清科研究中心：2020年南京市股權投資市場發展研究報告（61頁）.pdf

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1、1 2 2020020 年年 南京市股權投資南京市股權投資市場市場發展發展研究報告研究報告 清科研究中心 2020.12 rQrOrRnQyRmNoRmNrMsPtN7N9R9PtRoOsQoOkPnMoMfQpMmM8OnMsNvPtQtRNZtQyQ 3 目目 錄錄 1. 南京市股權投資市場發展環境 . 9 1.1 2020 年前三季度南京市 GDP 同比增長 3.3%，經濟持續向好，創新名城建設穩步 推進 . 9 1.2 金融服務不斷完善，金融科技融合提上日程 . 11 1.3 科教資源豐富，人才儲備充足，南京市創新創業蓬勃發展 . 12 1.4 股權投資十條政策落地，加大天使投資、創業

2、投資扶持力度 . 13 2. 南京市股權投資市場募資情況 . 15 2.1 南京市存續管理人數量排名全省第二，新募基金金額同比下降 . 15 2.1.1 南京市存續登記管理人以及備案基金數量排名江蘇省第二 . 15 2.1.2 2020 年前三季度南京市新募基金規模位列全省第二，多支科創領域基金完 成募集 . 20 2.2 引導金規模居江蘇首位，加大對科技創業投資的扶持力度 . 24 2.2.1 南京市政府引導金規模居江蘇省首位 . 24 2.2.2 加大對科創企業的扶持力度，引導效應逐步顯現 . 27 3. 南京市股權投資市場投資情況 . 29 3.1 投資活躍度全國排名第七，穩居第二梯隊前

3、列 . 29 3.2 以 IT、半導體、醫療健康為主的科技領域投資活躍度提高 . 30 3.3 早期階段投資占比超過 40%，助力創新企業發展 . 32 3.4 資金向優質企業聚攏，大額投資案例數占比提升 . 33 3.5 南京市股權投資市場活躍機構 . 35 3.6 近兩年南京市投資案例集錦 . 35 4. 南京市股權投資市場退出情況 . 37 4.1 退出案例數逐年提升，以股權轉讓為主要退出方式 . 37 4 4.2 上市企業數量同比增長，新增四家企業登錄科創板 . 39 5. 南京市股權投資細分領域發展現狀 . 41 5.1 南京市人工智能行業發展情況分析 . 41 5.2 南京市 IT

4、 行業發展情況分析 . 44 5.3 南京市股權投資生物技術/醫療健康行業發展情況分析 . 46 5.4 南京市股權投資半導體及電子設備行業發展情況分析 . 49 6. 全國主要城市股權投資情況對比分析 . 52 6.1 2020 前三季度北京、上海、南京、深圳、杭州等地股權投資活躍度對比分析 . 52 6.2 2020 前三季度北京、上海、南京、深圳、杭州等地股權投資機構類型對比分析 53 6.3 2020 前三季度北京、上海、南京、深圳、杭州等地股權投資行業對比分析 . 55 6.4 2020 前三季度北京、上海、南京、深圳、杭州等地股權投資階段對比分析 . 57 7. 2020 年南京市

5、股權投資市場發展趨勢 . 59 7.1 政策和引導效應逐步釋放，將吸引優秀創業企業和投資機構聚集 . 59 7.2 創新創業環境不斷提高，股權投資市場發展迅速 . 61 7.3 以優勢產業為基礎、注重科技賦能，未來將形成有特色多層次的產業結構 . 62 5 圖表圖表目錄目錄 圖 1.1.1 2015-2019 年南京市地區生產總值及增速情況 . 10 表 1.1.1 2020 年前三季度全國前十 GDP 城市列表 . 10 圖 1.1.2 2010-2020 年前三季度南京市地區生產總值全國排名 . 11 圖 2.1.1.2 截至 2020 年前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產

6、配置 類管理人地域分布（按數量，家） . 16 圖 2.1.1.3 2014-2020 年前三季度江蘇省與南京市新增登記私募股權、創業投資管理人 和私募資產配置類管理人分布（按登記時間，家） . 17 圖 2.1.1.4 截至 2020 年第三季度江蘇私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置 類管理人地域分布（按數量，家） . 18 圖 2.1.1.5 截至 2020 年第三季度中國注冊且備案的私募股權、創業投資基金成立時間 分布 . 19 圖 2.1.1.6 截至 2020 年第三季度南京市注冊且備案的私募股權、創業投資基金成立時 間分布 . 19 圖 2.1.1.7 截至 2020 年第

7、三季度全國注冊且備案的私募股權、創業投資基金數量排名 Top20 城市 . 20 圖 2.1.2.1 2015-2020 年前三季度南京市注冊基金募資情況 . 21 表 2.1.2.1 2020 年前三季度中國股權投資市場募資基金數 Top10 省市 . 21 表 2.1.2.2 2020 年前三季度江蘇省股權投資市場募資情況 . 21 圖 2.1.2.1 2020 年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按數量，支） . 22 圖 2.1.2.2 2020 年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按基金，億元） . 23 圖 2.2.1 截至 2020 年上半年南京市已設立政

8、府引導基金基金類型分布 . 25 圖 2.2.2 截至 2020 年上半年南京市已設立政府引導基金級別分布 . 25 6 表 2.2.1 截至 2020 年上半年南京市已設立政府引導基金統計 . 26 表 2.2.1 截至 2020 年上半年南京市級科創基金合作成立天使子基金名單（29 支子基 金） . 27 圖 3.1.1 2015-2020 年前三季度南京市股權投資總體情況 . 29 表 3.1.1 2020 年前三季度全國城市股權投資活躍度 Top10 . 29 表 3.2.1 2015-2020 年前三季度南京市股權投資活躍度排名前 5 行業 . 30 圖 3.2.1 2020 年前三

9、季度南京股權投資市場投資行業分布（按投資案例數，起） . 31 圖 2.3.3.2 2020 年前三季度南京股權投資市場投資行業分布（按投資金額，億元） 32 圖 3.2.1 2015-2020 年前三季度南京市股權投資市場投資階段分布 （按投資案例數， 起） . 33 圖 3.4.1 2015-2020 年前三季度南京市股權投資市場投資規模分布 （按投資案例數， 起） . 34 圖 3.4.2 2015-2020 年前三季度南京市股權投資市場投資規模分布 （按投資金額， 億元） . 34 表 3.5.1 2018-2020 年第三季度南京市活躍投資機構對外投資情況 . 35 圖 4.1.1

10、2015-2020 年前三季度南京市股權投資市場退出案例數（筆） . 37 圖 4.1.2 2020 年前三季度南京市股權投資市場退出方式分布 . 38 表 4.1.1 2020 年前三季度全國股權投資市場退出案例數排名前 15 城市 . 38 圖 4.2.1 2015-2020 年前 11 月南京市中企 IPO 數量統計 . 39 表 4.2.1 2020 年前 11 月全國各地市中企 IPO 數量及科創板 IPO 數量分布 . 39 表 4.2.2 2019-2020 年前 11 月南京市上市企業情況統計 . 40 圖 5.1.1 2015-2020 年前三季度南京市人工智能領域股權投資情

11、況 . 41 圖 5.1.2 2019-2020 年前三季度南京市股權投資市場人工智能細分領域投資分布（按數 量，起） . 42 圖 5.1.3 2019-2020 年前三季度南京市股權投資市場人工智能細分領域投資分布（按金 7 額，億元） . 43 圖 5.1.4 2015-2019 年南京市股權投資市場人工智能投資領域投資機構類型分布（按投 資案例數，起） . 44 圖 5.2.1 2015-2020 年前三季度南京市 IT 行業股權投資情況 . 45 表 5.2.1 2020 年前三季度南京市 IT 領域股權投資情況 . 45 圖 5.2.3 2015-2020 年前三季度南京市股權投資

12、市場 IT 領域投資機構類型分布（按投 資案例數，起） . 46 圖 5.3.1 2015-2020 年前三季度南京市生物技術/醫療健康行業股權投資情況 . 47 圖 5.3.2 2015-2020 年前三季度南京市生物技術/醫療健康領域投資機構類型分布（按 投資案例數，起）. 47 圖 5.3.3 2018-2020 年前三季度南京市股權投資市場生物技術/醫療健康細分領域投資 分布（按數量，起） . 48 圖 5.3.4 2018-2020 年前三季度南京市股權投資市場生物技術/醫療健康細分領域投資 分布（按金額，億元） . 48 圖 5.4.1 2015-2020 年前三季度南京市半導體及

13、電子設備行業股權投資情況 . 50 表 5.4.1 2020 年前三季度南京市半導體及電子設備行業細分領域投資 . 50 圖 5.4.2 2015-2020 年前三季度南京市股權投資市場 IT 領域投資機構類型分布（按投 資案例數，起） . 51 圖 6.1.1 2020 年前三季度全國各地區股權投資活躍度 Top15 . 52 圖 6.1.2 2015-2020 年前三季度南京市與北京市股權投資情況比較 （按投資案例數， 起） . 53 圖 6.2.1 2020 年前三季度北京、上海、深圳、南京、杭州股權投資市場投資機構類型 分布（按投資案例數，起） . 53 圖 6.2.2 2020 年前

14、三季度北京、上海、深圳、南京、杭州股權投資市場投資機構類型 分布（按投資金額，億元） . 54 表 6.3.1 2020 年前三季度北京、上海、南京、深圳、杭州投資案例排名 Top5 行業 55 8 圖6.3.1 2020年前三季度南京和蘇州股權投資市場投資行業分布對比 （按投資案例數， 起） . 56 圖 6.3.2 2020 年前三季度南京和蘇州股權投資市場投資行業分布對比（按投資金額， 億元） . 57 圖 6.4.1 2020 年前三季度南京、蘇州、北京、上海、深圳股權投資市場投資階段分布 （按投資案例數，起） . 58 9 1. 南京市股權投南京市股權投資市場發展環境資市場發展環境

15、1.1 2020 年年前三前三季度季度南京市南京市 GDP 同比同比增長增長 3.3%，經濟持經濟持 續向好，續向好，創新名城建設創新名城建設穩步推進穩步推進 20192019 年南京市經濟發展年南京市經濟發展得到了得到了進一步進一步夯實夯實。根據南京市統計局發布數據顯示，2019 年 南京市全年實現地區生產總值 14,030.15 億元，比上年實際增長 7.8%，遠超全國平均值。 按常住人口計算人均地區生產總值為 165,681 元。在江蘇省十三地級市中，2019 年南京市 生產總值及實際增速均位居全省第二位。按三大產業來看，2019 年南京市第一產業增加值 289.82 億元、增長 0.7

16、%；第二產業增加值 5,040.86 億元、增長 6.7%；第三產業增加值 8,699.47 億元、增長 8.6%。三次產業增加值結構調整為 2.135.962.0，相對江蘇省三 次產業增加值比例調整速度更快， 第三產業在南京市占比穩步提升。 就人均可支配收入來看， 2019 年南京全體居民人均可支配收入 57,630 元，增長 8.9%。其中，城鎮居民人均可支配收 入 64,372 元，在長江三角洲地區 27 大城市中位居第五位，僅次于上海市、蘇州市、杭州 市、寧波市。 2 2020020 年年前三前三季度南京市季度南京市 GDPGDP 進入全國前十進入全國前十，四大先進制造業發展迅速四大先

17、進制造業發展迅速。根據南京市統 計局發布數據，2020 年前三季度南京市地區生產總值達到 1.06 萬億元，同比增長 3.3%，增 速遠超全國的 0.7%以及江蘇省的 2.5%。 就全國各地級市 2020 年前三季度 GDP 來看， 南京市 排名第九。 面對新冠疫情帶來的沖擊和復雜嚴峻的國內外環境， 南京市扎實做好 “六穩” “六 ?！?工作， 全力開展 “四新” 行動， 全市經濟發展新動能不斷增強。 前三季度新型電子信息、 綠色智能汽車、高端智能裝備、生物醫藥與節能環保等四大先進制造業實現增加值 1,556.8 億元，同比增長 7.1%。 10 圖圖 1.1.1 2015-2019 年南京市

18、地區生產總值及增速情況年南京市地區生產總值及增速情況 表表 1.1.1 2020 年年前三季度前三季度全國前十全國前十 GDP 城市列表城市列表 序號序號 城市城市 20202020 前三季度前三季度 GDPGDP 總量總量 （萬億元）（萬億元） 同比增速（同比增速（% %） 較較 20192019 年排名變化年排名變化 1 上海 2.73 -0.3 不變 2 北京 2.58 0.1 不變 3 深圳 1.98 2.6 不變 4 重慶 1.77 2.6 上升一位 5 廣州 1.74 1.0 下降一位 6 蘇州 1.42 2.4 不變 7 成都 1.29 2.6 不變 8 杭州 1.16 3.2

19、上升一位 9 9 南京南京 1.061.06 3.33.3 上升兩位上升兩位 10 武漢 1.05 -10.4 下降兩位 數據來源：清科研究中心根據公開信息整理 9,861.56 10,662.28 11,715.10 13,009.17 14,030.15 9.3% 8.0% 8.1% 8.0% 7.8% 7.0% 7.5% 8.0% 8.5% 9.0% 9.5% - 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 12,000.00 14,000.00 16,000.00 20152016201720182019 2015-2019年南京市地區生

20、產總值及增速年南京市地區生產總值及增速 GDP總值（億元人民幣）增速（%） 來源：南京市統計局 11 圖圖 1.1.2 2010-2020 年前三季度年前三季度南京市地區生產總值全國排名南京市地區生產總值全國排名 值得注意， 近些年為加速南京市創新名城建設， 南京市連續三年發布一號文件給予首位 政策支持。2020 年 1 月 1 日，南京市委、南京市人民政府印發關于進一步深化創新名城 建設加快提升產業基礎能力和產業鏈水平的若干政策措施的通知（寧委發20201 號） ， 要求在繼續執行 關于建設具有全球影響力創新名城的若干政策措施（寧委發 2018 1 號） 和關于深化創新名城建設提升創新首位度

21、的若干政策措施 （寧委發20191 號）基礎 上， 從完善科創企業森林成長機制、 完善產業基礎能力提升機制、 完善產業鏈協同創新機制、 完善創新產品應用激勵機制、 完善創新要素有效支持機制、 完善創新生態持續優化機制六大 方面，促進產業基礎高級化、產業鏈現代化，深入實施創新驅動發展“121”戰略，以改革 為動力，加快南京市構建具有國際競爭力的區域創新體系。 1.2 金融服務不斷完善金融服務不斷完善，金融科技融合提上日程金融科技融合提上日程 2017 年 7 月，南京市政府為推動金融科技融合，優化科技金融發展生態，發布加快 科技金融體系建設促進科技創業的若干意見 （簡稱“科技金融 31 條” ）

22、,對科技企業從孵 排名第17 排名第14 排名第13 排名第11 排名第9 2010201120122013201420152016201720182019 2020Q3 2010-2020年前三季度南京市地區生產總值全國排名年前三季度南京市地區生產總值全國排名 來源：統計局，清科研究中心整理 12 化、創立、成長到成熟上市全生命周期的投資、信貸、擔保、周轉、掛牌上市等各環節出臺 了共三十一條“含金量”較高的扶持政策，助力科技企業創新發展。 隨后，在 2018 年至 2020 年連續三年的一號文件中，均提出了加大金融開放，完善金融 服務，并加強金融科技融合、數字金融建設相關措施。2018 年一

23、號文件中，第九條提出要健 全科技金融服務和財政支持體系。大力吸引天使投資、創業投資落戶。同時創新國資創投管 理機制， 允許符合條件的國有創投企業建立跟投機制， 按照市場化方式確定考核目標及相應 的薪酬水平等。 在 2019 年一號文件中，明確提出要強化寬容失敗的制度保障。要求提供寬容失敗的金 融服務， 鼓勵金融機構適當提高對科技型中小企業不良貸款比率的容忍度， 實行差異化信貸 管理。建立寬容失敗的績效評價，強化激勵干事創業的導向，對在改革創新過程中出現的一 些偏差失誤，不違反黨規黨紀和法律法規且勤勉盡責、未謀私利、及時糾錯改正的，不作負 面評價，免除相關責任或從輕、減輕處理。完善信用支撐體系，

24、把信用管理手段嵌入行政管 理和公共服務業務各環節，加大聯合信用獎懲力度，推動信用大數據應用，通過信用約束鼓 勵誠信履約。 在 2020 年一號文件第十二條強化金融服務支持中，要求鼓勵建立孵化創投主體（含基 金、創投機構、天使投資人）的新型孵化器，采取“一事一議”方式支持。大力發展數字金 融，推動數字資產登記結算平臺、數字普惠金融一體化服務平臺建設。探索設立跨境股權投 資基金，推動境外天使投資、創業投資等機構投資人來寧投資科創企業。推動金魚嘴基金街 區、揚子江國際基金街區等基金集聚區建設，打造科技金融服務高地。加大科創基金對種子 期、 初創期、 成長期科技型企業的直投力度； 建立天使基金、 科創

25、基金、 產業基金協同機制， 加強市區基金聯動，形成投資合力。鼓勵科技企業通過綜合金融服務平臺發布融資需求，引 導金融機構加大精準支持。創新“寧創貸” 、轉貸基金、政策性擔保等支持方式，更大力度 為科技企業提供融資服務。 1.3 科教資源豐富，科教資源豐富，人才儲備人才儲備充足，充足，南京市創新創業南京市創新創業蓬勃蓬勃發發 展展 在科技研發和人才儲備方面，南京市高校云集，擁有普通高等院校 50 余所，不乏南京 13 大學、東南大學、南京理工大學、南京航空航天大學等國內知名院校；省級以上工程技術研 究中心 403 家、 新增 49 家， 省級以上科技公共服務平臺 85 家； 省級以上重點實驗室

26、89 家， 其中國家重點實驗室 29 家。此外，南京市頒布系列政策積極引進創新創業人才，2019 年全 年南京培育引進 66 名科技頂尖專家， 121 名創新型企業家， 833 名高層次創業人才， 共有 29 個項目獲國家科學技術獎，科技創新成績斐然。 依托科教資源與人才優勢， 南京市創新創業尤其是科創領域發展迅速。 根據南京市統計 局數據，2019 年南京市培育自主創業者 3.88 萬人，大學生創業 6,619 人，扶持農民自主創 業 6,018 人，創業帶動就業 19.76 萬人。2019 年新增高新技術企業 1,562 家、增長 50.1%； 入庫科技型中小企業 6,685 家、較 20

27、18 年翻番；新增備案新型研發機構 102 家，累計孵化 引進科技企業 3,000 多家。 1.4 股權投資十條政策落地，加大天使投資、創業投資扶持股權投資十條政策落地，加大天使投資、創業投資扶持 力度力度 江蘇省作為全國創業投資發展較早的區域之一， 省政府先后出臺多項政策扶持創投工作， 高度重視促進創投機構集聚、活躍創業投資，打造更有利于吸引社會資本的政策支持體系。 南京市作為江蘇省省會在股權投資方面極為重視。在 2018 年南京市一號文件關于建設具 有全球影響力創新名城的若干政策措施 中， 政策第九條要求健全科技金融服務和財政支持 體系。隨后，作為該政策的配套細則，南京市分別發布了南京市關

28、于扶持股權投資機構發 展促進科技創新創業的實施細則 （試行） 、南京市國有創投企業創新管理實施辦法 （試行） 。 2018 年 2 月，南京市地方金融局發布了南京市關于扶持股權投資機構發展促進科技 創新創業的實施細則（試行） （簡稱“股權投資十條”） ， “股權投資十條”對股權投資企業、 股權投資管理企業、天使投資機構，在設立和階段開辦補貼、購住房補貼；以及投資階段投 資獎勵、風險補償、個人所得稅征收政策、應納稅所得抵扣政策等均給予了較大力度的政策 鼓勵。 以鼓勵各類市場主體在南京市投資設立股權投資基金， 推動更好服務南京科創企業發 展，提高股權融資比例，增加股權融資供給。尤其值得注意， “股

29、權投資十條”中，擬定了尤其值得注意， “股權投資十條”中，擬定了 較為有力的激勵措施鼓勵天使投資、創業投資行為較為有力的激勵措施鼓勵天使投資、創業投資行為。 主要包括三個方面：一是一是大力吸引天使 投資、 創業投資落戶， 對新注冊在本市的天使投資、 創業投資企業， 根據實繳注冊資本 （1000 萬元以上）和實際募集資金規模等給予最高 1,500 萬元獎勵，重大項目可“一事一議” 。二二 14 是是設立專項獎勵資金和風險補償資金池，對投資本市種子期、初創期科技企業的天使投資、 創業投資企業、孵化器、加速器，按實際投資額和投資損失每年分別給予最高 500 萬元投資 獎勵和最高 600 萬元風險補償

30、。三是三是通過政府科技創新基金廣泛吸引各類社會資本參與設 立多種形式的基金，政府科技創新基金出資收益部分最高 50%用于獎勵人才（團隊） ，參股 天使投資形成的股權 5 年內可原值向天使投資其他股東和創業團隊轉讓。 隨后，在容錯率方面，2019 年一號文件提出要強化寬容失敗的資本支持，完善考核機 制，對國有創投資本參股的天使子基金和天使項目的投資，主要考核社會資本投入規模、在 寧投資項目數。2020 年一號文件中進一步提出要加大要加大科創基金對種子期、初創期、成長期科創基金對種子期、初創期、成長期 科技型企業的直投力度科技型企業的直投力度；同時，建立天使基金、科創基金、產業基金協同機制，加強市

31、區基 金聯動，形成投資合力。此外，2020 年南京市第十六屆人民代表大會上提出要優化體制機 制， 穩抓三個 “一號文” 落實， 以體制機制創新為動力， 不斷提升創新名城集中度和顯示度。 其中，要求成立市級科技創新基金（子基金）投資聯盟，新設要求成立市級科技創新基金（子基金）投資聯盟，新設 1010 支以上天使子基金，加大支以上天使子基金，加大 對初創期、成長型企業支持力度，激發創新載體發展活力對初創期、成長型企業支持力度，激發創新載體發展活力?？梢钥吹?，南京市對科創企業的 發展給予了較為全面、有力的全方位支持，科技企業發展將有助于南京市構建創新名城。 15 2. 南京市股權投資市場南京市股權投

32、資市場募資情況募資情況 2.1 南京市存續管理人數量排名全省第二南京市存續管理人數量排名全省第二，新募基金金額同新募基金金額同 比下降比下降 2.1.1 南京市南京市存續存續登記管理人以及備案基金登記管理人以及備案基金數量數量排名江蘇省第二排名江蘇省第二 基金管理人方面基金管理人方面，南京市股權投資基金管理人數量位列江蘇省第二，但與北、上、深仍 有差距。截至 2020 年前三季度，全國存續登記的私募股權、創業投資基金管理人和私募資 產配置類管理人共 14,960 家 1，七成以上注冊在廣東、北京、上海、浙江、江蘇 5 個省市。 其中，注冊在江蘇省的私募股權、創業基金管理人和私募資產配置類管理人

33、達到 887 家，位 列第五， 但由于監管趨嚴和股權投資市場逐漸發展成熟兩方面原因， 新登記主體數量逐年下 降。從江蘇省內情況來看，注冊地在南京市的管理人為 239 家，占江蘇省的 26.9%，數量僅 次于蘇州市排名第二。 圖圖 2.1.1.1 截至截至 2020 年年前三前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人成立時間成立時間 1 數據來源：中基協披露數據 16 分分布布（按數量，家）（按數量，家）2 圖圖 2.1.1.2 截至截至 2020 年年前三前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人

34、地域分布季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人地域分布 2 圖表僅呈現 2010 年-2020Q1 成立的機構 520 768 712923 1924 3868 2649 1847 612 228 64 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 20102011201220132014201520162017201820192020 Q1-Q3 截至截至2020年前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類 管理人成立時間分布 年前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類 管理人成立時間分布 來源：

35、中基協 17 （按數量，家）（按數量，家） 圖圖 2.1.1.3 2014-2020 年年前三前三季度江蘇省與南京市新季度江蘇省與南京市新增登記私募股權、創業投資管理人和私募資產配置類增登記私募股權、創業投資管理人和私募資產配置類 管理人分布（按登記時間管理人分布（按登記時間，家），家） 廣東, 3,429 , 22.5% 北京, 2,898 , 19.0% 上海, 2,330 , 15.3% 浙江, 1,868 , 12.3% 江蘇, 887 , 5.8% 山東, 460 , 3.0% 天津, 374 , 2.5% 福建, 359 , 2.4% 四川, 321 , 2.1% 湖北, 273

36、, 1.8% 其他, 2,045 , 13.4% 截至截至2020年前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置 類管理人地域分布（按數量，家） 年前三季度中國私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置 類管理人地域分布（按數量，家） 來源：中基協 158 245 87 194 107 59 37 33 68 23 54 31 1515 2014201520162017201820192020 Q1-Q3 2014-2020年前三季度江蘇省與南京市新增登記私募股權、創業投資管理人和 私募資產配置類管理人分布（按數量，家） 年前三季度江蘇省與南京市新增登記私募股權、創業投資管理人和 私

37、募資產配置類管理人分布（按數量，家） 江蘇南京 來源：中基協 18 圖圖 2.1.1.4 截至截至 2020 年第三年第三季度江蘇私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人地域分布季度江蘇私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類管理人地域分布 （按數量，家）（按數量，家） 備案基金方面備案基金方面，中基協數據顯示，截至 2020 年第三季度我國在中基協登記的存續股權 投資基金和創業投資基金數為 3.85 萬支，約九成的基金成立于 2014-2019 年，近兩年由于 市場募資環境欠佳，新成立基金數量直線下降。與全國趨勢相同，注冊在南京市的基金也集 中成立于 2014-2019 年。

38、不同的是， 南京市注冊的基金數量呈現出逐年上升的態勢， 但 2020 年受疫情影響，新成立基金注冊資本金總量也有所下降。按基金注冊地分析，注冊在深圳、 寧波、上海、北京、杭州五大城市的基金數量最多 3。注冊地在南京市的股權投資基金和創 業投資基金數為 564 支，排名全國第 14，全省第 2，披露的注冊總金額為 0.36 萬億元。 3 僅統計披露注冊地的基金 蘇州, 351, 39.6% 南京南京, 239, 26.9% 無錫, 98, 11.0% 常州, 56, 6.3% 南通, 48, 5.4% 揚州, 18, 2.0% 鎮江, 17, 1.9% 鹽城, 16, 1.8%泰州, 16, 1

39、.8% 徐州, 11, 1.2% 淮安, 7, 0.8% 宿遷, 6, 0.7% 連云港, 4, 0.5% 截至截至2020年第三季度江蘇私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類 管理人地域分布（按數量，家） 年第三季度江蘇私募股權、創業投資基金管理人和私募資產配置類 管理人地域分布（按數量，家） 來源：中基協 19 圖圖 2.1.1.5 截至截至 2020 年第年第三三季度中國季度中國注冊且備案的注冊且備案的私募股權、創業投資基金成立時間分布私募股權、創業投資基金成立時間分布 圖圖 2.1.1.6 截至截至 2020 年第年第三三季度季度南京市注冊且備案的南京市注冊且備案的私募股權、創業

40、投資基金成立時間分布私募股權、創業投資基金成立時間分布 0.19 0.30 0.23 0.37 0.84 2.34 4.59 5.07 9.46 1.801.15 596 1,058 860 867 1,645 5,219 7,731 8,905 6,046 3,583 3,310 - 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 201020112012201320142015201620172018201

41、92020 Q1-Q3 截至截至2020年第三季度中國注冊且備案私募股權、創業投資基金成立時間分布年第三季度中國注冊且備案私募股權、創業投資基金成立時間分布 注冊金額（萬億）基金數量（支） 來源：中基協 29.04 72.65 21.20 41.92 110.11 635.59 676.45 628.66 388.96 739.99 255.19 11 18 16 23 28 83 50 73 8988 74 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 - 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 700.00 800.00 20

42、102011201220132014201520162017201820192020 Q1-Q3 截至截至2020年第三季度南京市注冊且備案的私募股權、創業投資基金成立時間 分布 年第三季度南京市注冊且備案的私募股權、創業投資基金成立時間 分布 注冊金額（億）基金數量（支） 來源：中基協 20 圖圖 2.1.1.7 截至截至 2020 年第三年第三季度季度全國注冊且備案的全國注冊且備案的私募股權、創業投資基金私募股權、創業投資基金數量排名數量排名 Top20 城市城市 2.1.2 2020 年年前三季度前三季度南京市新南京市新募基金規模位列全省第募基金規模位列全省第二二，多支科創領域基金完成募

43、集多支科創領域基金完成募集 基金基金募集募集方面方面，受疫情影響，我國股權投資市場的募資節奏下降、募資難度上升，2020 年前三季度南京市新募基金總規模同比下降，但仍位列江蘇省第二。具體而言，2020 年前 三季度共有 269 支注冊在江蘇省的股權投資基金完成募集， 基金數量排名僅次于浙江省。 從 省內情況分析，蘇州、南京、無錫募資最為活躍，其中，南京 2020 年前三季度新募基金數 量為 56 支，總金額達到 131.87 億元，排名省內第二，多支主投方向為科創企業的基金完成 募集，例如由產業集團、江蘇國信、中信建投、南京產業發展基金、江蘇省電力設計院等共 同投資建立的江蘇疌泉國信新能源產業

44、投資基金江蘇疌泉國信新能源產業投資基金， 主投新能源技術領域、 先進裝備制造等戰 略新興產業； 以及由百仕達出資建立， 江寧產業發展基金和江寧科學園參投， 主投生物科技、 制藥、醫療裝備等醫療健康領域的南京寬平晟諾基金南京寬平晟諾基金；此外，五源資本（原晨興資本）的二 期人民幣基金也設立在南京，投資領域涵蓋科技供應鏈、人工智能、云計算和企業服務、智 慧醫療等。從新募基金類型來看，仍然以成長、創業投資基金為主。 3,628 3,288 2,549 1,948 1,762 1,648 1,496 1,431 890 823 708 665 618 564 557 405 389 327 325 3

45、18 深 圳 寧 波 上 海 北 京 杭 州 嘉 興 蘇 州 珠 海 廣 州 天 津 九 江 新 余 青 島 南 京 廈 門 福 州 成 都 武 漢 湖 州 蕪 湖 截至截至2020年第三季度全國注冊且備案的私募股權、創業投資基金數量排名年第三季度全國注冊且備案的私募股權、創業投資基金數量排名 Top20城市城市 來源：中基協 21 圖圖 2.1.2.1 2015-2020 年年前三季度前三季度南京市注冊基金募資情況南京市注冊基金募資情況 表表 2.1.2.1 2020 年年前三季度前三季度中國中國股權投資市場募資基金數股權投資市場募資基金數 Top10 省市省市 地區地區 基金募集金額基金募

46、集金額 （人民幣億元（人民幣億元) ) 同比同比 基金募集數量基金募集數量 （支）（支） 同比同比 浙江 785.42 -11.4% 504 21.4% 江蘇 565.53 -47.6% 269 8.5% 山東 488.64 4.2% 242 90.6% 深圳 656.24 7.9% 239 3.9% 廣東（除深圳） 610.98 12.8% 237 14.5% 江西 140.22 -12.2% 164 17.1% 福建 299.76 -31.6% 136 43.2% 上海 387.98 -30.2% 107 30.5% 安徽 281.14 28.9% 66 24.5% 北京 367.11 -

47、38.6% 58 -7.9% 來源：私募通 表表 2.1.2.2 2020 年年前三季度前三季度江蘇省股權投資市場募資情況江蘇省股權投資市場募資情況 地區地區 基金募集金額基金募集金額 （人民幣億元（人民幣億元) ) 同比同比 基金募集數量基金募集數量 （支）（支） 同比同比 121.99 145.67 274.93 322.95 501.93 131.87 34 20 49 70 75 56 0 10 20 30 40 50 60 70 80 - 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 201520162017201820192020Q1-Q3 2

48、015-2020年前三季度南京市股權投資市場募資情況年前三季度南京市股權投資市場募資情況 新募集金額（億人民幣）新募集基金數量（支） 來源：私募通 22 蘇州 233.72 -24.1% 126 2.4% 南京南京 131.87 131.87 - -73.7%73.7% 5656 - -25.3%25.3% 無錫 75.62 -52.1% 28 3.7% 南通 30.72 -4.4% 15 50.0% 鹽城 23.05 -66.8% 5 -50.0% 常州 22.54 -11.2% 13 -35.0% 泰州 21.03 -51.4% 2 -75.0% 鎮江 10.56 -49.0% 4 -33

49、.3% 徐州 4.91 -96.7% 4 -63.6% 宿遷 4.10 -13.4% 12 33.3% 淮安 4.00 233.3% 1 -50.0% 揚州 3.42 -71.4% 3 -25.0% 總計 565.53 -58.3% 269 -12.7% 來源：私募通 圖圖 2.1.2.1 2020 年年前三季度前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按數量，支）（按數量，支） 成長基金, 37, 49.3% 創業基金創業基金, 32, 42.7% 早期基金, 3, 4.0% 其他, 3, 4.0% 2020年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分

50、布（按數量，支）年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按數量，支） 來源：私募通 23 圖圖 2.1.2.2 2020 年年前三季度前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按基金，億元）（按基金，億元） 成長基金, 352.33 , 70.2% 創業基金創業基金, 82.74 , 16.5% 早期基金, 3.75 , 0.7% 其他, 63.12 , 12.6% 2020年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按基金，億元）年前三季度南京市股權投資市場新募集基金類型分布（按基金，億元） 來源：私募通 24 2.2 引導金規模居江蘇首位