遠東資信：國家先進制造業集群發展研究初探報告（14頁）.pdf

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1、1/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究作者：作者：陳浩川陳浩川 張悅張悅 霍亮霍亮郵箱：郵箱：國家先進制造業集群發展研究初探國家先進制造業集群發展研究初探2022 年 11 月 30 日，工信部公布 45 個國家先進制造業集群的名單，涵蓋新一代信息技術、高端裝備、新材料、生物醫藥及高端醫療器械、消費品、新能源及智能網聯汽車領域等 6 大領域。先進制造業集群，是在產業集群的一般特征基礎上，特指在先進技術、工藝和制造業領域，地理相鄰的大量企業、機構通過相互合作與交流共生形成的復雜網絡結構和產業組織形態，是產業分工深化和集聚發展的高級形

2、式，是制造業高質量發展的主要標志。先進制造業集群具有較高的產業集聚度和配套能力，可以提供較為完整的產業鏈和服務鏈，包括材料研發、零部件制造、設備生產、產品組裝、營銷服務等。同時，這些集群也具有較高的技術創新能力和人才資源，能夠不斷推動產業的升級和發展。在 2016 年工信部啟動集群發展專項行動后，不僅得到財政部、商務部等部委支持，也得到地方積極響應。全國多個省份相繼出臺政策推動我國先進制造業集群發展。2023 年 5 月 5 日，國務院常務會議審議通過關于加快發展先進制造業集群的意見，強調把發展先進制造業集群擺到更加突出位置。截至 2023 年 6 月末，我國信用債市場共有 1346 只制造業

3、企業發行債券存續，合計余額約 1.4 萬億元，余額占所有信用債余額比重約為5%，略低于房地產行業。目前有科技創新債券可針對科創企業提供專項融資支持，但先進制造業集群所包含的主要行業（如生物醫藥、紡織、石油化工、汽車等）發行科技創新債券相對較少。此外，城投債也為我國先進制造業集群的發展提供了基礎性支持?；谀壳拔覈冗M制造業發展現狀以及金融支持先進制造業企業的現狀，本文提出如下政策建議，增強金融對制造業的支持力度。首先，建議加強政府引導社會資本投入先進制造業的力度。其次，建議完善債券融資支持機制，優化先進制造業企業債券發行門檻。最后，建議完善融資擔保體系，推進融資擔保體系建設。發展政府性融資擔保

4、體系，破解先進制造業企業融資難、融資貴問題。摘要摘要相關研究報告：相關研究報告：2/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究2023 年 7 月 6 日，習近平總書記在江蘇省南京市考察調研，先后考察了紫金山實驗室、南瑞集團有限公司，了解推進重大科技任務攻關、先進制造業集群發展、推動高質量發展等情況。近年來，中央高度重視我國制造業發展。推動先進制造業集群發展，加大制造業投資支持力度已成為制造業高質量發展的目標和方向。2019 年，工信部啟動先進制造業集群發展專項行動，經過多輪篩選，最終 45 個先進制造業集群入選“國家隊”。一、工信部公布

5、一、工信部公布 45 個國家先進制造業集群個國家先進制造業集群2022 年 11 月 30 日，工信部公布 45 個國家先進制造業集群的名單。45 個國家級集群 2021 年主導產業產值達 19 萬億元，布局建設了 18 家國家制造業創新中心，占全部國家級創新中心數量的 70%，擁有國家級技術創新載體 1700 余家，培育創建了 170 余家國家級單項冠軍企業、2200 余家國家級專精特新“小巨人”企業，成為推動制造業高質量發展的重要載體。從具體涉及領域來看，45 個國家級集群中，共涵蓋新一代信息技術、高端裝備、新材料、生物醫藥及高端醫療器械、消費品、新能源及智能網聯汽車領域等 6 大領域，成

6、為引領帶動重點行業和領域創新發展的重要力量。從地域分布來看，45 個國家級集群涉及 19 個?。ㄗ灾螀^、直轄市）、3 個計劃單列市，其中東部地區 30 個、中部地區 8 個、西部地區 5 個、東北地區 2 個。京津冀、長三角、珠三角、成渝 4 個重點區域集群數量達 30 個，占 2/3，國家級集群成為引領區域經濟發展的重要引擎。表表 1：45 個國家先進制造業集群及相關領域個國家先進制造業集群及相關領域序號序號國家先進制造業集群國家先進制造業集群所屬領域所屬領域1深圳市新一代信息通信集群新一代信息技術領域2無錫市物聯網集群3上海市集成電路集群4廣州市、佛山市、惠州市超高清視頻和智能家電集群5南

7、京市軟件和信息服務集群6東莞市智能移動終端集群7合肥市智能語音集群8杭州市數字安防集群9青島市智能家電集群10成都市軟件和信息服務集群11武漢市光電子信息集群12長沙市新一代自主安全計算系統集群3/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究序號序號國家先進制造業集群國家先進制造業集群所屬領域所屬領域13成渝地區電子信息先進制造集群14南京市新型電力（智能電網）裝備集群高端裝備領域15株洲市軌道交通裝備集群16長沙市工程機械集群17徐州市工程機械集群18西安市航空集群19廣州市、深圳市、佛山市、東莞市智能裝備集群20青島市軌道交通裝備集群2

8、1成都市、德陽市高端能源裝備集群22株洲市中小航空發動機集群23南通市、泰州市、揚州市海工裝備和高技術船舶集群24濰坊市動力裝備集群25保定市電力及新能源高端裝備集群26沈陽市機器人及智能制造集群27上海市新能源汽車集群新能源及智能網聯汽車領域28武漢市、襄陽市、十堰市、隨州市汽車集群29長春市汽車集群30深圳市先進電池材料集群新材料領域31蘇州市納米新材料集群32寧波市磁性材料集群33常州市新型碳材料集群34寧德市動力電池集群35寧波市綠色石化集群36贛州市稀土新材料及應用集群37上海市張江生物醫藥集群生物醫藥及高端醫療器械領域38深圳市、廣州市高端醫療器械集群4/14請務必閱讀正文后的免責

9、聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究序號序號國家先進制造業集群國家先進制造業集群所屬領域所屬領域39蘇州市生物醫藥及高端醫療器械集群40泰州市、連云港市、無錫市生物醫藥集群41京津冀生命健康集群42溫州市樂清電氣集群消費品領域43呼和浩特市乳制品集群44佛山市、東莞市泛家居集群45蘇州市、無錫市、南通市高端紡織集群資料來源：Wind資訊，遠東資信整理二、如何理解先進制造業及其集群的內涵與意義？二、如何理解先進制造業及其集群的內涵與意義？（一）先進制造業（一）先進制造業相對于傳統制造業而言，先進制造業是指制造業不斷吸收電子信息、計算機、機械、材料以及現代管理技

10、術等方面的高新技術成果，并將這些先進制造技術綜合應用于制造業產品的研發設計、生產制造、在線檢測、營銷服務和管理的全過程，實現優質、高效、低耗、清潔、靈活生產。先進制造業中的“先進”主要體現為：產業、技術和管理先進化。具體來看，先進制造業大致由兩部分構成。一部分是由傳統制造業吸納、融入先進制造技術和其他高新技術，尤其是信息技術后，提升為先進制造業，例如，數控機床、海洋工程裝備、航天裝備、航空裝備等；另一部分則是新興技術成果產業化后形成的新產業，并帶有基礎性和引領性的產業，例如，增量制造，生物制造，微納制造。行業特征方面，先進制造業各個細分領域具有如下特征：（1）高度依賴研發投入與技術創新，需要多

11、樣化的融資渠道支持，但目前我國先進制造業企業仍以信貸融資為主，融資渠道單一、且獲取資金支持能力偏弱。（2）通常具有科技含量高、研發周期長、技術迭代快、盈利模式和市場格局不穩定等特征，需要長期投資。（3）進入壁壘通常較高，這種壁壘可以體現在資金、規模、技術等方面，各子領域的進入壁壘有所不同。在規模和資金方面，由于先進制造業企業需要廠房以及特定設備進行相關產品的生產，而使用一套生產設備可能難以滿足多生產環節、多樣化產品生產的要求，需要企業擁有多種類、多規格的高端生產設備。因此，企業在生產設施的部署、維護保養的過程中需要大量的資金投入，以實現產品種類的豐富和生產規模的壯大。企業通常呈現重資產運營特征

12、。在技術方面，企業需要大量的科研人員、生產管理人員、質量控制人員來進行產品創新、工藝改進、過程控制以及質量控制，而專業的工程技術人員是在長年累月的生產實踐中培養出來的。這些要素不僅對于進入者來說是一道難以跨越的鴻溝，對于目前各個子領域內的龍頭企業，依然是制約其快速發展的重要因素。（二）先進制造業集群（二）先進制造業集群5/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究先進制造業集群，是在產業集群的一般特征基礎上，特指在先進技術、工藝和制造業領域，地理相鄰的大量企業、機構通過相互合作與交流共生形成的復雜網絡結構和產業組織形態，是產業分工深化和集

13、聚發展的高級形式，是制造業高質量發展的主要標志。先進制造業集群建設意義主要體現在以下兩個方面。對于企業而言，首先，先進制造業集群可以促進技術創新，促進企業之間的技術交流和合作。這樣可以使企業更快地了解新技術，更好地適應市場的變化。其次，集群內企業之間的合作和競爭可以促進產業的競爭力提升，形成規模效應和協同效應。同時，集群內企業共享的基礎設施和服務也可以降低企業成本，提高企業效益。再次，推動產業轉型升級。在集群內，企業之間可以相互學習、相互借鑒經驗，有助于推動產業的轉型升級，實現由傳統制造業向智能制造、綠色制造等高端制造業的轉型升級。對于區域經濟發展而言，首先，先進制造業集群的發展可以帶動區域內

14、其他相關產業的發展，形成區域產業鏈和產業集群，從而促進區域經濟的發展。其次，政府可以通過支持先進制造業集群的發展，來引導產業結構調整，提高經濟增長質量和效益，實現區域經濟的可持續發展。最后，先進制造業集群有利于促進人才的流動和交流，有助于人才的跨界融合和知識的共享。這有助于培養具有全球視野和創新能力的高層次人才，提高人才素質和創新能力，為產業的可持續發展提供有力的人才支撐?？偟膩碚f，這些先進制造業集群具有較高的產業集聚度和配套能力，可以提供較為完整的產業鏈和服務鏈，包括材料研發、零部件制造、設備生產、產品組裝、營銷服務等。同時，這些集群也具有較高的技術創新能力和人才資源，能夠不斷推動產業的升級

15、和發展。中國政府也積極支持先進制造業集群的發展，通過加大投入、優化產業政策等手段，鼓勵企業加強合作、加強技術創新、提高產品質量，提高中國制造業的整體競爭力和影響力。目前，我國先進制造業集群發展中仍存在集群整體發展水平不高、技術創新能力不足、集群產業同構性強等問題。先進制造業集群發展產業配套支撐薄弱、協同創新能力偏低、數字合作共享機制不暢，先進制造業集群發展資源共享平臺匱乏、先進制造業集群發展產業聚集水平受限。展望未來，我國先進制造業集群將向高端化、智能化和綠色化的方向發展。高端化發展在于要培養先進制造業集群，形成新的經濟增長點。集群內部加強協同發展，產業鏈協作更加緊密；加強區域間合作，集群跨區

16、域協作更加普遍。智能化在于要促進制造業數字化改造，賦能傳統制造業轉型升級。推動人工智能、大數據等技術在工業領域的適用性技術研發和系統集成技術開發，并推動新技術在制造業企業生產車間、供應鏈中的應用。綠色化在于要加快關鍵技術研發和推廣應用，推動重點行業綠色低碳轉型。大力發展新能源、節能環保等綠色新興產業，推動相關產業融合化、集群化、生態化發展，培育具有國際競爭力的先進制造業企業。三、先進制造業集群相關政策三、先進制造業集群相關政策2016 年以來，為促進經濟結構升級，加強科技創新能力，推進我國先進制造業高質量發展，我國相繼推出多項政策支持先進制造業集群的發展（表 2）。2023 年 5 月 5 日

17、，國務院常務會議審議通過關于加快發展先進制造業集群的意見，強調把發展先進制造業集群擺到更加突出位置。表表 2：國家層面先進制造業集群相關政策：國家層面先進制造業集群相關政策時間時間政策政策發布機構發布機構主要內容主要內容2016.8關于完善制造業創新體系，推進制造業創新中心建設的指導意工信部圍繞中國制造 2025重點領域，每個領域布局一家國家制造業創新中心，形成支撐國家制造業創新體系的核心節點。重點產業集6/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究時間時間政策政策發布機構發布機構主要內容主要內容見聚的省市可選擇優勢領域建設省級制造業創新

18、中心，打造區域制造業創新平臺。省級制造業創新中心應匯聚區域創新資源，探索多種產學研協同組建模式。2017.11國務院關于深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見國務院到 2025 年，基本形成具備國際競爭力的基礎設施和產業體系。覆蓋各地區、各行業的工業互聯網網絡基礎設施基本建成。工業互聯網標識解析體系不斷健全并規?；茝V。形成 3-5 個達到國際水準的工業互聯網平臺。2019.11國家發展改革委等 15 部門關于推動先進制造業和現代化服務業深度融合發展的實施意見國家發展改革委到 2025 年，形成一批創新活躍、效益顯著、質量卓越、帶動效應突出的深度融合發展企業、平臺和示范區，企業生產

19、性服務投入逐步提高，產業生態不斷完善，兩業融合成為推動制造業質量發展的重要支撐。2021.3中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035年遠景目標綱要國務院培育先進制造業集群，推動集成電路、航空航天、船舶與海洋工程裝備、機器人、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高端數控機床、醫藥及醫療設備等產業創新發展。2022.82022世界先進制造業大會新聞發布會：從 5方面推動先進制造業發展工信部、國家發改委等八部門工業和信息化部將重點從推進產業基礎再造、提升產業科技創新能力、培育一批具有核心競爭力的企業、推動制造業集群發展、統籌推進傳統產業的改造提升和新興產業的培育壯大等 5

20、個方面推動先進制造業發展。2022.11工業和信息化部公布 45 個國家先進制造業集群名單工信部45個國家級集群 2021年主導產業產值達 19萬億元，布局建設了18家國家制造業創新中心，占全部國家級創新中心數量的 70%。覆蓋制造強國建設重點領域，成為引領帶動重點行業和領域創新發展的重要力量。2022.12擴大內需戰略規劃綱要(20222035 年)國務院建設國家新型工業化產業示范基地，培育世界級先進制造業集群。圍繞推動制造業高質量發展、建設制造強國，引導各類優質資源要素向制造業集聚。加大傳統制造業優化升級投資力度，擴大先進制造領域投資，提高制造業供給體系質量和效率。2023.5國務院常務會

21、議審議通過關于加快發展先進制造業集群的意見國務院會議指出，發展先進制造業集群，是推動產業邁向中高端、提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平的重要抓手，有利于形成協同創新、人才集聚、降本增效等規模效應和競爭優勢。要把發展先進制造業集群擺到更加突出位置，堅持全國一盤棋，引導各地發揮比較優勢，在專業化、差異化、特色化上下功夫，做到有所為、有所不為。要統籌推進傳統產業改造升級和新興產業培育壯大，促進技術創新和轉化應用，推動高端化、智能化、綠色化轉型，壯大優質企業群體，加快建設現代化產業體系。要堅持有效市場和有為政府更好結合，著力營造產業發展的良好生態。資料來源：Wind資訊，遠東資信整理同時，各省市結合本地區

22、的產業特點和發展階段，相繼出臺專項政策推動轄區內先進制造業集群發展，以激發本地先進制造業發展活力（表 3）。表表 3：省級政府層面省級政府層面先進制造業集群相關政策先進制造業集群相關政策時間時間省市省市政策政策主要內容主要內容2021.8江蘇省江蘇省“十四五”制造業高質量發展規劃“十四五”時期，江蘇省將以 16個先進制造業集群和重點產業鏈培育為總抓手，圍繞 16 個先進制造業集群和 64個細分產業領域，全力打造 1 個綜合實力國際領先、5 個綜合實力國際先進的先進制造業集群，培育 10個綜合實力國內領先的先進制造業集群。到 2025 年，江蘇要率先建成“全國制造業高質量發展示范區”，基本建成具

23、有國際競爭力的先進制造業基地。2020.9關于組織開展江蘇省先進制造業和現代服務業深度融合試點工作的通知“兩業融合”試點將重點圍繞和依托新型電力（新能源）裝備、工程機械、物聯網、高端紡織、前沿新材料、生物醫藥和新型醫療器械、集成電路、海工裝備和高技術船舶、高端裝備、節能環保、核心信息技術、技術及零部件（含新能源汽車）、新型顯示等 13 個先進制造業集群。7/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究時間時間省市省市政策政策主要內容主要內容2022.3湖南省湖南省先進制造業集群“十四五”發展規劃以打造 22 個先進制造業產業鏈（集群）為抓手

24、，聚焦“3+3+2”現代產業新體系。以產業高端化、智能化、綠色化、融合化為主攻方向。2021.7上海上海市先進制造業發展“十四五”規劃規劃提出發揮上海產業基礎和資源稟賦優勢，以集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業為引領，大力發展電子信息、生命健康、汽車、高端裝備、先進材料、時尚消費品六大重點產業，構建“3+6”新型產業體系，打造具有國際競爭力的高端產業集群。2021.7廣東省廣東省制造業數字化轉型實施方案（20212025年）將聚焦新一代電子信息、綠色石化、智能家電、汽車、先進材料、現代輕工紡織、軟件與信息服務、超高清視頻顯示、生物醫藥與健康、現代農業與食品等 10 個戰略性支柱產業集群，

25、以及半導體與集成電路、高端裝備制造、智能機器人、區塊鏈與量子信息、前沿新材料、新能源、激光與增材制造、數字創意、安全應急與環保、精密儀器設備等 10 個戰略性新興產業集群，以行業龍頭骨干企業、中小型制造企業、產業園和產業集聚區、產業鏈供應鏈的數字化轉型為切入點，夯實工業軟件、智能硬件及裝備、平臺、網絡、安全等基礎支撐，以應用拉動相關產業發展，培育壯大新模式新業態。2022.9浙江省關于高質量發展建設全球先進制造業基地的指導意見到 2035 年，打造新一代信息技術、高端裝備、現代消費與健康、綠色石化與新材料等 4 個世界級先進產業群。重點培育高端軟件、集成電路、數字安防與網絡通信、智能光伏、節能

26、與新能源汽車及零部件、機器人與數控機床、節能環保與新能源裝備、智能電氣、高端船舶與海工裝備、生物醫藥與醫療器械、現代紡織與服裝、現代家具與智能家電、煉油化工、精細化工、高端新材料等 15 個千億級特色產業集群。面向人工智能、第三代半導體、基因工程、前沿新材料、元宇宙、區塊鏈等前沿領域，打造一批具有技術領先性和國際競爭力的百億級“新星”產業群。2021.12重慶市關于提升制造業產業鏈供應鏈現代化水平的實施意見要圍繞新一代信息技術、新能源及智能網聯汽車、生物醫藥、高端裝備、新材料、綠色環保等戰略性新興產業，梳理一批支撐作用強、發展潛力好、戰略意義大的重點產業鏈，分鏈條做好戰略設計和精準施策。202

27、1.10河南省河南省先進制造業集群培育行動方案（20212025 年）要重點培育 10 個重大先進制造業集群，其中萬億級 7個、5000 億級 3個，力爭形成 23個世界級先進制造業集群。重點打造 30個左右千億級現代化產業鏈，先導布局 35個未來產業鏈。2023.1四川省2023 年四川省人民政府工作報告培育先進制造業集群。啟動國家級先進制造業集群發展“三年行動計劃”，提升生物醫藥、軌道交通裝備、節能環保等國家級戰略性新興產業集群發展水平，加快建設首批 23 個省級集群。資料來源：Wind資訊，遠東資信整理四、國家先進制造業集群案例四、國家先進制造業集群案例（一）軌道交通裝備產業集群（一）軌

28、道交通裝備產業集群青島是我國軌道交通裝備制造業的重要基地，產業規模位居全國前列。目前，全市軌道交通裝備制造企業已超過 260 家，規模上企業超過 110 家。企業涉及鐵路車輛零部件生產、整車制造以及運營服務等，基本覆蓋全產業鏈各環節（圖 1）。目前，青島市軌道交通裝備產業已經構筑起國際先進、國內領先的自主創新體系，擁有國家高速列車技術創新中心、高速列車系統集成國家工程實驗室等 13 個國字號技術研發中心。其中，國創中心是全國唯一國家級高速列車技術創新中心。從園區布局規劃來看，青島全市軌道交通裝備產業已初步形成了“一核兩園”的空間布局架構：“一核”，即青島軌道交通產業示范區；“兩園”，包括中車四

29、方智匯港智能制造科技創新產業園、青島（即墨）軌道交通產業園等。8/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究從區域內龍頭企業來看，青島市軌道交通裝備制造集群龍頭為中車青島四方機車車輛股份有限公司、中車四方車輛有限公司、青島四方龐巴迪鐵路運輸設備有限公司等整車制造企業，其目前已形成青島軌道交通裝備制造產業鏈鏈主優勢，同時引領帶動下游產業發展迅速步入快車道。2021 年 12 月 22 日，在青島市軌道交通產業集群發展大會在城陽區隆重召開。會上發布了推進全市軌道交通裝備產業集群發展工作方案，方案明確了“龍頭引領、創新驅動、項目支撐、園區集聚、

30、平臺賦能”的發展思路。圖圖 1 軌道交通設備產業鏈概況軌道交通設備產業鏈概況資料來源：Wind資訊，遠東資信整理（二）寧德市動力電池集群（二）寧德市動力電池集群寧德目前是全球最大的聚合物鋰離子電池生產基地，全市在建和建成投產電池總產能合計超 330GWh。2021年，寧德市鋰電產業鏈規上企業 41 家，完成產值 1580 億元，增加值增長 92.1%。從產業鏈覆蓋范圍來看，寧德市近年來累計引進 80 多個產業鏈項目落地建設，涵蓋“材料工藝設備電芯模組電池包電池管理系統（BMS）電池回收拆解材料循環再生”全產業鏈技術布局，覆蓋正極、負極、隔膜、電解液等關鍵材料和電池構件、機械設備、包材等配套項目

31、，打通了研發、制造、服務等環節。龍頭企業方面，寧德的動力電池集群龍頭企業為寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）和寧德新能源科技有限公司。這兩家企業在寧德市鋰電新能源產業建立過程中發揮了舉足輕重的作用。目前，寧德鋰電新能源產業鏈項目已延伸至古田縣、屏南縣、福安市、福鼎市、霞浦縣、壽寧縣等周邊區域，形成了具有寧德區域特色的產業集群。9/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究圖圖 2 動力電池產業鏈概況動力電池產業鏈概況資料來源：Wind資訊，遠東資信整理（三）蘇州市、無錫市、南通市高端紡織集群（三）蘇州市、無錫市、南通市

32、高端紡織集群江蘇是傳統紡織大省，其紡織產業主要集中在蘇州、無錫、南通三地。當前，蘇錫通高端紡織集群產業規?？偭咳珖谝?、產業鏈完備度全國第一、龍頭企業數量全國第一。從產業鏈覆蓋范圍來看，蘇錫通高端紡織集群已覆蓋化學纖維（石油化工）、紡紗、織造、印染到下游服裝、家紡和產業用紡織品等紡織業全產業鏈，集聚紡織企業 8500 余家，其中規上企業 4184 家。從龍頭企業來看，當前蘇錫通三市共有上市公司 28 家，世界 500 強 2 家（恒力、盛虹），中國 500 強 7 家（恒力、盛虹、海瀾、紅豆、三房巷、華宏、陽光），單項冠軍企業 3 家（恒力、盛虹、陽光）。綜合來看，蘇錫通高端紡織集群已形成了“

33、一滴油到一根絲、一匹布”再到品牌服裝的全產業鏈格局（圖3），恒力、盛虹、波司登、海瀾之家等代表企業引領高性能纖維、高端面料、品牌服裝、家紡用品和產業用紡織品等產業發展，蘇錫通高端紡織集群，正向世界級紡織產業集群邁進。10/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究圖圖 3 紡織產業鏈概況紡織產業鏈概況資料來源：Wind資訊，遠東資信整理五、債券市場支持我國先進制造業集群現狀五、債券市場支持我國先進制造業集群現狀（一）科技創新專項債券可對我國先進制造業提供定向支持（一）科技創新專項債券可對我國先進制造業提供定向支持根據 Wind 統計數據，

34、按照證監會行業分類，截至 2023 年 6 月末，我國信用債市場共有 1346 只制造業企業發行債券存續，合計余額約 1.4 萬億元，余額占所有信用債余額比重約為 5%，略低于房地產行業。在專項融資通道方面，目前有科技創新債券（包括交易商協會推出的科創票據以及上海交易所推出的科技創新公司債）可針對科創企業提供專項融資支持。在支持主體方面，科技創新公司債可支持科技創新類主體（研發投入占營收比例超過 5%或科創領域營收占比超過 50%）或科創升級類主體（募集資金用于助推升級現有產業結構，提升創新能力、競爭力和綜合實力，促進新技術產業化、規?；瘧?，推動戰略性新興產業加快發展的企業）；主體類科創票據

35、則可支持具備至少一項國家企業技術中心、高新技術企業、制造業單項冠軍、專精特新“小巨人”、技術創新示范企業或智能制造示范工廠（優秀場景）等科技創新稱號的企業。自 2021 年科技創新債推出以來，截至 2023 年第二季度末，共有約 150 家主體發債，合計發行金額超過2200 億元。從行業分布來看，主要發行企業屬于非銀金融和建筑裝飾（主要為城投公司）行業。目前，先進制造業集群所包含的主要行業（如生物醫藥、紡織、石油化工、汽車等）發行科技創新債券相對較少（圖）。11/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究圖圖 4 各行業科技創新債券發行額

36、（各行業科技創新債券發行額（2021 年年-2023 年第年第二二季度末）季度末）資料來源：Wind資訊，遠東資信整理（二）先進制造業集群發債企業情況（二）先進制造業集群發債企業情況從 45 個國家級先進制造業集群龍頭企業發債情況來看，我們梳理了當前 45 個國家級先進制造業集群中的龍頭企業發債情況，目前有存續債券的主體共有 16 家。其中，共有 5 家企業為國有企業?？梢钥吹?，從現有先進制造業集群企業情況，不少主體符合科技創新債發行主體要求，科技創新債可成為先進制造業集群企業有效專項融資通道，但是目前在債券市場進行融資活動的企業較少，并鮮有企業發行科技創新債。未來隨著各省市推進先進制造業集群

37、建設，集群內企業規模不斷擴張，企業融資需求不斷增大，科技創新債將為各企業提供有效的專項融資渠道。表表 4：國家先進制造業集群龍頭企業發債主體：國家先進制造業集群龍頭企業發債主體序號序號發債主體發債主體主體評級主體評級企業屬性企業屬性國家先進制造業集群國家先進制造業集群所屬領域所屬領域1深圳市聚飛光電股份有限公司AA-民營企業廣州市、佛山市、惠州市超高清視頻和智能家電集群新一代信息技術領域2海爾智家股份有限公司AAA集體企業青島市智能家電集群3烽火通信科技股份有限公司AAA中央國有企業武漢市光電子信息集群4三一集團有限公司AAA民營企業長沙市工程機械集群高端裝備領域5山河智能裝備股份有限公司AA

38、+地方國有企業6西安航空城建設發展(集團)有限公司AA+地方國有企業西安市航空集群7上海振華重工(集團)股份有限公司AAA中央國有企業南通市、泰州市、揚州市海工裝備和高技術船舶集群8欣旺達電子股份有限公司AA民營企業深圳市先進電池材料集群新材料領域12/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究序號序號發債主體發債主體主體評級主體評級企業屬性企業屬性國家先進制造業集群國家先進制造業集群所屬領域所屬領域9寧德時代新能源科技股份有限公司AAA民營企業寧德市動力電池集群10天津紅日藥業股份有限公司AA地方國有企業京津冀生命健康集群生物醫藥及高端

39、醫療器械領域11正泰集團股份有限公司AA+民營企業溫州市樂清電氣集群消費品領域12恒力石化股份有限公司AAA民營企業蘇州市、無錫市、南通市高端紡織集群13江蘇盛虹科技股份有限公司AA+民營企業14江蘇東方盛虹股份有限公司AA+民營企業15海瀾之家集團股份有限公司AA+民營企業16紅豆集團有限公司AA+民營企業資料來源：Wind資訊，遠東資信整理（三三）城投債城投債對我國先進制造業提供對我國先進制造業提供基礎性基礎性支持支持城投公司也對我國先進制造業集群的發展起到了支持作用。園區類城投公司作為各地產業園區的建設主體，可為先進制造業企業提供生產聚集區，以促進企業之間的合作與協同。具體比如，廣東深汕

40、投資控股集團有限公司，成立于 2014 年，注冊地位于廣東省汕尾市，第一大股東為深圳市特區建設發展集團有限公司，主要經營范圍包括商業綜合體管理服務，園區管理服務，互聯網銷售，工程管理服務，各類工程建設活動等。累計建設包括深汕銳博特創新基地、深汕工業聯網制造業創新基地園區項目 50余個，為深圳市新一代信息通信集群提供了良好的成長環境。截止 2023年 6 月末，公司主體信用評級為 AA 級，公司有一只中期票據存續，當前加權剩余期限約 4 年，余額 10 億元。同時，園區類城投公司也可對其園區內先進制造業企業進行直接投資，直接推動先進制造業集群發展。具體比如，武漢高科國有控股集團有限公司，成立于

41、2001 年，總部位于湖北省武漢市，第一大股東為武漢東湖新技術開發區管理委員會，主要經營范圍包括開展高新技術產業、城市基礎設施等領域的投資等。武漢高科下屬的多家全資、控股、參股企業分布在科技園區建設、電子與通信、現代交通、新能源、光存儲、軟件與數字創意、高科技農業、機械制造、現代服務等多個領域。截止 2023 年 6 月末，公司主體信用評級為 AA+級，共有7 只債券存續，合計余額 68.08 億元。六、關于增強六、關于增強金融金融支持支持我國我國先進制造業先進制造業集群發展集群發展的政策建議的政策建議基于目前我國先進制造業發展現狀以及金融支持先進制造業企業的現狀，本文提出如下政策建議，增強金

42、融對制造業的支持力度。首先，要加強政府引導社會資本投入先進制造業的力度。由于先進制造業項目前期規模大、投資回報周期長，存在較大投資風險，社會資本在這些領域進行投資時會頗有顧慮。因此，建議設立先進制造領域的國家產業投資基金與地方政府引導基金，通過政府增信、股權、債券等多種方式引導社會資本投入基礎研發領域。13/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究其次，建議完善股權、債券融資支持機制。股權融資通道方面，鼓勵私募股權基金等參與投資先進制造業項目，并對相關資金備案建立綠色通道，并給予一定稅收優惠政策。債權融資方面，目前先進制造業企業發債企業

43、相對較少，專項債券融資通道（科技創新債）利用亦不足。支持有條件的先進制造業上市公司發行公司債券，推動成長型、科技型、創新型企業發行短期融資債券和中長期企業債券等。建議優化債券發行門檻，在同等條件下，針對先進制造業企業給予優先支持或綠色通道支持。最后，建議完善融資擔保體系，推進融資擔保體系建設。建議加快建設全國性融資擔保機構，合理整合與壯大地方性的政策性擔保機構。發展政府性融資擔保體系，搭建政府、擔保機構、銀行、企業聯手合作的平臺，破解先進制造業企業融資難、融資貴問題。14/14請務必閱讀正文后的免責聲明2023 年年 7 月月 11 日日遠東研究遠東研究行業研究行業研究【作者簡介】【作者簡介】

44、陳浩川，北京化工大學材料科學與工程碩士、麥考瑞大學銀行金融碩士，研究與發展部研究員；張悅，對外經濟貿易大學金融碩士，遠東資信研究與發展部助理研究員（實習生）；霍亮，對外經濟貿易大學金融碩士，遠東資信研究與發展部助理研究員（實習生）?！娟P于遠東】【關于遠東】遠東資信評估有限公司（簡稱“遠東資信”）成立于1988 年 2月 15日，是中國第一家社會化專業資信評估公司。作為中國評級行業的開創者和拓荒人，曾多次參與中國人民銀行、證監會和發改委等部門的監管文件起草工作，開辟了信用評級領域多個第一和多項創新業務。站在新的歷史起點上，遠東資信充分發揮深耕行業 30余年的豐富經驗，以準確揭示信用風險、發揮評級

45、對金融市場的預警功能為己任，秉承“獨立、客觀、公正”的評級原則和“創新、專業、責任”的核心價值觀，著力打造國內一流、國際知名的信用服務平臺。遠東資信評估有限公司遠東資信評估有限公司網址：北京總部北京總部地址：北京市東城區東直門南大街 11 號中匯廣場 B座 11 層電話：010-57277666上?？偛可虾？偛康刂罚荷虾Ｊ袟钇謪^大連路 990 號海上海新城 9 層電話：021-65100651【免責聲明】【免責聲明】本報告由遠東資信提供。報告引用的相關資料均為已公開信息，遠東資信進行了合理審慎的核查，但不應視為遠東資信對引用資料的真實性及完整性提供了保證。遠東資信對報告內容保持客觀中立態度。報告中的任何表述，均應嚴格從經濟學意義上去理解，并不含有任何道德偏見、政治偏見或其他偏見，遠東資信對任何基于這些偏見角度理解所可能引起的后果不承擔任何責任。報告內容僅供讀者參考，但并不構成投資建議。本報告版權歸遠東資信所有，未經許可，任何機構或個人不得以任何形式進行修改、復制、銷售和發表。如需轉載或引用，需注明出處，且不得篡改或歪曲。我司對于本聲明條款具有修改和最終解釋權。