上海璞泰來新能源科技股份有限公司2019年年度報告（228頁）.PDF

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1、2019 年年度報告 1/228 公司代碼：603659 公司簡稱：璞泰來 債券代碼：143119 債券簡稱：PR 璞泰 01 債券代碼：143514 債券簡稱：PR 璞泰 02 可轉債代碼：113562 可轉債簡稱：璞泰轉債 上海璞泰來新能源科技股份有限公司上海璞泰來新能源科技股份有限公司 20192019 年年度報告年年度報告 2019 年年度報告 2/228 重要提示重要提示 一、一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承

2、擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、二、公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。三、三、安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。四、四、公司負責人公司負責人梁豐梁豐、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人韓鐘偉韓鐘偉及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）韋富桂韋富桂聲聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。五、五、經董事會審議的報告

3、期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 2019 年年度利潤分配方案：以實施權益分派股權登記日的總股本為基數進行利潤分配，向全體股東每股派發現金紅利 0.45 元（含稅），以截止 2019 年 12 月 31 日公司總股本 435,218,821 股為基數進行測算，本次擬派發現金紅利 195,848,469.45 元（含稅）；本次利潤分配后，剩余未分配利潤滾存以后年度分配。六、六、前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告所涉及的未來計劃和發展戰略等前瞻性描述，不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。七、七、是否

4、存在被控股股東及其關聯是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況方非經營性占用資金情況 否 八、八、是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？否 九、九、重大風險提示重大風險提示 公司已經于本報告中詳細描述可能存在的相關風險因素及其可能帶來的影響，敬請投資者查閱第四節“經營情況討論與分析”中“三、公司關于公司未來發展的討論與分析”中“（四）可能面對的風險”。十、十、其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 3/228 目目 錄錄 第一節 釋義.4 第二節 公司簡介和主要財務指標.5 第三節 公司業務概要.10 第四節 經營情況討論與分析.

5、16 第五節 重要事項.44 第六節 普通股股份變動及股東情況.58 第七節 優先股相關情況.64 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況.65 第九節 公司治理.71 第十節 公司債券相關情況.74 第十一節 財務報告.80 第十二節 備查文件目錄.228 2019 年年度報告 4/228 第一節第一節 釋義釋義 一、一、釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義 璞泰來、公司 指 上海璞泰來新能源科技股份有限公司 江西紫宸 指 江西紫宸科技有限公司，公司之全資子公司 溧陽紫宸 指 溧陽紫宸新材料科技有限公司，公司之全資子公司 內蒙紫宸 指 內蒙古紫宸科

6、技有限公司，公司之全資子公司 東莞卓高 指 東莞市卓高電子科技有限公司，公司之全資子公司 寧德卓高 指 寧德卓高新材料科技有限公司，公司之全資子公司 江蘇卓高 指 江蘇卓高新材料科技有限公司，公司之全資子公司 東莞卓越 指 東莞市卓越新材料科技有限公司，公司之全資子公司 溧陽卓越 指 溧陽卓越新材料科技有限公司，公司之全資子公司 溧陽嘉拓 指 溧陽嘉拓智能設備有限公司，公司之全資子公司 深圳新嘉拓 指 深圳市新嘉拓自動化技術有限公司，溧陽嘉拓之全資子公司 寧德嘉拓 指 寧德嘉拓智能設備有限公司，溧陽嘉拓之全資子公司 江西嘉拓 指 江西嘉拓智能設備有限公司，溧陽嘉拓之全資子公司 浙江極盾 指 浙

7、江極盾新材料科技有限公司，公司之全資子公司 溧陽極盾 指 溧陽極盾新材料科技有限公司，公司之全資子公司 香港安勝 指 香港安勝科技有限公司，公司之全資子公司 山東興豐 指 山東興豐新能源科技有限公司，公司之控股子公司 內蒙興豐 指 內蒙古興豐新能源科技有限公司，山東興豐新能源科技有限公司之全資子公司 溧陽月泉 指 溧陽月泉電能源有限公司，公司之全資子公司 上海月泉 指 上海月泉電能源科技有限公司，溧陽月泉電能源有限公司之全資子公司 上海廬峰 指 上海廬峰投資管理有限公司，公司之控股子公司 振興炭材 指 棗莊振興炭材科技有限公司，公司之合營公司 寧波匯能 指 寧波匯能投資合伙企業（有限合伙），公

8、司之股東 寧波勝躍 指 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙），公司之股東 前?？瓶刎S泰 指 深圳市前?？瓶刎S泰創業投資有限公司，公司之合營公司 廬峰凱臨 指 寧波梅山保稅港區廬峰凱臨投資合伙企業（有限合伙），公司之聯營公司 中信建投、保薦機構 指 中信建投證券股份有限公司 會計師、安永華明 指 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）ATL 指 新能源科技有限公司（香港注冊）及其控股的東莞新能源科技有限公司、東莞新能源電子科技有限公司、寧德新能源科技有限公司等子公司的統稱 寧德時代、CATL 指 寧德時代新能源科技股份有限公司及其控股的青海時代新能源科技有限公司、寧德時代鋰動力有限公司等子公司的統20

9、19 年年度報告 5/228 稱 三星 SDI 指 三星 SDI 株式會社，隸屬于韓國三星集團 LG 化學 指 LG 化學株式會社，隸屬于韓國 LG 集團 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名稱 上海璞泰來新能源科技股份有限公司 公司的中文簡稱 璞泰來 公司的外文名稱 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.,Ltd 公司的外文名稱縮寫 Putailai 公司的法定代表人 梁

10、豐 二、二、聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 韓鐘偉 張小全 聯系地址 上海市浦東新區疊橋路456弄116號 上海市浦東新區疊橋路456弄116號 電話（021）61902930（021）61902930 傳真（021）61902908（021）61902908 電子信箱 IR IR 三、三、基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區芳春路400號1幢301-96室 公司注冊地址的郵政編碼 201203 公司辦公地址 上海市浦東新區疊橋路456弄116號 公司辦公地址的郵政編碼 201315 公司網址 電子信箱 IR 四、四、信息披露及備

11、置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 證券時報、中國證券報、上海證券報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 上海市浦東新區疊橋路456弄116號 五、五、公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 璞泰來 603659 不適用 2019 年年度報告 6/228 六、六、其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內）名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址 北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 01-12 室 簽字會計師姓名 張

12、炯、應宏斌 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 中信建投證券股份有限公司 辦公地址 北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 簽字的保薦代表人姓名 張帥、周百川 持續督導的期間 2019-2020 七、七、近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標(一一)主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2019年 2018年 本期比上年同期增減(%)2017年 營業收入 4,798,526,030.63 3,311,025,339.14 44.93 2,249,358,777.21 歸屬于上市公司股東的凈利潤 651,074,010.02 594,257,75

13、9.99 9.56 450,865,833.88 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 605,631,897.45 494,659,120.37 22.43 426,134,239.29 經營活動產生的現金流量凈額 490,428,912.93 326,315,354.11 50.29 37,179,031.05 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增減（%）2017年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 3,409,416,053.27 2,908,330,673.33 17.23 2,447,209,143.29 總資產 8,130,924,461.78 6,660,461,

14、107.69 22.08 4,338,877,027.77 (二二)主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2019年 2018年 本期比上年同期增減(%)2017年 基本每股收益（元股）1.50 1.37 9.49 1.19 稀釋每股收益（元股）1.50 1.37 9.49 1.19 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）1.40 1.14 22.81 1.12 加權平均凈資產收益率（%）20.77 22.39 減少1.62個百分點 32.45 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）19.32 18.64 增加0.68個百分點 30.67 2019 年年度報告 7/228 報告期末

15、公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 八、八、境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異(一一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (三三)境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明

16、：適用 不適用 九、九、2019 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）營業收入 1,028,850,463.75 1,148,449,713.85 1,324,171,313.07 1,297,054,539.96 歸屬于上市公司股東的凈利潤 128,991,028.24 134,812,115.48 194,628,893.74 192,641,972.56 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 113,781,130.10 125,890,246.23

17、 181,053,275.73 184,907,245.39 經營活動產生的現金流量凈額-127,049,375.58 323,596,448.03-12,588,467.38 306,470,307.86 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2019 年金額 附注（如適用）2018 年金額 2017 年金額 非流動資產處置損益-1,895,442.38 -391,499.43-31,268.86 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府

18、補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享44,258,499.47 43,444,248.84 22,022,938.00 2019 年年度報告 8/228 受的政府補助除外 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 391,409.42 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 -174,334.67 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交

19、易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益/除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 /單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回/單獨進行減值測試的應收

20、款項、合同資產減值準備轉回 /對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 2019 年年度報告 9/228 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 633,742.63 -2,398,104.45 346,853.15 其他符合非經常性損益定義的損益項目 9,037,000.12 66,003,259.74 5,716,955.81 少數股東權益影響額-256,549.60 -105,954.07 所得稅影響額-6,335,137.67 -6,953,

21、311.01-3,540,958.26 合計 45,442,112.57 99,598,639.62 24,731,594.59 十一、十一、采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 十二、十二、其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 10/228 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 公司所服務的鋰離子電池市場，處于清潔能源、節能環保及高效儲能相關的關鍵產業環節，公司主營業務聚焦于鋰離子電池關鍵材料及自動化工藝設備領域，致力于成為一家技術領先、產品優秀、

22、管理規范的鋰離子電池關鍵材料和工藝設備的世界一流綜合服務商。1 1、主要業務主要業務 致力于為新能源鋰離子電池產業提供關鍵材料及自動化工藝設備的綜合解決方案服務，包括負極材料及石墨化加工、濕法隔膜及涂覆加工、自動化工藝設備、鋁塑包裝膜及光學膜、納米氧化鋁及勃姆石的研發、生產和銷售以及產業鏈相關的貿易和投資等業務。注：振興炭材為公司參股子公司。2 2、經營模式經營模式 （1 1）采購模式采購模式 公司生產所需原材料通過外購和委外加工的方式取得。具體實施由各子公司采購部根據自身業務需求分別執行。對于標準原材料，由各子公司采購部門根據在手訂單和銷售預測選擇合格供應商。對于設備類重要的標準件，各子公司

23、采購部門根據銷售計劃制定采購計劃，定期向合格供應商下達和更新采購訂單；對于設備業務定制的非標準件零部件,由采購部根據采購計劃和技術部設計圖紙向合格供應商詢價采購。2019 年年度報告 11/228 委外加工主要包括負極材料原料粉碎的委外加工，及造粒、炭化、石墨化的部分委外加工。（2 2）生產模式生產模式 負極材料、涂覆隔膜及加工和鋁塑包裝膜均采取“根據訂單組織生產、兼顧市場預測適度庫存”的生產模式，石墨化加工產能優先滿足自身產品需求；鋰電設備業務在與客戶簽訂訂單后，針對客戶需求進行整體方案的選型與設計，通過關鍵零部件自制、非關鍵零部件外采的方式進行機械整合，并與自主開發的軟件系統進行集成后整機

24、交付給客戶。（3 3）銷售模式銷售模式 公司產品廣泛應用于消費類電子產品、新能源汽車和儲能等鋰離子電池電芯及其制造環節，通過戰略合作、聯合研發等方式，公司與下游客戶建立了長期穩定的業務合作關系，主要客戶包括 ATL、寧德時代、LG 化學、三星 SDI、中航鋰電、珠海冠宇、欣旺達、比亞迪、天津力神等國內外高端知名鋰電制造商。3 3、行業情況說明行業情況說明 公司產品主要為鋰離子電池材料和自動化工藝設備，運用在鋰離子電池的生產制造過程中，鋰離子電池根據應用場景可分為消費、動力和儲能三類：（1 1）消費類電池消費類電池 消費類電池主要應用于智能手機、移動電源、電動工具等傳統領域和電子煙、ETC、無人

25、機、VR、可穿戴設備等新興領域。近年來，全球智能手機、筆記本電腦等傳統領域出貨量趨于穩定，受益國內政策因素影響 ETC 用鋰電池市場迅猛發展，電子煙作為一種新興的銷售品其市場需求和流行趨勢逐漸顯露，與此同時，隨著智能倉儲在快遞、酒店、電商、醫療等領域的應用持續加快，國內移動機器人（AGV）鋰電池需求持續釋放。整體而言，消費類電池的傳統業務相對穩定，新興市場持續活躍，鋰電池應用場景的不斷豐富，新興消費類電池市場將呈現蓬勃發展的態勢；2019 年，全球消費鋰電池測算需求達到 60GWh，根據東北證券預測，2020 年-2021 年全球消費鋰電池需求將分別達到 65GWh 和 70GWh1，全球消費

26、鋰電池市場將重歸穩步增長。（2 2）動力類電池動力類電池 動力類電池主要應用于新能源汽車領域。受國內汽車整體產銷量持續下滑及政策 1 東北證券：優質的賽道，優選的方向，2020 年 2 月 29 日。2019 年年度報告 12/228 性補貼退坡影響，2019 年度，我國新能源汽車銷量為 120.6 萬輛，較去年同期的 125.6萬輛有所下滑2；但另一方面，歐洲主要國家針對新能源汽車的補貼政策紛紛加碼，受益歐洲市場電動化進程加速，2019年全球新能源汽車銷量為 222萬輛，同比增長 6%，全球新能源汽車測算總裝機量達 112GWh，同比增長 20%3。在全球汽車電動化、智能化的發展趨勢下，隨著

27、寶馬、大眾、戴姆勒、通用等傳統車企全面開啟電動化發展戰略，特斯拉等優質新能源車企持續推動新能源汽車的成本下行，全球電動化滲透率將快速提升，全球新能源汽車產業仍將延續良好的發展態勢，根據長江證券預測，2020 年-2025 年，全球新能源汽車動力電池需求量將分別達到 166GWh 和 813GWh4，年均復合增長率將達到 37.40%。數據來源：Marklines（3 3）儲能市場發展加速）儲能市場發展加速 儲能電池主要應用領域包括：集中式可再生能源并網、輔助服務、電網側、用戶側、5G 電信類儲能機房等。在經歷了 2018 年全球電化學儲能市場的迅猛發展之后，全球電化學儲能市場增速有所回落，但仍

28、保持較好的增長態勢，根據 CNESA 全球儲能統計，截止到 2019 年底，全球電化學儲能累計裝機規模為 8,089.2MW，年增長率為22.1%。未來，隨著傳統電源在全球范圍內的關停和退出以及可再生能源接入比例的提高，儲能電源的應用將成為電力調節的有效工具，其商業化應用前景廣闊，根據 Wood Mackenzie Power&Renewables 預計，未來五年全球儲能市場將增長 13 倍，到 2024 2 中國汽車工業協會：2019 年汽車工業經濟運行情況，http:/ 中金公司:2019 年全球動力電池行業危機并存，曙光初現,https:/ 長江證券：2019 海外電動化之蓄勢待發，20

29、20 年 2 月。2019 年年度報告 13/228 年新增儲能規模將達到 146GWh5。在全球節能環保、汽車電動化和智能化、清潔能源持續替代傳統化石能源的發展趨勢下，公司所處的新能源鋰離子電池行業在消費電池、動力電池、儲能電池等方面的應用持續活躍，產品需求前景廣闊，為公司的持續發展帶來了難得的機遇，公司將綜合利用自身發展優勢，不斷以高性價比的產品服務行業客戶，共同推動新能源鋰離子電池產業持續向前發展。二、二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 三、三、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 1 1、技術技術

30、與研發與研發優勢優勢：公司高度重視新產品和新工藝的技術研發，致力于以差異化、高性價比的產品服務終端客戶需求，在細分市場技術優勢突出。（1 1）負極材料技術與研發優勢）負極材料技術與研發優勢 在負極材料領域，公司擁有一批具有豐富炭素材料專業理論知識和實踐經驗的技術人才，技術實力雄厚；在原材料甄選、粉碎工藝、粉體材料各向同性化處理、表面改性、包覆材料改進及高溫熱處理等方面均擁有獨特的核心技術，產品差異化明顯，具備高容量、高倍率、高壓實密度、低膨脹、長循環等特性；能夠針對不同客戶和不同應用場景的需求迅速推出滿足客戶需求的新型產品。為了滿足電池快充性能需求，開發的液相表面改性新技術制備的負極產品獲得了

31、客戶認可，新增的自動化液相包覆技術生產線，運行良好；為了應對動力電池低成本負極材料需求，通過采用易得原料，調整顆粒結構設計等手段制備的樣品獲得了國外客戶的認可。在石墨化加工領域，公司擁有高素質的技術團隊和世界最大的負極材料石墨化窯爐，通過采用先進的原料預處理和特高溫加熱技術實現石墨化加工的規?；a，有效控制公司石墨化加工成本，并獲得國內外鋰離子電池客戶的普遍認可，同時積極研發高效環保的石墨化新工藝。5 Wood Mackenzie Power&Renewables：未來五年全球儲能市場將增長 13 倍，2024 年新增規模將達 146GWh，http:/ 年年度報告 14/228 溧陽研究院

32、試驗基地和檢測中心正抓緊建設中，其中硅炭試驗車間已于 2019 年投入使用，石墨車間和研發檢測中心預計 2020 年投入使用，研發人才持續引入中。與下游電芯廠家聯合研發新產品，充分利用前沿科技資源，全面提升公司鋰離子電池負極材料研發制造水平。對固態電池、燃料電池等新型技術領域進行跟蹤和基礎性、前瞻性研究，對前沿產品的工藝技術進行研發儲備。與相關單位簽署了硅碳專利合作和使用授權，重點推進硅碳、硅氧的研發和產業化。（2 2）鋰電設備業務技術與研發優勢）鋰電設備業務技術與研發優勢 公司是國內最早實現涂布設備國產化的企業之一，在精密機械、現代控制技術、新型傳感器應用等方面具有雄厚的技術實力，能夠給客戶

33、提供自動化解決方案。在雙面串聯涂布技術、模頭閉環調節、新極耳位置實現技術等方面擁有領先優勢，能夠幫助客戶實現生產效率的大幅提高和成本控制，提高自動化生產水平。公司在低張力波動技術及高平行度安裝技術的應用，使應用更薄集流體進行涂布成為可能，實現 5um銅箔基材涂布，客戶電池產品容量密度得到有效提高。針對電池灰塵、金屬屑的特殊要求，運用新型噴涂工藝，進一步提高設備無塵等級和嚴格金屬異物的管理，極大降低所生產電池短路風險。通過標準化及優化設計的方法，使得模塊化程度提高。持續加大對涂布工藝的研發投入，雙腔涂布、雙面同時涂布等一批擁有自主知識產權技術產品開始投向市場。針對新產品替代風險，開發燃料電池涂布

34、設備。在涂布、分切工藝的基礎上積極進行前段整線工藝的其他技術儲備，布局中段工藝設備的新產品研發。針對鋰電池新工藝，公司與下游客戶共同開發出多種新的工藝生產設備，填補市場空白。目前，公司部分產品通過 UL、CE 認證，進入國際市場，并為松下、特斯拉等國際客戶及歐洲電芯企業供貨。（3 3）涂覆隔膜及加工領域的技術）涂覆隔膜及加工領域的技術與研發與研發優勢優勢 公司是國內較早從事隔膜涂覆研究和產業化的公司之一，成功開發了在聚烯烴隔膜上進行納米氧化鋁陶瓷涂層的技術；可以批量、穩定完成 5-20 微米的聚烯烴隔膜涂覆工藝，涂層最小厚度可達 0.5 微米，技術水平國內領先。在新型涂覆產品和粘結劑開發上擁有

35、獨特的技術優勢，成功開發出油性 PVDF、水性 PMMA、聚芳綸和鋰離子電池負極用粘結劑，并通過客戶檢驗形成量產能力，有效提高了鋰電池的電性能和安全性能。公司涂覆隔膜加工與涂布設備業務協同合作，推進涂覆設備技術改進，公司涂覆設備單機產能和效率持續提高。2019 年年度報告 15/228 初步形成了以基膜生產、涂覆加工、涂覆設備開發、涂覆用原材料研發與生產的涂覆隔膜全產業鏈的布局。積極研發濕法隔膜高速生產線和在線涂覆工藝，進一步打造公司在涂覆隔膜領域的競爭優勢。（4 4）鋁塑包裝膜的技術優勢）鋁塑包裝膜的技術優勢 公司長期致力于研究鋰離子電池鋁塑包裝膜的特種 CPP 材料、尼龍表面耐電解液涂層、

36、環保型鋁箔處理工藝、熱復合及熱處理工藝等一系列的關鍵技術，解決了 PP鋁層間粘結力、尼龍耐腐蝕性、電芯邊電壓性能、極限沖坑深度、PET 與 PA 粘接性等一系列產品特性難題，產品性能接近進口鋁塑膜水平，基本實現了原材料和工藝設備的全面國產化替代。2 2、全產業鏈綜合競爭優勢全產業鏈綜合競爭優勢 公司初步完成了負極材料和涂覆隔膜的全產業鏈布局，其中負極材料業務涵蓋了從原材料針狀焦到負極材料成品的產業鏈各環節，涂覆隔膜業務形成了涂覆隔膜加工、隔膜基膜、涂覆材料和涂覆設備的協同布局；通過產業鏈延伸和協同布局，公司負極材料產品和涂覆隔膜產品的形成了長期穩定的供應保障能力，能夠有效滿足下游客戶的產能配套

37、要求，并實現產品制造成本的有效控制。未來隨著公司在全球產品美譽度不斷提高，公司通過提供材料和工藝設備的綜合解決方案，發揮產業協同效應，以貼近市場的觸角和對產品的深刻理解給客戶提供專業的指導建議，以“產品+服務”的模式提供優質的服務和高性價比的產品，實現在國內外市場業務的整體布局。3 3、市場資源市場資源優勢優勢 公司負極材料憑借優異的性能一直占據國內外高端消費電子市場的優勢地位，近年來持續進入了全球主流動力電池客戶市場；公司涂覆隔膜產品通過與客戶合作開發的方式，實現與國內電池廠商的深度綁定，并逐步獲海外客戶的認可；公司涂布設備產品進入大連松下、美國特斯來供應體系，并獲得歐洲電芯及主流汽車企業的

38、認可。公司產品獲得了 ATL、寧德時代、LG 化學、三星 SDI、中航鋰電、珠海冠宇、興旺達、比亞迪、天津力神等國內外優質客戶的高度認可。4 4、團隊優勢、團隊優勢 公司聚集了一批在國內鋰電池負極材料及石墨化加工、涂覆隔膜、鋰電設備、鋁塑包裝膜等領域優秀的工藝技術和管理團隊。持續提升公司治理結構，不斷吸引優秀研發、制造、市場及管理等人才，建立高效的成本動態管理和內部管控機制。優秀的2019 年年度報告 16/228 團隊、高效的投融資布局、差異化的競爭策略與良性的激勵機制將共同推動公司的持續、穩健的發展。第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論

39、與分析 報告期內，受環保標準切換和國內新能源汽車補貼退坡政策等因素影響，我國新能源汽車產銷量有所下滑，下游客戶訂單波動較大，國內鋰離子電池客戶市場加速整合集中，下游客戶降本壓力進一步傳到公司所有產品及服務，占公司收入六成以上的負極產品原材料針狀焦價格繼續走高，雙向擠壓公司整體的盈利能力。另一方面，海外車企全面開啟電動化發展戰略，歐洲市場電動化進程加速，以特斯拉為代表的造車新勢力進一步激活電動汽車市場需求，帶動全球新能源汽車實現穩定增長，也為公司經營帶來新的機遇。應對動力電池國內外客戶市場的需求，公司加快了包括內蒙卓資、江蘇溧陽、江西奉新、福建寧德等多個生產基地的建設，全年資本開支約 10.8

40、億元，其中相當部分無法以 IPO 募投資金支持；應對負極原料針狀焦供應、石墨化加工、炭化的產能緊張，為保證客戶交付，公司原料采購和待加工物資明顯增加，增加了公司流動資金的需求。公司通過增加銀行貸款、設備融資租賃、銀行承兌匯票和客戶商票貼現等方式補充資金，全年財務費用顯著增長。受制于全球經濟增長放緩、金融環境趨緊、鋰電客戶市場加速洗牌等因素的影響，公司面臨行業信用環境惡化，應收賬款壞賬及減值計提亦有所增加。同時多個生產基地建成投入，轉入固定資產折舊持續增長。報告期內，公司管理層克服嚴峻的經營挑戰，持續聚焦國內外優質客戶，加快新產品新工藝的開發和市場導入，擴大對全球動力電池主流客戶負極材料的供應及

41、涂覆隔膜加工的配套服務，顯著提升了動力市場業務比重，各項業務國際客戶拓展均取得積極進展，推動公司銷售收入持續高速增長。著力完善負極材料、涂覆隔膜和涂布設備的產業鏈布局，通過持續的工藝技術改進、生產效率提升和原材料國產化替代，有效降低制造成本，實現了公司整體經營業績的穩健增長。報告期內，公司實現營業收入 479,852.60 萬元，同比增長 44.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 65,107.40 萬元，比上年同期上升 9.56%；實現歸屬上市公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤 60,563.19 萬元，比上年同期上升 22.43%。報告期內，公司主要經營活動情況回顧如下：2019 年年

42、度報告 17/228 1、多地新建生產基地陸續投產多地新建生產基地陸續投產，各產品線形成相對完整的產業鏈布局，進一步各產品線形成相對完整的產業鏈布局，進一步增強規模與協同效應增強規模與協同效應（1）內蒙興豐投產后已成為全球規模最大的負極材料石墨化加工基地，溧陽紫宸及江西紫宸 IPO 項目已部分竣工投產，公司負極材料造粒、包覆改性、石墨化和炭化的產能均得到有效提升，形成了 6 萬噸負極材料及配套石墨化加工、3 萬噸炭化處理的年產能。參股振興炭材保障針狀焦原料供應，啟動內蒙一體化高效負極生產基地建設，增強了公司在全球負極材料領域一體化、規?；闹圃靸瀯?。（2）應對動力電池客戶訂單需求，公司以自有資

43、金在江蘇預先部分投入隔膜涂覆加工可轉債募投項目，并實現部分量產，形成了 6.5 億的涂覆隔膜年加工產能；首條濕法隔膜生產線通過若干客戶認證，逐步投產并實現盈虧平衡；涂覆材料納米氧化鋁及勃姆石產品分別通過海內外大客戶認證并批量供貨，在增擴浙江產能的基礎全面啟動了溧陽產能建設，力爭實現漿料在線直供。公司初步形成濕法隔膜基膜、隔膜涂覆設備、涂覆加工、涂覆材料的一體化業務布局，為客戶提供多樣化的產品解決方案與服務，在涂覆隔膜領域構建了良好的協同效應。（3）溧陽鋁塑包裝膜生產基地逐步量產，有效提升了公司制造產能及產品性能，統籌優化東莞、溧陽兩個鋁塑膜生產基地的工序布局，為進軍軟包鋰離子電池高端客戶市場打

44、下基礎。培育膜事業部新的增長點，積極推進光學膜新產品的業務準備。（4）溧陽嘉拓首座廠房投入使用，進一步擴大了涂布機的制造產能，未來將繼續擴建廠房和研發中心。江西嘉拓新廠房逐步竣工投入使用，涂布機關鍵零部件烘箱、風嘴的產能將持續提高。隨著江蘇及江西生產基地的投用及擴建，將持續增強公司自動化工藝設備的組裝和配套產能。2、持續、持續加大研發投入，推動新產品量產加大研發投入，推動新產品量產(1)(1)負極材料領域：負極材料領域：負極材料：隨著溧陽研究院建成會針對負極材料和電化學性能對應關系展開深入仔細的研究，為高性價比負極材料的開發提供強有力支持；通過緊密合作石油焦和針狀焦廠家，根據負極材料的高容量和

45、高壓實特性要求定制前驅體原材料；通過石墨化工藝新技術引入，進一步提升負極材料產品的石墨化度和壓實密度，降低成本，推出面向動力電池市場高性價比新產品；通過調整包覆劑種類和包覆工藝，進2019 年年度報告 18/228 一步改善產品的快充性能，實現高能量密度快充新產品的量產；積極推進硅氧/硅碳/硬碳等新產品的性能改善、首次效率提升和制作工藝研發。(2)(2)膜類業務領域：膜類業務領域：涂覆隔膜：加速推進點陣和混合涂覆的技術開發和應用，進一步優化隔膜涂覆厚度一致性，提升水性 PVDF 利用率及粘結力，實現 PMMA 工藝涂覆產品穩步量產；針對海外優質客戶，公司通過芳綸油性技術改善電解液浸潤性、安全性

46、，獲得下游客戶的認可。積極研發濕法隔膜高速生產線和在線涂覆工藝。鋁塑包裝膜：公司鋁塑包裝膜產品突破了鋁塑膜行業的復合上膠局限，完成金屬箔材逆向涂布上膠技術的重要應用，產品外觀穩定性有大幅度提升，產品競爭力進一步增強，加快了高端市場客戶認證步伐。通過內外層復合膠水原料的研發、配合 PA、PPC 的改性，為下一步材料與工藝降本做好了技術準備。(3)(3)鋰電設備領域：鋰電設備領域：持續推進涂布機設備的平臺化、標準化設計，在保證性能和設備穩定性的情況下實現成本下降；推廣新型寬幅涂布設備，綜合解決客戶的試用成本；加快雙腔涂布頭涂布應用、全閉環模頭應用和設備全智能化應用，加速涂布產品的迭代。在涂布、分切

47、技術的基礎上，積極研發卷繞、疊片、注液等中段工藝技術，完善公司在電芯制造的工藝技術能力。3、積極進軍動力電池市場，積極進軍動力電池市場，聚焦聚焦國際國際大客戶大客戶 公司業務起步于傳統消費電子市場，以優異的產品性能與質量贏得了國內外中高端客戶的認可。近年來積極進軍動力電池及儲能市場，對寧德時代、LG 化學、三星 SDI、中航鋰電、比亞迪、欣旺達、億緯鋰能等客戶的銷售持續增長，公司動力市場業務比重顯著增長。充分利用產品線協同的優勢，多維度拓展國際大客戶市場。負極材料境外銷售比重穩步提高，涂布設備實現對美國特斯拉的供貨并得到歐洲客戶的認可，涂覆材料出口境外市場，隔膜涂覆工藝亦得到國際客戶的初步認可

48、，公司國際市場布局取得積極進展。4、加強預算管理和成本動態分析，加快信息系統建設，提升加強預算管理和成本動態分析，加快信息系統建設，提升成本管控與精益制成本管控與精益制造管理造管理水平水平 通過加強內部預算管理和成本動態分析，實現對公司各業務板塊的高效管控，加強 MES 及 ERP、生產數據對接、智能倉儲等信息系統的建設與工業物聯網技術2019 年年度報告 19/228 的應用，推動企業持續降低制造成本、提升生產效率和質量，提升精益制造及物流管理水平，通過集團化運作實現市場信息共享和產業協作，有效規避相關風險。二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內，公司實現營業收入 479

49、,852.60 萬元，比上年同期增長 44.93%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 65,107.40 萬元，比上年同期上升 9.56%；實現歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為 60,563.19 萬元，比上年同期上升 22.43%。（一）負極材料及石墨化加工業務（一）負極材料及石墨化加工業務 報告期公司負極材料主營業務收入 305,265.26 萬元，同比增長 54.06%，公司全年實現銷量 45,757 噸，同比增長 56.24%；公司石墨化加工實現營業收入 25,816.18萬元(不含內銷)，具體經營情況如下：1、報告期內公司充分把握國內外主流動力電池客戶快速發展的機遇，實現了收入的大幅增

50、長，動力產品和海外銷售占比顯著提升。2、受較高的進口原材料及外協加工成本、動力類負極材料產品特征和電池廠商成本傳導等因素影響，公司負極材料產品毛利率有所下行；隨著下半年上游原材料價格企穩，公司自建石墨化、炭化產能逐步投產，公司負極材料產業鏈布局得到完善，負極材料整體毛利率觸底回升。3、為適應動力電池市場客戶需求下，公司持續推出更具性價比的動力類負極材料產品，積極開發更節能的石墨化、炭化新工藝；通過 4、上游原料企業并與其他主要供應商建立戰略合作關系，推進原材料國產化替代，探索負極材料多種專用原料開發。充分利用內蒙烏蘭察布卓資縣在能源價格、用工和物流等方面的綜合優勢，進一步布局公司負極材料一體化

51、、規?；偷母咝a基地，以更好滿足動力及儲能市場的客戶需求。（二）（二）膜類膜類業務業務 報告期內隔膜及涂覆加工業務實現主營業務收入 69,476.16 萬元，同比增長117.76%；鋁塑包裝膜實現營業收入 7,660.34 萬元，同比增長 29.28%；納米氧化鋁實現營業收入 719.72 萬元，同比增長 89.65%。納米氧化鋁、鋁塑膜、光學膜的生產工藝及客戶認證亦取得積極進展，膜類業務已成為公司新的業務增長點，涂覆隔膜加工量為 57,143.16 萬，同比增長 173.14%。具體經營情況如下：1 1、涂覆隔膜及加工涂覆隔膜及加工 2019 年年度報告 20/228 (1)公司是國內最

52、大的獨立涂覆隔膜加工商，隔膜涂覆加工技術水平和產能規模國內領先。通過與電池客戶在工藝技術、漿料配方等方面開展長期的研發合作，實現了與下游客戶的緊密協同；報告期內，隨著下游動力電池廠商產能加速釋放，公司涂覆隔膜及加工出貨量達到 57,143.16 萬，同比增長 173.14%。同期中國濕法隔膜總出貨量為 199,000 萬，同比增長 51.2%6；2019 年，公司涂覆隔膜加工量占國內濕法隔膜出貨量的 28.72%。(2)在下游動力電池客戶持續量增價減的成本形勢下，公司持續進行技術研發和成本挖潛，不斷提高自動化生產水平，通過導入寬膜和自動接帶技術以及大數據系統監測等持續改善生產效率和穩定性，對沖

53、客戶降價壓力，保持了盈利能力的相對穩定。2 2、隔膜基膜及涂覆材料隔膜基膜及涂覆材料 公司是國內少數形成隔膜基膜、涂覆材料、涂覆隔膜加工和涂覆設備業務協同布局的企業。報告期內，溧陽月泉隔膜產品通過客戶認證，實現部分銷售和盈虧平衡；浙江極盾納米氧化鋁和勃姆石產品分別通過大客戶的認證，并逐步實現外部大客戶批量供貨；報告期內，公司啟動了溧陽極盾納米氧化鋁及勃姆石的產能建設項目。3 3、鋁塑包裝膜鋁塑包裝膜 報告期內，公司鋁塑包裝膜產品實現出貨量 616 萬，同比增長 36%。經過前期持續的研發投入，鋁塑包裝膜產品在外觀、工藝技術、設備運行穩定性和生產效率方面均得到明顯改善提高；軟包大客戶認證工作取得

54、積極進展，公司優化東莞和溧陽兩地的工藝布局，為公司鋁塑包裝膜業務的后續發展奠定了良好的基礎。（三）（三）鋰電設備業務鋰電設備業務 報告期內，公司鋰電設備業務實現主營業務收入 69,010.93 萬元，同比增長24.79%，公司全年實現 285 臺涂布設備的銷售(不含內銷)，同比增長 43.22%；具體業務情況如下：1、公司持續提升涂布機產品的生產效率、智能化水平和精密度，持續服務于核心客戶的需求，積極開拓國際市場客戶，報告期鋰電涂布設備收入持續增長。與隔膜涂覆加工業務密切協作，分切機產品的銷售獲得較大的突破。2、加強應對客戶信用風險的管理，積極調整內部管理機制，強化公司產品的交付、調試能力和驗

55、收工作，改善了公司的銷售回款狀況。6 高工鋰電：2019年中國鋰電隔膜出貨量27.4億平方米，同比增長35.6%，https:/ 年年度報告 21/228 3、受新能源汽車補貼退坡和下游電池廠商成本傳導因素影響，鋰電設備行業價格競爭激烈，公司鋰電設備業務毛利率進一步下滑；同時部分下游客戶經營狀況惡化，公司應收賬款壞賬及減值計提有所增加，共同影響了公司設備業務的盈利能力。4、應對動力電池市場的巨大機遇和挑戰，加強對鋰電自動化設備業務模式的集中有效管理，吸引優秀的工藝設備自動化團隊，逐步建立新產品研發、制造和銷售管理平臺，公司將直接持有的深圳新嘉拓、江西嘉拓、寧德嘉拓 100%股權無償劃轉至公司全

56、資子公司溧陽嘉拓，。溧陽嘉拓計劃更名為江蘇中關村嘉拓新能源設備有限公司，啟動二次創業及業務拓展的布局。5、公司江蘇及江西新的設備生產基地投用并持續擴建，將有效提升公司涂布機制造及關鍵零部件配套的產能；積極充實自動化業務的研發、制造、銷售及管理團隊，加快對卷繞機、疊片機、注液機等鋰電中段設備的研發、認證和市場推廣工作，培育公司新的業務增長點。(一一)主營業務分析主營業務分析 1.1.利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%）營業收入 4,798,526,030.63 3,311,025,339.14

57、44.93 營業成本 3,383,679,449.31 2,254,418,682.14 50.09 銷售費用 177,811,844.43 113,421,877.74 56.77 管理費用 161,469,830.48 122,566,880.25 31.74 研發費用 211,863,516.15 144,850,841.16 46.26 財務費用 99,893,702.10 47,766,144.07 109.13 經營活動產生的現金流量凈額 490,428,912.93 326,315,354.11 50.29 投資活動產生的現金流量凈額-1,546,925,980.34-928,9

58、45,439.44 66.52 籌資活動產生的現金流量凈額 336,291,337.88 670,089,234.26-49.81 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 報告期內公司主營業務收入較快增長的主要原因如下：(1)受益于新能源汽車市場的快速發展，國內外動力電池客戶產能快速釋放，公司通過完善全產業鏈布局、構建多產品和服務的有效協同滿足鋰離子電池客戶的市場需求，大客戶銷售額獲得進一步提升。(2)公司通過自有資金及 IPO 募集資金加大投入，江西紫宸負極材料前工序、溧陽紫宸炭化工序、內蒙興豐一期 5 萬噸石墨化加工、寧德卓高涂覆隔膜募投項目、江2019 年年度報告 22/22

59、8 西/溧陽嘉拓涂布機及配套加工項目逐步建成并釋放產能，有效緩解了客戶對公司產品的需求，實現了在負極材料、涂覆隔膜、涂布機等業務領域的快速增長。報告期內公司主營業務成本增加快于主營業務收入增長的原因：(1)2018 年以來負極材料原材價格持續走高，直到 2019 年下半年開始逐漸緩和，但因公司負極材料定位中高端產品，主要原材料系進口油系針狀焦等，其價格仍然相對較高；自建炭化和石墨化加工的產能在 2019 年下半年才逐步貢獻產能，前期主要通過委外的方式進行加工，加工成本相對較高。(2)涂覆隔膜業務同樣面臨來自客戶的降價壓力，公司運用精益化生產手段提高生產效率，維持毛利率的相對穩定。(3)2018

60、 年以來，鋰電設備業務尤其是涂布設備業務的競爭較為激烈，一方面來自客戶端的降價壓力，另一方面鋼材價格及人力成本上漲，使得成本增長快于收入的增長。(4)下游電芯及新能源汽車廠商受補貼退坡影響，普遍面臨進一步降低成本的需求，公司作為鋰電材料和工藝設備供應商部分分擔來自下游客戶的降價壓力，導致其成本的增長高于收入的增長。2020 年，公司將持續推進負極材料、涂覆隔膜業務的全產業鏈和一體化布局，負極材料和涂覆隔膜業務的產業鏈協同效應和規?；a優勢將進一步體現；通過積極推動涂布設備新產品迭代及進軍鋰電中段設備業務，提高公司產品的競爭力；公司整體毛利率有望保持相對穩定。(1).(1).主營業務主營業務分

61、分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）鋰電池材料及設備 4,789,816,916.44 3,380,284,010.76 29.43 44.82 50.05 減 少 2.46個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）負極材料 3,052,652,588.60 2,232,515,107.82 26.87 54.06 70.46 減

62、 少 7.03個百分點 2019 年年度報告 23/228 鋰電設備 690,109,327.75 501,357,151.71 27.35 24.79 34.84 減 少 5.42個百分點 基膜及涂覆隔膜 694,761,593.33 367,755,545.80 47.07 117.76 111.01 增 加 1.70個百分點 鋁塑包裝膜 76,603,384.11 59,244,477.88 22.66 29.28 24.77 增 加 2.79個百分點 納米氧化鋁 7,197,198.28 3,514,023.24 51.18 89.65 82.33 增 加 1.97個百分點 石墨化加工

63、 258,161,769.52 208,622,777.60 19.19-32.19-38.3 增 加 8.01個百分點 其他收入 10,331,054.85 7,274,926.71 29.58 2.58-22.95 增加 23.32個百分點 合計 4,789,816,916.44 3,380,284,010.76 29.43 44.82 50.05 減 少 2.46個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）華東 2,620,785,772.23 1,830,783,451.10 30.14 5

64、6.76 57.13 減 少 0.17個百分點 華南 781,674,762.49 512,865,057.10 34.39 6.11 13.22 減 少 4.12個百分點 華北 308,015,903.38 219,944,523.59 28.59-19.48-16.34 減 少 2.69個百分點 華中 220,093,349.18 192,767,958.32 12.42 43.07 59.69 減 少 9.11個百分點 西北 29,741,632.78 24,309,924.43 18.26 36.67 24.18 增 加 8.22個百分點 西南 86,068,006.03 62,969

65、,854.02 26.84 294.79 321.18 減 少 4.58個百分點 東北 19,368,757.28 12,652,223.06 34.68 16.66 7.23 增 加 5.75個百分點 境外 724,068,733.07 523,991,019.14 27.63 139.58 155.96 減 少 4.63個百分點 小 計 4,789,816,916.44 3,380,284,010.76 29.43 44.82 50.05 減 少 2.46個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 無 (2).(2).產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品 單位

66、生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%）銷售量比上年增減（%）庫存量比上年增減（%）負極材料 噸 46,734 45,757 7,202 40.77 56.24 15.69 涂覆隔膜 萬 64,955 57,143 11,595 180.30 173.14 206.50 2019 年年度報告 24/228 涂布機 臺 225 285 200 46.10 43.22-23.08 產銷量情況說明 無 (3).(3).成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說

67、明 鋰電池材料及設備 直 接材料 1,732,524,434.92 51.25 1,274,017,273.55 56.55 35.99 主要系業務量增長，相應材料采購金額增加。鋰電池材料及設備 加 工費 1,107,327,493.48 32.76 671,076,847.37 29.79 65.01 主要系業務量增長，相應加工費增加。鋰電池材料及設備 直 接人工 114,261,147.26 3.38 59,605,869.29 2.65 91.69 主要系業務量增長，為滿足生產加工制造需求和 產 能 擴張，相應一線員工數量和薪酬增加所致。鋰電池材料及設備 制 造費用 426,170,93

68、5.10 12.61 248,052,896.03 11.01 71.81 主要系報告期內業務的增加以及內蒙興豐石墨化 加 工 項目、IPO 募投項目的部分投產，相應費用及折舊攤銷增加。小計 3,380,284,010.76 100 2,252,752,886.24 100 50.05 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況 說明 2019 年年度報告 25/228 負極材料 直接材料 947,702,663.26 42.45 535,656,578.01 40.9 76.92 主要系公司業

69、務量增長，原材料采購數量增加，且上半年原材料價格同比有較大幅度上升。負極材料 加工費 1,107,327,493.48 49.6 671,076,847.37 51.24 65.01 主要系業務量增長，公司自建石墨化、炭化加工產能尚未投產，因而相應委外加工費增加。負極材料 直接人工 36,166,744.75 1.62 25,276,704.05 1.93 43.08 主要系業務量增長，為滿足生產加工制造需求和產能擴張，相應一線員工數量增長但增長幅度小于收入幅度。負極材料 制造費用 141,318,206.33 6.33 77,663,655.44 5.93 81.96 主要系業務量增長，新增

70、產能逐步投產，轉固后其相應折舊攤銷增加所致。小計 2,232,515,107.82 100.00 1,309,673,784.87 100.00 70.46 鋰電設備 直接材料 454,630,665.17 90.68 335,702,376.55 90.29 35.43 主要系公司業務量增長，原材料采購數量增加所致。鋰電設備 直接人工 15,391,664.56 3.07 15,876,056.57 4.27-3.05 鋰電設備 制造費用 31,334,821.98 6.25 20,226,170.43 5.44 54.92 主要系公司設備業務量增長及復雜性增大，機加工件數和制造費用也相對增

71、長較大。小計 501,357,151.71 100.00 371,804,603.55 100.00 34.84 基膜及直接228,486,520.60 62.13 145,824,646.15 83.67 56.69 主要系公司2019 年年度報告 26/228 涂覆隔膜 材料 業務增長較多，原材料采購數量相應增加?；ぜ巴扛哺裟?直接人工 47,183,036.53 12.83 9,934,271.34 5.7 374.95 主要系業務增長較多，為滿足生產加工制造需求和產能擴張，相應一線員工數量和薪酬增加較多?；ぜ巴扛哺裟?制造費用 92,085,988.67 25.04 18,526,

72、544.62 10.63 397.05 主要系公司業務增長較多及新建產能投產相應折舊攤銷增加較多。小計 367,755,545.80 100.00 174,285,462.11 100.00 111.01 鋁塑包裝膜 直接材料 42,004,334.81 70.9 34,766,285.94 73.22 20.82 鋁塑包裝膜 直接人工 5,900,750.00 9.96 4,605,749.43 9.7 28.12 鋁塑包裝膜 制造費用 11,339,393.07 19.14 8,109,917.56 17.08 39.82 鋁塑包裝膜產品銷量有較大增長，導致對應的制造費用增長較多。小計 5

73、9,244,477.88 100.00 47,481,952.93 100.00 24.77 納米氧化鋁 直接材料 2,063,785.85 58.73 1,188,009.70 61.64 73.72 納米氧化鋁 直接人工 335,237.82 9.54 92,126.64 4.78 263.89 主要系公司業務量增長，原材料采購數量增加所致。納米氧化鋁 制造費用 1,114,999.57 31.73 647,199.31 33.58 72.28 主要系業務增長所致，為滿足生產加工制造需求和產能擴張，儲備了較多的新員工。小計 3,514,023.24 100.00 1,927,335.65

74、100.00 82.33 主要系公司業務量增加，制造費用增加所致。2019 年年度報告 27/228 石墨化加工 直接材料 50,361,538.52 24.14 211,437,793.71 62.53-76.18 石墨化加工 直接人工 9,283,713.60 4.45 3,820,961.25 1.13 142.97 主要系公司石墨化加工環節副產品的業務模式改為來料加工模式所致.石墨化加工 制造費用 148,977,525.48 71.41 122,879,408.66 36.34 21.24 主要系石墨化加工量增加，同時石墨化焦的業務模式改變，導致直接人工增加。小計 208,622,7

75、77.60 100.00 338,138,163.62 100.00-38.3 主要系業務增長的同時對副產品的業務模式改為來料加工所致。其他收入 其他收入成本 7,274,926.71 0.22 9,441,583.49 0.42-22.95 合計 3,380,284,010.76 100.00 2,252,752,886.24 100.00 50.05 成本分析其他情況說明 無 (4).(4).主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 234,710.05 萬元，占年度銷售總額 49.00%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度

76、銷售總額 0%。前五名供應商采購額 80,500.61 萬元，占年度采購總額 25.34%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購總額 0%。其他說明 1）報告期內公司鋰電池材料和設備業務前五大客戶 單位：元 幣種：人民幣 客戶名稱 2019 年 占比 第一名 1,064,028,221.85 22.21%第二名 436,970,732.78 9.12%第三名 393,240,122.30 8.21%第四名 249,515,600.07 5.21%2019 年年度報告 28/228 第五名 203,345,773.83 4.25%小計 2,347,100,450.83 49

77、.00%2）報告期內公司鋰電池材料和設備業務前五大供應商 單位：元 幣種：人民幣 供應商名稱 2019 年 占比 第一名 274,485,768.38 8.64%第二名 234,765,276.85 7.39%第三名 108,338,194.60 3.41%第四名 94,950,595.81 2.99%第五名 92,466,288.30 2.91%小計 805,006,123.94 25.34%3）報告期內公司鋰電池材料和設備業務銷售區域情況 單位：元 幣種：人民幣 區域 2019 年 占比 境內 4,065,748,183.37 84.88%境外 724,068,733.07 15.12%小

78、計 4,789,816,916.44 100%3.3.費用費用 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 2019 年度 2018 年度 同比增加（%）重大變動說明 銷售費用 177,811,844.43 113,421,877.74 56.77 公司營業收入快速增長，導致銷售費用增長。管理費用 161,469,830.48 122,566,880.25 31.74 主要系隨著公司業務規模的快速增長，規模效應逐步體現，管理費用增長幅度相對較小。財務費用 99,893,702.10 47,766,144.07 109.13 公司以借款、融資租賃等方式確保公司投資和運營活動所需資金，也使用了大量

79、的票據貼現，導致公司財務費用同比快速上漲。研發費用 211,863,516.15 144,850,841.16 46.26 為確保公司產品、工藝的技術優勢，公司持續加大研發投入，推動現有產品的持續升級，不斷開發更加適應市場需求的產品、工藝，導致公司研發費用同比上漲。4.4.研發投入研發投入 (1).(1).研發研發投入投入情況表情況表 適用 不適用 單位：元 本期費用化研發投入 211,863,516.15 本期資本化研發投入 -研發投入合計 211,863,516.15 2019 年年度報告 29/228 研發投入總額占營業收入比例（%）4.42 公司研發人員的數量 330 研發人員數量占公

80、司總人數的比例（%）9.40 研發投入資本化的比重（%）0.00(2).(2).情況說明情況說明 適用 不適用 截止 2019 年 12 月 31 日，公司專利授權數量超過 329 項，軟件著作權 11 項。5.5.現金流現金流 適用 不適用 項目 2019 年度 2018 年度 同比變動幅度（%）變動原因 經營活動產生的現金流量凈額 490,428,912.93 326,315,354.11 50.29 主要系報告期內,公司不斷加強回款，有效進行對外支付管控。投資活動產生的現金流量凈額-1,546,925,980.34-928,945,439.44 66.52 主要系報告期內，公司繼續進行產

81、業布局，加快產能投資建設，資本性支出同比大幅增長所致?；I資活動產生的現金流量凈額 336,291,337.88 670,089,234.26-49.81 主要系償還債務、分配股利、償付利息支付的現金較多。(二二)非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三)資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1.資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%）上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）情況說明 貨幣資金 862,297,926.24 10.61 1,33

82、4,272,842.62 20.03-35.37 主要系公司 IPO 募集資金的使用。交 易 性 金 融資產 302,546,692.66 3.72 205,636,630.16 3.09 47.13 主要系公司業務增長，應收票據增加所致。預付款項 81,017,986.74 1.00 148,905,568.44 2.24-45.59 主要系山東、內蒙興豐副產品業務模式改變，導致預付材料采購款項相應減少。其 他 流 動 資產 186,023,605.94 2.29 133,550,406.42 2.01 39.29 主要系公司基建項目支出，留抵稅費增加2019 年年度報告 30/228 所致

83、。長期應收款 11,682,013.77 0.14 7,980,024.59 0.12 46.39 主要系融資租賃業務增加所致。長 期 股 權 投資 232,416,696.46 2.86 1,000,000.00 0.02 23,141.67 主要系公司投資振興炭材所致。固定資產 1,476,404,831.12 18.16 680,337,359.51 10.21 117.01 主要系報告期內公司部分基建項目建成投入使用所致。遞 延 所 得 稅資產 77,151,279.41 0.95 51,924,452.90 0.78 48.58 主要系公司內部交易未實現利潤以及部分籌建期虧損確認為遞

84、延所得稅資產。其 他 非 流 動資產 135,773,475.02 1.67 88,149,263.66 1.32 54.03 主要系公司在建項目的增加，相應設備等固定資產采購的預付款項增加所致。短期借款 1,227,530,360.74 15.10 417,495,163.64 6.27 194.02 主要系公司為滿足產能建設和業務發展的資金需求增加借款所致。應付票據 478,884,677.44 5.89 364,972,766.50 5.48 31.21 主要系公司對材料采購款項相應增加票據支付所致。應 付 職 工 薪酬 92,869,329.80 1.14 65,134,826.45

85、0.98 42.58 主要系公司業務增長，各類人員增加所致。一 年 內 到 期的 非 流 動 負債 320,753,839.06 3.94 162,357,000.00 2.44 97.56 主要系部分公司債券、長期借款、長期應付款即將于 2020年到期，相關科目重分類至一年內到期的非流動負債所致。其 他 流 動 負債 23,252,019.29 0.29 13,643,563.45 0.20 70.42 主要系公司年末計提運費增加所致。長期借款 148,600,000.00 1.83 280,071,915.00 4.20-46.94 主要系部分公司長期借款即將于 2020 年到期，相關科目

86、重分類至一年內到期的非流動負債所致。應付債券 65,632,030.11 0.81 226,506,916.89 3.40-71.02 主要系部分公司債券即將于 2020 年到期，相關科目重分類至一年內到期的非流動負債所致。長期應付款 40,504,396.67 0.50 77,162,082.94 1.16-47.51 主要系部分公司長期應付款即將于 2020年到期，相關科目重分類至一年內到期的非流動負債所致。遞延收益 33,696,968.82 0.41 24,289,711.63 0.36 38.73 主要系與資產相關的政 府 補 助 增 加 所致。遞 延 所 得 稅負債 23,374,

87、314.82 0.29 15,489,547.62 0.23 50.90 主要系公司部分設備加速折舊所致。盈余公積 55,604,006.45 0.68 21,841,161.15 0.33 154.58 主要系報告期公司盈利增加所致。未分配利潤 1,829,897,086.22 22.51 1,395,158,031.50 20.95 31.16 主要系報告期公司盈利增加所致。2019 年年度報告 31/228 其他說明 無 2.2.截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 截止報告期末，所有權或使用權收到限制的資產情況請參加本報告“第十一節”、“七、合并財務報

88、表項目注釋”財務報表附注“七、（79）所有權或使用權受到限制的資產”。3.3.其他說明其他說明 適用 不適用 (四四)行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適用 1 1、國內鋰電池行業政策國內鋰電池行業政策 公司的主要產品包括鋰離子電池負極材料、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜和自動化設備，主要應用于新能源、新材料和信息產業等領域。其中，新能源汽車產業在“十三五”期間獲得了國家宏觀政策層面的大力支持。（1 1）國家戰略新興產業政策）國家戰略新興產業政策 2016 年 12 月，國務院在“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃中明確新能源汽車產業戰略地位，并列入國家相關產業發展規劃，具體如下：規劃要求

89、具體內容 實現新能源汽車規模應用 提升純電動汽車和插電式混合動力汽車產業化水平，推進燃料電池汽車產業化。到 2020 年，實現當年產銷 200 萬輛以上，累計產銷超過 500 萬輛，整體技術水平保持與國際同步，形成一批具有國際競爭力的新能源汽車整車和關鍵零部件企業。全面提升電動汽車整車品質與性能 提升關鍵零部件技術水平、配套能力與整車性能。加快電動汽車安全標準制定和應用。加速電動汽車智能化技術應用創新，發展智能自動駕駛汽車。完善電動汽車生產準入政策，研究實施新能源汽車積分管理制度。建設具有全球競爭力的動力電池產業鏈 大力推進動力電池技術研發，著力突破電池成組和系統集成技術，超前布局研發下一代動

90、力電池和新體系動力電池，實現電池材料技術突破性發展。加快推進高性能、高2019 年年度報告 32/228 可靠性動力電池生產、控制和檢測設備創新，提升動力電池工程化和產業化能力。培育發展一批具有持續創新能力的動力電池企業和關鍵材料龍頭企業。（2 2）其他相關產業政策其他相關產業政策 時間 事件及文件 具體內容 2020.2 國家發改委、工信部、公安部、交通部等 11 部委聯合印發 智能汽車創新發展戰略 到 2025 年，中國標準智能汽車的技術創新、產業生態、基礎設施、法規標準、產品監管和網絡安全體系基本形成。實現有條件自動駕駛的智能汽車達到規?；a，實現高度自動化的智能汽車在特定環境下市場化

91、應用。2019.2 工信部、國家機關事務管理局、國家能源局聯合印發關于加強綠色數據中心建設的指導意見 明確加快高耗能設備淘汰，指導數據中心科學制定老舊設備更新方案。在滿足可靠性要求的前提下，試點梯次利用動力電池作為數據中心削峰填谷的儲能電池。2019.1 工信部發布 享受車船稅減免優惠的節約能源使用新能源汽車車型目錄（第十三批）文件明確純電動乘用車和燃料電池乘用車不屬于車船稅征稅范圍，對其不征車船稅。2019.1 工信部發布 鋰電池 行 業 規 范 條件、鋰電池行業規范公告管理暫行辦法 文件規范對除動力電池外的鋰離子電池、正極材料、負極材料、隔膜、電解液生產企業，提出了生產規模工藝技術等多方面

92、條件要求。并明確加強鋰離子電池行業管理，引導產業轉型升級，大力培育戰略性新興產業，推動鋰離子電池產業健康發展。2 2、市場需求情況分析、市場需求情況分析 （1 1）全球鋰離子電池市場需求分析）全球鋰離子電池市場需求分析 隨著歐洲新能源汽車補貼政策加碼，傳統車企和新興新能源汽車廠商紛紛推出各類車型滿足市場需求，通過提高續航里程和提升智能化應用水平，新能源汽車受到全球消費者的廣泛關注?；趯π履茉雌囆袠I前景的持續看好，東北證券預計：2020年全球動力電池需求仍將保持超過 50%的需求增速，消費鋰電池將重歸穩步增長，儲能市場空間巨大，預計 2020-2021 年，全球鋰電池需求將達到 292GWh

93、 和 372GWh。（2 2）中國鋰離子電池市場需求分析）中國鋰離子電池市場需求分析 2019 年年度報告 33/228 2019 年度，我國新能源汽車產銷量有所下滑，導致新能源汽車動力電池出貨量增速低于市場預期，但小型類鋰離子電池（Small Lib）和儲能鋰電池（ESS Lib）保持了良好的發展態勢，出貨量分別達到 46.5GWh 和 8.6GWh，同比增長 23.3%和 22.9%，推動中國鋰離子電池出貨量達到 131.6GWh，同比增長 18.6%7?；谖覈逡巹澋男履茉雌嚠a銷量目標和 3C、儲能電池的穩定發展，國信證券預計：2020 年國內鋰電池的需求總量達到 174GWh。

94、3 3、20192019 年國內鋰電池材料和設備行業供給分析年國內鋰電池材料和設備行業供給分析 （1 1）負極材料）負極材料 產能方面：我國負極材料市場份額在全球占比超過 70%，為把握全球新能源行業的快速發展機遇，我國國內負極材料廠商紛紛大幅擴產。截止 2019 年底，國內負極材料企業產能達到 57.98 萬噸，同比增長 31.40%；總體而言，國內負極材料產品供給延續快速增長態勢，但高端產品產能仍然供不應求。負極材料 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 行業產能（噸）203,500 349,650 441,200 579,750 行業產量（噸）118,300 148,0

95、00 192,000 265,030 公司產能（噸）13,000 18,000 30,000 50,000 公司產量（噸）18,228 26,537 33,198 46,734 行業數據來源：長江電信新能源數據庫 產品成本方面：隨著國內針狀焦產能和石墨化加工產能的快速釋放，國內針狀焦產品價格和石墨化加工價格呈現下降趨勢，推動負極材料成本逐步下降；另一方面，在國內補貼政策退坡后，快充型、倍率型電池成為市場發展重要方向，動力電池用負極材料的炭化需求快速增長。報告期內，公司子公司江西紫宸負極材料產能達到 5 萬噸，同比增長 66.67%；隨著公司完成了從原材料針狀焦到負極材料成品的全工序產能建設，公

96、司負極材料全產業鏈布局初步形成，產品供應保障能力進一步提升。（2 2）涂覆隔膜）涂覆隔膜 產能方面：截止 2019 年底，國內隔膜基膜企業產能達到 808,810 萬，同比增長 32.16%；隨著隔膜基膜設備持續、快速的迭代更新，新建產能通過大幅效率提升逐 7 EVTank：中國鋰離子電池產業發展白皮書（2020）年，https:/ 年年度報告 34/228 步形成對原有產能的擠出效應，隔膜基膜行業產能快速增長。涂覆隔膜 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 行業產能（萬）186,000 431,000 612,000 808,810 行業產量（萬）108,400 147,5

97、50 201,160 274,000 公司涂覆加工產能（萬）8,418 18,291 30,000 65,000 公司涂覆加工產量（萬）6,421 9,744 23,173 64,955 行業數據來源：長江電信新能源數據庫 產品成本方面：隨著國內涂覆隔膜頭部企業新建產能持續釋放，涂覆隔膜產品規?；铀偬嵘?，促進國內涂覆隔膜產品單位成本持續下行。隨著隔膜基膜行業頭部企業進一步完成并購整合，市場集中度快速提高，行業企業頭部效應將更加顯著。報告期內，公司子公司東莞/寧德/江蘇卓高通過技術研發和設備改造持續推進產品成本挖潛，生產效率大幅提升；全年實現隔膜涂覆加工量 57,143.16 萬，占國內濕

98、法隔膜出貨量的 28.72%，（3 3）鋰電設備）鋰電設備 近年來，隨著全球主要動力電池廠商進入新一輪的產能擴張，我國主要動力電池廠商延續大幅擴產的發展態勢，根據市場預測，2020-2023 年全球電池龍頭擴產合計594GWh，測算設備總需求為 1,212 億元8；另一方面，隨著我國鋰電設備進入海外拓展關鍵階段，我國國產設備有望獲得全球 49%9的市場份額，對應市場需求將達到 594 億元，我國鋰電設備企業在實現鋰電設備產品國產化后迎來訂單高速增長期。但整體而言，受補貼退坡因素影響，國內主要動力電池廠商存在強烈的降本訴求，其他中小電池廠商則普遍面臨一定的經營困境，部分電池廠商走向破產，我國鋰電

99、設備廠商在迎來訂單高速增長的同時也面臨著較大的現金流壓力和應收賬款壞賬風險。報告期內，公司全資子公司深圳新嘉拓在國內涂布機領域仍保持領先地位，實現了對國內外知名電池廠商的產品供應。(五五)投資狀況分析投資狀況分析 1 1、對對外股權投資總體分析外股權投資總體分析 適用 不適用 8 電池材料：預計 2020-2023 年全球鋰電設備總需求 1212 億元，https:/ 同上。2019 年年度報告 35/228 2019年，公司對外股權投資主要包括：（1）收購棗莊振興炭材科技有限公司28.57%股權，收購后；（2）向棗莊振興炭材科技有限公司進行增資，增資后持有振興炭材32%股權；（3）公司向全資

100、子公司溧陽紫宸新材料科技有限公司增資 7,000 萬元，增資完成后，溧陽紫宸注冊資本已從 20,000 萬元增加至 27,000 萬元。（4）公司投資設立全資子公司溧陽極盾新材料科技有限公司，認繳出資額 1000 萬元。具體情況如下：投資名稱 認繳出資額（萬元）主營業務 權益比例 備注 振興炭材 16,000 針狀焦 32%收購并增資 溧陽紫宸 7,000 負極材料 100%增加注冊資本 溧陽極盾 1,000 納米氧化鋁 100%投資新設 (1)(1)重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 2019 年 6 月 13 日，公司召開第二屆董事會第四次會議，審議通過關于參股振興炭材暨關聯交易的

101、議案，經公司和大股東關聯方闊元企業（上海）管理有限公司協商同意,公司擬以其前期投資成本為基礎，并考慮其承擔的資金成本，以 1.4525 元每注冊資本金的價格收購其持有的標的公司 28.57%股權（對應認繳注冊資本 10,000萬元），交易金額為 14,525 萬元。2019 年 9 月 18 日，公司召開第二屆董事會第七次會議，并于 2019 年 10 月 8 日召開2019年第二次臨時股東大會，審議通過 關于增資振興炭材暨關聯交易的議案，經公司與山東濰焦控股集團有限公司、濰坊振興投資有限公司、寧波梅山保稅港區廬峰凱臨投資合伙企業（有限合伙）、振興炭材共同協商確定，由公司與濰焦集團、振興投資共

102、同增資振興炭材，其中公司以1.4 元每注冊資本金的價格增資 8,400萬元（對應認繳注冊資本為 6,000 萬元）。本次增資完成后，振興炭材注冊資本將由 35,000萬元增加至 50,000 萬元，公司持有振興炭材股權比例由 28.57%增加至 32%。(2)(2)重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 單位：萬元 項目名稱 項目金本年投累計投資金項目進說明 2019 年年度報告 36/228 額 入金額 入金額 來源 度 年產 2 萬噸高性能鋰離子電池負極材料產能擴建建設項目 59,492.25 44,704.95 59,346.85 IPO 募集資金 部分工序已建成試生產 該募投項

103、目將在江西奉新和江蘇溧陽中關村科技產業園兩個地點共同實施，目前已部分投產，預計 2020 年繼續釋放產能。高安全鋰離子電池功能涂層隔膜生產基地及研發中心建設項目 20,440.62 658.15 17,611.84 IPO 募集資金 已建成投產 該項目研發中心已基本建成，生產基地已建成投產。涂布設備生產基地及研發中心建設項目 19,985.76 6,834.59 10,746.84 IPO 募集資金 建設階段 該募投項目將在江西奉新和江蘇溧陽中關村科技產業園兩個地點共同實施，目前已部分建成投產。高安全性鋰離子電池用功能涂層隔膜生產基地建設項目 43,200.00-可轉債募集資金 建設階段 公司

104、于江蘇卓高實施該項目，前期以自有資金預先投入，目前項目已部分建成投產。年產 3 萬噸高性能鋰離子電池負極材料（炭化等主要工序）項目 23,300.00-可轉債募集資金 建設階段 公司于溧陽紫宸實施該項目，目前該項目尚在規劃建設階段。(3)(3)以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 (六六)重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用 不適用 (七七)主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 單位：萬元 公司名稱 主營業務 注冊資本 持股比例（%）期末凈資產 期末總資產 報告期營業收入 報告期凈利潤 江西紫宸 負極材料 25,000 100 147,000.

105、56 332,100.75 305,496.37 46,299.56 溧陽紫宸 負極材料 27,000 100 25,426.41 56,243.70 121.91-1,260.89 山東興豐 石墨化加工 40,000 51 44,627.56 64,296.21 37,618.21 2,526.84 內蒙興豐 石墨化加工 20,000 51 22,803.66 102,285.24 23,724.42 3,336.93 溧陽嘉拓 鋰電設備 10,000 100 9,496.53 18,022.83 1,741.95-222.68 深圳新嘉拓 鋰電設備 3,000 100 25,324.53

106、109,148.03 72,576.23 3,509.61 寧德嘉拓 鋰電設備 3,000 100 1,375.98 7,880.29 5,105.23 770.63 江西嘉拓 鋰電設備 3,000 100 5,128.12 11,233.68 8,892.70 1,685.84 東莞卓高 涂覆隔膜 3,000 100 15,836.08 28,259.11 29,109.00 4,117.16 寧德卓高 涂覆隔膜 7,000 100 19,861.03 75,228.08 53,974.23 10,804.55 2019 年年度報告 37/228 江蘇卓高 涂覆隔膜 10,000 100 4

107、,113.53 31,671.73 11,086.73 1,441.37 溧陽月泉 隔膜基膜 30,000 100 26,267.14 36,354.22 4,590.10 161.09 浙江極盾 涂覆材料 1,000 100 1,351.45 1,619.07 1,595.66 200.61 溧陽極盾 涂覆材料 1,000 100 407.02 402.08-1.02 東莞卓越 鋁塑包裝膜 2,000 100 1,216.13 9,798.94 7,487.85 453.47 溧陽卓越 鋁塑包裝膜 10,000 100 166.38 7,336.91 1,686.60-206.91 (八八)

108、公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用 不適用 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析(一一)行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 1 1、行業競爭格局、行業競爭格局 （1 1）負極材料）負極材料 2019 年，受國內外動力電池終端市場增長拉動，中國負極材料市場出貨量達到26.5 萬噸，同比增長 38%10。其中，貝特瑞、江西紫宸、上海杉杉等頭部企業憑借多年的技術優勢和優質的海外客戶渠道，市場占有率進一步提高到 56.30%11；隨著國內石墨化產能和針狀焦產能的進一步釋放，國內負極材料石墨化加工價格和針狀焦價格呈現下行態勢，國內負極材料價

109、格呈進一步下降態勢。與此同時，國內其他負極材料企業如:東莞凱金、翔豐華、中科電氣（星城石墨）均加速資本市場融資步伐，持續推進產能建設計劃。2019 年度，公司子公司江西紫宸在人工石墨市場出貨量排名第一，占有率達到22.35%12。（2 2）涂覆隔膜）涂覆隔膜 2019 年度，國內涂覆隔膜市場經歷深度整合，行業集中度快速提升。隔膜基膜頭部企業憑借其先發優勢和規模優勢實現隔膜基膜成本的大幅下行，且在產品技術指標、良率和價格方面均形成了較大競爭優勢，行業頭部效應顯著；與此同時，在上海恩捷通過收購蘇州捷力延伸消費鋰電領域，星源材質增發融資建設超級涂覆工廠，中材科技控股長園中鋰，隔膜基膜產業的市場競爭格

110、局發生深刻變化，各類資源進一步向優質頭部企業集聚；2019 年度，隔膜基膜行業市場占有率最高的三家企業上海恩捷（含 10高工鋰電：2019 年第四季度中國鋰電池新能源行業分析報告。11 同上。12 同上。2019 年年度報告 38/228 蘇州捷力）、星源材質、中材科技（含長園中鋰）的市場占有率合計達到 66.59%13；隔膜基膜行業在市場集中度在快速提高的同時伴隨著激烈的價格競爭，除少數頭部企業外，多數隔膜基膜企業面臨較大幅度的業績下滑。公司作為國內最大的獨立涂覆隔膜加工商，報告期內，涂覆隔膜加工出貨量同比增長 171.57%，占國內濕法隔膜出貨量的 28.72%；實現盈利能力的提升。（3

111、3）鋰電設備）鋰電設備 我國鋰電設備行業因產品高低端并存、設備種類多等原因，行業集中度較為分散，以先導智能、贏合科技為代表的部分鋰電設備企業延續整線發展策略，以杭可科技、深圳新嘉拓、利元亨為代表的鋰電設備企業實施差異化的競爭策略。隨著國內主要電池廠商持續擴產，國內鋰電設備廠商將迎來高速增長期，但受制于新能源汽車政策補貼退坡等因素影響，國內鋰電設備廠商將普遍面臨較大的現金流壓力和應收賬款回款壓力。（4 4）鋁塑膜）鋁塑膜 由于鋁塑包裝膜領域擁有較高的技術壁壘，國外鋁塑包裝膜企業長期占有較高的全球市場占有率；國內部分企業在經過多年研發投入后，在產品耐電解液腐蝕、沖深、絕緣性、熱封穩定性等關鍵指標已

112、達到或接近日本同行業水平，部分指標甚至超過日本同行業水平。2019 年度，國內鋁塑膜企業如新綸科技、紫江企業、東莞卓越紛紛通過客戶產品認證，并加快產能建設步伐；雖然國內鋁塑包裝膜企業整體出貨量仍然較少，但鋁塑包裝膜產品國產化進程已逐步開啟。2 2、行業發展趨勢、行業發展趨勢 （1 1）電池行業發展趨勢）電池行業發展趨勢 鋰離子電池在消費電子產品中被廣泛應用，也是目前新能源汽車動力電池的主流路線。近年來，隨著國內外研究機構和新能源企業的研發投入快速加大，固態電池、半固態電池、金屬電池、超級電容、燃料電池等新興技術路線不斷涌現；雖然新的技術路線在某些單一指標，如：比能量密度、首次充電效率、循環次數

113、、循環容量保持率等方面具有優勢，但整體上仍存在高成本、安全性或倍率性能差等缺點，仍需產業各方持續的研發和高投入，相當長的時間內難以產業化應用。相比而言，鋰離子電池技術經過上下游產業鏈各環節多年來在工藝技術、材料替代、規模生產等產業化實踐 13 同上。2019 年年度報告 39/228 和應用，其生產技術水平已相當成熟，并推動新能源汽車成本持續下行，使新能源汽車與傳統燃油車的差距逐步縮小。因此，可以預見在未來相當長的時間周期里，鋰離子電池仍將是消費電池、動力電池和儲能電池領域的主流技術。（2 2）鋰電材料及鋰電設備發展趨勢）鋰電材料及鋰電設備發展趨勢 在負極材料方面，石墨材料仍將是未來幾年內鋰離

114、子電池負極材料的主流材料，通過在石墨材料中加入其他添加劑是鋰離子電池負極材料實現高容量、高倍率、高安全性的主要途徑。在涂覆隔膜方面，在聚烯烴隔膜上涂覆陶瓷等納米材料或新基體材料，使涂覆隔膜具備熱穩定性高、熱收縮性低、與電解液浸潤性高的特點，已經成為涂覆隔膜技術的主要發展方向。在鋰電設備方面，隨著國內鋰電設備廠商逐漸實現了鋰電設備的高效率、高精度和低能耗，未來，將全面向自動化、智能化的方向發展。(二二)公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 1 1、公司發展戰略、公司發展戰略 公司以目前在鋰離子電池上游材料和設備領域所擁有的技術、產品和市場優勢為基礎，通過縱向一體化戰略構建一體化負極材料產業鏈和

115、隔膜及其涂覆加工領域的產業閉環，實施橫向戰略擴張拓展公司在新能源鋰電池自動化工藝設備領域的產品線，堅持持續的研發投入,實施差異化產品策略，充分發揮公司在材料、設備和服務方面的業務協同，為市場持續提供高性價比的產品和服務，致力于成為一家技術領先、產品優秀、管理規范的世界一流鋰離子電池整體解決方案的優秀供應商，為新能源鋰離子電池事業快速發展貢獻力量。2 2、公司未來三年的發展目標、公司未來三年的發展目標 （1 1）研發技術發展目標）研發技術發展目標 產品研發：加大基礎理論的研究和應用，以現有技術儲備為基礎，向前延伸到基礎材料的開發和應用、前驅體的開發和研制、關鍵部件和控制系統的研制和開發、關鍵工藝

116、技術的應用機理的研究，向后延伸到產品應用端上影響公司產品性能較大的技術參數的研究和開發。工藝技術研發：利用公司在鋰電設備領域的自動化工藝設計基礎，推動隔膜基膜、涂覆材料和涂覆加工閉環工藝的開發和應用；整合負極材料粉碎、造粒、石墨化、炭化及篩分的一體化負極材料生產加工工藝的實施。2019 年年度報告 40/228 （2 2）產品生產發展目標）產品生產發展目標 公司將繼續加快在江西奉新、福建寧德、江蘇溧陽、內蒙古烏蘭察布等地的生產基地建設，實現產業集群，以智能化、自動化生產為發展目標全面提升生產效率；推動一體化負極材料生產項目，完善和提升隔膜及其涂覆加工業務的產業閉環，實現生產成本的進一步下降和產

117、業協同的提升；緊跟客戶的需求，逐步實現具有 15 萬噸負極材料及 10 萬噸石墨化加工、20 億涂覆隔膜和 500 臺套涂布機、分切、攪拌、卷繞、疊片、注液等鋰電設備的產能規模。（3 3）市場發展目標）市場發展目標 立足消費市場、重點發展動力市場、培育儲能市場，以消費市場的中高端產品為基石，針對動力市場開發應用高性價比產品，規劃和培育儲能市場，形成差異化的產品和市場發展目標；以良好的性價比為客戶提供優質的產品和服務，統一協調各子公司的市場資源和客戶資源，以點帶面，充分發揮公司在材料、設備和服務等方面的產業協同，實施“一點突破、全面拓展”的市場策略，提升對全球各知名電池廠商的銷售份額。(三三)經

118、營計劃經營計劃 適用 不適用 2020 年突如其來的疫情給經濟造成一定的沖擊，各國政府相繼出臺了一系列的財政、金融等宏觀政策作為應對措施，隨著疫情逐漸得到控制，市場情緒將回歸理性，經濟有望恢復反彈。就鋰電池市場而言，一方面以 5G、可穿戴設備、ETC、電子煙為載體的消費市場正蓬勃發展，同時以新能源汽車為載體的動力市場的高速增長，儲能市場緊跟其后，全球各國也紛紛在相關的領域給予政策上的鼓勵和支持；另一方面，新能源汽車產業的競爭也將加劇，國內補貼的繼續退坡也將加劇產業的成本壓力，其上游鋰電池電芯制造商加速集中，鋰電材料和設備領域成本和競爭壓力不斷加劇和激化。公司作為鋰離子電池上游關鍵材料和自動工藝

119、化設備領域的綜合供應商。2020年，一方面千方百計組織企業在疫情下復工復產，減少或消除疫情對公司業務的影響；另一方，積極把握產業發展的機遇，提升公司自身的管理水平和擴充關鍵技術人才隊伍，通過研發和產品創新不斷向市場推出有競爭力的產品，建設具有先進制造能力和智能制造水平的生產基地，構建產業集群，通過一體化的工藝和技術創新以及產品閉2019 年年度報告 41/228 環的建立顯著提升規模效益和降低生產成本，不斷提升公司的產品競爭力和市場占有率，為股東和社會創造更大的價值。2020 年的具體經營計劃如下：1 1、加快生產基地建設，進一步完善產業鏈，構建產業集群、加快生產基地建設，進一步完善產業鏈，構

120、建產業集群 （1）積極把握動力電池市場需求，充分利用 IPO、可轉債募集資金和自有資金加速推進江西紫宸和溧陽紫宸負極材料的生產基地建設，提升炭化工序及負極材料的產能；推動內蒙紫宸 2 萬噸負極材料項目的建設并和內蒙興豐石墨化加工配套形成一體化負極材生產加工的工藝創新試點，在此基礎上規劃和落實內蒙紫宸 5 萬噸負極材料和內蒙興豐二期 5 萬噸石墨化加工一體化負極材料智能制造基地，充分利用資本市場融資渠道，構建負極材料產業集群實現提效降本。（2）全力推進江蘇卓高可轉債募投項目和寧德卓高擴建項目的產能建設，盡快完成設備調試和產能爬坡，保障下游客戶快速釋放的產品需求，深入了解下游客戶產能建設規劃，就近

121、布局產能配套服務；逐步補齊基膜產能短板，積極推進隔膜高速及在線涂覆高效工藝技術研發，構建更為完善的涂覆隔膜業務競爭優勢；（3）在深圳新嘉拓涂布設備研發和制造中心的基礎上，推進溧陽嘉拓鋰電設備生產基地及研發中心的建設，為未來發展鋰電自動化設備業務提供有力的支撐，華南、華東分別形成鋰電前段和中段設備的研發中心；充分挖掘江西嘉拓關鍵零部件的配套加工產能，增強對自動化工藝設備關鍵零部件成本控制和質量保證。（4）推進溧陽卓越鋁塑包裝膜項目的建設進度，保障下游客戶完成產品認證后的量產供貨能力，積極進軍消費及動力軟包鋰電市場。（5）落實 IPO 研發項目的完工并投入運營，提升公司整體的研發硬件實力。2 2、

122、持續推進新產品、新技術研發和市場推廣工作持續推進新產品、新技術研發和市場推廣工作 （1）在負極材料領域，通過甄選顆粒度更加圓整的原料用于增強各向同性性能，降低膨脹程度；通過甄選不同粘結性原料簡化生產流程；通過優化石墨化條件，提升負極材料石墨化度和壓實密度；加快推進 SiO/C、Si/C 和硬碳等新型負極材料的研制和市場推廣工作，推出高能快充、高性價比的負極材料產品。通過優化原料預處理、采用密裝工藝和新型石墨化爐，致力于以高效節能工藝降低石墨化加工成本。（2）在涂覆隔膜領域，通過油性產品的開發和無機膠、原位增長工藝的推廣，推出具有耐高電壓、粘結性強和大功率充放點的消費類隔膜涂覆工藝；重點推進水性

123、噴涂產品開發，加速突破境外客戶的產品認證并實現量產；協同推進高速、多層一體涂覆設備的研發與應用，進一步提升涂覆效率。2019 年年度報告 42/228 （3）在鋰電設備領域，配合公司涂覆隔膜業務加速推進 200m/min 雙面微凹版涂覆設備的設計開發；重點優化涂布機烘箱研發設計，并在對接國際標準的基礎上實現電控標準化和交付標準化；加快以自動化、數字化、智能化為核心的新一輪產品升級，實現串聯式雙層寬幅機、雙層擠壓機、高速分切機等產品的持續更新迭代；通過自主研發、引入新技術團隊、投資并購等方式實現前段、中段和后段設備的產品線快速整合。整合公司研發團隊進行先進產品預研，加快對現有產品的升級迭代，確保

124、公司在鋰電設備領域領先的研發優勢。（4）在鋁塑包裝膜領域，加強環境管控、持續改善設備穩定性，在產品穩定性和外觀上縮小與進口鋁塑膜產品的差距，加快高端客戶的產品認證進度；通過原料一致性甄選和鋁塑膜工藝濕度穩定性的控制，提高產品沖殼打卷穩定性。3 3、市場開發與、市場開發與客戶拓展客戶拓展 （1）隨著公司負極材料擴建產能的持續投放，2020 年公司在保障消費電池客戶產品需求的基礎上，進一步提升公司在動力電池領域的市場份額，在提升原有國內外知名客戶市場份額占比的基礎上，重點推動其他國際客戶的認證和力爭實現大批量供貨。（2）進一步完善公司在涂覆隔膜領域產業鏈配套協同優勢，就近服務和響應寧德時代、中航鋰

125、電等國內大客戶的產能需求，加快推進三星 SDI、LG 化學、特斯拉等國際優質客戶的產品認證進度，通過加大新的涂覆工藝技術的持續研發，繼續提高公司涂覆隔膜在消費電池和動力電池客戶中的市場份額。（3）在鋰電設備領域，積極推動高端產品的市場推廣和認證工作，強化產品安裝調試和配套服務，提高設備交付效率，進一步拓展鋰電自動化工藝設備的產品線，逐步培育整線解決方案，結合公司材料和設備綜合解決方案的優勢，為客戶提供一站式服務，更加注重銷售回款的質量，重點開拓海外市場的銷售。（4）完善激勵和考核機制，根據預算目標，任務層層分解，落實到人，結合銷售目標的完成、應收賬款的回收和產品的市場開拓情況進行考核和激勵。加

126、強售后服務體系建設，快速響應客戶的需求，為客戶提供優良的安裝調試維修、培訓服務，配合客戶工藝整改和提升，提升客戶滿意度。4 4、持續提升企業管理水平持續提升企業管理水平，充分利用上市平臺為業務增長提供資本服務充分利用上市平臺為業務增長提供資本服務 2019 年年度報告 43/228 （1）隨著公司各版塊業務的快速增長，公司員工數量不斷增加，公司將進一步加強內部人才培養并積極引進外部團隊，以適當的績效獎勵和股權激勵為紐帶，為公司長期持續發展提供有效的人才保障。（2）加強繼續財務內部控制體系和成本動態分析體系建設，持續提升企業信息管理水平，實施扁平化管理，通過規模效應降低企業運營成本。（3）積極把

127、握鋰離子電池行業高速發展機遇，充分利用上市公司資本市場的融資功能為公司戰略發展布局提供必要的資金支持，確保公司負極材料業務隔膜業務一體化工藝技術的產能布局，構建產業集群，拓寬鋰電工藝設備產品線，構建更加全面、完整的材料和自動化工藝設備業務布局。(四四)可能面對的風險可能面對的風險 適用 不適用 1 1、宏觀經濟周期波動及下游行業產能過剩的風險、宏觀經濟周期波動及下游行業產能過剩的風險 報告期內，我國國內經濟下行壓力加大，國內汽車產銷量連續下滑；與此同時，隨著新能源汽車補貼政策退坡，下游整車廠商繼續向上游傳導成本，新能源鋰離子電池行業的競爭壓力加劇，市場集中度加速提升，部分中小電池廠商面臨較大的

128、經營風險，若新能源汽車產銷量持續萎靡或公司不能有效控制客戶信用違約風險，公司業績可能受到不利影響。2 2、產業政策變化風險、產業政策變化風險 受益國家新能源汽車產業政策的推動，近年來我國新能源汽車產業鏈整體發展較快，推動鋰離子電池產業鏈快速發展；但隨著新能源汽車產業的快速發展，國家對補貼政策也有所調整。如果新能源汽車補貼政策退坡快于預期，則可能對新能源汽車行業、動力電池行業產生不利影響，公司經營業績可能受到不利影響。3 3、市場競爭加劇的風險、市場競爭加劇的風險 近年來，傳統燃油車向電動化、智能化發展的趨勢日漸清晰，全球新能源汽車市場在高速發展，國內外動力電池廠商和上游供應鏈企業紛紛大幅擴產，

129、產業鏈各細分領域頭部企業通過持續加大研發投入也紛紛實現工藝技術的持續改善，動力電池用負極材料、涂覆隔膜、電解液、鋁塑包裝膜、結構件等細分領域產品價格均呈現不同程度的下降，各細分領域市場競爭壓力日益提高。若公司不能持續推出差異化的產品滿足客戶需求，公司產品可能面臨較大的競爭壓力，進而影響公司的盈利水平。2019 年年度報告 44/228 4 4、原材料價格變動的風險、原材料價格變動的風險 公司負極材料原材料包括焦類、初級石墨、瀝青等，涂覆隔膜生產所需原材料包括隔膜基膜、陶瓷材料等，鋁塑包裝膜原材料包括尼龍、鋁箔等。報告期內，公司產品部分原材料價格有所回落，但隨著新能源鋰離子電池行業的快速發展，各

130、類原材料產品需求可能持續推動原材料價格快速回升，若公司不能通過自身工藝技術創新降低成本或將原材料價格上漲壓力轉移給下游，則公司經營業績可能受到不利影響。5 5、產品升級和新興技術路線替代風險、產品升級和新興技術路線替代風險 鋰離子電池技術經過多年發展，工藝技術水平趨于成熟且產業鏈各環節仍存在進行成本挖潛的空間，因此鋰離子電池技術在未來 3-5 年內仍將是市場主流技術。但隨著國內外科研力量和產業資本對新能源、新材料應用領域的持續投入，若新型電池材料性能大幅優于鋰離子電池，或其新興技術路線快速成熟，能夠快速實現商業化，而公司不能快速對公司產品進行升級或者研發進度不及預期，又或對新興技術路線的技術儲

131、備不夠充足，則可能對公司產品的市場競爭力產生不利影響。(五五)其他其他 適用 不適用 四、四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案(一一)現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 根據公司章程規定，公司在制定利潤分配政策和具體方案時，應當重視投資者的合理投資回報，并兼顧公司的長遠利益和可持續發展，保持利潤分配

132、政策的連續性和穩定性。1 1、具體利潤分配政策、具體利潤分配政策 （1）利潤分配形式：公司利潤分配可采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式，其中現金分紅方式優先于股票股利方式。公司具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配。根據公司現金流狀況、業務成長性、每股凈資產規模等真實合理因素，公司可以采用發放股票股利方式進行利潤分配。2019 年年度報告 45/228 （2）利潤分配期間間隔：在符合現金分紅條件情況下，公司原則上每年進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司的盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。在保證最低現金分紅比例和公司股本規模及股權結構合理的前

133、提下，從公司成長性、每股凈資產的攤薄、公司股價與公司股本規模的匹配性等真實合理因素出發，公司可以根據年度的盈利情況及現金流狀況另行采取股票股利分配的方式將進行利潤分配。（3）現金分紅的條件：公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值、且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司后續持續經營；審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；公司累計可供分配利潤為正值。（4）現金分紅的比例：公司具備現金分紅條件的，公司應當采取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%。公司在實施現金分配股利的同時，可以派發股票股利。公司董事

134、會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。2 2、公司利潤分配方案的決策程序和機

135、制、公司利潤分配方案的決策程序和機制 （1）公司每年利潤分配預案由董事會結合公司章程的規定、盈利情況、資金供給和需求情況提出、擬訂。董事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及決策程序要求等事宜，獨立董事應對利潤分配方案進行審核并發表獨立明確的意見，董事會通過后提交股東大會審議。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。2019 年年度報告 46/228 股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通或邀請中小股東參會等方式，充分聽取中小股

136、東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。股東大會審議利潤分配政策變更事項時，應當為投資者提供網絡投票便利條件。（2）公司因特殊情況而不進行現金分紅時，公司應在董事會決議公告和年報全文中披露未進行現金分紅或現金分配低于規定比例的原因，以及公司留存收益的確切用途及預計投資收益等事項進行專項說明，經獨立董事發表意見后提交股東大會審議。（3）董事會審議制定或修改利潤分配相關政策時，須經全體董事過半數表決通過方可提交股東大會審議；股東大會審議制定或修改利潤分配相關政策時，須經出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上表決通過。（4）公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董

137、事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利的派發事項。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。3 3、公司利潤分配政策的調整、公司利潤分配政策的調整 如遇到戰爭、自然災害等不可抗力，并對公司生產經營造成重大影響時，或公司自身經營狀況發生重大變化時，公司可對利潤分配政策進行調整，但調整后的利潤分配政策不得違反相關法律、行政法規、部門規章和政策性文件的規定。公司調整利潤分配方案，應當按照“2、公司利潤分配方案的決策程序和機制”的規定履行相應決策程序。4 4、利潤分配政策的披露、利潤分配政策的披露 公司應當在年度報告中詳細披露利潤分配政策的制定及執行情

138、況，說明是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求；現金分紅標準和比例是否明確和清晰；相關的決策程序和機制是否完備；獨立董事是否盡職履責并發揮了應有的作用；中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到充分保護等。如涉及利潤分配政策進行調整或變更的，還要詳細說明調整或變更的條件和程序是否合規和透明等。(二二)公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 每 10每 10每 10現金分紅的數額 分紅年度合并報占合并報2019 年年度報

139、告 47/228 年度 股送紅股數（股）股派息數(元)（含稅）股轉增數（股）（含稅）表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%)2019 年 0 4.50 0 195,848,469.45 651,074,010.02 30.08 2018 年 0 4.20 0 182,572,110.00 594,257,759.99 30.72 2017 年 0 3.13 0 135,436,007.70 450,865,833.88 30.04 注：2019 年年度利潤分配方案：以實施權益分派股權登記日的總股本為基數進行利潤分配，向全體股東每股派發現金紅利 0.

140、45 元（含稅）(三三)以現金方式回購股份計入現金分紅的情況以現金方式回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四四)報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況(一一)公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內

141、或持續到報告期內的承諾事項期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與首次公開發行相關的承諾 股份限售 梁豐、寧波勝躍、寧波匯能 自股票上市之日起36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本次發行前所持有的發行人股份，也不由發行人回購本人持有的發行人本次發行前已發行的股份。承諾時間為2016 年 4月；期限為自股票上市之日起 36個月內。是 是 不適用 不適用 解決同業競爭 梁豐 本人目前不存在并保證未來不直接或間接從事與上海璞泰來及其子公司相同、

142、相似或在商業上構成任何競爭的業務及活動，或擁有與璞泰來及其子公司存在競爭關系的任何經濟實體的權益，或在該經濟實體中擔任高級管理人員或核心技術人員。承諾時間為2016 年 4月；長期有效。否 是 不適用 不適用 解 決關 聯公司實際控制人及關于減少和規范關聯交易的承諾。承諾時間為2016年 4否 是 不適用 不適用 2019 年年度報告 48/228 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 交易 董事、監事及高級管理人員 月；長期有效。其他對公司中小股東所作承諾 其他 公

143、司及實際 控 制人、董事、監事及高級管理人員 穩定股價的預案及承諾。承諾時間為2017年 3月；期限為自股票上市之日起 3 年內。是 是 不適用 不適用 (二二)公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 (三三)業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用 不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不

144、適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明（一）（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 詳見第十一節 （二）（二）公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適

145、用 （四）（四）其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元 幣種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）2019 年年度報告 49/228 境內會計師事務所報酬 199.66 境內會計師事務所審計年限 2 境外會計師事務所名稱 不適用 境外會計師事務所報酬 不適用 境外會計師事務所審計年限 不適用 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）32.03 保薦人 中信建投證券股份有限公司-聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 公司于 2019 年 4 月 2

146、日，召開 2018 年年度股東大會，審議通過關于續聘會計師事務所的議案，續聘安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為公司 2019 年度會計審計機構，任期一年。報告期內，公司未發生改聘、解聘會計師事務所的情況。審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況(一一)導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適用 不適用 (二二)公司擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 九、九、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 十、十、重重大訴訟、仲裁事項大訴訟、仲

147、裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 十一、十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況況 適用 不適用 2019 年年度報告 50/228 十二、十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響(一一)相關激勵事項已在臨時公告披露且后

148、續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 事項概述 查詢索引 2019 年 8 月 2 日，公司召開第二屆董事會第五次會議、第二屆監事會第五次會議，并于 2019 年 8 月 19 日召開 2019 年第一次臨時股東大會，分別審議通過關于調整回購價格并回購注銷部分已獲授但尚未解鎖的限制性股票的議案，公司獨立董事對相關事項已發表明確同意的獨立意見。同意向54 名激勵對象回購注銷其已獲授但尚未解鎖的限制性股票32,979 股。上海證券交易所網站（）2019 年 9 月 27 日，公司召開第二屆董事會第八次會議和第二屆監事會第八次會議，審議通過了關于向激

149、勵對象授予預留限制性股票的議案，公司獨立董事對相關事項已發表明確同意的獨立意見，監事會對本次授予限制性股票的激勵對象名單進行了核實。同意向 51 名激勵對象授予 556,300 股預留限制性股票。上海證券交易所網站（）2019 年 11 月 29 日，公司第二屆董事會第十次會議和第二屆監事會第十次會議審議通過了 關于 2018 年限制性股票激勵計劃首次授予部分第一期解鎖條件成就的議案，公司獨立董事對相關事項已發表明確同意的獨立意見。同意公司2018年限制性股票激勵計劃首次授予部分第一期解鎖條件已經成就，本次限制性股票解鎖數量共計 410,921 股。上海證券交易所網站（）(二二)臨時公告未披露

150、或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 2019 年年度報告 51/228 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易(一一)與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 公司于 2018 年 11 月 30 日召開第一屆董事會三十一次會議、2018 年 12 月 20 日召開 2018 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于預計 201

151、9 年度日常關聯交易金額的議案。公司預計山東興豐及內蒙興豐 2019 年度與山東民豐進行的日常關聯交易金額為不超過 45,000 萬元（不含稅）。2018 年 12 月 1 日在上交所網站（）披露的上海璞泰來新能源科技股份有限公司關于預計 2019 年度日常關聯交易金額的公告，公告編號：2018-107 公司于 2019 年 8 月 2 日召開第二屆董事會第五次會議，審議通過了關于新增 2019 年度日常關聯交易預計的議案。公司新增山東/內蒙興豐 2019年度與內蒙卓越及其分子公司進行的日常關聯交易金額不超過為 5,000 萬元（不含稅）。2019 年 8 月 3 日在上交所網站（）披露的關于

152、新增 2019 年度日常關聯交易預計的公告，公告編號：2019-048 公司于 2019 年 9 月 18 日召開第二屆董事會第七次會議，審議通過了關于新增 2019 年度日常關聯交易預計的議案。公司新增江西/溧陽/內蒙紫宸2019 年度與振興炭材日常關聯交易金額不超過6,000 萬元（不含稅）。2019 年 9 月 19 日在上交所網站（）披露的關于新增 2019 年度日常關聯交易預計的公告，公告編號：2019-064 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用

153、 不適用 (二二)資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 公司于 2019 年 6 月 13 日召開第二屆董事會第四次會議，審議通過關于參股振興炭材暨關聯交易的議案。公司以 14,525 萬元向大股東關聯方闊元企業（上海）管理有限公司收購其持有的振興炭材28.57%股權（對應認繳注冊資本 10,000 萬元）。2019 年 6 月 14 日在上交所網站（）披露的 上海璞泰來新能源科技股份有限公司關于參股振興炭材暨關聯交易的公告，公告編

154、號：2019-031 公司于2019 年10 月 8 日召開 2019年第二次臨時股東大會審議通過關于增資振興炭材暨關聯交易的議案。公司以現金方式增資向振興炭材增資 8,4002019 年 10 月 9 日在上交所網站（）披露的 上海璞泰來新能源科技股份有限公司2019 年年度報告 52/228 萬元，增資后公司持有振興炭材 32%股權。關于增資振興炭材暨關聯交易的進展公告，公告編號：2019-072 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、涉

155、及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 (三三)共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四)關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、已已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事

156、項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五五)其他其他 適用 不適用 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況(一一)托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、承包情況承包情況 適用 不適用 2019 年年度報告 53/228 3 3、租賃情況租賃情況 適用 不適用 (二二)擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）報

157、告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保）報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保）公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 198,427.64 報告期末對子公司擔保余額合計（B）299,627.64 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保）擔?？傤~（A+B）299,627.64 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%)82.21 其中：為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C）直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D）74,680.00 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E）117,397.76 上述三項擔保金額合計（C+D+E）1

158、92,077.76 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 擔保情況說明 公司對外擔保均為對全資及控股子公司的擔保，不存在逾期擔保的情形。(三三)委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1.1.委托理財情況委托理財情況 (1)(1)委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 理財產品 募集資金 24,000.00 0 0 理財產品 自有資金 25,015.53 2,100.00 0 其他情況其他情況 適用 不適用 2019 年年度報告 54/228 (2)(2)單項委托理財情況單項委托理財情況

159、適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3)委托理財減值準備委托理財減值準備 適用 不適用 2.2.委托貸款情況委托貸款情況 (1)(1)委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2)單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3)委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用 不適用 3.3.其他其他情況情況 適用 不適用 (四四)其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 十七、十七、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況

160、(一一)上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 1.1.精準扶貧規劃精準扶貧規劃 適用 不適用 進一步加大企業所在貧困地區、貧困人員的招入比例；針對因病致貧、因學致貧對象，予以重點幫扶，從教育入手，以“授人以漁”的方式，參與“珍珠生計劃”助學扶莘；增加員工互助基金的單位數，擴大員工互助金覆蓋面，提升員工歸屬感。2019 年年度報告 55/228 2.2.年度精準扶貧概要年度精準扶貧概要 適用 不適用 （1）資助社區貧困生 3 人，投入金額人民幣 15,000 元；（2）幫組留守老人建立公共食堂、超市，投入金額人民幣 20,000 元；（3）員工互助基金幫組困難員工 3 人次，幫

161、組金額 17,000 元；（4）珍珠生計劃助學扶莘，投入金額 75,000 元；（5）貧困地區職業技能培訓 50 人，投入金額 7,500 元。3.3.精準扶貧成效精準扶貧成效 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 指 標 數量及開展情況 一、總體情況 其中：1.資金 13.45 二、分項投入 1.產業發展脫貧 其中：1.1 產業扶貧項目類型 農林產業扶貧 旅游扶貧 電商扶貧 資產收益扶貧 科技扶貧 其他 2.轉移就業脫貧 其中：2.1 職業技能培訓投入金額 0.75 2.2 職業技能培訓人數（人/次）50 3.易地搬遷脫貧 4.教育脫貧 其中：4.1 資助貧困學生投入金額 1.50 4.2

162、 資助貧困學生人數（人）3 5.健康扶貧 6.生態保護扶貧 其中：6.1 項目名稱 開展生態保護與建設 建立生態保護補償方式 設立生態公益崗位 其他 7.兜底保障 其中：7.1 幫助“三留守”人員投入金額 2.00 8.社會扶貧 9.其他項目 其中：9.1 項目個數（個）2 9.2 投入金額 9.20 2019 年年度報告 56/228 三、所獲獎項（內容、級別）4.4.后續精準扶貧計劃后續精準扶貧計劃 適用 不適用 針對因病致貧、因學致貧對象，予以重點幫助；積極發揮員工互助基金的作用，擴大幫扶覆蓋面。(二二)社會責任工作情況社會責任工作情況 適用 不適用 報告期內，公司始終積極履行社會責任，

163、誠信經營，以人為本，切實維護股東、客戶與員工的利益，并結合自身優勢，多次開展各項精準扶貧，助學扶莘工作。詳見公司 2020 年 3 月 27 日披露于上交所網站（http:/）所發布的上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2019 年度社會責任報告。(三三)環境信息情況環境信息情況 1.1.屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要重要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用 不適用 2.2.重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 公司及各子公司嚴格按照相關法規要求每年定期檢測廢水、廢氣、噪聲等

164、有害因素，確保其達標排放。EHS 相關巡檢人員按照年度計劃定期巡視重點庫房。報告期內，各子公司每年均已按照法規要求申報和公開排污信息，并注明廢棄物的組成、來源、存儲、轉移和處置方式。各子公司已根據經營活動需求設置污水處理站，廢棄物倉庫等環保設施設備，并由職工或委托第三方有資質的機構進行規范操作和管理；危險固廢委托第三方有資質的機構處置。3.3.重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 4.4.報告期內披露環境信息內容的后續進展或變報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明化情況的說明 適用 不適用 (四四)其他說明其他說

165、明 適用 不適用 2019 年年度報告 57/228 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用 不適用 (一一)轉債發行情況轉債發行情況 適用 不適用 (二二)報告期轉債持有人及擔保人情況報告期轉債持有人及擔保人情況 適用 不適用 (三三)報告期轉債變動情況報告期轉債變動情況 適用 不適用 報告期轉債累計轉股情況 適用 不適用 (四四)轉股價格歷次調整情況轉股價格歷次調整情況 適用 不適用 (五五)公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排 適用 不適用 (六六)轉債其他情況說明轉債其他情況說明 適用 不適用 經中

166、國證券監督管理委員會關于核準上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復（證監許可20192318 號）的核準，上海璞泰來新能源科技股份有限公司于 2020 年 1 月 2 日公開發行面值總額人民幣 870,000,000.00 元可轉換公司債券。2019 年年度報告 58/228 第六節第六節 普通股普通股股份變動及股東情況股份變動及股東情況 一、一、普通股普通股股股本變動情況本變動情況(一一)普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（，）本次變動后 數量 比例(%)發行新股 送股 公積金轉

167、股 其他 小計 數量 比例(%)一、有限售條件股份 241,576,333 55.57 556,300 -443,900 112,400 241,688,733 55.53 1、國家持股 2、國有法人持股 3、其他內資持股 241,576,333 55.57 556,300 -443,900 112,400 241,688,733 55.53 其中：境內非國有法人持股 108,669,723 25.00 108,669,723 24.97 境內自然人持股 132,906,610 30.57 556,300 -443,900 112,400 133,019,010 30.56 4、外資持股 其中

168、：境外法人持股 境外自然人持股 二、無限售條件流通股份 193,119,167 44.43 410,921 410,921 193,530,088 44.47 1、人民幣普通股 193,119,167 44.43 410,921 410,921 193,530,088 44.47 2、境內上市的外資股 3、境外上市的外資股 4、其他 三、普通股股份總數 434,695,500 100.00 556,300 -32,979 523,321 435,218,821 100.00 2 2、普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 2019 年年度報告 59/228 報告期內，公司召

169、開第二屆董事會第八次會議審議通過了關于向激勵對象授予預留限制性股票的議案，同意確定 2019 年 9 月 27 日為預留授予日，以 25.60 元/股的價格向 51 名激勵對象授予 556,300 股限制性股票。公司召開的第二屆董事會第五次會議審議通過了關于調整回購價格并回購注銷部分已獲授但尚未解鎖的限制性股票的議案，將 32,979 股已授予未解鎖股票予以回購注銷。3 3、普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）適用 不適用 報告期內，公司增加股本合計 523,321 股，增加

170、資本公積，股本變動攤薄了 2019年每股收益，并增厚 2019 年末每股凈資產，詳見“第二節 公司簡介和主要財務指標”之“近三年主要會計數據和財務指標”。4 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二)限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 單位:股 股東名稱 年初限售股數 本年解除限售股數 本年增加限售股數 年末限售股數 限售原因 解除限售日期 梁豐 130,914,010 0 0 130,914,010 首發限售 2020-11-3 寧波勝躍投資合伙企業(有限合伙)56,714,612 0 0 56,714,6

171、12 首發限售 2020-11-3 寧波匯能投資合伙企業(有限合伙)51,955,111 0 0 51,955,111 首發限售 2020-11-3 170 名股權激 勵 對 象（首次授予部分）注1 1,992,600 443,900 0 1,548,700 股權激勵限售 51名股權激勵對象（預留 授 予 部分）注 2 0 0 556,300 556,300 股權激勵限售 合計 241,576,333 443,900 556,300 241,688,733/2019 年年度報告 60/228 注 1：170 名激勵對象中，中層管理人員和核心崗位人員分 5 年解禁，重要崗位人員分 3 年解禁。報

172、告期內，限制性股票激勵計劃首次授予部分中，410,921 股限制性股票予以解鎖并上市流通，32,979 股已授予未解鎖股票予以回購注銷，合計減少443,900 股。注 2：報告期內，公司召開第二屆董事會第八次會議審議通過了關于向激勵對象授予預留限制性股票的議案，同意確定 2019 年 9 月 27 日為預留授予日，以 25.60元/股的價格向 51 名激勵對象授予 556,300 股限制性股票。二、二、證券發行與上市情況證券發行與上市情況(一一)截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 單位：股 幣種：人民幣 股票及其衍生 證券的種類 發行日期 發行價格（或利率）發行數量

173、 上市日期 獲準上市交易數量 交易終止日期 普通股股票類 普通股 2019-11-28 25.60 556,300 2019-11-29 不適用 不適用 截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）：適用 不適用 報告期內，公司完成了 2018 年限制性股票激勵計劃預留部分的授予，向 51 名激勵對象共授予限制性股票 556,300 股，每股價格 25.60 元，并于 2019 年 11 月 28 日，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完成登記工作。(二二)公公司普通股股份司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況總數及股東結構變動及公司資產

174、和負債結構的變動情況 適用 不適用 (三三)現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、三、股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況(一一)股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶)10,759 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶)14,219 2019 年年度報告 61/228 (二二)截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱（全稱）報告期內增減 期末持股數量 比例(%)持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股

175、份 狀態 數量 梁豐 0 130,914,010 30.08 130,914,010 質押 30,222,000 境內自然人 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙）0 56,714,612 13.03 56,714,612 無 0 其他 寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）0 51,955,111 11.94 51,955,111 質押 5,527,900 其他 陳衛 0 47,284,366 10.86 0 質押 6,550,000 境內自然人 寧波梅山保稅港區闊甬企業管理有限公司-12,336,924 12,414,700 2.85 0 質押 11,664,700 境內非國有法人 齊曉東 0 10,

176、850,331 2.49 0 質押 916,700 境內自然人 全國社?；鹚牧闳M合 3,658,022 5,071,122 1.17 0 未知 其他 香港中央結算有限公司 1,723,024 4,287,001 0.99 0 未知 境外法人 馮蘇寧 0 3,605,683 0.83 0 質押 520,000 境內自然人 韓鐘偉 0 3,328,322 0.76 0 質押 2,400,000 境內自然人 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 陳衛 47,284,366 人民幣普通股 47,284,366 寧波梅山保稅港區闊甬企業管理有

177、限公司 12,414,700 人民幣普通股 12,414,700 齊曉東 10,850,331 人民幣普通股 10,850,331 全國社?；鹚牧闳M合 5,071,122 人民幣普通股 5,071,122 香港中央結算有限公司 4,287,001 人民幣普通股 4,287,001 馮蘇寧 3,605,683 人民幣普通股 3,605,683 韓鐘偉 3,328,322 人民幣普通股 3,328,322 挪威中央銀行自有資金 3,056,395 人民幣普通股 3,056,395 劉芳 3,006,584 人民幣普通股 3,006,584 寧波梅山保稅港區元佳祺輝投資管理有限公司 2,634,

178、889 人民幣普通股 2,634,889 2019 年年度報告 62/228 上述股東關聯關系或一致行動的說明 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙）系實際控制人梁豐先生夫人邵曉梅女士擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業；寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）系梁豐先生擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業。表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 無 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 單位：股 序號 有限售條件股東名稱 持有的有限售條件股份數量 有限售條件股份可上市交易情況 限售條件 可 上 市 交易時間 新增可上市交易股份數量 1 梁豐 130,914,010 2020

179、-11-3 130,914,010 首發限售 2 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙）56,714,612 2020-11-3 56,714,612 首發限售 3 寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）51,955,111 2020-11-3 51,955,111 首發限售 4 戴軍 40,000 股權激勵 5 魯新剛 40,000 股權激勵 6 邱渝 40,000 股權激勵 7 柴春芳 40,000 股權激勵 8 熊高權 34,400 股權激勵 9 鄒春勇 33,800 股權激勵 10 陳慶忠 32,800 股權激勵 11 黃士斌 32,800 股權激勵 12 宗文 32,800 股權激勵 上述股東關

180、聯關系或一致行動的說明 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙）系實際控制人梁豐先生夫人邵曉梅女士擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業；寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）系梁豐先生擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業。注：戴軍等 9 名有限售條件股東系公司 2018 年限制性股票激勵計劃激勵對象，該部分有限售條件股份將根據每年公司業績考核達標情況確認是否解鎖。(三三)戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用 不適用 四、四、控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況(一一)控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用 不

181、適用 2 2 自然人自然人 適用 不適用 2019 年年度報告 63/228 姓名 梁豐 國籍 中國 是否取得其他國家或地區居留權 否 主要職業及職務 董事長、董事 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 (二二)實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 適用 不適用 2 2 自然人自然人 適用 不適用 姓名 梁豐 國籍 中國 是否取得其他國家

182、或地區居留權 否 主要職業及職務 董事長、董事 過去 10 年曾控股的境內外上市公司情況 無 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 2019 年年度報告 64/228 5 5 公司與公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三三)控股股東及實際控制人其他情況介紹控股股東及實際控制

183、人其他情況介紹 適用 不適用 五、五、其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 法人股東名稱 單位負責人或法定代表人 成立日期 組織機構 代碼 注冊資本 主要經營業務或管理活動等情況 寧波勝躍投資合伙企業(有限合伙)邵曉梅 2014-11-03 31682437-2 76,904,000 實業投資、投資管理、投資咨詢;經濟貿易信息咨詢 寧波匯能投資合伙企業(有限合伙)梁豐 2015-08-14 34049758-6 79,611,000 實業投資、投資管理、投資咨詢。情況說明 寧波勝躍投資合伙企業（有限合伙）系實際控制人梁實業投資、

184、投資管理、投資咨詢;經濟貿易信息咨詢。梁豐先生夫人邵曉梅女士擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業；寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）系梁豐先生擔任普通合伙人及執行事務合伙人的有限合伙企業。六、六、股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用 不適用 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 2019 年年度報告 65/228 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況(一一)現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和和高級管理人員持股變動及報酬情況高級管理人員持

185、股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務(注)性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元）是否在公司關聯方獲取報酬 梁豐 董事長、董事 男 52 2015-11-29 2021-12-19 130,914,010 130,914,010 0 不適用 192.00 否 陳衛 總經理、董事 男 49 2015-11-29 2021-12-19 47,284,366 47,284,366 0 不適用 192.00 否 韓鐘偉 董事、副總經理、董事會秘書、財務總監 男 45 2015-11-29

186、 2021-12-19 3,328,322 3,328,322 0 不適用 174.00 否 王懷芳 獨立董事 男 47 2016-01-18 2021-12-19 0 0 0 不適用 12.00 否 袁彬 獨立董事 男 39 2017-09-29 2021-12-19 0 0 0 不適用 12.00 否 劉芳 監事會主席 女 50 2016-01-18 2021-12-19 3,006,584 3,006,584 0 不適用 288.69 否 王曉明 監事 男 51 2015-11-29 2021-12-19 1,475,556 1,475,556 0 不適用 161.43 否 方祺 監事

187、男 48 2015-11-29 2021-12-19 0 0 0 不適用 75.00 否 馮蘇寧 副總經理 男 54 2015-11-29 2021-12-23 3,605,683 3,605,683 0 不適用 316.49 否 齊曉東 副總經理 男 55 2015-11-29 2021-12-23 10,850,331 10,850,331 0 不適用 94.27 否 合計/200,464,852 200,464,852 0/1,517.88/2019 年年度報告 66/228 姓名 主要工作經歷 梁豐 2010 年 5 月至 2015 年 12 月，擔任上海毅揚投資管理有限公司總經理、執

188、行董事、董事長；2012 年 11 月至 2015 年 11 月，擔任璞泰來有限執行董事；2015 年 11 月至今，擔任璞泰來董事長。陳衛 2012 年 12 月至 2017 年 1 月任東莞市凱欣電池材料有限公司董事；2012 年 11 月至 2015 年 11 月擔任璞泰來有限總經理，2015年 11 月至今，擔任璞泰來董事兼總經理。韓鐘偉 2007 年 5 月至 2013 年 6 月期間就職于上海美特斯邦威服飾股份有限公司，任副總經理、董事會秘書、財務總監；2013 年 6月至 2015 年 11 月期間就職于漢能薄膜發電集團有限公司，任副總經理；2015 年 11 月至今任璞泰來董事

189、、副總經理、董事會秘書、財務總監。王懷芳 2006 年 4 月至今，就職于上海國家會計學院，任教研部副教授；2016 年 1 月至今任璞泰來獨立董事。袁彬 2011 年 4 月至今，就職于華英證券有限責任公司，歷任合規風控部總經理、質量控制部總經理及結構融資部總經理；2017年 9 月至今任璞泰來獨立董事。劉芳 2008 年 11 月至 2012 年 12 月期間，任上海杉杉碩能復合材料有限公司常務副總經理；2012 年 12 月至今，任江西紫宸常務副總經理；2015 年 11 月至今任璞泰來監事會主席。王曉明 2009 年 4 月至 2012 年 12 月期間，任曙鵬科技（深圳）有限公司副總

190、經理；2013 年 1 月至 2015 年 4 月任東莞市卓高電子科技有限公司總經理；2015 年 5 月至今任東莞市卓越新材料科技有限公司總經理；2015 年 11 月至今任璞泰來監事。方祺 2011 年 6 月至 2012 年 3 月期間，任東莞東標能源技術有限公司總經理；2013 年 1 月至今，任江西紫宸副總經理和璞泰來有限研發總監，2015 年 11 月至今任璞泰來研發總監、職工代表監事。馮蘇寧 2008 年 11 月至 2012 年 12 月期間，就職于上海杉杉碩能復合材料有限公司，任總經理；2012 年 12 月至今任江西紫宸總經理；2015 年 11 月至今任璞泰來副總經理。齊

191、曉東 2005 年 5 月至 2013 年 3 月，任深圳市嘉拓自動化技術有限公司總經理；2013 年 3 月至今任深圳新嘉拓總經理；2015 年 11月至今任璞泰來副總經理。其它情況說明 適用 不適用 2019 年年度報告 67/228 (二二)董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況(一一)在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止

192、日期 梁豐 寧波匯能投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 2015 年 8 月 14 日 在股東單位任職情況的說明 寧波匯能系管理層持股平臺，由公司管理層和核心人員出資設立，梁豐先生擔任執行事務合伙人。(二二)在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 梁豐 闊元企業管理（上海）有限公司 執行董事 2017 年 7 月 梁豐 安勝礦業控股(香港)有限公司 董事 2017 年 8 月 梁豐 香港安勝礦業投資有限公司 董事長 2017 年 9 月 梁豐 寧波海量投資管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表

193、 2017 年 10 月 梁豐 上海商翔金屬貿易有限公司 執行董事 2017 年 12 月 梁豐 寧波商誠科技服務有限公司 執行董事 2018 年 1 月 梁豐 香港錦源晟礦業有限公司 董事 2018 年 3 月 梁豐 上海錦源晟貿易有限公司 董事長、總經理 2018 年 5 月 梁豐 寧波善翔投資合伙企業(有限合伙)執行事務合伙人委派代表 2018 年 5 月 梁豐 廣州云趣信息科技有限公司 董事 2019 年 6 月 韓鐘偉 香港安勝礦業投資有限公司 董事 2017 年 9 月 韓鐘偉 棗莊振興炭材科技有限公司 董事 2019 年 6 月 劉芳 棗莊振興炭材科技有限公司 監事 2019 年

194、 6 月 王懷芳 上海林沂投資管理中心（有限合伙）執行事務合伙人 2016 年 3 月 2019 年年度報告 68/228 王懷芳 用友汽車信息科技（上海）股份有限公司 獨立董事 2015 年 7 月 王懷芳 萊紳通靈珠寶股份有限公司 獨立董事 2016 年 7 月 王懷芳 上海國家會計學院 教研部副教授 2006 年 4 月 袁彬 格力地產股份有限公司 獨立董事 2015 年 11 月 袁彬 浙江佐力藥業股份有限公司 獨立董事 2015 年 7 月 袁彬 金埔園林股份有限公司 獨立董事 2014 年 10 月 袁彬 花王生態工程股份有限公司 獨立董事 2017 年 12 月 袁彬 華英證券有

195、限責任公司 結構融資部總經理 2011 年 4 月 在其他單位任職情況的說明 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 薪酬與考核委員會、董事會、股東大會。董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 按公司職務及績效考核結果確定薪酬。董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 詳見本報告“第八節 一、持股變動情況及報酬情況”報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 詳見本報告“第八節 一、持股變動情況及報酬情況”四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用 不

196、適用 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2019 年年度報告 69/228 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況(一一)員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 44 主要子公司在職員工的數量 3,466 在職員工的數量合計 3,510 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 2,507 銷售人員 92 技術人員 475 財務人員 77 行政人員 359 合計 3,510 教育程度 教育程度類別 數量（人）研究生 73 本科 510 大專 570 高中或中專

197、 1,186 中專以下 1,171 合計 3,510 (二二)薪薪酬政策酬政策 適用 不適用 公司薪酬政策緊緊圍繞企業發展戰略目標，以能力、責任、業績為導向，積極嘗試多元化的激勵機制，豐富薪酬結構，堅持投入與產出的公平性、科學性，保證持續的激勵效果，支持員工能力的不斷提升，為員工提供具有市場競爭力的薪酬福利。(三三)培訓計劃培訓計劃 適用 不適用 以吸引人才、培養人才、提升員工績效和組織績效為目的，針對不同崗位、不同職級的員工，充分利用公司內部和外部資源，在公司內開展全方位崗位職責，崗位技能、崗位文化的培訓，以不斷提高員工的專業能力和綜合素質，不算提升員工的敬業度和勝任力，加強全員 EHS 專

198、項培訓，不斷提高全員的環境、安全、健康意識。(四四)勞務外包情況勞務外包情況 適用 不適用 2019 年年度報告 70/228 勞務外包的工時總數 24,680（小時）勞務外包支付的報酬總額 417,953.7（元）七、七、其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 71/228 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明 適用 不適用 股份公司設立以來，按照公司法、證券法等相關法律、法規和規范性文件的要求，建立了由公司股東大會、董事會、監事會和高級管理人員組成的公司治理架構，形成了權力機構、決策機構、監督機構和管理層之間權責明確、運作規范的相互協調和相

199、互制衡機制，為公司高效、穩健經營提供了組織保證。本公司股東大會、董事會、監事會及高級管理人員均根據公司法、證券法、公司章程行使職權和履行義務。公司根據相關法律、法規及公司章程，本公司制定了股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則、獨立董事工作制度、董事會秘書工作制度、總經理工作細則、董事會審計委員會工作細則、董事會戰略委員會工作細則、董事會提名委員會工作細則、董事會薪酬與考核委員會工作細則、對外投資管理制度、對外擔保管理制度以及關聯交易決策制度等相關制度，上述制度為公司法人治理的規范化運行提供了一系列制度保證。本公司董事會下設戰略委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會四個專門

200、委員會，負責公司的戰略、內部控制、董事和高級管理人員的提名、甄選、管理和考核等工作。報告期內，公司嚴格遵照公司法、證券法、上市公司治理準則、上海證券交易所股票上市規則等法律法規的要求，始終保持誠信負責的工作態度，不斷完善公司的法人治理結構，持續建立健全的內部管理制度，督促公司合法運作，誠信經營，提升公司規范運營水平，切實有效地保障公司與投資者的合法權益。1 1、關于股東與股東大會關于股東與股東大會 公司自成立以來，股東大會規范運行，公司股東嚴格按照公司章程及股東大會議事規則的規定行使權利、履行義務。歷次股東大會對公司章程的制定和修訂、投資和財務決策、首次公開發行股票、募集資金投向、股利分配、董

201、事和監事的選舉和調整、公司相關制度的制定等事宜作出了合法、有效的決議。2 2、關于董事與董事會關于董事與董事會 公司自設立以來，董事會規范運行，公司董事嚴格按照公司章程和董事會議事規則的規定行使權利、履行義務。歷次董事會會議對公司生產經營方案、相關2019 年年度報告 72/228 管理制度的制定、高級管理人員的任命等事宜作出了合法、有效的決議。報告期內，董事會有 5 名董事，其中獨立董事 2 位，各專業委員會的召集人均由獨立董事擔任。3 3、關于監事和監事會關于監事和監事會 公司自設立以來，監事會規范運行，公司監事嚴格按照公司章程和監事會議事規則的規定行使權利、履行義務。公司監事會對董事和高

202、級管理人員的職務行為、公司重大生產經營決策、公司主要管理制度的制定、重大項目的投資等事宜實施了有效監督。4 4、關于信息披露與透明度關于信息披露與透明度 公司指定董事會秘書負責公司信息披露工作、接待投資者來訪和咨詢，目前公司已指定證券時報、證券日報、中國證券報、上海證券報為公司信息披露報紙。公司依照相關法律、法規和公司章程的有關規定，真實、準確、完整、及時的披露有關信息，做到公平、公正、公開，確保所有股東有平等的機會獲得信息。公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、二、股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定

203、網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2018 年年度股東大會 2019 年 4 月 2 日 http:/ 2019 年 4 月 3 日 2019 年第一次臨時股東大會 2019 年 8 月 19 日 http:/ 2019年8月20日 2019 年第二次臨時股東大會 2019 年 10 月 8 日 http:/ 2019年10月9日 股東大會情況說明 適用 不適用 三、三、董事履行職責情況董事履行職責情況(一一)董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次

204、數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會出席股東大會的次數 2019 年年度報告 73/228 數 議 梁豐 否 10 10 0 0 0 否 3 陳衛 否 10 10 1 0 0 否 2 韓鐘偉 否 10 10 0 0 0 否 3 王懷芳 是 10 10 1 0 0 否 2 袁彬 是 10 10 1 0 0 否 2 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用 不適用 年內召開董事會會議次數 10 其中：現場會議次數 10 通訊方式召開會議次數 0 現場結合通訊方式召開會議次數 2 (二二)獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用 不適用 (三三)其他其他 適

205、用 不適用 四、四、董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 適用 不適用 五、五、監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用 不適用 六、六、公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計

206、劃 適用 不適用 七、七、報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 公司根據 薪酬管理制度 及董事會確定的年度經營目標完成情況確定總體薪酬。建立了總經理辦公會議機制，貫徹落實經營管理和考核機制，建立和完善具有公司特色的管理和考核機制。使高級管理人員的薪酬收入與管理水平、經營業績緊密掛鉤，2019 年年度報告 74/228 以充分調動和激發高級管理人員的積極性和創造力，以效益為中心，實現股東價值最大化。公司董事會結合公司制定的薪酬考核制度，年度經營目標的完成情況以及高級管理人員的工作業績，對高級管理

207、人員進行年度績效考核，并基于考核結果兌現其績效年薪和獎懲。公司高級管理人員薪酬方案嚴格遵守了公司建立的薪酬管理和績效考核機制。八、八、是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 詳見上海證券交易所網站披露的上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2019 年度內部控制評價報告。報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、九、內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 適用 不適用 詳見上海證券交易所網站披露的上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2019 年度內部控制審計報告。是否披露內部控制審計報告：是 十、十、其他其他 適用 不適用 第十節第

208、十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用 不適用 一、一、公司債券基本情況公司債券基本情況 單位:億元 幣種:人民幣 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券余額 利率（%）還本付息方式 交易場所 上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行 2017 年創新創業公司債券(第一期)PR璞泰01 143119 2017-5-18 2020-5-18 1.33 5.3 本期債券每年 付 息 一次。本債券同時設置本金提前償還條款。上 交所 固定 收益 平臺 上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開18璞泰來 143514 2018-3-19 2021-3-19 1.00 5.5 本期債券每年 付 息

209、一次。本債券上 交所 固定 收2019 年年度報告 75/228 發行 2018 年創新創業公司債券 同時設置本金提前償還條款。益 平臺 公司債券付息兌付情況 適用 不適用 PR 璞泰 01：2019 年 5 月 20 日（原債券兌付日 2019 年 5 月 18 日為周六，順延至下一工作日，即 2019 年 5 月 20 日），公司按照上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行 2017 年創新創業公司債券(第一期)發行總額 1/3 的比例償還債券本金，兌付本金總額為 66,660,000.00 元，并支付 2018 年 5 月 18 日至 2019 年 5 月 17 日期間的利息 10,60

210、0,000.00 元。本期分期償還本金及付息后，2017 年創新創業公司債券(第一期)公司債券代碼不變，債券簡稱由“17 璞泰 01”變更為“PR 璞泰 01”，調整前債券面值為 100.00 元，調整后債券面值為 66.67 元，相應債券分期償還日（債券簡稱變更起始日、開盤價調整日、交易系統面值調整日）均為 2019 年 5 月 20 日。調整后面值生效日（面值調整后起息日）為 2019 年 5 月 18 日。18璞泰來：2019年3月19日，上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行2018年創新創業公司債券已足額兌付 2018 年 3 月 19 日至 2019 年 3 月 18 日期間的利

211、息5,500,000.00 元。公司債券其他情況的說明 適用 不適用 經中國證券監督管理委員會關于核準上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復（證監許可20192318 號）的核準，公司于 2020 年 1 月 2 日公開發行面值總額人民幣 870,000,000.00 元可轉換公司債券，2020 年 2 月3 日于上海證券交易所平臺上市，存續期限 5 年，可轉債第一年到第五年的票面利率分別為：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.00%。二、二、公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式公司債券受托管理聯系

212、人、聯系方式及資信評級機構聯系方式 債券受托管理人 名稱 華福證券有限責任公司 辦公地址 福建省福州市鼓樓區五一中路 32 號元洪大廈18 層 聯系人 劉華志 聯系電話 18506066678 資信評級機構 名稱 上海新世紀資信評估投資服務有限公司 辦公地址 上海市漢口路 398 號 14 樓 2019 年年度報告 76/228 其他說明：適用 不適用 三、三、公司債券公司債券募集募集資金使用情況資金使用情況 適用 不適用 1.本期公司債券募集資金情況 2017 年 3 月 20 日，經中國證監會“證監許可2017377 號”文核準公司公開發行規模為不超過 3 億元（含 3 億元）的創新創業公

213、司債券。（1）公司根據相關規定對此次公司債券采用分期發行的形式，第一期債券已于2017 年 5 月 18 日發行，總額為人民幣 2 億元?？鄢l行費用后的凈募集款項共計19,820 萬元，已于 2017 年 5 月 19 日轉入發行人在海峽銀行開立的賬戶內。（2）2018 年創新創業公司債券已于 2018 年 3 月 19 日發行，總額為 1 億元?？鄢l行費用后的凈募集款項共計 9,910 萬元，已于 2018 年 3 月 20 日轉入發行人在海峽銀行開立的賬戶內。2.本期公司債券募集資金實際使用情況 根據公司債券募集說明書相關內容，發行人擬將募集資金全部用于補充流動資金（包括用于子公司補充

214、流動資金），本期公司債券募集資金已全部按募集說明書中披露的用途使用完畢。四、四、公司債券公司債券評級評級情況情況 適用 不適用 1.“PR 璞泰 01”與“18 璞泰來”債券評級情況 2019 年 4 月 27 日，經上海新世紀資信評估投資服務有限公司綜合評定并出具跟蹤評級報告，公司主體信用等級為 AA-，“PR 璞泰 01”與“18 璞泰來”的債券信用等級為 AA+，評級展望為穩定。2.“璞泰轉債”債券評級情況 2019 年 5 月 23 日，經中證鵬元資信評估股份有限公司綜合評定并出具2019 年公開發行 A 股可轉換公司債券信用評級報告，公司主體長期信用評級為 AA，“璞泰轉債”信用等級

215、為 AA，評級展望為穩定。五、五、報告期內報告期內公司債券公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況增信機制、償債計劃及其他相關情況 適用 不適用 2019 年年度報告 77/228 1.本次公開發行創新創業公司債券的擔保情況和擔保授權情況：本次債券由中關村擔保出具擔保函，對債券存續年度內應支付的債券本金及利息提供全額無條件不可撤銷的連帶責任保證擔保。2.償債計劃 本期債券每年付息一次，最后一期利息隨當年兌付本金一起支付。同期債券同時設置本金提前償還條款，即“PR 璞泰 01”自 2019 年至 2020 年每年 5 月 18 日分別償還本期債券發行總額的 1/3、2/3，“18 璞泰來”自 2

216、020 年至 2021 年每年 3 月 19 日分別償還本期債券發行總額的 1/3、2/3。年度付息款項自付息日起不另計利息，本金自兌付日起不另計利息。（一）利息的支付（1）“PR 璞泰 01”付息日為 2018 年至 2020 年每年的 5 月 18 日（如遇法定節假日和/或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息款項不另計利息）；“18璞泰來”付息日為 2019 年至 2021 年每年的 3 月 19 日（如遇法定節假日和/或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息款項不另計利息）。（2）債券利息的支付通過登記機構和有關機構辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關規定

217、，由公司在主管部門指定媒體上發布的付息公告中予以說明。（3）根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅費由投資者自行承擔。（二）本金的償付（1）“PR 璞泰 01”債券兌付日為 2019 年至 2020 年每年的 5 月 18 日（如遇法定節假日和/或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）；“18 璞泰來”債券兌付日為 2020 年至 2021 年每年的 3 月 19 日（如遇法定節假日和/或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。（2）債券本金的償付通過登記機構和有關機構辦理。本金償付的具體事項將按照國家有關規定，由發

218、行人在主管部門指定媒體上發布的兌付公告中加以說明。3.賠償保障措施 為了充分、有效地維護債券持有人的利益，公司為公司債券的按時、足額償付制定了一系列工作計劃，包括確定專門部門與人員、安排償債資金、制定并嚴格執行資金管理計劃、做好組織協調、充分發揮債券受托管理人的作用和嚴格履行信息披露義務等，努力形成一套確保債券安全付息、兌付的保障措施。2019 年年度報告 78/228 關于公司債券增信機制、償債計劃及其他相關的詳細情況，請參閱公司于 2017年 5 月 16 日披露于上海證券交易所網站的上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行 2017 年創新創業公司債券（第一期）募集說明書，及 2018

219、年 3 月 15 日披露于上海證券交易所網站的上海璞泰來新能源科技股份有限公司公開發行 2018 年創新創業公司債券募集說明書。六、六、公司債券持有人會議召開情況公司債券持有人會議召開情況 適用 不適用 七、七、公司債券受托管理人履職情況公司債券受托管理人履職情況 適用 不適用 公司債券受托管理人為華福證券有限責任公司，在報告期內按照公司債券發行與交易管理辦法、上海證券交易所公司債券上市規則及公司債券受托管理人執業行為準則等法律法規的要求，以及債券受托管理協議的約定，履行債券受托管理人職責，包括但不限于持續關注本公司的資信狀況、本公司指定專項賬戶用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉及本息償付

220、情況進行監督。具體履職情況如下：2019 年 6 月 27 日，債券受托管理人華福證券有限責任公司為公司“PR 璞泰 01”和“18 璞泰來”出具了上海璞泰來新能源科技股份有限公司公司債券 2018 年債券受托管理報告，詳見公司于 2019 年 6 月 28 日在上交所網站發布的報告。2019 年 8 月 2 日，債券受托管理人華福證券有限責任公司為公司“PR 璞泰 01”和“18璞泰來”出具了 上海璞泰來新能源科技股份有限公司創新創業公司債券2019年度第一次臨時受托管理事務報告，詳見公司于 2019 年 8 月 3 日在上交所網站發布的報告。2019 年 11 月 11 日，債券受托管理人

221、華福證券有限責任公司為公司“PR 璞泰 01”和“18璞泰來”出具了 上海璞泰來新能源科技股份有限公司創新創業公司債券2019年度第二次臨時受托管理事務報告，詳見公司于 2019 年 11 月 12 日在上交所網站發布的報告。八、八、截至報告截至報告期末期末公司近公司近 2 年的會計數據和年的會計數據和財務指標財務指標 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 主要指標 2019 年 2018 年 本期比上年變動原因 2019 年年度報告 79/228 同期增減（%）息稅折舊攤銷前利潤 1,004,017,625.39 795,081,649.28 26.28 主要系公司業務增長利潤總額相應增加。

222、流動比率 1.19 1.62-26.54 主要系公司業務發展和擴充產能需要，短期內流動負債增加幅度大于流動資產增加幅度。速動比率 0.65 0.96-32.29 主要系公司業務發展和擴充產能需要，公司存貨所占營運資金增加，公司通過短期借款增加營運資金。資產負債率（%）55.18 53.14 2.04 主要系公司業務發展需要，新增借款增加。EBITDA 全部債務比 0.22 0.22 利息保障倍數 7.92 12.79-38.08 主要系公司業務發展需要，新增借款導致利息費用所致?，F金利息保障倍數 4.45 5.77-22.88 主要系公司業務發展需要，新增借款導致利息費用所致。EBITDA 利

223、息保障倍數 9.04 14.05-35.66 主要系公司業務發展需要，新增借款導致利息費用所致。貸款償還率（%）100.00 100.00 利息償付率（%）100.00 100.00 九、九、公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況 適用 不適用 十、十、公司報告期內的銀行授信情況公司報告期內的銀行授信情況 適用 不適用 截止報告期末，公司和合并范圍內全資及控股子公司合計獲得銀行授信365,646.07 萬元，實際使用 196,562.24 萬元，尚有 169,083.83 萬元，所有授信均按時償還本金及利息，不存在逾期情形。十一、十一、公司報告期內執行

224、公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況 適用 不適用 十二、十二、公司發生的重大公司發生的重大事項事項及對公司經營情況和償債能力的影響及對公司經營情況和償債能力的影響 適用 不適用 2019 年年度報告 80/228 第十一節第十一節 財務報告財務報告 一、一、審計審計報告報告 適用 不適用 上海璞泰來新能源科技股份有限公司全體股東：一、審計意見一、審計意見 我們審計了上海璞泰來新能源科技股份有限公司的財務報表，包括2019年12月31日的合并及公司資產負債表，2019年度的合并及公司利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及相關財務報表附注。

225、我們認為，后附的上海璞泰來新能源科技股份有限公司的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了上海璞泰來新能源科技股份有限公司2019年12月31日的合并及公司財務狀況以及2019年度的合并及公司經營成果和現金流量。二、形成審計意見的基礎二、形成審計意見的基礎 我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國注冊會計師職業道德守則，我們獨立于上海璞泰來新能源科技股份有限公司，并履行了職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。三、關鍵

226、審計事項三、關鍵審計事項 關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計并形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們對下述每一事項在審計中是如何應對的描述也以此為背景。我們已經履行了本報告“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分闡述的責任，包括與這些關鍵審計事項相關的責任。相應地，我們的審計工作包括執行為應對評估的財務報表重大錯報風險而設計的審計程序。我們執行審計程序的結果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為財務報表整體發表審計意見提供了基礎。關鍵審計事項：關鍵審計事項：該事項在審計中是如何應對：該事項在審計中是如何

227、應對：收入確認 上海璞泰來新能源科技股份有限公 我們執行的主要審計程序如下：2019 年年度報告 81/228 司主要從事新能源鋰離子電池關鍵材料及自動化設備的研發、設計、生產與銷售。2019年度實現收入總額為479,852.60萬元，較2018年度收入總額331,102.53萬元增長了148,750.07萬元，增長率為44.93%?？紤]到收入是公司的關鍵業績指標，管理層在收入確認方面有可能存在重大錯報風險，因此我們將收入確認識別為關鍵審計事項。相關信息披露參見財務報表附注“三、21 收入”、“五、38 營業收入/營業成本”。(1)了解并測試管理層與收入確認相關的關鍵內部控制，評價其設計和運行

228、的有效性；(2)選取樣本檢查銷售合同，識別與商品所有權上的主要風險和報酬轉移相關的合同條款與條件，評價公司的收入確認時點是否符合企業會計準則的要求；(3)結合產品類型對收入以及毛利情況執行分析，判斷本期收入金額是否出現異常波動的情況；(4)在本年賬面記錄的銷售收入中選取樣本，檢查銷售合同、出庫單、發貨單、發票、對賬單、安裝調試確認單(適用于設備類產品)、出口報關單，評價收入確認的真實性、準確性；(5)選取樣本向客戶函證收入金額，并就未回函部分執行替代測試；(6)檢查期后應收賬款回款以及是否存在期后沖回或大額退貨的情況；(7)對資產負債表日前后記錄的收入交易執行截止性測試，關注銷售收入是否記錄在

229、正確的會計期間。關鍵審計事項：關鍵審計事項：該事項在審計中是如何應對：該事項在審計中是如何應對：應收賬款壞賬準備 于2019年12月31日，應收賬款的原值為人民幣135,226.10萬元，壞賬準備為人民幣9,159.25萬元。管理層本年首次采用新金融工具準則對應收賬款的壞賬準備進行核算，對應收賬款遷徙率、歷史損失率、預期損失率及市場利率等數據的計算涉及重大判斷和估計，且應收賬款壞賬準備的計提金額對財務報表影響較大，因此我們將應收賬款壞賬準備識別為關鍵審計事項。相關信息披露參見財務報表附注“三、9 金融工具”、“五、4 應收賬款”。我們執行的主要審計程序如下：(1)對預期信用損失估計的內部控制的

230、設計和運行有效性進行測試；(2)查詢同行業壞賬準備計提政策并進行對比，評估管理層確定壞賬政策的合理性；(3)獲取預期信用損失模型，對應收賬款遷徙率、歷史損失率、預期損失率等數據的計算進行復核和評估，分析其合理性，并重新計算信用損失余額；(4)檢查明細賬及驗收單等測試應收賬款賬齡的準確性，復核管理層壞賬準備計提的準確性；(5)對應收賬款期后回款進行檢查及分析，評價壞賬準備計提的合理性；(6)檢查公司涉及訴訟的情況，獲取相2019 年年度報告 82/228 關訴訟資料，評估相應應收賬款壞賬準備計提是否充分；對于金額重大或高風險的應收款項，單獨測試其可收回性。關鍵審計事項：關鍵審計事項：該事項在審計

231、中是如何應對：該事項在審計中是如何應對：存貨 于2019年12月31日，存貨余額為人民幣229,353.37萬元，存貨跌價準備為人民幣2,840.87萬元，存貨凈額占資產總額的27.86%，其中發出商品為人民幣56,493.28萬元，占年末存貨凈額的24.94%，委托加工物資為人民幣39,005.38萬元，占年末存貨凈額的17.22%。發出商品主要系已交付給買方但處于安裝調試的鋰電設備；委托加工物資主要系委托外部單位進行石墨化及炭化加工的負極材料。上述存貨對財務報表影響重大，尤其是發出商品和委托加工物資涉及存在性和權利義務認定，且存貨的跌價準備需要管理層作出重大判斷和假設，因此我們將存貨的上述

232、認定及存貨跌價準備識別為關鍵審計事項。相關信息披露參見財務報表附注“三、10 存貨”、“五、7 存貨”。我們執行的主要審計程序如下：(1)了解、測試和評價存貨相關內部控制；評估會計政策的適當性；(2)對存貨跌價準備我們評估管理層在存貨跌價準備測試中使用的相關參數，尤其是預計售價、完工成本、估計銷售費用和相關稅費等；(3)抽樣在客戶生產車間現場查看發出商品的安裝調試和使用狀態，并對設備數量進行盤點；取得發出商品清單，檢查銷售合同、倉庫出庫單及對應合同的回款情況，對發出商品執行函證程序；(4)抽樣在加工商現場查看委托加工物資的生產和存放情況，并對委托加工數量進行盤點；檢查委托加工物資期后收回的情況

233、，評價委托加工物資的存在性；對委托加工物資執行函證程序；(5)取得委托加工物資清單，檢查加工合同、發貨和回貨出入庫單、物流單，通過詢問和查閱網絡公開信息中關于石墨化加工行業現狀，分析加工單價、加工產能變化情況，對委托加工物資的存在性和準確性進行佐證。四、其他信息四、其他信息 上海璞泰來新能源科技股份有限公司管理層對其他信息負責。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的

234、情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報?；谖覀円褕绦械墓ぷ?，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。2019 年年度報告 83/228 五、管理層和治理層對財務報表的責任五、管理層和治理層對財務報表的責任 管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，并設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報。在編制財務報表時，管理層負責評估上海璞泰來新能源科技股份有限公司的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），并運用持續經營假設，除非計劃進行清算、終止運營或別無其他現實的選擇。治理層負責監督

235、上海璞泰來新能源科技股份有限公司的財務報告過程。六、注冊會計師對財務報表審計的責任六、注冊會計師對財務報表審計的責任 我們的目標是對財務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報是重大的。在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，并保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作：（1）識別和評估由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，

236、設計和實施審計程序以應對這些風險，并獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內部控制之上，未能發現由于舞弊導致的重大錯報的風險高于未能發現由于錯誤導致的重大錯報的風險。（2）了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。（3）評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。（4）對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對上海璞泰來新能源科技股份有限公司持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存

237、在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致上海璞泰來新能源科技股份有限公司不能持續經營。2019 年年度報告 84/228 （5）評價財務報表的總體列報、結構和內容（包括披露），并評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。（6）就上海璞泰來新能源科技股份有限公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對財務報表發表審計意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，并對審計意見承擔全部責任。我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審

238、計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明，并與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關系和其他事項，以及相關的防范措施（如適用）。從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面后果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。（本頁無正文）安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）中國注冊會計師：張 炯（項目合伙人）

239、中國注冊會計師：應宏斌 中國 北京 2020年3月26日 2019 年年度報告 85/228 二、二、財務報表財務報表 合并資產負債表合并資產負債表 2019 年 12 月 31 日 編制單位:上海璞泰來新能源科技股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018年年1212月月3131日日 流動資產：流動資產：貨幣資金 七、1 862,297,926.24 1,334,272,842.62 結算備付金 拆出資金 交易性金融資產 七、2 302,546,692.66 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資

240、產 衍生金融資產 應收票據 -205,636,630.16 應收賬款 七、5 1,260,668,505.81 977,804,649.88 應收款項融資 預付款項 七、7 81,017,986.74 148,905,568.44 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同準備金 其他應收款 七、8 11,799,462.82 10,801,251.68 其中：應收利息 應收股利 買入返售金融資產 存貨 七、9 2,265,125,044.94 1,906,785,324.71 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 七、11 413,259.59 -其他流動資產 186,023,605.94 133

241、,550,406.42 流動資產合計 七、12 4,969,892,484.74 4,717,756,673.91 非流動資產：非流動資產：發放貸款和墊款 債權投資 可供出售金融資產 其他債權投資 持有至到期投資 長期應收款 七、15 11,682,013.77 7,980,024.59 長期股權投資 七、16 232,416,696.46 1,000,000.00 其他權益工具投資 其他非流動金融資產 投資性房地產 固定資產 七、20 1,476,404,831.12 680,337,359.51 2019 年年度報告 86/228 在建工程 七、21 905,319,507.54 795,

242、933,690.20 生產性生物資產 油氣資產 使用權資產 無形資產 七、25 222,800,358.41 219,999,593.80 開發支出 商譽 七、27 86,900,510.93 86,900,510.93 長期待攤費用 七、28 12,583,304.38 10,479,538.19 遞延所得稅資產 七、29 77,151,279.41 51,924,452.90 其他非流動資產 七、30 135,773,475.02 88,149,263.66 非流動資產合計 3,161,031,977.04 1,942,704,433.78 資產總計 8,130,924,461.78 6,

243、660,461,107.69 流動負債：流動負債：短期借款 七、31 1,227,530,360.74 417,495,163.64 向中央銀行借款 拆入資金 交易性金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 七、34 478,884,677.44 364,972,766.50 應付賬款 七、35 1,024,727,950.70 909,859,762.13 預收款項 七、36 716,584,687.93 702,674,375.37 賣出回購金融資產款 吸收存款及同業存放 代理買賣證券款 代理承銷證券款 應付職工薪酬 七、37 92,869,329.8

244、0 65,134,826.45 應交稅費 七、38 33,539,274.33 26,611,900.21 其他應付款 七、39 256,376,957.36 252,992,470.09 其中：應付利息 應付股利 應付手續費及傭金 應付分保賬款 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 七、41 320,753,839.06 162,357,000.00 其他流動負債 七、42 23,252,019.29 13,643,563.45 流動負債合計 4,174,519,096.65 2,915,741,827.84 非流動負債：非流動負債：保險合同準備金 長期借款 七、43 148,600,000

245、.00 280,071,915.00 應付債券 七、44 65,632,030.11 226,506,916.89 2019 年年度報告 87/228 其中：優先股 永續債 租賃負債 長期應付款 七、46 40,504,396.67 77,162,082.94 長期應付職工薪酬 預計負債 遞延收益 七、49 33,696,968.82 24,289,711.63 遞延所得稅負債 七、29 23,374,314.82 15,489,547.62 其他非流動負債 非流動負債合計 311,807,710.42 623,520,174.08 負債合計 4,486,326,807.07 3,539,26

246、2,001.92 所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）七、51 435,218,821.00 434,695,500.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 七、53 1,137,270,283.45 1,101,135,482.54 減：庫存股 七、54 49,226,413.00 45,012,834.00 其他綜合收益 七、55 652,269.15 513,332.14 專項儲備 盈余公積 七、57 55,604,006.45 21,841,161.15 一般風險準備 未分配利潤 七、58 1,829,897,086.22 1,395,15

247、8,031.50 歸屬于母公司所有者權益（或股東權益）合計 3,409,416,053.27 2,908,330,673.33 少數股東權益 235,181,601.44 212,868,432.44 所有者權益（或股東權益）合計 3,644,597,654.71 3,121,199,105.77 負債和所有者權益（或股東權益）總計 8,130,924,461.78 6,660,461,107.69 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 母公司母公司資產負債表資產負債表 2019 年 12 月 31 日 編制單位:上海璞泰來新能源科技股份有限公司 單位:元 幣種

248、:人民幣 項目項目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131日日 流動資產：流動資產：貨幣資金 148,048,995.78 646,326,719.94 2019 年年度報告 88/228 交易性金融資產 5,304,318.12 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據 2,143,231.03 應收賬款 十七、1 4,279,800.00 7,913,560.00 應收款項融資 預付款項 68,038.77 78,167.92 其他應收款 十七、2 610,492,543.45 1

249、59,750,187.94 其中：應收利息 應收股利 存貨 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 43,238.99 56,543.68 流動資產合計 768,236,935.11 816,268,410.51 非流動資產：非流動資產：債權投資 可供出售金融資產 其他債權投資 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資 十七、3 1,702,491,862.17 1,309,048,524.89 其他權益工具投資 其他非流動金融資產 投資性房地產 固定資產 24,022,679.35 26,080,528.83 在建工程 生產性生物資產 油氣資產 使用權資產 無形資產 開發支出 商

250、譽 長期待攤費用 31,067.98 遞延所得稅資產 其他非流動資產 非流動資產合計 1,726,545,609.50 1,335,129,053.72 資產總計 2,494,782,544.61 2,151,397,464.23 2019 年年度報告 89/228 流動負債：流動負債：短期借款 297,770,000.00 50,000,000.00 交易性金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 應付賬款 1,896,434.86 5,710,297.78 預收款項 9,404.00 應付職工薪酬 6,457,467.40 6,792,859.25 應

251、交稅費 441,220.55 111,665.13 其他應付款 49,309,682.09 55,983,579.88 其中：應付利息 10,961,095.88 應付股利 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 229,905,481.02 93,357,000.00 其他流動負債 196,900.00 158,481.60 流動負債合計 585,977,185.92 212,123,287.64 非流動負債：非流動負債：長期借款 78,600,000.00 133,620,000.00 應付債券 65,632,030.11 226,506,916.89 其中：優先股 永續債 租賃負債 長期應

252、付款 888,666.67 長期應付職工薪酬 預計負債 遞延收益 遞延所得稅負債 其他非流動負債 非流動負債合計 144,232,030.11 361,015,583.56 負債合計 730,209,216.03 573,138,871.20 所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）：實收資本（或股本）435,218,821.00 434,695,500.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 1,140,548,973.80 1,105,600,323.26 減：庫存股 49,226,413.00 45,012,834.00 其他綜合收益 專項儲備 2019 年年度報告

253、 90/228 盈余公積 55,604,006.45 21,841,161.15 未分配利潤 182,427,940.33 61,134,442.62 所有者權益（或股東權益）合計 1,764,573,328.58 1,578,258,593.03 負債和所有者權益（或股東權益）總計 2,494,782,544.61 2,151,397,464.23 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 合并合并利潤表利潤表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 20192019 年度年度 20182018 年度年度 一、營業總收入 4,798,

254、526,030.63 3,311,025,339.14 其中：營業收入 七、59 4,798,526,030.63 3,311,025,339.14 利息收入 已賺保費 手續費及傭金收入 二、營業總成本 4,056,411,154.31 2,696,957,429.00 其中：營業成本 七、59 3,383,679,449.31 2,254,418,682.14 利息支出 手續費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險責任準備金凈額 保單紅利支出 分保費用 稅金及附加 七、60 21,692,811.84 13,933,003.64 銷售費用 七、61 177,811,844.43 113,

255、421,877.74 管理費用 七、62 161,469,830.48 122,566,880.25 研發費用 七、63 211,863,516.15 144,850,841.16 財務費用 七、64 99,893,702.10 47,766,144.07 其中：利息費用 111,055,220.43 56,601,729.96 利息收入 12,692,331.94 11,041,339.49 加：其他收益 七、65 50,980,437.76 52,635,306.14 投資收益（損失以“”號填列）七、66 8,703,696.58 56,258,871.62 其中：對聯營企業和合營企業的投

256、資收益 -333,303.54-9,744,388.09 以攤余成本計量的金融資產終止確認收益 匯兌收益（損失以“”2019 年年度報告 91/228 號填列）凈敞口套期收益（損失以“-”號填列）公允價值變動收益（損失以“”號填列）信用減值損失（損失以“-”號填列）七、69-22,569,031.45 資產減值損失（損失以“-”號填列）七、70-12,671,693.90-52,699,286.42 資產處置收益（損失以“”號填列）七、71-1,895,442.38-391,499.43 三、營業利潤（虧損以“”號填列）764,662,842.93 669,871,302.05 加：營業外收入

257、 七、72 4,841,457.01 1,244,055.02 減：營業外支出 七、73 697,801.15 3,576,790.47 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）768,806,498.79 667,538,566.60 減：所得稅費用 七、74 89,710,819.77 66,822,738.05 五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）679,095,679.02 600,715,828.55（一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）679,095,679.02 600,715,828.55 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）（二）按所有權歸屬分類 1.歸

258、屬于母公司股東的凈利潤（凈虧損以“-”號填列）651,074,010.02 594,257,759.99 2.少數股東損益（凈虧損以“-”號填列）28,021,669.00 6,458,068.56 六、其他綜合收益的稅后凈額 138,937.01 395,318.95（一）歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 138,937.01 395,318.95 1不能重分類進損益的其他綜合收益 （1）重新計量設定受益計劃變動額 （2）權益法下不能轉損益的其他綜合收益 （3）其他權益工具投資公允價值變動 （4）企業自身信用風險公允價值變動 2019 年年度報告 92/228 2將重分類進損益的其他

259、綜合收益 138,937.01 395,318.95（1）權益法下可轉損益的其他綜合收益 （2）其他債權投資公允價值變動 （3）可供出售金融資產公允價值變動損益 （4）金融資產重分類計入其他綜合收益的金額 （5）持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 （6）其他債權投資信用減值準備 （7）現金流量套期儲備（現金流量套期損益的有效部分）（8）外幣財務報表折算差額 138,937.01 395,318.95（9）其他 （二）歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 七、綜合收益總額 679,234,616.03 601,111,147.50（一）歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 651,212,

260、947.03 594,653,078.94（二）歸屬于少數股東的綜合收益總額 28,021,669.00 6,458,068.56 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)1.50 1.37（二）稀釋每股收益(元/股)1.50 1.37 本期發生同一控制下企業合并的，被合并方在合并前實現的凈利潤為：0 元,上期被合并方實現的凈利潤為：0 元。法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 母公司母公司利潤表利潤表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9 年度年度 20182018 年度年度 一、營業收入 十七、4 37,

261、827,629.01 32,250,470.03 減：營業成本 十七、4 36,792,801.21 18,843,454.96 稅金及附加 55,056.69 23,715.53 銷售費用 201,945.69 756,051.77 2019 年年度報告 93/228 管理費用 3,348,986.20 25,441,287.89 研發費用 29,947.47 786,109.12 財務費用 7,434,439.25 15,526,588.13 其中：利息費用 35,646,297.22 23,101,319.36 利息收入 28,892,646.67 7,017,535.64 加：其他收益

262、 3,963,352.60 投資收益（損失以“”號填列）十七、5 340,856,517.82 148,617,049.67 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 32,774.01-6,253,755.00 以攤余成本計量的金融資產終止確認收益 凈敞口套期收益（損失以“-”號填列）公允價值變動收益（損失以“”號填列）信用減值損失（損失以“-”號填列）-8,862.10 資產減值損失（損失以“-”號填列）19,684.65 資產處置收益（損失以“”號填列）二、營業利潤（虧損以“”號填列）334,775,460.82 119,509,996.95 加：營業外收入 2,927,992.19 77,

263、357.68 減：營業外支出 75,000.00 三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）337,628,453.01 119,587,354.63 減：所得稅費用 四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）337,628,453.01 119,587,354.63（一）持續經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）337,628,453.01 119,587,354.63（二）終止經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）五、其他綜合收益的稅后凈額 （一）不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃變動額 2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益 3.其他權益工具投資公允價 2019 年年度報告 94/228 值變動

264、 4.企業自身信用風險公允價值變動 （二）將重分類進損益的其他綜合收益 1.權益法下可轉損益的其他綜合收益 2.其他債權投資公允價值變動 3.可供出售金融資產公允價值變動損益 4.金融資產重分類計入其他綜合收益的金額 5.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 6.其他債權投資信用減值準備 7.現金流量套期儲備（現金流量套期損益的有效部分）8.外幣財務報表折算差額 9.其他 六、綜合收益總額 337,628,453.01 119,587,354.63 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)（二）稀釋每股收益(元/股)法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂

265、合并合并現金流量表現金流量表 2019 年 112 月 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8年度年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 3,054,947,710.83 2,486,131,543.06 客戶存款和同業存放款項凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機構拆入資金凈增加額 收到原保險合同保費取得的現 2019 年年度報告 95/228 金 收到再保業務現金凈額 保戶儲金及投資款凈增加額 收取利息、手續費及傭金的現金 拆入資金凈增加額 回購業務資金凈增加額 代理買賣證券收到

266、的現金凈額 收到的稅費返還 10,231,851.52 27,565,672.06 收到其他與經營活動有關的現金 七、76 84,120,766.29 67,367,214.50 經營活動現金流入小計 3,149,300,328.64 2,581,064,429.62 購買商品、接受勞務支付的現金 1,851,517,020.53 1,690,055,855.83 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現金 拆出資金凈增加額 支付利息、手續費及傭金的現金 支付保單紅利的現金 支付給職工及為職工支付的現金 392,660,567.64 253,664,9

267、12.93 支付的各項稅費 219,877,046.58 192,798,223.34 支付其他與經營活動有關的現金 七、76 194,816,780.96 118,230,083.41 經營活動現金流出小計 2,658,871,415.71 2,254,749,075.51 經營活動產生的現金流量凈額 490,428,912.93 326,315,354.11 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 2,750,000.00 73,250,000.00 取得投資收益收到的現金 9,037,000.12 21,516,575.40 處置固定資產、無形資產和其

268、他長期資產收回的現金凈額 2,954,921.33 245,314.27 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 七、76 7,100,000.00 投資活動現金流入小計 14,741,921.45 102,111,889.67 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 1,051,817,401.79 792,324,225.58 2019 年年度報告 96/228 投資支付的現金 509,850,500.00 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 238,733,103.53 支付其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流出小計 1,5

269、61,667,901.79 1,031,057,329.11 投資活動產生的現金流量凈額 -1,546,925,980.34-928,945,439.44 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 14,241,280.00 143,012,834.00 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 98,000,000.00 取得借款收到的現金 1,666,140,247.66 971,675,724.02 收到其他與籌資活動有關的現金 七、76 242,913,364.00 222,586,785.32 籌資活動現金流入小計 1,923,294,891.66 1

270、,337,275,343.34 償還債務支付的現金 1,051,795,411.30 282,830,560.38 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 302,371,321.68 187,277,236.08 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 支付其他與籌資活動有關的現金 232,836,820.80 197,078,312.62 籌資活動現金流出小計 1,587,003,553.78 667,186,109.08 籌資活動產生的現金流量凈額 336,291,337.88 670,089,234.26 四、匯率變動對現金及現金等價四、匯率變動對現金及現金等價物的影響物的影響 1,104

271、,862.14 2,257,370.81 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 -719,100,867.39 69,716,519.74 加：期初現金及現金等價物余額 1,166,259,478.62 1,096,542,958.88 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 447,158,611.23 1,166,259,478.62 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 母公司母公司現金流量表現金流量表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8

272、年度年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現 38,033,106.00 43,362,186.25 2019 年年度報告 97/228 金 收到的稅費返還 2,606,464.36 收到其他與經營活動有關的現金 14,252,386.45 7,505,586.25 經營活動現金流入小計 52,285,492.45 53,474,236.86 購買商品、接受勞務支付的現金 12,628,891.16 23,666,850.79 支付給職工及為職工支付的現金 20,635,473.40 18,566,941.80 支付的各項稅費 2,677,073

273、.26 3,627,159.74 支付其他與經營活動有關的現金 8,074,742.88 9,184,991.90 經營活動現金流出小計 44,016,180.70 55,045,944.23 經營活動產生的現金流量凈額 8,269,311.75-1,571,707.37 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的現金 -52,000,000.00 取得投資收益收到的現金 340,823,743.81 154,870,804.67 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 197,239.60 -處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有

274、關的現金 431,542,253.61 379,644,525.27 投資活動現金流入小計 772,563,237.02 586,515,329.94 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 31,067.98 111,136.75 投資支付的現金 375,250,000.00 727,000,000.00 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 855,692,500.00 326,000,000.00 投資活動現金流出小計 1,230,973,567.98 1,053,111,136.75 投資活動產生的現金流量凈額 -458,410,330.96-4

275、66,595,806.81 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 14,241,280.00 45,012,834.00 取得借款收到的現金 395,540,000.00 306,300,000.00 收到其他與籌資活動有關的現金 籌資活動現金流入小計 409,781,280.00 351,312,834.00 償還債務支付的現金 171,350,000.00 -分配股利、利潤或償付利息支付的現金 282,724,242.20 153,235,281.10 2019 年年度報告 98/228 支付其他與籌資活動有關的現金 3,841,477.76 444,

276、333.33 籌資活動現金流出小計 457,915,719.96 153,679,614.43 籌資活動產生的現金流量凈額 -48,134,439.96 197,633,219.57 四、匯率變動對現金及現金等價四、匯率變動對現金及現金等價物的影響物的影響 -2,264.99-6,993.17 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 -498,277,724.16-270,541,287.78 加：期初現金及現金等價物余額 646,326,719.94 916,868,007.72 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 148,048,995.78 646

277、,326,719.94 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 2019 年年度報告 99/228 合并合并所有者權益變動表所有者權益變動表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 2019 年度 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 實收資本(或股本)其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 其他 小計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 434,695,500.00 1,101,135,482.54 45,012,834.00 513,332.14 21,841,161.

278、15 1,395,158,031.50 2,908,330,673.33 212,868,432.44 3,121,199,105.77 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 434,695,500.00 1,101,135,482.54 45,012,834.00 513,332.14 21,841,161.15 1,395,158,031.50 2,908,330,673.33 212,868,432.44 3,121,199,105.77 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）523,321.00 36,134,800.91 4,213,579.0

279、0 138,937.01 33,762,845.30 434,739,054.72 501,085,379.94 22,313,169.00 523,398,548.94（一）綜合收益總額 0.00 138,937.01 651,074,010.02 651,212,947.03 28,021,669.00 679,234,616.03（二）所有者投入和減少資本 523,321.00 0.00 0.00 0.00 36,134,800.91 4,213,579.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 32,444,542.91 0.00 32,444,542.91 1

280、 所有者投入的普通股 556,300.00 13,684,980.00 14,241,280.00-2 其他權益工具持 2019 年年度報告 100/228 有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益的金額-23,147,986.34-9,282,705.39-32,430,691.73-32,430,691.73 4其他-32,979.00 -698,165.43-744,995.61-13,851.18-13,851.18（三）利潤分配 0.00 33,762,845.30 -216,334,955.30 -182,572,110.00-5,708,500.00-188,280,610.00

281、 1提取盈余公積-33,762,845.30 -33,762,845.30 -2 提取一般風險準備 3 對所有者（或股東）的分配-0.00-182,572,110.00 -182,572,110.00-5,708,500.00-188,280,610.00 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1 資本公積轉增資本（或股本）2 盈余公積轉增資本（或股本）3 盈余公積彌補虧損 4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 5 其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 435,218,821.00 1,137,270,283.45 49,226,41

282、3.00 652,269.15 55,604,006.45 1,829,897,086.22 3,409,416,053.27 235,181,601.44 3,644,597,654.71 2019 年年度報告 101/228 項目 2018 年度 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 實收資本(或股本)其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 其他 小計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 432,702,900.00 1,056,210,789.74 118,013.19 9,882,425.69 948,295,

283、014.67 2,447,209,143.29 105,965,169.52 2,553,174,312.81 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 432,702,900.00 1,056,210,789.74 118,013.19 9,882,425.69 948,295,014.67 2,447,209,143.29 105,965,169.52 2,553,174,312.81 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）1,992,600.00 44,924,692.80 45,012,834.00 395,318.95 11,958,735.46

284、446,863,016.83 461,121,530.04 106,903,262.92 568,024,792.96（一）綜合收益總額-395,318.95 -594,257,759.99 594,653,078.94 6,458,068.56 601,111,147.50（二）所有者投入和減少資本 1,992,600.00 44,924,692.80 45,012,834.00-1,904,458.80 100,445,194.36 102,349,653.16 1 所有者投入的普通股 1,992,600.00 43,020,234.00 -45,012,834.00 98,000,000

285、.00 143,012,834.00 2 其他權益工具持有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益的金額-1,904,458.80 45,012,834.00-43,108,375.20-43,108,375.20 4其他-2,445,194.36 2,445,194.36（三）利潤分配-11,958,7-147,394,74-135,436,0-135,436,02019 年年度報告 102/228 35.46 3.16 07.70 07.70 1提取盈余公積-11,958,735.46 -11,958,735.46 -2 提取一般風險準備 3 對所有者（或股東）的分配-135,436,007

286、.70 -135,436,007.70-135,436,007.70 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1 資本公積轉增資本（或股本）2 盈余公積轉增資本（或股本）3 盈余公積彌補虧損 4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 5 其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 434,695,500.00 1,101,135,482.54 45,012,834.00 513,332.14 21,841,161.15 1,395,158,031.50 2,908,330,673.33 212,868,432.44 3,121,199,105.7

287、7 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 2019 年年度報告 103/228 母公司母公司所有者權益變動表所有者權益變動表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 2019 年度 實收資本(或股本)其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 434,695,500.00 1,105,600,323.26 45,012,834.00 21,841,161.15 61,134,442.62 1,578,258,593.03 加：會計政策變更 -前期差錯更正

288、 -其他 -二、本年期初余額 434,695,500.00 1,105,600,323.26 45,012,834.00 21,841,161.15 61,134,442.62 1,578,258,593.03 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）523,321.00-34,948,650.54 4,213,579.00-33,762,845.30 121,293,497.71 186,314,735.55（一）綜合收益總額 337,628,453.01 337,628,453.01（二）所有者投入和減少資本 523,321.00-34,948,650.54 4,213,579.00 31

289、,258,392.54 1 所有者投入的普通股 556,300.00 13,684,980.00 14,241,280.00 -2 其他權益工具持有者投入資本 -3 股份支付計入所有者權益的金額 21,961,835.97-9,282,705.39 31,244,541.36 4其他-32,979.00 -698,165.43-744,995.61 13,851.18（三）利潤分配 33,762,845.30-216,334,955.30-182,572,110.00 2019 年年度報告 104/228 1 提取盈余公積 33,762,845.30-33,762,845.30-2對所有者（或

290、股東）的分配 -182,572,110.00-182,572,110.00 3其他 -（四）所有者權益內部結轉 -1 資本公積轉增資本（或股本）-2 盈余公積轉增資本（或股本）-3 盈余公積彌補虧損 -4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 -5 其他綜合收益結轉留存收益 -6其他 -（五）專項儲備 -1本期提取 -2本期使用 -（六）其他 -四、本期期末余額 435,218,821.00-1,140,548,973.80 49,226,413.00-55,604,006.45 182,427,940.33 1,764,573,328.58 2019 年年度報告 105/228 項目 2018 年

291、度 實收資本(或股本)其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 432,702,900.00 1,060,675,630.46 9,882,425.69 88,941,831.15 1,592,202,787.30 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 432,702,900.00 1,060,675,630.46 9,882,425.69 88,941,831.15 1,592,202,787.30 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列）1,992,600.00 44,924,

292、692.80 45,012,834.00 11,958,735.46-27,807,388.53-13,944,194.27（一）綜合收益總額 119,587,354.63 119,587,354.63（二）所有者投入和減少資本 1,992,600.00 44,924,692.80 45,012,834.00 1,904,458.80 1所有者投入的普通股 1,992,600.00 43,020,234.00 45,012,834.00 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 1,904,458.80 45,012,834.00 -43,108,375.20 4其他 （三

293、）利潤分配 11,958,735.46-147,394,743.16-135,436,007.70 1提取盈余公積 11,958,735.46-11,958,735.46 2對所有者（或股東）的 -135,436,007.70-135,436,007.70 2019 年年度報告 106/228 分配 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本）2盈余公積轉增資本（或股本）3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 434,695,500.00 1,105,600

294、,323.26 45,012,834.00 21,841,161.15 61,134,442.62 1,578,258,593.03 法定代表人：梁豐 主管會計工作負責人：韓鐘偉 會計機構負責人：韋富桂 2019 年年度報告 107/228 三、三、公司基本情況公司基本情況 1.1.公司概況公司概況 適用 不適用 上海璞泰來新能源科技股份有限公司（“本公司”）是一家在中華人民共和國上海市注冊的股份有限公司。本公司成立于 2012 年 11 月 6 日，營業期限為永久。本公司所發行人民幣普通股 A 股股票，已在上海證券交易所上市。本公司總部位于上海市浦東新區疊橋路 456 弄 116 號。上海璞

295、泰來新能源科技股份有限公司及其子公司（“本集團”）屬鋰離子電池核心材料及自動化設備行業。本集團主要經營活動為：高性能膜材料、鋰離子電池、電池材料及專用設備技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢，實業投資，投資管理，投資咨詢，從事貨物與技術的進出口業務。主要產品為鋰電池負極材料、涂布機、鋁塑包裝膜、涂覆隔膜、納米氧化鋁等。本公司的實際控制人為自然人梁豐先生。本財務報表業經本公司董事會于 2020 年 3 月 26 日決議批準。根據本公司章程，本財務報表需提交股東大會審議。合并財務報表的合并范圍以控制為基礎確定，本年度變化情況參見詳見本節八、“合并范圍的變更”。2.2.合并財務合并財務

296、報表報表范圍范圍 適用 不適用 本公司 2019 年年度納入合并范圍的子公司共 20 家，詳見本節九、“在其他主體中的權益”。與上年度相比，本公司 2019 年年度合并范圍增加 1 家，無注銷和轉讓子公司，詳見本節八、“合并范圍的變更”。四、四、財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎 1.1.編制基礎編制基礎 本公司財務報表以持續經營為編制基礎。2.2.持續經營持續經營 適用 不適用 本財務報表按照財政部頒布的企業會計準則基本準則以及其后頒布及修訂的具體會計準則、應用指南、解釋以及其他相關規定（統稱“企業會計準則”）編制。2019 年年度報告 108/228 編制本財務報表時，除某些金融工具外，

297、均以歷史成本為計價原則。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。五、五、重重要會計政策要會計政策及及會計估計會計估計 具體會計政策和會計估計提示：適用 不適用 本集團根據實際生產經營特點制定了具體會計政策和會計估計，主要體現在應收賬款壞賬準備的計提、存貨計價方法、固定資產折舊、無形資產攤銷、收入確認和計量、政府補助的確認等。1.1.遵循企業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本集團于2019 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2019 年度的經營成果和現金流量。2.2.會計期間會計期間 本公司會計年度自公歷 1 月

298、1 日起至 12 月 31 日止。3.3.營業周期營業周期 適用 不適用 正常營業周期是指本公司從購買用于加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司以 12 個月作為一個營業周期，并以其作為資產和負債的流動性劃分標準。4.4.記賬本位幣記賬本位幣 本集團記賬本位幣和編制本財務報表所采用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣元為單位表示。本集團下屬子公司、合營企業及聯營企業，根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記賬本位幣，編制財務報表時折算為人民幣。5.5.同一控制下和非同一控制同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法下企業合并的會計處理方法 適用 不適用 企業合并分為同一控

299、制下企業合并和非同一控制下企業合并。（1）同一控制下企業合并 2019 年年度報告 109/228 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。同一控制下的企業合并，在合并日取得對其他參與合并企業控制權的一方為合并方，參與合并的其他企業為被合并方。合并日，是指合并方實際取得對被合并方控制權的日期。合并方在同一控制下企業合并中取得的資產和負債（包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽），按合并日在最終控制方財務報表中的賬面價值為基礎進行相關會計處理。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價的賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公

300、積中的股本溢價，不足沖減的則調整留存收益。（2）非同一控制下的企業合并 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。非同一控制下的企業合并，在購買日取得對其他參與合并企業控制權的一方為購買方，參與合并的其他企業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。非同一控制下企業合并中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。支付的合并對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽，并以成本減去累計減值損失進行

301、后續計量。支付的合并對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及支付的合并對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）及購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值的計量進行復核，復核后支付的合并對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。通過多次交易分步實現非同一控制下企業合并的，對于購買日之前持有的被購買方的長期股

302、權投資，按照該長期股權投資在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期損益；購買日之前持有的被購買方的長期股權投資在權益法核算下的其他綜合收益，采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基2019 年年度報告 110/228 礎進行會計處理，除凈損益、其他綜合收益和利潤分配外的其他股東權益變動，轉為購買日所屬當期損益。6.6.合并財務報表的編制方法合并財務報表的編制方法 適用 不適用 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司的財務報表。子公司，是指被本公司控制的主體（含企業、被投資單位中可分割的部分，以及本公司所控制的結構化主體等）。編制合并財務報

303、表時，子公司采用與本公司一致的會計期間和會計政策。對子公司可能存在的與本公司不一致的會計政策，已按照本公司的會計政策調整一致。本集團內部各公司之間的所有交易產生的資產、負債、權益、收入、費用和現金流量于合并時全額抵銷。子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額的，其余額仍沖減少數股東權益。對于通過非同一控制下的企業合并取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得控制權之日起納入合并財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編制合并財務報表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。對于通過同一控制下的企業

304、合并取得的子公司，被合并方的經營成果和現金流量自合并當期期初納入合并財務報表。編制比較合并財務報表時，對前期財務報表的相關項目進行調整，視同合并后形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時一直存在。如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的一項或多項發生變化的，本集團重新評估是否控制被投資方。不喪失控制權情況下，少數股東權益發生變化作為權益性交易。7.7.合營安排合營安排分類分類及共同經營會計處理方法及共同經營會計處理方法 適用 不適用 合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業，是指合營方僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。

305、2019 年年度報告 111/228 合營方確認其與共同經營中利益份額相關的下列項目：確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有的資產；確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；確認出售其享有的共同經營產出份額所產生的收入；按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；確認單獨所發生的費用，以及按其份額確認共同經營發生的費用。8.8.現金及現金等價物的確定標準現金及現金等價物的確定標準 現金，是指本集團的庫存現金以及可以隨時用于支付的存款；現金等價物，是指本集團持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的投資。9.9.外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報

306、表折算 適用 不適用 本集團對于發生的外幣交易，將外幣金額折算為記賬本位幣金額。外幣交易在初始確認時，采用交易發生日的月初匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。于資產負債表日，對于外幣貨幣性項目采用資產負債表日即期匯率折算。由此產生的結算和貨幣性項目折算差額，除屬于與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的差額按照借款費用資本化的原則處理之外，均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的差額根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。對于境外經

307、營，本集團在編制財務報表時將其記賬本位幣折算為人民幣：對資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，采用交易發生當期平均匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，確認為其他綜合收益。處置境外經營時，將與該境外經營相關的其他綜合收益轉入處置當期損益，部分處置的按處置比例計算。外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，采用現金流量發生當期平均匯率折算。匯率變動對現金的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。2019 年年度報告 112/228 10.10.金融工具金融工具 適用

308、 不適用 2019年1月1日之后開始適用的會計政策 金融工具，是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。（1）金融工具的確認和終止確認 本集團于成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。滿足下列條件的，終止確認金融資產（或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分），即從其賬戶和資產負債表內予以轉銷：1）收取金融資產現金流量的權利屆滿；2）轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在“過手協議”下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；并且（a）實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或（b）雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾

309、乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指本集團承諾買入或賣出金融資產的日期。（2）金融資產分類和計量 本集團的金融資產于初始確認時根據本集團企業管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現

310、金流量特征分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。金融資產在初始確認時以公允價值計量，但是因銷售商品或提供服務等產生的應收賬款或應收票據未包含重大融資成分或不考慮不超過一年的融資成分的，按照交易價格進行初始計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認金額。2019 年年度報告 113/228 金融資產的后續計量取決于其分類：以攤余成本計量的債務工具投資以攤余成本計量的債務工具投資 金融資產同時符合下列條件的，分類為以攤余

311、成本計量的金融資產：管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產采用實際利率法確認利息收入，其終止確認、修改或減值產生的利得或損失，均計入當期損益。此類金融資產主要包含貨幣資金、應收票據、應收賬款、其他應收款、債權投資和長期應收款等。本集團將自資產負債表日起一年內到期的債權投資和長期應收款列報為一年內到期的非流動資產，原到期日在一年以內的債權投資列報為其他流動資產。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 上述以攤余成本計量的金融

312、資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對于此類金融資產，采用公允價值進行后續計量，所有公允價值變動計入當期損益。此類金融資產列報為交易性金融資產，自資產負債表日起超過一年到期且預期持有超過一年的列報為其他非流動金融資產。（3）金融負債分類和計量 本集團的金融負債于初始確認時分類為其他金融負債，相關交易費用計入其初始確認金額。金融負債的后續計量取決于其分類：其他金融負債 對于此類金融負債，采用實際利率法，按照攤余成本進行后續計量。（4）金融工具減值 本集團以預期信用損失為基礎，對以攤余成本計量的金融資產、以公允價

313、值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資進行減值處理并確認損失準備。信用損失，是指本集團按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對于本集團購買或源生的已發生信用減值的金融資產，應按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。2019 年年度報告 114/228 對于不含重大融資成分的應收款項以及合同資產，本集團運用簡化計量方法，按照相當于整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。除上述采用簡化計量方法以外的金融資產，本集團在每個資產負債表日評估其信用風險自初始確認后是否已經顯著增加，如果信用風險自初始確認后未顯著增加，

314、處于第一階段，本集團按照相當于未來12個月內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照賬面余額和實際利率計算利息收入；如果信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發生信用減值的，處于第二階段，本集團按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照賬面余額和實際利率計算利息收入；如果初始確認后發生信用減值的，處于第三階段，本集團按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照攤余成本和實際利率計算利息收入。對于資產負債表日只具有較低信用風險的金融工具，本集團假設其信用風險自初始確認后未顯著增加。本集團基于單項和組合評估金融工具的預期信用損失。本集團考慮了不同客戶的信用風險特征，以

315、賬齡組合為基礎評估應收賬款的預期信用損失。本集團在評估預期信用損失時，考慮有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息。關于本集團對信用風險顯著增加判斷標準、已發生信用減值資產的定義、預期信用損失計量的假設等披露參見附注十、3金融工具風險。當本集團不再合理預期能夠全部或部分收回金融資產合同現金流量時，本集團直接減記該金融資產的賬面余額。（5）金融工具抵銷 同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷后的凈額在資產負債表內列示：具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；計劃以凈額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。（6）金融資產轉移 本集團已將金融

316、資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產并確認產生的資產2019 年年度報告 115/228 和負債；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。11.11.應收票據應收票據 應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法應收票據的預期信用損失的確定方法及會計處理方法 適用 不適用 具體參見附注七、4 10.金融工具。1

317、2.12.應收賬款應收賬款 應收賬款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法應收賬款的預期信用損失的確定方法及會計處理方法 適用 不適用 具體參見附注七、4 10.金融工具。13.13.應收款項融資應收款項融資 適用 不適用 14.14.其他應收款其他應收款 其他應收款其他應收款預期信用損失的確定方法預期信用損失的確定方法及會計處理方法及會計處理方法 適用 不適用 具體參見附注七、8 10.金融工具。15.15.存貨存貨 適用 不適用 存貨包括原材料、在產品、庫存商品、在途物資、發出商品、委托加工物資、包裝物、低值易耗品等。存貨按照成本進行初始計量。存貨成本包括采購成本、加工成本和其他成本。發出

318、存貨，除設備類采用個別計價法外，其他產品采用月末一次加權平均法確定其實際成本。低值易耗品和包裝物釆用一次轉銷法進行攤銷。存貨的盤存制度采用永續盤存制。于資產負債表日，存貨按照成本與可變現凈值孰低計量，對成本高于可變現凈值的，計提存貨跌價準備，計入當期損益。如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經消失，使得存貨的可變現凈值高于其賬面價值，則在原已計提的存貨跌價準備金額內，將以前減記的金額予以恢復，轉回的金額計入當期損益?？勺儸F凈值，是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。計提存貨跌價準備時，按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對于數量繁多

319、、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨2019 年年度報告 116/228 跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，合并計提存貨跌價準備。16.16.持有持有待售資產待售資產 適用 不適用 17.17.債權投資債權投資(1).(1).債權投資預期信用損失的確定方法及會計處理方法債權投資預期信用損失的確定方法及會計處理方法 適用 不適用 18.18.其他債權投資其他債權投資(1).(1).其他債權投資其他債權投資預期信用損失的確定方法預期信用損失的確定方法及會計處理方法及會計處理方法 適用 不適用 19.19.長期應收款長期應

320、收款(1).(1).長期應收款長期應收款預期信用損失的確定方法預期信用損失的確定方法及會計處理方法及會計處理方法 適用 不適用 具體參見附注五、10.金融工具。20.20.長期股權投資長期股權投資 適用 不適用 長期股權投資包括對子公司和聯營企業的權益性投資。長期股權投資在取得時以初始投資成本進行初始計量。通過同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，以合并日取得被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為初始投資成本；初始投資成本與合并對價賬面價值之間差額，調整資本公積（不足沖減的，沖減留存收益）；合并日之前的其他綜合收益，在處置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關資產或

321、負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，處置后仍為長期股權投資的按比例結轉，處置后轉換為金融工具的則全額結轉。通過非同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，以合并成本作為初始投資成本（通過多次交易分步實現非同一控制下的企業合并的，以購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為初始投資成本），合并成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和；購買2019 年年度報告 117/228 日之前持有的因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在處

322、置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，處置后仍為長期股權投資的按比例結轉，處置后轉換為金融工具的則全額結轉。除企業合并形成的長期股權投資以外方式取得的長期股權投資，按照下列方法確定初始投資成本：支付現金取得的，以實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本；發行權益性證券取得的，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。本公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，在本公司個別財務報表中采用成本法

323、核算?？刂?，是指擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響回報金額。采用成本法時，長期股權投資按初始投資成本計價。追加或收回投資的，調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。本集團對被投資單位具有共同控制或重大影響的，長期股權投資采用權益法核算。共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。重大影響，是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。采用權益法時，長期股權投資的初

324、始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，歸入長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。采用權益法時，取得長期股權投資后，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資損益和其他綜合收益并調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本集團的會計政策及會計期間，并抵銷與聯營企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬于投資方的部分（但內部交

325、易損失屬于資產減值損失的，應全額確認），對被投資單位的凈利潤進行調整后確認，但投出或出售的資產構成業務的除外。按照被投資單位宣告分派的利2019 年年度報告 118/228 潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投資單位發生的凈虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，本集團負有承擔額外損失義務的除外。對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外股東權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入股東權益。處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。采用權益法核算的長期股權投資，因處置

326、終止采用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，全部轉入當期損益；仍采用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理并按比例轉入當期損益，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，按相應的比例轉入當期損益。21.21.投資性房地產投資性房地產 不適用 22.22.固定資產固定資產(1).(1).確認條件確認條件 適用 不適用 固定資產僅在與其有關的經濟利益很

327、可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。與固定資產有關的后續支出，符合該確認條件的，計入固定資產成本，并終止確認被替換部分的賬面價值；否則，在發生時計入當期損益。固定資產按照成本進行初始計量。購置固定資產的成本包括購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬于該項資產的其他支出。固定資產的折舊釆用年限平均法計提。(2).(2).折舊方法折舊方法 適用 不適用 類別 折舊方法 折舊年限（年）殘值率 年折舊率 房屋及建筑物 年限平均法 20 3-10%4.50-4.85%機器設備 年限平均法 5-10 3-10%9.00-19.40%運輸工具 年限平均法 4 3

328、-10%22.50-24.25%電子設備及其他 年限平均法 3-5 3-10%18.00-32.33%2019 年年度報告 119/228 (3).(3).融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法 適用 不適用 以融資租賃方式租入的固定資產采用與自有固定資產一致的政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，在租賃資產使用壽命內計提折舊，無法合理確定租賃期屆滿能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。本集團至少于每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，必要時進行調整

329、。23.23.在建工程在建工程 適用 不適用 在建工程成本按實際工程支出確定包括在建期間發生的各項必要工程支出、工程達到預定可使用狀態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。24.24.借款費用借款費用 適用 不適用 借款費用，是指本集團因借款而發生的利息及其他相關成本，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等?？芍苯託w屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，予以資本化，其他借款費用計入當期損益。符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投

330、資性房地產和存貨等資產。借款費用同時滿足下列條件的，才能開始資本化：（1）資產支出已經發生；（2）借款費用已經發生；（3）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。之后發生的借款費用計入當期損益。2019 年年度報告 120/228 在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，按照下列方法確定：（1）專門借款以當期實際發生的利息費用，減去暫時性的存款利息收入或投資收益后的金額確定。（2）占用的一般借款，根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的加權平均

331、利率計算確定。符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中，發生除達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序之外的非正常中斷、且中斷時間連續超過 3 個月的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。25.25.生物資產生物資產 適用 不適用 26.26.油氣資產油氣資產 適用 不適用 27.27.使用權資產使用權資產 適用 不適用 28.28.無形資產無形資產(1).(1).計價方法、使用壽命、減值測試計價方法、使用壽命、減值測試 適用 不適用 無形資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認，并以成

332、本進行初始計量。但非同一控制下企業合并中取得的無形資產，其公允價值能夠可靠地計量的，即單獨確認為無形資產并按照公允價值計量。無形資產按照其能為本集團帶來經濟利益的期限確定使用壽命，無法預見其為本集團帶來經濟利益期限的作為使用壽命不確定的無形資產。各項無形資產的使用壽命如下：無形資產 使用壽命 土地使用權 46-50 年 專利權 3-10 年 辦公軟件 3-10 年 本集團取得的土地使用權，通常作為無形資產核算。自行開發建造廠房等建筑物，相關的土地使用權和建筑物分別作為無形資產和固定資產核算。外購土地及建筑物支2019 年年度報告 121/228 付的價款在土地使用權和建筑物之間進行分配，難以合

333、理分配的，全部作為固定資產處理。使用壽命有限的無形資產，在其使用壽命內采用直線法攤銷。本集團至少于每年年度終了，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核，必要時進行調整。(2).(2).內部研究開發支出會計政策內部研究開發支出會計政策 適用 不適用 本集團將內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出和開發階段支出。研究階段的支出，于發生時計入當期損益。開發階段的支出，只有在同時滿足下列條件時，才能予以資本化，即：完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性；有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。不滿