德勤：金融服務業行為風險管理的三大手段（30頁）.pdf

1、% 亞太 監管合規中心 重建信任 金融服務業行為風險管理的三大手段 目錄 行為折射文化 2 綜合方法 4 文化建設 8 行為風險框架 12 行為分析技術 16 行為管理在中國 20 尾注 24 聯系我們 25 重建信任 | 行為折射文化 2 建立良好的文化從而促進良好行為的形成， 已成為2008年金融危機以來全 球監管的關注重點。 盡管在過去五年中金融服務業的總體信任度有所提 升， 公眾對其信任程度仍低于其他行業。 在全球范 圍內， 金融服務業仍是最不受信任的行業。 1 2019年 愛德曼全球信任度調查報告 顯示， 金融服務業的 受信任度低于科技、 汽車、 娛樂和包裝消費品行業。 亞太地區亦呈

2、現出這一趨勢特許金融分析師協 會第三次全球投資者信任度調查指出， 在中國香港 及新加坡分別僅有7%和10%的受訪者認為投資機構 始終將客戶利益放在首位。 2 只需瀏覽新聞頭條就能理解公眾的這種認知。 那些 從零售和商業銀行、 資本市場及財富管理領域爆出 的不當行為丑聞， 無疑使金融服務業在公眾眼中留下 了行為不端的印象。 面對如此局面， 監管機構對金融服務業提出了新的要 求和期望， 例如問責制度、 行為風險框架、 銷售行為 指引及行為監督要求。 因此， 管理行為風險已成為眾 多金融機構的一項獨立課題。 金融機構積極審核其 行為風險管理方法， 首先從行為風險的定義入手， 然 后延伸至風險分類、

3、風險檢測與監控、 問題上報、 問 責模型及激勵措施。 然而， 要想重建信任， 僅僅解決個別不良行為問題或 審核風險管理方法是不夠的， 金融機構還需要深入 了解自身文化， 構思穩健的計劃促進良好行為。 在本報告中， 立足于三大關鍵手段文化建 設、 行為風險框架和行為分析技術， 助力金融機構 實現文化演進， 將強大的風險管理和問責機制滲透 到所有業務活動中， 最終重建信任。 此外， 本報告也 呈現了于2019年年底與業界人士探討得出的洞 見， 以及近期在中國大陸觀察的實踐。 行為折射文化 重建信任 | 行為折射文化 3 2019年12月， 東南亞在新加坡舉辦 了 一場有關行為風險管理的活動， 與超

4、過25位金融服務業高管 探討了金融機構為加強文化建設和改善市場行為所采用的一些領先業務實踐。 此外， 我們與來自新加 坡的某區域性監管機構及某保險公司開展了專題討論， 他們的洞見亦為本報告內容做出了貢獻。 近期， 中國專家團隊進一步結合中國本地的監管要求和實踐情況， 提出了對中國大陸金融機構 行為風險管理方面的實踐參考和洞見。 方法論 4 重建信任 | 綜合方法 綜合方法 行為風險是指可能對客戶、 交易對手和/或代理人帶來不公平后果， 破壞市場誠信度并損害金融機構聲譽和競 爭力的個人或群體行動。 減少不當行為需要多措并舉的綜合方法。 文化建設、 行為風險框架和行為 分析技術這三大手段構建起的綜

5、合方法， 能夠助力金融機構更好地管理行 為風險， 幫助金融機構重建信任。 行為風險是什么？ 文化、 風險文化和行為風險的定義 慣例風險承擔 結果 促進良好行為掌握缺陷和漏洞避免和減少不當行為 分析 風險文化 文化 行為風險 某個組織所特有的習慣性 行為和思維模式 有關如何理解和管理風險 的態度、決定和行為 可能對客戶、組織、同事 和市場產生負面影響的業 務實踐 “文化就是這里的做事方式?！?“風險文化是在沒人監督 我時我所做的事情?！?主動加強文化建設并識別不當行為的前兆 “行為風險是我的行動產 生的影響?！?5 重建信任 | 綜合方法 最新監管發展動態 2018年4月， 金融穩定委員會 （F

6、SB） 發布了幫助監管 者和金融機構減輕行為風險的工具包。 3 該工具包凝 結了金融穩定委員會成員應對不當行為的共同經驗， 包含三大類共十九項工具 （圖1） 。 金融穩定委員會 2015年工作計劃中提出了有關行為風險緩釋措施的 建議， 而該工具包便是其中重要組成部分， 為各成員 的行為風險監管方法奠定了基礎。 圖1： 金融穩定委員會工具包的三大類工具 削弱不當行為的文化驅動因素強化個人責任和問責制 解決 “不當行為記錄缺失” 的問題 這類工具可幫助金融機構有效 制定和宣揚減少不當行為的策 略，并幫助監管機構進行有效 監管 這類工具用于幫助金融機構識 別關鍵職責和職能并將其指派 給相應的個人，從

7、而推進問責 制和提升透明度 這類工具用于改進新員工的面 試和入職流程以及定期更新背 景調查結果，以免雇傭曾有不 當行為記錄的個人 6 重建信任 | 綜合方法 東南亞地區的監管機構紛紛加大行為風險監管力 度。 例如， 新加坡金融管理局 （MAS） 圍繞這一問 題開展了大量工作。 2019年5月， 新加坡金融管理 局聯合新加坡銀行公會宣布成立文化與行為指導 小組， 以促進新加坡銀行業健全文化建設和提高行 為標準。 4 2019年6月， 新加坡金融管理局效仿中國 香港金融管理局和澳大利亞金融管理局的舉措， 發布有關 個人責任與行為指引 （Guidelines on Individual Accoun

8、tability and Conduct） 的提案。 這些新提出的指引并未對金融機構提出任何新的法 律要求， 而是被作為新加坡金融管理局對金融機構 進行監督的新內容納入了持續監管體系。 5 2019年8 月， 新加坡金融管理局確立了四項要求， 以改進對市 場濫用行為 （如市場操縱和內幕交易） 等的控制措施 并促進調查， 并通過將盡早識別不當行為納入其強 制要求的方法以凸顯其重要性。 6 東南亞其他地區亦出現了類似的趨勢。 馬來西亞金融 市場協會 （Financial Market Association） 、 金融機 構和監管機構聯合實施批發市場行為準則。 7 2018 年， 泰國中央銀行 （

9、Bank of Thailand） 加大對不當 市場行為的懲罰力度， 罰款金額高達每天100萬泰銖 （約合31,000美元） 。 8 行為風險管理的三大手段 隨著監管壓力不斷升級， 東南亞地區的金融機構需 要超越合規要求， 借助適當的激勵機制和改進措施 增強組織彈性， 加強在利益相關者心中的信任度。 為 此， 金融機構可充分利用文化建設、 行為風險框架和 行為分析技術 （圖2） 這三大手段。 圖2： 行為風險管理的三大手段 文化建設行為風險框架行為分析技術 幫助金融機構明確如何加強文 化建設 幫助金融機構明確其行為如何 對客戶、 代理人及整個市場產 生影響 利用數據分析技術對金融機構 識別不當

10、行為的方法進行轉型 7 重建信任 | 綜合方法 盡管我們在此對三大手段分別進行闡述， 但它們絕不是相互獨立的， 而是相互聯系、 相 輔相成的。 穩健的行為風險管理需要對三大手段進行綜合運用。 文化建設 行為風險框架 行為分析技術 金融機構需要開展風險文化調查或研究， 力求全面審視風險文化， 包括影響態度、 決 定和行為的習慣性行為和思維方式。 這將有助于金融機構更好地了解自身的缺陷漏 洞、 推進文化建設， 從而促進良好行為、 建立穩健的風險管理和問責制度并改善對所 有業務活動的監控。 金融機構需要設計并實施行為風險框架， 以完善風險管理規范及風險監管問責制。 此 外， 金融機構還需要建立并推行

11、相關流程和控制措施， 以滿足監管機構確?？蛻臬@得 公平結果的期望； 同時應打擊市場濫用和市場操縱行為， 維護市場誠信度。 金融機構需要考量如何通過運用數據和分析技術進行更加積極的監控并加強文化建 設， 同時識別不當行為先兆。 這就需要將分布在不同數據孤島的數據點連接起來； 設 計關鍵績效指標， 將產品銷量或客戶反饋信息與個人績效、 合規及人力資源數據掛 鉤； 以及將用于監控不當行為的低附加值控制措施轉換為更有作用、 更具可行性的監 控報告措施， 對董事會和管理層的行為風險管理進行賦能。 文化建設 文化轉型是東南亞地區眾多金融機構的首要任務。 這意味著金融機構需要 持續評價和監控其企業文化輪廓，

12、 培養文化自覺意識。 盡管金融機構認識到對企業文化達成共識是行為風 險管理的必要條件， 但大多數機構仍處于通過健全文 化建設促進行為風險管理的早期階段。 樹立正確的文化進而促進良好行為， 一向并非易 事。 金融服務業已經出現了一定程度的文化疲勞。 三十人小組 （G30） 在2018年 銀行業行為與文化 （Banking Conduct and Culture） 報告中指出金融 機構 “著手開展行為風險管理” 的意愿。 在這份報告 中， 三十人小組還強調， 推行企業文化需要具有長期 性并在整個企業內充分進行， 而不能在制定之后將其 束之高閣。 9 由內而外， 建立信任 除了文化疲勞現象， 我們預

13、計金融機構還將面對相關 區域性監管機構和全球性機構對樹立正確的企業文 化的繼續強調。 盡管監管機構對文化方面的監督通常 不具有統一規范， 但監管機構期望金融機構能加大 力度洞悉并建立穩健的文化管理方法。 透過促進良 好行為的文化由內而外建立信任， 實施穩健的監管框 架， 將成為金融機構未來數年的頭等大事。 建立文化自覺 克服文化疲勞和滿足監管期望需要系統性的文化塑 造和建設方法。 運用結構化的框架有助于金融機構 提升文化自覺意識， 并提高其文化建設的計劃性。 因此， 金融機構需要全面深入地了解自身文化， 包括 企業的總體風險意識和態度及如何識別和管理風 險。 同時， 評價和監控不同人群的風險文

14、化輪廓對助 力企業文化轉型至關重要。 重建信任 | 文化建設 8 重建信任 | 文化建設 9 10 重建信任 | 文化建設 圖3： 風險文化四大影響因素和十六項指標 東南亞地區的金融機構面臨的主要挑戰包括： 缺乏明確的最佳實踐，不利于建立高成本效益、 高效率且可重復的方法來評價和監控企業風險文 化輪廓； 應利用什么指標來評價和監控風險文化； 需要進一步明確金融機構和非金融機構風險文化 評價標準。 為應對上述挑戰，搭建了風險文化的分析框 架，其中包含風險文化的四個影響因素，再細分為 十六項指標（圖3）。 針對這些風險文化指標開展定期調查和評估有助于 揭示問題所在，例如企業文化、員工參與或行為驅

15、動因素。此外，對標東南亞地區及全球范圍內的金 融服務企業和非金融服務企業進行數據分析，也非 常重要。 招聘、入職和 留任（接任） 技能 學習 知識 績效管理 激勵措施 風險導向 （思維模式）問責制 領導力 （最高層基調） 溝通 管理 質疑 風險治理 政策、流程 和程序 價值觀與道德 規范 戰略、宗旨 和目標 風 險 應 對 動 力 組 織 關 系 風險 文化 11 重建信任 | 文化建設 展望未來文化新趨勢 對于尋求深化對其自身風險文化理解、深入了解調 查分析或基準分析結果的金融機構而言，我們通過 深入剖析全球監管新趨勢就能發現以下幾個值得考 量的重點： 宗旨：透過金融機構的使命宣言看金融機構

16、實際 想要達成的目標。監管機構希望了解金融機構的 宗旨在實踐中如何轉化為對客戶的影響，金融機 構宗旨與利潤掛鉤的程度，以及金融機構是否僅 僅關注合規而不是致力于履行社會責任。 “上級基調”：監管越來越意識到“領導層基 調”存在一定的局限性，因為大多數員工都是從 頂頭上司而非董事會或高級管理層成員獲取有關 文化和行為的指示。期望機構中各級管理人員都 能夠體現、促進和踐行企業良好文化和行為的呼 聲將會越來越高。 多元化與包容性：企業的人員構成以及對話的主 導者關系重大。監管機構越來越期望看到機構內 部有大膽的質疑和激烈的探討，而這需要以多元 化的思想和背景為催化劑。多元和包容對最高管 理層乃至整個

17、機構都至關重要。 坦誠溝通：營造良好的文化氛圍，讓員工愿意分 享己見或承認錯誤而不必擔心遭到報復或過度反 應，這樣低級別員工的問題才能反饋到高級管理 層。如果只是依靠恐懼擔憂來壓制不當行為，董 事會和高管就會對不當行為全然不知，亦無法全 面了解和評估業務前線的真實狀況。監管機構不 僅會測試員工對上報流程的了解程度，還可能試 圖透過員工的看法探究上報工作實際如何開展。10 與監管機構和金融機構的討論結果顯 示，認為所在組織已在提升文化意識上取得 進步的金融服務業高管通常采取了類似的方 法，包括： 設計適當的激勵措施和培訓課程 為確保員工在對待客戶時遵守道德規范， 領先的金融機構針對風險崗位人員開

18、展公 平交易慣例方面的集中培訓，并注重設計 適當的激勵機制，以加強行為與報酬間的 關聯性。 持續監控行為風險 領先的金融機構建立全面的文化指標以監控 企業文化現狀，并定期調查員工對職業道德 行為的認識，同時還會定期向所有員工公布 調查結果及分享行為風險管理的經驗。 以客戶為中心 為在整個產品生命周期中更好地融合客戶 需求并提供合適的產品，領先的金融機構 善于利用客戶洞察衡量客戶是否達成其預 期目標和過程體驗，評估產品是否滿足客 戶實際需要，確定所采取的行動是否符合 客戶的最大利益。 行業透視 東南亞地區的金融機構不僅需要制定行為準則， 更需要設計全方位、 可持續 的行為風險管理計劃并建立適當的

19、激勵措施和薪酬結構。 行為風險框架 觀察到許多金融機構力求制定更有效的行為風 險管理計劃，設定首席行為官或文化與行為負責人 等前臺角色負責實施整個組織的行為管理計劃。隨 著金融機構著眼于設計和實施行為風險框架，以完 善風險管理規范及監管問責機制，并確保為客戶實 現最佳結果，這種責任制顯得尤為重要。 設計卓有成效的行為風險管理計劃 行為風險日漸成為獨立的風險種類，需要納入金 融機構風險管理整體框架進行管理。行為準則通常 構成行為風險管理計劃的基石，為每位員工理解 誠信、正直以及公平對待客戶的至關重要性奠定基 礎。然而，卓有成效的行為風險管理計劃涉及諸多 要素，包括但不限于： 激勵機制：激勵措施應

20、能促進員工的道德行為， 提高員工對相關法律法規的遵從性，并能宣揚組 織的使命、價值觀和目標 治理方法：董事會和高級管理層通過委員會和會 議進行監督 風險分類：定義并描述與市場濫用行為、串通勾 結和信息不當披露相關的關鍵行為風險漏洞 合規和內部審計：將行為風險納入合規性評價和 內部審計范疇 最佳實踐分享：旨在推動利益相關者積極修復不 同業務部門和各地區的常見行為漏洞 衡量指標、監控和報告程序：與行為分析技術相 結合，識別可能會使組織和員工面臨不當行為風 險的異常行為、活動和個人 懲戒處分：根據內部（如檢舉制度、監督人員、 合規部或人力資源部）及外部渠道（如客戶投 訴）報告的信息，對有不當行為的員

21、工實施懲戒 12 重建信任 | 行為風險框架 13 重建信任 | 行為風險框架 14 重建信任 | 行為風險框架 行為風險框架如何運行？ 行之有效的行為風險框架需要與金融機構融為一 體。首先需要確立正確的“上級基調”董事會 和管理層以身作則積極認同并傳達正確的行為。搭 建明晰的治理架構清楚劃分董事會和管理層職責非 常關鍵。金融機構還應強化管理層問責制，確保業 務線負責人和一線主管對所監管員工出現的不當行 為負責。 此外，控制框架（包括人力資源、風險管理、法 律、合規等管理及支持部門）應在行為風險計劃的 設計和監督中有所體現。需要納入強有力的政策和 程序來應對可能出現的不當行為。 行為風險計劃須

22、設三道防線，每道防線在行為風險 管理中各司其職，并在如何安排工作職責及如何確 定和分配行為風險責任人上有所差異。所有防線的 員工都應當明確：其在行為風險管理方面的角色和 職責與其他防線的不同之處，面對不可避免的挑戰 如何承擔相應風險，以及開展行為風險管理工作需 要具備哪些技能。 最后，金融機構需要思考如何平衡風險偏好與行為 風險管理目標以及如何向員工傳達相關目標。由于 績效管理需要與行為掛鉤，薪酬也會受到影響。有 效的薪酬結構應力求薪酬與企業的使命、價值觀和 目標保持一致，并促進員工的良好行為。 15 重建信任 | 行為風險框架 行業透視 人工智能或高級認知處理等新技術對數據的 使用是否合乎道

23、德規范是行為風險管理需要 關注的一個新領域。 隨著人工智能等技術日 漸成為金融機構業務運營的核心， 監管機構 和消費者愈加期望金融機構妥善保管和合理 使用客戶數據， 并以公平公正、 合乎道德的方 式部署人工智能。 與東南亞地區監管機構和金融機構的 討論結果顯示， 監管機構對數據隱私和保 密性確立了完善的規則， 但對人工智能技術 的使用規范尚處于初期。 新加坡金融管理局 針對人工智能和數據分析的使用 （AIAD） 引 入 “FEAT” （公平、 道德、 問責和透明度） 準 則， 明確了應如何管理人工智能等高級認知 技術相關的風險。 11 目前， 新加坡金融管理局 正在建立Vertias框架以幫助

24、金融機構評估其 AIDA解決方案是否違反FEAT準則。 12 雖然新 加坡金融管理局對人工智能使用的態度比較 明確， 但東南亞地區其他監管機構的立場尚 不明朗。 隨著隱私、 數據使用和人工智能的特性不斷 變化， 金融機構面臨的挑戰在持續增加， 我 們預計短期內監管機構將重點關注新技術應 用的道德規范問題。 基于新加坡金融市場管 理局及全球范圍內其他監管機構所發布指引 的特點， 金融機構需要考慮以下因素： i. 用于 執行算法的數據類型； ii. 算法由機器學習發 生的演變； iii. 如何審查算法并向監管機構說 明； iv. 如何解釋和減少偏見。 行為分析技術 盡管旨在利用分析技術管理行為風險

25、的應用眾多， 東南亞地區的金融機構仍 可從更具結構化的行為分析流程以及員工風險視圖中受益。 近年來，金融機構可部署用于行為風險管理的分析 應用程序迅速增加。舉例而言，利用大數據分析和 機器學習，可對先前事件中出現的細節和形式進行 大規模的數據分析，從而預測未來的行為走向。預 測分析技術與認知技術相結合后，可用于繪制員工 在公司內外的個人與工作關系網絡以及加速對沖突 場景的模擬和分析流程。 金融機構可利用高級分析技術在很短的時間內從海 量數據中提煉出有價值的洞見，大大節約人工操作 時間，但也可以在使用行為分析技術的過程中引入 結構化流程，獲得更多裨益。然而，這首先需要開 發一體化的數據架構，為組

26、織如何將低附加值控制 措施轉變為更可行的報告程序指明方向，進而加強 董事會和管理層對行為風險的監督。 具體而言，為將員工和客戶問題上報、懲戒程序及 監管和監管活動等數據孤島中的數據點串聯起來， 金融機構需要設計綜合性關鍵績效指標，將各職能 部門的數據（包括產品銷售、客戶反饋、個人績效 和合規數據）相互關聯。 16 重建信任 | 行為分析技術 17 重建信任 | 行為分析技術 18 重建信任 | 行為分析技術 圖4： 員工風險視圖中的活動指標和環境因素 構建員工風險視圖 為確定可能存在較高風險的異常情況和員工行為， 金融機構可考慮構建員工風險視圖，從用于識別員 工高風險行為的各種活動指標以及體現

27、業務環境和 所涉員工特點的環境因素中歸集數據（圖4）。 此類數據點具體包括操作失誤、信用額度違規情 況、語音監督警報、控制評級結果以及信息技術安 全事件等。通過分析歸集數據之間的關聯性，可確 定異常的交易、活動和客戶投資組合，并幫助金融 機構識別可能存在風險的員工行為，進而預先采取 措施降低行為風險。 RI S K C O M P E T E N C E M O TI V A TI O N O R G A N IS A TI O N R EL A TI O N S H IP 上報的電子通訊 警報 上報的語音監督 警報 外部活動違規 數據點 操作失誤 損益情況 信用額度違規情況 監督的員工數 監

28、控范圍（遠程或現場） 數據點 員工 風險視圖 產品復雜度 法律事件 HR事件 交易數據 通訊數據 客戶管理 風險與 運營 信息技術 安全事件 公司業績 個人績效 員工的高 風險活動 產品風險 監督范圍 控制評級結果 業務轉化率 環 境 因 素 活 動 指 標 數據點 19 重建信任 | 行為分析技術 監管機構和金融機構均在關注管理行為風險 的最新手段。 利用行為科學研究和理論概念 來了解、 檢測和管理群體與個人的不當行為便 是其中之一。 英國政府的行為洞察小組最先運用相關手 段， 荷蘭中央銀行緊隨其后。 這類方法通常側 重于分析決策制定等可觀察的行為， 以此識 別相關文化模式和行為問題， 更好

29、地了解最具 成效的干預措施。 2018年， 國際貨幣基金組織發表了一份研究 報告金融監督管理及中央銀行業務的 行為控制手段 （A behavioural approach to fi nancial supervision, regulation, and central banking） ， 針對行為科學在金融政 策制定中的應用情況進行了分析。 報告顯示， 在行為風險管理方面， 危機后的監 管改革大多聚焦于公司治理， 而不關注個人如 何做出決策。 該報告還指出， 行為科學在政策 制定中的廣泛應用可能會影響對個人決策的 了解和管理。 13 再回到東南亞地區， 新加坡金融管理局設立了 行為科學部

30、門來增強行為分析能力， 并通過以 科學研究和實證研究為基礎的方法， 幫助監管 人員加強政策設計和提高干預效果。 該部門 由心理學專家和行為科學領域的專業人才組 成， 旨在通過 “文化及實證研究” 管理行為風 險， 運用行為科學方法加強政策設計和提升 監督干預效果。 14 行業透視 重建信任 | 行為管理在中國 20 行為管理在中國 在中國大陸， 最近涉及金融機構內部員工違規行為造成的風險事件， 引起了 媒體和網絡的廣泛關注。 這在一定程度上反映出金融機構在從業人員行為 管理方面仍有待提升。 這些管理問題， 也為金融機構造成了直接的監管制 裁、 財務損失和間接的聲譽影響。 行為風險作為監管重要議

31、題 行為風險已經成為當前及未來一段時期中國銀行業 金融機構監管的重要議題。 近年來， 中國監管機構在 行為管理方面持續開展工作， 通過發布若干監管要 求、 設立專門管理機構等方式不斷加強行為管理， 維 護金融秩序， 保護消費者合法權益。 行為管理具體的 監管文件包括 銀行業金融機構從業人員職業操守 指引 、 關于進一步加強銀行業務和員工行為管理 的通知 、 關于進一步規范銀行業金融機構吸收公 款存款行為的通知 、 關于加強銀行業金融機構內 控管理有效防范柜面業務操作風險的通知 、 關于 進一步做好防范和處置非法集資工作的通知 、 銀 行業金融機構從業人員行為管理指引 、 關于銀行 保險機構加強

32、消費者權益保護工作體制機制建設的 指導意見 等， 還包括部分操作風險及案件防控相 關監管文件。 這些監管要求， 對金融從業人員行為進 行具體規范， 在股東行為管理、 衍生產品、 理財和保 險等多種類型業務銷售行為管理、 代理銷售行為管 理、 收費行為管理、 柜面操作風險、 消費者保護等諸 多方面提出具體的管理要求， 明確了員工行為的 “規 范動作” 。 消費者保護是行為風險管理的重要領域。 2011年以 來， 中央編辦先后批復人民銀行、 銀保監會、 證監會 成立金融消費者保護機構， 根據各自職能范圍， 開展 銀行業、 證券業、 保險業以及跨行業、 跨部門的金融 消費者保護工作。 這些機構借鑒國

33、際經驗進一步加 強金融消費者權益保護制度和組織機構建設， 著重 健全金融消費者權益保護的申訴處理和處罰機制。 21 重建信任 | 行為管理在中國 行業普遍實踐和提升空間 為了有效開展行為管理， 銀行業金融機構積極開展 工作， 按照監管規定的要求， 建立了員工異常行為監 控的職能部門， 制定了適用于全行層面的員工行為守 則， 通過制定制度對監管明確規定的具體業務要求 進行規定； 在從業人員的行為記錄、 處理和報告方 面， 將案件防控和員工個人違規積分相結合， 進行追 責和整改。 但仍存在一些有待提升的方面， 例如： 大部分銀行未建立體系化的行為風險管理架構， 職責不明確，大部分管理工作以散點形式

34、體現在 操作風險管理、案件防控管理、違規積分管理工 作中。 目前，很多銀行在根據不同業務條線的特點制定 相應行為細則和關鍵崗位行為管理要求方面仍然 欠缺，也未完全根據業務情況、經營環境和監管 要求的變化及時調整行為守則。 在從業人員的識別與行為監測方面，缺乏全面、 主動識別異常行為的管理工具，更多是通過事后 監督、合規檢查和審計工作開展，缺乏以數據驅 動為手段的模型監測工具。 然而我們欣喜地觀察到， 中國大陸不少金融機構在行 為管理方面也有前瞻和卓有成效的探索， 特別是應用 大數據技術對員工行為進行有效的監控和管理。 部分領先銀行建立系統和模型對業務環節 中的行為進行監測預警 部分領先銀行在行

35、為分析方面走在同業前 列。 其通過建立風險監測分析系統， 建立百余 個監測模型， 實現對零售業務、 公司業務的風 險管理流程外環節實施T+1篩查和T+2預警， 并開展分析、 核查。 針對行為風險高發的柜面 業務， 領先同業通過實時視頻聯網監控系統 實現對基層網點柜面業務的遠程實時監控， 對 基層網點現場情景及操作行為進行監督和驗 證。 與此同時， 該系統以風險為導向， 與操作 風險管理系統預警監控信息聯動， 有助于實現 鎖定異常行為， 進行快速整改。 此外， 領先同 業還建立員工定期以背靠背的方式對相關人 員 （包括本級及上級人員） 進行匿名互評的防 控信息報告和互評系統， 同時對員工個人實行

36、 積分管理并建立合規檔案的違規積分系統。 通過上述系統工具的建立， 銀行可以對各類 業務開展有效的日常行為管理， 有助于識別 行為風險帶來的重大風險隱患， 提升風險管 理深度， 提高風險防控能力和管理效率。 與 此同時， 系統直接從交易系統提取數據， 以非 現場分析的方式篩選可疑交易， 實現監控范 圍全覆蓋的同時， 更精準的鎖定風險， 降低了 傳統模式的管理成本。 部分銀行機構重點針對金融市場業務的交易 員行為進行探索 部分開展大量金融市場業務的機構還進行了 金融市場業務交易員風險管理行為的探索。 通過擬定管理辦法、 監測管理辦法和評價管 理辦法等制度， 明確了對交易員行為管理的 具體要求，

37、建立 “吹哨人” 制度， 采用系統與 人工監督相結合的方式對交易員行為風險進 行監控。 在交易層面設置除損益金額以外的 不同維度的監測指標， 如交易量、 敞口規模、 限額等指標， 尤其是區別于傳統的交易行為 監測類指標和信息交流監測類指標。 運用自 然語言處理技術對交易員的溝通交流內容監 測， 分析各個交易員是否表現出不當語言表 述和異常行為， 涉嫌保密信息泄露等， 通過系 統監測實現實時反饋。 對每個交易員行為建 立打分卡或模型， 通過模型結果對交易員行 為進行評價和考核。 重建信任 | 行為管理在中國 22 某跨國金融機構在行為風險管理方面的做法， 也有 很多值得國內機構借鑒和參考之處。

38、具體體現在以下六方面： 該機構將行為風險作為一類單一的風險類型納入 到集團整體的風險庫中，并按照與其他主要風險 等同的要求進行體系化管理。 在行為管理的制度層面，該集團在全球建立統一 的、適用于全集團的基礎行為守則，并要求各業 務板塊、條線、各區域根據當地監管要求進行了 極具針對性的細化，明確規定各類業務、各環節 的行為要求和禁止事項。 在公司治理和管理架構方面，從集團至下屬各子 公司，統一明確三會一層在從業人員行為管理中 的職責，建立專門的行為風險管理團隊，負責人 員行為的監測與管理。 在行為風險識別方面，結合既有的操作風險管理 工作，建立了各條線的、詳盡的行為風險庫，并 進行持續更新，持續

39、開展行為風險的全面識別。 建立針對重點問題、關鍵崗位的不定期排查機 制。針對監測和排查中發現的問題，及時通報相 應的管理層級進行后續處理與整改。 在行為風險的管理工具方面，明確責任部門和工作 機制，建立貫穿三道防線的多維防控體系，第一道 防線為一線員工自檢和業務風控中臺檢查，第二道 防線為合規檢查，第三道防線為審計檢查。 該跨國金融集團的做法雖未廣泛采用大數據和人工 智能技術進行賦能， 但是其對于行為風險作為重要 風險類型的管理要求、 單一風險與既有風險管理基 礎架構的契合度、 具體風險類型的識別工具和行為 規范的詳細程度等關鍵點， 充分體現了行為管理的 細致程度和落地性， 更有助于形成良好的

40、風險文化。 這對于國內金融機構是特別值得借鑒的。 通過上述分析可以看到， 中國在大數據、 人工智能等 技術應用領域的成功經驗， 有效地推動了眾多金融機 構積極運用新技術對銀行業管理的新要求、 新重點開 展前瞻性的探索和管理。 在行為管理領域也是如此。 海外跨國金融機構在行為風險上建立的健全完善的 管理體系， 也對中國金融機構進一步形成更加體系化 和行之有效的行為管理框架， 引導全員更加主動地規 范自身行為， 形成良好的風險文化提供了重要參考。 23 重建信任 | 行為管理在中國 金融服務業重建信任 過去十年來，金融服務業中不乏轟動一時且極具破 壞力的不當行為事件。對許多見證者而言，不當行 為體

41、現了金融機構普遍存在文化短板的事實。 金融機構普遍認識到，規范從業行為對金融服務業 重建信任和保持可持續發展至關重要。放眼未來， 隨著監管機構大力要求金融機構警惕不當行為，并 期望各類金融機構建立主動防御機制以持續識別、 追蹤不當行為，我們預計監管機構對不當行為的監 管力度還將進一步加強。 本報告基于文化、行為風險框架和行為分析技術這三 大控制手段，提供了一個更加系統、全面的行為風險 管理框架，助力金融機構追溯不當行為的根源。 通過將行為風險納入風險管理框架，不斷對風險文 化指標進行基準分析并利用分析技術識別異常行 為，金融機構能夠更好地識別風險行為，事前采取 合理的干預措施。 當然，完全消除

42、金融機構的不當行為并不實際。但 金融服務業的美好前景為客戶交付滿意成果、 建立強大的文化和踐行良好行為，值得我們為此付 諸努力。 這并不是一項簡單的舉措，亦不能在朝夕之間一蹴 而就，為此，我們需要不斷努力，持續加強行業對 話和跨領域協作，恢復、重建并加強寶貴的信任。 重建信任 | 尾注 24 尾注 1. “2019 Edelman Trust Barometer: Global Report”. Edelman. 2019. https:/www. Barometer_Global_Report.pdf 2. “The Next Generation of Trust: A Global Su

43、rvey on the State of Investor Trust”. CFA Institute. 2018. https:/nextgentrust.cfainstitute.org/ 3. “Strengthening Governance Frameworks to Mitigate Misconduct Risk: A Toolkit for Firms and Supervisors”. Financial Stability Board. 20 April 2018. https:/www.fsb.org/2018/04/strengthening-governance-fr

44、ameworks-to- mitigate-misconduct-risk-a-toolkit-for-firms-and-supervisors 4. “New Industry Steering Group to Elevate Culture and Conduct Standards for Banking Industry”. Monetary Authority of Singapore, 22 May 2019, https:/ www.mas.gov.sg/news/media-releases/2019/new-industry-steering-groupto- eleva

45、te-culture-and-conduct-standards-for-banking-industry 5. “Guidelines on individual accountability and conduct Proposed scope of application”. Monetary Authority of Singapore. June 2019. https:/www. mas.gov.sg/-/media/Guidelines-on-Individual-Accountability-and-Conduct_ Proposed-Scope-of-Application.

46、pdf 6. “Requirements on Controls against Market Abuse”. Monetary Authority of Singapore. August 2019. https:/www.mas.gov.sg/-/media/MAS/News-and- Publications/Consultation-Papers/05082019-Control-Against-Market-Abuse/ Consultation-Paper-on-Requirements-on-Controls-Against-Market-Abuse.pdf 7. “Banks

47、to impose tighter screening when hiring, says BNM”. Free Malaysia Today. 17 February 2018. nation/2018/02/17/banks-to-impose-tighter-screening-when-hiring-says-bnm 8. “Central bank steps up fines for market conduct violators”. Bangkok Post. 18 January 2018. bank-steps-up-fines-for-market-conduct-vio

48、lators 9. “Banking Conduct and Culture: A Permanent Mindset Change”. Group of Thirty. November 2018. https:/group30.org/images/uploads/publications/ aaG30_Culture2018.pdf 10. “Banking Conduct and Culture: A Permanent Mindset Change”. Group of Thirty. November 2018. https:/group30.org/images/uploads/

49、publications/ aaG30_Culture2018.pdf 11. “Principles to Promote Fairness, Ethics, Accountability and Transparency (FEAT) in the Use of Artificial Intelligence and Data Analytics in Singapores Financial Sector”. Monetary Authority of Singapore. https:/www.mas.gov. sg/media/MAS/News%20and%20Publications/Monographs%20and%20 Information%20Papers/FEAT%20Principles%20Final.pdf 12. “MAS Partners Financial Industry to Create Framework for Responsible Use of AI