上海錦江國際酒店股份有限公司2004年年度報告（174頁）.PDF

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1、 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 600754 2004 年年度報告 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 600754 2004 年年度報告 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 1 目錄 目錄 一、重要提示. 1 二、公司基本情況簡介. 2 三、會計數據和業務數據摘要. 3 四、股本變動及股東情況. 6 五、董事、監事和高級管理人員. 10 六、公司治理結構. 15 七、股東大會情況簡介. 17 八、董事會報告. 18 九、監事會報告. 25 十、重要事項. 26 十一、財務會計報告. 29 十二、備查文件目錄. 30 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告

2、 1一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事會及其董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 2、董事陳嵐先生因工作原因，不能親自出席董事會，委托董事陳灝先生代行表決權。其余董事均出席了會議。 3、公司負責人董事長俞敏亮先生、首席執行官楊衛民先生，主管會計工作負責人執行總裁陳灝先生、首席財務官彭其前先生，會計機構負責人執行經理盧正剛先生聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 2二、公司基本情況簡介二、公司基本情況簡介 1、公司法定中文名稱：上海錦江國際酒店

3、發展股份有限公司 公司英文名稱：Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., Ltd. 公司英文名稱縮寫：JJIH 2、公司法定代表人：俞敏亮 3、公司董事會秘書：康鳴 聯系地址：上海市廣東路 51 號 5 樓 電話：86-21-63217132 傳真：86-21-63217720 E-mail：KM 公司證券事務代表：胡暋 聯系地址：上海市廣東路 51 號 5 樓 電話：86-21-63217132 傳真：86-21-63217720 E-mail：KM 4、公司注冊地址：上海市浦東新區浦電路 389 號 12 樓 公司國際互

4、聯網網址：http:/ 5、公司信息披露報紙名稱：上海證券報、香港商報 登載公司年度報告的中國證監會指定國際互聯網網址：http:/ 公司年度報告備置地點：公司董事會秘書室 6、公司股票上市交易所：上海證券交易所 公司股票簡稱：錦江酒店（A 股） 錦江 B 股（B 股） 公司股票代碼：600754（A 股） 900934（B 股） 7、其他有關資料 公司首次注冊登記日期：1993 年 6 月 9 日 公司首次注冊登記地點：上海 公司法人營業執照注冊號：企股滬總字第 019036 號 公司稅務登記號碼：地稅滬字 310044132203715 號 公司聘請的境內會計師事務所名稱：普華永道中天會計

5、師事務所有限公司 公司聘請的境內會計師事務所辦公地址：湖濱路 202 號普華永道中心 11 樓 公司聘請的境外會計師事務所名稱：普華永道中國有限公司 公司聘請的境外會計師事務所辦公地址：湖濱路 202 號普華永道中心 11 樓上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 3三、會計數據和業務數據摘要三、會計數據和業務數據摘要 （一）本報告期主要財務數據 單位:元 幣種:人民幣 利潤總額 197,461,077凈利潤 145,233,316扣除非經常性損益后的凈利潤 118,718,151主營業務利潤 581,990,952其他業務利潤 6,458,423營業利潤 101,115,15

6、7投資收益 96,567,721補貼收入 6,977,038營業外收支凈額 -7,198,839經營活動產生的現金流量凈額 188,870,135現金及現金等價物凈增加額 -345,349,121 （二）國內外會計準則差異 單位:千元 幣種:人民幣 凈利潤 股東權益 項目 本期數 上期數 期初數 期末數 按中國會計制度 145,23339,253 1,767,650 1,876,571按國際會計準則調整項目： 對合營企業及聯營企業的投資 4,2733,599 -14,241 -9,968遞延匯兌損失的攤銷 -5,353-4,282 9,765 4,412關聯方交易凈收益及負商譽 5,693 商

7、譽的攤銷及轉回 3,639 交易性投資及可供出售的投資的市價高于帳面成本 -1,1591,159 1,159 -以無需償還的資金購買的資產 433363 -1,802 -1,369無需支付的應付款項 280154 -遞延稅項 7,017 7,017按國際會計準則 150,72449,578 1,762,531 1,876,663 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 4 （三）扣除非經常性損益項目和金額 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 金 額 處置除公司產品外的其他資產產生的損益 16,332,589各種形式的政府補貼 6,977,038 短期投資收益 1,485,

8、860 扣除資產減值準備后的其他各項營業外收入、支出 229,987以前年度已經計提各項減值準備的轉回 6,168,838所得稅影響數 -4,679,147合計 26,515,165 （四）報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標 單位:元 幣種:人民幣 主要會計數據 2004 年 2003 年 本期比上期增減(%) 2002 年 主營業務收入 863,700,493 796,923,322 8.38 834,198,862 利潤總額 197,461,077 57,436,889 243.79 77,771,117 凈利潤 145,233,31639,252,702 270.00 61,007

9、,103 扣除非經常性損益的凈利潤 118,718,15121,148,137 461.36 21,543,864 2004 年末 2003 年末 本期比上期增減(%) 2002 年末 總資產 2,271,972,022 2,361,453,717 -3.79 2,576,337,953 股東權益 1,876,570,618 1,767,649,941 6.16 1,782,589,078 經營活動產生的現金流量凈額 188,870,135190,470,558 -0.84 164,922,778 主要財務指標 2004 年 2003 年 本期比上期增減(%) 2002 年 每股收益（全面攤薄

10、） 0.241 0.065 270.77 0.101 凈資產收益率（全面攤?。?） 7.742.22 5.52 3.42 扣除非經常性損益的凈利潤的凈資產收益率（全面攤?。?） 6.331.20 5.13 0.73 每股經營活動產生的現金流量凈額 0.3130.316 -0.95 0.273 每股收益（加權平均） 0.241 0.065 270.77 0.101 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 5扣除非經常性損益的凈利潤的每股收益（全面攤?。?0.1970.035 462.86 0.036 扣除非經常性損益的凈利潤的每股收益（加權平均） 0.1970.035 462.

11、86 0.036 凈資產收益率（加權平均）%） 7.962.20 5.76 3.49扣除非經常性損益的凈利潤的凈資產收益率（加權平均）（%） 6.501.18 5.32 1.23 2004 年末 2003 年末 本期比上期增減(%) 2002 年末 每股凈資產 3.11 2.93 6.14 2.96 調整后的每股凈資產 3.08 2.89 6.57 2.71 （五）按中國證監會發布的公開發行證券公司信息披露編報規則第 9 號的要求計算的凈資產收益率及每股收益 單位:元 幣種:人民幣 凈資產收益率（%） 每股收益 報告期利潤 全面攤薄 加權平均 全面攤薄 加權平均 主營業務利潤 31.0131.

12、890.965 0.965營業利潤 5.395.540.168 0.168凈利潤 7.747.960.241 0.241扣除非經常性損益后的凈利潤 6.336.500.197 0.197 （六）報告期內股東權益變動情況及變化原因 單位:元 幣種:人民幣 項目 股本 資本公積 盈余公積 其中： 法定公益金 擬分配 現金股利 未分配利潤 股東權益合計 期初數 603,240,740 770,963,077317,894,18762,495,39736,194,444 39,357,4931,767,649,941本期增加 282,78850,331,99316,942,81096,518,518

13、145,233,316292,366,615本期減少 36,194,444 147,251,494183,445,938本期轉回 -1,847,493-615,831 1,847,493期末數 603,240,740 771,245,865366,378,68778,822,37696,518,518 39,186,8081,876,570,618變動原因 利潤分配、 提取三金增加下屬子公司工商注銷轉回 利潤分配、 提取三金增加下屬子公司工商注銷轉回 本年擬分配現金股利、分配上年度現金股利 本年利潤增加、提取三金減少、分配股利減少 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 6四、

14、股本變動及股東情況四、股本變動及股東情況 （一）股本變動情況 1、股份變動情況表 單位:股 本次變動增減（，） 期初值 配股 送股 公積金轉股 增發 其他 小計 期末值 一、未上市流通股份 1、發起人股份 255,280,740 255,280,740 其中： 國家持有股份 255,280,740 255,280,740 境內法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 93,600,000 93,600,0003、內部職工股 4、優先股或其他 未上市流通股份合計 348,880,740 348,880,740二、已上市流通股份 1、人民幣普通股 98,360,000 98,360,

15、0002、境內上市的外資股 156,000,000 156,000,0003、境外上市的外資股 4、其他 已上市流通股份合計 254,360,000 254,360,000三、股份總數 603,240,740 603,240,740 2、股票發行與上市情況 (1) 前三年歷次股票發行情況 2001 年 1 月 15 日，公司經中國證券監督管理委員會核準增發 5000 萬 A 股，發行價為每股人民幣 10.8 元，扣除發行費用，共籌集資金 5.19 億元，上述新增股份于 2001 年1 月 19 日起在上海證券交易所分批上市，股份總數由 553,240,740 股增至 603,240,740股。

16、 (2)報告期內沒有因送股、配股等原因引起公司股份總數及結構的變動。 (3)本報告期末公司無內部職工股。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 7 （二）股東情況 1、報告期末股東總數為 75,488 戶，其中：非流通股股東 36 戶，流通 A 股股東 47,950戶，流通 B 股股東 27,502 戶。 2、前十名股東持股情況 單位:股 股東名稱(全稱) 年度內增減 年末持股情況 比例(%) 股份類別股份類別（已流通或未流通） 質押或凍結情況 股東性質（國有股東或外資股東） 上海新亞（集團）有限公司 255,280,740 42.32未流通 國有股東 上海國際信托投資有限公

17、司 14,040,000 2.33未流通 法人股東 上海久事公司 12,480,000 2.07未流通 法人股東 上海輪胎橡膠（集團）股份有限公司 9,360,000 1.55未流通 法人股東 上海市城市建設投資開發總公司 9,360,000 1.55未流通 法人股東 交通銀行上海分行 7,800,000 1.29未流通 法人股東 上海市陸家嘴金融貿易區開發股份有限公司 7,800,000 1.29未流通 法人股東 上海閔行聯合發展有限公司 7,800,000 1.29未流通 法人股東 上海證券有限責任公司 3,120,000 0.52未流通 法人股東 中國光大國際信托投資公司 3,120,0

18、00 0.52未流通 法人股東 前十名股東關聯關系或一致行動的說明 前十名股東中，上海國際信托投資有限公司為上海市陸家嘴金融貿易區開發股份有限公司第二大股東、上海證券有限責任公司第二大股東；其他股東之間未知關聯關系及一致行動。 持有本公司 5以上股份的股東為上海新亞（集團）有限公司，代表國家持有上述股份，年度內持有股份無變動，也無質押或凍結情況。 3、公司控股股東及實際控制人具體情況介紹 （1）控股股東情況 公司的控股股東為上海新亞（集團）有限公司，公司成立于 1995 年 6 月 16 日，法人代表：俞敏亮，注冊資本：72425 萬元人民幣，企業類型：有限責任公司（國有獨資），經營范圍：市國

19、資委授權的國有資產經營與管理，實業投資，物業管理，商務咨上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 8詢及技術培訓，國內貿易（除專項規定），附設分支機構。實際控制人為上海市國有資產監督管理委員會。 （2）實際控制人情況 2003 年 6 月，在錦江（集團）有限公司和上海新亞（集團）有限公司國有資產重組基礎上，組建了大型旅游企業集團錦江國際（集團）有限公司。錦江國際（集團）有限公司法人代表：俞敏亮，注冊資本：20 億元人民幣，企業類型：有限責任公司（國有獨資），經營范圍：國有資產經營與管理，企業投資及管理，飯店管理，游樂業配套服務，國內貿易，物業管理，自有辦公樓、公寓租賃，產權經紀及

20、相關項目的咨詢（以上項目涉及許可的憑許可證經營）。錦江國際（集團）有限公司的出資人為上海市國有資產監督管理委員會。 （3）公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 100% 100% 42.32% 4、截止本報告期末公司無其他持股在百分之十以上的法人股東。 5、前十名流通股股東持股情況 股東名稱 年末持有流通股的數量 種 類 陳立民 2,172,593 A 股 銀豐證券投資基金 1,721,295 A 股 普惠證券投資基金 1,701,452 A 股 華寶興業多策略增長證券投資基金 1,223,820 A 股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,1

21、68,658 B 股 上海市國有資產監督管理委員會錦江國際（集團）有限公司 上海新亞（集團）有限公司 上海錦江國際酒店發展股份有限公司上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 9河南海潤貿易有限公司 1,165,874 A 股 焦洋 1,132,367 B 股 光大保德信量化核心證券投資基金 1,081,743 A 股 德盛穩健證券投資基金 981,165 A 股 陳平 954,799 B 股 前十名流通股股東關聯關系未知。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 10五、董事、監事和高級管理人員五、董事、監事和高級管理人員 （一）董事、監事、高級管理人員情況 1

22、、董事、監事、高級管理人員基本情況 單位:股 姓名 職務 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期年初持股數 年末持股數 股份增減數 變動 原因 俞敏亮 董事長 男 47 2003-08-12 2006-06-30 10,92010,920 沈懋興 副董事長 男 54 2003-08-12 2006-06-30 00 楊衛民 副董事長兼首席執行官 男 50 2003-08-12 2006-06-30 00 張寶華 副董事長 男 53 2003-08-12 2006-06-30 10,92010,920 劉 寧 董事 男 40 2003-08-12 2006-06-30 1,3001,300 陳

23、灝 董事兼 執行總裁 男 54 2003-08-12 2006-06-30 00 張 行 董事 女 44 2003-08-12 2006-06-30 00 陳 嵐 董事 男 39 2003-08-12 2006-06-30 00 王曾金 董事 男 38 2003-08-12 2006-06-30 00 凌 晨 董事 男 27 2003-08-12 2006-06-30 00 王方華 獨立董事 男 61 2003-08-12 2006-06-30 00 戴繼雄 獨立董事 男 45 2003-08-12 2006-06-30 1,0001,000 張伏波 獨立董事 男 42 2003-08-12

24、2006-06-30 00 季 崗 獨立董事 男 47 2003-08-12 2006-06-30 00 吳友富 獨立董事 男 53 2003-08-12 2006-06-30 00 王行澤 監事長 男 49 2003-08-12 2006-06-30 00 王志成 監事 男 48 2003-08-12 2006-06-30 10,28410,284 戴春年 監事 男 54 2003-08-12 2006-06-30 00 陳君瑾 監事 女 43 2003-08-12 2006-06-30 00 蔣 平 監事 女 46 2003-08-12 2006-06-30 00 周 怡 監事 女 45

25、2003-08-12 2006-06-30 00 周啟全 監事 男 54 2003-08-12 2006-06-30 00 陳衛民 副總裁 男 52 2003-08-12 2006-06-30 00 孫 平 副總裁 女 48 2003-08-12 2006-06-30 00 彭其前 首席財務官 男 34 2003-10-28 2005-10-27 00 康 鳴 董事會秘書 男 33 2003-08-12 2006-06-30 00 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 11董事、監事、高級管理人員主要工作經歷： (1)俞敏亮，曾任上海新亞（集團）股份有限公司總經理，上海新亞（

26、集團）有限公司總經理、黨委書記，錦江（集團）有限公司董事長、黨委書記；現任錦江國際（集團）有限公司董事長、黨委書記、首席執行官。 (2)沈懋興，曾任錦江（集團）有限公司副總裁、總裁、黨委副書記；現任錦江國際（集團）有限公司黨委副書記、副董事長、首席運營官（執行總裁），上海錦江國際實業投資股份有限公司董事長等職。 (3)楊衛民，曾任新錦江大酒店總經理、錦江（集團）有限公司副總裁；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司首席執行官。 (4)張寶華，曾任上海新亞（集團）股份有限公司副總經理、資深副總經理；現任錦江國際（集團）有限公司總裁助理、上海錦江國際旅游股份有限公司副董事長、上海錦江國際實業投資股份

27、有限公司董事等職。 (5)劉寧，曾任上海新亞（集團）股份有限公司常務副總經理、總經理；現任錦江國際（集團）有限公司總裁助理。 (6)陳灝，曾任上海天誠大酒店總經理、上海新亞（集團）股份有限公司執行經理、代總經理；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司執行總裁。 (7)張行，曾任上投實業投資有限公司副總經理；現任上投實業投資有限公司總經理。 (8)陳嵐，曾任上海久事公司浦東公司內貿部業務經理；現任上海久事公司資產經營部項目經理。 (9)王曾金，曾任上海輪胎橡膠（集團）股份有限公司資產與發展部經理助理、資產財務部資產副總監、資產總監；現任上海輪胎橡膠（集團）股份有限公司總經濟師兼管理部資產總監。 (

28、10)凌晨，現任上海市城市建設開發總公司資產管理部業務主管。 (11)王方華，曾任上海交通大學管理學院副院長、常務副院長；現任上海交通大學管理學院院長。 (12)戴繼雄，曾任上海財經大學會計學院碩士生導師；現任上海復興高科技（集團）有限公司財務副總監。 (13)張伏波，曾任君安證券上?？偛靠偨浝?、國泰君安證券總裁助理；現任興安證券有限公司副總經理。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 12 (14)季崗，曾任閘北區商業委員會主任、閘北區經濟委員會主任；現任上海實業集團崇明東灘投資有限公司副總裁。 (15)吳友富，曾任上海外國語大學英語系副教授、工商管理研究生導師、教授、校長

29、助理、校黨委副書記；現任上海外國語大學黨委書記、副校長。 (16)王行澤，曾任總政南京政治學院訓練部副部長、上海新亞（集團）有限公司紀委專職委員、黨委辦公室副主任、辦公室副主任、紀委副書記；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司紀委書記、工會主席。 (17)王志成，曾任上海新亞（集團）股份有限公司南京飯店副總經理、總經理、黨支部書記；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司南京飯店總經理。 (18)戴春年，曾任上海新亞（集團）股份有限公司計財部副經理，新亞集團房地產經營公司聯合黨支部副書記兼新亞集團經貿公司財務主管；上海新亞（集團）股份有限公司審計室主任；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司審計室主

30、任。 (19)陳君瑾，曾任錦江國際酒店管理公司計財部財務主管、計財部總監助理；現任錦江國際酒店管理公司計財部副總監。 (20)蔣平，曾任上海陸家嘴金融貿易區開發公司企管部經理；現任上海陸家嘴金融貿易區開發公司副總經理。 (21)周怡，曾任交通銀行上海分行財務會計處副處長；現任交通銀行上海分行市場營銷部總經理。 (22)周啟全，曾任上海閔行聯合發展有限公司計劃財務部科長、副經理；現任上海閔行聯合發展有限公司計劃財務部經理。 (23)陳衛民，曾任華亭（集團）有限公司總裁助理、錦江國際酒店管理公司副總經理；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司副總裁。 (24)孫平，曾任上?？系禄邢薰靖笨偨浝?、上

31、海新亞（集團）股份有限公司執行經理；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司副總裁。 (25)彭其前，馬來西亞籍，曾任永道會計師事務所高級審計師、畢馬威華振會計師事務所高級經理；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司首席財務官。 (26)康鳴，曾任上海新亞（集團）股份有限公司董秘室主管、董事會秘書；現任上海錦江國際酒店發展股份有限公司董事會秘書。 2、在股東單位任職情況 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 13姓名 股東單位名稱 擔任的職務 任期期間 是否在股東單位領取報酬津貼 俞敏亮 錦江國際（集團）有限公司 董事長、首席執行官 2003.6至今 是 沈懋興 錦江國際（集團）有

32、限公司 副董事長、首席運營官、執行總裁 2003.6至今 是 張寶華 錦江國際（集團）有限公司 總裁助理 2003.7至今 是 劉 寧 錦江國際（集團）有限公司 總裁助理 2003.7至今 是 張 行 上海市上投實業有限公司 總經理 1996.1至今 是 陳 嵐 上海久事公司 資產經營部項目經理 2003.4至今 是 王曾金 上海輪胎橡膠（集團）股份有限公司 總經濟師 兼管理部資產總監 2001.8至今 是 凌 晨 上海市城市建設開發總公司 業務主管 2000.7至今 是 蔣 平 上海陸家嘴金融貿易區開發股份有限公司 副總經理 2002.6至今 是 周 怡 交通銀行上海分行 市場營銷部總經理

33、2001.2至今 是 周啟全 上海閔行聯合發展有限公司 計劃財務部經理 2001.2至今 是 （二）截止本報告期末公司無董事、監事、高管在其他單位任職。 （三）董事、監事、高級管理人員報酬情況 本公司按照董事會通過的有關經營層分配決議，依據公司全年經營工作目標完成情況，經考核確定公司高級管理人員的報酬。 依據 2003 年召開的公司 2002 年度股東大會決議，獨立董事的年度津貼標準為人民幣 4 萬元/年（含稅）。 公司現任董事、監事及高級管理人員共 26 人，在公司領取報酬的董事、監事和高級管理人員共計 15 人，本年度報酬總額為 206 萬元，其中年度報酬為 20 萬元以上的共 3人，10

34、-20 萬元的共 5 人，10 萬元以下為 7 人。 在公司領取報酬金額最高的前三名董事的報酬總額為 46.5 萬元，金額最高的前三名高級管理人員的報酬總額為 99.9 萬元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 14不在公司領取報酬的董事：俞敏亮、沈懋興、張寶華、劉寧、張行、陳嵐、王曾金、凌晨；不在公司領取報酬的監事：蔣平、周怡、周啟全。以上董事、監事均在股東單位領取報酬、津貼。 （四）本報告期內公司無董事、監事、高管離任。 （五）公司員工情況 截止報告期末，公司共有在冊員工為 3,935 人，其中生產技術人員 3211 人，銷售人員 92 人，財務人員 198 人，行政

35、人員 434 人。員工中碩士 7 人，本科 114 人，大專 675人，中專 535 人，高中 1297 人，高級職稱（含高級技師）32 人，中級職稱（含中級技師）199 人。公司離退休職工 1,227 人， 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 15六、公司治理結構六、公司治理結構 （一）公司治理的情況 公司一貫按照公司法、證券法、上市公司治理準則等有關法律法規的要求規范運作，公司的運作和管理符合中國證監會有關上市公司治理規范性文件的要求。 1、關于股東和股東大會。公司能根據股東大會規范意見的要求和公司制定的股東大會議事規則以及公司章程的要求召集、召開股東大會，平等對待所有

36、股東，保證每位股東參加會議并充分行使咨詢權和表決權。 2、關于控股股東與上市公司。公司與控股股東在人員、資產、財務、機構和業務等方面嚴格實行“五分開”，各自獨立核算，獨立承擔責任和風險。 3、關于董事與董事會。公司嚴格按照公司法、公司章程的規定程序選舉董事；公司董事會人數和人員構成符合法律、法規的要求，公司各位董事能夠依據董事會議事規則等制度，認真出席董事會會議，履行了誠信和勤勉的職責。 4、關于監事和監事會。公司監事會能夠依據監事會議事規則等制度，定期召開監事會會議，并以認真負責的態度列席董事會會議，履行對董事、高級管理人員的履職情況及公司財務的監督與檢查責任，并發表獨立意見。 5、關于公司

37、相關利益者。公司能夠充分尊重和維護相關利益者的合法權益，實現股東、員工、社會等各方利益的協調平衡，共同推動公司持續、健康的發展。 6、關于信息披露和透明度。公司董事會秘書負責公司的信息披露工作、接待股東來訪和咨詢；公司確保信息披露的真實、準確、完整、及時，并已制訂了投資者關系管理制度、信息披露管理制度等，切實保證投資者能平等地獲得有關信息。 （二）獨立董事履行職責情況 1、獨立董事參加董事會的出席情況 獨立董事姓名 本年應參加 董事會次數 親自出席（次） 委托出席（次） 缺 席（次） 備注 王方華 9 9 戴繼雄 9 9 張伏波 9 9 季 崗 9 9 吳友富 9 9 上海錦江國際酒店發展股份

38、有限公司 2004 年年度報告 162、報告期內，公司獨立董事未對公司本年度的董事會議案及其他非董事會議案事項提出異議。 （三）公司相對于控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立情況 1、業務方面：本公司在業務方面獨立于控股股東，具有獨立完整的業務及自主經營能力。 2、人員方面：本公司與控股公司在勞動、人事及工資管理等方面是獨立的。公司首席執行官、執行總裁、副總裁、首席財務官等高級管理人員均在本公司領取薪酬。 3、資產方面：本公司擁有獨立的采購和銷售系統。 4、機構方面：本公司設立了完全獨立于控股股東的組織機構，不存在與控股股東職能部門之間的從屬關系。 5、財務方面：本公司設立了獨立

39、的財會部門，并建立了獨立的會計核算體系和財務管理制度。 （四）高級管理人員的考評及激勵機制 本公司按照董事會通過的有關經營層分配決議，依據公司全年經營工作目標完成情況，經考核確定公司高級管理人員的報酬。公司將按照市場化原則不斷完善考評及激勵機制，使高級管理人員的薪酬收入與管理水平、經營業績緊密掛鉤，以充分調動和激發高級管理人員的積極性和創造力，以效益為中心，實現股東價值最大化。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 17七、股東大會情況簡介七、股東大會情況簡介 （一）年度股東大會情況 2004 年 5 月 11 日在上海證券報、香港商報刊登了公司關于召開 2003 年度股東大

40、會的公告。公司 2003 年度股東大會于 2004 年 6 月 11 日在上海長城假日酒店召開，出席會議的股東及股東代表共 75 名，代表股權 340,104,565 股，占公司總股本的56.39%，其中 B 股股東及股東代表有 25 名，代表股權 1,876,805 股，符合中華人民共和國公司法和公司章程的有關規定。 經大會審議表決，通過了“2003 年度董事會報告”、“2003 年度監事會報告”、“2003 年度財務決算報告”、“2003 年度利潤分配方案”、“關于支付會計師事務所審計費用的議案”、“關于續聘境內外會計師事務所的議案”、“關于修改公司章程部分條款的議案”等決議。 股東大會決

41、議公告已于 2004 年 6 月 12 日刊登在上海證券報、香港商報上。 （二）臨時股東大會情況 2004 年 11 月 26 日在上海證券報、香港商報刊登了公司第四屆董事會第十六次會議決議和召開 2004 年臨時股東大會公告。公司 2004 年臨時股東大會于 2004 年12 月 28 日在上海建國賓館召開，出席會議的股東及股東代表共 72 名，代表股權321,507,083 股，占公司總股本的 53.30%，其中 B 股股東及股東代表有 13 名，代表股權1,471,445 股，符合中華人民共和國公司法和公司章程的有關規定。 經大會審議表決，通過了“關于增資武漢錦江國際大酒店有限公司的議案

42、”、“關于投資成立上海錦江國際旅館投資有限公司的議案”的決議。 臨時股東大會決議公告已于 2004 年 12 月 29 日刊登在上海證券報、香港商報上。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 18八、董事會報告八、董事會報告 （一）報告期內整體經營情況的討論與分析 本報告期，實現主營業務收入 8.6 億元，同比增長 8.4%；實現主營業務利潤 5.8 億元，同比增長 21.2%；實現凈利潤 14523.3 萬元，同比增長 270.0%。 酒店業方面，公司下屬酒店全年客房平均出租率為 80%，比去年同期增長 12 個百分點，平均房價同比上升 24%。在酒店管理方面，公司管理的星

43、級酒店已近 80 家。公司參股的錦江之星旅館有限公司投資、加盟和管理的經濟型酒店已達 65 家（含簽約籌建，其中已開業 45 家）。 餐飲業方面，上海新亞大家樂餐飲有限公司全年實現營業收入 1.8 億元，“大家樂”上海第一家旗艦店于 2004 年 11 月開業，“新亞大包”通過整合門店數為 75 家；上?？系禄邢薰痉€步拓展網點，餐廳總數已達 143 家，全年實現營業收入 13.1 億元，同比增長 25%，居上?？觳蜆I第一；上海吉野家快餐有限公司已開設 11 家門店。公司持有 30%股權的靜安面包房門店數已達 31 家。 （二）報告期公司經營情況 1、公司主營業務的范圍及其經營情況 (1)公

44、司主營業務經營情況的說明 公司主營業務為酒店、餐飲等業務。 (2)主營業務分行業情況表 單位:元 幣種:人民幣 分行業 主營業務收入 占主營業務收入比例(%) 主營業務利潤 占主營業務利潤比例(%) 酒店業務 583,965,493 67.61457,446,591 78.60酒店管理業務 79,179,707 9.1770,535,539 12.12連鎖餐飲業務 102,373,792 11.8548,152,810 8.27貿易業務 91,215,977 10.564,510,682 0.78其他業務 6,965,5240.811,345,330 0.23合計 863,700,493/ 5

45、81,990,952 / 其中:關聯交易 120,161,70313.9152,187,921 8.97 其中：報告期內上市公司向控股股東及其子公司銷售產品的關聯交易金額68,792,392 元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 19(3)占主營業務收入或主營業務利潤總額 10%以上的主要產品 單位:元 幣種:人民幣 分行業或分產品 主營業務收入 主營業務成本 毛利率(%) 酒店業務 583,965,493 98,220,753 83.18 酒店管理業務 79,179,707 4,292,375 94.58 連鎖餐飲業務 102,373,792 49,040,080 5

46、2.10 貿易業務 91,215,977 86,589,081 5.07 (4)主營業務及其結構發生重大變化的原因說明 2003 年 12 月，本公司與錦江國際（集團）有限公司進行資產置換，公司剝離了非主營業務資產，置入了錦江國際酒店管理有限公司，增加了酒店管理業務，使主營業務結構發生變化。 (5)主營業務盈利能力與上年相比發生重大變化的原因說明 主要系公司投資的酒店盈利增長，同時主營增加了酒店管理業務，使主營業務盈利能力發生變化。 2、公司控股公司及參股公司的 2004 年度經營情況及業績： 錦江國際酒店管理有限公司系公司控股 100%的子公司，注冊資本 10000 萬元，主要業務為飯店管理

47、，報告期末總資產 22524 萬元，主營業務收入 17002 萬元，稅后利潤3475 萬元。 上海新亞-湯臣大酒店有限公司系公司參股 50的合營企業，注冊資本 2434 萬美元，主要業務為經營酒店及餐飲，報告期末總資產 37265 萬元，主營業務收入 18229 萬元，酒店經營利潤(GOP)7334 萬元，稅后利潤 2589 萬元。 上海揚子江大酒店有限公司系公司參股 40的聯營企業，注冊資本 530 萬美元，主要業務為經營酒店及餐飲，報告期末總資產 22568 萬元，主營業務收入 16337 萬元，酒店經營利潤(GOP)11240 萬元，稅后利潤 4262 萬元。 上海海侖賓館有限公司系公司

48、控股 66.67的子公司，注冊資本 1500 萬美元，主要業務為經營酒店及餐飲，報告期末總資產 14713 萬元，主營業務收入 14917 萬元，酒店經營利潤(GOP)6783 萬元，稅后利潤 2960 萬元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 20上海建國賓館系公司控股 65的子公司，注冊資本 833 萬美元，主要業務為經營酒店及飲食，報告期末總資產 11004 萬元，主營業務收入 13836 萬元，酒店經營利潤(GOP)4849 萬元，稅后利潤 1508 萬元。 上?？系禄邢薰鞠倒緟⒐?49的聯營企業，注冊資本 1501 萬美元，主要業務為西式快餐，報告期末總資

49、產 47525 萬元，主營業務收入 131201 萬元，稅后利潤10596 萬元。 上海新亞大家樂有限公司系公司參股 50的合營企業，注冊資本 6867 萬元，主要業務為中西餐飲，報告期末總資產 8576 萬元，主營業務收入 17986 萬元，稅后利潤-271 萬元。 上海新亞富麗華餐飲股份有限公司系公司參股 41的聯營企業，注冊資本 3500 萬元，主要業務為中式餐飲，報告期末總資產 5302 萬元，主營業務收入 4835 萬元，稅后利潤 330 萬元。 杭州肯德基有限公司系公司參股 8%的聯營企業，注冊資本 7424 萬元，主要業務為西式餐飲，報告期末總資產 43645 萬元，主營業務收入

50、 128389 萬元，稅后利潤 17530 萬元。 3、投資收益對公司凈利潤影響達到 10%以上的參股公司的經營情況及業績 單位:萬元 幣種:人民幣 公司名稱 業務性質 主要產品 或服務 凈利潤 參股公司貢獻的投資收益 占上市公司凈利潤的比重(%) 上海揚子江大酒店有限公司 酒店業 酒店及餐飲4,2621,705 11.74上?？系禄邢薰?餐飲業 西式快餐 10,596 5,192 35.75 （三）公司投資情況 1、募集資金使用情況 公司于 2001 年 1 月通過增發募集資金 51,900 萬元人民幣，已累計使用 41,664 萬元人民幣，其中本年度已使用 11,139 萬元人民幣，尚

51、未使用 10,236 萬元人民幣暫存于公司帳戶中。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 21 2、承諾項目使用情況 單位:萬元 幣種:人民幣 承諾項目名稱 擬投入金額 是否變更 項目 實際投入金額 產生收益金額 是否符合計劃進度 收購上海新亞大包有限公司 40%股權 3,000 否3,000 - 是增資上海新亞大包有限公司 14,850 否14,850 - 是補充流動資金 6,050 否6,050 - 是連鎖經濟型酒店項目 28,000 否17,764- 是合計 51,900 -41,664- - 3、非募集資金項目情況 1)報告期內，公司出資 3,011.9 萬元人民幣收

52、購本公司下屬企業荷蘭鹿特丹上海城酒店有限公司持有的上海海侖賓館有限公司 16.67%股權。 2)報告期內，公司出資 2,800 萬元人民幣與錦江國際（集團）有限公司在武漢投資成立武漢錦江國際大酒店有限公司。 （四）報告期內公司財務狀況經營成果分析 單位:元 幣種:人民幣 項目名稱 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日增減額 增減() 總資產 2,271,972,0222,361,453,717-89,481,695 -3.79股東權益 1,876,570,6181,767,649,941108,920,677 6.16項目名稱 2004 年 112 月 2003

53、年 112 月 增減額 增減() 主營業務利潤 581,990,952480,143,302101,847,650 21.21凈利潤 145,233,31639,252,702105,980,614 270.00現金及現金等價物凈增加額 -345,349,121223,990,558-569,339,679 -254.18 變動主要原因： 主營業務利潤增加：主要系公司下屬酒店本年度營業收入較上年度增長所致。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 22凈利潤增加：主要系酒店業良好的經營態勢和快餐業務持續穩步的增長所致。 現金及現金等價物凈增加額減少：主要系本年度增加對外投資、歸

54、還借款所致。 股東權益增加：主要系本年度實現凈利潤所致。 （五）新年度經營計劃 2005 年公司將繼續以效益為中心，通過實施國際化、品牌化、市場化發展戰略，提升以“管理、品牌、網絡、人才”為主要標志的核心競爭力，實現股東價值最大化。 1、酒店業方面 在酒店管理方面，公司將加大項目拓展力度，錦江國際酒店管理有限公司年內計劃新增管理項目 10 家；大力提升規模效應，實現酒店國內布局網絡化；積極推進中央預訂系統，以實現網絡建設的實質性突破；通過梳理酒店品牌，體現整體效應；實施人才市場化、國際化戰略；大力推進酒店管理國際化，全面提升酒店業核心競爭力。 2、餐飲業方面 上海新亞大家樂餐飲有限公司年內將進

55、一步調整“新亞大包”品牌的產品結構、市場定位等，同時確定“大家樂”品牌的經營模式及門店拓展模式。上?？系禄邢薰灸陜葘⒗^續穩步拓展網點，保持上?？觳蜆I領先地位。上海吉野家快餐有限公司年內將通過調整門店，進一步提高運營質量。上海靜安面包房有限公司將推進全市連鎖布點，通過改良、創新和引進等方式，提高其產品和品牌的競爭力。此外，公司將進一步提升中秋月餅市場的競爭力和占有率。 （六）董事會日常工作情況 1、董事會會議情況及決議內容 1)公司第四屆董事會第九次會議于 2004 年 3 月 25 日以通訊方式召開，會議審議通過了關于轉讓上海新亞麗景大廈有限公司 50%股權的議案。 2)公司第四屆董事會第

56、十次會議于 2004 年 4 月 15 日召開，會議審議通過了“2003年度董事會報告”、“2003 年年度報告及摘要”、“2003 年度財務決算報告”、“關于2004 年度預算經營目標的議案”、“2003 年度利潤分配預案”、“關于支付會計師事務所審計費用的議案”、“關于續聘境內外會計師事務所的議案”、“關于續聘境內外會計師事務所的議案”、“關于設立上海錦江國際酒店發展股份有限公司北京錦亞飯店的議案”、“關于設立上海錦江國際酒店發展股份有限公司桃園渡假村的議案”、“關于上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 23收購沈陽東海賓館并改造為錦江之星經濟型酒店的議案”、“關于公司投

57、資者關系管理制度的議案”、“關于修改公司章程部分條款的議案”。 3)公司第四屆董事會第十一次會議于 2004 年 4 月 22 日以通訊方式召開，會議審議通過了公司 2004 年度第一季度季度報告。 4)公司第四屆董事會第十二次會議于 2004 年 5 月 10 日以通訊方式召開，會議審議通過了“關于召開上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2003 年度股東大會的議案”、“關于整合上海新亞大家樂餐飲有限公司股權的議案”。 5)公司第四屆董事會第十三次會議于 2004 年 6 月 10 日以通訊方式召開，會議審議通過了關于上海錦江國際餐飲投資管理有限公司收購上海靜安面包房有限公司 30%股權的議案

58、。 6)公司第四屆董事會第十四次會議于 2004 年 8 月 17 日召開，關于審議通過了“公司 2004 年半年度報告及摘要的議案”、“關于收購上海錦江國際餐飲投資管理有限公司10%股權的議案”、“關于增資天津錦江之星旅館有限公司的議案”。 7)公司第四屆董事會第十五次會議于 2004 年 10 月 20 日以通訊方式召開，會議審議通過了公司 2004 年第三季度報告。 8)公司第四屆董事會第十六次會議于 2004 年 11 月 1 日以通訊方式召開，會議審議通過了關于投資成立武漢錦江國際大酒店有限公司的議案。 9)公司第四屆董事會第十七次會議于 2004 年 11 月 24 日召開，會議審

59、議通過了“關于增資武漢錦江國際大酒店有限公司的議案”、“關于投資成立上海錦江國際旅館投資有限公司的議案”、“關于設立上海錦江國際酒店發展股份有限公司常州錦亞飯店的議案”、“關于設立上海錦江國際酒店發展股份有限公司新亞明珠大酒店的議案”、“關于轉讓上海新亞之光大酒店有限公司 51%股權的議案”、“關于召開 2004 年臨時股東大會的議案”。 2、董事會對股東大會決議的執行情況 2004 年度，公司董事會本著對全體股東負責的精神，根據公司法和公司章程規范運作，認真履行董事會職責，為貫徹執行股東大會各項決議作出了不懈的努力。 公司組織實施了 2003 年度利潤分配方案（每 10 股派 0.60 元現

60、金紅利（含稅），A 股股權登記日為 2004 年 7 月 16 日，除息日為 7 月 19 日；B 股最后交易日為 7 月 16日，除息日為 7 月 16 日，B 股股權登記日為 7 月 21 日。） 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 24 （七）利潤分配或資本公積金轉增預案 2004 年度完成稅后利潤 145,233,316 元，依法提取法定公積金 18,905,950 元（含子公司提取數），提取法定公益金 16,942,810 元（含子公司提取數），提取任意公積金14,483,233 元，子公司提取職工獎?；?400,983 元，加上其他轉入 1,847,493 加

61、上上年末可分配利潤 39,357,493 元，全年可供全體股東分配的利潤為 135,705,326 元。擬按2004 年末的總股本 603,240,740 股為基數，向全體股東每 10 股派 1.60 元現金紅利（含稅），B 股股利折算成美元支付，尚余 39,186,808 元，列入未分配利潤轉至下一年度。 （八）注冊會計師對公司控股股東及其他關聯方占用資金情況的專項說明 普華永道中天會計師事務所有限公司對本公司控股股東及其他關聯方占用資金情況與審計 2004 年度財務報告時所復核的會計資料和經審計的財務報告的相關內容進行了核對，認為在所有重大方面沒有發現不一致之處。 （九）公司獨立董事關于對

62、外擔保的專項說明及獨立意見 根據關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知（證監發200356 號和公司章程及其他有關文件規定，我們對公司 2004 年度的對外擔保事項進行了認真審核。公司沒有為控股股東、非法人單位或個人提供擔保，截止2004 年 12 月 31 日，公司無對外擔保情況。 我們認為：公司能夠遵守相關法律法規的規定，審慎對待和處理對外擔保事項。公司對外擔保的決策程序合法，沒有損害公司及公司股東、特別是中小股東的利益。 獨立董事：王方華、戴繼雄、張伏波、季崗、吳友富 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 25九、監事會報告九、監事會報告 （一

63、）報告期內監事會的工作情況 本年度公司監事會共召開了 3 次會議。 1、公司監事會四屆三次會議于 2004 年 4 月 15 日召開，會議審議通過：一、公司2003 年年度報告及其摘要；二、2003 年監事會報告。 2、公司監事會四屆四次會議于 2004 年 8 月 17 日召開，會議審議通過了公司 2004年半年度報告及其摘要。 3、公司監事會四屆五次會議于 2004 年 11 月 24 日召開，會議審議通過：一、關于增資武漢錦江國際大酒店有限公司的議案；二、關于投資成立上海錦江國際旅館投資有限公司的議案。 此外，在報告期內監事會列席了公司各次董事會和出席了公司股東大會。 （二）監事會對以下

64、事項發表獨立意見 1、報告期內，公司依法運作，在決策程序與決策內容上，符合公司法、證券法和公司章程的規定，公司董事、獨立董事、首席執行官、執行總裁和其他高級管理人員認真履行職責，勤勉盡力，清政廉潔，在執行公司職務時無違反法律法規、公司章程或損害公司利益及股東權益的行為。 2、公司財務運行規范，內部控制制度進一步完善，報告期內，公司加大了全面預算、對外投資、工程項目、統一采購、經濟合同、貨幣資金管理力度，財務會計制度執行嚴格。報告期內本公司繼續聘請普華永道中天會計師事務所有限公司為公司審計機構，該會計師事務所對公司 2004 年度財務報告出具了無保留意見的審計報告，公司的財務會計報告真實地反映了

65、公司的財務狀況和經營成果。 3、公司最近一次募集資金實際投入項目和承諾投資項目一致，公司未發生挪用募集資金的現象。截止本報告期末，本公司連鎖經濟型酒店項目已投入 17764 萬元，用于經濟型酒店項目的發展，尚未使用的募股資金為 10236 萬元暫存于公司帳戶中。 4、公司在收購、出售資產中，交易價格公平、合理，并及時作了披露和公告，無內幕交易，無損害股東權益或造成公司資產流失的問題。 5、報告期內，公司與控股股東發生的關聯交易，關聯方債權、債務往來及關聯交易，在內容、價格、數量等方面堅持公開、公正、公平的原則，沒有損害本公司利益的行為。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告

66、26十、重要事項十、重要事項 （一）本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 （二）報告期內公司收購及出售資產事項 1、收購資產情況 1)2004 年 6 月 10 日，公司四屆十三次董事會審議通過了本公司控股子公司上海錦江國際餐飲投資管理有限公司收購上海市上海賓館有限公司持有的上海靜安面包房有限公司 30%股權的決議，上海靜安面包房有限公司帳面價值為 1,025 萬元人民幣，評估價值為 2,181 萬元人民幣，以資產評估值為基礎，30%股權的購買金額為 650 萬元人民幣。該事項已于 2004 年 6 月 12 日刊登在上海證券報、香港商報上。已于 2004 年 7月 27 日完成產權交割手續。 2)

67、2004 年 8 月 17 日，公司四屆十四次董事會審議通過了本公司全資子公司錦江國際酒店管理有限公司收購本公司控股股東上海新亞（集團）有限公司持有的上海錦江國際餐飲投資管理有限公司 10%股權的決議，上海錦江國際餐飲投資管理有限公司帳面價值為 13,632 萬元人民幣，評估價值為 13,669 萬元人民幣，以資產評估值為基礎，10%股權的購買金額為 1,366.9 萬元人民幣。該事項已于 2004 年 8 月 19 日刊登在上海證券報、香港商報上。已于 2004 年 10 月 13 日完成產權交割手續。 2、出售資產情況 2004 年 3 月 25 日，公司四屆九次董事會審議通過了將本公司持

68、有上海新亞麗景大廈有限公司 50%股權轉讓給上海大盛資產有限公司的決議，上海新亞麗景大廈有限公司帳面價值為 10,000 萬元人民幣，評估價值為 13,046.32 萬元人民幣，以資產評估值為基礎，50%股權的轉讓金額為 6,550 萬元人民幣。該事項已于 2004 年 3 月 27 日刊登在上海證券報、香港商報上。已于 2004 年 6 月 28 日完成產權交割手續。 （三）報告期內公司重大關聯交易事項 1、銷售商品、提供勞務的重大關聯交易 關聯方 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易金額(萬元) 占同類交易額的比重(%) 結算 方式 對公司利潤 的影響 錦江國際下屬酒店服務類企業 酒店

69、管理 市場價格 5,136.93 64.88 現金 拓展酒店管理市場 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 27錦江國際下屬酒店服務類企業 銷售貨物 市場價格 6,879.2475.42現金 實施統一采供,降低成本 2、共同對外投資的重大關聯交易 1)2004 年 11 月 1 日，公司四屆十六次董事會審議通過了與錦江國際（集團）有限公司共同投資武漢錦江國際大酒店有限公司的議案，本公司與錦江國際分別出資 2800 萬元人民幣，各占 50%股權。2004 年 11 月 24 日，公司四屆十七次董事會審議通過了關于增資武漢錦江國際大酒店有限公司的議案，本公司與錦江國際分別增資 6

70、,800 萬元人民幣，該公司的主營業務是酒店投資、酒店管理，注冊資本為 18,000 萬元人民幣。該事項已分別于 2004 年 11 月 3 日、11 月 26 日、12 月 29 日刊登在上海證券報、香港商報上。 2)2004 年 11 月 1 日，公司四屆十六次董事會審議通過了與錦江國際（集團）有限公司共同投資成立上海錦江國際旅館投資有限公司議案，本公司出資 6,000 萬元人民幣，該公司注冊資本為 30,000 萬元人民幣，本公司占 20%股權。該事項已分別于 2004年 11 月 26 日、12 月 29 日刊登在上海證券報、香港商報上。 3、關聯方債權、債務往來： 單位:元 幣種:人

71、民幣 向關聯方提供資金 關聯方 關聯關系 發生額 余額 上海揚子江大酒店有限公司 聯營公司 0 31,746,013 合計 / 031,746,013注：應收上海揚子江大酒店有限公司 3175 萬元系歷年應收股利款項，由于項目總投資中貸款比例較高，投資方從酒店長遠發展需要共同約定應分股利暫用于酒店經營需要。其下屬的揚子江萬麗大酒店，經營情況良好，公司認為上海揚子江大酒店有限公司有能力支付上述款項。 4、其他重大關聯交易 本公司將部分結算資金或閑置資金存入錦江國際集團財務有限責任公司（經批準的的非銀行金融機構），年末余額為 42327.8 萬元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年

72、度報告 28（四）重大合同及其履行情況 2004 年 3 月，公司下屬企業上海錦江國際餐飲投資管理有限公司與中國工商銀行上海市分行營業部簽訂了委托貸款借款合同，金額為人民幣 2000 萬元，期限為六個月，年利率 4.779%，其中 1000 萬元于 2004 年 5 月提前結束。 （五）報告期內或持續到報告期內，公司或持股 5%以上股東沒有承諾事項。 （六）會計師事務所情況 報告期內，公司繼續聘任普華永道中天會計師事務所有限公司為公司的境內審計機構，聘任普華永道中國有限公司為公司的境外審計機構，截止本報告期末，上述兩家會計師事務所已為本公司提供了 11 年審計服務。根據雙方簽訂的審計業務約定書

73、，2004 年度審計費用為 110 萬元。 （七）報告期內公司、公司董事會及董事均未受中國證監會的稽查、行政處罰、通報批評及證券交易所的公開譴責。 （八）其它重大事項 1、2004 年 5 月，公司四屆十二次董事會審議通過了關于整合上海新亞大家樂餐飲有限公司股權的議案：為進一步整合公司產業架構，構建公司餐飲業投資管理平臺，將本公司持有的上海新亞大家樂餐飲有限公司 50%股權轉讓給本公司擁有 90%股權的子公司上海錦江國際餐飲投資管理有限公司。以資產評估值為基礎，協議轉讓價格擬為人民幣3244 萬元。 2、2004 年 11 月，公司四屆十七次董事會審議通過了關于轉讓上海新亞之光大酒店有限公司

74、51%股權的議案：本公司決定將上海新亞之光大酒店有限公司 51%股權轉讓給上海新金橋創業投資管理有限公司。以資產評估值為基礎，協議轉讓價格為 300 萬元人民幣。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 29十一、財務會計報告 十一、財務會計報告 1、審計意見（附后） 本公司 2004 年度財務報告經普華永道中天會計師事務所有限公司周忠惠、張津注冊會計師審計，并出具無保留意見審計報告（普華永道中天審字2005第 161 號）。 2、審計報表（附后） 3、會計報表附注（附后） 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年年度報告 30十二、備查文件目錄 十二、備查文件目錄 1、

75、載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名并蓋章的會計報表； 2、載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件； 3、報告期內在上海證券報、香港商報上披露過的所有公司文件的正本及公告的原件。 董事長：俞敏亮 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2005 年 3 月 29 日 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年度會計報表及審計報告 普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天會計師事務所有限公司 中華人民共和國 上海市湖濱路 202 號 普華永道中心 11 樓 郵編: 200021 電話: +86 (21) 61238888 傳真: +86 (21) 61238

76、800 審計報告 普華永道中天審字(2005)第 161 號 上海錦江國際酒店發展股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的上海錦江國際酒店發展股份有限公司(以下簡稱“貴公司”)及其合并子公司及合營企業(以下簡稱“貴集團”)2004 年 12月 31 日的母公司及合并資產負債表、2004 年度的母公司及合并利潤表、母公司及合并利潤分配表和母公司及合并現金流量表。這些會計報表的編制是貴公司管理層的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表發表意見。 我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持會計報表金額

77、和披露的證據，評價管理層在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發表意見提供了合理的基礎。 我們認為，上述貴公司和貴集團會計報表符合國家頒布的企業會計準則和企業會計制度的規定，在所有重大方面公允地反映了貴公司和貴集團 2004 年 12 月 31 日的財務狀況及 2004 年度的經營成果和現金流量。 普華永道中天 會計師事務所有限公司 2005 年 3 月 25 日 注冊會計師 注冊會計師 周忠惠 張津 上海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年12月31日資產負債表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)資 產附注2004年12月

78、31日 合并2003年12月31日合并2004年12月31日 母公司 2003年12月31日母公司 流動資產 貨幣資金五(1)711,725,548 700,424,669 370,685,366 380,877,091 短期投資五(2)8,401,631 43,732,374 1,687,500 7,778,069 應收票據 386,999 317,958 - - 應收股利27,243 3,009,518 7,815,407 11,518,220 應收利息1,483,104 - 1,483,104 - 應收賬款五(3)、六(1)27,060,381 23,667,055 6,608,724

79、3,928,993 其他應收款五(3)、六(1)34,027,164 56,609,488 39,363,272 59,387,466 預付賬款五(4)758,189 1,500,504 171,200 91,300 應收補貼款- - - - 存貨五(5)20,620,150 16,009,583 8,802,111 7,649,004 待攤費用4,514,272 3,217,491 146,888 281,987 一年內到期的長期債權投資- - - - 其他流動資產- - - - 流動資產合計809,004,681 848,488,640 436,763,572 471,512,130 長期

80、投資 長期股權投資522,119,580 544,449,117 1,010,183,730 952,172,168 長期債權投資- 28,700,302 - - 長期投資合計五(6)、六(2)522,119,580 573,149,419 1,010,183,730 952,172,168 其中：合并價差五(6)29,001,779 35,102,731 - 固定資產 固定資產-原價994,103,759 1,019,754,387 224,485,076 238,165,259 減：累計折舊(545,352,322)(504,975,638)(114,148,818)(108,439,04

81、5) 固定資產-凈值 448,751,437 514,778,749 110,336,258 129,726,214 減：固定資產減值準備(8,317,918)(2,845,103)(721,850)(871,850) 固定資產-凈額五(7)440,433,519 511,933,646 109,614,408 128,854,364 經營租入固定資產改良五(8)20,341,554 25,011,415 2,894,678 4,029,426 工程物資- - - - 在建工程 五(9)157,398,053 59,309,507 114,430,538 58,866,952 固定資產清理-

82、- - - 固定資產合計618,173,126 596,254,568 226,939,624 191,750,742 無形資產及其他資產 無形資產 五(10)281,535,478 297,128,197 191,103,784 196,986,752 長期待攤費用9,393,144 14,686,880 581,751 2,625,037 其他長期資產五(11)31,746,013 31,746,013 64,052,414 89,073,559 無形資產及其他資產合計322,674,635 343,561,090 255,737,949 288,685,348 遞延稅項 遞延稅款借項-

83、- - - 資產總計2,271,972,022 2,361,453,7171,929,624,875 1,904,120,388后附會計報表附注為會計報表的組成部分。- 2 -上海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年12月31日資產負債表(續)(除特別注明外，金額單位為人民幣元)負 債 及 股 東 權 益附注2004年12月31日合并2003年12月31日合并2004年12月31日母公司 2003年12月31日母公司 流動負債 短期借款五(12)110,821,179 318,300,506 - 89,000,000 應付票據- 5,000,000 - - 應付賬款五(13)38,844,1

84、67 35,942,624 4,529,404 4,667,616 預收賬款五(13)10,857,259 8,993,004 3,006,808 3,641,765 應付工資13,010,995 4,648,428 550,129 550,129 應付福利費19,849,945 15,256,465 1,517,235 1,575,825 應付股利1,669,791 1,731,770 1,651,710 1,730,630 應交稅金五(14)32,058,337 21,958,812 9,385,941 8,196,742 其他應交款198,870 106,693 131,908 26,7

85、81 其他應付款五(13)76,734,328 83,789,989 31,511,032 26,638,830 預提費用4,431,426 8,505,264 770,090 442,129 預計負債- - - - 一年內到期的長期借款- - - - 其他流動負債- - - - 流動負債合計308,476,297 504,233,555 53,054,257 136,470,447 長期負債 長期借款- - - - 應付債券- - - - 長期應付款15,692,410 16,548,010 - - 專項應付款 808,975 - - - 其他長期負債 - - - - 長期負債合計16,50

86、1,385 16,548,010 - - 遞延稅項 遞延稅款貸項- - - - 負債合計324,977,682 520,781,565 53,054,257 136,470,447 少數股東權益70,423,722 73,022,211 - 股東權益 股本五(15)603,240,740 603,240,740 603,240,740 603,240,740 資本公積 五(16)771,245,865 770,963,077 771,245,865 770,963,077 盈余公積 五(17)366,378,687 317,894,187 349,673,989 306,224,290 其中：

87、法定公益金五(17)78,822,376 62,495,397 72,384,266 57,901,033 擬分配現金股利五(18)96,518,518 36,194,444 96,518,518 36,194,444 五(18)39,186,808 39,357,493 55,891,506 51,027,390 外幣報表折算差額- - - - 股東權益合計1,876,570,618 1,767,649,941 1,876,570,618 1,767,649,941 負債及股東權益總計2,271,972,022 2,361,453,717 1,929,624,875 1,904,120,38

88、8 后附會計報表附注為會計報表的組成部分。企業負責人：俞敏亮 主管會計工作的負責人：陳灝 會計機構負責人：盧正剛 未分配利潤 - 3 -上海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年度利潤表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)2004年度2003年度2004年度2003年度附注合并合并 母公司母公司五(19)、六(3)863,700,493 796,923,322 163,905,354 146,027,118 減：主營業務成本 五(19)、六(3)(243,760,186)(288,452,622)(42,240,804)(34,249,808) 主營業務稅金及附加 五(20)(37,949,3

89、55)(28,327,398)(7,081,348)(6,235,396)581,990,952 480,143,302 114,583,202 105,541,914 加：其他業務利潤/(虧損)6,458,423 4,505,195 (281,197)334,645 減： 營業費用(311,557,574)(346,166,428)(88,016,903)(98,249,443)管理費用(177,930,911)(135,278,221)(53,277,318)(33,225,308) 財務收入/(費用)-凈額 五(21)2,154,267 (12,581,277)5,731,862 (24

90、,320)101,115,157 (9,377,429)(21,260,354)(25,622,512) 加：投資收益五(22)、六(4)96,567,721 54,843,838 164,225,148 46,194,518 補貼收入 五(23)6,977,038 5,096,055 1,682,066 714,328 營業外收入 5,809,665 43,323,714 3,123,696 42,179,280 減：營業外支出 (13,008,504)(36,449,289)(2,938,223)(23,301,765)197,461,077 57,436,889 144,832,333

91、40,163,849 減：所得稅 (37,314,132)(13,550,339)- (4,410,000) 少數股東損益(14,913,629)(4,633,848)-145,233,316 39,252,702 144,832,333 35,753,849 補充資料：2004年度2003年度2004年度2003年度項 目 合并 合并 母公司 母公司- 42,013,597 - 42,013,597 - - - - - - - - - 2,273,279 - 2,273,279 - - - - - - - - 后附會計報表附注為會計報表的組成部分。企業負責人：俞敏亮 主管會計工作的負責人：陳

92、灝 會計機構負責人：盧正剛3. 會計政策變更增加/(減少)利潤總額4. 會計估計變更增加利潤總額5. 債務重組損失6. 其他四、利潤總額五、凈利潤1. 出售、處置部門或被投資單位所得收益2. 自然災害發生的損失項 目一、主營業務收入二、主營業務利潤三、營業利潤/(虧損)- 4 -上海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年度利潤分配表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)2004年度2003年度2004年度2003年度項 目附注合并合并母公司母公司一、凈利潤145,233,31639,252,702144,832,333 35,753,849 加：年初未分配利潤五(18)39,357,49346,

93、174,89151,027,390 62,194,140 其它轉入五(18)1,847,4932,730,585 - - 二、可供分配的利潤 186,438,302 88,158,178 195,859,723 97,947,989 減：提取法定盈余公積五(18)(18,905,950)(4,400,050)(14,483,233)(3,575,385) 提取法定公益金五(18)(16,942,810)(4,215,255)(14,483,233)(3,575,385) 提取職工獎勵及福利基金(400,983)(415,551)- - 三、可供股東分配的利潤150,188,559 79,127

94、,322 166,893,257 90,797,219 減：應付優先股股利- - - - 提取任意盈余公積五(18)(14,483,233)(3,575,385)(14,483,233)(3,575,385) 擬分配現金股利五(18)(96,518,518)(36,194,444)(96,518,518)(36,194,444) 轉作股本的普通股股利- - - - 四、未分配利潤五(18)39,186,808 39,357,493 55,891,506 51,027,390 后附會計報表附注為會計報表的組成部分。企業負責人：俞敏亮 主管會計工作的負責人：陳灝 會計機構負責人：盧正剛- 5 -上

95、海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年度現金流量表(除特別注明外，金額單位為人民幣元)項 目合并母公司 一、經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金888,047,843163,061,838 收到的稅費返還6,977,0381,682,066 收到的其他與經營活動有關的現金(附注五(24)22,167,09521,435,809 現金流入小計917,191,976 186,179,713 購買商品、接受勞務支付的現金(405,466,935)(75,762,642) 支付給職工以及為職工支付的現金(162,548,046)(48,831,560) 支付的各項稅費(73,506,

96、048)(8,557,918) 支付的其他與經營活動有關的現金(附注五(25)(86,800,812)(27,444,071) 現金流出小計(728,321,841)(160,596,191) 經營活動產生的現金流量凈額188,870,13525,583,522 二、投資活動產生的現金流量 收回除出售子公司以外投資所收到的現金834,650,805577,142,506 出售子公司所收到的現金- - 取得投資收益所收到的現金69,987,90079,417,162 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額28,483,10414,688,731 收到的其他與投資活動有關的現金- -

97、 現金流入小計933,121,809671,248,399 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金(130,245,176)(60,602,137) 除購買子公司以外投資所支付的現金(1,066,875,354)(719,424,789) 購買子公司所支付的現金- - 支付的其他與投資活動有關的現金(14,684,475)- 現金流出小計(1,211,805,005)(780,026,926) 投資活動產生的現金流量凈額(278,683,196)(108,778,527) 三、籌資活動產生的現金流量 吸收投資所收到的現金1,440,000 - 其中：子公司吸收少數股東權益性投資所收到

98、的現金1,440,000 - 借款所收到的現金40,000,000- 收到的其他與籌資活動有關的現金- - 現金流入小計41,440,000 - 償還債務所支付的現金(247,479,327)(89,223,355) 分配股利、利潤或償付利息所支付的現金(49,496,733)(36,273,365) 其中：子公司支付少數股東股利(4,979,071)- 支付的其他與籌資活動有關的現金- - 其中：子公司依法減資支付給少數股東的現金- - 現金流出小計(296,976,060)(125,496,720) 籌資活動產生的現金流量凈額(255,536,060)(125,496,720) 四、匯率變

99、動對現金的影響- - 五、現金凈減少額(345,349,121)(208,691,725)后附會計報表附注為會計報表的組成部分。- 6 -上海錦江國際酒店發展股份有限公司2004年度現金流量表(續)(除特別注明外，金額單位為人民幣元)合并母公司 1. 將凈利潤調節為經營活動的現金流量 凈利潤145,233,316144,832,333 加：少數股東損益14,913,629 - 計提的資產減值準備(減: 沖回)3,563,051(2,294,603) 固定資產及經營租入固定資產改良折舊81,448,47121,846,740 無形資產攤銷11,061,9486,162,950 長期待攤費用攤銷5

100、,147,3142,357,789 待攤費用的減少(減：增加)(1,296,781)135,099 預提費用的增加(減：減少)(1,007,316)327,961 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)11,630,2292,669,899 固定資產報廢損失- - 財務費用(減：收入)5,194,717223,355 投資損失(減：收益)(103,628,008)(169,214,553) 遞延稅款貸項(減：借項)- - 存貨的減少(減：增加)(4,605,468)(1,148,007) 經營性應收項目的減少(減：增加)3,921,5853,094,665 經營性應付項目的增加

101、(減：減少)17,293,44816,589,894 其他- - 經營活動產生的現金流量凈額188,870,13525,583,522 2. 不涉及現金收支的投資和籌資活動 債務轉為資本- - 一年內到期的可轉換公司債券- - 融資租入固定資產- - 3. 現金凈減少情況 現金的年末余額(附注五(1)269,075,548106,185,366 減：現金的年初余額(附注五(1)(614,424,669)(314,877,091) 現金等價物的年末余額- - 減：現金等價物的年初余額- - 現金凈減少額(345,349,121)(208,691,725)后附會計報表附注為會計報表的組成部分。企業

102、負責人：俞敏亮 主管會計工作的負責人：陳灝 會計機構負責人：盧正剛補充資料- 7 -上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 8 - 一 公司簡介 上海錦江國際酒店發展股份有限公司(原上海新亞(集團)股份有限公司，“本公司”)于 1993 年 6 月 9 日成立。本公司及子公司和合營企業(“本集團”)主要從事酒店、快餐等業務。本公司主要子公司、合營企業及聯營企業的詳情列于附注七。 上海新亞(集團)有限公司(“新亞集團”)持有本公司 255,280,740 股國家股，占年末總股本的 42.32%，是本公司的控股股東。 根據上海市人民

103、政府關于同意組建錦江國際(集團)有限公司的批復(滬府200342 號)，錦江國際(集團)有限公司(“錦江國際”)于 2003 年 6 月 9 日成立。根據上海市國有資產監督管理委員會的批復，新亞集團將截止 2003 年 5 月31 日的國家所有者權益整體劃轉給錦江國際。劃轉后，錦江國際成為新亞集團的控股公司。 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法 (1) 會計報表的編制基礎 本會計報表按照中華人民共和國財政部頒布的企業會計準則和企業會計制度編制。 (2) 會計期間 本集團會計年度為公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (3) 記賬本位幣 本集團的記賬本位幣為人民幣。本

104、會計報表的編制金額單位為人民幣元。 (4) 記賬基礎和計價原則 本集團的記賬基礎為權責發生制。除特別注明外，資產在取得時按實際成本入賬；如果以后發生資產減值，則計提相應的減值準備。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 9 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (5) 外幣業務核算方法 外幣業務按業務發生當日中國人民銀行公布的基準匯率折算為人民幣入賬。于資產負債表日以外幣為單位的貨幣性資產和負債，按該日中國人民銀行公布的基準匯率折算為人民幣，所產生的折算差額除了固定資產購建期間專門外幣資金借款產生的匯兌

105、損益按資本化的原則處理外，直接計入當期損益。 (6) 現金及現金等價物 列示于現金流量表中的現金是指庫存現金及可隨時用于支付的銀行存款，現金等價物是指持有的不超過三個月、流動性強、易于轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。 三個月以上的定期存款及受到限制的銀行存款，不作為現金流量表中的現金及現金等價物列示。 (7) 短期投資 短期投資是指能夠隨時變現并且持有時間不準備超過一年的股票、債券及基金投資等，于取得時以實際發生的投資成本扣除已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息后計價。短期投資持有期間所收到的現金股利或利息等收益，除已計入應收項目的現金股利或利息外，均直接沖減

106、投資成本。短期投資的期末計價按成本與市價孰低法核算，對市價低于成本的部分，予以計提短期投資跌價準備。其中，短期投資跌價準備按單項投資計算并確認。若短期投資的市價已超過其賬面價值，跌價準備在以前年度已確認的跌價損失范圍內予以轉回。 委托貸款是指委托金融機構向其他企業/個人貸出的款項，其中一年內到期的部分計入短期投資，超過一年到期的部分計入長期投資；對按期計提的利息收入到付息期時不能收回的，停止繼續計提利息，并沖回已計提的部分。期末如有跡象表明，委托貸款本金高于預計可回收金額的，按其差額計提減值準備。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣

107、元) - 10 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (8) 應收款項及壞賬準備 應收款項包括應收賬款及其他應收款。本集團對可能發生的壞賬損失采用備抵法核算。應收款項以實際發生額減去壞賬準備后的凈額列示。 根據歷史壞賬實際損失情況，一般壞賬準備按不同賬齡應收款項的一定比例計提，具體計提比例如下： 賬齡 比例 一年以內 5% 一到二年以內 10% 二到三年以內 20% 三年以上 30% 對于應收關聯公司、應收內部職工、存出保證金以及在信用期內的應收款項，不納入計提一般壞賬準備的范圍，而是根據其實際回收可能性，在必要時計提專項壞賬準備。 對于回收有困難的應收款項，在對其回收

108、可能性作出具體評估后，結合實際經驗和實際情況再相應計提專項壞賬準備。 對于有確鑿證據表明應收款項確實無法收回時，如債務單位已撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴重不足等，確認為壞賬，并沖銷已提取的相應壞賬準備。 (9) 存貨 存貨包括原材料、在產品、產成品、庫存商品、低值易耗品和包裝物等。 存貨于取得時按實際成本入賬。原材料和產成品發出時的成本按先進先出法核算，低值易耗品在受益期內采用五五攤銷法核算成本，包裝物在領用時一次計入生產成本。產成品和在產品成本包括原材料、直接人工及按正常生產能力下適當比例分攤的所有間接生產費用。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注

109、明外，金額單位為人民幣元) - 11 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (9) 存貨(續) 期末存貨按成本與可變現凈值孰低列示。對于存貨成本高于可變現凈值的，按可變現凈值低于存貨成本部分提取存貨跌價準備?？勺儸F凈值按正常生產經營過程中，以存貨的估計售價減去估計至完工將要發生的成本、銷售費用及相關稅金后的金額確定。 (10) 長期投資 長期投資包括本公司對子公司、合營企業和聯營企業的股權投資及其他準備持有超過一年的股權投資，不能或不準備隨時變現的債券和其他債權投資。 (a) 股權投資 長期股權投資的成本按投資時實際支付的價款或按投出非現金資產的賬面價值加上相關稅費入賬

110、。本集團對被投資單位的投資占該被投資單位有表決權資本總額的 20%或 20%以上、或雖投資不足 20%但對其財務和經營決策有重大影響的，采用權益法核算；對被投資單位的投資占該被投資單位有表決權資本總額的20%以下、或對被投資單位的投資雖占該被投資單位有表決權資本總額 20%或20%以上但對其財務和經營決策不具有重大影響的，采用成本法核算。 采用權益法核算的被投資單位包括子公司、合營企業及聯營企業。子公司是指本公司直接或間接擁有其 50%以上的表決權資本，或雖擁有其 50%以下的表決權資本但有權決定其財務和經營政策，并能據此從其經營活動中獲取利益的被投資單位；合營企業是指本公司與其他合營者能共同

111、控制的被投資單位；聯營企業是指本集團對其具有重大影響的被投資單位。 2003 年 3 月 17 日前發生的長期股權投資采用權益法核算時，初始投資成本與應享有被投資單位所有者權益份額之間的差額，采用直線法按 10 年攤銷。2003 年3 月 17 日后發生的長期股權投資采用權益法核算時，初始投資成本小于應享有被投資單位所有者權益份額的差額，作為資本公積；初始投資成本大于應享有被投資單位所有者權益份額的差額，采用直線法按 10 年攤銷。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 12 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制

112、方法(續) (10) 長期投資(續) (a) 股權投資(續) 采用權益法核算時，投資損益按應享有或應分擔的被投資企業當年實現的凈利潤或發生的凈虧損的份額確認，在被投資企業宣告分派現金股利時相應沖減長期股權投資。采用成本法核算時，投資收益在被投資企業宣告分派現金股利時確認。 (b) 債權投資 長期債權投資按實際支付的全部價款減去已到付息期但尚未領取的債權利息，作為實際成本。長期債權投資按期計提利息收入。 (c) 長期投資減值準備 長期投資由于市價持續下跌或被投資企業經營狀況惡化等原因導致其可回收金額低于賬面價值，并且這種降低的價值在可預計的未來期間內不可能恢復時，按可回收金額低于長期投資賬面價值

113、的差額，計提長期投資減值準備。 (11) 固定資產和折舊 固定資產包括為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的、使用期限在一年以上的房屋、建筑物及其他與生產經營有關的設備和運輸工具等。 購置或新建的固定資產按取得時的成本作為入賬價值。對本集團在改制時進行評估的固定資產，按其經國有資產管理部門確認后的評估值作為入賬價值。 固定資產的折舊采用直線法并按其入賬價值減去預計凈殘值后在預計使用年限內計提。如已對固定資產計提了減值準備，則按該固定資產的賬面價值扣除減值準備后的賬面凈值及尚可使用年限重新計算確定折舊率和折舊額。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明

114、外，金額單位為人民幣元) - 13 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (11) 固定資產和折舊(續) 固定資產的預計使用年限、凈殘值率及年折舊率列示如下： 預計使用年限 預計凈殘值率年折舊率 房屋及建筑物 20 至 40 年4%至 10% 2.4%至 4.5% 設備 5 至 10 年 0%至 10%9% 至 20% 運輸工具 5 至 12 年 4%至 10% 7.5%至 19.2% 固定資產裝修 5 至 10 年 0%10% 至 20% 發生固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關的稅費后的差額計入營業外收入或營業外支出。 固定資產的修理及維護的

115、支出于發生時計入當期費用。固定資產的重大改建、擴建、改良及裝修等發生的后續支出，在使該固定資產可能流入企業的經濟利益超過了原來的估計時，予以資本化；重大改建、擴建及改良等發生的后續支出按直線法于固定資產尚可使用年限內計提折舊，裝修支出按直線法在預計受益期間內計提折舊。 報告期末固定資產按照賬面價值與可回收金額孰低計量。當固定資產在實質上創造經濟利益的能力受到重大不利影響時，對其可收回金額低于賬面價值的差額，予以計提減值準備；固定資產在實質上已經不能再帶來經濟利益時，予以全額計提減值準備。 (12) 經營租入固定資產改良 經營租入固定資產的改良支出按預計受益期限以直線法計提折舊，并以減去累計折舊

116、后的凈額列示。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 14 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (13) 在建工程 在建工程指正在興建中或安裝中的資本性資產，以實際發生的支出作為工程成本入賬。成本的計價包括建筑費用及其他直接費用、機器設備原價、安裝費用，還包括在達到預定可使用狀態之前為該項目專門借款所發生的借款費用。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資產并開始計提折舊。 在建工程存在長期停建且預計在可預見的未來不會重新開工或所建項目無論在性能上、還是在技術上已經落后，且帶來的經濟利益具有很大的不

117、確定性等情況時，對于其可收回金額低于賬面價值的差額，予以計提減值準備。 (14) 借款費用 為購建固定資產而發生專門借款所產生的利息、輔助費用及外幣匯兌差額等借款費用，在資產支出及借款費用已經發生、并且為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建活動已經開始時，開始資本化，計入該資產的成本。當購建的固定資產達到預定可使用狀態時停止資本化，以后發生的借款費用計入當期損益。 借款費用中的每期利息費用，按當期購建固定資產累計支出加權平均數與相關借款的加權平均利率，在不超過當期專門借款實際發生的利息費用的范圍內，確定資本化金額。外幣專門借款的匯兌差額和重大的專門借款輔助費用等借款費用按實際發生額確認為資本化

118、金額。 其他借款發生的借款費用，于發生時確認為當期財務費用。 (15) 無形資產和攤銷 無形資產包括土地使用權、場地使用權及職工住房使用權等，以成本減去累計攤銷后的凈額列示。無形資產按實際支付的價款計價，并采用直線法按下列年限平均計提攤銷額。 土地使用權 20-50 年 場地使用權 按使用期限 職工住房使用權 10 年 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 15 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (15) 無形資產和攤銷(續) 從 2001 年 1 月 1 日起，購入的土地使用權或以支付土地出讓金方

119、式取得的土地使用權，按照實際支付的價款作為實際成本，于開始建造項目前作為無形資產核算，并采用直線法進行攤銷；開始利用土地建造項目時，將土地使用權的賬面價值全部轉入在建工程成本。 當無形資產創造經濟利益的能力受到重大不利影響時，按其賬面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，予以計提減值準備。當無形資產不能帶來經濟利益時，將其賬面價值全部轉入當期損益。 (16) 職工社會保障及福利 本集團的在職職工參加由當地政府機構設立及管理的職工社會保障體系，包括養老及醫療保險、住房公積金及其他社會保障制度。除已披露的這些職工社會保障之外，本集團并無其他重大職工福利承諾。 根據有關規定，本集

120、團按工資總額的一定比例且在不超過規定上限的基礎上提取保險費及公積金，并向勞動和社會保障機構繳納，相應的支出計入當期生產成本或費用。 (17) 利潤分配 資產負債表日后至會計報表批準報出日之間，由董事會制定的利潤分配方案中提取的法定盈余公積、法定公益金、任意盈余公積及向股東分配的現金股利確認為相應的股東權益項目?，F金股利作為股東權益項下的“擬分配現金股利”反映。 在會計報表批準報出日后由股東大會批準分配的現金股利，于批準的當期從股東權益項下轉出至應付股利。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 16 - 二 主要會計政策、會計估

121、計和合并會計報表的編制方法(續) (18) 收入確認 (a) 銷售商品 在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方，并不再對該商品實施繼續管理和控制，與交易相關的經濟利益能夠流入本集團，相關的收入和成本能夠可靠計量時確認。 現金折扣在實際發生時作為當期財務費用，銷售折讓在實際發生時沖減當期收入。 (b) 提供勞務 在同一會計年度內開始并完成的勞務，在勞務完成時確認營業收入?？缒甓乳_始和完成的勞務，在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，在資產負債表日按完工百分比法確認相關的勞務收入。 (c) 其他收入按下列基礎確認： 利息收入按存款的實際存期或委托貸款的實際貸款期與實際收益率計算確認。

122、補貼收入于實際收到時確認。 經營租賃收入采用直線法或其他合理的方法將租金在租賃期內確認。 (19) 所得稅的會計處理方法 本集團企業所得稅費用的會計處理采用應付稅款法，當期所得稅費用按當期應納稅所得額及稅率計算確認。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 17 - 二 主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制方法(續) (20) 合并會計報表的編制方法 合并會計報表包括本公司及納入合并范圍的子公司及合營企業，系根據企業會計制度和中華人民共和國財政部財會字(1995)11 號文關于印發合并會計報表的暫行規定及相關規定編制。 從

123、取得子公司的實際控制權之日起，本集團開始將其相應期間的收入、成本、利潤予以合并；從喪失實際控制權之日起停止合并。本集團和子公司之間所有重大往來余額、交易及未實現利潤已在合并會計報表編制時予以抵銷。納入合并范圍的子公司的所有者權益中不屬于本集團所擁有的部分作為少數股東權益在合并報表中單獨列示。 本集團對合營企業采用比例合并法將合營企業的資產、負債、收入、費用、利潤和現金流量在按照投資比例進行合并，內部交易按同比例抵銷。 當納入合并范圍的子公司及合營企業與本公司采用的會計政策不一致，且由此產生的差異對合并報表影響較大時，按本公司執行的會計政策予以調整。 根據財政部財會二字(1996)2 號關于合并

124、會計報表合并范圍請示的復函的規定，對于主營業務收入少于本集團主營業務收入 10%、資產總額少于本集團資產總額 10%、且本集團所占凈利潤總額少于本公司凈利潤總額 10%的子公司可以不納入合并范圍。 三 稅項 本集團承擔的主要稅項列示如下： (1) 企業所得稅 根據 2002 年 7 月 22 日上海市地方稅務局第四分局滬地稅四財(2002)49 號“上海新亞(集團)股份有限公司享受浦東新區企業所得稅優惠政策問題的批復”，本公司自 2002 年 1 月 1 日起至 2030 年 12 月 31 日止可享受浦東新區內資企業所得稅優惠政策，減按 15%的稅率征收企業所得稅。 上海錦江國際酒店發展股份

125、有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 18 - 三 稅項(續) (1) 企業所得稅(續) 又根據 2004 年 4 月 20 日上海市地方稅務局第四分局滬地稅四財(2004)33 號“關于上海錦江國際酒店發展股份有限公司更名后繼續享受企業所得稅優惠政策”，本公司更名后仍可繼續享受上述所得稅優惠政策。 子公司及合營企業按應納稅所得額的 15%至 33%繳納所得稅。 (2) 營業稅 本公司、子公司及合營企業均按應納稅營業額的 5%-20%繳納營業稅。 (3) 增值稅 本公司、子公司及合營企業均按應納稅銷售額的 13%或 17%扣除當期允許抵扣的進項稅后的

126、余額繳納增值稅或按銷售額的 4%或 6%繳納增值稅。 (4) 城市維護建設稅和教育費附加 本公司、子公司及合營企業按應交增值稅及營業稅的 7%和 3%分別繳納城市維護建設稅和教育費。 四 控股子公司、合營企業 控股子公司及合營企業的詳情見附注七。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 19 - 五 合并會計報表主要項目注釋 (1) 貨幣資金 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 現金 1,190,7521,710,314 銀行存款 709,663,288697,754,716 其他貨幣資金 871,

127、508959,639 711,725,548700,424,669 于 2004 年 12 月 31 日貨幣資金中包括以下外幣余額： 外幣名稱 外幣金額(元)匯率折合人民幣 美元 1,153,5608.27659,547,439 港元 76,9191.063781,819 日元 28,5010.07972,272 9,631,530 列示于現金流量表的現金包括： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 貨幣資金 711,725,548 700,424,669 減：原存期三個月以上的定期存款 (442,650,000) (86,000,000) 269,075,548

128、614,424,669 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 20 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (2) 短期投資 2003 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 投資金額 股票投資 3,703,858 356,288 委托貸款 40,115,700 2,047,500 基金投資 - 6,655,660 43,819,558 9,059,448 短期投資跌價準備 本年增加本年減少 股票投資 (87,184)(75,190)- (162,374) 委托貸款 - (360,000)- (360,000

129、) 基金投資 - (135,443)- (135,443) (87,184)(570,633)- (657,817) 43,732,374 8,401,631 短期投資市價 股票投資 4,197,868 256,894注(a) 基金投資 - 6,548,074注(b) 4,197,868 6,804,968 注(a)：根據 2004 年 12 月 31 日于上海證券交易所上市的相關股票收盤價。 注(b)：根據 2004 年 12 月 31 日的相關基金資產凈值。 本集團的短期投資無投資變現的重大限制。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人

130、民幣元) - 21 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (3) 應收賬款及其他應收款 (a) 應收賬款 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 應收賬款 30,517,09228,020,351 減：壞賬準備 (3,456,711)(4,353,296) 27,060,38123,667,055 應收賬款賬齡及相應的壞賬準備分析如下： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 金額 比例(%) 壞賬準備 金額比例(%) 壞賬準備 賬齡 一年以內 27,614,495 90.5 (871,076) 24,201,493 86.4 (752,

131、287) 一到二年 317,874 1.0 (36,414) 319,502 1.1 (130,257) 二到三年 28,871 0.1 (5,390) 775,591 2.8 (757,167) 三年以上 2,555,852 8.4 (2,543,831) 2,723,765 9.7 (2,713,585) 30,517,092 100.0 (3,456,711) 28,020,351100.0 (4,353,296) (b) 其他應收款 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 其他應收款 35,547,43760,302,858 減：壞賬準備 (1,520,273

132、)(3,693,370) 34,027,16456,609,488 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 22 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (3) 應收賬款及其他應收款(續) (b) 其他應收款(續) 其他應收款賬齡及相應的壞賬準備分析如下： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 金額 比例(%) 壞賬準備 金額 比例(%) 壞賬準備 賬齡 一年以內 29,067,500 81.8 (342,423) 53,128,611 88.1 (128,605) 一到二年 1,864,031 5

133、.2 (13,924) 1,236,118 2.0 (1,140) 二到三年 353,376 1.0 (932) 589,869 1.0 (39,929) 三年以上 4,262,530 12.0 (1,162,994) 5,348,260 8.9 (3,523,696) 35,547,437 100.0 (1,520,273) 60,302,858 100.0 (3,693,370) 于 2004 年 12 月 31 日，應收款項中除應收錦江國際的款項 (見附注七(6)(f)之外，無其他重大應收持有本公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東的欠款。 年末應收賬款前五名債務人欠款金額合計為 4

134、,303,123 元，占應收賬款總額的14%。 年末其他應收賬款前五名債務人欠款金額合計為 20,517,567 元，占其他應收賬款總額的 58%。 其他應收款中包括本公司一下屬子公司應收某證券公司款項 14,684,475 元。于2004 年 9 月，該子公司在向此證券公司下屬一營業部要求提取上述金額的存款后，該營業部簽發的支票發生銀行退票。該子公司在催款無果后，于 2005 年 1月 10 日向法院提出訴訟。法院已依法受理此案，并對該營業部相當于該款項價值的 1,591.1 平方米的自有房產實施了訴訟保全手續。本公司預計該事項最終處理結果不會對本公司造成重大損失，故未計提減值準備。 (4)

135、 預付賬款 于 2004 年 12 月 31 日止，預付賬款中無重大預付持有本公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東的款項。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 23 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (5) 存貨 2003 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 成本 原材料 3,497,082 2,614,695 在產品 1,074,034 1,929,647 產成品 - 680,927 庫存商品 2,172,484 1,717,432 低值易耗品及包裝物 9,386,749 13,793,11

136、6 16,130,349 20,735,817 存貨跌價準備 本年增加本年減少 庫存商品 (2,043)(101,224)- (103,267) 低值易耗品及包裝物 (118,723)-106,323 (12,400) (120,766)(101,224)106,323 (115,667) 16,009,583 20,620,150 (6) 長期投資 2003 年 12 月 31 日 本年增加 本年減少 2004 年 12 月 31 日 長期股權投資 聯營企業(a) 260,538,745 120,095,044(103,170,830) 277,462,959 合并價差(b) 35,102,

137、731 -(6,100,952) 29,001,779 股票投資(c) 20,102,560 -(1,532,500) 18,570,060 基金投資 25,861,503 5,000,000(30,861,503) - 其他股權投資(d) 207,322,841464,535(1,596,168) 206,191,208 548,928,380 125,559,579(143,261,953) 531,226,006 長期債權投資 28,727,075 -(28,727,075) - 長期投資減值準備 (4,506,036)(6,617,724)2,017,334 (9,106,426) 5

138、73,149,419 118,941,855 (169,971,694) 522,119,580 本集團的長期投資無變現及收益匯回的重大限制。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 24 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (6) 長期投資(續) (a) 聯營企業 投資起止期限占被投資公司 注冊資本比例 投資金額 累計權益變動(注(i) 賬面余額(注(ii) 2003 年2004 年2003 年 2004 年 2003 年本年增減額2004 年 2003 年 2004 年 12 月 31 日12 月 31 日12 月 31

139、 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 上?？系禄邢薰?1989-200949%49%49,806,82049,806,820 54,209,3368,877,429 63,086,765 106,622,251115,934,028 上海揚子江大酒店有限公司 1985-201840%40%10,652,97210,652,972 6,823,40715,783,194 22,606,601 15,414,58730,854,149 上海中亞飯店 1989-未規定期限45%45%11,288,56211,288,562 1,

140、701,187(716,192)984,995 12,290,35311,457,595 上海新鹿餐飲發展有限公司 1997-201725%25%2,719,2272,719,227 (2,028,380)- (2,028,380)276,337207,253 上海新亞富麗華餐飲股份有限公司 1998-未規定期限41%41%14,350,00014,350,000 2,800,897852,995 3,653,892 17,150,89718,003,892 上海吉野家快餐有限公司 2002-202240%40%11,421,87615,891,294 (3,025,063)(2,434,87

141、0)(5,459,933)8,396,81110,431,361 上海城大酒家有限公司 2002-202233%33%4,950,0004,950,000 (987,644)(3,479,084)(4,466,728)3,962,356483,272 上海新亞麗景大廈有限公司 2002-202250%-50,000,000- - - 50,000,000- 錦江之星旅館有限公司 (原上海錦江旅館投資管理有限公司) 1996-201620%20%32,000,00035,819,500 10,391,988 3,967,682 14,359,670 42,391,98850,179,170 北京

142、錦江國際旅行社有限公司 2003-201820%20%600,000600,000 (196,480)1,291 (195,189)403,520404,811 上海錦江雅高酒店分銷有限公司 2003-201850%50%1,452,5001,452,500 (1,133,735)97,696 (1,036,039)318,765416,461 AMIV HandelsgesmbH 2003-201850%50%3,310,8803,310,880 - - 3,310,8803,310,880 上海靜安面包房有限公司 2004-2014-30%-6,500,000 -1,422,723 1,4

143、22,723 -7,780,087 上海錦江國際旅館投資有限公司 2004-2054-20%-28,000,000 - - -28,000,000 192,552,837185,341,755 68,555,51324,372,864 92,928,377 260,538,745277,462,959 注(i)： 本年權益增減額包括按權益法調整數 69,128,827 元、分得或宣告發放的現金紅利或分派的利潤 45,009,073 元及由于聯營企業資本公積增加而調整 253,110 元。 注(ii)：對聯營企業投資賬面余額包括投資金額、累計權益變動金額及股權投資差額的累計攤銷金額見(附注五(6

144、)(b)。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 25 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (6) 長期投資(續) (b) 股權投資差額 攤銷 初始金額期限年初余額本年增加 本年攤銷 累計攤銷 年末余額 聯營企業(注(i) 上?？系禄邢薰?(4,343,488)10 年(1,737,393)- 434,348 3,040,443 (1,303,045) 上海揚子江大酒店有限公司 3,436,320 10 年1,374,528- (343,632) (2,405,424) 1,030,896 上海靜安面包房有限公司 3,

145、423,243 10 年-3,423,243 (142,636) (142,636) 3,280,607 上海中亞飯店 1,165,659 10 年466,263- (116,566) (815,962) 349,697 上海新鹿餐飲發展有限公司 690,847 10 年276,337- (69,084) (483,594) 207,253 4,372,581 379,7353,423,243 (237,570) (807,173) 3,565,408 合營企業(注(ii) 上海新亞-湯臣大酒店有限公司 5,490,783 10 年2,196,314- (549,078) (3,843,547

146、) 1,647,236 上海新亞大家樂餐飲有限公司 9,953,259 10 年7,299,056- (995,326) (3,649,529) 6,303,730 15,444,042 9,495,370- (1,544,404) (7,493,076) 7,950,966 子公司(注(ii) 上海建國賓館 7,074,048 10 年2,829,619- (707,405) (4,951,834) 2,122,214 上海海侖賓館有限公司 38,491,425 10 年22,777,742- (3,849,143) (19,562,826) 18,928,599 45,565,473 25

147、,607,361- (4,556,548) (24,514,660) 21,050,813 65,382,096 35,482,4663,423,243 (6,338,522) (32,814,909) 32,567,187 注(i)： 對聯營企業的股權投資差額已包含在附注五(6)(a)對聯營企業投資的賬面余額中。 注(ii)： 對合營企業及子公司的股權投資差額在合并會計報表中作為合并價差列 示。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 26 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (6) 長期投資(續) (c) 股票投資 被投

148、資公司名稱 股數(千股)占被投資公司注冊資本比例 投資金額 備注 申銀萬國證券 11,088.61%10,000,000 注(ii) 同達創業 2,6704.99%2,937,000 注(i) 豫園商城 396.41%1,733,060 注(i) 交通銀行 801.41%1,000,000 注(ii) 長江聯合發展公司 5001%700,000 注(ii) 電器股份 1801%660,000 注(i) 其他 1,540,000 18,570,060 注(i)： 這些為上市公司未流通之法人股，故無市價參照。 注(ii)： 這些為非上市公司法人股，故無市價參照。 長期投資減值準備(股票投資) 20

149、03 年 2004 年 12 月 31 日本年計提本年轉回 12 月 31 日 申銀萬國證券 -(6,378,125)- (6,378,125) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 27 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (6) 長期投資(續) (d) 其他股權投資 被投資公司名稱 投資起止期限投資金額 占被投資公司 注冊資本比例 長江證券有限責任公司 2002-未規定期限177,000,000 7.5% 溫州王朝大酒店有限公司 1998-201811,003,407 15% 上海商務中心股份有限公司 1989-未規定

150、期限7,887,700 3% 杭州肯德基有限公司 1992-20124,798,702 8% 無錫肯德基有限公司 1993-20132,067,999 8% 蘇州肯德基有限公司 1993-20132,067,777 8% 其他 1,365,623 206,191,208 長期投資減值準備(其他股權投資) 2003 年 2004 年 12 月 31 日本年計提本年轉回 12 月 31 日 溫州王朝大酒店有限公司 (4,479,264)-1,750,963 (2,728,301) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 28 - 五

151、 合并會計報表主要項目注釋(續) (7) 固定資產及累計折舊 房屋及建筑物 設備運輸工具固定資產裝修 合計 原價 2003 年 12 月 31 日 477,171,540383,669,45235,246,445123,666,950 1,019,754,387 本年增加(注(a) 62,24813,032,7513,237,3067,809,773 24,142,078 本年減少 (2,877,754)(26,032,801)(3,498,524)(17,383,627) (49,792,706) 2004 年 12 月 31 日 474,356,034370,669,40234,985,2

152、27114,093,096 994,103,759 累計折舊 2003 年 12 月 31 日 (180,054,333) (240,236,597)(25,446,008)(59,238,700) (504,975,638) 本年計提 (22,263,381)(25,440,494)(2,268,597)(26,380,810) (76,353,282) 本年減少 1,198,39920,903,4582,940,52010,934,221 35,976,598 2004 年 12 月 31 日 (201,119,315) (244,773,633)(24,774,085)(74,685,2

153、89) (545,352,322) 減值準備(注(b) 2003 年 12 月 31 日 -(2,845,103)- - (2,845,103) 本年增加 (2,750,000)(3,432,831)(160,000)- (6,342,831) 本年減少 -870,016- - 870,016 2004 年 12 月 31 日 (2,750,000)(5,407,918)(160,000)- (8,317,918) 凈額 2004 年 12 月 31 日 270,486,719120,487,85110,051,14239,407,807 440,433,519 2003 年 12 月 31

154、日 297,117,207140,587,7529,800,43764,428,250 511,933,646 注(a)： 本年增加數中包括在建工程轉入的固定資產 10,074,904 元(見附注五(9)。 注(b)： 本集團部分固定資產預計的可收回金額低于賬面凈值，故對其計提減值準備。 注(c)： 本公司下屬子公司和合營企業以其評估價值為 621,267,850 元的部分房屋及建筑物作為年末短期借款的抵押(見附注五(12)。另本公司下屬一子公司年末無短期借款余額，但仍以評估值為64,638,734 元的部分房屋及建筑物作為抵押，以獲取銀行授信額度。 (8) 經營租入固定資產改良 2003 年

155、 12 月 31 日 25,011,415 本年增加 (注(a) 6,208,984 本年減少 (5,488,656) 本年折舊 (5,095,189) 本年計提減值準備 (295,000) 2004 年 12 月 31 日 20,341,554 注(a)：本年增加數中包括在建工程轉入的經營租入固定資產改良 3,100,397 元。上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 29 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (9) 在建工程 工程名稱 預算數2003 年12 月 31 日本年增加本年轉入 固定資產 其他減少數2004 年

156、12 月 31 日資金來源工程投入占預算的比例 (注(a) (注(a) 北京錦江之星西客站店 90,000,00057,950,000 22,102,955- - 80,052,955 募股資金89% 錦江之星沈陽北陵店 31,000,000- 27,719,295- - 27,719,295 募股資金89% 武漢錦江國際大酒店 54,510,000- 18,960,000- - 18,960,000 自籌資金35% 錦江之星漕寶路店 15,500,000- 12,407,127- - 12,407,127 募股資金80% 錦江之星天津塘沽店 10,000,000- 9,175,380- -

157、9,175,380 募股資金92% 長江飯店裝修工程 12,000,000- 5,184,301- - 5,184,301 募股資金43% 上海海倫賓館裝修工程 45,550,000- 1,071,156- - 1,071,156 自籌資金2% 上海建國賓館裝修工程 11,668,260330,416 9,456,365(7,078,340) (1,689,920) 1,018,521 自籌資金84% 南京飯店裝修工程 2,398,595- 1,920,408(261,900) (1,011,395) 647,113 自籌資金80% 新亞大酒店裝修工程 3,000,000916,952 1,2

158、01,154(1,472,562) (170,042) 475,502 自籌資金71% 新亞大家樂裝修工程 3,500,00036,312 2,349,227(367,103) (1,683,106) 335,330 自籌資金68% 其他 75,827 1,805,117(894,999) (634,572) 351,373 59,309,507 113,352,485(10,074,904) (5,189,035) 157,398,053 其中：借款費用資本化金額 - - 注(a)：本年度在建工程轉入固定資產、經營租入固定資產改良支出和其他資產相應金額分別為 10,074,904 元(見附注

159、五(7)、3,100,397 元(見附注五(8)和 2,088,638元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 30 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (10) 無形資產 原始金額 累計攤銷額2003 年12 月 31 日本年增加本年減少本年攤銷2004 年12 月 31 日剩余攤銷期限取得方式 土地使用權 301,957,834 (45,378,427)269,168,606-(3,375,423)(9,213,776)256,579,4079-39 年購入 場地使用權 31,350,000 (7,464,563)2

160、5,925,437-(2,040,000)23,885,43712 年購入 職工住房使用權3,543,542 (3,543,542)900,407-(92,290)(808,117)- 其他 3,061,030 (1,990,396)1,133,747324,912(26,002)(362,023)1,070,634 339,912,406 (58,376,928)297,128,197324,912(3,493,715)(12,423,916)281,535,478 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 31 - 五 合并會

161、計報表主要項目注釋(續) (11) 其他長期資產 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 應收上海揚子江大酒店有限公司款項 31,746,01331,746,013 上述應收款項無利息，預計不會在未來一年以內償還。 (12) 短期借款 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 抵押借款 110,821,179229,300,506 信用借款 -89,000,000 110,821,179318,300,506 年末短期抵押借款由評估凈值為 621,267,850 元的部分房屋和建筑物(附注五(7)作為抵押。 (13) 應付賬款、預收賬款及其他

162、應付款 于 2004 年 12 月 31 日，應付款項、預收賬款及其他應付款中無重大應付或預收持有本公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東的款項。 (14) 應交稅金 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 應交企業所得稅 24,253,53714,755,554 應交/(尚未抵扣的)增值稅 1,552,030(127,523) 應交營業稅 3,588,6594,017,618 應交城市維護建設稅 277,770196,465 房產稅 1,034,7592,915,238 其他 1,351,582201,460 32,058,33721,958,812 上海錦江國

163、際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 32 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (15) 股本 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 尚未流通股 國家持有股 255,280,740255,280,740 募集法人股 93,600,00093,600,000 尚未流通股合計 348,880,740348,880,740 已上市流通股 境內上市的人民幣普通股 98,360,00098,360,000 境內上市的外資股 156,000,000156,000,000 已上市流通股份合計 254,360,00025

164、4,360,000 股本總數 603,240,740603,240,740 (16) 資本公積 2003 年12 月 31 日本年增加本年結轉 2004 年12 月 31 日 注(a) 股本溢價 605,917,945- 605,917,945 資產評估增值準備 20,490,287-(5,575,308) 14,914,979 關聯交易差價 3,863,174- 3,863,174 股權投資準備 1,830,394- 1,830,394 其他資本公積 138,861,277282,7885,575,308 144,719,373 770,963,077 282,788- 771,245,86

165、5 注(a)：本年結轉數為以前年度評估增值的資產因折舊、攤銷、處置而使資產評估增值準備得以實現，從而轉入其他資本公積。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 33 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (17) 盈余公積 法定盈余公積法定公益金任意盈余公積 合計 注(a)注(b)注(c) 2003 年 12 月 31 日 88,681,67862,495,397166,717,112 317,894,187本年提取 18,905,95016,942,81014,483,233 50,331,993本年轉回 (注(d) (1,

166、231,662)(615,831)- (1,847,493)2004 年 12 月 31 日 106,355,96678,822,376181,200,345 366,378,687 注(a)：根據中華人民共和國公司法及本公司章程，本集團每年應按稅后利潤的 10%提取法定盈余公積金，直至其達到注冊資本的 50%時可不再提取。 注(b)：根據中華人民共和國公司法及公司章程，本集團每年應按稅后利潤的 5%至 10%提取法定公益金。法定公益金可以為本集團員工集體福利及設施方面使用。 注(c)：依據公司章程，經股東大會通過，本集團可以在稅后利潤中提取任意盈 余公積。 本公司本年度提取的任意盈余公積有待

167、于 2005 年舉行的股東大會批準。 注(d)：因本公司下屬兩家子公司工商注銷，以前年度合并報表中按其稅后利潤計提的法定盈余公積和法定公益金相應轉回至未分配利潤。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 34 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (18) 未分配利潤 2004 年度 2003 年度 年初未分配利潤 39,357,49346,174,891 加：本年實現的凈利潤 145,233,31639,252,702 其他轉入(附注五(17) 1,847,4932,730,585 減：提取法定盈余公積(附注五(17) (1

168、8,905,950)(4,400,050) 提取法定公益金(附注五(17) (16,942,810)(4,215,255) 提取職工獎勵及福利基金 (400,983)(415,551) 提取任意盈余公積(附注五(17) (14,483,233)(3,575,385) 向股東分配現金股利(即“擬分配現金股利”) (96,518,518)(36,194,444) 年末未分配利潤 39,186,80839,357,493 根據 2005 年 3 月 25 日董事會通過的決議，2004 年度按年末已發行股份603,240,740 股計算，本公司擬向全體股東以每 10 股派發現金股利 1.60 元(20

169、03 年度：0.60 元)，共計 96,518,518 元(2003 年度：36,194,444 元)。上述方案有待于 2005 年舉行的股東大會批準。 (19) 主營業務收入及主營業務成本 2004 年度 2003 年度 主營業務收入 主營業務成本主營業務收入 主營業務成本 酒店業務 583,965,493 (98,220,753)454,720,186 (80,717,819) 連鎖餐飲業務 102,373,792 (49,040,080)158,611,442 (75,547,139) 貿易業務 91,215,977 (86,589,081)54,794,526 (48,578,489)

170、 酒店管理業務 79,179,707 (4,292,375)14,247,545 (4,788,534) 出租車業務 - -44,469,211 (24,217,854) 旅游代理業務 - -38,256,306 (35,867,721) 房產業務 - -17,977,429 (12,249,354) 其他業務 6,965,524 (5,617,897)13,846,677 (6,485,712) 863,700,493 (243,760,186)796,923,322 (288,452,622)上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元

171、) - 35 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (20) 主營業務稅金及附加 2004 年度2003 年度 營業稅 35,760,10125,851,206城市維護建設稅 1,471,7681,334,129教育費附加 649,437581,110其他 68,049560,953 37,949,35528,327,398 (21) 財務收入/(費用) 2004 年度2003 年度 利息收入 10,061,9837,490,908 減：利息支出 (5,194,717)(17,876,859) 匯兌損失 (87,430)(44,760) 其他 (2,625,569)(2,150,566) 2

172、,154,267(12,581,277) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 36 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (22) 投資收益 2004 年度2003 年度 股票投資收益 542,827 - 基金投資收益 2,239,584 2,661,485 債券投資(損失)/收益 (159,378) 468,231 委托貸款收益 639,911 3,553,000 年末按權益法調整的被投資公司所有者權益凈增減的金額 69,128,82739,397,162 以成本法核算的被投資公司宣告發放的股利 21,449,866 1

173、2,861,596 股權投資差額攤銷 (6,338,522)(6,744,696) 股權投資轉讓收益/(損失) 15,346,500(439,970) 長期投資減值準備的(計提)/轉回 (4,600,390)4,276,073 短期投資減值準備的(計提)/轉回 (570,633)893,718 其他 (1,110,871) (2,082,761) 96,567,721 54,843,838 本年度投資收益的匯回不存在重大限制。 (23) 補貼收入 本年度補貼收入為根據滬府發200331 號關于降低非典型性肺炎對本市部分行業影響的若干政策的通知所收到的財政專項補貼 6,677,038 元和本公司

174、下屬一家合營企業從上海市浦東新區滬東新村街道辦事處收到的地方財政扶持款300,000 元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 37 - 五 合并會計報表主要項目注釋(續) (24) 收到的其他與經營活動有關的現金 合并母公司 租賃收入 8,960,2043,018,803收到的動遷補償費 6,000,0006,000,000利息收入 3,001,6961,781,480收回押金 2,898,161-其他公司歸還欠款 1,307,034442,812子公司歸還欠款 -10,192,714 22,167,09521,435,8

175、09 (25) 支付的其他與經營活動有關的現金 合并母公司 租賃費 26,791,5767,013,702支付欠款 12,456,998-支付的動遷補償費 7,690,9647,690,964支付的銀行手續費 2,625,569742,548向子公司提供資金 -4,702,767其他 37,235,7057,294,090 86,800,81227,444,071 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 38 - 六 母公司會計報表主要項目注釋 (1) 應收賬款及其他應收款 (a) 應收賬款 2004 年 12 月 31 日20

176、03 年 12 月 31 日 應收賬款 7,784,8605,117,422 減：壞賬準備 (1,176,136)(1,188,429) 6,608,7243,928,993 應收賬款賬齡及相應的壞賬準備分析如下： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 金額 比例(%) 壞賬準備 金額比例(%) 壞賬準備 賬齡 一年以內 6,421,885 82.5 (58,074) 3,982,247 77.8 (86,509) 一到二年 260,635 3.3 (19,014) 36,950 0.7 (3,695) 二到三年 4,115 0.1 (823) - - - 三年以

177、上 1,098,225 14.1 (1,098,225) 1,098,225 21.5 (1,098,225) 7,784,860 100.0 (1,176,136) 5,117,422 100.0 (1,188,429) (b) 其他應收款 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 其他應收款 40,259,69662,411,099 減：壞賬準備 (896,424)(3,023,633) 39,363,27259,387,466 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 39 - 六 母公司會計報表主要

178、項目注釋(續) (1) 應收賬款及其他應收款(續) (b) 其他應收款(續) 其他應收款賬齡及相應的壞賬準備分析如下： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 金額 比例(%) 壞賬準備 金額 比例(%) 壞賬準備 賬齡 一年以內 21,864,404 54.3 (249,895) 56,291,414 90.2 (63,609) 一到二年 46,732 0.1 (12,009) 206,800 0.3 (280) 二到三年 2,800 0.1 (540) 191,422 0.3 (39,929) 三年以上(注(a) 18,345,760 45.5 (633,980

179、) 5,721,463 9.2 (2,919,815) 40,259,696 100.0 (896,424) 62,411,099 100.0 (3,023,633) 于 2004 年 12 月 31 日，應收款項中無重大應收持有本公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東的欠款。 年末應收賬款前五名金額合計為 5,603,711 元，占應收賬款總額的 72%。 年末其他應收款前五名金額合計為 33,770,444 元，占其他應收款總額的 84%。 注(a)：三年以上的其他應收款金額中包括應收本公司下屬一子公司的暫借款16,286,500 元，原計入其他長期資產核算。由于該子公司將被轉讓(附注

180、九(1)，因此將該筆款項轉入其他應收款。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 40 - 六 母公司會計報表主要項目注釋(續) (2) 長期投資 2003 年 12 月 31 日本年增加 本年減少 2004 年 12 月 31 日 長期股權投資 子公司 394,681,196112,081,465(40,100,954) 466,661,707 合營企業 103,809,12551,159,738 (34,887,905) 120,080,958 聯營企業 209,027,66099,816,731(100,593,325)

181、208,251,066 股票投資 20,102,560- (1,532,500) 18,570,060 基金投資 19,746,835- (19,746,835) - 其他股權投資 209,284,056- (3,557,691) 205,726,365 956,651,432263,057,934 (200,419,210) 1,019,290,156 長期投資減值準備 (4,479,264)(6,378,125)1,750,963 (9,106,426) 952,172,168256,679,809 (198,668,247) 1,010,183,730 (3) 主營業務收入 2004 年

182、度2003 年度 客房收入 84,412,82077,013,379 餐飲收入 35,738,71032,548,401 月餅銷售收入 29,314,49220,039,068 其他收入 14,439,33216,426,270 163,905,354146,027,118 (4) 主營業務成本 2004 年度2003 年度 餐飲成本 (18,874,156)(17,956,702) 月餅銷售成本 (16,347,132)(8,023,322) 其他成本 (7,019,516)(8,269,784) (42,240,804)(34,249,808) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附

183、注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 41 - 六 母公司會計報表有關項目注釋(續) (4) 投資收益 2004 年度2003 年度 股票投資收益 411,466- 基金投資收益 2,760,0652,661,485 委托貸款收益 50,968564,381 年末按權益法調整的被投資公司所有者權益凈增減的金額 136,868,63631,213,833 以成本法核算的被投資公司 宣告發放的股利 21,380,86612,781,373 股權投資差額攤銷 (6,195,886)(5,104,434) 股權投資轉讓收益/(損失) 15,346,500(439,970) 長期

184、投資減值準備的(計提)/轉回 (4,627,162)4,302,845 短期投資減值準備的(計提)/轉回 (360,000)963,350 其他 (1,410,305)(748,345) 164,225,14846,194,518 本公司投資收益匯回不存在重大限制。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 42 - 七 關聯方關系及其交易 (1) 存在控制和共同控制關系的關聯方 企業名稱 注冊地址 主要業務 與本公司 經濟性質 法定 關系 或類型 代表人 錦江國際(集團)有限公司 (“錦江國際”) 延安東路 100 號 23 樓

185、 國有資產經營與管理、企業投資、飯店管理 新亞集團 控股公司 國有獨資 俞敏亮 上海新亞(集團)有限公司 (“新亞集團”) 天目西路 285 號 國有生產經營與管理 控股股東 國有獨資 俞敏亮 上海閔行飯店 蘭坪路 202 號 經營酒店及飲食 子公司 獨資企業 周洪生 上海飲食服務成套設備公司 西藏中路 200 號 飲食加工設備的銷售 子公司 獨資企業 馮耀忠 上海新亞明珠大酒店 共和新路 1418 號 經營酒店及飲食 子公司 獨資企業 馮耀忠 珠海新亞南方公司 珠海拱北粵華路新市花園新村 19 幢101 室 食品加工、技術交流和咨詢服務 子公司 獨資企業 章兆明 上海新亞包裝用品廠 肇周路

186、107 弄 114 號 上蠟、印刷 子公司 獨資企業 馮耀忠 上海新亞食品廠 滬閔路 724 號 生產冷凍食品 子公司 獨資企業 張國鑫 上海新亞餐飲管理有限責任公司 天目西路 285 號417 室 各類餐飲管理、投資和咨詢服務等 子公司 有限公司 張志毅 上海大陸飯店 西藏中路 69 路 經營酒店及飲食 子公司 獨資企業 蔣偉鈞 上海新亞(集團)桃園度假村 南匯縣蘆潮港鎮外中村 飲食、客房、餐廳、酒吧、卡拉 0K、煙酒、園藝場 子公司 獨資企業 邵一爾 上海建國賓館 漕溪北路 429 號 經營酒店及飲食 子公司 有限公司 呂九龍 上海新亞大家樂餐飲有限公司 浦東新區金橋路999 號(原恒豐路

187、585 號) 中西餐飲、食品、熟食加工、冷熱飲品等 合營企業 有限公司 孫平 上海新亞之光大酒店 浦東新區新金橋路1348 號 客房，餐飲、辦公房出租等 子公司 有限公司 夏陽 上海新亞(集團)建筑設計公司 福州路 107 號 3 樓 建筑設計 子公司 獨資企業 王兆毅 上海新亞集團水產經營部 真北路 3561 號 批發兼零售水產品 子公司 獨資企業 周云祥 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 43 - 七 關聯方關系及其交易(續) (1) 存在控制和共同控制關系的關聯方(續) 企業名稱 注冊地址 主要業務 與本公司 經濟性

188、質 法定 關系 或類型 代表人 上海新亞(集團)酒店管理有限公司 天目西路 285 號 承接飯店、餐廳、物業的委托管理及從業人員培訓 子公司 有限公司 劉寧 上海海侖賓館有限公司 南京東路 505 號 客房、餐廳、商場卡拉 OK、舞廳等 子公司 有限公司 張寶華 上海錦江國際餐飲投資管理有限公司(原上海新亞餐飲投資發展有限公司) 天目西路 285 號 餐飲業開發管理、國內貿易 子公司 有限公司 孫平 錦江國際酒店管理有限公司 浦東新區浦電路489 號(原延安東路100 號聯誼大廈 23樓) 酒店管理，商用物業管理及培訓等 子公司 獨資企業 沈懋興 上海新亞-湯臣大酒店有限公司 浦東新區張揚路7

189、77 號 客房、餐飲、娛樂商場、商務中心等 合營企業 有限公司 沈思明 上海錦亞旅館有限責任公司 漕寶路 440 號 旅館、餐飲 子公司 有限公司 陳灝 天津錦江之星旅館有限公司 天津塘沽區河北路2-98 號 賓(旅)館投資、經營管理、咨詢、賓館設備批發零售等 合營企業 有限公司 徐祖榮 武漢錦江國際大酒店有限公司 武漢江漢路建設大道 707 號 住宿、會場服務、日用百貨銷售、辦公用房出租、酒店投資、物業管理等 合營企業 有限公司 于建敏 (2) 存在控制和共同控制關系的關聯方的注冊資本及其變化 企業名稱 2003 年12 月 31 日 本年增加數 本年減少數 2004 年 12 月 31 日

190、 人民幣千元人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 錦江國際(集團)有限公司 2,000,000- 2,000,000 上海新亞(集團)有限公司 724,254- 724,254 上海閔行飯店 640- 640 上海飲食服務成套設備公司 2,051- 2,051 上海新亞明珠大酒店 300- 300 珠海新亞南方公司 500- 500 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 44 - 七 關聯方關系及其交易(續) (2) 存在控制和共同控制關系的關聯方的注冊資本及其變化(續) 企業名稱 2003 年12 月 31 日 本年增加數 本年

191、減少數 2004 年 12 月 31 日 上海新亞包裝用品廠 500- 500 上海新亞食品廠 1,763- 1,763 上海新亞餐飲管理有限責任公司 2,000- 2,000 上海大陸飯店 1,600- 1,600 上海新亞(集團)桃園度假村 20,000- 20,000 上海建國賓館 8,330 千美元- 8,330 千美元 上海新亞大家樂餐飲有限公司 68,670- 68,670 上海新亞之光大酒店 12,000- 12,000 上海新亞(集團)建筑設計公司 100-(100) - 上海新亞集團水產經營部 3,000-(3,000) - 上海新亞(集團)酒店管理有限公司 20,000-(

192、20,000) - 上海海侖賓館有限公司 15,000 千美元- 15,000 千美元 上海錦江國際餐飲投資管理有限公司(原上海新亞餐飲投資發展有限公司) 149,930 - - 149,930 錦江國際酒店管理有限公司 100,000- 100,000 上海新亞-湯臣大酒店有限公司 24,340 千美元- 24,340 千美元 上海錦亞旅館有限責任公司 -18,000- 18,000 天津錦江之星旅館有限公司 -20,000- 20,000 武漢錦江國際大酒店有限公司 -56,000- 56,000 (3) 控制本公司的關聯方所持股份或權益及其變化 企業名稱 2003 年12 月 31 日本

193、年增加數本年減少數 2004 年12 月 31 日 金額 %金額%金額% 金額 % 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 錦江國際 255,281 42.32- 255,281 42.32 新亞集團 255,281 42.32- 255,281 42.32 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 45 - 七 關聯方關系及其交易(續) (4) 對控制和共同控制的關聯方所持股份或權益及其變化 企業名稱 2003 年12 月 31 日本年增加數本年減少數 2004 年12 月 31 日 金額%金額%金額% 金額 % 人民幣

194、千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 上海閔行飯店 640100- 640 100 上海飲食服務成套設備公司 2,051100- 2,051 100 上海新亞明珠大酒店 300100- 300 100 珠海新亞南方公司 500100- 500 100 上海新亞包裝用品廠 500100- 500 100 上海新亞食品廠 1,763100- 1,763 100 上海新亞餐飲管理有限責任公司 2,000100- 2,000 100 上海大陸飯店 1,600100- 1,600 100 上海新亞(集團)桃園度假村 20,000100- 20,000 100 上海建國賓館 5,415 千美元65-

195、5,415 千美元 65 上海新亞大家樂餐飲有限公司 34,33550- 34,335 50 上海新亞之光大酒店 6,12051- - 6,12051 上海新亞(集團)建筑設計公司 100100-(100) (100) - 上海新亞集團水產經營部 3,000100-(3,000) (100) - 上海新亞(集團)酒店管理有限公司 20,000100- -(20,000) (100) - 上海海侖賓館有限公司 10,500 千美元66.67- - 10,500 千美元 66.67 上海錦江國際餐飲投資管理有限公司(原上海新亞餐飲投資發展有限公司) 134,93790 14,993 10- - 1

196、49,930100 錦江國際酒店管理有限公司 100,000100- - 100,000100 上海新亞-湯臣大酒店有限公司 12,170 千美元50- - 12,170 千美元50 上海錦亞旅館有限責任公司 -16,200 90- 16,20090 天津錦江之星旅館有限公司 -10,000 50- 10,00050 武漢錦江國際大酒店有限公司 -28,000 50- 28,00050 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 46 - 七 關聯方關系及其交易(續) (5) 不存在控制關系的關聯方的性質(續) 關聯企業名稱 與本公

197、司的關系 上海揚子江大酒店有限公司 聯營企業 上海錦江雅高酒店分銷有限公司 聯營企業 錦江之星旅館有限公司 (原上海錦江旅館投資管理有限公司) 聯營企業及錦江國際下屬子公司 上海臨青賓館有限公司 錦江國際下屬子公司 上海上食肉類有限公司 錦江國際下屬子公司 上海港錦國際貿易有限公司 錦江國際下屬子公司 錦江國際集團財務有限責任公司 錦江國際下屬子公司 其他錦江國際下屬酒店服務類企業 錦江國際下屬子公司及合營企業 (a) 上海錦江飯店 (b) 上海和平飯店有限公司 (c) 上海國際飯店 (d) 上海龍柏飯店 (e) 上海錦江金門大酒店 (f) 上海錦江達華賓館 (g) 上海青年會賓館 (h) 上

198、海和平匯中飯店有限公司 (i) 昆明錦江大酒店有限公司 (j) 上海銀河賓館 (k) 上海市上海賓館有限公司 (l) 上海金沙江大酒店有限公司 (m) 上海新苑賓館 (n) 上海華亭賓館有限公司 (o) 上海虹橋賓館 (p) 上海新錦江大酒店 (q) 上海九龍賓館有限公司 (r) 上海南華亭酒店有限公司 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 47 - 七 關聯方關系及其交易(續) (6) 重大關聯交易及余額 (a) 本集團向關聯方采購貨物，年末重大應付關聯方余額及本年交易額列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003

199、年 12 月 31 日 上海上食肉類有限公司 416,592367,257 2004 年度2003 年度 上海上食肉類有限公司 5,310,3535,064,943 上述貨物采購價格以市場價為基礎確定。 (b) 本集團向若干關聯方銷售貨物，年末重大應收關聯方余額及本年交易額列示如下列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 應收錦江國際下屬酒店服務類企業 4,912,772177,741 2004 年度2003 年度 向錦江國際下屬酒店服務類企業 銷售酒店物品 68,792,392372,238 上述貨物銷售價格以市場價為基礎確定。 (c) 本集團向若干關聯方

200、提供資金，年末重大應收關聯方余額列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 上海揚子江大酒店有限公司 31,746,01368,746,013 上海港錦國際貿易有限公司 -1,068,200 31,746,01369,814,213 上述向關聯方提供的資金不計息(2003 年：平均年利率 3.30%)。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 48 -七 關聯方關系及其交易(續) (6) 重大關聯交易及余額(續) (d) 本集團將部分結算資金或閑置資金存入錦江國際集團財務有限責任公司(經批準的非

201、銀行金融機構)，年末余額及本年交易額列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 錦江國際集團財務有限責任公司 423,278,210166,279,578 2004 年度2003 年度 年內累計存入錦江國際集團財務 有限責任公司的定期存款資金 844,650,00086,000,000 上述存入資金的年利率為 0.72%-2.25%(2003 年：0.72%-1.98%)。 (e) 酒店管理服務 本集團向關聯方提供酒店管理服務，年末余額及本年交易額列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 應收錦江國際下屬酒店服務類企業4,3

202、30,2815,597,735 2004 年度2003 年度 向錦江國際下屬酒店服務類企業 收取酒店管理費 51,369,3112,596,698 上述酒店管理費的費率主要根據市場條件，由雙方協商確定。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 49 - 七 關聯方關系及其交易(續) (6) 重大關聯交易及余額(續) (f) 本集團與關聯方其他應收款的年末余額列示如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 錦江國際 1,082,1396,493,221 上海錦江雅高酒店分銷有限公司 -109,240

203、1,082,1396,602,461 應收錦江國際的款項主要為錦江國際下屬北方分公司代收的一年以內的酒店管理費 1,082,139 元(2003 年：5,968,369 元)。 (g) 租賃收入 2004 年度2003 年度 上海臨青賓館有限公司 1,980,000220,000 本集團向上海臨青賓館有限公司轉租從第三方租入的房屋，收取的租賃費以從第三方收取的租賃費為基礎協商確定。 (h) 本集團本年度向錦江之星旅館有限公司支付管理費 659,017 元(2003 年：無)。 (i) 本公司下屬上海錦江國際餐飲投資管理有限公司(“餐飲投資”)于 2004 年 6 月10 日與上海市上海賓館有限

204、公司簽署了股權轉讓協議，收購其持有的上海靜安面包房有限公司 30%股權，以資產評估值為基礎，協議轉讓價格為人民幣 650萬元。雙方于 2004 年 7 月 27 日在上海聯合產權交易所進行了產權交割，并完成了股權轉讓事宜。 (j) 本公司下屬錦江國際酒店管理有限公司(“酒店管理”)于 2004 年 8 月 18 日與新亞集團簽署了股權轉讓協議，收購其持有的上海錦江國際餐飲投資管理有限公司10%股權，以資產評估值為基礎，協議轉讓價格為人民幣 1,366.9 萬元。雙方于2004 年 10 月 13 日在上海聯合產權交易所進行了產權交割，并完成了股權轉讓事宜。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會

205、計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 50 - 八 承諾事項 (1) 資本性承諾事項 以下為于資產負債表日，已簽約而尚不必在會計報表上確認的資本支出承諾： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 房屋、建筑物及機器設備 35,550,0001,016,290 (2) 經營租賃承諾事項 根據已簽訂的不可撤消的經營性租賃合同，未來最低應支付租金匯總如下： 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 一年以內 17,105,51219,210,401 一年至二年以內 16,249,96717,468,640 二年至三年以

206、內 16,301,33417,186,352 三年以上 79,561,07697,149,148 129,217,889151,014,541 九 其他重要事項 (1) 根據本公司與上海新金橋創業投資管理有限公司于 2004 年 12 月 29 日簽訂的協 議，本公司將擁有的上海新亞之光大酒店 51%的股權以人民幣 300 萬元的價格轉讓給上海新金橋創業投資管理有限公司。雙方約定以更新后工商營業執照簽發日作為股權轉讓完成日。截至 2004 年 12 月 31 日止，該股權轉讓尚未完成。 (2) 根據 2004 年 12 月 29 日召開的武漢錦江國際大酒店股東會決議，該公司注冊資 本從 5,6

207、00 萬元增加到 1.8 億元，投資雙方分別按原出資比例增資。截至 2004年 12 月 31 日止，本公司尚未按 20%的出資比例投入增資款。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 會計報表附注 2004 年度 (除特別注明外，金額單位為人民幣元) - 51 - 十 資產負債表日后事項 (1) 根據 2005 年 1 月 10 日召開的上海錦江國際旅館投資有限公司股東會決議，該 公司注冊資本從 1.4 億元增加到 3 億元，投資雙方分別按原出資比例增資。其中本公司的出資比例為 20%。 (2) 本公司于 2005 年 3 月 8 日出資 10,000,000 元參與設立青島錦江之星旅館有限公司，

208、并占有其 50%的股權。 十一 扣除非經常性損益后的凈利潤 2004 年度 2003 年度 凈利潤 145,233,316 39,252,702 減：非經常性損益項目 - 處置長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產、其他長期資產產生的收益 (16,332,589) (13,434,204) - 政府補貼 (6,977,038) (5,096,055) - 短期投資損失(減:收益) (1,485,860) (4,021,231) - 營業外收入 (776,761) (1,355,064) - 營業外支出 546,774 8,354,813 - 以前年度已經計提各項減值準備的轉回 (6,168

209、,838) (5,747,747) (31,194,312) (21,299,488) 非經常性損益的所得稅影響數 4,679,147 3,194,923 扣除非經常性損益后的凈利潤 118,718,151 21,148,137 十二 會計報表的批準 本集團及本公司 2004 年度會計報表已于 2005 年 3 月 25 日經本公司第四屆董事會第十九次會議批準。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 (在中華人民共和國注冊成立的有限公司) 截至 2004 年 12 月 31 日止年度合并會計報表 聯系地址：聯系地址： 中華人民共和國上海市 湖濱路 202 號 普華永道中心 11 樓 郵編: 200

210、021 電話: +86 (21) 61238888 傳真: +86 (21) 61238800 審計師報告 上海錦江國際酒店發展股份有限公司全體股東 (在中華人民共和國注冊成立的有限公司) 我們已審計了后附的上海錦江國際酒店發展股份有限公司(“貴公司”)及其子公司和合營企業( “貴集團” )2004年 12月31日的合并資產負債表及 2004年度的合并利潤表和合并現金流量表。編制載于第 2 至第 40 頁的這些會計報表是貴公司管理層的責任， 我們的責任是依據審計結果對這些會計報表發表意見。 我們的審計是按照國際審計準則進行的。 這些準則要求我們通過審計計劃的制定和實施， 合理地確定會計報表中是

211、否存在重大錯誤表述。 審計工作包括對這些會計報表內的數據和披露的有關憑證， 用抽查方式進行審查。 審計工作還包括評價管理層采用的會計政策和重要的估算是否恰當， 以及從總體上評價會計報表所反映的內容。 我們認為我們的審計工作為我們發表審計意見提供了合理的依據。 我們認為， 上述這些會計報表在所有重大方面公允地反映貴集團 2004 年 12月 31 日的財務狀況，及 2004 年度的業績和現金流量情況，并按照國際財務報告準則編制。 普華永道中國有限公司 2005 年 3 月 25 日 后附會計報表附注為本報表的組成部分。 - 2 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年度合并利潤表 20

212、04 年 2003 年附注附注人民幣千元 人民幣千元 營業額 3765,553 721,789營業成本 (231,372) (277,247)營業稅 (33,032) (24,643)毛利毛利 501,149 419,899 其他業務收入 5,453 3,968處置酒店、土地使用權及房屋的收益 4 2,916 41,969銷售及管理費用 (442,831) (440,979)其他經營費用 (9,886) (34,642)營業利潤營業利潤/(虧損虧損) 556,801 (9,785) 資產置換收益 6- 6,405出售對子公司投資的收益 7- 1,997出售對聯營公司投資的收益 815,347

213、-出售可供出售的投資收益 1,278 1,358出售交易性投資收益 374 304財政補貼 6,032 4,601股利收入 21,450 14,165財務收入/(費用)-凈額 93,480 (6,816)應占聯營企業稅前業績 16103,620 71,975稅前利潤稅前利潤 208,382 84,204 所得稅 10(57,816) (36,550) 稅后利潤稅后利潤 150,566 47,654 少數股東權益 24158 1,924 凈利潤凈利潤 150,724 49,578 擬派股利 2396,519 36,194 每股基本及攤薄盈利每股基本及攤薄盈利 11 人民幣 0.25 元 人民幣

214、0.08 元 后附會計報表附注為本報表的組成部分。 - 3 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年 12 月 31 日合并資產負債表 2004 年 2003 年附注附注人民幣千元 人民幣千元 資產資產 非流動資產非流動資產 房屋建筑物及設備 12427,346 506,348在建工程 13157,017 59,194土地使用權 14272,504 286,454無形資產 1518,376 20,363在聯營企業的投資 16308,926 287,496可供出售的投資 17215,651 270,312遞延稅項資產 187,017 - 1,406,837 1,430,167流動資產流

215、動資產 存貨 1919,074 14,369應收及預付款項 2058,913 124,406交易性投資 216,052 4,108現金及現金等價物 693,876 682,201 777,915 825,084 資產合計資產合計 2,184,752 2,255,251 后附會計報表附注為本報表的組成部分。 - 4 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年 12 月 31 日合并資產負債表(續) 2004 年2003 年附注附注人民幣千元人民幣千元 股東權益 股東權益 股本及儲備金股本及儲備金 股本 22603,241 603,241儲備金 231,273,419 1,159,290

216、1,876,660 1,762,531 少數股東權益少數股東權益 246,975 19,608 負債 負債 非流動負債非流動負債 其他長期負債 16,502 16,495 流動負債 流動負債 應付賬款 2534,175 32,371應交所得稅 22,590 13,610其他應交稅款 6,694 6,145其他應付款項及預提費用 113,664 113,100短期借款 26105,822 289,660應付股利 1,670 1,731 284,615 456,617 負債合計負債合計 301,117 473,112 股東權益及負債合計股東權益及負債合計 2,184,752 2,255,251 董

217、事 董事 本公司董事會于 2005 年 3 月 25 日批準公告本合并會計報表。 后附會計報表附注為本報表的組成部分。 - 5 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 截至 2004 年 12 月 31 日止年度合并股東權益變動表 法定 任意 儲備金 股東權益 資本公積 盈余公積 盈余公積 法定公益金 未分配利潤 合計 股本 合計 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 2003 年 1 月 1 日余額 690,092 86,102 163,142 59,190 171,926 1,170,452 603,2411,773,693 2003

218、 年凈利潤 - - - - 49,578 49,578 -49,578 2002 年股利 - - - - (60,324)(60,324)-(60,324) 利潤分配(附注 23) - 2,580 3,575 3,305 (9,876)(416)-(416) 其他(注(a) 854 - - - (854)- - 2003 年 12 月 31 日余額 690,946 88,682 166,717 62,495 150,450 1,159,290 603,2411,762,531 2004 年凈利潤 - - - - 150,724 150,724 -150,724 2003 年股利 - - - -

219、 (36,194)(36,194)-(36,194) 擬分配利潤 (附注 23) - 17,449 14,483 16,552 (48,885)(401)-(401) 其他(注(a) 283 - - - (283)- - 2004 年 12 月 31 日余額 691,229 106,131 181,200 79,047 215,812 1,273,419 603,2411,876,660 (a) 根據中國會計準則的規定，若干稅收豁免、無需償還的資金及無需支付的應付款項應計入 “資本公積”。在本會計報表中，上述項目先記入合并利潤表，而后由“未分配利潤”轉入“資本公積”。 后附會計報表附注為本報表

220、的組成部分。 - 6 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年度合并現金流量表 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 經營業務之現金流量 凈利潤 150,724 49,578調整： 少數股東權益(附注 24) (158) (1,924)所得稅(附注 10) 57,816 36,550折舊(附注 5) 81,253 121,780土地使用權攤銷(附注 5) 9,213 9,620無形資產攤銷(附注 5) 2,286 3,905利息費用(附注 9) 4,380 15,936利息收入(附注 9) (10,006) (10,915)股利收入 (21,450) (14,165)資

221、產減值準備(附注 5) 2,684 4,464公允價值損失/(收益) (附注 5) 3,671 (5,784)應占聯營企業稅前業績(附注 16) (103,620) (71,975)資產置換收益(附注 6) - (6,405)出售對子公司投資的收益 (附注 7) - (1,997)出售對聯營公司投資的收益(附注 8) (15,347) -出售可供出售的投資收益 (1,278) (1,358)出售交易性投資收益 (374) (304)處置房屋建筑物及設備損失 9,211 26,389處置酒店、土地使用權及房屋的收益(附注 4)(2,916) (41,969)營運資金變動前的營業利潤 166,08

222、9 111,426存貨(增加)/減少 (4,702) 13,501應收款項及預付款項減少 30,522 77,348應付款項及預提費用增加 12,983 16,888經營業務所得之現金 204,892 219,163已收到的利息 8,523 10,915已支付的利息 (6,234) (13,052)已支付的所得稅 (21,363) (11,407)經營業務所得凈現金 185,818 205,619 后附會計報表附注為本報表的組成部分。 - 7 - 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年度合并現金流量表(續) 2004 年 2003 年人民幣千元 人民幣千元投資業務之現金流量 購入房屋建

223、筑物及設備和在建工程付款 (128,042) (126,343)增加對聯營企業的投資 (42,789) (11,257)向少數股東收購股權 (13,771) -購入可供出售的投資 (3,250) (16,411)購入交易性投資 (69,022) (224)資產置換所收到的現金凈額(附注 6) - 149,084出售對子公司的投資(附注 7) - 18,720出售對聯營公司的投資(附注 8) 48,347 -處置房屋建筑物及設備 11,943 2,341處置酒店、土地使用權及房屋 51,900 77,360出售可供出售的投資 50,711 40,627出售交易性投資 69,273 14,171收

224、到股利 69,355 42,526投資業務所得凈現金 44,655 190,594 籌資業務之現金流量 支付集團股東股利 (36,256) (60,316)支付少數股東股利 (144) (160)償還短期借款 (183,838) (94,968)償還長期借款 - (39,568)少數股東資本投入 1 ,440 -籌資業務所用凈現金 (218,798) (195,012) 現金及現金等價物凈增加 11,675 201,201 現金及現金等價物變動情況 年初現金及現金等價物 682,201 481,000本年增加 11,675 201,201年末現金及現金等價物 693,876 682,201 上

225、海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 8 - 1 公司情況 上海錦江國際酒店發展股份有限公司(“本公司”)是 1993 年 6 月 9 日在中華人民共和國(“中國”)上海市成立的一家股份有限公司，本公司接管了以前上海新亞(集團)聯營公司經營的國有企業。有關本公司的主要子公司、合營企業及聯營企業的詳情列于附注 31。本公司、子公司及合營企業(“本集團”)和聯營企業的經營性資產與銷售均在中國境內。 本公司主要在中國上海從事酒店、快餐和餐飲業務。 上海新亞(集團)有限公司(“新亞集團”)持有本公司 255,280,740 股國家股，占年末

226、總股本的 42.32%，是本公司的控股股東。 根據上海市人民政府關于同意組建錦江國際(集團)有限公司的批復(滬府200342 號)，錦江國際(集團)有限公司(“錦江國際”)于 2003 年 6 月 9 日成立。根據上海市國有資產監督管理委員會的批復，新亞集團截止 2003 年 5 月31 日的國家所有者權益整體劃轉給錦江國際。劃轉后，錦江國際成為新亞集團的控股公司。 2 主要會計政策 (a) 編表基準 本合并會計報表是根據本公司及子公司、合營企業和聯營企業的管理層會計報表編制的。這些管理層會計報表遵照中國的會計制度編制。這些中國會計制度在某些方面與國際財務報告準則存有差異。在本會計報表編制時，

227、已包括了對管理層會計報表的調整，以使其符合國際財務報告準則。這些調整并未被包括在本公司及其子公司和合營企業的有關會計帳戶內。 除了在下述的會計政策中指明外，本會計報表是以歷史成本為基礎而編制的。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 9 - 2 主要會計政策(續) (b) 合并報表 合并報表中的子公司，是指本集團擁有其一半以上的表決權資本或者可以控制其經營活動的公司。這些子公司從其被本公司實際控制之日起納入合并報表，并從其被處置之日起停止納入合并范圍。所有集團內部的交易、余額和未實現的利潤和虧損都已被抵銷。子公司的會計政策在必要時

228、已作相應調整，以保持與本集團政策的一致性。 合營企業是指本集團與其他合營方共同控制的公司，采用比例合并法核算。 本集團將其應占合營企業的收入及費用、資產及負債和現金流量等在合并會計報表的中按各項目分行列示。對于本集團銷售資產予合營企業時，本集團確認應由其他投資方承擔的收益或損失。對于合營企業向本集團購買資產而產生的收益或損失之本集團應占部分，本集團不予確認，直到該項資產再次出售予第三方。若有證據表明交易的損失導致流動資產的凈現值減少或資產減值、則該損失將立即確認。 (c) 外幣交易 外幣交易按交易日中國人民銀行公布的基準匯率換算為人民幣。以外幣為單位的貨幣性資產及負債按資產負債表日中國人民銀行

229、公布的基準匯率換算為人民幣。 除下文所述以外，外幣資產及負債按資產負債表日中國人民銀行公布的基準匯率換算所產生的匯兌損益記入利潤表中。 合營企業和聯營企業為建造若干酒店或為投資于經營酒店業務而融資借入的長期借款以酒店預期之未來外幣收益償還。如果預期這些借款由酒店未來收益所獲的資金償還，則酒店開業后這些借款所產生的匯兌收益和虧損將予以遞延，并按直線法在各借款的剩余年限內分期攤銷。 于酒店開業前，由這些借款產生的匯兌損益則予以資本化，作為酒店、機器及設備成本或對聯營企業投資的一部份。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 10 - 2

230、 主要會計政策(續) (d) 在聯營企業的投資 在聯營企業的投資以權益法核算。 聯營企業非子公司或合營企業，而是指本集團對其管理具有重大影響的企業。 權益法包括在利潤表中確認本集團所占聯營企業本年度損益的份額以及在資產負債表中反映本集團所占聯營企業之凈資產的份額。 (e) 投資 投資劃分為如下類別： (i) 交易性投資， (ii) 持有至到期日的投資，及 (iii) 可供出售的投資 以為了從短期價格波動中獲利為目的之投資歸作為交易性投資并列為流動資產。有固定到期日且管理層明確打算并能夠持有至到期日之投資歸作持有至到期日的投資并列作非流動資產。對于持有時間不明確，可能因流動性考慮或利率變動而售出

231、之投資，歸作可供出售之投資。除非管理層有明確打算該等投資持有時間小于十二個月或該等投資將被出售以獲取流動資金，可供出售的投資列為非流動資產。管理層于取得投資時對該等投資進行分類并定期重估。 投資的購買及出售均于交易日確認，交易日指企業確定承諾購買或出售該資產的日期，購買成本包括交易成本。交易性投資及可供出售的投資以公允價值計量。而持有至到期日的投資則運用實際利率法，以攤余成本法計量。對于交易性投資及可供出售的投資，由于其公允價值變化所產生之已實現及未實現的損益于當期合并利潤表確認。投資的公允價值取決于市場牌價或源自現金流量模型的金額?？沙鍪弁顿Y變賣或發生減值時，對其公允價值所作的累積調整將會作

232、為投資損益包括于利潤表內。 于本年內，本集團并不持有持有至到期日的投資。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 11 - 2 主要會計政策(續) (f) 房屋建筑物及設備及其折舊 房屋建筑物及設備按原值減累計折舊及減值入帳。房屋建筑物及設備的折舊是根據其估計可使用年限以直線法并按其原值減去估計的殘值后計提。 房屋建筑物及設備的估計可使用年限列示如下： 年限房屋 20 至 40 年機器及設備 5 至 10 年家具、裝置及辦公設備 5 至 10 年運輸工具 5 至 12 年裝修支出 5 至 10 年 處置收入和處置的資產賬面價值之間的

233、差額作為處置的收益或損失反映在營業利潤中。 用于建造房屋建筑物及設備之借款的利息支出，在為資產達到預定可使用狀態而進行的完成和準備工作期間發生的，予以資本化。其余借款費用記入當期損益。 維修費于發生時記入當期損益。 (g) 在建工程 在建工程指正在興建中的房屋或主要的房屋裝修，以成本入帳。成本的計價包括建筑費用及其他直接費用，還包括在興建期間為項目籌借資金所發生的利息費用與匯兌損益。在建工程在完工時轉入房屋建筑物及設備。 (h) 土地使用權 土地使用權以成本減累計攤銷金額后列賬。土地使用權的攤銷以直線法按其被批準之使用年限以 20 至 50 年攤銷。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計

234、報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 12 - 2 主要會計政策(續) (i) 無形資產 商譽 商譽指于收購日收購成本超過本集團應占所收購子公司、合營企業或聯營企業凈資產的公允價值之差額。商譽根據其估計的受益年限以直線法按 10 年攤銷。該受益年限根據收購相應企業時，評估其既有市場份額、增長潛力及其他內在因素而決定。 (j) 長期資產減值準備 有跡象或環境變化顯示房屋、建筑物及設備、在建工程、土地使用權、無形資產和其他長期資產賬面價值可能不能收回時，本集團將對該項資產進行減值測試。若該單項資產的賬面價值超過其可收回金額，其差額確認為減值損失。單項資產的可收回金額是指其銷售

235、凈價與其使用價值兩者之中的較高者。 (k) 應收帳款 應收帳款以原始發票金額扣除減值準備入帳。當有客觀證據表明本集團無法按原條款于到期前全額收回應收款項時，該等應收帳款就存在減值。減值準備金額為帳面值與可回收金額的差異，可回收金額是按預期現金流量并按市場可取得之同類貸款利率折現而算出。 (l) 存貨 存貨按成本與可變現凈值兩者中較低者入帳。成本按先進先出法計算?？勺儸F凈值則按預計銷售收入扣除估計完工成本以及估計銷售費用后確定。 (m) 經營租賃 經營租賃是指資產擁有權及其主要風險和收益實質上仍由出租方保留的租賃。經營租賃的租金在租賃期內以直線法記入利潤表中。 (n) 現金及現金等價物 在現金流

236、量表中，現金及現金等價物包括現金和隨時可提取現金的銀行存款以及持有的不超過三個月、流動性強的投資。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 13 - 2 主要會計政策(續) (o) 借款 借款的初始確認按扣除交易成本后所收到的金額入帳。初始確認以后，借款根據實際利率法按攤余成本入帳?？鄢灰壮杀竞笏盏浇痤~與還款金額之差異于借款期內在利潤表中確認。 (p) 退休金計劃 本集團根據地方政府的規定參加一項由地方政府設立的定額退休金計劃。本集團根據該項退休金計劃每年所繳納的款項已記入當年損益。 (q) 所得稅 所得稅根據中國稅法計算的應納

237、稅所得額以及本集團適用稅率計提。遞延稅款依照債務法，按照資產和負債的計稅價值和帳面價值之間的暫時性差異計提。遞延稅項根據當前適用稅率計提。對遞延稅項資產，僅確認其中將于近期轉回時有足夠的應納稅所得可以抵減之部分。 (r) 收入確認 營業額于勞務已提供或商品已交付并已取得收款權力時確認入帳。營業額按扣除商業折扣以及抵銷集團內部銷售后的金額列示。 其他收入的確認是基于以下標準而確認： (i) 利息收入按權責發生制確認， (ii) 股利收入當已獲得應收該股利的權利時確認。 (s) 金融工具 資產負債表所列示的金融工具包括現金及現金等價物、投資、應收及預付款項和借款及應付款項等。相應適用的確認方法已在

238、各自的會計政策中予以列示。 (t) 對比數字 若干對比數字在需要時已根據本年度會計報表的表述進行了相應的重分類。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 14 - 3 分部資料 酒店 連鎖餐飲酒店管理 出租汽車貿易 旅游代理 其他 總計 人民幣 千元 人民幣千元 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣 千元 人民幣千元 人民幣千元 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 營業額 485,817102,37479,180-91,216- 6,966 765,553 營業利潤/(虧損) 19,343(3,427)44,960-1,3

239、56- (5,431) 56,801 出售對聯營企業投資的收益 15,347- - 15,347出售可供出售的投資收益 1,278- - 1,278出售交易性投資收益 374- - 374財政補貼 5,732300- - 6,032股利收入 21,381- 69 21,450財務收入-凈額 5811,5951,211-50- 43 3,480應占聯營企業稅前業績 100,565(1,012)4,067- - 103,620稅前利潤 208,382所得稅 (57,816)稅后利潤 150,566少數股東權益 158凈利潤 150,724 分部資產 1,474,225162,630154,695-

240、19,544- 64,732 1,875,826在聯營企業的投資 239,71318,21151,002- - 308,926合并總資產 1,713,938180,841205,697-19,544- 64,732 2,184,752 分部及合并總負債 204,08012,45734,174-15,174- 35,232 301,117 房屋建筑物及設備之折舊 71,6246,337775-169- 2,348 81,253土地使用權之攤銷 7,696- 1,517 9,213無形資產之攤銷 2,031203- 52 2,286資產減值準備 1,628645(256)-(104)- 771 2

241、,684公允價值損失 3,671- - 3,671租金 9,88213,8051,216- 146 25,049上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 15 - 3 分部資料(續) 酒店 連鎖餐飲酒店管理 出租汽車貿易 旅游代理 其他 總計 人民幣 千元 人民幣千元 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣 千元 人民幣千元 人民幣千元 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 營業額 379,586 158,61114,24844,469 54,79538,256 31,824 721,789 營業(虧損) /利潤 (1,165)

242、(13,940)2,6075,296 (175)(1,204) (1,204) (9,785) 資產置換收益 6,405 - - - 6,405出售對子公司投資的收益 1,952 - - 45 1,997出售可供出售的投資收益 1,358 - - - 1,358出售交易性投資收益 304 - - - 304財政補貼 3,337 -1,230 -34 - 4,601股利收入 14,165 - - - 14,165財務費用-凈額 (6,831)457248(736)(105)10 141 (6,816)應占聯營企業稅前業績 73,476 (1,970)469- - - 71,975稅前利潤 84,

243、204所得稅 (36,550)稅后利潤 47,654少數股東權益 1,924凈利潤 49,578 分部資產 1,564,121183,886151,564- 1,628- 66,556 1,967,755在聯營企業的投資 235,9848,39743,115- - - 287,496合并總資產 1,800,105192,283194,679- 1,628- 66,556 2,255,251 分部及合并總負債 384,021 46,64632,477- 6,410- 3,558 473,112 房屋建筑物及設備之折舊 99,924 11,3741317,820 347141 2,043 121,

244、780土地使用權之攤銷 9,514 - 45- 61 9,620無形資產之攤銷 2,622 204-969 2329 58 3,905資產減值準備 4,473 49(7)- (84)- 33 4,464公允價值收益 (5,784)- - - (5,784)租金 14,228 14,413699218 494337 259 30,648 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 16 - 3 分部資料(續) 本集團主要由以下四個業務分部組成： 酒店 連鎖餐飲 酒店管理 貿易 本集團其他業務主要包括食品銷售等，這些都不足形成需要單獨列示的

245、分部。 各業務分部間并無重大銷售或其他交易。 分部資產主要包括房屋建筑物及設備、土地使用權、投資、應收款項及現金及現金等價物。 本集團業務均在中國營運，因此沒有披露地區分部資料。 4 處置酒店、土地使用權及房屋的收益 于 2004 年度，為配合市政工程，本集團將下屬一家子公司的部分土地和房屋交付于上海市公路管理處，并獲得補償款人民幣 11,650,090 元?？鄢嚓P成本和稅費，上述交易實現凈收益計人民幣 2,916,000 元。 于 2003 年度，本集團將下屬一家主要資產為土地使用權及房屋的酒店轉讓予上海靜安協和房地產發展公司，轉讓價為人民幣 71,000,000 元?？鄢嚓P成本和稅費，

246、上述交易實現凈收益計人民幣 41,969,000 元。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 17 - 5 營業利潤/(虧損) 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 營業利潤/(虧損)已包括下列支出/(收益)： 房屋建筑物及設備折舊(附注 12) 81,253121,780土地使用權攤銷(附注 14) 9,2139,620無形資產攤銷(附注 15) 2,2863,905房屋建筑物及設備之減值準備(附注 12) 5,7672,845可供出售的投資之公允價值損失/(收益) 3,446 (4,285)交易性投資之公允價值損失/

247、(收益) 225 (1,499)應收款項及存貨減值準備(沖回)/計提 (3,083)1,619租金 25,04930,648員工費用(附注(a) 185,771170,493 (a) 員工費用 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 工資與薪金 125,437 120,464退休金費用 39,501 24,556其他 20,83325,473 185,771170,493 本集團本年度內雇員平均人數為 4,699 人(2003： 6,628 人)， 其中包括臨時雇員1,384 人(2003：1,840 人)。 本集團已參加一項由政府設立的定額退休金計劃。本集團按全職雇員工資的22.5%

248、(2003：22.5%)向該計劃供款但不得高于政府規定之上限。根據此項計劃，現有的及已退休的雇員的退休福利由本市退休統籌基金承擔，本集團除每年的繳款以外，并無其他退休金承擔。本公司董事會計劃在未來將繼續支付該等款項。 每年向該項退休金計劃支付的款項已計入當年損益。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 18 - 6 資產置換收益 本公司于 2003 年 12 月與錦江國際進行資產置換。本公司將投資的十八家企業的股權及一家分公司的資產及負債出售給錦江國際，以評估值為基礎，協議價格為 207,550,000 元。錦江國際將其持有的錦江

249、國際酒店管理有限公司 100%股權出售給本公司，以評估值為基礎，協議價格為 131,500,000 元。雙方資產置換的差額 76,050,000 萬元由錦江國際以現金補足。 2003 年 人民幣千元 出售企業之收益(附注(a) 4,575購入企業之負商譽(附注 28) 1,830 6,405 (a) 以下為出售企業中子公司、合營企業及分公司的營業額、凈利潤、現金流量及凈資產： 2003 年 1 月 1 日至2003 年 11 月 30 日止期間 人民幣千元 營業額 168,243營業稅 (3,359)營業成本及費用 (157,750) 營業利潤 7,134利息費用 (953)應占聯營企業稅前業

250、績 (3,102) 稅前利潤 3,079所得稅 (2,621) 凈利潤 458 經營業務現金流量 11,852投資業務現金流量 (15,031)籌資業務現金流量 2,559 現金及現金等價物凈減少額 (620) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 19 - 6 資產置換收益(續) 2003 年 11 月 30 日 人民幣千元 房屋建筑物及設備以及在建工程 83,994土地使用權及無形資產 44,898可供出售的投資 3,239流動資產 92,313 資產總額 224,444負債總額 (78,800)少數股東權益 (198) 凈資

251、產 145,446 以下為出售企業之收益： 出售價格 207,550出售子公司、合營企業及分公司之凈資產 (145,446)少數股東占出售子公司的凈資產 765出售子公司及合營企業之商譽 (883)出售對聯營企業的投資及可供 出售的投資 (57,411) 出售收益 4,575 以下為資產置換所收到的現金凈額： 收到的補價 76,050 購入子公司所持有的現金(附注 28) 107,240減：出售子公司、合營企業及分公司所持有的現金 (34,206) 資產置換所收到的現金凈額 149,084 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 2

252、0 - 7 出售對子公司投資的收益 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 出售一家子公司全部股權的收益(注(a) -45出售一家子公司部分股權的收益(注(b) -1,952 - 1,997 (a) 本公司于 2003 年 12 月以零價格出售了一家子公司。以下為所出售子公司營業額、虧損總額、現金流量及凈資產： 2003 年 1 月 1 日至 2003 年 11 月 30 日止期間 人民幣千元 營業額 3,106營業成本及費用 (3,365) 營業虧損 (259)利息費用 (2) 稅前虧損 (261)所得稅 -凈虧損 (261) 經營業務現金流量 21投資業務現金流量 (53)籌資

253、業務現金流量 (1) 現金及現金等價物凈減少額 (33) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 21 - 7 出售對子公司投資的收益(續) 2003 年 11 月 30 日 人民幣千元 房屋建筑物及設備 1,072土地使用權及無形資產 6流動資產 3,060 資產總額 4,138負債總額 (4,608) 凈負債 (470) 以下為出售子公司產生之凈收益： 出售價格 -出售子公司的凈負債 470出售子公司之商譽 (425) 出售凈收益 45 以下為出售產生之現金凈流出： 出售價格中收到現金 -減：子公司持有的現金 (104) 出售產

254、生之現金凈流出 (104) 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 22 - 7 出售對子公司投資的收益(續) (b) 本公司于 2003年 7月出售下屬一子公司部分股權并與購入方共同控制該公司，該公司由合并變為比例合并。以下為該公司營業額、虧損總額、現金流量及凈資產： 2003 年 1 月 1 日至 2003 年 7 月 30 日止期間 人民幣千元 營業額 111,763營業稅 (1,424)營業成本及費用 (112,924) 營業虧損 (2,585)利息收入 810 稅前虧損 (1,775)所得稅 - 凈虧損 (1,775) 經

255、營業務現金流量 13,467投資業務現金流量 6,427籌資業務現金流量 (39,445) 現金及現金等價物凈減少額 (19,551) 2003 年 7 月 31 日 人民幣千元 房屋建筑物及設備 60,029無形資產 1,777流動資產 29,276 資產總額 91,082負債總額 (23,097) 凈資產 67,985上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 23 - 7 出售對子公司投資的收益(續) 2003 年 7 月 31 日 人民幣千元 以下為出售子公司部分股權產生之凈收益： 出售價格 32,397出售股權之成本 (27,

256、194)出售股權之商譽 (3,251) 出售凈收益 1,952 以下為出售子公司部分股權產生之現金凈流入： 出售價格中收到的現金 32,397減：該公司由合并變更為比例合并而減少的現金 (13,573) 出售產生之現金凈流入 18,824 8 出售對聯營公司投資的收益 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 出售一家聯營公司股權的收益 15,347 - 本公司于 2004 年 6 月出售了一家聯營企業。 以下為出售聯營企業產生之凈收益： 出售價格 65,500出售股權之成本 (50,000)其他相關費用 (153) 出售凈收益 15,347 以下為出售產生之現金凈流入： 出售價格中

257、收到現金 48,500減：相關費用支出 (153) 出售產生之現金凈流入 48,347 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 24 - 9 財務收入/(費用)-凈額 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元利息費用 短期借款 (4,380) (14,236)長期借款 - (1,700) (4,380)(15,936)利息收入 10,00610,915 其他 (2,146)(1,795) 3,480(6,816) 10 所得稅 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 本公司及子公司和合營企業 30,342 12,3

258、35 遞延稅項 (7,017) - 聯營企業 34,491 24,215 57,816 36,550 本公司及子公司、合營企業和聯營企業根據中國稅法規定計算的應納稅所得額按 15%至 33%(2003 年：15%至 33%)繳納所得稅。 本集團所得稅與按本合并會計報表所載的稅前利潤乘以適用稅率所計算的所得稅的調節表列示如下： 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 稅前利潤 208,382 84,204 按 15%的稅率計算的所得稅 31,257 12,631 不須繳稅的收益 (8,035) (3,957)不可稅前抵扣的費用 88 4,809 子公司及合營企業未確認之稅務虧損 1,34

259、8 9,820 因若干子公司、合營企業及聯營企業 適用不同稅率造成的差異 35,406 13,247 以前年度子公司及合營企業未確認之稅項損失的利用 (2,248) - 所得稅 57,81636,550 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 25 - 11 每股盈利 每股盈利按凈利潤人民幣 150,724,000 元(2003 年：人民幣 49,578,000 元)及本年內已發行之加權平均股份數 603,240,740 股(2003 年：603,240,740 股)計算。 由于本公司并無潛在攤薄普通股，因此每股基本和攤薄盈利均為相

260、同金額。 12 房屋建筑物及設備 房屋機器及設備家具、裝置及辦公設備運輸工具裝修支出總計 人民幣千元 人民幣千元人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元原價 2004 年 1 月 1 日 503,881 257,738 61,793 30,215 159,887 1,013,514本年增加 51 7,720 3,282 2,903 12,684 26,640本年處置 (4,851)(9,866)(14,384)(3,191)(26,368) (58,660)2004 年 12 月 31 日 499,081 255,592 50,691 29,927 146,203 981,494累計折舊

261、2004 年 1 月 1 日 213,649 153,203 43,434 21,383 75,497 507,166本年計提 27,562 17,391 4,497 2,030 29,773 81,253減值準備 2,750 2,482 80 160 295 5,767本年處置 (2,748) (6,897)(11,913) (2,660) (15,820) (40,038)2004 年 12 月 31 日 241,213 166,179 36,098 20,913 89,745 554,148凈額 2004 年 12 月 31 日 257,868 89,413 14,593 9,014 5

262、6,458 427,346上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 26 - 12 房屋建筑物及設備(續) 房屋機器及設備家具、裝置及辦公設備運輸工具裝修支出 總計 人民幣千元 人民幣千元人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元原價 2003 年 1 月 1 日 588,345 332,178 67,869 95,613 227,523 1,311,528本年轉入(附注 28) - 295 473 1,689 425 2,882本年增加 12,254 12,239 11,093 22,532 40,797 98,915本年處置 (

263、40,677)(35,237)(8,867)(25,169)(70,904) (180,854)本年轉出(注(a) (56,041) (51,737)(8,775) (64,450) (37,954) (218,957)2003 年 12 月 31 日 503,881 257,738 61,793 30,215 159,887 1,013,514累計折舊 2003 年 1 月 1 日 219,742 172,802 46,545 51,630 119,926 610,645本年轉入(附注 28) - 212 256 1,121 13 1,602本年計提 31,242 21,846 10,318

264、 15,012 43,362 121,780減值準備 - 2,845 - - - 2,845本年處置 (22,598) (18,673)(7,201) (20,013) (64,045) (132,530)本年轉出(注(a) (14,737) (25,829)(6,484) (26,367) (23,759) (97,176)2003 年 12 月 31 日 213,649 153,203 43,434 21,383 75,497 507,166凈額 2003 年 12 月 31 日 290,232 104,535 18,359 8,832 84,390 506,348 以上房屋建筑物及設備均

265、為本集團所擁有。 本集團以其賬面凈值為人民幣 105,732,000 元(2003 年：人民幣 115,627,000元)的若干房屋為其年末銀行借款作抵押 (附注 26)。另本集團一子公司年末無短期借款余額，但仍以賬面凈值為 8,945,000 元的部分房屋及建筑物為抵押，以獲取銀行授信額度。 (a) 2003 年度轉出系由于本集團于年度內轉讓一家酒店(見附注 4) ， 資產置換(見附注 6)及出售對子公司投資(見附注 7)而轉出之固定資產。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 27 - 13 在建工程 2004 年2003 年

266、 人民幣千元人民幣千元截至 12 月 31 日止年度 年初凈額 59,194 10,775本年增加 110,017 99,107本年減少 (12,194) (49,498)本年轉出(注(a) - (1,190)年末凈額 157,01759,194 (a) 2003 年度轉出系由于本集團于年度內轉讓一家酒店(見附注 4) ， 資產置換(見附注 6)及出售對子公司投資(見附注 7)而轉出之在建工程。 14 土地使用權 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元截至 12 月 31 日止年度 年初凈額 286,454 321,150 本年處置 (4,737) (1,000)本年攤銷 (9,213

267、) (9,620)本年轉出(注(a) - (24,076)年末凈額 272,504 286,454 于 12 月 31 日 原值 322,230 326,967 累計攤銷 (49,726) (40,513)凈額 272,504286,454 (a) 2003 年度轉出系由于本集團于年度內轉讓一家酒店(見附注 4) ， 資產置換(見附注 6)及出售對子公司投資(見附注 7)而轉出之土地使用權。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 28 - 15 無形資產 商譽其他 合計 人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 截至 2004 年 12

268、月 31 日止年度 年初凈額 19,229 1,134 20,363本年增加 - 325 325本年處置 - (26) (26)本年攤銷 (1,922)(364) (2,286)年末凈額 17,307 1,069 18,376于 2004 年 12 月 31 日 原值 23,273 1,886 25,159累計攤銷 (5,966) (817) (6,783)凈額 17,307 1,069 18,376 出租車營運牌照商譽其他 合計 人民幣千元人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 年初凈額 39,267 26,403 884 66,554本年增加 22

269、- 2,210 2,232本年處置 - (4,559) (513) (5,072)本年攤銷 (780)(2,615)(510) (3,905)本年轉出(注(a) (38,509) - (937) (39,446)年末凈額 - 19,229 1,134 20,363于 2003 年 12 月 31 日 原值 - 23,273 1,587 24,860累計攤銷 - (4,044) (453) (4,497)凈額 - 19,229 1,134 20,363 (a) 2003 年轉出系由于本集團于年度內轉讓一家酒店(見附注 4) ， 資產置換(見附注6)及出售對子公司投資(見附注 7)而轉出之無形資產

270、。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 29 - 16 在聯營企業的投資 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 年初余額 287,496 255,949繳入資本增加 42,789 4,536本年轉入(附注 28) - 42,646應占聯營企業稅前業績 103,620 71,975應占聯營企業所得稅 (附注 10) (34,491) (24,215)已宣告股利 (40,488) (28,765)本年處置 (注(a) (50,000) (34,630)年末余額 308,926287,496 (a) 本年處置主要系本年度出售

271、對一家聯營企業的股權投資(附注 8)。2003 年處置主要系與錦江國際置換中置出本集團的聯營企業(附注 6)。 17 可供出售的投資 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 設立于中國的股份公司所發行的非上 市股票 18,570 20,103對設立于中國的其他企業的權益投資 197,081 231,044長期債權投資 - 19,165 215,651 270,312 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 30 - 18 遞延稅項資產 預提費用資產減值準備投資成本差額 總計 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 年初

272、余額 - 計入利潤表 3,607 2,372 1,038 7,017年末余額 3,607 2,372 1,038 7,017 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 年初及年末余額 - - - - 本公司董事認為，由于子公司累計稅務虧損所產生之暫時性差異所形成的遞延稅項資產能否于可預見的未來轉回尚未能確定，因此并沒有在會計報表中確認該資產。截至 2004 年 12 月 31 日止，本集團未確認的稅務虧損額為人民幣72,860,000 元(2003：人民幣 147,019,000 元)。上述稅務虧損將于未來五年內到期。 本集團無重大遞延稅項負債。 19 存貨 2004 年2003 年 人民

273、幣千元人民幣千元 用以轉售之商品(按可變現凈值列示) 939 1,585物料及易耗品(按可變現凈值列示) 18,135 12,784 19,074 14,369 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 31 - 20 應收及預付款項 2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 應收帳款 22,929 61,694應收合營企業及聯營企業的款項(注(a) - 109合營及聯營企業委托貸款(注(b) - 37,000應收錦江國際及其下屬子公司(注(c) 10,325 12,091向錦江國際下屬一家子公司委托貸款(注(d) - 1,06

274、8其他 30,500 20,364 63,754 132,326減：減值準備 (4,841) (7,920) 58,913 124,406 (a) 該應收款項免息且無抵押。 (b) 本集團 2003 年度以 2.4%至 6.4%的年利率向若干合營及聯營企業收取委托貸款利息。 (c) 本集團向錦江國際之下屬若干子公司提供酒店管理服務及銷售貨物。該應收款項免息且無抵押。 (d) 本集團 2003年度以2.0%的年利率向錦江國際下屬一家子公司收取委托貸款利息。 21 交易性投資 交易性投資均在活躍市場進行交易并以 12 月 31 日證券交易市場價格列示。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報

275、表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 32 - 22 股本 2004 年 2003 年 發行股數金額發行股數金額 千股人民幣千元千股人民幣千元已發行及全額繳付 尚未流通的每股面值為人民幣 1 元的股票： 國家股 255,281255,281255,281255,281境內法人股 93,60093,60093,60093,600 348,881348,881348,881348,881 已流通的每股面值為人民幣 1 元的股票： 境內上市人民幣普通股(A 股) 98,36098,36098,36098,360境內上市外資股(B 股) 156,000156,000156,0001

276、56,000 254,360254,360254,360254,360合計 603,241603,241603,241603,241 國家股、境內法人股、A 股及 B 股均為普通股，擁有相等的權利。國家股和境內法人股未經有關主管部門批準不可擅自轉讓。 23 儲備金 (a) 資本公積 下列交易事項須記入資本公積： (1) 股票發行價超過股票面值的溢價部分， (2) 接受捐贈資產， (3) 資產重估增值的部分，及 (4) 其他政府有關規定的交易項目。 除上述第(3)項外的資本公積可用于彌補以前年度虧損或增加股本。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 3

277、1 日止年度 - 33 - 23 儲備金(續) (b) 法定盈余公積及法定公益金 根據中國公司法， 公司應按照中國會計規定計算的凈利潤(彌補以前年度的虧損后)的 10%提取法定盈余公積。當法定盈余公積余額已達公司注冊股本的 50%時可不再提取。法定盈余公積只可用于彌補以前年度虧損或分派紅股。法定盈余公積用于分派紅股后，其余額不得少于注冊股本的 25%。 根據中國公司法， 公司應按照中國會計規定計算的凈利潤(彌補以前年度的虧損后)的 5%至 10%提取法定公益金。法定公益金可用作職工集體福利，如建造職工住房。除非公司清算，法定公益金不可用作其他分派。 (c) 任意盈余公積及派發現金股利 本公司董

278、事會提議對本年度提取任意盈余公積計人民幣 14,483,000 元(2003年：人民幣 3,575,000 元)。 此外， 董事會于 2005 年 3 月 25 日提議向本公司全體股東派發現金股利計人民幣 96,518,518 元(2003 年：人民幣 36,194,444 元)，該股利金額根據 2004 年12 月 31 日的股份數 603,240,740 股(2003 年：603,240,740 股)以及每股派發人民幣 0.16 元(2003 年：人民幣 0.06 元)股利計算而得。 上述提取任意盈余公積和派發現金股利的提議尚需于 2005 年召開的年度股東大會批準。 24 少數股東權益

279、2004 年2003 年 人民幣千元人民幣千元 年初余額 19,608 23,878少數股東注入資本 1,440 -收購(附注 28) - 5,351少數股東向本公司出讓股權 (13,771) -應占子公司稅后虧損 (158) (1,924)分派股利 (144) (340)其他 (注(a) - (7,357)年末余額 6,975 19,608 (a) 2003 年度其他為子公司轉為合營企業所減少的少數股東權益。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 34 - 25 應付賬款 應付帳款余額中包括應付錦江國際下屬一子公司采購貨物款項人

280、民幣 417,000元(2003 年：人民幣 367,000 元)。 26 短期借款 短期借款年末余額中以本集團若干房屋作為抵押的借款計人民幣 105,822,000元(2003 年：人民幣 200,660,000 元)(附注 12)。年末余額中無信用借款(2003年：人民幣 89,000,000 元)。 利息按欠款額以固定年利率 2.81%至 4.78%(2003 年：4.54%至 5.70%)計算。 27 金融工具 (a) 信用風險 資產負債表中所載之應收款項賬面價值是本集團就其金融資產所承擔的最大信用風險。其它金融資產并沒有重大信用風險。 本集團并無集中的重大信用風險?，F金均存放于國有銀

281、行和金融機構。 (b) 匯兌風險 本集團在中國營運，除部分美元借款外并沒有對某一種外幣承擔重大的匯兌風險。盡管美元的官方結算匯率通常是穩定的，然而本集團的經營成果和財務狀況仍可能受匯率變化的影響。 (c) 利率風險 本集團并未持有重大的附息資產，因而收入和經營現金流量不受市場利率水平的影響。本集團借款的利率列示于附注 26。 (d) 公允價值 下列金融資產和金融負債的賬面價值基本等同于其公允價值：現金及現金等價物、交易性及可供出售的投資、應收和應付款、其它應收款、預付款、其它應付款及借款。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 3

282、5 - 28 收購 本公司于 2003 年 12 月與錦江國際進行資產置換(附注 6)。 自置換日至 2003 年12 月 31 日止，購入的業務增加了本集團營業額計人民幣 10,355,000 元，營業利潤人民幣 2,298,000 元。截至 2003 年 12 月 31 日止，置入企業的業務的資產和負債分別為人民幣 172,062,000 元及人民幣 31,388,000 元。 人民幣千元以下為所置入的凈資產和商譽： 置入總價 131,500減：置入的凈資產之公允價值 (133,330)負商譽 (1,830) 以下為所購入的資產和負債： 現金及現金等價物 107,240房屋建筑物及設備 1

283、,280在聯營企業的投資 42,646存貨 104應收及預付款項 28,290交易性投資 1,068應付賬款 (10,104)應交所得稅 (3,730)其他應交稅款 (1,466)其它應付款項及預提費用 (26,647)少數股東權益 (5,351)購入的凈資產之公允價值 133,330 負商譽(附注 6) (1,830)收購總價 131,500 資產置換所發生的現金流量見附注 6。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 36 - 29 關聯方交易及其余額 除已列示于附注 6、20 和 25 的關聯方交易及其余額之外，本集團其他重要

284、關聯方交易及其余額列示如下： (a) 本集團將部分結算資金或閑置資金存入錦江國際下屬一金融機構，錦江國際集團財務有限責任公司，年末余額及本年交易額列示如下： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 人民幣千元人民幣千元 錦江國際集團財務有限責任公司 423,278166,280 2004 年度2003 年度 人民幣千元人民幣千元 年內累計存入錦江國際集團財務有限責任公司的定期存款資金 844,65086,000 上述存入資金的年利率為 0.72%-2.25%(2003 年：0.72%-1.98%)。 (b) 本集團向錦江國際下屬一子公司，上海臨青賓館有限公司，轉租從

285、第三方租入的房屋，2004 年收取租賃費人民幣 1,980,000 元，以從第三方收取的租賃費為基礎協商確定(2003 年：人民幣 220,000 元)。 (c) 本集團本年度向一聯營企業，錦江之星旅館有限公司，支付管理費659,0000 元(2003 年：無)。該聯營企業同時也為錦江國際下屬一子公司。 (d) 本公司下屬一子公司于 2004 年 6 月 10 日與錦江國際下屬一子公司，上海市上海賓館有限公司，簽署了股權轉讓協議，收購其持有的上海靜安面包房有限公司 30%股權，以資產評估值為基礎，協議轉讓價格為人民幣6,500,000 元。 雙方于 2004 年 7 月 27 日在上海聯合產權

286、交易所進行了產權交割，并完成股權轉讓事宜。 (e) 本公司下屬一子公司于 2004 年 8 月 18 日與上海新亞(集團) 有限公司簽署了股權轉讓協議，收購其持有的上海錦江國際餐飲投資管理有限公司10%股權，以資產評估值為基礎，協議轉讓價格為人民幣 13,669,000 元。雙方于 2004 年 10 月 13 日在上海聯合產權交易所進行了產權交割，并完成股權轉讓事宜。 本公司董事認為，上述關聯方交易于正常業務過程中按雙方協議條款進行。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 37 - 30 資本及其他承擔 (a) 資本承擔 以下為

287、于資產負債表日，已簽約但尚不必在會計報表上確認的資本性承諾： 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 房屋建筑物及設備 35,550 661 (b) 租賃承擔 根據已簽訂的不可撤消的經營性租賃合同，未來最低應支付租金匯總如下： 2004 年 2003 年 人民幣千元 人民幣千元 一年以內 17,106 19,210一至二年 16,250 17,469二至三年 16,301 17,186三年以上 79,561 97,149 129,218 151,014 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 38 - 31 主要子公司、

288、合營企業及聯營企業 以下為本公司設立的主要子公司、合營企業及聯營企業： 本集團所占權益 2004 年2003 年 名稱 12 月 31 日12月31日 主要業務 % 主要子公司： 上海錦江國際餐飲投資管理有限公司(原上海新亞餐飲投資發展有限公司)10090 經營快餐 錦江國際酒店管理有限公司 100100 酒店管理 主要合營企業： 上海海侖賓館有限公司 6767 擁有及經營酒店 上海建國賓館 6565 擁有及經營酒店 上海新亞湯臣大酒店有限公司 5050 擁有及經營酒店 上海新亞大家樂餐飲有限公司 5050 經營快餐 武漢錦江國際大酒店有限公司 50- 擁有及經營酒店 天津錦江之星旅館有限公司

289、 50- 擁有及經營酒店 主要聯營企業： 上海揚子江大酒店有限公司 4040 擁有及經營酒店 上?？系禄邢薰?4949 經營快餐 中亞飯店 4545 擁有及經營酒店 錦江之星旅館有限公司 (原上海錦江旅館投資管理有限公司)2020擁有、經營及管理酒店 上海錦江國際旅館投資有限公司 20- 擁有及經營酒店 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 39 - 31 主要子公司、合營企業及聯營企業(續) 本公司所占主要合營企業的非流動資產、流動資產、非流動負債、流動負債及收入和利潤的合計數如下： 2004 年 12 月 31 日2003

290、 年 12 月 31 日 人民幣千元人民幣千元 非流動資產 331,108 367,047 流動資產 112,057 93,729 非流動負債 (853) (141)流動負債 (170,759) (253,850) 271,553 206,785 2004 年2003 年 人民幣千元 人民幣千元 收入 370,469 399,253稅前利潤 49,665 13,901所得稅 (13,597)(5,448)少數股東權益 (81)(29)凈利潤 35,9878,424 32 其他重要事項 (1) 根據本公司與上海新金橋創業投資管理有限公司于 2004年 12月 29日簽訂的 協議，本公司將擁有的上

291、海新亞之光大酒店 51%的股權以人民幣 300 萬元的價格轉讓給上海新金橋創業投資管理有限公司。 雙方約定以更新后工商營業執照簽發日作為股權轉讓完成日。截至 2004 年 12 月 31 日止，該股權轉讓尚未完成。 (2) 根據 2004 年 12 月 29 日召開的武漢錦江國際大酒店股東會決議，公司注冊資 本從 5,600 萬元增加到 1.8 億元， 投資雙方分別按原出資比例增資。 截至 2004年 12 月 31 日止，本公司尚未按 20%的出資比例投入增資款。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 合并會計報表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 - 40 - 33 資產負債表

292、日后事項 (1) 根據 2005 年 1 月 10 日召開的上海錦江國際旅館投資有限公司股東會決議， 該公司注冊資本從 1.4 億元增加到 3 億元，投資雙方分別按原出資比例增資，其中本公司的出資比例為 20%。 (2) 本公司于 2005 年 3 月 8 日出資 10,000,000 元參與設立青島錦江之星旅館有限公司，并占有其 50%的股權。 34 會計報表的批準 本會計報表已于 2005 年 3 月 25 日經由本公司董事會批準公告。 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. (incorporated in

293、 the Peoples Republic of China with limited liability) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Mailing Address: 11st Floor PricewaterhouseCoopers Center 202 Hu Bin Road Shanghai 200021 Peoples Republic of China Telephone +86 (21) 6123 3388 Facsimile +86 (21) 6123 8800 A

294、UDITORS REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. (incorporated in the Peoples Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., Ltd. (“the

295、Company”) and its subsidiaries and joint ventures (“the Group”) as of 31 December 2004 and the related consolidated income and cash flow statements for the year then ended. These financial statements set out on pages 2 to 40 are the responsibility of the Companys management. Our responsibility is to

296、 express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material m

297、isstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement

298、presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as of 31 December 2004 and of the results of its operations and its cash flows for the year then

299、 ended in accordance with International Financial Reporting Standards. PricewaterhouseCoopers China Limited 25 March 2005 The accompanying notes are an integral part of the financial statements. - 2 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE

300、YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 2004 2003 NotesRmb000 Rmb000 Sales 3765,553 721,789 Cost of sales (231,372) (277,247)Sales tax (33,032) (24,643)Gross profit 501,149 419,899 Other operating income 5,453 3,968 Gain on disposal of a hotel, land use rights and property 4 2,916 41,969 Selling, general and ad

301、ministrative expenses (442,831) (440,979)Other operating expenses (9,886) (34,642)Operating profit/(loss) 556,801 (9,785) Gain on assets swap 6- 6,405 Gain on disposal of investments in subsidiaries 7- 1,997 Gain on disposal of investments in an associate 815,347 - Gain on disposal of available-for-

302、sale investments 1,278 1,358 Gain on disposal of trading investments 374 304 Government subsidies 6,032 4,601 Dividend income 21,450 14,165 Finance income/(costs), net 93,480 (6,816)Share of results before tax of associates 16103,620 71,975 Profit before tax 208,382 84,204 Income tax 10(57,816) (36,

303、550) Profit after tax 150,566 47,654 Minority interests 24158 1,924 Net profit 150,724 49,578 Proposed dividends 2396,519 36,194 Basic and diluted earnings per share 11Rmb0.25 Rmb0.08 The accompanying notes are an integral part of the financial statements. - 3 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTEL

304、S DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2004 2004 2003NotesRmb000 Rmb000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 12 427,346 506,348Construction in progress 13 157,017 59,194Land use rights 14 272,504 286,454Intangible assets 15 18,376 20,363Investments in as

305、sociates 16 308,926 287,496Available-for-sale investments 17 215,651 270,312Deferred tax assets 18 7,017 - 1,406,837 1,430,167Current assets Inventories 19 19,074 14,369Receivables and prepayments 20 58,913 124,406Trading investments 21 6,052 4,108Cash and cash equivalents 693,876 682,201 777,915 82

306、5,084 Total assets 2,184,752 2,255,251 The accompanying notes are an integral part of the financial statements. - 4 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AT 31 DECEMBER 2004 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Notes SHAREHOLDERS EQUITY Capital and

307、reserves Share capital 22 603,241 603,241 Reserves 23 1,273,419 1,159,290 1,876,660 1,762,531 Minority interests 24 6,975 19,608 LIABILITIES Non-current liabilities Other long term liabilities 16,502 16,495 Current liabilities Accounts payable 25 34,175 32,371 Income tax payable 22,590 13,610 Other

308、taxes payable 6,694 6,145 Other payables and accrued liabilities 113,664 113,100 Short term loans 26 105,822 289,660 Dividends payable 1,670 1,731 284,615 456,617 Total liabilities 301,117 473,112 Total equity and liabilities 2,184,752 2,255,251 Director Director On 25 March 2005, the Companys Board

309、 of Directors authorised these financial statements for issue. The accompanying notes are an integral part of the financial statements. - 5 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Capi

310、talStatutory Discretionary Statutory accumulationcommon common common Retained Total Share Total fundreserve fund reserve fund welfare fund earnings reserves capital equity Rmb000Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 At 1 January 2003 690,092 86,102 163,142 59,190 171,926 1,170,452 603,24

311、1 1,773,693 Net profit for 2003 - - - - 49,578 49,578 - 49,578 Dividend relating to 2002 - - - - (60,324)(60,324)- (60,324) Appropriation (Note 23) - 2,580 3,575 3,305 (9,876)(416)- (416) Others (Note (a) 854 - - - (854)- - - At 31 December 2003 690,946 88,682 166,717 62,495 150,450 1,159,290 603,24

312、1 1,762,531 Net profit for 2004 - - - - 150,724 150,724 - 150,724 Dividend relating to 2003 - - - - (36,194)(36,194)- (36,194) Proposed appropriation (Note 23) - 17,449 14,483 16,552 (48,885)(401)- (401) Others (Note (a) 283 - - - (283)- - - At 31 December 2004 691,229 106,131 181,200 79,047 215,812

313、 1,273,419 603,241 1,876,660 (a) Accounting to PRC accounting standards, certain tax exemptions, non-refundable grants and unclaimed payables should be recorded in the “capital accumulation fund”. In these financial statements, the above items were initially recorded in the consolidated income state

314、ment and then transferred from “retained earnings” to the “capital accumulation fund”. The accompanying notes are an integral part of the financial statements. - 6 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 2004

315、 2003 Rmb000 Rmb000CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Net profit 150,724 49,578Adjustments for: Minority interests (Note 24) (158) (1,924)Income tax (Note 10) 57,816 36,550Depreciation (Note 5) 81,253 121,780Amortisation of land use rights (Note 5) 9,213 9,620Amortisation of intangible assets (Not

316、e 5) 2,286 3,905Interest expense (Note 9) 4,380 15,936Interest income (Note 9) (10,006) (10,915)Dividend income (21,450) (14,165)Impairment charge (Note 5) 2,684 4,464Fair value losses/(income) (Note 5) 3,671 (5,784)Share of results before tax of associates (Note 16) (103,620) (71,975)Gain on assets

317、 swap (Note 6) - (6,405)Gain on disposal of investments in subsidiaries (Note 7) - (1,997)Gain on disposal of investments in an associate (Note 8) (15,347) -Gain on disposal of available-for-sale investments (1,278) (1,358)Gain on disposal of trading investments (374) (304)Loss on disposal of proper

318、ty, plant and equipment 9,211 26,389Gain on disposal of a hotel, land use rights and property (Note 4) (2,916) (41,969)Operating income before working capital changes 166,089 111,426Decrease/(increase) in inventories (4,702) 13,501Decrease in receivables and prepayments 30,522 77,348Increase in paya

319、bles and accrued liabilities 12,983 16,888Cash generated from operations 204,892 219,163Interest received 8,523 10,915Interest paid (6,234) (13,052)Income tax paid (21,363) (11,407)Net cash from operating activities 185,818 205,619 The accompanying notes are an integral part of the financial stateme

320、nts. - 7 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 2004 2003Rmb000 Rmb000CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of property, plant and equipment and payments for construction in progress (128

321、,042) (126,343)Increase in investments in associates (42,789) (11,257)Acquisition of equity shares from a minority shareholder (13,771) - Purchase of available-for-sale investments (3,250) (16,411)Purchase of trading investments (69,022) (224)Proceeds from assets swap, net (note 6) - 149,084 Proceed

322、s from disposal of investments in subsidiaries (note 7) - 18,720 Proceeds from disposal of investments in an associate (note 8)48,347 - Proceeds from disposal of property, plant and equipment 11,943 2,341 Proceeds from disposal of a hotel, land use rights and property 51,900 77,360 Proceeds from dis

323、posal of available-for-sale investments 50,711 40,627 Proceeds from disposal of trading investments 69,273 14,171 Dividends received 69,355 42,526 Net cash generated from investing activities 44,655 190,594 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividends paid to group shareholders (36,256) (60,316)Di

324、vidends paid to minority shareholders (144) (160)Repayment of short term loans (183,838) (94,968)Repayment of long term bank loans - (39,568)Capital contribution from minority shareholders 1,440 - Net cash used in financing activities (218,798) (195,012)Net increase in cash and cash equivalents 11,6

325、75 201,201 MOVEMENT IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash and cash equivalents at beginning of year 682,201 481,000 Increase during the year 11,675 201,201 Cash and cash equivalents at end of year 693,876 682,201 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINA

326、NCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 8 - 1 CORPORATE INFORMATION Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., Ltd. (“the Company”) was established in Shanghai, the Peoples Republic of China (“the PRC”), on 9 June 1993 as a joint stock limited company, and the Company too

327、k over the business undertakings that were previously operated as state-owned enterprises owned by Shanghai New Asia (Group) Associated Company. The particulars of the Companys principal subsidiaries, joint ventures and associates are set out in Note 31. All the operating assets and sales of the Com

328、pany and its subsidiaries and joint ventures (“the Group”) and associates are based in the PRC. The Group is principally engaged in hotel, fast food and restaurant businesses in Shanghai, the PRC. Shanghai New Asia (Group) Company (“New Asia (Group)”), which holds 255,280,740 state-owned shares, or

329、42.32% of the total share capital, as at 31 December 2004, is the holding Company. According to “Approval on the Establishment of Jinjiang International (Group) Company Limited by Shanghai Municipal Government” (Hu Fu 2003 No. 42), Jinjiang International (Holding) Company Limited (“Jinjiang Internat

330、ional”) was established on 9 June 2003. After approval from Shanghai State Assets Supervision & Administration Committee, all the state-owned equity of New Asia (Group) was granted to Jinjiang International. Thus, Jinjiang International became the holding company of New Asia (Group). 2 PRINCIPAL ACC

331、OUNTING POLICIES (a) Basis of preparation These consolidated financial statements have been prepared based on the management accounts of the Company and its subsidiaries, joint ventures and associates. Those management accounts are prepared in accordance with accounting regulations of the PRC. The P

332、RC accounting regulations differ in certain respects from International Financial Reporting Standards (“IFRS”). These financial statements have incorporated adjustments made to the management accounts in order to conform with IFRS. Differences arising from these adjustments are not incorporated in t

333、he accounting records of the Company and its subsidiaries and joint ventures. These financial statements have been prepared under the historical cost convention, except as disclosed in the accounting policies below. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDAT

334、ED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 9 - 2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (b) Consolidation Subsidiaries, which are those companies in which the Group has an interest of more than one half of the voting rights or otherwise has power to exercise control over the op

335、erations, have been consolidated. Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date of disposal. All inter-company transactions, balances and unrealised gains and losses on transactions between group compan

336、ies have been eliminated. Where necessary, accounting policies of subsidiaries have been changed to ensure consistency with the policies adopted by the Group. Joint ventures are those companies jointly controlled by the Group and other joint venture partners and are accounted for by proportionate co

337、nsolidation method. The Group combines its share of the joint ventures individual income and expenses, assets and liabilities and cash flows on a line-by-line basis with similar items in the Groups financial statements. The Group recognises the portion of gains or losses on the sale of assets by the

338、 Group to the joint venture that is attributable to the other ventures. The Group does not recognise its share of profits or losses from the joint venture that result from the purchase of assets by the Group from the joint venture until it resells the assets to an independent party. However, if a lo

339、ss on the transaction provides evidence of a reduction in the net realisable value of current assets or an impairment loss, the loss is recognised immediately. (c) Foreign currency transactions Foreign currency transactions are translated into Renminbi at the exchange rates stipulated by the Peoples

340、 Bank of China prevailing at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Renminbi at the exchange rates stipulated by the Peoples Bank of China at the balance sheet date. Exchange gains and losses on translation of assets and liabiliti

341、es at exchange rates stipulated by the Peoples Bank of China at balance sheet dates are recognised in the income statement, except as described below. Long-term loans incurred in the financing of the construction of certain hotels and of the investments in joint ventures and associates which are eng

342、aged in the construction or operations of hotels have been arranged in the foreign currencies of the anticipated future earnings of the hotels. Exchange gains and losses arising in respect of these loans after the commencement of operations of the hotels are deferred and amortised on the straight-li

343、ne basis over the remaining period of the relevant loans when it is anticipated that the loans will be settled from funds arising from future earnings of the hotels. Exchange gains and losses in respect of these loans arising prior to the commencement of operations of the hotels are capitalised as p

344、art of the cost of the hotels, plant and machinery or the cost of investments in associates as appropriate. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 10 - 2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUE

345、D) (d) Investments in associates Investments in associates are accounted for by the equity method of accounting. An associate is an enterprise, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Group has significant influence in its management. Equity accounting involves recognising in the inc

346、ome statement the Groups share of the profit or loss of the associates for the year. The Groups interest in the associates is carried in the balance sheet at an amount that reflects its share of the net assets of the associates. (e) Investments Investments are classified into the following categorie

347、s: (i) Trading; (ii) Held-to-maturity; and (iii) Available-for-sale Investments that are acquired principally for the purpose of generating a profit from short-term fluctuations in price are classified as trading investments and included in current assets. Investments with fixed maturity that the ma

348、nagement has the intent and ability to hold to maturity are classified as held-to-maturity and are included in non-current assets. Investments intended to be held for an indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, are classified as av

349、ailable-for-sale; these are included in non-current assets unless management has the express intention of holding the investment for less than 12 months from the balance sheet date or unless they will need to be sold to raise operating capital, in which case they are included in current assets. Mana

350、gement determines the appropriate classification of its investments at the time of the purchase and re-evaluates such designation on a regular basis. All purchases and sales of investments are recognised on the trade date, which is the date that the Group commits to purchase or sell the asset. Cost

351、of purchase includes transaction costs. Trading and available-for-sale investments are subsequently carried at fair value, whilst held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective yield method. Realised and unrealised gains and losses arising from changes in the fair val

352、ue of trading investments and of available-for-sale investments are included in the consolidated income statement in the period in which they arise. The fair value of investments is based on quoted bid prices or amounts derived from cash flow models. When investments classified as available-for-sale

353、 are sold or impaired, the accumulated fair value adjustments are included in the income statement as gains and losses from investments. During the year, the Group did not hold any held-to-maturity investments. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FI

354、NANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 11 - 2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (f) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss. Depreciation is provided to write off the c

355、ost of property, plant and equipment, after taking into account their estimated residual values, over their estimated useful lives on the straight-line basis. The estimated useful lives of property, plant and equipment are as follows: Years Buildings 20 to 40 Plant and machinery 5 to 10 Furniture, f

356、ixtures and office equipment 5 to 10 Motor vehicles 5 to 12 Renovation expenditure 5 to 10 Gains and losses on disposals are determined by comparing proceeds with carrying amount and are included in operating profit. Interest costs on borrowings to finance the construction of property, plant and equ

357、ipment are capitalised during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use. Other borrowing costs are expensed. Repairs and maintenance are charged to the income statement during the financial period in which they are incurred. (g) Construction in progre

358、ss Construction in progress represents buildings under construction and major renovations to existing buildings and is stated at cost. Cost includes construction and other direct costs, financing costs and exchange differences that are attributable to the construction or refurbishment projects incur

359、red up to completion of the projects. The cost of projects is transferred to property, plant and equipment when the construction or refurbishment is completed. (h) Land use rights Land use rights are stated at cost less accumulated amortisation. Amortisation is calculated on the straight-line basis

360、over the approved use period of 20 to 50 years. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 12 - 2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (i) Intangible assets Goodwill Goodwill represents the ex

361、cess of the cost of an acquisition over the fair value of the Groups share of the net assets of the acquired subsidiary, joint venture or associate at the date of acquisition. Goodwill is amortised using the straight-line method over its estimated useful life of 10 years. The estimated useful life i

362、s determined based on the evaluation of the respective companies at the time of acquisition, considering factors such as existing market share, potential growth and other factors inherent in the acquired companies. (j) Impairment of long-lived assets Property, plant and equipment, construction in pr

363、ogress, land use rights, intangible assets and other long-lived assets are reviewed for impairment losses whether events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the carrying amount of the assets ex

364、ceeds its recoverable amount which is the higher of an assets net selling price and value in use. (k) Trade receivables Trade receivables are carried at original invoice amount less provision made for impairment of these receivables. Such provision for impairment of trade receivables is established

365、if there is objective evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original terms of receivables. The amount of provision is the difference between the carrying amount and the recoverable amount, being the present value of expected cash flows, discounted at th

366、e market rate of interest for similar borrowers. (l) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost is calculated on the first in first out basis. Net realisable value is determined on the basis of anticipated sales proceeds less estimated cost of completion a

367、nd selling expenses. (m) Operating leases Leases where substantially all the risks and rewards of ownership of assets remain with the lessors are accounted for as operating leases. Rentals applicable to such operating leases are charged to the income statement on the straight-line basis over the lea

368、se terms. (n) Cash and cash equivalents For the purposes of cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash in hand and deposits held at call with banks, other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS D

369、EVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 13 - 2 PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (o) Borrowings Borrowings are recognised initially at the proceeds received, net of transaction costs incurred. In subsequent periods, borrowings

370、 are stated at amortised cost using the effective yield method; any difference between proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the income statement over the period of the borrowings. (p) Employee benefit costs The Group has to make defined contributions to the s

371、taff retirement scheme managed by the local government in accordance with its rules and regulations. Contributions to the retirement scheme are charged to the income statement as and when incurred. (q) Income tax PRC income taxes are provided for based on the taxable profits computed in accordance w

372、ith PRC tax regulations and tax rates applicable to the Group. Deferred income tax is provided, using the liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates ar

373、e used to determine deferred income tax. Deferred income tax assets are recognised to the extend that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised. (r) Revenue recognition Sales are recognised upon performance of services or on t

374、he delivery of products and when the right to collect payment is established. Sales are shown net of discounts and after eliminating sales within the Group. Other revenues are recognised on the following basis: (i) Interest income - on an accrual basis; and (ii) Dividend income - when the Groups rig

375、ht to receive payment is established (s) Financial instruments Financial instruments carried on the balance sheet include cash and cash equivalents, investments, receivables and prepayments, payables and borrowings. The particular recognition methods adopted are disclosed in the individual policy st

376、atements associated with each item. (t) Comparative figures Where necessary, the comparative figures have been reclassified to conform with the current year presentation. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31

377、 DECEMBER 2004 - 14 - 3 SEGMENT INFORMATION Hotel Chainrestaurants Hotel Management Taxi Trading Travel agency otherTotal Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000Rmb000 Year ended 31 December 2004 Sales 485,817102,37479,180- 91,216 - 6,966765,553 Operating profit/ (loss) 19,343(3,427)44,960-

378、 1,356 - (5,431)56,801 Gain on disposal of investments in an associate 15,347- - - - -15,347Gain on disposal of available-for-sale investments 1,278- - - - -1,278Gain on disposal of trading investments 374- - - -374Government subsidies 5,732300- - - -6,032Dividend income 21,381- - - 6921,450Finance

379、income, net 5811,5951,211- 50 - 433,480Share of results before tax of associates 100,565(1,012)4,067- - - -103,620Profit before tax 208,382Income tax (57,816)Profit after tax 150,566Minority interests 158Net profit 150,724 Segment assets 1,474,225162,630154,695- 19,544 - 64,7321,875,826Investments i

380、n associates 239,71318,21151,002- - - -308,926Consolidated total assets 1,713,938180,841205,697- 19,544 - 64,7322,184,752 Segment and consolidated total liabilities 204,08012,45734,174 - 15,174 - 35,232301,117 Depreciation of property, plant and equipment 71,6246,337775 - 169 - 2,34881,253Amortisati

381、on of land use rights 7,696- - - 1,5179,213Amortisation of intangible assets 2,031203- - - 522,286Impairment charge 1,628645(256)- (104) - 7712,684Fair value gains 3,671- - - -3,671Rental expenses 9,88213,8051,216- - - 14625,049SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO TH

382、E CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 15 - 3 SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) Hotel ChainrestaurantsHotel ManagementTaxiTrading Travel agency other Total Rmb000 Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000 Rmb000 Rmb000 Rmb000 Year ended 31 December 2003 Sales 379,586 158,611 14,24844

383、,469 54,795 38,256 31,824 721,789 Operating (loss)/ profit (1,165)(13,940)2,6075,296 (175) (1,204) (1,204) (9,785) Gain on assets swap 6,405 - - - - - 6,405Gain on disposal of investments in subsidiaries 1,952 - - - - 45 1,997Gain on disposal of available-for-sale investments 1,358 - - - - - 1,358Ga

384、in on disposal of trading investments 304 - - - - - 304Government subsidies 3,337 - -1,230 - 34 - 4,601Dividend income 14,165 - - - - - 14,165Finance costs, net (6,831)457 248(736) (105) 10 141 (6,816)Share of results before tax of associates 73,476 (1,970)469- - - - 71,975Profit before tax 84,204In

385、come tax (36,550)Profit after tax 47,654Minority interests 1,924Net profit 49,578 Segment assets 1,564,121183,886 151,564- 1,628 - 66,556 1,967,755Investments in associates 235,984 8,397 43,115- - - - 287,496Consolidated total assets 1,800,105192,283 194,679- 1,628 - 66,556 2,255,251 Segment and con

386、solidated total liabilities 384,021 46,646 32,477- 6,410 - 3,558 473,112 Depreciation of property, plant and equipment 99,924 11,374 1317,820 347 141 2,043 121,780Amortisation of land use rights 9,514- - 45 - 61 9,620Amortisation of intangible assets 2,622204 -969 23 29 58 3,905Impairment charge 4,4

387、7349 (7)- (84) - 33 4,464Fair value gains (5,784)- - - - - (5,784)Rental expenses 14,22814,413 699218 494 337 259 30,648 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 16 - SHANGHAI JINJIANG INTERNATIO

388、NAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 17 - 3 SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) The Group is organised into four main business segments: Hotel; Chain restaurants; Hotel Management; Trading. Other operations of the Group mai

389、nly comprise the sales of food etc, none of which constitutes a separate reportable segment. There are no significant sales or other transactions between the business segments. Segment assets consist primarily of property, plant and equipment, land use rights, investments, receivables and cash and c

390、ash equivalents. The Group operates only in the PRC, accordingly no geographical segment information is presented. 4 GAIN ON DISPOSAL OF A HOTEL, LAND USE RIGHTS AND PROPERTY In 2004, to cooperate with government construction, the Group disposed certain land use rights and property of one subsidiary

391、 to Shanghai Road Administration Committee at a consideration of Rmb11,650,000. The transaction contributed a net profit of Rmb2,916,000 after deduction of related costs and taxes. In 2003, the Group disposed of a hotel, which mainly owned assets of land use right and property, to Shanghai Jinan Xie

392、 He Real Estate Development Company at a consideration of Rmb71,000,000. The transaction contributed a net profit of Rmb41,969,000 after deduction of related costs and taxes. . SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR EN

393、DED 31 DECEMBER 2004 - 18 - 5 OPERATING PROFIT/(LOSS) 2004 2003 Rmb000 Rmb000 The following items have been charged/(credited) in arriving at operating profit/(loss): Depreciation of property, plant and equipment (note 12) 81,253 121,780Amortisation of land use rights (note 14) 9,213 9,620Amortisati

394、on of intangible assets (note 15) 2,286 3,905Impairment charge for property, plant and equipment (note 12) 5,767 2,845Fair value losses /(gain) of available-for-sale investments 3,446 (4,285)Fair value losses /(gain) of trading investments 225 (1,499)(Reversal)/Impairment charge of receivables and i

395、nventories (3,083) 1,619Rental expenses 25,049 30,648Staff costs (Note (a) 185,771 170,493 (a) Staff costs 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Wages and salaries 125,437 120,464Retirement benefit costs 39,501 24,556Other 20,833 25,473 185,771 170,493 The average number of employees in 2004 was 4,699 (2003: 6,62

396、8), of whom 1,384(2003: 1,840) were part-time employees. The Group participates in a government defined contribution retirement scheme. The Group contributed to the scheme at 22.5% (2003: 22.5%) of the salaries for permanent employees, up to a maximum fixed monetary amount, as stipulated by the muni

397、cipal government. Under the scheme, retirement benefits of existing and retired employees are guaranteed by the government Unified Retirement Fund and the Group has no further obligations beyond the annual contribution. It is the intention of the Board of Directors to continue making such payments i

398、n the future. The contributions to this retirement scheme are charged to the income statement in the year to which they relate.SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 19 - 6 GAIN ON ASSETS SWAP

399、The Company carried through assets swap with Jinjiang International In December 2003. In the assets swap, the Company sold equity shares of 18 entities and all assets and liabilities of a branch to Jinjiang International at a price of Rmb207,550,000 determined by an asset valuation, while Jinjiang I

400、nternational also sold its 100% equity shares of Jinjiang International Hotel Management Co., Ltd. to the Company at a price of Rmb131,500,000 determined by another asset valuation. The difference of Rmb76,050,000 was paid in cash by Jinjiang International. 2003 Rmb000 Gain on sales of entities to J

401、injiang International (Note (a) 4,575Negative goodwill on an entity bought from Jinjiang International (Note 28) 1,830 6,405 (a) The sales, result, cash flows and net assets of the subsidiaries, a joint venture and a branch in the above entities sold were as follows: 11 months to 30 November 2003 Rm

402、b000 Sales 168,243Sales tax (3,359)Operating costs and expenses (157,750) Operating profit 7,134Finance cost (953)Share of results before tax of associates (3,102) Profit before tax 3,079Income tax (2,621) Net profit 458 Operating cash flows 11,852Investing cash flows (15,031)Financing cash flows 2,

403、559 Total cash flows (620) SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 20 - 6 GAIN ON ASSETS SWAP (CONTINUED) At 30 November 2003 Rmb000 Property, plant and equipment and construction in progress 83

404、,994 Land use rights and intangible assets 44,898 Available-for-sales investments 3,239 Current assets 92,313 Total assets 224,444 Total liabilities (78,800)Minority interests (198) Net assets 145,446 The gain on sales of the entities was determined as follows: Selling price 207,550Net assets of sub

405、sidiaries, a joint venture and a branch sold (145,446)Minority interests in subsidiaries 765Goodwill on subsidiaries and a joint venture sold (883)Investments in associates and available-for-sales investments sold (57,411) Gain on sales of entities 4,575 The net cash inflow on assets swap was determ

406、ined as follows: Proceeds from assets swap 76,050 Cash the entity bought (Note 28) 107,240 Less: cash in subsidiaries, a joint venture and a branch sold (34,206) Net cash inflow on assets swap 149,084 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL ST

407、ATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 21 - 7 GAIN ON DISPOSAL OF INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Gain on disposal of all equity shares of a subsidiary (note (a) - 45Gain on disposal of part of equity shares of a subsidiary (note (b) - 1,952 - 1,997 (a) The Company dispos

408、ed a subsidiary in December 2003 at zero price. The sales, results, cash flows and net assets of the subsidiary were as follows: 11 months to 30 November 2003 Rmb000 Sales 3,106Operating costs and expenses (3,365) Operating loss (259)Financial cost (2) Loss before tax (261)Income tax -Net loss (261)

409、 Operating cash flows 21Investing cash flows (53)Financing cash flows (1) Total cashflows (33) SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 22 - 7 GAIN ON DISPOSAL OF INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES (CON

410、TINUED) At 30 November 2003 Rmb000 Property, plant and equipment 1,072 Land use rights and intangible assets 6 Current assets 3,060 Total assets 4,138 Total liabilities (4,608) Net liabilities (470) The gain on disposal was determined as follows: Proceeds from disposal - Net liabilities sold 470 Goo

411、dwill on the subsidiary (425) Gain on disposal 45 The net cash inflows on disposal was determined as follows: Proceeds from disposal - Less: cash in the subsidiary disposed (104) Net cash outflow on disposal (104) SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED

412、 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 23 - 7 GAIN ON DISPOSAL OF INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES (CONTINUED) (b) The Company disposed part of equity shares of a subsidiary in July 2003 and subsequently jointly controlled this entity with the buyer. The entity was then accordingly c

413、hanged from consolidation to proportionate consolidation . The sales, results, cash flows and net assets of the subsidiary were as follows: 7 months to 31 July 2003 Rmb000 Sales 111,763 Sales tax (1,424)Operating cost and expenses (112,924) Operating loss (2,585)Finance income 810 Loss before tax (1

414、,775)Income tax - Net loss (1,775) Operating cash flows 13,467 Investing cash flows 6,427 Financing cash flows (39,445) Total cash flows (19,551) At 31 July 2003 Rmb000 Property, plant and equipment 60,029 Intangible assets 1,777 Current assets 29,276 Total assets 91,082 Total liabilities (23,097) N

415、et assets 67,985 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 24 - 7 GAIN ON DISPOSAL OF INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES (CONTINUED) At 31 July 2003 Rmb000 The profit on disposal was determined as follow

416、s: Proceeds from sales 32,397 Cost of equity shares sold (27,194)Goodwill on equity shares sold (3,251) Gain on disposal 1,952 The net cash inflow on disposal was determined as follows: Proceeds from sales 32,397 Less: change of cash from consolidation to proportionate consolidation of the equity (1

417、3,573) Net cash inflow on sales 18,824 8 GAIN ON DISPOSAL OF INVESTMENTS IN AN ASSOCIATE 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Gain on disposal shares of an associate 15,347 - The Company disposed shares of an associate in June 2004. The gain on disposal was determined as follows: Proceeds from sales 65,500 Cost

418、of equity shares sold (50,000)Other related expenses (153) Gain on disposal of associate 15,347 The net cash inflow on disposal was determined as follows: Proceeds received 48,500 Less: Related expenses paid (153) Net cash inflow on sales of associate 48,347 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DE

419、VELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 25 - 9 FINANCE INCOME/(COSTS), NET 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Interest expenses Short term loans (4,380) (14,236)Long term loans - (1,700) (4,380)(15,936)Interest income 10,006 10,915 Other (2,146)(

420、1,795) 3,480 (6,816) 10 INCOME TAX 20042003 Rmb000Rmb000 Company, subsidiaries and joint ventures 30,342 12,335 Deferred tax (7,017) - Associates 34,491 24,215 57,81636,550 The Company and its subsidiaries, joint ventures and associates are subject to PRC income taxes at rates ranging from 15% to 33

421、% (2003: 15% to 33%) of taxable profits computed in accordance with PRC tax regulations. The income tax on the Groups profit before tax differs from the theoretical amount that would arise using the effective tax rate of the Group as follows: 20042003 Rmb000Rmb000 Profit before tax 208,382 84,204 In

422、come tax calculated at the effective tax rate of 15% 31,257 12,631Income not subject to tax (8,035) (3,957)Expenses not deductible for tax purpose 88 4,809Unrecognised tax losses of subsidiaries and joint ventures 1,348 9,820 Effect of different tax rates of certain subsidiaries, joint ventures and

423、associates 35,406 13,247Utilisation of previously unrecognised tax losses of a subsidiary and a joint venture (2,248)-Income tax 57,81636,550 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 26 - 11 EARN

424、INGS PER SHARE Earnings per share has been calculated based on net profit of Rmb150,724,000 (2003: Rmb49,578,000) and the weighted average number of 603,240,740 shares (2003: 603,240,740 shares). The Company has no potential dilutive ordinary shares and as a result basic and diluted earnings per sha

425、re are the same. 12 PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT BuildingsPlant and machineryFurniture, fixtures and office equipmentMotor vehiclesRenovationexpenditureTotal Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Cost At 1 January 2004 503,881 257,738 61,793 30,215 159,887 1,013,514 Additions 51 7,720 3,282 2,903 12,

426、684 26,640 Disposals (4,851)(9,866)(14,384)(3,191)(26,368) (58,660)At 31 December 2004 499,081 255,592 50,691 29,927 146,203 981,494 Accumulated depreciation At 1 January 2004 213,649 153,203 43,434 21,383 75,497 507,166 Charge for the year 27,562 17,391 4,497 2,030 29,773 81,253 Impairment charge 2

427、,750 2,482 80 160 295 5,767 Disposals (2,748) (6,897) (11,913) (2,660) (15,820) (40,038)At 31 December 2004 241,213 166,179 36,098 20,913 89,745 554,148 Net book value At 31 December 2004 257,868 89,413 14,593 9,014 56,458 427,346 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO

428、 THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 27 - 12 PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) BuildingsPlant and machineryFurniture, fixtures and office equipmentMotor vehiclesRenovationexpenditureTotal Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000Cost At 1 January 2003 588,3

429、45 332,178 67,869 95,613 227,523 1,311,528 Transfer in (Note 28) - 295 473 1,689 425 2,882 Additions 12,254 12,239 11,093 22,532 40,797 98,915 Disposals (40,677)(35,237)(8,867)(25,169)(70,904) (180,854)Transfer out (Note (a) (56,041) (51,737) (8,775) (64,450) (37,954) (218,957)At 31 December 2003 50

430、3,881 257,738 61,793 30,215 159,887 1,013,514 Accumulated depreciation At 1 January 2003 219,742 172,802 46,545 51,630 119,926 610,645 Transfer in (Note 28) - 212 256 1,121 13 1,602 Charge for the year 31,242 21,846 10,318 15,012 43,362 121,780 Impairment charge - 2,845 - - - 2,845 Disposals (22,598

431、) (18,673) (7,201) (20,013) (64,045) (132,530)Transfer out (Note (a) (14,737) (25,829) (6,484) (26,367) (23,759) (97,176)At 31 December 2003 213,649 153,203 43,434 21,383 75,497 507,166 Net book value At 31 December 2003 290,232 104,535 18,359 8,832 84,390 506,348 All property, plant and equipment a

432、re owned by the Group. Bank borrowings are secured on buildings with net book value of Rmb105,732,000 (2003: Rmb115,627,000 ) (Notes 26). Other buildings with net book value of Rmb8,945,000, are used to secure a bank credit limit without any bank borrowings under the limit as of 31 December 2004. (a

433、) It represents property, plant and equipment transferred out in the disposal of a hotel (Note 4), assets swap (Note 6) and disposal of investments in subsidiaries (Note 7) in 2003. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YE

434、AR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 28 - 13 CONSTRUCTION IN PROGRESS 2004 2003 Rmb000 Rmb000Year ended 31 December Opening net book amount 59,194 10,775Additions 110,017 99,107Disposals (12,194) (49,498)Transfer out (Note (a) - (1,190)Closing net book amount 157,017 59,194 (a) It represents construction in

435、progress transferred out in the disposal of a hotel (Note 4), assets swap (Note 6) and disposal of investments in subsidiaries (Note 7) in 2003. 14 LAND USE RIGHTS 20042003 Rmb000Rmb000Year ended 31 December Opening net book amount 286,454 321,150Disposals (4,737) (1,000)Amortisation charge (9,213)

436、(9,620)Transfer out (Note (a) - (24,076)Closing net book amount 272,504 286,454 At 31 December Cost 322,230 326,967Accumulated amortisation (49,726) (40,513)Net book amount 272,504286,454 (a) It represents land use rights transferred out in the disposal of a hotel (Note 4), assets swap (Note 6) and

437、disposal of investments in subsidiaries (Note 7) in 2003. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 29 - 15 INTANGIBLE ASSETS GoodwillOtherTotal Rmb000Rmb000Rmb000 Year ended 31 December 2004 Open

438、ing net book amount 19,229 1,134 20,363Additions - 325 325Disposals - (26) (26)Amortisation charge (1,922)(364) (2,286)Closing net book amount 17,307 1,069 18,376At 31 December 2004 Cost 23,273 1,886 25,159Accumulated amortisation (5,966) (817) (6,783)Net book amount 17,307 1,069 18,376 Taxi operati

439、ng rightsGoodwillOtherTotal Rmb000Rmb000Rmb000Rmb000 Year ended 31 December 2003 Opening net book amount 39,267 26,403 884 66,554Additions 22 - 2,210 2,232Disposals - (4,559) (513) (5,072)Amortisation charge (780)(2,615)(510) (3,905)Transfer out (Note (a) (38,509) - (937) (39,446)Closing net book am

440、ount - 19,229 1,134 20,363At 31 December 2003 Cost - 23,273 1,587 24,860Accumulated amortisation - (4,044) (453) (4,497)Net book amount - 19,229 1,134 20,363 (a) It represents intangible assets transferred out in the disposal of a hotel (Note 4), assets swap (Note 6) and disposal of investments in s

441、ubsidiaries (Note 7) in 2003. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 30 - 16 INVESTMENTS IN ASSOCIATES 2004 2003 Rmb000 Rmb000 At beginning of year 287,496 255,949Additional capital contributio

442、ns 42,789 4,536Transfer in (Note 28) - 42,646Share of results before tax 103,620 71,975Share of income tax (Note 10) (34,491) (24,215)Dividend declared (40,488) (28,765)Disposals (Note (a) (50,000) (34,630)At end of year 308,926287,496 (a) Disposal in 2004 represents sales of investment of an associ

443、ate (Note 8). Disposal in 2003 represents investments in the associates sold to Jinjiang International in the assets swap (Note 6). 17 AVAILABLE-FOR-SALE INVESTMENTS 20042003 Rmb000Rmb000 Unlisted shares issued by joint stock companies established in the PRC 18,570 20,103Other equity investments in

444、PRC enterprises 197,081 231,044Bonds - 19,165 215,651 270,312 SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 31 - 18 DEFERRED TAX ASSETS ProvisionsImpairment of assetsCost variance on investment Total

445、Year ended 31 December 2004 At beginning of year - - -Credit to income statement 3,607 2,3721,038 7,017At end of year 3,607 2,3721,038 7,017 Year ended 31 December 2003 At beginning and end of year - - - Deferred tax assets arising from tax losses carried forward of subsidiaries and joint ventures h

446、ave not been recognised in the financial statements as the Directors of the Company consider the realisation of the related tax benefit is uncertain. The Group has unrecognised tax losses of Rmb72,860,000 (2003: Rmb147,019,000) available for carrying forward against future taxable income at 31 Decem

447、ber 2004. These tax losses will expire in the next five years. The Company does not have any significant deferred tax liability. 19 INVENTORIES 20042003 Rmb000Rmb000 Goods for resale (at net realisable value) 939 1,585Materials and consumables (at net realisable value) 18,135 12,784 19,074 14,369 SH

448、ANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 32 - 20 RECEIVABLES AND PREPAYMENTS 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Trade receivables 22,929 61,694Amounts due from joint ventures and associates (Note (a) - 109Ent

449、rusted lending to joint ventures and associates (Note (b) - 37,000Amounts due from Jinjiang International and its subsidiaries (Note (c) 10,325 12,091Entrusted lending to a subsidiary of Jinjiang International (Note (d) - 1,068Other 30,500 20,364 63,754 132,326Less: provision for impairment of recei

450、vables (4,841) (7,920) 58,913 124,406 (a) The amounts are unsecured and interest free. (b) The Group charged joint ventures and associates interests at rates ranging from 2.4% to 6.4% per annum on the entrusted lending in 2003. (c) The Group provides hotel management service and sells goods to sever

451、al subsidiaries of Jinjiang International. The receivables are unsecured and interest free. (d) The Group charged a subsidiary of Jinjiang International interest at rate of 2.0% per annum on the entrusted lending in 2003. 21 TRADING INVESTMENTS Trading investments are traded in active markets and ar

452、e valued at market value at the close of business on 31 December by reference to the stock exchanges bid prices. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 33 - 22 SHARE CAPITAL 2004 2003 No. of sh

453、aresAmountNo. of sharesAmountthousand sharesRmb000thousand sharesRmb000Issued and fully paid: Unlisted shares of Rmb1 each: State-owned 255,281255,281255,281255,281Legal person 93,60093,60093,60093,600 348,881348,881348,881348,881 Listed shares of Rmb1 each: Domestically-listed Renminbi ordinary sha

454、res (A shares) 98,36098,36098,36098,360Domestically-listed foreign shares (B shares) 156,000156,000156,000156,000 254,360254,360254,360254,360Total 603,241603,241603,241603,241 State-owned, legal person, A and B shares are all registered ordinary shares and carry equal rights. Domestic legal person

455、shares and state-owned shares are not freely transferable, unless specifically approved by relevant government authorities. 23 RESERVES (a) Capital accumulation fund Transactions of the following nature are recorded in the capital accumulation fund: (i) share premium arising from the issue of shares

456、 at a price in excess of their par value; (ii) donations received; (iii) surpluses arising from the revaluation of assets; and (iv) any other items required by the PRC regulations to be so treated. Except for item (iii), amounts in the capital accumulation fund can be utilised to offset prior years

457、losses or for issue of shares. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 34 - 23 RESERVES (CONTINUED) (b) Statutory common reserve fund and statutory common welfare fund The PRC Company Law requir

458、es a company to appropriate 10% of net profit for the year (after offsetting prior years losses) computed in accordance with the PRC accounting regulations to the statutory common reserve fund. When the balance of such fund reaches 50% of the companys registered share capital, any further appropriat

459、ion is optional. The statutory common reserve fund can be utilised to offset prior years losses or for issue of bonus shares, however the fund shall be maintained at a minimum of 25% of the registered share capital after any such issue. The PRC Company Law requires a company to appropriate 5% to 10%

460、 of net profit for the year (after offsetting prior years losses) computed in accordance with the PRC accounting regulations to the statutory common welfare fund. The fund shall be utilised for the collective benefit of the workforce, including the provision of staff quarters or housing. No distribu

461、tion shall be made from the fund other than upon liquidation of the Company. (c) Discretionary common reserve fund and dividends The Board of Directors proposed an appropriation to the discretionary common reserve fund of Rmb14,483,000 (2003: Rmb3,575,000) for the year. In addition, the Board of Dir

462、ectors, on 25 March 2005, proposed a cash dividend of Rmb96,518,518 (2003: Rmb36,194,444) to be paid to the Companys shareholders. The dividend is based on Rmb0.16(2003: Rmb0.06) per share and the 603,240,740 shares(2003: 603,240,740 shares) outstanding at 31 December 2004. The above appropriation t

463、o the discretionary common reserve fund and distribution of dividend are subject to the approval by the Companys Annual General Meeting to be held in 2005. 24 MINORITY INTERESTS 20042003 Rmb000Rmb000 At beginning of year 19,608 23,878Capital contribution from minority shareholders 1,440 -Acquisition

464、 (Note 28) - 5,351Disposal of equity shares to the Group (13,771) -Share of net loss of subsidiaries (158) (1,924)Dividend declared (144) (340)Other (Note (a) - (7,357)At end of year 6,975 19,608 (a) It represents the decrease of minority interests when a subsidiary became a joint venture in 2003. S

465、HANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 35 - 25 ACCOUNT PAYABLE The balance included payable due from a subsidiary of Jinjiang International of Rmb 417,000 (2003: Rmb367,000). 26 SHORT TERM LOANS

466、 Short term loans include loans totalling Rmb105,822,000 (2003: Rmb200,660,000) secured over certain of the buildings held by the Group (Note 12). There are no credit loans as at 31 December 2004.(2003: Rmb89,000,0000). Interests were charged on the outstanding balances at rates ranging from 2.81% t

467、o 4.78% (2003: 4.54% to 5.70%) per annum. 27 FINANCIAL INSTRUMENTS (a) Credit risk The carrying amounts of receivables included in the balance sheet represent the Groups maximum exposure to credit risk in relation to its financial assets. No other financial assets carry a significant exposure to cre

468、dit risk. The Group has no significant concentration of credit risk. Cash is placed with state-owned banks and financial institutions. (b) Foreign exchange risk The Group operates in the PRC and has no significant exposure to any specific foreign currency except for certain borrowings denominated in

469、 US dollar. The official exchange rate for US dollar and RMB has generally been stable, however, the results of operations and the financial position of the Group may be affected by the changes in the exchange rates. (c) Interest rate risk The Group has no significant interest-bearing assets, as suc

470、h its income and operating cash flows are substantially independent of changes in market interest rates. Interest rates of the Groups borrowings are disclosed in Notes 26. (d) Fair values The carrying amounts of the following financial assets and financial liabilities approximate their fair value: c

471、ash and cash equivalents, trading and available-for-sale investments, trade receivables and payables, other receivables, prepayments, other payables and borrowings. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEM

472、BER 2004 - 36 - 28 ACQUISITION The Company carried through assets swap with Jinjiang International in December 2003 (Note 6). The acquired businesses contributed revenues of Rmb10,355,000 and operating profit of Rmb2,298,000 to the Group for the period from the date of assets swap to 31 December 200

473、3, and its assets and liabilities at 31 December 2003 were Rmb172,062,000 and Rmb31,388,000, respectively. Rmb000 Details of net assets acquired and goodwill were as follows: Purchase price 131,500 Less: fair value of net assets acquired (133,330) Negative goodwill (1,830) The assets and liabilities

474、 arising from the acquisition were as follows: Cash and cash equivalents 107,240 Property, plant and equipment 1,280 Investments in associates 42,646 Inventories 104 Receivables and prepayments 28,290 Trading investments 1,068 Accounts payable (10,104)Income tax payable (3,730)Other tax payable (1,4

475、66)Other payables and accrued liabilities (26,647)Minority interests (5,351)Fair value of net assets acquired 133,330 Negative goodwill (Note 6) (1,830)Total purchase consideration 131,500 The cash flow on the assets swap is shown in Note 6.SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD

476、. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 37 - 29 RELATED PARTY TRANSACTIONS AND BALANCES Except for related party transactions and balances set out in Note 6, 20 and 25, the related party transactions and balances were as follows: (a) The Group had cash

477、deposits in Jinjiang International Finance Co., Ltd., a financial institution and a subsidiary of Jinjiang International. The balance and transactions were as follows: At 31 December 2004 At 31 December2003 Rmb000 Rmb000 Jinjiang InternationalFinance Company Co., Ltd. 423,278 166,280 2004 2003 Rmb00

478、0 Rmb000 Accumulative amount of term deposits in ShanghaiJinjiang Finance Co., Ltd. during the year 844,650 86,000, Interests rates ranged from 0.72%-2.25% per annum (2003: 0.72%-1.98%). (b) The Group received from Shanghai Linqing Hotel, a subsidiary of Jinjiang International rental for a building

479、of Rmb1,980,000 for the year ended 31 December 2004 (2003: Rmb220,000). The building is leased to the Group by a third party. The rental with Shanghai Linqing Hotel is negotiated based on the rate that given by the third party company. (c) The Group paid hotel management fee of Rmb659,000 to an asso

480、ciate, Jinjiang Inn Co., Ltd. which is also a subsidiary of Jinjiang International, for the year ended 31 December 2004 (2003:Nil). (d) On 10 June 2004, a subsidiary of the Group entered into an agreement with Shanghai Hotel Co., Ltd., a subsidiary of Jinjiang International to acquire its 30% equity

481、 shares of Jingan Bread, at a consideration of Rmb6,500,000 determined by an assets evaluation. The transaction was completed at Shanghai United Equity Transaction Bureau on 27 July 2004. (e) On 18 August 2004, a subsidiary of the Group entered into an agreement with New Asia Group to acquire its 10

482、% equity shares of Shanghai Jinjiang International Catering Investment Development Co., Ltd., at a consideration of Rmb13,669,000 determined by an assets evaluation. The transaction was completed at Shanghai United Equity Transaction Bureau on 13 October 2004. The Directors of the Company are of the

483、 opinion that the above transactions were entered into in the ordinary course of business and based on mutually agreed terms. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 38 - 30 CAPITAL AND OTHER CO

484、MMITMENTS (a) Capital commitments Capital expenditure contracted for at the balance sheet date but not recognised in the financial statements is as follows: 20042003 Rmb000Rmb000 Property, plant and equipment 35,550 661 (b) Operating lease commitments The future aggregate minimum lease payments unde

485、r non-cancellable operating leases are as follows: 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Not later than 1 year 17,106 19,210Later than 1 year and not later than 2 years 16,250 17,469Later than 2 years and not later than 3 years 16,301 17,186Later than 3 years 79,561 97,149 129,218 151,014 SHANGHAI JINJIANG INTERN

486、ATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 39 - 31 PRINCIPAL SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES The Companys principal subsidiaries, joint ventures and associates are as follows: Group equity interest 31 December

487、 31 December Name 20042003 Principal activities % Principal subsidiaries: Shanghai Jinjiang International Catering Invesment Development Co., Ltd. (Formerly known as Shanghai New Asia Catering Investment Development Co., Ltd.)10090 Fast food operations Jinjiang International Hotel Management Co., Lt

488、d. 100100 Hotel management Principal joint ventures: Hotel Sofitel Hyland Shanghai 6767 Hotel ownership and operations Shanghai Jianguo Hotel 6565 Hotel ownership and operations Shanghai New Asia-Tomson Hotel Co., Ltd. 5050 Hotel ownership and operations Shanghai New Asia Dajiale Catering Co., Ltd.

489、5050 Fast food operations Wuhan Jinjiang Hotel Co., Ltd. 50- Hotel ownership and operations Tianjin Jinjiang Inn Co., Ltd. 50- Hotel ownership and operations Principal associates: Shanghai Yangtze Hotel 4040 Hotel ownership and operations Shanghai Kentucky Fried Chicken Company Limited 4949 Fast foo

490、d operations Shanghai Zhongya Hotel 4545 Hotel ownership and operations Jinjiang Inn Co., Ltd. (Formerly known as Shanghai Jinjiang Inn Investment Management Co., Ltd.) 2020 Hotel ownership operations and management Shanghai Jinjiang International Hotel Investment Co., Ltd. 20- Hotel ownership and o

491、perations SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 40 - 31 PRINCIPAL SUBSIDIARIES, JOINT VENTURES AND ASSOCIATES (CONTINUED) Total of the Companys share of non-current assets, current assets, non

492、-current liabilities, current liabilities, sales and profit in principal joint ventures are as follows: At 31 December 2004At 31 December 2003 Rmb000Rmb000 Non-current assets 331,108 367,047Current assets 112,057 93,729Non-current liabilities (853) (141)Current liabilities (170,759) (253,850) 271,55

493、3 206,785 2004 2003 Rmb000 Rmb000 Sales 370,469 399,253Profit before tax 49,665 13,901Income tax (13,597)(5,448)Minority interests (81)(29)Net profit 35,987 8,424 32 OTHER EVENTS (a) According to the equity transfer agreement dated 29 December 2004, the Company transfer its 51% equity shares of Shan

494、ghai New Asia Glory Hotel to Shanghai New Golden Bridge Business Investment Management Co, Ltd. at a consideration of Rmb3,000,000. It is agreed that the completion date of the transaction completion date will be the date when the new business license is issued. Up to 31 December 2004, the equity tr

495、ansfer has not completed yet. (b) According to the resolution of the shareholders meeting dated 29 December 2004, , the registered capital of Wuhan Jinjiang International Hotel Co. Ltd. will increase from Rmb5,600,000 to Rmb180,000,000. The addition will be contributed by the existing shareholders b

496、ased on current share percentage. Up to 31 December 2004, the Company has not contributed its 20% share for the capital increment. SHANGHAI JINJIANG INTERNATIONAL HOTELS DEVELOPMENT CO., LTD. NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 - 41 - 33 POST BALANCE SH

497、EET EVENTS (a) According to a resolution of the shareholders meeting held on 10 January 2005, the registered capital of Shanghai Jinjiang International Hotel Investment Co., Ltd. will increase from Rmb14,000,000 to Rmb30,000,000. The addition will be contributed by the two existing shareholders base

498、d on current share interests, including 20% shares of the Company. (b) On 8 March, 2005, the Company was involved in contributing Rmb10,000,000 to set up Qingdao Jinjiang Inn and share its 50% equity. 34 AUTHORISATION FOR THE ISSUE OF THE FINANCIAL STATEMENTS These financial statements were authoris

499、ed for issue by the Companys Board of Directors on 25 March 2005. 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 2004 年度會計報表補充資料 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 (原上海新亞(集團)股份有限公司) 會計報表補充資料 會計報表補充資料 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 (除特別注明外，均以合并報表口徑編制) 2 會計報表項目分析 非經常報表項目、名稱反映不出其性質或內容的報表項目、金額異?；蚰甓乳g變動異常的報表項目(如兩個期間的數據變動幅度達 30%以上，或占公司報表日資產總額 5%或報告期利潤總額 10%以上的)

500、分析如下： 1. 短期投資短期投資 年末 840 萬元，年初 4,373 萬元，下降 81%。主要系收回對揚子江大酒店的委托貸款3800 萬元所致。 2. 應收股利應收股利 年末 3 萬元，年初 301 萬元，下降 99%。主要系收回應收揚子江大酒店的股利所致。 3. 應收利息應收利息 年末 148 萬元，年初為零，上升 100%。主要系本公司年末存有大量的定期存款計提相應的利息收入所致。 4. 其他應收款其他應收款 年末 3403 萬元，年初 5661 萬元，下降 40%。主要系收到出售華山飯店的余款 3400萬元所致。 5. 待攤費用待攤費用 年末 451 萬元，年初 322 萬元，上升

501、40%。主要系本公司下屬一子公司支付 05 年的咨詢費所致。 . 長期債券投資長期債券投資 年末為零，年初 2,870 萬元。主要系本公司下屬一子公司收回長期國債投資所致。 7. 固定資產減值準備固定資產減值準備 年末 832 萬元，年初 2,85 萬元， 上升 192%。主要系本公司下屬一合營企業對部分不能帶來經濟利益的固定資產計提減值準備所致。 8.在建工程在建工程 年末 15740 萬元，年初 5931 萬元， 上升 165%。主要系本公司本年度投資建造錦江之星而增加在建工程所致。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 (原上海新亞(集團)股份有限公司) 會計報表補充資料 會計報表補充資料

502、截至 2004 年 12 月 31 日止年度 (除特別注明外，均以合并報表口徑編制) 3 9.長期待攤費用長期待攤費用 年末 939 萬元，年初 1469 萬元， 下降 36%。主要系本公司及下屬子公司核銷部分不能帶來收益的長期待攤費用所致。 10.應付票據應付票據 年末為零，年初 500 萬元。主要系本公司下屬一子公司支付了年初票據金額所致。 11.應付工資應付工資 年末 1,301 萬元，年初 465 萬元， 上升 180%。主要系本公司下屬子公司，合營企業本年度增加工資計提數所致。 12.應付福利費應付福利費 年末 1,985 萬元，年初 1,526 萬元， 上升 30%。主要系本公司下

503、屬一子公司處置原動用福利費而建造的房屋而收到現金所致。 13.應交稅金應交稅金 年末 3,206 萬元，年初 2,196 萬元， 上升 46%。主要系本年度公司酒店業利潤增加導致應交所得稅相應增加。 14.預提費用預提費用 年末 443 萬元，年初 851 萬元， 下降 48%。主要系本年度歸還銀行借款年末預提利息支出減少所致。 15.主營業務稅金主營業務稅金 本年 3,795 萬元，上年同期 2,833 萬元，上升 34%。主要系本年度公司酒店業營收增加導致營業稅及附加相應增加。 16.其他業務利潤其他業務利潤 本年 646 萬元，上年同期 451 萬元，上升 43%。主要系本公司下屬一子公

504、司出租場地面積增加及租金上漲所致。 17.管理費用管理費用 本年 17,793 萬元，上年同期 13,528 萬元，上升 42%。主要系本公司 03 年資產置換置入企業增加管理費用所致。 上海錦江國際酒店發展股份有限公司 (原上海新亞(集團)股份有限公司) 會計報表補充資料 會計報表補充資料 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 (除特別注明外，均以合并報表口徑編制) 4 18.財務收入財務收入/(費用費用) 本年為財務收入 215 萬元，上年同期為財務費用 1,258 萬元，上升 117%。主要系本公司及下屬子公司、合營企業本年度歸還銀行借款減少利息費用所致。 19. 投資收益投資收

505、益 本年為 9,657 萬元，上年同期為 5,484 萬元，上升 76%。主要系本公司下屬聯營企業本年度權益利潤增加及本年度轉讓下屬一聯營企業股權獲得轉讓收益所致。 20. 補貼收入補貼收入 本年為 698 萬元，上年同期為 510 萬元，上升 37%。主要系本公司及下屬子公司、合營企業本年度收到非典退稅所致。 21. 營業外收入營業外收入 本年為 581 萬元，上年同期為 4,332 萬元，下降 87%。主要系本公司上年同期整體轉讓華山飯店獲得收益 4,197 萬元所致。 22. 營業外支出營業外支出 本年為 1,301 萬元，上年同期為 3,645 萬元，下降 64%。主要系本公司上年同期

506、進行酒店更新改造時核銷在改制時產生的固定資產評估增值的攤余價值所致。 23. 少數股東權益少數股東權益 本年為 1,491 萬元，上年同期為 463 萬元，上升 222%。主要系本公司下屬子公司本年度利潤大幅上升所致。 報告期利潤全面攤薄凈資產收益率(%)加權平均凈資產收益率(%)全面攤薄每股收益(元/股)加權平均每股收益(元/股)主營業務利潤31.01%31.89%0.9650.965營業利潤5.39%5.54%0.1680.168凈利潤7.74%7.96%0.2410.241扣除非經常性損益后的凈利潤6.33%6.50%0.1970.197利潤表附表項目合并母公司合并母公司合并母公司合并母

507、公司一、壞賬準備合計 8,046,666 4,212,062 206,708 53,821(3,276,390)(2,193,323) 4,976,984 2,072,560其中：應收賬款 4,353,296 1,188,429 128,231 3,691(1,024,816)(15,984) 3,456,711 1,176,136其他應收款 3,693,370 3,023,633 78,477 50,130(2,251,574)(2,177,339) 1,520,273 896,424二、短期投資跌價準備合計 87,184 - 570,633 360,000 - - 657,817 360,

508、000其中：股票投資 87,184 - 75,190 - - - 162,374 -基金投資 - - 135,443 - - - 135,443 -委托貸款 - - 360,000 360,000 - - 360,000 360,000三、存貨跌價準備合計 120,766 19,542 - -(5,099)(5,099) 115,667 14,443其中：庫存商品 2,043 2,043 101,224 - - - 103,267 2,043 原材料 118,723 17,499(101,224) -(5,099)(5,099) 12,400 12,400四、長期投資減值準備合計 4,506,

509、036 4,479,264 6,617,724 6,378,125(2,017,334)(1,750,963) 9,106,426 9,106,426其中：長期股權投資 4,479,264 4,479,264 6,378,125 6,378,125(1,750,963)(1,750,963) 9,106,426 9,106,426長期債權投資 26,772 - 239,599 -(266,371) - - -五、固定資產減值準備合計 2,845,103 871,850 6,637,831 -(870,016)(150,000) 8,612,918 721,850其中：房屋、建筑物 - - 2,

510、750,000 - - - 2,750,000 - 機器設備 2,845,103 871,850 3,592,831 -(870,016)(150,000) 5,567,918 721,850經營租入固定資產改良 - - 295,000 - - - 295,000 -六、無形資產減值準備 - - - - - - - -其中：專利權 - - - - - - - - 商權權 - - - - - - - -七、在建工程減值準備 - - - - - - - -八、委托貸款減值準備 - - - - - - - -九、總計 15,605,755 9,582,718 14,032,896 6,791,946

511、(6,168,839)(4,099,385) 23,469,812 12,275,279本期轉回2004年12月31日資產減值準備明細表2003年12月31日本期增加資產負債表附表2： 股東權益增減變動表項 目本 期 數上 期 數一、實收資本（或股本）：期初余額 603,240,740.00 603,240,740.00本期增加數 - -其中：資本公積轉入 - -盈余公積轉入 - -利潤分配轉入 - -新增資本（或股本） - -本期減少數 - -期末余額 603,240,740.00 603,240,740.00二、資本公積：期初余額 770,963,077.00 764,415,291.00

512、本期增加數 282,788.00 6,547,786.00其中：資本（或股本）溢價 - -接受捐贈非現金資產準備 - -接受現金捐贈 - -股權投資準備 - 1,830,394.00撥款轉入 - -外幣資本折算差額 - - 資本評估增值準備 - - 關聯交易差價 - 3,863,174.00 其他資本公積 282,788.00 854,218.00本期減少數 - -其中：轉增資本（或股本） - -期末余額 771,245,865.00 770,963,077.00三、法定和任意盈余公積：期初余額 255,398,790.00 249,243,745.00本期增加數 33,389,183.00

513、7,975,435.00其中：從凈利潤中提取數 33,389,183.00 7,975,435.00其中：法定盈余公積 18,905,950.00 4,400,050.00任意盈余公積 14,483,233.00 3,575,385.00儲備基金 - -企業發展基金 - - 法定公益金轉入數 - -本期減少數 1,231,662.00 1,820,390.00其中：彌補虧損 - -轉增資本（或股本） - -分派現金股利或利潤 - -分派股票股利 - - 本年轉回 1,231,662.00 1,820,390.00期末余額 287,556,311.00 255,398,790.00其中：法定盈余

514、公積 106,355,966.00 88,681,678.00儲備基金 - -企業發展基金 - -四、法定公益金期初余額 62,495,397.00 59,190,337.00本期增加數 16,942,810.00 4,215,255.00其中：從凈利潤中提取數 16,942,810.00 4,215,255.00本期減少數 615,831.00 910,195.00其中：集體福利支出 - - 本年轉回 615,831.00 910,195.00期末余額 78,822,376.00 62,495,397.00五、未分配利潤：期初未分配利潤 39,357,493.00 46,174,891.00本期凈利潤 145,233,316.00 39,252,702.00 其他轉入 1,847,493.00 2,730,585.00本期分配利潤 147,251,494.00 48,800,685.00期末未分配利潤 39,186,808.00 39,357,493.00