【公司研究】南京銀行-被低估的優質城商行-210329（17頁）.pdf

1、順應市場趨勢，發力大零售及交易銀行“零售轉型”是各家銀行近年來提到最多的經營戰略。利率市場化及利率下行，對表外業務、同業業務的嚴監管，使得傳統的單純依靠規模增長(特別是依靠同業負債擺脫負債渠道限制實現規?？焖僭鲩L、依靠表外業務脫離監管審查)的發展模式的逐漸被拋棄，輕資本、集約化發展成為商業銀行在新的經營環境下最優的發展路徑。南京銀行于 2016 年下半年發布大零售戰略。2017 年大零售戰略全面落地，在總行層面設立零售金融部、網絡金融部、渠道與客戶服務部、消費金融中心，形成零售業務管理委員會、創新委員會。2018 年，進一步優化協作機制，加強總行對分、支行零售業務發展的縱向指導與管理支撐，完成

2、“一橫一縱 T 字型”零售業務組織架構的調整。2019 年，南京銀行開啟了新的五年戰略規劃，繼續推進“大零售”及“交易銀行”。同時，南京銀行加大了對科技的投入，以科技助力大零售戰略。建設智能風控體系，建立了覆蓋全業務周期的風險管控模式，通過風險管理前置，有效保證零售業務健康發展。2021 年，南京銀行推出 N Card，發力數字信用卡及消費金融業務。線上申請，無需等待實體卡寄送，最快 10 秒下卡，可直接綁定支付寶、微信，全消費場景可以返現，這些特色服務，使得N Card 對年輕人有較高的吸引力，相信 N Card 將成為南京銀行培育年輕客群的突破點。消費金融業務資本占用低，ROA 水平高于其他業務(2019 年 ROA 約 2%，南京銀行整體 ROA 水平 0.96%)。發力消費金融將提高南京銀行 ROA 水平，為長期發展打開空間。自“大零售”戰略實施后，南京銀行零售存款及零售貸款均保持較高業績增速，零售存款在總存款中的占比不斷提升。優勢業務所在。交易銀行線上化轉型成效顯著，目前擁有鑫國結、鑫 e 伴、網銀三大線上渠道。 2020 年上半年末，交易銀行有效結算客戶 46520 戶，交易銀行業務量 1198 億元。交易銀行客戶、業務量、收入穩步增長。