1、版權歸屬 上海嘉世營銷咨詢有限公司酒店行業簡析報告商業合作/內容轉載/更多報告01.產業鏈及分類數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡酒店又稱為賓館、旅館、旅店、旅社、商旅、客棧，其基本定義是提供安全，舒適，讓使用者得到短期的休息或睡眠的空間的商業機構。一般地說來就是給賓客提供歇宿和飲食的場所。產業鏈上游主要包括食品制造業、裝修設計業、建筑施工業、家具生產業及文化旅游業等；中游包括各種類型的酒店、酒店運營及管理集團等；下游根據渠道的不同可分為直接消費端與間接消費端；下游直銷客戶主要包括：散客與協議公司；分銷客戶主要包括：酒店在線預訂平臺與旅行社。從酒店及客房檔次劃分情況來看，我國酒

2、店及客房檔次主要以滿足大眾化需求的經濟型為主。2021年全國經濟型(二星級及以下)、中檔(三星級)、高檔(四星級)、豪華(五星級)的酒店數量分別為20.4萬家、3.1萬家、1.4萬家、0.4萬家，所占比重分別為80.8%、12.3%、5.5%、1.5%。從客房數的具體檔次分布來看，全國經濟型(二星級及以下)、中檔(三星級)、高檔(四星級)、豪華(五星級)的客房數量依次為796.7萬間、255.3萬間、191.2萬間、103.7萬間，所占比重分別為59.2%、19%、14.2%、7.7%。上游中游下游食品制造業裝修設計業建筑施工業家具生產業文化旅游業酒店行業直接消費端間接消費端散客協議公司旅行社

3、在線預訂平臺酒店的分類星級價格分布市場分類服務類型五星級及以上前30分位奢華、超高端四星級30分位-60分位高端、中端偏上三星級60分位-80分位中端二星級后20分位經濟型一星級及以下全服務型有限服務型02.酒店行業整體呈現“復蘇-繁榮-衰退”的周期特性數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡復蘇期：居民入住需求增長，帶動入住率（OCC）提升，平均房價（ADR）變動存在一定滯后性，止住頹勢后開始提升，酒店業績向好，催動酒店業投資熱度上升。繁榮期：入住率繼續攀升直至頂峰后開始下降，受到市場繁榮刺激，房價加速上漲，RevPAR(平均每間可供出租客房收入)繼續保持增長，投資熱度繼續升溫。衰

4、退期：前期投資的酒店陸續開業釋放供給，競爭壓力下OCC下降，ADR持續下降，酒店收益率走低，投資熱度降溫。2012年三公禁令的出臺以及2020年新冠疫情的爆發使得入住需求驟降，市場供過于求，酒店行業直接步入衰退期，酒店經營困難，市場不斷出清。復蘇期居民入住需求增長，帶動入住率（OCC）提升，平均房價（ADR）變動存在一定滯后性，止住頹勢后開始提升，酒店業績向好，催動酒店業投資熱度上升。繁榮期入住率繼續攀升直至頂峰后開始下降，受到市場繁榮刺激，房價加速上漲，RevPAR(平均每間可供出租客房收入)繼續保持增長，投資熱度繼續升溫。衰退期前期投資的酒店陸續開業釋放供給，競爭壓力下OCC下降，ADR持

5、續下降，酒店收益率走低，投資熱度降溫。復蘇期繁榮期衰退期03.疫情之下酒店連鎖化率持續提升數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡當前單體酒店規模大幅度降低，推動連鎖化持續上升，2019-2021年連鎖客房總數分別為452.4/469/472萬間，非連鎖客房總數分別為1309.6/1063.6/874.9萬間，連鎖化率連續兩年持續上升，分別為26%/31%/35%。設施總數減少最大的是15-29間客房的住宿設施，2019-2021分別為14/10.6/9.8萬家。中國酒店行業規模按體量（家）中國酒店行業規模按連鎖與否（萬家）155123162135140131105144994111

6、0000011105412203610514498413486415324559341531324563312201123101231512193108412017201820192020202115-29間30-69間70-149間150間及以上3244534684771367126310678832018201920202021連鎖客房數非連鎖客房數04.酒店行業四大運營模式數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡隨著中國本土酒店品牌崛起，中國房地產行業利潤率下降，傳統的委托經營管理模式、特許經營模式受到較大挑戰，合資分成模式成為新常態下的模式，品牌方與業主方以擴大收益為共同目標

7、，對經營剩余收益進行梯度分成，既降低了業主方的運營風險，又提高了品牌方的業績收入。概念產權人權財權費率品牌方運營酒店，并收取相應的管理費用業主方品牌方委派總經理，業主方批準品牌方編制年度計劃，業主方批準通常情況下，特許經營模式費用是委托經營模式的一半品牌方特許其品牌及知識產權與業主方使用并收取特許經營費用業主方業主方委派總經理，品牌方無批準權業主方委派總經理，品牌方無批準權加盟費用、前期技術服務費、全球市場營銷費、前期籌備開業服務費、質量管理監督費品牌方與當地企業以合資方式開設直營店合資公司合資公司合資公司收入分成品牌方獨立投資開設直營店品牌方品牌方品牌方/委托經營模式特許經營模式直營模式（合

8、資）直營模式（自投）05.酒店行業集中度加速提升數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡由于供給出清帶來的增量空間以及催化連鎖化率、集中度加速提升已有顯現。2003年的SARS和2008年金融危機爆發后，國內酒店連鎖化率均較危機爆發前加速提升。新冠疫情的影響同樣有望給讓持續提升的連鎖化率斜率加大；而品牌集中度在疫情前后也有明顯的提升，前十大酒店品牌市占率從2018年的34.79%提升至2021年的36.02%，且考慮到疫后連鎖品牌的運營優勢、規模優勢更受認可，這一數據在疫后有望進一步提升。2021年中國酒店集團市占率（%）中國酒店連鎖品牌市場集中度（%）22.0%16.0%10.0%

9、7.0%4.0%4.0%2.0%2.0%1.0%1.0%31.0%錦江國際華住集團首旅如家格林酒店東呈國際尚美生活亞朵集團德朧集團逸柏酒店風悅酒店其他57.13%46.19%50.83%54.06%59.35%44.51%37.83%40.76%43.31%48.14%20172018201920202021CR5CR306.下沉市場酒店連鎖化進一步普及數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡疫情導致酒店行業持續出清，特別是下沉市場供給出清速度逐年擴大，連鎖化率出現空前的快速提升，從2019年末的17%提升至2021年的近30%。連鎖酒店較單體酒店在品牌效應、標準化、運營管理專業化以

10、及獲客渠道方面都具有較為明顯的優勢，我們認為此輪疫情導致的酒店出清，有望加速下沉市場酒店連鎖化的進一步普及。2019-2021年全國酒店數量(家)2018-2021年低線城市酒店連鎖化率（%）225418197461161313862546213174854268462435423113201920202021一線城市酒店數量省會城市酒店數量其他城市酒店數量28.76%37.53%48.24%49.86%22.31%28.64%41.32%41.34%15.31%17.48%24.27%29.89%2018201920202021一線城市（北上廣深）副省級城市及省會城市其他城市07.經濟型酒店

11、，進入新黃金十年數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡疫情沖擊下，企業經營、居民消費力有所承壓，在住宿支出方面的預算或有繼續下行的趨勢，因此低價、經濟型酒店產品需求較為剛性，且可能較疫情前需求有進一步增加，由此可能再次打開經濟型酒店產品的供需缺口，經濟型酒店有望迎來發展的“黃金窗口期”。從2005至2015年是經濟型酒店開發的“黃金十年”，陸續進入新的一輪翻新續約期，翻牌有望補充增量連鎖經濟型酒店供給。酒店物業的簽約時間通常在8至15年，隨著“經濟型酒店黃金十年”內開發的酒店陸續進入新的一輪續約、翻新周期，一部分單體經濟型酒店的翻牌以及連鎖經濟型酒店的翻新，有望帶來經濟型連鎖酒店發

12、展的又一小高潮。2017-2019 各類型酒店數量同別增長率（%）2015 2021年客房需求變化指數（%）12%7%-4%-20%-12%-4%23%7%-5%4%6%8%13%3%-13%3%-4%-3%-3%-3%20172018201920202021經濟型（二星及以下）中檔（三星級）高檔（四星級）豪華（五星級）2%9%2%40%-5%33%10%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年08.度假酒店：行業前景可期數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡度假酒店的特質：依托和利用良好的自然或人工景物條件，創造宜人的，具有人性化特征的休憩環境和服務

13、設施，為度假者提供怡然放松的休閑娛樂活動。我國居民休閑度假需求轉為常態化和多樣化，推動了度假酒店供給廣度和深度的提升。目的地度假酒店依托自然景觀和旅游產品發展起來的酒店，以全服務型為主，并結合當地特色城市度假酒店依賴城市業態，多坐落在城市群中的核心城市，建立在城市文化中，為游客提供參與文化活動、購物體驗等多元化體驗內容主題度假酒店以特定主題展現酒店的建筑風格、裝飾，并將服務項目融入主題精品度假酒店裝飾環境上以精致著稱,采用管家式服務09.區域之間酒店產品結構差異大數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡我國酒店產業布局存在地區和結構性的差異。我國中高端酒店主要還是集中在一二三線城市，

14、經濟較為發達，西南地區中高端酒店占比略低，主要系其旅游屬性較強，民宿客棧等極具特色的方式受到歡迎。在高端酒店方面，東北和西北地區高端酒店占比僅2.25%和4.48%，但這兩個地區又分別擁有兩個最值，東北地區經濟型酒店占比最高達到55.06%，西北地區有限服務中檔酒店占比最高達到42.54%。2021年全國各區域酒店品牌類型占比（%）11.0%11.0%9.0%5.0%14.0%3.0%1.0%11.0%12.0%13.0%13.0%6.0%10.0%8.0%29.0%36.0%38.0%22.0%24.0%41.0%28.0%25.0%21.0%32.0%34.0%13.0%19.0%55.0

15、%10.0%7.0%2.0%9.0%22.0%16.0%0.0%14.0%13.0%8.0%17.0%21.0%11.0%8.0%華東華南華中華北西南西北東北國內高端酒店全服務中檔酒店有限服務中檔酒店經濟型酒店客棧民宿其他10.中高端品牌：酒店行業的第二增長曲線數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡目前，中國頭部酒店集團正從在產品設計，運營管理，物業獲取和擴張方式、門店管理等領域強化，實現在高端品牌的突破。由于高端品牌具備更高的用戶認知與客戶粘性，對投資人和業主有更強的議價權，本質上是品牌影響力的變現。中國酒店行業通過對中高端品牌打造，實現從效率驅動到品牌驅動的發展階段。頭部酒店集

16、團的品牌布局萬豪希爾頓凱悅洲際雅高華住錦江首旅奢華萬豪/麗思卡爾頓/艾迪遜/瑞吉/豪華精選華爾道夫柏悅六善/麗景萊佛士/索菲特-超高端JW萬豪/萬豪/威斯汀/艾美/萬麗康萊德/嘉悅里/格芮君悅/安達仕英迪格費爾蒙-J酒店-高端喜來登/萬怡/福朋/雅樂軒逸林嘉軒/嘉寓皇冠假日/華邑鉑爾曼禧玥/花間堂/施柏閣/美輪美奐麗亭/郁錦香-中高端-花園/歡朋-假日酒店諾富特水晶/城際/漫心/美爵麗柏/維也納國際/錦江都城/維也納皇家/舒與和頤/扉縵/逸扉中端-智選假日美居全季/橘子/星程凱里亞德/麗怡/康鉑/地中海/維也納/麓楓/潮漫如家商旅/如家精選/YUNIK經濟型-宜必思漢庭/怡萊/海友/你好/宜必

17、思7天/錦江之星/白玉蘭/維也納3好如家/莫泰/藍牌驛居11.會員體系決定酒店企業的行業影響力數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡國內外酒店龍頭會員體系構建整體類似，差異主要在于會員折扣、積分獲取與使用以及高端定制化服務方面。從會員等級來看，國內酒店龍頭會員升級難度相對較低，希爾頓/萬豪/錦江/華住/首旅旗下會員分別可分為5/6/4/4/5級。從積分獲取來看，國際酒店龍頭積分獲取方式相對更加多元，除基本酒店住宿和里程獎勵外還包括信用卡轉點、購買積分、租車積分、航空積分等，國內酒店龍頭則基本以酒店住宿為主。從積分使用來看，積分兌換酒店和積分+現金兌換酒店的形式在國際酒店龍頭旗下酒店

18、適用范圍更廣，國內酒店龍頭積分換房適用門店范圍明顯更小、限制更多。從高端定制化服務來看，國內酒店在高端定制化服務等軟性酒店品質方面較國際酒店龍頭仍有較大差距。頭部酒店集團的會員體系希爾頓希爾頓萬豪萬豪錦江錦江華住華住首旅首旅會員等級藍卡、銀卡、金卡、鉆卡、終身鉆卡共5級會員、銀卡、金卡、白金、鈦金、大使共6級藍卡、銀卡、金卡、白金卡共4級星會員、銀會員、金會員、鉑金會員共4級E會員、銀會員、金會員、白金會員、鉆石會員共5級會員折扣最優惠價格保證最優惠價格保證藍卡95折/銀卡9折/金卡85折/鉑金卡8折星會員98折/銀會員92折/金會員88折/鉑金會員85折E會員95折/銀會員92折/金會員88

19、折/白金會員85折/鉆石會員82折積分獲取大部分品牌每消費1美元獲取10積分除長住套房品牌外，每消費1美元獲取10積分每消費1元人民幣獲取1積分每消費1元人民幣獲取1積分每消費1元人民幣獲取1積分積分里程獎勵/最高等級會員積分倍數2倍1.75倍1.5倍12倍15倍積分換房兌換比例（積分/元）35-45積分22-33積分40-52積分60-90積分/延遲退房最高等級可延遲至下午4點最高等級可延遲至下午4點最高等級可延遲至下午3點最高等級可延遲至下午2點最高等級可延遲至下午3點房型升級金卡起可客房升級（有時供應）金卡起可客房升級（盡量滿足）白金卡每月可客房升級1次/白金會員起每月可客房升級1次行政

20、酒廊使用鉆卡可使用白金起可使用/12.酒店供應鏈處萌芽階段，仍有很大的提升空間數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡中國酒店產業供應鏈指數報告顯示，目前酒店行業供應鏈個別品類價格相較市場偏高約10%，連鎖型酒店日常用品約90%從平臺采購，其中有75%的加盟商認為目前各品牌供應鏈價格偏高，線下采購價格會更有優勢。目前加盟商對酒店供應鏈綜合點評為3.49分，僅達到及格線附近，且認為大部分酒店供應鏈存在性價比低、服務態度不佳、物流速度不給力、質量問題等。酒店業主個體議價能力弱，通常只能被動接受成本轉移，酒管集團的規?；胁少弰t可以幫助一定程度抵御成本轉移比例。價格方面質量方面工期時長檢

21、驗效率設計產出線上交易批發價質量把控篩選出高服務品質、用真材實料的供應商引入總包解決裝修痛點，實現工期可控在供應鏈中長期合作的供應商，一次性驗收通過率高，提升效率集團成立設計研發小組，實現設計平臺化，為加盟商提供設計服務推動數字化建設，平臺選購，線上支付，一站購全零售價市場上供應上魚龍混雜，沒有聘用過的經歷，很難肯定質量市面上裝修公司工期經常無法保證在外面找的裝修公司服務質量參差不齊，如未通過檢驗重新返工，費時費力外面設計公司價格高昂，且需根據公司規定進行設計，可能存在偏差酒店裝修和運營涉及的家具、材料、日用品、設備高達上百種，線下選購費時費力酒店集團供應鏈加盟商自行采購13.酒店行業遭遇的主

22、要挑戰數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡疫情爆發后，旅游業受到了極大的沖擊，導致酒店的入住率和收入大幅下降。此外，一些國家和地區實行封鎖和限制措施，進一步限制了酒店的運營。疫情影響酒店行業競爭激烈，需要提供高品質的服務和設施以吸引客人。此外，在線旅游平臺的興起使得酒店的價格透明度更高，壓縮了酒店的利潤空間。競爭激烈科技的快速發展和數字化轉型使得消費者的購買決策更加便捷，也給酒店經營帶來了新的挑戰。例如，在線預訂平臺的出現使得酒店的競爭更加激烈，酒店需要更好的數字化技術來管理業務和吸引客戶。數字化轉型消費者的態度和偏好不斷變化，他們更加注重個性化服務和可持續發展。酒店需要適應這些

23、變化，提供更多的服務和體驗，如可持續旅游和本地化體驗等。消費者態度和偏好的變化酒店需要遵守當地政府的管制和規定，如安全標準、稅收和環保要求等，這些規定可能會增加酒店的成本和運營難度。地方政府的管制和規定14.酒店行業未來發展趨勢數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡智能化和數字化未來酒店將應用更多的智能技術和數字化解決方案，例如通過人工智能和物聯網技術來實現智能客房系統、智能門鎖、自助辦理、語音助手等。這將帶來更高效的服務，更好的住宿體驗以及更加節約成本的運營模式?？沙掷m發展未來酒店將更加注重可持續發展，包括減少浪費、采用環保材料和能源、減少碳排放、推廣循環經濟等。例如，酒店可以在

24、客房中提供可重復使用的水瓶和咖啡杯、采用更加節能的照明系統、通過太陽能發電來滿足部分能源需求等。個性化服務未來酒店將更加注重提供個性化的服務，通過技術手段了解客人的偏好、需求和行為習慣，提供更為定制化的服務。例如，酒店可以通過客人的訂房記錄、瀏覽行為等來推薦個性化的服務、提供特殊的用品和設施、安排個性化的住宿方案等。多元化和差異化未來酒店將出現更多多元化和差異化的業態和產品，包括時尚酒店、藝術酒店、主題酒店、特色酒店等。這些業態和產品不僅將滿足不同人群的需求，同時也將促進酒店行業的多元化發展。文化和品牌建設未來酒店將注重建設獨特的文化和品牌形象，強調酒店的差異化和個性化。例如，酒店可以推廣本地文化、開展文化活動、提供本地美食和手工藝品等，為客人帶來更為豐富和深入的文化體驗。共享經濟和社交化未來酒店將更加注重與共享經濟和社交媒體相結合。例如，酒店可以通過共享辦公空間、舉辦文化活動、提供社交場所等，增強酒店與消費者之間的互動，擴大酒店的社交功能。同時，酒店也可以通過社交媒體平臺來推廣自己的品牌、吸引更多的客戶。商業合作/內容轉載/更多報告