清科研究中心：2019-2020杭州文化創意產業投資發展報告（73頁）.pdf

1、2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 清科研究中心 2020.10 I 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 目 錄 報告摘要 . I 數據來源與名詞釋義 . III 第一章 中國文化產業發展概況. 1 1.1. 文化創意產業概念界定及分類 . 1 1.2. 文化創意產業政策分析 . 1 1.3. 文化創意產業規模及結構情況 . 6 1.4. 文化創意產業熱點領域發展分析 . 8 1.4.1 教育：在線教育版圖借勢擴張，教育信息服務持續賦能教育科技化 . 8 1.4.2 游戲：移動游戲市場份額進一步擴大，“游戲出海+云游

2、戲”成亮點 . 10 1.4.3 在線直播：多元化商業生態環境漸成，直播電商行業健康有序發展 . 12 1.4.4 體育：電競正式進入體育產業范疇，冬奧會助力冰雪運動快速發展 . 14 1.4.5 云旅游：疫情倒逼“云旅游”發展，促進文旅行業線上線下加速融合 . 16 第二章 2019-2020H1 中國文化產業投融資分析 . 19 2.1. 2019-2020H1 中國文化產業整體投資分析 . 19 2.1.1. 投資規模分析 . 19 2.1.2. 投資細分領域 . 21 2.1.3. 投資輪次分析 . 22 2.1.4. 投資階段分析 . 23 2.1.5. 投資地域分析 . 24 2.

3、2. 2019-2020H1 中國文化產業投資機構分析 . 26 2.2.1. 機構類型分析 . 26 2.2.2. 代表性投資機構 . 27 2.3. 2019-2020H1 中國文化產業企業融資分析 . 27 2.3.1. 獲投企業特點 . 27 2.3.2. 代表性標的企業 . 29 2.3.3. 企業融資特點 . 29 2.4. 2019-2020H1 中國文化產業退出市場分析 . 30 2.4.1. 退出機構類型 . 30 2.4.2. 退出行業分析 . 31 2.4.3. 退出方式分析 . 33 2.4.4. 代表性退出機構 . 34 第三章 中國城市文化創意產業發展指數研究 .

4、35 3.1. 中國城市文化創意產業指標體系構建 . 35 3.1.1. 觀察城市選擇 . 35 II 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 3.1.2. 評價維度劃分 . 35 3.1.3. 指標體系設計 . 36 3.1.4. 基礎數據來源 . 39 3.1.5. 評價方法確立 . 39 3.2. 中國城市文化創意產業發展綜合指數評價 . 39 3.3. 中國城市文化創意產業發展分項指數評價 . 41 3.3.1. 文創產業指數：杭州、廣州、天津 . 42 3.3.2. 文創人才指數：南京、廣州 . 43 3.3.3. 文創消費指數：廣州、深圳、蘇州 . 44 3.3.4. 文

5、創投資指數：杭州、深圳 . 45 第四章 重點城市文化創意產業發展研究 . 47 4.1. 杭州：文化創意為重要支柱性產業，文創產業園區發展迅速 . 50 4.2. 北京：全國文化中心建設加速，文創產業發展處于領先地位 . 52 4.3. 上海：鼓勵文創產業線上發展，影視、演藝、藝術品發展迅速 . 54 4.4. 廣州：創新創業環境優越，動漫游戲、音樂、直播發展較好 . 56 第五章 中國文化產業發展趨勢分析 . 59 5.1. 熱點領域：線上教育、游戲、體育、“文化+”等發展潛力大 . 59 5.2. 投融資：投資賽道細化、階段分化，北上深杭“強者恒強” . 59 5.3. 區域發展：因地制

6、宜，突出特色，提升服務，打造品牌 . 60 5.4. 后疫情時代：行業集中度進一步提升，新業態、新模式層出 . 61 III 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 圖表目錄 圖表 1.1.1 文化創意產業分類及細分類別 . 1 圖表 1.2.1 近年中國文化領域重點綜合類政策 . 2 圖表 1.2.2 近年中國文化產業細分領域重點政策 . 4 圖表 1.3.1 2013-2018 年中國文化及相關產業增加值及增長情況（萬億元） . 6 圖表 1.3.2 2018 年中國文化及相關產業增加值結構情況（萬億元） . 7 圖表 1.3.3 2013-2018 中國規模以上文化服務業企業營

7、收情況（億元） . 8 圖表 2.1.1 2019-2020H1 中國文化產業投資規模情況（投資案例數，起） . 19 圖表 2.1.2 2019-2020H1 中國文化產業投資規模情況（投資金額，億元） . 20 圖表 2.1.3 2019-2020H1 中國文化產業投資細分領域情況（投資案例數，起） . 21 圖表 2.1.4 2019-2020H1 中國文化產業投資細分領域情況（投資金額，億元） . 22 圖表 2.1.5 2019-2020H1 中國文化產業投資輪次分布情況（投資案例數，起） . 22 圖表 2.1.6 2019-2020H1 中國文化產業投資輪次分布情況（投資金額，億

8、元） . 23 圖表 2.1.7 2019-2020H1 中國文化產業投資階段分布情況（投資案例數，起） . 23 圖表 2.1.8 2019-2020H1 中國文化產業投資階段分布情況（投資金額，億元） . 24 圖表 2.1.9 2019-2020H1 中國文化產業主要投資地域分布情況（投資案例數，起） . 25 圖表 2.1.10 2019-2020H1 中國文化產業主要投資地域分布情況（投資金額，億元） . 25 圖表 2.2.1 2019-2020H1 中國文化產業投資機構類型分布情況（機構數量，家） . 26 圖表 2.2.2 2019-2020H1 中國文化產業投資機構類型分布情

9、況（投資金額，億元） . 27 圖表 2.3.1 2019-2020H1 中國文化領域獲投企業成立時間分布情況（家） . 28 圖表 2.3.2 2019-2020H1 中國文化領域獲投企業主要所在地域分布情況（家） . 28 圖表 2.3.3 2019-2020H1 中國文化領域獲投企業所屬細分領域分布（家） . 29 圖表 2.3.4 2019-2020H1 中國文化領域獲投企業融資規模區間分布情況（家） . 30 圖表 2.4.1 2019-2020H1 中國文化產業退出機構類型分布情況（機構數量，家） . 31 圖表 2.4.2 2019-2020H1 中國文化產業退出機構類型分布情況

10、（退出金額，億元） . 31 圖表 2.4.3 2019-2020H1 中國文化產業退出細分領域情況（退出案例數，筆） . 32 圖表 2.4.4 2019-2020H1 中國文化產業退出細分領域情況（退出金額，億元） . 33 圖表 2.4.5 2019-2020H1 中國文化產業退出方式分布情況（退出案例數，筆） . 33 圖表 2.4.6 2019-2020H1 中國文化產業退出方式分布情況（退出金額，億元） . 34 圖表 3.1.1 2020 年中國城市文創發展綜合指數20 大觀察城市 . 35 圖表 3.1.2 2020 年中國城市文創發展綜合評價指標體系 . 36 圖表 3.1.

11、3 2020 年中國城市文創發展綜合評價指標說明 . 37 圖表 3.2.1 2020 年中國城市文創發展綜合指數情況 . 40 圖表 3.3.1 2020 年中國城市文創產業指數分布情況 . 42 IV 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 圖表 3.3.2 2020 年中國城市文創人才指數分布情況 . 43 圖表 3.3.3 2020 年中國城市文創消費指數分布情況 . 44 圖表 3.3.4 2020 年中國城市文創投資指數分布情況 . 45 圖表 4.1 2020 年中國城市文創產業發展總結 . 48 圖表 4.1.1 杭州市文化創意領域近年重點政策 . 50 圖表 4.2

12、.1 北京市文化創意領域近年重點政策 . 53 圖表 4.3.1 上海市文化創意領域近年重點政策 . 55 圖表 4.4.1 廣州市文化創意領域近年重點政策 . 57 I 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 報告摘要 近年來全球貿易保護主義抬頭、 逆全球化事件頻發， 導致全球化和地緣政治不確定性持 續增加，全球貿易摩擦與經濟結構性壓力劇增。2020 年，蔓延的新冠疫情持續發酵，全球主 要經濟體在隔離、封鎖等防疫政策之下，均正在或即將面臨不同程度的生產停擺、消費疲軟 等經濟衰退風險。目前，我國經濟步入“新常態”，處于發展方式轉變、產業結構調整、發 展動力轉換的變革關鍵時期，全國范圍

13、內的產業升級成為經濟發展的主要驅動力。 近年來， 國家大力推動文創產業發展， 完善現代文化市場體系， 推進文創領域產融結合， 從制度改革、政策引導等層面推進文創產業積極健康發展。但是，受資管新規及配套政策持 續影響，“募資難”困境深化，投資機構出手謹慎，在經歷了 2017-2018 近兩年的活躍投資 期后，文創領域投資熱度有所冷卻。2020 年，隨著疫情防控取得顯著成效，經濟社會秩序有 序恢復，文創企業復工復產扎實推進，特別是“互聯網+文化”持續火熱，彰顯出文化新業 態的巨大韌勁和發展潛力。在此背景下，清科研究中心發布2019-2020 杭州文化創意產業 投資發展報告，報告主體內容主要包括以下

14、五個章節。 第一章：中國文化產業整體發展概況，包括文化創意產業概念界定及分類；文化創意產 業政策分析；文化創意產業規模、結構情況；教育、游戲、在線直播、體育、云旅游等文化 創意產業熱點領域發展分析等。 第二章：2019-2020H1 中國文化產業投融資分析，包括文化創意產業整體投資分析（投 資規模分析、投資細分領域、投資輪次分析、投資階段分析、投資地域分析）；文化創意產 業投資機構分析（機構類型分析、代表性投資機構等）；文化創意企業融資分析（獲投企業 特點、代表性標的企業、企業融資特點等）；文化創意產業退出市場分析（退出機構類型、 退出行業分析、退出方式分析、代表性退出機構）等。 第三章：中國

15、城市文化創意產業發展指數研究，包括城市文化創意產業指標體系構建 （觀察城市選擇、評價維度劃分、指標體系設計、基礎數據來源、評價方法確立等）；中國 城市文化創意產業發展綜合指數評價； 中國城市文化創意產業發展分項指數評價 （文創產業 指數、文創人才指數、文創消費指數、文創投資指數）等。 第四章：重點城市文化創意產業發展研究，以杭州、北京、上海、廣州等作為文化創意 產業發展的典型代表城市，從文化創意產業政策、產業發展環境、核心文創業態發展情況等 方面，進行典型城市的文創產業發展梳理、分析和總結。 第五章： 中國文化產業發展趨勢分析， 從文化創意熱點領域發展、 行業整體投融資趨勢、 區域文創發展特色

16、，以及后疫情時代的文創領域新技術、新模式、新業態發展等角度，進行 產業發展趨勢的分析與探討。 III 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 數據來源與名詞釋義 一、數據來源 在2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告的信息調研中，清科研究中心主要采 用以下兩種方式獲得所需信息： 市場調研。 市場調研是獲得基礎數據的主要渠道。 考慮到由于行業特殊性給調研帶來的 操作難度， 本次調研主要采用重點調查法， 即以在中國境內擁有突出地位和活躍投融資記錄 的私募股權投資機構為調查對象，以包括港澳臺在內的中國股權投資市場為研究地域，以 2019-2020H1 的調研數據為基礎， 同時有選

17、擇地披露部分私募股權投資機構的投資和退出情 況。 除了獲取與研究范圍相關的數據外， 清科研究中心還通過市場調研獲得上述私募股權投 資機構對行業與市場的觀點和看法。 公開資料收集。 除了通過市場調研獲得的直接信息外， 本次研究中的部分數據也來源于 政府網站、統計年鑒、統計公報、專業網站等公開渠道。 二、名詞釋義 H1：上半年 Q1、Q2、Q3、Q4：一季度、二季度、三季度、四季度 早期投資機構：專注于投資早期、種子期企業股權的機構 VC：創業投資機構，主要對初創期的成長性企業進行股權投資 PE：私募股權投資機構，主要對擴張期和成熟期企業進行股權投資 戰略投資者： 不以股權投資為主業的實體企業，

18、但為整合行業資源而對外投資并購的投 資者 種子期：指技術的醞釀與發明階段，這一時期的資金需要量很少，一般由科技創業家自 己解決，若在原有的投資渠道下無法變為樣品，并進一步形成產品，發明人就會尋找新的投 資渠道，在該時期的風險投資稱為種子期，一般在企業成立 1 年內。 初創期：初創期企業的產品開發完成，但尚未有大量商品化生產，此階段資金主要用于 購置生產設備、產品的開發及行銷、建立組織管理制度等方面，此階段風險也很高，大部分 企業失敗亦在此階段，因為企業并無過去績效記錄，且資金需求亦較迫切。依產業不同，此 階段企業一般處在成立 1 年到 3 年。 擴張期：擴張期企業產品已被市場肯定，企業為進一步

19、開發產品、擴充設備、量產、存 貨規劃及強化行銷力， 需要更多資金。 但由于企業距離其股票上市還早， 若向金融機構融資， IV 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 須提出保證及擔保品， 籌資仍屬不易， 而創投的資金恰可支應所需， 由于企業已有經營績效， 投資風險較平穩，因此創投參與較為踴躍。此階段企業一般處在成立 3 年到 10 年。 成熟期：成熟期企業營收成長，獲利開始，并準備上市規劃，此階段籌資的主要目的在 于尋求產能擴張的資金， 并引進產業界較具影響力的股東以提高企業知名度， 強化企業股東 組成。資金運作在于改善財務及管理制度，為其股票上市做準備。此階段投資風險較低，相 對活

20、力亦較差。此階段企業一般處在成立 10 年以上。 投資輪次：種子輪、天使輪、Pre-A 輪、A 輪、B 輪、C 輪、D 輪、E 輪、F 輪、G 輪、 Pre-IPO、 新三板定增、 上市定增， 其中新三板定增和上市定增是指企業通過定向增發股票獲 得資金，定增對象包含非 VC/PE 機構和個人。 1 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 1. 中國文化產業發展概況 本章在對文化創意產業分類進行界定的基礎上， 對近期文化創意領域的綜合性政策、 以 及信息服務、教育、直播、體育等細分領域的重點政策進行了系統梳理、分析，并對近年文 化創意產業規模及增長情況、 文化創意產業結構進行了分析，

21、進而對教育、 游戲、 在線直播、 體育、云游戲等文創熱點領域的發展現狀及特點進行了總結。 1.1. 文化創意產業概念界定及分類 結合國家統計局印發的文化及相關產業分類（2018）以及杭州市文化創意產業指導 委員會發布的杭州市文化創意產業分類（2008）等相關文件對文化創意產業的界定及分 類，本報告中的文化創意產業范圍主要覆蓋信息服務、動漫游戲、設計服務、現代傳媒、教 育培訓、文化休閑旅游、藝術品、文化會展八大重點行業，各重點行業的主要細分類別詳見 圖表 1.1.1。本報告中的行業數據統計口徑及文創企業篩選也將參考此分類標準。 圖表 1.1.1 文化創意產業分類及細分類別 序號 行業分類 主要類

22、別 1 信息服務業 包括互聯網信息服務、軟件服務、廣播電視傳輸等，重點關注與 文化創意產業相關性較強的信息服務行業 2 動漫游戲業 包括動畫和漫畫業、網絡游戲業、其他計算機服務（含網吧服務 等）等 3 設計服務業 包括工業設計、建筑設計、廣告設計及咨詢策劃業等 4 現代傳媒業 包括印刷、廣播、影視、出版、發行等 5 教育培訓業 包括中等專業教育、職業中學教育、技工學校教育、其他中等教 育、普通高等教育、成人高等教育、職業技能培訓等 6 文化休閑旅游業 包括旅游休閑、運動休閑、其他相關服務及部分文化藝術活動等 7 藝術品業 包括藝術品設計、制造及部分文化藝術活動等 8 文化會展業 包括會議及展覽

23、服務、圖書館、博物館、文具用品批發、文具用 品零售等 來源：清科研究中心根據公開資料整理 1.2. 文化創意產業政策分析 文化創意產業作為國民經濟的重要組成部分， 隨著經濟一體化和文化全球化進程的加速， 得到了突飛猛進的發展。文化創意產業的發展離不開國家宏觀戰略的指導和引領，近年來， 國家及相關部委陸續出臺了一系列指導政策，引導文化創意產業健康蓬勃發展。 推動文化與科技深度融合發展， 加速文化新基建進程， 標志著文化數字化發展邁入網絡 2 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 化、智能化新階段。文化創意產業數據是重要的文化資源，數據化并不僅是一個專業領域的 管理工作，更需在采集端大

24、力推進數據共享，加大算法的支撐以及軟硬件配套能力，讓數據 體系建設更加健全。2020 年 5 月，中央文改領導小組發布關于做好國家文化大數據體系 建設的通知，指出“建設國家文化大數據體系是新時代文化建設的重大基礎性工程，也是 打通文化事業和文化產業、暢通文化生產和文化消費、融通文化和科技、貫通文化門類和業 態，推動文化數字化成果走向網絡化、智能化的重要舉措”。2019 年 8 月，科技部等六部 委聯合印發關于促進文化和科技深度融合的指導意見，提出到 2025 年，基本形成覆蓋 重點領域和關鍵環節的文化和科技融合創新體系，實現文化和科技深度融合。 文化法制建設是文化產業持續發展壯大的重要制度保障

25、，國內文化法制建設持續推進， 產業發展改革進入新階段。2019 年 12 月，文化產業促進法（草案送審稿）出爐，目標 是彌補我國文化產業立法失衡的問題，或將成為我國文化產業的統領性法律綱要。此外，根 據草案，國家對文化產業監督管理力度將進一步加大，在推動行業商業模式創新的同時，促 進文化產業的規范化、健康化、有序化發展。加快建成現代文化服務體系，推動基本公共文 化服務均等化。2019 年初，國家發改委、文化和旅游部等 18 部門聯合印發加大力度推動 社會領域公共服務補短板強弱項提質量促進形成強大國內市場的行動方案，正式提出到 2020 年基本建成現代公共文化服務體系，文化產業成為國民經濟支柱性

26、產業，并在統籌、 資金、監管、人才、考核等方面保障組織實行。 圖表 1.2.1 近年中國文化領域重點綜合類政策 發布時 間 發布單位 政策名稱 政策要點 2020/09 國務院 關于北京、湖 南、安徽自由貿易 試驗區總體方案及 浙江自由貿易試驗 區擴展區域方案的 通知 根據方案，浙江自貿試驗區擴展區域實施范圍 119.5 平方公里，涵蓋三個片區，分別為寧波片 區、杭州片區、金義片區。杭州片區打造全國領 先的新一代人工智能創新發展試驗區、 國家金融 科技創新發展試驗區和全球一流的跨境電商示 范中心，建設數字經濟高質量發展示范區。 2020/09 杭州市政 府辦公廳 杭州市支持歷史 經典產業保護傳

27、承 創新發展的若干意 見 主要圍繞歷史經典產業保護傳承和創新發展兩 個方面，從加強杭州歷史經典產業文化保護、鼓 勵杭州歷史經典產業文化傳承、 促進杭州歷史經 典產業發展、 加大杭州歷史經典產業宣傳等四個 方面給予支持 2020/09 杭州市政 府辦公廳 關于錢塘江流域 兩岸總體城市設 計和杭州市錢 塘江綜合保護與發 展實施導則的批 復 予以明確多項重要內容， 明確形成錢塘江流域兩 岸“一江映三景、六廊通兩岸、多片展圖卷、三 型繪節點” 的總體風貌結構。并提出加強對文化 資源的保護，做好題名景觀空間的保護性復原， 整理形成錢塘江文化線路， 不斷創造新的文化地 標建筑和公共藝術作品；加強功能空間的

28、協調， 增補活力空間，調降沿江住宅建設，預留未來發 展空間等多項內容 3 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 發布時 間 發布單位 政策名稱 政策要點 2020/09 杭州市市 規劃與自 然資源局 杭州市文化設施 近期建設規劃 （2019-2025） 該規劃已通過成果驗收，未來杭州將推動文 化設施在“兩帶、三區、多片”的空間格局上集 聚，并且新增一批省市級大型文化新地標 2020/05 中共杭州 市委宣傳 部、杭州 市財政局 杭州市文藝精品 工程扶持獎勵實施 細則（試行） 為激勵杭州市文藝界出精品、出人才、出品牌、 出影響，進一步繁榮文藝創作，打造文藝活動品 牌， 加強文藝人才隊

29、伍建設， 助推文化興盛行動， 提升城市文化軟實力， 設立文藝精品工程領導小 組，負責扶持獎勵統籌協調和指導工作，下設辦 公室，負責扶持獎勵的具體組織實施工作 2020/05 中央文改 領導小組 關于做好國家文 化大數據體系建設 的通知 建設國家文化大數據體系是新時代文化建設的 重大基礎性工程，也是打通文化事業和文化產 業、 暢通文化生產和文化消費、 融通文化和科技、 貫通文化門類和業態， 推動文化數字化成果走向 網絡化、智能化的重要舉措 2020/04 杭州市政 府辦公廳 關于支持文化企 業“戰疫情、渡難 關”的補充意見 為進一步減輕疫情對文化企業的不利影響， 支持 文化企業渡過難關，提出四大

30、舉措：補貼文藝院 團公益性演出；降低文化企業融資成本；補助文 化企業參展費用；助力文化企業紓困解難 2020/02 杭州市政 府辦公廳 關于杭州市錢塘 江文化保護與發展 規劃的批復 銜接擁江發展 “一川如畫、 兩岸詩和、 三美天下” 的總體策略， 把弘揚錢塘江優秀傳統文化與繁榮 發展社會主義先進文化有機結合起來， 傳承錢塘 江文化基因、延續錢塘江歷史文脈、激發錢塘江 文化發展活力，發揚“勇立潮頭、修行進取、詩 逸棲居、融通共享”的錢塘江文化精神，使錢塘 江文化歷久彌新 2019/12 司法部 文化產業促進法 （草案送審稿） 國家對文化產業監督管理力度進一步加大， 在推 動行業商業模式創新的同時

31、， 促進文化產業的規 范化、健康化、有序化發展 2019/08 科技部等 6 部門 關于促進文化和 科技深度融合的指 導意見 到 2025 年，基本形成覆蓋重點領域和關鍵環節 的文化和科技融合創新體系， 實現文化和科技深 度融合。建成 100 家左右特色鮮明、示范性強、 管理規范、 配套完善的國家文化和科技融合示范 基地， 200 家左右擁有知名品牌、 引領行業發展、 競爭力強的文化和科技融合領軍企業， 使文化和 科技融合成為文化高質量發展的重要引擎 2019/08 國務院辦 公廳 關于進一步激發 文化和旅游消費潛 力的意見 提升國家級文化產業示范園區和國家文化產業 示范基地的供給能力。鼓勵文創產品開發與經 營，拓寬文創產品展示和銷售渠道。引導文化企 業和旅游企業創新商業模式和營銷方式。到 2022 年，建設 30 個國家文化產業和旅游產業融 合發展示范區 來源：清科研究中心根據公開資料整理 4 2019-2020 杭州文化創意產業投資發展報告 近期，國家相關部委亦從教育、在線直播、冰雪運動、電子競技等文化創意相關細分領 域入手，出臺多項指導政策，引導文化創意產業重點領域發展。 教育方面，2019 年初教育事業頂層戰略規