通寶光電：招股說明書（申報稿）.pdf

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1、1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：通寶光電通寶光電 證券證券代碼代碼：833137833137 常州市新北區春江鎮桃花港路 1-1 號 常州通寶光電股份有限公司招股說明書（申報稿）（蘇州工業園區星陽街 5 號）本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素

2、，審慎作出投資決定。常州通寶光電股份有限公司 1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在

3、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記

4、載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 發行人擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過18,793,400 股（含本數，不含超額配售選擇權）。發行人及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的 15%，即不超過 2,819,010 股（含本數），具體發行數量將由發行人與主承銷商協商確定，并經中國證監會注冊后確定。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份。本次發行后，公司股東人數不少于 200 人，公眾股東

5、持股比例不低于公司股本總額的 25%。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 定價方式定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定。每股發行價格每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價 預計發行日期預計發行日期 -發行后發行后總股本總股本 -保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 東吳證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對

6、下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行有關的重要承諾二、本次發

7、行有關的重要承諾 發行人實際控制人劉威、劉國學、陶建芳承諾：若發行人在北京證券交易所上市，自發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人代為管理本人持有或控制的發行人本次公開發行前已發行的股份。發行人、股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等作出的其他重要承諾、未能履行承諾的約束措施的具體內容詳見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。三、關于發行前滾存利潤的分配安排三、關于發行前滾存利潤的分配安排 根據公司 2023 年年度股東大會決議，為維護新老股東的利益，本次發行上市完成后，公司本次發行前的滾存未分配利潤由

8、本次發行完成后的新老股東共同享有。四四、本次發行上市后公司的利潤分配政策、本次發行上市后公司的利潤分配政策 上市后公司的股利分配政策、現金分紅的最低比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃詳見本招股說明書之“第十一節 投資者保護”之“二、本次發行上市后的利潤分配政策”中相關內容。1-1-6 五五、特別風險提示、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”，并特別注意其中的客戶集中度較高的風險、客戶集中度較高的風險、市場景氣度波動風險、市場景氣度波動風險、存貨跌價風險、應收賬款規模較高的風存貨跌價風險、應收賬款規模較高的風險險。六六、財務報告審計截止日后的主要財務

9、信息及經營狀況、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司經營情況正常，行業政策、稅收政策、市場環境、主要業務和經營模式等方面未發生重大變化，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未發生重大不利變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。1-1-7 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 .8 8 第二節第二節 概覽概覽 .1111 第三節第三節 風險因素風險因素 .2222 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 .2626 第五節第五節 業務和技術業務和技術 .6565 第六節第六節 公司治理公司治理 .114114 第七節第七節 財務會計

10、信息財務會計信息 .122122 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析 .154154 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用 .244244 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項 .250250 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護 .251251 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾 .260260 第十三節第十三節 備查文件備查文件 .269269 1-1-8 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、通寶光電、股份公司 指

11、 常州通寶光電股份有限公司 通寶有限 指 常州通寶光電制造有限公司，發行人前身 廣西通寶 指 廣西通寶光電有限公司，發行人全資子公司 騰龍股份 指 常州騰龍汽車零部件股份有限公司，發行人股東 博創世成 指 寧波博創世成投資中心（有限合伙），發行人股東 上海冠亞 指 冠亞（上海）股權投資基金合伙企業（有限合伙）,發行人股東 上海璇業 指 上海璇業企業管理合伙企業（有限合伙），發行人股東 公司章程 指 常州通寶光電股份有限公司章程 公司章程（草案）指 發行人本次發行并在北京證券交易所上市后適用的常州通寶光電股份有限公司公司章程 本次發行并上市 指 發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交

12、易所上市 保薦人、保薦機構、東吳證券、主承銷商 指 東吳證券股份有限公司 發行人會計師、天職國際 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 近三年、報告期 指 2022 年、2023 年和 2024 年 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 中登公司 指 中國證券登記結算有限責任公司 證監會 指 中國證券監督管理委員會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 股東大會、股東會 指 常州通寶光電股份有限公司股東會 董事會 指 常州通寶

13、光電股份有限公司董事會 監事會 指 常州通寶光電股份有限公司監事會 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 星宇股份 指 常州星宇車燈股份有限公司 華域汽車 指 華域汽車系統股份有限公司 科博達 指 科博達技術股份有限公司 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽車股份有限公司及與其受同一控制下的其他企業 柳州賽克 指 柳州賽克科技發展有限公司 華域視覺 指 華域視覺科技（上海）有限公司及其下屬子公司 1-1-9 燎旺車燈 指 南寧燎旺車燈股份有限公司及其下屬子公司 明宇交通 指 常州市明宇交通器材有限公司車燈分公司 法雷奧 指 Valeo Group，法國法雷奧集團及其下屬子公司 日本

14、小糸 指 日本株式會社小糸制作所 日本斯坦雷 指 日本斯坦雷電氣株式會社 德國海拉 指 Hella，德國海拉公司 馬瑞利 指 Marelli，意大利馬瑞利集團 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 專業名詞專業名詞釋義釋義 LED 指 Light Emitting Diode，中文譯為“發光二極管”，是一種可以將電能轉化為光能的半導體器件。EPS 指 電動助力轉向系統（Electric Power Steering，縮寫EPS）是一種直接依靠電機提供輔助扭矩的動力轉向系統。ADB 指 自適應遠光燈系統（Adaptive Driving Bea

15、m，縮寫ADB）是一種智能遠光燈系統，主要通過攝像機信號的輸入，判斷對面車輛的位置與距離，并作出自動調整燈光照射區域，關閉或調暗對面車輛區域的燈光照射指令，從而減少對面車輛產生炫光，同時最大限度地滿足駕駛者的視野需求。DLP 指 數字光處理（Digital Light Processing，縮寫 DLP）是 基 于 數 字 微 鏡 元 件 DMD（Digital Micromirror Device）來完成可視數字信息顯示的技術。充配電總成、CDU 指 充配電總成（CDU）是電動和混合動力汽車的重要組成部分，是管理車輛充電系統的中央控制單元。其主要作用是優化車輛電池組的充電過程，同時確保安全、

16、高效以及各個組件之間的有效通信。CDU 由車載充電機（OBC）、車載 DC/DC 變換器、高壓配電盒（PDU）組成。汽車電子 指 汽車電子又稱“車規級電子元器件”，是指安裝在汽車上所有電子設備的總稱。模組 指 是指由數個基礎功能組件組成的特定功能組件，可用來組成具有完整功能之系統、設備或程序?？偝?指 由若干零件、部件、組合件或附件組合裝配而成，并具有獨立功能的汽車組成部分或實現某個特定功能的系統。SMT 貼片 指 表面貼裝技術（Surface Mounted Technology,縮寫SMT），是一種將無引腳或短引線表面組裝元器件安裝在印制電路板的表面或其他基板的表面上，通過再流焊或浸焊等方

17、法加以焊接組裝的電路裝連技術。整車廠 指 通過將各類零件總裝從而生產出完整可行駛車輛的廠商。1-1-10 一級供應商 指 直接向汽車整車廠簽訂合同并供應汽車零部件的供應商。二級供應商 指 與一級供應商簽訂合同并供應汽車零部件的供應商 定點 指 汽車零部件供應商被整車廠指定為某特定零部件或子系統的批量配套供應商，是汽車零部件開發流程中的關鍵環節。ADV 指 汽車 ADV 試驗指的是 Analysis/Development/Validation（分析/開發/驗證）試驗。這是汽車研發過程中的重要環節，旨在確保汽車及其零部件的性能、質量和可靠性滿足設計要求。1-1-11 第二節第二節 概覽概覽 本概

18、覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 常州通寶光電股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913204002510749795 證券簡稱證券簡稱 通寶光電 證券證券代碼代碼 833137 有限有限公司成立日期公司成立日期 2004 年 7 月 8 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 3 月 2 日 注冊資本注冊資本 56,380,000 元 法定代表人法定代表人 劉國學 辦公地址辦公地址 常州市新北

19、區春江鎮桃花港路 1-1 號 注冊地址注冊地址 江蘇省常州市新北區春江鎮桃花港路 1-1 號 控股股東控股股東 劉威、劉國學、陶建芳 實際控制人實際控制人 劉威、劉國學、陶建芳 主辦券商主辦券商 東吳證券 掛牌掛牌日期日期 2015 年 7 月 30 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C36 汽車制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C36汽車制造業 C367 汽車零部件及配件制造 C3670 汽車零部件及配件制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 （一）發行人的情況（一）發行人的情況 發行人前身為通寶有限，系由成立于

20、 1991 年 11 月 18 日的武進縣百丈電子儀表廠在2004 年 7 月 8 日變更而來，通寶有限于 2015 年 3 月 2 日由有限責任公司改制為股份有限公司即通寶光電。2015 年 7 月 30 日，通寶光電在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，并于2020 年 5 月 25 日起調整至創新層。（二）控股股東、實際控制人的情況（二）控股股東、實際控制人的情況 截至本招股說明書簽署日，劉威、劉國學、陶建芳三人合計持有發行人 44,398,545股，占發行人總股本比例為 78.7487%；劉國學、陶建芳系夫妻關系，劉威系劉國學、陶建芳之子。劉國學擔任發行人董事長，劉威擔任發行人副董事長兼總經理

21、，陶建芳擔任發行人董事。劉威、劉國學、陶建芳三人對發行人董事會、股東會決議、日常生產經營管理具有重要影響，是發行人的控股股東、實際控制人。1-1-12 劉威、劉國學、陶建芳的基本情況詳見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司定位于汽車電子零部件制造商，主營業務為汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件的研發、生產和銷售。公司以汽車照明系統為基石業務，長期服務于知名汽車整車及零部件制造商。公司的汽車照明產品已在上汽通用五菱、廣汽埃安、廣汽傳祺、東風日產、上

22、汽大眾等汽車品牌的多款熱門車型中應用，樹立了良好的市場口碑和品牌形象。在汽車照明系統業務的基礎上，公司以技術創新為驅動，不斷探索汽車電子新業務板塊。公司以 EPS 控制器為突破口，2022 年成功進入電子控制系統領域，且持續開發、儲備了車身域控制器等新產品；在能源管理系統領域，公司重點研發的 CDU 充配電總成于2024 年進入量產階段，充電槍產品也已取得項目定點，后續將進一步迭代優化、豐富規格型號，提升業務規模。長期以來，公司高度重視技術研發和產品創新，已取得多項創新成果及榮譽獎勵。截至報告期末，公司共獲得 73 項專利，其中發明專利 18 項，牽頭起草了行業標準汽車用發光二極管（LED）及

23、模組（QC/T1038-2016）。公司被認定為國家級“專精特新”小巨人企業，獲評“江蘇省認定工業設計中心”、“江蘇省認定企業技術中心”、“江蘇省汽車 LED 模組工程技術研究中心”、“江蘇省工業互聯網標桿工廠”、“江蘇省示范智能車間”、“常州市數字經濟示范企業”、“常州市綠色工廠”等榮譽，產品獲“江蘇省名牌產品”、“江蘇省專精特新產品”、“江蘇精品”等多項認可，公司的汽車用 LED 車燈模組產品于 2024 年進入江蘇省重點推廣應用的新技術新產品目錄。未來公司將憑借技術、客戶、品牌等成熟業務資源，積極深耕汽車市場需求，研發多元化的汽車電子零部件，不斷提升單車價值貢獻，保障公司持續健康發展。1

24、-1-13 四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 20242024年年1212月月3131日日/20242024年度年度 20232023年年1212月月3131日日/20232023年度年度 20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度 資產總計(元)954,156,003.69 765,236,024.04 661,388,211.97 股東權益合計(元)463,751,217.74 397,571,670.14 335,323,147.67 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)463,751,217.74 397,571,670.14 3

25、35,323,147.67 資產負債率（母公司）（%）47.75 48.05 49.30 營業收入(元)587,789,579.93 529,446,854.65 389,697,751.64 毛利率（%）24.07 22.43 21.46 凈利潤(元)83,093,547.60 62,248,522.47 36,692,914.52 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)83,093,547.60 62,248,522.47 36,692,914.52 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)81,101,408.75 59,120,247.11 36,345,081.60 加權平均凈

26、資產收益率（%）19.36 16.99 11.41 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）18.89 16.13 11.30 基本每股收益（元/股）1.47 1.10 0.65 稀釋每股收益（元/股）1.47 1.10 0.65 經營活動產生的現金流量凈額(元)90,405,556.52 19,762,948.69 26,287,116.78 研發投入占營業收入的比例（%）4.06 3.80 3.43 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 （一）（一）本次發行已獲得的授權和批準本次發行已獲得的授權和批準 2024 年 4 月 26 日，公司召開第三屆董事會第十一次會議審議并通過了關于公司

27、向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案等與本次發行上市相關的議案。2025 年 3 月 11 日，公司召開第四屆董事會第六次會議審議并通過了關于延長公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市決議有效期的議案關于延長公司股東大會授權董事會辦理公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市事宜有效期的議案等與本次發行上市相關的議案。2024 年 5 月 20 日，公司召開 2023 年年度股東大會審議并通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次發行上市相關的議案。2025 年 4 月 1 日，1-1-14 公司召開 2024 年年度股

28、東大會審議并通過了關于延長公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市決議有效期的議案 關于延長公司股東大會授權董事會辦理公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市事宜有效期的議案等與本次發行上市相關的議案。綜上，公司董事會、股東會已依法定程序作出批準本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的決議，符合公司法 證券法等法律、法規、規范性文件和公司章程的相關規定。（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序（二）本次發行尚需履行的決策程序及審批程序 本次發行尚需北交所審核通過并經中國證監會同意注冊。在經北交所審核通過并獲得中國證監會同意注冊之前，公司將不會實施

29、本次公開發行方案。六、六、本本次發行基本情況次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 發行人擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過18,793,400 股（含本數，不含超額配售選擇權）。發行人及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不超過本次發行股票數量的 15%，即不超過 2,819,010 股（含本數），具體發行數量將由發行人與主承銷商協商確定，并經中國證監會注冊后確定。本次發行全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份。本次發行后，公司股東人數不少于 200 人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的 25

30、%。發行股數占發行后總股本的比例-定價方式 公司和主承銷商自主協商選擇直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式確定發行價格，最終定價方式將由股東會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定。發行后總股本-每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價 發行前市盈率（倍）-發行后市盈率（倍）-發行前市凈率（倍）-發行后市凈率（倍）-預測凈利潤（元）-1-1-15 發行前每股收益（元/股）-發行后每股收益（元/股）-發行前每股凈資產（元/股）-發行后每股凈資產（元/股）-發行前凈資產收益率（%）-發行后凈資產收益率（%）-本次發行股票上市流通情況 根據發行對象情況按照監管要求執行 發

31、行方式 本次發行將采取網下向詢價對象申購配售和網上向社會公眾合格投資者定價發行相結合的發行方式，或證券監管部門認可的其他發行方式。發行對象 已開通北交所上市公司股票交易權限的合格投資者，法律、法規和規范性文件禁止認購的除外。戰略配售情況-預計募集資金總額-預計募集資金凈額-發行費用概算-承銷方式及承銷期 主承銷商余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 符合北交所要求的合格投資者 優先配售對象及條件-七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 東吳證券股份有限公司 法定代表人 范力 注冊日期 1993 年 4 月 10 日 統一社會信用代碼 913

32、20000137720519P 注冊地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 辦公地址 蘇州工業園區星陽街 5 號 聯系電話 0512-62938168 傳真 0512-62938500 項目負責人 徐欣 簽字保薦代表人 歐雨辰、徐欣 項目組成員 狄佳依、陳培培、莊暉、楊帆、朱一帆 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 上海市錦天城律師事務所 負責人 沈國權 注冊日期 1999 年 4 月 9 日 統一社會信用代碼 31310000425097688X 注冊地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 11、12 層 辦公地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 9、11、1

33、21-1-16 層 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 李云龍、陳禹菲、黨穎 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 邱靖之 注冊日期 2012 年 3 月 5 日 統一社會信用代碼 911101085923425568 注冊地址 北京市海淀區車公莊西路 19 號 68 號樓 A-1 和 A-5 區域 辦公地址 北京市海淀區車公莊西路 19 號 68 號樓 A-1 和 A-5 區域 聯系電話 010-88827799 傳真 010-88018737 經辦會計師 周春陽、張居忠、馮坤宇、朱廣超 （四）（

34、四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 黃英鵬 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號 5 層 33 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 東吳證券股份有限公司 開戶銀行 中國建設銀行蘇州分行營業部 賬號 32201988236052500135 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 400-626-3333 傳真 01

35、0-63884634 1-1-17 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至 2024 年 12 月 31 日，東吳證券機構業務部自營場外衍生品賬戶持有發行人股東騰龍股份（股票代碼 603158.SH）49,200 股股票。除上述事項外，發行人與本次發行有關的保薦機構（主承銷商）、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司的創新特征體現在技術產品創新、生產管理

36、創新、創新資源投入三個方面，具體如下：（一）技術產品創新（一）技術產品創新 公司長期堅持以客戶需求為中心，在汽車電子領域精耕細作，不斷完善技術體系，緊密跟蹤行業技術發展趨勢進行前沿技術儲備，積累了光學透鏡技術、散熱設計技術、電子控制技術以及精益制造技術等關鍵核心技術。公司核心技術已形成多項技術創新成果，截至報告期末，公司擁有專利 73 項、4 項軟件著作權，被認定為國家級“專精特新”小巨人企業，還牽頭起草了行業標準汽車用發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-2016）。憑借深厚的技術沉淀，公司通過產品革新來提升主營業務的價值貢獻。在汽車照明系統領域，公司產品獲“江蘇精品”認證，產品線已

37、全面覆蓋汽車照明各個關鍵子系統，并由 LED 車燈模組逐步向車燈總成延伸。在電子控制系統和能源管理系統兩大新業務板塊，公司近年來高效實現 EPS 控制器、充配電總成等高技術附加值產品的定點和量產，并正在對車身域控制器、充電槍等新產品進行快速的迭代開發和嚴格驗證。新產品的不斷涌現、成熟也使公司從原先的汽車照明制造商逐步蛻變為汽車電子制造商。1-1-18 公司緊密跟蹤客戶需求，依托卓越的產品創新實力，拓寬了業務覆蓋范圍，進一步鞏固了客戶關系，有效提升了公司的盈利水平和發展前景。（二）生產（二）生產管理管理創新創新 公司專注于汽車電子零部件的生產管理需求，圍繞提升生產效率、降低生產成本及提升產品品質

38、三個目標，積極推進智能化升級，打造高水平精益生產線。公司的智能生產線包括 SMT 生產線、自動涂膠線、自動打螺絲、自動光學檢測線、AGV 物流系統、智能倉儲系統等，生產線集成了多樣化的機器人技術，如直角坐標機器人、垂直多關節機器人、協作機器人、并聯機器人等，實現了生產、物料輸送、質檢的高度自動化，有效提升產品制程的精密度和可靠性，從根源上提高產品質量。在智能制造管理方面，近年來公司逐步應用 MES 系統、WMS 系統等先進的信息化控制方案，在物料存儲和領用過程中實現了信息鏈的高效追蹤和管理，在生產過程中自動采集和監控現場質量數據、生產過程、設備狀態、生產信息，建立了完整的產品質量信息檔案，確保

39、了生產數據和質量信息的可追溯性，為智能化和自動化生產提供了堅實的基礎。1-1-19 公司生產車間榮獲“江蘇省工業互聯網標桿工廠”、“江蘇省示范智能車間”、“常州市智能工廠（車間）”、“國家智能制造成熟度二級”等多項殊榮。（三）（三）創新創新資源資源投入投入 高素質的技術研發隊伍是公司持續創新的基礎資源。公司建立完善了研發組織架構和創新激勵機制，積極引進優秀人才，激發創新活力。公司擁有一支經驗豐富、穩定可靠的研發團隊，在材料科學、光學工程、電子技術、機械設計等多個領域擁有深厚的專業知識和豐富的實踐經驗。截至報告期末，公司研發人員 60 人，占公司員工總數的 18.81%。在硬件研發資源方面，公司

40、專門建設了先進的汽車電子 EMC 實驗室，已獲得了業界知名整車廠的試驗資質認證，并正在積極申請 CNAS（中國合格評定國家委員會）認可。公司實驗室配備了先進的光學性能測試設備、耐久性及環境適應性測試設備、EMC 測試設備以及智能監控實驗平臺等高端設施，顯著提升了公司的研發硬件基礎，為研發創新提供了強有力的支持。公司的技術研發機構榮獲“江蘇省認定工業設計中心”、“江蘇省認定企業技術中心”、“江蘇省汽車 LED 模組工程技術研究中心”等榮譽。立足于公司的現狀和發展階段，公司統籌協調科技研發和業務發展，積極擴大研發投入。2022 年至 2024 年，公司研發投入分別為 1,338.33 萬元、2,0

41、13.09 萬元和 2,386.02萬元，顯示出持續增長的勢頭，復合增長率達到 33.52%。綜上所述，公司通過高素質的技術研發團隊、先進的研發設施以及持續的研發投入，不斷推動技術產品創新和生產管理創新，從而穩步擴展主營業務，提升產品質量，增強盈1-1-20 利能力，獲得了多項行業認證和榮譽，公司具有較強的創新特征。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 根據 北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條，發行人選擇第一套標準，即“（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最

42、近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。根據發行人歷史股票交易情況、融資情況及同行業可比公司估值情況，發行人預計市值不低于人民幣 2 億元；2023 年和 2024 年公司扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤孰低分別為 5,912.02 萬元和 8,110.14 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 16.13%和 18.89%，符合 北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條第（一）項的要求。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽

43、署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 根據公司第三屆董事會第十一次會議及 2023 年年度股東大會審議通過的關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市募集資金投資項目及其可行性研究報告的議案、第四屆董事會第六次會議審議通過的關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市募集資金投資項目可行性研究報告的議案，本次發行募集資金在扣除發行費用后用于投資以下項目：單位：萬元 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 擬使用募集資金擬使用募集資金 新能源汽車智能 LED 模組、充配電系統及控制模塊項目 34,15

44、9.50 33,000.00 若本次發行實際募集資金不能滿足上述項目的全部需求，不足部分將由公司利用自1-1-21 有資金或通過銀行貸款等方式自籌解決；如實際募集資金金額滿足上述項目需求后尚有剩余，剩余資金將用于與公司主營業務相關的營運資金。若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投資項目在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，公司將根據項目進度的實際需要以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后以募集資金置換先行投入的自籌資金。十三、十三、其他事項其他事項 無 1-1-22 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價本公司此次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認

45、真地考慮下述各項風險因素。下列風險是根據重要性原則或可能影響投資者投資決策程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、經營風險一、經營風險 （一一）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 報告期內公司對前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為 94.65%、98.42%和96.57%，客戶集中度相對較高，其中第一大客戶上汽通用五菱占比分別為 66.83%、63.99%和 83.35%。鑒于汽車零部件行業經營特點、現有產能限制、公司發展階段以及與第一大客戶的合作領域拓展，公司客戶集中度較高的現狀還將在未來一段時間內持續。公司第一大客戶上汽通用五菱的年銷量穩居國內前列，擁有多個熱銷

46、車型，市場地位穩固，公司在其汽車照明系統供應體系中占據了較高的供貨份額，與其建立了穩定的合作關系。但如果未來公司因產品、服務等方面的競爭力下降導致與其合作關系的穩定性發生不利變化，或上汽通用五菱因自身經營惡化等原因減少對公司的產品采購，而公司又無法及時拓展其他新客戶、新產品，將會對公司的經營業績產生不利影響。（二二）市場景氣度波動風險）市場景氣度波動風險 公司主要從事汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件業務，公司業務發展與汽車行業整體景氣度關聯性較強。目前汽車市場整體需求呈現增長態勢，但未來若因宏觀經濟波動、消費需求低迷等因素導致汽車行業景氣度下降，整車廠對汽車電子零部件的

47、需求也將下降，將可能對公司的經營業績造成負面影響。（三）原材料價格波動的風險（三）原材料價格波動的風險 報告期內，公司主要原材料為電子元器件、光源、線路板、結構件、光學器件等，原材料價格受市場供需影響存在一定的波動。原材料價格波動會直接造成公司采購成本的波動從而引起公司營業成本的變動，影響公司經營業績。若未來原材料價格上漲，可能導致公司毛利率下降，對公司經營業績造成不利影響。1-1-23 （四）國際貿易摩擦風險（四）國際貿易摩擦風險 近年來，歐盟、美國等國際市場針對自中國進口的新能源汽車采取了加征關稅等貿易保護措施，對中國車企的歐美出口造成了一定影響。雖然公司產品直接外銷出口的比例較低（不足

48、1%），加征關稅對公司經營不構成直接影響，但公司主要客戶所生產的車輛部分銷往東南亞、南美等國際市場，未來若國際貿易摩擦加劇或延伸至其他國家、地區，公司客戶所生產車輛的境外銷售可能受阻，從而對發行人經營業績產生衍生影響。（五）產品質量風險（五）產品質量風險 發行人報告期內不存在因產品質量問題導致召回的情形，但由于發行人的產品型號較多、生產環節復雜以及客戶需求變化多樣，未來仍存在因質量問題引發的產品質量糾紛、產品召回風險。二、財務風險二、財務風險 （一）存貨跌價風險（一）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 17,817.93 萬元、14,653.97 萬元和12,835.02 萬元

49、，占流動資產的比例分別為 36.13%、25.12%和 19.66%。公司通常根據下游客戶生產節奏、新項目推進進展和車型售后需求等因素制訂生產備貨計劃，若未來下游客戶的生產計劃發生較大變動、新項目推進受阻或車型售后需求不達預期，將引致公司部分存貨存在減值的風險。（二）應收賬款規模較高的風險（二）應收賬款規模較高的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 11,357.92 萬元、18,433.86 萬元和18,211.27 萬元，占流動資產的比例分別為 23.03%、31.60%和 27.90%，金額及占比較高。雖然公司客戶質量較好，不存在大額逾期應收賬款，但未來受市場環境、客戶經營情況

50、、貨款結算政策變動等因素的影響，公司仍有可能存在貨款回收不及時、應收賬款金額增多、應收賬款周轉率下降的風險。（三）毛利率下滑風險（三）毛利率下滑風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 21.29%、22.54%和 23.92%。未來若行業競爭加劇、客戶議價能力提升，且公司未采取有效手段降低產品成本、向下游傳導成本壓力1-1-24 或提高產品附加值，則公司可能存在毛利率下滑的風險。三、技術風險三、技術風險 （一）技術研發風險（一）技術研發風險 公司的核心競爭力之一是技術創新、技術應用、產品開發方面的能力。未來，若公司的技術水平未能與時俱進，或在新產品的研發與升級中未能有效利用最新技術，或者產

51、品研發方向與行業技術趨勢、客戶需求不相契合，則公司將面臨技術研發創新失敗的風險，進而導致公司的市場競爭力受到負面影響。（二）技術人員流失的風險（二）技術人員流失的風險 公司的核心技術以及持續擴充的產品譜系是技術團隊經過長時間的實驗研究、工藝經驗和知識積累所形成的，技術研發團隊是公司持續創新的動力源泉。未來，如果公司未能提供充分的成長機會、有競爭力的薪資福利以及優越的研發環境，可能會面臨技術人才的流失，這將對公司的技術研發工作造成不利影響，進而影響公司的整體競爭力。四、內部控制風險四、內部控制風險 （一）管理內控體系風險（一）管理內控體系風險 報告期內，公司的資產和營業收入規模實現了穩健增長。在

52、此過程中，公司已形成了與其業務特性相符的經營模式和健全的法人治理架構。然而，隨著公司規模的擴大，研發、采購、生產、銷售等環節面臨日益復雜的資源配置和內控管理挑戰，若公司的內控體系和管理水平未能與快速擴張的業務規模保持同步，將對公司的運營健康、盈利能力造成負面影響。（二）實際控制人不當控制的風險（二）實際控制人不當控制的風險 截至本招股說明書簽署日，劉威、劉國學、陶建芳合計直接持有公司 78.75%的股權，劉國學、陶建芳系夫妻關系，劉威系劉國學、陶建芳之子，劉國學擔任公司董事長，劉威擔任公司副董事長、總經理，陶建芳為公司董事，共同對公司日常生產經營具有重要影響。公司已建立健全了規范的法人治理結構

53、和決策機制，但如果實際控制人利用其大股東地位，對公司的發展戰略、生產經營、財務決策和人事管理等重大事項施加影響，可能會使公司的法人治理結構不能有效運行，存在損害公司及其他股東權益的可能性。1-1-25 五、募集資金投資項目風險五、募集資金投資項目風險 （一）攤薄凈資產收益率的風險（一）攤薄凈資產收益率的風險 本次發行完成募集資金到位后，公司凈資產預計將顯著增加。鑒于募集資金投資項目的建設與投產需要一定周期，若未來項目建設與投產周期延長或投資預期效益未能完全實現，公司短期內凈利潤增長難以與凈資產增長保持同步，可能導致凈資產收益率較以前年度有所下降，公司存在凈資產收益率下降的風險。（二）新增產能消

54、化的風險（二）新增產能消化的風險 報告期內，隨著公司業務領域的拓展，公司產銷規模呈增長趨勢，募集資金投資項目新增產能預計可以得到合理消化。但如果未來市場規模增長不及預期，行業技術發展發生重大不利變化，公司對現有客戶的維護和對潛在客戶的市場拓展情況不及預期，公司可能面臨新增產能無法被及時消化的風險。另外，市場的拓展需要一定時間，新增產能消化需要一定過程，短期內可能存在產能過剩的風險。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 公司本次公開發行的發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體情況、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等多種內外部因素的影響，可能存在因認購不足或未能達

55、到預計市值上市條件而導致的發行失敗風險。1-1-26 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發發行人基本信息行人基本信息 公司全稱 常州通寶光電股份有限公司 英文全稱 Changzhou Tongbao Photoelectricity Co.,Ltd.證券代碼 833137 證券簡稱 通寶光電 統一社會信用代碼 913204002510749795 注冊資本 56,380,000 元 法定代表人 劉國學 成立日期 1991 年 11 月 18 日 辦公地址 常州市新北區春江鎮桃花港路 1-1 號 注冊地址 江蘇省常州市新北區春江鎮桃花港路 1-1 號 郵政編碼 213033 電

56、話號碼 0519-85869138 傳真號碼 0519-85863986 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 證券投資部 董事會秘書或者信息披露事務負責人 章犇 投資者聯系電話 0519-85869138 經營范圍 LED 發光管、車用 LED 模組及配件、燈具、電子元器件的制造、加工及維修服務；車用 LED 模組的技術服務；車用玻璃的銷售；自營和代理各類商品和技術的進出口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：汽車零部件研發；汽車零部件及配件制造；輸配電及控制設備制造；技術服務、技術開發、技術咨詢

57、、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件的研發、生產和銷售 主要產品與服務項目 LED 車燈模組、驅動控制器、車燈總成、EPS 控制器等 1-1-27 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2015 年 7 月 30 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 2015 年 7 月 30 日，公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌公開轉讓。2020 年 5 月 22 日，全國股轉公司發布了股轉系統公告2020440 號關于發布 2020年第一

58、批市場層級定期調整決定的公告，決定將發行人市場層級自 2020 年 5 月 25 日起調整為創新層。發行人目前所屬層級為創新層。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 發行人在全國股轉系統掛牌期間不存在被證券監管部門和全國股轉公司行政處罰、紀律處分的情形。發行人收到監管措施的情況詳見本招股說明書之“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 2015 年發行人在全國股轉系統掛牌時，主辦券商為申萬宏源證券有限公司。2017 年 5 月 15 日，全國股轉公司向發行人出具了關于

59、對主辦券商和掛牌公司協商一致解除持續督導協議無異議的函，發行人與申萬宏源證券有限公司簽訂的終止協議以及和招商證券股份有限公司簽訂的持續督導協議正式生效，主辦券商變更為招商證券股份有限公司。2020 年 7 月 10 日，全國股轉公司向發行人出具了關于對主辦券商和掛牌公司協商1-1-28 一致解除持續督導協議無異議的函，發行人與招商證券股份有限公司簽訂的終止協議以及和興業證券股份有限公司簽訂的持續督導協議正式生效，主辦券商變更為興業證券股份有限公司。2023 年 12 月 27 日，全國股轉公司向發行人出具了關于對主辦券商和掛牌公司協商一致解除持續督導協議無異議的函，發行人與興業證券股份有限公司

60、簽訂的終止協議以及和東吳證券股份有限公司簽訂的持續督導協議正式生效，主辦券商變更為東吳證券股份有限公司。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 2022 年度，公司年報審計機構為容誠會計師事務所（特殊普通合伙）。經 2023 年 12 月 18 日召開的 2023 年第二次臨時股東大會審議通過，公司聘請天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）為 2023 年年報審計機構。2024 年度，公司年報審計機構為天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 2015 年公司在全國股轉系統掛牌時的交易方式為協議轉讓。

61、2018 年 1 月 15 日起，根據全國股轉系統制度安排，公司股票轉讓方式統一由協議轉讓轉變為集合競價轉讓，后續未發生變動。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內發行人未進行發行融資。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內發行人未進行重大資產重組。1-1-29 （十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內發行人控股股東、實際控制人未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內及期后公司實施的股利分配情況如下：期間期間 股利分配方案股利分配方案 實施狀態實施狀態 2022 年 2021

62、 年度利潤分配方案：以總股本 5,638 萬股為基數，每 10 股派發現金股利 2 元（含稅），合計派發現金紅利 1,127.60 萬元。2022 年 6 月 1 日實施完畢 2023 年-2024 年 2023 年度利潤分配方案：以總股本 5,638 萬股為基數，每 10 股派發現金紅利 3 元（含稅），合計派發現金紅利 1,691.40 萬元。2024 年 6 月 6 日實施完畢 報告期后-截至本招股說明書簽署日，公司不存在未實施完畢的股利分配方案。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構圖如下：1-1-30 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人

63、股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1 1、控股股東、實際控制人的認定、控股股東、實際控制人的認定 截至本招股說明書簽署日，劉威直接持有發行人 17,914,045 股股份，占發行人股本總額的 31.7738%，為發行人第一大股東；劉國學直接持有發行人 17,554,500 股股份，占發行人股本總額的 31.1360%；陶建芳直接持有發行人 8,930,000 股股份，占發行人股本總額的 15.8389%。三人合計持有發行人 44,398,545 股，占發行人總股本比例為 78.7487%。劉國學、陶建芳系夫妻關系，劉威系劉國學、陶建芳之子。劉國

64、學自報告期初至今，擔任發行人董事長；劉威自報告期初至今，歷任發行人董事兼總經理、副董事長兼總經理；陶建芳自報告期初至今，擔任發行人董事。2014 年 11 月 18 日，劉威、劉國學、陶建芳簽署一致行動人協議，約定：關于公司經營發展的重大事項向股東會行使表決權時保持充分一致，如果各方不能形成一致意見時，以劉國學的意見為準，協議有效期至 2024 年 11 月 17 日。2024 年 2 月 24 日，劉威、劉國學、陶建芳重新簽署了一致行動協議，約定：協議有效期內，如任一方擬進行協議約定的一致行動事項時，須事先與協議其他方充分進行溝通協商，在取得一致意見后，即以其中一方的名義或各方的名義向董事會

65、、股東會提出相關的議案，并在董事會、股東會中對議案內容作出相同的表決意見，或對非由本協議的任何一方或各方提出的議案作出相同的表決意見，如果協議各方進行充分溝通協商后，對相關議案行使何種表決權達不成一致意見，各方同意，應以劉國學的意見為最終意見，協議有效期至通寶光電向不特定合格投資者公開發行股票并上市之日起滿三十六個月。綜上所述，報告期內劉威、劉國學、陶建芳三人能夠對發行人董事會、股東會產生重大影響，對其生產經營起核心作用，劉威、劉國學、陶建芳是發行人的共同實際控制人。2 2、控股股東及實際控制人基本情況、控股股東及實際控制人基本情況 劉威，男，1988 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留

66、權，碩士研究生學歷，身份證號碼：320404198803*。2012 年 7 月至 2015 年 2 月，任通寶有限副總經理，2015 年 2 月至 2024 年 5 月任發行人董事、總經理，2024 年 5 月至今任發行人副董事長、總經理，2024 年 9 月至今任廣西通寶董事、總經理。1-1-31 劉國學，男，1963 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷，高級經濟師，身份證號碼：320421196311*。1994 年 6 月至 1995 年 8 月，任武進縣城北電子儀表廠廠長；1995 年 8 月至 2004 年 7 月，任常州新區通寶電子儀表廠廠長；2004 年 7

67、月至 2015 年 2 月，任通寶有限執行董事兼總經理；2015 年 2 月至今，任發行人董事長。陶建芳，女，1963 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，初中學歷，身份證號碼：320402196311*。1994 年 6 月至 1995 年 8 月，任武進縣城北電子儀表廠車間主任；1995 年 8 月至 2004 年 7 月，任常州新區通寶電子儀表廠車間主任、會計；2004 年7 月至 2015 年 2 月，任通寶有限監事；2015 年 2 月至今，任發行人董事。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除公司控

68、股股東、實際控制人之外，公司不存在持股 5%以上的其他主要股東。（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人及持有公司 5%以上股份或表決權的主要股東直接或間接持有的公司股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除公司及公司全資子公司外，公司控股股東、實際控制人不控制其他企業。五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發

69、行前后的股本結構情況 公司本次公開發行前的總股本為 5,638 萬股，假定本次公開發行 1,879.34 萬股普通1-1-32 股（未考慮超額配售選擇權），發行前后公司股本結構變化情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 劉威 17,914,045 31.77 17,914,045 23.83 2 劉國學 17,554,500 31.14 17,554,500 23.35 3 陶建芳 8,930,000 15.84 8,930,000 11.88 4 騰龍股份 2

70、,350,000 4.17 2,350,000 3.13 5 博創世成 1,650,000 2.93 1,650,000 2.19 6 上海冠亞 1,000,000 1.77 1,000,000 1.33 7 上海璇業 1,000,000 1.77 1,000,000 1.33 8 吳玉琴 740,750 1.31 740,750 0.99 9 錢麗 587,500 1.04 587,500 0.78 10 章克勤 400,000 0.71 400,000 0.53 11 其他股東 4,253,205 7.54 4,253,205 5.66 12 本次發行-18,793,400 25.00 合

71、計合計 56,380,00056,380,000 100.00100.00 75,173,40075,173,400 100.00100.00 上表中的發行前股本結構根據 2025 年 3 月 31 日全體證券持有人名冊列示。（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量持股數量（萬股）（萬股）限售數量限售數量（萬股）（萬股）股權比例股權比例（%）1 劉威 副董事長、總經理 1,791.4045 1,791.4045 31.77 2 劉國學 董事長 1,755.4500 1,755.4500 31.14 3

72、 陶建芳 董事 893.0000 893.0000 15.84 4 騰龍股份-235.0000 4.17 5 博創世成-165.0000 2.93 6 上海冠亞-100.0000 1.77 7 上海璇業-100.0000 1.77 8 吳玉琴-74.0750 1.31 9 錢麗-58.7500 1.04 10 章克勤-40.0000 40.0000 0.71 11 現有其他股東-425.3205 82.1001 7.54 合計合計 -5,638.00005,638.0000 4,54,56 61.95461.9546 100.00100.00 注：上述股東所持有限售股份已根據北京證券交易所向不

73、特定合格投資者公開發行股票并上市業務辦理1-1-33 指南第 1 號-申報與審核第十三條及北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市業務規則適用指引第 1 號的規定辦理了自愿限售。（三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 劉威、劉國學、陶建芳 劉國學、陶建芳系夫妻關系，劉威系劉國學、陶建芳之子。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1 1、私募基金股東情況、私募基金股東情況 截至 2025 年 3 月 31 日，發行人機構股東中私募投資基金的監管備案情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持

74、股持股比例比例 基金備案情況基金備案情況 私募基金管私募基金管理人理人 基金管理人登記基金管理人登記情況情況 1 寧波博創世成投資中心（有限合伙）2.93%基金編號SK5883 備案時間 2016-07-04 寧波博創海納投資管理有限公司 登記編號P1031774 登記時間 2016-06-21 2 冠亞（上海）股權投資基金合伙企業（有限合伙）1.77%基金編號SD4714 備案時間 2015-01-13 冠亞投資控股有限公司 登記編號P1003144 登記時間 2014-06-04 3 上海璇業企業管理合伙企業（有限合伙）1.77%基金編號SR0975 備案時間 2017-01-18 上海石

75、雀投資管理有限公司 登記編號P1060355 登記時間 2016-12-06 2 2、申報前、申報前 1212 個月新增股東情況個月新增股東情況 除通過新三板集合競價方式增加的股東外，公司申報前 12 個月新增股東為章克勤、朱益民。上述 2 人因看好公司未來發展前景，分別通過大宗交易方式于 2024 年 6 月 25 日受讓冠亞投資控股有限公司持有的 40 萬股、10 萬股，交易價格為 10.2 元/股，系交易雙方參考近期交易價格協商確定。新增股東的基本情況如下：章克勤，男，1960 年 6 月出生，中國國籍，身份證號碼：310108196006*，從事股票投資。朱益民，男，1968 年 2

76、月出生，中國國籍，身份證號碼：350203196802*。朱益民為冠亞投資控股有限公司董事、總經理、法定代表人，冠亞投資控股有限公司為公司股東上海冠亞的執行事務合伙人。1-1-34 上述新增股東已承諾其所持新增股份自取得之日起 12 個月內不得轉讓。上述新增股東不屬于戰略投資者，不存在股份代持情形，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系。除朱益民擔任上海冠亞執行事務合伙人的董事、總經理、法定代表人外，上述新增股東與公司其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 公司

77、于 2015 年 10 月 31 日、2015 年 11 月 18 日召開了第一屆董事會第四次會議和2015 年第三次臨時股東大會，審議并通過股票發行方案，同意向包括劉國學、陶建芳、劉威、公司董事、監事、高級管理人員及員工在內的 37 名認購對象定向發行 200.00萬股，募集資金 500.00 萬元。本次發行新增股份于 2016 年 1 月 15 日在全國股轉系統掛牌公開轉讓，新增股份中除董事、監事、高級管理人員根據公司法有關規定限售外，其余股份未設置限售條件。此次發行不存在對賭、回購、服務期等特殊投資條款。除此次發行外，公司不存在其他股權激勵事項。截至本招股說明書簽署日，公司不存在正在執行

78、中的股權激勵及相關安排，公司、控股股東、實際控制人不存在與其他股東簽署的特殊投資條款等可能導致股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況 （一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.1.廣西通寶廣西通寶 子公司名稱子公司名稱 廣西通寶光電有限公司 成立時間成立時間 2024 年 9 月 18 日 注冊資本注冊資本 3,500 萬元 實收資本實收資本 3,500 萬元 注冊地注冊地 柳州市柳南區欣悅路 25 號 3 號、4 號、5 號廠房 主要生產經營地主要生產經營地 柳州市柳南區欣悅路 25 號 3 號、4 號、

79、5 號廠房 主要產品或服務主要產品或服務 汽車電子零部件 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主廣西通寶為發行人的廣西生產基地 1-1-35 營業務的關系營業務的關系 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 10,754.03 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 3,389.08 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 -110.92 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 八、八、董事、監事

80、、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1 1、董事會成員基本情況、董事會成員基本情況 公司董事會由 9 名董事組成，其中獨立董事 3 名，具體如下：序號序號 姓名姓名 現行職務現行職務 提名人提名人 任職屆滿時間任職屆滿時間 1 劉國學 董事長 董事會 2027 年 6 月 14 日 2 劉威 副董事長、總經理 董事會 2027 年 6 月 14 日 3 陶建芳 董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 4 劉震 董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 5 王波 董事、副總經理 董事會 202

81、7 年 6 月 14 日 6 沈義 董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 7 姜建慶 獨立董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 8 錢寬裕 獨立董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 9 張方芳 獨立董事 董事會 2027 年 6 月 14 日 公司董事簡歷如下：劉國學，簡歷詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。劉威，簡歷詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。陶建芳，簡歷詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、1-1-36 實際控制人情況”。劉震，男，1976 年 6

82、 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1994 年 7月至 1995 年 9 月，任常州新區百丈供銷合作社職員；1995 年 9 月至 2004 年 7 月，任常州新區通寶電子儀表廠財務部主任；2004 年 7 月至 2015 年 2 月，任通寶有限財務部主任；2015 年 2 月至今歷任發行人財務部主任、副部長；2015 年 2 月至今任發行人董事。王波，男，1985 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2010 年 6月至 2015 年 2 月，歷任通寶有限技術員、技術部副部長；2015 年 2 月至今歷任發行人技術部副部長、技術部部長、副總經理；2021 年

83、5 月至今任發行人董事。沈義，男，1970 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1991 年 8月至 2001 年 6 月，歷任常州長江客車集團有限公司科員、科長；2001 年 6 月至 2006 年5 月，任常州依維柯客車有限公司人事主管；2006 年 5 月至 2006 年 11 月，任常州銀河電器有限公司人事經理；2006 年 11 月至 2011 年 3 月，任常州騰龍汽車零部件制造有限公司行政人事部部長、副總經理；2011 年 3 月至 2019 年 7 月，任騰龍股份董事、副總經理、董事會秘書；2019 年 8 月至 2020 年 8 月，歷任常州富萊克汽車零部件

84、制造有限公司職員、董事長；2020 年 8 月至今，任騰龍股份董事長助理、投資總監；2025 年 1 月至今任騰龍股份董事；2016 年 5 月至今，任發行人董事。姜建慶，男，1970 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1992 年8 月至 1995 年 10 月，任常州市商業機械廠會計；1995 年 11 月至 2008 年 4 月歷任公證天業會計師事務所（特殊普通合伙）常州分所審計助理、項目經理、高級經理；2008 年 4月至 2019 年 12 月，任常州市公證稅務師事務所所長、董事長；2020 年 1 月至今，歷任常州永申人合稅務師事務所有限公司副所長、天衡會計師事

85、務所（特殊普通合伙）常州分所部門經理；2023 年 12 月至今，任發行人獨立董事。錢寬裕，男，1982 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，高級會計師。2011 年 1 月至 2015 年 2 月，歷任江蘇愛心消費支付服務有限公司投資經理、資金部經理、審計部經理；2015 年 2 月至 2020 年 4 月，任常州君合科技股份有限公司財務總監、董事會秘書等其他職位；2020 年 4 月至 2020 年 12 月，任常州仁千電氣科技股份有限公司財務總監；2021 年 1 月至今任常州承芯半導體有限公司財務總監；20221-1-37 年 5 月至今，任發行人獨立董事。張

86、方芳，女，1983 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，律師。2010 年 10 月至 2016 年 3 月，任江蘇通江律師事務所律師；2016 年 4 月至今，任江蘇眾泰律師事務所合伙人律師；2022 年 5 月至今，任發行人獨立董事。2 2、監事會成員基本情況、監事會成員基本情況 公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名，具體如下：序號序號 姓名姓名 現行職務現行職務 提名人提名人 任職屆滿時間任職屆滿時間 1 顏正茂 監事會主席 監事會 2027 年 6 月 14 日 2 談志蘭 職工代表監事 職工代表大會 2027 年 6 月 14 日 3 謝建毅 監

87、事 監事會 2027 年 6 月 14 日 公司監事簡歷如下：顏正茂，男，1991 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2014 年6 月至 2015 年 2 月，任通寶有限技術部職員；2015 年 2 月至今歷任發行人銷售部職員、主管、副部長、銷售總監；2016 年 6 月至今任發行人監事會主席。談志蘭，女，1979 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，職高學歷。1997 年8 月至 2004 年 7 月，任常州市新區通寶電子儀表廠質量檢驗員；2004 年 7 月至 2015 年 2月任通寶有限車間副主任、質保副部長；2015 年 2 月至今任發行人車間主任；201

88、5 年 2月至今歷任發行人監事、職工代表監事。謝建毅，男，1963 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1984 年至 2011 年間，先后在常州市國光電子總公司電子計算機廠、常州國光辦公自動化設備公司、常州華龍通信科技股份有限公司、南京協同計算機信息網絡有限公司、常州新起點汽車維修服務有限公司工作；2013 年 10 月至 2015 年 4 月，任江蘇在望節能科技有限公司副總經理；2015 年 4 月至今歷任發行人企業發展部部長、工會主席、企業發展部職員；2021 年 4 月至今歷任發行人職工代表監事、監事；2024 年 9 月至今任廣西通寶監事。3 3、高級管理人員基本情

89、況、高級管理人員基本情況 公司現任高級管理人員共 5 名，具體如下：1-1-38 序號序號 姓名姓名 現行職務現行職務 任職屆滿時間任職屆滿時間 1 劉威 副董事長、總經理 2027 年 6 月 14 日 2 王波 董事、副總經理 2027 年 6 月 14 日 3 陳鋒 副總經理 2027 年 6 月 14 日 4 吳艷 財務負責人 2027 年 6 月 14 日 5 章犇 董事會秘書 2027 年 6 月 14 日 公司高級管理人員簡歷如下：劉威，簡歷詳見本節“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。王波，簡歷詳見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（

90、一）、1、董事會成員基本情況”。陳鋒，男，1985 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2008 年 7月至 2009 年 3 月，任江蘇精亞集團有限公司職員；2009 年 4 月至 2015 年 2 月，歷任通寶有限技術員、技術部副部長、項目部副部長；2015 年 2 月至今，歷任發行人項目部副部長、行政部副部長、副總經理。吳艷，女，1976 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1996 年 1月至 2003 年 8 月，歷任江蘇捷佳大件起重運輸有限公司出納、財務主管；2003 年 8 月至2007 年 4 月，任常州市新時空通訊設備有限公司財務主管；2

91、007 年 4 月至 2014 年 12 月，任常州聯合鋁業有限公司財務主管；2014 年 12 月至 2015 年 2 月，任通寶有限財務經理；2015 年 2 月至今，任發行人財務負責人；2024 年 9 月至今任廣西通寶財務負責人。章犇，男，1985 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士。2008 年 5 月至2016 年 3 月，任常州國家高新區生產力促進中心職員；2016 年 4 月至 2019 年 4 月，任常州清大兩岸科技發展有限公司董事長兼總經理；2019 年 5 月至今，任常州通寶光電股份有限公司行政部總監；2024 年 9 月至今，任發行人董事會秘書。4 4、董

92、事、監事、高級管理人員的兼職情況、董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在發行人以外的主要兼職情況如下：1-1-39 姓名姓名 任職任職 兼職企業名稱兼職企業名稱 兼職企業兼職企業 擔任職務擔任職務 是否是否與發與發行人行人存在存在利益沖突利益沖突 沈義 董事 騰龍股份 董事長助理、投資總監、董事 否 江蘇凱達重工股份有限公司 獨立董事 否 常州富萊克汽車零部件制造有限公司 董事長 否 香港富萊德投資控股有限公司 董事 否 姜建慶 獨立董事 天衡會計師事務所（特殊普通合伙）常州分所 部門經理 否 常州永申人合稅務師事務所有限公司 副所長 否 江

93、蘇永成汽車零部件股份有限公司 獨立董事 否 錢寬裕 獨立董事 常州承芯半導體有限公司 財務總監 否 張方芳 獨立董事 江蘇眾泰律師事務所 合伙人律師 否 謝建毅 監事 常州市創龍網絡系統工程有限公司 監事 否 5 5、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 劉國學與陶建芳系夫妻關系，劉威系劉國學與陶建芳之子，陳鋒系陶建芳外甥。除上述關系外，公司董事、監事、高級管理人員之間不存在關聯關系。6 6、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員的薪酬總額占當期利潤總額的比例情況如下：項目（萬元）

94、項目（萬元）20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 董監高薪酬 434.30 405.88 353.66 利潤總額 9,420.74 7,012.55 3,962.17 占比占比 4.4.6161%5.79%5.79%8.93%8.93%7 7、董事、監事、高級管理人員的變動情況、董事、監事、高級管理人員的變動情況 （1）董事變動情況 1-1-40 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2022 年 5 月 蔣小平、王錫鋒及劉蓮辭任獨立董事 獨立董事任期即將屆滿六年 2022 年 5 月 新增俞洋、錢寬裕、張方芳為獨立董事 補選獨立董事 20

95、23 年 12 月 俞洋辭任獨立董事 個人原因辭職 2023 年 12 月 新增姜建慶為獨立董事 補選獨立董事 2024 年 5 月 新任命劉威為副董事長 增設副董事長職務（2）監事變動情況 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2023 年 8 月 謝建毅辭任職工代表監事，任監事 退休 2023 年 8 月 談志蘭辭任監事，任職工代表監事 補選職工代表監事（3）高級管理人員變動情況 時間時間 變動情況變動情況 變動原因變動原因 2024 年 9 月 周胤辭任董事會秘書 公司發展經營需要，內部職位調整 2024 年 9 月 任命章犇為董事會秘書 公司發展經營需要，內部職位調整 報告期內

96、公司董事、監事、高級管理人員的變動對公司生產經營未產生不利影響。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量數量（股）（股）間接持股間接持股數量數量（股）（股）無限售股數無限售股數量（股）量（股）其中被質其中被質押或凍結押或凍結股數股數 劉威 副董事長、總經理 一致行動人 17,914,045 0 0 0 劉國學 董事長 一致行動人 17,554,500 0 0 0 陶建芳 董事 一致行動人 8,930,000 0 0 0 陳鋒 副總經理-151,000 0 0 0 吳艷 財務負責人-118,500 0 0 0 劉

97、震 董事-96,000 0 0 0 1-1-41 王波 董事、副總經理-94,000 0 0 0 談志蘭 職工代表監事-94,000 0 0 0 顏正茂 監事會主席-84,251 0 0 0 謝建毅 監事-83,250 0 0 0 注：上表中的持股數據根據 2025 年 3 月 31 日全體證券持有人名冊列示。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 沈義 董事 常州智聯投資咨詢中心（有限合伙）57.60 萬元 41.38%沈義 董事 淮安眾博信息咨詢服務有限公司 12.80 萬元 1.1

98、4%謝建毅 監事 常州市訊達信息服務有限公司 10.00 萬元 33.33%謝建毅 監事 常州市創龍網絡系統工程有限公司 2.50 萬元 5.00%錢寬裕 獨立董事 常州君合科技股份有限公司 15.23 萬元 0.18%錢寬裕 獨立董事 嘉興永忠股權投資合伙企業（有限合伙）100.00 萬元 0.62%注：發行人獨立董事錢寬裕擔任常州市武進區湖塘君尚電腦零配件經營部及常州市武進區湖塘君臨尚都酒店式公寓租賃服務部兩家個體工商戶的經營者，分別于 2009 年及 2011 年被吊銷。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 無。九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開

99、發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日期承諾結束日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東/實 際 控 制人、持有發行人股份的董監高 2025年3月11日 長期有效 股份鎖定期、持股及減持意向承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東/實際控制人、董事、高級管理人員 2025年3月11日 長期有效 穩定股價的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”1-1-42 控股股東/實際控制人 2025年3月11日 長期有效 業績下滑延長鎖定期的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股

100、股東/實際控制人、董事、高級管理人員 2025年3月11日 長期有效 關于合法合規的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實 際 控 制人、持有股份的董事長及總經理 2025年3月11日 長期有效 關于特定情形下自愿限售的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東/實際控制人、董監高 2025年3月11日 長期有效 嚴格執行利潤分配政策的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東/實際控制人、董事、高級管理人員 2025年3月11日 長期有效 填補被攤薄即期回報的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內

101、容”控股股東/實際控制人 2025年3月11日 長期有效 避免同業競爭承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實 際 控 制人、董監高 2025年3月11日 長期有效 關于減少與發行人關聯交易的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控股股東/實際控制人、董監高 2025年3月11日 長期有效 關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形之股份回購承諾事項及相應約束措施 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實際控制人 2025年3月11日 長期有效 違規擔保及資金占用承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內

102、容”發行人、控股股東/實際控制人 2025年3月11日 長期有效 關于構成欺詐發行時購回股份的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人 2025年3月11日 長期有效 關于股東信息的專項承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”發行人、控2025年3月11長期有效 未履行承諾事項時詳見本節“九、重要1-1-43 股股東/實際控制人、董監高 日 的約束措施 承諾”之“（三）承諾具體內容”其他股東 2025年3月21日 2025年6月25日 關于申報前 12 個月新增股東股份鎖定的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”（二）（二）前期公開承諾情況前期

103、公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾結束日承諾結束日期期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)時任董監高 2015 年 3 月 長期有效 避免同業競爭承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”時任董監高 2015 年 3 月 長期有效 關于對外擔保、重大投資、委托理財、關聯交易等事項合法合規性的聲明 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”時 任 董 監高、核心技術人員 2015 年 6 月 長期有效 關于競業禁止的聲明及承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實際控制人 2017 年 8 月 長期有效 關于社保公

104、積金的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實際控制人 2017 年 8 月 長期有效 關于避免同業競爭的承諾 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”控股股東/實 際 控 制人、時任董監高 2017 年 8 月 長期有效 關于減少與發行人關聯交易的承諾函 詳見本節“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1 1、股份鎖定、股份鎖定期、持股及期、持股及減持減持意向意向承諾承諾 （1 1）控股股東）控股股東/實際控制人實際控制人 一、本人持有的發行人股份從未存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在權屬糾紛、質押、凍結等依法

105、不得轉讓或其他有爭議的情況；發行人本次公開發行后，本人所持發行人 5%以上股份被質押、凍結、司法拍賣、托管、設定信托或者被依法限制表決1-1-44 權的，本人將及時通知發行人并予以披露。二、本人看好發行人發展前景，擬長期持有發行人股份。三、本人承諾：1、自發行人召開審議本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市事宜的股東大會股權登記日次日起至發行人完成股票發行并上市之日不減持發行人發行前股份。2、若發行人在北京證券交易所上市，自發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人代為管理本人持有或控制的發行人本次公開發行前已發行的

106、股份。3、若發行人在北京證券交易所上市，36 個月的鎖定期滿后，本人作為董事/監事/高級管理人員在本人就任時確定的任期和任期屆滿后 6 個月內，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的 25%，因司法強制執行、繼承、遺贈、依法分割財產等導致股份變動的除外。如中國證券監督管理委員會和北京證券交易所等監管部門對于上述股份鎖定期限安排另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行。四、如股份鎖定期屆滿后擬減持發行人發行前股份，將通過法律法規允許的方式并在符合以下條件的前提下進行：1、本人承諾的鎖定期屆滿；2、若發生依法需本人向投資者進行賠償的情形，

107、本人已經全額承擔賠償責任；3、在股份鎖定期屆滿后的 2 年內若減持股份，將依照相關法律、法規、規章規定的方式進行，包括但不限于競價交易、做市交易、協議轉讓等；減持價格（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照有關規定作相應調整）將不低于發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市時的發行價；發行人本次公開發行后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者本次公開發行后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月；1-1-45 4、股份鎖定期滿后，在本人作為發行人的實際控制人和董事期間，

108、減持發行人股份的行為將嚴格遵守相關法律、法規、規章的規定，并按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務（若需）；5、若因違反本承諾給發行人或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。如果中國證監會和北京證券交易所對持股及減持另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行。五、本人承諾，如在限售期滿后減持本次公開發行前所持股份的，將明確并披露發行人未來 12 個月的控制權安排，保證發行人持續穩定經營。六、本人作出的上述第三條有關自愿鎖定的承諾在本人直接或間接持有發行人股票期間持續有效，不因本人職務變更或離職等原因而終止履行。七、本承諾書中所稱“發行價”是指發行人本次公開發行股票時

109、的價格，若此后期間發生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況的，應做除權、除息處理。（2 2）持有發行人股份的）持有發行人股份的其他其他董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員 一、本人持有的發行人股份從未存在委托持股、信托持股或其他利益安排，不存在權屬糾紛、質押、凍結等依法不得轉讓或其他有爭議的情況。二、本人看好發行人發展前景，擬長期持有發行人股份。三、本人承諾：1、自發行人召開審議本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市事宜的股東大會股權登記日次日起至發行人完成股票發行并上市之日不減持發行人發行前股份。2、若發行人在北京證券交易所上市，自發行人本次向不特定合格投資者公

110、開發行股票并在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人代為管理本人持有或控制的發行人本次公開發行前已發行的股份。3、若發行人在北京證券交易所上市，12 個月的鎖定期滿后，本人作為董事/監事/高級管理人員在本人就任時確定的任期和任期屆滿后 6 個月內，每年通過集中競價、大宗交1-1-46 易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過本人所持有發行人股份總數的 25%，因司法強制執行、繼承、遺贈、依法分割財產等導致股份變動的除外。如中國證券監督管理委員會和北京證券交易所等監管部門對于上述股份鎖定期限安排另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行。四、如股份鎖定期屆滿后擬減持發行

111、人發行前股份，將通過法律法規允許的方式并在符合以下條件的前提下進行：1、本人承諾的鎖定期屆滿；2、若發生依法需本人向投資者進行賠償的情形，本人已經全額承擔賠償責任；3、在股份鎖定期屆滿后的 2 年內若減持股份，將依照相關法律、法規、規章規定的方式進行，包括但不限于競價交易、做市交易、協議轉讓等；減持價格（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照有關規定作相應調整）將不低于發行人本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市時的發行價；發行人本次公開發行后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者本次公開發行后 6 個月期末收

112、盤價低于發行價，持有發行人股票的鎖定期限自動延長至少 6 個月；4、股份鎖定期滿后，在本人作為發行人的董事/和高級管理人員/（監事）期間，減持發行人股份的行為將嚴格遵守相關法律、法規、規章的規定，并按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務（若需）；5、若因違反本承諾給發行人或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。如果中國證監會和北京證券交易所對持股及減持另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行。五、本人作出的上述第三條有關自愿鎖定的承諾在本人直接或間接持有發行人股票期間持續有效，不因本人職務變更或離職等原因而終止履行。六、本承諾書中所稱“發行價”是指發行人本次公開發

113、行股票時的價格，若此后期間發生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況的，應做除權、除息處理。1-1-47 2 2、穩定股價的承諾、穩定股價的承諾 （1 1）發行人承諾）發行人承諾 “1、自公司公開發行股票并在北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市之日起1 個月內，若公司股票連續 10 個交易日的收盤價（如因派發現金股利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照有關規定作相應調整，下同）均低于本次發行價格，或自公司公開發行股票并在北交所上市之日起第 2 個月至第 36 個月內，若公司股票出現連續 20 個交易日的收盤價均低于上一年度末經審計的每股凈資產（若最近一期審計基準日后，公司

114、因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，每股凈資產須按照有關規定作相應調整，下同），應按照常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）回購公司股份。2、在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司未按照常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）采取穩定股價的具體措施，公司將在股東會及北交所官網公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。如非因不可抗力導致，給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任，

115、并按照法律、法規及相關監管機構的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東會審議，盡可能地保護公司投資者利益?！保? 2）控股股東）控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “1、本人將根據公司股東大會批準的常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿），在公司就回購股份事宜召開的股東大會上，對回購股份的相關決議投贊成票。2、本人在公司因穩定股價而回購的實施期間內不減持公司股票。3、本人將根據公司股東大會批準的常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股

116、票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿），履行相關的各項義務。1-1-48 4、本人承諾不采取以下行為：（1）對公司股東大會提出的股份回購計劃投棄權票或反對票，導致穩定股價議案未予通過；（2）在公司出現應啟動預案情形且控股股東/實際控制人符合收購上市公司股票情形時，如經各方協商確定并通知由控股股東/實際控制人實施穩定股價預案的，本人在收到通知后 2 個工作日內不履行公告增持具體計劃的義務；（3）本人已公告增持具體計劃但不能實際履行。5、在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未按照常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施

117、的預案（修訂稿）采取穩定股價的具體措施，本人將在公司股東會及北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）官網公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果本人未履行完成增持穩定股價的具體措施的，本人直接或間接持有的公司股份（如有）將在相關事項發生之日起不得轉讓，直至按常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）內容的規定采取相應的股價穩定股價措施并實施完畢時為止，且在相關穩定股價措施履行完畢之后延長限售 12 個月?！保? 3）董事、高級管理人員承諾）董事、高級管理人員承諾 “1、若本人擔任公司董事，本

118、人將根據公司股東大會批準的常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）中的相關規定，在公司就回購股份事宜召開的董事會上，對回購股份的相關決議投贊成票。2、若本人為在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員，本人在公司因穩定股價而回購的實施期間內不減持公司股票。3、本人將根據公司股東大會批準的常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）中的相關規定，履行相關的各項義務。1-1-49 4、本人承諾不采取以下行為：（1）若本人擔任公司董事，對公司董事會提

119、出的股份回購計劃投棄權票或反對票，導致穩定股價議案未予通過；（2）在公司出現應啟動預案情形且有增持義務的董事、高級管理人員符合收購上市公司股票情形時，如經各方協商確定并通知由有增持義務的公司董事及高級管理人員實施穩定股價預案的，本人在收到通知后 2 個工作日內不履行公告增持具體計劃的義務；（3）本人已公告增持具體計劃但不能實際履行。5、若本人為在公司任職并領取薪酬的非獨立董事、高級管理人員，在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未按照 常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）采取穩定股價的具體措施，將在公司股東會及

120、北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）官網公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果本人未完成穩定股價的具體措施的，本人直接或間接持有的公司股份（如有）將在相關事項發生之日起不得轉讓，直至按 常州通寶光電股份有限公司關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市后三年內穩定股價措施的預案（修訂稿）內容的規定采取相應的股價穩定股價措施并實施完畢時為止，且在相關穩定股價措施履行完畢之后延長限售 12 個月?！? 3、業績下滑延長鎖定期的承諾、業績下滑延長鎖定期的承諾 公司控股股東公司控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “（一）發行人上市當年較上市前一年凈

121、利潤下滑 50%以上的，延長本人屆時所持股份鎖定期限 12 個月；（二）發行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 6 個月；（三）發行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項基礎上延長本人屆時所持股份鎖定期限 6 個月；（四）若因違反本承諾給發行人或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。1-1-50 如果中國證監會和北京證券交易所對股份鎖定期另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行；（五）本承諾書中所稱“凈利潤”以扣除非經常性損益后歸母凈利潤為準，所稱“屆時所持股份”是指本人上市前取得，上市當年及之后第

122、二年、第三年年報披露時仍持有的股份?！? 4、關于合法合規的承諾、關于合法合規的承諾 （1 1）發行人承諾）發行人承諾 “在全國股轉系統掛牌期間，發行人不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易發行人股票提供便利的情形?！保? 2）控股股東）控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “在全國股轉系統掛牌期間，本人不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易發行人股票提供便利的情形。最近 36 個月內本人不存在以下情形：擔任因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的董事、高級管理人員，且對觸及相關退市情形負有個人責任；作為前述企業的控股股東、實際

123、控制人且對觸及相關退市情形負有個人責任?！保? 3）董事、高級管理人員承諾）董事、高級管理人員承諾 “在全國股轉系統掛牌期間，本人不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易發行人股票提供便利的情形。最近 36 個月內本人不存在以下情形：擔任因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的董事、高級管理人員，且對觸及相關退市情形負有個人責任；作為前述企業的控股股東、實際控制人且對觸及相關退市情形負有個人責任?！? 5、關于特定情形下自愿限售的承諾、關于特定情形下自愿限售的承諾 公司控股股東公司控股股東/實際控制人（暨持有股份的董事長及總經理）承諾實際控制人（暨持有股份的董

124、事長及總經理）承諾 “（一）若公司上市后涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違規行為的，自該行為被發現后6 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的股份；若公司上市后，本人涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違規行為的，自該行為被發現后 12 個月內，本人自愿限售直接或間接持有的1-1-51 股份；（二）若因違反本承諾給公司或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。如果中國證監會和北京證券交易所對股份鎖定期另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行?！? 6、嚴格執行利潤分配政策的承諾、嚴格執行利潤分配政策的承諾 公司、控股股東公司、控股股東/實際控制人、董事、監事、高級管理人員承諾實際控制人、董事、

125、監事、高級管理人員承諾 “承諾人將依法履行各自的相應職責，采取一切必要的合理措施，以協助并促使公司按照經股東大會審議通過的分紅回報規劃及公司上市后生效的公司章程的相關規定，嚴格執行相應的利潤分配政策和分紅回報規劃。承諾人擬采取的措施包括但不限于：1、根據公司章程中規定的利潤分配政策及公司分紅回報規劃，制定利潤分配預案。2、在審議公司利潤分配預案的董事會、股東大會上，對符合公司利潤分配政策和分紅回報規劃要求的利潤分配預案投贊成票。3、在公司董事會、股東大會審議通過有關利潤分配方案后，嚴格予以執行?！? 7、填補被攤薄即期回報的承諾、填補被攤薄即期回報的承諾 （1 1）發行人承諾）發行人承諾采取如

126、下措施采取如下措施 “（一）進一步提升主營業務盈利能力 公司未來將充分利用優勢資源，不斷優化生產、降低生產成本，發揮公司產品和市場優勢，進一步開拓市場，擴大產品銷售規模，實現經營業績持續、穩定增長，不斷增強主營業務盈利能力。（二）加強募集資金管理，提高募集資金使用效率 公司已對本次公開發行募集資金投資項目的可行性進行充分論證，本次募投項目符合國家產業政策和產業發展趨勢，有利于增強公司市場競爭力，具有較好的市場前景和盈利能力。本次發行募集資金到位后，公司將嚴格管理募集資金，提高募集資金使用效率，1-1-52 加快推進募投項目建設以早日實現預期效益。（三）優化投資回報機制 為建立對投資者持續、穩定

127、、科學的回報規劃與機制，對利潤分配做出制度性安排，公司根據中國證監會的相關規定及監管的相關要求，在本次發行后適用的公司章程中進一步明確了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完善了公司利潤的決策程序和機制以及利潤分配政策的調整原則。上述填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證?！保? 2）控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾采取如下措施采取如下措施 “（一）將不會越權干涉公司經營管理活動，不會侵占公司利益；（二）若違反上述承諾并給公司或者投資者造成損失的，依法承擔對公司或者投資者的補償責任?！保? 3）董事、高級管理人員承諾）董事、高級管理人員承諾

128、采取如下措施采取如下措施 “（一）本人將不會越權干涉公司經營管理活動，不會侵占公司利益；（二）本人不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；（三）本人將對職務消費行為進行約束；（四）本人不會動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；（五）本人將在職責和權限范圍內，全力促使公司由董事會或者薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（六）如果公司擬實施股權激勵，本人將在職責和權限范圍內，全力促使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；（七）本人若違反上述承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人依法承擔對公司

129、或者投資者的補償責任?！? 8、同業競爭承諾、同業競爭承諾 1-1-53 公司公司控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “1、本人及本人控制的除公司及其子公司之外的其他公司或其他組織，不存在在中國境內外直接或間接投資其他與公司及其子公司相同、類似或在任何方面構成競爭的公司或者其他經濟組織，不存在從事與公司及其子公司相同或類似的業務或活動。2、本人及本人控制的其他公司或其他組織將不在中國境內外以任何形式從事與公司及其子公司現有相同或類似業務或活動，包括不在中國境內外投資、收購、兼并與公司及其子公司現有主要業務有直接競爭的公司或者其他經濟組織。3、若公司及其子公司今后從事新的業務領域，則

130、本人及本人控制的其他公司或其他組織將不在中國境內外以控股方式，或以參股但擁有實質控制權的方式從事與公司及其子公司新的業務領域有直接競爭的業務或活動，包括在中國境內外投資、收購、兼并與公司及其子公司今后從事的新業務有直接競爭的公司或者其他經濟組織。4、如若本人及本人控制的其他公司或其他組織出現與公司及其子公司有直接競爭的經營業務情況時，公司及其子公司有權以優先收購或委托經營的方式將相競爭的業務集中到公司及其子公司經營。5、本人承諾不以公司及其子公司實際控制人的地位謀求不正當利益，進而損害公司及其子公司其他股東的權益。以上聲明與承諾自本人簽署之日起正式生效。此承諾為不可撤銷的承諾，如因本人及本人控

131、制的公司或其他組織違反上述聲明與承諾而導致公司及其子公司的權益受到損害的，則本人同意向公司及其子公司承擔相應的損害賠償責任?！? 9、關于減少與發行人關聯交易的承諾、關于減少與發行人關聯交易的承諾 （1 1）控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “1、本人按照證券監管法律、法規以及規范性文件的要求對關聯方及關聯交易進行了完整、詳盡披露。除已經披露的關聯交易外，本人及本人下屬全資/控股子公司及其他實際控制企業與公司及其子公司之間在報告期內不存在其他任何依照法律法規和中國證監會有關規定應披露而未披露的關聯交易，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易。1-1-54 2、在本人作為公司的

132、實際控制人期間，本人將盡量避免與公司及其子公司之間產生關聯交易事項，對于不可避免發生的關聯業務往來或交易，將在平等、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公認的合理價格確定。本人將嚴格遵守公司的公司章程等公司規章制度中關于關聯交易事項的回避規定，所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露。本人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利潤，不會通過對公司的經營決策權損害公司及其他股東的合法權益。3、本人承諾不利用在公司的實際控制人地位，損害公司及其他股東的合法利益。4、本人承諾如未能履行其已做出的以上各項承諾（因相關法律法規、

133、政策變化、自然災害及其他不可抗力等其無法控制的客觀原因導致的除外），同意采取以下措施：（1）及時、充分披露未能履行或無法履行承諾的具體原因；（2）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡最大程度保護投資者的權益；（3）就補充承諾或替代承諾向公司董事會、股東大會提出審議申請，并承諾在董事會、股東大會審議該項議案時投贊成票。如因未履行上述承諾，造成投資者損失的，將依法承擔賠償損失的責任?！保? 2）董事、監事、高級管理人員承諾）董事、監事、高級管理人員承諾 “1、本人按照證券監管法律、法規以及規范性文件的要求對關聯方及關聯交易進行了完整、詳盡披露。除已經披露的關聯交易外，本人及本人下屬全資/控股子公司

134、及其他實際控制企業與公司及其子公司之間在報告期內不存在其他任何依照法律法規和中國證監會有關規定應披露而未披露的關聯交易。2、在本人作為公司的董事、監事、高級管理人員期間，本人將盡量避免與公司及其子公司之間產生關聯交易事項，對于不可避免發生的關聯業務往來或交易，將在平等、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公認的合理價格確定。本人將嚴格遵守公司的章程等公司規章制度中關于關聯交易事項的回避規定，所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露。本人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利潤，不會通過對公司的經營決策1-1-55 權

135、損害公司及其他股東的合法權益。3、本人承諾不利用在公司的董事、監事、高級管理人員地位，損害公司及其他股東的合法利益。4、本人承諾如未能履行其已做出的以上各項承諾（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等其無法控制的客觀原因導致的除外），同意采取以下措施：（1）及時、充分披露未能履行或無法履行承諾的具體原因；（2）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡最大程度保護投資者的權益；（3）就補充承諾或替代承諾向公司董事會、股東大會提出審議申請，并承諾在董事會、股東大會審議該項議案時投贊成票。如因未履行上述承諾，造成投資者損失的，將依法承擔賠償損失的責任?！?010、關于招股說明書存在虛假記載、

136、誤導性陳述或者重大遺漏情形之股份回購承諾事、關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形之股份回購承諾事項及相應約束措施項及相應約束措施 （1 1）發行人承諾）發行人承諾 “公司承諾向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司鄭重承諾：若公司的招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，公司將依法回購本次發行的全部股份。公司將在有權部門出具有關違法事實的認定結果后及時進行公告

137、，并根據相關法律法規及公司章程的規定及時召開董事會審議股份回購具體方案，并提交股東大會審議。公司將根據股東大會決議及有權部門的審批啟動股份回購措施，回購價格不低于本次發行的發行價（如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等除權除息事項，須按照中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定進行相應調整）。若因招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，將依法賠償投資者損失?！?-1-56 （2 2）控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “公司實際控制人承諾公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書及其他信

138、息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司實際控制人鄭重承諾：若公司的招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本人將依法回購本次發行的全部股份，且本人將依法購回已轉讓的本次發行的原限售股份。本人將在有權部門出具有關違法事實的認定結果后督促公司及時進行公告，并根據相關法律法規及公司章程的規定及時召開董事會審議股份回購具體方案，并提交股東大會審議。本人將督促公司根據股東大會決議及有權部門的審批啟動股份回購措施，購回價格不低于本次發行的發行價（如因派發現金

139、紅利、送股、轉增股本、增發新股等除權除息事項，須按照中國證券監督管理委員會、北京證券交易所的有關規定進行相應調整）。若因招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，將依法賠償投資者損失?！保? 3）董事、監事、高級管理人員承諾）董事、監事、高級管理人員承諾 “公司董事、監事、高級管理人員承諾公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司全體董事、監事、高級管理人員鄭重承諾：若因招股說明書及其他信息披露資料有虛

140、假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失，將依法賠償投資者損失?！?111、違規擔保及資金占用承諾、違規擔保及資金占用承諾 公司公司控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “1、報告期內，本人及本人所控制的其他企業不存在接受公司違規擔保的情況。2、報告期內，本人及本人所控制的其他企業不存在違規占用公司資金，或采用長期預收款、長期應付款等形式違規變相占用公司資金的情況。1-1-57 3、若因違反本承諾給公司或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任?！?212、關于構成欺詐發行時購回股份的承諾、關于構成欺詐發行時購回股份的承諾 （1 1）發行人承諾）發行人承諾 “

141、公司本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市不存在任何欺詐發行的情形，不存在對判斷本公司是否符合發行上市條件構成重大、實質影響的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形；如公司不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行注冊并已經發行上市，或者存在對判斷公司是否符合發行上市條件構成重大、實質影響的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形的，公司將在中國證監會等有權部門確定后 5 個工作日內啟動股份購回程序，購回公司本次公開發行的全部新股?！保? 2）控股股東控股股東/實際控制人承諾實際控制人承諾 “公司本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市不存在任何欺詐發行的情形，不存在對

142、判斷本公司是否符合發行上市條件構成重大、實質影響的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形；如公司不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行注冊并已經發行上市，或者存在對判斷公司是否符合發行上市條件構成重大、實質影響的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形的，本人將在中國證監會等有權部門確定后 5 個工作日內啟動股份購回程序，購回公司本次公開發行的全部新股?！?313、關于股東信息的、關于股東信息的專項承諾專項承諾 發行人承諾發行人承諾 “1、本公司股東均為適格股東，不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形；2、不存在本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員直接或間接持

143、有本公司股份的情形；3、不存在以本公司股份進行不當利益輸送的情形；4、本公司已按照北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市業務規則適用指引第 1 號真實、準確、完整地披露股東信息。1-1-58 本承諾函自本公司法定代表人簽署并加蓋本公司公章之日起生效?！?414、未履行承諾事項時的約束措施、未履行承諾事項時的約束措施 （1 1）發行人承諾）發行人承諾 “公司保證將嚴格履行在公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市過程中所作出的相關承諾，如未能履行的（因相關法律法規及政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致的除外），公司同意采取以下約束措施：（一）公司將在股東大會

144、及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未能履行相關承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（二）如因公司未能履行相關承諾，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法向投資者賠償相關損失。公司將自愿按相應的賠償金額凍結自有資金，以為公司根據法律法規和監管要求需賠償的投資者損失提供保障。如因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致承諾無法履行或者無法按期履行的，公司將及時披露相關信息。除因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因及北京證券交易所另有要求外，承諾已無法履行或者履行承諾不利于維護公司權益的，公司承諾將充分披露原因，并提出用新承諾替代原

145、有承諾或者提出豁免履行承諾義務。該等變更方案應當經公司全體獨立董事過半數同意后，提交董事會和股東大會審議。變更方案未經股東大會審議通過且承諾到期的，視為公司未履行承諾。上述承諾內容系公司的真實意思表示，公司自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾，公司將依法承擔相應責任?！保? 2）控股股東控股股東/實際控制人實際控制人承諾承諾 “公司實際控制人保證將嚴格履行在公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市過程中所作出的相關承諾，如未能履行的（因相關法律法規及政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致的除外），承諾人同意采取以下約束措施：（一）本承諾人將在股東大

146、會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未能1-1-59 履行相關承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（二）如因本承諾人未能履行相關承諾而給公司或者其他投資者造成損失的，本承諾人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。在履行完畢前述賠償責任之前，本承諾人持有的公司股份不得轉讓，同時將本承諾人從公司領取的現金紅利交付公司用于承擔前述賠償責任。（三）在本承諾人作為公司實際控制人期間，若因本承諾人未能履行相關承諾給投資者造成損失的，本承諾人承諾將依法承擔賠償責任。如因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致承諾無法履行或者無法按期履行的，本承諾人應當及時通知公司

147、并披露相關信息。除因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因及北京證券交易所另有要求外，承諾已無法履行或者履行承諾不利于維護公司權益的，本承諾人承諾將充分披露原因，并向公司或者其他股東提出用新承諾替代原有承諾或者提出豁免履行承諾義務。該等變更方案應當經公司全體獨立董事過半數同意后，提交董事會和股東大會審議，本承諾人及關聯方將回避表決。變更方案未經股東大會審議通過且承諾到期的，視為本承諾人未履行承諾。上述承諾內容系本承諾人的真實意思表示，本承諾人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾，本承諾人將依法承擔相應責任?！保? 3）董事、監事、高級管理人員）董事、監事

148、、高級管理人員承諾承諾 “公司董事、監事和高級管理人員保證將嚴格履行在公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市過程中所作出的相關承諾，如未能履行的（因相關法律法規及政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致的除外），承諾人同意采取以下約束措施：（一）本承諾人將在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未能履行相關承諾的具體原因，并向公司股東和社會公眾投資者道歉。（二）如因本承諾人未能履行相關承諾而給公司或者其他投資者造成損失的，本承諾人將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任，本承諾人將在前述事項發生之日起 10 個1-1-60 交易日內，停止領取薪酬，且公司有權從

149、本承諾人在公司的工資、獎金、補貼、股票分紅（若有）等收入中直接予以扣除，用于承擔前述賠償責任，直至足額償付為止。（三）在履行完畢前述賠償責任之前，本承諾人持有的公司股份（若有）不得轉讓。如因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因導致承諾無法履行或者無法按期履行的，本承諾人應當及時通知公司并披露相關信息。除因相關法律法規、政策變化、自然災害等自身無法控制的客觀原因及北京證券交易所另有要求外，承諾已無法履行或者履行承諾不利于維護公司權益的，本承諾人承諾將充分披露原因，并向公司或者其他股東提出用新承諾替代原有承諾或者提出豁免履行承諾義務。該等變更方案應當經公司全體獨立董事過半數同意

150、后，提交董事會和股東大會審議，本承諾人及關聯方將回避表決。變更方案未經股東大會審議通過且承諾到期的，視為本承諾人未履行承諾。上述承諾內容系本承諾人的真實意思表示，本承諾人自愿接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾，本承諾人將依法承擔相應責任?！?515、關于申報前、關于申報前 1 12 2 個個月月新增股東新增股東股份鎖定的承諾股份鎖定的承諾 股東章克勤承諾股東章克勤承諾 1、本人所持公司本次發行申報前 12 個月新增的 400,000 股股份自取得之日起 12 個月內不轉讓；2、若因違反本承諾給發行人或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。如果中國證監會和北京證券交易所

151、對持股及鎖定另有特別規定，按照中國證監會和北京證券交易所的規定執行。股東股東朱益民朱益民承諾承諾 1、本人所持公司本次發行申報前 12 個月新增的 100,000 股股份自取得之日起 12 個月內不轉讓；2、若因違反本承諾給發行人或相關方造成損失的，本人愿承擔相應的法律責任。如果中國證監會和北京證券交易所對持股及鎖定另有特別規定，按照中國證監會和1-1-61 北京證券交易所的規定執行。1 16 6、前期已公開承諾、前期已公開承諾 （1 1）避免同業競爭承諾）避免同業競爭承諾 2015 年 3 月，發行人時任董事、監事、高級管理人員承諾：“（1）本人將不在中國境內外直接或間接從事或參與任何在商業

152、上對股份公司構成競爭的業務及活動，或擁有與股份公司存在競爭關系的任何經濟實體、機構、經濟組織的權益，或以其他任何形式取得該經濟實體、機構、經濟組織的控制權，或在該經濟實體、機構、經濟組織中擔任高級管理人員或核心技術人員。（2）本人在持有股份公司 5%以上股份期間，本承諾持續有效。（3）本人愿意承擔因違反上述承諾而給股份公司造成的全部經濟損失?！保? 2）關于對外擔保、重大投資、委托理財、關聯交易等事項合法合規性的聲明）關于對外擔保、重大投資、委托理財、關聯交易等事項合法合規性的聲明 2015 年 3 月，發行人時任董事、監事、高級管理人員聲明：“1、截至聲明日，公司在對外擔保、重大投資、委托理

153、財及關聯交易等事項符合法律法規和公司章程的規定；2、截至聲明日，公司關聯方資金往來已經清理完畢；3、根據公司法等相關法律法規以及公司章程的規定，公司已經就對外擔保、重大投資和關聯交易事項制定了相關制度，并經過股東大會審議通過。公司未來將按照有關法律、法規、章程和相關制度規定來進行相關事項的決策和執行，避免相關事項對公司的經營產生不利影響。4、本公司自設立以來，生產經營行為嚴格遵守國家工商管理法律、法規，除已披露的情況，沒有出現其他因違法經營而受到的處罰?！保? 3）關于競業禁止的聲明及承諾）關于競業禁止的聲明及承諾 2015 年 6 月，發行人時任董事、監事、高級管理人員、核心技術人員聲明及承

154、諾如下：1-1-62 “1、本人不存在侵犯原任職單位知識產權、商業秘密的情形，亦不存在涉及前述事項的糾紛或者潛在糾紛；2、本人未與其他單位簽署任何競業禁止相關協議、未在其他單位領取過任何有關競業禁止補貼，亦不存在涉及前述事項的糾紛或者潛在糾紛；3、如違反上述承諾，本人愿意承擔全部法律責任；若因違反上述承諾而給公司造成任何損失的，全部由本人全部承擔?！保? 4）關于社保公積金的承諾）關于社保公積金的承諾 2017 年 8 月，公司控股股東/實際控制人劉威、劉國學、陶建芳出具承諾書：若由于發行人的各項社會保險和住房公積金繳納事宜存在或可能存在的瑕疵或問題，從而給發行人造成直接和間接損失及/或因此產

155、生相關費用（包括但不限于被有權部門要求補繳、被處罰）的，發行人控股股東劉威、劉國學、陶建芳將無條件地以個人財產予以全額承擔和補償。（5 5）關于避免同業競爭的承諾）關于避免同業競爭的承諾 2017 年 8 月，公司控股股東/實際控制人劉威、劉國學、陶建芳出具承諾：“1、本人及本人控制的除發行人及其子公司外的其他公司或其他組織，不存在在中國境內外直接或間接投資其他與發行人及其子公司相同、類似或在任何方面構成競爭的公司或者其他經濟組織，不存在從事與發行人及其子公司相同或類似的業務或活動。2、本人及本人控制的其他公司或其他組織將不在中國境內外以任何形式從事與發行人及其子公司現有相同或類似業務或活動，

156、包括不在中國境內外投資、收購、兼并與發行人及其子公司現有主要業務有直接競爭的公司或者其他經濟組織。3、若發行人及其子公司今后從事新的業務領域，則本人及本人控制的其他公司或其他組織將不在中國境內外以控股方式，或以參股但擁有實質控制權的方式從事與發行人及其子公司新的業務領域有直接競爭的業務或活動，包括在中國境內外投資、收購、兼并與發行人及其子公司今后從事的新業務有直接競爭的公司或者其他經濟組織。4、如若本人及本人控制的其他公司或其他組織出現與發行人及其子公司有直接競爭的經營業務情況時，發行人及其子公司有權以優先收購或委托經營的方式將相競爭的業1-1-63 務集中到發行人及其子公司經營。5、本人承諾

157、不以發行人及其子公司股東的地位謀求不正當利益，進而損害發行人及其子公司其他股東的權益。以上聲明與承諾自本人簽署之日起正式生效。此承諾為不可撤銷的承諾，如因本人及本人控制的公司或其他組織違反上述聲明與承諾而導致發行人及其子公司的權益受到損害的，則本人同意向發行人及其子公司承擔相應的損害賠償責任?！保? 6）關于減少與發行人關聯交易的承諾函）關于減少與發行人關聯交易的承諾函 2017 年 8 月，公司控股股東/實際控制人及時任董事、監事、高級管理人員出具承諾：“1、在本承諾人作為通寶光電的控股股東、實際控制人（董事、監事、高級管理人員）期間，本承諾人將盡量避免與通寶光電及其子公司之間產生關聯交易事

158、項,對于不可避免發生的關聯業務往來或交易，將在平等、自愿的基礎上，按照公平、公允和等價有償的原則進行，交易價格將按照市場公認的合理價格確定。本承諾人將嚴格遵守通寶光電的章程等公司規章制度中關于關聯交易事項的回避規定,所涉及的關聯交易均將按照規定的決策程序進行，并將履行合法程序，及時對關聯交易事項進行信息披露。本承諾人承諾不會利用關聯交易轉移、輸送利潤，不會通過對公司的經營決策權損害公司及其他股東的合法權益。2、本承諾人承諾不利用在公司的控股股東地位，損害公司及其他股東的合法利益。3、本承諾人承諾如未能履行其已做出的以上各項承諾(因相關法律法規政策變化、自然災害及其他不可抗力等其無法控制的客觀原

159、因導致的除外)，同意采取以下措施：（1）及時、充分披露未能履行或無法履行承諾的具體原因；（2）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡最大程度保護投資者的權益；（3）就補充承諾或替代承諾向公司董事會、股東大會提出審議申請，并承諾在董事會、股東大會審議該項議案時投贊成票。如因未履行上述承諾，造成投資者損失的，將依法承擔賠償損失的責任?！?-1-64 十、十、其他事項其他事項 無。1-1-65 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）發行人主營業務、主要產品和服務的基本情況（一）發行人主營業務、主要產品和服務的基本情況 1

160、 1、發行人的主營業務、發行人的主營業務 公司定位于汽車電子零部件制造商，主營業務為汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件的研發、生產和銷售。公司以汽車照明系統為基石業務，長期服務于知名汽車整車及零部件制造商。公司的汽車照明產品已在上汽通用五菱、廣汽埃安、廣汽傳祺、東風日產、上汽大眾等汽車品牌的多款熱門車型中應用，樹立了良好的市場口碑和品牌形象。在汽車照明系統業務的基礎上，公司以技術創新為驅動，不斷探索汽車電子新業務板塊。公司以 EPS 控制器為突破口，2022 年成功進入電子控制系統領域，且持續開發、儲備了車身域控制器等新產品；在能源管理系統領域，公司重點研發的 CDU 充

161、配電總成于2024 年進入量產階段，充電槍產品也已取得項目定點，后續將進一步迭代優化、豐富規格型號，提升業務規模。長期以來，公司高度重視技術研發和產品創新，已取得多項創新成果及榮譽獎勵。截至報告期末，公司共獲得 73 項專利，其中發明專利 18 項，牽頭起草了行業標準汽車用1-1-66 發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-2016）。公司被認定為國家級“專精特新”小巨人企業，獲評“江蘇省認定工業設計中心”、“江蘇省認定企業技術中心”、“江蘇省汽車 LED 模組工程技術研究中心”、“江蘇省工業互聯網標桿工廠”、“江蘇省示范智能車間”、“常州市數字經濟示范企業”、“常州市綠色工廠”等榮譽

162、，產品獲“江蘇省名牌產品”、“江蘇省專精特新產品”、“江蘇精品”等多項認可，公司的汽車用 LED 車燈模組產品于 2024 年進入江蘇省重點推廣應用的新技術新產品目錄。未來公司將憑借技術、客戶、品牌等成熟業務資源，積極深耕汽車市場需求，研發多元化的汽車電子零部件，不斷提升單車價值貢獻，保障公司持續健康發展。2 2、發行人的主要產品、發行人的主要產品 （1）汽車照明系統 公司汽車照明系統的具體產品包括 LED 車燈模組、驅動控制器、車燈總成，LED 車燈模組、驅動控制器均是車燈總成的組成部分之一。按不同照明部位劃分，公司產品覆蓋了前照燈、后尾燈、轉向燈、日間行駛燈、制動燈等各個位置的汽車照明子系

163、統，如下圖所示：1-1-67 產品產品線線 產品產品用途用途 前照燈 安裝在車身前部，用于遠近光照明和警示來向車輛及行人，前照燈可以組合燈的形式集成日間行駛燈、轉向燈、霧燈、位置燈等功能。后尾燈 安裝在車身后部，用于警示車輛后方的車輛及行人，后尾燈可以組合燈的形式集成轉向燈、霧燈、位置燈等功能。轉向燈 安裝在車身前部、后部、兩側，用于車輛在轉向時警示前后左右方位車輛及行人 日間行駛燈 安裝在車身前部，用于在白天行車視線環境較差的情況下提高車輛的被辨識性 高位制動燈 安裝在車身后部高位，用于警示后方車輛減速 位置燈 安裝在車身前部和后部，用于顯示車輛存在的位置，起到警示作用 霧燈 安裝在車身前部

164、和后部，用于在雨霧天氣行車時照明道路與安全警示 牌照燈 安裝在車身后部低位，用于給汽車牌照提供照明 門燈 安裝在車門底部或車門把手部位，用于車輛開門下車時照明道路和警示后方車輛（2）電子控制系統 公司依托在汽車照明系統中積累的技術經驗和客戶資源，積極向電子控制系統拓展。目前已量產的產品主要為 EPS 控制器：名稱名稱 簡介簡介 產品圖產品圖 EPS 控制器 EPS 控制器的主要功能為根據行駛速度調節轉向助力電機的輸出力矩，提升低速轉向的輕便性和高速行駛的穩定性。此外，公司還有車身域控制器、車窗/座椅/天幕/尾門電機控制器等新產品處于量產前期階段。（3）能源管理系統 報告期內，公司利用在汽車電子

165、技術領域的深厚經驗和技術積淀開始進軍新能源汽車的能源管理系統業務。公司的首款充配電總成產品已于 2024 年實現量產，充電槍產品已取得項目定點。后續公司在能源管理系統領域將進一步迭代優化、豐富規格型號，提升業務規模，致力打造未來新的業務增長點：1-1-68 名稱名稱 簡介簡介 產品圖產品圖 充配電總成（CDU）充配電總成（CDU）集合了 OBC 車載充電機、DC/DC 轉換器及 PDU 高壓配電單元為一體。充配電總成能夠通過一個部件實現將輸入交流電轉換為高壓直流電給動力電池充電、將高壓直流電轉換為低壓給汽車用電器供電的功能，具有降本、降重、降體積的優點。隨著新能源汽車在輕量化和優化空間布局等指

166、標上要求越來越高，三合一的充配電總成將逐步成為車載能源管理系統的主流方式。3 3、發行人的主營業務收入構成、發行人的主營業務收入構成 單位：萬元 產品類別產品類別 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 汽車照明系統 55,894.42 95.70%49,817.75 94.45%36,633.52 94.94%電子控制系統 1,715.18 2.94%2,923.89 5.54%1,953.44 5.06%其他汽車電子零部件 793.30 1.36%0.70 0.00%-合計合計 58,5

167、8,402402.9191 100.00%100.00%52,742.3352,742.33 100.00%100.00%38,586.9638,586.96 100.00%100.00%（二）發行人的主要經營模式（二）發行人的主要經營模式 1 1、盈利模式、盈利模式 報告期內，公司以客戶需求及市場趨勢為導向，生產經營活動緊緊圍繞汽車電子零部件，通過入圍供應商體系、產品策劃、項目定點、設計開發、測試驗證、批量生產等流程獲得收益。2 2、采購模式、采購模式 公司采購的主要材料包括電子元器件、光源、線路板、結構件、光學器件等。公司采購部門結合生產需求，對供應商的產品品質、供貨能力、管理水平進行詳細

168、評估，評估通過后正式納入合格供應商清單，與供應商簽訂框架性采購協議及價格協議。采購部門按照生產計劃編制物料計劃，經申購、審核后向供應商下達采購訂單。公司質保部對到庫原材料進行檢驗，檢驗合格的產品由倉庫辦理入庫，對檢測不合格產品安排退貨和重新發貨事項。1-1-69 3 3、生產模式、生產模式 公司以需求為導向，結合客戶的遠期計劃、短期排產以及安全庫存等情況制訂生產計劃，并借助 ERP 系統協調采購、生產管理。公司的主要生產環節包括 SMT 貼片、熱鉚、焊接、組裝等，核心環節均自主生產。生產完成后，由質保部履行檢驗職責，產成品經檢驗合格后辦理入庫。為充分利用市場資源，公司將部分非關鍵工序通過外協方

169、式進行生產，主要包括線束加工和表面處理工序。4 4、銷售模式、銷售模式 公司的下游客戶主要為整車廠商和汽車零部件生產廠商，主要采用直銷模式進行銷售。由于汽車零部件本身的復雜性以及專業化生產的特點，各大知名整車廠商及一級供應商通常會對上游供應商進行合格認定及評估，通過多重考核后納入合格供應商名錄。公司通過已量產產品展示、邀請潛在客戶實地考察、與潛在客戶進行技術交流等方式開拓新客戶，并配合客戶做好合格供應商認定工作。整車生產廠商或其一級供應商一般在新車型/新產品開發階段向合格供應商發出詢價及招標信息。公司根據客戶要求進行產品初步設計、擬定產品方案，同時根據產品方案列出材料清單并估算生產成本后進行投

170、標。中標后，客戶對公司進行定點通知，公司按照開發計劃實施產品開發，并在產品依次通過首次工裝樣件認可、產品生產件批準等認證后進入批量供貨階段。批量供貨階段，公司對整車廠商和汽車零部件生產企業主要采取汽車行業通用的寄售模式銷售。在寄售模式下，客戶根據自身生產計劃向公司發送年度、季度或月度的需求供發行人進行生產備貨等準備工作，產品生產完成后運送至客戶指定地點，客戶可根據生產需求自行提貨領用，并與公司定期對賬確認、結算付款。5 5、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢

171、告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司現有的經營模式是基于我國汽車行業的現狀、下游客戶的經營模式以及公司技1-1-70 術實力、生產規模和資金規模等因素綜合影響的選擇。公司的經營模式取得了良好的運營效果，公司經營業績不斷提高，行業影響力逐步增強。影響公司經營模式的關鍵因素包括公司所處產業鏈的位置、行業政策與競爭格局、下游客戶生產工藝發展及其需求、公司生產經營規模以及自身發展戰略等。報告期內，公司的經營模式和影響因素未發生重大變化，影響公司經營模式的關鍵因素在可預見的一定時期內亦不會發生重大變化。（三）發行人自（三）發行人自設立以來主營業務設立以來主營業務主要產品和主要經營模式的演變情況主要產品和

172、主要經營模式的演變情況 公司的發展關鍵節點和長期規劃如下圖所示：公司成立于 1991 年，成立初期主要從事數碼管、LED 發光管的封裝業務，積累了 LED相關技術經驗。1998 年開始，公司積極向下游產業鏈拓展，開發生產 LED 車燈模組產品，成為一汽紅旗等多家整車品牌的二級供應商。公司深耕 LED 車燈模組業務，于 2013 年牽頭起草行業標準汽車用發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-2016），并于 2016 年正式發布。2014 年，公司成為上汽通用五菱一級供應商，為其寶駿系列、五菱宏光系列車型提供 LED 車燈模組，實現了產業鏈地位的提升。經過數年的持續研發投入和技術創新，公

173、司憑借快速的研發能力以及配套供貨能力成為上汽通用五菱的戰略核心供應商，并先后開發了法雷奧、華域視覺等業內領先的總成廠客戶。在客戶合作關系日益穩固的同時，公司的產品也不斷豐富完善，車型全面覆蓋，由 LED 車燈模組向下游車燈總成延伸，汽車照明1-1-71 系統的業務板塊逐漸成熟。在汽車照明系統的持續研發和改進過程中，公司深度掌握了電子驅動及控制技術。憑借前期技術和工藝積累，公司積極向汽車電子控制系統、能源管理系統延伸開發。2022 年EPS 控制器研發成功并實現量產銷售；2023 年，首款充配電總成產品取得了首批訂單并于2024 年實現量產。與此同時，公司還有充電槍、車身域控制器等新產品正不斷涌

174、現。公司緊跟行業需求，不斷豐富產品矩陣，所能提供的汽車電子零部件單車價值量持續提升，為未來業務增長打下堅實基礎。報告期內公司主營業務、主要產品、主要經營模式未發生重大變化。（四）公司內部組織結構圖和業務流程（四）公司內部組織結構圖和業務流程 1 1、公司內部組織結構圖、公司內部組織結構圖 2 2、主要生產流程、主要生產流程 （1 1）汽車照明系統）汽車照明系統 LEDLED 車燈模組車燈模組、驅動控制器、驅動控制器 1-1-72 車燈總成車燈總成 （2 2）電子控制系統）電子控制系統 1-1-73 （3 3）能源管理系統）能源管理系統 （五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能

175、力（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司主營業務為汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件的研發、生產和銷售。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“汽車制造業（C36）”下的“汽車零部件及配件制造（C3670）”，不屬于關于印發的通知（環發2013150 號）認定的重污染行業。公司生產環節主要包括 SMT 貼片、熱鉚、焊接、組裝等，生產經營活動產生的主要污染物包括：廢氣、廢水、噪聲和固體廢棄物，公司主要處理設施及處理能力如下所示：1-1-74 主要主要 污染物污染物 污染環節污染環節 具體污染物名稱具體污染物名稱 環保設

176、施環保設施 運行運行 情況情況 廢氣 回流焊接、波峰焊接 非甲烷總烴、錫及其化合物 活性炭吸附+20m 高排氣筒 運行 良好 乙醇清洗、實驗室檢測 非甲烷總烴 活性炭吸附+20m 高排氣筒 運行 良好 涂覆、固化 非甲烷總烴 活性炭吸附+20m 高排氣筒 運行 良好 無組織廢氣 非甲烷總烴、錫及其化合物 加強車間通風無組織排放 運行 良好 廢水 生活污水 pH、化學需氧量、懸浮物、氨氮、總氮、總磷、動植物油 經化糞池處理后接管進常州市江邊污水處理廠集中處理 運行 良好 噪聲 設備運行、風機、水泵 噪聲 隔聲、減振裝置、選用低噪聲先進設備 運行 良好 固體廢棄物 焊接、檢測 錫渣、不合格品中廢塑

177、料 綜合利用 運行 良好 檢測、剪腳、水基鋼網清洗、回流焊冷凝器保養清洗、乙醇鋼網清洗、超聲波清洗、回流焊冷卻、原輔料包裝等 廢線路板、清洗廢液、乙醇廢液、冷卻廢液、廢包裝桶等 委托有資質單位處置 運行 良好 員工生活 生活垃圾 環衛清運 運行 良好 報告期內，公司環保相關支出分別為 39.62 萬元、48.81 萬元及 42.96 萬元，主要包括危廢固廢處置費及環保相關檢測、咨詢等費用。公司所處汽車零部件行業不屬于重污染行業，生產經營中產生的污染物較少，具備完善的處理設施，環保支出與生產規模相匹配。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行

178、業的依據 根據上市公司行業統計分類與代碼（2024 年），公司的所屬行業為汽車制造業（CG36）。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“汽車制造業（C36）”下的“汽車零部件及配件制造（C3670）”。根據全國股轉系統掛牌公司管理型行業分類指引，公司屬于“C3670 汽車零部件及配件制造”。1-1-75 （二）發行人所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營（二）發行人所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響等發展的影響等 1 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 公司所處行業的主管部門為國家發改委

179、和工信部。國家發改委主要負責組織擬訂并推動實施高技術產業和戰略性新興產業發展規劃政策，協調產業升級、重大技術裝備推廣應用等方面的重大問題。工信部主要負責擬訂實施行業規劃、產業政策和標準，監測行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自主創新，指導行業結構調整、行業體制改革、技術進步和技術改造等工作。中國汽車工業協會為行業自律組織，主要職責包括產業調查和政策研究、依法進行行業統計、收集、整理、分析行業技術與經濟信息，組織制定、修訂汽車工業的國家標準、行業標準和技術規范等。2 2、行業相關產業政策和法律法規及對發行人經營發展的影響、行業相關產業政策和法律法規及對發行人經營發展的影響 作為汽車消費和制造大

180、國，汽車產業在我國國民經濟發展中有著舉足輕重的地位。為了促進和規范汽車行業的發展，政府先后出臺了一系列產業政策和法律法規，為汽車行業的發展提供了有利的政策和法律保障。行業的主要產業政策、法律法規等如下所示：序序號號 時間時間 發布機構發布機構 文件名稱文件名稱 主要相關內容主要相關內容 1 2025 年 1 月 發改委、財政部 關于 2025 年加力擴圍實施大規模設備更新和消費品以舊換新政策的通知 擴大汽車報廢更新支持范圍，將符合條件的國四排放標準燃油乘用車納入可申請報廢更新補貼的舊車范圍；完善汽車置換更新補貼標準，個人消費者轉讓登記在本人名下乘用車并購買乘用車新車的，給予汽車置換更新補貼支持

181、。2 2024 年 7 月 發改委、財政部 關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施 提高汽車報廢更新補貼標準。3 2024 年 5 月 工信部 工業重點行業領域設備更新和技術改造指南 以新能源汽車整車及零部件生產環節設備為重點，圍繞整車沖壓、焊接、涂裝、總裝4大工藝及零部件生產制造，1-1-76 更新應用先進制造技術、自動化和柔性化技術、節能環保技術及相應設備，支持企業實施技術升級與改造更新。到 2027 年，實現汽車及零部件生產效率、能耗、環保水平及產品質量等再上新臺階。4 2024 年 3 月 國務院 推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案 加大政策支持力度，暢通流通堵點

182、，促進汽車梯次消費、更新消費。組織開展全國汽車以舊換新促銷活動，鼓勵汽車生產企業、銷售企業開展促銷活動，并引導行業有序競爭。通過中央財政安排的節能減排補助資金支持符合條件的汽車以舊換新。5 2023 年 12 月 發改委 產業結構調整指導目錄（2024 年本）包括鼓勵、限制和淘汰三類目錄，其中針對汽車零部件制造業，通過鼓勵高端化、智能化與綠色化發展，為行業指明了技術創新與產品升級的方向。6 2023 年 8 月 工信部、財政部等七部門 工業和信息化部等七部門關于印發汽車行業穩增長工作方案（20232024 年）的通知 支持擴大新能源汽車消費、穩定燃油汽車消費、推動汽車出口提質增效、促進老舊汽車

183、報廢、更新和二手車消費等 7 2023 年 7 月 發改委等部門 關于促進汽車消費的若干措施 優化汽車限購管理政策、支持老舊汽車更新消費、加快培育二手車市場、加強新能源汽車配套設施建設等 8 2023 年 5 月 發改委、國家能源局 關于加快推進充電基礎設施建設更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的實施意見 創新農村地區充電基礎設施建設運營維護模式，支持農村地區購買使用新能源汽車 9 2022 年 11 月 工信部、發改委、國務院國資委 關于鞏固回升向好趨勢加力振作工業經濟的通知 進一步擴大汽車消費，落實好 2.0 升及以下排量乘用車階段性減半征收購置稅、新能源汽車免征購置稅延續等優惠政策；明確新

184、能源汽車產業發展部際協調機制作用，推動新能源汽車產業高質量可持續發展；對新能源汽車加大政策扶持力度優化發展環境 1-1-77 10 2022 年 7 月 商務部 等 17 部門 關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知 支持新能源汽車購買使用，促進跨區域自由流通，破除新能源汽車市場地方保護；支持新能源汽車消費，研究免征新能源汽車車輛購置稅政策到期后延期問題；深入開展新能源汽車下鄉活動，鼓勵有條件的地方出臺下鄉支持政策；積極支持充電設施建設 11 2020 年 11 月 國務院辦公廳 新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）到 2035 年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全

185、面電動化，燃料電池汽車實現商業化應用，高度自動駕駛汽車實現規?；瘧?，充換電服務網絡便捷高效，氫燃料供給體系建設穩步推進。如上表所述，近年來汽車制造業尤其是新能源汽車制造業已成為國家新一輪科技和產業發展的重要方向，是建設制造強國的重要支撐和國民經濟的重要支柱。汽車零部件行業是支撐汽車產業持續健康發展的重要因素，受到行業主管部門的重視及國家政策的大力支持，相關產業政策及配套措施的持續推出為我國汽車零部件行業的健康、高速發展營造了良好的環境。（三）行業基本情況（三）行業基本情況 公司定位于汽車電子零部件制造商，具體業務包括汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等。汽車照明系統是公司成立以來持續深

186、耕的業務板塊，也是公司目前的主要收入來源，2024 年度，汽車照明系統收入占主營業務收入的比例為 95.70%；電子控制系統是公司報告期內利用電子驅動和控制技術延伸拓展的業務板塊，是公司未來業務的重點開拓方向；此外，公司還正在大力推進能源管理系統等其他汽車電子零部件業務板塊。1 1、汽車照明系統發展概況、汽車照明系統發展概況 （1 1）汽車照明系統簡介）汽車照明系統簡介 汽車照明系統由分布于整車前后、內外具有不同功能的車燈構成，根據其用途可以分為外部照明車燈、內部照明車燈及信號車燈三類。1-1-78 分類分類 主要品種主要品種 外部照明車燈 前照燈、后尾燈、霧燈、牌照燈 內部照明車燈 頂燈、門

187、燈、壁燈、行李箱燈、閱讀燈、踏步燈、發動機艙燈、氛圍燈 信號車燈 轉向燈、倒車燈、日間行駛燈、制動燈、位置燈、示寬燈、回復反射器 不同車燈在汽車安全駕駛中發揮了不同的重要功能，如：前照燈的照明效果直接影響夜間行車駕駛的操作和交通安全，制動燈用于提示后方車輛前車剎車，起到防止追尾的功能，轉向燈是在機動車轉向時開啟以提示周圍車輛及行人注意的重要指示燈。汽車照明系統的多樣性及其在安全行駛中的重要性使其具有較高的單車價值水平。一個典型的 LED 車燈總成（以前照燈為例），通常由燈罩、燈殼、LED 車燈模組（日行、位置、轉向、遠光、近光等）、驅動控制器及其他配件組成。其中 LED 車燈模組是核心的發光單

188、元，其通過多顆 LED 芯片組合實現高效率照明，驅動控制器則負責電流電壓調控、亮度及動態控制、抗干擾和溫度管理功能，也有采取 LED 車燈模組和驅動控制器合一的集成化設計。（2 2）汽車照明系統行業發展趨勢）汽車照明系統行業發展趨勢 汽車照明技術發展提升單車價值量汽車照明技術發展提升單車價值量 汽車照明系統的技術升級路線主要表現為光源技術、智能化和結構造型三個方面。A光源技術 從光源技術角度來看，汽車照明系統中的主要燈組（前照燈和后尾燈）經歷了鹵素燈到氙燈再到 LED 燈的升級路徑，激光大燈在 LED 燈之后也作為遠光輔助光源在部分車型上逐步配套應用。LED 車燈是目前的主流光源技術，具有以下

189、優勢：更更低的能耗低的能耗：LED 的發光效率達 80%-90%，能耗僅為鹵素燈的 1/20，具有低能耗的特點。由于新能源汽車對低能耗的需求更為顯著，LED 車燈的滲透率隨著新能源汽車產業的發展進一步提升；更長的使用壽命：更長的使用壽命：用在汽車上的 LED 元件基本都能達到 2 萬小時的水平，相比之下，氙燈的壽命僅為 3,000 小時；更好的照明效果：更好的照明效果：LED 車燈的照明效果出色，能夠為駕駛員提供更清晰、更均勻的視1-1-79 線，從而提高行車安全性；更快的響應速度：更快的響應速度：LED 的點亮僅需微秒級別，用在尾燈和轉向燈上能夠迅速點亮達到更好的警示效果，用在前大燈上，相比

190、氙燈和鹵素大燈擁有更高的響應速度，對于行車安全性有更好的保障；更美觀的設計：更美觀的設計：LED 體積小，緊湊便于布置和造型設計，充分迎合了汽車廠商在設計上的進化需求，打破過去燈光系統對造型創新的束縛。B智能化 從智能化角度來看，汽車照明系統經過多年的技術更迭，已經無法滿足于簡單的照明和信號用途，智能化控制光照、個性化光照效果、主動式安全功能乃至交互需求正在成為各汽車廠商在汽車照明系統的重要發力點。智能前照燈是汽車照明智能化技術升級的典型，具體包括 AFS（汽車自適應前照燈系統）、ADB（自適應遠光燈系統）和 DLP（數字投影燈技術）等技術路線。技術技術 名稱名稱 AFSAFS ADBADB

191、DLPDLP 技術 路線 通過加入電機設備等實現光源遮罩或前照燈轉向 通過對多顆 LED 矩陣式排 列形 成 多 像 素集 成LED 光源并對其中每一個 LED 實現單獨控制 在 光 源 前 放 置DMD器 件（DigitalMicromirrorDevice,數字微鏡元件)，可做到類似投影儀的精準光型控制 功能 實現 根據方向盤角度轉動，把有效光束投射到駕駛者需要看清的前方路面上，幫助降低安全隱患。此外還能進行水平高度調節，根據負載軸傳感器信號來調節前照燈的水平高度，適應不同負載和斜坡環境。通過攝像機信號的輸入，判斷對面車輛的位置與距離，并自動調整燈光照射區域，關閉或調暗對面車輛區域的燈光照

192、射指令，從而減少對面車輛產生眩光，同時最大限度地滿足駕駛者的視野需求，提升夜間會車的安全性。借助微鏡裝置發出需要的光，同時通過光吸收器吸收不需要的光來實現影像投影。高分辨率使 DLP 不僅可以實現ADB 的功能，還可以通過編程功能實現智能交互、智慧光毯等多種個性化的照明效果。功能 圖示 C結構造型 從結構造型角度來看，汽車照明系統不僅僅局限于功能性的要求，同時也愈發注重設計感與辨識度。例如，前照燈和后尾燈以組合燈的形式集成了示寬、剎車、轉向等多樣化1-1-80 功能，在造型上也出現了兩側分離式向貫穿式發展的演變趨勢，從而顯著提升設計感，增加行駛時的安全性，提升內部與外界溝通的多樣性。在內部照明

193、系統方面，汽車作為人的第二私人空間，開始注重為駕駛員和乘客提供愉悅的駕乘體驗，以及內部環境的個性化定制，提供情感聯動和智能互動功能，因此氛圍燈、發光格柵、迎賓燈、LOGO 燈等烘托空間氛圍的裝飾燈由高端車型逐步向普通車型滲透，內部照明燈具的品類和需求量大幅增長。分離式尾燈分離式尾燈 貫穿式尾燈貫穿式尾燈 以上多方面的技術升級豐富了汽車照明系統的功能和價值，有效提升了汽車照明系統的單車價值量，從而顯著擴大汽車照明系統的市場規模。自主品牌崛起加速零部件國產替代自主品牌崛起加速零部件國產替代 傳統汽車巨頭如豐田、本田、福特等車企的全球化推動了汽車零部件供應鏈的全球化，形成了較為集中的汽車照明系統市場

194、，也培育出一批以外資企業為主的行業巨頭，如全球前五大汽車照明系統廠商日本小糸、馬瑞利、法雷奧、德國海拉、日本斯坦雷1。在中國汽車產業發展初期，多采取與國外整車制造企業合資的形式發展，在外資車企原有的汽車零部件配套體系影響下，國內汽車照明市場也和全球市場格局相似，原先由日本小糸等外資企業主導。近年來，隨著汽車電動智能化浪潮來臨，比亞迪、吉利、長安、五菱等國產品牌實現換道超車，蔚來、小鵬、理想、問界等造車新勢力異軍突起。自主汽車品牌的崛起也帶動了汽車零部件國產替代的步伐，內資汽車照明企業憑借歷史的技術積累、優異的成本管控能力、強勁的研發能力、完善的配套服務，逐步加快國產替代進程。2023 年，華域

195、視覺和星宇股份兩家分別占據了國內汽車車燈市場的 22%和 14%的份額，產品覆蓋從低端到高端的各個細分市場；日本小糸、德國海拉、馬瑞利等海外企業市占率有 1 數據來源于華西證券于 2024 年 11 月 16 日發布的星宇股份：需求升級與格局優化共振，國產車燈龍頭再啟航 1-1-81 所降低2，華域視覺、星宇股份等國內企業逐步占據優勢地位。2 2、電子控制系統發展概況、電子控制系統發展概況 （1 1）電子控制系統簡介）電子控制系統簡介 汽車電子控制系統是實現整車功能控制的關鍵元器件，電子控制系統接收傳感器檢測到的汽車運行工況，判斷車輛狀態及司機意圖后，對閥、電機、泵和開關等執行器進行控制并操控

196、汽車。汽車電子控制系統種類繁多，包括發動機/電動機控制、底盤控制、車身電子控制等，其中底盤控制包括防抱死制動系統（ABS）、電動助力轉向系統（EPS）、主動懸架控制、牽引力控制等，車身電子控制包括安全氣囊控制、電子儀表控制、電動座椅控制、電動門窗控制等。（2 2）電子控制系統發展趨勢）電子控制系統發展趨勢 電子控制系統功能愈加豐富電子控制系統功能愈加豐富 為滿足人們對汽車安全性、操作便利性、娛樂性日益提高的需求，汽車行業向電子化、智能化方向的發展趨勢日趨顯著，汽車電子技術也正被廣泛運用在汽車的動力系統、底盤系統、車身控制和故障診斷以及音響、通訊、導航、自動駕駛等方面，保障整車安全性能的同時增強

197、了汽車駕駛的娛樂性。例如，對行車安全的追求催生了主動安全系統和被動安全系統的快速發展，如 EPS、安全氣囊、智駕域控；對舒適性的需求催生了各種智能、電動的便捷操作系統，如電動尾門、電動座椅、感應雨刮、HUD 抬頭顯示；對行車操控的需求催生了線控轉向、線控制動、空氣懸架等新型操控系統。隨著汽車智能化、電動化不斷發展，汽車將從簡單的駕乘工具逐漸發展成為繼手機之后的又一個智能終端，給電子控制系統制造商帶來新的技術突破窗口和業務發展機會，孕育了巨大的增長空間。成本下降和汽車領域的激烈競爭使得汽車電子逐漸向中低端汽車滲透成本下降和汽車領域的激烈競爭使得汽車電子逐漸向中低端汽車滲透 隨著半導體等汽車電子原

198、材料不斷進行技術革新、產業鏈擴張和國產替代，汽車電子控制系統單位成本持續下降，疊加各大國產、合資汽車品牌在功能、舒適性上展開激烈競 2 數據來源同上 1-1-82 爭，電動座椅、電動尾門、自動空調等過去僅應用于高端品牌、高配車型的功能逐步向中低端下放或逐步成為標配，汽車電子控制系統的滲透率持續提升?？刂葡到y模塊化、集成化控制系統模塊化、集成化 汽車智能化、網聯化、電動化的大背景使得汽車各項功能越來越復雜，相應帶來汽車電子電氣架構的升級，即域控制器的出現。域控制器將很多復雜算法或復雜功能放進模塊（域控制器）中，使系統功能集成度得到提高。同時域內部采用統一的接口標準，這樣可以讓很多零部件成為標準件

199、，既可以降低這些零部件的研發及生產成本，也方便整車廠替換備選和增加供應渠道，還便于整合供應鏈。國產替代嶄露頭角國產替代嶄露頭角 長期以來汽車電子控制系統的關鍵技術由國際企業主導，在汽車電子化、智能化、國產化以及架構升級的背景下，國內廠商正在換道超車，提升自身實力，搶占市場份額，汽車電子控制系統領域與汽車照明領域類似，同樣呈現出國產替代趨勢。（四）行業市場需求分析（四）行業市場需求分析 1 1、汽車行業動態、汽車行業動態 （1 1）汽車產銷量總體增長，新能源汽車滲透率大幅提升）汽車產銷量總體增長，新能源汽車滲透率大幅提升 2024 年以來，國家政府部門積極施策，及時出臺“兩新”政策，汽車產業轉型

200、步伐加快，高質量發展扎實推進，成為拉動經濟增長的重要引擎。根據中國汽車工業協會統計數據，2024 年中國汽車產銷分別完成 3,128.2 萬輛和 3,143.6 萬輛，同比增長 3.7%和 4.5%，其中乘用車產銷量分別達 2,747.7 萬輛和 2,756.3 萬輛，同比分別增長 5.2%和 5.8%。我國汽車產銷總量已經連續 16 年穩居全球第一。近十年中國汽車產銷量情況如下：1-1-83 新能源汽車是全球汽車產業轉型發展的主要方向，是促進世界經濟持續增長的重要引擎，同時，發展新能源汽車是落實“2030 年碳達峰、2060 年碳中和”國家戰略目標的重要途徑之一。近年來，在全球環境保護和“碳

201、中和”目標的推動下，以及新能源汽車技術進步、消費者接受程度改變、充電基礎設施逐步完善、補貼政策持續助推等各方面因素影響下，新能源汽車銷量持續快速增長。1-1-84 根據中國汽車工業協會的數據，2024 年中國新能源汽車產銷量分別為 1,288.88 萬輛和 1,286.6 萬輛，同比分別增長達 34.4%和 35.5%，產銷量連續十年位居全球第一。新能源汽車的滲透率也同步快速提升，2014 年，我國新能源汽車的滲透率為 0.32%，2024 年新能源汽車滲透率達 40.93%，大幅提升 40.61 個百分點。（2 2）汽車市場格局調整，自主品牌、造車新勢力崛起）汽車市場格局調整，自主品牌、造車

202、新勢力崛起 在傳統燃油汽車領域，相較于歐美日韓，我國汽車工業起步較晚，發動機、底盤、變速箱三大核心技術積累相對薄弱，難以在中高端燃油車市場獲得競爭優勢。在國家戰略和政策的有力支持下，我國新能源汽車產業高速發展，逐步實現了“換道超車”。根據中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會發布的 2024 年 12 月新能源汽車行業月報，2024 年度我國新能源乘用車市場銷量排名前十的廠商分別為比亞迪、上汽通用五菱、特斯拉（中國）、理想汽車、吉利汽車、賽力斯汽車、長安汽車、廣汽埃安、長城汽車、零跑汽車，以中國本土企業為主。此外，國內造車新勢力的崛起成為新能源汽車行業發展的新業態。國內造車新勢力廠商主要包括蔚

203、來、小鵬、理想、零跑，以及積極加入新能源汽車市場的互聯網科技公司，如華為、小米等。國內造車新勢力廠商憑借創新的硬件配置、軟件功能、市場營銷，已經成功獲得一定的市場認可和市場份額。受新能源汽車市場變動的影響，我國自主品牌的整體市場份額快速提升。根據中國汽車工業協會的數據，2024 年自主品牌市場份額為 65.2%，同比上升 9.2 個百分點，創歷史新高。這標志著我國本土汽車品牌已憑借在電動化、智能化方面的快速轉型和本土化優勢，厚積薄發，成功超越進口及合資品牌，行業競爭格局已逐步改變。（3 3）鄉村振興、汽車下鄉打開下沉市場）鄉村振興、汽車下鄉打開下沉市場 為踐行鄉村振興戰略，實現城鄉經濟統籌均衡

204、發展，支持新能源汽車產業，近年國家部委和地方政府出臺了新一輪新能源汽車下鄉、汽車促消費、基礎設施建設等支持政策，為汽車行業在下沉市場的發展提供了有力的政策保障。汽車下鄉活動的形式主要包括各新能源汽車生產企業、銷售企業推薦適宜農村市場的先進車型，制定促銷政策，建立完善售后服務體系；各充電設施建設運營企業配合完善充電設施布局，推出充電優惠政策；各參與活動的電商、互聯網平臺，積極配合現場活動，開展網絡促銷，與車企合作舉辦直播售車或云上展銷活動。自 2020 年 7 月起，工信部等1-1-85 部門已連續多年開展新能源汽車下鄉活動，引導新能源汽車消費市場下沉。中國汽車工業協會發布的數據顯示，2020

205、年、2021 年、2022 年新能源汽車下鄉車型銷量同比分別增長80%、169%、87%，2023 年新能源汽車下鄉活動車型總銷量達到 320.87 萬輛，同比增長超過 1.23 倍，增幅明顯。顯而易見，新能源汽車下鄉活動既幫助了新能源汽車市場增長，又解決了農村居民短途出行痛點。根據中國電動汽車百人會發布的 中國農村地區電動汽車出行研究顯示，預計到 2030 年，中國農村地區汽車千人保有量將近 160 輛，總保有量超 7,000 萬輛，市場規?；蜻_ 5,000 億元。（4 4）出口量持續增長）出口量持續增長 自 2021 年起，我國汽車出口量持續上升，一方面是由于特斯拉上海工廠產能提升，國產特

206、斯拉走向海外，另一方面，我國自主品牌汽車制造技術逐漸積累成熟，產品不斷向東南亞、俄羅斯、南美洲等地區輸出。根據中國汽車工業協會數據，2023 年中國出口汽車 491 萬輛，中國汽車出口首次超越日本，成為全球第一大汽車出口國；2024 年，中國汽車出口 585.9 萬輛，同比增長 19.3%，進一步鞏固第一大汽車出口國地位。隨著中國車企紛紛提升海外業務的戰略地位，加大資源投入，加快出海步伐，中國車企在海外的品牌培育、渠道搭建、業務模式及產品技術不斷得到打磨，中國車企未來有望進一步提升海外認可度，搶占全球市場份額，汽車出口量有望進一步增加。1-1-86 2 2、預計市場規模、預計市場規模 （1 1

207、）整車行業市場規模）整車行業市場規模 根據中國汽車工業協會發布的數據，新能源汽車和出口是支撐汽車市場增長的重要力量，2024 年中國汽車市場總銷量達到 3,143.6 萬輛，同比增長 4.5%，其中新能源汽車國內銷量達到 1,158.2 萬輛，同比增長 39.7%；汽車出口量達到 585.9 萬輛，同比增長19.3%。根據中國汽車工業協會的2025 中國汽車市場發展預測報告，預計 2025 年汽車產業將呈現穩中有升的基本態勢，汽車產銷將繼續保持增長，新能源汽車產業有望繼續加快發展，初步預計 2025 年全年汽車銷量在 3,290 萬輛左右，同比增長 4.7%；新能源汽車1,600 萬輛，同比增

208、長 24.4%。根據研究機構 EVTank 聯合伊維經濟研究院共同發布的中國新能源汽車行業發展白皮書（2025 年），展望 2025 年和 2030 年，預計全球新能源汽車銷量將分別達到 2,239.70萬輛和 4,405.0 萬輛。（2 2）汽車照明系統市場規模）汽車照明系統市場規模 如前文所述，中國是全球最大的汽車市場和最大的汽車生產國，也是全球最大的汽車照明系統市場。隨著汽車照明系統在光源技術、智能化和結構造型三個方面持續進行技術升級，汽車照明系統的單車價值量持續提升，疊加國產替代進程加速，預計未來國內汽車照明系統市場前景較好。根據華創證券的研究報告，國內汽車照明市場規模 2022 年約

209、達 654 億元，2023 年約728 億元，2025 年有望提升至 858 億元，2030 年預計擴容至 939 億元；全球汽車照明市場規模有望從 2022 年的 357 億美元提升至 2025 年的 409 億美元，2028 年預計擴容至 476億美元3。（3 3）電子控制系統市場規模）電子控制系統市場規模 隨著汽車電動化、智能化的日益推進，汽車電子控制系統功能愈加豐富，滲透率逐步提升，架構不斷升級，自主品牌崛起也為國內廠商提供國產替代機遇，國內電子控制系統 3 數據來源于華創證券于 2023 年 9 月 21 日發布的星宇股份（601799）深度研究報告-星光不負趕路人 1-1-87 市

210、場空間廣闊。根據華泰證券的研究報告，2023 年汽車電子控制系統的市場規模約為 772億元，至 2025 年市場規模約為 810 億元4。（五）行業壁壘（五）行業壁壘 1 1、技術壁壘、技術壁壘 公司產品均是汽車電子的重要部件，在安全性、穩定性、性能方面都有著較高的要求和嚴格的質量標準，所以設計開發、生產制造、質量控制等方面的技術能力是汽車電子零部件企業的關鍵門檻。汽車照明系統和電子控制系統的技術難點體現在三個方面：（1）技術學科繁雜，技術體系涉及材料學、光學、電子學、軟件工程、機械工程等多學科的知識和技術，行業內企業需要具備完善的技術體系、研發人員以應對多學科的技術開發任務；（2）工藝穩定性

211、，汽車的工作環境較為惡劣，對汽車電子零部件的耐高低溫、耐高壓、抗干擾、抗沖擊和耐久性等特性要求嚴格，行業內企業需要具備較高的工藝技術穩定性、產品一致性和質量控制能力；（3）技術迭代快，汽車行業目前處于高速發展中，汽車電子零部件的技術發展也日新月異，行業內企業需要有較強的定制化開發和持續創新能力，才能夠滿足下游客戶快速變化的配套需求。新進企業短時間內很難突破以上技術、工藝門檻。2 2、資質認證壁壘、資質認證壁壘 為保證出廠車輛的質量及產品安全，汽車零部件行業企業需要取得 IATF16949、ISO14001、ISO45001 等體系認證，其中 IATF16949 質量認證體系是主流整車制造商選擇

212、配套供應商的公認質量標準。在行業通用標準之上，不同整車廠商還有獨立且嚴苛的準入規范，如通用汽車的 BIQS 體系，日產汽車的 ASES 體系。上述認證的獲取周期長、難度高，對企業的生產管理、開發管理和產品質量控制等多個環節有著嚴格要求。除體系認證外，汽車電子零部件產品還需根據客戶要求，持續通過合格檢測機構對有害物質、產品性能等多方面的檢測，并提交合格報告方可供貨。新進入者面臨較高的資質認證壁壘。3 3、客戶資源壁壘、客戶資源壁壘 汽車電子零部件一般在整車開發階段即進行配套開發，通過客戶的測試認證之后開始批量生產，相關產品在物理尺寸、性能參數等方面均具有一定程度的定制化屬性。由于 4 數據來源于

213、華泰證券于 2023 年 12 月 29 日發布的車身域控空間廣闊，國產替代正當時 1-1-88 開發周期長、難度大，為保證整車質量的穩定性，已定點的零部件和相應車型的配套關系較為穩定，一般難以更換。此外，行業內企業在與整車廠商的磨合中積累了大量的經驗，這種與整車廠長期合作的經驗也是產品質量穩定性、交付可靠性的重要保證。綜合以上兩點，汽車電子零部件行業對新進入者構成了較高的客戶資源壁壘。4 4、規模壁壘、規模壁壘 汽車電子零部件企業需要具有一定的產銷規模和資金實力以保障能夠持續符合客戶的產品開發和穩定供貨需求。在產品生產方面，客戶通常要求行業內企業具有多品類、規格、型號的生產能力，行業內企業需

214、要不斷投入資金來購入新的生產設備和建設產品線來滿足生產需求；在產品開發方面，為滿足下游客戶的定制化需求，行業內企業不僅要具備技術實力較強的研發團隊，還要投入資金購置大量研發設備來支撐研發項目的持續推進，甚至需要建成高標準的開發測試平臺和研發實驗室；在規模經濟性方面，下游整車廠以及行業內的激烈競爭也要求行業內企業具備一定規模以降低生產運營成本。因此，對于新進入者來說，汽車電子零部件行業具有較高的規模壁壘。（六）行業特征（六）行業特征 1 1、周期性、周期性 汽車電子零部件行業屬于汽車行業的上游，景氣程度與汽車產銷量關系密切，而汽車行業產銷量很大程度上受宏觀經濟的發展周期影響。當宏觀經濟處于上升階

215、段時，居民購買力增加，汽車消費需求也相應增加，汽車電子零部件的需求隨之上升；相反當經濟增長下滑時，居民消費意愿下降，汽車市場消費能力隨之減弱，進而對汽車電子零部件的需求也相應減少。因而汽車電子零部件行業受汽車整車制造行業發展、國民經濟周期波動的影響，具備一定的周期性特征。2 2、區域性、區域性 我國汽車電子零部件行業經過多年發展形成六大產業集群，大致分布在我國長三角地區(主要是上海、江蘇和浙江)、環渤海地區(主要是京津地區)、華南地區(主要是珠江1-1-89 三角洲和福建)、東北地區(主要是沈陽、長春和哈爾濱)、中部地區及西南地區，呈現出一定的區域集中性。3 3、季節性、季節性 汽車零部件行業

216、的季節性與整車產銷的季節性保持一致，一般上半年為淡季，下半年為旺季。主要系整車廠商通常在年底和春節前進行促銷活動，因此一般在三、四季度提前生產備貨，對汽車零部件的采購亦在三、四季度有所增長。（七）行業競爭情況（七）行業競爭情況 1 1、發行人的市場地位、發行人的市場地位 發行人的主要業務板塊包括汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等，其中 LED車燈模組是發行人目前最主要的產品。按配套車型統計，2024 年發行人的 LED 車燈模組產品共計配套約 124.97 萬輛汽車，按 2024 年全國汽車總產量 3,128.20 萬輛測算，市場覆蓋率為 4.00%。公司憑借可靠的產品質量和技術積累，

217、持續打造自身的行業知名度。伴隨著自主品牌車企的快速崛起及國內新能源加速滲透，公司參與了多款熱門新能源車型的同步開發，產品已應用于上汽通用五菱、廣汽埃安、廣汽傳祺、東風日產、上汽大眾等多個汽車品牌，其中上汽通用五菱的宏光 MINI EV、五菱繽果及廣汽埃安的 AionY 進入 2024 年全球銷量Top20 電動車型。通過服務于業內優質整車企業及熱門車型，公司業內知名度和行業地位穩步提升。公司的電子控制系統、能源管理系統等產品上市時間較晚，目前銷售規模尚小，仍處于業務開拓期。2 2、行業競爭格局和行業內主要企業、行業競爭格局和行業內主要企業 汽車照明系統是公司目前的主要收入來源，2024 年度，

218、汽車照明系統收入占主營業務收入的比例為 95.70%，以下主要分析汽車照明系統的市場格局和主要企業。國內汽車照明系統市場目前呈現“兩超多強”的競爭格局，在汽車照明系統技術升級、自主汽車品牌崛起、國產替代加速的背景下，國內廠商快速發展，搶占市場份額?！皟沙笔侵溉A域視覺（原上海小糸）、星宇股份，2023 年市占份額分別為 22%、14%；“多1-1-90 強”是指日本小糸、日本斯坦雷、德國海拉、馬瑞利、法雷奧，上述外資或合資車燈企業的國內市場份額均在 10%以下。此外，科博達從事汽車照明控制系統業務，佛山照明（000541.SZ）通過其控股子公司燎旺車燈生產銷售汽車照明系統。（1）華域視覺 前身

219、系上海小糸車燈有限公司，2018 年被華域汽車（600741.SH）收購后正式更名為華域視覺科技（上海）有限公司，主營業務為視覺科技技術開發、汽車照明系統部件生產、銷售。（2）星宇股份（601799.SH）星宇股份總部位于江蘇常州，2011 年于上海證券交易所上市，主營業務為汽車車燈的研發、設計、制造和銷售，產品主要包括汽車前照燈、后組合燈、霧燈、日間行車燈、室內燈、氛圍燈等。（3）日本小糸 日本株式會社小糸制作所（Koito）創業于 1915 年，系全球最大的汽車照明燈具公司之一，在湖北、廣州、福州等地均設有子公司和生產基地。（4）日本斯坦雷 日本斯坦雷電氣株式會社（Stanley）創立于

220、1920 年，主要產品涉及用于通信設備、家用、車用電器、計算機系統、自動化設備、醫療設備等的各種光電子和半導體器件、車輛用各種照明和顯示裝置，在廣州、武漢、深圳、天津等地設有子公司和生產基地。（5）德國海拉 德國海拉（Hella）系一家成立于 1899 年的公司，旗下業務涉及汽車配套業務（汽車照明技術及電子電氣組件與系統集成）、售后市場和特殊應用業務（創新照明引用和電子電氣產品）。德國海拉屬于佛瑞亞（FORVIA）集團旗下公司，設立了長春海拉車燈有限公司、海拉精密模具（長春）有限公司及嘉興海拉燈具有限公司等多家子公司。（6）馬瑞利 1-1-91 馬瑞利（Marelli）成立于 1919 年，總

221、部位于意大利，全球知名汽車零部件供應商，車燈為其旗下重要的板塊。（7）法雷奧 法雷奧（Valeo）是一家成立于 1923 年、總部在法國的集團公司，主要從事汽車零部件、系統、模塊的設計、開發、生產及銷售業務，產品涉及汽車離合器系統、安全系統、自動傳動系統、雨刮系統、照明系統、空調系統、電子電氣系統等多個系統，并于 1994年進軍中國業務，在中國內地設立了多家子公司。（8）科博達（603786.SH）科博達成立于 2003 年，總部位于上海，2019 年于上海證券交易所上市。主要業務為汽車照明控制系統、電機控制系統、能源管理系統和車載電器與電子等汽車電子產品的研發、生產和銷售，主要產品包括 LE

222、D 照明控制、電機控制、能源管理、車載電器與電子等。（9）燎旺車燈 南寧燎旺車燈股份有限公司成立于 1993 年，總部位于廣西南寧市，主要從事車燈總成的設計、生產，主要產品包括前照燈、后組合燈、霧燈、倒車燈、室內燈、牌照燈等車燈總成。2021 年燎旺車燈被佛山照明（000541.SZ）收購，成為其控股子公司。3 3、發行人的競爭優勢和劣勢、發行人的競爭優勢和劣勢 （1 1）競爭優勢）競爭優勢 技術研發優勢 公司重視技術研發工作，擁有一支經驗豐富、穩定可靠的技術研發隊伍，涉及材料、光學、電子、機械設計等多個專業領域。經過多年自主研發，公司積累了“基于二維結構的前照燈 LED 模組高效率聚光器技術

223、”、“輕量化高導熱散熱器技術”、“高精度低空洞率 SMT 系統技術”、“基于成像光學的 LED 前大燈透鏡組檢測技術”等核心技術，持續提升產品能效、良率和可靠性。公司自 2008 年起被認定為高新技術企業，并于 2022 年被認定為國家級“專精特新”小巨人企業。截至報告期末，公司共擁有發明專利 18 項，實用新型專利 55 項。公司是中國汽車工業協會和中國汽車工業協會車用燈具委員會分會會員單位，牽頭起草了工業和1-1-92 信息化部發布的汽車用發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-2016）行業標準并擔任起草組組長單位，反映出公司在汽車照明系統方面的技術優勢。產品優勢 公司產品線具有系

224、列齊全、品質優異的優勢。汽車照明系統方面，公司掌握了前照燈、日間行駛燈、后尾燈、轉向信號燈、內飾燈等全系列 LED 車燈模組的生產能力，產品獲“江蘇精品”等多項殊榮。在立足 LED 車燈模組產品的同時，公司積極延伸下游市場，為整車企業配套生產多種車燈總成產品，為未來開拓更多整車廠客戶奠定基礎。公司在不斷豐富汽車照明產品線的基礎上，矢志不渝地進行新產品研發創新，拓寬產品矩陣。目前公司的 EPS 控制器、充配電總成已成功跨越研發驗證階段，實現定點、量產，這標志著公司在電子控制系統、能源管理系統兩大新業務板塊均邁出了堅實的一步，為公司未來業務快速發展構建了產品基底，同時也降低了單一產品可能帶來的業務

225、風險?？蛻糍Y源優勢 公司主要客戶群包括整車廠商上汽通用五菱，以及法雷奧、華域視覺、杭州新世寶電動轉向系統有限公司、燎旺車燈等知名汽車零部件廠商，優質而穩定的客戶資源為未來業務的開展奠定了良好基礎，并有效促進了公司在產品開發、質量管理、服務水平等方面的進一步提升。公司主要客戶上汽通用五菱的銷量數據連續數年穩居國內前列，公司作為上汽通用五菱的戰略核心供應商，以扎實的技術沉淀、穩定的產品質量贏得了客戶的信任，合作產品不斷延伸，從汽車照明系統向電子控制系統以及能源管理系統拓展，為公司未來業績增長奠定了基礎。與此同時，公司也正積極開發新客戶，爭取進入更多整車廠商的供應鏈體系。管理優勢 在生產管理方面，公

226、司積極建設高水平精益生產線，通過引進先進機器人實現上料、印刷、涂膠、裝配等多個環節的自動化生產。公司重視工廠的信息化建設，通過信息化系統實現生產數據和質量信息的可追溯，提高了生產效率，降低了運營成本，有效提升了企業整體核心競爭力。公司的“汽車 LED 車燈全自動智能貼裝生產車間”被評為“江蘇省示范智能車間”，公司汽車照明模組的設計、生產通過了“智能制造能力成熟度”二級驗1-1-93 證。在質量管理方面，公司制定了完善的質量管理制度，在采購、生產和銷售各環節均實施了較為完備、系統的質量檢驗程序。公司大量采用在線檢測技術，針對產品質量實現在線的實時檢測與反饋，從而為過程控制和質量管理提供支持，保障

227、產線運行平穩、高效，減少不必要的浪費。公司通過持續完善質量管理體系，強化監督考核，質量管理能力和控制水平得到了不斷提升。憑借優異的產品品質，公司獲得了客戶的一致好評。（2 2）競爭劣勢）競爭劣勢 規模相對較小，產能受到限制 公司規模仍然相對較小，抗風險能力較弱。雖然公司通過增加設備、提升產線自動化水平等措施增加產能、提高生產效率，但產能增長速度仍落后于客戶需求增長速度。產能不足一定程度上影響了新產品和新客戶的開發能力，成為制約公司發展的重要因素。融資渠道相對單一 公司目前融資渠道單一，在加快新產品研發、提高生產裝備水平、擴大產能等方面迫切需要資金的支持，融資渠道的單一和資本實力的欠缺對公司長期

228、發展形成了一定的制約。4 4、發行人與同行業企業的比較情況、發行人與同行業企業的比較情況 （1 1）同行業可比公司的選擇標準）同行業可比公司的選擇標準 發行人的主營業務包括汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等，其中汽車照明系統為主要收入來源。按照與公司主營業務和產品結構相似、業務數據的公開可獲取性及可比性等作為篩選標準，公司選擇華域汽車、星宇股份、科博達作為同行業可比公司。（2 2）主營業務）主營業務 同行業可比公司與發行人主營業務的對比如下：公司名稱公司名稱 主營業務主營業務 華域汽車 華域汽車的主營業務為汽車等交通運輸車輛和工程機械的零部件及其總成的設計、研發和銷售，主要業務涵蓋汽車

229、內外飾件、金屬成型和模具、功能件、電子電器件、熱加工件、新能源等。華域汽車的子公司華域視覺從事開發、生產汽車電子設備系統及汽車照1-1-94 明電子部件，是國內汽車照明系統領域的龍頭企業。星宇股份 星宇股份主要經營汽車燈具的研發、設計、制造和銷售，是我國較大的內資車燈總成制造商和設計方案提供商?？撇┻_ 主營業務包括應用于汽車的照明控制系統、電機控制系統、能源管理系統、車載電器與電子以及其他汽車零部件，其中的照明控制系統產品屬于汽車照明系統的組成部分。發行人 主營業務為汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件的研發、生產和銷售，其中汽車照明系統為主要收入來源。（3 3）經營情況）

230、經營情況 報告期內，公司與可比公司的收入結構存在一定差異，故選取可比公司業務中與公司同屬汽車照明系統或相近的板塊進行對比。同行業可比公司與發行人可比業務板塊的營業收入對比如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 對比業務板塊對比業務板塊 20242024 年度年度 20232023 年年度度 20222022 年年度度 華域汽車 子公司華域視覺 未披露 1,530,556.00 1,351,745.00 星宇股份 車燈 1,245,418.73 959,891.45 751,811.77 科博達 照明控制系統 未披露 236,597.89 173,510.47 發行人 汽車照明系統 55,894.4

231、2 49,817.75 36,633.52 注：以上第三方數據來源于定期報告，其中華域視覺的營業收入數據未披露兩位小數 華域視覺、星宇股份等行業內領先企業已經歷了較長時間的客戶、人才、技術積累過程，通過資本市場等渠道迅速提升了資產及經營規模，占據了優勢地位，而且華域視覺、星宇股份的汽車照明產品以車燈總成為主，單車價值量較高，收入規模也相應較大。相較于同行業可比公司，發行人總體處于成長發展階段，目前仍以 LED 車燈模組為主要產品，單車價值低于車燈總成，汽車照明系統收入規模相對較小，但發行人正不斷豐富產品矩陣，積累市場口碑，在 LED 車燈模組市場也取得了一定的競爭優勢。發行人持續進行技術優化升

232、級、精細化成本管理，在資產盈利效率方面保持增長，發行人與同行業可比公司的加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后）對比如下：公司名稱公司名稱 20242024 年度年度 20232023 年年度度 20222022 年年度度 華域汽車 未披露 11.74%12.66%星宇股份 14.23%11.95%10.11%科博達 未披露 13.01%10.50%發行人 18.89%16.13%11.30%1-1-95 （4 4）技術實力）技術實力 發行人與同行業可比公司知識產權、研發投入方面的對比情況如下：公司名稱公司名稱 知識產權情況知識產權情況 研發費用率研發費用率 華域汽車 截至 2023 年末，

233、華域汽車及所屬企業擁有專利達到10,639 項。2023 年度 4.22%星宇股份 未披露專利情況 2024 年度 4.95%科博達 未披露專利情況 2023 年度 9.59%發行人 截至 2024 年末，發行人擁有專利 73 項，其中發明專利 18 項，實用新型專利 55 項。2024 年度 4.06%注：以上第三方數據來源于官方網站、定期報告 由于經營發展階段的不同，公司知識產權數量低于華域汽車、星宇股份等企業。公司目前高度重視技術及產品的研發，持續加大研發投入并注重知識產權的保護，專利數量持續增長。公司牽頭起草了工業和信息化部發布的汽車用發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-20

234、16）行業標準并擔任起草組組長單位，反映出公司在 LED 車燈模組細分技術領域的技術實力。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 （一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1 1、主要產品產能、產量、銷量情況、主要產品產能、產量、銷量情況 公司的產品種類較多，汽車照明系統主要包括 LED 車燈模組、驅動控制器和車燈總成，具體又包括前照燈、后尾燈、轉向燈等不同照明子系統，衍生出多種型號，不同產品型號的生產流程及所需工時存在較大差異，故公司采用柔性生產安排，設備產能可以在一定條件下和一定范圍內在不同產品間相互調配，難以準確測算報告期內公司某類產品的產能變化情況。關鍵工藝產線的運行情況

235、能夠在一定程度上反映公司的產能利用率。以公司各產品生產中均涉及的核心工藝 SMT 貼片為例，報告期內公司貼片生產線的運行負荷率如下表所示：產線名稱產線名稱 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 貼片生產線 98.95%97.10%101.54%1-1-96 注：運行負荷率等于開工總班次除以理論運行班次；開工總班次等于各貼片生產線的實際運行班次；理論運行班次為各貼片生產線的設計運行班次 整體而言，隨著客戶需求增長及產品種類擴充，報告期內，在持續增加設備投入后，公司關鍵產線負荷（即產能利用率）仍然持續處于較高水平。報告期內，公司主要產品的產銷量情況如下

236、：單位：萬件 產品產品 項目項目 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年年度度 汽車照明系統 產量 1,343.29 1,091.27 1,122.07 銷量 1,421.31 1,151.24 1,037.43 產銷率產銷率 105.81%105.81%105.50%105.50%92.46%92.46%電子控制系統 注 產量 29.90 22.71 47.57 銷量 34.38 27.06 30.38 產銷率產銷率 114.96%114.96%119.18%119.18%63.87%63.87%注：包含直接銷售成品和收取加工費兩類業務模式 2 2、主營

237、業務收入的產品構成、主營業務收入的產品構成 報告期內，公司主營業務收入的產品構成情況如下：單位：萬元 產品類別產品類別 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 汽車照明系統 55,894.42 95.70%49,817.75 94.45%36,633.52 94.94%電子控制系統 1,715.18 2.94%2,923.89 5.54%1,953.44 5.06%其他汽車電子零部件 793.30 1.36%0.70 0.00%-合計合計 58,402.9158,402.91 100.00%

238、100.00%52,742.3352,742.33 100.00%100.00%38,586.9638,586.96 100.00%100.00%報告期內，公司汽車照明系統業務占主營業務收入比例分別為 94.94%、94.45%和95.70%，為主營業務的核心板塊。受下游客戶的生產安排和采購需求影響，2024 年公司電子控制系統銷售中收取加工費模式的規模提升、銷售產品模式的規模下降，因此電子控制系統收入規模有所下降，具體情況詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與分析”之“三、（一）營業收入分析”之“2.主營業務收入按產品或服務分類”。3 3、不同銷售模式下主營業務收入構成、不同銷售模式下主營業

239、務收入構成 1-1-97 報告期內，公司主營業務銷售模式均為直銷，直接向下游整車廠商、汽車零部件企業等客戶進行銷售，不存在經銷模式收入。4 4、不同結算方式下主營業務收入構成、不同結算方式下主營業務收入構成 報告期內，公司結算模式包括寄售模式和非寄售模式。寄售模式下，公司將貨物運輸至客戶指定倉庫，在客戶領用后確認收入并進行結算；非寄售模式下，公司將貨物運輸至客戶指定倉庫或客戶自提后，經客戶驗收確認收入并進行結算。報告期內，公司主營業務按寄售模式和非寄售模式銷售情況如下：單位：萬元 結算模式結算模式 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 金額金額 比

240、例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 寄售 57,640.63 98.69%52,583.64 99.70%37,062.72 96.05%非寄售 762.28 1.31%158.69 0.30%1,524.24 3.95%合計合計 58,402.9158,402.91 100.00%100.00%52,742.3352,742.33 100.00%100.00%38,586.9638,586.96 100.00%100.00%5 5、主要產品銷售價格、主要產品銷售價格 報告期內，公司主要產品平均銷售單價及變動情況如下：單位：元/件 產品產品 20242024 年度年度 202320

241、23 年度年度 20222022 年度年度 平均售價平均售價 變動比例變動比例 平均售價平均售價 變動比例變動比例 平均售價平均售價 汽車照明系統 39.33-9.12%43.27 22.55%35.31 電子控制系統 49.89-53.82%108.04 68.03%64.30 公司汽車照明系統產品包括 LED 車燈模組、驅動控制器和車燈總成，覆蓋了各個位置的汽車照明子系統，同類產品間還存在不同型號以適配不同車型或同一車型的不同代系。因此，公司汽車照明系統產品品種眾多，產品間的生產工藝、材料構成、配置標準都存在一定程度的差異，從而導致產品單價差異較大。公司電子控制系統產品包括銷售控制器和收取

242、加工費兩種模式，相應存在定價差異。報告期內，受到產品間定價差異、銷售結構變動等因素影響，公司主要產品平均售價存在波動。公司主要產品單價變動的具體說明詳見本招股說明書“第八節 管理層討論與1-1-98 分析”之“三、（一）營業收入分析”之“2.主營業務收入按產品或服務分類”。6 6、主要客戶群體及前五大客戶銷售情況、主要客戶群體及前五大客戶銷售情況 公司主要客戶群體為整車廠商和汽車零部件企業。報告期內，公司向前五大客戶的銷售情況如下：單位：萬元 期間期間 序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售金額銷售金額 占營業收入比占營業收入比重重 2024 年度 1 上汽通用五菱 48,995.02 83.35%

243、2 華域視覺 2,633.80 4.48%3 法雷奧 2,465.42 4.19%4 燎旺車燈 1,794.40 3.05%5 常州市明宇交通器材有限公司車燈分公司 876.48 1.49%合計合計 56,765.1256,765.12 96.57%96.57%2023 年度 1 上汽通用五菱 33,876.85 63.99%2 華域視覺 9,148.22 17.28%3 法雷奧 4,531.63 8.56%4 常州市明宇交通器材有限公司車燈分公司 2,406.19 4.54%5 燎旺車燈 2,146.33 4.05%合計合計 52,109.22 52,109.22 98.42%98.42%2

244、022 年度 1 上汽通用五菱 26,044.05 66.83%2 法雷奧 6,082.37 15.61%3 華域視覺 2,086.97 5.36%4 常州市明宇交通器材有限公司車燈分公司 1,425.69 3.66%5 杭州新世寶電動轉向系統有限公司 1,245.54 3.20%合計合計 36,884.6236,884.62 94.65%94.65%注 1：“上汽通用五菱”包括與發行人有業務合作關系的上汽通用五菱汽車股份有限公司、柳州賽克科技發展有限公司、上汽通用五菱汽車股份有限公司青島分公司，因上述公司為同一控制下企業，故合并披露，下同。注 2：“法雷奧”包括與發行人有業務合作關系的市光法

245、雷奧（佛山）汽車照明系統有限公司、法雷奧市光（中國）車燈有限公司，因上述公司為同一控制下企業，故合并披露，下同。注 3：“華域視覺”包括與發行人有業務合作關系的華域視覺科技（長沙）有限公司、華域視覺科技（武漢）有限公司、華域視覺科技（上海）有限公司、華域視覺科技（煙臺）有限公司，因上述公司為同一控制下企業，故合并披露，下同。1-1-99 注 4：“燎旺車燈”包括與發行人有業務合作關系的南寧燎旺車燈股份有限公司、柳州桂格光電科技有限公司，因上述公司為同一控制下企業，故合并披露，下同。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、主要關聯方在上述客戶中未占有任何權益，上述客戶與公司不存在關聯關系。7 7

246、、客戶集中度較高的說明、客戶集中度較高的說明 報告期內，公司第一大客戶上汽通用五菱的銷售占比較高，分別為 66.83%、63.99%和 83.35%，針對相關情況說明如下：（1）客戶集中受行業經營特點影響 汽車產業具有車型開發周期長、前期投入大的特征，零部件供應商需要選擇優質客戶進行合作并集中資源對合適的項目進行投入，才能實現收益最大化且有效控制風險。因此，大客戶戰略在汽車零部件行業較為普遍，對于合適的客戶，盡量提高對其配套比例是提升經營效率的優先選擇。而且，國內汽車整車市場本身集中度較高，前十大整車廠占據大部分市場份額（2023 年接近 90%）。公司客戶集中度較高一定程度上受行業普遍的大客

247、戶戰略和下游客戶行業集中度較高導致，符合行業經營特點。（2）客戶集中受公司現有產能影響 報告期內公司產銷量保持高速增長，主要設備持續處于高負荷運轉狀態，且產銷率2023 年及 2024 年保持在 100%以上，現有產能不足的問題已形成公司業務發展、承接更多訂單的瓶頸。在產能不足的情況下，公司優先選擇了付款條件好、附加值相對較高、供貨計劃匹配的客戶開展合作，造成了公司客戶集中度相對較高。未來經本次募投項目建設，新增廠房和設備將在一定程度上解決公司產能不足的問題。當產能充裕且規模效應進一步凸顯，公司將有足夠資源和能力承接更多客戶項目，從而擴大客戶群體和銷售規模，降低客戶集中度。（3）公司第一大客戶

248、的行業地位情況 公司第一大客戶上汽通用五菱的年銷量穩居國內前列，根據其官方平臺公開數據，2024 年上汽通用五菱總銷量 154 萬輛，其中新能源汽車超 80 萬輛；根據中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會發布的數據，上汽通用五菱在 2024 年度國內新能源乘用車市場排名第二，僅次于比亞迪。上汽通用五菱還擁有多個爆款車型：截至 2024 年末，宏光1-1-100 MINI EV 家族連續 52 個月成為細分市場銷量第一；繽果、星光月銷量躋身細分市場第一陣營；五菱宏光連續 14 年細分市場第一。上汽通用五菱為上汽集團（600104.SH）控股子公司，2023 年營業收入 760 億元，經營情況良

249、好。（4）公司與上汽通用五菱合作的歷史、業務穩定性和持續性 公司自 2014 年成為上汽通用五菱的一級供應商，直接向其進行銷售產品。在核心產品 LED 車燈模組方面，公司占上汽通用五菱同類產品采購份額已達 80%以上，是其多個熱銷車型的獨家 LED 車燈模組供應商。公司作為上汽通用五菱的戰略核心供應商，獲得上汽通用五菱頒發的“優秀質量獎”、“一二五工程技術共創獎”、“優秀技術伙伴獎”、“優秀響應獎”、“保供突出貢獻獎”、“跨十工程貢獻獎”、“最佳質量改進獎”等榮譽及感謝信。公司以扎實的技術沉淀、穩定的產品質量贏得了客戶的信任，合作產品不斷延伸，從汽車照明系統向電子控制系統以及能源管理系統拓展，

250、雙方合作更為緊密，形成了相互依存、共同發展的長期伙伴關系。按截至 2025 年 2 月的項目定點情況統計，2025 年公司與上汽通用五菱已定點未量產的項目超過 30 個，覆蓋了多個業務板塊，另有多個跟蹤開發中項目。因此在可預見的未來，公司與上汽通用五菱的業務具備穩定性和可持續性。（二）（二）采購情況及主要供應商采購情況及主要供應商 1 1、主要原材料采購情況、主要原材料采購情況 公司生產所需原材料種類較多，主要的品種包括電子元器件、光源、線路板、結構件、光學器件等，主要原材料采購金額和占材料采購總額的比例具體如下：單位：萬元 主要原材料主要原材料 20242024 年度年度 20232023

251、年度年度 20222022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 電子元器件 7,692.89 21.70%8,825.61 27.02%8,389.69 26.07%光源 6,363.66 17.95%7,027.70 21.52%7,152.66 22.23%線路板 5,424.32 15.30%5,364.47 16.43%4,931.13 15.32%結構件 7,835.85 22.10%5,081.06 15.56%4,655.46 14.47%光學器件 4,137.84 11.67%2,883.23 8.83%3,394.93 10.55%合計合計

252、31,454.5731,454.57 88.71%88.71%29,182.0729,182.07 89.35%89.35%28,523.8628,523.86 88.688.63 3%1-1-101 報告期內公司主要原材料價格變動趨勢如下：單位：元/件 主要原材料主要原材料 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 單價單價 變幅變幅 單價單價 變幅變幅 單價單價 電子元器件 0.11-15.75%0.13-13.83%0.15 光源 0.24-40.46%0.40-31.98%0.59 線路板 2.14-21.66%2.73-8.10%2.97 結

253、構件 2.46-9.44%2.72-0.78%2.74 光學器件 4.24-5.41%4.48-19.55%5.57 報告期內，公司主要原材料涵蓋多個種類，各種類別下細分規格型號龐雜，涉及不同技術參數、品牌型號。受具體細分規格型號變動、國產化替代和對供應商加大談判力度等因素影響，報告期內公司主要原材料的采購單價呈現下降趨勢。2 2、委托加工情況、委托加工情況 報告期內，公司將部分非關鍵工序通過委托外部供應商加工的形式完成，外協加工的工序主要為線束加工及表面處理。2022 年因公司當時的 SMT 設備不能滿足生產需求，臨時將部分 SMT 工序委外生產，后續新增購置設備后公司繼續自行生產。報告期各

254、期，公司委托加工費總金額分別為 65.44 萬元、9.79 萬元和 23.00 萬元，具體構成情況如下：單位：萬元 委托加工工序委托加工工序 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 線束加工 19.64 85.38%0.30 3.03%-表面處理 1.70 7.40%9.48 96.81%24.67 37.70%SMT-40.77 62.30%其他零星加工 1.66 7.22%0.02 0.17%-合計合計 23.0023.00 100.00%100.00%9.799.79 100.00%1

255、00.00%65.4465.44 100.00%100.00%3 3、主要能源供應情況、主要能源供應情況 公司主要能源為電，電費金額隨著業務規模增長呈逐年增長趨勢，各期耗用的電費金1-1-102 額及單價如下：電費電費 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 金額（萬元）441.36 384.75 343.04 單價（元/度）0.74 0.80 0.79 4 4、主要供應商情況、主要供應商情況 單位：萬元 期間期間 序號序號 供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額 占采購占采購總總額額比重比重 2024年度 1 昆山凱盛世電子有限公司 3,528.7

256、8 9.95%2 常州市富達汽車配件有限公司 2,353.25 6.63%3 江陰市華茂汽車部件有限公司 2,257.12 6.36%4 常州弘達汽車科技有限公司 2,144.94 6.05%5 常州市博威塑業有限公司 1,832.82 5.17%合計合計 12,116.9112,116.91 34.34.1515%2023年度 1 華域視覺 3,347.94 10.25%2 昆山凱盛世電子有限公司 2,684.69 8.22%3 常州市富達汽車配件有限公司 1,707.64 5.23%4 常州弘達汽車科技有限公司 1,446.32 4.43%5 江陰市華茂汽車部件有限公司 1,359.82

257、4.16%合計合計 10,10,546.42546.42 3 32.282.28%2022年度 1 華域視覺 2,493.94 7.73%2 常州弘達汽車科技有限公司 1,834.90 5.69%3 昆山凱盛世電子有限公司 1,751.68 5.43%4 深圳市龍騰電路科技有限公司 1,323.97 4.11%5 常州市富達汽車配件有限公司 1,205.65 3.74%合計合計 8,610.148,610.14 2 26.706.70%注：常州弘達汽車科技有限公司包含同一控制下的常州洛曼電子有限公司采購數據。報告期內，公司不存在采購金額占比超過 50%的單個供應商。報告期內，公司董事、監事、高

258、級管理人員、主要關聯方在上述供應商中未占有任何權益，上述供應商與公司不存在關聯關系。（三）（三）主要資產情況主要資產情況 1-1-103 1 1、主要固定資產、主要固定資產 發行人的主要固定資產包括自有房屋建筑物、機器設備以及租賃房產，具體情況如下：（1 1）自有房屋建筑物自有房屋建筑物 截至報告期末，公司的自有房屋建筑物情況如下：序號序號 房屋所有權證號房屋所有權證號 地址地址 建筑面積建筑面積 （平方米）（平方米）登記日期登記日期 用途用途 取得取得方式方式 1 蘇（2019）常州市不動產權第0033129 號 桃花港路1 號 41,697.00 2019.5.14 生產/工業 自建 2

259、桂（2024）柳州市不動產權第0170008 號 友誼路 4號 11 棟友誼國際 2單元 26-7 128.84 2024.10.15 住宅 購買（2 2）主要生產設備）主要生產設備 截至報告期末，公司的主要生產設備情況如下：序號序號 設備名稱設備名稱 數量（臺、套）數量（臺、套）原值（萬元）原值（萬元）1 貼片機 24.00 2,288.64 2 AOI 檢測設備 12.00 617.86 3 X-RAY 檢查設備 2.00 465.52 4 PCB 在線測試儀 3.00 237.24 5 回流焊機 10.00 535.75 6 激光打標機 14.00 362.73 7 錫膏印刷機 10.0

260、0 412.52 8 振動摩擦焊接機 4.00 289.35 9 錫膏印刷檢查機 7.00 304.88 10 選擇性波峰焊 2.00 211.32 （3 3）租賃房產）租賃房產 截至本招股書說明書簽署日，發行人的主要房產租賃情況如下：1-1-104 承租方承租方 出租方出租方 房屋地址房屋地址 用途用途 租賃面積租賃面積 （平方米）（平方米）租賃期限租賃期限 通寶光電 常州依絲特紡織服飾有限公司 常州市新北區圩塘鎮工業園 倉儲 1,000.00 2025 年 1 月 1 日至2025 年 12 月 31 日 廣西通寶 柳州市金色太陽建設投資有限公司 柳州市柳南區欣悅路 25號 辦公、生產 2

261、7,481.90 180 個月，計租日從廠房完成改造條件后，公司接收之日起計算 2 2、無形資產、無形資產 （1 1）土地使用權）土地使用權 截至報告期末，發行人土地使用權情況如下：序序號號 產權證號產權證號 地址地址 面積面積 （平方米）（平方米）使用期限使用期限 用途用途 取得取得方式方式 1 蘇（2019）常州市不動產權第0033129 號 桃花港路 1 號 20,385 2062 年 2 月11 日止 工業 出讓 2 蘇（2023）常州市不動產權第0207371 號 春江街道新民東路以南、桃花港路以東 18,161 2073 年 11月 13 日止 工業 出讓 3 桂(2024)柳州市

262、不動產權第0170008 號 友誼路 4 號 11棟友誼國際 2單元 26-7 共有宗地面積：5,555.20 2074 年 7 月19 日止 城鎮住宅用地 出讓（2 2）商標）商標 截至報告期末，發行人共擁有 4 項商標，具體情況參見本招股說明書“附件 1：商標清單”。（3 3）專利）專利 截至報告期末，發行人已取得授權的發明專利共計 18 項，實用新型專利 55 項，合計73 項，具體情況參見本招股說明書“附件 2：專利清單”。（4 4）軟件著作權）軟件著作權 截至報告期末，發行人共擁有 4 項軟件著作權，具體情況參見本招股說明書“附件3：軟件著作權清單”。（5 5）域名）域名 序號序號

263、域名域名 注冊人注冊人 ICPICP 備案備案/許可證號許可證號 注冊時間注冊時間 到期時間到期時間 1 通寶光電 蘇 ICP 備 09077110 號-1 2009-7-13 2025-7-13 1-1-105 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 報告期內對公司經營活動、財務狀況或未來發展具有重要影響的合同包括與主要客戶的銷售合同、主要供應商的采購合同、大額銀行借款合同、國有建設用地使用權出讓合同、建設施工合同等，具體情況參見本招股說明書“附件 4：重大合同”。四、四、關鍵資源要素關鍵資源要素 （一）核心技術情況（一）核心技術情況 1 1、核心技術基本情況、核心技術基本情況 公司核心技術主

264、要包括光學透鏡技術、散熱設計技術、電子控制技術以及精益制造技術，具體情況如下：（1 1）光學透鏡技術）光學透鏡技術 發行人通過對透鏡的光學設計和光學模擬，使汽車照明系統在同樣光源情況下，輸出光通量更高，均勻點亮效果更好。具體技術情況如下：技術名稱技術名稱 技術來源技術來源 技術技術亮點亮點 基于二維結構的前照燈 LED模組高效率聚光器技術 自主研發 本技術基于自主光學算法模型和材料的光學特性，結合反射鏡鍍鋁工藝、LED 光源光分布等特殊要求，設計出光學面左右展寬更寬的一體式聚光器，相對傳統反射鏡方案提升了出光效率。同時，新方案使注塑件重量更輕，注塑周期更短，成本更低?；诠鈱W逆向追蹤算法的微結

265、構光線控制技術 自主研發 本技術通過精細調節透鏡上的花紋面的大小、順序以及曲面弧度的高低來控制光線通過材料的光學方向，使得信號類車燈的配光余量更足，提醒行人或車輛更有效，同時解決了市面上常見的外側視角存在顆粒感、發光不均勻等現象，且在同等厚壁件深度下減少了 LED 數量。LED 前大燈扁透鏡組設計技術 自主研發 本技術基于高效多路聚光器和雙曲面透鏡，縮小了透鏡 Z向尺寸，提高了透鏡單位面積光學輸出，使得更多的光線用于汽車夜間照明，提高汽車夜間行車安全。主要適用于扁平造型犀利的汽車前照燈，光學效率相比傳統方形或圓形透鏡提升。（2 2）散熱設計技術）散熱設計技術 汽車照明系統在運行時會產生熱量，這

266、不僅會加速光衰，縮短燈具壽命，還可能干1-1-106 擾控制器功能，導致照明失效。為此，公司采用了先進的熱學設計和模擬技術，對散熱系統進行了全面優化。通過對熱量分布的精確分析，公司特別強化了熱點區域的散熱處理，有效降低了溫度，從而提升了產品的整體可靠性。散熱結構設計技術不僅適用于汽車照明系統，也可被應用于電子驅動控制系統、能源管理系統中。具體技術情況如下：技術名稱技術名稱 技術來源技術來源 技術技術亮點亮點 輕量化高導熱散熱器技術 自主研發 該技術利用自主熱模擬算法分析，對燈具內部進行熱量模擬，根據散熱方向和熱量分布確認驅動盒外置開口的最優位置，重新設計驅動盒散熱齒的分布，同時利用高分子新材料

267、替代壓鑄鋁方案，使驅動板整體溫度及重量均有所降低。低熱阻熱邊界層LED模組導熱裝置 自主研發 該技術利用自主熱模擬算法進行分析，確認熱量分布點，定制高導熱線路板和導熱介質，對熱量集中區域重點散熱，對導熱介質涂覆設備和生產工藝進行改進，提高 LED 模組整體散熱效率，提高產品可靠性。（3 3）電子控制技術）電子控制技術 發行人在汽車電子領域經過多年鉆研，積累了多項電子控制技術，具體技術情況如下：技術名稱技術名稱 技術來源技術來源 技術技術亮點亮點 轉角誤差補償的智能前照燈轉角控制技術 自主研發 該技術通過融合多傳感器，能夠實時根據路況信息調整車燈的照明狀態。該技術中的基于行車路況和環境特征來篩選

268、目標車燈光源位置的跟蹤算法，可得到目標車燈光源準確的運動軌跡，從而解決目標車燈光源位置數據丟失的問題。該技術還能補償信號傳輸和視覺識別系統算法導致的信號延遲，提高系統控制的實時性。汽車前大燈無損遠近光切換消峰技術 自主研發 該技術采用單個 LED 驅動芯片實現對遠光模式和近光模式控制，節約了驅動空間，為燈具的結構設計提供了便利；同時公司創新的電路設計降低了遠近光切換時的浪涌脈沖電流，延長產品的使用壽命?；谡宜惴ǖ母呔雀綦x電壓采樣技術 自主研發 該技術利用功率通道的整流實現了正弦波兩個半周的正向無損的信號合成，并采用正弦算法精確地計算出被測電壓值，有效提高電壓測量精度，保證產品電壓在閾值范

269、圍內，避免產品因電壓超過閾值而影響使用壽命?；诠怦畹牡统杀靖邏焊綦x區高精度溫度采樣技術 自主研發 該技術僅采用運放、光耦、LDO 以及少量的外圍元件，便可采集高壓隔離區發熱點的溫度信息，相對市場常見方案元器件數量少，對元器件本身的性能要求降低，同時提高采樣精度且不容易受到外界因素干擾。電壓信號與電流信號線性隔自主研發 該技術能實現將電壓控制信號從低壓非隔離區線性地傳輸到高壓隔離區并實現了輸出信號為電流信號的功能，1-1-107 離轉換技術 從而對高壓隔離區電路進行精準控制。電子風扇過壓過流保護技術 自主研發 該技術利用保護電路對基準信號的比較特性，實現了超閾值時電路迅速的自動翻轉切斷電源，異

270、常狀態消失后電路自動恢復正常，從而有效地保護電子風扇的正常工作?；?H 橋的大功率 LED 前大燈模組電源驅動技術 自主研發 該技術采用數控和 4MOS-H 橋技術，構成 BUCK-BOOST 大功率 PWM 調光電路，實現對 LED 光源的有效控制，能方便地控制恒壓和恒流輸出。汽車電子助力轉向控制器技術 自主研發 本技術利用車速感應系統，根據角度傳感器數據進行輸入，采用高精度軟件算法，對汽車電子助力轉向進行精準控制。本技術通過自主軟件設計和國產化芯片，在保證產品可靠性的同時有效降低產品制造成本。（4 4）精益制造技術）精益制造技術 發行人通過對智能制造、智能檢測技術的開發，有效提升了產品制

271、程的精密度和可靠性，從根源上提高產品質量。具體技術情況如下：技術名稱技術名稱 技術來源技術來源 技術技術亮點亮點 高精度低空洞率 SMT 系統技術 自主研發 本技術通過真空爐回流焊，在真空環境下減少焊接氣泡（空洞），降低虛焊風險；通過設計錫膏和鏈速，利用真空環境減少氧氣從而抑制焊接過程中的氧化現象，提升焊點的可靠性?；诔上窆鈱W的 LED 前大燈透鏡組檢測技術 自主研發 本技術通過控制反饋單元、工控機單元、視覺成像采集單元等組合，對 LED 前大燈透鏡組進行圖像采集、對比、計算，實現對光照、光通量、光色等重要參數的自動檢查，減少誤判率，提升檢測效率。車燈在線尺寸控制技術 自主研發 本技術通過自

272、動夾緊機構及感應器實現自動測量燈具尺寸，防止裝配不良的流出，測試數據與燈具二維碼綁定，并通過 MES 系統上傳到服務器中，追溯可查?；谌梭w工程軌跡的 LED 模組自動焊接技術 自主研發 本技術通過自動送料機構替代人工上料，焊接機通過XYZ 三軸移動實現多角度焊接，提高生產效率、保證焊接一致性、節約人力資源。高精度塑料件鉚接技術 自主研發 本技術通過將鉚接模具分塊設計，可實現多點或單點分別調節，通過可拆式鉚點調節組件可對鉚點上下位置進行自由調節。本技術使鉚接定位準確，調節精度更高，提高產品鉚接的一致性，有效避免由于個別鉚接不到位，導致因光源不在焦距上而影響產品配光的情形。1-1-108 高效率

273、超聲波焊接技術 自主研發 本技術通過優化光電感應裝置、分度裝置、多組數焊接模具等裝置，組成自動超聲波焊接裝置，該裝置可實現多組數產品連續自動焊接，減少焊接過程中停頓的時間，提高工作效率。2 2、核心技術產品收入占營業收入的比例、核心技術產品收入占營業收入的比例 公司核心技術主要應用于汽車照明系統、電子控制系統、能源管理系統等汽車電子零部件中，報告期內，公司核心技術產品收入情況如下所示：單位：萬元 項目項目 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 核心技術產品收入 57,992.99 52,742.33 38,586.96 營業收入 58,778.96

274、 52,944.69 38,969.78 占比占比 98.6698.66%99.62%99.62%99.02%99.02%3 3、核心技術人員情況、核心技術人員情況 （1 1）核心技術人員簡歷）核心技術人員簡歷 公司核心技術人員為王波和朱成。王波先生基本情況詳見本招股說明書之“第四節 發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”。朱成，1990 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2012 年 2 月至今，歷任公司技術員、技術部主管。（2 2）核心技術人員的重要技術成果）核心技術人員的重要技術成果 姓名姓名 資歷及重要技術成果資歷及重要技術成果 王波 主持并參與了遠

275、近光透鏡組研發、三功能標準化模塊的研發，形成“汽車LED 燈用配光透鏡”、“一種可整體、快速散熱的車用 LED 前大燈及散熱方法”、“一種利用汽車運動時可強制風冷的車用 LED 前大燈”等專利，參與了工業和信息化部發布的汽車用發光二極管（LED）及模組（QC/T1038-2016）行業標準的制定。朱成 主持并參與了標準化前照燈驅動模塊、電池管理系統研發，形成“防霧型汽車車燈燈杯”、“具有超聲波雷達功能的新能源電動汽車車燈”、“一種行駛燈 LED 模組”等專利。（3 3）核心技術人員持有發行人的股份情況）核心技術人員持有發行人的股份情況 姓名姓名 截至截至 20242024 年末年末直接持股數量

276、（股）直接持股數量（股）截至截至 20242024 年末年末直接持股比例直接持股比例 1-1-109 王波 94,000 0.1667%朱成 2,300 0.0041%注：上述人員不存在間接持股（4 4）核心技術人員對外投資或兼職情況）核心技術人員對外投資或兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司核心技術人員均不存在對外投資或兼職情形。（5 5）核心技術人員是否存在侵犯第三方知識產權或商業秘密、違反與笫三方的競業）核心技術人員是否存在侵犯第三方知識產權或商業秘密、違反與笫三方的競業限制約定或保密協議的情況限制約定或保密協議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司核心技術人員不存在侵犯第三方知識產權或

277、商業秘密、違反與笫三方的競業限制約定或保密協議的情況。（6 6）報告期內核心技術人員的主要變動情況及對發行人的影響）報告期內核心技術人員的主要變動情況及對發行人的影響 報告期內，公司核心技術人員未發生變動。（二）業務許可資格、資質及認證情況（二）業務許可資格、資質及認證情況 公司取得的業務資質證書、體系認證、產品認證參見本招股說明書“附件 5：業務許可資格、資質及認證”。（三）特許經營權情況（三）特許經營權情況 截至本招股說明書簽署日，公司無特許經營權。（四）員工情況（四）員工情況 1 1、員工人數情況、員工人數情況 報告期各期末，公司員工人數具體情況如下：項目項目 20242024 年年 1

278、212 月月 3131 日日 20232023 年年 1212 月月 3131 日日 20222022 年年 1212 月月 3131 日日 員工數量（人）319 288 274 2 2、員工構成情況、員工構成情況 截至 2024 年 12 月 31 日，公司在冊員工總數為 319 人，其具體構成如下：（1 1）員工年齡分布）員工年齡分布 1-1-110 項目項目 數量（人）數量（人）占員工人數比例占員工人數比例 30 歲及以下 65 20.38%31-40 歲（含）140 43.89%41-50 歲（含）78 24.45%50 歲以上 36 11.29%合計合計 319319 100.00%

279、100.00%（2 2）員工專業構成）員工專業構成 項目項目 數量（人）數量（人）占員工人數比例占員工人數比例 管理人員 39 12.23%生產人員 210 65.83%銷售人員 10 3.13%研發人員 60 18.81%合計合計 319319 100.00%100.00%（3 3）員工學歷結構）員工學歷結構 項目項目 數量（人）數量（人）占員工人數比例占員工人數比例 碩士 4 1.25%本科 75 23.51%?？?53 16.61%?？埔韵?187 58.62%合計合計 319319 100.00%100.00%3 3、社保、公積金繳納情況、社保、公積金繳納情況 報告期各期末，公司為員工

280、繳納社會保險、住房公積金人數情況如下：單位：人 項目項目 20242024 年末年末 20232023 年末年末 20222022 年末年末 員工人數 319 288 274 社會保險、住房公積金繳納人數 287 258 252 未繳納人數 32 30 22 其中：退休返聘 31 26 21 新入職員工辦理手續中 1 4 1 1-1-111 上述未繳納社會保險、公積金的人員主要原因為：公司部分員工已達退休年齡，無需繳納社會保險和住房公積金；少量當月入職人員的入職時間較晚，正在辦理相關手續。根據發行人社保及公積金主管部門出具的證明文件，報告期內發行人不存在因違反勞動和社會保障及住房公積金相關法律

281、法規而受到行政處罰的情形。（五）研發情況（五）研發情況 1 1、正在從事的研發項目、正在從事的研發項目 截至本招股說明書簽署日，公司正在從事的研發項目具體情況如下：序序號號 項目名稱項目名稱 所處所處 階段階段 預計投入預計投入 （萬元）（萬元）擬達到的目標擬達到的目標 1 IMMO 控制器研發 樣品測試 230 通過 CAN 通訊和汽車鑰匙進行匹配，匹配成功后車輛才能正常啟動，防止汽車被盜。2 汽車空氣壓縮機控制器研發 樣品測試 170 通過 CAN 通訊技術，控制汽車空氣壓縮機的工作，實現溫度保護、過流保護、過壓保護及低溫預熱的功能。3 3.3KW 三合一充配電系統產品研發 迭代開發 44

282、2 汽車內置充配電系統，將交流充電轉直流、DC/DC 轉換、高壓配電三功能合一，交流充電最大功率達 3.3KW。4 14150 透鏡組開發 方案設計 164.50 在外透鏡尺寸為 14*150mm 的前提下，實現遠近光功能，配光滿足法規要求，產品能夠滿足 ADV 實驗大綱標準。5 一拖十標準控制器研發 方案設計 103.50 通過 CAN 總線通訊，控制 10 個電機的運轉和記憶功能，帶霍爾信號采集、調速功能；控制 4 個座椅的通風和加熱。6 安全氣囊控制器（2.0 版本）研發 方案設計 102.50 依據碰撞類型和嚴重程度的判斷結果，按照預設的邏輯和算法，在最恰當的時機觸發安全氣囊，精確控制

283、每個氣囊的觸發順序和展開程度。7 域控制器及遙控鑰匙研發 方案設計 90.50 實現遙控解閉鎖功能、燈光雨刮控制功能、車窗控制功能、行人警示控制功能、防盜控制功能、后視鏡調節功能，滿足 CAN網絡通訊、診斷及 OTA 刷新要求。8 標準化遠近光控制器（2.0版本）研發 方案設計 105.50 提高大燈控制器的輸出功率，增加 LED 實際使用電流，采用電阻外置方案，實現遠近光功能，產品能夠滿足 ADV 實驗大綱標準。1-1-112 9 標準化三功能控制器（2.0版本）研發 方案設計 83.50 提高大燈控制器的輸出功率，增加 LED 實際使用電流，采用電阻外置方案，實現日行、位置、轉向功能，產品

284、能夠滿足 ADV實驗大綱標準。10 驅動一體化遠近光透鏡組研發 方案設計 122.50 在不增大散熱空間的前提下將驅動和透鏡組集成，實現遠近光功能，配光滿足法規要求，產品能夠滿足 ADV 實驗大綱標準。11 無擋板遠近光透鏡組研發 樣品測試 111.50 取消傳統設計方案中的近光截止線擋板，實現遠近光功能，配光滿足法規要求，產品能夠滿足 ADV 實驗大綱標準。12 厚壁件加乳化材料提升均勻性研發 方案設計 84.50 在滿足法規要求的前提條件下,以光學設計配合乳化材料優化厚壁件均勻性。13 1.5KW DCDC轉換器研發 方案設計 132.50 汽車內置充配電系統，實現高壓 DC 轉低壓 DC

285、 的過程，最大轉換功率為 1.5KW。14 10KW 三合一充配電系統產品研發 方案設計 135 汽車內置充配電系統，將交流充電轉直流、DC/DC 轉換、高壓配電三功能合一，交流充電最大功率達 10KW。15 大燈透鏡雙色注塑工藝研發 方案設計 103 通過 A、B 膠層包覆注塑設計，優化原有單層注塑的部分缺陷，縮短注塑成型周期，降低成本，提高整體的生產效率。16 多平臺通用化充配電生產設備及工藝研發 方案設計 91 實現在同一生產線上通過更換工裝實現多款產品的生產,自動化率達到 80%以上，提高生產效率和產品質量，降低人工成本。17 新國標充電槍方案開發 方案設計 154.50 優化充電槍電

286、子方案設計，滿足新國標要求。18 高分辨率像素交互尾燈 方案設計 125.10 在滿足法規要求基礎上，實現清晰地顯示圖像或信息，配合整車行駛場景，滿足個性化表達需求；動態效果流暢無卡頓；通過軟件編程實現多種顯示模式和交互功能。19 高分辨率像素交互前貫穿燈 方案設計 112.50 在滿足法規要求基礎上，實現清晰地顯示圖像或信息，配合整車行駛場景，滿足個性化表達需求；動態效果流暢無卡頓；通過軟件編程實現多種顯示模式和交互功能。2 2、研發投入情況、研發投入情況 報告期內，公司研發投入金額及研發費用率如下：單位：萬元 項目項目 20242024 年度年度 20232023 年度年度 2022202

287、2 年度年度 1-1-113 研發投入 2,386.02 2,013.09 1,338.33 營業收入 58,778.96 52,944.69 38,969.78 研發費用率 4.06%3.80%3.43%報告期內，公司堅持技術創新為核心，在技術研發和產品創新方面持續投入資金，不斷增強核心競爭力，研發投入金額穩步提升。3 3、報告期內合作研發情況、報告期內合作研發情況 2023 年 4 月 26 日，公司就 CDU（充配電系統）的開發與上汽通用五菱簽署合作開發項目協議。雙方共同進行 CDU 充配電系統的硬件、軟件、算法、系統集成、測試、標定和制造生產開發；公司負責將最終設計以白盒方式提供給上汽

288、通用五菱，由上汽通用五菱負責軟件和硬件集成以及軟件和硬件的最終發布。在本協議中，公司與上汽通用五菱互相授予了背景技術的使用許可，同時約定了限制使用范圍；對于合作開發實現的前景技術和交付成果，上汽通用五菱單獨擁有其中的產品和交付成果部分，雙方共同擁有前景技術中的權利、所有權和利益。雙方亦約定了應對合作中獲取的保密信息承擔保密義務。五、五、境外經營情況境外經營情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在境外開展經營活動的情況。六、六、業務活動合規情況業務活動合規情況 報告期內，公司已取得經營所需的業務許可資格和資質文件，正常開展經營活動，不存在影響公司經營的重大違法違規行為。七、七、其他事項其他事項

289、 無 1-1-114 第六節第六節 公司治理公司治理 一、一、公司公司治理治理概況概況 公司自 2015 年整體變更為股份公司起，根據公司法證券法以及全國股轉系統相關法律法規的要求，逐步建立健全了由股東會、董事會、獨立董事、監事會和高級管理人員組成的治理結構。公司建立了股東會議事規則董事會議事規則監事會議事規則 總經理工作細則 獨立董事制度 董事會秘書工作細則 內部控制制度對外投資管理制度關聯交易管理辦法融資與對外擔保管理制度內部審計工作制度等一系列法人治理制度，并在董事會下設了審計委員會、戰略委員會、薪酬與考核委員會、提名委員會。（一）股東會制度的建立健全及運行情況（一）股東會制度的建立健全

290、及運行情況 報告期內，發行人共召開了 7 次股東會，歷次股東會均按照公司章程和股東會議事規則的規定履行了召集、議事、表決等程序。股東會的審議內容及簽署均嚴格執行相關制度要求，不存在公司董事、監事、高級管理人員違反公司章程、股東會議事規則等規章制度規定行使職權的行為。公司建立了完善的股東會制度并良好運行，維護了公司和股東的合法權益。（二）董事會制度的建立健全及運行情況（二）董事會制度的建立健全及運行情況 報告期內，發行人共召開了 15 次董事會，歷次董事會會議均按照 公司章程 和董事會議事規則的規定履行了董事會會議的通知、召開、表決等程序。董事會的審議內容及簽署均嚴格執行相關制度要求，不存在公司

291、董事、監事、高級管理人員違反 公司章程、董事會議事規則 等規章制度規定行使職權的行為。公司建立了完善的董事會會議決策機制和運行機制，為規范公司的運作和高效的業務運營發揮了積極作用。（三）監事會制度的建立健全及運行情況（三）監事會制度的建立健全及運行情況 報告期內，發行人共召開了 13 次監事會，歷次監事會會議均按照 公司章程 和監事會議事規則的規定履行了監事會會議的通知、召開、表決等程序。公司監事會依據相關規章制度要求，獨立充分行使權力，認真履行了對公司運營、董事、高級管理人員工作的監督職責，依法維護公司和全體股東的合法權益。1-1-115 （四）獨立董事制度建立健全及運行情況（四）獨立董事制

292、度建立健全及運行情況 公司聘請了獨立董事，并制定了獨立董事制度。公司現有獨立董事 3 名，其中錢寬裕、姜建慶均為會計專業人士，獨立董事人數符合相關規定。自公司建立獨立董事制度以來，獨立董事勤勉盡責、獨立審慎地履行了義務和權利，參與公司各項重大經營決策，為公司完善法人治理結構和規范運作，提升公司決策水平和經營能力起到了積極的作用。（五）董事會秘書制度建立健全及運行情況（五）董事會秘書制度建立健全及運行情況 公司設立董事會秘書 1 名，負責信息披露事務、股東會和董事會會議的籌備、投資者關系管理、股東資料管理等工作。公司董事會秘書按照董事會秘書工作細則等有關規定開展工作，在籌備董事會及股東會、與中介

293、機構的配合協調、與監管部門的積極溝通、信息披露等事宜上履行了應盡的職責，為公司治理結構的完善和股東會、董事會正常運行發揮了應有的作用。二、二、特別表決權特別表決權 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在特別表決權股份或類似安排的情況。三、三、內部控制情況內部控制情況 公司董事會認為：截至 2024 年 12 月 31 日止，公司按照有關法律法規和有關部門的要求建立的內部控制制度是完整的、合理的，執行是有效的，能夠保證內部控制目標的達成。公司現有的內部控制制度符合我國有關法律法規和監管部門的要求，符合公司實際情況，在所有重大方面是有效的，不存在重大缺陷。公司將根據自身發展需要和執行過程中發現的不足

294、，對內控制度進行改進、充實和完善，為公司健康、穩定的發展奠定良好的基礎。天職國際出具了內部控制審計報告（天職業字20255365 號），認為：通寶光電于 2024 年 12 月 31 日按照企業內部控制基本規范和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。1-1-116 四、四、違法違規情況違法違規情況 報告期內，公司不存在重大違法違規行為及重大行政處罰情況。報告期內，公司受到 1 項行政監管措施：2024 年 6 月 26 日，公司收到中國證券監督管理委員會江蘇監管局出具的江蘇證監局關于對常州通寶光電股份有限公司采取出具警示函措施的決定(2024114 號)、江蘇證監局關于對劉國學、

295、劉威、吳艷采取監管談話措施的決定（2024118 號），因公司前期會計差錯導致 2021 年報、2022 年報、2023 年半年報存在信息披露不準確的情形，對公司采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。對董事長劉國學、總經理劉威、財務負責人吳艷采取監管談話的行政監管措施。公司已于 2024 年 6 月26 日在全國股轉公司指定網站披露了該事項。除以上情況外，公司在全國股轉系統掛牌期間不存在被證券監管部門和全國股轉公司行政處罰、紀律處分或采取監管措施的情形。上述被采取出具警示函、監管談話的監管措施不屬于行政處罰或公開譴責，不構成重大違法違規，不會導致公司不滿足北交所發行上市的條

296、件。五、五、資金占用及資產轉移等情況資金占用及資產轉移等情況 報告期內，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式占用的情形；不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情形；不存在固定資產、無形資產等資產被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業轉移的情況。六、六、同業競爭情況同業競爭情況 公司實際控制人為劉威、劉國學、陶建芳，上述三人除控制發行人外，不控制其他企業，不存在與發行人同業競爭的情形。1-1-117 七、七、關聯方、關聯關系和關聯交易情況關聯方、關聯關系和關聯交易情況 （一）關聯方（一）關聯方 根據企業會計準則、北京證券交

297、易所股票上市規則（試行）的相關規定，公司的關聯方包括：1 1、控股股東和實際控制人、控股股東和實際控制人 劉威、劉國學、陶建芳是發行人的控股股東、實際控制人，具體情況參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、（一）控股股東、實際控制人情況”。2 2、持股、持股 5%5%以上的其他股東以上的其他股東 除公司控股股東、實際控制人之外，公司不存在持股 5%以上的其他股東。3 3、發行人的子公司、參股公司和分公司、發行人的子公司、參股公司和分公司 發行人的全資控股子公司為廣西通寶，具體詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況”的相關內容。4 4

298、、董事、監事及高級管理人員、董事、監事及高級管理人員及其及其關系密切的家庭關系密切的家庭成成員員 序號序號 姓名姓名 職務職務 1 劉國學 董事長 2 劉威 副董事長、總經理 3 陶建芳 董事 4 劉震 董事 5 王波 董事、副總經理 6 沈義 董事 7 姜建慶 獨立董事 8 錢寬裕 獨立董事 9 張方芳 獨立董事 10 顏正茂 監事會主席 11 談志蘭 職工代表監事 12 謝建毅 監事 13 吳艷 財務負責人 14 陳鋒 副總經理 1-1-118 15 章犇 董事會秘書 上述董事、監事、高級管理人員關系密切的家庭成員（包括配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、

299、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）亦屬于發行人的關聯方。5 5、關聯自然人、關聯自然人直接或者間接控制的，或者擔任董事、高級管理人員、施加重大影響直接或者間接控制的，或者擔任董事、高級管理人員、施加重大影響的，除發行人及其控股子公司以外的法人或其他組織的，除發行人及其控股子公司以外的法人或其他組織 序號序號 企業名稱企業名稱 關聯關系關聯關系 1 騰龍股份 沈義擔任董事 2 江蘇凱達重工股份有限公司 沈義擔任獨立董事 3 常州富萊克汽車零部件制造有限公司 沈義擔任董事長 4 香港富萊德投資控股有限公司 沈義擔任董事 5 常州智聯投資咨詢中心（有限合伙）沈義持有 41.3763%財產份額 6 江蘇

300、通州四建集團有限公司 沈義兒子配偶的父親擔任董事 7 常州承芯半導體有限公司 錢寬裕擔任財務總監 8 常州市武進區湖塘君臨尚都酒店式公寓租賃服務部 錢寬裕擔任經營者的個體工商戶，2011 年吊銷 9 常州市武進區湖塘君尚電腦零配件經營部 錢寬裕擔任經營者的個體工商戶，2009 年吊銷 10 新北區河海穩順會計咨詢服務部 錢寬裕配偶的父親經營 11 朱和忠（個體工商戶）錢寬裕配偶的父親經營 12 常州穩勝財稅咨詢有限公司 錢寬裕配偶持股 100%并擔任董事 13 常州穩泰稅務咨詢有限公司 錢寬裕配偶持擔任董事，常州穩勝財稅咨詢有限公司持股 100%14 常州創驍機械設備有限公司 錢寬裕配偶擔任董

301、事，常州穩泰稅務咨詢有限公司持股 50%15 常州穩瑞機械科技有限公司 常州穩泰稅務咨詢有限公司持股 99.90%、錢寬裕配偶持股 0.10%，錢寬裕配偶的父親擔任董事 16 常州佳敏管理咨詢中心（有限合伙）常州穩泰稅務咨詢有限公司持股 41.6667%并擔任執行事務合伙人 17 常州典當有限責任公司 常州穩泰稅務咨詢有限公司持股 23.3333%18 武進區湖塘英泰數碼產品經營部 錢寬裕配偶經營 19 常州穩盈財務管理咨詢有限公司 常州穩勝財稅咨詢有限公司持股 33.3333%、錢寬裕配偶持股 16.6667%并擔任董事 20 常州綠園電器銷售有限公司 吳艷哥哥持股 100%并擔任董事兼總經

302、理 1-1-119 21 武進經發區佳藝空調修理店 吳艷哥哥經營 22 常州市鐘樓區馳騁副食品店 吳艷配偶的父親擔任經營者的個體工商戶，2009 年吊銷 23 常州恒譽車輛部件有限公司 顏正茂姐夫持股 51%并擔任董事兼總經理 24 常州安博塑料科技有限公司 顏正茂姐姐持股 100%并擔任董事 25 新北區薛家洪都食品商行 張方芳配偶的姐姐經營 26 常州市凡人天使商貿有限公司 張方芳配偶的姐姐持股 40%，2009 年吊銷 27 常州新區百丈鎮東寶雜貨店 劉國學弟弟經營 28 常州市訊達信息服務有限公司 謝建毅持股 33.33%，2002 年吊銷 29 山西通大再生資源回收利用有限公司 王波

303、的哥哥持股 70%并擔任董事兼總經理 30 常州駿揚科技有限公司 章犇配偶持股 30%并擔任總經理 31 江蘇永成汽車零部件股份有限公司 姜建慶擔任獨立董事 32 徐州斯諾爾電動三輪車廠 姜建慶配偶的哥哥經營 33 谷風雷（個體工商戶）姜建慶配偶的哥哥經營 6 6、其他關聯方、其他關聯方 序號序號 名稱名稱 關聯關系關聯關系 1 蔣小平 曾任發行人獨立董事，2022 年辭任 2 王錫鋒 曾任發行人獨立董事，2022 年辭任 3 劉蓮 曾任發行人獨立董事，2022 年辭任 4 俞洋 曾任發行人獨立董事，2023 年辭任 5 陶建偉 曾任發行人董事，2021 年辭任 6 陸國妹 曾任發行人監事，2

304、021 年辭任 7 周胤 曾任發行人董事會秘書，2024 年辭任 8 江蘇晶雪節能科技股份有限公司 沈義曾擔任獨立董事，2022 年辭任 9 新源動力股份有限公司 沈義曾擔任董事，2022 年辭任 10 常州市錢璟康復股份有限公司 沈義曾擔任獨立董事，2024 年辭任 11 常州騰龍麥極客汽車電子科技有限公司 沈義擔任騰龍股份董事，騰龍股份是常州騰龍麥極客汽車電子科技有限公司的控股股東，公司基于實質重于形式和謹慎性原則將常州騰龍麥極客汽車電子科技有限公司認定為關聯方 12 新北區河海邦邦食品店 劉威配偶經營，2022 年注銷 13 常州市苒瑞機械科技有限公司 錢寬裕的配偶控制的常州穩泰稅務咨詢

305、有限公司曾經持股 40%，2021 年退出 1-1-120 14 江蘇通江律師事務所 王錫鋒擔任負責人 15 江蘇驃馬智能裝備股份有限公司 蔣小平曾任董事，2021 年辭任 16 常州市赤兔馬投資合伙企業（有限合伙）蔣小平曾任執行事務合伙人，持有 30%份額，2021 年辭任 17 丹陽市鴻安電氣有限公司 蔣小平的配偶持股 31.0345%并擔任董事兼總經理，2012 年吊銷 18 常州市順意五金廠 劉蓮的母親經營的企業，2013 年吊銷 19 顏志定（個體工商戶）顏正茂父親經營的企業，2024 年注銷 20 江都市仙女鎮定國筆刷經營部 顏正茂父親經營的企業，2024 年注銷 21 江陰市璜土

306、兮谷文化創意工作室 姜建慶經營的企業，2024 年注銷 22 常州市博旭智能科技有限公司 章犇配偶母親曾擔任董事并持股 100%，2024年辭任并退出 23 常州印刷電子產業研究院有限公司 章犇曾擔任董事長，2023 年注銷 24 南京盛航海運股份有限公司 沈義曾擔任獨立董事，2025 年辭任 25 無錫富萊克波紋管有限公司 沈義曾擔任董事長，2025 年注銷 26 常州市捷隆百貨經營部 周胤母親經營的企業，2007 年吊銷 上表 1-7 項關聯自然人之關系密切的家庭成員（包括配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母）亦屬于發行人的關

307、聯方。（二）關聯交易（二）關聯交易 1 1、加工費、加工費 2024 年公司與常州騰龍麥極客汽車電子科技有限公司簽署產品供貨合同，基于自身成熟的汽車電子 SMT 生產能力，為其代加工車載無線充電模組等汽車電子零部件。2024 年該項加工費收入為 409.91 萬元，占營業收入的比例為 0.70%，加工毛利為 102.92萬元，占利潤總額的比例為 1.09%，對公司經營影響較小。2 2、關鍵管理人員薪酬、關鍵管理人員薪酬 單位：萬元 項目項目 20242024年度年度 20232023年度年度 20222022年度年度 關鍵管理人員薪酬 434.30 405.88 353.66 利潤總額 9,4

308、20.74 7,012.55 3,962.17 比例 4.61%5.79%8.93%1-1-121 （三）（三）報告期各期末報告期各期末關聯方往來余額關聯方往來余額 單位：萬元 項目名稱項目名稱 款項性質款項性質 20242024 年末年末 20232023 年末年末 20222022 年末年末 其他應收款 關聯自然人員工備用金-0.20 其他應付款 關聯自然人員工報銷款 0.06 5.72 0.70（四）關聯交易對公司財務狀況和經營成果的影響（四）關聯交易對公司財務狀況和經營成果的影響 報告期內，公司的關聯交易金額較小，對財務狀況和經營成果不構成重大影響，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關

309、聯交易，不存在損害公司和公司股東利益的情形。（五）關聯交易履行的程序（五）關聯交易履行的程序 報告期內，公司發生的關聯交易均按照公司章程規定的程序進行。八、八、其他事項其他事項 無。1-1-122 第七節第七節 財務財務會計信息會計信息 一、一、發行人發行人最近最近三年及三年及一期的財務報表一期的財務報表 （一）（一）合并合并資產資產負債表負債表 單位：元 項目項目 20242024 年年 1212 月月 3131 日日 20232023 年年 1212 月月 3131 日日 20222022 年年 1212 月月 3131 日日 流動資產：流動資產：貨幣資金 71,120,890.19 43

310、,057,168.06 40,624,675.16 結算備付金-拆出資金-交易性金融資產-391,207.14 衍生金融資產-應收票據 150,485,399.99 104,452,083.92 81,348,647.82 應收賬款 182,112,695.24 184,338,638.43 113,579,216.38 應收款項融資 116,959,184.76 103,327,523.21 78,369,148.47 預付款項 1,025,056.18 913,850.91 436,443.10 應收保費-應收分保賬款-應收分保合同準備金-其他應收款 241,261.16 190,615.

311、06 213,514.09 其中：應收利息-應收股利-買入返售金融資產-存貨 128,350,235.39 146,539,746.85 178,179,315.10 合同資產-持有待售資產-一年內到期的非流動資產-其他流動資產 2,452,142.52 518,867.91-流動資產合計流動資產合計 652,746,865.43652,746,865.43 583,338,494.35583,338,494.35 493,142,167.26493,142,167.26 非流動資產：非流動資產：發放貸款及墊款-債權投資-其他債權投資-長期應收款-長期股權投資-其他權益工具投資-其他非流動金融

312、資產-投資性房地產-固定資產 126,928,598.43 135,761,732.53 129,327,625.35 在建工程 49,438,007.61 3,296,711.99 13,857,104.90 生產性生物資產-油氣資產-1-1-123 使用權資產 48,975,116.62 1,403,359.50 1,187,450.17 無形資產 23,627,628.98 24,115,085.68 8,014,374.34 開發支出-商譽-長期待攤費用 26,913,256.10 8,247,812.38 6,495,421.94 遞延所得稅資產 20,092,130.52 8,35

313、4,373.84 8,881,585.71 其他非流動資產 5,434,400.00 718,453.77 482,482.30 非流動資產合計非流動資產合計 301,409,138.301,409,138.2 26 6 181,897,529.69181,897,529.69 168,246,044.71168,246,044.71 資產總計資產總計 954,156,003.954,156,003.6 69 9 765,236,024.04765,236,024.04 661,388,211.97661,388,211.97 流動負債：流動負債：短期借款 9,676,790.00 25,35

314、4,098.18 18,621,245.20 向中央銀行借款-拆入資金-交易性金融負債-衍生金融負債-應付票據 142,916,068.23 121,447,877.07 82,360,236.59 應付賬款 235,683,576.95 191,395,987.38 199,836,079.66 預收款項-合同負債 62,826.55 2,037,363.12 562,652.77 賣出回購金融資產款-吸收存款及同業存放-代理買賣證券款-代理承銷證券款-應付職工薪酬 11,294,231.88 9,493,282.60 6,535,135.15 應交稅費 7,715,246.33 6,408

315、,581.17 7,235,384.44 其他應付款 22,593.57 73,044.92 36,552.51 其中：應付利息-應付股利-應付手續費及傭金-應付分保賬款-持有待售負債-一年內到期的非流動負債 708,525.15 484,809.56 676,623.72 其他流動負債 5,839,406.27 274,857.20 423,287.86 流動負債合計流動負債合計 413,919,264.93413,919,264.93 356,969,901.20356,969,901.20 316,287,197.90316,287,197.90 非流動負債：非流動負債：保險合同準備金-

316、長期借款-應付債券-其中：優先股-永續債-租賃負債 49,665,742.15 1,082,838.51 882,737.98 長期應付款-長期應付職工薪酬-1-1-124 預計負債 3,228,826.10 3,527,611.80 2,932,637.09 遞延收益 7,211,201.64 1,808,602.23 1,732,734.82 遞延所得稅負債 16,379,751.13 4,275,400.16 4,229,756.51 其他非流動負債-非流動負債合計非流動負債合計 76,485,521.0276,485,521.02 10,694,452.7010,694,452.70

317、9,777,866.409,777,866.40 負債合計負債合計 490,404,785.95490,404,785.95 367,664,353.90367,664,353.90 326,065,064.30326,065,064.30 所有者權益（或股東權所有者權益（或股東權益）：益）：股本 56,380,000.00 56,380,000.00 56,380,000.00 其他權益工具-其中：優先股-永續債-資本公積 142,093,519.63 142,093,519.63 142,093,519.63 減：庫存股-其他綜合收益-專項儲備-盈余公積 36,915,084.73 28,

318、494,807.04 22,269,954.79 一般風險準備-未分配利潤 228,362,613.38 170,603,343.47 114,579,673.25 歸屬于母公司所有者權益合計 463,751,217.74 397,571,670.14 335,323,147.67 少數股東權益-所有者權益合計所有者權益合計 463,751,217.463,751,217.7 74 4 397,571,670.14397,571,670.14 335,323,147.67335,323,147.67 負債和所有者權益總計負債和所有者權益總計 954,156,003.954,156,003.6

319、69 9 765,236,024.04765,236,024.04 661,388,211.97661,388,211.97 法定代表人：劉國學 主管會計工作負責人：吳艷 會計機構負責人：吳艷（二）（二）母公司資產母公司資產負債表負債表 適用不適用 單位：元 項目項目 20242024 年年 1212 月月 3131 日日 20232023 年年 1212 月月 3131 日日 20222022 年年 1212 月月 3131 日日 流動資產：流動資產：貨幣資金 57,331,716.46 43,057,168.06 40,624,675.16 交易性金融資產-391,207.14 衍生金融資

320、產-應收票據 150,485,399.99 104,452,083.92 81,348,647.82 應收賬款 185,175,347.02 184,338,638.43 113,579,216.38 應收款項融資 113,799,237.76 103,327,523.21 78,369,148.47 預付款項 1,019,850.94 913,850.91 436,443.10 其他應收款 241,261.16 190,615.06 213,514.09 其中：應收利息-應收股利-買入返售金融資產-存貨 128,350,235.39 146,539,746.85 178,179,315.10

321、 1-1-125 合同資產-持有待售資產-一年內到期的非流動資產-其他流動資產 2,078,120.37 518,867.91-流動資產合計流動資產合計 638,481,169.09638,481,169.09 583,338,494.35583,338,494.35 493,142,167.26493,142,167.26 非流動資產：非流動資產：債權投資-其他債權投資-長期應收款-長期股權投資 35,000,000.00-其他權益工具投資-其他非流動金融資產-投資性房地產-固定資產 125,399,237.23 135,761,732.53 129,327,625.35 在建工程 43,6

322、56,645.78 3,296,711.99 13,857,104.90 生產性生物資產-油氣資產-使用權資產 1,685,972.69 1,403,359.50 1,187,450.17 無形資產 23,627,628.98 24,115,085.68 8,014,374.34 開發支出-商譽-長期待攤費用 13,199,953.03 8,247,812.38 6,495,421.94 遞延所得稅資產 7,929,364.12 8,354,373.84 8,881,585.71 其他非流動資產 698,400.00 718,453.77 482,482.30 非流動資產合計非流動資產合計 2

323、51,197,201.251,197,201.8 83 3 181,897,529.69181,897,529.69 168,246,044.71168,246,044.71 資產總計資產總計 889,678,370.889,678,370.9 92 2 765,236,024.04765,236,024.04 661,388,211.97661,388,211.97 流動負債：流動負債：短期借款 9,676,790.00 25,354,098.18 18,621,245.20 交易性金融負債-衍生金融負債-應付票據 142,916,068.23 121,447,877.07 82,360,2

324、36.59 應付賬款 230,060,003.57 191,395,987.38 199,836,079.66 預收款項-賣出回購金融資產款-應付職工薪酬 11,294,231.88 9,493,282.60 6,535,135.15 應交稅費 7,711,991.13 6,408,581.17 7,235,384.44 其他應付款 22,593.57 73,044.92 36,552.51 其中：應付利息-應付股利-合同負債 62,826.55 2,037,363.12 562,652.77 持有待售負債-一年內到期的非流動負債 708,525.15 484,809.56 676,623.7

325、2 其他流動負債 6,219,406.27 274,857.20 423,287.86 1-1-126 流動負債合計流動負債合計 408,672,436.35408,672,436.35 356,969,901.20356,969,901.20 316,287,197.90316,287,197.90 非流動負債：非流動負債：長期借款-應付債券-其中：優先股-永續債-租賃負債 1,147,994.69 1,082,838.51 882,737.98 長期應付款-長期應付職工薪酬-預計負債 3,228,826.10 3,527,611.80 2,932,637.09 遞延收益 7,211,201

326、.64 1,808,602.23 1,732,734.82 遞延所得稅負債 4,557,465.15 4,275,400.16 4,229,756.51 其他非流動負債-非流動負債合計非流動負債合計 16,145,487.5816,145,487.58 10,694,452.7010,694,452.70 9,777,866.409,777,866.40 負債合計負債合計 424,817,923.93424,817,923.93 367,664,353.90367,664,353.90 326,065,064.30326,065,064.30 所有者權益：所有者權益：股本 56,380,000

327、.00 56,380,000.00 56,380,000.00 其他權益工具-其中：優先股-永續債-資本公積 142,093,519.63 142,093,519.63 142,093,519.63 減：庫存股-其他綜合收益-專項儲備-盈余公積 36,915,084.73 28,494,807.04 22,269,954.79 一般風險準備-未分配利潤 229,471,842.63 170,603,343.47 114,579,673.25 所有者權益合計所有者權益合計 464,860,446.464,860,446.9 99 9 397,571,670.14397,571,670.14 33

328、5,323,147.67335,323,147.67 負債和所有者權益合計負債和所有者權益合計 889,678,370.889,678,370.9 92 2 765,236,024.04765,236,024.04 661,388,211.97661,388,211.97 （三）（三）合并合并利潤表利潤表 單位：元 項目項目 20242024 年度年度 20232023 年度年度 20222022 年度年度 一、一、營業總收入營業總收入 587,789,579.93587,789,579.93 529,446,854.65529,446,854.65 389,697,751.64389,697

329、,751.64 其中：營業收入 587,789,579.93 529,446,854.65 389,697,751.64 利息收入-已賺保費-手續費及傭金收入-二、二、營業總成本營業總成本 496,107,922.496,107,922.6 62 2 454,945,068.20454,945,068.20 336,646,277.34336,646,277.34 其中：營業成本 446,331,184.26 410,683,221.83 306,059,676.63 利息支出-手續費及傭金支出-1-1-127 退保金-賠付支出凈額-提取保險責任準備金凈額-保單紅利支出-分保費用-稅金及附加

330、3,925,264.91 3,944,152.74 1,496,784.56 銷售費用 1,981,617.50 1,943,923.48 3,492,582.81 管理費用 19,308,577.81 18,000,361.85 11,644,997.54 研發費用 23,860,219.96 20,130,888.18 13,383,252.21 財務費用 701,058.18 242,520.12 568,983.59 其中：利息費用 874,764.43 557,499.40 568,357.13 利息收入 369,154.22 473,220.43 116,305.44 加：其他收益

331、 3,951,385.35 5,510,052.32 1,415,832.79 投資收益（損失以“”號填列）-251,999.72-428,665.65-453,156.41 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益-以攤余成本計量的金融資產終止確認收益（損失以“-”號填列）-匯兌收益（損失以“-”號填列）-凈敞口套期收益（損失以“-”號填列）-公允價值變動收益（損失以“”號填列）-4,053.96-236,143.17 信用減值損失（損失以“-”號填列）-479,971.46-3,976,149.05-2,097,567.27 資產減值損失（損失以“-”號填列）-1,724,806.92-5,9

332、84,444.91-11,293,321.78 資產處置收益（損失以“-”號填列）333,944.83 64,775.64-580,202.35 三、三、營業利潤（虧損以“”號填營業利潤（虧損以“”號填列）列）93,510,209.3993,510,209.39 69,683,300.8469,683,300.84 39,806,916.1139,806,916.11 加：營業外收入 1,188,337.12 528,869.11 185,931.03 減：營業外支出 491,169.77 86,662.97 371,158.68 四、四、利潤總額（虧損總額以“”利潤總額（虧損總額以“”號填列

333、）號填列）94,207,376.7494,207,376.74 70,125,506.9870,125,506.98 39,621,688.4639,621,688.46 減：所得稅費用 11,113,829.14 7,876,984.51 2,928,773.94 五、五、凈利潤（凈虧損以“”號填凈利潤（凈虧損以“”號填列）列）83,093,547.83,093,547.6060 62,248,522.4762,248,522.47 36,692,914.5236,692,914.52 其中：被合并方在合并前實現的凈利潤 -1-1-128 （一）按經營持續性分類：1.持續經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列）83,093,547.60 62,248,522.47 36,692,914.52 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“-”號填列）-（二）按所有權歸屬分類：1.少數股東損益（凈虧損以“-”號