TMIC&凱度：2022年低度潮飲趨勢報告（56頁）.pdf

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1、20222022年低度潮飲趨勢報告2022年4月2022年，我國低度潮飲酒市場規模預測達到338億元，約為啤酒市場預估規模的60%，行業尚處于成長階段。從電商表現來看，低度潮飲酒總體電商銷售額同比增幅達到42%，米酒、茶酒、西打酒或將成為高增速品類。在投融資方面，2021至2022第一季度，低度潮飲市場的融資共50余起，近兩年市場的融資輪次集中在天使輪和A輪，未來投資者還有較多機會。除專業投資機構，酒企本身也孵化了一些諸如梅見、浮起為代表的低度潮飲品牌。在政策方面，國務院、商務部、工信部、中國酒業協會等組織機構相繼推出與低度潮飲酒行業相關的政策及扶持項目，利好行業未來發展。目前，低度潮飲酒的增

2、量主要來自于品類新用戶，其中一部分來自于非酒飲消費者；另一部分則來自有一定飲酒經驗但尚未嘗試低度潮飲的消費者。因此品牌需要找到更容易被消費者接受、入門門檻更低的產品作為突破點。接近飲料口味的茶酒、含乳酒的脫穎而出，則充分說明了這一點。隨著消費群體對飲酒觀念的轉變，以及國內低度潮飲市場的進一步成熟，至2025年，該行業的市場規模預計超700億元。前言1.宏觀市場研究2.產業研究3.低度潮飲品類增長驅動力4.低度潮飲品類未來展望3目錄1.宏觀市場研究低度潮飲酒的定義及其細分品類：數據來源：GB/T 17204-2021 飲料酒術語和分類、飲料酒術語和分類（征求意見稿）*暫無國家標準。廣義來講，低度

3、潮飲酒指15度以下的，基于已有流行飲品及酒飲料基礎，含酒精成分，兼具視覺、嗅覺、味覺等色香味俱佳綜合體驗感和微醺狀態的獨特風味的創新型酒精飲料（包含精釀啤酒等）；本文研究范圍主要包含以下12類低度酒子品類預調雞尾酒*一種含2%-11%酒精的果汁混合飲料，基酒有朗姆、伏特加、威士忌、白蘭地等露酒以黃酒、白酒為酒基，加入按照傳統既是食品又是中藥材或特定食品原輔料或符合相關規定的物質，經浸泡和/或復蒸餾等工藝或直接加入從食品種提取的特定成分，制成的具有特定風格的飲料酒米酒*以稻米為主要制酒原料釀制的酒蘇打酒*Hard-Selzer，指含酒精的蘇打氣泡水茶酒*通常指以茶、糧谷或茶、果、糧谷混合釀造或同

4、過浸泡等工藝釀造出來的一種酒，主要原料為茶、糧谷、水果和水等含乳酒*以牛奶、乳清或乳清粉等為主要原料，經發酵、過濾、殺菌等工藝釀制而成的發酵酒；也指用牛奶或其他乳制品與烈酒調和的雞尾酒西打酒*即蘋果酒（法語Cidre），是一種由水果（主要為蘋果）制作而成的飲料酒梅酒主要分為發酵和配制兩種工藝，配制酒主要成分是青梅、糖、烈酒等。一般酒精含量約為8-15%，味帶酸甜果酒以新鮮水果或果汁為原料，經全部或部分發酵釀制而成果啤*一種口味介于啤酒和飲料之間的低度酒精飲料，以麥芽、大米等為原料，加入啤酒花，經糖化、發酵，并在過濾時加入果汁釀制的含有二氧化碳的酒Highball*又稱高杯酒，是一種烈性的雞尾酒

5、，由威士忌及通寧水或蘇打水混合而成，再加入冰塊花酒即鮮花酒，是采用一些可食用花卉配合一定的釀酒方法及釀酒原料釀制成的具有特殊花香的復制型香味酒501,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,000日本酒類銷量變化，2005-2019單位：百萬升紅酒烈酒果酒預調酒啤酒6數據來源：方正證券日本作為低度酒的成熟市場，呈現出RTDRTD逐漸替代啤酒消費的趨勢分品類05-19CAGR啤酒-1.30%果酒3.90%預調酒6.10%烈酒-1.50%紅酒-1.80%整體-0.60%2300501001502002501998 2000 2002 2004 2

6、006 2008 2010 2012 2014 2016 2018日本RTD同比銷量增速，1998-2019年RTD數量（百萬箱）0%5%10%15%20%25%30%01002003004005006007008001998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019日本RTD銷量占啤酒比列不斷上升，1998-2019年啤酒消費量（萬千升）RTD消費量（萬千升）RTD占啤酒消費量比例在日本市場，啤酒的銷量逐年下降于此同時，RTD銷量逐年向好整個市場呈現出RTD逐漸替代啤

7、酒的趨勢數據來源：新浪財經，青年志，國家統計局，觀研報告網，中國產業信息網，光大證券研究所，方正證券，國信證券我國整體酒飲市場規模持續上漲；相比低度潮飲成熟市場，我國低度潮飲酒處于成長期，仍有發展潛力0.3208中國日本美國全球低度酒成熟市場各類酒精飲料規模占比，2020年單位：%啤酒RTD&果酒烈酒葡萄酒227423862537291030623515393141034236449048354779 498349364716450644023812 376534112001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

8、 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020中國啤酒產量及增長情況，2001-2020年產量（萬千升）同比增長（%）0.6-10.4 2.6 10.7 9.2 3.5 1.0 22.1 8.6 9.5 9.4 8.6 12.2 12.0 200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019日本RTD銷量增速，2005-2019年銷量增速中國已步入中等成熟市場序列（人均飲品消費）7110001025511369119422017201820192020我國酒類流通市場規模，2017-2020市場規模（億

9、）我國整體酒類市場規模持續增長其中，低度酒規模占比尚小，仍處于發展階段參考已在中國發展成熟且同為低度酒的啤酒以及全球成熟市場低度酒的發展歷程，未來低度酒在中國的發展空間巨大，頗具潛力中國低度潮飲酒市場投融資主體以專業的風險投資基金為主，以及上市公司、新消費相關的媒體機構、酒企數據來源：百度百科，創業邦，天圖投資官網，江小白官網，華潤集團官網，傳化官網注：圖表中圖例按融資時間由近及遠排序8從目前低度潮飲酒的投資市場來看，獲投品牌最近一輪融資輪次均集中在天使輪和A A輪，而B B到C C輪甚至更后期的融資筆數則相對較少，未來投資者進入還有較多機會數據來源：IT桔子，企查查，36氪品牌融資輪次融資金

10、額投資方賦比興酒業天使輪未披露寬窄創投A輪未披露銀河系創投A+輪數千萬人民幣銀河系創投、寬窄創投B輪近億人民幣鐘鼎資本（領投）、彬復資本、銀河系創投MissBerry貝瑞甜心戰略融資未披露康之城A輪數千萬人民幣經緯中國A+輪超億元人民幣CPE源峰、C資本、經緯中國、尚承投資戰略融資數千萬人民幣碧桂園創投、CPE源峰戰略融資未披露INTERBREW CHINA HOLDING LIMITED空卡A輪未披露經緯中國、金沙江創投、德迅投資戰略投資未披露元生資本WAT酒Pre-A輪數千萬人民幣BAI貝塔斯曼亞洲投資基金A輪未披露貝塔斯曼亞洲投資基金、番茄資本、深圳美西西餐飲管理有限公司大于等于九A輪約

11、億人民幣大鉦資本領投蘭舟天使輪未披露天使灣創投A輪5000萬人民幣傳化控股領投、天使灣跟投空卡戰略投資未披露金沙江創投、德迅投資、經緯中國、對沖基金COATUE等戰略融資未披露字節跳動A輪未披露元生資本走豈清釀天使輪千萬人民幣德迅投資Pre-A輪數千萬人民幣復星銳正資本（領投）、德迅投資戰略融資超千萬人民幣未披露落飲天使輪數百萬元XVC、天圖投資Pre-A 數千萬美元貝塔斯曼亞洲投資基金、XVC、天圖資本、十點一刻MOMENTEN天使輪未披露壹叁資本、黑桃資本、真格基金等股權融資未披露虎撲Pre-A 未披露虎撲體育和騰訊投資CleanCo天使輪700萬英鎊Ursula Burns、Stoneb

12、ridge PLC云泥之（JOJO)種子輪未透露內向基金、天圖投資馬力噸噸天使輪數千萬元U家會基金響杯天使輪數千萬人民幣復樸投資、IMO Ventures梅花里酒業天使輪近千萬人民幣不惑創投新銳初氣天使輪數千萬人民幣上海來伊份中國低度潮飲酒機構投融資市場情況，2020-2022Q1（據不完全統計）135072022Q1202120202020-2022第一季度投融資情況9除前述投資機構，酒企也對低度潮飲酒賽道比較看好，跟投不斷；同時，酒企本身也孵化了部分品牌數據來源：IT桔子，企查查，百威英博官網，華潤集團官網，江小白官網，百度圖片，百度百科中國低度潮飲酒知名酒企投融資市場情況，2020-20

13、22Q1（據不完全統計）浮起茶酒有三個口味，分別為：凍檸茶風味氣泡茶酒、茉莉綠茶風味起泡茶酒、白桃烏龍風味起泡茶酒?；剖褂玫姆丶?，加以果葡糖漿、速溶茶、二氧化碳以及一些食品添加劑制成。甄選天然茶葉，萃取果茶清香融合伏特加的微醺漂浮感，花果茶飲碰撞起泡酒，一口自在浮起，其包裝頗為時尚，大受年輕消費者歡迎。梅見青梅酒作為一款中式佐餐酒，來自江記酒莊。2019年上市，擁有全國線上線下渠道，已占據國內梅酒品類市場占有率第一的地位。是重慶江記酒莊有限公司推出的青梅酒品牌。梅見青梅酒以“自然，健康，輕松”為產品理念，以復興中國傳統酒飲為品牌使命，滿足當下“年輕態人群”對健康、利口、多元化的體驗需求。1

14、0投資方品牌融資時間融資輪次融資金額百威英博MissBery2021.12.27戰略投資未披露百威英博蘭舟2021.10.20戰略投資未披露挖酒網大于等于九2021.10.15天使輪數千萬人民幣東方富海、江小白冰青2021.8.18B輪近億人民幣頒布日期頒布政策頒布主體政策主要內容相關政策2022-01關于加快現代輕工產業體系建設的指導意見（征求意見稿）工業和信息化部針對年輕消費群體、國外消費群體發展多樣化、時尚化、個性化、低度化2021-09商務部關于“十四五”時期促進酒類同健康發展的指導意見商務部到2025年，基本建成規?；l展、連鎖化運營、標準化領，多渠道、多業態、多層次，多場亭、全覆蓋

15、的酒類流通新格局?；拘纬梢婪ń洜I、公平競爭2021-03西部地區鼓勵類產業目錄（2020年本）國家發展和改革委員會“果酒制造”被列入西部地區新增鼓勵類產業中。在業界看來，將果酒制造列入鼓勵產業的名錄，背后是果酒這一品類正迎來越來越壯大的市場需求2020-01跨境電子商務零和信息化部售進口商品清單財政部、發改委、工業華和信息化部等11部門新版清單增加了92類商品，納入了部分近年來消需求比較旺盛的商品，包括凍牡蠣（蠔）、凍扇貝凍章魚等海鮮，杜松子酒、伏特加酒等酒類。2019-01中國酒業協會團體標注管理辦法（試行）中國酒業協會批準T/CBJ5101預調雞尾酒團體標注并予實施、對于預調雞尾酒的定義

16、、原輔料、酒精含量、物理特征性及相關衛生檢驗標準進行了規范2017-02“十三五”國家食品安全規劃國務院整治食品安全突出隱患及行業共性問題，重點治理超范圍超限量使用食品添加劑、使用工業酒精生產酒類食品。繼續推進實施國家食品安全監管信息化工程建設項目，重點建設全國食品生產經營許可信息公示系統，以及食品生產經營監管、檢驗監測、信用管理、應急管理、風險評估和移動執法系統；完善酒類食品追溯信息管理平臺扶持項目2021-12果酒項目：寧波對口支援鹽源縣，蘋果生產項目鹽源縣潤豐農業科技有限公司與寧波寧展生物技術有限公司促進鹽源縣酒業從糧食酒轉型為水果酒。官方新聞中表示，此次協作，將通過寧波的有效幫扶提升鹽

17、源農產品深加工能力，打造蘋果果酒產業品牌，延伸固定產業鏈，增加產品附加值，實現鹽源蘋果產業的跨越式高質量發展2021-10寧夏葡萄白蘭地項目寧夏農墾集團塔式、三鍋串聯、傳統壺式三種蒸餾設備。三種蒸餾設備同時運行，既可以生產出不同酒精度數的葡萄蒸餾酒，又可以通過不同工藝設備配合，提升白蘭地基酒特色和品質，逐步形成賀蘭山東麓葡萄酒產區獨特的技術路線及標準，滿足葡萄蒸餾酒市場多元化和個性化需求，持續推動高度酒消費群體由傳統白酒向葡萄蒸餾酒逐步轉變的消費觀念2021-9廣東茂名荔枝白蘭地項目茂名大唐荔鄉酒業有限公司茂名“大唐荔鄉”文旅酒莊項目規劃占地100畝，按照中國大唐建筑風格設計建筑和園林，將打造

18、成包含觀賞、研學、展示、休閑、娛樂、社交、康養、購物、食宿為一體的循環式“工業+旅游+康養”的綜合體在政策方面，國務院、商務部、工信部、中國酒業協會等組織機構相繼推出與低度潮飲酒行業相關的政策及扶持項目，利好行業未來發展數據來源：工信部，商務部，財政部，發改委，中國酒業協會，國務院，搜狐，北青網，騰訊網11隨著消費群體對飲酒觀念的轉變，國內低度潮飲酒市場未來將持續高速發展，至20252025年市場規模預計超700700億元數據來源：*沙利文，新周刊；低度酒市場規模僅包含果酒、米酒、氣泡酒、預調酒、蘇打酒、梅子酒六類*TMIC數據洞察約743億元人民幣2025年中國低度潮飲酒市場規模111132

19、1511742002603384395717432016201720182019202020212022E2023E2024E2025E中國低度酒市場規模*2016-2025E市場規模（億元）30%2022E-2025E CAGR(年均復合增長率）12與此同時，低度潮飲酒各品類電商規模穩步增長；米酒、茶酒、西打酒或將成為高增速品類數據來源：TMIC數據洞察2021年（自然年）低度潮飲總體電商銷額同比增幅2021年低度潮飲細分品類銷額同比增幅（自然年）：+23%+221%+154%+32%+100+%+219%+83%+16%+47%+50%13兩位數增長兩位數增長2.產業研究數據來源：天貓，沙

20、利文，Wind，糖酒快訊，艾媒咨詢，中國商報，FoodTalks，國家統計局中國低度潮飲酒產業鏈全景業態已具雛形：上游為水果及玻璃包材等原材料供應商，中游為低度酒品牌商，下游為銷售渠道糧谷小麥、糯米、大米基酒烈酒型：伏特加、龍舌蘭、威士忌、白蘭地、朗姆酒紅酒型、麥芽酒型、其他酒型、清香型白酒、部分濃香型白酒鮮果/果汁國產：兩廣、海南、四川、陜西、河南、山東、東北（藍莓酒主要產地）進口：以色列/西班牙：西柚、桃子、橙汁；美國：樹莓葡萄車厘子；巴西南非：橙子添加劑香精香料、赤蘚糖醇、添加劑：檸檬酸（中糧生化）、山梨酸鉀（金能科技）、維他霉素（圣達生物）等玻璃瓶山東菏澤、徐州、山西、四川二次包裝勝達

21、、裕同、合興、利樂、康美包、美盈森奧瑞金、寶鋼、皇冠、聯合易拉罐中小品牌商大型品牌商無自主工廠委托加工調配/勾兌加工商注入CO2OEM生產型代工廠：全產業鏈品牌商：解決方案型工廠：巴斯克酒業、三得利、江記酒莊、五糧液、百威、可口可樂物料貨源設計服務商標服務研發生產物流倉配一件代發原材料采購自主研發生產物流原材料產品包裝產品研發生產模式傳統酒企啤酒企業：青島、百威白酒企業：五糧液、瀘州老窖、江小白、茅臺傳統低度酒企業：RIO(市占率高)、米婆婆、蘇州橋、紅動洋酒企業：三得利、保樂力加新銳酒企電子煙團隊：走豈清釀、十點一刻、蘭舟、WAT其他團隊：貝瑞甜心、獅子歌歌、十七光年、花田巷子、空卡、落飲、

22、冰青、米客、JOJO、梅見、bluehour等其他跨界企業飲料企業：可口可樂（檸檬道/托帕客硬蘇打酒）、元氣森林百事可樂、旺旺等品牌流通零售封裝裝瓶線上流通其他自營電商代運營商線下流通直供體系經銷商新零售非即飲渠道B2C主流電商外賣平臺電商：餓了么、美團內容電商：抖音、快手社區團購電商即飲渠道綜合大型商超：家樂福、沃爾瑪、大潤發CVS:全家、羅森、便利蜂、7-11餐飲：火鍋、串串、燒烤小酒館：奈雪的茶、喜茶、星巴克等專業線下外賣：酒便利、1919、易酒批、酒小二、瓶子星球等上游產業供給端逐漸成熟-有機會1.糧谷：國內產能呈增長趨勢，供給充沛2.鮮果/果汁：各種政策扶持下，生產技術也逐步提升趨于

23、成熟階段，水果產能逐年遞增；果汁原材料供給大幅滿足需求3.相較于歐美市場，國內香精市場起步雖晚，但技術飛躍式進步，全球香精市場逐漸遷徙于中國市場下游渠道端-業態多重布局1.新品牌：餐飲渠道鋪貨成本高，有賬期不動銷，回款難2.內容電商以推廣為主，需要搭建KOC+主播矩陣，門檻較高3.社區團購賣貨單價有最低限額4.線上渠道：以B2C主流電商為主，產品SKU選擇較多5.線下渠道：目前線下渠道覆蓋依舊大于線上及其他，在傳統的綜合商超、CVS，餐飲等以外，小酒館有拓展機會6.新零售：新興渠道，有一定的發展前景品牌各有競爭優勢-未來有一定發展前景1.傳統頭部酒企：品牌布局較早，全鏈路優勢略顯著，但不斷遇到

24、創新者進入的窘境2.新銳酒企：新創品牌整體品牌集中度不高，較為分散，需要2-3年成長期跑出3-5個頭部品牌；但其品牌定位明確，成長迅猛，能快速打開市場3.跨界企業：有一定的品牌聲量，但產品定位和口味容易與本身飲料產品混肴上游加工生產商-有機會1.全產業鏈：完整的生產線，研發能力更強，品控同質化競爭中更有優勢2.代工：初創品牌綜合實力不強、資金緊張等原因大多選擇有成熟技術積累的生產廠商代工，既降低了自建工廠的大量成本，又可更多專注于產品研發卡登堡、黃氏、奧瑞金、喜盈門、千島湖、麒麟、金谷、藍寶賦比興、峨眉仙15在上游領域，我國低度潮飲酒生產主要原料為鮮果、糧谷、輔料、基酒等；作為農業大國，相關原

25、料供給充足，但在生產方面還需國家出臺相關政策，規范生產標準數據來源：國家統計局，產業信息網，前瞻產業研究院，德邦證券，搜狐，藍小喝研究，騰訊網，全國標準信息公共服務平臺，中商情報網，東方財富網 中游 下游“中國是全球水果第一生產與消費大國，水果種植總面積和總產量一直穩居全球第1。在水果的質量和產業化水平也在不斷發展和提高下，果汁產業也隨之成熟。某低度潮飲品牌，CEO”24525244052524225688274012869229611618186166761521610046136861674632762015201620172018201920202021中國水果和糧谷產量，2015-20

26、21年單位：萬噸水果糧谷華東、華南及華中為2020年中國水果產量TOP3區域伏特加龍舌蘭威士忌白蘭地朗姆酒2019726146215546793332020H1319568661281189中國烈酒進口量情況，2019-2020年H1單位：萬升在政策支持下，香精香料產業規模不斷擴大，2016年至2019年期間，年復合增長率為5.23%，發展勢頭較好。赤蘚糖醇是一種代糖原料，“天然”、“安全”、“零糖”、“零熱量”，因此深受低度酒市場歡迎，作為甜味劑添加到飲料酒水中。依托于國內強大的玉米深加工產業及資源優勢，產品品質和性價比不斷提升，產能迅速占領市場，全球制造中心逐步移到中國，成為全球主要生產國

27、。1.9 1.9 3.5 5.1 8.7 2.7 84.2 45.7 70.6 20162017201820192020中國赤蘚糖醇總產量及同比增長，2016-2020市場規模（萬噸）同比增長糧谷作為酒的上游原材料之一，包括發酵后用來制作啤酒、酒精的小麥。國內產量多年保持在高位水平，庫存較為充裕，截至2021年年底，小麥產量13434萬噸，一直穩居世界第一。標準名稱計劃號代替標準號層級果酒 第4部分：青梅酒2020-1299T-QB/行標果酒 第5部分：桑葚酒2020-1300T-QB/行標酒釀2020-1298T-QB/行標果酒 第7部分：草莓酒2021-0485T-QB/行標果酒 第8部分

28、：石榴酒2021-0486T-QB/行標1611164217911850198020186.8 1.9 9.1 3.3 7.0 1.9 201620172018201920202021中國香料香精產量及同比增長，2016-2021產量（噸）同比增長中國水果區域產量，2020年單位：萬噸西北4，717.4西南3，248華南 5163.9華東6，931.2東北1，168華北2，444.4華中4，781目前中國低度潮飲上游生產端，行業標準化還有一定的提升空間。某低度潮飲品牌，CEO“”16數據來源：國家統計局，產業信息網，中國包裝聯合會目前國內包材市場基本能滿足低度酒產業鏈上游市場需求；為獲得更多的

29、規模效益，大多酒企品牌，特別是初創新銳品牌會選擇有技術積累的代工廠 中游 下游初創品牌綜合實力不強、資金緊張等原因大多采用代工模式。低度潮飲新銳品牌 CEO“”2047 2064 1828 1549 1896 1762 1613 2015201620172018201920202021.1-10月中國玻璃包材產量，2015-2020年單位：萬噸省份生產商酒企品牌安徽省卡登堡酒業（安徽）有限公司十點一刻、JOJO貴州省清鎮市皇氏酒廠黃金法則、繁醉花亭、自有和酒貴州皇氏酒廠有限責任公司花與花柒、十七月廣東省廣州市順昌源酒業有限公司順昌源、本味含造湖南省荷蘭七箭啤酒（湖南）有限公司輕爾、十七門、嗨拜

30、江蘇省丹陽頤和食品有限公司芳歌、酌也蘇州橋酒酒廠桂滿隴、桃園眷村、日食、十七月南通日久酒業有限公司酒分之一、千島美人江西省江西咪噢酒業有限公司緋醉、黃金法則、隱社吉林省吉林省紅動酒業有限公司酒分之一、久羋娘、通明山、休想角落久言歡（吉林）酒業有限公司通明山、喜番陜西省寶雞無時閑酒業有限公司梅花里、檸季、海底撈陜西無時閑酒業有限公司繆可、梅醉、十七光年、醉鵝娘、野色、梅之美、花間序山東省山東陽春啤酒有限公司海倫司、軒博山東威海衛酒業集團威海有限公司泡研社、淡真煙臺查理斯堡酒業有限公司貝瑞甜心、蘭舟、馬力噸噸、大于等于九、侍魂、響杯煙臺嘉桐酒業有限公司尋感、走豈、初格、酒分之一四川省四川宜華酒業有

31、限公司川來蜀往、貂蟬峨眉山市峨眉山酒業有限公司酒時浪、四月清、茉莉周、樂作、時光梅酒、璞浪浙江省杭州金谷酒業有限公司貝瑞甜心、花田巷子、嘿小妞、梅是浙江喜盈門啤酒有限公司WAT、米客、貓脫MOTTO、Jollee浙江嘉善黃酒股份有限公司米客、山海津紹興古越龍山果酒有限公司醉鵝娘、慕島、江湖乖乖紹興元祖釀酒有限公司李歡喜、醉鵝娘、蓮洲紹興舜旺果酒有限公司想噸噸、梅是、葡樂、如云在野、白漁紀 玻璃包材和鋁制易拉罐主要用于碳酸飲料和啤酒等具有內壓的液體包裝，也是低度酒重要包材原材料。受環保政策和疫情影響，玻璃包材需求端減少導致2020-2021產量有下降趨勢 鋁材為金屬包裝重要原材料之一，金屬包裝用

32、鋁需求量不斷上漲。2018-2020年中國鋁材產量不斷增加，2020年中國鋁材產量為5779.3萬噸，較2019年的5252.2萬噸同比增長10.04%41.8 41.0 43.2 48.8 2017201820192020中國金屬包裝行業產成品庫存，2017-2021單位：億元17數據來源：TMIC數據洞察，企查查低度潮飲酒產業鏈中游部分細分賽道（蘇打酒、茶酒、果酒等）主要被本土新銳占據；外資酒企在梅酒、西打酒、HighballHighball等賽道占領優勢細分品類預調雞尾酒梅酒果啤茶酒含乳酒蘇打酒電商平臺品牌市場集中度TOP589%60%59%80%60%66%成交指數排行1RIO/銳澳（

33、2005）梅見(2019)1664（1664）浮起(2021)北岡（2015）RIO/銳澳（2005）2和樂怡（2003）梅乃宿（1893）福佳(1966)熱度無限(2021)繆可（2018）淡真(2018)3動力火車（2000）三得利(1899)珠江啤酒（1982）貝瑞甜心(2019)套馬人家（2015）動力火車(2000)4Four loko（2005）俏雅（1995）海倫司（2009）落飲(2020）SHIROI（2015）浮起(2021)5空卡（2020）昆竹牌(2007)林德曼（1809）野色（2019）獅子歌歌(2018）空卡(2020)細分品類Highball果酒米酒花酒西打酒露

34、酒電商平臺品牌市場集中度TOP599%23%58%40%79%67%成交指數排行1三得利(2009)慕拉(2018)花田巷子(2013)桂林(1952)TEMPT（2016）勁牌(1997)2Jim Beam金賓(2017)落飲(2020）米婆婆(2003)蘇州橋(2008)Hoopos（2016)椰島(1993)3響杯BUF2（2021）RIO/銳澳(2005)蘇州橋(2008)熱度無限(2021)REKORDERLIG/瑞可德林（1996）致中和(2011)4嗨罐（2021）貝瑞甜心(2019)窩窩(2010)同福永(1890)樂獺（2020）古嶺神(2005)5-十七光年(2021)桃園

35、眷村(2015)桃園眷村(2015)初格（2021）鹿歸春(2001)本土新銳（品牌注冊或成立年份）外資酒企（品牌注冊或成立年份）上游 下游18斜體為產品上市時間數據來源：凱度零售業調研數據，TMIC數據洞察低度潮飲行業內品牌更迭速度快，行業存量品牌有所增加，新增品牌增速放緩，但仍有部分品牌脫穎而出并不斷獲得資本市場青睞上游 下游35%32%30%日化類快消品食品飲料新品一年存活率追蹤64周12676291032020年2021年天貓平臺低度朝飲酒類存量品牌個數整體：159整體：179新增品牌新增品牌成立的國產新銳低度潮飲酒品牌19一年內獲得多輪投資的低度潮飲酒品牌（2020-2021）201

36、9上市2020上市代表企業品牌品牌力產品力傳播力銷售力傳統酒企 母品牌知名度高 母品牌聲量較強，且子品牌也具有較強的品牌聲量 母品牌擁有較為完善的產業鏈且具備一定的產品研發能力 有一定的產品研發能力，能精準了解消費者對產品喜好度的需求 營銷傳播以傳統媒體為主陣地 營銷傳播能力強，且靈活度高 互聯網媒體傳播能力強 母品牌銷售力良好-渠道鋪設覆蓋廣創新新銳 初創品牌在消費者心中認知度不高 足夠了解年輕人，明確的品牌定位 品牌與多個較強創新能力的代工廠合作 營銷傳播能力極強，深根目標消費者用戶的消費心智，打造適合年輕化市場的專屬口味 運營打法“接地氣”且靈活性高 品牌初期大都選擇鋪設線上渠道，待品牌

37、產品處于爆發期后，逐漸轉為線下及其他多渠道鋪設跨界玩家 母品牌有一定的品牌聲量，子品牌聲量一般 有較為完善的生產線 產品口味上，更多傾側于軟飲料 依靠自身軟飲料類型的營銷打法，“低酒精”飲用消費者觸達精準較低 鋪貨能力強，覆蓋范圍廣，甚至可到達五、六線城市 分銷能力較強數據來源：TMIC數據洞察從不同類型企業的比較優勢來看，傳統酒企具備較強的品牌力和一定的產品研發能力；知名酒企和創新新銳擅于營銷推廣；跨界玩家有更夯實的分銷能力上游 下游傳統酒企知名酒企20可口可樂百事可樂元氣森林旺旺茅臺五糧液瀘州老窖百潤江記酒莊百威英博十七光年落飲空卡落飲貝瑞甜心托帕客Rockstar成立自然造物酒業梅關系悠

38、蜜吾調瀘州老窖果酒酒業銳澳梅見浮起數據來源：天貓新品創新中心平衡傳承與創新真正在品牌定位上實現有意義的差異化的梅見上游 下游行業案例2019年創立產品定位復興國飲，專注青梅賽道酒彰顯文化自信品牌定位場景定位聚焦佐餐，動搖中式餐桌陳規，重新定義中國味道傳播定位通過slogan“好久沒見，好酒梅見”即表達了朋友聚餐的情緒內核抓住中國餐桌社交文化內核，聚焦新中式佐餐場景，以“好久沒見，好酒梅見”作為情緒傳播點，激發飲用青梅酒的文化自信，伴隨品類成長復興國飲品牌方法論梅見森林酒館 自然 品質 佐餐 美食家重點事件：梅見新世相好酒梅見 春節團圓曝光量：5億+互動量：42W+單篇閱讀10W+商圈景區微醺研

39、究所中國味道餐飲酒館流通零售21100%100%110500%110500%135%135%2019（8-12月）20202021梅見全渠道銷量增速，2019-2021在清晰的品牌定位支撐下，上市不到三年，梅見領跑低度潮飲市場，不僅在全渠道銷量實現穩健增長，在電商表現尤其亮眼，連續衛冕天貓果酒品類銷冠線上渠道表現110%110%3718%3718%305%305%200%407%121%2019（8-12月）20202021梅見天貓旗艦店增速，2019-2021梅見旗艦店天貓大盤電商渠道表現天貓上游 下游22行業案例2019年創立67891629374863821051251441651842

40、31301391508661中國低度酒行業銷售渠道分布，2016-2025*單位：億元線上銷售渠道線下銷售渠道數據來源：*沙利文，新周刊*TMIC數據洞察中國低度潮飲酒下游銷售端主要貢獻在線下渠道；線上渠道主要來源于天貓/淘寶上游 中游 2375%36%13%13%12%8%6%6%天貓/淘寶京東小紅書抖音拼多多唯品會網易嚴選快手中國低度潮飲酒線上銷售渠道分布*202260%44%25%18%線下零售渠道O2O休閑娛樂場所餐飲店面中國低度潮飲酒線下銷售渠道分布*2022低度潮飲酒品牌發展路徑中國低度酒線上線下銷售并行，線下銷售渠道是主要貢獻渠道銷售渠道線上主要是天貓/淘寶，線下主要是零售渠道線

41、上渠道新品牌孵化發展品牌聲量，建立品牌影響力鋪設線下渠道進一步發展品牌力線下渠道發展到一定階段（如銷量/受歡迎程度達到天貓TOP5）數據來源：觀研報告網，贏商網，36氪，前瞻研究院，貳麻酒館官網,搜狐“夜間經濟”作為激發新一輪城市消費升級潛力的重要形態，助推中國低度潮飲酒產業鏈下游新式酒館發展，通過社交場景增效，飲酒體驗升級上游 中游 貳麻酒館江小白中國酒館行業基于業態差異可分為新式酒館和傳統酒館，其中新式酒館根據提供服務的不同又可分為經濟型酒館和“X+酒”模式酒館；新式酒館是低度酒的最佳體驗方式，也是直接創造和復制消費場景模式。藍小喝研究院新式酒館國內酒館行業特色品牌一覽（據不完全統計）統計

42、時間：截至2022年2月品牌產品創立時間門店數量主要分布經濟型酒館貳麻酒館酒水+小吃2014200+四川、江蘇等地Helens海倫司酒水+小吃2004511長沙、上海、武漢、深圳等地Perrys酒水+小吃-48上海、廣州RISSE銳肆酒館酒水+小吃202012河南省的三線及以下城市啤酒阿姨酒水+小吃3上海X+酒江小白Live House+餐吧+酒水胡桃里音樂酒館西餐、川菜、泰國菜+酒水2014470廣東、廣西、湖南等地青島酒館Live house+餐吧+酒水COMMUNE公社西餐+超市零售式賣酒-72廣州、上海、北京海底撈 Hi撈小酒館火鍋+酒水20213北京先起半步顏小酒館川菜+酒水52四川

43、、上海等地跨界BlaBlaBar奈雪酒屋茶飲+酒水201919深圳、杭州、上海星巴克Bar Mixato咖啡+酒水20195上海、北京相比重慶偏重餐飲的酒館模式，成都店作為江小白酒館打造的DEMO酒館，集LiveHouse、餐吧、KTV于一體，讓用戶實現不轉場的快樂。該酒館總面積855，定位為“城市里的酒窖”，洞穴主題的場景搭配磨砂感十足的穴壁與流線型的紋路，僅一門之隔就將外面的喧囂阻擋；在場景設計上，江小白酒館留了大段空白，就像一張未完成的畫作，給予顧客更多想象和創造的空間。01.“探索不同餐酒搭配”每個店型下，會探索不同的餐酒搭配?！氨热缑裆起^，空間設計很像老重慶茶樓，對標的是中年飲酒場

44、景，可以一兩一兩地散賣白酒；熟人酒館就是朋友聚會的小場景，對標年輕人的聚會，以低度的預調酒為主；而成都這間酒館，因為融入了更多元素，會注重創造產品，比如今樂利口酒，未來也會創新風味和IP，比如和藝人合作的聯名酒等等。02.“當下最流行”在這種市場需求下，專注做“酒”的江小白，和專注做“音樂”的太合一拍即合，在各自不同的維度中理解用戶和場景。將川菜+獨家原創酒+LiveHouse的形式結合在一個空間里，是當下主流的“Z世代”最真實的娛樂需求。貳麻酒館 x bilibili|觀賽斗酒，破圈共創年輕人的微醺空間貳麻酒館創立于2014年11月，是一家獨具成都特色的酒吧品牌。截止目前，在成都擁有4家直營

45、店，在全國擁有近百家加盟店，是成都最具影響力的酒館之一。品牌文化主攻：輕社交，突破時間、空間限制，在微醺中打開心扉。齊聚會，和朋友家人去貳麻吃吃喝喝、聊天小聚。享安逸，體驗慢成都的安逸生活?！捌放铺厣薄百E麻”在四川話里，是指微醺的飲酒狀態。酒館提倡合理飲酒，享樂生活，不放縱自己。自制中式雞尾酒斗酒，低度、好喝、易入口。一飲而盡微醺不醉?！拔Ⅴ缚臻g，玩在一起”24通過社交打開線下酒飲場景，用文創內容搶占用戶心智的新酒飲品牌蘭舟酒水真正的銷量目前仍來自于“現飲渠道”，即當場買也當場喝。中國人喝酒無法離開“社交”，與當下的“社交型”消費場景息息相關。蘭舟創始人 鄭博瀚上游 中游 2020年創立20

46、21年，川渝地區已鋪設1萬+家門店月動銷率40%品牌方法論品牌實踐蘭舟夜宴微醺脫單喝酒殺（首創可以下酒的卡牌游戲）2021年10月，新酒飲品牌蘭舟推出全新社交產品微醺劇本殺蘭舟夜宴，成為幫助消費者降低社交難度并且順利脫單的神器?；诖?，蘭舟亦順勢推出品牌IP：姻緣神 沈蘭舟。未來，蘭舟的內容部門還將持續輸出內容產品，打造品牌IP。傳統酒賣酒，基本圍繞年份、產地、原料、包裝等產品維度提煉賣點、打造品牌。蘭舟則變換維度，在做好產品的基礎上，力求做年輕人的品牌，為其提供更高的消費價值。因此，蘭舟將產品與消費場景捆綁，試圖更加深層地搶占消費者心智。數據來源：天貓新品創新中心25行業案例3.低度潮飲品類

47、增長驅動力低度潮飲酒品類整體的消費群體仍以年輕、女性為主現階段，驅動消費者購買的主要因素更多在產品層面，如：口味、口感、酒精度數等人TGI80-10040-60120-14040-6017%6%73%4%單身期已婚未育期養育期子女成年期TGI140-160100-12080-10017%34%20%一線二線三線網民分布11%9%34%67%男女51%49%22%24%22%14%性別女性、1818-3434歲、高線高知高收群體依然是低度潮飲酒市場主流客群。身處養育期，子女年齡不足2 2歲亦是低度潮飲的消費主力數據來源：TMIC數據洞察TGI0-20100-1200-20年齡折扣敏感度城市線級教

48、育程度收入41%28%23%4%3%高中高中中低低TGI240-260100-12060-8020-4060-801%98%1%低中高15%35%3%?？票究拼T士 貨 場人生階段子女年齡1%7%10%30%26%25%6-12個月1-2歲2-3歲3-6歲6-9歲9-12歲120-140120-14080-10080-10080-10080-100網民分布TGITGI18-2425-2930-3435-39140-160 140-180 100-12080-1002820%16%13%12%8%新銳白領小鎮青年GEN Z資深中產精致媽媽74%67%57%57%51%50%吃貨烹飪達人美麗教主家庭

49、主婦速食客時尚靚妹580-600560-580640-660560-580620-640680-700700-720480-500400-420580-600520-540540-56028%28%25%24%23%15%11%10%4%4%3%1%果味/風味飲料飲用水茶飲料碳酸飲料植物蛋白飲料純果蔬汁即飲咖啡功能飲料飲品植物飲料濃縮果蔬汁涼茶酸梅湯低度潮飲消費者熱衷美食和烹飪，經常深夜購物，在喜歡購買果味飲料的同時，也會被植物蛋白、純果蔬飲料等健康飲料吸引。此外，他們對咖啡、茶飲這些軟性飲品的需求亦明顯高于網民總體數據來源：TMIC數據洞察 貨 場興趣特征8%8%8%7%19%2%1銳澳4.

50、8%580-6002梅見1.3%560-5803落飲0.4%640-6604貝瑞甜心0.3%560-5805三得利0.3%620-6406和樂怡0.2%680-7007蘇州橋0.2%700-7208米婆婆0.2%480-5009Four loko0.2%400-42010勁牌0.2%580-600網購時段低度潮飲酒類偏好飲料種類偏好策略人群進口品牌他們是網購界的“夜貓子”更青睞本土低度潮飲品牌偏好果味飲料、健康飲料、含咖啡因飲料TGITGITGITGITGI表示TGI大于580的品類2920點21點22點23點0點1點100-120100-120120-140140-160240-260120

51、-140260-280220-240220-240220-240340-360200-220300-320140-160180-200180-200340-360社交和獨酌是他們最主要的購買目的；口味、口感和酒精度數是影響消費者購買的主要因素水果 飲料類的口味、清爽 氣泡類的口感、無醇 高度的酒精度，在當下市場的需求較熱數據來源：TMIC數據洞察 貨 場獨酌37%購買低度潮飲酒目的飲酒場景飲酒情緒53%46%45%42%31%29%28%28%27%24%20%18%18%13%12%12%7%有喜歡的口味酒精度數合適口感好性價比高促銷優惠力度網絡口碑好品牌知名度高包裝好看品牌銷量高親友口碑好

52、提供便攜式包品牌歷史悠久提供禮品包裝廣告宣傳多國產品牌名人推薦直播進口品牌68%67%63%59%42%37%朋友聚會家庭聚餐/過節家中獨酌美食佐餐戶外飲用KTV、酒吧83%52%44%33%25%愉快興奮無聊郁悶悲傷社交飲酒送禮42%樣本量：購買低度潮飲酒的消費者，N=409樣本量：購買低度潮飲酒且自飲的消費者，N=40021%樣本量：購買低度潮飲酒的消費者，N=409口味市場占比同比增長桃子20%42%葡萄14%46%梅子11%3%檸檬10%19%草莓8%85%蘋果7%51%菠蘿7%112%乳酸菌5%82%百香果5%11%西柚3%35%酒精度數市場占比同比增長0度/無醇14%22%3度5%

53、1%14度3%0%12度3%37%口感市場占比同比增長氣泡3%304%清爽1%364%無糖1%177%天貓品類熱詞水果、飲料口味需求大增對酒精度數的追求呈現“兩極化”口感追求“氣泡”30購買考慮因素錯怪RIO了，一直就以為他是款飲料，我錯了。強爽系列差不多3罐子倒，友友們，葡萄味很好喝事實證明不是我不行，是RIO強爽太行，真的上頭RIO強爽為什么那么難買，貨架上擺點真的能灌醉成年人的酒很難嗎？買了RIO強爽回家，沒想到才喝了幾口覺得臉一下子熱了，去照鏡子發現整個臉都紅了，走路也有點輕飄飄的建議RIO把強爽改成微醺，因為只有強爽才能勉強到微醺RIO 強爽，高酒精8度樣本量：購買低度潮飲酒且自飲的

54、消費者，N=4001速食面+低度潮飲酒2花茶/果茶+低度潮飲酒3啤酒+低度潮飲酒4葡萄酒+低度潮飲酒5白酒+低度潮飲酒消費者的跨品類購買行為亦能印證前述趨勢受獨酌目的的影響，低度潮飲酒和速食面類是當前最為熱銷的搭配組合；同時，由于飲品風味上的關聯性，低度潮飲酒和花茶/果茶類飲品之間亦存在較高的組合購買情況數據來源：TMIC數據洞察*其他酒類包含：啤酒，葡萄酒，白酒，養生酒，洋酒，黃酒飲料茶類包含：茶飲，果飲，植物蛋白飲料，功能飲料，碳酸飲料，氣泡飲料，花茶果茶，綠茶，烏龍茶速食包含：速食菜，速食米飯，速食面，炸雞薯條，漢堡，自熱火鍋，肉腸，面點低度潮飲酒的相關熱銷品類組合TOP5X+低度潮飲酒

55、購買人數Index除專注果茶酒的低度潮飲品牌，各品牌相繼開發花茶/果茶風味的低度潮飲酒產品 貨 場31酒分之一RIO低度潮飲酒品牌利用獨酌的美食佐餐場景，加深與消費者的情感聯結尋感落飲：大紅袍西柚、單叢蜜桃RIO：萌檬紅茶味、樂橘烏龍味梅見：白茶梅酒【聚焦女性市場】作為低度潮飲的“主戰場”，“她經濟”帶來的需求持續高漲數據來源：TMIC數據洞察低度潮飲酒天貓搜索熱詞，2022年 貨 場某低度潮飲品牌高管“女性消費者在超低度酒飲品類中會成為越來越龐大的消費群體她們飲酒頻率在變高，越來越多的女性有下了班后“來一杯”的飲用習慣?！?2產品有我喜歡的口味酒精度數是否合適口感好價格合適，性價比高促銷優惠

56、力度大網絡口碑好品牌知名度高產品包裝時尚好看品牌銷量高親友口碑好提供便攜式包裝品牌歷史悠久提供禮品包裝有比較多的廣告宣傳是否為國產品牌名人推薦/直播帶貨是否為進口品牌【聚焦女性市場】女性消費者更傾向于聚會、戶外飲酒；低度潮飲酒是她們愉悅的助推劑，也是排解情緒的飲料；較男性消費者而言，她們更在意產品的價格和顏值數據來源：TMIC數據洞察 貨 場656465583539706861594635男女84544729248251423526男女55474746363028262725221823129127514543352427273226221818121516137女男飲酒場景%飲酒情緒%購買考

57、慮因素%朋友聚會家庭聚餐/過節家中獨酌美食佐餐戶外飲用KTV/酒吧愉快興奮無聊郁悶悲傷樣本量：購買低度潮飲酒且自飲的消費者，N(男)=162;N(女)=238樣本量：購買低度潮飲酒的消費者，N(男)=165;N(女)=244表示在95%置信度下顯著高于對照組33盡管女性酒飲市場競爭激烈，定位于“中國女性的情緒飲料”的貝瑞甜心，選擇匹配品牌發展階段的代言人，讓藝人形象為品牌建設賦能；綁定明星植入綜藝，加強品牌溝通；同時利用明星短視頻種草+直播間帶貨，帶動產品轉化，率先搶占低度酒市場MissBerry明星營銷金字塔品牌實踐行業案例 貨 場 不同的明星營銷方式結合，實現品效合一，助力品牌增長34明

58、星 直 播 間 種 草、帶 貨綁 定 明 星 植 入 綜 藝明 星 代 言 人品牌塑造關鍵力量品牌溝通重要力量品牌增長中堅力量品牌形象建設：瞄準代言人核心人設，協助品牌溝通核心TA第一階段：教育消費者認知品牌名，借選秀偶像翟瀟聞樹立“甜心”親民形象第二階段：打破單一品牌形象，借偶像INTO1-劉宇助力品牌完成多面甜酷的形象轉變內容營銷：綁定明星植入綜藝，品牌明星產品打造“明星場景”植入女性情感類綜藝陽光姐妹淘，產品露出綁定張靚穎&林允，打造專屬品牌的“明星場景”各大門戶新聞網站、社交媒體合力宣發，總曝光400w+銷售轉化：明星短視頻種草+直播間雙向帶貨，助力品牌增長明星短視頻提前種草明星直播間

59、促銷強轉化蘇打酒、茶酒是當前低度潮飲行業的潛力賽道，飲料風味的產品備受市場青睞低度潮飲酒的增量主要來自于品類新用戶，其中一部分來自于非酒飲消費者，另一部分來自于已有酒飲經驗但尚未嘗試低度潮飲的消費者。因此品牌需要找到更容易被消費者接受、入門門檻更低的產品突破點貨品類趨勢(1)預調雞尾酒梅酒果啤茶酒蘇打酒Highball米酒花酒露酒銷量增速市場份額3.81.910.50.3蘇打酒,預調雞尾酒果酒,預調雞尾酒果酒,蘇打酒果酒,梅酒米酒,果酒72938購買多個低度潮飲類目的消費者比例%隨著低度潮飲市場的日臻成熟，低度潮飲多品類組合購買成為消費趨勢；縱觀各品類，茶酒、西打酒的發展潛力大數據來源：TMI

60、C數據洞察人 場37前12個月消費者購買低度潮飲熱銷品類組合占比%近12個月前24個月品類市場份額 V.S.銷量增速市場均值市場均值潛力市場低度潮飲多品類組合購買成為消費趨勢蘇打酒+預調雞尾酒最受青睞細分品類來看，蘇打酒、茶酒以及西打酒的表現強勢，其中茶酒、西打酒發展潛力大西打酒919吸引購買/有興趣了解不感興趣【聚焦茶酒】茶酒近一年趨勢向好，得益于低度潮飲用戶對茶飲料的青睞以及市場上豐富的產品供給；用戶規模擴大是驅動增長的主要因素數據來源：TMIC數據洞察人 場38茶酒天貓成交金額指數趨勢茶酒品類近期市場增速快，趨勢向好；主要受用戶規模擴大驅動主要源于其本身對茶飲及果味飲料的高偏好度從需求側

61、來看，低度酒人群對茶酒品類有較高的興趣，其對茶飲料及果味飲料也有較高偏好樣本量：認知低度潮飲酒的消費者，N=614茶酒品類熱詞-2022梅見-白茶梅酒諾味-冷萃茶酒浮起-起泡茶酒而供給側，市面推出的產品口味豐富，知名酒企也不斷推出茶酒產品市面上的茶酒口味豐富茶酒類產品對低度酒人群的吸引程度高580-600640-660680-700580-600520-540540-56028%25%15%4%3%1%果味/風味飲料茶飲料純果蔬汁濃縮果蔬汁涼茶酸梅湯TGI知名酒企推出的茶酒產品增長驅動因素銷售額購買人數 同比增長 291%銷量 同比增長 367%單次購買量 同比增長 63%產品趨勢(2)果酒米

62、酒雞尾酒氣泡酒梅酒晚安酒甜酒乳酸菌水果味楊梅酒白桃醪糟山楂酒桂花柚子酒奶油藍莓酒桑葚酒檸檬飲料-1681.603318.408318.4013318.4018318.4023318.40引導支付人數增速引導支付人數熱度隨著低度潮飲酒品類內部的產品進一步豐富與分化，近期消費者對飲料風味的產品需求增多，例如：水果口味、綠茶口味、乳酸菌口味數據來源：TMIC數據洞察人 場某低度潮飲品牌高管低度潮飲核心消費者對飲料的熟悉感是最強的。未來的趨勢是飲料在酒精化，酒精在飲料化，中間的壁壘逐漸模糊，未來會產生許多既像飲料又像酒的產品。飲料類低度酒會是持續增長的一個品類。綠茶40“”低度潮飲酒搜索詞轉化熱度趨勢

63、低高高25%26%24%9%2%3%5%5%2%18-24歲25-29歲30-34歲35-39歲40-44歲45-49歲50-54歲55-59歲60歲以上【聚焦含乳酒】含乳酒產品對低度潮飲目標消費者的吸引力較高，其主要客群為1818-3434歲女性；當前，乳酸菌類產品最受消費者熱捧數據來源：TMIC數據洞察人 場49%44%7%吸引購買有興趣了解不感興趣女,63%男,37%含乳酒對低度潮飲目標消費者的吸引程度含乳酒消費群體畫像性別年齡含乳酒品類熱詞 天貓，2022年搜索詞搜索UV熱度引導支付人數熱度乳酸菌165775354酸奶酒12444473奶油116341249奶酒3264111樣本量：購

64、買含乳酒的消費者，N=174樣本量：認知低度潮飲酒的消費者，N=614RIO和樂怡繆可貝瑞甜心4193%的消費者感興趣或想購買消費者對含乳酒品類的需求度高年輕、女性為含乳酒品類的消費主力“乳酸菌”產品最受追捧“喝了一口就被驚艷到了，這個口味喝起來有乳酸菌的味道，有點像小時候喝的AD鈣奶，但是奶的味道并不重，淡淡的甜甜的；雖然是和伏特加混合的預調酒，但是酒的味道也不重，真的非常適合在家自斟自飲，感覺這款Rio我可以一直喝下去！”小紅書，夏夏洛特“這個伏特加口味太好喝了趴！不會很甜！冷藏下效果更佳！也不會像碳酸飲料那樣的氣泡！”小紅書，喝完酒會矯情RIO 微醺乳酸菌RIO微醺乳酸菌口味對新用戶來說

65、口感友好，有助于品牌拉新用戶RIORIO產品精準覆蓋不同的飲用人群，打造了契合品牌戰略的產品矩陣，用多元化布局的產品作為品牌競爭的“護城河”行業案例42人 場系列名微醺系列產品矩陣強爽系列微醺系列大罐500系列輕享系列清爽系列清爽系列經典系列經典系列大罐500系列本榨系列人群微醺系列18-25歲的年輕男性18-21歲初飲小女生大罐500系列25-35歲一二線都市輕熟女清爽系列18-29歲酒和飲料并飲的小鎮青年經典系列18-25歲年輕Z時代大罐500系列28-38歲中產品位嘗鮮家作為日本預調酒市場銷量第一的品牌，三得利以天貓作為中國市場銷售及品牌運營的主陣地，在中國實現兩年銷量翻倍，增速遠超大盤

66、的優異表現人 場 在日本上市的含酒精飲料，HOROYOI的中文意思是“微微的醉”Alc3%以下預調酒市場 銷售量No.1，酒類飲用消費者人數No.12009年2018年21年鳳梨21年草莓 12月28日正式在線上發售 和天貓建立獨家合作伙伴關系 線上發售三款新品：酸樂乳味、葡萄味、白桃味2019年2020年 線上以天貓為主，線上營收占比達到35%下半年開始布局線下渠道面向高端群體：KA面向年輕群體：CVS和樂怡從上市到現在的表現13029620192021(單位:9L千箱)vs 20192.3倍預調酒總市場預估增長率1.6倍21年冰檸茶20年密瓜味20年西瓜 中國銷量達到130 9L千箱 銷售

67、過程中，基于天貓大數據不斷進行消費者洞察，深化對品牌目標消費者的了解行業案例43和三得利和樂怡學季節限定品牌方法論跟著三八節、中秋節、中秋節等“消費旺季節日”推出能引起消費者興趣的“限定”口味，更能促進嘗試，增加飲用人群規模品牌方法論：通過限定產品，提升嘗試意愿和復購具體打法：打造體現和樂怡品牌價值的季節限定產品出眾的，高顏值設計和樂怡獨特的精致而高sense的一看就能感覺到季節感的設計能感受到季節感的口味通過高工藝實現能感受到季節感的水果和它的口味更能感受到和樂怡品牌價值的產品季節限定口味的戰略意義引起新客戶的嘗試意愿提高老客戶的購買量通過新口味，能擴大消費人群通過保持品牌的新鮮度，能提高老

68、客戶的忠誠度周邊商品促銷，將季節限定口味的效果最大化人 場21年草莓限定和樂怡季節限定產品特征挑選的維度符合季節的口味，包裝設計/顏色且消費者喜好度高的口味行業案例44和三得利和樂怡學季節限定市場反響45除了提高品牌整體的銷售量以外，針對新/老客戶都能給到刺激的作用限定口味上市后，對銷量增量的貢獻率達到66%，高于常規產品的貢獻人 場除了提高品牌整體的銷售量以外，針對新/老客戶都能給到刺激的作用68%56%29%42%71%58%人數銷量老客戶新客戶季節限定新品西瓜味常規口味新品酸樂乳味新客戶對季節限定口味更有興趣2021年季節限定口味合計購買人數&銷售量老客戶對季節限定口味的購買量也強限定新

69、品上市前上市后常規口味常規增量限定增量增量中66%限定口味對銷量增加的貢獻率大季節限定新品及周邊行業案例電商平臺和社媒平臺在消費者購買決策中的各個環節均起到重要作用低度潮飲品牌借助品牌官方私域建設、明星代言/KOL推廣、直播等營銷形式，使得品牌不斷出圈場目前低度潮飲酒的滲透率不足，同時，由于市場增量主要來自品類新用戶，因此拉新仍是品牌市場營銷的主要任務數據來源：TMIC數據洞察人 貨 2022年低度潮飲酒購買滲透率購買過低度潮飲酒的消費者*47%低度潮飲酒2021年自然年新增用戶47*調研數據，樣本量：低度潮飲目標消費者，N=429消費人數（某電商平臺）近千萬用戶品類新用戶占比90%縱觀低度潮

70、飲酒消費者的購買決策路徑，電商平臺和社交媒體對消費者的影響貫穿始終數據來源：TMIC數據洞察人 貨 對品類產生興趣促進購買最終購買認知品類消費者購買決策路徑線上零售社媒線下零售O2O線上零售社媒線下零售線上零售社媒線下零售線上零售線下零售O2O種草渠道拔草渠道渠道包含的主要媒介/觸點59%27%27%連鎖超市便利店32%28%21%50%20%連鎖超市19%55%17%連鎖超市20%20%71%38%連鎖超市便利店42%35%25%22%18%16%11%18%15%12%8%6%14%11%7%7%便利店17%4872%53%53%33%38%40%58%35%37%64%44%61%90%

71、主要作用渠道在種草階段，低度潮飲品牌通過官方私域建設、明星代言/KOL/KOL推廣、直播等形式擴大品牌的認知度和影響力人 貨 微博天貓/淘寶抖音小紅書1.KOC/UGC輸出體驗測評，促進轉化2.KOL矩陣擴散，擴大品牌/產品認知3.明星代言人為品牌/產品背書4.品牌企業號塑造品牌形象，沉淀TA1.KOL矩陣擴散，圈層種草2.IP熱點營銷3.明星代言人為品牌/產品背書4.品牌官號消費者溝通+私域建設1.達人主播：情感驅動，精準圈粉，快速聚粉、沉淀和互動2.店鋪自播：偏品牌化和IP化，產品性價比認同，深度種草品牌企業號RIO周冬雨代言KOLKOC/UGC1.KOL矩陣擴散，圈層種草2.信息流投放做

72、消費者的拓展拉新3.品牌藍V官號內容輸出，創建品牌專屬符號品牌官方TVC-貝瑞甜心鐘楚曦代言-和樂怡KOL推廣-貝瑞甜心/淡真熱搜-可口可樂檸檬道IP聯名-梅見三峽博物館49KOL演繹飲酒需求場景-RIO強爽信息流投放品牌抖音官方藍V短劇-十七光年恐男戀習生品牌官方直播-RIO/梅見達人主播明星直播店鋪自播銳澳跨界聯合國潮、潮玩等品牌，不斷喚醒消費者的品牌認知，豐富品牌基因，實現品牌受眾間的相互觸達，為產品創意提供傳播勢能，實現品牌破圈，從而快速提升品牌力RIO經典霸王跨界禮盒RIO六神花露水RIO英雄墨水RIO微醺RiCO人 貨 上市時間：2022年3月RIO微醺與潮玩品牌尋找獨角獸旗下 I

73、P RiCO 推出春季限定聯名禮盒上市時間：2019年Slogan：“肚子里有墨水，敬你是英雄”上市時間：2021年Slogan：“熬出頭，不熬禿頭”上市時間：2018年4500W+微博閱讀量預售2500套17秒售罄2300W+五大傳播平臺總閱讀/播放量-微博話題總閱讀量1922W-小紅書總閱讀量-9W+1秒售罄天貓旗艦店9500組上架行業案例50上市一個月微博話題總閱讀量近千萬總播放量5576W+總點贊量1314W+參與視頻量16W+評論次數132W+轉發分享次數68W+貼紙使用量1.3W+傳統電視廣告電視新聞報道影視綜藝贊助商場、電影院公共交通城市大牌廣告搜索引擎酒類品牌官網視頻網站/AP

74、P京東拼多多抖音小紅書微博微信大型連鎖超市便利店或零售連鎖門店自助零售終端餐廳酒吧盒馬鮮生美團買菜每日優鮮親友推薦線下活動媒介對購買決策的貢獻媒介對品類認知的貢獻天貓/淘寶在拔草階段，零售渠道尤其是數字零售渠道對消費者的購買促進作用尤為明顯數據來源：TMIC數據洞察人 貨 媒介效用價值對比分析51對品類產生興趣促進購買最終購買認知品類消費者購買決策路徑72%53%53%33%38%40%58%線上零售社媒線下零售O2O線上零售社媒線下零售35%37%64%線上零售社媒線下零售44%61%90%線上零售線下零售O2O種草渠道拔草渠道高低高國內預調雞尾酒行業市場占有率第一的銳澳，其數字零售渠道營業

75、收入占比持續上升，20212021年上半年數字渠道營收占總體營收的1/41/4，其中，主要銷售貢獻來自于天貓，新興電商平臺增速可觀數據來源：百潤股份2021年半年度報告人 貨 RIO在天貓2021年增長率RIO在天貓雞尾酒市占率RIO在京東2021年增長率RIO在京東預調雞尾酒+果酒占有率RIO在拼多多2021年增長率RIO在拼多多預調雞尾酒占有率RIO在抖音2021年增長率（2月起）RIO在抖音預調雞尾酒占有率線下零售渠道71%數字零售渠道25%即飲渠道4%2021年上半年各渠道營業收入占比2021年上半年數字零售渠道營業收入同比增幅淘系77%京東16%抖音5%拼多多2%2021年上半年主要

76、數字零售渠道營業收入占比行業案例52梅見森林酒館全域直播明星直播全面提升品牌知名度和認同感聚焦頭部電商平臺的營銷打法上，梅見茶梅酒在天貓寶藏新品牌活動的助力下，成功登頂果酒類目TOP1TOP1，拉新轉化突破歷史新高天貓寶藏新品牌日活動好酒梅見 請茶收品牌戰略里程碑一、全域共振 跨品類拓新二、場景共建 品牌形象換新梅見x八馬聯名禮盒全域媒體內外共振UGC自然曝光UGC互動5000W+90W+站內聯動阿里媽媽精準流量投放UD、品牌特秀+直鉆超、A智投的品效組合打法AIPL人群新增1700W+非果酒品類人群占比近90%拉新轉化突破歷史新高線下機場航站樓寶藏茶梅見廣告搶占高凈值人群第一眼重慶印象人流曝

77、光量300W+食酒茶諸界大咖云集全網直播觀看量1000W+參與互動9W+薇雅、劉濤、朱丹、馬可等明星與頭部KOL集中帶貨登頂果酒類目品牌訪客數歷史活動成交破單日爆發系數拉動全店8月銷量同比增長單日進店訪客數全網媒介曝光量AIPL新增品類新客占比會員新增環比增長天貓寶藏新品牌助力梅見寶藏加持 原地起飛03人群資產跨越式增長品牌營銷歷史高峰01020102天貓獨家海陸空矩陣KOL強勢拉新天貓寶藏新品牌日全網曝光4億+轉化突破歷史新高拓展低度酒賽道 跨品類強勢拉新直擊吃貨+茶飲人群新增AIPL人群1700W行業案例030102大師茶梅酒抖音話題曝光3.8億次播放53人 貨 本次活動投放資源包括：阿里

78、媽媽精準流量投放、UD、品牌特秀+直鉆超、AI智投；抖音、機場媒體十七光年創新品牌營銷新方向，攜手頂流綜藝、布局短劇賽道、布局S+S+影視項目，以優質內容建立起強壁壘破圈優勢，并打磨出一套從內容、宣發、轉化一體化的營銷模型，實現了行業突圍打造品牌短劇IP，創品牌營銷新鏈路布局S+影視項目，樹立低度酒行業標桿受邀參與36kr圓桌會談，確立泛娛樂營銷戰略攜手頂流綜藝向往的生活5，助力十七光年實現從0-1人 貨 時間：2021年4月開播當日十七光年天貓旗艦店同步上線播出期間，圍繞植入內容，進行了一系列外圍營銷（如朋友圈廣告、電視廣告、戶外廣告投放和線下活動等）時間：2021年12月十七光年作為新消費

79、品牌代表之一受邀參與36krWISE未來消費峰會，以泛娛樂營銷與品牌銷量的關系為主題進行一系列觀點闡述與經驗分享時間：2021年雙11期間定制打造品牌短劇IP恐男戀習生劇集播出期間，品牌聯動b站、微博進行一系列話題營銷，微博相關話題閱讀總量破億。配合雙十一電商節點，帶動銷售轉化，入圍多個銷售榜單，打通了一套品牌營銷新鏈路時間：2022年十七光年陸續入局二十不惑2、今天的她們這兩部S+定級的影視項目，以最為精準的投放方式觸達更多的潛在目標消費者，引領果味酒飲用潮流，樹立低度酒行業標桿行業案例54品牌曝光總量5億+品牌官博粉絲增長7萬+品牌聯名話題閱讀量達740萬+旗艦店上線一個月就躋身天貓同品類

80、店鋪TOP36-7月登頂天貓同品類類目第一抖音總播放量9000W+抖音話題播放量2億+抖音官方賬號粉絲漲8倍抖音酒水飲料行業大盤沖至19名首次確立了品牌泛娛樂營銷戰略方向次峰會上，榮獲消費生活領域年度新勢力企業獎4.低度潮飲品類未來展望低度酒投資風向趨向于集中，頭部逐漸凸顯并拿到更多的資源和支持。雖然資本大環境較差，但低度酒在近半年依然有3-4家拿到過億融資，以及數家拿到天使輪，因此，低度酒依然是高關注，高熱度賽道低度酒的飲用場景仍有巨大探索空間，每個場景都蘊含著巨大的市場價值和品牌價值，比如各個賽道（十二個賽道）的心智占領，各個場景的心智占領（越來越多的場景：青梅節、米酒節、潮酒吧、獨酌、閨聚等）56產品力越來越被重視（口感、原材料、工藝），其中西打酒、米酒、茶酒、以及高品質預調酒發展潛力大低度酒的政策法規會陸續出臺，從而進一步規范品類健康發展