1、2022年度華南地區城建投融資市場總結和發展趨勢北京榮邦瑞明投資管理有限責任公司城建投融資市場總結和發展趨勢北京榮邦瑞明投資管理有限責任公司2022年度華南地區1 以投資企業經營布局而言，華南地區市場通常關注湖南省、江西省、福建省、廣東省、海南省五個省份。華南地區近年來投資熱度頗高，長株潭城市群、粵港澳大灣區、深圳先行示范區、福州都市圈、海南自由貿易港等經濟發展制高點，是國內各大型企業緊跟時代謀求投資發展的必爭戰略高地。2022年度，全國31個省、自治區、直轄市城建投融資項目共計10.73萬億元，其中華南地區城市建設投融資項目共計1.72萬億元，占全國市場的15.23%。華南地區政府債券項目共

2、計約1.18萬億元，占全國市場的14.9%，市場化投資項目共計約0.54萬億元，占全國市場的15.95%。華南地區所轄各主要城市受人口、經濟條件、自然地理、資源環境、產業基礎、城市定位等多重因素影響，城市發展思路各有千秋，城市建設投融資市場交易情況差異顯著。我司以投融資方法論為核心，多年投資實踐經驗為基礎，對宏觀政策進行針對性分析研究，深度挖掘城市建設投融資市場交易數據，為2023年度市場發展趨勢做出預判；向各地政府、大型投資企業開展2023年度投資拓展工作提供投資決策參考。Contents區 域 總 體 概 況投 資 機 會 展 望投 資 特 點 解 析010203目錄2壹區域總體概況3“有

3、略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺467420111799479199812931062121229915130500100015002000250030003500400045005000廣東江西湖南海南福建華南五省年度城市建設投融資市場份額統計政府債券項目市場化投資項目單位：億元華南地區城建投融資市場規模較大，但低于全國平均水平l2022年度，全國31個省、自治區、直轄市城建投融資項目共計10.73萬億元，其中華南地區城市建設投融資項目共計1.72萬億元，占全國市場的15.23%。l華南地區政府債券項目共計約1.18萬億元，占全國市場的14.9%，市場化投資項目共計約

4、0.54萬億元，占全國市場的15.95%；以專項債為主、市場化投資為輔的城市建設投資市場基本面與全國保持一致。l華南地區GDP占全國的22.32%，但城建投融資規模僅占全國市場的15.23%；經濟發展對基建投入的依賴度較低。區域總體概況4“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺市場化項目總體規模較大，各省水平存在差異年度華南地區城市建設投資市場市場化項目成交投資額情況省份 GDP（億元）PPP項目投資額（億元）類PPP項目投資額（億元）特許經營項目投資額（億元）合計投資額/GDP廣東129119487 601 198 12931%福建53110259 1070 184 15

5、132.8%海南681868 232 0 299 4.4%江西32075834 170 58 1062 3.3%湖南48670137 432 646 12122.5%l華南地區城市建設投資市場市場化項目總體規模約5379億元，但投資額/GDP（1.99%）低于全國平均水平（2.93%）。l華南地區各省市場化項目成交水平差異較大，經濟實力未能決定市場化項目規模，如廣東省經濟體量較大但市場化項目成交規模較少，而海南省、江西省市場化項目成交規模高于其經濟實力。5區域總體概況“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺l福建省主要城市省經濟規模占比與市場化投資項目占比結構性一致，城市建

6、設投資市場發展與經濟發展處于同一步伐。l廣東省除深圳外的主要城市，市場化投資占比對全省經濟規模占比不相匹配，其萬億級城市較多，但市場化項目多集中于第二、三梯隊城市，主要城市對市場化投資依賴程度不高，城建項目多采用政府直接投資或發行政府債券以籌集資金。l湖南省萬億級城市僅有長沙一城，在全省的經濟規模占比、城建投市場規模占比均處于絕對核心地位，把握湖南投資市場要先把握長沙投資機會。l海南省主要城市三亞、?？诼涞仨椖烤^少，偶見大型項目，與城市經濟關聯性不足。l江西贛州經濟省內僅次于南昌卻包攬了全省25%的市場規模，在良好的經濟基礎下，投資機會挖掘潛力充足。市場化投資項目在主要城市的集中度各省差異較

7、大6區域總體概況“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺l2022年廣東、湖南兩省PPP項目數量均顯著下降。l江西省依然保持龐大的PPP市場規模，較去年同期實現穩定增長。l廣東省2022年投資額雖高于2021年，但其487億投資額中有443億為沈陽至?？诟咚俟泛邵曛辽钲跈C場改擴建工程PPP項目單個項目貢獻，無法掩蓋廣東省PPP市場總體萎縮的態勢；該單項目投資額上限較高側面也表現出廣東省財承空間保有余量大，未來具備大型PPP項目的謀劃機會。l海南省在年內一系列PPP利好政策出爐的前提下，項目數量和項目規模均未能在市場上投射出有力反響。l福建PPP項目數量與去年基本一致，項目

8、投資額較2021年顯著增加，大型項目落地情況較好。PPP項目市場變化7區域總體概況3216664209145708020406080廣東福建海南江西湖南PPP項目數量20212022單位：個28411266615534872596883413702004006008001000廣東福建海南江西湖南PPP項目投資額20212022單位：億元“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺2788833132413132905101520253035廣東福建海南江西湖南類PPP項目數量20212022單位：個114829279228946608107023217043202004006

9、00800100012001400廣東福建海南江西湖南類PPP項目投資額20212022單位：億元l廣東省2022年投資數量與投資額均較2021年同期下降明顯，映射出廣東省類PPP項目與PPP項目市場同步萎縮，政府更傾向采用發行政府債券的方式實施。l2022年湖南省從項目規模到項目數量均有所降低，大型項目減少明顯。l福建省2022年類PPP項目呈井噴式增長，項目數量較去年同期增長近三倍，投資額增長近三十七倍，市場表現活躍，謀劃落地了多個大型項目。l2022年海南省類PPP項目數量較2021年有所上升，但投資額卻有所下降；大型投資項目市場支撐能力略顯不足。l2022年度江西省類PPP項目數量上升

10、、投資額下降，可能是該省PPP項目市場高速增長所吸納造成的，大型項目采用合規性最強的PPP模式實施，更受江西省地方政府青睞。類PPP項目市場變化8區域總體概況“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺17251155273601763020406080廣東福建海南江西湖南特許經營項目數量20212022單位：個151123241361983000586460100200300400500600700廣東福建海南江西湖南特許經營項目投資額20212022單位：億元l廣東省、江西省2022年特許經營項目數量與特許經營項目投資額均較2021年有所增長，市場態勢良好。l福建省特許經營

11、項目相較去年同期發展迅猛，從數量到投資額均呈爆發性增長，市場積極活躍。l湖南省特許經營項目數量與去年同期基本保持平衡，但項目投資額較2021年同期增量顯著，表現出湖南省對大型項目采用特許經營模式實施接受程度進一步加深。l海南省2022年度無特許經營項目落地，市場對特許經營模式這類項目未能做出反饋。特許經營項目市場變化9區域總體概況“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺11000000122444013002123918301020304050廣東福建海南江西湖南2022年PPP項目投資額區間分布50億元5030億元3010億元105億元50億元5030億元3010億元10

12、5億元50億元5030億元3010億元105億元5億元單位：個區域總體概況貳投資特點解析11“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺鞏固隱性債清零成果，謹慎市場化投資投資特點解析122022年廣東省2021年度省級預算執行和其他財政收支的審計工作報告中宣布全省隱性債務清零，并提出“精準識別變相舉借債務、違規新增隱性債務行為并嚴肅追責問責，鞏固我省隱性債務清零成果?！?022年度廣東省市場對市場化投資項目持謹慎態度，各地方政府也為避免新增隱性負債隱患收緊審批口徑、進一步要求項目規范化；在此背景下，廣東省城市建設投資市場中的市場化項目規模進一步萎縮；同時為滿足社會對城市建設的需

13、求，政府發債規模再攀新高?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺廣東省市場化城市建設投資市場年度行業情況l廣東省城市建設投資市場整體投資項目數量不足；各類型投資額分布差異化明顯，PPP項目和類PPP項目投資均集中于交通運輸類，以高速公路為主。l城鎮綜合開發項目在PPP和類PPP項目市場均有所斬獲，但其規模較小，收縮態勢明顯。l市政工程類項目數據表現僅次于交通運輸，其采用特許經營模式實施是廣東省市場主流。131910023183274943311251274111430 200 400 600 800 1000 1200 051015202530城鎮綜合開發交通運輸社會保障

14、市政工程文化醫療康養水利建設基礎設施能源人居改善項目行業投資額分布投資額個數投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺l交通運輸類項目占據了全省落地市場化項目投資額的78%；幾個大型高速項目支撐起了廣東省市場規模。l廣東省過百億的交通運輸類典型項目均勻分布的采用了PPP和類PPP模式實施，市場對此類項目的投資模式使用限制較小。l廣東省市政工程類項目占比僅次于交通運輸類，兩類項目市場規模與其他行業類別項目拉開明顯差距。l市政工程類項目傾向于使用特許經營模式實施，廣泛分布于給排水、污水處理、垃圾處理等二級行業類型。廣東省市場化城市建設投資市場年度投資特點典型項目類型行

15、業類別項目名稱投資額（億元）PPP交通運輸沈陽至?？诟咚俟泛邵曛辽钲跈C場改擴建工程PPP項目 433 類PPP交通運輸惠州至肇慶高速公路惠城至增城段建設項目投資人 230類PPP交通運輸佛肇云高速公路肇慶高要至云浮羅定段建設項目投資人 203類PPP交通運輸惠州稔平環島高速（惠東環稔平半島高速）公路投資人 125 特許經營市政工程中山市城區排水廠網一體化特許經營項目 56 特許經營市政工程揭陽市區垃圾處理與資源利用廠（二期）、揭陽市區餐廚垃圾處理中心（一期）、揭陽市區垃圾應急填埋場、揭陽市區市政污泥特許經營項目一期工程等四個項目 28 特許經營市政工程東莞市污泥集中處理處置特許經營項目 22

16、 78%交通運輸類：1002億元14%市政工程類：182億元14投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺加強政企投資過程管理，杜絕新增隱性債投資特點解析15湖南省人民政府辦公廳在發布（湘政辦發202226號）后，進一步規范了政府性投資項目管理工作。加強了政府對類PPP項目評估論證、立項、資金來源、項目審核、概算管理、項目審計的要求，一定程度上影響了政府以市場化投資建設項目的決策?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺湖南省市場化城市建設投資市場年度行業情況l從實施模式角度看，湖南省傾向于采用特許經營和類PPP模式實施市場化投資項目。l從行業

17、角度看，投資規模以交通運輸類為首，投資數量以市政工程為首；在生態環境、人居改善、農林旅游等新興類型項目方向均有不同程度發力，特別是生態環境項目從數量到投資額均已成為市場重點。l隨著湖南省積極應對城市建設投資市場轉型和推動產業經濟發展的宏觀政策支持；產業科創類項目也在2022年度城建投市場有著不俗表現。l城鎮綜合開發類項目在湖南省類PPP項目中依然占有重要地位。165231618217580161193114119631157472341110 200 400 600 0102030405060交通運輸能源生態環境市政工程產業科創城鎮綜合開發基礎設施農林旅游人居改善教育設施文化水利建設項目行業投

18、資額分布投資額個數投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺湖南省市場化城市建設投資市場年度投資特點l湖南省交通運輸類項目市場占比最高約為43%；與廣東省該類項目不同的是，湖南省傾向于采用特許經營模式實施。l湖南省生態環境類項目占市場總體15%，相較交通運輸類居于次位；除此之外年內落地的多個大中型市政工程項目（占比14%）二級行業例如污水處理、固廢處置等類別也為生態環境相關，部分城鎮綜合開發類項目（13%）項下也同時包含生態環境類子項目；反映出湖南省對生態環境治理的高度重視。典型項目類型行業類別項目名稱投資額（億元）PPP生態環境郴州市中心城區水環境綜合治理PPP

19、項目 46 PPP生態環境益陽市中心城區水環境綜合治理PPP項目（一期）28 PPP市政工程株洲市中心城區污水系統綜合治理一期工程PPP項目 37類PPP產業科創常德經開區新能源新材料戰略性新興產業園區（化工園區）基礎設施配套項目 50 類PPP生態環境岳陽自貿片區EOD數字經濟產業綜合體建設項目 73 類PPP城鎮綜合開發湘陰縣洋沙湖新興產業集聚區綜合開發項目（股權合作+EPC+運營）43 類PPP城鎮綜合開發長沙縣松雅新城水渡河片區產城融合項目 70 特許經營交通運輸G4京港澳高速長沙廣福至株洲王拾萬（朱亭）段擴容工程捆綁桂東至新田（寧遠）高速公路郴州至桂陽段特許經營項目包 415 特許經

20、營交通運輸許廣高速茶亭互通至長沙繞城高速公路特許經營項目 53特許經營交通運輸瀏陽至江背高速公路特許經營項目 45 15%生態環境類182億元13%城鎮綜合開發類116億元43%交通運輸類116億元14%市政工程類175億元17投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺新區開發暫未偃旗息鼓，繼往開來穩步向前投資特點解析182022年1月，福建省人民政府辦公廳關于強化規劃引領和用地支撐促進城市建設品質提升的通知閩政辦20225號中提出“鼓勵市、縣（區）和平潭綜合實驗區圍繞提升城市建設品質、補齊民生短板、完善公共服務設施，在單個權屬界線封閉的宗地內開展城市更新改造、新

21、區綜合開發建設?！痹撜呃脧氖〖夗攲釉O計層面為城鎮綜合開發類項目和產業科創類項目（含產業綜合開發）提供了政策支撐，為年內大規模落地實施創造了條件?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺福建省市場化城市建設投資市場年度行業情況l福建省大型項目集中于城鎮綜合開發類、產業科創類，合計規模超過1000億元，是福建省投資市場發力支撐點，產業科創類項目也多為產業園區等綜合開發類項目，整體對綜合開發認可程度較高。l市場化投資項目廣泛分布于福建省多個地市，不集中于“GDP萬億級城市”，各城市對城市建設仍有較強的發展需求。l市政工程類項目采用特許經營模式實施在福建省較為廣泛。194471

22、248735422205573120.247358143932110 100 200 300 400 500 600 700 051015202530354045城鎮綜合開發基礎設施交通運輸教育設施能源生態環境市政工程產業科創社會保障文化醫療康養項目行業投資額分布投資額個數投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺福建省市場化城市建設投資市場年度投資特點典型項目類型行業類別項目名稱投資額（億元）類PPP產業科創靖圓“一藥一智”產業園項目股權投資+工程總承包一體化 294 類PPP產業科創漳州高新區站前總部經濟產業園項目股權投資+工程總承包一體化 277 PPP城鎮

23、綜合開發同翔高新城產業園綜合開發PPP項目 183 特許經營基礎設施古雷鄉村振興精細化工富民示范產業園一期項目 116 類PPP城鎮綜合開發平潭綜合實驗區新興產業園綜合開發項目 95 類PPP交通運輸政和楊源至永定（閩粵界）高速公路福州永泰至泉州德化段（泉州境）項目 73 類PPP城鎮綜合開發福安市城區北部片區綜合開發項目（投資、建設一體化）58 類PPP城鎮綜合開發江南新區綜合開發項目（一期）52 特許經營市政工程福州市主城區市政排水設施特許經營項目 50 特許經營交通運輸瀏陽至江背高速公路特許經營項目 45 14%市政工程類205億元18%基礎設施類124億元30%城鎮綜合開發類447億元

24、38%產業科創類574億元l福建省2022年度城市建設投資市場大型項目多為產業科創類、城鎮綜合開發類或以服務產業科創為核心的基礎設施類，在華南地區產城融合程度最高。l與廣東省城市建設投資市場傾向性相同，福建省年度落地市政工程類項目也傾向于采用特許經營模式實施。20投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺項目投資落地，天時、地利、人和缺一不可投資特點解析21海南省年內發布瓊府辦202228號、2022年海南省擴大有效投資十二條措施、瓊財金2022335號等多項PPP利好文件，發文數量和強調程度均超其他省份，但年內PPP項目落地效果不及預期。一方面可能由于部分文件發

25、文在年度中旬，PPP申報存在半年到一年以上的遲滯；另一方面也可能與海南省經濟體量有關，地方政府無財政承受能力實施，故而轉向于采用類PPP、特許經營等其他模式?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺海南省市場化城市建設投資市場年度行業情況l海南省PPP項目市場規模仍然較小，在2021年度海南省提出相關政策予以大力支持的背景下，市場活躍程度依然不足，投資成效未及預期。l類PPP項目雖較去年同期項目數量略有增長，但從項目投資額角度看，2022年除城鎮綜合開發類項目外海南省基本無大型項目落地，市場化項目規模出現一定程度萎縮。l未能在公開信息中獲得海南省采用特許經營模式實施的項目信

26、息；海南省可能對市場化投資項目采用特許經營模式實施較2021年更為謹慎。1733171841417106131316210 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 01234567教育設施市政工程醫療康養城鎮綜合開發能源農林旅游人居改善生態環境項目行業投資額分布投資額個數投資特點解析22“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺海南省市場化城市建設投資市場年度投資特點典型項目類型行業類別項目名稱投資額（億元）類PPP城鎮綜合開發文昌國際航天城起步區開發建設一期項目投資人+建設運營主體 67 類PPP城鎮綜合開發東方市濱海片區棚戶區改造（AB區）

27、項目社會資本方采購 66 類PPP城鎮綜合開發椰青園S02、S03、春暉園A06、蘭香園D04、D06、靈山片區改造A01、E01地塊項目股權投資+施工總承包 50 PPP市政工程澄邁縣農村生活污水治理PPP項目 20 PPP醫療康養文昌市級醫院建設工程PPP項目 17 PPP教育設施文昌市基礎教育項目 17 類PPP能源儋州工業園王五片區綜合能源項目 14 PPP市政工程臨高縣城鄉一體化供水工程（一期）PPP項目 11 類PPP人居改善陵水縣桃源安居房項目社會投資人+設計施工總承包 10 l海南省超過50億元規模的大型項目均為城鎮綜合開發類，均采用類PPP模式實施。海南省的這一市場反饋，一方

28、面映射出市場對城鎮綜合開發項目仍然具備較高的需求，另一方面又表現出海南省可能存在城鎮綜合開發類項目審批口徑收窄和政府財承能力不足的情況，以PPP模式實施此類體量項目難以支撐。l海南省年內中大型項目基本偏向于對城市現狀做民生方面的投資建設，新增醫療健康、教育、給排水等項目對居民生活質量進行結構性補充完善，城市結構改造是海南省市場年內重要發力方向。62%城鎮綜合開發類184億元23投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺人居環境整治任務執行有序，農村工作再攀新高投資特點解析242022年是江西省農村人居環境整治提升五年行動實施方案頒布之年，也是江西省人居環境整治三年

29、行動成果鞏固之年，大量的人居改善類項目在經歷三年人居環境整治行動中得到充分的研究論證以及城市建設投資市場各方主體的不斷打磨。人居環境整治項目投資模式、投資落地經驗、投資實施全過程管理均已經趨于成熟。既往的可落地存量投資機會經過時間沉淀，并以此時間節點為契機，紛紛開花結果?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺江西省市場化城市建設投資市場年度行業情況l江西省PPP項目投資規模遠大于類PPP項目，表明2022年度江西省財承余量充足，政府對實施PPP項目具備成熟經驗，政企各方對選擇更為規范性的PPP模式實施接受程度更高，類PPP模式吸引力不足。l市政項目無論項目數量和項目規模均

30、位居第一，且分布范圍較廣，在各地縣市均有落地。l江西省在人居改善類項目發力明顯；從數量到規模均已占據PPP項目市場半壁江山，成為江西省政企合作新的投資增長極。l江西省2022年度無城鎮綜合開發類項目采用PPP模式實施，均為類PPP項目。25691003848472602727262413689445213412120 50 100 150 200 250 300 051015202530354045產業科創基礎設施交通運輸教育設施農村旅游人居改善生態環境市政工程水利建設文化城鎮綜合開發項目行業投資額分布投資額個數投資特點解析“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺江西省市場

31、化城市建設投資市場年度投資特點26%市政工程類272億元13%城鎮綜合開發類136億元25%人居改善類260億元典型項目類型行業類別項目名稱投資額（億元）類PPP城鎮綜合開發上饒市廣信區新區片區綜合開發項目合作投資人+EPC+O（運營）111PPP水利建設寧都縣梅江灌區工程PPP項目 44 PPP市政工程修水縣城市功能品質提升工程PPP項目 28 類PPP城鎮綜合開發九江高鐵新區核心區片區開發項目 25 PPP人居改善贛州市贛縣區鄉村振興城鄉交通基礎設施建設PPP項目 25 PPP人居改善修水縣鄉村振興暨教育基礎設施建設PPP項目 23 PPP人居改善寧都縣鄉村振興基礎設施建設PPP項目 21

32、 PPP人居改善安?？h鄉村振興暨交通基礎設施提升改造PPP項目 21 PPP人居改善江西省景德鎮御窯廠一號棚改PPP項目 19 PPP人居改善興國縣鄉村振興暨教育基礎設施補短板PPP項目 19 PPP人居改善贛州市贛縣區鄉村振興城鄉交通基礎設施建設PPP項目 25l城鎮綜合開發類項目占據了市場總體的13%，但是基本為上饒市廣信區新區片區綜合開發項目和九江高鐵新區核心區片區開發項目所貢獻，實際項目數量仍然較小?？紤]到江西省目前城市化率為61%，具備進一步城市化空間；未來此類項目仍有一定投資機會。l江西省人居改善類項目占市場總體的25%，集中分布于30億以內區間，均采用PPP模式實施，為本年度政府

33、的投資合作工作重點。l市政工程類項目在全省無大型項目，但占有了26%的市場規模最高比重。中小型項目多而散廣泛分布于省內各二三線縣市，城市建設需求下沉態勢明顯。26投資特點解析叁投資機會展望27“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺對市場的敏銳嗅覺是發掘投資機會的指南針鄉村振興作為2023年度中央一號文件主題，毫無疑問決定了本年度各省的投資發展重點；農業農村對城市建設的急迫需求和優厚的政策紅利為成為投資熱土提供了充分條件。圍繞鄉村振興主題探索多種項目可能性，可能成為城市建設新的突破點。城市建設投資領域政府債券高于市場化投資規模的態勢將繼續保持；探索政府債券+市場化投資的組合

34、實施，可為市場化投資市場拓展新思路。PPP項目市場依然萎靡不振，但在政策的不斷加持下，地方財政承受能力充足的地方仍可繼續推行；以城市建設需求仍較為旺盛的一二線城市為重點，有望孵化出大型PPP項目投資機會。圍繞交通樞紐、生態環境修復、醫療康養、物流基地等類型項目核心特色打造綜合開發、推動城市更新，有助于拓展新的收入來源、提高項目造血能力、探索出一條自我平衡之路。01020304投資機會展望28“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺研判華南地區政策，提出重點投資方向我司統計歸納華南地區近一年省級層面公開發布政策，深度研究政策文件投資發展傾向，結合市場環境和實際工作情況以方向新

35、、熱度高、支持力度大作為評判標準，提出重點投資方向供各方投資人參考，部分參考文件如下所示：2023.1-22022.11-122022.92022.82022.5-72022.1-3廣東省高質量發展大會；廣東省政府工作報告；瓊府20238號；江西省委農村工作會議粵府202251號；瓊府辦202223號；贛府廳字202270號；瓊府辦202228號；閩政文2022288號粵府辦202241號；粵辦函2022316號；湘政辦發202261號；2022年海南省擴大有效投資十二條措施；閩政辦202257號；閩政辦202253號贛府發20227號；贛府廳字202217號；湘政發20227號；福建省農村人

36、居環境整治提升行動實施方案；閩政辦20225號粵辦函2022273號；粵府辦202225號；贛府廳發202230號；湘政辦發202239號；瓊府202227號；關于印發福建省推進綠色經濟發展行動計劃粵府辦202228號；贛府廳字2022100號；福建省養老服務條例29投資機會展望“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺重點投資方向指引投資機會展望鄉 村 振 興環 境 基 礎 設 施物 流 基 地重廣東省參與方式：PPP模式、EOD模式、類PPP模式或組合專項債券等；與特色農業產業產城融合綜合開發。重點方向：高標準農田、現代農業產業園等。重點方向：城鎮污水管網、綜合處置基地等

37、。參與方式：PPP模式、EOD模式；將區域內分散的小型環境基礎設施打包實施。重點方向：冷鏈物流、多式聯運物流。參與方式：類PPP模式、特許經營模式；以產業產品為中心，輻射打造物流產業園及其配套設施。30“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺投資機會展望重點投資方向指引交 通 樞 紐 綜 合 開 發革 命 老 區 振 興生 態 環 境 保 護 修 復湖南省重點方向：鐵路綜合開發、航空綜合開發。參與方式：PPP模式；財政困難地區通過市場化方式補充或組合投資參與礦產、能源、旅游、物流、城市公用停車場等資源開發。重點方向：人居環境整治，特色小鎮、紅色旅游等。參與方式：PPP模式；

38、采用專項債券、革命老區振興發展產業投資基金、REITs等與周邊土地、資源、產業實現聯合開發。重點方向：山水林田湖草沙一體化保護和修復、礦山生態修復、土地復墾。參與方式：EOD模式與特色產業組合開發，以產業收益和生態治理產品收益回報。31“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺投資機會展望醫 療 康 養鄉 村 振 興生 態 環 境 保 護 修 復福建省重點方向：全民健身配套服務設施、托育服務設施、養老服務設施、醫養結合服務設施。參與方式：特許經營模式、類PPP模式；以專項債與建設、運營補貼等圍繞概念區域整合開發。重點方向：人居環境整治、農業基礎設施、高標準農田、農產品冷鏈物流

39、、城鎮污水管網等。參與方式：專項債、PPP模式、類PPP模式等；組合農村分布式光電、特色農業產業實施。重點方向：國家儲備林、漁業養殖設施、礦山修復、農村黑臭水體整治等。參與方式：特許經營、類PPP模式等；依托自然資源和產業資源基礎，包裝打造文化旅游融合工程，獲取生態修復產品收益。重點投資方向指引32“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺投資機會展望生 態 環 境 保 護 修 復醫 療 康 養存 量 資 產 盤 活重點方向：水環境綜合整治、土地綜合整治、土地復墾、礦山修復。參與方式：用好投資補助、運營補貼、貸款貼息、資本金注入，獲得生態修復產品收益、建設用地指標等。江西省重

40、點方向：含綜合服務功能的社區養老配套設施建設、全民健身設施等。參與方式：小而散的項目區域打包一體化，爭取財政經費投入，研究使用PPP等模式。重點方向：收益性基礎設施；老舊小區改造等。參與方式：利用存量資產價值及其融資價值補充新建項目建設資金；以專業化運營提升存量資產收益效能。獲取財政經費投入，研究使用PPP等模式。重點投資方向指引33“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺投資機會展望新 能 源城 市 更 新交 通 樞 紐 綜 合 開 發海南省重點方向：集中式光伏、氫儲能、海上風電、生物質能等。參與方式：專項債、PPP模式、特許經營模式等；可獨立開發也可與周邊基礎設施公建配

41、套設施等組合開發。重點方向：城鎮人居改善、綜合環境整治更新等。參與方式：綠色發展產業基金、專項債券、城市更新基金等；以漸進式、適應式綜合環境整治更新方式，打造低碳、環保、空間資源高度循環利用的“海南模式”。重點方向：航空綜合樞紐、國際物流樞紐、國際海運樞紐等。參與方式：PPP模式、專項債、類PPP模式；充分發掘海南自由貿易港樞紐作用和政策紅利，將綜合交通、物流、商業區域整體聯合開發。重點投資方向指引34“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺強化項目包裝設計能力，充分發掘自然地理要素、人文環境要素、政策環境要素、各級規劃要素打造項目特色IP，以固有的先項目再主題邏輯，轉向先

42、主題再項目；因地制宜設計符合地方實際的主題，以此為核心搭建配套設施項目包，組合結成優質大型項目。項目包裝設計轉變投資拓展思路，沉心培育大型投資項目資源整合投資企業利用深耕基建領域多年的行業優勢，整合多面類別資源，包括但不限于酒店、商業管理、工業制造、新能源、污染處置、文旅、教育、醫療康養等各型企業，滿足投拓工作中所面對的地方政府核心訴求；探索合法合規的模式方法，將“多方參與、收益共享”、“專業的人做專業的事”等資源整合理念落實到投資拓展研究工作中。投資重心下沉隨著我國城市化進程趨于飽和，近半年以來所發布的一系列政策著重點題了一個重要思路。即對存量項目的改造提升和對縣域鄉村的投資建設。前文中，市

43、場化投資項目并非都集中于發達地市也印證了這一思路的合理性?？h域鄉村有著豐富的投資建設需求，做好碎片化小項目綜合處置整理，能夠有效捏合出大型投資項目。提升投后運營管理能力投資、建設是建筑類投資企業的傳統專業重點，隨著城市建設投融資市場規模的進一步緊縮、市場競爭壓力加大，地方政府對投資建設單位有了更多選擇，把眼光轉向了產業資源和投后運營，“花錢容易賺錢難”的痛點始終也是投資企業和地方政府的心理難關，投后運營管理問題能否處理好，不僅是項目收益實現預期的最強保障，也是投拓工作的一粒定心丸。投資機會展望35“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺華南地區城建投融資市場年度總結和發展趨

44、勢預測投資機會展望36江西省傾向于采用PPP模式實施，以人居改善類項目作為新的政企合作增長極；隨著新的五年行動方案頒布，這種態勢將繼續延續。江西省各市縣對城市建設需求旺盛，市政項目均廣泛分布，投資下沉后機會較多。海南省城市建設投資市場整體規模較小，年度大型項目均以類PPP模式實施。除?？?、三亞兩中心外的其他地區，財政承受能力對支持大型PPP項目落地有困難。即使在利好政策推動下，短期內市場改觀也有現實困難。福建省城市建設需求最為旺盛，地方較為認可市場化投資項目路徑；城鎮綜合開發類項目、產業綜合開發類項目在福建省有更多的投資落地機會。湖南省類PPP項目可能會隨著26號文收縮明顯，采用特許經營模式將

45、在湖南省進一步擴大；產業科創項目、人居改善項目、生態環境項目等的良好市場表現，在新一年政策推動下有望繼續延續。廣東省受隱性債問題影響，廣東省市場化投資極為謹慎，政府新增債券再攀新高。但雄厚的經濟實力、極高的PPP項目規模上限，也讓廣東省圍繞大交通、大片區打造大型PPP項目充滿可能性?！坝新浴逼瑓^開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺37公司介紹榮邦瑞明 讓合作更簡單 項目機會挖掘項目投后管理投融資顧問城市運營服務“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺38城市機會挖掘的服務內容公司簡介通過運用先進的數據挖掘技術和分析工具，對城市建設的早期機會信息進行收集、篩選、挖

46、掘、歸類和分析工作，全面及時地掌握政府各類建設項目實時動態,幫助工程和投資企業精準把握地方的城市建設項目機會，為市場拓展和戰略決策賦能。服務內容“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺39城市機會挖掘為企業帶來的價值公司簡介企業構建的市場拓展機制，是一個三位一體的拓展網絡，包含的項目拓展渠道：政府端：項目線索機會市場端：關系渠道網絡策劃端：項目落地模式策劃三位一體的市場拓展體系如何發揮三位一體構架作用有助于解決總部的市場職能，更好地布局整體市場拓展的方向?？?部 層 面-集 合 分 析有助于解決一線市場拓展機會的廣度和深度，充分發揮地方的業主關系網絡，推動項目快速成型和落地

47、。一 線 層 面-拓 展 抓 手0 1 項 目 機 會 線 索政府規劃項目立項項目前期工作0 2 市 場 拓 展 的 網 絡區域的指揮部業主網絡代理伙伴0 3 項 目 落 地 模式 策 劃項目評估項目策劃項目投標工程拓展人經常遇到的問題有效項目信息獲取速度慢，從而影響自身的戰略調整;項目線索不成熟，孵化周期長，精力耗費多;項目信息真實性存疑，無法持續跟進；“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺40機會挖掘機會挖掘投前決策支持投前決策支持投后綜合開發過程管理投后綜合開發過程管理城市大數據城市大數據企業投資戰略研究企業投資戰略研究城市發展戰略研究城市發展戰略研究服務行業：服務

48、行業：投資EPC服務對象：服務對象：市場化投資企業 片區劃定片區劃定 資源統籌資源統籌 方案設計方案設計 招商引資招商引資 采購談判采購談判政府政府 項目選址項目選址 投資評估投資評估 方案設計方案設計 決策支持決策支持 合作推進合作推進企業企業 設計開發策略設計開發策略 制定總體開發計劃制定總體開發計劃 項目中期評估項目中期評估 項目績效評價項目績效評價 項目過程管理項目過程管理 產業導入產業導入大數據投資決策大數據投資決策支持平臺支持平臺城市數據城市數據項目數據項目數據企業數據企業數據決策支持決策支持EPEP矩陣矩陣GISGIS綜合開發運營綜合開發運營服務平臺服務平臺GISGIS空間技術空

49、間技術綜合開發在線模型綜合開發在線模型投融資規劃方法投融資規劃方法方法論方法論技術層面技術層面服務層面服務層面針對城市綜合開發項目，提供涵蓋從投前決策支持到投后開發過程管理咨詢的全流程服務，以基于大數據的投資決策方法和GIS+綜合開發運營服務平臺，構建專業的綜合開發項目投資運營評估體系，助力政府和企業打造綜合開發項目標桿。公司簡介全流程的城市綜合開發“有略”片區開發策略管理平臺“有例”城市開發投資決策支持平臺公司成立以來，陸續在全國 27 個省、自治區、直轄市的 200 多個市、縣、區、鎮實施了上千個咨詢服務項目，服務項目的總投資額超萬億元。遍布全國的服務項目我41公司簡介PPP有例微信公眾號榮邦瑞明微信公眾號整合智慧 科技 資本 推動城市科學發展地 址：北京市東城區左安門內大街10號院3-201電 話：010-85879580 郵 編：100061 傳 真：010-85879881榮 邦 瑞 明 官 網：“有例”城市開發投資決策支持平臺：“有略”片區開發策略管理平臺：