馮氏集團：2016深入探討美國家具市場報告（17頁）.pdf

1、 1 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 美國家具產業跟隨經濟廣泛復蘇及住宅市場美國家具產業跟隨經濟廣泛復蘇及住宅市場 改善的步伐，前景樂觀。改善的步伐，前景樂觀。 2014 年美國家具市場的營業額估計達年美國家具市場的營業額估計達 964 億億 美元，預計到美元，預計到 2019 年的年復合增長率可達年的年復合增長率可達

2、2.9%。 在在 2014 年，千禧世代成為家具市場的最大年，千禧世代成為家具市場的最大 消費群，在消費群，在 2012-2014 年間，他們在家具市年間，他們在家具市 場的消費額增加了場的消費額增加了 142%。 顛覆性創新進入家具市場，領軍者包括現有顛覆性創新進入家具市場，領軍者包括現有 企業及提倡新的價值主張的初創企業。企業及提倡新的價值主張的初創企業。 深入探討 美國家具市場 韋葆蘭韋葆蘭(DEBORA H W EINSWIG) 馮氏集團利豐研究中心 全球零售及科技研究主管 美國： 646.839.7017 香港：852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016

3、 2 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 目錄 概述概述 . 3 宏觀經濟展望宏觀經濟展望 . 4 消費者消費者 . 7 市場市場 . 9 顛覆性企業顛覆性企業 . 13 結論結論 . 16 3 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1

4、937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 概述概述 本報告綜述了美國家具和家居飾品產業的現狀，并重點探討美國消費者 不斷變化的特性，以及進軍本市場的顛覆性參與者。 自金融危機后、經濟進入復蘇階段以來，美國經濟維持著良好的增長率， 勞動力市場也持續改善。這推動了住宅市場強勁增長，住宅銷售量及價 格水平均相應上升，并相應推動家具和家居飾品的銷售。2013 年 8 月 2015 年 8 月間，家具和家居飾品銷售額增加了近 8%。由于經濟前景穩 定，目前年營業額為

5、960 美元的家具產業的中期前景樂觀，今日家具 （Furniture Today）雜志預計，該產業到 2019 年的年復合增長率將達 2.9%。 但這個過程不會是一帆風順。家具零售商在經營時需要考慮到世代更替 問題。目前代表著最大消費群的千禧世代，對自置居所和家居陳設的態 度與前輩們并不相同。生產性勞動市場的住房負擔能力、學生債務，以 及共享經濟的發展等因素，均令年輕人推遲獨立生活及自置居所。這意 味著千禧世代常常會物色較小型、多功能及價錢相宜的家具，以配合其 動態多變的城市生活方式，因此零售商需要靈活應對這方面需求。此外， 由于越來越多顧客在網上查找信息和購物，因此家具企業需要針對日趨 成熟

6、的多渠道環境，不斷作出調整。eMarketer 的資料顯示，網上家具 銷售額將以每年 11%的速度增長，并于 2018 年達到 320 億美元，并持 續蠶食實體市場的份額。 由千禧世代的需求推動的多渠道市場對新的顛覆性企業具有很大的吸引 力。本報告的最后一部分列出了多家家具業創新企業，并將其分為三個 類別：設計和裝配創新、新科技和智能家具，以及新業務模式。在第一 個類別中，Campaign 及 Greycork 等公司提供設計解決方案，以增加現 成組裝產品對顧客的吸引力；而在第二個類別，Cimagine 等初創企業在 提供零售環節的增強實境（AR）及虛擬實境解決方案，把實體和網上 零售空間合二

7、為一；而最后一個類別的三藩市初創企業 Move Loot 則建 立了網上二手家具市場，其將有可能從大眾市場零售商中奪走部分生意。 由于經濟前景穩定，目前年營業 額為960美元的家具產業的中期 前景樂觀，今日家具 （Furniture Today）雜志預計， 該產業到2019年的年復合增長 率將達2.9%。 4 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。

8、本公司保留一切版權。 宏觀經濟展望宏觀經濟展望 美國住宅市場 自金融危機后，美國經濟持續改善，國民生產總值不斷增長，就業市場 健康發展。由于能源價格及通脹率偏低，同期的工資和薪酬卻有所上升， 令消費者成為目前經濟環境的受益者。 美國住宅市場緊隨經濟復蘇步伐，住宅銷售量及新房建造量雖然未達到 歷史水平，但均有所增加。近月則呈現回軟跡象，顯示復蘇并未全面惠 及整個美國。全面復蘇之路將不會象 2015 年初般一帆風順。 圖表圖表1. 現成現成及新的獨立戶住宅銷售：及新的獨立戶住宅銷售：按年變化百分比 資料來源：全美房地產經紀商協會/美國人口普查局 近期的新住宅銷售較為波動，在2015年9月曾意外地大

9、幅下跌，但在下 一個月又出現反彈。12月銷售量為544,000套，較去年上升了9.9%，但 仍低于歷史水平。估計2016年銷售量將受惠于穩定的經濟環境并持續上 升，從而推動家具和家居飾品的銷售。 12 月的現成住宅銷售增至 546 萬套，按年增幅為 7.7%。2015 年第 2 及 第 3 季度的銷售增幅約為 10%，這推動了房價（尤其是中高價住宅）的 持續增長。 7.7 9.9 (20.0) (5.0) 10.0 25.0 40.0 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 % ExisWng Home Sales Single-Fam

10、ily Home Sales 估計2016年銷售量將受惠于 穩定的經濟環境并持續上 升，從而推動家具和家居飾 品的銷售。 5 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 圖表圖表 2. 美國自住住房單位增長美國自住住房單位增長 資料來源：美國人口普查局 按自住住房單位數量計算的自置居所量在 2015 年持續增長，但增幅已 低于 20

11、14 年。2015 年第 4 季度的增長則下降到 0.4%，低于 2014 年同 期的 1.7%。自住住房的增長推動了房價升值。 圖表圖表 3.標準普爾標準普爾/Case-Shiller 20 城市綜合房價指數城市綜合房價指數 資料來源：圣路易斯聯邦儲備銀行 標準普爾/Case-Shiller 20 城市綜合房價指數反映了房價升值狀況，從中 可見，2015 年多數時間均保持穩定的 5%按年增長。10 月份及 11 月份 則分別錄得 5.5%及 5.8%增長，當中，市中心及高科技密集型市場增長 強勁。除了經濟增長良好及低利息環境外，國外買家及投資者的參與， 以及因共享經濟導致供應趨緊，都推動了房

12、價上漲。 雖然住房市場需求呈現健康的態勢，但由于收入增長追不上房價升值， 房價對不少買家構成了壓力。年齡介于 18-34 歲的千禧世代對供不應求 的住宅市場更是倍感壓力，并會花更長的時間自置居所和成為戶主。 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 95,000 100,000 105,000 110,000 115,000 120,000 Q4 2001 Q4 2003 Q4 2005 Q4 2007 Q4 2009 Q4 2011 Q4 2013 Q4 2015 % 千套 Occupied Housing Units (Le) YoY Change (Right) (5.0) 0.0

13、 5.0 10.0 15.0 (0.5) 0.0 0.5 1.0 1.5 Nov-13 May-14 Nov-14 May-15 Nov-15 % % MoM Change (Le) YoY Change (Right) 6 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 千禧世代及住宅市場千禧世代及住宅市場 數據顯示，超越嬰兒潮世代成

14、為美國最大年齡組別的千禧世代的置業態 度與前輩并不相同。自 2007 年以來，18-34 歲的人口增加了近 300 萬， 但自其時起獨立生活的千禧世代人數卻有所下降。皮尤（Pew）研究中 心的數據顯示，在 2015 年前四個月階段，獨立生活的千禧世代人數約 為 4220 萬，或該年齡組別人口的 67%。2007 年的人數則為 4270 萬， 或 71%。在 2015 年自置居所的千禧世代人數為 2500 萬，2007 年則為 2520 萬。這些數字顯示，千禧世代推遲自置居所決定，而較年長的世 代則擔當著自置居所的主力軍。 生產性勞動市場可負擔的房屋供應不足可能是千禧世代自置居所量偏少 的主要原

15、因，但學生債務、信貸評級差及共享經濟增長等因素同樣影響 著他們的自置居所選擇。 雖然有數據顯示很多千禧世代都推遲自置居所或成為戶主，但家得寶 （Home Depot）進行的一項研究則顯示，自置居所仍是這個年齡組的 重要目標。家得寶發現，在租住房屋的千禧世代中，57%視自置居所為 重要目標，高于 X 世代（1966-1980 出生的世代）的 38%及嬰兒潮世代 的 34%。這令人對住宅市場的長期發展潛力呈現樂觀情緒，千禧世代期 望自置居所，代表壓抑已久的住房需求會于將來某個時候得到滿足。 圖表圖表 4. 視視自置居所自置居所為重要目標的租戶為重要目標的租戶 資料來源：家得寶2014租賃經濟規模研

16、究2014/房地美 千禧世代的自置居所狀況會影響著他們如何及在何處購置家具，因此家 具零售商需要了解這些行為變化背后的動力。 34% 38% 57% Boomers Gen X Millenials 千禧世代推遲自置居所決 定，而較年長的世代則擔當 著自置居所的主力軍。 7 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 家具和家居飾品

17、銷售家具和家居飾品銷售 隨著美國住宅市場逐步復蘇，家具店近年的銷售大幅改善，自 2013 年 12 月以來的銷售額增長了 13.8%，并于 2015 年 12 月達到 89 億美元。 而且，家具和家居飾品店的銷售表現也較其他零售業出色，例如百貨商 店及服裝店等。由于宏觀環境穩定，在過去兩年，家具店的銷售指數分 別超出百貨商店及服裝店 16.6%及 10.7%，估計未來三年仍將繼續超越 這些行業。 圖表圖表 5. 美國家具及家居飾品銷售趨勢美國家具及家居飾品銷售趨勢 美國新房動工量與家具銷售額的比較美國新房動工量與家具銷售額的比較 家具店銷售與其他零售類別指數家具店銷售與其他零售類別指數 零售業

18、銷售指數：以2013年12月31日為100計算 資料來源：美國人口普查局 消費者消費者 不同世代的觀點 雖然千禧世代推遲自置居所的決定，但他們在家具購買力方面展示了很 大的潛力。今日家具進行的“消費者購買趨勢意見調查”顯示，千 禧世代已成為美國家具和寢具市場最大的消費群。在 2014 年，家具市 場的 37%購買力來自這個消費群，遠高于 2012 年的 14%。盡管如此， 千禧世代的消費才剛剛起步：由于他們平均可支配收入較低，因此消費 自然低于較年長的消費者。在家具和寢具類別，千禧世代的消費額占整 體的 28%，而嬰兒潮世代則占 36%。換句話說，自 2012 至 2014 年，千 禧世代在家

19、具和寢具方面的消費份額增加了超過 1 倍。 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 7,500 7,750 8,000 8,250 8,500 8,750 9,000 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Units (000s) 零售額（百萬美元） Furniture Stores (le) Housing Starts (right) 97.2 113.8 103.1 116.2 90.0 100.0 110.0 120.0 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Department Stores Fu

20、rniture Stores Clothing Stores Food and Bevarage Stores 家具和家居飾品店的銷售表現也較 其他零售業出色，例如百貨商店及 服裝店等 8 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 圖表圖表 6. 按年齡組別劃分的家具和寢具消費比例按年齡組別劃分的家具和寢具消費比例 資料來源：今日

21、家具 仔細研究實際花費的金額，可更清楚了解為什么千禧世代對于家具零售 商越來越重要。在 2012-2014 年間，該年齡組的消費額由 111 億美元增 加到 270 億美元，增幅達 142%。X 世代消費者同期在家具和寢具方面 的消費也增加了 43%。嬰兒潮世代在家具方面的消費為 347 億美元，仍 然是家具市場的最大消費群，但消費額在兩年內下降了 17%。 圖表圖表 7. 家具和寢具開銷（家具和寢具開銷（10 億美元）億美元） 資料來源：今日家具 11.1 22.3 41.8 17.7 27.0 31.8 34.7 3.0 Millennials GeneraWon X Baby Boome

22、rs Seniors 2012 2014 顧客百分比顧客百分比 消費額百分比消費額百分比 14% 37% 12% 28% 42% 30% 24% 33% 24% 29% 45% 36% 20% 4% 19% 3% 2012 2014 2012 2014 Millennials GeneraWon X Baby Boomers Seniors 142% 43% (17)% (83)% 9 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.17

23、79 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 千禧世代現已成為人數最多的消費群，并在很多零售商的增長戰略中占 據核心地位。這個年齡組通常被視為注重個性化并追求與眾不同。同時， 千禧世代還是非?；钴S的社交媒體用戶，能熟練運用科技，也更相信網 上資源，以及比前輩更能得心應手地通過數字設備購物。由于千禧世代 推遲自置居所，因此通常會物色較小型、多功能及價錢相宜的家具，以 配合其動態多變的城市生活模式。他們也更樂于選購以符合道德的模式 生產、可持續及環保的產品。 X 世代雖然人數較少，但今日家具的“消費者購買趨勢意見調查” 提供的消費數據可見，他們

24、是較為富有的消費群。X 世代與千禧世代相 似，在利用科技購物方面同樣得心應手。 不過，嬰兒潮世代對家具零售商而言仍有龐大商機。這個世代仍然是最 富有的消費群，他們由于成為空巢老人而要更換較小的住房，因此同樣 推動著住宅市場的活躍交投。這意味著他們仍然是家具零售商的相關顧 客群。這個年齡組的消費者可能會使用專家的意見和建議，以提高便利 性。相應地，家得寶等不少從事家居空間改善服務的零售商，也正積極 拓展“為我服務”市場。 各個年齡組的消費者均愈來愈習慣于上網購買家具，尤其是千禧世代及 X 世代。在 2014 年，家庭成員介于 25-34 歲的家庭有有三分之一在網上 購買家具，而家庭成員為年齡 5

25、5 歲以上的家庭則只有 14%。此外， Apartment Therapy 的意見調查結果顯示，較年輕的消費者較年長者更 認為傳統商店在風格和選擇方面有諸多限制，零售商在評估如何發展實 體基建時應考慮到這個因素。 市場市場 美國家具市場的 2014 年估計營業額為 964 億美元。今日家具預測 在 2015 年至 2019 年的年復合增長率為 2.9%，并于 2019 年達到 1110 億美元。經過一段時間的發展，該產業得到了較完善的整合，最大的 100 家零售商奪走其他企業的市場份額。今日家具的資料顯示， 100 大零售商的營業額占整體市場的 79%，而八年前的經濟衰退時期則 只占 59%。

26、目前的家具店數量約為 23,000 間，較經濟衰退時減少約 20%，這主要是因為家具電子商務的發展及分銷網絡優化所致。例如， 在 2014 年，O、亞馬遜及 Wayfair 三大網上家具零售商的 營業額分別增長了 14.8%、19.5%及 44.0%。 由于千禧世代推遲自置居所， 因此通常會物色較小型、多功 能及價錢相宜的家具，以配合 其動態多變的城市生活模式。 各個年齡組的消費者均愈來愈習 慣于上網購買家具，尤其是千禧 世代及X世代。 10 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國：

27、 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 圖表圖表 8. 美國家具業狀況美國家具業狀況 資料來源：今日家具/FBIC全球零售及科技 圖表圖表 9. 2014 年美國年美國 10 大家具、寢具和飾品零售商大家具、寢具和飾品零售商 排名排名 公司公司 估計營業額估計營業額 （百萬美元）（百萬美元） 按年升跌百按年升跌百 分比分比 1 亞歷居家 3,273.70 5.1 2 宜家 2,830.00 5.2 3 Williams-Sonoma 2,400.00 9.8 4 Rooms T

28、o Go 1,980.00 11.2 5 Mattress Firm 1,933.10 39.4 6 Restoration Hardware 1,490.00 23.7 7 Berkshire Hathaway 1,454.70 6.0 8 Pier 1 Imports 1,272.20 5.2 9 Raymour & Flanigan 1,142.70 -0.7 10 Sleep Number 1,119.70 16.6 資料來源：今日家具 就產品類別而言，在 2014 年家具銷售中，客廳家具占的比例最大，占 整體營業額的 40%，其次為寢具，占 33%。在 2012 及 2013 年，傳

29、統商 店雖然被直銷渠道奪走 2%市占率，但仍是家具的主要分銷渠道。 百貨商店百貨商店 床上用品店床上用品店 折扣商店折扣商店 生活用品店生活用品店 制造商品牌制造商品牌 辦公用品店辦公用品店 租賃店租賃店 傳統家具店傳統家具店 會員店會員店 自組家具店自組家具店 電子商務電子商務 11 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 圖

30、表圖表 10. 渠道分銷及產品劃分渠道分銷及產品劃分 渠道渠道 2012 2013 傳統商店 38% 36% 制造商品牌店 7% 7% 生活用品家具店 7% 8% 直銷 10% 12% 其他 8% 7% 設計師 7% 7% 折扣商店 7% 7% 租賃店 4% 4% 二手店 4% 4% 倉儲式會員店 4% 4% 百貨商店 2% 2% 辦公用品店 2% 2% 合計合計 100% 100% 資料來源：今日家具 作為美國最大家具零售商的亞歷居家，于 2014 年保持了其最大零售商的地位，緊隨其后為 La-Z-Boy 及 Klaussner Furniture Industries。分別名列第 4 及第

31、 5 位、在自組家具范疇領先業界的 Sauder Woodworking 及 Dorel Industries，在付運量方面取得強勁的高個位數增長。Standard Furniture 及 American Furniture Manufacturing 也在 2014 年取得長足進步，付運量均較上一個年度增長 20%。 圖表圖表 11. 美國美國 20 大家具制造商的估計付運量（百萬美元）大家具制造商的估計付運量（百萬美元） 排名排名 公司公司 2014 年付運量年付運量 2013 付運量付運量 按年升跌百分比按年升跌百分比 1 亞歷居家 3,875.5 3,706.8 4.6% 2 La-

32、Z-Boy 1,071.4 1,034.8 3.5% 3 Klaussner Furniture Industries 524.3 524.3 0.0% 4 Sauder Woodworking 517.8 475.0 9.0% 5 Dorel Industries 504.0 471.2 7.0% 6 Man Wah Holdings 421.4 365.7 15.2% 7 Flexsteel Industries 411.2 382.0 7.6% 8 LacquerCraft 373.1 369.7 0.9% 9 Ethan Allen 348.4 342.0 1.9% 10 Bernha

33、rdt Furniture 314.9 313.5 0.4% 11 Home Meridian International 302.2 255.0 18.5% 12 L & P Consumer Products Group 278.8 266.4 4.7% 13 Standard Furniture 261.9 218.0 20.1% 14 Hooker Furniture 234.6 219.2 7.0% 15 Best Home Furnishings 233.2 218.6 6.7% 16 Sherrill Furniture 223.1 208.6 7.0% 17 Bassett F

34、urniture 219.2 210.8 4.0% 18 Natuzzi 202.3 191.9 5.4% 19 Franklin 173.3 171.3 1.2% 20 American Furniture Manufacturing 121.9 99.6 22.4% 資料來源：ABTV/今日家具 客廳，40% 臥室，33% 廚房， 12% 辦公 室， 8% 戶外，4% 其他，3% 2014 年產品劃分年產品劃分 12 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.67

35、90 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 電子商務電子商務 電子商務被視為美國家具和家居飾品產業的最大增長因素，也是顛覆業 界的最大因素。eMarketer 的業界分析員預測網上銷售將于 2018 年達 到 320 億美元，Wayfair 及亞馬遜等網上商店的銷售額增加，以及傳統 零售商提升多渠道銷售能力，均推動了網上銷售額的增加。例如，亞歷 居家正在佛羅里達州坦帕設立大型網上中心，而宜家則將資源轉向網上 零售，并以創新的模式將網下及網上渠道合二為一。同時，網上零售商 的營業額取得了兩位數字增長，也有

36、不少初創企業提供便利的個人化選 擇，迎合美國消費者不斷變化的品味。 圖表圖表 12. 美國家具電子商務展望美國家具電子商務展望 資料來源：eMarketer/Forrester Research 在電子商務范疇，手機購物（尤其是智能手機）最具潛力。消費者（尤 其是千禧世代）已完全將智能手機融入其生活，而全線零售商均在手機 流量和手機商務交易方面取得大幅增長。谷歌在 2015 年第 1 季度公布 了搜索模式數據，并指出，手機將于 2015 年底超越計算機和平板電腦， 成為家具零售商層面搜索量最大的設備。這已對傳統零售商造成了重大 影響，他們有必要拓展多渠道銷售及調整其數字戰略，以應對這種狀況。

37、圖表圖表 13. 住宅家具類別：搜索查詢量住宅家具類別：搜索查詢量 47% 62% 49% 30% 4% 8% 2013 2018 受網絡影響的銷售受網絡影響的銷售 Web-Infl uenced Offl ine Sales Non-Web-Infl uenced Offl ine Sales Online Retail Sales 15 18 20 23 26 29 32 0 5 10 15 20 25 30 35 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018F 銷售預測（銷售預測（10億美元億美元） 13 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSW

38、IG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 資料來源：谷歌 家具電子商務的增長意味著對消費者的付運量增加，這對于自組家具范 疇而言是好消息。這也為家具公司提供了很好的機會，以通過改善家具 設計和裝配，簡化裝配家具的方式。 顛覆性企業顛覆性企業 美國家具和家居飾品業增長前景樂觀、零售模式向網上轉移，以及不斷 改善的物流及遞送選擇，均吸引力不少創新企業加入競爭。初創企業憑 著創新的解決方案及雄

39、厚的資金后盾加入競爭，當中包括純電子商務企 業 Hem（由 F 創辦人 Jason Goldberg 創立），以及利基市場零售 商 Campaign（專門生產無需工具進行裝配的自組家具）等。我們接下 來探討全球部分創新企業，并將其分為三個類別：設計和裝配創新、新 科技和智能家具，以及新業務模式。當中部分企業目前并未在美國開展 業務，但可憑著其業務模式涉足美國市場。 設計和裝配創新設計和裝配創新 容易裝配 Campaign 是一家電子商務家具企業，其出售的一系列沙發和椅子可無 需借助任何工具而在數分鐘內裝配妥當。Campaign 的產品可輕易包裝 和搬動。該公司由前蘋果工程師 Brad Sewe

40、ll 創立，其目標是供應價錢 與宜家相若的優質家具。Campaign 產品均在美國設計和生產。 資料來源：Campaign 美國家具和家居飾品業增長前 景樂觀、零售模式向網上轉 移，以及不斷改善的物流及遞 送選擇，均吸引力不少創新企 業加入競爭。 14 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 容易裝配容易裝配 Greycork

41、是一家專門提供簡約、價錢相宜、優質及美觀的家具的初創企 業。該公司的產品只有 9-10 個組件，而宜家部分家具則有多達 50 個組 件。Greycork 通過眾籌網站 Indiegogo，為其客廳組合募集到超過 26 萬 美元，產品預計于 2016 年 2 月起付運。 資料來源：Greycork 自組自組 麻省理工學院的自組家具實驗室與 意大利設計工作室 Wood-Skin 合作 設計自組桌子，用戶只需把桌子一 拉，便可將其由平坦形狀變成成型 的桌子。該產品結合采用了木材和 合成纖維，并可按預先設計的模式 折疊起來。 資料來源：Wired 增強實境增強實境 以色列初創企業 Cimagine 提

42、供了將 增強實境融入企業的解決方案。家 具零售商可利用這項技術，讓消費 者借助手機應用程序，將家具虛擬 擺放于家中。 宜家在 2014 年推出了類似的增強實 境應用程序，以讓顧客以實時和立 體的模式，預覽產品目錄中的產品。 資料來源：Cimagine 15 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 三維打印家具三維打印家具 Dra

43、wn 是一家法國初創企業，其利用機器人三維打印臂定制家具。該公 司的產品無需裝配，產品種類則包括椅子、燈具、書架和茶幾。 資料來源：PSFK 智能充電智能充電 宜家推出了一系列無線充電產品， 包括桌子、燈具和墊子等等。顧客 只需把電話或平板電腦放在充電座 上即可充電，從而減少了家居的纜 線量。 其他家具公司也依樣畫葫蘆。Ergo 設計了可安裝于家具的 Aircharge 無 線充電解決方案。 保健智能家具保健智能家具 專門設計、制造和分銷現代家具的 Nova LifeStyle 設計了一個智能家具 系列，這些家具可監察、記錄用戶數據，并將其傳送給主要醫療機構。 該家具可在用戶休息時自動測量其血

44、壓、心率、呼吸、體重、體溫、睡 眠質量及其他生理指標。該技術可讓醫療人員遠程監控慢性病患者，以 更具成本效益的方式檢查健康問題。 資料來源： Aircharge 16 2016 年 2 月 韋葆蘭（DEBORAH WEINSWIG），全球零售及科技研究主管 DEBORAHWEINSWIGFUNG1937.COM 美國： 917.655.6790 香港： 852.6119.1779 中國大陸： 86.186.1420.3016 版權 2016 馮氏集團。本公司保留一切版權。 新業務模式新業務模式 “為您服務為您服務”電子商務平臺電子商務平臺 Houzz 公司充當著戶主和家居改良專業人士聯系的橋梁。該公司指有超 過 100 萬名專業人士（包括承包商、設計師和建筑師）使用其服務，其 平臺的獨立用戶則超過 3500 萬名。在 100 萬名專業人士中，有超過 8 萬名活躍的建筑師。該公司為美國以外的 15 個國家提供本地化網站和 內容，并設有 6 個國際辦事處。不過，Houzz 人（對 Houzz 用戶的稱呼） 活躍于超過 200 個國家，每月有 35%獨立用戶來自美國以外的地方，當 中很多專業人士都是提供遠程服務的。 合作家具設計平臺合作家具設計平臺 Formabi