1、3IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933中國Wi-Fi&藍牙&星閃產業研究白皮書發布單位：參編單位：姓名：露西職位：AIoT 星圖產業研究院行業分析師個人簡介：從事物聯網媒體與市場調研工作超7年，現為AIoT星圖研究院分析師，曾主導撰寫 中國智能人居產業研究報告（2022）、中國藍牙物聯網產業研究報告（2023）、中國 Wi-Fi 物聯網產業研究報告（2023）、中國物聯網平臺產業研究報告及案例集（2023），研究側重于小無線連接技術、物聯網平臺、云計

2、算、企業服務等領域，熱愛傾聽、發現數字化浪潮下的商業故事。姓名：肖女士職位：AIoT 星圖產業研究院行業分析師個人簡介：重點關注物聯網通信技術，主導撰寫了中國 LoRa 產業市場調研報告（2020 版）、中國 5G NB-IoT 產業市場調研報告（2021 版）、非蜂窩低功耗遠距離物聯網技術市場研究報告（2022 版）、北斗室外物聯網定位市場調研報告（2023 版）、蜂窩物聯網系列之 LTE Cat.1市場跟蹤調研報告（2023 版）、蜂窩物聯網系列之 5G 市場跟蹤調研報告（2023 版）。楊先生 13530533040（微信同號）本報告是 AIoT 星圖研究院和深圳市物聯傳媒有限公司的調研

3、與研究成果。本報告內觀點、結論的版權屬 AIoT 星圖研究院和深圳市物聯傳媒有限公司擁有，任何單位和個人，不得在未經授權和允許的情況下，進行全文或部分形式（包含紙制、電子等）引用、復制和傳播。不可斷章取義或增刪、曲解本報告內容。AIoT 星圖研究院和深圳市物聯傳媒有限公司擁有對本報告的解釋權。本報告所包含的信息僅供相關單位和公司參考，所有根據本報告做出的具體行為與決策，以及其產生的后果，AIoT 星圖研究院和深圳市物聯傳媒有限公司概不負責。AIoT 星圖研究院是一家專注于物聯網領域的市場調研機構。以一線 AIoT 企業經營信息為基礎，致力于將復雜的物聯網產業輸出為簡潔、清晰的可視化數據信息。A

4、IoT 星圖研究院立足于物聯傳媒與 IOTE 物聯網展近 20 年的專業積累、8000+客戶與 20W+用戶資源，將專業經驗與接地氣的行業調研結合，為 AIoT 產業界等帶來最可信的信息情報、最全面的調研、最真實的趨勢、最權威的解讀、最專業的洞見。關于 AIoT 星圖研究院分析師介紹商務合作聯系版權與免責聲明 歡迎添加個人微信歡迎添加個人微信FOREWORD前言在數量遠超百億的全球物聯網連接中，Wi-Fi、藍牙是兩類重要的連接技術。二者均已發展超過20年，技術標準不斷更新：Wi-Fi 標準意在突破瓶頸，使傳輸速率更快、傳輸功耗更低、傳輸更安全。藍牙標準意在突破應用，希望在藍牙音頻應用基礎上，發

5、展藍牙低功耗數據傳輸、藍牙位置服務、藍牙 Mesh 網絡等新的應用類型。過去，Wi-Fi、藍牙常與其他短距離無線連接技術進行對比，比如 ZigBee、UWB、2.4GHz 私有協議、NFC 等。2023年，Wi-Fi 和藍牙迎來了最引人關注的“挑戰者”星閃，很多新聞稿件稱 2023 年為星閃商用元年，部分稿件的用詞為“星閃全面對標 Wi-Fi、藍牙”，還有部分口徑是“星閃是要做到過去 Wi-Fi、藍牙做不到的應用市場，并非完全競爭關系”。撲面而來的信息需要讓人分辨，按照過去任何通信技術沒有孰優孰劣，而是有各自適合的應用場景的原則，Wi-Fi、藍牙、星閃之間的關系也應是如此。所以我們不止要得到一

6、個競爭結果的結論，而是意識到短距物聯技術及對應的IoT產業，有進入價值與爭搶市場的空間。為此，物聯傳媒旗下 AIoT 星圖研究院密切開展了2024 短距物聯中國 Wi-Fi&藍牙&星閃產業研究白皮書的調研與撰稿工作，希望通過這份白皮書，讓更多讀者了解短距物聯產業的魅力與價值。非常感謝以下企業參與本白皮書的調研：上海巨微集成電路有限公司、杭州涂鴉信息技術有限公司、天鍵電聲股份有限公司、深圳市天工測控技術有限公司、深圳創新微技術有限公司、珠海泰芯半導體有限公司、深圳市智漢科技有限公司、深圳市安信可科技有限公司、深圳市利爾達科技有限公司、上海美迪索科電子科技有限公司、桃芯科技(蘇州)有限公司、摩爾斯

7、微電子(Morse Micro)、青島智動精工電子有限公司、國建數智工程技術(深圳)有限公司等。CATALOGUE目錄PART 01Wi-Fi/藍牙/星閃技術概述 1一、Wi-Fi 技術現狀及趨勢 1二、藍牙技術現狀及趨勢 3三、星閃技術現狀及趨勢 5PART 02Wi-Fi/藍牙/星閃產業鏈梳理 7一、Wi-Fi 產業鏈與主要玩家梳理 71.1 傳統 Wi-Fi 產業鏈分析 7A 產業鏈上游及典型玩家分析 7B 產業鏈中游及典型玩家分析 9C 產業鏈下游應用分析 101.2 Wi-Fi HaLow 產業鏈分析 11二、藍牙產業鏈與主要玩家梳理132.1 藍牙音頻產業鏈梳理 132.2 藍牙物

8、聯網產業鏈分析 14A 產業鏈上游及典型玩家分析 14B 產業鏈中游及典型玩家分析 14C 產業鏈下游應用分析 15三、星閃產業鏈與主要玩家梳理163.1 星閃核心產業鏈梳理 16A 產業鏈上游及典型玩家分析 16B 產業鏈中游及典型玩家分析 17C 產業鏈下游及典型玩家分析 193.2 星閃產業配套服務 20四、Wi-Fi/藍牙/星閃產業鏈上市公司營收與策略 214.1 樂鑫科技/翱捷科技/博通集成 214.2 安信可/利爾達/愛聯科技/創新微 244.3 恒玄科技/炬芯科技/中科藍訊/杰理科技 264.4 泰凌微/Nordic 29五、Wi-Fi/藍牙/星閃產業鏈玩家名錄 30PART 0

9、3Wi-Fi/藍牙/星閃應用場景分析 36一、消費級市場領域361.1 可穿戴行業：藍牙主控方案受到關注 361.2 無線鍵鼠行業：藍牙、2.4G 是主流，星閃入局 391.3 遙控器行業：藍牙加速滲透，星閃初露鋒芒 411.4 Tag 尋物/尋寵行業：藍牙為主流，新有 BLE+UWB 方案 431.5 無線音箱行業：藍牙與 Wi-Fi 各有所長 451.6 電工照明行業：Wi-Fi 成熟，藍牙 Mesh 成為亮點 461.7 智能攝像頭行業：Wi-Fi/有線主導，Cat.1 正導入，星閃/RedCap 欲入局 48二、工商業級市場領域502.1 表計行業：Wi-SUN 勢頭強勁，Wi-Fi

10、HaLow 新受關注 502.2 電子價簽行業：藍牙與 2.4G 之較量 512.3 資產/人員位置服務行業：藍牙與 UWB 各有優勢 54三、汽車級市場領域563.1 數字車鑰匙行業：BLE/NFC 是主力，UWB/星閃正登場 56四、企業案例60PART 04Wi-Fi/藍牙/星閃產業規模分析 61一、Wi-Fi 市場規?，F狀及預測 61二、藍牙市場規?，F狀及預測62三、星閃市場規?，F狀及預測63PART 05Wi-Fi/藍牙/星閃行業趨勢探討 64一、提振消費，政策層將不斷有利好消息64二、技術沒有最好，但有既定需求下的最合適65三、“一站式”受歡迎，技術層會產生更多融合方案 65四、三

11、股“力量”推動星閃市場化進程 65五、Wi-Fi HaLow 將加快擴大應用場景和生態圈 66六、企業間市場份額的競爭還會加劇66七、終端產品“直接采購芯片”并非空穴來風 67八、“兩條腿”走路的產品策略更受歡迎 68九、“散裝”物聯網應用市場蘊含巨大潛能 681IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933PART 01Wi-Fi/藍牙/星閃技術概述一、Wi-Fi 技術現狀及趨勢與大多數非蜂窩無線連接技術相比，Wi-Fi技術的突出亮點在于高傳輸速率、大容量傳

12、輸能力、支持設備數據傳到網絡。為了持續滿足行業應用對更高傳輸速率的追求，Wi-Fi 聯盟規劃了 Wi-Fi 工作頻段從 2.4GHz 擴展到 5GHz、6GHz，獲取了更多互不干擾的大帶寬信道。其中 5GHz 頻段指 4.910GHz-5.875GHz，共 965MHz 帶寬；6GHz 頻段指5.925GHz-7.125GHz，共1200MHz帶寬。此外，Wi-Fi標準平均每4-6年更新一代，歷代標準通過提升信道寬度、工作流數、單符號攜帶數據量（QAM）、有效子載波個數，以及引入 MU-MIMO、OFDMA 等更先進的數據傳輸機制，使 Wi-Fi 理論傳輸速率從第一代的 2Mbps 提升到 W

13、i-Fi 6 的 9.6Gbps。圖表 1：Wi-Fi 持續具有更高傳輸速率的主要原因方式說明規劃更高工作頻段和更大帶寬Wi-Fi 支持的 2.4GHz 頻段共有 83.5MHz 帶寬；5GHz 頻段共有 965MHz 帶寬；6GHz 頻段共有 1200MHz 帶寬。通過在高頻段規劃出更多、互不干擾的大帶寬信道，實現更高速率傳輸。Wi-Fi 5 引入 MU-MIMO 技術，多路并發，減少等待傳統 SU-MIMO（單用戶多輸入多輸出）模式是每次只能建立單個空間流進行單個設備通信，其他設備需等待；而MU-MIMO（多用戶多輸入多輸出）模式支持更多空間流同時完成多路并發，適合單個空間流上大數據包的數

14、據傳輸。Wi-Fi 6 引入 OFDMA，提高信道利用率，減少等待傳統 OFDM（正交頻分復用）模式是單空間流上，單用戶在通信時占用整個信道；而 OFDMA（正交頻分多址）模式是單空間流上，一個通信周期內支持為多個用戶傳輸數據，以此提升信道利用率和傳輸效率，也適合傳輸小數據包。增加空間流數空間流數指能夠同時交互的用戶數量，一般表示為“幾發幾收/1T1R/2T2R、1x1/2x2/4x4/8x8”?？臻g流數越大，數據吞吐量越大。增加單符號攜帶數據量（QAM）QAM 指正交幅度調制，調制指的是將電信號轉換為無線電波，調制方式越高階，QAM 數值越大，每個符號位（Symbol）能夠傳輸的數據量越大，

15、單條空間流的數據吞吐量越高。64QAM 情況下，單符號攜帶數據量為 6bit；256QAM 情況下該數據為 8bit；1024QAM 情況下該數據為 10bit。增加有效子載波個數一個子載波承載一個符號（Symbol），調制方式及頻寬均影響有效子載波數量。一般情況下，有效子載波數量越大，數據傳輸效率越高。標準版本第二代第三代Wi-Fi 4Wi-Fi 5Wi-Fi 6Wi-Fi 6EWi-Fi 7802.11b802.11g802.11n802.11ac802.11ax802.11be發布時間1999200320092013201920212024工作頻段（GHz）2.42.4/52.4/552

16、.4/52.4/5/62.4/5/6編碼類型OFDMOFDM、DSSSOFDM、SU-MIMOOFDM、下行MU-MIMOOFDMA、上/下行 MU-MIMOOFDMA、CMU-MIMO圖表 2：歷代 Wi-Fi 標準特征2IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933標準版本第二代第三代Wi-Fi 4Wi-Fi 5Wi-Fi 6Wi-Fi 6EWi-Fi 7802.11b802.11g802.11n802.11ac802.11ax802.11be最高調制64

17、-QAM64-QAM64-QAM256-QAM1024-QAM4096-QAM空間流數1148816信道寬度（MHz）202020/4020/40/80/16020/40/80/16020/40/80/160/320有效子載波個數/52/10852/108/234/468234/468/980/1960/理論傳輸速率11Mbps54Mbps600Mbps6.9Gps9.6Gps30Gps安全等級/WAP2WAP2WAP3WAP4注：理論傳輸速率=有效子載波個數 單符號攜帶數據量 碼率 空間流數 傳輸時間。（Wi-Fi 4、Wi-Fi 5 和 Wi-Fi 6 的最高碼率都為 5/6。Wi-Fi

18、4、Wi-Fi 5 協議的傳輸時間都為 3.6us，Wi-Fi 6 的傳輸時間為 13.6us。）按照頻率越高、傳輸距離越短原理，高頻段 Wi-Fi 更適合高速傳輸，一些低帶寬需求的應用仍可使用 2.4GHz 網絡。因此基于對傳輸速率和成本的不同要求，Wi-Fi 4、Wi-Fi 5、Wi-Fi 6 產品在市面上各自占有份額。其中對在意成本、功耗和尺寸的物聯網應用來說，多以 2.4GHz Wi-Fi 為主，也有部分應用場景處在 Wi-Fi 6 欲取代 Wi-Fi 4 的階段，但綜合成本因素，這個演進還處于進行時。另外在物聯網領域，現有市面上的產品有部分采用單 Wi-Fi 模式，也有大部分采用 W

19、i-Fi&藍牙 Combo 模式（藍牙用于設備配對）。Wi-Fi HaLow 是 Wi-Fi 聯盟推出的專門面向物聯網市場的標準，也稱 802.11ah。在傳統 Wi-Fi 朝 5GHz、6GHz擴大工作頻段，計劃以傳輸速度快、大容量傳輸為特征持續獲取市場時，重點滿足物聯網應用需求的 Wi-Fi HaLow 工作頻段被設定在約 900MHz 的低頻范圍，強調低功耗、遠距離、大帶寬、穿墻性好 4 大優勢，且單點理論可接入設備數量為8191 個，支持星狀網絡和 Mesh 組網。圖表 3：Wi-Fi HaLow 技術特征在國內，Wi-Fi HaLow 的一個話題是頻譜尚未明確。截至目前，各國或地區對

20、 Wi-Fi HaLow 的頻譜都在 900M 附近，但具體分配不盡相同：美國使用 902-928MHz（有 26MHz 可使用），澳大利亞和新西蘭使用 915-928MHz（共13MHz），歐洲在 863-868MHz 以及 915.8-919.4MHz 之間劃分出了 8MHz 頻譜，韓國使用 917-923.5MHz（共 6.5MHz），3IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933日本使用 920.5-928.1MHz（共 7.6MHz）。中國尚未對

21、Wi-Fi HaLow 劃定頻譜，所以此時國內企業的 Wi-Fi HaLow 產品都是銷往海外。未來 Wi-Fi HaLow 是否能在國內拿到理想頻譜資源，應該還需要 Wi-Fi 聯盟及產業界的合力推動?；氐郊夹g層面，Wi-Fi HaLow 與其他技術的差異可從覆蓋面積、吞吐量、使用成本 3 個方面來看待：1）將 Wi-Fi HaLow 與傳統 Wi-Fi 技術相比，前者傳輸距離是 2.4GHz Wi-Fi 的 10 倍，覆蓋范圍是 2.4GHz Wi-Fi 的100 倍，再加上考慮了節能需求，符合低功耗廣域網的特性，更適合空間廣闊或偏遠地區的應用類型。2）Wi-Fi HaLow 信道寬度可設

22、計為 1/2/4/8/16MHz（實際應用中考慮頻譜寬度和客戶需求層次，一般最大設計到8MHz），相比 LoRa 信道寬度僅有 KHz 級別，Wi-Fi HaLow 能提供更高的傳輸速率和更大的吞吐量，使支持的遠距離應用類型從簡單數據傳輸拓展到了基礎的音視頻應用。3）Wi-Fi HaLow 屬于非蜂窩技術，不產生固定的套餐資費，相比 NB-IoT 技術可以幫助用戶節省月/年套餐資費。圖表 4：物聯網無線技術特征與應用市場技術特征技術類型適合的應用場景短距離、低速BLE、Zigbee、Thread室內覆蓋；低數據傳輸應用短距離、中高速Wi-Fi 4/5/6/7室內覆蓋；大數據傳輸應用長距離、低速

23、NB-IoT、LoRa廣域覆蓋；小碼流、靜止狀態的場景（如抄表、照明、設備簡單控制）長距離、低速&中速Wi-Fi HaLow廣域覆蓋；還支持更大的碼流，支持移動性和語音功能從 2016 年標準初立，到 2021 年 Wi-Fi 聯盟開始支持 Wi-Fi HaLow 產品認證，Wi-Fi HaLow 前年實際是厚積薄發的過程，外界對它的了解并不多，大多時候都需要從 0 開始介紹。大約從 2022 年開始，Wi-Fi HaLow 的熱度持續上升，外界不僅詢問該技術是什么，更多在詢問怎樣應用 Wi-Fi HaLow 以改良產品或方案。當然，Wi-Fi HaLow 產品大范圍進入大眾視野也才兩三年時間

24、，該技術仍然需要向前演進，該產業仍然處于發展初級階段，包括去提升技術參數，也包括在更廣泛的應用場景中完成驗證并規?；涞?。二、藍牙技術現狀及趨勢與Wi-Fi多被用于高速率傳輸、將設備數據傳到網絡不同，藍牙的突出亮點在配網建立連接、音頻傳輸、低功耗數據傳輸、位置定位。藍牙技術現工作在2.4GHz ISM（工業、科學、醫學）頻段，按照工作模式不同可以細分為經典藍牙和低功耗藍牙（BLE）。經典藍牙常見于藍牙 4.0 以下協議，適用于長時間音頻流傳輸；BLE 常見于藍牙 4.0 及以上協議，適用于實時數據傳輸，注重低功耗、低成本。藍牙技術聯盟（SIG 聯盟）在2024 藍牙市場最新資訊中預計，到 20

25、28 年 97%的藍牙設備將包含 BLE。如果將藍牙放在一系列無線通信技術里進行比較，“低功耗”是藍牙最突出的特征之一，另外一大特征是“支持手機生態”，這也是大多數新技術無法快速超越藍牙的原因。圖表 5：低功耗藍牙（BLE）相對經典藍牙實現更低功耗的方式方式說明降低休眠功耗BLE用深度休眠狀態替換傳統藍牙的空閑狀態，在深度休眠狀態下數據發送間隔時間增加到0.5-4s，允許休眠時間更長。4IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933分類藍牙版本發布時間最大傳輸

26、速度最大傳輸距離版本特點經典藍牙藍牙 1.01999723.1kbps10 米初始版本藍牙 1.12002810kbps10 米藍牙 1.220031Mbps10 米藍牙 2.020042.1Mbps10 米推出雙工工作方式：語音通訊同時也可傳輸文件。藍牙 2.120073Mbps10 米改善優化配對流程：自動使用數字密碼配對與連接。藍牙 3.0200924Mbps10 米傳輸速率大幅增長。注：1.藍牙廣播指藍牙子設備定時向外發送射頻信號，任何具有掃描功能的藍牙設備都可以接收到該廣播。2.藍牙連接指藍牙子設備和藍牙主機靠近或需要發送數據時進入連接狀態；藍牙子設備和主機遠離會斷開連接，子設備進入

27、廣播或休眠狀態。在保持“低功耗”特征時，SIG 聯盟不斷推進藍牙標準演進，現已將藍牙標準升級到 5.4 版本。2024 年，聯盟披露了正在規劃的 3 個歸屬于核心規范工作組的關鍵規范項目，部分項目或將在藍牙 6.0 中落地，它們分別是：項目1：Channel Sounding高精度測距項目。藍牙4.x基于RSSI（信號強度）原理實現定位功能，定位精度一般為1-3米；藍牙 5.1 引入 AOA/AOD 角度定位算法，可實現精度小于 1 米的室內定位；SIG 聯盟正在研究一種新的、更高精度的藍牙定位模式，即藍牙信道探測（Channel Sounding），原理是通過相位雷達和飛行時間測算時間差進行

28、測距，這種模式下測距精度可達 0.5m，能夠用來實現兩個支持藍牙的設備之間的安全、精細測距，將率先在藍牙 Find My、數字車鑰匙、人機交互等領域得到應用，詳細的藍牙信道探測技術也將在藍牙 6.0 中披露。項目 2：使藍牙具有更高的數據吞吐量項目。隨著更多的藍牙連接設備將支持大型媒體流，市場上對藍牙傳輸有更高數據吞吐量的要求越來越多，建立高數據吞吐量項目就是為了滿足日益增長的市場需求。項目 3：實現更高頻段的低功耗藍牙項目。因為 2.4GHz 頻段已有 Wi-Fi、藍牙、Zigbee、Thread 等多項規?；募夹g，帶寬有限、網絡擁擠的風險早已呈現，為了確保下一代藍牙技術順利完成更高數據吞

29、吐量、更低延遲、更高定位精度等目標，頻譜擴展計劃（包括擴展至 6GHz 頻段在內的其他未授權頻段）被提上日程。綜上，追溯到1999年藍牙第一版標準推出，藍牙技術的演進脈絡是從音頻傳輸起步，逐步開辟了低功耗藍牙應用版圖，并且以做多應用為目標，持續擴大藍牙在不同應用場景的能力，例如位置服務、Mesh 組網等。但由于僅工作在 2.4GHz 頻段，下一代藍牙在完成更豐富的應用功能時是否比其他技術更有優勢、更加穩定，每一次新標準、新功能推出后能否獲取可觀市場，本報告將對此進行分析。圖表 6：藍牙標準演進歷程方式說明降低廣播功耗傳統藍牙使用 16-32 個頻段進行廣播，BLE 僅保留 3 個廣播通道，且每

30、次廣播射頻的開啟時間由原來的 22.5ms 減少到 0.6-1.2ms?？焖俳⑦B接BLE 可在 3ms 內快速建立連接，快速完成數據傳輸后能立即關閉連接。提高數傳速度傳統藍牙 79 個信道，每個信道帶寬為 1MHz；BLE 設計了 40 個信道，每個信道帶寬為 2MHz，更大的帶寬支持 BLE在更短時間完成數據傳輸。降低峰值功耗BLE 在射頻物理層進行了優化設計，BLE 使用的高斯頻移鍵控（GFSK）調制系數為 0.5，傳統藍牙使用的 GFSK 調制系數為 0.35。調制系數越高，可以濾除更多數字信號的高頻，從而降低調制信號的帶寬，降低功耗。5IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日

31、 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933分類藍牙版本發布時間最大傳輸速度最大傳輸距離版本特點低功耗藍牙 BLE藍牙 4.0201024Mbps50 米強化了低功耗性能，對功耗要求高的領域有極大優勢。藍牙 4.1201324Mbps50 米簡化設備連接；對 4G 信號干擾做出優化。藍牙 4.2201424Mbps50 米新增 LE 安全配對，增加隱私保護。藍牙 5.0201648Mbps300 米速度提升、傳輸距離增加。藍牙 5.1201948Mbps300 米引入 AOA/AOD 角度定位算法，可達到

32、厘米級定位。藍牙 5.2202048Mbps300 米推出 LE Audio 功能，支持在 BLE 模式下傳輸音頻。藍牙 5.3202148Mbps300 米提高低功耗藍牙的通訊效率和藍牙設備的無線共存性。藍牙 5.4202348Mbps300 米針對電子貨架標簽（ESL）市場引入了新技術。SLE vs BLE（低時延、低功耗、抗干擾性能高）性能指標SLEBLE帶寬1/2/4M 12Mbps1/2M 2Mbps三、星閃技術現狀及趨勢2020 年 9 月，星閃聯盟正式成立，致力于推動新一代無線短距通信技術星閃（NearLink）的創新和產業生態，滿足智能汽車、智能家居、智能終端和智能制造等快速發

33、展的新場景應用的極致性能需求。截至 2024 年 6 月，星閃聯盟成員單位已超過 1000 家，實現了芯片、模組、設備、解決方案、測試、運營和安全服務，以及科研機構、大學院校、標準組織等全場景和產業鏈上下游的完整覆蓋。2022 年 11 月，星閃 Release 1.0 標準正式發布，重點構建了 SLE（Sparklink Low Energy，星閃低功耗接入技術）和 SLB（SparkLink Basic，星閃基礎接入技術）兩種無線通信接口，這兩種通信接口設計使星閃能夠彌補特定應用場景下藍牙和 Wi-Fi 的不足，極致體現了星閃低時延、低功耗、高可靠、抗干擾、精同步、高并發和高信息安全等技術

34、特性。尤其星閃采用了 5G Polar 碼技術，在抗干擾方面表現突出。2024 年 3 月，國際星閃聯盟產業峰會上，21 項星閃 2.0 標準集中發布。在這一版本中，其標準體系如下：1）全面支持原生音頻應用、視頻應用、人機控制應用、高精定位應用；2）支持多跳組網，支持基于 QoS 的數據路由轉發；3）支持 SLE/SLB 融合和匯聚，優化數據通信；4）高性能空口，支持 SLE/SLB 模式，支持接入層安全，支持高精定位感知。具體來說，星閃 2.0 為 SLE 指定的演進方向是：1）支持高精定位；2）支持高精感知；3）新增加 Sub-1GHz 頻段支持物聯網應用。以及SLB的演進方向是：1）支持

35、高精定位和高精感知；2）新增Sub-1GHz頻段支持；3）智能制造場景優化；4）支持無連接廣播業務；5）FISA：快速干擾監測和規避；6）多點同步：密集部署場景性能最優；7）新增加全球 ISM 頻段。至于 SLP 精準定位是星閃 2.0 提出的重要特性，是實現“感知及定位”的關鍵。最終與星閃 1.0 相比，星閃 2.0 計劃進一步實現在同一個底座下構建“SLE 低功耗+SLB 高速率+SLP 精準定位”，在物理層基座支持通感一體。另外，不同于工作在 2.4GHz、5.8GHz 頻段的常見認知，“新增加 Sub-1GHz 頻段支持物聯網應用”是星閃 2.0 標準的一大亮點。因為在 Sub-1GH

36、z 頻段，星閃還需與 NB-IoT、LoRa、Z-Wave、Wi-SUN、Wi-Fi HaLow 等技術對比，而非局限在與藍牙、Wi-Fi、UWB 比較性能。不過還需留意的是，Sub-1GHz 頻段是否能夠留出充足的帶寬給星閃發揮高性能，這個問題可能要在星閃確定拿下 Sub-1GHz 頻段時得出答案。具有確定性的是，星閃標準還將持續演進，據悉星閃 3.0 標準預計 2025 左右發布，將實現全場景互聯互通和短信待機升級，涉及超寬帶及無源物聯網等領域。圖表 7：星閃與 BLE、Wi-Fi 及 UWB 的特性對比6IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSW

37、C 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933SLB vs Wi-Fi（同步、低時延、抗干擾能力領先）性能指標SLBWi-Fi峰值速率930Mbps1100Mbps多通道支持杜比全景聲支持 7.1 聲道音頻同步時延1s1ms傳輸時延1MHz4-12MHz傳輸速度1Mbps可達到 2Mbps12Mbps延時15-20ms低于藍牙0.25ms回報率133Hz1000Hz8000Hz功耗30mW50mW10mW（SLE）抗干擾性強強于藍牙最高，可提升 7dB兼容性強弱于藍牙目前較低最大連接數8/256 個（SLE）接收器不需要需 USB 適配器需要

38、對碼手續需要需要需要整理:AIoT 星圖研究院注：目前也有少數企業，如飛?？萍紘L試在推 UWB 方案的鍵鼠設備，可將回報率提高至 8000Hz，減少數據傳輸的延遲時間。簡單總結各大方案的優勢如下：藍牙方案：1）不需要額外的適配器，尤其是筆記本電腦幾乎都內置了藍牙接收器，這樣買來鼠標只要配對連接就可以使用；2）專用的認證體系，保證兼容性，只要符合藍牙標準的鍵鼠，隨意連接配對，兼容性強；3）占用頻寬小，藍牙工作的頻寬為 1MHz，基本不會和其他 2.4GHz 設備產生干擾、穩定性高。私有 2.4G 方案：1）待機時間長，2.4GHz 無線鍵鼠很容易做到 1 年以上的待機使用時間；2）占用頻寬更大，

39、傳輸能力更強，因此響應時間、連接速度高；3）開機即可控制電腦。藍牙則需要先進行驅動層面的連接配對。星閃方案：星閃在傳輸速率、時延、回報率、功耗、抗干擾性、最大連接數等多方面均有優于藍牙及私有 2.4G 的表現，但由于星閃的產業生態建設仍處于初期階段，因此目前仍存在不同廠商之間存在兼容性問題。目前鍵鼠市場，大多數中高端產品會同時支持多種無線連接方案，比如羅技、戴爾的部分鍵鼠等，都是將藍牙和 2.4G無線結合在同一套鍵鼠上，實現最大程度的互補。41IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參

40、展聯系：18676385933星閃在鍵鼠市場的展望目前，星閃在鍵鼠市場存在用戶數據薄弱、產品的使用體驗反饋及建議和更新迭代速度不夠快等問題，因此未來一段時間內尤其依賴相關企業通過其用戶群體和行業資源進行內測和社群反饋收集，確保產品能夠迅速迭代、更貼合市場需求。此外，星閃確實可以解決電競行業“延時”等需求或痛點，考慮到星閃生態正逐漸壯大，星閃在鍵鼠市場的發展潛力無疑也是巨大的。就目前而言，星閃融合藍牙、2.4G 的方案是當下新潮的方式，羅技等企業已推出了包含三種技術的產品。1.3 遙控器行業：藍牙加速滲透，星閃初露鋒芒遙控器一般是用于與電視機、機頂盒、投影儀、會議系統、空調、風扇等設備進行接發信

41、號的控制器產品。傳統的紅外遙控指利用波長為 760nm-1mm 之間的近紅外線來傳送控制信號，特點是信號只能直線傳輸，通信時不能有遮擋；無線遙控利用射頻信號進行通信，工作頻段有 433MHz、2.4GHz 等，與紅外產品的區別在于信號不受環境和障礙物影響、方向性少，以及能更進一步開發智能語音、智能觸摸、智能指向等創新功能。隨著用戶對遙控器功能要求不斷提高，目前紅外遙控器里以萬能遙控器、學習遙控器更受關注；無線遙控器按照傳輸方式不同可細分為無線 433、無線 2.4G、藍牙遙控器、UWB 遙控器、星閃遙控器等，它們在工作頻率和原理方面具有區別，其中藍牙遙控器最大的特征是低功耗、無需對準、較高的穩

42、定性和安全性；UWB 遙控器具有指向遙控功能；星閃遙控器在藍牙遙控器優勢之上增加了指向遙控的交互方式。遙控器出貨規模分析籠統地看，需要配備遙控器的產品主要有電視機、機頂盒，以及其他需要人機交互的設備，如投影儀、會議系統、空調等。根據產業調研網數據，2017 年我國遙控器的產量為 9.37 億支，2021 年達到 13.75 億支，年度復合增長率 10%。根據海關總署及相關資料，2017 年中國遙控器出口量為 4.73 億只，2021 年達到 7.09 億只，年度復合增長率為 10.65%。拆分來看：1）2023 年全球電視銷量略微超過 2 億臺，銷量排名領先的品牌有三星、TCL、海信、LG、小

43、米、創維、索尼、海爾、飛利浦等。雖因為中國地區消費者對屏幕的使用習慣發生改變產生了同比下降，但考慮到頭部電視品牌正積極推動“中高端+大屏化”，新產品的增長可以抵消外部環境帶來的下滑，以及中高端電視必然也在遙控器功能上做出了創新和差異。2）2023 年全球 IPTV、OTT 智能機頂盒出貨量已接近 4 億臺，并且因為“智能化、智能控制中心”的演進方向，智能機頂盒產品出貨量仍將增長，目標客戶包含電信運營商、零售端消費者，行業內知名品牌有創維、中興、烽火、九洲等。3）根據洛圖科技數據，2023 年全球投影機出貨量超過 1800 萬臺，同比增長 5.2%，預計 2024 年出貨量將超過 2000 萬臺

44、，極米科技是智能投影行業頭部玩家之一。以上 3 大行業只做舉例，遙控器下游應用廣泛，并且客戶需求不同促成了遙控器為非標產品，甚至遙控器本身要幫助客戶去實現激烈競爭態勢下的差異化和創新，例如指向遙控用于體現中高端能力、藍牙遙控器增加 NFC 實現“碰一碰”電視投屏。這也就是諸多新興技術關注智能遙控器市場的原因：有量、有創新迭代空間。另外在產業增長動能方面，國家政策和三大運營商都是推動智能遙控器產品升級的關鍵推動力。因為電視遙控器操作復雜，早已是影響用戶體驗的一大因素，在老齡人口逐步增多的情況下，這樣的問題顯得更急迫。故從2024年開始，國家廣電總局持續在圍繞“實現一個遙控器看電視”開展工作，正如

45、7月底廣電召集多部門召開治理電視“套娃”收費和操作復雜工作階段性總結部署推進會，提出要在 2024 年下半年全面實現一個遙控器看電視的目標，實現手段包括加強標準研制、統籌存量和增量、做好三模通用遙控器試點和推廣工作等。關于三模通用遙控器，2024 年 5 月，廣電宣布自主研發的紅外、藍牙、星閃三模通用遙控器研制成功，兼容多種品牌和型號的電視機、機頂盒，并且支持用戶使用一個遙控器體驗一鍵看直播、一鍵切換互聯網電視、語音控制等功能，大幅精簡操作流程。目前，華數等公司已完成了三模通用遙控器的測試優化，正在部分地區進行現網試驗。正在主攻智能家庭的電信運營商也提出了豐富的采購需求：例如中國移動云南公司發

46、布的“2024 年康養語音遙控器智能硬件選型項目”，采購需求包含：1）產品需在中國移動終端營銷管理庫入庫或成為中國移動數字家庭聯盟產品；2）具備遙控器基礎功能、適配不少于 10 款云南移動高清盒主流終端、藍牙配對功能、語音遙控功能、具備心率和血氧檢測功能。例如中國移動浙江公司發布的“2024-2025 年嘉興分公司數字電視適老化改造專用電視遙控器采購項目”，采購需求包含：42IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：186763859331）遙控器字體更大，便于老年人閱讀和識別

47、；2）按鍵數量精簡，保留最常用功能鍵；3）針對有紅外功能的電視機，將電視機和機頂盒遙控器集成為 1 個；4）可選加入心率、血氧檢測等健康監測功能。例如天翼數字生活科技有限公司發布了“2024 年藍牙語音遙控器（單面板）采購項目”，需要采購藍牙語音遙控器整機。例如中移（杭州）信息技術有限公司發布了2024-2026 年智能遙控器定制芯片采購項目。正是有這些豐富多樣的需求，智能遙控器市場吸引了不同技術類型的企業參與加入。遙控器技術方案對比綜合目前市面上遙控器產品的功能創新，其技術方案可概括為以下幾大方面：1、藍牙語音免按鍵功能：藍牙語音遙控與傳統產品區別在于遙控器內置高靈敏度麥克風，可以采集語音信

48、息并識別后通過藍牙傳遞給主機設備，免去按鍵操作，實現語音控制主機。并且主機也不局限在電視或智慧屏，在已經構建智能家居統一系統的環境中，用戶有機會通過對遙控器的語音指令，完成對智能家居其他產品的控制，比如控制窗簾、空調、燈光等。目前，泰凌微、瑞昱、炬芯科技在藍牙語音遙控芯片領域占有份額，科大訊飛、思必馳等專業的智能語音方案商也在積極輸出集成度更高、功能更先進的藍牙語音遙控器。2、NFC“碰一碰”電視投屏：TCL 等電視品牌推出 NFC 投屏功能作為賣點之一，操作流程包括確保手機和電視連接同一個網絡，在手機中確保藍牙和 NFC 都已打開，將手機在解鎖亮屏狀態下觸碰電視遙控器的 NFC 功能區，手機

49、匹配到設備即可完成投屏。3、星閃/UWB 指向遙控功能：海思與高端家電品牌卡薩帝聯合發布了星閃指向遙控器，新增的指向遙控功能依托星閃高精度定位和超強抗干擾能力實現，支持用戶在電視大屏上體驗滑動、拖拽、點按、圈選、跳選等交互方式，像玩手機一樣操控大屏。星閃指向遙控方案與 UWB 指向遙控功能接近，都可以算是交互方式的一種升級。4、無源/長續航功能：炬芯科技推出的 ATB111X 系列芯片具有低于 100nA 的超低漏電休眠功耗，可實現無電池光能量收集，可應用于電視機、機頂盒及投影儀等設備的智能語音遙控器中，目前該方案正在品牌客戶端產品化階段。5、手機 APP 控制功能：用戶通過智能電視 APP

50、或構建的智能家居系統 APP，可以通過手機來控制電視，比如用戶可以通過三星 SmartThings 應用程序完成例如打開/關閉電視、調整音量和更改頻道等功能。（這某種程度算是作為替補方案，消除對遙控器的依賴）除了操作復雜，用戶還經常找不到掉落在沙發縫隙等處的遙控器。針對這樣的痛點，市場上正在陸續出現多種方案。6、智能語音定位功能：華為靈犀指向遙控器將“防丟失”作為宣傳點之一，實現方式就是利用遠場語音技術，比如對著智能電視或智慧屏呼喚智能語音 AI 并發布找回遙控器的指令，遙控器可以發出蜂鳴提示聲以幫助用戶找到目標。7、通過電視盒子上的物理按鈕查找遙控器：幾個月前沃爾瑪推出了一款新的 Googl

51、e TV 電視盒子，盒子正面有一個小按鈕，只要按下就會讓遙控器發出嗶嗶聲（10 米以內），同時也會使遙控器 LED 燈閃爍 30 秒。這一功能顯然是為了方便用戶找到遙控器，而這樣的功能也是 Android 14 for TV 的新特性之一。8、蘋果 Find My 功能查找遙控器：去年，蘋果 iOS 17 和 tvOS 17 添加了通過 iPhone 來定位尋找 Apple TV 遙控器的功能。在 iPhone 和 Apple TV 遙控器連接到同一個無線網絡條件下，在啟動 Find My 功能后，屏幕上會顯示一個表示遙控器位置的圓圈，并會隨著人離遙控器位置遠近，圓圈大小和文字提示都將發生變化

52、，例如文字提示“距離近”同時圓圈變大。這樣的功能與蘋果 AirTag 有相似之處?？梢哉J為，藍牙語音遙控器是目前的一大熱門品類。推出藍牙語音遙控器芯片的企業有瑞昱、炬芯科技、泰凌微等，這類型芯片在性能指標上的要求以低功耗、出色的語音性能為主，輔之以其他差異化的特征。43IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933圖表 49：主要的藍牙語音遙控器芯片性能指標性能指標芯片平臺及型號炬芯科技 ATB1113泰凌微 TLSR827x瑞昱 RTL8762C處理器ARM

53、 Cortex-M4（64MHz）RISC-V MCU（48MHz）ARM Cortex-M4F（40MHz）Active TX3.98 mA0dBm4.9 mA0dBm/Active RX3.96 mA4.6 mA/待機模式功耗0.1uA0.4 uA/Tx 最大輸出功率+10 dBm+10 dBm+8 dBm接收靈敏度-96 dBm-96 dBm-97 dBm強調的其他能力支持 OPUS 16:1 高質量低碼率語音編碼；保持連接功耗 15uA564ms；語音傳輸功耗 3mA出色的語音性能；高集成度幫助降低BOM 成本；支持 BLE、RF4CE、紅外等多協議；支持Google TV語音遙控器。

54、超低功耗；提供豐富接口；適合語音命令應用海思與卡薩帝聯合發布的星閃指向遙控器，相比藍牙遙控器最大的功能優勢在于指向遙控。但從商業進展來看，星閃指向遙控還處于早期，需要應對技術成熟度、用戶習慣培養、成本降低、性價比提高等挑戰，目前海爾卡薩帝、長虹、康佳等電視品牌在研發星閃電視方案，有望加速推進星閃指向遙控在大眾市場的滲透速度。1.4 Tag 尋物/尋寵行業：藍牙為主流，新有 BLE+UWB 方案Tag 防丟器產業，起源于蘋果 2021 年推出的 AirTag 產品。通過將 AirTag 掛在鑰匙串、背包或其他物品上，配合蘋果設備的“查找（Find My）”APP，便能在非智能設備上實現物品的尋找

55、和跟蹤。（智能設備如手表、耳機等也一般具備“查找”功能，只是不同于配備獨立的 Tag 類產品，它們是將 Find My 方案集成到芯片中，這都是尋物需求的體現）因為蘋果開放了 Find My 網絡，所以廣泛的第三方設備也能通過符合蘋果公司的“Find My 網絡配件規范”讓配件設備與 IOS 設備通信，支持所有者通過使用“Find My 網絡”來定位其配件。目前，IOS 13 和 iPadOS 13 及以后版本的所有蘋果設備均支持 Find My 功能。除了蘋果生態，2024 年 4 月谷歌上線了適用于安卓設備的“Find My Device”網絡，Android 9 或更高版本的安卓設備也支

56、持尋物功能。在頭部生態引領并實施開放的條件下，以 Tag 形態開啟的尋物市場在全球范圍內引起關注。此外，在寵物經濟快速成長時，寵物也是寵物主時常尋找的對象，通過 Tag 實現寵物位置定位同樣具有產業化的想象空間。Tag 防丟器產品結構和功能分析圖表 50：AirTag 結構和功能內容項目配置連接藍牙技術，利用龐大的眾包網絡，通過藍牙廣播來實現個人物品追蹤；Apple 設計的 U1 芯片，支持超寬帶技術（UWB）和精確查找功能；NFC 輕觸獲取主人設置的聯系方式，此為丟失模式。揚聲器內置揚聲器，通過播放聲音提示位置。感應器加速感應器44IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8

57、 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933項目配置電池可更換的 CR2032 紐扣電池+電池更換提醒。在每天播放四次聲音并進行一次精確查找情況下，一粒電池可以使用一年多。操作環境工作環境溫度：20 C 至 60 C防濺、抗水、防塵效果在 IEC 60529 標準下達到 IP67 級別(在最深 1 米的水下停留時間最長可達 30 分鐘)。價格2024 年 7 月官網售價：249 元（單件裝）隱私保護AirTag 不記錄位置數據和歷史記錄，查找過程匿名并加密。防跟蹤當別人的 AirTag 混入隨身物品時，網絡發現它一直

58、跟在身邊，會發送提醒給 iPhone。另外為防止誤報，只要 AirTag 沒離開主人身邊，就不會觸發提醒。注：除了以上功能，三星 Galaxy SmartTag+還提供了通過 AR 找回丟失物品的能力，如果 Galaxy SmartTag+在 15 米內，用戶可以通過手機攝像頭實景來追蹤精確位置。華為 Tag 提供“快速遺落提醒”功能，在該模式下，物品一旦離身（離身標準為 Tag 與手機藍牙連接斷開），手機會快速收到提醒。Tag 防丟器出貨規模及芯片方案匯總根據藍牙技術聯盟披露的數據，藍牙個人防丟器出貨量有望在 2026 年達到 1.4 億臺。目前蘋果 Airtag、三星 Galaxy Sma

59、rtTag、華為 Tag 都沒有官方透露出貨數量，結合多方信息來估算的話，2023 年 Airtag 的出貨量約為 3000 萬，處于行業領先，三星和華為Tag產品的年出貨量也達到千萬級別，其他品牌如倍思、摩米士（MOMAX）等也都推出了Tag類產品，整個市場全球范圍內的出貨量應是可觀的?？紤]到谷歌也上線了適用于安卓設備的“Find My Device”功能，我們預測該市場具有成長性。目前，市面上的防丟器大多采用 BLE 方案，原因在于 BLE 具有亞米級定位功能且配對方便、低功耗、支持手機生態。盡管為了獲得更高精度定位，Airtag、SmartTag+增加使用了 UWB 超寬帶技術，但 BL

60、E 仍因低功耗喚醒等特征具有不可替代性，因此這類產品采用了 BLE+UWB 方案。不過擺在 BLE+UWB 方案面前最關鍵的問題是降低成本和功耗，我們認為Tag 尋物產業持續做大規模的條件仍然是降低價格、覆蓋更廣泛的用戶人群。具體的芯片方案層面，Nordic、匯頂科技、泰凌微、翱捷科技、博通集成、炬芯科技等低功耗藍牙芯片企業都推出了具有快速尋物功能的產品及方案，不同廠商產品及方案的區別一般從功耗水平、兼容性、易于集成等方面來判斷。1）Nordic：蘋果 Airtag 使用了 Nordic nRF52 系列低功耗藍牙芯片。Nordic 現已將其軟件產品擴展至蘋果 Find My網絡技術選項。2）

61、匯頂科技：全系列低功耗藍牙 SoC 支持 Apple Find My 功能（GR551x 系列已通過 Apple Find My 認證），并構建了覆蓋高性能、高性價比的藍牙產品家族，支持第三方配件產品快速實現尋物功能。目前，匯頂的方案已商用于電動滑板車、第三方防丟標簽配件等多類 Apple Find My 生態產品。3）泰凌微：TLSR921x系列和TLSR827x系列均支持藍牙低功耗和Apple Find My network，適用于獲取物品位置信息。4）博通集成：基于 BK3633 低功耗藍牙 SoC 推出了 Apple Find My 網絡配件解決方案，使用 Find My 網絡配件解決

62、方案的產品能加入 Apple Find My Network，目前相關產品已完成多家品牌客戶的設計導入。5）翱捷科技：ASR5601 芯片融入了蘋果的 Find My Network 生態，已配合客戶陸續推出多款支持 Find My 功能的產品。6）炬芯科技：ATB1113 系列低功耗藍牙 SoC 已兼容 Apple Find My network，將首先應用于防丟器方向。該公司也同時在與終端品牌客戶共同開發基于安卓系統的尋物方案，以計劃同時支持 iOS 和 Android 兩大系統。45IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案

63、展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：186763859331.5 無線音箱行業：藍牙與 Wi-Fi 各有所長與有線音箱相比，無線音箱勝在能夠通過無線方式（藍牙、Wi-Fi）接收音頻信號并播放，在使用時足夠便捷與靈活。目前，無線藍牙音箱與無線 Wi-Fi 音箱（更常稱為智能音箱）都具有可觀的市場規模。其中藍牙音箱側重無線音頻播放功能，主要依靠藍牙技術實現與手機、PC 等互聯，在便攜式移動場景（如車載、戶外）越來越普遍。智能音箱不僅使用了藍牙技術，還配備了Wi-Fi連接方式，支持通過Wi-Fi直接連接云端或者通過藍牙連接手機、PC 再連接云端，進而實現播放歌曲、了解天氣預報、收聽

64、訂閱的互聯網內容頻道、對智能家居設備（如照明燈具、窗簾、空調、風扇、插座）進行語音控制等功能。因為需要連接 Wi-Fi，當前智能音箱以家用為主要場景，但也一定程度擴展到了酒店等場景。智能音箱出貨規模及市場格局互聯網公司在全球智能音箱市場份額中排名靠前，以亞馬遜、谷歌、百度、小米、蘋果、阿里巴巴（天貓精靈）為主，原因在于智能音箱這一概念就是起源于互聯網廠商的“家居入口”的定義，即智能家居設備的互聯互通與控制。在產業初期，由于智能家居生態尚未成熟落地，智能音箱主要滿足的還是娛樂需求，例如音樂、天氣、新聞、有聲書等，音箱產品的價值差異點因此常體現在版權內容庫的數量和質量，而不是通過音箱語音控制各類型

65、智能設備。這導致當首批嘗鮮用戶失去對智能音箱的新鮮感，在非剛需、價值模糊的尷尬處境下，智能音箱中國市場出貨量經歷了“先上升后下降”的過程。圖表 51：中國智能音箱市場歷年出貨量數據來源：IDC，洛圖科技根據洛圖科技統計數據，中國市場上出售智能音箱的主要品牌數量從 2023 年的 20 個減少至 2024 年上半年的 12 個，且此時市場集中度較高，2024 上半年市場份額前四為小米（41%）、百度（35%）、天貓精靈（19%）、華為（2%）。另一組數據顯示，2021 年全球智能音箱出貨量為 1.6 億臺、2022 年為 1.2 億臺、2023 年預計為 0.9 億臺，粗略可得近 3 年中國智能

66、音箱出貨量占全球出貨量比重約 25%。相對應地，美國是全球智能音箱的最大市場，主要由亞馬遜Echo、谷歌 Home、蘋果 Homekit 貢獻銷量?？紤]到智能人居、全屋智能等場景應用仍在醞釀發展，Matter 生態正在竭力消除互聯互通的障礙，置于家庭或人居空間的智能音箱絕非毫無價值可用，所以最關鍵的是無需再將智能音箱當做一個硬件單品，而是著力基于音箱入口構建智能家居系統。對此值得一提的便是亞馬遜推出的 Alexa Connect Kit SDK（簡稱亞馬遜 ACK），這是亞馬遜為其智能家居平臺Alexa 推出的一種軟件開發工具包，計劃用于幫助硬件產品制造商更高效地將其設備接入亞馬遜的智能家居平

67、臺 Alexa，并提供云服務支持。在消費者的角度，因為配備了 ACK 的產品能完成與 Alexa 平臺的更好交互，所以能獲得更好的使用體驗。46IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933針對這一需求，2024 年 7 月，移遠通信發布了兩款 Wi-Fi 6 模組 FLM163D、FLM263D，基于博通集成 BK7235 芯片設計，就采用了亞馬遜 ACK SDK for Matter 方案，后續基于這兩款模組設計的終端產品能實現與亞馬遜 Alexa 等主流

68、智能音箱的兼容。藍牙音箱出貨規模及市場格局根據 SIG 聯盟發布的2023 年藍牙市場最新資訊報告，藍牙音箱 2023 年出貨量預計將達 3.6 億臺。常見的藍牙音箱品牌有哈曼卡頓、JBL、Bose、漫步者、SONY、安克創新、飛利浦、小米等，可見藍牙音箱的終端品牌與智能音箱不太相同。藍牙音箱與智能音箱的不同之處還在于，在看似小巧、便捷背后，藍牙音箱迭代升級的要點并非是與智能家居生態互聯互通，而是低延時、高音質，提高音頻傳輸質量。之所以強調音質，是因為無線傳輸及編解碼的過程很長，確保無損還原音質是很困難的，所以市面上的音頻終端才會都將高音質作為賣點。并且，2020 年藍牙 5.2 推出 LE

69、Audio 功能，依賴于使用的 LC3 編解碼器更高效，LE Audio 強調更低功耗、更低延遲、以及可靠的音頻質量，藍牙音箱新品研發大概率都將搭載 LE Audio 功能。當然，無線傳輸方式依然與有線存在差距，這才吸引廠商在高音質路線上持續投入，以期更接近有線方案的表現。為此我們能發現，炬芯科技的在研項目里，強調較多的就是音質體驗更好、延遲更低、功耗更低。具體項目內容為：1）智能藍牙音箱芯片升級迭代項目（研發升級階段）。采用更加先進的制程，在原藍牙音箱芯片基礎上研發升級支持藍牙 5.4 新標準(包括全面支持 LE Audio 技術）；集成通用存內計算架構(GP-CIM)的 AI 算法硬件加速

70、引擎，達成在低功耗下提供高算力；進一步提升藍牙通信和音頻 ADC/DAC 性能、降低音頻的全鏈路延遲，增加更大內存空間且支持空間擴展，向國際一二線終端品牌提供藍牙和音質體驗更好且延遲更低、功耗更低的藍牙音箱芯片產品及解決方案。2）藍牙通信技術升級迭代項目（持續研發階段）研發新架構和新先進工藝的低功耗高性能高帶寬的單模和雙模藍牙射頻 IP，持續升級跳頻算法、多聲道和低延遲通信技術,實現前瞻藍牙規格和功能，并完成先進工藝的藍牙通信 IP。3）端側 AI 處理器芯片研發項目（研發驗證階段）研發集成高性能低延遲的音頻 ADC/DAC 技術和全音頻通路，提供更豐富的音頻輸入輸出接口及高性能的異步采樣速率

71、轉換(ASRC)技術，采用性能佳、生態優的 DSP 處理器,并研究AI 算法和硬件加速引擎技術；計劃向國際一二線終端品牌提供端側 AI 處理器芯片,可運行性能更好的音頻處理算法（包括AI 處理算法等）來提升音質或提供豐富音效，為智能音頻端側類產品提供優質芯片平臺和解決方案。恒玄科技將智能音箱作為新業務之一。在智能音箱市場，恒玄科技將 Wi-Fi 技術與 TWS 技術相結合，研發了低延時多箱技術，該技術應用于家庭影院和多房間智能音箱系統，可實現高品質音頻傳輸和音源的極低延時同步，滿足了對音頻同步性的高要求。對應到恒玄科技的在研項目，有 3 個與音箱相關的項目，體現的是高音質、低延遲、低功耗的重要

72、性：1）智能藍牙音頻芯片升級項目（已量產出貨）支持藍牙新標準，并在 ANC 性能、環境降噪能力、語音喚醒功耗、語音識別能力、延時及音質等方面做進一步提升。2）面向智能耳機的藍牙音頻芯片工藝升級項目（研發階段）導入更先進工藝，支持更強的邊緣計算能力，進一步提高單芯片集成度，降低產品功耗。3）低功耗 Wi-Fi/BT 多核芯片平臺技術支持項目（研發測試階段）支持藍牙和 Wi-Fi 新標準，在語音喚醒功耗、語音識別能力和降噪能力等方面做進一步提升。1.6 電工照明行業：Wi-Fi 成熟，藍牙 Mesh 成為亮點在智能化的討論范圍內，“電工照明”一般指照明燈具、照明控制設備（開關、面板）及智能照明控制

73、軟件。因為照明對人類生活至關重要，照明產業長期具有穩定的市場基礎，也已經孕育了一大批照明終端企業，如歐普照明、陽光照明、佛山電器、木林森、雷士照明、西頓照明、昕諾飛、TCL 照明等。但在傳統照明提供基本照明功能基礎上，隨著新興技術的不斷發展和滲透，消費者逐步感受到照明產品在智能、互聯控制、節能、護眼健康、個性化等方面帶來的新穎體驗，這便推動形成了智能照明產業的想象空間：1）在燈具上加入更多傳感器，比如搭載光傳感器使燈的亮度隨環境光照變化而自然調節，搭載人體紅外傳感器實現47IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13

74、-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933人來燈亮、人走燈滅。2）在產品配套的控制軟件（APP）上支持個性化和健康化的照明環境設置，比如支持調節亮度、色溫、光源配比，支持設置工作、會客、影院、夜燈等不同燈光模式。3）開發燈具與其他智能產品的聯動控制，比如聯動智能音箱使用戶可以用語音口令實現開關燈，聯動智能門鎖實現回家開門自動亮燈，聯動智能窗簾實現窗簾關閉時燈光亮度提高等。智能照明產業規模分析在智能家居領域，智能照明設備的出貨量處于較為領先且穩定增長階段。目前全球智能家居設備市場出貨量靠前的品類有視頻娛樂設備、家庭安全監控設備、智能音箱設備、智能照明設備，并且智能照明設備和家庭

75、安全監控設備在出貨量增速方面較為領先，其中原因與照明和安防是人類社會基礎需求（優先級較高的需求）密不可分。IDC 在中國智能家居設備市場季度跟蹤報告，2023 年第一季度中提及，2023 年中國智能照明市場出貨量預計為 3379 萬臺，同比增長20.7%，這一增速領跑中國智能家居設備市場。不過，相對于規模龐大的照明產業來說，截止目前智能照明的滲透率依然低于 10%，智能照明依然處于初級發展階段。智能照明是藍牙 Mesh 著力推廣的應用場景之一智能家居產品的無線連接方案里，Wi-Fi+藍牙雙模方案、藍牙 Mesh 方案、Zigbee 方案較為常見。1）Wi-Fi+藍牙雙模方案中，藍牙用于配對，W

76、i-Fi 負責實現互聯和遠程控制。2）藍牙 Mesh 方案相較經典藍牙設備只能實現 1 對 1 關系，BLE 設備支持實現 1 對多關系，藍牙 Mesh 允許構建多對多關系，此時藍牙 Mesh 網絡中的每個節點都能發送和接收信號，還能充當路由器對附近節點轉發消息，以此形成一種無需主干網的、自組織、自管理的智能網絡，解決普通無線技術存在的可擴充能力低、傳輸可靠性差等問題。這樣一來，藍牙 Mesh 具有配網效率快（適合多設備快速入網）、配網成本低（無需網關）、低功耗、分組控制的特征。目前，智能照明、傳感器網絡、資產跟蹤是藍牙 Mesh 著力推廣的應用。3）Zigbee 方案也支持 Mesh 組網，

77、與 BLE Mesh 不一定需要搭配網關不同，ZigBee 網絡需要使用額外的網關進行數據轉發及完成更復雜的路由維護。但 ZigBee 在照明領域有先發優勢，已擁有豐富的生態系統，因此藍牙 Mesh 與ZigBee 的基本性能是不相上下的，最終還是由使用場景決定技術選型。根據米家 LED 燈泡（藍牙 MESH 版）、米家 LED 筒燈（藍牙 MESH 版）、米家 LED 射燈（藍牙 MESH 版）的產品說明，這些設備可通過支持藍牙 Mesh 網關功能的小愛音箱進行語音控制，通過語音口令“小愛同學，發現設備”，小愛同學即可一次發現不超過10個的射燈，實現多個設備快速配網。若超過10個設備有入網需

78、求，再次重復語音口令即可。目前，米家生態提供的藍牙 MESH 模組有 Silicon Labs EFR32BG22 系列芯片、瑞昱 RTL8762 系列芯片。因藍牙 Mesh 建立在低功耗藍牙之上，其他藍牙芯片企業也提供藍牙 Mesh 方案，包括 Nordic、泰凌微、奉加微等。除了語音配網方式，涂鴉智能 2024 年新發布了在提高批量配網速度方面的成果。2024 年 5 月，涂鴉智能推出了藍牙 Mesh 2.1 方案，面向照明、電工、傳感等領域，在藍牙 Mesh 配網速度、OTA 升級、群組一致性等維度實現創新型突破。圖表 52：涂鴉智能藍牙 Mesh 2.1 性能參數性能指標參數特征批量配

79、網速度0.3S/PCS群組控制一致性50ms控制實時性99.9%其他同時支持 Auto Proxy 和 Relay 配置48IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933注：配網速度提升是涂鴉此次藍牙 Mesh 2.1 方案強調的關鍵之一，指批量配網速度從傳統的 3S/PCS 提升到小于 0.3S/PCS，顯著為客戶提升配網效率。1.7 智能攝像頭行業：Wi-Fi/有線主導，Cat.1 正導入，星閃/RedCap 欲入局智能攝像頭是指在網絡化環境下，具有多種智

80、能功能的攝像頭，包括智能分析、遠程控制、云存儲、語音對講等多項功能。它不僅可以采用高清技術拍攝畫面，還能通過智能算法對畫面進行分析處理，可以實現人臉識別、入侵偵測、移動偵測等多項功能。智能攝像頭主要應用于家庭、寫字樓、小區等場景。智能攝像頭市場出貨規模分析隨著智能攝像頭需求不斷提升、市場競爭不斷加劇，智能攝像頭的一些潛在問題也逐漸浮出水面。技術挑戰。智能攝像頭的智能化過程中面臨多項技術挑戰，比如視頻圖像處理、自動跟蹤、行為識別等。例如，從視頻圖像中區分出多個感興趣目標需要進行時空分割、特征提取、對象識別等處理，不僅需要有豐富的經驗且經驗共享難度高容易形成所謂的“孤島”現象。此外，多人的檢測和跟

81、蹤也是個難點問題，需要開發更好的模型來減少多個目標相互遮擋所帶來的歧義性問題。隱私與安全問題。這方面的困擾來源于：1）智能攝像頭需要連接互聯網進行數據傳輸，而一旦聯網就有發生網絡安全隱患的可能；2）智能攝像頭可能用于重要場所、特殊位置的安防，如浴室、臥室等，這些場所的監控數據具有很高的隱私性。3）智能攝像頭的功能越復雜，其安全缺口就越多。數據傳輸未加密、App 未進行安全加固、軟件代碼存在缺陷等問題，使得智能攝像頭更容易受到攻擊。而近年來頻繁曝光的攝像頭被黑客攻擊、用戶隱私泄露等事件，給用戶帶來了極大的恐慌和不安，也嚴重損害了攝像頭行業。用戶使用體驗不足。在實際使用過程中，一些智能攝像頭經常出

82、現卡頓、掉線等問題，給用戶帶來了極大的不便。此外，智能攝像頭的安裝和設置過程也比較繁瑣，需要用戶具備一定的操作基礎。這些因素都限制了智能攝像頭的普及和應用。但是，即便在這種背景下，近年來中國智能攝像頭行業市場規模呈逐年增長趨勢。根據 AIoT 星圖研究院發布的2024視覺物聯消費市場分析報告，消費類智能攝像頭是個每年以 10%-20%穩定增長的市場，高峰期還未到來；雖然在疫情迎來一波增長高峰后，2023出貨量增速放緩，但隨著低功耗、AI等創新產品不斷推出，預計明后兩年將再次迎來增長小高峰。換句話說，國內消費類智能攝像頭是一個增長市場，并且 2024 年預計國內消費類 IPC 出貨量將迎來增長小

83、高峰，原因是各大品牌商都在力推更具性價比的產品將擴大用戶規模，以及運營商渠道在 2024 年將迎來復蘇。圖表 53：2020-2026 年國內消費類 IPC 市場規模及增速數據來源：2024 視覺物聯消費市場分析報告 制圖：AIoT 星圖研究院49IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933整理:AIoT 星圖研究院究其原因，主要有如下三個方面：首先，市場競爭升級，產品持續優化。攝像頭市場行業參與者眾多，品牌集中度較低。目前看來，頭部品牌格局穩固但競爭升級，

84、正在持續優化產品結構，如實現更大范圍的監控、減少監控盲區的多目產品，研發可同時實現靜態監控和動態監控的槍球一體攝像頭，搭載屏幕的攝像頭產品也在加快應用。這種將原本需要多個產品才能滿足的需求集中在一個產品上實現，成本將顯著降低。其次，攝像頭在家庭等場景中需求加速釋放。隨著消費者安防意識的加強、對安防產品的認知度不斷提升，攝像頭市場需求持續激發。例如，職場父母借助智能產品減輕育兒壓力，租房青年通過監控攝像頭提升居住安全感，空巢老人智能看護需求凸顯，外出人群、打工人群使用寵物陪護攝像頭更好地養護寵物。家庭場景外，在連鎖店、雜貨店、小型超市等小B端的實體門店中，智能攝像頭的運用越來越廣泛，產品可以起到

85、人員出入、商品防丟、門店糾紛等意外事件的證據追溯，以及店員的遠程監督、客戶運營管理和提高效率等方面的作用。然后，下沉市場被激活。隨著現在生活水平的提高，科技的進步，現在網絡設備設施在農村也日益完善，一些科技產品快速進入下沉市場。如今，運營商為了吸引用戶選擇自家的套餐，往往會提供各種優惠活動，送智能攝像頭便是其中一個策略之一，通過增加用戶體驗，提高用戶黏性，進而獲得更多的用戶。智能攝像頭無線方案對比在巨大的市場規模及需求的刺激下，產業鏈推出了基于不同技術方案的智能攝像頭產品。傳統攝像頭主要使用 Wi-Fi以及有線連接方式，自 2022 年開始導入 Cat.1 方案。此外，星閃也正為入局該市場做前

86、期準備（相比鍵鼠市場和數字車鑰匙市場，星閃在智能攝像頭市場的推進相對緩慢。）以下針對這幾種無線方案的優劣勢以及適用場景進行對比。圖表 54：網絡攝像頭無線技術方案優缺點對比無線方案優勢劣勢適用場景Wi-Fi 方案更經濟實惠：Wi-Fi 芯片價格水平可控制在 5 元以內，而 Wi-Fi 攝像頭終端的價格水平則是一兩百元這個范圍內；安裝簡便：Wi-Fi 攝像頭的安裝和設置更加簡單；本地存儲：一些 Wi-Fi 攝像頭支持本地存儲，將視頻錄制到 SD 卡或硬盤驅動器中。覆蓋范圍有限，且在傳輸穩定性和速率方面受周遭環境影響大適用于家庭、辦公室和小范圍內的監控需求的場景星閃方案更快速的視頻傳送：在星閃的多

87、通道傳輸方式下，空中端口傳輸速率能高達 1.2Gbps，比 Wi-Fi 快一倍。降低傳送延遲：在星閃的 MLE 模式下，延遲最多只有 10 毫秒，相當于 Wi-Fi 的 1/10?？乖胍粜阅芨茫盒情W的 SLE 模式，與 Wi-Fi 相比，抗噪音性能要高出 10 dB。市場發展初期，生態發展不夠完善；成本相比 Wi-Fi更高適用于對品質更有要求的場景注：智能攝像頭行業，還有 Cat.1 及 RedCap 這兩種技術方案，基于其技術特性，適合于臨時監控、移動監控或者有線網絡難以部署的監控場景，不屬于短距物聯網應用，因此在此不做討論。智能攝像頭行業發展中，需要企業通過創新的方式來提高市場競爭能力，

88、而在無線技術方面的創新，就當下而言，星閃屬于該行業具有創新性的技術，據悉目前已有攝像頭廠商如大華股份、海雀推出了星閃攝像頭產品。以海雀星閃攝像頭為例，實現了與手機的極簡連接，配網更快（接入速度提升 50%），成功率更高（賣場干擾場景成功率 99.9%），覆蓋更遠（配網距離提升 20%）。智能攝像頭市場展望智能攝像頭行業是基于人們對家庭和企業安全需求的不斷增長而興起的。隨著各配套技術的發展，智能攝像頭的演進方向包含：更智能（準確識別目標、分析行為，并實時發出警報）、更高集成（與其他智能家居或安防設備實現集成）、50IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTS

89、WC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933高清化（提供更清晰、更詳細的監控畫面）、云存儲（提供更便捷、更安全的數據存儲方案）、個性化定制與差異化服務、隱私保護與數據安全。二、工商業級市場領域2.1 表計行業：Wi-SUN 勢頭強勁，Wi-Fi HaLow 新受關注隨著科技不斷進步，世界各國積極建設高效率、低成本、安全穩定的現代能源管理體系，與用能環節密切相關的電表、水表、燃氣表、熱能表作為公共事業四大計量儀表，使這些表計設備完成智能化，具備遠程監控、遠程抄表、動態定價等功能，往往是能源智能化建設的第一步。智能表計產業規模分析在全球范圍內

90、，智能電表的出貨量十分可觀，全球大型智能電表需求方有好幾十家，他們一年的需求量可能上千萬。需求龐大的原因，在于智能電表及配套計量數據管理系統在智能電網的投資中所占比例和優先級均較高。智能電表功能的靈活性表現在：1）對美國、歐洲等發達國家來說，智能電表可以幫助優化電網管理、接入管理可再生能源、減少人工抄表成本等；2）對亞非拉美等地區的發展中國家來說，智能電表可以減少有效竊電行為，確保供電的穩定性和安全性。根據美國能源信息署截至 2021 年的數據，美國在用的智能電表數量為 1.3 億臺，占 1.6 億臺電表總量的 64%，有部分區域智能電表滲透率超過 70%。日本提出到 2024 年替換日本 8

91、0%的傳統電表改換成智能電表，提高能源效率。印度在2015 年啟動了先進電表基礎設施計劃，目標是用智能電表取代 2.5 億塊傳統電表。歐盟地區如德國、法國因能源緊缺導致電價頻繁波動且電價經常過高，這將首先對居民用電形成壓力，因此通過智能電表實施動態電價，引入可再生能源，幫助家庭掌握用能情況并依此進行能源管理具有必要性，歐洲各國均將智能電表普及率的目標提高到了 80%甚至更高。智能電表在國內也有相當高的普及率，國家電網、南方電網都持續開展著智能電表招標項目。國家電網2024 年第一次計量設備招標采購的采購內容就含有 A 級電表 3827.8 萬臺，B 級電表 543 萬臺，C 級電表 42.9

92、萬臺，D 級及以上電表 1.8 萬臺（含高端智能電能表），專變采集終端 128.9 萬臺，集中器和采集器 109 萬臺；南方電網2024 年計量產品第一批框架招標項目招標內容也包含 D 級三相多功能電能表、三相多功能電能表（C 級高壓電能表）、三相智能電能表、單相智能電能表等物資，招標金額共計超過 40 億元。另外國家電網 2024 年度預安排了 2 月、7 月、10 月三次智能電表招標計劃，比 2023 年還多一次，原因與 2014-2015 年間國網大量配置的智能電表達到約 8 年的檢修更換周期有關，到 2024 年正是國網智能電表的快速放量期。當然，除了配電、用電側的管理，水管理也存在智

93、能化的空間，包括提高管理效率、減少人工抄表成本、及時發現管道故障和漏水情況、支持用戶實時查看用水情況等方面。智能燃氣表相比傳統氣表，除了能實現提高管理效率、替代人工抄表、支持用戶實時查看賬單等功能，也具備及時發現燃氣泄露、壓力異常并向用戶發送預警等能力，由此保障用戶安全用氣。隨著智能化技術的不斷發展，智能水表、燃氣表的滲透率在全球范圍內也都呈現穩步上升趨勢。圖表 55：國家及各省市推廣智能水/氣表的目標與成果（部分）組織具體內容國務院2024 年發布推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案，其中提出要加快建筑和市政基礎設施領域設備更新，要以住宅電梯、供水、供熱、供氣、污水處理、環衛、城市生命

94、線工程、安防等為重點，分類推進更新改造。北京市2023 年北京自來水集團安裝更換居民智能遠傳水表 100 余萬支，高精度智能遠傳水表 7350 支。2024 年，集團將更換 90 萬只智能遠傳水表。預計到十四五末，實現供水管網漏損率控制在 8%以內。2024 年北京燃氣集團將加大安全投入，完成不低于 395 公里戶內外管線更新改造，燃氣表更換不少于 60 萬塊，為 260 萬戶居民加裝用戶安全配件及感知設備，提升管網設施感知能力。濟南市截至 2024 年 3 月，濟南市的水表總數是 177 萬，戶表用戶 171 萬，戶表用戶已經實現 70%以上都是智能化水表。濟南水務集團計劃到 2025 年，

95、全市智能化水表推廣達到 100%。51IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933組織具體內容泉州市2024 年泉州市將為 5 萬余個燃氣表使用超過 10 年的居民用戶，免費更換物聯網燃氣表。深圳市升級水務配套基礎設施。到 2025 年，更新市政供水管網不少于 120 公里，完成小區二次供水設施改造不少于 800 個，更新水表超120 萬只。推動燃氣終端智能化換新。支持工業園區分批更新替換智能燃氣表遠傳終端、電磁閥，升級流量過載自動切斷等燃氣智慧管理功能。智

96、能表計無線技術方案匯總1)NB-IoT/LoRa：二者都是低功耗遠距離物聯網連接技術，因此都能支持智能水表、智能燃氣表提出的傳輸距離遠、覆蓋范圍廣、電池使用壽命長等關鍵需求。其中 NB-IoT 屬于蜂窩網絡，廠商需按月繳費；LoRa 工作在非授權頻段，采用自組網，初期建設投入相對要大，包括需為表計終端配備采集器或集中器才能完成數據上傳到網絡。在智能電表應用上，海外有相當地區的客戶正在使用 LoRaWAN 電表。2)Cat.1：相比 NB-IoT 在速率、時延、可移動性上具有優勢，但 NB-IoT 依然更具有低功耗優勢。若表計終端對數據傳輸實時性要求高，Cat.1 更好；若對延長電池壽命的需求程

97、度更高，NB-IoT 更合適。3)Wi-SUN：工作頻段在 Sub-1GHz，具有廣域和遠距離通信的特征，支持以較少的節點覆蓋較廣的區域。另外Wi-SUN 使用網狀網絡拓撲，如果一個節點發生故障，網絡可重新配置以保持聯網。Wi-SUN 低功耗的性能也適合其支持智能電表這類生命周期達到數年的電池供電類設備。Wi-SUN 適合表計設備的另一大原因還與其支持 OFDM 調制有關，OFDM 將支持設備在有限的帶寬上傳輸大量數據（傳輸速率可達 2.4Mbps），這與智能電表提出的較高的數據傳輸速率和較低的時延以確保電費的準確計算和實時更新的需求相匹配。目前 Silicon Labs EFR32FG25

98、芯片、瑞薩電子 R9A06G062芯片均支持 Wi-SUN 協議，適用于智能電表、智慧路燈、光伏電站、智慧城市等領域。全球范圍內，已有超過 9650 萬臺支持 Wi-SUN 的設備。4)Wi-Fi HaLow：工作在 900MHz，具有低功耗、遠距離、大帶寬特性的 Wi-Fi HaLow 技術也正在北美和澳洲地區驗證在智能電表應用的可行性。5)星閃：星閃低功耗、低時延、高可靠的特性使其正在被研究用于智能燃氣表產品。2023 年，綿陽燃氣集團下屬能創科技能創科技、長虹旗下愛聯科技、華為海思合作研發出了首款星閃智能燃氣表，具備風險 AI 判斷、信息主動上報和遠程即刻響應等功能。目前，星閃燃氣表實際

99、應用情況如何還需繼續觀望。除了以上協議，不同技術之間的融合也是一條創新思路。例如市面上存在 NB-IoT+藍牙雙物聯通道的智能水表，采用的即是 NB-IoT 和藍牙一體化模組，其中藍牙的作用主要表現在更快速的連接，有利于現場調試或檢查。2.2 電子價簽行業：藍牙與 2.4G 之較量電子價簽（ESL）終端及軟件系統，目前被大量應用在歐洲、北美、日韓等發達國家大型連鎖超市。電子價簽的作用，可以從 3 個方面理解：1）大規模實時變價和定位功能極大節省人工成本，提高商品價格管理和揀貨補貨效率；2）以電子價簽替代一次性紙質標簽，更綠色、環保；3）電子價簽更整潔、美觀，有利于提高門店品牌形象?；谶@ 3

100、點，雖然電子價簽目前多用在線下門店商品變價管理領域，但該產品及模式還可以復制到智慧辦公、智能制造、物流倉儲等場景，市場前景巨大。電子價簽出貨規模分析根據國內電子價簽龍頭企業漢朔科技的招股說明書，2021-2023 年，漢朔科技電子價簽終端收入持續增長，從 2021年的 14.27 億元增長至 2023 年的 35.18 億元，電子價簽在公司主營業務中的占比也不斷攀升到 93%水平。在這增長背后，靠的正是電子價簽銷量和平均單價雙雙提高，體現在平均單價從 2021 年的 39.61 元/片增長至 2023 年的 42.16 元/片，銷量從 2021 年的 3600 萬片增長至 2023 年的 83

101、00 萬片。52IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933圖表 56：漢朔科技近 3 年電子價簽終端關鍵經營數據年份202120222023公司主營業務收入（億元）16.1328.6237.75電子價簽終端收入（億元）14.2726.6435.18電子價簽收入占公司整體營收比重88.47%93.08%93.19%電子價簽平均單價（元/片）39.6140.3542.16電子價簽銷量（萬片）3602.336601.608345.33按照研究機構 CINNO 統

102、計的出貨量數據，2023 年漢朔科技全球電子價簽市場份額約 28%，以 8345.33 萬片電子價簽終端銷量計算，2023 年全球電子價簽終端銷量接近或超過 3 億。按照 1 個電子價簽終端配置一顆芯片計算，2023 年全球圍繞電子價簽出貨的芯片銷量也接近或超過 3 億，對包括 2.4G 芯片在內的大多數芯片產品來說，電子價簽足夠稱得上是關鍵市場。但電子價簽終端銷量仍有較大成長空間。根據 CINNO 統計數據，2017 年2023 年全球電子價簽市場規模從 28 億元上升至 169 億元，復合增長率為 34.9%；2028 年全球電子價簽的市場規模仍將持續增長達到 349 億元，2024 年至

103、 2028年復合增長率為 13.2%。通過持續不斷的招標公告可以發現，2024 年大型連鎖商超如沃爾瑪、永輝超市、盒馬、華潤萬家都在尋求合作伙伴構建電子價簽系統。圖表 57：連鎖商超們在電子價簽領域的布局企業相關說明沃爾瑪截至 2024 年 6 月，沃爾瑪在美國市場約有 4700 家門店。計劃擴大電子價簽的使用范圍，預計到 2026 年，美國市場有 2300 家門店使用電子價簽。永輝超市截至2023年底，超市業務覆蓋全國29個省市，門店共計1000家?；诹闶坌袠I競爭激烈，正在不斷轉型升級、降本增效以應對市場挑戰。2024 年 6 月發布2024-2026 年永輝超市通用價簽采購招標項目，旨在

104、持續提高電子價簽在門店的上線率。盒馬截至 2024 年第一季度，盒馬在全國有 360 多家線下門店。2019 年開始采用電子價簽，2022 年 12 月至 2023 年 5 月，盒馬內部全尺寸、全類型的價簽全部實現體驗升級。華潤萬家發布華潤萬家 2024-2027 年電子價簽集采項目，內容為華潤萬家全國（含香港）各業態門店使用的電子價簽及配件，主要應用場景包括營促銷展示、閃燈揀貨、庫存顯示、缺貨顯示、生鮮追溯等。當然，眼下電子價簽市場規模的增長速度確實不如早期，對此可以從 2 方面看待：1）從單一客戶采購量分析，部分市場教育程度高、部署動作快的區域，比如歐洲，電子價簽在大型連鎖商超的上線率已經

105、達到相對高的水平，故該區域大型客戶的采購量將不及前期快速增長的階段。2）從客戶數量和客戶類型分析，目前電子價簽終端主要還是用在線下門店商品變價管理，客戶相對集中，功能相對局限，因此未能吸引更廣泛的行業客戶規?；少彯a品。綜上，我們可以認為，電子價簽帶來的降本增效具有確定性，電子價簽本身具有可觀的出貨量和市場規模。但同時，市面上的該類產品并非是一類已經完全成熟的、沒有升級空間的品類。這也就推動了藍牙技術聯盟更新的藍牙 5.4 標準幾乎就是針對電子價簽（ESL）推出，目的是為電子價簽終端及系統解決頑固的痛點，帶來全新的體驗。電子價簽芯片技術方案市場上電子價簽的芯片多采用 2.4G 私有協議方案，泰

106、凌微的 2.4G 芯片產品也大量出貨給了漢朔科技。不過，2023年藍牙 5.4 標準新增的帶應答的定期廣播（PAwR）特性使一對多管理更加方便，非常適合電子價簽應用。所以泰凌微也第一時間推出可以支持 2.4G 私有協議和低功耗藍牙標準協議的 ESL 開發包，以兼顧私有協議的高效率和標準協議的互通性，53IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933年份202120222023營業收入（萬元）742.86579.43954.60毛利率33.69%39.31%34

107、.22%銷售數量（萬片）8.15/平均單價（元/片）91.14/為客戶提供靈活的選擇方案。這意味著藍牙 5.4 標準使電子價簽芯片方案變得更加豐富了。所以我們還看到，云里物里與 Nordic 聯合開發了電子價簽產品，其中采用的 nRF 52833 SoC 支持專有、802.15.4 和藍牙 5.4(包括藍牙 5.1 測向)，并且對功耗進行了特別設計，另外也匹配了全自動電源管理系統、原生 NFC 支持和無線設備固件更新功能。圖表 58：云里物里電子價簽產品近 3 年經營情況現階段，藍牙芯片獲取更大電子價簽市場的關鍵，依舊集中在成本、性能兩大方面，尤其是與 2.4G 相比在成本或性能上是否更具有競

108、爭力，參考漢朔科技為電子價簽產品采購的芯片平均單價約 1 元/顆。另外一種思路是，電子價簽對藍牙芯片企業是有機會的，但這機會不僅在商場零售場景，也可能在智慧辦公、智能制造、物流倉儲等場景，因為推動新的場景規?；悄壳半娮觾r簽終端品牌發展的方向之一。（如果是目標大型連鎖商超的電子價簽解決方案商，全球范圍內的市場份額多已集中在中國的漢朔科技、法國的 SES、瑞典的 Pricer、韓國的 SoluM，相對來說競爭較大）值得參考的是，漢朔科技列出了公司產品在性能指標上的需求，共包含 6 大方面：1）并發量越大越好；2）功耗越低越好；3）具備自動跳頻能力；4）價簽商品匹配時間越短越好；5）大規模更新速

109、度越快越好；6）具備定位功能。達到這些性能，勢必需要芯片企業配合電子價簽品牌客戶完成目標。因此不少儲備了電子價簽方案的 BLE 芯片原廠，他們也在持續尋找意愿進行數字化改造的大客戶，開發出符合市場需求的產品及功能。圖表 59：漢朔科技電子價簽產品關鍵性能指標電子價簽產品指標含義性能指標HS-NebularSES-VusionPricer-SmartTAGSoluM-Newton并發量（越大越好）18,000 片/小時/AP(三代系統)60,000 片/小時/AP(四代系統)10,000 片/小時/AP30,000 片/小時(非單 AP)50,000 片/小時/AP一個小時可完成變價的最大電子價

110、簽數量，電子價簽行業內用來衡量系統效率的重要指標，越大性能越優功耗（電池壽命上限，越長越好）15 年13 年10 年或 15 年（battery+）10 年電子價簽電池設計壽命，越長性能越優自動跳頻智能跳頻系統，自動分配信道/支持信道自動選擇在干擾復雜的使用環境下，是否擁有智能算法支持電子價簽自主選擇通信條件更好的通信頻道價簽商品匹配時間（越短越好）5-10 秒/6-10 秒通過 PDA 掃碼或 NFC 點觸完成價簽與商品綁定的時間，越短性能越優54IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅

111、那）參展聯系：18676385933電子價簽產品指標含義性能指標HS-NebularSES-VusionPricer-SmartTAGSoluM-Newton大規模更新速度（越短越好）0.06 秒0.36 秒0.12 秒0.1 秒在并發使用環境下，對單一電子價簽進行變價所需時間，越快性能越優定位價簽功能支持（支持高精度動態定位）支持支持（支持高精度動態定位）支持是否擁有定位功能和自主定位算法，以支持電子價簽根據彼此距離感應實現室內精準定位注：上述產品性能選取價位、檔次相近的一款進行比較。數據來源：漢朔科技招股書，“/”為未披露信息。2.3 資產/人員位置服務行業：藍牙與 UWB 各有優勢出于對

112、提高管理效率和降低管理成本、對生產經營安全合規（確保人的安全）的需求，很多 B 端和 G 端行業都在了解或部署用于資產、人員追蹤的實時定位系統（RTLS）。這些行業客戶的具體訴求一般如下表所示：圖表 60：不同 B 端和 G 端場景資產或人員管理的具體要求應用行業需求類型系統功能需求維度石油化工、礦山隧道、鋼鐵冶金、電力電廠等危險系數較高的行業，其他工業制造場景人員作業安全管理實時獲取人員在作業區的位置，實現例如人員追蹤、摔倒檢測、高危區域人員和設備同步追蹤等功能；亦可疊加生命體征監測、危險情況告警等功能；歷史軌跡回溯。管理需求樓宇建筑/園區、保密性要求高的場所訪問控制和訪問者管理實時獲取訪客

113、位置；提高訪問控制效率和自動化、智能化程度；系統告警阻止訪客進入未被授權的區域。監獄/公檢法司監所人員管理實時獲取被管理者在場所內的位置，降低聚眾后可能產生的暴力、動亂概率；目標人員分布可視化，支持歷史軌跡回放用于追溯追責；電子圍欄，隱形監管被管理人員在范圍內活動。醫院、養老院病患/嬰兒/老人看護管理實時獲取患者或特殊人群的位置，分析行為數據，在發生情況時及時告警；亦可疊加生命體征監測、一鍵呼救等功能。樓宇、工廠緊急情況告警管理實時獲取人員位置，確保緊急情況下所有人員得到有序疏散或救援。地鐵站、高鐵站、機場、醫院公共場所運營管理在大型室內場景提供導航服務，提升運營效率，改善用戶提體驗。醫院、工

114、廠資產定位管理實時獲取資產在場所內的位置，自動實現資產追蹤和清算。零售商超、旅游景區、公共交通樞紐精細化運營/個性化推薦分析客流位置軌跡；了解入場人員偏好和行為特點；幫助優化場所內商品或物料陳列擺放。經濟需求倉儲物流、制造工廠倉庫管理實時獲取產品或材料的位置，實現例如自動清點庫存、入庫/出庫/移庫路線優化、人車物料的智能調配與高效協同等功能。資產、人員共同的定位需求，體現在煤礦、化工廠、公檢法司、醫院、養老院等場景需要對人進行定位；也體現在工業制造領域，定位的目標除了人員，還有可移動的物資，如叉車、托盤、拖車等工業生產中常見的可移動設備。通過物資或人員定位，有利于降低安全事故風險，實現精確化的

115、人員管理措施、提供高效的物資移動軌跡、提升經濟效益等。55IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933此時的方案與前文“個人物品防丟器”采用的定位方案不同，C 端場景通常使用接近類解決方案主要通過信號強弱判斷兩個物體之間的相對位置（是否相對靠近以及當時的粗略距離），該方案不需要基礎設施、成本低，但定位精度不要求很高。而 B 端和 G 端場景往往基于更先進的定位技術原理，實現更高的定位精度，為此一般需要布設基站、Beacon 等產品，網絡建設的要求會比 C 端

116、更高些，相應地部署成本也更高些。資產/人員位置服務產業規模根據 AIoT 星圖研究院發布的2024 中國高精度定位技術產業白皮書，幾大關鍵市場的規模十分可觀：1）煤礦行業：2021 年，中國煤礦的數量約 4500 個左右，預計未來的時間煤礦數量將會穩定在 4000-5000 之間。2024 年全國煤礦行業的從業人數規模大約有 300-400 萬人，另外加上一些冗余與儲備，預計煤礦行業的人員標簽需求能達到 500 萬 PCS。將煤礦定位系統的建設周期按 8 年來計算，平均每年的人員定位標簽出貨量約 70 萬 PCS。當然，這個值每年并不固定，前幾年市場剛開始，基數比較小，到行業普及的高峰期，量會

117、比較大。與定位標簽一同出貨的還有定位基站、定位軟件及系統。2）化工行業：全國化工廠企業的總量超過 20 萬家，其中屬于高危場景范圍的化工廠數量大約有 5 萬座?；S的人員規模大小不一，大型的化工廠一個工廠人員規模上萬，小型的化工廠人員規?？赡芫鸵粌砂偃?，平均規模取 300 人來估算，粗略估計高?；S行業的從業人員規模大約有 1500 萬人。按 8 年的投資周期，平均每年人員定位標簽的出貨量達到 200 萬。3）派出所與辦案中心：全國辦案中心總計數量約4.5萬個，每個辦案中心平均標簽數量按100個評估，加上基站的數量，預計該場景總量約 500 萬 PCS。按正常電子設備的投資周期為 8 年計

118、算，平均每年的量約 60 萬 PCS。4）監獄、戒毒所：全國的監獄數量約 700 所左右，平均每所監獄關押人數約 2000-3000 人，總計關押人數 200 萬左右。戒毒所的數量大約是 700-800 所，每年收戒的人數大約是 50 萬人左右。監獄戒毒所按照看管人員規模約 250萬 PCS，加上探監人員以及冗余儲備，整體的標簽市場預估約 300 萬 PCS。同樣按照 8 年的周期估算，平均每年的人員定位標簽出貨量約 40 萬。5）醫院、養老院：醫院的人員標簽數量需求潛力按照床位數量來估算，加上一定的冗余儲備之后大約有 1000 萬PCS。而醫院里面還有大量貴重的醫療設備與醫療物資需要做到管理

119、，這個數量粗略估算為 1000 萬 PCS。另外，按照注冊登記的養老機構 4.1 萬個，床位 518.3 萬張來估算，養老機構的人員標簽的潛在需求是 600 萬 PCS。隨著中國老齡化的加劇，定位標簽的需求在今后的時間里逐漸增加。6）制造工廠：工業生產制造范圍非常廣，包括汽車、各類機械設備、3C 產品甚至日常生活消耗品等產品的生產，其潛力是最大的。并且在這個領域不只是人員定位為主，叉車、拖車、托盤等物資定位也十分普遍。常見的適用于資產/人員位置服務的無線協議藍牙是位置服務市場的關鍵技術之一。根據 SIG 聯盟數據，2022 年全球藍牙位置服務設備出貨量為 2.52 億臺，預計到 2026 年將

120、達到 5.68 億臺。早在藍牙 4.0 版本就已經支持定位功能，不過在 4.X 版本中，定位原理是基于接收到的信號強度來推算信號點與接收點的距離（RSSI，Received Signal Strength Indication），即主要利用 RSSI 信號衰減與距離的相關性計算終端位置。RSSI 定位精度一般為 1-3 米，延遲大約為 3 秒，并且因為信號與距離的衰減模型在信號接收端與發射端越遠時越不可靠（因為環境因素越發復雜），一般應用信號發射端與接收端的距離不建議超過 10 米。若為了獲得更高的定位精度，通常需要提高藍牙信標鋪設密度，此時系統成本和復雜性隨之上升。藍牙5.1重點加入了尋向功

121、能，提供AoA到達角（Angle of Arrival）和AoD出發角（Angle of Departure）兩種定位方法，二者的基本原理都是利用信號在天線陣列中的相位差換算方向信息，這較 4.X 時代的 RSSI 基于信號強度測算有所不同。AoA 定位過程基本包含：1）標簽發射信號到包含天線陣列的定位基站；2）定位基站中天線陣列收到的信號存在相位差，進而在基站側測算出標簽對定位基站的方向角度以及信號強度；3）因為現場已勘測并提前設定基站高度、標簽高度信息，以及信號強度與信號衰減原則存在關系，最終實現對標簽的二維平面定位。AoD 與 AoA 相反，由具備陣列天線的設備(基站)發射信號，傳給單一

122、天線終端，接收終端可以通過接收到的信號計算出來波的方向，從而實現定位。無論是 AOA 還是AOD 測量方法，二者并不與 RSSI 的定位機制直接排斥，在實際方案中它們支持相互融合，補償和校準，確保藍牙定位有56IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933更高的精度，而藍牙技術在定位功能上的探索與實踐還在繼續。藍牙技術聯盟正在研究一種新型的藍牙定位模式，即藍牙信道探測（Channel Sounding)。SIG 聯盟在 2022 年 11 月公開該技術規范草案

123、，預計在 2024 下半年正式發布。藍牙信道探測的特點是信道探測同時通過相位測量及 RTT(往返時間)測量來進行距離估算并相互修正，精度更高且具備安全防護機制。相較于 RSSI，Channel Sounding 的定位精度有明顯的提升。根據我們從方案商了解到信息，Channel Sounding 在理想狀態下的定位精度可以做到 0.5m 以內，這比 RSSI 的精度高了很多。此外，Channel Sounding 比 RSSI 的穩定性提升了非常多，因為 RSSI 定位是基于信號強度，信號強度容易漂，穩定性就會很差。另外相較于 AoA/AoD，Channel Sounding 最大的優勢是不需

124、要增加陣列天線，這源于 Channel Sounding 是一種相位雷達模式，單天線就可以實現，而AoA 的精度雖然較高，但就是需要加陣列天線，這對很多 C 端產品來說是不太現實的。UWB 與藍牙是目前市場兩種主流的高精度定位技術，屬于直接競爭對手。根據我們調研到的信息，這兩個技術都在努力地兼容另外一種技術的特點，并且 BLE+UWB 的融合方案也有望持續降低價格。圖表 61：藍牙定位技術與 UWB 技術的優缺點比較技術類型優點缺點技術演進方向UWB定位精度高且穩定芯片與產品的成本較高、芯片的功耗比較大、基站的安裝與維護成本高、手機生態還不完善，目前僅在 iPhone 生態普及，但是安卓手機生

125、態還不完善降低 UWB 芯片價格、降低 UWB 產品功耗、推動 UWB 方案易安裝與易維護、推動安卓生態普及 UWB。藍牙芯片成本低、功耗低、易部署安裝與維護、手機生態很完善RSSI 信號容易漂，AoA 精度也有限且成本較高藍牙技術聯盟正在推進 Channel Sounding 定位方案,該方案定位精度約0.5m，且性能穩定?？偟膩碚f，融合定位方案更多被采用。需要融合定位的原因，往往在于單一的技術無法滿足需求，或者用單一技術成本太高。融合各類定位技術的特點，最核心指標有以下幾點：定位精度高、成本低、功耗低、容易部署安裝與維護、是否可以與手機兼容。但當前市場上沒有一種技術能滿足以上所有要求，因此

126、在技術不斷演進發展同時，融合定位方案將滲透大部分行業。三、汽車級市場領域3.1 數字車鑰匙行業：BLE/NFC 是主力，UWB/星閃正登場數字車鑰匙的出現，不僅僅是物理鑰匙的替代，還集成了無線開關鎖、啟動車輛、智能感應、遠程控制、艙內監測、自動泊車等功能。換句話說，數字車鑰匙正逐步成為智能汽車的超級連接點，而這一方面極大提升了消費者對車輛智能化體驗，另一方面為車企提供了一個可通過數字車鑰匙與消費者建立更緊密聯系的窗口。不過，數字車鑰匙的普及也伴隨著一系列挑戰，如連接失敗問題（鑰匙與車連接失敗，用戶無法開閉鎖）、乒乓問題（車門一會開一會關，體驗不穩定）、遠距離測距不準（距離稍遠一點無法測距，在人

127、的快速前進中無法做到分區切換，導致罰站，體驗極差）、安全攻擊（BLE 方案無法實現安全測距，有被盜車的風險）等。因此，數字車鑰匙所使用的無線連接技術的定位穩定性和安全性成了解決用戶痛點的關鍵所在。數字車鑰匙市場驅動力分析技術驅動數字車鑰匙市場：長久以來，汽車鑰匙一直在發展，逐漸從最開始的機械鑰匙、遙控鑰匙等物理鑰匙過渡到以智能手機為載體的數字鑰匙。這樣的演變離不開無線技術的發展。至今，數字鑰匙已經經歷了 NFC、BLE 和 UWB 三代技術方案，在第三代還未大范圍鋪開市場的時候，星閃也加入進來成為該市場一個可選技術。市場需求帶動數字車鑰匙市場：首先小區鑰匙、交通卡、支付方式等都相繼被手機取代后

128、，若是物理車鑰匙也換成數57IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933字車鑰匙的話，對消費者來說是提升體驗的方式；其次，物理車鑰匙無法線上分享，不能實現遠程控制，這在家庭共享車輛時雙方異地就顯得尤其不便；然后，物理車鑰匙安全性不高容易被攻擊，而且鑰匙丟失后的處理方式繁瑣、成本高，最后，消費者往往會忘記拿車鑰匙，卻很少出現忘記拿手機的情況?？梢?，站在消費者的角度來看，對數字車鑰匙的使用將逐漸成為剛需。標準推動數字車鑰匙市場：數字車鑰匙作為汽車智能化入口，需要

129、處理來自多方面的兼容問題，包括軟硬件模塊之間的兼容、不同聯盟標準的兼容以及汽車和不同品牌手機之間通信協議的兼容。當下各方都在積極解決兼容性問題，推動全球數字車鑰匙標準進一步市場化。軟硬件模塊兼容方面，目前在車端，不同無線技術的軟硬件方案供應商還處于解耦狀態，這意味著，無論是系統的開發協調（額外的成本）、還是多供應商管理，以及涉及數字鑰匙關鍵的軟硬件安全問題，仍然極為突出。聯盟標準兼容方面，2023 年 11 月，CCC 和 FiRa（成員包括大部分手機或消費電子廠商）成立聯合超寬帶 MAC PHY 工作組 JUMPWG，旨在開發和維護 CCC 數字密鑰中的 UWB 技術規范。2024 年 4

130、月，ICCE 聯盟攜手國際星閃聯盟發布了智慧車聯產業生態聯盟數字車鑰匙系統 第 6 部分：星閃系統要求，該標準是繼 NFC 數字車鑰匙、BLE 數字車鑰匙、UWB 數字車鑰匙之后，數字車鑰匙領域又一重大成果，代表了國內數字車鑰匙技術發展的新方向。汽車和不同品牌手機兼容方面，CCC（成員包括大多數主機廠商）數字鑰匙 3.0 版規范中，通過 UWB 和 BLE 實現兼容移動設備的無鑰匙進入和發動機啟動；2023 年 11 月，CCC 宣布適用于 NFC 實施的 CCC 數字車鑰匙認證已向成員開放，使得BLE+UWB+NFC 的一體化數字車鑰匙方案具備全球通用、可互操作標準。數字車鑰匙市場規模及發展

131、現狀數字車鑰匙正從新能源汽車向燃油車滲透、從自主品牌向合資品牌延伸，成為新車的標準配置。根據高工智能汽車研究院監測數據，2023 年中國市場（不含進出口）前裝標配數字鑰匙新車交付超 700 萬輛，同比增長 52.54%，其中非新能源乘用車前裝標配數字車鑰匙交付 185.35 萬輛，搭載率首次突破 10%。而最新數據則顯示，2024 年 1-2 月，中國市場（不含進出口）乘用車前裝標配數字鑰匙新車交付 115.11 萬輛，同比增長 55.81%，搭載率升至 35.52%，延續去年高增長態勢。預計 2025 年數字鑰匙前裝搭載率有望突破 50%大關。從汽車售價來看，根據高工智能汽車研究院監測數據，

132、10-15 萬元區間成為數字車鑰匙搭載交付的貢獻主力，占比接近 30%。目前 10 萬元以下市場，前裝數字車鑰匙搭載率也已經超過 20%。隨著吉利熊貓 mini 的正式上市，讓標配數字車鑰匙功能的汽車售價進一步下探至 3.99 萬元。從汽車品牌來看，國內新勢力是數字鑰匙市場的主力，處于領跑地位。根據2024 年汽車數字鑰匙產業趨勢研究報告數據，2023 年，國內新勢力品牌的汽車數字鑰匙裝配率高達 75.1%，遠超市場整體水平，同時大部分新勢力品牌數字車鑰匙的裝配率已達到 100%，其中裝配量 TOP5 品牌有理想、蔚來、小鵬、深藍、埃安，而數字車鑰匙 TOP5 供應商則為遠峰科技、鐵將軍、科世

133、達、華陽、海拉五家。圖表 62：2021-2023 年中國汽車數字鑰匙裝配率（單位：%）數據來源：佐思汽研2024 年汽車數字鑰匙產業趨勢研究報告 制圖：AIoT 星圖研究院58IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933快速增長的搭載率，意味著日程生活中數字車鑰匙的角色將愈發重要。從無線技術來看，第一代采用了 NFC 技術，工作距離在 10cm 以內；第二代增加了 BLE 技術，將測距工作范圍提高到了 5-10 米，但存在精度不高、信號不穩定的問題；第三代

134、增加了 UWB 技術，定位精度更高、支持車內活體檢測，但成本較 BLE 更貴，UWB 生態尚未完善且普及度遠不如藍牙，因此很多型號的手機還是不支持開汽車鎖，僅少部分車型搭載。與此同時，星閃也在該領域嶄露頭角，隨著 2024 年年初星閃 2.0 標準的推出，星閃數字車鑰匙標準也做了兩方面的推進：一是融合了 ICCE 數字車鑰匙基礎框架和星閃接入層、星閃基礎服務層及星閃基礎應用層功能；二是制定了適合車鑰匙業務需求的星閃廣播接入、配對連接、測距定位、車鑰匙認證和無感進入等流程。坦白說，針對該市場，實際上關注的企業相對較少，因為相比其他產業鏈，汽車產業鏈的封閉性更高，而進入數字鑰匙市場，意味著進入車企

135、的供應鏈，這并不容易。以當下主流的藍牙數字車鑰匙方案的上游芯片環節為例，汽車上的藍牙芯片需通過車規級市場認證，認證有難度且費用高，因此通過車規級藍牙 SoC 芯片認證的企業并不多。此外，目前數字車鑰匙為藍牙芯片原廠帶來的收入并未成較大規模，基本都只占各公司營業收入中的一小部分，各企業看重的是未來的增長空間。因此，基于多方面因素，對于產業鏈以外的企業來說，這個市場讓其望而卻步。數字車鑰匙市場無線方案對比從前文可知，數字車鑰匙經歷了三代的發展，從目前的情況來看，星閃若想發展成為獨立的車鑰匙方案難度并不小，因此更大概率延續此前的路線，將新技術增加至原有車鑰匙方案之中，這也讓數字車鑰匙多一個技術選擇。

136、以下針對幾代數字車鑰匙的方案進行橫向對比。圖表 63：不同無線方案在數字車鑰匙市場重點關注特性對比 技術指標NFC 方案NFC+BLE 方案NFC+BLE+UWB 方案加入星閃方案傳輸速度106/212/424kbps1Mbps53-480Mbps12Mbps通信距離0.1m迎賓：1-3m解鎖：1-3m迎賓：1-3m解鎖：0.1-0.3m感應：80m迎賓：9m解鎖：3m定位精度/亞米級（信道探測方案可達分米級）分米級分米級（最高可達厘米級）安全不支持不支持支持物理層安全支持物理層安全穩定性弱弱（乒乓效應、定位精度差）中（受遮擋的影響較大）強（受遮擋影響小，抗干擾能力強）功耗10mA20mA10

137、-50mA2A1A標定工作量/車+手機的組合標定，工作量隨手機和車型數乘積增長免組合標定免組合標定成本低低高高整理：AIoT 星圖研究院NFC 方案：NFC 鑰匙是將帶有 NFC 功能的設備（手機或智能穿戴設備）靠近車身某個部位（如 B 柱、外后視鏡等）刷卡感應區即可感應解鎖。以手機為例，在手機沒電關機前，NFC 功能打開的話，即使沒電關機了 NFC 解鎖功能仍然可以正常運行，這是 NFC 鑰匙方案最直觀的優勢。NFC Forum CR13 新版規范也明確規定，手機廠商必須為 NFC 預留正常運作所需的最低電量。作為第一代數字鑰匙方案，NFC 鑰匙能滿足消費者基本訴求。藍牙方案：藍牙方案是當下

138、使用最普遍的，其功耗低、技術成熟，但性能會因使用的手機、環境干擾等因素而有所不同。此外，手機機型與車端藍牙的兼容性也是個問題。59IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933UWB 方案：通常結合 UWB、BLE 和 NFC 三種技術，先用藍牙進行身份認證和粗略定位，靠近車輛后（十幾米內）再用 UWB 錨點進行實時測距和定位。利用 UWB 技術的高精度定位特性，在地下車庫等信號不佳的地方加裝 UWB 基站，可通過復用車端 UWB 錨點來實現對車端傳感器的補盲

139、，準確定位 AVP 場景。因此，除了汽車開關鎖、遠程控制以外，基于 UWB 高精定位的特性，能夠為數字鑰匙增加尋車、自動泊車等功能。以魅族為例，就基于 UWB 特性，通過手機實現車輛位置自動記錄、指引尋車、無網尋車等功能。星閃方案：從當前發展進程，數字車鑰匙可謂是星閃技術 Top 級應用場景。相比其他數字車鑰匙，星閃數字車鑰匙一定程度上在數字車鑰匙領域中占據技術領先地位：1）定位精度穩定在 0.6 米以內，車內外識別誤差控制在 0.2 米以內，從而徹底消除了傳統藍牙系統中常見的乒乓、罰站等問題，大幅提升了智能進入系統的用戶體驗。2）星閃技術在底層鏈路上構建了嚴密的安全機制，通過 TOF 技術獲

140、取真實距離，并利用相位差測距來抵御虛假信號攻擊，確保了用車安全。3）星閃車鑰匙通過 80MHz 帶寬和 polar 編碼等技術，提供了更穩定的連接性能，即便在地下車庫等復雜信號環境中也能保持優秀的表現。4）更遠的連接距離和精準度，使得車輛能夠更早被發現，為車與鑰匙的交互預留了充足的時間和更準確的判斷空間，從而保障了智能進入系統體驗的一致性。5）在星閃技術的加持下，汽車系統可以更準確地判斷車主的意圖，例如車主面向車門時，汽車解鎖，轉身背對車門時，汽車則可以自動上鎖，如此便能兼顧便捷性與安全性?？偨Y起來，就是星閃可實現更精準測距、更精準定位、更精準解閉鎖、更遠的連接距離、更強大的安全保證。目前，已

141、有多家企業推出星閃車鑰匙方案，如遠峰科技、博泰車聯網、聯合汽車電子、埃泰克等，以遠峰科技聯合星閃聯盟全球首發的星閃數字鑰匙為例，該產品即將進入量產階段，基于星閃特性，可使數字鑰匙穩定性提升 50%，定位精度提升至分米級，且成本接近傳統 PEPS。在數字車鑰匙方案的演變中，UWB 以及星閃或將是同步推進的兩種方案，從目前的市場進展來看，顯然 UWB 市場化的程度高于星閃。相較于 UWB 技術，星閃具有升級更絲滑和成本更低的優勢。因為星閃芯片可同時支持藍牙與星閃兩種傳輸方式，只需用星閃芯片替換藍牙芯片即可，而從藍牙升級 UWB 則需要同時增加 UWB 芯片和天線，不僅成本更高，也擠占了手機內更多的

142、空間。不過，星閃能在這個領域有多大的作為，還有待觀察。值 得 一 提 的 是，部 分 企 業 還 將 更 多 的 通 信 技 術 加 入 到 數 字 車 鑰 匙 方 案 中，比 如 銀 基 科 技，推 出 了BLE+NFC+UWB+4G/5G 的多組合技術方案。但是，在所有數字車鑰匙方案中，藍牙數字鑰匙仍是市場主流，占比超過90%。數字車鑰匙市場發展展望趨勢一：數字鑰匙多技術組合方案一體化。進入 2024 年，為了應對市場需求的變化，方案廠商也在加速布局全棧技術，多技術組合方案一體化凸顯。從當前市場情況來看，呈現 BLE+NFC 方案、BLE+UWB+NFC 方案、UWB+NFC 方案三種形態

143、并存的格局，其中 BLE+NFC、BLE+NFC+UWB 將分別在中低端、高端市場各自深耕。而星閃入局之后，未來的技術方案還將會加上星閃這個選項。雖然 BLE 仍是市場主流，但其裝配量占比呈現逐年下降趨勢，而新的 BLE、NFC、UWB、星閃融合方案正在形成。趨勢二：功能和場景不斷擴展。數字車鑰匙除了基本功能以外，個性化設置、車輛共享、車隊管理、共享租賃等場景才是更加值得期待的。在智慧出行的大趨勢下，數字車鑰匙將與更多生態打通，承載更多功能。以星閃技術為例，其從車載音響、主動降噪、交互投屏到 360 全景環繞，再到無線車門、氛圍燈以及智能數字鑰匙等場景，均展現了巨大的潛力。趨勢三：形式多樣化，

144、交互體驗不斷增強。消費者不會滿足于僅用手機解鎖車輛，智能手表、信用卡、車窗交互、人體芯片等各種物品都有可能成為汽車鑰匙。在同質化越來越嚴重的當下，乘用車需要這樣的差異化競爭來吸引潛在買家的眼球。指紋解鎖、眼睛虹膜解鎖可能已離我們不遠。60IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933四、企業案例BG24 和 MG24 推進 Matter 與 AI/ML 之多樣應用Silicon Labs 分享最新 BG24/MG24 無線集成芯片的多元客戶應用案例，協助客戶和

145、合作伙伴將 Matter、人工智能/機器學習和無線多協議帶入物聯網Silicon Labs(亦名“芯科科技”)分享其 BG24 和 MG24 無線 SoC 的多元客戶應用案例，這些符合 Matter 標準的芯片平臺有助于使電池供電的邊緣設備實現人工智能/機器學習（AI/ML）應用和高性能無線連接功能，以超低功耗支持多種無線協議，并提供通過 PSA 3 級認證的 Secure Vault 安全保護，成為各種智能家居、醫療和工業應用之理想選擇。Silicon Labs 的 xG24 SoC 系列，產品包括具備 Matter、AI/ML、無線多協議及藍牙等功能的 BG24 和 MG24 芯片，并已收

146、到非常正面的回饋。其中許多看法也驗證了 TECHnalysis 分析師 Bob ODonnell 之前的預期，即 Silicon Labs 在開發 SoC 來應對 Matter 和 AI/ML 的復雜性時，便已“非常確定”將得到此結果。Silicon Labs 與用戶分享全球多家早期參與客戶和合作伙伴的心得，以及更詳細的成功案例，以便開發人員更深入了解該系列芯片的創新性能。其中 Silicon Labs 的專注于智能家居設備的研發和制造的重要客戶立達信（Leedarson）就有相關的開發和測試成功解決方案，此解決方案簡化物聯網開發，通過生態系統之間的互操作性可擴大物聯網的覆蓋范圍。欲了解此應用

147、案例的詳細信息請掃描下方二維碼：Matter 標準的首個規范于 2022 年推出，承諾為制造商簡化開發流程，消費者可以更輕松地選擇產品。MG24 為多家公司提供高性能、低功耗 SoC，尤為適合于與小型化物聯網設計相集成。RF 性能結合簡單的開發方式將幫助幾乎所有行業的創新企業加快產品上市時間，并使設計面向未來。61IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933PART 04Wi-Fi/藍牙/星閃產業規模分析一、Wi-Fi 市場規?，F狀及預測根據研究機構 TSR

148、Wireless Connectivity Market Analysis報告，2022 年 Wi-Fi 芯片五類細分市場及其貢獻的出貨量分別為移動設備 13.70 億、網絡設備 4.16 億、消費電子 4.29 億、物聯網設備 6.12 億、汽車 0.82 億，總計 29.09 億。移動設備指智能手機/平板電腦；網絡設備指 AP/路由器/網關；消費電子指電視、OTT、智能音箱、游戲機等；物聯網設備指使用 Wi-Fi MCU 的設備。在 Wi-Fi 聯盟的預測中，到 2025 年 Wi-Fi 將為全球經濟創造近 5 萬億美元的價值，年度交付超 40 億部設備。另外可從全球 Wi-Fi 標準頻段

149、市場體量變化來觀察 Wi-Fi 市場趨勢。圖表 64：按 Wi-Fi 標準分類的市場規模情況（全球范圍）、下圖左圖表 65：按 Wi-Fi 標準分類的市場份額占比（全球范圍）、下圖右單位：億 數據來源：TSR制作：AIoT 星圖研究院數據來源：TSR制作：AIoT 星圖研究院根據以上信息：1）從 2023 年算起，Wi-Fi 市場未來 5 年還會共存 Wi-Fi 4/5/6/7 多項標準的產品。其中 Wi-Fi 6、Wi-Fi 7 差不多在2023、2024 年間出貨快速增長，未來 5 年 Wi-Fi 市場的主要增量也來自這兩類標準。預計到 2027 年，Wi-Fi 6 產品的出貨將接近 50

150、%，Wi-Fi 7 產品的出貨量將接近 20%。2）預計到 2025 年，Wi-Fi 6 產品的出貨量將超過 Wi-Fi 4 產品，成為所有標準中的第一名。當然，以上為 Wi-Fi 全應用場景的數據。如果只觀察物聯網設備，Wi-Fi 6 出貨量超過 Wi-Fi 4 的時間點將會更長，這是由于物聯網行業對價格更敏感、需求更簡單，他們在升級使用 Wi-Fi 6 的速度上要相對慢些。3）Wi-Fi 6E 將在一輪小增長后逐步被取代；Wi-Fi 4、Wi-Fi 5 的出貨占比也將逐步下滑，但到 2027 年時仍保持在一定比重水平（占比均接近 20%），這是因為始終存在一部分場景僅使用 Wi-Fi 4、

151、Wi-Fi 5 就能滿足需求。62IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933二、藍牙市場規?，F狀及預測根據藍牙技術聯盟發布的2024 年藍牙市場最新資訊，2023 年全球藍牙設備的出貨量為 50 億臺，預計到 2028年藍牙設備年出貨量將增長至 75 億臺，藍牙市場持續煥發增長活力。其中，藍牙關鍵平臺設備（包括手機、平板電腦、個人電腦）的每年設備出貨量都大概是 20 億臺，未來預計不會有大的改變；藍牙外圍設備2023年的出貨量約為30億臺，2028年這一數

152、據將增長至55億臺。（藍牙外圍設備按照功能不同，分為藍牙音頻、數據傳輸、位置服務、設備網絡四大類，是本篇報告討論的范圍）圖表 66：藍牙非關鍵平臺設備四大解決方案的出貨量分布單位：億臺，數據來源：SIG 聯盟&ABI Research 制圖：AIoT 星圖研究院單位：億臺，數據來源：SIG 聯盟&ABI Research 制圖：AIoT 星圖研究院圖表 67：藍牙非關鍵平臺設備細分市場出貨量分布（2024）注：根據 SIG 聯盟、ABI Research 的研究報告數據，2024 年藍牙電子貨架標簽的預計出貨量為 0.24 億件，到 2028 年預計出貨量達到 1億件。2024 年，藍牙 PC

153、 配件預計出貨量為 3.25 億；藍牙遙控設備預計出貨量為 4.19 億；藍牙資產/人員跟蹤類設備預計出貨量為 1.07億；藍牙個人物品追蹤器預計出貨量為 1.15 億；藍牙汽車數字鑰匙預計出貨量為 0.19 億。綜上所述，藍牙的應用市場極為分散，考驗了大多數企業對細分市場的敏銳度和入場能力。63IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933三、星閃市場規?，F狀及預測一項技術最終能否成功市場化，受到政策、技術、產業生態等多重因素的影響。星閃在技術領先性方面毋庸

154、置疑，政策方面雖然暫未有相關政策的出臺，但是作為中國原生的無線連接技術，迎來這方面的紅利或許也只是時間問題。至于產業生態，一方面頭部企業積極推動，如華為、海思、中國移動、?？低?、四川長虹等，另一方面星閃聯盟成員單位已超過 1000 家，產業生態的完整性與豐富性可想而知。由于星閃的市場進程還處于起步階段，存在很多未知與不確定性，因此站在當下這個時間點很難去預測星閃的市場規模、出貨量等普遍備受關注的市場信息。不過可以確定的是，在已推出的星閃產品中，基本是與藍牙/Wi-Fi 集成在一起。雖然這種做法一定程度上導致了最終成本的增加，但這是星閃當前的生態拓展策略，先以一個“配角”的身份出現在市場上，等

155、市場認可之后再擇機升級為“主角”。64IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933PART 05Wi-Fi/藍牙/星閃行業趨勢探討一、提振消費，政策層將不斷有利好消息藍牙、Wi-Fi、星閃出貨規模的基本盤都在消費級市場，消費電子、智能家居是貢獻出貨量的關鍵組成。2024 年 7 月 24 日，國家發展改革委、財政部經濟建設司、商務部消費促進司、市場監管總局質量監督司四部門參與制定的關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施正式印發，國家將安排 30

156、00 億元左右資金加大支持消費品以舊換新進和大規模設備更新，為此持續完善政策內容。其中用來支持家用電器以舊換新的資金總額為 1500 億元左右，具體支持政策為：對個人消費者購買 2 級及以上能效或水效標準的冰箱、洗衣機、電視、空調、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機等 8 類家電產品給予以舊換新補貼，補貼標準為產品銷售價格的 15%。對購買 1 級及以上能效或水效標準的產品，額外再給予產品銷售價格 5%的補貼。每位消費者每類產品可補貼 1 件，每件補貼不超過 2000 元。在“以舊換新”這類政策加力之前，我國家電行業確實因經濟下行、原材料漲價、消費情緒下滑、地產行業不景氣等原因遭遇增長挑戰。根據

157、中國家用電器研究院與全國家用電器工業信息中心歷年發布的中國家電行業年度報告，2023 年國內市場家電零售額為 7736 億元，同比增長 5.9%，雖有增長但仍未恢復至 2019 年水平。圖表 68：歷年我國家用電器內銷和外銷情況年份國內零售額（億元）出口額（億元）20198032/202072974582（不含彩電）2021754363822022730756822023773661741500 億元直接給到消費者的補貼，就是為了拉動國內市場，并且從補貼力度看，高等級等效產品的補貼力度更大，這反映了政策層面關注“綠色”。而對家電企業來說，消費者更新換代需求增長同時，市場競爭將更加激烈，產品規劃

158、路線基本分為兩類：一類是高品質、高性能，另一類是更高性價比。此時家電企業更完整的戰略方向可以概括為：綠色、健康、智能、適老?？梢韵胂?，在家電產品更多朝更智能、更綠色的方向結構化升級時，產業鏈對 Wi-Fi、藍牙、星閃這類代表性的短距物聯技術的需求將隨之升高。所以，不管外部環境是否具有不確定性，2024 年政策仍會把對消費品的“以舊換新”放在更高優先級的位置，這有利于物聯技術的應用和滲透。65IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933二、技術沒有最好，但有既

159、定需求下的最合適無論是音頻類、視頻類、位置服務類、數據傳輸類應用，產業內都不只有一種技術可以滿足需求。并且技術會不斷進步，早期被廣泛應用的技術并不一定是最好的技術，但面對后來者，豐富的產業生態能力是它們最強大的優勢。當然，新的技術能進入大眾視野一定具有技術創新性，只是生態能力往往在前期表現不足，因此新老技術互補的現象更加普遍，并逐步沉淀出一套新的技術方案，整個科技產業也基本是按照這樣的邏輯往前進化。再拿前文提到的數字車鑰匙市場舉例，第一代數字車鑰匙方案采用了 NFC 技術，第二代數字車鑰匙方案增加了 BLE技術，第三代數字車鑰匙方案增加了 UWB 技術，那么最近幾年數字車鑰匙方案才以 BLE+

160、NFC 為主，并預設若 UWB 成本下降和建立起手機生態，UWB+BLE+NFC 多模方案將被應用。此外，數字車鑰匙其實也是星閃計劃拓展的市場之一?？傊?，絕大多數應用基本都存在2類以上不同技術可供選擇。因為即便屬于同一應用類型，不同客戶對技術方案的成本、性能、安全有不同程度的看重，比如大眾消費市場最在意價格，高端消費市場愿意接受更高的價格享受新技術帶來的先進體驗，部分政府、企業客戶最在意的則是安全性和可靠性。不同層次的客戶需求，促成了各有所長的藍牙、Wi-Fi、星閃等物聯網無線通信技術都能找到適合的應用場景。三、“一站式”受歡迎，技術層會產生更多融合方案商業世界并不存在盲目的技術崇拜。在報告中

161、我們反復提及技術沒有優劣之分，某個應用場景不會一直只有一種最適合的技術?；谖锫摼W無線協議眾多、需求各有不同的現實情況，“多?！钡乃悸繁阗x予了一枚芯片同時支持多種連接方式和標準，從而精簡硬件結構設計，降低不同標準芯片植入同一個設備的復雜性，節省成本與空間。例如“藍牙+NB-IoT”智能水表中，NB-IoT 具有低功耗、遠距離傳輸數據的能力，藍牙被用于近距離快速建立連接，使現場調試或檢查的工作更便利。例如藍牙與 LoRa 融合定位方案被廣泛使用，藍牙定位適合室內或短距離場景，LoRa 更適合室外或長距離場景，通過融合兩種技術，可以實現從室內到室外的無縫定位覆蓋，并且在保證定位精度同時降低功耗和方

162、案部署成本。例如市面上有 BLE+Wi-Fi+LoRa+GNSS 模組，亮點在于僅憑一個產品就能充分滿足數據傳輸和中遠距離位置定位需求?？梢姸嗄７桨甘菫榱藥椭a品以更低成本實現更廣泛、更靈活的功能。當然，一顆芯片所支持的多種連接方式在性能表現上還是需要具有差異，否則只是徒增成本。四、三股“力量”推動星閃市場化進程星閃技術的領先性是其市場化的第一股力量。根據星閃的技術路線圖，未來將實現全場景物聯。星閃瞄準的是高精度定位、Mesh 組網、超寬帶以及無源物聯網，這意味著星閃將會把當前 IoT 市場上幾種短距離物聯網技術的特點都囊括起來。這些技術顯然無法基于同一種技術路線就能實現，因此星閃將沿著不同的

163、技術路徑持續演進，因而衍生出了星閃 SLE、SLB、SLP 等。第二股力量來自于星閃的市場拓展策略。目前星閃主要與 BLE、Wi-Fi 形成融合方案的形式推向市場，在市場站穩腳跟之后，從終端成本的角度考慮，必將推出星閃單協議產品，完成從與其他技術并立到獨立的過程。目前，星閃正基于這樣的策略進行市場拓展。從市場結果來看，單品方面，無線鍵鼠無疑是首先跑通的品類，接下來智能電視、遙控器跑起來的概率也較高。場景方面，智能家居、智慧辦公等成為推進進程比較快的應用場景。值得一提的是，對于國產化需求大的場景，如能源行業、央企辦公場所等也是星閃機遇大的地方，相應地這類場景也有不足的地方，表現為將按計劃逐步滲透

164、，很難快速推進。第三股力量來自于星閃的生態合作，這部分包括星閃聯盟內外部合作。聯盟內部，隨著時間的推移，將會有越來越多66IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933的企業加入星閃這個生態，生態完整性及豐富性逐漸提高。星閃還通過沃土行動等計劃，吸引更多的開發者參與，共同構建和完善星閃生態系統。聯盟與聯盟之間，星閃聯盟推動星閃技術的標準化的過程中，將通過與國際標準組織的合作，實現技術的國際化。例如，聯盟計劃在日本等地建立開放實驗室和創新服務中心，推動技術的全球

165、應用。五、Wi-Fi HaLow 將加快擴大應用場景和生態圈雖然產品和應用還有待豐富，但從各方源源不斷披露的成果和戰略來看，Wi-Fi HaLow 正在加快其商業進程。生態組織和成員方面：Wi-Fi HaLow 由 IEEE 制定標準規范，是 Wi-Fi 聯盟官方支持的物聯網標準，來自聯盟的推動力是充足的。以及雖尚未廣泛宣傳，全球頂級的無線通信技術產品及服務商高通公司擔任 HaLow 協會主席，聯發科也有團隊在進行 HaLow 產品研發，并且 HaLow 是開放標準，新的玩家想要加入并不會有太大門檻。在今年 7 月無線寬帶聯盟（WBA）宣布成功完成 IEEE 802.11ah Wi-Fi Ha

166、Low 第二階段現場試驗時，該項目的參與成員就包括 AT&T、高通、摩爾斯微電子、Newracom、特許通訊、Methods2Business、Nextcomm Systems 等，事實上很多美國知名的廠商已經踏進這個領域，未來一年甚至半年內有望看到很多新的成果。除此以外，為開拓市場，WBA 計劃開展的第三階段現場試驗將在歐洲和日本進行。應用市場方面：WBA 物聯網 Wi-Fi HaLow 項目試驗覆蓋了家庭住宅、農業、工業、商業、校園和智慧城市等場景，原則上對更遠傳輸距離、更強穿墻能力、更高數據吞吐量、更長電池壽命、更簡便的安裝部署有需求的應用都可以嘗試用HaLow 進行效果驗證。技術演進方

167、面：爭取實現更大吞吐量是 Wi-Fi HaLow 技術演進的重要方向之一。HaLow 工作在 1GHz 以下頻段，與 LPWAN 技術同樣有低功耗、遠距離特征，并且 HaLow 信道寬度可設計為 1MHz 及以上，比信道寬度僅有 KHz 級別的LoRa 技術擁有更大吞吐量，這支持了現階段 HaLow 能夠應對智能攝像頭、智能門鈴、無人機圖傳等簡單音視頻應用。但，HaLow 產業生態擴大少不了路由器/網通設備商的支持，因此雙方正在溝通采用更高階的 MIMO 來提高 Halow 產品吞吐量（目前為 1*1 MIMO），以支持更豐富的應用內容。產業成長速度方面：因為同時面向 C 端和 B 端應用，W

168、i-Fi HaLow 的客戶類型可以分為大型商業客戶、中型商業客戶和細分市場大眾客戶，獲取不同類型客戶的策略不完全相同。C 端市場目前多從有量的場景切入，以攝像頭、門鈴、路由器、網關為典型；B 端市場中，大型運營商客戶是推動產業壯大的關鍵之一，但其培育時間也相對較長，需要等待HaLow 產品種類成熟且豐富。一旦運營商進入，HaLow 每年的出貨量將上升一個臺階。六、企業間市場份額的競爭還會加劇如果能形成生態、成本、客戶資源等優勢，一般同一條賽道不會跑出超過 3 家市場份額絕對領先的企業。目前來看，藍牙、Wi-Fi 部分賽道上的 Top3 還沒有完全分出。藍牙音頻 SoC 領域，來自珠海的杰理科

169、技、中科藍訊、炬芯科技，以及總部在北京的恒玄科技表現突出。BLE 芯片領域，國外有 Silicon Labs、Nordic 為代表型企業，國內泰凌微在 2023 年完成上市，奉加科技 2023 年啟動 IPO 上市輔導，BLE 芯片賽道依然等待著 1-2 家企業占領 Top 3 席位。Wi-Fi 手機芯片領域，高通、博通、聯發科占領了近八成市場份額。Wi-Fi 路由 AP 芯片領域，高通、博通份額領先，但其他企業也尚有機會。面向物聯網的Wi-Fi MCU或SoC領域，聯發科、瑞昱、樂鑫科技份額靠前，博通集成也有顯著成果，博流智能、南方硅谷是一個梯隊，翱捷科技的 Wi-Fi 芯片業務以白電為主，

170、愛科微、希微科技主要應用市場在黑電、機頂盒，顯然 IoT 領域 Wi-Fi 芯片的市場格局仍然是分散的、動態變化的。67IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933七、終端產品“直接采購芯片”并非空穴來風從樂鑫科技的經營數據來看，樂鑫科技 2023 年整體營業收入為 14.33 億元，同比增長 12.74%。其中芯片收入及收入占比出現明顯上升2023 年，樂鑫芯片收入占比為 38.2%，比上年增加 6.3 個百分點；模組收入占比為 60.8%，比上年減少 6

171、.4 個百分點。這一現象打斷了過去多年該公司模組收入占比不斷上升至三分之二的趨勢。進一步看 2024 年半年報的信息，2024 上半年樂鑫營業收入 9.20 億元，其中芯片收入占比 41.4%，模組收入占比57.8%。事實上，樂鑫模組占比已經連續4個季度位于55%-60%區間，相比最高達到67%的占比而言，可能已達到新的平衡。圖表 69：樂鑫科技歷年芯片收入與模組收入占比分布具體來看，2023 年模組業務收入占比下滑多是由于模組產品銷量增長不及芯片產品。以及樂鑫境外收入占比與模組收入占比是同步變化的，反映了該公司海外客戶多采購模組的業務特征。圖表 70：樂鑫科技歷年芯片銷量、單價與模組銷量、單

172、價年份芯片銷量（萬顆）芯片單價（元/顆）模組銷量（萬顆）模組單價（元/顆）201912286.494.242065.611.28202012928.773.413816.729.96202114570.413.808079.2610.0620228816.654.607718.2211.06202310829.085.057827.2111.13對公司芯片收入占比上升的現象，樂鑫科技表示：芯片比例上升是因為小型終端品類變多，比如電動牙刷、美容儀、詞典筆、手持醫療檢測設備等手持小型化設備可能會偏好直接采購芯片，但這個可能是短期現象，需要更長時間來觀察結構性變化趨勢。海外客戶以及目標是出海的國內客

173、戶會偏好購買模組，因為出海會有各種各樣的模組認證成本，樂鑫一起做認證更具備規模效應，海外客戶從樂鑫直接購買模組可以降低認證成本。無論如何，樂鑫在推廣產品時對芯片或模組并沒有傾向性，也不會為此設置目標。不止樂鑫，關于“客戶未來會不會直接采購芯片而無需模組”，業內其實都有一定討論：一方面，模組縮減工作流程、減少產品認證成本、加快產品或應用上線的優勢始終存在；另一方面，隨著整個行業的內卷、競爭加劇，客戶依然對低成本或高性價比有需求，這會倒逼芯片企業為了更高的產品競爭力而努力，就有可能為客戶提供無需模組的芯片集成方案，68IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOT

174、SWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933但這對芯片企業來說顯然也是挑戰。所以，“直接采購芯片”現象在一些小型終端品類里可能會常見，在其他品類里發生的概率預計不會太高。八、“兩條腿”走路的產品策略更受歡迎無論是芯片還是模組，因為同行業產品同質化、成本幾近透明等因素，BLE、Wi-Fi IoT 賽道長期存在價格戰。這倒逼了很多企業加強研發創新，推出具有差異化競爭優勢的產品來應對價格戰。仍以樂鑫為例，該公司將產品分為高性能和性價比兩大類。高性能產品側重處理性能，軟件方案復雜；高性價比產品側重連接功能，提供輕量級軟件應用。從營收貢獻看，20

175、23 年樂鑫高性能產品收入大約是高性價比產品收入的 2.5 倍。圖表 71：樂鑫科技高性能、高性價比產品營收趨勢高性能產品方面，樂鑫老產品ESP32已持續銷售8年，部分客戶有降本需求，轉向采用 ESP32-C3 系列，增量銷售則主要來自于新的 ESP32-S3 系列，其在人機界面的應用推動了業務的發展。高性價比產品方面，原來的主力產品類別只有單 Wi-Fi 4 MCU ESP8266（已銷售 10 年），現在 Wi-Fi 4+BLE combo 的 ESP32-C3 和 ESP32-C2 系列正在被市場快速接受，成為增長的主要推動力。類似樂鑫這樣的策略并非孤例。在“價格戰”無法避免時，真正能構

176、建產品梯隊，能分出高性價比產品和高性能產品的公司往往更具有優勢，其中高性價比路線將拿下眾多中小型或白牌客戶，高性能路線更多獲取中高端品牌客戶。九、“散裝”物聯網應用市場蘊含巨大潛能哪里有即將增長的行業機會？這應該是每一個讀者真正想通過報告找到的答案。物聯網行業碎片化、分散化，說起來似乎是老生常談，拆開來看有兩點信息：1）碎片化、分散化有壞處，主要是每個行業和每個客戶的需求都不一樣，產品大規模走量難度大，企業為了拓展市場要付出更多精力。2）碎片化、分散化有好處。表現在下游個別應用領域需求向下波動，會被其他個別應用領域需求上升彌補，行業需求的波動風險會被平滑；另外單個客戶的周期性變動對公司的影響也

177、相對變小。那么何種情況下即便是碎片化、分散化也能幫助企業獲得商業成功？最關鍵的條件，自然是下游各行各業數智化滲透率原本處于低位，行業整體仍在較低的水平上持續提高智能化?，F在的物聯網行業，正處于智能化滲透率較低的階段。此時再去看樂鑫科技 2024 年半年報，傳達出的關鍵信息包含：1）該公司 2023 年前五大客戶銷售金額占當期營業收入比例為 28.14%，2024 年上半年這一數據繼續下降為25.0%?？梢姌扶慰萍紡氖挛锫摼W行業，其產品銷量不來自特定行業和特定客戶。69IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15

178、 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：186763859332）報告期內芯片營收占比提升，從 2023 上半年的 33.2%提升至 41.4%。促使芯片收入增長的原因中，手持小型化設備放量是關鍵之一，這指的是智能牙刷、美容儀、詞典筆、手持醫療檢測設備等智能終端從去年下半年開始有顯著出貨增長。據了解，電動牙刷國貨品牌 usmile 笑容加 Y20 系列采用了樂鑫 ESP32-S3 主控芯片（支持 Wi-Fi 4+BLE），產品在電商平臺銷量表現不俗。通過對比產品功能發現，增加連接功能的智能牙刷產品，能基于 APP 提供連續刷牙數據，并結合數據及算法，對可能存在的口腔問題制定清潔方案?？偟膩碚f，企業營收

179、增長一定存在亮點應用，但這樣的應用一定還有不少。對此，我們可以用長尾理論來形容短距物聯所關注的 IoT 市場，此處“長尾理論”指的是基于某個技術雖然能產生熱門應用領域，可稱之為主市場，但也一定存在次市場或若干個小市場，這些次市場或小市場將同樣吸引起一批有需求的用戶，不僅養活中小型創業公司，也能為大企業開辟新的營收空間。圖表 72：長尾理論示意圖制圖：AIoT 星圖研究院當然，另外也有一些有潛力的細分市場值得探究，包括智能寵物用品、智能教育產品、成人健康監測/運動檢測產品、電競需求產品（鍵盤/鼠標/燈帶）、消費電子帶音頻流/視頻流的產品、安防需求產品（智能攝像頭/門鈴）、BMS 電池管理產品 等

180、。70IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933CONCLUSION結束語結合報告的內容，關于 Wi-Fi、藍牙、星閃三大技術及產業的未來走向，我們可以進行一些想象：在一些簡單場景里，如果能實現功能豐富、性能穩定、價格相當這樣的轉變，新技術自然要占領一部分市場。但在一些復雜需求的場景里，我們覺得技術融合與互補才是大勢所趨，這源于各行各業越來越激烈的競爭，促使下游終端品牌或運營方尋求差異化以拉開差距，這便是能提供技術融合方案公司的機會。而且盡管人們常說全球經

181、濟下行，在很多行業，性能領先的中高端產品依然具有市場。（另一類則是性價比市場，也是同等重要的）不過像星閃這樣的新產業仍然處于初期，我們還無法將它的全部內容悉數理出，事實上目前很多企業在進行星閃項目研究，但不一定都進行了披露，預計未來半年或一年市場上將會看到更多信息。而我們也將持續關注 Wi-Fi、藍牙、星閃相關產業動向，在未來的報告中對關鍵信息進行更新。由于各種條件的限制，我們無法與產業中各優秀企業一一進行溝通，深感遺憾。對于此次所列觀點中難免會有的不充分的地方，希望讀者朋友能夠諒解。我們也時刻歡迎與大家交流探討，力爭所呈現信息和觀點的準確、前沿。有意向參與后續產業研究，請與我們聯系，將不勝感

182、激！71IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933?？低晹底旨夹g股份有限公司霍尼韋爾安全與生產力解決方案集團浙江大華技術股份有限公司豪威集團-上海韋爾半導體股份有限公司上海復旦微電子集團股份有限公司深圳市遠望谷信息技術股份有限公司保點貿易（上海）有限公司上海英內物聯網科技股份有限公司揚州久元電子有限公司深圳市成為信息股份有限公司芯與物（上海）技術有限公司勵元科技（上海）有限公司北京智芯微電子科技有限公司廈門信達物聯科技有限公司紫光同芯微電子有限公司泰科（

183、北京）安裝工程有限公司兆易創新科技集團股份有限公司 福建新大陸自動識別技術有限公司湖南國科微電子股份有限公司深圳市匯頂科技股份有限公司深圳市億道信息股份有限公司漢威科技集團股份有限公司安富利電子科技（深圳）有限公司思特威（上海）電子科技股份有限公司寧波柯力傳感科技股份有限公司華為技術有限公司中移物聯網有限公司上海移遠通信技術股份有限公司深圳市廣和通無線股份有限公司美格智能技術股份有限公司廣東九聯科技股份有限公司翱捷科技股份有限公司利爾達科技集團股份有限公司日海智能科技股份有限公司深圳市有方科技股份有限公司視頻物聯網龍頭，IoT 業務多元化布局傳感器，自動識別，安防多領域行業巨頭視頻為核心的智慧

184、物聯解決方案提供商和運營服務商國內圖像傳感器龍頭企業，全球排名前列的中國半導體設計公司物聯網安全與識別芯片龍頭企業全球領先的 RFID 和物聯網技術解決方案供應商,國內首家 RFID 行業上市公司全球 RFID 解決方案領導者，RFID 標簽龍頭企業RFID 數據采集專家，物聯網智能裝備龍頭企業專注 RFID 智能標簽生產設備研發及標簽生產PDA 智能終端領先品牌企業位置服務為中心的物聯網芯片及解決方案供應商以精準定位賦能萬物智聯深耕智能制造、數字化供應鏈、數字化營銷、工業物聯網平臺的解決方案供應商國家電網直屬公司，國內電力及工業 AIOT 芯片領導廠商之一信達物聯致力于成為全球最具競爭力的

185、RFID 產品供應商業界領先的半導體解決方案提供商國際領先的物聯網智能零售方案提供商構建“存、算、感”一體化芯生態，為物聯網領域提供全方位服務一家全球化的感知識別和機器視覺產品與解決方案提供商國內知名芯片廠商，業務覆蓋視頻編解碼、固態存儲、物聯網等指紋芯片龍頭，正全面布局“傳感+通信+安全”AIoT 業務國內知名的移動終端、行業應用終端、物聯網系統解決方案上市企業國內氣體傳感器及物聯網解決方案頭部提供商全球領先的電子元件和服務提供商全球知名 CMOS 圖像傳感器產品提供商全球稱重領域物聯網研發與推廣應用的主要引領者之一全球領先的信息與通信解決方案供應商物聯網連接數全球第一，引領物聯網全產業鏈國

186、產化全球物聯網服務商龍頭，Redcap+邊緣算力帶來新機遇23 年業績預告亮眼，積極發展 RedCap 助各行業搶占 5G-A 產業制高點以“連接之力”構建更加高效、便捷的智能新時代智慧互聯綜合服務商，“鴻蒙+”助力業務新成長國內稀缺的無線通信基帶廠商，國產替代大有可為物聯網模組及系統解決方案一體化企業，搶先布局星閃業務5G+AIoT,行業領先的人工智能物聯網服務提供商提供全球領先、可靠的物聯網接入通信，讓人類更環保、高效、便捷深圳市同為數碼科技股份有限公司廣東九安智能科技股份有限公司深圳市華盛昌科技實業股份有限公司四方光電股份有限公司麥克傳感器股份有限公司蘇州尋息電子科技有限公司長視科技股份

187、有限公司廣東奧迪威傳感科技股份有限公司深圳富視安智能科技有限公司杭州宇泛智能科技有限公司芯?？萍迹ㄉ钲冢┕煞萦邢薰旧钲谑忻竦码娮涌萍脊煞萦邢薰旧虾Ｋ灸闲l星導航技術股份有限公司廣州英碼信息科技有限公司聚辰半導體股份有限公司行業領先的安防視頻監控設備及系統解決方案供應商全球領先的智慧物聯網平臺綜合運營服務商和智能家居產品提供商國內領先的測量儀器儀表和物聯網應用解決方案一體的國家級高新技術企業國內氣體傳感器及物聯網解決方案頭部提供商服務全球的知名工業測控儀表和物聯網解決方案提供商室內位置服務和物聯網領域完整產品體系領先企業，化工行業領先優勢明顯以視頻為核心的物聯網解決方案提供商國內超聲波傳感器領

188、先企業及物聯網智能傳感器解決方案商提供從邊到云定制服務的軟件、硬件、產品化、制造四位一體的專業產商國內領先的智能建造與空間數智化服務商集感知、計算、控制、連接于一體的全信號鏈 AIoT 芯片企業中國首家實現獨立自主研發條碼識別設備的民族科技企業國內衛星導航定位領域領先企業，產業鏈一體化優勢明顯一站式 AIoT 產品服務，打造“邊-端”協同產品與解決方案深耕數據存儲、汽車控制和智能卡安全等物聯網芯片的上市公司2023 年度中國物聯網企業 100 強感知層傳輸層72IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（

189、西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933阿里云計算有限公司聯通數字科技有限公司微軟（中國）有限公司亞馬遜云科技中科創達軟件股份有限公司齊犇科技集團有限公司小米集團京東方科技集團股份有限公司天翼物聯科技有限公司深圳拓邦股份有限公司漢朔科技股份有限公司上海移為通信技術股份有限公司蘇州清越光電科技股份有限公司深圳市幾米物聯有限公司深圳市智慧城市通信有限公司深圳云里物里科技股份有限公司元太科技工業股份有限公司浙江東方科脈電子股份有限公司惠州億緯鋰能股份有限公司廣州鵬輝能源科技股份有限公司寧波金山雙鹿電池有限公司全球領先的云計算及人工智能科技公司政企客戶數字化轉型專家，數字經濟國家隊、主力軍、排

190、頭兵領先科技的引導者全球云計算領導者領先的智能操作系統產品和技術提供商領先的 AIoT 物聯網服務商小米及其生態鏈企業構建起中國 IoT 產業一股中堅力量以半導體顯示為核心全球領先物聯網創新、傳感器及解決方案企業物聯連接全球領先，NB-IoT 連接全球第一全球領先的智能控制解決方案商，提供各種定制化 AIoT 解決方案全球領先的智能 IoT 硬件和行業數字化解決方案提供商全球領先的物聯網終端產品和解決方案提供商2019 年起 PMOLED 出貨量連續多年位居全球第一全球領先的物聯網位置服務方案商致力于成為全球領先的智慧城市信息通信建設運營商超低功耗無線技術物聯網領先企業，藍牙傳感器領域領先優勢

191、明顯全球電泳式電子紙顯示技術的領導開發商與供貨商全球規模最大的電子紙模組專業制造商之一全球鋰電池頭部企業，鋰原電池連續 8 年銷售額及出口額國內第一全球領先的鋰電池供應商，戶儲全球第二全球一次性電池頭部企業，在物聯網終端產品廣泛應用2023 年度中國物聯網企業 100 強平臺層應用層樂鑫信息科技（上海）股份有限公司泰凌微電子（上海）股份有限公司深圳芯科科技有限公司/Silicon Labs博通集成電路（上海）股份有限公司捷德（江西）技術有限公司廈門銳騏物聯技術股份有限公司上海磐啟微電子有限公司惠州高盛達科技股份有限公司青島海信移動通信技術有限公司武漢天喻信息產業股份有限公司深圳友訊達科技股份有

192、限公司福建省四信數字科技集團有限公司北京映翰通網絡技術股份有限公司深圳市宏電技術股份有限公司廈門星縱物聯科技有限公司廈門騏俊物聯科技股份有限公司成都億佰特電子科技有限公司成都旋極星源信息技術有限公司深圳杰睿聯科技有限公司深耕物聯網 Wireless SoC，AIoT 放量在即國產無線物聯網 SoC 領先企業，技術水平全球領先物聯網無線連接領域的領導者，無線連接部署 10 億+無線連接芯片頭部企業，低功耗技術領先全球物聯網安全連接市場和技術引領者一站式物聯網解決方案的先行者和市場的開拓者智慧物聯網、工業物聯網芯片領先設計企業，累積出貨 20 億+無線互聯模組研發生產的國家高新技術、專精特新、廣東

193、省制造業 500 強企業國內最早且最具實力的物聯網移動終端產品方案提供商中國數據安全領域領先的產品和解決方案提供商全球場域網解決方案專家，智慧能源領域領先優勢明顯物聯網設備及解決方案服務提供商，致力于讓萬物更加智慧工業物聯網小巨人，AI 賦能智能工業全球領先的物聯網無線通信產品提供商全球領先的智能物聯網產品提供商國內領先的通信、定位模組供應商專注于物聯網通信的高新技術企業，提供無線通信產品及解決方案國內領先的基于自主半導體 IP 的無線連接解決方案提供商全球領先的多樣化一站式 eSIM 解決方案供應商軟通動力信息技術(集團)股份有限公司三六零安全科技股份有限公司西部數據公司研祥高科技控股集團有

194、限公司寶德計算機系統股份有限公司深圳前海翼聯科技有限公司深圳市萬佳安物聯科技股份有限公司金地空間科技有限公司中億（深圳）信息科技有限公司中國領先的軟件與信息技術服務商數字安全的領導者全球領先的以數據為中心的解決方案提供商中國工業互聯網行業解決方案的頭部供應商以服務器和 PC 整機的研發、生產、銷售及提供相關的綜合解決方案商專注于物聯網智慧升級服務的高新企業中國物聯網行業“云+端”一體的創新者、引領者和賦能者集智慧建筑、智慧設備、智慧電梯等空間智慧化服務為一體的多元化企業為不止 3000 萬臺終端設備以及上萬企業提供平臺以及無線通信服務73IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站

195、：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933江蘇省精創電氣股份有限公司基康儀器股份有限公司廣州奧松電子股份有限公司深圳矽遞科技股份有限公司杭州中芯微電子有限公司深圳市先施科技股份有限公司北京瀚巍創芯電子技術有限公司鄭州聯睿電子科技有限公司北京芯聯創展電子技術股份有限公司上海坤銳電子科技有限公司隔空(上海)智能科技有限公司深圳市國芯物聯科技有限公司矽杰微電子（廈門）有限公司上海銘控傳感技術有限公司安徽歐思微科技有限公司深圳滄穹科技有限公司南京矽典微系統有限公司杭州岸達科技有限公司南京苗米科技有限公司蘇州慧聞納米科技

196、有限公司深圳市勤業物聯科技有限公司深圳市博緯智能識別科技有限公司深圳市融智興科技有限公司河南福申電子科技有限公司合肥皖科智能技術有限公司芯百特微電子(無錫)有限公司深圳市集賢科技有限公司上海道生物聯技術有限公司上海移柯通信技術股份有限公司芯翼信息科技（上海）有限公司廣州技象科技有限公司深圳創新微技術有限公司廈門縱行信息科技有限公司天津鯤鵬信息技術有限公司杭州地芯科技有限公司藍色創源（北京）科技有限公司廣東潮庭集團有限公司山東云則信息技術有限公司杭州速利科技有限公司山東有人物聯網股份有限公司深圳市思倍云科技有限公司深圳市犀云科技有限公司深圳市鎧灣安全技術有限公司芯算一體（深圳）科技有限公司三棵小

197、草(深圳)物聯科技有限公司靈耀數智（蘇州）技術有限公司福建拾聯鄉村產業發展有限公司英特靈達信息技術（深圳）有限公司廣東星云開物科技股份有限公司深圳市智物聯網絡有限公司國內領先的溫濕度監測產品和冷鏈物聯網解決方案提供商國內野外及基礎設施安全監測儀器頭部供應商和解決方案商全球少數具有 MEMS 智能傳感器全產業鏈（IDM）企業之一集具智能傳感、邊緣計算、網絡通信、眾創生態一體的創新型物聯網科技公司國內領先的物聯網定位感知產品及解決方案供應商RFID 技術應用行業解決方案領先企業國產化 UWB 落地方案芯片的先行者以高精度定位技術為核心的智慧物聯領軍企業領先的超高頻 RFID 模組企業亞洲第一家通過

198、 EPCGlobal 芯片兼容性/標簽互操作性雙重認證公司行業領先的射頻雷達芯片企業，其中微波雷達市占頭部專注于 RFID 超高頻芯片、讀寫器模組研發與生產的行業領先企業集汽車/工業/家電等應用的 24/60/77GHz 毫米波雷達芯片及方案國內知名的 IoT 智能傳感器制造商和測控解決方案商UWB 與毫米波雷達芯片領域嶄露頭角的新星專注室內定位及導航的領先技術與應用開發商致力于實現毫米波傳感器和射頻技術的智能化，為 24G 雷達知名芯片公司全球領先的 60 和 77GHz 工業及車載毫米波雷達傳感器 SOC 芯片及解決方案商基于 AI+雷達的無線感知系統化能力，打造健康安全的千人千面家居場景

199、致力于智能傳感器，提供人工嗅覺與壓感解決方案領先的 RFID 產品和解決方案提供商領先的 RFID 硬件方案商深耕智能 IC 卡與 RFID 標簽研發與生產的行業領先企業深耕智能氣體傳感器及物聯網行業解決方案，發展迅猛專注于智能傳感器、變送器研發制造，致力智慧城市物聯網感知解決方案提供商致力于高性能射頻芯片國產化，三合一芯片領先優勢明顯連接智能世界，引領精彩生活低功耗廣域網技術和芯片解決方案提供商，國產替代前景無限全球領先的 IoT 模組以及方案提供商蜂窩物聯智能終端系統 SoC 芯片提供商，國產替代潛力巨大100%自主研發物聯專網底層核心通信技術打造物聯感知系統一站式物聯網無線連接模塊供應商

200、低功耗物聯網技術和解決方案供應商無源感知技術提供商，無源物聯網領先優勢明顯深耕 5G 射頻芯片細分領域，國產替代潛力巨大國內首家、全球第二家量產 BLE-AOA 企業專注于城市物聯感知、數字孿生城市、人工智能等技術研發的國家高新技術企業專注于物聯網平臺、物聯網模組、物聯網終端等技術和銷售一體的高新技術企業一家致力于數字城市應用技術的國家高新技術企業國家“專精特新”小巨人企業，可信賴的智慧工業物聯網伙伴為空間運營提供數字化產品與解決方案的科技公司專注于物聯網私有云，智能物聯網模塊的綜合技術型解決方案商智慧消防物聯網 SaaS 云平臺,消防云平臺,安消一體化平臺服務商基于 AI 視覺的邊緣計算盒子

201、完整解決方案致力于成為一家開放的，獨立的，第三方物聯網云平臺企業一家擁有在企業現場運營方面自主知識產權的全棧式 IoT 技術核心打造基于視頻及 AI、IoT 核心技術的數字鄉村振興服務平臺國際領先的光學成像與視覺 AI 技術，及智能硬件和行業解決方案在自助設備第三方物聯網平臺中，設備終端體量領先企業服務制造型企業，專注提供“設備物聯”和“智慧工業”解決方案2023 年度中國物聯網企業投資價值 50 強感知層傳輸層平臺層應用層74IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：1867

202、63859332023 年度中國物聯網行業創新產品榜RFID 產品通信技術相關產品IoT 綜合應用類產品To B/G 應用智能終端產品To C 應用智能終端產品物聯網平臺/云平臺/云計算/邊緣計算/大數據/數據安全相關產品傳感器產品定位技術/地圖/可視化軟件相關產品美格智能技術股份有限公司深圳市廣和通無線股份有限公司中移物聯網有限公司芯訊通無線科技（上海）有限公司上海移柯通信技術股份有限公司利爾達科技集團股份有限公司武漢邁威通信股份有限公司廈門縱行信息科技有限公司深圳芯科科技有限公司AIRIOT 智慧系統搭建平臺英飛凌 PSoC 4000T 系列微控制器32 位 CPU 物聯網安全芯片 HSC

203、32I3智慧用電/能耗監測/多媒體設備綜合管理系統福建省四信數字科技集團有限公司深圳市億道信息股份有限公司杭州速利科技有限公司智能穿戴設備 i37 Ring2XP-T503 云打印出餐一體機廣州機智云物聯網科技有限公司濟南有人物聯網技術有限公司上海沄熹科技有限公司新零售全頻普適標簽 GB5OU9 標簽RFID 智能頂裝式門禁系統 BRD-17帶電容測量功能的高頻 RFID 標簽芯片“FM13HM02C”無人機 RFID 機載讀寫器+SCTD9039AX60 RFID 工作站XC-FM600 型超高頻 RFID 通道機超高頻 RFID 讀寫器芯片GXR-03RFID 單張吊牌正背面噴印讀寫檢測一

204、體機 SIM-200D高防護一體式讀寫器 HF100RFID 無源測溫標簽RFID 標簽材料RFID 全向標簽RFID 銀漿環保易碎天線HF 高頻標簽多工位檢測寫碼機智能定位電子工牌 JT-8868VI-IR61 一體式緊湊型 RFID 工業識別讀寫器雷丹 RFID 單張吊牌打印機全方位四吋工業型 RFID 打印機 T6000eRFID 智能定位檔案柜 CK-G60H新一代 RFID 多功能打印引擎 S84NX5G RedCap 模組 SRM813Q廣和通 5G 智能模組 SC151-GL中移 OneMO Cat.1 模組 MN316A芯訊通 5G RedCap 模組 SIM8230 系列國產

205、芯的 LTE CAT4 模組 L508-6利爾達 NR90 系列 5G RedCap 模組千兆卡軌式工業級 5G 路由器 MIR785R低功耗廣域窄帶通信芯片ZT1826BG27 藍牙和 MG27 多協議無線 SoC航天科技控股集團股份有限公司英飛凌科技股份公司北京宏思電子技術有限責任公司廈門南鵬物聯科技有限公司5G LoRaWAN FBL800M80J 加固平板電腦零碳鄉村煤改電智慧暖通終端 SL-CAT-DDR廣東壹健康健康產業集團股份有限公司珠海芯燁電子科技有限公司機智云嵌入式操作系統邊緣設備管理平臺高性能可拓展數傳邊緣網關分布式多模數據庫 KaiwuDB防碰撞報警基站IPS 室內定位系

206、統-商用版銀齡守護卡 S3424G 智能行車記錄儀芯與物螢火蟲 CC02 系列 GNSS 定位芯片HY-BI303 UWB-AOA 定位定向模組SML 集團深圳市博緯智能識別科技有限公司上海復旦微電子集團股份有限公司北京智芯微電子科技有限公司上海英內物聯網科技股份有限公司深圳市遠望谷信息技術股份有限公司深圳市國芯物聯科技有限公司廣州制聯物聯網科技有限公司深圳市鴻陸技術有限公司東莞市鷗思物聯科技有限公司芬歐藍泰標簽（中國）有限公司江蘇康坦科技有限公司深圳市融智興科技有限公司巨心物聯網實驗室（深圳）有限公司深圳市捷通科技有限公司深圳市萬全智能技術有限公司浙江雷丹科技有限公司天津國聚科技有限公司深圳

207、市斯科信息技術有限公司佐藤自動識別系統國際貿易（上海）有限公司MH-Z9041A 家用激光甲烷傳感器睡眠監測傳感器 SPE-003毫米波傳感器芯片 ICL 1122智慧養老毫米波雷達傳感器60G 毫米波雷達芯片 ADT6101路卡手表+M90智能明火煙霧檢測器 FG511專家級紅外熱像儀開陽 T630海鑫非接觸式掌紋掌靜脈模組鄭州煒盛電子科技有限公司蘇州慧聞納米科技有限公司南京矽典微系統有限公司精華隆智慧感知科技(深圳)股份有限公司杭州岸達科技有限公司深圳市華盛昌科技實業股份有限公司深圳市威視達康科技有限公司煙臺艾睿光電科技有限公司北京海鑫智圣技術有限公司杭州品鉑科技有限公司深圳空循環科技有限

208、公司深圳市幾米物聯有限公司中移聯合（深圳）科技有限公司芯與物（上海）技術有限公司深圳華云時空技術有限公司75IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933勱微機器人打造甘肅省冶金行業一體化智能物流項目SENSE-HW100 ITC Cloud 知名企業器材倉 RFID 云管理系統項目2023 年度中國物聯網行業標桿案例榜智慧城市應用案例智能交通應用案例智慧醫療應用案例新零售應用案例智慧物流應用案例智慧能源應用案例智能工業應用案例智慧園區應用案例其他應用案例智能

209、人居/康養應用案例智慧農業應用案例西南地區電力架空線路智能巡檢項目國內小型水庫雨水情測報和大壩安全監測設施建設與運行項目河南洛寧智慧城市視頻系統建設項目北京智慧熱力遠程監控項目廣州 TPUNB 用電安全智能監管系統應用項目杭州 OPPO 全球移動終端研發總部大樓精細化管控項目駐馬店市智慧消防物聯網項目湖南物聯網感知平臺應用建設項目長沙市城域物聯網管理平臺應用項目珠海市高新區城市物聯感知平臺應用項目三峽時代車載電池采集系統山西鋁業皮帶傳輸智能視頻監控系統中國鐵塔基站儲能項目倍聯德 E527-S6NT 助力陜西煤礦開采智能化改造項目華東地區寧水智能水表項目深圳交通物聯網連接管理項目貴陽共享電動車文

210、明出行應用案例深圳城域物聯專網精細化治理應用北京科興 RFID 固定資產管理項目上海某精神科門診藍牙 AOA 室內定位系統項目上海醫療供應鏈 RFID 智能倉儲管理項目深圳某大型醫療被服租賃系統項目上海市具備醫學價值的動態健康監測項目中國地區快時尚品牌 UR RFID 智慧門店應用項目助力全球知名零售商迪卡儂溯源數據精準高效采集項目廣東清遠電信 3C 門店 ESL 電子標簽智慧顯示項目福建廈門某茶葉集團茶葉管理系統項目勱微機器人打造甘肅省冶金行業一體化智能物流項目SENSE-HW100 ITC Cloud 知名企業器材倉 RFID 云管理系統項目新疆天池能源將軍戈壁二號露天煤礦室內外一體化人員

211、定位項目杭州綠色節能建筑建設項目廣州+智慧礦山管理平臺應用項目西藏智能煙火探測攝像機應用項目山東淄博智慧社區數智居家養老項目智慧養老-河南新鄉老年公寓管理中心項目廣州 CBD 五星級某酒店新風系統改造項目南安市數字鄉村振興服務平臺應用項目四川宜賓紡織產業園邊織邊檢產線智能化改造項目國內智慧工業管理平臺應用項目濱州市愉悅家紡 5G 智慧工廠深圳移動邊緣計算智能多載體云柜項目魯麗智慧工廠數據平臺建設項目江蘇周轉箱 RFID 管理應用項目東莞某著名手機智能終端企業-車間生產設備定位盤點管理系統應用RFID 工業識別在湖南新能源電池生產中的應用福建可門電廠燃煤電廠輸煤系統人員安全防護項目5G 模組 S

212、RM815 助力新石器無人車火爆進博會項目北京某實驗室 UWB 室內定位系統項目湖南懷化動態無感知智慧校園項目杭州亞運村未來社區項目北京智芯微電子科技有限公司基康儀器股份有限公司北京嗨動視覺科技有限公司北京昆侖海岸科技股份有限公司廣州技象科技有限公司杭州宇泛智能科技有限公司河南力安測控科技有限公司深圳市聚誠天下科技有限公司深圳市有方科技股份有限公司珠海市旗云科技有限公司米態互聯（廈門）科技有限公司山東極視角科技股份有限公司深圳富視安物聯科技有限公司深圳市倍聯德實業有限公司中移物聯網有限公司深圳前海翼聯科技有限公司深圳市泰比特科技有限公司深圳市智慧城市通信有限公司常達智能物聯（深圳）有限公司藍色

213、創源（北京）科技有限公司上海中卡系統集成有限公司深圳市勤業物聯科技有限公司自連電子科技（上海）有限公司保點貿易（上海）有限公司深圳市遠望谷信息技術股份有限公司深圳云里物里科技股份有限公司廈門信達物聯科技有限公司勱微機器人科技（深圳）有限公司深圳市先施科技股份有限公司杭州品鉑科技有限公司廈門星縱物聯科技有限公司深圳市艾賽克科技有限公司英特靈達信息技術（深圳）有限公司杭州智優居物聯網科技有限公司精華隆智慧感知科技(深圳)股份有限公司盈電環保節能科技(廣州)有限公司福建拾聯鄉村產業發展有限公司廣州機智云物聯網科技有限公司杭州芯博士網絡科技有限公司聯通數字科技有限公司日海智能科技股份有限公司山東有人智

214、能科技有限公司上海英內物聯網科技股份有限公司深圳空循環科技有限公司深圳市萬全智能技術有限公司鄭州聯睿電子科技有限公司美格智能技術股份有限公司深圳華云時空技術有限公司深圳市華夏縱橫安防科技有限公司深圳市潤騰智慧科技有限公司76IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：186763859332023 年度中國物聯網行業卓越人物榜勱微機器人打造甘肅省冶金行業一體化智能物流項目SENSE-HW100 ITC Cloud 知名企業器材倉 RFID 云管理系統項目上海銘控傳感技術有限公司

215、總經理北京濤思數據科技有限公司 創始人&CEO 上海道生物聯技術有限公司 CEO 上海沄熹科技有限公司 首席技術官（CTO）廣州技象科技有限公司 高級副總裁 深圳市先施科技股份有限公司 副總經理 上海移柯通信技術股份有限公司 CTO上海移為通信技術股份有限公司 總經理芯翼信息科技（上海）有限公司 董事長&CEO 中國聯合網絡通信有限公司深圳市分公司 總經理陳德龍陶建輝何輝魏可偉鄭凜甘泉王華清廖榮華肖建宏周劍明77IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：1867638593378IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：1867638593379IOTE2025 上海站：4 月 22-24 日 深圳站：8 月 海外展：IOTSWC 世界物聯網解決方案展 5 月 13-15 日（西班牙巴塞羅那）參展聯系：18676385933