936 9067 二二、公司設立公司設立及及報告期內的股本和股東變化報告期內的股本和股東變化情況情況（一）公司前身（一）公司前身賽分賽分有限的設立情況有限的設立情況 2009 年 1 月 23 日，江蘇省蘇州工商行政管理局出具名稱預先登記核準通知書（名稱預先登記2009第 01230006 號），預先核準企業名稱為“蘇州賽分科技有限公司”。2009 年 2 月 6 日，賽分有限（籌）股東黃學英、沈建林、潘鼎簽署了蘇州賽分科技有限公司章程，載明賽分有限注冊資本 10,000,000 元，以貨幣出資。首期實繳注冊資本 4,000,000 元，剩余注冊資本約定于 2011 年 3 月

131、 10 日前實繳完畢。2009 年 3 月 11 日，蘇州眾勤會計師事務所有限公司出具蘇眾勤（2009）第2047 號驗資報告，截至 2009 年 3 月 10 日，賽分有限（籌）已收到股東以貨幣資金繳付的注冊資本（實收資本）合計 4,000,000 元。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-45 2010 年 6 月 17 日，蘇州建信會計師事務所有限公司出具建信內驗（2010）字第 153 號驗資報告，截至 2010 年 6 月 17 日，賽分有限已收到黃學英第二期繳納的注冊資本（實收資本）合計 1,000,000 元整，全部以貨幣出資。201

132、1 年 4 月 19 日，蘇州建信會計師事務所有限公司出具建信內驗（2011）字第 065 號驗資報告，截至 2011 年 4 月 18 日，賽分有限已收到黃學英、沈建林、潘鼎第三期繳納的注冊資本（實收資本）合計 5,000,000 元整，全部以貨幣出資。至此，賽分有限注冊資本實繳完畢。2009 年 3 月 16 日，賽分有限（籌）就設立事項辦理完畢工商登記手續，取得了江蘇省蘇州工業園區工商行政管理局核發的企業法人營業執照。公司設立時的股權結構情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）出資方式出資方式 1

133、 黃學英 900.00 360.00 90.00 貨幣 2 沈建林 50.00 20.00 5.00 貨幣 3 潘鼎 50.00 20.00 5.00 貨幣 合計合計 1,000.00 400.00 100.00/（二）股份公司（二）股份公司的設立的設立情況情況 2021 年 8 月 9 日，萬?。ㄉ虾＃┵Y產評估有限公司就賽分有限整體變更設立股份公司事項出具 蘇州賽分科技有限公司擬變更設立股份有限公司涉及的其凈資產價值資產評估報告（萬隆評報字（2021）第 10464 號），截至 2021 年5 月 31 日，賽分有限經評估的賬面凈資產值為人民幣 330,045,075.98 元。2021 年

134、 8 月 9 日，容誠會計師事務所（特殊普通合伙）就賽分有限整體變更設立股份公司事項出具審計報告（容誠審字2021210Z0157 號），截至2021 年5月 31日，賽分有限經審計的賬面凈資產值為人民幣 295,800,700.26 元。2021 年 8 月 9 日，賽分有限臨時股東會作出決議，審議通過了關于公司整體變更為股份有限公司的議案，同意賽分有限企業類型由有限責任公司整體變更為股份有限公司，名稱為“蘇州賽分科技股份有限公司”；同意以截至 2021年5月31日，以賽分有限折合的實收股本總額不高于經評估的凈資產值為前提，以上述經審計的賬面凈資產為基礎，按 10.7537:1 的比例全額折

135、為股份公司的股蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-46 份總額，每股面值 1 元，共計 27,506,769 股，未折股部分 268,293,931.26 元將全額計入股份公司的資本公積金。公司全體股東作為發起人，按照目前各自在公司的出資比例持有相應數額的股份。2021 年 8 月 25 日，賽分科技召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過 關于蘇州賽分科技股份有限公司籌辦情況的報告 關于蘇州賽分科技股份有限公司整體變更設立股份公司的議案 關于制定的議案等相關議案，選舉并產生了第一屆董事會和第一屆監事會的股東代表監事，并與職工代表大會選舉產生的職工

136、監事共同組成第一屆監事會。2021 年 8 月 25 日，容誠會計師事務所（特殊普通合伙）對本次整體變更進行了驗資，并出具容誠驗字2021210Z0020 號驗資報告。經審驗，截至 2021年 8 月 25 日，賽分科技各發起人以其擁有的賽分有限截至 2021 年 5 月 31 日經審計的賬面凈資產 295,800,700.26 元（評估值為 330,045,075.98 元）折股投入，其中 27,506,769.00 元折合為賽分科技的股本，股本總額 27,506,769 股，每股面值 1 元，凈資產折合股本后的余額計入資本公積。2021 年 9 月 16 日，賽分科技就整體變更為股份有限公

137、司事項辦理完畢工商變更登記手續，取得了江蘇省市場監督管理局換發的營業執照。整體變更為股份有限公司后，賽分科技的股權結構如下：序號序號 發起人姓名發起人姓名/名稱名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 黃學英 8,031,668 29.1989 2 周金清 2,800,000 10.1793 3 高新同華 2,700,000 9.8158 4 陸民 2,574,000 9.3577 5 國壽疌泉 2,500,615 9.0909 6 華泰大健康一號 1,751,887 6.3689 7 蘇州賢達 1,341,500 4.8770 8 復星惟盈 1,263,621 4.593

138、9 9 蘇州博達 1,149,389 4.1786 10 蘇州杰賢 694,800 2.5259 11 潘鼎 632,000 2.2976 12 海佳同康 474,000 1.7232 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-47 序號序號 發起人姓名發起人姓名/名稱名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）13 蘇州敦行 400,000 1.4542 14 陳志華 300,400 1.0921 15 耿衛東 300,000 1.0906 16 駿耀投資 200,000 0.7271 17 朱勤華 194,081 0.7056 18

139、華泰大健康二號 120,034 0.4364 19 唐斌 30,041 0.1092 20 道興投資 28,079 0.1021 21 張敏 20,654 0.0751 合合 計計 27,506,769 100.0000 賽分有限在整體變更設立股份有限公司時，存在改制基準日累計未分配利潤為負的情形。截至 2021 年 5 月 31 日，賽分有限未分配利潤-49,602,682.54 元。發行人改制基準日累計未分配利潤為負的形成原因主要為，有限公司前期階段，發行人收入規模較小，研發投入高。2020 年，發行人營業收入為 9,766.97萬元，研發投入為 2,133.01 萬元，凈利潤為 938.

140、57 萬元。2021 年，公司實現收入 15,488.71 萬元，對應凈利潤 2,162.02 萬元。公司營業規?？焖贁U大，盈利能力大幅提升。股改基準日之后，發行人盈利能力較弱的情形已消除。綜上所述，截至本招股說明書簽署日，發行人整體變更設立股份有限公司時未分配利潤為負的形成原因已消除，不會對發行人未來盈利能力造成重大不利影響。發行人整體變更設立股份有限公司在改制基準日的會計處理如下：借：實收資本 27,506,769.00 元 未分配利潤-49,602,682.54 元 資本公積 317,896,613.80 元 貸：股本 27,506,769.00 元 資本公積 268,293,931.2

141、6 元（三）報告期內的股本和股東變化情況（三）報告期內的股本和股東變化情況 報告期初，公司注冊資本 2,408.00 萬元，其股權結構如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-48 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）出資方式出資方式 1 黃學英 883.39 883.39 36.69 貨幣 2 周金清 280.00 280.00 11.63 貨幣 3 陸民 257.40 257.40 10.69 貨幣 4 高新同華 248.00 248.00 10.

142、30 貨幣 5 華泰大健康一號 175.19 175.19 7.28 貨幣 6 蘇州賢達 134.15 134.15 5.57 貨幣 7 蘇州博達 114.94 114.94 4.77 貨幣 8 蘇州杰賢 69.48 69.48 2.89 貨幣 9 潘鼎 63.20 63.20 2.62 貨幣 10 海佳同康 47.40 47.40 1.97 貨幣 11 蘇州敦行 40.00 40.00 1.66 貨幣 12 陳志華 30.04 30.04 1.25 貨幣 13 耿衛東 30.00 30.00 1.25 貨幣 14 駿耀投資 20.00 20.00 0.83 貨幣 15 華泰大健康二號 12.

143、00 12.00 0.50 貨幣 16 道興投資 2.81 2.81 0.12 貨幣 合計合計 2,408.00 2,408.00 100.00/報告期內，公司進行了 3 次增資、2 次股權轉讓、1 次資本公積轉增股本；報告期內，公司改制為股份有限公司；報告期末至本招股說明書簽署日，公司股本和股東未發生變化。報告期內的股本和股東變化情況如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-49 1、2021 年年 4 月，報告期內第一次股權轉讓及第一次增資月，報告期內第一次股權轉讓及第一次增資（1）報告期內第一次股權轉讓）報告期內第一次股權轉讓 2021 年

144、 2 月 22 日，賽分有限召開股東會并作出決議，同意黃學英將其持有的賽分有限 58.2243 萬元注冊資本分別轉讓給復星惟盈、朱勤華、唐斌及張敏。2021 年 1 月，黃學英與朱勤華簽署了 股權轉讓協議，2021 年 2 月 24 日，黃學英與復星惟盈、唐斌、張敏簽署了股權轉讓協議。具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓單價轉讓單價（元（元/注冊資本）注冊資本）注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）轉讓價格轉讓價格（萬元）（萬元）1 黃學英 復星惟盈 51.52 37.3190 1,922.8571 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-

145、1-50 序號序號 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓單價轉讓單價（元（元/注冊資本）注冊資本）注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）轉讓價格轉讓價格（萬元）（萬元）2 朱勤華 19.4081 1,000.0000 3 唐斌 0.8872 45.7143 4 張敏 0.6100 31.4286 注：上述表格中轉讓單價和轉讓金額之間的細微差異，系計算過程四舍五入造成。2021 年 3 月，上述股權受讓方將股權轉讓款項支付給黃學英。根據國家稅務總局蘇州工業園區稅務局第一稅務所出具的完稅證明，黃學英已就上述股權轉讓事項繳納了個人所得稅 5,882,051.40 元。（2）報告期內第一次增資）報告期內第一次增

146、資 2021 年 2 月 25 日，賽分有限召開股東會并作出決議，同意公司注冊資本增加342.6769萬元至2,750.6769萬元。新增的342.6769萬元注冊資本由國壽疌泉、復星惟盈、唐斌、張敏以人民幣 1.85 億元認購。2021 年 2 月 26 日，國壽疌泉、復星惟盈、唐斌、張敏與發行人簽署了關于蘇州賽分科技有限公司之增資協議。本次增資具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）增資價格增資價格（元（元/注冊資本）注冊資本）增資金額增資金額（萬元）（萬元）出資方式出資方式 1 國壽疌泉 250.0615 53.99 13,500.0000

147、 貨幣 2 復星惟盈 89.0431 4,807.1429 貨幣 3 唐斌 2.1169 114.2857 貨幣 4 張敏 1.4554 78.5714 貨幣 注：上述表格中增資單價和增資金額之間的細微差異，系計算過程四舍五入造成。2021 年 3 月 9 日，國壽疌泉、復星惟盈、唐斌、張敏向公司支付完畢全部增資款。2021年4月20日，公司就股權轉讓和增資事項辦理完畢工商變更登記手續，取得了蘇州工業園區市場監督管理局換發的營業執照。本次增資和股權轉讓完成后，賽分有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出

148、資比例出資比例（%）出資方式出資方式 1 黃學英 825.1668 825.1668 29.9987 貨幣 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-51 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）出資方式出資方式 2 周金清 280.0000 280.0000 10.1793 貨幣 3 陸民 257.4000 257.4000 9.3577 貨幣 4 國壽疌泉 250.0615 250.0615 9.0909 貨幣 5 高新同華 248.0000 248.000

149、0 9.0160 貨幣 6 華泰大健康一號 175.1887 175.1887 6.3689 貨幣 7 蘇州賢達 134.1500 134.1500 4.8770 貨幣 8 蘇州博達 114.9389 114.9389 4.1786 貨幣 9 復星惟盈 126.3621 126.3621 4.5939 貨幣 10 蘇州杰賢 69.4800 69.4800 2.5259 貨幣 11 潘鼎 63.2000 63.2000 2.2976 貨幣 12 海佳同康 47.4000 47.4000 1.7232 貨幣 13 蘇州敦行 40.0000 40.0000 1.4542 貨幣 14 陳志華 30.0

150、400 30.0400 1.0921 貨幣 15 耿衛東 30.0000 30.0000 1.0906 貨幣 16 駿耀投資 20.0000 20.0000 0.7271 貨幣 17 朱勤華 19.4081 19.4081 0.7056 貨幣 18 華泰大健康二號 12.0034 12.0034 0.4364 貨幣 19 道興投資 2.8079 2.8079 0.1021 貨幣 20 唐斌 3.0041 3.0041 0.1092 貨幣 21 張敏 2.0654 2.0654 0.0751 貨幣 合計合計 2750.6769 2750.6769 100.0000/2、2021 年年 8 月，報

151、告期內第二次股權轉讓月，報告期內第二次股權轉讓 2021 年 7 月 10 日，賽分有限召開股東會并作出決議，同意黃學英將其持有的公司 0.8%的注冊資本 22.00 萬元以人民幣 0 元的價格轉讓給高新同華。本次股權轉讓系為解決公司與高新同華之間的業績承諾與補償事宜。2021 年 7 月 10 日，賽分有限、高新同華與黃學英簽署增資協議之補充協議，約定終止各方于 2015 年 7 月簽署的投資合作框架協議中第四條“業績承諾”和各方于 2015 年 8 月簽署的 增資協議 中第五條“業績承諾和補償”，各方不再根據被終止條款享有任何權利或承擔任何義務，作為補償，黃學英同意以合計人民幣0元的價格向

152、高新同華轉讓其所持有的賽分有限22萬元注冊資本，蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-52 雙方將另行簽署股權轉讓協議。黃學英與高新同華就上述股權轉讓事宜簽署了股權轉讓協議，就該次股權轉讓事項，黃學英已經取得了免稅證明。本次股權轉讓后，賽分有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）實繳出資額實繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）出資方式出資方式 1 黃學英 803.1668 803.1668 29.1989 貨幣 2 周金清 280.0000 280.0000 10.1793 貨幣 3

153、陸民 257.4000 257.4000 9.3577 貨幣 4 國壽疌泉 250.0615 250.0615 9.0909 貨幣 5 高新同華 270.0000 270.0000 9.8158 貨幣 6 華泰大健康一號 175.1887 175.1887 6.3689 貨幣 7 蘇州賢達 134.1500 134.1500 4.8770 貨幣 8 蘇州博達 114.9389 114.9389 4.1786 貨幣 9 復星惟盈 126.3621 126.3621 4.5939 貨幣 10 蘇州杰賢 69.4800 69.4800 2.5259 貨幣 11 潘鼎 63.2000 63.2000

154、2.2976 貨幣 12 海佳同康 47.4000 47.4000 1.7232 貨幣 13 蘇州敦行 40.0000 40.0000 1.4542 貨幣 14 陳志華 30.0400 30.0400 1.0921 貨幣 15 耿衛東 30.0000 30.0000 1.0906 貨幣 16 駿耀投資 20.0000 20.0000 0.7271 貨幣 17 朱勤華 19.4081 19.4081 0.7056 貨幣 18 華泰大健康二號 12.0034 12.0034 0.4364 貨幣 19 道興投資 2.8079 2.8079 0.1021 貨幣 20 唐斌 3.0041 3.0041

155、0.1092 貨幣 21 張敏 2.0654 2.0654 0.0751 貨幣 合計合計 2750.6769 2750.6769 100.0000/3、2021 年年 9 月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 公司整體變更為股份有限公司的具體情況，請詳見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“二、公司設立及報告期內的股本和股東變化情況”之“（二）股份公司的設立情況”。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-53 4、2021 年年 11 月，報告期內第二次增資月，報告期內第二次增資 2021 年 10 月 28 日，賽分科技召開 2021

156、 年第一次臨時股東大會，決議同意賽分科技增發股份 4,243,901 股，新增股份由新增股東源峰磐賽、珠海巒恒、高瓴祈睿、國藥中生、圣成投資、國藥二期、圣祁投資、夏爾巴二期、甘李藥業、吳征濤認購。2021 年 10 月 28 日，上述新增股東與賽分科技簽署了增資協議。截至2021 年 11 月，上述新增股東已支付完畢全部增資款。本次增資具體情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 認購股份認購股份（股）（股）股份價格股份價格（元（元/股）股）認購金額認購金額（萬元）（萬元）出資方式出資方式 1 源峰磐賽 1,571,815 127.24 20,000.00 貨幣 2 珠海巒恒 628,7

157、26 8,000.00 貨幣 3 高瓴祈睿 628,726 8,000.00 貨幣 4 國藥中生 461,846 5,876.59 貨幣 5 圣成投資 9,699 123.41 貨幣 6 國藥二期 155,625 1,980.20 貨幣 7 圣祁投資 1,556 19.80 貨幣 8 夏爾巴二期 392,954 5,000.00 貨幣 9 甘李藥業 235,772 3,000.00 貨幣 10 吳征濤 157,182 2,000.00 貨幣 合計合計 4,243,901-54,000.00-注：上述表格中增資單價和增資金額之間的細微差異，系計算過程四舍五入造成。2021 年 11 月 10 日

158、，賽分科技取得了江蘇省市場監督管理局換發的營業執照。本次增資完成后，賽分科技的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）1 黃學英 8,031,668 25.2961 2 周金清 2,800,000 8.8187 3 高新同華 2,700,000 8.5038 4 陸民 2,574,000 8.1069 5 國壽疌泉 2,500,615 7.8758 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-54 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）6

159、華泰大健康一號 1,751,887 5.5176 7 源峰磐賽 1,571,815 4.9505 8 蘇州賢達 1,341,500 4.2251 9 復星惟盈 1,263,621 3.9798 10 蘇州博達 1,149,389 3.6200 11 蘇州杰賢 694,800 2.1883 12 潘鼎 632,000 1.9905 13 珠海巒恒 628,726 1.9802 14 高瓴祈睿 628,726 1.9802 15 海佳同康 474,000 1.4929 16 國藥中生 461,846 1.4546 17 蘇州敦行 400,000 1.2598 18 夏爾巴二期 392,954 1.

160、2376 19 陳志華 300,400 0.9461 20 耿衛東 300,000 0.9449 21 甘李藥業 235,772 0.7426 22 駿耀投資 200,000 0.6299 23 朱勤華 194,081 0.6113 24 吳征濤 157,182 0.4951 25 國藥二期 155,625 0.4901 26 華泰大健康二號 120,034 0.3781 27 唐斌 30,041 0.0946 28 道興投資 28,079 0.0884 29 張敏 20,654 0.0651 30 圣成投資 9,699 0.0305 31 圣祁投資 1,556 0.0049 合計合計 31,

161、750,670 100.0000 5、2021 年年 12 月，報告期內第三次增資月，報告期內第三次增資 2021 年 11 月 22 日，賽分科技召開 2021 年第二次臨時股東大會，決議同意賽分科技增發股份 117,886 股，新增股份由新增股東聚貝投資以人民幣 1,500 萬元認購。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-55 2021 年 11 月 22 日，聚貝投資與賽分科技及原股東簽署了增資協議。截至 2021 年 12 月，聚貝投資支付完畢全部增資款。2021 年 12 月 6 日，賽分科技取得了江蘇省市場監督管理局換發的營業執照。本次

162、增資完成后，賽分科技的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）1 黃學英 8,031,668 25.2025 2 周金清 2,800,000 8.7861 3 高新同華 2,700,000 8.4723 4 陸民 2,574,000 8.0769 5 國壽疌泉 2,500,615 7.8467 6 華泰大健康一號 1,751,887 5.4972 7 源峰磐賽 1,571,815 4.9322 8 蘇州賢達 1,341,500 4.2095 9 復星惟盈 1,263,621 3.9651 10 蘇州博達 1,149,389 3.6

163、067 11 蘇州杰賢 694,800 2.1802 12 潘鼎 632,000 1.9831 13 珠海巒恒 628,726 1.9729 14 高瓴祈睿 628,726 1.9729 15 海佳同康 474,000 1.4874 16 國藥中生 461,846 1.4492 17 蘇州敦行 400,000 1.2552 18 夏爾巴二期 392,954 1.2330 19 陳志華 300,400 0.9426 20 耿衛東 300,000 0.9414 21 甘李藥業 235,772 0.7398 22 駿耀投資 200,000 0.6276 23 朱勤華 194,081 0.6090 2

164、4 吳征濤 157,182 0.4932 25 國藥二期 155,625 0.4883 26 華泰大健康二號 120,034 0.3767 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-56 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）27 聚貝投資 117,886 0.3699 28 唐斌 30,041 0.0943 29 道興投資 28,079 0.0881 30 張敏 20,654 0.0648 31 圣成投資 9,699 0.0304 32 圣祁投資 1,556 0.0049 合計合計 31,868,5

165、56 100.0000 該次增資中，賽分科技全體股東共同簽署了蘇州賽分科技股份有限公司之股東協議，約定了投資方的特別權利，包括優先認購權、優先購買權、共同出售權、反稀釋權、優先清算權、回贖權等。并確認該股東協議為約定股東權利、義務的唯一和全部協議，該股東協議之前的有關股東權利、義務的任何協議均告終止。該股東協議第 3.1.2 條“特別權利的終止”，明確約定“投資人和其他股東在此分別確認并同意，為使公司順利實現合格首次公開發行之目的，本協議項下其優先認購權、優先購買權、共同出售權、反稀釋權、優先分配利潤的權利、優先清算權、回贖權、最優惠待遇以及任何其他可能構成公司合格首次公開發行的實質法律障礙或

166、對公司上市進程造成任何重大不利影響的條款自公司合格首次公開發行申報基準日起或其另行書面同意的更早時點起不可撤銷地終止并自始無效?！辫b于本次發行的申報基準日為 2022 年 6 月 30 日，該股東協議約定的投資方的特別權利，均自 2022 年 6 月 30 日起不可撤銷地終止，并自始無效。6、2021 年年 12 月，報告期內第一次資本公積轉增股本月，報告期內第一次資本公積轉增股本 2021 年 12 月 6 日，賽分科技召開 2021 年第三次臨時股東大會決議，決議同意賽分科技以 2021 年 11 月 25 日總股本 31,868,556 股為基數，以資本公積金向公司現有全體股東每 10

167、股轉增 105 股，共計轉增股本 334,619,838 股，每股面值 1 元。本次轉增完成后，公司股本總數由 31,868,556 股變更為 366,488,394 股，并同步修改公司章程。2021 年 12 月 15 日，賽分科技取得了江蘇省市場監督管理局換發的營業蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-57 執照。本次增資完成后，賽分科技的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）1 黃學英 92,364,177 25.2025 2 周金清 32,200,000 8.7861 3 高

168、新同華 31,050,000 8.4723 4 陸民 29,601,000 8.0769 5 國壽疌泉 28,757,073 7.8467 6 華泰大健康一號 20,146,701 5.4972 7 源峰磐賽 18,075,873 4.9322 8 蘇州賢達 15,427,250 4.2095 9 復星惟盈 14,531,642 3.9651 10 蘇州博達 13,217,974 3.6067 11 蘇州杰賢 7,990,200 2.1802 12 潘鼎 7,268,000 1.9831 13 珠海巒恒 7,230,349 1.9729 14 高瓴祈睿 7,230,349 1.9729 15

169、海佳同康 5,451,000 1.4874 16 國藥中生 5,311,229 1.4492 17 蘇州敦行 4,600,000 1.2552 18 夏爾巴二期 4,518,971 1.2330 19 陳志華 3,454,600 0.9426 20 耿衛東 3,450,000 0.9414 21 甘李藥業 2,711,378 0.7398 22 駿耀投資 2,300,000 0.6276 23 朱勤華 2,231,932 0.6090 24 吳征濤 1,807,593 0.4932 25 國藥二期 1,789,688 0.4883 26 華泰大健康二號 1,380,391 0.3767 27

170、聚貝投資 1,355,689 0.3699 28 唐斌 345,472 0.0943 29 道興投資 322,909 0.0881 30 張敏 237,521 0.0648 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-58 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）31 圣成投資 111,539 0.0304 32 圣祁投資 17,894 0.0049 合計合計 366,488,394 100.0000 三、公司成立以來重要事件三、公司成立以來重要事件 2011 年 10 月，賽分有限以 170 萬美元向黃

171、學英/劉鴻雁、陸民、周乃鼎、史建偉、Cheer Rise Consultants Limited 收購美國賽分 79,399 股股份，占美國賽分股份總數的 100%。該次股份收購后，賽分有限持有美國賽分 100%的股份。具體轉讓情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方 轉讓股份數（股）轉讓股份數（股）持股比例（持股比例（%）轉讓價格（美元）轉讓價格（美元）1 黃學英/劉鴻雁 38,570 48.5774 825,816 2 陸民 15,584 19.6275 333,667 3 周乃鼎 14,778 18.6123 316,410 4 史建偉 10,200 12.8465 218,391 5 Chee

172、r Rise Consultants Limited 267 0.3363 5,717 總計總計 79,399 100.0000 1,700,000 該次股份轉讓后，美國賽分已發行的股份情況如下：序號序號 股東股東 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 賽分有限 79,399 100.0000 總計總計 79,399 100.0000 四四、公司在其他證券市場的上市公司在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 公司自設立以來，不存在在其他證券市場上上市或掛牌的情況。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-59 五五、公司股權關系與內部

173、組織結構公司股權關系與內部組織結構（一）公司股權關系（一）公司股權關系 截至本招股說明書簽署之日，公司股本總數為 366,488,394 股，公司股東及持股情況如下：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）1 黃學英 92,364,177 25.2025 2 周金清 32,200,000 8.7861 3 高新同華 31,050,000 8.4723 4 陸民 29,601,000 8.0769 5 國壽疌泉 28,757,073 7.8467 6 華泰大健康一號 20,146,701 5.4972 7 源峰磐賽 18,075,873 4.93

174、22 8 蘇州賢達 15,427,250 4.2095 9 復星惟盈 14,531,642 3.9651 10 蘇州博達 13,217,974 3.6067 11 蘇州杰賢 7,990,200 2.1802 12 潘鼎 7,268,000 1.9831 13 珠海巒恒 7,230,349 1.9729 14 高瓴祈睿 7,230,349 1.9729 15 海佳同康 5,451,000 1.4874 16 國藥中生 5,311,229 1.4492 17 蘇州敦行 4,600,000 1.2552 18 夏爾巴二期 4,518,971 1.2330 19 陳志華 3,454,600 0.942

175、6 20 耿衛東 3,450,000 0.9414 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-60 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）21 甘李藥業 2,711,378 0.7398 22 駿耀投資 2,300,000 0.6276 23 朱勤華 2,231,932 0.6090 24 吳征濤 1,807,593 0.4932 25 國藥二期 1,789,688 0.4883 26 華泰大健康二號 1,380,391 0.3767 27 聚貝投資 1,355,689 0.3699 28 唐斌 34

176、5,472 0.0943 29 道興投資 322,909 0.0881 30 張敏 237,521 0.0648 31 圣成投資 111,539 0.0304 32 圣祁投資 17,894 0.0049 合計合計 366,488,394 100.0000（二）公司內部組織結構（二）公司內部組織結構 截至本招股說明書簽署之日，公司內部組織結構如下圖所示：（三）公司控股、參股公司基本情況（三）公司控股、參股公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共擁有3家全資子公司和1家控股子公司，蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-61 無其他參股公司，另有

177、1 家注銷子公司。發行人子公司基本情況如下：1、美國賽分、美國賽分 美國賽分為發行人控股子公司，其基本情況如下：名稱：Sepax Technologies,Inc.注冊地：美國特拉華州 主要生產經營地：5 Innovation Way,Suite 100,Newark,DE 19711 授權發行股份：1,500 美元（150,000 股，每股 0.01 美元）已發行股份：85,599 股 成立日期：2002 年 2 月 14 日 股權結構：股權結構：序號序號 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 1 賽分科技 92.76%2 HYL SERVICES,LLC1 7.24%主營業務 主要從事分析色

178、譜產品的研發、生產及銷售 在發行人業務板塊中定位 美國賽分負責國外分析色譜產品的研發、生產和銷售 財務數據（以下財務數據經容誠會計師審計）項目項目 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度（萬元）（萬元）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度（萬元）（萬元）總資產 17,834.53 15,619.06 凈資產 11,450.12 8,749.14 凈利潤 2,304.13 1,468.30 2、揚州賽分、揚州賽分 揚州賽分為發行人全資子公司，其基本情況如下：中文名稱：賽分科技揚州有限公司 注冊資本：10,000 萬元人民幣 實收資本：10,000 萬元人

179、民幣 統一社會信用代碼：91321003MA1UQ8XP43 注冊地：揚州高新技術產業開發區怡康路 19 號 主要生產經營地：揚州高新技術產業開發區怡康路 19 號 企業類型：有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）法定代表人：黃學英 成立日期：2017 年 12 月 14 日 1 參見“第十節 其他重要事項”之“四、其他情況”蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-62 經營范圍：色譜介質研發、生產、銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構：股權結構：序號序號 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 1 賽分科技 100

180、%主營業務 主要從事工業純化色譜填料的生產 在發行人業務板塊中定位 揚州賽分主要負責發行人工業純化色譜填料的生產，是工業純化色譜填料的主要生產單位 財務數據（以下財務數據經容誠會計師審計）項目項目 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度（萬元）（萬元）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度（萬元）（萬元）總資產 17,585.56 18,133.64 凈資產 10,099.78 9,278.21 凈利潤 821.57 219.37 3、賽分醫療、賽分醫療 賽分醫療為發行人全資子公司，其基本情況如下：中文名稱：蘇州賽分醫療器械有限公司 注冊資本：10,00

181、0 萬元人民幣 實收資本：1,979 萬元人民幣 統一社會信用代碼：91320594MA26E77J1A 注冊地：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街 11 號 主要生產經營地：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區蘇州工業園區集賢街 11 號 企業類型：有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）法定代表人：黃學英 成立日期：2021 年 6 月 30 日 經營范圍：許可項目：第二類醫療器械生產；第三類醫療器械生產；第三類醫療器械經營（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：技術進出口；貨物進出口；進出口代理；第一類醫療器械生產；

182、第一類醫療器械銷售；第二類醫療器械銷售；專用設備制造（不含許可類專業設備制造）；軟件開發；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構：股權結構：序號序號 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 1 賽分科技 100%主營業務 自主開發 GlyHb 色譜柱、配套試劑和糖化血紅蛋白儀系列產品，專用于血液樣本中的糖化血紅蛋白（HbA1c）的檢測 在發行人業務板塊中定位 賽分醫療主要負責發行人醫療板塊的研發、生產 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-63 財務數據（以下財務數據

183、經容誠會計師審計）項目項目 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度（萬元）（萬元）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度（萬元）（萬元）總資產 1,022.84 723.57 凈資產 864.40 649.61 凈利潤-270.21-463.09 4、賽分生科、賽分生科 賽分生科為發行人全資子公司，其基本情況如下：名稱：Sepax Bioscience Inc.注冊地：美國特拉華州 主要生產經營地：5 Innovation Way,Suite 200,Newark,DE 19711 授權發行股份：5,000 美元（5,000 股，每股 1.00 美元）已

184、發行股份：-成立日期：2022 年 3 月 15 日 股權結構：股權結構：序號序號 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 1 賽分科技 100%主營業務 募投項目美國研發中心項目實施主體 在發行人業務板塊中定位 賽分生科是募投項目美國研發中心項目的實施主體，并負責開發海外的工業純化填料市場 財務數據（以下財務數據經容誠會計師審計）項目項目 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年年度度（萬元）（萬元）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度（萬元）（萬元）總資產 1,352.37 326.83 凈資產-84.86 326.83 凈利潤-908.38-20.67 5、

185、上海賽分（已注銷）、上海賽分（已注銷）上海賽分為發行人全資子公司，其基本情況如下：中文名稱：賽分科技（上海）有限公司 注冊資本：37 萬美元 實繳資本 37 萬美元 統一社會信用代碼：913101157858898221 注冊地：中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路 720 弄 1 號樓 615 室 主要生產經營地：中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路 720 弄 1 號樓 615 室 企業類型：有限責任公司（外國法人獨資）蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-64 法定代表人：黃學英 成立日期：2003 年 3 月 10 日 注銷日期：2021 年 6

186、月 17 日 經營范圍：研究、開發、生產化學分析儀器，銷售自產產品，并提供相關技術咨詢與技術服務；上述產品同類商品的批發、進出口、傭金代理（拍賣除外）及相關配套業務（涉及行政許可的，憑許可證經營）。股權結構：股權結構：序號序號 股東名稱股東名稱 股權比例股權比例 1 美國賽分 100%主營業務 報告期內無實際經營 在發行人業務板塊中定位 已注銷 注：上海賽分報告期內無實際經營，已于 2021 年 6 月 17 日注銷，無最近一年一期數據。（四）公司的下屬分公司情況（四）公司的下屬分公司情況 報告期內，公司不存在設立分公司的情況。六、公司實際控制人及六、公司實際控制人及持有公司持有公司 5%以上

187、股份的以上股份的主要股東情況主要股東情況（一）控股股東及實際控制人情況（一）控股股東及實際控制人情況 1、控股股東與實際控制人、控股股東與實際控制人 截至本招股說明書簽署日，黃學英直接持有公司 92,364,177 股，占公司總股本比例為 25.20%，為公司的控股股東。同時，黃學英為蘇州賢達、蘇州杰賢的普通合伙人，蘇州賢達、蘇州杰賢分別持有公司股權的 4.21%和 2.18%。因此，黃學英合計控制公司股權 31.59%，為公司的實際控制人。黃學英的情況如下：黃學英，男，中國國籍，美國永久居留權，身份證號碼 3201061966*。其簡歷見“第四節 發行人基本情況”之“十一、董事、監事、高級管

188、理人員及核心技術人員的情況”之“（一）董事會成員”。2、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其、控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有的公司股份不存在質押或其他權利爭議的情況。（二）實際控制人控制的其他企業情況（二）實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人黃學英博士控制的其他企業有 2蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-65 家，具體情況如下：序號序號 企業名稱企業名稱 黃學英直接

189、出資比例（黃學英直接出資比例（%）主要從事業務情況主要從事業務情況 1 蘇州賢達 17.3873 賽分科技員工持股平臺 2 蘇州杰賢 53.2239 賽分科技員工持股平臺 截至本招股說明書簽署日，上述企業基本情況如下：1、蘇州賢達、蘇州賢達 中文名稱：蘇州賢達企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼：91320594MA1TDWGA75 注冊地：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區集賢街 11 號賽分科技研發辦公大樓一樓辦公室二 類型：外商投資有限合伙企業 注冊資本：825.0225 萬元 執行事務合伙人：黃學英 成立日期：2017 年 12 月 5 日 營業范圍：企業管理服務及咨詢、商務信

190、息咨詢、經濟信息咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署之日，蘇州賢達股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 合伙人性質合伙人性質 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例（%）出資方式出資方式 1 黃學英 普通合伙人 143.44885 17.3873 貨幣 2 SHAO-TANG SUN 有限合伙人 184.50000 22.3630 貨幣 3 MATHEW GEORGE 有限合伙人 110.70000 13.4178 貨幣 4 楊克 有限合伙人 89.94370 10.9020 貨幣 5 周曉濤 有限合伙人 83.02500

191、 10.0634 貨幣 6 KATHLEEN LEE FALLS 有限合伙人 33.21000 4.0253 貨幣 7 CHING-CHERNG LEE 有限合伙人 30.75000 3.7272 貨幣 8 吳颋 有限合伙人 27.67500 3.3545 貨幣 9 范晨 有限合伙人 16.60500 2.0127 貨幣 10 YI HUANG 有限合伙人 16.60500 2.0127 貨幣 11 SHENYI WANG 有限合伙人 16.60500 2.0127 貨幣 12 LUCERO SIERRA GIBBONS 有限合伙人 16.60500 2.0127 貨幣 13 毛慧明 有限合伙

192、人 33.20995 4.0253 貨幣 14 周建新 有限合伙人 11.07000 1.3418 貨幣 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-66 序號序號 股東姓名股東姓名 合伙人性質合伙人性質 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例（%）出資方式出資方式 15 TAH BEN HSU 有限合伙人 11.07000 1.3418 貨幣 合計合計/825.02250 100.0000/注 1：蘇州賢達人員構成系發行人國外員工。其中：TAH BEN HSU 自 2014 年至 2019年底擔任美國賽分顧問，非美國賽分正式員工，

193、基于其對公司業務的貢獻，向其授予合伙企業份額；YI HUANG 自 2009 年入職美國賽分擔任會計，2014 年離職后一直擔任公司的財務顧問，基于其對公司業務的貢獻，向其授予合伙企業份額。注 2：2024 年 2 月，發行人員工 JIAN XU 離職，其所持有的蘇州賢達合伙份額轉讓給普通合伙人黃學英。2、蘇州杰賢、蘇州杰賢 中文名稱：蘇州杰賢企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼：91320594MA1TDWHX1U 注冊地：中國（江蘇）自由貿易試驗區蘇州片區集賢街 11 號賽分科技研發辦公大樓一樓辦公室一 類型：有限合伙企業 注冊資本：427.302 萬元人民幣 執行事務合伙人：黃學

194、英 成立日期：2017 年 12 月 5 日 營業范圍：企業管理服務及咨詢、商務信息咨詢、經濟信息咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署日，蘇州杰賢股權結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人性質合伙人性質 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例（%）出資方式出資方式 1 黃學英 普通合伙人 227.4270 53.2239 貨幣 2 劉干 有限合伙人 61.5000 14.3926 貨幣 3 丁忠 有限合伙人 21.5250 5.0374 貨幣 4 徐新東 有限合伙人 18.4500 4.3178 貨幣 5

195、卞慶蓮 有限合伙人 15.3750 3.5982 貨幣 6 丁良龍 有限合伙人 15.3750 3.5982 貨幣 7 張伍保 有限合伙人 15.3750 3.5982 貨幣 8 戴麗 有限合伙人 15.3750 3.5982 貨幣 9 胡新妹 有限合伙人 15.3750 3.5982 貨幣 10 楊元營 有限合伙人 12.3000 2.8785 貨幣 11 黃杰 有限合伙人 9.2250 2.1589 貨幣 合計合計/427.3020 100.0000/注：蘇州杰賢人員構成系發行人國內員工，其中丁忠于 2019 年 4 月離職。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明

196、書（注冊稿）1-1-67 3、員工持股計劃遵循、員工持股計劃遵循“閉環原則閉環原則”公司股權激勵方案約定：在賽分科技上市或者被并購之前，有限合伙人可以選擇全部或者部分轉讓本合伙企業股權份額，只能轉讓給普通合伙人（即黃學英），普通合伙人需要出資購買有限合伙人的份額。蘇州賢達、蘇州杰賢承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份。（三）其他（三）其他持有公司持有公司 5%以上股份的以上股份的主要股東情況主要股東情況 截至本招股說明書簽署日，公司除控股股東外，直接或間接持股比例超過5%的其他主要股東及

197、其關聯方情況如下：1、周金清周金清 周金清，男，生于 1941 年，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號32042119411122*。截至本招股說明書簽署日，周金清直接持有公司 8.79%的股份。周金清現任江蘇鴻聯置業集團有限公司董事、上海元光投資有限公司執行董事、江蘇鴻聯建材有限公司監事、常州市葑岸電鍍有限公司監事、常州市長江科技小額貸款股份有限公司監事主席等職務。周金清歷任江蘇新鴻聯集團有限公司董事長、江蘇鴻聯置業集團有限公司董事長、常州紅聯紡織機械廠廠長、常州紅聯燈具廠廠長、鴻聯燈飾有限公司董事長兼總經理、常州鴻成金屬制品有限公司董事長、常州鴻藝彩色玻璃有限公司董事長、江蘇康博達國際曲

198、棍球事業發展有限公司董事長、鴻安燈飾有限公司副董事長、江蘇武進農村商業銀行股份有限公司董事等。2015 年 9 月至 2021 年 8 月，曾擔任發行人董事。2、高新同華高新同華 截至本招股說明書簽署日，高新同華直接持有公司 8.47%的股份，其基本情況如下：企業名稱 安徽同華高新技術中心（有限合伙）執行事務合伙人 安徽同華投資管理中心（有限合伙）蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-68 注冊資本 57,000 萬元人民幣 實繳資本 57,000 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 成立時間 2015-03-25 注冊地址 蕪湖市弋江區高新技術開

199、發區漳河路 30 號匯峰跨境電商產業園一樓 主要經營地址 上海浦東新區蘭花路 333 世紀大廈 15 樓 經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）主營業務與發行人業務的關系 高新同華主營業務為股權投資，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。中國證券投資基金業協會備案 未備案 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）持股比例持股比例（%）安徽同華投資管理中心（有限合伙）普通合伙人 2,400.00 4.21 陳灝元 有限合伙人 50,000.0

200、0 87.72 盛秀林 有限合伙人 1,550.00 2.72 周兆淵 有限合伙人 1,400.00 2.46 錢坤 有限合伙人 1,350.00 2.37 郭玥 有限合伙人 300.00 0.53 合計合計 57,000.00 100.00 注：2024 年 2 月，高新同華名稱由安徽高新同華創業投資基金（有限合伙）變更為安徽同華高新技術中心（有限合伙）。陳灝元持有高新同華 87.7193%份額，并通過安徽同華投資管理中心（有限合伙）間接持有高新同華 2.9965%份額，間接持有發行人 7.6857%股份。陳灝元基本情況如下：陳灝元，男，生于 1997 年，中國國籍，無境外永久居留權，身份證

201、號 350102199706*。高新同華的普通合伙人為安徽同華投資管理中心（有限合伙），其基本信息如下：企業名稱 安徽同華投資管理中心（有限合伙）法定代表人 史正富 注冊資本 2,400 萬元人民幣 實繳資本 2,400 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 成立時間 2015-01-09 注冊地址 蕪湖市弋江區高新技術開發區漳河路 30 號匯峰跨境電商產業園一樓（申報承諾）主要經營地址 上海浦東新區蘭花路 333 世紀大廈 1508 室 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-69 經營范圍 投資管理、創業投資、股權投資，投資咨詢（證券、期貨咨詢除外

202、）。主營業務與發行人業務的關系 安徽同華投資管理中心（有限合伙）主營業務為股權投資，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）持股比例（持股比例（%）史正富 普通合伙人 248.00 10.33 陳灝元 有限合伙人 1,708.00 71.17 黃志堅 有限合伙人 192.00 8.00 楊麗英 有限合伙人 192.00 8.00 翟立 有限合伙人 60.00 2.50 合計合計 2,400.00 100.00 3、陸民、陸民 陸民，男，生于 1964 年，中國國籍，美國永久居留權，身份證號32010

203、219640913*。截至本招股說明書簽署日，陸民直接持有公司 8.08%股權。陸民現任深圳市摩派科技有限公司總經理。陸民取得南京東南大學自動化學士學位。4、國壽疌泉國壽疌泉 截至本招股說明書簽署日，國壽疌泉直接持有公司 7.85%的股份，其基本情況如下：企業名稱 江蘇國壽疌泉股權投資中心（有限合伙）執行事務合伙人 國壽（江蘇）股權投資有限公司 注冊資本 500,000 萬元人民幣 實繳資本 334,492.5 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 成立時間 2019-12-27 注冊地址 南京市建鄴區夢都大街 136 號 201 室 主要經營地址 北京市朝陽區東三環中路 5 號財富金融中心 6

204、7 層西側 經營范圍 股權投資；實業投資；從事非證券股權投資；投資管理；資產管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 國壽疌泉主營業務為股權投資，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。中國證券投資基金業協會備案 已備案，私募基金編號 SJZ124 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-70 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額認繳金額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）國壽（江蘇）股權投資有限公司 普通合伙人 5,000.00 1.00 中國人壽保險股份有限公司

205、 有限合伙人 300,000.00 60.00 江蘇省政府投資基金（有限合伙）有限合伙人 150,000.00 30.00 中國人壽財產保險股份有限公司 有限合伙人 45,000.00 9.00 合計合計 500,000.00 100.00 國壽疌泉的普通合伙人為國壽（江蘇）股權投資有限公司，其基本信息如下：企業名稱 國壽（江蘇）股權投資有限公司 法定代表人 劉陽 注冊資本 5,000 萬元人民幣 實繳資本 5,000 萬元人民幣 企業類型 有限責任公司（法人獨資）成立時間 2019-11-12 注冊地址 南京市建鄴區廬山路 168 號 9 樓 901-1 室 主要經營地址 北京市朝陽區東三環

206、中路 5 號財富金融中心 67 層西側 經營范圍 股權投資，從事股權投資管理及相關服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 國壽（江蘇）股權投資有限公司主營業務為投資管理，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。出資結構出資結構 股東名稱股東名稱 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）持股比例（持股比例（%）國壽成達（上海）健康醫療股權投資管理有限公司 5,000.00 100.00 合計合計 5,000.00 100.00 5、華泰大健康一號華泰大健康一號、華泰大健康二號、華泰大健康二號（1）華泰大健康一號 截至本招股說明書簽署日，華泰大健康一號直

207、接持有公司 5.50%的股份，其基本情況如下：企業名稱 南京華泰大健康一號股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 華泰紫金投資有限責任公司 注冊資本 145,950 萬元人民幣 實繳資本 145,950 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-71 成立時間 2016-12-28 注冊地址 南京市鼓樓區漢中門大街 301 號 1501 室 主要經營地址 南京市江東中路 230 號三號樓九層 經營范圍 從事非證券股權投資活動及相關咨詢業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業

208、務的關系 華泰大健康一號主營業務為股權投資，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。中國證券投資基金業協會備案 已備案，證券公司直投基金產品編碼 S32514 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額認繳金額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）華泰紫金投資有限責任公司 普通合伙人 27,910.00 19.12 南京市創新投資集團有限責任公司 有限合伙人 20,000.00 13.70 江蘇今世緣酒業股份有限公司 有限合伙人 20,000.00 13.70 江蘇金財投資有限公司 有限合伙人 10,000.00 6.85 江蘇匯鴻創業投資有限公司 有限合伙人 1

209、0,000.00 6.85 福建國耀投資有限公司 有限合伙人 7,000.00 4.80 常州高新技術產業開發區常能電器有限公司 有限合伙人 6,000.00 4.11 福建盼盼投資有限公司 有限合伙人 5,000.00 3.43 江蘇康緣藥業股份有限公司 有限合伙人 5,000.00 3.43 傅和亮 有限合伙人 3,000.00 2.06 南京高科新創投資有限公司 有限合伙人 3,000.00 2.06 高力控股集團有限公司 有限合伙人 3,000.00 2.06 江蘇省農墾投資管理有限公司 有限合伙人 3,000.00 2.06 江蘇蘇美達資本控股有限公司 有限合伙人 3,000.00

210、2.06 王耀方 有限合伙人 2,000.00 1.37 嚴漢忠 有限合伙人 2,000.00 1.37 商輝 有限合伙人 2,000.00 1.37 鎮江市一花一樹生態農業有限公司 有限合伙人 2,000.00 1.37 成都貝多安企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,000.00 1.37 福建福泰集團有限公司 有限合伙人 2,000.00 1.37 江蘇萬川醫療健康產業集團有限公司 有限合伙人 2,000.00 1.37 廈門昇毅投資有限公司 有限合伙人 2,000.00 1.37 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-72 呂仕銘

211、 有限合伙人 1,000.00 0.69 羊棟 有限合伙人 1,000.00 0.69 南京東大智能化系統有限公司 有限合伙人 1,000.00 0.69 成都恒昊創新科技有限公司 有限合伙人 1,000.00 0.69 南京華泰瑞興投資基金管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人 40.00 0.03 合計合計 145,950.00 100.00（2）華泰大健康二號 截至本招股說明書簽署日，華泰大健康二號直接持有公司 0.38%的股份，其基本情況如下：企業名稱 南京華泰大健康二號股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 華泰紫金投資有限責任公司 注冊資本 10,000 萬元人民幣 實繳資本 10

212、,000 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 成立時間 2016-12-28 注冊地址 南京市鼓樓區漢中門大街 301 號 1501 室 主要經營地址 南京市江東中路 230 號三號樓九層 經營范圍 從事非證券股權投資活動及相關咨詢業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 華泰大健康二號主營業務為股權投資，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。中國證券投資基金業協會備案 已備案，證券公司直投基金產品編碼 S32515 出資結構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額認繳金額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）華泰紫金投

213、資有限責任公司 普通合伙人 1,990.00 19.90 四川省健康養老產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 8,000.00 80.00 南京華泰瑞興投資基金管理合伙企業（有限合伙）普通合伙人 10.00 0.10 合計合計 10,000.00 100.00（3）華泰紫金投資有限責任公司 華泰紫金投資有限責任公司為華泰大健康一號和華泰大健康二號的普通合伙人，其基本情況如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-73 企業名稱 華泰紫金投資有限責任公司 法定代表人 曹群 注冊資本 600,000 萬元人民幣 實繳資本 520,000 萬元

214、人民幣 企業類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）成立時間 2008-08-12 注冊地址 南京市漢中路 180 號 主要經營地址 南京市建鄴區江東中路 230 號華泰證券廣場 3 號樓 9 層 經營范圍 股權投資，債權投資，投資于與股權投資、債權投資相關的其它投資基金；股權投資、債權投資的投資顧問、投資管理，財務顧問服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 華泰紫金投資有限責任公司主營業務為投資管理，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。出資結構出資結構 股東名稱股東名稱 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）持股比例（持股比例（%）

215、華泰證券股份有限公司 600,000.00 100.00 合計合計 600,000.00 100.00 6、WEIZHENG XU 及蘇州博達、海佳同康及蘇州博達、海佳同康（1）WEIZHENG XU WEIZHENG XU，男，生于 1964 年，美國國籍，美國護照號 56187*。截至本招股說明書簽署日，WEIZHENG XU 通過蘇州博達、海佳同康間接分別控制公司 3.61%和 1.49%股權，合計控制公司 5.09%股權。（2）蘇州博達 截至本招股說明書簽署日，蘇州博達直接持有公司 3.61%的股份，其基本情況如下：企業名稱 蘇州博達投資咨詢合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 WEIZ

216、HENG XU 注冊資本 883 萬元人民幣 實繳資本 883 萬元人民幣 企業類型 有限合伙企業 成立時間 2018-02-11 注冊地址 蘇州工業園區豐茂巷 52 號香茂花園 9 幢 501 室（非獨立住宅）主要經營地址 蘇州工業園區豐茂巷 52 號香茂花園 9 幢 501 室（非獨立住宅）蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-74 經營范圍 投資咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 蘇州博達為投資人持股平臺，與發行人主營業務相互獨立，不存在競爭關系。中國證券投資基金業協會備案 未備案 出資結

217、構出資結構 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額認繳金額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）WEIZHENG XU 普通合伙人 247.50 28.03 姚宸 有限合伙人 261.25 29.59 CHONGYING XU 有限合伙人 123.75 14.01 丁師偉 有限合伙人 120.00 13.59 程華蓮 有限合伙人 83.00 9.40 陳佑邦 有限合伙人 42.89 4.86 張志娟 有限合伙人 4.61 0.52 合計合計 883.00 100.00（3）海佳同康 截至本招股說明書簽署日，海佳同康直接持有公司 1.49%的股份，其基本情況如下：企業名稱 蘇州海佳

218、同康技術管理咨詢有限公司 執行事務合伙人 WEIZHENG XU 注冊資本 3 萬美元 實繳資本 1 萬美元 企業類型 有限責任公司（外國自然人獨資）成立時間 2015-07-27 注冊地址 吳江經濟技術開發區長安路東側（科技創業園）主要經營地址 吳江經濟技術開發區長安路東側（科技創業園）經營范圍 從事生物醫藥和新型材料相關產品的研發、銷售、技術咨詢、技術管理、技術轉讓。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：創業投資（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務與發行人業務的關系 海佳同康主營業務為生物醫藥、新材料領域創業投資，與發行人主營業務相

219、互獨立，不存在競爭關系。出資結構出資結構 股東名稱股東名稱 認繳金額認繳金額（萬美元）（萬美元）持股比例持股比例（%）WEIZHENG XU 3.00 100.00 合計合計 3.00 100.00 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-75 七、七、發行人特別表決權股份或類似安排的情形發行人特別表決權股份或類似安排的情形 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在特別表決權股份或類似安排。八八、發行人協議控制架構的情形、發行人協議控制架構的情形 截至本招股說明書簽署之日，公司不存在協議控制架構的情形。九九、發行人控股股東、實際控制人重大違法的情況、發行

220、人控股股東、實際控制人重大違法的情況 報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。十十、公司股本情況、公司股本情況（一）本次發行前后的股本結構（一）本次發行前后的股本結構 本次發行前，公司總股本為 366,488,394 股。本次擬向社會公眾發行不低于40,720,933 股普通股，本次發行完成后公開發行股數占公司發行后總股數的比例不低于 10.00%。本次發行前后公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱

221、發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）1 黃學英 92,364,177 25.2025 92,364,177 22.6822 2 周金清 32,200,000 8.7861 32,200,000 7.9075 3 高新同華 31,050,000 8.4723 31,050,000 7.6251 4 陸民 29,601,000 8.0769 29,601,000 7.2692 5 國壽疌泉 28,757,073 7.8467 28,757,073 7.0620 6 華泰大健康一號 20,146,701 5.

222、4972 20,146,701 4.9475 7 源峰磐賽 18,075,873 4.9322 18,075,873 4.4390 8 蘇州賢達 15,427,250 4.2095 15,427,250 3.7885 9 復星惟盈 14,531,642 3.9651 14,531,642 3.5686 10 蘇州博達 13,217,974 3.6067 13,217,974 3.2460 11 蘇州杰賢 7,990,200 2.1802 7,990,200 1.9622 12 潘鼎 7,268,000 1.9831 7,268,000 1.7848 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并

223、在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-76 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）13 珠海巒恒 7,230,349 1.9729 7,230,349 1.7756 14 高瓴祈睿 7,230,349 1.9729 7,230,349 1.7756 15 海佳同康 5,451,000 1.4874 5,451,000 1.3386 16 國藥中生 5,311,229 1.4492 5,311,229 1.3043 17 蘇州敦行 4,600,000 1.2552 4,600,

224、000 1.1296 18 夏爾巴二期 4,518,971 1.2330 4,518,971 1.1097 19 陳志華 3,454,600 0.9426 3,454,600 0.8484 20 耿衛東 3,450,000 0.9414 3,450,000 0.8472 21 甘李藥業 2,711,378 0.7398 2,711,378 0.6658 22 駿耀投資 2,300,000 0.6276 2,300,000 0.5648 23 朱勤華 2,231,932 0.6090 2,231,932 0.5481 24 吳征濤 1,807,593 0.4932 1,807,593 0.443

225、9 25 國藥二期 1,789,688 0.4883 1,789,688 0.4395 26 華泰大健康二號 1,380,391 0.3767 1,380,391 0.3390 27 聚貝投資 1,355,689 0.3699 1,355,689 0.3329 28 唐斌 345,472 0.0943 345,472 0.0848 29 道興投資 322,909 0.0881 322,909 0.0793 30 張敏 237,521 0.0648 237,521 0.0583 31 圣成投資 111,539 0.0304 111,539 0.0274 32 圣祁投資 17,894 0.0049

226、 17,894 0.0044 33 社會公眾股-40,720,933 10.0000 合計合計 366,488,394 100.0000 407,209,327 100.0000（二）本次發行前后公司前十名股東情況（二）本次發行前后公司前十名股東情況 本次發行前后公司前十名股東情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十、公司股本情況”之“（一）本次發行前后的股本結構”。（三）本次發行前后公司前十名自然人股東情況（三）本次發行前后公司前十名自然人股東情況 本次發行前后，公司前十名自然人股東的直接持股情況及其在公司擔任職務情況如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市

227、招股說明書（注冊稿）1-1-77 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 在公司任職情況在公司任職情況 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）黃學英 92,364,177 25.2025 92,364,177 22.6822 董事長、總經理 周金清 32,200,000 8.7861 32,200,000 7.9075 無 陸民 29,601,000 8.0769 29,601,000 7.2692 無 潘鼎 7,268,000 1.9831 7,268,000 1.7848 監事 陳志華 3,454,600 0.9426 3

228、,454,600 0.8484 無 耿衛東 3,450,000 0.9414 3,450,000 0.8472 無 朱勤華 2,231,932 0.6090 2,231,932 0.5481 無 吳征濤 1,807,593 0.4932 1,807,593 0.4439 無 唐斌 345,472 0.0943 345,472 0.0848 無 張敏 237,521 0.0648 237,521 0.0583 董事（四）有關公司股本中的國有股份或外資股份的說明（四）有關公司股本中的國有股份或外資股份的說明 1、國有股份、國有股份 截至本招股說明書簽署日，發行人股本中不存在國有股份。2、外資股份、

229、外資股份 截至本招股說明書簽署日，發行人股本中不存在外資股份。（五）（五）最近一年最近一年公司新增股東情況公司新增股東情況 申報前十二個月，除外部自然人股東涉及 86,366 股（占發行前股份 0.02%）的股權代持解除情形，導致上述股權實際持有人發生變化外，公司無新增股東的情況。（六）本次發行前各股東間的關聯關系（六）本次發行前各股東間的關聯關系 本次發行前，公司各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例如下表所示：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 1 黃學英 92,364,177 25.2025 黃學英為蘇州賢達、蘇

230、州杰賢的普通合伙人，持有蘇州賢達 17.39%的股份及蘇州杰賢 53.22%的股份。2 蘇州賢達 15,427,250 4.2095 3 蘇州杰賢 7,990,200 2.1802 4 華泰大健康一號 20,146,701 5.4972 華泰大健康一號、華泰大健蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-78 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 股份數量（股）股份數量（股）持股比例（持股比例（%）關聯關系關聯關系 5 華泰大健康二號 1,380,391 0.3767 康二號的執行事務合伙人均為華泰紫金投資有限責任公司，道興投資系華泰紫金投資有限責任公司

231、員工跟投平臺。6 道興投資 322,909 0.0881 7 復星惟盈 14,531,642 3.9651 唐斌、張敏系復星惟盈員工。8 唐斌 345,472 0.0943 9 張敏 237,521 0.0648 10 蘇州博達 13,217,974 3.6067 WEIZHENG XU 為蘇州博達、海佳同康的執行事務合伙人，并分別持有蘇州博達28.03%股 份、海 佳 同 康100.00%股份。11 海佳同康 5,451,000 1.4874 12 珠海巒恒 7,230,349 1.9729 珠海巒恒的實際控制人為張海燕、馬翠芳和曹偉；高瓴祈睿的實際控制人為朱秀花、馬翠芳和曹偉。13 高瓴祈

232、睿 7,230,349 1.9729 14 國藥中生 5,311,229 1.4492 國藥中生、國藥二期執行事務合伙人均為上海健壹私募基金管理有限公司，上海健壹私募基金管理有限公司法定代表人、實際控制人為吳愛民。圣成投資、圣祁投資執行事務合伙人均為吳愛民。15 國藥二期 1,789,688 0.4883 16 圣成投資 111,539 0.0304 17 圣祁投資 17,894 0.0049 注：2022 年 12 月 27 日，南京道興投資管理中心（普通合伙）更名為南京道興創業投資管理中心（普通合伙）。（七）公司股東公開發售股份的情況（七）公司股東公開發售股份的情況 公司本次發行不涉及老股

233、發售。（八）特殊權利條款的內容及終止情況（八）特殊權利條款的內容及終止情況 1、2021 年年 11 月簽署的股東協議取代了歷次融資簽署的一切月簽署的股東協議取代了歷次融資簽署的一切股東股東協議協議 2021 年 11 月 22 日，賽分科技現有全體股東簽署了股東協議，第 10.3條約定：“本協議構成各方有關本協議主題事項所達成的全部理解，并取代各方或其任何負責人、雇員或代表先前以書面或口頭形式就相同事項所達成的所有意向書、協議、承諾、安排、溝通、聲明及或保證等（包括但不限于前輪融資協議以及公司方與各股東于本協議簽署日之前簽訂的任何其他投資協議），且本協議（包括其修改協議或修正，以及其他交易文

234、件）包含了各方就本協議項下事項（包括但不限于公司的股東權利義務）的唯一和全部協議。為避免疑義，各方確蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-79 認，自本協議生效之日起，任何各方之間先前達成的與本協議或本協議的相關條款約定事項有關的任何協議或條款立即終止，并由本協議或本協議的相關條款取代，前輪融資協議與本協議不一致的內容，均應以本協議為準?！备鶕笆鰲l款，2021 年 11 月 22 日的股東協議已經取代了先前歷次融資所達成的所有意向書、協議、承諾、安排、溝通、聲明及或保證等，亦包括此前各方達成的關于特殊權利義務的約定，前輪融資協議與本協議不一致的內

235、容，均以本協議為準。2、2021 年年 11 月簽署的股東協議特殊權利月簽署的股東協議特殊權利條款的約定條款的約定 股東協議約定了“優先認購權”、“非受限股東的轉讓”、“不轉讓承諾”、“優先購買權”、“共同出售權”、“反稀釋權”、“優先分配利潤的權利”、“知情權和檢查權”、“優先清算權”、要求公司控股股東或公司回購的“回贖權”、“最優惠條款”等特殊權利條款。3、2021 年年 11 月簽署的股東協議約定特殊權利不可撤銷地終止并自始月簽署的股東協議約定特殊權利不可撤銷地終止并自始無效無效 股東協議第 3.12 條約定：“投資人和其他股東在此分別確認并同意，為使公司順利實現合格首次公開發行之目的，

236、本協議項下其優先認購權、優先購買權、共同出售權、反稀釋權、優先分配利潤的權利、優先清算權、回贖權、最優惠待遇以及任何其他可能構成公司合格首次公開發行的實質法律障礙或對公司上市進程造成任何重大不利影響的條款自公司合格首次公開發行申報基準日起或其另行書面同意的更早時點起不可撤銷地終止并自始無效?！备鶕蓶|協議第 10.3 條和 3.12 條，股東的特殊權利以本股東協議為準，特殊權利自公司合格首次公開發行申報基準日起或其另行書面同意的更早時點起不可撤銷地終止并自始無效。（九）金融產品納入監管情況（九）金融產品納入監管情況 公司股東中國壽疌泉、復星惟盈、高瓴祈睿、國藥中生、國藥二期、夏爾巴二期、聚貝投

237、資、蘇州敦行屬于私募基金，華泰大健康一號和華泰大健康二號屬于證券公司私募投資基金，上述股東均已在中國證券投資基金業協會備案并納入監管，具體情況如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-80 序號序號 股東名稱股東名稱 是否備案是否備案 備案時間備案時間 基金編號基金編號/產品編碼產品編碼 1 國壽疌泉 是 2020 年 4 月 17 日 SJZ124 2 華泰大健康一號 是 2017 年 11 月 29 日 S32514 3 復星惟盈 是 2018 年 8 月 1 日 SED828 4 華泰大健康二號 是 2017 年 11 月 29 日 S32

238、515 5 高瓴祈睿 是 2021 年 5 月 28 日 SQS796 6 國藥中生 是 2018 年 7 月 6 日 SCT216 7 國藥二期 是 2020 年 10 月 10 日 SLX955 8 夏爾巴二期 是 2021 年 3 月 1 日 SNZ052 9 聚貝投資 是 2016 年 6 月 28 日 SK4536 10 蘇州敦行 是 2017 年 10 月 26 日 SX2850 注：蘇州敦行辦理基金備案時名稱為“蘇州敦行價值投資合伙企業（有限合伙）”，2019年 6 月，蘇州敦行名稱變更為“蘇州敦行價值創業投資合伙企業（有限合伙）”。國壽疌泉的基金管理人國壽股權投資有限公司已在中

239、國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1033329。華泰大健康一號和華泰大健康二號的基金管理人華泰紫金投資有限責任公司為華泰證券股份有限公司全資子公司，已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 PT2600011618。復星惟盈的基金管理人上海復星創富投資管理股份有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1000303。高瓴祈睿的基金管理人珠海高瓴股權投資管理有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1002820。國藥中生和國藥二期的基金管理人上海健壹私募基金管理有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1000641。夏爾巴二期的基金管理人珠海夏爾

240、巴股權投資管理有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1068644。聚貝投資的基金管理人北京宏儒和愉投資管理有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1025162。蘇州敦行的基金管理人蘇州敦行投資管理有限公司已在中國證券投資基金業協會備案，登記編號為 P1064670。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-81 發行人其他現有股東中，蘇州賢達、蘇州杰賢系發行人員工持股平臺；蘇州博達系 WEIZHENG XU 控制的投資人持股平臺；海佳同康系 WEIZHENG XU 全資控制企業；甘李藥業系生物醫藥企業；高新同華、源峰磐

241、賽、珠海巒恒、駿耀投資、道興投資、圣成投資、圣祁投資不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形，其資產亦未委托基金管理人進行管理，也未擔任任何私募投資基金的管理人，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金或私募基金管理人。十一十一、董事、監事、高級管理人員、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的情況及核心技術人員的情況（一）董事會成員（一）董事會成員 公司董事會由9名董事組成，其中獨立董事3名?，F任董事基本情況如下表：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 黃學英 董事長、總經理 2021.8.25-2024

242、.8.25 黃學英 SUN SHAO-TANG 董事 2021.8.25-2024.8.25 蘇州賢達 陳淼 董事 2021.8.25-2024.8.25 華泰大健康一號 聶迎慶 董事 2021.8.25-2024.8.25 高新同華 陳道金 董事 2021.8.25-2024.8.25 國壽疌泉 張敏 董事 2021.8.25-2024.8.25 復星惟盈 彭淑貞 獨立董事 2021.8.25-2024.8.25 黃學英 梁永偉 獨立董事 2021.8.25-2024.8.25 黃學英 徐鋒 獨立董事 2021.8.25-2024.8.25 黃學英 上述各位董事簡歷如下：黃學英博士，賽分科技

243、董事長、總經理，中國國籍，美國永久居留權，南京大學本科、碩士，美國特拉華大學博士，斯坦福大學博士后。1999 年至 2005 年間先后供職于美國戴安公司及美國杜邦公司研發中心，擔任資深研究員和資深化學家。黃學英博士于 2002 年成立美國賽分，并擔任董事長至今；于 2009 年成立賽分有限，并擔任董事長、總經理至今。作為發明人申請 79 項專利，其中 34 項已授權，在 Macromolecules、JACS、Analytical Chemistry 等全球知名學術期刊上發表論文 20 余篇。黃學英博士曾獲國家級人才工程（國家特聘專家證書）、江蘇省科技企業家、江蘇省高層次創業創新人才引進計劃、

244、科技領軍人才領軍成長蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-82 項目、金雞湖雙百人才計劃海外高層次領軍人才等榮譽。SUN SHAO-TANG 博士，中文名孫召棠，賽分科技董事，美國國籍，臺灣東海大學本科畢業，美國紐約州立大學博士，麻省理工學院（MIT）博士后。1983年至 1995 年，于美國赫克里斯集團公司任部門經理等職；1995 年至 1997 年，于美國阿里安特科技系統公司任部門經理。1997 至 2019 年，任美國 Elsicon 公司總裁。2011 年至 2021 年任美國賽分董事、總經理職位；2015 年至今擔任發行人董事。擁有 20

245、 項美國專利，在 Nature、Science 等全球知名學術期刊上發表 42篇論文。陳淼博士，賽分科技董事，中國國籍，南京大學/中國藥科大學本科，中國藥科大學碩士，美國托萊多大學博士。2010 年至今就職于華泰紫金投資有限責任公司從事投資業務，現任南京華泰瑞興投資管理有限公司、南京華泰瑞通投資管理有限公司等多家公司董事。聶迎慶先生，賽分科技董事，中國國籍，澳洲永久居留權，安徽財經大學經濟學學士，長江商學院 EMBA 碩士，2019 年至今任安徽同華投資管理中心（有限合伙）高級管理人員，1985 年至 2019 年，曾先后就職于安徽省蕪湖市審計局、安徽安興聯合總公司、安徽安興發展股份有限公司、

246、安徽金?？毓杉瘓F。陳道金先生，賽分科技董事，中國國籍，中央民族大學中國少數民族傳統醫學專業碩士，曾任新藥 CRO 上市公司陽光諾和（688621）研發經理、董事會秘書，高特佳投資集團高級投資經理，現任國壽股權投資有限公司高級投資總監。張敏女士，賽分科技董事，中國國籍，南京審計大學審計學本科、長江商學院 MBA 碩士。曾任優勢資本董事總經理、上海賽領資本董事總經理，從事股權投資工作，現任復星創富董事總經理，負責醫療大健康領域的投資。彭淑貞，賽分科技獨立董事，中國國籍，南華大學經濟學學士、清華大學經濟管理學院工商管理 MBA 碩士。1988 年至 1998 年歷任中國核工業總公司財務局科員、副處長

247、；1999 年至 2006 年歷任廣州開發區財政局、國資局派駐企業財務總監、董事、監事會主席等職務；2006 年至 2021 年任中國投融資擔保股份有限公司計劃財務部/財務會計部副總經理、總經理。2021 年 8 月退休。梁永偉，賽分科技獨立董事，中國國籍，吉林大學法學專業學士。1999 年蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-83 至 2019 年任江蘇正氣浩然律師事務所律師、合伙人；2019 年 7 月至今擔任江蘇正氣浩然（上海）律師事務所主任兼高級合伙人。徐鋒，賽分科技獨立董事，中國國籍，南京大學化學系學士，中共江蘇省委黨校、江蘇省行政學院研

248、究生。1987 年至 2008 年歷任南通市科委科長、科委副主任、南通市科技局局長；2008 年至 2013 年任啟東市人民政府代市長、市長；2013 年至 2017 年任江蘇省中共啟東市委員會市委書記；2017 年 5 月至 2017 年12 月初任江蘇省南通中央創新區副總指揮；2017 年底至今，任上海艾力斯醫藥科技股份有限公司副總經理、董事。（二）監事會成員（二）監事會成員 監事會由3名監事組成，其中職工代表監事1名，現任監事基本情況如下表：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 任職期限任職期限 提名人提名人 潘鼎 監事會主席 2021.8.25-2024.8.25 黃學英 金國仙 監事、

249、美國賽分總賬 2021.8.25-2024.8.25 黃學英 張偉 職工監事、填料研發部工藝開發主管 2021.8.25-2024.8.25 職工代表大會 上述各位監事簡歷如下：潘鼎先生，監事會主席，中國國籍，1986 年至 1989 年于吳江開關廠任職技術員，1990 年至 1998 年于黎里絲綢織造廠任職銷售廠長；1998 年至今任吳江市錦隆噴氣織造有限責任公司董事長；2006 年 3 月至今任托普紡織（蘇州）有限公司董事長。金國仙女士，監事、美國賽分總賬，中國國籍，2010 年至 2013 年于宣城市涇縣丁家橋鎮丁橋村任黨總支書記助理；2013 年至 2015 年任職郵儲銀行宣城市分行涇

250、縣支行職員。2015 年 9 月至今，在公司先后任人事行政部助理、財務部出納、財務部會計、財務部主管、美國賽分總賬。張偉先生，職工監事、填料研發部工藝開發主管，中國國籍，2011 年畢業于蘇州農業職業技術學院，2012 年于蘇州因迪能源有限公司擔任研發中試實驗員，2012 年 10 月至今擔任公司填料研發部工藝開發主管。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司高級管理人員包括總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書。公司現蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-84 任高級管理人員如下：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 起始任職時間起始任職時間 黃

251、學英 董事長、總經理 自 2021 年 8 月起任總經理 劉干 副總經理 自 2021 年 8 月起任副總經理 卞慶蓮 財務總監 自 2021 年 8 月起任財務總監 黃漫履 董事會秘書 自 2021 年 11 月起任董事會秘書 黃學英博士簡歷請詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的情況”之“（一）董事會成員”部分相關內容。劉干，賽分科技副總經理，中國國籍，1987 年南京大學化學系畢業，江南大學碩士，高級工程師。曾在無錫化工研究院從事了 20 年的項目研發工作，承擔和參與完成了多項國家、省市級科研項目。2006 年加入蘇州賽分科技有限公司

252、，負責生產，2012 年擔任賽分有限管理人員，負責生產、質量和產品供應鏈；2021 年 8 月起擔任賽分科技副總經理。卞慶蓮，賽分科技財務總監，中國國籍，2006 年 7 月畢業于江蘇大學會計專業。2006 年 7 月至 2007 年 3 月，擔任日立空調科技（蘇州）有限公司財務專員；2007 年 3 月至 2009 年 7 月，擔任泰鈺科技（蘇州）有限公司主辦會計；2010年 3 月至 2021 年 8 月擔任賽分有限財務經理；2021 年 8 月至 2021 年 11 月擔任賽分科技財務負責人、董事會秘書；2021 年 11 月至今擔任賽分科技財務總監。黃漫履，賽分科技董事會秘書，中國國籍

253、，美國永久居留權，公司控股股東、實際控制人黃學英之子。2013 年本科畢業于賓夕法尼亞大學經濟學、政治學專業。2013-2014 年，于 Orion Consultants 任助理咨詢師；2014-2018 年于聯想集團集團戰略規劃部、業務拓展與運營部擔任高級經理；2018-2019 年于美團點評戰略與投資平臺部門擔任經理，2019-2021 年于百事公司大中華區戰略與業務拓展部擔任副總監；2021 年 11 月至今，于賽分科技擔任董事會秘書。（四）核心技術人員（四）核心技術人員 本公司核心技術人員有 6 名：黃學英、毛慧明、王宏宇、Mathew George、楊克、周曉濤。蘇州賽分科技股份有

254、限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-85 上述各核心技術人員簡歷如下：黃學英簡歷請詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的情況”之“（一）董事會成員”部分相關內容。毛慧明博士，賽分科技全球技術總監，中國國籍，美國永久居留權，南開大學化學學士、美國明尼蘇達大學雙城分?；瘜W博士、美國麻省大學安城分校博士后；2008 年至 2016 年于美國 W.L.Gore&Associates,Inc.任高分子材料科學家；2016 年 5 月加入公司，現任公司全球技術總監。王宏宇博士，賽分科技全球首席質量官，美國國籍，湖南大學材料

255、學學士、美國阿爾菲萊德大學材料專業博士、美國辛辛那提大學材料專業博士后。1982年至 1985 年，于機械部磨料磨具磨削研究所任工程師；1985 年至 1989 年，任中美國際工程公司業務開發項目經理；1994 年至 2000 年，任美國通用電氣全球研發中心研發工程師；2000 年至 2002 年，任美國通用電氣能源材料和工藝開發部高級工程師；2002 年至 2006 年，任美國通用電氣能源系統復合材料有限責任公司技術經理；2007 年至 2015 年，任美國通用電氣航空陶瓷復合材料事業部經理；2015 年至 2021 年，歷任賽分有限、揚州賽分高級管理人員、美國賽分國際業務開發資深副總裁；2

256、021 年 8 月至今，任賽分科技全球首席質量官。Mathew George 博士，美國賽分研發部總監，美國國籍，印度圣雄甘地大學博士、和喬治城大學博士后；2006 年加入美國賽分，歷任研發部經理和總監。在德國馬普所有機化學、液相色譜及雜化材料領域具有扎實的專業基礎知識和實踐經驗，主導公司體積排阻色譜柱產品線的研發和應用，負責技術含量較高的定制化填料產品的開發。根據客戶不同的產品需求進行填料表面修飾調整優化，負責聚合物基質離子交換填料的開發。主持完成了 12 個項目的研發工作，作為發明人申請授權專利 2 篇，發表國內外核心期刊（包括 JACS、Langmuir 等）論文16 篇以及書本章節。楊

257、克博士，賽分科技研究院士，美國布蘭迪斯大學（Brandeis）博士，麻省理工學院（MIT）博士后。1995 年至 2008 年，先后供職于美國 Memorial Sloan-Kettering Cancer Center，Pharmacoepeia,Inc.，Message Pharmaceutical,Inc.蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-86 和 Astrazeneca 等機構和公司；2008 年加入美國賽分。在藥物化學、有機合成、過程化學和分析化學等領域有著二十多年的研究開發經驗。周曉濤，北京大學本科，愛荷華州立大學生物化學專業碩士、

258、得克薩斯大學計算機科學專業碩士。2005-2006 年在 Johns Hopkins University 醫學院參與癌癥研究，2006 年加入賽分，現任美國賽分運營總監，從事填料和色譜柱生產管理、離子交換填料 R&D、IT 等領域的研究近 10 年，在離子交換填料領域具有豐富的研發和實踐經驗，熟練掌握生產管理、填料生產、色譜柱填裝和檢測技術。主導公司離子交換填料領域研發和應用，負責技術含量較高的離子交換填料產品開發，主持完成“不同粒徑離子交換填料”等項目的研發工作，負責 1.7 微米到 10 微米新一代分析級離子交換填料研發和生產。核心技術人員的認定依據請詳見本招股說明書“第五節 業務與技術

259、”之“六、公司核心技術與研發情況”之“（三）核心技術人員”部分相關內容。（五五）董事、監事董事、監事、高級管理人員及核心技術人員、高級管理人員及核心技術人員的兼職的兼職情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司之外的單位兼職情況如下：姓名姓名 在公司職務在公司職務 兼兼職單位職單位 兼職兼職職務職務 兼職兼職單位與公司關系單位與公司關系 黃學英 董事長、總經理 蘇州杰賢 執行事務合伙人 發行人員工持股平臺 蘇州賢達 執行事務合伙人 發行人員工持股平臺 陳淼 董事 華泰紫金投資有限責任公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業，通過管理的華泰大健康一號和華泰

260、大健康二號持有發行人合計5.88%股份 南京華泰瑞通投資管理有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 南京華泰瑞興投資管理有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 安達生物藥物開發（深圳）有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 南京道合投資管理中心（普通合伙）執行事務合伙人 公司關聯自然人控制的企業 道興投資 執行事務合伙人 公司關聯自然人控制的企業，持有發行人0.38%股份 南京道悅投資管理合伙企業（普通合執行事務合伙人 公司關聯自然人控制的企業 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-87 姓名姓名 在公司職務在公司職務 兼兼職單位

261、職單位 兼職兼職職務職務 兼職兼職單位與公司關系單位與公司關系 伙）南京道安企業管理中心（普通合伙）執行事務合伙人 公司關聯自然人控制的企業 聶迎慶 董事 安徽同華投資管理中心（有限合伙）高級管理人員 公司關聯自然人任職的企業 陳道金 董事 國壽股權投資有限公司 投資總監 公司關聯自然人任職的企業 北京賽賦醫藥研究院有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 北京先通國際醫藥科技股份有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 北京藝妙神州醫藥科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 北京偉杰信生物科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇漢邦科技股份有限公司 董事 公司

262、關聯自然人擔任董事的企業 成都邁科康生物科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 北京靈賦生物科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 杭州依思康醫藥科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇關懷醫療科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇盈科生物制藥有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇威凱爾醫藥科技股份有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 梁永偉 獨立董事 江蘇正氣浩然（上海）律師事務所 主任兼高級合伙人 公司關聯自然人控制的企業 徐鋒 獨立董事 上海艾力斯醫藥科技股份有限公司 董事、副總經理 公司關聯自然人擔任董事、高管的企業

263、 潘鼎 監事會主席 托普紡織（蘇州）有限公司 董事長 公司關聯自然人控制的企業 吳江市錦隆噴氣織造有限責任公司 董事長 公司關聯自然人控制的企業 寧波捷碧醫療科技有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇萬鼎智能制造有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業 江蘇蘇州農村商業銀行股份有限公司 董事 公司關聯自然人擔任董事的企業（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員親屬關系（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員親屬關系 截至本招股說明書簽署日，除黃學英、黃漫履為父子關系外，公司董事、監蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-88

264、事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員合法合規情況（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員合法合規情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近三年不存在被行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查等情況。十二十二、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的協議、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽署的協議 截至本招股說明書簽署日，在公司專職并領薪的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均與公司簽署了勞動合同和保密協議。截至本招股說明書簽署日

265、，上述合同或協議均履行正常，不存在違約情形。除上述合同或協議以外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與公司之間未簽訂其他重大商業協議。十十三三、公司公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份質押、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況凍結或發生訴訟糾紛的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員直接或間接持有公司股份不存在質押或其他權利爭議的情況。十四十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況及影響及影響（一）近兩年董事的變動情況（一）近

266、兩年董事的變動情況 2020 年初賽分有限在任董事為黃學英、SUN SHAO-TANG、陳淼、水靜、周金清，其中黃學英為董事長。2020 年 1 月 1 日以來，公司董事會成員變動情況如下：（1）2020 年 9 月 25 日，賽分有限 2020 年第三次股東會作出決議，同意水靜辭去董事職務，選舉聶迎慶為公司董事。2020 年 12 月 15 日，董事變更事項完成工商備案。（2）2021 年 2 月 25 日，有限公司召開股東大會，審議通過公司的董事會席位由 5 席變更為 7 席，增加新董事陳道金和張敏。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-89（

267、3）2021 年 8 月 25 日，賽分科技召開創立大會暨第一次股東大會，選舉黃學英、SUN SHAO-TANG、陳淼、聶迎慶、陳道金、張敏為公司第一屆董事會非獨立董事；選舉彭淑貞、梁永偉、徐鋒為公司第一屆董事會獨立董事。同日，公司召開第一屆董事會第一次會議，選舉黃學英為董事長。（二）近兩年監事的變動情況（二）近兩年監事的變動情況 2020 年初賽分有限設監事一名，監事為潘鼎。2020 年 1 月 1 日以來，公司監事會成員變動情況如下：2021 年 8 月 19 日，公司召開職工代表大會，選舉張偉為公司第一屆監事會職工代表監事。2021 年 8 月 25 日，公司召開首次股東大會，選舉潘鼎、

268、金國仙為公司第一屆監事會股東代表監事。同日，公司召開第一屆監事會第一次會議，選舉潘鼎為監事會主席。（三）近兩年高級管理人員的變動情況（三）近兩年高級管理人員的變動情況 2020 年初賽分有限在任高級管理人員一名：黃學英為總經理。賽分有限于2015 年 7 月 18 日作出執行董事決定，確認原總經理 WEIZHENG XU 不再擔任總經理職務，任命黃學英為公司總經理。但賽分有限任命總經理之后，未及時辦理相應的工商備案程序，導致工商備案的總經理為 WEIZHENG XU。為辦理相關工商備案程序，2020 年 9 月 27 日，賽分有限作出董事會決議，同意選聘黃學英為公司總經理。2020 年 1 月

269、 1 日以來，公司高級管理人員變動情況如下：（1）2021 年 5 月 27 日，賽分有限作出董事會決議，同意聘任賈月為董事會秘書兼財務總監。公司在試用期內對賈月進行了調崗，截至 2021 年 8 月，賈月不再繼續擔任公司董事會秘書兼財務總監。（2）2021 年 8 月 25 日，公司召開第一屆董事會第一次會議，聘任黃學英為公司總經理，聘任劉干為公司副總經理，聘任卞慶蓮為公司財務總監、董事會秘書。（3）2021 年 11 月 30 日，公司召開第一屆董事會第四次會議，解聘卞慶蓮董事會秘書職務，聘任黃漫履為公司董事會秘書。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿

270、）1-1-90（四）近兩年核心技術人員的變動情況（四）近兩年核心技術人員的變動情況 2020 年 1 月 1 日以來，公司核心技術人員未發生變動。（五五）上述變動）上述變動的原因及的原因及對發行人的影響對發行人的影響 公司最近兩年內董事、監事、高級管理人員和核心技術人員變動系公司治理結構優化、內部正常人員調整等原因發生了增補和調整。最近兩年內公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大變化，對公司的生產經營不構成重大不利影響。十五十五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監

271、事、高級管理人員及核心技術人員不存在與公司主營業務相關或存在利益沖突的對外投資。十六十六、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況間接持有公司股份的情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接或間接持有公司股份的情況如下表：姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 直接持股比例直接持股比例（%）間接持股情況間接持股情況 黃學英 董事長、總經理 25.20 直接持有蘇州賢達 17.3873%份額 直接持有蘇州杰賢 53.2239%份額 SUN SHAO-TANG 董事-直接持有蘇

272、州賢達 22.3630%份額 陳淼 董事-直接持有道興投資 15.7472%份額，并通過南京道悅投資管理合伙企業（普通合伙）間接持有道興投資 0.2639%份額 聶迎慶 董事-陳道金 董事-張敏 董事 0.06-彭淑貞 獨立董事-梁永偉 獨立董事-徐鋒 獨立董事-潘鼎 監事 1.98-蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-91 姓名姓名 在本公司職務在本公司職務 直接持股比例直接持股比例（%）間接持股情況間接持股情況 金國仙 監事-張偉 職工監事-劉干 副總經理-直接持有蘇州杰賢 14.3926%份額 卞慶蓮 財務總監-直接持有蘇州杰賢 3.598

273、2%份額 黃漫履 董事會秘書-毛慧明 技術總監-直接持有蘇州賢達 4.0253%份額 王宏宇 全球首席質量官-Mathew George 美國賽分研發部總監-直接持有蘇州賢達 13.4178%份額 楊克 賽分科技研究院士-直接持有蘇州賢達 10.9020%份額 周曉濤 美國賽分運營總監-直接持有蘇州賢達 10.0634%份額 注：員工持股平臺蘇州賢達、蘇州杰賢分別直接持有公司 4.21%、2.18%股份，道興投資直接持有公司 0.09%股份。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬不存在直接或間接持有公司股份的情況。截至本招股說明書簽署日，董事、監事、高級管理

274、人員、核心技術人員直接或間接持有公司的股份不存在質押或凍結的情況。十七十七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 在公司擔任具體生產經營職務的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本工資、崗位工資、績效工資及獎金等組成。獨立董事享有固定數額的獨立董事津貼。公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬方案按照 公司章程董事會薪酬與考核委員會議事規則 公司薪酬管理制度等公司治理制度履行了相應的審議程序。同時，公司按照國家和地方的有關規定，依法為以上在公司擔任具體生產經營職務的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員辦理養老、

275、醫療、失業、工傷、生育等保險，不存在其它特殊待遇和退休金計劃。公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司 2023 年度的薪酬情況具體如下：蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-92 姓名姓名 在發行人的任職在發行人的任職 2023 年年薪酬薪酬（稅前，人民幣萬元）（稅前，人民幣萬元）領薪單位領薪單位 黃學英 董事長、總經理 93.79 賽分科技、美國賽分 SUN SHAO-TANG 董事-未在發行人處領薪 陳淼 董事-未在發行人處領薪 聶迎慶 董事-未在發行人處領薪 陳道金 董事-未在發行人處領薪 張敏 董事-未在發行人處領薪 彭淑貞 獨立

276、董事 10.00 賽分科技 梁永偉 獨立董事 10.00 賽分科技 徐鋒 獨立董事 10.00 賽分科技 潘鼎 監事-未在發行人處領薪 金國仙 監事 25.04 賽分科技 張偉 職工監事 22.48 賽分科技 劉干 副總經理 40.23 賽分科技 卞慶蓮 財務總監 38.37 賽分科技 黃漫履 董事會秘書 135.55 賽分科技 毛慧明 技術總監 113.11 美國賽分 王宏宇 全球首席質量官 80.77 揚州賽分、美國賽分 Mathew George 美國賽分研發部總監 119.55 美國賽分 楊克 賽分科技研究院士 102.67 美國賽分 周曉濤 美國賽分運營總監 106.86 美國賽分

277、合計合計-908.42-公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員 2021 年、2022 年及 2023年薪酬總額分別為 682.10 萬元、856.12 萬元及 908.42 萬元，分別占公司同期利潤總額的 29.70%、16.70%及 14.91%。除外部董事陳淼、聶迎慶、陳道金、張敏、彭淑貞、梁永偉、徐鋒及外部監事潘鼎外，其余董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均與公司簽署了勞動合同。公司高級管理人員均在公司領薪，不存在在關聯企業中領薪的情況。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-93 十八、十八、公司已公司已制定或實施制定或實施的股權激

278、勵及的股權激勵及相關相關安排安排情況情況（一）股權激勵安排（一）股權激勵安排 公司在本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵方式為激勵對象通過蘇州賢達、蘇州杰賢間接持有公司股份，蘇州賢達、蘇州杰賢的具體情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“六、公司實際控制人及持有公司 5%以上股份的主要股東情況”之“（二）實際控制人控制的其他企業情況”。（二）股權激勵對公司的影響（二）股權激勵對公司的影響 1、對公司經營狀況的影響、對公司經營狀況的影響 通過實施股權激勵，公司建立、健全了激勵機制，充分調動了公司中高層管理人員及骨干員工的工作積極性。2、對公司財務狀況的影響、對公司財務狀況的影響

279、報告期內上述股權激勵的會計處理及對公司財務狀況的影響詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十一、經營成果分析”之“（七）股份支付分析”部分相關內容。3、對公司控制權變化的影響、對公司控制權變化的影響 股權激勵實施前后，公司控制權未發生變化。（三）上市后的行權安排（三）上市后的行權安排 除上述已實施完畢的股權激勵外，公司不存在尚未實施完畢的股權激勵，亦不存在上市后的行權安排。十九十九、公司員工及社會保險和住房公積金繳納情況公司員工及社會保險和住房公積金繳納情況（一）（一）員工人數及結構員工人數及結構 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 2021 年末、2022 年末及

280、2023 年末，公司（含子公司）員工人數分別為 311人、372 人和 356 人。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-94 2、員工專業結構、員工專業結構 截至 2023 年 12 月 31 日，公司（含子公司）員工的專業構成情況如下：專業崗位專業崗位 人數人數（人）（人）比例（比例（%）管理人員 75 21.07 研發人員 107 30.06 生產人員 114 32.02 銷售人員 60 16.85 合計合計 356 100.00 3、員工受教育程度、員工受教育程度 截至 2023 年 12 月 31 日，公司（含子公司）員工的受教育程度情況

281、如下：學歷構成學歷構成 人數人數（人）（人）比例（比例（%）博士 10 2.81 碩士 38 10.67 本科 177 49.72 大專及以下 131 36.80 合計合計 356 100.00 4、員工年齡結構、員工年齡結構 截至 2023 年 12 月 31 日，公司（含子公司）員工的年齡結構情況如下：年齡構成年齡構成 人數人數（人）（人）比例（比例（%）30 歲及以下 182 51.12 31-40 歲 119 33.43 41-50 歲 35 9.83 51 歲及以上 20 5.62 合計合計 356 100.00（二）（二）社會保險和住房公積金繳納情況社會保險和住房公積金繳納情況 公

282、司根據勞動法勞動合同法等相關法律、法規，實行勞動合同制，公司已按照國家、地方有關法律、法規及相關政策規定，為員工辦理了養老、醫療、生育、工傷、失業等社會保險，并繳納了住房公積金。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-95 1、員工社保、住房公積金繳納情況、員工社保、住房公積金繳納情況 報告期內，公司（含境內子公司）繳納社會保險及住房公積金的情況如下：單位：人 項目項目 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31 員工人數（境內）員工人數（境內）301 303 251 社會保險繳納人數社會保險繳納人數 295 282 234 員

283、工人數與社會保險繳納人數差異：員工人數與社會保險繳納人數差異：6 21 17 新入職次月繳納 1 1 -非全日制員工-1 5 實習生-5 5 入職前已由個人繳納全年醫保，公司無法重復繳納醫保，公司繳納其余社會保險-2 退休返聘 3 2 2 新入職，前單位尚未停繳 1 10 1 外籍人員 1 1 1 因個人原因自愿放棄繳納-1 1 住房公積金繳納人數住房公積金繳納人數 295 283 235 員工人數與住房公積金繳納人數差異：員工人數與住房公積金繳納人數差異：6 20 16 新入職次月繳納 1 1 -非全日制員工-1 5 實習生-4 5 退休返聘 3 2 2 新入職，前單位尚未停繳 1 8 1

284、外籍人員 1 3 2 因個人原因自愿放棄繳納-1 1 注：上述表格繳納人數中包括因員工個人意愿希望在異地繳納社保、公積金，并由公司委托第三方人力資源服務公司代為繳納社保、公積金的情況。截至各報告期末，發行人委托第三方機構為員工代繳社保、公積金的人數分別為 11 人、6 人和 3 人，占境內員工人數比例分別為 4.38%、1.98%和 1.00%。2、發行人及境內、發行人及境內外外子公司執行社會保障制度、住房公積金政策合法合規情子公司執行社會保障制度、住房公積金政策合法合規情況況 根據發行人及其境內子公司所在地人力資源和社會保障及住房公積金管理部門出具的證明，報告期內，發行人及其境內子公司沒有因

285、違反社會保險和住房公積金繳納方面的相關規定而受到主管行政部門處罰的情形。根據 Zhong Lun 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-96 Law Firm LLP 出具的法律意見書，發行人境外子公司不涉及任何相關主管部門的行政處罰，與員工之間不涉及訴訟。3、發行人實際控制人出具的承諾、發行人實際控制人出具的承諾 發行人實際控制人黃學英博士已就公司社保及公積金繳納出具承諾函，詳見本招股說明書之“第九節 投資者保護”之“九、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾”之

286、“（十一）其他承諾事項”。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-97 第第五五節節 業務與技術業務與技術 一、公司的主營業務一、公司的主營業務、主要產品主要產品（一）公司的主營業務（一）公司的主營業務 公司致力于研發和生產用于藥物分析檢測和分離純化的液相色譜材料，是集研發、生產與全球銷售于一體的高新技術企業。公司核心產品為應用于生物大分子藥物及小分子化學藥物分析檢測和分離純化的色譜柱和色譜填料，貫穿藥物開發生產的全過程，應用于藥物研發、IND 申報、臨床試驗、申請上市、商業化生產等多個環節，是制藥企業特別是生物藥企從藥物早期研發到商業化大規模生產所

287、需要的關鍵核心耗材。公司的分析色譜產品主要用于藥物研發及質檢環節的分析檢測，公司自設立起便自主開發不同分離模式的分析色譜柱產品，產品種類齊全，應用領域廣泛，目前細分產品超過 1,000 種，依托強大的技術研發能力，公司在已有產品線基礎上持續進行升級及創新，解決生物制藥色譜分離前沿問題，在業界形成了良好的市場口碑，公司在全球分析色譜領域客戶超過 5,000 家，與包括羅氏、輝瑞、禮來、甘李藥業、正大天晴、齊魯制藥、再生元、Moderna 等國際大型醫藥集團、生物制藥公司以及創新藥企業建立了良好的業務合作關系，并與 Agilent、Sigma-Aldrich 等行業國際巨頭保持長期穩定合作。公司的

288、工業純化產品主要用于藥物臨床研究及規?；a階段的分離純化，公司積極把握下游行業發展機遇和分離純化需求變化，持續夯實和提升自主創新、工藝技術和生產質控能力，不斷推出應用于抗體、mRNA、用于基因和細胞療法的 AAV 等病毒載體等前沿領域的創新產品，在藥物尤其是大分子生物藥的分離純化領域已具備較強的研發、制造能力。公司始終堅持以研發和創新為驅動，以客戶需求為核心，致力于新產品、新技術、新工藝的前沿研究和開發，公司已在微球合成、表面修飾、功能化修飾等方面形成了先進的核心技術以及深厚的工藝沉淀，能夠為藥企客戶提供全蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-9

289、8 周期色譜分離純化解決方案，致力于推動實現色譜關鍵技術和產品的國產化，憑借深耕色譜材料技術二十年的技術創新和工藝積累，聚焦于生物制藥下游領域，廣泛覆蓋抗體、疫苗、胰島素、核酸、基因治療、重組蛋白等生物制藥細分領域。公司在提供關鍵的分析及分離純化耗材的同時，參與到生物制藥企業的質檢體系建立及下游純化工藝開發中，經過多年發展與積累，公司技術與產品得到了下游領先企業的一致認可，與信達生物、甘李藥業、復宏漢霖、齊魯制藥、國藥中生和通化安睿特等國內領先醫藥企業建立了良好的合作關系。隨著供應鏈安全、成本控制、技術合作、新興藥物涌現等因素的變化，國產化替代已成為生物制藥行業趨勢。與此同時，越來越多的國產生

290、物藥進入商業化生產階段，處于研發及臨床申報階段的生物藥也不斷涌現，對色譜分離耗材的需求預計將會持續快速增加，為公司的業務發展帶來良好的增長潛力。同時，隨著醫藥技術的進一步創新發展，新靶點、新制劑以及新興領域生物藥品不斷涌現，對色譜產品運用于不同場景的分離純化效果提出了更高的要求，憑借對下游應用的深刻理解，公司著眼于技術含量高、應用前沿高端的方向，對核殼結構層析介質、親和層析等色譜材料及工藝進行了前沿性的研發，及時推出創新型分離純化解決方案，持續促進新研發產品的技術先進性和市場需求契合度，為我國生物制藥客戶帶來國際前沿領域的最新技術，助力我國生物藥市場快速發展。公司自設立以來，主營業務未發生變化

291、。（二）（二）主要產品情況主要產品情況 公司主要產品為色譜柱和色譜填料，根據應用可劃分為分析色譜和工業純化兩大領域，為生物制藥企業提供從藥品研發、臨床前（Pre-IND）到臨床、期、生產以及質控全周期全流程的分離純化產品及相關服務。1、分析色譜、分析色譜 分析色譜材料的微球粒徑通常為 10 微米及以下，主要用于藥物的研發分析、質量控制和小量樣品的制備，實現對不同組分的分離，分析色譜產品多以填裝成柱的色譜柱形態存在，色譜柱產品是將微米級的固定相色譜填料運用專有技術裝填在不銹鋼或塑料 Peek 柱管中而制得，將制得的色譜柱連接到液相色譜分析儀器上，即可分離混合組分，對各種藥物分子進行分析。性能優異

292、的色譜柱具備較蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-99 高的穩定重復性和較長的使用壽命，在保證更好的分辨率和準確性的同時，可以節約分離時間和成本。根據色譜材料微球的粒徑、孔徑、官能團、表面修飾技術的不同，以及柱管的材質、直徑和長度的不同，可制得不同規格的色譜柱，以滿足不同藥物分子的分離需求。色譜柱的性能由色譜填料及填裝工藝決定，公司依托微球合成、表面修飾和功能化修飾三大核心技術平臺，掌握了優異的填充填料處理技術，同時具備成熟的填充工藝控制能力，能夠在高壓、高流速的狀況下保障色譜柱的分離效率，對多樣復雜的樣品進行準確、高效的分離。公司的分析色譜產品

293、包括分析色譜柱以及便于部分客戶使用未填裝成柱的分析色譜填料，公司依托強大的技術研發能力，在已有產品線基礎上持續進行升級及創新，解決生物制藥色譜分離的前沿問題，分析色譜產品種類齊全，應用領域廣泛，目前細分產品超過 1,000 種，規格從粒徑 1.7-10m，孔徑 80-2000，內徑 0.3mm 到 5cm，滿足客戶多樣化的分析分離需求。公司分析色譜產品具體分類情況如下：產品產品類別類別 產品系列產品系列 名稱名稱 主要產品系列描述主要產品系列描述 應用場景應用場景 分析色譜柱 體 積 排 阻 色譜柱 體積排阻分離模式的液相色譜柱，填充的體積排阻色譜填料通過在高純度具有良好機械穩定性的硅膠或聚合

294、物基質上，鍵合一層均勻的納米厚度中性親水薄膜制備而成，通過層析介質孔徑的設定，利用分子大小的不同，在介質中滯留時間的長短來實現分離 廣泛適用于抗體、蛋白、質粒、mRNA、腺病毒載體、類病毒顆粒等各類生物大分子的分離和檢測 離 子 交 換 色譜柱 離子交換分離模式的液相色譜柱，填充的離子交換色譜填料以聚苯乙烯/二乙烯基苯微球、完全覆蓋微球表面的納米厚度的親水薄膜以及一層均勻的離子交換官能團構成，利用分子混合物所帶電荷的不同，通過正負電荷相互吸引來實現分離 適用于抗體、蛋白、寡核苷酸、多肽、質粒、腺病毒載體等各類生物大分子的分離和檢測 親和色譜柱 親和分離模式的液相色譜柱，填充的親和色譜填料由均一

295、的聚苯乙烯/二乙烯基苯微球與重組蛋白 A 官能團偶聯而成，通過配基特異性識別來實現分離 適用于細胞系篩選或上游生物工藝優化和質量控制過程中快速準確的抗體定量分析 疏水色譜柱 疏水分離模式的液相色譜柱，填充的疏水色譜填料通過在無孔、球形、高交聯度的聚苯乙烯/二乙烯基苯微球表面偶聯疏水性的官能團制備而成，利用分子表面極性的不同實現分離 適用于分離和檢測單克隆抗體、抗體偶聯物（ADC）以及存在疏水性差異的蛋白片段等 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-100 產品產品類別類別 產品系列產品系列 名稱名稱 主要產品系列描述主要產品系列描述 應用場景應用場

296、景 常規色譜柱 擁有各種不同色譜作用機制，主要適用于小分子物質的色譜柱的總稱，其中以反相色譜為主，大部分以全覆蓋的鍵合硅膠為基質 廣泛地滿足食品、藥品、保健品、生命科學領域不同實驗的分離與純化要求 分析色譜填料 用以填充分析色譜柱的各種類型填料的總稱，需要裝填到色譜柱中才能發揮色譜分離作用 主要適用于分析色譜柱的裝填生產，較少單獨使用 分析色譜柱能夠快速、高效分理出高純度的樣品，為廣大的醫藥企業和科研機構的研發研究活動提供堅實的實驗基礎支撐，近年來隨著創新藥物的研發進程加快，公司的分析色譜柱產品廣泛應用于創新藥物的實驗研究，越來越多的被國際知名學術期刊引用，并成為眾多客戶選擇產品時的重要參考。

297、2、工業純化、工業純化 工業純化色譜填料（又稱“層析介質”）的微球粒徑通常為 10 微米以上，主要在藥物的臨床研究階段以及工業化生產階段用于分離純化，實現目標成分的提取，工業純化類色譜產品形態多為散裝層析介質，便于藥企大規模純化使用，亦存在將層析介質填裝至空柱管中，以預裝柱產品形態供客戶進行小規模的篩選和純化。作為生物藥規模生產過程中下游純化環節的關鍵材料，層析介質的需求量隨著藥物生產規模的放大而增加。由于生物樣品具有多樣性和復雜性，經過多年的技術研究與積累，公司針對不同的應用場景，自主開發了覆蓋不同分離模式的層析介質產品體系，覆蓋多種生物藥純化分離的需求。公司具有強大的技術創新能力，能夠不斷

298、豐富產品圖譜，推出應用于 mRNA 核酸藥物、多抗藥物等前沿領域的創新層析介質，產品種類已超過 100 種，公司工業純化產品具體分類情況如下：產品產品類別類別 產品系列產品系列名稱名稱 主要產品系列描述主要產品系列描述 應用場景應用場景 層析介質 親和層析填料 在瓊脂糖基質微球或聚合物基質微球表面鍵合耐堿性重組蛋白 A、Oligo dT20分子等配基，通過配基特異性識別來實現分離 用于抗體、蛋白、核酸、多肽等生物大分子的分離純化 復合層析填料 高聚物微球為基質的核殼結構填料，核殼兩層的表面化學官能團可調節，兼容兩種分離機制的特性 可廣泛適用于蛋白、抗體、疫苗、病毒、DNA、RNA、質粒等生物大

299、分子的分離純化并幫助提高生產分離效率 離子交換填料 在親水性基質表面鍵合不同的離子交換官能團，利用分子混合物所帶電荷的不廣泛適用于抗體、疫苗、胰島素、蛋白、核酸、肝素等蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-101 產品產品類別類別 產品系列產品系列名稱名稱 主要產品系列描述主要產品系列描述 應用場景應用場景 同，通過正負電荷相互吸引來實現分離 生物樣品的分離和純化 體積排阻填料 以聚合物或瓊脂糖為基質經過親水修飾而成，通過層析介質孔徑的設定，利用分子大小的不同，在介質中滯留時間的長短來實現分離 多應用于胰島素及小分子分離，對生物大分子的分離純化也具

300、有高分離效率和回收率 疏水填料 在聚合物基質微球表面鍵合烷基、丁基、乙醚基等官能團，利用分子表面極性的不同實現分離 應用于抗體、蛋白、DNA 和寡核苷酸類等有較大分子量的生物樣品的分離純化 聚合物反相填料 采用高交聯度的聚合物為基質，固定相中含有苯基官能團，利用固定相和流動相的相對極性大小實現分離 適用于胰島素、多肽等較小分子量的生物樣品以及造影劑等小分子化合物 硅膠基質填料 以高純度具有良好機械穩定性的硅膠為基質，采用單層官能團化學鍵合技術進行修飾 適合疏水性和親水性化合物分離，以及多肽和蛋白等 預裝柱 將少量層析介質預先裝填進小規格的不銹鋼或特殊塑料柱管，接入到液相色譜或蛋白純化等實驗系統

301、，以便快速測試層析介質性能 適用于對層析介質進行初步篩選 隨著下游行業需求提升帶來的訂單增長，在提供多樣化產品種類的同時，公司始終重視生產能力的提升。為滿足客戶對產品多樣化、性能先進性和供應穩定性的需要，公司揚州生產基地于 2021 年正式投產，一期工程年產能達 24,760 升，單批次產能達 500 升，是國內色譜介質行業具有大規模量產能力的少數企業之一。（三）主營業務的收入構成（三）主營業務的收入構成及特征及特征 報告期內，公司主營業務收入按照主要產品類別構成情況如下：單位：萬元 業務板塊業務板塊 產品種類產品種類 產品產品 2023 年年 2022 年年 2021 年年 金額金額 比例比

302、例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 分析色譜 分析色譜柱 體積排阻色譜柱 6,258.53 25.66%5,891.06 27.84%4,645.86 30.07%離子交換色譜柱 1,529.92 6.27%1,680.82 7.94%1,792.61 11.60%親和色譜柱 164.58 0.67%172.41 0.81%142.28 0.92%疏水色譜柱 534.00 2.19%331.53 1.57%329.45 2.13%常規色譜柱 1,374.94 5.64%1,308.79 6.19%1,193.78 7.73%其他 分析級填料 1,014.52 4.16%1,209.75

303、 5.72%972.38 6.29%分析色譜配件及其他 643.17 2.64%435.88 2.06%296.86 1.92%小計小計 11,519.67 47.22%11,030.23 52.14%9,373.22 60.67%蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-102 業務板塊業務板塊 產品種類產品種類 產品產品 2023 年年 2022 年年 2021 年年 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 工業純化 層析介質 親和層析填料 1,846.23 7.57%5,017.88 23.72%1,194.63 7.73%離

304、子交換填料 6,471.34 26.53%2,290.62 10.83%2,575.62 16.67%硅膠基質填料 2,396.06 9.82%1,163.17 5.50%1,260.93 8.16%其他類型填料 1,195.95 4.90%704.04 3.33%293.15 1.90%其他 預裝柱 309.49 1.27%188.12 0.89%143.44 0.93%工業純化配件及其他 345.01 1.41%436.39 2.06%370.33 2.40%小計小計 12,564.06 51.51%9,800.23 46.32%5,838.09 37.79%服務 309.78 1.27%

305、326.52 1.54%238.99 1.55%合計合計 24,393.51 100.00%21,156.98 100.00%15,450.30 100.00%報告期內，公司主營業務收入構成及特征具體分析參見“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十一、經營成果分析”之“（二）營業收入分析”之“2、主營業務收入的構成分析”。（四（四）主要經營模式）主要經營模式 1、銷售模式、銷售模式 公司境內銷售采用直銷為主，經銷為輔的業務模式，直銷模式下由銷售部和市場部通過參加行業展會、客戶拜訪、互聯網營銷等多種方式推廣產品獲得訂單，定向了解客戶應用需求，有利于與多家知名醫藥企業保持長期穩固的合作關系，同時

306、由于公司分析色譜產品種類繁多，客戶較為分散且單次采購量通常較小，采用買斷式經銷模式有利于公司拓寬銷售渠道，擴大客戶覆蓋范圍。公司境外銷售采用直銷和經銷相結合的業務模式，直銷模式下，公司位于美國的銷售團隊通過客戶拜訪、學術論壇、互聯網或展會等方式接觸國際醫藥企業，雙方達成銷售意向后由公司直接向客戶銷售。由于國外客戶數量分布廣泛，公司的主要分析色譜柱產品亦通過進駐 Fisher Scientific、VWR 等大型經銷商平臺進行銷售，客戶通過平臺下單后，公司直接發貨至終端客戶以完成銷售，對于歐洲、印度、韓國、日本等美國以外的海外市場，公司在自主面向終端客戶拓展并獲取業務機會的同時，借助熟悉海外市場

307、且具有一定客戶資源的大型經銷商，由其提供平臺供終端客戶下單并基于自身優勢為公司提供語言翻譯和清關運輸等輔助性工作。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-103 公司制定了完善的銷售管理制度，包括了客戶服務管理辦法銷售業務管理辦法及經銷商管理辦法等，對合同簽訂、結算方式、信用政策、退換貨政策等方面做了嚴格的規定。2、采購模式、采購模式 公司主要根據生產訂單和研發物料需求制定采購計劃，采購的產品主要包括原材料、耗材、研發物料等。在采購過程中，公司相關部門嚴格執行供應商管理辦法采購管理辦法等制度文件，形成了完備的采購體系。公司制定了供應商管理辦法對供應商

308、進行管理，針對供應商的開發、選擇、分類和評定、日常管理等方面進行了規定，綜合考慮供方的質量保證能力、物料價格、供應能力、售后服務、付款條件等相關條件對供方進行評估后形成 合格供方名錄。公司的采購部負責需求物料的采購工作，質量部負責對采購的物料進行檢驗，倉管員負責來料的收檢、入庫驗收和保管。具體的采購流程為：由需求部門填寫采購申請單，審批通過后交由采購部，采購員根據需求信息選擇合適的供應商進行詢價、比價；確定供應商后，采購部與其簽訂 采購合同 或 訂貨協議，并監督供方按期交貨；采購物料到貨后，由倉管員根據采購物料的驗收準則進行驗收，其中，對需要檢驗的物料交由質量部進行檢驗，檢驗通過后方可入合格品

309、庫；對于不需要檢驗的物料做合格物料進行入庫管理。相應采購流程圖如下：3、生產模式、生產模式 公司生產的產品主要為色譜柱和色譜填料，其中，賽分科技主要負責中試及以下規模工業純化色譜填料和境內銷售的分析色譜柱的生產，揚州賽分負責大規模工業純化色譜填料的生產，美國賽分主要負責分析色譜填料以及境外銷售的分析色譜柱的生產。公司產品生產計劃以滿足客戶訂單為主，同時對部分常規產品進行備貨生產。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-104 公司在蘇州、美國和揚州三地的質量管理體系分別于2013年、2015年和2021年通過了 ISO9001 認證。揚州賽分在此基礎

310、上引用了 ICH GMP 的指導原則，規范各部門的質量管理運作，以滿足醫藥企業客戶對供貨和藥品法規審批的嚴格要求。在生產過程中，公司實施“人機料法環”全要素和從原材料到生產過程到質檢發貨的全過程控制，嚴格執行既定的質量手冊、管理程序文件和操作規程，以確保生產過程合規和產品質量穩定。公司具體生產流程如下：4、研發模式研發模式（1）研發模式 公司主要采用以客戶需求為導向的自主研發模式，在蘇州和美國均設有研發中心，兩處研發中心共享資源和信息，技術人員定期并及時交流，充分發揮協同與互補作用。同時，公司以研發中心為載體，建立了面向客戶的技術服務平臺，加大對核心技術研究的支持力度，通過開展高難度、“卡脖子

311、”領域創新項目的研究開發，形成了具有自主知識產權的核心技術優勢。公司研發中心還與國內外同行業知名企業進行廣泛且深入的合作，提高公司新產品開發及產業化效率，并根據研發項目的需要，公司邀請國內外學科專家和企業專家進行交流合作，追求蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-105 底層關鍵技術突破與創新。公司研發實行高管責任制，由董事長黃學英博士總負責，研發總監負責，課題組組長直接領導。負責人根據生物醫藥產業結構發展趨勢，統籌把握創新研發的方向并設立研發課題組，以進行基礎和應用研究與新產品的開發。各課題組在核心技術團隊帶領下由專人負責，專注于該研發方向技術與

312、產品研究，不斷解決全球客戶在色譜分析和工業純化領域所遇到的難題。（2）研發流程 具體的研發流程為：銷售部收集客戶需求并與研發中心進行討論，研發中心建立研發小組，以小組形式進行基礎可行性分析后提出項目建議，經研發總監及總經理審批后確認項目負責人；項目負責人帶領研發小組編制研發項目計劃，完成項目立項，并負責跟進實施；得到研發成果后由客戶進行試用，試用通過后進行中試生產，成功后進行放大生產。相應研發流程圖如下：5、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素以及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢和影響因素在報告期內

313、的變化情況及未來變化趨勢 公司的經營模式受到公司所處行業的技術水平特點、市場供需情況、市場競爭格局及產業政策等一系列因素的影響，在長期的生產經營活動中通過不斷探索和完善而形成，符合行業特點及自身經營需要。報告期內，公司經營模式穩定，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來一定時期內公司經營模式不會發生重大變化。（五）五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式演變情況設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式演變情況 公司自成立起立足于色譜材料領域，首先推出體積排阻色譜柱、離子交換色譜柱、疏水色譜柱等標桿性分析色譜產品，在多年的發展過程中，公司不斷升級豐富產品譜圖，并基于在

314、分析色譜領域的成熟技術積累以及優質的客戶資源，逐蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-106 步拓展工業純化領域業務，工業純化收入規模和占比持續提升，形成了目前以分析色譜和工業純化兩大領域為主的業務布局，2021年揚州賽分工廠正式投產后，公司進一步提升工業純化產品規?；a能力，優化了公司業務的整體布局，也更加夯實了公司未來開拓發展的基礎。（六（六）主要業務經營情況和核心技術產業化情況主要業務經營情況和核心技術產業化情況 公司主營業務收入主要為色譜柱和色譜填料產品銷售收入。報告期各期，公司主營業務收入金額分別為 15,450.30 萬元、21,15

315、6.98 萬元、24,393.51 萬元，占營業收入總額的比例分別為 99.75%、99.43%、99.48%，主營業務占比突出，業務結構穩定。報告期內，隨著公司業務的持續擴大和拓展，公司主營業務收入呈現持續增長趨勢。2023 年和 2022 年，公司主營業務收入較上一年度分別增長3,236.53 萬元和 5,706.68 萬元，增幅分別為 15.30%和 36.94%。經過 20 余年的研發探索與經驗積累，公司堅持以技術創新為發展驅動力，在多年持續研發和生產應用中不斷優化和再創新，已掌握了微球合成技術、表面修飾技術、功能化修飾技術、核殼復合層析介質制備技術、功能生物大分子合成技術和色譜介質裝

316、填技術幾大核心技術。報告期內，公司核心技術均用于色譜產品生產的相關環節，基于在核心技術先進性及生產工藝成熟度方面的深厚基礎，構建了覆蓋多種分離模式、多種性能特點的色譜產品體系，廣泛應用于小分子化合物、抗體、疫苗、胰島素、核酸、重組蛋白等不同分子量大小和空間構型的藥物分子的分離純化，在產品性能和產品豐富度方面形成了較強的市場競爭力，為業績增長提供了有效保障，核心技術產業化水平較高。（七）主要產品的業務流程、主要或關鍵工序（七）主要產品的業務流程、主要或關鍵工序 1、色譜柱工藝流程圖、色譜柱工藝流程圖 蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-107 2、

317、色譜填料工藝流程圖、色譜填料工藝流程圖 （八八）安全生產情況）安全生產情況 公司在生產經營過程中，高度重視安全防護，報告期內未發生重大安全事故，不存在因違反安全生產法律法規而受到行政處罰的情況。截至本招股說明書簽署之日，賽分科技受到 1 項涉及安全生產的行政處罰，具體情況分析參見“第八節 公司治理與獨立性”之“五、公司最近三年違法違規及行政處罰的情況”。（九）業務指標變動情況（九）業務指標變動情況 結合公司所處的行業和自身經營的特點，公司營業收入及毛利率為對公司經營前景具有核心意義的業務指標，其變動對業績變動具有較強預示作用，營業收入和毛利率分析請參見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層

318、分析”之“十一、經營成果分析”之“（二）營業收入分析”和“（四）毛利率分析”。（十）公司符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況（十）公司符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況 根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-108 12 月修訂），申報科創板發行上市的發行人，應當屬于下列行業領域的高新技術產業和戰略性新興產業：新一代信息技術領域、高端裝備領域、新材料領域，新能源領域、節能環保領域，生物醫藥領域以及符合科創板定位的其他領域。其中新材料領域主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進

319、石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關服務等。公司的主營業務為研發、生產和銷售液相色譜材料并提供相關技術服務，屬于新材料產業的前沿新材料領域，滿足上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年 12 月修訂）中行業定位的要求。發行人其他符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況請參見本節“二、發行人所處行業的基本情況”之“（一）所處行業劃分”。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）所處行業劃分（一）所處行業劃分 發行人的主營業務為液相色譜材料的研發、生產和銷售并提供相關技術服務，為全球生物醫藥公司、生物科技公司和科研機構從早期研

320、發到商業化大規模生產提供重要耗材。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）公司隸屬于“4.1.4生物醫藥關鍵裝備與原輔料制造”。根據 國家重點支持的高新技術領域 目錄，公司隸屬于“4.3.1 新型功能高分子材料的制備及應用技術”。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于“C26 化學原料和化學制品制造業”行業。（二）行業監管體制、行業主管部門以及行業主要法律法規政策（二）行業監管體制、行業主管部門以及行業主要法律法規政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司的主營業務為液相色譜材料的研發、生產、銷售并提供相關技術服務。公司產品主要應用于醫藥研發

321、與生產過程中的分析檢測和分離純化環節，因此公司的客戶作為醫藥企業受到國家藥監局、國家衛健委等醫藥行業監管部門管理，公司作為醫藥公司研發與生產所需耗材的上游供應商，目前不受醫藥行業監管部門的直接管理，相關行業監管機制以政府宏觀調控為主。公司提供的產品和服務蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-109 主要應用于醫藥制造行業，對產品質量要求高，因此，發行人在法律法規的標準要求外，主動參照醫藥行業的相關標準進行管理，確保產品質量滿足客戶生產要求。2、行業主要法律法規政策、行業主要法律法規政策（1）法律法規 序號序號 名稱名稱 頒布時間頒布時間 1 中華人

322、民共和國安全生產法 2021 年 6 月修正 2 中華人民共和國生物安全法 2021 年 4 月 3 中華人民共和國專利法 2020 年 10 月修正 4 中華人民共和國基本醫療衛生與健康促進法 2019 年 12 月 5 中華人民共和國藥品管理法 2019 年 8 月修訂 6 中華人民共和國產品質量法 2018 年 12 月修正 7 中華人民共和國促進科技成果轉化法 2015 年 8 月修正 8 中華人民共和國環境保護法 2014 年 4 月修訂（2）產業政策 序號序號 名稱名稱 頒布頒布 時間時間 頒布部門頒布部門 相關內容相關內容 1 產業結構調整指導目錄（2024 年本）2023 年1

323、2 月 發改委 將“新型純化填料和過濾膜材料”、“大規模高效細胞培養和純化技術”以及“蛋白質高效分離和純化設備”列為鼓勵類項目。2“十四五”醫藥工業發展規劃 2021 年12 月 工信部、發改委等 9 個部門 重點開發超大規模（1 萬升/罐）細胞培養技術，雙功能抗體、抗體偶聯藥物、多肽偶聯藥物、新型重組蛋白疫苗、核酸疫苗、細胞治療和基因治療藥物等新型生物藥的產業化制備技術；健全藥用輔料、包裝材料的標準體系和質量規范。3“十四五”國家藥品安全及促進高質量發展規劃 2021 年12 月 國家藥品監督管理局 加強標準的國際協調，牽頭中藥國際標準制定，化學藥品標準達到國際先進水平，生物制品標準與國際水

324、平保持同步，藥用輔料和藥包材標準緊跟國際標準；鼓勵開展藥品快速檢測新技術、藥品研發生產及質量控制等研究。4 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要 2021 年3 月 全國人民代表大會 推動生物技術和信息技術融合創新，加快發展生物醫藥、生物育種、生物材料、生物能源等產業，做大做強生物經濟；推進國家組織藥品和耗材集中帶量采購使用改革，完善創新藥物、疫苗、醫療器械等快速審評審批機制，加快臨床急需和罕見病治療藥品、醫療器械審評審批等。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-110 序號序號 名稱名稱 頒布頒布 時間時間 頒

325、布部門頒布部門 相關內容相關內容 5 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）2017 年1 月 發改委 將“疫苗抗原純化技術，蛋白純化生產新工藝技術，藥物生產的分離純化，藥物生產在線質量控制，用于疫苗和藥物生產的清潔動物（包括胚胎）、細胞系、培養基，基因工程、細胞工程、發酵工程、天然藥物的生產、藥物活性成分等分離用的高精度、自動化、程序化、連續高效的設備和介質”列為戰略性新興產業。6“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 2016 年12 月 國務院 拓展納米材料在光電子、新能源、生物醫藥等領域應用范圍；加快推廣綠色化、智能化制藥生產技術支持生物類似藥規?；l展，開展專利到期藥物大

326、品種研發和生產，加快制藥裝備升級換代；整合各類要素形成一批先進產品標準和具有國際先進水平的產業技術體系，提升關鍵原輔料和裝備配套能力，支撐生物技術藥物持續創新發展等。7 新材料產業發展指南 2016 年12 月 工信部、發改委、科技部、財政部 將生物醫用材料列為新材料產業發展方向中的關鍵戰略材料，提出突破材料及器件的技術關和市場關，完善原輔料配套體系，提高材料成品率和性能穩定性，實現產業化和規模應用。8 國務院辦公廳關于促進醫藥產業健康發展的指導意見 2016 年3 月 國務院 加快化學藥雜質、溶解性能、溶劑殘留和藥物晶型等控制技術開發應用，提高產品純度和穩定性。加強生物活性、等效性、利用度等

327、生物藥性能研究，增強發酵和細胞培養等生物學過程易變性控制能力，著力提高疫苗等生物產品的安全性、有效性。9 醫藥工業發展規劃指南 2016 年10 月 工信部、發改委、科學技術部、商務部、國家衛生和計劃生育委員會、國家食品藥品監督管理總局 重點發展極微量雜質的分析檢測技術；針對重點發展產品，建立與國際先進水平接軌的質量控制技術；提高無血清無蛋白培養基、蛋白質分離純化介質、穩定劑和保護劑等生產用重要原輔材料的生產水平；重點發展大規模生物反應器及附屬系統，蛋白質高效分離和純化設備等。10 促進醫藥產業健康發展的指導意見 2016 年3 月 國務院辦公廳 發展技術精、質量高的醫藥中間體、輔料、包材等配

328、套產品，形成大中小企業分工協作、互利共贏的產業組織結構；繼續推進新藥創制，加快開發手性合成、酶催化、結晶控制等化學藥制備技術，推動大規模細胞培養及純化、抗體偶聯、無血清無蛋白培養基培養等生物技術研發及工程化；開發生物轉化、高效提取純化、高產低耗菌種應用等清潔生產技術，加強發酵類大宗原料藥污染防治。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-111 3、行業監管體制、行業主要法律法規政策對發行人經營發展的影響、行業監管體制、行業主要法律法規政策對發行人經營發展的影響 生物醫藥的納米新材料屬于國家重點支持的高新技術領域，產業政策支持十分充分。國家先后出臺了國

329、家重點支持的高新技術領域“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 新材料產業發展指南等一系列政策明確支持新材料產業發展，為行業奠定了優秀的政策環境。近年來國家強調生物制品的安全供應，中央全面深化改革委員會第十二次會議將生物安全納入國家戰略體系，持續推出政策鼓勵生命科學及醫藥上游供應鏈發展，2021 年 7 月，中央政治局會議提出強化科技創新和產業鏈供應鏈韌性，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題，高度重視產業鏈供應鏈供應能力對新興產業可持續發展的影響；2023 年 8 月，國務院常務會議審議通過 醫藥工業高質量發展行動計劃（20232025 年）醫療裝備產業高質量發展行動計劃（202320

330、25 年），會議強調，要增強高端藥品、關鍵技術和原輔料等供給能力，要著眼醫藥研發創新難度大、周期長、投入高的特點，給予全鏈條支持。色譜填料及色譜柱作為醫藥產業鏈上游的重要原輔料，其產品質量穩定性和資源供應能力極大影響著醫藥產業的良性發展，各地紛紛出臺政策聚焦醫藥產業等戰略性新興產業進行全產業鏈戰略布局，為公司經營發展提供了有力的政策支持。（三）（三）所屬行業的技術水平及特點、發展情況和未來發展趨勢所屬行業的技術水平及特點、發展情況和未來發展趨勢 1、色譜技術概況、色譜技術概況（1）色譜技術原理 1903 年俄國化學家茨維特使用石油醚將植物中的綠葉色素進行溶解，然后使用玻璃柱將碳酸粉末進行填充，

331、并將溶解后的綠葉色素通過玻璃柱，得到了不同顏色的綠葉色素譜帶，他將這一過程命名為“色譜（Chromatography）”。其后，在 1941 年諾貝爾獎獲得者 Matin 和 Synge 建立了液相色譜的分配理論，這一理論奠定了今后色譜技術發展的基礎。液相色譜技術是目前最為常見的色譜技術，是利用被分離物質在固定相和流動相中分配系數不同以使組分分離的方法。流動相作為載體，攜帶了待測的樣品/混合組分進入固定相，固定相用來分離被測組分，當混合組分隨著流動相從裝蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-112 有色譜填料的容器一頭進入、向容器另外一端流動時，混

332、合組分中各個成分物質因物理和化學性質不同，與色譜填料作用力不同，導致各組分物質在固定相中的遷移速度有差異，最終各組分按順序從柱子另外一端流出，從而實現各組分分離的目的。色譜分離技術原理示意圖色譜分離技術原理示意圖 其中，固定相的選擇對樣品的分離起著重要作用，用作固定相的色譜填料是影響液相色譜性能的核心耗材。色譜填料是用于捕獲和修飾單抗、抗體片段、疫苗和其他生物分子的介質，不同種類的色譜填料能夠廣泛用于多種樣品類型的分析檢測以及純化分離，根據核酸、蛋白質、小分子和大分子的不同物理性質和化學性質，選擇適合的色譜填料，能夠實現從樣品混合物中篩選目標樣本的純化目的。（2）色譜技術分類 根據應用場景的不

333、同，色譜產品可應用于分析色譜及工業純化兩大領域。分析色譜技術 分析色譜技術是一種超高效、高精細度、高準確率的分析技術，廣泛應用于藥物的分析檢測和質量控制、中藥復雜組分分析、醫療診斷、食品分析檢測、農藥殘留物檢測、水質和環境監測等領域。分析色譜技術的主要應用平臺為高效液相色譜系統，分析色譜柱則是其中的核心部件，性能優異的色譜柱具備較高的穩定重復性和較長的使用壽命，在保證更好的分辨率和準確性的同時，可以節約分離時間和成本。蘇州賽分科技股份有限公司 首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書（注冊稿）1-1-113 工業純化技術 工業純化是指根據臨床用藥和制劑要求，用適宜的溶劑和方法，從原料中提取有效物質、除去雜質的過程。工業純化色譜技術的主要應用平臺為層析系統，工業純化色譜填料（又稱“層析介質”）是其中的核心耗材。作為生物藥規模生產過程中下游純化環節的關鍵材料，層析介質的需求量隨著藥物生產規模的