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1、前沿共振 領航變革中關村國際前沿科技大賽趨勢報告1目錄免責說明：本報告中所含資料及其所含信息為一般性信息，并非畢馬威對入圍企業的完整、詳盡的表述，畢馬威也未對入圍企業信息執行任何審計或審閱程序。本文件所含信息并不構成任何專業建議或服務，讀者不應依賴本文件中的任何信息作為，或可能影響，其決策的唯一基礎，在作出任何決策或采取任何相關行動前，應咨詢符合資格的專業顧問。本文件所含信息均按原貌提供，畢馬威對本文件所含信息不作任何明示或暗示的表述或保證，除前述免責內容外，畢馬威亦不擔保本文件所含信息準確無誤或者滿足任何特定的業績或者質量標準。畢馬威明確表示不提供任何隱含的保證，包括但不限于，對可商售性、所

2、有權、對某種特定用途的適用性、非侵權性、適配性、安全性及準確性的保證。讀者需自行承擔使用本文件所含信息的風險，并承擔因使用本文件所含信息而導致的全部責任及因使用它們而導致損失的風險，畢馬威不承擔與使用本文件所含信息有關的任何專項、間接、附帶、從屬性或懲罰性損害賠償或者其他賠償責任。倘若前述條款的任何部分因任何原因不能完全執行，其余部分內容仍然有效。卷首語第八屆中關村國際前沿科技大賽概況國際前沿科技十大趨勢與展望2.1 人工智能：大模型能力邊界有望持續擴展，亟須精準落地應用場景2.2 具身智能：“生態協同+技術攻關+場景落地”模式助力產業跨越式發展2.3 集成電路：國產替代與自主探索并舉，推動集

3、成電路產業高質量發展2.4 生物醫藥：加快新藥研發進程，助力提升人民生命健康水平2.5 醫療器械：點面結合，創新驅動醫械發展2.6 智能制造：數智與場景創新雙輪驅動，賦能智造新生態2.7 新材料：高能效迭代，低成本、智能化與多功能集成齊頭并進2.8 新能源：氫儲能能力破成本瓶頸，技術創新重構能源生態2.9 商業航天：面臨低成本與可靠性之間的平衡，或成大國競爭戰略新高地2.10 低空經濟：新技術驅動下的低空新質生產力總結與展望附錄一：第八屆中關村國際前沿科技大賽各領域Top10附錄二：參考文獻附錄三：致謝2356101419232833384348525469722314 2025 畢馬威華振會

4、計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(

5、英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。當今世界正經歷百年未有之大變局，科技創新已成為重塑全球競爭格局的關鍵變量。在“十四五”規劃向縱深推進、全面實施建設科技強國戰略的重要歷史節點，畢馬威中國立足于“第八屆中關村國際前沿科技大賽”，調研企業50余家，訪問專家近20人，形成中關村國際前沿科技大賽趨勢分析報告，該報告凝聚多方智慧，既是對國家創新驅動發展戰略的積極響應，也是以專業洞察賦能產業升級的責任踐行，既階段性總結中關村作為中國科技創新高地的成果，亦為構建現代化產業體系提供戰略前瞻。作為改革開放后首批進入中國市場并深度參與經濟建設的專業服務機構，畢馬威中國始

6、終將服務國家戰略作為企業發展的根本遵循。在深度參與第八屆中關村國際前沿科技大賽全過程后，我們深刻認識到：中關村不僅是北京建設國際科技創新中心的核心載體，更是中國參與全球科技競爭的戰略支點。通過對集成電路、人工智能、具身智能等十大前沿賽道的深度調研，我們清晰看到，在中關村這片創新沃土上，正在孕育著改變世界產業格局、重塑經濟形態的變革力量。這些賽道企業展現出技術突破的勇氣與產業革新的魄力，既是對“四個面向”戰略方向的生動實踐，更是實現高水平科技自立自強的堅實支撐。報告聚焦的十大賽道，絕非簡單的產業羅列，而是經過科學研判的戰略選擇。集成電路是現代工業的“糧食”，人工智能為新質生產力的“大腦”，具身智

7、能開啟人機協同新紀元，生物醫藥與醫療器械構筑生命健康屏障，商業航天拓展人類生存邊疆，智能制造重塑工業筋骨，新能源與新材料夯實可持續發展根基，低空經濟開辟立體經濟新空間每個領域都是國家戰略科技力量的具象投射。這些賽道彼此交織、相互賦能，共同構成了面向未來的科技創新矩陣，其發展質量直接關系到我國能否在全球價值鏈重構中占據有利地位。2025年作為“十四五”收官之年，將是檢驗科技創新戰略成效的關鍵時刻。當前十大賽道發展既面臨難得機遇，也需破解多重挑戰：核心技術攻堅難點猶在，創新要素流通堵點仍存，市場應用場景開放不足等。破解這些難題，需要構建“政產學研金服用”七位一體的創新共同體。政府應強化頂層設計，完

8、善創新基礎設施建設；科研機構需深化體制機制改革，釋放原始創新活力；企業應勇擔創新主體責任，加強關鍵核心技術攻關；金融機構需利用創新資本工具，為長周期研發帶來“耐心資本”。畢馬威中國作為領先的專業服務機構，始終以專業報國為己任。我們不僅通過本報告系統梳理產業現狀、預判發展趨勢，更希冀深度參與創新生態構建，為硬科技企業提供全生命周期服務，助力科技成果轉化；搭建國際交流平臺，促進創新要素跨境流動；開發數字化轉型解決方案，賦能傳統產業升級。我們堅信，專業機構的價值不僅在于發現問題，更在于協同各方創造解決方案。站在新的歷史方位，科技創新已不僅是發展問題，更是生存問題。這份報告既是對過往創新成果的致敬，更

9、是面向未來的行動宣言。期待通過我們的共同努力，讓中關村的創新之火形成燎原之勢，讓十大賽道的突破性進展轉化為高質量發展的強勁動能。畢馬威愿與各界同仁攜手，以專業力量服務國家戰略，以創新思維破解發展難題，共同繪制屬于這個偉大時代的科技藍圖。畢馬威中國卷首語2 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-

10、中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。第八屆中關村國際前沿科技大賽概況013 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政

11、區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載?？萍紕撔抡谥厮苁澜缑婷?，深刻改變著人類的生活方式。無論是人工智能的突飛猛進，還是生物醫藥的持續突破以及

12、新材料的創新應用，每一項技術的革新都在為社會創造前所未有的機遇與價值。中關村國際前沿科技大賽作為中關村論壇的賽事板塊中關村國際前沿科技大賽作為中關村論壇的賽事板塊，已發展為知名的硬科技賽事品牌。大賽緊跟全球科技革命和產業變革的步伐，精準把握前沿科技的發展趨勢，秉持“全球邀請、同臺競技”的理念，致力于選拔掌握國際領先前沿技術的企業和團隊。通過搭建高水平國際前沿科技交流競技平臺，大賽進一步增強首都科技的“向新力”，持續釋放經濟增長“新動能”，為更好建設中關村世界領先科技園區和北京國際科技創新中心提供重要支撐。大賽自2017年起航，八年來累計吸引全球1.5萬余項目參賽，遴選出710家TOP10企業，

13、培育出華大九天、小馬智行等11家上市企業，維泰瑞隆、鎂佳科技等15家獨角獸企業，深勢科技、華夏英泰等33家準獨角獸企業。第八屆中關村國際前沿科技大賽自2024年8月啟動以來，歷經區域賽、領域賽、半決賽，將于2025年3月28日在中關村論壇舉辦總決賽。本屆大賽吸引了全球的科技創新企業及團隊的廣泛關注，展現出以下兩大特點：一是全球輻射力突破新量級。大賽“全球引智、硬核競技、生態賦能”三位一體的創新磁場作用凸顯。境內境外“4+4”賽區征集項目數量共征集項目3,200余項，創歷史新高。其中境外項目數量逐年攀升，本屆大賽達到1,298個，覆蓋美國、英國、瑞士等74個國家和地區，“跨洋競技”項目占比超40

14、%。大賽國際化“朋友圈”持續拓展，目前已延伸至15個海外聯絡處、5家國際孵化器等，并首次與20余所全球Top100高校中國留學生聯合會達成合作。其中，歐洲賽區表現尤為亮眼，國際化項目中占比達42%，牛津大學報名項目更是多達60項。從大賽報名項目區域分布看，本屆大賽已形成“京內、京外、境外”三足鼎立的格局，充分表現出了大賽的全球化吸引力與影響力。二是創新爆發力助推產業新動能。參賽企業聚焦新技術和新賽道，呈現出蓬勃發展的創新活力。人工智能領域活力旺盛，參賽項目數量812項，創新濃度達25%。AI大模型、具身智能、量子計算等未來產業新賽道企業得到英諾天使、中科創星、招商局創投等10余家投資機構的高度

15、關注。此外，生物醫藥、醫療器械、智能制造與新材料等領域創新創造活力持續迸發，參賽數量均達到300項以上，腦機接口、基因治療、激光質子刀、手術機器人等前沿技術創新成果不斷涌現。集成電路領域優秀項目涵蓋了從材料、EDA、設計到設備、制造等全產業鏈，高端芯片設計領域更是占比近70%。4前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)

16、相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。國際前沿科技十大趨勢與展望025 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師

17、事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。其中，中國AI大模型發展呈現出細分化、專業化特征。根據公開資料不完全統計，中國的AI大模型中各種垂直類大模型占比在80%左右，主要涉及教育、科研、醫療、金融等領域。行業發展綜述從ChatGPT面世引發新一輪人工智能（AI）技術變革，到中國的DeepSeek以強化學習、多頭潛在注意力（MLA）、混合專家架構（MoE）等技術創新開啟高效能推理模型范式，AI大模型技術日臻進步，一個嶄新且龐大的行業生態正在形成。具

18、體來說，AI大模型行業可分為硬件層、軟件層、模型層和應用層。硬件層包括芯片、服務器、光模塊等；軟件層包括操作系統、數據庫、中間件、云計算、虛擬化等；模型層包括GPT、Claude、文心一言、DeepSeek等各類大模型；應用層則覆蓋千行百業和千家萬戶。中國高度重視AI產業創新發展，早在2017年就通過新一代人工智能發展規劃，提出了面向2030年我國新一代人工智能發展的指導思想、戰略目標、重點任務和保障措施。2025年以來，DeepSeek憑借“低成本、高性能、廣開源”等優勢在全世界范圍內引發關注，表明中國正以強勁的自主創新能力構筑起在全球AI競賽中的競爭優勢。Epoch AI的數據顯示，中美處

19、于全球AI大模型研發領導地位，自研大模型數量合計達全球總數的80%以上，2024年中國人工智能大模型總數已達95個。圖1：2020-2024年各國人工智能大模型系統數量，個數據來源：Epoch AI，畢馬威分析AI大模型的爆發集中在2023、2024兩年，這離不開資本市場的大力支持。根據投中數據，2019-2024年全球AI大模型領域投融資事件共計約457起，交易總金額約6,443億元。其中，2023年投融資事件的交易金額較2022年上漲了近15倍，2024年融資事件數量達160起，金額共計3,151億元，總體規模為近年最高。2023-2024年，中國人工智能大模型投融資市場呈現回暖向好跡象，

20、2024年中國AI大模型融資金額近467億元，共計發生141起融資事件。國際前沿科技十大趨勢與展望之一：人工智能：大模型能力邊界有望持續擴展，亟須精準落地應用場景02040608010012014020202021202220232024美國中國英國德國日本法國韓國俄羅斯以色列*注：美國、英國大模型存量數據涵蓋跨國企業研發的模型。圖2：中國行業大模型領域分布情況，%16%11%11%9%8%7%6%6%5%4%4%4%3%6%通用醫療教育科研商業與企業服務金融文娛工業政府與公共事務客戶服務類自然資源與環境交通行業網絡安全與通信法律其他數據來源：GitHub，畢馬威分析6前沿共振 領航變革-中關

21、村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展挑戰的適配工作正快步跟上，關鍵挑戰在于芯片軟硬件協同。目前，國產GPU大多依賴英偉達CUDA生態，推動GPU生態系統走向更加開放多元，將更有利于支持國內企業的大模型訓練、推理及微調等工作。結合行業實踐來看，可推動基礎軟件先行，依托專業操作系

22、統的領軍企業，與國有芯片廠商合作，共同研發能兼容各類國產AI芯片和訓練推理框架的智算操作系統。進而推動實現智算集群算力異構、靈活調度智算集群算力，以有效應對算力資源供應不足的問題。從技術能力到落地價值的鏈路尚未打通，亟須實現垂直領域的精準應用。AI大模型持續發展的關鍵在于其能否真正解決生產生活的實際問題，但目前仍存在優質中文語料數據欠缺、核心算法缺陷、應用場景碎片化等問題，導致了AI大模型的技術能力和落地價值的閉環反饋機制協同不暢，破局之道在于實現垂直領域的精準應用。以行業視角來看，可深挖制造、金融、醫療等重點行業的業務場景，布局相關應用。例如，中國作為制造業大國，下游應用場景十分豐富，AI大

23、模型正逐步融入工業生產的全生命周期，各類垂直化、場景化的專用模型持續迸發，涉及研發、設計、仿真、生產、測試、運維、售后等關鍵環節，有望率先出現一批具備高落地價值的場景應用案例。以企業視角來看，數據質量決定了大模型落地的下限，可聚焦數據資產的全生命周期管理，實現從數據采集、模型預訓練、算法優化到實際應用落地的全流程優化，為企業部署大模型相關的生成式AI應用等打好基礎。底層AI大模型的蓬勃發展，將帶動生成式AI在應用層的拓展和深化，有利于持續吸引資本進入該賽道。根據第55次中國互聯網絡發展狀況統計報告1顯示，截至2024年底，共302款生成式AI服務在國家網信辦完成備案，當年新增238款，生成式A

24、I產品用戶規模達2.49億人，約占整體人口17.7%。智能辦公助手、自動駕駛、智能醫療診斷、具身智能等應用場景多點開花，生成式AI的商業價值正不斷凸顯。此外，截至2024年2，北京已備案上線大模型105款，穩居全國首位。圖3：2019-2024年全球人工智能大模型行業投融資規模，億元人民幣，筆數據來源：投中數據，畢馬威分析05010015020005001,0001,5002,0002,5003,0003,5002019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年融資金額（左軸）融資數量（右軸）AI大模型低成本、高效能發展路徑雖已開啟，算力總需求仍將持續高漲。在低成本、有限資

25、源的情況下，DeepSeek系列大模型的性能不輸OpenAI o1等大模型，這主要得益于其高效的模型訓練方法，在一定程度上降低了對大規模算力的依賴。但長期來看，AI大模型行業整體的算力需求仍將持續增長。一方面，Grok-3、Claude 3.7 Sonnet、GPT-4.5等大模型相繼發布，全球大模型的市場競爭仍在升溫，或將持續推高算力的需求。另一方面，AI大模型下游應用場景仍在持續拓展，預計隨著越來越多企業、個人等終端用戶接入生成式AI應用等產品或服務，也將倒逼邊緣算力、實時算力等需求提升。IDC最新預測結果顯示，2025年中國智能算力規模將 達 到 1,037.3 EFLOPS，并 在 2

26、028 年 達 到 2,781.9 EFLOPS，2023-2028年中國智能算力規模的年復合增長率達46.2%，較上一版本預期值33.9%有顯著提升3。在此背景下，如何實現算力有效供給將成為大模型行業亟須關注的重點問題。國產GPU有望和大模型加速適配，關鍵挑戰在于軟硬件協同。近年來，中國芯片行業不斷加快自主研發和創新的步伐，聚焦核心技術攻關，持續提升國產GUP性能。尤其隨著國產AI大模型算力需求持續爆發，國產GPU側7前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢

27、馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。云邊端協同、量子計算等創新方向持續涌現，助力解決算力饑渴。除芯片側技術創新外，云邊端協同、量子計算等創新方向正持續涌現，以應對AI大模型行業日益高漲的算力需求。具體來說，云邊端協同計算架構下，企業可在云端進行大規模預訓練等高負載任務，在邊緣側進行輕量化模型推理，在端側進行模型蒸餾和實時推理等任務，有利于推動算力資源合理配置和高效協同。在更為前沿的探索方面，量子計算作為前沿顛覆性的技術，具備強大的計

28、算能力，正逐步從理論邁向實際應用階段，有望應對大模型發展帶來的算力需求挑戰。不過，短期來看，量子計算仍存在技術路線仍需驗證、市場接受度不明確、政策監管等問題。多模態數據融合仍是必經之路，有利于持續拓展大模型能力邊界?，F實世界的信息通常是以多模態的形式出現，因此，在真實應用場景中，多模態大模型有利于實現更真實、更自然的人機交互，進行多任務處理和解決復雜問題。長期來看，大模型由單一模態邁向多模態，有利于推動AI真正向生產力轉化。然而這一過程繞不開多模態數據融合，即整合不同模態（如文本、圖像、音頻、視頻等）的信息，提升模型的感知、理解和決策等能力。目前，國內廠商正競相推出多模態模型，包括智譜AI C

29、ogVideoX（輸入文本或圖片可生成視頻）、谷歌Gemini 2.0（具備處理和生成多種類型內容的能力，包括文本、圖像、音頻和視頻）、OpenAI Sora（文生視頻大模型）等，競爭焦點主要在于多模態數據挖掘、不同模態信息的精細化捕捉、數據對齊問題、信息冗余以及融合策略的設計等方面。AI大模型開源創新生態有望持續做大，相關商業模式探索將提上日程。開源與閉源生態之爭由來已久，中國在推動人工智能創新方面，倡導開源共享理念。工信部數據顯示4，截至2024年12月，中國軟件開發者數量已突破940萬，開源參與者數量排名全球第二，開源生態社區持續擴大。2025年，DeepSeek的開源模式不僅帶動了國內

30、外AI大模型廠商的開源熱潮，更是吸引了大量企業迅速接入，有望加速形成“技術迭代創新-應用場景拓展-反哺技術研發”的閉環生態。但值得注意的是，開源生態面臨較多商業化難點，例如開源生態付費意識尚未普及、知識產權難以保護等。此背景下，AI大模型廠商正在積極探索相關商業模式，以合理的盈利方式來支持開源生態的可持續發展。目前，市場上已有部分的積極成果出現，例如，提供定制化方案、通過開放部分功能吸引用戶付費解鎖高級功能、API接入等商業模式。北京地區創新要素集聚效應明顯，是AI大模型創新及應用的理想試驗田。在進入領域決賽的15家企業中，12家總部位于北京，超10家企業的核心團隊來自清華大學。北京憑借科研院

31、所集中、高素質人才儲備豐富、創新支持政策有力等區位優勢正不斷集聚創新勢能，有望成為國內AI大模型的創新策源地。參賽企業技術創新亮點紛呈，近半數企業被認定為“國家級高新技術企業”。超12家參賽企業發表人工智能大模型領域的相關專利和學術論文，專利和論文數量產出多且具有較大的學術影響力。此外，有半數以上企業榮獲“國家級高新技術企業”認定。從入圍項目技術特點來看，技術創新性強，賽道特色鮮明，涵蓋端到端駕駛技術、多模態感知、聲學AI以及量子計算等先進技術。入圍企業的大模型相關應用落地價值初顯，有望持續釋放商業價值。入圍決賽的企業產品包括存算一體化加速系統、全向立體視覺感知系統及大模型一站式調度場景等，推

32、出的產品整體能效高，價值感更強，吸引了眾多頭部企業和市場客戶與之合作。其中，約80%的企業聚焦垂直場景應用，細分領域涉及端側大模型、數據底座、算力調度等，并正逐步擴展深化金融、汽車、智慧城市等應用領域，實現價值的進一步轉化，以期實現更高創收。參賽企業分析趨勢研判8前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員

33、所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例公司是一家專注大模型技術的創新與應用轉化的公司，研發了小鋼炮MiniCPM旗艦端側大模型系列產品。MiniCPM系列旗艦端側模型在復雜問題推理，單圖/多圖/視頻理解等方面性能優越。MiniCPM以小博大、支持30+語言，具備多模態、長文本等能力，以其超小的模型尺寸和超強性能，無需網絡連接和云端計算，可在端側設備上實現一般需要在云上才能實現的大模型功能。北京面壁智能科技有限責任公司公司是一家Data&AI基礎軟件提供商。公司數據底座產品矩陣湖倉一體數據智能平臺KeenData Lakehouse設計在存算分離、湖倉一體、批流一體領先技術架構基礎之上

34、，產品矩陣覆蓋數據集成、數據轉換、數據開發、智能任務依賴、智能血緣解析、自動沉淀數據資產的全生命周期，在貫穿全流程工程化能力的同時提供全局統一數據標準、數據質量、主數據管理、元數據管理以及數據安全的全方面數據治理能力。北京科杰科技有限公司公司是一家大數據、云服務、算力運營領域的技術、平臺提供商和服務運營商。公司專注于大數據技術開發和服務，為客戶提供系列云原生PaaS平臺、算力調度服務平臺、信創遷移、智能運維和信息資源運營，將數據資產轉化為服務價值。公司的大模型一站式調度場景項目旨在通過整合各部門的業務系統API，實現從用戶咨詢到業務系統調用的全鏈條自動化處理。北京比格大數據有限公司9前沿共振

35、領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。國際前沿科技十大趨勢與展望之二：具身智能：“生態協同+技術攻關+場景落地”模式助力產業跨越式發展中國也積極營造具身智能領域利好的政策環境，出臺了各項政策推動行業發展，助力該領域核心技術突破和產業化發展，有望推動人形機器人等加速邁入量產

36、期。如2023年發布的人形機器人創新發展指導意見，提出到 2025 年，人形機器人創新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關鍵技術取得突破，確保核心部組件安全有效供給，整機產品實現批量生產。摩根士丹利預測，到2050年，中國人形機器人市場規模將達到6萬億元，人形機器人總量達到近6,000萬臺7。中國具身智能的投融資市場呈現熱潮調整、恢復向好的趨勢。根據投中數據，2020-2021年人工智能等前沿技術的發展推高中國具身智能市場融資熱情，投融資活動在2021年達到近五年的頂峰，共披露融資事件214筆，總規模達到260.0億元。然而，受全球經濟增速放緩的影響，2022年至2023年，具身智能市場

37、的融資規模有所回落，兩年間融資總額僅為274.9億元。在2024年具身智能融資事件共發生182筆，金額為140.5億元，出現復蘇現象。作為具身智能子賽道，人形機器人因豐富的應用場景與技術發展潛力近幾年頗受市場關注，其融資情況表現出逆勢增長的情況，融資事件從2020年的9筆增長到2024年的58筆，年均復合增長率為45.2%，融資規模也從2020年的15.8 億元升至72.3億元，年均復合增長率為35.6%。行業發展綜述具身智能因在春節聯歡晚會上機器人秧歌舞的出圈表演引發了各界的廣泛關注。具體來說，具身智能是通過機器人等物理實體與環境交互，實現環境感知與理解、信息處理、自主決策與行動執行，并在實

38、時反饋中不斷優化智能水平和行為模式的智能系統，其內涵外延隨著技術演進、實際應用變化將不斷革新。其中，人形機器人作為具身智能的代表形態之一，市場前景廣闊。據Markets and Markets預測5，2024年全球人形機器人市場規模達到20.3億美元，預計到2029年將達到132.5億美元，年均復合增長率約45.5%。當前，全球具身智能領域呈現各國差異化布局、協同發展的特點。其中，美國積極推進基礎研究，掌握前沿技術，引領全球具身智能發展；日本則依托深厚機器人技術積累，專注工業機器人與服務機器人研發與應用，著重提升人機協同能力；韓國通過制定多項政策規劃加速機器人與自動駕駛汽車等方向的具身智能發展

39、；歐盟同步推進研究與立法，致力于打造更安全友好的具身智能體系；中國憑借硬件成本與規?；圃焐系膬瀯菔咕呱碇悄茉趪鴥嚷涞馗?，但仍面臨高端技術與零部件國產化替代的挑戰。這種格局既體現了全球分工合作的特點，也為未來的技術融合與創新發展奠定了堅實基礎。中國作為全球創新與制造的中堅力量，持續加強具身智能技術研發。根據2025年2月發布的人形機器人100：繪制人形機器人價值鏈圖譜6，過去五年來，中國在人形機器人技術領域申請的專利近6,000件，成為全球申請量最多的國家，領先歐美日韓等國家及地區。數據來源：摩根士丹利，畢馬威分析圖5：2020-2024年中國具身智能領域的融資事件及融資規模，筆（左軸），億

40、元人民幣（右軸）數據來源：投中數據，畢馬威分析圖4：全球人形機器人技術申請專利數量Top5國家及地區分布，件0.050.0100.0150.0200.0250.0300.005010015020025020202021202220232024融資事件融資金額02,0004,0006,000歐洲專利局（EPO）韓國日本美國中國10前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所

41、，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。被投企業的下游應用場景分布從以工業領域為主導向多元均衡發展。根據投中數據，工業機器人融資事件占總數的比例從2020年的40.5%下調至2024年的30.2%，而服務機器人的占比則從2020年的26.6%上調至2024年的36.8%。此外，專注于制造多種類型機器人的具身智能企業近年來受到越來越多投資者的關注，融資事件占比從2020年的1.9%增長到2024年的6.6%。這一現象表明，具身智能企業制造的機器人優先在工業領域落地，未來隨著潛在消費需求持續釋放與技術融合發展，具身智能將會在更多領域

42、得到應用，各類機器人也將得到爆發式增長。賽迪顧問預計8，中國工業機器人、服務機器人與特種機器人產業規模將分別從2025年的682.6億元、388.0億元及155.0億元增長至2030年的1,052.6億元、1,413.8億元及506.6億元。底層技術路線尚未完善，部分關鍵技術領域仍需突破。目前，具身智能的技術方案包括端到端的神經網絡方案、多模態大模型與神經網絡控制模型雙結合的方案等，行業尚未形成統一標準，這主要源于具身智能的關鍵技術尚處于摸索階段，仍有待突破，具體表現為三大方面。第一，基礎部件性能受限，具身智能具有結構高度緊湊的特點，需在更小的空間和更輕的重量下實現更強的性能，但受限于伺服電機

43、、減速器、空心杯電機等核心部件的技術水平，現有電驅動執行器的性能和輕量化水平尚無法滿足更高要求。此外，結構組件和動力能源總成產品也有待進一步優化；第二，感知與控制技術不足。目前新一代傳感器、高算力智能控制器、智能控制算法和人工智能大模型等技術尚未成熟，且缺乏用于訓練迭代的實際場景數據支持；第三，整機性能與穩定性不足?，F有具身智能產品普遍存在結構設計不完善、自由度不足、智能化水平有限、可執行任務單一、人機交互體驗不佳等問題，難以達到設計目標。下游場景應用仍需拓展加深，推進批量化生產，降本是核心挑戰。當前，具身智能的單位制造成本高達數十萬至上百萬元，而由于機器人結構復雜、部件眾多且實際工作環境較復

44、雜多變，相關產品在實際應用場景中容易出現故障，后續的維修保養難度大，更新成本高。此外，部分機器人產品在試驗中表現出了高性能效果，但其核心算法和模型主要基于虛擬環境開發，當這些技術遷移到實際物理環境或進行量產時，受硬件適配性不足、環境復雜性和動態變化等因素的影響，性能表現往往會顯著下降，進而影響實際應用效果，也在一定程度上制約了產品量產及落地推廣應用。中短期來看，具身智能仍需能持續拓寬加深下游應用場景，核心需推動批量化生產以進一步降低成本。具身智能有望革新人機交互范式，法律監管與社會倫理問題凸顯。具身智能有望推動人機交互從單一的功能性操作轉向多模態、情感化、個性化，但同時也將引發法律監管與社會倫

45、理方面的嚴峻挑戰。根據國內首個專門針對生成式人工智能服務的管理法規生成式人工智能服務管理暫行辦法，企業等主體無論是提供還是使用生成式人工智能服務，都需嚴格遵循法律法規、尊重社會公德和倫理道德。當前，具身智能與生成式AI正不斷融合，隨著相關產品不斷普及，可能會持續引發倫理安全等問題。例如，機器人在醫療、交通等高風險領域的自主決策可能導致責任歸屬難以界定的問題，在涉及人體感知和行為數據采集的場景中容易引發數據安全風險。針對上述問題，人機價值對齊的重要性愈發凸顯，即需確保機器人的能力和行為都與人類價值觀保持一致，使其能夠理解并且真正遵循人類社會道德規范。圖6:2020-2024年中國具身智能各類型機

46、器人融資事件占比分布，%數據來源：投中數據，畢馬威分析0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%20202021202220232024工業機器人服務機器人特種機器人綜合型機器人行業發展挑戰11前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。政產學研協同

47、創新生態不斷完善，驅動“大腦、小腦、肢體”技術持續更新迭代。具身智能的政產學研協同創新生態將日趨成熟，形成從基礎理論突破到技術應用落地的完整閉環，促進具身智能“大腦、小腦、肢體”三大核心要素的創新發展?！按竽X”方面，AI大模型、深度學習、神經網絡等技術持續突破，將不斷提高機器人的決策能力。借助超算中心和云計算平臺，“大腦”可獲得強大算力支持，實現高效決策?！靶∧X”的傳感與控制技術創新方面，多傳感器數據的時空同步與校準技術等研究的開展，有利于高效整合不同感知源數據。隨著世界模型仿真、數據采集、中試驗證及場景開放測試等創新平臺加快建成，將助力生成多樣化合成數據，提升機器人的感知與理解能力?！爸w”

48、設備的智能化升級方面，將驅動具身智能的應用場景拓展至智能制造、智慧交通等領域。商業化探索與技術創新相互促進，將加速具身智能產業規?；l展。商業化探索方面，在汽車制造、無人工廠等場景中，工業機器人產品正加快落地，助力降本增效；在智能家居、智慧商業等場景中，掃地機器人、導覽機器人、客服機器人等產品正以特定功能發揮獨特價值。技術創新方面，人工智能、新材料、腦機接口等技術仍在不斷融合，以多模態融合感知與理解技術為例，基于環境特征的識別、動態變化的預測和實時決策等技術能力，不僅能強化“大腦”的智能決策能力，還能提升“小腦”的運動協調和“肢體”的精準執行程度。預計隨著下游應用側的商業化探索持續深入，終端用

49、戶對相關產品的接受度及個性化需求將日漸提高，反哺上游產品及技術創新，進而加速產品迭代優化，加速具身智能產業的規?；l展。場景應用價值關乎企業核心競爭力，賽道競爭格局將逐漸清晰。對于具身智能企業而言，產品的場景應用價值是構筑自身護城河的核心引擎，相關企業正積極深耕場景應用。例如，在智能客服等跨行業場景中，相關企業正利用多模態交互技術實現更自然、人性化的服務體驗；在汽車、醫療等垂直行業場景中，工業機器人、醫療機器人等正愈發深入到實際工作流中，成為人類的得力助手，并不斷采集實際應用場景中的反饋數據，實現迭代升級；在火災救援、下井作業等極端環境和危險工作場景中，各類特種機器人正在為安全生產和智能化轉型

50、升級提供強有力的支撐。隨著具身智能企業借助場景應用價值不斷強化市場競爭力，行業競爭格局將逐漸清晰。平臺類企業則有望聚合資金、人才和技術等資源，面向更為通用的場景推出標準化產品和服務；聚焦于特定場景的企業有望成為領域尖兵，在探索一體化解決方案的同時，持續滿足客戶的個性化和定制化需求。北京引領具身智能科研，吸引企業與人才聚集。本次參賽的企業均在北京設立總部，其研發核心人員也來自北京知名高等院校，如清華大學、北京大學、北京理工大學等，這離不開北京高濃度創新氛圍和高質量資金支持的影響。當前，北京聚集了超過2萬家智能機器人企業9，形成了完善的產業鏈布局，尤其是在海淀、亦莊和通州等區域形成了較高的產業集聚

51、度。創新方面，北京擁有國家地方共建的具身智能機器人創新中心與豐富的高校資源，有利于形成強大的產學研協同創新能力；資金方面，2024年百億級機器人產業投資基金在京落地，重點投資機器人本體、產業鏈零部件、產業鏈創新應用等領域。參賽企業憑借差異化創新與全鏈路服務獲得資本青睞。本次參賽的企業成立時間普遍不超過3年，但在融資節奏和融資規模方面表現頗為良好。一方面，參賽企業聚焦各自優勢領域，取得了較為前沿性的進展，包括具身抓取大模型的全面泛化、決策模型攻關、機器人整機及關鍵零部件的全自研、優化機器人操作等特定能力、通過強化學習算法與加速數據收集和訓練等。另一方面，參賽企業均組建了能力互補的研發、工程、管理

52、與商業化團隊，有利于打通“技術開發產品落地市場推廣”的商業化路徑，提高企業自身造血能力。參賽企業正聚焦具身智能應用價值，挖掘優勢場景。參賽企業通過深入挖掘特定場景的需求，推動產品推廣應用，具有一定的場景優勢。在工業領域，參賽企業的產品可用于智能搬運等無人化作業。在零售領域，部分參賽企業選擇從無人值守藥店、商場超市和物流分揀打包等場景切入市場。在餐飲領域，參賽企業的產品憑借高識別能力在商用炒菜與迎賓分流場景得到落地應用。趨勢研判參賽企業分析12前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司

53、 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例北京加速進化科技有限公司專注于打造研發人形機器人本體和易于開發的運控開發平臺，以場景應用落地為核心，構建清晰明確的商業模式，即通過科研及賽事切入，培養壯大開發者生態。當前，基于團隊在機器人、軟件、芯片和商業化等全方位經驗，公司已成功研發出Booster T1人形機器人，其實現了感知、定位、導航及決策全閉環，加速國內具身智能的落地。北京加速進化科技有限公司靈心巧手（北京

54、）科技有限公司致力于開發以靈巧手和云端智腦為核心的具身智能平臺。公司自主研發的微型諧波關節、多模態傳感器及柔性一體化結構設計，大幅降低了Linker Hand靈巧手的成本和售價，國內售價不到5萬元，僅為英國同類產品的1/2010，量產后仍有較大降本空間。此外，公司產品兼具高安全性和精準性，且耐磨損、抗損，可精準模擬人手的精細動作，目前主要應用于助老、康養、美妝等領域，未來有望拓展更多應用場景。靈心巧手（北京）科技有限公司北京銀河通用機器人有限公司聚焦具身多模態大模型通用機器人的研發，已推出輪式雙臂機器人GALBOT G1。通過公司自研合成的千萬級場景數據和十億級抓取數據，GALBOT G1實現

55、了泛化物體抓取能力，抓取隨機放置的透明、高光等物體的成功率已超95%11，并掌握開柜子、開抽屜、晾衣服等靈巧操作。此外，公司創新性地采用“大腦大模型”與“小腦大模型”分離設計，通過大小腦模型協同，GALBOT G1能夠理解自然語言并根據指令與人類交互，未來有望在商業、工業等領域廣泛應用。北京銀河通用機器人有限公司13前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬

56、威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。從全球集成電路收入規?？?，中國是全球最大的集成電路市場，產業收入遠超全球其他國家和地區。根據世界集成電路協會預估，2024年中國大陸集成電路市場規模為1,865億美元，占全球半導體市場份額30.1%，中國大陸是全球最大的電子裝備制造國，也是全球最大的集成電路單一市場，巨大的需求成為帶動全球集成電路行業增長的主要驅動力。也得益于巨大的市場需求，中國成為全球集成電路收入規模最大的國家，遠超美國等地。行業發展綜述2014年以來，國家集成電路產業發展推進綱要和中國制造2025等政策紛紛發布，旨在提升集成電路設

57、計水平和制造工藝，推動產業升級轉型。國家集成電路產業投資基金（大基金）的成立也為半導體行業提供了強大的資金支持，更有望成為行業發展的催化劑。疊加消費電子、新能源汽車、工業控制等下游市場應用需求不斷提升，社會資本也加速入局集成電路領域。經過30多年的發展，目前中國集成電路產業已初步形成了設計、制造和封測三業并舉、較為協調的發展格局，產業鏈基本形成，國產供應能力日益增強，市場規模加速擴容。從市場規?？?，全球和中國集成電路市場保持穩定增長的態勢，中國增速超過全球。按銷售額口徑統計，全球集成電路市場規模從2020年的24,939.7億元成長為2022年的32,416.5億元，在5G商用、電動車、消費電

58、子、物聯網等的驅動下，全球集成電路市場規模預計將從2023 年的30,596.6億元增長至2025年的33,734.80億元，2020年至2025年復合增長率為6.23%。同一時期的中國集成電路市場跟全球市場保持一致的增長態勢，在增幅方面超過了全球市場，中國市場2020年至2025年的復合增長率為8.15%。圖7：全球和中國集成電路市場規模（按銷售額），億元人民幣數據來源：沙利文中國及全球集成電路市場研究報告圖8：2023年集成電路產業收入規模前十國家，十億美元數據來源：Statista，畢馬威分析從技術成果角度看，中國集成電路科研水平不斷提升。隨著5G、物聯網、人工智能等技術的快速發展，集成

59、電路專業人才和技術的需求持續增長，特別是對于具有創新能力和國際視野的高端人才需求更為迫切。從ISSCC收錄的論文數據看，2023年開始，中國（包括中國內地、中國香港和中國澳門）的收錄論文數就超過美國達到了全球第一，并在近年來逐漸拉開差距，穩居全球第一。全球頂級學術會議對于集成電路領域科研成果的認可不僅是對中國近年來集成電路領域科研成果的認可，也是中國集成電路人才不斷涌現的成果。國際前沿科技十大趨勢與展望之三：集成電路：國產替代與自主探索并舉，推動集成電路產業高質量發展0.05,000.010,000.015,000.00.010,000.020,000.030,000.040,000.0202

60、0 2021 2022 2023E2024E2025E全球（左軸）中國（右軸）0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00中國美國新加坡墨西哥日本巴西越南韓國馬來西亞德國14前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。從投融資角

61、度看，集成電路投融資市場經歷快速發展后，步入更加理性成熟階段。根據投中數據統計顯示，2019-2024年，全球集成電路市場投融活躍度呈現先增長后下降的趨勢。2019-2022年全球集成電路市場受5G、人工智能、云計算驅動，半導體投資快速增長，于2022年投融資事件數量達到近年峰值，共有358筆。受宏觀經濟下行因素影響，2023年集成電路市場融資數量放緩，但融資規模卻達到峰值，合計融資超1,500億元人民幣。在2024年全球集成電路融資事件共發生242筆，金額為470億元。中國（包括中國香港、中國澳門），92中國臺灣,20美國,55韓國,44日本,80 010102020303040405050

62、606070708080909010010020212022202320242025中國集成電路融資大多集中在早期階段。從融資輪次來看，中國集成電路市場融資輪次處于初期階段，超65%的融資事件主要集中在天使輪、A輪及以前早期輪次，呈現出“投早”的偏好態勢。自2022年后，中后期融資輪次有所增多，2024年共有76筆融資事件均在B輪及之后輪次。數據來源：畢馬威根據公開資料整理圖9：2021-2025年ISSCC收錄論文數（按國家和地區分布），篇圖10：2019-2024年全球集成電路行業投融資規模，筆，億元人民幣01002003004000.0500.01,000.01,500.02,000.0

63、2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年融資金額（左軸）融資數量（右軸）數據來源：投中數據，畢馬威分析圖11：2019-2024年中國集成電路產業融資輪次，筆0100200300400500戰略融資種子輪天使輪Pre-AAA+Pre-BBB+Pre-CCC+DD+EE+FF+GPre-IPO早期中期晚期2019年2020年2021年2022年2023年2024年數據來源：投中數據，畢馬威分析15前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司

64、，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展挑戰美國出口禁運政策和內部支持政策雙管齊下，集成電路產業國際競爭加劇。2022年8月9日，美國拜登總統正式簽署了創造有益的半導體生產激勵措施(CHIPS)和科學法案法律，簡稱芯片法案。CHIPS法案規定20222026年間聯邦政府將提供527億美元行業補貼，其中390億美元用于資助企業建設、擴大或更新在美國的晶圓廠，110億美元用于資助半導體的研究和開發，此外有關半導體行業的投資享受2

65、5%的稅收抵免12。2025年1月13日，美國政府發布AI擴散暫行最終規則，旨在通過嚴格控制AI芯片及相關技術的出口，對先進AI技術和CPU芯片的全球分布進行管理。中國被禁止進口多種芯片，特別是高性能GPU。2025年1月23日，美國宣布了“星際之門計劃”，該計劃旨在通過在未來四年內投入高達5,000億美元的資金，鞏固美國在人工智能(AI)領域的領導地位。該計劃還將極大推動對高性能計算芯片的需求，加速芯片技術的創新，特別是在AI加速器、高性能計算和存儲技術方面。在集成電路設備領域，國產化率相對較低，亟須加強供應鏈自主可控能力。在集成電路設備方面中國與國外企業存在較大的差距，根據CINNO Re

66、search數據，2024年全球十大半導體設備廠商主要為美國、荷蘭和日本企業，僅一家中國公司。根據中國半導體設備行業發展趨勢分析與未來投資研究報告（2025-2032年）13，2019年中國半導體設備國產化率僅有7.5%，隨著國產替代進程持續推進，其國產化率不斷提高，2023年達到20%左右，國產替代空間依舊廣闊。從細分產品來看，2023年刻蝕設備、薄膜沉積設備、清洗設備等國產化率已達到20%及以上；但檢測與量測設備、涂膠顯影設備、光刻機等半導體設備仍處于國產化替代的初級階段，國產化率僅為個位數。在諸多高潛力產業領域芯片應用市場較大，其中汽車芯片領域巨大的市場需求和較低的國產化率值得引起關注。

67、根據最新Semiconductor Intelligence的數據，2023年汽車半導體市場規模為670億美元，其中中國市場約占30%。工信部電子五所元器件與材料研究院高級副院長羅道軍表示，中國擁有最大的新能源車產能，用量也是越來越多。但是，芯片的自給率目前不到10%，是結構性的短缺14。以最為重要、技術含量也最高的汽車芯片之一MCU為例，一輛汽車平均有50至100個MCU，在一輛車所使用的半導體器件數量中占比約為30%。據Yole發布的報告顯示，2023年全球MCU市場規模約229億美元，預計至2028年將以5.3%的年復合增速達到320億美元。中國作為全球新能源汽車的領跑者和最重要推動者，

68、對車規級MCU芯片需求巨大，然而自給率尚不足5%，國產替代空間巨大、需求迫切。趨勢研判集成電路設備領域正在逐漸突破技術封鎖，國產化替代成效有望不斷加強。從事精密儀器設備研發的企業正在爭取產品研發和創新，在國內市場上突破國外企業的壟斷，中國企業在光刻機、檢測與量測設備、涂膠顯影設備、刻蝕設備、薄膜沉積設備和清洗設備等均已獲得不同程度的國產替代成果。一度被德國企業壟斷的磁性芯片測試機，目前已經逐漸被國產設備所替代，待時機成熟后也會逐步拓展海外市場。低成本、高效能的集成型Chiplet技術有望成為中國高端芯片“彎道超車”的重要突破口。隨著半導體制程越來越接近物理極限，繼續縮小晶體管尺寸變得越來越困難

69、，成本也隨之增加，Chiplet技術被認為是后摩爾時代，芯片性能升級的理想解決方案，也有望為中國集成電路產業帶來“彎道超車”的機遇。已有部分企業正在探索Chiplet相關技術，其在AI芯片和高性能計算領域的應用潛力較大。16前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。

70、隨著汽車產業電動化、智能化的推進，車載芯片需求不斷擴大，推動國產替代步伐加快。不同于機械為主的傳統汽車，僅需要低算力和低速通信的電子部件作為輔助機械控制，智能汽車對于高算力、高速通信的電子部件具有廣泛的需求。車載芯片也從傳統的發動機控制、安全系統等擴展至智能座艙、自動駕駛、車聯網等前沿領域，相應的車載芯片需求也向著更高制程的高端芯片不斷發展，國內外車企紛紛加速硬件預埋和升級。參賽企業分析北京作為集成電路人才培養搖籃和集成電路研發設計核心的地位凸顯。本次入圍集成電路領域決賽的企業來自全國各地，其中總部在北京的企業7家，其他企業分別來自上海、深圳、南京、廈門等地，總部不在北京的企業大多在北京設立了

71、專注于集成電路設計研發的分支機構。15家參賽企業中有10名創始人畢業于清華、北大、中科院、北航、北理工等高等院校，其他創始人則畢業于中科大、蘇黎世理工、東南大學和西安郵電大學，北京高校對于集成電路人才培養的成果非常顯著。大賽入圍企業普遍在技術上達到了國內領先、向國際靠攏的水平。本次入圍集成電路領域決賽的項目涉及存算一體架構芯片、面向芯片封裝的EDA解決方案、高性能GPU等研究方向。整體科技含量高、特點突出、特色鮮明，涵蓋了從材料、EDA、設計到設備、制造等產業鏈上下游領域，其中設計類項目占比近70%，鏈條化、生態化趨勢明顯。參賽企業技術先進性基本都達到了國內領先，爭創國際一流的水平。參賽企業產

72、品大多經過了市場化的檢驗，并正在研發新一代產品，未來發展空間較大。判斷創新產品成功與否的關鍵就在于市場的認可，參與決賽的企業部分產品獲得了市場和頭部客戶的認可。此外，企業普遍認識到了目前集成電路產業競爭激烈的現狀，正在不斷迭代已有產品，開發新一代產品或拓展已有產品的應用領域。17前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)

73、相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例自成立以來，邦芯半導體在化合物芯片加工設備和硅基特種工藝加工設備上持續發力，已研發了多款6/8/12寸設備，涵蓋了去膠機，刻蝕機和薄膜沉積，并且已經在客戶端實現了量產。邦芯半導體的產品具有自主知識產權，通過包括設備、工藝、客戶支持在內的多個領域的專業知識，將持續開發化合物芯片及硅芯片行業所需的新設備、新制程及新應用，為客戶提供高性價比的刻蝕和薄膜設備。上海邦芯半導體科技有限公司致真精密儀器有限公司是以高端科研儀器、教學儀器、集成電路產線測試設備研發與生產為主要業務的國家高新技術企業、國家專精特新小巨人企業。在中國集成電路制造行業迅

74、速發展、芯片研發和制造環節各類設備亟須自主可控的背景下，致真精密儀器通過自主創新、產學研合作及成果轉化、行業資源整合等手段對國內尚未實現自主研發能力的相關高端儀器設備展開工程攻關。北京恒聚東方科技有限公司實現了新一代AI驅動新能源數字芯片。公司的MEMS芯片不僅用于3D生物安全指紋傳感器和手持式超聲儀，同時具有萬物互聯特點，包括生物識別銀行卡、動力電池無損監測和元宇宙觸覺反饋等。本公司利用硅基MEMS微加工技術制作的微電容超聲波換能器，能夠實現高密度陣元集成制造，實現硅材料與人體介質阻抗的良好匹配，并具有寬頻帶和高機電轉換效率等優勢。MEMS微加工技術使cMUT換能器能夠突破壓電換能器的技術瓶

75、頸，實現高性能、低成本、高密度換能器陣列制造，克服了目前傳統壓電超聲換能器在大陣列制造的技術瓶頸，不但能滿足3D生物安全指紋傳感器，同時滿足便攜式醫用超聲成像設備的需要。致真精密儀器（青島）有限公司北京恒聚東方科技有限公司18前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載

76、。圖12：中國醫藥市場規模及占全球比例情況，十億美元，%行業發展綜述生物醫藥是指運用現代生物技術、生物醫學工程和傳統醫藥學原理，開發用于疾病預防、診斷、治療的醫藥產品和服務的行業。根據中國官方文件“十四五”生物經濟發展規劃，生物醫藥行業被列為生物經濟的四大重點領域之一，強調了其在提升人民生命健康水平中的重要作用。尤其是近年來，隨著創新藥物和仿制藥物（包括生物類似物）行業的不斷擴展，全球醫藥市場經歷了顯著的增長。中國醫藥市場也表現出強勁勢頭，從2020年的221億元增長至2024年的261億元，期間復合年均增長率達到5.4%。2024年，中國醫藥市場在全球市場的份額達到了15.9%，成為了全球醫

77、藥市場增長的重要驅動力。根據世界衛生組織、國家統計局、國家衛健委數據測算，預計到2032年，中國醫藥市場的全球份額將進一步提升至19.3%。根據投中數據統計顯示，2019-2024年，全球生物醫藥市場投融資活躍度呈現先增長，后下降的趨勢。在新冠疫情大流行期間，全球對疫苗、抗病毒藥物及診斷技術的需求爆發式增長，推動生物醫藥行業成為資本關注的焦點，并于2021年融資規模與數量均達到近年峰值，共發生938筆融資事件，融資金額超1,700億元人民幣。在2021年投融資達到峰值后，市場逐漸進入估值調整期，在全球利率上升與資本避險情緒增強因素的影響下，自2022年起全球生物醫藥市場融資步伐放緩，資本趨于謹

78、慎，但全球生物醫藥投融資仍保持韌性。圖13：2019-2024年全球生物醫藥行業投融資規模，億元人民幣，筆數據來源：投中數據，畢馬威分析中國生物醫藥行業正迎來高速發展的黃金時期。從政策來看，政府通過“十四五”規劃、醫保競價及藥品帶量采購等政策舉措，大力推動創新研發與國產替代，同時不斷完善監管審批體系，為行業健康發展提供了有力保障。這些政策不僅促進了國內生物醫藥企業的創新能力和市場競爭力，也為國際資本和技術的引入創造了良好環境,例如PD-(L)1市場中，國產品牌總計占患者份額從2022年上半年76.4%躍升至2024年的83%。從市場需求來看，隨著人口老齡化的加劇，“三高”（高血壓、高血糖、高血

79、脂）發病率升高，心腦血管病和腫瘤發病持續凸顯，對生物醫藥產品的需求持續增長，也迫切期待特效新藥問世。此外，由精神因素引發的兒童心理障礙問題也是社會關注的焦點。國際前沿科技十大趨勢與展望之四：生物醫藥：加快新藥研發進程，助力提升人民生命健康水平0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%0.0100.0200.0300.0400.0500.020202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E中國醫藥市場規模占比02004006008001,0000.0500.01,000.01,500.02,000.02019年

80、 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年融資金額（左軸）融資數量（右軸）數據來源：弗若斯特沙利文，畢馬威分析19前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展挑戰產業升級受限于核心關鍵技術的突破。我國生物醫藥產業鏈在多個關鍵環節對外部技術的依

81、賴程度較高，關鍵生產設備的國產化水平有待提升。依據中國政府采購網2024年不完全統計數據，在政府采購活動中，進口質譜儀占據了主導地位，占比約77.4%，相比之下，國內制造商的市場份額僅為11.2%15。此外，2024年上半年，我國采購的光譜、色譜、質譜設備的國產化率分別為26%、19%、13%，表明高端科學儀器設備的國產替代潛力巨大16。國內生物醫藥企業產品管線同質化嚴重，市場競爭激烈。常規項目和疾病領域的集中導致大量相似藥物或療法涌入市場。許多企業集中于常見病領域，如癌癥、糖尿病等，以及常規技術領域，如PD-1/PD-L1抑制劑、CAR-T細胞療法。以PD-1/PD-L1抑制劑為例，國內已有

82、多家龍頭企業布局，競爭異常激烈。同質化競爭嚴重，賦能改良式產品使得市場上藥品種類重復，缺乏差異化和創新性。這種重復研發投入不僅導致資源浪費，還降低了整體研發效率，難以催生顛覆性新藥。價格戰和利潤率下降成為必然結果，企業為爭奪市場份額不得不大幅降價，甚至影響可持續發展。此外，創新不足也使得國內企業在國際市場上競爭力不足。盡管在某些領域取得進展，但在全球范圍內仍面臨較大挑戰。高端人才結構性缺乏制約產業創新升級。生物醫藥領域需要大批的高端科研人才和專業技術人員，但國內在人才培養和引進方面仍存在不足，尤其是基礎研究和創新人才缺乏。與國際領先企業相比，創新能力仍有差距，高端人才短缺。國內第一批創新藥企業

83、多為海歸人才參加支持建設，未來隨著國際形勢轉向保守，美國人才緊縮政策影響，預計人才結構也將發生較大的變化。圖14：中國創新藥各賽道融資事件占比，%數據來源：醫藥魔方，畢馬威分析0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2020年2021年2022年2023年2024年小分子細胞療法抗體藥物藥物遞送疫苗核酸藥物人工智能偶聯藥物基因療法基因編輯癌癥疫苗放射性藥物從國內創新藥融資領域來看，國內資本明顯傾向于細胞療法和藥物遞送領域。其中多款細胞療法（如CAR-T）在國內獲批上市并已進入商業化階段，推動融資熱度持續走高。藥物遞送技術（如脂質體、納米載體）是投資少和研發風險小于Fi

84、rst-in-class（首創新藥）的靶向藥，有成品藥的利潤大，形成了諸多分類科目中逆勢增長。國內對放射性藥物和核酸藥物領域的關注度也在提升，國內占比分別從2020年的1%增至2024年的5%和從2020年的4%提升至2024年的8%。放射治療在腫瘤治療中展現出獨特優勢；核酸藥物則得益于其特異性、長效性、高效性和靶向特異等優點，廣受投資者的青睞。20前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港

85、特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。生物醫藥熱門領域明顯，臨床轉化加速。根據Nature發布的中國創新藥物研發趨勢2024指出，中國下一代候選藥物（細胞治療、基因治療、雙特異性或多特異性抗體、抗體-藥物偶聯物ADC、核酸藥物等）的增長最為顯著，高達178.8%，是快速跟進（FF）管線和同類首創（FIC）管線的半數比例以上，其中細胞療法占據主導地位。國內細胞療法持續覆蓋罕見病，向呼吸、皮膚等常見病領域拓展，并在部分領域（如CART-T、干細胞療法）已形成全球競爭力。以CAR-T免疫細胞（療法）治療為例，在

86、全球已獲批上市12款產品中，中國獨占6席17?？贵w藥物偶聯物（ADC）則因精準治療潛力成為新興增長極。截至2024年9月30日，全球范圍內已經有1,278條偶聯藥物臨床管線，其中ADC藥物研究管線近900條18。國產ADC新藥占全球管線的40%，已經成為全球ADC研發的核心參與者19。Nature在報告中揭露我國精準醫療技術本土化突破，與我國投融資熱門領域趨勢相符。AI制藥起步晚增速快，AI輔助分子藥物精準化。相較于國外AI在制藥的應用，中國AI制藥仍處于追趕階段，但增速明顯。據不完全統計，2024年中國AI制藥企業數量較2020年增長約300%20，AI制藥企業通過“AI+實驗驗證”模式縮短

87、了研發周期。國外研究數據顯示，人工智能技術使藥物設計時間縮短70%、藥物設計成功率提升10倍21。國家藥監局（NMPA）在審評中提出，人工智能技術在藥品注冊申請審評中有良好應用價值，加速AI生成數據的規范化。但它在核心算法和高質量數據庫的積累方面仍需加強，AI制藥業的發展仍需要時間完善。中國生物醫藥企業探索多元化境外模式，重構國際產業鏈、供應鏈格局。License-out（授權出海）和Newco（聯合出海）模式成為理性資本下的生存選擇。在授權境外發展方面，2024年國產創新藥對外授權交易（License-out）事件數共126起，涉及首付款40.99億美元，涉及總金額525.77億美元，同比增

88、長27.39%。以藥物管線資產分拆新設海外公司的NewCo模式也為國產藥物海外商業化開辟了一條新道路。以藥物管線資產分拆新設海外公司的NewCo模式也為國產藥物海外商業化開辟了一條新道路。2024年，國內已有6家企業的8款管線通過Newco模式到境外22，標志著我國生物醫藥企業正在通過多元化策略加速融入全球產業鏈和供應鏈體系，逐步實現從“跟跑”到“并跑”乃至“領跑”的轉變。趨勢研判參賽企業分析北京成為國內生物醫藥產業創新的新高地。北京正以其獨特的政策創新、監管創新、空間優勢和開放優勢，成為國內生物醫藥產業發展的新高地。通過陸續出臺合成生物制造、細胞治療、基因治療等領域的專項政策，以及推出“優化

89、創新藥械全流程服務的工作方案”。本次大賽吸引了眾多生物醫藥企業的積極參與，其中超過66%的企業在北京設立總部、研發生產中心或營銷運營中心。這些企業大多依托北京重點高校教授團隊、重點醫療院校及各大醫院團隊的基礎研究成果，將重大創新成果加速轉化落地。參賽企業突破中國生物醫藥領域關鍵技術瓶頸，實現核心器件技術自主可控。入圍決賽的企業在各自細分領域均實現了核心技術的突破，以臨床未滿足需求為導向，重點圍繞腫瘤免疫治療、偶聯藥物、基因治療、靶向生物大分子和化學小分子藥物等前沿醫學領域展開創新。這些項目不僅體現了企業在技術前沿的引領作用，更加速了從臨床研究向商業化轉化的進程，展現了中國生物醫藥企業在關鍵核心

90、技術攻關中的強大實力。中國生物醫藥企業在國產替代及商業化進程展現實力。參賽企業憑借自主創新國產替代、高性價比研發以及高品質生物醫藥工藝整體解決方案，在生物藥質量、自動化控制、耗材研發和生產等各自領域產業發展能力，現大部分企業已覆蓋從研發、生產、制造、應用、量產實現商業化上下游各類工藝，賦能生物醫藥產品的合規生產及運營的降本增效，以避免因外部因素導致的供應中斷風險。21前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威

91、會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例分析和澤科技具備較強的腦機接口技術研發能力，成功開發柔性神經電極并擁有自主可控的全流程柔性電極生產線，產品已應用于多項腦科學研究和神經疾病治療。該成果解決困擾學界已久的無法長期穩定記錄神經元信號以及傳統電極容易被識別產生排異反應等難題，實現了柔性神經電極產品的一體化設計及自動化精準微創植入，推動了國內腦機接口領域發展，以及前沿神經科學研究和臨床應用的科研進程。與此同時，“SymNet”柔性電極和“SymJet”自動化植入設備產品可兼容多項腦立

92、體定位設備，適用于生物醫學研究、藥物與器械驗證試驗，手術需要的高效、微創、精準植入要素。和澤團隊與國內外多家科研機構、醫院和企業建立了緊密的合作關系，承擔了包括科技部、教育部、國家實驗室等在內的多個重大科研項目，推動腦機接口技術的臨床轉化。和澤啟元（北京）科技有限公司錦籃基因是重點布局兒科罕見疾病、神經系統疾病和長期代謝類疾病的基因治療領域頭部企業，在AAV載體遞送技術方面具備優勢。依托錦籃基因的AAV基因遞送技術平臺，錦籃基因開發了脊髓性肌萎縮癥（SMA）基因治療藥物、高甘油三酯血癥基因治療藥物、龐貝病基因治療藥物、家族性LCAT缺乏癥基因治療藥物在內的多條基因治療藥物研發管線。憑借其研發體

93、系，已在基因藥物研發生產關鍵環節取得技術突破，成功研發出2項全球創新、1項國內創新特效基因治療產品，實現了“一次治療，長期有效”，顛覆了傳統化學藥物或蛋白結構藥物治療的效果。北京錦籃基因科技有限公司華新科技致力于研發和產業化中空纖維膜、深層過濾膜及微濾超濾納濾技術，成功突破從膜技術到0.22m微濾膜、UF/DF超濾膜和20納米納濾膜等關鍵核心技術。從生物膜的制備、規?；a、大規模應用，解決各種濾膜濾器的制備和生產難題，是國內基因治療和ADC核心裝備整體方案，也是國產供應商，成為行業內國際巨頭系列產品OEM供應商。華新漢超醫藥科技有限公司22前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告

94、2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展綜述全球醫療器械市場穩步增長，中國已成為僅次于美國的全球第二大醫療器械市場。醫療器械是指直接或者間接用于人體的儀器、設備、器具、體外診斷試劑及校準物、材料以及其他類似或者相關的物品，包括所需要的計算機軟件23。根據財富商業洞察（Fortune Business Ins

95、ights）的數據，2023年全球醫療器械市場規模為5,184.6億美元，預計將從2024年的5,422.1億美元增長到2032年的8,868億美元，預測期內復合年增長率為6.3%。受疾病檢測數量增加等因素的影響，體外診斷（IVD）細分市場占據了較大的市場份額，成為了行業的重要增長點24。中國的醫療器械整體行業營業收入在2023年達到1,934億美元，2014-2023的年均復合增長率為10%，產業規模穩居全球第二25。醫療器械生產企業營收在面對帶量采購等多方面因素的挑戰下依然穩步前行，數據預測，2024年我國醫療器械生產企業營業收入預計約為1.35萬億元人民幣26，增速較上年有所提升。全球醫

96、療器械產業專利申請總量正穩步上升，中美日歐地區占比較高。數據顯示，2023年醫療器械產業全球專利申請總量248萬余件，數量逐年遞增，其中中國、美國、日本、歐洲為主要申請地區，占據全球申請總量的76%27，豐富的知識產權成果為行業可持續創新發展奠定了堅實的基礎。中國在2024年醫療器械領域發明專利授權量達到50,882件，近五年年均復 合增長率 為22.96%28，其中創新醫療器械獲批數量持續增長，2024年度醫療器械注冊工作報告29顯示，2024年國家藥監局共批準創新醫療器械65個，實現“六年連續增長”（見圖16），有源手術器械、無源植入器械、有源植入器械、醫用軟件、神經和血管手術器械以及醫用

97、成像器械等高端醫療器械是2024年批準的創新醫療器械數量前五位的品類，這些創新產品核心技術都有我國的發明專利權或者發明專利申請已經國務院專利行政部門公開，產品主要工作原理及作用機理為國內首創，具有顯著的臨床應用價值。圖16：2019-2024年中國獲批的創新醫療器械數量，個國際前沿科技十大趨勢與展望之五：醫療器械：點面結合，創新驅動醫械發展圖15：20192024年中國醫療器械生產企業營業收入統計及預測，億元人民幣0.02,000.04,000.06,000.08,000.010,000.012,000.014,000.016,000.0201920202021202220232024E數據來

98、源：南方醫藥經濟研究所，畢馬威整理010203040506070201920202021202220232024數據來源：國家藥監局，畢馬威整理23前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在全球范圍內，不少國家都對創新性技術和產品采取以正向鼓勵為原則的適度監管。美

99、國食品藥品監督管理局（FDA）通過啟動全產品生命周期咨詢計劃（TAP）試點，以促進重要的醫療器械快速開發；歐洲議會全體會議在2024年投票通過了關于迫切需要修訂醫療器械法規的決議，考慮為創新技術的批準制定快速通道和優先通道。中國政府也持續支持創新型醫療器械的發展，繼“十四五”醫療裝備產業發展規劃明確提出重點發展高端醫療器械、重點發展高端診療設備后，國務院2025年發布的關于全面深化藥品醫療器械監管改革促進醫藥產業高質量發展的意見中，提出將繼續支持創新藥、創新型醫療器械、罕見病用藥物與醫療器械的發展?？梢灶A見，政策在醫療器械審批時間、注冊檢驗流程等方面的不斷優化，有助于加快創新型醫療器械上市，并

100、提升企業研發積極性。中國醫療器械產品形態不斷豐富，吸引了資本市場的持續關注。自2021年全球醫療器械行業投融資交易筆數和金額見頂后，融資節奏有所放緩，賽道分化加劇。在宏觀經濟挑戰、帶量采購的常態化以及醫療設備招標采購的推遲等各種疊加因素影響下，行業增長的動能正在發生轉變，技術含量高、產品線持續迭代、價格貴的細分領域更受資本青睞。2024年，高值耗材領域獲取融資的企業主營業務多為心血管耗材，占比32%，其次是眼科耗材和醫美耗材，占比分別為13%、11%。治療設備領域，獲取融資的企業主營業務多為有源手術器械，占比63%，其中手術機器人占比55.6%。診斷設備領域，獲取融資的企業主營業務多為光學成像

101、診斷設備和生理參數分析測量設備，合計占比58%。體外診斷領域，獲取融資的企業主營業務多為分子診斷或免疫診斷產品，合計占比90%30。行業發展挑戰醫療器械行業“底座”進口依賴問題亟待突破?，F階段，政府已頒發一系列政策法規，為醫療器械標準體系頂層設計和重大戰略性決策提供支撐，但是醫療器械的核心原材料主要依賴境外進口，行業的“底座”問題仍有待突破，例如IVD的診斷酶/輔酶國產化率僅15%，醫學影像設備的小型非球面光學元件國產化率僅5%，心臟起搏器國產化率僅5%等31，這些原料的開發技術要求較高，短期突破難度大。除此以外，中國醫療器械行業協會數據顯示，截至2024年第三季度，心臟起搏器（不包含零件、附

102、件）、隱形眼鏡片、抗血清及其他血份、免疫制品等5種商品的進口依賴度在95%以上，其中免疫制品（已配定劑量或制成零售包裝）的進口額達到24.99億美元32，產業核心關鍵環節仍待實現突破?；鶎俞t療機構、康復醫療設備配置與臨床需要尚不匹配。醫療器械產品不僅要滿足三甲醫院的臨床治療需求，還要逐步覆蓋到各基層醫療機構以及康復醫療領域，以滿足廣大患者的就診需求。但是目前我國基層醫療機構的設備配置相對滯后，根據國家衛健委發布的關于通報2023年度縣醫院醫療服務能力評估情況的函，對照基本標準，平均每家縣醫院?？圃O備配置率為69.70%；對照推薦標準，平均每家縣醫院?？圃O備配置率為54.65%。涉及血液內科、胸

103、外科、麻醉科等17個?？频?9項設備，每項設備的配置率均低于30%。286家縣醫院尚未配置血液透析機33，這極大地影響了患者醫治以及醫療器械的推廣。另外在康復醫療領域，我國省會城市綜合醫院中有51%的綜合醫院康復訓練場地不夠，49.6%康復設備陳舊34，康復機器人、虛擬現實康復訓練系統等智能化設備的配備率較低，而傳統康復設備（如康復訓練器、理療設備等）的數量也難以滿足臨床需求。圖17：2019-2024年全球醫療器械行業投融資規模，億元人民幣，筆02004006008000.0200.0400.0600.0800.02019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年融資金額

104、（億元）融資數量（筆）數據來源：投中數據，畢馬威分析24前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。國產替代與核心原材料自主化：從“替代”到“超越”，構建全產業鏈競爭力。國產替代的本質是“價值替代”，即通過技術創新、產品創新和工藝創新，提供更高性價比的解決方案，這不僅

105、是國家政策倡導的方向，更是中國醫療器械行業發展的核心戰略，展望未來，國內將加速核心原材料的自主研發與生產。在政策層面，政府將通過專項基金、稅收優惠等措施支持關鍵技術攻關，同時推動產學研合作的深化，構建高校與企業的聯合實驗室。在技術層面，各醫療器械企業需要增加研發的投入，關注臨床需求。在供應鏈層面，政府將持續推動形成區域性原材料產業集群，逐步降低對國際供應鏈的依賴。趨勢研判技術創新能力不足，高端市場缺乏核心競爭力。目前我國創新醫療器械多集中在心血管疾病治療、腫瘤治療、超聲診斷等領域，整體創新領域研究方向出現集中化、同質化現象，在手術復雜、精細化程度高的神經外科、血管介入等領域尚無成熟產品上市，還

106、有許多高端技術領域存在產業空白35。此外，涉及高端醫學影像設備、醫用機器人、人工智能（AI）醫療器械等高端醫療器械仍以仿制國外產品為主。而我國大多數國產醫療器械企業普遍忽視技術創新，其中一部分中小企業仍局限于簡單模仿和低端產品的規?；a，尚未建立完善的自主研發體系，這種情況導致我國醫療器械產品難以與歐美等發達國家的高端產品形成有效競爭?；鶎优c康復設備需求爆發：政策驅動，市場擴容。隨著縣域醫共體建設和分級診療的推進，基層醫療機構對性價比高的國產設備需求將持續增長，與此同時，人口老齡化將催生康復醫療設備市場的爆發式增長，2023年中國康復類醫療器械產業規模為763.4億元，增長率高達33.5%。

107、其中，包括外骨骼機器人在內的康復醫療輔具及其他設備的產業規模達到612.5億元，占比高達80.2%37。伴隨著分級診療政策的深化和醫療資源下沉的持續推進，醫療器械在基層醫療機構領域將呈現智能化、數字化、便攜化和低成本化的特征，各基層醫療機構將更加注重設備的實用性與創新性，例如一些智能化診療設備、便攜式檢查儀器、遠程醫療設備以及預防和健康管理類設備的普及。另外，在康復醫療設備市場方面，智能康復機器人、虛擬現實（VR）/增強現實（AR）康復訓練系統等設備將廣泛應用，為患者提供個性化的康復方案和實時反饋，遠程康復技術將突破地域限制，使患者能夠在家或社區醫療機構接受專業康復指導，提升康復服務的可及性。

108、跨界技術融合：AI+5G+新材料，驅動行業創新。醫療器械行業將通過整合人工智能、大數據、物聯網、5G通信、新材料等前沿技術，實現更高效、精準和智能化的醫療解決方案。例如，AI技術可以賦能醫學影像設備，提升診斷準確率，近年來AI輔助診斷軟件數量不斷上升，中國醫療器械行業協會數據顯示，2020-2024年共新增154張AI輔助診斷軟件，未來將成為行業新的增長點；手術機器人將從三甲醫院向二級醫院下沉，可降解金屬支架、納米級藥物涂層等新材料應用將加速落地；中醫藥與醫療器械的結合也將迎來突破，例如舌診AI設備、針灸機器人等創新產品將形成差異化競爭優勢；5G技術的普及將推動遠程手術、遠程影像診斷等應用場景

109、落地，進一步拓展醫療器械的應用邊界。除此以外，醫療器械企業未來將圍繞數字化、智能化、精準化和微創化，結合臨床應用場景，打造具有差異化競爭優勢的技術和產品，例如精準醫療技術（如基因檢測和靶向治療）將推動診療的個體化和定制化，微創化和無創化技術的突破將進一步減少患者創傷、提升治療體驗，這些產品和技術的突破都能幫助企業提升創新能力。25前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務

110、所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。參賽企業分析各企業持續促進醫療器械行業提質增效。本次入圍醫療器械領域決賽的15家企業及團隊主要來自北京、深圳、上海等地，所掌握的技術覆蓋了醫療器械的各個方向。參賽企業中有10名創始人畢業于清華大學、北京大學、北京航空航天大學、中國醫科大學、北京師范大學等知名院校，其余創始人或研究團隊來自天津醫科大學、哈爾濱工程大學等院校，擁有豐富的醫療器械領域技術經驗與市場管理經驗，共同助力醫療器械行業的高質量發展。大賽入圍企業在前沿領域的顛覆性突破和關鍵共性技術的創新將進一步推動國產替代。參賽企業中自

111、主創新的產品及技術約占66%。在骨盆骨折復位手術導航定位系統、先天性眼球震顫的神經電調控治療等前沿領域，實現全球首創的技術突破，具有極高的商業化應用前景。另外，在水凝膠生物材料、骨內螺釘等關鍵共性技術方面，通過更為先進的設計理念和更高端的制備技術，為更加安全、有效和經濟的醫療器械產品以及臨床治療方案的形成，提供底層賦能。入圍企業中大部分技術已經應用于臨床治療，并覆蓋全國多個省市，取得了良好的治療效果，加速了從臨床到市場的轉化進程。26前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有

112、限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例北京羅森博特科技有限公司（以下簡稱“羅森博特”）創立于2017年，是集創新研發、產業化生產、規?；癄I銷、醫療服務為一體的國家高新技術企業，亦是國內著名的骨科手術機器人研發公司。羅森博特基于自身醫工交叉創新的優勢能力和20年手術機器人研發的技術儲備，開發了智能化骨折復位機器人，實現了骨科手術機器人從輔助定位導航到完成復雜手術操作的技術飛躍，讓“機器人閉合復位+微創固定”的先進術

113、式在我國更大范圍應用推廣。目前羅森博特的產品臨床應用已覆蓋14個省市，20余家醫院，降低了術后并發癥的發病率，縮短了患者術后康復時間，同時極大降低手術耗材費用。北京羅森博特科技有限公司北京萬思醫療科技有限公司（以下簡稱“萬思醫療”）成立于2021年，主要聚焦于血管介入手術機器人及其耗材研發、生產和服務。萬思醫療成功研制出了完全國產化的、具有完全自主知識產權的、具備產業化能力的高精度微創血管介入手術機器人系統-VAS HERO，于 2023 年 3 月獲得國家藥品監督管理局（NMPA）批準上市，目前已在北京天壇醫院、河北醫科大學第一醫院等5家三甲醫院進入臨床治療階段，造?；颊吆歪t生。另外，萬思醫

114、療還掌握了管絲長距離直推式輸送技術、導絲復雜曲面柔性無損夾持技術、柔性管體外防彎曲技術、管絲體外多維度姿態調整與控制技術，力求為未來我國具有自主知識產權醫療機器人產業提供技術支撐。北京萬思醫療科技有限公司北京銳德康科技有限公司（以下簡稱“銳德康”）成立于2017年，核心業務是研發、生產、銷售激光質子刀及其衍生產品。銳德康正在與北京大學一道開展激光質子刀研發并推向產業化，激光質子刀是治療癌癥的利器，能夠治療絕大部分實體瘤，可以替代癌癥的手術治療和傳統放療，而且療效高，副作用小。相比于傳統質子刀，激光質子刀具有體積小、造價低、維護簡單、治療費用低等方面顯著優點，因而更易推廣，具有極大的市場需求潛力

115、。目前激光質子刀項目已獲得科技部5.2億元支持，即將完成激光質子刀原型機研發。北京銳德康科技有限公司27前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展綜述智能制造是新一代信息通信技術與先進制造技術深度融合的產物，貫穿產品研發設計、生產制造、經營管理和服務交付等全

116、生命周期，是一種具備自感知、自學習、自決策、自執行、自適應等功能的新型生產方式。當前，以人工智能為代表的新一代信息技術正引領制造業向數智化方向加速轉型，智能制造已成為全球制造業競爭的戰略制高點，受到各國政府的高度關注并被納入國家發展戰略。與此同時，智能制造應用場景的不斷拓展催生了新的市場需求，吸引了更多企業進入這一領域。特別是在工業大模型等新技術的推動下，全球智能制造市場呈現持續增長態勢。根據Fortune Business Insights的數據顯示，2024年全球智能制造市場規模預計達到3,500億美元，到2032年這一數字將進一步攀升至近萬億美元，期間的復合年均增長率（CAGR）預計為1

117、4.0%38。中國依托全球最完整的工業門類體系、超大規模市場優勢及領先的數字基礎設施，已成為全球智能制造發展的核心引擎。聯合國工業發展組織國際工業統計年鑒（2024）39顯示，2023年中國制造業增加值占全球總量31.8%，大于美國（15.0%）、日本（6.6%）與德國（4.6%）三國的總和，連續14年保持全球制造業規模首位。圖18：2023年制造業最大的前5個國家及其在全球制造業增加值中的份額，%來源：聯合國工業發展組織，畢馬威分析圖19：2020-2024年中國智能制造裝備市場規模，萬億元人民幣數據來源：投中數據，畢馬威分析國際前沿科技十大趨勢與展望之六：智能制造：數智與場景創新雙輪驅動，

118、賦能智造新生態0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%中國美國日本德國印度0.01.02.03.04.020202021202220232024E在國家戰略的強力引領下，中國智能制造正加速駛入高質量發展的快車道。作為智能制造的核心支柱產業，智能裝備制造業涵蓋了機器人、數控機床、自動化生產線等關鍵領域，這些裝備是推動傳統制造業向智能化、數字化轉型的核心支撐。Statista統計數據顯示，2024年中國智能裝備制造業市場規模預計將達到3.6萬億元，相較于2020年的2.1萬億元，實現了72.2%的顯著增長，年復合增長率高達11.5%。智能裝備制造業的市場規模增長

119、不僅體現了我國智能制造領域的投資熱度，更折射出我國在關鍵核心技術攻關、產業鏈自主可控等方面的顯著進步。28前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。以工業機器人為例，中國已成為工業機器人全球最大市場，也正逐步減少進口依賴。2023年，中國新安裝的工業機器人數量達到了

120、27.63萬臺，占全球新安裝量的51%，總保有量接近180萬臺，位居全球首位。預計到2027年，中國工業機器人市場的年均增長率將達到5%至10%40。工業機器人正逐漸成為中國制造業轉型升級、提升國際競爭力的關鍵力量。此外，根據海關統計數據，2024年我國出口工業機器人57.1萬臺，這一數字是同期進口工業機器人數量的7倍41，國產化率也超過50%42，中國工業機器人正逐步減少對進口的依賴。圖20:全球與中國工業機器人安裝量與中國安裝量占比，萬臺（左軸），%（右軸）數據來源：Statista，畢馬威分析0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%0.010.020.030.

121、040.050.060.020132014201520162017201820192020202120222023中國:安裝量:工業機器人全球:安裝量:工業機器人中國安裝量占全球占比圖21:2020-2024年全球智能制造領域的融資事件及融資規模，筆（左軸），十億元人民幣（右軸）數據來源：Statista，畢馬威分析0.050.0100.0150.0200.0250.002004006008001,0001,20020202021202220232024融資事件融資金額圖22:2020-2024年中國智能制造產業投融資規模行業分布情況，十億元人民幣數據來源：Statista，畢馬威分析0.05

122、0.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0工業軟件及服務高端裝備制造航空航天工業機器人集成電路智能網聯和新能源汽車全球智能制造投融資市場正在經歷高位調整，顯示出逐漸回暖的跡象。投中數據顯示，2020年至2024年間，全球智能制造行業的投融資活動經歷了顯著的波動。2021年，各國政策的推動疊加疫情的影響加速了無人車間和智能工廠的建設，智能制造行業的投融資熱度達到了頂峰，融資事件增長了32.0%，披露的融資金額也增長了12%。然而，2022年和2023年，隨著全球經濟增速放緩，投資者對智能制造行業變得更加謹慎，市場進入了調整期。2022年的融資金額大幅下降，同比減少了41.

123、3%；2023年的融資事件數降至五年來的最低點，僅有782起，但披露融資金額有所回升，達到近2,000億元。2024年逐步恢復穩定。智能網聯和新能源汽車領域最受資本青睞。從融資規模來看，2020年至2024年間，這兩個行業獲得了大量資本的關注和支持。具體而言，中國新能源汽車產業由于購置稅減免和一系列增量扶持政策的實施，已經形成了顯著的技術與成本優勢，并建立了完整且穩定的供應鏈體系，這使得該行業持續吸引資本。同時期，智能網聯汽車也進入了快速發展的階段。2020年至2024年期間，中國政府出臺了一系列政策措施來支持智能網聯汽車的發展，這些措施不僅促進了技術創新和基礎設施建設，還推動了測試示范項目的

124、開展，同時也加強了安全監管和相關標準的制定。智能網聯和新能源汽車兩大領域在過去五年內共吸引了總計超過2,600億元的融資，成為同期融資規模最大的賽道之一。這些資金的流入不僅加速了技術進步和產業升級，也為行業的長遠發展奠定了堅實的基礎。29前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所

125、有，不得轉載。行業發展挑戰自主創新瓶頸與生態體系缺失并存，工業軟件國產化進程亟待破局。當前，美國、德國與法國主導全球的工業設計仿真軟件市場，聚集了多家CAE/CAD領域的優質企業，如 美 國 的 ANSYS、德 國 的 Siemens 和 法 國 的Dassault Systmes等。而我國工業設計仿真軟件的發展尚未進入深化成熟期，尤其在三維CAD軟件領域，不僅技術積累不足，還欠缺與之適配的CAE軟件，這限制了我國完整工業軟件生態體系的構建。2024年，中國工業軟件市場整體市場規模達到3,649.7億元43，但研發設計類工業軟件國產化率僅為10%左右44。國產高端工業裝備穩定性、精度短板亟待突

126、破。在高端工業裝備領域，我國與國際先進水平之間仍存在明顯差距，穩定性和精度穩定性方面的不足成為制約產業升級的關鍵因素。這不僅影響了國內高端制造業的發展，也使得我國在全球產業鏈中處于相對被動的地位。以精密加工設備為例，其作為高端制造業的基礎，對產品的質量和生產效率起著決定性作用。然而，目前國產精密加工設備在穩定性和精度穩定性上，與國際先進水平相比存在差距。在實際生產過程中，國產設備的精度波動較大，難以滿足高端產品的加工需求，導致產品次品率較高，增加了生產成本。關鍵材料是高端和基礎產品制造過程中的上游核心要素，其性能直接決定著制造裝備的穩定性和加工精度的穩定性。在半導體制造等高端制造領域，關鍵材料

127、更是處于至關重要的環節，其質量和供應穩定性對整個產業鏈的安全運行具有決定性影響。以光刻膠為例，日本在全球光刻膠市場占據著絕對統治地位，其市場份額高達70%至90%45，尤其在高端ArF和EUV光刻膠領域，幾乎處于壟斷地位。而我國在這方面依然嚴重依賴進口，這使得我國半導體產業的發展受到了極大的制約。一旦國際形勢發生變化，光刻膠的供應受阻，將對我國半導體產業造成巨大沖擊。趨勢研判研標并重，創新研發與標準體系協同加速技術迭代與產業升級。智能制造的高質量發展需以“研標并重”為戰略支點，構建創新研發與標準體系的協同生態。當前，我國研發投入強度2024年雖達2.68%46，但與美國超3%47的持續投入相比

128、，在工業軟件國產化、高端裝備穩定性、關鍵材料突破等基礎領域仍存差距。具體而言，材料科學、工藝優化等基礎性研究滯后，工業軟件、精密裝備等核心技術仍受制于人，亟須通過系統性研發投入強化機理研究、縮短技術代差。與此同時，標準化建設作為產業升級的“基礎設施”已取得顯著進展國家智能制造標準體系建設指南推動408項國標落地、48項國際標準主導制定48，但“雙軌割裂”現象凸顯：橫向存在跨行業標準互認壁壘，如工藝流程領域因行業技術差異形成信息孤島；縱向面臨關鍵技術標準缺失，工業物聯網、工業機器人等領域尚未形成規范化標準體系，導致技術應用呈現“碎片化”特征。建議實施“雙向攻堅”策略：研發端聚焦國產工業軟件、高端

129、裝備精度等關鍵技術領域建立專項攻關機制，對標國際先進水平優化投入結構；標準端構建“共性標準+行業適配”的彈性框架，通過工業互聯網標識解析體系打通跨領域數據接口，同步加快邊緣計算、數字孿生等新興技術的標準預研。唯以創新研發突破技術瓶頸，以標準體系構建產業生態，方能實現“單點突破”向“系統進化”的質變。多維融合，數字孿生與5G/6G/邊緣計算協同賦能全場景實時決策。數字孿生、5G與邊緣計算深度融合，為智能制造的實時動態決策奠定基礎。在智能制造中，數字孿生實時模擬生產線、設備或產品的運行狀態，結合5G的高速傳輸能力，將設備數據快速傳遞至邊緣計算節點進行實時分析和處理。邊緣計算的引入使數據處理不再依賴

130、遠程云端，而是在本地快速完成，顯著提升決策的實時性和準確性。這種高效的協同機制不僅提升系統運行效率，還能降低資源浪費和安全隱患。與此同時，我國在6G技術研發方面已取得顯著進展。自2019年科技部會同多部門啟動6G技術研發工作以來，我國已成立IMT-2030（6G）推進組，系統推進6G愿景需求研究、技術研發和國際合作。2023年，工業和信息化部明確將6GHz頻段劃分給5G/6G使用49，為6G創新發展提供政策保障。6G技術不僅將實現空天地一體化通信，還將深度融合人工智能、數字孿生等前沿技術，推動萬物互聯向萬物智聯的轉變。30前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振

131、會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。鏈路重構，生成式AI重塑“需求-設計-生產-服務”全鏈路智能應用場景。生成式AI正深度融入智能制造的關鍵環節，推動“需求-設計-生產”閉環的形成，助力制造業向智能化、高效化和個性化方向發展。在產品設計階段，生成式AI基于市場需求和歷史數據自動生成優化方案，減少人工干預和試錯成本，提升設計效率和創

132、新性，Gartner數據顯示50，到2027年，30%的制造企業將使用生成式AI提高產品研發的效率。在生產過程中，生成式AI實時分析設備狀態、工藝參數和質量數據，動態調整生產計劃，提高資源利用率和產品質量。同時，生成式AI通過預測性維護和質量檢測，最大限度地減少設備故障和質量問題。在供應鏈管理中，生成式AI通過分析市場需求、庫存狀態和物流數據，生成最優的供應鏈策略。此外，生成式AI還能通過分析市場趨勢和客戶反饋，動態調整產品功能和性能，滿足個性化需求。在服務環節，生成式AI通過個性化推薦和智能對話，提升用戶體驗。生成式AI的深度應用不僅實現了智能制造的全流程優化，還增強了企業的市場響應能力和創

133、新能力。智造范式，人機共融、零碳工廠、自主制造構建可持續生產體系。制造模式正逐步向人機協同交互、綠色制造和無人化制造轉變。首先，人機協同交互成為未來制造的重要特征。通過人工智能、大數據和機器人技術的深度融合，人類與機器實現高效協作，即人類負責創新與復雜問題的解決，機器則承擔高重復性、高精度的任務。例如，在汽車制造領域，協作機器人已廣泛應用于裝配線，與工人共同完成精密操作，顯著提高生產質量。其次，綠色制造成為制造業可持續發展的重要方向。面對全球氣候變化和資源短缺的挑戰，制造企業致力于構建可持續的生產體系。綠色制造強調從產品設計、原材料采購、生產過程到廢棄物處理的全生命周期綠色化。例如，在航天航空

134、制造行業，企業通過回收液體發動機，既減少資源浪費，又降低生產成本。最后，無人化制造是未來制造的風向標。借助工業互聯網、5G通信和自主機器人技術，制造車間逐步實現高度自動化甚至完全無人化。參賽企業分析北京是眾多智能制造企業研發創新的主陣地。在本次參賽企業中，50%將總部或研發中心設于海淀、亦莊等創新高地，其創始人或技術骨干普遍來自清華大學智能產業研究院、中科院自動化所等頂尖機構，充分彰顯北京在智能技術創新策源和高端人才集聚方面的引領優勢。參賽企業具備自主研發與關鍵技術攻關的能力。本次參賽的智能制造行業企業在各自的子賽道中普遍實現核心技術的突破，部分企業研發出關鍵智能材料與智能系統，有些企業則自研

135、生產出高性能高精度工業制造裝備，表現出顯著的自主研發能力，其中4成的企業已被認定為高新技術企業。參賽項目也各有特色，展現內容具有前沿性。這些項目不僅覆蓋了機器人、航天航空、工業高端裝備、工業軟件及服務等細分領域，還聚焦于機器人技術、智能控制系統、高性能智能裝備、智慧物流及運輸等創新方向，展現了跨領域的技術融合與應用潛力。同時，項目從關鍵材料研發、系統及軟件設計到設備制造等全產業鏈環節的布局，進一步突出了參賽企業在技術創新、產業生態構建以及全鏈條協同發展方面的突出能力。參賽企業雙軌推進產品商業化落地與新品研發。盡管參賽企業的產品均有廣闊的市場前景，但大多數參賽企業為中小微型企業，因經營資金有限，

136、對自身研發出來的產品尚未進行商業化落地，仍處于小批量試產的階段，其技術及產品仍需市場進一步驗證。但是考慮到智能制造行業的日新月異，參賽企業計劃在加速現有產品商業化進程的同時，持續加大下一代產品的研發投入，以保持技術領先與市場競爭力。31前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有

137、，不得轉載。典型案例作為北京人工智能產業創新生態培育的標桿企業，易控智駕科技有限公司依托首都“全球人工智能策源地”的科研勢能，在礦山無人駕駛領域構建起具有行業引領性的技術體系。其專注于礦山無人駕駛全棧技術、線控整車與運輸運營服務的國家級高新技術企業。公司已構建起全棧自研可控的“車-能-路-云”全鏈路生態體系，并成功打造出“5G+綠電+純電動+無人駕駛”智慧礦山標桿項目，實現了單礦無人駕駛車隊常態化運行，成為業內率先切入真實場景（土方剝離、采煤、石灰石礦、有色金屬礦等）并形成規?；\營的礦區無人駕駛公司，助力安全、智能、無人、零碳的現代化露天礦生態系統建設，助推我國礦山行業向“本質安全+零碳生產

138、”的數字化轉型。易控智駕科技有限公司寧波韌和科技有限公司專注于彈性傳感技術及其在人形機器人、智慧醫療健康等領域的應用，是國內聚焦彈性電子材料與器件產業化的高新技術企業，產品性能及技術指標走在前沿，已申請專利60余項。公司應對市場對柔性傳感技術的創新需求，成功研發出拉伸穩定的彈性電極材料與本征彈性鐵電介質材料等關鍵材料，利用這些關鍵材料發展出專業的彈性拉伸應變傳感器，進而開發彈性系統的技術，具有舒適、便捷、智能及仿生特點，產品已在智能家居、醫療健康及人形機器人領域得到商業化應用。寧波韌和科技有限公司盈科視控（北京）科技有限公司是工業領域提供物流解決方案的高新技術企業，具備完整核心開發和定制服務能

139、力的廠內智能物流解決方案供應商，通過自研芯片技術與柔性機器人系統、倉儲系統、MES系統相結合，為用戶提供智能制造解決方案，并將信息與流程分析延伸至廠內物流的各個環節，售前利用Wiissim仿真平臺提供物流規劃與仿真演練，售中則完成MCS智能物流系統、RMS機器人管理系統、AGV、物流設備等軟硬件的交付，售后采用數字孿生技術對客戶工廠進行智能化運維，提供AI數字人系統幫助客戶應對人員流動與知識經驗管理，助力客戶智能工廠的建設，賦能IC芯片封裝載板、PCB、液晶面板、新能源電池、汽車及零部件行業。企業通過自研芯片技術與柔性機器人系統的深度融合，引領人工智能與智能制造的全場景應用。盈科視控（北京）科

140、技有限公司32前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展綜述根據工信部新材料產業發展指南，新材料被定義為新近發展或正在研發、性能優異的，如超導、石墨烯等一些前沿材料。其分支廣泛，包含金屬材料、無機非金屬材料、有機高分子材料、先進復合材料4種細分材料?！笆?/p>

141、”規劃以來，新材料被首次作為一個獨立的產業，從國家戰略角度進行重點扶持，新材料的產業鏈也逐漸成型。新材料產業發展已成為全球主要經濟體的長期戰略決策，中國政策聚焦推動新材料的自主創新和產業化應用。21世紀以來，歐美韓日俄等全球20多個主要國家紛紛制定了與新材料有關的產業發展戰略，啟動了100多項專項計劃，大力促進本國新材料產業的發展。中國對新材料產業的政策支持呈現出階段性、遞進式的發展特點。從引進國外先進技術和設備，加強國內新材料研發基礎建設，向鼓勵自主創新、推動產業化應用方向轉變。關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定、關于推動未來產業創新發展的實施意見以及中國“十四五”新材料專項規劃等一系列

142、政策，推動開展新材料的前瞻性研究和探索性試驗，促進新材料產業規模、技術水平等的顯著提升。數據來源：工信部，中國工程院化工、冶金與材料工程學部，中國材料研究學會，賽迪，公開資料收集，畢馬威分析隨著新型工業化發展以及碳中和目標的推進，全球對于性能卓越、環境友好且具備新型功能的材料的需求持續攀升，新材料行業正迎來前所未有的發展機遇。數據顯示，2023年全球新材料產業市場總值已達3.9萬億美元，較2022年同比增長了11.4%，顯示出強勁的增長動力。中國作為全球制造業中心和制造業大國，在龐大的工業用戶的支撐下，中國新材料產業無論是總體規模，還是在研發、制造、應用等多個領域正逐步實現從跟隨者到領跑者的轉

143、變。2022年，中國已經形成全球門類最全、規模最大的材料產業體系51。2023年中國新材料產業規模達7.9萬億元，約占中國GDP的7%，與2019年相比產值上升了75.6%，5年間年復合增長率約為12%，增長活力強勁。2024年前11個月產業總產值同比增幅達到了10%以上，有望連續14年保持兩位數的快速增長52。工信部預測到2025年，中國新材料產業總產值將達到10萬億元規模，“十四五”期間年均復合增長率將達到13.5%。國際前沿科技十大趨勢與展望之七：新材料：高能效迭代，低成本、智能化與多功能集成齊頭并進0.05.010.015.020.025.030.0201920202021202220

144、232024E2025E中國新材料產業規模全球新材料產業規模圖23：2019-2023年全球及中國新材料產值，萬億元人民幣新材料的快速發展與專利技術的不斷創新迭代密不可分。過去二十年間，中國新材料產業專利申請的平均增長率為11.8%，高于全球平均增長率1.67個百分點，尤其在2020年到2023年間，新增專利數量顯著增加，年均增量達59萬件。從全國范圍來看，中國新材料企業擁有近220萬專利，其中發明專利公布與發明專利授權分別占總專利數的40%、32.8%，具體數量為87萬件、72萬件53。從區域分布來看，各省市因支柱產業、科研實力、產業園區建設等差異，在技術分支各有側重。北京市在多個技術分支中

145、躋身前三，優勢較為明顯的是新能源、電子信息、生物醫用和先進金屬材料。圖24：國新材料產業專利申請授權數量，件中國專利申請情況中國專利申請情況專利申請量專利申請量授權專利量授權專利量新能源材料新能源材料90,94838,551電子信息材料電子信息材料109,32447,187生物醫用材料生物醫用材料85,99032,130先進金屬材料先進金屬材料211,27188,254高分子材料高分子材料190,31273.831綠色建筑材料綠色建筑材料52,07215,447前沿新材料前沿新材料119,98641,630數據來源：新材料行業知識產權保護與法律風險防控白皮書，畢馬威分析33前沿共振 領航變革-

146、中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖25：2019-2024年中國新材料行業投融資規模，億元人民幣，筆數據來源：投中數據，畢馬威分析01002003004005006007008009001,0000.0100.0200.0300.0400.0500.0600.02019202

147、02021202220232024融資金額（左軸）融資數量（右軸）從細分賽道來看，2019年到2024年期間，中國新材料產業的投融資活動主要集中在高端裝備、集成電路以及新能源三個領域。從融資數量而言，高端裝備制造業獨占鰲頭，共記錄了726筆投融資事件，占據了整個新材料行業投融資總數的近32%。集成電路技術和新能源領域則緊隨其后，分別有534筆和488筆的投融資事件，融資賽道逐步趨向均衡分布。從融資輪次來看，目前新材料行業的融資輪次多數處于早期階段。2019年到2024年期間，新材料產業的融資事件主要以早期投資為主，種子輪、天使輪以及A輪的投融資事件占當年全部投融資數量的比例穩定在70%左右。到

148、2024年，這一比例進一步攀升至75%。全球新材料產業已形成三梯隊的競爭格局。美歐日韓等發達國家位列第一梯隊，在大多數高技術含量、高附加值的新材料產品中占據主導地位。中國從國際競爭力上看，尚屬第二梯隊。產業結構上，仍以基礎材料為主，2019年末，中國先進基礎材料產值占比達57.4%；關鍵戰略材料產值占比為39.1%；前沿新材料產值則只占3.5%。同期，全球新材料占比分別為49%、43%和8%54。相比之下，關鍵戰略材料和前沿材料發展不足。工信部顯示，中國新材料產業在關鍵材料領域仍有32%的空白，52%的關鍵材料依賴進口，在裝備制造領域有超過95%的制造及檢測設備來自進口，在生物醫藥領域，高端耗

149、材仍嚴重依賴進口，相反，低端耗材國產替代率已達到95%，注射器、輸液管等已基本實現國產替代55。最后，巴西、印度等新興經濟體構成第三梯隊，大部分產品集中于低端市場，與前兩梯隊還存在一定的差距。圖26：2019-2024年中國新材料融資輪次分布，筆數據來源：投中數據，畢馬威分析02004006008001,0001,2001,400戰略融資種子輪天使輪Pre-AAA+Pre-BBB+Pre-CCC+DD+EE+FF+Pre-IPO早期中期晚期2019年2020年2021年在新材料行業蓬勃發展的情形下，資本市場與之緊密相連，形成了良性互動的局面。通過資本引入，企業實現規?；l展，為研發經費、商業化

150、成本提供有效支撐，從而生產附加值高的產品。部分國內的風險投資機構采用“高新技術產業孵化+創業投資”的模式，為企業提供“研究機構+天使基金+孵化器+創業培訓”的創業生態網絡，通過發揮資本的孵化器和風險投資作用，降低新材料創業的成本與風險，提高企業的成活率。投中數據顯示，2021年開始，中國新材料行業進入融資熱潮，融資頻次和金額均實現了顯著提升。具體來看，融資事件的數量由2020年的638筆躍升至802筆，增幅高達26%；同時，融資金額也從262.39億元人民幣飆升至559.83億元人民幣，同比增長達113%，創下了近幾年的新高。然而，2023年雖然融資事件的數量繼續保持上升態勢，融資規模卻有所回

151、落，同比減少了16%，由此可見，市場對新材料領域的投融資熱度不減，但更加謹慎。34前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展挑戰新材料景氣周期擺動幅度大，多數偏市場化競爭的新材料處于供需失衡的狀態。新材料行業高度依賴下游終端需求，一旦下游需求放緩，行業會因量

152、價齊跌面臨更劇烈的收縮。2022年以來，汽車、電力設備等終端行業市場總量需求下行，資本開支增速放緩，壓力傳導至產業鏈上游，影響新材料的應用推廣和研發進展。例如由于下游復材需求的萎縮，碳化硅纖維供給過剩，截至2024年上半年，碳基復合材料需求自給率下滑至52%56，導致凈利率大幅下滑。此外，低端產能受市場化競爭激烈的影響導致價格下跌，出現產能過剩。例如半導體等高端產品仍依賴進口，國產替代進程緩慢，出現高端產品供應不足與低端產能過剩并存的現象。新材料研發周期長、成本高，商業化落地難。Nature Materials的一項有關新材料商業化的研究表明，新材料技術從研發到產業化平均需要十年以上，且實現商

153、業化的研發開銷也為軟件技術等領域的數倍到數十倍57。例如，石墨烯從發現到初步應用耗時20年，且仍需解決技術難題。這就導致新材料企業長期面臨高攤銷成本和低凈利潤困境。另一方面，投資機構更傾向于軟件技術等研發周期較短、投報率高的行業，不愿承受長周期和低收益壓力。資金支持力度較低進一步加重了新材料企業的經濟壓力。同時，下游客戶對國產新材料的信任度不足，導致驗證周期長，延緩商業化落地進度，加重企業資金壓力。新材料面臨合規性約束。中國部分新材料技術仍依賴進口，嚴重受到國外技術的壟斷，尤其是高新技術產品，2024年材料技術相關高新技術產品的進口量高達40億元58，這就導致合規標準被動跟隨國際規則波動，同時

154、會引發供應鏈中斷、高額罰款等問題，對中小企業尤為嚴峻。隨著全球對環境保護關注度的提高，相關政策法規也越來越嚴格，企業需要投入大量資源來確保材料的生產過程和最終產品符合環保標準，同時還要應對不斷變化的環保法規。另外部分企業檢測設備滯后，新材料檢測標準尚未完善，導致合規驗證缺乏統一依據。此外，新材料的來源，特別是生物醫藥領域，或面臨嚴格的法律與倫理規范。例如生物活性材料相較于惰性材料具有更好的生物相容性，但同種異體骨等材料受倫理道德約束，來源有限。中國關鍵材料與前沿材料領域對外依存度高。從國產替代來看，以化工新材料為代表的先進基礎材料的自給率正在逐年上升，但是在關鍵材料和前沿材料領域，中國對外依存

155、度仍然較高。根據中國工程院的調研顯示，在國民經濟需求的百余種關鍵材料中，目前約有1/3國內完全空白，約有一半穩定性能較差，部分產品則受到國外的嚴格控制。特別是信息顯示、運載工具、能源動力、高檔數控機床和機器人、以及國防軍工等五大領域所需的200余種關鍵材料，中國在先進高端材料研發和生產應用方面有待成熟，僅有13種材料國際領先，有39種國際先進，與國外有較大差距的有101種59。趨勢研判數據驅動的機器學習助力材料領域的敏捷創新，在原料及工藝成本低的基礎上，進一步降低新材料研發成本。一方面，我國新材料具有原料及工藝成本低的特點，以第三代半導體的核心材料碳化硅為例，我國通過光伏+儲能供電技術降低電價

156、、自主研發專用設備、并配套一系列政策扶持措施，截至2025年，二線工廠的價格相比于歐美企業幾乎接近一半。另一方面，通過數據驅動機器的學習創新，也會進一步降低新材料研發成本。融合高質量的多模態數據和可信知識，構建可解釋的生成式深度學習模型，尋找從潛在表示到材料數據的可逆映射函數，有助于更好地理解材料構效關系，降低試驗成本和時間。例如DeepMind的GNoME系統通過深度學習算法，成功預測了217萬種新晶體結構，為新型半導體材料的研發提供了重要參考。該系統利用神經網絡對材料的原子排列和電子結構進行模擬，預測精度高達90%以上，相比傳統“試錯法”研發模式，效率提升超過10倍60。這一成果不僅推動了

157、半導體材料的創新，也為其他功能材料的研發提供了新的思路。35前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載?！靶虏牧?”理念助推跨學科融合與技術創新。新材料與能源、機械工程、醫療、信息技術等多個領域深度融合，賦能高新技術產業。例如，鈣鈦礦材料和有機材料聯用催生了有前景的新

158、型太陽能電池，并被證明在各種應用場景中具有變革性應用，逐漸向大規模商業化邁進；有機復合材料、生物活性材料與臨床醫學結合分別產生和發展了生物植入材料、組織再生工程等。同時，生物醫藥領域通過與多行業的融合發展，形成生物醫用材料產業鏈，整合供應到終端用戶產業鏈，提高技術創新，優化資源配置，確保藥物更精準地到達病變部位，促進生物醫藥領域新材料的應用拓展。通過與其他領域的深度融合，“新材料+”的內涵得以不斷延伸，為產業的未來發展注入新的動力。國際標準的積極制定，提升企業國際市場份額。通過參與和主導國際標準制定，中國新材料產業在國際市場上的話語權顯著提升。例如中國石墨烯聯盟在ISO/IEC國際標準制定中發

159、揮了重要作用，聯盟主導制定的石墨烯材料術語標準（ISO/IEC 11154）已于2023年正式發布。這一標準的發布不僅規范了石墨烯材料的定義和分類，還為全球石墨烯產業的發展提供了統一的參考依據。受益于此，中國企業在石墨烯導電油墨領域的市場份額從2020年的30%提升至2023年的50%61。人形機器人輕量化趨勢勢不可擋，輕質材料性能凸顯。人形機器人需要選取耐磨損、高性能、價格適中的材料，傳統鋼、鋁結構無法滿足要求，輕質材料如金屬基輕質合金等，具有較輕的質量，較高的比模量，耐溫差以及耐疲勞等特性，相較于金屬材料，在一些變載荷情況下適應性更強，未來聚苯硫醚（PPS）、聚醚醚酮（PEEK）等工程塑料

160、有望在人形機器人中廣泛應用。參賽企業分析北京作為中國新材料領域的人才培養戰略高地和研發創新策源地，其核心引領地位持續增強。本次入圍新材料領域決賽的6家企業，均為成立時間2020年以后的新興企業，且總部均設在北京，充分展現了北京作為全國科技創新中心在新材料領域的引領作用。其中，50%的參賽企業創始人畢業于清華、北大、北理工等高等院校，印證了北京高校在新材料人才培養方面的卓越成效；另外，研發團隊上，企業匯聚了來自國內外頂尖院校的優秀人才，畢業院校包括清華、中科院、中山大學，以及美國天普、日本玉川等國際知名高校，這種多元化的知識背景和國際化視野，為企業的創新發展注入了強勁動力。大賽入圍企業在技術上普

161、遍實現世界范圍內的領先與突破。參賽項目涵蓋了BCB光刻膠、磁共振成像增強超材料、工業與科研相機核心零部件等前沿研究方向，與上一屆相比，應用領域更加向智能化等多方面發展，在集成電路、芯片、新能源、生物制藥領域有著廣泛的應用，充分體現了項目高技術含量的廣泛應用和突出亮點。入圍企業均掌握多項核心專利，其中兩家公司成功突破關鍵技術瓶頸，一家公司更是擁有全球獨創的技術優勢。例如，北京光引聚合科技有限公司成功研發出BCB光刻膠技術，打破美國陶氏化學在全球的壟斷地位，為半導體制造、微電子封裝、生物芯片制備等提供了有力支持。整體來看，參賽企業的技術水平已達到國內領先、國際一流水準，充分展現了中國新材料領域的創

162、新實力與競爭力，引領中國新材料產業走向世界前沿。入圍企業注重產學研用融合，面向能源、芯片等熱點應用領域，進行市場布局。多個入圍企業與科研團隊、高等院校有著緊密的合作關系，高校專注于基礎工藝的研發，對推動新材料領域的產業化進程具有重要意義。入圍企業均進行了詳盡的市場調研，積極在集成電路、芯片、新能源、生物制藥等多個領域進行市場布局，普遍成功實現市場化或與知名企業建立合作關系，其產品均具備顯著的領先性和獨特性，展現出強大的市場競爭力。如北京鐳奧激光科技有限公司成功研發了中紅外半導體可飽和吸收鏡，并達到了領先國際的水平，在軍事、工業、醫療、科研等領域有著廣泛的應用，未來，企業將進行進一步的技術優化，

163、為市場提供更有競爭力的激光技術。展望未來，參賽企業均制定了清晰的發展規劃，致力于積極拓展市場，進一步鞏固和提升其市場地位，為新材料產業帶來更加廣闊的市場前景。36前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例北京清連科技有限公司在第三代半導體封裝材料領域積累多年

164、的研發及設備開發經驗，是國內外極少數掌握銅燒結全套解決方案（封裝材料+封裝裝備+工藝）的半導體公司之一。針對 SiC 功率器件，公司成功開發了對標歐美產品的納米銀焊膏及新一代納米銅焊膏，并開發配套專用燒結設備，可同時兼容銀燒結與銅燒結，解決了長期困擾銅焊膏制備及燒結過程中易氧化、燒結性能低等核心難題，引領國內企業實現國產化突破。北京清連科技有限公司北京鐳奧激光科技有限公司針對激光器進行研發和生產，致力于提供穩定可靠的高端激光器產品和激光應用解決方案。截至目前，公司研發出領先國際最高水平的關鍵器件中紅外半導體可飽和吸收鏡，高功率中紅外超快激光器，以及基于人工智能技術的高穩定性中紅外光學參量振蕩器

165、等器件和激光器技術。未來，公司將針對硬脆性材料的激光加工技術，研制開發一系列中紅外激光器，為提高硬脆性加工水平，創造經濟和社會效益，提供關鍵技術支撐。北京鐳奧激光科技有限公司清超卓影（北京）醫療科技有限公司是一家從事磁共振成像增強應用開發的初創型高科技企業。公司作為清華大學周濟院士團隊的成果轉化，基于超材料技術創新平臺，采用超材料技術路線的射頻線圈，攻克了超材料磁場不均勻和干擾射頻發射場等技術難題，提高圖像2-3倍信噪比，在世界范圍內率先實現磁共振成像增強超材料的臨床應用驗證。清超卓影（北京）醫療科技有限公司37前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務

166、所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展綜述新能源是指風能、太陽能、地熱能、海洋能、生物質能等可再生資源經轉化或加工后的電力或潔凈燃料62。氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，對構建清潔低碳安全高效的能源體系、實現碳達峰碳中和目標，具有重要意義63。新型儲能是指除抽水蓄能外以輸出電力為主要形式，并對外提供服務的儲能，是新型

167、電力系統和新型能源體系的重要組成部分。近年來，中國積極推動新能源的發展，通過出臺“十四五”新型儲能發展實施方案氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）等促進能源轉型，實現綠色發展。截至2024年底，包括風電、太陽能發電以及生物質發電在內的中國新能源發電裝機首次超過火電裝機規模，進入發展新階段。2024年11月出臺的中華人民共和國能源法首次明確了可再生能源的法律地位，并支持優先開發利用可再生能源，提高非化石能源消費比重。新能源發電裝機的快速發展增加了對新型儲能的需求，以鋰電池為代表的新型儲能發展迅速，全世界超70%鋰電池在中國生產，我國液流電池等多項儲能技術水平處于全球領先水平。2020年

168、中國提出“雙碳”目標，在實現“雙碳”目標的帶動下，新能源行業投融資大幅增長。根據投中數據，2020年以來，中國新能源市場投融整體呈現增長的態勢，其中2023年新能源行業融資規模達到253億元的峰值。國際前沿科技十大趨勢與展望之八：新能源：氫儲能能力破成本瓶頸，技術創新重構能源生態圖27：2019-2024年中國新能源行業投融資規模，億元人民幣，筆中國新能源行業蓬勃發展，在全球新能源產業發展格局中處于領先地位。根據中國能源經濟研究院發布的“2024全球新能源企業500強”名單，中國、美國、德國和日本新能源企業營收分別占比53.16%、10.92%、4.71%、3.67%（圖28）64。從企業數量

169、看，2024年全球新能源500強企業中，中國、美國、德國、日本新能源企業數量為255家、54家、20家、30家，中國企業數量占比51%，同樣遙遙領先。0501001502000.0100.0200.0300.0201920202021202220232024融資金額（左軸）融資數量（右軸）數據來源：投中數據，畢馬威分析圖28：20152024年全球新能源企業“500強”中美德日企業營收占比情況，%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024中國美國德國日本數據來源：中國能源

170、經濟研究院，畢馬威分析38前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展挑戰長時儲能面臨技術、產品不成熟和運營規則不清晰等制約。在風光等可再生能源占比不斷提升的背景下，長時儲能技術成為平衡電網供需、提升系統穩定性的關鍵手段。根據長時儲能理事會（LDES）的研究，

171、2023年全球部署的長時儲能為115GW，到2030年全球長時儲能的部署將達到1,000GW，增長7.7倍65。目前，長時儲能包括抽水蓄能等傳統路線，以及液流電池、氫儲能等前沿路線。液流電池、壓縮空氣儲能和氫儲能是業界普遍看好的長時儲能技術選項，但這些路線技術成熟度有待提升，初始投資成本較高，仍處于產業化發展的初級階段。以液流電池為例，鋅基技術路線存在循環壽命低的問題，釩基技術路線存在原材料有毒、價格昂貴的問題，鉻基技術路線由于庫倫效率低導致循環壽命不理想。液流電池還存在產品成熟度不足的問題，部分液流電池企業將實驗室中測得的技術參數直接視為產品的實際性能指標，但是實驗室條件下的優異表現并不能保

172、證在工業實際應用中能夠達到相同的性能水平。此外，新型儲能項目管理規范（暫行）電化學儲能電站并網調度協議示范文本（試行）等關于儲能管理制度普遍適用于短時儲能，對長時儲能的容量衰減率、跨季節調度等關鍵指標缺乏細則，導致長時儲能標準體系缺位、并網與運營規則模糊。市場需求疲軟疊加產業鏈不完善掣肘綠氫商業化進程。綠氫被視為全球能源轉型的核心支柱之一，但是氫燃料電池的商業化面臨挑戰，多數燃料電池企業尚未實現盈利。燃料電池行業技術成熟度與產業鏈協同度尚未跨越規?；拯c，質子交換膜、催化劑、雙極板等關鍵材料仍依賴進口，氣體擴散層、膜電極等核心組件的生產工藝尚未實現穩定量產，導致制造成本仍高于內燃機動力系統，影

173、響終端產品的經濟性。2024年全國燃料電池汽車銷量5405輛，同比減少12.6%，銷量難以支撐企業通過規模效應攤薄固定成本。值得注意的是，氫能基礎設施的滯后加劇這一困局，加氫站建設成本高達1200-1500萬元/座，而日均加氫量不足200kg的運營現狀導致投資回收期較長，既限制了物流車、重卡等應用場景的拓展，也使得燃料電池汽車的實際運營經濟性難以驗證，進一步抑制市場需求釋放66。宏觀經濟的波動性放大了產業鏈的脆弱性。在氫能汽車購置補貼政策退坡、地方財政壓力加劇的背景下，產業鏈上下游出現資金傳導阻滯，整車企業延長付款周期至1-2年或更長時間，材料供應商因技術研發投入較高依賴短期融資維持現金流。更

174、深層次的矛盾在于產業生態的不完善。國內尚未建立覆蓋制氫、儲運、加注、應用的全生命周期成本疏導機制，綠氫制備成本與終端用氫價格相對較高，和天然氣重整制氫、煤制氫相比不具備競爭力。國際競爭格局加劇這一困境，海外企業在催化劑鉑載量、電堆功率密度等關鍵技術指標上領先，迫使國內企業持續追加研發投入以維持競爭力。這種多維度的壓力耦合，使得氫燃料電池企業的虧損不僅是短期財務表現，更是產業躍遷過程中的階段性陣痛。39前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳

175、門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。趨勢研判新型儲能邁向市場驅動，配網側儲能成為新型電力系統建設的關鍵節點。2025年2月，關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知出臺，明確不得向新能源不合理分攤費用，不得將配置儲能作為新建新能源項目核準、并網、上網等的前置條件。這意味著新能源強制配儲取消，新型儲能市場經歷從政策驅動向市場驅動的轉變，從“要我配”到“我要配”。過去幾年間，風電、光伏等新能源強制配儲比例普遍要求2.5%-20%、時長1

176、-4小時，帶來巨大的儲能系統裝機容量，但實際利用率不足30%，導致多數儲能電站“建而不用”。2023年以來，關于第三監管周期省級電網輸配電價有關事項的通知關于新形勢下配電網高質量發展的指導意見等政策出臺，將電網側儲能納入輸配電價核定成本，電力現貨市場規則修訂明確儲能可作為獨立市場主體參與調頻、備用等輔助服務交易，政策框架的完善為電網側儲能打開價值實現通道，新型儲能的重心正在向電網側傾斜。國產質子交換膜關鍵材料與核心部件取得進展，加速推動氫能降本增效。在全球能源轉型的浪潮中，氫能因其零碳特性被視為未來能源體系的重要支柱。電解水制氫作為獲取綠氫的核心技術，其主流路線長期面臨效率與成本的博弈。目前，

177、傳統堿性電解水技術（AWE）雖然設備成本較低，但存在制氫效率不高、響應速度慢、需要復雜堿液處理系統等問題，難以適應可再生能源波動性強的供電場景。而質子交換膜電解水技術（PEM）憑借效率高、反應速度快、體積緊湊等優勢，被視為更契合清潔能源發展的技術方向。然而，這項技術的核心材料長期依賴進口，高昂的成本如同一道“隱形門檻”，阻礙了大規模產業化。近年來，國內企業通過材料體系創新與工藝優化，在關鍵材料與核心部件領域實現多點突破，通過催化劑的減量增效、薄膜材料的強韌升級等加速技術創新，推動技術代際跨越與降本增效的雙重目標。參賽企業通過研發超低銥質子交換膜電解槽催化劑技術，優化催化劑配方，超低銥膜電極（0

178、.1mg cm-2）性能相較目前商業化水平保持相同效率情況下，貴金屬銥用量可減少90-95%，對標國內行業水平催化劑成本為1/10。通過低成本高性能PEM電解水制氫關鍵材料部件及系統的研發，聚焦核心部件的集成設計，開發出模塊化電解系統，便于規?；a與維護。開發高性能高耐久寬溫域質子交換膜燃料電池堆技術，讓設備在寒冷或高溫環境下也能穩定運行，拓展應用場景。利用AI加速材料創新，顛覆傳統膜制備技術，推動高效制氫。傳統的材料研發如“大海撈針”，科學家需要反復試驗才能找到性能優異的材料。以制氫技術中關鍵的催化劑和膜電極組件為例，過去開發一種新材料往往需要合成成百上千種配方，再逐一測試導電性、耐久性等

179、指標，整個過程動輒花費數年時間。AI技術的引入正在加速制氫關鍵材料創新，通過算法模型的自主學習和優化，為新材料的研發提供了全新的思路和方法。AI利用神經網絡算法縮短試錯過程，高質量篩選材料的創新方案，效率高且針對性強。AI驅動材料創新仍處于實驗室階段。AI模型的訓練需要海量數據支持，而許多新材料缺乏歷史實驗記錄，導致預測準確性受限。此外，AI設計的理想材料在實際生產中可能面臨設備兼容性、規?；苽涞葐栴}，AI生成的方案最終仍需通過實驗驗證和生產調試。值得注意的是，全球已有多個科研團隊與企業合作搭建“AI實驗室”，推動AI研發從“輔助工具”向“全流程主導”轉變，最終實現制氫材料迭代周期從“十年一

180、代”轉向“按需定制”。40前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。參賽企業分析新能源賽道榜單前十企業全部來自北京，業務領域集中在儲能和氫能。在本次大賽中，新能源賽道榜單前十企業全部來自北京，業務領域集中在儲能和氫能兩大領域，凸顯北京在新能源領域的領先地位。北京匯聚

181、眾多科研機構、高校和高端人才，為新能源企業的發展提供了得天獨厚的條件。這些創新企業依托北京的科研資源和市場優勢，不斷突破技術壁壘，提升產品競爭力，逐步在儲能和氫能領域占據領先地位。值得注意的是，這些企業不僅在北京生根發芽，還通過技術創新和市場拓展，逐步走向全國乃至全球市場，成為推動我國新能源產業發展的重要力量。新能源細分領域百花齊放，前沿技術路線不斷演進。新能源細分領域技術路線多樣，北京在固態鋰電池、燃料電池、液流電池、濃差能、熱聲發電、電解槽制氫等領域技術優勢明顯，先進壓縮空氣儲能、飛輪儲能等綜合技術水平較為先進。這一特征從北京入圍企業的技術創新中可以得到印證。例如，中科熱聲開創性提出“交變

182、流動熱機介觀熱力學循環理論”以及熱力循環的新模型LEC循環，攻克航天、軍工領域的關鍵技術。北京元泰能材料公司開發了高分子鏈間傳導離子溶劑膜，以及5Nm3/h、25kW單堆離子溶劑膜電解槽；臨一云川自主研發基于涵道式浮空技術的高空風力發電系統。41前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員

183、。版權所有，不得轉載。典型案例北京動氫新能科技有限公司是一家專注于質子交換膜電解水制氫關鍵材料與器件研發的高科技企業，致力于成為業內領先的低成本高性能催化劑和膜電極供應商。公司依托北京大學材料學院的基礎研究技術積累，建立、布局了多代 PEM 電解水陽極銥基（Ir）催化劑產品序列，推出了合金型低銥 PEM 電解水催化劑產品DH-A系列；基于噴涂、涂布轉印技術，從催化劑漿料內在性質優化出發，掌握了合金催化劑集成的低銥 PEM 電解水膜電極放大制備工藝；開發的超低銥膜電極性能相較目前商業化水平保持相同效率情況下，貴金屬銥用量可減少90-95%，已完成超3000h的穩定性實測，預計壽命超過50000h

184、；面向更高電密的PEM電解槽性能需求，DH-A系列催化劑匹配90微米/50微米質子交換膜，能夠實現更高的制氫效率，銥金屬載量可進一步下降。北京動氫新能科技有限公司北京氫羿能源科技有限公司是一家由多位博士成立的專注電解水制氫設備研發、制造、系統集成的綜合性科技公司。針對國內PEM電解槽貴金屬用量多、電流密度低、密封難、成本高等問題，公司基于自主研發的催化劑合成、膜電極制備、大尺度密封等技術，推出低貴金屬催化劑、梯度化膜電極、對稱設計電解槽和等壓/差壓系統等一系列產品，降低了貴金屬用量，提高了電流密度，減少了泄漏量，同時系統成本降低20%以上。公司不僅具備現有產品的持續升級迭代能力，而且具備陰離子

185、交換膜電解水制氫技術、高壓PEM電解水制氫（20MPa）技術及PEM電解水聯產化學品技術的開發能力。北京氫羿能源科技有限公司北京元泰能材科技有限公司是一家以AI賦能技術創新、材料推動能源革命的科學家企業。由于可再生能源的波動性，制氫需要低能耗、高安全、高耐久和環保的電解槽，公司基于人工智能材料研發范式，開發具備自主知識產權的高分子鏈間傳導離子溶劑膜，搭建離子溶劑膜制氫電解槽。公司開發的高分子鏈間傳導離子溶劑膜，以及5Nm3/h、25kW單堆離子溶劑膜電解槽的創新點有兩個。一是所設計的高分子鏈間傳導離子溶劑膜具有致密性與連通性兼備的納米級結構，這種結構解決了目前織布隔膜阻氣性差，復合隔膜高能耗，

186、陰離子交換膜低穩定性的痛點。此外，通過優化工藝條件，實現了離子溶劑膜從合成到回收全生命周期閉環。二是深度結合計算材料學與機器學習方法，基于專家知識、跨尺度計算和智能技術的結合，實現在高分子結構空間內的高通量篩選，解決長周期選試材料的痛點。北京元泰能材科技有限公司42前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成

187、員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。行業發展綜述商業航天一般指以市場為主導，由企業（包括私營和國家混合所有制企業）利用商業模式，進行投資、運營并承擔風險的航天活動，包括主體市場化、技術產品化、產業鏈全鏈條覆蓋、創新驅動等核心特征，內容覆蓋航天技術研發、制造、發射和應用等全產業鏈。商業航天產業鏈大概分為上游制造、中游發射、下游應用與運營。國際商業航天在政策支持、技術突破、市場格局等方面呈現出差異化特征。國際上，美國基于開放政策，憑借SpaceX可重復使用火箭（獵鷹9號）、星鏈衛星互聯網（已部署超5000顆衛星）和星艦重型火箭顛覆傳統航天模式，主導國際商業航天技術創新與成本革命，并以Spac

188、eX、藍色起源、Rocket Lab、Relativity Space等形成“一超多強”的市場格局；歐洲通過2024年阿麗亞娜6型火箭首飛，以及聚焦通信市場的OneWeb衛星星座等加速整合追趕；俄羅斯也在嘗試轉型。在中國，2023年國務院將商業航天納入“十四五”戰略性新興產業、設立產業基地；在逐步覆蓋全產業鏈、形成市場規模的同時，探索突破可重復使用火箭、衛星互聯網、核心部件等技術短板和瓶頸。目前，商業航天中國際營收規模占比最大的商業衛星產業廣泛應用于通信、遙感、導航等多個領域，是商業航天產業的主要組成部分67。21世紀以來，全球商業航天駛入發展快車道，衛星產業收入是全球產業的主要組成部分。據美

189、國衛星產業協會最新統計數據，2014年以來，全球航天產業收入規模持續增長，2022年全球航天產業總收入3840億美元。其中，衛星產業總收入為2,810億美元，占全球航天產業收入的73%，主要包括衛星制造業收入、發射服務業收入、衛星服務業收入和地面設備制造業收入等。2020年全球衛星新增在軌數量出現大幅上漲的趨勢，同比增長率超20%；2022年新增數量持續增加到2,113個，達到近年來的頂峰；截至2023年5月，全球衛星在軌數量超7,550個，數量仍在持續增加。國際前沿科技十大趨勢與展望之九：商業航天：面臨低成本與可靠性之間的平衡，或成大國競爭戰略新高地數據來源：USC Satellite Da

190、tabase，畢馬威分析從政策和主體市場化的角度看，中國商業航天雖起步相對較晚，增速已超過全球同期。美國1984年通過的商業航天發射法案成為了全球首個商業航天專項法律，從政策上允許私營企業使用聯邦發射場；美國積極培育和扶持有實力的民營航天企業，2002年創立了Space X的市場主體，并于2008年實現技術突破，發射全球首枚私營液體燃料火箭。中國商業航天起步較晚，2014年國務院“60號文”首次提出“鼓勵民間資本參與衛星研制、發射和運營”；2015年，國家發改委、財政部、國防科工局等部門聯合發布了國家民用空間基礎設施中長期發展規劃（20152025年），明確鼓勵民營企業發展商業航天，開啟了中國

191、航天由單一政府主導向政府主導與市場推動相結合的轉變進程；同年，國內首批商業航天民企成立。值得關注的是，雖然中國航天起步較晚，但在增長態勢和增速上都超過了全球水平。2024年中國商業航天的投融資規模已超越2022年的水平，過去五年復合增長率（CAGR）為33.25%，而全球整體投融資規模仍未恢復至2022年的水平，過去五年復合增長率（CAGR）僅為0.55%，凸顯了中國商業航天的良好發展態勢（圖30）。2024年商業航天首次被寫入全國政府工作報告，與生物制造、低空經濟等共同成為“新增長引擎”。圖29：全球衛星在軌數量，顆02,0004,0006,0008,00020102011201220132

192、014201520162017201820192020202120222023（5.1之前）在軌數量每年新增在軌數量43前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。從產業鏈、技術產品化突破和創新驅動的角度：中國商業航天產業鏈已初具雛形，且基本實現供應鏈自主可控68。據

193、中國航天工業質量協會統計，從2015年至2020年，中國商業航天產值由3,764.2億元突破至萬億元，年均增長率為22%，預計2024年中國商業航天市場規模將超2.3萬億元69。隨著衛星、火箭和發射場逐步實現商業化，高密度商業衛星發射基礎設施已初步形成。同時，得益于中國航天產業鏈條的完整性、技術創新與自主可控，在此基礎上誕生的商業航天產業也具有較高的“自主可控”程度，技術壁壘并不普遍。以藍箭航天的自研液氧甲烷發動機為例，2023年七月該公司自主研制的朱雀二號遙二火箭成功發射，成為全球首枚成功入軌的液氧甲烷火箭，也是中國商業航天產業鏈自主可控的案例之一。從市場格局和投融資角度看，與其他傳統產業不

194、同，商業航天具備較強的政府投資和購買帶動社會資本投資的特征。傳統上，航天活動主要由政府部門和國際組織負責，而商業航天是由私營企業或合作企業來推動和開展。以在軌運行陸地遙感衛星為例，目前在軌運行的陸地遙感衛星基本都存在政府投資和購買的背景，中國、美國、歐盟和日本部分遙感衛星存在社會資本投資，其中美國和中國社會投資的情況更普遍，中國在軌運行陸地遙感衛星中53%為社會投資，美國則為79%，社會資本的參與程度均較高。從融資區域分布來看，中國商業航天領域融資活動主要集中在北京、江蘇等地。北京作為商業航天發展的核心領域，投融資數量處于全國領先的地位，江蘇、陜西等省份與北京仍存在顯著的差距。從2014年開始

195、，北京引領全國各區域進行投融資，至2024年，北京市累計完成125起融資事件，占據全國商業航天行業融資事件的半壁江山，比重超55%，由此可見北京商業航天融資活躍度較高。圖30：2019-2024年全球與中國商業航天投融資情況，億美元數據來源：Space Capital，投中數據，畢馬威分析圖31：2024年在軌運行陸地遙感衛星投資模式統計圖（不包含微衛星），顆數據來源：自然資源部國土衛星遙感應用中心，畢馬威分析020406080100120140北京市江蘇省陜西省重慶市湖北省湖南省廣東省浙江省吉林省四川省寧夏回族自治區山東省上海市0.02.04.06.08.00.0100.0200.0300.

196、0400.0500.0600.0201920202021202220232024全球投融資總量（左軸）中國投融資總量（右軸）圖32:2014-2024年全國各地商業航天融資事件分布，件020406080美國中國歐盟俄羅斯印度韓國日本加拿大政府投資PPP模式政府購買服務社會資本投資數據來源：投中數據，畢馬威分析44前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國

197、際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。根據中國衛星導航定位協會發布的2024中國衛星導航與位置服務產業發展白皮書76，乘用車導航儀、智能手機、廣播電視、智能穿戴式設備和通信領域的服務規模占比總和為63.43%，其中可能包含了個人消費和企業消費，因此無法直接對比，但可一窺差距，目前衛星應用領域在中國toC端的應用確實相對較少，衛星直連手機、太空旅游等消費級市場尚未成熟。從產業融合的角度看，2025年2月的第二屆北京商業航天產業高質量發展大會發布了北京市商業航天十大應用場景，涵蓋自動駕駛、低空運管、能源資源、手機直連、生物醫藥、建筑等產業領域，因

198、此在產業融合應用方面還有待進一步探索。趨勢研判低成本低軌衛星、可重復使用火箭等低成本商業航天有望大幅度提高商業航天的性價比。商業航天產業核心之一是經濟效益，即投入和產出。商業航天應用暫未完全普及和鋪開，不僅有技術方面尚需突破的部分，也存在較大的成本挑戰，降低研發制造成本、發射成本和高效應用相應的數據資源都是未來的重要發展趨勢。低軌衛星工業化生產及其規模效應將改寫下成本核算公式，可重復用使用火箭將發射成本成倍下降，衛星互聯互通、數據融合普及應用將航天性價比呈現乘性效應，這些技術突破正在重構商業航天的成本結構、服務能力和行業生態；在軌燃料加注、航天器3D打印技術等下一代技術，或將進一步降低邊際成本

199、。技術突破、成本顯著下降、性價明顯提升，在推動商業航天規?；l展的同時，不僅重塑產業格局，更在重新定義人類利用太空的方式。中國目前正在低成本、高可靠性、高頻次發射乃至高運載能力等方面進一步精益求精。北京太宇星空探索科技有限公司研發的超高分、高可靠、低成本SAR雷達衛星就是在低成本、高可靠性等方面的積極探索。通、感、算、遙一體化多元信息融合有望增強空間多元信息的高效供給，重構并開辟商業航天應用場景的效率邊界。通、感、算、遙融合，可為用戶提供通信、導航、遙感的天基信息服務系統，以向用戶提供高速數據傳輸、直達用戶的實時遙感服務、精確到厘米以內的高精度定位導航、分布式協同計算資源等服務能力，從而應用于

200、豐富的服務場景77。通過通、感、算、遙融合為低軌衛星星座網絡賦能，不僅可以有效緩解軌道資源緊張的問題，而且可降低成本，提升服務響應速度，推動新商業模式，擴展應用領域。一體化多元信息融合為未來空天地海一體化通信、多星組網遙感與在軌邊緣計算等多維功能的協同演進，實現星間智能協同、數據就地處理、服務按需觸發，實現空間信息從“單點突破”到“全域智能”的轉變。北京星移聯信科技發展有限公司推出的基于星智通算平臺的寬窄帶一體通信載荷設備可以滿足手機直連衛星、互聯網衛星等低軌星座建設的多維度需求，可為用戶提供高可靠、高性價比的通信載荷系統產品和解決方案。行業發展挑戰商業航天呈現長周期性、高投入性和高風險性的特

201、征，在激烈的行業競爭下，企業普遍面臨降低成本、“質效提升”的雙重壓力。商業航天需要高額投資，2024年中國商業航天領域投融資案件達19起，金額55.51億元，同比增長21%；單筆融資均值2.92億元70。2024年2月，某衛星公司完成67億元A輪融資，創造中國商業航天融資金額之最71。同時，商業航天也是高風險的行業，雙曲線一號、朱雀二號、谷神星一號等商業航天發射雖然經歷了較長時間的研發和生產環節，但也存在不同程度的發射失敗記錄。商業航天是一個高風險、高投入、長周期的行業，需要“耐心資本”長期穩定的投入。另一方面，商業航天行業存在激烈競爭，國際國內都在力爭降低成本、增強運載能力。目前，中國商業航

202、天因部分核心技術短板、受地緣政治影響與市場壁壘等因素，相較于國外商業航天在成本控制上還存在一定差距。目前中國1公斤的衛星發射成本大約是1萬美元，按此計算，單顆低軌通信衛星的發射成本約為200萬美元，而美國“星鏈”的發射成本更低，SpaceX發射單顆低軌衛星的成本僅為75萬美元左右72?？臻g資源的有限性和競爭性使得資源的有效利用和前瞻規劃問題迫在眉睫。地球軌道和頻譜是不可再生資源，美國在2023年出臺國家頻譜戰略，強調無線電頻譜的重要性“無線電頻譜是最重要的國家資源之一”73。同時，衛星數量也是空間受限的，根據UCS Satellite Database的最新數據，截至2023年5月1日，全球在

203、軌運營衛星共7,560個，其中美國5,185個、中國628個、俄羅斯181個、其他國家和地區1,572個74。美國通過“先占先得”策略大量搶占資源，全球進入“SpaceX效應”下的低軌資源爭奪與生態競爭時代，中國面臨部署空間受限的挑戰。因此在資源有限的背景下，已有空間資源的高效利用也亟待提高。已入軌的通信、導航、遙感等各類衛星被分割在獨立的系統中各司其職，形成了獨立的數據孤島。隨著物聯網、人工智能、大數據等新興技術的不斷革新和深度融合，傳統的功能分離式的衛星星座網絡難以滿足日益增長的跨領域、多元化的業務需求和數據信息融合。政策驅動與社會資本助推了中國商業航天的加速追趕，但從國際對標和產業融合的

204、角度看，商業航天在應用層面還有較大尚未探索開拓的空間。從國際對標來看，以收入占比較高的衛星服務為例，根據美國衛星產業協會（SIA）發布的2024年衛星產業狀況報告，2023年全球衛星產業收入占全球航天產業收入的71%，其中大眾消費服務收入（包括衛星電視直播、衛星音頻廣播和衛星寬帶業務收入）在整個衛星服務業收入中所占比例最大，占整個衛星服務業收入的80.6%，衛星寬帶互聯網業務收入是增速最高的領域，增長了27%75。45前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬

205、威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。商業航天衛星遙感、通信與導航等技術在智能汽車、低空經濟等行業領域的融合應用具有較大的潛力。2025年2月的第二屆北京商業航天產業高質量發展大會發布的北京市商業航天十大應用場景均是與各大新興行業緊密融合的，包括自動駕駛、低空運管、能源資源、手機直連、生物醫藥、建筑等產業領域。商業航天技術正在以全域覆蓋、實時感知、高精定位等多項核心能力，為智能汽車與低空經濟貢獻核心技術底座。在智能汽車方面，通過衛星通、

206、導、遙賦能，正在由“單車智能”逐步形成“空天地協同”的格局。在低空經濟方面，低空通信網絡是低空經濟發展的重要基礎設施，涉及通信導航定位氣象地圖等多個領域，其中，衛星通信是關鍵一環。由于低空空域高度可達地面以上1,000m，而現有無線通信網絡（4G/5G網絡）的有效覆蓋高度大致為150m左右，所以星地融合的網絡成為低空經濟規?；l展重要的支撐和突破口。而衛星通信作為低空飛行器重要的補充通信方式，隨著國內低軌衛星的發射組網逐漸成熟，“有限空域”到“三維立體交通網”的低空經濟有望成為商業航天重要落地應用場景。參賽企業分析作為航天事業發源地的北京優勢凸顯，引領中國商業航天發展。北京憑借政策優勢、產業集

207、群密度、技術策源能力、技術人才儲備等在商業航天領域積累了諸多優勢。在本次商業航天領域決賽中，15家入圍企業均來自北京，其中部分企業還在深圳、成都、安徽等地設立了分支機構。值得注意的是，這些企業均成立于2017年之后，屬于較為年輕的初創企業。從創始人到研發團隊核心成員，多為國內外頂尖學府的優秀畢業生，包括清華、北大、北航、北京科大、倫敦大學、美國約翰霍普金斯大學等世界知名學府。另外，部分參賽企業榮獲中關村高新技術企業等認定，充分彰顯了“人杰地靈”的城市魅力。本次商業航天領域決賽的入圍企業展現了國內頂尖的技術實力，部分已達到國際先進水平。參賽項目涵蓋軟件定義衛星系統、星地融合衛星物聯網系統、藍牙衛

208、星等多個前沿研究方向，整體科技含量高，擁有大量自主知識產權。部分項目在特定領域實現了國內首創、國內唯一、全球領先的技術突破。同時，針對行業痛點，參賽企業加大技術攻關力度，從多角度、多維度進行突破，展現出強大的創新能力?？傮w來看，入圍企業不僅在國內處于領先地位，更在國際舞臺上展現出一流水準。參賽企業擁有較大的發展潛力，仍有部分產品留待市場檢驗。目前，參賽企業多數已獲得多輪融資支持，其中80%的企業已通過市場化檢驗，與多家企業達成合作并獲得訂單，展現出強勁的市場活力和較大的發展潛力。未來，企業深刻認識到當前商業航天領域競爭的激烈程度，以明確的目標為導向，以清晰的規劃為指引，持續深耕技術創新，集中攻

209、克行業痛點，優化產品性能，提升市場競爭力，積極向國際一流水平邁進，為行業注入更多創新活力。46前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例公司自成立以來，榮獲國家級專精特新“小巨人”企業等多項資質，在推進系統飛行數量、霍爾電推進系統飛行數量、霍爾電推進在軌點火

210、次數及時長等方面均取得了優異成就，已經建成了包括11套真空點火試驗系統、產能200臺套/年的推進系統產線，QK-1衛星成功地在3300.5km的高度范圍內穩定運行。展現出其在超低軌道空間中的實用性和可靠性，為未來超低軌道空間應用提供了可靠的技術支持。北京易動宇航科技有限公司公司成立于2021年，是中關村天使投資協會第十期“創投私董會”商業航天專場路演項目、理事單位啟迪之星培育企業之一。太宇星空致力于研發和建造一個高分、智能、彈性、可靠、低成本輕小型的智能低軌道和超低軌道混合星座（每顆星都帶有機械臂），并提供時空信息服務與在軌服務。北京太宇星空探索科技有限公司公司是國內衛星互聯網領域專注于衛星通

211、信載荷系統設計和關鍵技術與產品研發的商業航天公司。星移聯信積極響應國家戰略，順應全球技術和產業發展趨勢，滿足低軌巨型星座需求，為用戶提供通信載荷系統產品和解決方案，致力于衛星通信終端的創新研發，并構建智能化星座組網與衛星數據運營版圖，連接天地，賦能未來。星移聯信于2022年11月完成5G星載寬帶通信鏈路打通。公開信息顯示，符合3GPP（國際標準組織）5G NTN技術標準的衛星互聯網5G鏈路成功打通。北京星移聯信科技發展有限公司47前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責

212、任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。從全球投融資角度看，低空經濟產業投融資事件數量波動增長，投融熱度持續活躍。根據投中數據統計顯示，2020-2024年，全球低空經濟市場投融資整體表現活躍，全球投融資事件數量和金額于2021年達到近年峰值，共發生118起，金額達180億元。盡管受宏觀經濟下行等因素影響，2022年投融活躍度有所回落，但2022年至2024年投融資金融穩定增長。2024年，全球低空經濟融資事件共發生97起，金

213、額達107億元。行業發展綜述低空經濟，是指以民用有人駕駛和無人駕駛航空器的低空飛行活動為牽引，輻射帶動相關領域融合發展的綜合性經濟形態。低空空域，通常指距地面垂直距離1,000米以內的空間范圍78。按飛行器飛行高度劃分，可分為超低空（100米以下，主要包括消費級無人機，即時物流、城市管理無人機）、低空中層（100-1,000米，主要包括快遞物流無人機）和低空上層（1,000-3,000米，主要包括載人飛行器）三個部分79。近年來歸因于需求升級和技術進步，低空經濟在全世界范圍內迎來了迅速的發展。從政策的角度看，中國近年來密集出臺了一系列的相關政策為低空經濟的發展提供了有力指導和支撐。2021年2

214、月，低空經濟寫入國家綜合立體交通網規劃綱要，這是“低空經濟”概念首次被寫入國家規劃，標志著低空經濟正式上升為國家戰略。2024年，“低空經濟”首次被寫入政府工作報告，工業和信息化部等部門印發了通用航空裝備創新應用實施方案（20242030年），明確提出到2030年，推動低空經濟形成萬億級市場規模。2025年，政府工作報告再度“點名”低空經濟，提出推動商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展，進一步凸顯低空經濟在中國經濟發展中的重要地位。從產值規?？?，當前中國低空經濟產業已逐步構建起涵蓋飛行器研發制造、低空飛行服務、空中交通管理在內的多元化、協同發展的產業體系，據工信部賽迪研究院發布的中國低空經

215、濟發展研究報告（2024），2023年中國低空經濟規模已達5,059.5億元，增速為33.8%80，市場規模正加速擴容。圖33：2021-2026年中國低空經濟產業規模及增長情況，億元人民幣，%數據來源：工信部賽迪研究院中國低空經濟發展研究報告（2024），畢馬威分析圖34：2020-2024年全球低空經濟行業投融資規模，筆，億元人民幣數據來源：投中數據，畢馬威分析從中國投融資角度看，中國低空經濟融資呈現“投早期”“投中游環節”的特征。隨著物流配送、應急救援、農業植保等下游市場應用需求的不斷提升，社會資本也加速入局低空經濟領域。飛行器制造商、eVTOL（電動垂直起降飛行器）研發企業以及通航服務

216、提供商紛紛加大投入，推動技術突破和產品迭代。從投資輪次方面來看，中國低空經濟行業融資輪次處于初期階段，近7成的融資事件主要集中在天使輪、A輪及以前的早期輪次。從產業鏈中下游方面來看，中國低空經濟行業投融資事件87%集中在中游產業，主要涉及飛行器制造商、航空器制造、航空部件制造、航空器相關運營與服務等領域。國際前沿科技十大趨勢與展望之十：低空經濟：新技術驅動下的低空新質生產力0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%0.05,000.010,000.015,000.02021202220232024E 2025E 2026E規模（億元）規模增長率（%）0501001500501001502

217、0020202021202220232024融資數量（左軸）融資金額（右軸）48前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。無人機能源利用效能仍有提升空間，高能量密度電池等技術仍有待突破。受限于無人機的構型設計，傳統的固定翼無人機在起降過程中需要較大的場地，這會給許多

218、應用場景帶來限制，為減少起降空間，采用垂直起降設計的無人機逐漸成為研究和應用的熱點。然而，垂直起降的實現基本上依靠推力而不是升力實現，導致在起飛和降落環節能耗大、能效低。因此，在動力系統方面，電池續航問題也是目前低空經濟的一大瓶頸，根據高工鋰電數據，新能源車鋰電池的能量密度（電池單位重量提供的能量）為200Wh/kg，面向城市空中交通的eVTOL至少需要達到400Wh/kg，而目前成熟的eVTOL電池能量密度僅有285Wh/kg81，遠低于航空燃油的比能量，僅能勉強滿足小型全電飛行器短程飛行需要，制約了商業化落地，eVTOL技術與高能量密度的固態電池的融合發展或將成為解決方案之一。低空經濟的商

219、業應用下，成本控制是較大的挑戰，核心零部件、材料等環節亟須突破。目前低空經濟的商業化應用方面還存在成本的瓶頸，無論是B端和C端的應用，都需要在成本上進一步加強控制，這就包括對于全產業鏈、材料、運營管理等方面的成本控制。以eVTOL為例，在eVTOL等飛行器設計中，采用輕量化設計對減少能耗、提升續航能力至關重要，而碳纖維復合材料憑借質量輕盈、力學性能優越、耐腐蝕等顯著優勢，成為了實現飛行器輕量化的首選材料。在目前的eVTOL市場中，大多數企業均采用碳纖維復合材料作為機體結構的主要材料，其占比超過90%，剩余的10%則以玻璃纖維增強的復合材料形式用于保護膜82。然而，碳纖維及其復合材料的成本較高，

220、成型工藝復雜，這使得輕量化設計的應用和規?；a面臨一定挑戰，如何優化供應鏈，降低成本，成為國內低空經濟企業亟需解決的問題。低空空域資源管理模式和標準化有待完善，基礎設施建設有待提速?？沼蜷_放是低空經濟發展的基礎，然而受制于地形、氣候、國防等條件差異，各省市對于空域開放的權限、能力有所不同，各類標準、準入條件有待進一步明確。對低空飛行器的監管規定亦是如此，從全球范圍來看，對于以eVTOL為代表的載人低空飛行器的審核，目前尚未形成統一、穩定的標準，在中國境內，關于民用無人駕駛航空器的生產與運行規定也處于不斷更新的狀態。另一方面，國內基建與配套設施尚且不足，截至2024年底，全國在冊通用機場數量僅

221、為475個83，遠遠低于美國、巴西等通用航空業發達的國家，全國通航使用低空空域不足30%84，且分布不均、未能成網連片，特別是重點區域覆蓋率不足，同時，基礎設施相對滯后，大部分省市在低空經濟基礎設施建設方面還處于初步布局或小范圍試驗階段，尚難滿足快速增長的低空服務需求。圖36：2020-2024年中國低空經濟產業鏈融資情況數據來源：投中數據，畢馬威分析圖37：2020-2024年中國低空經濟產業鏈融資情況，筆，億元人民幣數據來源：投中數據，畢馬威分析7%6%87%上游：原材料及零部件下游：應用中游：產品、運營及服務0.025.050.075.0100.0125.0150.0175.0200.0

222、225.0050100150200廣東北京江蘇上海浙江融資數量（筆）融資金額（億元）圖35：2020-2024年中國低空經濟行業融資輪次情況數據來源：投中數據，畢馬威分析0102030405020202021202220232024D輪及以后C(含pre-C/C/C+)B(含pre-B/B/B+)A(含pre-A/A/A+)種子及天使輪戰略融資從區域分布來看，低空經濟產業融資事件地域分布集中度較為明顯，廣東、北京、江蘇等地區名列前茅。2020-2024年獲投低空經濟企業前五省市分別是廣東、北京、江蘇、上海和浙江，融資事件合計440起，占總事件數量的75%。其中北京的融資事件數量和金額均排名第二

223、，融資事件總計97起，金額合計高達142.3億元。行業發展挑戰49前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。趨勢研判“低空+物流”“低空+文旅”“低空+AI”是低空經濟未來商業化的重要場景。近年來，隨著國家對低空經濟的重視，多地宣布將推進低空空域管理改革，為空域資源

224、的高效利用提供了制度保障。低空空域的進一步開放不僅為無人機物流的發展創造了條件，也為城市空中交通（UAM）等新興業態提供了發展空間，因此“低空+物流”作為低空經濟的重要組成部分，憑借其高效、靈活的特點，正在成為物流行業的重要補充。2024年11月，中國航空運輸協會通航業務部、無人機工作委員會主任孫衛國在2024國際電動航空（昆山）論壇上透露，中央空管委即將在合肥、杭州、深圳、蘇州、成都、重慶六個城市開展eVTOL（電動垂直起降飛行器）試點，同時600米以下空域授權部分地方政府管理85，該舉措也是低空經濟產業發展的重要探索，低空經濟也將快步加入城市短途出行的行列?！暗涂?AI”則有更大的想象空間

225、，不僅包括感知、通信、計算與控制等系統層面，還包括空域管理、自動駕駛、低空巡檢、無人機群協同作業等多個應用領域。無人機反制在低空經濟安全發展中的重要性日益加強。隨著低空領域的開放、無人機技術的成熟以及無人機的普及化，無論在民用還是軍事領域都面臨著涉及低空安全的無人機威脅，擾航、擾民、傷人事件、無人機測繪“涉密”以及“天津機場”、“成都天府機場”等“黑飛”“亂飛”事件，嚴重威脅了人民健康安全和社會治安管理。正如2025年政府工作報告所提出的低空經濟要安全健康發展，低空安全是低空經濟發展的重要前提，因此反無人機相關產業發展是低空經濟發展的重要趨勢。中國政府采購網的采購公告一欄搜索“無人機反制”發現

226、2023年有122個相關采購公告，而2024年則上升為221條。反無人機包括無人機進行監測、干擾、誘騙、控制、摧毀等操作，是復雜的系統工程，涉及探測、識別、定位、追蹤、打擊處置、管理、導航、無線電壓制等多項技術和各類不同的技術路線。北京羽嘉科技有限責任公司研發的針對戰術無人機和低慢小無人機的反無人機（群）系統就是其中的佼佼者。為了提高無人機在各類應用場景中的工作效能，高精度、高穩定性、低成本是大勢所趨。無人機體積小、重量輕，在航拍時受氣流、風力、風向影響較大，對于飛行控制的穩定性要求較高，同時受到室內外飛行環境不同復雜程度的影響，飛行控制系統的信號、感知靈敏度等精確性方面也亟待進一步提高。無人

227、機在諸多應用場景中，對于精確性的要求也越來越高，例如無人探測應用場景對于導航精度、同步精度、感知精度、協同作業精度的要求較高，在野外、礦區、井下等衛星信號較弱地區則情況更復雜，對于上述精度的要求也更高，同時在各類應用場景中為了商業化的成本控制也貫穿其中。中國科學院空天信息創新研究院HYBSYNC團隊研發出了面向無人機協同平臺的高精度PNT解決方案，能在無衛星導航、無線組網場景下實現最高精度、最小成本的“時頻同步+定位導航”。北京三聽科技有限公司研發的基于聲學相控陣的低空飛行器多模態通感系統，也是在感知精度方面新技術路線的進一步探索。北京作為科技創新高地，吸引低空經濟企業聚集。本次入圍低空經濟領

228、域決賽的企業有15家，其中總部位于北京的企業多達11家，其他企業分別來自上海、合肥、香港等地。15家參賽企業中有多名創始人或核心成員畢業于清華、北大、中科院、北航、北理工等北京高校，此外還有畢業于中科大、浙江大學、西北工業大學、巴黎理工學院、香港城市大學等，北京高校對于低空經濟領域人才培養的成果和吸引力非常顯著。參賽企業核心技術頻繁上“新”。目前，中國在低空飛行器研發、電池技術、飛控系統等方面取得了顯著進展，為低空經濟的蓬勃發展提供了有力支撐，同時帶動了周邊產業鏈的高新技術發展。本次大賽入圍企業普遍在技術上達到了國內領先，部分項目甚至達到國際先進水平。例如，本次入圍的安徽健行天宇動力科技有限公

229、司，其研發的離子推進器目前在國際同行同類推進器中，推力指標達到最高水平，其研發的飛行滑板樣機填補了國內空白，達到國際先進水平，具有重要意義；中國科學院空天信息創新研究院Hybsync團隊，憑借無線多節點高精度時鐘互校準與多源融合定位導航技術的突破，成功打破GNSS拒止環境下的PNT技術瓶頸，以超高精度、低功耗、小尺寸及低成本優勢，引領行業變革，在部分細分應用場景成為唯一被成功應用的技術方案。參賽企業不斷開拓迭代新的應用場景與產品。如今，低空經濟已在眾多領域發揮著重要作用，除了交通出行外，物流配送、醫療救援、農業生產等應用場景的不斷拓展，讓低空經濟從技術路線到商業模式都踏出堅實的腳印。本次大賽入

230、圍企業在應用場景及產品創新方面亮點頻頻，例如北京四海智行科技有限公司首發停車場專用巡檢機器人，是市場中的新生智能機器人，已經和天津機場等眾多知名場所達成了深度合作；眺月科技有限公司研發的Hopcopter跳躍機，因其獨特的結構和優異的性能，在空間測繪、消防救援、國防軍事、月球探索方面具有顯著優勢。參賽企業分析50前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國

231、際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。典型案例研發團隊分別由畢業于北航、西工大、南洋理工大學、曼徹斯特及皇家墨爾本理工等大學的5位碩士和13位學士組成，該公司基于仿生視覺、多源數據融合和多余度系統架構等自研技術，可幫助無人機、移動機器人實現L4級的自主無人飛行（駕駛）能力，提升其具身智能水平。并為需要在沒有衛星信號、復雜障礙物和電磁干擾環境中，實施作業任務的行業用戶，提供定制化整體解決方案。公司產品在衛星拒止和強電磁干擾環境中的應用成熟度，目前處于國際先進、國內領跑位置。具身智航科技（北京）有限公司Hybsync團隊以“國家高層次青年人才”計

232、劃成員、中科院空天院傳感技術國重實驗室、中國科學院大學教授、博士生導師鄒旭東研究員為核心，與其他擁有電子/微電子領域學科背景的多名研發人員共同組成核心團隊，在相關領域發表高水平論文近四十余篇，獲得多項國內國際專利授權，與中國電科、航天科工等行業用戶建立了良好合作關系，承擔國家重大科研項目十余項，科研經費超千萬元，曾獲中國發明協會“發明創新獎創業獎”、雄安新區“雄才杯”創新創業大賽一等獎、中國創新創業大賽雄安新區一等獎；核心技術憑借無線多節點高精度時鐘互校準與多源融合定位導航技術的突破，成功打破GNSS拒止環境下的PNT技術瓶頸，以超高精度、低功耗、小尺寸及低成本優勢，引領行業變革，在部分細分應

233、用場景成為唯一被成功應用的技術方案，有望在行業占據領先地位，推動萬物互聯集群協同等新應用發展。其技術領先、產品卓越及產業鏈完善，構筑了強大的市場競爭力；團隊成員及核心技術被科學中國人、新華社、人民日報、河北衛視等媒體報道，進一步提升了團隊業內知名度和行業影響力。中國科學院空天信息創新研究院Hybsync團隊北京羽嘉科技有限責任公司成立于2020年，專門從事無人飛行器及反無人機系統發展與運用研究，以及雷達綜合探測、光電跟蹤識別、機電、飛控、通信、導航、定位、測量、檢測設備研發與生產。公司研發團隊多為從事航空領域的高級技術專家，擁有博士、碩士16名?？蒲袌F隊核心成員先后參與完成國家和軍隊項目30余

234、項，獲國家發明獎1項、國家科技進步獎6項、省部級獎22項。羽嘉科技的反無人機產品基于一體化設計思想，采用車載部署，集無人機綜合探測、智能指控、寬頻帶干擾反制、導航誘騙等多項關鍵核心技術于一體，既可反制戰術無人機，又可反制低慢小無人機，同時還具備可處置多批或集群目標的無人機蜂群反制能力，以其強大的功能成為戰場上急需的反無人機裝備。北京羽嘉科技有限責任公司51前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所

235、 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載?？偨Y與展望0352 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所

236、，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。當前，全球科技創新呈現出新的發展特征，技術變革與產業重構相互交織，形成了新的國際競爭格局。在此背景下，發展戰略性新興產業和未來產業已成為各國實現經濟轉型升級、構建自主可控產業鏈的重要抓手。對于中國而言，加速布局這些領域不僅是應對國際科技封鎖和遏制的核心舉措，更是實現從“跟跑”到“并跑”甚至“領跑”的重要路徑。2025年不僅是中國十四五規劃的收官

237、之年，還是中國科技自立自強的關鍵之年。中國于2025年3月5日發布的政府工作報告明確提出了以科技創新引領新質生產力發展的戰略方向，強調培育壯大新興產業、未來產業，為高質量發展蓄勢賦能。報告指出，過去一年，中國產業升級步伐加快，如高技術制造業增加值增長8.9，新能源汽車年產量突破1,300萬輛，信息傳輸軟件和信息技術服務業增長10.9；創新能力提升顯著，在集成電路、人工智能、量子科技等領域取得了一系列突破性進展，技術合同成交額增長11.2，為前沿科技的產業化夯實科技基石。在此基礎上，報告進一步為未來科技的發展提出了重點方向與措施，報告建議加快教育、科技和人才的一體化發展，重點培養高水平的創新人才

238、，為前沿科技的研發提供智力支持。同時，報告建議增加科技經費的投入，建立未來產業的增長機制，深化企業主導的產學研合作，特別是在量子科技、具身智能和生物制造等前沿領域，攻克關鍵技術難題。此外，報告還建議通過政策引導，促進科技成果轉化，加速前沿科技在工業制造、醫療和交通等領域的應用，以改善民生并推動產業升級。中關村作為我國科技創新的核心平臺，既是改革開放以來中國科技創新的縮影，更是新時代科技強國建設的重要引擎。數據顯示，中關村肩負著重要的使命與厚望，正以先行先試的勇氣和擔當，擎起中國科技創新的大旗?；赝^去，中關村以“電子一條街”起步，創造了中國高新技術產業發展的奇跡。從科研院所云集的“智力高地”，

239、到科技企業的搖籃，中關村走出了一條獨具特色的創新發展道路。這里培育了一批具有全球影響力的科技領軍企業，形成了涵蓋人工智能、量子計算、生物醫藥等前沿領域的完整創新生態。展望未來，中關村正以更加開放的姿態擁抱變革。在培育國家戰略科技力量方面，中關村將充分發揮研究型大學和高水平科研機構的創新策源作用，支持科技領軍企業牽頭組建創新聯合體。在產業集群建設方面，中關村將著力構建具有國際競爭力的產業集群，進一步強化企業的創新主體地位，加快培育和聚集世界一流企業，推動產業向高端化、智能化、綠色化方向發展。在人才方面，中關村將完善引才機制，著力提升人才的國際化水平。在國際合作方面，中關村將深化科技開放與合作，努

240、力打造高水平的國際前沿技術交流窗口，加快推進世界領先的科技園區建設，促進技術轉移和成果轉化。站在“十五五“規劃即將展開的歷史節點上，中關村必將以更大的作為，勇擔重任，為中國乃至全球的科技創新貢獻力量。53前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。附錄一：第八屆中關村

241、國際前沿科技大賽各領域Top100454 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計

242、師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京面壁智能科技有限責任公司北京輕舟智航科技有限公司靈心巧手（北京）科技有限公司北京瞭望神州科技有限公司北京透徹未來科技有限公司北京零一萬物科技有限公司北京比格大數據有限公司華翊博奧（北京）量子科技有限公司理工雷科智途（北京）科技有限公司北京科杰科技有限公司人工智能領域Top101234567891055前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公

243、司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。上海邦芯半導體科技有限公司華芯（天津）科技發展有限公司北京恒聚東方科技有限公司北京理工睿行電子科技有限公司致真精密儀器（青島）有限公司北京數渡信息科技有限公司南京奕泰微電子技術有限公司北京普安信科技有限公司清軟微視（杭州）科技有限公司芯瞳半導體技術（廈門）有限公司集成電路領域Top101234567891056前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢

244、馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。和澤啟元（北京）科技有限公司北京錦籃基因科技有限公司中空纖維膜和微濾超濾納濾生物醫藥膜技術研發產業化項目團隊嘉華藥銳科技（珠海）有限公司北京維快光子科技有限公司上海恩凱細胞技術有限公司北京歌銳科技有限公司杭州瑞奧生物醫藥有限公司北京易維智藥科技有限公司神濟昌華（北京）生物科技有限公司生物

245、醫藥領域Top101234567891057前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京羅森博特科技有限公司北京萬思醫療科技有限公司北京銳德康科技有限公司超目科技（北京）有限公司北京尚寧科智醫療器械有限公司上海瓴就醫療科技有限公司北京泰心康業科技有限公司深圳泛因醫

246、學有限公司北京博昊云天科技有限公司北京鑄正機器人有限公司醫療器械領域Top101234567891058前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京清連科技有限公司易控智駕科技有限公司中科宇航技術股份有限公司新源清材科技（北京）有限公司湖南強芯科技有限公司北京鐳奧

247、激光科技有限公司寧波韌和科技有限公司盈科視控（合肥）科技有限公司北京光引聚合科技有限公司北京至毅科技有限公司智能制造與新材料領域Top101234567891059前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京動氫新能科技有限公司北京臨一云川能源技術有限公司北京氫羿

248、能源科技有限公司北京中科熱聲新能源科技有限公司北京元泰能材科技有限公司陜西星環聚能科技有限公司北京氫燃科技有限公司北京鑫華儲科技有限公司榮烯新材（北京）科技有限公司北京青川易創科技有限公司新能源領域Top101234567891060前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，

249、不得轉載。北京勱亞科技有限公司北京星移聯信科技發展有限公司北京四象愛數科技有限公司北京易動宇航科技有限公司北京星辰空間科技有限公司北京太宇星空探索科技有限公司星測未來科技（北京）有限責任公司北航荒漠貓團隊北京藍凌星通科技有限公司北京星河動力航天科技股份有限公司商業航天領域Top101234567891061前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限

250、公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。具身智航科技（北京）有限公司北京云圣智能科技有限責任公司中國科學院空天信息創新研究院Hybsync團隊北航CAD-龍芯聯合實驗室團隊北京羽嘉科技有限責任公司北京三聽科技有限公司北京石人子裝備科技有限公司北京云聯網信科技有限公司眺月科技有限公司安徽健行天宇動力科技有限公司無人機與低空安全領域Top101234567891062前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務

251、所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京微構工場生物技術有限公司昆明三土生物科技有限公司蘇陀科技（北京）有限公司武漢元啟合生科技有限公司中科合生生物工程科技（珠海橫琴）有限公司佳吾益（北京）科技有限公司北京淶澈科技發展有限公司北京藻辰生物科技有限公司生歌制藥團隊生命創界科技有限公司合成生物領域Top101234567891063前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務

252、所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。睿爾曼智能科技（北京）有限公司毫米波心臟監測儀團隊北京亙芯科技有限公司北京郵電大學CAIMI團隊北京匯心健康科技有限公司北京華神生電醫療科技有限公司北京無疆腦智科技有限公司北京睿寶醫療科技有限公司維爾邁（北京）醫療科技有限公司北京柔智緣科技有限公司數字醫療領域Top101234567891064前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報

253、告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京飛輪數據科技有限公司北京夢塔科技有限公司北京極溯光學科技有限公司北京朗境創新技術有限公司北京三維碼科技有限公司北京隱算科技有限公司壹新信通科技（成都）有限公司北京裝庫創意科技有限公司北京零零信安科技有限公司燕幾（北京）科技有限公司互聯網3.0領域Top10123456

254、7891065前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京秩益科技有限責任公司北京識淵科技有限公司天謀科技（北京）有限公司北京清晟智控科技有限公司自走科技（北京）有限公司北京智繪新航科技有限公司北京優解未來科技有限公司北京恒遠蜂舟科技有限公司中包物聯網科技（北京）

255、有限公司元能星泰(北京)數字科技有限公司工業互聯網領域Top101234567891066前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京納析光電科技有點公司北京青元開物技術有限公司北京光創達光電科技有限公司北京科微量子科技有限公司北京艾銳精儀科技有限公司北京金竟科技

256、有限責任公司北京奧普托科微電子技術有限公司大連化物所質譜與快速檢測研發團隊北京雅譜光儀科技有限公司水木科儀（北京）科技有限公司高端科學儀器領域Top101234567891067前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。北京奧康銀華科技有限公司廈門岙邗科技有限公司西

257、安中創云圖科技有限公司天津九允科技有限公司艾以科技股份有限公司北京鈞天航宇技術有限公司GoFree飛行汽車團隊飛聯智航（北京）科技有限公司天羿鯤騰(上海)復合材料有限公司微小型航空渦輪發動機團隊通用航空領域Top101234567891068前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版

258、權所有，不得轉載。附錄二：參考文獻0469 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會

259、計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。序號標題資料來源1第55次中國互聯網絡發展狀況統計報告中國互聯網絡信息中心22025年政府工作報告北京市人民政府32025年中國人工智能計算力發展評估報告IDC；浪潮信息4我國軟件開發者數量突破940萬！開源參與者增速全球最快央視新聞5人形機器人市場分析Markets and Markets6人形機器人100：繪制人形機器人價值鏈圖譜摩根士丹利7人形機器人100：繪制人形機器人價值鏈圖譜摩根士丹利8賽迪顧問“十五五”重點產業落地工具冊機器人賽迪顧問9未

260、來產業北京2萬家智能機器人企業 近四成在海淀、大興和通州新京報10中國機器人，天工出“巧手”湖南日報11能藥品上架、取送零食，銀河通用解析人形具身機器人火熱原因新京報12深度解讀：美國簽署“芯片法案”意味著什么？中國報道13中國半導體設備行業發展趨勢分析與未來投資研究報告（2025-2032年）觀研天下14工信部羅道軍：我國芯片自給率僅10%，結構性短缺成瓶頸，企業應往高端發展睿見Economy15質譜儀最新市場數據化工儀器網16拐點已至，高端分析儀器領軍者再啟航新浪財經17全球獲批上市12款CAR-T免疫細胞療法！免疫細胞存儲越來越受重視39健康網18偶聯藥物行業現狀與發展趨勢藍皮書沙利文1

261、9ADC行業：中國力量，大有可為浦銀國際20中國地圖上的105家AI制藥公司（2024終極版）智藥局21AI為藥物研發按下“快進鍵”科技日報22首席推薦：2025年中國生物醫藥產業前瞻：挑戰、趨勢及應對中國首席經濟學家論壇23中華人民共和國國務院令第739號國務院24醫療器械市場規模、份額和行業分析Fortune Business Insights252024醫療器械經濟信息發布會在上海嘉定召開上海市政府262024年我國醫療器械產業發展現狀醫藥經濟報27專利導航成果|醫療器械產業專利導航（下）杭州市知識產權保護中心參考文獻序號標題資料來源282024年我國醫療器械產業發展現狀醫藥經濟報292

262、024年度醫療器械注冊工作報告國家藥監局302024年中國醫療健康投融資全景洞察報告摩熵咨詢31以體制機制改革促進生物醫藥產業創新發展綜合開發研究院（中國深圳）32【行業新聞】2024年三季度醫療器械出口貿易數據發布中國醫療器械行業協會33國家衛生健康委辦公廳關于通報2023年度縣醫院醫療服務能力評估情況的函國家衛健委34康復醫療健康產業系列研究仁濟醫院35創新醫療器械政策現狀及發展路徑探討中國食品藥品監管雜志36我國體外診斷行業有望迎來新發展中國醫藥報37先進制造2024中國康復類醫療器械產業加速騰飛，正迎來黃金發展期2023大型現狀調查報告賽迪顧問38智能制造市場分析Fortune Bus

263、iness Insights39國際工業統計年鑒（2024）聯合國工業發展組織402023年中國新安裝工業機器人數量超全球半數人民日報41中國機器人大步走向世界中國國門時報42國產化率首超50%工業機器人進出口形勢逆轉證券時報43中國工業軟件市場未來三年增速略降但仍保持強勁勢頭中國工業新聞網44工業軟件國產化替代創新突破路徑與激勵機制科技導報45日本光刻膠全球市場占有率超70%，日本光刻膠最厲害的公司是哪家深圳市電子商會46中華人民共和國2024年國民經濟和社會發展統計公報國家統計局47美國研發趨勢與國際對比美國國家科學基金會48標準化、規范化、系統化 我國智能制造裝備產業規模超3.2萬億元央

264、視網49我國將加快推進6G技術研發與創新新華網502022年人工智能技術成熟度曲線Gartner51“新時代工業和信息化發展”系列新聞發布會國際科技創新中心52“標準提升引領原材料工業優化升級”新聞發布會工業和信息化部532024年中國新材料產業研究報告啟信數據54新材料產業政策解析與展望（2022）中國工程科技知識中心70前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均

265、是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。序號標題資料來源55從落后到追趕，我國醫療器械行業呈現“國產替代+自主創新”加速推進局面2024深圳國際醫療器械展覽會/深圳醫博會56中國碳基復合材料行業發展現狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）觀研報告網57Maine E,Seegopaul P.Accelerating advanced-materials commercializationJNature Materials582024年12月進口主要商品量值表（人民幣值）海關總署59我國新材料產業的發展現狀及困境中機院產業園

266、區規劃60Scaling deep learning for materials discovery自然（Nature）612025年新材料產業未來趨勢展望：技術突破重構產業格局新材料投資62新能源基本建設項目管理的暫行規定國家能源局63氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）國家能源局642024全球新能源企業500強發布中國能源網65The role of Long Duration Energy StorageLong Duration Energy Storage Council66是什么推高了加氫站成本？澎湃新聞67商業航天開啟發展新篇章人民網68打造商業航天新引擎中國經濟網6

267、9商業航天加速“起飛”預計今年市場規模將超2.3萬億元央視網70商業航天投融資火熱 項目建設提速新華網7167億！我國衛星企業單輪融資最大金額刷新，國開制造業轉型升級基金領投，5家上海國資入資財聯社72實現十公里級火箭回收！中國商業航天追趕SpaceX新突破第一財經73美國發布國家頻譜戰略 將無線電頻譜視為最重要的國家資源之一中國無線電管理74UCS Satellite DatabaseUnion of Concerned Scientists75美國衛星產業協會（SIA）2024年衛星產業狀況報告衛星通信觀察762024中國衛星導航與位置服務產業發展白皮書中國衛星導航定位協會77面向衛星通導

268、遙算融合的關鍵技術分析天地一體化信息網絡78“低空”何以“經濟”？人民網79一文看懂低空經濟產業鏈有哪些？六大特性是什么?新浪財經802023年中國低空經濟規模超過5000億元 中國證券報81中國低空經濟發展面臨的問題與政策建議國家信息中心參考文獻序號標題資料來源82起飛的eVTOL，引發上游碳纖維復合材料需求井噴（上篇）中國復合材料工業協會官網83年度盤點2024年全國通用機場數據簡報中國航空器擁有者及駕駛員協會84中國低空經濟發展面臨的問題與政策建議國家信息中心85中央空管委將在重慶等六個城市試點：600米以下空域授權給地方政府鳳凰網71前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告

269、2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。附錄三：致謝0472 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營

270、擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。指導專家蔡國飆北京航空航天大學陳旸北京銀河通用機器人有限公司程永浩中國醫學科學院藥物研究所馮峰中國質量檢驗檢測科學研究院郭玲華中國空間技術研究院賈嵩北京大

271、學集成電路學院劉文舉中國科學院自動化研究所研究員劉艷改中國地質大學（北京）石祥恩首都醫科大學附屬復興醫院宋正陽燕園同德(北京)投資基金管理有限公司譚湘敏中國科學院工程熱物理研究所湯旭東北京創勢資本管理有限公司王玲北京科技大學王晟英諾天使基金投資人王琦北京郵電大學吳偉和北京工業大學肖振軍北京航天動力研究院張林宣清華大學趙明國清華大學朱志明清華大學姓氏首字母排序73 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國

272、際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。聯系我們畢馬威中國研究院孟璐、王薇、連偉、劉世欽、馬曼、程苑芬、范嘉怡、曹陽、陳泓妤、金燦、梁穎紅、黎燕平、陸曉彤、呂桂萍、徐江南中關

273、村前沿科技與產業服務聯盟陳晨、高卓、蘇曉熹、劉靚、王偉、趙杰、王乾、羅茜、趙培浩、李沛瑤、張爽陳儉德畢馬威中國通信、媒體及科技行業主管合伙人+86(21)2212 盧鹍鵬畢馬威中國通信、媒體及科技行業審計主管合伙人+86(10)8508 江立勤畢馬威中國客戶和業務發展主管合伙人+86(10)8508 楊義萍畢馬威中國通信、媒體及科技行業審計合伙人+86(10)8508 74前沿共振 領航變革-中關村國際前沿科技大賽趨勢報告 2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及

274、畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國研究院專注于開展宏觀、行業、區域和細分領域的深入研究。研究院集結了畢馬威中國網絡的研究力量，結合畢馬威全球資源，以國際化視野，為經濟和商業領域的研究課題提供深入分析和洞察。研究院將理論創新與實踐創新相融合，確保研究成果具有理論深度和實踐價值。依托數據挖掘與信息追蹤的“雙引擎”，研究院將持續追蹤特定行業最新動態，包括宏觀經濟趨勢、國家政策法規、行業領先企業和資本市場動態等，以公開出版物、專項課題等形式，為客戶提供創新和具有前瞻性的解決方

275、案。研究院致力于與生態合作伙伴攜手共謀成長。通過持續深化與國家、地方和企業研究機構的合作，積極參與創新、專業、高效的研究生態體系的建設，推動自身發展，并為合作伙伴的可持續發展提供全方位支撐。畢馬威在中國三十一個城市設有辦事機構，合伙人及員工超過14,000名，分布在北京、長春、長沙、成都、重慶、大連、東莞、佛山、福州、廣州、?？?、杭州、合肥、濟南、南京、南通、寧波、青島、上海、沈陽、深圳、蘇州、太原、天津、武漢、無錫、廈門、西安、鄭州、香港特別行政區和澳門特別行政區。畢馬威于1945年在香港開展業務。1992年，畢馬威在中國內地成為首家獲準中外合作開業的國際會計師事務所。2012年，畢馬威成為

276、四大會計師事務所之中首家在中國內地從中外合作制轉為特殊普通合伙的事務所。畢馬威是一個由獨立的專業成員所組成的全球組織，提供審計、稅務和咨詢等專業服務。畢馬威國際有限公司（畢馬威國際）的成員所以畢馬威為品牌開展業務運營，并提供專業服務。畢馬威可以指畢馬威全球組織內的獨立成員所，也可以指一家或多家畢馬威成員所。畢馬威成員所遍布全球142個國家及地區，擁有超過275,000名合伙人和員工。各成員所均為各自獨立的法律主體，其對自身描述亦是如此。各畢馬威成員所獨立承擔自身義務與責任。為更好地服務前沿科技企業，落實對前沿企業“一企一策”的扶持力度，在市科委、中關村管委會指導下，特由中關村前沿技術企業聯合創

277、投機構、金融機構、創新孵化器、行業龍頭等創新主體發起成立中關村前沿科技與產業服務聯盟。聯盟陸續承接了由市科委、中關村管委會委托的中關村前沿項目及顛覆性項目的挖掘和培育工作，負責管理運營中關村前沿技術創新中心（一期）、中關村（通州）城市科技前沿技術創新中心、中關村（平谷）農業科技前沿技術創新中心、中關村密云綠色科技前沿技術創新中心，承辦歷屆中關村國際前沿科技創新大賽。搭建前沿技術路演服務、投融資服務、產業服務、宣傳服務和產業研究等五大服務平臺，通過平臺凝聚了一批中關村乃至國內外前沿科技企業上下游資源，提供技術交流、空間服務、政策宣傳等服務，為前沿技術企業精準服務，助力北京高質量發展。75 202

278、5 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。所載資料僅供一般參考用，并非針對任何個人或團體的個別情況而提供。雖然本所已致力提供準確和及時的資料，但本所不能保證這些資料在閣下收取時或日后仍然準確。任何人士不應在沒有詳細考慮相關的情況及獲取適當的專業意見下依據所載資料行事。2025 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。畢馬威的名稱和標識均為畢馬威全球組織中的獨立成員所經許可后使用的商標。