徐州燃控科技股份有限公司創業板首發招股說明書（申報稿）.PDF

1、徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-1 徐州燃控科技股份有限公司 XUZHOU COMBUSTION CONTROL TECHNOLOGY CO.,LTD (江蘇省徐州市經濟開發區楊山路 12 號)首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書（申報稿）聲明：本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。保薦人(主承銷商)(深圳市深南東路 5047 號深發展銀行大廈)創業板投資風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業

2、板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。XCC 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-2 發行人聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何

3、與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股 A 股 發 行 股 數 2,800 萬股 每 股 面 值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 元 預計發行日期 2010 年 月 日 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 發行后總股本 108,000,000 股 本次發行前股東所持股份的流通限制及自愿鎖定的承諾 本公司控股股東徐州杰能科技發展投資有限公司及實際控制人王文舉等 6 人承諾自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持

4、有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。本公司股東武漢凱迪控股投資有限公司、上海玖歌投資管理有限公司和海南凱興科技開發有限公司承諾自公司股票上市之日起一年內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。通過控股股東間接持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員承諾自發行人股票上市之日起，本人每年直接或間接轉讓間接持有的發行人股份不超過本人間接持有的發行人股份的 25%，離職后半年內，不得直接或間接轉讓本人

5、間接持有的發行人股份。保薦人(主承銷商)華泰聯合證券有限責任公司 本招股說明書簽署日期 2010 年 月 日 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-3 一、風險提示 本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險因素，并認真閱讀招股說明書“風險因素”一節的全部內容：1、受電力行業建設周期影響的風險 發行人所處的鍋爐及輔助設備制造行業的發展受其下游的電力行業特別是火電行業發展的影響比較大。2003年到2006年，由于我國受到“電荒”的影響，我國電力建設進入高景氣周期，2006年全國發電裝機總容量增速達到20%以上，年底裝機總容量接近6億千瓦，全國的電力供需矛盾得到緩解。

6、全國發電裝機總容量增速從2007年開始進入回落周期，全國發電裝機總容量增速由2006年的20.59%下降到2008年的10.35%；另外火電裝機總容量的增速也由2006年的23.62%下降到了2008年的8.14%。因此，雖然目前我國火電發電裝機總容量不斷增加，且年新增絕對額較大，存量及新增的裝機對鍋爐及輔助設備制造依然有較大需求，但是全國發電裝機總容量增速特別是火電裝機總容量增速的回落仍有可能對本公司現有產品的新增市場需求帶來不利的影響。2、客戶集中度較高風險 2007年、2008年、2009年、2 0 1 0 年上半年公司向前五名客戶的銷售額合計分別為6,0 0 0.1 4 萬元、8,8

7、1 7.1 3 萬元、1 2,2 4 3.9 6 萬元、4,9 9 2.1 5 萬元，分別占當期營業收入比重的5 9.8 4%、5 7.2 3%、5 7.5 3%、4 7.4 6%，客戶集中度保持較高水平，其中大部分集中在我國大中型鍋爐主機制造企業。這一方面是由本公司產品的用途決定的，另一方面也是由于公司產能不足，制約銷售規模，使得公司將銷售目標集中在大型鍋爐制造企業。如果本公司的產品不再符合大型鍋爐制造商要求，將會對公司的經營業績產生不利影響。但隨著公司本次募投項目提升公司產能從而提高公司供應及服務能力，以及公司未來新產品的推出，公司客戶集中度有望降低。3、應收賬款的壞賬風險 2 0 0 7

8、 年、2 0 0 8 年、2 0 0 9 年、2 0 1 0 年上半年，公司應收賬款賬面值分別8,332.89重大事項提示 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-4 萬元、7,920.11萬元、10,425.49萬元、12,855.44萬元，分別占公司當期流動資產的53.46%、36.83%、41.02%、53.08%。報告期內公司應收賬款余額較大主要是因為公司的客戶主要是大型鍋爐設備制造企業、電力施工企業、電站等較大規模的企業，通常在兩到三年內分期付款，因此公司每年應收賬款余額雖然較大，但符合行業特點。另一方面，從應收賬款的賬齡來看，2007年末、2008年末、200

9、9年末、2010年上半年末，公司應收賬款賬齡在一年以內的應收賬款比例分別為56.74%、62.00%、74.08%、59.76%，4到5年賬齡的應收賬款比例分別為0.41%、1.13%、2.78%、2.45%，比例有所上升，使公司面臨應收賬款壞賬的風險加大。4、發行人控制權變動風險 發行人控股股東杰能公司股權分散，共 38 名自然人持有杰能公司的股權，王文舉等六名實際控制人共持有杰能公司股權比例為 53.36%。雖然公司的實際控制人擁有長期合作的良好基礎，并通過兩次簽署一致行動關系協議書，對一致行動人的提出提案、表決、意見不一致的解決辦法及股權的轉讓等可能影響一致行動關系的問題已經詳細確定。但

10、如果上述未來協議不能得到有效執行，六人中某人或某些人違反一致行動關系協議書約定，未發表一致的表決意見，或向一致行動人以外的其他股東或非股東方轉讓股權，將導致一致行動關系的其他各方持有表決權份額低于杰能公司全部表決權份額的5 0%，從而引發發行人控制權變動風險。5、募集資金投資項目新增固定資產折舊導致的發行人利潤下滑風險 發行人本次募集資金項目建成后每年新增固定資產折舊 1,846 萬元。若發行人經營業績不能持續增長、募集資金投資項目不能取得預期效益，則募集資金投資項目新增的固定資產折舊將對發行人經營成果產生重大不利影響。二、關于發行人關聯交易合同的特別提示 2 0 0 8年 2月，發行人子公司

11、燃控院公司與凱迪電力工程分別簽訂了合同號為 K G 0 8 0 2 C-F D K-G 0 1 1 和 K G 0 8 0 2 C-F D K-G 0 1 2 的銷售合同，分別向凱迪電力工程提供 5 0 個生物質發電項目設備中的燃燒裝置及爐前油系統、鍋爐的物料循環系統及煙風道，這 5 0 個生物質發電項目中有 2 0 個為不確定項目。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-5 2 0 0 8年 9月，發行人、燃控院公司與凱迪電力工程就上述兩份合同分別簽署補充協議，重新確認合同主體為燃控科技，其中 K G 0 8 0 2 C-F D K-G 0 1 2號銷售合同在變更合同主

12、體的同時還變更了合同內容，并重新確定 3 0個項目的合同總價為 9 0 2 0 萬元。所以，修訂后的 K G 0 8 0 2 C-F D K-G 0 1 1合同總價為 1 6 0 0萬元，其中仍包含 2 0個不確定項目的設備價格合計 6 4 0 萬元；修訂后的 K G 0 8 0 2 C-F D K-G 0 1 2 合同總價為 9 0 2 0 萬元，不包括 2 0 個不確定項目的設備金額。截至 2 0 1 0 年上半年末，上述合同已經確認收入 3,9 8 9.7 4 萬元。三、發行前實際控制人、股東自愿鎖定股份的承諾 公司實際控制人王文舉、賈紅生、侯國富、裴萬柱、陳剛、王永浩承諾：自公司股票上

13、市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。公司控股股東徐州杰能科技發展投資有限公司承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。公司其他股東武漢凱迪控股投資有限公司、上海玖歌投資管理有限公司和海南凱興科技開發有限公司承諾：自公司股票上市之日起一年內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，

14、也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。通過控股股東間接持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員承諾：自發行人股票上市之日起，本人每年直接或間接轉讓間接持有的發行人股份不超過本人間接持有的發行人股份的25%，離職后半年內，不得直接或間接轉讓本人間接持有的發行人股份。四、本次發行前滾存利潤的分配 根據發行人2009年第二次股東大會決議，本次股票發行前滾存的未分配利潤由新老股東依其所持股份比例共同享有。截至2010年6月30日，公司未分配利潤為91,959,445.83元。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-6 目 錄 目 錄.

15、6 第一節 釋義.10 第二節 概覽.13 一、發行人簡介.14 二、控股股東及實際控制人簡介.14 三、發行人主要財務數據及財務指標.15 四、本次發行情況.17 五、募股資金主要用途.17 六、發行人核心競爭優勢.17 第三節 本次發行概況.21 一、發行人基本情況.21 二、本次發行的基本情況.21 三、發售新股的有關當事人.22 四、預計發行上市時間表.24 第四節 風險因素.25 一、受電力行業建設周期影響的風險.25 二、客戶集中度較高風險.25 三、應收賬款的壞賬風險.26 四、發行人控制權變動風險.27 五、與募集資金投資項目相關的風險.27 六、稅收風險.28 七、產業政策風

16、險.28 八、技術更新風險.29 第五節 發行人基本情況.30 一、發行人改制重組及設立情況.30 二、公司設立以來重大資產重組情況.35 三、發行人股權結構及組織結構圖.44 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-7 四、公司控股子公司.45 五、持有公司 5%以上的主要股東及實際控制人的基本情況.55 六、發行人的股本情況.62 七、員工及其社會保障情況.63 八、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況.65 第六節 業務與技術.68 一、公司的主營業務與主要產品.68 二、公司所處行業的基本情況.83 三、公司

17、在行業中的競爭地位.97 四、公司的主營業務情況.105 五、主要固定資產及無形資產.133 六、特許經營權情況.139 七、公司的技術與研發情況.139 八、境外經營情況.151 九、質量控制情況.151 十、公司名稱冠以“科技”字樣的依據.154 第七節 同業競爭與關聯交易.155 一、同業競爭情況的說明.155 二、避免同業競爭的措施.155 三、關聯方.157 四、關聯交易.158 五、規范和管理關聯交易的措施.163 第八節 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.169 一、董事、監事、高級 管理人員與其他核心人員的簡要情況.169 二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近

18、親屬直接或間接持有發行人股份的情況.182 三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的其他對外投資情況.183 四、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬情況.184 五、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的兼職情況.185 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-8 六、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員之間存在的親屬關系.186 七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員與公司簽署的協議.186 八、董事、監事、高級管理人員任職資格.186 九、董事、監事、高級管理人員近二年變動情況.187 第九節 公司治理.188 一、發行人“三會”、獨立董事、董事

19、會秘書制度的建立健全及運行情況.188 二、發行人近三年違法違規行為情況.205 三、發行人近三年資金占用和對外擔保的情況.205 四、發行人內部控制制度情況.205 五、發行人對外投資、擔保事項的制度安排及運行情況.206 六、發行人投資者權益保護的情況.207 第十節 財務會計信息與管理層分析.209 一、公司最近三年財務報表.209 二、主要會計政策和會計估計.220 三、公司適用的主要稅種及稅率.233 四、非經常性損益.233 五、主要財務指標.234 六、歷次驗資情況.235 七、會計報表附注中的資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.235 八、財務狀況分析.237 九、盈利

20、能力分析.260 十、現金流量分析.268 十一、公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢.269 十二、最近三年股利分配情況.270 第十一節 募集資金運用.272 一、本次發行募集資金運用概況.272 二、募集資金項目投資的必要性.274 三、“提高節能環保設備產能及技術研發能力建設項目”的具體情況.284 四、募集資金項目中提高產能部分增產產品的市場前景.299 五、募集資金項目中提升技術研發能力的前景分析.304 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-9 六、募集資金項目固定資產變化與產能變動的匹配關系.308 七、“其他與主營業務相關的營運資金”項目的具體情況.310

21、 八、募集資金運用對主要財務狀況及經營成果的影響.311 九、本次募集資金投資項目對于公司經營模式的影響以及對持續經營能力的影響.312 第十二節 未來發展與規劃.315 一、發行人發行當年及未來三年的發展目標及發展規劃.315 二、募集資金對公司發展規劃的影響.318 三、擬定上述計劃所依據的假設條件.319 四、實施上述計劃可能面臨的主要困難.320 五、業務發展計劃與現有業務的關系.320 第十三節 其他重要事項.321 一、重大合同.321 二、對外擔保情況.324 三、涉訴與仲裁事項.324 第十四節 有關聲明.325 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.325 二、保薦人（

22、主承銷商）聲明.327 三、發行人律師聲明.328 四、承擔審計業務的會計師事務所聲明.329 五、承擔驗資業務的機構聲明.330 第十五節 附件.331 一、備查文件.331 二、查閱時間、地點.331 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-10 第一節 釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有如下特定意義：中國證監會 指中國證券監督管理委員會 發行人、本公司、公司、股份公司，燃控科技 指徐州燃控科技股份有限公司 杰能公司 指徐州杰能科技發展投資有限公司，系公司控股股東，原名徐州杰能科技發展有限公司 凱迪控股 指武漢凱迪控股投資有限公司，系公司股東 海南凱

23、興 指海南凱興科技開發有限公司，系公司股東 上海玖歌 指上海玖歌投資管理有限公司，系公司股東 凱迪電力工程 指武漢凱迪電力工程有限公司 華遠公司 指徐州華遠燃燒控制工程有限公司，系公司前身 燃控院 指徐州燃燒控制研究院，系燃控院公司前身 燃控院公司 指徐州燃燒控制研究院有限公司，系公司全資子公司 保薦機構、主承銷商、華泰聯合 指華泰聯合證券有限責任公司 武漢眾環、會計師 指武漢眾環會計師事務所有限公司 北京中倫、律師 指北京市中倫律師事務所 股票、A 股 指人民幣普通股 公司法 指中華人民共和國公司法 證券法 指中華人民共和國證券法 深交所 指深圳證券交易所 董事會 指本公司董事會 股東大會

24、指本公司股東大會 公司章程 指本公司公司章程及公司章程（上市草案）元 指人民幣元 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-11 新會計準則 指 2006 年 2 月財政部頒布財會20063 號文關于印發等38項具體準則的通知中所指的 1 項基本準則、38 項具體準則及其應用指南 本次發行 指發行人本次首次公開發行股票并在創業板上市 一次風 指首先參加燃料燃燒的那部分空氣。對于煤粉鍋爐，一次風是煤粉燃燒時攜帶煤粉經由主燃燒器送入爐膛的空氣；對于流化床鍋爐是從布風板下送入料層的流化空氣。二次風 指隨一次風后參加燃料燃燒的那部分空氣。是燃料燃燒時，進入爐膛的空氣總量中扣除一次風

25、、三次風和爐膛漏風以外的部分 工行鼓樓辦事處 指中國工商銀行徐州市分行鼓樓辦事處 東方鍋爐 指東方鍋爐(集團)股份有限公司 上鍋 指上海鍋爐廠有限公司 哈鍋 指哈爾濱鍋爐廠有限公司 濟鍋集團 指濟南鍋爐集團有限公司 主機廠 指專業生產電站主要設備如鍋爐、汽輪機、發電機的廠家，國內最大的三家鍋爐主機廠分別是東方鍋爐、上鍋、哈鍋 徐州皇后公司 指徐州皇后機械總公司 鍋爐 指利用燃料燃燒釋放的熱能或其他熱能加熱水或其他工質，以生產規定參數（溫度，壓力）和品質的蒸汽、熱水或其他工質的設備 煤粉鍋爐 指燃煤磨制成的煤粉，通過燃燒器送入爐膛后，在懸浮狀態下進行燃燒的鍋爐 循環流化床鍋爐 指采用循環流化床燃

26、燒方式的鍋爐。循環流化床燃燒方式是利用氣固兩相流化床工藝，在較高的流化速度條件下實現湍流流化狀態并使大部分逸出的細顆粒料形成循環，重返床內燃燒的一種固體燃料的燃燒方式 余熱鍋爐 指利用各種工業過程中的廢氣、廢料或廢液中含有的顯熱或（和）其可燃物質燃燒后產生熱量的鍋爐 爐膛 指燃料及空氣發生連續燃燒反應直至燃盡，并產生輻射傳熱過程的有限空間，是鍋爐本體的一部分?，F代電站鍋爐爐膛形狀多呈高大的長方體，由蒸發受熱面管子（部分可能是過熱器或再熱器管子）組成的氣密性爐壁構成 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-12 鍋爐冷啟動 指鍋爐停運后，內壁溫度低于一定值時（根據鍋爐參數不

27、同而不同），鍋爐重新啟動的過程 鍋爐吹管 指由于在火力機組發電中對進入汽輪機的蒸汽質量有要求，在發電前需要對蒸汽管道進行壓力吹掃，去除污物以達到國家規定的要求，這個過程叫做鍋爐吹管。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-13 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本公司業務?本公司是專業從事大中型鍋爐點火燃燒成套設備及相關控制系統的專業廠家。重點致力于開發生產節油節能的點火燃燒系統，并利用公司在燃燒領域的技術優勢開發生產其他各種特種燃燒裝置。?公司營業收入從 2 0 0 7 年度的 1 0,0 2 6.3 7

28、萬元增長到 2 0 0 9 年度的2 1,2 8 2.0 2 萬元，增長 1 1 2.2 6%；凈利潤從 2 0 0 7 年的 1,8 5 6.7 2 萬元增長到 2 0 0 9年的 6,2 3 2.0 9 萬元，增長 2 3 5.6 5%。?目前在節油點火系統領域，國內企業走在國際的最前沿，這是由我國的一次能源結構決定的。本公司在此領域屬于技術領先企業，產品節油率達6 0%-1 0 0%。擁有專利 3 1 項（截止 2 0 1 0 年 9 月 3 0 日），建立了博士后科研工作站，產品受到各大鍋爐制造企業、行業用戶的認可。本次募集資金運用 本公司目前的發展受制于現有生產場地的限制，產能以及實

29、驗場地不足，這已經成為公司實現未來發展戰略的瓶頸。本次募集資金投資項目的建成將提升本公司產品的自制能力，擴大本公司優勢產品產能，降低外協管理難度，提高公司產品技術保密性；新建的中試中心將大大提高本公司的研發能力，加快本公司新產品的推出；其他與主營業務相關的營運資金投入將滿足本公司生產規模不斷擴大的需要。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-14 一、發行人簡介（一）發行人基本情況 中文名稱：徐州燃控科技股份有限公司 注冊資本：8000 萬元 法定代表人：王文舉 成立日期：2003 年 6 月 17 日 公司住所：徐州市經濟開發區楊山路 12 號 經營范圍：燃燒設備、自動

30、化控制設備、檢測設備、儀器儀表、機械設備、特種閥門、陶瓷耐磨產品及節能、環保設備的設計、制造、成套、銷售、安裝、調試；燃燒、控制、節能、環保工程管理、咨詢、設計及技術服務；各類商品和技術的進出口業務（國家限定企業經營或者禁止進出口的商品和技術除外）。（二）發行人主營業務 公司的主營業務為鍋爐點火及燃燒成套設備和控制系統的設計制造，致力于生產開發節油節能環保型的各類點火及燃燒系統。公司的主要產品分為點火及燃燒成套設備（包括煙風道點火燃燒系統、雙強少油煤粉點火系統、等離子無油點火系統、傳統燃油（氣）點火系統和特種燃燒系統及裝置）、燃燒檢測及控制裝置（包括火焰檢測裝置、工業電視、燃燒及其他控制系統）

31、。公司自設立以來，主營業務沒有發生重大變化。二、控股股東及實際控制人簡介（一）控股股東簡介 中文名稱：徐州杰能科技發展投資有限公司 注冊資本：1000 萬元 實收資本：1000 萬元 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-15 法定代表人：王文舉 成立日期：2007 年 6 月 1 日 注冊號：320301000017138 公司住所：徐州經濟開發區東方星座 1 單元 3301 室 經營范圍：節能、環保及能源領域的技術和產品的開發與推廣、投資。（二）實際控制人簡介 王文舉、賈紅生、侯國富、裴萬柱、陳剛、王永浩等 6 人簽有一致行動協議，多年來一直保持著一致行動，該 6

32、人合計持有杰能公司 53.36%的股權，間接控制發行人 50%的股份，是發行人的實際控制人。王文舉：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：32030319521015129X，住所為江蘇省徐州市積翠新村 22 幢一單元 101 室。賈紅生：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320211196405060717，住所為江蘇省徐州市云龍區解放路 335 號四單元 401 室。侯國富：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320303195211100451，住所為江蘇省徐州市解放路 335 號三單元 402 室。裴萬柱：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：32031119630210

33、1251，住所為江蘇省徐州市解放路 335 號四單元 402 室。陳 剛：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320303195808151673，住所為江蘇省徐州市崔家巷 17 號。王永浩：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：32031119611027123X，住所為江蘇省徐州市積翠新村 22 號樓一單元 201 室。三、發行人主要財務數據及財務指標 經武漢眾環會計師事務所審計，公司報告期主要財務數據及財務指標如下：（一）合并資產負債表主要數據 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-16 金額單位：元 項 目 2010-6-30 2009-12-31 200

34、8-12-31 2007-12-31 流動資產 242,199,449.72 254,133,605.36 215,017,447.82 155,858,451.01 非流動資產 165,995,066.89 159,590,757.50 145,321,512.07 26,203,401.04 資產總額 408,194,516.62 413,724,362.86 360,338,959.89 182,061,852.05 負債總額 177,157,271.58 213,357,121.61 212,042,639.18 69,685,104.41 歸屬于母公司的股東權益合計 231,037,

35、245.04 200,367,241.24 148,296,320.71 112,376,747.64（二）合并利潤表主要數據 金額單位：元 項 目 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 營業收入 105,188,924.61 212,820,152.86 154,058,654.19 100,263,736.81 營業利潤 35,809,521.05 64,745,466.30 45,311,533.76 31,322,080.89 利潤總額 36,988,671.98 74,300,747.92 44,812,146.50 31,021,833.15 凈 利 潤 3

36、0,670,003.80 62,320,920.53 35,919,573.07 18,567,213.45 歸屬于母公司所有者的凈利潤 30,670,003.80 62,320,920.53 35,919,573.07 18,567,213.45（三）合并現金流量表主要數據 金額單位：元 項 目 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 經營活動產生的現金流量凈額 20,767,445.22 30,814,037.44 38,039,291.28 16,865,631.06 投資活動產生的現金流量凈額-11,487,830.45 28,091,098.56-117,641

37、,423.80-4,480,652.92 籌資活動產生的現金流量凈額-25,419,857.30-29,250,639.49 104,033,585.24 77,101.50 現金及現金等價物凈增加額-16,140,242.53 29,654,496.51 24,431,452.72 12,462,079.64 期末現金及現金等價物余額 61,269,373.36 77,409,615.89 47,755,119.38 23,323,666.66 （四）主要財務指標 主要財務指標 2010 年上半年 2009 年度 2008 年度 2007 年度 流動比率 2.93 1.47 1.08 2.6

38、4 速動比率 2.61 1.30 0.86 2.22 應收賬款周轉率（次）0.85 2.15 1.77 1.21 存貨周轉率（次）1.83 3.00 2.30 2.35 無形資產（土地使用權除外）占凈資產的比例 0.10%0.06%0.01%0.00%資產負債率（母公司）46.77%54.25%55.87%21.77%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-17 資產負債率（合并）43.40%51.57%58.85%38.28%歸屬于發行人股東的每股凈資產（元）2.89 2.50 1.85 1.40 基本每股收益（元）0.38 0.78 0.45 0.23 稀釋每股收益（

39、元）0.38 0.78 0.45 0.23 扣除非經常性損益后的凈資產收益率（加權平均）14.00%29.19%27.99%18.92%扣除非經常性損益后的凈資產收益率（全面攤?。?3.07%26.14%24.60%17.36%每股經營活動產生的現金流量（元）0.26 0.39 0.48 0.21 四、本次發行情況 本次擬發行 2,800 萬股人民幣普通股。五、募股資金主要用途 本次募集資金投向“提高節能環保設備產能及技術研發能力建設項目”及“其他與主營業務相關的營運資金”。前者由提高節能環保產品產能項目和提高技術研發能力建設項目兩個部分組成。其中，提高節能環保產品產能項目包括備料機加中心、結

40、構容器分廠、傳統產品分廠和控制類產品分廠等4個主要生產設施的建設，以及建設儲運中心、綜合站房、油化庫和變配電站等4個輔助生產設施的建設；提高技術研發能力建設項目主要內容是建設企業產品中試中心?！疤岣吖澞墉h保設備產能及技術研發能力建設項目”投資總額為30,623.32萬元，已在江蘇省徐州市經濟貿易委員會辦理了備案登記，環境影響報告書已取得了江蘇省徐州市環境保護局的環保批復?！捌渌c主營業務相關的營運資金”投資總額為【】萬元。上述募集資金投資項目已經本公司股東大會審議通過。如本次公開發行募集的資金不能滿足項目的資金需求，不足部分公司擬采用自有資金及銀行貸款等方式解決。六、發行人核心競爭優勢（一）技

41、術優勢 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-18 公司現已擁有處于國內領先水平的雙強少油煤粉點火技術、處于國內先進水平的等離子無油點火技術和處于國內領先水平的煙風道燃燒器技術等多項技術。公司的雙強少油煤粉點火技術在無煙煤、貧煤、劣質煙煤和褐煤市場，占有很大的技術優勢；公司的等離子無油點火技術在技術指標上特別是易損件的使用壽命方面明顯優于普通產品。這兩項產品均于 2007 年被評為江蘇省高新技術產品，并于 2009 年 2 月通過了中國電力企業聯合會組織的產品鑒定，其技術性能指標分別達到國內先進水平和國內領先水平。公司于 2005 年在消化吸收國外循環流化床風道點火燃燒

42、器技術的基礎上推出本公司自己的產品，并于 2006 年投放市場，有較高的市場份額。公司三大主導節油節能點火系統產品相比傳統油點火系統，在新建、擴建火力發電廠的第一次投運（包括：鍋爐本體各項試驗和酸洗，汽輪發電機組空負荷試運和吹管，以及機組整套啟動試運）的節油情況如下表：公司產品名稱 相比傳統產品 節油率 30 萬千瓦機組 節油量 30 萬千瓦機組 節約運營成本 煙風道點火燃燒系統 60%1714 噸 965 萬元 雙強少油點火系統 90%2571 噸 1447 萬元 等離子點火系統 100%2857 噸 1608 萬元 注：上述節油效果分析依據及詳細說明請參見本文“第六節 業務與技術”之“一、

43、（二）主要產品概況”之“3、公司產品的節油效果”。經過多年的發展，公司已經具備完善的開發、制造和試驗手段，具有與所研制、生產的產品相關的檢測能力。公司設有江蘇省燃燒與控制工程技術研究中心和省級博士后科研工作站，擁有大型燃燒試驗室，該試驗室占地 1072m2，配備有油槍霧化測試試驗臺、油氣燃燒試驗臺、煤粉燃燒器實驗臺、控制調試臺、閥門檢測試驗臺等試驗設施，能夠在模擬真實工況下進行等離子無油點火系統、雙強少油煤粉點火系統、燃油、燃氣、水煤漿、工業廢液等燃燒設備的燃燒試驗與數據采集。2006 年以來，憑借突出的技術優勢，公司先后承擔了 2006 年江蘇省科技攻關重大項目、2007 年國家火炬計劃、省

44、火炬計劃、2008 年省科技發展計劃、省自主創新和產業升級專項資金項目計劃、2009 年江蘇省科技成果轉化專項資金項目、江蘇省重大科技支撐與自主創新項目各一項。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-19 由于公司各項目合同規定的燃料特性、鍋爐爐型、運行要求、場地條件不同而極少有完全借用以往項目設計資料的情況出現，公司幾乎所有成套設備產品都經過簽訂合同產品設計產品制造現場服務的過程，其中的一些項目還需要經過新產品研發樣機設計樣機制造樣機試驗定型設計的研發過程，加上公司成套產品均為光機電一體化產品，這就要求企業必須擁有足夠的研發設計能力和技術服務能力。公司擁有的技術儲備、設

45、計制造經驗、技術研發團隊使得公司擁有上述研發設計和技術服務的綜合能力。（二）客戶資源優勢 經過多年的沉淀，公司積累了豐富的大客戶開發與服務經驗，與眾多國內知名客戶建立了長期合作伙伴關系。公司的主要客戶包括東方鍋爐（集團）股份有限公司、武漢鍋爐股份有限公司、上海鍋爐廠有限公司、哈爾濱鍋爐廠有限公司、北京巴布科克威爾科克斯有限公司、無錫華光鍋爐股份有限公司、濟南鍋爐集團有限公司等國內主要的鍋爐生產廠家。在重視開發行業大客戶的同時，公司也在加快渠道銷售體系建設及加強對最終客戶的銷售，加大產品的銷售力度。（三）專業人才優勢 公司擁有16位高級工程師和4名教授級高級工程師，享受政府特殊津貼的行業知名專家

46、1名，大專及以上學歷的員工占公司總人數的80%以上，公司擁有一批經驗豐富的設計、制造、銷售和現場服務工程師，以及技術過硬的軟硬件工程師。公司注重人才的自身發展，人才隊伍穩定。公司十分重視引進優秀人才，在吸引業內優秀專業技術人才的同時，公司每年都會從全國重點高等院校招聘優秀應屆畢業生，為企業的發展奠定了人才基礎。（四）提供整體解決方案的優勢 公司已經完成從“以產品為中心”向“以客戶為中心”的轉變。公司早期是以自己的核心技術產品為中心，向客戶提供的是單一的產品，比如單獨銷售點火槍，耐磨陶瓷組件、工業電視等產品；而現在公司更注重市場和應用需求，向客戶提供的是完整的解決方案，比如公司會派專業的技術人員

47、到客戶現場進行數據測量，并為客戶設計多套點火系統產品解決方案，并就不同方案的成本和節能效益向客戶進行解釋，然后根據客戶的要求生產全套產品，最后由公司負責安裝、徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-20 調試和日后保養工作。公司通過這種方式為客戶提供了更專業、細致的服務，給客戶提供了最合適的產品，同時也有利于維護好客戶關系、挖掘客戶更多需求。（五）質量控制優勢 公司一直堅持“質量為立足之本”的經營理念，通過了 ISO9001 質量管理體系認證，為提高公司質量、環保和員工職業安全健康管理水平奠定了良好基礎。通過多年的積累和探索，公司以質量體系為基準，形成了一整套的質量管理規

48、范：包括產品設計、開發、測試、制造、工程實施和維護環節，使每一個環節都有嚴格科學的質量標準。關于公司認證的具體情況參見“第六節 業務與技術”之“九 質量控制情況”。（六）自主品牌優勢 自主品牌的推廣是提升企業競爭力、獲取高附加值的重要手段。公司是2008年按國家新標準重新認定的高新技術企業，江蘇省十佳民營企業、優秀民營科技企業、創新型試點企業，設有省燃燒與控制工程技術研究中心和省級博士后科研工作站，是徐州市重點民營科技企業。公司的注冊商標，已經在國內該行業樹立了高品質、高性價比的品牌形象，在國際上也具有一定的影響力和知名度，獲得了業內的廣泛認同。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說

49、明書 1-1-21 第三節 本次發行概況 一、發行人基本情況 中文名稱：徐州燃控科技股份有限公司 英文名稱：XUZHOU COMBUSTION CONTROL TECHNOLOGY CO.,LTD 注冊資本：8000 萬元 法人代表：王文舉 注冊時間：2008 年 9 月 18 日 注冊地址：徐州市經濟開發區楊山路 12 號 郵政編碼：221004 電話號碼：0516-87986552 傳真號碼：0516-87986537 公司網址：http:/ 電子信箱： 董事會秘書：姚 東 二、本次發行的基本情況（一）股票種類：人民幣普通股（A 股）（二）每股面值：人民幣 1.00 元（三）發行股數：2,

50、800 萬股，占發行后總股本的 25.926%（四）每股發行價格：通過向詢價對象進行初步詢價，根據初步詢價結果確定發行價格（或屆時通過中國證監會認可的其他方式確定發行價格）。（五）市盈率：【】（市盈率發行價格/每股收益，每股收益2009 年度扣徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-22 除非經常性損益前后孰低的凈利潤/發行后股本總額）（六）發行前每股凈資產：2.89 元（截至 2010 年 6 月 30 日經審計凈資產/發行前總股本計算）發行后每股凈資產：【】（以截至 2010 年 6 月 30 日經審計的凈資產與募集資金凈額之和除以發行后的總股本計算）（七）市凈率：【

51、】（市凈率=發行價格/發行后每股凈資產）（八）發行方式：向詢價對象網下配售與向社會公眾投資者網上公開發行相結合。（九）發行對象：符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創業板市場交易的自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）。（十）承銷方式：余額包銷（十一）募集資金總額和凈額：本次公開發行募集資金總額為【】，扣除發行費用后，募集資金凈額為【】。（十二）發行費用概算 1.承銷費：萬元 2.保薦費：300 萬元 3.審計費用：120 萬元 4.律師費用：100 萬元 5.發行手續費用：本次發行實際募集資金總額的*三、發售新股的有關當事人（一）保薦人（主承銷商）華泰聯合證券有限責任

52、公司 法定代表人：馬昭明 保薦代表人：陶欣、劉灝 項目協辦人：王維漢 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-23 注冊地址：深圳市深南東路 5047 號深發展銀行大廈 聯系地址：上海市浦東新區銀城中路 68 號 17 樓 聯系電話：02168498576 聯系傳真：02168498502 其他成員：楊銘、朱宏濤、張永亮（二）發行人律師 北京市中倫律師事務所 負 責 人：張學兵 注冊地址：北京市建國門外大街甲 6 號 SK 大廈 36-37 層 聯系電話：010-5957 2029 聯系傳真：010-6568 1838 經辦律師：賴繼紅、許志剛、廖春蘭（三）會計師事務所

53、武漢眾環會計師事務所有限責任公司 法定代表人：黃光松 聯系地址：武漢市單洞路特1號武漢國際大廈B座16-18層 聯系電話：027-85826771 聯系傳真：027-85424329 經辦注冊會計師：王郁、肖昊來（四）股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 法定代表人：戴文華 注冊地址：深圳市深南中路 1093 號中信大廈 18 樓 聯系電話：0755-25938000 聯系傳真：0755-25938122（五）主承銷商收款銀行 中國工商銀行深圳分行華強支行 戶名：華泰聯合證券有限責任公司 賬號：（六）申請上市交易所 深圳證券交易所 聯系地址：深圳市深南東路 5045 號 法定代

54、表人：宋麗萍 電話：0755-82083333 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-24 傳真：0755-82083947 郵政編碼：518010 發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、預計發行上市時間表（一）發行公告刊登日期：年 月 日（二）詢價推介的時間：年 月 日至 年 月 日（三）定價公告刊登日期：年 月 日（四）申購日期和繳款日期：年 月 日、年 月 日（五）預計上市日：年 月 日 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-25 第四節 風險因素 投資者評價發

55、行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應認真考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、受電力行業建設周期影響的風險 鍋爐及輔助設備制造行業的發展要受到其下游的電力行業特別是火電行業發展的影響比較大。從上個世紀80年代開始，我國電力行業建設呈現出較強的周期性，從而帶動發電裝機總容量的周期性發展。2003年到2006年，由于我國受到“電荒”的影響，我國電力建設進入高景氣周期，全國發電裝機總容量逐年提高，2006年全國發電裝機總容量增速達到20%以上，總裝機容量接近6億千瓦，全國的電力供需矛盾得到緩解

56、。全國發電裝機總容量增速從2007年開始進入回落周期，2007年全國發電裝機總容量增速下降到15%左右，2008年僅為10%左右。對公司產品影響最大的火電行業亦是如此，火電裝機總容量的增速已經由2006年的23.62%下降到了2008年的8.14%。因此，雖然目前我國火電發電裝機總容量不斷增加且絕對值較大，大量存量機組及新增的機組對鍋爐及輔助設備制造依然有較大需求，但是全國發電裝機總容量增速特別是火電裝機總容量增速的回落仍有可能對本公司現有產品的新增市場需求帶來不利的影響。二、客戶集中度較高風險 報告期內公司客戶集中度較高，2007年、2008年、2009年、2010年上半年公司向前五名客戶的

57、銷售額合計分別為6,000.14萬元、8,817.13萬元、12,243.96萬元、4,992.15萬元，分別占當期營業收入比重的59.84%、57.23%、57.53%、47.46%，客戶集中度保持較高水平，其中大部分集中在我國大中型鍋爐主機制造企業。這一方面是由本公司產品的用途決定的，另一方面也是由于公司產能不足，制約銷售規模，使得公司將銷售目標集中在大型鍋爐制造企業。具體請參見本文“第六徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-26 節 業務和技術”之“四、（四）主要產品的生產銷售情況”。鍋爐制造行業集中度較高，東方電氣股份有限公司、上海電氣集團股份有限公司、哈爾濱電

58、氣集團公司三家公司的國內市場份額合計可以達到約75%。市場份額的集中使公司消耗較少的資源就可以把握住主導市場，確保公司的銷售業績。雖然公司和許多國內大型鍋爐制造商已經建立了多年的良好穩定的合作關系，但如果本公司的產品不再符合大型鍋爐制造商要求，將會對公司的經營業績產生不利影響。但隨著公司本次募投項目提升公司產能從而提高公司供應及服務能力，隨著電力行業更新改造市場的增長、公司產品應用在非電力行業、公司新產品的推出，公司客戶集中度有望降低。對于上述風險的解決對策，請參見本文“第十一節 募集資金運用”之“四、募集資金項目中提高產能部分增產產品的市場前景”之“（三）項目新增產能的消化對策”。三、應收賬

59、款的壞賬風險 2007年、2008年、2009年、2010年上半年，公司應收賬款余額分別為8,332.89萬元、7,920.11萬元、10,425.49萬元、12,855.44萬元，分別占公司當期流動資產的53.46%、36.83%、41.02%、53.08%。報告期內公司應收賬款余額較大主要是因為公司的客戶主要是大型鍋爐設備制造企業、電力施工企業、電站等較大規模的企業，通常在兩到三年內分期付款，因此公司每年應收賬款余額雖然較大，但符合行業特點。另一方面，從應收賬款的賬齡來看，2007年末、2008年末、2009年末、2010年上半年末，公司應收賬款賬齡在一年以內的應收賬款比例分別為56.74

60、%、62.00%、74.08%、59.76%，所占比例均較大。但是4到5年賬齡的應收賬款比例分別為0.41%、1.13%、2.78%、2.45%，比例有所上升，使公司面臨應收賬款壞賬的風險加大?？傮w而言，應收賬款總體無不正常情況，公司除個別非主要客戶外財務狀況和資信狀況均良好，且公司已本著穩健原則對應收賬款按照賬齡及個別認定計提了壞賬準備，從公司過去的經營情況來看，公司未有重大應收賬款不能收回的情形。報告期內，公司加大了對應收賬款的催收工作，應收賬款占當期營業收入的徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-27 比例逐年下降。但如果公司主要債務人的財務狀況發生惡化，則有可能

61、存在壞賬風險。四、發行人控制權變動風險 發行人控股股東杰能公司股權分散，共 38 名自然人持有杰能公司的股權，王文舉等六名實際控制人共持有杰能公司股權比例為 53.36%。雖然公司的實際控制人擁有長期合作的良好基礎，并通過兩次簽署一致行動關系協議書，對一致行動人的提出提案、表決、意見不一致的解決辦法及股權的轉讓等可能影響一致行動關系的問題已經詳細確定。但如果上述未來協議不能得到有效執行，六人中某人或某些人違反一致行動關系協議書約定，未發表一致的表決意見，或向一致行動人以外的其他股東或非股東方轉讓股權，將導致一致行動關系的其他各方持有表決權份額低于杰能公司全部表決權份額的5 0%，從而引發發行人

62、控制權變動風險。五、與募集資金投資項目相關的風險 公司本次募集資金投資項目中的“提高節能環保設備產能及技術研發能力建設項目”，總投資30,623.32萬元，項目建設周期兩年，項目建成后每年新增固定資產折舊1,846萬元。若公司經營業績不能持續增長、募集資金投資項目不能取得預期效益，則募集資金投資項目新增的固定資產折舊將對發行人經營成果產生重大不利影響。本項目達產后正常年營業收入54,850.4萬元（不含稅），利潤總額為14,058.1萬元。投資項目所得稅前的項目投資財務內部收益率（FIRR）為42.84%，所得稅前投資回收期（Pt）為4.34年（含建設期）。雖然本公司對此次投資項目經過了慎重的

63、可行性研究論證，但不排除由于市場環境的變化，使募集資金投資項目的實際效益與預計效益存在一定的差異。本次發行后，公司凈資產將在目前的基礎上大幅增加。由于募集資金投資項目需要一定的建設周期，在短期內難以全部產生效益，所以本次發行后，本公司凈資產收益率（全面攤?。┰诙唐趦扰c過去年度相比將出現較大幅度的下降。因此，本公司存在因凈資產增長較大而引發的凈資產收益率下降的風險。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-28 目前，本公司已積累了一定的管理經驗，制定了一系列的管理制度，并對管理人員進行了相應的培訓。隨著募集資金投資項目的逐步實施，公司資產規模、原材料采購、產銷規模將迅速擴大

64、，公司現有的管理架構及流程可能不能完全適應業務擴大帶來的變化。公司需對各項資源的配備和管理流程進行調整。如這些調整不能及時有序地完成，將會對公司的經營構成不利影響。六、稅收風險 本公司2008年獲得由江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省國家稅務局和江蘇省地方稅務局共同頒發的高新技術企業證書。根據2008年1月1日起施行的中華人民共和國企業所得稅法 規定，本公司減按15%的稅率征收企業所得稅。由于此次公司獲得的高新技術企業證書的有效期為三年，如果在有效期屆滿后，國家實行新的稅收政策或高新技術企業的稅收優惠政策發生變化或者公司再次申請高新技術企業證書未獲通過等情況出現，本公司的所得稅稅率將會發生

65、變化，從而對公司的凈利潤產生較大的影響。報告期公司由于上述政策享受的所得稅減少金額如下表所示：項目 2010年上半年 2009年度 2008年度 利潤總額 3,698.87 7,430.07 4,481.21 所得稅費用 631.87 1,197.98 889.26 凈利潤 3,067.00 6,232.09 3,591.96 高新技術企業優惠額 374.82 504.62 293.89 七、產業政策風險 根據中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要中對發展電力行業的相關規劃，國家未來將以大型高效環保機組為重點優化發展火電，加快淘汰落后的小火電機組，并提出適度發展天然氣發電，積極推

66、進核電建設的規劃。同時國務院在可再生能源中長期發展規劃提出了把發展可再生能源作為全面建設小康社會和實現可持續發展的重大戰略舉措，加快水能、風能、太陽能和生物質能的開發利用，促進技術進步，增強市場競爭力，不斷提高可再生能源在能源消費中的比重。因此從近幾年國家對現有能源發展的思路和對新能源的重視程度來看，國家對火電、水電、核電及風能發電等的產業政策在發生變化。按照可再生能源中長期發展規劃確定的目標，到2020年，我國水電裝機規模徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-29 達到3億千瓦左右，風電裝機規模3000萬千瓦，核電運行裝機爭取達到4000萬千瓦。由于新能源發電站裝機容

67、量基數較小，在未來20年，火電作為最主要電源的狀態不會因為新能源規劃的目標而發生變化，公司產品的市場需求也不會由于新能源戰略而產生重大變化，但是由于國家的產業政策在逐步發生改變，公司產品仍然面臨因國家對于火電產業政策發生不時變化而帶來的風險。八、技術更新風險 截至2 0 1 0 年9 月3 0 日，公司擁有等離子煤粉燃燒器等3 1 項燃燒技術專利，并且正在申請2 3 項專利，同時公司2007-2009年每年投入的研發費用分別為992.95萬元、1,515.03萬元和1,829.82萬元，分別占當期營業收入的9.90%、9.83%和8.60%，研發投入增加較快。這些專利技術和研發費用投入為公司發

68、展提供了有力的技術保證。但是鍋爐燃燒技術的行業技術進步比較快，各種生產工藝得到迅速應用，如果本公司不能進一步加強研發能力、加快研發步伐，增加更多技術儲備，將在未來競爭中處于不利局面。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-30 第五節 發行人基本情況 一、發行人改制重組及設立情況（一）公司設立方式 1、股份公司設立方式 本公司系徐州華遠燃燒控制工程有限公司于 2008 年 9 月整體變更發起設立的股份有限公司。本公司設立時以華遠公司截止 2008 年 7 月 31 日經審計賬面凈資產 136,959,836.07 元按照 1.7119:1 折股為股本 80,000,000

69、 股，每股 1 元。華遠公司截止 2008 年 7 月 31 日財務報表由武漢眾環進行審計，并出具眾環審字（2008）678 號審計報告，本次變更發起設立的出資情況已由武漢眾環審驗，并出具眾環驗字（2008）061 號驗資報告。2008 年 9 月 18 日，經徐州市工商局核準登記，公司領取了注冊號為320301000001545 的企業法人營業執照。由于公司補充繳納 2 0 0 7年所得稅核定征收與查賬征收之間的差額1 0,6 4 2,1 4 0.5 6 元，對公司報表進行追溯調整后華遠公司截止 2 0 0 8 年 7 月 3 1 日財務報表凈資產為 1 2 6,3 1 7,6 9 5.5

70、1 元，折股比例變為 1.5 7 9 0:1，股本仍為 8 0 0 0萬股。該事項已由武漢眾環出具關于徐州燃控科技股份有限公司驗資事項的說明，并已經公司 2 0 1 0 年第一次臨時股東大會通過并經公司全體發起人確認，對于公司的出資并無影響。如無特殊說明,下文涉及公司整體變更發起設立股份公司審計報告基準日的財務數據均為根據上述事項追溯調整過的數據。2、華遠公司成立概況 2003 年 2 月，徐州燃燒控制研究院實施公司制改制，燃控院員工王文舉等40 人受讓燃控院全部國有產權并設立徐州燃燒控制研究院有限公司。2003 年 6 月，參與燃控院公司改制的 40 名員工中的 39 人以現金出資 100萬

71、元設立華遠公司（其余 1 人在華遠公司設立前已經從燃控院公司離職），在工徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-31 商登記時僅以其中 19 名自然人作為股東，其余 20 人股份由其中 7 人代持，代持人與被代持人皆于 2003 年 5 月簽署了股權代持協議。華遠公司注冊資本 100 萬元，股東出資經徐州正大會計師事務所（徐正會所驗字2003086 號）驗資報告驗證。華遠公司設立時各自然人股東（包括被代持人）出資資金來源均為自有資金。2003 年 6 月 17 日，徐州市工商行政管理局向華遠公司頒發了注冊號為 3203012100439 的企業法人營業執照。華遠公司設立時

72、，股東出資及代持股份情況如下：代持股份情況 序號 姓名 實際持股(%)被代持人姓名 比例(%)工商登記出資情況(%)1 閆德坡 0.6 2 朱運東 0.6 3 苗中華 0.6 4 祝 偉 0.5 5 邵梁萍 0.5 1 王文舉 19 6 馬曉莉 0.5 22.3 7 宋懷強 1.5 8 李廣偉 1.2 9 盧 彬 1 10 朱懷城 1.2 2 張海鵬 2.7 11 唐鵬程 0.8 8.4 12 劉 彬 1 13 朱 鋼 0.6 14 羅 彬 1.5 3 程懷志 2.4 15 裘佩瑩 0.6 6.1 16 張 偉 0.5 4 任國宏 2.2 17 郝獻濤 0.6 3.3 5 張兆瑞 3.1 18

73、 李 艷 0.5 3.6 6 蔣允剛 1.4 19 李鵬云 1.2 2.6 7 袁邦銀 1.4 20 廖接見 0.6 2.0 8 賈紅生 7.6 7.6 9 王永浩 7 7 10 陳 剛 7 7 11 侯國富 7 7 12 裴萬柱 7 7 13 楊啟昌 3.3 3.3 14 謝 偉 3.2 3.2 15 朱德明 2.4 2.4 16 吳永勝 2.4 無代持 2.4 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-32 17 魏 周 2 2 18 唐文杰 1.4 1.4 19 朱擁軍 1.4 1.4 合 計 83.9 16.1 100 上述華遠股東實際持股比例除王文舉股權增加 2%

74、以外（因燃控院公司股東魏靜在華遠公司成立前已經從燃控院公司離職，所以未對華遠公司出資，其在燃控院公司出資比例為 2%，已轉讓給王文舉），其余股東持股比例與燃控院公司設立時股權結構完全相同。（二）發起人 公司發起人為徐州杰能科技發展有限公司（后更名為“徐州杰能科技發展投資有限公司”）、武漢凱迪控股投資有限公司、上海玖歌投資管理有限公司、海南凱興科技開發有限公司，各股東持股情況如下：股東姓名（名稱）出資額（萬元）持股數量（萬股）持股比例（%）徐州杰能科技發展有限公司 6,315.88 4000.00 50.00 武漢凱迪控股投資有限公司 3,789.53 2400.00 30.00 上海玖歌投資管

75、理有限公司 1,263.18 800.00 10.00 海南凱興科技開發有限公司 1,263.18 800.00 10.00 合計 12,631.77 8000.00 100.00 公司主要股東具體情況參見本節之“五、持有公司 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”。目前，本公司股東不存在直接或間接委托持股、信托持股的情形。（三）公司設立前主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 在設立股份公司之前，股份公司主發起人杰能公司經營范圍為節能、環保及能源領域的技術和產品的開發與推廣、投資。主要資產為其持有的華遠公司股權，除持有華遠公司股權外，杰能公司未從事其他業務經營。杰能公司擁有的主

76、要資產及實際從事的主要業務在本公司成立之后均無實質性變化。（四）公司成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 本公司由華遠公司整體變更發起設立，公司成立時擁有的資產即為華遠公司徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-33 的全部資產。根據武漢眾環會計師事務所出具的眾環審字（2008）678 號審計報告，以及武漢眾環出具的 關于徐州燃控科技股份有限公司驗資事項的說明，華遠公司截止 2008 年 7 月 31 日的資產合計 157,051,075.76 元（摘自母公司會計報表，下同），負債合計 30,733,380.25 元，所有者權益合計 126,317,695.51 元。

77、各項資產具體如下：流動資產 124,402,969.87 元（其中貨幣資金 9,196,039.26 元，應收票據 11,384,218.00 元，應收賬款 78,461,463.3 元，其他應收款 6,572,548.36元，存貨 17,510,906.41 元），長期股權投資 7,714,438.72 元，固定資產凈額18,653,097.65 元，無形資產 4,910,488.71 元。本公司設立前，華遠公司的經營范圍是：燃燒設備、自動化控制設備、檢測設備、儀器儀表、電子產品（專營除外）、機械設備、特種設備、特種閥門、陶瓷耐磨產品、樓宇火災報警產品、燃燒及控制系統工程設計、制造（限分支機

78、構生產）、銷售、安裝、技術服務。本公司設立后經營范圍是：燃燒設備、自動化控制設備、檢測設備、儀器儀表、機械設備、特種閥門、陶瓷耐磨產品及節能、環保設備的設計、制造、成套、銷售、安裝、調試；燃燒、控制、節能、環保工程管理、咨詢、設計及技術服務；各類商品和技術的進出口業務（國家限定企業經營或者禁止進出口的商品和技術除外）。股份公司設立前后公司的主要業務沒有發生變化，均為生產制造燃燒成套設備以及燃燒檢測及控制裝置。（五）公司設立前后業務流程 公司是由華遠公司整體變更發起設立的股份有限公司，設立前后的業務流程沒有變化，具體業務流程詳見本文“第六節 業務與技術”之“四、公司的主營業務情況”之“（二）主要

79、產品的工藝流程”。（六）發行人成立以來，在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司與發起人之一凱迪控股控制的武漢凱迪電力工程有限公司、武漢凱迪電力股份有限公司之間存在銷售產品的關聯交易，交易定價公允，具體請參見本文徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-34“第七節 同業競爭與關聯交易”。除此之外公司與發起人沒有經常性的生產經營方面的關聯交易。（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司由華遠公司整體變更發起設立，各發起人除以其所占有的華遠公司凈資產作為本公司出資外，沒有新投入的出資，不存在產權變更問題。（八）公司獨立運營情況 公司與控股股東及實際控制人在資

80、產、業務、人員、機構、財務方面保持獨立性，具有完整的業務體系及面向市場獨立經營的能力。1、業務獨立情況 公司主要從事燃燒成套設備以及燃燒檢測及控制裝置的生產、銷售、安裝服務。公司主營業務突出，擁有獨立的生產、供應、銷售、研發系統，主營業務產品的生產、技術開發、原料采購、產品銷售均獨立進行，公司擁有自己獨立的品牌和技術，不依賴于股東和其他任何關聯方。公司具有獨立的主營業務及面向市場自主經營的能力。2、資產獨立情況 公司是由華遠公司依法整體變更發起設立的股份公司，華遠公司的資產獨立、完整。作為生產型企業，公司擁有生產經營所必需的場所、機器設備及其他輔助和相關的配套設施、權利，不存在依賴股東資產生產

81、經營的情況。公司對其所有的資產具有完全的控制支配權，不存在資產、資金被股東單位、公司高管人員及其關聯人員非經營性占用而損害公司利益的情況。3、人員獨立情況 公司的人事及工資管理與股東單位完全分離，公司的總經理、副總經理、財務負責人及財務會計人員、董事會秘書、其他高級管理人員、生產技術負責人等人員的勞動人事關系都在本公司，并專職在本公司工作和領薪、未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務或領薪。同時，公司建立并獨立執行勞動、人事及工資管理制度。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-35 4、機構獨立情況 本公司已自主建立完整的組織管理機構

82、，擁有獨立的職能部門，分別設置行政人事部、財務金融部、市場部、國際業務部、工程技術部、生產部、采購部、物流部、研發部、質保部、新能源部、審計法規部等部門。本公司及各職能部門與控股股東及職能部門不存在上下級關系，各職能部門制定了嚴格的規章制度并認真執行，不存在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業或其他股東干預公司組織機構設立與運作的情況。5、財務獨立情況 本公司設置了獨立的財務部門，建立了獨立的、規范的會計核算體系和財務管理制度，依法獨立進行財務決策。公司財務會計人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職，未與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶。公司作為獨立納稅人，依

83、法獨立進行納稅申報和履行繳納義務。綜上所述，本公司資產、業務、人員、機構、財務獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。二、公司設立以來重大資產重組情況 2007 年 5 月 18 日，燃控院公司全體股東（作為甲方）、華遠公司全體股東（作為乙方）均授權王文舉與凱迪控股（作為丙方）、上海玖歌（作為丁方）、海南凱興（作為戊方）簽訂合作投資協議（以下簡稱“五方協議”）。該協議約定甲乙雙方同意對華遠公司和燃控院公司進行股權重組，同意在股權重組方案完成后向丙、丁、戊方分別轉讓重組后華遠公司 30%、10%、10%的股權。協議主要內容如下：1、重組后的華遠公司（含燃控院公司，下同）作價人民幣

84、16800 萬元，據此重組后華遠公司 50%股權對應轉讓款為人民幣 8400 萬元。2、甲、乙方組建新公司并整體收購重組后的華遠公司，并以華遠公司、燃控院公司合并報表后截至2006年12月31日的賬面凈資產6337萬元為計價標準，分別向丙、丁、戊方轉讓新公司持有的華遠公司 30%、10%、10%的股權（合計徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-36 價值 3168.5 萬元）。3、上述款項與 8400 萬元之間的差額 5231.5 萬元，由受讓方按照各自承擔的比例支付給甲、乙雙方。4、重組完成后，燃控院公司成為華遠公司的全資子公司，新設公司、丙、丁、戊方程為華遠公司股東

85、。下文中所述本公司控股股東杰能公司的設立、杰能公司向三家受讓方轉讓50%華遠公司股權、華遠公司收購燃控院公司均根據上述協議進行。（一）華遠公司第一次股權變動：王文舉受讓其他股東股權 經全體股東同意，2007 年 5 月 25 日，王文舉與張海鵬簽訂股權轉讓協議書，受讓其持有的華遠公司 8.4%的股權（其中王文舉受讓張海鵬本人持有的華遠公司 2.7%股權，原由張海鵬代持的其他股東 5.7%的股權改由王文舉代為持有）。2007 年 5 月 25 日，王文舉與閆德坡簽署股權轉讓協議，受讓閆德坡持有的燃控院公司 0.6%股權。上述協議均為補充確認性質的協議，上述股權此前均已轉讓，但未辦理相關的工商登記

86、手續。在 2007 年工商變更登記時，工商部門根據相關規定認為原股權轉讓協議簽署日與辦理工商變更日期的期間超過時長限制，要求相關當事人補充簽署上述協議。相關當事人原始協議情況如下：2005 年 5 月 25 日，張海鵬與王文舉簽署股權轉讓協議：約定張海鵬將其持有的燃控院公司及華遠公司 2.7%的股權轉讓給王文舉，同日張海鵬確認收到王文舉向其支付的上述股權轉讓款 54000 元。2004 年 4 月 8 日，閆德坡與王文舉簽署股權轉讓協議，約定閆德坡將其持有的燃控院公司 0.6%的股權轉讓給王文舉，同日閆德坡確認收到王文舉向其支付的上述股權轉讓款 10000 元。2009 年 6 月 2 日，閆

87、德坡簽署聲明：其將持有的燃控院公司 0.6%的股權轉讓給王文舉，該轉讓行為視同將其原由王文舉代持的華遠公司 0.6 萬元出資（占華遠公司注冊資本的 0.6%）一并轉讓給王文舉。以上股權轉讓價格是以華遠公司、燃控院公司設立時張海鵬、閆德坡實繳注徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-37 冊資本金及燃控院公司或有負債額為參照，協商定價。本次轉讓后，王文舉的實際持股比例由 19%變更為 22.3%，工商登記持股比例由 22.3%變更為 30.7%，代持比例由 3.3%變更為 8.4%，具體如下表所示。2007年 5 月 25 日，經徐州市工商行政管理局核準變更。工商登記持股變

88、更（%）實際持股變更（%）姓名 變更前 變更后 變更前 變更后 王文舉 22.3 30.7 19 22.3 張海鵬 8.4 0 2.7 0 閆德坡 0 0 0.6 0 本次變更后華遠公司工商登記股東由 19 人變為 18 人，實際股東由 39 人變更為 37 人。（二）華遠公司第二次股權變動：杰能公司受讓華遠公司全部股權 根據五方協議的約定，2007 年 6 月 1 日，經華遠公司股東會決議同意，華遠公司 18 名自然人股東分別與杰能公司簽訂股東出資轉讓協議，向杰能公司轉讓華遠公司全部股權 100 萬股。2007 年 6 月 8 日經徐州市工商局核準股東變更登記。（注：2007 年 6 月 1

89、 日，由華遠公司原實際 37 名自然人股東及田東、王愛生 2 人（公司重要技術發明人）共同出資設立杰能公司，其中田東、王愛生 2人合計持有杰能 1/11 股權，其他股東按其在原華遠公司實際持股比例 10/11 持有杰能公司股權。）（三）華遠公司第三次股權變動：杰能公司向凱迪控股、海南凱興、上海玖歌三公司轉讓股權 根據五方協議的約定，2007 年 6 月 30 日，杰能公司分別與武漢凱迪控股投資有限公司、海南凱興科技開發有限公司、上海玖歌投資管理有限公司簽署股權轉讓協議，分別向上述三家公司轉讓其所持有的華遠公司 30%、10%、10%的股權，轉讓價款分別為 1901.1 萬元、633.7 萬元、

90、633.7 萬元。2007 年 6 月 30日經徐州市工商局核準股東變更登記。本次受讓華遠公司股權的三家公司之間、與杰能公司之間在產權上沒有關聯徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-38 關系，亦沒有通過協議或者其他方式在任何各方之間形成一致行動人。上述三家公司中，武漢凱迪控股投資有限公司是華遠公司重要客戶，屬于產業鏈中的上下游關系，其他兩家公司系財務性投資者。（四）華遠公司收購燃控院公司 根據五方協議的約定，2007 年 6 月 9 日，經燃控院公司股東會決議通過，全體 37 名股東將其持有的燃控院公司全部股份轉讓給華遠公司。6 月 11 日，全體 37 名股東分別與

91、華遠公司簽訂了股權轉讓協議，約定分別以 1 元的價格向華遠公司轉讓各自持有的燃控院公司股權。轉讓完成后，華遠公司成為燃控院公司的唯一股東，持有其 100%的股份。（2007 年 5 月 25 日張海鵬、魏靜、閆德坡分別向王文舉轉讓 2.7%、2%、0.6%的燃控院公司股權，該次轉讓完成后，燃控院公司股權結構與華遠公司實際股權結構完全一致）（五）關于重組過程的若干說明 1、五方協議簽訂的具體背景 公司自成立以來專注于開發、生產各類燃燒及控制設備，其中鍋爐點火燃燒系統始終是公司的主導產品。在 2007 年之前，公司在節油型點火燃燒設備研發方面取得了一些重大的突破，尤其是雙強少油點火技術和等離子無油

92、點火技術方面，并完成了一定的工程應用實例。前述成果的取得，在業內引起了多家國內外的戰略投資者和財務投資人的關注，這其中就包括上海玖歌、海南凱興。但是，截至到 2006 年底之前，公司的節油點火技術應用實例仍然不多，因此，公司當時并不急于尋求單純財務投資者，更希望引入在企業產品推廣方面能夠提供幫助的合作伙伴。2007 年 1 月，出于降低項目建設成本的考慮，武漢凱迪電力股份有限公司（簡稱“凱迪電力”）決定在其采用工程總承包模式承接的山西運城關鋁熱電廠項目上采用等離子無油點火技術，以減少工程基建階段的燃油消耗。本公司最終中標該項目。在此過程中，凱迪電力的控股股東凱迪控股對于本公司的技術表現出了濃厚

93、徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-39 的興趣，在征得本公司同意后，于 2007 年 4 月派出技術考察小組對本公司進行了為期 2 天的實地考察，隨后又派出商務考察組來公司進行了合作意向洽談。其后，公司股東考慮到凱迪控股與公司處于產業上下游關系，且其在國內節能環保領域具有一定的影響力，而上海玖歌和海南凱興在該領域也具有一定的市場資源優勢，各方進行了深層次的接觸與交流。2007 年 5 月上半月，凱迪控股、上海玖歌和海南凱興分別派代表在徐州共同對燃控院公司和華遠公司進行了清產核資，并對資產價值進行了內部評估。5月 17 日，五方代表在武漢就合作事項開展談判工作，并于

94、5 月 18 日共同簽署了合作投資協議（“五方協議”）。2、重組后華遠公司的作價依據 凱迪控股、上海玖歌、海南凱興三方對燃控院公司和華遠公司的清產核資后，依據當時燃控院公司和華遠公司截至 2006 年 12 月 31 日未經審計合并報表，賬面凈資產值為 6337 萬元；在此基礎上，考慮到 2007 年 1-4 月燃控院公司及華遠公司的經營收益，資產相對于賬面價值的增值等因素合同各方商議確定燃控院公司以及華遠公司截止 2007 年 4 月底評估值為 12500 萬元；另外，經各方協商一致并同意，對燃控院公司和華遠公司擁有的專利、商標及商譽等無形資產作價4300 萬元；因此，重組后的華遠公司 10

95、0股權所對應的價值為人民幣 16800萬元，武漢凱迪、上海玖歌和海南凱興分別以此價值為準，受讓重組后華遠公司30%、10%和 10%的股權。上述資產清查及估價過程均為收購方內部估價，最終收購價格的確認為各方商議結果，未經過資產評估程序出具資產評估報告。3、甲乙方受讓丙丁戊方支付的轉讓差額的情況 根據五方協議，原華遠公司股東、燃控院公司股東實際轉讓華遠公司及燃控院公司 50%的權益，對價為 8400 萬元。為保證對于重組后華遠公司的控制權，原華遠公司股東、燃控院公司股東設立了杰能公司。同時考慮到賦予杰能公司一定的資本實力，將股權受讓方支付對價中的 3168.5 萬元對價支付給杰能公司（等于燃控院

96、公司和華遠公司截至 2006 年 12 月 31 日未經審計合并報表賬面凈資產值 6337 萬元50%），其余 5231.5 萬元支付給了自然人。綜上所述，由于五方協議約定時，華遠公司、燃控院公司的股東尚為自然人，款項的支付基于事先的協徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-40 議安排，上述款項支付的安排是合理的。為此杰能公司另行與凱迪控股、上海玖歌、海南凱興于 2007 年 6 月 30 日分別簽署了股權轉讓協議，約定將杰能公司所持華遠公司股權分別向凱迪控股、上海玖歌、海南凱興轉讓 30%、10%、10%的股權，轉讓價格分別為 1901.1 萬元、633.7 萬元、6

97、33.7 萬元。對于支付個人部分，根據（1）五方協議，（2）2007 年 5 月 9 日，田東、王愛生（甲方）與華遠公司（乙方）、華遠公司股東（丙方）簽署了專利技術轉讓合同，（3）華遠公司原股東、燃控院公司原股東所實際持股比例（兩家公司實際自然人股東相同、持股比例相同）。華遠公司原實際自然人股東（也就是燃控院公司原自然人股東）獲得的支付金額為 5231.5 萬元原實際持股比例(100/110)，田東、王愛生合計獲得 10/110 的比例，具體金額及比例如下（也就是杰能公司成立時的股權比例）：姓名 獲得支付個人部分的比例（%）金額（萬元）王文舉 20.2727 1,060.57 侯國富 6.36

98、364 332.91 賈紅生 6.90909 361.45 裴萬柱 6.36364 332.91 陳剛 6.36364 332.91 王永浩 6.36364 332.91 楊啟昌 3 156.95 謝偉 2.90909 152.19 張兆瑞 2.81818 147.43 程懷志 2.18182 114.14 朱德明 2.18182 114.14 吳永勝 2.18182 114.14 任國宏 2 104.63 魏周 1.81818 95.12 羅彬 1.36364 71.34 宋懷強 1.36364 71.34 唐文杰 1.27273 66.58 朱擁軍 1.27273 66.58 蔣允剛 1.

99、27273 66.58 袁邦銀 1.27273 66.58 李鵬云 1.09091 57.07 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-41 李廣偉 1.09091 57.07 朱懷城 1.09091 57.07 盧彬 0.90909 47.56 劉彬 0.90909 47.56 唐鵬程 0.72727 38.05 郝獻濤 0.54545 28.54 裘佩瑩 0.54545 28.54 朱運東 0.54545 28.54 苗中華 0.54545 28.54 朱剛 0.54545 28.54 廖接見 0.54545 28.54 祝偉 0.45455 23.78 馬曉莉 0.

100、45455 23.78 邵梁萍 0.45455 23.78 李艷 0.45455 23.78 張偉 0.45455 23.78 王愛生 4.63636 242.55 田東 4.45455 233.04 合計 100 5,231.50 上述轉讓價款 8400 萬元均已支付完畢。原燃控院公司股東、華遠公司股東已為個人收取部分的轉讓價款繳納了個人所得稅，杰能公司已經為收取的轉讓價款繳納了企業所得稅。4、杰能公司受讓 18 名自然人股東持有華遠公司全部股權的情況 2007 年 6 月 1 日，杰能公司與華遠公司 18 名自然人股東簽署了股權轉讓協議，18 名自然人股東無償將所持有的華遠公司股權轉讓給杰

101、能公司。這一轉讓是基于五方協議的安排進行的，轉讓前經過華遠公司股東會決議通過，各方簽署了轉讓協議，華遠公司被代持股東業已聲明同意，進行了工商登記變更，履行了必要的法律程序。（六）重組對于發行人業務的影響 發行人母子公司實際銷售同類產品，母公司部分是公司的經營主體，但是由于燃控院公司具有悠久的歷史，有利于發行人開拓市場，所以予以保留。目前的經營模式為如果燃控院公司接到合同定單，就交給母公司進行具體實施，之后按徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-42 照內部結算價格進行結算。由于兩家公司銷售同類產品，發行人最近兩年主營業務沒有發生重大變化、均為提供各類點火燃燒成套設備，以

102、及各類燃燒檢測及控制裝置。根據五方協議收購燃控院公司的目的是為了消除同業競爭（燃控院公司從事與本公司相同或類似的業務），合并燃控院公司的前一年度（2006 年），燃控院公司對于本公司財務狀況及盈利能力不構成重大影響，相關數據如下所示（已扣除關聯交易影響數）：金額單位：元 序號 名稱 資產總額 營業收入 利潤總額 1 華遠公司（重組方）101,729,550.41 68,460,523.89 27,694,199.06 2 燃控院公司（被重組方）32,402,027.03 12,449,615.30-1,592,870.53 2 欄/1 欄 31.85%18.19%-5.75%重組后 3 年燃控

103、院公司主要財務數據與公司合并報表數據比較如下，可以看出，公司母公司部分在報告期始終是公司營業收入產生的主體部分。但是燃控院公司由于長期的市場積累，具有一定的市場認知度，所以對于本公司具有一定的收入貢獻度。金額單位：萬元 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 合并報表 總資產 40,819.45 41,372.44 36,033.90 18,206.19 凈資產 23,103.72 20,036.72 14,829.63 11,237.67 營業總收入 10,518.89 21,282.02 15,405.87 10,026.37 利潤總額 3,698.87 7,430.

104、07 4,481.21 3,102.18 凈利潤 3,067.00 6,232.09 3,591.96 1,856.72 燃控院公司財務指標占合并報表相應財務指標比例 金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比 總資產 5,393.29 13.21%8,119.06 19.62%6,337.49 17.59%4,025.81 22.11%凈資產 3,964.87 17.16%3,898.14 19.45%1,729.63 11.66%104.20 0.93%營業總收入 1,640.64 15.60%7,076.48 33.25%5,339.74 34.66%3,487.03 34.78%利

105、潤總額 88.97 2.41%2,307.74 31.06%1,466.93 32.74%-169.79-5.47%凈利潤 66.73 2.18%1,943.51 31.19%1,075.43 29.94%-165.91-5.59%（七）華遠公司增加注冊資本 2008 年 6 月 18 日，經公司股東會議通過決議：華遠公司以資本公積、盈余徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-43 公積和未分配利潤轉增資本（實際驗資時僅將盈余公積 1820 萬元和未分配利潤3080 萬元轉增資本），注冊資本增加至人民幣 5000 萬元。此次增資經徐州博遠會計師事務所有限公司（徐博會驗字【

106、2008】第 028 號）驗資報告驗證（后經武漢眾環眾環專字（2009）356 號驗資報告復核的專項說明復核），2008 年 7月 18 日，經徐州市工商行政管理局核準本次變更。根據本公司2007至2009年經武漢眾環審計財務報告，華遠公司轉增資本時，用于轉增的資本公積、盈余公積形成過程具體如下：2007 年 12 月 31 日，華遠公司資本公積余額為 2,214,401.72 元，系華遠公司2007 年 5 月收購徐州燃燒控制研究院有限公司 100%的股權，為同一控制下的企業合并，其收購價格為 37 元，被收購公司收購約定基準時點 2007 年 5 月 31 日的賬面凈資產為 2,214,4

107、38.72 元，其差額為 2,214,401.72 元，按照企業會計準則的相關規定，計入資本公積所形成。2007 年 12 月 31 日，華遠公司盈余公積余額為 22,982,873.77 元，系華遠公司從每個會計年度實際的凈利潤中按 10%、10%的比例分別提取法定盈余公積、任意盈余公積所形成。項目 2003 年度2005 年度 2006 年度 2007 年度 凈利潤 64,896,543.35 29,552,404.12 20,465,421.44 法定盈余公積 6,489,654.33 2,955,240.41 2,046,542.13 任意盈余公積 6,489,654.34 2,955

108、,240.41 2,046,542.14 合計 12,979,308.67 5,910,480.82 4,093,084.27 累計 12,979,308.67 18,889,789.49 22,982,873.76 2008 年 6 月 18 日，華遠公司股東會決定以資本公積、盈余公積、未分配利潤轉增資本（實際驗資時僅將盈余公積、未分配利潤轉增資本），根據從 2008年1月1日開始施行的 中華人民共和國企業所得稅法 第四章第二十六條第（二）款之規定“符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益”為免稅收入，另根據財政部 國家稅務總局關于執行企業所得稅優惠政策若干問題的通知（財稅2009

109、69 號）規定：“四、2008 年 1 月 1 日以后，居民企業之間分配屬于 2 0 0 7 年度及以前年度的累積未分配利潤而形成的股息、紅利等權益性投資收益，均應按照企業所得稅法第二十六條及實施條例第十七條、第八十三條的規定處理?！倍鲜鲈鲑Y時點的股東“徐州杰能科技發展有限公司”、“武漢凱迪徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-44 控股投資有限公司”、“上海玖歌投資管理有限公司”、“海南凱興科技開發有限公司”均為符合上述所得稅法規定的居民企業，因此，上述股東不需履行繳納企業所得稅義務。三、發行人股權結構及組織結構圖（一）發行人股權結構圖 王文舉、賈紅生、侯國富、裴萬

110、柱、陳剛、王永浩 程懷志、任國宏等 32 名自然人 徐州杰能科技發展投資有限公司 武漢凱迪控股投資有限公司 上海玖歌投資管理有限公司 海南凱興科技開發有限公司 徐州燃控科技股份有限公司 53.36%46.64%50%30%10%10%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-45（二）發行人組織結構圖 四、公司控股子公司 公司目前僅有一家全資子公司燃控院公司，公司并無參股公司。（一）燃控院公司簡要情況 燃控院公司是發行人唯一的全資子公司，成立于 2003 年 3 月 10 日，現持有徐州市工商局頒發的注冊號為 320300000067473 的企業法人營業執照，注冊地為徐州

111、市楊山路 12 號；法定代表人為王文舉；注冊資本為 1000 萬元人民幣；董事會 總經理 財務金融部 人事行政部 生 產 部 市 場 部 研 發 部 工程技術部 新 能 源 部 技術總監 運營總監 市場總監 財務總監 采 購 部 質 保 部 監事會 國際業務部 物 流 部 股東大會 戰略委員會 審計委員會 提名、薪酬與考核委員會 董事會秘書 審計法規部 徐州燃燒控制研究院有限公司 100%化工事業部 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-46 實收資本為 1000 萬元人民幣；企業類型為有限責任公司（法人獨資）；經營范圍為：燃燒設備、自動化控制設備、檢測設備、儀器儀表、

112、電子產品、機械設備、特種閥門、陶瓷耐磨產品、樓宇火災報警產品、燃燒及控制系統工程設計、制造、成套、銷售、技術咨詢服務、安裝，自營和代理各類商品和技術的進出口（但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（二）燃控院公司經營簡況 燃控院公司系徐州燃燒控制研究院延續下來的經營實體，燃控院的品牌在市場中得到一批具有持續多年合作關系客戶的認可，基于這一點，在華遠公司以及股份公司設立以后仍然保留燃控院公司作為子公司，有利于本公司增強市場知名度、維系老客戶關系并承接業務。目前，該公司并不實際進行生產及服務，而是在承接業務后采取轉包形式交給燃控科技具體負責。根據武漢眾環會計師事會所眾環審字（2010）

113、004 號 審計報告，截至 2009年 12 月 31 日，燃控院公司總資產 8,119.06 萬元、凈資產 3,898.14 萬元、2009年度營業收入 7,076.48 萬元、凈利潤 1,943.51 萬元。（三）燃控院改制重組情況 1、燃控院基本情況 燃控院為燃控院公司前身。燃控院的前身為徐州地區陶瓷研究所，成立于 1980 年 7 月。1980-1983 年隸屬于徐州地區行署工業局，業務范圍主要從事日用陶瓷項目的研究。1983 年劃歸徐州輕工公司管轄更名為徐州陶瓷研究所。1985 年，徐州市取消對徐州陶瓷研究所財政撥款，實現經費自立，自負盈虧。1986 年徐州市陶瓷研究所更名為徐州市引

114、燃技術研究所，1993 年更名為徐州燃燒控制研究院。2002 年燃控院改制時，為全民事業單位，上級行政主管部門是徐州市科技局，業務范圍：電力、石化、冶金、航空航天等行業燃燒控制技術開發，產品制造銷售、技術服務、技術咨詢及科學器材服務；儀器儀表成套、調試服務。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-47 2、燃控院改制過程（1）國有產權定價 2002 年 9 月 20 日，江蘇天華大彭會計師事務所出具 資產評估報告書（天華大彭徐評報（2002）第 095 號）確認，截止 2002 年 6 月 30 日燃控院資產總額評估價值 16,698,185.96 元，負債總額評估價值

115、12,643,739.91 元，凈資產評估價值 4,054,446.05 元。2002 年 12 月 3 日，經財政部門國有資產管理評估項目備案表確認：截止 2002 年 6 月 30 日，燃控院資產評估值 1,669.81 萬元，負債評估值 1,264.37萬元，凈資產評估值 405.44 萬元。（2）土地使用權定價 2002 年 7 月 20 日，徐州市新天地不動產咨詢評估公司 土地估價報告（徐新地估（2002）字第 152 號）確認：燃控院占有的徐州市泰山路積翠新村 31 號（徐土國用（2001）字第 14117 號）辦公工業綜合用地，宗地面積 833.90，總地價為 73.55 萬元。

116、2002 年 9 月 11 日，徐州市國土資源局出具徐州市地價確認書，確認上述土地地價總額 73.55 萬元，出讓金總額 7.355 萬元。徐州市國土資源局國有土地使用權出讓呈報表（徐土報出字（2002）74號），市政府同意：按確認地價的 10%收取出讓金，出讓后的土地納入企業整體資產改制。（3）改制方案確定 2002 年 6 月 12 日，在徐州市科技局主持下，燃控院召開職工大會，討論通過了徐州燃燒控制研究院改制初步方案。2002 年 6 月 26 日，燃控院向徐州市科技局遞交了徐州燃燒控制研究院改制初步方案請示報告（徐燃控 2002 第（18）號）。徐州市科技局于 2002 年 7 月 1

117、5 日出具了 關于同意徐州燃燒控制研究院改制初步方案的批復。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-48 2003 年 1 月 10 日，燃控院向徐州市科技局報送了關于批準我院改制實施方案的請示（燃控字（2003）第 01 號），燃控院改制實施方案的主要內容如下：燃控院經評估凈資產為 405.44 萬元，由燃控院職工一次性出資買斷。燃控院占有土地評估值 73.55 萬元，由職工一次性出資買斷。對于燃控院凈資產的出讓價為 82.4124 萬元，對于土地的出讓價為 7.355 萬元。改制后企業股權按管理層股份比例 40%、技術經營人員股份比例 55%、其他人員股份比例 5%分

118、配。燃控院凈資產出讓價是以凈資產為基礎減去下列扣減項目后計算得出：一是職工安置費每人按上年當地職工平均工資 3 倍標準從凈資產中扣除，合計：231.066 萬元；二是剝離非經營性資產 20.22 萬元、退休員工醫療保險 16.8 萬元；減去上述扣減項目后可供出售國有凈資產為 137.354 萬元，按下浮 40%，國有資產買斷價確認為 82.4124 萬元。加計國有土地使用權出讓金 7.355 萬元，買斷全部國有資產及國有土地使用權共需出資 89.7674 萬元。（4）改制方案批準情況 2003 年 1 月 27 日，徐州市政府市政府關于徐州市燃燒控制研究院改制方案的批復（徐政復20033 號）

119、，批復：一、同意徐州燃燒控制研究院的改制實施方案。二、同意徐州燃燒控制研究院改制為“徐州燃燒控制研究院有限公司”，由其職工一次性出資買斷原徐州燃燒控制研究院使用的全部國有資產產權和土地使用權，繼承徐州燃燒控制研究院的全部債權債務。三、原徐州燃燒控制研究院使用的全部國有資產產權和土地使用權的變現資金，按照徐政辦發200226 號文件的規定，上繳市財政專戶儲存，經市政府批準，用于發展科技產業。四、同意將徐州燃燒控制研究院為徐州皇后機械總公司擔保的貸款本息（計 575.5935 萬元）作為該院的或有債務?；蛴袀鶆找坏┬纬蓪嶋H債務，由改制后的企業承擔，并將其計入“專項應收款”，在五年內用年度稅前利潤彌

120、補。3、受讓方及確定依據 2002 年 11 月 20 日，徐州市科學技術局關于徐州燃燒控制研究院人員構成情況確認的函（徐科函200217 號）確認燃控院在職職工 60 人，退休職工徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-49 21 人。燃控院公司改制時尚有本金總額為 701 萬元的對外擔保風險。在征詢企業職工入股意愿時，有 40 名職工在調查表中明確愿意承擔此風險并成為公司股東，而其余 20 名職工考慮到上述風險以及對公司發展前景不樂觀，決定不入股，從公司離職，運用自己的專業知識另謀職業，并出具聲明：自愿放棄上級文件規定的改制優惠，不向改制后的企業入股，不享受改制后企業

121、的各種權利，不承擔改制后企業的債務及各項法律責任。燃控院有限公司成立時，股東人數確認為 40名職工，20 名職工未入股系自愿行為，不存在潛在糾紛。2003 年 2 月 10 日，王文舉等 40 名入股職工召開股東會，一致通過由全體股東參與制定的 公司章程，最終確定 40 名職工的持股比例，具體持股比例見下文。2009 年 7 月 24 日，徐州市政府出具市政府關于對徐州燃控科技股份有限公司全資子公司徐州燃燒控制研究院有限公司改制有關問題給予確認的通知（徐政發2009104 號），確認：“二、徐州燃燒控制研究院有限公司 60 名職工安置費從國有凈資產出讓款中扣除，符合政策規定。20 名職工放棄入

122、股并辭職，不影響徐州燃燒控制研究院應享有的改制優惠政策?！?、入股員工購買國有資產款項及土地使用權出讓金支付情況 根據改制實施方案及市政府批復，燃控院參與入股的 40 名員工于 2003 年 2月 17 日前，已將購買國有資產款 82.4124 萬元及國有土地使用權出讓金 7.355萬元繳存至燃控院改制資金專戶。（1）土地使用權出讓金支付情況 2002 年 11 月 2 日，燃控院與徐州市國土資源局簽定國有土地使用權出讓合同（2000-2601），以 7.355 萬元受讓上述土地，并于 2002 年 11 月 25 日，向徐州市國土資源局繳納土地出讓金 73,550 元。同日，徐州市國土資源局

123、出具 土地出讓繳款通知書，確認款項已交清。（2）國有資產買斷款支付情況 2003 年 3 月，徐州市中級人民法院根據工商銀行徐州市鼓樓支行訴徐州市皇后機械總公司、徐州市燃燒控制研究院借款糾紛的民事判決書，向燃控院徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-50 公司下發協助執行通知書，要求燃控院公司將國有資產買斷款用于判決的執行。由于上述原因，燃控院公司未能將王文舉等 40 名入股員工國有資產買斷款上繳徐州市財政局。2009 年 4 月 7 日，燃控院公司向徐州市財政局補繳了燃控院職工購買國有資產買斷款。2009 年 7 月 24 日，徐州市政府出具市政府關于對徐州燃控科技股

124、份有限公司全資子公司徐州燃燒控制研究院有限公司改制有關問題給予確認的通知（徐政發2009104 號），確認：“三、徐州燃燒控制研究院有限公司入股職工改制時已將 82.4124 萬元國有資產買斷款交至徐州燃燒控制研究院有限公司賬戶，該款未能如期轉交至市財政局，屬于入股職工無法控制的客觀原因，現徐州燃燒控制研究院有限公司已將該款項轉交至市財政局，不影響徐州燃燒控制研究院改制時國有資產所有權轉移，徐州燃燒控制研究院有限公司入股職工享有改制后公司的股東權利?！?、20 名未入股職工安置費問題情況說明 在改制之初，由于無法一次性拿出足夠的現金支付當時 20 名放棄入股職工的安置費，燃控院與 20 人約定

125、，從該 20 人離職起，為其繳納社會保險金（包括養老保險、失業保險、醫療保險），以此抵扣各人安置費用。上述 20 人離職后，燃控院應付此 20 名職工安置費 77.022 萬元，在 2003 年 2 月至 2007 年 9 月之間代上述 20 人代繳社會保險后，尚有 12.413 萬元安置款未進行支付，其中三人已經支付完畢。由此，燃控科技六名實際控制人承諾，若以后因徐州燃燒控制研究院的改制安置費支付問題發生與該 20 人的經濟糾紛，由六名實際控制人按比例承擔，且六名實際控制人之間承擔連帶責任。六名實際控制人作出上述承諾后，六名實際控制人之一的王文舉代為支付了尚未支付完畢的十七名離職職工的安置費

126、，其中兩名通過直接支付本人的方式，另外十五名通過支付社會保險費用的方式。至此，20 名離職職工的安置費支付完畢。20 名未入股燃控院公司原燃控院職工的安置費原應由燃控院公司承擔。但徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-51 是燃控院公司根據五方協議的簽署，與華遠公司進行重組，成為華遠公司全資子公司，且華遠公司股權結構變更為杰能公司、凱迪控股、海南凱興、上海玖歌等新股東，與原有股東結構產生較大差異。在各方簽署五方協議時并未考慮到尚未支付上述 20 人安置費的支付問題。在重組于 2007 年 6 月完成后，在新股東的要求下，燃控院公司在 2007 年 9 月后停止繳納 20

127、 人的保險費用。出于以下各方面的考慮，本著自愿的原則，發行人六名實際控制人作出上述承諾，承擔剩余安置補償款的支付義務。（1）為保證 20 人的利益、保障發行人的利益、消除潛在糾紛；（2）五方協議后燃控院公司及燃控科技股東結構變化較大，出于對新進入股東的利益的考慮；（3）因杰能公司已引入王愛生、田東為新股東，安置費補償支出由杰能直接負擔亦不合適；（4）因燃控院公司原股東人員分散，在 20 名未入股員工安置費補償支出發生時不能夠保證及時收取相關款項，而發行人六名實際控制人承擔支付義務便于及時收取款項；（5）六名實際控制人亦是發行人現有管理層成員，具有相對穩定性，有利于款項的支付。綜上所述，對于 2

128、0 人的剩余安置補償款的支付義務由發行人六名實際控制人承擔具有合理性，有利于保護 20 人、發行人股東等各方的利益，消除了潛在糾紛。6、燃控院改制合法性確認情況 燃控院改制已經履行了必要的法律程序，符合國有資產管理的相關規定。就此，江蘇省人民政府辦公廳于 2009 年 9 月 30 日出具了省政府辦公廳關于確認徐州燃燒控制研究院有限公司改制合法性的函（蘇政辦函2009140 號），確認：“徐州燃燒控制研究院有限公司（以下“徐州燃院公司”）的前身為全民事業單位徐州燃燒控制研究院。2002 年，根據省政府辦公廳轉發省科技廳等部門關于徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-52

129、 全省科研機構改革轉制工作的實施意見的通知（蘇政辦發2000100 號），徐州燃燒控制研究院進行改制，經徐州市人民政府批準，通過資產評估程序，其職工出資購買了徐州燃燒控制研究院國有資產產權和土地使用權，2003 年設立了徐州燃院公司。徐州燃院公司的改制履行了必要的法律程序，并經主管部門批準，符合相關法律法規和政策規定?！保ㄋ模┤伎卦汗驹O立情況 1、公司設立時股東會、董事會、監事會會議決議 2003 年 2 月 10 日，王文舉等 40 入股職工召開股東會，一致通過由全體股東參與制定的公司章程，并選舉王文舉、賈紅生、王永浩、裴萬柱、陳剛為公司董事，侯國富、楊啟昌、任國宏為公司監事。2003 年

130、 2 月 11 日，董事會會議選舉王文舉為董事長，聘任王文舉為公司經理。同日，監事會會議選舉侯國富為監事會召集人。2、驗資情況 2003 年 2 月 19 日，江蘇天華大彭會計師事務所有限公司徐州分所出具（蘇華彭徐三驗（2003）第 007 號）驗資報告：經審驗，截止 2003 年 2 月 19 日止，徐州燃燒控制研究院有限公司已收到其股東投入的資本為人民幣肆佰伍拾萬元整，其中：實收資本 450 萬元，與上述投入資本相關的各股東購買的原徐州燃燒控制研究院凈資產 441.97 萬元，其中凈資產（不含土地）368.42 萬元，土地出資 73.55 萬元，各股東出資的貨幣資金為 8.03 萬元。（凈

131、資產（不含土地）368.42萬元為燃控院評估凈資產 405.44 萬元減去非經營性資產 20.22 萬元、離退休人員保險費 16.8 萬元后的數額。）3、公司設立 2003 年 3 月 10 日，徐州燃燒控制研究院有限公司取得了江蘇徐州工商行政管理局核發的注冊號為 3203002107488 的 企業法人營業執照。注冊資本為 450萬元；法定代表人為王文舉；住所為：徐州市泰山路積翠新村 31 號；企業類型：有限責任公司；經營范圍為：燃燒設備、自動化控制設備、檢測設備、儀器儀表、電子產品、機械設備、特種閥門、陶瓷耐磨產品、樓宇火災報警產品、燃燒及控徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說

132、明書 1-1-53 制系統工程設計、制造、成套、銷售、技術咨詢服務、安裝，普貨運輸。4、股權結構 公司設立時的股東持股情況如下：序號 股東姓名 出資額（萬元）出資比例（%）1 王文舉 76.50 17.00 2 賈紅生 34.20 7.60 3 侯國富 31.50 7.00 4 裴萬柱 31.50 7.00 5 陳 剛 31.50 7.00 6 王永浩 31.50 7.00 7 楊啟昌 14.85 3.30 8 謝 偉 14.40 3.20 9 張兆瑞 13.95 3.10 10 張海鵬 12.15 2.70 11 程懷志 10.80 2.40 12 朱德明 10.80 2.40 13 吳永勝

133、 10.80 2.40 14 任國宏 9.90 2.20 15 魏 周 9.00 2.00 16 魏 靜 9.00 2.00 17 羅 彬 6.75 1.50 18 宋懷強 6.75 1.50 19 唐文杰 6.30 1.40 20 朱擁軍 6.30 1.40 21 蔣允剛 6.30 1.40 22 袁邦銀 6.30 1.40 23 李鵬云 5.40 1.20 24 李廣偉 5.40 1.20 25 朱懷城 5.40 1.20 26 盧 彬 4.50 1.00 27 劉 彬 4.50 1.00 28 唐鵬程 3.60 0.80 29 郝獻濤 2.70 0.60 30 閆德坡 2.70 0.60

134、 31 裘佩瑩 2.70 0.60 32 朱運東 2.70 0.60 33 苗中華 2.70 0.60 34 朱 剛 2.70 0.60 35 廖接見 2.70 0.60 36 祝 偉 2.25 0.50 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-54 37 馬曉莉 2.25 0.50 38 邵梁萍 2.25 0.50 39 李 艷 2.25 0.50 40 張 偉 2.25 0.50 合 計 450 100（五）燃控院公司股權變動 1、燃控院公司第一次股權變更 2007 年 5 月 25 日，經燃控院公司股東會決議通過，股東張海鵬、閆德坡、魏靜分別與股東王文舉簽訂了股權轉

135、讓協議書，將其持有的 2.7%、0.6%、2.0%的燃控院公司股權全部轉讓給王文舉。上述協議均為補充確認性質的協議，上述股權此前均已轉讓，但未辦理相關的工商登記手續。在 2007 年工商變更登記時，工商部門根據相關規定認為原股權轉讓協議簽署日與辦理工商變更日期的期間超過時長限制，要求相關當事人補充簽署上述協議。相關當事人原始協議情況如下：魏靜與王文舉于 2003 年 6 月 1 日簽署了股權轉讓協議，將其持有的燃控院有限公司 2.0%股權讓給王文舉，同日魏靜確認收到王文舉支付的上述股權轉讓款 19559.4 元。2005 年 5 月 25 日，張海鵬與王文舉簽署股權轉讓協議，將其持有的燃控院公

136、司及華遠公司 2.7%的股權轉讓給王文舉，同日張海鵬確認收到王文舉向其支付的上述股權轉讓款 54000 元。閆德坡與王文舉于 2004 年 4 月 8 日簽署股權轉讓協議，將其持有的燃控院公司 0.6%股權轉讓給王文舉，同日閆德坡確認收到王文舉向其支付的上述股權轉讓款 10000 元。2009 年 6 月 2 日，閆德坡簽署聲明：其將持有的燃控院公司 0.6%股權轉讓給王文舉，該轉讓行為視同將其實際持有的華遠公司 0.6 萬元出資一并轉讓給王文舉。燃控院公司本次股權轉讓經徐州市工商局核準于2007年5月25日完成工商變更登記。轉讓完成后，魏靜、張海鵬、閆德坡不再持有燃控院公司股權，燃控院公司的

137、股東由 40 人變為 37 人，王文舉的股權比例由 17%增加到 22.3%，其他徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-55 股東持股比例不變。王文舉受讓魏靜持有燃控院公司價格是以燃控院公司設立時魏靜實際繳納的注冊資本金及燃控院公司或有負債額為參照，協商定價。王文舉受讓張海鵬、閆德坡股權價格是以華遠、燃控院公司設立時張海鵬、閆德坡實繳注冊資本金及燃控院公司或有負債額為參照，協商定價。上述股權轉讓行為未損害其他股東權益，不存在糾紛或潛在糾紛。2、燃控院公司第二次股權變更 根據五方協議的約定，2007 年 6 月 9 日，經燃控院公司股東會決議通過，全體 37 名股東將其持

138、有的燃控院公司全部股份轉讓給華遠公司。6 月 11 日，全體 37 名股東分別與華遠公司簽訂了股權轉讓協議，約定分別以 1 元的價格向華遠公司轉讓各自持有的燃控院公司股權。2007 年 6 月 13 日，經徐州市工商局核準變更。轉讓完成后，華遠公司成為燃控院公司的唯一股東，持有其 100%的股份。五、持有公司 5%以上的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東 1、基本情況 名稱：徐州杰能科技發展投資有限公司 法定代表人：王文舉 設立日期：2007 年 6 月 1 日 注冊號：320301000017138 注冊資本：1000 萬元 實收資本：1000 萬元 注冊地址：徐州經濟開發區東方星

139、座 1 單元 3301 室 經營范圍為：節能、環保及能源領域的技術和產品的開發與推廣、投資 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-56 杰能公司最近三年內不存在重大違法行為。2、持股情況 杰能公司持有公司股份 4000 萬股，占公司總股本 50%，為公司控股股東。杰能公司持有的本公司股票未被質押，也不存在其它爭議。3、主要管理層 杰能公司董事會成員 5 名，分別為王文舉、陳剛、賈紅生、王永浩、裴萬柱，其中王文舉為董事長。監事會成員 3 名，分別為侯國富、程懷志、張兆瑞，其中侯國富為監事會召集人。王文舉兼任公司總經理。4、設立時股權結構 2007 年 6 月 1 日，由華

140、遠公司原實際 37 名自然人股東及田東、王愛生 2 人（公司重要技術發明人）共同出資設立杰能公司，其中田東、王愛生 2 人合計持有杰能 1/11 股份，其他股東按其在原華遠公司實際持股比例 10/11 持有杰能公司股權。各股東持股情況如下：序號 姓 名 認繳出資（萬元）實際出資（萬元）股權比例(%)1 王文舉 202.7270 101.3635 20.2727 2 侯國富 63.6364 31.8182 6.36364 3 賈紅生 69.0909 34.54545 6.90909 4 裴萬柱 63.6364 31.8182 6.36364 5 陳剛 63.6364 31.8182 6.3636

141、4 6 王永浩 63.6364 31.8182 6.36364 7 楊啟昌 30.0000 15 3 8 謝偉 29.0909 14.54545 2.90909 9 張兆瑞 28.1818 14.0909 2.81818 10 程懷志 21.8182 10.9091 2.18182 11 朱德明 21.8182 10.9091 2.18182 12 吳永勝 21.8182 10.9091 2.18182 13 任國宏 20.0000 10 2 14 魏周 18.1818 9.0909 1.81818 15 羅彬 13.6364 6.8182 1.36364 16 宋懷強 13.6364 6.8

142、182 1.36364 17 唐文杰 12.7273 6.36365 1.27273 18 朱擁軍 12.7273 6.36365 1.27273 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-57 19 蔣允剛 12.7273 6.36365 1.27273 20 袁邦銀 12.7273 6.36365 1.27273 21 李鵬云 10.9091 5.45455 1.09091 22 李廣偉 10.9091 5.45455 1.09091 23 朱懷城 10.9091 5.45455 1.09091 24 盧彬 9.0909 4.54545 0.90909 25 劉彬 9.

143、0909 4.54545 0.90909 26 唐鵬程 7.2727 3.63635 0.72727 27 郝獻濤 5.4545 2.72725 0.54545 28 裘佩瑩 5.4545 2.72725 0.54545 29 朱運東 5.4545 2.72725 0.54545 30 苗中華 5.4545 2.72725 0.54545 31 朱剛 5.4545 2.72725 0.54545 32 廖接見 5.4545 2.72725 0.54545 33 祝偉 4.5455 2.27275 0.45455 34 馬曉莉 4.5455 2.27275 0.45455 35 邵梁萍 4.54

144、55 2.27275 0.45455 36 李艷 4.5455 2.27275 0.45455 37 張偉 4.5455 2.27275 0.45455 38 王愛生 46.3636 23.1818 4.63636 39 田東 44.5455 22.27275 4.45455 合計 1000 500 100 上述各股東出資均為自有資金。5、股權變動情況 2008 年 10 月，唐鵬程與王文舉簽訂股權轉讓合同，唐鵬程將其持有的杰能公司 7.2727 萬元股權轉讓給王文舉，本次轉讓后王文舉持有杰能公司209.9997 萬元股權，持股比例由 20.2727%變為 20.99997%。6、財務數據 根

145、據徐州博遠會計師事務所徐博會年審字2010001 號審計報告，截止 2009年 12 月 31 日，杰能公司資產總額 7,507.56 萬元，負債總額 0 元，所有者權益7,507.56 萬元，2009 年凈利潤 210.05 萬元。7、股東繳納注冊資本的情況 杰能公司設立時股東首次出資額為注冊資本的 50%，符合公司法第 26條的有關規定。杰能公司于 2009 年 6 月 1 日變更為徐州杰能科技發展投資有限徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-58 公司，經營范圍變更為“一般經營項目：節能、環保及能源領域的技術開發與推廣、投資”。根據公司法第 26 條的規定，投資公

146、司注冊資本可以在公司成立后 5 年內繳足。杰能公司股東已于 2009 年 10 月 16 日繳足注冊資本，并于 2009年 10 月 30 日領取了新的營業執照。保薦人核查意見：杰能公司各股東依法出資，出資來源均為自有資金；由于變更為投資公司，注冊資本依法可以在成立之日起五年內繳足，且目前已經繳足；杰能公司對于燃控院公司擔保事項作出承擔支付義務的承諾時，具有履約能力，且目前已經履約。律師核查意見：杰能公司股東出資資金來源均為自有資金。杰能公司在法定的五年期限內已繳足了注冊資本，符合公司法的規定。杰能公司在 2009 年7 月 20 日出具上述承諾時有能力履行上述承諾事項。燃控院公司或有負債已履

147、行完畢，且最終由杰能公司承擔了支付義務（二）實際控制人 王文舉、賈紅生、侯國富、裴萬柱、陳剛、王永浩，合計持有杰能公司 5 3.3 6%的股權，間接控制發行人 50%的股份，是發行人的實際控制人。王文舉：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：32030319521015129X，住所為江蘇省徐州市積翠新村 22 幢一單元 101 室。賈紅生：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320211196405060717，住所為江蘇省徐州市云龍區解放路 335 號四單元 401 室。侯國富：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320303195211100451，住所為江蘇省徐州市解放路 3

148、35 號三單元 402 室。裴萬柱：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320311196302101251，住所為江蘇省徐州市解放路 335 號四單元 402 室。陳 剛：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：320303195808151673，住所為江蘇省徐州市崔家巷 17 號。王永浩：中國公民，無永久境外居留權，身份證號碼：32031119611027123X，徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-59 住所為江蘇省徐州市積翠新村 22 號樓一單元 201 室。上述六名發行人實際控制人最近三年不存在重大違法行為。2003年5月，王文舉、賈紅生、陳剛、裴萬柱

149、、侯國富、王永浩6人擬聯合其他出資人共同出資設立華遠公司，為了公司長遠發展，統一公司經營方針、經營決策，上述6人于2003年5月28日簽署一致行動關系協議書，協議主要內容如下：1、任何一方按照公司章程的規定提出提案或臨時提案，均應事先與其他各方協商一致。2、各方應在董事會、股東會（大）會召開十日前，就提交董事會、股東（大）會審議事項及提案的表決協調一致，并按協調一致的立場行使股份表決權；如果各方對重大事項不能協商一致，依持股多的一方的表決意見為準。3、自協議簽訂之日起的公司存續期間，協議持續有效。任何一方不得對外轉讓出資；若在股東內部轉讓，應轉讓給一致行動人的其他方。4、協議有效期內，任何一方

150、不得再與其他股東結合為一致行動人。公司形式變更不影響協議效力。后由于出資設立杰能公司，上述6名實際控制人于2007年5月20日簽署一致行動關系協議書，約定在杰能公司的決策中保持一致，主要條款同2003年5月28日簽署的一致行動關系協議書。經保薦機構核查，王文舉等6人自2003年5月28日簽署一致行動關系協議書至今，在公司（或杰能公司）歷次董事會和股東(大)會上均保持一致行使表決權。保薦機構認為，基于上述6人在公司經營過程中所形成的相互信任關系，以及上述6人在公司中的共同利益，其簽訂一致行動關系協議書動因合理，一致行動關系協議書均是當事人真實意思表示，且內容并不違反國家法律、法規及規章制度的禁止

151、性規定，因此一致行動關系協議書真實、合法、有效。杰能公司現持有發行人 4000 萬股股份，占發行人總股本的 50%，為發行人徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-60 的控股股東，王文舉等六位一致行動人現共持有杰能公司 53.36%的股權。王文舉擔任發行人董事長；賈紅生擔任發行人董事兼總經理；裴萬柱、陳剛均擔任發行人董事；侯國富、王永浩均擔任發行人監事，其中侯國富任監事會主席。綜上所述，杰能公司為發行人的控股股東，王文舉等六名一致行動人為發行人的實際控制人。（三）控股股東和實際控制人控制或參股的其他企業 杰能公司除持有本公司股份外，未經營其他業務，也未控制或參股其他企業

152、。實際控制人王文舉、賈紅生、侯國富、裴萬柱、陳剛、王永浩除持有杰能公司股權外，未控制或參股其他企業。（四）持有公司 5%以上股份的其他發起人 1、武漢凱迪控股投資有限公司 成立于 2002 年 12 月 31 日，現持有武漢市工商行政管理局頒發的注冊號為420100400012524 的 企業法人營業執照，住所為武漢市武昌區武珞路 586 號；法定代表人為陳義龍；注冊資本為 26000 萬元人民幣；實收資本為 26000 萬元人民幣；企業類型為有限責任公司（中外合資）；經營范圍為對環保及綠色能源項目的投資、開發及管理（國家又轉向規定的項目須經審批后方可經營）。根據湖北省商務廳鄂商資200619

153、6 號關于武漢凱迪控股投資有限公司合同、章程的批復，凱迪控股于 2006 年 12 月 12 日獲湖北省商務廳批準由注冊地在新加坡的Asia Green Energy Pte.Ltd 和 Prime Achieve Pte.Ltd 認購其股權，凱迪控股變更為中外合資公司。凱迪控股同時領取了批準號為商外資鄂審字20064714 號中華人民共和國外商投資企業批準證書。凱迪控股目前的股東構成為：武漢環科投資有限公司，出資比例為 51%；Asia Green Energy Pte.Ltd，出資比例為 35%；Prime Achieve Pte.Ltd，出資比例為 14%。凱迪控股現持有發行人 2400

154、 萬股股份，占發行人總股本的 30%。根據未經審計財務報表，截至2 0 0 9 年1 2 月3 1 日，凱迪控股總資產1,4 4 2,7 3 1萬元、凈資產 6 1 6,9 1 5 萬元、2 0 0 9 年度營業收入 4 0 7,4 1 0 萬元、凈利潤 7 1,9 9 6萬元。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-61 2、上海玖歌投資管理有限公司 成立于 2002 年 3 月 18 日，現持有上海市工商行政管理局浦東新區分局頒發的注冊號為 310115000664825 的企業法人營業執照，住所為浦東新區高東鎮楊園南路 116 號；法定代表人為吳國繼；注冊資本為 2

155、500 萬元人民幣；實收資本為 2500 萬元人民幣；企業類型為有限責任公司；經營范圍為投資管理，實業投資，企業資產托管（除金融業務），計算機軟硬件及配件、辦公自動化產品、文化用品、體育用品、百貨、健身器材、建筑材料、裝飾材料、五金交電、化工產品（除危險品）、電訊器材的銷售，市場調研及信息咨詢、商務咨詢（以上涉及許可經營的憑許可證經營）。上海玖歌目前的股東構成為：自然人吳國繼，出資比例為 54%；自然人王曉麗，出資比例為 12%；自然人劉鋼，出資比例為 6%；自然人杜靜琍，出資比例為 8%；自然人徐志敏，出資比例為 20%。上海玖歌現持有發行人 800 萬股股份，占發行人總股本的 10%。根據

156、上海滬港金茂會計師事務所 2010 第 A001 號審計報告，截至 2009年 12 月 31 日,上海玖歌總資產 5,737.95 萬元、凈資產 3,257.37 萬元、2009 年度營業收入 4.92 萬元、凈利潤 501.75 萬元。3、海南凱興科技開發有限公司 成立于 2005 年 7 月 7 日，現持有海南省洋浦工商行政管理局頒發的注冊號為 460300000010884 的企業法人營業執照，住所為洋浦美食城 330 房；法定代表人為章琦；注冊資本為 2000 萬元人民幣；實收資本為 2000 萬元人民幣；企業類型為有限責任公司；經營范圍為可再生能源、清潔能源、環保技術開發研制及相關

157、產品的銷售和技術服務（凡需行政許可的項目憑許可證經營）。海南凱興目前的股東構成為：自然人胡楊俊，出資比例為 90%；自然人章琦，出資比例為10%。海南凱興現持有發行人 800 萬股股份，占發行人總股本的 10%。根據海南凱興未經審計財務報告，截至 2009 年 12 月 31 日，海南凱興總資產 2,221.76 萬元、凈資產 2,221.76 萬元、2009 年度營業收入 0 萬元、凈利潤-28.17萬元。（五）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-62 爭議的情況 控股股東和實際控制人直接或間接持有本公司股份

158、不存在被質押或其他有爭議的情況。六、發行人的股本情況（一）本次發行前的總股本、本次發行的股份以及本次發行的股份占發行后總股本的比例 本次發行前公司總股本為 8,000 萬股，本次發行 2,800 萬股，發行后總股本為 10,800 萬股，本次發行的股份占發行后總股本比例為 25.926%。（二）公司前十名股東 股東姓名（名稱）持股數量（萬股）持股比例（%）徐州杰能科技發展投資有限公司 4000.00 50.00 武漢凱迪控股投資有限公司 2400.00 30.00 上海玖歌投資管理有限公司 800.00 10.00 海南凱興科技開發有限公司 800.00 10.00 合 計 8000.00 1

159、00.00（三）公司前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 本公司發行前無自然人股東。（四）股東中的戰略投資者持股及其簡況 本公司股東凱迪控股所從事的業務為本公司下游業務，本公司可作為凱迪控股及其下屬企業的設備提供商，該股東為本公司戰略投資者。（五）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前各股東之間除同持有本公司股份外不存在關聯關系。（六）工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況 本公司不存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過二百人的情況。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-63（七）本次

160、發行前實際控制人、股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾 公司實際控制人王文舉等6人承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。公司控股股東杰能公司承諾：自公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。公司其他股東凱迪控股、上海玖歌和海南凱興承諾：自公司股票上市之日起一年內，不轉讓或者委托他人管理其持有的

161、發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。七、員工及其社會保障情況（一）公司員工人數和構成 截至 2 0 1 0 年 6 月 3 0 日，本公司在冊員工人數 2 0 5 人。主要結構如下：1、員工專業結構 分 工 人數 所占比例 生產人員 45 2 1.9 5%銷售人員 34 1 6.5 9%技術人員 8 1 3 9.5 1%財務人員（注）5 2.4 4%管理人員 40 1 9.5 1%合計 2 0 5 100%注：尚有 1 名財務人員勞動關系在燃控院公司，為公司兼職財務人員，外加公司管理人員中的財務總監，公司實際

162、從事財務工作的人員共有 7 人。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-64 2、員工受教育程度 受教育程度 人數 所占比例 碩士研究生及以上 1 3 6.3 4%大學本科 1 0 9 5 3.1 7%大專 46 2 2.4 4%中專技校及高中 37 1 8.0 5%合計 2 0 5 100%3、員工年齡分布 年齡區間 人數 所占比例 25 歲以下 45 2 1.9 5%2634 歲 9 2 4 4.8 8%3544 歲 39 1 9.0 2%45 歲以上 29 1 4.1 5%合計 2 0 5 100%（二）發行人執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況 公司按

163、照公司法、勞動法、江蘇省及徐州市社會保障部門的政策規定與所有員工簽訂勞動合同，為員工辦理基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險等五項社會保險以及住房公積金，具體細則如下：1、基本養老保險：根據江蘇省職工基本養老保險條例，公司為員工繳納的基本養老保險的比例為 22%，職工個人繳納 8%。2、失業保險：根據江蘇省失業保險條例，公司為員工繳納的失業保險的比例為 2%，職工個人繳納 1%。3、基本醫療保險：根據徐州市城鎮職工基本醫療保險規定，公司為員工繳納的基本醫療保險的比例為 7%，外加按每人每年 36 元的標準繳納的重大疾病醫療保險，職工個人繳納 2%，外加大病醫療保險 36 元

164、/年。4、工傷保險：根據徐州市關于工傷保險費率問題的通知，公司為員工繳納的工傷保險費率為 0.51%（每年根據企業的工傷發生率進行調整。）5、生育保險：根據徐州市城鎮企業職工生育保險暫行辦法實施意見，公司為員工繳納生育保險的費率為 0.6%。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-65 6、住房公積金：根據徐州市住房公積金管理條例，企業為員工繳納 8%的住房公積金，職工個人繳納 8%。八、持有 5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況（一）避免同業競爭以及減少關聯交易的承諾 本公司控股股東杰能公司以及本公司實際控制人王文舉等

165、6 人分別與公司簽署了避免同業競爭協議書并出具了避免同業競爭承諾函，承諾不與公司經營相同或相似的業務，承諾盡量減少關聯交易。具體請參見本文“第七節 同業競爭與關聯交易”之“二、避免同業競爭的措施”以及“五、（三）控股股東及實際控制人關于避免關聯交易的承諾”。（二）保持公司獨立運作的承諾 公司控股股東杰能公司承諾“不利用股東身份影響燃控科技的獨立性，保持燃控科技在資產、人員、財務、業務和機構等方面的獨立性”。（三）關于承擔燃控院公司或有負債的承諾 根據五方協議，原燃控院公司股東承諾承擔燃控院公司對外擔保（具體請參見本文“第十節 財務會計信息與管理層分析”之“七、（一）或有事項”）形成的或有債務

166、701 萬元本金及利息?？紤]到燃控院公司已經成為本公司的子公司，原燃控院公司股東已設立杰能公司并控股本公司，所以杰能公司補充承諾如下：此擔保責任本金 701 萬元及其產生的應計利息，在債務人受到追償或者主動和解的任何情況下，無論支付數額為多少，所產生的支付義務，均由徐州杰能科技發展投資有限公司最終承擔。根據徐州博遠會計師事務所徐博會年審字2009019 號審計報告，截止 2009年 6 月 30 日，杰能公司資產總額 6,797.16 萬元，負債總額 0 萬元，所有者權益6,797.16 萬元，其中貨幣資金 1,799.12 萬元。杰能公司在出具上述承諾時有能力履行上述承諾事項。徐州燃控科技股

167、份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-66 2005 年，中國工商銀行江蘇省分行與中國東方資產管理公司南京辦事處簽署債權轉讓協議，將對于燃控院公司的上述債權轉讓給中國東方資產管理公司南京辦事處。2008 年中國東方資產管理公司南京辦事處將對燃控院公司上述債權通過拍賣的形式轉讓給 DAC CHINA SOS(BARBARDOS)SRL（DAC 中國特別機遇（巴巴多斯）有限公司）。中國特別機遇（巴巴多斯）有限公司將對于燃控院公司的上述債權的催收、追討、收款等事宜全權委托江蘇眾匯資產管理咨詢有限公司。2009 年 10 月 22 日，燃控院公司（乙方）與中國特別機遇（巴巴多斯）有限公司（甲

168、方）達成債務重組協議，對于原債權債務本金及利息確認為總額為 12,206,688.42 元（以 2009 年 9 月 20 日為計算截止日），同時約定燃控院公司按該協議支付 300 萬元后，甲方免除乙方剩余債權的還款責任。2009年 10 月 30 日，燃控院公司將債務重組資金 300 萬元支付完畢，該或有債務就此終結。2009 年 11 月 16 日，杰能公司履行承諾，向燃控院公司支付 300 萬元，至此該承諾履行完畢。杰能公司就上述履行承諾事項對于發行人及其子公司沒有追索權。（四）股份鎖定承諾 根據深圳證券交易所創業板股票上市規則的有關規定，本公司控股股東徐州杰能科技發展投資有限公司及實際

169、控制人王文舉等 6 人承諾自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。根據公司法的有關規定，本公司股東武漢凱迪控股投資有限公司、上海玖歌投資管理有限公司和海南凱興科技開發有限公司自發行人股票自上市之日起一年內不得轉讓發行人公開發行股票前已發行的股份（包括由該部分股份派生的股份如送紅股，資本公積金轉增等）。根據公司法的有關規定，通過控股股東間接持有本公司股份的董事、監事、高級管理人員（王文舉、侯國富、賈紅生、

170、裴萬柱、陳剛、王永浩、楊啟昌、徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-67 吳國繼）承諾自發行人股票上市之日起，本人每年直接或間接轉讓間接持有的發行人股份不超過本人間接持有的發行人股份的 2 5%，離職后半年內，不得直接或間接轉讓本人間接持有的發行人股份。截至本招股說明書簽署之日，未發生承諾人違反承諾的情況。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-68 第六節 業務與技術 本公司是專業從事大中型鍋爐點火及燃燒成套設備及相關控制系統的專業廠家。重點致力于開發生產節油節能的點火燃燒系統，并利用公司在燃燒領域的技術優勢開發生產其他各種特種燃燒裝置。公司營業

171、收入從 2007 年度的10,026.37 萬元增長到 2009 年度的 21,282.02 萬元，增長 112.26%；凈利潤從 2007年的 1,856.72 萬元增長到 2009 年的 6,232.09 萬元，增長 235.65%。目前在節油點火系統領域，國內企業走在國際的最前沿，這是由我國的一次能源結構決定的。本公司在此領域屬于技術領先企業，產品節油率達 60%-100%。截止 2010 年 9月 30 日擁有專利 31 項，建立了博士后科研工作站，公司產品受到各大鍋爐制造企業、行業用戶的認可。一、公司的主營業務與主要產品（一）主營業務 公司的主營業務為鍋爐點火及燃燒成套設備和控制系統

172、的設計制造，致力于生產開發節油節能環保型的各類點火及燃燒系統。公司的主要產品分為點火及燃燒成套設備（包括煙風道點火燃燒系統、雙強少油煤粉點火系統、等離子無油點火系統、傳統燃油（氣）點火系統和特種燃燒系統及裝置）、燃燒檢測及控制裝置（包括火焰檢測裝置、工業電視、燃燒及其他控制系統）。公司自設立以來，主營業務沒有發生重大變化。報告期，公司主營業務收入按產品分類如下表所示：金額單位：萬元 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 產品類別 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 煙風道點火燃燒系統 3,726.87 35.47%5,246.33 24.66%4,273.2

173、9 27.74%644.75 6.43%雙強少油煤粉點火系統 2,209.38 21.03%4,121.22 19.37%3,234.76 21.00%1,747.10 17.43%等離子無油點火系統 25.96 0.25%1,635.91 7.69%508.14 3.30%512.82 5.11%傳統燃油（氣）點火系統 1,566.66 14.91%4,946.68 23.25%5,091.76 33.05%5,414.18 54.00%特種燃燒系統及裝置 2,664.85 25.36%3,951.27 18.57%1,253.63 8.14%1,235.97 12.33%鍋爐點火及燃燒成套

174、設備 小計 10,193.73 97.01%19,901.40 93.54%14,361.57 93.22%9,554.82 95.30%火焰檢測裝置 164.88 1.57%959.89 4.51%617.14 4.01%362.04 3.61%工業電視 20.26 0.19%14.03 0.07%20.25 0.13%35.42 0.35%燃燒及其他控制系統 129.46 1.23%399.65 1.88%406.9 2.64%74.1 0.74%燃燒檢測及控制裝置 小計 314.61 2.99%1,373.58 6.46%1,044.29 6.78%471.55 4.70%合計 10,5

175、08.33 100.00%21,274.98 100.00%15,405.87 100.00%10,026.37 100.00%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-69 公司 2 0 0 9 年營業收入中除主營業務收入外，還有 7 0 4 0 0 元其他業務收入系租金收入，公司 2 0 1 0 年上半年營業收入中除主營業務收入外，還有 1 0 5 6 0 0 元其他業務收入系租金收入。公司產品主要用于電力行業（電站鍋爐）、化工冶金等行業的燃燒設備中，具體見下表：金額單位：萬元 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 行業類別 金額 比例 金額 比

176、例 金額 比例 金額 比例 電力 7,638.53 72.69%18,066.52 84.92%12,157.28 78.91%8,038.83 80.18%化工 1,183.34 11.26%2,037.07 9.57%1,865.51 12.11%941.07 9.39%冶金 553.35 5.27%404.43 1.90%551.89 3.58%405.46 4.04%垃圾處理 858.73 8.17%354.32 1.67%321.42 2.09%144.44 1.44%其他 274.38 2.61%412.63 1.94%509.77 3.31%496.57 4.95%合計 10,5

177、08.33 100.00%21,274.98 100.00%15,405.87 100.00%10,026.37 100.00%近年來，公司通過拓展業務領域、增強研發實力、改進生產工藝、較好的成本控制、引進培育高素質的管理團隊，使得營業收入取得了較快發展，與東方鍋爐(集團)股份有限公司、上海鍋爐廠有限公司、哈爾濱鍋爐廠有限責任公司、武漢鍋爐集團有限公司、北京巴布科克威爾科克斯有限公司、無錫華光鍋爐股份有限公司、杭州鍋爐集團有限公司、濟南鍋爐集團有限公司等國內重要的主機制造企業建立穩定的合作關系。隨著經濟的發展，國際國內石油資源供需矛盾突出，國家主管部門多次發布政策性文件，鼓勵節約和替代燃料油的

178、產業發展。順應節能環保這一經濟發展趨勢，公司致力于開發節油節能型鍋爐點火系統，通過技術引進與自主開發并舉，成功推出煙風道點火燃燒系統、雙強少油煤粉點火系統、等離子無油點火系統等主要節能產品，并延伸開發出多種節能環保型的特種燃燒設備。在此過程中，公司已建起了一座國內較大規模的可以進行煤粉、燃油、可燃氣和水煤漿燃燒的全自動、現代化的燃燒試驗室，并建立了博士后科研工作站。目前公司正在這一領域進行更加深入的研究開發工作。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-70 未來的幾年內，公司將憑借系統整合能力、技術研發實力和市場拓展能力，穩定傳統產品的市場份額，擴大各項節能節油環保產品市

179、場份額，加快推出節能環保的新產品。（二）主要產品概況 1、鍋爐點火過程及點火燃燒系統簡介 由于本公司主導產品為各類鍋爐點火燃燒系統，為使投資者更好的理解本公司產品，這里首先分別介紹一下煤粉鍋爐和循環流化床鍋爐這兩種主要鍋爐的點火燃燒過程以及各類點火系統的分類。煤粉爐點火燃燒系統用于在煤粉鍋爐啟動時將爐膛溫度加熱到煤粉燃點（之后就可以投入煤粉進行燃燒），或用于煤粉爐低負荷運行時維持爐膛的穩定燃燒狀態（低負荷時煤粉投入量減少，發出的熱量不足以維持燃燒，此時需要點火系統助燃），是煤粉鍋爐重要的組成部分。煤粉爐點火燃燒技術包括常規點火技術、無油點火技術和節油點火技術。常規點火技術系用油槍向爐膛中噴入燃

180、油加熱爐膛，提升爐膛溫度。無油點火技術系用新技術將煤粉在管道中直接點燃后噴入爐膛進行點火啟動過程，主要包括等離子體點火技術、電阻加熱無油點火技術、感應加熱無油點火技術、激光點火技術，其中等離子體點火技術被應用的最廣泛；節油點火技術主要通過改進油槍結構、強化煤粉燃燒等方式達到節省鍋爐啟動以及穩燃用油的目的，包括小油槍點火技術、少油煤粉直接點火技術，公司的雙強少油煤粉點火技術屬于少油煤粉直接點火技術的一種，達到了油的強化燃燒和煤粉的強化燃燒。風道點火燃燒系統和煙道燃燒系統是循環流化床鍋爐的重要組成部分。循環流化床鍋爐的燃燒過程是將燃料顆粒在流態化狀態下進行燃燒，一般粗粒子在燃燒室下部燃燒，細粒子在

181、燃燒室上部燃燒，被吹出燃燒室的細粒子采用各種分離器收集下來之后，送回床內循環燃燒。風道點火系統安裝在循環流化床鍋爐的一次風道內，通過加熱風道內的一次風實現循環流化床鍋爐的床下點火燃燒。煙道燃燒器用于加熱循環流化床鍋爐管道內的煙氣，以提高余熱鍋爐的蒸發量或處理有害氣體。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-71 2、公司產品的主要用途（1）公司產品的主要用途介紹 公司的主要產品分為燃燒成套設備和燃燒檢測及控制裝備兩大類。其主要產品及用途如下：產品分類 產品名稱 主要用途及特征 煙風道點火燃燒系統 風道點火系統屬于節油節能產品，主要用于循環流化床鍋爐啟動時加熱床料，加熱風道

182、中的一次風。該產品是一種封閉式的燃燒裝置，安裝在循環流化床鍋爐一次風道內，滿足循環流化床鍋爐爐膛內高溫、正壓、多灰、磨損的特性。煙道燃燒系統屬于節能產品，用于加熱管道中的煙氣，以提高余熱鍋爐的蒸發量；或為了燒掉管道中的有害氣體，以減少排放物對環境的污染；也適用于有特殊加熱工藝要求的場合。雙強少油煤粉點火系統 該產品屬于節油產品，主要用于煤粉鍋爐點火啟動及穩燃。該產品實現了少油狀態下鍋爐的正常啟動、低負荷穩燃。主要利用少量燃油在強化燃燒室內直接點燃煤粉形成點火火焰，達到節油的目的?？扇加煤置?、煙煤、貧煤及無煙煤各種煤粉，節油率高達 9 0%以上。同時該技術有效地克服了其他節油點火技術適用煤種單一

183、、燃燒器易結焦燒損、長期運行穩定性差等不足。等離子無油點火系統 該產品屬于節油產品，主要用于煤粉鍋爐點火啟動及穩燃。該產品利用等離子體產生的高溫火炬在等離子燃燒器內點燃所有煤粉，實現煤粉直接點火，整個過程中不需油燃料的介入，實現了節油的目的。燃 燒 成 套 設 備 傳統燃油（氣）點火系統 主要用于鍋爐啟動和低負荷穩燃時燃油點火系統的操作與控制，是實現鍋爐點火及穩燃的傳統產品。該產品可根據用戶要求，實現設備的單步操作、程控自動操作、燃油出力調節以及提供各設備的狀態信號。廣泛應用于電站鍋爐、工業鍋爐、熱水鍋爐、流化床鍋爐、加熱爐、焚燒爐、熱風爐、窯爐等。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招

184、股說明書 1-1-72 特種燃燒系統及裝置 主要有耐磨陶瓷產品、水煤漿燃燒器、低 NOx 燃燒器、冷渣器、放散火炬、磺槍、熱風爐、酸性氣燃燒器、廢液燃燒器等。耐磨陶瓷產品是通過特定的方法將陶瓷材料與鋼結合，制成以鋼為骨架，以陶瓷為貼面的耐磨產品，增加了耐磨性，延長了設備的使用壽命。其它特種燃燒系統及裝置針對不同用途開發（比如燃燒酸性氣、廢液、液硫等燃料），采用特殊材料，特殊霧化混合方式，分級燃燒，混合旋流供風等設計，可以同時滿足工藝與環保的雙重要求，廣泛適用于工業鍋爐、加熱爐、焚燒爐、熱風爐、窯爐等特殊場合?；鹧鏅z測裝置 該產品是電站鍋爐、工業鍋爐、各種燃燒裝置運行時火焰檢測的關鍵設備，按照一

185、定方式給出信號，以作為故障報警或爐膛安全監控系統的邏輯判斷條件。廣泛用于電站、冶金、石化、建材等領域的各種燃油、燃煤的火焰檢測。工業電視 該產品是電站鍋爐、工業鍋爐、油和煤粉燃燒裝置、水位等運行工況監視的關鍵設備，可以直觀的反映出運行的實際情況，為運行人員調整運行參數提供參考。按其觀察對象分為爐膛工業電視監視系統、水位工業電視監視系統、工業電視監視系統三類。燃 燒 檢 測 及 控 制 裝 置 燃燒及其他控制系統 該產品對設備進行實時監控，采集數據并根據設定邏輯進行就地或者遠程操作。廣泛應用于電站鍋爐、工業鍋爐、熱水鍋爐、流化床鍋爐、加熱爐、焚燒爐、熱風爐、窯爐等。（2）公司點火燃燒成套設備在煤

186、粉鍋爐本體安裝位置示意圖 煤粉爐節油點火燃燒系統（雙強少油煤粉點火系統、等離子無油點火系統）、傳統點火燃燒系統在煤粉爐的安裝位置 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-73 （3）公司煙風道點火燃燒系統在循環流化床鍋爐本體安裝位置示意圖 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-74 3、公司產品的節油效果 對于公司主要三種節油節能點火系統產品在鍋爐冷啟動一次的情況下相對于傳統油點火系統，在新建、擴建火力發電廠的第一次投運（包括：鍋爐本體各項試驗和酸洗，汽輪發電機組空負荷試運和吹管，以及機組整套啟動試運）的節油情況如下表：公司產品名稱 相比傳統產品

187、節油率 30 萬千瓦機組 節油量 30 萬千瓦機組 節約運營成本 煙風道點火燃燒系統 60%1714 噸 965 萬元 雙強少油點火系統 90%2571 噸 1447 萬元 等離子點火系統 100%2857 噸 1608 萬元 注：1、根據中電聯技經20077 號文關于調整和修改火力發電廠工程基建階段燃油和蒸汽用量標準及其計算公式的通知，30 萬千瓦煤粉鍋爐機組整套冷啟動程序額定耗油（零號柴油）2118 噸。循環流化床用油量通常高于煤粉爐，所以煙風道點火系統的節油量也根據這一數據計算。2、每噸柴油價格根據發改電20097 號國家發展改革委關于降低成品油價格的通知中規定的全國平均最高零售價 56

188、30 元/噸測算。另外，我國目前火電站由于每日用電峰谷以及季節性的原因，經常處于低負荷運營的狀態，這時由于負荷較低單純投入煤粉已經不能實現穩定燃燒，需要投油運營，導致正常運營不停運的 30 萬千瓦機組年耗油量也在數百到一千噸左右。實際上正常運營的機組也會由于檢修、調峰等原因停運而需要重新啟動，這時用油量更大。而使用本公司的上述產品可以節約大量的燃油，節油率同上表。4、煙風道點火燃燒系統 點火風道示意圖：徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-75 控制及管路系統示意圖：循環流化床燃燒是一種清潔煤燃燒方式，同時也是一種高效的劣質煤利用技術，因此循環流化床鍋爐將會占有越來越重

189、要的位置，并且正在向更高參數、更大容量方向發展。煙風道點火燃燒系統主要應用于循環流化床鍋爐點火啟動，是一種床下點火方式，其未來的技術發展趨勢是大容量、大調節比、高可靠性和高自動化程度。煙風道點火燃燒系統的工作原理是：燃料在絕熱煙道內燃燒產生高溫煙氣，高溫煙氣直接將加熱床料并使之流態化，床料中的碳粒子著火燃燒后將實現自穩燃，因而能夠節約點火燃料（油或燃氣）。公司的煙風道點火燃燒器節油率與單純床上點火方式相比，可達 60%以上。并且能夠點燃各種劣質固體燃料（如煤矸石、油頁巖等），該燃燒系統具有霧化效果好、燃燒效率高、運行阻力低、使用壽命長、散熱損耗低等特點。公司目前正在開發用于 60 萬千瓦循環流

190、化床鍋爐的煙風道點火燃燒系統。除循環流化床鍋爐外，煙風道點火燃燒系統還被用于燃氣-蒸汽聯合循環發電機組余熱鍋爐的參數調節。該產品的技術水平請參見本節“七、公司的技術與研發情況”、“（一）公司的核心技術情況”之“1、公司在點火及燃燒成套設備方面掌握的核心技術”之“（3）風道點火燃燒技術”。發行人的該項產品適用于循環流化床鍋爐床下啟動點火，燃氣-蒸汽聯合循環余熱鍋爐補燃熱量，磨煤機啟動制備熱風及其他烘爐、烘烤提供熱風等有特殊加熱工藝要求的場合。公司的煙風道點火燃燒系統已成功應用于國內多臺 30 萬徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-76 千瓦級循環流化床機組上，且已經成功

191、用于國外大型循環流化床鍋爐上。截止2009 年 12 月底，公司煙風道點火燃燒系統在國內 30 萬千瓦以上循環流化床鍋爐及國外循環流化床鍋爐上的運用情況（指煙風道點火燃燒燃燒系統已通過調試運行）如下表：用戶名稱 機組 鍋爐廠 煙風道系統通過調運年份 云南小龍潭電廠 1、2機組 2 30 萬千瓦 上海鍋爐廠有限公司 2007 北方聯合電力蒙西電廠 1、2機組 2 30 萬千瓦 上海鍋爐廠有限公司 2007 廣東寶麗華電廠 3、4機組 2 30 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2008 山西平朔煤矸石發電有限責任公司 1、2機組 2 30 萬千瓦 上海鍋爐廠有限公司 2009 印度巴爾梅爾工

192、程 1、2機組 8 13.5 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2009 江蘇徐礦綜合利用發電廠 1機組 2 30 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2009 湖北宜昌東陽光電廠 1、2機組 2 30 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2009 廣東坪石電廠 1、2機組 2 30 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2009 內蒙古京泰發電有限責任公司酸刺溝矸石電廠 1、2機組 230 萬千瓦 東方鍋爐（集團）股份有限公司 2009 注 1：印度巴爾梅爾工程共 8 臺機組，其中 1、2 機組煙風道設備已經通過調試運行。注 2：江蘇徐礦綜合利用發電廠共 2 臺機組，其中 1 機組煙

193、風道設備已經通過調試運行。5、雙強少油點火系統 系統示意圖：徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-77（1）概述 雙強少油點火系統，采用內燃式燃燒技術 在燃燒器內的小空間內利用高能量的熱強化的油火焰實現高容積熱負荷，使煤粉迅速著火并釋放出能量，形成燃燒鏈式反應。由于單只燃燒器的容積僅為整個爐膛容機的萬分之一以下，并且近似于絕熱狀態（爐膛四周完全是膜式水冷壁），在燃燒器內點燃煤粉所需能量將遠小于在爐膛內點燃，因而點火能耗將大幅降低；由于燃燒器內的容積熱負荷非常高，煤粉著火條件優良，因而非常容易實現穩定燃燒。目前該技術已成功應用于包括燃用煙煤、褐煤、貧煤等煤種的采用切圓燃燒

194、方式及墻式燃燒方式的煤粉鍋爐上。（2）節油效果 該技術綜合節油率可達 90%以上（例如安裝本公司雙強少油點火系統的琿春發電廠 3 號機組 168 小時滿負荷試運的總燃油量為 96 噸，節油率達到 97%）。該產品未來發展趨勢是根據煤種及爐型的不同，提高設備可靠性、提高產品的煤種適用性，實現全部煤種、全部爐型的應用。（3）技術水平 公司的雙強少油煤粉點火系統主要用于電站煤粉鍋爐的啟停爐、助燃和穩燃以及新機組的試運過程，用部分煤代替部分燃料油。2009 年 2 月 21 日，經中國電力聯合會鑒定委員會專家鑒定，公司的該項產品技術水平已經達到國內領先水平。（4）成熟程度和穩定性 根據中國電力企業聯合

195、會的鑒定，公司的雙強少油煤粉點火系統具有系統穩定可靠，維護量小、檢修方便、點火輸出功率可隨煤質變化調整，適用于不同煤種、多種爐型和制粉系統等優點，節油率對于貧煤、無煙煤機組節油率可達 7 5以上，煙煤、褐煤機組節油率可達 90%以上。（5）適用性 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-78 公司的該項產品已在 75t/h3000 t/h 容量鍋爐，燃用貧煤、煙煤、無煙煤和褐煤的鍋爐，直流燃燒器和旋流燃燒器鍋爐上應用，運行穩定可靠，適用于電力、冶金、石化等行業。（6）應用情況及主要客戶 公司的該項產品的主要用戶包括國內的各大鍋爐主機廠、發電企業及石化冶金企業。2005 年

196、以來，該產品在大唐琿春發電廠 2 330MW 褐煤機組、國電龍山發電有限公司 2 600MW 貧煤機組、鶴壁豐鶴發電有限公司 2 600MW 貧煤機組、上海吳涇第二發電有限責任公司 2 600MW 煙煤機組、東方希望包頭鋁業自備電廠 2 350MW 煙煤機組、華潤電力湖北有限公司蒲圻發電廠 2 300MW 煙煤機組、銅山華潤電力有限公司 1000MW 煙煤機組等多臺鍋爐上成功運行。其中銅山華潤電力有限公司 1000MW 機組是國內第一臺 1000MW 級投運少油點火系統的機組。截止 2009 年 12 月 31 日，該產品已投入使用的明細表如下：序號 訂貨單位 機組容量 MW 燃燒器布置形式

197、煤種 1 上海吳涇第二發電有限責任公司 1#爐 600 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 2 上海吳涇第二發電有限責任公司 2#爐 600 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 3 華潤電力湖北有限公司蒲圻發電廠 1#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 4 華潤電力湖北有限公司蒲圻發電廠 2#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 5 大唐陜西略陽發電廠 330 東方鍋爐廠四角布置 煙煤 6 河南鶴壁豐鶴發電廠三期 1#爐 600 東方日立鍋爐廠前后墻布置 貧煤 7 河南鶴壁豐鶴發電廠三期 2#爐 600 東方日立鍋爐廠前后墻布置 貧煤 8 大唐吉林琿春發電廠 1#爐 330 武漢鍋爐廠四角布置 褐煤 9 大唐吉

198、林琿春發電廠 2#爐 330 武漢鍋爐廠四角布置 褐煤 10 國電河北龍山發電廠 1#爐 600 北京巴威公司前后墻布置 貧煤 11 國電河北龍山發電廠 2#爐 600 北京巴威公司前后墻布置 貧煤 12 華電山東濰坊發電廠 1#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 13 蘇州望亭電廠 3#爐 660 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 14 華電石家莊裕華熱電廠 1#爐 330 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 15 華電石家莊裕華熱電廠 2#爐 330 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 16 東方希望包頭鋁業自備電廠 1#爐 100 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 17 東方希望包頭鋁業自備電廠 2#爐 100 武漢鍋爐

199、廠四角布置 煙煤 18 東方希望包頭鋁業自備電廠 3#爐 100 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 19 東方希望包頭鋁業自備電廠 4#爐 150 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-79 20 東方希望包頭鋁業自備電廠 5#爐 150 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 21 東方希望包頭鋁業自備電廠 6#爐 150 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 22 東方希望包頭鋁業自備電廠 7#爐 350 武漢鍋爐廠四角布置 煙煤 23 內蒙古霍煤鴻駿自備電廠 1#爐 150 武漢鍋爐廠六角布置 褐煤 24 內蒙古霍煤鴻駿自備電廠 2#爐 150 武漢鍋爐廠六角布置 褐煤

200、25 徐州華潤電力有限公司 1#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 26 徐州華潤電力有限公司 2#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 27 徐州華潤電力有限公司 3#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 28 徐州華潤電力有限公司 4#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 29 廣州華潤熱電有限公司二期 1#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 30 太原剛玉東山熱電有限公司 2#爐 75t/h 北京巴威四角布置 貧煤 31 大唐國際張家口熱電有限責任公司 1#爐 300 哈爾濱鍋爐廠四角布置 褐煤 32 河南安陽電廠 1#爐 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 33 河南安陽電廠 2#爐

201、 300 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 34 山東金嶺自備電廠 50 東方鍋爐廠四角布置 貧煤 35 國電北侖發電廠 2#爐 600 東方鍋爐廠四角布置 煙煤 36 遼寧大唐國際錦州熱電廠 1#爐 300 哈爾濱鍋爐廠四角布置 褐煤 37 遼寧大唐國際錦州熱電廠 2#爐 300 哈爾濱鍋爐廠四角布置 褐煤 38 河北大唐國際豐潤熱電 1#爐 300 哈爾濱鍋爐廠四角布置 煙煤 39 河北大唐國際豐潤熱電 2#爐 300 哈爾濱鍋爐廠四角布置 煙煤 40 國電長源漢川第一發電廠 1#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 41 國電長源漢川第一發電廠 2#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 42 國

202、電長源漢川第一發電廠 3#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 貧煤 43 山東太陽紙業股份有限公司熱電廠 410t/h 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 44 華能上海石洞口第一電廠 1#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 45 湖北華電襄樊發電有限公司#2 爐 300 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 46 蘇州望亭電廠 4#爐 660 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 47 銅山華潤電力有限公司 5#爐 1000 上海鍋爐廠四角布置塔式爐 煙煤 48 內蒙古海拉爾熱電三期 1#爐 200 哈爾濱鍋爐廠六角布置 褐煤 49 內蒙古海拉爾熱電三期 2#爐 200 哈爾濱鍋爐廠六角布置 褐煤 50 湖北鄂州發電廠 3#爐

203、 600 東方鍋爐廠前后墻布置 貧煤 51 廣州華潤熱電有限公司二期 2#爐 300 上海鍋爐廠四角布置 煙煤 52 華能吉林發電有限公司九臺電廠一期 1#爐 660 哈爾濱鍋爐廠八角布置 褐煤 53 華能吉林發電有限公司九臺電廠一期 2#爐 660 哈爾濱鍋爐廠八角布置 褐煤 54 山東太陽紙業股份有限公司熱電廠 480t/h 無錫鍋爐廠四角布置 煙煤 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-80 6、等離子點火系統 系統示意圖：（1）概述 等離子點火燃燒系統與雙強少油點火燃燒系統類似，同樣采用內燃式燃燒技術，但點火源為等離子弧，由于其點火源功率遠小于雙強少油點火燃燒系

204、統的熱強化的油火焰，所以同時采用了煤粉濃縮和分級燃燒技術，即首先利用熱等離子體點燃少量濃縮后的煤粉氣流，再利用少量的煤粉燃燒形成的火炬，通過逐級放大的原理點燃大量的煤粉，并將煤粉火炬送入爐膛燃燒，用于煤粉鍋爐啟停以及低負荷穩燃，從而達到節約燃料成本的目的。在鍋爐設備正常，煤質符合要求的條件下，等離子可實現無油點火。同時采用等離子點火系統啟停鍋爐可以減少油霧的產生，提前投入除塵設備，降低鍋爐啟停期間粉塵等污染物的排放。目前該技術已成功應用于燃用煙煤采用切圓燃燒方式及墻式燃燒方式的煤粉鍋爐上，可實現無油啟動和低負荷穩燃。但該技術目前的水平只能用于燃用煙煤和褐煤的鍋爐機組上，尚不能用于著火溫度高、著

205、火熱大、著火時間長的劣質煤、貧煤、無煙煤鍋爐上。未來公司對于該產品的發展戰略是：開發大功率長壽命的等離子發生器，用于劣質煤、貧煤、無煙煤的鍋爐上；研究開發建造無油電站，使電站鍋爐完全擺脫對燃料油的依賴。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-81（2）技術水平 2009 年 2 月 21 日，經中國電力聯合會鑒定委員會專家鑒定，公司的該項產品已經達到國內先進水平。具體請參見本節“七、公司的技術與研發情況”、“（一）公司的核心技術情況”之“1、公司在點火及燃燒成套設備方面掌握的核心技術”之“（2）等離子無油點火技術”。（3）成熟程度、穩定性與適用性 公司的該項產品運行可靠，

206、根據中國電力企業聯合會的鑒定，該產品在等離子發生器的電極結構、引弧方式、等離子體空氣壓縮技術及電源系統等方面都有獨特的創新，電極壽命長，發生器功率大、電源功率高，該產品在煙煤鍋爐上實現了無油點燃煤粉和穩燃。目前公司該產品主要適用于燃用高揮發份的煤粉鍋爐的點火啟動及助燃過程。（4）應用情況及主要客戶 公司的該項產品已經實現多項工業應用。2006 年，在山西忻州電廠2 135MW 機組上成功完成了本公司等離子點火系統的首次工業應用；2007 年在山西關鋁熱電廠 2 200MW 機組上成功應用；2008 年，該產品成功應用于華電福州可門電廠 2 600MW 超臨界機組，并且其 4機組實現了零油耗完成

207、機組吹管和整組啟動調試通過 168 小時試運（該項目獲得華電集團 2009 年科技進步二等獎）；2009 年，該產品成功運用于山西同華電力有限公司軒崗電廠 2660MW超臨界機組，截至 2009 年底 1#、2#機組吹管及汽輪機沖轉已完成，實現零油耗，設備已通過驗收，運行良好。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-82 7、傳統燃油（氣）點火系統 系統示意圖：主要用于鍋爐啟動和低負荷穩燃時燃油點火系統的操作與控制，是實現鍋爐點火及穩燃的傳統產品。（1）技術水平 傳統的燃油（氣）點火系統是公司早期開發出的產品，公司注重技術研發，在燃燒器結構、油火焰檢測、系統集成與控制、特

208、殊零部件的制造工藝、鍋爐與裝置的匹配運行等方面都作了改進，提高了產品的技術水平，強化了產品的技術優勢，該項產品技術特點如下：公司的傳統燃油（氣）點火系統中油槍采用壓力霧化、介質霧化等多種霧化方式，適應燃料種類廣泛?？扇加幂p柴油、重油、渣油、奧里油、廢液等多種液體燃料，油槍霧化顆粒小，分布均勻，均勻性系數高；該項產品的設計采用自主開發的專用計算機程序設計，生產工藝先進，產品加工精度高，質量檢驗嚴格，油槍噴嘴采用耐熱鋼制造，熱處理后硬度高，耐磨性能好，使用壽命長，性能可靠；穩燃器采用計算機程序設計，使用流體計算軟件模擬配風的流場以確定穩燃徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1

209、-83 器的結構，確保點火油槍裝置適用不同的使用工況要求；該項產品的油槍推進器有電動和氣動兩種，行程長度有 400mm，500mm 等多種，推進器結構設計合理，使用性能可靠。針對特殊使用場合可以專門設計推進器，如拱形燃燒的鍋爐，采用帶自鎖裝置的推進器，可以防止油槍依靠自重下滑，避免油槍的燒損。（2）成熟程度和穩定性 公司的該項產品是公司早期研制開發成功的產品。該產品的技術成熟、產品運行情況良好、性能穩定。由于該產品成熟的性能、良好的穩定性，公司長期為國內各大鍋爐制造廠商提供該項產品的配套服務。（3）適用性 該產品廣泛應用于電站鍋爐、工業鍋爐、熱水鍋爐、流化床鍋爐、加熱爐、焚燒爐、熱風爐、窯爐等

210、，運行情況良好，性能穩定。（4）應用情況及主要客戶 公司的該項產品主要客戶包括國內的各大鍋爐主機廠及發電企業，國外的鍋爐制造商，如斗山巴布科克、福斯特惠勒等公司，也均在其承接的鍋爐上配套公司的傳統燃油（氣）點火系統。二、公司所處行業的基本情況（一）行業管理體制與相關產業政策 1、行業主管部門與行業監管體制 按照國家統計局國民經濟行業分類標準，公司生產的鍋爐點火及燃燒系統屬于鍋爐及輔助設備制造行業，大類屬于通用設備制造行業。公司的行業主管部門是國家發展和改革委員會，主要負責產業政策的制定、提出高新技術產業發展和產業技術進步的戰略、規劃、政策、重點領域和相關建設項目、指導行業發展。徐州燃控科技股份

211、有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-84 我國鍋爐點火及燃燒設備的生產制造企業的數量較多，但規模普遍較小，行業監管體制上表現為國家宏觀產業政策指導下的行業自律管理。2、行業的主要法律法規和政策 2004 年 3 月 9 日，國家發展與改革委員會發布了電站煤粉鍋爐爐膛防爆規程，規程對煙風道、燃燒器系統、燃燒調節系統、點火器和啟動油（氣）槍、火焰檢測等的設計提出要求。此外，近幾年來國家非常重視節能環保產業（包括本公司生產的節油節能環保產品）的發展，加快建設節約型社會已經成了國家重要的政策。為此，國家從立法、政策等各方面出臺了很多的鼓勵性的文件。其中比較重要的文件按照時間順序如下：2004

212、 年 11 月 25 日，國家發展與改革委員會發布了改革開放以來中國的第一個節能中長期專項規劃（發改環資20042505 號），將節約和替代石油列為節能重點工程，并提出在“十一五”期間電力、石油石化、冶金、建材、化工和交通運輸行業節約和替代石油 3800 萬噸的目標。2005 年 10 月 28 日，國家發展與改革委員會、科技部和國家環?？偩止嫉膰夜膭畎l展的資源節約綜合利用和環境保護技術（2005 年第 65 號公告）中，將煤代油和節油的煤粉爐少油點燃技術、等離子點火技術、蓄熱式加熱爐技術、內置式蓄熱式加熱爐技術、余熱利用蓄熱式有機尾氣燃燒系統、燃煤鍋爐改燃礦井瓦斯氣技術等列為資源節約類技

213、術。2006 年 3 月 16 日正式公開發布的 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要中提出，將節約和替代石油工程列為十大節能重點工程之一。2006 年 7 月 25 日，國家發展與改革委員會、科技部、財政部、建設部、國家質檢總局、國家環?？偩?、國管局中直管理局等 7 部委聯合下發“十一五”十大重點節能工程實施意見（發改環資20061457 號），明確指出，在電力行業推廣氣化小油槍和等離子無油點火、低負荷穩燃技術。2006 年 8 月 6 日，國務院發布的 關于加強節能工作的決定（國發200628號）、國家發展與改革委員會 2007 年 4 月發布的能源發展“十一五”規劃和徐州

214、燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-85 國務院 2007 年 5 月 23 日關于印發節能減排綜合性工作方案的通知（國發200715 號）中，都再次重申要加快實施節約和替代石油等十大重點節能工程。2007 年 1 月 25 日，國家發展與改革委員會、科技部發布了中國節能技術政策大綱（2006）（發改環資2007199 號），將氣化小油槍、等離子點火等節油或無油點火穩燃節能技術、蓄熱式加熱爐技術作為重點生產工藝節能技術予以推廣。2007年4月23日，國家發展與改革委員會發布火電行業清潔生產評價指標體系（試行）（2007年第24號公告），把是否采用節油點火技術作為火電企業定

215、性評價指標體系的二級指標來進行考核。2007 年 10 月 28 日出臺的中華人民共和國節約資源法明確規定：“國家鼓勵企業采用高效、節能的電動機、鍋爐、窯爐、風機、泵類等設備，采用熱電聯產、余熱余壓利用、潔凈煤以及先進的用能監測和控制等技術”，“國家鼓勵、支持節能科學技術的研究、開發、示范和推廣，促進節能技術創新與進步”。2008 年 8 月 1 日，國務院發出關于進一步加強節油節電工作的通知（國發200823 號），要求“所有火電廠（包括新建電廠）燃煤鍋爐都要采用等離子無油、小油槍等微油點火技術和低負荷穩燃技術，降低油耗”，“工業窯爐要逐步停用燃料油，以潔凈煤、天然氣、煤制氣等替代燃料油，大

216、力采用窯爐保溫、富氧燃燒、余熱回收等新技術、新工藝，降低燃油消耗。中央預算內投資和中央財政資金要加大對節約和替代石油項目的支持力度”。另外，在國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）和國家“十一五”科學技術發展規劃中，都將節能降耗的關鍵技術作為各行業的重點攻關內容。上述相關產業政策，為公司大力發展節油節能、低能耗火電設備，及對現有設備的節油節能改造提供了廣闊的市場機遇。（二）行業競爭格局與發展趨勢 目前對于燃煤鍋爐節油點火系統的研發與生產，中國企業走在世界前列。這主要是由于我國的一次能源結構造成的，節油技術的研發對于我國來說更加重徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股

217、說明書 1-1-86 要。國內市場中，高端的各類大型鍋爐點火系統尤其是各類節油點火系統主要是由少數企業進行競爭，低端市場競爭比較激烈。1、電力行業基本情況 鍋爐及輔助設備制造行業受電力行業尤其是火電行業發展的影響，而電力行業的發展受到國民經濟發展的影響。根據國家經濟發展目標，中國到 2020 年實現人均國內生產總值力爭比 2000年翻二番，20002020 年，我國 GDP 至少保持年均 78%的增長速度。生產、消費及社會固定資產投資的高速增長將進一步拉動電力消費需求。同時我國人均電力擁有量水平仍然很低，雖然我國發電裝機容量 2007 年末達到 7.18 億千瓦，居世界第二位，但人均擁有量低于

218、世界平均水平。所以，從國家的經濟發展形勢和 GDP 增長看，我國電力工業有著巨大的發展空間與長遠的市場需求。根據中國電力企業聯合會的數據顯示（若無特別說明，本文行業數據均來自中國電力企業聯合會），自 2002 年以來全國的電力裝機容量逐年提高。繼 2006年底全國電力裝機容量近 6 億千瓦后，2007 年、2008 年全國的電力裝機容量再上新的臺階，截至 2008 年底，全國發電裝機容量達到 7.93 億千瓦，雖然增速有所放緩，但依然保持高速增長。2002 年以來全國發電裝機容量及其增長情況如下所示：7925371822595595094441063389824507510.3515.1520

219、.5916.9113.029.775.3401000020000300004000050000600007000080000900002 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8（萬千瓦）0510152025（）數據來源：中國電力企業聯合會 2008年底，在全國發電裝機總容量中，火電60,132萬千瓦，水電17,152萬千徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-87 瓦，核電885萬千瓦，風電894萬千瓦。其中火電占“十一五”以來發電裝機總容量的75.87%?；痣娪衅浼夹g成熟，成本低，建設速度快等優勢，我國“以火電為主

220、”的電源結構基本格局短期內不會轉變，這是由我國的一次能源結構決定的。預計未來15年間，火電將以平均每年4,000-5,000萬千瓦的增量高速度發展，這將帶動鍋爐及輔助設備制造行業的大力發展。2002年以來火電裝機容量及增長情況及2008年全國發電裝機容量結構情況如下所示：6013255607483823913832948289772655523.628.1414.9318.7813.79.124.850100002000030000400005000060000700002 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 72 0 0 8（萬千瓦）05101520

221、25（）數據來源：中國電力企業聯合會 2008年，全國火電裝機容量以及占全國電力裝機總容量的比例如下所示：1 7 1 5 26 0 1 3 28 8 58 9 41 9 001 0 0 0 02 0 0 0 03 0 0 0 04 0 0 0 05 0 0 0 06 0 0 0 07 0 0 0 0水電火電核電風電其他(萬千瓦）核電,1.1 2%其他,0.2 4%風電,1.1 3%水電,2 1.6 4%火電,7 5.8 7%數據來源：中國電力企業聯合會 2、市場容量、變動趨勢及其原因 對于本公司來說，主導產品點火系統存在兩大市場。第一類市場為存量市場，是裝備傳統燃油點火的機組進行節油節能改造，

222、換裝少油、無油點火系統形成的市場；這個市場還包括火電機組進行小修、大修更新點火系統關鍵設備形成徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-88 的市場。第二類市場是每年新增火電機組需要的點火系統市場。另外公司正在開發國際市場，并已經實現銷售，爭取將國外市場培育成本公司另一主要市場。（1）我國現有燃煤發電機組概況 鍋爐及輔助設備制造行業的發展主要受到其下游的電力行業發展的影響，2002 年電力體制改革之后，我國電力行業獲得了空前發展。自 2002 年至 2008年 6 年間，我國新增發電裝機規模約 3.5 億千瓦，相當于建國至 2002 年 50 多年的總和。根據中國電力企業聯

223、合會的統計數據，截止 2007 年底全國參與可靠性指標統計評價的火電機組（火電 10 萬千瓦及以上）共有 1,182 臺（含 30 臺燃氣輪機組），裝機容量之和為 32,156 萬千瓦，占當年全國火電裝機總容量的 58%。這些機組中燃煤機組占絕大多數，共計 1148 臺，總容量 31,333 萬千瓦，占 97.44%。上述火電機組中（不含燃氣輪機組），50 萬100 萬千瓦容量機組 139 臺，總容量 8539 萬千瓦，占 27.21%；30 萬39.9 萬千瓦容量機組 451 臺，總容量14055 萬千瓦，占 44.79%；20 萬29.9 萬千瓦容量機組 227 臺，總容量 4668 萬千

224、瓦，占 14.88%；10 萬19.9 萬千瓦容量機組 335 臺，總裝機容量 4117 萬千瓦，占 13.12%。從上述數據得出火電機組中平均裝機容量 27.3 萬千瓦,接近 30 萬千瓦。全國截至 2008 年度火電總裝機容量為 60,132 萬千瓦,折合 30 萬千瓦機組約為 2004 臺。（2）發電機組點火系統存量市場容量測算節油節能改造及設備更新的市場 從上述數據得出燃煤機組中平均裝機容量 27.3 萬千瓦,接近 30 萬千瓦。全國截至 2008 年底火電總裝機容量為 60,132 萬千瓦,折合 30 萬千瓦機組約為 2004臺。平均來說 30 萬千瓦燃煤機組點火系統價值在 250

225、萬元左右，如果截至 2008年所有燃煤機組中的煤粉爐（扣除不適合進行雙強、等離子等節油產品改造的約15%的循環流化床鍋爐）都進行節油節能點火系統改造，估算節油節能改造的國內市場容量約在 40 億元以上，市場容量巨大。隨著國家大力推進節油節能工作的開展，為節油點火系統產品打開了廣闊的市場空間。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-89 隨著電力行業的發展，年新增裝機容量增長會趨緩，但鍋爐點火燃燒系統本身屬于易耗品，每年會有一次小型維修，每四至五年有一次大型維修，需要更換大量的關鍵部件，另外，雙強、等離子節油點火產品平均壽命為 8 年左右，8 年以后全部更新，因此存量鍋爐的

226、定期設備更新，也是一塊較大的市場。若以每五年進行一次大型維修，每次大修更換一半的零部件，每八年全部更新估算，每年存量鍋爐的定期設備更新約有 5 億-10 億的市場空間。公司報告期煙風道、雙強、等離子、傳統這四種點火成套系統在存量市場（包括改造以及備品備件）的銷售額如下表所示，從表中可以看出，公司在存量市場中的銷售額呈持續增長的趨勢。金額單位：萬元 2009 年 2008 年 2007 年 3,353.67 2,780.62 1,463.99（3）年新增機組產生的新增市場 按照上述方法測算2003年到2008年每年新增火電機組產生的點火系統市場容量如下：年份 年新增裝機容量（萬千瓦）折合成 30

227、 萬千瓦 鍋爐的臺數 年新增點火系統市場 容量估算（萬元）2003 2422 81 20250 2004 3971 132 33000 2005 6190 206 51500 2006 9244 308 77000 2007 7225 241 60250 2008 4525 151 37750 預計 20092010 年我國 GDP 年復合增長率為 8%，發電設備與 GDP 的彈性系數為 1.15，那么發電裝機容量預計將從 2008 年的 7.93 億千瓦增加至 2010 年的 9.45 億千瓦左右，2009、2010 年年均增加裝機容量約為 0.76 億千瓦，考慮由于高能耗工業限制發展帶來電

228、力裝機容量增長有減緩的趨勢，保守估計2009-2010 年年均新增裝機容量 0.6 億千瓦。如果按照現有火力發電裝機容量占全部發電裝機容量的比例為 2008 年底的 75.87%保持不變，則預計 2009-2010 年火力發電裝機容量年均增長約 4500 萬千瓦，相當于年新增 150 臺 30 萬千瓦的火電機組，由此帶來的新機組點火燃燒系統市場容量同樣較大。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-90（4）煙/風道（點火）燃燒系統市場容量分析 根據各鍋爐生產企業的生產統計，截至 2007 年 6 月，中國 5 萬千瓦以上循環流化床鍋爐的數量為 638 臺，總裝機容量為 6

229、192 萬千瓦。其中，5 萬千瓦以上、10 萬千瓦以下的循環流化床鍋爐有 379 臺，10 萬千瓦及以上、20 萬千瓦以下有 205 臺，20 萬千瓦以上 54 臺。另外，對各鍋爐廠家銷售業績的統計，全國5 萬千瓦以下的循環流化床鍋爐有 1332 臺，共計 1286 萬千瓦。循環流化床鍋爐的總裝機容量為 7478 萬千瓦，總臺數為 1970 臺，單臺平均容量約為 3.8 萬千瓦。根據中國電力行業年度發展報告 2007的統計數據表明，截至 2006 年底，中國的火電裝機容量為 48382 萬千瓦，以此計算循環流化床鍋爐約占總裝機容量的15.5。風道點火燃燒器主要用于循環流化床（CFB）鍋爐機組點

230、火啟動，由于設計壽命長，僅考慮新增市場容量。根據上文分析，國內每年新增 4500 萬千瓦裝機容量。僅考慮國內市場，新建燃煤機組中大約有 15.5%左右為 CFB 鍋爐機組，按單臺平均容量計為 3.8 萬千瓦計，這樣每年還會有接近 183 臺新建的 CFB 鍋爐，按每臺套 82 萬元計，年新增煙/風道（點火）燃燒器市場容量 1.5 億元。這里并沒有計及國際市場，事實上公司已有風道點火燃燒器銷售到國外，也沒有考慮到用于整體煤氣化聯合循環機組（IGCC）的參數調節的煙道燃燒器的市場容量，所以上述市場容量的測算是保守的。（5）化工、冶金、建材行業市場需求及容量分析 根據國家發展與改革委員會的七部委聯合

231、下發的“十一五”十大重點節能工程實施意見（發改環資20061457 號），目前中國現有工業鍋爐（窯爐）50多萬臺，平均運行效率約為 6065%，比國外先進水平低 1520 個百分點。這一領域效率低、污染重，節能減排的潛力巨大。高效低污染的各種燃燒器和點火控制設備（包括蓄熱式燃燒器）及余熱鍋爐用補燃燃燒器市場潛力巨大，排除小型鍋爐（窯爐）及不適宜改造的鍋爐（窯爐），如果全國有 10%的工業鍋爐（窯爐）得到改造，所需的各種燃燒器及控制設備為 1 萬套，以每套保守報價 36 萬元人民幣計，目標市場共計 36 億元人民幣。用于化工行業的硫酸制備、煉油及煤化工領域的熱風爐、開工加熱爐、廢氣徐州燃控科技股

232、份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-91 焚燒爐、常壓爐、減壓爐、加氫爐、尾氣加熱爐；用于鋼鐵冶煉行業的加熱爐、廢氣焚燒爐用燃燒器及控制設備、放空火炬、蓄熱式燃燒器；用于水泥行業的回轉窯用油（氣）燃燒器和風道煤粉燃燒器；均使用各類點火系統、各種燃燒器及控制設備。公司的產品在上述領域中得到了廣泛的使用。綜上所述，公司產品在化工、冶金等行業的市場潛力巨大。（6）生活垃圾焚燒發電市場 根據國家統計局的數據，近十年來，從 1996-2005 年，城鎮生活垃圾的產量由 10825 萬噸增加到 15576.8 萬噸，年均增長率為 3.71%。按這一速度測算，到2010 年、2015 年和 20

233、20 年生活垃圾的產量將分別達到 18017 萬噸、21613 萬噸和 25925 萬噸。生活垃圾的處置一般采用焚燒、衛生填埋和堆肥等三種方法。其中焚燒處理是無害化、減量化、資源化程度最高的一種方法。目前國內垃圾處理中，衛生填埋和堆肥的比例維持在 2005 年的 44.45%和2.21%水平。假定到 2010 年，所有生活垃圾有 75%得到了有效處置，則可用于發電焚燒的垃圾總量 8591.2 萬噸，需要配制 2 600t/d 的垃圾發電廠 198 座。目前公司所供垃圾發電廠的主要設備包括點火及控制設備、油（氣）燃燒器，以每臺單價人民幣 90 萬元計，市場容量每年約為 3.56 億元(90 2

234、198=35640 萬元)。（7）國際市場 國際市場是公司正在積極開拓的具有很大潛力的市場。近年來，石油資源的稀缺以及由供需關系導致的油價的大幅上升，使得國外很多火電發電廠商開始考慮嘗試各種節約燃油的方法，但目前國外的節油鍋爐點火技術要遠落后于國內，這為國內公司開拓國際市場創造了有利條件。根據國際能源署IEA2008年國際電力展望，2008年全球燃煤發電機組發電量約為8.28萬億千瓦時，換算成裝機容量約為14.55億千瓦，折算成30萬千瓦機組為4850臺（以下單位“臺”全部按折算成30萬千瓦容量計）?？紤]到國內的鍋爐數量，目前海外存量市場容量可折算為約3000臺30萬千瓦鍋爐，并且每年新增火電

235、裝機容量折算30萬千瓦鍋爐約為80-100臺。目前，公司已先后有產品直接或者間接銷往英國、印度、巴基斯坦等地，公徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-92 司產品良好的節油性能，得到了客戶的認可（具體請參見本節“四、公司的主營業務情況”之“（四）主要產品的生產銷售情況”之“7、公司國際市場銷售情況”），這也為公司進一步打開國際市場打下了良好的基礎。同時，公司也在積極參加國內外的鍋爐節能點火系統展銷會，推廣自己產品的國際知名度。3、行業競爭格局（1）市場化程度不斷提高 經過多年的快速發展，我國鍋爐及輔助設備制造行業的市場化程度已經比較高，多數企業的產品供給國內鍋爐廠家，出

236、口國外的產品通常為主機廠的鍋爐配套出口，很少將鍋爐點火燃燒控制系統單獨出口。目前我國的鍋爐點火燃燒控制產品制造企業分布在全國各地，形成了比較充分的市場競爭格局。（2）高端市場相對比較穩定，中低端市場的競爭激烈 國內的大型鍋爐廠，包括東方鍋爐、上鍋、哈鍋、武漢鍋爐集團有限公司和北京巴布科克威爾科克斯有限公司等，是大型鍋爐點火及燃燒成套設備和控制系統采購的主體廠商，對產品的質量、技術要求比較高，與其主要的供應商通常保持長期穩定的合作伙伴關系，因此高端市場相對比較穩定。國內大型鍋爐企業的采購策略是通過制度化的開發與評估體系，將同類物料的供應商數量保持在少數幾家，以便有效控制采購物料的品質和物料管理成

237、本。這種機制對鍋爐點火燃燒產品供應商提出了較高的要求，使供應商的數量大幅減少，同時也為具有整體解決方案提供能力和具有綜合產品優勢的企業提供了難得的發展機遇。國內的中低端產品主要是為各地的小型鍋爐廠進行配套，因為所需要配套產品的技術含量不高，因此中低端市場中產品的價格成為主導因素，競爭相對比較激烈。4、進入本行業的主要障礙 鍋爐點火及燃燒系統制造業屬于高技術含量的行業，進入門檻相對較高，存在著綜合技術實力、專業技術實力、供應體系認證、規模經濟和成本控制能力、定制化生產等進入障礙。(1）綜合技術實力 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-93 鍋爐點火及燃燒系統制造業所需要

238、的專業技術涵蓋了多學科領域。涉及電力機械、電子、熱能、自動化控制、光學、高能物理、新材料、仿真等多項技術，要求企業必須具有深厚的綜合技術積累。（2）專業技術實力 鍋爐點火及燃燒系統制造業是一個非常專業化的特殊工業領域，有嚴格的技術規范與標準，如火力發電廠鍋爐爐膛安全監控系統設計技術規定等。企業需要投入較大的資金從事技術的研究開發，以滿足嚴格的技術規范和標準，同時企業需要不斷的進行產品技術改進與升級，提高產品的節能性能。（3）供應體系認證 由于鍋爐點火及燃燒系統屬于鍋爐整機的核心部件，點火及燃燒系統是否能夠安全可靠、穩定燃燒、節油，是否能夠具有較長的使用壽命，都直接影響到企業的安全生產和經濟效益

239、。因此大型鍋爐主機廠都要對該系統的供貨商進行嚴格的考察和全面的認證，對供貨商的基本營業情況、規模生產能力、質量保證體系、競爭能力、研發能力、服務能力等方面進行審核，確定企業的生產設備、工藝流程、管理能力、產品品質等都能夠達到認證要求，才會與之建立長期、穩定的供應關系。由于國內主要鍋爐主機廠占有市場的主導地位，這對于想進入該行業的企業帶來了非常高的進入壁壘。（4）規模效應與成本控制水平 規模效應對產品成本有直接的影響。企業的市場占有率越大，原材料采購的批量也就越大，企業與供應商的議價能力越強。企業經營規模的擴大，也能夠降低各項期間費用和其他固定成本的分攤比例，提高產品的毛利率。同時，企業必須不斷

240、改善管理效率，實現較強的成本控制能力，才能保持競爭優勢并獲得高于行業平均水平的盈利水平。（5）定制化生產障礙 鍋爐點火及燃燒系統大多數情況下需要根據不同種類、規格的鍋爐進行單獨設計制造，根據用戶需求量身定做。定制化生產要求公司具備完善的專業化配套分工體系、具有能夠在短時間內完成工藝設計的高素質、經驗豐富的設計團隊，徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-94 這形成了較高的行業進入壁壘。（三）影響行業發展的有利和不利因素 1、有利因素（1）鍋爐點火系統市場容量巨大、前景廣闊 近幾年國家電力行業發展迅速。全國火電裝機容量從 2002 年的 2.66 億千瓦增長到 2008

241、年的 6.01 億千瓦，6 年增長 126%，火電占據全國總裝機容量的主導地位。對現有電站鍋爐進行節油節能點火系統改造以及每年新增機組裝備點火系統的市場容量巨大。另外，鍋爐點火產品屬于易耗品，每年會有小型維修，每四至五年會進行一次大型維修，因此鍋爐點火產品的市場容量進一步擴大，前景廣闊。加上化工、冶金、建材等行業大量的工業鍋爐及爐窯，市場容量將更加巨大。（2）技術革新帶來良好發展機遇 電力行業的蓬勃發展和能源的短缺使電力科技人員更加關注減少電站鍋爐點火及穩燃用油，推動了鍋爐點火及燃燒系統的技術革新，促進了相關技術的升級換代。技術升級換代同時還加速了老型產品的淘汰，從而拉動新產品銷量。此外，以革

242、新技術為依托的各類新產品，其單位產品價值量較以往有顯著提高，大大提高了鍋爐點火及燃燒系統制造業整體收入水平及盈利水平。在過去幾年，國內鍋爐燃燒控制產品制造商通過技術引進、自主研發等多個途徑，研制出多項新型的鍋爐點火系統及其他穩燃技術，對老鍋爐燃燒器等部件進行改造，為行業產品升級及規模效益提升創造了有利條件。（3）節油產品得到國家政策的大力支持 自改革開發以來，中國經濟的高速增長刺激了能源消費的快速提升。但是，從1 9 9 2 年起中國的能源消費總量超過了其能源生產總量之后，至今能源供應能力低于能源消費總量的趨勢有增無減。因此國家先后出臺多項政策，將節約和替代石油列為節能重點工程，并大力推廣煤代

243、油和節油的煤粉鍋爐點火技術。這為少油、無油鍋爐燃燒點火產品、以及其他節能產品的推廣創造了良好的市場機遇。2、不利因素 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-95（1）技術和管理人才相對短缺 鍋爐點火及燃燒系統制造業是一個技術含量較高的行業，隨著能源短缺的壓力不斷加大，對鍋爐點火及燃燒系統的節能性也提出了更高的要求，需要不斷的加大研發力度，開發出更加節能的新產品，而技術人才和管理人才的相對短缺是我國鍋爐點火及燃燒系統制造業普遍存在的現象，是行業發展的一個制約因素。（2）國內火電鍋爐設備需求增速趨緩 從電力結構看，目前火電在我國現有的電力結構中占據絕對的優勢。雖然短期內以火

244、電為主導的格局難以改變，但出于對煤炭資源未來供應能力的擔心，以及火電廠對環境的危害，國家已逐漸加大在可再生能源方面的投入，火電在整個電力結構中的比例正在逐步下降。（四）行業技術水平及特點和行業特性 1、行業技術水平與技術特點（1）節能、環保產品成為發展的主流方向 經過多年的自我積累與發展，目前我國鍋爐點火燃燒系統的技術水平在國際上處于較為先進的水平。國內鍋爐點火燃燒系統已從傳統的燃油（氣）點火系統向更加先進的節油節能型點火系統發展。（2）全自動燃燒技術發展迅速 目前行業已經向全自動燃燒技術發展，該技術是具有自動點火、火焰自動監測、燃料量自動調節等功能特點，結構緊湊、空氣配置合理，運行可靠、節能

245、環保、安裝維護方便、自動化程度高。目前已經應用到各種煤粉爐、循環流化床鍋爐、工業窯爐等各種燃燒領域。2、行業的經營模式 由于不同客戶對產品的具體要求不同，無法形成標準化生產，因此鍋爐及輔助設備制造企業基本采用“訂單式”生產模式，即制造企業根據客戶的需求安排生產計劃和交貨時間；另一方面，也基本采用“以產定購”的采購模式，即制造企業根據下游客戶訂單的設計要求進行零部件的采購。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-96 3、行業的周期性、區域性或季節性 雖然公司產品也用于化工、冶金等行業的工業鍋爐、窯爐等，但電力行業的發展對鍋爐及輔助產品制造行業的周期性仍然是起了主導性的影響

246、。電力建設隨著宏觀經濟的周期性也呈現一定的周期性。近期由于宏觀經濟增長的放緩，國內電力建設也開始呈現放緩的趨勢，新建電站鍋爐的點火及燃燒系統的國內市場需求總量隨之放緩。雖然國內的火電裝機容量增速有所放緩，新增機組市場容量有所減小，但隨著我國經濟增長方式的改變，必然促進電力企業進行節能、環保改造的大幅增長，加速傳統產品的技術改造與升級換代，這為公司提供了良好的發展空間。鍋爐及輔助設備制造行業不存在明顯的季節性特征，但是由于銷售客戶主要為大中型鍋爐主機廠，所以銷售會呈現一定的區域性，具體請參見“第十節 財務會計信息與管理層分析”之“九、盈利能力分析”之“（一）營業收入的構成及比例”。金額單位：萬元

247、 地區 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 小計 東北區 1,418.08 2,208.95 801.84 282.08 4,710.95 華北區 949.85 1,659.41 1,807.08 1,501.68 5,918.02 西北區 1,042.95 1,260.52 654.87 740.13 3,698.47 華東區 1,449.03 4,460.88 3,728.56 2,758.44 12,396.91 華中區 1,477.83 3,659.92 1,568.38 729.48 7,435.61 西南區 3,376.56 6,653.82 5,982.

248、64 3,728.38 19,741.40 華南區 584.29 1,371.47 733.87 286.19 2,975.82 國際 209.76-128.63 338.39 主營小計 10,508.33 21,274.98 15,405.87 10,026.37 57,215.55（五）與上、下游行業之間的關系 公司所處行業是鍋爐及附屬設備制造行業，從產業關系看屬于鍋爐主機設備制造行業的中游，如圖所示：徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-97 鍋爐燃燒控制產品的上游是原材料及各種零部件，主要包括金屬、非金屬、電器儀表、五金、閥門、瓷器、線纜、鋼結構件等，在國內經過

249、長期的開發都已經比較成熟，下游的行業是電站鍋爐或者各種工業鍋爐、窯爐。（六）與公司產品出口相關的政策及影響 公司生產的產品主要是通過國內主機制造廠的配套設備出口海外,目前公司產品直接出口量很少。公司產品出口可以享受1 4 的退稅率。三、公司在行業中的競爭地位（一）公司在行業中的市場份額與變化情況 各類鍋爐點火燃燒系統是本公司的主導產品，從銷量、銷售額、產品品種、新產品研發等方面都居于國內行業領先地位。1、市場分額及市場排名 根據 2009 年 10 月 28 日，中國電力企業聯合會電力物資流通分會提供的發行人 20062008 年，在鍋爐點火及燃燒成套設備國內電力市場（新增市場）市場占有率及主

250、要產品國內市場排名情況如下：徐州燃控科技股份有限公司鍋爐點火及燃燒成套設備國內電力市場（新增市場）市場占有率如下：年份 市場占有率（新增市場）2006 6.42%金屬、非金屬 電器儀表、五金、閥門、瓷器、線纜、鋼結構件等 鍋爐燃燒器、鍋爐點火系統、其他鍋爐燃燒控制子系統和核心零部件 煤粉鍋爐、循環流化床鍋爐 其他各類鍋爐、窯爐 原材料 鍋爐點火燃燒及控制系統 各類鍋爐 上游產業 中游產業 下游產業 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-98 2007 10.50%2008 22.91%徐州燃控科技股份有限公司主要產品國內市場排名如下：（1）煙風道點火燃燒系統 單位名稱

251、市場排名 徐州燃控科技股份有限公司 1 美國 COEN 公司 2 法國 PILLARD 公司 3（2）雙強少油煤粉點火系統 單位名稱 市場排名 徐州燃控科技股份有限公司 1 大唐節能科技有限公司（氣化小油槍微油點火系統）2 煙臺龍源電力技術股份有限公司（微油點火系統）3（3）傳統燃油（氣）點火系統 單位名稱 市場排名 徐州燃控科技股份有限公司 1 哈爾濱中能自動化設備有限公司 2 南京萬和測控儀表有限公司 3（4）等離子無油點火系統 單位名稱 市場排名 煙臺龍源電力技術股份有限公司 1 武漢天和技術股份有限公司 2 徐州燃控科技股份有限公司 3 2、市場份額增加原因 如下表所示，本公司產品在

252、2006 年到 2008 年年新增火電機組下降的同時向主機廠的銷售收入仍呈現增長的趨勢，2008 年全國新增火電裝機容量較 2006 年下降 51.05%，而公司 2008 年向主機廠銷售收入比 2006 年增長 91.46%。年份 年新增火電裝機容量（萬千瓦）公司向主機廠銷售收入（萬元）2006 9,244 4,614.12 2007 7,225 4,293.24 2008 4,525 8,834.26 公司市場分額增加的主要原因如下：徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-99（1）國家政策的扶持有利于節油節能產品的推廣 自改革開發以來，中國經濟的高速增長刺激了能源消

253、費的快速提升。但是，從1 9 9 2 年起中國的能源消費總量超過了其能源生產總量之后，至今能源供應能力低于能源消費總量的趨勢有增無減。因此國家先后出臺多項政策，如“十一五”十大重點節能工程實施意見、能源發展“十一五”規劃、中國節能技術政策大綱（2006）等政策，將節約和替代石油列為節能重點工程，并大力推廣煤代油和節油的煤粉鍋爐點火技術。這為少油、無油鍋爐燃燒點火產品、以及其他節能產品的推廣創造了良好的市場機遇，而這正是本公司的主導產品。（2）公司新產品、新技術的不斷推出 公司注重新產品的開發和對已有產品的技術升級，不斷提升產品的節油等各方面性能，深化產品的技術優勢，提高公司的市場占有率。公司的

254、煙風道點火燃燒系統自投放市場以來，銷量快速提升，2008年銷售額達到4273.29萬元。公司的該產品已能夠替代同類的進口產品，國內市場占有率已超過美國的COEN公司、法國的PILLARD公司，大量配套于在國內三大鍋爐廠（上海鍋爐廠、哈爾濱鍋爐廠、東方鍋爐廠）生產的30萬千瓦、20萬千瓦級循環流化床鍋爐。截止2009年12月31日，公司已經銷售了49套煙風道點火燃燒系統。公司的雙強少油煤粉點火系統的銷售收入增長較為明顯，2008年比2006年增加了600%,主要因為公司注重對產品性能的不斷提升。2007年公司投入大量的技術力量進行雙強少油煤粉點火系統的技術改進，通過多次試驗和測試，該產品的穩定性

255、和可靠性、出力范圍和適應性均得到了進一步提升；2008年，公司繼續加大對該產品的研發改進，從產品結構、火焰檢測、燃燒系統的材料和結構、系統集成與控制、特殊零部件的制造工藝、鍋爐與裝置的匹配運行等方面對產品進行了技術改造，使該產品與競爭對手相比，更加具有競爭優勢。目前該產品有很強的煤種適應性，可以用于點燃貧煤、煙煤、劣煙煤和褐煤。近年來，公司該項產品的良好的節油性、煤種適應性得到了主機廠及終端用戶的認可，市場占有率穩步提升。（3）公司產品隨主機廠配套銷往海外的數量增加 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-100隨著我國鍋爐制造企業的生產技術的成熟，我國的鍋爐相關產品已經

256、具有較強的國際競爭力。近年來，國內各大主機廠都在積極開拓海外市場，海外銷售額不斷增長。2006年2008年，公司的產品隨三大主機廠配套出口額增加，20062008年公司的產品通過主機廠銷往海外的情況如下：單位：元 2008 年 2007 年 2006 年 主機廠 29,946,683.76 2,984,444.44 3,442,563.93 非主機廠 5,642,206.84 1,224,028.21 2,003,589.74 總計 35,588,890.60 4,208,472.65 5,446,153.68 綜上所述，20062008年，由于國家政策的支持，公司新產品、新技術的不斷推廣，以

257、及公司產品隨主機廠配套銷往海外的數量增加，公司向國內主機廠的銷售收入得到較大增長。（二）公司的主要競爭對手 公司的產品豐富，目前公司已經從早期單獨出售核心部件發展到為客戶提供整體解決方案，包括根據客戶的需求設計產品和出售各類全套點火裝置系統，相比之下，公司主要競爭對手雖然也采用同樣的經營方式，但產品通常主要集中在某一類點火系統和燃燒器，產品比較單一。公司是國內最先一批開發生產煙風道點火燃燒系統的廠家，在國內占有絕對的競爭優勢，除了主機廠自制外沒有國內競爭對手構成威脅；公司的傳統燃油（氣）點火系統主要競爭對手是哈爾濱市中能自動化設備有限公司，南京萬和測控儀表有限公司；公司的雙強少油煤粉點火系統的

258、主要競爭對手是杭州浙大天元科技有限公司、大唐節能科技有限公司和煙臺龍源電力技術股份有限公司；公司的等離子無油點火系統的主要競爭對手是煙臺龍源電力技術股份有限公司。1、哈爾濱市中能自動化設備有限公司 哈爾濱市中能自動化設備有限公司隸屬于哈爾濱中能集團，公司的主要產品有鍋爐爐膛安全監控系統、火焰檢測器、火檢冷卻風系統、就地點火設備、微油點火系統。主營火焰檢測器、火檢冷卻風系統。2、南京萬和測控儀表有限公司 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-101南京萬和測控儀表有限公司主要產品有鍋爐全爐膛火焰監視及圖像數字處理系統、單燃燒器火焰圖像監測系統、鍋爐汽包水位圖像監視系統、風

259、粉在線監測及均衡燃燒閉環控制系統、測控儀表、鍋爐火焰檢測系統、程控點火系統、設備程控系統、振動位移檢測以及其它各種測控監控系統等。主營火焰檢測器、點火器。3、杭州浙大天元科技有限公司 杭州浙大天元科技有限公司是一家隸屬于浙江大學的科技企業，公司主要產品有微油冷爐點火及超負荷穩燃燃燒技術、雙抽氣高效細粉分類技術、煤粉倉負壓抽粉系統、免維護飛灰含碳量在線檢測儀、大型電站鍋爐防結渣技術、用于直吹式系統防堵型一次風流量測量裝置、防堵型短風道流量測量裝置。主營氣化小油槍。4、大唐節能科技有限公司 大唐節能科技有限公司是中國大唐集團建立的科技公司，注冊地在北京。公司的主要產品有氣化小油槍（微油）點火及穩燃

260、技術、高效低xNO 排放燃燒技術、凝汽器在線自清洗強化換熱裝置、F W 蜂窩式密封技術。主營氣化小油槍。5、煙臺龍源電力技術股份有限公司 煙臺龍源電力技術股份有限公司是國電科技環保集團有限公司的控股子公司，主要從事電力領域燃燒控制系統的研究開發，公司主要產品有等離子點火系統，煤粉鍋爐微油點火技術。主營等離子點火。綜上所述，公司與其主要的競爭對手相比，公司具有產品種類齊全的優勢，具有國內領先的技術水平，建立了嚴格的質量管理體系和完整的研發體系，能夠向客戶提供最佳的整體解決方案。（三）公司的競爭優勢 1、技術優勢 公司是按照 2008 年按國家新標準重新認定的高新技術企業，創新型試點企業，設有省燃

261、燒與控制工程技術研究中心和省級博士后科研工作站。已經具備較徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-102完善的開發、制造和試驗手段，具有與所研制、生產的產品相關的檢測能力。公司擁有大型燃燒試驗室，該試驗室占地 1072m2，配備有油槍霧化測試試驗臺、油氣燃燒試驗臺、煤粉燃燒器實驗臺、控制調試臺、閥門檢測試驗臺等試驗設施，能夠在模擬真實工況下進行等離子無油點火系統、雙強少油煤粉點火系統、燃油、燃氣、水煤漿、工業廢液等燃燒設備的燃燒試驗與數據采集。公司現已擁有處于國內領先水平的雙強少油煤粉點火技術、處于國內先進水平的等離子無油點火技術和處于國內領先水平的煙風道燃燒器技術等多項

262、技術。公司的雙強少油煤粉點火技術在無煙煤、貧煤、劣質煙煤和褐煤市場，占有很大的技術優勢；公司的等離子無油點火技術在技術指標上特別是易損件的使用壽命方面明顯優于普通產品。這兩項產品均于 2007 年被評為江蘇省高新技術產品，并于 2009 年 2 月通過了中國電力企業聯合會組織的產品鑒定，其技術性能指標分別達到國內先進水平和國內領先水平。公司于 2005 年在消化吸收國外循環流化床風道點火燃燒器技術的基礎上推出本公司自己的產品，并于 2006 年投放市場，有較高的市場份額。2006 年以來，憑借突出的技術優勢，公司先后承擔了 2006 年江蘇省科技攻關重大項目、2007 年國家火炬計劃、江蘇省火

263、炬計劃、2008 年江蘇省科技發展計劃、江蘇省自主創新和產業升級專項資金項目計劃、2009 年江蘇省科技成果轉化專項資金項目、江蘇省重大科技支撐與自主創新項目各一項。公司雙強少油點火系統、等離子點火系統、煙風道點火燃燒系統與傳統點火系統的節油效果對比請參見本節“一、（二）主要產品概況”之“3、公司產品的節油效果”。下面比較一下上述三種主要產品與其他節油產品的技術優勢，公司在產品的節油率、適應性、熱（電）效率、整體壽命、設備維護、環保性能等各主要方面都有著明顯的競爭優勢（1）雙強少油點火系統的技術優勢 公司的雙強少油點火技術與其他少油點火技術的比較情況如下所示：項目 公司雙強少油 點火技術 小油

264、槍點火技術 微油氣化點火技術 可點燃煤種 煙煤、褐煤、貧煤等 優質煙煤 優質煙煤 煤粉燃盡度 最好 依靠大油槍助燃 較好 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-103煤粉燃燒器對煤種的適應性 強 差（煤種變化時不易點燃）差（煤種變化時不易點燃）油火焰抗風能力 最好 較差 較好 系統復雜性 較小 最小 最大 設備維護 簡單 簡單 較復雜 整體壽命 8 1 0 年 4 5 年 4 5 年 點火源能量 高 低 較低 環保 可投電除塵 不可投電除塵 可投電除塵 冷卻方式 采用外引冷卻風對燃燒器實行貼壁氣膜隔離冷卻，根據燃燒器壁溫調整冷卻風量，冷卻效果可調整。采用一次風自身冷卻，

265、冷卻效果不可調整。采用一次風自身冷卻，冷卻效果不可調整。（2）公司等離子點火系統的技術優勢 公司的等離子點火技術與普通等離子點火技術主要指標比較情況如下所示：項目 公司技術 普通技術 陽極壽命 1000 小時 500 小時 陰極壽命 200 小時 50 小時 可點燃煤種 煙煤、褐煤 優質煙煤 電熱轉換效率 80%60%電源效率 90 60 電源可靠性 高、抗沖擊性能好 低、抗沖擊性能差 整體壽命 810 年 58 年 運行可靠性 可靠 較可靠 設備維護 陰極更換頻率低、不易燒損和結焦、維護量小 陰極更換頻率高、易燒損、易結焦、維護量大 煤粉燃燒器的煤種適應性 較強 差（煤種變化時，易燒損）（3

266、）公司風道點火燃燒系統的技術優勢 公司風道點火燃燒系統與普通風道點火系統的比較如下：項目 公司技術 普通技術 技術來源 自主研發 PILLARD 風道燃燒器 燃燒燃料 柴油 柴油 擋板結構 可調 固定 調節比 1：5 1：2 燃盡度 霧化良好，燃盡度高 霧化一般，燃盡度一般 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-104油火焰抗風能力 較強 一般 溫度場均勻性 溫度偏差=15 溫度偏差=50 運行可靠性 可靠 較可靠 設備維護 點火槍、油槍結構簡單維護方便 油槍結構復雜，拆裝不便，維護不方便 整體壽命 510 年 3 年左右 環保 燃燒充分，環保性能好 燃燒較充分，環保性

267、能一般 2、客戶資源優勢 經過多年的沉淀，公司積累了豐富的大客戶開發與服務經驗，與眾多國內知名客戶建立了長期合作伙伴關系。公司的主要客戶包括東方鍋爐（集團）股份有限公司、武漢鍋爐股份有限公司、上海鍋爐廠有限公司、哈爾濱鍋爐廠有限責任公司、北京巴布科克威爾科克斯有限公司、無錫華光鍋爐股份有限公司、濟南鍋爐集團有限公司等國內主要的鍋爐生產廠家。在重視開發行業大客戶的同時，公司也在加快渠道銷售體系建設及加強對最終客戶的銷售，加大產品的銷售力度。3、專業人才優勢 公司擁有16位高級工程師和4名教授級高級工程師，享受政府特殊津貼的行業知名專家1名，大專及以上學歷的員工占公司總人數的81.77%，公司擁有

268、一批經驗豐富的設計、制造、銷售和現場服務工程師，以及技術過硬的軟硬件工程師。公司注重人才的自身發展，人才隊伍穩定。公司十分重視引進優秀人才，在吸引業內優秀專業技術人才的同時，公司每年都會從全國重點高等院校招聘優秀應屆畢業生，為企業的發展奠定了人才基礎。4、提供整體解決方案的優勢 公司已經完成從“以產品為中心”向“以客戶為中心”的轉變。以前公司是以自己的核心技術產品為中心，向客戶提供的是單一的產品，比如單獨銷售點火槍，耐磨陶瓷、工業電視等產品；而現在公司更注重市場和應用需求，向客戶提供的是完整的解決方案，比如公司會派專業的技術人員到客戶現場進行數據測量，并為客戶設計多套點火系統產品解決方案，并就

269、不同方案的成本和節能效益向客戶進行解釋，然后根據客戶的要求提供全套產品，最后由公司負責安裝、調試和日后保養工作。公司通過這種方式為客戶提供了更專業、細致的服務，給客戶提供了最合適的產品，同時也有利于維護好客戶關系、挖掘客戶更多需求。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-1055、質量控制優勢 公司一直堅持“質量為立足之本”的經營理念，通過了 ISO9001 質量管理體系認證，為提高公司質量、環保和員工職業安全健康管理水平奠定了良好基礎。通過多年的積累和探索，公司以質量體系為基準，形成了一整套的質量管理規范：包括產品設計、開發、測試、制造、工程實施和維護環節，使每一個環節

270、都有嚴格科學的質量標準。關于公司認證的具體情況參見本節“九、質量控制情況”。6、自主品牌優勢 自主品牌的推廣是提升企業競爭力、獲取高附加值的重要手段。公司是 2008年按國家新標準重新認定的高新技術企業，江蘇省十佳民營企業、優秀民營科技企業、創新型試點企業，設有江蘇省燃燒與控制工程技術研究中心和博士后科研工作站，是徐州市重點民營科技企業。公司的注冊商標，已經在國內該行業樹立了高品質、高性價比的品牌形象，在國際上也具有一定的影響力和知名度，獲得了業內的廣泛認同。四、公司的主營業務情況（一）主要產品及用途 公司的主要產品為點火及燃燒成套設備、燃燒檢測及控制裝置兩大類。公司的點火及燃燒成套設備包括煙

271、風道點火燃燒系統、雙強少油煤粉點火系統、等離子無油點火系統、傳統燃油（氣）點火系統、特種及其他燃燒裝置。上述產品的主要用途請參見本節“一、（二）主要產品概況”。（二）主要產品的工藝流程 1、煙風道點火燃燒系統 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-106 物 料 領 用 材 料 切 割 包裝/入庫 風門執行機傳 動 連 桿 推 進 裝 置 報廢 零 件 機 加 結 構 鉚 接檢 驗 主 體 焊 接 火 檢 裝 置 產 品檢 驗 筒 體 卷 制 葉 片 模 壓 點火槍 總裝 返修 返 修 檢 驗 檢 驗 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-107

272、2、雙強少油煤粉點火系統 合同 訂單 設計驗證 壁溫在線監控 確定點火系統方案 產品選型 油 配 風 系 統 系統設計 產品制造 煤 粉 燃 燒 器 爐 前 油 系 統 雙強油燃燒器 火焰監測裝控 制 系 統 物料領用 單 項 檢 查 組態動作聯調 現場安裝調試 交 付 投 運 氣 膜 風 系 統 風粉在線監控 3、等離子無油點火系統 合同訂單 設計驗證 圖 像 火 檢 確定點火系統方案 產品選型 冷 卻 水 系 統 系統設計 產品制造 等離子發生器 煤 粉 燃 燒 器 電 源 系 統 氣 體 系 統 控 制 系 統 物料領用 單 項 檢 查 組態動作聯調 現場安裝調試 交 付 投 運 徐州燃

273、控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-1084、傳統燃油（氣）點火系統 合同訂單 設計驗證 燃油系統閥確定點火系統方案 產品選型 工業電視系系統設計 產品制造 高能點火裝油槍 油燃燒裝置 火焰監測裝點火控制系物料領用 單 項 檢 查 組態動作聯現場安裝調交 付 投 運 （三）主要業務模式 1、采購模式 公司的主要原材料包括金屬、非金屬、電器儀表、五金、閥門、瓷器、線纜、鋼結構件等。公司的各類原材料主要是根據產品訂單進行采購。公司為了保證采購原材料品質穩定，根據 ISO9001 質量管理標準的程序，通過企業資源計劃（ERP）對采購流程進行嚴格管理，并建立了嚴格的供應商認定管理制

274、度，包括供方管理流程、原材料采購流程和管理流程等，采購部負責根據原材料需求組織公司的工程、研發、質保等部門一起對新供應商或新原材料進行認定。認定合格的供應商成為公司的合格供應商，并建立合格供應商名冊，批量采購的原材料必須從合格供應商處采購。采購部每年會對供應商進行一次評價，根據供方考評流程，組織工程、研發、生產、市場、質保部門等一起對合格供應商的質量、價格、服務、環保和產品交付能力等方面進行定期綜合考評，根據考評結果要求供應商進行相應的整改，剔除不合格供應商。采購部是采購工作的主要責任單位，按照企業資源計劃（ERP）和供方管理流程，根據市場訂單需求信息，制定原材料采購計劃，通過比較多個合格供應

275、商，徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-109確定最優的供方，然后下達采購訂單。對于市場供應相對集中的原材料，建立多家供貨渠道，規避采購風險。同時，公司對各類產品研發設計時在保證產品整體品質的前提下力求減少對專用性原材料的需求，便于集中采購，形成成本優勢。2、生產模式 公司主要采用訂單生產模式，在提高生產效率的同時，及時滿足用戶的個性化需求：（1）生產計劃的依據是市場需求，即根據客戶的訂貨合同來安排、組織生產，以銷定產；（2）在目前公司生產場地受到限制的情況下，與外協廠家進行專業化分工協作，采取多家配套生產的模式；（3）由于鍋爐燃料的種類及性質不同、生產廠家不同、使用

276、目的不同等各種原因，會造成鍋爐的結構千差萬別，與之配套各類點火及燃燒系統通常需要進行針對性的設計，所以本公司的各類產品生產與設計部門聯系緊密。3、銷售模式 在銷售方面，公司主要采取直銷的方式，產品主要面對國內市場銷售，主要向各大鍋爐主機制造廠以及發電企業、石化冶金企業銷售。在定價方面，通常通過招標議標的方式確定最終價格。由于公司產品單位價值高、周期長，貨款的支付通常采用分期支付的方式。本公司按照行業慣例，在成套設備供貨中，客戶的付款期限以及比例按照本公司服務范圍的不同而有所差異。對于本公司只是供貨商來說（通常是與主機廠的合同），通常在買方收到本公司貨物開箱驗收后貨款支付至合同金額的 90%，余

277、款作為質保金，通常是在開箱驗收后兩年、或設備調試驗收合格的 12 月后、或者機組正常投運 168 小時的 12 個月后支付；對于本公司提供設備后需要提供安裝業務的合同來說（通常是與電站、電力建設公司、電力設備成套商的合同），通常是預先收取 10%的預收款，在設備調試驗收合格或者機組正常運營 168 小時后買方付款至合同金額的 90%，余下的 10%在質保期（通常在機組投運后 1 年，少數兩年）后收取。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-110 本公司是供貨方的情況下，公司在買方開箱驗收后確認銷售收入，確認銷售收入后，通常在半年內機組會投運，之后 12 個月，買方應當向

278、公司支付最后 10%的質保金尾款，但是如果整個供貨合同一個項目為兩套機組，那么通常要在第二臺機組也順利投運后 12 個月后才能收到最后 10%的貨款，而第二臺機組竣工時間通常比第一臺機組晚 6 個月到 9 個月，考慮到客戶的實際付款安排，通常整個合同的貨款支付周期超過兩年，在 3 年之內。本公司負責安裝調試服務的情況下，根據不同合同約定在設備調試驗收或者在機組正常投運 168 小時后，如果公司產品合格將會收到用戶的調試驗收報告，此時公司確認收入，客戶付款至 90%。之后 12 個月、少數為兩年質保期后，將支付本公司余下的貨款。如果整個合同一個項目為兩套機組，那么通常要在第二臺機組也順利投運后

279、12 個月后才能收到最后 10%的貨款，而第二臺機組竣工時間通常比第一臺機組晚 6 個月到 9 個月?？紤]到客戶的實際付款安排，通常整個合同的貨款支付周期超過兩年，在 3 年之內。綜上所述，由于本公司簽署一個項目兩臺或者以上機組的情況非常普遍，所以公司成套設備銷售的正常信用期為3年。雖然本公司的銷售合同規定了付款時間，但是國內多年形成的市場環境以及客戶的支付習慣，對于合同約定的付款時間并不是嚴格執行，會有一定的延期。通常情況下，本公司客戶實際上的付款規律如下：不同類型的客戶實際回款規律不同。對于有長期合作關系的主機廠客戶，由于合同數量眾多，如果按照單個合同進行支付，支付次數將會很多，所以通常采

280、取滾動支付的方式，也就是說主機廠根據對于本公司的欠款總額以及內部資金計劃安排情況對于本公司進行支付。對于非主機廠客戶，在達到合同約定的支付時點，收到本公司收款通知后，客戶內部需要辦理各種證明、準備各種材料，并履行完內部支付審批流程后，根據其內部的資金支付計劃安排，最終向本公司進行支付。通常在達到合同支付時間后6個月內進行支付。4、母子公司之間內部結算的模式 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-111 由于目前燃控院公司實際上沒有產供銷方面的人員、缺乏業務運營各方面的基礎設施，所以該公司并不獨立開展業務。發行人保留該公司的意義是因為該公司前身徐州燃燒控制研究院的存在歷史

281、較長（最早可以追溯到 1 9 8 0年的徐州市陶瓷研究所），一些長期的客戶與徐州燃燒控制研究院以及燃控院公司保持了多年的合作關系，在這些客戶中燃控院公司更有品牌認知度，保留燃控院公司有利于開展進一步的合作。同時，常年的運營、老客戶人員在業內的流動以及行業內口碑效應的存在，使得保留燃控院公司可以更好的為發行人開拓市場服務。燃控院公司與母公司銷售的產品相同，由于燃控院公司沒有相應的人員與場地，燃控院公司在簽署業務合同后，將大部份合同的產品設計、原材料采購、生產、零配件安裝調試與技術服務等交由母公司完成。具體為：燃控院公司按所接合同的供貨范圍、技術標準、技術要求、交貨期與母公司簽訂購銷合同，母公司依

282、此下達設計、采購、生產、裝配、發運及調試計劃；雙方按照內部結算價格進行結算，內部結算價格的確定主要考慮上一年度公司對外銷售的市場價格，根據不同產品（部件）的類別、所含的設計、調試等服務內容的不同下浮一定的比例（1 5%-2 5%之間）。報告期燃控科技向燃控院公司銷售的關聯交易金額如下:2010 年上半年 2009 2008 2007 內部關聯交易（萬元）1,1 6 9.2 3 3,9 0 5.2 7 1,5 2 0.7 3 1,3 2 6.0 0 其中華遠公司收購燃控院公司收購日之前（2007 年 1-5 月）內部關聯交易為1,1 1 4.7 1 萬元 本公司母子公司之間的毛利率比較如下：20

283、10 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 母公司 50.16%45.31%45.67%58.26%子公司 20.11%25.73%42.31%10.61%發行人母公司與子公司經營相同的業務，但是毛利率差別較大，主要是由于兩個公司之間的內部結算價格造成的。由于子公司接到業務合同后轉包給母公司，則每年母子公司之間需要進行內部結算。2007 年子公司毛利率較低的原因是，子公司承擔了若干新產品工程，包括公司國電河北龍山電廠 2 60 萬千瓦機組雙強少油點火項目（公司雙強少油點火系統第一次在 60 萬千瓦級機組上投運）、青島煉化 2 310t/h 循環流化床鍋爐傳徐州燃控科技股份有限公司

284、 首次公開發行股票招股說明書 1-1-112 統點火系統（公司第一次與美國福斯特惠勒的合作項目）、福州紅廟嶺垃圾焚燒發電廠 2 60t/h 點火系統（公司第一次為垃圾發電廠提供成套點火系統）、鞍鋼鲅魚圈鐵廠 1、2爐放散火炬（公司第一個放散火炬項目）。上述項目均為公司新產品第一次實際運用、產品第一次運用在新領域或者第一次與重要客戶合作，考慮到項目實施風險，公司將上述項目放在子公司運作，并通過子公司單獨采購財務上獨立核算，不采取母公司采購內部結算的方式。上述項目總共收入金額為 1,403.93 萬元，綜合毛利為 6.17%（其中鞍鋼鲅魚圈鐵廠 1、2爐放散火炬毛利為負數），遠低于公司產品的平均毛

285、利率。造成上述項目毛利較低的原因為：公司為保證新產品或新領域項目的成功實施，采購某些進口部件，增加了項目成本；新項目的實施時必然碰到的一些技術障礙或者施工失誤，造成某些部分重做，大大提高了材料成本。2008年子公司毛利較高的原因為，2008年1-8月，公司管理層考慮到更好的進行單筆合同內部收益核算實施內部激勵措施，嘗試停止內部結算方式，而采取兩家公司單獨對外采購結算的方式。2008年9月份開始，公司進行股份制改造后考慮到公司實施ERP系統的要求，以及降低管理難度，公司恢復了內部結算的運作模式。2008年1-8月份的單獨核算使得子公司全年毛利較高。（四）主要產品的生產銷售情況 1、報告期內公司主

286、要產品的產銷情況（1）公司主要產品的產能及產量 目前公司提供的成套產品中公司只生產若干類核心零部件，主要包括油槍、閥門、火檢探頭、點火電纜、點火槍、點火器、火檢處理器、管路系統和工業/水位電視，其他大量采取外協的方式配套。近三年的公司上述部件產能和產量如下：2010年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 序號 產品名稱 單位 產能 產量 產能 產量 產能 產量 產能 產量 1 油槍 根 900 830 1800 1835 1800 1925 1800 1499 2 閥門 臺 980 996 1960 2154 1960 2025 1960 1996 3 火檢探頭 根 650 845

287、 1300 1406 1300 1225 1300 1602 4 點火電纜 根 800 760 1600 1822 1600 1734 1600 1708 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-113 5 點火槍 根 1000 1478 2000 2252 2000 2112 2000 2077 6 點火器 臺 850 871 1700 1862 1700 1852 1700 1855 7 火檢處理器 臺 290 516 580 915 580 656 580 602 8 管路系統 套 30 48 60 86 60 76 60 89 9 工業/水位電視 套 15 15

288、30 21 30 40 30 31 從上表看出公司的產能已經不能滿足公司的生產需要。而且，公司上述零部件的產量也已經不能滿足公司的銷售需要，公司同時還要從外單位采購同類零部件用于成套產品的制造。（2）公司主要產品的銷量 公司主要對外銷售點火及燃燒成套設備，各種成套設備報告期銷量如下表所示：單位：套 產品類別 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 煙風道點火系統 23 26 20 3 雙強少油點火系統 18 34 26 11 等離子無油點火系統 0 5 2 2 燃油（氣）點火系統 59 179 197 150 特種燃燒裝置 47 34 21 31 2、公司產品的主要用戶群

289、體 公司產品的最終用戶為電廠、化工、冶金等單位，應用在各類電站鍋爐、工業鍋爐等領域。公司的主要銷售對象為國內各大鍋爐主機廠、電廠等。公司對于各行業客戶銷售情況如下表所示:金額單位：元 主營業務收入 行業類別 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 電力 76,385,279.84 180,665,158.37 121,572,841.38 80,388,284.47 化工 11,833,440.34 20,370,714.88 18,655,058.96 9,410,747.21 垃圾處理 8,587,290.60 4,044,324.81 3,214,188.03 1,

290、444,350.43 冶金 5,533,537.27 3,543,225.81 5,518,897.44 4,054,635.04 其他 2,743,776.56 4,126,329.00 5,097,668.38 4,965,719.66 合計 105,083,324.61 212,749,752.87 154,058,654.19 100,263,736.81 3、公司主要產品銷售價格變動情況 報告期內，公司產品銷售價格的變動情況如下：徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-114 金額單位：萬元/套 產 品 2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007

291、年 煙風道點火燃燒系統 189 234 245 240 雙強少油煤粉點火系統 143 140 145 150 等離子無油點火系統-380 296 288 傳統燃油（氣）點火系統 31 32 30 36 特種燃燒系統及裝置 66 132 67 45 公司五類主導產品的銷售單價如上表所示。由于本公司各產品具有較大的差異化特征，所以同類產品的價格區間較大。各類產品中同規格型號的產品在報告期價格變化不大。4、公司前五名客戶的銷售情況 序號 客戶名稱 銷售額（元）占當期營業收入比例 2010 年上半年 1 東方鍋爐（集團）股份有限公司 23,653,129.93 22.49%2 武漢凱迪電力工程有限公司

292、 11,350,427.35 10.79%3 哈爾濱鍋爐廠有限責任公司 6,266,666.67 5.96%4 無錫華光鍋爐股份有限公司 4,681,709.40 4.45%5 上海鍋爐廠有限公司 3,969,611.97 3.77%合計 49,921,545.32 47.46%2009 年 1 東方鍋爐（集團）股份有限公司 61,645,788.12 28.97%2 武漢凱迪電力工程有限公司 28,571,623.92 13.43%3 哈爾濱鍋爐廠有限責任公司 12,513,333.35 5.88%4 上海鍋爐廠有限公司 11,503,763.26 5.41%5 山西同華電力有限公司 8,2

293、05,128.21 3.86%合計 122,439,636.86 57.53%2008 年 1 東方鍋爐（集團）股份有限公司 55,758,307.97 36.19%2 上海鍋爐廠有限公司 13,302,580.56 8.63%3 武漢明正動力工程有限公司 8,876,324.79 5.76%4 福建華電可門發電有限公司 5,202,406.84 3.38%5 福斯特惠勒國際貿易（上海）有限公司 5,031,697.71 3.27%合計 88,171,317.87 57.23%2007 年 1 東方鍋爐（集團）股份有限公司 29,037,244.15 28.96%2 國電河北龍山發電有限責任公

294、司 14,738,461.54 14.70%3 上海鍋爐廠有限公司 7,140,221.93 7.12%4 武漢凱迪電力股份有限公司 4,927,350.43 4.91%5 濟南鍋爐集團有限公司 4,158,162.39 4.15%合計 60,001,440.44 59.84%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-115 注：上表中對東方鍋爐（集團）股份有限公司的銷售收入中包括對其下屬東方日立鍋爐有限公司、深圳東方鍋爐控制有限公司成都分公司、深圳東方鍋爐控制有限公司三家企業的銷售收入。2007 年到 2010 年上半年，公司向前五名客戶的銷售額合計占當期營業收入的比重分

295、別是 59.84%、57.23%、57.53%、47.46%，比重較高，其中大部份集中在我國大中型鍋爐主機制造企業。這一方面是由本公司產品的用途決定的，另一方面也是由于公司產能不足，制約銷售規模，使得公司將銷售目標集中在大型鍋爐制造企業。公司銷售收入的逐年上升，一方面得益于我國電力化工等燃燒設備應用重點行業的發展，另一方面也表明公司的產品得到國內大型鍋爐廠的認同。對這些重點客戶，公司能夠做到深入挖掘客戶需求，保持長期穩定的合作關系。上述主要客戶中，公司與武漢凱迪電力工程有限公司、武漢凱迪電力股份有限公司存在關聯關系，產品定價為市場定價，具體請參見本文“第七節 同業競爭與關聯交易”。除此以外，公

296、司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東均不在上述客戶中持有權益。5、公司主要客戶簡介（1）東方鍋爐（集團）股份有限公司 本公司的銷售對象為東方鍋爐（集團）股份有限公司及其下屬的東方日立鍋爐有限公司、深圳東方鍋爐控制有限公司成都分公司、深圳東方鍋爐控制有限公司。東方鍋爐（集團）股份有限公司是我國大型發電設備制造和出口基地之一。公司的經營范圍包括電站鍋爐、工業鍋爐、余熱鍋爐、循環流化床鍋爐、鍋爐輔機、汽輪機輔機等產品。東方日立鍋爐有限公司是中國東方鍋爐（集團）股份有限公司、日本巴布科克日立公司和日本伊藤忠商事會社三方共同投資的一個以經營、設計、制造鍋爐和

297、環保設備的中外合資企業，其中中國東方鍋爐（集團）股份有限公司持股比例占 50%。公司的經營范圍包括設計、承接 30 萬千瓦及以上本生型直流鍋爐，200MW 及以下自燃循環汽泡鍋爐，特種鍋爐，鍋爐零部件制造及其產品售后服務。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-116（2）上海鍋爐廠有限公司 上海鍋爐廠有限公司是上海電氣集團股份有限公司的控股子公司，是中國最大的鍋爐主機生產廠家之一。公司主要生產大型電站鍋爐、核電設備、大型化工容器、工業鍋爐、空氣預熱器、鋼結構等。（3）濟南鍋爐集團有限公司 濟南鍋爐集團有限公司始建于 1954 年，是目前國內較大型鍋爐生產企業。公司的主導

298、產品包括大中型循環流化床鍋爐、煤粉爐、生物質鍋爐、堿回收鍋爐、拋煤機鏈條鍋爐、燃油燃氣鍋爐等。除了上述幾家重要客戶外，公司的主要客戶還包括哈爾濱鍋爐廠有限責任公司、無錫華光鍋爐股份有限公司、北京鍋爐廠、福斯特惠勒國際貿易（上海）有限公司、武漢鍋爐股份有限公司、武漢凱迪電力工程有限公司等國內知名企業。6、公司客戶集中度較高屬于行業特點 2007 年到 2009 年，公司向前五名客戶的銷售額合計占當期營業收入的比重分別是 59.84%和 57.23%、57.53%，公司的客戶集中度比較高，主要是由于向鍋爐主機廠的銷售較為集中引起的，符合行業特點。公司向前五大客戶中東方鍋爐（集團）股份有限公司（東方

299、電氣的下屬子公司）和上海鍋爐廠有限公司（上海電氣的下屬子公司）的銷售收入占公司當期營業收入的比例較高，具體如下：2009 年 2008 年 2007 年 東方鍋爐（集團）股份有限公司 28.97%36.19%28.96%上海鍋爐廠有限公司 5.41%8.63%7.12%小計 34.38%44.82%36.08%向所有鍋爐主機廠銷售比例 48.73%57.34%42.82%從上表中可以看出，公司向鍋爐主機廠尤其是東鍋、上鍋的銷售較為集中。公司前五名客戶銷售比例較大的根本原因是國內鍋爐主機廠屬于壟斷競爭的市場格局，具體分析如下：鍋爐制造行業是技術、資金密集型行業。鍋爐制造行業涉及多學科多領域技術，

300、如自動化控制技術、熱力學技術、機械設計技術等，該行業技術集成度高、徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-117 開發難度大、制造工藝復雜，具有較高的技術門檻；同時研制高容量、大功率、高效率的鍋爐機組需要投入大量資金，資金投入量大、一次性投入裝備較多，是鍋爐制造行業的主要特點。目前我國的鍋爐制造行業已經形成了以東方電氣股份有限公司（下轄東鍋）、上海電氣集團股份有限公司（下轄上鍋）、哈爾濱電氣集團公司（下轄哈鍋）三家公司為主的行業格局。其中東方電氣股份有限公司，以其產量計算市場占有率約為 25%，同時東方電氣也是我國發電容量為 30 萬千瓦以上的大容量循環流化床鍋爐的最大制

301、造商，2007 年市場占有率約為 50%；上海電氣集團股份有限公司 2007 年、2006 年的市場占有率均為 27%。下表為 2006 到 2008 年三大鍋爐制造商電站鍋爐產量。東方電氣（萬千瓦）上海電氣（萬千瓦）哈爾濱電氣（萬千瓦）2008 年 2643.7 2486.0 2564.5 2007 年 2324.0 2482.1 2498.5 2006 年 2421.5 2607.5 2134.5 由此可以看出，鍋爐制造行業集中度較高，東方電氣股份有限公司、上海電氣集團股份有限公司、哈爾濱電氣集團公司三家公司的國內市場份額合計約75%。7、公司國際市場銷售情況 公司的產品主要是通過國內主機

302、制造廠的配套設備出口海外,目前公司產品直接出口量很少。報告期內，公司已發貨的直接出口的合同有兩份，具體如下：2008 年 3 月 27 日，公司與巴基斯坦 Fatima 公司簽訂了訂單，訂單號為NPK-KPS-036/FFCL-0208G，訂單內容包括燃燒器、熱風爐（包括點火材料和現場安裝費用）、隨機備品備件、2 年備品備件，合同金額為人民幣 1,505,000 元。2009 年 6 月 19 日，公司與斗山巴布科克簽訂的巴西 UTE 項目，訂單內容主要為鍋爐油燃燒器等產品，合同金額為人民幣 418.20 萬元，目前已發貨兩臺爐的設備。公司間接出口主要是通過主機廠配套、其他成套設備提供商等將產

303、品銷往海徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-118 外，報告期內公司已發貨的間接出口情況如下：2 0 1 0 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 合同金額（元）合同數量 合同金額（元）合同數量 合同金額（元）合同數量 合同金額(元)合同數量 印度 3,477,480.00 5 12,696,149 24 36,203,260 9 3,236,055 4 英國 -312,000 1 印度尼西亞 421,800.00 6 366,232 9 2,712,460 3 473,908 2 韓國 -馬達加斯加 -360,000 1-伊朗 -443,550 1 泰

304、國 -309,590 1-蘇丹 185,944 1 1,037,792 3-越南 40,710.00 1 390,000 1 560,000 1-土耳其 794,834 4-613,200 2 韓國 3,360,000 1-斯里蘭卡 36,000 1-尼日爾 2,560,000.00 1 特立尼達 4,180,000.00 1 伯利茲 1,100.00 1 安巴拉 4,600.00 1 博茨瓦納 2,407,500.00 1 合計 13,093,190.00 17 17,829,159 41 41,183,102 18 5,078,713 10 截至 2009 年 12 月底，公司已收到的外銷

305、產品主要調試驗收報告如下表：驗收報告年份 用戶單位 產品名稱 2009 印度 IND-BARATH POWER(KARWAR)LTD 項目 2 480t/h 循環流化床鍋爐項目 2009 韓國 HENC GP 項目 2250t/h 循環流化床鍋爐項目 2009 泰國 NTS 電站 高爐煤氣發電 FSSS 系統設備 2009 印度瑞吉電廠 4 30 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2009 印度瑞吉電廠 4 30 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2009 印度巴爾梅爾電廠 8 13.5 萬千瓦 CFB 機組點火啟動系統 2009 印度海薩電廠 2 60 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2009 印度羅莎電廠 2 30

306、萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2009 印度納佳道納電廠 2 60 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2008 越南海防電廠 2 30 萬千瓦“W”鍋爐點火油槍裝置 2008 印度 JHARSUGUDA 項目 9 13.5 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2008 印度雅慕娜電廠 2 30 萬千瓦鍋爐點火油槍裝置 2007 韓國 Cosmo 化學公司 600t/d 硫磺制酸項目 2006 伊朗 Karoon 磷酸鹽工業聯合公司 50Kt/aSTPP 項目 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-119 根據產品調試驗收報告，客戶認為公司產品使用正常，能夠一次點火成功，滿足鍋爐點火啟動的要求，點火

307、油槍裝置霧化效果較好，燃燒充分，火焰明亮，節油及環保效果顯著。（五）主要原材料和能源情況 1、主要產品的原材料和能源情況 公司產品的原材料主要包括金屬（鋼板等）、非金屬材料（橡膠板等）、電器儀表（操作指示燈及按鈕、開關、交流接觸器、接插件、接線端子、變壓器、變頻器等）、五金、閥門、瓷器、線纜、委外零件（鋼結構件等）。公司主要原材料全部由國內廠商提供。公司生產所需的能源動力主要為電和水。2、原材料和能源占成本的比重情況 報告期內，公司原材料和能源占營業成本的比重下：營業成本 原材料 能源 年份 金額（萬元）金額（萬元）占比（%）金額（萬元）占比（%）2010 年上半年 5,102.29 4671

308、.62 91.56%49.78 0.98%2009 年 10,948.54 10.172.76 92.91%45.73 0.42%2008 年 7,896.97 7,290.88 92.32%30.45 0.39%2007 年 5,071.40 4,307.74 84.94%36.37 0.72%報告期，公司各年原材料采購金額及比重明細如下：2010 年上半年 2009 年 2008 年 2007 年 原材料 金額（元）占采購總額比重 金額（元）占采購總額比重 金額（元）占采購總額比重 金額（元）占采購總額比重 金屬材料 1,592,350.14 2.96%3,828,717.67 3.74%

309、4,137,647.31 3.10%1,685,857.62 2.00%非金屬材料 1,102,908.34 2.05%2,143,525.14 2.09%3,470,284.84 2.60%1,601,564.74 1.90%電器儀表 3,883,217.32 7.21%8,099,023.45 7.90%10,811,272.00 8.10%10,519,751.55 12.48%五金 1,057,828.65 1.96%3,237,057.89 3.16%4,805,009.78 3.60%2,023,029.14 2.40%閥門 3,626,751.82 6.73%6,919,063.

310、03 6.75%8,675,712.10 6.50%9,693,681.32 11.50%瓷件 1,060,086.42 1.97%2,318,585.80 2.26%2,135,559.90 1.60%3,371,715.24 4.00%線纜 1,470,572.70 2.73%3,529,616.95 3.44%4,671,537.28 3.50%3,034,543.72 3.60%委外零件 40,076,781.43 74.39%72,410,369.94 70.65%94,765,470.63 71.00%52,362,737.68 62.12%注：上表中數據按照當期簽訂的采購合同金額

311、匯總計算。徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-120由上表可以看出，公司原材料中委外零件部分占據絕大多數的份額，主要是公司產品中用到的大量的風道、燃燒器的殼體等各類鋼結構件，體積較大，價值較高。原材料中其次為電器儀表和閥門。公司原材料中可以分為通用零部件以及根據本公司設計要求單獨制造的各類部件。報告期，公司通用零部件漲跌互現，但幅度不大；根據本公司設計要求單獨制造的各類部件由于存在規格差異，不能簡單比較價格漲跌，但概略來說變化不大?？傮w而言，本公司各類原材料價格，在報告期不存在價格劇烈波動的情形。3、報告期內前五名供應商情況 2007 年到 2009 年，公司向前五名

312、供應商采購金額占當期總采購金額的比例分別是 34.49、28.80%、22.86%，公司對主要的供應商保持較低的采購比例，較好的分散了采購風險。公司不存在向單個供應商采購比例超過當期總采購金額50%的情況。報告期內，公司前五大供應商情況具體如下：序號 供應商名稱 采購金額（元）占當期總采購金額的比例 2010 年上半年 1 徐州雙高閥門儀表有限公司 4,336,911.11 7.34%2 徐州安隆機械設備有限公司 4,209,092.82 7.12%3 無錫昌發電力機械有限公司 4,058,884.82 6.87%4 宜興市凱利電力電器設備有限公司 2,775,921.65 4.70%5 江蘇

313、孝化集團有限公司 1,617,294.43 2.74%合計 16,998,104.83 28.75%2009 年 1 徐州安隆機械設備有限公司 5,491,767.72 5.52%2 宜興市凱利電力電器設備有限公司 5,143,496.00 5.17%3 徐州雙高閥門儀表有限公司 4,720,253.92 4.74%4 上海陽騰自控技術有限公司 3,783,260.00 3.80%5 北京三生恒泰科技有限公司 3,613,000.00 3.63%合計 22,751,777.64 22.86%2008 年 1 宜興市凱利電力電器設備有限公司 10,478,891.60 9.77%2 徐州安隆機械

314、設備有限公司 5,755,559.92 5.36%3 無錫昌發電力機械有限公司 5,733,700.00 5.34%4 徐州巨潮機械設備有限公司 5,327,343.00 4.96%5 山東東方金丹特種鋼有限公司 3,603,755.00 3.36%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-121合計 30,899,249.52 28.80%2007 年 1 宜興市凱利電力電器設備有限公司 8,497,206.00 12.36%2 徐州安隆機械設備有限公司 6,256,945.85 9.10%3 徐州雙高閥門儀表有限公司 3,140,791.75 4.57%4 徐州巨潮機械

315、設備有限公司 2,969,319.20 4.32%5 姜堰市光大波紋管有限公司 2,850,076.00 4.15%合計 23,714,338.80 34.49%注：上表中金額按照采購合同當年實際執行金額計算 本公司無董事、監事、高級管理人員和其他核心人員在前五名供應商中持有權益的情況，亦不存在持有本公司5%以上股份的股東或主要關聯方在前五名供應商中持有權益的情況。4、關于公司零部件外協的特別說明（1）零部件主要采取外協的原因以及確定依據 A、企業從小到大發展路徑的原因 公司最早的產品基礎為子公司前身徐州燃燒控制研究院。燃控院是一家以科研和技術推廣為主要業務的國有事業單位，早期主要從事高能點火

316、器、火焰檢測器、油槍的開發和應用。早期由于項目數量較少，除一些電氣元件和標準緊固件外，基本全部以購買原材料自行加工的方式生產自己的產品。隨著公司的發展，項目數量大幅增加，公司逐步將一些不太重要的零部件進行外委加工，但總裝和調試實驗仍然在自己的工廠內完成。2006 年現有廠房建成，自產能力得到了較大提高，但由于當初廠房設計并未能充分預計到公司市場和技術的發展，所以產能提高部分僅集中在傳統產品方面，而大件金加工、卷板、焊接、熱處理、大件裝配場地等方面的能力還是空白，并且到目前為止仍然維持在同樣水平。近年來一些新產品如煙風道點火燃燒系統、雙強少油煤粉點火系統（這些系統同樣需要用到點火器、油槍、火檢等

317、傳統產品）的市場需求和銷量大幅增長，不但引發了傳統產品產能不足問題，更造成了新產品的大量部件外委。B、經營方面的考慮 徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-122在公司發展初期，一些產品的銷量尚未達到最佳經濟平衡點，自行生產勢必造成投入大、風險高、成本高的問題。隨著業務的發展，公司的自制能力已嚴重不足，公司只能選擇通過外協的方式提高供貨能力，但由此也帶來了生產協調、進度管理、質量控制、新產品研發、技術泄密、市場拓展等方方面面的問題。本次募集資金項目的目的就是避免目前這種大量外協采購的缺點。C、技術方面的考慮 由于產品的特殊性，對外協制造廠的專業性要求較高，且外協加工的零

318、部件全部需要按照公司提供的圖紙和要求進行定制生產，目前外協零部件加工的內容主要包括：?結構件：主要包括煤粉燃燒器外筒、油/氣燃燒器配風器、風道點火燃燒器殼體等?氣/液動執行器零部件：如缸體、鑄件等；?閥門零部件：如閥體、閥蓋?油/氣系統管路零部件：如金屬軟管、法蘭、管件等?控制柜零部件：如殼體?耐熱耐磨鑄件：包括煤粉燃燒器內筒、煤粉燃燒器噴口、耐磨鑄鋼彎頭等 上述部件由外協提供主要是本公司缺乏相應的加工能力，結構件一般尺寸大，焊接要求高，對卷板、焊接設備有較高要求；氣/液動執行器零部件、閥門零部件對機械加工精度、熱處理手段要求較高；而油/氣系統管路零部件（如金屬軟管）、控制柜殼體、耐熱耐磨鑄件

319、則需要有專用設備或生產線。出于零部件加工的專業化和技術保密的要求，公司在進行外委加工時，需要將一些零部件的加工分開，所以在目前公司生產場地受到限制的情況，外協廠家進行專業化分工協作，采取多家配套生產的模式?？傮w來說，目前核心零部件以自產為原則，目前加工手段不具備的，將核心部件的零件采取設計拆分，分散加工，并確保核心部件的總成與調試由公司自主完成。一般零部件根據公司目前的加工手段和設備能力確定自產與外協。本次募投項目建成后，結構件、氣/液動執行器零部件、油/氣系統管路零部件可以全部自行生產，但控制柜殼體、耐熱耐磨鑄件由于沒有技術含量、或者屬于高耗能行業將繼續外委加工。徐州燃控科技股份有限公司 首

320、次公開發行股票招股說明書 1-1-123（2）主要產品中自產零部件和外協零部件的分類、比例、核心零部件的取得方式 公司目前按產品收入比例來說最主要的產品包括煙風道點火燃燒器、雙強少油煤粉點火系統、傳統燃油（氣）點火系統，報告期占公司主營業務收入的比例如下（金額單位：萬元）：2 0 1 0 年上半年 2 0 0 9 年 2 0 0 8 年 2 0 0 7 年 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 煙風道點火燃燒系統 3,7 2 6.8 7 3 5.4 7%5,2 4 6.3 3 2 4.6 6%4,2 7 3.2 9 2 7.7 4%6 4 4.7 5 6.4 3%雙強少油煤粉點火系統

321、 2,2 0 9.3 8 2 1.0 3%4,1 2 1.2 2 1 9.3 7%3,2 3 4.7 6 2 1.0 0%1,7 4 7.1 0 1 7.4 3%傳統燃油（氣）點火系統 1,5 6 6.6 6 1 4.9 1%4,9 4 6.6 8 2 3.2 5%5,0 9 1.7 6 3 3.0 5%5,4 1 4.1 8 5 4.0 0%小計 7,5 0 2.9 1 7 1.4 1%1 4,3 1 4.2 3 6 7.2 8%1 2,5 9 9.8 1 8 1.7 9%7,8 0 6.0 3 7 7.8 6%這些產品核心部分、自產零部件和外協零部件的分類、比例（表格中所列示的比例是指各零

322、部件占該產品采購成本的比例，自產產品也僅包括原材料采購成本，不包括人工等其他成本）、核心零部件的取得方式見下表（標識“*”號的零部件屬公司目前自制零部件）：傳統燃油（氣）點火系統 部件名稱 是否核心 部件構成 目前方式 募投建成后方式 比例 油燃燒器支架 外協 自制 0.8 0%穩燃器 外協 自制 5.2 0%推進器 外協 自制 9.5 0%*油槍 自制 自制 6.0 0%點火油槍 是 金屬軟管 外購 外購 2.0 0%*高能點火槍 自制 自制 5.0 0%*高能點火器 自制 自制 3.0 0%點火系統 是*點火電纜 自制 自制 1.0 0%就地控制柜 外協 外協 9.0 0%程序控制柜 外協

323、 外協 1 0.0 0%控制系統 是 火檢柜 外協 外協 7.0 0%閥門 外購 外購 9.0 0%儀表 外購 外購 7.0 0%油系統 否 管路 外協 自制 6.0 0%冷卻風機 外購 外購 1 0.0 0%火焰檢測系統 是 風機控制柜 外協 外協 3.0 0%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-124*火焰檢測器 自制 自制 2.5 0%管路：含儀表閥門 外協 自制 4.0 0%目前比例 募投建成后比例 外協比例合計 5 4.5 0%2 9.0%外購比例合計 2 8.0 0%2 8.0 0%自制比例合計 1 7.5 0%4 3.0%核心部件技術說明 油槍：核心技術

324、主要體現在性能設計、材料選擇和加工精度方面。加工、裝配、實驗性能檢測屬關鍵工序。高能點火槍、高能點火器、點火電纜：核心技術主要體現在絕緣材料配方、關鍵零件加工精度、蓄能電路性能設計方面?？刂葡到y：核心技術體現在電路、軟件設計，軟件設計、燒錄、調試是其關鍵工序，這些設計調試工作由公司自行完成 火焰檢測器：保證燃燒安全性的關鍵部件，其核心技術涉及光學、光電轉換、信號處理、軟件算法等核心技術，體現在光路、電路、軟件設計及一體化技術方面。煙風道點火燃燒器 部件名稱 是否核心 部件構成 目前方式 募投建成后方式 比例 殼體結構件：含硅酸鋁填充料 外協 自制 5.0 0%面板結構組件：含球閥、導管 外協

325、自制 5.0 0%擋風板結構組件：含穩燃器 外協 自制 5.0 0%導軌組件 外協 自制 2.0 0%氣動推進器 外協 自制 1.0 0%*介質霧化油槍 自制 自制 0.4 0%床下風道燃燒器 是 金屬軟管 外購 外購 0.1 0%*高能點火槍 自制 自制 0.1 0%*高能點火器 自制 自制 0.2 0%點火裝置 是*點火電纜 自制 自制 0.0 6%出口段、中間段、入口段 外協 自制 2 1.0 0%支撐腿組件 外協 自制 6.0 0%看火孔、檢查人孔、活動孔墻 外協 自制 2.0 0%人孔門 外協 自制 1.0 0%床下點火風道 否 金屬軟管 外購 外購 0.1 0%側墻床上氣動油燃燒器

326、：含殼體、調風機構、罩殼、推進器 外協 自制 2.0 0%*高能點火槍 自制 自制 0.1 0%*高能點火器 自制 自制 0.2 0%*點火電纜 自制 自制 0.0 6%*壓縮空氣霧化油槍 自制 自制 0.4 0%床上油燃燒器 是 后墻床上氣動油燃燒器：含殼體、調風機構、罩殼、推進器 外協 自制 2.0 0%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-125金屬軟管 外購 外購 0.1 0%進油管路、回油管路 外協 自制 8.0 0%床下爐前燃油系統 否 壓縮空氣管路、密封風管路 外協 自制 7.0 0%進油管路、回油管路 外協 自制 8.0 0%壓縮空氣管路、密封風管路 外

327、協 自制 7.0 0%*氣動球閥 自制 自制 2.0 0%床上管路系統 否 其他閥門 外購 外購 4.3 0%安裝附件 否 等邊角鋼、U 型螺栓等 外購 外購 9.8 8%目前比例 募投建成后比例 外協比例合計 8 2.0%0%外購比例合計 1 4.5%1 4.5%自制比例合計 3.5%8 5.5%核心部件技術說明 現代大型 C F B 鍋爐普遍采用床下+床上的聯合點火方式，煙風道點火燃燒器正是滿足這一需求的產品。床上燃燒器：工作于高溫高濃度含灰氣流的環境中，并且要求在床上點火燃燒器的火焰具有足夠的剛度以直接加熱床層上表面的物料，點火裝置、油槍也需要抗污和防護問題。床下燃燒器：需要在滿足煙溫要

328、求的同時準確控制生成的煙氣流量（C F B 鍋爐的床料流化要求），要保證很寬的負荷調節比，并且要嚴格控制火焰形狀以避免燒損點火風道，而油槍則必須確保燃油完全霧化、完全燃盡。燃燒器的核心技術在于準確的性能計算，一些新型燃燒器一般都需要進行軟件模擬和實驗測試，合理的結構設計、工藝參數、材料的選擇是滿足項目要求的關鍵。所以設計、實驗、總裝和調試是燃燒器生產的關鍵工序。雙強少油煤粉點火系統 部件名稱 是否核心 部件構成 目前方式 募投建成后方式 比例 氣膜風筒 外協 自制 6.0 0%噴口 外協 自制 5.5 0%法蘭 外協 自制 0.8 0%內燃筒、內燃筒、內燃筒 外協 外協 1 7.5 0%方圓節

329、 外協 自制 5.0 0%彎頭組件 外協 自制 6.0 0%油燃燒器，含三通，導管，穩燃器 外協 自制 1.2 0%煤粉燃燒器 是*油槍 自制 自制 0.8 0%穩燃筒 外協 自制 6.0 0%油燃燒器，含三通，導管，穩燃器 外協 自制 2.5 0%*高能點火槍 自制 自制 0.6 0%*高能點火器 自制 自制 1.0 0%*點火電纜 自制 自制 0.3 0%啟磨燃燒器 是*火焰檢測器 自制 自制 2.0 0%徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-126支撐腿、板，隔熱板 外協 自制 4.5 0%*高能點火槍 自制 自制 1.0 0%*高能點火器 自制 自制 2.0 0

330、%點火裝置 是*點火電纜 自制 自制 0.6 0%冷卻風機 外購 外購 3.0 0%風機控制柜 外協 外協 1.0 0%*火焰檢測器 自制 自制 3.5 0%熱電偶，閥門，儀表 外購 外購 6.5 0%火焰檢測系統 是 管路 外協 自制 0.5 0%閥組，含過濾器組，穩壓閥組等 外協 自制 4.8 0%燃油及吹掃系統 外協 自制 3.6 0%油配風系統 外協 自制 6.5 0%管路系統 否 壁溫檢測系統 外購 外購 2.2 0%安裝附件 否 等邊角鋼、U 型螺栓等 外購 外購 5.1 0%目前比例 募投建成后比例 外協比例合計 7 1.4%1 8.5%外購比例合計 1 6.8%1 6.8%自制

331、比例合計 1 1.8%6 4.7%核心部件技術說明 煤粉燃燒器：是雙強點火燃燒系統中的關鍵設備，不但要確保自身的燃燒穩定性還要最大幅度節省燃油，需要滿足以下要求：（1）高能量的內燃點火源：其能量足以點燃煤粉氣流、能經受高速風粉氣流（1 5 3 5 m/s）的保證火焰穩定、能點燃煤粉而不燒損煤粉燃燒器、體積小到能裝入煤粉燃燒器。（2）內燃式煤粉燃燒器：能夠在內部形成穩定的煤粉火焰、能夠承受內部的火焰高溫（約 1 8 0 0）而不變形燒損、能承受高溫高速含粉氣流的沖刷（5 0 1 3 0 m/s）并保證使用壽命、燃燒器外壁溫度控制在許可范圍內（4 0 0）、體積控制鍋爐結構允許范圍內。核心技術是采

332、用氣膜冷卻、內燃式燃燒的技術。通過大量實驗獲得的基礎數據進行準確的性能計算，某些時候也利用軟件進行模擬或實驗進行測試。其關鍵工序是設計、實驗檢測、總裝和調試。起磨燃燒器：鍋爐啟動之前，鍋爐空預器無法提供熱風，但磨煤機啟動則必須有熱風輸入，利用啟磨燃燒器則可以直接通過油燃燒加熱冷空氣產生熱風。啟磨燃燒器通常安裝在有限空間（長度、直徑）的風道內，需要滿足 3 個方面的要求：（1）熱風溫度可調范圍寬，（2）不得燒損風道，（3）在有限空間內完全燃盡。相比較電加熱方式、蒸汽加熱方式進行起磨，起磨燃燒器具有體積小、啟停速度快、調節速度快等優點。從上述列表中可以看出，公司自產的零部件主要屬于各類點火系統中的

333、燃燒系統和檢測系統，包括高能點火槍、高能點火器、油槍、氣動閥門、火焰檢測器等，在整套系統中起到至關重要的作用。公司多年生產實驗經驗掌握的技術訣竅保障了該類產品的可靠性、油燃盡率、使用壽命、安全性等方面處于行業領先的徐州燃控科技股份有限公司 首次公開發行股票招股說明書 1-1-127位置。系統核心部分中非公司自制部分，除了標準的風機、管道、閥門之外，如燃燒器本體等關鍵的部件，均為本公司自行設計，但由于缺乏生產能力，進行了外委加工，各外部協作單位僅負責按照公司提供的圖紙生產加工產品的局部結構，且基本每個項目設計圖紙均有差別，公司負責總裝。而設計、總裝調試等關鍵環節在材料采購金額中并不體現。上述產品的整體性能結構設計、實驗、開發、總裝及調試均為本公司完成。對于該類復雜系統的整體設計開發能力是本公司的核心競爭優勢之一。（3）外協廠家的基本情況 各類外協零部件生產廠家統計如下表:2010 年上半年