艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

1、艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）艾艾精密工業輸送系統艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司（上海）股份有限公司 AA Industrial Belting(Shanghai)Co.,Ltd.（上海市閘北區萬榮路 700 號 43 幢 B 層）首次公開發行股票首次公開發行股票 招股說明書招股說明書（申報稿）（申報稿）本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）（上海市浦東新區世紀大道 1589 號長泰國際金融中心 21

2、樓）艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）預計發行日期預計發行日期 年 月 日公開發行新股公開發行新股 股 發行數量發行數量 不超過 1,667 萬股 公司股東公開發售股份公司股東公開發售股份 股 特別提示：公開發行新股所得資金歸公司所有，公司股東公開發售股份所得資金不歸公司所有。每股面值每股面值 1.00 元 每股發行價格每股發行價格 元/股 擬上市的證券交易所擬上市的證券交易所 上海證券交易所 發行后總股本發行后總股本 萬股 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）長江證券承銷保薦

3、有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 年 月 日 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾 1、公司股東涂木林、蔡瑞美承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有艾艾精工股票的鎖定期限自動延長 6 個

4、月。上述承諾在本人擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%，離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。2、公司股東圣筑咨詢、永磐咨詢、巨城咨詢、圣美咨詢承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司直接或間接持有的發行人股份。本公司直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后

5、兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月，且在涂木林、蔡瑞美擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本公司直接或間接持有的公司股份總數的 25%，離職后半年內，不轉讓本公司直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。3、公司股東

6、 Granadilla、Vorstieg 承諾，自發行人股票上市之日起 12 個月內不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其直接或間接持有的發行艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 人股份。4、公司間接股東涂國圣、涂月玲承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期

7、末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6個月。上述承諾在本人擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在本人或者涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%，本人或者涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。5、公司間接股東涂筱筑、梅澤千笑承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人

8、股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6個月。上述承諾在涂木林、蔡瑞美擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%，涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公

9、司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-4 發行人聲明 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，

10、股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意本公司及本次發行的以下事項及風險，并請投資者認真閱讀本招股說明書本公司特別提醒投資者注意本公司及本次發行的以下事項及風險，并請投資者認真閱讀本招股說明書“風險因素風險因素”一節的全部內容：一節的全部內容：一、公司股東公開發售股份情況一、公司股東公開發售股份情況 經發行人 2015

11、 年 1 月 12 日召開的第一屆董事會第十次會議審議通過，并經2015 年 1 月 30 日召開的 2015 年第一次臨時股東大會批準，擬向社會公開發行人民幣普通股（A 股）不超過 1,667 萬股，本次發行所募集資金將用于建設年產50 萬平方米環境友好型高分子材料精密工業用輸送帶項目、年產 53,000 平方米新型食品加工用輸送帶項目，以及建設輕型輸送帶技術研發中心和補充流動資金。發行人本次公開發行數量為不超過 1,667 萬股，根據詢價情況由發行人與主承銷商協商確定發行價格，根據募集資金擬投資項目總額 22,101.30 萬元及發行人承擔的發行費用總額【】萬元，確定公開發行新股【】股，公

12、司公開發行新股募集資金凈額歸公司所有；公司股東公開發售股份【】股，不超過自愿設定 12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量且不超過 800 萬股，公司股東公開發售股份所得資金凈額歸公司股東所有，公司股東公開發售股份的具體數量由全體股東在發行前協商確定。發行人與擬公開發售股份的股東按照公開發行新股和公開發售股份數量分攤發行費用。如募集資金凈額小于等于募投項目所需，公司股東不進行公開發售。本次公開發行前總股本為 5,000 萬股，本次公開發行后總股本不超過 6,667 萬股。請投資者在報價、申購過程中考慮公司股東公開發售股份的因素。二、利潤分配政策和滾存利潤的分配安排二、利潤分配政策和滾存利

13、潤的分配安排 1、本次發行上市后公司的利潤分配政策、本次發行上市后公司的利潤分配政策 根據 2015 年 1 月 30 日召開的 2015 年第一次臨時股東大會通過的上市后適用的公司章程（草案），本公司發行上市后的股利分配政策如下：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-6 （1）股利分配原則：公司實施積極的利潤分配政策，注重對股東的合理回報并兼顧公司的可持續發展，保持公司利潤分配政策的連續性和穩定性。公司優先采用現金分紅的利潤分配方式。公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司的持續經營和發展能力。公司董事會、監事會和股東大會在利潤分配政策的決策和論

14、證過程中應當充分考慮獨立董事、外部監事和公眾投資者的意見；（2）利潤的分配形式：公司可以采取現金、股票與現金相結合及法律、法規允許的其他方式分配股利，并優先采用現金分紅的方式分配利潤。公司積極實施以現金方式分配股利，在具備現金分紅條件時，應當采用現金分紅進行利潤分配；（3）在制定現金分紅政策時，公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利

15、潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。除發生重大投資計劃或重大現金支出事項外，公司在當年盈利、累計未分配利潤為正且公司現金流可以滿足公司正常經營和持續發展的情況下，應當以現金方式分配股利，且每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的20%。（4）公司利潤分配履行的程序：公司的年度利潤分配方案由公司董事會制定方案并由董事會審議通過后提交年度股東大會審議，公司監事會、獨立董事應對年度利潤

16、分配方案是否適當、穩健、是否保護投資者利益等發表意見。股東大會審議利潤分配預案，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）過半數表決通過。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 （5）利潤分配政策的調整：若公司需調整利潤分配政策，應由公司董事會根據實際情況提出利潤分配政策調整議案。利潤分配政策調整議案需經三分之二以上獨立董事表決通過并經半數以上監事表決通過方可提交股東大會審議。董事會需在股東大會提案中詳細論證和說明原因，獨立董事、監事會應當對利潤分配政策調整方案發表意見。公司利潤分配政策調整方案需提交公司股東大會審議，并由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所

17、持表決權的 2/3 以上通過，還應當經出席股東大會的社會公眾股股東（包括股東代理人）所持表決權的半數以上通過。公司股東大會審議利潤分配政策調整方案，公司應提供網絡投票方式。調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和證券交易所的有關規定。（6）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（7）全資或控股子公司的股利分配：公司下屬全資或控股子公司在考慮其自身發展的基礎上實施積極的現金利潤分配政策，公司應當及時行使對全資或控股子公司的股東權利，根據全資或控股子公司公司章程的規定，促成全資或控股子公司向公司進行現金分紅，并確保該等分紅款在公司向股東進行分紅前支

18、付給公司。公司確?？毓勺庸驹谄溥m用的公司章程應做出如下規定：（1）除非當年虧損，否則應當根據股東會決議及時向股東分配現金紅利，每年現金分紅不低于當年實現的可分配利潤的 30%；（2）中國大陸子公司實行與控股股東一致的財務會計制度。2、公司上市后股東分紅回報規劃考慮因素及未來三年分紅計劃、公司上市后股東分紅回報規劃考慮因素及未來三年分紅計劃（1）公司上市后股東分紅回報規劃考慮的因素 分紅回報規劃應當著眼于公司的長遠和可持續發展，在綜合分析企業經營發展實際、股東要求和意愿、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上，充分考慮公司目前及未來盈利規模、現金流量狀況、發展所處階段、項目投資資金需求、本次

19、發行融資、銀行信貸及債權融資環境等情況，建立對投資者持續、穩定、科學的回報機制，保持利潤分配政策的連續性和穩定性。（2）未來三年分紅計劃 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 公司于 2015 年 1 月 30日召開的 2015 年第一次臨時股東大會審議通過了 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司未來三年分紅計劃。未來三年分紅計劃規定：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，不得損害公司的持續經營和發展能力；公司可以采取現金、股票與現金相結合及法律、法規允許的其他方式分配股利，并優先采用現金分紅的方式分配利潤，公司積極實施以現金方式分配股利，在具備現金

20、分紅條件時，應當采用現金分紅進行利潤分配如公司當年度實現盈利；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的 20%；公司的年度利潤分配方案由公司董事會制定方案并由董事會審議通過后提交年度股東大會審議，公司監事會、獨立董事應對年度利潤分配方案是否適當、穩健、是否保護投資者利益等發表意見。3、發行人未分配利潤的使用原則、發行人未分配利潤的使用原則 根據公司章程（草案），公司具體的利潤分配議案由董事會制訂，并提交股東大會批準，但公司每年以現金形式分配的利潤不低于當年實現的可供分配利潤的 20%，公司累計未分配利潤將用于對外投資、收購資產、購買設備等現金支出，逐步擴大生產經營規模，優化財

21、務結構，促進公司的快速發展，逐步實現公司未來的發展規劃目標，最終實現股東利益最大化。4、公司利潤分配的審議程序、公司利潤分配的審議程序 公司董事會應根據公司的利潤分配規劃或計劃，結合公司當年的生產經營狀況、現金流量狀況、未來的業務發展規劃和資金使用需求、以前年度虧損彌補狀況等因素，以實現股東合理回報為出發點，制訂公司當年的利潤分配預案。公司利潤分配預案，在監事會和獨立董事審核無異議，且經全體董事過半數表決通過后提交公司股東大會進行表決；經出席股東大會的股東所持表決權的過半數表決同意后即為通過。5、滾存利潤分配安排、滾存利潤分配安排 經發行人 2015 年 1 月 12 召開的第一屆董事會第十次

22、會議審議通過，并經2015 年 1 月 30 日召開的 2015 年第一次臨時股東大會批準，確定公司發行前滾存利潤的分配方案為：如果公司成功發行人民幣普通股（A 股），則本次公開發行股票完成之后，新老股東可按各自所持公司股份比例分享截至本次發行前公司艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 滾存的未分配利潤。三、股東所持股份自愿鎖定的承諾三、股東所持股份自愿鎖定的承諾 1、公司股東涂木林、蔡瑞美承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股

23、票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有的艾艾精工股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在本人擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%，離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。2、公司股東圣筑咨

24、詢、永磐咨詢、巨城咨詢、圣美咨詢承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本公司直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本公司直接或間接持有的發行人股份。本公司直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月，且在涂木林、蔡瑞美擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本公司直接或間接持有的公司股份總

25、數的 25%，離職后半年內，不轉讓本公司直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。3、公司股東 Granadilla、Vorstieg 承諾，自發行人股票上市之日起 12 個月內不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其直接或間接持有的發行人股份。4、公司間接股東涂國圣、涂月玲承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 不轉讓或者委托他人管理本人間接持有的發行人股份，

26、也不由發行人回購本人間接持有的發行人股份。本人間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在本人擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在本人或者涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人間接持有的公司股份總數的 25%，本人或者涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉

27、讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。5、公司間接股東涂筱筑、梅澤千笑承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人間接持有的發行人股份。本人間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在涂木林、蔡瑞美擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股

28、份數量不超過本人間接持有的公司股份總數的 25%，涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。四、風險因素四、風險因素 1、境外股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險、境外股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險 臺灣人民與大陸地區人民關系條例、在大陸地區從事投資或技術合作許可辦法與在大陸地區從事投資或技術合作審查原則針對臺灣籍自然人、法人到大陸地區投資的范

29、圍加以限制，分為禁止類與一般類，禁止類包括基于國際公約、國防、國家安全需要、重大基礎建設及產業發展重要性考慮，禁止前往大艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 陸投資之產品或經營項目。凡不屬于禁止類之產品或經營項目，歸屬為一般類。發行人所處的輸送帶行業屬于一般類項目，不受上述法規關于投資范圍的限制。2010 年 6 月 29 日，海峽兩岸關系協會和財團法人海峽交流基金會簽訂海峽兩岸經濟合作框架協議，并于 2010 年 9 月 12 日起實施。該協議的目標為：加強和增進海峽兩岸之間的經濟、貿易和投資合作；促進海峽兩岸貨物貿易和服務貿易進一步自由化，逐步建立公平

30、、透明、便利的投資及其保障機制；擴大經濟合作領域，建立合作機制。盡管目前海峽兩岸的經貿合作正在向積極的方向發展，但兩岸經濟政治環境的變化具有一定的不確定性，如果臺灣對大陸地區投資方面的經貿政策發生變化，對在大陸地區投資范圍采取較為嚴格的限制措施，將會對本公司的生產經營產生不利影響。2、實際控制人控制風險、實際控制人控制風險 公司實際控制人涂木林和蔡瑞美夫婦分別持有公司 45.00%和 44.25%的股份，合計持股比例達 89.25%。雖然本公司已經制訂了“三會”議事規則，完善了公司法人治理結構，但是實際控制人仍然可以通過行使表決權等方式控制本公司的生產經營和重大決策，存在可能做出偏離本公司和中

31、小股東最佳利益的行為的風險。3、市場競爭風險、市場競爭風險 公司主營業務為輕型輸送帶的研發、生產及銷售。輕型輸送帶作為自動化生產和輸送設備的關鍵部件，廣泛應用于鋁型材加工、紡織印染、食品加工、物流運輸、農產品加工、娛樂健身、木材加工、電子制造、印刷包裝等行業和領域。與國內外知名廠商相比，公司在品牌、技術和規模優勢的建立方面還需經歷必要的過程。如果國際廠商加大本土化經營力度，以及國內廠商在技術、經營模式方面的全面跟進和模仿，國內市場競爭將日趨激烈，公司面臨競爭加劇的風險。五、相關責任主體的重要承諾五、相關責任主體的重要承諾 1、相關責任主體關于穩定公司股價的承諾與預案、相關責任主體關于穩定公司股

32、價的承諾與預案 2015 年 1 月 30 日，艾艾精工召開 2015 年第一次臨時股東大會通過公司關于穩定公司股價的預案，主要內容如下：如本公司股票上市后三年內連續二十個艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 交易日收盤價均低于公開披露的最近一期末每股凈資產，本公司將及時召開董事會及股東大會，按不高于公開披露的最近一期末每股凈資產的價格，在公司股權結構符合上市條件的情況下，回購不低于非限售股總額 1%的公司股票，且每年累計回購次數不超過兩次，并按照相關規定提前公告。公司控股股東涂木林、蔡瑞美承諾：如艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司股票上市后三年內連

33、續二十個交易日收盤價均低于公開披露最近一期末每股凈資產，若法律許可，將按照不高于艾艾精工公開披露最近一期末每股凈資產的價格，在公司股權結構符合上市條件的情況下，每次增持不低于非限售股總額 1%的艾艾精工股票，且每年累計增持次數不超過兩次，并按照相關規定提前公告。公司全體董事（獨立董事除外）和高級管理人員承諾：如艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司股票上市后三年內連續二十個交易日收盤價均低于公開披露的最近一期末每股凈資產，艾艾精工履行股份回購承諾，且其控股股東、實際控制人涂木林、蔡瑞美履行股份增持承諾后，仍未達到穩定公司股價的目的，艾艾精工全體董事（獨立董事除外）、高級管理人員將共同增持股票

34、，各自累計增持金額不低于上年度自本公司實際領取稅后現金薪酬的 30%。2015 年 1 月 30日，艾艾精工召開 2015 年第一次臨時股東大會通過決議：對于未來新聘任的董事、高級管理人員，要求其履行公司發行上市時董事、高級管理人員已作出的穩定公司股價的承諾要求。2、相關責任主體關于招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的賠償承諾、相關責任主體關于招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的賠償承諾 公司承諾：若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將召開關于回購首次公開發行全部新股的股東大會，按照

35、發行價與二級市場價格孰低的原則確定回購價格，在不少于 30 個交易日不超過 60 個交易日的回購期限內，依法回購首次公開發行的全部新股；若本公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。公司控股股東、實際控制人涂木林、蔡瑞美承諾：若發行人招股說明書有虛艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將按照發行價與二級市場價格孰低的原則確定購回價格，在不少于30個交易日不超過60個交易日的購回期限內依法購回已轉讓

36、的原限售股份；若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾：若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。長江保薦、大華會計師、海潤律師與中和評估承諾，因其為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。3、發行人持股、發行人持股 5%以上的股東關于鎖定期滿后持股意

37、向的承諾以上的股東關于鎖定期滿后持股意向的承諾 發行人控股股東、實際控制人涂木林、蔡瑞美及其一致行動人涂國圣、梅澤千笑、涂筱筑、涂月玲承諾：所持艾艾精工股票如在鎖定期滿后兩年內減持，將按照不低于發行價的二級市場價格從二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告；鎖定期滿兩年后將按照二級市場價格從二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告。單個股東每月通過二級市場競價交易減持數量不超過發行人總股本的 1%。持有發行人 5%以上股份的 Granadilla 承諾：所持艾艾精工股票如在鎖定期滿后減持，將按

38、二級市場價格從二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告；單個股東每月通過二級市場競價交易減持數量不超過發行人總股本的 1%。根據 2015 年 1 月 30 日艾艾精工 2015 年第一次臨時股東大會通過的決議，未來通過二級市場競價交易或上交所大宗交易系統以及其他方式增持公司股票后持股比例達到 5%以上的股東，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告。4、相關責任主體關于履行所作承諾的約束措施、相關責任主體關于履行所作承諾的約束措施 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 發行人如違反相關承諾，公司應

39、當及時公告違反承諾的事實及原因，并向投資者公開道歉；給投資者造成損失的，應依法進行賠償；公司應按照中國證監會或證券交易所的要求進行及時整改。公司股東如違反相關承諾，應通過艾艾精工及時公告違反承諾的事實及原因，并向投資者公開道歉；給其他投資者或者艾艾精工造成損失的，應依法進行賠償；在股東依法履行承諾前，艾艾精工暫停向違反承諾的股東支付現金分紅款。董事和高級管理人員如違反相關承諾，應通過艾艾精工及時公告違反承諾的事實及原因，并向投資者公開道歉；給投資者或者艾艾精工造成損失的，應依法進行賠償；違反承諾的董事和高級管理人員進行內部批評，違反承諾所得收益歸艾艾精工所有。5、中介機構核查意見、中介機構核查

40、意見 發行人律師認為，發行人、控股股東及實際控制人、董事、監事和高級管理人員作出的相關承諾已經履行了相應的決策程序，相關承諾及約束措施合法有效。保薦機構認為，發行人、控股股東及實際控制人、董事、監事和高級管理人員作出的相關承諾已經履行了相應的決策程序，承諾的內容合法、合理；失信約束或補救措施及時有效。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 目目 錄錄 本次發行概況.2重大事項提示.5一、公司股東公開發售股份情況.5二、利潤分配政策和滾存利潤的分配安排.5三、股東所持股份自愿鎖定的承諾.9四、風險因素.10五、相關責任主體的重要承諾.11目 錄.15第一節 釋

41、 義.19第二節 概 覽.22一、本公司簡要情況.22二、本公司控股股東、實際控制人的簡要情況.24三、本公司的主營業務情況.24四、本公司的主要財務數據及財務指標.24五、本次發行情況.26六、募集資金用途.27第三節 本次發行概況.28一、發行人基本情況.28二、本次發行的基本情況.28三、本次發行的相關機構.29第四節 風險因素.31一、境外股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險.31二、實際控制人控制風險.31三、市場競爭風險.32四、技術更新換代風險.32五、募投項目實施的風險.32六、技術失密風險.33七、出口退稅風險.33八、主要原材料價

42、格波動風險.33第五節 發行人基本情況.35艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 一、發行人基本情況.35二、發行人改制重組情況.35三、發行人的股本形成及重大資產重組情況.39四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性.44五、發行人股權結構和組織結構.45六、發行人子公司基本情況.46七、發行人主要股東和實際控制人基本情況.52八、發行人股本的情況.56九、發行人員工及其社會保障情況.59十、發行人主要股東的重要承諾.61第六節 業務和技術.64一、主營業務.64二、輕型輸送帶行業概況.65三、發行人競爭地位.95四、主營業務情況.97五、主要資

43、產情況.116六、特許經營權情況.120七、技術與研發情況.120八、境外經營情況.127九、質量控制情況.127第七節 同業競爭與關聯交易.130一、同業競爭.130二、關聯關系.132第八節 董事、監事、高級管理人員與核心技術人員.146一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介.146二、董事、監事的提名及選聘情況.149三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持股及變動情況.150四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.151五、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.151六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況.152七、公司

44、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的親屬關系.153八、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及做出的重要承諾.154九、董事、監事與高級管理人員的任職資格.155艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 十、董事、監事與高級管理人員近三年的變動情況.155第九節 公司治理.157一、發行人股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.157二、公司報告期內違法違規情況.178三、公司報告期內資金占用和對外擔保的情況.178四、公司內部控制制度情況.179第十節 財務會計信息.180一、經審計的財務報表.180二、

45、注冊會計師審計意見.187三、會計報表的編制基礎、合并報表的范圍及變化情況.188四、報告期內采用的主要會計政策和會計估計.189五、會計政策、會計估計變更.217六、最近一年及一期的兼并收購情況.217七、財務報告事項.218八、主要資產.220九、主要債項.221十、股東權益.223十一、現金流量情況.224十二、會計報表附注中的期后事項、或有事項及其他重要事項.224十三、主要財務指標.225十四、盈利預測披露情況.227十五、資產評估情況.227十六、歷次驗資情況.228第十一節 管理層討論與分析.229一、財務狀況分析.229二、盈利能力分析.257三、現金流量分析.279四、資本性

46、支出分析.282五、對財務狀況和盈利能力未來趨勢的分析.282第十二節 業務發展目標.284一、發行人的發展目標及規劃.284二、制定計劃的假設條件.285三、實施發展計劃的主要困難和保障實現發展目標的措施.286艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-18 四、發展計劃與現有業務的關系.287第十三節 募集資金運用.288一、預計募集資金數額及投資項目基本情況.288二、募集資金投資項目建設的必要性、市場前景及保障措施.289三、募集資金投資項目具體情況.295四、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的綜合影響.304第十四節 股利分配政策.306一、報告期內的

47、股利分配政策.306二、報告期內的股利分配情況.306三、本次發行后的股利分配政策.306四、公司上市后股東分紅回報規劃考慮因素、未來三年分紅計劃、未分配利潤使用原則和利潤分配審議程序.308五、本次發行前滾存利潤的分配安排.309第十五節 其他重要事項.311一、信息披露和投資者關系的負責機構及人員.311二、重大合同.311三、對外擔保情況.312四、重大訴訟或仲裁事項.312五、其他重要事項.313第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.314第十七節 備查文件.320一、備查文件.320二、查閱時間、地點.320 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報

48、稿）1-1-19 第一節第一節 釋釋 義義 除非本招股說明書另有所指，下列詞語具有的含義見下表：第一部分：常用詞語第一部分：常用詞語 公司、本公司、發行人、股份公司、艾艾精工 指 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 美林機械 指 美林機械（上海）有限公司 艾艾有限 指 艾艾工業皮帶（上海）有限公司 臺灣帝通 指 帝通貿易有限公司 巨城咨詢 指 巨城企業管理咨詢（上海）有限公司 圣美咨詢 指 圣美企業管理咨詢（上海）有限公司 圣筑咨詢 指 圣筑企業管理咨詢（上海）有限公司 永磐咨詢 指 永磐企業管理咨詢（上海）有限公司 Granadilla 指 Granadilla Limited Vor

49、stieg 指 Vorstieg Holding Co.,Limited 蘇州意諾 指 蘇州意諾工業皮帶有限公司 上海意諾 指 意諾國際貿易（上海）有限公司 香港意諾 指 中文名稱為意諾工業皮帶有限公司，英文名稱為 INO CONVERYOR BELTING CO.,LIMITED 德國 Bode 指 Bode Belting GmbH 文萊帝通 指 IFD INTL CO.,LTD.文萊意諾 指 INO INDUSTRIAL BELTING CO.,LTD(BRUNEI)上海安凱 指 上海安凱工業用復合布有限公司 香港 INO 指 INO INDUSTRIAL BELTING CO.,LIM

50、ITED 永利帶業 指 上海永利帶業股份有限公司 公司律師、海潤律師 指 北京市海潤律師事務所 公司會計師、大華會計師 指 大華會計師事務所（特殊普通合伙）保薦機構（主承銷商）指 長江證券承銷保薦有限公司 報告期 指 2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年 1-9 月 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司章程 三會 指 股份公司股東大會、董事會、監事會 三會議事規則 指 股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則 第二部分：專業詞語第二部分：專業詞語

51、 骨架材料/骨架織物/織物芯 指 輕型輸送帶產品的中間層，一般為棉、尼龍、滌綸、芳綸及其混紡材料等工業織物，是輸送帶的骨架，起到支撐輸送帶的作用 輕型輸送帶 指 以棉、尼龍、滌綸、芳綸及其混紡材料等工業織物作為骨架材料，以 PVC、TPU、PE、TPEE 等高分子改性材料為覆蓋層的輕型輸送帶，又被稱為改性塑料輕型輸送帶、改性高分子材料輕型輸送帶等 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 環境友好材料 指 可降解材料，在光、水或其他條件的作用下，會產生分子量下降、物理性能降低等現象，并逐漸被環境分解的材料 環保精密帶 指 環境友好型高分子材料精密工業用帶的簡稱

52、，指公司生產使用 TPU、PE、TPEE 等在自然界會自然分解材質生產的輸送帶及同步齒型帶 普通輕型帶 指 普通高分子材料輕型工業用帶的簡稱，指使用 PVC 為覆蓋層的平面輸送帶 芳綸纖維帶 指 芳綸纖維工業用帶的簡稱，指公司生產以特種纖維為材料生產的鋁型材用帶產品或是鋼（鋁）行業使用的各式無縫帶產品 覆蓋層（貼合層）指 輕型輸送帶產品的表面層，貼合層是在多層織物結構中位于兩層骨架材料中間，兩者都以經改性的 PVC、PE、TPU、TPEE 等高分子材料為主，但一般情況下配方略有差異，為簡便起見，統稱“覆蓋層”粘合劑 指 涂覆在對骨架材料正反面作為膠料或粉料與骨架材料粘合劑，從而增強輕型輸送帶的

53、骨架材料與覆蓋層（貼合層）之間有效粘接強度的材料 卷料 指 經涂覆或壓延等工藝生產出的經冷卻收卷，未經過分割裁切的整卷輕型輸送帶半成品或成品，統稱為卷料 PVC 指 Polyvinylchloride，即聚氯乙烯 PE 指 Polyethylene，即聚乙烯 TPU 指 Thermoplastic polyurethanes，即熱塑性聚氨酯彈性體，是聚氨酯的一種 TPEE 指 Thermoplastic Polyester Elastomor，熱塑性聚酯彈性體 滌綸 指 Polyester，縮寫 PET，聚酯的俗稱，具有強度高、耐熱、吸水、耐腐蝕等特點 對位芳綸 指 Kevlar，是一種新型高

54、科技合成纖維，具有超高強度、高模量和耐高溫、耐酸耐堿、重量輕等優良性能 改性技術 指 通過化學、物理、機械的手段改善高分子材料性能的一種技術 涂覆生產工藝法 指 一種制造輕型輸送帶的工藝方法，主要是采用了 PVC 糊狀的原料和 TPU、PE、TPEE 的粉狀原料進行生產。加工方式為：將事先配制好的 PVC 糊狀料或事先進行超低溫粉碎的TPU、PE、TPEE 的粉料，通過一個有間隙裝置（例如刮刀），涂在骨架織物芯上（控制產品厚度主要通過帶有刮刀的間隙裝置），通過加熱塑化，經輥筒壓制成型 壓延生產工藝法 指 一種制造輕型輸送帶的工藝方法，主要是采用固態顆粒狀的原料進行生產。加工方式為：將 TPU、

55、PE、TPEE 等的顆粒料以擠壓加熱塑化的方式，通過帶有流道的模具和一組相向旋轉的輥筒，將塑化完全的物料擠壓在骨架織物芯上成型 定伸強度 指 使試樣拉伸達到給定長度所需施加的單位截面積上的負荷量。是輸送帶等的一項指標。印花導帶 指 印花機傳送布料的一種媒介，當印花機器運作時，導帶會隨著機器的運動而轉動，布料貼在導帶之上，然后網印或者滾印在原布料上，在印花中起傳送布料的作用 鋼鋁材助卷 指 鋼材鋁材軋薄過程卷取成卷時，對于厚度小的鋼帶，鉗口不易加緊需助卷機上配備 1 條或 2 條皮帶施與板材收卷的帶子纏卷 3 圈左右之后，將助卷機移開。此時，鋼帶各層之間就有足夠的摩擦力，而在較大的張力下繼續進行

56、卷取 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 美國工業制帶協會（National Industrial Belting Association，簡稱 NIBA）指 國際輸送帶及相關產品生產商、分銷商和制造商參加的自發的聯合會組織，其主要職能是加強會員之間的信息交流，提供技術培訓，增進生產商與各分銷商之間的業務聯系。每年9 月份有固定年會舉行，提供展示產品及各公司間之聯誼的機會 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 第二節第二節 概概 覽覽 一、本公司簡要情況一、本公司簡要情況（一）本公司簡介（一）本公司簡介（中文）艾艾精

57、密工業輸送系統（上海）股份有限公司 發行人名稱：（英文）AA Industrial Belting(Shanghai)Co.,Ltd.住所：上海市閘北區萬榮路 700 號 43 幢 B 層 辦公地址：上海市楊浦區翔殷路 580 號 法定代表人：涂木林 注冊資本：5,000 萬元 成立日期 1997 年 4 月 8 日 股份公司設立日期：2012 年 12 月 7 日 經營范圍：生產工業用輸送皮帶、包裝機械，銷售自產產品并提供售后服務，從事與自產產品同類產品及生產輸送皮帶用機械設備的批發、傭金代理（拍賣除外）、進出口及相關配套服務，提供上述商品的技術咨詢服務（不涉及國營貿易管理商品，涉及配額、許

58、可證管理、專項規定管理的商品，按照國家有關規定辦理）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。發行人目前擁有 1 項發明專利和 15 項實用新型專利，另有 8 項發明專利正在申請中，整體技術水平處于國內領先，具有較強的技術創新能力。公司是上海市高新技術企業（證書編號：GR201331000417）、上海市科技小巨人（培育）企業，公司“”商標被評為上海市著名商標，公司研發中心被列入 2014 年度上海市閘北區企業技術中心建設項目，公司產品 T50 肉品分割帶被認定為上海市高新技術成果轉化項目，公司產品“運輸機傳送帶”被評為上海市 2014 年度上海名牌。聲 明 聲 明 本概覽僅對

59、招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 （二）本公司設立情況（二）本公司設立情況 艾艾精工系由艾艾工業皮帶（上海）有限公司整體變更設立。2012 年 8 月16 日，艾艾有限通過董事會決議，同意以艾艾有限截至 2012 年 3 月 31 日經大華會計師事務所有限公司審計的賬面凈資產折合為 5,000 萬股，每股面值 1 元，其余部分計入資本公積。同日，全體股東作為發起人簽署了發起人協議，發起設立艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司。2012 年 9 月 19 日，上海市商務委員會以

60、滬商外資批（2012）3362 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復批準了上述整體變更方案。2012 年 9 月 28 日，公司換領了上海市人民政府核發的商外資滬股份字19970165 號外商投資企業批準證書。2012 年 10 月 15 日，大華會計師事務所有限公司出具了大華驗字（2012）325 號驗資報告，對股份公司設立時的注冊資本進行了審驗。2012 年 12 月 7 日，公司換領了上海市工商行政管理局核發的注冊號為 310000400168256（市局）的企業法人營業執照。2014 年 1 月 24 日，公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱：

61、艾艾精工，證券代碼：430599。（三）本公司主要股東（三）本公司主要股東 截止本招股說明書簽署日，本公司共 8 名股東，其中 2 名為境外法人股東，4 名為境內法人股東，2 名自然人股東。持股比例超過 5%的股東有涂木林、蔡瑞美和 Granadilla；本次發行前和發行后，公司股東持股情況如下：本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 股東名稱股東名稱 股數（股）比例股數（股）比例 公開發售數量公開發售數量 股數（股）股數（股）比例比例 涂木林 22,500,00045.00%蔡瑞美 22,125,00044.25%Granadilla 2,670,0005.34%Vorstieg 2,2

62、05,0004.41%圣筑咨詢 125,0000.25%圣美咨詢 125,0000.25%巨城咨詢 125,0000.25%永磐咨詢 125,0000.25%社會公眾股-合合 計計 50,000,000100%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 二、本公司控股股東、實際控制人的簡要情況二、本公司控股股東、實際控制人的簡要情況 公司控股股東、實際控制人為涂木林與蔡瑞美夫婦。公司股東涂木林持有公司 45%的股份，并擔任公司董事長兼總經理職務；公司股東蔡瑞美持有公司44.25%的股份，并擔任公司董事職務。涂木林與蔡瑞美夫婦二人合計持有公司4,462.50 萬股

63、份，占公司股份總額的 89.25%。報告期內，公司控股股東由臺灣帝通變更為涂木林和蔡瑞美夫婦。臺灣帝通是涂木林和蔡瑞美夫婦及家族成員共同擁有的企業，涂木林和蔡瑞美夫婦分別持有臺灣帝通 46%和 50%的股權，其余股權由涂福祿、張惠英、涂趙珍珍和涂淵清各持有 1%的股權，涂木林和蔡瑞美夫婦是臺灣帝通的實際控制人?？毓晒蓶|變更后，公司實際控制人涂木林和蔡瑞美夫婦由間接股東變更為直接股東，最近三年內公司實際控制人未發生變更。涂木林和蔡瑞美的有關情況詳見本招股說明書“第五節 七、（二）控股股東、實際控制人情況”。三、本公司的主營業務情況三、本公司的主營業務情況 公司專業從事輕型輸送帶的研發、生產及銷售

64、。產品廣泛應用于鋁型材加工、紡織印染、食品加工、物流運輸、農產品加工、娛樂健身、木材加工、電子制造、印刷包裝等行業和領域。報告期內，主營業務未發生變化。四、本公司的主要財務數據及財務指標四、本公司的主要財務數據及財務指標 根據大華會計師出具的大華審字2015000026 號審計報告，發行人最近三年及一期的主要財務數據如下：（一）合并資產負債表主要數據（一）合并資產負債表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2014 年年 9 月月30 日日 2013 年年 12 月月 31日日 2012 年年 12 月月 31日日 2011 年年 12 月月 31日日 流動資產 8,618.17 8,618.87

65、7,362.259,067.89非流動資產 10,119.09 9,506.589,745.539,573.83資產總計 18,737.26 18,125.4517,107.7718,641.72流動負債 2,802.58 4,427.432,229.9710,492.36非流動負債 1,033.68 668.854,384.08658.32艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 負債總計 3,836.26 5,096.286,614.0511,150.68股東權益合計 14,901.00 13,029.1710,493.737,491.04歸屬于母公司股東

66、的權益合計 14,720.95 12,806.2410,493.737,491.04（二）合并利潤表主要數據（二）合并利潤表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2014 年年 1-9 月月2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度營業收入 10,821.1512,101.2412,172.60 12,740.63營業成本 5,762.846,654.087,359.69 8,099.40營業利潤 1,980.482,740.672,591.78 2,892.18利潤總額 2,183.642,773.042,761.81 2,958.30凈利潤 1,901.322,294.362,

67、064.08 2,130.86歸屬于母公司股東的凈利潤 1,929.762,294.362,064.08 2,130.86扣除非經常性損益后的歸屬于母公司的凈利潤 1,758.372,361.761,933.83 1,963.23（三）合并現金流量表主要數據（三）合并現金流量表主要數據 單位：萬元 項項 目目 2014 年年 1-9 月月2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 2,730.142,402.10360.52 1,470.69投資活動產生的現金流量凈額-1,129.78-459.43-1,359.01-4,688.51籌資活動產生的現

68、金流量凈額-1,375.16-1,924.87-1,668.18 5,611.40現金及現金等價物凈增加額 295.12-31.02-2,656.17 2,566.03（四）主要財務指標（四）主要財務指標 項項 目目 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 流動比率 3.081.953.30 0.86速動比率 1.811.121.97 0.63應收賬款周轉率（次/年）4.834.264.47 4.98存貨周轉率（次/年）2.101.982.69 4.05無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例 0.04%0.06%0.07%0.17%資產負債率

69、（母公司）20.73%27.56%38.86%59.82%資產負債率（合并）20.47%28.12%38.66%59.82%加權平均凈資產收益率 14.02%19.71%23.06%52.83%每股凈資產（元/股）2.98022.60582.0987 1.6693每股經營活動產生的現金流量（元/股）0.550.480.07 0.33歸屬于公司普通股股東的每股收益（元/股）0.38600.45890.4200-扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的每股收益0.35170.47240.3935-艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 （元/股）五、本次發行情況

70、五、本次發行情況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類：股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：每股面值：1.00 元 發行股數：發行股數：不超過 1,667 萬股 其中：公開發行新股數 其中：公開發行新股數 萬股 公司股東公開發售股數 公司股東公開發售股數 萬股 發行股數占發行后總股本的比例 發行股數占發行后總股本的比例%發行前每股凈資產：發行前每股凈資產：元（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算）上市地點：上市地點：上海證券交易所 發行人本次公開發行數量為不超過 1,667 萬股，根據詢價情況由發行人與主承銷商協商確定的發行價格

71、【】元/股，根據募集資金擬投資項目總額 22,101.30萬元及發行人承擔的發行費用總額【】萬元，確定公開發行新股【】股，公司公開發行新股募集資金凈額歸公司所有；公司股東公開發售股份【】股，不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量且不超過 800 萬股，公司股東公開發售股份所得資金凈額歸公司股東所有，公司股東公開發售股份的具體數量由全體股東在發行前協商確定。發行人與擬公開發售股份的股東按照公開發行新股和公開發售股份數量分攤發行費用。如募集資金凈額小于等于募投項目所需，公司股東不進行公開發售。本次公開發行前總股本為 5,000 萬股，本次公開發行后總股本不超過 6,667

72、 萬股。本公司各股東公開發售股份前后持股數量及持股比例情況如下：本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 股東名稱股東名稱 股數（股）股數（股）比例比例 公開發售數量公開發售數量 股數（股）股數（股）比例比例涂木林 22,500,00045.00%蔡瑞美 22,125,00044.25%Granadilla 2,670,0005.34%Vorstieg 2,205,0004.41%圣筑咨詢 125,0000.25%圣美咨詢 125,0000.25%巨城咨詢 125,0000.25%永磐咨詢 125,0000.25%社會公眾股-艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-

73、1-27 合合 計計 50,000,000100%（二）發行方式與發行對象（二）發行方式與發行對象 發行方式：采用網下向符合資格的投資者配售與網上資金申購定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其他方式。發行對象：符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開設 A 股股東賬戶的中華人民共和國境內自然人和法人投資者（中華人民共和國法律或法規禁止者除外）。（三）承銷方式（三）承銷方式 由長江證券承銷保薦有限公司作為主承銷商牽頭組成承銷團，采取余額包銷方式。六、募集資金用途六、募集資金用途 經公司 2015 年 1 月 12 日召開的第一屆董事會第十次會議審議通過，并經2015 年 1 月 30 日召開的

74、2015 年第一次臨時股東大會批準，本次發行所募集資金擬全部投資項目如下表：項目名稱項目名稱 募集資金投入（萬元）募集資金投入（萬元）項目備案文件項目備案文件 項目環評文件項目環評文件年產新型食品加工用輸送帶53,000 平方米項目 6,996.40 吳發改汾備發【2014】196 號 吳環建【2015】44 號 年產環境友好型高分子材料精密工業用輸送帶 50 萬平方米項目 11,044.90 吳發改汾備發【2014】197 號 吳環建【2015】45 號 輕型輸送帶技術研發中心 2,060.00 閘發改外投備【2015】1 號-補充流動資金 2,000.00-為保證募集資金投資項目能夠按時建

75、成投產，公司將根據各項目的實際進度，適當安排自有資金用于項目建設，本次募集資金到位后，將用于置換前期投入及支付項目剩余款項。如本次募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，不足部分以銀行貸款等方式自籌解決。本次發行募集資金投資項目的具體內容詳見本招股說明書“第十三節 募集資金運用”。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 英文名稱：AA Industrial Belting(Shanghai)Co.,Ltd 注冊資本：5,000 萬元

76、 法定代表人：涂木林 成立日期：1997 年 4 月 8 日 股份公司設立日期：2012 年 12 月 7 日 住 所：上海市閘北區萬榮路 700 號 43 幢 B 層 辦公地址：上海市楊浦區翔殷路 580 號 郵政編碼：200433 聯系電話：021-65305237 傳 真：021-65346100 電子信箱： 網 址：http:/ 1、股票種類：人民幣普通股（A 股）2、每股面值：1.00 元 3、發行股數：不超過 1,667 萬股 其中：公開發行股數 萬股 公司股東公開發售股數 萬股 4、發行股數占發行后總股本比例：%5、每股發行價：元/股，由發行人與主承銷商根據詢價情況協商確定發行價

77、格，采用中國證監會認可的其他定價方式 6、發行市盈率：倍（每股收益按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 7、發行前每股凈資產：元（以【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產除以本次發行前總股本計算）8、發行后每股凈資產：元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東的凈資產加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）9、發行市凈率：倍（按照每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）10、發行方式：采用網下向符合資格的投資者配售與網上資金申購定價發行相結合的方式或中國

78、證監會認可的其他方式 11、發行對象：符合資格的詢價對象和在中國證券登記結算有限公司上海分公司開戶的境內投資者（國家法律、法規禁止者除外）或中國證監會規定的其他對象。12、承銷方式：承銷團余額包銷 13、募集資金總額：萬元 14、募集資金凈額：萬元 15、發行費用概算：萬元（發行人與公開發售股份的股東按照公開發行新股和公開發售股份數量按比例分攤發行費用）其中：承銷和保薦費用 萬元 審計費用 萬元 律師費用 萬元 發行手續費用 萬元 三、本次發行的相關機構三、本次發行的相關機構（一）保薦機構（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限公司（一）保薦機構（主承銷商）：長江證券承銷保薦有限公司 法定代表人：王

79、世平 住所：上海市浦東新區世紀大道 1589 號長泰國際金融中心 21 樓 辦公地址：北京市西城區金融街 17 號中國人壽中心 607 室 聯系電話：01066220588 傳真：01066220288 保薦代表人：王海濤、張新楊 項目協辦人：周百川 聯系人：何君光、張海峰、杜純領、朱霆、陳貽亮、趙中志、黃敏（二）律師事務所：北京市海潤律師事務所（二）律師事務所：北京市海潤律師事務所 負責人：袁學良 住所：北京市海淀區高梁橋斜街 59 號院 1 號樓 15 層 1508 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 聯系電話：010-82653566 傳真：010

80、-82653566 經辦律師：吳團結、姚方方（三）會計師事務所：大華會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所：大華會計師事務所（特殊普通合伙）負責人：梁春 住所：北京市海淀區西四環中路16號院7號樓11層1101 聯系電話：01059535588 傳真：01058256633 經辦會計師：王書閣、李東昕（四）資產評估機構：中和資產評估有限公司（四）資產評估機構：中和資產評估有限公司 法定代表人：楊志明 住所：北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 13 層 聯系電話：010-58383636 傳真：010-65547182 經辦評估師：馮道祥、何?。ㄎ澹┕善钡怯洐C構：中國證券登

81、記結算有限責任公司上海分公司（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 聯系電話：021-68875801 傳真：021-68875802（六）收款銀行：（六）收款銀行：戶名：長江證券承銷保薦有限公司 開戶銀行：（七）擬申請上市交易所：上海證券交易所（七）擬申請上市交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東南路 528 號證券大廈 聯系電話：021-68808888 傳真：021-68804868 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-31 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評

82、價本公司本次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、境外股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險一、境外股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規發生變化的風險 臺灣人民與大陸地區人民關系條例、在大陸地區從事投資或技術合作許可辦法與在大陸地區從事投資或技術合作審查原則針對臺灣籍自然人、法人到大陸地區投資的范圍加以限制，分為禁止類與一般類，禁止類包括基于國際公約、國防、國家安全需要、重大基礎建設及產業發

83、展重要性考慮，禁止前往大陸投資之產品或經營項目。凡不屬于禁止類之產品或經營項目，歸屬為一般類。發行人所處的輸送帶行業屬于一般類項目，不受上述法規關于投資范圍的限制。2010 年 6 月 29 日，海峽兩岸關系協會和財團法人海峽交流基金會簽訂海峽兩岸經濟合作框架協議，并于 2010 年 9 月 12 日起實施。該協議的目標為：加強和增進海峽兩岸之間的經濟、貿易和投資合作；促進海峽兩岸貨物貿易和服務貿易進一步自由化，逐步建立公平、透明、便利的投資及其保障機制；擴大經濟合作領域，建立合作機制。盡管目前海峽兩岸的經貿合作正在向積極的方向發展，但兩岸經濟政治環境的變化具有一定的不確定性，如果臺灣對大陸地

84、區投資方面的經貿政策發生變化，對在大陸地區投資范圍采取較為嚴格的限制措施，將會對本公司的生產經營產生不利影響。二、實際控制人控制風險二、實際控制人控制風險 公司實際控制人涂木林和蔡瑞美夫婦分別持有公司 45.00%和 44.25%的股份，合計持股比例達 89.25%。雖然本公司已經制訂了“三會”議事規則，完善了公司法人治理結構，但是實際控制人仍然可以通過行使表決權等方式控制本公司的生產經營和重大決策，存在可能做出偏離本公司和中小股東最佳利益的行為的艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32 風險。三、市場競爭風險三、市場競爭風險 公司主營業務為輕型輸送帶的研發、

85、生產及銷售。輕型輸送帶作為自動化生產和輸送設備的關鍵部件，廣泛應用于鋁型材加工、紡織印染、食品加工、物流運輸、農產品加工、娛樂健身、木材加工、電子制造、印刷包裝等行業和領域。與國內外知名廠商相比，公司在品牌、技術和規模優勢的建立方面還需經歷必要的過程。如果國際廠商加大本土化經營力度，以及國內廠商在技術、經營模式方面的全面跟進和模仿，國內市場競爭將日趨激烈，公司將面臨競爭加劇的風險。四、技術更新換代風險四、技術更新換代風險 輕型輸送帶行業客戶所處行業廣泛、需求多樣化，現有下游客戶對產品性能不斷提出新的要求，需要企業具有較強的更新換代能力，潛在下游客戶對產品性能的要求需要企業結合現有高分子材料研究

86、成果開發出新產品，產品技術更新換代較快。如果公司不能持續加大技術研發力度，深刻準確理解客戶需求，競爭對手的同類產品在性能、質量、價格或服務等方面可能形成競爭優勢，從而導致公司面臨產品市場競爭力下降的風險。五、募投項目實施的風險五、募投項目實施的風險 1、產能迅速增加導致的市場風險、產能迅速增加導致的市場風險 本次募投項目實施后，公司的主要產品新型食品加工用輸送帶每年新增產能5.3 萬平方米，環境友好型高分子材料精密工業用輸送帶每年新增產能 50 萬平方米。目前，公司產能利用基本達到飽和狀態，為了進一步擴大市場占有率，擴大生產經營規模，公司決定擴大主要產品產能。然而，不能排除市場走勢與公司的市場

87、調研和可行性分析論證不一致，進而導致新增產能無法被市場消化，募投項目未能達到預期盈利目標的風險。2、固定資產大幅增加對公司經營業績影響的風險、固定資產大幅增加對公司經營業績影響的風險 本次募集資金投資項目全部建成后，預計每年新增折舊約 1,500 萬元。項目艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 投產初期，該部分新增的固定資產折舊費用將會對公司的盈利產生一定的壓力，或者如果募投項目未能達到預期收益水平，則公司存在因固定資產折舊大幅增加而導致利潤下滑的風險。3、凈資產收益率下降的風險、凈資產收益率下降的風險 2011 年至 2014 年 1-9 月各期內，公司

88、加權平均凈資產收益率（按扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤計算）分別為 48.68%、21.61%、20.29%和 12.78%。本次發行后，公司凈資產規模將得到提升，但是由于募投項目具有一定的實施周期，在項目達產前難以獲得較高收益，因此公司存在發行后凈資產收益率被攤薄的風險。六、技術失密風險六、技術失密風險 輕型輸送帶產品質量取決于材料改性配方技術以及產品工藝設計，行業內領先企業一般通過掌握覆蓋層和骨架材料配方技術和產品工藝設計達到提升產品性能進而贏得客戶認可的目的，并通過申請專利和保持核心技術人員穩定性對相關技術進行保護。如果相關核心技術人員離開公司或私自泄露技術機密，將對公司的生

89、產經營和新產品研發帶來較大的負面影響，存在對公司造成較大損失的風險。七、出口退稅風險七、出口退稅風險 本公司外銷產品按規定執行國家有關出口退稅的“免抵退”政策，因此國家出口退稅政策對公司經營業績具有較大影響。2009 年 6 月，根據財政部和國家稅務總局頒布的“財稅（2009）88 號”通知，本公司外銷產品的出口退稅率由 13%上調至 16%。如果國家出口退稅政策出現變化，降低本行業的出口退稅率，如公司不能采取有效應對措施，公司將面臨經營業績下降的風險。八、主要原材料價格波動風險八、主要原材料價格波動風險 公司生產所需原材料主要包括TPU材料、PVC材料、工業用紗、纖維以及部分進口輸送帶。公司

90、營業成本中直接材料的比例在70%左右，若主要原材料市場發生不可預知的重大變化，將會對公司營業成本及毛利率產生一定影響。具體見艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-34 本招股說明書“第六節、四、（五）、1、主要產品的原材料采購情況”、“第六節、四、（五）、2、主要原材料價格波動趨勢”和“第十一節、二、（三）、2、結構分析”。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 公司名稱：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 英文名稱：AA Industri

91、al Belting(Shanghai)Co.,Ltd 注冊資本：5,000 萬元 法定代表人：涂木林 成立日期 1997 年 4 月 8 日 股份公司設立日期：2012 年 12 月 7 日 住 所：上海市閘北區萬榮路 700 號 43 幢 B 層 辦公地址：上海市楊浦區翔殷路 580 號 郵政編碼：200433 聯系電話：021-65305237 傳 真：021-65346100 電子信箱： 網 址：http:/ 年 1 月 24 日，公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱：艾艾精工，證券代碼：430599。二、發行人改制重組情況二、發行人改制重組情況（一）設立方式（一）設立方式 艾

92、艾精工系由艾艾工業皮帶（上海）有限公司整體變更設立。2012 年 8 月16 日，艾艾有限董事會決議，以艾艾有限截至 2012 年 3 月 31 日經大華會計師事務所有限公司審計的賬面凈資產折合為 5,000 萬股，每股面值 1 元，其余部分計入資本公積。同日，全體股東作為發起人簽署了發起人協議，發起設立艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司。2012 年 9 月 19 日，公司取得了上海市商務委員會出具的滬商外資批（2012）3362 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 2012

93、 年 9 月 28 日，公司換領了上海市人民政府核發的商外資滬股份字19970165 號外商投資企業批準證書。2012 年 10 月 15 日，大華會計師事務所有限公司出具了大華驗字（2012）325 號驗資報告，對股份公司設立時的注冊資本進行了審驗。2012 年 12 月 7 日，公司換領了上海市工商行政管理局核發的注冊號為310000400168256（市局）的企業法人營業執照。（二）發起人（二）發起人 股份公司設立時，公司發起人及其持股情況如下：股東姓名或名稱股東姓名或名稱 所持股份所持股份（股）（股）比例比例 涂木林 22,500,00045.00%蔡瑞美 22,125,00044.2

94、5%Granadilla 2,670,0005.34%Vorstieg 2,205,0004.41%圣筑咨詢 125,0000.25%圣美咨詢 125,0000.25%巨城咨詢 125,0000.25%永磐咨詢 125,0000.25%合合 計計 50,000,000.00100%公司發起人的具體情況詳見本節之“七、發行人主要股東和實際控制人基本情況”的相關內容。（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（三）發行人改制設立之前，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司主要發起人為涂木林和蔡瑞美，股份公司設立之前，涂木林和蔡瑞美分別持有本公司 45.00

95、%、44.25%的股權，合計持有本公司 89.25%的股權。股份公司設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務沒有發生變化。（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司系由艾艾有限整體變更設立，完整繼承了艾艾有限的全部資產和業務。根據大華會計師于 2012 年 5 月 28 日出具的大華審字（2012）4694 號審計報告，截至 2012 年 3 月 31 日，艾艾有限的總資產為 144,409,791.53 元，其中流動資產 45,289,571.34 元，非流動資產 99,120,220.19 元。公司成立時實

96、際從艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 事輕型輸送帶的研發、生產及銷售。公司成立以來主營業務未發生變化。（五）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務（五）發行人成立之后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司成立后，主要發起人除將持有的艾艾有限的股權變更為對本公司的持股外，其擁有的主要資產和實際從事的主要業務沒有發生變化。（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系（六）改制前原企業的業務流程、改制后發行人的業務流程，以及原企業和發行人業務流程間的聯系 本公司系由艾艾有限整體

97、變更設立，因此公司設立前后的業務流程沒有發生變化。公司設立后，根據公司的發展需要修訂、完善了一系列的業務管理制度，使得業務體系及內控制度更加健全，公司業務流程情況詳見本招股說明書“第六節、四、（三）公司的主要經營模式”的相關內容。（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況（七）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司成立以來，主要發起人均不從事與本公司相同或相似的業務，在生產經營方面與主要發起人不存在經常性重大關聯交易，最近三年一期關聯交易情況見本招股說明書“第七節、二、（二）關聯交易”相關內容。（八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況（

98、八）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 本公司由艾艾有限整體變更設立，艾艾有限的全部資產及負債均由本公司承繼。截至本招股說明書簽署日，公司相關資產的產權已經全部變更至公司名下，具體情況見本招股說明書“第六節、五、主要資產情況”相關內容。（九）發行人的獨立性（九）發行人的獨立性 本公司在業務、資產、人員、機構、財務等方面與控股股東及其控制的其他企業相互獨立。公司具有獨立完整的業務體系及面向市場自主經營的能力，具有完整的采購、銷售和服務體系。1、業務獨立情況、業務獨立情況 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 本公司主營業務為輕型輸送帶的研發、生產及銷售。公

99、司成立后擁有獨立的業務體系，獨立開展業務，與控股股東及其下屬企業之間不存在競爭關系。本公司擁有完整的業務體系，具有直接面向市場獨立經營的能力。2、資產完整情況、資產完整情況 本公司完整繼承了艾艾有限的全部資產，并已完成了相關資產的權屬變更手續，合法擁有與生產經營有關的資產。本公司所擁有的資產權屬完整、合法，不存在爭議；截至本招股說明書簽署日，公司資產不存在被控股股東或其它關聯方占用的情況。3、人員獨立情況、人員獨立情況 本公司董事、監事及高級管理人員均依照公司法、公司章程等規定的合法程序選舉或聘任。本公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員未在控股股東、實際控制人及其控制的

100、其它企業中擔任除董事、監事以外的其它職務，未在控股股東、實際控制人及其控制的其它企業領薪。本公司已建立了獨立的人事檔案、人事聘用和任免制度以及獨立的工資管理制度并得到有效執行。4、財務獨立情況、財務獨立情況 本公司設有獨立的財務部門，建立了獨立的財務核算體系和獨立的財務管理制度，財務人員無兼職情況；公司在銀行獨立開戶，不存在與股東共用賬戶的情形，并作為獨立的納稅人依法獨立納稅。發行人的資金使用由董事會或經營管理機構依董事會授權作出決策，各股東及其它關聯方不存在違規占用發行人資金、資產和其它資源的情況。發行人不存在為各股東、實際控制人及其控股的公司、其它關聯方提供違規擔保，或將以發行人名義所取得

101、的借款、授信額度轉借予前述法人或個人使用的情形。5、機構獨立情況、機構獨立情況 本公司已依法建立了股東大會、董事會、監事會、經理層等組織機構，并按照精簡、高效、科學的原則，建立起了完整的組織結構體系，各職能部門在人員、辦公場所和管理制度等各方面均獨立于控股股東及其控制的其它企業。公司控制艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 的子公司也建立了完整、獨立的職能部門。三、發行人的股本形成及重大資產重組情況三、發行人的股本形成及重大資產重組情況（一）公司的股本形成及驗資情況（一）公司的股本形成及驗資情況 公司的歷次股本變化情況如下：1、1997 年年 11 月，公

102、司前身美林機械設立月，公司前身美林機械設立 公司前身美林機械（上海）有限公司，由帝通貿易有限公司獨資設立，注冊資本 20 萬美元。1997 年 2 月 23 日，美林機械取得了上海市楊浦區人民政府核發的楊府經199720 號 上海市楊浦區人民政府關于同意臺商獨資生產機械項目建議書的批復。1997 年 3 月 27 日，美林機械取得了上海市楊浦區人民政府核發的楊府經199734 號上海市楊浦區人民政府關于同意美林機械（上海）有限公司可行性研究報告、章程的批復。1997 年 3 月 21 日，美林機械取得了上海市人民政府核發的外經貿滬楊浦獨資字19970165 號臺港澳僑投資企業批準證書。1997

103、 年 4 月 8 日，美林機械領取了注冊號為企獨滬總字第 023417 號（楊浦）1997 年 4 月，美林機械設立 2007 年 3 月，艾艾有限未分配利潤轉增注冊資本2012 年 1 月，股權轉讓 投資總額 28 萬美元，注冊資本 20萬美元，股東臺灣帝通一次性投入 臺灣帝通將所持 50.14%的股權、49.86%的股權分別轉讓給涂木林、蔡瑞美 2 人投資總額增加至 120 萬美元，注冊資本增加至 114.13 萬美元 2012 年 1 月，增加注冊資本至 4,487.50 萬元 由原股東涂木林、蔡瑞美和新增股東圣筑咨詢、圣美咨詢以現金增資 2012 年 3 月，增加注冊資本至 5,000

104、 萬元 由新增股東 Vorstieg、Granadilla、巨城咨詢、永磐咨詢以現金增資 2012 年 12 月，整體變更為股份有限公司 發起人股東為涂木林、蔡瑞美、Vorstieg、Granadilla、巨城咨詢、永磐咨詢、圣筑咨詢、圣美咨詢 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 的企業法人營業執照。經營范圍為生產銷售包裝機械及售后服務，法定代表人涂木林。帝通貿易有限公司在出資期限內向公司投入貨幣資金 20 萬美元，上海中創會計師事務所對出資進行了審驗，并于 1997 年 10 月 11 日出具了中創會師報字（1997）第 Z761 號驗資報告。上述出資

105、完成后，美林機械股權結構如下：股東名稱 注冊資本（美元）實收資本（美元）持股比例 帝通貿易有限公司 200,000.00 200,000.00 100%2、2000 年年 12 月，美林機械變更公司名稱月，美林機械變更公司名稱 2000 年 9 月 25 日，美林機械董事會決議將公司名稱變更為“艾艾工業皮帶（上海）有限公司”。2000 年 10 月 20 日，美林機械取得了上海市工商行政管理局出具滬名稱變核（外）02200010190013 號的企業名稱變更核準通知書。2000 年 11 月 23 日，美林機械取得了上海市楊浦區對外經濟委員會核發楊外經2000第 140 號 關于同意美林機械（

106、上海）有限公司變更企業名稱的批復。2000 年 11 月 23 日，美林機械取得了上海市人民政府換發的外經貿滬楊獨資字19970165 號臺港澳僑投資企業批準證書。2000 年 12 月 1 日，美林機械換領了上海市工商行政管理局楊浦分局核發的企獨滬總字第 023417 號（楊浦）企業法人營業執照。3、2007 年年 3 月，艾艾有限第一次增資月，艾艾有限第一次增資 2007年1月6日，艾艾有限董事會決議以未分配利潤轉增資本 94.13 萬美元。2007 年 2 月 15 日，艾艾有限取得了上海市楊浦區對外經濟委員會核發的楊外經2007第 18 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司增加資金的

107、批復。2007 年 1 月 30 日，艾艾有限取得了上海市人民政府換發的外經貿滬楊獨資字19970165 號臺港澳僑投資企業批準證書。2007 年 2 月 10 日，上海華城會計師事務所有限公司對本次出資進行了審驗并出具了華會事驗（2007）第 48 號驗資報告。2007 年 3 月 9 日，艾艾有限換領了上海市工商行政管理局楊浦分局核發變更后的企獨滬總字第 023417 號（楊浦）企業法人營業執照，變更后注冊資本艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 為 114.13 萬美元。本次未分配利潤轉增資本后，艾艾有限股權結構如下：股東名稱 注冊資本（美元）實收資

108、本（美元）持股比例 帝通貿易有限公司 1,141,300.00 1,141,300.00 100%4、2012 年年 1 月，艾艾股權轉讓暨第二次增資月，艾艾股權轉讓暨第二次增資 2011 年 8 月 15 日，艾艾有限董事會和股東會決議，投資方臺灣帝通將其持有的艾艾有限 50.14%的股權、49.86%的股權分別轉讓給涂木林、蔡瑞美。投資者變更后，注冊資本改以人民幣計價。艾艾有限現金增資人民幣 35,867,886.63元，增資后艾艾有限注冊資本為人民幣 44,875,000 元。2011 年 8 月 15 日，臺灣帝通與涂木林、蔡瑞美分別簽署股權轉讓協議。2011 年 8 月 15 日，涂

109、木林、蔡瑞美、圣筑咨詢、圣美咨詢共同簽署增資擴股協議。2011年9月27日，艾艾有限取得了楊浦區商務委員會出具的楊商務委（2011）266 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司轉讓股權、增資、增加經營范圍等事項的批復。2011 年 10 月 9 日，艾艾有限取得了上海市人民政府換發的外經貿滬楊獨資字19970165 號臺港澳僑投資企業批準證書。本次增資各股東均以現金出資，并經上海銳陽會計師事務所有限公司審驗，具體情況如下：單位：元 出資形式出資形式 序號序號 驗資報告出具時間驗資報告出具時間 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 貨幣貨幣 實物驗資報實物驗資報 告號告號 驗資驗資 機構機構 1

110、 2011 年 12月 2 日 蔡瑞美 7,263,543.017,263,543.01-銳陽驗字（2011）第315 號 涂木林 17,983,898.8117,983,898.81-蔡瑞美 10,370,444.8110,370,444.81-圣筑咨詢 125,000.00125,000.00-2 2012 年 1月 6 日 圣美咨詢 125,000.00125,000.00-銳陽驗字（2012）第001 號 上海銳陽會計師事務所有限公司 合計合計 35,867,886.6335,867,886.63-2015 年 1 月 12 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具大華核字（2015）

111、001494 號驗資復核報告，確認截至 2011 年 12 月 31 日，艾艾有限已收到股東投入的實收資本 3,586.79 萬元人民幣。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 2012 年 1 月 19 日，艾艾有限取得了上海市工商行政管理局楊浦分局換發了編號為 310000400168256（楊浦）的營業執照。本次股權轉讓及增資后，公司性質由外商獨資企業變更為中外合資企業。本次股權轉讓及增資后，艾艾有限股權結構如下：單位：元 股東名稱股東名稱 注冊地注冊地/國籍國籍 注冊資本注冊資本 實收資本實收資本 持股比例持股比例涂木林 中國臺灣 22,500,00

112、0.00 22,500,000.00 50.14%蔡瑞美 中國臺灣 22,125,000.00 22,125,000.00 49.30%圣筑咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.28%圣美咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.28%合 計-44,875,000.00 44,875,000.00 100.00%5、2012 年年 3 月，艾艾有限第三次增資月，艾艾有限第三次增資 2012 年 2 月 6 日，艾艾有限董事會和股東會決議，艾艾有限注冊資本由4,487.50 萬元增資到 5,000 萬元，由 Vorstieg、Granadilla、巨城

113、咨詢、永磐咨詢四位新股東以現金認繳。同日，各股東共同簽署了增資擴股協議。Vorstieg 以等值 420.8297 萬元人民幣的美元增資，其中 220.50 萬元計入注冊資本，溢價部分計入資本公積；Granadilla 以等值 509.5761 萬元人民幣的美元認購，其中 267.00 萬元計入注冊資本，溢價部分計入資本公積；巨城咨詢、永磐咨詢分別無溢價增資 12.5 萬元。2012年2月16日，艾艾有限取得了楊浦區商務委員會出具的楊商務委（2012）36 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司增資、增加經營范圍等事項的批復。2012 年 2 月 22 日，艾艾有限取得了上海市人民政府換發的外

114、經貿滬楊獨資字19970165 號臺港澳僑投資企業批準證書。本次增資各股東均以現金出資，并經上海銳陽會計師事務所有限公司審驗具體情況如下：單位：元 出資形式出資形式 序號序號 驗資報告出具時間驗資報告出具時間 股東名稱股東名稱 出資金額出資金額 貨幣貨幣 實物實物 驗資報驗資報 告號告號 驗資驗資 機構機構 Vorstieg 2,205,000.002,205,000.00-巨城咨詢 125,000.00125,000.00-1 2012 年 2月 28 日 永磐咨詢 125,000.00125,000.00-銳陽驗字（2012）第029 號 2 2012 年 3月 9 日 Granadill

115、a 2,670,000.002,670,000.00-銳陽驗字（2012）第上海銳陽會計師事務所有限公司 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 043 號 合計合計 5,125,000.005,125,000.00-2015 年 1 月 12 日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具大華核字（2015）001494 號驗資復核報告，確認截至 2012 年 3 月 6 日，艾艾有限已收到股東投入的實收資本 512.50 萬元人民幣。2012 年 3 月 22 日，艾艾有限取得了上海市工商行政管理局楊浦分局換發了編號為 310000400168256（楊浦）的

116、營業執照。本次增資后，艾艾有限股權結構如下：單位：元 股東股東 注冊地注冊地/國籍國籍 注冊資本注冊資本 實收資本實收資本 股權比例股權比例涂木林 中國臺灣 22,500,000.00 22,500,000.00 45.00%蔡瑞美 中國臺灣 22,125,000.00 22,125,000.00 44.25%Granadilla 中國香港 2,670,000.00 2,670,000.00 5.34%Vorstieg 中國香港 2,205,000.00 2,205,000.00 4.41%圣筑咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%圣美咨詢 上海市 125,000

117、.00 125,000.00 0.25%巨城咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%永磐咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%總計總計 50,000,000.00 50,000,000.00 100.00%6、2012 年年 12 月，有限公司整體變更為股份有限公司月，有限公司整體變更為股份有限公司 2012 年 8 月 16 日，艾艾有限董事會決議，艾艾有限依法整體變更設立為外商投資股份有限公司，由全體股東作為發起人，以艾艾有限截至 2012 年 3 月 31日經審計的賬面凈資產折合為 5,000 萬股，其余部分計入資本公積。同日，全

118、體股東作為發起人簽署了發起人協議，發起設立艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司。2012 年 5 月 25 日，大華會計師事務所有限公司對本次凈資產折股進行了審驗并出具了大華審字（2012）4694 號審計報告。2012 年 6 月 2 日，中和資產評估有限公司對公司進行了資產評估并出具了中和評報字（2012）第 BJV3034 號資產評估報告書。2012 年 9 月 19 日，公司取得了上海市商務委員會出具的滬商外資批（2012）3362 號關于同意艾艾工業皮帶（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復。2012 年 9 月 28 日，公司換領了上海市人民政府核發的商外資滬股份字艾

119、艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 19970165 號外商投資企業批準證書。2012 年 10 月 15 日，大華會計師事務所有限公司出具了大華驗字（2012）325 號驗資報告，對本次凈資產折股進行了審驗。2012 年 12 月 7 日，公司換領了上海市工商行政管理局核發的注冊號為310000400168256（市局）的企業法人營業執照。股份公司設立后的股權結構如下：單位：元 股東股東 注冊地注冊地/國籍國籍 注冊資本注冊資本 實收資本實收資本 股權比例股權比例涂木林 中國臺灣 22,500,000.00 22,500,000.00 45.00%蔡瑞美

120、 中國臺灣 22,125,000.00 22,125,000.00 44.25%Granadilla 中國香港 2,670,000.00 2,670,000.00 5.34%Vorstieg 中國香港 2,205,000.00 2,205,000.00 4.41%圣筑咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%圣美咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%巨城咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%永磐咨詢 上海市 125,000.00 125,000.00 0.25%總計總計 50,000,000.00 50,00

121、0,000.00 100.00%7、2014 年年 1 月，艾艾精工在全國中小企業股份轉讓系統掛牌月，艾艾精工在全國中小企業股份轉讓系統掛牌 2014 年 1 月 24 日，經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的股轉系統函2014162 號關于同意艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函同意，股份公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱為“艾艾精工”，證券代碼為“430599”。2015 年 1月 30 日，股份公司召開 2015 年第一次臨時股東大會，審議通過關于暫停公司股票在全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓的議案，股份公司擬向中國證監會申

122、請向社會公眾公開發行 A 股股票并上市，決定申請暫停股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌。截至本招股說明書簽署之日，股份公司股東所持股份在全國中小企業股份轉讓系統掛牌期間未發生變動。（二）資產重組情況（二）資產重組情況 報告期內，本公司無重大資產重組。四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性四、發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性 發行人歷次驗資情況及發起人投入資產的計量屬性請參閱本節“三、（一）公司的股本形成及驗資情況”。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 五、發行人股權結構和組織結構五、發行人股權結構和組織結構（一）發行人股權結構圖（一

123、）發行人股權結構圖 （二）發行人組織結構圖（二）發行人組織結構圖 截至報告期末，發行人組織結構圖如下：（三）發行人職能部門（三）發行人職能部門 本公司的主要職能部門的職責如下：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 部門名稱部門名稱 主要職能主要職能 人力資源 及法務部 負責人員培訓，勞動合同管理、簽訂與執行；對公司體系文件和質量記錄的管理；合同審閱以及公司對外法律事項的溝通。財務部 負責健全企業財務管理體系，確保資金正常運轉，開展企業財務預算控制與管理工作；負責企業資產運營管理工作。采購部 負責供應商的評價和選擇；采購信息的收集和采購文件的編制；采購活動的

124、實施和過程監控；采購物資的分類及驗收方式的確定。生產部 依據定單下達生產任務，根據定單要求組織生產，確保產品質量和生產進度；對生產過程配置必要的設施，并負責設施使用和管理，做好維護保養工作。品質保證部 制定生產工藝、編制作業指導書；選擇過程特性監控辦法，進行產品檢驗；對檢驗結果進行數據分析，提供改進措施，并進行跟蹤實施；不合格品的跟蹤處理。機修及設備部 負責公司生產設備的設計安裝、配置和維修保養，以及根據產品工藝要求對機器設備的技術改造。銷售部 負責產品的銷售，協助公司達成年度銷售目標，提供產品的售后服務，以及及時響應客戶反饋意見。研發部 負責產品性能改進研究及新材料新產品開發；為新產品制定生

125、產工藝、編制作業指導書。楊浦分公司 銷售母公司產品并提供售后服務，從事與母公司同類產品及生產輸送皮帶用機械設備的批發，傭金代理，進口及相關配套服務，提供上述商品的技術咨詢服務。蘇州分公司 一般經營項目：工業用輸送皮帶，包裝機械生產，本公司自產產品的銷售并提供售后服務。青浦分廠 因地方政府規劃原因，目前處于停產搬遷狀態。天津分公司 負責公司產品在華北、天津等地區銷售。廣州分公司 負責公司產品在華南等地區的銷售。審計部 負責公司財務審計和內部控制審計工作。證券部 負責公司證券投資、管理和信息披露工作；擬訂相關管理規章制度；負責公司增發新股、配送股和分紅派息工作；負責公司定期報告和臨時報告工作；負責

126、公司股權登記工作和投資者咨詢等相關工作。六、發行人子公司基本情況六、發行人子公司基本情況 截至本招股說明書簽署日，本公司共有 4 家子公司。各子公司具體情況如下：（一）上海意諾（一）上海意諾 1993 年 6 月 29 日，上海市外高橋保稅區管理委員會出具的滬外管會（93）經項章字第 426 號 關于“艾艾國際貿易上海有限公司”投資申請、章程的批復同意帝通貿易有限公司設立上海意諾前身艾艾國際貿易（上海）有限公司，公司類型為外商獨資企業，注冊資本 52 萬美元。1993 年 7 月 6 日，艾艾國際貿易（上海）有限公司取得上海市人民政府核發的外經貿滬外資字第19930294 號外商投資企業批準證

127、書。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 1993 年 8 月 5 日，艾艾國際貿易（上海）有限公司取得國家工商行政管理局核發的注冊號為工商企獨滬字第 01021 號企業法人營業執照。艾艾國際貿易（上海）有限公司股東出資情況經會計師事務所審驗，具體情況如下：單位：美元 出資形式出資形式 序號序號 驗資報告出具時間驗資報告出具時間 股東股東 名稱名稱 出資金額出資金額 貨幣貨幣 實物驗資報實物驗資報 告號告號 驗資驗資 機構機構 第一期 1994 年4 月 12日 218,985.00218,985.00-滬北會報字（94）103 號 上海滬北會計師事務所

128、第二期 1995 年3 月 28日 255,064.49255,064.49-深義驗（1995）第0022 號）深圳義達會計師事務所 第三期 1995 年10 月 24日 帝通貿易有限公司 45,950.5145,950.51-深民會所驗字（1995）O0102 號 深圳市民孚會計師事務所 合計合計 520,000.00520,000.00-2006 年 12 月 21 日，艾艾國際貿易（上海）有限公司董事會決議變更公司名稱為“意諾國際貿易（上海）有限公司”。2007 年 1 月 18 日，艾艾國際貿易（上海）有限公司取得了上海市人民政府換發的商外資滬保獨資字19930294 號臺港澳僑投資企

129、業批準證書。2007 年 1 月 22 日，艾艾國際貿易（上海）有限公司取得了上海市工商行政管理局浦東新區分局換發的注冊號為企獨滬浦總字第 307409 號（浦東）的企業法人營業執照，變更后，公司名稱為意諾國際貿易（上海）有限公司。2010 年 11 月 8 日，上海意諾董事會和股東會決議，原股東將其持有的本公司 100%股權轉讓給艾艾有限，轉讓價格為 52 萬美元，上海意諾變更為內資企業公司原注冊資本 52 萬美元改為人民幣計價，合計 4,489,259.29 元。2010 年 11 月 8 日，艾艾有限與帝通貿易有限公司簽署股權轉讓協議，受讓其持有的上海意諾 100%股權，經雙方協商，股權

130、轉讓價格以注冊資本為依據，計 52 萬美元。2010 年 11 月 24 日，上海意諾取得了上海市楊浦區商務委員會核發的楊商務委2010311 號關于同意意諾國際貿易（上海）有限公司股權轉讓、變更企業性質的批復。2010 年 12 月 14 日，上海銳陽會計師事務所有限公司對本次股權變動進行艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 了審驗并出具了銳陽專字（2010）第 233 號股權變動驗資報告。2010 年 12 月 22 日，上海意諾取得了上海市工商行政管理局楊浦分局核發的注冊號為 310115400012594 的企業法人營業執照，變更為一人有限責任公司

131、（外商投資企業法人獨資），注冊資本為 4,489,259 元。上海意諾基本情況如下：成立時間 1993 年 8 月 5 日 注冊 資本 4,489,259.00 元 實收 資本 4,489,259.00 元 法定代表人 涂木林 注冊地上海市閘北區萬榮路700 號 7 幢 A682 室主要經營地 上海市 股東構成及持股比例 艾艾精工100%經營 范圍 從事輸送皮帶、包裝機械、化工原料及產品（危險品除外）、橡塑制品（有毒有害品除外）、機器設備、機電設備、五金產品、電子產品的批發、傭金代理（拍賣除外）及上述商品的進出口業務和相關配套業務（不涉及國營貿易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家規定

132、辦理申請）【涉及行政許可的，憑許可證經營】主要財務數據（經大華會計師審計）單位：萬元年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月 2013 年 12 月 31日/2013 年度 2012 年 12 月 31日/2012 年度 2011 年 12 月 31日/2011 年度 總資產 2,269.47 1,861.91 1,417.69 696.96 凈資產 1,125.97 1,066.24 738.83 339.65 營業收入 4,140.23 4,780.41 4,391.89 888.90 凈利潤 59.73 327.41 399.18 39.15（二）蘇州意諾（二）蘇州

133、意諾 2007 年 11 月 29 日，經吳江市對外貿易經濟合作局核發的吳外經資字20071327 號文關于同意設立獨資經營蘇州意諾工業皮帶有限公司的批復批準，文萊意諾獨資設立蘇州意諾工業皮帶有限公司，注冊資本為 1,200 萬美元。2007 年 11 月 30 日，蘇州意諾取得了江蘇省人民政府核發的商外資蘇府資字200775155 號外商投資企業批準證書。2007 年 12 月 11 日，蘇州意諾取得了蘇州市吳江工商行政管理局核發的注冊號為企獨蘇吳總字第 001426 號企業法人營業執照。蘇州意諾股東出資情況經會計師事務所審計，具體情況如下：單位：美元 出資形式出資形式 序號序號 驗資報告出

134、具時間驗資報告出具時間 股東股東 名稱名稱 出資金額出資金額 貨幣貨幣 實物驗資報實物驗資報 告號告號 驗資機構驗資機構第一期 2008 年 2 月27 日 文萊意諾 5,999,985.005,999,985.00-華瑞驗外字2008056 號 蘇州華瑞會計艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49 第二期 2009 年 1 月20 日 1,500,015.001,500,015.00-華瑞驗外字2009021 號 第三期 2009年10月12 2,429,985.002,429,985.00-華瑞驗外字2009243 號 第四期 2009年12月16 日 1

135、,686,985.001,686,985.00-華瑞驗外字2009322 號 第五期 2010 年 3 月8 日 383,030.00383,030.00華瑞驗外字2010042 號 合計合計 12,000,000.0012,000,000.00-師事務所 2010 年 11 月 8 日，蘇州意諾董事會和股東會決議，原股東將其持有的蘇州意諾 100%股權轉讓給艾艾有限，公司變更為內資企業，公司注冊資本 1,200 萬美元改為人民幣計價合計 84,832,741.56 元。2010 年 11 月 8 日，艾艾精工與文萊意諾簽署股權轉讓協議，受讓后者持有的蘇州意諾 100%股權，經雙方協商，股權轉

136、讓價格以注冊資本為依據，計1,200 萬美元。2010年11月10日，蘇州意諾取得了吳江市商務局核發的吳商資字2010848號關于同意蘇州意諾工業皮帶有限公司轉為內資企業的通知。2010 年 11 月 22 日，上海銳陽會計師事務所有限公司對本次股權轉讓進行了審驗并出具了銳陽專字（2010）第 225 號股權變動驗資報告。2010 年 11 月 29 日，蘇州意諾取得了蘇州市吳江工商行政管理局核發的注冊號為 320584400013850企業法人營業執照，變更后的公司類型為有限責任公司（法人獨資）。蘇州意諾基本情況如下：成立時間 2007 年 12 月 11 日 注冊資本 8,483.27 萬

137、元 實收資本 8,483.27 萬元法定代表人 涂國圣 注冊地 江蘇省吳江汾湖經濟開發區東汾湖西側 主要經營地 江蘇省吳江市股東構成及持股比例 艾艾精工100%經營 范圍 許可經營項目：無 一般經營項目：工業用輸送帶的生產加工，本公司自產產品的銷售；提供相關產品的技術咨詢服務，從事與本公司生產產品同類商品的批發及進出口業務（不涉及國營貿易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家有關規定辦理申請）。主要財務數據（經大華會計師審計）單位：萬元年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月 2013 年 12 月 31日/2013 年度 2012 年 12 月 31日/2012

138、年度 2011 年 12 月 31日/2011 年度 總資產 10,558.02 10,618.61 10,990.38 10,030.99 凈資產 9,729.259,711.92 9,541.58 8,722.90 營業收入 4,621.856,481.10 7,033.43 5,081.90 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 凈利潤 17.32170.35 962.95 401.84（三）香港意諾（三）香港意諾 2012 年 2 月 6 日，艾艾有限董事會決議在香港設立獨資子公司香港意諾。2012 年 2 月 20 日，艾艾有限取得了上海市發展和

139、改革委員會核發的滬發改境外統 2012029境外投資項目信息統計件。2012 年 3 月 20 日，艾艾有限取得了商務部核發的編號為商境外投資證第3100201200049 的企業境外投資證書。2012 年 3 月 27 日，香港意諾取得了香港特別行政區公司注冊處核發的編號為 1720379 的公司注冊證書。香港意諾基本情況如下：成立時間 2012 年 3 月27 日 法定股本100 萬美元 已發行股本-董事 涂木林 注冊地 香港灣仔軒尼詩道 302-8號集成中心 2702-03 室 主要經營地-股東構成及控制情況 艾艾精工 100%業務性質 法人團體（CORP.）注：香港意諾成立以來，尚未實

140、際投入實收資本也未開展任何業務。（四）德國（四）德國 Bode 德國 Bode Belting GmbH 是由 Gudrun Bode、Wolfang Bode、Rainer Schwenke、Doris Schwenke、Uwe Schwenke 等 5 個外籍自然人于 2001 年 10 月 23 日在德國設立的公司，注冊資本 21 萬歐元。登記號為 HRB7786 HL。2010 年 7 月 16 日，艾艾有限董事會決議增資德國 Bode，增資后艾艾精工持有德國 Bode50%的股權。2010 年 8 月 24 日，德國 Bode 股東會決議增加注冊資本 29 萬歐元，由艾艾精工認購 2

141、5 萬歐元，Gudrun Bode 認購 4 萬歐元，增資后德國 Bode 的注冊資本為 50 萬歐元。2010 年 10 月 18 日，艾艾有限取得了中華人民共和國商務部核發的商境外投資證第 3100201000235 號企業境外投資證書。2013 年 6 月 5 日，艾艾精工召開 2012 年度股東大會，同意受讓德國 Bode 1%的股權。2013 年 11 月 5 日，Uwe Schwenke 將其持有的德國 Bode1%股權轉讓給艾艾艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 精工，相關股權轉讓手續在 Amtsgericht Lbeck 辦理完畢，并換領

142、了注冊號為HRB7786 的商業注冊變更資料，至此艾艾精工持有德國 Bode51%的股權。2013 年 11 月 30 日德國 Bode 改組三人執行董事委員會，其中本公司派出兩名執行董事，德方股東派出一名執行董事，本公司能夠控制德國 Bode 財務和經營政策，該公司成為本公司的控股子公司，合并日為 2013 年 11 月 30 日。德國 Bode 基本情況如下：成立時間 2001 年 10 月 23 日 注冊資本 50 萬歐元 實收資本 50 萬歐元注冊地 Reeperbahn 35，21481 Lauenburg Germany 主要經營地 歐洲 股東構成及控制情況 本公司持股 51%Gu

143、drun Bode 持股 23.8%Rainer Schwenke 持股 6%Doris Schwenke 持股 5.2%Uwe Schwenke 持股 4%Wolfgang Bode 持股 10%經營范圍生產經營各種類型的工業用帶，重點生產齒形帶 主要財務數據（經大華會計師復核）單位：萬元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度 總資產 2,286.09 1,956.13 凈資產 367.44 454.97 營業收入 2,732.20 3,569.45 凈利潤 -58.04 85.45 注：德國 Bode 于 2013

144、年 11 月 30 日成為本公司的控股子公司，納入合并報表。（五）報告期內本公司曾經擁有的子公司、參股公司（五）報告期內本公司曾經擁有的子公司、參股公司 上 海 艾 瑪 拉 皮 帶 有 限 公 司 是 由 艾 艾 有 限 和 荷 蘭 Ammeraal Beltech International Beheer B.V 公司于 2003 年 9 月共同出資的中外合資有限公司，公司注冊資本為 1,500 萬元，艾艾有限持有其 49%的股權。2010 年 12 月 31 日，上?；輰氋Y產評估有限公司出具了滬惠寶評報字（2010）第 155 號上海艾瑪拉皮帶有限公司股權轉讓股東全部權益價值評估報告，以2

145、010 年 7 月 30 日為評估基準日，上海艾瑪拉皮帶有限公司 49%的股權價值為10,393,701.03 元。2011 年 3 月 8 日，經上海艾瑪拉皮帶有限公司董事會決議和股東決定艾艾有限將其持有的上海艾瑪拉皮帶有限公司 49%的股權轉讓給荷蘭 Ammeraal Beltech International Beheer B.V 公司，轉讓價格以評估基準日 2010 年 7 月 30 日上海艾瑪拉皮帶有限公司 49%的股權價值確定為 10,950,000.00 元。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 2011 年 3 月 8 日，艾艾有限與荷蘭

146、Ammeraal Beltech International Beheer B.V公司簽訂了股權轉讓協議。2011 年 3 月 17 日，取得了上海市青浦區人民政府出具的青府貿201164 號關于同意上海艾瑪拉皮帶有限公司股權轉讓的批復。2011 年 4 月 20 日，相關股權轉讓款已匯入艾艾有限賬戶。七、發行人主要股東和實際控制人基本情況七、發行人主要股東和實際控制人基本情況（一）發行人股東的基本情況（一）發行人股東的基本情況 艾艾精工的股東包括 2 名自然人股東和 6 名法人股東。1、自然人股東基本情況、自然人股東基本情況 2 名自然人股東為涂木林和蔡美瑞，基本情況如下：姓名姓名 中國國籍

147、中國國籍 持股數量（萬股）臺胞證書持股數量（萬股）臺胞證書 住址住址 涂木林 中國臺灣 2,250.00 00075*臺灣臺北市內湖區五分街*號*樓 蔡瑞美 中國臺灣 2,212.50 02133*臺灣新北市汐止區忠三街*巷*號*樓 2、公司法人股東基本情況、公司法人股東基本情況（1）Granadilla Granadilla 公司是一家在香港注冊成立的公司，全稱 Granadilla Limited，基本情況如下表：成立時間成立時間 2009年7月16日 法定股本法定股本 520,000 美元 已發行股本已發行股本 520,000美元 董事董事 LIU FANG JUNG 注冊地址注冊地址

148、香港灣仔軒尼詩道302-8 號集成中心2702-03 室 主要經營地主要經營地-股東構成及控制情況股東構成及控制情況 LIU FANG JUNG 持有 100%股權 業務性質業務性質 法人團體（CORP）最近一年及一期財務數據（未經審計）最近一年及一期財務數據（未經審計）單位：美元單位：美元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月 2013 年 12 月 31 日/2013 年度 總資產 2,767,228.772,696,039.39凈資產 2,767,228.772,824,406.39營業收入 98,240.20423,843.64凈利潤-57,187.63222

149、,191.37（2）Vorstieg Vorstieg 公司是一家在香港注冊成立的公司，全稱 Vorstieg Holding Co.,艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 Limited，基本情況如下表：成立時間成立時間 2011年11月30日 法定股本法定股本 10,000 港元 已發行股本已發行股本 10,000 港元 董事董事 吳翠玉 注冊地址注冊地址 香港灣仔軒尼詩道302-8 號集成中心2702-03 室 主要經營地主要經營地-股東構成及控制情況股東構成及控制情況 吳翠玉持有 100%股權 業務性質業務性質 法人團體（CORP）最近一年及一期財

150、務數據（未經審計）最近一年及一期財務數據（未經審計）單位：美元單位：美元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月 2013 年 12 月 31 日/2013 年度 總資產 670,493.53670,493.53凈資產-16.47-16.47營業收入 00凈利潤 00（3）圣筑咨詢 圣筑咨詢為涂國圣先生全資設立的一人有限責任公司，圣筑咨詢基本情況如下表：企業名稱 圣筑企業管理咨詢（上海）有限公司 住所 上海市楊浦區包頭路 1135 弄 3 號 2012 室 注冊資本 50 萬元 企業類型 有限責任公司（臺港澳自然人獨資）成立日期 2011 年 5 月 5 日 法定代表人

151、 涂國圣 營業執照注冊號 310000400650081（楊浦）經營范圍 企業管理咨詢。股東情況 涂國圣持有圣筑咨詢 100%的股權 最近一年及一期財務數據最近一年及一期財務數據 單位：元單位：元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度總資產 472,203.07473,594.33凈資產 472,203.07473,594.33營業收入 00凈利潤-1,391.26-9,552.50（4）圣美咨詢 圣美咨詢為梅澤千笑全資設立的一人有限責任公司，持有艾艾精工 0.25%股權。圣美咨詢基本情況如下表：企業名稱 圣美企業管理咨

152、詢（上海）有限公司 住所 上海市楊浦區包頭路 1135 弄 3 號 2007 室 注冊資本 50 萬元 企業類型 有限責任公司（外國自然人獨資）成立日期 2011 年 5 月 5 日 法定代表人 梅澤千笑 營業執照注冊號 310000400650090（楊浦）艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 經營范圍 企業管理咨詢。股東情況 梅澤千笑持有圣美咨詢 100%的股權 最近一年及一期財務數據最近一年及一期財務數據 單位：元單位：元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度總資產 467,3

153、07.98468,712.54凈資產 467,307.98468,712.54營業收入 00凈利潤-1,404.56-9,570.23（5）巨城咨詢 巨城咨詢為涂筱筑全資設立的一人有限責任公司，持有艾艾精工 0.25%股權。巨城咨詢基本情況如下表：企業名稱 巨城企業管理咨詢（上海）有限公司 住所 上海市楊浦區包頭路 1135 弄 2 號 2023 室 注冊資本 50 萬元 企業類型 有限責任公司（臺港澳自然人獨資）成立日期 2011 年 7 月 22 日 法定代表人 涂筱筑 營業執照注冊號 310000400657163（楊浦）經營范圍 企業管理咨詢。股東情況 涂筱筑持有巨城咨詢 100%的股

154、權 最近一年及一期財務數據最近一年及一期財務數據 單位：元單位：元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度總資產 435,352.14436,204.15凈資產 435,352.14436,204.15營業收入 00凈利潤-852.01-13,000.32（6）永磐咨詢 永磐咨詢為涂月玲女士全資設立的一人有限責任公司，持有艾艾精工 0.25%股權。永磐咨詢基本情況如下表：企業名稱 永磐企業管理咨詢（上海）有限公司 住所 上海市楊浦區包頭路 1135 弄 2 號 2024 室 注冊資本 50 萬元 企業類型 有限責任公司（臺

155、港澳自然人獨資）成立日期 2011 年 7 月 22 日 法定代表人 涂月玲 營業執照注冊號 310000400657155（楊浦）經營范圍 企業管理咨詢。股東情況 涂月玲持有永磐咨詢 100%的股權 最近一年及一期財務數據最近一年及一期財務數據 單位：元單位：元 年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度總資產 409,049.69417,455.49凈資產 409,049.69417,455.49營業收入 00艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 凈利潤-8,405.80-64,862

156、.09（二）控股股東、實際控制人情況（二）控股股東、實際控制人情況 本公司控股股東、實際控制人為涂木林和蔡瑞美夫婦。報告期內，公司控股股東由臺灣帝通變更為涂木林和蔡瑞美夫婦。臺灣帝通是涂木林和蔡瑞美夫婦及家族成員共同擁有的企業，涂木林和蔡瑞美夫婦分別持有臺灣帝通 46%和 50%的股權，其余股權由涂福祿、張惠英、涂趙珍珍和涂淵清各持有 1%的股權，涂木林和蔡瑞美夫婦是臺灣帝通的實際控制人?？毓晒蓶|變更后，公司實際控制人涂木林和蔡瑞美夫婦由間接股東變更為直接股東，最近三年內公司實際控制人未發生變更。涂木林和蔡瑞美具體情況見本招股說明書“第八節、一、公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介”

157、。（三）控股股東控制的其他企業的基本情況（三）控股股東控制的其他企業的基本情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東、實際控制人控制及曾經控制的企業如下：1、本公司控股股東、實際控制人控制的企業、本公司控股股東、實際控制人控制的企業 企業名稱 上海安凱工業用復合布有限公司 住所 上海市青浦區朱家角鎮滬青平公路 6335 號內 注冊資本 90.00 萬美元 企業類型 有限責任公司（臺港澳與境內合作）成立日期 2001 年 1 月 4 日 法定代表人 蔡瑞美 營業執照注冊號 310000400254552 經營范圍 工業用特種紡織品與聚氨酯薄膜的復合加工，生產工業用輸送皮帶，銷售公司自產產品并提

158、供售后服務。（涉及許可經營的憑許可經營）公司類型 臺港澳與境內合作經營企業 最近一年及一期財務數據最近一年及一期財務數據 （未經審計）（未經審計）單位：萬元單位：萬元年度 2014 年 9 月 30 日/2014 年 1-9 月2013 年 12 月 31 日/2013 年度總資產 675.66831.12凈資產 679.22834.39營業收入 0129.10凈利潤-155.17-77.20目前，上海安凱未從事任何經營業務，與本公司之間不存在同業競爭。詳見“第七節、一、（二）解決同業競爭的措施”。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 2、本公司控股股東、

159、實際控制人曾經控制的企業、本公司控股股東、實際控制人曾經控制的企業 企業名稱企業名稱 注冊地注冊地 注冊注冊 資本資本 業務情況控制關系業務情況控制關系 備注備注 臺灣帝通 中國臺灣 500 萬新臺幣 冷凍干燥食品銷售蔡 瑞 美 持 股50%；涂木林持股 46%該公司已于 2007 年12 月 25 日解散，因持有上海安凱股權，正在辦理清算。文萊帝通 文萊 3,000 萬美元 投資 涂 木 林 持 股100%該公司已于 2013 年 2月 19 日注銷 文萊意諾 文萊 3,000 萬美元 投資 文 萊 帝 通 持 股100%該公司已于 2013 年 2月 19 日注銷 香港 INO 香港 1

160、美元 未實際開展經營業務 臺 灣 帝 通 持 股100%該公司已于 2012 年 8月 10 日注銷 八、發行人股本的情況八、發行人股本的情況（一）本次發行前后發行人股權結構（一）本次發行前后發行人股權結構 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 股東名稱股東名稱 股數（股）比例股數（股）比例 公開發售數量公開發售數量 股數（股）股數（股）比例比例 涂木林 22,500,00045.00%蔡瑞美 22,125,00044.25%Granadilla 2,670,0005.34%Vorstieg 2,205,0004.41%圣筑咨詢 125,0000.25%圣美咨詢 125,0000.25%

161、巨城咨詢 125,0000.25%永磐咨詢 125,0000.25%社會公眾股-合合 計計 50,000,000100%（二）前十名股東情況（二）前十名股東情況 序號序號 股東名稱股東名稱 持有股數（萬股）持有股數（萬股）占總股本比例占總股本比例 1 涂木林 2,250.00 45.00%2 蔡瑞美 2,212.50 44.25%3 Granadilla 267.00 5.34%4 Vorstieg 220.50 4.41%5 圣筑咨詢 12.50 0.25%6 圣美咨詢 12.50 0.25%7 巨城咨詢 12.50 0.25%8 永磐咨詢 12.50 0.25%合計合計 5,000.00

162、100.00%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 （三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 在本公司之子公司任職情況在本公司之子公司任職情況 序號序號 姓名姓名 持股情況持股情況 本公司任職情況本公司任職情況 子公司名稱子公司名稱 職務職務 上海意諾 董事長兼總經理蘇州意諾 董事 香港意諾 董事 1 涂木林 直接持股 董事長兼總經理 德國 Bode 董事 上海意諾 董事 2 蔡瑞美 直接持股 董事 蘇州意諾 監事 3 LIU FANG JUNG 間接持股-4 吳翠玉 間接持股-上海意諾 監事 蘇州意諾

163、董事兼總經理 5 涂國圣 間接持股 董事 香港意諾 董事 6 梅澤千笑 間接持股-上海意諾 銷售部經理 上海意諾 銷售部經理 7 涂筱筑 間接持股-德國 Bode 董事 8 涂月玲 間接持股 董事會秘書-（四）股東中的戰略投資者持股及其簡況（四）股東中的戰略投資者持股及其簡況 截至本招股說明書簽署日，本公司無戰略投資者。（五）本次發行前各股東間的關聯關系（五）本次發行前各股東間的關聯關系 公司股東涂木林、蔡瑞美系夫妻關系；涂國圣系實際控制人涂木林、蔡瑞美之子；涂國圣、梅澤千笑系夫妻關系，涂筱筑系實際控制人涂木林、蔡瑞美之女；涂月玲系實際控制人涂木林的侄女；圣筑咨詢、圣美咨詢、巨城咨詢、永磐咨詢

164、分別系涂國圣、梅澤千笑、涂筱筑、涂月玲的一人有限責任公司；除上述關聯關系外，本次發行前各股東間不存在其他的關聯關系。（六）內部職工股及工會持股、信托持股情況（六）內部職工股及工會持股、信托持股情況 截至本招股說明書簽署日，本公司未發行內部職工股，也不存在工會持股、信托持股、委托持股等情況。（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定承諾（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定承諾 本次發行前各股東均出具了自愿鎖定股份的承諾函，各股東所持股份的流通限制具體情況如下：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 1、公司股東涂木林、蔡瑞美承諾，自發行人股票

165、上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有的艾艾精工股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在本人擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的25%，離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證

166、監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。2、公司股東圣筑咨詢、永磐咨詢、巨城咨詢、圣美咨詢承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其直接或間接持有的發行人股份。直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如發行人股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月，且不因其職務變更、離職等原因，而放棄履

167、行承諾。如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。3、公司股東 Granadilla、Vorstieg 承諾，自發行人股票上市之日起 12 個月內不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購其直接或間接持有的發行人股份。4、公司間接股東涂國圣、涂月玲承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行

168、人上市后 6 個月內如股票連續20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在本人擔艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在本人或者涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%，本人或者涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發

169、生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。5、公司間接股東涂筱筑、梅澤千笑承諾，自發行人股票上市之日起 36 個月內不轉讓或者委托他人管理本人直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人回購本人直接或間接持有的發行人股份。本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價；發行人上市后 6 個月內如股票連續20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人直接或間接持有發行人股票的鎖定期限自動延長 6 個月。上述承諾在涂木林、蔡瑞美擔任董事、高級管理人員職務發生變更或離職后依然有效。在上述期限屆滿后，在涂木林、蔡瑞美任職期間內每年轉讓的股份

170、數量不超過本人直接或間接持有的公司股份總數的 25%，涂木林、蔡瑞美離職后半年內，不轉讓本人直接或間接持有的公司股份；如果中國證監會、上海證券交易所等監管部門對上市公司董事、監事或高級管理人員轉讓公司股票的限制性規定發生變更，將按照變更后的規定履行股份鎖定義務。九、發行人員工及其社會保障情況九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工情況（一）員工情況 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 2011 年末、2012 年末、2013 年末，2014 年 9 月 30 日，本公司員工總人數分別為 239 人、255 人、235 人和 237 人。2、員工人數及構成情況、員工人數及構成情況 截止

171、2014 年 9 月 30 日，本公司員工人數情況如下：（1）按專業結構劃分 類別類別 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 采購人員 10 4.22%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 銷售人員 22 9.28%技術人員 66 27.85%管理人員 27 11.39%生產人員 98 41.35%其他人員 14 5.91%合 計 237 100.00%（2）按受教育程度劃分 學歷學歷 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 研究生以上 6 2.53%大學本科 26 10.97%大專 60 25.32%高中 31 13.08%中專、技校 36 1

172、5.19%初中及以下 78 32.91%合計 237 100.00%（3）按年齡結構劃分 年齡區間年齡區間 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 30 歲以下 69 29.11%3040 歲 88 37.13%4050 歲 52 21.94%50 歲以上 28 11.81%合計 237 100.00%（二）員工保障及社會福利情況（二）員工保障及社會福利情況 本公司根據中華人民共和國勞動法及國家有關規定，實行全體員工勞動合同制，員工按照與公司簽訂的勞動合同享受相應的權利和承擔相應的義務。截至本招股說明書簽署之日，本公司及下屬子公司按照國家和地方關于社會保險的相關規定，結合實際情況，為員工辦

173、理了養老保險、醫療保險、生育保險、工傷保險、失業保險，并繳納了住房公積金。發行人在各地社保、公積金繳存比例具體情況如下：類別類別 養老保險養老保險 基本醫療保險基本醫療保險 工傷保險工傷保險 失業保險失業保險 生育保險生育保險 住房公積金住房公積金 企業 21.00%11.00%1.00%1.50%0.50%7.00%艾艾精工艾艾精工 個人 8.00%2.00%-0.50%-7.00%企業 14.00%8.00%0.50%0.90%0.85%8.00%廣州分公司廣州分公司 個人 8.00%2.00%-0.50%-8.00%企業 20.00%10.00%0.50%2.00%0.80%15.00%

174、天津分公司天津分公司 個人 8.00%2.00%-1.00%-15.00%企業 21.00%11.00%1.00%1.50%0.50%7.00%上海意諾上海意諾 個人 8.00%2.00%-0.50%-7.00%蘇州意諾蘇州意諾 企業 20.00%8.00%2.25%1.5%0.50%8.00%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 個人 8.00%2.00%-0.50%-8.00%截至 2014 年 9 月 30 日，公司員工總人數為 237 人，繳納社保和住房公積金的人數均為 175 人，人數差異原因為公司聘請的退休人員不需要繳納社保及公積金及外籍員工不

175、在境內繳納社保及公積金造成的。公司控股股東、實際控制人涂木林和蔡瑞美承諾：如果根據有權部門的要求或決定，發行人及其子公司需要為員工補繳本招股說明書簽署之日前應繳未繳的社會保險金或住房公積金，或因未足額繳納需承擔任何罰款或損失，涂木林和蔡瑞美將足額補償發行人因此發生的支出或所受損失。十、發行人主要股東的重要承諾十、發行人主要股東的重要承諾 除本節“八、（七）本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定承諾”之外，持有本公司 5%以上股份的主要股東、實際控制人及作為股東的董事、監事、高級管理人員的重要承諾及其履行情況如下：（一）發行人主要股東、實際控制人的重要承諾（一）發行人主要股東、實際控制人的重

176、要承諾 1、控股股東及實際控制人關于避免同業競爭的承諾、控股股東及實際控制人關于避免同業競爭的承諾 本公司控股股東，實際控制人涂木林、蔡瑞美及一致行動人涂國圣、梅澤千笑、涂筱筑、涂月玲出具關于避免同業競爭的承諾函，具體內容見本招股說明書“第七節、一、（三）避免同業競爭的承諾”。2、持有、持有 5%以上股份的股東關于減少并規范關聯交易的承諾以上股份的股東關于減少并規范關聯交易的承諾 本公司持有 5%以上股份的股東涂木林、蔡瑞美、Granadilla 均出具關于減少并規范關聯交易的承諾函，承諾減少并規范與發行人之間的關聯交易，關聯交易價格公允，并按照正常的商業行為準則進行。3、股東關于所持股份權利

177、未受限制及無重大權屬糾紛的承諾、股東關于所持股份權利未受限制及無重大權屬糾紛的承諾 本公司全體股東出具承諾函，承諾本次發行上市前真實、合法持有本公司股權，不存在為他人代持股權或委托持股、信托持股的情形，沒有以任何方式將所持本公司的股份全部或部分設置質押、擔保，該等股份沒有被司法機關依法凍結，也不存在其他任何重大權屬糾紛。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62 4、社保公積金承諾、社保公積金承諾 本公司控股股東涂木林、蔡瑞美出具承諾函，承諾如果根據有權部門的要求或決定，艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司及控股子公司需要為員工補繳本承諾函簽署之日前應繳未繳

178、的社會保險金或住房公積金，或因未足額繳納需承擔任何罰款或損失，艾艾精工控股股東承諾對因此發生的支出或所受損失由控股股東涂木林、蔡瑞美足額補償。5、補稅承諾、補稅承諾 本公司控股股東涂木林、蔡瑞美出具承諾函，承諾艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司及控股子公司自設立以來享受企業所得稅稅收優惠政策，如果根據有權部門的要求或決定需要補繳相關優惠稅收，艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司的控股股東涂木林、蔡瑞美承諾足額補繳。6、控股股東關于穩定公司股價的承諾、控股股東關于穩定公司股價的承諾 公司控股股東涂木林、蔡瑞美承諾：如發行人股票上市后三年內連續二十個交易日收盤價均低于公開披露最近一期末每

179、股凈資產，若法律許可，將按照不高于發行人公開披露最近一期末每股凈資產的價格，增持不低于非限售股總額 1%的發行人股票，在發行人股權結構符合上市條件的情況下每年累計增持次數不超過兩次，并按照相關規定提前公告。7、控股股東、實際控制人關于招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的賠償承諾、控股股東、實際控制人關于招股說明書若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的賠償承諾 公司控股股東、實際控制人涂木林、蔡瑞美承諾：若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，涂木林、蔡瑞美將按照發行價與二級市場價格孰低的原則確定購回價格，

180、在不少于 30 個交易日不超過 60 個交易日的購回期限內依法購回已轉讓的原限售股份；若發行人招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，涂木林、蔡瑞美將依法賠償投資者損失，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。8、發行人持股、發行人持股 5%以上的股東關于鎖定期滿后持股意向的承諾以上的股東關于鎖定期滿后持股意向的承諾 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63 本公司持有 5%以上股份的股東涂木林、蔡瑞美及其一致行動人涂國圣、梅澤千笑、涂筱筑、涂月玲承諾：所持艾艾精工股票如在鎖定期滿后兩年內減持，將按照不低于發行價的二級市場價格從

181、二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告；鎖定期滿兩年后將按照二級市場價格從二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告。單個股東每月通過二級市場競價交易減持數量不超過發行人總股本的 1%。持有發行人 5%以上股份的 Granadilla 承諾：所持艾艾精工股票如在鎖定期滿后減持，將按二級市場價格從二級市場競價交易或通過上交所大宗交易系統減持，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告；單個股東每月通過二級市場競價交易減持數量不超過發行人總股本的 1%。根據 2015 年 1 月 30 日艾

182、艾精工 2015 年第一次臨時股東大會通過的決議，未來通過二級市場競價交易或上交所大宗交易系統以及其他方式增持公司股票后持股比例達到 5%以上的股東，持股 5%以上減持時，須提前三個交易日進行公告。9、公司股東關于履行所作承諾的約束措施、公司股東關于履行所作承諾的約束措施 公司股東如違反相關承諾，應通過發行人及時公告違反承諾的事實及原因，并向投資者公開道歉；給其他投資者或者發行人造成損失的，應依法進行賠償；在股東依法履行承諾前，發行人暫停向違反承諾的股東支付現金分紅款。截至本招股說明書簽署之日，上述股東均嚴格遵守以上承諾。（二）作為股東的董事、監事、高級管理人員做出的重要承諾（二）作為股東的董

183、事、監事、高級管理人員做出的重要承諾 作為公司直接或間接股東的董事、監事、高級管理人員涂木林、蔡瑞美、涂國圣、涂月玲作出的承諾請參見本招股說明書“第八節 八、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及做出的重要承諾”。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、主營業務一、主營業務 本公司主營業務為輕型輸送帶的研發、生產及銷售。輕型輸送帶作為自動化生產和輸送設備的關鍵部件，廣泛應用于鋁型材加工、紡織印染、食品加工、物流運輸、農產品加工、娛樂健身、木材加工、電子制造、印刷包裝等行業和領域。公司所生產的輕型輸送帶

184、與傳統的橡膠輸送帶存在顯著差異：（1）覆蓋層不同：橡膠輸送帶覆蓋層主要采用各類改性的天然或合成橡膠，輕型輸送帶則采用各類高分子改性材料，主要包括經過改性的 PVC、PE、TPU、TPEE、硅膠材料等；（2）應用領域不同：橡膠輸送帶主要用于重工業行業中重型物料的輸送，其主要應用領域包括傳統的鋼鐵、煤炭、水泥、港口和電力等五大行業，輕型輸送帶則主要應用于輕工業和農業中自動化流水生產線上產品的承載和輸送，在部分行業如食品加工、紡織印染等，輕型輸送帶也同時參與加工過程，是自動化生產和輸送設備正常工作的關鍵部件。根據生產所用主要原材料、產品應用特點，公司主營產品可以分為環保精密帶、普通輕型帶、芳綸纖維帶

185、等三大類產品，產品規格數百種，產品系列豐富。環保精密帶主要包括以聚酯、芳綸織物為骨架材料，以 TPU、TPEE 等聚酯材料為覆蓋層的平面輸送帶和聚氨酯同步齒型帶產品組成，也包括一些融合平面輸送帶和同步齒形帶技術特點的新型產品，如毛氈同步帶、屠宰行業肉品分割帶等。普通輕型帶主要以聚酯織物為骨架材料，PVC 為覆蓋材料加工而成的平面輸送帶。芳綸纖維帶主要包括以高模量、高強度、耐熱性好、抗燃性好的新材料加工而成，運用無接頭環形帶生產技術，生產符合金屬加工行業的高強度無縫帶。公司創始人涂木林擁有輕型輸送帶行業從業經驗二十多年，核心管理團隊在輕型輸送帶行業具有多年的生產、銷售經驗或技術研發經歷，親歷了輕

186、型輸送帶產品引入國內并在國內迅速發展的過程，熟悉行業發展趨勢，能及時準確把握市場發展動態。公司核心管理團隊掌握了輕型輸送帶研發制造工藝和技術特點，并根據下游客戶精密輸送的要求，致力于借鑒同步齒形帶技術全面升級輕型輸送帶的各項性能，做到輕型輸送帶的同步帶化。公司產品質量和性能贏得了下游客戶的一致好評，與遼寧忠旺、首都機場、鞍鋼股份、米其林、固特異、億滋、考邁艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 托、正大集團等優質客戶建立了長期穩定的合作關系。截至目前，公司擁有 1 項發明專利和 15 項實用新型專利，另有 8 項發明專利正在申請中，整體技術水平處于國內領先，

187、具有較強的技術創新能力。公司是上海市高新技術企業、上海市科技小巨人（培育）企業，公司“”商標被評為上海市著名商標，公司研發中心被列入 2014 年度上海市閘北區企業技術中心建設項目，公司產品 T50 肉品分割帶被認定為上海市高新技術成果轉化項目，公司產品“運輸機傳送帶”被評為上海市 2014 年度上海名牌。報告期內，公司一直從事輕型輸送帶的研發、生產及銷售，主營業務未發生變更。二、輕型輸送帶行業概況二、輕型輸送帶行業概況（一）行業管理體制與政策法規（一）行業管理體制與政策法規 1、行業界定、行業界定 根據國民經濟行業分類標準（GB/T 4754-2011），公司所處行業為塑料制品業（代碼 C2

188、9）中的其他塑料制品制造業（代碼 C2929）。根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司所屬行業為橡膠和塑料制品業（分類代碼為 C29），細分行業為輸送帶行業。2、行業主管部門與管理體制、行業主管部門與管理體制 行業主管部門是中國塑料加工工業協會（CPPIA），該協會成立于 1989 年，負責協助編制行業發展規劃和經濟技術政策，組織技術交流和培訓，參與產品質量監督和管理及標準的制定和修訂工作等。美國工業制帶協會（National Industrial Belting Association，簡稱 NIBA）是國際輸送帶及相關產品生產商、分銷商和制造商參加的自發的聯合會

189、組織，其主要職能是加強會員之間的信息交流，提供技術培訓，增進生產商與各分銷商之間的業務聯系。公司全資子公司蘇州意諾為美國工業制帶協會（NIBA）會員。2009 年 4 月，國家質量監督檢驗檢疫總局和國家標準化管理委員會發布了GB/T 23677-2009輕型輸送帶推薦性國家標準，該標準規定了切割式輕型輸送帶的產品分類、技術要求、試驗方法、檢驗規則及標志、包裝、貯存和搬運，艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 適用于紡織、輕工、食品、電子等行業的輕便輸送機用輕型輸送帶，不適用于與食品直接接觸的輕型帶。3、行業法規與政策、行業法規與政策 我國輕型輸送帶行業適用

190、的主要法律法規及政策如下：序號序號 頒布時間頒布時間 行業法規及政策名稱行業法規及政策名稱 主要內容主要內容 1 2010年 國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定（國發201032號）根據戰略性新興產業的特征，立足我國國情和科技、產業基礎，現階段重點培育和發展節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等產業。2 2011年 國民經濟和社會發展十二五規劃綱要（國務院）堅持把建設資源節約型、環境友好型社會作為加快轉變經濟發展方式的重要著力點，走可持續發展之路。本行業所使用的環境友好型TPU材料等更加節能、處理過程對環境污染較少，明顯減少傳統材料對環境的污染。3

191、 2011年 當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）“七、先進制造”之“94、工業自動化”之“智能化工業控制部件、控制器和執行機構”。4 2012年 國家重點支持的高新技術領域目錄（國科發火 2008172號，2012年修訂）（科技部、財政部、國家稅務總局）第四條新材料技術（三）高分子材料（7）高分子材料加工應用技術。明確將本行業所屬的高分子材料加工應用技術范圍確定為國家重點支持的高新技術領域。5 2012年 新材料產業“十二五”發展規劃（工業和信息化部）將先進高分子材料列為我國新材料產業六大發展重點之一。6 2013年 國家重點新產品計劃支持領域（2013）（國科發計2012

192、911號）（科技部發展計劃司）新材料之第四項新型有機高分子材料：1、新型工程塑料及塑料合金制品；2、新型改性高分子材料。工程塑料、塑料合金及改性高分子材料均是輕型輸送帶行業的主要生產原材料。7 2013年 食品安全國家標準 食品生 產 通 用 衛 生 規 范 GB14881-2013（國家衛生和計劃生育委員會）5.2.1.2.1 與原料、半成品、成品接觸的設備與用具，應使用無毒、無味、抗腐蝕、不易脫落的材料制作，并應易于清潔和保養。5.2.1.2.2 設備、工器具等與食品接觸的表面應使用光滑、無吸收性、易于清潔保養和消毒的材料制成，在正常生產條件下不會與食品、清潔劑和消毒劑發生反應，并應保持完

193、好無損。（二）行業發展概況（二）行業發展概況 1、輸送帶行業、輸送帶行業 輸送帶一般由骨架材料、覆蓋層和貼合層材料（以下覆蓋層和貼合層統稱“覆蓋層”）以及打底材料三個部分組成。按照覆蓋層的材質不同，輸送帶一般可以分為橡膠輸送帶和輕型輸送帶，前者的覆蓋層主要采用各類改性的天然橡膠或合艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 成橡膠，后者則采用各類高分子改性材料，主要包括經過改性的 PVC、PE、TPU、TPEE、硅膠材料等。橡膠輸送帶主要用于重工業行業中重型物料的輸送，其主要應用領域包括傳統的鋼鐵、煤炭、水泥、港口和電力等五大行業，占輸送帶下游市場的 90%以上

194、。輕型輸送帶主要應用于輕工業和農業中自動化流水生產線上產品的承載和輸送，在部分行業如食品加工、紡織印染等，輕型輸送帶也同時參與加工過程，是自動化生產和輸送設備正常工作的關鍵部件?？傮w來看，橡膠輸送帶的下游應用在過去數十年中變化不大，仍然是以傳統的重工業、礦業為主，并根據這些行業的特殊要求向著耐高溫、阻燃、高強度等方向發展；而輕型輸送帶的下游應用領域則在不斷增加，從最初的輕工電子生產流水線到紡織印染、石材木材加工、食品加工、鋁型材加工、鋼鐵加工、輪胎制造等，其性能和應用領域隨著高分子材料改性技術的發展而不斷發展。與傳統的橡膠輸送帶相比，輕型輸送帶更加安全衛生，通過充分發揮高分子改性材料的多樣性，

195、滌綸、尼龍、芳綸、鋼絲等多種材料組合可以實現骨架材料的多樣性，同時借鑒同步齒形帶的技術特點，更加輕便、節能、容易清洗、富有柔韌性，能夠實現精準輸送和快速輸送的要求。為了適應自動化加工過程中對輸送帶的性能要求，多功能的耐熱、耐油、耐燃、耐酸堿、耐磨、耐沖擊、抗滑動輸送帶應運而生。在輸送帶行業內，輕型輸送帶代表了輸送帶輕量化、安全、環保、節能、精準輸送、高效輸送的發展方向，在全球范圍內對節能、環保越來越重視的背景下，隨著國際上新型綠色環保型高分子材料的研發應用，應用領域越來越廣泛。2、輕型輸送帶行業、輕型輸送帶行業（1）行業發展歷程 上世紀五十年代，瑞士 Habasit 開始進行輕型輸送帶的研制，

196、提出新材料輸送帶的理念。上世紀七十年代，自動化流水線生產技術在歐美以及日本等工業發達國家日趨成熟，帶動了輕型輸送帶的飛速發展。上世紀八十年代，荷蘭Ammeraal 公司和日本三星皮帶公司協作推出 PVC 輸送帶，替代以帆布為芯材的橡膠帶，從而將輕型輸送帶正式運用于生產作業中。上世紀九十年代，隨著各種性能更加優異的 PVC、PE、TPU、TPEE、硅膠等高分子材料被廣泛用于生產艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 各類特殊性能輸送帶，輕型輸送帶的應用領域得到顯著拓展，被認為是現代物料輸送與加工中解決環境、能源、勞動力問題最為經濟有效的方式之一。本世紀以來，隨

197、著壓延擠出工藝得到更多的推廣應用，使用更為環保的 TPU 等材料和能夠實現精密輸送的輕型輸送帶市場占有率不斷擴大，輕型輸送帶幅寬進一步加大，產品質量也得到較大提升。（2）不同覆蓋層材料的基本特性 PVC 和 TPU 是使用范圍最廣的兩類高分子材料，涵蓋了大部分下游行業的應用范圍。相對于 PVC 而言，TPU 材質強度更大且綜合性能更優異，在滿足相同要求的情況下，TPU 輸送帶的厚度、重量均遠小于 PVC 輸送帶，并且 TPU 材質本身無毒，在安全環保性能方面要優于 PVC 材質。此外，某些情況下，PE 和TPEE 材料也會應用在輕型輸送帶中，如煙草行業等。不同覆蓋層材料的基本特性如下表所示：序

198、號序號 覆蓋層材料覆蓋層材料 材料特性材料特性 輸送帶應用場合輸送帶應用場合 1 PVC 具有良好的耐化學腐蝕性、電絕緣性優良、難燃、改性較容易、成本低，但在高溫下容易釋放有毒有害物質 食品、電子、物流、化工、石材、健身娛樂、工業自動門、農產品加工等 2 PE 電絕緣性優良、流動性好、無毒且燃燒不會產生有毒物質，但剛性大、機械強度差，容易龜裂 藥品、食品加工、煙草、化工等 3 TPU 耐磨、耐油、耐寒、耐撕裂、耐化學腐蝕、粘合性好、強度高、吸震能力強、無毒 食品、農產品加工、化工精密儀器、印刷、煙草、紡織印染、電子、鋼鐵、汽車等行業等 4 TPEE 高強度、高彈性、耐油、耐酸堿、耐高溫、無毒且

199、燃燒不會產生有毒物質 食品、醫藥、煙草等（3）基本行業特點 輕型輸送帶行業具有如下特點：不同行業性能要求多樣化 輕型輸送帶產品的應用領域十分廣泛，對產品性能的要求較為精細，不同行業的性能要求差異較大，對生產企業的技術能力提出較高要求。除了需要掌握涂覆法或更為先進的壓延法生產工藝外，生產企業對高分子材料改性及配方、骨架織物（包括添加芳綸、鋼絲）、打底材料選擇的技術水平是決定產品質量的關鍵?？蛻舾叨确稚?艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 輕型輸送帶行業的下游行業眾多，客戶集中度極低，銷售十分分散，只有擁有數量眾多的下游客戶才可能使得公司具有一定的產銷規模，

200、進而實現盈利。輕型輸送帶與自動化生產線或機器設備配套使用，并在自動化生產線或機器設備使用壽命期間多次更換，占自動化生產線或機器設備本身的價值的比例較小，相當于易耗品，這也決定了其客戶集中度極低。以本公司為例，本公司產品規格數百種，所服務的下游客戶累計超過 3,000 家，才形成了目前的產銷規模。要求服務專業、交貨及時 下游直接用戶對服務的及時性要求較高，由于輕型輸送帶對于自動化流水生產線的正常運轉不可或缺，這就要求企業能夠及時了解客戶的輸送帶使用狀況并能夠對其更換、修理輸送帶的需求在短時間內予以響應，下游直接客戶對輸送帶產品的交貨期一般都有著很高要求。（4）產品壽命 輕型輸送帶的產品類型、應用

201、行業特點、使用頻率、工況條件、養護狀況等決定了其使用壽命存在較大差異，更換周期從兩三個月到十余年不等。傳統平面輸送帶依靠其與動力設備的摩擦力實現物品的輸送，輸送帶要時刻處于張緊狀態，表面的摩擦和較大的拉力會降低輸送帶的使用壽命，而帶齒的環保精密帶或同步齒形帶依靠其與齒輪的嚙合傳動，不需要張緊輸送帶，使用壽命會增長。部分行業輸送帶會接觸酸堿物品、油性物品、高溫物品等，或者輸送帶本身承重較大，工況條件較為惡劣，輕型輸送帶的更換頻率會較高。（5）行業發展趨勢 近年來，隨著社會環保節能意識的不斷提高，輕型輸送帶越來越受到重視，尤其是環保精密帶有望得到大力發展；由于輕型輸送帶是大部分自動化生產流水線的必

202、備部件，隨著國內人力成本的增加和自動化水平的提升，未來國內對輕型輸送帶的需求將持續增長；上游高分子材料和材料改性技術的發展，材料的各項性能不斷取得突破并可以滿足輕型輸送帶下游行業的各種特殊要求，也使得輕型輸送帶的應用領域越來越廣泛，推動了輕型輸送帶行業的持續發展。3、產品構造、產品構造 公司大部分產品為輕型輸送帶，小部分產品為傳統的同步齒形帶，同步齒形帶銷售收入約占營業收入的 20%左右。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 （1）輕型輸送帶 輕型輸送帶一般由骨架材料、打底材料和覆蓋層三個部分組成。骨架材料是輸送帶承載的關鍵，是輸送帶導向性、負載能力和延伸

203、性的決定性因素；覆蓋層材料是輸送帶正常工作的保證，具有保護骨架材料、輸送物料、增大摩擦系數、吸收物料沖擊、抗磨損等作用，輸送帶的特性如耐高溫、耐磨損、防靜電等均依賴于覆蓋層材料的特性；打底材料的作用是使骨架材料與覆蓋層之間具有良好的粘合強度。（2）同步齒形帶 同步齒型帶亦稱同步帶，分為單面齒帶和雙面齒帶兩種類型，系從 1980 年以來新出現的又一種高效傳動帶。同步齒形帶從所用材料上，齒型帶可區分為橡膠型和聚氨酯型兩大類。同步齒形帶的結構是由鋼絲繩或芳綸繩組成的強力層和以橡膠或聚氨酯及尼龍布形成的外包橡膠層或聚氨酯膠層構成。同步帶的結構由帶背、抗拉層、帶齒三部分組成，如下圖所示。覆蓋層 骨架材料

204、 打底材料艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 同步帶的帶齒需要具有較高的抗剪切強度和較為精確的節距分布，其與帶輪齒槽的正確嚙合是保證同步帶精準運轉的關鍵；抗拉層是同步帶的抗拉元件，用以傳遞動力，并保證同步帶在工作時節距不變，采用鋼絲繩（或芳綸線繩）沿膠帶寬度平行分布；帶背需要具有良好的柔韌性、耐疲勞性、耐磨損性，是完成物品輸送的界面。由于同步齒形帶內側帶有齒牙，能實現無滑動的同步傳動，而且具有比鏈條輕、噪音小特點的結構，使得同步帶齒和同步帶輪能夠很好的嚙合，從而讓同步帶傳動機構具有精準恒定的傳動比。同步帶產品近 20 年來在工業發達國家發展極為迅猛，正在

205、不斷地替代傳統的金屬齒輪、鏈條以及橡膠方面的片基帶和三角帶市場。目前，除已大量用于汽車及傳統產業之外，已經進一步擴大到辦公設備、機器人等各種精密機械的傳動和輸送。同步齒形帶相對于平面輕型輸送帶來說，一般會具有如下特點：（1）傳輸效率高，防止打滑，輸送平穩，節約能源；（2）能結合自動化流水線工藝特點，實現步進式輸送，使得輸送的物料在固定的時間輸送確定的距離，輸送距離比較精確，并且可以實現多條輸送帶同步運轉，保持輸送界面的平整；（3）由于同步齒形帶不需要通過張緊以增大摩擦力的方式實現物品的輸送，就避免了平面輸送帶運轉過程中的不斷拉伸，產品壽命較長。4、輕型輸送帶和橡膠輸送帶的區別、輕型輸送帶和橡膠

206、輸送帶的區別 輕型輸送帶與橡膠輸送帶產品的結構基本相同，但由于所使用的原材料和生產工藝差異較大，導致輸送帶的各項性能指標差異較大，其應用領域也各不相同。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 相比橡膠輸送帶，輕型輸送帶為了降低原材料消耗，節省輸送帶使用時的動力消耗，大部分選擇環保材料。（1）應用領域不同 橡膠輸送帶主要應用于鋼鐵、煤炭、水泥、港口和電力等重工業領域，而輕型輸送帶則可以用于電子行業、印染行業、醫藥行業、食品加工等輕工業及農業自動化領域。相比于傳統輸送帶，TPU 輸送帶和食品級 PVC 輸送帶因符合 EU和 FDA 的嚴格標準而被廣泛應用于食品加

207、工、農業生產等行業，而 TPEE、PE輸送帶因其表層材質滿足燃燒無毒的要求而被作為煙草加工行業的主要用帶，相反傳統的橡膠輸送帶因為原料和生產工藝的原因無法用于食品加工和煙草加工等行業。（2）生產原料不同 輕型輸送帶的原料是 PVC、TPU、TPEE、PE 等高分子材料，由于可選配方多樣，受原材料成本的影響較小。除了覆蓋層材料本身的良好特性外，通過物理、化學改性，可以使新材料輕型輸送帶產品具備耐酸堿、耐油和有機溶劑等特點，滿足下游行業多樣化的使用需求。（3）能源消耗不同 在性能相近的情況下，輕型輸送帶的重量、厚度遠小于橡膠輸送帶，柔韌性更出色，所需要的設備輪徑也要小很多，也更加節能。如果將平面輸

208、送帶融合同步齒形帶的相關技術，將能進一步降低使用過程中的能源消耗。（4）市場競爭格局不同 橡膠輸送帶行業由于發展歷史較長，技術相對較為成熟，加上原材料供應和發達國家對環保要求較為嚴格等原因，目前其生產地區以發展中國家為主，中國是全球最大的橡膠輸送帶生產國。相比較而言，輕型輸送帶的誕生時間較短，技術門檻較高，產品附加值較高，主要生產商集中在歐洲和日本，國內少數領先企業通過持續研發逐漸掌握了核心制造技術，競爭能力不斷增強，并已在國內市場替代部分進口產品和開始參與國際市場競爭。（三）行業競爭格局與市場化程度（三）行業競爭格局與市場化程度 1、國際市場競爭格局、國際市場競爭格局 艾艾精密工業輸送系統（

209、上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 全球輕型輸送帶的市場主要位于歐洲、北美和亞洲，生產商也多集中于歐、美、日等發達國家和地區，其中全球最大的三家生產商是瑞士 Habasit、荷蘭Ammeraal 和德國 Siegling，在全球輕型輸送帶的市場份額占比達 30%左右1。在日本和亞太市場，日本的阪東化學、三星皮帶、NITTA 等公司具有較強的競爭力。近年來，由于發達國家人力成本高昂，為降低產品成本，瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal、德國 Siegling 等跨國公司逐步將勞動相對密集的后加工工序轉移到勞動力成本相對較低的中東歐、印度、中國等，但基于擔心技術流失和高附

210、加值產品能夠涵蓋發達國家人力成本，其在中國國內的生產線對應的產品等級相對較低。2013 年度，瑞士 Habasit 銷售收入為 6.30 億瑞士法郎2（約合人民幣 40 億元），荷蘭 Ammeraal 銷售收入為 3.10 億歐元3（約合人民幣 24 億元），德國 Siegling銷售收入為 3.26 億瑞士法郎4（約合人民幣 21 億元）。國內輕型輸送帶廠家參與國際市場競爭較少。雖然近年來國內輕型輸送帶廠家在產品技術、機器設備、管理經驗等方面發展較快，產品質量已經取得較大提升，但由于瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal 和德國 Siegling 等廠商已經在多年前占據了國際市場主導地

211、位，客戶存在先入為主的觀念轉變時間和更換輕型輸送帶提供商需要重新評估和熟悉產品，國內廠家深入參與國際市場競爭尚需時日。永利帶業、艾艾精工等輕型輸送帶企業近年來陸續向境外出口輕型輸送帶產品，由于其性價比較高，取得了越來越多境外客戶的認可。下表是 2011 年至 2014 年 1-9月我國輕型輸送帶和傳動帶的進出口數據5：進口進口 出口出口 年份年份 數量（公斤）數量（公斤）金額（美元）單價（美元金額（美元）單價（美元/公斤）公斤）數量（公斤）金額（美元）數量（公斤）金額（美元）單價（美元單價（美元/公斤）公斤）2011 年度 1,435,360 28,284,46919.7117,910,437

212、77,875,771 4.352012 年度 1,942,568 29,077,22014.9718,533,50879,154,224 4.272013 年度 1,750,224 26,201,26614.9714,836,13160,189,936 4.062014 年 1-9 月 1,772,863 23,284,49113.1315,302,94551,093,384 3.34從上表可以看出，由于國內多數企業尚未掌握高端環保精密帶的壓延法工藝，我國進口產品多為高附加值的高端產品，而出口的大多是中低端產品，進口 1 數據來源：上海永利帶業股份有限公司招股說明書。2 數據來源：瑞士 Hab

213、asit 公司網站 。3 數據來源：荷蘭 Ammeraal 公司網站 。4 數據來源：德國 Siegling 公司網站 。5 數據來源：海關綜合信息網，產品編碼 59100000，范圍包括紡織材料制的傳動帶、輸送帶及帶料，不包括橡膠輸送帶，根據發行人掌握的情況，在該產品編碼下，輕型輸送帶的占比在 50%左右。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 產品均價為出口產品的 3-4 倍。2、國內市場競爭格局、國內市場競爭格局 國內市場方面，以瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal 和德國 Siegling 等為代表的知名跨國廠商相關產品進入我國較早，經過多年

214、的經驗積累，擁有獨特的材料改性配方，能夠提供門類齊全的系列產品。該類廠商依靠廣泛的市場認知度和較大的技術優勢，占據了國內高端輕型輸送帶市場?？鐕鴱S商在中國的獨資或合資公司，依靠母公司的市場影響力，在國內市場占有一席之地。代表公司有瑞士 Habasit 在國內的獨資企業哈柏司工業傳動設備（上海）有限公司、荷蘭 Ammeraal 在國內的獨資企業艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司和德國 Siegling 在國內的獨資企業福爾波西格林（沈陽）輕型帶有限公司。國內龍頭企業以永利帶業和本公司為代表，通過多年的技術研發和工藝完善，逐步掌握了輕型輸送帶生產的核心技術和工藝，生產出的產品具有較高的性價比優勢。永利帶業

215、 2011 年 6 月在創業板上市后，產銷規模進一步擴大，營業收入從上市前 2010 年度的 24,087.90 萬元增長到 2013 年度的 35,631.98 萬元。此外，無錫市順晟工業制帶有限公司、聯達輸送帶（無錫）有限公司主要經營普通高分子材料輸送帶，生產規模較大，產品種類較豐富。目前，國內市場存在一批較具實力的輕型輸送帶經銷商，銷售規模也較大。該等經銷商具有簡單加工能力，憑借對終端客戶的銷售能力，以代理國外品牌或向國內各生產廠商采購供應市場需求為主，未來隨著生產廠商銷售能力提升以及終端客戶控制成本的意愿增強，其生存空間面臨被壓縮的風險。3、市場化程度、市場化程度 目前，國內普通輕型輸

216、送帶生產廠家逐漸增多，生產能力大幅提高，傳統類型的低檔輕型輸送帶市場競爭充分。瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal 和德國 Siegling三家跨國知名輕型輸送帶提供商占據了我國高端輕型輸送帶市場的較大份額。近年來，以永利帶業、艾艾精工為代表的輕型輸送帶提供商，產品性價比較高，部分實現了進口替代，市場占有率不斷提高。（四）行業主要企業和市場份額（四）行業主要企業和市場份額 輕型輸送帶行業中，瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal 和德國 Siegling 等跨國公艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 司產品推向市場較早，客戶認可度較高，并且在

217、我國設立了生產基地或經銷商。永利帶業、艾艾精工等國內龍頭生產企業，憑借產品性價比優勢，產銷規模不斷提升，市場占有率逐步提高。無錫市順晟工業制帶有限公司、聯達輸送帶（無錫）有限公司等公司在普通高分子材料輸送帶方面也具有較大產銷規模。輕型輸送帶行業市場競爭越來越激烈，如果企業不能不斷創新推出適合市場需求的新產品，其產品將逐漸被市場所淘汰。此外，公司部分產品為傳統的同步齒形帶，同步齒形帶銷售收入約占營業收入的 20%左右。同步齒形帶市場中，行業內主要企業包括佛山麥高迪遠東工業皮帶有限公司、蓋茨優霓塔傳動系統（蘇州）有限公司、康迪泰克傳動系統（寧海）有限公司等。行業內的主要企業基本情況如下：1、上海永

218、利帶業股份有限公司、上海永利帶業股份有限公司 上海永利帶業股份有限公司始建于 2002 年，于 2011 年 6 月 15 日在深圳證券交易所創業板上市，股票代碼為 300230，系國內第一家輕型輸送帶上市公司。該公司主要經營 PVC、TPU、PE 等輕型輸送帶，主要產品分為普通高分子材料輕型輸送帶和熱塑性彈性體輕型輸送帶，在國內有上海青浦和崇明島兩個生產基地，在荷蘭設有一條 PVC 兩米生產線。2013 年度，該公司營業收入 35,631.98萬元，凈利潤 5,531.60 萬元，產銷規模相對較大。6 2、艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司、艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司 艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司成立

219、于 2010 年 8 月，注冊資本為 1,980 萬美元，投資主體為荷蘭 Ammeraal Beltech International Beheer B.V，位于蘇州市吳江汾湖經濟開發區，目前該公司主要生產設備為 2 條 PVC 線，2 條 TPU 線，有織布車間，具有生產骨架材料能力。3、哈柏司工業傳動設備（上海）有限公司、哈柏司工業傳動設備（上海）有限公司 2004 年瑞士 Habasit 在上海成立哈柏司工業傳動設備（上海）有限公司，作為瑞士 Habasit 的全資子公司上海哈柏司負責整個中國大陸地區的非紡織行業的所有產品和區域銷售。哈柏司上海經營的產品為瑞士 Habasit 的所有產品

220、，并提 6 資料來源：永利帶業公司網站 ，招股說明書。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 供現場服務。7 4、福爾波西格林傳送系統（中國）有限公司、福爾波西格林傳送系統（中國）有限公司 福爾波西格林傳送系統（中國）有限公司為福爾波西格林中國總部，下設福爾波西格林傳送系統（中國）有限公司廣州分公司，設置 4 個服務店分別位于上海、北京、泰州、紹興，共有 22 個銷售辦事處位于天津、濟南、煙臺、太原、鄭州、無錫、徐州、寧波、蘇州、南京、杭州、武漢、成都、重慶、南寧、西安、廈門等地。5、無錫市順晟工業制帶有限公司、無錫市順晟工業制帶有限公司 無錫市順晟工業制帶

221、有限公司創建于 2003 年，位于江蘇無錫，主要生產、經營各類輕型工業輸送帶產品。年產約 120 萬平方米普通高分子材料輕型輸送帶產品，具有較高的生產能力。8 6、聯達輸送帶（無錫）有限公司、聯達輸送帶（無錫）有限公司 聯達輸送帶（無錫）有限公司創建于 2006 年，主要生產 PVC 輕型輸送帶和部分 TPU 輕型輸送帶。9 7、佛山麥高迪遠東工業皮帶有限公司、佛山麥高迪遠東工業皮帶有限公司 佛山麥高迪遠東工業皮帶有限公司成立于 1999 年，由麥高迪亞太有限公司投資設立，生產經營工業皮帶，產品包括聚氨酯環型同步帶、聚氨酯開口同步帶、橡膠同步帶、橡膠三角帶等。其投資方麥高迪（Megadyne）

222、公司自 1957 年起開始制造傳動帶，麥高迪在意大利、法國、德國、美國均設有工廠，在我國的佛山、上海、青島、沈陽、北京、福建設立了銷售公司。8、蓋茨優霓塔傳動系統（蘇州）有限公司、蓋茨優霓塔傳動系統（蘇州）有限公司 蓋茨優霓塔傳動系統（蘇州）有限公司成立于 1995 年，其投資方為美國蓋茨霓塔傳動帶有限公司，隸屬于美國蓋茨集團公司（原美國蓋茨橡膠公司）和日本霓塔公司，產品包括汽車傳動產品和工業傳動產品兩個系列，其中工業傳動產 7 資料來源：百度百科。8 資料來源：無錫順晟公司網站 。9 資料來源：無錫聯達公司網站 。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 品

223、包括橡膠同步帶、三角皮帶、聚氨酯同步帶、帶輪等產品，目前已經成為國內多家汽車和發動機制造廠的供應商10。9、康迪泰克傳動系統（寧海）有限公司、康迪泰克傳動系統（寧海）有限公司 康迪泰克傳動系統（寧海）有限公司成立于 1999 年，為德國 Contitech AG公司（康迪泰克，馬牌）的全資子公司?？档咸┛司郯滨ネ綆窟M口，中國工廠主要生產橡膠同步帶，康迪泰克聚氨酯同步帶主要應用于輕工機械以及汽車生產線，最近兩三年才開始進入中國銷售聚氨酯同步帶，銷售模式也是將產品由授權代理商來銷售，產品銷售價格屬于國內聚氨酯同步帶市場的高位11。（五）進入本行業的主要障礙（五）進入本行業的主要障礙 1、技術

224、儲備壁壘、技術儲備壁壘 輕型輸送帶的技術壁壘主要體現在工藝裝備、材料改性、制造工藝和應用知識等四個方面。目前，較為復雜的涂覆工藝和壓延工藝在國內外尚無成熟的設備供應商，企業需要依靠技術積累與設備供應商反復溝通后定制生產。輕型輸送帶下游行業眾多，不同行業的應用環境對輸送帶性能要求差異較大，制造商需要掌握的系列產品的材料改性配方眾多，需要長期的研發和技術積累。輕型輸送帶產品的質量與制造工藝的溫度、張力等工藝參數的控制密切相關，只有在工藝方面積累成熟的企業才能提供高品質的產品。輕型輸送帶下游客戶分布行業較多，單個客戶可能需求多種不同類型的輸送帶，如何根據客戶需求，將適當的工業輸送帶應用到適當的地方，

225、需要制造商給予客戶專業的建議和業務指導。2、市場開拓壁壘、市場開拓壁壘 輕型輸送帶行業的下游行業眾多，客戶集中度低，銷售訂單十分分散，產品品種較多，生產商需要積累足夠數量的客戶才能形成規模經濟，這對后進入者而言具有較高的難度。輸送帶產品作為設備正常運轉的關鍵部件，雖然其價值占整套設備的比重較低，但是對設備整體運行影響明顯，客戶為保持設備維護及生產流程穩定性，對優質產品會保持較高的忠誠度，新進入者較難通過低價競爭策略 10 資料來源：蓋茨優霓塔傳動系統（蘇州）有限公司網站 。11 資料來源：康迪泰克傳動系統（寧海）有限公司網站 。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-

226、1-78 獲取市場份額。3、產品系列和規模壁壘、產品系列和規模壁壘 輕型輸送帶應用領域廣泛，不同類型客戶往往提出不同的技術要求，需要輕型輸送帶生產廠商能夠開發出較多的產品品種并具有較強的產能與之對應，否則僅憑單純的少數幾個品種，很難開拓市場，更加不太會成為大型客戶的戰略合作供應商。如果供應商產品系列不夠豐富，往往會被排除在大型客戶的選擇范圍之外。同時，下游客戶對產品的交期要求較高，需要及時更換輕型輸送帶，否則會影響下游客戶的生產經營，因此，也需要輕型輸送帶生產廠商具有足夠的產能與之適應。4、人才壁壘、人才壁壘 輕型輸送帶產品質量取決于材料改性配方技術及產品工藝設計，行業內領先企業一般通過掌握覆

227、蓋層和骨架材料配方技術和產品工藝設計達到提升產品性能進而贏得客戶認可的目的；輕型輸送帶行業客戶所處行業廣泛、需求多樣化，現有下游客戶對產品性能不斷提出新的要求，需要企業具有較強的更新換代能力，潛在下游客戶對產品性能的要求需要企業結合現有高分子材料研究成果開發出新產品，產品技術更新換代較快。產品質量的提升和新產品開發能力都要求企業具有相當的技術人才儲備，對大部分企業而言，要在短期內建立一支具備較高技術水平和制造、管理經驗的人才隊伍有較大的難度。（六）市場容量分析（六）市場容量分析 1、市場容量分析、市場容量分析 公司所處的輕型輸送帶行業未設立行業協會，亦不存在權威的統計機構。根據中國塑料2010

228、 年第 11 期我國新材料輕型輸送帶的發展現狀與趨勢的測算，2009 年我國新材料輕型輸送帶的銷售額約 15 億元，目前，我國經濟正處于轉變經濟增長模式和社會消費模式的階段，在實現低碳經濟和產業結構調整的要求下，伴隨著我國經濟的快速穩定發展，國民經濟各行業必然帶動新材料輕型輸送帶行業的不斷繁榮，該行業具有廣闊的市場前景，預計 2014 年度我國新材料輕型輸送帶的銷售額可以達到 28 億元左右。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 根據中國行業咨詢網（www.china-）行業研究報告引用的中國橡膠工業協會膠管膠帶分會的資料，2005 年至 2013 年我國

229、輕型輸送帶行業市場規模及增長率如下圖所示：根據中國行業咨詢網（www.china-）行業研究報告引用的中國橡膠工業協會膠管膠帶分會的預測資料，2014 年至 2018 年，我國輕型輸送帶行業的市場容量如下圖所示：2、下游行業市場需求分析、下游行業市場需求分析（1）食品加工行業 食品加工行業生產線主要采用自動化流水線進行，輸送帶不僅起到了基本的艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 輸送作用，同時也參與到了整個加工過程，輕型輸送帶在食品加工行業中的運用十分廣泛，比如烘焙類食品的烤制、巧克力糖果的制作、蔬菜水果的加工等。根據食品工業“十二五”發展規劃（2011

230、年 12 月），“十一五”時期，我國食品工業繼續保持快速增長，2010 年實現工業總產值 6.1 萬億元，年均增長 24.7%，年均增幅比“十五”時期提高 5.3 個百分點。食品工業總產值占工業總產值的比重由 2005 年的 8.1%提高到 2010 年的 8.8%，食品工業在國民經濟中的支柱產業地位進一步增強。規劃制定食品加工業發展目標，預計到 2015 年，食品工業總產值達到 12.3 萬億元，增長 100%，年均增長 15%。根據食品工業“十二五”發展規劃（2011 年 12 月），“十一五”時期食品工業保持了持續快速發展態勢，并且可以預期“十二五”時期將繼續保持持續快速增長。12201

231、3年，全國食品行業規模以上企業完成主營業務收入 9.28 萬億元，食品進出口達1,531.6 億美元，分別比 2012 年增長 14.3%和 8.1%，增長迅速的食品工業已成為國民經濟的支柱產業。13因此，我國食品工業的持續快速發展將對輕型輸送帶形成巨大的市場需求。民以食為天，食以民為先，完善食品安全保障體系是國家發展和社會文明進步的重要標志。2013 年 3 月 22 日國家食品藥品監督管理總局正式掛牌，國家重點加強對食品藥品安全的監管。我國也開始組織編纂食品安全方面的國家標準，對食品安全做到有法可依。食品安全意識的提高以及國家加強食品安全監管，與食品加工密切接觸的輸送帶在衛生、安全方面的要

232、求也逐步提上日程，必將拉動輕型輸送帶的市場需求。（2）煙草行業 煙草的主要加工環節，如揀選、煙絲加工、配方、烘干、卷支、灌合、裝條、裝箱，每道工序全部都是在輕型輸送帶上進行。不同的加工環節對輸送帶的要求各有差異，但均需要符合滿足無毒環保并符合食品衛生安全標準。2009 年以來，國內卷煙產量的年增長率均保持在 1.8%-3.7%之間，具體情況如下圖14：12 資料來源：食品工業“十二五”發展規劃（2011 年 12 月）。13 資料來源：中國食品工業協會數據。14 數據來源：歷年國民經濟和社會發展統計公報。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 2009-20

233、13年中國卷煙產量及增長率25,160.5025,604.0024,474.0022,901.5023,752.603.17%3.70%3.00%2.80%1.80%20,00022,00024,00026,00028,00030,0002009年2010年2011年2012年2013年0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%卷煙產量（億支）增長率 中國是全世界最大的煙草生產國與消費國，生產并消費了全球 1/3 的卷煙，中國煙民數量達 3.2 億，占世界煙民的三分之一，年消耗香煙達 2 萬億支，全球40%香煙系中國造。我國煙草行業規模巨大，多數煙草企業積極投資建設

234、自動化程度較高的生產線，并且為提高香煙品質，對輸送帶的更新要求較高，因此，煙草產能的提高和定期更換的需求勢必將帶動煙草行業對輕型輸送帶產品的需求。（3）紡織印染行業 輕型輸送帶在紡織印染行業主要用于紗線生產中的紗錠轉動、棉包輸送，紡織印花中的印花導帶，無紡布生產中的碳簾以及服裝制造過程中的輸送和檢針機帶等。其中，印花導帶為行業高端產品，對產品精度等要求很高。2010年度至2013年度，我國紡機行業實現產品銷售收入分別為826.42億元、1,050.13 億元、1,093.40 億元和 1,155.60 億元，2011 年度至 2013 年度同比增長率分別為 27.07%、4.12%和 5.69

235、%，保持逐年穩定增長。2009 年以來，國內布匹產量的年增長率均保持在 3.3%-6.2%之間，具體情況如下圖：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82 2009-2013年中國布匹產量及增長率840.8882.78377408003.3%4.6%6.2%4.2%4.0%02004006008001,0002009年2010年2011年2012年2013年0%2%4%6%8%10%布匹產量（億米）增長率 近年來，印染行業加快產業升級，在產品質量、技術研發、在線檢測等方面的投入增加，注重印染質量的提升。2013 年度，規模以上印染企業印染布產量542.36 億米

236、，同比減少 2.21%。然而，2013 年度，規模以上印染企業實際完成投資 300.68 億元，同比增加 26.65%，施工項目數 640 個，同比增加 22.14%。國內印染企業逐步認識到產品質量提升的重要性，出現了目前投資增長而產量下降的情況，印染行業投資規模增加有利于拉動對精密印花導帶的市場需求。15（4）屠宰行業 肉類屠宰加工過程中肉品的輸送以及分切后肉品的包裝過程均需要使用輕型輸送帶。傳統的塑料輸送帶因本身不耐切割，被切過而產生的空隙容易滋生大量細菌，且因本身由布層結構組合而成，容易受到血水污染而造成分層問題使得此類輸送帶壽命大都不長。目前，容易清洗、節約水源、無裂痕表面、有效減少細

237、菌滋生的高檔肉品分割帶開始逐步運用于肉品加工過程中。2009 年至 2013 年，國內規模以上肉類屠宰加工企業資產增長率保持在19%-30%之間，銷售增長率保持在 11%-37%之間，具體情況如下表16：年份年份 2009 年年 2010 年年 2011 年年 2012 年年 2013 年年 資產總額：億元 2256 2940 3673 4355 5357 銷售收入：億元 5167 6771 9303 10319 12013 利潤總額：億元 206 304 493 560 674 資產增長率 24%30%25%19%23%銷售增長率 22%31%37%11%16%利潤增長率 34%48%62%

238、14%20%15 數據來源：國家統計局；中國紡織報印染行業：產量降 利潤增 虧損面收窄，2014 年 2 月 26 日。16 數據來源：WIND 咨詢，國家統計局。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 2009-2013年中國規模以上屠宰企業收入及增長率103196771516793031201316.0%22.0%31.0%37.0%11.0%03,0006,0009,00012,00015,0002009年2010年2011年2012年2013年0%10%20%30%40%50%規模以上屠宰企業收入（億元）增長率 2009 年以來，國內肉類總產量的年增

239、長率均保持在 0.4%-5.4%之間，具體情況如下表：項目項目 2009 年年 2010 年年 2011 年年 2012 年年 2013 年年 肉類總產量（萬噸）7462 7925 7957 8384 8536 增長率 5.0%3.6%0.4%5.4%1.8%豬肉產量（萬噸）4889 5070 5053 5335 5493 增長率 5.8%3.7%-0.4%5.6%2.8%牛肉產量（萬噸）636 653 648 662 673 增長率 3.6%2.7%-0.9%2.3%1.7%2009-2013年中國肉類總產量及增長率838479257462795785361.8%5.0%3.6%0.4%5.

240、4%02,0004,0006,0008,00010,0002009年2010年2011年2012年2013年0%5%10%15%20%肉類總產量（萬噸）增長率 肉類屠宰加工企業的持續擴大設備投資及實現銷售收入的持續增長，以及國內肉類總產量的不斷攀升，將能夠持續拉動對肉品分割帶等輕型輸送帶的市場需求。（5）機場行業 機場的輸送帶主要用于行李和貨物的運輸、分揀與裝卸以及用于安檢的 X艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 光檢測，除 X 光檢測輸送帶一般要求使用 TPU 材質外，其他用途一般采用 PVC類輸送帶產品。近年來，我國機場的旅客和貨運吞吐量增長較快。根

241、據中國民用航空局的統計，2013 年，全國民航運輸機場完成旅客吞吐量 7.54 億人次，比上年增長11.0%。，完成貨郵吞吐量 1,258.52 萬噸，比上年增長 4.9%。2009-2013年民航運輸機場旅客吞吐量及增長率6.85.644.866.217.5411.0%19.7%16.1%10.0%9.5%02468102009年2010年2011年2012年2013年0%10%20%30%40%旅客吞吐量（億人次）增長率 2009-2013年民航運輸機場貨郵吞吐量及增長率1199.41258.51157.8945.611293.6%2.5%19.4%7.0%4.9%020040060080

242、01,0001,2001,4002009年2010年2011年2012年2013年0%10%20%30%40%貨郵吞吐量（萬噸）增長率 在機場建設方面，2013 年中國大陸民用航空（頒證）機場共有 193 個。根據中國民用航空發展第十二個五年規劃，到 2015 年運輸機場數量達到 230 個以上。根據中國民用航空局 2008 年 2 月發布的全國民用機場布局規劃，到2020 年全國的機場數量將進一步增加到 244 個。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 隨著國內對機場建設的大力推進和機場旅客、貨郵吞吐量的增長，每年新增機場的配套和原有機場的替換將會對輕型

243、輸送帶形成穩定增長的需求。（6）型材加工行業 鋼材、鋁材加工過程中，型材的冷卻、裁切、成卷、堆垛過程中，均需要使用輕型輸送帶，比如助卷機帶、同步毛氈帶等。2009 年以來，國內鋼鐵產量的年增長率均保持在 7.6%-15.2%之間，國內鋁材產量的年增長率均保持在 12.06%-28.92%之間，2013 年國內鋼材產量和鋁材產量分別為 10.68 億噸和 3,962.50 萬噸，具體情況如下圖：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 2009-2013年中國鋼材產量及增長率8.839.5310.687.986.9615.20%14.90%9.90%7.60%1

244、1.70%0.002.004.006.008.0010.0012.002009年2010年2011年2012年2013年0%4%8%12%16%20%鋼材產量（億噸）鋼材增長率 2009-2013年中國鋁材產量及增長率3,073.503962.52,742.701,769.902,237.5019.80%26.42%22.58%12.06%28.92%01,0002,0003,0004,0005,0002009年2010年2011年2012年2013年0%5%10%15%20%25%30%35%鋁材產量（萬噸）增長率 未來三到五年，在我國新型城鎮化逐步推進和新能源經濟不斷發展的背景下，我國鋼材

245、和鋁材加工業以深加工、高附加值為重點的產業升級將繼續深化，鋼材、鋁材加工的品質日益得到重視，產品加工過程中對同步輸送的要求提高，必將提升輕型輸送帶的市場需求。（7）物流行業 輕型輸送帶在物流行業被廣泛應用于裝卸、運輸和分揀等，用于運輸的輸送帶要求表面摩擦系數高，用于裝卸的要求表面摩擦系數低且耐沖擊。2009 年全國社會物流總額為 96.65 萬億元，到 2013 年已經達到 197.80 萬億元，年增長率均保持在 7.4%-15.0%之間，具體情況如下圖：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 2009-2013年中國社會物流總額及增長率177.3197.8

246、158.496.65125.57.40%15.00%12.30%9.80%9.50%0501001502002502009年2010年2011年2012年2013年0.00%4.00%8.00%12.00%16.00%20.00%社會物流總額（萬億元）增長率 目前，我國物流業發展面臨諸多有利因素。從國際環境看，隨著經濟全球化和我國融入世界經濟的步伐加快，全球采購、全球生產和全球銷售的發展趨勢為我國發展國際物流提供了廣闊的市場空間，進一步推動物流市場規模的擴大。從國內環境看，當前，我國的工業化正從中期向中后期推進，早期工業化所需大宗能源、原材料的大規模運輸方式，將逐步向滿足工業化中后期不斷增加的

247、“短、小、輕、薄”商品以及適合小批量、多頻次、靈活多變的生產方式轉變，醫藥、商業連鎖、食品冷鏈、電子商務、電力、汽車等行業對物流的需求持續快速增長，對于輕型輸送帶的需求量將會保持快速增長。（七）行業利潤水平的變動趨勢及原因（七）行業利潤水平的變動趨勢及原因 近年來，普通輕型輸送帶生產企業增多，產品結構單一，同質競爭嚴重，利潤水平下降明顯。由于市場需求強勁和差異化競爭的原因，環保型、精密型的中、高檔輕型輸送帶仍然保持較強的獲利能力。本公司作為國內輕型輸送帶的主要生產企業，公司 2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年 1-9 月的主營業務毛利率分別為 36.58%、39.7

248、7%、45.63%和 46.72%，由于高毛利率產品比重增加、原材料采購成本下降等原因，公司主營業務毛利率穩步提升。由于原材料成本和人工成本占輕型輸送帶成本的比重較高，近年來長三角地區用工成本不斷上升，若 PVC、TPU 等原材料價格也同時大幅上漲，將會對行業的整體利潤水平造成一定不利影響。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 （八）影響行業發展的有利因素和不利因素（八）影響行業發展的有利因素和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）人力成本增加和自動化水平提升拉動行業需求 近年來，由于新生代勞動工人追求發生變化、技術型一線工人結構性矛盾突出，國內普遍存在用

249、工成本上升的現象，“用工荒”、“招工難”問題時常發生，企業人力成本不斷增加，連同現代化生產組織方式及工藝技術的變革，在一定程度上促進了產業自動化水平的提升。在國外，輕型輸送帶廣泛應用于食品加工、物流運輸、農產品加工、石材加工、娛樂健身、煙草生產、木材加工、紡織印染、電子制造、印刷包裝等領域，成功提升了相關行業的自動化作業水平。由于輕型輸送帶是大部分自動化生產流水線的必備部件，隨著國內人力成本的增加和自動化水平的提升，未來國內對輕型輸送帶的需求也將持續增長。（2）產業政策支持行業發展 輕型輸送帶行業的技術創新涵蓋了特種功能材料、高性能結構材料、復合材料、環保節能材料等領域。國民經濟和社會發展十二

250、五規劃綱要、食品生產通用衛生規范、國家重點支持的高新技術領域目錄、國家重點新產品計劃支持領域（2013）、國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定等產業政策均鼓勵新材料行業及輕型輸送帶行業的發展。（3）環境保護和食品安全要求加快行業發展 輕型輸送帶相比橡膠輸送帶而言重量更輕，輸送效率更高，能耗更低，廢棄后對環境造成污染小。隨著國家對環境保護重視程度的日益提高，部分行業開始逐步利用輕型輸送帶替代橡膠輸送帶，這也是行業發展的大趨勢。環保節能標準的提升限制了傳統輸送帶的使用范圍和規模，輕型輸送帶在輸送帶行業中所占比例逐步提升，市場需求不斷擴大。2009 年，我國食品安全法頒布以來，組建了國務院食

251、品安全委員會，部門職能調整成立了國家食品藥品監督管理總局，相關食品安全國家標準陸續頒布，人民食品安全意識也不斷提升，創造了抗菌、無毒衛生、環保等高端輸送帶產品的市場需求，達到食品安全要求且能實現精密輸送的輕型輸送帶將能夠獲得更大的市場份額。（4）高分子材料與材料改性技術進步推動行業發展 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 隨著上游高分子材料和材料改性技術的發展，材料的各項性能不斷取得突破并可以滿足輕型輸送帶下游行業的各種特殊要求，使得輕型輸送帶的應用領域越來越廣泛，推動了行業的持續發展。2、不利因素、不利因素（1）中低端產品比拼價格，不利于行業進步 目前

252、，國內輕型輸送帶綜合生產能力已有大幅提高。國內大部分輕型輸送帶生產企業產品結構單一，停留在普通輕型輸送帶的檔次，大都采用傳統的涂覆法生產工藝，在中低端市場進行價格比拼，部分企業惡意降價銷售，卻無實力去研發較高檔次的產品，高端產品仍然依賴進口，無法與國際知名企業相抗衡。（2）專業人才缺乏 輕型輸送帶行業在國內發展時間較短，相比國外 40 多年的發展歷史，國內輕型輸送帶行業缺乏足夠的積累，在技術研發、經營管理、市場開拓等方面均缺乏足夠的專業人才。輕型輸送帶企業不但需要運用先進的工藝生產出高品質的產品，還要結合客戶的實際需求，為客戶提供全方位的服務，滿足客戶個性化的產品需求，對專業人才的需求較為迫切

253、。專業人才缺乏的現狀一定程度上制約了國內輕型輸送帶行業的快速發展。（3）多因素成本上漲的挑戰 輕型輸送帶行業客戶較為分散，單一客戶采購規模較小，比較難以形成較大的產銷規模，同時還受到如下成本上漲的挑戰：一是 PVC、TPU 等主要原材料存在價格波動的風險，將會影響到產品成本管理；二是國內勞動力成本逐年升高，將直接提升產品的生產成本；三是物流成本居高不下，也會增加輕型輸送帶企業的期間費用。（九）行業特征（九）行業特征 1、行業技術水平的主要體現、行業技術水平的主要體現 輕型輸送帶行業的技術水平主要體現在如下兩方面：（1）生產工藝 國際上，普通輕型帶（多以 PVC 材料為主）加工工藝以涂覆法為主，

254、環保精密帶（多以 TPU 材料為主）加工工藝以壓延法為主，但國內大多數企業由于艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 技術實力不夠，仍然采用涂覆法生產環保精密帶，產品質量不高。（2）材料改性 材料改性技術包括對覆蓋層材料、骨架材料的改性。掌握較為先進的材料改性技術，研制恰當的材料配方，企業才能實現高強度、阻燃、耐油脂、耐切割、環保、安全等覆蓋層各項功能要求，才能實現骨架材料的縱向、橫向平整度、強度、延伸率等要求。2、行業發展趨勢、行業發展趨勢 輕型輸送帶行業表現出如下發展趨勢：（1）輸送帶的精密度要求越來越高 輕型輸送帶的發展過程中，骨架材料從棉布到聚酯纖維

255、再到芳綸，同時覆蓋層材料從 PVC 到 TPU，材料強度逐步增強，生產出來的輸送帶在使用過程中縱向拉伸誤差逐漸變小，尤其是引入同步齒形帶概念，避免了依靠摩擦力驅動時的打滑現象，實現了工業領域的精密輸送。未來幾年，精密輸送帶尤其是環保精密帶的銷售額占輕型輸送帶銷售額的比例有望逐步提升。（2）環境友好型材料使用越來越多 隨著人們環保意識的增強和國家大力推動環境保護，橡膠帶的橡膠材料與傳統的 PVC 輸送帶中 PVC 材料存在對環境污染的風險，PVC 涂覆過程中使用的塑化劑對人體健康存在負作用，TPU 材料等環境友好型材料將更多的應用于輕型輸送帶制造。隨著環境友好型高分子材料改性技術研究的深入，以及

256、人們節能環保意識的提升，環保精密帶銷售額占比有望逐步提升。（3）壓延法工藝運用將會越來越多 在生產工藝方面，輕型輸送帶的主要生產工藝技術有涂覆法、壓延法，涂覆法適合于 PVC 輸送帶和部分 TPU 輸送帶的生產，而壓延法更適合于 TPU 輸送帶。相對涂覆法而言，壓延工藝具有能確保更高的生產精度、材料特性的破壞程度低、生產效率高、環保節能等優點，在環保精密帶產品生產方面，壓延工藝將是行業未來發展的方向。3、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式 從采購模式和生產模式來看，輕型輸送帶行業與其他普通生產性行業無明顯艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 區別。從銷

257、售模式來看，輕型輸送帶行業具有較為明顯的技術營銷和服務營銷的特點。由于輕型輸送帶的下游行業眾多，不同行業的設備使用環境、使用要求、輸送結構差異較大，對輸送帶的性能和后加工整理兩方面的要求較高，必須由專業廠商直接完成或者由其生產出符合用戶性能要求的輸送帶卷料后再由專業的經銷商進行后加工整理。與傳統生產性企業不同，輕型輸送帶廠商不能僅僅只是生產出各種型號的產品，還需要了解客戶對產品性能的需求，將自己的產品去匹配客戶需求，甚至為滿足客戶需求進行定制化生產，并且滿足客戶的產品交期要求和提供完善的后續咨詢服務。4、行業的周期性、區域性或季節性、行業的周期性、區域性或季節性（1）周期性 輕型輸送帶應用領域

258、非常廣泛，包括了眾多的周期性行業、非周期性行業和反周期性行業，因此輕型輸送帶的行業周期性不明顯。（2）區域性 從生產企業分布區域看，我國輕型輸送帶生產企業多集中在上海、浙江、江蘇等華東地區。從消費市場看，我國輕型輸送帶消費市場與產業自動化水平有關，華東、華南地區市場需求較大。（3）季節性 輕型輸送帶行業季節性不明顯，一般下半年的銷售情況會略好于上半年。5、行業基本風險特征、行業基本風險特征（1）技術革新風險 輕型輸送帶產品質量取決于材料改性配方技術以及產品工藝設計，行業內領先企業一般通過掌握覆蓋層和骨架材料配方技術和產品工藝設計達到提升產品性能進而贏得客戶認可的目的。同時，輕型輸送帶行業客戶需

259、求多樣化，產品技術更新換代較快，要求企業具有較強的更新換代能力和新產品開發能力。如果企業不能持續加大技術研發力度，或者公司核心技術人員離開公司或者私自泄露技術秘密，將對公司的生產經營和新產品研發帶來較大的負面影響，從而對公司造成較大損失。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 （2）政策風險 普通高分子材料輕型工業用帶主要原料是聚氯乙烯，產品最終報廢回收時對環境有害，短時間出于經濟實惠考慮市場需求量仍然較大，但是若國際環保機構帶頭制定強制性公約或我國出臺強制管制政策，可能要求生產者承擔廢品回收的責任，可能會導致普通高分子材料工業用帶的市場需求迅速下降。行業內

260、公司應發展環境友好材料產品，減少經營風險。（十）發行人所處行業與上下游之間的關聯性（十）發行人所處行業與上下游之間的關聯性 1、輕型輸送帶行業產業鏈示意圖、輕型輸送帶行業產業鏈示意圖 2、上游行業發展狀況對本行業及其發展前景的影響、上游行業發展狀況對本行業及其發展前景的影響 輕型輸送帶行業的上游行業是 TPU、TPEE、PVC 等覆蓋層材料，滌綸、芳綸等骨架材料，涂覆設備、壓延設備等設備制造以及輕型輸送帶用五金材料。TPU、TPEE、PVC 等高分子覆蓋層材料科學的進步以及合理配方，滌綸、芳綸等骨架材料強度、平整性等性能的提升，涂覆設別、壓延設備等設備的制造技術，以及輕型輸送帶五金等材料的發展

261、，促進了本行業的發展，使得本行業產品質量提升，生產成本下降。（1）TPU 顆粒 TPU 行業介紹 TPU 材料是一種聚氨酯的密實制品，其性能介于橡膠與塑料之間，具有高回彈性、吸震性、耐磨性、耐油、耐撕裂、耐化學腐蝕及耐輻射等性能。TPU材料可分為熱塑型聚氨酯彈性體（TPU）、澆注型聚氨酯彈性體（CPU）、混煉型聚氨酯彈性體（MPU）和微孔彈性體。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 TPU 的生產原材料有聚四亞甲基醚二醇（PTMEG）、二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）、BDO-1，4-二羥基丁烷（BDO）及丙烯酸（AA），隸屬于化工行業，所以化工行業為 TP

262、U 的上游產業。TPU 原料行業有較高的技術壁壘和資金壁壘，其中 MDI 的進入門檻最高，因此市場集中度最高，目前世界上只有巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏化學、日本NPU、三井化學、錦湖三井、煙臺萬華八家企業掌握 MDI 核心生產技術。BDO和丙烯酸（AA）競爭要較異氰酸酯行業競爭度稍強，但也存在產業集中度較高的情況。TPU 價格波動情況 2006 年至 2009 年，國內 TPU 價格（國產一般通用聚酯型 85A95A）呈逐年下降的趨勢。2010 年隨著上游原料價格的上漲，及市場需求的支撐，TPU 廠商上調價格。2011 年外部環境出現惡化，TPU 下游企業生存壓力逐漸加大，全年 TPU 價格處

263、于弱勢下行的軌道。2012 年隨著原料 MDI 的價格飆升，TPU 價格也止跌企穩，價格一路上行。2013 年和 2014 年，TPU 市場供應略顯過剩，TPU產品價格逐年下滑。TPU 國內供應情況 2013 年度，中國 TPU 總產能 22.3 萬噸，主要生產企業煙臺萬華聚氨酯股份有限公司、巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司、路博潤特種化工制造（上海）有限公司等。2014 年度，中國 TPU 新增產能約 5 萬噸，主要為上海亨斯邁聚氨酯特種材料有限公司、旭川化學（蘇州）有限公司等。（2）PVC 樹脂 2005 年至 2009 年，我國 PVC 產能、產量和增長情況如下表17：單位：萬噸 年

264、份年份 2005 年年 2006 年年 2007 年年 2008 年年 2009 年年 產量 670 823 972 882 916 產能 972 1158 1448 1581 1735 產量增長率 33.20%22.80%18.10%-9.26%3.80%產能增長率 46.38%19.14%25.04%9.18%9.74%PVC 樹脂和滌綸市場價格分析詳見本節之“四、主營業務情況”之“（五）主要原材料、能源及供應情況”。17 數據來源：大連商品交易所 PVC 期貨交易手冊。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 （3）滌綸 我國是世界上滌綸產量最大的國家。

265、近 10 年來我國滌綸生產發展迅速，生產能力、產量和年均增長速度在化纖行業中一直遙遙領先。2009 年至 2013 年我國滌綸產量如下表所示18：年份年份 2009 年年 2010 年年 2011 年年 2012 年年 2013 年年 產量（萬噸）2,204.39 2,727.202,792.713,132.64 3,340.64同比增長率-23.72%2.40%12.17%6.64%3、下游行業發展狀況對本行業及其發展前景的影響、下游行業發展狀況對本行業及其發展前景的影響 本行業的下游行業范圍廣泛，遍布國民經濟各個部門和領域，主要包括食品加工、物流運輸、農產品加工、石材加工、娛樂健身、煙草生

266、產、木材加工、紡織印染、電子制造、印刷包裝等行業，上述行業景氣程度會影響本行業未來的發展狀況。同時由于輕型輸送帶屬于易耗品，其使用壽命根據不同材質和行業使用環境一般從更換周期從兩三個月到十余年不等，上述行業對輕型輸送帶具有持續需求。（十一）發行人出口業務（十一）發行人出口業務 1、產品進口國的有關政策、產品進口國的有關政策 公司產品出口國家或地區較多，包括歐洲、中東、東南亞、南美等，這些國家或地區大都對原產于中國大陸的輕型輸送帶征收進口關稅。部分國家或地區要求相關產品經過一定認證，方能進口到本國或地區。目前，本公司出口到相關國家和地區的產品均已經按照要求通過了必要的認證。2、產品進口國同類產品

267、的競爭格局、產品進口國同類產品的競爭格局 目前，公司主要產品出口國未發生針對輕型輸送帶的貿易摩擦。歐洲地區輸送帶行業起步較早，生產和研究時間長，并且有強大的機械設備制造能力作為支持，使得該地區輕型輸送帶行業的整體水平遠高于世界其他地區。全球主要的輕型輸送帶廠商大多來自于歐洲地區。目前，本公司出口產品在歐洲的主要競爭對手是瑞士 Habasit、荷蘭 Ammeraal、德國 Siegling、意大利Sampla、西班牙 Esbelt 和荷蘭 Derco。在同一檔次的產品上，本公司產品的質量 18 數據來源：國家統計局，中國化學纖維工業協會網站 。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書

268、（申報稿）1-1-95 與上述競爭對手基本相當。相比上述競爭對手，本公司的優勢在于一方面公司擁有生產成本低而帶來的價格競爭優勢，另一方面本公司可以針對用戶需求定制各種小批量特殊規格和要求的輕型輸送帶且供應周期較短。三、發行人競爭地位三、發行人競爭地位（一）公司的競爭優勢（一）公司的競爭優勢 1、較強的研發能力、較強的研發能力 公司長期從事輕型輸送帶的研發和生產，積累較多關鍵核心技術和工藝配方，擁有 1 項發明專利和 15 項實用新型專利；公司研發團隊根據客戶對產品性能的多樣化需求，將理論知識與實踐應用緊密結合，對購置的通用涂覆和壓延加工設備進行技術改造，并且積累了較多覆蓋層材料改性配方、打底材

269、料配方以及骨架織物混合配方，形成了獨具特色的生產工藝，滿足了客戶對產品平整度、定伸誤差等方面的要求；公司技術人員熟練掌握平面輸送帶和同步齒形帶的生產技術，并將同步帶節能、精準、壽命長等優點與平面輸送帶進行融合，將平面輸送帶同步帶化，開發出更加適合客戶需求的工業用帶，贏得了市場份額；公司研發團隊積極跟進輕型輸送帶行業的動態和高分子材料的研究成果，結合國家相關環保政策和產業政策，自主規劃開展各類應用型研究和前瞻性研究，并開拓產品新的應用領域。2、注重內部業務鏈和外部產業鏈整合、注重內部業務鏈和外部產業鏈整合 內部業務鏈方面，公司針對客戶的個性化需求，對研發、生產、銷售等部門職能進行了高度整合，各部

270、門協同工作效率較高。公司大部分研發人員有在產品車間生產經驗，積累了豐富的生產工藝流程經驗；公司銷售和售后服務部門將客戶需求和使用情況及時反饋給研發部門，以便研發部門改進產品技術；研發部門與生產車間密切配合，在現有設備和技術基礎上提出改進方案，提高成品率和產品質量指標。外部產業鏈方面，公司以輕型輸送帶研發和生產為中心，重視縱向、橫向整合?？v向整合方面，公司已逐步將緯紗生產、工業用布織造納入生產范圍，一方面保證了產品品質，另一方面控制了生產成本。公司已經可以完成 PVC、TPU艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 原料的染色和造粒，能夠保證原材料配方的不外泄。

271、橫向整合方面，自傳統平面輸送帶擴展到結合毛氈生產進入鋁型材行業,結合 TPU 同步齒型帶生產進入高端的機場行李分檢運輸，結合毛氈和同步帶技術進入飛機機體及高鐵車身擠出，結合無縫帶的研制開發進入鋼鐵行業的助卷冷軋工業的產品研發供應，公司對縱向、橫向的整合，有助于產品配方和工藝的保密以及保證產品品質的穩定性。3、經營管理團隊人員穩定、經驗豐富、經營管理團隊人員穩定、經驗豐富 多年以來，公司已形成以涂木林先生為核心的、較為穩定的經營管理團隊。公司創始人涂木林先生擁有工業輸送帶行業從業經驗二十多年，公司核心管理團隊成員在公司的平均服務年限較長，均具有多年工業輸送帶行業的生產銷售經驗和技術研發經歷，熟悉

272、行業發展特點和趨勢，能及時準確地把握市場發展動態，并根據下游客戶的需要和公司技術工藝水平的進步不斷推陳出新。4、公司擁有大量的優質客戶群體和較強的應用支持服務能力、公司擁有大量的優質客戶群體和較強的應用支持服務能力 多年來，公司以高品質、定制化的產品打入國內外市場，積累了遼寧忠旺、首都機場、鞍鋼股份、包鋼股份、米其林、億滋等一批優質客戶，形成了較大的產銷規模，增強了公司的盈利性和可持續性。此外，公司經過憑借多年的輕型輸送帶經營經驗，能夠為下游客戶提供較強的應用支持，能夠讓下游客戶將適當類別的輕型輸送帶產品在自動化設備上得以合理應用。5、公司產品品質可靠，得到用戶的認可、公司產品品質可靠，得到用

273、戶的認可 公司部分產品（根據需要，內銷產品無需認證）已獲得歐盟“化學品注冊、評估、許可和限制認證”（REACH 認證）或 SGS 認證，具備優良的物理化學性質和環保特性，多年來獲得了客戶的肯定。此外，公司“”商標于 2015 年被評為上海市著名商標。（二）公司的競爭劣勢（二）公司的競爭劣勢 1、產品市場占有率較低、生產規模較小、產品市場占有率較低、生產規模較小 公司產品面臨國內外同類產品的競爭，產品市場占有率還較低，與國際同業公司相比，公司的生產銷售規模較小，由此導致公司自身防御風險能力有限，盈利能力易受外部環境因素影響而產生波動。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）

274、1-1-97 2、融資渠道單一、不能滿足持續成長的資金需求、融資渠道單一、不能滿足持續成長的資金需求 目前，公司主要通過自身經營積累、銀行貸款、股權融資等渠道獲得發展所需資金，融資渠道較為單一，不能滿足公司大量引入先進設備的資金需求，不利于公司產銷規模的持續成長。（三）主要競爭對手簡況（三）主要競爭對手簡況 本公司主要競爭對手情況詳見本招股說明書本節之“二、輕型輸送帶行業概況”之“行業內主要企業和市場份額”。四、主營業務情況四、主營業務情況（一）主要產品用途及特點（一）主要產品用途及特點 公司主要產品及其用途如下：大類大類 產品名稱產品名稱 實物圖片實物圖片 產品用途及特點產品用途及特點 PU

275、1890、PU1590系列等食品行業用帶 采用 TPU 材質，可以免去塑化劑析出風險且輕薄節能，但價位相對普通輕型帶（PVC 材質）較高。公司生產的食品白色TPU 輸送帶符合 FDA 標準。PEFLEX1870系列等煙草行業用帶 煙葉貯藏加濕、烘烤、復烤過程需要大量輸送帶，最佳選擇是燃燒無毒的 PE 或 TPEE材質輸送帶；卷煙包裝過程需使用定位定量準確的 TPU 同步齒型帶。環保精密帶 65KT、60KT 系列等印花導帶 印花導帶為高端印花設備的關鍵工作部件，要求耐溶劑及定伸強度高，印花成品誤差必須小于0.15mm。公司開發印花導帶推向市場 1 年，均可符合客戶期望且性價比較高，有望實現對進

276、口高價印花導帶的替代。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 AT10CW T10VM 系列 等高速堆垛用同步齒型帶 在鋼材分裁時，需要耐切割強度高 TPU 輸送帶；裁片材時，需要定位、定點精準的同步齒形帶達到堆垛整齊效果。ATK10K13系 列等高精度同步齒形帶 公司開發出了高精度同步齒形帶，其中高精度同步齒形帶應用于西門子公司行李小車系統（如北京首都機場 T3 航站樓行李處理系統）。INO CLEAN T50 系列等屠宰行業肉品分割帶 公司開發出的屠宰行業肉品分割帶，采用抗菌耐水解 TPU 材料，方便清潔，采用主動式驅動，節約電能，有效解決了塑化劑污染肉

277、品的風險。1X0233S10系 列等跑步機皮帶 要求低噪音，腳踏感覺舒適，能釋放靜電，不打滑。0302系列等食品行業用帶 采用PVC材質，價格經濟，使用普遍。公司生產的食品白色PVC輸送帶符合FDA標準。普通輕型帶 FR 系列等機場行業用帶 機場行李分揀輸送時，使用大量 PVC 輸 送 帶，需 要 滿 足ISO340阻燃要求，同時使用轉彎機帶加強對空間的有效利用。公司開發出了阻燃級輸送帶及專業轉彎機帶加工技術符合機場需求。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 SW 系列等物流行業用帶 輕型輸送帶在物流行業被廣泛應用于裝卸、運輸、切割和分揀等，用于運輸的輸送

278、帶要求表面摩擦系數高，而用于裝卸的則要求表面摩擦系數低且耐沖擊，此外輸送帶會接觸各種各樣的物品，因此需要具備諸如耐油、防靜電、阻燃等特性。FELT KK、PK系列等耐溫強力無縫帶 鋁型材擠出后，由耐高溫毛氈產品輸送，因其質地柔軟，耐壓、耐溫性能好（最高耐溫500），解決了型材劃傷及污漬問題。該類輸送帶主要用于玻璃、鋁加工等熱加工行業的專業輸送帶，耐用、耐熱性能優異。芳綸纖維帶 EK、TSW系列等鋼（鋁）行業助卷機皮帶 在鋼（鋁）材軋卷過程中需要不同輸送帶產品。軋制成卷材時，需要無縫助卷帶抗張及1%定伸強度高。（二）主要產品的生產工藝流程（二）主要產品的生產工藝流程 公司產品主要采用涂覆法或壓延

279、法生產。公司主要根據原材料類型、技術指標要求、產品批量、工藝特點等因素，選擇涂覆法或壓延法，進行產品生產。1、涂覆法、涂覆法（1）工藝流程圖 （2）工藝流程說明 涂覆法主要采用 PVC 糊狀料或 TPU、PE、TPEE 的粉狀原料進行生產，將艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 事先配制好的 PVC 糊狀料或事先進行超低溫粉碎的 TPU、PE、TPEE 的粉料，通過一個有間隙裝置（如刮刀），涂在骨架織物芯上（控制產品厚度主要通過帶有刮刀的間隙裝置），通過加熱塑化，經輥筒壓制成型?？椢餆岫ㄐ停汗羌芸椢镆赃h紅外加熱預縮工藝進行處理，溫度控制及加工條件視骨架織

280、物材料而定。底膠涂覆&反面底涂：將黏合劑涂覆在骨架材料正反面，作為膠料或粉料與骨架材料粘合的介質，從而增強輕型輸送帶的骨架材料與覆蓋層（貼合層）之間有效粘接強度。面層涂覆：高分子材料通過高溫融化后覆蓋在骨架材料上，加工成單層半成品。貼合：多層織物結構中由表面層與貼合層組成（兩者都以經改性的 PVC、PE、TPU、TPEE 等高分子材料為主覆蓋在骨架材料上，但一般情況下配方略有差異），將表面層與貼合層透過加溫及輥輪拉伸加工成為一體多層結構產品之工藝稱為貼合。壓花紋：為使輸送帶成品表面有不同摩擦力，如方便爬坡，或是對輸送產品產生抓力或是穩定輸送帶表面載體，透過加溫軟化輸送帶表面后，使用帶花紋輥輪在

281、輸送帶表面押出連續花紋的工藝流程。2、壓延法、壓延法（1）工藝流程圖 （2）工藝流程說明 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 壓延法主要采用固態顆粒狀的原料進行生產，將 TPU、PE、TPEE 等的顆粒料以擠壓加熱塑化的方式，通過帶有流道的模具和一組相向旋轉的輥筒，將塑化完全的物料擠壓在骨架織物芯上成型。面層上料：高分子材料通過高溫融化后覆蓋在骨架材料變成單層半成品。底膠涂覆&反面底涂：將黏合劑涂覆在對骨架材料正反面作為膠料或粉料與骨架材料粘合的介質，從而增強輕型輸送帶的骨架材料與覆蓋層（貼合層）之間有效粘接強度。3、食品加工用帶壓延擠出工藝、食品加工

282、用帶壓延擠出工藝 對于食品加工用帶，公司壓延法生產工藝流程與其他產品會有所不同，需要先經過材料干燥、整經、螺桿清洗、擠出機預熱等前處理工藝，具體如下圖：食品加工用帶生產過程中，需要首先選擇合適的聚氨酯材料及混合納米銀離子和分散劑按一定比例混合共擠造粒達成改性目的；對位芳綸紗通過整經中框施力張緊，對位芳綸紗彼此間距為 1015 毫米，透過雙螺桿擠出聚氨酯材料包覆于對位芳綸紗，同時經過模具成型擠出齒型輸送帶。（三）公司的主要經營模式（三）公司的主要經營模式 1、采購模式、采購模式（1）基本模式 公司由采購部主管采購工作。生產部門根據銷售訂單和庫存情況，提出原材料采購申請；采購部門根據生產部門提出的

283、原材料采購申請，從對應產品的合格供應商中選擇 2-3 家進行詢價，如果沒有相應供應商或者合格供應商數量過少，則開發新供應商進行補充；根據詢價情況，基于質優價廉的原則，由采購部確定供應商，然后根據公司采購審批流程簽署采購合同或訂單，完成原材料的采購。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 （2）采購流程 客戶訂單下達后，生產部門擬定請購單。若公司已掌握市場價格，無需詢價，直接生成采購單；若公司尚未掌握市場價格，需先進行詢價、比價和議價，經財務部門核價后生成采購單，交由采購員執行。公司采購流程如下：2、生產模式、生產模式（1）基本模式 公司采用訂單式生產為主、

284、備貨式生產為輔的生產模式。由于不同客戶對產品的規格、性能存在一定差異，對于大部分銷售給終端客戶成品皮帶，公司采用訂單式生產，公司按照客戶的訂單要求生產卷料，并視客戶的需要進行后續加工或直接銷售；對于交期較短的常用規格品種，公司采用備貨式生產，公司會根據相關產品近期的銷售和訂單情況以及當前的庫存數量，生產一定數量的卷料作為庫存備貨，以便在訂單確認后可以快速進行后續加工或直接對外銷售，有利于對客戶需求的快速響應。（2）生產流程 公司產品采用涂覆法或壓延法工藝組織生產。相關生產流程詳見本招股說明書“第六節 四（二）主要產品的生產工藝流程”部分。報告期內，發行人部分生產線是采用涂覆法生產，需要先將半透

285、明的聚氨酯或 TPEE 顆粒作染色造粒后，再利用液態氮冷凍磨粉，才能用于刮涂工藝。因染色造粒工序較為簡單，技術水平要求較低，公司將染色造粒和冷凍磨粉工序進行委外加工，旨在節約工廠空間。發行人對委外加工產品建立了較為完善的收發、質檢等管理體系，委外加工環節不會影響發行人產品質量，發行人生產經營不存在依賴于少數外協廠商情況。報告期內，發行人具體委外加工費用情況如下：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 單位：萬元 項目項目 2014 年年 1-9 月月2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 委外加工費委外加工費 119.7695.6291

286、.28 113.22其中：冷凍磨粉 75.9661.9466.93 28.26 染色造粒 40.1627.142.96 11.83當期主營業務成本當期主營業務成本 5,726.706,251.797,003.73 7,721.06委托加工費占當期委托加工費占當期 主營業務成本比例主營業務成本比例 2.09%1.53%1.30%1.47%3、銷售模式、銷售模式（1）基本模式 公司采用直銷和經銷并重的銷售模式。輕型輸送帶的下游行業眾多，不同行業的設備使用環境、使用要求、輸送結構差異較大，對輸送帶的性能和后加工整理兩方面的要求較高，必須由專業廠商直接完成或者由其生產出符合用戶性能要求的輸送帶卷料后再

287、由專業的經銷商進行后加工整理。直銷模式下，輸送帶生產商自行完成卷料生產和后加工整理（如剪裁、接頭、維修服務等）兩道工序，向最終客戶提供成品；經銷模式下，輸送帶生產商一般只完成卷料生產的工序，向經銷商提供半成品，而后加工整理工序則由經銷商完成。經銷模式下，公司全部采用買斷式銷售，即公司的輸送帶產品在銷售給經銷商后不承擔其無法實現對下游用戶銷售的風險。目前，公司在國內銷售時采用直銷為主、經銷為輔的模式，直接服務終端客戶，獲得了較好的品牌形象；公司在海外市場，采用經銷模式，借助當地經銷商的力量開拓業務、提升市場份額，降低海外客戶服務成本。2011 年至 2014 年 1-9月，公司產品直銷業務和經銷

288、業務收入占比情況如下表：單位：萬元 類別類別 項目項目 2014 年年 1-9 月月2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 銷售收入4,378.21 6,002.14 5,407.54 6,298.47 直銷 收入占比40.74%52.20%46.50%51.74%銷售收入6,369.39 5,495.83 6,220.37 5,875.89 經銷 收入占比59.26%47.80%53.50%48.26%合計 銷售收入10,747.59 11,497.98 11,627.91 12,174.36 公司產品定價的基本考量因素為生產成本、產能及庫存、類似產品市場定價情況、競爭者

289、的優勢及劣勢、產品特殊性、產品壽命及替換頻率等因素，通常每六個月調整一次，由總經理召開辦公會與成本控制人員、銷售人員、采購人員討論決定調整幅度。公司產品報價政策的主要考量因素為客戶種類和產品種類。由于經銷商需要提供相關的售后服務且單筆采購量較大，公司給予經銷商的價格稍艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 低于終端用戶，信譽較好、長期合作客戶也會取得一定的價格優惠；大宗訂貨（多為卷料）的客戶多為經銷商，有一定的價格優惠，成品皮帶的客戶多為終端客戶或機械廠商，售價稍高。（2）銷售流程 公司產品銷售由銷售部負責。若為新產品，需要研發部估價，以此作為產品報價依據

290、。若為現有產品，銷售部根據產品價目表即可制作報價單。根據報價單和財務部信用政策審核結果，公司與客戶簽署銷售合同后，交由業務員執行。公司銷售流程如下：（四）主要產品的產銷情況（四）主要產品的產銷情況 1、主營業務收入構成、主營業務收入構成（1）按產品分類銷售收入 公司主營業務收入按產品分類包括環保精密帶、普通輕型帶、芳綸纖維帶和其他，基本情況如下：單位：萬元 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 產品類別產品類別 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 環保精密帶 6,093.0256.69%5,395.

291、8746.93%5,044.6943.38%4,943.05 40.60%普通輕型帶 3,232.1730.07%3,777.5332.85%3,529.5130.35%3,789.72 31.13%芳綸纖1,254.2811.67%2,016.0117.53%2,367.2520.36%2,433.89 19.99%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 維帶 其他 168.121.56%308.572.68%686.465.90%1,007.71 8.28%合合 計計 10,747.59100%11,497.98100%11,627.91100%12,

292、174.36 100%（2）按地區分類銷售收入 報告期內，公司主營業務收入按區域劃分如下：單位：萬元 2014 年年 1-9 月月 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 區域區域 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 華東 2,184.9720.33%3,011.9326.20%3,398.8129.23%3,530.4729.00%華南 1,076.7010.02%1,546.8813.45%1,442.1512.40%1,647.0013.53%東北 753.157.01%1,185.2910.31%483.154.16%1,

293、172.089.63%華北 669.856.23%726.026.31%1,374.4511.82%884.137.26%西部 97.230.90%206.541.80%514.94.43%246.452.02%華中 389.993.63%263.832.29%91.760.79%275.262.26%內銷小計內銷小計 5,171.8948.12%6,940.4860.36%7,305.2262.82%7,755.3963.70%東南亞+韓國+澳洲+新西蘭 996.859.28%1,299.7611.30%1,522.9413.10%1,352.7811.11%歐洲 2,832.0126.35

294、%1,142.609.94%1,238.6510.65%1,391.1111.43%中東 952.158.86%1,077.889.37%548.374.72%504.024.14%南美 396.473.69%459.043.99%146.81.26%132.211.09%非洲 97.890.91%88.340.77%118.61.02%162.251.33%南亞 82.890.77%174.421.52%562.714.84%662.945.45%北美 211.221.97%293.702.55%145.831.25%165.051.36%俄羅斯及周邊 6.230.06%21.760.19%

295、38.790.33%48.620.40%外銷小計外銷小計 5,575.7051.88%4,557.5039.64%4,322.6937.18%4,418.9836.30%合計合計 10,747.59100%11,497.98100%11,627.91100%12,174.36100%2011 年至 2013 年，公司區域銷售結構基本保持穩定，內銷銷售占比保持在62%左右，其中華東和華南地區是內銷主要區域，與當地經濟相對較為發達，自動化工廠較多有關；外銷銷售占比保持在 38%左右，其中歐洲和亞太地區是主要的外銷區域。2014 年 1-9 月，發行人將德國 Bode 的營業收入予以合并，導致外銷收

296、入及占比有較大增長。目前基本形成了內銷和外銷各占一半的格局。2、主要消費群體、主要消費群體 公司產品廣泛應用于鋁型材加工、紡織印染、食品加工、物流運輸、農產品加工、娛樂健身、木材加工、電子制造、印刷包裝等行業和領域。與公司直接進行業務往來的客戶種類包括終端用戶、機械廠商和經銷商。終端用戶采購公司產品多用于相關自動化設備輕型輸送帶的定期更換，機械廠商采購公司產品后與相關自動化設備配套安裝后將成套產品對外銷售，經銷商客戶一般采購公司卷料等艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 半成品經后加工處理（如剪裁、接頭、維修服務等）對外銷售。3、主要銷售客戶情況、主要銷

297、售客戶情況 報告期內，公司向前五位客戶合計銷售金額及占同期銷售總額的比例如下表：公司向前五名客戶銷售情況如下：客戶名稱客戶名稱 銷售額銷售額（萬元）（萬元）占主營業務收入占主營業務收入 的比例的比例 2014 年年 1-9 月月 Ammeraal Beltech 集團 751.036.99%其中：Ammeraal Beltech GmbH 442.924.12%Ammeraal Beltech S.A.202.621.89%Ammeraal Beltech INC.39.230.37%Ammeraal Beltech Co.Ltd.36.000.33%Ammeraal Beltech SAS

298、17.520.16%Ammeraal Beltech S.R.O.6.340.06%Ammeraal Beltech Pte Ltd 2.970.03%Ammeraal Beltech Sdn.Bhd 2.860.03%Ammeraal Beltech Oy 0.580.01%遼寧忠旺集團 389.333.62%其中：遼寧忠旺集團有限公司 110.041.02%遼寧忠旺機械設備制造有限公司 279.292.60%北京首都國際機場股份有限公司 311.352.90%TASMEHAYE SANATI PAYVAND（伊朗）280.612.61%Conveyor Transmission Sys.C

299、o.（臺灣）185.231.72%小計 1,917.5417.84%2013 年度年度 Bode Belting GmbH（德國）注 917.537.98%遼寧忠旺集團 446.163.88%其中：遼寧忠旺集團有限公司 238.022.07%遼寧忠旺機械設備制造有限公司 208.141.81%ALAKSA FOR OWNER MOHAMED ABD EL KADER ZAKARIA SAMAAN（埃及）344.132.99%Conveyor Transmission Sys.Co.（臺灣）323.192.81%佛山市考邁托工業機械有限公司 294.972.57%小計 2,325.9820.23

300、%2012 年度年度 遼寧忠旺集團 679.935.85%其中：遼寧忠旺集團有限公司 570.304.90%遼寧忠旺機械設備制造有限公司 109.630.94%Bode Belting GmbH（德國）注 548.324.72%Conveyor Transmission Sys.Co.（臺灣）398.553.43%ISCIMENLER KAYISCILIK VE PAZARLAMA LTD.STI（土耳其）344.562.96%鞍鋼股份有限公司 298.302.57%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 小計 2,269.6719.52%2011 年度年

301、度 Bode Belting GmbH（德國）注 790.596.49%遼寧忠旺集團有限公司 530.004.35%Conveyor Transmission Sys.Co.（臺灣）363.932.99%格蘭克克拉克（蘇州）擠壓技術設備有限公司244.092.00%佛山市歐瑪福機械工程有限公司 223.291.83%小計 2,151.9017.68%注：報告期初至 2013 年 11 月 5 日之前，德國 BODE 原為艾艾精工聯營企業。2013 年11 月 30 日（合并日），艾艾精工合并德國 BODE，德國 BODE 成為艾艾精工控股子公司。因此，2011 年 1 月 1 日至 2013

302、年 11 月 30 日之間，雙方交易構成關聯交易，德國 BODE 為艾艾精工的客戶；2013 年 11 月 30 日之后，雙方交易在合并報表范圍內得以抵消。報告期內，本公司不存在向單個客戶的銷售比例超過年度營業收入 50%的情形。持有本公司 5%以上股份的股東、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員在客戶中無持股、投資等情形。4、主要客戶簡介、主要客戶簡介（1）Ammeraal Beltech 集團 Ammeraal Beltech 集團是世界上最大的加工和輸送型輸送帶公司之一，總部位于荷蘭，在 25 個國家設有分公司，向全球 150 多個國家提供產品。其產品涵蓋輕型輸送帶、塑料模塊網帶、高效

303、平帶、同步帶、特殊加工帶、無縫編織帶等多種類型19。（2）遼寧忠旺集團有限公司 遼寧忠旺集團有限公司成立于 1993 年，經過逾二十年的專業化發展，該公司擁有 93 條國際先進的鋁擠壓生產線（包括 21 條 75MN 及以上大型鋁擠壓生產線），年產能逾 100 萬噸。集團的三大核心業務分別為工業鋁擠壓產品、深加工以及鋁壓延材，集團獲頒發鐵路、汽車、船舶、航空等行業多項全球認證資質，客戶遍及全球各主要市場。2004 年，“忠旺”品牌被授予“中國馳名商標”。2009年 5 月 8 日，遼寧忠旺集團有限公司香港上市架構公司中國忠旺控股有限公司成功在香港聯合交易所有限公司主板上市，股票代碼 01333

304、。目前，中國忠旺控股有限公司是全球第二大、亞洲及中國最大的工業鋁擠壓產品制造商20。（3）北京首都國際機場股份有限公司 19 資料來源：Ammeraal Beltech 集團網站， 20 資料來源：中國忠旺公司網站，。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 北京首都國際機場股份有限公司經營我國最繁忙的大型國際空港首都機場，2013 年度，首都機場完成旅客吞吐量 8,370 萬人次，完成貨郵吞吐量 184 萬噸，完成起降 56.78 萬架次，不僅是首都空中門戶和對外交往的窗口，而且是名副其實的中國民用航空網絡輻射中心。首都機場擁有三座航站樓，其中 T3 航站

305、樓采用國際最先進的自動分揀和高速傳輸系統，行李處理系統由出港、中轉、進港行李處理系統和行李空筐回送系統、早交行李存儲系統組成，覆蓋了 T3C、T3E 及連接 T3C 與 T3E 行李隧道的相應區域，占地面積約 12 萬平方米，系統總長度約70 公里。航空公司只要將行李運到分揀口，系統只需 4.5 分鐘就可以將這些行李通過輸送帶傳送到行李提取轉盤，這也將大大減少旅客等待提取行李的時間21。（4）Conveyor Transmission Sys.Co.（臺灣）Conveyor Transmission Sys.Co.（臺灣）創立于 1977 年，主要從事輸送帶、傳動帶、帶輪的生產銷售，代理德國

306、Optibelt、美國 Goodyear 皮帶、荷蘭 Ammeraal輸送皮帶等，并擁有自有品牌 A-Flex；全臺各地擁有為數不少的客戶群。（5）佛山市考邁托工業機械有限公司 佛山市考邁托工業機械有限公司（2014 年 4 月更名為考邁托（佛山）擠壓科技股份有限公司，已經在新三板掛牌，證券代碼為 831745）于 2004 年成立，由具有四十余年歷史的意大利考邁托工程股份有限公司投資興建，是鋁型材擠壓工業解決方案的研發商、制造商和實施商22。（6）TASMEHAYE SANATI PAYVAND（伊朗）TASMEHAYE SANATI PAYVAND（伊朗）成立于 1995 年，致力于伊朗的

307、食品工業、紡織行業、鋼鐵汽車、包裝等各行各業，為其下游行業客戶的發展提供更好的產品和服務。該客戶具有一定的競爭實力，在伊朗工業輸送行業占有絕對領導地位。5、主要產品的產銷率情況、主要產品的產銷率情況 報告期內，公司主要產品環保精密帶、普通輕型帶和芳綸纖維帶的產量、銷量及產銷率如下表：21 資料來源：北京首都國際機場股份有限公司網站，。22 資料來源：考邁托集團網站，。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 單位：萬平方米 期間期間 產品產品 產能產能 產量產量 銷量銷量 產銷率產銷率 環保精密帶 17.7515.8415.36 96.99%普通輕型帶 59

308、.4055.9457.38 102.56%芳綸纖維帶 2.752.432.47 101.71%2014 年 1-9 月 小計 79.9074.2175.21 101.35%環保精密帶 22.7022.4421.84 97.29%普通輕型帶 79.2085.1380.03 94.01%芳綸纖維帶 3.663.663.52 96.24%2013 年度 小計 105.56111.23105.39 94.75%環保精密帶 18.8018.2817.87 97.74%普通輕型帶 62.4061.8758.72 94.91%芳綸纖維帶 3.663.493.47 99.71%2012 年度 小計 84.86

309、83.6380.06 95.73%環保精密帶 8.707.887.33注 1 92.96%普通輕型帶 16.0018.7618.53注 2 98.81%芳綸纖維帶 3.663.893.94 101.37%2011 年度 小計 28.3630.5329.80 97.62%注 1：2011 年環保精密帶銷售量中除銷售上述自產的數量外，還銷售了外購的 8.17 萬平方米；注 2：2011 年普通輕型帶銷售量中除銷售上述自產的數量外，還銷售了外購的 36.77 萬平方米。（五）主要原材料、能源及供應情況（五）主要原材料、能源及供應情況 1、主要產品的原材料采購情況、主要產品的原材料采購情況 公司主要原

310、材料是 TPU 材料、PVC 材料、工業用紗、纖維以及部分進口輸送帶。報告期，公司主要原材料采購情況如下：單位：萬元，元/千克、平方米 2014 年年 1-9 月月 大類大類 子類子類 采購金額采購金額 單價單價 單價變動率單價變動率 TPU&PVC 材料 TPU 顆粒 1,197.27 22.89-0.94%TPU&PVC 材料 PVC 粉 474.04 7.33-3.67%DOTP 增塑劑 369.98 9.91-6.27%工業纖維 滌綸 314.66 14.68-2.44%工業纖維 芳綸纖維 110.40 75.10-16.18%工業纖維 氨綸纖維 66.11 65.51-11.51%工

311、業纖維 芳綸長纖 75.62 95.72-3.64%小計小計-2,608.07-PU 卷料-295.01-PVC 卷料-55.95-同步帶-125.53-其他-910.09-合計合計-3,994.65-艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 2013 年年 大類大類 子類子類 采購金額采購金額 單價單價 單價變動率單價變動率 TPU&PVC 材料 TPU 顆粒 1,059.83 23.11-2.08%TPU&PVC 材料 PVC 粉 646.53 7.61-3.77%DOTP 增塑劑 511.59 10.58-8.84%工業纖維 滌綸 606.25 15.

312、05-0.56%工業纖維 芳綸纖維 181.04 89.60-18.03%工業纖維 氨綸纖維 100.18 74.03-1.39%工業纖維 芳綸長纖 97.34 99.33-31.36%小計小計-3,202.75-PU 卷料-432.47-PVC 卷料-119.78-同步帶-92.86-其他-851.67-合計合計-4,699.53-2012 年年 大類大類 子類子類 采購金額采購金額 單價單價 單價變動率單價變動率 TPU&PVC 材料 TPU 顆粒 1,351.46 23.60-1.14%TPU&PVC 材料 PVC 粉 533.47 7.90-22.26%DOTP 增塑劑 493.25

313、11.60-4.65%工業纖維 滌綸 503.96 15.13-8.00%工業纖維 芳綸纖維 305.30 109.31-8.46%工業纖維 氨綸纖維 112.35 75.08 1.58%工業纖維 芳綸長纖 44.81 144.72 15.71%小計小計-3,344.60-PU 卷料-546.67-PVC 卷料-502.00-同步帶-161.18-其他-1,052.82-合計合計-5,607.27-2011 年年 大類大類 子類子類 采購金額采購金額 單價單價 單價變動率單價變動率 TPU&PVC 材料 TPU 顆粒 684.91 23.87 TPU&PVC 材料 PVC 粉 303.19 1

314、0.17 DOTP 增塑劑 241.29 12.17 工業纖維 滌綸 385.54 16.45 工業纖維 芳綸纖維 403.91 119.41 工業纖維 氨綸纖維 136.88 73.91 工業纖維 芳綸長纖 97.50 125.07 小計小計-2,253.21-PU 卷料-1,402.08-PVC 卷料-1,732.09-同步帶-163.87-其他-1,369.45-合計合計-6,920.70-2、主要原材料價格波動趨勢、主要原材料價格波動趨勢 艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 （1）PVC 粉 自 2011 年 11 月以來，我國 PVC 市場價

315、格低位盤整，電石法和乙烯法 PVC價格基本走勢如下圖23：2010 年至 2013 年，我國 PVC 期貨產品主力合約收盤價格如下圖：由上圖可見，2010 年 PVC 產品價格成逐步攀升趨勢，至 2010 年底和 2011年初達到最高點，隨后 2011 年 8 月至 2011 年 11 月，我國 PVC 價格迅速下跌，隨后在低位運行。2014 年以來，我國 PVC 產品價格全年基本仍然保持在低位運 23 數據來源：中國產業洞察網 。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112 行，據中國氯堿工業協會統計，國內 PVC 產品生產企業開工不足，半數企業處于虧損局面，

316、盈利能力持續下滑24。（2）TPU 顆粒 2012 年 1 月至 2012 年 9 月，國內 TPU 產品價格成穩步盤升走勢；2012 年10 月至 2013 年 1 月，國內 TPU 產品出現較大幅度的下滑，2013 年 2 月至 2014年 11 月，國內 TPU 產品在低位運行?？傮w來說，2012 年至 2014 年度，國內 TPU產品的價格逐年下滑，但幅度有限，尤其是每年的第四季度，一般來說國內 TPU價格往往會出現下降。2012 年-2014 年國內 TPU 價格走勢如下圖25：2012-2014年年TPU價格走勢對比（單位：元價格走勢對比（單位：元/噸）噸）18,00020,000

317、22,00024,00026,00028,0001月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月2012年2013年2014年（3）滌綸 滌綸產品門類眾多，發行人所使用的主要為工業用強力絲。滌綸產品的主要原材料為石化產品中的 PTA、MEG 和 PET，占產品成本的 80%左右，滌綸產品受原油價格的影響顯著。聚酯滌綸行業自 2011 年第四季度調整以來，雖然產能增長速度有所放緩，整個滌綸行業仍然處于結構性的深度調整期26。2014 年 1-5 月，滌綸工業絲呈窄幅下跌態勢；2014 年 6-7 月份，滌綸工業絲現貨價格反彈至年內最高點 13,300 元/噸；2014 年 8-12

318、月份，現貨供應過剩格局凸顯，再加上 2014 年 10 月份原油爆發價格危機，紐約原油期貨價格已經從 24 資料來源：中泰化學年報、半年報披露資料。25 數據來源：網頁 。26 資料來源：桐昆股份招股說明書、2013 年度年報。艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 2014 年 6 月的高點跌至一半，降至 53 美元/桶，滌綸工業絲產銷低迷，價格不斷下探，直至 10,000 元/噸附近27。3、報告期內前五名供應商情況、報告期內前五名供應商情況 報告期內，公司向前五位供應商的采購金額及占同期采購總額的比例情況如下：供應商名稱供應商名稱 采購金額采購金額（

319、萬元）（萬元）占原材料采購總金額的比例占原材料采購總金額的比例 2014 年年 1-9 月月 巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司684.6017.14%亞東工業（蘇州）有限公司 314.927.88%艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司 195.524.90%沈陽化工股份有限公司 183.794.60%浙江嘉澳環?？萍脊煞萦邢薰?161.864.05%小計 1,540.6938.57%2013 年度年度 亞東工業（蘇州）有限公司 583.4812.42%巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司512.2010.90%浙江嘉澳環?？萍脊煞萦邢薰?408.658.70%艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司 395.

320、918.43%沈陽化工股份有限公司 346.057.37%小計 2,246.2947.81%2012 年度年度 Ammeraal Beltech 集團 982.8217.53%其中：艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司 650.8011.61%Ammeraal Beltech Manufacturing B.V.（荷蘭）321.645.74%Ammeraal Beltech AG 5.070.09%Ammeraal Beltech,Inc.3.390.06%Ammeraal Beltech S.A.1.420.03%上海艾瑪拉皮帶有限公司 0.500.01%巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司407.3

321、97.27%亞東工業（蘇州）有限公司 324.665.79%沈陽化工股份有限公司 288.565.15%浙江嘉澳環?？萍脊煞萦邢薰?277.294.95%小計 2,280.7240.67%2011 年度年度 Ammeraal Beltech 集團 3,284.2047.45%其中：艾瑪拉皮帶（蘇州）有限公司 1,851.7426.76%上海艾瑪拉皮帶有限公司 1,042.9915.07%Ammeraal Beltech Manufacturing B.V.（荷蘭）294.314.25%Ammeraal Beltech Modular A/S（丹58.240.84%27 資料來源：網站 。艾艾

322、精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 麥）Ammeraal Beltech AG 20.340.29%Ammeraal Beltech S.A.14.960.22%Ammeraal Beltech,Inc.1.280.02%Italy AB 0.380.01%東洋紡高機能制品貿易（上海）有限公司358.545.18%張家港保稅區東邦特種維纖有限公司 225.563.26%WILHELM HERM.MULLER（德國）217.023.14%沈丘縣益星工貿有限公司 180.952.61%小計 4,266.2761.65%報告期內，除 2011 年外，公司對單一供

323、應商采購金額占比較小，不存在依賴單一供應商的情況。公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員、主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東均未在前五名供應商中占有權益。4、主要供應商簡介、主要供應商簡介（1）巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司 巴斯夫聚氨酯特種產品（中國）有限公司是德國巴斯夫公司在中國的全資子公司，公司位于上海市浦東新區，TPU 生產線 2007 年投入試運行，并于 2008年初通過環境保護設施竣工驗收，主要生產熔紡氨綸用 TPU 切片，擴建完成，其生產能力從 1.8 萬噸達到 2.9 萬噸。巴斯夫是全球最大的化工公司，被美國商業雜志財富評為“全球最受贊賞化工公司”；同時在德國所有

324、公司的跨行業評比中，巴斯夫名列第二。2009 年，巴斯夫在大中華區的銷售額超過 41 億歐元。（2）亞東工業（蘇州）有限公司 亞東工業（蘇州）有限公司系臺灣遠東集團于 2005 年在蘇州投資創辦的獨資公司。從聚酯切片、紡絲、捻紗到織布、浸膠，亞東工業的垂直統一管理可以滿足世界范圍內的客戶對不斷增長的高品質工業聚酯紗、胚布和浸膠布的需求。遠東集團（又稱亞東集團）是臺灣一個橫跨紡織、石化、水泥、建筑、金融、百貨、觀光、通信及運輸的大型企業集團。旗下企業有 80 多家，包括遠東紡織（遠東新世紀）、亞洲水泥、遠東百貨、裕民航運、東聯化學、宏遠興業、遠傳電信、遠東國際商業銀行多家上市公司，為臺灣大型企業

325、集團。（3）沈陽化工股份有限公司 沈陽化工股份有限公司（證券代碼：000698），是以氯堿化工、石油深加工和化工新材料為主業的國有控股上市公司。前身為沈陽化工廠，成立于 1938 年，艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 1997 年沈陽化工在深交所上市，2005 年加入中央企業中國化工集團有限公司。2011 年，公司銷售收入突破 100 億元?，F主要產品有燒堿、聚氯乙烯（PVC）糊樹脂、丙烯酸及酯、聚乙烯樹脂、環氧丙烷、聚醚多元醇等，廣泛應用于化工、冶金、輕工、紡織、醫療、汽車、電子工業、農業、建筑業等多個領域。（4）浙江嘉澳環?？萍脊煞萦邢薰?浙江

326、嘉澳環?？萍脊煞萦邢薰緞撚?2003 年，主要從事環保型增塑劑的研發、生產與銷售，經過多年的積累，目前已經形成了以環氧類、石化類、多功能復合類三大系列為主的環保型增塑劑產品體系，以及輔助的環保型鈣鋅、鋇鋅穩定劑系列產品。產品廣泛用于電線電纜、人造革、植絨、燈箱膜、塑料薄膜、塑料地板革、戶外用水管等塑料制品。環保型增塑劑產品品種齊全、結構合理，具有無毒、環保的特點，主要產品均已經通過歐盟 REACH 認證和 SGS 多項測試，達到了國際上公認的無毒環保標準。（六）環境保護與安全生產情況（六）環境保護與安全生產情況 1、環境保護情況、環境保護情況 本公司主營業務為輕型輸送帶的研發、生產及銷售，生

327、產過程中產生少量污染物。其中，少量生活污水排入市政污水管網進入區域污水處理廠統一處理；微量廢氣由配套的“靜電吸附除塵裝置”處理達國家一類排放標準后排放，同時生產車間設有排風裝置以改善車間內的空氣；輕型輸送帶廢角料將由公司收集后進行集中處理，不會對環境造成二級污染；生活垃圾定點堆放，由環衛部門定期清運集中處理。公司于 2014 年 11 月獲得 ISO14001 環境管理體系認證，依據 ISO14001:2004環境管理體系的要求推行建立環境管理體系，以實現公司的環境方針，達到預定目標；同時持續關注公司的環境管理效果，使節能減排及減少污染的方案得到持續執行。2、安全生產情況、安全生產情況 發行人

328、有關安全生產組織權責體系如下：艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 公司安全生產目標為：車間重大工傷事故為零，火災事故為零，安全生產天數 365 天，特種設備合格率 100%。公司制定了安全生產會議管理制度、安全生產責任管理制度、安全投入保障管理制度、工傷保險與安全生產責任保險管理制度等安全生產管理規章制度；公司通過三級培訓的方式，建立了安全生產教育培訓制度；公司通過開展日常、綜合性、季節性安全檢查的方式，建立安全生產檢查長效機制。公司建立了事故報告及應急救援制度，一旦發生安全生產事故，由相關部門人員通知人力資源部工業安全員，并直接送至緊急綠色通道就醫，

329、24 小時內調查事故并填寫事故調查報告，針對事故進行普及教育避免類似狀況重復發生。報告期內，公司未發生重大安全生產事故，上海市閘北區安全生產監督管理局、蘇州市吳江區安全生產監督管理局分別出具了守法證明文件。五、主要資產情況五、主要資產情況（一）固定資產（一）固定資產 1、主要固定資產概況、主要固定資產概況 本公司固定資產主要包括房屋建筑物、機器設備、器具工具、運輸工具和其他設備，目前使用狀況良好。根據大華會計師出具的大華審字2015000026 號審計報告，截至 2014 年 9 月 30 日，本公司固定資產情況如下表：單位：萬元 項目項目 固定資產原值固定資產原值 固定資產凈值固定資產凈值

330、成新率成新率 房屋建筑物 5,597.534,501.7480.42%機器設別 4,149.433,086.3674.38%器具工具 656.99317.9448.39%運輸工具 383.28205.5653.63%其他設備 778.76367.9947.25%艾艾精密工業輸送系統（上海）股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 合計 11,565.988,479.5873.31%2、主要機器設備、主要機器設備 序號序號 資產名稱資產名稱 賬面原值賬面原值（萬元）（萬元）使用狀態使用狀態 成新率成新率1 輸送帶生產線 450 型 323.08 正常使用 97.00%2 LMH340 型

331、浸涂層生產線 282.05 正常使用 82.00%3 高速劍桿織機 600 型（機寬 3.4M）10 部 263.25 正常使用 65.50%4 同步帶生產線 262.24 正常使用 86.29%5 L340 型輸送帶生產線 A 159.83 正常使用 68.50%6 L340 型輸送帶生產線 B 147.24 正常使用 73.00%7 450 涂層聯合機電氣控制系統 143.46 正常使用 94.75%8 L340 型輸送帶生產線 1 套 135.04 正常使用 68.50%9 TPU 擠出生產線（2.2 米）192.26 正常使用 58.21%10 無縫同步帶生產線 92.52 正常使用

332、99.00%11 L340 輸送帶涂布生產線 A 電氣控制系 85.47 正常使用 68.50%12 L340 輸送帶涂布生產線 B 電氣控制系 76.92 正常使用 68.50%13 工業網絲機組 SYL-Z65*28-750 76.92 正常使用 63.25%14 150 同步帶生產線 74.15 正常使用 64.00%15 240 烘箱 69.97 正常使用 68.50%16 340 型輸送帶生產線 C 65.81 正常使用 93.25%17 3.5M 壓花機組 52.56 正常使用 68.50%18 撓性劍桿機 WL600 47.01 正常使用 94.75%19 3.5M 壓花機電電氣

333、控制系統 38.46 正常使用 68.50%20 陶瓷加熱系統 4.5M 線 37.14 正常使用 97.00%21 輸送帶分切機 450 型 28.21 正常使用 94.75%22 注塑機 EM320-SVP/2 832G 26.13 正常使用 79.00%3、房屋所有權、房屋所有權 截至本招股說明書簽署日，發行人及其子公司共擁有 38,703.74 平方米房屋建筑物，具體如下：序號序號 房屋所有權證房屋所有權證 房屋位置房屋位置 權利人權利人 建筑面積建筑面積（m2）是否抵押是否抵押1 滬房地楊字（2013）第 011872 號 翔殷路 580 號 艾艾精工 640.17 否 2 滬房地青字（2013）第 007195 號 青浦區滬青平公路1533 號 42 號 艾艾精工 299.97 否 3 滬房地楊字（2007）第 024783 號 翔殷路 580 號 上海意諾 371.84 否