1、 2024 中國游戲出海中國游戲出海 研究報告研究報告 前前 言言 2024 年，中國國內游戲市場與海外市場收入迎來全面復蘇，國內游戲市場在新品驅動下迎來了增量的持續提升，中國自主研發游戲海外市場收入增長率重回 10%以上，近兩年上線的多款新品在全球市場獲得了突出的成績，帶動中國海外游戲市場收入狀況創造了歷史新高。但在整體成績突出的背景下，游戲產業仍面臨著一定的挑戰。例如隨著全球政治環境的持續動蕩，經濟形勢整體仍不容樂觀，部分中國游戲出海地區的通脹問題、貨幣貶值甚至于地區動蕩都將影響到中國游戲企業的出海收入與布局。中國游戲產業出海也迎來了持續性利好。中共中央總書記習近平在中共中央政治局第十七次

2、集體學習時強調：“不斷提升國家文化軟實力和中華文化影響力。更加主動地宣介中國主張、傳播中華文化、展示中國形象。廣泛開展形式多樣的國際人文交流合作?！庇螒虺龊Ｗ鳛槲幕瘋鞑サ闹匾呗?，對于我國構建文化強國目標影響重大。與此同時，中國移動游戲出海依舊強勢，產品競爭力依托于研發積累持續強化，進一步帶動了在全球層面的收入，并成為拉動出海收入提升的主要動能。在產品層面，中國游戲產業在之前并不擅長的單機/主機游戲領域也產出了代表性 3A 產品，在幫助中國游戲產業拓展更多出海機會的同時，也進一步強化了中國游戲出海的信心，為中國游戲文化在海外的持續傳播找到了更好的可行路徑。而在海外資本層面，大型國家級別資本的介

3、入，如沙特阿拉伯宣布電競國家戰略后，沙特阿拉伯主權財富基金 PIF 強化了對于全球游戲電競產業的投入，并推動與奧組委的合作，進而在資本與大型賽事落地層面持續推動游戲電競的全球影響力，這也為更多中國游戲企業帶來了進一步開展全球化業務的機會?，F階段，中國游戲產業本身對于經濟發展、出口貿易、文化交流等層面的作用也愈發顯著，基于這一背景，中國音數協游戲工委與伽馬數據共同編寫了 2024 年中國游戲出海研究報告。本次報告除了市場數據外，更會深入開展針對于出海從業者的調研與訪談，希望能基于從業者的視角發現更多有價值的洞察與結論。此次報告共調研了 200 余名游戲出海相關的從業者，并詢問了產品研發、流量經營

4、、經營挑戰等多個不同維度的問題，并進行專題分析與呈現。目 錄 前前 言言 .2 2 第一部分第一部分 市場背景市場背景 .5 5 （一）全球游戲市場發展狀況.5（二）國內市場發展狀況.6 第二部分第二部分 中國游戲出海市場狀況中國游戲出海市場狀況 .8 8 （一）中國游戲出海收入狀況.8（二）中國游戲出海企業收入狀況.10 第三部分第三部分 游戲出海重點關注移動游戲市場情況游戲出海重點關注移動游戲市場情況 .1313 （一）美國移動游戲市場.13（二）歐洲移動游戲市場.14（三）日本移動游戲市場.15（四）中國港澳臺移動游戲市場.17（五）東南亞移動游戲市場.18（六）巴西移動游戲市場.19（

5、七）沙特阿拉伯移動游戲市場.21 第四部分第四部分 中國游戲出海從業者調研中國游戲出海從業者調研 .2222 （一）中國游戲行業出海布局.22（二）中國游戲行業出海痛點.26（三）中國游戲行業出海展望.28 第五部分第五部分 中國游戲產業出海趨勢洞察中國游戲產業出海趨勢洞察 .3232 （一）移動游戲出海格局轉變 中輕度游戲出海成為新風口.32（二）中國有望構建 3A 游戲產業鏈 技術進步、全球性成本優勢等要素成關鍵.33（三）用戶社區重要性持續提升 游戲外平臺成為游戲出海運營重要陣地.35（四）全球電競產業蓬勃發展 電競出海有望激發新動能.37 第一部分第一部分 市場背景市場背景（一一）全球

6、游戲市場發展狀況）全球游戲市場發展狀況 1.1.全球游戲市場規模全球游戲市場規模 2024 年，全球游戲市場規模為 12163.35 億元，同比增長3.31%。市場持續回暖，部分趨勢顯著影響全球市場的變化。例如隨著更多跨平臺游戲的出現，玩家不再受限于單一平臺，可以根據自己的喜好和便利性選擇在不同設備上玩游戲。這種便利性吸引了更多新玩家加入游戲市場，推動了市場的擴張。并且跨平臺游戲使得游戲可以在多個平臺上銷售，從而增加了游戲的收入來源。但同時，也需要注意到游戲產業發展的挑戰，例如部分地區存在通脹，可能使得用戶娛樂支出減少；政治因素使得地區經濟動蕩，不利于游戲產業的持續發展。圖 1-1 全球游戲市

7、場規模（億元）11513.65 11938.72 11107.60 11773.79 12163.35 10.60%3.69%-6.96%6.00%3.31%-8.00%-4.00%0.00%4.00%8.00%12.00%0.004000.008000.0012000.0016000.002020年2021年2022年2023年2024年全球游戲市場規模（億元）增長率2.2.全球移動游戲市場規模全球移動游戲市場規模 2024 年，全球移動游戲市場規模為人民幣 6355.69 億元，同比增長 4.83%。但值得注意的是，全球移動游戲市場增長速度放緩的趨勢已愈發顯著。主要在于全球智能設備的普及率

8、現階段其實已處于較高水平，智能設備普及對移動游戲市場增長的影響能力已下降。同時設備擁有者本身的消費能力并未取得持續增長，這成為移動游戲增長難的主要原因。圖 1-2 全球移動游戲市場規模（億元）（二二）國內市場發展狀況）國內市場發展狀況 1.1.中國游戲市場收入構成中國游戲市場收入構成 2024 年，中國游戲市場收入中，移動游戲占據 73.12%，客戶端游戲占20.87%。其他游戲占比明顯提升，達到4.59%，主要是其他部分中單機/主機游戲新品的優異表現給市場帶來較大增量。6,205.20 6,624.90 5,945.19 6,062.67 6,355.69 20.10%6.76%-10.26

9、%1.98%4.83%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%0.002,000.004,000.006,000.008,000.002020年2021年2022年2023年2024年全球移動市場規模（億元）增長率 圖 1-3 中國游戲市場實際銷售收入構成 2.2.中國主機游戲市場規模中國主機游戲市場規模 2024 年，中國主機游戲市場實際銷售收入 44.88 億元，同比增長 55.13%。主機游戲市場的爆發式增長主要受到黑神話：悟空的帶動，產品的成功帶動了整個主機游戲市場熱度的提升。主機游戲的持續發展，也意味著中國游戲產業能與全球游戲產業進一步接

10、軌，并在更多的細分領域擁有發展機會。圖 1-4 中國主機游戲市場實際銷售收入狀況 73.12%20.87%1.42%4.59%移動游戲客戶端游戲網頁游戲其他游戲21.09 25.80 23.53 28.93 44.88 37.3822.34-8.8022.9355.13-20-1001020304050600.0010.0020.0030.0040.0050.002020年2021年2022年2023年2024年（%）（億元）中國主機市場實際銷售收入同比增長率第二部分第二部分 中國游戲出海市場狀況中國游戲出海市場狀況（一一）中國游戲出海收入狀況）中國游戲出海收入狀況 1.1.中國游戲出海市場規

11、模中國游戲出海市場規模 2024 年，中國自主研發游戲在海外市場的實際銷售收入為 185.57 億美元，同比增長 13.39%，在連續兩年下降后出現較大增幅。中國游戲企業在出海過程中不斷提升自己的核心競爭力，包括技術創新能力、產品研發能力、市場適應能力等，這成為中國游戲出海收入在經歷過兩年的調整后能再次增長的主要原因。圖 2-1 中國自主研發游戲海外市場實際銷售收入 2.2.中國出海游戲收入構成中國出海游戲收入構成 2024 年中國移動游戲的出海游戲收入占比前五的國家分別為美國、日本、韓國、德國和英國，其中美國市場的出海游戲收入占比最高，達到 31.06%，來自日本市場的收入占比排第二，為 1

12、7.32%，來自韓國市場的收入占比排第三，為8.89%。同時，中國對于其他更多地區的拓展在持續強化，例154.50 180.13 173.46 163.66 185.57 33.25%16.59%-3.70%-5.65%13.39%-10.00%10.00%30.00%50.00%0.0050.00100.00150.00200.002020年2021年2022年2023年2024年（億美元）中國自主研發游戲海外市場實際銷售收入增長率如對于沙特的拓展效果就較為顯著，沙特已進入中國出海收入 TOP10 地區。圖 2-2 2024 年中國出海游戲收入構成 3.3.中國出海游戲收入在主要市場的增速中

13、國出海游戲收入在主要市場的增速 2024 年，中國出海移動游戲在主要出海地區表現良好。其中，日、韓市場主要由新品帶來增量，韓國移動游戲市場流水 TOP100 產品中中國的新品數量高達 12 款，且有 1 款新品進入榜單 TOP10。同時，美國和英國游戲市場收入由負轉正，且增幅較大，德國市場負增長態勢也有所好轉。圖 2-3 中國出海游戲收入主要市場增速 31.06%17.32%8.89%3.56%2.71%2.20%1.96%1.87%1.25%1.12%28.06%美國日本韓國德國英國加拿大法國澳大利亞沙特阿拉伯印度尼西亞其他9.2%4.9%16.4%-0.6%2.7%-5.1%4.0%10.

14、8%-3.9%-3.2%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%美國日本韓國德國英國2024年2023年（二二）中國游戲出海企業收入狀況）中國游戲出海企業收入狀況 1.1.中國游戲出海海外發行商及產品狀況中國游戲出海海外發行商及產品狀況 2024 年，在全球五個重要出海移動游戲市場流水TOP100 產品中，日本、德國市場的中國海外發行商數量出現增長，較 2023 年均增加 1 家中國發行商。但韓國和美國移動游戲流水 TOP100 中中國發行商數量減少。整體來看，中國在主要出海地區的發行商數量已趨于穩定，并在相關地區積累了豐富的研發與運營經驗。在游戲產業成熟地區，雖然

15、少數新入中國游戲企業發行的產品也能躋身頭部，但難以出現出海頭部企業大規模增長的狀況。圖 2-4 全球重要移動游戲市場流水 TOP100 產品中國產移動游戲發行商數量 2024 年重要海外移動游戲市場流水 TOP100 產品中，國產游戲入榜的數量均出現了增長，其中美國、日本和英國市場均較 2023 年增加 4 款國產游戲。這也說明現有中國出海游戲企業對于當地市場的特征已愈發了解，每年能穩定推出契合當地用戶需求的產品，保障了中國游戲在相關市場的頭部產品數量持續增長。152225212217252420211626212022051015202530美國日本韓國英國德國2022年2023年2024年

16、 圖 2-5 全球重要移動游戲市場流水 TOP100 產品中國產移動游戲產品數量 2.2.中國出海游戲企業收入排名狀況中國出海游戲企業收入排名狀況 排名排名 公司公司 公司中文名公司中文名 1 Tencent 騰訊 2 FirstFun 元趣娛樂 3 Century Games 點點互動 4 miHoYo 米哈游 5 NetEase 網易 6 37GAMES 三七互娛 7 Lilith 莉莉絲 8 4399 Games 四三九九 9 FunPlus 趣加 10 Camel Games 殼木游戲 11 Microfun 檸檬微趣 12 Moonton 沐瞳科技 13 IGG 天盟數碼 14 Ri

17、ver Game 江娛互動 15 Long Tech 龍創悅動 16 Yostar 悠星網絡 17 Alibaba 阿里巴巴 18 HABBY 海彼網絡 19 Yotta 友塔游戲 20 BINGCHUAN NETWORK 冰川網絡 26293234333031373641343540404201020304050美國日本韓國英國德國2022年2023年2024年3.3.中國出海游戲企業產品收入狀況中國出海游戲企業產品收入狀況 排名排名 游戲名稱游戲名稱 游戲類型游戲類型 海外上線時間海外上線時間 1 Last War:Survival Game 策略類（含 SLG）2023 年 8 月 2

18、Whiteout Survival 策略類（含 SLG）2023 年 2 月 3 PUBG MOBILE 射擊類 2018 年 4 月 4 Honkai:Star Rail 角色扮演類 2023 年 4 月 5 Call of Duty:Mobile 射擊類 2019 年 10 月 6 Legend of Mushroom 放置類 2023 年 11 月 7 Genshin Impact 角色扮演類 2020 年 9 月 8 Evony:The Kings Return 策略類（含 SLG）2016 年 4 月 9 Age of Origins:Tower Defense 策略類（含 SLG）

19、2018 年 10 月 10 Puzzles&Survival 消除類 2020 年 9 月 11 Mobile Legends:Bang Bang 多人在線戰術競技類（MOBA）2016 年 11 月 12 Gossip Harbor 休閑類 2022 年 7 月 13 Rise of Kingdoms 策略類（含 SLG）2018 年 8 月 14 Project Makeover 休閑類 2020 年 11 月 15 Top War:Battle Game 策略類（含 SLG）2019 年 11 月 16 State of Survival:Zombie War 策略類（含 SLG）20

20、19 年 8 月 17 Seaside Escape:Merge&Story 合成類 2022 年 10 月 18 AFK Journey 卡牌類 2024 年 3 月 19 Lords Mobile:Kingdom Wars 策略類（含 SLG）2016 年 3 月 20 Knives Out 射擊類 2017 年 12 月 第三部分第三部分 游戲出海重點關注移動游戲市場情況游戲出海重點關注移動游戲市場情況（一一）美國移動游戲市場）美國移動游戲市場 美國移動游戲市場的流水收入主要由博彩類、消除類以及策略類（含 SLG）三種游戲類型構成。2024 年，博彩類、消除類以及策略類（含 SLG）提供

21、了美國移動游戲市場 69%的流水。博彩類在 2024 年出現較為明顯的增長，成為美國移動游戲中流水最多的游戲類型。從產品數量的角度來看，美國移動游戲市場流水 TOP100 的產品中，同樣的，博彩類、消除類以及策略類（含 SLG）三種玩法類型的產品數量最多。其中，博彩類產品數量居首位，消除類產品數量和收入均同比增長。美國市場策略類移動游戲中，有 13 款策略類（含 SLG）移動游戲出自中國游戲企業。點點互動旗下 Whiteout Survival和元趣娛樂產品Last War:Survival進入頭部位置。圖 3-1 美國移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 28.89%24.40

22、%15.96%6.13%5.97%4.26%3.42%3.26%1.93%1.59%4.18%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2024年2023年2022年 圖 3-2 美國移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 （二二）歐洲移動游戲市場）歐洲移動游戲市場 2024 年，歐洲移動游戲市場流水 TOP100 產品中策略類（含 SLG）、消除類成為主要流水支撐，兩種游戲提供了超過五成流水份額，博彩類流水位于第三名，占據了 10.36%的流水份額，流水占比較 2023 年提升 2.35%。數量分布與流水分布一致，策略類（含 SL

23、G）類產品數量同樣最多，消除類數量占比較策略類（含 SLG）數量占比低 8%，但獲得了較為接近的流水份額，多人在線戰術競技類（MOBA）產品單款產品平均流水較高，3%數量的多人在線戰術競技類（MOBA）產品提供了 7.26%的流水。25%19%16%9%7%6%3%3%2%2%8%0%5%10%15%20%25%30%2024年2023年2022年 圖 3-3 歐洲移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 圖 3-4 歐洲移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 （三三）日本移動游戲市場）日本移動游戲市場 2024 年，日本移動游戲市場中，角色扮演類產品展現較強頭部效應，單

24、個類型產出超 45%流水。此外，策略類（含SLG）和消除類流水份額分別排在第二、三名，其中中國自研策略類（SLG）產品Last War:Survival進入 TOP10 以26.36%25.61%10.36%7.26%6.36%5.35%4.28%4.26%3.09%2.43%4.65%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%2024年2023年25%17%14%3%9%7%4%2%5%5%9%0%5%10%15%20%25%30%2024年2023年內，中國策略類產品在日本市場也占據了一席之地。從移動游戲類型數量分布來看，角色扮演類、策略類（含 SLG

25、）和消除類產品同樣處于 TOP3。相對來講，日本角色扮演市場競爭度較大，放置類、體育競技類和卡牌類產品單款產品平均流水高于角色扮演類，有較強的發展空間。圖 3-5 日本移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 圖 3-6 日本移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 45.24%11.12%10.41%6.50%6.25%5.32%3.46%3.06%2.37%1.30%4.97%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2024年2023年37%15%11%5%7%2%7%3%2%2%9%0%5%10%15%20%25%30%35%

26、40%45%2024年2023年（四四）中國港澳臺移動游戲市場）中國港澳臺移動游戲市場 2024 年，中國港澳臺移動游戲市場游戲類型格局有較為明顯的變化。首先，角色扮演類移動游戲產品流水份額雖仍居首位，但同比下降 14.07%。策略類（含 SLG）流水份額較去年同比增長 4.17%，主要由排名第一的 Last War:Survival帶來。放置類去年沒有產品出現在港澳臺移動流水 TOP100中，2024 年由心動游戲的出發吧麥芬和四三九九的菇勇者傳說帶動，使得放置類流水進入類型 TOP5。圖 3-7 中國港澳臺移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 34.65%16.65%13.9

27、3%5.09%4.73%4.28%3.00%2.67%2.61%2.60%9.79%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2024年2023年2022年 圖 3-8 中國港澳臺移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 （五五）東南亞移動游戲市場）東南亞移動游戲市場 2024 年，東南亞移動游戲市場流水 TOP100 中，角色扮演類、策略類（含 SLG）產品流水及數量份額均居于前二。而多人在線戰術競技類（MOBA）、射擊類和體育競技類產品流水僅由少量頭部產品支撐，平均單款產品流水具有優勢，并且，4 款多人在線戰術競技類（MOBA）產品均來自中

28、國游戲企業，7 款射擊類產品中有 5 款來自中國游戲企業，中國游戲企業在東南亞地區兩類產品中有較明顯的優勢。42%12%8%5%2%3%4%1%4%6%13%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%2024年2023年2022年 圖 3-9 東南亞移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 圖 3-10 東南亞移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 （六六）巴西移動游戲市場）巴西移動游戲市場 2024 年，巴西地區移動游戲流水 TOP100 類型分布中，消除類產品流水超過策略類（含 SLG）產品成為類型流水排名第一，但策略類（含 SLG）數量占比仍最多

29、。多人在線戰17.97%14.50%14.09%11.62%11.14%9.39%6.92%6.49%2.73%1.38%3.77%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2024年2023年29%20%10%8%7%5%5%3%3%3%7%0%5%10%15%20%25%30%35%2024年2023年術競技類（MOBA）迎來增長，且單款產品創造的流水為各類型最高，入榜的 4 款多人在線戰術競技類（MOBA）均來自中國發行商。圖 3-11 巴西移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 圖 3-12 巴西移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布

30、20.33%19.45%9.57%9.29%9.05%8.36%6.89%6.11%2.58%2.17%6.19%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%2024年2023年2022年17%16%15%9%8%7%6%4%4%3%11%0%5%10%15%20%25%2024年2023年2022年（七七）沙特阿拉伯移動游戲市場）沙特阿拉伯移動游戲市場 2024 年，沙特阿拉伯移動游戲棋牌類流水份額變化最大，由 2023 年流水 TOP100 移動游戲第二降至第三，流水占比下降超 6%。策略類（含 SLG）和消除類移動游戲流水份額有明顯提升，分別增長 5.

31、85%和 2.78%，其中進入流水榜單TOP20 的策略類（含 SLG）產品均為中國產品。圖 3-13 沙特阿拉伯移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型流水分布 圖 3-14 沙特阿拉伯移動游戲市場流水 TOP100 產品各類型數量分布 29.26%16.16%13.04%12.25%8.47%6.51%3.11%2.21%2.13%2.04%4.83%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2024年2023年2022年29%12%12%11%9%5%5%5%2%2%8%0%5%10%15%20%25%30%35%2024年2023年2

32、022年第第四四部分部分 中國游戲出海從業者調研中國游戲出海從業者調研（一一）中國游戲行業出海布局中國游戲行業出海布局 1.1.團隊布局普遍以鄰近地區為主團隊布局普遍以鄰近地區為主 新興市場潛力存在較新興市場潛力存在較大挖掘空間大挖掘空間 游戲從業者調研中，受訪者所在項目團隊海外業務分布仍以韓國、日本、中國港澳臺地區等為主，主要由于這些市場與中國大陸文化差異較小，且用戶偏好和消費習慣相似，是中國游戲企業布局的首選，尤其中小型團隊布局意愿較強。同時，這些地區游戲市場成熟度較高，用戶付費意愿強烈，在本土市場表現較好的產品通常能夠取得成果。美國在這些市場中獨占第二梯隊，主要原因也是市場規模大、用戶基

33、數較優。而歐洲和東南亞地區也成為新的增長點，布局比例均在 10%以上。最后，歐洲、中東對于頭部游戲企業來說已經是布局重點，但中小型團隊這方面還存在較大空白，需要投入更多資源進行市場調研和用戶行為分析。圖 4-1 您所在項目團隊的海外游戲業務主要分布在哪些市場?54.3%53.4%50.0%36.5%18.3%15.9%14.9%14.4%12.0%10.6%10.6%5.3%4.3%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%2 2.游戲企業在海外設立總部或分公司游戲企業在海外設立總部或分公司 強化出海布局強化出海布局 在游戲出海的過程中，海外設立總部或子公司有助于游戲

34、企業拓展市場、獲取資源。受調研的從業者認為游戲企業在海外設立總部或分公司出于多方面考慮：首先，在海外設立總部或子公司能夠強化與當地企業的交流和合作，強化與當地資源互通，也利于企業更深入的洞察市場現狀，靈活調整出海策略。其次，出海業務勢必面臨資金跨境流動的問題，在自主運營模式下，設立海外總部或子公司能夠有效規避資金跨境收支的復雜手續，實現收入的直接收取與支出的便捷管理，提升運營效率與資金使用的靈活性。同時，日韓、歐美等地區游戲產業發達，設立總部或子公司有助于強化產品研發能力，部分企業也通過直接投資或收購海外游戲企業獲取技術資源。圖 4-2 近年來，您觀察到的游戲企業在海外設立總部或分公司的主要目

35、的有哪些?3 3.出海團隊外部合作較為普遍出海團隊外部合作較為普遍 半數以上企業考慮進行半數以上企業考慮進行市場調研合作市場調研合作 從外部業務合作來看，受訪從業者所在團隊與外部企業65.38%59.13%58.17%49.04%47.60%42.31%41.83%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%強化與當地企業的交流與合作強化資金流轉效率強化產品研發能力更好享受當地政策與補貼強化海外人才招募強化產品發行能力獲得更多稅收優惠合作已較為普遍。從業者調研中，超九成團隊在針對重點相關業務展開了 3 項以上的合作。主要由于針對于龐大的海外市場

36、，游戲企業或多或少存在出海資源和經驗上的不足，在產品研發、發行等各個階段均有外部平臺合作需求。同時，從調研來看，出海游戲企業對于持續獲得更多外部支持的需求強烈，市場營銷、產品運營、版權合作等層面都是企業的重要需求點。圖 4-3 企業已展開外部合作數量分布 注：重點相關業務為發行合作、流量平臺合作、云服務合作、支付合作、市場調研合作、數據服務合作、游戲用戶服務。9.1%50.0%40.9%1-2項3-4項5項以上 圖 4-4 從具體業務出發，您所在項目團隊出海需要在哪些層面獲得更多外部的支持?發行合作、游戲客戶服務和支付合作在游戲出海團隊已有合作中位列前三。發行、運營是游戲出海的核心環節，相應環

37、節的外部合作可以降低企業本地化成本、規避出海風險。支付環節的合作近年來也受到關注，通過支付合作可以提升用戶支付成功率、降低支付成本，幫助企業實現降本增效。市場調研雖然現階段已有合作較少，但對于中小型團隊而言是最希望合作的服務類型。定向的市場調研能夠深度分析用戶偏好、市場環境，了解競品優勢等信息，為中小型出海團隊補自身短板。此外，云服務、數據服務和流量平臺合作需求也日益增長。46.63%45.67%45.19%44.23%43.75%42.31%41.83%38.46%37.98%37.02%35.10%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%圖 4-5 您所在團隊

38、針對于以下相關業務與外部企業合作的狀況如何?（二二）中國游戲行業出海痛點中國游戲行業出海痛點 1.1.海外市場環境復雜或使出海業務受阻海外市場環境復雜或使出海業務受阻 宏觀因素最為宏觀因素最為中小型團隊關注中小型團隊關注 中國游戲行業仍面臨諸多挑戰。對于中小型團隊而言，海外業務首先需要確保產品能夠順利出海上線，因此全球政治與經濟波動、文化差異過大、法律法規和政策限制是受訪者認為游戲企業開展海外業務的最主要難點。一方面，不穩定的宏觀環境為出海業務增加更多不確定性，而中小型企業在面對政治與經濟波動等問題時可能存在準備不夠充分、抗風險能力相對較弱的問題。另一方面，海外市場環境復雜多變，不同國家或地區

39、在文化習俗、法律法規、市場規則方面有較大差異，中小型企業資源有限，難以進行全面的調研，也可能導致出海業務開展受阻，或面臨合規性的挑戰。58.2%52.9%39.9%53.4%41.3%48.1%54.3%37.5%41.8%49.0%35.6%51.4%41.8%39.4%4.3%5.3%11.1%11.1%7.2%10.1%6.3%0%20%40%60%80%100%發行合作流量平臺合作云服務合作支付合作市場調研合作數據服務合作游戲客戶服務已有合作無，但考慮合作不考慮合作 圖 4-6 您所觀察到的，現階段游戲企業海外業務開展的難點主要圍繞在哪些方面?2 2.獲客困境依然存在獲客困境依然存在

40、新興市場競爭、流量渠道固化加新興市場競爭、流量渠道固化加劇獲客壓力劇獲客壓力 具體到游戲出海的細節環節，在確保產品海外上線的基礎上，獲客壓力等方面的問題仍然存在。受訪者認為，新興市場競爭加劇、海外獲客流量渠道固化是使中國游戲企業在海外面臨獲客壓力最主要的兩個因素。新興市場雖然存在較大潛在空間，但新興地區用戶規模相對較小，隨著越來越多企業布局，勢必面臨競爭難度加劇的困境。同時，中小型團隊在與頭部企業和海外本土企業競爭階段，依賴于大用戶量獲取優勢，流量渠道固化，使其難以進一步獲取新的用戶池，從而影響獲客效果。因此，企業對于流量渠道投放策略需更加靈活，部分企業嘗試多渠道并發的獲客形式，除了拓寬渠道外

41、，也有望壓縮成本。此外，競品流量競爭、營銷策略創1.4%1.0%3.4%3.8%10.6%7.7%2.4%4.3%8.2%7.2%9.1%11.1%13.9%23.6%20.7%30.8%17.8%39.9%22.1%22.1%21.6%33.7%29.8%35.1%20.7%24.5%50.5%35.1%37.0%40.9%35.6%40.4%36.1%38.9%46.6%39.9%35.1%38.9%43.8%24.5%43.3%28.8%37.5%13.9%29.8%39.4%35.1%11.5%23.1%20.7%29.3%17.8%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%10

42、0.0%不熟悉當地市場環境全球政治與經濟波動缺乏全球化運營經驗法律法規和政策限制個人隱私保護問題缺乏本土化人才文化差異過大出海賽道競爭激烈游戲支付相關問題流量獲取成本上升地區匯率波動知識產權保護不足對出海方向不明確沒有難點難點較小難點一般難點較大新難度大也均有超過半數受訪者認為是加劇海外獲客壓力的因素。圖 4-7 您認為，中國游戲企業在海外主要面臨哪些獲客壓力?（三三）中國游戲行業出海展望中國游戲行業出海展望 1.1.游戲出海仍存增長空間游戲出海仍存增長空間 中華特色文化或將成為出海中華特色文化或將成為出海優勢優勢 游戲出海仍是拓展市場尋求增量的重要途徑，從業者調研中超過九成受訪者認為在戰略層

43、面，游戲出海是其所在團隊關注方向。對于中國游戲出海未來的發展，65.38%的受訪者認為隨著全球產品質量優化，用戶對游戲的期待水平整體增高。用戶對于產品的需求始終是促進產業發展的因素，用戶對游戲的期待水平整體增高或體現在兩方面：第一，對游戲畫面、質量的需求，促使企業在技術研發、美術創作方面有所突破；第二，對游戲內涵的需求，獨特的中華文化或成為優勢，賦予游戲產品更多文化內涵，同時也助力中華傳統的傳播與弘揚。56.73%56.25%55.29%54.81%44.71%40.87%31.73%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%新興市場競爭加劇海外獲客流量

44、渠道固化競品間流量競爭加劇營銷策略創新難度大創意素材與內容生產難流量作弊等現象嚴重用戶獲取單價持續上升此外，隨著政策鼓勵、硬件升級、產業鏈完善，游戲出海后續增長空間依然可觀。政策層面，國家大力推進對外數字經濟貿易，各地方政府也陸續出臺相關政策，為游戲出海提供堅實保障。硬件層面，現階段部分海外新型市場仍存在互聯網滲透率不足，設備相對落后等問題，隨著市場基建設施、硬件設備完善，市場潛力或將進一步釋放。產業鏈層面，如上所屬，企業對外部合作存在需求，在相關產業鏈發展更加成熟的環境下，游戲企業出海得到更全方位的服務支持，有望降低游戲出海難度，提升游戲出海效果。圖 4-8 以下游戲出海相關的觀點，您比較認

45、同哪些?圖 4-9 您認為在游戲出海過程中，中國企業的競爭優勢是什么?65.38%61.54%51.92%51.92%47.12%42.79%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%全球產品質量不斷優化，用戶對游戲的期待水平整體提高國家政策進一步鼓勵數字經濟外貿，利好國內游戲企業出海海外成長型市場硬件完善，游戲出海仍有一定增長空間相關產業鏈更加完備、成熟，為出海游戲企業提供支持國內游戲企業更多布局出海賽道，各市場競爭日益激烈游戲出海合規性門檻上升、隱私政策趨嚴，對企業提出更高要求68.27%56.73%51.92%49.52%44.71%38.94%0.00%10.00%20

46、.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%獨特的中華文化游戲產品本身本地化運營和服務完善市場營銷推廣能力強優秀的海外人才團隊了解當地游戲市場2 2.技術創新助力游戲出海技術創新助力游戲出海 有望撬動多細分領域出海有望撬動多細分領域出海機會機會 技術創新是未來游戲產業發展的核心要素，近六成從業者認為新興科技的引入與應用將對游戲出海產生重大影響。其中，AIGC 技術在產業較為受到關注，主要原因在于 AIGC技術運用在游戲內容創作、游戲體驗優化等層面，對產品質量、生產效率均有明顯提升作用。同時，AIGC 技術應用場景還在出海發行層面得以拓展，例如輔助本地化翻譯、

47、實現當地用戶行為分析等。尤其對于中小型出海團隊而言，AIGC技術不僅有望降低各方面成本，還將縮小自身與大型企業或海外企業之間的差距，在海外市場爭取更多機會。圖 4-10 您認為以下哪些趨勢將對游戲出海產生重大影響?技術進步還有望撬動多細分領域出海機會，例如單機/主機游戲，全球范圍內，單機/主機游戲擁有較為廣闊的增長空間，但現階段布局企業相對較少，單機/主機游戲對研發技術59.13%54.81%53.85%53.85%50.96%50.00%44.00%46.00%48.00%50.00%52.00%54.00%56.00%58.00%60.00%新興科技如AIGC的引入和應用海外傳統渠道變革流

48、量獲取模式變遷用戶社區重要性提升中小型游戲企業強化出海探索海外隱私政策持續變化水平需求更高是因素之一。隨著技術水平提升，單機游戲、主機游戲等細分方向均有望得到持續布局，驅動新一輪增長。圖 4-11 您認為，未來中國游戲出海還有哪些能持續布局的細分方向?55.29%53.85%50.00%46.63%45.19%41.35%39.42%37.98%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%第第五五部分部分 中國游戲產業出海趨勢洞察中國游戲產業出海趨勢洞察（一一）移動游戲出海格局轉變）移動游戲出海格局轉變 中輕度游戲出海成中輕度游戲出海成為新風口為新風口 過

49、去幾十年中，基于游戲技術的不斷進步和市場需求的高漲，游戲廠商投入大量金錢、資源和時間開發大型商業化游戲。隨之而來的是游戲開發成本加速膨脹、大型游戲開發周期拉長。然而，隨著全球游戲市場增長放緩，大型游戲高昂的開發成本和漫長的研發周期成為挑戰，相關影響也傳導到了移動游戲領域。許多游戲廠商開始轉變策略，傾向于開發更加簡單、成本更低、開發周期更緊湊的中輕度游戲，以降低風險成本，最大化獲得投資回報。同時，由于用戶時間的碎片化，中輕度游戲因其易上手、輕量級、玩法豐富等特點開始占據更多的市場份額。此外，中輕度游戲可通過 IAP/IAA 或混合變現方式，可以結合企業自身、游戲特點和目標群體采取靈活策略。目前，

50、三七互娛、四三九九、青瓷游戲、點點互動（世紀華通）等多家游戲企業也已在中輕度游戲賽道中占據先發優勢，并將產品優勢擴展到海外市場。2023 年，四三九九小游戲 菇勇者傳說 登頂 Play商店全球下載榜首，青瓷游戲在日本發行的 肥鵝健身房 在正式上線前就達成了百萬預注冊的成績，其他如 尋道大千三國吧兄弟等國內現象級中輕度游戲以 APP 形式在海外發行也都獲得了亮眼成績。隨著中輕度游戲成為游戲出海的新風口，未來競爭將會更加激烈，中國游戲企業同樣需要深入了解目標市場文化背景和玩家偏好，重視本地化運營，才能實現長線發展。企業名稱企業名稱 代表性代表性中輕度中輕度游戲游戲 三七互娛網絡科技集團股份有限公司

51、三七互娛網絡科技集團股份有限公司 尋道大千、靈魂序章、無名之輩 深圳大夢龍途文化傳播有限公司深圳大夢龍途文化傳播有限公司 向僵尸開炮、快來當領主、武俠大明星、葫蘆娃大作戰 北京豪騰嘉科科技有限公司北京豪騰嘉科科技有限公司 咸魚之王、瘋狂騎士團、肥鵝健身房、道天錄 廣州四三九九信息科技有限公司廣州四三九九信息科技有限公司 小小英雄、菇勇者傳說 上海益世界信息技術集團有限公司上海益世界信息技術集團有限公司 這城有良田、我是大東家（二二）中國有望構建）中國有望構建 3A 游戲產業鏈游戲產業鏈 技術進步、全技術進步、全球性成本優勢等要素成關鍵球性成本優勢等要素成關鍵 2024 年，中國游戲產業進一步關

52、注 3A 游戲，尤其隨著黑神話：悟空 全球范圍內的成功，這也為中國研發 3A 游戲開辟了一條可行性道路，而 3A 游戲的發展與 2023 年 10月國家新聞出版署發布的關于實施網絡游戲精品出版工程的通知精神高度契合。隨著全球移動游戲市場競爭加劇，產品開發成本不斷攀升，流量獲客環節承壓顯著，中國游戲出海層面也具備發展3A 游戲的必要性，即拓展更多精品化游戲領域。值得注意的是，中國想要構建 3A 游戲產業鏈目前主要有兩個重要契機。一方面，技術革新正成為推動中國游戲產業發展 3A 的關鍵力量。根據伽馬數據新質生產力報告數據顯示，近六成頭部游戲企業已構建 AI 生產管線、賦能虛擬內容生產等層面。面向游

53、戲從業者的調研中，超 99%受訪者所在的公司或部門已引入 AI 技術和工具，絕大多數受訪者表示 AI 技術對整體項目效率有所提升。隨著 AIGC 等新技術的引入和智能生產管線的不斷完善，中國游戲產業有望逐步積累工業化優勢，實現技術突破并提升產品開發效率，而技術實力也是 3A 游戲的開發關鍵所在。另一方面，在于中國開發 3A 游戲具備成本優勢，據杭州游科互動科技有限公司財務負責人稱：“估算黑神話：悟空開發總成本達 3 億元以上”。雖然這一量級相比于普通移動游戲的開發成本依然較高，但相比于全球其他 3A 產品動輒數億美金的開發成本，成本相對處于可控階段。而中國龐大的游戲人才基礎以及具備高性價比的人

54、才資源，或將降低 3A 游戲持續提升的開發成本，并促使更多企業布局相關領域。但需要注意的是，想要打造完整的 3A 游戲產業鏈依然需要企業持續的研發積累和產業扶持，但相關產業鏈的完善對于中國游戲產業來說將有機會帶來巨大的變革，甚至影響更多終端領域產品的開發邏輯。全球重要 3A 產品開發成本狀況 游戲名稱游戲名稱 年份年份 開發商開發商 發行商發行商 公布成本公布成本（億美元）（億美元）Star Citizen 星際公民 TBA Cloud Imperium Games 6.30 Monopoly Go!2023 Scopely 5.00 Marvels Spider-Man 3 漫威蜘蛛俠 3

55、TBA Insomniac Games Sony Interactive Entertainment 3.85 Cyberpunk 2077 賽博朋克 2077 2020 CD Projekt CD Projekt Red 3.16 Marvels Spider-Man 2 漫威蜘蛛俠 2 2023 Insomniac Games Sony Interactive Entertainment 3.15 Marvels Wolverine 漫威金剛狼 TBA Insomniac Games Sony Interactive Entertainment 3.05 The Last of Us Pa

56、rt II 最后生還者 2 2020 Naughty Dog Sony Interactive Entertainment 2.20 Horizon Forbidden West 地平線：西之絕境 2022 Guerrilla Games Sony Interactive Entertainment 2.12 Call of Duty:Modern Warfare 2 使命召喚 6：現代戰爭 2 2009 Infinity Ward Activision 2.00 The Callisto Protocol 木衛四協議 2022 Striking Distance Studios Krafto

57、n 1.62 注：來源游戲企業公開信息，分析測算數據未計入。（三三）用戶社區重要性持續提升）用戶社區重要性持續提升 游戲外平臺成為游戲外平臺成為游戲出海運營游戲出海運營重要陣地重要陣地 游戲用戶社區，從主機游戲時代的早期在線論壇開始興起，隨著移動互聯網和社交媒體的發展，逐漸成為兼具功能性和互動性的關鍵領域。其范圍也不再局限于特定游戲內部交流，而是擴展至官方玩家社群、第三方垂直圈層以及綜合性社交平臺等多個維度，形成了以興趣為紐帶的虛擬社群網絡。社區生態對于提升用戶黏性、增強用戶留存、提高用戶活躍度、促進用戶口碑傳播，以及擴大用戶群體規模都至關重要。特別是在游戲出海過程中，全球性的游戲外平臺能夠更

58、好地承載玩家需求、連接玩家群體。并能通過社群了解目標市場玩家需求，并及時根據反饋調整游戲內容和推廣策略，能夠提升資源利用效率，實現品牌對用戶的高效管理和精準運營，從而持續提升用戶轉化率和留存率。然而，從調研來看，更為直接的廣告獲取流量仍然是目前主要的獲客方式。而在流量紅利見頂的當下，出海游戲企業面臨著用戶獲取單價上升、海外流量渠道固化、以及競品間流量競爭加劇等挑戰，同時還需應對營銷策略轉變和創意素材生產等難題，從單純買量轉向社區內容營銷越來越成為必然選擇。圖 5-1 您所在團隊海外游戲主要通過以下哪些方式營銷推廣?但現階段也可以看出企業轉型社區內容營銷存在難點，從游戲企業營銷出海效果層面來看，

59、直接的廣告活動依然是企業認為最為有效的方式，而內容營銷則處于墊底位置?；诟驹?，主要在于現階段企業在內容營銷層面仍然不具備成熟的方法論，大多數游戲企業仍在嘗試階段，且內容營銷需要企業經過長期的經營，深入了解用戶并建立了一定的內容影響力才能發揮出更好的效果。以米哈游為例，米哈游作為率先基于 IP 世界觀進行品牌內容運營的游戲企業之一，旗下現象級產品原神TikTok官方賬號總粉絲量突破 1 億，連續三年位列 X(Twitter)全球64.42%55.29%54.33%50.48%41.83%41.35%36.54%34.62%31.25%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00

60、%游戲熱議榜單 TOP1，成為海外社媒影響力最高的出海游戲，彰顯了其在用戶社區品牌內容運營方面的前瞻性布局優勢。但其成果的背后來源于十余年在內容營銷層面的積累，早在“崩壞學園”系列米哈游便開始布局了社區營銷領域。因此，即使短期內看不到成效，出海游戲廠商也應持續發力用戶社區運營，深耕內容營銷，通過建立官方賬號矩陣、推出主題活動等方式，圍繞游戲打造更豐富的內容生態，探索社區運營的方式并積累經驗，進而幫助企業長期的發展。圖 5-2 在貴公司進行營銷推廣的過程中，以下哪種方式在獲取流量上最有效?（四四）全球電競產業蓬勃發展）全球電競產業蓬勃發展 電競出海有望激發電競出海有望激發新動能新動能 近年來，全

61、球電競產業蓬勃發展，市場規模穩步擴大，產品和賽事類型日益豐富，產業鏈條不斷優化升級，形成了融合體育、科技、文化等多領域的完整業態。然而，中國電競市場現階段在資本熱潮退卻后，非電競游戲企業愈發面臨盈利挑戰。如若未來無法與國際接軌，其商業價值也難以充分釋放。但與此同時，新的增長正在逐步形成，電競領域成53.85%45.67%43.27%40.38%40.38%37.98%37.98%27.40%25.96%0.00%20.00%40.00%60.00%為眾多國家和組織機構爭相布局的新動力，中國電競產業在全球化發展浪潮下迎來了新的發展機遇?，F階段，全球包括中國、韓國、沙特阿拉伯等在內的多個政府部門加

62、大了對電競產業的扶持力度，各地紛紛出臺相關政策，為企業投資和社會資本提供了明確的導向。同時，以沙特阿拉伯主權財富基金 PIF 為代表的強大資本入局，為全球電競產業市場注入了新的能量，相關投資也已經與中國電競企業發生了關聯。2024 年，沙特阿拉伯舉辦了首屆電競世界杯，并計劃在 2025 年舉辦首屆電競奧運會。隨著電競入亞、電競世界杯、電競奧運會等全球性電競賽事的發展，進一步推動了電競“新興體育運動”的概念面向全球，世界電競產業開始步入全新階段。此外，從全球科技發展層面來看，5G、VR/AR 等新技術的應用將推動電競產業的升級和發展。這些技術將為電競游戲提供更加豐富的互動體驗和沉浸感，提升電競賽事的觀賞性和互動性。同時，這些技術也將為電競產業的商業化和運營提供更加便捷和高效的解決方案。電競產業與其他行業的跨界融合將成為未來發展的重要趨勢之一。例如，電競與旅游、文化、教育等行業的融合將推動電競產業的多元化發展，進而拓展全球性市場空間和商業模式。隨著與國際電競產業界的交流合作不斷加強，中國電競產業將逐步實現規范化、主流化和國際化發展。未來，中國電競產業有望在全球電子競技版圖中繼續占據重要位置。