西安達剛路面機械股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿）.PDF

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1、 111 西安達剛路面機械股份有限公司（XIAN DAGANG ROAD MACHINERY Co.,Ltd.）（西安市高新區科技三路 60 號）首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）(浙江省杭州市杭大路 1 號黃龍世紀廣場 A 座 6-7 樓)(浙江省杭州市杭大路 1 號黃龍世紀廣場 A 座 6-7 樓)創業板風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。本公司

2、的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。112 本次發行概況 本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 1,635 萬股 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期 2010 年【】月【】日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 不超過 6,535 萬股 本次發行前股東所持股份的限售安排、股東對所持股份自愿鎖定的承諾 本次發行前，控股股東、實際控制人孫建西女士和李太杰先生承諾：自公司股票上市之日起三十六個

3、月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司自然人股東李飛宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東達晨財信承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東曉揚科技承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員職務的股東承諾：自公司股票上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管

4、理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。持股達到或超過 49,999 股的自然人股東黃銅生、郭文渡、秦志強、田英俠、尚陽生、張紅光承諾：自公司股票上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。其他自然人股東分別承諾：自公司股票上

5、市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。保薦人（主承銷商）浙商證券有限責任公司 招股說明書簽署日期 2010 年【】月【】日 113 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳

6、述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。114 重大事項提示重大事項提示 一、股份流通限制和自愿鎖定承諾 一、股份流通限制和自愿鎖定承諾 本次發行前公司總股本為4,900萬股，本次擬發行不超過1,635萬股，發行后公司總股本不超過6,535萬股，全部股份均為流通股。本次發行前，控股股東、實際控制人孫建西女士和李太杰先生承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司自然人股東李飛宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人

7、管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東達晨財信承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東曉揚科技承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員職務的股東承諾：自公司股票上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后

8、半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。持股達到或超過 49,999 股的自然人股東黃銅生、郭文渡、秦志強、田英俠、尚陽生、張紅光承諾：自公司股票上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。其他自然人股東分別承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。115 二、發行前公司滾存利潤的分配 二、發行前公司滾存利潤的分

9、配 公司2009年第二次臨時股東大會審議通過的 關于公司首次公開發行股票并在創業板上市前滾存未分配利潤分配方案的議案為：如公司本次向社會公眾發行股票成功，則將公司2009年6月30日為基準日進行利潤分配后至本次發行前滾存未分配利潤余額由新老股東共享。三、風險因素 三、風險因素 本公司提請投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別提醒投資者關注下列事項：1、部分關鍵零部件從國外廠商采購的風險 1、部分關鍵零部件從國外廠商采購的風險 受我國相關產業發展滯后制約，同時為了保證產品質量，公司所需的液壓泵、液壓馬達、液壓集成閥等部分關鍵部件需要從國外廠商采購或者由國外廠商在國內的代

10、理機構提供，2007 年、2008 年及 2009 年度，公司從國外進口及從國外廠商在國內的代理機構采購的金額分別為 2,631,027 元、5,014,677 元、4,648,179元，占公司主營業務成本的比重分別約為 7%、12%、8%。雖然采購的部件大部分處于買方市場，供應價格較為穩定，但如果采購的部件不能按期到貨，將影響公司的生產進度。2、外協加工模式的風險、外協加工模式的風險 為了發揮專業分工和協作配套的優勢，公司在生產加工環節上采取自加工與部分零部件委托其他企業外協加工相結合的方式。2007 年、2008 年及 2009 年度，公司外協加工費用分別為 9,531,759.59 元、

11、12,675,139.89 元、16,088,571.10 元，占公司主營業務成本的比例分別為 27.14%、29.34%、26.69%。隨著公司業務規模的不斷擴大，如果外協企業的供應質量、價格發生較大變化，尤其是不能按時足額交貨，將影響公司生產計劃的完成。此外，外協加工廠在生產過程中需要公司提供部分圖紙和技術參數，因此該部分資料存在著知識產權保護和技術泄密的風險。3、技術泄密的風險、技術泄密的風險 公司主營產品科技含量較高，在核心關鍵技術上擁有自主知識產權，且多項核心技術為行業領先技術。截至本招股說明書簽署之日，公司已獲得國家批準的 116 專利 36 項，待批準的專利 15 項。但公司多項

12、關鍵技術由少數核心技術人員掌握，存在技術泄密風險。雖然近三年來公司核心技術人員保持穩定，未發生離職情況，同時為防止技術泄密，公司與核心技術人員簽訂了保密協議，約定核心技術人員須“遵守本公司的保密制度、履行保密職責、嚴格保守公司的商業秘密”。但上述措施并不能完全保證技術不外泄或核心技術人員不外流。如果出現技術外泄或者核心技術人員外流的情況，將會對公司創新能力的保持和競爭優勢的延續造成很大的影響。4、產能迅速擴張導致的銷售風險、產能迅速擴張導致的銷售風險 本次募集資金到位后，隨著公司“達剛筑路機械設備總裝基地及研發中心建設項目”的建成，公司的年生產能力將迅速擴大，將從現有產能的 150 臺/年擴大

13、至 2014 年的 999 臺/年（按生產瀝青灑布車工作量折算）。雖然公司產能迅速擴張是建立在對市場、技術等進行了謹慎的可行性研究分析之上，新增產能的產品與公司現有產品高度相關，可實現市場、品牌、服務等資源共享，且技術較為成熟，成本低；但如果本公司募集資金投資項目建成投產后，市場競爭環境發生變化，公司將存在因產能擴大而導致的市場銷售風險。117 目 錄 目 錄 本次發行概況.2本次發行概況.2 發行人聲明.3發行人聲明.3 重大事項提示.4重大事項提示.4 一、股份流通限制和自愿鎖定承諾.4 二、發行前公司滾存利潤的分配.5 三、風險因素.5 目 錄.7目 錄.7 釋 義.10釋 義.10 第

14、一節 概 覽.13第一節 概 覽.13 一、發行人簡介.13 二、控股股東及實際控制人.14 三、主要財務數據及主要財務指標.15 四、本次發行情況.16 五、募集資金用途.16 六、核心競爭優勢.17 第二節 本次發行概況.21第二節 本次發行概況.21 一、發行人基本情況.21 二、本次發行基本情況.21 三、本次發行的有關當事人.22 四、本次發行的有關重要日期.24 第三節 風險因素.25第三節 風險因素.25 一、經營風險.25 二、技術和產品風險.26 三、募集資金投資項目風險.27 四、市場風險.28 五、財務風險.29 六、管理風險.30 七、政策風險.31 第四節 發行人基本

15、情況.32第四節 發行人基本情況.32 一、發行人改制重組及設立情況.32 二、發行人重大資產重組情況.41 三、發行人經營范圍變更情況.43 四、發行人組織結構.44 五、發行人控股和參股公司基本情況.47 六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.47 七、發行人股本情況.53 八、發行人工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股、或股東數量超過二百人等情況.58 九、發行人員工及其社會保障情況.58 十、發行人主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況.61 第五節 業務和技術.63第五節 業務和技術.63 一、發行人主營業務、主要產品及

16、設立以來變化情況.63 二、發行人所處行業基本情況.68 三、發行人的市場地位.92 四、發行人主營業務的具體情況.101 五、發行人的主要固定資產及無形資產.131 六、發行人擁有的特許經營權情況.138 118 七、發行人的核心技術情況.139 八、發行人的技術儲備情況.145 九、核心技術人員及研發人員情況.150 十、發行人境外生產經營的情況.152 第六節 同業競爭與關聯交易.154第六節 同業競爭與關聯交易.154 一、同業競爭情況.154 二、關聯方及關聯關系.155 三、關聯交易.156 四、關聯交易決策權力與程序.159 五、發行人減少和規范關聯交易的措施.163 六、獨立董

17、事對公司關聯交易的意見.164 七、管理層關于關聯交易的聲明.164 第七節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.165第七節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.165 一、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簡介.165 二、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況.170 三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資情況.170 四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員收入情況.171 五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況.172 六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間存在的親屬關系.172 七、公司與董事、監事、高級管

18、理人員及其他核心人員的協議、承諾及履行情況.172 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.173 九、董事、監事、高級管理人員近兩年的變動情況.174 第八節 公司治理.175第八節 公司治理.175 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.175 二、發行人最近三年違法違規情況.184 三、發行人最近三年資金占用和對外擔保情況.184 四、發行人內部控制制度情況.185 五、對外投資、擔保事項的政策及制度安排.185 六、投資者利益保護情況.187 第九節 財務會計信息與管理層分析.189第九節 財務會計信息與管理層分析.189 一、注冊會計師的審計意見

19、.189 二、報告期經審計的會計報表.189 三、財務報表的編制基礎及遵循企業會計準則的聲明.200 四、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.201 五、稅項.213 六、或有事項、承諾事項、資產負債表日后事項及其他事項.214 七、報告期內的重大兼并收購情況.214 八、非經常性損益.215 九、主要財務指標.216 十、歷次驗資情況.219 十一、歷次資產評估情況.220 十二、財務狀況分析.221 十三、盈利能力分析.244 十四、現金流量分析.265 十五、同行業比較與分析.272 十六、資本性支出分析.274 十七、財務狀況和盈利能力的未來趨勢分析.275 十八、股利分配政策和滾存

20、利潤的分配安排.277 第十節 募集資金運用.280第十節 募集資金運用.280 一、募集資金數額及運用.280 119 二、募集資金投資項目介紹.281 三、募集資金投資項目固定資產變化與產能變動的匹配關系.309 四、募集資金運用對財務狀況及經營成果的影響.310 第十一節 未來發展與規劃.312第十一節 未來發展與規劃.312 一、公司發展目標.312 二、未來三年發展規劃及措施.312 三、本次募集資金運用與發展規劃的關系.318 四、擬定上述發展計劃所依據的假設條件.320 五、實施上述計劃的主要困難.321 六、業務發展規劃與現有業務的關系.322 第十二節 其他重要事項.323第

21、十二節 其他重要事項.323 一、重要合同.323 二、對外擔保.326 三、公司的重大訴訟或仲裁.326 第十三節 有關聲明.327第十三節 有關聲明.327 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.327 二、保薦人（主承銷商）聲明.328 三、發行人律師聲明.329 四、會計師事務所聲明.330 五、資產評估機構聲明.331 六、驗資機構聲明.332 第十四節 附件.333第十四節 附件.333 一、附件目錄.333 二、附件文件的查閱時間與查閱地點.333 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1110 釋 義 釋 義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱具有如下

22、特定意義：公司、本公司、發行人、股份公司、西安達剛 指 西安達剛路面機械股份有限公司。達剛機電 指 西安達剛公路機電科技有限公司。華一公司 指 西安華一公路機械制造有限公司。達剛工程 指 西安達剛公路工程有限公司。達剛設備 指 西安達剛公路瀝青設備有限公司。達剛車輛 指 西安達剛路面車輛有限公司。曉揚科技 指 深圳市曉揚科技投資有限公司。達晨財信 指 深圳市達晨財信創業投資管理有限公司。陜汽集團 指 陜西汽車集團有限責任公司。陜汽重型 指 陜西重型汽車有限公司。歐亞設備 指 歐亞機械設備有限公司。河南高遠 指 河南省高遠公路養護技術有限公司。浙江美通 指 浙江美通機械制造有限公司。國家發改委

23、指 中華人民共和國國家發展和改革委員會。國家工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部。交通運輸部 指 中華人民共和國交通運輸部。國家民政部 指 中華人民共和國民政部。國家科技部 指 中華人民共和國科學技術部。公告 指 車輛生產企業及產品公告。上、下封層 指 為封閉表面空隙、防止水分浸入而在瀝青面層與基層上鋪筑的有一定厚度的瀝青混合料薄層。鋪筑在瀝青面層表面的稱為上封層，鋪筑在瀝青面層下面，基層上面的稱為下封層。透層 指 為使瀝青面層與非瀝青材料基層結合良好，在基層上噴灑液體石油瀝青、乳化瀝青、煤瀝青而形成的透入基層表面一定深度的薄層。粘層 指 為加強路面瀝青層與瀝青層之間、瀝青層與水泥混凝土之

24、間的粘結而噴灑的瀝青材料薄層。應力吸收層 指 為防止路面基層、水泥混凝土結構層的應力向瀝青面層反西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1111 射，而鋪筑的有一定厚度的瀝青混合料薄層。微表處 指 用適當級配的碎石或沙、填料（水泥、石灰、粉煤灰等）與聚合物改性乳化瀝青、添加劑和水，按一定比例拌合而成的流動狀態的瀝青混合料，將其均勻的攤鋪在路面上形成的瀝青封層。二類底盤 指 具有駕駛室、發動機、傳動系、行駛系、轉向系、制動系及主要電器設備，但不具有貨物承載裝置及專用裝置的非完整車輛。外協加工 指 一種生產組織方式，由生產廠將需要外協的零部件委托外協單位進行加工，同時生產廠參與外協單位的生

25、產管理，最后經生產廠質檢，將合格的外協加工件驗收入庫。智能型瀝青灑布車 指 由二類底盤、瀝青罐體、瀝青泵送及噴灑系統、自動加熱系統、液壓系統、燃燒系統和控制系統等部分組成。其灑布過程由計算機控制，灑布精度高、灑布均勻。適用于高等級公路瀝青路面底層的透層、粘層、及防水層的灑布，也可用于實施層鋪工藝的公路建設。同步封層車 指 由二類底盤、瀝青罐體、瀝青泵送及噴灑系統、自動加熱系統、碎石料倉、碎石送料、撒布系統、液壓系統、燃燒系統和控制系統等部分組成。其瀝青（碎石）灑（撒）布過程均由計算機控制，灑（撒）布精度高、灑布均勻?？蛇M行公路路面的各種封層作業，適用于加鋪薄層罩面、磨耗層、水泥混凝土路面上的應

26、力緩沖層、各種防水和密水層、預防性養護罩面層等。稀漿封層車 指 由二類底盤、混合料存儲與配給系統、攪拌系統、攤鋪與刮平系統、液壓傳動系統和自動控制系統等組成。用于公路路面的稀漿封層及微表處養護工程，也可用于道路施工中的下封層、應力吸收層及橋面處治作業。碎石撒布機 指 瀝青路面封層及表面處治施工的關鍵配套設備之一，可按照施工要求將一定規格的集料連續、定量、均勻的撒布在已灑布瀝青的路面基層或面層上。瀝青灑灌機 指 在瀝青灑布車上添加一套獨立的灌縫裝置，適用于瀝青灑布、瀝青路面裂縫修補以及混凝土路面伸縮縫的填充以及其它路面養護的機械設備。綜合養護車 指 由二類底盤、動力系統、液壓系統、瀝青混合料料箱

27、、加熱系統、瀝青噴灑系統、振動壓路機和控制系統等部分組成，用于完成公路路面坑槽修補作業。冷再生機 指 主要由機架、動力系統、行走系統、銑刨系統、液壓系統、氣系統、水系統、粘結劑添加系統、電氣與控制系統、駕駛室等組成。適用于土壤的穩定路拌作業和路面冷再生施工。就地連續完成對損毀路面結構層的銑刨和破碎，與新添加的再生材料進行充分拌和、攤鋪及碾壓成型，作為基層和底基層使用，是可以 100%利用粘層和非粘結層回收材料并改變路基承載能力的專業公路養護設備。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1112 股票、A 股 指 每股面值人民幣 1.00 元的人民幣普通股。本次發行 指 發行人本次向社會

28、公開發行不超過1,635萬股人民幣普通股的行為。上市 指 發行人股票在深圳證券交易所掛牌交易。證監會 指 中國證券監督管理委員會。深交所 指 深圳證券交易所。保薦人、保薦機構、主承銷商 指 浙商證券有限責任公司。發行人律師、深天成 指 廣東深天成律師事務所。申報會計師、立信所 指 立信會計師事務所有限公司。公司法 指 中華人民共和國公司法。證券法 指 中華人民共和國證券法。公司章程 指 西安達剛路面機械股份有限公司章程。股東、股東大會 指 西安達剛路面機械股份有限公司股東、股東大會。董事、董事會 指 西安達剛路面機械股份有限公司董事、董事會。監事、監事會 指 西安達剛路面機械股份有限公司監事、

29、監事會。報告期、近三年、三年 指 2007 年、2008 年和 2009 年。元 指 人民幣元。正文中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數如有差異，此差異因四舍五入造成。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1113 第一節 概 覽 第一節 概 覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介 一、發行人簡介 中文名稱：西安達剛路面機械股份有限公司 英文名稱：XIAN DAGANG ROAD MACHINERY CO.,LTD.注冊資本：4,900 萬元 法定代表人：孫建西 成立日期：2002 年 5 月 16 日 整體變更日期：

30、2007 年 12 月 7 日 公司住所：陜西省西安市高新區科技三路 60 號 郵政編碼：710075 公司前身達剛機電由自然人孫建西、李太杰、李飛宇共同出資組建，于2002年5月16日成立，注冊資本為260萬元，法定代表人為孫建西，住所為西安市高新區高新二路4號。2007年11月15日，經股東會決議批準，達剛機電以截至2007年10月31日經審計的賬面凈資產70,100,487.18元為基礎，按約1：0.699的折股比例折為4,900萬股，整體變更為西安達剛路面機械股份有限公司。公司創業團隊是由對瀝青及瀝青路面機械有著超過二十年的科研、生產、施工現場經驗和十多年的市場經驗等各方面人才所組成。

31、成長過程中，公司獲得了“陜西省裝備制造業30強”、“中國最具投資價值新銳高成長企業”等榮譽稱號，并特邀成為“世界經濟論壇國際成長型企業協會”的發起人。公司創業團隊主要成員孫建西獲得了“陜西省裝備制造業功勛成就企業家”、西安市“三八紅旗手”、“西安創業女性十大明星”等榮譽稱號。公司是陜西省2008年第一批認定的高新技術企業，是智能型瀝青灑布車行業標準和瀝青碎石同步封層車國家標準的起草者、制定者。公司作為行業內的技術領先者，定位于路面機械的高端市場，產品的個性化強，技術含量高，向著智能西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1114 化、集成化方向發展。公司產品智能型瀝青灑布車采用的特殊結

32、構灑布裝置、霍爾測速系統和智能控制系統，同步封層車采用的組合料斗、動力系統分配技術和克服瀝青噴灑無重疊裝置，稀漿封層車采用的配料標定控制系統、無輔助發動機技術均為不同時期世界或國內首創技術，滿足了國內外客戶的不同需求。公司擁有從瀝青加熱、存儲、運輸設備，瀝青深加工設備，到瀝青路面施工專用車輛及筑養路機械的完整產品體系和技術方案，包括瀝青脫桶設備、瀝青運輸車、智能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車、瀝青改性設備、乳化瀝青設備等產品，可以運用在不同類型、不同環境和不同工藝條件下的路面筑養路工程上。公司主要產品獲得第十五屆全國發明展覽會銀獎、陜西省專利獎一等獎、2006年中國工程機械年度產品TOP

33、50、2007中國工程機械年度產品TOP50、2008中國工程機械年度產品TOP50、“中國東盟”展覽會優秀設計獎等榮譽。公司2008年在智能型瀝青灑布車市場上的占有率為31.25%，產品出口包括俄羅斯、印度、巴西、澳大利亞、阿爾及利亞在內的36個國家，受到海內外客戶的廣泛贊譽和青睞。公司將節能、環保、循環經濟等基本理念體現在了研發、設計等各個環節之中。憑借對瀝青行業的深刻理解，公司研制了具有世界先進水平的中國第一臺智能型瀝青灑布車，填補了中國公路瀝青路面施工過程的技術與設備缺失，大幅提高了施工過程的環保性和節能性。公司研發的橡膠瀝青改性設備和積極推廣的橡膠瀝青路面施工工藝是典型的綠色循環經濟

34、案例，在國內部分省市和非洲部分國家產生了良好的環境效應和經濟效益。二、控股股東及實際控制人 二、控股股東及實際控制人 孫建西、李太杰夫婦合計持有發行人39,067,224股，占本次發行前發行人總股本的79.73%，為發行人控股股東及實際控制人。孫建西女士，中國籍，無永久境外居留權，身份證號為620502550416132，住所為甘肅省天水市秦城區泰山東路8號。其基本情況詳見第七節“一、（一）董事會成員”。李太杰先生，中國籍，無永久境外居留權，身份證號為610113193504290414，住所為陜西省西安市雁塔區長安中路1號33組3層1號。其基本情況詳見第七節“一、（一）董事會成員”。西安達剛

35、路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1115 三、主要財務數據及主要財務指標 三、主要財務數據及主要財務指標（一）資產負債表主要數據（一）資產負債表主要數據 單位：元 項目項目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 資產總額 170,079,894.41 160,097,926.92 127,418,450.26 流動資產 131,456,884.55 138,734,963.79 107,695,599.33 負債總額 35,066,625.52 46,718,412.07 53,507,024.93 流動負債 34,223,425.52 46,615,212

36、.07 53,193,824.93 所有者權益 135,013,268.89 113,379,514.85 73,911,425.33（二）利潤表主要數據（二）利潤表主要數據 單位：元 項目項目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 營業收入 133,537,891.60 103,865,825.89 80,617,961.48 營業利潤 52,103,159.41 46,275,439.36 35,961,402.95 利潤總額 54,409,018.93 46,625,930.29 35,947,892.95 凈利潤 46,143,754.04 39,468,089.

37、52 30,578,980.99 歸屬于母公司所有者的凈利潤 46,143,754.04 39,468,089.52 30,578,980.99（三）現金流量表主要數據（三）現金流量表主要數據 單位：元 項目項目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 24,504,603.77 25,735,987.20 34,684,898.89 投資活動產生的現金流量凈額-15,151,104.49-2,536,387.64 948,188.54 籌資活動產生的現金流量凈額 2,683,940.52-9,376,193.66-13,557,642.30 現

38、金及現金等價物凈增加額 12,033,838.60 13,821,256.07 22,075,445.13 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1116（四）主要財務指標（四）主要財務指標 財務指標財務指標 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流動比率 3.84 2.98 2.02 速動比率 2.80 1.92 1.72 資產負債率（母公司）20.62%29.18%41.99%2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 應收賬款周轉率(次)4.95 4.76 5.16 存貨周轉率(次)1.42 1.32 3.39 總資產周轉率 0.78

39、 0.70 0.80 息稅折舊攤銷前利潤(萬元)5,696.67 4,868.69 3,692.49 歸屬于發行人股東的凈利潤(萬元)4,614.38 3,946.81 3,057.90 歸屬于發行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤(萬元)4,349.79 3,907.31 2,924.10 利息保障倍數 102.14 96.08 1,872.37 每股經營活動產生的現金流量(元/股)0.50 0.53 0.71 每股凈現金流量(元/股)0.25 0.28 0.45 歸屬于發行人股東的每股凈資產(元/股)2.76 2.31 1.51 無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比

40、例 0.11%0.11%-四、本次發行情況 四、本次發行情況 股票種類：人民幣普通股（A股）股票面值：人民幣1.00元 發行股數：不超過1,635萬股 發行價格：通過向詢價對象詢價確定 發行方式：網下向詢價對象配售發行與網上資金申購定價發行相結合 發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并已申請開通創業板市場交易的境內投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式：余額包銷 五、募集資金用途 五、募集資金用途 本次發行成功后，所募集的資金將用于公司筑路機械設備總裝基地及研發中西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1117 心建設項目、營銷服務網絡建設項目和其他與主營業務相關

41、的營運資金。如果本次發行實際募集資金數額小于以上募集資金需求總額，則不足部分由公司自籌。六、核心競爭優勢六、核心競爭優勢 公司是世界領先的瀝青路面技術及設備的提供商，其核心競爭優勢集中體現在創業團隊對行業的深刻理解和不懈的奮斗精神、國際領先的技術優勢與持續的自主創新能力、卓越的品牌優勢和完整的產品體系。（一）產品與性能優勢（一）產品與性能優勢 公司于 2003 年 3 月首次通過了 ISO9001：2000 質量體系認證，其后均通過檢測持續有效。公司產品智能型瀝青灑布車于 2007 年 4 月通過歐洲共同體 CE認證，公司 2008 年 10 月根據相關法規要求建立并實施了 3C 認證體系。1

42、、完善的產品體系、完善的產品體系 公司擁有從瀝青加熱、存儲、運輸設備，瀝青深加工設備，到瀝青路面施工專用車輛及筑養路機械的完整產品體系和技術方案，包括瀝青脫桶設備、瀝青運輸車、智能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車、瀝青改性設備、乳化瀝青設備等產品?？梢赃\用在不同類型、不同環境和不同工藝條件下的路面筑養路工程上。2、節能、環保的產品特性、節能、環保的產品特性 公司將節能、環保、循環經濟等基本理念體現在了研發、設計等各個環節之中。憑借對瀝青行業的深刻理解，公司研制了具有世界先進水平的中國第一臺智能型瀝青灑布車，填補了中國公路瀝青路面施工過程的技術與設備缺失，大幅提高了施工過程的環保性和節能性。

43、公司研發的橡膠瀝青改性設備和積極推廣的橡膠瀝青路面施工工藝是典型的綠色循環經濟案例，在國內部分省市和非洲部分國家產生了良好的環境效應和經濟效益。3、優秀的產品質量、優秀的產品質量 公司作為行業內的技術領先者，定位于路面機械的高端市場，產品的個性化強，技術含量高，向著智能化、集成化方向發展。公司的主導產品脫桶設備采用西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1118 的廢氣余熱加熱技術，瀝青灑布車采用的特殊結構的灑布裝置、霍爾測速系統和智能控制系統，同步封層車采用的組合料斗、動力系統分配技術、克服瀝青噴灑無重疊裝置，稀漿封層車采用的配料標定控制系統、無輔助發動機技術均為不同時期世界或國內首

44、創技術，滿足了國內外客戶的不同需求。4、獲得的榮譽、獲得的榮譽 報告期內，智能型瀝青灑布車、瀝青碎石同步封層車等產品及相關技術獲得第十五屆全國發明展覽會銀獎、陜西省專利獎一等獎、2006年中國工程機械年度產品TOP50、2007中國工程機械年度產品TOP50、2008中國工程機械年度產品TOP50、“中國東盟”展覽會優秀設計獎、第十一屆中國專利優秀獎等榮譽。（二）創新與技術優勢（二）創新與技術優勢 公司在國內較早獨立研發、制造和銷售瀝青加熱、運輸設備，瀝青深加工設備和瀝青路面施工機械，是陜西省2008年第一批認定的高新技術企業，是智能型瀝青灑布車行業標準和瀝青碎石同步封層車國家標準的起草者、制

45、定者。公司創業團隊非常重視技術開發和科技成果轉化，具體來看：1、擁有多項專利和專有技術、擁有多項專利和專有技術 公司在路面機械行業中處于技術領先地位。截至本招股說明書簽署之日，公司擁有36項專利，其中發明專利1項，實用新型專利33項，外觀設計專利2項；公司向國家知識產權局申報并已經受理專利15項。此外，公司擁有近百項專有技術。2、技術儲備豐富、技術儲備豐富 為把握未來路面養護市場迅速增長帶來的巨大商機，公司正在開發的項目有冷再生機、瀝青灑灌車、大噸位瀝青灑布車和車輛系統集成優化技術等。3、科學的創新體系、科學的創新體系 TRIZ 技術是國家科技部為提高我國整體技術創新能力而全力推廣的科技創新方

46、法，西安達剛為陜西省僅有的兩家 TRIZ 技術示范企業之一。公司作為典型適合 TRIZ 技術運用的理想平臺，設計了符合 TRIZ 理論的系統集成創新研發體系，以創新思維、創新方法和創新工具來提高研發效率，縮短研發周期，降低研發成本。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1119（三）創業團隊優勢（三）創業團隊優勢 1、經驗的積累、經驗的積累 公司創業團隊是由對瀝青及瀝青路面機械有著超過二十年的科研、生產、施工現場經驗和十多年的市場經驗等各方面人才所組成，其多年的經驗積累對于公司研發瀝青脫桶設備、瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車等成系列產品和形成路面筑養路綜合解決方案產生重要作用。2

47、、創業團隊及公司獲得榮譽、創業團隊及公司獲得榮譽 通過艱苦創業，公司獲得了陜西裝備制造業總評榜暨發展論壇組委會評出的“陜西省裝備制造業30強”、中國國際金融論壇組委會評出的“中國最具投資價值新銳高成長企業”、中國工程機械工業協會筑路機械分會評出的“中國筑養路機械六十年行業技術創新獎”和“中國筑養路機械六十年行業發展貢獻獎”等榮譽稱號，并特邀成為“世界經濟論壇國際成長型企業協會”的發起人。公司創業團隊主要成員孫建西獲得了陜西省工業經濟聯合會、陜西日報總社等評出的“陜西省裝備制造業功勛成就企業家”、西安市“三八紅旗手”、“西安創業女性十大明星”、“中國筑養路機械六十年個人突出貢獻獎”和“陜西省巾幗

48、創業先鋒”等榮譽稱號。（四）市場與品牌優勢（四）市場與品牌優勢 1、高端市場的主導地位、高端市場的主導地位 2008年末，公司在高端的智能型瀝青灑布車上的市場占有率為31.25%。隨著公司總裝基地的建成，將實現年產智能型瀝青灑布車180輛、改性乳化瀝青稀漿封層車70輛、瀝青碎石同步封層車160輛、液態瀝青運輸車180輛、自行式碎石撒布機73輛、瀝青路面養護車65輛和連續式膠粉改性設備16套的生產能力的規模優勢，將進一步鞏固其市場地位。2、走向世界的中國品牌、走向世界的中國品牌 報告期內，公司出口國家總數持續增加，從2006年以前的5個持續增加到2006年的15個、2007年的21個、2008年

49、的28個和2009年的36個，受到國內外廣大客戶的廣泛贊譽和青睞。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1120 3、良好的售后服務體系、良好的售后服務體系 公司注重品牌建設，以實力雄厚的研發能力和成熟的產品質量控制體系為基礎，為客戶提供質量可靠的創新型產品。同時，考慮到產品現場作業會遇到種種難題，公司一切以客戶施工需要為出發點，在接到客戶需求信息后，迅速到達現場，并在規定時限內解決客戶的實際問題。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1121 第二節 本次發行概況第二節 本次發行概況 一、發行人基本情況 一、發行人基本情況 發行人中文名稱：西安達剛路面機械股份有限公司 發

50、行人英文名稱：XIAN DAGANG ROAD MACHINERY CO.,LTD.注冊資本：4,900 萬元 法定代表人：孫建西 成立日期：2002 年 5 月 16 日 整體變更日期：2007 年 12 月 7 日 公司住所：西安市高新區科技三路 60 號 郵政編碼：710075 電話：029-88328410 傳真：029-88327811 互聯網網址： 電子郵箱： 負責信息披露和投資者關系的部門：董事會秘書處 負責人：韋爾奇 電 話：029-88327811 二、本次發行基本情況 二、本次發行基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：不超過 1

51、,635 萬股，占發行后總股本比例不超過 25.02%每股發行價格：【】元 發行市盈率：【】倍（每股收益按照 2009 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）；【】倍（每股收益按照 2009 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1122 發行前每股凈資產：2.76 元 發行后每股凈資產：【】元 發行市凈率：【】倍（按每股發行價格除以發行前每股凈資產計算）；【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式：采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象

52、：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并已申請開通創業板市場交易的境內投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式：余額包銷 募集資金總額：【】元 募集資金凈額：【】元 發行費用概算：詳見下表 序號序號 項目項目 金額（萬元）金額（萬元）1 承銷費用【】2 保薦費用【】3 審計費用【】4 評估費用【】5 律師費用【】6 發行手續、信息披露及路演推介等費用【】合合 計計【】三、本次發行的有關當事人 三、本次發行的有關當事人 發行人：西安達剛路面機械股份有限公司發行人：西安達剛路面機械股份有限公司 法定代表人：孫建西 地址：陜西省西安市高新區科技三路 60 號 電話：029-88328410

53、 傳真：029-88327811 聯系人：韋爾奇 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1123 保薦機構（主承銷商）：浙商證券有限責任公司保薦機構（主承銷商）：浙商證券有限責任公司 法定代表人：吳承根 地址：浙江省杭州市杭大路 1 號黃龍世紀廣場 A 座 6-7 樓 電話：0571-87901963 傳真：0571-87901974 保薦代表人：孫報春、吳斌 項目協辦人：王一鳴 項目經辦人：許平、潘洵、周亮、姜集闖、許良、單祥英、洪濤 律師事務所：廣東深天成律師事務所律師事務所：廣東深天成律師事務所 負責人：王欣樂 地址：深圳市福田區深南大道 4009 號投資大廈 20 層 電話：

54、0755-33339805 傳真：0755-33339833 經辦律師：徐斌、艾及 會計師事務所：立信會計師事務所有限公司會計師事務所：立信會計師事務所有限公司 負責人：朱建弟 地址：北京市西城區南禮士路 36 號華遠大廈 3 層 電話：010-68015062 傳真：010-68018480 經辦注冊會計師：朱錦梅、李璟 股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 地址：深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122 收款銀行：中國農業銀行杭州市城東支行收款銀行：

55、中國農業銀行杭州市城東支行 戶名：浙商證券有限責任公司 銀行賬號：1202020629900012522 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1124 發行人與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行的有關重要日期 四、本次發行的有關重要日期 刊登發行公告日期：【】年【】月【】日 開始詢價推介日期：【】年【】月【】日 刊登定價公告日期：【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期：【】年【】月【】日 預計股票上市日期：【】年【】月【】日西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1125

56、 第三節 風險因素 第三節 風險因素 投資者應謹慎考慮本招股說明書提供的所有資料，特別是本節列示的各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、經營風險 一、經營風險（一）部分關鍵零部件從國外廠商采購的風險（一）部分關鍵零部件從國外廠商采購的風險 受我國相關產業發展滯后制約，同時為了保證產品質量，公司所需的液壓泵、液壓馬達、液壓集成閥等部分關鍵部件需要從國外廠商采購或者由國外廠商在國內的代理機構提供，2007 年、2008 年及 2009 年度，公司從國外進口及從國外廠商在國內的代理機構采購的金額分別為 2,631,027

57、元、5,014,677 元、4,648,179 元，占公司主營業務成本的比重分別約為 7%、12%、8%。雖然采購的部件大部分處于買方市場，供應價格較為穩定，但如果采購的部件不能按期到貨，將影響公司的生產進度。（二）外協加工模式的風險（二）外協加工模式的風險 為了發揮專業分工和協作配套的優勢，公司在生產加工環節上采取自加工與部分零部件委托其他企業外協加工相結合的方式。2007 年、2008 年及 2009 年度，公司外協加工費用分別為 9,531,759.59 元、12,675,139.89 元、16,088,571.10 元，占公司主營業務成本的比例分別為 27.14%、29.34%、26.

58、69%。隨著公司業務規模的不斷擴大，如果外協企業的供應質量、價格發生較大變化，尤其是不能按時足額交貨，將影響公司生產計劃的完成。此外，外協加工廠在生產過程中需要公司提供部分圖紙和技術參數，因此該部分資料存在著知識產權保護和技術泄密的風險。（三）依賴于上游二類底盤供應商的風險（三）依賴于上游二類底盤供應商的風險 公司的瀝青路面車輛產品均依托二類底盤為底架進行安裝和使用，而公司無生產二類底盤的設備和技術。報告期內，公司主要向陜汽集團下屬的陜西重型汽車有限公司采購二西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1126 類底盤進行生產，2007 年、2008 年及 2009 年度向陜汽重型的采購金

59、額分別為 12,868,800元、20,156,900 元、13,865,900 元，占公司采購總額的 35%、31.28%、32.36%。公司雖然和陜汽集團簽訂了戰略合作協議，陜汽集團向公司長期提供二類底盤，但如果出現供應不足或者供應不及時的情況，會影響公司的正常生產。并且公司還在選擇陜汽重型以外的底盤供應商作為自己的合作方。因此公司存在依賴上游二類底盤供應商的風險。（四）主要原材料價格波動風險（四）主要原材料價格波動風險 公司主要原材料為二類底盤、外協結構件以及戰略采購件。公司近三年主要原材料分別占采購總額的 73.61%、77.47%和 77.95%。公司所需主要原材料中，底盤和戰略采購

60、件的采購價格最近三年一直保持平穩趨勢，變動較小，外協結構件的價格隨著鋼材價格的變動而略有波動。本公司根據原材料的價格適時調整原材料的庫存計劃和生產計劃，以應對材料價格變動風險。但由于宏觀經濟前景不明，不排除因通脹而導致的原材料價格上漲風險。如果公司不能消化原材料價格上漲帶來的成本增加，則將影響公司的盈利水平。二、技術和產品風險 二、技術和產品風險（一）技術泄密的風險（一）技術泄密的風險 公司主營產品科技含量較高，在核心關鍵技術上擁有自主知識產權，且多項核心技術為行業領先技術。截至本招股說明書簽署之日，公司已獲得國家批準的專利 36 項，待批準的專利 15 項。但公司多項關鍵技術由少數核心技術人

61、員掌握，存在技術泄密風險。雖然近三年來公司核心技術人員保持穩定，未發生離職情況，同時為防止技術泄密，公司與核心技術人員簽訂了保密協議，約定核心技術人員須“遵守本公司的保密制度、履行保密職責、嚴格保守公司的商業秘密”。但上述措施并不能完全保證技術不外泄或核心技術人員不外流。如果出現技術外泄或者核心技術人員外流的情況，將會對公司創新能力的保持和競爭優勢的延續造成很大的影響。（二）產品和技術替代風險（二）產品和技術替代風險 公司產品的技術主要體現在運用系統集成技術和自動控制技術使產品實現了整體智能化。隨著工程機械行業的發展，越來越多的計算機智能技術將被廣泛運用，產品升級換代西安達剛路面機械股份有限公

62、司招股說明書（申報稿）1127 的步伐不斷加快，若公司不能及時根據市場變化開發出符合市場需要的產品，并合理調整產品結構，現有的產品和技術存在被替代的風險。此外，隨著我國市場開放程度的提高，國外先進的技術和產品進入我國市場的周期大大縮短，公司產品和技術面臨的壓力更大，存在一定的技術替代風險。（三）知識產權被侵權以及產品被仿制的風險（三）知識產權被侵權以及產品被仿制的風險 公司的“達剛”品牌和“達剛”商標在國內外瀝青路面機械市場享有極高的聲譽，對公司的營銷及競爭優勢而言十分重要。雖然公司已經并將繼續采取各種方式來保護公司的品牌和注冊商標，但公司不能確保將來不會有對公司品牌和商標侵權的事件發生。盡管

63、公司會借助于行政、訴訟等方式保護公司的知識產權，但該等侵權事件的發生，會影響公司的品牌形象及消費者對公司產品的消費意愿，從而對公司經營產生不利影響。同時，公司一直是國內瀝青路面高端機械行業的開拓者，其所研制的產品蘊含了較高的技術含量，代表著行業的領先水平，如果被行業內競爭對手仿制，則會直接侵害公司的利益，對公司產品的市場銷售將產生不利影響。三、募集資金投資項目風險 三、募集資金投資項目風險 （一）募集資金投資項目的實施風險（一）募集資金投資項目的實施風險 公司本次發行募集資金擬用于“達剛筑路機械設備總裝基地及研發中心建設項目”、“達剛營銷服務網絡建設項目”和其他與主營業務相關的營運資金項目。公

64、司盡管已掌握實施募集資金投資項目的生產技術與工藝，已經完成項目建設用地的購置手續，完成項目建設的環評和審批手續，并且加強了人才的儲備和培訓等工作，但在項目實施過程中仍可能存在項目管理能力不足、項目施工管理不善、項目進度拖延等問題，從而影響項目的順利實施，導致項目不能如期完成。（二）產能迅速擴張導致的銷售風險（二）產能迅速擴張導致的銷售風險 本次募集資金到位后，隨著公司“達剛筑路機械設備總裝基地及研發中心建設項目”的建成，公司的年生產能力將迅速擴大，將從現有產能的 150 臺/年擴大至 2014 年的 999 臺/年（按生產瀝青灑布車工作量折算）。雖然公司產能迅速擴張是建立在對市場、技術等進行了

65、謹慎的可行性研究分析之上，西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1128 新增產能的產品與公司現有產品高度相關，可實現市場、品牌、服務等資源共享，且技術較為成熟，成本低。但如果本公司募集資金投資項目建成投產后，市場競爭環境發生變化，公司將存在因產能擴大而導致的市場銷售風險。四、市場風險 四、市場風險（一）市場競爭加劇的風險（一）市場競爭加劇的風險 經過多年的發展，公司已成為集瀝青路面機械研究開發、生產制造、銷售服務于一體的高科技、高成長性公司。公司具有市場競爭的先發優勢并定位于高端市場。與目前的大多數競爭對手相比，公司在產品開發成本、技術成熟度、服務專業化、后期維護和服務上都具有一定

66、的優勢。但是隨著公路建設市場需求的不斷擴大，該領域吸引了國內外一大批企業進入。隨著行業內生產廠家數量不斷增加，行業競爭不斷加劇，將給公司帶來技術、資金、營銷服務等幾個方面的競爭壓力。（二）行業周期波動風險（二）行業周期波動風險 工程機械產品的市場需求受宏觀經濟形勢以及國家基本建設投資規模的影響較大。2008 年的全球金融危機導致國內外市場的需求迅速下滑，直接影響整個工程機械行業的景氣度；2009 年以來，隨著全球經濟的逐步恢復以及國家“四萬億投資”大部分落實到基礎建設項目，工程機械行業重新得到了快速發展，未來行業將迎來穩定發展期。另外，工程機械行業還受國家對固定資產投資規模宏觀調控政策的影響，

67、國家若執行宏觀緊縮政策，一方面影響行業的投融資，另一方面影響資金實力較弱、需要從銀行融資的客戶購買工程機械產品的能力，從而導致行業的景氣度下降。由于宏觀經濟本身存在著一定的周期性以及未來宏觀調控的不確定性，公司存在行業周期波動的風險。（三）季節性風險（三）季節性風險 公司從事的路面工程機械業務主要為公路建筑行業提供服務。由于公路建筑施工受天氣等自然條件影響較大，冬季由于天氣寒冷，施工受限，因此一般每年的 11 月至次年的 3月為公路施工的淡季，公司產品的需求減少；從 4 月到 9 月，由于天氣轉暖，公路施工進入旺季，公司產品的需求增加，因此公司產品的銷售具有一定的季節性特征。由于受到季節性因素

68、的影響，在完整的會計年度內，公司的財務狀況和經營成果表現西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1129 出一定的隨季節波動的特征，一般每年年初和年末的收入和利潤要低于年中的指標。公司經營業績面臨季節性波動的風險。（四）海外市場風險（四）海外市場風險 公司產品的海外市場主要有斯里蘭卡、印度、澳大利亞、哈薩克斯坦、越南、安哥拉等國家，若相關國家地區政治環境、經濟景氣度及購買力水平、對華貿易政策、關稅及非關稅壁壘以及行業標準等因素發生變化，公司存在海外市場營銷計劃無法有效實施、相關投入無法取得預期回報的風險。五、財務風險 五、財務風險（一）毛利率下降的風險（一）毛利率下降的風險 公司具有領

69、先的技術優勢、產品質量和性能優勢、品牌優勢及市場先發優勢，產品主要面向高端市場，具有較高的毛利水平。2007 年、2008 年及 2009 年度主營業務綜合毛利率分別為 54.09%、57.13%和 53.15%。如果公司無法維持并加強技術創新能力及目前的核心競爭優勢，或市場進入者增多和投標競爭加劇，公司產品毛利率存在下降風險。（二）凈資產收益率下降的風險（二）凈資產收益率下降的風險 本公司 2009 年末加權平均凈資產收益率為 36.02%，2009 年末的凈資產為135,013,268.89 元。本次發行完成后，本公司的凈資產規模將大幅度提高。因募集資金投資項目從實施到發揮效益需要一定時間

70、，凈利潤難以與凈資產保持同比例增長，因此本公司存在短期內凈資產規模迅速擴大導致凈資產收益率下降的風險。（三）應收賬款的壞賬風險（三）應收賬款的壞賬風險 截至 2009 年 12 月 31 日，本公司應收賬款余額為 30,982,216.49 元，其中賬齡在 1 年以內的應收賬款余額占應收賬款總額的 84.83%，1 至 2 年的占 6.05%，2 至 3 年的占 8.66%，3 年以上的占 0.46%。本公司應收賬款具有以下特點：賬齡絕大部分均在 1 年以內，應收賬款的質量較好；近三年，本公司應收賬款周轉率分別為 5.16 次、4.76 次和 4.95 次，應收賬款周轉正常；應西安達剛路面機械

71、股份有限公司招股說明書（申報稿）1130 收賬款所對應的客戶大部分屬于國家和地區重點工程的建設單位，是行業內的知名企業，信譽好，發生壞賬的風險不大。但隨著公司業務規模不斷擴大，如果不加強對應收賬款的管理，公司將面臨流動資金周轉的壓力，并加大壞賬損失風險，對公司的經營業績產生不利影響。六、管理風險 六、管理風險（一）人力資源風險（一）人力資源風險 作為高新技術企業，高素質的人才對公司未來的發展舉足輕重。伴隨著瀝青筑養路設備行業的不斷發展和市場競爭的不斷加劇，該領域相關技術人才和管理人才的競爭也日趨激烈。由于公司目前在人力資源體系建設方面尚存在不完善之處，因此公司面臨著能否有效吸引和保留人才的風險

72、。如果在對技術人員和管理人員激勵機制的建立、工作環境的營造等方面的措施不能盡快落實和完善，將會影響到技術人員和管理人才的積極性和創造性，造成人才流失，從而給公司的生產經營造成不利影響。（二）公司規模擴張帶來的管理風險（二）公司規模擴張帶來的管理風險 近年來，由于公司業務發展情況良好，公司一直保持了較快的增長速度。2007 年、2008年及 2009 年度，公司營業收入分別為 8,061.80 萬元、10,386.58 萬元和 13,353.79 萬元；凈利潤分別為 3,057.90 萬元、3,946.81 萬元和 4,614.38 萬元。2007 年、2008 年和 2009 年公司資產總額分

73、別為 12,741.85 萬元、16,009.79 萬元和 17,007.99 萬元。隨著公司業務的繼續發展，特別是在本次新股發行完成后，募集資金的到位和投資項目的實施，公司的資產和經營規模將迅速擴大，公司的管理體系也將更加復雜。如果公司的組織管理和人力資源體系不能滿足資產規模擴大后對管理制度和管理團隊的要求，那么公司的持續盈利能力和健康發展將受到一定的影響。（三）實際控制人控制風險（三）實際控制人控制風險 本次發行前，公司控股股東孫建西女士持有公司 46.86%的股權，李太杰先生持有公司32.87的股權，其中孫建西女士與李太杰先生為夫妻關系，兩人持股比例合計達到 79.73%，處于絕對控股地

74、位；本次發行完成后，兩人仍處于絕對控股地位。盡管本公司已經建立了較為完善的法人治理結構，在組織和制度層面上對控股股東的西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1131 行為進行了規范，并且控股股東孫建西、李太杰出具了關于避免同業競爭的承諾書等相關文件。但是，孫建西、李太杰利用其控股地位，能夠對本公司的董事人選、經營決策、投資方向、股利分配等重大決策實施重大影響。因此，公司存在控股股東因個人利益的主張而損害中小股東利益的風險。七、政策風險七、政策風險（一）稅收優惠政策的風險（一）稅收優惠政策的風險 根據陜西省國家稅務局關于陜西普聲電氣有限公司等三戶企業享受西部大開發企業所得稅優惠政策的批

75、復（陜國稅函2005596 號）的規定，本公司符合西部稅收優惠政策的要求，2006 年至 2010 年享受 15%的所得稅稅率優惠。2007 年至 2008 年公司實際執行此優惠政策。根據關于公布陜西省 2008 年第一批高新技術企業名單的通知（陜科高發200910 號），認定本公司為高新技術企業，享受 15%的所得稅優惠稅率，有效期為 2008 年至 2010 年。2009 年公司選擇執行此優惠政策。上述稅收優惠政策有效期均為 2010 年。有效期滿后，如果相關稅收優惠政策發生調整或本公司不能通過高新技術企業認證，公司將面臨所得稅優惠政策變化風險，從而給公司的凈利潤率帶來一定影響。（二）出口

76、退稅的風險（二）出口退稅的風險 本公司產品屬于高科技產品，產品附加值較高，國家對本公司出口產品執行出口產品增值稅“免、抵、退”政策。目前，本公司產品退稅率為 9%至 17%。報告期內本公司增值稅免抵稅額合計約 504.40 萬元，退稅金額合計為 85.46 萬元。如果未來因相關政策變化，公司出口退稅率下調，這將給本公司的經營成果帶來一定影響。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1132 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人改制重組及設立情況 一、發行人改制重組及設立情況（一）發行人的設立方式（一）發行人的設立方式 1、西安達剛公路機電科技有限公司、西安達剛公路機電

77、科技有限公司 股份公司前身達剛機電由自然人孫建西、李太杰、李飛宇共同出資組建，于 2002 年 5月 16 日成立，法定代表人為孫建西，住所為西安市高新區高新二路 4 號。達剛機電成立時注冊資本為 260 萬元，其中：孫建西以房產出資 143 萬元，占注冊資本的 55%；李太杰以無形資產出資 91 萬元，占注冊資本的 35%；李飛宇以現金出資 26 萬元，占注冊資本的 10%。上述出資業經陜西恒譽有限責任會計師事務所驗證，并于 2002 年 4 月 24 日出具了陜恒譽驗字（2002）011 號驗資報告。西安市工商行政管理局向達剛機電頒發了注冊號為6101012113368 的企業法人營業執照

78、。2、股權轉讓并引入其他投資者、股權轉讓并引入其他投資者 2007 年 10 月 30 日，達剛機電股東會決議，同意孫建西與李太杰分別將本公司 5%的股權轉讓給深圳市曉揚科技投資有限公司，同意李飛宇將持有本公司 4.9965%的股權轉讓給李太杰，并將 2.5035%的股權轉讓給李軍等 35 名公司管理人員及員工。轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓出資額（元）轉讓股份比例（）轉讓出資額（元）轉讓股份比例（）轉讓價格（元）轉讓價格（元）李太杰 曉揚科技 130,000 5.000 19,000,000.00 孫建西 曉揚科技 130,000 5.000 19,000,000.00 李太

79、杰 129,909 4.997 4,357,947.30 李軍 5,306 0.204 178,000.00 李宏年 2,653 0.102 89,000.00 宮永杰 2,653 0.102 89,000.00 黃銅生 2,653 0.102 89,000.00 張紅光 2,653 0.102 89,000.00 楊亞平 2,653 0.102 89,000.00 田英俠 2,653 0.102 89,000.00 皇甫建紅 2,653 0.102 89,000.00 郭文渡 2,653 0.102 89,000.00 秦志強 2,653 0.102 89,000.00 尚陽生 2,653

80、0.102 89,000.00 李飛宇 朱紅艷 2,454 0.094 82,325.00 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1133 任強 2,122 0.082 71,200.00 金寧 1,592 0.061 53,400.00 郝水林 1,592 0.061 53,400.00 李永剛 1,592 0.061 53,400.00 王玫剛 1,592 0.061 53,400.00 楊小剛 1,592 0.061 53,400.00 衛應利 1,592 0.061 53,400.00 張永生 1,592 0.061 53,400.00 張存公 1,592 0.061 53,

81、400.00 霍興旺 1,592 0.061 53,400.00 王明輝 1,592 0.061 53,400.00 李健 1,353 0.052 45,390.00 周毅 1,273 0.049 42,720.00 張新強 1,114 0.043 37,380.00 張曉燕 1,114 0.043 37,380.00 薛向宇 1,114 0.043 37,380.00 石劍 1,114 0.043 37,380.00 賀明剛 1,061 0.041 35,600.00 馬西峰 1,061 0.041 35,600.00 李子健 1,061 0.041 35,600.00 張燕 1,035 0

82、.040 34,710.00 徐紅平 796 0.031 26,700.00 王瑞 663 0.026 22,250.00 孫建西、李太杰和曉揚科技股權轉讓協議簽訂于 2007 年 10 月 24 日，轉讓價款以經審計的 2007 年 10 月 31 日凈資產為基礎由雙方協商確定，按照天華中興會計師事務所有限公司出具的天華中興審字2007第 1242-06 號審計報告，2007 年 10 月 31 日公司的凈資產為 7,010.05 萬元，本次轉讓價格為單位凈資產的 5.4 倍。李飛宇和李太杰、李軍等 35 名公司管理人員及員工股份轉讓協議簽訂于 2007 年 10 月 30 日。轉讓價款以

83、2007 年 6 月 30 日的賬面凈資產為基礎確定，按照天華中興會計師事務所有限公司出具的天華中興審字2007第 1242-01 號審計報告，2007 年 6 月 30 日公司的凈資產為 6,822.41 萬元。本次轉讓價格是在單位凈資產基礎上考慮個人所得稅因素，進行適當溢價，溢價幅度為 28%。發行人上述股權轉讓的工商變更登記已辦理完畢。雖然上述兩次股權轉讓的工商變更登記在同一日，但協議簽訂時間不同，受讓方主體性質也不一樣：受讓方曉揚科技為機構投資者，其定價根據同類私募市場平均溢價水平，并經各方友好協商確定；而受讓方李軍等為公司高管及員工，其定價根據公司對高管及員工的激勵計劃確定，溢價水平

84、相對較低。因而，上述股權轉讓價格不同。上述股權轉讓由雙方協商確定，意思表示真實，定價合理。股權轉讓款已結清，股權轉讓后均進行了工商變更登記，股權轉讓合法、有效。股權轉讓行為不存在糾紛或潛在糾西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1134 紛。轉讓后本公司股權結構如下：股東名稱股東名稱 出資額（元）出資額（元）出資比例（出資比例（%）孫建西 1,300,000.00 50.000 李太杰 909,909.00 34.997 曉揚科技 260,000.00 10.000 李飛宇 65,000.00 2.500 李軍 5,306.00 0.204 李宏年 2,653.00 0.102 宮永

85、杰 2,653.00 0.102 黃銅生 2,653.00 0.102 張紅光 2,653.00 0.102 楊亞平 2,653.00 0.102 田英俠 2,653.00 0.102 皇甫建紅 2,653.00 0.102 郭文渡 2,653.00 0.102 秦志強 2,653.00 0.102 尚陽生 2,653.00 0.102 朱紅艷 2,454.00 0.094 任強 2,122.00 0.082 金寧 1,592.00 0.061 郝水林 1,592.00 0.061 李永剛 1,592.00 0.061 王玫剛 1,592.00 0.061 楊小剛 1,592.00 0.061

86、 衛應利 1,592.00 0.061 張永生 1,592.00 0.061 張存公 1,592.00 0.061 霍興旺 1,592.00 0.061 王明輝 1,592.00 0.061 李健 1,353.00 0.052 周毅 1,273.00 0.049 張新強 1,114.00 0.043 張曉燕 1,114.00 0.043 薛向宇 1,114.00 0.043 石劍 1,114.00 0.043 賀明剛 1,061.00 0.041 馬西峰 1,061.00 0.041 李子健 1,061.00 0.041 張燕 1,035.00 0.040 徐紅平 796.00 0.031 王

87、瑞 663.00 0.026 合計合計 2,600,000.00 100.000 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1135 3、整體變更為股份有限公司、整體變更為股份有限公司 2007 年 11 月 15 日，經股東會決議批準，達剛機電以截至 2007 年 10 月 31 日經審計的賬面凈資產 70,100,487.18 元為基礎，按約 1：0.699 的折股比例折為 4,900 萬股，整體變更為西安達剛路面機械股份有限公司。同時，股東會同意公司住所變更為西安市高新區科技三路 60 號。2007 年 12 月 7 日，公司取得西安市工商行政管理局頒發的注冊號為 61013110

88、0002558的企業法人營業執照，注冊資本為 4,900 萬元。上述出資業經天華中興會計師事務所有限公司驗證，并于 2007 年 11 月 30 日出具天華中興驗字2007第 1242-01 號驗資報告。（二）發起人（二）發起人 發行人系在有限責任公司的基礎上整體變更設立的股份公司。原有限公司的全體股東，包括曉揚科技 1 位企業法人和孫建西等 38 位自然人，為新設的股份公司的發起人。整體變更為股份公司時發起人股本結構如下：序號序號 姓名姓名 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 孫建西 24,500,000 50.000 2 李太杰 17,148,285 34.997 3

89、曉揚科技 4,900,000 10.000 4 李飛宇 1,225,000 2.500 5 李軍 99,998 0.204 6 李宏年 49,999 0.102 7 宮永杰 49,999 0.102 8 黃銅生 49,999 0.102 9 張紅光 49,999 0.102 10 楊亞平 49,999 0.102 11 田英俠 49,999 0.102 12 皇甫建紅 49,999 0.102 13 郭文渡 49,999 0.102 14 秦志強 49,999 0.102 15 尚陽生 49,999 0.102 16 朱紅艷 46,248 0.094 17 任強 39,991 0.082 18

90、 金寧 30,003 0.061 19 郝水林 30,003 0.061 20 李永剛 30,003 0.061 21 王玫剛 30,003 0.061 22 楊小剛 30,003 0.061 23 衛應利 30,003 0.061 24 張永生 30,003 0.061 25 張存公 30,003 0.061 26 霍興旺 30,003 0.061 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1136 27 王明輝 30,003 0.061 28 李健 25,499 0.052 29 周毅 23,991 0.049 30 張新強 20,995 0.043 31 張曉燕 20,995 0.

91、043 32 薛向宇 20,994 0.043 33 石劍 20,994 0.043 34 賀明剛 19,996 0.041 35 馬西峰 19,996 0.041 36 李子健 19,996 0.041 37 張燕 19,506 0.040 38 徐紅平 15,001 0.031 39 王瑞 12,495 0.026 合計合計 49,000,000 100.000 1、自然人發起人、自然人發起人 本公司設立時共 39 名發起人，其中 38 名為自然人，有關情況如下：序號序號 姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久境外居留權是否擁有永久境外居留權 身份證號碼身份證號碼 1 孫建西 中國 否 6205

92、02550416132 2 李太杰 中國 否 610113193504290414 3 李飛宇 中國 否 610113197109220449 4 李軍 中國 否 440301540123697 5 李宏年 中國 否 610324197202180015 6 宮永杰 中國 否 610113194006060469 7 黃銅生 中國 否 610403197005260052 8 張紅光 中國 否 610521197103140618 9 楊亞平 中國 否 610321197312022318 10 田英俠 中國 否 610102630308034 11 皇甫建紅 中國 否 61011319630

93、8162953 12 郭文渡 中國 否 610112195602091016 13 秦志強 中國 否 610102196312052758 14 尚陽生 中國 否 610428196410080410 15 朱紅艷 中國 否 232122197812251367 16 任強 中國 否 610113195804250018 17 金寧 中國 否 610113195011120440 18 郝水林 中國 否 612324198210021512 19 李永剛 中國 否 450104198010040614 20 王玫剛 中國 否 610303198002212433 21 楊小剛 中國 否 610

94、321197711014411 22 衛應利 中國 否 612133197712096611 23 張永生 中國 否 610103197003111217 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1137 24 張存公 中國 否 610104194505056193 25 霍興旺 中國 否 610402198208302716 26 王明輝 中國 否 612124197409220636 27 李健 中國 否 610422197710292219 28 周毅 中國 否 610103197805152010 29 張新強 中國 否 610121197607184233 30 張曉燕 中國

95、 否 360103651105224 31 薛向宇 中國 否 610102196912283197 32 石劍 中國 否 610113197812100457 33 賀明剛 中國 否 610321198202060617 34 馬西峰 中國 否 61010219801024151X 35 李子健 中國 否 610202440109003 36 張燕 中國 否 610113197210061649 37 徐紅平 中國 否 14042419821216522X 38 王瑞 中國 否 610111197812095106 2、深圳市曉揚科技投資有限公司、深圳市曉揚科技投資有限公司 注冊資本：4,00

96、0 萬元 成立時間：2000 年 12 月 7 日 住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈 A 座 2603 法定代表人：蔡明君 經營范圍：高新技術投資、風險投資管理咨詢、投資顧問及企業管理顧問（不含限 制項目）股東構成：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 楊駿 2,200.00 55.00 2 蔡明君 1,800.00 45.00 合計合計 4,000.00 100.00 注：（1）由于曉揚科技股東楊駿先生去世，其在曉揚科技的股權需完成相應的司法程序后才能進行變更。因相應的司法程序尚未完成，故曉揚科技的股權結構暫不調整；（2）曉揚科技是有限責任公司，

97、不會因為股權的變化而對西安達剛的股權結構造成任何影響。財務狀況：截至 2008 年 12 月 31 日，該公司總資產 352,735,365.12 元，凈資產10,497,954.25 元；2008 年度營業收入 1,000,000.00 元，凈利潤-3,457,659.78 元。截至 2009年 12 月 31 日，該公司總資產 326,360,101.97 元，凈資產 5,190,723.69 元；2009 年度，凈利潤-5,307,230.56 元。上述財務數據均未經審計。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1138（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主

98、要業務（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 發行人的主要發起人為自然人孫建西、自然人李太杰、曉揚科技。自然人孫建西和李太杰在發行人設立前分別擁有達剛機電 50%和 34.997%的股份。除發行人外，孫建西和李太杰控制或參股的企業共四家，分別是達剛車輛、華一公司、達剛工程和達剛設備，該四家公司在報告期內均已注銷，基本情況見本節“六、（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況”。曉揚科技主要從事高新技術投資、風險投資管理咨詢、投資顧問及企業管理顧問，基本情況見本節“一、（二）、2、深圳市曉揚科技投資有限公司”。（四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務（

99、四）發行人成立時擁有的主要資產和從事的主要業務 發行人改制設立時，整體承繼了達剛機電的全部資產和業務，資產主要為與筑路機械相關的研發、生產和銷售相關的經營性資產，包括：房屋建筑物、土地、機器設備、電子設備和運輸設備等經營性資產。發行人設立時，實際從事的業務為瀝青路面機械設備的研發、生產、銷售及服務，與原公司業務相比未發生變化；發行人設立時，主要產品為瀝青碎石同步封層車、智能型瀝青灑布車、改性乳化瀝青稀漿封層車、瀝青脫桶設備、瀝青改性設備、瀝青乳化設備、碎石撒布機、半掛式瀝青運輸車、液態瀝青運輸車、瀝青混合料加熱保溫車，與原公司產品相比未發生變化。（五）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和

100、從事的主要業務（五）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務 發行人成立后主要發起人孫建西、李太杰、曉揚科技擁有的主要資產和從事的主要業務沒有發生變化。（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系 發行人系有限責任公司整體變更設立的股份公司。改制前后，公司業務流程未發生變化。具體的公司業務流程詳見第五節“四、發行人主營業務的具體情況”。（七）發行人成立以來在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（七）發行人成立以來在生產經營方面與主要發起人的

101、關聯關系及演變情況 發行人成立后，主要發起人孫建西和李太杰控制或參股的企業共四家，分別是達剛車西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1139 輛、華一公司、達剛工程和達剛設備，為避免產生同業競爭和關聯交易，該四家公司在報告期內均已注銷，基本情況見本節“六、（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況”。截至本招股說明書簽署之日，發行人與主要發起人孫建西、李太杰在生產經營方面已不存在關聯關系。主要發起人曉揚科技主要從事高新技術投資、風險投資管理咨詢、投資顧問及企業管理顧問，在生產經營方面與發行人不存在關聯關系。發行人報告期內與主要發起人的關聯交易具體情況詳見第六節“三、關聯交易”

102、的內容。（八）發起人出資資產產權變更手續辦理情況（八）發起人出資資產產權變更手續辦理情況 發行人為有限責任公司整體變更設立，公司承繼了達剛機電所有的資產、負債及權益，資產權屬及負債的變更均已履行了必要的法律手續，本公司已合法擁有相關權利。（九）發行人獨立運營情況（九）發行人獨立運營情況 公司成立以來，嚴格按照公司法、公司章程規范運作，逐步建立健全了公司法人治理結構，在資產、人員、財務、機構、業務等方面做到與股東完全分開，具有獨立、完整的資產和業務及面向市場、自主經營的能力。1、資產獨立情況、資產獨立情況 發行人的主要資產包括主營業務所需的完整的生產設備、土地、廠房、辦公用房、庫房、交通工具和工

103、業產權，具有完整的采購、生產和銷售系統及配套設施。發行人的經營性資產與發起人及關聯方的資產產權已明確界定、劃清，發行人擁有獨立完整的經營性資產，并且能夠正常開展相關的業務，控股股東和其他關聯方不存在占用發行人的資金、資產和其他資源的情況。2、人員獨立情況、人員獨立情況 發行人董事、監事及高級管理人員嚴格按照公司法、公司章程的有關規定產生，不存在任何股東單位及關聯方超越發行人董事會和股東大會作出人事任免決定的情況，人事及工資管理與股東單位完全分離。發行人的高級管理人員、財務人員不存在在股東單位及其他關聯企業兼職的情況，也不存在在與發行人業務相同或相近的其他企業任職的情況，其薪酬全部由發行人發放。

104、西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1140 發行人已建立獨立的勞動、人事、社會保障體系及工資管理體系，與員工簽訂了勞動合同，并按國家規定辦理了社會保險。公司在有關員工的社會保障、工薪報酬等方面均與股東和實際控制人獨立。3、財務獨立情況、財務獨立情況 發行人制定了財務管理制度，財務決策獨立，不存在實際控制人干預公司資金使用的情況。發行人已建立了獨立的財務核算體系，執行獨立的財務管理制度。發 行 人 在 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司 西 安 高 新 技 術 開 發 區 支 行 開 立 了 賬 號 為308613628208091001 的基本存款賬戶，財務核算獨立于股東單位

105、及任何其他單位或個人。發行人不存在將貨幣資金或其他資產以無償或任何有損于發行人利益的方式交由股東單位或其他任何單位或個人占用的情況。在稅務方面，西安高新技術產業開發區國家稅務局和西安市地方稅務局高新分局聯合為發行人辦理了編號為陜聯稅字 610198735085973 號的稅務登記證。發行人獨立進行納稅申報和稅款繳納。4、機構獨立情況、機構獨立情況 發行人具有完備的“三會”制度（股東大會、董事會、監事會），實行董事會領導下的總經理負責制，下設財務部、銷售部、生產部、物料部、質量部、技術中心、行政部、人力資源部和審計部等部門。上述生產經營和辦公機構與發行人股東及其他關聯公司完全分開、獨立運作，除高

106、級管理人員不相互兼職外，其他員工亦不存在兼職現象，不存在“兩套班子，一套人馬”或其他混合經營、合署辦公的情況。上述生產經營和辦公機構系于發行人設立時及運行期間由董事會所設置，其設置并未受到發行人股東或其他任何單位或個人的任何直接或間接的干預，上述機構直接對發行人董事會和總經理負責，與發行人股東、關聯公司及其職能部門并無上下級關系。發行人控股股東一直通過發行人股東大會正常行使其作為股東對發行人重大事項的決策權力。5、業務獨立情況、業務獨立情況 發行人從事的主營業務為公路機械設備與車輛的研發、生產、銷售及服務，具有獨立運行能力。發行人目前已形成獨立完整的研發、生產、銷售及后續服務體系，具有面向市場

107、獨立開展業務的能力。發行人的發起人和股東沒有與發行人從事相同業務，發行人的發起人和股東與發行人不存在業務上的競爭，發行人業務完全獨立于股東單位及其他關聯方。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1141 二、發行人重大資產重組情況 二、發行人重大資產重組情況（一）收購華一公司的房產和土地使用權（一）收購華一公司的房產和土地使用權 1、收購華一公司的房產和土地使用權、收購華一公司的房產和土地使用權 2007 年 10 月 9 日，達剛機電股東會 2007 年第四次會議通過了關于收購華一公司房產和土地使用權的議案，同意公司收購華一公司位于西安高新技術產業開發區科技三路60 號的房產和土地

108、使用權，具體內容如下：（1）土地使用權（國有土地使用證號為西高科技國用（2002）字第 011032693 號），面積共計 6,498.1 平方米；（2）在此土地上的建筑物（房屋所有權證號：西安市房權證高新區字第1050104013-28-1 號），建筑面積共計 6,005.9 平方米，收購價格以經天華中興會計師事務所有限公司審計的截至 2007 年 6 月 30 日的凈值為基礎。根據天華中興會計師事務所有限公司天華中興審字（2007）第 1242-04 號審計報告，截至 2007 年 6 月 30 日，上述房地產賬面價值為 14,975,241.25 元。根據陜西正衡房地產評估有限責任公司陜

109、正衡房評報字（2007）第 022 號房地產估價報告，截至 2007 年 6 月30 日，上述房地產評估價值為 16,251,983.00 元。2007 年 10 月 20 日，公司與華一公司簽訂房地產轉讓合同，收購了上述房產和土地使用權，根據評估和審計的結果，經雙方協商最終確定收購價格為 15,389,100.00 元。2、華一公司歷史沿革、華一公司歷史沿革 公司名稱公司名稱 西安華一公路機械制造有限公司西安華一公路機械制造有限公司 注冊資本 注冊資本 200 萬元，其中李太杰貨幣出資 100 萬元，孫建西貨幣出資 28 萬元，實物出資 72 萬元。上述出資業經陜西海華有限責任會計師事務所驗

110、證，并于 2002 年 1 月 29 日出具海會驗字2002第 002 號驗資報告。法定代表人 李太杰 成立日期 2002 年 2 月 5 日 住所 西安高新開發區高科花園 10-1301 號 股東構成 李太杰、孫建西 經營范圍 公路機械設備、公路瀝青材料的開發、研制、銷售及技術咨詢、服務；公路機械設備的維修；筑路機械專用車輛的銷售；公路機械設備的租賃 注銷原因 華一公司成立的初衷是為了取得西安市高新區科技三路 60 號的土地使用權。為更有效管理，減少管理成本，避免關聯交易，西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1142 經華一公司股東會同意予以注銷。注銷時間 2009 年 1 月

111、4 日 2008 年 11 月 30 日 2007 年 12 月 31 日 總資產 312,295.98 453,268.44 負債 2,741,845.54 0.00 凈資產-2,429,549.56 453,268.44 2008 年 1-11 月 2007 年度 營業收入 0.00 478,257.00 注銷前的資產負債和損益情況（單位：元）凈利潤 0.00-2,347,605.60 審計情況 未經審計 未經審計 2007 年 9 月 15 日，因長期處于停業狀態，經股東會決議，同意對華一公司進行解散，解散日期為 2007 年 9 月 20 日。2007 年 10 月 12 日，華一公司

112、在西安日報發表了注銷公告。2008 年 12 月 12 日，經股東會決議，確認了清算報告。2009 年 1 月 4 日，華一公司經西安市工商行政管理局高新分局審查后獲準注銷，并取得注銷核準內字2009第 6101012113142 號企業注銷核準通知書，華一公司終止。3、本次收購對公司的實際影響、本次收購對公司的實際影響 收購華一公司的房產和土地使用權為公司的業務發展帶來兩項重大戰略價值：第一，減少關聯交易及解決潛在的同業競爭問題；第二，符合公司的發展戰略，使公司獲得生產和發展所需的生產基地和辦公樓房。經核查，保薦人認為：公司本項收購有利于企業規范運作，有利于增強公司核心競爭力，符合公司的戰略

113、利益。收購目的合理、程序合法有效、定價依據充分，不存在損害公司利益的情形。（二）購買達剛車輛的存貨（二）購買達剛車輛的存貨 1、購買達剛車輛的存貨、購買達剛車輛的存貨 2008 年 5 月 29 日，西安達剛第一屆董事會第六次會議審議通過了關于購買西安達剛路面車輛有限公司存貨的議案，議案內容為：為消除同業競爭，公司控股股東擬將關聯企業達剛車輛注銷。由于達剛車輛的庫存原材料及半成品均為公司生產經營所需，公司擬將其全部購入；考慮到相關采購成本，雙方同意以成交日達剛車輛庫存原材料及半成品賬西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1143 面值為基準，上浮 2%計價。2008 年 6 月 20

114、 日，公司與達剛車輛簽訂了存貨購銷合同，購買了該批存貨，交易價格為 6,648,331.84 元。2、西安達剛路面車輛有限公司歷史沿革、西安達剛路面車輛有限公司歷史沿革 具體情況詳見本節“六、（三）、1、西安達剛路面車輛有限公司”。3、本次購買對公司的實際影響、本次購買對公司的實際影響 購買達剛車輛的存貨為公司的業務發展帶來兩項重大戰略價值：第一，減少關聯交易及解決潛在的同業競爭問題；第二，符合公司的發展戰略，使公司獲得生產和發展所需的原材料及半成品。經核查，保薦人認為：公司購買的存貨均為公司生產經營所需，符合公司的戰略利益。購買的目的合理、程序合法有效、定價依據充分，不存在損害公司利益的情形

115、。三、發行人經營范圍變更情況 三、發行人經營范圍變更情況 發行人自設立以來，先后進行了兩次經營范圍變更，詳細情況如下：（一）第一次變更經營范圍（一）第一次變更經營范圍 2008 年 11 月 19 日，公司召開 2008 年第三次臨時股東大會，一致通過決議將原經營范圍“公路機械設備、公路瀝青材料、軟件的開發、研制、銷售及技術咨詢、服務；公路機械設備的維修、筑路機械專用車輛的銷售；公路機械設備的租賃；貨物和技術的進出口經營（國家禁止和限制的進出口貨物、技術除外）。(以上不含國家專項審批)”變更為“公路機械設備、公路瀝青設備、軟件的開發、研制、銷售及技術咨詢、服務；公路機械設備的維修、汽車改裝車輛

116、的研發、生產、銷售；公路機械設備的租賃；貨物和技術的進出口經營（國家禁止和限制的進出口貨物、技術除外）。（以上不含國家專項審批）”。2009 年 2 月3 日，公司就上述經營范圍變更事項依法辦理了工商登記變更手續。（二）第二次變更經營范圍（二）第二次變更經營范圍 因業務發展需要，2009 年 5 月 25 日，公司召開 2008 年度股東大會，一致通過決議將經營范圍變更為“公路機械設備、公路瀝青材料、軟件的開發、研制、銷售及技術咨詢、服務；公路機械設備的維修、汽車改裝車輛的研發、生產、銷售；公路機械設備的租賃；公路施工；貨物和技術的進出口經營（國家禁止和限制的進出口貨物、技術除外）（以上不西安

117、達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1144 含國家專項審批）”。2009 年 6 月 9 日，公司就上述經營范圍變更事項依法辦理了工商登記變更手續。（三）發行人經營范圍變更的作用（三）發行人經營范圍變更的作用 股份公司自設立以來，經營范圍先后發生了兩次變更，歷次經營范圍的變更均是為了優化公司業務范圍，做大做強公司品牌，增強公司的核心競爭力和可持續發展能力。四、發行人組織結構 四、發行人組織結構（一）發行人股權結構情況（一）發行人股權結構情況 發行人股權結構情況如下圖所示：以上結構圖中，孫建西和李太杰為夫妻關系。孫建西和李太杰夫婦為發行人的實際控制人，合計持有發行人 79.73%的股份

118、。西 安 達 剛 孫建西 46.86%李飛宇 2.5%10%達 晨 財 信 李太杰 32.87%李軍等36名自然人 3.03%曉 揚 科 技 4.74%西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1145（二）發行人內部組織結構圖（二）發行人內部組織結構圖 售后服務部 銷售辦公室 國內部 國際部 市場部 銷售總監 銷售部 財務部 財務總監 人力資源部 總辦主任 行政部 生產總監 物料部 生產部 倉庫 技術中心 總工程師 質量部 新產品試制組設計部 技術檔案室 董事會秘書處 總經理 股東大會 董事會 監事會 審計部 戰略委員會 提名委員會 薪酬與考核委員會 審計委員會 （三）主要職能部門的工

119、作職責（三）主要職能部門的工作職責 發行人各主要職能部門的主要工作職責如下：1、財務部、財務部 負責公司資金的組織、籌集、調配和監控管理，節約資金，提高資金的使用效率，降低營運成本；負責公司所有會計事項的收集、計量、確認、審核、記錄、歸集、分配、反映；負責定期編制財務報告；按照公司生產經營管理的要求，編制對內的各種財務報表及分析報告，及時提供準確、有用的會計信息，為經營決策服務；負責納稅的計算與申報，并從公司稅收環境的實際出發，合理籌劃稅收策略，達到節稅或合理避稅的目的。2、銷售部、銷售部 負責開展市場調研工作，確定市場對產品的需求，獲得產品的供銷信息，協助總經理確定市場需求；負責組織、策劃和

120、市場開發；負責了解顧客的要求，協助其確定對產品的特殊需求；負責收集、反饋產品和服務的質量信息，為產品的開發提供建議；負責組織銷售合同的評審工作；負責建立顧客檔案；負責對顧客滿意度進行評價。銷售部下設國際部、西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1146 國內部、市場部、銷售辦公室、售后服務部等五個部門。3、生產部、生產部 負責編制生產及物料需求計劃并組織實施；負責外協廠的選擇和評價；負責編制各類產品生產工藝規程；進行產中關鍵工序的確認工作；負責按規定動作做好產品的標識和防護；對所生產的產品質量負責；對委外產品加工過程進行監督控制。4、物料部、物料部 負責組織供方的選擇和評價，并建立合

121、格供方檔案；負責編制物料采購計劃并組織實施；負責采購信息的收集與分析。5、質量部、質量部 負責設備的檢測，建立檢測檔案，檢測并監督；負責內部生產工序及產品和試驗，并作記錄；負責外包生產過程關鍵工序的現場監督檢查；負責產品最終檢驗和試驗，建立產品質量檔案；負責檢驗和試驗的記錄、報告的保管和歸檔；負責不合格品的處理和過程的監督；負責產品質量信息（數據）的收集與分析；制定各類產品的檢驗指導文件并監督執行；協助處理出廠產品的質量問題；制定各類產品的標識方法并監督執行；組織并實施內部質量審核；正確運用統計技術，為采取糾正預防措施或質量改進提供依據。6、技術中心、技術中心 技術中心根據公司的戰略發展規劃制

122、定技術中心的研發發展規劃。根據研發發展規劃進行現行產品的改進和新產品的開發工作，包括產品的研究、設計、試驗和設計定型工作，以及批量生產中的現場技術指導服務工作。技術中心下設新產品試制組、設計部、技術檔案室等三個部門。7、行政部、行政部 負責辦公設施選型、調配及管理；負責公司辦公自動化設備選型、安裝、調配及管理；負責公司局域網的建立維護、電子郵件系統的建立維護以及公司外部網站的歸口管理；負責公司自制文件、郵件包裹、傳真件的收發等工作；負責公司辦公設施、辦公用品、勞保用品、食堂食料、用品以及清潔品的采購、管理工作；負責公司行政接待工作的歸口管理，負責上級領導、來賓的日常訪問、參觀等綜合接待；負責公

123、司印鑒管理；負責車輛使用管理及相關業務管理；負責員工食堂管理；負責公司行政事務協調管理；負責公司治安管理；負責綜合樓的日常管理、清潔等后勤服務工作。8、人力資源部、人力資源部 負責建立公司人力資源管理系統，負責對各崗位人員的錄用、培訓、晉升和考核，給西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1147 各崗位委派合適的人員，考勤管理，社保福利管理，薪酬管理等。9、審計部、審計部 依據審計法，結合公司實際情況，制定年度審計工作計劃；對公司財務部實施全面審計和檢查，對財務收支及經濟效益進行內部審計、行政監督，對經營活動的真實性、合法性、效益性進行客觀公正地評價，并針對存在的問題提出改進措施和建

124、議；檢查財產物資的安全、完整和使用的合理性；檢查各項費用計提是否正確及符合規定，實施凈資產的保值、增值審計；公司員工離崗、離任審計。包括離崗、崗任人員在財務部的應收賬款、其他應收款、預付賬款、固定資產、低值易耗品、辦公用品等；對違紀、違規的專項審計；對貨幣資金進行突擊檢查；按照審計程序做好審計資料收集、整理、歸檔工作。10、董事會秘書處、董事會秘書處 承辦董事長交辦的工作；協助董事會秘書的工作；負責董事會會議會務工作、信息披露工作、證券事務等。五、發行人控股和參股公司基本情況五、發行人控股和參股公司基本情況 報告期內，發行人無控股和參股公司。六、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基

125、本情況 六、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）持有發行人（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況以上股份的主要股東的基本情況 1、孫建西女士：中國籍，無永久境外居留權，身份證號為 620502550416132。2、李太杰先生：中國籍，無永久境外居留權，身份證號為 610113193504290414。3、深圳市達晨財信創業投資管理有限公司（持有公司股份 490 萬股，占公司總股本的 10%）注冊資本：1,000 萬元 成立時間：2006 年 2 月 5 日 公司住所：深圳市福田區深南大道特區報業大廈 23 樓 D 座 法人代表：劉晝 經營范圍：創業投資管理

126、，管理咨詢，資產受托管理。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1148 股東構成：詳見下表 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 深圳市達晨創業投資有限公司 400.00 40.00 2 周江軍 200.00 20.00 3 文嘯龍 150.00 15.00 4 湖南財信創業投資有限責任公司 100.00 10.00 5 熊人杰 45.00 4.50 6 劉晝 40.00 4.00 7 肖冰 35.00 3.50 8 胡德華 15.00 1.50 9 傅哲寬 7.50 0.75 10 梁國智 7.50 0.75 合計合計 1,000.0

127、0 100.00 財務狀況：經開元信德會計師事務所湖南分所審計，截至 2008 年 12 月 31 日，該公司總資產 28,489,177.05 元，凈資產 12,911,774.00 元；2008 年度營業收入 20,090,000.00 元，凈利潤 4,306,353.24 元。截至 2009 年 12 月 31 日，該公司總資產 18,887,486.60 元，凈資產14,362,283.69 元；2009 年度營業收入 6,394,733.00 元，凈利潤 2,950,509.69 元。2009 年的財務數據未經審計。深圳市達晨創業投資有限公司為達晨財信的控股股東，深圳市達晨創業投資有

128、限公司的股東為深圳市榮涵投資有限公司（占 75%的股權）與上海錫泉實業有限公司（占 25%的股權），湖南電廣傳媒股份有限公司擁有深圳市榮涵投資有限公司 96.9696%的股權，湖南電廣傳媒股份有限公司為達晨財信的實際控制人。（二）公司實際控制人的情況（二）公司實際控制人的情況 公司實際控制人為孫建西女士和李太杰先生。孫建西女士和李太杰先生系夫妻關系。孫建西女士持有公司 46.856%的股份，為公司第一大股東，其基本情況詳見第七節“一、（一）董事會成員”。李太杰先生持有公司 32.873%的股份，為公司第二大股東，其基本情況詳見第七節“一、（一）董事會成員”。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明

129、書（申報稿）1149（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況（三）控股股東和實際控制人控制的其他企業的基本情況 公司控股股東和實際控制人在報告期內控股下列四家公司，為避免同業競爭和關聯交易，該四家公司現已全部注銷。除此之外，公司實際控制人無其他對外投資。1、西安達剛路面車輛有限公司、西安達剛路面車輛有限公司 公司名稱公司名稱 西安達剛路面車輛有限公司西安達剛路面車輛有限公司 注冊資本 2,000 萬元 法定代表人 李太杰 成立日期 2006 年 3 月 12 日 住所 西安市高新區高科花園 10-1201 號 股本演變情況 達剛車輛系由達剛機電與李太杰共同出資設立的，注冊資本 2,6

130、00 萬元，其中達剛機電非貨幣出資 1,800 萬元，李太杰貨幣出資 800 萬元。2006 年 12 月 20日，達剛機電退股減資 1,800 萬元，公司股東減少為 1 人，公司變更為自然人獨資公司。2006 年 12 月 22 日，孫建西以貨幣增資，公司注冊資本由 800 萬元增加到 2,000 萬元。經營范圍 路面專用車輛開發；路面機械設備、路面材料、軟件的開發、研制、銷售及技術咨詢、服務；路面機械設備的維修，筑路機械專用車輛的銷售；路面專用設備的租賃；貨物和技術的進出口經營（國家禁止和限制的進出口貨物、技術除外）。（以上經營范圍凡涉及國家有專項專營規定的從其規定）實際從事業務 及主要產

131、品 主要從事路面專用車輛、路面機械設備、路面材料的開發、研制、銷售，主要產品為智能型瀝青灑布車、稀漿封層車、瀝青碎石同步封層車、瀝青改性設備、乳化瀝青設備等。注銷原因 達剛車輛成立的初衷是為了取得汽車改裝車輛生產資質，后實施主體變更，該目的并未實現。為更有效管理，避免同業競爭和關聯交易，經達剛車輛股東會同意予以注銷。注銷時間 2009 年 3 月 13 日 2009 年 2 月 24日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 總資產 25,154,914.48 25,145,483.54 28,527,291.40 負債 0.00 3,700.00 3,857,26

132、8.75 凈資產 25,154,914.48 25,141,783.54 24,670,022.65 2009 年 1-2 月 2008 年度 2007 年度 營業收入 0.00 2,756,410.25 12,796,919.89 注銷前的資產負債和損益情況（單位：元）凈利潤 9,430.94 137,575.77 1,296,872.83 審計情況 未經審計 未經審計 經天華中興會計師事務所有限公司審計 達剛車輛的注銷履行了下列程序：西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1150（1）2008 年 1 月 2 日，經達剛車輛股東會決議同意解散。（2）2008 年 1 月 4 日，

133、達剛車輛在西安日報發表了注銷公告。（3）2009 年 2 月 28 日，根據清算報告，經股東會決議，同意將清算后剩余的凈資產按照股東出資比例分配給兩位股東，股東孫建西分配 60%，計 15,092,948.69 元，其中，貨幣資金 7,411,035.22 元，應收賬款 7,373,966.17 元（包含應收西安達剛 11,974,111.84 元中的7,184,467.1 元），其他應收款 307,947.30 元；股東李太杰分配 40%，計 10,061,965.79 元，其中，貨幣資金 5,001,879.23 元，應收賬款 4,915,977.44 元（包含應收西安達剛 11,974,

134、111.84元中的 4,789,644.74 元），固定資產 144,109.12 元。（4）2009 年 3 月 13 日，達剛車輛經西安市工商行政管理局高新分局審查后獲準注銷，并取得注銷核準內字2009第 6101012116331 號企業注銷核準通知書，達剛車輛終止。2、西安華一公路機械制造有限公司、西安華一公路機械制造有限公司 具體情況詳見本節“二、（一）、2、華一公司歷史沿革”。3、西安達剛公路工程有限公司、西安達剛公路工程有限公司 公司名稱公司名稱 西安達剛公路工程有限公司西安達剛公路工程有限公司 注冊資本 注冊資本 300 萬元，其中達剛車輛貨幣出資 150 萬元，孫建西貨幣出資

135、 150 萬元。上述出資業經陜西廣合會計師事務所有限公司予以驗證，并于 2006 年 5 月 23 日出具了陜廣會驗字（2006）第 067 號驗資報告。法定代表人 孫建西 成立日期 2006 年 5 月 24 日 住所 西安市高新區科技三路 60 號 股東構成 達剛車輛、孫建西 經營范圍 公路工程；公路橋梁、隧道的養護工程；工程機械設備的租賃，工程機械零配件的銷售；交通工程、公路路面施工材料的開發與銷售，技術咨詢與服務（以上經營范圍凡涉及國家有專項專營規定的從其規定）實際從事業務 及主要勞務 主要從事公路工程，公路橋梁、隧道的養護工程，工程機械設備的租賃，工程機械零配件的銷售；主要勞務為公路

136、工程勞務。注銷原因 達剛工程成立的初衷是為了承攬與公路施工，公路橋梁、隧道的養護相關的工程項目。因該業務與公司的部分業務重合，為更有效管理，便于開展業務，經達剛工程股東會同意予以注銷。注銷時間 2009 年 1 月 14 日 2008 年 10 月 28 日 2007 年 12 月 31 日 注銷前的資產負債和損益情況（單位：元）總資產 2,572,915.51 2,592,305.91 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1151 負債 0.00 114,574.37 凈資產 2,572,915.51 2,477,731.54 2008 年 1-10 月 2007 年度 營業收入

137、 0.00 253,520.80 凈利潤 95,183.97-557,760.70 審計情況 未經審計 未經審計 達剛工程的注銷履行了下列程序：（1）2007 年 11 月 3 日，因達剛工程自 2006 年開始處于停業狀態，且在可預見的未來不準備繼續經營，經股東會決議，同意對達剛工程進行解散，解散日期為 2007 年 11 月 5日。（2）2007 年 11 月 5 日，達剛工程在西安日報發表了注銷公告。（3）2008 年 11 月 6 日，經股東會決議，確認了達剛工程的清算報告。（4）2009 年 1 月 14 日，達剛工程經西安市工商行政管理局高新分局審查后獲準注銷，并取得注銷核準內字2

138、009第 6101012116439 號企業注銷核準通知書，達剛工程終止。4、西安達剛公路瀝青設備有限公司、西安達剛公路瀝青設備有限公司 公司名稱公司名稱 西安達剛公路瀝青設備有限公司西安達剛公路瀝青設備有限公司 注冊資本 500 萬元 法定代表人 李太杰 成立日期 1996 年 12 月 27 日 住所 西安市高新開發區高科花園 10-1102 號 股本演變情況 達剛設備系由陳達剛與李太杰于 1996 年 12 月 27 日共同出資設立的（原名為西安公路瀝青設備制造有限公司），注冊資本500 萬元，其中陳達剛出資 300 萬元，李太杰出資 200 萬元。1998 年 1 月 5 日，為紀念創

139、始人陳達剛，達剛設備更名為西安達剛瀝青設備制造有限公司，股東變更為李太杰、李建奇和李飛宇。股權結構為李太杰出資 350 萬元，占達剛設備股本的70；李建奇出資 75 萬元，占 15；李飛宇出資 75 萬元，占 15。1998 年 3 月 16 日，經股東會決議，同意將達剛設備更名為西安達剛公路瀝青設備有限公司。經營范圍 公路工程及工程材料、工程機械產品開發、生產銷售、技術服務、技術培訓；筑路機械專用車輛的銷售；公路機械設備的租賃 實際從事業務 及主要產品 主要從事公路工程材料、工程機械產品的開發、生產和銷售，主要產品為瀝青脫桶設備等。注銷原因 達剛設備成立的初衷是為了開發、生產、銷售工程材料和

140、瀝青西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1152 設備。因該公司生產經營長期處于停滯狀態，且業務與公司的部分業務重合，為更有效管理，避免同業競爭，經達剛設備股東會同意予以注銷。注銷時間 2009 年 1 月 14 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 總資產 1,639,567.48 3,156,390.97 負債 0.00 2,092,075.75 凈資產 1,639,567.48 1,064,315.22 2008 年度 2007 年度 營業收入 0.00 0.00 注銷前的資產負債和損益情況（單位：元）凈利潤 111,554.70-746,0

141、85.44 審計情況 未經審計 未經審計 達剛設備的注銷履行了下列程序：（1）2007 年 9 月 10 日，因達剛設備自 2006 年 12 月開始處于停業狀態，經股東會決議，同意達剛設備注銷。（2）2007 年 10 月 12 日，達剛設備在西安日報發表了注銷公告。（3）2008 年 12 月 31 日，經股東會決議，確認了達剛設備的清算報告。（4）2009 年 1 月 14 日，達剛設備經西安市工商行政管理局高新分局審查后獲準注銷，并取得注銷核準內字2009第 6101012110199 號企業注銷核準通知書，達剛設備終止。5、四家公司與發行人的業務關系及四家公司注銷對發行人的影響、四家

142、公司與發行人的業務關系及四家公司注銷對發行人的影響 四家公司的經營范圍各有不同，也都與發行人的業務有部分重合。由于達剛設備于 2006年 12 月已處于停業狀態，因此報告期內，僅達剛車輛、華一公司、達剛工程這三家關聯公司在 2007 年內尚在經營中，此后也均處于停業狀態。在報告期內，達剛工程、華一公司、達剛設備均不存在與發行人共享研發、生產、管理平臺和購銷渠道的情形。達剛車輛自 2006年 3 月設立后，作為發行人的子公司，曾與股份公司前身達剛機電存在部分關鍵管理、技術人員交叉及共享研發平臺和專利技術的情況，但是其生產、銷售及財務均與達剛機電完全分開，對發行人的獨立性無重大影響。自股份公司 2

143、007 年 12 月設立后，達剛車輛已停止經營，所有專利技術已轉移至股份公司。由于股份公司設立后四家關聯公司均已停止經營，此后股份公司完全做到資產、業務、人員、財務和機構獨立。此外，報告期內，發行人曾與達剛車輛、華一公司發生過零星的關聯交易（具體情況參見招股說明書“第六節 同業競爭與關聯交易”之“三、關聯交易”），但上述關聯交易不西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1153 影響發行人的獨立性。因此，上述四家公司的注銷對發行人無任何實質性影響。（四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況（四）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存

144、在質押或其他有爭議的情況 孫建西和李太杰夫婦共持有發行人 39,067,224 股，占發行前公司總股本的 79.73%，上述股份不存在質押或其他有爭議的情況。七、發行人股本情況 七、發行人股本情況 （一）發行人本次發行前后股本情況（一）發行人本次發行前后股本情況 本公司本次發行前總股本為 4,900 萬股，本次擬向社會公開發行 1,635 萬股，發行后總股本 6,535 萬股。發行后社會公眾股占總股本比例為 25.02%。本次發行前后公司股本結構如下表所示：發行前發行前 發行后發行后 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持

145、股比例（%）孫建西 22,959,474 46.86 22,959,474 35.13 李太杰 16,107,750 32.87 16,107,750 24.65 達晨財信 4,900,000 10.00 4,900,000 7.50 曉揚科技 2,321,052 4.74 2,321,052 3.55 李飛宇 1,225,000 2.50 1,225,000 1.87 李軍等 36 名自然人 1,486,724 3.03 1,486,724 2.28 社會公眾股 16,350,000 25.02 合計合計 49,000,000 100.00 65,350,000 100.00（二）前十名股東

146、（二）前十名股東 本次公開發行前，前 10 名股東持股情況見下表：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 孫建西 22,959,474 46.86 2 李太杰 16,107,750 32.87 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1154 3 達晨財信 4,900,000 10.00 4 曉揚科技 2,321,052 4.74 5 李飛宇 1,225,000 2.50 6 韋爾奇 100,000 0.20 7 薛玫 100,000 0.20 8 楊亞平 99,999 0.20 9 張紅光 99,999 0.20 10 李軍 99,998

147、0.20 合計合計 48,013,272 97.97（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）在公司擔任職務在公司擔任職務 1 孫建西 22,959,474 46.86 董事長兼總經理 2 李太杰 16,107,750 32.87 副董事長 3 李飛宇 1,225,000 2.50 無 4 李軍 99,998 0.20 董事、副總經理 5 韋爾奇 100,000 0.20 董事會秘書 6 薛玫 100,000 0.20 財務總監 7 楊亞平 99,999 0.20

148、 監事會主席、物料部經理 8 張紅光 99,999 0.20 售后服務部經理 9 李宏年 49,999 0.10 原董事會秘書兼財務總監（離職）10 宮永杰 49,999 0.10 設計部標準化工作負責人 11 黃銅生 49,999 0.10 生產總監 12 田英俠 49,999 0.10 審計部經理 13 皇甫建紅 49,999 0.10 監事、設計總監 14 郭文渡 49,999 0.10 銷售部經理 15 秦志強 49,999 0.10 銷售總監 16 尚陽生 49,999 0.10 生產部經理 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1155（四）發行人股份性質及依據（四）發行

149、人股份性質及依據 本公司本次發行前的股份為一般法人股或自然人股，不存在國有股、國有法人股及外資股。（五）最近一年發行人新增股東的情況（五）最近一年發行人新增股東的情況 1、最近一年新增股東情況、最近一年新增股東情況 2008 年 12 月 18 日，任強與薛玫簽署股份轉讓協議，任強將其持有的發行人 39,991股股份全部轉讓給薛玫。2009 年 1 月 20 日，李太杰與薛玫簽署股份轉讓協議，李太杰向薛玫轉讓其持有的發行人 60,009 股股份，至此，薛玫合計持有發行人 10 萬股股份；李太杰與韋爾奇簽署股份轉讓協議，李太杰將其持有的發行人 10 萬股股份轉讓給韋爾奇。2009 年 6 月 1

150、6 日，孫建西、李太杰共同與達晨財信簽署股份轉讓協議，達晨財信合計受讓孫建西、李太杰轉讓的發行人股份 490 萬股。上述轉讓完成后，公司最近一年新增股東為自然人股東薛玫、韋爾奇，法人股東達晨財信。其出資情況如下所示：姓名姓名 出資額（元）出資額（元）支付的價款（元）支付的價款（元）受讓后出資占注冊資本比例受讓后出資占注冊資本比例 受讓時間受讓時間 39,991 71,200 2008年12月 薛玫 60,009 106,816.02 0.204%2009年1月 韋爾奇 100,000 178,000 0.204%2009年1月 達晨財信 4,900,000 25,970,000 10.000%

151、2009年6月 2、轉讓定價及其依據、轉讓定價及其依據（1）任強與薛玫、李太杰與薛玫、李太杰與韋爾奇股權轉讓的價格為 1.78 元/股，系各方經友好協商，以公司 2007 年中期單位凈資產為基礎，在一定溢價的基礎上確定的。（2）孫建西與達晨財信、李太杰與達晨財信股權轉讓的價格為 5.3 元/股，系各方經友好協商，以公司 2008 年度每股收益為基礎，參照私募市場平均溢價水平確定的。經核查，保薦機構認為，上述股權轉讓行為系行為人的真實意思表示，且定價合理，故不存在利益輸送的情況；上述股權不存在以協議、委托、信托或其他方式代任何單位或個人持有的情形。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）

152、1156 3、新增自然人股東情況、新增自然人股東情況（1）新增自然人股東持股及其簡況 姓名姓名 國籍國籍 是否擁有永久境外居留權是否擁有永久境外居留權 身份證號碼身份證號碼 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）薛玫 中國 否 610104196910061024 100,000 0.204 韋爾奇 中國 否 610629196501010036 100,000 0.204（2）新增自然人股東最近五年的履歷 姓名姓名 工作經歷工作經歷 個人資質個人資質 薛玫?1996.3-2008.7：在中天銀會計師事務所陜西分所工作，先后擔任項目經理、部門經理、副所長等職務；?2008.7-至

153、今：在西安達剛路面機械股份有限公司擔任財務總監。?2004.4：考取中國注冊咨詢（投資）工程師執業資格；?2005.12：考取司法鑒定執業資格；?2005.12：獲得高級會計師資格。韋爾奇?2001.2-2005.6：陜西圣大金科工貿有限公司，任總經理；?2005.7-2008.1：西安大明宮五金機電有限公司，任副總經理；?2008.2-至今：在西安達剛路面機械股份有限公司工作，2008 年 7 月起擔任董事會秘書。?2008.10：參加深交所舉辦的擬上市公司董事會秘書培訓班，并取得董秘資格證書；?2009.5：參加中歐知識產權管理培訓項目。（3）新增自然人股東受讓股份的資金來源 新增自然人股

154、東薛玫、韋爾奇分別于 1988 年、1987 年參加工作，至股份受讓之日均已工作 20 余年，受讓股份所支付的對價 17.8 萬元均來自其薪酬所得。4、新增法人股東持股、簡況及其股權受讓原因、新增法人股東持股、簡況及其股權受讓原因（1）新增法人股東持股及其簡況 達晨財信為法人股東，持有公司 490 萬股股份，占公司總股本 10，為公司第三大股東。達晨財信基本情況詳見本節“六、（一）3、深圳市達晨財信創業投資管理有限公司”。（2）孫建西、李太杰向達晨財信轉讓股權的原因 達剛機電原有股東均為自然人，董事會中大多為內部董事。為了優化公司股權結構及董事會結構，形成有效的外部約束機制，從而實現公司治理結

155、構的逐步完善，達剛機電的實際控制人孫建西、李太杰曾于 2007 年 10 月引入法人股東曉揚科技（曉揚科技擬出資比例占注冊資本的 10%）。由于受到國際金融危機及國內資本市場重大變化的影響，曉揚科技僅支付了占達剛機電注冊資本 4.74%的股權價款，剩余價款無力支付而將股份回轉給孫建西和李太杰。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1157 由于引入的機構投資者曉揚科技所占股份不足 5%，出于優化股權結構、健全公司法人治理、形成有效的外部約束機制等方面因素的考慮，公司實際控制人孫建西、李太杰于2009 年 6 月再次引入法人股東達晨財信。達晨財信在戰略規劃、企業管理等方面經驗豐富，能有

156、效彌補公司戰略管理的不足。5、新增股東之間及其與相關各方的關系、新增股東之間及其與相關各方的關系（1）新增股東之間及其與發行人、發行人控股股東、實際控制人和高級管理人員之間的關系 新增法人股東達晨財信從事創業投資管理、管理咨詢、資產受托管理，與發行人不存在業務上的往來。達晨財信及其控股股東、實際控制人在股權轉讓之前未持有發行人股份，與發行人之間不存在股權關系。達晨財信及其控股股東、實際控制人的高級管理人員與新增自然人股東薛玫、韋爾奇之間、與發行人控股股東、實際控制人和高級管理人員之間，不存在親屬關系。故此，達晨財信在投資發行人前與薛玫、韋爾奇之間不存在關聯關系，與發行人、發行人控股股東、實際控

157、制人和高級管理人員之間不存在關聯關系。新增自然人股東薛玫與其他新增股東之間，與發行人、發行人控股股東、實際控制人和其他高級管理人員之間不存在任何關聯關系。新增自然人股東韋爾奇與其他新增股東之間，與發行人、發行人控股股東、實際控制人和其他高級管理人員之間不存在任何關聯關系。（2）新增股東與本次發行有關的中介機構及其簽字人員之間的關系 新增法人股東達晨財信，新增自然人股東薛玫、韋爾奇與本次發行有關的中介機構及其簽字人員之間沒有業務往來。新增股東與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何關聯關系。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自

158、持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前，各股東的關聯關系：孫建西女士為公司第一大股東，持有公司 46.86的股份，李太杰先生為公司第二大股東，持有公司 32.87的股份，李飛宇女士為公司第五大股東，持有公司 2.5的股份。其中，李太杰先生與孫建西女士系夫妻關系，李太杰與李飛宇系父女關系。公司股東除上述關聯關系之外，無其他關聯關系。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1158（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 本次發行前，控股股東、實際控制人孫建西女士和李太杰先生

159、承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司自然人股東李飛宇承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東達晨財信承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。公司股東曉揚科技承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。擔任公司董事、監事、高級管理人員職務的股東承諾：自公司股票上市交易之日

160、起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。持股達到或超過 49,999 股的自然人股東黃銅生、郭文渡、秦志強、田英俠、尚陽生、張紅光承諾：自公司股票上市交易之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。上述承諾期滿后，其在本公司任職期間每年轉讓的股份不超過其直接和間接持有公司股份總數的百分之二十五，且在離職后半年內，不轉讓其直接和間接持有的公司股份。其

161、他自然人股東分別承諾：自公司股票上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份。八、發行人工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股、或股東數量超過二百人等情況 八、發行人工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股、或股東數量超過二百人等情況 本公司不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人等情況。九、發行人員工及其社會保障情況 九、發行人員工及其社會保障情況 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1159（一）公司員工結構等調查（一）公司員工結構等調查 1、最近三年公司員工人數情況如下：、最近三年

162、公司員工人數情況如下：年份年份 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 員工人數（人）222 198 179 2、截至、截至 2009 年年 12 月月 31 日，公司的員工專業結構如下：日，公司的員工專業結構如下：專業專業 人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）管理及行政人員 33 14.86%研發人員 30 13.51%生產人員 77 34.69%銷售人員 32 14.41%售后服務人員 28 12.61%輔助人員 22 9.91%合計合計 222 100%3、截至、截至 2009 年年 12 月月 31 日，公司員工的受教育程度如下：日，公司員

163、工的受教育程度如下：受教育程度受教育程度 人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）碩士及以上 2 0.90%本科 71 31.98%大專 62 27.93%大專以下 87 39.19%合計合計 222 100%4、截至、截至 2009 年年 12 月月 31 日，公司的員工年齡分布如下：日，公司的員工年齡分布如下：年齡構成年齡構成 人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）30歲以下 139 62.61%3040 45 20.27%4050 19 8.56%5060 14 6.31%60歲以上 5 2.25%合計合計 222 100%西安達剛路面機械股份有限公司招

164、股說明書（申報稿）1160（二）公司員工社會保障情況（二）公司員工社會保障情況 本公司按國家和地方的有關規定，實行勞動合同制，員工按照與本公司簽訂的合同承擔義務和享受權利。本公司按規定為員工辦理了養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險及住房公積金等。報告期內公司參保人數和社保資金繳納情況如下表所示：事項事項 類別類別 2009 年年 2008 年年 2007 年年 養老保險（人）168 163 129 失業保險（人）168 163 129 醫療保險（人）168 163 129 工傷保險（人）168 163 129 生育保險（人）168 163 129 補充醫療保險（人）168 163

165、 129 報告期末 參與社會保障人數 住房公積金（人）131-養老保險（元）690,955.16 532,974.96 276,976.44 失業保險（元）92,471.16 74,079.18 34,621.84 醫療保險（元）234,042.30 173,925.36 85,978.71 工傷保險（元）26,004.70 19,325.04 4,032.48 生育保險（元）13,002.37 12,547.29 0.00 補充醫療保險（元）14,904.00 14,200.00 3,776.00 報告期內 社保資金繳納情況 住房公積金（元）327,568.00-金額合計（元）金額合計（元）

166、1,398,947.69 827,051.83 405,385.47 注：繳費金額包括公司代扣代繳個人承擔金額和公司承擔繳費金額。截至 2009 年 12 月 31 日，發行人有在冊員工 222 人，已辦理五險人數 168 人，住房公積金人數 131 人。其中有部分員工未參與社會保障，具體情況如下：未參保原因未參保原因 未參加五險人數（人）未參加五險人數（人）未參加住房公積金人數（人）未參加住房公積金人數（人）出具書面說明自愿不參與社會保障 17 46 社會保險在原單位或戶籍所在地繳納 11 10 社保關系尚未轉至發行人 4 2 業已辦理退休手續，享受社保待遇 8 8 尚處試用期或非發行人正式

167、員工 14 14 未定基數 0 11 合計合計 54 91 公司控股股東及實際控制人孫建西和李太杰于 2010 年 3 月 8 日出具承諾函，承諾：“若公司因有關政府部門或司法機關認定需補繳社會保險費（包括養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險）和住房公積金，或因社會保險費和住房公積金事宜受到處罰，或被任何相關方以任何方式提出有關社會保險費和住房公積金的合法權利要求，本人將無條件全額承擔經有關政府部門或司法機關認定的需由公司補繳的全部社會保險費和住房公積金、罰款或賠償款項，全額承擔被任何相關方以任何方式要求的社會保險費和住西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1161 房公

168、積金或賠償款項，以及因上述事項而產生的由公司支付的或應由公司支付的所有相關費用?！?010 年 3 月 12 日，西安住房公積金管理中心出具了證明文件，證明發行人已在該中心開戶登記為職工繳存住房公積金，發行人未曾發生因違反國家法律、法規、規章和西安當地有關住房公積金規定而受到處罰的情形。2010 年 3 月 11 日，西安高新區人事勞動社會保障局出具了證明文件，證明發行人自2002 年 5 月 16 日在西安市工商行政管理局高新分局注冊登記后，截至 2010 年 3 月 11 日，該局未收到過發行人在勞動用工方面的投訴，亦沒有因違反勞動社會保障方面的法律法規而受到行政處罰的情形。2009 年

169、11 月 12 日，西安高新區社會保險基金管理中心出具了證明文件，證明發行人自 2003 年 11 月份在該中心參保以來，嚴格遵守國家有關社會勞動保障的法律、行政法規和規范性文件規定，及時繳納社會保險，不存在任何因違反社會勞動保障法律、法規，受到行政處罰的情形。十、發行人主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況 十、發行人主要股東及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況（一）主要股東避免同業競爭的承諾（一）主要股東避免同業競爭的承諾 為避免潛在的同業競爭，公司實際控制人孫建西、李太杰夫婦及公司主要股東達晨財信向公司出具了關于避免同業競爭的承諾

170、書，承諾其在承諾書出具之日起未從事任何在商業上對公司構成直接或間接同業競爭的業務或活動，并保證將來也不會從事對公司構成直接或間接同業競爭的業務或活動；否則，將賠償由此給公司帶來的一切損失。具體內容請參見第六節“一、（二）實際控制人及持股 5%以上的股東為避免同業競爭作出的承諾”。（二）作為股東的董事、監事、高級管理人員競業禁止的承諾（二）作為股東的董事、監事、高級管理人員競業禁止的承諾 作為股東的董事、監事、高級管理人員與公司簽訂了保密協議，承諾其在公司工作期間、與公司解除勞動合同關系后三年內，不得以任何形式協助他人提供相同或相似的產品或服務，不得到生產同類產品或經營同類業務的其他用人單位任職

171、，不得披露本公司業務（技術、銷售）信息，不得自己生產與原單位有競爭關系的同類產品或經營同類業務。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1162（三）股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾（三）股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 公司所有股東均做出了自愿鎖定股份的承諾，同時公司董事、監事、高級管理人員均做出了有關股票買賣的承諾，具體內容請參見本節“七、（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾”。（四）控股股東及實際控制人關于員工社會保險費和住房公積金的承諾（四）控股股東及實際控制人關于員工社會保險費和住房公積金的承諾 公司控股股東及實際控制人孫建西和李太杰

172、于 2010 年 3 月 8 日出具承諾函，承諾：“若公司因有關政府部門或司法機關認定需補繳社會保險費（包括養老保險、失業保險、醫療保險、工傷保險、生育保險）和住房公積金，或因社會保險費和住房公積金事宜受到處罰，或被任何相關方以任何方式提出有關社會保險費和住房公積金的合法權利要求，本人將無條件全額承擔經有關政府部門或司法機關認定的需由公司補繳的全部社會保險費和住房公積金、罰款或賠償款項，全額承擔被任何相關方以任何方式要求的社會保險費和住房公積金或賠償款項，以及因上述事項而產生的由公司支付的或應由公司支付的所有相關費用?！苯刂帘菊泄烧f明書簽署之日，上述承諾均得到有效履行。西安達剛路面機械股份有限

173、公司招股說明書（申報稿）1163 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、發行人主營業務、主要產品及設立以來變化情況 一、發行人主營業務、主要產品及設立以來變化情況（一）發行人主營業務（一）發行人主營業務 公司自成立以來一直從事瀝青加熱、存儲、運輸設備，瀝青材料的深加工設備和瀝青路面施工專用車輛及筑養護機械設備的研發、生產和銷售。（二）發行人主要產品（二）發行人主要產品 公司的產品（圖 5-1 至圖 5-12）由三大類構成，具體情況見下表：產品類別產品類別 產品名稱產品名稱 備注備注 瀝青脫桶設備 實現量產 瀝青加熱、存儲、運輸設備類 液態瀝青運輸車 實現量產 乳化瀝青設備 實現量產 聚合物改

174、性瀝青設備 實現量產 瀝青材料深加工設備類 廢橡膠輪胎改性瀝青設備 實現量產 瀝青灑布車系列 實現量產 同步封層車 實現量產 稀漿封層車 實現量產 碎石撒布機系列 實現量產 綜合養護車 小批量生產 瀝青路面施工專用車輛及筑養護機械設備類 冷再生機 研發中 （三）發行人主營業務設立以來的變化情況（三）發行人主營業務設立以來的變化情況 公司自設立以來，主營業務未發生變化。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1164 圖圖 5-1 瀝青灑布車 瀝青灑布車 圖圖 5-2 同步封層車 同步封層車 圖圖 5-3 稀漿封層車 稀漿封層車 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1165

175、圖 5-圖 5-4 瀝青脫桶設備 瀝青脫桶設備 圖 5-5 液態瀝青運輸車 圖 5-5 液態瀝青運輸車 圖 5-6 微表處稀漿封層車 圖 5-6 微表處稀漿封層車 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1166 圖 5-7 懸掛式碎石撒布機圖 5-7 懸掛式碎石撒布機 圖 5-8 自行式碎石撒布機 圖 5-8 自行式碎石撒布機 圖 5-9 拖式碎石撒布機 圖 5-9 拖式碎石撒布機 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1167 圖 5-10 瀝青改性設備圖 5-10 瀝青改性設備 圖 5-11 瀝青乳化設備 圖 5-11 瀝青乳化設備 圖 5-12 橡膠瀝青改性設備 圖

176、5-12 橡膠瀝青改性設備 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1168 二、發行人所處行業基本情況 二、發行人所處行業基本情況 發行人主要產品智能型瀝青灑布車、同步封層車和稀漿封層車等系在二類底盤上加裝專用機械設備的路面施工專用車輛，根據中國證監會 2001 年 4 月發布的上市公司行業分類指引，屬于 C7505：汽車制造業。發行人的其他產品瀝青脫桶設備、瀝青改性設備等屬于 C7350：其他專用設備制造業。根據國家工信部的行業劃分，汽車制造業與其他專用設備制造業均屬于裝備工業。（一）行業的主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（一）行業的主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1

177、、行業主管部門、行業主管部門 公司生產的智能型瀝青灑布車等路面施工專用車輛，涉及汽車及改裝車業；公司其他產品瀝青脫桶設備、瀝青改性設備涉及機械設備制造業。報告期內，汽車及改裝車業和機械設備制造業的主管部門由國家發改委調整為國家工信部。2、行業監管體制、行業監管體制（1）國家發改委 國家發改委對汽車及改裝車生產企業和產品管理實行公告制。公告是國家準許車輛生產企業組織生產和銷售的依據，也是消費者向國家法定車輛管理機關申請注冊登記的依據。國家發改委對機械設備制造業主要實行總量控制和結構調整等宏觀調控政策。（2）國家工信部 2008 年 3 月 21 日，根據國務院關于機構設置的通知，國家工信部成立后

178、，國家發改委將汽車及改裝車業和機械設備制造業的管理職能劃給國家工信部。國家工信部產業政策司負責制定宏觀產業政策，具體包括：組織擬訂產業政策并監督執行，提出推進產業結構調整、與相關產業融合發展及管理創新的政策建議；擬訂和修訂產業結構調整目錄的相關內容，參與投資項目審核；制定相關行業準入條件并組織實施，會同有關方面實施汽車的準入管理事項，即國家工信部對汽車生產企業和產品管理繼續實行公告制。國家工信部裝備工業司承擔通用機械、汽車等制造業的具體管理工作，包括：提出重大技術裝備發展和自主創新規劃、政策建議并組織實施；依托國家重點工程建設協調有關重大專項的實施，推進重大技術裝備國產化；指導引進重大技術裝備

179、的消化創新。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1169 此外，交通運輸部下屬的公路局對我國公路建設及其他相關事項實行監督管理，其職責包括：擬定公路建設和道路運輸的行業政策、規章和技術標準，監督管理重點公路建設項目的實施等，因此在一定程度上也對筑養路機械行業產生影響。3、行業協會、行業協會（1）中國工程機械工業協會及筑路機械分會、路面與壓實分會 中國工程機械工業協會是經國家民政部正式批準登記注冊的全國性工程機械行業組織，是由工程機械行業的制造企業、科研設計檢測單位、高等院校、維修、使用、流通單位及其它有關工程機械行業的企事業單位自愿聯合組成的具有法人地位的社會團體。中國工程機械工業

180、協會按產品類型和工作性質成立了 30 個分會和工作委員會，包括挖掘機械、工程起重機械、筑路機械、路面和壓實機械、鑿巖機械和樁工機械等。協會的宗旨是為企業、政府及用戶服務，促進中國工程機械行業的發展。協會的任務是維護會員合法權益，反映會員愿望與要求，協調行業內部關系，貫徹執行國家法律、法規和政策，制定行規、行約，提出有關促進行業發展的政策性建議，協助政府進行行業宏觀管理，進行行業發展規劃的前期工作，在政府和企業之間起橋梁和紐帶作用。中國工程機械工業協會筑路機械分會是由從事道路施工機械、道路養護機械及相關領域工作的企事業單位自愿組合的全國性行業組織。業務范圍是開展筑養路機械行業管理、技術咨詢、信息

181、統計、交流培訓和資質評審等。中國工程機械工業協會路面與壓實機械分會，由路面機械與壓實機械行業的制造企業、高等院校及其它有關企事業單位組成。業務范圍是行業調查研究、市場信息服務、人才培訓、技術咨詢服務、學術交流和國際交流合作等。（2）中國公路建設行業協會及筑養路機械分會 中國公路建設行業協會，是在交通運輸部領導下由公路建設從業單位自愿組成的非營利的行業組織。經國家民政部批準，注冊登記為具有法人資格的全國性社團組織。中國公路建設行業協會筑養路機械分會成立于 1983 年 5 月，現為中國公路建設行業協會的分支機構。目前主要開展的工作如下：組織各種形式的技術交流會、主題研討會和新產品發布會等活動，提

182、供分會會員單位與協會施工企業相互溝通、交流的機會；發布企業介紹、產品信息等；建立筑養路機械人才庫，成立專家委員會，承擔企業及政府相關部門委托辦理的技術開發、技術論證、產品驗收、評審、咨詢鑒定、技術標準制訂等工作；根據公路建設行業的發展，及時開展市場調研、數據統計與分析工作，了解市場需求，為企業制定生產戰略提供信息參考。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1170 4、行業主要法規政策、行業主要法規政策 序號序號 文件名稱文件名稱 發布機構或文號發布機構或文號 1 關于車輛生產企業及產品目錄管理改革有關問題的通知 國經貿產業2001471 號 2 關于進一步加強車輛公告管理和注冊登記

183、有關事項的通知 國經貿產業2002768 號 3 關于清理整頓車輛生產企業及產品的通知 國經貿產業2002242 號 4 汽車產業發展政策 國家發改委令第 8 號 5 國家發改委關于完善車輛生產企業及產品公告管理有關事項的通知 發改產業20061532 號 6 中國工程機械行業自律公約（2006）中國工程機械工業協會 7 國家發改委關于貫徹落實“五整頓”、“三加強”工作措施意見，進一步加強車輛生產企業及產品公告管理的通知 發改產業20071582 號 8 關于進一步加強道路機動車輛生產企業及產品公告管理和注冊登記工作的通知 工信部聯產業2008319 號 9 產業結構調整指導目錄（2005）國

184、家發改委令第 40 號 10 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020）中華人民共和國國務院 11 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2007 年度）國家發改委、國家科技部、商務部 2007 年第 6 號 12 高新技術企業認定管理辦法 國科發火2008172 號 13 裝備制造業調整和振興規劃 國務院辦公廳 14 裝備制造業調整和振興規劃實施細則 國務院辦公廳 15 專用汽車和掛車生產企業及產品準入管理規則 工產業2009 第 45 號 國家工信部作為目前的行業主管部門，對汽車改裝車生產企業及其產品的準入管理主要體現在關于進一步加強道路機動車輛生產企業及產品公告管理和注冊登

185、記工作的通知（工信部聯產業2008319 號）和專用汽車和掛車生產企業及產品準入管理規則（工產業2009 第 45 號）中。根據文件要求，工信部實施公告管理的車輛產品包括：在我國境內生產、銷售并上道路行駛的汽車（包括三輪汽車和低速貨車）及相應底盤、半掛車、摩托車產品。工信部委托專門機構對車輛生產企業申報的車輛產品進行審查和檢驗。審查、檢驗機構要嚴格執行公告審查和樣車檢驗制度的有關規定，保證公告產品符合機動車運行安全技術條件（GB72582004）、道路車輛外廓尺寸，軸荷及質量限值（GB15892004）等國家標準的要求。5、行業主要標準、行業主要標準 序號序號 文件名稱文件名稱 標準編號標準編

186、號 1 機動車運行安全技術條件 GB72582004/XG32008 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1171 2 汽車和掛車側面防護要求 GB/11567.12001 3 汽車和掛車后下部防護要求 GB/11567.22001 4 公路瀝青路面養護技術規范 JTJ 073.22001 5 液壓系統通用技術條件 GB/T37662001 6 道路車輛外廓尺寸，軸荷及質量限值 GB15892004 7 瀝青灑布車/機 JT/T2762004 8 瀝青路面養護車/機 JT/T5012004 9 稀漿封層機 JT/T4992004 10 公路瀝青路面施工技術規范 JTG F40200

187、4（二）公司所處行業基本情況（二）公司所處行業基本情況 目前公司生產的主要產品的最終形式為路面施工專用車輛，但公司主要生產上裝部分的專用機械設備，二類底盤來自外購。因此，更切合公司實際經營活動的行業定位按大類為工程機械制造業中的筑養路機械設備制造業（圖 5-13），按小類為瀝青路面機械制造業。圖圖 5-13 工程機械細分行業情況工程機械細分行業情況 1、我國工程機械行業總體情況、我國工程機械行業總體情況 工程機械分工極細，是一個十分龐雜的行業，涉及交通運輸、礦山、公路、鐵路、水利、碼頭和港口等各個生產建設領域。由于各國工業化的模式與進程不盡相同(如圖 5-14)，工程機械在世界范圍內沒有完全統

188、一的定義。在美國和英國，工程機械被稱為“建筑與礦山機械”，在日本被稱為“建設機械”，在德國被稱為“建筑機械與裝置”，在獨聯體國家則被稱為“建筑與筑路機械”。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1172 資料來源：根據世界各國工業化模式（陳曉律著）整理 在我國，工程機械主要包括建筑機械、物流機械和筑養路機械等，同時各自又包括種類繁多的子行業。工程機械的國際發展前沿在于工程材料、施工機械和施工工藝的結合：工程材料的更新換代促使施工機械和施工工藝做出相應的調整；施工機械的改進則既需要對工程材料性能有透徹的研究，也需要有豐富的施工經驗；施工工藝的改進則需要綜合把握工程材料特性和施工機械的特

189、點，提高工作效率。目前，在大型工程建設中，不僅需要土木工程方面的整體規劃，工程機械施工的適應性和合理性也日趨重要?！笆晃濉逼陂g是我國工程機械產業的重要轉型期，產業結構將由內需型向國際型轉變，由規模型向質量型轉變，由產品型向品牌型轉變，最終實現由制造大國向制造強國轉型的戰略目標。目前，我國工程機械行業在國內市場中已經占據主導地位，在全球市場中也已占據 31%的份額，成為全球工程機械行業中的一支重要力量（圖 5-15）。國際建設雜志的“2007 年世界工程機械 50 強排行榜”顯示，在前 50 位工程機械廠商中，亞洲21 家，歐洲 17 家，北美 11 家，非洲 1 家；市場份額分別為北美 39

190、.9%，歐洲 31.4%，亞洲27.8%，非洲不足 1%。世界上最大的工程機械企業美國卡特比勒占有全球市場份額 20%。我國共有七家工程機械企業上榜，市場占有率合計為 5%。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1173 圖圖 5-15 2008 年國產工程機械國內外市場份額情況年國產工程機械國內外市場份額情況 資料來源：中國工業報主辦的中國工業新聞網 在國內外兩個市場的帶動下，中國工程機械行業近年來取得了長足發展，2008年全行業實現營業總收入18,717,300萬元，同比增長47%（如圖5-16）；全年進口額602,000萬美元，同比增長21.8%，出口額達到1,342,000萬

191、美元，同比增長54%（如圖5-18）。與此同時，全行業的利潤水平不斷提高，2007年首次突破1,200,000萬元大關，2008年盡管遭遇原材料價格大幅上漲和全球經濟危機的不利影響，全行業利潤總額仍超過1,000,000萬元，預計2009年將超過2008年總體利潤水平（如圖5-17）。圖圖 5-16 2003-2009 年我國工程機械行業營業收入情況（萬元）年我國工程機械行業營業收入情況（萬元）05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00025,000,0002003年2004年2005年2006年2007年2008年 2009年E 西安達剛路面機械股份有限公

192、司招股說明書（申報稿）1174 圖圖 5-17 2003-2009 年我國工程機械行業利潤總額情況（萬元）年我國工程機械行業利潤總額情況（萬元）0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0002003年2004年2005年2006年2007年2008年 2009年E 資料來源：WIND資訊 從海外市場來看，2006年我國工程機械行業首次實現貿易順差，順差額達約110,000萬美元，2007年工程機械產品全面進入了海外市場，全年同比增長74%，貿易順差擴大到380,000萬美元。2008年工程機械行業的出口依然保持

193、較快增速，同比增長54%（圖5-18）。2009年上半年工程機械出口受到人民幣升值及全球金融危機的不利影響，出口增速出現明顯下滑。1-6月同比下降41%；進口方面1-6月同比下降19%，貿易順差達到140,000萬美元。圖圖 5-18 2004-2008 年我國工程機械市場進出口額及增速情況（萬美元）年我國工程機械市場進出口額及增速情況（萬美元）-20%0%20%40%60%80%0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0002004年2005年2006年2007年2008年進口出口進口增速（%）出口增速（%）

194、資料來源：海關總署網站 從行業增速看，2008 年 4 季度以來，我國工程機械行業受全球金融危機等多重因素影響，工業產值增速出現下滑，從 2008 年上半年 45%的增速下滑到 2009 年 1 季度的僅 10%左右。但是隨著國家“四萬億”投資的拉動效果逐步顯現，基礎建設和房地產投資出現明顯恢復，加上上年同期可比基數較低等因素，工程機械行業 2009 年 8 月份的工業產值增速恢復到 37%，是所有裝備業中反彈速度最快的子行業。2009 年 1-8 月，工程機械行業產值增速達到 18%。（圖 5-19）西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1175 圖圖 5-19 我國裝備制造業增速

195、情況我國裝備制造業增速情況 資料來源：2009 年 10 月 9 日工程機械行業研究（中銀國際證券有限責任公司研究報告）作為工程機械行業的子行業，公路筑養護機械制造行業的發展速度也符合大行業總體的一般狀況。2、我國筑養路機械行業情況、我國筑養路機械行業情況 筑養路機械行業的發展主要與施工新技術、新工藝、新材料的發展密切相關。20 世紀60-70 年代，國外路面機械發展主要特點是大型化，到 80 年代初期已形成規格齊全的系列化產品，之后的發展主要是對已有機械進行結構性的改進和提高。國際主要筑養路機械制造商更加重視路面機械自動化與智能化程度，主要表現在廣泛采用液壓傳動技術、激光技術、電子技術，實現

196、機電液一體化，增加隨機質量自動檢測控制系統，提高機械操作性能、舒適性，提高施工質量和效率，以及減輕對環境污染等。我國筑養路機械行業近年來實現了跨越式發展。根據中國工程機械工業協會筑路機械分會的統計，2008 年行業內 29 家主要企業銷售收入合計已達 1,678,300 萬元，全行業的工業總產值大約為 2,500,000-3,000,000 萬元。目前，我國的筑養路機械行業進入一個相對成熟的發展時期，自身的研發創新能力不斷加強，產品的耐用性和可靠性大幅提升，產品的升級換代也保持較高速度，業內企業的加工能力、加工手段和職工技術水平得到持續提高。我國筑養路機械行業格局為：（1）國外著名企業紛紛進入

197、中國市場，這些企業有瑞典西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1176 戴納派克（DYNAPAC）、美國英格索蘭（INGERSOLLRAND）、德國維特根（WIRTGEN）等,它們在壓路機、攤鋪機、瀝青攪拌設備等產品上具有雄厚的技術和經濟實力。（2）國內大型企業逐步涉足路面機械領域，并向多品種方向發展，如徐工集團工程機械股份有限公司、三一重工股份有限公司、長沙中聯重工科技發展股份有限公司、廣西柳工機械股份有限公司等都已成立了下屬公司，涉足生產攤鋪機、攪拌設備等筑養路機械。（3）民營企業成長較快，規模和技術實力大增，在細分市場領域處于領導地位，如西安達剛、無錫華通公路機械科技有限公司等

198、。3、公司所處路面機械行業情況、公司所處路面機械行業情況（1）行業產品細分及應用情況 公路建造分為路基建造和路面建造與養護，公路筑養路機械則相應的分為路基工程機械和路面工程機械。國際公路建設的理念是“強基薄面”，即強調加強路基而在路面施工中節約使用瀝青，從而對整個路面機械設備的質量和智能化程度提出更高要求。我國的道路施工材料經歷了從土方碎石到水泥混凝土，到普通瀝青，再到乳化瀝青、使用各種添加劑的改性瀝青的發展過程，而瀝青路面代表著路面修筑的主要發展方向，因此路面機械行業一般均指瀝青路面機械行業。目前，瀝青路面的筑造方法主要有：瀝青混凝土攤鋪工藝 圖圖 5-20 瀝青混凝土攤鋪工藝圖瀝青混凝土攤

199、鋪工藝圖 瀝青碎石層鋪工藝 圖圖 5-21 瀝青碎石層鋪工藝圖瀝青碎石層鋪工藝圖 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1177 資料來源：公司技術中心 瀝青混凝土攤鋪工藝適用于建造、養護高速公路和路面，約占鋪裝路面工程總量的10%，所需設備包括：瀝青脫桶設備、改性瀝青設備、瀝青混凝土攪拌站、瀝青混合料自卸運輸車、攤鋪機、智能型瀝青灑布車、鋼輪壓路機等（如圖 5-20）。瀝青碎石層鋪工藝適用于部分國道、省道和市、縣、鄉村公路路面建造及養護，約占全部路面工程總量的 90%，所需設備包括：瀝青脫桶設備、改性瀝青設備、瀝青運輸車、智能型瀝青灑布車、各式碎石撒布機、同步封層車、膠輪壓路機等（

200、如圖 5-21）。目前，公司生產的瀝青灑布車在瀝青混凝土攤鋪工藝中主要運用在透層、下封層、粘層和應力吸收層。而在瀝青碎石層鋪工藝中，公司的產品系列可以覆蓋全部工藝過程。（2）行業市場細分 在兩種路面施工工藝中，瀝青灑布車均是必備車輛，是目前使用最為普遍的路面機械設備；在占路面工程 90%的瀝青碎石層鋪工藝中，同步封層車是主要施工機械，將在未來的市縣鄉村公路建設和路面“白改黑”過程中發揮重大的作用；隨著中國公路網密集程度的提高，瀝青路面的養護高潮即將到來，對稀漿封層車的需求將迅速增加。因此，瀝青灑布車、同步封層車和稀漿封層車構成路面施工與養護的主要機械設備。瀝青灑布車 國家公路施工規范對實行瀝青

201、混合料攤鋪工藝的瀝青路面中的透層、封層和粘層油都有具體的數量指標。2002年以前，中國的瀝青路面的施工沒有可選擇的具備精度控制功能瀝青灑布車，幾乎都使用傳統低端的瀝青路面機械，由于瀝青溫度不能有效控制和瀝青灑布量不夠均勻，對瀝青路面質量影響很大（瀝青用量多會泛油且導致路面壅包，灑不到露白導致瀝青路面上下分層且滲水）。許多剛建好的高速公路和高等級瀝青路面僅僅1-2年就出現坑槽、表層脫落，需要翻修或重修，既浪費公路建設投資，又易造成安全事故。2002年，西安達剛針對我國瀝青路面高端施工機械的缺失，發明了首臺智能型瀝青灑布車。2002年，廣深高速公路、京福高速河南段和江蘇沿江高速公路建設上首次使用了

202、公司的智能型瀝青灑布車后，路面質量大幅提升。經過三、四年的市場培育，智能型瀝青灑布車的年需求量迅速上升。2008年受金融危機的影響，行業需求量增速與往年相比有所下降，僅為9.8%。根據北京中經縱橫經濟研究院的預測，2009年至2014年我國瀝青灑布車總產量基本保持10%左右的增長速度，2009年需求量為690輛，至2013年行業需求總量將上升到1,000輛以上。智能型瀝青灑布車屬于瀝青灑布車中的高端產品，是提高中國公路建設水平的重要發展方向。雖然西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1178 智能型瀝青灑布車平均價格高出普通瀝青灑布車一倍以上，但其提高了瀝青路面質量，延長了路面壽命。

203、從綜合性價比看，智能型瀝青灑布車具有絕對的競爭力。未來的發展趨勢是智能型瀝青灑布車不斷取代傳統的瀝青灑布機械，根據漢鼎咨詢2009年中國瀝青路面機械行業細分市場研究報告的市場數據整理、測算，智能型瀝青灑布車占瀝青灑布車市場整體的份額逐年上升，由2006年的13%上升至2008年的18%，預計2009年將超過20%。同步封層車 隨著公路建設綠色經濟理念的倡導和對路面使用壽命要求的不斷提高，對筑養路機械的施工工藝和施工質量提出了更高的要求，對于高端智能化的產品需求也越來越多。目前，占瀝青路面作業量近90%的部分國道、省道及絕大部分市、縣、鄉鎮公路的建設及養護均采用瀝青碎石層鋪工藝，需要高質量的瀝青

204、噴灑和碎石撒布機械。因此，預計對同步封層車的需求將超速增長。稀漿封層車 瀝青路面設計壽命一般為8到15年，受早期公路建設的設備、材料、工藝等綜合因素的影響，路面早期損毀嚴重，因此我國公路路面的維修高潮已經到來，預計對稀漿封層車的需求將高速增長。（三）行業競爭格局和市場化程度（三）行業競爭格局和市場化程度 1、行業競爭格局、行業競爭格局 公司所處路面機械行業已經形成完全市場化的競爭格局。公司所面對的高速公路、市政公路等建筑商在進行設備采購時普遍采用招投標制度，對投標者進行資格審查。在參與投標階段，所有廠商都面臨其他廠商的直接競爭。2、行業內主要企業及市場份額、行業內主要企業及市場份額 由于以下原

205、因，公司及其他競爭對手所占的市場份額及行業內主要企業排名情況難以取得：（1）公司所處瀝青路面機械行業整體產能、規模、市場容量等數據難以取得。瀝青路面機械行業在工程機械行業中屬于新興的細分行業，國內第一臺智能型瀝青灑布車問世于2002年，瀝青碎石同步封層車和稀漿封層車在2005年左右逐漸為下游施工企業所認知。因此，瀝青路面機械行業處于起步階段，生產廠商數量較少，總體市場較小，工信部等有關政府管理部門、工程機械行業協會及有關分會也沒有正式發布過權威的市場數據。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1179（2）公司主要競爭對手的規模、產能數據難以取得，難以進行企業排名評定。路面機械行業整

206、體規模很小，生產廠家較為分散，行業內還沒有上市公司，有關行業內的企業規模、產能具體情況無法從公開渠道獲得，從公司競爭對手網站、有關雜志都無法獲得各公司規模和產能。由于無權威機構進行行業排名評定，又無法取得路面機械市場銷量和主要廠家的產銷量數據，難以進行行業內企業的排名。鑒于上述情況，公司僅能根據第三方咨詢機構的調研情況得出智能型瀝青灑布車這一國內產量較大的產品的生產廠家排名。從公司主導產品智能型瀝青灑布車看，行業內生產智能型瀝青灑布車的主要國內企業有：本公司、浙江美通、河南高遠、歐亞設備、路橋集團郴州筑路機械廠、杭州市政機械制造有限公司等，上述廠商合計占有約 80%的市場份額。根據2009 年

207、中國瀝青路面機械行業細分市場研究報告（漢鼎咨詢），2008 年智能型瀝青灑布車的市場份額排名情況為：市場排名市場排名 公司名稱公司名稱 1 西安達剛 2 浙江美通 3 河南高遠 4 歐亞設備 2008 年公司在整個瀝青灑布車市場及智能型瀝青灑布車市場的占有率情況如下：單位：輛/臺 公司銷量公司銷量 瀝青灑布車市場銷量瀝青灑布車市場銷量 公司產品市場占有率公司產品市場占有率 35 628 5.57%公司銷量公司銷量 智能型瀝青灑布車市場銷量智能型瀝青灑布車市場銷量 公司產品市場占有率公司產品市場占有率 35 112 31.25%此外，行業內生產瀝青碎石同步封層車的主要國內企業有：本公司、歐亞設備

208、、河南高遠、浙江美通等；行業內生產稀漿封層車的主要國內企業有：中交西安筑路機械有限公司、沈陽北方交通重工集團、秦皇島市思嘉特專用汽車制造有限公司和本公司等。3、行業進入障礙、行業進入障礙 （1）生產認證壁壘 生產瀝青灑布車等路面機械屬于在二類底盤上進行改裝的公路施工專用車輛，需要達到相關標準和認證，各種類型產品還需要通過工信部公告；這些認證條件嚴格、周期較長，對新進入企業形成一定壁壘。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1180（2）關鍵技術壁壘 路面機械行業屬于技術密集型行業，行業領先者掌握著行業內高端產品的核心技術。潛在進入者想要取得技術，通常有以下幾種方式：一是以業界挖角的方

209、式建立研發團隊；二是通過與技術領先者合資合作取得技術轉移；三是通過行業技術領先者的外協廠直接取得相關輔助產品。但在一定期限和范圍內，關鍵技術都將形成進入壁壘。（3）研發經驗與研發設備壁壘 路面機械行業研發、設計過程中需要大量的經驗參數積累。此外，很多設備也是在長期研發、生產過程中根據實踐經驗自主研制的，并非投入大量資金就可馬上獲得此類研發經驗、研發設備，這也成為行業后入者的進入壁壘。（4）高端市場的品牌壁壘 在我國路面機械市場上，各細分市場已經形成了相應的知名品牌。而路面機械相關技術的開發周期較長，新進入企業的產品經歷市場檢驗需要一定的時間周期，很難在短期內有所作為。4、行業利潤水平的變動趨勢

210、及原因、行業利潤水平的變動趨勢及原因 一般而言，工程機械具有較強的通用性。例如，推土機、壓路機等可以用于建筑、公路、橋梁、港口、水利等多種施工領域。而路面機械的使用范圍具有較強的針對性，幾乎只能用于道路施工的路面施工環節。例如，碎石撒布機和瀝青灑布車分別只能用于碎石撒布和瀝青灑布，攤鋪機只能用于攤鋪瀝青或混凝土材料。路面機械專用性強的特點，決定了路面機械的各個子行業的毛利率水平高于整個工程機械行業（如下表）。工程機械品種 毛利率區間 工程機械品種 毛利率區間 壓實機 3-10%裝載機 5-19%推土機 15-30%挖掘機 5-20%起重機 10-28%路面機械 10-35%混凝土機械 25-4

211、0%資料來源：WIND 資訊，中國工程機械協會網站 隨著行業需求迅速增加，參與路面機械市場競爭的廠商越來越多。因此，路面機械的各種產品價格會逐漸下降，各生產廠商的毛利率也逐步下降，但由于銷量擴大的速度更快，行業的總利潤水平逐步增加。作為各細分行業的龍頭企業，隨著市場占有率的提高將獲得西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1181 更大收益。（四）影響行業發展的主要因素（四）影響行業發展的主要因素 1、有利因素、有利因素（1）國家政策支持 公司生產的主要產品包括智能型瀝青灑布車、瀝青碎石同步封層車和稀漿封層車，屬于新型的筑養路機械設備。國家鼓勵開發新型筑養路機械設備，具體情況如下：產業

212、結構調整指導目錄（2005）（中華人民共和國國家發展和改革委員會令第 40號）中提到“公路工程及養護新型機械設備設計制造”屬于鼓勵類項目。國家中長期科學和技術發展規劃綱要（20062020）（國發2005第 044 號）中將“交通運輸基礎設施建設與養護技術及裝備作為交通運輸業的重點領域及其優先主題?！碑斍皟炏劝l展的高技術產業化重點領域指南（2007 年度）（中華人民共和國國家發展和改革委員會、中華人民共和國科學技術部、中華人民共和國商務部、中華人民共和國國家知識產權局公告 2007 年第 6 號）中將“路面再生及有機大分子廢棄物在改性瀝青中的應用”列為重要課題。高新技術企業認定管理辦法將與發行

213、人產品所屬領域“有核心專利技術或自主知識產權，利用新傳動原理、新機械結構和新加工工藝的新型機械技術等”定為國家重點支持的高新技術領域，對于從事該領域且相關指標達到要求的企業給予稅收優惠。2009 年 2 月，國務院常務會議審議并通過裝備制造業調整振興規劃。同年 5 月，國務院辦公廳又發布了裝備制造業調整和振興規劃實施細則中提到“以大型隧道全斷面掘進機、大型履帶吊和全路面起重機、架橋機、瀝青混凝土攪拌和再生成套設備等為重點，發展大型、新型施工機械?！保?）筑養路機械設備制造業所在的下游行業即公路、尤其是瀝青公路筑養護行業持續發展 公路建設投資和國內公路里程持續增長 2001年交通部提出了重點公路

214、建設規劃、2005年1月國務院審議通過了國家高速公路網規劃、2005年2月國務院審議通過農村公路建設規劃。根據上述規劃，近年來，我國公路建設投資完成額呈現連續增長的態勢，2008年全年國內公路建設投資規模達到6,880億元，2009年全年國內公路建設投資規模達到9,669億元以上，創歷史新高，比上年增長40%以上（圖5-22）。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1182 圖圖 5-22 近年我國公路建設投資完成額情況近年我國公路建設投資完成額情況 單位：億元單位：億元 資料來源：交通運輸部網站、公路水路交通行業發展統計公報 隨著公路建設投資的增長，我國公路總里程將獲得不斷增長。主

215、要表現在：A、按照重點公路建設規劃，2007年年底，總規模約3.5萬公里的“五縱七橫”國道主干線系統比原規劃提前13年基本貫通，我國公路通車里程達到357.3萬公里。根據交通運輸部的數據顯示，截至2008年底，全國公路通車總里程達373.02萬公里（圖5-23），比上年末增加14.64萬公里。其中，高速公路6.03萬公里（圖5-24），一級公路5.42萬公里，二級公路28.52萬公里，三級公路37.42萬公里，四級公路200.46萬公里，等外公路95.16萬公里，分別比上年末增加0.64萬公里、0.41萬公里、0.88萬公里、1.03萬公里、21.35萬公里和減少9.67萬公里。全國公路密度為

216、38.86公里/百平方公里，比上年末提高1.53公里/百平方公里。路面技術等級和通達深度得到很大提高。圖圖 5-23 建國以來我國公路里程發展情況建國以來我國公路里程發展情況 0200040006000800010000120002002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1183 圖圖 5-24 我國高速公路發展情況我國高速公路發展情況 B、全國農村公路通車里程達 312.5 萬公里，鄉鎮通瀝青（水泥）路率達到 88.6%。依據農村公路建設規劃，農村公路建設規劃目標還未完成，還在加強建設。同時依

217、據 2020年的目標，對于已建成的鄉(鎮)和建制村通瀝青(水泥)路，需要全面提高農村公路的密度和服務水平。由此可見，我國農村公路建設在未來幾年保持持續增長。C、根據國家高速公路網規劃，我國高速公路規劃里程約 8.5 萬公里。截至 2009 年6 月底，建成 4.9 萬公里，占規劃里程的 57.6%；在建 1.8 萬公里，占規劃里程的 21.1%。尚有 1.8 萬公里高速公路尚未開工建設。我國瀝青公路建設比重將不斷增加，且現有公路“白改黑”工程是未來的發展趨勢 與此同時，我國高等級路面所占比重進一步提高。截至 2008 年底，全國有鋪裝路面和簡易鋪裝路面公路里程 199.56 萬公里，比上年末增

218、加 21.91 萬公里，占總里程的 53.5%，比上年末提高 3.9 個百分點。按公路路面類型分，各類型路面里程分別為：有鋪裝路面 146.48萬公里，其中瀝青混凝土路面 44.11 萬公里，水泥混凝土路面 102.37 萬公里，比上年末分別增加 21.45 萬公里、3.95 萬公里和 17.50 萬公里；簡易鋪裝路面 53.08 萬公里，比上年末增加 0.46 萬公里；未鋪裝路面 173.45 萬公里，比上年末減少 7.27 萬公里。此外，發達國家的瀝青路面占鋪裝公路總里程比重達到 95%左右，而我國這一數字在僅 22%左右，因此“白改黑”將是未來路面材料與施工的發展趨勢。國際市場公路建設需

219、求不斷增長 從國際市場看，歐美發達國家在上世紀 50-60 年代就完成了大規模的公路網建設，現已進入大規模的維護、養護階段，而大量的發展中國家則剛進入公路網絡的大規模建設階段。預計隨著世界經濟的不斷發展，國際公路建設的黃金時代仍將繼續維持 2030 年。以西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1184 公司現有及規劃中的市場重點看（以下資料來源于北京漢鼎世紀咨詢有限公司2009 年中國瀝青路面機械行業細分市場研究報告）：A、環地中海地區 環地中海高速公路的歐洲段早已建成，中東地區國家及北部非洲國家正在計劃建造亞洲、非洲段。環地中海高速公路建成后，各國將繼續建造和各個主要城市、地區連接

220、的高等級公路和省、市級道路。B、非洲產油國 非洲主要產油國包括尼日利亞、安哥拉、阿爾及利亞等，隨著外匯收入增長逐步開始大規模公路建設。如安哥拉現有公路總里程為 7.5 萬公里，其中瀝青路面 1.8 萬公里，另 5.7萬公里是沙石土路面?？h市級公路路面狀況普遍較差，具有較高的開發潛力。未來兩年，安哥拉政府在公路建設上計劃投資大約 30 億美元。C、南亞市場 印度目前公路里程 331 萬公里，其中高速公路僅 300 公里，國道 66,590 公里，其它都是省、市、鄉村的低等級公路。隨著工業化進程的加快，印度目前的公路交通狀況已經成為制約印度國民經濟發展的嚴重瓶頸。印度政府已制定并正在執行的建設發展

221、規劃主要有“國家公路開發項目”和“鄉村道路計劃”。前者是一個總里程約 1.5 萬公里的南北通道、東西走廊大型建設計劃，后者是一個建設總里程為 17 萬公里、連接居住人口 500 人以上村莊的農村道路發展計劃。印度政府打破過去由政府出錢修路、養路的運行模式，采用國際流行的項目融資（BOT）方式，鼓勵國內外公司積極投標。斯里蘭卡現有公路 2.8 萬公里。根據“斯里蘭卡北部公路重建計劃”，政府將對該國北部的 13 條公路進行改造建設，其中 5 條干線公路已被列為國家重點支持項目，我國企業負責承建其中的 4 條。D、俄羅斯 俄羅斯現有公路 93.3 萬公里，公路密度不及法國和美國的 10%。據俄羅斯交

222、通部的統計數據顯示，現在俄羅斯有高達 63%的公路不符合質量標準，如果不增加財政撥款，到 2016年質量合格的公路將降至 29%。俄羅斯國家杜馬通過的 2008 至 2010 年俄羅斯財政預算中將在期間內新建 8,500 公里公路。同時，俄羅斯交通部將向政府提交 2010 年至 2015 年公路發展規劃，預計每年需要 1,200 億盧布的撥款用于翻新改造，以使俄羅斯所有公路符合質量標準。隨著俄羅斯經濟的復蘇和遠東地區與中國邊貿的發展，俄羅斯對公路的需求將持續增長。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1185 E、巴西 巴西公路網總里程達 175 萬公里，鋪裝了柏油瀝青或水泥路面的等

223、級公路為 16.5 萬公里。其中私營化公路 9,500 公里，占等級公路的 6%，由 37 家公司經營。據巴西交通聯合會的調查，巴西私營化公路中，路況好的和很好的公路占 89.3%，比較差的占 10.5%，很差的占 0.2%。其余 94%未私營化的國有公路路況中很好的公路占 40.9%，比較差的路面占 57.6%，很差和極差的公路占 1.5%。因此，作為南美洲最大的國家和極具經濟活力的“金磚四國”之一，巴西將是未來的公路重點發展地區。F、中亞五國 哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦等國的經濟正在恢復發展之中，中亞地區整體公路網的規劃和建設已經展開，這些國家已經進入大

224、規模的路面機械國際訂單招投標采購階段。（3）下游公路建設行業的施工質量和節能環保要求決定了新型筑養路機械產品對傳統筑養路機械產品的替代不斷加速 下游公路建設行業對瀝青路面施工質量要求不斷提高 智能型的瀝青路面機械設備改變了瀝青路面重污染、高能耗及瀝青用量不可控的施工歷史，奠定了其向環保、節能、高效、智能方向發展的基礎。隨著我國經濟發展方式的轉變和低碳節能發展的需要，國家及地方政府會出臺相關的積極鼓勵政策，從而使智能型路面機械行業得到迅速發展。據了解，全國很多省、（直轄）市和自治區均出臺了關于瀝青路面建設的規范性意見，如陜西省交通廳在發布的關于高速公路建設項目瀝青路面加厚等問題的通知（陜交函【2

225、009】136 號）中提到：“為防止 ATB-30 施工離析，瀝青拌合樓必須采用帶 6 個熱料倉的 4000 型及以上，同時使用瀝青混合料轉運車，且單個車道攤鋪?！薄罢硨邮褂?SBR 改性乳化瀝青；透層采用煤油稀釋瀝青或高滲透乳化瀝青，施工完 24小時后才能進入下一道工序；封層采用 SBS（橡膠）改性熱瀝青同步碎石?！薄皹蛎?、復合式路面在鋪筑瀝青層前，必須采用合適工藝清除原混凝土層的表面浮漿，再做 SBS（橡膠）改性熱瀝青同步碎石封層；橋面應增加 SBR 改性乳化瀝青封水層?！薄耙陨蠟r青路面結構和厚度的調整適用于我省在建及正在進行前期工作的高速公路項目。對正在建設的高速公路，項目管理單位要盡快

226、按上述調整原則完善變更手續?！鄙鲜鰹r青路面施工規范對瀝青路面機械設備提出了較高要求，將加速智能型路面機械產品對傳統的路面機械產品的替代過程。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1186 下游公路建設行業節能環保的要求不斷加大 2006 年，交通部頒布了交通部關于交通行業全面貫徹落實國務院關于加強節能工作的決定的指導意見，該意見將“開展高等級公路養護技術研究”列為推動交通行業節能發展的具體舉措。隨后，各地方相關政策也相繼出臺，如安徽省交通廳制定的關于加強交通節能工作的實施意見（皖交運【2007】21 號文）提出了“開展高等級公路養護技術的研究”、“積極開展瀝青混凝土再生利用技術研究和

227、水泥混凝土路面再生利用技術研究，進一步擴大試點范圍”等筑養路技術節能環保的發展要求。2008 年，交通運輸部又相繼出臺了公路、水路交通實施中華人民共和國節約能源法辦法、公路水路交通節能中長期規劃綱要等部門規章，以保證在公路水路交通發展中全面落實節約資源和保護環境的基本國策。其中，公路水路交通節能中長期規劃綱要中明確指出：提高公路技術等級、提高路面等級（油路相對于砂石、土路）等措施為公路結構性節能的主要可行節能措施?？梢灶A見，未來公路施工中的施工技術、施工質量、節能環保等要求必然成為公路建設行業發展的核心要求。而由于新型瀝青路面機械設備改變了瀝青路面重污染、高能耗及瀝青用量不可控的施工歷史，奠定

228、了瀝青路面施工向環保、節能、高效、智能、高品質方向發展的基礎。因此，智能型瀝青路面機械的進一步快速發展符合上述產業發展方向的轉變。（4）經濟全球化與制造業的轉移 由于美國等發達國家的經濟增長速度減慢，包括工程機械在內的眾多產業出現生產能力過剩的局面，制造商投資新建或改建工廠設施的需求下降，同時受人工成本高等因素的影響，向發展中國家轉移工程機械的意愿逐漸增強。中國、印度等國家的經濟正處于高速發展之中，工程機械產品及服務市場的增長將主要依靠上述區域的工業建設拉動。尤其中國作為制造業大國，具有較高的生產工藝和龐大的熟練工人群體，因此成為國際工程機械行業進行轉移的首選地。2、不利因素、不利因素（1）上

229、游原材料價格上漲 公司生產上裝部分的部分專用機械設備需要使用鋼材等基礎原材料，外協生產的大部分機械加工件、電子元器件、工業控制機和外購的二類底盤主要原材料也為鋼材。近幾年，鐵礦石價格談判往往出現對我國鋼鐵生產企業不利的局面。盡管公司掌握著核心技術，可以將上游原材料漲價的風險進行有效轉嫁，但如果原材料價格持續上漲，在一定期限內也西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1187 會對公司經營產生不利影響。（2）行業競爭加劇 路面機械行業的毛利率水平相對于其他工程機械行業較高，隨著市場整體份額的不斷增加，國內外其他工程機械行業龍頭會考慮擇機采用并購或者自己建立生產線進入該行業，從而導致行業競

230、爭加劇和毛利率下降。（3）專利侵權 目前，由于產權保護力度不夠，使得一些企業不愿將擁有的核心技術申請專利公開或者投入大量資金進行轉化。盡管如此，行業內仍存在較多的仿制和假冒情況。在市場較為分散的情況下，許多知識產權侵害案件很難通過法律渠道公平地解決，受侵害企業的利益往往無法得到有效維護。（五）行業技術、經營特點（五）行業技術、經營特點 1、行業技術特點 1、行業技術特點 路面機械是工程機械中的一個特殊門類，與通用的工程機械相比，其特點表現為：（1）路面機械的專用性和多樣性 路面的施工和養護作業都是由許多不同的工序組成的，每一工序都有其特殊要求，需要專門的機械設備完成，因而形成了路面機械在功能上

231、的專用性和品種上的多樣性。不具備土方機械、載重汽車的通用性、廣泛性。這一特點決定了路面機械品種多、難以做到單一產品的大規模生產。（2）技術開發路線獨特性 路面機械專用性和多樣性的特點以及小批量多品種的生產方式導致大多數路面機械的制造企業將技術開發的重點放在作業工藝、工作裝置和控制系統的創新上，在總體設計上注重解決系統和各部件之間的合理匹配與組合，在生產制造系統上注重加強金屬結構測試、電裝和總裝調試等環節，而對于發動機、傳動部件、行走裝置等基礎部件則盡可能采用通用成熟產品。路面機械在技術發展中另一個鮮明的特點是比一般的工程機械更迫切地要求獲得機電一體化技術的支持，這同樣是由于對路面機械作業質量日

232、益提高的要求而引起的。因此，路面機械在工程機械行業中是接受最新科技的滲透和改造較快的一個細分行業。（3）機械、材料緊密結合性 路面機械的作業對象是土壤、碎石、穩定材料、瀝青、瀝青混合料、水泥混凝土等筑西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1188 路材料，機械通過與材料之間的相互作用，按照一定的施工工藝來實現某種施工過程。這種機械與作業對象之間的相互作用過程，通常稱為作業過程。不同的材料性能、不同的施工工藝決定著機械作業過程的不同特點。因此路面機械的發展與材料性能、施工工藝之間有著十分密切的聯系。許多新機種的出現都與筑路材料的新發展、施工工藝的新突破直接相關。換言之，筑路材料的新發展

233、和施工工藝的新突破，是推動路面機械技術進步的重要動力。此外，機械作業的質量是衡量其性能優劣的首要指標，正是這一特點決定了路面機械在技術開發路線中必須走材料和工藝相結合的道路。2、行業的周期性、行業的周期性 路面機械行業作為工程機械行業的分支，其下游產業屬于國家基礎建設行業，與國民經濟的發展水平密切相關。因此，行業的周期性與國民經濟發展的周期性基本一致。此外，公路的建設順序是先做橋涵路基再做路面，因此新開工的項目需要到后期用到路面機械設備，相對國民經濟發展周期，存在一定滯后性。3、行業的區域性、行業的區域性 我國的路面機械設備制造業經過多年的發展，已經形成了一個相對完整的供應和制造體系。路面機械

234、行業的發展主要依賴于經濟增長以及對基礎設施的不斷加大，同時也依托于周邊較強的機械工業基礎（如二類底盤生廠商）以及較高水準的筑養護專業科研機構。陜西省作為路面機械設備的國內技術領先地區，區域內有本公司、中交西安筑路機械有限公司、陜西建設機械股份有限公司等企業。江蘇省作為路面機械設備生產規模最大的地區，區域內有徐工集團工程機械股份有限公司、無錫華通公路機械科技有限公司、江蘇華通動力重工有限公司等企業。長沙市是路面機械設備生產較為集中的地區，區域內有三一重工股份有限公司、長沙中聯重工科技發展股份有限公司等。此外，國內其他地區有部分生產廠商依托當地技術支撐和工業基礎，從事同類產品生產銷售。4、行業的季

235、節性、行業的季節性 冬季的寒冷氣候是瀝青公路路面施工的重大不利因素，當環境溫度低于規定溫度，應停止瀝青路面施工，由此會對行業產生一定的影響。5、行業的需求特點、行業的需求特點 智能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車等產品所屬的瀝青路面工程機械行業在發達國家已經過成長階段到了成熟階段，而在我國是一個從 21 世紀初剛剛起步的新興行業，伴隨著我國高速公路建設的迅速擴張而誕生發展。由于歷史基數低，新興產業在發展初期西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1189 往往表現出超常規的增長速度。同時，新興行業的發展與國家經濟發展、產業升級緊密相關，政府對其扶持力度較大。因而，新型瀝青路面機械作

236、為我國的新興行業，發展速度將遠遠高于傳統行業。（六）公司所處行業與上下游產業間關系（六）公司所處行業與上下游產業間關系 1、行業的上、下游產業基本情況、行業的上、下游產業基本情況 公司所處的路面機械行業的上游行業主要為二類底盤、液壓系統、機械加工件、電子元器件、工業控制機及鋼材等行業，下游行業為國內、國際公路建設行業（圖5-25）。圖圖5-25 工程機械行業上下游示意圖工程機械行業上下游示意圖 資料來源：公司技術中心 2、行業與上、下游行業之間的關聯性、行業與上、下游行業之間的關聯性 由于上游行業十分成熟，競爭充分，供應商較多，因此上游行業對本行業的影響主要體現在采購成本的變化，與本行業關聯性

237、較低。本行業與下游行業的發展密切相關，下游行業對本行業的發展具有較大的牽引和驅動作用，國家宏觀經濟政策決定了全社會固定資產的投資力度，從而決定了對公路建設的投資需求，進而決定了本行業的未來發展狀況。3、上、下游行業發展狀況對本行業發展的影響、上、下游行業發展狀況對本行業發展的影響 上游行業中的二類底盤、機械加工件、電子元器件等行業基本屬于競爭性行業，上述行業的產能、需求變化對本行業自身發展的影響較小。隨著上述行業在國內的不斷發展，本行業所需的大多數原材料及配件都可以從國內得到充足的供應。上游行業中的液壓工業在我國起步較晚，尤其精密液壓元器件在加工精度及清潔度等西安達剛路面機械股份有限公司招股說

238、明書（申報稿）1190 方面還亟待提高。目前，閉式變量液壓系統所需的變量泵、變量馬達等變量液壓元件及機電一體化高水平、高技術含量的液壓元件需要從德國、美國、意大利等國進口。因此，國內相關產業如果能迅速提高技術水平、擴大產能產量，將是本行業發展的積極因素。下游行業主要是公路建設行業，其新建投資和改造規模會影響對本行業產品的需求。下游行業對設備智能化、施工質量和高效運行等要求的提高，會促進本行業的技術進步，有利于優勢企業發展壯大。2008 年末，國內主要省份路面工程一級資質承包商和境內相應的農村公路和高速公路里程情況如下：序號序號 省份省份 路面工程一級資質路面工程一級資質 承包企業數承包企業數

239、農村公路里程農村公路里程（萬公里）（萬公里）高速公路里程高速公路里程（萬公里）（萬公里）1 山東 47 19.410.43 2 江蘇 31 12.820.37 3 河南 25 21.660.48 4 河北 25 12.840.32 5 湖南 22 16.890.23 6 浙江 20 9.000.31 7 陜西 20 11.740.25 8 山西 20 11.030.20 9 江西 19 11.990.22 10 湖北 19 17.000.27 11 廣東 19 16.200.38 12 四川 17 20.050.22 資料來源：根據交通運輸部網站資料整理（七）公司產品出口情況（七）公司產品出口

240、情況 公司產品出口包括直接對國外出口、通過國內大型集團公司轉手至國外使用和通過國內進出口公司出口到國外這三類，最近三年的具體情況如下：單位：臺 出口類型出口類型 產品類型產品類型 2009 年年 2008 年年 2007 年年 智能型瀝青灑布車 0 5 2 瀝青碎石同步封層車 0 1 1 瀝青脫桶設備 17 9 1 液態瀝青運輸車 4 4 2 直接對國外出口 乳化瀝青設備 2 5 0 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1191 改性乳化瀝青稀漿封層車 1 0 1 碎石撒布機 2 3 0 合計 26 27 7 占總出口量比重 19%28%18%智能型瀝青灑布車 11 12 6 瀝青

241、碎石同步封層車 0 2 1 瀝青脫桶設備 16 8 6 液態瀝青運輸車 23 19 4 乳化瀝青設備 6 4 3 改性乳化瀝青稀漿封層車 0 0 0 碎石撒布機 8 17 0 合計 64 62 20 通過國內公司轉手至國外使用 占總出口比重 46%65%50%智能型瀝青灑布車 26 1 3 瀝青碎石同步封層車 2 2 1 瀝青脫桶設備 4 2 1 液態瀝青運輸車 0 1 1 乳化瀝青設備 0 0 1 改性乳化瀝青稀漿封層車 1 0 0 碎石撒布機 16 0 6 通過國內進出口公司出口到國外 合計 49 6 13 占總出口比重 35%7%32%資料來源：公司財務部 影響公司出口的因素：1、產品進

242、口國的有關進口政策、產品進口國的有關進口政策 公司出口產品均屬于當地市場急需的高科技產品，對當地的公路及經濟建設有重要幫助，各進口國均鼓勵進口，沒有設置數量限制和特別關稅等貿易保護措施。2、貿易摩擦對公司的影響、貿易摩擦對公司的影響 公司出口產品屬于路面機械設備，在工業機械產品大類中所占比重，無論是數量還是總金額都比較小，不會引起貿易摩擦。3、進口國同類產品的競爭格局、進口國同類產品的競爭格局 公司的主要出口產品的目標市場以開始大規模進行公路建設的發展中國家為主，在當地市場主要面對法國、德國、美國和意大利等國同類產品的競爭。公司產品的科技含量較西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1

243、192 高，在國際市場上具有較高的知名度和較強競爭力，在國際市場上屬于技術領導者，其先進的設計理念和技術往往成為國際競爭對手的模仿對象。三、發行人的市場地位 三、發行人的市場地位（一）主要競爭對手簡要情況（一）主要競爭對手簡要情況 1、國內競爭對手、國內競爭對手（1）歐亞機械設備有限公司 歐亞設備是一家外商獨資企業，產品生產基地位于北京通州永樂經濟開發區，專業制造筑路養護機械設備。歐亞設備主要通過引進以及消化吸收歐美的先進技術生產制造具備國際一流水平的筑養路設備。歐亞設備生產乳化瀝青設備、改性瀝青設備、瀝青灑布車以及瀝青碎石同步封層車。歐亞設備有較完善的瀝青筑養路產品體系，是公司在國內高端市場

244、的主要競爭對手。（2）河南省高遠公路養護技術有限公司 河南高遠主要從事公路養護機械、道路檢測設備及實驗儀器的研發、生產及銷售。2004年通過 ISO9001 國際質量體系認證，是河南省高新技術企業。河南高遠依托國際稀漿封層協會和河南省高等級公路養護工程研究中心的技術實力，與東南大學等高等院校合作，先后開發、生產了五大系列、三十多種產品。主要產品有稀漿封層機系列設備、碎石同步封層系列設備、水泥路面處理系列設備、道路檢測及實驗系列設備和儀器、其它養護設備及機具。河南高遠以生產施工為主導，參與中部地區高等級公路建設和養護，是公司在中部市場的主要競爭對手。（3）浙江美通機械制造有限公司 浙江美通由浙江

245、省公路物資總公司和浙江省公路機械廠聯合組建。該公司以浙江大學、浙江工業大學等科研機構為技術支持，專業從事筑養路設備的研發、制造和銷售。浙江美通獲得浙江省高新技術企業、浙江省優秀科技產品獎和浙江省誠信科技單位等榮譽稱號。浙江美通注重技術創新，擁有完善的質量保障體系，產品獲得國家技術專利十多項，浙江美通通過 ISO9001 質量認證，2007 年度和 2008 年度部分產品進入中國工程機械 TOP50。浙江美通產品以性價比高著稱，是公司在華東市場最主要的競爭對手。（4）其他廠商 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1193 此外，在國內不同地區也有不同廠商生產部分瀝青路面機械類產品，如

246、路橋集團郴州筑路機械廠、杭州市政機械制造有限公司、中交西安筑路機械有限公司等。2、國際競爭對手、國際競爭對手（1）法國法亞集團 法亞集團成立于 1957 年，公司下屬 85 家企業，全部通過 ISO9000 認證，擁有員工約8,000 人，在法國和全球其它國家擁有 90 多個世界知名品牌。作為一個跨國企業集團，法亞集團主要活躍于六個主要領域：土木工程與工民建、鋼結構、電子電氣與信息技術、道路建設與養護、物流與吊裝設備以及壓力容器制造。法亞集團是法國第一大鋼結構生產商、前四大民用工程和建筑廠商。法亞集團在成功收購德國的壓路機生產商寶馬格公司和意大利的著名筑路機械生產商瑪連尼公司后，成為歐洲第一、

247、世界第三大瀝青設備生產商和歐洲第一大道路維護設備生產商。法亞集團是公司產品瀝青灑布車、同步封層車、瀝青運輸車等在國際市場上的主要競爭對手。（2）美國 VSS 公司 美國 VSS 公司作為國際稀漿封層協會最早的創始會員之一，是美國最大的道路養護公司和乳化瀝青生產商，專門從事公路施工、設備生產、瀝青產品供應、技術支持。美國 VSS公司主要產品有：邁普（Macropaver-12B）大型稀漿/改性稀漿封層機、CR-1000 連續式稀漿/改性稀漿封層機、美克（Minimec）小型稀漿/改性稀漿封層機、稀漿封層用的各種攤鋪盒、乳化瀝青站、改性瀝青站、瀝青橡膠設備和技術等。美國 VSS 公司每年參與的稀漿

248、封層及微表處施工工程超過 1,500 萬平方米，碎石封層施工工程超過 800 萬平方米。美國 VSS 公司是公司產品稀漿封層車等在國際市場上的主要競爭對手。（3）意大利 MASSEN-ZA 公司 意大利 MASSEN-ZA 公司位于意大利北部的帕爾馬市，是一家具有 70 多年歷史的專業公路設備制造廠商，也是世界最早專業從事瀝青技術研發和瀝青設備制造的公司，其主要產品系列有：導熱油爐、改性瀝青設備、改性乳化瀝青設備、瀝青灑布車等。意大利MASSEN-ZA 公司在北京、濟南設有辦事處，在江陰市設立了合資公司。意大利 MASSEN-ZA 公司是公司產品瀝青改性設備等在國際市場上的主要競爭對手。以上公

249、司介紹資料系根據其網站資料整理。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1194（二）發行人的核心競爭優勢（二）發行人的核心競爭優勢 公司是世界領先的瀝青路面技術及設備的提供商，其核心競爭優勢集中體現在創業團隊對行業的深刻理解和不懈的奮斗精神、國際領先的技術優勢與持續的自主創新能力、卓越的品牌優勢和完整的產品體系。1、產品與性能優勢、產品與性能優勢 公司于 2003 年 3 月首次通過了 ISO9001：2000 質量體系認證，其后均通過檢測持續有效。公司產品智能型瀝青灑布車于 2007 年 4 月通過歐洲共同體 CE 認證，公司 2008 年 10月根據相關法規要求建立并實施了 3C

250、 認證體系。（1）完善的產品體系 公司擁有從瀝青加熱、存儲、運輸設備，瀝青深加工設備，到瀝青路面施工專用車輛及筑養路機械的完整產品體系和技術方案，包括瀝青脫桶設備、瀝青運輸車、智能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車、瀝青改性設備、乳化瀝青設備等產品?？梢赃\用在不同類型、不同環境和不同工藝條件下的路面筑養路工程上。（2）節能、環保的產品特性 公司將節能、環保、循環經濟等基本理念體現在了研發、設計等各個環節之中。憑借對瀝青行業的深刻理解，公司研制了具有世界先進水平的中國第一臺智能型瀝青灑布車，填補了中國公路瀝青路面施工過程的技術與設備缺失，大幅提高了施工過程的環保性和節能性（圖526）。公司研發

251、的橡膠瀝青改性設備和積極推廣的橡膠瀝青路面施工工藝是典型的綠色循環經濟案例，在國內部分省市和非洲部分國家產生了良好的環境效應和經濟效益（圖527）。圖圖526 “節能環?！崩砟畹木G色實踐“節能環?！崩砟畹木G色實踐 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1195 圖圖527 循環經濟的應用循環經濟的應用 （3）優秀的產品質量 公司作為行業內的技術領先者，定位于路面機械的高端市場，產品的個性化強，技術含量高，向著智能化、集成化方向發展。公司的主導產品脫桶設備采用的廢氣余熱加熱技術，瀝青灑布車采用的特殊結構的灑布裝置、霍爾測速系統和智能控制系統，同步封層車采用的組合料斗、動力系統分配技術、

252、克服瀝青噴灑無重疊裝置，稀漿封層車采用的配料標定控制系統、無輔助發動機技術均為不同時期世界或國內首創技術，滿足了國內外客戶的不同需求，詳見本節“三、（三）發行人產品的差異化分析”。（4）獲得的榮譽 報告期內，智能型瀝青灑布車、瀝青碎石同步封層車等產品及相關技術獲得第十五屆全國發明展覽會銀獎、陜西省專利獎一等獎、2006年中國工程機械年度產品TOP50、2007中國工程機械年度產品TOP50、2008中國工程機械年度產品TOP50、“中國東盟”展覽會優秀設計獎、第十一屆中國專利優秀獎等榮譽，詳見本節“九、（二）技術成果與獲得榮譽”。2、創新與技術優勢、創新與技術優勢 公司在國內較早獨立研發、制造

253、和銷售瀝青加熱、運輸設備，瀝青深加工設備和瀝青路面施工機械，是陜西省2008年第一批認定的高新技術企業，是智能型瀝青灑布車行業標準和瀝青碎石同步封層車國家標準的起草者、制定者。公司創業團隊非常重視技術開發和科技成果轉化，具體來看：（1）擁有多項專利和專有技術 公司在路面機械行業中處于技術領先地位。截至本招股說明書簽署之日，公司擁有36西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1196 項專利，其中發明專利1項，實用新型33項，外觀設計2項；公司向國家知識產權局申報并已經受理專利15項。此外，公司擁有近百項專有技術，詳見本節“五、（二）無形資產情況”。（2）技術儲備豐富 為把握未來路面養護

254、市場迅速增長帶來的巨大商機，公司正在開發的項目有冷再生機、瀝青灑灌車、大噸位瀝青灑布車和車輛系統集成優化技術等，詳見本節“八、（一）正在從事的研發項目、進展情況和擬達到的目標”。（3）科學的創新體系 TRIZ 技術是國家科技部為提高我國整體技術創新能力而全力推廣的科技創新方法，西安達剛為陜西省僅有的兩家 TRIZ 技術示范企業之一。公司設計了符合 TRIZ 理論的系統集成創新研發體系，以創新思維、創新方法和創新工具來提高研發效率，縮短研發周期，降低研發成本，詳見本節“八、（四）發行人保持技術創新的機制”。3、創業團隊優勢、創業團隊優勢（1）經驗的積累 公司創業團隊是由對瀝青及瀝青路面機械有著超

255、過二十年的科研、生產、施工現場經驗和十多年的市場經驗等各方面人才所組成，其多年的經驗積累對于公司研發瀝青脫桶設備、瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車等成系列產品和形成路面筑養路綜合解決方案產生重要作用。（2）創業團隊及公司獲得榮譽 通過艱苦創業，公司獲得了“陜西省裝備制造業30強”、“中國最具投資價值新銳高成長企業”、中國工程機械工業協會筑路機械分會評出的“中國筑養路機械六十年行業技術創新獎”和“中國筑養路機械六十年行業發展貢獻獎”等榮譽稱號，并特邀成為“世界經濟論壇國際成長型企業協會”的發起人，詳見本節“九、（二）技術成果與獲得榮譽”。公司創業團隊主要成員孫建西獲得了“陜西省裝備制造業功勛成

256、就企業家”、西安市“三八紅旗手”、“西安創業女性十大明星”、“中國筑養路機械六十年個人突出貢獻獎”和“陜西省巾幗創業先鋒”等榮譽稱號，詳見本節“九、（二）技術成果與獲得榮譽”。4、市場與品牌優勢、市場與品牌優勢（1）高端市場的主導地位 2008年末，公司在高端的智能型瀝青灑布車市場上的占有率為31.25%。隨著公司總裝基地的建成，將實現年產智能型瀝青灑布車180輛、改性乳化瀝青稀漿封層車70輛、瀝青碎石同步封層車160輛、液態瀝青運輸車180輛、自行式碎石撒布機73輛、瀝青路面養護車65西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1197 輛和連續式膠粉改性設備16套的生產能力的規模優勢，

257、將進一步鞏固其市場地位，詳見第十節“二、（一）達剛筑路機械設備總裝基地及研發中心建設項目”。（2）走向世界的中國品牌 報告期內，使用公司產品系列的國家總數持續增加，從2006年以前的5個持續增加到2006年的15個、2007年的21個、2008年的28個和2009年的36個（如圖528），受到國內外廣大客戶的廣泛贊譽和青睞。（3）良好的售后服務體系 公司注重品牌建設，以實力雄厚的研發能力和成熟的產品質量控制體系為基礎，為客戶提供質量可靠的創新型產品。同時，考慮到產品現場作業會遇到種種難題，公司一切以客戶施工需要為出發點，在接到客戶需求信息后，迅速到達現場，并在規定時限內解決客戶的實際問題。圖圖

258、528 達剛產品系列世界分布圖達剛產品系列世界分布圖 （三）發行人產品的差異化分析（三）發行人產品的差異化分析 公司的主要產品智能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車在動力系統、精確控制和系統集成上有較為明顯的競爭優勢，具體表現為：西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1198 1、智能型瀝青灑布車、智能型瀝青灑布車（1）智能型與非智能型瀝青灑布車分類標準 從技術特征和性能指標看 序號序號 非智能型非智能型 智能型智能型 1 工作裝置采用機械傳動 工作裝置采用智能變量液壓傳動 2 瀝青灑布系統無加熱保溫裝置，施工前需要人工烘烤 瀝青灑布系統采用自動熱油加熱，節能環保 3 靠容積式的瀝

259、青泵泵量灑布，灑布量不準確 灑布量采用計算機設定控制，灑布量準確 4 灑布寬度調節靠人工連接噴桿長度調整 灑布寬度調節用計算機鍵盤設定 5 瀝青管路保養用柴油浸泡靠人工清洗 瀝青管路無需用柴油浸泡和人工清洗 6 無電子測速系統，車速對灑布量影響極大 霍爾或紅外測速及信號處理，灑布量不以車速的變化而變化。7 瀝青灑布的起步:噴嘴不暢，瀝青著地極不均勻，結束：噴嘴關閉不嚴，流淌嚴重。瀝青灑布的起步、結束，噴嘴開合迅速精準，無滴漏現象。從實際施工效果看 瀝青路面施工工藝分為瀝青攤鋪工藝和瀝青碎石同步封層工藝。在采用瀝青攤鋪工藝（厚度 16 公分左右）的瀝青路面施工過程中，由于每層的級配不同，需要分層

260、攤鋪，智能型瀝青灑布車可以保證上下兩層瀝青混合料的灑布精度和均勻性，從而確保瀝青路面的整體強度和承載力，滿足施工質量要求；在采用瀝青碎石同步封層工藝（厚度 2-5 公分）的瀝青路面施工過程中，由于瀝青和石子用量少、路面薄，石子與瀝青的黏附力要求更高，因此對瀝青灑布精度和灑布面的均勻性要求也更高。普通瀝青灑布車沒有自動加熱系統，也沒有適時測速反饋及自動控制系統，導致瀝青灑布量不受控，造成施工質量低下。鑒于智能與非智能型瀝青灑布車的性能上的差別，受行業標準歸口單位“全國建筑施工機械與設備標準化技術委員會”和行業協會“中國公路建設行業協會筑養路機械分會”的邀請，西安達剛于 2009 年承擔了新行業標

261、準道路施工與養護機械設備智能瀝青灑布車的制定任務。隨著新標準的出臺，兩者之間的差別將逐漸體現在下游行業的建設、施工標準制定中。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）1199（2）與競爭對手的技術比較）與競爭對手的技術比較 技術特點技術特點 國內競爭對手情況國內競爭對手情況 和對手相比具有的技術優勢或技術差異和對手相比具有的技術優勢或技術差異 控制系統 部分廠商做到自動控制，大部分廠商外購軟件 自主模塊化設計，故障檢修方便，更換迅速，易于升級和維護，同時可以滿足客戶提出的特殊要求。在國內唯一進行過 1600 噸瀝青灑布實驗后才投放市場，所有理論數據與實驗數據逐一驗證，建立起嚴密的控制系

262、統數學模型，從而保證了灑布精度控制準確、灑布均勻。噴灑系統 需要柴油清洗，噴嘴30-40 個，無法實現三重疊灑布 可實現全方位的加熱保溫。高壓空氣吹掃，無需柴油清洗。有 48 個噴嘴，可實現三重疊灑布。灑布瀝青種類 乳化瀝青、熱瀝青、改性瀝青、膠粉瀝青等 可實現全系列灑布 灑布量 0.33 kg/m2 可以在 0.2-5kg/m2范圍內進行作業，是目前灑布量區間最大的車型 瀝青灑布精度 采用電控系統 瀝青泵與車速實時聯動，響應及時精確 測速系統 主要使用雷達測速，部分產品使用紅外測速 自帶具有專利的霍爾測速，維修成本低；也可使用雷達測速、紅外測速 瀝青加熱系統 手動或半自動操作 可人工、自動操

263、作以適應不同施工狀況；系統可實現中轉功能 2、同步封層車、同步封層車 技術特點技術特點 國內競爭對手情況國內競爭對手情況 和對手相比具有的技術優勢或技術差異和對手相比具有的技術優勢或技術差異 動力傳動系統 大多需要輔助發動機 采用汽車底盤取力，無需輔助發動機 復合料斗 無 有，橋涵隧道可以施工，通過性好；且重心分布合理，裝載容量大 紅外監控設施 無 有，可實現夜間作業 克服瀝青噴灑無重疊裝置 無 有 日平均封層面積 2500035000 m2 45000 m2 整車身長 1112 米 9.65 米 轉彎退行情況 不方便 方便 控制方式 瀝青計算機控制 瀝青、碎石同時計算機控制 西安達剛路面機械

264、股份有限公司招股說明書（申報稿）11100 3、稀漿封層車、稀漿封層車 技術特點技術特點 國內競爭對手情況國內競爭對手情況 和對手相比具有的技術優勢或技術差異和對手相比具有的技術優勢或技術差異 動力傳動系統 均需要輔助發動機 采用汽車底盤取力，無需輔助發動機 配料標定 均需要進行人工現場標定 計算機控制，無需現場標定 驅動方式 分動箱機械傳動，多泵多馬達 液壓系統采用單泵多馬達驅動，在骨料、乳液和水系統均實現了無級變速 瀝青泵加熱 部分產品可實現汽車發動機的冷卻水進行循環保溫 由汽車發動機的冷卻水進行循環保溫，煙囪二次加溫 配料系統控制 定量泵，定量馬達；手動閥調整 采用變量泵，定量馬達；電子

265、比例閥控制 攤鋪效果 大多有橫向波紋 平整，無橫向波紋 工作速度控制 司機、操作手聯合控制，配合難度大 僅由操作手控制，操作安全方便（四）報告期主要產品的市場占有率、變化情況及趨勢（四）報告期主要產品的市場占有率、變化情況及趨勢 公司生產多種瀝青路面機械產品，每種產品之間差異較大，無法從公開市場中取得統一的瀝青路面機械行業的市場占有率數據，因此以占公司營業收入 40%左右的主要產品智能型瀝青灑布車為分析對象。報告期內，公司主要產品瀝青灑布車的市場占有率較為穩定，2006 年至 2008 年的市場占有率分別為 6.55%、5.26%和 5.57%。由于公司生產的瀝青灑布車均屬于高端產品，在智能型

266、瀝青灑布車中，公司的市場份額較高，2006 年、2007 年和 2008 年的市場占有率分別為 48.57%、34.48%、31.25%。公司市場占有率下降的原因在于：一方面，隨著公司對市場的不斷培育和對先進施工工藝理念的宣傳，市場需求迅速擴大；另一方面，公司受限于產能，產量不能滿足日益增長的市場需求，公司 2009 年智能型瀝青灑布車的銷量較 2008 年大幅增長了近 70%，可以合理預計公司產能瓶頸突破后，市場份額將有較大幅度增長，改變最近兩年持續下降的狀況。具體數據如下：瀝青灑布車市場占有情況瀝青灑布車市場占有情況 單位：輛單位：輛/臺臺 產品產品/年份年份 2008 年年 2007 年

267、年 2006 年年 瀝青灑布車市場銷量 628570519西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11101 公司銷量 35 30 34 公司產品市場占有率 5.57%5.26%6.55%智能型瀝青灑布車市場占有情況智能型瀝青灑布車市場占有情況 單位：輛單位：輛/臺臺 產品產品/年份年份 2008 年年 2007 年年 2006 年年 智能型瀝青灑布車市場銷量 1128770公司銷量 35 30 34 公司產品市場占有率 31.25%34.48%48.57%資料來源：根據中國瀝青灑布車市場調查報告（北京中經縱橫經濟研究院）整理 同步封層車和稀漿封層車在中國市場屬于相對較新產品，公司 2

268、006 年銷售 2 臺同步封層車和 1 臺稀漿封層車。由于 2008 年奧運因素和 2009 年“四萬億”投資的拉動，同步封層車出現爆發式增長的趨勢。公司 2008 年銷售同步封層車 19 臺，隨著公司產品的系列化和市場的進一步認同，稀漿封層車將進一步增長。2008 年，公司產品稀漿封層車目前產銷量較少，隨著瀝青路面養護市場的迅速啟動，市場需求將快速增長。公司重視稀漿封層車在未來產品結構中的地位，加大研發了可以進行下封層和微表處操作的稀漿封層車以滿足不同地區、不同工程的作業需求。四、發行人主營業務的具體情況 四、發行人主營業務的具體情況（一）主要產品用途（一）主要產品用途 1、瀝青脫桶設備、瀝

269、青脫桶設備 該設備用于桶裝瀝青的脫桶與升溫，即：把固態瀝青轉化為液態瀝青，以用于瀝青路面的施工。2、液態瀝青運輸車、液態瀝青運輸車 該車有整車和半掛式兩種，用于液態瀝青的中、短途運輸。采用自動點火柴油燃燒器加熱、保溫。3、瀝青改性設備、瀝青改性設備 該設備以SBS、廢舊輪胎橡膠粉等作為改性劑，提高瀝青的抗高溫、耐低溫等性能，主要用于生產改性瀝青，不但節約了大量的資源，保護了環境，而且可以延長公路的使用年西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11102 限和改善公路使用性能。4、智能型瀝青灑布車、智能型瀝青灑布車 該設備主要用于瀝青路面底層的透層、粘層及防水層的灑布；公路養護中“瀝青罩

270、面”噴灑。該設備用于修筑高等級公路、一般公路及城鎮道路建設上，更可用于采用層鋪工藝的縣鄉級公路、油路建設。該設備可以提高路面整體強度，防止路面早期損毀，延長路面使用壽命，降低維修費用。5、瀝青碎石同步封層車、瀝青碎石同步封層車 該設備可進行公路路面的下封層、上封層施工；新舊路面加鋪磨耗層施工；瀝青路面的層鋪法施工；瀝青、碎石特殊情況下的分別灑布，適合各種不同等級公路。該設備施工質量好、效率高，是目前瀝青路面施工較為先進的設備。6、改性乳化瀝青稀漿封層車、改性乳化瀝青稀漿封層車 該設備不僅可作稀漿封層及微表處路面養護工程，亦可用于道路施工中的下封層及橋面處治作業。（二）主要產品的工藝流程圖（二）

271、主要產品的工藝流程圖 1、各種整車生產流程、各種整車生產流程（1）各外協加工廠按照專業化分工、標準化制作的原則，加工各種瀝青罐體、石料料斗等各種鉚焊鋼結構件和各種非標機加件。（2）公司物料部按照配件需求計劃采購各種標準件，如：二類底盤、液壓件、電氣元件、氣控元器件等。（3）公司機柜組完成核心電氣控制柜的裝配、調試。（4）公司總裝車間完成總裝裝配、系統集成和整機調試?？傃b車間的裝配生產模式：采用工區工位制，即設備在總裝工位內位置固定，人員根據專業編組（分為液壓、電裝、總裝、調試等專業班組）按照優化作業順序，各個班組依次或平行完成設備的總裝與調試（圖 5-29）。西安達剛路面機械股份有限公司招股說

272、明書（申報稿）11103 圖圖 5-29 整車生產流程（工區工位）整車生產流程（工區工位）公司主要產品瀝青灑布車（圖 5-30）、同步封層車（圖 5-31）和稀漿封層車（圖 5-32）的構造分解圖如下：國內、國外外購零件外協加工件入庫檢驗 控制總成制作，印刷電路板焊裝，控制柜裝配 控制系統測試 總體裝配：罐體、控制系統、熱油循環系統、液壓及氣動系統、灑布系統、攤鋪系統等 二類底盤 改裝 氣密，水密檢驗 整機調試系統設定 外協加工件 檢驗 國內外采購零件 檢驗 出廠 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11104 圖圖 5-30 瀝青灑布車生產部件分解圖瀝青灑布車生產部件分解圖 西安

273、達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11105 圖圖 5-31 同步封層車生產部件分解圖 同步封層車生產部件分解圖 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11106 圖圖 5-32 稀漿封層車生產部件分解圖 稀漿封層車生產部件分解圖 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11107 2、各類改性瀝青設備生產工藝流程、各類改性瀝青設備生產工藝流程 圖圖 5-33 改性瀝青設備生產工藝流程 改性瀝青設備生產工藝流程 框架總成制作 罐體與框架組焊 上料與控制系統組裝 瀝青管路系統配裝 熱油管路系統配裝 整機調整檢測 涂底防銹漆、保溫蒙皮 標識涂裝 上料機構 內管路制作 檢

274、測 制作罐體 控制系統 檢測 攪拌罐 檢測 外管路 檢測 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11108 3、各類瀝青脫桶設備生產工藝流程、各類瀝青脫桶設備生產工藝流程 圖圖 5-34 瀝青脫桶設備生產工藝流程瀝青脫桶設備生產工藝流程 瀝青循環系統制作 檢測 臺車、滑門制作 臺車驅動、滑門吊架制作 液位計、限位裝置制作 整機聯動調試檢測 配電柜制作 煙囪制作 風機裝配 瀝青循環系統裝配 主機制作 液位計、風機、限位裝置配裝 涂底防銹漆、保溫蒙皮 標識、涂裝 終檢 噴蠟防護 入庫 外接管路、油爐裝配 橫煙管側封板 外接管路制作 橫煙管制作 檢測 臺車驅動、滑門吊架裝配 加熱油管排氣排

275、渣管配裝 加熱油組管制作 排渣、排氣管制作 檢測 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11109（三）主要業務模式（三）主要業務模式 1、采購模式、采購模式 公司的采購模式主要有兩種：定量訂貨模式和 JIT 采購模式。（1）定量訂貨模式：該模式預先確定一個訂貨點和一個訂貨批量，然后隨時檢查庫存，當庫存下降到訂貨點時，就發出訂貨單，訂貨批量的大小每次都相同。該模式以需求分析為基礎，以科學填充庫存為目的，采用相應數學模型，兼顧滿足需求和庫存成本控制，原理科學，操作簡單。但是由于市場的隨機因素多，也會出現庫存量大、市場響應不靈敏的缺陷。目前，公司對戰略采購的液壓元器件及部分控制電子元器件

276、采用此類采購方式。（2）JIT采購模式 JIT（Just in Time）采購又稱準時采購制，是一種完全以滿足需求為依據的采購方法。公司根據生產計劃需要，對供應商下達訂貨指令，要求供應商在指定的時間將指定數量的指定品種、產品送到指定的地點。JIT采購做到了靈敏地響應需求，使得公司的庫存量最小。由于不需要設庫存，所以實現了零庫存生產。這是一種比較科學、比較理想的采購模式。目前，公司對供應充分的二類底盤、外協生產的機械加工件等采用此類采購方式。采購部工作流程如下圖所示：西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11110 圖圖 5-35 采購部工作流程采購部工作流程 N Y Y N N Y

277、處理 申請特殊采購 特殊采購 退貨 入庫 請款 總經理/采購部經理審批 財務結算 結束 市場需求、客戶要求 采購需求計劃 供應商調查與選擇 詢價、比議 訂購單 跟蹤交貨 驗收 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11111 供應商選擇流程如下圖所示：圖圖 5-36 供應商選擇工作流程供應商選擇工作流程 2、生產模式、生產模式 公司的生產經營模式包括訂單生產和庫存生產兩種類型。訂單生產模式指根據銷售訂單簽訂情況進行生產加工，即以銷定產；銷售訂單主要由分布于全國主要銷售區域的銷售經理從相關的公路建設、養護單位及市政、交通、路橋等單位直接取得，或因大的路橋建設項目招投標中標而得。另有部分

278、訂單則因公司可以為用戶提供設備、材料及施工工藝三位一體的系統技術集成解決方案，客戶主動求購而得。庫存生產模式指通過庫存管制表控制投產時點及投產批量，即在滿足訂單要求的情況下，根據各種產品的月末盤存數量與庫存管制表設定數量的差異來決定是否投產以及投產的數量。庫存管制表是根據以前年度的銷售情況及對未來的銷售預測由總經理辦公會討論決定的。由于二、三季度是國內施工旺季，因此，庫存管制表中上半年的產成品及在制品數量設定大于下半年。每月盤點后，若扣減上月及當月銷售訂單后的庫存及在制品數量小于庫存管制表的要求，可按規定批量投產。庫存管制表的設立不僅滿足了銷售需求，而且在一定程度上降低了庫存占用。公司生產的智

279、能型瀝青灑布車、同步封層車、稀漿封層車、碎石撒布機、瀝青脫桶設備、瀝青乳化設備等主要采用庫存生產模式，而液態瀝青運輸車、瀝青改性設備、新產品及用戶有特殊要求的產品則采用訂單模式生產。由此可見，公司一部分產品以銷定產，一部分開始 采購目標提出 供應商調查 制定供應商評價標準 評價供應商 選擇供應商 確定供應商選擇目標 初步建立合作關系 確定合作關系 供應商等級劃分 供應商編碼 歸入供應商名錄檔結束 運行評判N Y Y N 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11112 產品采用庫存模式生產。此外，公司的生產模式與一般的工業企業不同之處在于其規模較大的外協合作和外購器材組裝。一般來看，

280、工程機械專用車輛分為兩部分：一部分是二類底盤及與之相配的發動機、動力傳動系統、控制系統等；另一部分是工作裝置及與之相關的液壓元器件、電磁閥元器件等，如同步封層車裝置、灑布裝置。路面工程機械企業的核心競爭力體現在工作裝置的設計制造和各種元器件的匹配。由于底盤的技術含量較高，且對企業生產資質的要求較高，因此一般的工程機械企業都是通過外購的形式獲取各種工程機械的底盤。而與工作裝置相關的液壓元器件、電磁閥元器件等只需外購裝配即可。為了和具有行業特征的生產模式相匹配，公司設計了相應的生產部工作總流程（如圖 5-37）。外協生產是公司生產的重要組成部分，公司重視與外協廠建立長期合作關系。公司制定了科學的外

281、協廠選擇程序（如圖 5-38）和生產作業流程和評價流程（圖 5-39），對外協廠從信譽道德、質量水平、生產能力、管理能力、技術力量和資金能力等多個方面進行考核。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11113 圖圖 5-37 生產總流程生產總流程 N Y 物料部 物料需求計劃 物料采購計劃 物料采購 質檢部 外購件檢驗 生產計劃加工合同 生產部計劃 Y 質檢部 零部件加工 制程檢驗 裝配檢驗 N N 采購 進料檢驗 Y 外協制作裝配檢驗 公司總裝聯調 調試檢驗 N Y 入庫發貨 涂裝、保溫、裝箱 終檢 N Y 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11114 圖圖 5-38

282、 外協廠選擇工作流程外協廠選擇工作流程 對外協廠要求內容 信譽道德 質量水平 生產能力 管理能力 技術力量 資金能力 人員配備 場地條件 距離交通條件 資質條件 生產形式外協加工內容 招標 外協廠A 外協廠B 外協廠C 外協廠D Y Y Y 書面調查 實際考察 簽訂試用合同 試用 試用考核 加入合格外協廠名錄 淘汰 N N N N Y 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11115 圖圖 5-39 外協廠評價工作流程外協廠評價工作流程 （1）主要外協加工企業及其提供的外協加工件 公司以戰略合作的模式，發展了陜西省戶縣西秦機械廠、西安戶縣恒興機械廠等企業為公司主要配套生產廠家。報告期

283、內，主要外協加工企業與發行人不存在任何關聯關系。公司主要外協加工企業及其提供的外協加工件名稱如下表所示：主要外協加工企業名稱主要外協加工企業名稱 外協加工件名稱外協加工件名稱 瀝青灑布車結構件 瀝青脫桶設備結構件 瀝青乳化設備結構件 陜西省戶縣西秦機械廠 瀝青運輸車結構件 瀝青脫桶設備結構件 西安戶縣恒興機械廠 瀝青保溫罐結構件 合格外協廠名錄 組織相關部門 對外協廠考核 綜合評審 對外協廠考核內容 信譽道德 質量水平 生產能力 管理能力 技術力量 資金能力 Y N N 繼續留在合格外協廠名錄 淘汰 6 個月/3 個月整改 Y 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11116 導熱油

284、爐設備結構件 稀漿封層車集料箱部分結構件 同步封層車罐體及料倉部分結構件 瀝青脫桶設備結構件 瀝青乳化設備結構件 瀝青保溫罐結構件 導熱油爐設備結構件 戶縣華琪機械廠 瀝青運輸車結構件 瀝青灑布車結構件 瀝青運輸車結構件 西安翔宇石油機械有限公司 自行式碎石撒布機結構件 瀝青保溫罐結構件 同步封層車料倉及撒布部分結構件 西安華冶機械制造有限公司 懸掛式碎石撒布機結構件 懸掛式碎石撒布機結構件 牽引式碎石撒布機結構件 瀝青保溫罐結構件 瀝青乳化設備結構件 同步封層車碎石撒布部分結構件 西安信諾機電技術開發有限公司 自行式碎石撒布機結構件 陜西華凱設備制造有限公司 自行式碎石撒布機結構件（2）外協

285、加工產品的定價模式 上述機械鉚焊類企業在公司所在地數量較多，產能充分，競爭較為激烈。一方面，公司戰略合作企業對公司依賴性較大；另一方面，公司對合作伙伴的選擇余地較大。因此公司在外協加工費用談判上具有相當話語權，議價能力較強。公司成立了核價小組和價格審核委員會，制訂了達剛公司非標采購件定價管理規定、非標采購件公司指導核價辦法及指導價目表（以下簡稱“指導價目表”）。指導價目表上所列價格由核價小組和價格審核委員會按照成本加成法確定，其中，各外協加工件成本主要由原材料成本、人工成本、制造費用、管理費用、稅金及利潤等構成。原材料成本根據外協加工件重量及合同簽訂時的材料市場價格確定；人工成本根據外協加工件

286、加工工時及合同簽訂時各工種定額工資確定；制造費用、管理費用、稅金及利潤等按照外協加工企業所在地的市場實際情況確定。實際經營中，公司外協加工件的采購均按照 指導價目表上所列價格執行，并定期根據市場變動情況進行調整。（3）外協加工產品的質量管理 在外協加工產品的質量管理方面，公司主要采取了以下措施：西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11117 成立了外協加工企業的選擇和評價管理委員會，嚴格按照 ISO9000 體系要求制訂了外協加工合作企業選擇和定期評價制度；要求外協加工企業嚴格按照公司設立的標準建立質保體系；分析確定了外協加工過程的特殊環節和關鍵環節，并對之實行現場監督檢驗或確認檢

287、驗；嚴格落實了竣工、調試、出廠等例行檢驗。通過上述措施的實行，報告期內外協加工企業無重大質量事故發生。（4）外協加工模式的風險及應對措施 目前，公司采用的外協加工模式存在著以下風險：隨著公司業務規模的不斷擴大，如果外協企業的供應質量、價格發生較大變化，尤其是不能按時足額交貨，將影響公司生產計劃的完成；此外，外協加工廠在生產過程中需要公司提供部分圖紙和技術參數，因此該部分資料存在著知識產權保護和技術泄密的風險。針對以上風險，公司已同主要外協加工企業簽署了戰略合作協議以保證外協加工產品的質量品質和如期供應；同時，公司對外協加工企業實施分塊加工合作，使外協加工企業以分工協作的經營模式為公司生產制造零

288、備件，以降低技術泄密風險，并與其簽訂技術保密協議加以約束。3、營銷模式、營銷模式 營銷方面，公司一方面加大成熟產品如智能型瀝青灑布車、瀝青碎石同步封層車、瀝青脫桶設備和瀝青乳化設備的推廣力度；另一方面，公司對自主創新的產品采用知識營銷的策略，引導客戶使用公司新產品，開拓行業新市場。在營銷模式上，公司注重以下幾個方面：（1）直銷與代理相結合 公司的銷售模式包括直銷和代理兩種模式。直銷作為公司銷售的主要方式，有利于公司直接面向客戶，了解路面施工的工藝過程，對施工中存在的問題進行總結分析，并反饋到生產和研發部門，從而為客戶提供一整套解決方案。代理銷售作為另一重要方式，其比例在最近幾年有了較大的增長。

289、在外貿方面，公司積極通過代理的方式擴大國際市場份額。代理銷售可以進一步提高公司產品的市場占有率，擴大公司品牌的影響力。同時，公司嚴格審核代理商的資質，對其進行必要的技能培訓和售后服務支持，與之建立互利互惠的長期西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11118 合作關系。（2）兼顧國內外重點市場 公司的銷售政策為立足國內市場，積極開拓國際市場，以優異產品創造一流的品牌價值。目前，公司銷售收入中內銷（含銷售給國內工程公司，但設備在國外施工）約占 85%，外銷（不含銷售給國內工程公司，但設備在國外施工）約占 15%。同時，公司制定了區域營銷重點。國內區域營銷策略是在充分了解各重點省市道路施

290、工建設及將開工項目的基礎上，進行針對性營銷并以此建立客戶信息庫。公司國外營銷主要集中在非洲產油國、印度、中亞等國家和地區，這些地區經濟正處于發展階段，而基礎設施建設較為薄弱，公司的產品在這些地區的優勢較為明顯。（3）注重品牌和售后服務 公司注重品牌建設，以實力雄厚的研發能力和成熟的產品質量控制體系為基礎，為客戶提供質量可靠的創新型產品。由于工程施工對工期要求較為嚴格，且不同的施工設備之間存在協調問題，因此公司十分重視售后服務工作，一切以客戶施工需要為出發點。在接到客戶要求安裝調試通知后，如果客戶距離較近，公司要求派出的售后服務人員在 24 小時內到達施工現場，距離超過 1,500公里，則必須在

291、 48 小時之內到達施工現場服務。公司的售后服務隊伍精通設備工作原理和安裝、調試、維修技巧，同時能協調公司的銷售部、生產部和質量部，綜合統籌為客戶提供服務。公司對售后服務人員的行為規范、培訓學習、資質技能、激勵約束和考核制定了具體有效的管理辦法。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11119 圖圖 5-40 營銷工作流程營銷工作流程 4、盈利模式、盈利模式 公司的盈利模式主要取決于定價機制。單個工程進行招標時對于路面機械設備的需求數量相對較小，招標單位一般會側重考慮產品性能，而不是一味追求低廉的價格。在報價時，公司以“成本加成法”為基本原則，根據產品技術方案進行成本核算，同時對以往

292、投標結果和中標情況進行分析，在保證較高產品毛利率的基礎上確定投標報價。（四）（四）主要產品生產銷售情況主要產品生產銷售情況 1、公司各種產品的生產模式及生產能力、生產周期的情況、公司各種產品的生產模式及生產能力、生產周期的情況 產品類別 主營產品名稱 生產模式 生產能力（臺/年）生產周期(天)總裝生產 周期(天)產品類別 主營產品名稱 生產模式 生產能力（臺/年）生產周期(天)總裝生產 周期(天)乳化瀝青設備 180 25 瀝青深加工設備類 改性瀝青設備 定 制 生 產 90 35 虛假信息 反饋 銷售部經理 區域銷售經理 公司銷售網 電話信息 網上信息 其它來源 銷售辦公室信息處理 市場需求

293、、客戶要求 個人信息 公司信息 真實信息 市場運作 Y N Y Y 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11120 瀝青脫桶設備 180 25 瀝青加熱、存儲、運輸設備類 液態瀝青運輸車 429 5 智能型瀝青灑布車 150 7 瀝青碎石同步封層車 109 14 改性乳化瀝青稀漿封層車56 40 瀝青路面筑養護機械（專業車）類 自行式碎石撒布機 自產 35 40 注：（1）該表所列示的各個產品的生產能力是指公司及其主要外協廠的生產車間完全用于該單一產品的生產所能達到的生產能力，本表中的產能數據是以公司對標準臺的定義以及相關工區工位的情況測算獲得。（2）此處生產周期為外協廠加工完成單

294、臺產品所需要的工作天數，總裝生產周期為公司總裝車間生產單臺產品所需要的工作天數。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11121 2、公司主要產品的產量、銷量及產銷率情況如下表：、公司主要產品的產量、銷量及產銷率情況如下表：單位：臺單位：臺/輛輛 2009 年年 2008 年年 2007 年年 產品類別產品類別 主要產品名稱主要產品名稱 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 瀝青脫桶設備 36 41 114%27 26 96%20 17 85%瀝青加熱、存儲、運輸設備類 液態瀝青運輸車 14 27 193%37 24 6

295、5%7 7 100%瀝青乳化設備 18 19 106%16 16 100%23 22 96%瀝青深加工設備類 瀝青改性設備 1 1 100%4 4 100%智能型瀝青灑布車 43 59 137%56 35 63%32 30 94%瀝青碎石同步封層車 17 19 112%26 19 73%15 14 93%改性乳化瀝青稀漿封層車 3 4 133%4 3 75%3 3 100%瀝青路面筑養護機械（專業車）類 碎石撒布機 45 40 89%48 32 67%22 21 95%總計總計 177 210 119%214 155 72%126 118 94%西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）

296、11122 3、主要產品銷售價格的變動情況、主要產品銷售價格的變動情況 單位：萬元 2009 年年 2008 年年 2007 年年 產品類別產品類別 主要產品名稱主要產品名稱 平均價格平均價格 同比同比 平均價格平均價格 同比同比 平均價格平均價格 瀝青脫桶設備 45.66-17.22%55.16 2.85%53.63 瀝青加熱、存儲、運輸設備類 液態瀝青運輸車 58.83 3.07%57.08-8.58%62.44 瀝青深加工設備類 瀝青乳化設備 25.64-0.23%25.70 38.62%18.54 智能型瀝青灑布車 90.05-8.90%98.85-0.53%99.38 瀝青碎石同步封

297、層車 111.75-14.60%130.85 5.41%124.14 改性乳化瀝青稀漿封層車 117.45-8.26%128.03 3.00%124.30 瀝青路面筑養護機械（專業車）類 碎石撒布機 8.77-4.88%9.22 5.49%8.74 報告期內，公司產品價格的變化動因主要來自外部市場環境和內部市場發展戰略需要：一方面，發行人下游行業屬于基礎建設行業，與宏觀經濟聯系較為緊密，2008 年下半年以來的金融危機會對公路建設行業產生一定影響。公司對價格進行下調以適應變化的市場形勢，以維持公司的市場地位；另一方面，公司中長期的總體市場戰略是：在維持合理的毛利率的同時將價格逐步下降以迅速擴大

298、銷售量，提高公司的總收入。由于發行人主要產品的毛利率未發生重大波動，因此，價格下降均在可控制范圍之內。目前，隨著全球經濟逐漸走出危機影響，下游行業呈現復蘇態勢，公司的產品需求逐漸旺盛。從公司 2010 年的新簽訂合同來看，各種產品的價格已經回升至 2008 年的平均水平。4、主要產品的銷售情況、主要產品的銷售情況 報告期內，盡管公司在應對金融危機過程中，基于長期市場戰略主動下調了產品價格，但由于公司產品的價格彈性較大，銷量快速上升，使得公司 2009 年的營業收入較2008 年增長 28.57%。同時，由于各產品的毛利率并沒有發生重大變化，公司的各項盈利指標持續增長。具體情況如下表所示：單位：

299、萬元 2009 年年 2008 年年 2007 年年 產品產品 金額金額 比重比重 金額金額 比重比重 金額金額 比重比重 智能型瀝青灑布車 5,312.68 41.29%3,459.63 34.33%2,981.31 38.96%西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11123 瀝青碎石同步封層車 2,123.30 16.50%2,486.18 24.67%1,737.92 22.71%瀝青脫桶設備 1,871.98 14.55%1,434.11 14.23%911.67 11.92%液態瀝青運輸車 1,588.43 12.35%1,369.84 13.59%437.08 5.71

300、%瀝青乳化設備 487.22 3.79%411.14 4.08%407.79 5.33%改性乳化瀝青稀漿封層車 469.78 3.65%384.10 3.81%372.90 4.89%碎石撒布機 324.56 2.52%294.92 2.93%183.53 2.40%自行碎石撒布機 252.36 1.96%-瀝青改性設備 70.94 0.55%-525.30 6.87%其它產品 364.47 2.83%237.64 2.36%93.93 1.21%合計合計 12,865.72 100%10,077.56 100%7,651.43 100%發行人應對價格下降、保證銷量增長的具體措施包括如下：（1

301、）不斷創新技術，完善產品體系，提高產品質量 公司作為行業內的技術領先者，定位于瀝青路面機械的高端市場，產品的個性化強，技術含量高，向著智能化、集成化方向發展。公司根據不斷變化的市場狀況，不斷開發適應行業發展的新技術、推出適應客戶需求的新產品，如公司正在開發的冷再生機和瀝青灑灌機。同時，公司不斷完善產品體系，如將瀝青灑布車進一步根據運量開發系列化產品。最后，公司繼續強化產品質量管理，牢固樹立以品質贏得市場的理念。（2）強化內部外部成本管理、穩定產品毛利率 公司目前在生產的各個環節均建立了較好的成本管理制度，在募集資金投資項目建成后，隨著公司規模的擴大，公司將繼續強化管理，向內部要效益。此外，公司

302、在繼續強化對外協單位的質量管理和成本控制的同時將對關鍵外協件實現自主生產，穩定公司目前的產品毛利率。（3）建立營銷網絡、完善售后服務 公司擬投資 3,892 萬元新建營銷服務網絡體系，準備形成具有市場競爭力的營銷隊伍和營銷渠道。公司計劃三年內在國內重點市場區域建立六個銷售辦事處，在國外目標市場國家建立四個銷售辦事處，形成一個比較完善的全球銷售網絡。同時，公司擬建立24 小時客戶服務中心和信息管理系統，提高銷售服務質量，重視營銷反饋。隨著新營銷網絡的建立健全，公司捕捉市場信息的能力將成倍增長，對公司持續擴大國內外市場提供了保證。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11124 公司 2

303、010 年始加大營銷力度，不斷拓展市場，保證銷量增長。截至 2010 年 2 月底，公司共簽署的超過百萬元的合同訂單共 8 個，總計合同金額達 1,440.07 萬元。公司目前有利的外在環境和自身優勢將保證未來訂單的持續增長。有利的外在環境主要體現在四個方面：中西部公路建設今年將開始進入路面建設集中期；今年國家將對全國干線公路養護管理實施大檢查，各地區高等級公路、一級公路、國道和省道都進入養護階段；中央提出的惠農政策，要求農村公路村村通，加強農村公路建設；中央為了擴大內需拉動經濟增長繼續實施積極的財政政策，今年計劃新增 5,885 億元中央投資，各地區公路建設依舊是各年度計劃投資重點。有利的外

304、在環境必然促使裝配行業需求大增，只要公司保持已有的優勢，并不斷加強研發，開發滿足市場需要的新產品，國內銷售就會穩中有升。國外一些經濟基礎雄厚的大國如印度、巴西、俄羅斯及亞洲和非洲資源富裕型的國家如阿爾及利亞、利比亞、安哥拉、尼日利亞、哈薩克斯坦等主要產油國意識到，經濟要發展，公路要先行，已開始大力發展公路的建設及舊路的升級改造與養護。公司自身的優勢體現在創業團隊對行業的深刻理解和不懈的奮斗精神、國際領先的技術優勢與持續的自主創新能力、卓越的品牌優勢和完整的產品體系。在有利的國內國外環境下，只要公司保持已有優勢，公司未來訂單將有較好的保障。5、主要產品的銷售客戶主要產品的銷售客戶 公司產品的銷售

305、客戶主要是道路工程建設公司，國內銷售主要集中在西北、華北和華東地區，國外銷售主要集中在非洲、東南亞和中東地區。（1）公司前五名客戶的銷售情況 報告期內，公司前五位的客戶銷售情況如下：2009 年前五名銷售客戶情況 序號序號 客戶名稱客戶名稱 合同金額合同金額(元元)所占比例所占比例 1 中國航空技術深圳有限公司 31,667,148.14 23.71%2 中國航空技術北京有限公司 9,611,305.60 7.20%3 中國路橋工程有限公司 6,061,025.90 4.54%4 中鐵七局集團有限公司 5,671,950.00 4.25%5 德州九龍貿易有限公司 5,441,160.20 4.

306、07%合計合計 58,452,589.84 43.77%西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11125 2008 年前五名銷售客戶情況 序號 客戶名稱 合同金額(元)所占比例 序號 客戶名稱 合同金額(元)所占比例 1 中國鐵道建筑總公司 23,369,748.00 22.50%2 中國路橋工程有限責任公司 6,708,296.90 6.46%3 安哥拉印柯公司 6,350,738.40 6.11%4 汕頭市達濠市政建設邵永高速公路 6,350,000.00 6.11%5 鎮江江大機械設備有限公司 5,359,950.05 5.16%合計合計 48,138,733.35 46.35

307、%2007 年前五名銷售客戶情況 序號 客戶名稱 合同金額(元)所占比例 序號 客戶名稱 合同金額(元)所占比例 1 中國路橋工程有限責任公司 7,590,000.00 9.41%2 烏魯木齊阿爾狼進出口貿易公司 3,566,000.00 4.42%3 中國建筑第三工程局 3,136,986.92 3.89%4 中鐵二十局集團第二工程有限公司 2,988,000.00 3.71%5 成都天齊機械五礦進出口有限公司 2,960,000.00 3.67%合計合計 20,240,986.92 25.11%公司不存在向單個客戶的銷售比例超過總額的 50%或嚴重依賴于少數客戶，或該客戶為本公司關聯方的情

308、況。（五）主要產品的原材料和能源及其供應情況（五）主要產品的原材料和能源及其供應情況 1、原材料和能源供應情況、原材料和能源供應情況 公司主要原材料為二類底盤、外協結構件以及戰略采購件,其中二類底盤主要向陜汽重型購買，外協結構件主要在陜西省購買,戰略采購件主要是境內購買的進口產品，原材料供應可滿足公司的生產需求。公司產品生產的能源消耗主要為電力，全部外購。2、主要原材料和能源的價格變動趨勢、主要原材料和能源占成本的比重、主要原材料和能源的價格變動趨勢、主要原材料和能源占成本的比重（1）主要原材料價格變動趨勢 公司所需主要原材料中，二類底盤和戰略采購件的采購價格變動較小，最近三年西安達剛路面機械

309、股份有限公司招股說明書（申報稿）11126 一直保持平穩趨勢。外協結構件的價格主要受鋼材價格的變動影響，但價格波動不大。公司生產所需的能源主要是電力，價格基本沒有變化。（2）主要原材料和能源占成本的比重 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11127 報告期內，公司主要原材料情況如下：主要原材料名稱主要原材料名稱2009 年年 2008 年年 2007 年年 采購額（元）采購額（元）占采購總額的比重占采購總額的比重 采購額（元）采購額（元）占采購總額的比重占采購總額的比重 采購額（元）采購額（元）占采購總額的比重占采購總額的比重 載貨車底盤 17,202,980.00 40.15%

310、24,710,100.00 38.34%13,278,200.00 36.25%戰略采購件 1,846,516.00 4.31%6,751,876.00 10.48%4,508,216.28 12.31%外協結構件 12,491,390.75 29.15%18,461,167.59 28.65%10,763,105.47 29.39%外協機加件 1,123,529.05 2.62%2,417,099.28 3.75%1,217,330.44 3.32%液壓件 1,698,973.55 3.97%1,175,251.00 1.82%1,091,499.50 2.98%電器件 1,759,146.

311、71 4.11%2,430,988.70 3.77%1,877,277.22 5.13%機械件 6,606,262.37 15.42%6,701,993.72 10.40%3,663,726.99 10.00%其他 118,100.00 0.28%1,796,424.00 2.79%225,288.00 0.62%年度采購總額年度采購總額42,846,898.43 100.00%64,444,900.29 100.00%36,624,643.90 100.00%報告期內，公司電力采購成本占產品成本的比例均未超過 0.5%。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11128（3）報告期內

312、向前五名供應商采購的情況）報告期內向前五名供應商采購的情況 報告期內公司向前五名供應商采購的情況如下：2009 年公司向前五名供應商的采購情況年公司向前五名供應商的采購情況 序號序號 客戶名稱客戶名稱 采購物資采購物資 金額（元）金額（元）所占比例所占比例 1 陜西重型汽車有限公司 底盤 13,176,894.00 30.75%2 陜西省戶縣西秦機械廠 結構件 4,488,139.86 10.47%3 北京海納創為液壓系統技術有限公司 液壓元件 2,542,080.60 5.93%4 西安戶縣恒興機械廠 結構件 2,441,923.72 5.70%5 西安金茂科技有限公司 液壓元件 2,387

313、,667.00 5.57%合計合計 25,036,705.18 58.42%2008 年公司向前五名供應商的采購情況年公司向前五名供應商的采購情況 序號序號 客戶名稱客戶名稱 采購物資采購物資 金額（元）金額（元）所占比例所占比例 1 陜西重型汽車有限公司 底盤 20,156,900.00 31.28%2 陜西省戶縣西秦機械廠 結構件 6,701,656.44 10.40%3 西安金茂科技有限公司 底盤 4,483,555.00 6.96%4 陜西新興紀元汽車銷售有限公司 結構件 4,110,800.00 6.38%5 西安戶縣恒興機械廠 結構件 3,156,151.40 4.90%合計合計

314、38,609,062.84 59.92%2007 年公司向前五名供應商的采購情況年公司向前五名供應商的采購情況 序號序號 客戶名稱客戶名稱 采購物資采購物資 金額（元）金額（元）所占比例所占比例 1 陜西重型汽車有限公司 底盤 12,868,800.00 35.14%2 陜西省戶縣西秦機械廠 結構件 4,623,395.70 12.62%3 西安金茂科技有限公司 液壓元件 2,675,237.00 7.30%4 西安戶縣恒興機械廠 結構件 1,835,886.97 5.01%5 陜西興瑞達機械制造有限公司 結構件 1,543,939.80 4.22%合計合計 23,547,259.47 64.

315、29%西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11129 報告期內，公司不存在向單個供應商的采購比例超過總額的 50%的情況，但對陜汽重型和陜西省戶縣西秦機械廠存在著一定的依賴，不過，依賴程度逐漸降低。（六）公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有發行人（六）公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有發行人 5%以上股份的股東在主要供應商或客戶中所占的權益情況以上股份的股東在主要供應商或客戶中所占的權益情況 發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、主要關聯方或持有發行人 5%以上股份的股東，在報告期內，未在上述客戶及供應商中擁有權益，也不存在

316、關聯關系。（七）主要產品的質量控制情況（七）主要產品的質量控制情況 1、質量控制體系與標準、質量控制體系與標準 公司于 2003 年 3 月通過了 ISO9001：2000 質量體系認證，并根據公司產品的實際情況制訂了一系列質量控制的規章制度，如：質量手冊、質量體系程序文件、相關作業指導書等并每年針對 ISO9001：2000 質量體系進行內部審核和外部監督審核。原認證證書到期之后，公司于 2009 年 3 月再次通過了ISO9001：2000 質量體系認證。公司智能型瀝青灑布車于 2007 年 4 月通過歐洲共同體 CE 認證，確保產品符合歐洲安全認證要求。公司 2008 年 10 月根據

317、CNCA-02C-023:2002機動車輛類強制性認證實施細則要求建立并實施了 3C 認證體系，并根據公司產品的實際情況制訂了一系列 3C 控制的規章制度，如：3C 質量手冊、3C 程序文件、3C 作業控制文件。2、質量控制措施、質量控制措施 為了對質量進行有效的控制，公司成立獨立的質量部門，建立質量工作團隊，明確各崗位工作職責；按照相關國家標準建立健全了公司質量體系。公司配備了先進的質量檢測及實驗儀器（超聲波探傷儀、涂層測厚儀、RF1800 集成電路檢測編程器、BT2234A 線速度測速儀、紅外線溫度測試儀、噴嘴試驗臺、油缸試驗臺、閥門壓力試驗臺、其他類檢驗儀器 20 余臺套）、成套瀝西安達

318、剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11130 青性能指標試驗設備（瀝青針入度儀、瀝青軟化點儀、瀝青延展度儀）并制定了計量器具管理辦法，定期對計量器具進行鑒定和校準，確保測量值的準確性和一致性，從而有效控制產品質量。同時公司也采取了進料檢驗、過程檢驗及終檢檢驗的控制措施：進料檢驗控制：公司制定了 供應商選擇和評價程序、采購控制程序、進料檢驗控制程序，制定了各類產品進料檢驗規程，并設置專人進行進貨檢驗，確保采購產品符合質量要求；過程檢驗控制：公司制定生產外包控制程序、關鍵工序、特殊工序控制程序、例行檢驗和其確認檢驗控制程序、不合格品控制程序，并采用過程首件檢驗、巡回檢驗和工序完工檢驗，確保

319、產品形成過程中一個或多個工序完成的中間產品符合規定的質量要求；終檢檢驗控制：公司制定各類產品終檢檢驗標準及規范，并依據標準的要求對成品的外觀質量、精度、功能、安全、環保性能、包裝防護進行檢驗，確保不合格品不轉序、不出廠、不交付。3、質量糾紛、質量糾紛 公司成立以來，未發生重大質量糾紛問題。（八）公司安全生產及環境保護情況（八）公司安全生產及環境保護情況 道路機械制造工程不屬于高危險、重污染行業。在安全生產方面，發行人按照國家以及有關部委頒布的與安全生產有關的各種規章制度并結合具體生產情況，建立安全生產管理制度，針對公司生產工藝特點和使用物料特性建立了相應的事故急救預案。在環境保護方面，發行人一

320、直依照 大氣污染物綜合排放標準GB16297-1996 二級標準；污水綜合排放標準GB8978-1996；大氣環境質量標準GB3095-1996 二級標準；工業企業廠界噪聲控制標準GB12348-90 類標準等國家相關規定進行環境保護工作，各項指標都符合標準。西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11131 五、發行人的主要固定資產及無形資產（一）固定資產情況 五、發行人的主要固定資產及無形資產（一）固定資產情況 截至 2009 年 12 月 31 日，公司主要固定資產情況如下：（單位：萬元）固定資產種類固定資產種類 原值原值 累計折舊累計折舊 凈值凈值 成新率成新率 房屋及建筑物

321、1848.99 206.49 1,642.49 88.83%機器設備 581.09 56.43 524.66 90.29%運輸設備 244.04 165.64 78.40 32.12%辦公設備 59.34 24.88 34.47 58.08%合計合計 2,733.46 453.44 2,280.02 83.41%1、房產、房產 截至報告期末，發行人共擁有 12 宗房屋所有權，共計 6,658.35 平方米，賬面價值為 16,424,935.05 元，發行人現有房產均為購買取得，且使用狀況良好。發行人所擁有的房產情況如下表：序號 房產權證號 建筑面積（平方米）房地座落 取得方式 他項權利權屬 序

322、號 房產權證號 建筑面積（平方米）房地座落 取得方式 他項權利權屬 1 1075106007-9-2-101041 184.19 高新區高新二路 4 號 購買 無 自有 2 1050104020-18-1-311101 46.74 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 3 1050104020-18-1-314061 46.93 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 4 1050104020-18-1-303061 46.72 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 5 1050104020-18-1-314091 46.93 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 6 10501

323、04020-18-1-308031 46.92 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 7 1050104020-18-1-312091 46.93 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 8 1050104020-18-1-312101 46.74 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 9 1050104020-18-1-302031 46.68 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 10 1050104020-18-1-314101 46.74 高新區高新五路 16 號 購買 無 自有 11 1050104020-18-1-307091 46.93 高新區高新五路 16 號 購

324、買 無 自有 12 1050104013-28-3 6,005.9 高新區科技三路 60 號 購買 無 自有 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11132 2、機器設備、機器設備 截至 2009 年 12 月 31 日，公司的主要機器設備如下表：序號序號 設備名稱設備名稱 規格規格 購買時間購買時間 尚可使用年限尚可使用年限 生產廠家生產廠家 先進程度先進程度 數量數量 1 液壓擺式剪板機 QC12Y-8*2500 2006.07.01 4 寶雞金牛鍛壓機床有限公司 中 1 2 焊機 500KR 2008.04.19 6 陜西寶達機電設備有限公司 中 2 3 小切割機 CG1-3

325、0 2008.04.19 6 陜西寶達機電設備有限公司 中 2 4 仿形切割機 CG2-150 2008.04.19 6 陜西寶達機電設備有限公司 中 1 5 萬向搖鉆 Z3732*8 2008.04.01 6 山東袞州威龍機床有限公司 中 1 6 移動式除塵器 Easy-trunkTM 2008.05.28 6 陜西寶達機電設備有限公司 高 1 7 彎管機 DTB-39*1AB 2008.05.28 6 張家港鼎太精機制造有限公司 中高 1 8 切管機 DTC-275F 2008.05.28 6 張家港鼎太精機制造有限公司 中 1 9 倒角機 DTF-AC/60 2008.05.28 6 張

326、家港鼎太精機制造有限公司 中 1 10 彎管模具 2008.05.28 6 張家港鼎太精機制造有限公司 中 1 11 倒角模具 2008.05.28 6 張家港鼎太精機制造有限公司 中 1 12 彎管機一套 DTB90*1AB-1S 2008.12.18 6 張家港鼎太精機制造有限公司 中高 1 13 行車 25 噸 2009.02.28 7 當涂縣申博機械配件經營部 中 1 14 臺勵福叉車 FD30ZG 2009.05.23 7 臺勵福機器設備（青島）有限公司 中 1 15 智能氣動標記機 GF4-Q15090MP 2009.05.27 7 濟南中正金碼科技有限公司 高 1 公司的主要生產

327、設備運行狀況良好，在日常生產過程中，公司十分重視對主要生產設備的維護檢修工作，安排專人負責巡回檢查，并建立設備檔案和設備維護記錄，保證了公司的正常生產經營。（二）無形資產情況（二）無形資產情況 公司所擁有的無形資產主要有軟件和土地使用權。該等無形資產的情況分項說明如下：1、無形資產的賬面價值、無形資產的賬面價值 截至 2009 年 12 月 31 日公司的無形資產賬面價值為 14,282,626.39 元，情況如下：西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11133 單位：元 項目項目 取得方式取得方式 初始金額初始金額 攤銷年限攤銷年限 攤余價值攤余價值 剩余攤銷年限剩余攤銷年限(年

328、年)用友軟件 購買 11,970.00 5 7,182.00 3.00 CAD 制圖軟件 購買 127,500.00 10 103,062.50 8.08 土地使用權 購買 14,301,550.00 50 14,134,698.56 49.42 開發應用軟件 購買 38,000.00 10 37,683.33 9.92 合計合計 14,441,020.00 14,282,626.39 截至報告期末，發行人共擁有 2 宗土地使用權，具體情況如下：2、商標、商標 截至報告期末，發行人共擁有注冊商標 2 項，正在申請的商標共有 34 項，各注冊商標的具體情況如下：（1）已取得的商標 商標注冊商標注

329、冊證 證 商標符號 商標符號 有效期 有效期 核準具體使用商品 核準具體使用商品 適用商適用商品類別品類別4410122 2007.9.21-2017.9.20 瀝青制造機；攪拌機；筑路機；攪拌機（建筑）；多用養路機；灌漿機；裝卸設備；鏟運機；運輸機；涂焦油機 第 7 類1107859 2007.9.21-2017.9.20 瀝青制造機；攪拌機；筑路機；瀝青鋪路機；多用養路機；灌漿機；鏟運機；冶金工業用機器設備；裝卸用設備；運輸機 第 7 類 土地使用權編號土地使用權編號 地址地址 地號地號 取得方式取得方式 使用權截至日期使用權截至日期 土地用途土地用途 西高科技國用（2008）第 4889

330、9 號 高 新 區 科 技三路 GXII-(1)-39-3 購入 2052 年 2 月 26 日 工業 西高科技國用（2009）第 34188 號 西 安 高 新 區經三十路 GXIII-(13)-21 購入 2059 年 5 月 5 日 工業 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11134（2）正在申請的商標 序號序號 申請號申請號 商標符號商標符號 受理日期受理日期 適用商品類別適用商品類別 1 6552216 2008 年 2 月 28 日 第 7 類 2 6552214 2008 年 2 月 28 日 第 12 類 3 6992411 2008 年 11 月 5 日 第 1

331、 類 4 6992410 2008 年 11 月 5 日 第 4 類 5 6992409 2008 年 11 月 5 日 第 6 類 6 6992408 2008 年 11 月 5 日 第 7 類 7 6992407 2008 年 11 月 5 日 第 9 類 8 6992316 2008 年 11 月 5 日 第 11 類 9 6552215 2008 年 2 月 28 日 第 12 類 10 6992315 2008 年 11 月 5 日 第 16 類 11 6992314 2008 年 11 月 5 日 第 17 類 12 6992313 2008 年 11 月 5 日 第 19 類 1

332、3 6992312 2008 年 11 月 5 日 第 35 類 14 6992311 2008 年 11 月 5 日 第 36 類 15 6992310 2008 年 11 月 5 日 第 37 類 16 6992309 2008 年 11 月 5 日 第 41 類 17 6992308 2008 年 11 月 5 日 第 42 類 西安達剛路面機械股份有限公司招股說明書（申報稿）11135 18 6992307 2008 年 11 月 5 日 第 45 類 19 7840675 2009 年 11 月 26 日 第 1 類 20 7840718 2009 年 11 月 26 日 第 17

333、類 21 7840940 2009 年 11 月 26 日 第 19 類 22 7843719 2009 年 11 月 26 日 第 35 類 23 7843788 2009 年 11 月 26 日 第 42 類 24 7840695 2009 年 11 月 26 日 第 1 類 25 7840749 2009 年 11 月 26 日 第 17 類 26 7843702 2009 年 11 月 26 日 第 19 類 27 7843731 2009 年 11 月 26 日 第 35 類 28 7843820 2009 年 11 月 26 日 第 42 類 29 7832784 2009 年 11 月 26 日 第 1 類 30 7837462 2009 年 11 月 26 日 第 7 類 31 7837492 2009 年 11 月 26 日 第 17 類 32 7837531 2009